Тема: Adrenalin Forex: мы вам скажем где продавать, а где покупать

[Stivemeister]

Может и без энтузиазма, но вперед

Мы держим лонг в EURUSD, EURGBP, продаем USDCAD на пробитии 1.0630, закрываем шорт в USDJPY.

Доллар пытается совершить хоть какой-нибудь камбэк, но пока ему это не удается. Любые внутридневные укрепления американской валюты моментально провоцируют новую волну продаж USD. По всей видимости, на рынке орудуют управляющие центральных банков, модифицирующие структуру ЗВР. Если эта гипотеза верна, следует автоматически занимать лонг в EURUSD, ведь евро - это, по сути, анти-доллар. Выбор монетарных властей крайне ограничен, полноценных альтернатив единой валюте нет. Идея диверсификации определенно имеет право на существование уже хотя бы потому, что Россия и Китай методично повторяют желание уйти от доллара как единой резервной валюты.

Среди технических идей сегодня особенно интересно выглядит канадец. Он долгое время укреплялся против доллара медленнее, чем остальные валюты, и выглядел достаточно слабым в кроссах. Запаздывание USDCAD, однако, оставляет пару в переоцененной территории. Цены на газ стабилизровались, а котировки нефти даже пытаются вернуться к максимумам года. Канадец при этом остается под давлением, но вряд ли такая ситуация устойчива: fair-value пары находится в районе паритета. В ходе текущего цикла ослабления доллара USDCAD, вероятно, остановится на 1.034. Интересно то, что с технической точки зрения, сегодня начался поход к этой точке. Пробитие ключевой поддержки на 1.063 открывает потенциал падения примерно на 3 фигуры.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Фунт: по-прежнему можно продавать

Мы увеличиваем длинную позицию в EURGBP на пробитии 0.9050 с целью 0.95, шортим GBPUSD с целью 1.55, закрываем лонг в EURUSD по рынку.

Британская валюта остается под сильнейшим давлением. Есть достаточно высокая вероятность, что фунт продолжит падать с текущих уровней без какой-либо существенной коррекции. Стерлинг видится нам настолько слабым, что мы решаем шортить его против широкой корзины валют, в т.ч. против американского доллара. В паре GBPUSD сформировалась фигура «голова-плечи», где основная поддержка расположена на уровне 1.6180 (на момент написания котировки находились как раз здесь). Мы думаем, что надолго фунт здесь не задержится. Следующая спекулятивная цель – 1.6.

Причиной для очередной волны продаж стерлинга может стать публикация минуток Банка Англии по итогам последнего заседания. В ходе обсуждений наверняка поднималась тема расширения программы количественного смягчения, что определенно не сможет поддержать стерлинг. Ключевой вопрос – это степень мягкости комментариев монетарных властей. Аналитики AForex, однако, сомневаются, что ЦБ может позволить себе сколько-нибудь резкие высказывания. Риски определенно смещены в сторону дальнейшего ослабления стерлинга. Согласно нашим прогнозам, EURGBP достигнет паритета в начале 2010 г.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Фунт: по-прежнему можно продавать

Мы увеличиваем длинную позицию в EURGBP на пробитии 0.9050 с целью 0.95, шортим GBPUSD с целью 1.55, закрываем лонг в EURUSD по рынку.

Британская валюта остается под сильнейшим давлением. Есть достаточно высокая вероятность, что фунт продолжит падать с текущих уровней без какой-либо существенной коррекции. Стерлинг видится нам настолько слабым, что мы решаем шортить его против широкой корзины валют, в т.ч. против американского доллара. В паре GBPUSD сформировалась фигура «голова-плечи», где основная поддержка расположена на уровне 1.6180 (на момент написания котировки находились как раз здесь). Мы думаем, что надолго фунт здесь не задержится. Следующая спекулятивная цель – 1.6.

