Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Сообщения - Архивариус

Страницы: 1 2 3 4 5 [6] 7 8 9 10 11 ... 428
76
Сегодня на рынке форекс 21 ноября 2013 года

Тенденция дня

Единая европейская валюта оказалась под давлением на слухах о возможном введении отрицательной ставки по депозитам в Еврозоне. Что касается протоколов Банка Англии и ФРС – они не оказали существенного влияния на рынок, так как не добавили абсолютно ничего нового.

Макро-темы дня

Банк Японии сохранил план увеличения монетарной базы 60-70 трлн. иен и оставил процентную ставку без изменений.
Появились слухи, что ЕЦБ рассмотрит возможность изменения ставки депо до -0.1% в случае, если потребуется дополнительное ослабление политики. Евро под сильным давлением.
США. Розничные продажи в октябре +0.4% м/м против прогноза +0.1% м/м
США. Розничные продажи без учета автомобилей в октябре +0.2% м/м против прогноза +0.1% м/м
США. Индекс цен потребителей в октябре -0.1% м/м до +1.0% г/г против прогноза +0.0% м/м до +1.0% г/г
США. Базовый индекс цен потребителей в октябре +0.1% м/м до +1.7% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.7% г/г
Великобритания. Банк Англии: решение о сохранении уровня ставок было единогласным



Обзор рынка

Единая европейская валюта оказалась под давлением после появления информации о том, что члены управляющего совета ЕЦБ рассматривают вопрос о снижении ставки по депозитам до -0.1%.  Да, да! Это та самая отрицательная ставка, о которой так много говорили на рынке несколько месяцев назад, но затем будто бы позабыли. Такое решение ЕЦБ может принять, чтобы заставить банки кредитовать бизнес. Ранее президент Драги говорил, что с технической точки зрения его ведомство готово к введению отрицательной процентной ставки. Никаких официальных комментариев эти слухи не получили, но единая европейская валюта  при их распространении по второй половине дня резко упала против доллара. Пара EUR/USD открылась по цене  1.3537 и завершила день снижением до 1.3415.

Евро увлек за собой и британский фунт, однако тому удалось быстро отыграть большую часть утерянных позиций. Пара GBP/USD открылась по цене 1.6118, ненадолго упала вслед за евро до 1.6087, но закрылась только небольшим понижением на отметке 1.6103.  Протокол заседания Банка Англии от 7 ноября продемонстрировал, что члены монетарного комитета единогласно приняли решение оставить процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне 0.50%, также единогласным было решение по программе покупки активов, которая осталась на уровне 375 млрд. фунтов. В протоколе было отмечено, что «в текущем месяце есть признаки роста аппетита к риску, а некоторые краткосрочные факторы определенности в сфере монетарной и фискальной политики сошли на нет, особенно в США». Что касается перспектив политики, то британские банкиры считают, что среднесрочные инфляционные ожидания хорошо сбалансированы и даже при снижении безработицы ниже уровня 7% банковская ставка не обязательно будет сразу повышена. Особого влияния на рынок эта новость не оказала.

Из опубликованных вчера вечером «минуток» октябрьского ФОМК, стало понятно, что ФРС не забросил идею постепенного выхода из программы количественного смягчения «в ближайшие месяцы». Из минуток следовало, что члены ФОМК ожидают улучшения на рынке труда. Правда, существенного влияния эти формулировки на рынок не оказали, так как подобного рода настрой уже отыграл в момент выхода заявления ФОМК в октябре. А вот «голубиные» заявления членов ФОМК в последние недели явно оказывают давление на американскую валюту.

Пара USD/JPY упала на вчерашних торгах с 100.12 до  100.02, а сегодня утром мы наблюдали движение к 100.43. Причиной этого ночного укрепления стало ралли на японском фондовом рынке. В настоящий момент индекс Nikkei 225 отступил от дневного максимума, но все равно демонстрирует повышение на +249.38 пунктов  или 1.65%. Заседание Банка Японии не оказало существенного влияния на валютный рынок. Он оставил процентную ставку и цель роста монетарной базы без изменений, как того и ожидали аналитики. Большинство членов совета Банка Японии до сих пор продолжает верить, что инфляция достигнет целевого ориентира в заданные сроки при сохранении текущей политики.

Сегодня, 21 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:00/13:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в производстве PMI ноябрь 51,6 51,3
09:00/13:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг PMI ноябрь 51,9 51,6
11:00/15:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI ноябрь n/a 0 -4
13:20/17:30 США Число заявок на получения пособия по безработице 10-16 ноября 333,000 339,000
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Филадельфия ноябрь 15,1 19,8


В Еврозоне сегодня утром выйдут данные по индексам PMI для сектора промышленности и сектора услуг отдельных европейских стран и Еврорегиона в целом. Поскольку выход индексов по отдельным странам начнется примерно за час до общеевропейского релиза, то – если релизы преподнесут неожиданности – рынок может начать раскачиваться до 13 МСК.

В США в основном новости второго плана. Некоторое влияние на рынок может оказать релиз по безработице, а также индекс ФРБ-Филадельфия.

© www.kroufr.ru

77
Южнокорейская компания обвинила семь ведущих мировых банков в манипулировании обменными курсами на рынке форекс. Это уже второй иск за последние несколько недель, предъявленный к этим банкам.
Simmtech, полупроводниковая компания со штаб-квартирой в Чонгью, утверждает, что она понесла финансовый ущерб от манипуляций со стороны банковских трейдеров.

В списке обвиняемых: Barclays PLC ( LON:BARC ), Citigroup Inc. ( NYSE:C ), Credit Suisse Group AG ( NYSE:CS ), Deutsche Bank AG ( NYSE:DB ), JPMorgan Chase & Co. ( NYSE:JPM ), Royal Bank of Scotland Plc ( LON:RBS ) и UBS AG ( NYSE:UBS ). Однако банки отрицают любые нарушения со своей стороны.

В иске утверждается, что трейдеры этих банков практиковали опережающую торговлю ("trading ahead") по ордерам, которые должны были размещаться, основываясь на ценах валютного фиксинга, который совершается в 16:00 по Лондону. Трейдеры также манипулировали валютными ставками, проталкивая сделки перед и во время 60-секундных окон, когда совершается фиксинг.

«Совершая большое количество сделок с низким объемом в 1-минутный период перед расчетом котировок WM/Reuters дилер имеет возможность искусственно завысить или занизить валютный курс на сотые доли проценты. И это оказывает влияние на итоговые котировки», - отмечает истец.

«Результатом подобного рода манипулирования является тот факт, что банк получает лучшее исполнение для своих ордеров, тогда как клиент получает худшую возможную цену», - продолжает он.

В начале ноября зарегистрированный в Массачусетсе фонд   Haverhill подал аналогичный иск против тех же самых банков.

© UA Today
© Перевод: www.kroufr.ru

78
Сегодня на рынке форекс 20 ноября 2013 года

Тенденция дня

Основные валютные пары торгуются смешанно на фоне ожидания публикации протоколов ФОМК и других важных событий этой неделе. Американский доллар упал против евро, британского фунта, австралийского доллара, швейцарского франка но вырос против иены и канадского доллара.

