Сегодня на рынке форекс 11 мая 2006
Япония: март, Индекс опережающих индикаторов экономики 60,0 против 90,9 в феврале;
Германия: март, Сальдо баланса текущего счета +9,0 млрд. евро против +11 млрд. евро ;
Германия: март, Сальдо торгового баланса без учета сезонности +14,3 млрд.евро против +13,1 млрд.евро ;
Германия: апрель, Индекс оптовых цен +1,0% м/м +3,2% г/г против +2,5% г/г в марте;
Великобритания: март, Сальдо торгового баланса -5,45 млрд. фунтов против -7,04 млрд. фунтов;
США, FOMC: Процентная ставка повышена на 0.25% до 5.0%.;
Обзор рынка.
Вчерашнее утро прошло в напряженном ожидании начала заседания ФРС, в ходе которого, как полагали многие эксперты, могла быть решена дальнейшая судьба американской валюты. Сначала основные валютные пары торговались в боковом тренде, однако к концу японской сессии и началу торгов в Европе, у некоторых игроков не выдержали нервы.
Вспомнив мрачные прогнозы в отношении окончания цикла повышения ставок, они начали продавать доллары. В результате евро установил новый годовой максимум против доллара на уровне 1.2805. Японская иена вновь приблизилась в 8-месячному рекорду, достигнув к середине дня по Москве 110.65.
Британский фунт тоже вырос до нового долгосрочного максимума на отметке 1,8730, однако затем публикация ежеквартального отчета Банка Англии, в котором не было выражено особой обеспокоенности в отношении инфляции, вызвала резкое падение фунта на 1 цент.
Наконец, настал "момент истины". Комитет по операциям на открытом рынке ФРС единогласно принял решение повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,00% - самого высокого уровня с апреля 2001 года. Такого шага от комитета ожидал каждый из 21 экономиста, опрошенного Dow Jones Newswires и телеканалом CNBC.
Но большее внимание инвесторов привлекло сопровождавшее решение заявление. Сюрпризом оказалось то, что оно не претерпело существенных изменений. Комитет продекларировал свою большую зависимость от экономических данных в процессе принятия решения, однако, дальнейшее повышение учетных ставок не было исключено.
В заявлении, в частности, было отмечено: "Продолжительность и сроки дальнейшего повышения ставок будет зависеть от экономических перспектив".
После решения ФРС доходность базовой 10-летней облигации выросла до 5.13 % с 5.10 %. В результате облигационная кривая оказалась выше ставки. Это показывает, что рынок осторожно оценивает возможность ужесточения монетарной политики в июне.
Однако рынок в первые часы после решения больше сконцентрировался на исчезновении из заявления фразы о постепенном повышении ставок. Доллар пошел вниз. Против евро он упал до нового годового максимума на 1.2889, против иены до 110.16 иен за доллар. Но падение было весьма умеренным. Силам медведей противостояли мощные силы быков, которые в течение ночи сделали попытку установить контроль на рынок.
В ходе утренних торгов доллар пошел вверх, так как по рынку стали распространяться многочисленные комментарии специалистов, допускающих возможность дальнейшего повышения ставок в США.
На сегодня, 10 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
06:00/10:00/ Германия/ Данные по приросту ВВП (предварит.) за 1 кв. / 0.6% к\к, 2.8 % г\г / +0.0% кв/кв, +1.0% г/г
07:30/11:30/ Швеция/ Публикация протоколов заседания шведского Риксбанка от 27 апреля / na / na /
08:30/12:30/ Великобритания/ Промышленное производство в марте / 0.2% / -0.3% м/м, -1.5% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности в марте 0.2% / 0.4% м/м, -0.7% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Данные по приросту ВВП (Предварит.) за 1 кв. / 2.0% / 0.3% кв/кв, 1.7% г/г
12:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания в апреле / +0.6% / +0.6%
12:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл. продажа автомобилей в апреле) / +0.6% / +0.4%
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице (за нед. до 6 мая) / 315,000 / +5,000 до 322,000
14:00/18:00/ США/ Деловые запасы за март / 0.4% / 0.0%
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа (за нед. до 5 мая) / na / +53 млрд. куб. футов до 1904 млрд. куб. футов
15:15/19:15/ США/ Выступление Президента ФРБ Чикаго Майкла Москоу
Из сегодняшних макроэкономических новостей можно отметить следующие:
ВВП Германии - Ожидается заметное увеличение темпов роста ВВП. В случае реализации прогноза евро может вырасти, особенно если немецкие данные будут подтверждены показателями по ВВП Еврозоны, которые выйдут в 13:00 МСК.
Розничные продажи в США - Как ожидается, показатель розничных продаж не изменится. Как всегда будут важны составляющие индекса. В целом прогноз может считаться благоприятным для доллара, однако для укрепления американской валюты необходим хотя бы небольшой рост индекса и его составляющих.
Под вечер встряхнуть рынок может выступление Майкла Москоу из ФРС, который может расставить акценты над дальнейшей политикой главного финансового ведомства США.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
В ходе утренних торгов евро оказался ниже важного уровня сопротивления 1.2765. Только его пробой вверх может вернуть перспективу роста к вчерашнему максимуму и дальнейшего движения к 1.2900 - 1.2940. В настоящий момент более вероятен вариант снижения к 1.2660.
USD/JPY
Пара начала резкое ралли в ходе утренних торгов, которое, однако, не исключено, что исчерпало себя около 111.15. Следующий важный уровень на (50 %-й откат роста 101.66-121.36). Пока доллар находится ниже этого уровня, есть вероятность падения курса до 109.20 или ниже.
GBR/USD
Британский фунт торговался слабее других основных валют против евро, после того как квартальный отчет Банка Англии разочаровал инвесторов, формулировками о снижении инфляционных рисков. Целевой ориентир 1.8529.