Причиной для очередной волны продаж стерлинга может стать публикация минуток Банка Англии по итогам последнего заседания. В ходе обсуждений наверняка поднималась тема расширения программы количественного смягчения, что определенно не сможет поддержать стерлинг. Ключевой вопрос – это степень мягкости комментариев монетарных властей. Аналитики AForex, однако, сомневаются, что ЦБ может позволить себе сколько-нибудь резкие высказывания. Риски определенно смещены в сторону дальнейшего ослабления стерлинга. Согласно нашим прогнозам, EURGBP достигнет паритета в начале 2010 г.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Шортим фунтика

Мы наращиваем лонг в EURGBP, шортим GBPNZD, закрываем позиции в NZDJPY, держим лонг в NZDCAD, EURUSD, частично фиксируем прибыль в NZDUSD.

Уже менее чем через полтора часа Банк Англии опубликует минутки по итогам сентябрьского заседания. В каждом слове рынок будет искать намеки на дальнейшее изменение депозитной ставки. Если в тексте вдруг объявятся прямые заявления о том, что она может быть и ниже нуля, по рынку наверняка прокатится еще одна волна продаж стерлинга. Напомним, что один центробанк уже сделал доходность по счетам коммерческих банков отрицательной. Шведский Риксбанк взимает 0,25% за хранение денег в ЦБ, т.е. финансовые институты, кредитуя власти, должны еще и приплачивать им. Шведская крона после подобного шага стала такой же слабой, как доллар. Фунт рискует пополнить список.

Появилась и еще одна тема, интересная среднесрочно. Фед. резерв консультируется с первичными дилерами на тему проведения операций обратного репо. В этой схеме центробанк продает коммерческим банкам долговые инструменты, заранее обязуясь выкупить их по оговоренной цене. Делается это для того, чтобы изъять лишний кэш из финансовой системы: каждый банк, покупая вексель, платит ФРС долларами, которые подобным образом выводятся из денежного обращения. Инструмент обратного репо Бен Бернанке выделял в качестве основного метода ужесточения монетарной политики в посткризисный период. Если Фед действительно решится на подобные шаги, период слабого доллара завершится. Однако это определенно вопрос не одного дня. Со спекулятивной точки зрения по-прежнему разумно сохранять шорт в USD.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Доллар берет перерыв

Мы закрываем лонг в EURUSD, AUDUSD, держим лонг в NZDCAD, EURGBP, продаем GBPNOK, GBPJPY.

Фед. резерв сумел помочь доллару: монетарные власти США начали постепенно изменять комментарии в сторону их ужесточения. И хотя пока корректировки текста являются косметическими, они уже позволяют сделать некоторые важные выводы. Во-первых, расширения масштабов политики количественного смягчения пока не предвидится. ФРС занимает выжидательную позицию и теперь будет лишь анализировать эффект от своих предыдущих действий. Во-вторых, Бен Бернанке не забывает об инлфяции и определенно не желает выпустить из-под контроля инфляционные ожидания. Сейчас намеки на будущий рост цен сформулированы лишь в общих фразах, но еще несколько месяцев назад Фед вообще не воспринимал серьезно данную угрозу (по крайней мере, так звучали мысли в коммюнике). В ближайшие дни USD, вероятно, будет стабилен, но пока рано делать выводы о том, сколько времени продлится укрепление доллара.

Не желая гадать на кофейной гуще, мы удаляемся играть в кроссы, где происходит масса интересного. В центре нашего внимания по-прежнему EURGBP, которая движется вверх со скоростью ракеты. Пробитие отметки 0.9050 открывает дорогу к следующей краткосрочной цели 0.92, откуда опять возможна небольшая коррекция, а среднесрочно аналитики AForex по-прежнему ждут паритета. Банк Англии прикладывает все возможные усилия для того, чтобы «замочить» стерлинг. Целесообразно шортить фунт во всех кроссах, где присутствует идея дивергенции монетарной политики: это GBPAUD, GBPNZD, а из редких, но очень интересных – GBPNOK. Накануне представители Норгесбанка заявили, что уже на последнем заседании обсуждался вопрос повышения ставок. Банк Англии этот вопрос поднимет еще очень нескоро. Кроме того, до завершения первой половины финансового года в Японии неплохо будет выглядеть и иена. GBPJPY устремилась к отметке 141.7.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Трудящиеся

Мы возобновляем лонг в AUDUSD, будем покупать на снижениях к 0.9, держим шорт в USDJPY, продаем GBPNOK по 9.1.