Макро-темы дня

Еврозона: ноябрь, Индекс экономических настроений ZEW 60,2 с 59,1
Германия. Индекс текущих условий ZEW в ноябре 28.7 против прогноза 31.0
Германия: ноябрь, Индекс экономических ожиданий ZEW 54,6 с 52,8



Обзор рынка

Отсутствие значительных новостей делает невозможным формирование четко выраженных трендов на рынке форекс. Вчера некоторое разнообразие внесли лишь данные по индексу ZEW для Германии и Еврозоны. В целом индексы оправдали прогнозы, например общий индекс потребительских настроений в Германии вырос до самого высокого значения с 2009 года. Однако структурный анализ показывает, что не все так благоприятно в Европе. Высокие значения индексов – преимущественно следствие оптимизма европейцев, тогда как составляющие текущих настроений оставляют желать лучшего. Пара EUR/USD вскоре после публикации релиза упала до дневного минимума на 1.3487, но к концу дня смогла вырасти до 1.3547 против 1.3505 при открытии. Пара GBP/USD выросла по итогам дня с 1.6109 до 1.6118.

Сегодня ночью давление на доллар оказало заявление Бернанке, который выступая в Национальном клубе экономистов, сказал, что ФРС будет придерживаться ультрамягкой монетарной политики "так долго, как будет нужно" и начнет ее сворачивать не раньше, чем появится уверенность в стабильном росте рынка труда. Он также подчеркнул, что он согласен с мнением Джанет Йеллен, заявившей на прошлой неделе, что "самым верным путем к нормализации подхода к денежно-кредитной политике будет сделать все возможное сегодня, чтобы обеспечить более устойчивое восстановление". Бернанке полагает, что целевые ориентиры инфляции и безработицы будут достигнуты «в среднесрочной перспективе». При этом ставки могут оставаться низкими еще и долгое время после того как уровень безработицы достигнет 6.5%, так как ФРС будет «терпеливо» ждать, чтобы удостовериться в том, что рынок труда достаточно силен.


Сегодня, 20 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Итоги голосования по программе покупки активов ноябрь 0-0-9 0-0-9
09:30/13:30 Великобритания Итоги голосования по процентной ставке ноябрь 0-0-9 0-0-9
13:30/17:30 США Базовый индекс потребительских цен октябрь 0,1% м/м 0,1% м/м
13:30/17:30 США Базовый индекс розничных продаж октябрь 0,2% м/м 0,4% м/м
13:30/17:30 США Розничные продажи октябрь 0,1% м/м -0,1% м/м
13:30/17:30 США Индекс потребительских цен октябрь 0,0% м/м 0,2% м/м
15:00/19:00 США Продажи на вторичном рынке жилья октябрь 5,21 млн. 5,29 млн.
19:00/23:00 США Публикация протоколов заседания FOMC


Затишье на макроэкономическом фронте подошло к концу. Сегодня по США ожидается целый пакет экономических данных, а завершится день публикацией протокола ФОМК. Большинство экспертов полагает, что ФРС продолжит покупки активов в размере 85 миллиардов долларов в месяц как минимум до конца этого года. Уменьшение объема программы количественного смягчения ожидают в январе или марте. Возможно, что публикация протокола ФОМК подкорректирует эти рыночные ожидания, что скажется на долларе.

Из макроэкономических релизов мы советуем обратить внимание на данные по розничным продажам в США. Аналитики полагают, что рост объемов будет очень инертным, близким к нулевому. Реализация таких прогнозов может вызвать серьезное беспокойство, так как снижение потребительского спроса в преддверии новогоднего сезона продаж – плохой знак для ВВП в 4-м квартале.

Новости по потребительским ценам и продажам на вторичном рынке жилой недвижимости могут оказать влияние на рынок в случае расхождения с прогнозами.

Наконец, для британского фунта интерес будет представлять публикация протокола Банка Англии.


© www.kroufr.ru

79
Сегодня на рынке форекс 19 ноября 2013 года

Тенденция дня

На фоне отсутствия значимых экономических событий торги проходили без четко определенных тенденций. Интерес к рисковым активам в первой половине дня сменился малоактивной корректировкой позиций.

Макро-темы дня

TIC. США. Чистый поток капитала в сентябре -$106.8 млрд.
Китай обнародовал подробности экономических реформ, новость поддержала рисковые активы.



Обзор рынка

Рисковые валюты и азиатские фондовые индексы начали неделю на положительной ноте, отреагировав, таким образом, на новости из Китая. В минувшую пятницу китайские власти раскрыли детали плана социально-экономических реформ, включающего в себя более 60 инициатив. В частности планируется  смягчить принцип "Одна семья — один ребенок", расширить возможности для частных инвестиций, повысить конкуренцию на рынке и производительность компаний.

Впрочем, во второй половине дня американской валюте удалось отыграть потерянные позиции на фоне отсутствия новостей. Пара-индикатор рисков AUD/USD открылась по цене 0.9375 и выросла до 0.9418, но к концу дня вернулась к 0.9375. Сходную картину мы наблюдали по другим валютным парам.

Пара EUR/USD выросла с 1.3491 до 1.3505, получив поддержку от заявлений Бундесбанка о восстановлении немецкой экономики. Пара GBP/USD наоборот снизилась с 1.6118 до 1.6109.

Доллару также не удалось завершить день с повышением против иены. Открывшись по цене 101.27, пара USD/JPY постепенно снижалась в течение всего дня и завершила сутки около 99.84.


Сегодня, 19 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

10:00/14:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW ноябрь 54,6 52,8
10:00/14:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW ноябрь 63,1 59,1


Сегодня в центре внимания будут индексы экономических настроений ZEW для Германии и Еврозоны в целом. Эксперты достаточно оптимистичны и ждут роста индекса ZEW Еврозоны до самого высокого уровня с весны докризисного 2006 года. Реализация этих ожиданий может поддержать евро.

© www.kroufr.ru

80
Сегодня на рынке форекс 18 ноября 2013 года

Тенденция дня

Ралли на фондовых рынках, спрос на рисковые валюты и бегство инвесторов из «тихой гавани» японской иены – такие три последствия вызвала программная речь соискательницы должности главы ФРС Дж. Йеллен.

Макро-темы дня

Индекс Доу Джонса завершил пятницу с повышением на +85.48 пунктов (0.54%) на рекордном историческом максимуме 15,961.70
США. Промышленное производство в октябре: -0.1% м/м против прогноза 0.2% м/м
США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State в ноябре: -2.21 пункта против прогноза 5 пунктов
Еврозона. Базовая потребительская инфляция в окончательном чтении в октябре: 0.8% г/г – в соответствии с ожиданиями



Обзор рынка

Американский Фондовый индекс Доу Джонса завершил пятницу с повышением на +85.48 пунктов (0.54%) на рекордном историческом максимуме 15,961.70. Спрос на акции и другие рисковые активы по всем мире был доминирующей тенденцией пятницы – так инвесторы отреагировали на сделанное в четверг обещание Дж. Йеллен удерживать низкую процентную ставку и продолжать стимулирующие программы.

Йеллен считает, что рынок труда США слабый и что для его поддержки стимулирующие меры попросту необходимы.   «Преждевременное изменение денежной политики будет дорого стоит стране», - считает соискательница должности главы ФРС. Все это заставляет инвесторов переоценивать риски сворачивания программы QE3, которое становится менее вероятным. Надежды на то, что эпоха дешевых денег в ничем неограниченных объемах продолжится, вызывает эйфорию, сопровождающуюся скупкой рисковых активов.

Обращает на себя внимание, что инвесторы попросту проигнорировали худшие, чем ожидалось данные по промышленному производству в США и деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка. Сейчас они действуют по принципу: Чем хуже, тем лучше. Т.е. чем хуже данные по США, тем больше надежды на то, что ФРС продолжит печатать дешевые деньги и тем больше спрос на акции и другие рисковые активы.

