Сегодня на рынке Forex, 1 февраля 2006 г
Япония. Уровень безработицы, декабрь: 4.4% против прогноза 4.5%
Япония. Расходы домохозяйств, декабрь: +3.2% г/г
Германия. Розничные продажи, декабрь: -1.4% м/м, -1.6% г/г
Германия. Занятость, декабрь: -13.000 до 38.659 млн., число безработных +60.000 до 3.87 млн.
Великобритания. Цены на дома Nationwide, январь: +1.4% м/м, +4.4% г/г - максимальный месячный прирост с июля 2004
Франция. Потребительское доверие, январь: +3 до -27 против прогноза -29
Франция. PPI, декабрь: -0.1% м/м, +3.1% г/г
Германия. Розничные продажи, декабрь: -2.5% м/м против -0.1% м/м в ноябре
Еврозона. Индикатор делового климата Еврокомиссии, январь: +0.34 против +0.37 в декабре. Индекс делового доверия 101.8 против 100.6 в декабре
Великобритания. Потребительское доверие, январь: -3 против -9 в декабре
Великобритания. Тренды CBI, баланс розничных продаж -11% против 0% в декабре, баланс ожидаемых продаж +1% против -9% в январе
США. Индекс стоимости рабочей силы, 4 квартал: +0.8% кв/кв против +0.8% кв/кв
США. Индекс NAPM по Нью-Йорку, январь: 356.7 против 354.2 в декабре
США. Индекс PMI Чикаго, январь: 58.5 против 60.8 в декабре, прогноз 59.5
США. Индекс потребительского доверия Conference Board, январь: 106.3 против 103.6 в декабре и прогноза в 105 - максимум с июня 2002 г
США. ФРС повысила ставку по федеральным фондам на 25 пунктов до 4.50 % годовых.
Обзор рынка.
Вчерашние торги прошли под знаком решения Федеральной резервной системы по кредитно-денежной политике. Однако ни само решение, ни текст сопроводительного заявления не были сюрпризом для рынка, в связи с чем, реакция на них была весьма умеренной. Основные события разыгрались еще до того как, ФРС сделал официальное заявление.
Утро началось с укрепления основных валют против доллара. Инвесторы, накануне открывшие длинные позиции по доллару, начали закрывать их, предчувствуя негативную реакцию рынку на заседание ФРС. В результате к моменту, когда американские финансисты были готовы обнародовать свое решение, "зеленый" достиг дневных минимумов: против евро - 1.2188, против фунта - 1.7857 и 116.67 против иены. Не помогло доллару даже самое высокое за последние два года значение индекса потребительских настроений, опубликованного Conference Board.
После объявления о повышении ставки на 25 пунктов до 4.50 % все сконцентрировались на заявлении. На самом деле оно мало, чем отличалось от декабрьского заявления ФРС, на которое столь бурно реагировал рынок. Из него, правда, исчезло слово "постепенное", в абзаце, где характеризовалось "ужесточение кредитно-денежной политики". В заявлении также было отмечено, что "дальнейшее умеренное ужесточение политики может быть необходимо (нежели является вероятным) чтобы удержать риски, угрожающие балансу экономического роста и ценовой стабильности".
Поскольку заявление оказалось не столь "страшным", как ожидали, в завершении дня произошла небольшая коррекция. Доллар закрылся чуть выше дневных минимумов.
На сегодня, 1 февраля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
08:55/11:55/ Германия/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (PMI) в январе / 54.0 / 53.6
09:00/12:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (PMI) в январе / 53.8 / 53.6
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (PMI) в январе / 51.2 / 51.1
10:00/13:00/ Еврозона/ Безработица в декабре / неизм. / 8.3%
12:00/15:00/ США/ Индекс заявок на ипотечный кредит (нед. до 30 января) /na / +7.7% (660.5 тыс.)
15:00/18:00/ США/ Индекс продаж на рынке жилья в декабре /na / 120.6
15:00/18:00/ США/ Расходы на строительство в декабре / 0.0% / +0.2%
15:00/18:00/ США/ Индекс постепенного разгона инфляции в январе /na / 63.0
15:00/18:00/ США/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности (ISM) в январе /55.0 / 55.6
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA (нед. до 27 января) /na / -2.3 млн. (319.1 млн.) баррелей
После того как отгремело заседание ФРС, основное внимание рынка перенесется на макроэкономические показатели по США. В пятницу ожидается репорт министерства труда по состоянию на рынке занятости США. Вероятно, до выхода этого репорта сильных колебаний на рынке не будет, и объем торгов будет умеренным.
Но не исключено, что сегодня день вновь окажется негативным для доллара. Как ожидается, запланированные на сегодня индексы деловой активности в Еврозоне и Великобритании окажутся лучшем, чем в прошлом месяце, а по США хуже, чем в прошлом месяце.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
В настоящее время евро торгуется около уровня 1.2155. Сопротивление начинается на 1.2190, далее на 1.2230 и 1.2280. Если сегодня будет инициировано ралли евро на индексах PMI, а завтра оно продолжится в связи с заседанием ЕЦБ, то за эти два дня возможно тестирование недавнего пика на 1.23. Поддержка на 1.2140, далее на 1.21, 1.2060.
USD/JPY
Сопротивление остается по-прежнему около 117.40 - 50 % откат снижения с 121.36 до 113.41. Для доллара, как видим, эта отметка оказывается непреодолимой. В результате отскока вероятно движение к 116.50, далее 115.60. Только пробой 117.40 может изменить ситуацию.
GBR/USD
Кабель пробил вверх уровень 1.78 и после небольшой коррекции вновь восстановился над ним, несмотря на заявление представителя Банка Англии о возможном снижении ставки. Сегодняшний макроэкономический фон должен быть благоприятным. Цель на 1.7850, далее на 1.79 и максимуме прошлой среды 1.7930. Поддержка на 1.7770.
