Трейдинг => Аналитика от брокеров => Тема начата: UMIS. от 26.06.2008 13:47
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.06.2008 13:47
Обзор товарно-сырьевых рынков за 25.06.08
Обзор рынка нефти
Динамика Цены на нефть Brent снизились на 1,7% по итогам торгов в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 134,46 доллара за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 134,35 доллара за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 134,14 доллара за баррель.
Причины Данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, оказавшиеся хуже ожиданий, стали катализатором падения цен на нефть. Так, запасы нефти за отчетный период выросли на 0,8 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 0,1 млн. баррелей. Значительная часть снижения была отыграна после оглашения ставки ФРС.
Чего ожидать? Спрос на бензин продолжил отставать от прошлогоднего уровня. На прошлой неделе он находился на 2,7% ниже уровня прошлого года. Дальнейшие подтверждения слабости спроса, вероятно, могут добавить беспокойства на рынок и поспособствовать появлению большего количества медведей. На текущий же момент рынок по-прежнему выглядит готовым закладывать спекулятивную премию в котировки нефти, и фон в виде сообщений о перебоях в поставках, а также слабеющий доллар располагают к этому. Достижение целей в районе 140-145 долларов за баррель для нефти марки Brent остается возможным.
Чего опасаться? Описанная выше картина, вероятно, может сохраняться до тех пор, пока не будет явного подтверждения сильного снижения спроса, достаточности предложения или «шокового» медвежьего катализатора.
Обзор рынка драгметаллов
Динамика Цены на золото практически не изменились по итогам торгов в среду, котировки серебра закрылись в небольшом плюсе.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 886,38 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 887,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 16,77 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на отметке 16,785 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2009,50 долларов за унцию.
Причины Макроданные по США, опубликованные вчера, не удивили рынок очередной слабостью, а данные по продажам новых домов даже оказались несколько лучше ожиданий, что способствовало распродажам на рынке драгметаллов. Добавляло к медвежьим настроениям и снижение цен на нефть. Тем не менее, после оглашения ставки ФРС, золото и серебро отыграло все дневные потери.
Чего ожидать? По итогам заседания FOMC оставил ставку на прежнем уровне. В комментариях ФРС отметила снижение рисков для экономического роста и рост инфляции и инфляционных ожиданий. Данные комментарии носили не столь резкий тон в отношении инфляционных рисков, как поступавшие в прошлые недели заявления со стороны представителей FOMC, что вызвало сильное снижение ожиданий повышения ставки ФРС. Такой фон формирует возможность совершения попыток роста котировок золота и серебра в районы 908 и 17,70 долларов за унцию соответственно в краткосрочном плане.
Чего опасаться? Давление на цены драгметаллов последнее время оказывает неуверенное поведение цен на нефть, что формирует нисходящие риски для драгметаллов, тем не менее, учитывая ожидания сохранения восходящих тенденций на рынке нефти, воздействие данного фактора на металлы может быть временным. В качестве новых возможных катализаторов движений на рынке драгметаллов сегодня выступает еще один блок макроданных по США.
Обзор рынка цветных металлов
Динамика По итогам торгов на LME цены цветных металлов закрылись разнонаправленно.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8373,00 доллара за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8541,50 доллар за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 21700,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 21525,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3038,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1852,00 доллара за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1773,00 доллара за тонну.
Причины Активность в преддверии оглашения ставки ФРС находилась на низком уровне. Данные по продажам новых домов в США способствовали снижению металлов в моменте. Некоторую поддержку ценам на медь могло оказать снижение ее запасов на LME. Котировки данного металла закрылись в плюсе. Цены на алюминий оказались под дополнительным понижательным давлением из-за снижения цен на нефть.
Чего ожидать? FOMC по итогам заседания сохранил ставку на прежнем уровне, отметив, что нисходящие риски для экономического роста США понизились. Не исключено, что цветные металлы могут найти поддержку в данных комментариях сегодня. Техническая картина цен на медь выглядит бычьей. Сопротивление располагается на уровне 8600,00 долларов за тонну. При закреплении выше него может быть открыта дорога в район 8800,00 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на алюминий поддержаны растущей стоимостью его производства. С другой стороны, профицит металла на рынке притормаживает рост, при этом котировки не смогли пройти сопротивления в районе 3100,00 долларов за тонну, снизившись после достижения этого уровня. Не исключено, что дальнейшее падение ниже поддержки на уровне 3000,00 долларов за тонну может открыть дорогу в район 2900,00-2850,00 долларов за тонну, способствовать появлению технических продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.06.2008 14:07
Обзор товарно-сырьевых рынков за 26.06.08
Обзор рынка нефти
Динамика Цены на нефть выстрелили вверх и обновили исторические максимумы.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 139,91 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 139,74 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 141,36 доллар за баррель.
Причины Заявления официальных лиц Ливии о том, что цены на нефть могут продолжить рост, Генерального секретаря ОПЕК о том, что рынок сбалансирован, а также падение доллара, способствовали росту котировок нефти.
Чего ожидать? Некоторые рыночные участники считают, что вверх котировки толкают активные физические покупки со стороны азиатских стран, которые совершаются из-за опасений продолжения роста цен на нефть. То есть покупки производятся потому, что цены на нефть растут. Это не значит, что на рынке нет дефицита предложения или опасения относительно нехватки свободных мощностей и геополитические риски несущественный фактор, а это значит, что рост вызванный данными тремя факторами был сверху «накрыт» спекулятивной премией, заложенной в цены и продолжающей рост на текущий момент. Отсутствие явных представлении у рынка о балансе спроса/предложения, падение доллара, новости о перебоях в работе мощностей и нефтепроводов способствуют сохранению спекулятивной премии в ценах. Достижение целей в районе 145, а, возможно, и 150 долларов за баррель для нефти марки Brent остается основный сценарием.
Чего опасаться? Описанная выше картина, вероятно, может сохраняться до тех пор, пока не будет явного подтверждения сильного снижения спроса, достаточности предложения или «шокового» медвежьего катализатора. Наблюдаемое вчера бегство от риска формирует основу для появления третьего фактора. Также сегодня риски появления продаж формирует возможная фиксация в преддверии выходных.
Обзор рынка драгметаллов
Динамика Котировки драгметаллов «взлетели»на торгах в четверг. Цены на золото выросли на 3,5%, а котировки серебра прибавили 2,6%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 917,78 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 921,00 доллар за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,19 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на отметке 7,22 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2062,50 доллара за унцию.
Причины Причиной столь динамичного роста цен на драгметаллы стало бегство инвесторов от риска, рекордные цены на нефть и падающий доллар.
Чего ожидать? Повышение прогнозов списаний банков, опасения относительно темпов экономического роста США из-за растущих цен на нефть и воздействие на доллар более мягких комментариев ФРС в отношении инфляции по сравнению с ожиданиями рынка могут продолжать поддерживать котировки золота и серебра. Котировки золота продемонстрировали сильный бычий момент и прошли цели в районе 908 долларов за унцию. При сохранении прежнего фона на рынке не исключено, что котировки могут совершить попытки тестирования районов 930-935 долларов за унцию. Для серебра возможные цели остаются прежними — район 17,70 долларов за унцию.
Чего опасаться? Сегодня будут опубликованы данные по личным доходам и расходам в США за май. Ряд индикаторов уже отразил рост расходов потребителей в результате проводимой фискальной стимуляции. Если сегодняшние данные станут еще одним подтверждением этому, рост драгметаллов может быть приостановлен. Также во внимании данные по потребительским настроениям от Мичиганского Университета.
Обзор рынка цветных металлов
Динамика Цены основных представителей LME выросли в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8387,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8550,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 22150,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 21900,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3024,00 доллара за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1885,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1795,00 долларов за тонну.
Причины Цены на медь шли вверх на фоне падающей американской валюты. Тем не менее, прирост запасов на LME и присутствующие опасения относительно силы спроса со стороны Китая ограничивали рост. Пересмотр с повышением ВВП США за 1 кв. и положительная динамика в товарном секторе в целом оказали поддержку котировкам металлов.
Чего ожидать? Котировки свинца находятся недалеко от сопротивлений в районе 1860,00 долларов за тонну. Данные сопротивления могут стать сильным барьером для совершающих попытки роста цен, особенно учитывая, что запасы свинца на LME продолжают расти. Для цен на медь важные поддержки находятся в районе 8300,00 долларов за тонну. При закреплении ниже них может быть открыта дорога в район 8150,00 долларов за тонну. Растущие цены на нефть и драгметаллы могут способствовать покупкам на рынке цветных металлов.
Чего опасаться? Вчера цены на никель подросли, однако, нисходящие тенденции выглядят преобладающими, а закрепление ниже 22000,00 долларов за тонну оставляет открытой дорогу в район 20000,00 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.07.2008 12:21
Обзор рынка нефти
Динамика Понедельник оказался не очень удачным для нефтяного рынка. Котировки всех основных видов горючего снизились, хоть и незначительно, однако, небольшая коррекция наблюдалась сегодня на торгах в Азии.
Тем временем, на момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude вчера снизилась в цене до 140,00 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 139,83 долларов за баррель.
Причины Снижение цен на нефть было локальным. После достижения исторических high на прошлой неделе, теперь стоимость топлива снижается, чтобы компенсировать перегретость рынка бычьими настоениями. Сегодняшние попытки подрасти пока что рано воспринимать как сигнал к возобновлению покупок, однако, общая динамика остается восходящей, несмотря на снижение цен в последние дни.
Чего ожидать? На сырьевые рынки продолжают поступать свободные средства инвесторов, а также активы, конвертируемые из других финансовых инструментов. Эти цифры весьма смелые, но неофициальные, поэтому их можно лишь принять к рассмотрению под девизом «дыма без огня не бывает». Тем не менее, тенденция ухода от доллара в иные активы, и не в последнюю очередь - в товары, очевидна. И, по всей видимости, она сохранится и во III квартале текущего года.
Чего опасаться? Близость исторических максимумов остаются ближайшей заманчивой перспективой для быков. После их тестирования не исключена попытка снова вернуться вниз, к уровням 135,00-138,00 долларов за баррель.
Обзор рынка драгоценных металлов
Динамика Как и весь сырьевой сектор, котировки драгоценных металлов по итогам торгов в понедельник снизились. Стоимость всех основных представителей, кроме платины, упала.
Золото завершило торги в спот-секции по цене 925,25 долларов за тройскую унцию.
Серебро закрылось на споте по цене 17,42 долларов за унцию.
Причины Бычьи ожидания оправдывают себя, но не так скоро и уверенно, как этого хотелось бы покупателям. Сектор благородных металлов несколько снизился по всем представителям за исключением платины.
Платина продемонстрировала вчера недюжинные способности к росту и укрепилась более чем существенно. Перемахнув через уровень 2050,00 долларов за унцию, металл закрылся вчера на уровне 2051,00 доллара за унцию.
Чего ожидать? Судя по всему, в ближайшее время на рынок должны прийти другие поддерживающие факторы, иначе драгметаллы растеряют бодрость и оптимизм, и локальная коррекция, которую мы наблюдаем сейчас, перерастет в продолжительное снижение.
С технической точки зрения у них есть запас роста, однако, для полноценной динамики не хватает фундаментального подтверждения и подкрепления. Возможно, такими новостями станут данные по доллару, и корреляция с американской валютой привнесет ту лепту, необходимую для преодоления 950,00 долларов за унцию по золоту как по основному металлу в своей группе.
Чего опасаться? Риски закладываются, как ни странно, в фундамент. Дефицит факторов внутреннего рынка привел к тому, что любые, даже малозначимые новости игроки воспринимают «на ура» и отрабатывают как полноценные. Поэтому риски исходят на данный момент именно с этой стороны.
Обзор рынка цветных металлов
Динамика Динамика сектора цветных металлов в понедельник характеризовалась смешанными торгами.
Стоимость меди на LME к закрытию составила 8775,00 долларов за тонну. Стоимость никеля на LME составила 21675,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3073,00 долларов за тонну. Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1870,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1735,00 доллара за тонну.
Причины Все сегменты товарно-сырьевого рынка в понедельник отнюдь не демонстрировали оптимизма и даже наоборот - отошли от своих достигнутых рекордов с явным намерением взять тайм-аут. Цветные металлы на этом фоне выглядели, в целом, в общем свете одинаково, и вели себя на одной волне с рынком.
И нефть, и золото упали в цене, однако, некоторые представители цветных металлов выросли. Алюминий смог преодолеть уровень 3050,00 долларов за тонну и закрыться существенно выше этой отметки. Это внушает мысль о серьезном настрое инвесторов, в первую очередь - китайских, т.к. в последнее время именно они делают основную погоду в секторе инвестиций в добычу бокситов.
Чего ожидать? Что касается никеля, то он пока что не очень оправдавает те прогнозы, которые по этому металлу были сделаны ранее. Спрос на этот металл растет и, вполне возможно, уже сегодня цены изменят динамику на позитивную.
Чего опасаться? Красный металл демонстрирует прежние тенденции, очевидно, что для меди не за горами уровень 9000,00 долларов за тонну. Преодоление этой отметки не только открывает медным контрактам дорогу к психологической и стратегической цифре 10000,00 долларов за тонну в будущем, но и существенно повышает риски волатильности. Впрочем, при текущем спросе и прогнозах его роста даже эти значения перестают казаться заоблачными.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.07.2008 13:18
Обзор товарно-сырьевых рынков за 02.07.08
Обзор рынка нефти
Динамика В среду котировки нефти возобновили рост после незначительно коррекции, и поставили новые ценовые рекорды.
Тем временем, на момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude вчера выросла до 143,57 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 144,26 долларов за баррель, превысив уровень фиксации Light Sweet.
Причины Как и ожидалось большинством игроков, котировки топлива продолжили рост после небольшой паузы. Причины укрепления стоимости нефти прежние: слабость доллара, спекулятивные факторы и рост интереса к сырьевым рынкам со стороны инвесторов.
Чего ожидать? На сырьевые рынки продолжают поступать свободные средства инвесторов, а также активы, конвертируемые из других финансовых инструментов. Эти цифры весьма смелые, но неофициальные, поэтому их можно лишь принять к рассмотрению под девизом «дыма без огня не бывает». Тем не менее, тенденция ухода от доллара в иные активы, и не в последнюю очередь - в товары, очевидна. И, по всей видимости, она сохранится и во III квартале текущего года.
Чего опасаться? Сейчас трейдеры настроены на продолжение укрепления цен. По всей видимости, вчерашние рекорды — отнюдь не последние, и скоро последует их обновление.
Обзор рынка драгоценных металлов
Динамика По итогам среды динамика на рынке драгоценных металлов оказалась разнонаправленной. Основная группа металлов выросла в цене, в то время как платиноиды подешевели.
Золото завершило торги в спот-секции по цене 945,80 долларов за тройскую унцию.
Серебро закрылось на споте по цене 18,39 долларов за унцию.
Причины Судя по всему, не за горами отметка 950,00 долларов за унцию по золоту, и от того, насколько успешным будет ее преодоление, зависит то, увидим ли мы рост к прежним рекордам. Пока что бычьи ожидания оправдывают себя, но не так скоро и уверенно, как этого хотелось бы покупателям.
Платина и палладий, между тем, ведут себя негативно, корректируясь после предыдущего роста. Серебро же даст фору любому: невзирая на растущую волатильность, белый металл укрепляется семимильными шагами.
Чего ожидать? Судя по всему, в ближайшее время на рынок должны прийти другие поддерживающие факторы, иначе драгметаллы растеряют бодрость и оптимизм, и локальная коррекция, которую мы наблюдаем сейчас, перерастет в продолжительное снижение.
С технической точки зрения у них есть запас роста, однако, для полноценной динамики не хватает фундаментального подтверждения и подкрепления. Возможно, такими новостями станут данные по доллару, и корреляция с американской валютой привнесет ту лепту, необходимую для преодоления 950,00 долларов за унцию по золоту как по основному металлу в своей группе.
Чего опасаться? Риски закладываются, как ни странно, в фундамент. Дефицит факторов внутреннего рынка привел к тому, что любые, даже малозначимые новости игроки воспринимают «на ура» и отрабатывают как полноценные. Поэтому риски исходят на данный момент именно с этой стороны.
Обзор рынка цветных металлов
Динамика В среду динамика торгов на LME была разнонаправленной. Наибольших успехов удалось достичь алюминию, который закрепился выше отметки 3000,00 долларов за тонну, наибольшие потери — у никеля. Который продолжает сдавать позиции медведям.
Стоимость меди на LME к закрытию составила 8749,00 долларов за тонну. Стоимость никеля на LME составила 21250,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3083,00 долларов за тонну. Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1860,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1719,00 доллаов за тонну.
Причины Медь и алюминий стали локомотивом торгов в среду, остальные цветные металлы сдались на милость медведям и испытали на себе коррекцию. При этом, никель оказался в рядах наиболее продаваемых металлов и упал существеннее остальных.
Чего ожидать? Ожидаем статистики по запасам цветных металлов на крупных биржевых складах, в первую очередь, конечно же, информации о динамике запасов на Лондонской бирже металлов. Впрочем, уже сейчас можно говорить лишь о том, насколько именно сократятся запасы основных лидеров рынка: никеля и меди.
Дополнительным фактором поддержки для сектора цветной металлургии в целом может стать активный спрос на сырье со стороны инвесторов, которые предпочитают переводить деньги в товарный рынок, и эта динамика сохраняется по всем сегментам сырьевого рынка, в том числе, и по цветным металлам.
Чего опасаться? Коррекция по никелю имеет шанс затянуться, но, в целом. Металл будет находиться в рамках технического диапазона, выбранного уже давно.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.07.2008 12:54
Обзор рынка нефти за 04.07.08
Динамика Котировки нефти продолжают удерживаться в районе исторических максимумов.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 144,03 доллара за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 146,10 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 143,34 доллара за баррель. Причины Из-за отсутствия биржевых торгов в США динамика движения котировок нефти в электронной системе торгов носила умеренный характер.
Чего ожидать? Внимание рынка смещено на ситуацию, развивающуюся вокруг ядерной программы Ирана, что добавляет бычьего настроя на рынок. В целом данный фактор является еще одним подтверждением, что причин для ухода восходящих тенденций с рынка на текущий момент нет, несмотря на то, что в цены на нефть, вероятно, заложена значительная спекулятивная премия. Перспективы попыток обновления исторических максимумов в течение ближайших недель-месяцев сохраняются из-за присутствия на рынке располагающего к росту фона, и поступление соответствующих катализаторов может вывести котировки выше.
Чего опасаться? Не исключено, что в ближайшее время нефть может взять «передышку», что связано с ожидаемым укреплением американской валюты, которое может способствовать фиксации и спекулятивным продажам «черного золота». С технической точки зрения приемлемым районом для коррекции является район 139-137,50 долларов за баррель для нефти марки Brent.
Обзор рынка драгметаллов за 04.07.08
Динамика В пятницу из-за отсутствия торгов в США динамика драгметаллов на спот была очень слабой, цены на золото и серебро закрылись разнонаправленно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 933,66 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,06 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2005,50 долларов за унцию.
Причины Движение котировок драгметаллов на спот в пятницу носило технический характер.
Чего ожидать? Несмотря на то, что данные по количеству новых рабочих мест в США, опубликованные в четверг, не сильно отличались от ожидаемых значений, в целом блок макроданных по Штатам был слабым и негативным для доллара, позитивным для золота, однако, рынок большее внимание обратил на более мягкий тон Ж-К. Трише после оглашения ставки ЕЦБ в результате чего драгметалл закрылся в минусе. Разочарование рынка в менее резких комментариях Главе ЕЦБ и реакция на события четверга указывают на нисходящие риски для евро против доллара, что формирует ожидания возвращения котировок золота и серебра в районы минимумов июня в течение 1-3 недель.
Чего опасаться? Очень значимую роль для реализации вышеописанного сценария играют дальнейшие макроданные по Еврозоне, сила которых может заставить рынок вновь наращивать спекуляции относительно повышения ставки ЕЦБ, а также в роли риска для сценария падения драгметаллов отмечается возможное сохранение бычьих тенденций на рынке нефти.
Обзор рынка цветных металлов за 04.07.08
Динамика Медвежьи настроения преобладали на рынке цветных металлов в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8500,00 доллара за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8660,00 доллар за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20600,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20350,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3085,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1739,50 доллара за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1546,00 доллара за тонну.
Причины Цены на медь падали на фоне новостей о завершении забастовки в Перу. Цены на никель упали до минимальных более чем за два года уровней из-за сохраняющихся опасений относительно слабости спроса на нержавеющую сталь.
Чего ожидать? Дополнительным фактором, который давил на медь в пятницу стал рост опасений относительно того, что ралли цен на металл во второй половине июня на фоне присутствия сезонной слабости спроса на него со стороны Китая только убавит покупателей. Настрой американского доллара на рост, данные опасения, а также потеря поддержки от новостей о забастовке в Перу формируют возможность продолжения снижения цен на медь. Технический присутствует открытый диапазон для снижения в район 8500, а затем 8380 долларов за тонну для меди в спот секции. Для цен на никель остается открытым диапазон для снижения в район 20000 долларов за тонну.
Чего опасаться? Стабильно растущие запасы свинца на LME продолжают формировать возможность дальнейшего обновления котировками металла минимумов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.07.2008 12:34
Обзор рынка нефти за 07.07.08 Динамика Цены на нефть марки Brent потеряли 1,6% по итогам торгов в понедельник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 141,71 доллар за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 141,89 доллар за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 141,14 доллар за баррель. Причины Снижение, вероятно, проходило из-за продолжения воздействия укрепления доллара на прошлой неделе, способствовавшее фиксации на рынке нефти.
Чего ожидать? Новости о падении добычи нефти на месторождении Cantarell на 34% в мае относительно того же периода прошлого года являются подтверждением, что опасения относительно достаточности поставок являются не беспочвенными, однако, обращается внимание на присутствие спекулятивной премии в ценах, которая не связана с балансом спроса/предложения. В этом контексте стоит отметить новости о формировании шторма в Атлантике. И несмотря на снижение цен на нефть вчера, возможные попытки его продолжения, оно рассматривается как «передышка» перед продолжением роста к новым максимумам, что остается основным сценарием.
Чего опасаться? Сегодня ожидается выступление Главы ФРС, которое может внести свой вклад в поведение котировок нефти.
Обзор рынка драгметаллов за 07.07.08
Динамика Отрицательная динамика была преобладающей в понедельник, однако, к закрытию торгов в США золоту и серебру удалось отыграть часть потерь.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 924,88 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 927,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,76 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,83 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1974,50 долларов за унцию. Причины Падение цен на нефть стало основной причиной падения цен на драгметаллы в понедельник. Дополнительным медвежьим фактором стали слабые данные по промышленному производству в Германии, которые воздействовали на цены золота через падающую на валютном рынке пару евро/доллар. Чего ожидать? Пессимистичный настрой в отношении финансового сектора США нарастает, что может давить на доллар и оказывать поддержку котировкам драгметаллов. Ожидаемые сегодня данные по сектору недвижимости США, в случае если они разочаруют слабостью, могут способствовать бычьей динамике цен на золото и серебро, однако, основной сценарий остается прежним — возможное снижение золота и серебра к минимумам июня в краткосрочном плане.
Чего опасаться? В контексте отклонения от вышеописанного сценария во внимании сегодня выступление Главы ФРС на тему финансовой стабильности и регулирования.
Обзор рынка цветных металлов за 07.07.08
Динамика Котировки основных представителей LME, за исключением меди, закрылись в плюсе. Цены на медь в спот секции снизились на 1,1%.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8400,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8564,50 доллара за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20610,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20525,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3186,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1776,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1564,00 доллара за тонну.
Причины Новости о завершении забастовки в Перу способствовали распродажам меди. Алюминий находился в фокусе рынка. Спекуляции относительно снижения производства алюминия в Китае способствовали росту его котировок.
Чего ожидать? Проблемы с поставками электроэнергии на мощности в одной из китайских провинций формируют ожидания снижения производства алюминия. Исследовательская компания CBI China Co. сообщила, что могут быть затронуты заводы с годовым объемом производства в размере 700 тыс. метрических тонн, что составляет порядка 5% от общего объема алюминия, производимого в Китае. Котировки алюминия достигли исторических максимумов, и если спекуляции вокруг данных новостей сохранятся, не исключено, что металл может совершать дальнейшие попытки роста.
Чего опасаться? Цены на никель отскочили от минимумов, тем не менее, с технической точки зрения для начала восстановления может быть важно закрепление выше 24500 долларов за тонну, при этом пока котировки удерживают ниже 21500 долларов за тонну может оставаться открытой дорога в район 20000 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.07.2008 12:02
Обзор рынка нефти за 08.07.08 Динамика Цены на нефть уверенно “шли на юг” на торгах во вторник, потеряв по итогам 4,2% для нефти марки Brent.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 135,91 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 136,48 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 136,99 долларов за баррель. Причины Стабилизация американского доллара, произошедшая на прошлой неделе, способствовала фиксации на рынке нефти на максимумах. Данные тенденции продолжаются на текущей неделе, в частности вчера. Информационные агентства сообщили, что Президент Ирана опроверг возможность войны с Израилем и США, ситуация вокруг которой нарастали опасения, подогревавшие бычьи тенденции. Данные сообщения также могли добавить к отрицательной динамике. Чего ожидать? Поведение доллара давит на цены нефти, однако, оно является лишь поводом для спекуляций и не единственным фактором, определившим восходящую динамику цен на "черное золото" за последние несколько месяцев. Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые могут выступить в роли фактора, определяющего дальнейшее направление движения. На текущий момент наблюдаемое последние дни движение вниз выглядит ограниченной коррекцией с перспективами восстановления роста к новым максимумам.
Чего опасаться? Рынок нефти перегрет. "Наваливание" на него негативных новостей в определенный момент может вызвать технические продажи, что может способствовать глубокой коррекции цен, даже если общий фон не изменится в значительной мере.
Обзор рынка драгметаллов за 08.07.08
Динамика На торгах в четверг котировки золота и серебра демонстрировали смешанную динамику, закрылись данные драгметаллы разнонаправленно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 921,38 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 921,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,84 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,845 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1948,00 долларов за унцию.
Причины Комментарии Главы ФРС относительно возможного сохранения “открытого окна” (PDCF) для инвестиционных банков за пределами текущего года способствовали укреплению доллара и стали катализатором снижения цен драгметаллов. Падающие цены на нефть добавляли медвежьих тенденций. Слабые данные по рынку недвижимости США, опубликованные на американской сессии, притормозили снижение цен на золото, а котировкам серебра удалось выйти в плюс к закрытию.
Чего ожидать? Продолжающиеся публикации слабых макроданных по США ограничивают падение котировок золота, к чему в свою очередь на текущий момент в наиболее значительной мере располагают снижающиеся цены на нефть. Поведение последнего инструмента сегодня на фоне ожидаемого отчета Минэнерго США, вероятно, может сыграть значимую роль для цен драгметаллов. В то же время стоит отметить, что комментарии Главы ФРС относительно возможного продления PDCF положительны для американского доллара, что поддерживает сценарий падения цен драгметаллов в краткосрочном плане.
Чего опасаться? Ни золоту, ни серебру пока не удалось закрепиться ниже сильных поддержек на уровнях 917,00 и 17,65 долларов за унцию соответственно, которые с технической точки зрения сдерживают снижение, что формирует перспективы восстановления с текущих уровней при появлении катализатора. Сегодня во внимании поведение цен на нефть.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8365,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8535,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20775,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20610,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3218,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1802,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1650,00 долларов за тонну.
Причины Цены на медь тянула вниз отрицательная динамика, наблюдаемая на ряде других товарных рынков, опасения относительно дальнейшей силы спроса на металл также играли свою роль. Не порадовали рынок слабые данные по сектору недвижимости США. Цены на алюминий шли вниз из-за падающих цен на нефть, а также внимание рынка было обращено на растущие запасы металла на LME, что перекрыло позитив от новостей о перебоях на производстве в Китае.
Чего ожидать? Рыночные участники отмечают низкие запасы на LME, как фактор, поддерживающий цены на медь, однако, пока, вероятно, опасения относительно темпов экономического роста доминируют. Дальнейшая стабильность доллара также может давить на котировки данного металла. Тем не менее, если товарным рынкам удастся восстановить бычий момент, не исключено, что медь может попытаться “потянуться” вверх. В этом контексте может быть важным поведение цен на нефть, вносивших существенную лепту в бычью динамику товарных индексов.
Чего опасаться? Алюминий упал с исторических максимумов, и учитывая уверенный рост, который котировки демонстрировали прежде, присутствует возможность появления фиксации и технических продаж, что может вызвать дальнейшее снижение цен металла.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.07.2008 13:30
Обзор рынка нефти за 09.07.08
Динамика Цены на нефть практически не изменились по итогам торгов в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 135,61 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 136,64 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 136,11 долларов за баррель.
Причины Опубликованный отчет Минэнерго США показал, что за отчетную неделю запасы нефти сократились на 5,9 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0,9 млн. баррелей, спрос на бензин продолжил демонстрировать слабость, отставая от растущего тренда, наблюдаемого в прошлом году. Данные способствовали продажам в моменте, однако, снижение было быстро отыграно. Идеями, толкавшими цены вверх, стали данные, показавшие рост импорта топлива Китаем в первой половине года, снижение доллара. Чего ожидать? Картина на рынке нефти продолжает выглядеть неизменной: произошедшее снижение, вероятно, «передышка» перед продолжением роста к новым максимумам. Сегодня ожидается публикация отчета МЭА, также внимание будет обращено на выступление Главы ФРС. Чего опасаться? По-прежнему стоит отметить, что рынок нефти перегрет, и если на рынок будут поступать новости, способствующие постепенному, не сильному снижению котировок, в последствии это может вылиться в разочарование спекулянтов и глубокую коррекцию, обеспечив уход из цен спекулятивной премии, что также позволит проверить, насколько рост был зависим от дефицита предложения, так как в случае если рост, наблюдаемый с апреля, был обеспечен в большей мере именно данным фактором, котировки, вероятно, достаточно быстро восстановятся в максимумам, даже после глубокой коррекции.
Обзор рынка драгметаллов за 09.07.08 Динамика Цены драгметаллов подросли в среду.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 927,40 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 929,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,11 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,115 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1966,00 долларов за унцию.
Причины Динамика движения в ходе дня была смешанной, однако, очередным резким комментариям Главы ЕЦБ относительно инфляционных рисков, способствовавших росту пары евро/доллар, удалось вытянуть котировки драгметаллов вверх.
Чего ожидать? Рынок драгметаллов находиться в ожиданий новых катализаторов, пока отражая разнонаправленное воздействие со стороны поведения цен на нефть и доллара. Сегодня ожидаются данные по заявкам на пособие по безработице, а также выступление Главы ФРС в Конгрессе США. На текущий момент перспективы снижения котировок золота и серебра в краткосрочном плане к минимумам июня продолжают выглядеть основным сценарием, что связано с ожиданиями более стабильного, возможно растущего доллара. Ближайшие технические «барьеры», сдерживающие снижение цен на золото и серебро остаются прежними: 917,00 и 17,65 долларов за унцию.
Чего опасаться? Б. Бернанке, вероятно, не сменит резко позицию, которую он обозначил в прошлом месяце, относительно необходимого контроля инфляционных ожиданий, что негативно для золота, однако, возможные упоминания о слабеющем рынке труда и сохраняющихся проблемах на рынке недвижимости Штатов могут выступать в роли противовеса медведям.
Обзор рынка цветных металлов за 09.07.08 Динамика Котировки цветных металлов продолжили демонстрировать разнонаправленную динамику, стоит отметить скачек вверх цен на свинец.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8195,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8350,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20700,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20505,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3076,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1798,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1705,00 долларов за тонну.
Причины Цены на свинец подскочили на фоне признаков, что запасы металла на LME постепенно начинают снижаться. Цены на алюминий подросли к закрытию, несмотря на понижательное давление внутри дня, которому способствуют высокие запасы металла на LME. Прирост запасов меди на LME давил на ее цены.
Чего ожидать? Спекуляции относительно снижения спроса на медь со стороны Китая продолжают давить на котировки. Опубликованные сегодня данные, показавшие падение экспорта Китая до минимальных за последние четыре месяца уровней, могут добавить к данным спекуляциям. Смешанная динамика товарных рынков также не оказывает поддержку металлу. С технической точки зрения важная поддержка располагается на уровне 8200,00 долларов за тонну. При закреплении ниже нее может быть открыт диапазон для снижения в район 8000,00 долларов за тонну.
Чего опасаться? Негативные данные по запасам на LME могут оказывать понижательное давление на отдельные металлы. Сегодня во внимании рынков будет выступление Главы ФРС.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.07.2008 12:23
Обзор рынка нефти за 10.07.08
Динамика В ходе дня цены на нефть демонстрировали сдержанные движения, однако, к закрытию торгов в США котировки «выстрелили», в результате закрывшись с приростом в 3,6% для нефти марки Brent.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 141,11 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 142,32 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 141,64 долларов за баррель. Причины Информационные агентства сообщают о планируемой забастовке членами Бразильской конфедерацией работников нефтяной отрасли, что может сказаться на работе мощностей, обеспечивающих 80% предложения нефти в стране. Новость является бычьей. Однако, стоит отметить, что многие рыночные участники рассматривали произошедшее в ходе недели снижение цен на нефть, как возможность для покупок. Новый виток проблем в финансовом секторе США, снижение доллара могли послужить хорошим поводом для начала данных покупок. Чего ожидать? Рынок нефти дождался катализатора, которого не хватало последние дни. Котировки по-прежнему выглядят настроенными на продолжение роста, на совершение попыток обновления максимумов года, что будет увеличивать спекулятивную премию в ценах. Стоит выделить сопротивление на уровне 143 доллара за баррель, которое выступает в роли ближайшего барьера для роста цен.
Также вчера был опубликован отчет Международного Энергетического Агентства. Прогноз мирового спроса на нефть в 2008г. был повышен на 80 тыс. баррелей в день. Поставки ОПЕК в июле выросли на 350 тыс. баррелей до 32,4 млн. баррелей в день, в то же время был отмечен низкий прирост запасов нефти в странах ОЭСР во 2 кв., который по предварительным данным составил 100 тыс. баррелей в день по сравнению с пятилетним средним приростом в 900 тыс. баррелей в день. Данные от МЭА, вероятно, не станут определяющими поведение котировок нефти в краткосрочном плане.
Чего опасаться? Фиксация рыночными участниками после вчерашнего роста, укрепление доллара могут оказывать давление на цены нефти, однако, поводов для сильной коррекции вниз на текущий момент не наблюдается.
Обзор рынка драгметаллов за 10.07.08
Динамика Цены на золото и серебро показали уверенный прирост по итогам торгов в четверг.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 947,54 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 947,70 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,29 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,335 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2002,50 долларов за унцию.
Причины Всплывание новых проблем из финансового сектора США, в этот раз связанных с Fannie Mae и Freddie Mac способствовали росту драгметаллов. К закрытию торгов в США динамики к укреплению драгметаллов добавил резкий рост цен на нефть.
Чего ожидать? Проблемы финансового сектора США и динамично растущие цены на нефть формируют фон для роста котировок драгметаллов. Тем не менее, причин для выхода котировок из диапазона консолидации в котором они двигаются с апреля на текущем фоне, вероятно, нет. Макроданные по США, представленные сегодня в виде индекса потребительских настроений и торгового баланса, если они разочаруют слабостью, могут способствовать попыткам роста, однако, на текущий момент возможность возобновления снижения цен на золото и серебро в краткосрочном плане сохраняется.
Чего опасаться? Пока наблюдается первичная реакция рынка на новые проблемы из финансового сектора США, однако, она может носить ограниченный характер в силу желания рынка дождаться отчетностей американских финансовых компаний, которые начнут публиковаться с 17 июля. Неприятные сюрпризы от них могут стать более существенным поводом для выхода вверх драгметаллов из диапазона консолидации, сформированного на недельных графиках. Однако стоит отметить, что ожидания неприятных сюрпризов также могут играть свою роль. Растущие цены на нефть остаются фактором риска для сценария снижения котировок золота и серебра.
Обзор рынка цветных металлов за 10.07.08
Динамика Цены основных представителей LME закрылись в плюсе по итогам торгов в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8278,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8422,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 22000,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 21875,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3271,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1920,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1900,00 долларов за тонну.
Причины Цены на алюминий динамично росли после новостей о том, что крупнейшие китайские компании производители металла, в совокупности производящие порядка 70% от общего объема производства алюминия в стране, согласились снизить производство на 5-10% из-за недостатка электроэнергии в стране. Цены на алюминий достигли абсолютных максимумов. Запасы меди на LME вчера выросли на 525 тонн. Металл закрылся в положительной территории, чему способствовало снижение доллара, положительная динамика на рынке в целом. Чего ожидать? Рыночные участники отмечают ограниченный апсайд у цен на медь в силу ограниченного количества покупателей с китайской стороны. Несмотря на пробитие, поддержка на уровне 8200 долларов за тонну не была пройдена и с технической точки зрения может продолжить выступать в роли барьера, сдерживающего снижение. Цены на свинец, двигающиеся вверх вслед за алюминием, вышли вверх из среднесрочного нисходящего канала и протестировали сопротивление на уровне 2010 долларов за тонну. При прохождении данного сопротивления может быть открыта дорога в район 2150 долларов за тонну.
Чего опасаться? Появление желающих зафиксировать прибыль по алюминию в преддверие выходных может способствовать снижению котировок металла. Отдельные металлы могут находиться под понижательным давлением из-за негативных данных по запасам на LME.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.07.2008 13:14
Обзор рынка нефти за 11.07.08
Динамика В пятницу цены на нефть демонстрировали смешанные тенденции.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 145,01 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 144,67 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 144,41 долларов за баррель. Причины До открытия торгов им удалось достичь новых исторических максимумов, после чего, цены упали “поглотив” часть дневного роста. Ситуация вокруг Ирана продолжает вносить значимый вклад в формирование бычьего фона на рынке, а снижающийся доллар быть поводом для спекулятивных покупок, которые в пятницу, вероятно, способствовали появлению технических покупок, вызвавший взрывной рост цен. Чего ожидать? Цены на нефть Brent по-прежнему выглядят настроенными на продолжение роста и совершение попыток обновления исторических максимумов, поводов, способствующих этому, основными из которых на текущий момент являются новости из Ирана и доллар, достаточно. Достаточно, чтобы продолжить закладывать спекулятивную премию в котировки, потолка роста для которых нет.
Чего опасаться? Если опасения, связанные с финансовым сектором США, продолжат разрастаться, некоторые рыночные участники могут быть вынуждены начать выходить с рынка нефти, что может стать триггером падения котировок, спекулятивная премия начнет уходить из цен, однако, пока признаков появления данной ситуации не много.
Обзор рынка драгметаллов за 11.07.08
Динамика Цены на золото и серебро динамично росли на торгах пятницу.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 964,22 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 965,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,78 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,755 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2030,50 долларов за унцию. Причины Несмотря на комментарии официальных лиц США о достаточности капитала у Fannie May и Freddie Mac опасения в отношении состояния финансового сектора США продолжили разрастаться, способствуя продажам доллара. Не остались в пятницу цены на золото без поддержки цен на нефть, “выстреливших” к новым максимумам. Чего ожидать? Опасения связанные с финансовым сектором США в преддверие отчетностей американских компаний, которые начнут активно публиковаться на текущей неделе, негативны для доллара и не позволяют ожидать прежнего сценария возможного снижения цен на золото и серебро к минимумам июня в краткосрочном плане, однако, оба драгметалла выглядят нейтрально, несмотря на их выход из диапазонов консолидации, в которых они находились последние месяцы. Отчетности американских финансовых компаний покажут, насколько верны пессимистичные ожидания, а соответственно текущие продажи доллара, которые способствовали росту цен на драгметаллы. Данные по реальному сектору экономики, в частности стоит выделить розничные продажы, продолжат прояснять, насколько эффектно работает фискальная стимуляция. Данные, которые будут опубликованы в последующие три недели, могут сильно влиять на положение доллара и соответственно драгметаллов. Технически наиболее сильным сигналом к росту золота может стать уверенное закрепление выше сопротивлений в районе 960,00 долларов за унцию также по итогам месяца. Чего опасаться? Фактором, который оказывает ценам на золото поддержку на текущий момент и который, вероятно, может продолжить это делать в краткосрочном плане являются цены на нефть.
Обзор рынка цветных металлов за 11.07.08 Динамика Котировки цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам пятничных торгов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8290,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8498,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 21845,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 21645,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3291,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 2023,00,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2005,00 долларов за тонну. Причины Рост цен на нефть поддержал цены на алюминий, способствуя ожиданиям роста стоимости производства металла. International Nickel Study Group сообщила, что рынок никеля продолжил находиться в профиците в мае, способствуя снижению цен на металл. Информационные агентства сообщили, что производители цинка в Китае планируют встречу для обсуждения возможности сокращения производства металла из-за падения цен на него, что вызвало рост котировок цинка. Чего ожидать? Техническая картина выглядит не сильно изменившейся: цены на свинец встали перед сопротивлением на уровне 2010 долларов за тонну, котировки меди удерживаются выше поддержки на уровне 8200 долларов за тонну, при этом рост сдержан сопротивлением в районе 8400 долларов за тонну. Для данных металлов могут быть важны выходы за данные технические уровни, чтобы определиться с дальнейшем направлением движения.
Чего опасаться? Цены на никель восстановились на прошлой неделе, однако, опубликованный в пятницу отчет International Nickel Study Group, вероятно, не добавит энтузиазма в отношении данного металла, который сопровождается опасениями относительно слабости спроса на нержавеющую стать. Падение цен ниже 21300,00 долларов за тонну может сформировать возможность тестирования локальных минимумов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.07.2008 12:45
Обзор рынка нефти за 14.07.08
Динамика Цены на нефть были стабильны на торгах в понедельник, практически не изменившись к закрытию.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 144,94 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 144,02 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 144,74 долларов за баррель.
Причины С открытием торгов вчера наблюдалось снижение, что, вероятно, являлось отражениям продолжения фиксации после технического роста в пятницу, однако, в последствии снижение было быстро отыграно. Работники бразильской нефтяной компании Petroleo Brasileiro SA вышли на забастовку в результате чего добыча снизилась на 400 тыс. баррелей в день, что оказывало поддержку ценам на нефть. Чего ожидать? Котировки нефти сохраняют настрой на рост, ближайшим целевым районом которого может стать район 147-151 долларов за баррель для нефти Brent. Факторы, которые в очередной раз укажут на то, что рынок нефти обладает существенной привлекательностью при текущем стрессе на финансовых рынках, возобновлении снижения доллара, растущей инфляции и присутствии идей, связанных с балансом спроса/предложения на рынке нефти, могут толкнуть котировки вверх, несмотря на то, что некоторые из данных факторов являются всего лишь поводом для спекуляций.
Чего опасаться? Сегодня внимание всех рынков и рынка нефти в том числе на выступлении Главы ФРС перед Банковским Комитетом Конгресса США.
Обзор рынка драгметаллов за 14.07.08
Динамика Котировки золота и серебра продолжили обновлять локальные максимумы на торгах в понедельник, достигнув максимальных с марта уровней.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 972,93 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 973,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 19,08 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 19,16 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 2019,50 долларов за унцию.
Причины План Генри Полсона по выдаче Конгрессом права Казначейству приобретать доли в Freddy Mac и Fenny Mae и предоставление ФРС данным компаниям окна не надолго успокоили рынки. Опасения в отношении финансового сектора США способствовали снижению американского доллара и толкали цены на драгметаллы вверх.
Чего ожидать? Сегодня состоится выступление Главы ФРС в Банковском Комитете Сената и интерес для рынка драгметаллов будет представлять то, как Б. Бернанке будет балансировать между проблемами в финансовом секторе и растущими инфляционным рисками. Тем не менее, рынок уже отреагировал на проблемы в финансовом секторе, понизив ожидания в отношении повышения ставки по федеральным фондам до конца года со 100% до 67%, что является позитивным для золота. Также сегодня ожидаются данные по розничным продажам в США, которые, вероятно, продолжат отражать результат фискальной стимуляции. Тем не менее, не исключено, что на будучи поглощенные в опасения в отношении финансового сектора США золото и серебро, даже сильные данные могут оказать ограниченное негативное воздействие в ближайшее время.
Чего опасаться? Риски для золота и серебра на фоне текущего положения доллара и настроенных на рост цен на нефть смещены в сторону роста, однако, многое будет зависеть от общей картины, которая сформируется по итогам сегодняшнего дня.
Обзор рынка цветных металлов за 14.07.08
Динамика Котировки большинства цветных металлов закрылись в отрицательной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8270,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8480,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20900,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20705,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3230,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1975,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1946,00 долларов за тонну. Причины Опасения относительно спроса на никель способствовали динамичному падению котировок металла. Цены меди находили поддержку в снижении доллара, а также в сообщениях об угрозах очередной национальной забастовки горняков в Южной Америке. Тем не менее, металл закрылся в небольшом минусе. International Lead and Zinc Study Group опубликовала отчет, показавший, что рынок свинца находился в профиците в размере 31 тыс. тонн первые пять месяцев года, потребление свинца на 3,2% превысило уровни потребления за первые пять месяцев прошлого года. Рынок цинка находился в профиците в размере 59 тыс. тонн в первые пять месяцев года, а потребление металла на 1% превысило уровни потребления за тот же период прошлого года. Запасы цинка на LME вчреа выросли на 1175 тонн.
Чего ожидать? Медь продолжает сопровождать смешанная картина. Некоторые участники рынка отмечают достаточное предложение при ослабевшем спросе, что давит на котировки, в то же время слабый доллар оказывает им поддержку. Также консолидацию показывает свинец. Стоит отметить наблюдаемое последнее время снижение запасов данного металла на LME. Металлы, вероятно, находятся в ожидании катализатора и сегодня в этом контексте внимание может быть обращено на выступление Главы ФРС.
Чего опасаться? Вчера никель возобновил снижение, при этом уверенно пройдя поддержки в районе 21300 долларов за тонну. Следующие поддержки могут располагаться в районе 20500 долларов за тонну, при прохождении которых может быть открыт диапазон для снижения в район отметки 20000 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.07.2008 12:23
Обзор рынка нефти за 15.07.08
Динамика Котировки нефти обвалились на торгах во вторник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 138,51 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 138,83 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 138,91 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть отреагировали на комментарии Главы ФРС обвальным падением.
Чего ожидать? Создается впечатление, что рынок нефти испугался рецессии, чутко восприняв комментарии Б. Бернанке относительно выросших рисков для экономического роста. Тем не менее, говорить о том, страх это или комментарии просто вызвали волну фиксации на текущий момент преждевременно. Пока перспективы восстановления роста выглядят возможными и являются основным сценарием, однако, риски нисходящие. Сегодня во внимании данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Чего опасаться? В ценах на нефть присутствует спекулятивная премия. Если какие-либо факторы продолжат способствовать снижению цен на нефть и настроения несколько сместятся в сторону опасений, что нефть перекуплена, то присутствует риск перехода данного процесса в динамичное снижение, подобное динамичному росту, наблюдавшемуся с апреля.
Обзор рынка драгметаллов за 15.07.08
Динамика Восходящий тренд цен на золото и серебро на торгах в Европе сменился их падением на американской сессии. Котировки золота удержались в плюсе к закрытию, в то время как серебро закрылось в отрицательной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 975,54 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 978,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,88 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,915 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1978,50 долларов за унцию.
Причины Доллар, находящийся под давлением из-за опасений, связанных с финансовым сектором США, способствовал укреплению котировок драгметаллов вчера в ходе дня. Завершению роста способствовали комментарии Главы ФРС, в которых был отмечен рост риска для экономического роста и рост инфляционных рисков.
Чего ожидать? Рынок заложил в американский доллар много пессимизма за последние дни, и вчерашняя реакция на комментарии Главы ФРС может говорить о желании рынка передохнуть, сформировав коррекцию цен на золото и серебро. Тем не менее, в преддверие публикаций отчетностей американских финансовых компаний и сохраняющихся проблемах с Freddy Mac и Fenny Mae настраиваться по-медвежьи в отношении драгметаллов также может быть преждевременно. Новые данные могут внести большую ясность в картину.
Чего опасаться? Стоит отметить вчерашнее падение цен на нефть, бычья динамика которых прежде сделала значительный вклад в рост котировок драгметаллов. Дальнейшее падение цен на нефть является существенным риском снижения для драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 15.07.08
Динамика Цены цветных металлов продемонстрировали разнонаправленное закрытие по итогам торгов во вторник.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8275,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8475,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20860,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20745,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3217,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1910,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1968,50 долларов за тонну.
Причины Цены на цветные металлы находились под понижательным давлением из-за опасений относительно темпов экономического роста мировой экономики. Объем импорта меди Китаем в первой половине года был на 17% ниже уровня прошлого года, что оказало дополнительное давление на медь.
Чего ожидать? Позиции металлов ослабли, опасения в отношении дальнейшего снижения спроса на медь со стороны Китая продолжают оказывать давление на ее цены, однако, движения вниз ограничены поддержкой на уровне 8200,00 долларов за тонну. Запасы свинца на LME продолжают снижаться, что, вероятно, может оказывать поддержку данному металлу.
Чего опасаться? Отдельные металлы могут находиться под понижательным давлением из-за негативных данных по запасам на LME. Пессимистичная техническая картина никеля остается прежней: важные поддержки располагаются в районе 20500 долларов за тонну, при прохождении которых может быть открыт диапазон для снижения в район отметки 20000 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.07.2008 13:19
Обзор рынка нефти за 16.07.08
Динамика Цены на нефть демонстрировали динамичное снижение второй день подряд.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 134,26 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 136,18 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 134,41 долларов за баррель.
Причины Помимо укрепления доллара, которое давило на цены нефти, сюрприз преподнесли данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы нефти за отчетную неделю выросли на 3 млн. баррелей по сравнению с ожидаемым сокращением на 2,2 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2,4 млн. баррелей. Чего ожидать? Запасы нефти в США продолжают находиться в районе нижней границы среднего диапазона запасов для данного периода времени, в то же время запасы бензина находятся возле верхней границы среднего диапазона запасов, а спрос на бензин на прошлой неделе продолжил демонстрировать слабость, отставая от восходящей динамики, наблюдаемой в прошлом году. Опасения относительно перспектив спроса из-за замедления мировой экономики нарастают на рынке, а прошедшие сообщения о восстановлении поставок Chevron из Нигерии добавляют желающих зафиксироваться. Тем не менее, фон в целом не выглядит сильно изменившимся, факторы на которых спекулировал рынок прошлый месяц в большей мере сохранились, но меняется настроение рынка, что способствует снижению котировок.
Чего опасаться? Смена настроений, а не факторов, присутствовавших на рынке последний месяц, может способствовать снижению котировок, которое в последствии может носить технический характер. Это же позволит проверить, насколько рост, наблюдаемый с апреля, был зависим от сильного физического спроса. На текущий момент нефть выглядит нейтрально, риски сбалансированы, и с текущих уровней возможно движение как вверх, так и вниз.
Обзор рынка драгметаллов за 16.07.08
Динамика Цены на золото и серебро снизились по итогам торгов в среду. Наиболее сильно потеряло золото, упавшее на 1,76%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 958,53 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 960,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,72 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,74 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1926,00 долларов за унцию. Причины Оказавшаяся лучше ожиданий рынка отчетность банка Wells Fargo, оказала поддержку доллару и вызвала снижение котировок драгметаллов. К медвежьей динамике добавляли падающие цены на нефть.
Чего ожидать? Если отчетности американских банков продолжат контрастировать с пессимистичными настроениями рынка, настрой в отношении доллара может измениться, сменив недавно наблюдаемое уверенное восхождение цен на золото и серебро на снижение. Насколько реализуем данный сценарий будет зависеть в том числе от сегодняшнего дня, который загружен отчетностями Bank of NY, JP Morgan, Merrill Lynch. Также будут опубликованы данные по сектору строительства США и индекс активности от ФРБ Филадельфии.
Чего опасаться? Сам факт произошедшего падения цен на нефть может оказывать ограниченное негативное воздействие на котировки золота, так как нефть была перекуплена по отношению к драгметаллу, однако, дальнейшее падение цен на нефть может давить на котировки золота. В целом ситуация на рынке драгметаллов выглядит подвешенной, а котировки отражают в себе каждую новую новость, большинство из которых являются сильными катализаторами. Ситуация, вероятно, не проясниться до поступления большего количества данных.
Обзор рынка цветных металлов за 16.07.08
Динамика Основные представители LME закрылись со снижением по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8084,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8290,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20595,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20300,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3125,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1760,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1895,00 долларов за тонну.
Причины Цены металлов продолжили отражать растущие опасения относительно темпов роста мировой экономики. Данные по промышленному производству в США, оказавшиеся лучше ожиданий, оказали поддержку ценам на медь в моменте. Индекс NAHB в свою очередь оказался на стороне медведей. Запасы меди на LME вчера выросли на 650 тонн.
Чего ожидать? Алюминий продолжает находить поддержку в перспективах сокращения производства металла в Китае, однако, вчерашний прирост запасов алюминия на LME в размере 24845 тонн способствует разговорам относительно того, что на рынке данного металла на текущий момент нет нехватки предложения и рост цен, наблюдавшийся последние недели, был слишком агрессивным. Не исключено, что дальнейшие негативные данные по запасам могут способствовать повышению активности медведей в отношении данного металла.
Чего опасаться? Цены на медь прошли поддержку в районе 8200 долларов за тонну в результате чего оказались не далеко от 8000 долларов за тонну. На последнем уровне располагается следующая сильная поддержка, при закреплении ниже которой может быть открыт диапазон для снижения в район 7850 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.07.2008 13:13
Обзор рынка нефти за 17.07.08
Динамика Цены на нефть продолжили обвальное падение на торгах в четверг.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 129,91 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 130,85 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 130,69 долларов за баррель. Причины Снижение беспокойства рынка относительно потерь финансового сектора США на фоне более сильной отчетности JP Morgan способствовало выходу спекулянтов с рынка нефти.
Чего ожидать? История с финансовом сектором США, вероятно, на текущий момент находится на первом плане на рынке нефти тоже. Несколько дней назад проблемы финансового сектора способствовали нарастанию опасений относительно темпов экономического роста, что начало менять настроения на рынке нефти в сторону продаж, вчера более позитивные новости из данного сектора, вызвавшие рост фондовых индексов, способствовали продажам на рынке нефти. Вчерашняя ситуация не является удивительной, так как именно проблемы финансового сектора, негативная динамика фондовых индексов на фоне опасений дефицита предложения на рынке нефти и новостей о перебоях на мощностях, поступавшие прошлые месяцы, могли смещать взгляд гораздо большего количества спекулянтов в сторону рынка нефти. На текущий момент ситуация является обратной, из цен на нефть уходит спекулятивная премия. Прирост запасов нефти и бензина, исходя из данных, опубликованных на текущей неделе, добавляют медведей на рынок. По-прежнему в целом данная картина, вероятно, позволит проверить насколько значимую лепту в ралли на рынке нефти, наблюдаемом с апреля, внес физический спрос или недостаток предложения. В этом контексте стоит отметить новости о том, что компания Eni SpA сократила поставки из Нигерии на 47 тыс. баррелей в день из-за непредвиденного снижения давления в нефтепроводе, ведущем к экспортному терминалу Brass, тем не менее, сегодня взгляд может быть опять смещен в сторону финансового сектора и отчетности Citigroup.
Чего опасаться? Была сформирована медвежья техническая картина, указывающая на перспективы дальнейшего снижения в район 126-123 долларов за баррель для нефти Brent, однако, в целом риски для дальнейшего направления движения пока выглядят сбалансированными.
Обзор рынка драгметаллов за 17.07.08
Динамика В ходе торгов в четверг котировки драгметаллов успели продемонстрировать как очень динамичный рост, так и обвальное падение. Закрылись цены на золото и серебро в отрицательной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 956,09 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 957,90 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,49 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,475 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1888,50 долларов за унцию. Причины Колебания на рынке драгметаллов стали отражением смешанных и также очень динамичных движений цен на нефть. Дополнительным продажам драгметаллов также способствовала более сильная отчетность JP Morgan, которая поддержала американский доллар.
Чего ожидать? На текущий момент золото и серебро продолжают выглядеть нейтрально, так как конъюнктура, определяющая поведение драгметаллов, остается смешанной и сильно зависимой от идущего новостного потока. Так, позитивные настроения от отчетности JP Morgan, способствовавшие вчера снижению цен, сегодня были подпорчены негативным сюрпризом от отчетности Merrill Lync, опубликованной после закрытия рынков в США, в результате чего котировки драгметаллов в плюсе на торгах в Азии.
Чего опасаться? Стоит отметить рост нисходящих рисков для золота и серебра, связанный с продлившимся падением цен на нефть и в целом на текущий момент более позитивными результатами отчетностей американских компаний, контрастирующих с пессимистичными ожиданиями рынка, которые прежде способствовали укреплению драгметаллов. Сегодня во внимании рынка может быть отчетность Citigroup.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8085,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8300,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20590,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20445,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3058,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1791,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1940,50 долларов за тонну.
Причины Котировки никеля укреплялись на фоне падения запасов данного металла на LME. Цены на медь оказались поддержаны более сильными, чем ожидалось данными по рынку строительства США. Так, количество первичных закладок домов составило 1,066 млн. по сравнению с ожидаемым 0,963 млн., разрешения на строительства выросли до 1,091 млн. по сравнению с ожиданиями 0,97 млн. В то же время данные, показавшие, что темпы роста экономики Китая замедлились во втором квартале до 10,1 г/г, что стало самым медленным темпом роста с 2005 года, подогревали опасения снижения спроса на медь, оказывая понижательное давление на металл. Чего ожидать? Рынок выглядит настороженным, опасения относительно темпов экономического роста сказываются на котировках, период отчетности американских компаний также находит косвенное отражение на ценах. По-прежнему для цен на медь поддержка располагается на уровне 8000 долларов за тонну, при закреплении ниже которой может быть открыт диапазон для снижения в район 7850 долларов за тонну. Цены на свинец встали перед сопротивлением на уровне 2010 долларов за тонну. Поддержку свинцу могут оказывать снизившиеся запасы на LME.
Чего опасаться? Цены на алюминий продолжают находиться под понижательным давлением из-за разговоров относительно того, что сокращение производства металла китайскими компаниями не сможет в ближайшее время привести рынок в дефицит. Поддержка для цен на алюминий проявляется на уровне 3030 долларов за тонну. При закреплении ниже нее может быть открыт диапазон для снижения в район 2900 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.07.2008 13:03
Обзор рынка нефти за 18.07.08
Динамика Падение цен на нефть продолжилось в пятницу. По итогам прошлой недели стоимость переднего фьючерса на нефть Brent снизилась на 10,4%.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 128,61 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent августовской поставки составила к закрытию 130,13 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 131,11 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть снижались в пятницу на фоне менее пессимистичных, чем ожидал рынок финансовых результатов Citigroup и опасений снижения спроса. Стоит отметить, что новости о формировании тропического шторма, направляющегося к Техасско-Мексиканской границе не поддержали котировки.
Чего ожидать? Более позитивные отчеты американских финансовых компаний смещают взгляд спекулянтов от рынка нефти при этом произошедшая смена настроений из-за роста опасений снижения спроса добавляет продавцов. В совокупности это способствует тому, что из цен на нефть, вероятно, выходит спекулятивная премия, заложенная в них с апреля. И если результаты американских финансовых компаний продолжат оказываться менее пессимистичными в сравнении с ожиданиями рынка и не появится новостей об угрожающем поставкам урагане, геополитические риски не продолжат нарастать, то присутствует значительная возможность дальнейшего выхода спекулятивной премии из цен и их снижения ближе к отметке 110 долларов за баррель для нефти Brent.
Чего опасаться? На текущий момент риски смещены вниз, однако, рынок нефти остается очень нестабильным и крайне зависимым от новостного потока.
Обзор рынка драгметаллов за 18.07.08
Динамика Котировки золота и серебра снизились по итогам пятничных торгов. Наиболее глубоко в отрицательную территории зашло серебро, потерявшее 1,8%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 954,94 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 955,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,14 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,10 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1854,00 долларов за унцию.
Причины В пятницу во внимании рынков были финансовые результаты Citigroup, которые оказались менее негативными, чем ожидал рынок, что поддержало доллар и вызвало снижение драгметаллов, которое также усиливалось падением цен на нефть.
Чего ожидать? Пессимистичные ожидания рынка в отношении отчетностей американских финансовых компаний, которые являлись одним из факторов, вызвавших падение доллара и рост золота и серебра на протяжении нескольких прошлых недель, постепенно не оправдываются, при этом цены на нефть снижаются и присутствуют ожидания положительно воздействия на темпы роста экономики США фискальной стимуляции и сокращения дефицита торгового баланса. В совокупности данная ситуация повышает нисходящие риски для данных драгметаллов, риски обновления минимумов года в среднесрочном плане, что по-прежнему остается основным сценарием. Возможность его реализации, однако, зависима от данных которые поступят ближайшие недели, включая отчетности американских финансовых компаний и предварительное значение ВВП США за 2кв., которое будет опубликовано 31 июля. В целом в краткосрочном плане золото и серебро выглядят нейтрально из-за присутствия неопределенности, связанной с продолжающимися публикациями отчетностей американских финансовых компаний. Сегодня ожидается публикация результатов Bank of America.
Чего опасаться? С технической точки зрения стоит отметить формирование разворотной свечной комбинации «падающая звезда» на недельных графиках цен на золото и серебро, которые могут являться сигналом к снижению.
Обзор рынка цветных металлов за 18.07.08
Динамика Цены цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам пятничных торгов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8096,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8324,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20575,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20405,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3026,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1790,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1946,00 долларов за тонну. Причины Цены на медь находились под понижательным давлением из-за данных, показавших прирост запасов меди на Шанхайской фьючерсной бирже, составивший на прошлой неделе почти 13%. Цены на свинец нашли поддержку в очередном снижении запасов металла на LME. В пятницу запасы свинца на LME упали на 1150 тонн. Противоположная ситуация наблюдалась с алюминием, запасы которого выросли на 4325 тонн и способствовали снижению котировок. Отрицательная динамика в секторе также находила негативное отражение на ценах цветных металлов. Чего ожидать? Касаясь отдельных металлов, рыночные участники продолжают отмечать присутствующие опасения снижения спроса на медь со стороны Китая, что давит на цены металла, однако, поддержка на уровне 8000 долларов за тонну остается не пройденной. Цены на алюминий колеблются между фактором снижения производства металла в Китае и отсутствием нехватки предложения алюминия на текущий момент, на что указывает рост его запасов на LME, в роли дополнительного медвежьего фактора выступает снижение цен на нефть, заставляя спекулировать рынок относительно снижения стоимости производства металла. В пятницу алюминий неуверенно упал ниже поддержки на уровне 3030 долларов за тонну, с технической точки зрения могут быть важны дальнейшие сигналы к снижению, лучше падение ниже поддержек в районе 3000 долларов за тонну.
Чего опасаться? Рыночные участники продолжают отмечать никель как один из самых слабых металлов. Поддержки проявляются в районе 20500 долларов за тонну, при прохождении которых может быть открыт диапазон для снижения в район отметки 20000 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.07.2008 13:11
Обзор рынка нефти за 21.07.08
Динамика Закрывшись в плюсе по итогам торгов в понедельник, цены на нефть прервали четырехдневное падение, наблюдаемое на прошлой неделе.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 132,41 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 132,84 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 132,59 долларов за баррель.
Причины Новости о направляющемся к Техасско-Мексиканской границе тропическом шторме поддержали цены на нефть в понедельник. Чего ожидать? Тем не менее, сегодня появились сообщения, что шторм, вероятно, пройдет мимо основных районов, в которых располагаются мощности. «Ураганный риск» продолжит находиться под пристальным вниманием рынка, однако, отсутствие каких-либо серьезных опасностей может ограничивать воздействие данных новостей на котировки нефти. Следующими данными, которых дожидается рынок могут быть данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы в среду. Данные, опубликованные на прошлой неделе удивили сильным приростом запасов нефти, при этом спрос на бензин продолжил демонстрировать слабость. В случае очередного прироста данные могут подтолкнуть цены ниже.
Чего опасаться? На текущий момент риски для цен на нефть продолжают выглядеть смещенными вниз, при этом внешний фон в виде опасений замедления мировой экономики и снижения спроса, поддерживает данный сценарий.
Обзор рынка драгметаллов за 21.07.08
Динамика Цены на золото и серебро подросли по итогам торгов в понедельник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 964,78 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 966,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 18,43 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 18,38 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1844,50 долларов за унцию.
Причины Росту цен драгметаллов способствовало укрепление цен на нефть. Чего ожидать? Первая половина недели достаточно спокойная в плане макроданных, основные катализаторы начнут поступать на рынок во второй половине, поэтому вчерашнее укрепление котировок драгметаллов, вероятно, не стоит воспринимать как начало устойчивого роста, а перспективы остаются в значительной мере зависимы от новостей ближайших недель, которые будут воздействовать на драгметаллы как через доллар, так и поведение цен на нефть. На текущий момент в целом краткосрочное положение золота и серебра по-прежнему характеризуется как нейтральное, при этом стоит отметить, что опубликованные вчера результаты Bank of America, оказались лучше ожиданий рынка еще раз указав на возможный слишком пессимистичный настрой рынка в отношении финансового сектора, что положительно для перспектив доллара и негативно для драгметаллов. Сегодня ожидается публикация финансовых результатов Wachovia.
Чего опасаться? С технической точки зрения по итогам вчерашнего дня котировки золота и серебра продолжили находиться ниже ключевых сопротивлений на дневном таймфрэйме, находящихся на уровнях 974 и 18,75 долларов за унцию соответственно, указывая, что говорить о восстановлении после падения на прошлой неделе может быть преждевременно.
Обзор рынка цветных металлов за 21.07.08
Динамика Большинство представителей LMЕ завершило торги в положительной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8160,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8389,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20550,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20395,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2987,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1821,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2035,00 долларов за тонну.
Причины Цены на никель оказались поддержаны данными по запасам металла на LME, которые упали до восьми месячных минимумов. Запасы свинца на LME продемонстрировали очередное сокращение, поддержав котировки данного металла, которые также росли на фоне технических покупок. International Copper Study Group сообщила, что за первые четыре месяца года на рынке меди наблюдался профицит в размере 34 тыс. тонн (сезонно скорректированное значение).
Чего ожидать? Рыночные участники отмечают, что снижение запасов никеля на LME может являться отражением перебоев на производстве в Западной Австралии, произошедшем прежде, тем не менее, нарастания бычьего настроя в отношении метала пока не видно, и никель продолжает выглядеть нелюбимым металлом рынка. International Aluminium Institute вчера сообщил, что производство алюминия в июне на 7,5% превысило объем производства за тот же период прошлого года, в то же время оно упало по сравнению с маем текущего года. Данные, вероятно, подтверждают текущие метания рынка от перспектив низкого предложения из-за сокращения производства в Китае к достаточному предложению и растущим запасам на текущий момент. Цены на алюминий в спот секции упали ниже поддержек в районе 3000 тыс. долларов за тонну, что с технической точки зрения может говорить о перспективах продолжения снижения.
Чего опасаться? Отдельные металлы могут находиться под понижательным давлением из-за негативных данных по запасам на LME. Возобновление отрицательной динамики в секторе: снижение цен на нефть, драгметаллы может тянуть цены цветных металлов вниз.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.07.2008 12:28
Обзор рынка нефти за 22.07.08
Динамика Цены на нефть возобновили снижение в понедельник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 128,34 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 129,24 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 126,76 долларов за баррель.
Причины Снижение опасений вокруг тропического шторма Доли и рост ожиданий повышения ставки ФРС оказывали понижательное давление на цены нефти.
Чего ожидать? Сегодня во внимании данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. На рынке нефти выросли опасения относительно того, что замедление темпов роста мировой экономики находит отражение на спросе, и негативные данные по запасам могут усилить данные опасения, способствуя дальнейшему падению котировок. Медвежьи тенденции может усиливать смена ожиданий в отношении перспектив цен на нефть. Рост неуверенности относительно восстановления цен может способствовать появлению продавцов, продающих из-за того что цены на нефть падают, что может усилить динамику снижения.
Чего опасаться? Риски смещены вниз, однако, рынок нефти остается крайне не стабильным и очень зависимым от дальнейших новостей.
Обзор рынка драгметаллов за 22.07.08
Динамика Наблюдавшиеся попытки роста в первой половине дня не нашли продолжения на торгах в США, во время которых золото и серебро продемонстрировали обвальное падение.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 944,48 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 945,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,93 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,98 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1806,00 долларов за унцию.
Причины Катализатором падения цен драгметаллов стали комментарии Главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о том, что ЦБ США должен повысить ставку раньше, чем позже.
Чего ожидать? Комментарии Главы ФРБ Филадельфии вызвали сильный сдвиг вверх ожиданий в отношении перспектив повышения ставки по федеральным фондам, добавив к группе медвежьих для драгметаллов факторов, к которым, несомненно, также относятся падающие цены на нефть. Данные факторы указывают на перспективы коррекции. Тем не менее, пока поведение котировок драгметаллов не выглядит стабильным и сильно зависимо от новостного потока. В этом контексте стоит отметить, ожидаемую сегодня публикацию финансовых результатов страховщика облигаций AMBAC. Техническая картина в свою очередь говорит о перспективах возможного дальнейшего снижения золота и серебра. Сильные поддержки присутствуют на уровнях 936,00 и 17,70 долларов за унцию соответственно.
Чего опасаться? Учитывая важность поведения цен на нефть для драгметаллов, значительную роль могут играть данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, публикация которых ожидается сегодня. Возобновление роста цен на нефть может поддерживать драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 22.07.08
Динамика Цены большинства цветных металлов завершили торги в положительной территории. Наиболее динамичный рост показал свинец, падением отличился никель.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8225,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8440,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20550,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20375,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 3020,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1885,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2159,00 долларов за тонну.
Причины Цены на свинец укреплялись на фоне продолжения сокращения запасов данного металла на LME, вчера сокращение составило 650 тонн. Также опубликованные вчера данные показали снижение объемов экспорта свинца Китаем в июне по сравнению с тем же периодом прошлого года. Спрос на рафинированную медь со стороны Китая в первой половине года вырос на 112257 тонн по сравнению с тем же периодом прошлого года. Однако, рост спроса замедлился до 4,8% г/г, что вызывает у рынка опасения более низкого спроса в текущем году.
Чего ожидать? Цены на свинец, который прошлые месяцы был одним из наиболее слабых металлов, демонстрируют ралли последние дни из-за снижения его запасов на LME. С технической точки зрения котировки свинца подошли к промежуточному сопротивлению на уровне 2165 долларов за тонну, более сильный барьер проявляется в районе 2290 долларов за тонну, куда при прохождении первого котировки, вероятно, могут направиться.
Чего опасаться? Медь колеблется между двумя факторами: ожидаемым рынком дефицитом в текущем году и опасениями более слабого спроса со стороны Китая. Технически движения ограничены сопротивлением на уровне 8250 и поддержками в районе 8000 долларов за тонну. Выход за пределы данных уровней, вероятно, может помочь меди определиться с дальнейшим направлением движения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.07.2008 13:06
Обзор рынка нефти за 23.07.08
Динамика Цены на нефть продолжили падение.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 124,24 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 125,27 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в августе составила 124,66 долларов за баррель.
Причины Вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы нефти за неделю, закончившуюся 18 июля, снизились на 1,6 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2,9 млн. баррелей, превысив верхнюю границу среднего диапазона запасов для данного периода времени. Реакция рынка на данные была смешанной. Рост опасений относительно того, что замедление мировой экономики сказывается на спросе в совокупности с понижением нервозности на фондовых рынках в результате публикации более позитивных, чем ожидания рынка отчетностей американских финансовых компаний способствуют снижению цен на нефть.
Чего ожидать? Катализаторы, которые определяли поведение котировок нефти в прошлый месяц, сохранились на нем. Доллар продолжает находиться на более низких уровнях, чем в июне, геополитические риски, связанные с Ираном в частности, никуда не делись, появился 'ураганный фактор', однако, в отличие от июня на рынке нефти наблюдается обвальное падение, а не ралли. Физический спрос, вероятно, не сократился так резко за две недели, чтобы обвалить цены почти на 14%, при этом 17 июля МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2008 г. с 3,7% до 4,1%. Сменились не факторы, определяющие поведение цен, а настроения на рынке. Рыночные участники стали обращать большее внимание на перспективы снижения спроса, первичная фиксация перешла в продажи, причиной которых было снижение цен на нефть. Падение цен на нефть на фоне более позитивных отчетностей американских финансовых компаний способствовало росту фондовых индексов, что в свою очередь могло способствовать смещению взгляда спекулянтов от рынка нефти, товарных рынков в целом, усиливая тем самым снижение сырья.
Чего опасаться? Рынок нефти остается крайне не стабильным, однако, при сохранении текущего фона спекулятивная премия может продолжить выходить из цен, что будет способствовать их дальнейшему снижению, возможным целевым уровнем для которого может быть район 110 долларов за баррель, однако, присутствует огромное количество факторов, которые могут изменить данный сценарий.
Обзор рынка драгметаллов за 23.07.08
Данамика Цены на золото упали на 2,6%, цены на серебро снизились на 3,2% по итогам торгов в среду.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 919,38 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 920,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,37 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,40 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1750,00 долларов за унцию. Причины Обвальному падению цен на драгметаллы способствовало продолжение падения цен на нефть, выросшие ожидания повышения процентной ставки ФРС, слабые данные по заказам в секторе промышленности Еврозоны, вызвавшие рост доллара против евро. Чего ожидать? Падающие цены на нефть являются сильным медвежьим фактором, однако, также стоит отметить, что пессимистичные ожидания рынка в отношении отчетностей американских финансовых компаний, которые прежде способствовали росту котировок драгметаллов, продолжают не оправдываться. Поддержание данными того тона, который наблюдался последние две недели, может вернуть котировки золота и серебра к минимумам июня также быстро, как они выросли с этих уровней. Сегодня в этом контексте может быть очень важен индекс IFO по Германии, разочарование рынка в котором может стать сильным ударом для пары евро/доллар и в последствии для драгметаллов.
Чего опасаться? Золото подошло к сильным поддержкам, и если IFО окажется более сильным, то сценарий может развернуться в сторону коррекции котировок вверх.
Обзор рынка цветных металлов за 23.07.08
Динамика Цены большинства основных цветных металлов снизились по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8109,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8309,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20400,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20230,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2966,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1885,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2133,00 долларов за тонну. Причины Цены на свинец вчера отличились ростом, которому способствовали сообщения китайской компании Henan Yuguang Gold and Lead о том, что она сократит производство свинца на треть для проведения технического обслуживания мощностей. Цены на медь снижались на фоне растущего доллара. Чего ожидать? Компания BHP Billiton сообщила, что добыча меди на руднике Escondida может сократиться в 2009г. на 10-15%, что может поддержать котировки меди, однако, отрицательная динамика на других товарных рынках и продолжение укрепления доллара, вероятно, могут препятствовать разрастанию бычьих настроений. Цены на свинец прошли сопротивление на уровне 2165 долларов за тонну, что с технической точки зрения открывает диапазон для роста в район 2290 долларов тонну.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по продажам домов на вторичном рынке недвижимости США. Слабые данные, вероятно, могут оказывать понижательное давление на цены металлов. Цены на никель прошли поддержки в районе 20500 долларов за тонну, что открывает диапазон для снижения в район 20000 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.07.2008 12:56
Обзор рынка нефти за 24.07.08
Динамика Оттолкнувшись от локальных минимумов, цены на нефть подросли.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 125,39 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 126,55 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 126,21 долларов за баррель.
Причины Рост цен на нефть был умеренным и мог носить технический характер, однако, также стоит отметить падение фондовых индексов США, связанное с опасениями дальнейших списаний финансовых компаний, что также могло способствовать очередным спекулятивным покупкам нефти.
Чего ожидать? Рынок нефти реализовал присутствующий с технической точки зрения потенциал снижения и встал в районе сильных поддержек в ожидании новых катализаторов. Также котировки находятся не далеко от психологически важных поддержек, поэтому то, отскочат котировки от текущих уровней или пойдут их “штурмовать” может в большей мере зависеть от последующих катализаторов, чем от сил, которые двигали рынок последние две недели.
Чего опасаться? Текущий фон, включая запасы нефти и нефтепродуктов в США, состояние которых не выглядит бычьим фактором, и поведение внешних рынков пока располагают к выходу спекулятивной премии из цен.
Обзор рынка драгметаллов за 24.07.08
Динамика Демонстрируя смешанную динамику внутри дня, цены на золото и серебро закрылись в плюсе по итогам торгов в четверг.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 926,88 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 927,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,43 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,265 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1717,50 долларов за унцию.
Причины Вчерашний день был загружен определяющими динамику движния драгметаллов макроданными. Индекс IFO по Германии оказался слабее ожиданий, что оказывало понижательное давление на котировки металлов через снижение пары евро/доллар. Смене динамики на бычью способствовали данные по продажам домов на вторичном рынке США, упавшие до рекордных минимумов.
Чего ожидать? Несмотря на слабость, которую показали опубликованные вчера данные по рынку недвижимости США, они, вероятно, не стали очень сильным сюрпризом для рынка и данный негатив в отношении доллара в большей мере учтен в котировках золота. В то же время данные по Еврозоне продолжают говорить об усилении замедления экономики, что рынку может еще предстоять заложить в котировки пары евро/доллар и последствии золота. В совокупности данные добавляют к ‘букету’ нисходящих рисков для золота и серебра, которые были сформированы за последние две недели.
Чего опасаться? Тем не менее, если сегодняшние данные по заказам на товары длительного пользования и продажам домов на первичном рынке США разочаруют рынок, то не исключены попытки продолжения коррекции вверх цен на золото и серебро в рамках преобладающих внутринедельных нисходящих тенденций.
Обзор рынка цветных металлов за 24.07.08
Динамика Цены цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов в четверг. В отрицательной территории завершили торги медь, никель. Прирост показал алюминий, свинец и цинк.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8031,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8258,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 19250,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 19005,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2936,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1891,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2180,00 долларов за тонну.
Причины Динамичное снижение показали цены на никель. Компания Outokumpu, производящая нержавеющую сталь, при изготовлении которой используется никель, сообщила, что конечный спрос на металл во втором квартале снизился. Цены на медь продолжили снижаться из-за ожиданий более низкого спроса на металл, которые были 'подогреты' данными, показавшими падение продаж домов на вторичном рынке США в июне к новым минимумам. Выросшие вчера на 1425 тонн запасы меди на LME добавляли к медвежьим настроениям в отношении металла.
Чего ожидать? Опасения относительно темпов роста мировой экономики и снижения спроса на металлы оказывают понижательное давление на их цены. Тем не менее, цены на медь продолжают удерживаться выше поддержек в районе 8000,00 долларов за тонну. Прохождение данных поддержек может быть важно с технической точки зрения для продолжения снижения. Для цен на алюминий, закрепившихся ниже поддержки на уровне 3000,00 долларов за тонну и 'сломавших' восходящий тренд, остается открытым диапазон для снижения в район 2900,00 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на свинец сильно выросли в среду на фоне сообщений компании Henan Yuguang Gold and Lead о том, что она сократит производство свинца на треть для проведения технического обслуживания мощностей. Вчера крупнейший в мире производитель свинца заявил, что некоторые снижения в объеме производства возможны из-за проведения технического обслуживания мощностей, однако, компания не планирует сокращения производства. Не исключено, что на фоне данных комментариев рыночные участники могут начать отыгрывать обратно премию, что, вероятно может способствовать снижению цен на свинец.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.07.2008 13:21
Обзор рынка нефти за 25.07.08
Динамика Цены на нефть возобновили падение на торгах в пятницу, снизившись по итогам на 1,7%.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 123,24 доллара за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 124,38 доллара за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 124,00 доллара за баррель.
Причины Цены на нефть падали на фоне более сильных, чем ожидалось макроданных по США, которые продолжили способствовать снижению интереса спекулянтов к рынку нефти.
Чего ожидать? Информационные агентства сообщают, что China Petrochemical Corp., которая является крупнейшей нефтяной компанией в Китае, увеличила поставки в первой половине года на 2,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а также рынок вернулся к обсуждению производимого увлечения поставок Саудовской Аравией на 500 тыс. баррелей в день. Обе новости могут быть медвежьими, однако, стоит отметить, что после того, как Саудовская Аравия объявила об увеличении поставок в конце июня, цены на нефть успели прибавить еще более десяти долларов, и тогда данный фактор не рассматривался рынком как сильно медвежий. Произошла смена настроений на рынке, а не факторов, которые определяют поведение цен на нефть. Возможно, физический рынок нефти ощутил увлечение поставок ОПЕК, особенно при снижающемся спросе. В целом в июне планировалось увеличить поставки на 300 тыс. баррелей в день, поставки начали увеличиваться в конце июня и, вероятно, если бы на рынке присутствовал настолько сильный дефицит, что он смог обеспечить произошедшее с апреля ралли цен на нефть, данное увеличение не нашло бы такого сильного отражения на ценах нефти, по крайней мере они бы падали не с той скоростью, с которой это наблюдалось последние две недели. В ценах на нефть присутствовала спекулятивная премия, она начала выходить и дальнейший ее выход может обеспечить продолжение динамичного снижения на рынке нефти, возможным целевым районом для которого может быть район 110 долларов за баррель для нефти Brent.
Чего опасаться? Возможность реализации данного сценария в значительной мере может зависеть от макроданных по США, которые будут опубликованы в ходе текущей недели.
Обзор рынка драгметаллов за 25.07.08
Динамика В ходе торгов в пятницу котировки золота и серебра демонстрировали смешанные, динамичные движения, закрывшись разнонаправленно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 929,80 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 929,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,37 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,36 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1753,50 долларов за унцию. Причины Опубликованные по в пятницу макроданные по США, включавшие заказы на товары длительного пользования, индекс потребительских настроений Мичиганского Университета, продажи на первичном рынке недвижимости оказались сильнее ожиданий рынка, поддержав доллар и вызвав продажи драгметаллов. Тем не менее, без негатива также не обошлось, в частности согласно опубликованным данным количество дефолтов по ипотеке с последующим лишением права выкупа недвижимости выросло в США во 2 кв. на 14% и на 171% по сравнению с тем же периодом прошлого года, что могло ограничивать падение драгметаллов.
Чего ожидать? В целом фон, определяющий поведение цен на золото и серебро продолжил сдвигаться в медвежью сторону, так как пессимистичные ожидания, которые закладывались в доллар с середины прошлого месяца, продолжили не оправдываться, а из цен на нефть выходит спекулятивная премия, дополнительно толкая цены драгметаллов вниз. Сохраниться данное положение или нет будет в значительной мере будет зависеть от макроданных по США, которые будут опубликованы в ходе недели и могут стать финальной нотой в неопределенности дальнейшего развития ситуации на рынке драгметаллов.
Чего опасаться? В качестве риска для выглядящих на текущий момент преобладающими нисходящих тенденций стоит отметить, возможные попытки коррекции цен на драгметаллы вверх на ожиданиях слабых данных по Штатам. Рост в данном случае может носить ограниченный характер и отмечается сильное сопротивление для золота на уровне 936 долларов за унцию, сопротивление на уровне 17,60 долларов за унцию для серебра.
Обзор рынка цветных металлов за 25.07.08
Динамика Цены большинства цветных металлов завершили пятничные торги на LME в отрицательной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7950,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8159,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18400,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18215,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2907,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1825,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2140,00 долларов за тонну.
Причины Цены на никель достигли двухлетних минимумов из-за ожиданий слабого спроса на нержавеющую сталь. Прирост запасов меди на LME, составивший 2600 тонн, способствовал снижению цен на медь, однако, металл нашел поддержку в более сильных, чем ожидалось данных по заказам на товары длительного пользования в США.
Чего ожидать? Рыночные участники отмечают бэквардацию фьючерсов на медь на Шанхайской фьючерсной бирже и снижение спреда между ценами на металл на LME и Шанхайской фьючерсной бирже, что формирует среди ряда участников ожидания покупок с китайской стороны в случае дальнейшего снижения цен на LME. Однако, стоит отметить отрицательную динамику цен на товарно-сырьевых рынках в целом, что является отражением опасений относительно темпов роста мировой экономики, а также выхода спекулятивной премии из некоторых инструментов, что и в том и другом случае может способствовать продажам со стороны индексных фондов и давить на котировки меди и металлов в целом. С технической точки зрения цены на медь закрепились ниже поддержек в районе 8000 долларов за тонну, что формирует возможность тестирования и совершения попыток прохождения районов 7820-7800 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на свинец отошли от локальных максимумов и протестировали на прочность нижнюю границу восходящего тренда, сформированного на дневном таймфрэйме. В случае продолжения снижения важная поддержка располагается на уровне 2070 долларов за тонну. При закреплении ниже нее может быть открыт диапазон для снижения в район 1980 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.07.2008 13:09
Обзор рынка нефти за 28.07.08
Динамика Цены на нефть подросли.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 124,74 доллара за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 125,86 доллара за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 125,26 долларов за баррель.
Причины Отсутствие сильных катализаторов и существенная неопределенность на рынке с дальнейшем поведением цен на нефть способствовали смешанным движениям нефти внутри дня.
Чего ожидать? Котировки нефти продолжают удерживаться в районе локальных минимумов, не далеко от важных психологических поддержек из которых выделяется MA 100 на дневном таймфрэйеме, и то удаться ценам пройти данные поддержки или они отскочат от этого района будет зависеть от дальнейшего новостного потока. На текущий же момент смена настроений на рынке в сторону больших опасений относительно перспектив спроса пока располагает к дальнейшему выходу спекулятивной премии из цен, однако, выросшая вчера волатильность на фондовом рынке Штатов в результате очередного разрастания опасений относительно финансового сектора повысили риски для данного сценария тоже.
Чего опасаться? Сегодня поступили комментарии от Главы ОПЕК о том, что группа не должна сокращать поставки, так как она должна обеспечивать достаточное предложение, однако, комментарии, вероятно, не станут сильно двигающими рынок. В целом ситуация продолжает указывать на очень высокую не стабильность цен на нефть, их общее положение характеризуется как нейтральное с нисходящими рисками.
Обзор рынка драгметаллов за 28.07.08
Динамика Цены на золото и серебро консолидировались в понедельник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 930,38 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на золото закрылся на отметке 930,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,49 долларов за унцию.
Августовский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,51 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1772,50 долларов за унцию.
Причины Спокойный макроэкономический фон в совокупности с умеренной динамикой цен на нефть способствовали продолжению движения котировок драгметаллов в рамках технических диапазонов, сформированных в ходе прошлых сессий.
Чего ожидать? Новости от Merrill Lynch о возможном списании 5,7 млрд. долларов в 3 кв. могут вызвать флуктуации на рынке, однако, для определения дальнейшего направления движения цен рынок может подождать статистику по США. Сегодня в фокусе индекс цен на недвижимость в США S&P/CaseShiller, в контексте чего риски для цен на золото и серебро внутри дня выглядят восходящими. В качестве технических сдерживающих рост барьеров по-прежнему выделяются сопротивления на уровнях 936 долларов за унцию для золота и 17,60 долларов за унцию для серебра.
Чего опасаться? Вторая половина недели будет загружена публикациями очень важных макроэкономических показателей по Штатам, поэтому несмотря на движения в ценах на золото и серебро, которые могут вызвать сегодняшние данные по рынку недвижимости, говорить однозначно о перспективах котировок данных металлов до конца недели может быть преждевременно.
Обзор рынка цветных металлов за 28.07.08
Динамика Цены цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов в понедельник. Свинец выделился, показав уверенный рост.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7975,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8189,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18330,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18140,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2923,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1815,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2180,00 долларов за тонну.
Причины Неуверенная динамика на товарно-сырьевых рынках из-за ожиданий дальнейшего замедления мировой экономики отражается на котировках цветных металлов. Вчерашние комментарии МФВ относительно того, что пока не видно дна на рынке недвижимости США и что дальнейшее ухудшение кредитных условий может обеспечить более длительное замедление экономики добавляет опасений на рынки в этом плане. Тем не менее, медь нашла некоторую поддержку в отрицательной динамике доллара, а цены на свинец 'выстрелили' на фоне сокращения запасов металла на LME, составившего 525 тонн.
Чего ожидать? Вчера цены на свинец оттолкнулись от нижней границы восходящего тренда, сформированного на дневном таймфрэйме, которую они прежде 'тестировали на прочность', при этом цены уверенно прошли сопротивления в районе 2190 долларов за тонну, что с технической точки зрения указывает на готовность цен продолжить восходящие тенденции и открывает диапазон для роста в район 2290-2350 долларов за тонну. В целом же не исключено, что разнонаправленность продолжит преобладать среди цветных металлов, являясь отражением неуверенной динамики товарных рынков.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация индекса цен на недвижимость в США, слабость которого может оказывать понижательное давление на группу металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 31.07.2008 13:29
Обзор рынка нефти за 30.07.08
Динамика Двигаясь со слабой динамикой внутри дня, цены на нефть продемонстрировали ралли к закрытию торгов в США.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 126,91 доллара за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 126,92 доллара за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 126,54 долларов за баррель.
Причины Рыночных участников порадовали данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали неожиданное сокращение запасов бензина, составившее за отчетную неделю 3,5 млн. баррелей, порадовал и сильный прирост спроса на бензин.
Чего ожидать? Ценам на нефть Brent в результате вчерашних торгов удалось оттолкнуться от психологически важной поддержки - MA 100 на дневном таймфрэйме, в районе которой цены 'висли' последние дни. Последнюю неделю рынок спекулировал на тему слабости спроса на бензин в США, что давило на котировки, и сюрприз, который рынок получил вчера, вероятно, может позволить ценам совершать дальнейшие попытки роста от района ключевых поддержек.
Чего опасаться? Тем не менее, о возможных целевых уровнях и стабильности роста говорить нельзя, так как он остается сильно зависим как от настроений рынка нефти, так и настроений внешних рынков, при том, что среди рыночных участников присутствует смешанность ожиданий в отношении дальнейшего направления движения котировок. Сегодня во внимании предварительное значение ВВП США за 2 кв.
Обзор рынка драгметаллов за 30.07.08
Динамика Котировки золота и серебра закрылись разнонаправленно по итогам торгов в среду.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 908,23 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 909,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,53 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,525 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1733,00 долларов за унцию.
Причины Цены драгметаллов отреагировали обвальным падением на слабые индексы настроений и доверия по Еврозоне, а также неожиданный прирост новых рабочих мест в частном секторе США, составивший согласно опубликованным вчера данным 9 тыс., однако, к концу для часть потерь удалось отыграть, чему способствовал рост цен на нефть.
Чего ожидать? Несмотря на обвальное падение, которое вчера в моменте демонстрировало золото, котировкам не удалось уверенно закрепиться ниже ключевых поддержек на дневном таймфрэйме, что важно с технической точки зрения. Опубликованные вчера данные по рынку труда США являются еще одним дополнением в картину, говорящую о том, что негатив, заложенный в американскую валюту и позитив, заложенный в драгметалл в ходе пошлого месяца, был избыточен и формирующие перспективы дальнейшего падения золота, однако, на текущий момент, до публикации остатка данных по США на текущей неделе, которые в случае сюрпризов могут полностью поменять данную картину, однозначные выводы делать преждевременно. Сегодня одним из таких показателей станет предварительное значение ВВП за 2 кв.
Чего опасаться? Вчерашний скачек цен на нефть может замедлить распространение медвежьего настроя в отношении драгметаллов, тем не менее, на текущий момент в целом риски для золота и серебра продолжают выглядеть нисходящими.
Обзор рынка цветных металлов за 30.07.08
Динамика Цены основных представителей LME продолжили демонстрировать разнонаправленную динамику.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7857,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8050,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18350,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18215,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2905,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1862,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2240,00 долларов за тонну.
Причины Цены на свинец снижались из-за сильного прироста его запасов на LME, составившего 1450 тонн. Цены на медь оказались поддержаны сообщениями от Grupo Mexicо, что из-за забастовки компания не может назвать точную дату восстановления производства на руднике Cananea. Восстановление в товарно-сырьевом секторе в целом также оказывало поддержку ценам металлов вчера.
Чего ожидать? Не исключено, что на фоне дальнейшего восстановления в товарно-сырьевом секторе и новых идей, связанных с опасениями относительно поставок меди из Мексики, данный металл может быть поддержан. Вчера сообщениям от Grupo Mexicо удалось перекрыть очередной прирост запасов меди на LME, однако, растущие запасы металла, вероятно, могут ограничивать активность быков в отношении меди, при этом рост проходил в рамках нисходящего тренда, начавшего формироваться в начале месяца, что с технической точки зрения сохраняет возможность возобновления падения.
Чего опасаться? Ралли цен на свинец вчера приостановилось, торги завершились тяжелой медвежьей свечей. Важная поддержка располагается на уровне 2120 долларов за тонну, при закреплении ниже которой может быть открыт диапазон для снижения в район 2010 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.08.2008 13:30
Обзор рынка нефти за 31.07.08
Динамика Цены на нефть вернулись в район локальных минимумов по итогам торгов в четверг.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 123,96 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 124,16 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 122,84 долларов за баррель.