Пара EUR/USD выросла в пятницу с 1.3458 до 1.3496, пара GBP/USD укрепилась с 1.6064 до 1.6114. Правда, доллару удалось укрепиться против иены. Ралли на японском фондовом рынке традиционно вызывает ликвидацию длинных позиций на иену со стороны восточных инвесторов. В результате пара USD/JPY выросла с 100.01 до 100.18.

Сегодня, 18 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

14:00/18:00 США Покупки долгосрочных ценных бумаг сентябрь 21,3 млрд. долл. -8,9 млрд.
15:00/19:00 США Индекс рынка жилья от NAHB ноябрь 56 55



© www.kroufr.ru

81
Единственное, в чем трейдер может когда-либо быть уверен на 100%, это в том, что у него будут убытки. Это - неотъемлемая часть игры.

Большинство трейдеров-новичков стараются этого избежать, они пытаются управлять своими проигрышными позициями в надежде, что сделка может вернуться к безубыточности - лишь бы они не видели убытка.

Но, в конечном счете, это почти всегда заканчивается одинаково. Одна из проигрывающих позиций, которыми трейдер пытается управлять, выходит из-под контроля… и потеря становятся намного большей, чем та, что он может себе позволить.

Эта потеря запросто может уничтожить любую прибыль, которую трейдер мог видеть, она глубоко проникнет в его активы и, возможно, даже вообще выведет его из трейдинга.

Я видел, как трейдеры позволяли всего лишь одной плохой сделке буквально съедать все доллары на их счете. Не имеет значения, насколько прекрасная стратегия была у этого трейдера, и независимо от того, насколько продуманным мог быть его план; если Вы не можете управлять своим риском, Ваши надежды на последовательную долгосрочную прибыльность в лучшем случае ограничены.

В трейдинге Вы должны научиться проигрывать до того, как сможете по-настоящему побеждать. В этой статье мы научим Вас, как проигрывать должным образом.

Зачем нужно проигрывать?
 
Ключевая точка - Вы не знаете будущего. Оно скрыто от любого человека на планете Земле.

Это не значит, что Вы не можете предсказать динамику цен; миллионы людей делают это каждый день в банках, хедж-фондах, и как розничные трейдеры. Скорее, Вам следует рассматривать каждую сделку как идею или возможность; и, подобно многим возможностям в жизни, эта идея просто может не сработать, а Вы должны быть в состоянии поступить правильно, когда подойдете к этой точке.

А единственно правильным, когда Вы понимаете, что ошиблись, будет прекратить быть неправым и начать быть правым! Способ стать правым заключается в закрытии позиции.

Я знаю, что может быть нелегко закрыть сделку, с которой Вы уже сроднились; в конце концов, если Вам понравилась идея с Вашей ценой входа, а она движется против Вас - может, лучше посмотреть на более дешевую цену!

Это - самая опасная логика в области трейдинга. Помните истории о "Лондонском Ките"?

Они открывали чрезвычайно большие позиции, торгуя в одном из банков категории "Слишком большой, чтобы рухнуть" и, когда позиция шла против них, они не могли смириться с реализацией убытка... поэтому покупали больше …. А потом еще больше.

И то же самое, что случается с большинством розничных трейдеров, произошло с одним из крупнейших банков мира. В конечном счете, были приняты МИЛЛИАРДНЫЕ убытки, банк потерял МИЛЛИАРДЫ, а эти трейдеры в не слишком отдаленном будущем могут столкнуться с уголовными обвинениями.

Все потому, что один трейдер не смог привести свое хрупкое эго за грань принятия, что он оказался неправ в одной простой идее.

Это - Ошибка Номер Один, которую совершают форекс-трейдеры. DailyFX рассмотрел более 12 миллионов сделок, совершенных реальными трейдерами на платформе FXCM, и обнаружил, что на большинстве валютных пар трейдеры выигрывали гораздо чаще, чем в 50% случаев. Например, на приведенной ниже гистограмме процентных соотношений побед и поражений видно, что трейдеры по GBPJPY были прибыльны в 66% случаев! Значит, почти 2 из каждых 3 сделок закрывались правильно, с прибылью!

Процент выигрышей - это еще не все


Однако хороший процент выигрышей не имеет особого значения. Трейдеры все еще теряют деньги на GBPJPY. Гистограмма ниже показывает средний выигрыш (синий) против среднего проигрыша (красный).

Маленькие выигрыши и большие убытки редко заканчиваются хорошо


Заметьте, что трейдеры в GBPJPY проиграли гораздо больше, чем в 2 раза (средний убыток 122 пипса), когда они были неправы, чем заработали, когда были правы (средний выигрыш всего 52 пипса). Это неправильный проигрыш, и такой тип менеджмента не дает трейдеру хорошие шансы на достижение прибыльности.

Как проигрывать правильно

Правильно проигрывать может звучать для трейдера-новичка, как оксюморон; но я Вас уверяю, этому необходимо научиться каждому, кто хочет, в конечном счете, обрести успех в трейдинге.

Иначе существует вероятность наступить на мину той единственной идеи, которая окажется ошибочной; и, в конечном счете, трейдер наступит на эту мину и взорвет множество маленьких выигрышных сделок всего одним крупным проигрышем … точно так же, как мы видели в Ошибке Номер Один, которую совершают форекс-трейдеры.

Всегда ставьте стопы

Тезис для трейдеров, совершающих ошибку номер один, и первый шаг к правильному проигрышу. Всегда устанавливайте стоп.

Как только Вы открываете позицию, сразу после этого следует установить стоп. Это должно стать автоматическим действием. Открыли позицию - установили стоп.

Это означает, что Вам не придется напрягаться, чтобы решить, где сократить убытки, когда Вы поймете, что Ваша идея оказалась ошибочной, в момент, когда рынок преподносит неприятные сюрпризы.

Стоп также позволяет Вам контролировать свой риск с самого начала сделки. Вы можете провести свою "линию на песке" так, чтобы, если Ваша идея окажется ошибочной, можно было сократить убыток прежде, чем он станет неподъемным.

Это означает, что, входя в позицию, Вы можете определить максимальное количество, которым Вы могли бы рискнуть на этой идее. Вы можете использовать процент своих активов, как говорят: "в этой сделке я готов рискнуть 1% своего депозита".

Вы можете умножить свои активы на 0.01 и это даст Вам "стоп в деньгах". Затем Вы можете взять это число и разделить его на стоимость пипса - и это даст Вам стоп в числе пипсов от уровня Вашего входа.

Мы бегло разобрали несколько различных способов установки стопов в статье "Легкий и продвинутый способ установить стопы" http://kroufr.ru/forum/index.php/topic,22789.0.html , и любой из этих методов (включая пример с процентом риска выше) может использоваться для проведения "линии на песке".

Средний Истинный Диапазон может помочь в установке стопов, основываясь на активности рынка
How_4.png

Никогда не бросайте хорошие деньги вслед плохим

После того, как Вы установили свой стоп для сделки, Вы определили максимум, который готовы потерять на этой идее.

После этого работа трейдера состоит в том, чтобы держать линию. Это означает, что, если цены движутся в направлении Вашего стопа, Вы НЕ сдвигаете его дальше против себя, надеясь, что чудесным образом дополнительное расстояние до стопа, которое Вы даете позиции, превратит убыток в прибыль.

Если Вы сдвигаете свой стоп все глубже против себя (давая сделки больше места для работы), Вы, по существу, бросаете хорошие деньги на идею, которая уже показала Вам неблагоприятные результаты.

Зачем такое делать? Вы легко можете использовать тот капитал, которым рискуете в расширенном стопе, на совершенно новую торговую идею, которая еще не показала свою слабость.

