Спекулятивный рост цен на недвижимость в Америке привел к обвалу рынка и банкротству простых американцев. Украина идет по пути США. Миллионы американцев втянулись в "игру", основанную на постоянном росте цен на недвижимость. Огромное количество простых американцев - не риелторов, не брокеров, просто американцев - зарабатывали себе на жизнь и довольно простым образом. Они брали кредит под покупку дома, а поскольку дом дорожал (цены на жилье ежегодно росли на 15-20%), то через некоторое время можно было его перезаложить по более высокой цене, выкупив ту закладную и получив некую дельту на этой простой операции. Таким образом, можно было вложиться в еще один дом.
Однако цены одномоментно перестали расти. По меньшей мере, 1,5 млн американцев находятся сейчас на стадии банкротства. Задержанные платежи по жилищным кредитам достигли самого высокого показателя за 3,5 года.
Предвидя угрозу обвала американского банковского сектора, биржевые инвесторы по всему миру стали распродавать ненадежные акции. В момент кризиса индекс Dow Jones упал почти на 2%. Азиатские биржи отреагировали на падение американской еще более сильным обвалом. Ключевые индексы, отражающие цены акций в Токио, Сеуле, Сингапуре, Гонконге и Куала-Лумпуре понизились более чем на 2%. В Сиднее и Шанхае ценные бумаги подешевели на 1,76% и 1,85% соответственно.
Банки выжидают Министерство экономики США опубликовало данные, согласно которым за последние месяцы рост продаж недвижимости составлял не более 0,1% в месяц. Этот показатель слишком низкий по сравнению с тем, что прогнозировалось ранее. Американцы прекращают вкладывать деньги в недвижимость.
Растущие цены на жилье локомотивом тянули за собой все другие отрасли экономики США. Развитая система ипотеки позволила сформировать огромный рынок компаний, торгующих ценными бумагами под обеспечение ипотечных кредитов. Ипотечный сегмент фондового рынка был не менее привлекательным, чем сырье и валюта. Как следствие там "сидели" все ключевые игроки, ежегодно оперируя суммами в 8,4 трлн долл.
Сейчас же даже банки отказываются выдавать деньги под ипотеку. Инвестиционные банки все чаще требуют с ипотечных агентств, у которых они покупали проблемные кредиты, вернуть им обратно деньги. Так уже сделали Merrill Lynch, J.P. Morgan и HSBC. У одного только HSBC таких проблемных ссуд было куплено на сумму свыше 10 млрд долл.
Массовые банкротства Рынок высокорискованных займов составляет примерно пятую часть ипотечного рынка США. По данным Inside Mortgage Finance, в 2006 году его объем достиг 605 млрд долл. Но последние несколько месяцев этот рынок лихорадит, а с начала февраля в США обанкротилось более двух десятков ипотечных брокеров, работающих с высокорискованными займами. Крупные инвестбанки стали отказывать брокерам в финансировании и требуют, чтобы те выкупили проданные ссуды. Средств для этого у брокеров, как правило, нет.
Более того, крупнейшая американская компания в секторе ипотеки для заемщиков с низким уровнем кредитоспособности New Century Financial Corp. заявила о том, что может быть вынуждена выкупить займы на сумму около $8,4 млрд., если кредиторы потребуют ускоренного выполнения всех обязательств. Как отмечалось в сообщении компании, New Century не может гарантировать, что получит финансирование, достаточное для выполнения этих обязательств. Эта новость снизила котировки New Century на 89%.
Если New Century не удастся найти финансирование, она может объявить о банкротстве. И это не единственный такой случай. Целый ряд компаний, работающих в этой сфере, в последнее время объявили о финансовых сложностях, связанных с ростом числа невозвратов ссуд. В частности, Accredited Home Lenders Holding сообщила о возможном привлечении добавочного капитала, а Countrywide Financial - о сокращении штата на 108 человек.
Дело