Причины После публикации ВВП США за 2 кв., показавшего прирост в 1,9% и пересмотра с понижением до -0,2% ВВП за 4 кв. на рынке нефти наблюдались спекулятивные покупки, которые в последствии перешли в обвальное падение.
Чего ожидать? Сегодня утром цены на нефть продолжают демонстрировать отрицательную динамику. Опубликованные вчера макроданные, вероятно, добавят к опасениям в отношении дальнейшего спроса, в сторону которых произошла смена настроений на рынке в прошлом месяце, что стало одним из факторов, обеспечивших выход спекулятивной премии из цен. Прежде рынок обращал ограниченное внимание на перспективы снижения спроса, питаясь идеями о силе спроса со стороны развивающихся экономик. В то же время значительное снижение за последние недели июля нервозности и ажиотажа вокруг финансового сектора США также выступает на стороне медведей на рынке нефти, ограничивая спекулятивные покупки. Рост в результате неожиданного сокращения запасов бензина в США на прошлой неделе, согласно данным опубликованным в среду, может быть еще более не продолжительным, чем ожидалось.
Чего опасаться? Сценарий выхода спекулятивной премии из цен, возможной целью при реализации которого может быть район 110 долларов за баррель для нефти Brent, получил поддержку и остается основным, при этом по-прежнему отмечается высокая не стабильность цен на нефть.
Обзор рынка драгметаллов за 31.07.08
Динамика Цены драгметаллов выросли.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 913,53 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 916,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,73 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,755 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1758,00 долларов за унцию.
Причины Котировки золота и серебра укреплялись на фоне более слабого , чем ожидалось ВВП США за 2 кв., показавшего прирост в 1,9%, и пересмотра с понижением до -0,2% ВВП за 4 кв прошлого года. Падение цен на нефть ограничило рост металлов.
Чего ожидать? Данные по темпам роста экономики США являются нейтральным фактором для золота на текущий момент. Основное разочарование вызвал пересмотр до отрицательного значения ВВП за 4 кв. прошлого года, однако, существенных изменений в положение драгметаллов на текущий момент они не вносят, так как для рынка может быть важно, что в экономике происходит на текущий момент. Последние данные по экономике США, за исключением данных по рынку недвижимости, были не столь разочаровывающими, как ожидал рынок. Сегодня в фокусе данные по рынку труда Штатов. Разочаровывающие данные, вероятно, могут заставить рынок более бурно отреагировать в том числе и на более слабые данные по ВВП.
Чего опасаться? Между тем стоит отметить, что при падающих ценах на нефть, более сдержанных инфляционных ожиданиях и отсутствии проявлений инфляционных эффектов второго круга в США, а также с в значительной мере заложенными пессимистичными ожиданиями в доллар по сравнению поступающими подтверждениями нарастания динамики замедления Еврозоны, американская валюта может обладать более сильным фундаментом в краткосрочном плане, чем евро, что формирует значительные нисходящие риски для золота и серебра.
Обзор рынка цветных металлов за 31.07.08
Динамика Цены большинства цветных металлов подросли по итогам торгов в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 8070,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8260,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18775,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18630,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2928,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1906,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2229,00 долларов за тонну.
Причины Сообщения о понижении китайской компанией-производителем Western Minig прогноза по производству свинца и цинка в 2008 г. поддерживало котировки данных металлов. Существенную лепту в рост цен на цинк внесла новость об отмене экспортных льгот в Китае. Более слабое, чем ожидалось значение ВВП США за 2.кв и пересмотр до -0,2% ВВП за 4 кв. прошлого года оказывало понижателное давление на группу металлов, а дополнительным медвежьим фактором для меди стал сильный прирост её запасов на LME. Тем не менее, металл продолжил находить поддержку в поступивших прежде сообщениях от Grupo Mexicо, что из-за забастовки компания не может назвать точную дату восстановления производства на руднике Cananea.
Чего ожидать? Слабость товарно-сырьевого сектора в целом по-прежнему давит на группу металлов, а опубликованное вчера более низкое значение ВВП США за 2 кв. и пересмотр до -0,2% ВВП за 4 кв. прошлого года, способствующие вновь разрастающимся разговорам о рецессии Штатов, вероятно, добавят опасений относительно перспектив спроса на ряд из них, в частности рыночные участники выделяют медь, запасы которой продолжают расти на LME. Вчера прирост составил 4450 тонн, при этом пока рыночные участники также отмечают более слабый спрос на металл со стороны Китая. С технической точки зрения вчерашние торги медью завершились не успешными попытками прохождения верхней границы нисходящего канала и формированием разворотной свечной комбинации 'падающая звезда', что может указывать на перспективы снижения.
Чего опасаться? Сегодня рыночные участники фокусируются на данных по рынку труда США, разочаровывающие показатели по которому, вероятно, могут повысить опасения относительно темпов роста экономики и усилить медвежьи настроения на рынке металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.08.2008 13:26
Обзор рынка нефти за 01.08.08
Динамика Цены на нефть остались практически неизменными по итогам торгов в пятницу.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 125,06 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 124,20 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 125,59 долларов за баррель.
Причины Котировки 'черного золота' отреагировали ростом на блок данных по рынку труда, однако, к закрытию торгов большая часть данного роста была поглощена.
Чего ожидать? Сегодня утром котировки нефти укрепляются на фоне сообщений о формировании тропического шторма Edouard в Мексиканском заливе, который направляется в сторону Техаса. Национальный центр ураганов США сообщил, что шторм может усилиться до урагана. Также взгляд рынка вновь вернулся к ситуации вокруг ядерной программы Ирана, который в очередной раз отклонил возможность ее заморозки. Данные геополитические риски могут поддерживать котировки, однако, если ситуации не получат никакого 'серьезного' развития, их воздействие на рынок может быть непродолжительным.
Чего опасаться? Котировки нефти марки Brent продолжают висеть на важной психологической поддержке MA 100 на дневном графике. По-прежнему отмечается очень высокая не стабильность поведения цен на нефть, однако, все большее количество признаков замедления мировой экономики и смена в связи с этим настроений на рынке в сторону опасений относительно перспектив спроса, а также ожидаемая более уверенная динамика доллара склоняют баланс в сторону дальнейшего выхода спекулятивной премии из цен на нефть и возможное достижение районов отметки 110 долларов за баррель.
Обзор рынка драгметаллов за 01.08.08
Динамика Цены на золото и серебро закрылись в отрицательной территории по итогам торгов пятницу.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 909,06 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 915,70 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 17,44 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 17,50 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1653,50 долларов за унцию.
Причины Данные по рынку труда США, ставшие основным событием пятницы, указали на блеклую картину в экономике США. Так, уровень безработицы вырос на 0,2% до 5,7%, а количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики сократилось на 51 тыс. Тем не менее, non-farm payrolls оказался сильнее ожиданий рынка, что способствовало снижению драгметаллов.
Чего ожидать? Ни финансовые результаты американских финансовых компаний, опубликованные в ходе прошлого месяца, ни данные по реальному сектору экономики США нельзя назвать сильными или положительными и, вероятно, даже наоборот, однако, в целом пессимистичные ожидания рынка, которые закладывались в доллар перед началом поступления на рынок данных в прошлом месяце и способствовали росту драгметаллов остались не оправданными. При данном заложенном в американскую валюту пессимизме, а также при более сдержанных инфляционных ожиданиях и отсутствии проявления инфляционных эффектов второго круга в США, что делает позицию ФРС более комфортной, нежели других ЦБ, в частности ЕЦБ, нарастании динамики замедления экономики Еврозоны, американская валюта имеет возможность роста, что формирует перспективы снижения для золота и серебра. Дальнейший выход спекулятивной премии из цен на нефть и опасения снижения спроса на нее из-за замедления мировой экономики могут стать еще одним медвежьим фактором для драгметаллов. Прежние ожидания достижения котировками золота и серебра районов 830-790 и 15,30-14,50 долларов за унцию в среднесрочном плане сохраняются.
Чего опасаться? Сегодня во внимании данные по личным расходам и доходам, индекс расходов на личное личное потребление в США за июнь. Отмечая краткосрочное положение золота стоит отметить, что драгметалл продолжает 'висеть' над ключевой поддержкой на дневном таймфрэйме, что с технической точки зрения на текущий момент ограничивает возможность снижения.
Обзор рынка цветных металлов за 01.08.08
Динамика Цены на большинство основных цветных металлов снизились.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7900,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 8095,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18250,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18150,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2872,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1850,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2155,00 долларов за тонну.
Причины Опасения в отношении снижения спроса на металлы из-за замедления мировой экономики преобладали на рынке в пятницу, будучи подогретыми слабыми данными по рынку труда США и преобладанием медвежьих настроений в секторе в целом. Рыночные участники отмечают фиксацию по свинцу на фоне прироста запасов металла на LME, составившего в пятницу 1250 тонн. Запасы меди выросли на 2250 тонн, внеся свой вклад в формирование отрицательной динамики металла.
Чего ожидать? В пятницу цены на медь подтвердили возможность продолжения движения в рамках сформированного прежде на дневном таймфрэйме нисходящего канала, что с технической точки зрения открывает котировкам металла дорогу в район 7800-7780 долларов за тонну. Цены на свинец протестировали поддержку на уровне 2120 долларов за тонну, однако, пока закрепиться ниже нее не удалось. При закреплении ниже нее может быть открыта дорога в район 2010 долларов за тонну.
Чего опасаться? Рыночные участники сохраняют умеренно-бычий настрой в отношении алюминия из-за сокращения его производства в Китае и высоких цен на энергоносители, повышающих стоимость производства металла. Данный настрой рынка, вероятно, может делать поведение алюминия более уверенным по сравнению с поведением других металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.08.2008 13:05
Обзор рынка нефти за 04.08.08
Динамика Цены на нефть обновили локальные минимумы.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 121,31 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 120,61 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 120,14 долларов за баррель.
Причины С утра в понедельник котировки нефти были поддержаны новостями о формировании тропического шторма Эдуард в Мексиканском заливе, который мог быть повышен до урагана, однако позже метеорологи сообщили, что шторм, вероятно, не затронет районы расположения мощностей, что вызвало распродажи на рынке нефти.
Чего ожидать? В целом на рынке продолжается процесс выхода спекулятивной премии из цен на нефть из-за сдвига настроений в сторону больших опасений относительно перспектив спроса и формирующий возможные цели в районе 110 долларов за баррель для нефти марки Brent — район, где нефть торговалась в середине апреля, — месяца, с которого в цены, вероятно, начала закладываться спекулятивная премия. Отсутствие серьезных продолжений у историй, связанных с геополитическими рисками, подобно вчерашней ситуации со штормом, будут позволять данному процессу реализоваться.
Чего опасаться? Стоит отметить уверенное закрепление цен на нефть Brent на дневном графике ниже важной психологической поддержки MA 100. Котировки долгое время не решались на прохождение данной скользящей и ее уверенное прохождение также подтверждает смену настроений и ожиданий на рынке на медвежьи, по крайней мере в краткосрочном плане. Не исключены дальнейшие продажи на фоне прохождения данного важного барьера.
Обзор рынка драгметаллов за 04.08.08
Динамика Котировки драгметаллов показали динамичное снижение по итогам торгов в понедельник. Цены на золото снизились на 1,7%, серебро потеряло 3,3%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 894,28 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 897,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 16,93 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 16,945 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1557,50 долларов за унцию.
Причины Котировки драгметаллов шли вниз вслед за падающими ценами на нефть.
Чего ожидать? Рынок в ожидании сегодняшнего оглашения ставки ФРС. Ожидается сохранение ставки на прежнем уровне, а больший интерес на фоне роста расхождений во мнениях представителей FOMC относительно дальнейшей монетарной политики будут представлять комментарии после оглашения ставки. От комментариев ожидается двоякий тон, касающийся как роста рисков для экономического роста, так и роста инфляционных рисков, при этом замечания в отношении необходимости контроля инфляционных ожиданий будут иметь нейтрально-позитивный характер для золота и серебра в дальнейшем. Внутри дня, после оглашения ставки не исключено, что рынок может попытаться 'откупать' драгметаллы при оправдании вышеописанного сценария, особенно если ожидаемый сегодня непроизводственный индекс ISM разочарует слабостью, однако, изменить краткосрочные нисходящие тенденции золота и серебра при данном сценарии может быть тяжело.
Чего опасаться? Важным фактором, который может перекрыть все вышеописанные является поведение цен на нефть, склонных на текущий момент к снижению, что негативно для золота, однако, отличающихся высокой не стабильностью поведения.
Обзор рынка цветных металлов за 04.08.08
Динамика Падение на рынке цветных металлов продолжилось на торгах в понедельник.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7750,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7900,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18150,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18000,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2838,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1796,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2085,00 долларов за тонну.
Причины Катализатор, толкающий цены на цветные металлы вниз остался прежним — опасения относительно более низкого спроса на металлы из-за замедления мировой экономики, а также выход индексных фондов, спекулянтов с товарных рынков. Прирост запасов металлов на LME, составивший вчера 1550 тонн для меди, 1150 тонн для свинца усиливал отрицательную динамику данных металлов.
Чего ожидать? По данным информационных агентств представители компании Jiangxi Copper Co., являющейся вторым по величине производителем меди в Китае, отмечают, что спрос на медь в Китае в текущем году может вырасти менее, чем на 10%. Несмотря на то, что многие рыночные участники отмечали перспективы снижения спроса на медь со стороны Китая, при растущих запасах металла на LME и текущих опасения относительно темпов роста мировой экономики, и США в частности, новости, вероятно, могут лишь добавить медвежьих настроений в отношении меди. С технической точки зрения медь пытается пройти поддержку в районе 7750 долларов за тонну. При ее прохождении может быть открыта дорога в район отметки 7300 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на свинец прошли поддержку на уровне 2120 долларов за тонну, открыв диапазон для снижения в район 2010, а затем 1920-1900 долларов за тонну. Отдельные металлы могут находиться под дополнительным понижательным давлением из-за негативных данных по запасам на LME.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.08.2008 13:01
Обзор рынка нефти за 05.08.08
Динамика «Медвежье» ралли продолжилось на рынке нефти. Котировки «черного золота» достигли новых локальных минимумов на торгах во вторник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 118,61 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 117,37 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 119,14 долларов за баррель.
Причины Снижение нервозности на фондовом рынке США и сохраняющиеся опасения снижения спроса толкали цены на нефть вниз. Технические продажи после прохождения психологически важной поддержки (MA 100 на дневном таймфрэйме) также, вероятно, вносили свой вклад.
Чего ожидать? Из цен на нефть продолжает постепенно выходить спекулятивная премия, формируя возможные цели в районе 110 долларов за баррель для нефти Brent, и факторов, которые могут этому помешать, пока не появилось. Присутствие ноты опасения в отношении инфляционных рисков после нервозности вокруг финансового сектора США в июле в опубликованных вчера после оглашения ставки ФРС комментариях может действовать успокаивающе на фондовые рынки, что также будет играть на стороне медведей на рынке нефти.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что за отчетную неделю запасы бензина сократились на 1,5 млн. баррелей. На рынке нефти присутствует достаточное количество быков и при приятном со стороны данных сюрпризе, они, вероятно, будут рады «откупить» нефть, тем не менее, даже при попытках роста единичному показателю изменить нисходящие тенденции может быть тяжело.
Обзор рынка драгметаллов за 05.08.08
Динамика Цены драгметаллов обвально падали на торгах во вторник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 873,98 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 876,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 16,46 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 16,45 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1569,00 долларов за унцию.
Причины Новые локальные минимумы цен на нефть способствовали медвежьим настроениям на рынке драгметаллов.
ФРС сохранил ставку на прежнем уровне, комментарии носили двоякий тон, однако, присутствие в них ноты опасения в отношении инфляционных рисков усилили отрицательную динамику драгметаллов.
Чего ожидать? В целом комментарии ФРС не принесли много нового на рынок, тем не менее, присутствие ноты опасения в отношении инфляционных рисков после нервозности вокруг финансового сектора в июле может действовать успокаивающе на рынок, что умеренно негативно для драгметаллов. Положение американской валюты на текущий момент достаточно стабильно и располагает к дальнейшей коррекции вниз котировок золота и серебра, что является основным сценарием. Поведение последних теперь в большей мере может быть зависимо от поведения евро в паре евро/доллар и цен на нефть, а не от доллара.
Чего опасаться? Вторая половина недели будет загружена важными событиями для евро и нефти. Сегодня это данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, в четверг оглашение ставки ЕЦБ и пресс-конференция Ж-К. Трише. Котировки золота 'колебались' в районе сильной поддержки на уровне 870 долларов за унцию и не исключено, что поступление катализатора в виде роста цен на нефть, вызванного данными по запасам, может способствовать попыткам отскока от данной поддержки.
Обзор рынка цветных металлов за 05.08.08
Динамика Снижение продолжилось на рынке цветных металлов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7620,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7808,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17600,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17440,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2830,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1749,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2015,00 долларов за тонну.
Причины Цены на медь шли вниз на фоне очередного сильного прироста ее запасов на LME, в результате достигнув шестимесячного минимума. Факторы, определяющие отрицательную динамику никеля, остаются прежними: профицит на рынке и ожидания слабого спроса на нержавеющую сталь. Цены на цинк упали до минимальных за два с половиной года уровней также на фоне сильного прироста запасов на LME, составившего 2500 тонн. Чего ожидать? В целом цветные металлы продолжают находиться под понижательным давлением опасений снижения спроса и выхода индексных фондов и спекулянтов с товарных рынков. До восстановления ситуации в товарно-сырьевом секторе в целом, сформировать бычий момент отдельным металлам может быть тяжело. Снижение цен на медь, запасы которой на LME находятся на максимальных с февраля уровнях, 'притормозилось' поддержкой на уровне 7540 долларов за тонну. Тем не менее, после закрепления ниже 7750 долларов за тонну баланс выглядит смещенным в сторону дальнейшего падения.
Чего опасаться? Попытки восстановления цен на сырье, в частности цен на нефть, вероятно, могут поспособствовать паузе в снижении на рынке металлов. В этом контексте могут быть важны ожидаемые сегодня данные по запасам нефти нефтепродуктов в США.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.08.2008 13:02
Обзор рынка нефти за 06.08.08
Динамика Цены на нефть практически не изменились по итогам торгов в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 118,61 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 117,37 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 119,14 долларов за баррель.
Причины Днем цены на нефть были поддержаны новостями о пожаре на нефтепроводе Баку-Тбилиси-Джейхан В Турции. Опубликованные вчера данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США оказались смешанными. Запасы нефти за отчетную неделю выросли на 1,7 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 4,4 млн. баррелей, при этом спрос на бензин подрос.
Чего ожидать? Таким смешанным данным по запасам может быть тяжело внести какие-либо изменения в настроения на рынке, которые продолжают определяться выросшими опасениями относительно перспектив спроса из-за замедления мировой экономики. Отдельные факторы, вроде падения доллара, на спокойном фоне могут способствовать попыткам коррекции цен на нефть вверх, тем не менее, факторов, которые могут изменить текущий процесс выхода спекулятивной премии из цен на текущий момент нет, возможные цели по-прежнему располагаются в районе 110 долларов за баррель.
Чего опасаться? Геополитические риски, в частности ситуация вокруг ядерной программы Ирана и ураганный сезон в Атлантике, являются основными факторами, которые могут выступить в роли более сильного бычьего катализатора.
Обзор рынка драгметаллов за 06.08.08
Динамика Золото и серебро завершили торги в среду с неуверенным приростом.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 878,83 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 881,80 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 16,55 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 16,58 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1602,00 долларов за унцию.
Причины Цены драгметаллов демонстрировали техническое восстановление на фоне отсутствия сюрпризов со стороны огласившего ставку Федерального Резерва и попыток роста цен на нефть.
Чего ожидать? Сегодня событием дня станет оглашение ставки ЕЦБ и пресс-конференция Ж-К. Трише. От ЦБ ожидается сохранение ставки на прежнем уровне, а возможное сохранение привычного тона необходимости контроля инфляционных ожиданий и инфляции Главой ЕЦБ, вероятно, не станет сильным сюрпризом. Рынок ждет вербальной реакции ЕЦБ на нарастание динамики замедления экономической активности в Еврозоне и сохранение прежней выжидательной позиции по данному вопросу, вероятно, может поддержать драгметаллы через пару евро/доллар.
Чего опасаться? Пока цены на нефть демонстрируют смешано-медвежью динамику даже при описанном выше сценарии возобновить уверенный рост котировкам золота и серебра может быть тяжело, и медвежьи тенденции выглядят преобладающими на рынке драгметаллов на текущий момент. С технической точки зрения в роли барьера, сдерживающего снижение золота выступают поддержки в районе 870-869 долларов за унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 06.08.08
Динамика Медь, никель, алюминий взяли паузу в падении, закрывшись в положительной территории по итогам торгов на LME. Цены на свинец и цинк снизились.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7719,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7870,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17625,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17490,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2854,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1735,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2110,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы были поддержаны стабилизацией на товарно-сырьевом рынке в целом, цен на нефть в частности. Китайская ассоциация производителей цветных металлов сообщила, что производство алюминия в Китае будет ограничено до конца года из-за недостатка электроэнергии и слабого экспортного спроса, что поддержало котировки алюминия.
Чего ожидать? Опасения относительно замедления мировой экономики и соответственно спроса остаются преобладающими на товарных рынках, при этом запасы меди на LME вчера продолжили расти, прибавив 1575 тонн. На таком фоне металлу, вероятно, может быть тяжело набрать бычий момент. Рост цен на алюминий вчера носил ограниченный характер, несмотря на новые сообщения о перспективах снижения производства, так как рыночные участники по-прежнему отмечают, что на текущий момент присутствует достаточное предложение данного металла, в то же время смешано-медвежья динамика цен на нефть оказывает и, вероятно, может продолжить оказывать понижательное давление на цены алюминия.
Чего опасаться? На фоне стабильно растущих запасов цинка на LME медвежий настрой рынка в отношении него также растет. Объем запасов цинка на LME вчера составил 165475 тонн, что является максимальным с сентября 2006 г. уровнем.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.08.2008 13:23
Обзор рынка нефти 07.08.08
Динамика Продолжив демонстрировать консолидационные движения в ходе торгов, цены на нефть закрылись в положительной территории.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 119,71 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 117,79 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 118,86 долларов за баррель.
Причины Представители Турции сообщили, что нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан в Турции, после произошедшего на нем взрыва, будет закрыт на две недели, что оказывало умеренную поддержку котировкам. В то же время цены продолжают чутко реагировать на внешние факторы в виде поведения доллара и фондовых индексов, что в совокупности вносит смешанность в движения. Чего ожидать? Тем не менее, в целом картина остается неизменной и основной идеей является опасения относительно перспектив спроса из-за замедления мировой экономики, что рисует перспективы продолжения выхода спекулятивной премии из цен, и их падения с возможными целями в районе 110 долларов за баррель. Чего опасаться? По-прежнему отмечается, что на фоне присутствия новостей о перебоях в поставках, наблюдаемой технической перепроданности цен на нефть (в рамках дневного таймфрэйма) при появлении более сильных катализаторов, не исключены попытки технической коррекции цен вверх, что на текущий момент цены также пытаются делать, но с очень ограниченной динамикой, однако, изменить текущие медвежьи тенденции на рост при произошедшей смене настроений в сторону больших опасений относительно спроса будет тяжело.
Обзор рынка драгметаллов 07.08.08
Динамика Цены на драгметаллы снизились, серебро на спот достигло минимальных с мая уровней.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 873,28 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 865,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 16,23 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 16,185 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1573,00 долларов за унцию.
Причины Вчера основным событием было оглашение ставки ЕЦБ. Ставка в соответствии с ожиданиями была сохранена на прежнем уровне, однако, в ходе пресс-конференции Ж-К. Трише отметил возможность низких темпов роста экономки Еврозоны в 3 и 4 кв., что вызвало распродажи пары евро/доллар на валютном рынке и через снижение пары способствовало падению цен драгметаллов.
Чего ожидать? Со стороны Главы ЕЦБ прозвучала вербальная реакция на последние слабые данные по экономике Еврозоны, в результате чего рыночные участники стали списывать перспективы повышения ставки. Новости поддерживают прежние ожидания сохранения отрицательной динамики движения золота и серебра и перспективы обновления минимумов года. В американский доллар уже заложена большая доля пессимизма, связанная с экономикой Штатов, в то время как в евро только начинает более уверенно закладываться замедление экономики Еврозоны, и комментарии Главы ЕЦБ усилили данный процесс. Большая стабильность, укрепление доллара против евро может стать фактором толкающим драгметаллы вниз.
Чего опасаться? Несмотря на то, что на текущий момент цены на нефть продолжают выглядеть склонными к снижению, что является медвежьим фактором для драгметаллов, нестабильность поведения данного инструмента является наиболее существенным риском для сценария снижения.
Обзор рынка цветных металлов 07.08.08
Динамика Цены цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7680,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7825,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18600,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18545,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2865,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1745,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2118,50 долларов за тонну.
Причины Цены на медь завершили торги в минусе, находясь под понижательным давлением из-за очередного прироста ее запасов на LME. Ожидания слабого спроса из-за замедления мировой экономики, подогретые начинающимися Олимпийскими играми в Китае, также никуда не делись и продолжали давить на котировки. Тем не менее, медвежьи настроения были отчасти нивелированы более сильными данными по рынку недвижимости США. Так, индекс подписанных договоров о продаже на рынке жилья вырос в июне на 5,3% по сравнению с ожидаемым снижением на 1,3%. Рыночные участники отмечают, что уверенный рост цен на никель мог являться отражением закрытия коротких позиций по металлу из-за стабилизации цен и неопределенности относительно дальнейшего потенциала снижения после динамичного падения его котировок в ходе прошлых недель.
Чего ожидать? На товарных рынках преобладает медвежья динамика, запасы меди на LME растут, а рыночные участники продолжают отмечать ослабление спроса на металл со стороны Китая, что, вероятно, может продолжить давить котировки меди. С технической точки зрения в роли барьера, сдерживающего снижение, выступает поддержка на уровне 7540 долларов за тонну. При закреплении ниже нее может быть открыта дорога в район отметки 7300 долларов за тонну. Стабилизация на товарных рынках, попытки восстановления, в первую очередь на рынке нефти, вероятно, могут стать факторами, которые поддержат медь.
Чего опасаться? Несмотря на уверенное восхождение никеля вчера, движение металла продолжает проходить в рамках нисходящего тренда, и до восстановления выше 20000 долларов за тонну с технической точки зрения баланс может продолжать быть смещенным в сторону возобновления падения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.08.2008 13:14
Обзор рынка нефти за 08.08.08
Динамика Возобновив снижение на торгах в пятницу, цены на нефть закрылись на новых локальных минимумах.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 114,91 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 113,27 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 116,59 долларов за баррель.
Причины Причинами, толкавшими ценами на нефть вниз по-прежнему были опасения снижения спроса из-за замедления мировой экономики, а также динамично растущий доллар, добавивший спекулятивных продаж.
Чего ожидать? Сегодня утром цены на нефть прибавляют более доллара на фоне опасений нарушения поставок по нефтепроводу Баку-Тбилиси-Джейхан из-за грузино-югоосетинского конфликта. Данный фактор может оказывать поддержку ценам на нефть в совокупности с попытками технического отскока от минимумов, однако, до появления фактических нарушений поставок не исключено, что влияние на рынок нефти, озабоченный перспективами спроса, может быть ограниченным. Более значимый вклад в поведение цен на нефть опасения нарушения поставок могут внести при отскоке вниз от максимумов доллара, ухудшении настроений на фондовых рынках Штатов.
Чего опасаться? На текущий же момент перспективы продолжения выхода спекулятивной премии из цен на нефть, что формирует возможные цели в районе 110 долларов за баррель, остаются основным сценарием.
Обзор рынка драгметаллов за 08.08.08
Динамика Медвежья динамика продолжила преобладать на рынке драгметаллов в пятницу. Цены на золото снизились по итогам торгов на 1,8%, серебро потеряло 5,5% и достигло минимальных с января уровней, верхней границы среднесрочного целевого диапазона.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 857,23 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 861,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 15,34 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 15,31 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1551,50 долларов за унцию.
Причины Обвальное падение евро против доллара, начавшееся в четверг нашло продолжение на торгах в пятницу, обеспечив вместе с новыми локальными минимумами цен на нефть, отрицательную динамику на рынке драгметаллов.
Чего ожидать? Фон на рынке драгметаллов остается неизменным по сравнению с прошлой неделей и как золото, так и серебро выглядят склонными к продолжению снижения, при этом стоит отметить перекупленность серебра относительно золота, что формирует драгметаллу перспективы более глубокой просадки. Тем не менее, риски для сценария снижения в краткосрочном плане выросли, так как наблюдаемое на прошлой неделе ралли доллара при текущей слабости экономики США рынок может начать расценивать как слишком агрессивное, и при появлении соответствующих фундаментальных катализаторов, которых в ходе недели будет опубликовано достаточно, пара евро/ доллар, а вслед на ней золото может нацелиться на коррекцию вверх.
Чего опасаться? Важные макроданные начнут поступать на рынок со вторника. Поведение цен на нефть на фоне конфликта в Грузии вносит неопределенность в перспективы движения драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 08.08.08
Динамика Цены основных представителей LME закрылись в отрицательной территории по итогам торгов в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7429,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7545,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17950,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17845,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2820,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1689,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2004,00 долларов за тонну.
Причины Динамичное укрепление американского доллара и прежние опасения снижения спроса из-за замедления мировой экономики способствовали падению цен металлов.
Чего ожидать? Падение на товарно-сырьевых рынках в целом, заставляющее выходить индексные фонды из сырьевых активов, также усугубляет положение на рынке цветных металлов. Медвежьи настроения преобладают на товарных рынках, сектор недвижимости США слаб, рыночные участники продолжают опасаться более низкого спроса на медь со стороны Китая, а запасы данного металла на LME выросли до максимального с февраля уровня, что, вероятно, может оказывать дальнейшее понижательное давление на котировки меди. Цены на медь с трехмесячной поставкой прошли поддержку на уровне 7540 долларов за тонну, что с технической точки зрения открывает дорогу в район отметки 7300 долларов за тонну.
Чего опасаться? Восстановление в товарно-сырьевом секторе в целом, и на рынке нефти в частности, вероятно, может способствовать паузе в снижении и попыткам роста на рынке цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.08.2008 13:12
Обзор рынка нефти за 11.08.08
Динамика Цены на нефть закрылись в отрицательной территории, сегодня утром снижение цен продолжается.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 114,56 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 112,67 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 113,46 долларов за баррель.
Причины Причины, способствующие падению цен на нефть, остались прежними: опасения снижения спроса из-за замедления мировой экономики и динамично растущий доллар, вызывающий спекулятивные продажи на рынке нефти. Попытки роста на фоне опасений нарушения поставок по нефтепроводу Баку-Тбилиси-Джейхан из-за грузино-югоосетинского конфликта оказались не продолжительными. Чего ожидать? Сильное падение наблюдается не только на рынке нефти, а на значительной доле товарно-сырьевых рынков. Вероятно, если бы акселерация роста цен на нефть, произошедшая в апреле, являлась в большей мере отражением расширения дефицита, то исправление данной ситуации по средствам увлечения поставок не затронуло столь же сильно другие товары, поведение которых определялось своими фундаменталиями. Тенденции замедления мировой экономики были очевидны несколько месяцев назад, поэтому данный фактор не выглядит внезапно появившейся причиной, оказавшей воздействие на товарные рынки в целом и сразу. Из цен на нефть выходит спекулятивная премия, падение на данном рынке, вероятно, тащит за собой остальные товары, которые также находили поддержку со стороны покупок индексных фондов, спекулянтов. Произошедшая на рынке нефти смена настроений в сторону больших опасений относительно спроса может продолжить способствовать снижению цен на нефть к уровням апреля текущего года, району отметки 110 долларов за баррель, который по-прежнему выглядит возможно целью, дно под ценами на нефть, вероятно, поставит баланс спроса/предложения, при этом не исключено, что медвежьи настроения в краткосрочном плане окажутся также слишком избыточны, как бычьи, когда цены на нефть росли несколько месяцев назад. Чего опасаться? Факторов, которые могут сильно развернуть текущие нисходящие тенденции на рынке нефти на данный момент не наблюдается. Сегодня во внимании публикация ежемесячного отчета Международного Энергетического Агентства.
Обзор рынка драгметаллов за 11.08.08
Динамика Цены драгметаллов обвально падали на торгах в понедельник. Котировки золота и серебра достигли минимальных с декабря прошлого года уровней.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 823,33 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 809,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 14,64 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 14,65 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1525,00 долларов за унцию. Причины Вчера был спокойный в плане макроданных день для драгметаллов, котировки падали на фоне продолжавшегося роста американского доллара на валютном рынке и очередного обновления локальных минимумов ценами на нефть.
Чего ожидать? Волна укрепления доллара, начавшаяся на прошлой неделе продолжилась, обеспечив снижение драгметаллов, тем не менее, динамика роста доллара была достаточно агрессивной, при том, что экономика США остается слабой. Поэтому несмотря на то, что текущее укрепление доллара и снижение золота и серебра является реализацией достижения среднесрочных целевых уровней данными инструментами, не исключено, что в краткосрочном плане драгметаллы могут стать более чувствительны к напоминаниям о слабости реального сектора экономики США и соответствующие данные могут способствовать паузе в снижении цен, возможно попыткам коррекции вверх. Сегодня во внимании данные по торговому балансу в США.
Чего опасаться? Стоит отметить, что катализатор должен быть сильным, чтобы способствовать коррекции драгметаллов вверх при текущей склонности к снижению цен на нефть и, вероятно, уже техническим ростом доллара.
Обзор рынка цветных металлов за 11.08.08
Динамика Котировки большинства цветных металлов завершили торги со снижением.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7375,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7460,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18000,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17900,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2803,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1670,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1960,50 долларов за тонну.
Причины Цены на медь, находящиеся под понижательным давлением из-за опасений снижения спроса, продолжили падение, чему также способствовал рост доллара. Алюминий достиг трехмесячного минимума. Цены на цинк несколько стабилизировались после достижения минимальных за два с половиной года уровней на прошлой неделе на фоне роста запасов данного металла на LME.
Чего ожидать? Рыночные участники продолжают расходиться во мнении относительно алюминия. Ряд участников настроен на металл по-бычьи из-за снижения производства в Китае, другая часть отмечает достаточное предложение на текущий момент и растущие запасы на LME. На стороне медведей также выступают присутствующие на рынке в целом опасения относительно снижения спроса из-за замедления мировой экономики, смещая тем самым баланс в сторону отрицательной динамики. Некоторые рыночные участники отмечают, что снижение разницы цен на медь на Шанхайской фьючерсной бирже и LME может способствовать появлению покупателей с китайской стороны, тем не менее, пока главенство берут такие факторы, как опасения в отношении спроса и рост доллара. С технической точки зрения цены на медь с трехмесячной поставкой, пройдя поддержку на уровне 7540 долларов за тонну, постепенно движутся к поддержке в районе 7300 долларов за тонну. При прохождении последней может быть открыта дорога в район 7200 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на свинец в рамках дневного таймфрэйма сформировали разворотную техническую фигуру 'голова-плечи', реализация которой, исходя из ее пропорций, может открыть ценам дорогу в район отметки 1670 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.08.2008 11:47
Обзор рынка нефти за 12.08.08
Динамика На рынке нефти продолжила наблюдаться отрицательная динамика, котировки ‘черного золота’ обновили локальные минимумы в ходе торгов во вторник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 113,21 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 111,19 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 113,04 долларов за баррель. Причины Новых факторов, толкающих цены вниз не появилось. Замедление мировой экономики и связанные с этим опасения, ожидания снижения спроса толкают цены вниз.
Чего ожидать? В опубликованном вчера ежемесячном отчете Международное Энергетическое Агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2009 г. на 70 тыс. баррелей в день до 87,8 млн. баррелей в день. Также Агентство повысило прогноз предложения нефти со стороны стран не входящих в ОПЕК на 100 тыс. баррелей в день до 50,1 млн. баррелей в день и 50,8 млн. баррелей в день в 2008 и 2009 годах соответственно. В отчете было отмечено, что в преддверие Олимпийских игр власти Китая закрыли часть НПЗ и сократили поток автомобилей для снижения смока. По завершению игр использование топлива может восстановиться. Однако, в целом перспективы спроса со стороны Китая во второй половине текущего года согласно отчету являются достаточно неясными. Отчет выглядит нейтрально-позитивным для цен на нефть, однако, стать определяющим динамику движения котировок в краткосрочном плане ему, вероятно, не удастся.
В то же время опубликованные сегодня данные по темпам роста экономики Японии, показавшие падение ВВП во 2 кв. на 2,4%, могут лишь добавить к опасениям относительно спроса из-за замедления мировой экономики. В целом цены на нефть марки Brent достигли ожидаемых районов отметки 110 долларов за баррель, тем не менее, баланс по-прежнему выглядит смещенным в сторону снижения.
Чего опасаться? В контексте присутствия склонности к снижению сегодня в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что за отчетную неделю запасы нефти остались неизменными, запасы бензина снизились на 1,4 млн. баррелей.
Обзор рынка драгметаллов за 12.08.08
Динамика Обновив минимумы года на торгах в Азии, цены на золото и серебро восстанавливались в ходе дня. Закрылись оба драгметалла со снижением.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 816,48 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 812,70 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 14,58 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 14,50 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1477,00 долларов за унцию.
Причины К снижению драгметаллы толкало динамичное укрепление американского доллара, однако, новые негативные сообщения из финансового сектора США поспособствовали восстановлению котировок. Данные по торговому балансу США, оказавшиеся лучше ожиданий, оказывали понижательное давление на цены.
Чего ожидать? Новый негатив из финансового сектора США является сильным поводом для попыток коррекции котировок золота и серебра вверх после обвального падения, поэтому если ситуация продолжит развиваться в таком же русле, нервозность из-за проблем финансового сектора будет нарастать, количество быков на рынке драгметаллов может начать увеличиваться.
Чего опасаться? Рынки сильно обеспокоены темпами роста мировой экономики, что оказывает поддержку американскому доллару. При главенстве данных опасений, которые также давят на товарно-сырьевые рынки в целом, набрать уверенный бычий момент ценам на золото и серебро даже при проблемах финансового сектора может быть затруднительно. Пока медвежьи тенденции остаются преобладающими. Сегодня во внимании данные по розничным продажам в США и поведение цен на нефть.
Обзор рынка цветных металлов за 12.08.08
Динамика Цены большинства цветных металлов вновь завершили торги со снижением.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7225,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7260,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17700,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17630,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2754,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1658,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1892,00 долларов за тонну.
Причины Цены на цинк находились под понижательным давлением из-за сильного прироста его запасов на LME. Динамичное снижение продемонстрировали котировки свинца. В целом отрицательной динамике на рынке способствует прежний фактор – опасения снижения спроса на фоне замедления мировой экономики. Укрепление доллара добавляло медвежьих настроений в отношении меди.
Чего ожидать? Фон на рынке цветных металлов и товарно-сырьевых рынках в целом уже достаточно долгое время остается неизменным. Опасения в отношении спроса из-за замедления мировой экономики обеспечивают медвежью динамику. Вероятно, пока данные опасения преобладают на товарно-сырьевых рынках, восстановить бычий момент отдельным металлам может быть тяжело. С технической точки зрения цены на медь подошли к следующей поддержке в районе 7200 долларов за тонну, при прохождении которой может быть открыта дорога в район 7050-7000 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на свинец отыгрывают сформированную на дневном таймфрэйме разворотную техническую фигуру 'голова-плечи', реализация которой, исходя из ее пропорций, может открыть ценам дорогу в район отметки 1670 долларов за тонну. Внимание рынка в целом может быть обращено на поведение цен на нефть в результате публикации данных от Минэнерго США. Отдельные металлы могут находиться под понижательным давлением из-за негативных данных по запасам на LME.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.08.2008 13:05
Обзор рынка нефти за 13.08.08
Динамика Цены на нефть отскочили от локальных минимумов, прибавив по итогам торгов вчера более 2%.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 116,29 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 113,45 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 117,14 долларов за баррель. Причины Катализатором роста стали данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали более сильное сокращение запасов бензина, чем ожидалось. За неделю, закончившуюся 8 августа, запасы бензина сократились на 6,4 млн. баррелей, запасы нефти сократились на 0,4 млн. баррелей. Чего ожидать? После обвального падения цен на нефть за последний месяц более позитивные данные — повод для коррекции цен вверх и не исключено, что при отсутствии продолжения ралли доллара попытки роста цен на нефть могут продолжиться. В то же время общая картина пока остается не низменной, и опасения в отношении спроса пока выглядят доминирующими на рынке. Слабое значение ВВП Еврозоны за 2 кв., публикация которого ожидается сегодня, может лишь добавить к данным закрепившимся на рынке опасениям, поэтому, несмотря на рост цен на нефть, преисполняться бычьим настроем может быть преждевременно.
Чего опасаться? В то же время на рынке присутствуют ожидания возможного роста спроса на топливо по окончанию Олимпиады в Китае (в преддверие Олимпийских игр власти Китая закрыли часть НПЗ и сократили поток автомобилей для снижения смока). В перспективе, если американская валюта, которая продемонстрировала очень динамичное укрепление, при том, что слабость экономики США сохраняется, постепенно будет корректироваться вниз, а разговоры в отношении роста спроса со стороны Китая будут разрастаться, то бычьи тенденции на рынке нефти могут найти более сильное продолжение.
Обзор рынка драгметаллов за 13.08.08
Динамика Цены на золото и серебро выросли на торгах в среду, прервав последовательное четырех дневное снижение.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 827,38 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 828,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 14,89 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 14,905 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1512,00 долларов за унцию. Причины Котировки драгметаллов укреплялись вслед за отскоком вверх от района локальных минимумов цен на на нефть. Данные по розничным продажам в США за июль, превысившие ожидания рынка, оказали ограниченное влияние на котировки.
Чего ожидать? После распродаж пары евро/доллар на валютном рынке на прошлой неделе, ставших одной из причин падения цен драгметаллов, сегодня во внимании предварительное значение ВВП Еврозоны за 2 кв. Рынок драгметаллов уже бурно отреагировал на комментарии ЕЦБ относительно более низких темпов роста экономики на прошлой неделе, поэтому не исключено, что при отсутствии сюрпризов со стороны данного показателя он может иметь ограниченное воздействие на котировки, учитывая, что сегодня также ожидаются важные данные по потребительской инфляции и заявкам на пособие по безработице в США. Общая картина данных будет иметь большее значение для драгметаллов. Золото и серебро совершают попытки восстановления, и в случае если сегодняшним макроданным удастся оказать давление на американскую валюту, попытки могут продолжиться, однако, стоит отметить, что основные тенденции остаются нисходящими, а попытки роста пока не устойчивы.
Чего опасаться? С технической точки зрения отмечаются сопротивления в районе 850 долларов за унцию для золота и в районе 15,25-15,35 долларов за унцию для серебра, прохождение или нет которых в случае продолжения роста также может указывать на силу восходящих тенденций.
Обзор рынка цветных металлов за 13.08.08
Динамика Цены большинства представителей LME закрылись в положительной территории по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7230,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7317,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18000,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18000,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2728,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1632,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1707,00 долларов за тонну.
Причины Цены цветных металлов подрастали после существенного снижения за последние недели на фоне восстановления на товарно-сырьевых рынках в целом и на рынке нефти в частности.
Чего ожидать? Цены металлов чувствительно отреагировали на рост котировок нефти. На фоне роста стали разрастаться разговоры, что упавшие прежде цены на медь могут привлекать покупателей, в том числе с китайской стороны. Не исключено, что при дальнейшем восстановлении цен на нефть, металлы могут пытаться тянуться вслед за ней. С технической точки зрения котировкам меди с трехмесячной поставкой может быть важно закрепление выше сопротивления на уровне 7650 долларов за тонну для формирования более уверенных бычьих тенденций. Цены на свинец отработали сформированную прежде на дневном графике фигуру 'голова-плечи', при этом запасы данного металла на LME постепенно снижаются, что также может указывать на возможность отскока цен вверх.
Чего опасаться? Возобновление отрицательной динамики в товарно-сырьевом секторе и на рынке нефти в частности, вероятно, может вернуть медведей на рынок металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.08.2008 13:42
Обзор рынка нефти за 14.08.08
Динамика В первой половине дня на рынке нефти наблюдались попытки роста, однако, в последствии бычий момент сошел на нет, и торги завершились в районе уровней открытия.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 114,94 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent сентябрьской поставки составила к закрытию 113,75 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в сентябре составила 112,91 долларов за баррель.
Причины Новых идей на рынке нефти не появилось, скорее лишь появились подтверждения старых идей, в частности опасений дальнейшего снижения спроса из-за замедления мировой экономки, что вчера могли поддержать данные, показавшие отрицательные темпы роста экономики Еврозоны во 2 кв. Чего ожидать? На фоне сильного замедления экономки США, Еврозоны, Японии, Великобритании причин для изменения поведения рынка нефти на текущий момент нет, несмотря на то, что цены вернулись к уровням апреля, когда, вероятно, в них начала закладываться спекулятивная премия, а рынок нефти обращал значительную долю внимания на строну предложения и проблемы в финансовом секторе США, а не перспективы замедления спроса. Также стоит отметить падение импорта нефти ос стороны Китая в июле на 7% г/г, что стало наиболее сильным падением за три с половиной года. Не исключено, что столь сильное падение было связано с введенными ограничениями на использование автомобильного транспорта в преддверие Олимпийских игр и желанием НПЗ сократить запасы, что говорит о возможном некотором восстановлении объемов импорта в дальнейшем, однако, на текущей неделе данный факт, вероятно, лишь добавлял к медвежьим настроениям. Чего опасаться? Ожидания рынка относительно восстановления импорта со стороны Китая являются фактором, формирующим потенциальные перспективы коррекции цен вверх в случае поддержания ожиданий какими-либо данными, внешним фоном. Однако, достигли цены на нефть дна после выхода из них спекулятивной премии или нет предстоит со временем определить рыночным силам.
Обзор рынка драгметаллов за 14.08.08
Динамика Снижение возобновилось на рынке драгметаллов, котировки вернулись к локальным минимумам на торгах в среду. Сегодня утром цены на серебро на спот теряют более 11%, котировки золота упали на 1,8%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 805,48 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 791,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 14,18 долларов за унцию.
Сентябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 14,165 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1488,00 долларов за унцию.
Причины Золото и серебро чувствительно отреагировали на опубликованные вчера данные, показавшие рост потребительской инфляции в США в июле, вновь развернувшись вниз. По-прежнему сильным фактором, толкающим цены драгметаллов вниз остается отрицательная динамика на рынке нефти.
Чего ожидать? Котировки драгметаллов не успели 'передохнуть' после обвального падения на прошлой неделе, попав по давление уже выглядящего техническим роста доллара, при том, что даже несмотря на вчерашние более высокие данные по ИПЦ, ожидания в отношении ставки ФРС остались достаточно стабильны, не внеся тем самым сильных изменений в общий фон. Как на товарных рынках, так и на валютном рынке произошла смена настроений и не исключено, что текущие движения уже в большей мере носят технический характер, указывая, что реакция рынка на события может быть слишком избыточной. Тем не менее, в ходе недели не поступило сильных катализаторов, которые существенно разошлись бы с ожиданиями рынка и напомнили о слабости реального сектора экономики США, возможно, обеспечив тем самым более устойчивую коррекцию драгметаллов вверх. В этом контексте сегодня во внимании блок макроданных по США, на текущий же момент нисходящие тенденции для золота и серебра остаются преобладающими.
Чего опасаться? После сильного падения в Азии стоит учитывать возможность технического отскока цен вверх.
Обзор рынка цветных металлов за 14.08.08
Динамика Наблюдавшиеся в ходе дня попытки роста цен цветных металлов сменились падением к закрытию. Таким образом, завершили торги основные представители LME на медвежьей ноте.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7589,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7635,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 19130,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 19050,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2760,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1625,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1770,00 долларов за тонну.
Причины Рыночные участники отмечают технические покупки меди в ходе дня на фоне технической перепроданности и роста цен в среду. Тем не менее, падение цен на нефть во второй половине дня способствовало возобновлению продаж. Сильный прирост меди на LME оказывал дополнительное давление на котировки металла. International Nickel Study Group сообщила, что в июне на рынке никеля продолжил наблюдаться профицит, а спрос остается слабым.
Чего ожидать? Возобновление отрицательной динамики на рынке нефти подавило разрастающиеся разговоры о возможном появлении покупок меди с китайской стороны на фоне сильно снизившихся цен на нее. На первый план вновь вышли опасения снижения спроса из-за замедления мировой экономики. Данная ситуация указывает на неустойчивость рыночных настроений и высокую зависимость от внешних факторов. Не исключено, что сохранение отрицательной динамики на рынке нефти может оставаться сильным фактором, давящим на котировки группы металлов. Опубликованный International Nickel Study Group отчет, вероятно, может еще раз подтвердить статус никеля, как 'не любимого' металла рынка из-за ожиданий сохранения низкого спроса на нержавеющую сталь. Сегодня во внимании рынка могут быть данные по промышленному производству в США.
Чего опасаться? С технической точки зрения важная поддержка для никеля располагается на уровне 18150 долларов за тонну. При закреплении ниже нее может быть открыт диапазон для снижения в район отметки 16500 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.08.2008 13:21
Обзор рынка нефти за 15.08.08
Динамика В пятницу котировки нефти продолжили движение в рамках сложившейся тенденции к понижению. Котировки закрылись «в минусе» по итогам торгов 15 августа.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude упала до 113,77 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 112,55 долларов за баррель.
Причины Основной причиной ослабления позиций «быков» называется всё то же укрепление доллара США против основных мировых валют, в первую очередь, против евро. Привлекательность американской валюты делает менее выгодными для инвесторов вложения в сырье, отсюда — продолжение down-тренда по всем товарным активам, в том числе, и в секторе углеводородов.
Чего ожидать? Продолжение укрепления позиций «американца» ведет к росту привлекательности долларовых активов, поэтому в отсутствие сильных факторов, касающихся непосредственно рынка нефти, ситуация вряд ли изменится в ближайшие дни.
Чего опасаться? Локальную коррекцию может внести статистика по запасам сырой нефти и бензина в Штатах, которая будет представлена Минэнерго США, как обычно, в середине недели. Эффект от этих данных, судя по всему, в любом случае будет непродолжительным.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.08.08
Динамика По итогам пятницы котировки драгоценных металлов снизились. При этом, золото в ходе торгов поставило новый рекорд, обновив предыдущие исторические уровни падения.
Золото завершило торги по цене 787,00 долларов за тройскую унцию.
Серебро закрылось по цене 12,75 долларов за унцию.
Причины Котировки драгметаллов продолжают шагать вниз, обновляя свои исторические минимумы. Так, золото упало до значений, которые в последний раз рынок видел более восьми месяцев назад, Серебро вело себя аналогичным образом. Металлы платиновой группы действовали в согласии с рынком и также дешевели.
Основной причиной снижения является тот же самый фактор, который заставляет инвесторов уводить активы с товарно-сырьевого рынка в принципе, и драгоценные металлы в этом вопросе отнюдь не аутсайдеры — укрепление позиций американской валюты и рост ее привлекательности в глазах среднесрочных игроков представляет собой долгоиграющую угрозу для стоимости желтого металла и его собратьев.
Чего ожидать? Наиболее вероятно продолжение существующей динамики - поводов для оптимизма в этом вопросе не наблюдается. Судя по всему, усугубление нисходящего тренда получит продолжение на этой неделе.
Чего опасаться? Коррекции наверх и попытки «быков» переломить ситуацию маловероятны, однако, локальные попытки приподнять рынок могут иметь места. Впрочем, играть на них сейчас вряд ли имеет смысл.
Обзор рынка цветных металлов за 15.08.08
Динамика Пятница стала не самым оптимистичных днем для сектора цветной металлургии. Единственным представителем, который закрылся «в плюсе», оказался цинк, да и то, нельзя сказать, что его укрепление было таким уж заметным и выбивающимся из общей негативной динамики.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 7305,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 18500,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 2715,00 долларов за тонну.
Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1641,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1690,00 долларов за тонну.
Причины Падение товарного сектора в целом продолжает влиять на сектор металлургии, в том числе, на цветные металлы. Помимо того, что инвесторы переориентировались в своих предпочтениях на долларовые активы, на внутреннем рынке также не наблюдается новостей, которые могли бы поддержать цветные металлы и заставить их расти. Прогнозы потребления на IV квартал снижены, запасы на биржевых складах LME понемногу растут, рынок, соответственно, успокаивается относительно возможного дефицита металлов в будущем и это дополнительно заставляет снижаться цены на сырье.
Чего ожидать? Суда по всему, коррекция может наступить лишь по отдельным, наиболее активно торгуемым представителям — меди, никелю и алюминию. При этом, вряд ли грядущее укрепление стоит воспринимать как продолжительную динамику торгов в секторе металлургии. Направленность на продажи у рынка сохранится в ближайшие дни прежней.
Чего опасаться? Усугубление падения — основной фактор риска для «быков». Попытки роста стоит расценивать исключительно как временный фактор.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.08.2008 13:33
Обзор рынка нефти за 18.08.08
Динамика В понедельник котировки топлива продолжили снижение, как это и ожидалось. Стоимость нефтяных контрактов хоть и не очень значительно, но упала.
На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude упала до 112,87 доллара за баррель.
Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 111,94 долларов за баррель. Причины Миновавшая угроза шторма Фэй, который приближался к побережью Мексиканского залива и грозил перерасти в ураган, стала локальной поддерживающей причиной, из-за чего «медведи» снова оказались лидерами в секторе торгов углеводородного сырья.
Ослабевающие агрессивные настроения на Кавказе также вносят свою лепту в вопросе удешевления стоимости горючего и способствуют снижению котировок на мировых площадках. Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то мнение о продолжении падения стоимости топливных активов вполне может скорректироваться.
В настоящий момент предположения о том, что ОПЕК не позволит рынку упасть ниже 100,00 долларов за баррель основаны на том, что не исключен вариант не единичного снижения квот на поставку нефти на мировой рынок, а будет сигнализировать о начале цикла срезания квот.
Чего опасаться? Локальную коррекцию может внести статистика по запасам сырой нефти и бензина в Штатах, которая будет представлена Минэнерго США, как обычно, в середине недели. Эффект от этих данных, судя по всему, в любом случае будет непродолжительным.
Обзор рынка драгоценных металлов за 18.08.08
Динамика Первый день торгов на этой неделе завершился для сектора драгметаллов позитивом, однако, рынок настроен скептически относительно возможностей удержать достигнутые положительные результаты.
Цена закрытия фьючерса на золото (с поставкой в декабре) составила вчера 805,70 доллара за тройскую унцию. Цена фиксинга фьючерса на серебро (с поставкой в сентябре) составила 13,217 доллара за тройскую унцию.
Причины Тот факт, что драгметаллы подросли в понедельник, не особенно значим для рынка в настоящий момент. Отметка 800,00 долларов за тройскую унцию золота является сильным и техническим, и психологическим уровнем, поэтому неудивительно, что на этих значениях «медведи» несколько поумерили свой пыл.
Чего ожидать? Технические факторы на данный момент имеют локальную значимость — пробой уровня 800,00 откроет золоту (а следом за ним, и остальным металлам) дорогу к новым историческим минимумам. Для слома текущей тенденции одной техники сейчас будет мало — нужны неопровержимые и сильные фундаментальные данные, которые могли бы убедить рынок в привлекательности драгметаллов в среднесрочном периоде.
Чего опасаться? Надежды и помыслы «быков» могут быть связаны только с «индийским» фактором. Приближающийся сезон свадеб и фестивалей, традиционно начинающийся в Индии в сентябре, может заставить участников торгов пересмотреть свои оценки и давать вставать в лонги. Впрочем, уверенно говорить о значимости этого фактора можно будет после получения статистики по прогнозируемым объемам экспорта сельскохозяйственной продукции из Индии, которая, как известно, является крупнейшим потребителем золотых и ювелирных материалов.
Обзор рынка цветных металлов за 18.08.08
Динамика В понедельник динамика в секторе цветных металлов была разнонаправленной. Медь и свинец выросли в цене, цинк и никель - подешевели, а алюминий сохранил статус кво и закрылся по тем же котировкам, что и в пятницу.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 7431,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 18050,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 2715,00 долларов за тонну.
Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1630,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1723,00 долларов за тонну.
Причины Разнонаправленная динамика была вызвана нестабильностью сектора драгметаллов. Золото, как основной направляющий элемент, играющий важную роль в металлургическом секторе в целом, сейчас обладает влиянием на цветные металлы в том числе. Тестирование уровня 800,00 долларов за тройскую унцию и невнятность ситуации в итоге сказались на настроениях игроков рынка цветных металлов.
В общем-то, за исключением никеля остальные металлы чувствуют себя довольно-таки стабильно. Да и снижение никелевых котировок тоже нельзя назвать существенным.
Чего ожидать? «Разброд и шатания» прекратятся, как только вступят в силу внутренние факторы на рынке и появятся новые фундаментальные данные относительно прогнозов потребления и запасов сырья до конца года.
Чего опасаться? Усугубление падения — основной фактор риска для «быков». Попытки роста стоит расценивать исключительно как временный фактор.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.08.2008 13:57
Обзор рынка нефти за 22.08.08
Динамика Цены на нефть обвально падали на торгах в пятницу, потеряв по итогам 5,4% для нефти марки Brent.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 114,51 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 113,87 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 114,96 долларов за баррель.
Причины Формированию медвежьих настроений способствовали сообщения от представителей компании BP о возможном восстановлении полноценной работы нефтепровода Баку-Тбилиси-Джейхан в ближайшие дни, однако, основными факторами, определяющими падение, вероятно, стало возобновление роста долларом в силу поступления позитивных новостей из финансового сектора экономики США.
Чего ожидать? Рынок нефти остается чувствительным к проблемам данного сектора экономики Штатов, и новости из него могут продолжить способствовать сильным скачкам цен, тем не менее, на текущий момент на первом плане пока остаются ожидания замедления спроса. С каждой неделей на рынок поступает все большее количество данных, указывающих на замедление как крупнейших, так и развивающихся экономик, и на таком фоне причин для изменения медвежьих настроений нет. Колебания в районе 110-120 долларов за баррель при нисходящих рисках являются на текущий момент основным сценарием.
Чего опасаться? При отрицательной динамике американской валюты, не исключено, что на рынке нефти могут наблюдаться попытки роста, однако, они не будут выглядеть устойчиво при текущем фоне. Более сильной идеей могут стать ожидания роста спроса на топливо в Китае после завершившихся Олимпийских игр. Рынок пытался спекулировать на данную тему в начале месяца, однако, вернется ли он к ней опять является фактором неопределенности.
Обзор рынка драгметаллов за 22.08.08
Динамика Цены на золото и серебро упали по итогам торгов в пятницу.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 822,58 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 825,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,34 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,37 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1436,00 долларов за унцию.
Причины Обвальное падение цен на нефть в совокупности с возобновлением роста американской валютой сформировали медвежьи тенденции на рынке драгметаллов в пятницу.
Чего ожидать? Нервозность, связанная с опасениями в отношении финансового сектора США, была понижена в пятницу сообщениями о рассмотрении одним из корейских банков возможности покупки доли в Lehman Brothers, что оказало значительную поддержку доллару и соответственно нашло негативное отражение на золоте. Тем не менее, опасения, связанные с финансовым сектором экономики США, на текущий момент выглядят наиболее сильным фактором, способным толкать котировки драгметалла вверх. Они же на текущий момент смещают перспективы в сторону попыток восстановления в район отметки 850,00 долларов за унцию. Если макроданные по США, которые будут опубликованы в ходе недели, также выступят не на стороне доллара, то потенциал роста может расшириться до района 870,00 долларов за унцию.
Чего опасаться? Отмечается, во-первых, присутствующая склонность к снижению цен на нефть, во-вторых, предстоящие в ходе недели публикации важных для валютной пары евро/доллар макроданных, в частности выделяется индекс IFO. Данные факторы формируют риски для сценария роста.
Обзор рынка цветных металлов за 22.08.08
Динамика Котировки большинства представителей LME завершили торги в отрицательной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7761,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7860,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20925,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20950,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2750,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1805,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1879,00 долларов за тонну.
Причины Цены на медь падали на фоне растущего американского доллара. Рыночные участники также отмечают фиксацию прибылей по металлу после достижения им трехнедельных максимумов в четверг. Прирост запасов меди на LME в пятницу в размере 7275 тонн добавил к медвежьим настроениям. Цены на никель помимо отражения отрицательной динамики на рынке в целом также продолжили находиться под давлением сохраняющихся опасений в отношении спроса.
Чего ожидать? Некоторые рыночные участники ожидают роста спроса на медь со стороны Китая после завершения Олимпийских игр в силу возобновления производства. Тем не менее, пока данные ожидания на фоне преобладающей отрицательной динамики на товарных рынках в целом оказывали ограниченную поддержку меди. Доллар и нефть рыночные участники отмечают на текущий момент как основные драйверы меди. И пока данные факторы выступают на стороне медведей. С технической точки зрения падение ниже поддержки на уровне 7530 долларов за тонну может выступить в роли подтверждения к возобновлению снижения.
Чего опасаться? Сегодня во внимании рынка данные по продажам домов на вторичном рынке недвижимости США за июль. Если данные окажутся слабыми, они , вероятно, лишь добавят к опасениям в отношении роста экономики.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.08.2008 12:30
Обзор рынка нефти за 25.08.08
Динамика В понедельник котировки нефти консолидировались. По итогам торгов цены прибавили менее доллара.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 115,19 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 114,22 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 115,49 долларов за баррель. Причины Вчера на рынке нефти был спокойный фон, ограниченное количество катализаторов. Поступившие к закрытию торгов в США новости о формировании в Карибском море и надвигающемся на Мексиканский залив тропическом шторме Густав оказали котировкам поддержку.
Чего ожидать? Формирование тропического шторма еще одна новость, которая будет находиться в фокусе рыночных участников, однако, до формирование каких-либо существенных угроз ее влияние на котировки, вероятно, будет ограниченным. Рынок в ожидании дальнейших катализаторов и ближайшим из них станут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы только в среду. В качестве внешних факторов стоит отметить важную сегодня для доллара статистику по Штатам, которая может стать двигающим рынок нефти в том числе фактором. Тем не менее, в целом положение на рынке нефти остается неизменным, опасения в отношении спроса преобладают, и котировки выглядят склонными к продолжению консолидации.
Чего опасаться? В целом же из цен на нефть вышла спекулятивная премия, которая закладывалась в них с апреля, когда наблюдалось резкое ускорение роста цен, теперь рынку предстоит определить достигли ли котировки дна или нет.
Обзор рынка драгметаллов за 25.08.08
Динамика Цены на золото и серебро двигались со слабой и смешанной динамикой в ходе торгов в понедельник, закрывшись по итогам разнонаправленно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 821,38 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 823,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,44 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,50 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1430,00 долларов за унцию. Причины Смешанные движения цен на нефть, нервозность, связанная с финансовом сектором экономки США, и более сильные, чем ожидалось данные по продажам домов на вторичном рынке, являющиеся противоположными по воздействию на драгметаллы факторами, не позволяли определиться котировкам с направлением движения.
Чего ожидать? Сегодня ожидается блок макроданных, который может внести большую определенность на рынок. Утром котировки драгметаллов находятся под понижательным давлением, отражая поведение пары евро/доллар в преддверие публикации индекса от IFO, от которого ожидается указание на дальнейшее ухудшение положения в экономике Германии и соответственно Еврозоне. Тем не менее, также сегодня рынку перестоит увидеть данные по ценам на недвижимость в США, ожидаемые с новым снижением и способные в таком случае перекрыть медвежьи настроения на рынке драгметаллов от первого показателя. В то же время нервозность в отношении финансового сектора Штатов постепенно нарастает и остается фактором, поддерживающим котировки золота и на текущий момент формирующим возможность продвижения выше, в район отметки 850,00 долларов за унцию. Чего опасаться? Ожидаемые сегодня макроданные внесут свою лепту в описанный выше сценарий.
Обзор рынка цветных металлов за 25.08.08
В понедельник торги на LME отсутствовали из-за праздника в Великобритании. Котировки сентябрьского фьючерса на медь на COMEX, будучи в моменте поддержаны данными, показавшими более сильный, чем ожидалось рост продаж домов на вторичном рынке США во июле, закрылись с приростом в 90 центов на уровне 3,4815 долларов за фунт.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.08.2008 14:48
Обзор рынка нефти за 26.08.08
Динамика Котировки нефти завершили торги в положительной территории, укрепившись на 1,6% для марки нефти Brent.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 117,59 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 116,25 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 116,49 долларов за баррель.
Причины Тропический шторм Густав был повышен до урагана и продолжил приближаться к Мексиканскому заливу, выступив в роли катализатора роста цен на нефть.
Чего ожидать? Дальнейшее развитие ситуации с ураганом, вероятно, может способствовать нарастанию волатильности на рынке, однако, до появления угрозы для работы мощностей реакция может носить ограниченный характер, несмотря на то, что сама по себе ситуация является бычьей. В целом она поддерживает прежний ожидаемый сценарий консолидации котировок в районе 110-120 долларов за баррель.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 0,9 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 2,2 млн. баррелей. Если данным удастся поддержать присутствующие на рынке опасения в отношении спроса из-за замедления экономики, котировки нефти могут попасть под понижательное давление, однако, выйти существенно ниже 110 долларов за баррель при отсутствии очень сильных сюрпризов может быть тяжело.
Обзор рынка драгметаллов за 26.08.08
Динамика Цены на золото и серебро закрылись с приростом по итогам торгов во вторник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 824,88 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 824,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,58 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,57 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1425,50 долларов за унцию.
Причины Цены драгметаллов чувствительно отреагировали на более слабые, чем ожидалось индексы от IFO, показав динамичное снижение на европейской сессии. Тем не менее, пришедшая позже поддержка от растущих цен на нефть позволила котировкам полностью восстановиться к закрытию.
Чего ожидать? Опубликованные вчера макроданные по Германии усиливают понижательное давление на котировки золота и серебра через поведение пары евро/доллар, и несмотря на агрессивное падение цен драгметаллов в ходе августа, при продолжении наблюдаемого вчера снижения волатильности на фондовых рынках создают сильные препятствия для более уверенного восстановления котировок золота и серебра. Драгметаллам остается ожидать поддержки от дальнейшего роста цен на нефть или новых данных.
Чего опасаться? Реакция цен на нефть на ожидаемую сегодня публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США будет играть важную в определении дальнейшего направления движения драгметаллов роль.
Обзор рынка цветных металлов за 26.08.08
Динамика Первый торговый день недели на LME после выходного в понедельник завершился снижением цен большинства металлов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7500,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7580,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20200,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20190,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2694,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1731,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1853,00 долларов за тонну.
Причины Опасения относительно темпов роста мировой экономики и соответственно спроса, подогретые вчера гораздо более слабыми, чем ожидалось индексами от IFO (Германия), толкали котировки цветных металлов вниз. Цены на медь находились под дополнительным понижательным давлением из-за сильного прироста запасов данного металла на LME. Чего ожидать? На рынке продолжают присутствовать ожидания возможного роста спроса на металлы со стороны Китая после завершения Олимпийских игр. Недавние комментарии главного экономиста Rio Tinto, отметившего возможный отскок цен вверх после восстановления активности в районе Пекина, поддерживают данные идеи рыночных участников. Тем не менее, пока, видимо, это лишь ожидания, а центральное место на рынке удерживают опасения относительно темпов роста, давящие на цены группы металлов.
Чего опасаться? Сегодня во внимании будут находиться данные по заказам на товары длительного пользования в США за июль, слабость которых, вероятно, лишь будет способна поддержать медвежьи настроения на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.08.2008 13:19
Обзор рынка нефти за 27.08.08
Динамика Открывшись с гэпом вниз, цены на нефть восстанавливались в ходе дня.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 118,31 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 116,20 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 118,94 долларов за баррель.
Причины Вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, на которые рынок отреагировал продажами. За отчетную неделю запасы нефти снизились на 0,1 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1,2 млн. баррелей, спрос на бензин снизился. Данные оказались смешанными и не внесли много нового в ожидания относительно дальнейшего движения цен. Поддержку котировкам вчера оказывали новости о надвигающемся на Мексиканский залив тропическом шторме Густав. Чего ожидать? В фокусе рынка дальнейшее развитие ситуации с тропическим штормом. Метеорологи отмечают, что данный тропический шторм может стать наиболее разрушающим ураганом со времен урагана Катрина. Однако, стоит отметить насколько умеренно рынок на текущий момент реагирует на подобные сообщения, которые раньше могли быть способны обеспечить гораздо более уверенную динамику на рынке нефти. Произошедшее замедление мировой экономики и опасения дальнейшего снижения спроса продолжают находить свое отражение на настроениях на рынке нефти и на таком фоне, вероятно, до появления угрозы для работы мощностей только не уверенно смешанные попытки роста могут продолжить наблюдаться.
Чего опасаться? Рынок нефти в ожидании катализаторов, которые могут помочь определиться с дальнейшим направлением движения. Факторов, которые могут способствовать динамичному падению цен на нефть на текущий момент не наблюдается.
Обзор рынка драгметаллов за 27.08.08
Динамика На торгах в среду котировки золота и серебра демонстрировали смешанные движения в рамках прежде сформированных ценовых диапазонов и закрылись разнонаправленно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 826,08 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 828,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,49 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,565 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1441,50 долларов за унцию. Причины Попытки роста цены на нефть и неуверенная динамика доллара на валютном рынке способствовали положительной динамике котировок драгметаллов в первой половине дня. Однако, опубликованные во второй половине данные по заказам на товары длительного пользования в США за июль, оказавшиеся существенно сильнее ожиданий, подавили бычьи тенденции. Чего ожидать? Наблюдаемые последние дни попытки роста цен на золото и серебро оказывались в целом безуспешными в силу отсутствия какой-либо поддержки для роста. Нервозность вокруг финансового сектора США, что положительно для драгметаллов, была перекрыта слабой статистикой по Еврозоне и неуверенным поведением цен на нефть. Вчера на рынок поступила еще одна идея в виде резких комментариев со стороны члена Управляющего Совета ЕЦБ Вебера в отношении инфляционных рисков и преждевременности разговоров о понижении ставки, что рынок с начала августа пытался закладывать в курс пары евро/доллар и что было одним катализаторов падения цен драгметаллов. Если рынок воспримет данные комментарии понижением ожиданий понижения ставки ЕЦБ, и если данные тенденции найдут продолжение после оглашения ставки данным ЦБ на следующей неделе, котировки золота и серебра могут начать демонстрировать гораздо более уверенный рост.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация пересмотренного с повышением значения ВВП США за 2 кв. Реализация ожиданий может стать дополнительным препятствием для восстановления драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 27.08.08
Динамика Цены на цветные металлы выросли по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7560,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7625,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20550,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20405,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2724,000 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1778,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1915,50 долларов за тонну. Причины Положительный внешний фон в виде попыток роста цен на нефть и роста фондовых индексов поддержал котировки меди, также как и опубликованные более сильные, чем ожидалось данные по заказам на товары длительного пользования в США за июль. Цены на свинец продемонстрировали ралли на фоне сильного сокращения запасов данного металла на LME, составившего 3050 тонн, а также технических покупок. Чего ожидать? Цинк, на рынке которого наблюдается профицит и запасы которого на LME росли на протяжении последних месяцев, в первые недели августа продемонстрировал динамичное падение. На текущий момент на фоне ряда прошедших сообщений о снижении объема производства металла из-за низких цен на него котировки отыграли потери начала месяца. Тем не менее, пока движение продолжает входить в рамки среднесрочного нисходящего тренда. и с технической точки зрения котировки пока только подошли к верхней границе нисходящего канала. Уверенное закрепление выше данной границы, располагающейся на текущий момент в районе 1800 долларов за тонну, станет бычьим сигналом, а ближайшие цели могут быть сформированы в районе отметки 1900 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цены на медь демонстрируют смешанную динамику в районе нижней границы восходящего канала, сформированного на дневном таймфрэйме, при этом попытки роста от нее пока были безуспешными. При выходе вниз из канала и закреплении ниже поддержки на уровне 7500 долларов за тонну, может быть открыта дорога в район отметки 7400, а затем 7100 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.08.2008 13:40
Обзор рынка нефти за 28.08.08
Динамика Несмотря на растущую поддержку со стороны 'ураганного фактора', цены на нефть продемонстрировали обвальное падение на торгах в США, закрывшись по итогам в минусе.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 115,44 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 114,05 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 116,99 долларов за баррель.
Причины Новости о надвигающемся на Мексиканский залив тропическом шторме Густав, который может быть повышен до урагана, поддерживали цены на нефть. Компания ConocoPhillips сообщила, что эвакуировала своих сотрудников и приостановила работу на платформе Magnolia, мощностью 33 тыс. баррелей в день (по данным 2006г).Тем не менее, после публикации пересмотренного с повышением до 3,3% значения ВВП США за 2 кв. цены на нефть упали.
Чего ожидать? Более позитивные данные по ВВП, способствовавшие росту фондовых индексов, вызывали спекулятивные продажи на рынке нефти. Данный процесс, но происходивший в обратную сторону, вероятно, являлся одной из причин ускорения роста цен на нефть во втором квартале. И вероятно, улучшение настроений на фондовых рынках может в определенной степени давить на цены нефти, однако, при текущем фоне данный фактор не выглядит сильным катализатором. По-прежнему после падения цен на нефть в июле-августе, рынку и балансу на нем предстоит определить достигли котировки дна или нет. На текущий момент сценарии консолидации цен в районе 110-120 долларов за баррель остается основным.
Чего опасаться? Факторов, которые могли бы обеспечить продолжение столь динамичного снижения, как в начале месяца на текущий момент не наблюдается, так же как и причин для уверенного роста. В контексте второго во внимании ситуация с тропическим штормом.
Обзор рынка драгметаллов за 28.08.08
Динамика Цены на золото и серебро выросли на торгах в четверг, однако, выйти из прежде сформированных ценовых диапазонов им по-прежнему не удалось.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 833,83 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 835,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,69 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,625 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1474,00 долларов за унцию. Причины Поддержка ценам на драгметаллы продолжила исходить из попыток роста цен на нефть, однако, опубликованное вчера пересмотренное значение ВВП США за 2 кв., оказавшееся сильнее ожиданий и составившее 3,3% стало еще одним препятствием на пути роста котировок. Чего ожидать? Движения цен на золото и серебро очень неуверенные. Котировки пытаются восстановиться после обвального падения ходе первых недель августа, однако, сильный стимул для восстановления отсутствует, скорее наоборот появляются факторы, указывающие на перспективы сохранения медвежьих тенденций в среднесрочном плане. На следующей неделе состоится оглашение ставки ЕЦБ, что может стать очень важным для котировок золота моментом в силу поступивших недавно комментариев со стороны члена Управляющего Совета ЕЦБ Вебера о преждевременности разговоров о понижении ставки и противоположном мнении по данному вопросу у рынка. Ситуация важная для золота в силу ее высокой значимости для пары евро/доллар, имеющей высокую положительную корреляцию с драгметаллом.
Чего опасаться? Пока рынку драгметаллов приходиться питаться идеями с рынка нефти в виде попыток роста последней на фоне 'ураганного фактора', а также сегодня большого блока макроданных по США, который, вероятно, предопределит поведение цен внутри дня, однако, внесет не очень значимую роль в определение движения котировок в краткосрочном плане.
Обзор рынка цветных металлов за 28.08.08
Динамика Цены цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов на LME в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7585,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7647,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20425,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20325,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2704,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1798,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2110,00 долларов за тонну.
Причины Пересмотр ВВП США за 2 кв. с повышением до 3,3%, что превзошло ожидания рынка, поддерживал котировки меди. Однако, на фоне очередного сильного прироста ее запасов на LME набрать бычий момент металлу не удалось, и к закрытию котировки снизились. Под давлением сильного прироста запасов также находился алюминий, запасы которого на LME прибавили вчера 5600 тонн.
Чего ожидать? Опубликованные сегодня данные показали, что запасы меди на Шанхайской фьючерсной бирже упали до 21769 тонн, что является шестимесячным минимумом и, вероятно, может оказать некоторую поддержку ценам на торгах на LME. Однако, рыночные участники не торопятся преисполняться оптимизмом на фоне роста запасов меди на LME до шестимесячного максимума, а также опасений дальнейшего снижения спроса из-за замедления мировой экономики. Важная поддержка располагается на уровне 7500,00 долларов за тонну, при закреплении ниже нее может быт открыта дорога в район отметки 7400, а затем 7100 долларов за тонну.
Чего опасаться? Никель, поучаствовав в волне восстановления на рынке в середине месяца, закрепился на локальных максимумах, в районе которых консолидирутеся. В то же время запасы никеля на LME за последний месяц подросли, а новых идей в отношении металла рыночные участники не отмечают, он продолжает испытывать понижательное давление из-за опасений сохранения слабого спроса на нержавеющую сталь, при этом двигаться не далеко от важной поддержки на уровне 20000 долларов за тонну. При падении и закреплении ниже данного уровня с технической точки зрения может быть открыта дорога в район отметки 19100 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.09.2008 12:53
Обзор рынка нефти за 29.08.08
Динамика По итогам торгов в пятницу цены на нефть остались практически неизменными.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 115,56 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 114,04 долларов за баррель.
Причины Рост цен на нефть на фоне «ураганного фактора», вероятно, был перекрыт продажами со стороны желающих выйти с рынка в преддверие длинных выходных.
Чего ожидать? Сегодня рынки в США будут закрыты из-за празднования Дня труда. В то же время ураган Густав повышен до третьей степени и приближается к побережью Мексиканского залива (ураган Катрина при подходе к побережью в 2005г. был ураганом 4 степени). Мощности в районе Мексиканского залива производят 1,3 млн. баррелей нефти и 7,4 млрд. кубических футов газа в день, что в совокупности составляет порядка 26% и 14% соответственно от совокупного производства в США. Согласно МВД США 76,77% производства нефти и 37,16% газа в районе было остановлено. Новости являются бычьими для рынка нефти и дальнейшее развитие ситуации в данном русле, вероятно, может постепенно толкать котировки вверх, несмотря, на сообщения от Международного Энергетического Агентства о готовности «распаковать» резервы, чтобы понизить последствия урагана для рынка нефти.
Чего опасаться? Сегодня активность торгов может быть пониженной, и большая ясность, насколько агрессивно рынок воспримет события, проявится лишь завтра, когда, однако, также могут появиться другие новости.
Обзор рынка драгметаллов за 29.08.08
Динамика Цены на золото и серебро закрылись в небольшом минусе по итогам пятничных торгов.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 830,48 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 832,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,59 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,60 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1483,00 долларов за унцию.
Причины Опубликованный по США блок макродонных определил закрытие цен драгметаллов. Данные по личных доходам в США за июль, так же как и расходам, оказавшиеся отрицательными в реальном выражении, способствовали росту котировок в моменте, однако, оказавшие поддержку доллару более сильные индексы по потребительским настроениям и активности в США, опубликованные позже, обеспечили закрытие в отрицательной территории.
Чего ожидать? В целом данным, вероятно, не станут определяющими поведение котировок драгметаллов в дальнейшем, и пока рынку лишь остается дожидаться новостей которые поступят в ходе недели и охватят как оглашение ставки ЕЦБ, так и блок данных по рынку труда США.
Чего опасаться? На текущий момент ожидания слабых данных по Штатам, при попытках роста цен на нефть, которые могут найти поддержку в «ураганном факторе», могут способствовать росту цен золота и серебра, попыткам тестирования максимумов прошлой недели, однако, об устойчивости данных тенденций пока говорить сложно.
Обзор рынка цветных металлов за 29.08.08
Динамика Цены большинства цветных металлов закрылись со снижением по итогам торгов на LME в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7449,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7509,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 20175,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 20250,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2682,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1720,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1958,00 долларов за тонну.
Причины Цены на медь снижались на фоне очередного сильного прироста ее запасов на LME. Сильное снижение показали цены на свинец, в отношении которого рыночные участники отмечают технические продажи. Чего ожидать? Рынок продолжает ожидать роста спроса на медь после завершения Олимпийских игр в Китае, однако, рыночные участники также отмечают ограниченное воздействие данных спекуляций на цены из-за присутствия опасений относительно темпов роста мировой экономики. Запасы меди на LME, находящиеся в районе семимесячных максимумов, поддерживают данные опасения. Важная поддержка по-прежнему располагается на уровне 7500 долларов за тонну, при этом пока цены удерживаются выше нее. При закреплении ниже данной поддержки с технической точки зрения может быть открыта дорога в район 7400, а затем 7100 долларов тонну. Техническая картина с никелем также остается неизменной, котировки продолжают «виснуть» не далеко от поддержки на уровне 20000 долларов за тонну, при закреплении ниже которой может быть открыта дорога в район отметки 19100 долларов за тонну.
Чего опасаться? Сегодня не ожидается публикаций важных макроданных, отдельные металлы могут находиться под понижательным давлением из-за негативных данных по запасам на LME.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.09.2008 12:44
Обзор рынка нефти за 01.09.08
Динамика Цены на нефть обвалились на торгах в понедельник, достигнув новые локальные минимумы. Сегодня утром падение котировок продолжается.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 109,60 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 107,69 долларов за баррель. Причины Падение цен стало реакцией рынка на новости о том, что ураган Густав прошел побережье Мексиканского залива и по данным на текущий момент принес гораздо меньший ущерб, чем ожидалось. Чего ожидать? Компании только планируют начать проверки и перезапуск мощностей, поэтому пока подводить итоги об ущербе инфраструктуры, связанной с обеспечением добычи и переработки может быть преждевременно, тем не менее, на текущий момент сообщения говорят об отсутствии сильных повреждений, что отыгрывается на рынке. В результате падения цены прошли психологический уровень в 110 долларов за баррель, при этом фон остается не низменным: снижение спроса из-за замедления мировой экономики, при том, что не ожидается каких-либо действий по уменьшению поставок со стороны ОПЕК на приближающемся заседании, что склоняет баланс в сторону дальнейшего снижения цен.
Чего опасаться? Падение за последние дни уже носило агрессивный характер и не исключено, что рыночные участники попытаются «откупать» нефть при появлении каких-либо катализаторов, в том числе внешних, вроде снижения доллара.
Обзор рынка драгметаллов за 01.09.08
Динамика Котировки золота на спот снизились по итогам торгов в понедельник на 2,3%, цены на серебро потеряли 1,3%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 816,33 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,44 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1440,00 долларов за унцию.
Причины Динамичное падение цен на нефть стало причиной продаж на рынке драгметаллов. Чего ожидать? Сегодня активность торгов может повыситься, так как «американцы» войдут в рынок. Доллар держится достаточно уверенно, добавляя дополнительное давление на котировки драгметаллов. Пересмотр перспектив монетарной политики других ЦБ относительно политики ФРС и дальнейшее замедление мировой экономики за исключением Штатов играют на стороне доллара, и в совокупности со столь агрессивным падением цен на нефть рисуют медвежьи перспективы для котировок золота и серебра, указывая на возможные попытки возвращения в районы минимумов года, при этом золото выглядит перекупленным относительно серебра, исходя из динамики движения инструментов с начала года, говоря о возможной большей устойчивости последнего.
Чего опасаться? И в том и в другом случае дальнейшее развитие картины будет зависеть от новостного потока, который на текущей неделе очень тяжелый. Сегодня во внимании индекс ISM по США, и если он не разочарует своей слабостью, то начатое вчера снижение драгметаллов, вероятно, может найти продолжение.
Обзор рынка цветных металлов за 01.09.08
Динамика Котировки большинства представителей LME закрылись в отрицательной территории по итогам вчерашних торгов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7355,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7370,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 19550,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 19410,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2646,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1773,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1950,00 долларов за тонну.
Причины Никель потерял более 5% на фоне сильного прироста его запасов на LME, которые достигли четырехмесячного максимума. Цены на медь снижались из-за укрепления американской валюты, запасы данного металла на LME опять выросли. Чего ожидать? Картина в отношении меди на рынке остается прежней. Опасения в отношении более слабого спроса на медь из-за замедления мировой экономики при растущих запасах на LME, уверенном поведении доллара не дают металлу возможности восстановиться, несмотря на сильное падение меди с середины августа. В то же время металл прошел поддержку на уровне 7500, а также 7400 долларов за тонну, что с технической точки зрения открывает котировкам дорогу в район отметки 7100 долларов за тонну.
Чего опасаться? Цинк последнюю неделю чувствовал себя более уверенно по сравнению с другими металлами. Рыночные участники спекулировали на тему того, что ураган Густав может «отрезать» доступ к части запасов цинка, находящихся на складе LME в Новом Орлеане, как это было при урагане Катрина. Если данные опасения рыночных участников не подтвердятся, а идея потеряет силу, не исключено, что цинк может начать более чувствительно реагировать на отрицательную динамику рынка.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.09.2008 12:00
Обзор рынка нефти за 03.09.08
Динамика Цены на нефть показали незначительное изменение по итогам торгов в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 109,41 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 108,24 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 109,24 долларов за баррель. Причины Рыночные участники оценивают произошедшее за последние месяцы обвальное падение цен на нефть, вернувшее котировки близко к отметке 100 долларов за баррель. Приближение к данному уровню понизило давление со стороны медведей, а отсутствие новых катализаторов обеспечивало умеренную динамику вчера.
Чего ожидать? ОПЕК проявлял обеспокоенность произошедшим во втором квартале резким ростом цен на нефть и его возможным воздействием на мировую экономику, однако, комментарии со стороны ряда представителей данной организации также указывали, что падение цен ниже 100 долларов за баррель также не выглядит приемлемым. Несмотря на то, что при текущей чувствительности рынка не ожидается изменений официальных квот от ОПЕК на встрече 9 сентября, картель может снизить объемы добычи, превышающие на текущий момент потолок для поддержания цен, что учитывается рынком и нашло явное отражение в его поведении при подходе котировок к уровню 100 долларов за баррель. Фьючерсная кривая до декабря 2016 приняла восходящую форму, чего не наблюдалось последние месяцы, а фьючерсы по апрель 2009 года вышли в более глубокое контанго, указывая на изменение настроений на рынке. В совокупности данная картина указывает на перспективы стабилизации цен на нефть после произошедшего падения с исторических максимумов. Также, касаясь бычьих факторов, стоит отметить, что по официальным данным 95,8% добывающих мощностей в районе Мексиканского залива (что соответствует порядка 1,24 млн. баррелей в день) пока остаются закрыты.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Слабые данные могут стать причиной продаж.
Обзор рынка драгметаллов за 03.09.08
Динамика Котировки драгметаллов продемонстрировали смешанную динамику в ходе торгов в среду, закрывшись по итогам в отрицательной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 801,08 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 801,70 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,91 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 12,925 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1386,50 долларов за унцию.
Причины Блок в целом слабой статистики по экономике Еврозоны, давивший на пару евро/доллар на валютном рынке способствовал продажам золота и серебра в моменте. Отскок цен на нефть от внутридневных минимумов поддержал котировки драгметаллов в ходе американской сессии.
Чего ожидать? Динамика на рынке драгметаллов понизилась в ожидании новостей, которые поступят в четверг и в пятницу. Сегодня центральным событием станет оглашение ставки ЕЦБ и пресс-конференция Ж-К. Трише (из-за важности данного события для пары евро/доллар), от которого ожидается сохранение резкого тона в отношении инфляции. На фоне дальнейшей вероятной стабилизации цен на нефть резкий тон может оказаться на стороне драгметаллов, однако, то насколько сильной поддержкой он станет, будет зависеть от того будут ли вновь сдвинуты ожидания в отношении ставки ЕЦБ. На текущий момент общее положение золота и серебра выглядит нейтральным в силу стабилизации цен на нефть.
Чего опасаться? Присутствие в комментариях Ж-К. Трише слов о возможной большей слабости экономики Еврозоны может перекрыть поддержку от резкого тона в отношении инфляции.
Обзор рынка цветных металлов за 03.09.08
Динамика Торги на LME в среду завершились приростом цен большинства металлов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7308,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7359,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 19450,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 19420,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2634,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1730,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1918,00 долларов за тонну.
Причины Цены на медь отскочили от района локальных минимумов. Рыночные участники отмечают закрытие коротких позиций по металлу. Алюминий находился под давлением прироста запасов на LME, поднявших общий уровень запасов до максимального за четыре с половиной года уровня, однако, также сумел закрыться в небольшом плюсе. Чего ожидать? Несмотря вчерашний рост цен на медь, рыночные участники не торопятся преисполняться оптимизмом в отношении металла, отмечая растущие запасы на LME, слабый спрос со стороны Китая и замедляющуюся мировую экономику, при этом техническая картина также пока не выглядит бычьей, что говорит о преждевременности выводов относительно появления бычьего момента.
Никель технично оттолкнулся от нижней границы восходящего канала (дневной таймфрэйм, район отметки 19000 долларов за тонну). Успешное восстановление выше сопротивления на уровне 20200 долларов за тонну может указывать на настрой на продолжение роста.
Чего опасаться? Цены на нефть, падение которых вносило медвежьи настроения на товарно-сырьевые рынки, стабилизируются. Дальнейшая их стабилизация, вероятно, может заставить пересматривать рыночными участниками медвежьи сценарии.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.09.2008 12:15
Обзор рынка нефти за 05.09.08
Динамика Цены на нефть завершили торги в пятницу в отрицательной территории.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 106,41 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 104,40 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 108,29 долларов за баррель.
Причины Отсутствие новых идей, связанный с фундаменталиями рынка нефти, на фоне растущего доллара оказывали понижательное давление на котировки нефти.
Чего ожидать? Сегодня утром рынок нефти отреагировал ростом на падение доллара в результате поступления новости о взятии Казначейством США под контроль Fennie Mae и Freddie Mac. Несмотря на спекулятивную реакцию, данная новость, вероятно, не станет сильно двигающим цены нефти фактором, пока не обеспечит какие-либо устойчивые, сильные тенденции на внешних рынках. На текущий же момент на первом плане заседание ОПЕК, по итогам которого ожидается сохранение прежних квот, а также замедляющаяся мировая экономика. Учитывая наблюдаемое воздействие замедления экономики Штатов на мировую экономику, в том числе развивающиеся страны, стоит выделить пятничные данные по рынку труда США, которые еще раз указали на пессимистичную картину. На текущий момент это не меняет ожиданий преимущественно консолидационных движений цен на нефть, при этом тестирование отметки 100 долларов за баррель будет входить в данный сценарий.
Чего опасаться? Остается ждать дальнейшей реакции рынков на новости об ипотечных гигантах, а также решения и комментариев от ОПЕК.
Обзор рынка драгметаллов за 05.09.08
Динамика В ходе торгов в пятницу котировки золота и серебра демонстрировали высокодинамичные, смешанные движения, закрывшись по итогам торгов разнонаправленно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 801,83 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 804,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,25 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 12,20 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1367,00 долларов за унцию.
Причины Более слабые, чем ожидалось данные по рынку труда США способствовали росту котировок драгметаллов в моменте, однако, затем падающие цены на нефть утянули их вниз.
Чего ожидать? Сегодня на торгах в Азии начали отыгрывать новости о том, что Казначейство США берет под контроль Fennie Mae и Freddie Mac, поспособствовавшие продажам доллара и в результате открытию с гэпом вверх цен на золото и серебро. Последние несколько недель на рынках наблюдалось стабильное снижение аппетита к риску, что оказывало сильную поддержку американскому доллару, значительно прибавившему на валютном рынке. Поступившие новости, которых рынок, несомненно, долго ждал, могут повысить аппетит к риску, вызвав продажи доллара после произошедшего ралли, что продолжит поддерживать котировки золота и серебра.
Чего опасаться? Стоит отметить, что говорить об устойчивости улучшения настроений, так же как о формировании восходящих тенденций на рынке драгметаллов на текущий момент преждевременно.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.09.2008 12:22
Обзор рынка нефти за 08.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS
Динамика Цены на нефть снизились по итогам торгов в понедельник. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 106,36 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 103,46 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 104,89 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть в понедельник отражали события, происходившие на внешних рынках. Утром рынок нефти отреагировал ростом на падение доллара в результате поступления новости о взятии Казначейством США под контроль Fennie Mae и Freddie Mac. Затем котировки “черного золота” попали под понижательное давление по причине отыгрыша долларом утерянных позиций.
Чего ожидать? Национальный ураганный центр США сообщил, что ураган Айк, приближающийся к Мексиканскому заливу, был понижен до первой категории. В то же время компании пока продолжают “оправляться” от недавно прошедшего урагана Густав, восстановив 20,6% от совокупного уровня добычи в районе Мексиканского залива (добыча ниже на 1,03 млн. баррелей в день). Тем не менее, на текущий момент рынок не сильно озабочен данными событиями, цены продолжают находиться под давлением опасений снижения спроса из-за замедления мировой экономики. История не является новой для рынка нефти, но, вероятно, продолжит сказываться на ценах, формируя преимущественно консолидационные движения, при этом снижение в район 100 долларов за баррель будет входить в данный сценарий.