Я снова и снова вижу это у трейдера-новичка, просто не желающего признать, что оказался неправ, и это редко хорошо кончается. Даже если действительно удастся вывести сделку в плюс один или два раза, то, в конечном счете, произойдет то же самое, что в нашем начальном примере: позиция уйдет против трейдера до того, что его капитал исчерпается за ОДНУ ПЛОХУЮ СДЕЛКУ.

Следующий шаг на этом разрушительном пути - добавление к позициям. Множество трейдеров добавляют новую позицию к уже проигрывающей под предлогом, что они "усредняются".

Это не усреднение. Это выброс хороших денег вслед плохим.

Усреднение является стратегическим и планируется заранее. В большинстве случаев, многие профессиональные трейдеры усредняют ТОЛЬКО выигрышные позиции. Я пояснял эту логику в статье "Как усреднять позиции". Это позиционная торговля, и, по моему мнению, и мнению многих других трейдеров это единственный способ должным образом выстроить позицию.

Трейдеры стараются усреднять выигрышные позиции


Если Вы добавляете к проигрывающей позиции, Вам угрожает та же самая катастрофа, что упоминалась ранее, она, в конечном счете, разрушит Ваш счет. Вам может повезти в одной или двух сделках, но, в конце концов, Вы попадетесь на провальную сделку, а поскольку Вы увеличили размер сделки, позиция будет разрушать Ваши активы с умноженной энергией.

Одна простая торговая идея отъест чудовищный кусок Вашего торгового счета. Это - катастрофа.

Когда Вы устанавливаете стоп, не передвигайте его против себя. Не добавляйте к проигрывающей позиции.

Используйте стопы безубыточности

Итак, даже после того, как Вы научитесь проигрывать - приятного в этом мало. Но, в конце концов, Вы привыкнете. С опытом Вы поймете, что проигрыши неизбежны - это всего лишь плата за ведение бизнеса.

Убытки можно смягчить лишь одним способом - с помощью управления сделкой.

Основная причина того, что так много трейдеров берут столь маленькую прибыль и такие крупные убытки - изначальная человеческая природа. Люди, по большей части, боятся проигрывать.

Вспомните свою последнюю сделку. Когда позиция уходила против Вас, многие думают: "ладно, пусть хотя бы вернется к цене входа. Мне нужно продержаться хоть немного и, если будет хоть 5 пипсов прибыли, то я быстро ее закрою".

Это жадность - когда на самом деле трейдер должен испытывать страх (ведь позиция в этой точке была убыточной).

С другой стороны, вспомните ситуации, когда Вы открывали утром платформу и понимали, что у Вас уже есть небольшой профит, который еще не достиг запланированной цели прибыли. Большинство людей посмотрит на это и скажет: "ладно, я закроюсь прямо сейчас, пока оно не пошло против меня и не превратилось в проигрыш".

Это страх - когда на самом деле трейдер должен быть жадным. Ведь позиция показывает Вам свою успешность! Вы доказали свою правоту! Это те ситуации, когда Вам нужно позволить сделке поработать с целью вынимания из рынка большей прибыли.

Если Вы чувствовали такие эмоции, хорошо - это довольно нормально. Эта "жадность, когда Вы должны бояться" или "страх, когда Вы должны быть жадным" - всего лишь изначальная человеческая природа.

Один из способов начать управлять этой неустойчивой человеческой натурой состоит в использовании стопа безубыточности.

Когда Вы видите, что позиция уже находится в деньгах, и боитесь позволить позиции работать из страха, что выигрыш превратится в проигрыш - вместо того, чтобы закрывать позицию Вы можете переместить свой стоп в безубыточность.

Трейдеры могут удалить риск потери в ожидании большей прибыли


Таким образом, если сделка идет против Вас, можно остаться без убытка, но и без прибыли. Это может спасти Вам те деньги, которыми Вы первоначально рискнули на позиции.

Кроме того, это может позволить сделке работать, в то время как Вы осознаете, что, по крайней мере, Вашему первоначальному активу больше ничто не угрожает.

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

82
Сегодня на рынке форекс 15 ноября 2013 года

Тенденция дня


Вчера мы наблюдали разнонаправленное закрытие основных валютных пар на рынке форекс. В первой половине суток доллар попытался отыграться против евро и фунта, но в дальнейшем сдал большую часть отыгранных позиций в связи с первым публичным выступлением Дж. Йеллен в статусе соискателя должности главы ФРС. Иена находилась под давлением против большинства конкурентов на фоне ралли на японском рынке акций.


Макро-темы дня

США. Сальдо торгового баланса в сентябре: 41.8 млрд. против прогноза -39 млрд. долларов
США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю до 9 ноября: 339 000 заявок против прогноза 330 000 заявок
Еврозона. ВВП в 3 квартале 2013 года: 0.1% кв/кв -0.4% г/г против прогноза 0.1% кв/кв -0.3% г/г
Великобритания. Розничные продажи за исключением автомобилей в октябре: -0.6% м/м 2.3% г/г против прогноза -0.1% м/м 3.1% г/г
Великобритания. Розничные продажи в октябре: -0.7% м/м 1.8% г/г против прогноза 0% м/м 3.1% г/г
Италия. ВВП в 3 квартале 2013 года: -0.1% кв/кв -1.9% г/г – в соответствии с прогнозом
Германия. ВВП в 3 квартале 2013 года: 0.3% кв/кв 1.1% г/г против прогноза 0.3% кв/кв 1% г/г
Франция. ВВП в 3 квартале 2013 года: -0.1% кв/кв 0.2% г/г против прогноза 0% кв/кв 0.3% г/г
Япония. ВВП в третьем квартале +1.9% против прогноза +1.7%



Обзор рынка

Евро и британский фунт начали вчерашние сутки коррекцией, которая усилилась после выхода макроэкономических релизов.

Во Франции ВВП в 3-м квартале неожиданно сократился на -0.1% вместо ожидаемого нулевого изменения. Это оказало негативное влияние на общий ВВП Еврозоны, который вышел немного хуже прогнозов. В Великобритании объем розничных продаж сократился на -0.7% вместо ожидаемого нулевого показателя. В результате релизов этих данных евро и фунт упали против доллара до дневных минимумов 1.3418 и 1.5988 соответственно.

Главным событием дня для доллара стало выступление Дж.Йеллен перед сенатским финансовым комитетом. Вернее ответы на вопросы, так как само выступление было опубликовано в ночь со среды на четверг. В принципе Йеллен не сказала ничего нового. Она в очередной раз заявила, что рынок труда в США слабый и что необходимы стимулирующие меры.

«Я думаю, очень важно сделать все возможное, чтобы способствовать сильному экономическому восстановлению. Но преждевременное изменение денежной политики будет дорого стоить стране»,  - так заявила Йеллен, словно отвечая тем, кто ждет ужесточения политики ФРС в ближайшее время.

Итогов выступления Йеллен стало отступление доллара с завоеванных позиций. По итогам торгов фунт закрылся против американской валюты на положительной территории на отметке 1.6064 против 1.6053 при открытии. Евро на отрицательной – 1.3457 против 1.3480, но все-таки выше дневного минимума. 

Отдельно стоит поговорить о японской иене. Пара USD/JPY закрылась на отметке 100.00 против 99.25 при открытии. Кроме ралли на японском фондовом рынке в поддержку пары сыграло заявление министра финансов Японии Таро Асо в парламенте, который назвал интервенции на валютный рынок приемлемым инструментом определения политики. Он также призвал Японию активно противостоять спекулянтам, получающим краткосрочную прибыль, путем своевременного принятия для недопущения односторонних движений валютных курсов. Хотя в заявлении ничего не говорилось о текущей ситуации, многие  инвесторы от греха подальше предпочли закрыть короткие позиции на иену. Данные по ВВП Японии вышли лучше прогнозов, что поддержало фондовой рынок и оказало дополнительное давление ни иену.

