Сегодня на рынке форекс 12 июня 2006
Макроэкономические показатели предыдущей сессии:
Германия. Сводный профицит торгового баланса, апрель: 12.5 млрд. евро против 11 млрд. в марте
Германия. Профицит баланса текущего счета, апрель: 7 млрд. евро против 9.2 млрд. евро в марте
Франция. Объем промышленного производства, апрель: -0.7% м/м против прогноза -0.1% мм
Франция. Пассивное сальдо торгового баланса, апрель: -2.286 млрд. евро против -1.827 млрд. в марте
Великобритания. Мировой торговый баланс в апреле дефицит 5.7 миллиарда фунтов против прогноза в 5.75 миллиарда и против дефицита в 5.455 миллиарда в марте
Еврозона. Производство в строительстве упало на 1.3 % гг/ после пересмотра квартального показателя до -0.2 % кв/кв в 4 квартале (с +0.5 % кв/кв).
США. Торговый дефицит, апрель: $63.4 миллиарда против $62.0 миллиарда ранее и прогноза в $65 миллиарда.
Обзор рынка.
Похоже, что большинство участников торгов сами запутались в происходящем на макроэкономических фронтах. По крайней мере, об этом, по нашему мнению свидетельствует неоднозначная реакция на публикацию данных по торговому балансу США.
Утренние торги в пятницу прошли спокойно. По традиции, перед выходом одного из самых важных макроэкономических репортов - данных министерства торговли США по торговому балансу, большинству участников торгов предпочли тактику выжидания. Это и обусловило то, что большую часть торгов в Азии и утренних торгов в Европе основные валютные пары ходили в узких ценовых диапазонах.
При открытии торгов в США стали известны данные по внешней торговле первой мировой экономики. Торговый дефицит США вырос в апреле на 2.5 % по сравнению с мартом до 63.4 миллиардов американских долларов. Экспорт снизился на 0.2 % до 115.7 миллиардов, тогда как импорт вырос на 0.7 % до 179.1 миллиарда.
В целом показатель оказался несколько лучше, чем прогнозировалось, что было обусловлено более умеренными темпами нефтяного импорта по сравнению с прогнозами. В результате, первой реакцией не дефицит стала игра ранка на повышение доллара. Так, евро упал до нового месячного уровня на отметке 1.2597. Британский фунт тем временем упал к отметке 1.8374, пара доллар/иена выросла до отметки 114.32.
Но счастье долларовых быков было недолгим. Уже на исходе второго часа после публикации новостей валютные пары вернулись на прежние уровни, предшествовавшие обнародованию репорта. А еще спустя час была предпринята неудачная попытка протолкнуть евро выше 1.27. После этого, рынок стабилизировался, и основные валютные пары торговались в диапазонах 10-15 пипсов до конца торгового дня.
Закрытие произошло около уровней открытия.
Наиболее значимые макроэкономические показатели на следующую неделю.
Итак, на минувшей неделе доллару удалось укрепиться против основных валют. Причиной этого укрепления послужили инфляционные ожидания и прогнозы о продолжении цикла повышения ставок в США. Рынок настроился на то, что на ближайшем заседании ФОМК учетная ставки будет повышена на 25 пунктов и постепенно закладывает это прогнозируемое событие в курс американской валюты.
Однако хватит ли этих ожиданий, на продолжение долларового ралли, тем более, что евро и фунт подошли к важным уровням поддержки (1.2550 евро и 1.8300 по фунту). В свою очередь макроэкономические данные по США, запланированные на будущую неделю не сулят ничего хорошего.
На следующей неделе следует обратить внимание на следующие показатели по США.
Вторник, 13 июня. Розничные продажи по США. Ожидается снижение показателя до 0.1 % с 0.5 %
Среда, 14 июня. Индекс потребительских цен. Ожидается рост индекса на годовом базисе до 3.9 % с 3.5 %, однако снижение на месячном базисе с 0.4 % против 0.6 %.
Четверг, 15 июня. Промышленный индекс Empire Manufacturing. Ожидается снижение индекса до 11.4 против 12.4.
Промышленное производство. Ожидается снижение до 0.2 % с 0.4 %
Покупки ценных бумаг иностранными инвесторами. Ожидается снижение до 60.0 против 69.8 млрд. Очень важный показатель, может нести большой негатив для доллара, так как в случае реализации прогноза объем инвестиций окажется меньше дефицита торгового баланса.
Таким образом, почти все запланированные на следующую неделю данные по США, если верить прогнозам, будут не в пользу доллара. Противовесом им может быть только "ястребиная" риторика со стороны функционеров ФРС и рыночные ожидания повышения ставки, однако это факторы почти непредсказуемые. Поэтому советуем быть крайне осторожными, тем, кто хочет сыграть на повышении доллара. Особенно около указанного уровня 1.2550, который представляет собой откат на 38 % движения 1.1823-1.2979.
На сегодня, 12 июня, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе - предыдущее значение.
05:00/09:00/Япония/Индекс доверия потребителей за май/ na /50.2
08:30/12:30/Великобритания/Индекс производственных цен на входе за май/ na /2.5% м/м, 15.7% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Индекс производственных цен на выходе за май/ na /0.6% м/м, 2.4% г/г
08:30/12:30/Великобритания/Индекс цен на жилье за апрель/ na /3.3%
12:30/16:30/Канада/Использование производственных мощностей за 1 кв./86.4%/86.3%
13:15/17:15/США/Выступление президента ФРБ Кливленда Сандры Пианальто на тему экономики США и денежно-кредитной политики.
18:00/22:00/США/Дефицит государственного бюджета за май/+118.9 млрд.долларов , в мае 2005 -35.4 млрд.долларов/-36.6 млрд.долларов
По традиции, в понедельник важных макроэкономических событий немного. Следует обратить на выступление Сандры Пианально из ФРБ Кливленда. Последние выступления функционеров ФРС поддерживали доллар, так как они указывали на необходимость повышения учетной ставки.
Вечерние данные по дефициту государственного бюджета могут оказать давление на доллар, но очень незначительное, скорее их влияние будет исключительно в группе совокупных факторов давления на американскую валюту.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD
Вероятно движение верх в район 1.2685. Следующее сопротивление на 1.27. Следует обратить внимание на то, как пара поведет себя около этого уровня. Долларовые быки попробуют удержать ее под этим уровнем, так как технически под ней пара выглядит слабой в краткосрочной перспективе и подверженной давлением. Однако дальнейшее краткосрочное укрепление доллара может не состоятся, если евро удастся вырваться за границы диапазона 1.2690 - 1.2720 вверх. Ключевая поддержка находится на уровне 1.2550. Ее пробой станет медвежьим сигналом для пары.
USD/JPY
Вероятен рост до 114.35 или 114.75. В районе 114.80 находится важный уровень сопротивления, который доллар пока пробить не в силах. Поэтому в ближайшие пару дней пара будет торговаться в диапазоне 113.95-113.76 (зона поддержки) - 114.80. Пробой 114.80 создаст предпосылки для роста до 115.44.
GBR/USD
Вероятно движение пары вверх к 1.8446 или 1.8473. Важный уровень поддержки находится на 1.83. Его пробой станет медвежьим сигналом.