Чего опасаться? Сегодня состоится встреча ОПЕК. Поставки ОПЕК в прошлые месяцы превышали официальный потолок, тем не менее, на фоне текущей “чувствительности” рынка нефти большинство участников не ожидает изменения квот. Комментарии представителей ОПЕК в таком случае могут иметь больший интерес в контексте рассмотрения поведения цен.
Обзор рынка драгметаллов за 08.09.08
Динамика Открывшись с большими гэпами вверх, котировки золота и серебра “занимались” закрытием данных гэпов в ходе торгов в понедельник. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 800,78 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 802,00 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,06 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 12,055 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1341,50 долларов за унцию.
Причины Снижение доллара после поступления новостей о том, что Казначейство США берет под контроль Fennie Mae и Freddie Mac, способствовавшее открытию цен на драгметаллы с гэпом вверх, оказалось не продолжительным. Рынок вновь вернулся к опасениям относительно замедления мировой экономики, что поддержало доллар и вызвало снижение котировок драгметаллов в ходе дня.
Чего ожидать? Эффект воздействия вчерашних новостей об ипотечных гигантах на драгметаллы оказался не продолжительным, тем не менее, рынку драгметаллов еще предстоит “переваривать” воздействие данных новостей на внешние рынки. В то же время тот факт, что произведенные властями США действия не меняют картину замедлении мировой экономики за исключением США, вернул рынок драгметаллов под давление из-за уверенного поведения доллара. В совокупности картина является смешанной и зависимой от того, как рынок дальше продолжит реагировать на поступившие новости, с технической точки зрения краткосрочные однонаправленные тенденции также отсутствуют.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по количеству подписанных договоров на продажу недвижимости на вторичном рынке США. Слабый показатель в свете последних событий может быть поводом для покупок на рынке драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 08.09.08
Динамика По итогам торгов в понедельник цены цветных металлов закрылись разнонаправлено. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6960,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6985,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18675,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18655,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2596,50 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1734,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1845,00 долларов за тонну.
Причины Медь пыталась торговаться выше на фоне резкого падения доллара утром, новостей о взятии под контроль Казначейством США Freddie Mac и Fennie Mae и спекуляций относительно того, что данные действия позитивны для рынка недвижимости Штатов. Тем не менее, восстановление позже своих позиций долларом опустило котировки металла в отрицательную территорию. Никель был поддержан новостями о том, что крупнейший производитель никеля в Китае Jinchuan Group снизил целевой уровень производства на текущий год 10-20 тыс. тонн. Новости об очередном снижении производства цинка из-за сильного падения его цены поступили от компаний Intec.
Чего ожидать? В целом ситуация на рынке остается неизменной. Рыночные участники продолжают отмечать опасения относительно слабого спроса, уверенное поведение американского доллара, которые давят на котировки металлов. Сегодня ожидается публикация данных по количеству подписанных договоров на продажу недвижимости на вторичном рынке США, которые, если оправдают ожидания и окажутся слабыми, вероятно, лишь поддержат закрепившиеся на рынке опасения.
Чего опасаться? С технической точки зрения для цен на никель остается открытым диапазон для снижения в район отметки 18100 долларов за тонну, для цен на свинец в район 1750-1700 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.09.2008 14:20
Обзор рынка нефти за 09.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть продолжили падение. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 106,36 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 103,46 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 104,89 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть продолжили идти вниз под давлением ожиданий более слабого спроса из-за замедления мировой экономики.
Чего ожидать? По итогам встречи ОПЕК сохранил официальные квоты на прежнем уровне, однако, учитывая, что поставки превышали потолок, добыча будет понижена, чтобы соответствовать ему. По словам Президента ОПЕК данные меры понизят поставки на 520 тыс. баррелей в день. Таким образом, ОПЕК отреагировал на приближение цен на нефть к отметке 100 долларов за баррель, которую организация, вероятно, хочет "защитить". Действия являются бычьими для рынка нефти, однако, продолжительность их эффекта в краткосрочном плане не является определенной.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которая внесет свою ноту в колебания цен на нефть. Ожидается, что за отчетную неделю запасы нефти снизились на 4,8 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 4,3 млн. баррелей.
Обзор рынка драгметаллов за 09.09.08
Динамика Цены на золото и серебро упали на торгах во вторник, котировки серебра обновили минимумы года. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 776,88 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 777,30 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 11,36 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,355 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1231,50 долларов за унцию.
Причины “Сползающие” вниз цены на нефть способствовали снижению цен на драгметаллы. Данные по количеству подписанных договоров на продажу недвижимости на вторичном рынке США за июль оказались слабее ожиданий, оказав временную поддержку котировкам металлов.
Чего ожидать? Дальнейшее давление со стороны снижения цен на нефть может обеспечить новые минимумы для драгметаллов, поддержка со стороны других факторов для которых на текущий момент ограничена. Тем не менее, текущие тенденции не выглядят устойчивыми, так как продолжают поступать новости из финансового сектора США, вносящие смешанность. Дальнейшее поведение котировок золота и серебра крайне зависимо от новостного потока.
Чего опасаться? Сегодня к новостному потоку относятся финансовые результаты Lehman Brothers, которые важны в контексте их воздействия на доллар, а также данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США в контексте их воздействия на цены нефти. Котировки золота имеют высокую отрицательную и положительную корреляцию с долларом и ценами на нефть соответственно.
Обзор рынка цветных металлов за 09.09.08
Динамика Котировки большинства цветных металлов завершили торги во вторник в отрицательной территории. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6878,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6925,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18660,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18600,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2570,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1704,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1804,50 долларов за тонну.
Причины Цены на медь достигли минимальных с января уровней на фоне опасений относительно слабого спроса со стороны Китая. Запасы меди на LME вновь показали прирост. Котировки алюминия упали до семимесячных минимумов. Дополнительное давление на металлы оказывали падающие цен на нефть и рост доллара.
Чего ожидать? Цветные металлы продолжают идти вниз из-за опасений слабого спроса, отражающего тенденции замедления мировой экономики. Данная ситуация сказывается на ряде товарно-сырьевых рынков и не является новой для рынка цветных металлов, при этом по-прежнему рыночные участники отмечают перспективы сохранения понижательного давления на котировки. Стоит отметить, что некоторые участники рынка выделяют никель, цинк и свинец как более стабильные из-за приближения их цен к себестоимости производства.
Чего опасаться? Стабилизация цен на нефть и ослабление/пауза в росте доллара могут способствовать остановке снижения котировок металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.09.2008 12:09
Обзор рынка нефти за 10.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть марки Brent упали ниже уровня 100 долларов за баррель на торгах в среду. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 103,19 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 99,09 долларов за баррель.
Причины Международное Энергетическое Агентство в опубликованном вчера ежемесячном отчете понизило прогноз спроса на нефть в 2008 и 2009 годах на 100 и 140 тыс. баррелей в день до 86,8 и 87,6 млн. баррелей в день соответственно. Спрос на нефть, поставляемую ОПЕК, по прогнозам Агентства составит 32,2 млн. баррелей в день в 3 кв. текущего года и 31,7 млн. баррелей день в 4 кв. В этом контексте стоит отметить, что по итогам заседания 9 сентября ОПЕК принял решение понизить поставки, превышавшие потолок, до уровня 28,8 млн. баррелей. Также вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы нефти за отечную неделю снизились на 5,9 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 6,5 млн. баррелей. Данные, ставшие отражением прошедшего по побережью Мексиканского залива урагана, не внушили оптимизма рынку, котировки отреагировали снижением.
Чего ожидать? Опасения снижения спроса, закрепившиеся на рынке нефти, выход спекулянтов с рынка в совокупности с растущим долларом, вероятно, продолжат давить на цены “черного золота”. В целом последние дни показали, что цены нефти в большей мере отражают процессы, происходящие на мировых финансовых рынках, нежели новости, касающиеся непосредственно рынка нефти, перспектив баланса спроса и предложения.
Чего опасаться? Прекращение роста доллара может поспособствовать стабилизации цен на нефть, коррекция валюты вниз, вероятно, попыткам роста нефти, однако, изменить медвежьи настроения, присутствующие на рынке, вероятно, не удастся.
Обзор рынка драгметаллов за 10.09.08
Динамика Цены на золото и серебро обновили минимумы года. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 753,48 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,73 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1178,00 долларов за унцию.
Причины Упавшие на новые локальные минимумы цены на нефть и обновление долларом максимумов года не оставили для котировок драгметаллов других перспектив, кроме как движение вниз.
Чего ожидать? Возвращение или уход инвесторов в доллары продолжает обеспечивать валюте уверенное поведение. Цены на нефть, отчасти отражающие ослабевший спрос, опасения слабости спроса, а отчасти поведение внешних рынков, в частности доллара стабильно идут вниз. При этом в определенной мере рост доллара подталкивает вниз цены на нефть и наоборот. Изменение цен данных инструментов может выглядеть агрессивно, однако, на текущий момент оно отражает изменения настроений на мировых рынках, и длительность данных тенденций не является определенной, но пока они сохраняются, на горизонте будут присутствовать перспективы более низких цен на золото и серебро.
Чего опасаться? Данные по торговому балансу США, публикация которых ожидается сегодня, в случае, если они смогут оказать понижательное давление на доллар, могут стать стабилизирующим цены драгметаллов моментом.
Обзор рынка цветных металлов за 10.09.08
Динамика Снижение продолжилось на рынке цветных металлов. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6845,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6860,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18425,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18375,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2554,50 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1695,50 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1787,00 долларов за тонну.
Причины Рост доллара, опасения дальнейшего снижения спроса продолжили толкать цены на медь вниз. Запасы металла на LME, показавшие очередной существенный прирост, внесли свой вклад в отрицательную динамику. Тем не менее, к закрытию цены на медь подросли с минимумов, чему способствовали сообщения о землетрясении в Чили, стране являющейся крупнейшим поставщиком меди на рынок. Алюминий продолжил торговаться в районе семимесячных минимумов на опасениях слабого спроса.
Чего ожидать? Сообщения о землетрясении в Чили “разрядили” медвежьи настроения, тем не менее, информационные агентства отмечают, что оно не нанесло каких-либо повреждений мощностям. Некоторые рыночные участники продолжают ожидать роста спроса на медь со стороны Китая из-за снижения разницы в ценах на внутреннем и внешнем рынках, тем не менее, пока проблемы замедления экономики и выросшие до максимального с марта прошлого года уровня запасы на LME давят на цены металла.
Чего опасаться? Рыночные участники по-прежнему отмечают, что стабилизация/прекращение роста доллара и стабилизация цен на нефть станут важными факторами, которые позволят снизить понижательное давление на цены металлов и меди в частности.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.09.2008 11:49
Обзор рынка нефти за 10.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS. Динамика Цены на нефть марки Brent упали ниже уровня 100 долларов за баррель на торгах в среду. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 103,19 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 99,09 долларов за баррель.
Причины Международное Энергетическое Агентство в опубликованном вчера ежемесячном отчете понизило прогноз спроса на нефть в 2008 и 2009 годах на 100 и 140 тыс. баррелей в день до 86,8 и 87,6 млн. баррелей в день соответственно. Спрос на нефть, поставляемую ОПЕК, по прогнозам Агентства составит 32,2 млн. баррелей в день в 3 кв. текущего года и 31,7 млн. баррелей день в 4 кв. В этом контексте стоит отметить, что по итогам заседания 9 сентября ОПЕК принял решение понизить поставки, превышавшие потолок, до уровня 28,8 млн. баррелей. Также вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Запасы нефти за отечную неделю снизились на 5,9 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 6,5 млн. баррелей. Данные, ставшие отражением прошедшего по побережью Мексиканского залива урагана, не внушили оптимизма рынку, котировки отреагировали снижением.
Чего ожидать? Опасения снижения спроса, закрепившиеся на рынке нефти, выход спекулянтов с рынка в совокупности с растущим долларом, вероятно, продолжат давить на цены “черного золота”. В целом последние дни показали, что цены нефти в большей мере отражают процессы, происходящие на мировых финансовых рынках, нежели новости, касающиеся непосредственно рынка нефти, перспектив баланса спроса и предложения.
Чего опасаться? Прекращение роста доллара может поспособствовать стабилизации цен на нефть, коррекция валюты вниз, вероятно, попыткам роста нефти, однако, изменить медвежьи настроения, присутствующие на рынке, вероятно, не удастся.
Обзор рынка драгметаллов за 10.09.08 Динамика Цены на золото и серебро обновили минимумы года. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 753,48 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,73 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1178,00 долларов за унцию. Причины Упавшие на новые локальные минимумы цены на нефть и обновление долларом максимумов года не оставили для котировок драгметаллов других перспектив, кроме как движение вниз.
Чего ожидать? Возвращение или уход инвесторов в доллары продолжает обеспечивать валюте уверенное поведение. Цены на нефть, отчасти отражающие ослабевший спрос, опасения слабости спроса, а отчасти поведение внешних рынков, в частности доллара стабильно идут вниз. При этом в определенной мере рост доллара подталкивает вниз цены на нефть и наоборот. Изменение цен данных инструментов может выглядеть агрессивно, однако, на текущий момент оно отражает изменения настроений на мировых рынках, и длительность данных тенденций не является определенной, но пока они сохраняются, на горизонте будут присутствовать перспективы более низких цен на золото и серебро. Чего опасаться? Данные по торговому балансу США, публикация которых ожидается сегодня, в случае, если они смогут оказать понижательное давление на доллар, могут стать стабилизирующим цены драгметаллов моментом.
Обзор рынка цветных металлов за 10.09.08
Динамика Снижение продолжилось на рынке цветных металлов. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6845,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6860,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18425,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 18375,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2554,50 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1695,50 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1787,00 долларов за тонну.
Причины Рост доллара, опасения дальнейшего снижения спроса продолжили толкать цены на медь вниз. Запасы металла на LME, показавшие очередной существенный прирост, внесли свой вклад в отрицательную динамику. Тем не менее, к закрытию цены на медь подросли с минимумов, чему способствовали сообщения о землетрясении в Чили, стране являющейся крупнейшим поставщиком меди на рынок. Алюминий продолжил торговаться в районе семимесячных минимумов на опасениях слабого спроса.
Чего ожидать? Сообщения о землетрясении в Чили “разрядили” медвежьи настроения, тем не менее, информационные агентства отмечают, что оно не нанесло каких-либо повреждений мощностям. Некоторые рыночные участники продолжают ожидать роста спроса на медь со стороны Китая из-за снижения разницы в ценах на внутреннем и внешнем рынках, тем не менее, пока проблемы замедления экономики и выросшие до максимального с марта прошлого года уровня запасы на LME давят на цены металла.
Чего опасаться? Рыночные участники по-прежнему отмечают, что стабилизация/прекращение роста доллара и стабилизация цен на нефть станут важными факторами, которые позволят снизить понижательное давление на цены металлов и меди в частности.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.09.2008 13:58
Обзор рынка нефти за 15.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть продолжили падение на торгах в понедельник. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 94,44 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 91,99 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 91,76 долларов за баррель.
Причины Проблемы в финансовом секторе США способствовали усилению опасений относительно воздействия данных проблем на реальный сектор экономики и спрос. Также возможный выход спекулянтов мог добавлять к медвежьей динамике.
Чего ожидать? Добыча нефти в районе Мексиканского залива продолжает быть сокращенной почти на 100%, тем не менее, стало известно, что ураган Айк не принес сильных повреждений мощностям. Обострение проблем в финансовом секторе усиливает опасения слабости спроса, что толкает цены на нефть вниз. Причин и катализаторов для изменения данного “курса” на текущий момент нет.
Чего опасаться? Несмотря на то, что тенденции рынка нефти на текущий момент достаточно устойчивы (вызваны опасениями слабого спроса/фактически ослабевшим спросом), ситуация на рынках в целом очень не стабильна, что может находить отражение на ценах на нефть, через отдельные факторы, например, поведение доллара.
Обзор рынка драгметаллов за 15.09.08
Динамика Открывшись с гепом вверх, котировки золота совершали попытки ухода в минус в ходе дня. Тем не менее, драгметаллу удалось закрыться в положительной территории. Цены на серебро остались практически неизменными по итогам торгов на спот. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 786,48 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 787,70 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 11,08 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,135 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1177,00 долларов за унцию.
Причины Котировки золота отреагировали гепом вверх на новости о банкротстве банка Lehman Brothers. Рост доллара и падение цен на нефть способствовали закрытию гепа в ходе дня. Тем не менее, золоту удалось проявить “защитные” свойства и вытянуться в плюс к завершению торгов.
Чего ожидать? Еще одним фактором, который оказывал поддержку котировкам золота, стал скачек ожиданий в отношении понижения ставки ФРС. В ходе дня оценка рынка вероятности понижения ставки достигала 80%. Данные ожидания выглядят агрессивно, так как понижение ставки на 25 б.п. может быт не эффективно, а более значимое снижение при текущих инфляционных рисках в США формирует большую угрозу для приведения инфляции в целевой диапазон. С этой точки зрения, при сохранении сегодня по итогам заседания ставки ФРС на прежнем уровне золото может попасть под понижательное давление. В то же время присутствие в комментариях более мягкого тона на фоне произошедших в финансовом секторе событий и в зависимости от поведения рынка в ходе дня может выступить на стороне быков на рынке драгметаллов.
Чего опасаться? Важную роль будет играть то, как рынки продолжат “переваривать” произошедшие в понедельник события, что может вносить не стабильность в поведение драгметаллов. Обзор рынка цветных металлов за 15.09.08
Динамика Цены на цветные металлы упали в понедельник. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6820,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6878,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 18000,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17890,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2517,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1715,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1803,00 долларов за тонну.
Причины Цены цветных металлов падали на фоне обострения проблем в финансовом секторе США и банкротства банка Lehman Brothers, повысившего пессимистичные ожидания относительно состояния реального сектора в перспективе. Макроданные также выступили на стороне медведей, показав, что промышленное производство в США в августе упало на 1,1%. Позитивным для цветных металлов моментом вчера стали новости о смягчении монетарной политики Народным Банком Китая. International Lead and Zinc Study Group опубликовала данные, показавшие, что рынок цинка был в дефиците в июле, но в профиците в размере 77 тыс. тонн с начала текущего года по июль.
Чего ожидать? Поведение котировок металлов, вероятно, может продолжить отражать поведение внешних рынков и воздействие на них проблем финансового сектора. В этом контексте в зависимости от того, насколько долго рынки будут “переваривать” вчерашние новости котировки металлов могут быть склонными к падению.
Чего опасаться? При некоторой стабилизации рынков, спекулянты могут обратиться к прежним идеям, в частности ожиданиям роста спроса со стороны китайских покупателей на медь, при этом после произошедшего падения цен на металл данные ожидания, вероятно, могут стать более сильным катализатором.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.09.2008 14:54
Обзор рынка драгметаллов за 16.09.08
Динамика Во вторник на рынке драгметаллов наблюдались высоковолатильные и смешанные движения. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 777,68 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 777,80 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,44 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 10,485 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1072,00 долларов за унцию. Причины Разнонаправленные колебания доллара, отражавшие реакцию рынка на проблемы финансового сектора экономики США, способствовали смешанной динамике цен на золото и серебро. Поддержкой для цен стал сильный рост ожиданий понижения ставки ФРС. Чего ожидать? FOMC сохранил по итогам заседания процентную ставку на прежнем уровне 2%. Комментарии были “широкими” и затронули темы рисков для экономического роста, высокий уровень инфляции и напряженную ситуацию в финансовом секторе, в целом указав на зависимость дальнейших решений от последующих новостей и данных. Агрессивные спекуляции рынка в отношении понижения ставки ФРС заметно “утихли”, хотя ожидания остались выше уровней прошлых недель. Для золота данные изменения говорят об ослаблении фактора, который на протяжении последних дней поддерживал и толкал котировки вверх. Однако то, насколько устойчивыми могут быть данные изменения при текущей ситуации в финансовом секторе говорить тяжело, при этом золото может быть поддержано как защитный актив. Чего опасаться? Цены на нефть продолжают идти вниз, давя на котировки драгметаллов. Учитывая, что котировки золота и серебра потеряли поддержку от спекуляции в отношении понижения ставки ФРС, дальнейшее падение цен на нефть может начать находить более сильное отражение на ценах металлов.
Обзор рынка цветных металлов за 16.09.08
Динамика Цены на цветные металлы снизились по итогам торгов во вторник. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6790,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6840,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17700,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17565,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2490,50 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1701,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1783,00 долларов за тонну. Причины Опасения воздействия проблем на финансовых рынках на темпы экономического роста и спрос продолжили давить на котировки цветных металлов. Сильный прирост запасов алюминия на LME усилил динамику снижения металла, опустив его цены к уровням января. Чего ожидать? По итогам заседания ФРС сохранил ставку на прежнем уровне, в то время как многие рыночные участники ожидали снижения, что может стать еще одним медвежьим фактором для цветных металлов. Тем не менее, остановка падения фондовых индексов США, вероятно, может способствовать стабилизации цен на металлы. Чего опасаться? Ситуация на рынках не стабильна, и продолжительность паузы в падении фондовых индексов на текущий момент не является определенной, внося не определенность в перспективы движения металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.09.2008 14:47
18 сентября 2008 Обзор рынка нефти за 17.09.08
Динамика Цены на нефть выросли по итогам торгов в среду. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 96,61 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 95,13 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 95,96 долларов за баррель.
Причины Закрытие в положительной территории фондовых индексов США во вторник поддерживало цены на нефть в первой половине дня. Следующим катализатором роста стали данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, показавшие, что за отчетную неделю запасы нефти сократились на 6,3 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 3,3 млн. баррелей, став результатами недавно прошедших по побережью Мексиканского залива ураганов.
Чего ожидать? Говорить о том, насколько продолжительным может быть рост на текущий момент тяжело. В финансовом секторе продолжается кризис и опасения его воздействия на реальный сектор экономики и спрос могут вновь начать давить на котировки, так же как и выход спекулянтов с рынка. Чего опасаться? Поведение цен на нефть не стабильно и очень зависимо от состояния внешних рынков на текущий момент.
18 сентября 2008 Обзор рынка драгметаллов за 17.09.08
Динамика Золото «блистало» на торгах в среду, прибавив по итогам 11,4%. Цены на серебро выросли на 15,6%. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 867,48 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 864,40 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,06 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 12,125 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1126,50 долларов за унцию.
Причины Пауза в падении фондовых индексов США во вторник, что давило на котировки золота, оказалась не долгой. Обвал фондовых индексов на фоне опасений дальнейших проблем в финансовом секторе Штатов способствовали покупкам золота как защитного актива. Очередной агрессивный рост ожиданий понижения ставки ФРС также поддерживал драгметалл. Цены на серебро следовали за золотом.
Чего ожидать? На фоне произошедших вчера изменений на рынках золото может чувствовать себя уверенно, получая поддержку как защитный актив. Однако неизвестно, какие новости последуют из финансового сектора, какие меры будут предприниматься властями для стабилизации рынков, формируя неопределенность относительно устойчивости восходящих тенденций золота.
Чего опасаться? Направление котировок драгметаллов крайне зависимо от новостного потока на текущий момент.
18 сентября 2008 Обзор рынка цветных металлов за 17.09.08
Динамика Котировки цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов в среду. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6885,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6931,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17600,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17450,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2481,50 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1718,50 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1810,00 долларов за тонну.
Причины Цены на металлы отреагировали укреплением на рост фондовых индексов США во вторник, а также укрепление цен на нефть в ходе дня. Количество закладок домов в США в августе, согласно опубликованным вчера данным, упало до минимальных с 1991г. уровней, оказав понижательное давление на котировки.
Чего ожидать? Прежний медвежий фон остался неизменным. Сохраняются опасения относительно воздействия текущих проблем финансового сектора на спрос, и,вероятно, они могут продолжить находить отражение на ценах металлов. Стоит отметить очередной сильный прирост запасов алюминия на LME вчера, что может оказывать на металл дополнительное давление.
Чего опасаться? Ситуация на рынке цветных металлов, также как и на большинстве рынков не стабильна и зависима от новостного потока.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.09.2008 13:11
Обзор рынка драгметаллов за 18.09.08
Динамика В ходе торгов в четверг котировки золота и серебра демонстрировали смешанные тенденции, закрывшись в отрицательной территории. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 842,48 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 853,00 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,06 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,945 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1100,50 долларов за унцию. Причины Продолжались попытки роста золота, пользующегося спросом, как защитный актив, однако, новости о мерах по вливанию ликвидности, предпринятые шестью ЦБ (ФРС, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, ЕЦБ, Национальный Банк Швейцарии), «притормозили» рост. Обвальное падение цен драгметаллов на спот наблюдалось перед закрытием торгов в США на фоне сообщения о том, что власти США планируют создание государственной компании, которая будет выкупать «ядовитые» активы у банков. Чего ожидать? Вчерашние новости способствовали сильному падению ожиданий понижения процентной ставки ФРС, а факт того, что Казначейство готово более агрессивно использовать «свой кошелек» для стабилизации ситуации на рынках может быть успокаивающим моментом для фондовых площадок. Сегодня спокойный фон в плане макроданных, и рыночные участники, вероятно, продолжат «переваривать» вчерашние новости, которые лишают золота и серебра поддержки и формируют перспективы поглощения части ралли, наблюдаемого в первой половине недели. Чего опасаться? Ситуация на рынках остается не стабильной, и смена падения на рост, несмотря на негативные для драгметаллов новости, поступившие вчера, не является исключительным сценарием.
Обзор рынка цветных металлов за 18.09.08
Динамика Цены большинства цветных металлов завершили торги в четверг на LME в отрицательной территории. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6880,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6931,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17090,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 16800,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2475,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1703,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1804,50 долларов за тонну. Причины Цветные металлы продолжили находиться под давлением опасений воздействия проблем финансового сектора на темпы роста и спрос, и несмотря на попытки роста внутри дня, закрылись преимущественно в отрицательной территории. Опубликованные International Nickel Study Group данные показали, что рынок никеля был в профиците в июле, а спрос на металл оставался слабым. Чего ожидать? Американские фондовые индексы вчера завершили торги в уверенном плюсе на фоне новостей о новом плане властей США для стабилизации ситуации на рынках. Не исключено, что данные новости могут снизить опасения на рынке цветных металлов и поспособствовать восстановлению котировок. В этом контексте стоит отметить снижение запасов меди на Шанхайской фьючерсной бирже, согласно опубликованным сегодня данным,что может поддержать попытки роста металла. Также стоит отметить продолжение снижения запасов свинца на LME, наблюдаемое с июля, что, вероятно, может найти положительное отражение на котировках металла в случае снижения давления на рынке. Чего опасаться? Продолжение роста доллара на фоне поступивших вчера новостей может противостоять укреплению металлов. Также стоит учитывать, что положение на рынках остается хрупким.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.09.2008 13:15
Обзор рынка нефти за 19.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть закрылись в уверенном плюсе по итогам пятничных торгов. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 102,69 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent октябрьской поставки составила к закрытию 99,81 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 104,21 долларов за баррель.
Причины План Генри Полсона по стабилизации ситуации в финансовой системе способствовал ралли на фондовых рынках, что вызвало спекулятивные покупки на рынке нефти и вывело котировки в заметный плюс.
Чего ожидать? Не исключено, что в ближайшее время цены на нефть продолжат разделять пессимизм или оптимизм фондовых рынков Европы и Штатов, и позитивная реакция последних на действия Правительства США указывает на возможные дальнейшие попытки роста цен на нефть.
Чего опасаться? Текущие проблемы финансового сектора формируют дополнительные риски для темпов роста экономики США и в последствии мировой экономики, учитывая, что развивающиеся экономики также замедляются. Поэтому беспокойства относительно спроса еще могут найти отражение на ценах нефти в перспективе, а возможное продолжение роста скорее станет коррекцией после обвального падения за последние три месяца, нежели возобновлением восходящих тенденций.
Обзор рынка драгметаллов за 19.09.08
Динамика Котировки драгметаллов показали уверенный рост по итогам торгов в пятницу. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 872,33 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 873,00 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,55 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 12,56 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1153,00 долларов за унцию.
Причины Основным направляющим было золото, которое продолжило получать поддержку как защитный актив, а также росло на фоне падения доллара и укрепления цен на нефть. Котировки серебра следовали вслед за «желтым» металлом.
Чего ожидать? Проблемы в финансовой системе США закрепили на рынке ожидания понижения ставки по федеральным фондам. План Главы Казначейства США, подразумевающий выкуп у финансовых институтов инструменты, связанные с рынком ипотечного кредитования, на сумму 700 млрд. долларов, рисует перспективы расширения дефицита бюджета. При этом положение рынков остается очень хрупким. Поэтому, несмотря на то, что повышенная волатильность может сохраниться на рынке драгметаллов, золото может чувствовать себя уверенно, при это риски смещены в сторону роста.
Чего опасаться? С технической точки зрения рост может сдерживать сопротивление в районе отметки 892 доллара за унцию, однако при закреплении выше него будет открыт свободный диапазон для роста.
Обзор рынка цветных металлов за 19.09.08
Динамика Большинство представителей LME завершило торги в пятницу в положительной территории. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7060,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7085,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 16950,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 16773,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2484,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1752,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1891,00 долларов за тонну.
Причины Цены на цветные металлы укреплялись на фоне ралли фондовых индексов, вызванного планом Генри Полсона по стабилизации ситуации в финансовой системе США. Одним из лидеров роста стал свинец, запасов которого на LME продолжили идти вниз, сократившись в пятницу на 1350 тонн.
Чего ожидать? Сохранение положительного эффекта от действий Правительства США на фондовые рынки Европы и Штатов, вероятно, может поддержать котировки металлов. Однако не исключено, что понижении нервозности на рынке в дальнейшем может заставить участников обратить большее внимание на фундаменталии отдельных металлов. В данном случае можно отметить продолжающийся рост запасов меди, никеля на LME, при этом если в отношении первого рыночные участники сохраняют ожидания восстановления спроса со стороны Китая, то ожидания рынка в отношении спроса на второй остаются достаточно угрюмыми.
Чего опасаться? До восстановления и закрепления котировок меди выше сопротивления на уровне 7500 долларов за тонну, рост будет проходить в рамках сформированного на дневном таймфрэйме нисходящего канала, что с технической точки зрения указывает на риски возобновления снижения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.09.2008 14:11
Обзор рынка нефти за 22.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика «Быки» главенствовали на рынке нефти в понедельник. Цены уверенно росли в ходе дня и закрылись в более чем пяти процентом плюсе для нефти марки Brent.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 108,51 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 106,00 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 107,54 долларов за баррель.
Причины Ралли на фондовых рынках, наблюдавшееся в пятницу, толкало котировки нефти вверх с утра в понедельник, в последствии ослабление доллара добавляло к восходящим тенденциям. Рыночные участники отмечают закрытие коротких позиций на фоне экспирации октябрьских фьючерсов на NYMEX, что также способствовало росту цен.
Чего ожидать? Укрепление цен на нефть на фоне эксипирации фьючерсов является временной поддержкой, при этом более существенная поддержка в виде укрепления фондовых индексов иссякла, что может начать давить на бычьи настроения на рынке нефти, при ослаблении поддержки еще одного временного фактора. Данным фактором является падающий доллар, снижение которого набирает момент. Дальнейшее уверенное падение доллара может способствовать попыткам роста цен на нефть.
Чего опасаться? Учитывая, что темпы роста мировой экономики замедляются, воздействие поведения доллара может быть временным, и движение цен на нефть вверх может носить коррекционный характер, а не являться формированием новой волны роста.
Обзор рынка драгметаллов за 22.09.08
Динамика Рост продолжился на рынке драгметаллов в понедельник. Цены на золото выросли на 4%, серебро прибавило 7,1%. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 906,10 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 898,20 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,55 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,58 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1259,00 долларов за унцию.
Причины Очень благоприятный фон вчера был сформирован для укрепления котировок драгметаллов: цены на нефть уверенно росли, американский доллар уверенно падал.
Чего ожидать? Американская валюта находится под аффектом перспектив расширения дефицита бюджета США, воздействия проблем финансового сектора на темпы роста, спекуляций понижения процентной ставки ФРС. При таком положении американской валюты золото, которое также пользуется спросом как защитный актив, вероятно, может продолжить чувствовать себя уверенно, сохранив восходящие тенденции. Серебро, несмотря на то, что не имеет таких же сильных идей вокруг себя, по-прежнему продолжит следовать за золотом. Сегодня во внимании выступление Глав ФРС и Казначейства США в Банковском комитете Сената, которое предоставит больше деталей о планах стабилизации финансовой системы и их отражения на экономике, что может влиять на драгметаллы через поведение внешних рынков.
Чего опасаться? Укрепление драгметаллов вчера было поддержано ростом цен на нефть, который в свою очередь был зависим от временного фактора. Прекращение роста/снижение цен на нефть лишит драгметаллов одной из поддержек.
Обзор рынка цветных металлов за 22.09.08
Динамика Цены на большинство цветных металлов закрылись с приростом по итогам торгов в понедельник.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7135,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7165,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17395,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17100,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2500,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1792,50 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1920,00 долларов за тонну.
Причины Медь укреплялась на фоне падающего доллара. Также спекуляции о перспективах восстановления спроса со стороны Китая на фоне снизившихся запасов металла на LME поддерживали рост. Опубликованные International Copper Study Group данные показали, что рынок меди находился в дефиците в размере 130 тыс. тонн с января по июнь текущего года по сравнению с дефицитом 264 тыс. тонн за тот же период прошлого года. На фоне восстановления на рынке свинец достиг максимальных за две недели уровней, цинк однонедельного максимума. Рост алюминия отличался слабой динамикой из-за сильного прироста его запасов на LME.
Чего ожидать? Фондовые индексы США, ралли которых в пятницу, вероятно, также внесло вклад в восстановление цветных металлов вчера, ушли в минус, что может понизить бычий настрой на рынке металлов, при том, что сохраняются тенденции замедления мировой экономики. Если поддержка не придет со стороны падающего доллара, которую рыночные участники отмечают как не маловажную, то не исключено, что медведи могут вновь попытаться взять инициативу.
Чего опасаться? Продолжение снижения запасов меди на LME может усиливать спекуляции относительно восстановления спроса со стороны Китая, вероятно, противостоя давлению на цены металла.
Обзор рынка нефти за 22.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика «Быки» главенствовали на рынке нефти в понедельник. Цены уверенно росли в ходе дня и закрылись в более чем пяти процентом плюсе для нефти марки Brent.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 108,51 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 106,00 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 107,54 долларов за баррель.
Причины Ралли на фондовых рынках, наблюдавшееся в пятницу, толкало котировки нефти вверх с утра в понедельник, в последствии ослабление доллара добавляло к восходящим тенденциям. Рыночные участники отмечают закрытие коротких позиций на фоне экспирации октябрьских фьючерсов на NYMEX, что также способствовало росту цен.
Чего ожидать? Укрепление цен на нефть на фоне эксипирации фьючерсов является временной поддержкой, при этом более существенная поддержка в виде укрепления фондовых индексов иссякла, что может начать давить на бычьи настроения на рынке нефти, при ослаблении поддержки еще одного временного фактора. Данным фактором является падающий доллар, снижение которого набирает момент. Дальнейшее уверенное падение доллара может способствовать попыткам роста цен на нефть.
Чего опасаться? Учитывая, что темпы роста мировой экономики замедляются, воздействие поведения доллара может быть временным, и движение цен на нефть вверх может носить коррекционный характер, а не являться формированием новой волны роста.
Обзор рынка драгметаллов за 22.09.08
Динамика Рост продолжился на рынке драгметаллов в понедельник. Цены на золото выросли на 4%, серебро прибавило 7,1%. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 906,10 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 898,20 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,55 долларов за унцию. Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,58 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 1259,00 долларов за унцию.
Причины Очень благоприятный фон вчера был сформирован для укрепления котировок драгметаллов: цены на нефть уверенно росли, американский доллар уверенно падал.
Чего ожидать? Американская валюта находится под аффектом перспектив расширения дефицита бюджета США, воздействия проблем финансового сектора на темпы роста, спекуляций понижения процентной ставки ФРС. При таком положении американской валюты золото, которое также пользуется спросом как защитный актив, вероятно, может продолжить чувствовать себя уверенно, сохранив восходящие тенденции. Серебро, несмотря на то, что не имеет таких же сильных идей вокруг себя, по-прежнему продолжит следовать за золотом. Сегодня во внимании выступление Глав ФРС и Казначейства США в Банковском комитете Сената, которое предоставит больше деталей о планах стабилизации финансовой системы и их отражения на экономике, что может влиять на драгметаллы через поведение внешних рынков.
Чего опасаться? Укрепление драгметаллов вчера было поддержано ростом цен на нефть, который в свою очередь был зависим от временного фактора. Прекращение роста/снижение цен на нефть лишит драгметаллов одной из поддержек.
Обзор рынка цветных металлов за 22.09.08
Динамика Цены на большинство цветных металлов закрылись с приростом по итогам торгов в понедельник.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 7135,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 7165,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17395,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 17100,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2500,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1792,50 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1920,00 долларов за тонну.
Причины Медь укреплялась на фоне падающего доллара. Также спекуляции о перспективах восстановления спроса со стороны Китая на фоне снизившихся запасов металла на LME поддерживали рост. Опубликованные International Copper Study Group данные показали, что рынок меди находился в дефиците в размере 130 тыс. тонн с января по июнь текущего года по сравнению с дефицитом 264 тыс. тонн за тот же период прошлого года. На фоне восстановления на рынке свинец достиг максимальных за две недели уровней, цинк однонедельного максимума. Рост алюминия отличался слабой динамикой из-за сильного прироста его запасов на LME.
Чего ожидать? Фондовые индексы США, ралли которых в пятницу, вероятно, также внесло вклад в восстановление цветных металлов вчера, ушли в минус, что может понизить бычий настрой на рынке металлов, при том, что сохраняются тенденции замедления мировой экономики. Если поддержка не придет со стороны падающего доллара, которую рыночные участники отмечают как не маловажную, то не исключено, что медведи могут вновь попытаться взять инициативу.
Чего опасаться? Продолжение снижения запасов меди на LME может усиливать спекуляции относительно восстановления спроса со стороны Китая, вероятно, противостоя давлению на цены металла.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.09.2008 13:48
Обзор рынка нефти за 24.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика По итогам торгов в среду цены на нефть закрылись в плюсе, однако, движения были ограничены рамками диапазонов, достигнутых в первой половине недели.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в октябре составила 108,56 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 104,97 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 105,92 долларов за баррель.
Причины Ожидания очередного сокращения запасов нефти и бензина в США, в последствии, как показали опубликованные Минэнерго США данные, реализовавшиеся, в совокупности с некоторой стабилизацией фондовых индексов могли способствовать попыткам быков вывести котировки нефти выше.
Чего ожидать? Консолидация котировок в ходе последних дней указывает на то, что рынок ожидает новостей, и вероятно, новостей со стороны властей США относительно программы по стабилизации финансовой системы и реакцию внешних рынков на нее. До прояснения данной ситуации рынок может находиться под воздействием колебаний доллара, фондовых индексов, отдельных внутренних идей.
Чего опасаться? В дальнейшем многое, вероятно, будет зависеть от реакции внешних рынков на план властей США. В зависимости от этого в краткосрочном плане у рынка нефти есть факторы, чтобы пойти как вверх, так и вниз: вновь «погрузиться» в пессимизм, связанный с замедлением мировой экономики и снижением спроса, или попытаться скорретироваться вверх на фоне прежних распродаж, сильного падения запасов бензина в США ниже среднего уровня запасов для данного периода времени и ожиданий увлечения поставок сырья на НПЗ, попыток стабилизации фондовых индексов.
Обзор рынка драгметаллов за 24.09.08
Динамика Котировки драгметаллов завершили торги в среду в отрицательной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 880,10 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 882,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,21 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,265 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1227,00 долларов за унцию.
Причины Попытки роста доллара давили на драгметаллы в ходе торгов. Несмотря на то, что индекс IFO по Германии оказался слабее ожиданий, его воздействие на валютную пару евро/доллар было ограниченным и в результате не нашло сильного отражения на поведении золота и серебра.
Чего ожидать? Фон на рынке остается располагающим к уверенному поведению золота. Задержки в прохождении «плана Полсона» через законодателей усиливают спекуляции относительно понижения ставки ФРС. Неопределенность со скоростью прохождения плана, его окончательным видом, при опасениях которые присутствуют на рынках удерживают спрос на защитные активы, сохраняя восходящие риски для цен на золото и вслед за ним на серебро. Рыночный консенсус ожидает слабости от данных по заказам на товары длительного пользования в США, которые будут опубликованы сегодня, и реализация ожиданий добавит бычьих факторов «на счет золота».
Чего опасаться? На первом плане, вероятно, продолжит быть план по поддержанию финансовой системы США, о котором рынок хочет знать больше деталей.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6990,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6990,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 17025,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 16775,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2460,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1763,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 2000,00 долларов за тонну.
Причины Опасения относительно состояния мировой экономики и спроса способствовали снижению металлов.
Чего ожидать? Запасы меди на LME вчера сократились на 1025 тонн, а за неделю на 8650 тонн, при этом рыночные участники отмечают, что основная доля сокращения приходится на склад в Корее, что поддерживает спекуляции рынка относительно восстановления спроса со стороны Китая. В фокусе рыночных участников также продолжает находиться ситуация с планом властей США по стабилизации финансовой системы, и наблюдаемые задержки в прохождении программы через Конгресс повышают опасения рынка относительно темпов роста, что, вероятно, может давить на котировки металлов.
Чего опасаться? Другой стороной задержки прохождения программы через законодателей может быть слабость доллара, на поведении которого рыночные участники также сосредоточены, и снижение которого может стать поддерживающим цены металлов фактором.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.09.2008 14:34
Обзор рынка нефти за 25.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика После сильного падения утром цены на нефть отыгрывали потери в ходе дня, завершив торги в отрицательной территории.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 107,41 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 104,67 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 105,16 долларов за баррель.
Причины Колебания цен на нефть в ходе дня, вероятно, носили технический характер, так как новых идей на рынке не появилось, в фокусе «план Полсона».
Чего ожидать? Несмотря на вялую реакцию рынка на прошедшие по побережью Мексиканского залива ураганы, стоит отметить, что добыча в районе Мексиканского залива остается сокращенной на 800 тыс. баррелей в день, также закрыты 5 НПЗ совокупной мощностью 1,2 млн. баррелей в день. Тем не менее, данные факты, вероятно, по-прежнему не заставят «быков» активизироваться, внимание останется сосредоточено на плане по стабилизации финансовой системы США, который важен для рынка нефти в контексте воздействия текущий проблем финансового сектора на спрос.
Чего опасаться? По-прежнему неизвестно, будет ли реализован план, и в каком виде он будет одобрен законодателям. Власти продолжат переговоры по нему сегодня, рынку нефти остается ждать новостей и реакции на них внешних рынков. До этого момента поведение цен, вероятно, может оставаться не стабильным и смешанным.
Обзор рынка драгметаллов за 25.09.08
Динамика Цены на золото и серебро закрылись в небольшом минусе по итогам торгов на спот в четверг.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 876,75 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 879,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,18 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,30 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1184,00 долларов за унцию.
Причины Котировки драгметаллов демонстрировали смешанные движения в ходе торгов. Резкий рост доллара на американской сессии вывел цены драгмтеаллов вниз к закрытию. Рынок полностью сосредоточился на «плане Полсона» и ожидания того, что на встрече в Белом доме вчера политикам удастся наметить более ясные итоговые очертания плана и договориться о его реализации поддерживали доллар, заставив проигнорировать рынок опубликованные слабые макроданные по США.
Чего ожидать? Фон остается положительным для золота. Решения по плану стабилизации финансовой системы принято не было, при этом обанкротился еще один американский банк Washington Mutual, что может поддерживать драгметалл. Давление на котировки золота идет со стороны смешано-отрицательной динамики цен на нефть. Дальнейшие перспективы «желтого металла»будут зависеть от развития ситуации с «планом Полсона», по которому сегодня власти планируют возобновить переговоры.
Чего опасаться? Положительное решение по плану стабилизации финансовой системы Штатов со стороны представителей Конгресса может стать «медвежьей» новостью для золота и серебра.
Обзор рынка цветных металлов за 25.09.08
Динамика Цветные металлы демонстрировали смешанные тенденции на торгах в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6865,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6900,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 16900,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 16700,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2430,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1755,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1944,00 долларов за тонну.
Причины Ожидания положительного решения по плану стабилизации ситуации в финансовой системе США поддерживали котировки металлов. Тем не менее, макроданные по США оказались на медвежьей стороне. Заказы на товары длительного пользования упали в августе на 4,5%, оказавшись хуже ожиданий, продажи домов на вторичном рынке упали до семнадцатилетних минимумов, составив 0,46 млн. в августе. Восстановление доллара на американской сессии добавило давления на цены металлов.
Чего ожидать? Участники рынка цветных металлов находятся в ожидании решения законодателей по плану стабилизации финансовой системы США. Пока же опасения рецессии большинства стран G7 давят на котировки металлов, и идея о восстановлении спроса со стороны Китая, на медь в частности, оказывает очень ограниченную поддержку. Рыночные участники отмечают, что положительное решение по «плану Полсона» может несколько понизить пессимизм и способствовать попыткам отскока котировок металлов вверх.
Чего опасаться? Несмотря на задержки прохождения плана через законодателей, доллар держится достаточно уверенно, что также ограничивает покупки металлов. Запасы алюминия на LME продолжают идти верх, что, вероятно, может продолжить оказывать дополнительное давление на металл, при текущем преимущественно медвежьем фоне на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.10.2008 13:55
Обзор рынка нефти за 30.09.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть завершили торги во вторник в уверенном плюсе.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 101,59 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 98,21 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 101,94 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть восстанавливались после обвала в понедельник вслед за фондовыми индексами Европы и США.
Чего ожидать? Дальнейшие попытки роста фондовых индексов могут поддерживать цены на нефть, однако продолжительность восстановления на фоне ожиданий в итоге принятия законодателями положительного решения по программе стабилизации финансовой системы США является фактором неопределенности. Более того, поведение фондовых индексов не меняет тенденций замедления мировой экономики, что может ограничивать диапазоны для укрепления цен на нефть, в случае если фондовые индексы сумеют стабилизироваться, поддержав котировки “черного золота”. Развитие ситуации на рынке остается сильно зависимым от дальнейших новостей.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 2,4 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1,8 млн. баррелей, запасы дистиллятов снизились на 0,6 млн. баррелей. По официальным данным добыча в районе Мексиканского залива после прошедших ураганов остается сокращенной на 57,1% (около 0,74 млн. баррелей в день). Сокращение запасов, учитывая, что запасы бензина в США опустились существенно ниже среднего для текущего периода времени уровня, может стать бычьим фактором, однако в целом данные в очередной раз могут выйти на второй план.
Обзор рынка драгметаллов за 30.09.08
Динамика Цены на золото и серебро снижались на торгах во вторник, потеряв по итогам 4,8% и 8,9% соответственно.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 864,60 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 864,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 11,95 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,98 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1009,50долларов за унцию.
Причины Фондовым индексам Европы и США удалось стабилизироваться после обвального падения в понедельник, что ослабило поддержку для золота, как для защитного актива, а уверенно растущий американский доллар способствовал снижению котировок металла.
Чего ожидать? Рост фондовых индексов, ослабивший поддержку для золота, происходил на фоне ожиданий, что законодатели в итоге проголосуют положительно за программу по стабилизации финансовой системы США. Однако неизвестно, насколько долго рынки продержаться на данной идее, высокую неопределенность вносят дальнейшие действия политиков, при этом доверие посредников в финансовой системе продолжает снижаться, а нервозность на рынках возрастать. В совокупности данные факторы сохраняют фундамент для того, чтобы золото чувствовало себя уверенно, как защитный актив. Тем не менее, ситуация не стабильна, и различные новости, комментарии, спекуляции могут вносить сильные изменения в данный сценарий.
Чего опасаться? Цены на нефть вчера выросли, однако риски для них смещены в сторону снижения. Их падение при сохранении уверенного поведения доллара может сильно повысить понижательное давление на цены драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 30.09.08
Динамика Цветные металлы продолжили снижение.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6398,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6418,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 16050,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 15750,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2394,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1648,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1800,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы продолжили падение на фоне опасений относительно темпов экономического роста и спроса из-за текущих проблем в финансовом секторе.
Чего ожидать? Рост фондовых индексов США вчера, вероятно, может способствовать стабилизации котировок металлов, попыткам восстановления. С технической точки зрения при отскоке котировок свинца от поддержки в районе 1800 долларов за тонну может быть открыта дорога в район 2000-2020 долларов за тонну. Медь в рамках дневного таймфрэйма продолжает движение в нисходящем канале, пытаясь восстановиться от его нижней границы, что может указывать на потенциальные цели в районе верхней границы – район 7050 долларов за тонну.
Чего опасаться? Рыночные участники по-прежнему высказывают опасения относительно снижения спроса и замедления мировой экономики. Данные факторы не “выветрятся” моментально и могут давить на цены в перспективе.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.10.2008 13:57
Обзор рынка нефти за 01.10.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть снизились в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 98,84 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 95,05 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 96,96 долларов за баррель.
Причины Котировки нефти падали с утра на фоне опасений в отношении темпов экономического роста и спроса, снижение усилилось после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Данные показали, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 4,3 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0,9 млн. баррелей, запасы дистиллятов снизились на 2,3 млн. баррелей. Тем не менее, падение после публикации данных было быстро отыграно.
Чего ожидать? Вчера Сенат одобрил законопроект по стабилизации финансовой системы США. Законопроекту еще предстоит пройти Палату представителей, где в понедельник он был отклонен. Тем не менее, если фондовые индексы положительно отреагируют на вчерашние новости, не исключено, что цены на нефть тоже могут потянуться вверх на фоне спекулятивных покупок. Поведение цен на нефть в ближайшее время, вероятно, продолжит преимущественно управляться не внутренними идеями, а поведением внешних рынков.
Чего опасаться? Даже в случае попыток коррекционного роста котировок, его устойчивость при текущей не стабильности финансовых рынков и опасениях относительно спроса может вызывать сомнения.
Обзор рынка драгметаллов за 01.10.08
Динамика Котировки драгметаллов завершили торги в среду в положительной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 872,17 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 872,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,50 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,00 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1032,00 долларов за унцию.
Причины Золото продолжило консолидацию с одной стороны находясь под понижательным давлением из-за роста доллара и падающих цен на нефть, с другой получающее поддержку из-за опасений и неопределенности, присутствующей на рынках. Серебро отличилось более уверенным ростом, что, вероятно, являлось отражением более высокой волатильности металла.
Чего ожидать? Пока сохраняется неопределенность с законопроектом по стабилизации финансовой системы США, золото может продолжать быть поддержано, как защитный актив. Фактором, который по-прежнему может давить на котировки драгметаллов является медвежья динамика цен на нефть.
Чего опасаться? Сегодня во внимании оглашение ставки ЕЦБ и пресс-конференция Ж-К. Трише. Рынок уверенно закладывает перспективы понижения ставки ЕЦБ до конца года, и если Глава ЕЦБ даст рынку намек на понижение ставки, то драгметаллы могут пострадать через возможное снижение пары евро/доллар на валютном рынке.
Обзор рынка цветных металлов за 01.10.08
Динамика Котировки цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6360,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6378,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 16175,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 15950,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2375,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1646,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1805,00 долларов за тонну.
Причины Рост фондовых индексов США во вторник поддержал котировки цветных металлов, тем не менее, давление из-за опасений слабого спроса на фоне замедления мировой экономики сохранилось. Никелю удалось подрасти. Некоторые рыночные участники отмечают, что металл уже торгуется на низких уровнях, ссылаясь на себестоимость. В то же время, опубликованные по США макроданные показали, что производственный индекс ISM упал в сентябре до 43,5, индекс новых заказов до 38,8.
Чего ожидать? Несмотря на более уверенное поведение никеля вчера, рыночные участники в целом не ожидают стабильных бычьих тенденции от металла. Запасы никеля на LME находятся на максимальных с июня 1999 года уровнях, отражая слабый спрос на нержавеющую сталь (при изготовлении которой используется никель). Не исключено, что в случае положительной реакции фондовых индексов Европы и США на одобренный вчера в Сенате законопроект по стабилизации финансовой системы США, металлы могут попытаться подрасти. В то же время с технической точки зрения тенденции снижения в отношении меди, свинца остаются преобладающими.
Чего опасаться? Основные опасения на рынке формируют перспективы ослабления спроса из-за замедления мировой экономики. Уверенное поведение американского доллара, являющееся медвежьим фактором, также находится во внимании рыночных участников.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.10.2008 14:20
Обзор рынка нефти за 02.10.08
Тимур Лебедев, аналитик компании UMIS.
Динамика Цены на нефть упали, подойдя к минимумам сентября.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 93,66 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 90,52 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 93,64 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть падали отражая распродажи на фондовых рынках Европы и США, которые «не оценили» положительное голосование по законопроекту по стабилизации финансовой системы США в Сенате.
Чего ожидать? Ситуация на рынке нефти, вероятно, останется неизменной в ближайшее время, и котировки «черного золота» продолжат очень чувствительно относиться к колебаниям фондовых индексов. Однако публикуемые по экономкам G7 макроданные, указывающие на дальнейшее замедление реального сектора, при том, что развивающиеся экономики также замедляются, говорят, что даже при росте фондовых индексов рассчитывать на большее, чем коррекцию цен на нефть вверх (а не возобновление восходящих тенденций) не стоит.
Чего опасаться? Поддержка может быть оказана со стороны предложения, и ОПЕК не однократно намекал на желание видеть цены на нефть в районе 100 долларов за баррель. Также после прошедших ураганов добыча в районе Мексиканского залива остается сокращенной на 55% (0,715 млн. баррелей в день). Рынок нефти может обратить внимание на данные факторы при снижении давления со стороны нервозности на финансовых рынках, однако это, вероятно, не изменит перспектив нахождения цен на нефть в более низких ценовых диапазонах в среднесрочном плане по сравнению с третьим кварталом текущего года.
Обзор рынка драгметаллов за 02.10.08
Динамика Цены на драгметаллы снизились в четверг. Обвальное падение продемонстрировало серебро, потерявшее более 13%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 836,55 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 836,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,86 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,16 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 973,00 долларов за унцию.
Причины Котировки золота и серебра шли вниз вслед за падением пары евро/доллар на валютном рынке. Катализатором падения последней стали комментарии Ж-К.Трише на пресс-конференции после оглашения ставки ставки ЕЦБ, в ходе которой было отмечено, что на заседании ЦБ рассматривалась возможность понижения ставки, и что инфляционные риски снизились, хотя не исчезли.
Чего ожидать? На рынке комментарии Главы ЕЦБ нашли отражение в виде сильного роста ожиданий понижения ставки ЕЦБ. Данный фактор является медвежьим для золота, особенно в среднесрочном плане. На текущий момент, когда кредитные рынки заморожены, а на фондовых площадках сохраняется высокая волатильность, нервозность и опасения, что сохраняет поддержку для золота, как для защитного актива, столь бурная медвежья реакция золота на вчерашние события, вероятно, может не найти продолжение, а фокус рынка сместится к последующим новостям. Сегодня данных новостей достаточно: данные по рынку труда США и голосование по законопроекту по стабилизации финансовой системы США в Палате представителей. В совокупности текущий фон формирует ожидания колебаний котировок золота в ценовых диапазонах сентября в краткосрочном плане.
Чего опасаться? На фоне опасений рынка в отношении рецессии США, Еврозоны, Великобритании, а также падения цен на нефть инфляционные ожидания рынка снизились/снижаются, что снижает поддержку для золота, как защитного от инфляции актива и может продолжать сказываться на котировках в среднесрочном плане.
Обзор рынка цветных металлов за 02.10.08
Динамика Цены большинства представителей LME снизились по итогам торгов в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 6185,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 6220,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 15920,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 15600,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2345,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1640,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1735,00 долларов за тонну.
Причины Цветным металлам не удалось отличиться, и они также, как и большинство инструментов товарно-сырьевых рынков шли вниз на фоне опасений относительно темпов роста мировой экономики. Уверенный рост американского доллара добавлял понижательное давление на котировки металлов. Поддержка от новостей о положительном голосовании в Сенате по программе стабилизации финансовой системы США оказалась очень ограниченной. Цены на никель упали до минимальных с апреля 2006г. уровней, цены на медь завершили торги на минимальном с марта прошлого года уровне.
Чего ожидать? В фокусе рыночных участников голосование по законопроекту по стабилизации финансовой системы США в Палате представителей, так как дальнейшие проблемы в финансовом секторе могут еще сильней замедлить экономический рост. Также во внимании данные по рынку труда США. По-прежнему стабилизация и восстановление фондовых индексов, вероятно, может поддержать товарно-сырьевые рынки и рынок цветных металлов в том числе.
Чего опасаться? Пока же цены на медь находятся под давлением слабого спроса со стороны сектора строительства, а также смены ожиданий рынка в сторону более слабого спроса на металл со стороны Китая. Никель находится под давлением слабого спроса на нержавеющую сталь. Пессимистичный взгляд авто производителей, которые являются одними из основных потребителей алюминия, на дальнейшие продажи давит на котировки алюминия. Более того, рост доллара усиливает медвежьи настроения на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.10.2008 12:49
Обзор рынка нефти за 03.10.08
Динамика Фьючерсы на нефть завершили пятничные торги без сильных изменений.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 93,04 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 90,19 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 90,11 долларов за баррель.
Причины В пятницу ситуация на рынке нефти оставалась прежней. Опасения относительно слабости спроса и его фактическое ослабление давят на цены на нефть, а в фокусе развитие ситуации в финансовом секторе и ее значение для темпов экономического роста.
Чего ожидать? В США был принят закон по стабилизации финансовой системы, однако для рынка нефти это не значит много. Это не меняет текущего роста динамики замедления экономики США, замедления мировой экономики и снижения спроса. На финансовые рынки данные меры также не воздействуют моментально, что возможно могло бы способствовать спекулятивным покупкам на рынке нефти. Фондовые индексы в Азии продемонстрировали глубокое снижение, вслед за ними нефть торгуется на новых локальных минимумах. Дополнительное давление идет со стороны сильного роста доллара. Данная картина наблюдается на рынке уже не первую неделю, и преимущественная зависимость от внешних рынков по сравнению с внутренними идеями, вероятно, сохраниться на рынке нефти.
Чего опасаться? Если фондовые индексы Европы и США попытаются подрасти, цены на нефть, вероятно, могут быть поддержаны, если нет, то медведи могут продолжить выводить котировки на новые минимумы.
Обзор рынка драгметаллов за 03.10.08
Динамика Цены на золото остались практически не низменными по итогам торгов на спот в пятницу, серебро прибавило 2,2%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 837,60 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 837,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 11,11 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,125 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 959,50 долларов за унцию.
Причины Отсутствие каких-либо сильных движений американского доллара и цен на нефть на торгах в пятницу определи такое же поведение котировок драгметаллов. Очень слабые данные по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора экономики США за сентябрь оказали ограниченное воздействие на американскую валюту, поддержанную на фоне явного распространения проблем банковского сектора за пределы Штатов, поэтому также не нашли сильного отражения в ценах металлов.
Чего ожидать? Золото по-прежнему поддержано, как защитный актив, подтверждением чему является существенный рост его цен относительно серебра, которое не является таким же «традиционно» защитным инструментом. Принятие закона по стабилизации финансовой системы США, вокруг которого были сосредоточены спекуляции большинства рынков на протяжении последних недель, не «оздоровит» рынки моментально, так же как и не вернет уверенность на них, поэтому золото по-прежнему может быть поддержано, как защитный актив.
Чего опасаться? С другой стороны, вероятно, сохраниться давление со стороны падающих цен на нефть и уверенного поведения доллара. Поэтому смешанные движения, вероятно, могут преобладать, однако риски в ходе недели выглядят смещенными в сторону снижения.
Обзор рынка цветных металлов за 03.10.08
Динамика Котировки цветных металлов демонстрировали смешанные тенденции на торгах в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 5885,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 5960,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 15425,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 15125,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2250,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1563,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1681,00 долларов за тонну.
Причины Медь пыталась подрасти на фоне ожиданий положительного голосования по законопроекту по стабилизации финансовой системы США в Палате представителей. Тем не менее, укрепление металла носило ограниченный характер из-за сохраняющихся опасений относительно ослабления спроса. Сильный прирост запасов цинка на LME в пятницу добавил понижательное давление на котировки металла.
Чего ожидать? Принятый в США закон по стабилизации финансовой системы не решает проблем замедления темпов роста мировой экономики. Не исключено, что данный медвежий факт может находить отражение на котировках металлов, при том, что технические картины меди, никеля, свинца указывают на преобладание нисходящих тенденций.
Чего опасаться? Если фондовые индексы Европы, США будут совершать попытки восстановления, то не исключено, что это может поддержать цветные металлы. При этом рыночные участники отмечают возможный спрос на медь на LME со стороны арбитражеров из-за существенной разницы в ценах на медь на Шанхайской фьючерсной бирже и LME. Закрытие коротких позиций по меди при реализации данного сценария может стать дополнительным катализатором роста.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.10.2008 14:54
Обзор рынка нефти за 06.10.08
Динамика Цены на нефть упали.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 88,96 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 83,90 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 90,59 долларов за баррель.
Причины Не воодушевленные принятием закона по экстренной стабилизации финансовой системы США фондовые индексы Европы и США уверенно шли вниз на торгах в понедельник, повышая опасения на рынке нефти относительно темпов экономического роста и спроса. Уверенно идущий вверх доллар усиливал «медвежьи» настроения.
Чего ожидать? На фоне сильного падения котировок вчера на рынке усилились спекуляции относительно возможной обеспокоенности ОПЕК столь сильным падением цен. Данный фактор может сыграть свою роль, однако, вероятно, только в случае стабилизации на внешних рынках, в частности фондовых. В данном случае стоит отметить спекуляции относительно координированных действий ЦБ по понижению ставки, усилившихся на фоне сегодняшнего снижения ставки РБА на 1%. Если данным спекуляциям удаться поддержать фондовые индексы, если рынок «оценит» начало реализации ФРС полномочий в связи с которыми ЦБ будет выплачивать процент по требуемым и избыточным резервам коммерческих баков, то не исключено, что цены на нефть могут быть поддержаны спекулятивными покупками.
Чего опасаться? Однако по-прежнему вышеописанный сценарий не поменяет основных фундаменталий рынка — ослабление спроса. И в данном случае рыночные участники опасаются дальнейшего снижения спроса на нефть со стороны НПЗ из-за очень низкой маржи от переработки сырья в бензин и дистилляты.
Обзор рынка драгметаллов за 06.10.08
Динамика Цены на золото выросли в понедельник, котировки серебра завершили торги в отрицательной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 856,52 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 861,70 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,92 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,07 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 969,50 долларов за унцию.
Причины В фокусе продолжили находиться проблемы финансовых рынков и банковского сектора, которые поддерживали котировки золота. Давление на цены по-прежнему шло со стороны роста доллара и падающих цен на нефть.
Чего ожидать? Сегодня утром основной идеей на рынках стало неожиданно агрессивное понижение процентной ставки Резервным Банком Австралии на 1%, что подогрело наблюдаемые уже не первый день спекуляции относительно координированных действий со стороны ЦБ по смягчению монетарной политики. Если данной идее удастся несколько успокоить фондовые рынки, понизить волатильность, повысить аппетит к риску, это может стать позитивным моментом для золота, так как может оказывать давление на американский доллар, что является поддержкой для золота, при этом не решит системных проблем, сохранив спрос на защитные активы.
Чего опасаться? Ситуация на рынках остается не стабильной и может быстро меняться, что будет отражаться в котировках металлов, при этом может сохраниться давление со стороны смешано-медвежьей динамики цен на нефть. Сегодня во внимании выступления Глав ФРС и ЕЦБ.
Обзор рынка цветных металлов за 06.10.08
Динамика Цены большинства представителей LME завершили торги в понедельник со снижением.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 5610,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 5705,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 14500,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 14400,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2205,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1520,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1610,00 долларов за тонну.
Причины Растущий американский доллар и пессимизм в отношении темпов экономического роста из-за проблем в финансовом секторе, подогретый падающими фондовыми индексами, продолжили толкать котировки металлов к новым минимумам.
Чего ожидать? Пессимизм сохраняется среди рыночных участников и многие отмечают, что текущее столь сильное снижение металлов указывает на слабые фундаменталии. Технические картины меди, никеля и свинца продолжают говорить о преобладании нисходящих тенденций, которые, вероятно, могут быть поддержаны в случае продолжения распродаж на фондовых рынках.
Чего опасаться? Очень агрессивное падение может перейти в попытки отскока от минимумов из-за закрытия коротких позиций на фоне стабилизации внешних рынков. Однако для реализации сценария необходим катализатор, при этом не исключено, что рост может носить спекулятивный характер.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.10.2008 13:03
Обзор рынка нефти за 08.10.08
Динамика Цены на нефть продолжили демонстрировать смешанную динамику на торгах в среду, не изменившись существенно к закрытию.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 88,61 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 84,39 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 88,61 долларов за баррель.
Причины Данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США показали более сильный прирост запасов, чем ожидалось и вызвали сильное снижение в моменте. Так, запасы нефти за отчетную неделю выросли на 8,1 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 7,2 млн. баррелей. Поддержку котировкам оказывали новости о координированном снижении ставки шестью ЦБ.
Чего ожидать? Вчерашние действия ЦБ не меняют положение на рынке нефти и в случае, если фондовым рынкам Европы и США удастся стабилизироваться или попытаться подрасти, цены на нефть, вероятно, могут быть поддержаны.
Чего опасаться? Новости, поступившие вчера, также не меняют фундаменталий в виде слабеющего спроса и в данном случае стоит отметить очередное сильное падение спроса на бензин в США на прошлой неделе. Если запасы нефти в США продолжат расти в последующие неделе вслед за восстановлением добычи в районе Мексиканского залива, это может стать еще одним подтверждением более медвежьего для цен баланса спроса-предложения.
Обзор рынка драгметаллов за 08.10.08
Динамика Котировки золота и серебра укреплялись на торгах в среду.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 908,25 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 908,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 11,77 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,63 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1000,50 долларов за унцию.
Причины Основным событие вчера стали координированные действия по понижению ставки на 50 б.п. шестью ЦБ (ФРС, Банк Англии, ЕЦБ, НБШ, Банк Канады, ЦБ Швеции), на что котировки металлов отреагировали ростом.
Чего ожидать? В целом произведенные вчера ЦБ действия выступают на стороне золота, так как могут снизить поддержку для американской валюты, при этом они не решают в момент проблем на финансовых рынках, поэтому инвесторы могут продолжить предпочитать защитные активы. Тем не менее, во-первых, может сохраниться давление на цены драгметаллов со стороны преобладающей смешано-медвежьей динамики цен на нефть, во-вторых, длительность ослабления поддержки для доллара на текущий момент не является фактором определенности и будет зависеть от дальнейшей реакции рынков с точки зрения аппетита к риску на произведенные властями действия и последующие новости.
Чего опасаться? Техническая картина также не вносит определенности. Несмотря на уверенный рост котировки золота не смогли пройти ключевое сопротивление на дневном таймфрэйме, располагающееся на уровне 919,00 долларов за унцию, вчера .
Обзор рынка цветных металлов за 08.10.08
Динамика Котировки металлов завершили торги в среду со снижением.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 5435,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 5504,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 13650,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 13405,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2271,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1507,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1604,00 долларов за тонну.
Причины Котировки металлов продолжили идти вниз на фоне опасений относительно снижения спроса из-за замедления мировой экономики. International Copper Study Group сообщила, что ожидает профицит на рынке меди в 2008г. в размере 100 тыс. тонн. Также по опубликованным International Nickel Study Group прогнозам профицит на рынке никеля составит 30 тыс. тонн в текущем году и 100 тыс. тонн 2009г.
Чего ожидать? Рыночные участники отмечают агрессивное координированное снижение ставки шестью ЦБ вчера, и учитывая стабилизацию фондовых индексов и попытки роста цен на медь в Азии, технический отскок вверх, вероятно, может проявиться и на торгах на LME. Впрочем, попытки роста будут зависеть от поведения фондовых индексов Европы и США.
Чего опасаться? Сохраняются тенденций замедления мировой экономики и снижения спроса, что по мнению некоторых рыночных участников может отодвигать возобновление восходящих тенденций металлов в долгосрочный план.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.10.2008 14:47
Обзор рынка нефти за 09.10.08
Динамика Цены на нефть снизились в четверг.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 84,84 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 82,62 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 82,41 долларов за баррель.
Причины Причина снижения остается неизменной: опасения сильного снижения спроса из-за замедления мировой экономики, которое может быть еще более сильным на фоне проблем в финансовой системе.
Чего ожидать? Падение цен на нефть вчера сменилось обвальным падением котировок сегодня утром, что, вероятно, является реакцией рынка нефти на уход в глубокий минус фондовых индексов США. Вчера от ОПЕК поступили сообщения о том, что организация проведет экстренную встречу 18 ноября на которой по комментариям Президента ОПЕК может быть принято решение по понижению уровня добычи. В целом данная новость является «бычьей», однако не на текущий момент, когда ситуация в финансовом секторе постоянно ухудшается, а рыночные участники готовятся к сильному замедлению мировой экономики и рецессии крупнейших экономик мира. Поэтому ситуация, вероятно, останется неизменной и динамика цен на нефть может продолжить быть в значительной мере зависима от поведения фондовых индексов, что на текущий момент указывает на движение вниз.
Чего опасаться? Учитывая сильное падение цен утром, не исключено, что цены на нефть в случае стабилизации фондовых индексов могут попытаться восстановиться в ходе дня.
Обзор рынка драгметаллов за 09.10.08
Динамика Смешано-медвежья динамика цен на золото и серебро в ходе большей части дня была перекрыта резким ростом цен перед закрытием, в результате чего оба металла завершили торги в плюсе.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 911,10 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 913,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 12,02 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 11,59 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1027,50 долларов за унцию.
Причины Фондовые рынки Европы вчера пытались отреагировать некоторой стабилизацией на понижение ставок шестью ЦБ в среду, что в совокупностью с падающими ценами на нефть давило на котировки золота. Тем не менее, обвальное падение фондовых индексов США перед закрытием способствовало скачку цен на золото вверх.
Чего ожидать? Золото, вероятно, продолжит метаться между двумя факторам: спросом на защитные активы, так как действия, произведенные ЦБ в среду не разрешают проблем в финансовой системе в момент, что отразилось в росте давления на кредитном рынке и обвальном падении фондовых индексов США вчера и с другой стороны давлением со стороны падающих цен на нефть и возможным более уверенным поведением доллара при текущей ситуации на рынках. Однако учитывая силу падения фондовых индексов и то, что восходящий момент доллара ослаб, баланс может смещен в сторону первого.
Чего опасаться? Ситуация очень не стабильна и в случае каких-либо «бычьих» изменений на рынках капитала, кредитном рынке, понижательное давление на драгметаллы может вырасти.
Обзор рынка цветных металлов за 09.10.08
Динамика Цены металлов совершали неуверенные попытки восстановления на торгах в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 5340,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 5401,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 13060,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 12845,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2235,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1459,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1601,00 долларов за тонну.
Причины Котировки металлов совершали попытки восстановления на фоне агрессивного понижения ставки шестью ЦБ в среду, а также, как отмечают рыночные участники, технических покупок.
Чего ожидать? Сильное падение фондовых индексов США вчера произошло после завершения торгов на LME, однако обвал на фондовых рынках Штатов вызывает сомнения относительно устойчивости наблюдаемых вчера попыток восстановления котировок металлов, учитывая, что опасения слабого спроса продолжают нависать над рынком и могут быть лишь усилены данной ситуацией.
Чего опасаться? Рыночные участники готовятся к рецессии крупнейших мировых экономик, что найдет сильное отражение на темпах роста мировой экономики и спросе на металлы. Более того, с рынка выходят спекулянты. На таком фоне причин для смены текущих тенденций на рынке металлов не много.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.10.2008 14:09
Обзор рынка нефти за 10.10.08
Динамика Цены на нефть упали до минимальных с сентября прошлого года уровней.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 80,49 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 73,54 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 80,89 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть продолжили падение вслед за фондовыми индексами США на фоне опасений воздействия текущий проблем в финансовой системе на спрос.
Чего ожидать? Власти США и Европы продолжают предпринимать меры для стабилизации ситуации в финансовой системе. Сильное падение цен на нефть за последние две недели завело котировки «черного золота» в перепроданную с технической точки зрения территорию. Успех властей по крайней мере в воздействии на настроения на фондовых площадках и тем более на рынок межбанковского кредитования может поспособствовать попыткам роста цен на нефть на фоне данной перепроданности, учитывая,что цены на нефть также попали под продажи на фоне роста пессимизма и опасений на рынках.
Чего опасаться? Ослабевшие фундаменталии могут ограничивать диапазоны роста, а текущее далекое от стабильности положение на финансовых рынках сохраняет нисходящие риски для котировок.
Обзор рынка драгметаллов за 10.10.08
Динамика Основные движения на торгах на спот в пятницу пришлись на американскую сессию, когда котировки золота и серебра продемонстрировали обвальное падение. Цены на золото закрылись со снижением в 7,3%, серебро упало на 12,9%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 844,75 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 843,90 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,92 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,74 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 989,50 долларов за унцию.
Причины Цены на драгметаллы падали из-за ралли американского доллара на валютном рынке и падении цен на нефть до минимальных с сентября прошлого года уровней.
Чего ожидать? На выходных со стороны Генри Полсона поступили комментарии относительно того, что Казначейство США планирует как можно быстрее начать покупку долевых бумаг в финансовых институтах, вливая в них капитал. Также рассматривается возможность предоставления гарантий по обязательствам банков. На идентичные шаги идут власти стран Еврозоны, как стало известно по итогам встречи, состоявшейся вчера. Оглашение плана Казначейства США ожидается в ходе недели. Если поступившим за выходные комментариям удастся поспособствовать «передышке» в распродажах на фондовых рынках, снизить недоверие на кредитных рынках, то драгметаллы могут быть поддержаны из-за возможного давления на американскую валюту в такой ситуации.
Чего опасаться? Пока рынок преимущественно видит заявления, а не действия, поэтому продолжительность их положительного воздействия на настроения, которое наблюдается сегодня утром, не является определенным, внося неопределенность в стабильность каких-либо тенденций цен на золото и серебро.
Обзор рынка цветных металлов за 10.10.08
Динамика Цветные металлы продемонстрировали сильное падение на торгах в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4790,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4870,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 12175,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11955,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2159,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1418,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1469,00 долларов за тонну.
Причины Панические распродажи на фондовых рынках в пятницу усилили опасения относительно рецессии крупнейших мировых экономик и спроса, вызвав сильное снижение цен на металлы. Выход спекулянтов с рынка также добавлял к нисходящей динамике.
Чего ожидать? Цены металлов, вероятно, продолжат отражать поведение мировых рынков, и в этом контексте внимание участников рынка цветных металлов также обращено на действия производимые властями США и Европы для стабилизации ситуации в финансовой системе. Если предпринимаемые властями усилия смогут стабилизировать фондовые рынки, понизить давление на кредитных рынках, то не исключено, что на рынке цветных металлов и товарно-сырьевых рынках в целом также проявятся признаки стабилизации.
Чего опасаться? В то же время ослабевшие фундаменталии также дают о себе знать. Так, запасы меди на LME продолжают находиться на максимальных с февраля 2007 года уровнях, подрастают запасы алюминия, цинка. Данная картина на фоне замедляющейся мировой экономики, вероятно, может ограничивать диапазоны восстановления металлов при снижении пессимизма на рынках.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.10.2008 14:11
Обзор рынка нефти за 14.10.08
Динамика Демонстрируя рост в первой половине дня, цены на нефть завершили торги в отрицательной территории.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 79,24 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 74,42 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 77,81 долларов за баррель.
Причины Рост фондовых индексов в США в понедельник не нашел продолжения вчера, и рынок нефти вернулся к опасениям рецессии и снижению спроса, в результате чего цены упали.
Чего ожидать? Поведение цен на нефть, вероятно, останется неизменным, и в случае если фондовые индексы будут совершать попытки роста, возможен технический отскок вверх котировок нефти. В противном случае ослабевшие фундаменталии и опасения рецессии крупнейших мировых экономик будут находить отражение в ценах.
Чего опасаться? Пока рыночные участники "переваривают" произошедшие за последние дни события, смешанность движений может сохраниться, однако риски остаются смещенными в сторону снижения.
Обзор рынка драгметаллов за 14.10.08
Динамика Драгметаллы консолидировались на торгах во вторник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 837,00 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 837,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,98 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 10,905 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1025,50 долларов за унцию.
Причины Слабые движения в долларе, смешанное поведение цен на нефть, неопределенность на рынках способствовали консолидационным движениям котировок золота и серебра.
Чего ожидать? Рынки оценивают принятые властями Европы и США меры для стабилизации ситуации в финансовой системе, которые несколько понизили давление на кредитном рынке. Однако помимо проблем в финансовом секторе, где ситуация далека от стабильной, также есть слабый реальный сектор экономики. Поэтому спрос на защитные активы может продолжить выступать на стороне золота, однако, сохраняющееся уверенное поведение доллара может препятствовать укреплению драгметалла. В совокупности данные факторы могут обеспечивать высоковалатильные смешанные движения.
Чего опасаться? Возобновление падения цен на нефть в случае продолжения снижения фондовых индексов Европы и США может толкать котировки драгметаллов вниз.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.10.2008 13:29
Обзор рынка нефти за 15.10.08
Динамика Цены на нефть упали до минимальных с августа прошлого года уровней.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 74,14 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 70,56 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 72,79 долларов за баррель.
Причины Опасения относительно рецессии мировой экономики во главе с США, которые вчера были «подогреты» очень слабыми данными по розничным продажам в Штатах за сентябрь, продолжили опускать котировки нефти на новые минимумы. В опубликованном вчера отчете ОПЕК понизил прогноз мирового спроса на нефть до 87,21 млн. баррелей в день, что на 0,5% ниже предыдущего.
Чего ожидать? Обвальное падение фондовых индексов США вчера, вероятно, не даст передохнуть «медведям» на рынке нефти, и если найдет отражение на европейских фондовых индексах, то котировки «черного золота» могут нацелиться на новые минимумы. Тенденции повторения ценами на нефть поведения фондовых индексов, вероятно, сохраняться, а внутренние идеи будут находиться на втором плане.
Чего опасаться? При текущей ситуации на рынках крайне сложно определить, когда проявится фактор, который «притормозит» снижение или поспособствует устойчивой технической коррекции котировок вверх.
Обзор рынка драгметаллов за 15.10.08
Динамика Котировки золота и серебра закрылись разнонаправлено по итогам торгов в среду.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 845,75 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 848,60 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,34 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 10,35 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 966,00 долларов за унцию.
Причины Золото было поддержано очередной волной распродаж на фондовых площадках США, однако сохранилось давление со стороны падающих цен на нефть и растущего доллара, поэтому движения цен продолжили проходить в узком диапазоне, сформированном в начале недели. Серебро оказалось под понижательным давлением на фоне сильного падения цен на промышленные металлы.
Чего ожидать? Ситуация на рынке драгметаллов, вероятно, останется неизменной в ближайшее время, и золото продолжит «метаться» в ценовых диапазонах сентября между поддерживающим цены спросом на защитные активы и давящими на котировки падающими ценами на нефть, уверенным долларом. При распродажах на фондовых рынках серебро может быть в аутсайдерах, однако, при росте драгметаллов по-причине, не связанной с уходом от рисков, ситуация может быть противоположной, и серебро может пытаться отыгрывать сильную перепроданность относительно «желтого металла». Стоит отметить, что опубликованные вчера очень слабые данные по розничным продажам в США за сентябрь укрепляют позиции золота в среднесрочном плане, говоря, что ждать падения цен на золото ниже минимумов сентября при сохранении подобного фона и несмотря на возможное более уверенное поведение доллара не стоит.
Чего опасаться? В краткосрочном плане наиболее определенным является сохранение высокой волатильности на рынке.
Обзор рынка цветных металлов за 15.10.08
Динамика Котировки цветных металлов уверенно шли вниз на торгах в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 5059,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 5125,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 12000,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11650,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2135,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1312,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1511,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы падали на 5-8% из-за опасений рецессии мировой экономики и падения спроса. Горнорудная компания Rio Tinto в обзоре операционной деятельности за 3 кв. отметила, что китайская экономика может взять «передышку» в ближайшее время, что не добавит оптимизма на рынок, учитывая, что Китай крупнейший импортер меди. Запасы алюминия на LME выросли вчера на 55875 тонн. Aluminium Corporation of China сообщила, что на фоне слабости рынка данного металла его производство будет сокращено на 1 млн. тонн. Компания Rio Tinto также сообщила о пересмотре уровней производства алюминия.
Чего ожидать? На фоне обвального падения фондовых индексов США вчера отойти от идеи опасений снижения спроса (фактического снижения) и рецессии мировой экономики цветным металлам может быть тяжело,что указывает на риски дальнейшего падения.
Чего опасаться? В случае стабилизации фондовых индексов, цены металлов, вероятно, также могут совершать попытки стабилизации, однако устойчивость данных тенденций не будет являться определенной.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.10.2008 14:02
Обзор рынка нефти за 16.10.08
Динамика Цены на нефть продолжили падение в четверг, опускаясь в ходе торгов ниже отметки 70 долларов за баррель.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 71,86 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 66,32 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 71,54 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть падали на фоне очередных очень слабых макроданных по США, усиливших опасения относительно рецессии экономики. Опубликованные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США показали, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 5,6 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 7 млн. баррелей, запасы дистиллятов снизились на 0,5 млн. баррелей.
Чего ожидать? На фоне сильного падения цен на нефть рынок вернулся к спекуляциям относительно снижения уровня добычи ОПЕК на экстренном заседании, которое было перенесено на 24 октября. Министр нефти Катара отмечал в комментариях, что уровень добычи может быть снижен на 1 млн. баррелей, что в случае реализации данного сценария станет «бычьим» для цен на нефть, особенно в среднесрочном плане.
Чего опасаться? В краткосрочном плане, учитывая лаг воздействия мер, которые могут быть приняты ОПЕК, на физический рынок, котировки могут продолжить следовать за тенденциями на мировых рынках, в частности фондовых, что в случае новых распродаж на них формирует возможность обновления ценами на нефть минимумов.
Обзор рынка драгметаллов за 16.10.08
Динамика Цены на драгметаллы упали на торгах в четверг.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 805,65 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 805,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,72 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,68 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 885,50 долларов за унцию.
Причины Новые минимумы цен на нефть способствовали снижению котировок золота, которое тянуло вниз серебро.
Чего ожидать? Макроданные по США продолжили указывать на очень сильное замедление реального сектора. Так, промышленное производство снизилось в сентябре 2,8% м/м, а за третий квартал на 6% г/г. На таком фоне рынок ожидает дальнейших понижений ставки по федеральным фондам, что учитывая, что процесс разрешения проблем финансовой системе будет длительным, а признаки улучшения могут давить на доллар, будет поддерживать золото. Тем не менее, данная же картина говорит о том, что инфляционные риски отошли на второй план. Данный фактор будет ограничивать рост котировок драгметалла. Поэтому поступившие вчера данные не меняют ожидания продолжения консолидации золота в широком диапазоне, преимущественно входящем в рамки 790-900 долларов за унцию.
Чего опасаться? На текущий момент цены крайне чувствительны к поступающим новостям, поэтому высокая волатильность может сохраниться.
Обзор рынка цветных металлов за 16.10.08
Динамика Падение продолжилось на рынке цветных металлов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4818,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4879,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 11605,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11425,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2110,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1203,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1435,00 долларов за тонну.
Причины Ситуация на рынке осталась неизменной. Цены металлов обвально снижались из-за опасений рецессии мировой экономики. Опубликованные по США макроданные поддержали данные опасения. Промышленное производство снизилось в сентябре на 2,8% м/м, за третий квартал на 6% г/г. Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии составил в октябре -37,5. International Nickel Study Group сообщила, что рынок никеля продолжал находиться в профиците в августе.
Чего ожидать? Настроения на рынке металлов остаются достаточно пессимистичными, а волатильность высокой. Рыночные участники отмечают возможные продажи в преддверие выходных из-за нежелания удерживать позиции при текущей неопределенности. В то же время рост фондовых индексов США вчера является фактором, который может поддержать котировки. Из макроданных во внимании сегодня могут находиться данные по первичным закладкам домов, разрешениям на строительство и потребительским настроениям в США.
Чего опасаться? Котировки цинка вчера падали более, чем на 10%. По прогнозам International Lead & Zinc Study Group профицит на рынке цинка составит в текущем году 150 тыс. тонн, а в следующем вырастет до 330 тыс. тонн. Запасы данного металла на LME демонстрируют стабильный рост, увеличившись вчера на 4625 тонн. Слабые фундаменталии указывают, что сменить «медвежьи» на «бычьи» тенденции данному металлу может быть очень тяжело, несмотря на возможный отскок вверх в случае стабилизации ситуации на товарно-сырьевых рынках в целом.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.10.2008 13:24
Обзор рынка нефти за 17.10.08
Динамика Цены на нефть завершили пятничные торги без сильных изменений.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 71,96 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent ноябрьской поставки составила к закрытию 70,68 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 73,09 долларов за баррель.
Причины После падения в первой половине дня, цены восстанавливали потери вслед за ростом американских фондовых индексов.
Чего ожидать? Комментарии Президента ОПЕК, поступившие на выходных, относительно того, что на экстренном заседании, которое состоится 24 октября, может быть принято решение по сокращению квот на 2 млн. баррелей в день, «подогревают» спекуляции рынка относительно агрессивного настроя ОПЕК на сдерживание снижения цен. Тем не менее, ситуация в мировой финансовой системе может остаться основной направляющей для цен на нефть в ближайшее время. В этом контексте стоит отметить, снижение давления на межбанковском рынке кредитования, что не говорит о разрешении проблем, однако в случае продолжения снижения снижения ставок «медведи» на рынках могут взять паузу. В таком случае рынок нефти сможет более уверенно отыграть возможность агрессивного снижения квот ОПЕК, а цены подрасти.
Чего опасаться? Риски для цен на нефть останутся смещенными в сторону снижения, так как реальный сектор мировой экономики продолжает слабеть, а для реализации мер по снижению квот, которые могут быть приняты ОПЕК на встрече на текущей неделе, необходимо время.
Обзор рынка драгметаллов за 17.10.08
Динамика Золото и серебро на спот закрылись со снижением в пятницу.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 784,49 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 786,90 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,37 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,26 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 867,50 долларов за унцию.
Причины Цены на золото, а вслед за ним серебро снижались на фоне роста фондовых индексов, снижения давления на межбанковском рынке кредитования и роста доллара.
Чего ожидать? На мировых финансовых рынках проявляются признаки возможной стабилизации, хотя ее продолжительность будет оставаться вопросом. Несмотря на то, что стабилизация снизит поддержку для золота, как защитного актива, металл может быть поддержан попытками восстановления цен на нефть и снижением восходящего давления на американскую валюту. В таком случае серебро также может отскочить вверх, в районы 10,55-11,30 долларов за унцию.
Чего опасаться? Риски для обоих металлов останутся смещенными в сторону снижения, так как ослабление доллара, в случае его появления, вероятно, будет лишь коррекцией, и валюта продолжит чувствовать себя уверенно на фоне замедляющейся мировой экономики и понижения ставок мировыми ЦБ, при том, что инфляционные риски выходят на второй план, что также будет ограничивать рост золота.
Обзор рынка цветных металлов за 16.10.08
Динамика Падение продолжилось на рынке цветных металлов.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4818,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4879,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 11605,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11425,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2110,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1203,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1435,00 долларов за тонну.
Причины Ситуация на рынке осталась неизменной. Цены металлов обвально снижались из-за опасений рецессии мировой экономики. Опубликованные по США макроданные поддержали данные опасения. Промышленное производство снизилось в сентябре на 2,8% м/м, за третий квартал на 6% г/г. Индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии составил в октябре -37,5. International Nickel Study Group сообщила, что рынок никеля продолжал находиться в профиците в августе.
Чего ожидать? Настроения на рынке металлов остаются достаточно пессимистичными, а волатильность высокой. Рыночные участники отмечают возможные продажи в преддверие выходных из-за нежелания удерживать позиции при текущей неопределенности. В то же время рост фондовых индексов США вчера является фактором, который может поддержать котировки. Из макроданных во внимании сегодня могут находиться данные по первичным закладкам домов, разрешениям на строительство и потребительским настроениям в США.
Чего опасаться? Котировки цинка вчера падали более, чем на 10%. По прогнозам International Lead & Zinc Study Group профицит на рынке цинка составит в текущем году 150 тыс. тонн, а в следующем вырастет до 330 тыс. тонн. Запасы данного металла на LME демонстрируют стабильный рост, увеличившись вчера на 4625 тонн. Слабые фундаменталии указывают, что сменить «медвежьи» на «бычьи» тенденции данному металлу может быть очень тяжело, несмотря на возможный отскок вверх в случае стабилизации ситуации на товарно-сырьевых рынках в целом.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.10.2008 14:19
Обзор рынка нефти за 20.10.08
Динамика Цены на нефть завершили торги в понедельник с небольшим приростом.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 74,21 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 71,64 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 73,81 долларов за баррель.
Причины Цены росли на фоне спекуляций относительно возможного агрессивного снижения уровня добычи ОПЕК по итогам экстренной встречи 24 октября, роста фондовых индексов и новостей о том, что глава ФРС поддерживает еще один пакет фискальной симуляции экономики США.
Чего ожидать? Если финансовые рынки продолжат «отходить» от капитуляции, наблюдавшейся полторы недели назад, будет снижаться давление на рынке межбанковского кредитования, фондовые индексы будут совершать попытки роста, что на текущий момент выглядит возможным, цены на нефть, окруженные спекуляциями относительно агрессивных действий со стороны ОПЕК, могут демонстрировать постепенное восхождение.
Чего опасаться? Рынки хрупкие и чувствительны к любым негативным сюрпризам, поэтому новый негатив с внешних рынков может перекрывать «бычьи» ожидания снижения поставок ОПЕК.
Обзор рынка драгметаллов за 20.10.08
Динамика Цены драгметаллов подросли по итогам торгов в понедельник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 796,95 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 792,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,86 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 894,50 долларов за унцию.
Причины Золото и серебро восстанавливались после снижения в пятницу, несмотря на то, что фон в целом был смешанным. Рост цен на нефть поддержал котировки, однако сильный американский доллар ограничивал рост.
Чего ожидать? Цены драгметаллов отражают «метания», наблюдаемые на рынках, между тем, что Правительства и ЦБ принимают конкретные решения для стабилизации ситуации, что положительно и находит отражение на некоторых рынках, в первую очередь межбанковского кредитования, и тем, что фактически проблемы в финансовом и реальном секторе экономики США сохраняются, а мировая экономика замедляется. Данное положение может продолжить способствовать смешанным движениям золота и серебра в рамках диапазонов сентября, при этом при отскоках вверх на фоне роста аппетита к риску серебро, вероятно, может выглядеть более уверенно.
Чего опасаться? Действия ключевых ЦБ за последние недели показали, что инфляционные риски в «их глазах» вышли на второй план. Идентичную картину демонстрируют инфляционные ожидания рынка. Однако касаясь последних, их снижение выглядит очень агрессивно, и в случае дальнейшей стабилизации на рынках инфляционные ожидания могут подрасти с очень низких уровней, что станет сильным катализатором для коррекции золота вверх.
Обзор рынка цветных металлов за 20.10.08
Динамика Котировки большинства представителей LME закрылись в отрицательной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4825,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4875,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10450,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10150,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2100,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1180,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1406,00 долларов за тонну.
Причины Цены большинства металлов двигались в узком диапазоне, находясь под давлением со стороны растущего американского доллара и опасений относительно спроса из-за замедления мировой экономики. Опубликованные International Copper Study Group данные показали, что рынок меди находился в профиците в размере 165 тыс. тонн на протяжении первых семи месяцев текущего года по сравнению с профицитом 105 тыс. тонн за тот же период прошлого года (сезонно скорректированные значения).
Чего ожидать? Крупнейшие инвестиционные банки пересматривают прогнозы по темпам экономического роста и ценам цветных металлов вниз. Рыночные участники отмечают сохранение высокой нервозности, техническая картина по большинству металлов также является медвежьей. На таком фоне укрепление фондовых индексов, вероятно, может способствовать попыткам стабилизации металлов, однако этого может быть не достаточно для уверенного роста.
Чего опасаться? Даже в случае появления попыток технического роста цен на металлы, ослабление фундаменталий указывает, что данный рост может быть не более, чем коррекцией.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.10.2008 13:36
Обзор рынка нефти за 21.10.08
Динамика Ценам на нефть не удалось продолжить рост, котировки закрылись в уверенном минусе.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 71,54 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 69,78 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 69,71 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть падали на фоне упавших европейских и американских фондовых индексов. Уверенно растущий американский доллар, поддержанный текущей нестабильностью в мировой финансовой системе и замедлением мировой экономики, добавлял понижательное давление на котировки нефти.
