Их можно использовать вместе, о том, как это делается, читайте в статье… На любом временном диапазоне трейдеры встречаются с разными вариантами развития событий, когда цена приближается к линии тренда.
Цена может двигаться вверх или вниз или находиться в торговом диапазоне. Трейдеры часто придают большое значение пробоям вверх или вниз при тестировании ценой линии тренда. Вопросы, которые обычно задает себе трейдер при приближении цены к линии тренда следующие:
- Пробьет ли цена линию тренда вверх или вниз?
- Будет ли пробой настоящим или ложным?
- Подтвердит ли линия тренда свою функцию как линии поддержки или сопротивления?
- Изменится ли функция линии тренда с сопротивления на поддержку, если линия тренда будет пробита?
Линии тренда могут быть двигающимися вверх, вниз или горизонтально и выполнять функции линий поддержки и сопротивления. Они могут создавать точки остановок на графиках или зоны, где быки и медведи равны по силам. Наконец, быки или медведи могут возобладать и совершить пробой вверх или вниз – но, как узнать, в какую сторону произойдет пробой?
Вам помогут ответить на эти вопросы свечные графики.
Свечные паттерны часто дают нам очень четкую информацию о том, следует ли ожидать разворота или продолжения тренда. Свечи, однако, не дают нам возможности рассчитать целевые ориентиры или цели движения цены, однако это нам помогают сделать западные индикаторы технического анализа.
Если использовать комбинацию свечей и линий тренда, мы можем получить лучшую картину ценового поведения около важных линий тренда и рассчитать ценовые цели для каждого отдельного движения. Сначала я расскажу о правилах и преимуществах линий тренда, а затем мы поговорим о свечных паттернах.
Использование линий тренда Как предполагает название, линии тренда используются для идентификации наличия тренда, тогда как пробоя линии тренда вверх или вниз заставляет предполагать разворот существующего тренда. Почти все трейдеры используют линии тренда в одной из их вариаций. Это делает их очень важным инструментом, принцип действия которого, необходимо понять трейдерам, поскольку их можно использовать и более инновационных моделях.
Линии тренда очень просты, и если они применяются правильно, они оказывают неоценимую поддержку трейдеру в его трудной жизни. Линии тренда могут использоваться на графиках всех временных диапазонов: годовых, квартальных, месячных, недельных, дневных, 60-минутных или 5-минутных и на любых сериях графических данных (рисунки 1 и 2).
Рисунок 1. Линии тренда на графике CISCO SYSTEMS (CSCO). Здесь вы видите как линии тренда могут использоваться для идентификации начала и окончания трендов. 
Рисунок 2. S&P 500. Линии тренда позволяют нарисовать «дорожную карту» на любом временном диапазоне. При построении линий тренда, необходимо следовать определенным правилам:
1. Линия тренда должна соединять, по меньшей мере, две не-последовательные точки. Это должна быть линия, которая показывает тренд, пробои этой линии вверх и вниз должны указывать на варианты разворотов. Из моего личного опыта могу сказать, что для создания валидной линии тренда нужно иметь как минимум три непоследовательных точки.
2. Чем длиннее линия тренда, тем более значителен любой ее пробой. Длина линии тренда является ключевым фактором для определения ее значимости. Чем длиннее линия тренда, тем более значительными будут последствия ее пробой ценой. Например, двухлетняя линия тренда более значительна, чем двухмесячная линия тренда, двухмесячная линия тренда более значительна, чем двухдневная линия тренда.
3. Чем более горизонтальна линия тренда, тем большее значение имеет ее пробой. Как правило, линии тренда с большими углами наклона пробиваются очень легко, таким образом, пробой линии с меньшим углом наклона будет более значительным, так как это будет означать, что в данной точке имел место очень большой объем продаж или покупок.
4. Чем больше раз тестировалась линия тренда, тем больше ее значение. Линию тренда, которая в прошлом обеспечивала поддержку или сопротивление, необходимо уважать. Не только потому, что она может обеспечить поддержку в следующий раз, но также и потому, что ее пробой может вызвать хорошее движение в направлении пробоя.
5. Используйте линии тренда для определения стопов. Еще одно важное применение линий тренда заключается в том, что они помогают установить стопы. Например, стоп можно разместить на 3% выше или ниже места, где произошел пробой вниз или вверх.