 
Сегодня, 15 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

10:00/14:00 Еврозона Индекс потребительских цен октябрь 0,7% г/г 0,7% г/г
10:00/14:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен октябрь 0,8% г/г 1,0% г/г
Еврозона Встреча министров финансов стран ЕС
13:30/17:30 США Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка ноябрь  5,2 1,5
14:15/18:15 США Изменение объема промышленного производства октябрь  0,1% м/м 0,6% м/м
15:00/19:00 США Объём оптовых запасов сентябрь  0,5% м/м 0,5% м/м

Сегодня нас ждут в основном события второго плана. В Еврозоне окончательные данные по инфляции за октябрь, напомним, что замедление инфляции оказывало сильное давление на евро в предшествующие недели, однако возможно сейчас этот факт уже отыграл свое для рынка.

В США выйдут такие релизы, как производственный индекс ФРБ Нью-Йорка, промышленное производство, запасы на оптовых складах. Ни один из них не относится к числу топовых, но в случае расхождения с прогнозами иногда оказывают влияние на рынок.

© www.kroufr.ru

83
Сегодня на рынке форекс 14 ноября 2013 года

Тенденция дня

Доллар под давлением на голубиных комментариях Йеллен. Британский фунт, напротив, получил стимул для роста, так как Банк Англии открыл дорогу к досрочному повышению процентной ставки.

Макро-темы дня


Япония. ВВП в третьем квартале +1.9% против прогноза +1.7%
США. Джанет Йеллен: безработица на уровне в 7.3% слишком высока, а темпы роста экономики далеки от своего потенциального уровня. Сильное восстановление позволяет ФРС сокращать нетрадиционные меры. USD оказался под давлением.
Еврозона. Промышленное производство в сентябре: -0.5% м/м 1.1% г/г против прогноза -0.3% м/м 0% г/г
Банк Англии: Темпы роста экономики Великобритании – лучшие среди промышленно развитых стран. GBP получил поддержку.
Великобритания. Уровень безработицы ILO в сентябре: 7.6% против прогноза 7.6%
Великобритания. Занятость в сентябре: 177 000 рабочих мест за 3м. против прогноза 113 000 рабочих мест за 3м.
Великобритания. Изменение числа заявок безработных в октябре: -41 700 заявок против прогноза -30 000 заявок GBP пошел вверх



Обзор рынка


Вчерашний день ознаменовался в первую очередь ралли британского фунта, в результате которого он отыграл значительную часть потерь последних дней. Поддержку фунту оказали данные по рынку труда и квартальный отчет Банка Англии.

Количество обращений за пособием по безработице в Великобритании снизилось в октябре на -41.7К вместо ожидаемого снижения на -30К, а создание рабочих мест шло более быстрыми темпами, чем ожидалось.

В квартальном отчете Банка Англии констатировался факт, что темпы роста британской экономики более быстрые, чем ожидали в БА три месяца назад, когда определяли целевой ориентир безработицы в 7% для возможного повышения ставки. Впрочем, управляющий Банком Англии Карни заявил, что даже достижения уровня инфляции в 7% может не стать триггером для повышения ставки. В качестве беспокоящего фактора называют замедление инфляции. Несмотря на это, фунт все равно получил стимул для роста, так как настрой в БА самый ястребиный из четырех ведущих мировых ЦБ (ЕЦБ, ФРС, Банк Англии и Банк Японии).

В Банке Англии также пересмотрели в сторону повышению свои прогнозы в отношении темпов роста ВВП и рынка труда. Согласно прогнозам уровень безработицы в 7% может быть достигнут к 3-му кварталу 2015 года, тогда как ранее ожидали, что это произойдет в 2016 году. Прогноз по ВВП повышен до 2.6% в 2014 году и 2.5% в 2015 году. Однако прогноз по инфляции снижен, ожидают, что она достигнет уровня 2% только к началу 2015 года, тогда как ранее в это время ожидали инфляцию на уровне 2.2%.

После этих новостей пара GBP/USD пробила вверх отметку 1.6000 и успешно закрепилась над ней, завершив день на уровне 1.6054. При этом доллар испытал дополнительное давление от новостей по США.

Сегодняшняя речь, с которой соискатель должности главы ФРС должны выступить на слушаниях, была опубликована на сайте ФРС заранее в ночь со среды на четверг. Основной мессидж выступления: поддержку американской экономики (стимулирующими мерами) необходимо продолжать.

«Считаю, что продолжение поддержки восстановления экономики - это в настоящий момент самый надежный путь для возвращения к более традиционной монетарной политике», - заявил Йеллен.

После обнародования выступления фондовые индексы устремились к новым рекордам, а доходность облигаций и доллар стали снижаться.

Пара EUR/USD, которая начала день на 1.3434 и упала в ходе дневных торгов до 1.3390, смогла после заявления Йеллен завершить сутки на положительной территории на отметке 1.3485. Пара USD/JPY упала в ходе вчерашних торгов с 99.62 до 99.23. Впрочем, сегодня утром пара сделала попытку разворота вверх на фоне сильных данных по ВВП Японии и сейчас торгуется около 99.58.

 
Сегодня, 14 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

07:00/11:00 Германия Предварительные данные по изменению ВВП 3 кв. 2013 0,3% кв/кв 0,7% кв/кв
09:30/13:30 Великобритания Объём розничных продаж октябрь 0,2% м/м 0,6% м/м
10:00/14:00 Еврозона Предварительные данные по изменению ВВП 3 кв. 2013 0,2% кв/кв 0,3% кв/кв
Еврозона Встреча Еврогруппы
13:30/17:30 США Сальдо торгового баланса сентябрь -38,7 млрд. долл. -38,8 млрд. долл.
13:30/17:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 4.11-10.11 331.000 336.000
15:00/19:00 США Выступление Дж.Иеллен перед банковским комитетом Сената

В Еврозоне ждем данных по ВВП отдельных экономик и региона в целом в 3-м квартале. Прогнозы не очень хорошие и их реализация может оказать давление на курс евро.
На плановом заседании Еврогруппы  планируется обсудить экономическую ситуацию и новые экономические прогнозы, а также ситуацию с инфляцией.

В Великобритании ожидается релиз по розничным продажам, который нередко заставляет фунт подергаться в случае расхождения с прогнозами.

В США выйдут недельные данные по безработице и сентябрьский торговый баланс, но все внимание инвесторов будет привлечено к слушаниям с учаестием Дж.Йеллен в Конгрессе, во время которых на рынке возможны резкие движения.

© www.kroufr.ru

84
Будучи трейдерами, все мы знаем, что они нам необходимы, но это очень похоже на совет "обязательно каждый год обследуйтесь у врача", когда большинство из нас просто не хочет делать этого.

Однако, в области трейдинга риск-менеджмент - это не только вопрос предпочтений; это - необходимость.

Причина этого проста: Вы не можете предсказывать будущее. А это означает, что, независимо от того, насколько мощным трейдером Вы стали, Вам не удастся избежать проигрышей. Естественным следствием этого факта будет то, что при слабом риск-менеджменте один-два проигрыша смогут уничтожить прибыль от многих выигрышей.

