Сегодня на рынке форекс 6 октября 2006
Франция. Дефицит гос. бюджета (август): Е51,7 млрд., -Е11,0 млрд. г/г
США. Индекс занятости Monster (сентябрь): 172 против 173 в августе и 140 в сентябре 2005 г.
Великобритания. Монетарный комитет Банка Англии оставил ставку репо согласно прогнозу без изменений на уровне 4.75%
Еврозона. ЕЦБ повысил ставку рефинансирования на 25 базисных пункта до 3.25%.
США. Требования безработных на 30 сентября -17 000 до 302 000 против прогноза 315 000.
ЕЦБ, Трише: ставки остаются низкими. Если предположения подтвердятся, будет проводиться дальнейшее ужесточение политики.
Дания. Центральный Банк повысил ставку на 0.25% до 3.5%.
Обзор рынка.
Вчерашний день, которого так ждали инвесторы всего мира, ровным счетом ничего не прояснил в ситуации на валютном рынке. Поскольку как решение Банка Англии, так и решение ЕЦБ широко ожидались, в течение торговой сессии основные валютные пары разнонаправлено ходили вверх-вниз, без какой-либо определенной тенденции, в узких ценовых диапазонах.
Утро началось с того, что доллар оказался под небольшим давлением, при этом евро получал поддержку от ожиданий решения ЕЦБ по учетным ставкам, а японскую иену покупали компании-импортеры. Фунт на утренних торгах почти не изменился против доллара.
Ситуация переменилась во второй половине дня. Банк Англии оставил ставку репо без изменений, а Европейский центральный банк повысил ставку рефи на 25 базисных пункта. Оба этих решения ожидались рынком и были давно заложены в котировки соответствующих валютных пар и кроссов, поэтому после публикации решений на рынке ничего не произошло. Однако выступление главы ЕЦБ Жана Клода Трише оказалось негативным для единой европейской валюты.
Выступление главного европейского банкира оказалось намного мягче, чем ожидали апологеты повышения ставок в Еврозоне. Так, он предупредил о росте инфляции, но не употребил традиционной мантры о необходимости «бдительности» со стороны членов ЕЦБ, отслеживающих инфляционные процессы. Кроме того, Трише отказался комментировать вопрос о том, возможно ли повышение ставки рефи до конца года до 3.5 %. В результате пресс-конференции евро пошел вниз, а его примеру последовал британский фунт – некоторые игроки закладывали вероятность повышения ставки в свои позиции и принялись их усиленно корректировать.
Дополнительную поддержку доллару оказали данные по рынку труда в США. Резкое сокращение количества новых безработных немного обнадежило инвесторов в преддверии сегодняшнего отчета министерства труда.
В результате к вечеру пара евро/доллар понизились до 1.2695, фунт упал до 1.8790, японская выросла до 117.65.
На сегодня, 6 октября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/12:30 /Великобритания/ Производство в секторе обрабатывающей промышленности за август /0.2% м/м, 1.5% г/г/0.2% м/м, 1.0% г/г/
08:30/12:30 /Великобритания/ Промышленное производство за август /0.1% м/м, 0.8% г/г/0.2% м/м, -0.4% г/г/
10:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за август /na/109.5 (-0.3 пкт).
10:00/14:00 /Германия/ Заказы в производственном секторе за август / -0.2% м/м, 10.0% г/г / 1.8% м/м, 7.4% г/г/
09:00/15:00 /Канада/ Уровень безработицы за сентябрь /na/6.5%
09:00/15:00 /Канада/ Кол-во трудоустроенных за сентябрь /na/-16,000
12:30/16:30 /США/ Средняя продолжительность рабочей недели за сентябрь /33.8 / 33.8
12:30/16:30 /США/ Средняя почасовая оплата труда за сентябрь / 0.3% м/м/+0.1% м/м, +3.9% г/г/
12:30/16:30 /США/ Уровень безработицы за сентябрь /4.7% / 4.7%
12:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест в производственном секторе за сентябрь /na/-11000
12:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства за сентябрь / +120k/+128k
13:30/17:30 /США/ Выступление президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера
19:00/23:00 /США/ Потребительское кредитование за август /+4.5 млрд. долл./+5.6 млрд. долл.
Главной новостью на сегодня станут данные по NFP, поэтому влияние европейских новостей будет ограниченным.
Утром из новостей, на которые следует обратить внимание, отметим данные по промышленному производству в Великобритании (прогноз относительно нейтральный для фунта с тенденцией к небольшому повышению) и данные по заказам в производственном секторе Германии (также относительно нейтральный прогноз).
Что касается NFP то здесь прогноз тоже нейтральный, но, как известно, аналитикам очень редко удается отгадать значение этого индекса. Так в последние дни на рынке распространились пессимистичные настроения. Неофициальные данные по количеству новых рабочих мест позволяют прогнозировать, что показатель выйдет меньше 100К. В таком случае, доллар окажется под сильным давлением. Между тем, при столь мрачных прогнозах показатель лучше ожидаемого, от 130.000 и выше, может дать сильный импульс для роста доллара. Важным также будет значение инфляции. Снижение или рост показателя соответствующим образом могут сказаться на котировках основных валют.
Снижение потребительского кредитования до 5 млрд. долларов или ниже может оказать давление на курс доллара.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2687/90
Вероятно движение пары к краткосрочной поддержке на 1.2668. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 1.2644. Такой прогноз возможен, пока пара находится ниже диапазона 1.2693 - 1.2709. Если же движение пойдет в верхнюю часть этого диапазона, то можно будет ожидать движения к 1.2748.
USD/JPY 117.97/8.01
Пара может сделать еще одну попытку протестировать 118.18/20, однако маловероятно, что в текущих условиях она может быть пробита. Отсюда ждем движения вниз к ключевой поддержке 117.41. Пробой этого уровня вниз сориентирует пару в направлении 117.
