Сегодня на рынке Forex, 22 декабря 2005 г
Франция. Потребительские расходы, ноябрь: +1.1% м/м, +3.2% г/г против -0.1% м/м в октябре
Великобритания. Протокол заседания Банка Англии 7-8 декабря. Члены управляющего совета проголосовали 8-1 в пользу неизменности ставок (прогноз был 9-0).
Великобритания. Промышленные тренды CBI, декабрь: баланс продаж 0% против -35% в ноябре
США. ВВП, 3 квартал, окончательные данные: +4.1% против +4.3% в предыдущем релизе, прогноз +4.3%
Обзор рынка.
Трейдеры, играющие против американского доллара, попробовали вчера переломить установившуюся на этой неделе тенденцию к укреплению зеленого. Однако, видимо, перед праздниками у них не хватило на это целеустремленности. Утром по рынку поползли сообщения агентства ОБС о возможном повышении учетной ставки ЕЦБ на 25 пунктов.
На этих слухах евро сделал попытку пробить вверх уровень 1.1900 - попытку неудачную, после провала которой развернулся и пошел вниз. Хуже всего пришлось британскому фунту. Вчера был опубликован протокол заседания Банка Англии. Он оказался неприятным сюрпризом для тех, кто удерживал лонги на британский фунт. Вопреки прогнозам итог голосования по учетной ставке не был бесспорным. Один из девяти членов монетарного комитета проголосовал на снижение ставки на 25 пунктов. Другие члены констатировали риски замедления темпов экономического роста и отсутствие инфляционного давления выше 2 %. С такими настроениями ребята из БА действительно могут совершить снижение ставки, о котором так долго говорили меньшевики, в первом квартале следующего года.
После этой новости фунт пошел вверх, потеряв целую фигуру, а другие конкуренты доллара последовали его примеру, хоть и не столько большими шагами.
Вторая половина дня также прошла в пользу доллара, несмотря на снижение показателя ВВП в 3-м квартале с 4.3 % до 4.1. %. Аналитики объясняют это тем, что одна из составляющих ВВП "стержневой персональной дефлятор риска потребления" был пересмотрен вверх с 1.2 % до 1.4 %. Этот показатель известный также как дефлятор PCE является наряду со стрежневым индексом потребительских цен одним из главнейших инструментов измерения инфляции со стороны ФРС. Рост дефлятора показывает, что риски по поводу инфляции обоснованы, а значит, оставляет надежды на повышение учетной ставки.
По итогам дня EUR/USD упал на 25 пунктов, закрывшись около $1.1841, пара GBP/USD вновь доказала, что является самой волатильной, подешевев более чем на 100 пунктов до $1.7444. Иена оказалась самой устойчивой из основных валют. Она уступила евро всего 10 пунктов.
На сегодня, 22 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
09:30/12:30 Великобритания, 3-й квартал, темпы роста ВВП /+0.5% кв/кв+1.5% г/г//ВВП за 3-й квартал
10:00/13:00 Еврозона октябрь Промышленные заказы |+1.1% м/м, +4.6% г/г |
13:30/16:30 Канада октябрь Количество новых рабочих мест |+0.1% |
13:30/16:30 США октябрь Средняя недельная заработная плата |0.0% м/м; +3.8% г/г |
13:30/16:30 США за неделю до 17 декабря Количество заявок на пособие по безработице |+1тыс. до 329 тыс. |325 000
13:30/16:30 США ноябрь Личные расходы |+0.2% |+0.4% |
13:30/16:30 США ноябрь Личные доходы -|+0.4% |+0.3% |
15:00/18:00 США ноябрь Индекс опережающих индикаторов |+0.9% |0.4 %
15:30/18:30 США за неделю до 16 декабря Запасы природного газа |-202 млрд. куб. футов до 2964 млрд. куб. футов |
Сегодня запланирован выход нескольких новостей второго ряда, учитывая пониженную активность на рынке, они вряд ли окажут существенное влияние на ситуацию. Однако обратить внимание на время их выхода все же стоит.
ВВП Великобритании - прогноз достаточно нейтральный, при совпадении с прогнозным значением ситуация существенного не изменится.
Данные по доходам и расходам американских потребителей: прогноз нейтральный, при совпадении с прогнозными значениями ситуация существенно не изменится. Более высокие значения окажут поддержку доллару. Более низкие будут благоприятствовать его конкурентам. На рынке циркулируют слухи о более высоких значениях, поэтому прогнозные показатели также могут оказать краткосрочное давление на курс доллара.
Индекс опережающих индикаторов США: прогноз негативный для доллара, возможно давление.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
Евро сформировал вершину на 1.1911 на слухах о возможном повышении учетной ставки ЕЦБ на 25 пунктов в начале следующего года. Большинство экспертов полагают, что это просто "утка", так как, по их мнению, у ЕЦБ нет возможности повысить в следующем году ставки более, чем дважды.
Целевой ориентир находится на 1.18 - это уровень отката 61.8 % движения $1.1640-$1.2060. Отскок вверх от этого уровня может привести пару к пробую 50-дневной МА на 1.1870 и попытке пробить вчерашний максимум 1.1911. Другой вариант: пробой вниз 1.18 и движение к 1.1739.
USD/JPY
Доллар должен выдохнуться где-то в районе 117.81 - 117.69, после чего ожидается коррекция вниз с пробоем 116.91. Только, если паре удастся преодолеть 118.00, можно будет говорить о продолжении краткосрочного тренда.
GBR/USD
Комбинация прогнозов о снижении ставки БА и повышении ставки ФРС оказывает сильное давление на британский фунт. С начала недели он упал уже почти на три фигуры.
В краткосрочной перспективе ждем тестирования важного уровня поддержки на 1.7340. Такая возможность есть, пока фунт находится под 1.7449 - 1.7521, Пробой 1.7580 станет бычьим сигналом.
