Сегодня на рынке форекс 30 июня 2006
Макроэкономические показатели предыдущей сессии:
Япония. Объем промышленного производства, май: -1.0% м/м против прогноза -0.1%
США. ВВП, 1 квартал (окончательные данные): +5.6% г/г против +5.3% в предыдущей публикации и прогноза в +5.6%
США. Недельные требования безработных: + 4.000 до 313 000 против прогноза в 310 000
США. ФРС повысила ставку по федеральным фондам на 25 пунктов до 5.25 % годовых
Япония. Общий индекс потребительских цен в Токио, июнь: +0.6% г/г -0.1% м/м
Япония. Базовая инфляция в Токио, июнь: +0.3% г/г против прогноза +0.4% г/
Япония. Безработица, май: 4.0% против прогноза 4.1%
Япония. Совокупный индекс потребительских цен, май: +0.6% г/г в +0.5% м/м
Япония. Базовый индекс потребительских цен, май: +0.6% г/г в соответствии с прогнозом
Япония. Расходы домохозяйств, май: -1.8% г/г
Обзор рынка.
Федеральный резерв разочаровал тех инвесторов, которые надеялись на рост доходности долларовых активов. Ставка была повышена всего на 25 пунктов, а не на 50 как прогнозировали некоторые аналитики. Заявление ФРС не позволяет быть уверенным в том, что ставки будут повышаться в ближайшее время.
В ходе утренних торгов доллар попробовал укрепиться против своих конкурентов на ожиданиях повышения учетной ставки. Однако укрепление быстро перешло в боковой тренд почти весь день основные валютные пары торговались в узких диапазонах.
Даже данные по ВВП США, которые, кстати, оказались немного хуже прогнозных уровней не оказали существенного влияния на рынок.
Федеральный комитет по открытому рынку, как и ожидалось, принял решение повысить учетную ставку на 25 пунктов до 5.25 % годовых. Такое решение прогнозировало большинство экспертов, так что планируемое повышение еще несколько недель назад было заложено в котировки американского доллара.
Вместе с тем, участники торгов были разочарованы отсутствием ястребиных акцентов в заявлении ФОМК. Ранее достаточно агрессивные заявления функционеров Федерального резерва о необходимости контроля над инфляцией вселили в рынок надежду, что повышение ставок будет продолжаться.
"Несмотря на то, что более умеренные темпы роста спроса со временем должны привести к снижению инфляционного давления, Комитет полагает, что определенные инфляционные риски сохраняются", - отмечалось в заявлении Комитета. Однако формулировка о том, что "в дальнейшем все еще может потребоваться некоторое ужесточение денежно-кредитной политики для борьбы с инфляционными рисками" исчезла из итогового заявления Комитета.
Дальнейшее повышение ставки, как было отмечено в заявлении, будет зависеть от инфляции и экономического роста. Вместе с тем американские финансисты считают, что инфляция может снизиться.
Рынок воспринял тон заявления как свидетельство того, что дальнейшее повышение ставок находится под вопросом и что ФРС, скорее всего, откажется от ужесточения монетарной политики в ближайшие месяцы.
Результатом стал обвал доллара против всех основных конкурентов. Сразу же после публикации заявления ФРС пара евро/доллар выросла почти на 140 пунктов и достигла уровня 1.2665; пара доллар/иена снизилась до отметки 114.82; британский фунт/доллар вырос до уровня 1.8297. Коррекции пока не последовало, долларовые конкуренты продолжают расти.
На сегодня, 30 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
08:30/12:30/ Великобритания/ Прирост ВВП в 1 кв. / 0.6 % / 0.6%
08:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо платежного баланса за 1 кв. / -10.5 млрд. фунтов стерлингов / -11.0 млрд. фунтов стерлингов
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен (предварит. гармониз.) за июнь / +2.5% / +2.5%
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах за июнь / 1.06 / 1.02
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия в промышленности за июнь / 1 / +2
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс доверия потребителей за июнь / -8 / -9
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономического настроения за июнь / 106.2 / 106.7
09:30/13:30/ Великобритания/ Индекс доверия потребителей за июнь / -3 / -5
12:30/16:30/ США/ Личные расходы в мае / 0.4% / 0.6%
12:30/16:30/ США/ Личные доходы в мае / +0.2% / +0.5%
13:50/17:50/ США/ Уточненные данные по настроению потребителей по данным Мичиганского Университета за июнь / 82.5 / 82.4
14:00/18:00/США/Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго 58.9/61.5.
На что обратить внимание сегодня?
Данные по ВВП Великобритании. Прогноз благоприятный для фунта. Темпы роста сохраняются на квартальном базисе. На годовом базисе ожидается рост 2.2 % против 1.8.
Сальдо баланса текущего счета Великобритании. Снижение дефицита будет благоприятным фактором для фунта.
Прогнозы данных по Еврозоне достаточно нейтральные. Прогнозные значения вряд ли будут способствовать укреплению курса евро.
По США большинство новостей, скорее всего, будет неблагоприятным для доллара. Снижение уровней расходов и доходов граждан засвидетельствует снижение инфляционных процессов.
Также снижение индекса ISM для региона Чикаго может оказать давление на курс доллара.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2711/6
Пара находится около важного сопротивления 1.2717/20. Около него возможно два варианта развития событий. 1) Пробой и дальнейший рост до 1.2760 2) Глубокая коррекция в район 1.2617.
USD/JPY 114.87/93
Структура пары медвежья. Прежде чем произойдет коррекция вероятно снижение до 114.68 или 114.47. Главная поддержка 114.01.
GBR/USD 1.8328/33
Пара может продолжить рост до 1.8356 и даже 1.84. Поддержка 1.8223, 1.8160.
