8
Обзор валютного рынка за неделю
Прошедшая неделя завершилась незначительным ростом доллара против евро и фунта (0,4% и 0,8%). Позиции американской валюты против иены по итогам прошедшей неделе практически не изменились.
Неделя началась с оптимизма. В центре внимания участников рынка находились действия глав европейских стран, направленных на борьбу с долговым кризисом.
Евро отступил от 16-месячного минимума против доллара на фоне предстоящей встречи канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози. Целью встречи была конкретизация нового свода правил финансовой дисциплины обсужденный на саммите 9 декабря. По итогам встречи канцлер Германии Ангела Меркель отметила, что переговоры о налогово-бюджетном пакте проходят хорошо. Меркель также отметила необходимость того, чтобы налогово-бюджетный пакт включал в себя меры по стимулированию экономического роста. В свою очередь, президент Франции Николя Саркози заверил, что дефицит бюджета Франции в 2011 году будет меньше, чем ожидалось.
Единая валюта выросла к недельному максимуму против доллара США после того, как президент ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции после заседания ЕЦБ сказал, что увидел признаки стабилизации в экономике ЕС. Итоги самого заседания не оказали влияния на динамику единой валюты, поскольку полностью совпали с прогнозами – ЕЦБ оставил ставки на неизменном уровне (ставка рефинансирования 1,00%).
Рост евро ограничивали опасения относительно сохранения проблем с финансированием в ряде европейских стран. В фокусе находились аукционы по гособлигациям Испании и Италии. Однако, проведенные аукционы оказались более чем позитивными: Испания смогла привлечь почти вдвое больше, чем планировалось, в то время как доходность итальянских облигаций оказалась значительно ниже предыдущего аналогичного выпуска.
Европейская валюта полностью перекрыла свои недельные достижения и достигла 17-месячного минимума против доллара в пятницу. Сильные продажи евро стали результатом ожиданий снижения кредитных рейтингов ряда европейских стран. На рынке появились сообщения о том, что международное рейтинговое агентство S&P сегодня снизит кредитные рейтинги Австрии и Франции. Также сообщалось о том, что в списке стран на понижение отсутствует Германия.
Причиной продаж единой валюты также стали заявления Института международных финансов (IIF), который представляет интересы частных кредиторов Греции, о том, что переговоры с Афинами прерваны.
Давление на фунт оказывали спекуляций относительно того, что в текущем году Банк Англии расширит свою программу выкупа облигаций.
Напомним, что ранее глава Банка Англии Мервин Кинг дал понять, что увеличения стимулирования не будет до конца февраля 2012 года, когда закончится срок действия нынешней программы выкупа активов.
Снижение уровня инфляции в Великобритании дает Банку Англии больше возможностей для проведения программ стимулирования экономики, что повышает шансы продолжения программы количественного смягчения и после февраля.
По итогам прошедшего в четверг, 12 января заседания Банк Англии не внес изменений в свою денежно-кредитною политику (основная учетная ставка осталась на уровне 0,50%, а объем программы количественного смягчения на уровне 275 млрд фунтов).
Кроме Европы, в центре внимания участников рынка в течении недели также находились американские данные. Вышедшая статистика по розничным продажам в США зафиксировала менее значительных их рост чем прогнозировалось: показатель вырос на 0,1% процента в прошлом месяце при прогнозе +0,3% и значении +0,4% в ноябре. Не порадовали участников рынка и данные по количеству обращений за пособиями по безработице, которые неожиданно выросли по итогам отчетного периода до уровня 399К при прогнозе 370К. Позитивными были предварительные данные по индексу настроения потребителей от университета Мичигана/Reuters, который в январе вырос до уровня 74.0 пункта при прогнозе 70.8 пункта и значении за декабрь 69,9 пункта.
Среди других новостей недели стоит отметить уход в отставку главы Национального банка Швейцарии Филиппа Хильдебранда. Отставка связана с недавним скандалом вокруг незаконных операций с использованием инсайдерской информации. Однако, существенного влияния на динамику швейцарского франка данная новость не оказала.
Обзор фондовых рынков за неделю
Основные фондовые индексы Азии неделю завершили уверенным ростом.
По итогам торгов 9-13 января:
Nikkei 8,500 +1,31%
Hang Seng 19,204 +3,29%
Shanghai 2,245 +3,75%
Тем не менее, последнюю торговую сессию неделю торги прошли разно направлено.
