Сегодня на рынке форекс 16 августа 2006
Основные макроэкономические новости предыдущей сессии
Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (июнь): -0.6%
Великобритания. RPIX в июле -0.1% м/м до +3.0% г/г. RPI +3.3% г/г
Великобритания. CPI в июле -0.1% м/м, до +2.4% г/г.
США. Индекс ФРБ Нью-Йорка в августе 10.34 против прогноза 14.0 и против 15.64 в июле.
США. Базовый PPI в июле -0.3% против прогноза +0.2% и против +0.2% в июне.
США. Общий PPI в июле +0.1% против прогноза +0.4% и против +0.5% в июне.
США. Покупки долгосрочных ценных бумаг в июне $75.1 млрд. против $63.6 млрд. в мае.
Обзор рынка.
Американский доллар резко подешевел против почти всех своих конкурентов, после того как стало известно о неожиданном снижении индекса цен производителей. В целом такие данные были восприняты как подтверждающие заявления ФОМК о скорой стабилизации инфляционных процессов в американской экономике, что сделает излишним дальнейшее ужесточение монетарной политики.
В ходе первой половины дня доллар торговался с тенденцией к небольшому повышению, диапазон колебаний был небольшим, так как инвесторы ждали важных макроэкономических данных по США.
На торгах в США доллар резко пошел вниз против евро и иены, после того как были опубликованы данные по инфляции цен производителей. Стержневой индекс PPI за июль снизился на 0.3 %. Такого еще не бывало с 2003 года. Аналитики прогнозировали рост индекса на 0.2 %. Общий индекс зарегистрировал только небольшой рост, всего на 0.1 % против роста на 0.5 % в июне и прогноза о росте на 0.3 %. Индекс цен производителей считается опережающим по отношению к индексу потребительской инфляции. Снижение показателя может означать, что инфляция в США, как и прогнозировал ФОМК, пошла на спад.
В ситуации, когда все внимание рынка сконцентрировано на перспективах политики ФРС, и определяющим фактором для нее является инфляция, даже относительно сильные данные по инвестициям в американские ценные бумаги не смогли помочь доллару, несмотря на то, что объем чистых инвестиций оказался в состоянии покрыть внешнеторговый дефицит.
В итоге, к концу торговой сессии, евро торговался около уровня 1.2785. Пара доллар/иена находилась у уровня 116.10. Фунт/долар скорректировался к 1.8930.
На сегодня, 16 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
08:30/12:30/ Великобритания /Уровень безработицы за июль /3.0 % / 3.0%
08:30/12:30/ Великобритания / Сред. заработная плата за июнь (искл.премии) /3.8% / 3.8%
08:30/12:30/ Великобритания /Средняя заработная плата за июнь (вкл. премии) /4.1% / 4.1%
08:30/12:30/ Великобритания /Протоколы заседания Банка Англии от 2-3 августа. /na/na/
11:00/15:00/ США / Индекс рефинансирования (нед. до 11 августа)/na/ +4.9%(553.3)
12:30/16:30/ США /Одобренные заявки на строительство за июль / 1.850 млн./ 1.862 млн.
12:30/16:30/ США /Начало строительства за июль /1.810 млн./1.850 млн.
12:30/16:30/ США /Индекс потребит. цен за июль (стержн.) /+0.3% / +0.3%
12:30/16:30/ США /Индекс потребит. цен за июль / +0.3%/+0.2%
12:30/16:30/ Канада /Новые заказы в производствен. секторе за июнь /na/ +0.7%
12:30/16:30/ Канада /Невыполненные заказы в производствен. секторе за июнь /na/ -0.7%
12:30/16:30/ Канада /Запасы в производствен. секторе за июнь /na/ +1.6%
12:30/16:30/ Канада /Поставки в производствен. секторе за июнь /na/+0.3%
13:15/17:15/ США / Использование производствен. мощностей за июль / 82.7%/ 82.4%
13:15/17:15/ США / Промышленное производство за июль /+0.4%/+0.8%
14:30/18:30/ США / Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 11 августа) /na/-1.1 млн.(332.6 млн баррелей)
Утром следует обратить внимание на публикацию протоколов Банка Англии. Обычно Банк не комментирует свои решения по ставкам, ссылаясь на протоколы. В связи с этим, публикация протоколов очень важна для прояснения дальнейшей политики ЦБ. Если в протоколах будет хотя бы намек на возможность дальнейшего повышения ставки репо, то фунт может серьезно укрепиться.
Главным релизом сегодняшнего дня станет публикация данных по потребительской инфляции в США. Некоторые эксперты полагают, что высокая инфляция заставит ФРС продолжить повышение ставок для преодоления инфляционных рисков. Поэтому, чем выше инфляция, тем больше вероятность повышения ставок, тем лучше для доллара. Аналитики прогнозируют, что стержневая инфляция останется неизменной (на относительно высоком месячном уровне роста), а общий индекс немного вырастет. Такой прогноз теоретически благоприятен для доллара. При более низких значениях американская валюта окажется под давлением.
Неблагоприятными для доллара могут оказаться также данные по промышленному производству (ждем снижение темпов роста вдвое) и индекс начала новых строительств (ждем снижения количества объектов).
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Евро вырос до 1.28 на слабых данных по индексу цен производителей США. Если сегодняшние данные по инфляции также не оправдают надежд, вероятен рост до 1.29.
С технической точки зрения можно говорить о формировании восходящего треугольника. Если поддержка на 1.2761 удержится, то можно ждать роста в район 1.2890. Отсюда вероятен откат к 1.2761 - 1.2740.
USD/JPY
Сопротивление находится на 116.22. Его давление делает вероятным движение к 115.96 -115.71. Пробой 116.22 создаст предпосылки для движения к 116.70.
GBR/USD
На утренних торгах фунт оказался под давлением, после того как стержневой индекс потребительских цен в Великобритании упал до 19-месячного минимума на уровень 0.9%. Общий индекс приблизился к целевому ориентиру Банка Англии, снизившись до 2.4 % с 2.5 %, но по-прежнему остается выше его. Впоследствии фунту удалось восстановиться на слабых данных по США. .
Фунту удалось пробить уровень 1.89, далее на 1.8950 находится сопротивление. Ключевое сопротивление на 1.9047 - его пробой восстановит восходящий тренд по паре. Поддержка на 1.8850.