Я знаю, что это может показаться слишком упрощенным; но это можно назвать Ошибкой Номер Один, которую совершают форекс-трейдеры: зачастую они выигрывают чаще, чем проигрывают - но уж если ошибаются, то проигрывают так, что это сносит всю прибыль от выигрышей, если не больше.

Средние убытки (красные) далеко опережают средние выигрыши (синие)


Первый шаг к уходу от Ошибки Номер Один форекс-трейдеров - установить стоп. Он позволяет Вам ограничить риск любой сделки так, чтобы, если она не пойдет в нужном направлении, Вы сможете остановить утечку средств до того, как она станет необратимой.

Ниже мы рассмотрим два популярных, но отличающихся способа постановки стопов. Один - легкий, который часто используется профессиональными трейдерами ради простоты; и другой - более продвинутый метод, который может более адекватно удовлетворить трейдеров с определенным стилем торговли.

Легкий способ

Прежде всего, только то что это - более легкий способ установить стоп, не делает его менее действенным. Он классифицируется, как "легкий" просто потому, что большинство трейдеров может освоить его прямо сейчас, и сразу начать использовать его с минимумом инструкций.

Средний Истинный Диапазон (Average True Range - ATR) - любимый индикатор многих профессиональных трейдеров, и одно из его преимуществ - он довольно прост в своем дизайне. В то время как многие индикаторы пытаются делать несколько разных вещей одновременно, ATR - всего лишь мера динамики цен за определенный промежуток времени.

Если эти движения увеличивают размах, ATR повышается. Если размах уменьшается, ATR понижается (см. ниже).

ATR измеряет волатильность, что позволяет трейдерам устанавливать стопы, основываясь на фактическом поведении рынка


У ATR есть некоторые нюансы, которые трейдеры должны знать перед применением. Во-первых, это формат, в котором индикатор показывает величины. Хотя он похож на осциллятор типа RSI, а движется подобно индикатору ADX; реальная ценность ATR определяется его величиной. Он измеряет "Средний Истинный Диапазон" за последние x периодов, где x - это параметр, который Вы выбираете сами. Наиболее распространенный параметр ATR - 14 периодов. Величина ATR считается в формате цены анализируемой валютной пары. Например; если на EURUSD показывается величина 0.00760, что означает 76 пипсов (4-ой знак справа от точки - один пипс).

Значения ATR показываются в формате цены валютной пары


Есть немного более легкий выбор, который для трейдеров, использующих краткосрочные методы, может оказаться чрезвычайно полезным. Существует пользовательский индикатор, доступный для платформы Trading Station, который автоматически рассчитывает и показывает ATR на графике в очень легком для восприятия формате. Он распространяется бесплатно и может быть загружен с App Store FXCM по ссылке http://www.fxcmapps.com/trading-station/atr-pips/ . Как Вы можете видеть ниже, он не только показывает ATR, но еще и округляет 0.6 пипса должным образом.

Индикатор ‘ATR_Pips’ показывает Средний Истинный Диапазон в легком для восприятия формате


Продвинутый способ

Price Action может оказать огромное влияние на результаты трейдера. Price Action может помочь трейдерам прочитать тренды, найти поддержку и сопротивление и, возможно, самое важное - управлять рисками.

Поскольку, в конце концов - если цены идут в восходящем тренде и мы видим все более высокие максимумы и более высокие минимумы, не было бы разумно подумать о закрытии сделки, если тренд развернулся?

Помните, это трейдерская ошибка номер один и причина того, почему стопы столь важны. Если тренд развернется, лучшим советом трейдеру будет закрыть сделку и поискать более зеленое пастбище в другом месте, потому как, если разворот продолжится против трейдера, один убыток может свести на нет многие прибыли.

Если трейдеры торгуют тренд, они могут для размещения стопа обратиться к предыдущему свингу с обратной стороны. Так, если торгуется восходящий тренд, мы должны видеть более высокие максимумы и более высокие минимумы. Если мы покупаем, чтобы принять участие в восходящем тренде, мы можем поместить стоп ниже предшествующего свинг-минимума (см. рисунок).

Во время восходящего тренда стопы размещаются ниже предыдущего свинг-минимума


И наоборот, если мы продаем в нисходящем тренде, то поместим стоп выше предшествующего свинг-максимума.

Во время нисходящего тренда стопы размещаются выше предыдущего свинг-максимума


В статье "Как анализировать и торговать диапазоны по Price Action", мы рассматривали размещение стопа на боковых рынках. Если торгуется диапазон, следует идентифицировать "пиковый максимум" и "пиковый минимум" (см. ниже).



Трейдеры ищут возможности для размещения стопа за пределами пика с обратной от их позиции стороны. Так, покупая, трейдеры помещают стоп ниже пикового минимума; а продавая - сразу над пиковым максимумом. Таким образом, если диапазон превращается в прорыв против трейдера, утечка средств может быть остановлена до того, как единственный проигрыш уничтожит прибыль от большого количества выигрышей.

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

85
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) выпустила очередной отчет по клиентским активам, зарегистрированных в США Комиссионных торговцев фьючерсами Commission Merchants (FCM). Отчет демонстрирует значительное уменьшение активов, которое уместно связать с уходом с американского рынка компании Alpari US.

27 сентября 2013 года розничные счета Alpari US, связанные с платформой МТ4, перешли к ведущему американскому брокеру FXCM, тогда как Currenex-счета были переведены в FXDD. По состоянию на конец августа на счетах Alpari US были размещены клиентские фонды на сумму 10.45 миллионов долларов, тогда как на конец сентября осталось 764.141 долларов.

Несмотря на покупку клиентской базы компании ее конкурентами, общий объем клиентских счетов Комиссионных торговцев фьючерсами, связанных с индустрией форекс уменьшился на месячном базисе сравнения на 5.97 млн. до 622.98 млн. долларов.

Розничные активы компании FXCM выросли на 7.16 млн. долларов или 5% до 154.6 млн. Среди лидеров по положительной динамике также Knight Capital Americas, чьи розничные фонды выросли на 8% до 38.9 млн., а также Interactive Brokers – увеличение на 4% до 40.1 млн.



Легенда таблицы. Adjusted Net Capital- суммарные фонды на счету FCM. Net Capital Requirement- часть капитала компании, которую она обязана иметь на счету в соответствие с хранимыми ею клиентскими фондами. Excess Net Capital – фонды компании, превышающие требования. Total Retail Funds – Клиентские фонды компании.

© По материалам forexbrokerz
© Перевод: www.kroufr.ru

86
Сегодня на рынке форекс 13 ноября 2013 года

Тенденция дня

Неожиданно слабые данные по потребительской инфляции в Великобритании оказали сильное давление на британский фунт, тогда как единая европейская валюта, напротив, попыталась отыграть часть утерянных ранее позиций против доллара США.

Макро-темы дня

Великобритания. Индекс потребительских цен в октябре: 0.1% м/м 2.2% г/г против прогноза 0.3% м/м 2.5% г/г. Фунт под давлением.


Обзор рынка

На фоне отсутствия значимых для всего рынка экономических релизов, наиболее интересной новостью стали данные по потребительской инфляции в Великобритании, продемонстрировавшие неожиданное замедление темпов роста цен. Падение цен на энергоносители, транспортные расходы и образование стало причиной замедление инфляции до годового минимума. Еще печальные «стрежневой» индекс, годовой рост которого составил 1.7% против прогноза 2.2% - это самый низкий показатель прироста с 2009 года.