По итогам торгов пятницы:
Nikkei 225 8,500 +114.43 +1.36%
Hang Seng 19,177 +81.39 +0.43%
Shanghai Composite 2,245 -30.43 -1.34%
В пятницу в центре внимания участников рынка находились успешные размещения гособлигаций в Европе и итоги заседания ЕЦБ. Решение центрального банка оставить процентную ставку на прежнем уровне позволяет предположить, что степень обеспокоенности регулятора состоянием экономики еврозоны не настолько высока.
Позитивные новости из Европы отодвинули на задний план вялый рост розничных продаж в США в декабре и более значительное, чем ожидалось, увеличение числа заявок на пособие по безработице, позволив американским индексам завершить сессию четверга небольшим повышением.
Самый значительный единоличный вклад в рост Nikkei в пятницу внесли акции Fast Retailing, которые подорожали на 1,7%, восстановившись после нескольких волн продаж в начале торгов на фоне отчетности компании за 1-й квартал, представленной в четверг после завершения регулярной торговой сессии. Компания отчиталась о сокращении операционной прибыли на 3,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года и понизила прогноз по консолидированным операционным результатам за год. Аналитики Credit Suisse, впрочем, предположили, что Fast Retailing просто более консервативно оценивает продажи, выразив уверенность в долгосрочном потенциале роста компании.
Стоимость бумаг Nippon Steel увеличилась на 2,2%, благодаря чему субиндекс Topix для сектора руды и стали показал один из лучших результатов дня. Аналитик Nomura Securities Юдзи Мацумо отметил, что негативные факторы теперь в основном учтены в котировках.
Котировки акций Nintendo опустились на 1,3% на фоне данных по розничным продажам в США слабее ожиданий, которые, как указывает представитель одной брокерской компании, усилили обеспокоенность относительно продаж игровых консолей компании.
Основные фондовые индексы Европы завершили неделю преимущественно в плюсе.
По итогам торгов 9-13 января:
FTSE 5,637 -0,23%
CAC 3,196 +1,88%
DAX 6,143 +1,41%
Поддержку индексам в течении недели оказало снижение стоимости заимствований для европейских стран, что затмило более слабые чем ожидалось данные рынку труда и розничным продажам США.
Индексы выросли на фоне итогов аукциона по гособлигациям Испании, которая привлекла почти в два раза больше средств чем планировалось. Всего было продано облигаций на сумму 9,98 млрд евро против запланированных 4-5 млрд евро.
Позитивными также оказались итоги итальянского аукциона, который показал снижение средней доходности по сравнению с аналогичным предыдущим выпуском (средняя доходность по размещенным сегодня 12-месячным облигациям составила 2.735% против 5.952% для предыдущего аналогичного выпуска).
По итогам недели рост продемонстрировали акции банковских учреждений. Акции Royal Bank of Scotland Group Plc продемонстрировали максимальный рост за последние два года. Акции UniCredit SpA добавили в цене 11%. Акции ING Groep NV также укрепились на 11%. На 16% подорожали в цене акции Commerzbank. Поддержку акциям послдеднего оказали сообщения о том, что банк планирует повысить капитал без помощи государства.
Выросли в цене акции горнодобывающих компаний на фоне роста цен на металлы. Акции Rio Tinto Group укрепились за неделю на 7,5%.
В пятницу индексу упали на фоне ожиданий снижения кредитных рейтингов ряда европейских стран. На рынке появились сообщения о том, что международное рейтинговое агентство S&P после закрытия американских фондовых площадок в пянтицу снизит кредитные рейтинги Австрии и Франции. Также сообщалось о том, что в списке стран на понижение отсутствует Германия.
По итогам торгов пятницы:
FTSE 5,637 -25.78 -0.46%
CAC 3,196 -3.49 -0.11%
DAX 6,143 -36.13 -0.58%
Фондовые индексы США вторую неделю подряд завершили ростом.
По итогам торгов 9-13 января:
Dow 12,422.06 +0,24%
Nasdaq 2,710.67 +1,27%
S&P 500 1,289.09 +0,66%
Как и европейские фондовые индексы, так и американские на недели получили поддержку в первую очередь от некоторой стабилизации ситуации на рынке гособлигаций Еровпы, что привело к некоторому снижению опасений относительно долгового кризиса в регионе. Сообщения из Европы затмили собой более слабые чем ожидалось данные рынку труда и розничным продажам США.