Чего ожидать? Падение фондовых индексов быстро перекрыло "бычьи" спекуляции относительно возможных агрессивных действий ОПЕК для обеспечения “пола” под ценами. Рынок опасается сильного падения спроса. Тем не менее, на текущий момент фондовые индексы США “мечутся” между проблемами финансовой системы, реального сектора и предпринимаемыми властями действиями для стабилизации ситуации. Данные метания могут отражаться на ценах нефти и могут способствовать смене снижения на попытки роста. Риски для цен на нефть смещены вниз.
Чего опасаться? Состояние финансовых рынков может продолжить играть одну из ключевых ролей в определении направления движения котировок нефти и после встречи ОПЕК. Даже если уровень добычи будет сильно понижен, не исключено, что в краткосрочном плане после данных действий при отрицательной динамике фондовых индексов цены могут продолжить снижение.
Обзор рынка драгметаллов за 21.10.08
Динамика Во вторник цены на золото снизилась, котировки серебра завершили торги в положительной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 771,75 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 770,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,11 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 889,00 долларов за унцию.
Причины Уверенно растущий американский доллар вместе с падающими ценами на нефть способствовали снижению котировок золота.
Чего ожидать? Вчера ФРС объявил о введении новой программы для поддержания ликвидности взаимных фондов денежного рынка (MMIFF). Тем не менее, на рынке сохраняется нервозность из-за опасений сильного замедления мировой экономики и далекой от стабильности ситуации в финансовом секторе. Такой фон выступает на стороне американской валюты, что может продолжить давить на драгметаллы. В то же время в случае попыток восстановления рынков (роста европейских, американских фондовых индексов) металлы могут быть поддержаны.
Чего опасаться? Стабильность цен на нефть, наблюдавшаяся с начала недели, являлась сильной поддержкой для драгметаллов. В случае возобновления падения цен на нефть при текущем фоне котировки золота могут опуститься в районы минимумов сентября.
Обзор рынка цветных металлов за 21.10.08
Динамика Цены большинства цветных металлов упали во вторник. Исключением стал никель, котировки которого подросли.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4500,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4489,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10650,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10425,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2043,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1134,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1335,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы продолжили падение из-за опасений сильного замедления мировой экономики и ослабления спроса.
Чего ожидать? Пессимизм на фоне замедляющейся мировой экономики, подогретый данными, указывающими на замедление экономики Китая, опубликованными в начале недели, по-прежнему преобладает. Freeport McMoran Copper And Gold вчера сообщила о том, что будет отложен ряд проектов из-за сильного снижения цен на медь и сильной смены экономических условий, что может быть подтверждением ослабления фундаменталий рынка. На таком фоне продолжение падения европейских и американских фондовых индексов, вероятно, может способствовать снижению цен металлов.
Чего опасаться? Рыночные участники отмечают, что медь по сравнению с многими другими металлами продолжает торговаться выше стоимости производства, что делает ее наиболее привлекательным для атак “медведей” металлом.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.10.2008 15:01
Обзор рынка нефти за 22.10.08
Динамика Цены на нефть завершили торги в среду на новых локальных минимумах.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 66,81 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 64,53 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 67,89 долларов за баррель.
Причины Падение европейских и американских фондовых индексов вчера, подогревшее опасения в отношении темпов роста экономики и спроса, перекрыло «бычьи» спекуляции относительно возможных агрессивных действий со стороны ОПЕК на удержания снижения цен на нефть, и котировки падали. Опубликованные Минэнерго США данные по запасам показали, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 3,2 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2,7 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 2,2 млн. баррелей.
Чего ожидать? Рынок готовится к сильному замедлению мировой экономики, рецессии крупнейших мировых экономик и вытекающим из этого последствиям для спроса. Падение на фондовых рынках усугубляет картину. Несмотря на очевидность снижения поставок ОПЕК, разногласия внутри организации относительно величины снижения не добавляют уверенности на рынок относительно того, что ОПЕК удастся сдержать снижение цен в ближайшие недели, когда на фоне текущего положения финансовых рынков и мировой экономики цены могут успеть ни раз обновить минимумы. Таким образом, поведение фондовых индексов по-прежнему может быть основной направляющей котировок нефти.
Чего опасаться? В случае отскока индексов вверх после уверенного снижения вчера, цены на нефть могут стабилизироваться или даже совершать попытки роста.
Обзор рынка драгметаллов за 22.10.08
Динамика Цены на золото уверенно шли вниз в ходе торгов на спот в среду, в результате закрывшись со снижением в 5,7%. Цены на серебро снизились на 5,8%.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 727,47 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 725,20 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,51 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 841,00 долларов за унцию.
Причины Динамичный рост американского доллара, который остается поддержанным на фоне текущих проблем в мировой финансовой системе и замедления мировой экономики, и новые минимумы цены на нефть стали причиной падения драгметаллов.
Чего ожидать? Внутри консолидационно-медвежьих среднесрочных тенденций цен на золото картина может сменяться с уверенного снижения на попытки восстановления, что является отражением текущих тенденций на мировых финансовых и товарно-сырьевых рынках. Поэтому не исключено, что после очередной волны распродаж на фондовых рынках вчера, что поддерживает доллар, падения цен на нефть, может быть взята пауза, а котировки золота могут попытаться отскочить вверх.
Чего опасаться? В целом картина на рынках достаточно пессимистична: в котировки закладывается сильное замедление мировой экономики, проблемы в финансовой системе далеки от разрешения. Данный фон является сильной поддержкой для американского доллара, что будет давить на котировки драгметаллов до большей стабилизации на рынках, когда картина в драгметаллах может смениться.
Обзор рынка цветных металлов за 22.10.08
Динамика Котировки цветных металлов закрылись со снижением по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4280,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4284,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10560,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10405,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1981,50 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1124,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1235,00 долларов за тонну.
Причины Падение фондовых индексов, опасения рецессии мировой экономики, уверенный рост американского доллара способствовали сильному снижению металлов.
Чего ожидать? Медвежьи настроения продолжают преобладать, рыночные участники отмечают, что уровни дна на рынке являются большой неопределенностью. Цветные металлы, вероятно, могут продолжить следовать за тенденциями европейских и американских фондовых индексов, как индикаторами здоровья в экономике в целом.
Чего опасаться? Причин для роста металлов на текущий момент не много, однако не исключено, что отскок вверх фондовых индексов после падения вчера может способствовать попыткам технического роста котировок металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.10.2008 13:27
Обзор рынка нефти за 23.10.08
Динамика Цены на нефть прервали двухдневное снижение, закрывшись с приростом по итогам торгов в четверг.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 68,94 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 66,06 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 66,61 долларов за баррель.
Причины Значительная доля внимания по-прежнему была уделена экстренной встрече ОПЕК, и на фоне спекуляций относительно снижения уровня добычи, рост фондовых индексов США к закрытию способствовал резкому росту цен на нефть.
Чего ожидать? На рынке продолжаются дебаты относительно возможной величины снижения уровня добычи, а разносторонний взгляд представителей ОПЕК на данный вопрос не вносит ясности. Рынок закладывал на протяжении последних недель перспективы снижения в 1 млн. баррелей, поэтому подобный шаг, вероятно, лишь разочарует рыночных участников. Для воздействия на настроения ОПЕК может понадобиться более агрессивное снижение, однако организация также рассматривает перспективы баланса и цен в долгосрочном плане, что может требовать несколько других решений. Не исключен сценарий менее сильного снижения уровня добычи после текущей встречи и последующего снижения на следующей встрече, которая состоится уже 17 декабря.
Чего опасаться? Так или иначе, действия ОПЕК могут находить отражения на физическом рынке с лагом, и при дальнейшей ликвидации спекулянтами позиций на рынках, цены на нефть могут не раз успеть обновить минимумы
Обзор рынка драгметаллов за 23.10.08
Динамика Снижение продолжилось на рынке драгметаллов в четверг. Золото в ходе торгов на спот первый раз с сентября прошлого года опускалось ниже отметки 700 долларов за унцию, серебро торговалось в районе прежде сформированных диапазонов, однако также на локальных минимумах.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 718,10 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 705,50 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,52 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 796,00 долларов за унцию.
Причины Новых катализаторов на рынке драгметаллов на появилось: уверенное поведение доллара, преимущественно медвежья динамика цен на нефть и выход спекулянтов с рынков толкали котировки дргаметаллов вниз.
Чего ожидать? Процесс выхода спекулянтов с рынков и закладывания в цены сценария рецессии мировой экономики продолжается, что способствует снижению на фондовых рынках, на товарно-сырьевых рынках в целом, а также поддерживает американский доллар. Последние два фактора давят на котировки золота и серебра. Данные тенденции являются преобладающими на рынках, и когда рынки дойдут до точки хотя бы коррекции вверх, что могло бы способствовать коррекции вверх драгметаллов, не является фактором неопределенности. Отдельные внутредневные попытки роста металлов не исключены, однако их устойчивость будет вызвать сомнения. В СМИ прошли сообщения относительно возможного предоставления сегодня властями США деталей о дальнейших планируемых действиях по рекапитализации банковской системы, что может стать одной из основных тем на рынке.
Чего ожидать? Для золота открыт диапазон для снижения в район отметки 670 долларов за унцию, поэтому с технической точки зрения драгметалл не будет сталкиваться с сильными преградами, если фундаментальный фон продолжит толкать котировки вниз.
Обзор рынка цветных металлов за 23.10.08
Динамика Цветные металлы снижались на торгах в четверг.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3960,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3985,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 9250,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 9100,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1910,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1061,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1150,00 долларов за тонну.
Причины Сценарий рецессии мировой экономики продолжил закладываться в цены металлов, что толкало их вниз. Тем не менее, снижение стало носить менее агрессивный характер. Рыночные участники отмечают, что многие металлы торгуются в районе стоимости их производства.
Чего ожидать? На рынок продолжают поступать макроданные по различным экономикам, указывающие на сильное снижение темпов роста. Ситуация в мировой финансовой системе далека от стабильной, на рынках присутствует неопределенность. На таком фоне не большое количество рыночных участников хочет иметь в портфеле чувствительные к темпам экономического роста цветные металлы.
Чего опасаться? Исполнительный директор чилийской компании Codelco, крупнейшего производителя меди, отметил в комментариях вчера, что рынок может продолжить находиться под понижательным давлением до улучшения ситуации в финансовом секторе. Многие рыночные участники по-прежнему указывают на неопределенность в отношении уровней дна для цен и на перспективы снижения в случае дальнейшего падения фондовых индексов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.10.2008 13:31
Обзор рынка нефти за 24.10.08
Динамика В пятницу цены на нефть завершили торги на новых локальных минимумах, сегодня утром передний фьючерс на нефть марки Brent опустился ниже отметки 60 долларов за баррель.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 64,91 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 62,12 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 61,51 долларов за баррель.
Причины В пятницу по итогам экстренной встречи ОПЕК было принято решение понизить потолок добычи на 1,5 млн. баррелей в день с установленного прежде 28,808 млн. баррелей в день. Тем не менее, опасения рынка относительно рецессии мировой экономики и снижения спроса продолжили толкать котировки вниз.
Чего ожидать? Воздействие мер, принятых ОПЕК, на физический рынок может наблюдаться с лагом. На текущий же момент на рынках проходит процесс капитуляции, а в цены закладываются перспективы рецессии. Данные факторы могут продолжить быть основными двигающими цены на нефть факторами в ближайшее время, а направление фондовых индексов одной из основных направляющих. В данном контексте наблюдаемое сегодня падение европейских фондовых индексов и глубокий минус по фьючерсам на американские фондовые индексы рисуют угрюмые перспективы для цен на нефть.
Чего опасаться? Следующая встреча ОПЕК назначена на 17 декабря. Продолжительность процесса капитуляции не является определенной, тем не менее, если он затянется, что может толкать цены на нефть вниз, не исключено, что ОПЕК может перенести встречу вперед.
Обзор рынка драгметаллов за 24.10.08
Динамика Демонстрируя разнонаправленную динамику в ходе дня, цены на золото вышли в положительную территорию к закрытию. Котировки серебра завершили торги в отрицательной территории.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 733,12 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 736,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,26 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,365 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 797,50 долларов за унцию.
Причины В пятницу цены драгметаллов находились под давлением снижающихся цен на нефть, капитуляции, наблюдаемой на мировых рынках. Коррекция доллара вниз во второй половине дня способствовала восстановлению золота к закрытию.
Чего ожидать? Рынки находятся в стадии капитуляции. Для стабилизации финансовой системы по средствам принимаемых властями мер необходимо время, на текущий момент система (в первую очередь США, затем Европы) продолжает находиться в стрессовом состоянии. Также рынки закладывают в цены инструментов перспективы рецессии мировой экономики. Происходят технические, вынужденные продажи. При том, что банковские системы будут оставаться поврежденными, а реальный сектор слабым, в дальнейшем многое будет зависеть от настроений рыночных участников, продолжительности технических, вынужденных продаж на рынках. Последнее является фактором неопределенности. Однако процесс капитуляции выступает на стороне американской валюты, и уверенное поведение доллара в совокупности со смешанно-медвежьей динамикой цен на нефть могут продолжить давить на котировки золота и серебра, несмотря на то, что золото пользуется спросом, как защитный актив.
Чего опасаться? При некоторой стабилизации на рынках золото имеет хорошие перспективы коррекции вверх.
Обзор рынка цветных металлов за 24.10.08
Динамика Цветные металлы продолжили падение на торгах в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3770,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3784,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10000,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 9826,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1917,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1135,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1259,00 долларов за тонну.
Причины Рынок цветных металлов продолжил следовать за тенденциями на мировых торговых площадках, снижаясь на фоне опасений рецессии мировой экономики и капитуляции рыночных участников. Рост доллара добавлял понижательное давление на котировки металлов. Со стороны макроданных продолжили поступать пессимистичные новости: ВВП Великобритании сократился в 3 кв. на 0,5% в кв/кв. Цены на медь падали до минимальных с сентября 2005г. уровней, алюминий снижался до двух годовых минимумов.
Чего ожидать? Рыночные участники по-прежнему отмечают слабость макроданных и опасения относительно спроса, указывая, что при текущем фоне на мировых рынках, цветные металлы могут продолжить торговаться в зависимости от «глобальных» тенденций, в меньшей мере отражая фундаменталии отдельных металлов. Фондовые индексы, вероятно, могут продолжить быть одной из основных направляющих, их их падение сегодня указывает на «медвежью» картину.
Чего опасаться? Компании продолжают реагировать на падающие цены на металлы снижением выпуска. Alcoa объявила о том, что снизит производство алюминия на заводе Point Comfort на 550 тыс. тонн в год. Tongling Nonferrous Metals, второй по величине производитель меди в Китае, сообщил, что снизит выпуск рафинированной меди. В долгосрочном плане данные новости являются «бычьими» для цен металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.10.2008 14:03
Обзор рынка нефти за 27.10.08
Динамика Цены на нефть закрылись в отрицательной территории по итогам торгов в понедельник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 62,34 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 60,90 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 63,86 долларов за баррель.
Причины Котировки «черного золота» продолжили находиться под понижательным давлением из-за опасений рецессии мировой экономики, падения спроса и текущих проблем в финансовой системе. Со стороны предложения, Petroleos Mexicanos сообщила, что закрыла два экспортных терминала в Мексиканском заливе из-за сильных ливней и ветра.
Чего ожидать? Картина на рынке нефти уже не первый день остается неизменной, котировки очень чувствительны к поведению фондовых индексов. Вероятно, она не измениться в ближайшее время, поэтому большее внимание на текущий момент приковано к состоянию финансовых рынков. Они в свою очередь остаются очень не стабильны, однако в случае если после наблюдавшейся капитуляции, на фоне предпринимаемых властями действий и ожиданий снижения ставок ФРС, ЕЦБ фондовые индексы попытаются расти, цены на нефть также могут скорректироваться вверх.
Чего опасаться? Риски для цен на нефть остаются нисходящими из-за далекой от стабильности ситуации на финансовых рынках.
Обзор рынка драгметаллов за 27.10.08
Динамика Золото и серебро на спот завершили торги со снижением, однако в районе прежде сформированных ценовых диапазонов.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 730,47 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 730,70 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,05 долларов за унцию.
Ноябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,05 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 766,00 долларов за унцию.
Причины Наблюдавшиеся при открытии продажи на европейских фондовых рынках поддерживали американскую валюту, давили на цены нефти и в результате на цены драгметаллов. К завершению торгов значительную часть потерь драгметаллам удалось отыграть.
Чего ожидать? Вчера ФРС было запущенно три прежде объявленных программы для поддержания ликвидности на рынке коммерческих бумаг, ликвидности взаимных фондов денежного рынка. На текущий момент данный факт является позитивным с точки зрения перехода от объявления мер к началу фактического использованию денег. Если данным действиям в совокупности с ожиданиями дальнейших понижений ставок ФРС и ЕЦБ и после наблюдавшейся последнее время капитуляции удаться способствовать некоторой стабилизации рынков, покупкам на фондовых площадках, золото может иметь возможность коррекции вверх, величина которой будет зависеть от продолжительность стабилизации.
Чего опасаться? В противном случае понижательное давление, выливающееся в падение цен на драгметаллы , может сохраниться.
Обзор рынка цветных металлов за 27.10.08
Динамика Котировки основных представителей LME закрылись смешано.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3708,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3685,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 9700,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 9700,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1885,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1076,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1205,00 долларов за тонну.
Причины Рыночные участники отмечают закрытие коротких позиций на фоне более сильных данных по рынку недвижимости США, что способствовало укреплению меди. Продажи домов на первичном рынке недвижимости составили в сентябре 0,464 млн., оказавшись лучше ожиданий рынка. International Lead and Zinc Study опубликовала данные, показавшие, что рынок цинка находился в профиците на протяжении восьми месяцев текущего года в размере 108 тыс. тонн по сравнению с профицитом в 53 тыс. тонн на протяжении того же периода 2007г. На рынке свинца на протяжении первых восьми месяцев 2008г. года наблюдался профицит в размере 34 тыс. тонн по сравнению с дефицитом в 40 тыс. тонн за тот же период прошлого года.
Чего ожидать? Несмотря на то, что существенных изменений во внешнем фоне не произошло большинство металлов совершало попытки роста вчера. Для поддержания роста важна смена внешнего фона, в первую очередь, вероятно, стабилизация фондовых индексов, что может поддержать товарно-сырьевые рынки в целом. В таком случае дальнейшее закрытие коротких позиций по металлам может вывести их котировки вверх.
Чего опасаться? Мировая экономика замедляется, спрос снижается, поэтому коррекция котировок вверх может являться отражением выхода очень пессимистичных настроений, которые закладывались в цены, а также восстановления после технических продаж. Однако ослабевшие фундаменталии, вероятно, могут ограничивать рост металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.10.2008 15:15
Обзор рынка нефти за 28.10.08
Динамика В ходе торгов вчера цены на нефть демонстрировали смешанные тенденции. Фьючерсам на нефть марки Light Sweet удалось завершить торги с приростом, цены на нефть Brent остались практически неизменными.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 64,61 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 60,95 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 64,36 долларов за баррель.
Причины Рост, позволивший закрыться ценам в положительной территории, пришелся на торги в США и происходил на фоне ралли американских фондовых индексов к закрытию.
Чего ожидать? Направление движения цен на нефть в ближайшее время, вероятно, продолжит отражать поведение фондовых индексов. Если ожидания в отношении снижения ставки ФРС и другими ЦБ, действия предпринимаемые властями для стабилизации ситуации после произошедшей капитуляции на рынках продолжат поддерживать европейские и американские фондовые индексы, цены на нефть могут демонстрировать восстановление. Спекуляции относительно еще одного снижения уровня добычи ОПЕК в данном случае могут оказывать более весомую поддержку.
Чего опасаться? Риски также остаются прежними: “хрупкое” положение фондовых рынков из-за далекой от стабильности ситуации в финансовой системе и сильного замедления мировой экономики.
Динамика Продолжив двигаться с высокой волатильностью, драгметаллы выросли по итогам торгов во вторник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 746,72 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 746,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,19 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,185 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 808,50 долларов за унцию.
Причины Стабилизация на фондовых рынках, оказавшая понижательное давление на американскую валюту, способствовала укреплению золота и серебра.
Чего ожидать? Сегодня основным событием станет оглашение ставки ФРС. Консенсус ожидает снижения ставки на 50 б.п., рынок фьючерсов оценивает с вероятностью 46% снижение ставки на 75 б.п. Более мягкое снижение ставки, чем на 0,5% может разочаровать рынок. В комментариях рынок будет искать намек на готовность ФРС удерживать ставки на низком уровне, возможно, снижать в дальнейшем. Не исключено, что к ФРС могут присоединиться другие ЦБ, повторив сценарий координированного снижения, произошедшего в начале месяца. Если действия ЦБ или ожидания в отношении них продолжат способствовать стабилизации на фондовых рынках, то драгметаллы могут совершать попытки роста.
Чего опасаться? Ситуация на рынках пока остается далекой от стабильности, поэтому говорить об устойчивости восстановления европейских и американских фондовых индексов, наблюдавшееся вчера и поддержавшее драгметаллы, тяжело.
Обзор рынка цветных металлов за 28.10.08
Динамика Цветные металлы восстанавливались на торгах во вторник.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4080,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4128,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 11900,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11635,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2015,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1146,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1440,00 долларов за тонну.
Причины Металлы укреплялись на фоне роста фондовых индексов, закрытия коротких позиций. В то же время макроданные по США продолжили быть слабыми. Так, опубликованный вчера индекс доверия потребителей упал в октябре до уровня 38 с 59,8 в прошлом месяце.
Чего ожидать? В случае роста фондовых индексов попытки восстановления на рынке цветных металлов после панических распродаж, которые, как отмечают некоторые рыночные участники, опустили котировки в перепроданную территорию, вероятно, могут продолжиться.
Чего опасаться? В то же время запасы меди, цинка, алюминия на LME продолжили расти в октябре, указывая на ослабевший спрос.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.10.2008 13:17
Обзор российского фондового рынка за 29.10.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в мощном росте котировок большинства эмитентов. Открывшись с большим гэпом вверх, покупки продолжались весь день. Особенный интерес инвесторы проявили к ликвидным акциям с государственным участием, в частности к "Газпрому"и Сбербанку. По последнему даже приходилось приостанавливать торги на час как по обыкновенным, так и по привилегированным бумагам. Впрочем не хуже обстояли дела и в других "голубых фишках". Лидером роста в среду стали акции Сбербанка, "Татнефти" и "Газпрома", прибавившие более 20%. От 12% до 14% составил рост в бумагах "ЛУКойла", "Роснефти", "Газпром нефти", ВТБ и ГМК "Норильский Никель". Чуть скромнее оказался рост в акциях "Сургутнефтегаза" и "Ростелекома". По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 644,00 пунктов (+11,88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,88 пунктов (+13,84%).
Причины Причиной мощного энтузиазма покупателей явилось одно из сильнейших ралли в Штатах накануне, где индексы выросли более чем на 10%. Депозитарные расписки на отечественные активы также хорошо подросли. В этот день мощный рост показывали большинство рынков в мире. С выходом благоприятных цифр из США по заказам на товары длительного пользования, рост в России продолжился. А с выходом статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах покупки усилились в бумагах нефтегазового сектора.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал волатильные движения, попеременно переходя из минуса в плюс, и закрылся разнонаправленно: Dow Jones -0,82%, S&P500 -1,11% и Nasdaq +0,47%. Азиатские площадки сегодня показывают впечатляющий рост на фоне снижения ставок в Штатах и некоторых странах азиатского региона. Японский Nikkei 225 растет на 10%, корейский рынок повышается на 12%, индекс Гонконга в плюсе на 10%, шанхайский индекс прибавляет 2,5%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах продолжили рост на фоне ослабления доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68,20 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон позитивный.
Чего опасаться? С открытия можно будет увидеть продолжение позитивных тенденций, наметившихся в среду. В лидерах роста в очередной раз ожидаем увидеть представителей нефтегазового сектора. На фоне ралли в Азии и роста фьючерсов на американские индексы более чем на 3%, другого развития событий ждать не приходится. Тем не менее, не думаем, что рост сегодня окажется таким же безоблачным как вчера. В середине дня будут выходить важные макроэкономические данные из Европы по индексам доверия и настроений и особенно важные в 15:30 мск из США по ВВП страны. В случае неприятных сюрпризов не исключаем коррекцию после роста предыдущих дней.
Обзор рынка нефти за 29.10.08
Динамика Цены на нефть продемонстрировали уверенный рост на торгах в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в ноябре составила 68,24 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 66,97 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 68,91 долларов за баррель.
Причины Передний фьючерс на нефть марки Brent вырос к закрытию более чем на 8%. Цены на нефть так же, как и товарно-сырьевые рынки в целом укреплялись на фоне ожиданий понижения ставки ФРС, стабилизации фондовых индексов. Опубликованные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США показали, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 0,5 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 1,5 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 2,3 млн. баррелей. В целом данные были лучше ожиданий, оказав дополнительную поддержку котировкам.
Чего ожидать? На рынках наблюдается желание восстановления после произошедшей капитуляции, однако данное желание не поддержано сильным улучшением ситуации в финансовой системе США и тем более реальном секторе мировой экономики. В случае дальнейших попыток стабилизации на мировых финансовых рынках, цены на нефть могут продолжить отскок вверх.
Чего опасаться? Если ожидаемое сегодня значение ВВП США за 3 кв. оправдает пессимистичные ожидания или окажется слабее, «медведи» могут прервать попытки роста котировок.
Обзор рынка драгметаллов за 29.10.08
Динамика Котировки драгметаллов завершили торги в среду с приростом.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 754,60 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 756,80 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,84 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,85 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 806,00 долларов за унцию.
Причины Золото и серебро росли на фоне ожиданий понижения ставки ФРС, некоторой стабилизации на европейских, американских фондовых рынках.
Чего ожидать? По итогам заседания ФРС ставка по федеральным фондам была понижена на 50 б.п.. О перспективах дальнейших понижений ставки на текущий момент говорить преждевременно, однако опубликованные комментарии оказались «мягкими». ФРС показал, что готов удерживать ставку на низком уровне, что важно увидеть рынкам. Начало использования властями США денег, выделенных на стабилизацию финансовой системы, программы ФРС, нацеленные на стабилизацию и повышение ликвидности на различных рынках в совокупности с состоявшимся вчера понижением ставки, величина которого не выбилась из ожиданий рынка, успокаивающе действуют на настроения. Это давит на американский доллар и поддерживает товарно-сырьевые рынки в целом. Золото на таком фоне имеет перспективы уверенной коррекции вверх.
Чего опасаться? Несмотря на наблюдаемое желание рынков восстановиться после капитуляции, кредитные «каналы» находятся в далеком от нормального состояния, реальный сектор мировой экономики сильно замедляется, поэтому об устойчивости попыток восстановления говорить тяжело, что формирует нисходящие риски для драгметаллов. Сегодня во внимании предварительное значение ВВП США за 3 кв. Если рынок воспримет данные новой волной ухода от рисков, драгметаллы могут пострадать.
Обзор рынка цветных металлов за 29.10.08
Динамика Большинство цветных металлов продолжило восстановление, закрывшись по итогам торгов в положительной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4420,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4420,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 12675,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 12500,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2104,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1186,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1530,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы разделили тенденции, преобладавшие вчера на большинстве товарно-сырьевых рынков — восстановление на фоне ожиданий снижения ставки ФРС, стабилизации фондовых индексов. Снижение доллара также стало поддерживающим фактором.
Чего ожидать? Цветные металлы, вероятно, могут продолжить торговаться, как часть мирового рынка и преимущественно отражать тенденции присутствующие на мировых рынках, нежели фундаменталии отдельных металлов. Рыночные участники отмечают, что в случае продолжения стабилизации на фондовых рынках, цветные металлы могут продолжить демонстрировать восстановление, так как в результате капитуляции цены на многие из них упали в районы стоимости производства.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация предварительного значения ВВП США за 3 кв. Сюрприз в виде более слабого, чем ожидается значения может быть серьезным поводом для возобновления продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.11.2008 14:15
Обзор рынка нефти за 04.11.08
Динамика Декабрьские фьючерсы на нефть Brent и Light Sweet завершили торги в уверенном плюсе.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 69,96 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 66,48 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 69,01 долларов за баррель.
Причины Катализатором динамичного восхождения цен на нефть от района локальных минимумов стал рост американских, европейских фондовых индексов. Информационные агентства сообщают, что Саудовская Аравия существенно снизила объемы поставок некоторым из своих потребителей после встречи ОПЕК в прошлом месяце (когда было принято решение снизить уровень добычи на 1,5 млн. баррелей в день), ОАЭ также снижает поставки в соответствии с договоренностью.
Чего ожидать? В случае продолжения роста фондовых индексов цены на нефть также могут продолжить восстановление, отыгрывая снижение, вызванное капитуляцией на рынках. В таком случае ожидания относительно возможного понижения добычи ОПЕК на предстоящей встрече будут выступать в качестве дополнительной поддержки.
Чего опасаться? Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 1,2 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 0,5 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1 млн. баррелей. Более негативные данные по запасам в случае, если ожидаемые завтра макроданные по США также окажутся на медвежьей стороне, могут быть поводом для продаж.
Обзор рынка драгметаллов за 04.11.08
Динамика Котировки драгметаллов укреплялись на торгах во вторник.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 766,25 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 762,80 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,23 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 10,16 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 851,00 долларов за унцию.
Причины Уверенный рост цен на нефть, поддержанный позитивной динамикой на фондовых площадках, снижение американского доллара стали катализаторами роста цен на золото и серебро.
Чего ожидать? Рост американских фондовых индексов на фоне дня выборов Президента США, мер, предпринимаемых властями для стабилизации ситуации в финансовой системе, способствовали росту аппетита к риску на других рынках. Этот фактор поддерживает цены на нефть, оказывает давление на доллар и толкает вверх котировки драгметаллов. Поэтому если фондовый рынок продолжит восстанавливаться после капитуляции, наблюдаемой в прошлые недели, цены на золото и серебро могут продолжить расти. Позитивным фактором в этом контексте является рост фондовых индексов США на прошлой неделе и вчера несмотря на очень слабые макроданные по реальному сектору экономики.
Чего опасаться? Устойчивость роста фондовых индексов, что является важным для укрепления драгметаллов фактором, остается под вопросом, так как фон в виде рецессии экономики США и проблем в финансовой системе сохраняется. Из макроданных сегодня во внимании розничные продажи по Еврозоне и количество новых рабочих мест по данным ADP/Macroeconomic Advisors по США.
Обзор рынка цветных металлов за 04.11.08
Динамика Большинство представителей LME завершило торги в положительной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4235,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4230,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 12000,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11805,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1990,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1135,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1520,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы заметно подросли во вторник. Рост фондовых индексов и снижение доллара способствовали укреплению металлов. Рыночные участники также отмечают закрытие коротких позиций. Цены на медь росли несмотря на очередной сильный прирост запасов данного металла на LME.
Чего ожидать? В случае продолжения роста на европейских и американских фондовых рынках на фоне результатов выборов в США и действий, производимых за последний месяц властями для стабилизации ситуации в финансовой системе, цветные металлы, вероятно, могут продолжить укрепляться из-за улучшения настроений и закрытия коротких позиций.
Чего опасаться? Основной идеей, которая может задавать сегодня тон на рынках могут быть результаты выборов Президента США. Тем не менее, из макроданных стоит отметить данные по рынку труда США, слабость которых может поддержать медвежьи настроения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.11.2008 14:18
Обзор рынка нефти за 05.11.08
Динамика Цены на нефть упали в среду.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 65,31 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 61,92 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 64,01 долларов за баррель.
Причины Котировки нефти снижались на фоне слабых данных по рынку труда США. «Медвежий» момент усилился после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Опубликованные вчера данные показали, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 0,054 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1,123 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1,206 млн. баррелей.
Чего ожидать? На рынке нефти в ближайшее время, вероятно, ничего не измениться сильно. Основной направляющей останется поведение европейских и американских фондовых индексов, которое не является стабильным и способствует метаниям котировок фьючерсов на нефть.
Чего опасаться? Вчера Минэнерго США опубликовало свой взгляд относительно скорости реализации принятого ОПЕК в прошлом месяце решения по снижению добычи на 1,5 млн. баррелей в день. Было отмечено, что с октября по январь ОПЕК может снизить добычу на 1,1 млн. баррелей в день, что станет более быстрой реализацией решения по сравнению с предыдущими. Тем не менее, данный лаг может указывать, что в случае дальнейшего снижения фондовых индексов, куда на текущий момент смещены риски, котировки нефти могут успеть обновить минимумы до изменения баланса на физическом рынке.
Обзор рынка драгметаллов за 05.11.08
Динамика Цены на золото завершили торги в среду со снижением, котировки серебра закрылись в плюсе.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 740,12 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 738,10 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,36 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 10,26 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 871,50 долларов за унцию.
Причины Опубликованные вчера макроданные по США, показавшие, что количество новых рабочих мест в частном секторе экономики сократилось в октябре на 157 тыс., повысили пессимистичные ожидания в отношении пятничных данных по рынку труда США и способствовали уходу от риска на рынках, вызвав снижение цен на золото.
Чего ожидать? Сегодня центральным событием станет оглашение ставки ЕЦБ. Ожидается снижение ставки, однако диапазон снижения является вопросом. Более агрессивное снижение, чем ожидает рынок (вероятно, более 50 б.п.), скорее может позитивно сказаться на котировках золота и серебра, так как укажет на готовность ЕЦБ действовать решительно в отношении монетарной политики, что может быть позитивно для пары евро/доллар и поддержит металлы через ее поведение.
Чего опасаться? Любому изменению процентной ставки ЕЦБ и соответственно дифференциалов относительно ставок других ЦБ, вероятно, может быть тяжело обеспечить какие-либо стабильные однонаправленные тенденции драгметаллов, так как еще одним фактором, который будет определять динамику на рынке драгметаллов останется аппетит к риску на рынках, который сильно колеблется и завит не только от решения ЕЦБ по ставке.
Обзор рынка цветных металлов за 05.11.08
Динамика Котировки цветных металлов закрылись разнонаправленно по итогам торгов в среду.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 4090,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 4070,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 12250,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 12030,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 2011,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1145,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1477,00 долларов за тонну.
Причины Восстановление во вторник из-за закрытия коротких позиций на рынке металлов и укрепления фондовых индексов на фоне дня выборов Президента США сменилось падением из-за сохраняющихся опасений относительно состояния мировой экономики и спроса на металлы. Опубликованные вчера данные, показавшие, что количество новых рабочих мест, созданных в частном секторе экономики США в октябре, сократилось на 157 тыс. усилии медвежьи настроения. Медь также оказалась под дополнительным давлением из-за очередного сильного прироста запасов данного металла на LME, составившего 5825 тонн. С начала октября запасы выросли на 24%. Во вторник рынок проигнорировал сильный прирост запасов меди, вероятно, на фоне общей положительной динамики.
Чего ожидать? Рыночные участники отмечают, что в фокусе находятся краткосрочные перспективы металлов, и в этом контексте поведение фондовых индексов, американского доллара могут продолжить задавать тон. Высокая волатильность, опасения, вероятно, могут сохраняться и учитывая, что спрос ослабел многие рыночные участники не ожидают существенного восстановления цен на медь с текущих уровней, впрочем также не ожидают обвала цен.
Чего опасаться? С технической точки зрения сильное сопротивление для меди располагается на уровне 4530 долларов за тонну (недельный график), и закрепление выше него станет сигналом к усилению «бычьего» давления. Однако пока котировки удерживаются ниже данного уровня риски смещены в сторону падения.
Котировки свинца демонстрируют консолидацию в диапазоне 1445-1555 долларов за тонну в рамках дневного таймфрэйма. При выходе вниз из данного диапазона консолидации может быть открыта дорога в район 1340-1300 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.11.2008 13:51
Обзор рынка нефти за 07.11.08
Динамика Котировки нефти двигались на торгах в пятницу со слабой динамикой, закрывшись в районе уровней открытия.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 60,99 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 57,57 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 63,76 долларов за баррель.
Причины Очень слабые данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу, способствовали продажам на рынке нефти, однако положительная динамика фондовых индексов ограничивала снижение.
Чего ожидать? На выходных стало известно, что Китай планирует провести фискальную стимуляцию экономики в размере 586 млрд. долларов до 2010г. Сегодня утром на фоне данных новостей котировки нефти демонстрируют рост. Новости позитивны для товарно-сырьевых рынков в целом и могут способствовать попыткам роста цен на нефть в том числе. Однако в большей мере на текущий момент это может быть эффектом воздействия на настроения.
Чего опасаться? Фактически же мировая экономика демонстрирует сильное замедление, при этом ситуация в финансовой системе далека от стабильной, поэтому настроения рынка в определенный момент могут быстро измениться в сторону очередных продаж, что формирует нисходящие риски для цен на нефть.
Обзор рынка драгметаллов за 07.11.08
Динамика Цены на золото и серебро на спот не сильно изменились по итогам пятничных торгов.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 736,55 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 737,00 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 10,04 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 10,01 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 853,00 долларов за унцию.
Причины В пятницу во внимании были данные по рынку труда США. Данные еще раз подтвердили сильное ослабление данного сектора экономики. Уровень безработицы вырос в октябре на 0,4% до 6,5%, количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора сократилось на 240 тыс. За сентябрь данные были пересмотрены до -284 тыс. (предыдущее -159), за август до -127 тыс. (предыдущее -84 тыс.). Слабые данные не стали большой новостью для рынка, который уже давно активно закладывал в котировки рецессию экономики, лишь оказав понижательное давление на цены драгметаллов в ходе торгов.
Чего ожидать? Перспективы металлов в значительной мере будут зависеть от настроений на фондовых рынках. Позитивным является факт роста американских рынков в пятницу, несмотря на слабые макроданные. Также сегодня к “бычьим” настроениям могут добавить новости о планах фискальной стимуляции в Китае. Если европейским и американским фондовым индексам удастся подрасти, то на фоне роста аппетита к риску котировки драгметаллов также могут демонстрировать рост.
Чего опасаться? Устойчивость роста, в случае его появления, может вызывать сомнения, так как фактическая ситуация остается пессимистичной: сильное замедление мировой экономики, проявляющееся в макроданных, финансовых результатах и прогнозах компаний, и проблемы в финансовой системе, что будет продолжать давить на аппетит к риску. Поэтому риски для цен на золото и серебро остаются нисходящими.
Обзор рынка цветных металлов за 07.11.08
Динамика Котировки основных представителей LME закрылись в отрицательной территории по итогам торгов в пятницу.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3755,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3732,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10975,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10812,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1906,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1064,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1351,00 долларов за тонну.
Причины Опасения в отношении спроса на металлы из-за замедления мировой экономики продолжили доминировать на рынке. Очень слабые показатели по рынку труда США поддерживали данные тенденции. Запасы меди на LME показали очередной сильный прирост в пятницу.
Чего ожидать? Новости о планах фискальной стимуляции экономики Китая размером порядка 586 млрд. долларов, которые будут направлены на инвестиции в инфраструктуру и социальные проекты, учитывая, что сегодня спокойный в плане макроданных день, могут стать одной из основных идей на рынке металлов, вероятно, поспособствовав покупкам.
Чего опасаться? Несмотря на то, что поступившие из Китая новости могут быть восприняты, как то, “чего ждал рынок”, ситуация в реальном секторе мировой экономики и финансовой системе на текущий момент не выглядит способной обеспечить стабильное восхождение котировок металлов. Поэтому риски остаются нисходящими, а основной направляющей, вероятно, по-прежнему могут быть европейские и американские фондовые индексы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.11.2008 14:03
Обзор рынка нефти за 11.11.08
Динамика Цены на нефть обновили минимумы года на торгах во вторник.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 58,71 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 55,80 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 59,41 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть шли вниз вслед за отрицательной динамикой фондовых индексов, которая продолжила подогревать опасения относительно темпов экономического роста и спроса. “Медвежьи” настроения также были поддержаны спекуляциями относительно перспектив очередного понижения прогноза спроса на нефть Международным энергетическим агентством, публикация ежемесячного отчета которого ожидается в четверг 13 ноября.
Чего ожидать? Котировки нефти, вероятно, продолжат в ближайшее время отражать поведение фондовых индексов, которое сильно изменчиво и может вносить смешанность в поведение котировок “черного золота”, однако риски остаются смещенными в сторону снижения.
Чего опасаться? В случае дальнейшего падения цен на нефть спекуляции относительно перспектив понижения уровня добычи ОПЕК могут усилиться. Однако данным “бычьим” спекуляциям, вероятно, не удастся внести существенные изменения в поведение цен на нефть
Обзор рынка драгметаллов за 11.11.08
Динамика Цены на драгметаллы снизились.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 731,80 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 731,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,79 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,755 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 822,00 долларов за унцию.
Причины Негативные новости из корпоративного сектора США в виде слабых финансовых результатов компаний и пессимистичных прогнозов менеджмента способствовали отрицательной динамике фондовых индексов, уходу от риска, что поддерживало доллар, способствовало снижению цен на нефть и в результате цен на золото и серебро.
Чего ожидать? Сегодня спокойный в плане макроданных день. Поведение фондовых индексов может продолжить быть определяющим направление движения котировок драгметаллов, и в этом контексте новости из корпоративного сектора США могут играть важную роль. В целом риски для золота и серебра из-за сохраняющейся склонности на рынках к уходу от риска и фактических пессимистичных картин в реальном и финансовых секторах экономики на текущий момент остаются нисходящими.
Чего опасаться? В начале недели цены на нефть были стабильны, что поддерживало котировки драгметаллов,однако, вчера цены на "черное золото" обновили минимумы года. Продолжение снижения цен на нефть существенно повысит понижательное давление на котировки золота и серебра.
Обзор рынка цветных металлов за 11.11.08
Динамика Котировки большинства цветных металлов завершили торги во вторник в отрицательной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3710,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3689,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 11190,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10955,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1906,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1080,00 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1284,00 долларов за тонну.
Причины Опасения в отношении спроса из-за сильного замедления мировой экономики продолжили толкать цены металлов вниз. Опубликованные данные показали, что импорт меди и продукции из меди Китаем составил в октябре 231,212 тонн, что на 13% больше, чем годом ранее. Поступили новости относительно очередной коррекции предложения из-за падения цен на металлы. Alcoa сообщила, что сократит производство алюминия на 350 тыс. метрических тонн в год.
Чего ожидать? Опасения в отношении темпов роста мировой экономики и спроса могут продолжить способствовать доминированию “медведей” на рынке. Однако в случае попыток роста европейских, американских фондовых индексов, не исключено, что металлы также могут совершать попытки технического восстановления.
Чего опасаться? С технической точки зрения цены на свинец уверенно закрепились ниже поддержки на уровне 1310 долларов за тонну, открыв дорогу в район отметки 1145 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.11.2008 12:36
Обзор рынка нефти за 13.11.08
Динамика Цены на нефть завершили торги в плюсе.
Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 59,39 долларов за баррель.
Стоимость нефти марки Brent декабрьской поставки составила к закрытию 52,03 долларов за баррель.
Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 58,29 долларов за баррель.
Причины В опубликованном вчера ежемесячном отчете МЭА понизило прогноз мирового спроса на нефть в 2008 и 2009 годах на 330 и 670 тыс. баррелей в день соответственно. Причиной понижения прогноза стало снижение МВФ прогноза относительно темпов роста мировой экономики и продолжающие поступать признаки слабости спроса в странах ОЭСР. Ожидается, что спрос вырастет в 2008г. на 0,12 млн. баррелей в день до 86,2 млн. баррелей в день, спрос в 2009г. вырастет на 0,35 млн. баррелей в день до 86,5 млн. баррелей в день.
Также вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. За отчетную неделю запасы нефти выросли на 0,022 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1,928 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0,516 млн. баррелей. Цены на нефть отреагировали на данные по запасам снижением, однако им удалось выйти в плюс к закрытию на фоне ралли американских фондовых индексов.
Чего ожидать? Цены на нефть, вероятно, продолжат чувствительно отражать тенденции на фондовых рынках, и учитывая не стабильность на последних, идентичная картина может наблюдаться на рынке нефти. Риски для цен выглядят смещенными в сторону снижения.
Чего опасаться? Сегодня ожидаются данные по розничным продажам, настроениям потребителей в США. Разочаровывающие макроданные могут быть поводом для продаж на рынке нефти, однако важно, как на них отреагируют фондовые индексы.
Обзор рынка драгметаллов за 13.11.08
Динамика Цены на золото и серебро выросли по итогам торгов в четверг.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 732,55 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 735,30 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,40 долларов за унцию.
Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,385 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 820,00 долларов за унцию.
Причины На протяжении большей части дня наблюдались смешанно-медвежьи тенденции из-за отрицательной динамики фондовых индексов, однако ралли на американских фондовых площадках перед закрытием вывело котировки металлов в плюс к завершению торгов.
Чего опасаться? Поведение котировок драгметаллов перед закрытием является отражением настроений на рынках, поэтому говорить об устойчивости роста тяжело, при этом подобные скачки указывают на не стабильность на рынке. Если настроения на фондовых площадках будут улучшаться на фоне спекуляций, что в цены могли быть заложены все пессимистичные сценарии, золото и серебро также могут восстановиться.
Чего опасаться? Риски для цен драгметаллов остаются нисходящими, так как сильных положительных изменений в фундаментальном фоне не произошло.
Обзор рынка цветных металлов за 13.11.08
Динамика Цветные металлы прервали снижение, завершив торги в четверг в положительной территории.
Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3650,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3590,50 долларов за тонну.
Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10650,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10400,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1871,00 долларов за тонну.
Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1145,50 долларов за тонну.
Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1301,50 долларов за тонну.
Причины Катализатором роста металлов стало ралли американских фондовых индексов. Медь росла, несмотря на то, что запасы данного металла на LME показали очередной сильный прирост. Идентична ситуация с алюминием, запасы которого вчера выросли на 44425 тонн.
Чего ожидать? Устойчивость роста фондовых индексов может вызывать сомнения, в то же время рост запасов многих металлов в совокупности сильно ослабевшими макроданными по мировой экономике указывают на ослабевший спрос, сохраняя преобладание “медвежьих” настроений на рынке. Направление движения фондовых индексов, вероятно, может продолжить задавать тон на рынке металлов.
Чего опасаться? С технической точки зрения о росте металлов говорить может быть преждевременно. До восстановления цен на никель выше сопротивления на уровне 12450 долларов за тонну, свинца выше сопротивления на уровне 1440 долларов за тонну, меди выше сопротивления на уровне 4260 долларов за тонну нисходящие тенденции будут выглядеть преобладающими.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.11.2008 11:11
Обзор рынка нефти за 14.11.08
Динамика Ценам на нефть не удалось продолжить рост, наблюдавшийся в четверг. Котировки завершили торги в пятницу в отрицательной территории. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 56,74 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent январской поставки составила к закрытию 54,24 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 56,11 долларов за баррель.
Причины Снижающиеся американские фондовые индексы и сохраняющиеся опасения в отношении величины снижения спроса толкали цены на нефть вниз.
Чего ожидать? В выходные поступили комментарии от Президента ОПЕК о том, что на встрече ОПЕК в Каире, назначенной на 29 ноября, не планируется принятие решения по снижению уровня добычи. Данные комментарии должны развеять разраставшиеся на протяжении последней недели спекуляции относительно возможного снижения уровня добычи по итогам данной встречи. В то же время было упомянуто о возможности принятия такого решения в декабре. Однако в целом данные новости, вероятно, не сильно изменят ситуацию на рынке нефти в краткосрочном плане. Цены на нефть могут продолжить двигаться вслед за направлением фондовых индексов, которое, в свою очередь, в значительной мере зависимо от настроений, отличающихся на текущий момент нестабильностью.
Чего опасаться? Риски для цен на нефть продолжают выглядеть нисходящими из-за нисходящих рисков для американских и европейских фондовых индексов.
Обзор рынка драгметаллов за 14.11.08
Динамика Котировки золота и серебра закрылись в плюсе по итогам торгов в пятницу. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 744,65 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 742,90 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,51 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,50 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 841,00 долларов за унцию.
Причины Рост американских фондовых индексов на открытии способствовал укреплению котировок драгметаллов. Позже на фоне потери энтузиазма “быками” на фондовых рынках котировки драгметаллов демонстрировали смешанные движения, однако им удалось закрыться в плюсе. Опубликованные в пятницу макроданные по США продолжили рисовать пессимистичную картину. Розничные продажи, за исключением автомобилей, снижаются третий месяц подряд, упав еще на 2,2% в октябре. Данные поддержали котировки драгметаллов.
Чего ожидать?Настроения на рынках (в частности фондовых) продолжают находиться под давлением слабых макроданных, слабых финансовых результатов корпоративного сектора и пессимистичных прогнозов менеджмента. Вероятно, продолжается ликвидация активов. Подобный фон способствует уверенному поведению доллара и “медвежьему” поведению цен на нефть. Данные факторы продолжали давить на котировки драгметаллов последние месяцы и для смены ситуации на рынке на текущий момент причин не видно.
Чего опасаться? G-20 завершилась согласием участников относительно необходимости дальнейших шагов для стабилизации мировой экономики, кооперации, а также предложениями для повышения стабильности экономики в будущем. Данные заявления не решают проблем на текущий момент, риски для драгметаллов при текущем фоне на рынках остаются нисходящими.
Обзор рынка цветных металлов за 14.11.08
Динамика Большинство представителей LME завершило пятничные торги в положительной территории. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3785,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3722,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 11300,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 11100,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1888,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1199,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1349,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы были поддержаны положительной динамикой фондовых индексов в Европе. Рыночные участники также отмечают технические покупки. В то же время запасы меди на LME выросли в пятницу еще на 1475 тонн.
Чего ожидать? Котировки цветных металлов, также как и большинства инструментов товарно-сырьевого рынка, вероятно, могут продолжить чувствительно отражать поведение фондовых индексов, как индикаторов здоровья экономики. Поведение последних нестабильно, однако нисходящие риски для них формируют риски снижения для металлов.
Чего опасаться? Даже при стабилизации фондовых рынков сформировать восходящие тенденции на фоне падающего спроса металлам может быть тяжело.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.11.2008 12:23
Обзор рынка драгметаллов за 17.11.08
Динамика В ходе торгов в понедельник на рынке драгметаллов преобладала смешанная динамика. Котировки золота закрылись со снижением в 0,3%, цены на серебро снизились на 1,5%. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 737,95 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 736,50 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,30 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,245 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 816,00 долларов за унцию.
Причины Снижение американского доллара, наблюдавшееся вчера с утра, на фоне преимущественно положительной динамики азиатских фондовых индексов способствовало попыткам роста драгметаллов. Однако они сменились снижением из-за падения американских фондовых индексов, находившихся под давлением негативных новостей из корпоративного сектора.
Чего ожидать? На рынке драгметаллов продолжает разыгрываться прежний сценарий: из-за отрицательной динамики фондовых индексов и склонности к уходу от рисков американская валюта остается поддержанной, цены на нефть находятся под понижательным давлением. Данные факторы формируют нисходящие риски для котировок драгметаллов.
Чего опасаться? Сегодня ожидается появление новых макроданных по США, однако тяжело сказать, какой именно фактор может положительно воздействовать на изменчивые настроения рынка и способствовать коррекции золота и серебра вверх, при том, что состояние реального и финансового сектора мировой экономики рисуют “медвежью” краткосрочную картину.
Обзор рынка нефти за 17.11.08
Динамика Уверенный рост цен на нефть на торгах в Европе был поглощен таким же уверенным падением котировок в ходе торгов в США. По итогам дня цены закрылись в минусе. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 54,94 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent январской поставки составила к закрытию 52,44 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 55,16 долларов за баррель.
Причины На рынок повлияли спекуляции о возможном увеличении спроса на топочное масло из-за метеорологических прогнозов о предстоящем снижении температуры на восточном побережье США ниже нормального уровня. Тем не менее, эффект от них был несильным, котировки падали вслед за падением фондовых индексов США. Стоит отметить “медвежьи” данные по ВВП Японии за 3 кв., показавшие, что экономика страны зашла в техническую рецессию.
Чего ожидать? Цены на нефть, вероятно, продолжат следовать за направлением фондовых индексов, и, учитывая нисходящие риски для последних, преобладание отрицательной динамики цен на нефть выглядит более возможным в краткосрочном плане.
Чего опасаться? Возможность попыток роста цен на нефть в краткосрочном плане в значительной мере зависит от настроений рынка, которые очень изменчивы и вносят некоторую неопределенность в ожидания в отношении направления движения цен.
Обзор рынка цветных металлов за 17.11.08
Динамика Цены на базовые металлы снизились по итогам торгов в понедельник. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3670,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3580,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10625,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10400,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1820,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1120,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1256,00 долларов за тонну.
Причины Отрицательная динамика фондовых индексов и опасения в отношения спроса способствовали снижению котировок металлов. Опубликованные вчера данные показали, что промышленное производство в США выросло в октябре на 1,3%, однако данные за сентябрь были пересмотрены с понижением до 3,7%. Было отмечено, что на данные за сентябрь и октябрь существенно повлияли ураганы и забастовка работников производителя коммерческих воздушных судов. За исключением данных факторов промышленное производство снизилось на 2/3% в каждом из двух месяцев. Прирост запасов меди и алюминия на LME оказывал дополнительное понижательное давление на котировки данных металлов. Опубликованные Lead and Zinc Study Group данные показали, что профицит на рынке цинка и свинца за первые девять месяцев 2008г. составил 112 тыс. тонн и 35 тыс. тонн соответственно.
Чего ожидать? “Медвежьи” настроения по-прежнему преобладают на рынке, что неудивительно, учитывая, что фон не сильно изменился: реальный сектор мировой экономики сильно замедляется, у рыночных участников присутствуют опасения в отношении силы снижения спроса, проблемы в финансовой системе сохраняются. Направление движения европейских, американских фондовых индексов, вероятно, и дальше будет оставаться основной направляющей для котировок металлов в краткосрочном плане.
Чего опасаться? С технической точки зрения котировки никеля и свинца приблизились к поддержкам на уровнях 10300 и 1250 долларов за тонну соответственно, при уверенном закреплении ниже этих уровней могут открыться диапазоны для снижения в районы минимумов октября.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.11.2008 09:36
Обзор рынка цветных металлов за 18.11.2008
Динамика Котировки цветных металлов закрылись разнонаправлено по итогам торгов на LME во вторник. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3590,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3510,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10400,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10345,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1835,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1147,50 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1240,00 долларов за тонну.
Причины Цены металлов демонстрировали смешанную динамику в ходе торгов. Сохранилось давление из-за опасений в отношении спроса, однако рост американских фондовых индексов поддержал котировки металлов. Запасы меди и алюминия на LME показали очередной сильный прирост. Бельгийская Nyrstar, крупнейший производитель цинка, сообщила, что производство цинка снизилось в 3 кв., и в 2009 г. возможно его дальнейшее сокращение.
Чего ожидать? Высокая корреляция между металлами и фондовыми индексами, вероятно, может сохраниться, при этом котировкам меди и никеля пока удается удерживаться выше сильных поддержек, располагающихся на уровнях 3570 и 10300 долларов за тонну соответственно, что говорит о некоторой стабилизации.
Чего опасаться? “Медвежьи” настроения, вызванные опасениями в отношении спроса, пока выглядят преобладающими на рынке. Тем не менее, восстановление фондовых индексов, вероятно, может способствовать техническому отскоку котировок металлов вверх.
Обзор рынка драгметаллов за 18.11.2008
Динамика Во вторник на рынке драгметаллов наблюдалась смешанная динамика. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 736,20 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 738,00 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,58 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,60 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 834,00 долларов за унцию.
Причины Основные движения в золоте и серебре начались на американской сессии. На фоне роста фондовых индексов США на открытии драгметаллы продемонстрировали резкое восхождение, которое затем сменилось падением вслед за уходом индексов в минус. Давление на котировки оказал опубликованный по США индекс рынка жилья Национальной Ассоциации Домостроителей, упавший в ноябре до уровня 9 с 14 в прошлом месяце.
Чего ожидать? Сегодня будут опубликованы индексы потребительских цен по США, ожидаемые со снижением. В целом снижение цен является “медвежьим” фактором для золота, так как может снижать спрос на него, как на защитный актив от инфляции. Тем не менее, данная ситуация не является новой и, например, пятилетние инфляционные ожидания рынка (в отношении инфляции в США) уже долгое время находятся в отрицательной территории. В фокусе, вероятно, продолжит быть динамика основных мировых фондовых индексов, которая будет задавать тон на рынке драгметаллов и которая отличается нестабильностью.
Чего опасаться? Нестабильная динамика фондовых индексов вносит смешанность на рынок драгметаллов.
Обзор рынка нефти за 18.11.2008
Динамика Двигаясь со слабой динамикой в ходе дня, фьючерсы на нефть завершили торги в отрицательной территории. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 54,39 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent январской поставки составила к закрытию 51,77 долларов за баррель. Сегодня утром стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 54,39 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть ведут себя осторожно, находясь недалеко от отметки 50 долларов за баррель, тем не менее, понижательное давление из-за отрицательной динамики основных мировых фондовых индексов сохраняется. Новости о захвате пиратами танкера, принадлежащего Саудовской Аравии и транспортировавшего 2 млн. баррелей, не оказали существенного воздействия на рынок.
Чего ожидать? Пока фондовые индексы не начнут демонстрировать более “внятные”, однонаправленные движения, смешанно-медвежья динамика на рынке нефти, вероятно, может сохраняться. Сегодня ожидается публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что за отчетную неделю запасы нефти выросли на 0,9 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0,3 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0,4 млн. баррелей.
Чего опасаться? Сильная зависимость направления движения фондовых индексов, которые задают динамику на рынке нефти, от изменчивых настроений вносит неопределенность в ожидания в отношении направления движения цен на “черное золото”.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.11.2008 10:13
Обзор рынка нефти за 19.11.08
Динамика Цены на нефть снизились по итогам торгов в среду. Стоимость контракта на нефть Light Sweet с поставкой в декабре составила 53,54 долларов за баррель. Стоимость нефти марки Brent январской поставки составила к закрытию 51,67 долларов за баррель.
Причины Динамика движения котировок нефти продолжила быть очень низкой. “Медведи” по-прежнему осторожны перед отметкой 50 долларов за баррель. Тем не менее, понижательное давление на цены из-за отрицательной динамики мировых фондовых индексов сохранилось. Опубликованные вчера Минэнерго США данные по запасам показали, что за неделю, закончившуюся 14 ноября, запасы нефти выросли на 1,6 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0,5 млн. баррелей, запасы дистиллятов снизились на 1,5 млн. баррелей.
Чего ожидать? Восстановление основных мировых фондовых индексов (в первую очередь, США) может способствовать технической коррекции цен на нефть вверх. Однако, учитывая, что риски для первых смещены в сторону снижения, преобладание отрицательной динамики цен на нефть выглядит более возможным в краткосрочном плане.
Чего опасаться? Осторожность цен на нефть перед отметкой 50 долларов за баррель, несмотря на то, что фон остается негативным, выглядит “бычьим” фактором (если баланс спроса и предложения сдерживает дальнейшее снижение цен), тем не менее, если падение фондовых индексов продолжится, то цены, вероятно, могут попытаться “штурмовать” данную отметку.
Обзор рынка драгметаллов за 19.11.08
Динамика Движения котировок драгметаллов в ходе торгов были смешанными. Закрылись цены на золото на спот без сильных изменений, цены на серебро снизились на 3,3%. Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 734,75 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 735,40 долларов за унцию. Стоимость серебра на спот к закрытию составила 9,25 долларов за унцию. Декабрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 9,205 долларов за унцию. Стоимость платины на спот к закрытию составила 817,00 долларов за унцию.
Причины На рынках сохраняется склонность к уходу от риска из-за сильного замедления реального сектора мировой экономики и проблем в финансовой системе, что оказывает давление на котировки драгметаллов. Вчера “медвежьи” настроения были усилены слабыми данными по рынку строительства США и понижением ФРС прогнозов в отношении темпов роста экономики. Опубликованные по Штатам индексы потребительских цен за октябрь показали сильное снижение ценового давления.
Чего ожидать? Несмотря на то, что фондовые индексы США стабилизировались на протяжении последних недель и периодически пытаются подрастать на фоне каких-либо факторов, что может поддерживать драгметаллы, сильных идей для восстановления недостаточно, при этом продолжают поступать пессимистичные новости относительно состояния экономики, новости из корпоративного сектора. Вероятно, продолжается ликвидация активов. Подобный фон оказывает и может продолжить оказывать понижательное давление на котировки золота и серебра. Из макроданных по США сегодня ожидается публикация данных по заявкам на пособие по безработице и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за ноябрь.
Чего опасаться? По-прежнему возможность коррекции вверх котировок драгметаллов в значительной мере может быть зависима от настроений на основных мировых фондовых площадках. Изменение настроений, в свою очередь, является фактором неопределенности. Тем не менее, из-за склонности к уходу от риска, на рынках баланс рисков для цен драгметаллов смещен в сторону снижения.
Обзор рынка цветных металлов за 19.11.08
Динамика Котировки основных представителей LME закрылись разнонаправлено по итогам торгов в среду. Стоимость меди с трехмесячной поставкой к закрытию составила 3610,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на медь составила к закрытию 3564,00 долларов за тонну. Стоимость никеля с трехмесячной поставкой к закрытию на LME составила 10350,00 долларов за тонну. Стоимость никеля в секции спот составила к закрытию на LME 10200,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на алюминий составила к закрытию на LME 1825,00 долларов за тонну. Стоимость спотового контракта на цинк составила к закрытию 1163,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1238,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы продолжили находиться под понижательным давлением из-за опасений в отношении спроса, усиленных вчера негативными данными по рынку строительства США. Опубликованные данные показали, что разрешения на строительство упали в октябре на 12%, закладки первичных домов снизились на 4,5%. Большой прирост вчера показали запасы алюминия на LME, выросшие на 81975 тонн, подтверждая ослабевший спрос. Международное бюро металлургической статистики (WBMS) сообщило, что производство меди за первые 9 месяцев текущего года превысило спрос на 26800 метрических тонн.
Чего ожидать? Сильное снижение американских фондовых индексов вчера и распродажи на фондовых площадках сегодня в Азии могут усилить опасения в отношении состояния мировой экономики и спроса, вероятно, поспособствовав дальнейшей доминации “медведей” на рынке металлов.
Чего опасаться? С технической точки зрения цены на свинец закрепились ниже поддержки на уровне 1250 долларов за тонну, открыв дорогу в район минимумов октября. В то же время никель продолжает удерживаться выше поддержки на уровне 10300 долларов за тонну, которая сдерживает снижение.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.11.2008 12:35
Обзор рынка драгоценных металлов за 21.11.08
Динамика В пятницу цены на драгметаллы существенно выросли, что было обусловлено рядом фундаментальных и технических причин. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составили 801,90 доллара за тройскую унцию. Цена фиксинга серебра составили 9,66 доллара за тройскую унцию.
Причины Среди причин укрепления цен на драгметаллы называются факторы как технического, так и фундаментального характера. Рост золота во многом был обусловлен сформировавшейся на дневных графиках моделью «двойное дно», кроме того, в пятницу американский фондовый рынок преподнес неприятное известие о проблемах у одного из крупнейших мировых банков корпорации Citigroup, что повлияло на привлекательность американских активов в целом. Серебро же укреплялось инерционно, вслед за «старшим братом».
Чего ожидать? Самая ближайшая перспектива — продолжение попыток восстановления и рост до 800,00 долларов за тройскую унцию. Агрессивные действия со стороны покупателей вполне могут привести к тому, что уже очень скоро станет актуальным вопрос о попытке пробоя отметки 800,00 долларов за унцию.
Чего опасаться? Спад в секторе благородных металлов может начаться после окончания технической отработки графической модели на дневных графиках. К тому же, серебро вполне способно более неохотно двигаться наверх, если не получит дополнительных стимулирующих факторов как технического, так и фундаментального характера.
Обзор рынка нефти за 21.11.08
Динамика Пятничная динамика цен на нефтяном рынке порадовала небольшим восстановлением. Хотя ни один из ведущих сортов топлива не смог закрыться выше психологического уровня 50,00 долларов за баррель, «быки» немного приободрились и ждут продолжения роста на этой неделе. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude выросла в цене до 49,93 долларов за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 49,19 долларов за баррель.
Причины Основными причинами удорожания топлива называется ослабление позиций доллара на мировых площадках, а также отсутствие возможности для преодоления сильного рубежа в 50,00 долларов за баррель с первого раза. Кроме того, рынок находится в ожидании саммита ОПЕК, который состоится на этой неделе, и в ходе которого могут быть приняты решения о сокращении квот на поставку нефти. Утренний рост в ходе азиатской сессии был обусловлен поддержкой со стороны властей Саудовской Аравии, которая занимает первую строчку в списке стран, экспортирующих «черное золото» на мировой рынок. В воскресенье Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али Наими сказал, что глобальные экономические условия, возможно, не улучшатся в течение ближайших двух лет в результате мирового финансового кризиса, но спрос на природные ресурсы продолжит расти в будущем. «Резкий экономический спад может продолжиться в течение полугода, года, двух лет. Но будет развитие и рост в мире, и спрос на все природные ресурсы увеличится», сказал Наими в рамках Десятой арабской Конференции по Полезным ископаемым в столице Иордании Аммане. «Экономический спад не навсегда», - добавил Наими. Ранее Наими сообщил аудитории, что продолжающийся мировой финансовый кризис отрицательно влиял на цены на полезные ископаемые. «Текущий финансовый кризис имеет плохое влияние на цены полезных ископаемых», - отметил он.
Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 29 ноября, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться. Впрочем, вероятность срезания квот именно сейчас не очень высока. Вероятно, решение о снижении поставок топлива на мировой рынок будет принято не ранее запланированной встречи 17 декабря.
Чего опасаться? Внутренние новости рынка топлива по-прежнему представляют сейчас собой основную надежду «быков» на продолжение роста. По мере того, как ситуация с долларом США на FOREX стабилизируется, инвесторы снова начинают обращать свое внимание на сырьевые активы, а также прислушиваются к данным, касающимся внутренних событий и факторов углеводородного сектора.
Обзор рынка цветных металлов за 21.11.08
Динамика В пятницу сектор цветных металлов двигался разнонаправленно, но, в целом, остался на прежних значениях, изменяясь возле ключевых уровней основных представителей. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3470,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 10100,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1749,00 долларов за тонну. Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1204,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1216,00 долларов за тонну.
Причины С августа цены на цветную металлургию снизились почти в два раза, что особенно заметно по котировкам меди и никеля. Общий нисходящий тренд, конечно же, в первую очередь связан с падением объемов производства и промышленной производительности в целом, и сокращением потребления в сфере строительства. Пятничная локальная попытка укрепления была вызвана общим позитивным настроем сырьевых рынков, из чего, впрочем, нельзя делать далеко идущих выводов о продолжительном укреплении сектора.
Чего ожидать? «Разброд и шатания» прекратятся, как только вступят в силу внутренние факторы на рынке и появятся новые фундаментальные данные относительно прогнозов потребления и запасов сырья до конца года. Скорее всего, статистика будет не в пользу «быков».
Чего опасаться? Пока что ситуация укрепления носит локальный характер. Говорить о том, продолжится ли рост цен, можно будет только по факту преодоления всеми представителями сектора своих ключевых отметок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.11.2008 12:28
Обзор рынка нефти за 24.11.08
Динамика Начало недели топливный рынок встретил воодушевленно. Котировки основных представителей углеводородного сектора по итогам закрытия понедельника существенно укрепились. Правда, сегодня с утра на торгах в Азии наблюдался некоторый спад оптимизма. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude выросла в цене до 54,50 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 53,93 долларов за баррель.
Причины Причинами укрепления стоимости «черного золота» стала ситуация на фондовом и валютном рынках. Американский фондовый рынок продемонстрировал вчера воодушевленный рост, в то время как доллар, напротив, терял свои позиции. Это стимулировало игроков к переводу активов из валютных резервов в сырьевые активы. Надежды на положительную динамику американской экономики все еще витают в воздухе и тем самым поддерживают веру в рост потребности мирового сообщества в топливе. Впрочем, это больше похоже на локальную причину, к тому же, весьма сомнительную.
Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 29 ноября, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться. Впрочем, вероятность срезания квот именно сейчас не очень высока. Вероятно, решение о снижении поставок топлива на мировой рынок будет принято не ранее запланированной встречи 17 декабря.
Чего опасаться? Технический фактор сейчас играет сдержанную роль. Конечно, отметка 50,00 долларов за баррель продолжает оставаться сильным барьером и уровнем поддержки для котировок нефти, однако, роль фундамента несоизмеримо выше на данный момент.
Обзор рынка драгоценных металлов за 24.11.08
Динамика Понедельник стал днем продолжения тенденции роста в секторе благородных металлов. Стоимость золота и серебра укрепилась по итогам закрытия торгов вчера, подтвердив, тем самым, динамику конца предыдущей недели. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составили 822,10 доллара за тройскую унцию. Цена фиксинга серебра составили 10,58 доллара за тройскую унцию.
Причины Пролонгация пятничной динамики была вызвана, в первую очередь, слабостью американской валюты, которая на FOREX потеряла свои позиции против основных конкурентов. Инвесторы предпочитали вкладываться в иные активы, альтернативные доллару США и, естественно, на этом фоне драгоценные металлы были одним из самых привлекательных ресурсов инвестиций. Кроме того, в поддержку роста работали технические факторы. Укрепление желтого металла оказалось существеннее, чем ожидалось, благодаря именно сформировавшейся фигуре на дневных и часовых графиках по золоту. Серебро же продолжает демонстрировать отсутствие самостоятельности и пока что не способно к самоопределению. Эта корреляция делает белый металл очень прогнозируемым.
Чего ожидать? После небольшого отката, который наблюдается на рынке в первой половине сегодняшнего дня, можно ожидать продолжения тенденции роста. Коррекционные настроения, в общем и целом, весьма слабые. По всей видимости, после незначительной передышки игроки продолжат закупаться золотом и сопутствующими ему металлами.
Чего опасаться? Спад в секторе благородных металлов может начаться после окончания технической отработки графической модели на дневных графиках. К тому же, серебро вполне способно более неохотно двигаться наверх, если не получит дополнительных стимулирующих факторов как технического, так и фундаментального характера.
Обзор рынка цветных металлов за 24.11.08
Динамика Понедельник стал днем разнонаправленных тенденций. Некоторые из цветных металлов укрепились в цене, некоторые, напротив, снизились в стоимости, а некоторые сохранили «статус-кво». Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3715,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 10100,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1757,00 долларов за тонну. Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1207,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1188,00 долларов за тонну.
Причины Цены на алюминий незначительно выросли по итогам торгов в понедельник на LME. Медные контракты подорожали более значительно. Стоимость никеля и цинка практически не изменилась и сохранила прежние уровни котирования к моменту фиксинга. Аутсайдером рынка стал лишь свинец, который подешевел, впрочем, тоже не особенно сильно.
Чего ожидать? «Разброд и шатания» прекратятся, как только вступят в силу внутренние факторы на рынке и появятся новые фундаментальные данные относительно прогнозов потребления и запасов сырья до конца года. Скорее всего, статистика будет не в пользу «быков».
Чего опасаться? Пока что ситуация укрепления носит локальный характер. Говорить о том, продолжится ли рост цен, можно будет только по факту преодоления всеми представителями сектора своих ключевых отметок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.11.2008 14:37
Обзор рынка нефти за 25.11.08
Динамика Торги во вторник характеризовались снижением котировок в секторе углеводородного сырья На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude упала в цене до 50,77 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 50,35 долларов за баррель, что также ниже цен фиксинга в понедельник.
Причины Падением цены обязаны статистике по топливным запасам нефти, бензина и дистиллятов, опубликованной Минэнерго США вчера. Согласно ей, объемы резервов выросли, что способствовало ослаблению котировок. Кроме того, нефтяной сектор подвержен прежним долгосрочным факторам «медвежьего» характера, основанных на техническом анализе. Это также сыграло свою роль.
Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 29 ноября, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться. Впрочем, вероятность срезания квот именно сейчас не очень высока. Вероятно, решение о снижении поставок топлива на мировой рынок будет принято не ранее запланированной встречи 17 декабря.
Чего опасаться Технический фактор сейчас играет сдержанную роль. Конечно, отметка 50,00 долларов за баррель продолжает оставаться сильным барьером и уровнем поддержки для котировок нефти, однако, роль фундамента несоизмеримо выше на данный момент.
Обзор рынка драгоценных металлов за 25.11.08
Динамика Цены на драгоценные металлы по итогам торгов во вторник снизились, хотя и очень незначительно. По сути, котировки драгметаллов чувствовали себя неплохо и довольно-таки уверенно. Цена закрытия золота на NYMEX во вторник составили 818,50 доллара за тройскую унцию. Цена фиксинга серебра составили 10,27 доллара за тройскую унцию.
Причины Невзирая на падение сырьевого сектора и, в частности, на снижение топливного рынка, стоимость благородных металлов во вторник практически осталась прежней. Предыдущий активный рост «медведи» пытались компенсировать в течение дня упорными коррекциями, но инвестиционная привлекательность по-прежнему характеризует сектор драгметаллов.
Чего ожидать? Отметка 800,00 долларов за тройскую унцию остается ключевой поддержкой, выше которой ходит золото; 10,00 долларов за тройскую унцию сохраняет как стратегический уровень серебряный металл. В целом, можно ожидать, что такая ситуация сохранится и впредь, особенно, если новости из США будут поступать отнюдь не в поддержку американской валюты.
Чего опасаться? Спад в секторе благородных металлов может начаться после окончания технической отработки графической модели на дневных графиках. К тому же, серебро вполне способно более неохотно двигаться наверх, если не получит дополнительных стимулирующих факторов как технического, так и фундаментального характера.
Обзор рынка цветных металлов за 25.11.08
Динамика Лидером движения во вторник стала медь, которая аккумулировала рост цен. Правда, кроме нее больше никто не смог продемонстрировать такого же рвения наверх, и итоги торгов во вторник на LME оказались практически идентичными результатам понедельника. За исключением медных контрактов, которые удивили рынок своим поведением. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3565,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 10105,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1748,00 долларов за тонну. Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1210,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1185,00 долларов за тонну.
Причины Цены на алюминий практически не изменились по итогам вчерашних торгов на LME. Медные контракты продемонстрировали новую попытку роста. Причем, в итоге довольно-таки успешную. Они укрепились более чем на 200,00 долларов в цене. Стоимость никеля, цинка и цинка по-прежнему стабильна, практически не изменилась и сохранила прежние уровни котирования к моменту фиксинга.
Чего ожидать? «Разброд и шатания» прекратятся, как только вступят в силу внутренние факторы на рынке и появятся новые фундаментальные данные относительно прогнозов потребления и запасов сырья до конца года. Скорее всего, статистика будет не в пользу «быков».
Чего опасаться? Пока что ситуация укрепления носит локальный характер. Говорить о том, продолжится ли рост цен, можно будет только по факту преодоления всеми представителями сектора своих ключевых отметок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.11.2008 15:01
Обзор рынка драгоценных металлов за 26.11.08
Динамика В среду котировки драгметалов продолжали консолидацию в рамках сформировавшихся треугольников на часовых масштабах графиков. Динамика, по своей сути, осталась прежней. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составили 808,50 доллара за тройскую унцию. Цена фиксинга серебра составили 10,22 доллара за тройскую унцию.
Причины Основная тенденция сохраняется прежней: рынок находится в состоянии консолидации. Технически продолжает формироваться «треугольник» на часовом графике золота и серебра. Факторы теханализа сейчас явно доминируют на рынке, т.к. поддержки со стороны фундамента практически нет. Нефтяные площадки (да и в целом, сырьевой сектор) крайне слабо воздействуют на ситуацию в сегменте благородной металлургии.
Чего ожидать? Суда по всему, в ближайшем будущем стоит ожидать прорыва «треугольника». Наиболее вероятна попытка пробоя наверх, хотя под воздействием локальных новостей фундаментального характера из США прорыв возможен и вниз. После этого, соответственно, будем наблюдать откат наверх.
Чего опасаться? Спад в секторе благородных металлов может начаться после окончания технической отработки графической модели на дневных графиках. К тому же, серебро вполне способно более неохотно двигаться наверх, если не получит дополнительных стимулирующих факторов как технического, так и фундаментального характера.
Обзор рынка нефти за 26.11.08
Динамика К середине недели картина нефтяного рынка продолжает оставаться прежней. В среду рынок отыграл свои позиции обратно, котировки выросли против цен закрытия вторника. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude выросла в цене до 54,44 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 53,92 долларов за баррель.
Причины Рост стоимости углеводородного сырья был обусловлен рядом факторов, в том числе, снижением процентной ставки в Китае и ситуацией на американском фондовом рынке. Надежды на положительную динамику американской экономики все еще витают в воздухе и, тем самым, поддерживают веру в рост потребности мирового сообщества в топливе. Впрочем, это больше похоже на локальную причину, к тому же, весьма сомнительную.
Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 29 ноября, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться. Впрочем, вероятность срезания квот именно сейчас не очень высока. Вероятно, решение о снижении поставок топлива на мировой рынок будет принято, не ранее запланированной 17 декабря встречи.
Чего опасаться? Технический фактор сейчас играет сдержанную роль. Конечно, отметка 50,00 долларов за баррель продолжает оставаться сильным барьером и уровнем поддержки для котировок нефти, однако, роль фундамента несоизмеримо выше на данный момент.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.11.2008 12:34
Обзор рынка нефти за 27.11.08
Динамика В четверг топливный рынок продолжил консолидацию в районе отметки 50,00 долларов за баррель. Игроки в ожидании встречи членов нефтяного картеля, намеченной на завтра, субботу, 29 ноября, предпочитают ориентироваться на технические факторы, которые продолжают говорить в пользу формирования «треугольника» на часовых графиках. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude немного подешевела в цене до 53,46 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures снизилась в стоимости и закрылась по цене 52,71 долларов за баррель.
Причины Технически на рынок продолжают влиять факторы, которые были сформированы еще в конце прошлой недели. Почти на всех сырьевых площадках (в т.ч. и в секторе металлургии) на часовых масштабах графиков прослеживается тенденция консолидации. Ликвидность торгов к концу недели дополнительно сокращается из-за фундаментальных данных. Ожидание завтрашнего заседания саммита ОПЕК заставляют игроков умерить активность.
Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 29 ноября, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться. Впрочем, вероятность срезания квот именно сейчас не очень высока. Скорее всего, решение о снижении поставок топлива на мировой рынок будет принято не ранее запланированной 17 декабря встречи.
Чего опасаться? Технический фактор сейчас играет сдержанную роль. Конечно, отметка 50,00 долларов за баррель продолжает оставаться сильным барьером и уровнем поддержки для котировок нефти, однако, роль фундамента несоизмеримо выше на данный момент.
Обзор рынка драгоценных металлов за 27.11.08
Динамика Драгметаллы продемонстрировали вчера совершеннейшую инертность. Объемы торгов и волатильность были минимальными: рынок затих и практически не изменялся в ходе торгов в четверг, замерев в рамках очень узкого диапазона. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составили 806,60 доллара за тройскую унцию. Цена фиксинга серебра составили 10,32 доллара за тройскую унцию.
Причины Основная тенденция сохраняется прежней: рынок находится в состоянии консолидации. Технически продолжает формироваться «треугольник» на часовом графике золота и серебра. Факторы теханализа сейчас явно доминируют на рынке, т.к. поддержки со стороны фундамента практически нет. Нефтяные площадки (да и в целом, сырьевой сектор) крайне слабо воздействуют на ситуацию в сегменте благородной металлургии.
Чего ожидать? Судя по всему, в ближайшем будущем стоит ожидать прорыва «треугольника». Наиболее вероятна попытка пробоя наверх, хотя под воздействием локальных новостей фундаментального характера из США прорыв возможен и вниз. После этого, соответственно, будем наблюдать откат наверх.
Чего опасаться? Спад в секторе благородных металлов может начаться после окончания технической отработки графической модели на дневных графиках. К тому же, серебро вполне способно более неохотно двигаться наверх, если не получит дополнительных стимулирующих факторов как технического, так и фундаментального характера.
Обзор рынка цветных металлов за 27.11.08
Динамика В четверг в секторе цветной металлургии наблюдались плавные и практически незаметные колебания котировок. В целом, представители этого товарного сектора практически не изменились в цене, и ситуация характеризовалась умеренность и стабильностью. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3664,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 10155,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1720,00 долларов за тонну. Стоимость контракта на цинк составила к закрытию 1213,00 долларов за тонну. Стоимость свинца в спот секции составила к закрытию 1085,00 долларов за тонну.
Причины Почти все металлы немного подешевели - снижение составило несколько долларов против цен, имевших место на закрытии в среду. Исключением стал лишь никель, который смог немного подрасти, но, впрочем, этот рост также был весьма локальным. Общая ситуация в товарно-сырьевом секторе является сглаженной: рынок ждет новых факторов, способных оживить его и воодушевить игроков на активные действия.
Чего ожидать? Судя по всему, это случится не раньше следующей недели. До понедельника участники торгов вряд ли будут предпринимать попытки изменить текущую ситуацию.
Чего опасаться? Пока что ситуация укрепления носит локальный характер. Говорить о том, продолжится ли рост цен, можно будет только по факту преодоления всеми представителями сектора своих ключевых отметок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.12.2008 09:41
Обзор рынка нефти за 28.11.08 Динамика Цены на нефть практически не изменились в ходе торгов в пятницу. Впрочем, как полагают аналитики, в ближайшие дни в центре внимания игроков станет ожидание сокращения добычи странами ОПЕК, решение о котором может быть принято 17 декабря, что подстегнет цены к росту. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упала на 1 цент. Закрытие произошло по цене 54,43 доллара за баррель. На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне стоимость нефти марки Brent немного выросла - на 36 центов. По завершении торговой сессии за этот вид топлива предлагали 53,49 доллара за баррель.
Причины Смешанное движение на торговых площадках было обусловлено ожиданием конференции ОПЕК, которая проходила в минувшие выходные в Каире. В ходе нее, как и ожидалось, не было предпринято конкретных действий относительно изменения текущих квот на поставку топлива. Однако в пятницу на ожиданиях, связанных с риском возможных сокращений поставок «черного золота», игроки предпочитали не наращивать свое присутствие на рынке.
Чего ожидать? Рынок ожидает очередного саммита ОПЕК, который состоится 17 декабря и на котором должно быть принято решение о сокращении квот на поставку нефти. По некоторым данным, снижение может составить более 1 миллиона баррелей в сутки. Другие источники говорят о том, что снижение экспорта произойдет лишь на 2% от текущего объема добычи.
Чего опасаться? Резкий спад цен весьма вероятен. Судя по технической картине, коррекции в сторону повышения стоимости топлива более вероятны, хотя, в целом, стоимость может снизиться вплоть до 40,00 долларов за баррель.
Обзор рынка драгметаллов за 28.11.08
Динамика Стоимость благородных металлов по итогам торгов в пятницу изменилась разнонаправлено. Хотя и золото, и серебро принципиально не отошли от своих уровней. На спот-рынке золото подорожало в цене, но не очень сильно. Закрытие произошло на отметке 816,20 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов снизилась, но несущественно. Пятничные торги по серебру закрылись по цене 10,22 долларов за унцию.
Причины Для серебра и золота по-прежнему остаются актуальными уровни 10,00 и 800,00 долларов за унцию соответственно. Технические причины на данный момент по-прежнему играют основополагающую роль в силу отсутствия значимых фундаментальных факторов воздействия на рынок.
Чего ожидать? Причин сомневаться в будущем росте цен на золото и другие металлы нет. Однако, сколь быстро это будущее наступит, зависит от ситуации с американской валютой. Локальные и среднесрочные тенденции будут проходить, как и прежде, под знаком «техников», которые некоторое время еще способны оказывать «медвежье» давление на рынок.
Чего опасаться? Продолжение роста вероятно, но вряд ли фундаментально. Повторение агрессивных атак сейчас маловероятно и, скорее всего, если и будет, то продлится недолго.
Обзор рынка цветных металлов за 28.11.08
Динамика Торги на LME в пятницу проходили разнонаправлено, но общая тенденция по ключевым представителям была ярко выражена в сторону снижения. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел в стоимости и закрылся на отметке 1700,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия составляла 3580,00 долларов за тонну. Никель на торгах в пятницу упал ниже психологической отметки в 10000,00 долларов за тонну и составил в цене 9700,00 долларов за тонну. Это существенно ниже, чем котировки закрытия четверга.
Причины Ситуация на рынке продолжает развиваться в русле снижения. Цены в секторе цветных металлов немного снизились по итогам пятницы, но, в целом, движения были умеренные, в рамках картины, вырисовывающейся на дневных графиках.
Чего ожидать? В ближайшие дни можно ожидать умеренного нисходящего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Стоимость цветных металлов будет нейтрально-позитивной, если не произойдет существенных «бычьих» всплесков в углеводородном секторе.
Чего опасаться? Резкие движения, что в сторону роста цен, что в сторону падения крайне маловероятны.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.12.2008 16:06
Обзор рынка нефти за 02.12.08
Динамика Стоимость топлива на торгах во вторник снизилась, продолжив, тем самым, динамику понедельника, когда цены серьезно ушли вниз, преодолев рубеж в 50,00 долларов за баррель. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упала до 46,96 доллара за баррель. На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне стоимость нефти марки Brent составила на момент закрытия 45,44 доллара за баррель.
Причины Котировки снижались накануне под воздействием инерционного давления, вызванного решением ОПЕК не снижать квоты до заседания, намеченного на 17 декабря. В Алжире через две недели нефтяной картель соберется на новом саммите, в ходе которого будут обсуждаться возможности сокращения квот на поставку углеводородов на мировой рынок. В минувшие выходные это решение принято не было, и хотя участники торгов, в целом, ожидали подобного поворота событий, «медведи» не упустили возможности спекулятивно снизить цены на «черное золото» ниже психологической отметки в 50,00 долларов за баррель.
Чего ожидать? Ожидания теплой зимы дополнительно стимулируют котировки к снижению. Теплая погода вызвала сокращение потребления нефти, что в условиях начинающейся мировой экономической рецессии усугубляет общую картину. Судя по всему, нефтяные контакты продолжат дешеветь в ближайшие дни.
Чего опасаться? Локальный рост цен возможен только в одном случае: если статистика по топливным запасам в США, которую сегодня публикует Министерство энергетики страны, покажет сокращение объемов резервов углеводородного сырья. Впрочем, подобные показатели тоже лишь ненадолго будут способны поддержать «бычьи» настроения на рынке.
Обзор рынка драгметаллов за 02.12.08
Динамика Во вторник цены на драгоценные металлы поднялись, но несущественно. Золото по-прежнему остается ниже ключевого сопротивления 800,00 долларов за тройскую унцию, серебро торгуется ниже уровня 10,00 долларов за тройскую унцию. На спот-рынке золото подорожало в цене, но не очень сильно. Закрытие произошло на отметке 781,60 долларов за унцию. Стоимость серебра по итогам торгов выросла до 9,69 долларов за унцию.
Причины Небольшое укрепление котировок драгоценных металлов было вызвано техническими причинами, в частности, перегретостью рынка продажами. Локальная коррекция в сторону повышения цен происходила в рамках сильных уровней 800,00 и 10,00 долларов за тройскую унцию золота и серебра соответственно.
Чего ожидать? Укрепление рынка благородных металлов может продолжиться по двум причинам. Слабость американской валюты и, как следствие, желание инвесторов сохранить свои активы могут привести к росту привлекательности драгметаллов. Во-вторых, причиной удорожания золота вполне может стать топливный сектор — в том случае, если будет наблюдаться усиление позиций быков в этом сегменте.
Чего опасаться? Пробой ключевых обозначенных уровней грозит желтому и белому металлу снижением к следующим минимумам, однако пока что говорить о продолжении долгосрочного нисходящего тренда было бы преждевременно. Драгметаллы вполне могут отыграть свое и вернуться обратно, продемонстрировав тягу к росту под воздействием традиционных предновогодних праздников.
Обзор рынка цветных металлов за 2.12.08
Динамика Торги на LME во вторник характеризовались продолжением «медвежьей» динамики. Нисходящий тренд превалирует на рынке. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел в стоимости и закрылся на отметке 1642,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия составляла 3530,00 долларов за тонну. Никель на вчерашних торгах упал до отметки в 9575,00 долларов за тонну.
Причины Цены на цветные металлы снижаются под влиянием низкого спроса со стороны потребителей. Прогнозы независимых экспертов относительно спроса на металлургию в следующем году также не внушают оптимизма, в то время, как запасы по основным позициях в металлургическом секторе должны вырасти. Ожидаемый рост запасов на складах Лондонской и Шанхайской биржах металлов способствует «успокоенности» среди игроков рынка, где не наблюдается ажиотажа среди «быков».
Чего ожидать? В ближайшие дни можно ожидать усиления корреляции между сектором цветной металлургии и топливным сегментом товарного рынка. В случае продолжения падения цен на нефть котировки цветных металлов также будут подвержены down-тренду, который имеет шанс усугубиться и продлиться до конца недели.
Чего опасаться? В настоящий момент ожидания роста волатильности в секторе цветных металлов весьма незначительны . Это делает их предсказуемыми и склонными к поступательному снижению. Ценовые всплески крайне маловероятны.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.12.2008 13:01
Обзор рынка драгоценных металлов за 03.12.08
Динамика Драгметаллы продолжают консолидацию после сильного падения на прошлой неделе. Движения основных представителей рынка проходят под знаком низкой волатильности. Цена закрытия золота на NYMEX в среду составила 773,10 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составили 9,69 доллара за тройскую унцию, что немного выше, чем стоимость накануне.
Причины Основная тенденция сохраняется прежней: рынок находится в состоянии консолидации. Факторы теханализа сейчас явно доминируют на рынке, т.к. поддержки со стороны фундамента практически нет. Нефтяные площадки (да и в целом, сырьевой сектор) крайне слабо воздействуют на ситуацию в сегменте благородной металлургии.
Чего ожидать? До конца недели может сохраняться умеренная тенденция. Низкая волатильность способствует отработке коррекционных движений в спокойном флэте. Для того, чтобы началась новая тенденция, рынку необходимы сильные факторы для аккумуляции динамики.
Чего опасаться? Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале следующей недели. В ходе сегодняшних торгов резкие колебания маловероятны.
Обзор рынка нефти за 03.12.08
Динамика В среду торги закрылись, практически не изменившись в цене. Диапазон колебаний остался прежним, хотя общая тенденция также сохраняется к понижению. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude немного подешевела в цене до 46,79 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по той же цене, что и накануне 45,44 долларов за баррель.
Причины Запасы нефти по данным Минэнерго США сократились на 400 тысяч баррелей, хотя рынок ожидал роста почти на 1 миллион баррелей. Это способствовало росту цен, но он оказался локальным. Новость о снижении резервов углеводородов не смогла аккумулировать более сильную «бычью» динамику, поэтому после небольшой попытки укрепления котировки снова пошли вниз. Технические факторы перевешивают.
Чего ожидать? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 17 декабря, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться.
Чего опасаться? Технический фактор сейчас играет свою роль. Отметка 50,00 долларов за баррель продолжает оставаться сильным барьером и уровнем сопротивления для котировок нефти.
Обзор рынка цветных металлов за 03.12.08
Динамика Среда не принесла сколь-нибудь значимых изменений в ситуацию в секторе цветной металлургии. Котировки основных представителей сохраняют прежние значения и прежнюю склонность к удешевлению. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3422,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9250,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1586,00 долларов за тонну.
Причины Динамика в секторе остается такой же, как и в предыдущие дни. Стоимость цветных металлов несущественно менялась в ходе торгов, сохраняя предыдущие значения и не выходя за границы сформировавшихся коридоров. Отсутствие факторов фундаментального характера сказывается на нежелании участников торгов действовать активнее.
Чего ожидать? Инертность, похоже, сохранится еще некоторое время. По крайней мере, до момента появления фундаментальных или технических причин, вследствие которых цветные металлы могли бы начать существенно меняться в цене.
Чего опасаться? Вместе с низкой волатильностью наблюдается также спад ликвидности в секторе цветной металлургии. Это делает работу с металлами не очень привлекательной, хотя и весьма прогнозируемой.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.12.2008 13:04
Обзор рынка нефти за 04.12.08
Динамика По итогам четверга цены закрытия нефтяных котировок снизились, продолжив, тем самым, «медвежью» динамику, которая превалирует на этой неделе в топливном секторе. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude немного подешевела в цене до 43,67 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась существенно ниже, чем накануне — по цене 42,28 долларов за баррель.
Причины Статистика по промышленным заказам в производственном секторе и промышленности по США, выходившая вчера, показала существенное снижение. Это негативно отразилось на курсе доллара, но также ударило и по топливным котировкам, поскольку плохие фундаментальные данные говорят о потенциальном усугублении негативной ситуации в экономике страны.
Чего ожидать? Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом, уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства, то это станет прямым указанием на последующее низкое потребление горючего, а следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.
Чего опасаться? Сейчас рынок приготовился ждать порции новостей со стороны ОПЕК. Слухи и разговоры о том, что нефтяной картель срежет квоты уже на ближайшем заседании 17 декабря, пока только «раскачиваются», и если рынок получит какие-либо подтверждения истинности этих предположений, то растущий тренд может продолжиться.
