Сегодня на рынке форекс 16 марта 2006
Италия. HICP, февраль: -0.2% м/м, +2.1% г/г
Великобритания. Число безработных, февраль: +14.600 м/м против прогнозв +2.750 - наибольший прирост с декабря 1992
США. Индекс активности в обрабатывающей промышленности в Нью-Йорке (Empire State), март: 31.2 против прогноза в 18.0 пунктов и против 20.31 пунктов в феврале
США. Цены на импорт, февраль: -0.5% м/м против +1.3% м/м в январе, прогноз -0.5% м/м. Цены на импорт, за исключ. бензина -0.5% м/м - максимальное снижение с апреля 2004
США. Чистые иностранные покупки ценных бумаг США, январь: 66.0 млрд. долл. против +56.6 млрд. долл. в декабре
Обзор рынка.
Второй раз подряд объемы инвестиций в американские ценные бумаги оказываются не в состоянии покрыть гигантский торговый дефицит США. Чистые иностранные инвестиции в американские ценные бумаги, согласно обнародованным вчера Казначейством США данным, выросли в январе на 23 % до 66.1 миллиардов долларов. Декабрьский показатель был пересмотрен вниз до 53.8 против 56.6 млрд.
В результате рынок развернулся спиной к американскому доллару. Вчера он закрылся с понижением против всех основных валют, при этом самый сильный сброс "зеленых" был зарегистрирован против евро. Пара EURUSD протестировала 200-дневную МА.
Аналитики отмечают, что постепенно на рынке тема повышение учетной ставки ФРС вновь уступает место крайне негативной для американского доллара теме "уродливых дефицитов", как окрестила американская пресса дефициты торгового баланса, бюджета и текущего счета. Кстати, последний, как стало известно на этой неделе, достиг рекордного за всю историю уровня и составил 7 % ВВП.
Из отчета Казначейства стало известно, что чистые иностранные покупки иностранных облигаций снизились на 76 % до 4.4 миллиардов американских долларов, достигнув самого низкого уровня с января 2003 года. При этом случилось то, о чем предупреждали многие аналитики: спекулятивный спрос на облигации частных инвесторов оказался нестабильным. Чистые продажи облигаций частными инвесторами составили 4.5 млрд. долларов, тогда как инвестиции Центробанков в облигации выросли на 50 % до 8.4. млрд.
Весь этот поток негативных данных (снижение розничных продаж, рост дефицита, снижение инвестиций) заставил ряд аналитических контор снизить свои прогнозы на рост ВВП США первом полугодии этого года. Кроме того, на рынке пошли разговоры о том, что ФРС остановится всего на одном повышении ставки в марте. Таков был прогноз, финансово-консалтинговой компании Medley Global Advisors, сразу же подхваченный СМИ.
В такой обстановке никто не обратил внимания на два благоприятных для доллара показателя: снижение импортных цен (это предполагает возможность снижения дефицита торгового баланса) и рост индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Нью-Йорка с 20 до 31 пункта.
Таким образом, к концу дня доллар снизился до 117.25 иен с уровня открытия 117.50, а пара евро/доллар выросла с 1.2010 до 1.2070.
На сегодня, 16 марта, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
09:30/12:30/ Великобритания/ Розничные продажи / +0.4% м/м, +2.1% г/г / -1.3% м/м, 1.3% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за февраль / +0.3 м/м, +2.3% г/г / -0.4% м/м, 2.4% г/г
12:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен за февраль / na/ -0.2% м/м, +1.4% г/г
12:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен за февраль /na/ +0.5% м/м, +2.8% г/г
13:00/16:00/ Швейцария/ Решение по процентной ставке Национального Банка Швейцарии.
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен за февраль / +0.2% / +0.2%
13:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен за февраль / +0.1% / +0.7%
13:30/16:30/ США/ Разрешения на строительство в феврале / 2.218 млн. / 2.117 млн.
13:30/16:30/ США/ Начало строительства в феврале / 2.030 млн. / 2.276 млн.
13:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице (за неделю до 11 марта) /na/ +8 тыс. до 303 тыс.
15:10/18:10/ Еврозона/ Выступление управляющего Федерального Резерва Дональда Кона
15:30/18:30/ США/ Запасы природного газа (за неделю до 10 марта) /na/ -85 млрд. куб. футов до 1887 млрд. куб. футов
17:00/20:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции по данным Федерального Резервного Банка Филадельфии за март /na/ 30.5
17:00/20:00/ США/ Индекс деловой активности по данным Федерального Резервного Банка Филадельфии за март / 13.1 / 15.4
Тем, кто торгует фунтом, следует обратить пристальное внимание на момент выхода репорта по розничным продажам. В случае, если прогноз окажется верным, британский фунт может значительно прибавить в стоимости.
Через пол часа выйдут данные по потребительской инфляции в Еврозоне. Прогноз нейтральный, и колебания валютных пар, возможны только в случае сюрпризов.
Мы также узнаем, каков индекс потребительских цен в США. Аналитики ожидают снижение индекса с 0.7 % до 0.1 %, хотя, как всегда, более важным будет значение стрежневого индекса. Если он останется неизменным, то доллару ничто серьезно не угрожает.
Среди других новостей, решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке. Ставка, скорее всего, останется неизменной и решение вряд ли окажет влияние на USD/CHF.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Пара закрывается с повышением в течение трех сессий подряд. Эта самый длинный период роста евро с декабрьского ралли. С технической перспективы, евро делает попытки закрыться выше 200-дневной МА, расположенной в районе 1.2050. Пробой этого уровня станет крайне позитивным фактором для европейской валюты. На графике внизу видно, что в отличие от 23 января, когда евро также закрылся выше 200-дневной МА, на этот раз тестирование столь важного уровня сопровождается положительной дивергенцией по МАКД.
Подтверждает потенциал евро и его рост против других валют. Хотя на прошлой неделе пара EURUSD упала на сильных данных по рынку труда США, против фунта евро достиг самого высокого уровня с 6 января, против иены - с 10 февраля и так далее.
В случае пробоя сопротивления, следующие цели на 1.2100 и 1.2150. Однако где-то в диапазоне 1.2050-1.2100 должна иметь место коррекционная волна к 1.2025 или ниже. Только пробой 1.2118 изменит коррекционный сценарий.
USD/JPY
Японская иена вчера была не так сильна, как другие конкуренты доллара - сказывается разочарование инвесторов, после спектакля на тему о ставках, разыгранного дуэтом Фукуи и Коизуми.
Однако, пока пара находится ниже 118.40, краткосрочная картина по ней остается медвежьей с целевым ориентиром на 116.75.
GBR/USD
В результате хороших данных по розничным продажам фунт может вырасти до 1.7512. Отсюда вероятно снижение к 1.7438 или даже 1.7392. Пробой 1.7540 вверх отменит этот сценарий.