В день заседаний двух центробанков в центре нашего внимания оказались события с ними никак не связанные. Аналитиков AForex просто поразила макростатистика, вышедшая в Австралии. Данные по рынку труда страны оказались фантастическими: в экономике в сентябре появилось порядка 40К новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился на 0,1% вместо того, чтобы на те же 0,1% подрасти. Следует помнить, что статистические органы Австралии резко сократили выборку, а это отрицательно сказывается на достоверности цифр. Но так или иначе, то, что получилось, резко контрастирует с ситуацией в Европе и США. AUD на фоне стабильно сильного потока данных на некоторое время останется в фаворитах рынка. Мы повышаем краткосрочные цели по AUDUSD до 0.935, цель по EURAUD понижаем до 1.6.

Собственно, снижению последнего кросса будет способствовать не только рост австралийца, но и относительная слабость евро. Жан-Клод Трише сегодня оказался неожиданно мягким. В ходе традиционной конференции, комментируя свое очередное решение, глава ЕЦБ предупредил, что восстановление экономики может вдруг стать «неровным». Европейский центробанк, таким образом, не желает следовать за Резервным Банком Австралии и ужесточать монетарную политику, очевидно, не планирует. Та же история и с Банком Англии.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Нефть прорвалась

Мы покупаем AUDUSD на снижениях к 0.909, GBPUSD по 1.611 с целью 1.655 и стопом на 1.6080, продаем USDNOK у 5.7.

Ожидаемое произошло. После продолжительной консолидации в диапазоне 65-75 долларов за баррель котировки нефти все-таки сумели вырваться вверх. Цены на черное золото уверенно пробили отметку в $77, что с технической точки зрения означает продолжение роста до $98. Аналитики AForex помнят о том, что запаы дистиллятов в США создают фундаментальную угрозу для нефти. Их уровень сейчас примерно на 15% превышает исторически нормальный для октября, и в случае, если зима выдастся теплой, спрос на рынке зимой окажется намного меньше, чем обычно. И тем не менее, ралли вполне может состояться. Каки в случае со всеми остальными активами, это будет ралли спровоцированное избытком дешевой ликвидности.

На фоне крайне оптимистичных перспектив черного золота, мы вновь считаем разумным сконцентрироваться на покупке в первую очередь нефтяных валют (за исключением рубля). Наши фавориты – это по-прежнему австралийский доллар и норвежская крона, хотя, безусловно, этот список можно пополнить теперь и канадцем. Пара USDCAD вернулась в хорошо проторгованный диапазон 0.98-1.03, и целью теперь выступает именно нижняя его отметка. Продажа ралли в этом инструменте в ходе сегодняшней коррекции – наша тактика. Тот факт, что нефть стремительно дорожает в отсутствие внешней поддержки свидетельствует о том, что сегодняшний рост доллара является лишь передышкой. Корреции случаются.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru

[Stivemeister]

Не ждите разоворта в JPY-кроссах

Мы покупаем EURJPY по 136 с целью 138.5, AUDJPY по 84 с целью 87.2, EURUSD по 1.492 с целью 1.523, GBPUSD по 1.63 с целью с 1.645 и стопом на 1.628, держим лонг в AUDUSD с целью 0.95.

Последние три торговых дня иена находилась по мощнейшим давлением. Последний кросс, и которого «выдавили» шортистов – это GBPJPY, простреливший сегодня утром. И это единственный кросс с японской валютой, которого мы сторонимся: и коротких позиций там осталось немного, и покупать фунт в принципе не очень хочется. Совершенно другое дело EURJPY и AUDJPY. Здесь мы видим потенциал роста как минимум еще на две-три фигуры с тестированием предыдущих максимумов. Иена вновь превращается в инструмент финансирования длинных позиций в самых разных видах активов. Что важно, продают валюту (и скупают иностранные облигации) в т.ч. и страховые компании Японии.

