Сегодня на рынке форекс 20 апреля 2006
Германия. PPI, март: +0.5% м/м, +5.9% г/г против +0.7% м/м, +5.9% г/г в феврале
Франция. Дефицит текущего платежного баланса, февраль: 3.355 млрд. евро против 3.633 млрд. евро в январе
Банк Англии. Протокол заседания в апреле. Члены MPC проголосовали 7-1 в пользу неизменности ставок, Никелл голосовал за снижение на 0.25%. Отмечается рост инфляционных рисков из-за давления со стороны нефтяных цен, есть небольшие риски понижения темпов роста экономики
США. CPI/core CPI, март: +0.4%/+0.3% м/м против +0.1%/+0.1% м/м в феврале, прогноз +0.4%/+0.2% м/м
Япония. Активное сальдо торгового баланса, март: -11.9% г/г против прогноза -36.5% г/г
Обзор рынка.
Вчера на рынке мы могли наблюдать явление, известное на трейдерском сленге как "подпрыгивание дохлой кошки".Так называется краткосрочный и резкий рост финансового инструмента после его продолжительного снижения. Как правило, он вызван покрытием позиций, носит краткосрочный характер и не означает изменения тенденции с понижения на повышение курса. На этот раз в роли "дохлого кота" выступил американский доллар.
В середине дня доллару удалось значительно подорожать против основных валют, после выхода данных по потребительским ценам в США. Как стало известно, в марте индекс вырос на 0.4 % против роста на 0.1 % в феврале. В то же самое время стрежневой индекс, без учета цен на продукты питания и энергоносители, который используется ФРС для измерения инфляции, вырос на 0.3 % против 0.1 %. Аналитики прогнозировали рост стержневого индекса на 0.2 %.
После выхода новости против евро доллару удалось вырасти на 50 пипсов до 1.23, против японской иены доллар отыграл барьер 117 иен за один доллар. Однако эйфория долларовых быков оказалась кратковременной. Уже через пару часов два доминирующих мотива на рынке: 1) прогнозы о завершении цикла повышения ставок в США и 2) геополитические риски, связанные с предстоящей войной в Иране - вновь возобладали на рынке.
Вечером в Нью-Йорке доллар упал до 7-месячного минимума против евро на уровне $1.2380, фунт торговался с повышением на 0.5 % до 1.7925, и только японская иена упала на 0.3 % до 117.23. Индекс доллара также упал до самого низкого уровня за 7 месяцев.
На сегодня, 20 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс потребительских цен (гармониз.) за март / 0.5% м/м, 2.1% г/г / 0.3% м/м, 2.0% г/г
08:30/12:30/ Великобритания/ Индекс розничных цен (искл. выплаты по ипотечным закладным) за март / 0.4% м/м, 2.4% г/г / 2.3%
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен (окончат. гармониз.) за март / +0.6% м/м, +2.2% г/г / +0.3% м/м, +2.2% г/г
11:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен за март / na / -0.2% м/м, +2.2% г/г
11:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен за март / na / +0.3% м/м, +1.4% г/г
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 15 апреля)/ -3 000 до 310 000 / +12 000 до 313 000.
14:00/18:00/ США/ Количество запланированных увольнений / na / 111,468
14:00/18:00/ США/ Индекс опережающих индикаторов за март / +0.1% / -0.2%
16:00/20:00/ США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за апрель / 15.0 / 12.3
16:00/20:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции за апрель / na / 17.2
19:00/23:00/ США/ Выступление председателя ФРC Бена Бернанке/ na/na
Наибольший интерес будут представлять следующие данные:
Индекс потребительских цен по Еврозоне - прогнозируемый рост индекса на месячном базисе сравнения с 0.3 % до 0.6 % должен поддержать евро. Поддержка будет тем более значимой, если на годовом базисе значение индекса вырастет более, чем на 2.2 %. При снижении индекса на годовом базисе ниже 2 % (крайне маловероятно) евро может оказаться под давлением.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии - показатель может немного поддержать доллар во второй половине дня. Поддержка на таких данных никогда не была сильной.
Индекс опережающих индикаторов - прогноз положительный для доллара, при значении выше 0.2 % можно ожидать ощутимого укрепления зеленого, при значении 0 и ниже доллар окажется под давлением.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Аналитики полагают, что вчерашние события на рынке продемонстрировали кардинальный сдвиг в настроении участников торгов в пользу единой валюты. Интересно, что в это же время евро достиг рекордного максимума против иены на уровне 145.50. Комбинация двух факторов: роста доверия к евро и негативного отношения к доллару может привести росту пары к концу месяца до 1.2420-40. Выше этого уровня на 1.2460 - ключевой уровень сопротивления, проведенный через линию тренда, его пробой приведет к смене долгосрочного тренда на восходящий.
Пока евро находится выше 1.2350 он в очень сильной позиции, и попытка взять указанные уровни может произойти уже сегодня. Однако более вероятный сценарий: коррекция к 1.2315-20.
GBR/USD
В перспективе коррекция до 1.7838, отсюда вероятна попытка собраться с силами и преодолеть 1.8.
USD/JPY
Пара доллар/иена показала вчера сильную волатильность. Утро началось с попытки движения по направлению к 116.70. Но, еще не дойдя до этого уровня, доллар развернулся и пошел вверх к 117.90, что было связано с выходом данных по потребительским ценам в США Оттолкнувшись от этой отметки, он подешевел на 70 пипсов до 117.20. Наконец, сегодня утром, после слабых данных по торговому балансу Японии пара вновь преодолела 100-дневную МА на 117.40 и достигла 117.50.
В краткосрочной перспективе целевые ориентиры на 116.70 и на 116.50 - поддержка через 3-месячную линию тренда. Пробой последнего уровня станет медвежьим сигналом. Сценарий может быть пересмотрен только в случае пробоя 117.89.