Вышедшая статистика по розничным продажам в США зафиксировала менее значительных их рост чем прогнозировалось: показатель вырос на 0,1% процента в прошлом месяце при прогнозе +0,3% и значении +0,4% в ноябре. Не порадовали участников рынка и данные по количеству обращений за пособиями по безработице, которые неожиданно выросли по итогам отчетного периода до уровня 399К при прогнозе 370К. Позитивными были опубликованные в конце недели предварительные данные по индексу настроения потребителей от университета Мичигана/Reuters, который в январе вырос до уровня 74.0 пункта при прогнозе 70.8 пункта и значении за декабрь 69,9 пункта.
Тем не менее, не смотря на сильные данные по индексу настроения потребителей от университета Мичигана/Reuters, основные фондовые индексы США сессию пятницу завершили в минусе.
По итогам торгов пятницы:
Dow 12,422.06 -48.96 -0.39%
Nasdaq 2,710.67 -14.03 -0.51%
S&P 500 1,289.09 -6.41 -0.49%
Фондовые индексы США снизились 13 января, сократив тем самым свои недельные достижения, на фоне ожиданий снижения кредитных рейтингов ряда европейских стран.
На рынке появились сообщения о том, что международное рейтинговое агентство S&P сегодня снизит кредитные рейтинги Австрии и Франции. Также сообщалось о том, что в списке стран на понижение отсутствует Германия.
Индексы отступили от сессионных минимумов после на фоне спекуляций относительно того, что кредитный рейтинг Франции будет понижен только на одну ступень - с ААА до АА+.
Другое рейтинговое агентство, Fitch, заявило, что ожидает завершения пересмотра рейтингов шести стран еврозоны, помещенных в список на пересмотр с возможностью понижения, к концу января.
По итогам недели рост продемонстрировали все основные сектора индекса S&P за исключением сектора коммунального хозяйства (-0,3%). Больше всех за неделю вырос сектор промышленных товаров +3,1%, поддержку которому оказали данные по торговому балансу Китая, которые стали причиной спекуляций относительно того, что правительство Поднебесной будет принимать меры, направленные на предотвращения просадки национальной экономики.
В пятницу все основные сектора индекса S&P сессию завершили в минусе. Больше всех снизился сектор конгломератов (-1,0%).
На прошедшей неделе начался сезон публикации квартальных отчетов американских компаний. Свои квартальные отчеты предоставили два компонента индекса DOW - Alcoa, Inc. (АА) и JPMorgan Chase & Co. (JPM). Alcoa отчиталась смешано (по итогам 4-го кв. убытки Alcoa (AA) составили $0.03 в расчете на одну акцию (прогноз -$0.02) при выручке $5,99 млрд (прогноз $5,97 млрд).), что не помешало акциям компании вырасти на 6,99% по итогам недели. Квартальный отчет JPM не оправдал прогнозы: прибыль компании в 4-м квартале составила $0.90 в расчете на одну акцию при прогнозе $0,92; выручка снизилась на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня $22.2 млрд при прогнозе $21.35 млрд. Негативный отчет также не помешал акциям JPM за неделю вырасти, хотя и менее значительно (+1,58%).
На фоне слабого квартального отчета JPM, который является крупнейшим американским банком по капитализации, максимальные потери среды компонентов индекса DOW в пятницу оказались акции Bank of America Corporation (BAC, -2.65%).
Основные события будущей недели: данные по инфляции ЕС, Великобритании, США, статистика по рынку труда Австралии и Великобритании, решение по ставке Банка Канады
Новая неделя начнется выходом британского индекса цен на жилье от Rightmove в понедельник в 00:01 GMT. День продолжат данные по индексу
числа вакансий в Австралии от ANZ (00:30 GMT). В это же время будут представлены австралийские данные по изменению объема ипотечного кредитования за ноябрь.
В 05:00 GMT выйдет индикатор потребительской уверенности в Японии. Ожидается, что по итогам декабрь показатель вырос до уровня 38.9 пункта с 38.1 в ноябре.
Европейские данные первого дня недели будут представлены статистикой по индексу оптовых цен Германии (07:00 GMT). В 08:15 GMT выйдет индекс цен производителей и импорта в Швейцарии за декабрь.
В 18:00 GMT будет выступать президент ЕЦБ Марио Драги.
Финансовые рынки США в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.
День завершится данными по индикатору настроений деловой среды от NZIER в Новой Зеландии (21:00 GMT) и индексу активности в сфере услуг Японии (23:00 GMT).
