Сегодня на рынке форекс 18 июля 2006
Основные макроэкономические заголовки вчерашней сессии.
Еврозона: май, Промышленное производство +1.6% м/м, +4.9% г/г при прогнозе +1.3% м/м, +3.9% г/г
Еврозона: июнь, Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен +2,5% г/г;
США. Индекс активности Empire State, июль: 15.64 против прогноза в 20.0 и против 29.01 в июне.
США. Загруженность производственных мощностей, июнь: 82.4 % против прогноза в 82.0 % и против 81.7 % в мае.
США. Промышленное производство, июнь: + 0.8 % против прогноза в + 0.5 % и против - 0.1 % в мае (первая редакция)
Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (май): +0.5% против прогноза -0.4%
Обзор рынка.
Американский доллар продолжил рост на мировых валютных рынках на фоне обострения кризиса на Ближнем Востоке. Поскольку инвесторы активно скупают американские государственные облигации, золото и нефть им необходимы доллары для приобретений на рынке, в результате чего другие основные валюты, за исключением швейцарского франка оказались под сильным давлением.
Эскалация конфликта между Ливаном и Израилем привела к тому, что доходность базовой 10-летней государственной облигации США снизилась до 4-недельного минимума на уровень 5.07 %, что ниже ставки fed funds, которая составляет 5.25 %. При этом пара EURUSD упала до 3-недельного минимума на 1.2511, пара USDJPY выросла до 3-месячного максимума на 117.26.
Доллар устойчиво рост с самого начала торгов в понедельник, несмотря на то, что макроэкономические данные по Еврозоне оказались лучше прогнозов. Во второй половине дня курс доллара был поддержан сильными данными по промышленному производству и использованию производственных мощностей в США. Эти показатели вновь пробудили надежды, на то, что ФРС продолжит свою политику повышения учетных ставок.
К середине дня в Нью-Йорке рост доллара прекратился, в настоящее время происходят консолидационные движения.
На сегодня, 18 июля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен за июнь/0.1% м/м, 2.3% г/г/0.5% м/м, 2.2% г/г
08:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен (искл.выплаты по ипотечным закладным)за июнь/2.9%/2.9%
09:00/13:00 Германия Индекс оценки текущих экономических условий за июль ZEW/14.5/+11.9
09:00/13:00 Германия Индекс экономического настроения за июль ZEW/34.0/+37.8
09:00/13:00 Еврозона Индекс оценки текущих экономических условий за июль ZEW EMU / na /15.5
09:00/13:00 Еврозона Индекс экономических ожиданий за июль ZEW EMU/ na /37.3
12:30/16:30 США Индекс производственных цен за июнь/+0.2%/+0.2%
12:30/16:30 США Индекс производственных цен (искл.цены на продукты питания и энергию) за июнь/+0.1%/+0.3%
14:00/17:00 США Выступление управляющего ФРС Кевина Ворша на конференции American Enterprise Institute.
14:00/17:00 США Притоки капитала по данным Казначейства США за май / $58.5В/46.7 млрд.долларов
17:00/21:00 США Индекс рынка жилья за июль/41/42
Утром следует обратить внимание на индекс потребительских цен по Великобритании. Рост индекса на годовом базисе может усилить коррекцию пары фунт/доллар.
Далее интерес будут представлять данные по индексу ZEW для Германии. В последние месяцы индекс стабильно снижался. Ждем снижения основного индекса, что может негативно сказаться на курсе евро.
На торгах в США станут известны данные по ценам производителей. Ожидается, что показатель выйдет хуже, чем в прошлом месяце, поэтому можно ожидать давления на доллар.
Наконец кульминацией дня станет публикация отчета казначейства США об инвестициях в американские ценные бумаги. Ожидается рост объема инвестиция, однако прогноз ниже дефицита торгового баланса. При значении ниже 68 млрд. долларов, «зеленый», скорее всего, упадет.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Поддержка находится в районе 1.25, далее главное основание на 1.2475, около этого же уровня находится 100-дневная МА. В среднесрочной перспективе возможно достижение 1.24. Эта отметка представляет собой откат на 50 % движения 1.2979-1.1824. Однако сегодня слабые данные по отчету казначейства США, особенно, если показатель будет ниже 50 млрд., вполне могут спровоцировать рост пары до 1.2590 или 1.26.
USD/JPY
Пара пробила вверх 200-дневную МА на 116.16, закрывшись на 3-месячном максимуме 117.26. Рынок даже проигнорировал слухи о возможной ревальвации китайского юаня 21 июля. Последняя ревальвация прошла за год до этой даты. Факторами, обеспечивающими давление на иену, остаются растущие цены на нефть и кризис в отношениях с Северной Кореей. Инвесторы не ожидают того, что ставки вырастут в ближайшем будущем. Согласно данным опроса Nihon Financial Daily, японские финансисты полагают, что следующее повышение ставки будет иметь место примерно через пол года.
Сильное сопротивление расположено на 117.26 – это 7-месячная линия тренда. Около нее японские экспортеры обрушат на рынок шквал продаж долларов. Пробой этого уровня создаст предпосылки для роста к 118. Однако сейчас, учитывая неблагоприятный прогноз на макроэкономические показатели для доллара, можно прогнозировать снижение пары до 116.20. Ключевая поддержка на 115.75.