Обзор рынка драгоценных металлов за 04.12.08
Динамика Драгметаллы торговались в четверг без существенных изменений с небольшой тенденцией к снижению. Котировки основных представителей, как и предполагалось, предпочитают оставаться в рамках избранных диапазонов. Цена закрытия золота на NYMEX в среду составила 765,90 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составили 9,51 доллара за тройскую унцию, что немного выше, чем стоимость накануне.
Причины Сохранение технических факторов давления на рынок и отсутствие внятного фундаментального фона являются основополагающими моментами, из-за которых цены на благородные металлы падают. Котировки золота и серебра углубились в своем снижении по итогам торгов в четверг под воздействием умеренных спекулятивных движений со стороны «медведей».
Чего ожидать? До конца недели может сохраняться умеренная тенденция. Низкая волатильность способствует отработке коррекционных движений в спокойном флэте. Для того, чтобы началась новая тенденция, рынку необходимы сильные факторы для аккумуляции динамики.
Чего опасаться? Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале следующей недели. К ходе сегодняшних торгов резкие колебания маловероятны.
Обзор рынка цветных металлов за 04.12.08
Динамика Как и во всем товарном секторе, на рынке цветных металлов котировки продолжали умеренное снижение. Принципиального изменения по факту закрытия торгов не произошло. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3360,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9050,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1543,00 долларов за тонну.
Причины Логическое продолжение предыдущей динамики нашло себя в четверг в рамках торгов в сырьевом секторе. Цветные металлы изменились в цене не сильно, сохранив предыдущую динамику нисходящего тренда.
Чего ожидать? Судя по всему, окончание недели рынок встретит в таком же настроении — причины, по которым могли бы начаться сильные флуктуации, отсутствуют. При этом, вероятность давления со стороны «медведей» сохраняется высокой, у «быков» же шансов взять ситуацию в свои руки крайне мало.
Чего опасаться? Вместе с низкой волатильностью наблюдается также спад ликвидности в секторе цветной металлургии. Это делает работу с металлами не очень привлекательной, хотя и весьма прогнозируемой.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.12.2008 13:01
Обзор рынка нефти за 05.12.08
Динамика Топливные котировки в пятницу упали до исторических минимумов, в ходе торгов преодолев отметку в 40,00 долларов за баррель. Стоимость нефти продолжила снижение, и, несмотря на локальную коррекцию в ходе сегодняшних торгов в Азии, рынки ожидают нового падения на этой неделе На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude упала в цене до 40,81 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась существенно ниже, чем накануне, — по цене 39,74 долларов за баррель.
Причины Очередная порция фундаментального негатива подстегнула активность «медведей». Цены на нефть пошли вниз под влиянием новостей из США, где была опубликована статистика по рынку труда, показавшая сокращение численности рабочих более, чем на полмиллиона. Эксперты говорят о том, что это максимальное сужение рынка занятости за всю историю США, начиная со времен Второй мировой войны. Кроме того, в пятницу также был опубликован обзор Международного энергетического агентства по потреблению топлива в будущем году. Согласно ему спрос на горючее упадет почти в два раза, что говорит о свертывании производства и продолжительном сокращении потребления углеводородов. Это указывает на продолжительную рецессию в мировой экономике.
Чего ожидать? Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства, это станет прямым указанием на последующее низкое потребление горючего, а следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.
Чего опасаться? Нефтяной картель уже проводит вербальные интервенции на рынке, обещая ряд мер в поддержку топливных цен. Согласно последним заявлениям чиновников ОПЕК, они достигли договоренности в вопросе регулирования рынка и обещают «неожиданные» решения по факту встречи 17 декабря. Эта информация немного поддержала рынок, который в ходе утренних торгов подрос. Впрочем, вряд ли эта «бычья» динамика продлится долго, так как даже погодные факторы не в пользу укрепления нефтяных котировок.
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.12.08
Динамика В конце минувшей недели котировки драгоценных металлов ушли вниз. Во многом снижение было аккумулировано ситуацией на рынке топлива, так как сами благородные металлы, по сути, уже готовы к возобновлению восходящего долгосрочного тренда. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составили 754,70 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составили 9,50 доллара за тройскую унцию, что немного ниже, чем стоимость накануне.
Причины Выросшие котировки доллара США, а также негатив в секторе топлива вызвали снижение интереса к покупкам золота и серебра. Благородные металлы ощутили на себе спекулятивное давление, но, тем не менее, интерес со стороны долгосрочных инвесторов присутствует и, судя по всему, они будут использовать возможности, чтобы вновь вернуть стоимость золота выше уровня 800,00 долларов за унцию, закрепив котировки существенно выше этих значений.
Чего ожидать? Цены на благородные металлы пойдут наверх, когда активность окажется достаточной для аккумуляции нового тренда. В принципе, на этой неделе драгметаллы имеют все шансы существенно укрепиться.
Чего опасаться? Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале этой недели. Если эти опасения подтвердятся, то цены на нефть будут способствовать локальному снижению цен в секторе металлургии.
Обзор рынка цветных металлов за 05.12.08
Динамика Цены в секторе цветной металлургии были подвержены общей динамике, царившей в пятницу на товарно-сырьевом рынке. Котировки упали по большинству представителей этого сегмента, и лишь никель смог немного укрепить свои позиции по итогам торгов в пятницу. Впрочем, на фоне общего тренда, царящего на рынке, это вряд ли имеет принципиальное значение для данного металла. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3050,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9070,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1445,00 долларов за тонну.
Причины Стоимость цветных металлов снижалась под воздействием падения цен, во-первых, в секторе углеводородов, а во-вторых, в секторе благородных металлов. Нефтяные контракты способствовали падению цен на медь, алюминий и прочие металлы, так как дешевое топливо означает снижение затрат на производство и добычу цветных металлов, а кроме того, указывает на свертывание активности в промышленном секторе в целом. Падение цен на золото и серебро сработало дополнительных фактором, так как в настоящий момент цветные металлы находятся в большой корреляции с благородными металлами.
Чего ожидать? Несмотря на небольшой оптимизм по итогам закрытия пятницы, на этой неделе ситуация в секторе может усугубиться, если цены на нефть продолжат падать. Самостоятельных факторов воздействия на рынок сейчас не так уж и много: остается ждать лишь влияния со стороны статистики по складским запасам. Которые, впрочем, вряд ли порадуют «быков».
Чего опасаться? Опасения резких движений на рынке по-прежнему минимальны. Рынок плотно взаимосвязан с сырьевыми секторами финансового мирового рынка. А также ориентируется на спрос со стороны промышленных корпораций. Неожиданные данные могут поступить только оттуда, и тогда игроки будут способны отработать их достаточно сильно.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.12.2008 12:52
Обзор рынка цветных металлов за 08.12.08
Динамика Стоимость цветных металлов по итогам торгов на LME в начале недели изменилась в сторону укрепления. Котировки всех представителей выросли, хотя и незначительно. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3140,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9145,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1465,00 долларов за тонну.
Причины Корреляция металлургического сектора с остальными сегментами товарного рынка сохраняется. Этим объяснялась восстановительная динамика понедельника. Стоимость цветных металлов выросла под воздействием роста цен в секторе углеводородов и в секторе благородных металлов.
Чего ожидать? Несмотря на небольшой оптимизм по итогам закрытия пятницы и понедельника, на этой неделе ситуация в секторе может усугубиться, если цены на нефть продолжат падать. Самостоятельных факторов воздействия на рынок сейчас не так уж и много: остается ждать лишь влияния со стороны статистики по складским запасам. Которые, впрочем, вряд ли порадуют «быков».
Чего опасаться? Опасения резких движений на рынке по-прежнему минимальны. Рынок плотно взаимосвязан с сырьевыми секторами финансового мирового рынка. А также ориентируется на спрос со стороны промышленных корпораций. Неожиданные данные могут поступить только оттуда, и тогда игроки будут способны отработать их достаточно сильно.
Обзор рынка драгоценных металлов за 08.12.08
Динамика Котировки драгоценных металлов по итогам понедельника существенно выросли, вернувшись, таким образом, в границы прошлых диапазонов после сильной попытки ухода вниз на той неделе. Лидером роста стал палладий, который укрепился сильнее прочих металлов. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 771,70 доллара за тройскую унцию, выше, нежели цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составила 10,01 доллара за тройскую унцию, что также дороже, чем стоимость металла накануне.
Причины Укрепление стоимости топлива обеспечило поддержку сектору металлургии. Цены на драгоценные металлы поднимались вверх благодаря сохраняющейся корреляции с сектором углеводородов, а также из-за небольшого ослабления доллара на FOREX. Это стимулировало игроков покупать золотые и серебряные активы. Дополнительным фактором роста для сектора благородных металлов стал рост цен на палладий, который укрепился из-за прогнозов спроса на этот металл в будущем году. Неожиданная новость такого характера вызвала пристальный интерес со стороны внутренних участников торгов, что оказало логичным образом поддержку всему сегменту благородной металлургии.
Чего ожидать? Укрепление имеет все шансы продолжиться. Текущая ситуация говорит в пользу роста цен.
Чего опасаться? Корреляция с топливным сектором может возрасти в начале этой недели. Если эти опасения подтвердятся, то цены на нефть будут способствовать локальному снижению цен в секторе металлургии.
Обзор рынка нефти за 08.12.08
Динамика В понедельник динамика торгов на нефтяном рынке проходила под знаком «бычьих» настроений. Котировки «черного золота» закрыли день «в плюсе». На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude укрепилась в цене до 43,71 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 43,42 долларов за баррель.
Причины Основных причин роста цен две. Во-первых, рынок находится в состоянии перепроданности, и «медведи» взяли техническую передышку, позволив ему скорректироваться вверх в пределах разумного отката. Пробой отметки 40,00 долларов за баррель, очевидно, будет наблюдаться позже. Во-вторых, фундаментальные факторы также явно вчера были на стороне покупателей. Очень прозрачные намеки ОПЕК на сокращение поставок горючего на мировой рынок сделали свое дело: игроки начали оценивать масштабы снижения добычи крупнейшими экспортерами — Саудовской Аравией и другими странами.
Чего ожидать? Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства, это станет прямым указанием на последующее уменьшение потребления горючего, а, следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.
Чего опасаться? В ходе сегодняшних торгов наиболее вероятно продолжение небольшого роста цен на основные виды топлива. При этом локальные риски минимальны. Нефтяной картель уже проводит вербальные интервенции на рынке, обещая ряд мер в поддержку топливных цен. Согласно последним заявлениям чиновников ОПЕК, они достигли договоренности в вопросе регулирования рынка и обещают «неожиданные» решения по факту встречи 17 декабря.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.12.2008 13:48
Обзор рынка нефти за 09.12.08
Динамика Во вторник котировки топлива продемонстрировали снижение и закрылись существенно ниже, чем накануне. Впрочем, уровень 40,00 долларов за баррель нефтяные контракты пока что удерживают. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude снизилась в цене до 42,07 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 41,53 долларов за баррель.
Причины Снижение цен на горючее было спровоцировано как техническими и инерционными факторами, так и новой порцией негативного фундамента. Согласно прогнозам, мировое потребление топлива сократится в будущем году и достигнет минимального уровня, начиная с 1980 года. Это обусловлено всё укрепляющимися негативными тенденциями и разговорами о затяжной рецессии в мировой экономике. Вчера экономический спад как свершившийся факт признала Канада, а данные по Японии подтвердили наличие ухудшения ситуации в этой стране.
Чего ожидать? Предполагается, что рецессия может затронуть не только развитые страны, но и многие развивающиеся государства. При этом уже сейчас опасения и настороженность вызывает тот факт, что в этом списке окажется Китай, на долю которого приходится существенный объем импорта топлива. Если экономика этой страны также продемонстрирует спад промышленного производства, это станет прямым указанием на последующее уменьшение потребления горючего, а, следовательно, цены на нефть продолжат снижаться, причем, очень сильно.
Чего опасаться? В ходе сегодняшних торгов наиболее вероятно продолжение тенденции пятницы и наличие небольшого роста цен на основные виды топлива. При этом локальные риски минимальны. Нефтяной картель уже проводит вербальные интервенции на рынке, обещая ряд мер в поддержку топливных цен. Согласно последним заявлениям чиновников ОПЕК, они достигли договоренности в вопросе регулирования рынка и обещают «неожиданные» решения по факту встречи 17 декабря.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.12.08
Динамика Цены на золото по итогам торгов во вторник укрепились. Серебро, между тем, немного подешевело, но динамика желтого металла была аккумулирована не столько слабостью доллара, сколько факторами внутреннего рынка, которые поддержали золотые активы. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 774,20 доллара за тройскую унцию, выше, нежели цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составила 9,86 доллара за тройскую унцию.
Причины Цены на золото поднялись во вторник из-за новостей из ЮАР, где была опубликована статистика по очередному снижению прогнозов добычи этого драгметалла. В целом, представителей рынка поддерживали факторы, которые имели место накануне. Продолжает расти цена на палладий, укрепившегося из-за ожидаемого увеличения спроса на этот металл в будущем году. Неожиданное известие вызвало пристальный интерес со стороны внутренних участников торгов, что логичным образом оказало поддержку всему сегменту благородной металлургии.
Чего ожидать? Укрепление имеет все шансы продолжиться. Текущая ситуация говорит в пользу роста цен.
Чего опасаться? Опасения относительно возможной корреляции с рынком топлива не подтвердились. Тем не менее, в отсутствие фундаментальной поддержки эти риски могут вернуться в сырьевой сектор.
Обзор рынка цветных металлов за 09.12.08
Динамика Динамика торгов на LME во вторник была не единой. Стоимость меди снизилась, алюминий остался практически без изменений, а котировки никеля немного подросли в цене. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3115,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9175,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1462,00 долларов за тонну.
Причины Разнонаправленная динамика нефтяного рынка и сектора драгоценных металлов сыграла свою роль при формировании ситуации в сегменте цветных металлов. Определенный рост волатильности основных инструментов спровоцировал несильное, но все же волнение на рынке, хотя закрытие всех представителей по итогам торгов на LME произошло вблизи предыдущих уровней.
Чего ожидать? Несмотря на небольшой оптимизм по итогам закрытия пятницы и понедельника, на этой неделе ситуация в секторе может усугубиться, если цены на нефть продолжат падать. Самостоятельных факторов воздействия на рынок сейчас не так уж и много: остается ждать лишь влияния со стороны статистики по складским запасам. Которые, впрочем, вряд ли порадуют «быков».
Чего опасаться? Опасения резких движений на рынке по-прежнему минимальны. Рынок плотно взаимосвязан с сырьевыми секторами финансового мирового рынка. А также ориентируется на спрос со стороны промышленных корпораций. Неожиданные данные могут поступить только оттуда, и тогда игроки будут способны отработать их достаточно сильно.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.12.2008 13:52
Обзор рынка цветных металлов за 10.12.08
Динамика Стоимость цветных металлов по итогам торгов на LME укрепилась. Лидерами роста стали котировки меди и никеля, которые продемонстрировали существенное усиление. Алюминий закрылся по тем же ценам, что и накануне. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3180,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9325,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1462,00 долларов за тонну.
Причины Корреляция металлургического сектора с остальными сегментами товарного рынка сохраняется. Этим объяснялось продолжение роста цен в этом секторе. Стоимость цветных металлов выросла под воздействием, во-первых, роста цен в секторе углеводородов, а во-вторых, в секторе благородных металлов.
Чего ожидать? Цены на цветные металлы имеют все шансы продолжить рост сегодня. С технической точки зрения нет никаких причин останавливаться на достигнутом. Это говорит в пользу динамики укрепления всех представителей рынка без исключения.
Чего опасаться? Сильное снижение крайне маловероятно. Возможны локальные внутридневные коррекции.
Обзор рынка драгоценных металлов за 10.12.08
Динамика Цены на драгоценные металлы в среду продолжили положительную динамику восхождения. Котировки всех представителей закрылись, в итоге, с повышением, а золото преодолело ключевую отметку 800,00 долларов за тройскую унцию. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 808,80 доллара за тройскую унцию, что существенно выше, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составили 10,25 доллара за тройскую унцию, что также дороже стоимости металла накануне.
Причины Укрепление сектора драгметаллов было обусловлено падением котировок доллара на мировом валютном рынке и ростом в секторе топлива. Всплеск «бычьей» активности в ходе торгов на LME и воодушевленная скупка меди участниками торгов также способствовали росту котировок.
Чего ожидать? Восстановительная динамика распространилась на весь сектор металлургии. Золото сработало аккумулятором укрепления всех представителей, в том числе и серебра, которое до этого момента не очень охотно демонстрировало «бычьи» тенденции. Судя по всему, позитив на рынке сохранится в ходе сегодняшних торгов.
Чего опасаться? Опасения минимальны и могут быть связаны лишь с тем, что сегодняшние торги будут проходить с некоторыми попытками коррекции. Тем не менее, вероятность существенного отката низка - ключевые уровни 800,00 и 10,00 долларов за тройскую унцию по золоту и серебру соответственно, очевидно, сохранятся.
Обзор рынка нефти за 10.12.08
Динамика Цены на нефть по итогам торгов в среду выросли, но незначительно. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude укрепилась в цене до 43,52 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 42,40 долларов за баррель.
Причины Котировки нефти укрепили свои позиции в среду, но рост был не особенно внушительным. Динамика укрепления продолжается, но весьма вяло, так как поводом для роста, главным образом, являются ожидания заседания ОПЕК, намеченного на 17 декабря. Ослабление американской валюты на FOREX также способствовало росту стоимости «черного золота», впрочем, уже сегодня «медведи» отыграли вчерашнее укрепление, и на рынке снова царят активные продажи.
Чего ожидать? Сокращение ОПЕК объемов поставок топлива на мировой рынок, о котором сейчас идет много разговоров, несомненно, окажет свое воздействие. Однако было бы ошибочным предполагать долгосрочное стимулирование нефтяных котировок за счет этих действий. Наиболее вероятно, что учтенные рынком ожидания сыграют лишь локальную роль и помогут вырасти ценам в краткосрочной перспективе. В долгосрочных трендах по-прежнему сохраняется негативная динамика снижения, обусловленная глобальным падением потребления «черного золота» в мире.
Чего опасаться? В ходе сегодняшних торгов возможны попытки сбить котировки ниже уровня 40,00 долларов за баррель. Вероятность успеха «медвежьих» агрессивных попыток достаточно высока.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.12.2008 12:46
Обзор рынка цветных металлов за 11.12.08
Динамика Торги на LME вчера проходили разнонаправлено. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подрос в цене и смог преодолеть отметку 1500,00 долларов за тонну. Он закрылся на отметке 1525,00 доллара за тонну. Медь вчера на момент закрытия биржи подорожала. За тонну этого металла игроки предлагали 3232,00 долларов за тонну. Никель на торгах вчера составил в цене до 10605,00 долларов за тонну. Таким образом, цены на никель впервые за последние недели превысили ключевое сопротивление 10000,00 долларов за тонну и смогли закрыться выше этой психологически сильной отметки.
Причины Котировки двигались наверх в секторе цветных металлов под воздействием воодушевленного подъема всего товарного сектора. Рост цен на нефть и драгоценные металлы подогревали спекулятивный интерес к цветной металлургии, благодаря чему укрепились все представители этого сектора.
Чего ожидать? В ближайшие дни можно ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Стоимость цветных металлов будет нейтрально-позитивна.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Обзор рынка драгоценных металлов за 11.12.08
Динамика Цены на золото в ходе торгов в четверг достигли своих двухмесячных рекордов. Вместе с золотом также укрепились и остальные представители рынка драгоценных металлов. На биржевых торгах золото подорожало в цене, котировки укрепились и достигали уровня 835,00 долларов за унцию. Закрытие произошло на отметке 826,60 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов также поднялась. Вчерашние торги по серебру закрылись по цене 10,36 долларов за унцию.
Причины Для серебра и золота по-прежнему остаются актуальными уровни 10,00 и 800,00 долларов за унцию соответственно. Вчера цены продолжили рост под влиянием не только технических факторов, но и фундаментального укрепления котировок топлива, а также снижения американской валюты на фоне интереса инвесторов к покупкам сырьевых активов.
Чего ожидать? Причин сомневаться в продолжительном будущем роста цен на золото и другие металлы нет. Однако, когда это будущее наступит, – пока неясно. Локальные и среднесрочные тенденции, тем не менее, остаются позитивными.
Чего опасаться? Продолжение роста вероятно, но вряд ли фундаментально. Повторение агрессивных атак сейчас возможно, но, скорее всего, они продлятся недолго.
Обзор рынка нефти за 11.12.08
Динамика Котировки топлива в четверг выросли под влиянием снижения добычи Саудовской Аравией и ожиданиями, что направленность на сокращение квот сохранится в будущем с целью поддержать нефтяные котировки. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 47,98 доллара за баррель, что существенно выше, чем цены закрытия накануне. На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне стоимость нефти марки Brent подорожала до 47,39 доллара за баррель.
Причины Официальное заявление Саудовской Аравии, входящей в состав ОПЕК и являющейся одним из лидеров по поставке углеводородов на рынок, о снижении объемов экспорта топлива и сокращении добычи стимулировали цены на «черное золото» к росту. Дополнительной причиной, поддержавшей рынок, стала слабость американской валюты, которая подешевела по итогам торгов на FOREX в четверг.
Чего ожидать? Рынок ожидает заседания ОПЕК, которое состоится на следующей неделе и должно привести к решению о сокращении квот на поставку нефти. Снижение может составить от 1,5 до 3 миллионов баррелей в сутки. Это стимулирует котировки к росту и, если ожидания подтвердятся или превысят прогнозы, ситуация будет развиваться в сторону роста цен на нефть.
Чего опасаться? Правда, о долгосрочности этих тенденций говорить пока что не приходится. На фоне слабой мировой экономики и общего тренда, направленного на снижение потребности в углеводородах вряд ли сворачивание добычи ОПЕК окажется длительное воздействие на рынок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.12.2008 12:20
Обзор рынка нефти за 12.12.08
Динамика Цены на топливо по итогам торгов прошлой недели немного снизились. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude укрепилась в цене до 46,28 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,41 долларов за баррель.
Причины Основной причиной падения цен на нефть в пятницу называется техническая коррекция после существенного роста в предыдущие дни. Впрочем, судя по всему, агрессивные продажи в преддверии заседания ОПЕК, которое состоится 17 декабря, вряд ли будут возможны. Рынок подогревается за счет ожиданий грядущего сокращения добычи нефтяным картелем, это должно поддержать цены ближайшие пару дней.
Чего ожидать? Сокращение ОПЕК объемов поставок топлива на мировой рынок, о котором сейчас идет много разговоров, несомненно, окажет свое воздействие. Однако было бы ошибочным предполагать долгосрочное стимулирование нефтяных котировок за счет этих действий. Наиболее вероятно, что учтенные рынком ожидания сыграют лишь локальную роль и помогут вырасти ценам в краткосрочной перспективе. В долгосрочных трендах по-прежнему сохраняется негативная динамика снижения, обусловленная глобальным падением потребления «черного золота» в мире.
Чего опасаться? Рост волатильности в топливном секторе — наиболее очевидный риск для спекулянтов на данный момент.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.12.08
Динамика Стоимость драгоценных металлов по итогам закрытия торгов в пятницу мало изменилась. Котировки протестировали предыдущие максимумы и закрылись вблизи них. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 822,40 доллара за тройскую унцию, что немного выше, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составила 10,26 доллара за тройскую унцию, опять же несколько дороже, нежели стоимость металла накануне.
Причины Повторное тестирование максимумов, которые были достигнуты ранее, сформировали на часовом графике «двойную» вершину, что стало поводом для торможения на достигнутых уровнях.
Чего ожидать? Котировки, судя по всему, могут пойти вниз в ходе сегодняшних торгов, пытаясь отработать эту графическую модель. Потенциал снижения благородных металлов невысок — в рамках сформировавшихся трендов и с целью отработать техническую коррекцию.
Чего опасаться? Опасения минимальны и могут быть связаны лишь с тем, что сегодняшние торги будут проходить с некоторыми попытками коррекции. Тем не менее, вероятность существенного отката низка ─ ключевые уровни 800,00 и 10,00 долларов за тройскую унцию по золоту и серебру соответственно, судя по всему, сохранятся.
Обзор рынка цветных металлов за 12.12.08
Динамика Котировки цветных металлов вели себя сообразно общим настроениям в сырьевом секторе. Цены на все основные металлы ушли вниз по итогам закрытия прошлой недели. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2981,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 10205,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1465,00 долларов за тонну.
Причины Корреляция металлургического сектора с остальными сегментами товарного рынка сохраняется. Этим объяснялось снижение цен. Стоимость цветных металлов упала ниже своих промежуточных психологических уровней. Лишь никелю удалось сохранить значимую отметку 10000,00 долларов за тонну.
Чего ожидать? Цены на цветные металлы имеют все шансы продолжить рост сегодня. С технической точки зрения нет никаких причин останавливаться на достигнутом. Это говорит в пользу динамики укрепления всех представителей рынка без исключения.
Чего опасаться? Сильное снижение крайне маловероятно. Возможны локальные внутридневные коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.12.2008 12:54
Обзор рынка нефти за 15.12.08
Динамика После тестирования отметки 50,00 долларов за баррель котировки топлива снова вернулись к привычному негативному фону и закрылись ниже этого значения. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 44,51 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,60 долларов за баррель.
Причины Попытка укрепления стоимости нефтяных контрактов была вызвана ожиданиями рынка о сокращении ОПЕК добычи. Единодушные комментарии о том, что текущий уровень добычи превышает требующийся мировой экономике объем привел рынок к мысли, что на завтрашнем заседании нефтяной картель пойдет на, возможно, более существенное сокращение квот на добычу, нежели ожидалось ранее.
Чего ожидать? Локально «быки» демонстрируют спекулятивную активность и желание «подогреть» котировки на сильном фундаменте. Тестирование психологической отметки 50,00 долларов за баррель было вызвано исключительно ожиданиями и спекулятивными настроениями, не более. Долгосрочный тренд сохраняет свою направленность вниз.
Чего опасаться? Рынок уже учел большую часть ожиданий, поэтому завтра по факту публикации решения ОПЕК может наблюдаться фиксация позиций, что вызовет совсем не позитивную реакцию. Для сильного резкого роста цен на углеводороды арабские шейхи должны действительно удивить рынок своим решением. Кроме того, умеренные риски вызывает ожидание завтрашней статистики по запасам углеводородного сырья в США (данные Министерства энергетики).
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.12.08
Динамика Сектор благородной металлурги продолжает укрепляться. На вчерашних торгах стоимость золота достигла своих 8-недельных рекордов. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 836,50 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга в пятницу. Цена закрытия серебра составили 10,62 доллара за тройскую унцию, что также существенно дороже, нежели стоимость металла накануне.
Причины Цены на драгоценные металлы повышаются, в основном, из-за негативных перспектив связанных с американской валютой. Ожидания снижения ставки ФРС на этой неделе до 0,5% не прибавляют инвестиционной привлекательности доллару США. Это работает хорошей поддержкой для «быков» в секторе благородной металлургии. Кроме того, технические факторы позволяют золоту и серебру — как основным представителям рынка — укрепляться вплоть до достижения принципиальных ключевых значений. По обоим металлам запас прочности для движения наверх еще достаточен.
Чего ожидать? Коррекция, конечно же, будет иметь место, но вряд ли в ходе сегодняшних торгов. Цифра в 850,00 долларов за тройскую унцию по золоту выглядит очень привлекательно — вероятно, инвесторы попробуют достичь этих значений уже сегодня.
Чего опасаться? Риски могут возрасти при работе на покупку серебра выше уровня 10,80 долларов за тройскую унцию. «Бычьи» спекуляции хороши лишь в пределах этого уровня сопротивления. Выше данного значения покупки сопряжены с высоким риском коррекции.
Обзор рынка цветных металлов за 15.12.08
Динамика Движения в секторе цветной металлургии характеризовались в понедельник смешанной динамикой. Цены на медь выросли, причем, ощутимо, а вот никель и алюминий продемонстрировали снижение. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3075,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 10100,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1441,00 долларов за тонну.
Причины Спрос на медные фьючерсы был обусловлен корреляцией с рынком золота — в качестве основной причины ажиотажа на медь назывался именно этот фактор. Стоимость медных контрактов превысила уровень 3000,00 долларов за тонну. Никель и алюминий пользовались существенно меньшей популярностью у игроков. Котировки этих металлов снизились по итогам вчерашнего закрытия.
Чего ожидать? Если положительная динамика в товарном секторе в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли долго продлится.
Чего опасаться? Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.12.2008 14:48
Обзор рынка нефти за 16.12.08
Динамика Котировки нефти по итогам торгов во вторник продемонстрировали несильное изменение, но коррекционная составляющая в пользу снижения доминировала в ходе вчерашних торгов. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 44,60 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,56 долларов за баррель.
Причины Игроки топливного сектора опасаются, что меры, предпринимаемые ОПЕК, не окажут должного воздействия на рынок. Участники торгов ждут сегодняшнего официального заявления о решении нефтяного картеля по сокращению объемов добычи и поставок на мировой рынок. Представители Саудовской Аравии заявили о намерении снизить производство нефти на 2 млн. баррелей в сутки и также подтвердили, что позицию о необходимости снижения квот поддержали не только другие члены картеля, но и независимые экспортеры.
Чего ожидать? Всплеск цен сегодня возможен, если решение ОПЕК окажется выше заявленного порога в 2 млн. баррелей. Впрочем, реакция рынка в любом случае вряд ли будет продолжительной, так как участники уже учли это в своих ожиданиях.
Чего опасаться? Нисходящий тренд имеет перспективу усугубиться до конца недели.
Обзор рынка цветных металлов за 16.12.08
Динамика Тенденция к снижению стала основной направленностью сектора цветной металлургии во вторник. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 3020,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9655,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1422,50 долларов за тонну.
Причины Котировки всех представителей сектора цветных металлов снизились вслед за падением цен в топливном сегменте сырьевого рынка. Цены ушли вниз под воздействием усиливающейся корреляции с рынком нефти и ослаблением влияния рынка благородных металлов на цветные. Игроки опасаются, что рецессия может вызвать продолжительный спад в производстве, а, следовательно, низкий спрос на цветные металлов.
Чего ожидать? Если положительная динамика в товарном секторе в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли долго продлится.
Чего опасаться? Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.12.08
Динамика Цены на благородные металлы вчера укрепились. При этом стоимость золота впервые, начиная с 1996 года, превысила уровень цен на платину, а серебро продолжает ставить новые ценовые рекорды, преодолев уровень 11,00 долларов за тройскую унцию. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 857,80 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга днем ранее. Цена закрытия серебра составила 11,22 доллара за тройскую унцию, что также существенно дороже, нежели стоимость металла накануне.
Причины Подтвердившиеся ожидания, связанные со снижением процентной ставки ФРС, усугубило решение Федрезерва срезать ставку до уровня 0%, перейдя к плавающему коридору 0-0,25%. Котировки золота незамедлительно отреагировали на эту новость ростом, поскольку доллар США на валютном рынке рухнул вниз против всех основных конкурентов сразу же после выхода этой новости.
Чего ожидать? Драгоценные металлы имеют очень неплохие перспективы. Основные прогнозы сохраняются прежними - укрепление благородных металлов до ближайших сильных силовых уровней, расположенных по золоту в районе 900,00 долларов за унцию, по серебру - в районе 11,30 долларов за унцию.
Чего опасаться? Риски могут возрасти при работе на покупку серебра выше уровня 10,80 долларов за тройскую унцию. «Бычьи» спекуляции хороши лишь в пределах этого уровня сопротивления. Выше данного значения покупки сопряжены с высоким риском коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.12.2008 14:41
Обзор рынка цветных металлов за 17.12.08
Динамика В среду динамика в секторе цветных металлов характеризовалась разнонаправленностью. В целом же котировки металлов по итогам закрытия изменились незначительно.
Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2997,00 долларов за тонну.
Стоимость никеля составила 9700,00 долларов за тонну.
Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1430,00 долларов за тонну.
Причины Разнонаправленные движения были вызваны рядом факторов, прежде всего — технического характера. Однако снижение ряда представителей основывалось на падении стоимости топлива. В целом, причины существующих тенденций в секторе цветных металлов остаются прежними: неуверенность относительно безболезненного преодоления рецессии в мировой экономике, а также опасения падения потребления цветных металлов в связи со сворачиванием производства.
Чего ожидать? Если положительная динамика в товарном секторе (в частности, в секторе драгоценных металлов) в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли продлится существенно долго.
Чего опасаться? Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.
Обзор рынка драгоценных металлов за 17.12.08
Динамика Драгоценные металлы закрылись в небольшом плюсе по итогам торгов в среду. Цена закрытия золота на NYMEX вчера составила 867,80 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составили 11,37 доллара за тройскую унцию, что также несколько дороже стоимости металла накануне.
Причины Цены на драгоценные металлы повышаются, в основном, из-за негативных перспектив, связанных с американской валютой, естественно, не прибавляющих инвестиционной привлекательности доллару США. Это работает хорошей поддержкой для «быков» в секторе благородной металлургии. Кроме того, технические факторы позволяют золоту и серебру — как основным представителям рынка — укрепляться вплоть до достижения принципиальных ключевых значений. По обоим металлам запас прочности для движения вверх еще достаточен.
Чего ожидать? Коррекция, конечно же, будет иметь место, но вряд ли в ходе сегодняшних торгов. Цифра в 900,00 долларов за тройскую унцию по золоту выглядит очень привлекательно — очевидно, инвесторы попробуют достичь этих значений сегодня.
Чего опасаться? Волатильность по серебру нарастает, что делает его уязвимым инструментом.
Обзор рынка нефти за 17.12.08
Динамика Цены на нефть снизились по итогам вчерашних торгов, так как ОПЕК не преподнесла сюрпризов и снизила объемы квот на 2,2 миллиона баррелей, то есть, в соответствии с консенсус-прогнозом. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 40,06 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 45,53 долларов за баррель.
Причины Заседание ОПЕК оправдало ожидания участников рынка. Цены на топливо ушли вниз по факту принятия решения, к которому рынок был готов. Таким образом, игра на ожиданиях логично закончилась фиксингом по длинным позициям, которые открывались ранее, в преддверии решения нефтяного картеля.
Чего ожидать? Инвесторы пессимистично настроены в отношении крупнейшей мировой экономики и ожидают, что США не смогут быстро справиться с рецессией. Эти ожидания вызывает спад «бычьей» активности на рынке топлива.
Чего опасаться? Усугубление падения в краткосрочной перспективе весьма вероятно.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.12.2008 14:39
Обзор рынка цветных металлов за 18.12.08
Динамика Динамика торгов на LME в четверг была невыразительной и направленной, как и весь товарный сектор, на снижение. Наиболее отличился никель, который подешевел сильнее остальных. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2997,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9460,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1430,00 долларов за тонну.
Причины Разнонаправленные движения были вызваны рядом факторов, прежде всего — технического характера. Однако снижение ряда представителей основывалось на падении стоимости топлива. В целом, причины существующих тенденций в секторе цветных металлов остаются прежними: неуверенность относительно безболезненного преодоления рецессии в мировой экономике, а также опасения падения потребления цветных металлов в связи со сворачиванием производства.
Чего ожидать? Если положительная динамика в товарном секторе (в частности, в секторе драгоценных металлов) в целом продолжится, то цены на цветные металлы также имеют шанс спекулятивно подрасти. Впрочем, на фоне общей рецессии и прогнозов ее усиления позитив вряд ли продлится существенно долго.
Чего опасаться? Резкие всплески движений как вверх, так и вниз маловероятны в ходе сегодняшних торгов. На рынке, судя по всему, будет наблюдаться умеренная волатильность.
Обзор рынка нефти за 18.12.08
Динамика Стоимость топлива в четверг на мировых рынках продолжила снижение. Меры ОПЕК не вдохновили «быков» на новые подвиги - цены по-прежнему падают. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 36,22 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 43,36 долларов за баррель.
Причины В среду заседание ОПЕК оправдало ожидания участников рынка. Цены на топливо ушли вниз по факту принятия решения, к которому рынок был готов. Таким образом, игра на ожиданиях логично закончилась фиксингом по длинным позициям, которые открывались ранее, в преддверии решения нефтяного картеля.
Чего ожидать? Инвесторы пессимистично настроены в отношении крупнейшей мировой экономики и ожидают, что США не смогут быстро справиться с рецессией. Эти ожидания вызывают спад «бычьей» активности на рынке топлива.
Чего опасаться? Усугубление падения в краткосрочной перспективе весьма вероятно.
Обзор рынка драгоценных металлов за 18.12.08
Динамика Сектор благородных металлов чувствовал себя довольно-таки неплохо в четверг. Несмотря на то, что котировки основных представителей несколько снизились по итогам торгов, общая динамика остается весьма позитивной. Цена закрытия золота на COMEX вчера составила 860,60 доллара за тройскую унцию, что выше, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составили 11,12 доллара за тройскую унцию, что также несколько ниже стоимости металла днем ранее, однако, не существенно.
Причины Цены на драгоценные металлы повышаются, в основном, из-за негативных перспектив, связанных с американской валютой, естественно, не прибавляющих инвестиционной привлекательности доллару США. Это работает хорошей поддержкой для «быков» в секторе благородной металлургии. Кроме того, технические факторы позволяют золоту и серебру — как основным представителям рынка — укрепляться вплоть до достижения принципиальных ключевых значений. По обоим металлам запас прочности для движения вверх еще достаточен.
Чего ожидать? Коррекция, конечно же, будет иметь место, но вряд ли в ходе сегодняшних торгов. Цифра в 900,00 долларов за тройскую унцию по золоту выглядит очень привлекательно — очевидно, инвесторы попробуют достичь этих значений.
Чего опасаться? Волатильность по серебру нарастает, что делает его уязвимым инструментом.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.12.2008 12:39
Обзор рынка нефти за 19.12.08
Динамика Котировки топлива в ходе торгов в пятницу изменились разнонаправленно. Динамика основных представителей разошлась между собой, в том числе из-за того, что на 19 декабря пришлось окончание срока поставки январских фьючерсов Light Sweet. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 33,87 доллара за баррель. Февральские фьючерсы закрылись существенно дороже: 42,36 долларов за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,00 долларов за баррель, продемонстрировав рост против падения Light Sweet.
Причины Общая картина в сырьевом секторе претерпела незначительные изменения. Тот факт, что своим снижением Light Sweet Crude достигла очередных исторических рекордов, датирующихся апрелем 2004 года, мало повлиял на психологические настроения на рынке, где инвесторы и спекулянты уже привыкли к обновляющимся минимумам.
Чего ожидать? Стоит ожидать демонстрации новых попыток «медведей» слить цены на нефть в конце года. Усугубляющиеся признаки рецессии не сулят оптимизма и делают рынок крайне узким для маневрирования на нем «быков». Надо полагать, в ближайшем будущем игроки попробуют протестировать отметку 30,00 долларов за баррель, ознаменовав, тем самым, исторический возврат в «ценовой коридор» ОПЕК 25-28 долларов за баррель, значений которого рынок не видел с 2002 года.
Чего опасаться? Всплески цены на рынке на данный момент крайне сомнительны. Впрочем, внутридневные локальные коррекции с целью сгладить техническую перепроданность не исключены.
Обзор рынка драгоценных металлов за 19.12.08
Динамика Цены на драгметаллы по итогам торгов в пятницу снизились. В понедельник в спот-секции благородные металлы подрастают, компенсируя пятничное снижение, однако, похоже, локальное дно еще не достигнуто — и золото, и серебро имеют все шансы еще снизиться в результате торгов сегодня. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составила 838,30 доллара за тройскую унцию, что существенно ниже, чем цены фиксинга накануне. Цена закрытия серебра составила 10,84 доллара за тройскую унцию, что также ниже, нежели стоимость металла накануне.
Причины На часовых графиках рисуется довольно-таки четкая техническая картина — заканчивается волновой цикл, начавший свое формирование в начале этого месяца. Реализация волны А привела к тому, что наблюдалась корректировка перекупленности, возникшей из-за чрезмерной активности «быков» на прошлой неделе.
Чего ожидать? Сегодня рынок уже отрабатывает попытку нового роста, за которым, очевидно, последует углубление снижения, однако, вряд ли долгосрочное. И золото, и серебро, компенсировав свою высокую подвижность временным умеренным флэтом, имеют все шансы начать новый виток укрепления — причем, уже до нового года. На фоне негативных перспектив американской валюты такой сценарий выглядит очень вероятным для сектора благородной металлургии. Чего опасаться? Технические уровни сохраняются прежними для всех представителей сектора. Фундаментальные факторы также не изменились и будут влиять на рынок и дальше. В целом, это делает данный сектор товарного рынка предсказуемым и интересным для спекуляций, снижая возможные риски работы на нем.
Обзор рынка цветных металлов за 19.12.08
Динамика В пятницу наблюдался рост корреляции между благородными металлами и сектором цветных металлов. Стоимость всех представителей снизилась по итогам торгов прошлой недели. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2825,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9650,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1438,00 долларов за тонну.
Причины В качестве причин падения (помимо указанной выше корреляции) можно отметить всё те же факторы, которые влияют на рынок с фундаментальной точки зрения и с технической. Цены на цветные металлы падают еще и благодаря прогнозам мировых агентств, предсказывающих существенное сокращение объемов потребления продукции и сворачивание производства в 2009-2011 годах, что немало способствует росту пессимизма среди игроков на рынке.
Чего ожидать? В ближайшие дни возможно нарастание и усиление взаимосвязи между цветными и драгметаллами. При этом, ситуация в топливном секторе также будет влиять на сегмент цветной металлургии. В целом, сырьевые рынки достаточно подвижны и движутся на одной волне.
Чего опасаться? Наибольшие шансы на рост в данный момент есть у меди. Медные активы менее восприимчивы к фундаментальному фону, да и прогнозы по медному рынку несколько лучше, чем по всем остальным.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.12.2008 13:13
Обзор рынка драгоценных металлов за 22.12.08
Динамика Стоимость драгоценных металлов в понедельник изменялась разнонаправленно. Торги закрылись также по-разному для разных металлов, однако, общее изменение было несильным. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составила 847,90 доллара за тройскую унцию, что несколько выше, чем цены в пятницу. Цена закрытия серебра составили 10,82 доллара за тройскую унцию, что на 2 цента ниже, нежели стоимость металла накануне.
Причины На часовых графиках рисуется довольно-таки четкая техническая картина — заканчивается волновой цикл, начавший свое формирование в начале этого месяца. Реализация волны А привела к тому, что наблюдалась корректировка перекупленности, возникшая из-за чрезмерной активности «быков» на прошлой неделе.
Чего ожидать? Сегодня рынок уже отрабатывает попытку нового роста, за которым, очевидно, последует углубление снижения, однако, вряд ли долгосрочное. И золото, и серебро, компенсировав свою высокую подвижность временным умеренным флэтом, имеют все шансы начать новый виток укрепления — причем, уже до нового года. На фоне негативных перспектив американской валюты такой сценарий выглядит очень вероятным для сектора благородной металлургии.
Чего опасаться? Технические уровни сохраняются прежними для всех представителей сектора. Фундаментальные факторы также не изменились и будут влиять на рынок и дальше. В целом, это делает данный сектор товарного рынка предсказуемым и интересным для спекуляций, снижая возможные риски работы на нем.
Обзор рынка цветных металлов за 22.12.08
Динамика Динамика торгов на рынке цветных металлов в первый день рабочей недели была позитивной. Основные представители сектора смогли укрепить свои позиции. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2909,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9965,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1476,00 долларов за тонну.
Причины Цены выросли под воздействием технических факторов, вызвавших локальную коррекцию. Фундаментальных причин для укрепления не было. Более того, весь фундамент четко говорит о необходимости противоположной динамики.
Чего ожидать? В ближайшие дни возможно нарастание и усиление взаимосвязи между цветными и драгметаллами. При этом, ситуация в топливном секторе также будет влиять на сегмент цветной металлургии. В целом, сырьевые рынки достаточно подвижны и будут продолжать двигаться дальше на одной волне. Вчерашнее расхождение динамики носит локальный характер.
Чего опасаться? Наибольшие шансы на рост на данный момент у меди. Медные активы менее восприимчивы к фундаментальному фону, да и прогнозы по медному рынку несколько лучше, чем по всем остальным.
Обзор рынка нефти за 22.12.08
Динамика Цены на нефть в начале новой недели продолжили снижение. Котировки всех видов топлива в понедельник дружно дешевели. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 39,91 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 41,45 долларов за баррель, продемонстрировав рост против падения Light Sweet.
Причины Общая картина в сырьевом секторе претерпела несильные изменения. Тот факт, что своим снижением Light Sweet Crude достигла очередных исторических рекордов, датирующихся апрелем 2004 года, мало повлиял на психологические настроения на рынке, где инвесторы и спекулянты уже привыкли к обновляющимся минимумам.
Чего ожидать? Стоит ожидать демонстрации новых попыток «медведей» слить цены на нефть в конце года. Усугубляющиеся признаки рецессии не сулят оптимизма и делают крайне узким рынок для маневрирования на нем «быков». Надо полагать, в ближайшем будущем игроки попробуют протестировать отметку 30,00 долларов за баррель, ознаменовав, тем самым, исторический возврат в «ценовой коридор» ОПЕК 25-28 долларов за баррель, значений которого рынок не видел с 2002 года.
Чего опасаться? Начали поступать первые серьезные новости о сокращении потребления «черного золота» со стороны Китая. Сворачивание производства в этой стране может привести к усугублению ситуации на рынке нефти.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.12.2008 13:52
Обзор рынка нефти за 23.12.08
Динамика Котировки топлива продолжают падать. Вчерашний день закрылся в минусе, и потенциал сегодняшнего представляется таким же «медвежьим». На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 38,98 долларов за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 40,36 долларов за баррель, также продемонстрировав снижение.
Причины Падение котировок ниже отметки 40,00 долларов за баррель и закрепление за этим уровнем поддержки открывает топливу дорогу к еще более низким значениям. Очевидно, что меры ОПЕК имеют шанс начать работать только в том случае, если они будут претворяться в жизнь. Пока что в основе давления со стороны «медведей» лежат прежние фундаментальные факторы, и нет никаких признаков, что их воздействие на рынок в ближайшем будущем ослабнет.
Чего ожидать? Сегодня выходит статистика по запасам топлива в Штатах и по рынку труда. Она может сработать аккумулирующим моментом, который заставит рынок протестировать новые минимумы.
Чего опасаться? Стоит опасаться высокой волатильности торгов из-за за длительных рождественских и новогодних праздников.
Обзор рынка драгоценных металлов за 23.12.08
Динамика Котировки благородных металлов по итогам торгов во вторник упали. Стоимость всех представителей снизилась под влиянием краткосрочных спекуляций с американской валютой. Цена закрытия золота на NYMEX составила 840,40 доллара за тройскую унцию, что несколько ниже его стоимости днем ранее. Цена закрытия серебра составила 10,21 доллара за тройскую унцию, что существенно ниже, нежели стоимость металла накануне.
Причины Спекулятивная активность на фундаментальных данных по США вызвала волну покупок доллара на FOREX, что отразилось на спот-ценах по золоту. Кроме того, сектор драгметаллов дружно подвергся «медвежьим» атакам по причинам падения топливных котировок, так как взаимосвязь с «черным золотом» продолжает играть свою роль.
Чего ожидать? Нарастание волатильности в секторе драгметаллов, нестабильность краткосрочных операций и их высокая ненадежность из-за рождественских праздников ─ таким видится конец недели на биржевых площадках. В спот-секции ситуация будет спокойнее, однако, по-настоящему говорить о возврате инвесторов на рынок можно будет только после новогодних праздников.
Чего опасаться? Технические уровни сохраняются прежними для всех представителей сектора. Фундаментальные факторы также не изменились и будут влиять на рынок и дальше. В целом, это делает данный сектор товарного рынка предсказуемым и интересным для спекуляций, снижая возможные риски работы на нем в долгосрочной перспективе.
Обзор рынка цветных металлов за 23.12.08
Динамика Динамика торгов на рынке цветных металлов вчера характеризовалась коррекцией по никелевым контрактам и ростом меди и алюминия. Стоимость меди на LME к закрытию торгов составила 2849,00 долларов за тонну. Стоимость никеля составила 9650,00 долларов за тонну. Стоимость алюминия составила к закрытию торгов на LME 1506,00 долларов за тонну.
Причины Алюминий и медь пошли в рост, а вот никель скорректировался против предыдущей попытки укрепления. В основе сохранения прежней динамики разнонаправленности ─ техническая составляющая. Фундаментальные данные оказывают слабое воздействие на рынок в настоящий момент, а то, что присутствует, носит нейтрально-негативный характер.
Чего ожидать? В течение праздников торги по цветным металлам проводиться не будут.
Чего опасаться? В среднесрочной перспективе неплохие шансы на укрепление сохраняются у медных контрактов. Хотя с позиций долгосрочных ожиданий прогнозы для всего рынка отнюдь не радужные.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.12.2008 14:04
Обзор рынка драгоценных металлов за 24.12.08
Динамика Котировки драгметаллов по итогам торгов в среду выросли. На фоне укрепления основных лидеров также увеличилась стоимость остальных представителей. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составила 848,00 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 10,35 доллара за тройскую унцию.
Причины Укреплению цен в секторе благородных металлов способствовали традиционные предрождественские настроения инвесторов. Активные спекуляции привели к локальному росту цен на драгметаллы.
Чего ожидать? Завтра биржевые торги проводиться не будут в связи с выходным днем (празднование католического Рождества в западных странах). В связи с этим роста активности торгов и возвращения на рынок ликвидности можно ожидать не ранее понедельника.
Чего опасаться? Попытки слить золото и сопутствующие ему металлы маловероятны. Рынок по-прежнему настроен «по-бычьи» в средне- и долгосрочной перспективе.
Обзор рынка нефти за 24.12.08
Динамика Котировки топливных контрактов в ходе вчерашних биржевых торгов снижались. На споте нефть также торговалась с отрицательной динамикой. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 35,35 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 36,61 долларов за баррель, также продемонстрировав снижение.
Причины Несмотря на то, что статистика по запасам углеводородов в Штатах показала данные, способные поддержать рынок (запасы сырой нефти по данным Минэнерго сократились на 3,1 миллиона баррелей), стоимость горючего вновь снизилась. Этот нелогичный факт объясняется поведением игроков, которые большее внимание обратили на то обстоятельство, что в США из-за погодных условий простаивают НПЗ. Кроме того, настроения игроков носят резко негативный характер в вопросе прогнозов дальнейшего развития событий на рынке топлива. В восстановление спроса на «черное золото» практически никто не верит, и это стимулирует котировки к снижению.
Чего ожидать? После праздников вполне возможны новые попытки распродаж нефтяных фьючерсов. Топливо, видимо, задалось целью протестировать отметку в 30,00 долларов за баррель уже в этом году.
Чего опасаться? Сегодня на Западе рождественские выходные, рынки закрыты. В понедельник возможны скачки волатильности.
Обзор рынка цветных металлов за 24.12.08
Торги на LME не проводились. Цены закрытия на цветные металлы — по состоянию вторника.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.12.2008 13:23
Обзор рынка нефти за 26.12.08
Динамика В пятницу котировки топлива поднялись в цене. Рынок было достаточно узким после рождественского выходного дня, однако, стоимость нефтяных контрактов смогла укрепиться на момент закрытия биржевых торгов. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене до 37,71 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 38,37 долларов за баррель, продемонстрировав снижение.
Причины Причинами для укрепления стали фундаментальные данные, поступившие из Китая. Чиновники из Поднебесной озвучили свои намерения воспользоваться ситуацией низких цен на углеводороды и начать массовую закупку «черного золота» с целью пополнения стратегических резервов. Достаточно жесткий тон заявления убедил рынок в серьезности намерений китайских импортеров, и это сработало пусковым механизмом для возникновения «бычьей» тенденции.
Чего ожидать? Попытка восстановления вряд ли продлится долго. Фундаментальные данные будут иметь краткосрочное влияние на рынок.
Чего опасаться? В новогодние праздники на рынке также возможен излишек волатильности. Объемы торгов, скорее всего, будут существенно снижены.
Обзор рынка драгоценных металлов за 26.12.08
Динамика По итогам торгов в пятницу цены на драгоценные металлы сильно подросли. Биржевые котировки закрылись в существенном плюсе по сравнению с флуктуациями, имевшими место в ходе торгов прошлой недели. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составила 869,20 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 10,67 доллара за тройскую унцию.
Причины Укреплению цен в секторе благородных металлов способствовали традиционные предрождественские настроения инвесторов. Активные спекуляции привели к локальному росту цен на драгметаллы.
Чего ожидать? Долгосрочные прогнозы остаются прежними. Рынок настроен на удорожание золота в будущем году, но не с позиции сырьевого представителя, а именно с точки зрения инвестиционно наиболее стабильного стратегического вложения средств. Отметка в 900,00 долларов за тройскую унцию по-прежнему представляется заманчивой целью для «быков».
Чего опасаться? Краткосрочные спекуляции могут подвинуть котировки желтого металла (и остальные, впрочем, тоже) немного вниз. Однако вряд ли глубже технического уровня 785-820 долларов за унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 26.12.08 Торги на LME не проводились, цены закрытия на цветные металлы — по состоянию среды.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.01.2009 12:23
Обзор рынка цветных металлов за 02.01.09
Динамика Торги на LME 2 января проходили под знаком незначительных позитивных изменений в динамике. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подрос в цене, но не смог преодолеть отметку 1500,00 долларов за тонну. Он закрылся на отметке 1491,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подорожала. За тонну этого металла игроки предлагали 3070,00 долларов. Никель на торгах в пятницу составил в цене до 12705,00 долларов за тонну.
Причины Котировки двигались вверх в секторе цветных металлов под воздействием воодушевленного подъема всего товарного сектора. Рост цен на нефть и драгоценные металлы подогревали спекулятивный интерес к цветной металлургии, благодаря чему укрепились все представители этого сектора.
Чего ожидать? В ближайшие дни сложно было бы ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать дальнейшую нестабильность на рынке.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Обзор рынка драгоценных металлов за 02.01.09
Динамика После роста до 890 долларов за тройскую унцию 26 декабря на споте котировки золота попытались повторить тот же рекорд 1 января нового года, но немного до него не дотянули. Сегодняшние торги проходят под знаком снижения котировок драгоценных металлов на сырьевых площадках Азии и Европы. На биржевых торгах в четверг золото подорожало в цене, но котировки закрылись небольшим снижением по сравнению с 30 декабря, на уровне 875,30 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов также поднялась. При этом фиксация произошла в существенном плюсе. Первый день торгов в новом году закрылся для серебра в плюсе по цене 11,58 долларов за унцию.
Причины Для серебра и золота по-прежнему остаются актуальными уровни ближайшего сопротивления, к которым они стремятся: 12,00 и 900,00 долларов за унцию соответственно. Цены росли под воздействием слабости доллара и спекулятивного интереса со стороны игроков.
Чего ожидать? Всплеск активности пока что слабо подкреплен инвестиционным спросом, однако, стоит ожидать прихода крупных игроков на рынок и, соответственно, нарастания «бычьей» активности.
Чего опасаться? Долгосрочное снижение активов крайне маловероятно.
Обзор рынка нефти за 02.01.09
Динамика Стоимость топлива в спот-секции выросла по итогам торгов в пятницу, отреагировав на ситуацию на биржевом рынке. Торги 2 января на NYMEX проходили с резким удорожанием котировок горючего. Сегодняшние торги в Азии и Европе проходят под знаком возврата к предыдущим уровням. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 46,93 доллара за баррель, что существенно выше цены закрытия накануне. На Трансконтинентальной фьючерсной бирже ICE Futures в Лондоне торги по нефти сорта Brent в пятницу не проводились.
Причины Посленовогодние праздники вызвали ожидаемую повышенную волатильность на рынках, что способствовало высокой спекулятивной подвижности котировок.
Чего ожидать? Накануне праздников представители ОПЕК говорили о возможных решениях относительно будущего объема поставок и мерах по поддержанию адекватных ценовых уровней. Это заставляет предполагать новые действия по регулированию квот уже в текущем месяце.
Чего опасаться? Всплеск «бычьей» активности, по-видимому, будет компенсирован, как только на рынок вернутся достаточные объемы торгов. С пришествием основной массы игроков котировки снова уйдут вниз.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.01.2009 10:26
Обзор рынка нефти за 06.01.09
Динамика Цены на нефть на во вторник поднялись еще выше, протестировав уровень 50,00 долларов за баррель. Восстановительная динамика характеризует в настоящий момент движения в секторе углеводородов. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 48,55 доллара за баррель, на споте цены закрылись чуть ниже по 48,39 долларов за баррель. На споте цены на Brent вчера достигли уровня 50,05 долларов за баррель. Закрытие произошло по цене 49,40 долларов за баррель.
Причины Фундаментальные факторы в первой половине этой недели играют слабую роль. Технически топливо укрепляется из-за предыдущего продолжительного спада, фактически, сейчас мы наблюдаем естественную коррекцию, которая, к тому же, сопровождается некоторой слабостью доллара на FOREX. Впрочем, это играет явно не главную роль.
Чего ожидать? Локальное продолжение роста цен на нефть – наиболее вероятная перспектива в ближайшие дни. Нисходящий тренд возобновится, как только будет компенсирована перепроданность на технических индикаторах.
Чего опасаться? Для краткосрочных игроков на повышение опасения минимальны. Внимание стоит обратить на публикацию данных Минэнерго США по запасам горючего, которые сегодня выйдут традиционно в 18:30 мск.
Обзор рынка драгоценных металлов за 06.01.09
Динамика После укрепления до 870,00 долларов за тройскую унцию золота, котировки по итогам торгов 6 января несколько снизились. Серебро также демонстрирует нисходящую динамику после достижения уровня 11,53 доллара за унцию. На биржевых торгах во вторник золото подорожало в цене и закрылось на уровне 863,80 долларов за унцию, что несколько выше цен закрытия понедельника. Стоимость унции серебра по итогам торгов также поднялась. При этом фиксация произошла в существенном плюсе. Металл подорожал к моменту закрытия до 11,48 долларов за унцию.
Причины Нестабильность позиций доллара по-прежнему играет свою решающую роль. Долгосрочная неопределенность будущего американской валюты стимулирует инвесторов переводить активы в сектор благородной металлургии.
Чего ожидать? Укрепление цен на драгметаллы имеет все шансы продолжиться. Уровни 12,00 и 900,00 долларов по серебру и золоту соответственно остаются привлекательными для «быков».
Чего опасаться? Долгосрочное снижение активов крайне маловероятно.
Обзор рынка цветных металлов за 06.01.09
Динамика Торги на LME 6 января проходили в рамках up-тренда, установившегося в сырьевом секторе. Цветные металлы не стали исключением, и их котировки укрепились на момент закрытия биржевых торгов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подрос в цене. Он закрылся на отметке 1568,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подорожала. За тонну этого металла игроки предлагали 3331,00 долларов за тонну. Никель на торгах во вторник составил в цене 13415,00 долларов за тонну.
Причины Котировки двигались вверх в секторе цветных металлов под воздействием воодушевленного подъема всего товарного сектора. Рост цен на нефть и драгоценные металлы подогревали спекулятивный интерес к цветной металлургии, благодаря чему укрепились все представители этого сектора.
Чего ожидать? В ближайшие дни сложно было бы ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать продолжение нестабильности на рынке в ближайшие пару дней.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.01.2009 10:48
Обзор рынка цветных металлов за 07.01.09
Динамика Торги на LME 7 января завершились незначительным изменением цен на цветную металлургию. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подрос в цене. Он закрылся на отметке 1574,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подорожала. За тонну этого металла игроки предлагали 3390,00 долларов за тонну. Никель на торгах в среду подешевел и составил в цене 12510,00 долларов за тонну.
Причины Стоимость цветных металлов разнонаправлено изменилась под воздействием невнятной динамики в сырьевом секторе. Краткосрочное снижение нефти и драгметаллов посеяло смуту среди игроков в сегменте цветных металлов, что притормозило укрепление в этом секторе товарного рынка.
Чего ожидать? В ближайшие дни сложно было бы ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать продолжение нестабильности на рынке в ближайшие пару дней.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Обзор рынка драгоценных металлов за 07.01.09
Динамика Своеобразно отработав данные по рынку труда, золото сделало попытку вернуться к прежним минимумам. Это помогло реализовать на часовых графиках техническую модель «двойная вершина», однако, делать далеко идущие выводы из вчерашней тенденции вряд ли стоит. На биржевых торгах в среду золото упало в цене и закрылось на уровне 842,40 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов также снизилась. К моменту закрытия металл упал до 11,07 долларов за унцию.
Причины Технические факторы сработали дополнительной поддержкой для локально агрессивно настроенных «медведей». Впрочем, тенденция, наблюдавшаяся вчера, вряд ли будет иметь серьезные последствия для сектора драгоценных металлов.
Чего ожидать? Направленность на укрепление сохраняет свою актуальность. Попытка усиления позиций доллара на международном валютном рынке не будет иметь долгосрочного воздействия на мнение игроков о том, что драгметаллы должны расти в цене.
Чего опасаться? Укрепление цен на драгметаллы имеет все шансы продолжиться. Уровни 12,00 и 900,00 долларов по серебру и золоту соответственно остаются привлекательными для «быков».
Обзор рынка нефти за 07.01.09
Динамика Стоимость топлива уменьшилась на торгах в среду. Причинами снижения котировок называются как вышедшие фундаментальные данные по запасам углеводородов США, так и коррекция после «бычьего» тренда, длившегося несколько дней. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 42,51 доллара за баррель. На споте цены на Brent вчера упали до уровня 45,89 долларов за баррель.
Причины Публикация Министерством энергетики США отчета по запасам нефти и ее производных в Штатах оказала заметное влияние на котировки топлива. Выросшие резервы нефти, бензина и дистиллятов стимулировали спекулянтов распродавать нефтяные активы. Технические факторы также способствовали локальной коррекции на рынке.
Чего ожидать? Судя по всему, сегодня тенденция имеет шанс вернуться в прежнее русло укрепления. Среднесрочная перспектива для рынка углеводородов – это все еще движение в сторону укрепления с целью скорректировать перепроданность на дневных графиках. После этого можно будет вести речь о продолжении нисходящего долгосрочного тренда.
Чего опасаться? Объемы торгов сегодня, скорее всего, будут снижены. Тем не менее, у рынка хватит ликвидности, чтобы продемонстрировать новые ощутимые попытки возврата в краткосрочный повышающийся тренд.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.01.2009 12:27
Обзор рынка цветных металлов за 08.01.09
Динамика В четверг ситуация в секторе цветной металлургии характеризовалась падением цен на основные представители. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел в цене. Он закрылся на отметке 1516,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи также упала в стоимости. За тонну этого металла игроки предлагали 3170,00 долларов за тонну. Никель на торгах в четверг подешевел и составил в цене 11450,00 долларов за тонну.
Причины Основной причиной считается снижение стоимости топлива. В целом, спекулятивные причины играют невысокую значимость сейчас, однако, корреляция с нефтяным сектором действительно имеет место быть, и игроки действуют с оглядкой на развитие ситуации в сегменте торгов углеводородом.
Чего ожидать? В ближайшие дни сложно было бы ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать продолжение нестабильности на рынке в ближайшие пару дней.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Обзор рынка драгоценных металлов за 08.01.09
Динамика Драгоценные металлы избрали своей тактикой резкие движения с последующей непродолжительной коррекцией во флэте. По крайней мере, на 60-минутных графиках ситуация выглядит достаточно предсказуемой в рамках этой динамики. На биржевых торгах в четверг золото выросло в цене в первой половине дня и корректировалось в течение оставшихся торгов. Закрылся металл на достаточно оптимистичном уровне 857,40 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов также подросла. Металл укрепился к моменту закрытия до 11,15 долларов за унцию.
Причины Несмотря на укрепление доллара на FOREХ, драгоценные металлы чувствовали себя довольно неплохо. Долгосрочные инвесторы постепенно возвращаются на рынок и начинают закупаться золотом и платиной, делая ставку на эти инструменты мирового финансового рынка как на наиболее стабильные и доходные в обозримой перспективе.
Чего ожидать? В ближайшем будущем технические факторы будут играть главенствующую роль. Так, по серебру сейчас рисуется четкий треугольник (по золоту он прослеживается не столь отчетливо, но тоже присутствует). По всей видимости, сегодня драгметаллы будут торговаться в пределах уровней, ограниченных этой графической фигурой.
Чего опасаться? Спекулятивные опасения сегодня минимальны. Риски крайне малы – техническая картина выглядит достаточно четкой.
Обзор рынка нефти за 08.01.09
Динамика Котировки топлива снизились по итогам торгов в четверг. «Черное золото» подешевело в связи с локальным укреплением американской валюты, а также под воздействием технических факторов. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 41,69 доллара за баррель.
Причины Ситуация продолжает развиваться в рамках коррекции после восходящего тренда, имевшего место в последние дни. Технически картина остается прежней: «быки» еще имеют возможность поспекулировать на покупках топлива, прежде чем в игру вступят сильные факторы, говорящие в пользу продолжения глобального «медвежьего» тренда.
Чего ожидать? Наиболее вероятная перспектива пятницы – развитие событий в рамках той тенденции на «часовиках», которая наблюдается сейчас. Попытки укрепления будут достаточно успешными, но вряд ли впечатляющими: фундаментальных данных, способных оказать сильное давление на топливо, сегодня не ожидается.
Чего опасаться? Корреляция с американской валютой продолжает оставаться важным ориентиром для игроков. Сегодняшние риски будут сопряжены с возможными попытками роста доллара США, что, соответственно, может притормозить пыл «быков» в топливном секторе. Впрочем, эти риски достаточно слабы, технические факторы на данный момент превалируют.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.01.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 11.01.09
Динамика Торги в первый рабочий день 2009 года в России проходили в спокойном движении blue chips. Открывшись с разнонаправленным движением «голубых фишек», акции замерли на достигнутых значениях практически на весь день. Без особых изменений ситуация сохранялась вплоть до закрытия с незначительной тенденцией к коррекции. Лидером роста в воскресенье стали акции «ЛУКойла» и МТС, продемонстрировавшие рост в 7% - 8%. Заметно прибавили за день бумаги «Газпрома», «Газпром нефти», «Роснефти» и «Ростелекома». В то же время в лидерах снижения оказались акции «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель», снизившиеся на 4% и 3% соответственно. Во втором эшелоне лучше других смотрелись акции металлургов, во главе с бумагами НЛМК, прибавившие более 18%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 626,85 пунктов (-0,80%); индекс ММВБ завершил торги на значении 635,40 пунктов (+2,56%).
Причины Причиной разнонаправленного движения в воскресенье стала попытка участников торгов отыграть изменения, произошедшие за выходные дни на международных рынках и в динамике отечественных ADR на зарубежных площадках. В результате резкий рост показали одни ценные бумаги, в то время как другие либо не сдвинулись с места, либо пошли в отрицательную зону. Внешних ориентиров для участников рынка не было в связи с выходным днем во всем мире. Таким образом, торги в первый день проходили на низких объемах без особо выраженной динамики.
Чего ожидать? Американский рынок акций в прошлую пятницу закрылся снижением индексов: Dow Jones -1,64%, S&P500 -2,13% и Nasdaq -2,81%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно снижаются. Японский рынок закрыт в связи с праздником, корейский рынок снижается на 2,1%, индекс Гонконга в минусе на 1,9%, шанхайский индекс повышается на 0,3%. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Вчерашние торги происходили в коррекции цен российских акций к изменениям в ADR на зарубежных площадках. Сегодня на фоне продаж в Азии и сохранения негативных настроений в Штатах можно ждать умеренные продажи в России. При этом в целом акции российского фондового рынка остаются значительно недооцененными по сравнению с зарубежными аналогами и в среднесрочной перспективе имеют больше шансов для роста. На этой неделе будет выходить масса макроэкономической статистики из-за рубежа, а также будут публиковаться отчетности многих ведущих корпораций. В зависимости от этих данных и будет складываться краткосрочная конъюнктура на мировых рынках, в том числе и в России.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.01.2009 12:40
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.01.09
Динамика По итогам торгов в пятницу цены на драгоценные металлы продемонстрировали сильнейшую волатильность. Несмотря на то, что технически картина остается прежней и, в целом, ожидания рынка оправдываются, риски для краткосрочных спекулянтов достаточно высоки. Тем не менее, металлы сохраняют свою инвестиционную привлекательность. Цена закрытия золота на NYMEX в пятницу составила 853,90 доллара за тройскую унцию. Это несколько ниже, чем цены закрытия накануне. Цена закрытия серебра составили 11,29 доллара за тройскую унцию. Таким образом, котировки белого металла несколько выросли против той динамики, которую показал основной металл.
Причины Внутренних факторов для изменений цен в пятницу в секторе благородной металлургии было маловато, поэтому игроки обратили свое внимание на корреляцию драгметаллов с долларом. Высокая волатильность и спекулятивная подвижность американской валюты в парах с основными конкурентами, его разнонаправленная динамика, обусловленная противоречием между техникой и фундаментом, привели, в итоге, к тому, что золото и серебро также оказались под гнетом избыточной волатильности. Впрочем, это по своей сути мало изменило техническую картину в этом сегменте сырьевого рынка.
Чего ожидать? Долгосрочные прогнозы остаются прежними. Рынок настроен на удорожание золота в наступившем году, но не с позиции сырьевого представителя, а именно с точки зрения инвестиционно наиболее стабильного стратегического вложения средств. Отметка в 900,00 долларов за тройскую унцию по-прежнему представляется заманчивой целью для быков.
Чего опасаться? Некоторое время займет процесс формирования «треугольников» на дневных и часовых графиках по золоту и серебру. При этом, чем сильнее процесс консолидации и чем ближе момент выхода из треугольника, тем больше будет нарастать напряженность на рынке. Однако вероятность уйти наверх в процессе его отработки представляется существенно выше, нежели попытка реализации в рамках «медвежьего» тренда.
Обзор рынка нефти за 09.01.09
Динамика В пятницу котировки топлива снизились в цене. Рынок остается достаточно узким после новогодних праздников. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 40,64 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,46 долларов за баррель, продемонстрировав снижение.
Причины Технически факторы довлели над всем сырьевым рынком, и сектор углеводородов не стал исключением. Попытка укрепления американской валюты добавила вялости «быкам», которые совсем не желали спекулятивно укреплять котировки горючего.
Чего ожидать? Говорить сейчас о планомерном и долгосрочном падении активов в секторе «черного золота» было бы поспешным. Несмотря на то, что долгосрочные прогнозы сохраняются отнюдь не позитивными для топливного сектора, локальная ситуация далека от перспективы фундаментального снижения цен на нефть. Судя по всему, в ближайшие дни рынок и правда может протестировать свои предыдущие минимумы, но после попробует еще раз восстановиться.
Чего опасаться? Резкие движения и уход ниже исторических low крайне маловероятны. Также маловероятны и попытки динамичного ухода наверх. Ситуация в топливном секторе будет развиваться, по-видимому, в рамках умеренных тенденций.
Обзор рынка цветных металлов за 09.01.09
Динамика Ситуация в секторе цветной металлургии характеризовалась умеренностью. Никель подешевел по итогам торгов в пятницу, а алюминий и медь смогли несколько укрепиться. При этом алюминий практически сохранил свои прежние позиции. На Лондонской бирже металлов LME алюминий немного вырос. Он закрылся на отметке 1520,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи также укрепилась. За тонну этого металла игроки предлагали 3279,00 долларов за тонну. Никель на торгах подешевел и составил в цене 11370,00 долларов за тонну.
Причины Как и в секторе драгоценных металлов, фактическая стоимость цветных металлов изменилась несущественно. Однако в отличие от золота и серебра, волатильность в этом секторе товарного рынка была ниже. Игроки не очень-то активно спекулировали, что и привело к тому, что цены что в ходе торгов, что во время фиксинга не сильно отличались от предыдущего торгового дня.
Чего ожидать? В ближайшие дни, судя по картине на смежных рынках, сохраняются ожидания роста волатильности в секторе цветных металлов. Было бы странно ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать продолжение нестабильности на рынке в ближайшие пару дней.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.01.2009 13:44
Обзор рынка цветных металлов за 12.01.09
Динамика Котировки цветных металлов упали под воздействием общих негативных настроений в товарном секторе. При этом наиболее фундаментальным было снижение стоимости никеля, который упал до психологически важных значений в районе 10000,00 долларов за тонну. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел. Он закрылся на отметке 1475,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи упала в цене. За тонну этого металла игроки предлагали 3171,00 долларов за тонну. Никель сильно снизился на торгах в понедельник и составил в цене 10100,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы дешевели под воздействием не только технических, но и корреляционных факторов. Падение меди, алюминия и никеля было вызвано сильным снижением в секторе драгметаллов, а также удешевлением углеводородного сырья. При этом никель закрылся в опасной близости от психологически важного уровня 10000,00 долларов за тонну. Уход ниже грозит масштабной потерей в цене для этого металла.
Чего ожидать? В ближайшие дни, судя по картине на смежных рынках, сохраняются ожидания роста волатильности в секторе цветных металлов. Было бы сложно ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать продолжение нестабильности на рынке в ближайшие пару дней.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.01.09
Динамика Золото в ходе торгов в понедельник существенно снизилось в цене. Серебро падало чуть менее сильно, однако, «медвежьи» настроения спекулянтов затронули и этот металл. Основной причиной работали технические факторы, но попытка укрепления американского доллара на валютном рынке и снижение стоимости нефти в товарном секторе также добавили ажиотажа среди «медведей». Цена закрытия золота на NYMEX составила 820,30 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составили 10,67 доллара за тройскую унцию.
Причины Желтый металл продолжает двигаться в рамках широкого нисходящего тренда, который четко виден на дневных графиках. Достигнув верхней границы, золото логичным образом корректируется вниз. Серебро менее охотно вторит ему, так как технически выглядит более «бычьим», однако, поддается локальным попыткам продаж. Корреляция с американцем и топливным сектором усугубила вчерашнюю картину на рынке. Впрочем, это не первичные факторы давления на рынок драгоценных металлов; техника на данный момент превалирует.
Чего ожидать? Долгосрочные прогнозы остаются прежними. Рынок настроен на удорожание золота в наступившем году, но не с позиции сырьевого представителя, а именно с точки зрения инвестиционно наиболее стабильного стратегического вложения средств. Отметка в 900,00 долларов за тройскую унцию по-прежнему представляется заманчивой целью для быков.
Чего опасаться? Попытка углубления падения по золоту может привести к пробою уровня 800,00 долларов за тройскую унцию. Вероятность этого существует (хотя и невысокая), поэтому стоит учесть риски, которые возникнут в этом случае. Если желтый металл уйдет ниже 770,00 долларов за унцию, то это открывает ему дорогу к нижней границе трендового канала, то есть, в районе 630,00 долларов за унцию.
Обзор рынка нефти за 12.01.09
Динамика В понедельник цены на нефть снова снижались. Нисходящий тренд остается основной динамической направляющей в секторе углеводородов. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 37,59 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 42,91 долларов за баррель, продемонстрировав снижение.
Причины Теплая погода в США, усугубление рисков, связанных с падением потребления горючего в развитых странах, отсутствие факторов, которые могли бы стимулировать хотя бы спекулятивное подорожание — все это работает в пользу продавцов топлива в товарном секторе. Технически снижение стоимости горючего также вполне обосновано — рынок стремится протестировать минимумы, достигнутые ранее, прежде чем снова попытаться начать восстановление.
Чего ожидать? ОПЕК в ближайшем будущем вряд ли будет выступать с резкими заявлениями. Рынок ожидает мер по срезанию квот еще на 300 тысяч баррелей не раньше, чем в феврале, поэтому «быки» даже не пытаются в ходе сегодняшних торгов приподнять курс котировок «черного золота». Между тем, говорить сейчас о планомерном и долгосрочном падении активов в секторе «черного золота» тоже было бы поспешным. Несмотря на то, что долгосрочные прогнозы сохраняются отнюдь не позитивными для топливного сектора, локальная ситуация далека от перспектив фундаментального снижения цен на нефть. Судя по всему, в ближайшие дни рынок и правда может протестировать свои предыдущие минимумы, но после попробует еще раз восстановиться.
Чего опасаться? Резкие движения и уход ниже исторических low крайне маловероятны. Также маловероятны и попытки динамичного ухода наверх. Ситуация в топливном секторе будет развиваться, по-видимому, в рамках умеренных тенденций.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.01.2009 13:58
Обзор рынка цветных металлов за 13.01.09
Динамика В секторе цветных металлов продолжилось снижение стоимости основных представителей. Исключением стал никель, который смог немного подрасти. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел. Он закрылся на отметке 1440,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи упала в цене. За тонну этого металла игроки предлагали 3138,00 долларов за тонну. Никель сильно снизился на торгах в понедельник и составил в цене 10350,00 долларов за тонну.
Причины Цветные металлы дешевели под воздействием не только технических, но и корреляционных факторов. Падение меди, алюминия и никеля было вызвано сильным снижением в секторе драгметаллов, а также удешевлением углеводородного сырья. При этом никель остается вблизи психологически важного уровня 10000,00 долларов за тонну. Уход ниже грозит масштабной потерей в цене для этого металла.
Чего ожидать? В ближайшие дни, судя по картине на смежных рынках, сохраняются ожидания роста волатильности в секторе цветных металлов. Было бы сложно ожидать умеренного растущего тренда без всплесков и резких ценовых колебаний. Общая волатильность поддерживается невысокими объемами торгов, что будет обеспечивать продолжение нестабильности на рынке в ближайшие пару дней.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Обзор рынка драгметаллов за 13.01.09
Динамика В секторе благородных металлов наблюдалась небольшая позитивная динамика. Торги во вторник закрылись с повышением. Цена закрытия золота на NYMEX составила 820,70 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 10,77 доллара за тройскую унцию.
Причины Желтый металл продолжает двигаться в рамках широкого нисходящего тренда, который четко виден на дневных графиках. Достигнув верхней границы, золото логичным образом корректируется вниз. Серебро менее охотно вторит ему, так как технически выглядит более «бычьим», однако поддается локальным попыткам продаж.
Чего ожидать? Долгосрочные прогнозы остаются прежними. Рынок настроен на удорожание золота в наступившем году, но не с позиции сырьевого представителя, а именно с точки зрения инвестиционно наиболее стабильного стратегического вложения средств. Отметка в 900,00 долларов за тройскую унцию по-прежнему представляется заманчивой целью для быков.
Чего опасаться? Попытка углубления падения по золоту может привести к пробою уровня 800,00 долларов за тройскую унцию. Вероятность этого существует (хотя и невысокая), поэтому стоит учесть риски, которые возникнут в этом случае. Если желтый металл уйдет ниже 770,00 долларов за унцию, то это открывает ему дорогу к нижней границе трендового канала, то есть, в районе 630,00 долларов за унцию.
Обзор рынка нефти за 13.01.09
Динамика Во вторник цены на нефть укрепились, но несущественно. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 37,78 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,83 долларов за баррель, продемонстрировав небольшое укрепление.
Причины Небольшое повышение котировок было вызвано локальными попытками скорректироваться. Вербальные заявления со стороны представителей ОПЕК из Саудовской Аравии добавили спекулятивной активности на рынке, но долгосрочный эффект это вряд ли будет иметь.
Чего ожидать? Сегодня публикуется статистика по запасам углеводородов в США. Минэнерго, как обычно, представит недельный отчет в 18:30 мск.
Чего опасаться? Резкие движения и уход ниже исторических low крайне маловероятны. Также маловероятны и попытки динамичного ухода наверх. Ситуация в топливном секторе будет развиваться, по-видимому, в рамках умеренных тенденций.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.01.2009 13:14
Обзор рынка цветных металлов за 14.01.09
Динамика Стоимость цветных металлов по итогам торгов в среду выросла. Этому способствовали внутренние факторы фундаментального характера в секторе металлургии. Несмотря на то, что корреляция с драгметаллами и топливом остается актуальной для ряда представителей этого сектора, сильные новостные данные и публикация статистики по запасам цветных металлов на LME способствовали росту цен. На Лондонской бирже металлов LME алюминий вырос в цене. Он закрылся на отметке 1453,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подорожала и существенно. За тонну этого металла игроки предлагали 3273,00 долларов за тонну. Никель также сильно подорожал по итогам торгов в среду и составил в цене 10450,00 долларов за тонну.
Причины Рост цен был аккумулирован, в первую очередь, медными фьючерсами. Котировки меди выросли после того, как стало известно о приостановлении работ на шахтах одного из крупнейших добывающих предприятий Rio Tinto. Чуть позже вышли данные по складским запасам сырья на LME, которые оказались ниже прогнозов: игроки предполагали более существенный рост запасов алюминия и никеля. Однако статистика не оправдала ожиданий, и хотя в долгосрочной перспективе она мало о чем важном может сказать игрокам (данные носят все же спекулятивно-информационный характер), локально участникам рынка хватило ее для того, чтобы сыграть на повышение котировок.
Чего ожидать? Вчерашний рост был не столь бурным, как хотелось бы агрессивно настроенным «быкам». Поэтому вряд ли стоит ожидать сильной коррекции в ходе сегодняшних торгов. Крайне маловероятно, что в четверг металлы продемонстрируют значительную динамику. Наиболее вероятно движение в рамках умеренного снижения или флэта.
Чего опасаться? В случае усиления корреляции с сектором дрегметаллов цены на цветные металлы могут впасть в зависимость от них. На фоне ожиданий отсутствия важных новостей это способно сделать сектор подвижным и зависимым от драгметаллов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 14.01.09
Динамика Цены на драгоценные металлы упали по итогам торгов в четверг. Золото сумело сохранить важные для себя психологические уровни и закрыться выше отметки 800,00 долларов за тройскую унцию, серебро удерживает отметку 10,00 долларов за унцию, однако, очевидно желание игроков еще некоторое время поиграть на понижение в этом секторе сырьевого рынка. Цена закрытия золота на NYMEX составила 810,70 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составили 10,59 доллара за тройскую унцию.
Причины Укрепление доллара в начале торгов вчера на FOREX задало динамику биржевых торгам в сырьевом секторе. Позже она усугубилась благодаря активности «медведей», переориентировавшихся на технические аспекты, говорящие в пользу разворота рынка вниз. Золото устремилось к нижней границе нисходящего тренда на дневных графиках, и сейчас многое зависит от ситуации с американской валютой на валютном рынке.
Чего ожидать? Ослабление доллара США даст новый аккумулирующий эффект в секторе драгоценных металлов. Напротив, нежелание игроков продавать доллар США будет способствовать ослаблению золота.
Чего опасаться? Попытка углубления падения по золоту может привести к пробою уровня 800,00 долларов за тройскую унцию. Вероятность этого существует (хотя и невысокая), поэтому стоит учесть риски, которые возникнут в этом случае. Если желтый металл уйдет ниже 770,00 долларов за унцию, то это открывает ему дорогу к нижней границе трендового канала, то есть, в районе 630,00 долларов за унцию.
Обзор рынка нефти за 14.01.09
Динамика Торги в нефтяном секторе проходили под знаком разнонаправленных тенденций, но общая динамика остается прежней, направленной на снижение. В итоге, на биржевых торгах Brent укрепила свои позиции, а Light Sweet подешевела на момент закрытия рынков. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 37,28 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 45,08 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть не обрадовались статистике, опубликованной Министерством энергетики США. В целом, несмотря на то, что в отчете Минэнерго не содержалось каких-либо сюрпризов, участники торгов не ожидали, что рост запасов окажется таким масштабным. Увеличение объема резервов углеводородов продолжается уже которую неделю, и игроки привыкли к положительному тренду в этом секторе. Однако стабильный рост запасов явственно говорит о спаде потребления горючего, что, в свою очередь, подтверждает опасения углубления рецессии в промышленности и производстве, а, следовательно, в экономике Штатов в целом. Вчерашнее снижение котировок было обусловлено, в первую очередь, локальной отработкой этих данных, но в среднесрочной перспективе рынок наверняка сделает выводы и будет поступательно играть на понижение стоимости «черного золота».
Чего ожидать? ОПЕК в ближайшем будущем вряд ли будет выступать с резкими заявлениями. Рынок ожидает мер по срезанию квот еще на 300 тысяч баррелей не раньше, чем в феврале, поэтому «быки» даже не пытаются в ходе сегодняшних торгов приподнять курс котировок «черного золота». Между тем, говорить сейчас о планомерном и долгосрочном падении активов в секторе «черного золота» тоже было бы поспешным. Несмотря на то, что долгосрочные прогнозы сохраняются отнюдь не позитивными для топливного сектора, ситуация локальная далека от перспектив фундаментального снижения цен на нефть. Судя по всему, в ближайшие дни рынок и правда может протестировать свои предыдущие минимумы, но после попробует еще раз восстановиться.
Чего опасаться? Резкие движения и уход ниже исторических low крайне маловероятны. Также маловероятны и попытки динамичного ухода наверх. Ситуация в топливном секторе будет развиваться, по-видимому, в рамках умеренных тенденций.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.01.2009 13:22
Обзор рынка цветных металлов за 15.01.09
Динамика Котировки цветных металлов в четверг закрылись разнонаправленно. Стоимость меди и алюминия снизилась, а никель смог укрепить свои позиции по итогам фиксинга на LME. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел. Он закрылся на отметке 1430,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи несколько снизилась в стоимости. За тонну этого металла игроки предлагали 3210,00 долларов за тонну. Никель, напротив, подорожал и составил в цене 10605,00 долларов за тонну.
Причины Коррекция по алюминию и меди носила локальный технический характер. По отношению к предыдущему торговому дню стоимость цветных металлов упала несильно. Снижение стоимости горючего в топливном секторе также способствовало и поддерживало «медвежьи» настроения, однако, нельзя сказать, что игроки использовали корреляцию с нефтяными котировками на 100%.
Чего ожидать? Вчерашний рост по никелю был не столь бурным, как хотелось бы агрессивно настроенным «быкам». Медь и алюминий также не продемонстрировали сильного снижения, поэтому вряд ли по этим металлам будет существенное укрепление.
Чего опасаться? В случае усиления корреляции с сектором драгметаллов цены на цветные металлы могут впасть в зависимость от них. На фоне ожиданий отсутствия важных новостей это способно сделать сектор подвижным и зависимым от драгметаллов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.01.09
Динамика Драгоценные металлы сделали попытку протестировать исторические low, однако, похоже, что сегодняшние торги и будущая неделя пройдут под знаком укрепления представителей этого сектора, чему будет способствовать и техническая составляющая, и фундаментальный анализ. Цена закрытия золота на NYMEX составила 816,20 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составили 10,63 доллара за тройскую унцию.
Причины Попытка снижения к нижней трендовой границе up-тренда, продолжающегося с середины октября, была отражена «быками» при приближении золота к уровню 800,00 долларов за тройскую унцию. Тестировать это психологическое значение рынок не решился. К тому же, во второй половине дня вышла отрицательная для американской валюты статистика, которая поддержала котировки благородных металлов и не предоставила возможности «медведям» для усугубления снижения. В итоге, драгоценные металлы даже смогли закрыться выше уровня предыдущего фиксинга. Впрочем, общая динамика вчера выглядела не очень воодушевляющей, что внесло свою лепту в рост настороженных настроений в секторе драгоценных металлов.
Чего ожидать? Желание активных продаж золота, серебра и платиноидов явно пойдет на убыль. «Догнав» золото до критических уровней поддержки, игроки обратили внимание не только на технические уровни, не позволяющие золоту спокойно и плавно уйти ниже, но и на фундамент, который говорит не в пользу доллара США. Судя по всему, активность «медведей» пойдет на спад, и на рынке появится больше желающих покупать.
Чего опасаться? Тем не менее, прежние риски в случае пробоя уровня 800,00 долларов за тройскую унцию сохраняются. Вероятность этого существует (хотя и невысокая), поэтому стоит учесть риски, которые возникнут в этом случае. Если желтый металл уйдет ниже 770,00 долларов за унцию, то это открывает ему дорогу к нижней границе трендового канала на daily, то есть, в районе 630,00 долларов за унцию.
Обзор рынка нефти за 15.01.09
Динамика Ситуация в топливном секторе по-прежнему остается далекой от оптимизма. Прогнозы относительно усугубления падения котировок топлива сбываются на радость «медведям»-спекулянтам, но в долгосрочной перспективе это снижение работает лакмусовой бумажкой, подтверждающей самые мрачные прогнозы относительно будущего мировой экономики. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 35,40 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,69 долларов за баррель.
Причины Котировки «черного золота» в четверг закрылись понижением на фоне очередной порции негатива по экономической статистике из США. Прогнозы о сокращении потребления топлива в 2009 году, предоставленные Международным энергетическим агентством и ОПЕК, усугубились увеличением количества заявок на пособия по безработице в Штатах, что также говорит о набирающей силу рецессии в крупнейшей экономике мира. Рынок пребывает в пессимистичном настроении относительно будущих перспектив, которые рисуются в довольно-таки темных красках.
Чего ожидать? Поступательное продолжение снижения стоимости горючего — самая реалистичная из перспектив. Волатильность будет снижаться, так как на рынке присутствуют достаточные объемы торгов, и ликвидность остается на высоком уровне. Коррекционных попыток укрепления избежать вряд ли удастся, но они не вносят принципиальных изменений в общую картину down-тренда.
Чего опасаться? Агрессивный уход ниже уровня 30,00 долларов за баррель может спровоцировать не менее резкий возврат. Это делает уязвимыми краткосрочные операции в топливном секторе. Впрочем, подобные риски в ходе пятничных торгов невысоки.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.01.2009 12:45
Обзор рынка цветных металлов за 16.01.09
Динамика Ситуация в секторе цветных металлов в пятницу характеризовалась ростом цен на все металлы. Стоимость главных представителей укрепилась на фоне роста цен на драгоценные металлы. На Лондонской бирже металлов LME алюминий немного укрепился. Он закрылся на отметке 1445,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи также подросла. За тонну этого металла игроки предлагали 3342,00 долларов за тонну. Никель подорожал и составил в цене 10750,00 долларов за тонну.
Причины Позитивная картина в секторе благородной металлургии проявила себя как поддержка для сегмента цветных металлов. Рост цен на золото и серебро поддержал «бычьи» настроения в смежных металлургических секторах и способствовала укреплению цен на никель, алюминий и медь.
Чего ожидать? Умеренное укрепление или несильная коррекция — наиболее вероятная динамика торгов в понедельник. На фоне отсутствия торгов в американскую сессию, рынок будет сконцентрирован вокруг событий европейской сессии, и основная динамика на LME будет определяться факторами, имеющими свою силу в первой половине дня. В любом случае резкие движения маловероятны.
Чего опасаться? В случае усиления корреляции с сектором драгметаллов цены на цветные металлы могут впасть в зависимость от них. На фоне ожиданий отсутствия важных новостей это способно сделать сектор подвижным и зависимым от драгметаллов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.01.09
Динамика Пятничные торги проходили под знаком укрепления цен на драгоценные металлы. Стоимость основных представителей этого сектора выросла, но общая техническая картина по-прежнему остается двоякой в локальной перспективе. Цена закрытия золота на NYMEX составила 842,80 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 11,29 доллара за тройскую унцию.
Причины Цены на золото и серебро укрепились в пятницу, причем рост был достаточно ощутимым. Котировки желтого металла практически вернулись к прежним значениям в районе 850,00 долларов за тройскую унцию, и сегодняшние торги проходят под знаком удорожания золота. Серебро также продемонстрировало рост цен и действовало в согласии со своим «старшим братом». Одной из причин было ослабление доллара на FOREX, а также рост американского фондового рынка. Впрочем, долгосрочные факторы продолжают оказывать наибольшее влияние на рынок.
Чего ожидать? Желание активных продаж золота, серебра и платиноидов явно пойдет на убыль. «Догнав» золото до критических уровней поддержки, игроки обратили внимание не только на технические уровни, не позволяющие золоту спокойно и плавно уйти ниже, но и на фундамент, который говорит не в пользу американца. Судя по всему, активность «» пойдет на спад, и на рынке появится больше желающих покупать.
Чего опасаться? В понедельник биржевые торги в Штатах проводиться не будут, так как сегодняшний день объявлен выходным в связи с национальным праздником — Днем Мартина Лютера Кинга. Это повышает вероятность локального роста волатильности на торгах во вторник.
Обзор рынка нефти за 16.01.09
Динамика Ситуация в топливном секторе остается нейтральной. Котировки на основные виды горючего изменялись разнонаправленно и закрылись также. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 36,51 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,57 долларов за баррель.
Причины Несмотря на то, что торги в пятницу отчасти сопровождались умеренным позитивом, рынок продолжает находиться под давлением со стороны «медведей». В пятницу на стоимость топлива повлияли новости фундаментального характера. Международное энергетическое агентство опубликовало отчет, в котором понизило прогнозы потребления топлива в 2008 году почти на миллион баррелей. В среднесрочной перспективе это не сулит ценам на «черное золото» ничего хорошего.
