Сегодня на рынке форекс 19 сентября 2006
Еврозона. Объем промышленного производства с учетом сезонных колебаний (июль): +0,12% против среднего за 2 кв.; +1,01% кв/кв 2 кв.; +1,02% 1 кв.
США. Прямые инвестиции во втором квартале $48.4 млрд.
США. Дефицит текущего счета во втором квартале $218.4 млрд. против $213.2 (пересмотрено с $208.7 млрд.) в первом квартале.
США. Покупки долгосрочных ценных бумаг в июле $32.9 млрд. против прогноза $70 млрд. и против $75.1 млрд. в июне.
США. Покупки долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами в июле $54.5 млрд.
Обзор рынка.
Неделя началась с того, что японская иена оказалась под давлением после встречи министров финансов стран «Большой семерки». Финансисты хотя и покритиковали правительство и Центробанк Китая и «других развивающихся стран» за то, что их валютная политика не является достаточно гибкой, удержались от резких высказываний по этой теме. По мнению аналитиков, никаких намеков на то, что в число валютных манипуляторов входит японский Центробанк в итоговом коммюнике не было.
Такие настроения сильно ударились по японской иене. На вчерашних торгах она упала почти до 5-месячного минимума против американского доллара (пара доллар/иена прошла уровень 118). В свою очередь евро вновь прошел вверх отметку 150 на сегменте евро/иена.
Что касается доллара, то поколебавшись в течение нескольких первых часов, рынок задал отрицательный тон для американской валюты. В ход вновь пошли страшилки на тему «уродливого двойного дефицита» американской экономики, так как на вторую половину дня был запланирован выход данных по балансу текущего счета и покупкам иностранными инвесторами ценных американских бумаг.
Опубликованные данные оправдали самые пессимистичные ожидания. Во втором квартале дефицит текущего счета американской экономики вырос до 218.4 миллиардов долларов против консенсусного прогноза о росте до 213 миллиардов. В первом квартале был зарегистрирован дефицит в размере 208.7 млрд. Еще более неприятным сюрпризом для держателей доллара обернулась публикация ежемесячного отчета американского казначейства по покупкам ценных бумаг. Показатель прямых инвестиций в американские акции и облигации снизился до 30 миллиардов долларов, то более чем в 2 раза ниже дефицита торгового баланса. Налицо тенденция к снижению этого показателя в последние месяцы, что может привести к крайне неприятным последствиям для американской экономики.
Таким образом, против европейских валют доллар завершил день с понижением, а его утреннему успеху против японской иены не удалось развиться. Против евро доллар торговался вечером над отметкой 1.2700, против фунта около 1.8800. Тогда как пара доллар/иена скорректировалась к 118.00.
На сегодня, 19 сентября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
13:00 /Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий за сентябрь /na/ +34.9
13:00 /Еврозона/ Индекс экономических ожиданий за сентябрь /na/ +1.3
13:00 /Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий за август /35/ +33.6
13:00 /Германия/ Индекс настроений в деловой среде ZEW/ -6.9/ -5.6
15:00 /Канада/ Индекс потребительских цен за август(стержнев.) /na/ -0.2% м/м, +1.4% г/г
15:00 /Канада/ Индекс потребительских цен за август /+0.1% м/м, +2.4% г/г/ +0.1% м/м, +2.4% г/г
16:30 /США/ Разрешения на строительство за август / 1.745 млн./1.763 млн.
16:30 /США/ Начало строительства за август / 1.760 млн./ 1.795 млн.
16:30 /США/ Индекс производственных цен за август / +0.4%/ +0.1%
16:30 /США/ Индекс производственных цен за август (искл. продукты питан. и энергию) /+0.2%/ -0.3%
Сегодня следует обратить внимание на индексы института ZEW. Традиционно большее влияние на ситуацию на рынке оказывают данные не по всей Еврозоне, а по Германии. Ожидается, что индекс оценки текущих экономических условий вырастет, однако индекс ожиданий окажется на отрицательной территории. В целом прогноз не очень благоприятный для европейской валюты.
Однако негативный настрой по отношению к доллару вполне может сохраниться, та как сегодня на очереди публикация отчетов по строительству в США. По прогнозам, количество разрешений на строительство и количество новых строительных объектов должны сократиться.
В такой ситуации переменить отношение к доллару могут только данные по индексу цен производителей, если рост цен будет выше прогнозного.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Евро торгуется около психологически важного уровня 1.2700. До выхода данных тенденции рынка вряд ли определяться. Данные института ZEW могут вызвать изменения на рынке, так как они немаловажны в свете прогнозов на кредитную политику ЕЦБ. Сейчас почти никто не сомневается, что учетные ставки в Еврозоне будут повышены в октябре на 25 пунктов. Но следует ли ждать еще одного повышения в декабре? Ключ к этому вопросу могут дать экономические показатели европейских стран.
В диапазоне 1.2661 - 1.2634 находится несколько сильных уровней поддержки для евро, столкновение с которыми может вызвать ралли к 1.2760. Только пробой вниз 1.2634 будет медвежьим сигналом, отменяющим продолжение ралли.
USD/JPY
Сильное сопротивление находится в районе 118.15-25. С первого раза взять его не удалось. Сейчас ждем коррекции в район к 117.51 и еще одной попытки взять штурмом указанные уровни. Их пробой перенесет цель к 118.57 и далее к 118.70. Если доллар упадет ниже 117.51, это будет означать, что ралли к 118.70 пока отложено.