Первым событием вторника станет выход индекса доверия потребителей в Британии за декабрь (00:01 GMT). Ожидается улучшение показателя до уровня 41 пункта против ноябрьского значения 40 пунктов.
В 02:00 GMT будет опубликован блок китайских макроэкономических данных, которые включают статистику по ВВП, промышленному производству и розничных продажах. Прогнозируется незначительное снижение китайских показателей в последнем отчетном периоде по сравнению с предыдущим.
В 09:30 GMT стоит обратить внимание на статистику по инфляции в Британии. Прогнозируется снижение темпов роста индекса потребительских цен в декабре до уровня 4,2% г/г в декабре против 4,8% г/г в ноябре.
Среди событий Великобритании стоит отметить также выступление главы Банка Англии Мервина Кинга, которое запланировано на 10:00 GMT.
Далее в 10:00 GMT внимание участников рынка привлечет статистика по индексу настроений в деловой среде в Германии от института ZEW за январь (прогноз -49,5 против -53,8 в декабре). В это же время выйдет аналогичный показатель для ЕС.
Также в 10:00 GMT Евростат предоставит данные по индекс потребительских цен в ЕС за декабрь. Прогнозируется неизменность показателя в годовом исчислении (+2.8% г/г).
Американские данные будут представлены производственным индексом Empire Manufacturing за январь (13:30 GMT).
В 14:00 GMT Банк Канады обнародует свое решение по основной учетной ставке. Скорее всего, ставка останется на уровне 1.00%. В это же время канадский центробанк представит свое сопроводительное заявление.
День продолжит выступление в 18:30 GMT представителя Банка Англии Адама Позена, а завершат данные по индексу уверенности потребителей Австралии от Westpac (23:30 GMT).
В среду в 04:30 GMTвыйдет пересмотренная статистика по изменению объема промышленного производства в Японии за ноябрь.
В 09:30 GMT внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по рынку труда Британии. Ожидается, что по итогам декабря число заявлений на получение пособий по безработице составит 8,2К против 3.0K.
Американские данные начнутся с выхода индекса цен производителей за декабрь в 13:30 GMT. В 14:00 GMT выйдет статистика по притоку капитала от Министерства финансов США. Ожидается, что по итогам ноября чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами составит $27.3 млрд против $4.8 млрд в октябре. Далее последуют данные по промышленному производству в США (14:15 GMT). Ожидает рост на 0,5% в декабре после снижения на 0.2% в ноябре.
В 15:00 GMT выйдет индекс цен на жилье в США от NAHB за январь. Данные США завершаться выходом в 15:30 GMT статистики по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
В 15:30 GMT также выйдет отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике за 1 квартал.
День завершат новозеландские данные в 21:00 GMT - индекс числа вакансий от ANZ за декабрь и в 21:45 GMT - индекс потребительских цен за 4 квартал.
В четверг в 00:00 GMT выйдут данные по инфляционным ожиданиям потребителей. В 00:30 GMT станет известна статистика по рынку труда Австралии. Прогнозируется, что по итогам декабря число занятых вырастет на 10.3K, при этом уровень безработицы за аналогичный период останется на отметке 5,3%.
Продолжат день данные по платежному баланса ЕС за ноябрь (09:00 GMT). В 09:00 GMT также будет представлен ежемесячный отчет ЕЦБ.
В 13:30 GMT выйдет блок макроданных США: объем выданных разрешений на строительство, закладки новых фундаментов, индекс потребительских цен и традиционное количество первичных обращений за пособием по безработице.
Четверг завершат данные по производственному индексу ФРС-Филадельфии в 15:00 GMT.
Последний день недели откроют данные по индекс PMI для производственной сферы Китая от HSBC (02:30 GMT).
Далее, в 04:30 последуют данные по индекс активности во всех отраслях экономики Японии. В 05:00 GMT также в Японии выйдут финальные значения индексов опережающих и совпадающих экономических индикаторов за ноябрь.
Европейские данные пятницы будут представлены только статистикой по индекс производственных цен Германии за декабрь в 07:00 GMT.
В 12:00 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен за декабрь.
В 15:00 GMT станут известны данные по объемам продаж жилья на вторичном рынке США. Прогноз 4,65 млн в декабре против 4.42 млн в ноябре. В 15:00 GMT также будет опубликован ежемесячный отчет Американского института нефти, который и завершит неделю.
Просмотр сообщений