Чего ожидать? Поступательное продолжение снижения стоимости горючего — самая реалистичная из перспектив. Волатильность будет снижаться, так как на рынке присутствуют достаточные объемы торгов, и ликвидность остается на высоком уровне. Коррекционных попыток укрепления избежать вряд ли удастся, но они не вносят принципиальных изменений в общую картину down-тренда.
Чего опасаться? В понедельник биржевые торги в Штатах проводиться не будут, так как сегодняшний день объявлен выходным в связи с национальным праздником — Днем Мартина Лютера Кинга. Это повышает вероятность локального роста волатильности на торгах во вторник.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.01.2009 13:39
Обзор рынка цветных металлов за 19.01.09
Динамика Принципиальная картина на LME мало изменилась. Цветные металлы торгуются в прежних диапазонах с тенденцией к понижению. Исключение составил никель, который немного укрепился в цене. На Лондонской бирже металлов LME алюминий снизился в цене. Он закрылся на отметке 1400,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подешевела. За тонну этого металла игроки предлагали 3320,00 долларов за тонну. Никель немного подорожал и составил в цене 10875,00 долларов за тонну.
Причины Слабый новостной фон и отсутствие биржевых торгов в Штатах в связи с выходным днем сделали свое дело — котировки цветных металлов, как и предполагалось, изменились несильно по итогам торгов в понедельник.
Чего ожидать? Ликвидность будет набирать обороты. В ходе торгов во вторник-среду динамика обещает стать более яркой. Наиболее вероятная перспектива, исходя из технической картины, это уход котировок наверх. Все представители сектора цветной металлургии имеют шанс подрасти.
Чего опасаться? Небольшое снижение перед очередным рывком наверх представляет собой локальный риск для «быков». Однако ожидать сильного падения стоимости металлов было бы ошибочным.
Обзор рынка драгоценных металлов за 19.01.09 Обзор рынка нефти за 19.01.09
В связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга, который в США объявлен выходным днем, торги на NYMEX не проводились.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.01.2009 14:10
Обзор рынка цветных металлов за 20.01.09
Динамика Картина рынка цветных металлов рисуется в оптимистичных красках. Испытав небольшое снижение, цены на цветную металлургию имеют все шансы вырасти до конца недели. На Лондонской бирже металлов LME алюминий снизился в цене. Он закрылся на отметке 1350,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подешевела. За тонну этого металла игроки предлагали 3275,00 долларов за тонну. Никель также подешевел и составил в цене 10810,00 долларов за тонну.
Причины Умеренное снижение предполагалось, исходя из технической картины. Вероятность углубления падения крайне низка — вчерашнее снижение было обусловлено логичным удешевлением «черного золота» и коррекционной направленностью спекулянтов.
Чего ожидать? Ликвидность будет набирать обороты. В ходе торгов сегодня динамика обещает стать более яркой. Наиболее вероятная перспектива, исходя из технической картины, это уход котировок наверх. Все представители сектора цветной металлургии имеют шанс подрасти.
Чего опасаться? Ожидать сильного падения стоимости металлов было бы ошибочным. Рост цен сейчас представляется самым вероятным исходом конца недели.
Обзор рынка драгметаллов за 20.01.09
Динамика Стоимость золота на торгах во вторник достигла двухнедельных рекордов. Котировки драгоценного металла укрепились, однако не весь сектор почувствовал на себе пристальное внимание «быков». На биржевых торгах золото подорожало в цене до уровня 856,20 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов снизилась. Металл закрылся по цене 11,21 долларов за унцию.
Причины Причины укрепления золота все те же. Наибольшей инвестиционной привлекательностью обладает именно этот металл, поэтому он перетягивает на себя все внимание игроков. На фоне невнятных перспектив американской валюты желтый металл продолжает пользоваться успехом у инвесторов, делающих долгосрочные ставки на этот актив.
Чего ожидать? В ходе торгов сегодня, тем не менее, возможны коррекционные «медвежьи» настроения. Эти ожидания будут подкреплены особенно в том случае, если золото уйдет выше 885,00 долларов за тройскую унцию (что сегодня маловероятно).
Чего опасаться? Ослабление, если и будет, вряд ли внушительным. Растущий среднесрочный тренд сохраняет свою направленность.
Обзор рынка нефти за 20.01.09
Динамика Котировки рынка топлива завершили торги во вторник разнонаправленной динамикой. Цены на нефть сорта Brent снизились, а Light Sweet Crude, напротив, подорожала. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 38,74 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 43,62 долларов за баррель.
Причины Котировки «черного золота» изменялись под влиянием технических причин. Фундаментальных факторов, которые могли бы обусловить динамику, было мало. В частности, одной из версий снижения Light Sweet Crude называется расчетный день и переход на новый месяц фьючерсных контрактов. Однако общая тенденция продолжает развиваться под давлением технической картины.
Чего ожидать? Котировки продолжат двигаться в рамках текущих трендов, судя по всему, до момента публикации завтрашнего отчета Минэнерго США по топливным запасам. Рынок не ожидает важных новостей, способных изменить ситуацию, в ходе сегодняшних торгов.
Чего опасаться? Резкие движения и уход ниже исторических low крайне маловероятны. Также маловероятны и попытки динамичного ухода наверх. Ситуация в топливном секторе будет развиваться, по-видимому, в рамках умеренных тенденций.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.01.2009 10:07
Обзор рынка нефти за 22.01.09
Динамика Цены на нефть сохраняют прежние уровни котирования. Торги в четверг закрылись небольшим снижением котировок, однако, топливо торгуется выше уровня 40,00 долларов за баррель. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 42,66 доллара за баррель. Нефтяная смесь Brent по итогам закрытия стоила 44,26 доллара за баррель.
Причины Статистика по топливным запасам в США показала сильный рост. Объемы резервов углеводородов выросли существеннее, чем прогнозировалось. Это компенсировало небольшое подорожание, имевшее место в начале торгового дня.
Чего ожидать? Наиболее вероятная перспектива пятницы – развитие событий в рамках той тенденции на «часовиках», которая наблюдается сейчас. Попытки укрепления будут достаточно успешными, но вряд ли впечатляющими: фундаментальных данных, способных оказать сильное давление на топливо, сегодня не ожидается. Чего опасаться? Корреляция с американской валютой продолжает оставаться важным ориентиром для игроков. Сегодняшние риски будут сопряжены с возможными попытками роста доллара США, что, соответственно, может притормозить пыл «быков» в топливном секторе. Впрочем, эти риски достаточно слабы, технические факторы на данный момент превалируют.
Обзор рынка драгоценных металлов за 22.01.09
Динамика Цены на драгоценные металлы укрепились в ходе торгов в четверг. Стоимость основных представителей выросла, а золото по-прежнему сохраняет отвоеванные ранее значения выше 850,00 долларов за тройскую унцию. На биржевых торгах в четверг золото закрылось по цене 856,80 долларов за унцию. Стоимость унции серебра по итогам торгов также подросла. Металл укрепился к моменту закрытия до 11,44 долларов за унцию.
Причины Несмотря на укрепление доллара на FOREХ (которое, впрочем, было не столь существенным), драгоценные металлы чувствовали себя довольно-таки неплохо. Долгосрочные инвесторы постепенно возвращаются на рынок и начинают закупаться золотом и платиной, делая ставку на эти инструменты мирового финансового рынка как на наиболее стабильные и доходные в обозримой перспективе.
Чего ожидать? Укрепление драгоценных металлов, судя по всему, продолжится после небольшой паузы. Сегодня возможна локальная игра на понижение, но, впрочем, в рамках сформировавшихся трендов, без серьезных попыток агрессии со стороны «медведей».
Чего опасаться? Стабильность характеризует рынок на данный момент. Котировки драгоценных металлов не подвержены высокой волатильности, что делает инструменты этого рынка привлекательными для работы.
Обзор рынка цветных металлов за 22.01.09
Динамика Нисходящий тренд был основной тенденцией в секторе цветной металлургии. Ситуация характеризовалась в четверг падением цен на основные представители. На Лондонской бирже металлов LME алюминий подешевел в цене. Он закрылся на отметке 1310,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи также упала в стоимости. За тонну этого металла игроки предлагали 3154,00 долларов за тонну. Никель на торгах в четверг подешевел и составил в цене 11100,00 долларов за тонну.
Причины Падение цен на нефть и ожидания снижения потребления цветных металлов продолжают оставаться главными факторами давления на сектор цветной металлургии. Ценам на медь дополнительно помогло подешеветь то обстоятельство, что крупнейшая корпорация BHP Billiton объявила о планах по сокращению нескольких тысяч рабочих мест в связи с мировой рецессией в экономике.
Чего ожидать? Углубление снижения сегодня очень вероятно. Алюминию важно будет удержаться выше уровня 11000,00 долларов за тонну, а медным контрактам – выше 3000,00; в противном случае, это открывает дорогу к новым историческим low.
Чего опасаться? Опасения углубления падения сейчас минимальны, так как на рынке отсутствуют игроки, нацеленные на резкое сбивание цен. Тем не менее, сохраняющаяся корреляция с топливным сектором вносит свои риски в возможное укрепление цен на цветные металлы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.01.2009 13:35
Обзор рынка нефти за 23.01.09
Динамика Картина в топливном секторе оставалась в пятницу прежней в рамках ценовых колебаний на дневных графиках. Тем не менее, по итогам закрытия дня котировки смогли вырасти. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 46,47 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 48,37 долларов за баррель.
Причины Несмотря на то, что торги в пятницу отчасти сопровождались умеренным позитивом, фундаментально рынок продолжает находиться под давлением со стороны «медведей». В пятницу на стоимость топлива повлияли новости фундаментального характера. Рост запасов горючего на складах в США по данным Минэнерго, опубликованным накануне, продолжает влиять на динамику в среднесрочном периоде.
Чего ожидать? Поступательное продолжение снижения стоимости горючего — самая реалистичная из перспектив. Волатильность будет снижаться, так как на рынке присутствуют достаточные объемы торгов, и ликвидность остается на высоком уровне. Коррекционных попыток укрепления избежать вряд ли удастся, но они не вносят принципиальных изменений в общую картину down-тренда.
Чего опасаться? Выход из консолидирующегося треугольника, который рисуется на дневных графиках, наверх может грозить попытками укрепления топлива на основании технических причин. Однако пока что эти риски не очень высоки.
Обзор рынка драгоценных металлов за 23.01.09
Динамика Пятничные торги проходили под знаком укрепления цен на драгоценные металлы. Отчасти этому способствовал рост цен в секторе углеводородов, отчасти — ослабление позиций американской валюты на FOREX. Цена закрытия золота на NYMEX составила 898,70 доллара за тройскую унцию Цена закрытия серебра составила 11,98 доллара за тройскую унцию.
Причины Цены на золото и серебро укрепились в пятницу, причем, рост был очень ощутимым. Котировки желтого металла практически достигли уровня 900,00 долларов за тройскую унцию, и сегодняшние торги проходят под знаком удорожания золота. Серебро также продемонстрировало рост цен и действовало в согласии со своим «старшим братом».
Чего ожидать? Ближайшим сопротивлением, которое готовится тестировать золото, будет технический уровень 908,00 долларов за тройскую унцию. Потом на очереди отметка 920,00 долларов за унцию. Впрочем, вероятность пробоя этих значений сегодня крайне мала.
Чего опасаться? Откат вниз вполне может оказаться внушительным. Вставать в лонги в ходе сегодняшних торгов не рекомендуется.
Обзор рынка цветных металлов за 23.01.09
Динамика Принципиальная картина на LME мало изменилась. Цветные металлы торгуются в прежних диапазонах с тенденцией к понижению.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий снизился в цене. Он закрылся на отметке 1289,00 доллара за тонну.
Медь на момент закрытия биржи подешевела. За тонну этого металла игроки предлагали 3050,00 долларов за тонну.
Никель составил в цене 11040,00 долларов за тонну.
Причины Локальное снижение было обусловлено внутренними причинами, заключающимися в опасении падения спроса в текущем году со стороны потребителей цветных металлов.
Чего ожидать? Ликвидность будет набирать обороты. В ходе торгов во вторник-среду динамика обещает стать более яркой. Наиболее вероятная перспектива, исходя из технической картины, ─ это уход котировок наверх. Все представители сектора цветной металлургии имеют шанс подрасти.
Чего опасаться? Небольшое снижение перед очередным рывком наверх представляет собой локальный риск для «быков». Однако ожидать сильного падения стоимости металлов было бы ошибочным.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.01.2009 12:21
Обзор рынка нефти за 28.01.09
Динамика Торги в среду проходили в условно нейтральном коридоре. Котировки топлива несколько изменились на момент закрытия в сторону снижения по сравнению с предыдущим торговым днем. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 42,14 доллара за баррель. Нефтяная смесь Brent по итогам закрытия стоила 44,85 доллара за баррель.
Причины Вышедшие данные по запасам углеводородов впервые за долгое время показали неоднозначную динамику. Запасы сырой нефти в США по данным Министерства энергетики привычно выросли (вдвое больше прогнозов), но бензин и дистилляты сократились в объемах (хотя и очень незначительно). Это подтолкнуло цены ненадолго наверх, но, в итоге, «медведи» взяли свое, и рынок ушел вниз на момент закрытия торгов в Нью-Йорке. Этому дополнительно способствовали заявления представителей ОПЕК о соблюдении ранее достигнутых договоренностей по снижению квот, которые выполняются в надлежащий срок в оговоренном объеме.
Чего ожидать? Судя по всему, котировки топлива будут находиться под давлением продавцов. Цены имеют все шансы в ходе торгов сегодня уйти еще ниже, но оставаться в рамках технической консолидации, наблюдающейся на дневных графиках.
Чего опасаться? Опасений для продаж – минимум. Вероятность повторения событий начала недели с уходом цен вверх крайне низка.
Обзор рынка драгоценных металлов за 28.01.09
Динамика В среду котировки золота и серебра, как и ожидалось, показали небольшое снижение в рамках коррекции после достижения максимумов в начале недели. Впрочем, падение было несильным и вполне предсказуемым. На биржевых торгах золото закрылось по цене 886,80 долларов за унцию. Стоимость унции серебра к моменту закрытия составила 11,97 долларов.
Причины Причины снижения стоимости представителей рынка драгоценных металлов были прогнозируемы и более чем логичны. После сильного взлета цен во вторник, золото и серебро корректируются под воздействием технической необходимости компенсировать перекупленность на рынке.
Чего ожидать? Сегодняшний день, судя по всему, пройдет также под знаком ослабления стоимости драгсырья. Сумятицу на рынок могут внести данные по рынку труда США, который будут опубликованы в 16:30 мск, однако, любой эффект от этих макроэкономических данных будет долгосрочным. Рынок завершит день, по-видимому, в небольшом минусе.
Чего опасаться? Опасения непредсказуемых действий со стороны игроков минимальны. Сектор драгметаллов очень ликвиден, и торги обещают протекать в умеренном предсказуемом русле.
Обзор рынка цветных металлов за 28.01.09
Динамика Цветные металлы мало изменились в стоимости, несмотря на то, что вчера были опубликованы данные по запасам алюминия, которые не сработали в поддержку «медведей». На Лондонской бирже металлов LME алюминий почти не изменился в цене. Он закрылся на отметке 1331,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи также упала в стоимости. За тонну этого металла игроки предлагали 3229,00 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11260,00 долларов за тонну.
Причины Публикация статистики о том, что запасы алюминия на складах LME оказались на максимальном уровне за последние два месяца, не оказала ожидаемого эффекта на этот металл. Цены на алюминий, да и на остальные цветные металлы практически не изменились в стоимости по итогам закрытия Лондонской биржи металлов в среду.
Чего ожидать? Рынок, в целом, ведет себя в рамках ранее избранных коридоров и направлений. Углубление снижения сегодня очень вероятно. При этом алюминию важно будет удержаться выше уровня 11000,00 долларов за тонну, а медным контрактам – выше 3000,00; в противном случае, это открывает дорогу к новым историческим low.
Чего опасаться? Резкие взлеты наверх – маловероятная перспектива. В случае еще большего падения цен на топливо котировки цветных металлов также пойдут вниз.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.02.2009 13:59
Обзор рынка нефти за 30.01.09
Динамика В топливном секторе котировки по итогам торгов в пятницу немного подросли. Стоимость основных представителей укрепилась, но, в целом, картина продолжает развиваться в рамках консолидации на дневных графиках. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 41,68 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 45,88 долларов за баррель.
Причины Технические факторы, как и прежде, пока еще продолжают играть свою лидирующую роль в вопросе определения цен на рынке. Фундаментальные данные оказывают сдержанное воздействие и вряд ли могут рассматриваться как причина роста цен в пятницу. «Техники» правят бал, но на этой неделе ситуация может измениться, и «треугольник» на Daily будет пробит под воздействием фундаментальных данных.
Чего ожидать? Поступательное продолжение снижения стоимости горючего — самая реалистичная из перспектив. Волатильность будет снижаться, так как на рынке присутствуют достаточные объемы торгов, и ликвидность остается на высоком уровне. Коррекционных попыток укрепления избежать вряд ли удастся, но они не вносят принципиальных изменений в общую картину down-тренда.
Чего опасаться? Выход из консолидирующегося треугольника, который рисуется на дневных графиках, наверх может грозить попытками укрепления топлива на основании технических причин. Однако пока что эти риски не очень высоки.
Обзор рынка драгоценных металлов за 30.01.09
Динамика Пятничные торги завершились на NYMEX ростом цен на драгметаллы, а в ходе торгов достигались исторические максимумы. В целом, динамика однозначно направлена наверх. Цена закрытия золота на NYMEX составила 927,60 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 12,69 доллара за тройскую унцию.
Причины Стоимость драгметаллов выросла до рекордных значений, которые в последний раз наблюдались в октябре. Курс золота вырос до почти 930,00 долларов за тройскую унцию, что соответствует уровню стоимости 10 октября. Серебро в ходе торгов укреплялось свыше 12,70 долларов за тройскую унцию, что соответствует ценовым значениям 1 октября. Слабость доллара остается основной движущей силой на рынке. Инвесторы поступательно переводят активы в надежные инструменты, к коим и относятся драгоценные металлы.
Чего ожидать Усугубление роста цен — неизбежная перспектива для рынка благородных металлов. Котировки золота и серебра продолжат расти, чередуемые незначительными коррекциями.
Чего опасаться? Локальные коррекции неизбежны, но вряд ли представляют собой существенные риски для «быков».
Обзор рынка цветных металлов за 30.01.09
Динамика Картина на LME мало изменилась. Цветные металлы несколько подешевели. Исключение составил лишь алюминий, который закрылся в небольшом плюсе. На Лондонской бирже металлов LME алюминий почти не изменился в цене. Он закрылся на отметке 1311,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подешевела. За тонну этого металла игроки предлагали 3105,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 10865,00 долларов за тонну.
Причины Умеренность продолжает характеризовать ситуацию в секторе цветной металлургии. Стоимость цветных металлов изменилась несущественно. Все представители рынка торгуются в ранее сформировавшихся диапазонах.
Чего ожидать? Ликвидность будет набирать обороты. В ходе торгов во вторник-среду динамика обещает стать более яркой. Наиболее вероятная перспектива, исходя из технической картины, это уход котировок наверх. Все представители сектора цветной металлургии имеют шанс подрасти.
Чего опасаться? Небольшое снижение перед очередным рывком наверх представляет собой локальный риск для «быков». Однако ожидать сильного падения стоимости металлов было бы ошибочным.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.02.2009 12:29
Обзор рынка нефти за 03.02.09
Динамика Стоимость нефтяных контрактов по итогам торгов во вторник практически не изменилась. Цены оказались заперты в узкий коридор, в котором все время и проходили торги. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 40,94 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,20 долларов за баррель.
Причины Консолидация на дневных графиках подошла к своему логическому завершению. «Треугольники» нарисовались и четко видны как на Light Sweet Crude, так и на Brent. Нежелание игроков испытывать на прочность свои позиции в период высоких рисков, порожденных грядущей волатильностью, объясняет ситуацию, сложившуюся на рынке вчера.
Чего ожидать? Пробой «треугольника» вниз — наиболее вероятная перспектива. Факторов, которые могли бы поддержать «быков», практически нет.
Чего опасаться? Риски заключены в локальных новостных данных. Сегодня Министерство энергетики США публикует статистику по товарным запасам горючего в Штатах. Если она продемонстрирует неожиданное сокращение резервов углеводородов, это окажет поддержку «быкам».
Обзор рынка драгоценных металлов за 03.02.09
Динамика Цены на драгоценные металлы по итогам торгов во вторник поступательно снижались в рамках коррекционной динамики. Тем не менее, основные представители смогли сохранить ключевые уровни котирования. Цена закрытия золота на NYMEX составила 901,10 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 12,46 доллара за тройскую унцию.
Причины Цены снижались по причинам, которые продолжают доминировать на рынке: техническая перекупленность после достижения исторических максимумов на прошлой неделе. Корреляция золота с долларом ослаблена, поэтому воспринимать в качестве движущей силы локальное укрепление американской валюты было бы ошибкой. Топливный сектор также не оказал заметного влияния на сегмент драгоценных металлов. Но к концу недели взаимозависимость здесь возрастет.
Чего ожидать? Усугубление роста цен — неизбежная перспектива для рынка благородных металлов. Котировки золота и серебра продолжат расти, чередуемые незначительными коррекциями.
Чего опасаться? Локальные коррекции неизбежны, но вряд ли представляют собой существенные риски для «быков».
Обзор рынка цветных металлов за 03.02.09
Динамика Картина торгов в секторе цветных металлов во вторник не претерпела принципиальных изменений. Тем не менее, рынок смог закрыться в небольшом плюсе. На Лондонской бирже металлов LME алюминий снизился в цене. Он закрылся на отметке 1335,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи подешевела. За тонну этого металла игроки предлагали 3200,00 долларов. Никель составил в цене 11280,00 долларов за тонну.
Причины Слабость товарного сектора в целом обеспечила отсутствие нормальной ликвидности на рынке цветных металлов. По итогам работы во вторник все представители смогли немного укрепиться, однако, этот роста не был впечатляющим, и сделать какие-либо долгосрочные выводы из этих колебаний крайне затруднительно.
Чего ожидать? Рынок ждет очередной статистики по запасам металлов на биржах Шанхая и Лондона. В первую очередь игроков будут интересовать складские запасы никеля и меди, относительно которой присутствует мнение о возможной угрозе дефицита в будущем. Правда, пока что это не более, чем неподтвержденные слухи, и их недостаточно для того, чтобы аккумулировать эффект роста цен.
Чего опасаться? Опасения сильных всплесков на рынке низки.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.02.2009 12:37
Обзор рынка драгоценных металлов за 04.02.09
Динамика Золото и серебро остаются в рамках прежней динамики, однако, у серебра появляются шансы на укрепление и возможность некоторое время двигаться динамичнее своего «старшего брата». Цена закрытия золота на NYMEX составила 906,40 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 12,55 доллара за тройскую унцию.
Причины Умеренность характеризовала золото в ходе вчерашних торгов. Котировки желтого металла остались практически без изменений на момент закрытия биржи. Зато серебро смогло продемонстрировать большую динамику и, в целом, вело себя более активно. Причиной этого послужила необходимость плавной коррекции по золоту, выраженная сильнее, чем по белому металлу. Кроме того, «быки» продолжают «осторожничать» и придерживаться поступательности в своих намерениях укреплять металл. Серебро испытывало на себе меньшее внимание, что и обусловило более резкие изменения металла в цене.
Чего ожидать? Судя по всему, сегодня драгоценные металлы смогут подрасти. Основная группа демонстрирует уверенность, что с позиций техники, что с позиций фундамента. Это должно поддержать драгметаллы в стремлении укрепиться.
Чего опасаться? Наращивание волатильности сейчас маловероятно. Резкий (да и плавный) уход вниз также представляется сомнительной перспективой.
Обзор рынка цветных металлов за 04.02.09
Динамика В среду картина в секторе цветных металлов характеризовалась ростом цен на все представители. В целом, укрепление было умеренным, но особенно заметно подорожали котировки никеля. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1382,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3315,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 11600,00 долларов за тонну.
Причины Факторы, определяющие динамику на LME и в целом в секторе цветной металлургии, остаются прежними. Ситуация определяется корреляцией металлургического сектора с драгметаллами и нефтью, а значимость доллара, по-прежнему,— на втором плане Запасы сырья на складах продолжают расти, однако, умеренно, поэтому эти данные не оказывают того воздействия, которое могли бы. В общем, технические факторы, как и раньше, играют первичную роль. Чего ожидать? Конец недели обещает стать не менее позитивным для «быков». К концу рабочей недели стоимость цветных металлов сможет несколько снизиться, но до пятницы вряд ли стоит ожидать серьезных изменений и того, что «быки» уступят свои позиции «медведям».
Чего опасаться? Опасения резких движений вниз на данный момент минимальны.
Обзор рынка нефти за 04.02.09
Динамика Волатильность на нефтяных площадках подросла по итогам среды, однако, никаких принципиальных изменений на рынке не произошло, несмотря на опубликованную статистику по запасам углеводородного сырья в США. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 40,32 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,15 долларов за баррель.
Причины Вышедшие данные по резервам горючего на складах в Штатах по данным Минэнерго США показали разнонаправленную динамику (впрочем, логичную для зимнего времени года). Запасы сырой нефти и бензина увеличились, тогда как объемы печного и котельного топлива несколько сократились, что обусловлено похолоданием в нескольких американских штатов.
Чего ожидать? Крупнейшие нефтехранилища США «под завязку» заполнены углеводородами. «Черное золото», судя по всему, будет дешеветь, так как прогнозы снижения потребления сохраняют свою актуальность.
Чего опасаться? С технической точки зрения ситуация остается прежней. Игроки ждут пробоя «треугольника», сформировавшегося на дневных графиках. Это определит динамику на ближайшие несколько недель. Вероятность ухода вниз, конечно же, существенно выше, но в случае реализации фигуры наверх, это даст шанс «быкам» скорректировать котировки до уровня 50,00-55,00 долларов за баррель. Впрочем, повторимся, вероятность этого крайне мала.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.02.2009 12:36
Обзор рынка цветных металлов за 05.02.09
Динамика Цветные металлы укрепились в ходе торгов в четверг. На Лондонской бирже металлов LME алюминий вырос до 1408,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3350,00 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11505,00 долларов за тонну.
Причины Публикация статистики о том, что запасы алюминия на складах LME продолжают расти, не оказала ожидаемого эффекта на этот металл. Цены на алюминий, да и на остальные цветные металлы изменились в сторону удорожания по итогам закрытия Лондонской биржи металлов в четверг.
Чего ожидать? Рынок, в целом, ведет себя в рамках ранее избранных коридоров и направлений. Углубление снижения сегодня очень вероятно. При этом, алюминию важно будет удержаться выше уровня 11000,00 долларов за тонну, а медным контрактам – выше 3000,00 в противном случае, это открывает дорогу к новым историческим low.
Чего опасаться? Резкие взлеты наверх – маловероятная перспектива. В случае еще большего падения цен на топливо котировки цветных металлов также пойдут вниз.
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.02.09
Динамика Котировки драгоценных металлов по итогам торгов в четверг укрепились. В этом секторе по-прежнему правят бал «быки». На биржевых торгах золото закрылось по цене 915,00 долларов за унцию. Стоимость унции серебра к моменту закрытия составила 12,91 долларов.
Причины Причины, по которым наблюдается поступательное укрепление цен в секторе драгоценных металлов, те же самые, что и ранее. Технически у золота, может, и есть возможность немного снизиться, однако, аккумулирующий эффект дает серебро, которое некоторое время было недооценено. Кроме того, сохраняющаяся высокая инвестиционная привлекательность драгоценных металлов работает им на руку и сулит продолжение укрепления.
Чего ожидать? Сегодняшний день, судя по всему, пройдет под знаком незначительного ослабления стоимости драгсырья. Однако коррекция вряд ли будет продолжительной.
Чего опасаться? Опасения непредсказуемых действий со стороны игроков минимальны. Сектор драгметаллов очень ликвиден, и торги обещают протекать в умеренном предсказуемом русле.
Обзор рынка нефти за 05.02.09
Динамика Цены на нефть в четверг изменялись разнонаправленно. Котировки закрылись, в итоге, с принципиально разными результатами: Brent поднялась в стоимости, причем, существенно, а Light Sweet Crude практически не изменилась в цене. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 40,89 доллара за баррель. Нефтяная смесь Brent по итогам закрытия стоила 46,26 доллара за баррель.
Причины Переход на контракты нового месяца стал основополагающим моментом, из-за которого котировки Brent существенно укрепились. В ходе торгов азиатской сессии стоимость североморской смеси сорта Brent понижалась, а Light Sweet торгуется по-прежнему в рамках консолидации.
Чего ожидать? Судя по всему, котировки топлива будут находиться под давлением продавцов. Цены имеют все шансы в ходе торгов сегодня уйти ниже, но оставаться в рамках технической консолидации, наблюдающейся на дневных графиках.
Чего опасаться? Есть некоторый риск усугубления роста, но не особенно высокий.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.02.2009 12:57
Обзор рынка нефти за 06.02.09
Динамика Стоимость топлива по итогам торгов в пятницу существенно подскочила. Отчасти причиной называются на редкость плохие данные по рынку труда в США, где вышла статистика по занятости, показавшая намного более серьезное сокращение количества рабочих мест, нежели предполагалось. Это усиливает опасения о масштабной экономической рецессии в стране, являющейся крупнейшим потребителем углеводородов в мире. Данные вызвали сильную волатильность на рынке. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 40,16 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,34 долларов за баррель.
Причины Доллар существенно подешевел после выхода пятничной статистики по безработице, которая все продолжает усиливаться. Рынок воспринял эту информацию как указание на усугубление рецессии в США, а, следовательно, – как предвосхищающий фактор падения потребления горючего в связи с падением экономической активности.
Чего ожидать? Несмотря на попытку укрепления, принципиально картина в секторе не изменилась. На дневных графиках ситуация выглядит, по-прежнему, развивающейся в рамках консолидации. Как и прежде, вариант развития событий в пользу «медведей» представляется наиболее логичным.
Чего опасаться? С технической точки зрения ситуация остается прежней. Игроки ждут пробоя «треугольника», сформировавшегося на дневных графиках. Это определит динамику на ближайшие несколько недель. Вероятность ухода вниз, конечно же, существенно выше, но в случае реализации фигуры наверх это даст шанс «быкам» скорректировать котировки до уровня 50,00-55,00 долларов за баррель. Впрочем, повторимся, вероятность этого крайне мала.
Обзор рынка драгоценных металлов за 06.02.09
Динамика Золото и серебро в пятницу вели себя разнонаправленно. Желтый металл, в целом, двигался с умеренной тенденцией к снижению, а серебро, напротив, демонстрировало попытки укрепления. Цена закрытия золота на NYMEX составила 911,80 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,14 доллара за тройскую унцию.
Причины Как и ожидалось, серебро стало «догонять» золото в вопросе активности. Повышенное внимание к главному представителю сектора компенсировано укреплением серебра. Недооцененность металла стала основной причиной роста цен на него в ходе пятничных торгов. Кроме того, технически контракты на серебро выглядели более привлекательно для покупок, нежели золото, которое после сильного роста взяло тайм-аут.
Чего ожидать? Вряд ли лояльность «быков» продлится долго. Наиболее вероятный сценарий развития событий — удорожание всех представителей сектора. Золото, возможно, в понедельник еще будет демонстрировать умеренность, но, в итоге, «бычьи» настроения наверняка подтолкнут рынок к новым историческим рекордам.
Чего опасаться? Резкие уходы вниз и глобальное снижение — самый маловероятный сценарий развития событий. Риски есть со стороны локальной волатильности, однако, и они не очень высоки.
Обзор рынка цветных металлов за 06.02.09
Динамика В пятницу в секторе цветных металлов наблюдалось небольшое воодушевление. Цены на представителей сектора немного подросли. Наиболее заметным стало укрепление алюминия. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1421,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3440,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 11475,00 долларов за тонну.
Причины Рост цен на нефть и на некоторые представители сектора драгоценных металлов локально повлиял и на цветные металлы. В целом же, внутренние факторы остаются доминирующими, и вряд ли цветные металлы изменят своим намерениям идти вниз в долгосрочном периоде.
Чего ожидать? Пока что не похоже, чтобы игроки были настроены на агрессивное поведение. Наиболее вероятный сценарий развития событий — сохранение умеренности и поступательности торгов.
Чего опасаться? Опасения резких движений вниз на данный момент минимальны.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.02.2009 14:13
Обзор рынка нефти за 09.02.09
Динамика Котировки топлива снижались в ходе торгов в первый рабочий день. Закрытие Light Sweet произошло ниже уровня 40,00 долларов за баррель. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 39,56 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,02 долларов за баррель.
Причины В целом, рынок получил в понедельник неплохие статистические данные, которые поддержали котировки в начале торгов. Однако затем долгосрочные опасения взяли свое, и «медведи» смогли подвинуть стоимость углеводородов еще ниже. По своей сути, закрытие ниже отметки 40,00 долларов за баррель не катастрофично, однако, приятного для покупателей в этом, без сомнения, мало.
Чего ожидать? Игроки продолжают ориентироваться на фундаментальные данные об усугубляющейся рецессии в США и в мировой экономике. Выходящие данные в поддержку нефти играют лишь локальную роль. Некоторое время спустя участники торгов могу обратить внимание на ожидания нового сокращения квот ОПЕК, заседание которой намечено на 15 марта.
Чего опасаться? С технической точки зрения ситуация остается прежней. Игроки ждут пробоя «треугольника», сформировавшегося на дневных графиках. Это определит динамику на ближайшие несколько недель. Вероятность ухода вниз, конечно же, существенно выше, но в случае реализации фигуры наверх это даст шанс «быкам» скорректировать котировки до уровня 50,00-55,00 долларов за баррель. Впрочем, повторимся, вероятность этого крайне мала.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.02.09
Динамика Цены на драгметаллы снижались в ходе торгов в понедельник. Все представители сектора упали в цене, но, впрочем, снижение было не сильным. Цена закрытия золота на NYMEX составила 895,50 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 12,84 доллара за тройскую унцию.
Причины Техническая коррекция после предыдущего роста — единственная причина, по которой падала стоимость благородных металлов. В целом, в этом снижении трудно усмотреть хоть какой-либо намек на продолжительный нисходящий тренд. Ситуация развивается в русле позитивных тенденций, чередуемая локальными попытками снижения.
Чего ожидать? Сегодня на рынке возможны еще попытки удешевить цены. Однако во второй половине недели ситуация снова изменится в пользу роста стоимости драгметаллов.
Чего опасаться? Резкие уходы вниз и глобальное снижение — самый маловероятный сценарий развития событий. Риски есть со стороны локальной волатильности, однако, и они не очень высоки.
Обзор рынка цветных металлов за 09.02.09
Динамика Понедельник не принес никаких изменений в сектор цветной металлургии. Цены на алюминий, медь и никель остались практически прежними. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1419,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3526,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 11500,00 долларов за тонну.
Причины Рост цен на нефть и на некоторые представители сектора драгоценных металлов локально повлиял и на цветные металлы. В целом же, внутренние факторы остаются доминирующими, и вряд ли цветные металлы изменят своим намерениям идти вниз в долгосрочном периоде.
Чего ожидать? Пока что не похоже, чтобы игроки были настроены на агрессивное поведение. Наиболее вероятный сценарий развития событий — сохранение умеренности и поступательности торгов.
Чего опасаться? Опасения резких движений вниз на данный момент минимальны. Все прогнозы сохраняются прежними.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.02.2009 13:28
Обзор рынка нефти за 11.02.09
Динамика Цены на рынке топлива по итогам вчерашних торгов снизились. Стоимость Light Sweet существенно упала, закрывшись ниже уровня 36,00 долларов за баррель. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 35,94 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,28 долларов за баррель.
Причины Данные по запасам топлива в Штатах оказались смешанными. Объемы сырой нефти сильно выросли (на 4,7 млн. баррелей), но запасы дистиллятов и бензина немного сократились. Рынок практически проигнорировал эту статистику, так как все внимание было приковано к информации о том, что в январе добыча нефти упала на 590 тысяч баррелей. Прогнозы МЭА по падению спроса усугубили ситуацию, а ОПЕК заявила о том, что до 15 марта не будет предпринимать никаких дополнительных действий.
Чего ожидать? Продолжение снижения все больше представляется логичным исходом консолидации на Daily. Фундаментальные данные, конечно, важны, но вряд или смогут хоть как-то принципиально переломить сложившуюся ситуацию. Тем более, игроки не ждут сколько-нибудь принципиально иных новостей.
Чего опасаться? Разрыв между Light Sweet Crude и Brent увеличивается. Похоже, эта динамика сохранится, и все происходящее говорит в пользу более высокой волатильности по Light Sweet Crude при сохранении умеренности североморской нефтяной смеси.
Обзор рынка драгоценных металлов за 11.02.09
Динамика Стоимость драгоценных металлов вчера выросла до очередных рекордов. Золото достигло, как и предполагалось, исторических максимумов, остановившись на уровне июля прошлого года. Серебро также укрепило свои позиции. Цена закрытия золота на NYMEX составила 939,70 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,55 доллара за тройскую унцию.
Причины Рост цен продолжается логично и поступательно. Котировки золота растут, подгоняемые настроениями инвесторов. Причины укрепления — все те же: технически обоснованный рост подкрепляется опасениями снижения стоимости доллара США в долгосрочном периоде.
Чего ожидать? Ожидания также сохраняются прежними. Котировки драгметаллов продолжат поступательное укрепление.
Чего опасаться? Резкие уходы вниз и глобальное снижение — самый маловероятный сценарий развития событий. Риски есть со стороны локальной волатильности, однако, и они не очень высоки.
Обзор рынка цветных металлов за 11.02.09
Динамика Стоимость цветных металлов по итогам торгов в среду осталась почти без изменений. Котировки сохраняют прежние диапазоны, и цветные металлы чувствуют себя неплохо на достигнутых уровнях. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1362,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3376,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 10545,00 долларов за тонну.
Причины Факторы, определяющие динамику на LME и в целом в секторе цветной металлургии, остаются прежними. Ситуация определяется корреляцией металлургического сектора с драгметаллами и нефтью, а значимость доллара по-прежнему — на втором плане. Запасы сырья на складах продолжают расти, однако, умеренно, поэтому эти данные не оказывают того воздействия, которое могли бы. В общем, технические факторы, как и раньше, играют первичную роль.
Чего ожидать? Конец недели обещает стать не менее позитивным для «быков». К концу рабочей недели стоимость цветных металлов сможет несколько снизиться, но до пятницы вряд ли стоит ожидать серьезных изменений и того, что «быки» уступят свои позиции «медведям».
Чего опасаться? Опасения резких движений вниз на данный момент минимальны.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.02.2009 10:08
Обзор рынка нефти за 12.02.09
Динамика В четверг торги на нефтяных площадках закрылись разнонаправленно. Brent смогла укрепить свои позиции, хоть и несильно, а вот Light Sweet продолжила снижение. Азиатская сессия сегодня, при этом, прошла для топливных котировок практически без изменений. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 34,49 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,28 долларов за баррель.
Причины Участники рынка продолжают считать, что нисходящий тренд — наиболее логичная перспектива для развития событий в будущем. Стабильность североморской смеси сорта Brent — временное явление, которое грозит закончиться в ближайшие дни, и последующая направленность котировок этой нефти будет совпадать с WTI.
Чего ожидать? Продолжение снижения все больше представляется логичным исходом консолидации на Daily. Фундаментальные данные, конечно, важны, но вряд или смогут хоть как-то принципиально переломить сложившуюся ситуацию. Тем более, игроки не ждут сколько-нибудь принципиально иных новостей.
Чего опасаться? Разрыв между Light Sweet Crude и Brent увеличивается. Похоже, эта динамика сохранится, и все происходящее говорит в пользу более высокой волатильности по Light Sweet Crude при сохранении умеренности североморской нефтяной смеси.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.02.09
Динамика Золото продолжает демонстрировать агрессивную «бычью» активность. Стоимость желтого металла выросла по итогам торгов в четверг, хотя котировки серебра не показали аналогичного стремления к укреплению и закрылись даже немного ниже уровня фиксинга среды. Цена закрытия золота на NYMEX составила 947,70 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,52 доллара за тройскую унцию.
Причины Аккумуляция роста золота — заслуга очень воодушевленно настроенных инвесторов. Ослабление доллара на FOREX также способствовало усилению активности покупок драгметаллов. Тот факт, что серебро несколько отстает в своей динамике от «старшего брата», основан на том, что желтый металл перетягивает на себя львиную долю внимания игроков.
Чего ожидать? Прогнозы остаются прежними. Судя по всему, конец недели не грозит сектору глобальным снижением. Максимум — незначительная техническая коррекция, да и то — вряд ли. Оптимизм, царящий в этом сегменте товарного рынка, продолжится и на следующей неделе.
Чего опасаться? Технически золото может скорректироваться до уровня 900,00 долларов за тройскую унцию и даже протестировать эту психологическую отметку в понедельник-вторник. Однако представляется, что этот поход вниз — всего лишь еще одна дополнительная возможность для удачных покупок. Направленность вверх остается ведущей динамикой на рынке.
Обзор рынка цветных металлов за 12.02.09
Динамика На рынке цветных металлов в четверг не произошло существенных изменений. Алюминий и медь закрылись с небольшим понижением, лидером падения стал никель, но и он не достиг принципиально важных минимумов. Ситуация сохраняется в стабильно-нисходящем ключе. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1340,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3350,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 10130,00 долларов за тонну.
Причины Факторы, определяющие динамику на LME и в целом в секторе цветной металлургии, остаются прежними. Ситуация определяется корреляцией металлургического сектора с драгметаллами и нефтью, а значимость доллара по-прежнему — на втором плане. Запасы сырья на складах продолжают расти, однако, умеренно, поэтому эти данные не оказывают того воздействия, которое могли бы. В общем, технические факторы, как и раньше, играют первичную роль.
Чего ожидать? Умеренность «бычьих» настроений — перспектива на пятницу. Корреляция с нефтяным сектором сохранится, по всей видимости, и на следующей неделе.
Чего опасаться? Технические коррекции в ближайшие дни могут быть ощутимыми. Опять-таки, спад или рост будет зависеть от того, что происходит на рынке топлива.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.02.2009 11:39
Обзор рынка нефти за 13.02.09
Динамика В пятницу торги на нефтяных площадках закрылись разнонаправленно. По итогам торгов в пятницу на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI повысилась на 3,53 доллара. Ее цена составила, таким образом, 37,51 долларов за баррель. В то же время нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,68 долларов за баррель, снизившись на 1 доллар.
Причины Ряд участников рынка закрывает короткие позиции перед экспирацией фьючерсов на американские сорта нефти. В то же время, на фоне нестабильности на фондовых рынках США, под давлением остаются котировки сырья по всему миру, в том числе и нефтяные фьючерсы марки Brent.
Чего ожидать? В ближайшие дни можно ждать сохранения широкого разрыва между американским и европейским сортами нефти. Без существенных изменений в фундаментальном плане выход из боковых каналов вряд ли случится.
Чего опасаться? В случае продолжения продаж на фондовых рынка Америки и обновлении минимумов прошлого года волна пессимизма способна переметнуться и на сырьевые рынки. В этом случае вполне можно будет ожидать локального провала котировок нефти ниже 40 долларов по марке Brent и ниже 30 долларов по WTI.
Обзор рынка драгоценных металлов за 13.02.09
Динамика Котировки драгметаллов немного снизились в пятницу. При этом цена закрытия золота на NYMEX составила 941,70 доллара за тройскую унцию, цена закрытия серебра составила 13,475 доллара за тройскую унцию.
Причины Главной причиной снижения стала фиксация прибыли после достигнутого в четверг максимального за более, чем полгода, уровня и в преддверии трех выходных дней в США по случаю Дня президента. В то же время, серебро провело торги в пятницу более успешно, чем золото, несмотря на то, что к концу сессии котировки также снизились. Серебро, вероятно, получает некоторую поддержку со стороны надежд на то, что план стимулирования будет способствовать восстановлению экономики США.
Чего ожидать? Драгметаллы по-прежнему находятся в восходящем тренде. Инвесторы, вероятно, продолжат покупать золото как актив-убежище на фоне общей неопределенности в мировой экономике и финансовой системе, а также слабости фондовых рынков. Преимущество от роста золота также получит и серебро, несмотря на то, что оно в меньшей степени задействовано в хеджировании рисков.
Чего опасаться? Несмотря на долгосрочный восходящий тренд, краткосрочная коррекция драгметаллов может продолжиться. Тем не менее, потенциал снижения золота, вероятно, будет ограничен ключевой отметкой 900,00 долларов за тройскую унцию, от которой может начаться волна новых покупок.
Обзор рынка цветных металлов за 13.02.09
Динамика На рынке цветных металлов в пятницу наблюдалось некоторое восстановление котировок. Алюминий, медь и никель синхронно подросли, однако в целом это не смогло существенно улучшить общую картину. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1346,50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3406,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 10395,00 долларов за тонну.
Причины Техническое восстановление, связанное с заметным ростом котировок нефти и небольшим восстановлением фондовых индексов, обеспечило рост котировок цветных металлов. Однако в целом фундаментальных предпосылок для долгосрочного роста данного рынка пока не наблюдается.
Чего ожидать? Дальнейший рост котировок нефти и восстановление на фондовых площадках могут стимулировать покупки, однако, вероятно, любое восстановление будет иметь краткосрочный характер, так как общая ситуация в мировой экономике не стимулирует спрос на цветные металлы. При этом в долгосрочной перспективе котировки, вероятно, продолжат снижаться.
Чего опасаться? Повышенная волатильность на фондовом и топливном рынках могут привести к ощутимым коррекциям в ближайшие дни.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.02.2009 12:04
Обзор рынка нефти за 16.02.09
Динамика В понедельник торги на нефтяных площадках проходили вяло в связи с выходным днем в США. По итогам индикативных торгов в понедельник нефть марки Brent снизилась до 44 долларов. Американский сорт нефти марки Light Sweet закрылся на уровне 37,14 долларов.
Причины Китай до марта приостанавливает закупки основных видов commodities в связи с существенным спадом производства и падением экспорта из этой страны. В результате под давлением находятся все виды сырья, в том числе и нефть.
Чего ожидать? До возобновления закупок китайской стороной оживления и активности покупателей в нефтяных фьючерсах ждать вряд ли стоит. Фундаментальная ситуация с экономикой ведущих развитых стран не только не улучшается, но еще более усугубляется. План Тимоти Гайтнера настолько расплывчат, что вряд ли окажет коренное влияние на смену тенденций.
Чего опасаться? Американские спекулянты, судя по движениям последних дней, намерены проверить на прочность минимальные уровни прошлого года. В связи с этим котировки Brent и WTI могут несколько снизиться в краткосрочном периоде.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.02.09
Динамика Котировки драгметаллов возобновили рост после пятничной коррекции. Торги в Америке не проводились, однако по итогам лондонского фиксинга цена золота составила 942,50 доллара за тройскую унцию, цена серебра — 13,55 доллара за тройскую унцию.
Причины Причиной роста остается устойчивое нежелание рисковать. Пессимистичная оценка перспектив мировой экономики и опасения относительно состояния финансового сектора вынуждают инвесторов искать убежища в традиционных активах, к которым относится золото, и спрос на него остается высоким. Рост котировок золота также оказывает поддержку и серебру.
Чего ожидать? Макроэкономические тренды будут указывать на дальнейшую напряженность в мировой экономике. В этих условиях вероятна дальнейшая напряженность в корпоративном секторе, которая продолжит оказывать давление на фондовые рынки. Такая ситуация благоприятна для дальнейшего роста котировок драгметаллов, которые остаются в долгосрочном восходящем тренде.
Чего опасаться? Некоторые неприятности краткосрочным инвесторам могут доставить периодически возникающие коррекции, однако их потенциал в текущих условиях, вероятно, будет ограничен.
Обзор рынка цветных металлов за 16.02.09
Динамика На рынок цветных металлов вновь вернулись нисходящие движения. Алюминий, медь и никель синхронно снизились после пятничного восстановления. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1312.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3290.75 долларов за тонну. Никель составил в цене 10220.00 долларов за тонну.
Причины Фундаментальные факторы пока не способствуют восстановлению котировок цветных металлов. Мировое промышленное производство продолжает сокращаться, что, соответственно, снижает спрос на металлы. В частности, цены на никель испытывают существенное давление вследствие резкого сокращения производства нержавеющей стали.
Чего ожидать? Поскольку мировой экономический рост продолжает замедляться, можно предположить, что в ближайшие недели нисходящая тенденция на рынке цветных металлов сохранится. Главными факторами, определяющими снижение цен, остаются снижение спроса и рост коммерческих запасов.
Чего опасаться? Не исключено формирование краткосрочных технических восстановлений, однако в целом их влияние на общую тенденцию будет минимальным.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.02.2009 12:08
Обзор рынка цветных металлов за 17.02.09
Динамика На рынке цветных металлов продолжались нисходящие движения. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1293.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3145.75 долларов за тонну. Никель составил в цене 9822.00 долларов за тонну.
Причины Рынок цветных металлов остается под действием прежних негативных факторов. Кроме того, падение цен на энергоносители и снижение фондовых индексов оказывают дополнительное давление на котировки.
Чего ожидать? Ситуация вряд ли изменится в ближайшей перспективе, по крайней мере пока из мировой экономики не поступят внятные сигналы завершения спада. До этого момента физический спрос на металлы останется на низком уровне, а котировки будут находиться в долгосрочном понижательном тренде.
Чего опасаться? По-прежнему, не исключено формирование краткосрочных технических восстановлений, однако в целом их влияние на общую тенденцию будет минимальным.
Обзор рынка драгоценных металлов за 17.02.09
Динамика Котировки драгметаллов продолжили рост. При этом золото достигло самого высокого уровня с июля прошлого года. По итогам торгов на NYMEX цена золота на закрытие составила 970,50 доллара за тройскую унцию, цена серебра ─ 14,13 доллара за тройскую унцию.
Причины В условиях неопределенности на финансовых рынках инвесторы направляли свои средства в золото, равно как и в доллар США и казначейские облигации, в поисках активов-убежищ. Они продолжают использовать драгметалл как средство финансового хеджирования от слабости других инвестиций. Котировки серебра выросли вместе с золотом также ввиду покупок в качестве актива-убежища.
Чего ожидать? Слабые макроэкономические данные, опасения относительно стабильности финансовой системы Европы и саммит Большой семерки, который не смог улучшить настроения на рынке, будут и дальше стимулировать покупку золота в качестве актива-убежища. Кроме того, цены приближаются к району 1000 долларов, и число инвесторов, желающих купить металл, может увеличиться. Серебро вслед за золотом также будет получать поддержку, однако оно уязвимо к экономическому спаду, так как более широко используется в промышленности.
Чего опасаться? По-прежнему, краткосрочные риски связаны с периодически возникающими коррекциями, однако их потенциал в текущих условиях, вероятно, будет ограничен.
Обзор рынка нефти за 17.02.09
Динамика Во вторник торги по нефти проходили в нисходящей тенденции. На фоне падающих весь день американских фьючерсов и пробития уровня в 800 пунктов по фьючерсу на S&P после выхода крайне пессимистичных данных по деловым настроениям в Штатах, котировки нефти марки Brent пробили уровень поддержки бокового канала и вернулись на уровни закрытия 2008 года. По американским сортам нефти наблюдалась схожая динамика.
Причины Основной причиной продаж стали негативные макроэкономические данные по экономике США и Европы, а также ожидание экспирации ближайших фьючерсов и выдавливание крупными спекулянтами мелких. На фоне ухудшения экономической ситуации у ведущих потребителей сырья давление на нефть будет сохраняться.
Чего ожидать? В ближайшие дни можно ожидать сохранения негативного развития событий на рынке нефти. Закупки Китая возобновятся только в марте. А ухудшение и возможное обновление минимумов на рынках акций в Европе и США будет давить на котировки.
Чего опасаться? С другой стороны, рынки очень перепроданы в последнее время, и на фоне закрытия коротких позиций выброс наверх может произойти в любой момент. Фундаментальная оценка нефти далека от рыночных котировок, и ОПЕК будет всеми силами пытаться приблизить ее к соотношению спроса и предложения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.02.2009 11:22
Обзор рынка нефти за 18.02.09
Динамика Цены на нефть на мировых рынках по итогам торгов в среду продолжили падение. Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь на лондонской бирже IСE снизилась на 1,48 доллар — до 39,55 долларов за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть снизилась на 31 цент — до 34,62 долларов за баррель. Сегодня происходит переход на апрельские фьючерсы, в связи с чем на графике можно увидеть гэп наверх. Light Sweet на утро европейской сессии торгуется на уровне около 37,50 долларов.
Причины Причиной продаж стали опасения ухудшения ситуации в крупнейшей экономике мира, продолжение роста запасов нефти и снижение спроса на сырье. В процессе приближения фондовых индексов к своим минимальным значениям за год, нефтяные фьючерсы повторяют эту динамику.
Чего ожидать? Сегодня будут выходить данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Перенос со среды на четверг связан с тем, что в понедельник на американском рынке был выходной день — день Президента. В случае, если ожидания в очередной раз окажутся ниже реальных цифр, котировки нефтяных фьючерсов имеют все шансы продолжить снижение.
Чего опасаться? При этом движение вниз, во-первых, ограничено с фундаментальной точки зрения, а, во-вторых, котировки находятся вблизи сильных уровней поддержки. Падение цен на нефть обусловлено лишь ухудшением общеэкономической ситуации в мире. Как только появятся реальные признаки улучшения конъюнктуры, цены на сырье не заставят себя долго ждать, чтобы показать стремительный рост.
Обзор рынка драгоценных металлов за 18.02.09
Динамика Золото в ходе сессии заметно подорожало. Менее значительно выросли котировки серебра. По итогам торгов на NYMEX цена золота на закрытие составила 985,30 доллара за тройскую унцию, цена серебра - 14,20 доллара за тройскую унцию.
Причины Покупки золота не были вызваны какими-то особенными событиями. Участников рынка по-прежнему беспокоит продолжительный экономический кризис, тогда как поступающие из США и других стран новости не способствуют улучшению настроений. Это заставляет инвесторов покупать золото в качестве актива-убежища. Золото получило поддержку также ввиду физического спроса со стороны инвестиционного сектора. Покупки золота оказали поддержку и серебру.
Чего ожидать? Перспективы золота остаются благоприятными, и драгметалл, по всей видимости, продолжит рост в направлении отметки 1000 долларов за тройскую унцию. Макроэкономическая конъюнктура по-прежнему способствует развитию данной тенденции, а факторов, способных оказать ей существенно противодействие, пока не наблюдается. Аналогичным образом выглядит ситуация с серебром.
Чего опасаться? По мере роста котировок возрастает вероятность возникновения технических коррекций на фоне фиксаций прибыли, однако их потенциал в текущих условиях, вероятно, будет ограничен.
Обзор рынка цветных металлов за 18.02.09
Динамика На рынке цветных металлов наблюдались разнонаправленные движения. Котировки алюминия и меди немного выросли, тогда как никель продолжил снижаться. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1299,75 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3196,50 долларов за тонну. Никель составил в цене 9622,00 долларов за тонну.
Причины «Тонкий рынок» и отсутствие благоприятной конъюнктуры стали причиной разнонаправленных движений. Покупки для стратегических резервов со стороны Китая поддержали котировки меди и алюминия. Однако позже алюминий снизился после сообщений о значительном росте запасов на складах в США, в результате чего утратил почти все завоеванные позиции. Никель продолжал снижаться ввиду низкого физического спроса.
Чего ожидать? Перспективы рынка цветных металлов остаются негативными, и, вероятнее всего, в долгосрочном плане сохранятся «медвежьи» настроения. В то же время, трейдеры будут внимательно следить за данными по запасам, что и определит краткосрочные тенденции на рынке. Несомненно, рост запасов можно нанести очередной серьезный удар по котировкам.
Чего опасаться? Малый объем торгов и неожиданные новости могут стать причиной резких колебаний котировок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.02.2009 12:27
Обзор рынка нефти за 19.02.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ в четверг стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 4,86 доллара. Ее цена составила, таким образом, 39,48 долларов за баррель. Однако, после роста на 14% накануне в связи с сообщением о неожиданном сокращении запасов «черного золота» в США, нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу снова опустились ниже 39 долларов за баррель. Апрельские фьючерсы на американскую легкую нефть потеряли 1 доллар до 39,18 доллара за баррель. Апрельские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent сбавили 62 цента до 41,37 доллара за баррель.
Причины Основой резкого взлета на торгах в четверг стала неожиданная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. На протяжении ряда недель запасы показывали рост, в то время как в четверг показали заметное падение. Тем не менее, напряженность на мировых фондовых площадках сохраняет свое давление на котировки сырья.
Чего ожидать? В случае, если фондовый рынок США пробьет поддержку и уйдет заметно ниже, можно ждать новой волны пессимизма на всех рынках мира. Поддержка по нефти марки Brent проходит в районе 36 — 39 долларов, по Light Sweet — вблизи 34 долларов за баррель.
Чего опасаться? Тем не менее, возможное снижение нефти ниже 30 долларов по WTI и Light Sweet будет иметь краткосрочный характер. А при восстановлении мирового рынка акций (а признаки оживления кредитного рынка уже появляются) всплеск активности на сырьевых площадках может быть очень значительным.
Обзор рынка драгоценных металлов за 19.02.09
Динамика Котировки драгметаллов консолидировались в диапазонах и в результате немного снизились. По итогам торгов на NYMEX цена золота на закрытие составила 975,50 доллара за тройскую унцию, цена серебра – 14,025 доллара за тройскую унцию.
Причины Консолидация позиций проходила вследствие фиксации прибыли после того, как драгметаллы достигли локального сопротивления, и на фоне краткосрочного улучшения ситуации на фондовых площадках. Коррекция позиций золота также вызвала коррекцию в позициях серебра.
Чего ожидать? Тем не менее, консолидация, вероятно, будет краткосрочной, и драгметаллы продолжат рост в ближайшей перспективе. Уже на открытии торгов сегодня можно ожидать продолжения роста котировок золота и серебра, так как фондовые индексы вновь начали снижаться. С технической точки зрения важной отметкой для золота является уровень 1000 долларов за тройскую унцию, преодоление которого может быть сопряжено с некоторыми трудностями. Для серебра такой отметкой может стать 15,00 долларов за унцию.
Чего опасаться? По мере роста котировок растет перекупленность драгметаллов, в связи с чем увеличивается вероятность возникновения технических коррекций.
Обзор рынка цветных металлов за 19.02.09
Динамика На рынке цветных металлов наблюдалось небольшое восстановление котировок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1314.00 (1299,75) доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3254.75 (3196,50) долларов за тонну. Никель составил в цене 9821.00 (9622,00) долларов за тонну.
Причины Небольшой рост фондовых индексов и резкий рост цен на нефть поддержал сектор цветных металлов. Кроме того, ожидания покупок со стороны Китая оказали дополнительную поддержку котировкам.
Чего ожидать? Рост фондовых индексов оказался краткосрочным. Это несколько ухудшает перспективы рынка цветных металлов. Также негативными факторами остаются снижение объемов промышленного производства и плохие перспективы рынка стали. В то же время, ожидается, что котировки не упадут ниже текущих поддержек: для алюминия — в районе 1300,0 долларов за тонну, для меди — 3200,0 долларов, для никеля — около 9500 долларов.
Чего опасаться? Малый объем торгов и неожиданные новости остаются вероятными причинами резких колебаний котировок.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.02.2009 13:32
Обзор рынка нефти за 23.02.09
Динамика Топливо подешевело на торгах в понедельник. Котировки нефти ушли вниз после предыдущего роста на прошлой неделе. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 38,44 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 40,99 долларов за баррель.
Причины Цены на горючее попробовали продолжить рост в начале вчерашних торгов. Воодушевлению «быков» способствовали заявления представителей ОПЕК, которые уверенно говорили об очередном возможном сокращении квот на топливо на ближайшей конференции нефтяного картеля, которая пройдет уже в марте. Прогнозы относительно снижения квот до уровня 25,5 миллонов баррелей в сутки сначала поддержали рынок, но позже котировки стали стремительно падать. Причины этому рассматриваются в ключе как фундаментальных, так и технических факторов. Слабость американского фондового рынка дополнительно простимулировала активность «медведей», и цены на нефть, в итоге, пошли вниз.
Чего ожидать? После сильного снижения накануне котировки топлива консолидируются на достигнутых уровнях. Вторник, судя по всему, пройдет в спокойной обстановке.
Чего опасаться? Разрыв между Light Sweet Crude и Brent увеличивается. Похоже, эта динамика сохранится, и все происходящее говорит в пользу более высокой волатильности по Light Sweet Crude при сохранении умеренности североморской нефтяной смеси.
Обзор рынка драгоценных металлов за 23.02.09
Динамика Драгоценные металлы вели себя более спокойно в понедельник, компенсируя сильный рост на прошлой неделе умеренностью. Торги проходили под знаком сохранения спокойствия и поступательности. Сегодня торги отличаются консолидационной динамикой. Цена закрытия золота на NYMEX составила 992,20 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 14,42 доллара за тройскую унцию.
Причины «Треугольник», прослеживающийся на часовом графике по золоту и серебру, по всей видимости, завершится возобновлением активности со стороны «быков». В основе умеренности лежит достаточно яркое движение ранее, поэтому не удивительно, что динамика понедельника была достаточно спокойной, и драгметаллы не стремились к новым максимумам.
Чего ожидать? Впрочем, это вряд ли продлится продолжительное время. После небольшой передышки рынок будет готов к новым свершениям. Пробой уровня 1000,00 долларов за тройскую унцию по золоту и уход еще выше — вопрос времени, причем, судя по всему, ближайшего.
Чего опасаться? Резкие уходы вниз и глобальное снижение — самый маловероятный сценарий развития событий. Риски есть со стороны локальной волатильности, однако, и они не очень высоки.
Обзор рынка цветных металлов за 23.02.09
Динамика Стоимость цветных металлов по итогам торгов в понедельник осталась почти без изменений. Котировки сохраняют прежние диапазоны, и цветные металлы неплохо чувствуют себя на достигнутых уровнях, но риск продолжения снижения все же имеется. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1261,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3205,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9505,00 долларов за тонну.
Причины Факторы, определяющие динамику на LME и в целом в секторе цветной металлургии, остаются прежними. Ситуация определяется корреляцией металлургического сектора с драгметаллами и нефтью, а значимость доллара по-прежнему — на втором плане. Запасы сырья на складах продолжают расти, однако, умеренно, поэтому эти данные не оказывают того воздействия, которое могли бы. В общем, технические факторы, как и раньше, играют первичную роль.
Чего ожидать? Производство алюминия в январе показало минимальные значения за последние полтора года. Это подтверждает опасения спада спроса на цветные металлы в промышленном секторе.
Чего опасаться? Опасения резких движений вниз на данный момент минимальны. Однако общая тенденция все же смотрит вниз.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.02.2009 13:16
Обзор рынка нефти за 25.02.09
Динамика Котировки горючего вчера подросли, и сегодняшняя динамика остается прежней. Удорожание топлива связывают со вчерашними макроэкономическими данными, опубликованными Министерством энергетики США. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 42,50 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,29 долларов за баррель.
Причины Стоимость углеводородов укрепилась благодаря данным Минэнерго ША о сокращении запасов бензина. В связи с приближающимся летним сезоном участники торгов в большей степени обращают внимание на эту статистику, постепенно переориентируя акценты внимания с данных по запасам дистиллятов. Тот факт, что снижение запасов бензина было вызвано не падением объемов импорта, а ростом спроса со стороны потребителей, дало дополнительный повод для оптимизма.
Чего ожидать? Делать далеко идущие выводы, исходя из того, что запасы нефтепродуктов сокращаются в Штатах вторую неделю подряд, было бы опрометчиво. Пока что нельзя увидеть в продублированной дважды подряд статистике четкую динамику, способную поддержать рынок углеводородного сырья в перспективе. Однако в течение сегодняшних торгов возможны воодушевленные попытки сохранить завоеванные «быками» максимумы.
Чего опасаться? Риски, связанные с резкими движениями, начинают возрастать. В связи с окончанием консолидации на дневных графиках, волатильность будет укрепляться, что сделает рынок более подвижным.
Обзор рынка драгоценных металлов за 25.02.09
Динамика Благородные металлы продолжили снижение в ходе торгов в среду. Котировки золота и серебра подешевели по итогам закрытия биржевых площадок. Цена закрытия золота на NYMEX составила 952,60 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,75 доллара за тройскую унцию.
Причины Естественная коррекция в секторе драгоценных металлов продолжается. Вчерашнее снижение подтвердилось, и сейчас ожидания рынка связаны с замедлением падения. Игроки не склонны усматривать в происходящем откате какие-либо глобальные причины для изменения средне- и долгосрочных прогнозов. Технические факторы по-прежнему действуют в тандеме с инвестиционной направленностью золота и сопутствующих ему металлов вверх.
Чего ожидать? На часовых графиках по золоту уже сформировалась заметная и хорошо прослеживающаяся дивергенция, которая, по-видимому, будет отработана в ближайшем будущем. Достигнутые недельные минимумы по серебру и золоту вполне достаточны для того, чтобы скорректировать перегретость рынка, возникшую в начале недели, покупками. Основные ожидания, которые имеют место сейчас, это ожидания разворота наверх и возврата в восходящий трендовый канал. Завершение цикла Эллиотта дополнительно укрепляет инвесторов во мнении, что в пятницу-понедельник можно будет открывать дополнительные позиции на покупку драгметаллов.
Чего опасаться? Падение ниже 938.00 долларов за тройскую унцию по золоту и закрытие ниже этой отметки может сопровождаться определенными рисками углубления снижения. Однако вероятность такого сценария развития событий крайне низка.
Обзор рынка цветных металлов за 25.02.09
Динамика Ситуация в секторе цветных металлов по-прежнему характеризуется сильной привязкой к рынку углеводородов. Цены на алюминий, медь и никель ушли наверх, подталкиваемые оптимистичными настроениями спекулянтов в топливном сегменте товарного рынка. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1293,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3349,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9725,00 долларов за тонну.
Причины Рост цен на топливо вызвал рикошетную реакцию в секторе цветных металлов. Основные представители поднялись в цене, основываясь на робких надеждах, что укрепление цен на нефть является предвосхищающим фактором восстановления спроса со стороны промышленников, а значит, это сигнализирует о потенциальной возможности роста потребления цветных металлов в производстве.
Чего ожидать? Этот оптимизм носят явно спекулятивный и краткосрочный характер. Никаких объективных причин к тому, чтобы предполагать долгосрочное восстановление рынка, не наблюдается.
Чего опасаться? Тестирование исторических low по-прежнему остается основным риском для металлургического сектора. Падение ниже психологических уровней грозит глобальным нисходящим трендом.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.03.2009 12:49
Обзор рынка цветных металлов за 27.02.09
Динамика Котировки цветных металлов снова ушли вниз, опираясь на события, разворачивающиеся на рынке углеводородов. Действуя с оглядкой на топливный сектор, цветные металлы продолжают дешеветь. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1289,00 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3385,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9650,00 долларов за тонну.
Причины Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка в пятницу привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, — тоже.
Чего ожидать? Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторически low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.
Чего опасаться? Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.
Обзор рынка драгоценных металлов за 27.02.09
Динамика Золото и серебро снизились по итогам торгов в пятницу. Однако уже в ходе сегодняшней торговой сессии в Азии началось восстановление активов. В целом, падение замедлилось, и налицо признаки восстановления «бычьего» тренда. Цена закрытия золота на NYMEX составила 940,10 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,13 доллара за тройскую унцию.
Причины Рынок практически скорректировал предыдущий рост, и имевшая место «перегретость» покупками теперь нивелирована. Можно ожидать, что в самом ближайшем будущем возобновится активность «быков», которые временно ушли в тень, позволив котировкам снижаться в ходе торгов в конце прошлой недели. Технические факторы пока еще позволяют драгоценным металлам уйти вниз, так как запас прочности достаточно высок, и рынку еще есть куда снижаться. Однако рассчитывать на сильное снижение было бы ошибочным.
Чего ожидать? Восстановление стоимости драгметаллов начнется, по-видимому, с основного представителя — золота. Несмотря на то, что металл в настоящий момент торгуется возле верхней границы своего трендового канала на дневных графиках и еще вполне может попробовать снизиться, ощущается нежелание рынка уходить ниже 940,00 долларов за тройскую унцию. Удержание этой отметки влечет за собой возобновление попыток ускорения up-тренда и уход выше уровня 1000,00 долларов за унцию в ближайшие дни.
Чего опасаться? Отметка 940,00 долларов за унцию сохраняет свои риски в случае ее пробоя. «Медведи» спекулятивно могут уронить золото до 900,00 долларов за унцию, если этот уровень будет преодолен.
Обзор рынка нефти за 27.02.09
Динамика Цены на нефть в пятницу снижались. К концу торгов котировки немного выровнялись, но в ходе пятничных движений рынка — существенно уходили вниз. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 44,76 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 46,35 долларов за баррель.
Причины В основе снижения — новая порция данных из Америки, которая нивелировала предыдущую оптимистичную статистику по запасам сырья и росту спроса на углеводороды. Оптимизм, царивший в течение нескольких дней, был подвергут сомнению после выхода информации по ВВП за IV квартал прошлого года, который показал существенно большее снижение, нежели ожидалось (на 6,2% кв/кв вместо прогнозировавшихся 5,4% кв/кв).
Чего ожидать? Сегодняшние торги в Азии открылись снижением цен, и это падение продолжается уже в ходе европейской торговой сессии. Похоже, спекулятивные атаки «медведей» усугубятся сегодня к концу дня, и первая половина недели, в целом, пройдет под знаком их давления на рынок.
Чего опасаться? Игроки будут ждать публикации отчета Минэнерго США по запасам углеводородов, выход которого намечен на среду. В связи с тем, что последние две недели статистика выходит с показателями, стимулирующими рынок к росту, участники торгов будут внимательно отслеживать очередную порцию данных о резервах нефтепродуктов в Штатах.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.03.2009 12:51
Обзор рынка нефти за 02.03.09
Динамика Первый весенний рабочий день котировки топлива встретили отнюдь не оптимистично. По итогам торгов понедельника стоимость углеводородов рухнула на десять процентов. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 40,15 доллара за баррель Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 42,21 доллара за баррель.
Причины Основной причиной падения называется резкое снижение американского фондового рынка, имевшее место вчера после порции очередной негативной экономической статистики по США. Комментарии инвесторов и чиновников Америки также отнюдь не добавляют оптимизма на рынках. Технические показатели пока что остаются прежними и, видимо, не будут играть роли до тех пор, пока консолидация, очевидная на дневных масштабах графиков, не найдет свою реализацию. При этом, конечно же, большая часть участников торгов уверена, что будущее рынка – за «медведями».
Чего ожидать? Из ближайших перспектив – завтрашний отчет Министерства энергетики США по топливным запасам. Традиционная статистика по резервам углеводородного сырья в США окажет непродолжительное воздействие на рынок. Игроки ждут, что может повториться ситуация последних двух недель, и запасы бензина покажут сокращение. В преддверии летнего сезона, характеризующегося повышенным спросом на автомобильное топливо, эти данные способны оказать поддержку «черному золоту». Впрочем, на долгосрочное воздействие этих данных рассчитывать не стоит.
Чего опасаться? В среднесрочной перспективе: чем ближе заседание ОПЕК, тем жарче будет становиться в секторе углеводородов. Стоимость нефти имеет шанс подрасти в связи с достаточно жесткими заявлениями министров нефти ведущих стран-экспортеров о том, что нефтяной картель намерен пойти на очередное снижение квот с целью поддержать ценовую стабильность на мировом рынке сырья.
Обзор рынка драгоценных металлов за 02.03.09
Динамика Котировки драгоценных металлов снизились в понедельник. Цены испытали на себе пессимизм спекулянтов, частично основанный на локальном восстановлении позиций американской валюты. Цена закрытия золота на NYMEX составила 925,90 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 12,98 доллара за тройскую унцию.
Причины Несмотря на то, что экономическая статистика, выходившая по рынку недвижимости по Штатам, оказалась очень удручающей для доллара, по итогам торгов он смог спекулятивно подрасти. Это повлияло на краткосрочные настроения участников торгов товарного сектора, где снижались все представители не только металлургического сектора, но и в целом — сырьевого рынка вообще.
Чего ожидать? Драгоценные металлы подешевели, однако, продолжают находиться в рамках допустимых пределов и коридоров. Золото крайне маловероятно рискнет покинуть пределы существующего up-тренда, в котором чувствует себя довольно-таки уютно. Серебро также не особенно тяготеет к динамичным и резким снижениям, отдавая предпочтение поступательным коррекциям. В целом, ситуация развивается в прежнем русле.
Чего опасаться? Восстановление стоимости драгметаллов начнется, по-видимому, с основного представителя — золота. Несмотря на то, что металл в настоящий момент торгуется возле верхней границы своей трендового канала на дневных графиках и еще вполне может попробовать снизиться.
Обзор рынка цветных металлов за 02.03.09
Динамика Сектор цветных металлов не стал вчера исключением и подешевел вместе со всем товарным рынком. Котировки представителей этого сегмента ушли вниз, хотя и не так сильно, как можно было бы ожидать, глядя на падение топливных ценовых значений. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1270,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3329,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9600,00 долларов за тонну.
Причины Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка и в пятницу, и вчера привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, тоже.
Чего ожидать? Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторических low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.
Чего опасаться? Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.03.2009 13:17
Обзор рынка нефти за 09.03.09
Динамика Котировки топлива выросли по итогам торгов в понедельник. Сегодняшний день также обещает пройти под знаком умеренно-положительных тенденций. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 47,07 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,13 доллара за баррель.
Причины Называемые фундаментальные данные в виде инцидента в Южно-китайском море вряд ли могли оказать влияние на нефтяной рынок. Причинами локального роста стали технические факторы. При этом, Light Sweet, недооцененная гораздо сильнее, чем Brent, укрепилась существенно заметнее.
Чего ожидать? Технические показатели пока что остаются прежними и, видимо, не будут играть роли до тех пор, пока консолидация, очевидная на дневных масштабах графиков, не найдет свою реализацию. При этом, конечно же, большая часть участников торгов уверена, что будущее рынка — за «медведями».
Чего опасаться? Заявления ОПЕК становятся всё жестче. Намерения нефтяного картеля стимулировать топливо к росту с помощью механизма регулирования квот очевидны. Вопрос в том, какое решение будет принято на ближайшем заседании ОПЕК в марте.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.03.09
Динамика Понедельник стал не самым позитивным для драгоценных металлов. Несмотря на то, что ситуация развивается в прежнем русле, и принципиальных изменений на рынке не произошло в ходе торгов вчера, общий негативный фон пока довлеет над золотом и сопутствующими ему металлами. Цена закрытия золота на NYMEX составила 922,00 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 12,97 доллара за тройскую унцию.
Причины Технические показатели сейчас играют первоочередную роль. Ситуация на рынке развивается своим чередом, и «быки» получат новую порцию оптимизма в самом ближайшем будущем со стороны именно технического анализа — золото вплотную подошло к нижней границе своего торгового канала на дневных графиках и скоро возобновит рост
Чего ожидать? Драгоценные металлы подешевели, однако, продолжают находиться в рамках допустимых пределов и коридоров. Золото крайне маловероятно рискнет покинуть пределы существующего up-тренда, в котором чувствует себя довольно-таки уютно. Серебро также не особенно тяготеет к динамичным и резким снижениям, отдавая предпочтение поступательным коррекциям. В целом, ситуация развивается в прежнем русле.
Чего опасаться? Тестирование нижней границы тренда на дневном графике — ощутимый риск для золота. Впрочем, сомнительно, чтобы у «медведей» хватило смелости на этот шаг.
Обзор рынка цветных металлов за 09.03.09
Динамика Ситуация в секторе цветных металлов изменилась несущественно. Несмотря на сохраняющуюся корреляцию с топливным сектором, в понедельник цены на цветные металлы почти не изменились. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1261,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3566,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9550,00 долларов за тонну.
Причины Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка и в пятницу, и вчера по нефти сорта Brent привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, тоже.
Чего ожидать? Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторически low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.
Чего опасаться? Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.03.2009 12:08
Обзор рынка нефти за 13.03.09
Динамика Торги на биржевых площадках сегодня открылись гэпом и снижением после известия о том, что ОПЕК решила не уменьшать объемы поставок топлива на мировой рынок. Пятничная динамика также характеризовалась падением. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 45,76 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 44,65 доллара за баррель.
Причины Заседание нефтяного картеля, состоявшееся в Вене 15 марта, разочаровало участников рынка. Вместо ожидающегося снижения квот, о котором много говорили представители ОПЕК ранее, решение сохранить объемы поставок на прежнем уровне сделало агрессивными «медведей», которые дружно сбили цены вниз, едва открылись торги в Азии.
Чего ожидать? Судя по всему, теперь рынок будет нацелен на тестирование новых минимумов, поскольку поддержки со стороны фундамента в ближайшие пару дней получить будет крайне сложно.
Чего опасаться? Следующее заседание ОПЕК намечено на 28 мая. Впрочем, не исключено, что в случае тяжелой ситуации и чрезмерного ослабления котировок нефтяной картель сможет собраться досрочно.
Обзор рынка драгоценных металлов за 13.03.09
Динамика Ситуация в секторе благородных металлов продолжает развиваться в русле позитива и предсказуемых тенденций. По итогам торгов в пятницу золото и серебро продемонстрировали намерения дорожать. Цена закрытия золота на NYMEX составила 929,90 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,21 доллара за тройскую унцию.
Причины По данным портала Quote.ru, «товарный объем инвестиций в золото, осуществленных через ценные бумаги крупнейшего в мире специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust, по состоянию на 12 марта увеличился еще на 3,36 т и достиг нового рекордного значения - 1 тыс. 041,53 т. Объем инвестиций SPDR Gold Trust в денежном выражении тоже заметно увеличился и по состоянию на 12 марта составил 30,979 млрд долл. против 30,020 млрд долл. на 11 марта». Помимо прочего, естественно, сохраняются все прежние фундаментальные причины, которые способствовали укреплению драгметаллов последние полгода.
Чего ожидать? В конце марта будут публиковаться отчеты инвестиционнх фондов по объемам инвестиций в серебро. Для этого металла этот период станет жарким временем.
Чего опасаться? Опасения для покупок минимальны.
Обзор рынка цветных металлов за 13.03.09
Динамика Ситуация в секторе цветных металлов остается стабильной. Котировки представителей практически не изменились в ходе торгов в пятницу, показав едва заметное тяготение к снижению. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1334,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3670,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9530,00 долларов за тонну.
Причины Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Падение топливного рынка и в пятницу, и вчера привело к тому, что стоимость никеля, алюминия и меди также пошла вниз. В целом, в этом снижении не наблюдалось принципиальных поворотов, которые могли бы вывести металлы на новые уровни. Картина рынка остается прежней, факторы, влияющие на него, тоже.
Чего ожидать? Углубление снижения стоит ожидать в первую очередь. Тестирование исторических low сегодня вряд ли возможно, однако, в ближайшие дни не исключены широкомасштабные попытки слить цены на цветные металлы существенно вниз.
Чего опасаться? Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены будут падать.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.03.2009 13:06
Обзор рынка нефти за 20.03.09
Динамика Цены на нефть выросли в пятницу и закрылись на прошлой неделе укреплением. Рынок ожидает новостей, чтобы определиться с динамикой торгов, которой будет сопровождаться эта неделя. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 51,06 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 51,22 доллара за баррель.
Причины Ситуация на рынке топлива в пятницу продолжала оставаться стабильно «бычьего» характера. Картина вырисовывалась довольно-таки положительной для желающих прикупить активы, и эту ситуацию игроки связывают с попыткой реализации технической фигуры «треугольник» на дневных графиках. Говорить о фундаментальной глобальной недооцененности углеводородов не приходится. Данные по США, выходившие на прошлой неделе, несколько порадовали рынок, однако, это могло вызвать лишь локальное удорожание «черного золота»; для продолжительного укрепления подобного оптимизма мало.
Чего ожидать? Прогнозы углубления снижения пока не подтвердили себя. Текущая ситуация развивается в «бычьем» русле и стоит ожидать, что она может завершиться в ближайшем будущем.
Чего опасаться? Риски заложены в неизвестность момента, когда участники торгов разочаруются и начнут агрессивные продажи. В том, что они будут и будут впечатляющими, сомнений практически нет.
Обзор рынка драгоценных металлов за 20.03.09
Динамика В секторе благородных металлов продолжается воодушевленный подъем. Несмотря на то, что в пятницу котировки закрылись разнонаправленно, общая динамика и настроения на рынке очевидно направлены на рост цен и инвестиционный спрос. Цена закрытия золота на NYMEX составила 953,10 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составила 13,75 доллара за тройскую унцию.
Причины Золото по факту закрытия торгов снизилось в цене, однако, вся пятница проходила под знаком укрепления стоимости этого актива. Серебро также не отставало в своих стремлениях укрепляться. При этом, белый металл даже вел себя активнее, демонстрируя ожидавшееся ускорение тренда по серебру. Помимо прочего, естественно, сохраняются все прежние фундаментальные причины, которые способствуют укреплению драгметаллов последние полгода.
Чего ожидать? Начинают публиковаться отчеты инвестиционных фондов по объемам инвестиций в серебро. Для этого металла вскоре наступит жаркая пора.
Чего опасаться? Именно с этим связаны риски волатильности по серебру в частности, и в секторе драгметаллов в целом.
Обзор рынка цветных металлов за 20.03.09
Динамика Цветные металлы продолжили укрепление в пятницу, сохраняя корреляцию с рынком углеводородов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1433,00 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3910,00 долларов за тонну. Никель составил в цене 9900,00 долларов за тонну.
Причины Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Рост топливного рынка и в пятницу стимулировал укрепление стоимости никеля, алюминия и меди. Никель подошел вплотную к ключевой отметке в 10000,00 долларов за тонну. Судя по всему, сегодня-завтра не исключены попытки тестирования этой отметки.
Чего ожидать? Новая волна пессимизма начнется, когда цены на углеводороды пойдут вниз.
Чего опасаться? Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены, в конечном итоге, будут падать.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.03.2009 14:06
Обзор рынка нефти за 27.03.09
Динамика Конец недели стал несколько пессимистичен для сектора углеводородов. Стоимость нефти марки WTI/Light Sweet на Нью-Йоркской товарной бирже составила 52,38 доллара за баррель. Нефтяная смесь Brent по итогам закрытия стоила 51,28 доллара за баррель.
Причины Активный рост, наблюдавшийся в ходе торгов всей прошлой недели, остановился после большой порции негатива с фондовых площадок, а также из-за макроэкономической статистики, подтвердившей тот факт, что воодушевление и оптимизм относительно восстановления мировой экономики были существенно преждевременными.
Чего ожидать? Судя по всему, на этой неделе бразды правления возьмут в свои руки «медведи». Техническая перепроданность практически компенсирована, агрессивность со стороны продавцов может начать нарастать.
Чего опасаться? Риски уровня 50,00 долларов за баррель сохраняют свою актуальность. Сейчас рынок будет тестировать эту отметку, определяя свою дальнейшую направленность.
Обзор рынка драгоценных металлов за 27.03.09
Динамика Пятница характеризовалась снижением стоимости благородных металлов. Котировки всех представителей ушли вниз по итогам торгов. На биржевых торгах золото закрылось по цене 923,60 долларов за унцию. Стоимость унции серебра к моменту закрытия составила 13,35 долларов.
Причины Несмотря на то, что пятница проходила под знаком снижения, картина рынка остается позитивной. Восстановительные тенденции имеют место быть, и хотя сценарий развития событий не столь ярок, как хотелось бы «быкам», общая динамика явно направлена на укрепление сектора.
Чего ожидать? Позитивная тенденция будет преобладать в настроениях игроков. Незначительные откаты возможны, но общий тренд направлен наверх.
Чего опасаться? Волатильность будет нарастать по серебру с завидной скоростью. При этом, металл становится очень привлекательным для покупок.
Обзор рынка цветных металлов за 27.03.09
Динамика Снижение затронуло весь товарный сектор, в том числе и сегмент цветной металлургии. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1380,00 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3945,00 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 9495,00 долларов за тонну.
Причины Коррекция в сторону снижения на рынке нефти сыграла свою роль, локальное падение драгметаллов также не добавило оптимизма сектору цветной металлургии. Все представители подешевели из-за плотной корреляции с этими сегментами сырьевого рынка.
Чего ожидать? Попытки меди преодолеть уровень 4000,00 долларов за тонну продолжаются и, похоже, спекулятивная активность сохранится еще некоторое время. Однако делать далеко идущие выводы из этого движения было бы не вполне верным.
Чего опасаться? Поступательное тестирование и возврат к максимумам – очень вероятны, однако, при этом движения могут сопровождаться высокой волатильностью торгов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.04.2009 14:06
Обзор рынка нефти за 01.04.09
Динамика В среду котировки горючего ушли вниз под воздействием новостей о росте запасов углеводородного сырья в США. Минэнерго предъявило статистику, согласно которой резервы «черного золота» увеличились до 16-летних максимумов. На момент закрытия биржевых торгов на NYMEX нефть марки Light Sweet Crude составила в цене 48,39 доллара за баррель. Нефтяная смесь сорта Brent в Лондоне на бирже ICE Futures закрылась по цене 48,44 доллара за баррель.
Причины Говорить о фундаментальной глобальной недооцененности углеводородов не приходится. Данные по США, выходившие на прошлой неделе, несколько порадовали рынок, однако, это могло вызвать лишь локальное удорожание «черного золота»; для продолжительного укрепления подобного оптимизма мало. Текущая ситуация, напротив, разочаровала игроков, и это вносит свои коррективы.
Чего ожидать? Судя по всему, в ближайшие дни рынок продолжит движение в районе уровня 50,00 долларов за баррель. Тестирование этого значения – перспектива ближайших двух дней.
Чего опасаться? Риски заложены в неизвестность момента, когда участники торгов разочаруются и начнут агрессивные продажи. В том, что они будут и будут впечатляющими, сомнений практически нет.
Обзор рынка драгоценных металлов за 01.04.09
Динамика Котировки драгоценных металлов подросли по итогам вчерашних торгов. Тем не менее, ситуация сохраняется в рамках консолидирующегося треугольника и, похоже, сегодня эта картина вряд ли изменится. Цена закрытия золота на NYMEX составила 927,90 доллара за тройскую унцию. Цена закрытия серебра составили 13,06 доллара за тройскую унцию.
Причины Золото по факту закрытия торгов выросло в цене, и среда проходила под знаком укрепления стоимости этого актива. Серебро также не отставало в своих стремлениях укрепляться. Помимо прочего, естественно, сохраняются все прежние фундаментальные причины, которые способствуют укреплению драгметаллов последние полгода.
Чего ожидать? Продолжение консолидации в рамках треугольника на daily — перспектива ближайших двух дней.
Чего опасаться? Пока что говорить о рисках не приходится. Сектор драгоценных металлов выглядит достаточно предсказуемым и прогнозируемым. Прорыв треугольника, очевидно, будет направлен вверх.
Обзор рынка цветных металлов за 01.04.09
Динамика Ситуация в секторе цветной металлургии практически не изменилась по сравнению с той, что была накануне. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся на отметке 1336,50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 3963,00 доллара за тонну. Никель составил в цене 9550,00 долларов за тонну.
Причины Все причины и прогнозы остаются прежними. Цены в секторе цветной металлургии по-прежнему жестко коррелируют с котировками «черного золота». Рост топливного рынка стимулирует укрепление стоимости никеля, алюминия и меди. Медь топчется в районе 4000,00 долларов за тонну. Никель находится неподалеку 10000,00 долларов за тонну. Судя по всему, сегодня-завтра не исключены попытки тестирования этой отметки.
Чего ожидать? Новая волна пессимизма начнется, когда цены на углеводороды пойдут вниз.
Чего опасаться? Рынок предсказуем, риски невысоки. Общие прогнозы все также связаны с тем, что цены, в конечном итоге, будут падать.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.04.2009 12:23
Обзор рынка нефти за 20.04.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ в понедельник стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet существенно снизилась. В течение месяца котировки нефтяных фьючерсов двигались в очень узких диапазонах вблизи 50 долларов за баррель и вчера пробили уровень поддержки. На закрытие торгов в пятницу цена Light Sweet остановилась на отметке 45,50 долларов за баррель. Цена европейского сорта Brent также серьезно снизилась и нашла поддержку только вблизи 50 долларов за баррель.
Причины Причины нарастания продаж кроются в усилении продаж на западных фондовых рынках. Несмотря на уверенные отчетности ведущих американских корпораций, доверие к ним не идеальное, и инвесторы предпочитают фиксировать прибыль от хорошего роста с февраля. Тем более что фундаментальные показатели по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах остаются крайне негативными для рынка нефти. Недавние заявления представителей ОПЕК говорят о том, что страны-экспортеры в целом удовлетворены текущими уровнями цен на «черное золото» и вряд ли будут снижать добычу в краткосрочной перспективе.
Чего ожидать? В случае выхода данных по запасам нефти в Штатах, показывающих снижение запасов, данный фактор может сдвинуть котировки в позитивном направлении. При этом целевым уровнем роста будет район 60 долларов по марке Brent.
Чего опасаться? В то же время текущая ситуация на фондовых рынках и по запасам сырья в развитых странах остается умеренно негативной. Если коррекция на фондовых площадках усилится, это движение может повториться и на рынке нефти. В этом случае поддержка для котировок Brent будет находиться вблизи 40 - 44 долларов за баррель.
Обзор рынка драгоценных металлов за 20.04.09
Динамика Накануне котировки золота и серебра резко выросли. По итогам дня золото на спот-рынке практически достигло уровня 888.00 долларов за тройскую унцию, а серебро - 12.20 долларов за унцию.
Причины Спрос на драгметаллы заметно усилился на фоне резкого падения фондовых индексов. Это побудило инвесторов покупать золото в качестве актива-убежища на привлекательных после недавнего падения уровнях. Также росту котировок способствовало закрытие коротких позиций. Вслед за золотом выросли и котировки серебра.
Чего ожидать? Пока акции и сырье торгуются с понижением, а доллар США растет, золото будет пользоваться инвестиционным спросом. Некоторую поддержку котировкам оказывает увеличение физического спроса со стороны ювелирной промышленности Азии. При этом рост золота оказывает поддержку другим драгметаллам, в том числе и платиновой группы. С технической точки зрения, важной отметкой для золота остается уровень 900.00 долларов за унцию, преодоление которого, вероятно, усилит динамику роста драгметалла.
Чего опасаться? Угроза росту котировок драгметаллов исходит от нестабильной ситуации на фондовых площадках, и если котировки акций вновь начнут расти, можно ожидать возобновления понижательной тенденции на рынке драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 20.04.09
Динамика По итогам торгов в понедельник котировки цветных металлов снизились вслед за падением фондовых индексов. Несмотря на то, что тренд остается повышательным, движение наверх явно замедляется. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1418 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4635 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12225 долларов за тонну.
Причины Помимо роста запасов никеля на Лондонской бирже металлов, негативные тенденции нарастают на мировых финансовых площадках. На мировых рынках сырья ситуация остается неопределенной. Число оптимистов приблизительно равно числу пессимистов. Рынки ведут себя нервно и неуверенно. Снижение котировок металлов продолжается и в начале торгов во вторник.
Чего ожидать? Рынок цветных металлов пристально отслеживает данные из Китая. На текущий момент цифры вселяют некий оптимизм, но говорить об окончательном развороте негативных тенденций в мировой экономике пока что рано.
Чего опасаться? В случае усиления снижения мировых рынков акций, динамика промышленных металлов будет схожей.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.04.2009 12:24
Обзор рынка драгоценных металлов за 21.04.09
Динамика Накануне золото и серебро торговались с понижением. В течение дня золото на спот-рынке падало практически до уровня 878.00 долларов за тройскую унцию, а серебро – до 11.88 долларов за унцию. Тем не менее, по итогам дня закрытие прошло выше данных отметок.
Причины Рынок драгметаллов двигался строго противоположно рынку акций, который вырос по итогам сессии. При этом отмечалось снижение спекулятивного интереса к золоту, однако обвала рынка не произошло, что свидетельствует о сохраняющемся спросе на драгметалл, как актив-убежище, на фоне беспокойствах инвесторов в отношении состояния финансового сектора. В соответствии с динамикой торгов по золоту проходили торги и по серебру.
Чего ожидать? В целом у золота, а вместе с ним и серебра, сохраняется хороший потенциал для роста. Однако цены на драгметаллы движутся в соответствии с колебаниями на фондовых площадках, и если акции будут сохранять стабильность, не исключено дальнейшее снижение котировок металлов. Из технических уровней по-прежнему выделяется отметка 900.00 долларов, рост выше которой может стимулировать покупки, а также район 864.00 долларов, где образовалась сильная поддержка.
Чего опасаться? По-прежнему основные риски исходят от нестабильной ситуации на фондовых площадках, колебания на которых являются причиной волатильных торгов в секторе драгметаллов.
