Сегодня на рынке форекс 1 августа 2006
Основные макроэкономические новости предыдущей сессии
Япония. Объем промышленного производства, июнь: +1.9% м/м против прогноза +1.2% м/м
Великобритания. М4 вырос на 1.5% за июнь, на 13.5% за год.
Еврозона. HICP в июле 2.5% г/г, без изменения
Индекс экономических настроений Европейской Комиссии за июль вырос до 107.7 против прогноза 106.9 и против 107.1 в июне.
США. Chicago PMI 57.9 против прогноза 55.5 и против 56.5 в июне.
США. ФРС, Пулл заявил, что он еще не определился относительно повышения ставки. Его позиция 50/50.
США. Джанет Йеллен: мы близки к окончанию цикла повышения ставок.
Обзор рынка.
Американский доллар продолжил падение на торгах в последний день июля, несмотря на благоприятные новости по американской экономике. Правда, порыв долларовых медведей сильно ослаб, и падение не было столь интенсивным, как в пятницу.
Индекс ФРБ Чикаго, отражающий деловую активность в промышленности этого региона, вырос до 57.9 пунктов против прогноза о снижении до 56.0 пунктов. Этот показатель, а также другие региональные индексы, заставляют инвесторов надеяться на сильный показатель федерального индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности, который публикует Институт менеджеров по поставкам. Между тем рынок никак не отреагировал на эту новость, так как игроки озабочены исключительной «ставочной» темой.
В своем вчерашнем выступлении президент ФРБ Сент-Луиса Пул, заявил, что, по его мнению, вероятность повышения ставки на следующей неделе составляет 50:50. Он указал на рост инфляции как основной фактор, играющий в пользу ужесточения монетарной политики.
Однако слова Пула не оказали существенного влияния на рынок – так как в данном составе Федерального комитета открытого рынка он не имеет права голоса. А вот его коллега – голосующий член – Джанет Йеллен, которая прославилась своей осторожностью в отношении кредитной политики, заявила о приближении окончания цикла повышения ставок. Она также отметила, что каждое решение ФРС сказывается на экономике с опозданием, поэтому, чтобы достичь эффекта от предыдущих повышений, необходимо подождать.
На сегодня, 1 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе – прогноз.
07:55/11:55 Германия, июль: Уровень безработицы - Unemployment Rate//10.9%//10.9%
07:55/11:55 Германия, июль: Индекс деловой активности в производственном секторе - Reuters Manufacturing PMI//59.5//59.0
08:00/12:00 Еврозона, июль: Индекс деловой активности в производственном секторе - Reuters Mfg PMI SA 57.7//57.5
08:30/12:30 Великобритания, июль: Индекс деловой активности в производственном секторе - CIPS Manufacturing PMI 55.1//54.6
08:30/12:30 Великобритания, июль: Индекс цен на жилье - Nationwide House Prices// 0.3% м/м, 5.0% г/г //0.5% м/м, 5.5% г/г
09:00/13:00 Еврозона, июнь: Уровень безработицы - Unemployment Rate 7.9% //7.9%
11:30/15:30 США , июль: Количество запланированных увольнений - Challenger Layoffs 67,176
12:30/16:30 США, июнь: Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен - PCE Core Chain Wt Price Index +0.2% //0.2 % м\м, 2.1 % //2.3 % г\г
12:30/16:30 США, июнь: Средневзвешенный цепной индекс цен - PCE Chain Wt Price Index +0.4%
12:30/16:30 США, июнь: Личные расходы - Personal Expenditures //+0.4% //+0.4%
12:30/16:30 США, июнь: Личные доходы - Personal Income // +0.4%//0.7%
14:00/18:00 США, июль: Индекс деловой активности в производственном секторе - ISM Index//53.8 // 53.5
15:30/19:30 США, Выступление министра финансов США Henry Paulson на тему состояния американской и мировой экономики в Колумбийском Университете в Нью-Йорке.
Утром некоторый интерес могут привлечь данные по безработице в Германии и Еврозоне. Однако, учитывая прогнозы (неизменность уровня безработицы в обоих релизах) они вряд ли окажут влияние на рынок.
По США ожидается выход пакета весьма значительно данных. Наиболее интересными из них будут показатели доходов и расходов граждан, а также индекс цен PCЕ. Ожидается, что стрежневой индекс цен, а также личные доходы граждан вырастут. Однако маловероятно, чтобы прогнозные показатели заставили рынок пересмотреть позицию в отношении решения ФРС, поэтому позитивное влияние на доллар будет кратковременным. А вот негативное влияние в случае более слабых, чем прогнозируют данных, может быть более значительным.
Также выйдут данные по индексу деловой активности в промышленности. Аналитики прогнозируют снижение этого индекса, однако после выхода хороших данных по заказам на товары длительного пользования, использованию производственных мощностей и региональным индексам, многие ожидают показателя в районе 54.5-55 пкт. Такое значение может немного поддержать курс доллара.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
В районе 1.2770-80 сформировалось сопротивление для пары. Оно представляет собой откат на 61.8 % движения с пика на 1.2980 до минимума на 1.2458. На фоне ожидания повышения учетной ставки не исключено, что у евро хватит сил пробить этот уровень на этой неделе.
Пробой этого уровня сделает возможным в краткосрочной перспективе движение к 1.28, в среднесрочной к июньскому пику на 1.2860. Сегодня можно ожидать небольшой коррекции к 1.2740, однако пока пара выше 1.27 евро выглядит достаточно сильным для дальнейшего движения вверх.
USD/JPY
Пробой вниз уровня 115 создал предпосылки для дальнейшего снижения пары. На торгах в Нью-Йорке произошло касание нового двухмесячного минимума на 114.20, хотя вскоре пара восстановилась к 114.65. Поддержка находится на 114.50 – уровень отката на 38.2 % движения с минимума 18 мая до максимума 19 июня. Далее на 114 и 113.40. Возможно, что сегодня эта поддержка обеспечит некоторую коррекцию по направлению к 114.98.