Несколько дней назад (во вторник) мы также писали о том, что пора прекращать шортить фунт. Однако теперь мы опять готовимся продавать британца. По рынку прошла мощная волна фиксации прибыли, и теперь в ближайшие дни фундаментальные факторы вновь начнут управлять стерлингом. Cтратегические инвесторы могут присмотреться к паре EURGBP. Текущие уровни являются привлекательными для покупки с целью 0.95. Тем не менее, сегодня и в начале следующей возможны еще некие спекулятивные всплески покупок британца, способные увести GBPUSD к 1.645. Мы занимаем длинную позицию в этом инструменте с очень узким стопом. От 1.645 будем переворачиваться, параллельно покупая EURGBP.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru
Подписаться на аналитику можно здесь http://subscribe.ru/catalog/fin.forex.analytics

[Stivemeister]

Много шорта в долларе

Мы держим лонг в EURUSD и AUDUSD с узкими стопами, покупаем EURGBP на снижениях к 0.91 с целью 0.945, EURCHF по 1.5110 с целью 1.52.

EURUSD пытается преодолеть ключевое сопротивление на 1.4965, но убедительного прорыва пока не получилось. Котировки пытаются стабилизироваться выше, но уверенных покупок единой валюты, к сожалению, нет. Неуверенно смотрятся и AUD с NZD, хотя, конечно, слабыми их никак не назовешь. Однако неспособность развить новый импульс нас несколько тревожит. По всей видимости, на рынке скопилось большое количество шортов по доллару, что является идеальным условием для коррекции американца. В случае, если сегодняшние данные по инфляции окажутся сколько-нибудь сильнее прогноза (достаточно буквально одной десятой), USD наверняка сможет укрепиться против основных конкурентов.

В центре внимания сегодня также канадец, который ждет решения центробанка страны. Мы подозреваем, что никакого сюрприза рынок не получит: ключевая ставка наверняка останется на уровне в 0,25%, как было обещано регулятором. Тем не менее, данное событие может элементарно спровоцировать волатильность в инструменте. В случае, если тестирование отметки 1.035 опять провалится, мы займем короткую позицию в паре с целью на паритете. Дополнительный импульс канадцу могут придать заявления Комитета по Монетарной Политике Банка Канады, но появятся они лишь в четверг.


Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru
Подписаться на аналитику можно здесь http://subscribe.ru/catalog/fin.forex.analytics

[Stivemeister]

Доходности и доллар

Мы покупаем EURGBP на всех коррекциях с целью 1 до конца года, USDJPY по 91.8 с целью 92.5/94, ждем точек входа в шорт по AUDUSD, NZDUSD.

Основные пары застряли в узких диапазонах, и, на наш взгляд, теперь продолжение падения USD примерно так же вероятно, как и коррекция в американце. Технически, EURUSD по-прежнему тяготеет к 1.524, но путь может быть неровным. Направление американца будет во много зависеть от динамики доходностей облигаций. Десятилетные казначейские ноты США сейчас торгуются чуть ниже отметки 3.5%. Если доходности уйдут существенно выше текущих уровней, доллар наверняка сможет отыграть часть потерянных позиций. А с учетом огромных объемов размещений, что приходятся на эту неделю, такое развитие событий видится весьма вероятным. Напомним читателям, что наиболее чувствительная к долговому рынку пара – это USDJPY. Здесь мы уже занимаем лонг.

