29 июня Национальная фьючерсная ассоциация обвинила FXDD в использовании ассиметричного ценового проскальзывания в свою пользу и против клиентов; в неспособности контролировать торговую интегрированность электронных торговых систем; неспособности вести полные и точные записи; в недобросовестной рекламе; в неверных ценовых коррекциях на клиентских счетах; в умышленном преобразовании клиентских фондов; в неспособности реализовать программу борьбы с нелегальными деньгами; в неспособности организовать процедуру контроля за частными лицами и коммерческими фирмами с тем, чтобы они вели бизнес только с членами NFA и компаниями зарегистрированными в CFTC.
Компания FXDD является зарегистрированным комиссионным торговцем фьючерсами и форекс-дилером, зарегистрированным в NFA. По состоянию на 1 марта 2011 года, когда NFA провела последний аудит компании FXDD, у нее было открыто примерно 70.000 счетов граждан США. FXDD афилирована с компанией под названием FXDD Malta Limited, которая действует в Европе и регулируется Агентством финансовых услуг Мальты. Аудит показал, нарушения, связанные с ведением записей, программой борьбы с грузными деньгами и некоторыми другими сферами деятельности компании. NFA также выявила, что практики исполнения ордеров компании FXDD были основаны на том, что проскальзывания трактовались асимметрично, когда цена была в пользу компании и когда она была в пользу клиентов. Кроме того, расследование выяснило, что компания практиковала практики корректировки цены, запрещенные правилами NFA.
Основное обвинение.
Незаконные практики применялись при использовании клиентами компании опции Instant Execution (IE), на которую приходится около 95% всех размещенных тредйерами сделок.
Чтобы заключить сделку с IE, клиент кликает по цене бида и оффера, которые видны на экране компьютера, FXDD маркирует цену на экране, как цену, по которой клиент разместил свою сделку (так называемая маркированная цена).
Например, сделка с постоянным исполнением, если клиент хочет купить 100.000 EUR/USD, когда цена бида на экране компьютера 1.43 и цена аска 1.45, клиент кликает по цене аска 1.45, чтобы купить контракт и это цена будет той самой маркированной ценой, которая введена в систему FXDD.
После того как трейдер выбирает цену аска и до того, как исполняется его сделка, компания подвергает его ордер двум главным «проверкам» - «проверке маржи» и «проверке цены». «Проверка маржи» показывает, есть ли у трейдера достаточно денег для того, чтобы заключить сделку, «проверка цены» позволяет убедиться, что в момент, когда бэк-офис получает клиентский ордер маркированная цена остается в границах определенных ценовых параметров, основываясь на текущей рыночной цене. После того как эти проверки завершены компания либо заполняет ордер по маркированной цене, либо отвергает сделку.
Во время визита в FXDD в июне 2011 года, компания NFA открывала, что FXDD использует ассиметричные настройки для ценового проскальзывания с момента, когда она стала членом NFA в 2009 году. Эти настройки активируются во время «проверки цены», когда система сравнивает маркированную цену клиента с текущей рыночной ценой. Если, после того как клиент ввел свой ордер, рынок прошел в сторону цены клиента (позитивное проскальзывание), не более, чем на 2 пипсов, то FXDD заполняла клиентский ордер по маркированной цене. Если же, после того как клиент ввел свой ордер, рынок прошел в направлении цены клиента более двух пипсов, то FXDD отменяла ордер. Однако не такие практики применяла компания, если цена после ордера двигалась в ее пользу. В этой ситуации компания позволяла двигаться цене на любое количество пипсов, в направлении, выгодном FXDD, без новых котировок или отказов в заполнении ордера. В результате компания всегда заполняла ордер клиента по маркированной цене, даже если маркированная цена была очень далеко от реальной цены во время исполнения ордера. При таких обстоятельствах позиция клиента могла стать очень убыточной даже в момент исполнения.
NFA попробовала определить вред, который наносит клиентам подобная практика проскальзывания. Ассоциация запросила у компании данные по исполненным сделкам с декабря 2009 года по июнь 2011 года. FXDD предоставила торговые данные за указанный период, которые, как утверждал руководитель компании Грин, являются полными для указанного периода. NFA проделала колоссальную работу в течение нескольких месяцев, анализируя данные, предоставленные компанией. Однако в связи с тем, что Грин ввел в заблуждение NFA в связи с тем, что он не понимал, как FXDD записывает данные, NFA не смогла верифицировать заявления Грина о торговой системе FXDD и выработать оценку финансового вреда, который понесли клиенты компании в результате использования неравной практики проскальзывания.
В попытке понять данные, представители NFA вновь посетили офисы FXDD в апреле 2012 года и провели беседу с главой отдела информационных технологий компании Шоном Дилксом. Из разговора с ним и демонстрации работы тестового счета стало понятно, что Грин предоставил NFA неточную информацию по торговым данным.
После беседы с Дилксом точная информация для периода с декабря 2009 года по июнь 2011 года все-таки была получена, и NFA смогла проанализировать ее.
В таблице, представленной ниже, приводятся данные по количеству сделок, которые FXDD заполнила за границами диапазона толерантности в 2 пипса, а также суммам, которые получила компания от несправедливой практики проскальзывания.
©
Forexmagnates© Перевод:
www.kroufr.ru 