6. Используйте для оценки только цены закрытия, если линия тренда была пробита. Очень часто пробой вверх или вниз через линию тренда происходит на хорошо видимых ценовых уровнях. Иногда крупные трейдеры или иниституционные инвесторы создают внутридневной пробой вверх или вниз, заставляя других инвесторов и трейдеров подумать, что произошло значительное изменение на рынке. Однако затем эти крупные трейдеры открывают позиции в противоположном направлении и рынок разворачивается. Такие пробои называются ложными пробоями. Это приводит к тому, что рынок закрывается выше линии тренда, подтверждая ее. Такое может произойти на любом временном диапазоне, и очень часто происходит на графиках неликвидных и маленьких акций. Трейдеры не должны прогнозировать пробой вниз или вверх, пока он не произойдет на самом деле и цены закрытия не подтвердят пробой.
7. Пробои линий тренда должны происходить при объеме, большем чем средний. Я с большой осторожностью отношусь к пробоям, которые происходит при низком объеме.
8. Линии тренда необходимо продлевать в будущее. Они часто продолжают обеспечивать поддержку и сопротивление даже в будущем.
Хотя линия тренда может соответствовать всем критериям, очень важно проанализировать другую информацию, которая укрепляет новый тренд. Об этом нам могут сказать разные инструменты: классические графические паттерны на текущем временном диапазоне, поведение цены на бОльшем временном диапазоне и так далее.
Один из наиболее эффективных инструментов, который позволяет прогнозировать поведение линии тренда на том же самом временном диапазоне – это свечи.
Про развороты. Перед тем, как происходит разворот тренда, должен произойти разворота рыночной психологии. Разворот тренда не обязательно представляет собой смену нисходящего тренда на восходящий или наоборот; речь может идти о боковом рынке, который предшествует развороту направления. Остановка текущего тренда часто приводит к «движениям пилы», которые могут стать причиной потери прибыли, заработанной на предшествующем тренде.
Таким образом, необходимо быть готовым к возможности остановки тренда, свечные паттерны помогают идентифицировать изменение рыночной психологии или остановки тренда. Сами по себе свечные паттерны, также как и другие технические индикаторы, дают не так уж много полезной информации. Поэтому очень важно использовать их в комбинации с западными индикаторами, например, такими как осцилляторы перекупленности/перепроданности или с такими базовыми торговыми инструментами как линии тренда для фильтрации свечных сигналов.
Так, очень важный свечной паттерн доджи представляет собой свечную формацию, где уровни открытия и закрытия находятся рядом друг с другом. Появление на графике доджи очень часто соответствует остановке тренда или неизбежности разворота. Доджи показывает нам на то, что силы медведей и быков практически равны, поэтому на рынке существует неопределенность в отношении дальнейшего движения. Следует помнить, что сам по себе доджи не является торговым сигналом, а только предупреждением о том, что техническое позиционирование рынка или акции может измениться (рисунок 3).
Рисунок 3. Мы видим появление доджи в разворотных точках. Нам необходимы подтверждающие свечные паттерны, чтобы мы могли использовать доджи в качестве торгового сигнала для нового движения. Так весьма значимым является доджи, который появляется, когда западный индикатор находится около экстремального уровня, либо при касании ценой значительной линии тренда, такие доджи возможно использовать для прогнозирования разворота рыночной психологии и получения прибыли.
Как говорит мой торговый опыт, хотя выход на формации доджи может не защитить всю вашу прибыль от движения, фиксация прибыли при появлении на графике доджи после значительного движения вверх или вниз, является весьма полезной. Поскольку в большинстве случаев появление доджи предшествует остановке либо развороту тренда. В следующей статье я приведу примеры того, как свечные паттерны можно использовать в комбинации с линиями тренда.
Продолжение следует…. Ashwani Gujral – специалист по техническому анализу, комментатор, автор и тренер, проживающий в Индии. Он работает на индийском и американском рынках. Он также известен как краткосрочный трейдер и управляющий средствами.Дополнительная литература: Nison, Steve [1991]. Japanese Candlestick Charting Techniques,
New York Institute of Finance/Simon & Schuster.
_____ [1994]. Beyond Candlesticks, John Wiley & Sons.
© Stocks & Commodities V. 22:8 (64-67)
© Перевод: www.kroufr.ru