Забавно наблюдать за комментариями коллег по поводу шокирующих цифр по британскому ВВП, которые были опубликованы в пятницу. Многие экономисты утверждают, что результат в -0.4% - чуть ли не техническая ошибка, связанная с различными статистическими приемами. Нас подобные умозаключения заставляют лишь улыбнуться. Пусть даже итоговая цифра будет пересмотрена до 0%, что изменится? Аналитики AForex считают, что качественный вывод однозначен: экономика страны крайне слаба, несмотря на обширное фискальное и монетарное стимулирование. Дискуссия по поводу расширения количественного смягчения Банка Англии будет возобновлена уже на следующем заседании 5-го ноября. Наверняка по итогам встерчи объем программы увеличится как минимум на 25 млрд. фунтов, а до конца года – на 50. Согласно нашему центральному прогнозу, EURGBP к тому времени будет торговаться у паритета.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru
Подписаться на аналитику можно здесь http://subscribe.ru/catalog/fin.forex.analytics

[Stivemeister]

Коррекция полным ходом

Мы закрываем лонг в EURGBP, USDJPY, держим шорт в AUDUSD с целью 0.905, NZDUSD с целью 0.7375.

Происходящее на форексе сегодня – это именно коррекция; события начала недели пока никак не тянут на смену прежнего тренда. Уже хотя бы потому, что единой новой тенденции нет: австралиец, новозеландец и евро падают, фунт стабилен, а канадец и вовсе растет на комментариях центробанка. Это говорит только об одном: с рынка просто «выносят» трейдеров, которые сломя голову ранее приобретали всеобщих любимчиков (AUD, NZD, EUR). Сегодня в 03.30 по Москве будет опубликована ключевая статистика по индексу потребительских цен в Австралии. Стоящим в длинных позициях по валютам Океании следует молиться, чтобы цифры хотя бы совпали с прогнозом. Если результат будет хотя бы немного слабее ожиданий, чистка рядов в AUDUSD уведет котировки пары к 0.9020.

Внимательные читатели также заметят, что мы закрываем разрекламированный лонг в EURGBP. Здесь продолжается та же коррекция, что и на всем широком рынке. Данные по ВВП не смогли вернуть пару в устойчиво растущий тренд, и в ближайшие дни возможен ретест уровня 0.9. Мы будем осторожно покупать кросс при снижении в этот район. Однако следует помнить, что изначально идеальной целью движения была отметка 0.88, туда и можем сходить. Но краткосрочная ценовая динамика не сможет сломить наш пессимизм в отношении стерлинга. Аналитики AForex по-прежнему ждут тестирования паритета в 2009 г.

Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru
Подписаться на аналитику можно здесь http://subscribe.ru/catalog/fin.forex.analytics

[Stivemeister]

Растущий доллар и падающий стерлинг

Мы продаем GBPUSD на пробитии 1.64 с целью 1.627, EURUSD по 1.48 с целью 1.469, покупаем USDJPY по 89.90.

Сильные данные по занятости в США оказали феноменальную поддержку американской валюте. И поддержка эта, пожалуй, обоснована с фундаментальной точки зрения. Экономика страны в ноябре лишилась всего 11-ти тысяч мест, а уровень безработицы снизился на 0,2% до 10%. Хорошую динамику показывает временная занятость, где наблюдается оживление активности уже третий месяц подряд. Данный сегмент рынка труда является опережающим по отношению к постоянной занятости по очевидным причинам. По итогам декабря теперь вероятен первый прирост числа рабочих мест за два года.

Основные пары EURUSD, GBPUSD, вероятно, в понедельник продолжат движение вниз. Продажи наблюдаются в начале европейской сессии, и наверняка сохранятся вплоть до торгов в США. Но если в этих инструментах мы занимаем исключительно спекулятивный шорт, то USDJPY можно покупать на достаточно длительную перспективу. Этот инструмент будет пользоваться хорошим спросом на фоне игры на раннее повышение ставок ФРС, и следующим за ней повышением доходности американских облигаций. Кроме того, и сама иена вряд ли будет популярной на фоне ползущего роста CDS на японские облигации. Правительство страны завтра должно объявить детали очередной программы по стимулированию экономики. Государственный долг Японии уже составляет порядка 200% ВВП, и вопросы по этому поводу опять начинают беспокоить инвесторов. По нашим прогнозам, еще в 2009 г. USDJPY достигнет отметки в 91.5 пункт.



Источник "Адреналин Форекс" www.aforex.ru
Подписаться на аналитику можно здесь http://subscribe.ru/catalog/fin.forex.analytics