Напомним, что после выхода слабых данных по инфляции в Еврозоне пошли слухи о возможности дефляционного кризиса, подобного японскому в Старом свете, а ЕЦБ почти немедленно заявил о снижении процентных ставок. Неудивительно, что в такой атмосфере, британский фунт оказался под давлением. Пара GBP/USD упала с 1.5988 до 1.5854, скорректировавшись к концу дня до 1.5903.

В противовес фунту, евро попробовал отыграться против доллара. По итогам дня она выросла с 1.3405 до 1.3435 на фоне отсутствия экономических новостей.

Против иены доллар продолжил укрепление. Данные по потокам капитала, опубликованные вчера, показали, что покупки иностранных облигаций резидентами Японии в октябре выросли, превысив продажи. Это неприятный для иены знак, так как показывает, что японские инвесторы больше заинтересованы в иностранных активах, чем в местных, деноминированных в иене. Пара USD/JPY выросла по итогам дня с 99.15 до 99.62.

Сегодня, 13 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице октябрь -30.200 -51.700
09:30/13:30 Великобритания Уровень безработицы сентябрь 7,7% 7,7%
10:00/14:00 Еврозона. Объём промышленного производства сентябрь -0,2% м/м 1,0% м/м
10:30/14:30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Карни
10:30/14:30 Великобритания Квартальный отчёт Банка Англии об инфляции и перспективах экономического роста
12:10/16:10 Германия Выступление президента Бундесбанка Й.Вейдмана на тему «Текущая ситуация в Еврозоне».


Сегодня в центре внимания будет находиться британский фунт, так как в Великобритании сразу два важных события. 1) Релиз данных по безработице, 2) Квартальный отчет Банка Англии.

В последнее время новости по Соединенному королевству откровенно радовали. Некоторые даже высказывали точку зрения, что Банк Англии может пойти на отмену стимулов раньше, чем ожидалось. Однако вчерашние данные по инфляции спутали все карты. Замедление инфляции может привести к тому, что целевые ориентиры Банка Англии будут достигнуты только к концу 2016 года. В любом случае целевые ориентиры по инфляции и рынку труда (тоже очень важный для определения политики БА показатель) будут содержаться в сегодняшнем отчете. Из него мы узнаем, приблизилась или отсрочилась перспектива повышения процентной ставки.

В Еврозоне нас ждут второстепенные новости: промышленное производство и выступление главы Бундесбанка по проблемам экономической ситуации в регионе.


© www.kroufr.ru

87
Выгода сильных трендов очевидна. Сильные тренды - одна из многих причин того, что такое количество трейдеров стекаются на форекс из других рынков, таких как акции или опционы на акции. Когда валютная пара типа австралийского доллара идет на ралли, как это было в 2010 и первой половине 2011, прибыли трейдеров могут быть огромными. Можно заработать не только солидное число пипсов, но при положительном кэрри-трэйд еще и получать ролловеры, только за удержание позиции.

Но горькая правда в том, что рынки не будут вечно идти в тренде. Бывают консолидации в середине восходящего (или нисходящего) тренда; а вдруг это может оказаться расширенной консолидацией, когда рынок изо всех сил пытается найти определенное направление.

Эта статья описывает простой механизм, которым трейдеры могут идентифицировать и торговать диапазоны, сосредотачиваясь на том, что многие трейдеры считают самой важной частью любого подхода: риск-менеджменте.

Идентификация поддержки и сопротивления с помощью Price Action

В статье "Свинги Price Action" мы рассмотрели способ, которым трейдеры могут идентифицировать точки перелома рынка, основанный на том, где цена торговалась прежде. Выгода от этого может быть огромной.

В то время как прошлые цены никогда не будут со 100%-й точностью предсказывать то, что произойдет на графике впоследствии, они могут помочь нам определить наш подход и позицию на рынке. Следующий рисунок показывает ассортимент свинг-максимумов и минимумов, идентифицированных на часовом графике:



Обратите внимание, что на этом часовом графике довольно много колебаний вверх-вниз. Это иллюстрирует факт, что рынки часто колеблются, пытаясь найти истинную стоимость.

Начиная выстраивать сетап диапазона, мы заметим, что число свингов, присущих часовому графику, может быть слишком большим. Графики больших периодов, однако, предлагают довольно мало информации, содержавшейся в каждой свече, чтобы мы могли получить лучший обзор рынка "с высоты птичьего полета". Значит, для этой части анализа дневной график может работать лучше. Ниже приведен пример валютной пары NZDUSD, использующий дневной график:



Прямо сразу мы можем заметить, что цена недавно была поймана в диапазон. Фиолетовый прямоугольник ниже покажет период, который я имею в виду:



Обратите внимание, что с 5-го марта (приблизительно за 7 недель до публикации этой статьи), все цены этой валютной пары оставались в пределах прямоугольника; с минимумом цены 0.8057 и максимумом 0.8321 (в общей сложности это 260 пипсов сверху вниз).

После того, как мы установили диапазон и абсолютный максимум и минимум цен во время этого периода - мы можем перейти к следующему шагу дальнейшему определению поддержки и сопротивления в пределах прямоугольника. Это можно сделать на графике более короткого периода - типа 4-часового. Это позволит нам внимательнее оценить диапазон, чтобы подготовить уровни возможной покупки и продажи.

Перейдя на 4-часовой график, мы можем искать группирование свинг-минимумов около определенных цен. Это часто может происходить около "психологических целых чисел", вроде 0.8100 или 0.8300 (любое число, заканчивающееся 000, можно рассматривать как "круглое" число - или даже приращения в 100 пипсов). График ниже показывает 4-часовой сетап того же самого графика, что мы видели выше, с идентифицированными свинг-минимумами.



Как Вы можете видеть выше, в пределах прямоугольника присутствуют множественные развороты, которые мы идентифицировали ранее, что позволит нам далее идентифицировать поддержку и сопротивление. В то время как этот график дает большую информацию об этом, что является ключевым для установки сделки, мы можем его немного упростить (график ниже):



Обратите внимание, что цены, которые ранее мы идентифицировали, как группы свинг-максимумов или минимумов, теперь отмечены на графике, и послужат очень функциональной цели в плане моей сделки для этой валютной пары.

Мы можем проиллюстрировать этот план сделки непосредственно на графике с тем, что уже было дано нам рынком. Так как мы видели многократные повторения отскока цены вверх в ценовой зоне 0.8130, как поддержку; и многократные повторения отскока цены вниз из зоны сопротивления 0.8250 (не считая цен, пробившихся выше, к пиковому максимуму 0.8321, или вниз, к пиковому минимуму 0.8057) - теперь мы можем наметить цены, по которым хотим купить, продать и управлять риском. График ниже это иллюстрирует:



Риск-менеджмент определяет входы
 
Теперь, когда мы идентифицировали цены, по которым хотим купить, и цены, по которым хотим продать, а возможно, еще более важно - где мы хотим поместить стопы, теперь мы можем начать решать, когда нужно войти в сделку.

Мы знаем, что лучше всего искать отношение риска к прибыли, как 1 к 1 или выше. Это означает, что в любое время, когда я открываю сделку, я хочу гарантировать, что моя потенциальная прибыль является, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, столь же крупной, как и мои возможные потери (если сделка двинется к моему стопу).

И теперь, когда мы точно знаем, где должны быть помещены стопы, мы можем точно вычислить, какой потенциальный риск мы принимаем.

Давайте разберемся на реальном примере. Предположим, что мы открываем длинную позицию (покупаем) по 0.8120 - на уровне, который находится немного ниже синей линии на вышеприведенном графике.

И помните, мы хотим поместить наш стоп сразу под "пиковым минимумом", который был замечен ранее - по 0.8057. Можно быстро подсчитать (0.8120 - 0.8057) и найти, что мы рискуем в этой сделке 63 пипсами.

