Сегодня на рынке форекс 1 ноября 2006
Еврозона: октябрь Гармонизированный индекс потребительских цен +1,6% г/г против +1,7% в сентябре
Великобритания. Отчет Конфедерации Британских Промышленников, баланс продаж, октябрь: -4% против +14% в сентябре
США. Индекс продаж магазинов ICSC на 28 октября -0.2%
Канада. ВВП в августе +0.3% против +0.2% в июле
США. Индекс расходов на обеспечение занятости в 3-м квартале +1.0% против прогноза +0.9% и против +0.9% во втором квартале.
США. Индекс NAPM Нью-Йорка в октябре 425.3 против 421.0 в сентябре.
США. Индекс PMI Чикаго в октябре 53.5 против прогноза 58 и против 62.1 в сентябре
США. Индекс потребительского доверия Conference Board в октябре 105.4 против прогноза 108 и против 105.9 (пересмотрено с 104.5) в сентябре.
Обзор рынка.
В последний день октября рынок сохранил настрой на продажу американских долларов. «Зеленый» подешевел против своих основных конкурентов на неблагоприятных макроэкономических данных. Ухудшение ситуации в экономике США все более привлекают внимание инвесторов к прогнозам о вероятном начале цикла снижения ставок. Согласно данным торгов по фьючерсам Fed, рынок с вероятностью 70% ожидает снижения учетной ставки в начале следующего года.
Утром на рынке не происходило ничего интересного. Доллар немного укрепился против своих конкурентов, что изначально можно было рассматривать как часть коррекции, начавшейся в понедельник. Так, против иены он вырос до 118.02 иен за один доллар, так как по итогам пресс-конференции главы Центробанка Японии Фукуи инвесторы не сделали никаких выводов относительного возможного повышения учетной ставки ЦБ Японии. Фукуи лишь повторил традиционную мантру о том, что «ставки могут быть повышены при необходимости», не пояснив, когда будет эта необходимость.
Данные по европейским экономикам были слабыми. Индекс потребительских цен в Еврозоне снизился до 1.6 % гораздо ниже целевого ориентира ЕЦБ. Фунт упал в цене на данных Британского консорциума розничной торговли. К началу торгов в США евровалюты находились около дневных минимумов 1.2680 для евро и 1.8958 для фунта.
Но ситуация резко поменялась после открытия торгов в США. Опубликованные вчера макроэкономические новости по первой мировой экономике нанесли болезненный удар по доллару. Индекс деловой активности в промышленности Чикаго и индекс Conference Board были намного хуже, чем ожидал рынок. Особенно неприятными были данные по PMI Чикаго – обрабатывающая промышленность, согласно Гринспену, является сейчас самой сильной составляющей экономического роста, но и здесь ситуация постепенно ухудшается.
На этих новостях инвесторы начали продавать доллар. Евро вырос до 1.2780, британский фунт до 1.9100, пара доллар/иена упала до 117.00. Таким образом, доллар обновил 5-недельные минимумы против евро и иены и упал до 12-недельного минимума против фунта.
На сегодня, 1 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь /58.5/58.4
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь /54.0/54.4
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь /56.7/56.6
10:15/13:15/США/Изменение числа занятых от ADP / ADP Employment Change/?/78К
11:00/14:00 /США/ Индекс занятости за октябрь /na/100.5
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 27 октября) /na/+0.5%(588.6)
15:00/18:00 /США/ Продажи на рынке жилья за сентябрь /na/110.1
15:00/18:00 /США/ Расходы на строительство за сентябрь /0.0%/+0.3%
15:00/18:00 /США/ Индекс постепенного разгона инфляции за октябрь /na/61.0
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь /53.1-54.0/52.9
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 27 октября)-3.3 млн. /na/(332.3 млн. барр).
18:00/21:00 /США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке
Утром будут опубликованы показатели деловой активности в секторах обрабатывающей промышленности Германии, Великобритании, Еврозоны. Ожидаются незначительные изменения этих показателей, поэтому прогнозные значения вряд ли окажут влияние на рынок. Резкие движения возможны лишь в случаях сюрпризов.
Аналогичный показатель будет опубликован сегодня и по США. Аналитики ожидают, что впервые за три месяца значение индекса вырастет. Однако, стоит отметить, что региональные индексы для большинства регионов, за исключением Нью-Йорка, вышли либо хуже прогнозов, либо зарегистрировали снижение на месячном базисе сравнения. В частности речь идет об опубликованном вчера индексе деловой активности в промышленности Чикаго, а также аналогичных индексах Филадельфии, Далласа и Ричмонда. Поэтому следует быть готовым к тому, что показатель окажется хуже прогноза.
Вечером следует обратить внимание на выступление председателя ФРС Бена Бернанке на ежегодной конференции Opportunity Finance Network в Вашингтоне. Выступление может привести к резким движениям на валютных рынках.
Также сегодня будут опубликованы неофициальные данные по занятости от агентства ADP. Хотя они почти никогда не совпадают с официальными данным министерства труда, публикуемыми в первую пятницу месяца, рыночные аналитики всегда отвечают на них шквалом прогнозов на пятницу.
Обзор основных валютных пар.
USD/JPY 117.97/00
Поддержка в районе 117.00 оттолкнула пару вверх. Если утренний импульс сохранится то пара может дойти до 118.11, при оптимальном варианте развития событий до 118.38, но не выше. Из района 118.1+ вероятно снижение к 117.65.
GBR/USD 1.9064/74
Последние макроэкономические репорты по британской экономике убеждают инвесторов в том, что Банк Англии продолжит политику повышения ставок. В частности, инфляция остается высокой, и недвижимость продолжает в цене, несмотря на относительно высокие ставки кредитования. Такие прогнозы подкрепляют британский фунт против его конкурентов. Вчера пара приблизилась к 12-недельному максимуму на 1.91.
От текущих уровней возможна попытка пробить вверх сопротивление на 1.91 и сходить к 1.9140. однако сейчас более вероятен вариант коррекции к 1.9050 или даже к 1.90.