Обзор рынка нефти за 21.04.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ во вторник котировки нефтяных фьючерсов снижались в начале сессии и вернулись на предыдущие позиции ближе к закрытию. Волатильность сохраняется на всех сырьевых рынках, в том числе и на рынке «черного золота». На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 48,70 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent вернулась на уровни чуть выше 50 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть растут на новостях о сокращении запасов в США. Сегодня вечером будет опубликована официальная статистика, которая будет определять дальнейшие изменения на этом рынке. Корреляция с фондовыми рынками остается значительной и, как только начинается рост индексов в Штатах, это позитивно отражается на движении в ценах на нефть, и наоборот.
Чего ожидать? В случае, если сегодняшняя статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах окажется ниже ожиданий, т.е. если запасы покажут снижение, это придаст уверенности покупателям. Целевым уровнем роста после уверенного прохождения 54 долларов является район 60 долларов по марке Brent.
Чего опасаться? Необходимо помнить, что эйфория на фондовых площадках постепенно сходит на нет. Доллар показывает тенденцию к росту. Все это оказывает «медвежье» давление на котировки нефтяных фьючерсов. В случае продолжения коррекции, ближайшие уровни поддержки будут вблизи 40– 44 долларов за баррель нефти марки Brent.
Обзор рынка цветных металлов за 21.04.09
Динамика По итогам торгов во вторник котировки цветных металлов продолжили снижение. Настроения инвесторов относительно будущего мировой экономики с каждым днем ухудшаются, что провоцирует продажи металлов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1398 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4402 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 11455 долларов за тонну.
Причины Данные из Китая настораживают покупателей. В случае нарастания негативных тенденций и снижения спроса со стороны Поднебесной, продажи на всех сырьевых площадках могут серьезно усилиться.
Чего ожидать? Утренние цифры из Японии показали улучшение состояния платежного баланса страны. Это вселяет надежды на увеличение спроса. При этом из Китая идут противоречивые данные, что может нивелировать оптимизм.
Чего опасаться? Нестабильность рынка акций в мире сулит повышенную волатильность на сырьевых площадках. Корреляция с фондовыми индексами сохраняется значительной.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.04.2009 12:44
Обзор рынка нефти за 22.04.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ в среду торги проходили в волатильной обстановке. Игроки на рынке нефти были дезориентированы смешанными данными от Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. В результате котировки фьючерсов колебались со значительной амплитудой, но по итогам торгов мало изменились. На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 48,69 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 49,76 доллара за баррель.
Причины Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах вышла смешанной. С одной стороны, запасы сырой нефти продолжили свой рост до новых рекордов. При этом повышение оказалось на 3,857 млн. баррелей, в то время как рынок ждал лишь 2,5 млн. баррелей прироста. А с другой стороны, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей увеличился больше ожиданий до 83,4%. Это косвенно свидетельствует о подготовке к сезону активных поездок, когда спрос на бензин растет.
Чего ожидать? Динамика фондовых индексов в США показывает нежелание инвесторов продавать на текущих уровнях. Рынок пытается найти любой повод для покупок, и пока ему это удается. В результате сильных продаж на сырьевых площадках мы также не наблюдаем.
Чего опасаться? Рынок локально перегрет и нуждается в коррекции. В случае усиления продаж на фондовых площадках, нефтяные фьючерсы способны вернуться к уровням поддержки вблизи 40 долларов по марке Brent.
Обзор рынка драгоценных металлов за 22.04.09
Динамика Золото и серебро вновь торговались с повышением. В результате к концу дня золото на спот-рынке достигло отметки 890.00 долларов за тройскую унцию, а серебро – 12.35 доллара за унцию.
Причины Драгметаллы торговались с повышением в ответ на снижение доллара США и неровный характер торгов на фондовом рынке, связанного с опасениями по поводу финансового сектора. Стремление покупать золото в качестве актива-убежища сохраняется. Также осуществлялись покупки в связи с опасениями по поводу инфляции и закрытием коротких позиций. Серебро, в свою очередь, торговалось в тесной связи с золотом, и спрос на этот драгметалл со стороны инвесторов также растет.
Чего ожидать? Учитывая текущую нестабильную ситуацию, а также возможное дальнейшее снижение котировок на фондовых площадках, можно ожидать дальнейшего роста на рынке драгметаллов. В то же время, поскольку связь между фондовыми индексами, долларом и золотом на данный момент крайне высока, рост фондовых индексов и снижение доллара может оказать понижательное давление на котировки золота и драгметаллов в целом. Также понижательное давление на золото может оказать неспособность преодоления важного технического и психологического уровня 900.00 долларов за унцию. В то же время, закрепление цены выше отметки 900.00, вероятно, усилит покупки.
Чего опасаться? По-прежнему основные риски исходят от нестабильной ситуации на фондовых площадках, колебания на которых являются причиной волатильных торгов в секторе драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 22.04.09
Динамика По итогам торгов в среду котировки цветных металлов стабилизировались на достигнутых уровнях. Немного снизились котировки никеля, в то время как чуть подросли уровни по меди и алюминию. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1409 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 1446 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11380 долларов за тонну.
Причины Инвесторы находятся в состоянии неопределенности относительно дальнейшего движения на мировых рынках. Динамика макроэкономических показателей из развитых стран, а также заявления представителей властей вселяют некий оптимизм. В то же время серьезных сдвигов еще не произошло, а выходящие данные не приняли характер устойчивой тенденции.
Чего ожидать? Китайские власти пытаются охладить кредитный бум, вызванный недавними вливаниями средств в экономику страны. Частично эти средства вылились в спекуляции на фондовых и сырьевых площадках. Локально эти меры будут сдерживать рост сырья.
Чего опасаться? Инвесторы остаются в позитивном настроении. Негативные новости пытаются пропустить мимо ушей, в то время как любая позитивная новость воспринимается«на ура». В результате фондовые площадки не находят поддержки в движении вниз, то же свойственно и рынкам промышленных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.04.2009 12:56
Обзор рынка драгоценных металлов за 24.04.09
Динамика Золото и серебро продолжили рост в ходе пятничной сессии. В результате к концу дня золото на спот-рынке достигло отметки 910.00 долларов за тройскую унцию, а серебро – 13.00 долларов за унцию.
Причины Резкое снижение доллара США оказало существенную поддержку котировкам золота и серебра. Также покупки драгметаллов продолжались на фоне технических факторов после того, как золото преодолело психологический уровень 900.00 долларов за унцию.
Чего ожидать? Несмотря на то, что доллар США возобновил рост, это происходит на фоне снижения склонности инвесторов к риску и падения на фондовых площадках, а в этой ситуации спрос на золото растет. Серебро также ускорило рост после преодоления важной отметки в 13.00 долларов за унцию. При этом в течение дня можно ожидать продолжения текущей тенденции на рынке драгметаллов.
Чего опасаться? На данный момент действие факторов, способных развернуть восходящий тренд драгметаллов, весьма ограничено, однако резкое изменения в настроениях инвесторов по-прежнему являются основным риском.
Обзор рынка нефти за 24.04.09
Динамика На торгах в пятницу на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,93 доллара, таким образом, ее цена составила 51,55 доллара за баррель. Правда, с утра в понедельник наблюдается обратная динамки нефтяных фьючерсов. На закрытие торгов в пятницу цена Light Sweet остановилась на отметке 51,55 долларов за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 51,59 долларов за баррель.
Причины Макроэкономическая статистика по США и Западной Европе в пятницу благоприятствовала покупкам на рынке акций и сырьевых площадках. Особенно позитивно были восприняты инвесторами данные по заказам на товары длительного пользования в Штатах. Улучшение ситуации на рынке жилья в США также способствует укреплению мнения о скором завершении кризиса.
Чего ожидать? Несмотря на то, что инвесторы пытаются ухватиться за любой мало-мальски приемлемый повод для покупок, негативный фон и воспоминания о событиях прошлой осени еще очень живы в памяти. Как только появляется настораживающая новость, все позитивные движения сходят на нет. На этот раз инвесторы испугались распространения свиного гриппа в Мексике и разрастания этой болезни в мировых масштабах.
Чего опасаться? Котировки нефтяных фьючерсов остаются достаточно стабильными. Несмотря на то, что цены на «черное золото» пока что не могут уверенно закрепиться выше 50 долларов как по марке Light Sweet, так и по Brent, в ближайшем будущем можно ждать волны роста вплоть до уровней 60 долларов за баррель.
Обзор рынка цветных металлов за 24.04.09
Динамика По итогам торгов в пятницу котировки цветных металлов подросли. При этом наиболее уверенную динамику продемонстрировали котировки меди. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1349 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4480 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11430 долларов за тонну.
Причины Хорошая статистика по Durable goods orders в Штатах вышла заметно лучше ожиданий. Также подержали покупателей данные по продажам домов на первичном рынке США. На этом фоне неплохой рост показали американские фондовые индексы. Таким образом, ситуация благоприятствовала умеренному росту цен на цветные металлы.
Чего ожидать? Ситуация в мире в последние две недели остается неопределенной. С одной стороны, рынки за два предыдущих месяца сильно подросли и нуждаются в коррекции. А с другой, желающих продавать на текущих уровнях — мало. Долгосрочные инвесторы продолжают наращивать позиции в надежде на выход из рецессии уже к концу 2009 года. В результате можно увидеть продолжение восходящего движения на рынке промышленных металлов.
Чего опасаться? В случае нарастания негатива продажи вернутся и на рынок сырьевых товаров, в том числе и цветных металлов. При этом не исключаем возвращения котировок на уровни минимумов конца прошлого - начала этого года. Правда, дальнейшего существенного движения ниже этих уровней ждать вряд ли стоит.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.04.2009 13:12
Обзор рынка драгоценных металлов за 27.04.09
Динамика Котировки золота и серебра пошли вниз. В результате по итогам дня золото на спот-рынке снизилось практически до отметки 900.00 долларов за тройскую унцию, а серебро вновь оказалось ниже 13.00 долларов за унцию.
Причины Драгоценные металлы оказались под понижательным давлением вместе с другими сырьевыми товарами на фоне заметного подорожания доллара США. Дополнительное давление на котировки золота и серебра оказали технические факторы. В частности, серебро не смогло закрепиться выше отметки 13.00 долларов, а золото не смогло протестировать отметку 930.00 долларов, чем не преминули воспользоваться игроки, ставящие на понижение драгметаллов.
Чего ожидать? Действие технических факторов усилилось после того, как сегодня с утра золото вновь упало ниже отметки 900.00 долларов за унцию. В сочетании с дорожающим долларом это ставит под угрозу развитие восходящего тренда. При этом сегодня в течение дня можно ожидать дальнейшей коррекции на рынке драгметаллов.
Чего опасаться? Сильный доллар способен и дальше оказывать давление на рынок драгметаллов, препятствуя развитию восходящего тренда.
Обзор рынка нефти за 27.04.09
Динамика На торгах в понедельник на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть упала на 0,86 доллара, таким образом, ее цена составила 49,28 доллара за баррель. На закрытие торгов в понедельник цена Light Sweet остановилась на отметке 49,28 долларов за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 49,16 долларов за баррель.
Причины Цены на нефть продолжают падение второй день подряд из-за опасения, что эпидемия свиного гриппа может сократить спрос и затруднить выход мировой экономики из кризиса.
Чего ожидать? Несмотря на всплеск нервозности из-за эпидемии свиного гриппа, котировки нефтяных фьючерсов сильно вниз не пошли. То же характерно и для ведущих американских фондовых индексов. Данное поведение указывает, что причина скорее надумана, нежели действительно имеет под собой увесистые фундаментальные основания. После успокоения волнений не исключаем очередной рывок котировок в районе 60 долларов за баррель.
Чего опасаться? Чувствительность участников рынка к разного рода негативу усиливается. Это указывает на затухание позитивной динамики на мировых площадках, и, если рост в ближайшие дни продолжится, он также будет носить характер нервозного краткосрочного движения. После чего не исключаем коренного перелома тенденций и среднесрочного снижения.
Обзор рынка цветных металлов за 27.04.09
Динамика По итогам торгов в понедельник котировки цветных металлов снизились. При этом нисходящая динамика с каждым днем усиливается. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1320 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4307 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11150 долларов за тонну.
Причины Паника на мировых рынках, вызванная опасениями разрастания эпидемии свиного гриппа в Мексике до масштабов пандемии, привела к распродажам на большинстве площадок. Не стали исключением и цветные металлы.
Чего ожидать? Выходящие в последние дни данные от корпораций, представителей реального сектора американской экономики, указывает на то, что оптимизм, переходящий в эйфорию, относительно хороших результатов работы финансовых организаций не отражается в позитивных сдвигах в производстве. На этом фоне можно ждать сохранения умеренно негативного движения среди промышленных металлов.
Чего опасаться? Всплески оптимизма еще могут появиться на мировых площадках, что чревато закрытием коротких позиций по широкому спектру активов. Не исключаем, что на этом фоне может произойти еще одна восходящая волна в котировках цветных металлов. При этом ближайшим сопротивлением будут локальные максимумы апреля.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.04.2009 12:44
Обзор рынка драгоценных металлов за 28.04.09
Динамика Котировки золота и серебра продолжили снижение. В ходе дня котировки золота на спот-рынке достигли отметки 884.00 долларов за тройскую унцию, а серебро оказалось на отметке 12.35 долларов за унцию, однако ближе к концу североамериканской сессии драгметаллам удалось немного восстановиться.
Причины Продажи золота ускорились после того, как оно упало ниже отметки 900.00 долларов за унцию. При этом котировкам значительно повредили продажи со стороны фондов на фоне срабатывания приказов на ограничение убытков и фиксации прибыли. Непростая ситуация со спросом на золото в Индии также способствовала снижению цен на драгметалл. Индия является самым крупным покупателем золота в мире, однако в последние месяцы объемы импорта достигли крайне низких уровней на фоне снижения стоимости местной валюты. Котировки серебра снизились в соответствии с динамикой снижения золота.
Чего ожидать? Учитывая усиление склонности инвесторов к риску, котировки драгметаллов вряд ли начнут восстанавливаться. Однако сегодня ожидается ряд важных событий в США, способных оказать влияние на настроение инвесторов, позиции доллара США и, соответственно, котировки драгметаллов. Ослабление позиций доллара может оказать поддержку драгметаллам, однако в случае дальнейшего усиления склонности инвесторов к риску не исключено снижение котировок золота и серебра.
Чего опасаться? Высокая неопределенность относительно возможных изменений в настроениях инвесторов на фоне ожидаемых сегодня событий порождает неопределенность в отношении краткосрочных перспектив рынка драгметаллов.
Обзор рынка нефти за 28.04.09
Динамика На торгах во вторник стоимость фьючерсов на американскую легкую нефть снижалась в азиатскую сессию и практически вернулась на предыдущие уровни за время торгов на Нью-Йоркской сырьевой бирже. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet снизилась на 0,22 доллара. Таким образом, ее стоимость составила 49,92 доллара за баррель. На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 49,92 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 49,76 долларов за баррель.
Причины Нестабильность на мировых финансовых площадках является препятствием для уверенного роста сырьевых товаров. Из-за распространения свиного гриппа инвесторы опасаются замедления выхода из кризиса, а, следовательно, сохранения низкого спроса.
Чего ожидать? Несмотря на всяческие попытки вселить панические настроения из-за опасения пандемии свиного гриппа, инвесторы ведут себя спокойно и не поддаются на распродажи, а любое снижение воспринимают как удобную возможность для покупки активов. Цена на нефть также не идет сильно вниз, несмотря на негативный фон в лице возрастающих запасов в Штатах. Это указывает на возможность продолжения восходящего среднесрочного тренда в краткосрочной перспективе.
Чего опасаться? Сегодня в 18:30 мск выходит традиционная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США. До сих пор запасы росли и находились чуть ли не на исторических максимумах. В случае, если запасы покажут признаки снижения, спекулянты могут попытаться агрессивно сыграть на повышение. В то же время вряд ли это выльется в уверенный долгосрочный тренд. Следующим уровнем сопротивления являются уровни вблизи 60 долларов по марке Brent.
Обзор рынка цветных металлов за 28.04.09
Динамика По итогам торгов во вторник котировки цветных металлов продолжили нисходящее движение. По большинству представителей котировки вернулись на уровни начала апреля. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1320 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4168 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 10800 долларов за тонну.
Причины Инвесторы продолжают нервничать по поводу нестабильности роста последних нескольких месяцев. Любой подходящий повод принимается как причина разворота тенденций. В то же время намечающиеся продажи захлебываются и не находят дальнейшего развития. Но и покупать на текущих уровнях, с учетом снижения мирового спроса и производства, желающих не находится.
Чего ожидать? Производство в Европе и США продолжает снижаться. Некоторая позитивная тенденция наметилась в азиатском регионе, но говорить о стабильном тренде пока рано. На этом фоне котировки промышленных металлов пытаются определить рамки бокового канала для дальнейшего движения.
Чего опасаться? В краткосрочной перспективе не исключаем возможности роста вплоть до локальных максимумов апреля. Несмотря на то, что фундаментальный негатив продолжает накапливаться, рынки игнорируют плохие новости, а позитивные воспринимают с энтузиазмом. Данное поведение характерно для «бычьего рынка», и о его завершении пока речи не идет.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.05.2009 12:07
Обзор рынка нефти за 01.05.09
Динамика В пятницу, первого мая, цены на нефть на лондонской и нью-йоркской биржах выросли на фоне надежд на увеличение спроса на сырье в США. В Нью-Йорке стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil повысилась на 2,08 доллара до 53,20 доллара за баррель. На закрытие торгов в среду цена Light Sweet остановилась на отметке 53,20 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 52,85 доллара за баррель.
Причины Основной причиной позитива на сырьевых площадках остается стабильность мировых фондовых рынков и ожидание восстановления спроса на нефть в Штатах. Сегодня дополнительную порцию оптимизма предоставили данные по промышленному индексу PMI Китая, достигшего 50,1 пункта. Впервые за девять месяцев этот показатель оказался выше 50 пунктов, что говорит о восстановлении китайской экономики.
Чего ожидать? В краткосрочной перспективе можно будет увидеть инерционное движение нефтяных фьючерсов наверх. Причин для продаж не наблюдается, а, следовательно, восходящие тенденции последних недель имеют хорошие шансы на продолжение.
Чего опасаться? Движение наверх имеет слабую фундаментальную основу, поэтому при появлении заметных поводов для коррекции движение вниз может оказаться стремительным. Ближайшие уверенные уровни поддержки по нефти марки Brent расположены в диапазоне 43 — 48 долларов за баррель.
Обзор рынка драгоценных металлов за 01.05.09
Динамика Котировки золота и серебра торговались разнонаправлено. При этом в ходе дня золото на спот-рынке обновило локальный минимум ниже 880.00 долларов за тройскую унцию, тогда как серебро после снижения к 12.00 долларам за унцию смогло восстановиться до 12.60 долларов.
Причины Привлекательность золота, как актива-убежища, остается низкой, поскольку рост оптимизма среди инвесторов побуждает их покупать более рискованные активы, например, акции. В результате инвестиционный спрос на золото остается невысоким, и котировки продолжают снижаться. В то же время, серебро смогло вырасти вместе с другими сырьевыми товарами на фоне улучшения ситуации в мировой экономике, так как этот металл имеет широкое применение в промышленности.
Чего ожидать? Отсутствие интереса со стороны инвесторов ограничивает рост котировок на рынке драгметаллов. Такая ситуация будет сохраняться до тех пор, пока настроения инвесторов остаются позитивными. В то же время, физический спрос, вероятно, не позволит золоту сильно снизиться, тогда как серебро, вероятно, сможет показывать положительную динамику.
Чего опасаться? На данный момент риски роста и снижения выглядят сбалансировано, а сильные ценовые колебания возможны только в случае резкого изменения в настроениях инвесторов.
Обзор рынка цветных металлов за 01.05.09
Динамика По итогам торгов в пятницу котировки цветных металлов продолжили уверенный рост, наметившийся в середине прошлой недели. При этом половина недавнего снижения уже компенсирована. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1481 доллар за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4500 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11600 долларов за тонну.
Причины К причинам роста, помимо оптимизма на мировых фондовых площадках, добавляется хорошая макроэкономическая статистика по экономике Китая. В частности, данные по промышленному индексу PMI оказались выше ожиданий. На этом фоне усиливаются позитивные ожидания инвесторов относительно будущего мировой экономики и продолжаются вложения в сырьевые активы.
Чего ожидать? При сохранении умеренного позитива в ближайшие дни можно будет увидеть повторное тестирование на прочность локальных максимумов 2009 года. Продвижение котировок выше этих уровней возможно лишь при появлении более весомых поводов для покупок.
Чего опасаться? Фундаментальные основы восходящего движения последних нескольких недель слабы, а поэтому разворот вниз вовсе не исключен при появлении какой-либо весомой негативной информации. Начавшаяся неделя насыщена макроэкономической статистикой по Европе и США. Полученные данные могут определить среднесрочные тенденции ближайших месяцев.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.05.2009 11:58
Обзор рынка драгоценных металлов за 04.05.09
Динамика Котировки золота и серебра резко выросли. При этом к концу дня золото на спот-рынке смогло удержаться на отметке 900.00 долларов за тройскую унцию, тогда как серебру удалось закрепиться выше отметки 13.00 долларов за унцию.
Причины Росту котировок драгметаллов и, в частности, золота способствовало усиление опасений инвесторов относительно повышения уровня инфляции, связанного со стабилизацией мировой экономики, так как золото часть покупается в качестве инструмента хеджирования против инфляции. Также росту котировок способствовало снижение курса доллара США. Серебро росло вслед за золотом, а также на росте физического спроса на этот металл.
Чего ожидать? Увеличение спроса на драгметаллы со стороны инвесторов, вероятно, будет оказывать поддержку котировкам в ближайшей перспективе. Кроме того, новый виток роста золота и серебра выше важных отметок 900.0 и 13.0 долларов за унцию соответственно может стимулировать дальнейшие покупки драгметаллов на технических факторах.
Чего опасаться? На данный момент риски снижения ограничены, так как даже в случае ухудшения настроений инвесторов приток инвестиций в драгметаллы, скорее всего, увеличится.
Обзор рынка нефти за 04.05.09
Динамика В понедельник на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась. При этом были достигнуты локальные максимумы с начала 2009 года. На закрытие торгов в среду цена Light Sweet остановилась на отметке 54,47 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 54,68 доллара за баррель.
Причины Причины роста котировок нефти кроются в продолжающемся ралли на глобальных рынках. Индексы США в понедельник обновили локальные максимумы выше 8400 пунктов по индексу Dow Johns и 900 пунктов по S&P-500. На этом фоне продолжаются умеренные покупки на сырьевых площадках.
Чего ожидать? Напряжение на рынках нарастает с каждым днем. Несмотря на то, что общая волатильность за последние недели существенно снизилась, это напоминает затишье перед бурей. В краткосрочной перспективе продолжаем ожидать коррекции, обусловленной слабыми фундаментальными данными по спросу на сырье.
Чего опасаться? При сохранении эйфории на мировых рынках, инерционное движение нефтяных котировок наверх может сохраняться некоторое время. Существенным сопротивлением являются уровни в районе 56 — 60 долларов за баррель нефти марки Brent.
Обзор рынка цветных металлов за 04.05.09
Динамика В понедельник на торговых площадках Великобритании был выходной день, в связи с этим изменений по сравнению с закрытием пятницы не произошло. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1481 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4500 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11600 долларов за тонну.
Причины Рынок стабилизируется на достигнутых уровнях. Дальнейшее движение наверх еще возможно, но имеет все меньше шансов на реализацию в связи с негативными фундаментальными данными.
Чего ожидать? До июля стратегические закупки сырья со стороны Китая приостанавливаются. В Штатах и Западной Европе ситуация со спросом на цветные металлы не меняется. Ухудшающаяся конъюнктура на рынках недвижимости и рынке труда рисует здесь далеко не радужные перспективы. Ближайшие уровни сопротивления по промышленным металлам находятся в районе локальных максимумов апреля.
Чего опасаться? В случае ухудшения настроений на глобальных площадках, коррекция усилится и на рынках сырья. При этом хорошими поддержками по меди являются отметки в районе 3600 долларов за тонну, по алюминию - 1200 долларов за тонну и по никелю - 10400 долларов за тонну.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.05.2009 11:52
Обзор рынка нефти за 05.05.09
Динамика Во вторник на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet понизилась на 0,63 доллара. Таким образом, ее цена составила 53,84 доллара за баррель. На закрытие торгов в среду цена Light Sweet остановилась на отметке 53,84 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 54,21 доллара за баррель.
Причины Котировки фьючерсов на нефть в последние дни выглядят на удивление устойчивыми. Примечательно то, что в понедельник в лондонском Сити был распространен доклад американского банка Goldman Sachs, в котором давали прогноз, что к концу текущего года цены барреля нефти могут выйти на уровень 65 долларов. При этом указывалось, что общее улучшение экономической конъюнктуры происходит пока очень медленно. В результате, согласно оценкам банка, в ближайшие два месяца – до конца июня цена барреля будет находиться на уровне 45 долларов.
Чего ожидать? В целом, мы согласны с оценками аналитиков Goldman Sachs. В краткосрочной перспективе котировки нефтяных фьючерсов вполне могут вернуться в район 40 - 45 долларов. Мировые финансовые рынки созрели для нормальной коррекции и только ждут повода для этого движения. В случае реализации снижения глобальных площадок целью по нефти марки Brent видится диапазон 40 - 44 доллара.
Чего опасаться? Пока на рынках сохраняется спокойствие, цены на нефть могут продолжить монотонное восходящее движение по инерции. Тем не менее, уровни 55-56 долларов по марке Brent являются существенным сопротивлением, и сильного движения выше этих уровней мы не ждем.
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.05.09
Динамика Золото и серебро торговались разнонаправлено. В первой половине дня оба драгметалла продолжили расти, однако уже в ходе нью-йоркской сессии котировки испытали понижательное давление, после чего золото полностью утратило завоеванные в течение дня позиции. В то же время, снижение серебра было менее существенным. В результате золото на спот-рынке к концу дня вернулось к отметке 900.00 долларов за тройскую унцию, тогда как серебру удалось удержаться выше отметки 13.20 долларов за унцию.
Причины Снижение котировок драгметаллов проходило на фоне начавшегося укрепления доллара США, а также фиксации прибыли по длинным позициям. При этом неспособность золота преодолеть апрельский максимум около 920.0 долларов усилило понижательную тенденцию, тогда как технические покупки серебра после преодоления отметки 13.20 долларов отчасти скомпенсировали давление.
Чего ожидать? В целом, перспективы рынка драгметаллов остаются благоприятными. Особенно это касается серебра, которое, наряду с другими сырьевыми активами, получает заметную поддержку со стороны улучшения ситуации в мировой экономике. Тем не менее, в преддверии публикации результатов стресс-тестов американских банков, а также данных по рынку труда в США инвесторы проявляют обеспокоенность, что оказывает сдерживающее влияние на дальнейший рост котировок. Такая ситуация может сохраниться в течение ближайшего времени, а драгметаллы будут торговаться в диапазонах на достигнутых уровнях.
Чего опасаться? На данный момент риски снижения по-прежнему ограничены, однако неожиданные новости способны оказать сильное влияние на котировки и спровоцировать резкий рост волатильности.
Обзор рынка цветных металлов за 05.05.09
Динамика Во вторник промышленные металлы показали легкое восходящее движение. Технически «быки» накапливают силы для продолжения восходящего движения. Локальные максимумы апреля расположены уже совсем рядом. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1478 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4640 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 11875 долларов за тонну.
Причины С одной стороны, явных позитивных моментов не появилось. Глобальные рынки стабилизировались на достигнутых уровнях в нерешительности. Но с другой, поводов для продаж также не видно. В результате продолжается легкое восходящая динамика, наметившаяся с февраля.
Чего ожидать? Фундаментальные данные по спросу на сырье остаются мрачными. Рано или поздно инвесторы обратят на этот факт внимание, и на этом фоне можно ждать нормальной коррекции. В то же время инвесторы продолжают игнорировать любой негатив и продолжают наращивать длинные позиции. Целью краткосрочной тенденции являются локальные максимумы апреля.
Чего опасаться? Причины неопределенности кроются в том, что, несмотря на существенное сокращение мирового спроса на сырье, его предложение также сокращается. При этом добыча полезных ископаемых в ряде развивающихся стран стоит на грани коллапса. Именно это толкает спекулянтов создавать запасы сырьевых товаров.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.05.2009 13:01
Обзор рынка драгоценных металлов за 06.05.09
Динамика Котировки золота и серебра продолжили расти. При этом золото на спот-рынке к концу дня достигло отметки 910.00 долларов за тройскую унцию, тогда как серебро выросло к 13.80 долларов за унцию.
Причины Рост котировок драгметаллов продолжился на опасениях относительно роста инфляции, а также в результате действия технических факторов. Покупки золота продолжились, так как драгметалл смог закрепиться выше отметки 900.00 долларов за унцию, тогда как серебро получило заметную поддержку после преодоления отметки 13.20 долларов за унцию.
Чего ожидать? В целом, перспективы рынка драгметаллов по-прежнему остаются благоприятными. Некоторые риски сохраняются в преддверии публикации результатов стресс-тестов и выхода данных по занятости в США. Тем не менее, данные по занятости в частном секторе США обнадежили участников рынка, на что драгметаллы отреагировали ростом, а негативное влияние результатов стресс-тестов уже отчасти учтено рынком.
Чего опасаться? На данный момент риски снижения по-прежнему ограничены, однако неожиданные новости способны все же оказать влияние на настроения инвесторов и спровоцировать резкий рост волатильности.
Обзор рынка нефти за 06.05.09
Динамика На бирже NYMEX нефть марки Light Sweet торговалась около 56 долларов за баррель в четверг после роста на 4,6% на сообщении о сокращении запасов в США. На закрытие торгов в среду цена Light Sweet остановилась на отметке 56,57 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 56,53 доллара за баррель.
Причины Данные по запасам оказались смешанные. Если запасы бензина несколько снизились, то запасы сырой нефти вновь оказались на рекордных высотах. Тем не менее, инвесторы в очередной раз обратили внимание лишь на позитивные данные и продолжили движение вверх по нефтяным фьючерсам. Растущие фондовые индексы этому также способствовали.
Чего ожидать? Уровень 55 долларов по нефти марки Brent преодолен, и движение наверх продолжается. Тем не менее, существенного движения в дальнейшем мы не ожидаем. После достижения отметок вблизи 59 — 60 долларов за баррель, количество игроков, желающих зафиксировать прибыль, существенно увеличится. После этого можно будет ждать разворота котировок в нисходящем направлении.
Чего опасаться? Рынки остаются под влиянием покупательной эйфории. События второй половины прошлого года вспоминаются как страшный сон, который уже не может повториться. Тем не менее, фундаментальные изменения в экономике ведущих стран остаются плачевными и с большой долей вероятности указывают на возможность продолжения развития негативных тенденций. На этот раз уже не в финансовой сфере, а в реальном секторе экономики. Хорошие уровни поддержки остаются в районе 40 — 44 доллара по марке Brent.
Обзор рынка цветных металлов за 06.05.09
Динамика В среду цветные металлы продолжили восходящее движение. При этом котировки никеля уже вплотную приблизились к максимумам с начала года. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1490.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4590 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12000 долларов за тонну.
Причины Растущий оптимизм инвесторов сказывается и на стоимости сырья. Данные по рынку труда США от агентства ADP в среду вышли значительно лучше ожиданий, указав тем самым на улучшение положения экономики Штатов. Схожие цифры публикуются по экономике ряда европейских и азиатских стран.
Чего ожидать? Несмотря на царящую на рынках эйфорию, необходимо быть бдительными. Котировки промышленных металлов приближаются к сильным уровням сопротивления, и для дальнейшего движения наверх могут понадобиться более увесистые факты, нежели мы имеем на текущий момент.
Чего опасаться? Ряд выходящих цифр вселяют надежду на достаточно быстрое восстановление некоторых параметров экономической жизни. Данные по безработице в Австралии неожиданно показали уменьшение этого показателя. В случае, если наметившиеся тенденции получат продолжение, рост на глобальных рынках имеет шансы на продолжение.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.05.2009 13:10
Обзор рынка драгоценных металлов за 11.05.09
Динамика Золото и серебро торговались в узких диапазонах и по итогам дня закрылись практически без изменений по отношению к предыдущей сессии. При этом золото на спот-рынке осталось в районе отметки 910.00 долларов за тройскую унцию, а серебро – около 13.90 доллара за унцию.
Причины Восстановление доллара США оказало давление на котировки драгметаллов. Однако в то же время, поддержку они получили от снижения на фондовых площадках. Результатом стали крайне вялые торги и сохранение прежних диапазонов колебаний цен.
Чего ожидать? Фундаментальные факторы, вероятно, будут и дальше способствовать росту или, по крайней мере, стабильности котировок драгметаллов, поскольку как в случае дальнейшего улучшения настроений инвесторов, так и в случае их ухудшения спрос на них остается достаточно высокий. С технической точки зрения склонность к росту также сохранится, пока котировки находятся выше ключевых уровней. Учитывая это, можно ожидать, что рост на данном рынке, скорее всего, продолжится.
Чего опасаться? Риски снижения на данный момент являются незначительными, однако фиксация прибыли способна оказать краткосрочное понижательное давление на котировки.
Обзор рынка нефти за 08.05.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet повысилась в пятницу до новых локальных максимумов в районе 58.64 доллара за баррель. После этого в понедельник произошла небольшая коррекция, но в целом котировки «черного золота» остаются на уровнях, близких к максимумам года. На закрытие торгов в понедельник цена Light Sweet остановилась на отметке 58.05 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 57,13 доллара за баррель.
Причины Нефть растет на новостях о признаках выхода мировой экономики из кризиса. Инвесторы сосредоточились на положительных новостях, устав получать негатив. Хотя при близком рассмотрении «положительные» новости последних дней носят характер максимум «легкого оптимизма» относительно дальнейшей динамики кризиса. Большинство показателей говорят о торможении падения, но не о кардинальном сломе негативных тенденций. Как бы то ни было, инвесторы переполнены оптимистичными ожиданиями и продолжают агрессивно наращивать длинные позиции.
Чего ожидать? Динамика последних дней указывает, с одной стороны, на существенный локальный перегрев многих рынков, а с другой, на решительное преобладание «бычьих» настроений инвесторов. Именно в такие моменты обычно происходит разворот среднесрочных тенденций на рынках. Не исключаем, что в мае на рынках произойдет долгожданная коррекция, как на рынках акций, так и на рынках сырья.
Чего опасаться? Уровень сопротивления 58 — 60 долларов остается в силе. В случае прохождения этого уровня, можно ждать продолжения восходящего движения вплоть до 70 долларов. В обратном случае вероятно возвращение котировок «черного золота» до уровней начала марта вблизи 40 долларов за баррель по марке Brent.
Обзор рынка цветных металлов за 08.05.09
Динамика В пятницу цветные металлы остановились в своем движении наверх и несколько скорректировались вниз. Это движение продолжилось в понедельник на фоне неуверенной динамики фондовых площадок в Штатах и Западной Европы. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1482 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4526 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12770 долларов за тонну.
Причины Оптимизм на глобальных площадках продолжает доминировать. Рынки обновляют локальные максимумы с начала года. На таком фоне продолжаются спекулятивные покупки промышленных металлов. Инвесторы на текущий момент больше опасаются инфляционного всплеска, нежели спада экономики и совокупного спроса. Судя по движениям на долговом рынке США, игроки готовятся к циклу повышения ставок ФРС, хотя в текущих условиях вряд ли финансовые власти Штатов на это решатся.
Чего ожидать? Движение наверх в рамках среднесрочного тренда сохраняется. Тем не менее, уровни сопротивления с начала года все еще остаются актуальными. В краткосрочной перспективе можно ждать сохранения оптимистичных настроений и консолидации на этом фоне котировок цветных металлов вблизи максимумов. Дальнейшая динамика будет определяться развитием событий на глобальных фондовых площадках.
Чего опасаться? Отложенное движение в коррекционном направлении случится после разворота краткосрочных восходящих тенденций на рынках акций США и Европы. Фундаментальная обстановка этому благоприятствует. Запасы сырья растут, в то время как спрос мало изменился после резкого падения в конце прошлого года. Поэтому нахождение котировок металлов вблизи максимумов в настоящий момент нестабильно и может резко развернуться вниз.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.05.2009 12:08
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.05.09
Динамика Рост котировок драгметаллов возобновился. При этом золото на спот-рынке к концу дня вновь достигло отметки 920.00 долларов за тройскую унцию, а серебро подорожало до 14.30 доллара за унцию.
Причины Котировки золота выросли на покупках со стороны фондов ввиду ослабления курса доллара США, а также роста цен на другие сырьевые товары, включая нефть. Котировки серебра выросли вслед за золотом. При этом покупки драгметалла усилились после того, как цене удалось преодолеть отметку 14.00 долларов за унцию.
Чего ожидать? Фундаментальные факторы по-прежнему способствуют дальнейшему росту котировок драгметаллов. Стоит также отметить, что на рынке фьючерсов отмечается интерес к декабрьским фьючерсам на золото, что свидетельствует о росте долгосрочного спроса. Участники рынка проявляют уверенность в том, что касается восстановления экономики, и это будет и дальше оказывать поддержку рынку драгметаллов.
Чего опасаться? По-прежнему, риски снижения на данный момент являются незначительными, однако корректировка позиций на технических факторах остается весьма вероятной.
Обзор рынка нефти за 12.05.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet повысилась во вторник до новых локальных максимумов 60 долларов за баррель. Но во второй половине американской сессии на фоне неуверенного движения фондовых индексов произошла небольшая коррекция. На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 58.81 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 57,99 доллара за баррель.
Причины Цены на нефть растут второй день на новостях об увеличении импорта Китая на 14% в апреле. Благоприятные данные по наращиванию покупок Поднебесной сырьевых товаров толкают спекулятивные покупки нефти наверх. Дополнительную поддержку оказывают оптимистичные настроения на глобальных площадках во всем мире и умеренно позитивные макроэкономические данные по индексам настроений.
Чего ожидать? Котировки нефтяных фьючерсов на торгах во вторник тестировали на прочность уровень сопротивления в лице 60 долларов по марке Light Sweet. С ходу пройти этот уровень не удалось, и вряд ли это получится при сохранении столь негативного фундаментального фона для рынка в лице затоваривания хранилищ данного сырья по всему миру. Сам факт того, что для хранения нефти уже используются танкеры, говорит сам за себя. Таким образом, в краткосрочной перспективе можно ждать существенной коррекции на рынке нефти.
Чего опасаться? Препятствовать реализации коррекционного движения могут сохранение позитивных настроений на мировых площадках и продолжение роста фондовых индексов. При этом вероятность этого события крайне невелика, учитывая тот срок, в течение которого продолжается непрерывный рост на глобальных рынках. В качестве поддержки по рынку нефти марки Brent выделяются уровни 40 долларов за баррель.
Обзор рынка цветных металлов за 12.05.09
Динамика Во вторник цветные металлы практически не изменились в стоимости. Котировки остановились в узких диапазонах с небольшим отступом от достигнутых высот. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1482 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4526 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12770 долларов за тонну.
Причины Движения на фондовых площадках ведущих стран остановились в своем продвижении наверх. С каждым днем динамика площадок все более неуверенная, несмотря на продолжающийся выход умеренно позитивной статистики. В результате мы видим неуверенность и на сырьевых площадках. Единственной надеждой инвесторов на продолжение роста остается сохранение спроса со стороны Китая. Тем не менее, однозначно говорить о восстановлении китайской экономики пока что рано.
Чего ожидать? Корреляция с глобальными рынками акций в ближайшие дни может сохраниться. Розничные продажи в Китае по сегодняшним данным показали рост выше прогнозов, что продолжает стимулировать покупки сырьевых активов. Эти данные могут еще некоторое время удерживать игроков на рынках сырья от фиксации прибыли, но с каждым днем ситуация все больше склоняется в сторону нисходящего движения, которое можно ожидать в краткосрочной перспективе.
Чего опасаться? Несмотря на выходящие позитивные данные по ряду макроэкономической статистики развивающихся и развитых стран, ситуация в экономиках далека от оптимальной. Безработица и падение производства сохраняется на значительных уровнях, что в конечном итоге негативно отразится на спросе на базовое сырье, к которым относятся, в том числе, и цветные металлы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.05.2009 12:05
Обзор рынка драгоценных металлов за 13.05.09
Динамика Драгметаллы торговались разнонаправлено в ходе предыдущей сессии. При этом золото на спот-рынке к концу дня немного подорожало и достигло отметки 926.00 долларов за тройскую унцию, тогда как серебро снизилось до 13.90 доллара за унцию.
Причины Золото закрылось с повышением благодаря покупкам металла в качестве актива-убежища на фоне снижения акций. При этом отмечался рост спроса со стороны фондов и других инвесторов, обеспокоенных волатильностью фондового и валютного рынков. Напротив, снижение котировок акций оказало давление на серебро, так как оно шире используется в промышленности, и спрос на него падает, когда опасения относительно состояния экономики растут.
Чего ожидать? Позиции золота выглядят наиболее устойчиво по сравнению с другими драгметаллами, так как оно является традиционным инструментом хеджирования, и пользуется спросом как в случае улучшения настроений инвесторов, так и в случае их ухудшения. Это дает повод предполагать, что умеренный рост котировок золота продолжится в ближайшей перспективе. Серебро, напротив, — металл промышленного назначения, и в случае ухудшения ситуации в экономике или роста опасений оказывается под понижательным давлением. Тем не менее, если золото продолжит устойчиво расти, это также будет оказывать поддержку котировкам серебра, не позволяя им существенно снижаться.
Чего опасаться? В условиях резкого ухудшения настроений инвесторов риски разворота «бычьего» тренда по золоту минимальны, однако фиксация прибыли и технические факторы способны спровоцировать краткосрочные коррекции.
Обзор рынка нефти за 13.05.09
Динамика На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet снизилась в среду после достижения новых высот накануне. Котировки нефтяных фьючерсов сохраняют привязанность к динамике глобальных площадок, поэтому как только наметилась коррекция на фондовых рынках, движение вниз на рынках сырья не заставило себя долго ждать. На закрытие торгов во вторник цена Light Sweet остановилась на отметке 57.84 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 57.42 доллара за баррель.
Причины Помимо негативных движений на рынках акций, оптимизм инвесторов понизили прогнозы Управления энергетической информации США (EIA) и ОПЕК, синхронно говорящие о снижении спроса на нефть в этом году. На этот раз EIA прогнозирует снижение на 420 тыс. баррелей в сутки – до 83,67 миллиона баррелей – минимального уровня за пять лет. Таким образом, EIA прогнозирует снижение спроса на 1,8 миллиона баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом. Согласно новому прогнозу ОПЕК, спрос составит 84,03 миллиона баррелей в сутки. Все это говорит о фундаментальном негативе для рынка «черного золота».
Чего ожидать? В ближайшие дни на фоне снижения фондовых индексов котировки нефти имеют все шансы начать коррекцию, ближайшие цели которой расположены вблизи 50 долларов за баррель. Более существенные поддержки проходят в районе 44 долларов. Таким образом, в краткосрочной перспективе продолжаем ждать существенной коррекции на рынке нефти.
Чего опасаться? Рынок нефти на данный момент крайне спекулятивный. Не исключено, что будут предприниматься попытки подвинуть котировки несколько выше текущих отметок. Правда, шансы на закрепление выше уровня 60 долларов крайне невелики, учитывая состояние с запасами нефти и спросом на нее в мире.
Обзор рынка цветных металлов за 13.05.09
Динамика В среду цветные металлы снижались на фоне коррекции фондовых площадок по всему миру. Котировки остановились в узких диапазонах с небольшим отступом от достигнутых высот. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1482.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4507 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12450 долларов за тонну.
Причины На фоне усиления коррекции на глобальных площадках усилились продажи сырья на мировых рынках. Более существенные продажи наблюдаются в котировках никеля, в то время как котировки меди незначительно идут вниз. Основной причиной является возвращение опасений относительно дальнейшей динамики кризиса и восстановления мировой экономики. Эйфория инвесторов постепенно исчезает, и они начинают более трезво оценивать текущую ситуацию.
Чего ожидать? При сохранении негативного фона на мировых рынках акций движение вниз на сырьевых площадках имеет шансы продолжиться. Промежуточные уровни поддержки находятся в районе 4000 долларов за тонну по меди, 11 000 долларов за тонну по никелю и 1180 долларов за тонну по алюминию. Более уверенные уровни поддержки расположены вблизи минимумов декабря — января.
Чего опасаться? Волатильность на мировых рынках в ближайшие дни может повыситься, что привнесет долю неопределенности в движения на сырьевых площадках. Поэтому не исключаем попыток коррекционного роста в рамках нисходящего среднесрочного движения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.05.2009 13:19
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.05.09
Динамика По итогам спокойных торгов котировки драгметаллов существенно не изменились. При этом золото немного укрепилось и закрылось на отметке 931.00 доллар за тройскую унцию, тогда как серебро осталось в прежнем диапазоне, закрывшись по 13.95 доллара за унцию.
Причины Золото получило небольшую поддержку со стороны снижения котировок акций. Также покупки золота проходили в целях хеджирования от инфляции, в то время как участники рынка взвешивают меры правительств разных стран по стимулированию экономики и количественному смягчению денежно-кредитной политики. Котировки серебра, напротив, не смогли вырасти, так как снижение акций традиционно приводит к снижению спроса на серебро, поскольку металл имеет широкое промышленное применение.
Чего ожидать? По-прежнему, позиции золота выглядят устойчиво, так как оно является традиционным инструментом хеджирования, и пользуется спросом как в случае улучшения настроений инвесторов для страхования от инфляционных рисков, так и в случае их ухудшения, когда растет спрос на металл, как актив-убежище. С технической точки зрения, устойчивая торговля выше отметки 900.00 долларов указывает на благоприятные среднесрочные перспективы. Серебро более уязвимо перед лицом ухудшения настроений инвесторов, однако устойчивое положение золота, вероятно, будет удерживать его от существенного снижения.
Чего опасаться? Несмотря на позитивные перспективы в краткосрочном плане возможно формирование технических коррекций. Однако их потенциал выглядит ограниченным.
Обзор рынка цветных металлов за 15.05.09
Динамика В пятницу цветные металлы немного подросли после того, как демонстрировали снижение в течение трех сессий. Правда, прирост совсем незначительный, и ситуация мало изменилась по сравнению с положением в четверг. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1476.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4347.50 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 12275 долларов за тонну.
Причины Снижающийся совокупный спрос в мировой экономике продолжает оказывать негативное влияние на рынки сырья. В пользу роста говорят лишь объемы вливаемых в экономику развитых стран антикризисных средств, а также намерения Китая постепенно переводить свои резервы из долговых обязательств в сырьевые товары.
Чего ожидать? В случае сохранения неопределенности и выхода плачевных макроэкономических показателей из Европы и США, можно ждать продолжения нисходящего движения на всех глобальных площадках, в том числе и на рынке цветных металлов. Заметными уровнями поддержки в этом случае будут локальные минимумы конца прошлого ? начала этого года.
Чего опасаться? Динамика мировых площадок крайне нестабильна, что подразумевает повышенную волатильность. В такой обстановке не исключаем возможности появления быстрых коррекционных откатов котировок в восходящем направлении. Сомнения просматриваются и со стороны технического анализа. На дневных графиках меди формируется фигура треугольника, что, с одной стороны, говорит о неопределенности игроков, а с другой, о возможности продолжения среднесрочного восходящего тренда.
Обзор рынка нефти за 15.05.09
Динамика В пятницу на нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июньских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet упала на 2,28 доллара, достигнув тем самым отметки в 56,34 доллара за баррель. Снижение мировых цен на нефть происходит в рамках коррекции после их резкого взлета до самых высоких показателей за последние шесть месяцев. На закрытие торгов цена Light Sweet остановилась на отметке 57.01 доллара за баррель. Цена европейского сорта Brent закрылась на уровне 56.67 доллара за баррель.
Причины Снижение цен на нефть в очередной раз обусловлено негативной динамикой на американском фондовом рынке и опасениями дальнейшего снижения мировой экономики. Несмотря на то, что Китай планирует наращивать запасы сырья, в том числе и нефти, динамика ближайших дней на рынке «черного золота» будет в большей степени зависеть от настроений на глобальных площадках.
Чего ожидать? В краткосрочном плане можно ждать возвращения котировок нефтяных фьючерсов на уровни начала апреля вблизи 50 долларов за баррель. В дальнейшем поведение игроков будет зависеть от поведения китайского правительства, а также от макроэкономических данных о состоянии мировой экономики. Тот факт, что спрос остается на крайне низких уровнях без перспектив на улучшение в краткосрочном плане, будет давить на котировки нефти.
Чего опасаться? Всплески волатильности могут приводить к приближению котировок в район максимумов начала мая, правда, существенного продвижения выше уровня в 60 долларов на текущий момент ждать не стоит. Фактором неопределенности будут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, которые в преддверии автомобильного сезона могут показать сокращение запасов бензина.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.05.2009 12:43
Обзор рынка нефти за 22.05.09
Динамика В пятницу динамика на рынке «черного золота» сохраняла неопределенность. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet выросла на 62 цента. Таким образом, ее цена составила 61,67 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent к закрытию повысились до 60.62 доллара за баррель.
Причины Цены на нефть остаются вблизи локальных максимумов в ожидании восстановления мировой экономики. Неуверенность присутствует накануне очередной встречи стран-членов ОПЕК, которая пройдет 28 мая в Вене. На ожиданиях, что ОПЕК не сократит добычу нефти, котировки нефтяных фьючерсов могут оказаться под давлением.
Чего ожидать? Спекулятивный спрос на нефть сохраняет котировки «черного золота» вблизи локальных высот. При этом фундаментальные причины для продолжения роста отсутствуют, а внешний фон начинает ухудшаться. Фондовые индексы Запада уже не показывают новых высот, а макроэкономические данные продолжают констатировать тяжелейшую ситуацию в реальном секторе экономики. Таким образом, в краткосрочной перспективе с большой вероятностью можно увидеть коррекционное снижение котировок «черного золота».
Чего опасаться? В случае, если в четверг на заседании ОПЕК будут приняты неожиданные меры по очередному снижению квот на добычу нефти, спекулянты получат новый повод для игры на повышение. Также на пользу роста играет снижение доллара на международном валютном рынке.
Обзор рынка драгоценных металлов за 22.05.09
Динамика Котировки золота и серебра продолжили рост. В ходе торгов золото на спот-рынке вышло к отметке 960.00 долларов за тройскую унцию, а серебро - в район 14.85 доллара за унцию. Однако к концу сессии котировки немного снизились на фоне фиксации прибыли.
Причины Главной причиной роста котировок драгметаллов остается продолжающееся снижение курса доллара США ввиду опасений по поводу того, что кредитный рейтинг США в будущем может быть понижен. При этом драгметаллы получают поддержку, являясь классическим средством защиты против падения доллара и следующего за ним вероятного роста инфляции.
Чего ожидать? Перспективы этого рынка не изменились. Инвесторы по-прежнему ищут любые возможные причины для покупки серебра и золота. На фоне падения фондовых индексов они покупали металлы в качестве активов-убежищ. С другой стороны, когда фондовые индексы растут, покупки осуществляются ввиду присутствующего на рынке мнения о том, что улучшение ситуации в экономике может означать вероятность роста инфляции в будущем. При этом на данный момент отмечается большое количество открытых длинных позиций по металлам.
Чего опасаться? Тот факт, что на рынке преобладают длинные позиции, повышает риски формирования технических коррекций. Тем не менее, они, вероятно, будут иметь краткосрочный и неглубокий характер.
Обзор рынка цветных металлов за 22.05.09
Динамика В пятницу котировки цветных металлов преимущественно росли. Наибольший прирост показали котировки никеля. Правда, в целом движения остаются в рамках предыдущих диапазонов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1405 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4585 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12500 долларов за тонну.
Причины Покупки в пятницу в большей степени были спровоцированы продолжающимся снижением доллара на международном валютном рынке. Несмотря на падение производства по всему миру, спекулянты пытаются играть наверх на слухах о закупках сырья со стороны Китая, а также на опасениях инфляционных тенденций в будущем.
Чего ожидать? Ситуация на рынке цветных металлов остается неопределенной. Шансы на продолжения роста приблизительно равны шансам на снижение. Выход из сформировавшихся диапазонов покажет направление краткосрочной тенденции. При этом отметим, что фундаментальный фон на текущий момент не способствует росту.
Чего опасаться? Резкие движения могут начаться после существенных разворотах либо на валютном, либо на фондовом рынке. Ситуация созрела для коррекции, но явных поводов для нее не видно. В результате не исключены резкие изменения на всех рынках при появлении какого-либо сильного непредвиденного события.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.05.2009 13:50
Обзор рынка нефти за 26.05.09
Динамика Во вторник на нью-йоркской бирже NYMEХ торги были очень волатильны. С утра наблюдалось снижение, но на фоне выхода позитивной статистики котировки резко взмыли вверх, обновив тем самым локальные максимумы. Стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil выросла на 78 центов. Таким образом, ее цена составила 62,45 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на сорт нефти Brent повысились до 61.04 доллара за баррель.
Причины Причинами роста до новых локальных высот стали данные по индексу доверия потребителей, показавшему значение в 54.9 пункта, в то время как ожидали 43. В результате резко усилились покупки на рынке акций и сырьевых площадках.
Чего ожидать? В краткосрочной перспективе оптимизм на рынках сохраняет свою силу. Тем самым движения продолжаются в восходящем направлении. В то же время устойчивого роста мы не ждем. Фундаментальные показатели все еще на низких уровнях. Спрос на нефть снижается, а запасы остаются большими. Сегодня начинается заседание ОПЕК, по результатам которого в четверг будут вынесены решения о квотах. Вряд ли стоит ожидать очередного снижения добычи сырья со стороны картеля. Больше внимания будет уделено соблюдению ранее обозначенных договоренностей.
Чего опасаться? В случае неожиданных решений от нефтяного картеля, движения на рынке нефти могут быть непредсказуемыми и сильно волатильными. Опасения вызывает также политика ФРС по вливанию все новых объемов ликвидности на рынок, что чревато усилением инфляционных процессов. На этом фоне рост активов, номинированных в долларах, может продолжиться.
Обзор рынка драгоценных металлов за 26.05.09
Динамика В первой половине дня котировки драгметаллов снижались. Однако к концу сессии золоту и серебру удалось вернуть большую часть утраченных позиций. По итогам дня золото на спот-рынке закрылось около отметки 953.00 доллара за тройскую унцию против минимума дня 940.70, а серебро закрылось по 14.60 доллара за унцию против минимума 14.30 доллара.
Причины В начале дня котировки драгметаллов оказались под давлением вследствие роста доллара США. Однако ближе к вечеру доллар вновь начал снижаться после выхода в США благоприятных данных, фондовые индексы пошли вверх, а вместе с ними вернулись покупатели и на рынок драгметаллов.
Чего ожидать? Перспективы данного рынка не изменились. Все ожидания, связанные с продолжением восходящего тренда, сохраняются. При этом рост золота может ускориться после преодоления важного технического уровня 970.00 долларов за унцию. Для серебра данным уровнем станет отметка в 15.00 долларов за унцию.
Чего опасаться? На данный момент основным риском по-прежнему остается возможность формирования технических коррекций. Тем не менее, они, вероятно, будут иметь краткосрочный и неглубокий характер.
Обзор рынка цветных металлов за 26.05.09
Динамика Во вторник движения на Лондонской бирже металлов были смешанными. С утра наблюдалось умеренное снижение котировок цветных металлов, а к вечеру значительный рост. За исключением котировок алюминия, большинство представителей сектора близко подошли к локальным максимумам. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1404.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4537 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 12795 долларов за тонну.
Причины Покупки во вторник были вызваны благоприятной макроэкономической статистикой из США по индексу доверия потребителей, а также по индексу деловой активности от ФРБ Ричмонда. В результате выхода этих данных, предыдущие потери, которые несли котировки промышленных металлов в европейскую сессию, были компенсированы в считанные минуты.
Чего ожидать? В то время как медь остается в рамках бокового диапазона, котировки никеля выходят на новые локальные максимумы, а алюминий остается на низких значениях. Таким образом, общая ситуация на рынке остается неопределенной. Даже несмотря на сильный рост во вторник, ожидать продолжения уверенной восходящей тенденции не стоит.
Чего опасаться? Динамика в ближайшем будущем будет определяться изменениями положения доллара на валютном рынке. В случае сохранения нисходящего движения по доллару, активы, номинированные в нем, могут продолжить рост. При этом данное движение не будет характеризовать улучшения в мировой экономике, а скорее отражать инфляционные процессы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.06.2009 12:33
Обзор рынка нефти за 29.05.09
Динамика Цена на «черное золото» продолжает ралли на фоне дешевеющей американской валюты. Цена на нефть в пятницу превысила 66 долларов за баррель, обновив полугодовой максимум, после выхода обнадеживающей статистики из США и Японии. Июльские фьючерсы на американскую легкую нефть марки Light Sweet выросли на 98 центов до 66,06 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,48% до 65,34 доллара за баррель.
Причины Причина беспрерывного роста сырьевых активов заключается в падении доллара на международном валютном рынке. При сохранении такой тенденции шанс на разворот котировок небольшой. В то же время фундаментальные причины для роста остаются очень шаткими. Несмотря на локальное снижение запасов нефти в Штатах, спрос на данный вид сырья оставляет желать лучшего.
Чего ожидать? Пока продолжается падение доллара на валютных рынках, можно ждать сохранения тенденций последних недель на сырьевых площадках. Целью среднесрочного движения может стать отметка вблизи 73 долларов. Но данное движение можно оправдать лишь ослаблением американской валюты, нежели реальным улучшением положения дел в мировой экономике.
Чего опасаться? Перекупленность активов в любой момент может вылиться в глобальную коррекцию рынков. Таким образом, напряжение продолжает усиливаться. Чем дольше будет движение наверх, тем сильнее окажется ожидаемая коррекция.
Обзор рынка драгоценных металлов за 29.05.09
Динамика Котировки драгметаллов вновь сильно выросли. По итогам дня золото на спот-рынке вплотную приблизилось к отметке 980.00 долларов за тройскую унцию, а серебро выросло до 15.65 доллара за унцию.
Причины Падение доллара США остается единственным фактором, обеспечивающим столь существенную поддержку сектора драгметаллов. При этом наблюдается приток спекулятивных инвестиций в сырьевые товары в целом и в драгметаллы в частности, которые рассматриваются страхующимися от инфляционных рисков инвесторами в качестве активов-убежищ.
Чего ожидать? Пока доллар остается слабым, ситуация с драгметаллами вряд ли изменится. При этом не исключено, что в ближайшее время золото сможет протестировать отметку 1000.00 долларов за унцию, а серебру удастся преодолеть отметку 16.00 долларов за унцию. С технической точки зрения данное движение было бы также оправданным.
Чего опасаться? В целом риски смены тренда по драгметаллам минимальны, однако если настроения инвесторов резко изменятся, а доллар США начнет восстанавливаться, это может спровоцировать откат котировок на фоне частичной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 29.05.09
Динамика В пятницу рынок цветных металлов показывал позитивную динамику вслед за растущими по всему миру фондовыми индексами и дешевеющим долларом. Никель обновляет максимумы с начала года. То же можно ожидать по меди. Аутсайдером остаются котировки алюминия, хотя и здесь в конце прошлой недели наблюдались покупки. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1383 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4775.50 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 13 760 долларов за тонну.
Причины Причины роста котировок промышленных металлов заключаются в дешевеющем долларе, а также в улучшении индексов PMI по ряду ведущих экономик. В частности, данный макроэкономический показатель по экономике Китая третий месяц подряд публикуется выше уровня 50 пунктов.
Чего ожидать? В случае сохранения столь позитивных настроений на рынках можно ждать продолжения умеренных покупок цветных металлов. В то же время рынки выглядят чрезвычайно перекупленными, поэтому фиксация прибыли может начаться в любой момент.
Чего опасаться? Риски продолжения падения доллара растут. Если движение на валютном рынке против доллара усилятся, инфляционный рост активов имеет шансы на продолжение. При этом ситуация в мировой экономике от такого развития событий имеет все шансы свалится в стагфляцию, что не сулит сырьевым рынкам ничего хорошего в долгосрочной перспективе.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.06.2009 12:43
Обзор рынка нефти за 01.06.09
Динамика Нефтяные фьючерсы продолжают обновлять максимумы с начала года. На торгах в понедельник котировки «черного золота» в моменте превышали уровень в 68 долларов за баррель. Июльские фьючерсы на американскую легкую нефть марки Light Sweet поднялись на 1,19 доллара или 1,79%, до 67,50 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 2,15% до 66,93 доллара за баррель.
Причины Нефтяные котировки в понедельник выросли на один процент, дотянувшись до семимесячного максимума на фоне оптимизма, вызванного подъемом на фоновых рынках и возродившимися надеждами на скорое окончание рецессии в мировой экономике. Падение доллара этому только способствует.
Чего ожидать? В ближайшем будущем можно ждать консолидации котировок нефтяных фьючерсов на достигнутых уровнях вблизи существенных уровней сопротивления 68 — 70 долларов за баррель. Дальнейший рост не исключен, но будет проходить лишь синхронно со снижением доллара на международном валютном рынке. Поэтому для определения краткосрочных тенденций необходимо смотреть на этот сектор глобальных финансовых рынков.
Чего опасаться? Перекупленность активов просматривается не только на сырьевых площадках, но и на рынках акций. В случае разворота фондовых индексов в нисходящем направлении, схожую динамику можно ждать и на рынке «черного золота». Рынки по всему миру остаются крайне нервозными и способными сорваться вниз в любой момент.
Обзор рынка драгоценных металлов за 01.06.09
Динамика Котировки драгметаллов закрылись практически без изменений. В ходе дня золото на спот-рынке достигло нового максимума на отметке 988.00 долларов за тройскую унцию, а серебро выросло до 15.95 доллара за унцию. Однако позже котировки золота и серебра снизились соответственно до 973.50 и 15.60 доллара за унцию.
Причины Частичная фиксация прибыли пересилила поддержку, которую драгметаллы получали все это время от слабости доллара США. Также небольшое давление на котировки оказал тот факт, что американской валюте удалось вернуть некоторую часть позиций.
Чего ожидать? Небольшая коррекция на рынке выглядит естественной и способствует усилению ожиданий дальнейшего роста. При этом целями для серебра и золота по-прежнему является преодоление отметок 1000.00 долларов и 16.00 долларов за унцию соответственно, и рост драгметаллов, вероятно, возобновится, так только возобновятся продажи доллара США. Фундаментальный фон остается благоприятным для дальнейшего повышения цен на драгметаллы.
Чего опасаться? Риски формирования коррекции возрастут, если драгметаллы не смогут преодолеть указанные выше отметки. Кроме того, ожидается некоторое усиление пессимизма к концу этой недели на фоне ожидаемой публикации данных из США по состоянию рынка труда, которое также может навредить дальнейшему развитию восходящего тренда драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 02.06.09
Динамика В понедельник рынок цветных металлов следовал в точном соответствии с изменениями на рынке американских фондовых фьючерсов. В начале дня движение проходило в боковом канале, и рост усилился ближе к закрытию на фоне обновления максимумов по индексу Dow Jones с начала года. При этом по котировкам меди и никеля были достигнуты уровни начала октября прошлого года. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1424 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4946.50 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 14270 долларов за тонну.
Причины Причины продолжающегося ралли кроются в сохранении позитивного настроения инвесторов на мировых фондовых площадках. Данные по индексу PMI в Азии, Европе и Америке в этот день выходили лучше ожиданий. Также весьма оптимистичными оказались данные по индексу цен расходов на личное потребление и расходам на строительство в США. На этом фоне продолжались покупки активов со стороны агрессивных спекулянтов.
Чего ожидать? Несмотря на рост отдельных экономических показателей, эти цифры являются ничем иным как техническим отскоком от обвального падения конца 2008— начала 2009 года. Фундаментальная ситуация по экономике США, Западной Европы и даже Китая далека от позитива. Поэтому к локальному росту сырьевых активов надо относиться с известной долей скептики. Фундаментальная основа данного движения крайне неустойчива.
Чего опасаться? Рост активов по всему миру наиболее логично укладывается в процесс нарастания инфляционных опасений со стороны крупных игроков. Снижение доллара на международном валютном рынке провоцирует инвесторов выходить из долларовых облигаций и более активно вкладываться в рынок акций, а также сырье. В целом ситуация на мировых площадках остается крайне нервозной, что обеспечит повышенную волатильность торгов в краткосрочном периоде.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.06.2009 12:34
Обзор рынка нефти за 03.06.09
Динамика В среду цена нефти на торгах в Азии попыталась продолжить восходящее движение, но резко развернулась в обратном направлении с нарастанием негативного внешнего фона. Нефтяные фьючерсы понизились еще больше на фоне неожиданного увеличения запасов сырья в США, а также в связи с ростом курса американской валюты. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil понизилась на 2,43 доллара - до 66,12 доллара за баррель. Цена июльских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на лондонской бирже IСE по итогам торгов понизилась на 2,29 доллара - до 65,88 доллара за баррель.
Причины Динамика доллара на международном валютном рынке изменилась, что тут же негативно отразилось на движениях сырьевых активов. Бегство из долларовых облигаций поддалось сомнению, и спекулянты принялись фиксировать прибыль от неплохого роста предыдущих недель. Дополнительным негативном для рынка нефти отказался неожиданный рост запасов нефти и нефтепродуктов в США.
Чего ожидать? Если динамика доллара в намеченном укреплении сохранится, можно ждать продолжения коррекции на рынке нефти. При этом ближайшей целью можно назвать диапазон 54 — 58 долларов по марке Brent. Уровни сопротивления на этом рынке остаются прежними — диапазон 68 — 70 долларов.
Чего опасаться? На сегодняшнем заседании ЕЦБ могут быть сюрпризы, способные вызвать повышенную волатильность на валютных рынках и связанную с ней нервозность на рынках акций и сырья. Таким образом, можно ждать резких движений котировок нефтяных фьючерсов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 03.06.09
Динамика Котировки драгметаллов резко снизились. По итогам дня золото на спот-рынке упало к отметке 960.00 долларов за тройскую унцию, а серебро оказалось в районе 15.20 доллара за унцию.
Причины Ситуация, наблюдавшаяся на ряде рынков в последнее время, резко изменилась. Доллар США начал укрепляться, а цены на сырьевые активы, в основном, снижались. Это немедленно отразилось на положении драгметаллов. При этом ликвидация длинных позиций и фиксация прибыли, ставшие главными причинами падения, ускорилось ввиду срабатывания стоп-приказов на продажу.
Чего ожидать? Доллар США по-прежнему играет ключевую роль при определении направления торгов по драгметаллам. При его росте спекулятивные участники рынка сокращают свои позиции в золоте и серебре, покупая доллары. При этом данная тенденция, вероятно, получит продолжение в ближайшей перспективе, если американская валюта будет демонстрировать силу. Однако среднесрочные перспективы драгметаллов пока не подвергаются пересмотру и по-прежнему выглядят благоприятно.
Чего опасаться? Резкая и продолжительная коррекция может стать причиной репозиционирования крупных игроков, и в этом случае краткосрочное снижение рискует перерасти в среднесрочный нисходящий тренд.
Обзор рынка цветных металлов за 03.06.09
Динамика В среду котировки цветных металлов снижались вместе со всеми другими видами активов в мире. При этом заметно более активно снижались котировки сильно прибавивших ранее меди и никеля, и умеренное снижение наблюдалось в котировках алюминия. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1442 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4951 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 14255 долларов за тонну.
Причины Основной причиной коррекции стали движения на валютном рынке, где доллар стал быстро отвоевывать потерянные ранее позиции. На этом фоне инвесторы принялись фиксировать прибыль по всем видам активов, показавшим заметный рост. Подобное поведение еще раз указывает на реальную подоплеку роста последних недель — повышенные инфляционные ожидания.
Чего ожидать? Макроэкономические индикаторы в последнее время дают смешанные сигналы. Показатели ожиданий, настроений, доверия демонстрируют рост, в то же время безработица, рынок недвижимости и промышленное производство еще далеки от своего оптимального положения. Если внимание игроков на глобальных площадках сместится с призрачного завершения кризиса на реальные данные по экономике, снижение цен на сырье усилится.
Чего опасаться? Инвесторы продолжают испытывать повышенные опасения относительно всплеска инфляционных тенденций в Штатах и неспособности финансовых властей этой страны эффективно с ними бороться. Поэтому продолжается уход из долларовых активов в поисках более защищенных от инфляции активов. В связи с этой неопределенностью волатильность сырьевых площадок может сохраняться еще долгое время.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.06.2009 13:03
Обзор рынка нефти за 05.06.09
Динамика В пятницу цена нефти достигала в моменте психологической отметки в 70 долларов за баррель, но закрепиться на данных рубежах не смогла. В понедельник на азиатских торгах движения в нисходящем направлении усилились. Котировки нефтяных фьючерсов устремились вниз по направлению к отметке 68 долларов за баррель, понемногу отступая от достигнутого в пятницу семимесячного пика выше 70 долларов за баррель из-за укрепления доллара. Июльские фьючерсы на американскую легкую нефть опустились на 47 центов, или 0,69%, до 67,97 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,8% до 67,79 доллара за баррель.
Причины Цены на нефть в США поднялись выше 70 долларов за баррель после публикации данных о темпах роста безработицы в США в мае. В минувшем месяце экономика США потеряла примерно 345 тыс. рабочих мест. В начале весны соответствующие показатели были почти вдвое хуже. Поэтому рынки восприняли новую сводку министерства труда скорее с оптимизмом - как подтверждение того, что ситуация начинает меняться к лучшему. В целом же уровень безработицы поднялся до 9,4%. Это самый высокий показатель с 1983 года. На сегодняшний день в США не заняты около 14,5 млн трудоспособных американцев. Несмотря на начальный оптимизм, вскоре доллар резко развернулся на международном валютном рынке, что тут же привело к развороту на рынке нефти.
Чего ожидать? Если укрепление доллара продолжится, негативная динамика нефтяных фьючерсов с большой долей вероятности имеет шансы на продолжение. Фундаментальная ситуация в американской экономике, несмотря на локальный всплеск оптимизма инвесторов, оставляет желать лучшего. При этом в краткосрочной перспективе больше шансов на ухудшение положения, нежели на продолжение восстановления.
Чего опасаться? Инфляционные риски и ожидания со стороны участников рынка все еще велики. На этом фоне вполне можно ждать сохранения локальных покупок, способных привносить повышенные риски на рынок. В целом динамика рынка «черного золота» во многом будет повторять изменения на валютных и фондовых площадках.
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.06.09
Динамика Котировки драгметаллов резко снизились. По итогам дня золото на спот-рынке упало ниже отметки 955.00 долларов за тройскую унцию, а серебро вернулось в районе 15.25 доллара за унцию.
Причины Котировки драгметаллов упали на фоне более благоприятных, чем ожидалось, данных по занятости в США, которые затормозили покупки золота как актива-убежища. Понижательное давление на рынок драгоценных металлов также оказал рост американской валюты. Особенно активные продажи наблюдались в золоте со стороны фондов, которые совсем недавно покупали его на фоне падения доллара.
Чего ожидать? Более благоприятные, чем ожидалось, данные по рынку труда, вероятно, изменили мнение некоторых портфельных инвесторов о сроках улучшения состояния экономики. При этом восстановление на рынке труда станет инфляционным фактором, что в будущем, скорее всего, вернет поддержку драгметаллам. Однако на данный момент данные улучшают настроения и снижают спрос на альтернативные активы, к которым относятся драгметаллы.
Чего опасаться? Временный отказ от золота, как инструмента хеджирования, будет оказывать на рынок драгметаллов понижательное давление в краткосрочной перспективе. Также давление будет идти со стороны технических факторов в виде дальнейшей фиксации прибыли, если доллар США будет демонстрировать склонность к росту.
Обзор рынка цветных металлов за 05.06.09
Динамика В пятницу котировки цветных металлов после утреннего роста оказались под давлением продаж и несколько отскочили от своих локальных максимальных значений вслед за динамикой доллара. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1555.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5050 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 14600 долларов за тонну.
Причины Повышенная волатильность полностью обусловлена динамикой доллара и ведущих фондовых рынков мира. Как только появились признаки разворота по доллару на международном валютном рынке, тут же ухудшились настроения на рынках акций и сырьевых площадках. В дальнейшем эта зависимость будет сохраняться.
Чего ожидать? При усилении позитивной динамики по доллару коррекция на сырьевых площадках может приобрести признаки серьезного падения. Не исключаем достижения минимальных уровней начала года и повторного тестирования этих уровней на прочность. По меди эти уровни находятся в районе 2800 долларов за тонну, по никелю — около 9000 долларов за тонну и по алюминию — вблизи 10000 долларов за тонну.
Чего опасаться? Ситуация остается крайне нестабильной. Если инфляционные ожидания получат свое развитие в виде обрушения доллара, все сырьевые рынки превратятся в ценовой пузырь. Надо отметить, что на фоне ожидания сильного снижения доллара рынки commodities уже стали приобретать признаки спекулятивного пузыря. Теперь есть опасность нереализации заложенных инфляционных ожиданий, так как роста цен можно ждать лишь при реальном выходе из кризиса, говорить о котором, по нашему мнению, крайне преждевременно.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.06.2009 12:28
Обзор рынка нефти за 08.06.09
Динамика В понедельник котировки нефтяных фьючерсов показывали умеренный рост. В результате американской сессии цена на нефть вплотную подошла к максимумам с начала года. На азиатских торгах во вторник котировки «черного золота» продолжают продвигаться вверх по направлению к отметке 69 долларов за баррель, прервав длившееся в течение двух сессий падение благодаря колебаниям на валютном рынке и в ожидании данных о запасах в Соединенных Штатах. Июльские фьючерсы на американскую легкую нефть марки Light Sweet поднялись на 0,76 центов, или 1,12%, до 68,85 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,21% до 68,70 доллара за баррель.
Причины Цена на нефть остается заметно устойчивой. Несмотря на резкие колебания доллара на международном валютном рынке на прошлой неделе, игроки на рынке нефти поддались слабости лишь в среду, а в течение следующего дня полностью компенсировали предыдущее снижение. Поддержку рынку оказывают все чаще появляющиеся заявления о скором завершении кризиса и восстановлении мировой экономики уже в следующем году.
Чего ожидать? На фоне относительной стабильности доллара, а также появления все большего количества прогнозов по будущему росту на рынке нефти, котировки нефтяных фьючерсов могут сохранить поддержку и торговаться в районе 70 долларов за баррель. Руководитель крупнейшей нефтяной компании ЕС - Royal Dutch Shell Plc Йерун ван дер Вир прогнозирует новый мощный скачок цен на нефть. Выступая на международной конференции, проходящей в малазийской столице Куала-Лумпур, он заявил, что без новых и крупных инвестиций в мировую нефтедобычу цены на нефть «взлетят».
Чего опасаться? С другой стороны, спрос на сырье остается на крайне низких уровнях. Вероятность наступления второй волны значительна, несмотря на все бравые заявления представителей финансовых властей США. В результате разочарования инвесторов новая волна продаж может вернуть котировки большинства сырьевых товаров на минимальные уровни прошлого года.
Обзор рынка драгоценных металлов за 08.06.09
Динамика Котировки драгметаллов остаются под понижательным давлением. В ходе дня золото и серебро еще раз заметно снизились, однако к закрытию сессии им удалось восстановить часть утраченных позиций. В результате по итогам дня золото на спот-рынке вернулось к отметке 952.00 долларов за тройскую унцию после падения до 943.00 долларов, а серебро восстановилось к отметке 15.00 долларов за унцию после снижения до 14.75 доллара.
Причины Основным драйвером торгов на рынке драгметаллов остается доллар США. При этом котировки в точности повторяют движение доллара. Так, в начале сессии они снизились, когда доллар продолжил укрепляться. При этом было отмечено срабатывание стоп-приказов на продажу. Однако ближе к вечеру, когда доллар оказался под давлением, драгметаллы снова выросли.
Чего ожидать? Учитывая неопределенность относительно перспектив доллара, ожидать явно выраженного тренда на рынке драгметаллов сложно. Не исключено, что в случае дальнейшего укрепления американской валюты фиксация прибыли в золоте и серебре продолжится. Однако если продажи доллара возобновятся, это немедленно благоприятным образом отразится на драгметаллах, которые были и остаются инструментом хеджирования при ослаблении доллара.
Чего опасаться? Усиление динамики восстановления доллара США является основной угрозой для котировок драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 08.06.09
Динамика В понедельник цена на промышленные металлы преимущественно снижалась вслед за негативным развитием событий на ведущих фондовых площадках мира. Исключением стали котировки алюминия, сумевшие немного подрасти по итогам сессии. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1570.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4935.50 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 14320 долларов за тонну.
Причины Неопределенность на мировых площадках сохраняется. Неуверенное продвижение фондовых индексов к новым высотам несет в себе больше риска, нежели позитива. Поэтому волатильность на сырьевых площадках может сохраниться. Также нестабильность привносит ситуация на валютном рынке с долларом. Попытка укрепления американской валюты встречает все большее сопротивление.
Чего ожидать? Если рынок обратит внимание на мизерные уровни спроса на промышленные металлы, коррекционной волны, способной обнулить весь тот рост, что мы наблюдали этой весной, не избежать. Уровни поддержки в этом случае можно искать в районе минимумов начала года.
Чего опасаться? В настоящее время игроки на мировых площадках не смотрят на фундаментальные показатели, а сосредоточили свое внимание на нарастающих инфляционных рисках. Дешевеющий доллар является, с одной стороны, отражением этих настроений, а с другой, усиливает начавшиеся тенденции роста активов, номинированных в долларах.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.06.2009 12:37
Обзор рынка нефти за 09.06.09
Динамика Во вторник котировки «черного золота» вновь пошли на штурм высот, и это им удалось. Благодаря новой волне ослабления доллара котировки нефти превысили отметку в 70 долларов. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки повысилась на 2,35 доллара. Таким образом, ее цена составила 70.44 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent выросли до 69.46 доллара за баррель.
Причины Основная причина роста цен на сырье — сохранение оптимизма на глобальных площадках, а также давления на доллар. На этом фоне номинированные в долларах активы продолжают расти даже без наличия сколь-нибудь внятного фундаментального основания. При условии сохранения негативной динамики по доллару котировки нефтяных фьючерсов имеют шансы на дальнейшее восхождение.
Чего ожидать? Прохождение уровня 70 долларов за баррель продолжает указывать на силу «быков» по нефти. В случае сегодняшнего закрытия и уверенного закрепления выше этой отметки, следующей целью восходящего движения могут стать уровни вблизи 78 долларов. Технически этот уровень выглядит крепким сопротивлением, так как проходит вблизи 38% коррекции от величины падения прошлого года с исторических высот.
Чего опасаться? Несмотря на продолжающийся рост цены на «черное золото», фундаментальные факторы остаются весьма негативными. Запасы нефти в Штатах продолжают расти, и за последний год они выросли на 59.2 млн. баррелей, что стало рекордом за последние 27 лет. Не веря своему счастью страны ОПЕК принялись наперегонки наращивать добычу, несмотря на принятые ранее собственные решения по квотам. В мае производство в странах картеля взлетело сразу на 1.5% против апреля. Таким образом, цена продолжает отрываться от фундаментального уровня, и это вряд ли закончится благополучно.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.06.09
Динамика Котировки драгметаллов выросли. По итогам дня золото на спот-рынке достигло отметки 955.00 долларов за тройскую унцию, а серебро восстановилось к отметке 15.20 доллара за унцию. Однако это немного ниже, чем внутридневные максимумы, расположенные соответственно на отметках 961.50 и 15.35 доллара.
Причины Самое большое влияние на котировки драгметаллов оказало падение доллара США. Кроме того, рост цен на сырьевые товары, в частности, на нефть и базовые металлы, также поддержали цены данного сектора рынка. Однако в ходе дня рост был остановлен техническими продажами при подходе золота к отметке 960.00 долларов за унцию, а серебра – к 15.35 долларам.
Чего ожидать? Влияние доллара США на рынок драгметаллов остаются доминирующим, и, учитывая непростую ситуацию вокруг доллара, краткосрочные перспективы драгметаллов выглядят смешано. Если американская валюта продолжит снижение, золото и серебро, вероятно, будут расти. Однако в случае укрепления доллара фиксация прибыли по открытым длинным позициям в драгметаллах продолжится. Технически ситуация в золоте улучшится, если оно преодолеет сопротивление в районе 960.00 долларов. Ключевая поддержка располагается на подходе к 940.00 долларам. Для серебра аналогичные уровни проходят в районах 15.35 и 14.75 доллара.
Чего опасаться? По-прежнему, усиление динамики восстановления доллара США является основной угрозой для котировок драгметаллов.
Обзор рынка цветных металлов за 09.06.09
Динамика Во вторник котировки цветных металлов показали внушительный рост. Как и по многим другим сырьевым товарам в этот день были обновлены предыдущие локальные максимумы на фоне продолжающегося снижения доллара на международном валютном рынке. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1598.50 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5046 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 14630 долларов за тонну.
Причины Давление на доллар растет, а попытка укрепиться, предпринятая на прошлой неделе, не получила дальнейшего развития. В связи с этим тенденции прошлых недель получили дополнительное развитие, и котировки активов, номинированных в долларах, продолжили свой рост.
Чего ожидать? По никелю котировки медленно, но уверенно продвигаются к следующему уровню сопротивления, расположенному вблизи 16100 долларов за тонну. По меди следующим ключевым уровнем может стать цена в 5840 долларов за тонну. А по алюминию цены постепенно могут приблизиться к уровню 17000 долларов за тонну.
Чего опасаться? Напряжение на мировых площадках остается на высоком уровне. Коррекция по многим видам активов так и не реализовалась, либо прошла в небольшом боковом канале, что увеличивает вероятность более глубокой коррекции в будущем. В летние месяцы ликвидность на мировых рынках снижается, что чревато усилением волатильности.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.06.2009 12:55
Обзор рынка нефти за 12.06.09
Динамика В пятницу котировки «черного золота» несколько снизились после достижения накануне максимальной за восемь месяцев отметки выше 73 долларов за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet понизилась на 64 цента. Таким образом, ее цена составила 72,04 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent снизились до 70,52 доллара за баррель.
Причины Причины новой коррекции вновь кроются в динамике валют. Доллар США в последние дни немного укрепился, что вызвало волну фиксации прибыли со стороны спекулянтов на сырьевых площадках. Тем не менее, агрессивным движением вниз текущие движения не назвать. Дело в том, что впервые за последние 10 месяцев Международное энергетическое агентство увеличило на 120 тыс. баррелей в сутки прогнозный уровень потребления нефти в мире на текущий год. В результате, согласно опубликованной им сегодня новой оценке, в 2009 году мировая экономика будет потреблять в сутки 83,3 млн баррелей. Основной причиной аналитики агентства называют существенное увеличение объемов потребления нефти со стороны США и Китая. Это дало очередной повод для разговоров о скором выходе мировой экономики из кризиса.
Чего ожидать? Несмотря на умеренно оптимистичные прогнозы по потреблению сырья со стороны МЭА, по факту затоваривание как в США, так и в Западной Европе остается на достаточно высоких отметках. А в результате возможного укрепления доллара тенденции к коррекции получат свое продолжение.
Чего опасаться? Спекулятивные настроения на глобальных площадках очень сильны. На этом фоне продолжить «загонять» котировки сырья наверх не составляет большого труда, тем более, что общая обстановка на мировых рынках к этому располагает. Откровенно негативные факторы в последние месяцы не появляются, а другие уже во многом заложены в цену. Таким образом, при появлении легких позитивных данных рост цен на «черное золото» вполне может продолжиться.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.06.09
Динамика Котировки драгметаллов продолжили снижение. По итогам дня золото на спот-рынке закрылось ниже отметки 940.00 долларов за тройскую унцию, а серебро практически достигло минимума 14.75 доллара за унцию.
Причины Снижение драгметаллов имеет прямое отношение к доллару. В силу ряда обстоятельств американская валюта возобновила рост. Ее укрепление имеет тенденцию оказывать давление на цены сырьевых товаров, которые деноминированы в долларах, так как это делает их более дорогими в других валютах, что снижает спрос. В результате котировки драгметаллов заметно снизились.
Чего ожидать? Учитывая то, что доллар продолжает наращивать преимущество, краткосрочные перспективы рынка драгметаллов выглядят негативно. При этом, вероятно, продолжится фиксация прибыли по длинным позициям, открытым в золоте и серебре, когда доллар США стремительно снижался, и котировки продолжат снижение. Техническая картина также ухудшилась, так как драгметаллы преодолели сформировавшиеся на прошлой неделе поддержки. Это открывает дорогу более глубокому падению, цели которого по золоту и серебру могут располагаться в районах 915.00 и 13.60 доллара соответственно.
Чего опасаться? Главный риск для драгметаллов, связанный с усилением позиций доллара США, начал реализовываться. При этом в краткосрочном плане ситуация вряд ли изменится в лучшую сторону.
Обзор рынка цветных металлов за 12.06.09
Динамика В пятницу позитивное движение на рынке цветных металлов продолжилось. Особенно уверенным ростом в последние дни выделяется алюминий, котировки которого вплотную приближаются к ранее обозначенному уровню сопротивления. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1640 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5240 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 15575 долларов за тонну.
Причины Общее оптимистичное настроение инвесторов пока остается незыблемым. Несмотря на достаточно скромные фундаментальные показатели состояния мировой экономики, инвесторы больше внимания уделяют росту инфляционных опасений и сильной накачке мировой экономики денежной ликвидностью со стороны центробанков.
Чего ожидать? Рынок промышленных металлов продолжает двигаться в восходящем направлении. При этом по многим представителям этого рынка котировки очень близко приблизились к уровням сильного сопротивления. Таким образом, в ближайшее время можно ожидать замедления роста и стабилизации котировок на достигнутых уровнях с попытками пробиться выше уровней сопротивлений.
Чего опасаться? Спекулятивные попытки роста могут продолжаться еще некоторое время, но фундаментальные факторы могут преодолеть опасения инфляции, и тогда движение вниз может получить новый мощный импульс. Данные по промышленному производству все еще крайне слабые, а закупки со стороны Китая приостанавливаются.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.06.2009 11:53
Обзор рынка нефти за 15.06.09
Динамика В понедельник цена на нефть усилила снижение вслед за коррекцией на глобальных площадках. Нефтяные котировки на азиатских торгах в понедельник опустились ниже 72 долларов за баррель, все сильнее удаляясь от восьмимесячного максимума по мере укрепления американской валюты. Июльские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на 2,21 доллара, или на 3,07%, до 69,83 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на нефть марки Brent опустились на 2,99% до 68,80 доллара за баррель.
Причины Основной причиной усиления продаж явилось негативное движение по европейским валютам против доллара. Резкое снижение евро против доллара вызвало схожее движение на рынке «черного золота». Негативная динамика ведущих фондовых площадок мира также внесла свою лепту в это движение.
Чего ожидать? Снижение цены нефти хоть и случилось достаточно динамично, но не выражает уверенности в продолжении тенденции. Уровни в районе 70 долларов уже, похоже, выполняют роль промежуточной поддержки, от которой наблюдаются попытки отскока наверх. Напомним, что сегодня проходит саммит стран БРИК в Екатеринбурге, на котором помимо всего прочего планируется обсуждение вопроса будущей резервной валюты. В случае появления громких заявлений, возможны новые волны продаж доллара и, следовательно, улучшения положения нефтяных фьючерсов.
Чего опасаться? В ближайшие дни волатильность на всех глобальных площадках может усилиться. Рынки как сырьевые, так и фондовые постепенно приближаются к сильным уровням сопротивления. Прохождение данных отметок вряд ли произойдет легко. Поэтому в краткосрочной перспективе можно ждать резких непредвиденных колебаний на сырьевых площадках, особенно на фоне появления каких-либо новостных сообщений.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.06.09
Динамика Котировки драгметаллов в очередной раз резко снизились. По итогам дня золото на спот-рынке упало до отметки 925.50 доллара за тройскую унцию, а серебро практически достигло отметки 14.00 долларов за унцию.
Причины И вновь цены на драгметаллы упали в ответ на укрепление доллара США. По-прежнему котировки золота и серебра находятся в жесткой отрицательной корреляции с курсом доллара, и участники рынка продолжают закрывать длинные позиции по драгметаллам, так как американская валюта растет. Кроме того, понижательная динамика усилилась после срабатывания некоторого числа стоп-приказов на ограничение убытков после того, как были преодолены важных технические уровни.
Чего ожидать? Учитывая то, что доллар сохраняет склонность к росту, краткосрочные перспективы рынка драгметаллов по-прежнему выглядят негативно. При этом рост доллара может ускориться сегодня, в связи с чем драгметаллы рискуют упасть к важным поддержкам, расположенным в районах 915.00 и 13.60 доллара для золота и серебра соответственно.
Чего опасаться? Главный риск для драгметаллов, связанный с усилением позиций доллара США, полностью реализовался. При этом в краткосрочном плане ситуация изменится в лучшую сторону, только если американская валюта возобновит падение.
Обзор рынка цветных металлов за 15.06.09
Динамика В понедельник котировки промышленных металлов резко снизились. Снижение происходило на фоне одновременной коррекции на рынке валют, нефти, акций и металлов. Нефть в Нью-Йорке упала на 1,9%, в то время как медь потеряла 3,2% в Лондоне. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1585 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5070 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 15025 долларов за тонну.
Причины Мировые фондовые индексы продолжают падать второй день подряд. Индекс MSCI World снизился после заявлений министров стран G8 о возможном отказе от антикризисных мер. Американский доллар повысился, поскольку министр финансов России Алексей Кудрин заявил, что Россия уверена в этой валюте. Все это привело к дружному развороту по промышленным металлам.
Чего ожидать? Как мы указывали ранее, уровни сопротивления по многим промышленным металлам находятся уже близко. Резкое снижение котировок накануне косвенно указывает на приближение точки среднесрочного разворота. В целом сейчас можно ждать замедления восходящего движения и постепенного разворота вниз после достижения ключевых уровней.
Чего опасаться? Нервозность на глобальных площадках усиливается. Ожидаемое скорое восстановление мировой экономики не наступает. На этом фоне инвесторы все больше опасаются вкладываться в рисковые активы, но и не торопятся переводить средства в доллары. Таким образом, в краткосрочном плане нужно опасаться нарастания волатильности на всех сырьевых площадках.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.06.2009 12:59
Обзор рынка нефти за 17.06.09
Динамика В среду цена на нефть снижалась во время европейской сессии и развернулась наверх после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Мировые цены на нефть повысились в ходе торгов на биржевых площадках Лондона и Нью-Йорка. На Нью-йоркской товарной бирже фьючерсы нефти марки Light Sweet подорожали на 56 центов до 71 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 61 цент до 70,85 доллара за баррель.
Причины Вначале нефтяные фьючерсы упали ниже 70 долларов из-за спада на рынках акций. Но с выходом умеренно позитивных данных по запасам нефти в Штатах, где вместо ожидаемых 1.7 млн баррелей снижения запасы сырой нефти сократились на 3.874 млн, котировки «черного золота» вновь пошли в рост. Традиционно в последние дни на фоне давления на доллар инвесторы покупают сырье. Не стала исключением и торговая сессия среды.
Чего ожидать? Несмотря на снижение запасов нефти, запасы бензина выросли выше ожиданий. В то же время отмечается незначительный рост спроса на бензин, а коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей хоть и вырос по сравнению с предыдущей неделей до 85.9%, но ниже ожидаемых 85.95%. В целом рынок нефти остается стабильным и не выказывает явные признаки разворота в негативном направлении.
Чего опасаться? Учитывая нарастающую волатильность на валютных, сырьевых и фондовых рынках, не исключаем выбросов по нефтяным котировкам в ту или иную сторону. При этом вероятность обновления локальных максимумов июня остается высокой. Сильным сопротивлением по марке Brent является уровень вблизи 78 долларов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 17.06.09
Динамика Котировки драгметаллов смогли восстановиться после очередной попытки снижения. По итогам дня золото на спот-рынке практически достигло отметки 940.00 долларов за тройскую унцию, а серебро закрылось около отметки 14.30 долларов за унцию после, тогда как в течение дня драгметалл краткосрочно падал ниже отметки 14.00 долларов.
Причины Покупки драгметаллов возобновились на низких уровнях на фоне небольшого снижения доллара США, а также роста цен на сырье. При этом отскок от минимумов спровоцировал незначительное сокращение коротких позиций в драгметаллах, что также оказало поддержку котировкам.
Чего ожидать? Вероятно, инвесторы, ожидающие ослабления доллара в среднесрочной перспективе, начнут проявлять больше интереса к покупкам драгметаллов на текущих низких уровнях, что обеспечит им необходимую поддержку и не позволит упасть ниже критических отметок. При этом не исключено, что текущие поддержки, которые по золоту и серебру расположены соответственно в районах 925.00 и 14.00 долларов за унцию, устоят. Тем не менее, с технической точки зрения прорыв ниже данных отметок может провоцировать, как минимум, еще одну волну падения котировок. Это может произойти на фоне краткосрочного укрепления американской валюты.
Чего опасаться? Главный риск для драгметаллов, связанный с усилением позиций доллара США, начинает постепенно ослабевать, однако его влияние пока является доминирующим.