Открывшись, мы хотим чувствовать себя уверенно в возможности получить, по крайней мере, 63 пипса.

Мы можем даже нанести это на наш график (ниже):



Если я чувствую себя уверенно в возможности получить 63 пипса в вышеприведенном торговом сетапе (поскольку я полагаю, что новый "свинг-максимум" останется в пределах этого диапазона цен) - то я размещу сделку.

Если я не уверен в возможности получить, по крайней мере, 100% от моего риска, (63 пипса от моего входа до стопа), я не размещаю сделку.

Позволяя сетапу потенциального риска-прибыли определять, какие сделки брать, а какие - нет, я могу сосредоточиться на сетапах высокой вероятности.

Если цена пробьется ниже и заденет мой стоп - мне будет спокойно от осознания факта, что я, возможно, сохранил себе значительную сумму денег, когда закрыл проигрывающую позицию прежде, чем она продолжила идти против меня и уменьшать мой счет. Если такое происходит, то диапазон, в котором я надеялся сыграть, лишился законной силы - именно это является причиной того, что мы сначала идентифицировали поддержку и сопротивление на долгосрочном дневном графике - надеясь захватить "пиковые максимумы" и "пиковые минимумы".

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

88
Любой технический аналитик, потративший значительное время на анализ свечей, согласится с тем, что движения на рынке редко происходят линейным образом.

Нисходящие тренды часто акцентируются свингами вверх, как показывает график ниже:



Обратное верно для восходящих трендов, подчеркиваемых свингами вниз.



И конечно, если у нас есть диапазон, мы можем заметить свинги и вверх, и вниз.



Свинг-минимумы, или свинги вниз могут быть классифицированы как нижняя точка цены, за которой следует более высокий минимум, когда по обе стороны свечи цены выше.



Многократные свинги, показанные динамикой цен в течение дня, могут использоваться для множества функций.

Например, трейдеры, желающие оценить тренд, могут наблюдать "более высокие максимумы и более высокие минимумы" или "более низкие минимумы и более низкие максимумы".



Сделав шаг вперед, трейдеры, желающие управлять риском, потенциально могут обратиться к такому свингу для размещения стопа. Например, на графике ниже, трейдер, открывая длинную сделку, может решить для себя:

“Если цена пробьет этот свинг-минимум, то я больше не хочу оставаться в сделке, поскольку тренд уже, возможно, не восходящий”.



И конечно, когда трейдер уже в позиции - это же самое мышление может использоваться для управления сделкой. График ниже иллюстрирует это:



Мы рассмотрели три самых популярных механизмов применения свингов на рынке, но лишь коснулись предмета. Существуют многочисленные дополнительные особенности, как свинги могут использоваться трейдером Price Action.

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

89
Сегодня на рынке форекс 12 ноября 2013 года

Тенденция дня

Вчерашние торги проходили в состоянии неопределенности на фоне выходных в США, Канаде и Франции. Основные валютные пары закрылись разнонаправленно. Сегодняшнее утро охарактеризовалось ралли на японском фондовом рынке и укреплением доллара против иены.

Макро-темы дня
Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в октябре 57% против прогноза 58%
Тонкий объем торгов в связи с праздниками в ряде стран.


Обзор рынка

Вчера на рынке не происходило каких-либо значимых событий. После мощных движений прошлой неделе часть валют начала коррекцию, часто попыталась продвинуться в направлении, заданном торгами пятницы.

Так, пара EUR/USD открылась ниже уровня закрытия пятницы на отметке 1.3354, но достаточно развернулась вверх и закрылась по 1.3405. В отличие от EUR/USD, британский фунт продолжил снижение против доллара. Пара GBP/USD, открывшись по цене 1.5998, закрылась небольшим снижением на 1.5987.

Пара USD/JPY практически не изменилась. Ей удалось лишь немного скорректироваться с 99.19 до 99.15. Однако сегодня утром дела в Азии обстояли намного интереснее. На японском фондовом рынке началось ажиотажное ралли, что подтолкнуло вверх пару  USD/JPY, которая сейчас торгуется по цене 99.56. Возможно, что такой настрой японских инвесторов связан с позитивными ожиданиями в преддверии обнародования 10-летнего плана реформ в Китае. Однако стоит помнить, что фактор риска, так как при обнародовании плана рынки могут продемонстрировать разочарование и броситься закрывать рисковые позиции.

На некоторую напряженность указывает слабость «рисковых» киви и осси, которые сегодня ночью находились под давлением против доллара США.

Сегодня, 12 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Индекс потребительских цен октябрь 2,5% г/г 2,7% г/г
09:30/13:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен октябрь 2,0% г/г 2,2% г/г
09:30/13:30 Великобритания Индекс цен на дома сентябрь 4,1% г/г 3,8% г/г


Кроме обнародования программы реформы Компартии Китая, рынок могут поразвлечь сегодня данные по Великобритании. Мы ждем большой пакет данных по инфляции, включая индекс потребительских цен и цены на дома. Расхождения с прогнозами могут вызвать сильные движения на графике фунта, так как нынешний релиз предшествует квартальному отчету Банка Англии, в котором тот делает прогнозы и сигнализирует о направлении своей политики.

© www.kroufr.ru

90
Сегодня на рынке форекс 11 ноября 2013 года

Тенденция дня

На торгах в пятницу доллар укрепился против своих конкурентов на фоне неожиданно сильных данных по рынку труда США.

Макро-темы дня

США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в ноябре 72.0 против прогноза 74.5
США. Уровень безработицы в октябре 7.3% против прогноза 7.3%
США. Занятость в октябре +212 000 против прогноза +125 000


Обзор рынка

Октябрьские данные по рынку труда США вышли с задержкой на одну неделю из-за бюджетного кризиса. Многие полагали, что двухнедельный shutdown государственных учреждений негативно скажется на тенденциях с занятостью. Но все оказалось ровным счетом наоборот, как сообщило в пятницу министерство труда США, количество новых рабочих мест в американской экономике составило 204К вместо прогноза 125%. При этом данные за августа и сентябрь были пересмотрен вверх  с 193К до 238К и с 148К до 163К соответственно.

Неудивительно, что эти неожиданно сильные данные, повышающие вероятность скорого выхода из QE3 оказали поддержку доллару. Пара GBP/USD, которая открылась по цене 1.6097, завершила день не отметке 1.6000 после хода к 50-дневной ЕМА на 1.5957. Пара EUR/USD упала с 1.3419 до 1.3317, прежде чем закрылась на 1.3366. Правда, она так и не смогла достичь недельного минимума, сформированного на сильной волатильности в четверг, вызванной снижением ставки ЕЦБ, когда евро упал до 1.3295.

Пара USD/JPY укрепилась с 98.08 при закрытии до 99.05 к закрытию торгов.

Впрочем, американские экономические данные не столь радужны, как это кажется на первый взгляд. Обращает внимание, что уровень безработицы вырос до 7.3% против 7.2% (в соответствии с прогнозом), а индекс потребительских настроений  Университета Мичигана значительно снизился, что отражает страх потребителей перед угрозой дефолта во время бюджетного кризиса.

Сегодня, 11 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

17:00/21:00 Еврозона Выступление президента Бундесбанка Й.Вейдмана


Сегодня нас ждет тонкий объем торгов в связи с тем, что во Франции, Канаде и США банковский выходной. Значимых новостей на сегодня также практически не запланировано.

© www.kroufr.ru

Страницы: 1 2 3 4 5 [6] 7 8 9 10 11 ... 428