Сегодня на рынке форекс 27 июля 2006
Основные макроэкономические новости за вчерашний день.
Япония. Сальдо торгового баланса, июнь: -5.9% г/г против прогноза -5.2% г/г
Германия. Индекс делового доверия института Ifo, июль: 105.6 против 106.8 в июне
Великобритания. CBI тренды, общее число заказов, июль: -11% против -12% в июне.
Конфедерация Британских Промышленников (СBI):3 кв. Экспортные заказы -6 против -3;
Обзор рынка.
Американский доллар резко потерял в весе против всех своих основных конкурентов после публикации так называемой «Бежевой книги» ФРС. Инвесторы все больше сомневаются в возможности дальнейшего повышения учетной ставки в США.
Почти весь день основные валюты торговались в боковых диапазонах, корректируя ралли доллара, имевшее место в начале этой недели.
Публикация индекса IFO по Еврозоне не оказала существенного влияние ни на евро, ни на другие валюты. Показатель оказался хуже прогнозов, однако это не разуверило инвесторов в том, что 3 августа в Европе произойдет очередное повышение учетной ставки. Выступления европейских политиков и банкиров относительно перспектив континентальной экономики остаются весьма оптимистичными.
Также не испытал рынок почти никакого влияния от публикации ежемесячных данных Британской конфедерации промышленников, которые можно было охарактеризовать как умеренно позитивные для фунта.
Настоящий драйв начался вечером сразу же после публикации «Бежевой книги» ФРС. Обычно этот репорт не оказывает существенного влияния на рынок, но на фоне муссирования темы ставок, он уже несколько раз вызывал резкие колебания котировок основных валют.
Что же было написано в «Бежевой книге»? В ней констатировалось, что в первые два летних месяца американская экономика продолжала расти, однако в ряде регионов наметились тенденции к снижению экономического роста. В репорте содержалась фраза о неожиданно высокой инфляции, но отмечалось, что ее темпы роста стали умеренными. Таким образом «Бежевая книга» усилила негативное влияние от выступления Бернанке. Если пару недель назад рынок был готов к повышению учетной ставки в августе, то сейчас торги по фьючерсам Fed funds показывают, что рынок оценивает вероятность повышения ставки на ближайшем заседании ФРС в 42 %. Еще во вторник эта оценка составляла 53 %.
Особое значение приобретают теперь пятничные цифры ВВП США. Они либо убедят рынок в окончании цикла повышения ставок, либо вселят надежду на том, что долгожданная «пауза» будет отложена на некоторое время.
На сегодня, 27 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:00/10:00/ Германия/ Индекс доверия потребителей за август/ 7.8 / 7.8
12:30/16:30/ США/ Заказы на товары длит. пользования за июнь/ 1.7%/ -0.2
12:30/16:30/ США/ Заказы на товары длит. пользования за июнь (искл. транспортн.)/ 0.7 % / +0.8%
12:30/16:30/ США/ Заказы на товары длит. пользования за июнь (искл. оборон.)/ na/ +0.1%
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице (за нед. до 22 июля)/ na/ -30 000 до 304000
14:00/18:00/ США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за июнь/ 33/ 33
14:00/18:00/ США/ Продажи на первичном рынке жилья за июнь/ 1.175 млн./ 1.234 млн.
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа (нед. до 21 июля)/ na/ +59 (2763) млрд. куб. футов
15:00/19:00/ США/ Индекс новых заказов в производстве (ФРБ Канзаса) за июль/ na/ 23
В центре внимания сегодня два показателя по американской экономике: индекс заказов на товары длительного пользования и индекс продаж на первичном рынке жилья.
Первый, как ожидается, продемонстрирует рост, что может слегка поддержать курс доллара. Однако традиционно корректировка рыночного отношения к отчету происходит еще и по составляющим индекса, в частности по индексу заказов за исключением транспортных, который также, как ожидается, может немного вырасти. Внимание! Показатель очень волатилен и прогнозы в его отношении часто не сходятся.
Данные по продажам жилья, скорее всего, окажут давление на доллар, так как вновь продемонстрируют снижение активности на рынке недвижимости.
И еще. Поздно вечером (вернее уже завтра утром) выйдет большой пакет данных по Японии. В частности, индекс розничных продаж (ожидается снижение на годовом базисе – негативный фактор для иены) и индекс потребительских цен. Последний, как ожидается, вырастет на годовом уровне на 1.0 %, но снизится на месячном на 0.1 %. Данные будут очень важны для иены в свете неопределенности политики Банка Японии.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Пара пробила важный уровень сопротивления 1.2710 и сформировала новый трехмесячный максимум в районе 1.2725. Здесь также находится сопротивление, пробой которого вызовет движение к 1.2771. Далее не за горами будет и пробой 1.28. Поддержка находится на 1.2710 и 1.2670. До этих уровней вполне вероятны откаты перед продолжением ралли. Далее поддержка на 1.2640.
USD/JPY
Японская иена в отличие от других валют начала укрепление против доллара еще в ходе утренних торгов. Стимул для роста дал ей член управляющего совета ЕЦБ Японии Мияко Суда, который заявил о возможности повышения ставки до конца этого года. Ранее на рынке сформировалось мнение, что в этом году ставки повышаться больше не будут.
Сейчас иена, как кажется, выдохлась после ралли. Поддержка доллару находится на 116 и 115.70. С текущего уровня (116.26) вероятно восстановление в район 116.57 - 116.77.