Обзор рынка цветных металлов за 17.06.09
Динамика В среду динамика промышленных металлов сохраняла умеренных негатив. При этом снижение шло неравномерно. Колебания проходили в широких диапазонах в течение всей сессии. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1562 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4902.50 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 14645 долларов за тонну.
Причины Неопределенность присутствовала не только на торгах цветными металлами, но и на рынках акций в Европе и США. Вслед за ними ходили котировки промышленных металлов. Ситуация в мировой экономике за последнее время не изменилась. Спрос остается на низких уровнях, что будет продолжать оказывать давление на сырьевые цены.
Чего ожидать? После умеренной коррекции, начавшейся на этой неделе, можно ждать попытку тестирования на прочность достигнутых уровней сопротивления и, если они устоят, более глубокого снижения. Локальным сопротивлением по меди можно считать уровень 5400 долларов за тонну, по никелю — 16000 долларов за тонну и по алюминию — 1740 долларов за тонну.
Чего опасаться? Учитывая тот факт, насколько стремительно развились негативные тенденции за прошедший год, откат в позитивном направлении может не произойти, особенно, если фондовые рынки усилят падение. Фундаментальные факторы все еще крайне слабые, поэтому возвращение котировок на приемлемые уровни с точки зрения спроса и предложения выглядит наиболее логичным развитием событий.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.07.2009 12:29
Обзор рынка нефти за 10.07.09
Динамика Торги в пятницу на рынке «черного золота» продолжили слабую динамику падения. Нефтяные фьючерсы на азиатских торгах консолидировались незначительно выше отметки 60 долларов за баррель, однако позже на фоне растущего пессимизма на рынках цены на нефть упали к минимуму 58.72 доллара за баррель и завершили неделю 11% снижением — наиболее резким с конца января. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,52 доллара и ее цена, таким образом, составила 59.89 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,52 до 60.58 доллара за баррель.
Причины Котировки цен на рынке нефти показывали неоднозначную динамику, однако по итогам торговой сессии упали к новым минимумам. Укрепление доллара и неясность с перспективами развития мировой экономики оказывали давление на рынок. Из новостей стоит отметить то, что Куба задолжала Венесуэле за поставки нефти около 5 миллиардов долларов. Венесуэла с 2003 года поставила Кубе нефти и нефтепродуктов на сумму в 12 миллиардов 200 миллионов долларов. 38% от этой суммы, согласно подписанным контрактам между Каракасом и Гаваной, имеют отсрочку в платеже сроком на 25 лет. Малайзийская Petronas приобрела два наливных судна грузоподъемностью 300 тыс. баррелей. Они предназначены для перевозки нефти, добытой на морском месторождении Бунаг-Оркид (Bunga-Orkid), расположенном у границы с экономической зоной Вьетнама. Месторождение, введенное в эксплуатацию в марте того года, разрабатывают совместно Petronas (46,06% капитала), канадская Talisman (41,44%) и вьетнамская PetroVietnam (12,5%). Текущая добыча составляет 160 тыс. баррелей/сутки, но к концу 2009 г. ее уровень поднимется до 28 тыс. баррелей/сутки.
Чего ожидать? Международное энергетическое агентство (IEA) в пятницу опубликовало новый прогноз мирового спроса на нефть, согласно которому в 2010 году спрос вырастет на 1,4 миллиона баррелей в сутки по сравнению с этим годом до 85,2 миллиона баррелей в сутки благодаря росту потребления в развивающихся странах. Агентство не изменило прогноз спроса на этот год по сравнению с предыдущим прогнозом, предусматривающим спад на 2,5 миллиона баррелей в сутки по сравнению с 2008 годом до 83,8 миллиона. Прогноз умеренно позитивный и не усилит тенденцию последних дней к снижению цен. На стороне удорожания цен на нефть выступает и новое заявление повстанческой группировки «Движение за освобождение дельты Нигера» о совершении диверсии на нефтяной платформе рядом с Лагосом.
Чего опасаться? Цены на «черное золото» довольно легко протестировали сильную поддержку на уровне 60 долларов за баррель и в необозримом будущем могут приступить к тестированию более глубоких и сильных уровней на фоне начавшегося укрепления доллара на валютном рынке.
Обзор рынка драгоценных металлов за 10.07.09
Динамика В пятницу 10 июля на торгах котировки на золото и серебро возобновили падение. Американский доллар, после резкого ослабления накануне, вновь начал укрепляться. Золото за неделю упало на 3.0%. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX) золото остановилось на отметке 912.50 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 12.64 доллара за унцию.
Причины Цены на золото торговались относительно нейтрально в пятницу, восстановившись из области минимумов на 907.28 доллара за тройскую унцию и показав максимумы на 915.42 доллара за тройскую унцию. Направление котировкам задал доллар, которое оказалось скорее негативным для золота, чем позитивным. Более того, снижение цен на нефть и металлы также лишило золото главного преимущества как инструмента защиты от роста цен. Из новостей можно отметить то, что члены профсоюза Compania Minera Mantos de Oro в Чили (является дочерней компанией Kinross Gold Corp) начали забастовку на руднике Ла-Койпа (La Coipa) в регионе Атакама на севере Чили. Золотосеребряный рудник должен прекратить работу в 2011г., если не будут найдены дополнительные запасы. Однако Kinross заявляла, что «здесь есть существенный потенциал найти дополнительные запасы вблизи существующего месторождения». Забастовка снизит добычу компании на 300 унций в сутки.
Чего ожидать? С приближением цены золота к 900 долларов за тройскую унцию могут активизироваться закупки физической формы металла. Кроме того, этот уровень также является привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе. Да и сбрасывать со счетов дополнительные программы стимулирования мировой экономики нельзя. В США подготовка к принятию нового пакета уже стартовала, а для его реализации потребуется вновь включить печатный станок по производству долларов на полную мощность.
Чего опасаться? Давление на золото могут оказать опасения относительно предстоящих продаж золота со стороны Международного валютного фонда, которые были одобрены Конгрессом США этим летом. Пока с рынка не будет выведено избыточное предложение, рынку будет сложно сохранять позиции. Кроме того, «масла в огонь» может подлить новое наращивание коротких позиций по золоту после ликвидации большинства из них перед закрытием сессии на прошлой неделе.
Обзор рынка цветных металлов за 10.07.09
Динамика В пятницу 10 июля на торгах цены на товарных рынках демонстрировали разнонаправленную динамику. Неделя завершилась потерями по большинству сырьевых контрактов из-за неясности в дальнейшем развитии мировой экономики. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1532 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4839 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 14450 долларов за тонну.
Причины Падение котировок на цветные металлы проходило на фоне укрепления американской валюты, а также падения основных фондовых индексов от утренних максимумов после выхода отчета Университета Мичиган, согласно которому предварительная оценка потребительского доверия в июле составила 64.4 пп, в то время как аналитики прогнозировали 70.0 пп. Из новостей стоит отметить то, что филиппинская MacroAsia Corp. отложила проект эксплуатации своего латеритного никелевого месторождения Инфанта (Infanta) на о.Палаван, Филиппины, до 2010 г. В 2008 г. компания получила необходимые разрешения на строительство рудника, но вынуждена не торопиться из-за низких цен на никель. Выявленные ресурсы месторождения Инфанта оцениваются в 92 млн тонн руды с содержанием никеля от 1,01 до 2%. Более точные результаты будут получены позднее.
Чего ожидать? На данной неделе на рынке цветных металлов, скорее всего, возобновится восходящий тренд, подпитываемый выходом положительной экономической макростатистики и более хорошими корпоративными отчетами, а стабилизация ситуации на сопредельных рынках также сыграет свою позитивную роль.
Чего опасаться? На рынке металлов вновь может возобновиться нисходящая динамика. Трейдеры опасаются, что с приближением сезона низкого спроса в Китае биржевые котировки резко пойдут вниз. Подтверждением этого может выступить запланированный на эту неделю отчет Шанхайской Фьючерсной Биржи по отслеживаемым запасам меди.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.07.2009 12:28
Обзор рынка нефти за 13.07.09
Динамика Торги в понедельник на рынке нефти продолжили постепенное снижение. Котировки цен на нефть 13 июля закрылись небольшим снижением на фоне опасений трейдеров относительно низкого спроса на «черное золото» и топливо. Сессионный минимум был установлен на уровне 58,32 доллара за баррель. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,20 доллара и ее цена, таким образом, составила 59.69 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,17 до 60.69 доллара за баррель.
Причины Новая неделя не принесла оптимизма на рынок нефти. Цена корзины ОПЕК опустилась до уровня 59,86 доллара за баррель. Некоторое усиление августовского контракта на поставку смеси Brent связывают с профилактическими работами в Северном море. Согласно плану отгрузки, число транспортов по перевозке нефти будет сокращено на 18 единиц, что создаст некоторый локальный дефицит. Из новостей стоит отметить то, что Chevron начал добычу нефти на месторождении Таити, расположенном в глубоководной части акватории Мексиканского залива. Проект стоимостью 2,7 млрд долларов около года не вводился в эксплуатацию из-за технических трудностей. Извлекаемые запасы месторождения оцениваются в 400-500 млн баррелей. Canadian Natural Resources ввела в эксплуатацию нефтяное месторождение Олови (Olowi) в южной части габонского шельфа. Разработка ведется четырьмя подводными скважинами. Суточный объем добычи составляет 25 тыс. баррелей.
Чего ожидать? В течение недели рынку предстоит не раз пройти через испытания различными квартальными отчетами и макроэкономической статистикой. Однако, мнения аналитиков и прогнозы многих банков сходятся во мнении — все повысили свой прогноз по средней цене на легкую американскую нефть во втором полугодии с 55 до 65 долларов за баррель, ссылаясь на улучшение климата в мировой экономике. В дополнение можно добавить, что в Нигерии продолжаются боевые действия повстанцев. В течение выходных был атакован очередной нефтепровод компании Chevron в штате Лагос. В целом, с начала мая действия боевиков привели к сокращению экспорта из страны до 900 тыс. баррелей в сутки.
Чего опасаться? Нефть в понедельник подешевела, снизившись под отметку 60 долларов за баррель и стабилизировалась в диапазоне 58.88 — 60.25 доллара за баррель. Техническая картина, а именно то, что индикаторы на дневных графиках не указывают на перепроданность, предполагает дальнейшее снижение котировок на рынке «черного золота».
Обзор рынка драгоценных металлов за 13.07.09
Динамика В понедельник 13 июля на торгах цены на драгоценные металлы преимущественно снижались под давлением валютного рынка и ожиданием неинфляционного сценария развития мировой экономики, однако ближе к завершению основной сессии котировки фьючерсов на золото выросли. Поддержку ценам оказала небольшая волна закрытия коротких позиций, которая стала возможной в условиях низкого объема торгов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) золото остановилось на отметке 922.50 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 12.78 доллара за унцию.
Причины Конец прошлой недели оказался неприятным для металлов благородной группы. Укрепившийся за неделю американский доллар лишил золото главного аргумента в споре за инвесторов. Падающие цены на нефть и другие сырьевые товары снижают инфляционное давление и актуальность сохранения капитала в золоте. Эти настроения перебросились и на открытие торговой сессии на этой неделе, однако рост фондовых площадок и сокращение небольшого числа коротких позиций помогло золоту вернуть позиции. Рост цен на золото поддержал фьючерсы на серебро. Котировки сентябрьских фьючерсов на серебро на Comex выросли на 14 центов. Из новостей можно отметить то, что компания OZ Minerals Ltd. сообщила о завершении сделки по продаже индонезийского золото-серебряного проекта Мартабе и планирует сосредоточить дальнейшие усилия на медно-золотом руднике Проминент-Хилл, расположенном в штате Южная Австралия. Согласно условиям сделки, China Sci-Tech Holdings Ltd. заплатила за рудник Мартабе 211 млн. долларов. Sci-Tech Holdings Ltd. также компенсируют затраты OZ Minerals Ltd. на содержание проекта с 1 апреля, оцененные в 6,5 млн. долларов (что на 1 млн. долларов меньше, чем было подсчитано две недели назад).
Чего ожидать? Мнения на рынке драгоценных металлов начали разделяться. Некоторые предполагают, что у металлов еще долгая дорога к снижению, однако далеко не все сигналы для драгоценных металлов указывают на дальнейшее снижение. Добыча золота в Южной Африке сократилась на 10,5% в мае по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Свои коррективы должны внести инфляционные данные, которые могут начать указывать на рост цен в ближайшее время, отражая повышение котировок сырьевых товаров, произошедшее весной.
Чего опасаться? Тем не менее, в условиях укрепляющегося доллара на валютном рынке казначейские бумаги США смотрятся более привлекательно, чем золото. К примеру, июль стал первым месяцем в текущем году, в котором казначейские бумаги демонстрируют рост. С начала июля 10-летние казначейские бумаги принесли инвесторам доход в 2%. Это наводит на размышления о дальнейшем росте котировок на драгоценные металлы.
Обзор рынка цветных металлов за 13.07.09
Динамика В понедельник 13 июля на торгах цены на сырьевых рынках снижались. Негативные прогнозы по мировой экономике и улучшение прогнозов по производству заставляют игроков корректировать свои позиции. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1531 доллар за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 4882 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 14355 долларов за тонну.
Причины В начале новой недели негативный фон, царивший на фондовых площадках, переместился и на рынок цветных металлов. На рынках сохраняются пессимистичные настроения, участники рынка предпочитают переводить средства в более надежные активы. Основными причинами послужили неуверенность инвесторов в скорейшем восстановлении экономики и политические события в Японии. Так, премьер-министр «страны восходящего солнца» заявил о роспуске нижней палаты парламента и проведении новых выборов, назначенных на 30 августа. Кроме того, инвесторов обеспокоили затянувшиеся сроки подписания договора об экономическом сотрудничестве между Китаем и Тайванем. Из новостей стоит отметить то, что по сравнению с маем прошлого года производство меди в Чили снизилось на 2,3%. В мае 2009 г. в стране произвели 454,5 тыс. тонн меди против 464,973 тыс. тонн в 2008г. Таким образом, тенденция снижения медного производства сохраняется. В апреле сокращение составляло 1,3%, в марте - 5,9% и в феврале - 9,8%. Напомним, что Чили — это крупнейший мировой поставщик меди, который занимает около трети медного рынка.
Чего ожидать? Мировые запасы никеля все еще значительно превышают норму, составляя 16 недель мирового потребления, тогда как их удовлетворительный уровень составляет 8-9 недель потребления. Хотя цены на никель и выросли, остается не до конца ясным, удержатся ли они на текущем уровне — многое будет зависеть от китайского плана стимуляции экономики, однако в более долгосрочной перспективе цена никеля может повыситься.
Чего опасаться? Ситуация на рынке металлов вновь определяется данными из Китая и котировками на американскую валюту. Доллар немного, но все же, укрепился относительно своих конкурентов, что накладывает негативный отпечаток на рынок цветных металлов. Экспорт в Китай демонстрирует рекордные показатели несколько месяцев подряд, и трейдеры вполне обоснованно беспокоятся о том, что реальный спрос может оказаться гораздо ниже предложения, что обвалит котировки на рынке. Импорт меди Китаем в июне достиг очередного рекорда на уровне 475999 тонн.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.07.2009 12:14
Обзор рынка нефти за 15.07.09
Динамика Торги на рынке «черного золота» в среду 15 июля проходили по большей части в «зеленой зоне». Прогнозы и данные предоставляли противоречивую картину, однако вышедшие данные по запасам сырой нефти в США расставили все по своим местам. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2,02 доллара и ее цена, таким образом, составила 61.54 доллара за баррель. Сессионный максимум был установлен на уровне 61,98 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 2,23 до 63.09 доллара за баррель.
Причины Нефть выросла в цене впервые за последние 4 торговых сессии ввиду большего, чем ожидалось, сокращения ее запасов за прошедшую неделю в США, поскольку нефтеперегонные предприятия страны увеличили объемы потребления сырья до максимального за почти годовой период уровня. Американский Институт Нефти сообщил о падении запасов нефти на 1,16 млн. баррелей и запасов бензина на 2,68 млн. баррелей на неделе, завершившейся 10 июля. Снижение доллара и повсеместное укрепление сырьевых товаров только придало положительному движению дополнительный импульс. Из новостей стоит отметить то, что Китай в стремлении диверсифицировать источники снабжения энергоносителями намерен наладить поставки нефти из Эквадора в количестве 96 тыс. баррелей в сутки в течение двух лет. В настоящее время нефтяная госкомпания PetroChina ведет переговоры с властями этой южноамериканской страны по вопросу предоплаты в размере 1 млрд. долларов США по фьючерсному контракту. Как стало известно, эквадорская сторона выразила согласие на возможность перепродажи Китаем нефти в любые страны за исключением Перу и Чили.
Чего ожидать? Котировки нефти могут упасть до уровня 55 долларов за баррель к концу лета на фоне слабого выхода из рецессии и отсутствия стабильного спроса на нефтепродукты в США. В текущем году в США почти отсутствует повышенный летний спрос на нефть.
Чего опасаться? Экономический оптимизм, нахлынувший на участников рынка, может быть сдержан геополитической разрядкой. Боевики Движения за освобождение дельты реки Нигер объявили о перемирии на 60 дней в связи с освобождением одного из своих лидеров. Согласно заявлению организации, это позволит возобновить диалог с правительством.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.07.09
Динамика В среду 15 июля на торгах цены на драгоценные металлы продолжили восходящую динамику. Торги проходили на фоне ослабления индекса доллара, отслеживающего курс валюты США к шести валютам основных торговых партнеров, а также выходящих финансовых отчетностей и экономической макростатистики. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) золото остановилось на отметке 939.40 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 13.20 доллара за унцию.
Причины Котировки золота на торгах в среду отыгрывали ослабление доллара более чем на 1.0% относительно евро. Рост цен на сырьевых рынках, а также планы США по принятию второго стимулирующего пакета оказывают давление на доллар, повышая актуальность защитных инструментов от инфляции. Валютный фактор является основным, так как данные по инвестиционному спросу на желтый металл указывают на уход части капитала в более рискованные инструменты. Котировки фьючерсов на серебро выросли, получив поддержку от тех же факторов, что и золото, при этом дополнительным источником поддержки для них стал рост цен на медь. Из новостей можно отметить то, что недропользователи Чукотского АО в январе-июне 2009 г. увеличили добычу золота более чем в четыре раза, до 15,246 тонн (490,18 тыс. унций); серебра - более чем в шесть раз, до 141,9 тонн (4,563 млн. унций), в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Всего в 2008 г. в регионе было добыто 21513,1 кг. золота (в том числе: россыпного - 1664,2 кг.; рудного - 19868,9 кг.) и 180876,8 кг. серебра.
Чего ожидать? Участники торгов рынка драгоценных металлов продолжают покупать проданные ранее позиции по золоту после того, как цены на металл на прошлой неделе удержались выше уровня поддержки 900 долларов за унцию.
Чего опасаться? Несмотря на оптимизм, воцарившийся на рынке драгоценных металлов, спрос со стороны ювелиров и интерес к «золотым» ETF невысок: запасы крупнейшего в мире «золотого» ETF SPDR Gold Trust в среду сократились на 15 тонн. Ювелиры же ждут снижения цен. Закупки могут вырасти, если цена упадет ниже 900 долларов за унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 15.07.09
Динамика В среду 15 июля на торги на сырьевых рынках проходили в тенденциях роста. Повышение котировок на рынке сырья преимущественно проходило на фоне оптимизма, воцарившегося на фондовых рынках. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1622 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5181 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 15875 долларов за тонну.
Причины Рынок металлов продолжает отыгрывать китайские идеи. Ранее ожидалось, что уже в июне импорт меди в Китае начнет сокращаться. Однако свежие данные показали, что импорт меди и продукции из меди вырос до 475999 тонн в первый месяц лета, а запасы за этот же месяц сократились на 5813 тонн до 54167 тонн. Складские запасы алюминия в Японии сократились в июне на 15% по сравнению с маем. Запасы являются минимальными с июля 2008 года, поскольку спрос на металл в Японии вырос, при этом трейдеры уменьшили объемы его импорта. Спрос на алюминий в Японии повышается, поскольку производители автомобилей и тяжелой техники увеличили объемы выпуска продукции после сокращения ее запасов. Из новостей стоит отметить то, что Citigroup Inc. изменила рейтинг акций Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. с hold на buy, основываясь на уверенности, что цены на медь должны восстановиться в течение двух ближайших лет. Прогноз по продолжающейся волатильности и слабость цен на медь в краткосрочной перспективе, недавний рост акций Freeport, а также новые прогнозы по сырьевым материалам заставляют Citigroup считать, что инвесторам нужно взглянуть на Freeport свежим взглядом.
Чего ожидать? Хотя закупки в китайский госрезерв, вероятно, уменьшатся в ближайшие месяцы, относительно низкое затоваривание и сокращение поставок в более долгосрочной перспективе говорят в пользу благоприятного ценового прогноза. Кроме того, увеличившийся оптимизм спекулянтов в дополнение к улучшению мировых экономических условий может стимулировать спрос и двигать вверх цены на металлы.
Чего опасаться? Биржевая картина показывает нам, что металлы по-прежнему находятся в пределах торговых диапазонов и в планах не предвидится быстрого сдвига. Рынок все еще уязвим перед инерцией торговых издержек ввиду озабоченности состоянием экономики и усугубления масштабной безработицы и сокращения спроса со стороны развитых стран. Ожидается, что экономики развивающихся стран обеспечат большую долю спроса и тем самым удержат нижнюю планку для металлов, однако еще нужно посмотреть, сможет ли этот спрос скомпенсировать слабость рынков экономически более развитых стран.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.07.2009 12:24
Обзор рынка нефти за 16.07.09
Динамика Торги на рынке «черного золота» в четверг 16 июля проходили с перевесом в сторону «быков». Нефть выросла в цене на фоне позитивных макроэкономических данных по США и Китаю, двух самых крупных мировых потребителей энергоресурсов. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,48 доллара и ее цена, таким образом, составила 62.02 доллара за баррель. Сессионный максимум был установлен на уровне 62.14 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,23 до 63.75 доллара за баррель.
Причины Цена на нефть в утренние часы 16 июля немного снижалась на фоне негативных фундаментальных факторов, которые вносили сомнения на рынки. Однако на стороне поддержки выступили свежие данные из США и Китая. ВВП Китая вырос в II квартале на 7,9% благодаря правительственной программе стимулирования, которая привела к бурным инвестициям в основные фонды и расцвету потребительского кредитования на крупные промышленные товары. Число первичных обращений за пособиями по безработице в США на неделе, завершившейся 11 июля, сократилось на 47 тыс. до 522 тыс. Из новостей стоит отметить то, что экспорт нефти из Ирака в июне вырос до 1,925 млн. баррелей в сутки, превысив майский показатель. Это наибольший объем экспорта из Ирака в текущем году. К слову сказать, соблюдение в ОПЕК решения о сокращении добычи на 4,2 млн. баррелей в сутки по сравнению с сентябрем прошлого года также находится на минимальном в текущем году уровне. Многие члены ОПЕК воспользовались повышением котировок нефти в мае-июне для пополнения своих валютных резервов.
Чего ожидать? На рынке нефти сложилась ситуация, которая может вновь привести к росту котировок на нефть. Несмотря на достаточно большие товарные запасы в мире, экономика подает все более сильные сигналы о стабилизации, а возможно и росте. Главные надежды игроки возлагают на Китай и США, которые не подводят.
Чего опасаться? Сопротивление на уровне 62.00 доллара за баррель вновь может оказаться под натиском «быков», и исключать прорыва выше не приходится, однако многие аналитики советуют обратить внимание на то, что запасы нефти и нефтепродуктов остаются слишком высокими в сравнении с текущими экономическими условиями, и полагают, что в оставшиеся месяцы этого года «медвежий» настрой на рынке сохранится, и цены продолжат снижаться. При этом они отмечают, что 40 долларов за баррель, конечно, может быть слишком низкой ценой, однако даже на уровне в 60 долларов нефть выглядит слишком дорогой, если не забывать о фундаментальных факторах.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.07.09
Динамика В четверг 16 июля на торгах цена на золото немного снизилась после трех дней роста. Слабый доллар не смог оказать поддержку желтому металлу, так как у инвесторов появились сомнения в перспективах инвестиционной привлекательности золота. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), золото остановилось на отметке 935.40 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 13.24 доллара за унцию.
Причины Котировки фьючерсов на золото немного снизились по итогам торгов в четверг, поскольку участники рынка фиксировали прибыль после роста последних нескольких сессий. Котировки фьючерсов на серебро немного выросли. Продвижение было, в основном, обусловлено низким объемом торгов. По информации паевого фонда ETF Securities Ltd., инвестиции в золото сократились на 0,3% 16 июля, а резервы фонда составили лишь 7,57 млн. унций. Частично этот процесс сокращения инвестиций в паевые фонды связан с тем, что крупные игроки конвертируют свои паи в реальное золото, стоимость хранения которого ниже, чем покупка паев и отчисления за услуги фондов. Из новостей можно отметить то, что канадская золотодобывающая компания Eldorado Gold Corp сообщила, что приобретает 57,9 млн. акций австралийской Sino Gold Mining Ltd в обмен на 27,8 млн. собственных акций. Сделка будет завершена до конца июля. Sino Gold занимается геологоразведкой и добычей золота в Китае и владеет там двумя действующими рудниками.
Чего ожидать? Резкий рост котировок на золото 15 июля немного ввел в ступор рынок драгоценных металлов. На данный момент происходит небольшая консолидация. Рынок проходит через выжидательный период, ищет свое направление. Способность цен на нефть продолжить рост поддержит позиции золота и восходящую динамику на рынке драгоценных металлов.
Чего опасаться? В ближайшее время стоит ожидать очередной атаки на доллар и повышения интереса к доллару. Хотя влияние со стороны американской валюты может и не поддержать желтый металл, так как наметившаяся волна роста на финансовых рынках отвлекает на себя значительную часть денег.
Обзор рынка цветных металлов за 16.07.09
Динамика В четверг 16 июля на торгах цены на товарных рынках демонстрировали разнонаправленную динамику на фоне позитивных данных из Китая. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1635 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5231 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 15845 долларов за тонну.
Причины На утренних торгах 16 июля участники рынка вели себя крайне осторожно, как будто решили отдышаться после роста 15 июля. Разрядку внесли данные из Китая. Экономика КНР выросла в II квартале на 7,9% благодаря правительственной программе стимулирования, которая привела к бурным инвестициям в основные фонды и расцвету потребительского кредитования на крупные промышленные товары. В течение торговой сессии местами наблюдалось желание участников рынка зафиксировать прибыль, что толкало цены вниз. Из новостей стоит отметить то, что BHP Billiton хочет продать свой простаивающий никелевый рудник Рейвенсторп в Западной Австралии за 1 млрд. австралийских долларов. BHP сделала первичное предложение потенциальным покупателям и хочет получить от 800 млн. до 1 млрд. австралийских долларов. Это гораздо выше действительной стоимости рудника, оцениваемой аналитиками. Эти оценки очень разнятся. Некоторые аналитики говорят, что рудник нужно продать за 1 млрд. австралийских долларов, а некоторые - за 500 млн. австралийских долларов.
Чего ожидать? Трейдеры и аналитики продолжают считать, что цены на металлы по-прежнему являются производной от ситуации на фондовом рынке и курса доллара, из-за чего при благоприятных в отношении акций прогнозах доходов компаний могут расти и дальше. Рынок бросает туда-сюда между страхами дефляции и возбуждением от ожидаемой рефляции. Последние данные оказались лучше ожидаемых, и фондовый рынок вырос. Теперь каждый с волнением ждет восстановления экономики, так что металлы могут получить фундаментальную поддержку.
Чего опасаться? Постоянный рост складских запасов алюминия на LME (на 16 июля – 4,512 млн. тонн) говорит об избытке металла на рынке. Цены на алюминий, конечно, растут, но по слухам около 25% алюминиевых заводов сейчас работают в убыток. Чтобы цена вышла на уровень безубыточности, потребуется довольно значительно сократить объемы производства. Что касается рынка меди, то для продолжения роста металлу придется преодолеть максимум июня – 5380 доллара за тонну, что будет очень нелегко сделать.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.07.2009 12:54
Обзор рынка нефти за 17.07.09
Динамика Торги на рынке нефти в пятницу 17 июля проходили при позитивных настроениях. Нефтяные котировки выросли на 2,5% благодаря ралли на азиатских фондовых рынках и ослаблению доллара на фоне надежд на окончание рецессии в мировой экономике. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,49 доллара и ее цена, таким образом, составила 64.05 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,63% до 65.79 доллара за баррель.
Причины В течение всей торговой сессии на рынке нефти наблюдалось относительное затишье. Утренние потери были легко отыграны рынком на волне оптимизма на финансовых площадках. Дополнительные позитивные сигналы, как то: предположение известного экономиста Нориэля Рубини, что худшее для американской экономики позади, только подталкивали котировки вверх. Из новостей стоит отметить то, что согласно данным ОПЕК, доказанные мировые запасы нефти по состоянию на конец 2008 г. составили 1295,08 млрд. баррелей, что почти на 75 млрд. баррелей выше предыдущей оценки (на конец 2007 г.). Странам ОПЕК в этих запасах принадлежит 79,3%. Запасы этих стран за год возросли как раз на 75 млрд. баррелей. Среди отдельных регионов мира первенство принадлежит Ближнему и Среднему Востоку - 58,1%. На Латинскую Америку приходилось 16,3%, на Восточную Европу (включая страны бывшего СССР) - около 10%, на страны Африки — 9,4%. В статистике ОПЕК не учтены запасы нефти в так называемых «нефтяных песках». За охваченное статистикой десятилетие мировые запасы нефти увеличились на 307 млрд. баррелей, несмотря на все возраставшую добычу. Приведенная статистика служит наглядным опровержением «теоретиков» и «паникеров», заявляющих о грозящем человечеству очень скором истощении запасов нефти в земных недрах.
Чего ожидать? Пока что контракты на нефть с поставкой в декабре в Нью-Йорке торгуются на уровне 65,6 доллара за баррель. Цены восстановились на фоне ожиданий роста спроса, прежде всего со стороны Китая и других развивающихся стран, а также ввиду опасений, что смягчение денежно-кредитной политики приведет к усилению инфляции и ослаблению доллара. Для уверенного роста котировок на нефтяные фьючерсы рынку необходим прорыв психологически сильных уровней сопротивления в районе 68 и 75 долларов за баррель.
Чего опасаться? Многие аналитики считают, что одним из основных факторов, оказывающих давление на рынок сырья, будет высокий уровень безработицы. Именно он станет причиной серьезного падения спроса на продукты нефтепереработки. В результате цена на сырую нефть в конце года может уйти ниже 50 долларов за баррель.
Обзор рынка драгоценных металлов за 17.07.09
Динамика В пятницу 17 июля на торгах цена на золото выросла по итогам дня и недели на фоне положительной динамики на рынке нефти. А вот рост курса доллара сыграл роль сдерживающего фактора. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), золото остановилось на отметке 937.50 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 13.40 доллара за унцию.
Причины За неделю золото подорожало на 2,7%. Цены на золото на торгах 17 июля росли незначительными темпами. Участники рынка покупали сырьевые активы на фоне опасений роста инфляции в будущем. Многие стремились купить золото на низких уровнях, при этом объем торгов был низким перед выходными. Котировки фьючерсов на серебро также росли. Рост цен на золото оказал поддержку фьючерсам на серебро. Участники рынка также покупали серебро, чтобы повысить находящуюся у них в держании долю этого металла в сравнении с долей золота. Из новостей можно отметить то, что Австралийская компания Sino Gold Mining, владеющая вторым по величине золотым рудником в Китае, сообщила, что во втором квартале выпуск золота увеличился на 51%. За три месяца, заканчивающиеся 30 июня, выпуск золота вырос до 53,367 тыс. унций по сравнению с 35,412 тыс. унций за тот же период прошлого года. Компания ожидает, что за год объем производства будет ближе к верхней границе ранее прогнозируемого диапазона в 210-230 тыс. унций. Средняя себестоимость производства золота компанией составляет 391 доллар за унцию, а продажи - 916 долларов за унцию.
Чего ожидать? Фьючерсы на золото продолжают торговаться в своем летнем диапазоне 900-950 долларов за тройскую унцию. В течение недели золото может продемонстрировать рост благодаря слабеющему доллару, на который на этой неделе вновь обрушится новая волна публикации экономической макростатистики и квартальных отчетов.
Чего опасаться? Золото вновь не смогло преодолеть важное сопротивление на уровне 942 долларов за тройскую унцию и продолжает консолидироваться на более низких значениях. Также наблюдается очень слабый физической спрос на драгоценный металл, что в краткосрочной перспективе указывает на более низкие цены.
Обзор рынка цветных металлов за 17.07.09
Динамика В пятницу 17 июля на торгах цены на цветные металлы продемонстрировали, в основном, позитивные настроения на фоне положительной динамика фондовых индексов, ухудшения настроений в отношении курса доллара США, а также ввиду низких объемов торгов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1671 доллар за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5225 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 15875 долларов за тонну.
Причины Торги в пятницу 17 июля проходили при поддержке фондовых площадок. После недавних падений восстановились добывающая и нефтяная группы компаний на фоне позитивных данных из Китая, одного из крупнейших мировых потребителей нефти и промышленных металлов. В четверг Китай сообщил о росте ВВП во II квартале на 7.9% г/г, что выше 6.1% в I квартале года. В то же время, промышленное производство страны в июне выросло на 10.7%. Это привело к росту цен на железную руду и медь. Из новостей стоит отметить то, что Чилийская Codelco обеспечит себе в следующем году прирост производства меди в размере около 300 тыс. тонн в год за счет реализации в 2010 г. трех проектов: увеличения добычи руды на месторождениях Эль-Теньенте и Рио-Бланко, и начала добычи сульфидных руд на месторождении Радомиро-Томик. Это частично компенсирует снижение производства меди на некоторых других рудниках Codelco вследствие низкого содержания меди в руде. Проект Пилар-Норте стоимостью 133 млн. долларов обеспечит дополнительно 55 тыс. тонн меди в год с февраля. Добыча первичных сульфидных руд на Радомиро-Томик в объеме 160 тыс. тонн меди начнется три месяца спустя; инвестиции составят 383 млн. долларов. Проект Андина-1 стоимостью 990 млн. долларов добавит 60 тыс. тонн меди в год с июля 2010 г.
Чего ожидать? Согласно прогнозам многих аналитиков китайский спрос на медь может восстановиться с октября текущего года на фоне укрепления экономического роста в стране. С октября КНР может начать импортировать 200-300 тыс. тонн меди в год после сокращения объемов импорта в июле-сентябре, что в долгосрочной перспективе предполагает рост цен на медь, с вытекающими позитивными последствиями для других металлов.
Чего опасаться? Вместе с тем, в этом квартале КНР может снизить импорт «красного» металла ввиду замедления темпов роста складских запасов, что в свою очередь ограничит постоянные восходящие тенденции на рынке. По итогам мая нынешнего года КНР импортировала 337,23 тыс. тонн меди.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.07.2009 11:58
Обзор рынка нефти за 20.07.09
Динамика Торги на рынке «черного золота» в понедельник 20 июля продолжили восходящую динамику на фоне благоприятных макроэкономических данных и роста ожиданий увеличения спроса на энергоносители в обозримом будущем. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,42 доллара и ее цена, таким образом, составила 63.98 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 66.50 доллара за баррель.
Причины На торгах в понедельник 20 июля нефтяные котировки показывали рост благодаря падению доллара и росту фондовых рынков. На прошлой неделе цена на нефть выросла на 6,1% ? первый недельный рост за месяц ? при поддержке хороших макроэкономических показателей и превзошедших прогнозы квартальных отчетов ряда крупных американских компаний. Из новостей стоит отметить то, что Minerals Management Service при департаменте внутренних дел США объявило о результатах торгов по приобретению геологоразведочных лицензий в центральной части Мексиканского залива, где она получила свыше 700 млн. долларов. Деньги, полученные за 328 лицензий, поступят в Государственное казначейство. Они предназначаются для финансовой помощи всем 50 штатам федерации. В торгах приняли участие свыше 70 компаний. Самую высокую цену заплатила Shell Gulf of Mexico Inc. за блок 721 в каньоне Миссисипи: свыше 65,6 млн. долларов. Лицензионный участок расположен в акватории глубиной 800-1600 м. В число пяти основных покупателей вошли компании: Shell Gulf of Mexico Inc. (514 млн. долларов за 39 лицензий), BHP Billiton Petroleum Inc. (50 млн. долларов за 28 лицензий), BP Exploration & Production Inc. (77 млн. долларов за 25 лицензий), Ecopetrol America Inc. (19 млн. долларов за 22 лицензии), Noble Energy Inc. (54 млн. долларов за 22 лицензии).
Чего ожидать? На этой неделе цена нефти будет зависеть от трех определяющих факторов: выхода макроэкономических данных, динамики на фондовых рынках и отношения инвесторов к доллару. Поддержку ценам на нефть могут оказать сообщения о росте потребления топлива в Китае ? втором крупнейшем в мире потребителе нефти. Согласно вышедшим в пятницу официальным статистическим данным, китайские НПЗ повысили объем производства до рекордного уровня в июне.
Чего опасаться? В условиях продолжающейся восходящей тенденции стоит не терять голову и помнить о том, что любое восходящее движение сопровождается стадиями коррекции, которые, в свою очередь, могут перерасти в противоположное движение. Причиной может стать выход очередного отчета по нефти от Минэнерго США.
Обзор рынка драгоценных металлов за 20.07.09
Динамика В понедельник 20 июля на торгах цены на золото и серебро показали значительный рост. Цена на золото достигла пятинедельного максимума на фоне ослабления доллара, который подешевел на новостях о том, что CIT Group избежит банкротства благодаря финансовой поддержке. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), золото остановилось на отметке 948.80 долларав за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 13.62 доллара за унцию.
Причины В понедельник золото торговалось с повышением, восстановившись из области минимумов на уровне 937.45 доллара до сессионного максимума в области 955,40 доллара за унцию — самого высокого уровня с 12 июня. Трейдеры отмечали крупные покупки со стороны швейцарского банка выше 947 долларов за тройскую унцию. Из новостей можно отметить то, что Канадская Fortuna Silver Mines Inc. сделала переоценку запасов на руднике Кайома на юге Перу. По данным запасы месторождения увеличились до 20,3 млн. унций серебра. Согласно новому подсчету, подтвержденные запасы благородного металла на руднике увеличились на 404% с момента предыдущей оценки запасов, проведенной около трех лет назад. Сегодня на руднике перерабатывается 1,2 тыс. тонн руды в день, и по прогнозам в 2009 г. планируется добыть 1,6 млн. унций чистого серебра. Текущие геологоразведочные работы Intrepid Mines Ltd на одном из перспективных участков индонезийского проекта Туджух-Букит снова привели к обнаружению нескольких новых зон богатой окисленной золото-серебряной минерализации в пределах рудной залежи с более низкими содержаниями. По мнению представителей компании, результаты, полученные в Зоне В, делают еще больший вклад в общие ресурсы месторождения, так как на фоне большой аномалии были обнаружены участки с более богатой минерализацией. Сейчас Зона В изучается, как наиболее перспективная, и рассматривается отдельно от Зон А и С, для которых суммарные предполагаемые ресурсы составляют 2,57 млн. унций (80 тонн) золотого эквивалента.
Чего ожидать? На этой неделе очевидно увеличение интереса к золоту. Среди явных причин хотелось бы отметить новую волну ослабления доллара, рост цен на нефть и другие сырьевые товары, положительную корпоративную отчетность компаний за II квартал, а также технический фактор — котировки закрепились за сильным уровнем в 942.00 доллара на унцию.
Чего опасаться? Ослабление доллара до минимальных уровней против евро оказало самое благоприятное влияние на рынок золота. Инвесторы вкладывают свои средства в металл, защищая свои накопления от обесценивания американской валюты. Впрочем, столь активное начало недели может спровоцировать фиксацию прибыли по золоту и разворот по доллару.
Обзор рынка цветных металлов за 20.07.09
Динамика В понедельник 20 июля на торгах цены на цветные металлы продемонстрировали восходящую динамику на фоне роста фондовых индексов на всех площадках и ухудшения настроений в отношении курса доллара США. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1713 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5395 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16350 долларов за тонну.
Причины Торги в понедельник 20 июля проходили на фоне оптимизма на финансовых рынках. Значительную поддержку рынку металлов оказала положительная макростатистика, которая показала, что индекс цен производителей в Германии в июне снизился на 0,1% м/м, в то время как ожидалось увеличение на 0,5%. Падение в годовом выражении составило 4,6% против прогнозируемого сокращения на 4,1%. Что, в свою очередь, усилило давление на доллар и прибавило оптимизма участникам рынка. Положительные корпоративные новости только добавили нотку позитива в торги. Из новостей стоит отметить то, что в июне из Чили было экспортировано меди на сумму 1,979 млрд. долларов, это на 37% ниже, чем год назад. В мае объем экспорта составил 1,889 млрд. долларов. Чили является крупнейшим экспортером меди в мире, производя примерно треть мирового объема этого металла. Резкое падение цен на медь в прошлом году в результате мирового финансового кризиса вызвало падение доходов Чили. Несмотря на это, правительство страны ожидает, что цены на медь стабилизируются в этом году на уровне 2 доллара за фунт. В 2008 г. цена упала с рекордного уровня в 4 доллара за фунт.
Чего ожидать? Принимая во внимание все более и более возрастающий оптимизм на торговых площадках ввиду выхода положительной макростатистики и корпоративных отчетов можно предположить дальнейший рост металлов на этой неделе.
Чего опасаться? Однако не стоит и забывать, что все когда-то заканчивается, и вслед за появившимся улучшением ситуации на рынке металлов может наступить время затишья, обусловленное слабым спросом в летний период.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.07.2009 12:54
Обзор рынка нефти за 22.07.09
Динамика Торги на рынке нефти в среду 22 июля проходили разнонаправлено под влиянием позитивных ожиданий роста экономики, с одной стороны, и отчета МинЭнерго, с другой стороны. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость августовских фьючерсов на американскую легкую нефть снизилась на 0,21 доллара и ее цена, таким образом, составила 65.40 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,34 до 67.21 доллара за баррель.
Причины На торгах в среду 22 июля нефтяные котировки упали в цене впервые за последние 6 торговых сессий вследствие суммарного увеличения запасов нефти, бензина и дистиллятов в США за прошедшую неделю до максимального с сентября 1990 г. уровня. Так, отчет МинЭнерго показал, что запасы нефти снизились на 1.796 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0.813 млн. баррелей, запасы дисцилляторов увеличились на 1.22 млн. баррелей в день. Коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей снизился на 2.1%. Импорт составил около 9,2 млн. баррелей в сутки, или на 346 тыс. баррелей меньше, чем на предыдущей неделе. Из новостей стоит отметить то, что BHP Billiton, крупнейшая в мире горнодобывающая компания, а для Австралии — еще и ведущий производитель нефти, представила отчет по деятельности в IV квартале прошедшего финансового года. BHP установила абсолютный рекорд по добыче нефти, которая выросла за квартал на 4%. Компания объясняет свои успехи освоением новых нефтегазовых месторождений.
Чего ожидать? По заявлениям министра нефти Кувейта цена в 65.00 долларов является справедливой ценой за баррель нефти. Это на деле в настоящее время демонстрируют котировки нефти, доказывая, что уровень в 65.00 долларов является достаточно сильным. На стороне «быков» также выступает американский доллар, который снизился относительно своих конкурентов.
Чего опасаться? Настроение игроков на рынке «черного золота» начинает постепенно ухудшаться. Причин для этого, как говорится, хватает: данные API, задавших негативный тон перед публикацией EIA, сам отчет EIA, техническая картина говорит нам — коррекция неминуема, снижение импорта нефти в КНР в июне на 2,8% до 16,6 млн. тонн с 17,01 млн. тонн в мае. Вывод напрашивается один — коррекция на рынке нефти.
Обзор рынка драгоценных металлов за 22.07.09
Динамика В среду 22 июля на торгах котировки на драгоценные металлы значительно прибавили в цене на фоне укрепления фондовых индексов и повсеместного снижения доллара США. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), золото остановилось на отметке 953.30 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 13.70 доллара за унцию.
Причины В среду 22 июля на торгах участники рынка сконцентрировали свое внимание на положительной динамике на фондовых рынках, которая поддерживается оптимистичными квартальными отчетами крупных компаний. Кроме того, свою роль в поддержке золота и серебра сыграло и двухдневное выступление главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе во вторник и среду. Ослабление доллара стало еще одной причиной роста котировок драгоценных металлов. Из новостей можно отметить то, что Lihir Gold потратила крупную сумму в попытке наладить выпуск продукции на историческом золотом руднике Балларат в австралийском штате Виктория, но теперь собирается перевести его в режим поддержания работоспособности и выставляет на продажу. По словам исполнительного директора компании Артура Худа, рудник по-прежнему представляет большой интерес для добычи золота в небольших объемах, однако стратегия компании заключается в работе на рудниках с высокими объемами производства, а Балларат этим критериям не соответствует.
Чего ожидать? С технической точки зрения закрепление цен на золото выше сильного уровня в 900.00 долларов за тройскую унцию и стабилизация в районе 950.00 дает все шансы «быкам» на развитие дальнейшего восходящего движения. Также ходит очень много слухов о покупках, совершаемых в предчувствии того, что цены начнут расти позже в этом году в связи с опасениями относительно инфляции.
Чего опасаться? Однако в реалии металл ощущает все меньшую и меньшую поддержку со стороны представителей ювелирной промышленности, и становится все более зависимым от изменений в настрое инвесторов. Возможное снижение цен на нефть и общее замедление роста на сырьевых рынках говорит не в пользу золота, на что также указывает динамика резервов паевых фондов, инвестирующих в драгоценные металлы.
Обзор рынка цветных металлов за 22.07.09
Динамика В среду 22 июля на торгах котировки на цветные металлы умеренно прибавили в цене на фоне роста котировок на драгоценные металлы и снижения курса американской валюты. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1706 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5370 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 15850 долларов за тонну.
Причины Торгам в среду 22 июля задавала тон статистика из Китая. По данным в июне Китай импортировал 378 943 тыс. тонн рафинированной меди, что на 12% больше, чем в мае. Это также пятый месяц подряд, когда импорт достигает рекордной величины. Объемы импорта никеля в КНР достигли в июне рекордных 41 008 тыс. тонн, в пять раз больше, чем в июне прошлого года. Из новостей стоит отметить то, что избыток никеля на мировом рынке в январе-мае нынешнего года составил 86,1 тыс. тонн. Такие данные в своем отчете опубликовало World Bureau of Metal Statistics. В то же время спрос на никель в годовом исчислении сократился до 471,5 тыс. тонн. Также в данных организации указано, что производство рафинированного никеля в отчетный период уменьшилось на 2,6%, до 557,6 тыс. тонн, а шахтное производство металла упало на 4,8%, до 584,2 тыс. тонн. В мае нынешнего года никелеплавильные заводы выпустили 115,1 тыс. тонн металла, а потребление достигло 99,6 тыс. тонн.
Чего ожидать? Снижение курса американской валюты, переоценка темпов восстановления мировой экономики из рецессии должны максимально положительно отразиться на котировках металлов. Рост на фондовых рынках, поддерживаемый квартальными отчетами компаний, также является позитивным сигналом для рынка цветных металлов.
Чего опасаться? Импорт металлов в Китай в июне достиг рекордных значений. Однако аналитики предупреждают, что показатели июля могут заметно снизиться, так как в Китае наступает традиционный сезон низкого потребления меди. К тому же поддержание рекордных объемов импорта может оказаться невозможным из-за заполнения стратегических хранилищ.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.07.2009 12:26
Обзор рынка нефти за 24.07.09
Динамика Торги на рынке нефти в пятницу 24 июля проходили неоднозначно. Однако к закрытию регулярной сессии котировки выросли в цене на фоне отсутствия на рынке FOREX положительных изменений в пользу доллара США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,89 доллара и ее цена, таким образом, составила 68.05 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 70.32 доллара за баррель.
Причины После непродолжительной консолидации в районе 65 долларов за баррель цены на «черное золото» пошли в рост, однако на некоторое время остановились для тестирования технического уровня сопротивления 67.63 доллара (61.8% по уровням ФИБО). Но на фоне хороших квартальных отчетов американских компаний, роста продаж вторичного жилья в США в июне, а также уверенности инвесторов в том, что американская экономика вышла из рецессии, цены продолжили свое восхождение к максимумам сессии. За прошедшую торговую неделю нефть подорожала более чем на 7%. Из новостей стоит отметить то, что американская компания Noble Energy Inc. намеревается ввести в эксплуатацию нефтегазоконденсатное месторождение Асенг к середине 2012 г., после получения утверждения проекта со стороны совета директоров, партнеров по бизнесу и министерства энергетики Экваториальной Гвинеи. Стоимость проекта оценивается в 1,3 млрд. долларов. Это будет первое месторождение в территориальных водах Экваториальной Гвинеи в бассейне Дуала с добычей нефти и первое месторождение в стране, разрабатываемое компанией Noble (ее долевое участие в проекте — 40%). Добыча будет вестись из пяти подводных скважин, пробуренных на морской глубине 945 м. и соединенных с плавучей системой нефтедобычи, хранения и выгрузки (FPSO). Нефть будет продаваться непосредственно с этого судна, а газ и вода будут закачиваться в пласт для поддержания давления в основной залежи с целью повышения коэффициента извлечения жидких углеводородов. Возможный уровень добычи жидких углеводородов, обеспечиваемый FPSO, будет составлять 120 тыс. барр./сут, в том числе для нефти - 80 тыс. барр./сут. Газ будет закачиваться со скоростью 4,8 млн. куб.м/сут. Вместимость хранилищ нефти и конденсата составит 1,5 млн. баррелей.
Чего ожидать? Надежды на рост спроса на нефть благодаря окончанию рецессии в Соединенных Штатах - крупнейшем в мире потребителе энергоносителей - помогли нефтяным котировкам подняться на 14% с уровня двухмесячного минимума, отмеченного в середине июля. В целом, динамика на рынке довольно оптимистична. Скорее всего, на будущей недели нефть будет торговаться выше отметки в 65 долларов за баррель. Основными факторами по-прежнему будут служить американская статистика, ралли на фондовых рынках и хорошая корпоративная отчетность.
Чего опасаться? Однако напоминаем, что рост без коррекции невозможен. Котировки на всех торговых площадках растут не первую сессию подряд. Многие технические индикаторы находятся в глубокой зоне перекупленности, что предполагает коррекцию, глубина которой будет зависеть сложившейся ситуации на рынке.
Обзор рынка драгоценных металлов за 24.07.09
Динамика В пятницу 24 июля на торгах котировки на золото незначительно понизились в цене, однако сентябрьские фьючерсы на серебро выросли в цене на 10,5 цента. Фоном для этого служили слабый доллар на валютном рынке, вялый рост фондовых площадок и желание фиксации прибыли. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), золото остановилось на отметке 953.10 доллара за тройскую унцию, а серебро закрылось на отметке 13.87 доллара за унцию.
Причины В пятницу 24 июля на торгах на рынке золота со стороны участников наблюдалась некоторая фиксация прибыли после неплохого роста. Рост цен на нефть, а также слабый доллар не давали ценам на драгоценный металл значительно снизиться. В отличие от золота фьючерсы на серебро выросли, в основном благодаря созданию нового биржевого индексного фонда по серебру /ETF/. Из новостей можно отметить сообщение компании Hochschild Mining plc о том, что основываясь на 19% росте производства (относительно показателя 2008 г.) во втором квартале текущего года, она готова произвести 28 млн. унций (871 тонну) серебряного эквивалента в 2009 г. Объем произведенного серебряного эквивалента во втором квартале составил 7,2 млн. унций (224 тонны) и также продемонстрировал 9% рост по отношению к предшествующему кварталу. Производство включает 4,8 млн. унций (149 тонн) серебра и 40,2 тыс. унций (13 тонн) золота, что продемонстрировало, соответственно, 27% и 5% рост объемов металлов по сравнению с тем же периодом прошлого года. Достигнутые результаты были получены благодаря расширению мощностей на перуанских рудниках Арката и Палланката, и аргентинском Сан-Хосе, строительство на котором было завершено в 2008 г. В результате по сравнению с соответствующим периодом прошлого года объемы произведенного серебра и золота на руднике Палланката увеличились более чем в два раза, на руднике Арката - на 46% и 67% и Сан-Хосе - на 16% и 46%, соответственно.
Чего ожидать? Наступившая неделя, скорее всего, принесет позитив на рынок драгоценных металлов. Технические уровни устояли, что в совокупности с настроениями инвесторов, ставящих на рост металлов, является довольно весовым положительным сигналом для продолжения роста.
Чего опасаться? После довольно удачной недели на рынке золота возможно будет наблюдать продолжение фиксации прибыли, начавшееся в пятницу, но несколько сильнее по масштабам. Это также возможно из-за серьезной перепроданности казначейских бумаг, которые могут начать скупать инвесторы.
Обзор рынка цветных металлов за 24.07.09
Динамика В пятницу 24 июля на торгах котировки на цветные металлы продолжили позитивную динамику предыдущих сессий на фоне роста на фондовых площадках и негативной динамики по доллару. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1797 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5550 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16600 долларов за тонну.
Причины В пятницу 24 июля цветные металлы после прохождения технически сильных уровней продолжили умеренную восходящую динамику. К тому же поступили новости из Чили, где на одной из ключевых медных шахт произошла авария, которая может привести к перебоям с поставками. Ослабление доллара также сделало более привлекательными краткосрочные спекуляции. Из новостей стоит отметить то, что шведская горно-металлургическая компания Boliden заявила об увеличении производства в III кв. 2009 г. на своих цинкоплавильных заводах, ожидая, что это не повлияет на прибыльность, несмотря на слабость рынка. Компания не указала точных цифр прироста, однако заявила, что производительность приблизится к номинальной. В декабре прошлого года компания сократила производство на норвежских и финских цинко- и медеплавильных предприятиях на 60 тыс. тонн из-за снизившегося спроса. Хотя мировой спрос на цинк и медь - два основных металла для Boliden - сократился по сравнению с прошлым годом на 16% и 13% соответственно, однако он вырос по сравнению с I кв. 2009 г., соответственно, на 7% и 5%, в частности, благодаря Китаю, так как, по словам компании, спрос на металлы в развитых странах продолжает оставаться низким. Акции компании резко подскочили после опубликования ею лучших, чем ожидалось аналитиками, финансовых результатов по II кв. 2009 г. и заявления о наращивании уровня использования мощностей цинковых заводов в ближайшие месяцы на фоне медленно улучшающихся рыночных условий.
Чего ожидать? Текущая неделя, скорее всего, пройдет при позитивных тенденциях на рынке цветных металлов. Техническая картина: цены на металлы закрепились за технически сильными уровнями, с одной стороны, и положительные настроения фондовых площадок, с другой стороны, будут основными движущими факторами для металлов.
Чего опасаться? По прогнозам производителей меди Японии импорт «красного металла» в Китай может замедлиться после рекордных закупок, а это, в свою очередь, может привести к прекращению роста цен на медь. Медь с начала года подорожала на 79%. Импорт меди в Китай в январе-июне вырос на 160% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Замедление темпов роста китайских закупок в текущем квартале будет закономерным, при этом цены на медь перестанут расти и могут значительно снизиться.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 31.07.2009 11:03
Обзор рынка нефти за 30.07.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 30 июля практически отыграли минувшее падение на фоне ралли на фондовых рынках и благоприятных данных о снижении количества повторных обращений за пособиями по безработице в США за прошедшую неделю. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысились на 3,57 доллара и ее цена, таким образом, составила 66.92 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 69.81 доллара за баррель.
Причины В четверг 30 июля торги на рынке «черного золота» начались достаточно спокойно. Вышедшая макростатистика оказала давление на американскую валюту и возобновила позитивные тенденции на фондовых площадках, приведя тем самым рынок нефти к росту. Блок квартальных отчетов, а также рост на рынке металлов поддержал восходящую динамику по нефти. Из новостей стоит отметить то, что норвежская компания DNO International анализирует работы первого месяца на иракском нефтяном месторождении Тауке, введенном в эксплуатацию 1 июня 2009 г. Средняя июньская добыча оценивается в 22840 барр./сутки, из которых 17914 отправлялось на экспорт. В соответствии с планами регионального правительства Курдистана, добыча и экспорт будут возрастать: в июле валовая добыча достигнет 40000 барр./сутки, из которых на экспорт предполагается отправлять около 32000 баррелей. До июня на месторождении велась пробная добыча в объемах 1908 барр./сутки в 1-м квартале и 5965 барр./сутки во 2-м квартале. Резкое увеличение добычи произошло после разрешения, данного центральным правительством Ирака, на транспортировку нефти месторождения по Иракскому национальному трубопроводу.
Чего ожидать? Быстрое восстановление цен на нефть побудило аналитиков вновь давать оптимистичные прогнозы на конец года. По их мнению, нефть марки Light Sweet достигнет стоимости в 85 долларов за баррель к концу года, поскольку негативные факторы, способствовавшие обвалу, окажутся временными.
Чего опасаться? Быстрая стабилизация котировок на рынке «черного золота» приведет нас к давно наболевшим вопросам баланса спроса и предложения, которые в последнее время складываются не в лучшую сторону. Также масла в огонь подливает заявление Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, которая официально признала, что нефтяные цены в этом и прошлом году раскачивал спекулятивный капитал.
Обзор рынка драгоценных металлов за 30.07.09
Динамика В четверг 30 июля на торгах котировки на драгоценные металлы развернулись и показали умеренный рост в цене вследствие ослабления позиций доллара к корзине мировых валют и растущих цен на нефть. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 7,7 до 934.90 доллара за тройскую унцию, цены на серебро повысились до 13,25 доллара за унцию.
Причины В четверг 30 июля на торгах рынок драгоценных металлов прекратил свое падение и, получив поддержку со стороны нефтяного сектора, возобновил позитивные движения. Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны антиинфляционных вложений также увеличилась вследствие потери позиций американской валютой на рынке FOREX после выхода данных, которые показали, что общее количество повторных обращений за пособиями по безработице в США снизилось за прошедшую неделю до 6.197 млн. (прогноз 6.300 млн.) с 6.225 млн. неделей ранее. Из новостей можно отметить то, что ОАО «Полиметалл» объявило производственные результаты за квартал и шесть месяцев, завершившиеся 30 июня 2009 г. Производство золота снизилось на 11% по сравнению со вторым кварталом 2008 г. из-за более низких содержаний на месторождениях Дукате и Хаканджинском. В третьем квартале компания ожидает значительного улучшения за счет более высоких содержаний в окисленной руде на Воронцовском месторождении и роста объемов переработки на фабрике на Дукате. Производство серебра выросло на 2% по сравнению со вторым кварталом 2008 г. за счет более высоких содержаний на Лунном и Хаканджинском месторождениях. Во второй половине года ожидается дальнейший рост производства благодаря завершению проекта по расширению производственной мощности фабрики Дуката. Компания подтверждает свои планы на 2009 г. произвести 280-300 тыс. унций (8,7-9,3 тонн) золота и 17-18 млн. унций серебра (528-560 тонн).
Чего ожидать? Наметившиеся позитивные настроения на торговых площадках в пятницу могут быть поддержаны выходом положительной макростатистики, а также ликвидацией коротких позиций в преддверии выходных и по итогам окончания месяца.
Чего опасаться? Однако расслабляться не стоит, так как ситуация может поменяться в корне. Причиной этому могут стать настроения инвесторов на валютном рынке, а именно их отношение к риску, а также ситуация на фондовых рынках, связанная с корпоративной отчетностью.
Обзор рынка цветных металлов за 30.07.09
Динамика В четверг 30 июля на торгах котировки на цветные металлы значительно прибавили в цене на фоне падения курса американской валюты, позитивной динамики фондовых площадок, а также роста на сопредельных рынках. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1818 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5496 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16845 долларов за тонну.
Причины В четверг 30 июля котировки на цветные металлы восстановили свои потери, а по итогам торговой сессии прибавили в цене в основном из-за новостей, связанных с Китаем. Так, 30 июля представитель Народного Банка Китая заявил о том, что ужесточение политики будет мягким, а главной целью банка является поддержание устойчивого и быстрого роста национальной экономики. Кроме того, некоторую уверенность вселили данные из Японии. Согласно статистике, в июне промышленное производство в стране выросло на 2,4% по сравнению с маем, а за II квартал увеличилось на 8,3%. Рост на нефтяном рынке, а также на фондовых площадках поддержал позитивные начинания рынка металлов. Из новостей стоит отметить сообщение Metal Bulletin, чилийского продуцента меди Compania Minera Zaldivar, о планах инвестировать 38 млн. долларов в расширение производства и его модернизацию. Согласно проекту для получения соответствующей лицензии Zaldivar увеличит коэффициент извлечения медесодержащей руды до 260 тыс. тонн в сутки с текущих 220 тыс. тонн в сутки. Строительные работы по проекту начнутся в I квартале 2010 г. и займут около восьми месяцев: будут модифицированы технологические линии и дополнительные логистические объекты в чилийском районе Антофагаста. В 2008 г. Zaldivar произвела 133,5 тыс. тонн мелкозернистой медной руды. За январь–май текущего года выработка мелкозернистой руды компанией достигла 57,6 тыс. тонн, что на 6,1% больше по сравнению с 54,3 тыс. тонн руды, произведенными за аналогичный период 2008 г.
Чего ожидать? По прогнозам аналитиков стоимость цветных металлов увеличится на ожиданиях восстановления спроса во 2-м полугодии за счет роста промпроизводства в мире. Медь, подорожавшая с начала года на 83% на Лондонской бирже металлов, является наиболее привлекательным металлом в долгосрочной перспективе ввиду сохранения дефицита поставок меди в ближайшие годы.
Чего опасаться? Многие металлы не смогли преодолеть технически сильные уровни, что наводит на мысль о возможной консолидации, плавно переходящей в нисходящие тенденции. Восстановление позиций доллара на валютном рынке заставит инвесторов фиксировать прибыль и еще сильнее надавит на цены всех сырьевых товаров.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.08.2009 12:40
Обзор рынка нефти за 31.07.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 31 июля продолжили восходящее движение на фоне падения доллара США на валютном рынке и выхода благоприятных данных по ВВП США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысились на 2,51 доллара и ее цена, таким образом, составила 69.45 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 1,59 до 71.70 доллара за баррель.
Причины В пятницу 31 июля котировки на рынке «черного золота» ориентировались на движения на валютном рынке, связанные с выходом данных по ВВП США. Перед публикацией данных цены на нефть опустились ниже отметки 67 долларов за баррель, но затем устремились к максимумам торговой сессии. Восходящие тенденции сдерживала слабая квартальная отчетность Chevron, вторая по величине нефтяная компания США, которая показала, что чистая прибыль в первом полугодии 2009 г. снизилась более чем в 3 раза - до 3,58 млрд. долларов против 11,14 млрд. долларов, полученных за аналогичный период годом ранее. Из новостей стоит отметить то, что Саудовская Аравия по требованию секретариата ОПЕК снизила добычу нефти до самого низкого за последние шесть лет уровня. Июньская добыча оценивается всего в 8,02 млн. баррелей/сутки. Для сравнения: в августе 2008 г. добыча составляла 9,54 млн. баррелей/сутки. Между тем, королевство ввело в разработку одно из крупнейших новых месторождений. В июне началась добыча на гигантском месторождении Хурайс. На нем добывают ежесуточно 1,2 млн. баррелей нефти Arab Light. Внутренние потребности королевства позволяют нефтедобыче развиваться, не вступая в противоречие с международным рынком.
Чего ожидать? Нефть продолжает торговаться выше отметки 70 долларов за баррель в понедельник на ожиданиях увеличения спроса на нефть и на фоне роста фондовых рынков. Вероятнее всего данная тенденция продолжиться в течение всей недели, но с меньшими достижениями.
Чего опасаться? Однако не стоит исключать и развития нисходящего движения, так как во многом цены на рынке «черного золота» не подтверждены реальным спросом, а запасы показали значительный рост по итогам предыдущей недели.
Обзор рынка драгоценных металлов за 31.07.09
Динамика В пятницу 31 июля на торгах котировки на драгоценные металлы продемонстрировали значительный рост в цене вследствие ослабления позиций американской валюты и позитивных настроений на рынке «черного золота». По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 18,50 до 955.80 доллара за тройскую унцию, цены на серебро повысились на 45,0 до 13,94 доллара за унцию.
Причины В пятницу 31 июля на торгах рынок драгоценных металлов показал один из самых значительных приростов последних торговых сессий. Вышедшие данные по ВВП США оказали сильное давление на доллар. Так, согласно опубликованным данным, ВВП США во втором квартале упал на 1,0%, что оказалось лучше прогнозов (-1,5%) и значительно лучше, чем за первый квартал (-6,4%). Поддержку золоту также оказали фондовые площадки, которые продемонстрировали устойчивость цен на акции. Из новостей можно отметить то, что добыча золота в России в первом полугодии 2009 г. увеличилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 66,94 тонн. Прирост добычи в первом полугодии обеспечили, в основном, Чукотка и Амурская область за счет ускоренного наращивания мощностей на месторождениях Купол (разрабатывает канадская Kinross), Каральвеем (принадлежит группе Льва Леваева), Пионер (Peter Hambro) и Березитовое (High River Gold). При этом в июне 2009 г. добыча снизилась на 23,5% по сравнению с июнем 2008 г. за счет падения добычи на россыпях.
Чего ожидать? Дальнейшее ослабление доллара продолжит поддерживать металлы драгоценной группы, так как участники рынка все больше стали хеджироваться против ослабления американской валюты. По некоторым данным, инвесторы вновь начинают наращивать длинные позиции, после того как в пятницу сработало большинство стоп-ордеров коротких позиций.
Чего опасаться? Однако не стоит сразу переходить на сторону «быков». Если посмотреть на сопредельные рынки, а именно на рынок нефти, то можно заметить, что цены на «черное золото» находятся на довольно высоком уровне, и в случае развития нисходящего движения этот рынок потащит всех за собой вниз.
Обзор рынка цветных металлов за 31.07.09
Динамика В пятницу 31 июля на торгах котировки на цветные металлы показали умеренный рост в цене на фоне падения курса американской валюты, выхода позитивных статданных, а также устойчивой динамики фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1862 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5749 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17625 долларов за тонну.
Причины В пятницу 31 июля котировки на цветные металлы продолжили свои восходящие тенденции. Фоном для этого послужило повсеместное падение доллара США на валютном рынке FOREX, а также значительное укрепление цен на рынке драгоценных металлов. Долю позитива внесли рынок нефти и фондовые площадки, на которых также наблюдалось «царствование быков». Из новостей стоит отметить то, что китайская Zhonghui Mining Group планирует инвестировать 3,6 млрд. долларов в проекты по разработке, добыче и рафинированию меди в Замбийском медном поясе, а также в ее северо-восточной провинции. Эти инвестиции являются частью соглашения между китайской компанией и замбийским правительством, которое предусматривает денежные вложения в течение пяти лет, начиная с этого года.
Чего ожидать? Повышательный тренд на этой неделе, возможно, продолжится, однако аналитики начинают проявлять обеспокоенность по поводу устойчивости текущего ралли. Большие инвестиционные фонды продолжают активно скупать наиболее ликвидные активы, такие как медь, в расчете на скорое восстановление спроса. Основным аргументом является значительная загруженность заказами китайских кабельных заводов, которые заняты в финансируемых правительством проектах.
Чего опасаться? Если посмотреть на графики, то можно заметить, что несколько металлов находятся вблизи максимумов этого года. Добавив сюда сильные технические показатели, можно предположить значительную фиксацию прибыли инвесторами.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.08.2009 12:57
Обзор рынка нефти за 03.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 03 августа продолжили позитивные начинания на фоне дальнейшего ослабления доллара США на валютном рынке и роста на фондовых площадках. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысились на 2,13 доллара и ее цена, таким образом, составила 71.58 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 1,85 до 73.55 доллара за баррель.
Причины В понедельник 03 августа котировки на рынке «черного золота» поднялись в цене выше 71 доллара за баррель. Инвесторы видят признаки того, что спад в промышленности замедляется, и есть надежда на скорое преодоление глобального экономического кризиса, который вызвал сокращение потребления нефти. Падение американской валюты на рынке FOREX ввиду выхода положительных статданных, а также позитивные настроения фондовых площадок полностью передались на рынок нефти. Из новостей стоит отметить то, что «Зарубежнефть» подписала четыре договора с кубинской нефтяной компанией Cuba Petroleo о разработке нефтяных месторождений в Мексиканском заливе. Эти договоренности устанавливают основу для работы в особой экономической зоне в Мексиканском заливе. Ранее Куба предоставила российским компаниям возможность арендовать 15 месторождений в заливе. Принадлежащие Кубе месторождения поделены на 59 блоков, по 21 из которых заключены договоры на разработку с семью компаниями.
Чего ожидать? Участники рынка все больше начинают заключать нефтяных контрактов в расчете на нормализацию работы промышленности в течение текущего года. Данная тенденция поддержана сохранением давления на доллар. Так, Dollar Index, отражающий изменения курса американской валюты относительно корзины шести ведущих мировых валют, понизился на 1% до самого низкого значения почти за десять месяцев.
Чего опасаться? Однако не стоит забывать, что сегодня выходят данные от Института нефти США, которые приносят на рынок большую волну спекуляций относительно запасов нефтепродуктов в США. Значительное увеличение запасов усилит давление на котировки нефтяных фьючерсов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 03.08.09
Динамика В понедельник 03 августа на торгах котировки на драгоценные металлы продолжили рост в цене вследствие падения курса доллара США против большинства валют и позитивных настроений на фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 2,50 до 956 долларов за тройскую унцию, цены на серебро повысились на 31 цент до 14.25 доллара за унцию.
Причины В понедельник 3 августа торги на рынке драгоценных металлов закончились умеренным ростом. Однако серебро торговалось лучше золота. Фьючерсы на серебро достигли максимума 14,46 доллара — самого высокого уровня с 15 июня. Поддержку драгоценным металлам оказал доллар США, который продолжил свое падение на валютном рынке FOREX ввиду выхода позитивных статданных, а также на фоне укрепления фондового рынка, причинами которого стали усиление склонности инвесторов к риску и положительная квартальная отчетность. Из новостей можно отметить то, что ОАО «Уралэлектромедь» (предприятие металлургического комплекса УГМК) по результатам упреждающего мониторинга подтвердило статус Good Delivery Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) по золоту и серебру в слитках. В соответствии с новыми требованиями LBMA, члены ассоциации должны подтверждать статус признанных производителей золота и серебра в слитках каждые три года. В ходе упреждающего мониторинга LBMA оценила результаты работы лаборатории «Уралэлектромеди» как «превосходные». Таким образом, золото и серебро в слитках производства ОАО «Уралэлектромедь» в течение последующих трех лет будут иметь статус Good Delivery и свободное обращение на мировом рынке аффинированных драгоценных металлов.
Чего ожидать? Технические факторы, а также слабеющий доллар на данный момент являются основными благоприятными движущими силами рынка драгоценных металлов. Позитивным также является пятничное голосование Палаты представителей Конгресса США, по итогам которого было принято решение выделить 2 млрд. долларов, предусмотренных планом по стимулированию экономики, на программу по покупке старых автомобилей.
Чего опасаться? По прогнозам аналитиков ситуация в промышленном секторе всех стран будет находиться в вялом состоянии еще некоторое время, что в свою очередь незамедлительно негативно скажется на котировках, в первую очередь, серебра, ну и потом на всем секторе драгоценных металлов.
Обзор рынка цветных металлов за 03.08.09
Динамика В понедельник 3 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали продолжение восходящей тенденции предыдущей сессии на фоне удешевления американской валюты, выхода позитивной экономической макростатистики, а также укрепления фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1930 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5971 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 18550 долларов за тонну.
Причины В понедельник 3 августа рынок цветных металлов отыгрывал позитивную макроэкономическую статистику, повлекшую за собой падение доллара США практически по всему спектру рынка FOREX. Так, значение производственного индекса ISM США за июль 2009 г. выросло до уровня 48,9 пункта. В июне значение индекса ISM составило 44,8 пункта. Британский индекс PMI вырос в июле до 50.8 пп против 47.4 пп месяцем ранее. Рост цен на нефть, а также позитивные движения фондовых площадок только усиливали прекрасные настроения участников рынка. Из новостей стоит отметить то, что Western Areas NL, австралийский продуцент никеля, 30 июля 2009 г. объявила, что объем ее производства никеля в последнем квартале прошедшего финансового года, окончившемся 30 июня 2009 г., составил 2,57 тыс. тонн. В течение финансового года компания произвела 10,33 тыс. тонн никеля, что выше, чем планировалось (10 тыс. тонн никеля в год). Компания заявила, что расширение рудника Флайинг-Фокс происходит быстрее, чем было запланировано, а качество руды на этом месторождении — высокое. В мае Western Areas и Kagara Ltd. объявили о соглашении, согласно которому никелевое месторождение Лаундж-Лизард, являющееся объектом разведки компании Kagara Ltd, будет разрабатываться с использованием доступа к нему с территории рудника Флайинг-Фокс компании Western Areas. Флагман Western Areas - рудник Споттед-Куолл - должен начать выпуск продукции в январе-марте 2010 г.
Чего ожидать? Восходящее движение на рынке цветных металлов, скорее всего, продолжится ввиду продолжающегося падения доллара США и индекса доллара, а также на фоне воцарившегося оптимизма участников рынка по поводу относительно скорого окончания рецессии.
Чего опасаться? Все больше и больше аналитиков задаются вопросом, насколько долго продлится текущее ралли, которое явно опережает реальную экономическую картину. Мы подходим к точке, когда цены уже не смогут игнорировать состояние фундаментальных промышленных факторов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.08.2009 12:42
Обзор рынка нефти за 05.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 5 августа умеренно выросли в цене на фоне уменьшения запасов бензина и дистиллятов в США, ослабления курса американской валюты, а также уменьшения темпов роста безработицы в частном секторе США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,55 доллара и ее цена, таким образом, составила 71.97 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 1,23 до 75.51 доллара за баррель.
Причины В среду 5 августа котировки на рынке «черного золота» выросли в цене, несмотря на более чем двукратное превышение прогноза увеличения ее запасов в США за неделю, вследствие продолжающегося ослабления доллара в отношении конкурирующих резервных валют. Так, согласно статистике от МинЭнерго США, на неделе, завершившейся 31 июля, запасы нефти в США выросли на 1,697 млн. баррелей до 349,5 млн. баррелей, а запасы бензина сократились на 0,218 млн. баррелей до 212,9 млн. баррелей. Запасы дистиллятов неожиданно упали на 1,14 млн. баррелей. Предприятия использовали 84,5% своих перерабатывающих мощностей. Из новостей стоит отметить то, что Турция и Россия подпишут протокол по вопросам ресурсной базы для нефтепровода Самсун-Джейхан. Российская сторона проявила большой интерес к вопросу обеспечения ресурсами нефтепровода Самсун-Джейхан. Также планируется подписание рамочного соглашения между Государственной нефтяной компанией Турции и российской нефтяной компанией «Роснефть». Реализация проекта нефтепровода Самсун-Джейхан началась в 2007 году. В 2011 году намечена сдача проекта, который позволит транспортировать нефть на рынки Европы.
Чего ожидать? Участники рынка после оглашения официальных данных от МинЭнерго США некоторое время прибывали в шоковом состоянии ввиду противоречивости вышедшей статистики, но на фоне падающего доллара приняли решение двигаться вверх. На сегодня на валютном рынке запланирован выход большого количества статданных, которые могут поддержать заданный тон на рынке нефти.
Чего опасаться? Однако не стоит забывать, что большинство валют на рынке FOREX находятся на максимумах против доллара США, и выход данных, чуть отличающихся от прогноза, могут спровоцировать валюты к коррекционным движениям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.08.09
Динамика В среду 5 августа на торгах котировки на драгоценные металлы продемонстрировали разнонаправленные движения, обусловленные некоторой фиксацией прибыли, а также техническими факторами. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото упали на 3,40 до 966.30 доллара за тройскую унцию, цены на серебро повысились на 6 центов до 14.76 доллара за унцию.
Причины В среду 5 августа торги на рынке драгоценных металлов проходили без четких ориентиров. По золоту участники рынка начали фиксировать прибыль по некоторым позициям ввиду вялых торгов на сопредельных рынках. Котировки фьючерсов на серебро продолжили торговаться в наблюдающемся в последнее время восходящем тренде, демонстрируя лучшую динамику, чем котировки на золото. Из новостей можно отметить то, что австралийская компания Sino Gold Mining, владеющая вторым по величине золотым рудником в Китае, планирует удвоить выпуск драгоценного металла к 2012 г., построив новые рудники. В конце 2010 г. войдет в строй рудник Истерн-Драгон, на котором будет производиться в среднем 90 тыс. унций золота в год по себестоимости 125 долларов за унцию в течение как минимум пяти лет. Sino Gold планирует ввести в эксплуатацию еще пять золотых рудников в Китае. Компания намеревается снизить себестоимость золота до 300 долларов за унцию. Во втором квартале она в среднем составляла 391 доллар за унцию.
Чего ожидать? На первый план на предстоящей торговой сессии выходит техническая картина, которая должна подтвердить устойчивость образовавшихся поддержек, а также возможность установления новых максимумов. Определенная поддержка может прийти с валютного рынка, где ожидается усиление давления на доллар США ввиду выходящих данных.
Чего опасаться? В случае, если технические уровни поддержки не выдержат натиска продавцов, можно ожидать значительных нисходящих движений. При данном повороте событий, скорее всего, усилится фиксация прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 05.08.09
Динамика В среду 5 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали значительное укрепление на фоне технических факторов, а также продолжающегося падения курса американской валюты. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2015 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6131 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 19735 долларов за тонну.
Причины В среду 5 августа рынок цветных металлов продолжил восходящую тенденцию предыдущих сессий. Основным двигателем данного движения стало усиление давления на доллар США на валютном рынке FOREX ввиду вышедших экономических макроданных, а также рост цен на «черное золото». Согласно опубликованным данным, число рабочих мест в частном секторе США сократилось в июле 2009 года на 371 000, тогда как в июне снижение этого показателя составило 463 000. Индекс ISM в июле снизился до уровня 46.1 с июньского значения 49.8 пункта. Из новостей стоит отметить то, что австралийская компания BHP Billiton уклонилась от комментариев для прессы о временной приостановке переговоров с китайскими стальными компаниями. Такую же позицию заняла и другая компания – Rio Tinto. Как известно, и Rio Tinto, и BHP Billiton продлили переговоры с китайской стороной пока без каких-либо видимых результатов. 4 августа China Iron and Steel Association прекратила переговоры с крупнейшими мировыми поставщиками сырья, так как спотовые цены на железную руду, по их мнению, были «серьезно искажены».
Чего ожидать? Восходящее движение цветных металлов продолжается в течение долгого времени, и на рынке появляется все больше новых игроков, которые до сих пор стояли в стороне, а сейчас обеспокоены, что «их поезд уйдет» навсегда. Новые потоки покупателей только усиливают позитивные настроения, царящие на рынке цветных металлов.
Чего опасаться? Однако стоит обратить внимание на то, что на рынке драгоценных металлов возможна коррекция, которая в свою очередь может «потащить» за собой рынок цветных металлов. С точки зрения негатива выступает и падение фондовых индексов на мировых площадках.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.08.2009 12:47
Обзор рынка нефти за 07.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 7 августа понизились в цене на фоне значительного укрепления доллара США по всему спектру валютного рынка. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,01 доллара и ее цена, таким образом, составила 70.93 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 1,24 до 73.59 доллара за баррель.
Причины В пятницу 7 августа котировки на рынке «черного золота» снизились вслед за серьезным ростом курса американской валюты на рынке FOREX. Движения на валютном рынке, связанные с выходом данных по количеству новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, и уровня безработицы, стали определяющими для «черного золота», несмотря даже на то, что на фондовых площадках царил оптимизм, и все акции находились «в зеленом». Из новостей стоит отметить то, что компания «Транснефть» сократила чистую прибыль за первый квартал 2009 года по сравнению с первым кварталом 2008 года на 17,3% - до 19,2 миллиарда рублей. При этом выручка «Транснефти» за отчетный период составила 85,19 миллиарда рублей, что на 33,9% больше показателей аналогичного периода прошлого года. Операционная прибыль компании выросла на 52% - до 45,6 миллиарда рублей. Прибыль до налогообложения компании в первом квартале составила 24,19 миллиарда рублей против 31,1 миллиарда рублей в первом квартале 2008 года.
Чего ожидать? Текущая неделя покажет обоснованность оптимизма, удерживающего котировки нефти выше уровня 70 долларов за баррель. Основное внимание на неделе будет приковано к данным по запасам нефтепродуктов от Института нефти и МинЭнерго США. Позитивом на стороне «черного золота» выступает заявление председателя ОПЕК о том, что диапазон 70 — 80 долларов за баррель является оптимальным на данный момент.
Чего опасаться? Беспокойство у большинства аналитиков вызывает то, что пиковый период потребления нефти в летний сезон миновал, и далее рынок может столкнуться с ростом запасов и снижением потребления, которые могут крайне негативно повлиять на рынок нефти.
Обзор рынка драгоценных металлов за 07.08.09
Динамика В пятницу 7 августа на торгах котировки на драгоценные металлы продолжили демонстрировать, в основном, понижательные тенденции, обусловленные значительным ростом американской валюты на валютном рынке FOREX. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото упали на 3,40 до 959.50 доллара за тройскую унцию, цены на серебро повысились на 2 цента до 14.66 доллара за унцию.
Причины В пятницу 7 августа торги на рынке драгоценных металлов продемонстрировали негативные тенденции. Фоном для этого послужило значительное укрепление доллара США после выхода более благоприятных, чем ожидалось, данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США в июле, а также уровню безработицы. При этом оптимизм участников рынка, появившийся после выхода данных, позволил другим драгоценным металлам укрепиться. Так, сентябрьские фьючерсы на серебро по итогам торгов закрылись с повышением. Из новостей можно отметить решение американской компании Tara Gold Resources сконцентрироваться на развитии мексиканской рудной жилы Сентенарио сразу же после начала работ на проекте по добыче свинца, цинка и серебра Дон-Роман. На объекте уже взяты пробы породы, согласно которым уровень минерализации составляет 17 г/т золота, 7% меди и 350 г/т серебра. Руководство компании ожидает, что Сентенарио существенно укрепит производственный потенциал Дон-Роман. Месторождение Сентенарио было приобретено в январе 2009 г. за 2 млн. долларов. Помимо этого, Таrа контролирует мексиканские проекты Куррита и Йювиа-де-Оро, на которых скоро будет начато производство, а также владеет месторождениями Пикачо, Лас-Минитас и Пилар-де-Мокорибо, на которых ведутся геологоразведочные работы.
Чего ожидать? Данная неделя насыщена выходом большого количества экономической макростатистики, которая может показать, что в экономиках стран не все еще так хорошо, как хотелось бы. При этом многие участники рынка постараются захеджировать свои капиталы через золото, тем самым поддерживая котировки драгоценного металла.
Чего опасаться? Одним из факторов беспокойств аналитиков является значительный рост доллара США, крайне негативно влияющий на рынок драгоценных металлов, а также большое желание участников зафиксировать прибыль после достаточно успешной недели.
Обзор рынка цветных металлов за 07.08.09
Динамика В пятницу 7 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали умеренное снижение на фоне укрепления курса американской валюты. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1971 доллар за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5963 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 19500 долларов за тонну.
Причины В пятницу 7 августа рынок цветных металлов закрылся с понижением относительно предыдущей сессии. Основным двигателем данного снижения стало укрепление доллара США на валютном рынке FOREX ввиду вышедших экономических макроданных, а именно количества новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, и уровня безработицы в США. Из новостей стоит отметить то, что РФ в первом полугодии 2009 г. сократила экспорт никеля на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 106,2 тыс. тонн. За данный период на экспорт было поставлено никеля на 1,187 млрд. долларов. Экспорт первичного алюминия в первом полугодии 2009 г. сократился на 9,06%, до 1,677 млн. тонн на 2,464 млрд. долларов. Россия в первом полугодии текущего года увеличила экспорт рафинированной меди в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 212,2 тыс. тонн на 783,2 млн. долларов.
Чего ожидать? Сырьевые рынки на этой неделе, скорее всего, продолжат долгосрочный повышательный тренд ввиду сообщений о том, что высокий покупательский спрос со стороны Китая сохранится во II полугодии 2009 г., а активизация инвестиционных и спекулятивных потоков только обеспечит дополнительный стимул для роста цен. Фаворитом аналитиков среди базовых металлов является медь. Согласно прогнозам ее средняя цена в 2010 г. будет превышать 6500 долларов за тонну.
Чего опасаться? Значительное укрепление доллара США может внести некоторые коррекционные движения в долгосрочные повышательные планы цветных металлов. Также стоит помнить, что спрос — величина не всегда постоянная.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.08.2009 12:28
Обзор рынка драгоценных металлов за 11.08.09
Динамика Во вторник 11 августа на торгах драгоценные металлы торговались в достаточно узком интервале вследствие диапазонных торгов по доллару США на валютном рынке FOREX ввиду ожидания заседания ФРС по процентной ставке, а также в силу негативных тенденций на фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 0,70 до 947.60 доллара за тройскую унцию, цены на серебро понизились на 1 цент до 14.34 доллара за унцию.
Причины Во вторник 11 августа торги на рынке драгоценных металлов продемонстрировали диапазонную устойчивость. Фоном для этого послужила смешанная торговля против доллара США на валютном рынке FOREX. Вышедшие данные по промышленному производству Китая, а также по производительности труда в США не оказали должного воздействия на рынок. В центре внимания участников рынка находится двухдневное заседание ФРС. Федрезерв, как ожидается, оставит ставку на рекордно низком уровне. Однако, особый интерес вызовет последующее заявление регулирующего органа относительно ситуации в экономике, инфляции и стратегии выхода с текущих программ стимулирования. Из новостей можно отметить сообщение AngloGold Ashanti Ltd, крупнейшего производителя золота в Африке, о том, что на следующей неделе может вновь открыться закрытый после несчастного случая с рабочим рудник Тау-Тона. Выпуск продукции AngloGold во втором квартале был ниже ожидаемого из-за остановок рудников в результате несчастных случаев с работниками. В этот период на рудниках компании погибли восемь рабочих. Во втором квартале компания произвела 1,13 млн. унций золота. На руднике Тау-Тона была произведена 61 тыс. унций золота.
Чего ожидать? Значительную поддержку драгоценным металлам на данный момент оказывает техническая картина, а именно сильные уровни поддержки, на которых застопорились котировки. Негативная ситуация на сопредельных рынках в ближайшие дни может резко смениться на позитивную ввиду выходящих макроэкономических данных, что в свою очередь положительно повлияет на рынок «черного золота».
Чего опасаться? Одним из сильнейших факторов, который может крайне негативно повлиять на рынок драгоценных металлов, по-прежнему остается ситуация с долларом США на валютном рынке FOREX, а именно реакция участников рынка на заявления ФРС после двухдневного заседания. Негативные тенденции фондовых площадок только усиливают давление на драгоценные металлы.
Обзор рынка нефти за 11.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 11 августа резко понизились в цене вследствие снижения индексов на фондовых рынках США, а также в ожидании данных по запасам от Института нефти и МинЭнерго США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,15 доллара и ее цена, таким образом, составила 69.45 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 1,04 до 72.46 доллара за баррель.
Причины Во вторник 11 августа котировки на рынке «черного золота» упали в цене, поскольку ожидающийся рост ее запасов за прошедшую неделю, фактические данные по которым будут опубликованы в отчете Министерства энергетики США, и снижение курсов акций на фондовых рынках повысили активность продаж нефти трейдерами. Самые активные продажи наблюдались на американской сессии, после закрытия которой был опубликован доклад Американского Института Нефти, показавший, что на неделе, завершившейся 7 августа, запасы нефти в США снизились на 1,42 млн. баррелей до 348,5 млн. баррелей. Из новостей стоит отметить то, что организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) во вторник снизила прогноз спроса на нефть, добываемую ее участниками, в будущем году в связи с ожидаемым ростом поставок из стран вне ОПЕК и незначительными темпами восстановления мировой экономики. Картель предполагает, что в будущем году спрос на добытую в странах ОПЕК нефть снизится на 480 тыс. баррелей в сутки до 27,97 миллиона баррелей в сутки. Ранее ОПЕК предсказывала спад в 380 тыс. баррелей в сутки. Поставки из стран, не входящих в ОПЕК, вырастут на 430 тыс. баррелей в сутки, прогнозирует организация. Предыдущий прогноз предусматривал рост на 330 тыс. баррелей в сутки. ОПЕК не изменила прогноз мирового потребления нефти в 2009–2010 годах, предполагающий сокращение на 1,65 миллиона баррелей в сутки в этом году и рост на 500 тыс. баррелей в сутки – в будущем году.
Чего ожидать? Основным положительным фактором сегодняшней торговой сессии является выход официального отчета по запасам нефтепродуктов от Минэнерго США, где аналитики ожидают, что запасы, сократились на 1 млн. баррелей. В течение предыдущих двух недель Минэнерго США сообщало о росте запасов нефти.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступает заявление ОПЕК о снижении спроса на нефть в будущем году, а также возможное укрепление доллара США после оглашения решения по процентной ставке ФРС и его последующих комментариев.
Обзор рынка цветных металлов за 11.08.09
Динамика Во вторник 11 августа на торгах котировки на цветные металлы продолжили умеренно снижаться на фоне негативных тенденций на сопредельных рынках и фондовых площадках. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1953 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6135 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 20170 долларов за тонну.
Причины Во вторник 11 августа рынок цветных металлов продемонстрировал незначительное снижение. Основными двигателями данного снижения стали пессимистичные настроения среди участников рынка, которые преобладали на американском фондовом рынке ввиду ухудшения бумаг банковского сектора в преддверии заседания ФРС, а также на сопредельных рынках, а именно падение котировок на рынке «черного золота». Из новостей стоит отметить то, что мировой экономический кризис затронул национальную горнодобывающую промышленность Испании, но восстановление цен на медь на мировом рынке несколько смягчило это воздействие. На медном руднике Лас-Крусес в Испании, владельцами которого являются компании Inmet Mining Corp (70%) и Leucadia National Corp (30%), добычные работы были начаты в апреле 2009 г., после снятия запрета, наложенного на предприятие в мае 2008 г. из-за проблем с водообеспечением. Лас-Крусес - один из тех медных рудников мира, где добываются руды с высоким содержанием меди. Средняя годовая производительность предприятия - 72 тыс. тонн меди в год, его обеспеченность запасами составляет 15 лет. Высокое содержание металлов в руде и современная технология извлечения металлов, по мнению Inmet, могут позволить Лас-Крусес стать одним из самых низкозатратных медных предприятий в мире.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, рост на рынке акций может возобновиться после заседания ФРС, точнее по выходу комментариев после объявления процентной ставки, что в свою очередь выступает позитивным сигналом для рынка цветных металлов.
Чего опасаться? Особо интересным фактом является продолжение падения индекса Baltic Dry Index (индекс стоимости фрахта), который на неделе опустился до минимального уровня с мая текущего года, а это говорит о негативных тенденциях для рынка цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.08.2009 12:02
Обзор рынка нефти за 12.08.2009
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 12 августа продемонстрировали уверенный рост в цене вследствие роста индексов на фондовых площадках, а также на фоне падения курса доллара США против большинства валют. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,71 доллара и ее цена, таким образом, составила 70.16 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,43 до 72.89 доллара за баррель.
Причины В среду 12 августа котировки на рынке «черного золота» выросли в цене, поскольку ралли на фондовых рынках и ослабление доллара США оказали на результат торгов большее воздействие, чем сообщение о значительно превысившем ожидания росте запасов нефти в США за прошедшую неделю. Так, по данным EIA, за неделю, закончившуюся 7 августа, был отмечен рост запасов сырой нефти на 2,5 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 0,8 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1 млн. баррелей. Из новостей стоит отметить то, что Государственное Управление энергетической информации (EIA) США снизило прогноз мирового потребления нефти в 2009 году, несмотря на рост оптимизма по поводу восстановления мировой экономики. По расчетам EIA, потребление нефти в мире сократится в этом году на 1,71 миллиона баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом — до 83,76 миллиона баррелей в сутки. В июле управление прогнозировало спад на 1,56 миллиона баррелей в сутки. EIA ожидает, что мировая экономика начнет выходить из кризиса в конце года, и в будущем году мировое потребление нефти вырастет на 940 тыс. баррелей в сутки, до 84,7 миллиона. На нефтяном рынке сохраняется противоречие между ожиданием роста мировой экономики и по-прежнему слабым потреблением нефти и нефтепродуктов.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке «черного золота», двигающим цены вверх, является ослабление курса доллара США на валютном рынке FOREX. На сегодняшней торговой сессии давление может усилиться ввиду выхода большой партии экономической макростатистики. Позитива могут добавить положительные тенденции фондовых площадок.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступает заявление EIA о снижение мирового потребления нефти в 2009 году, несмотря на рост оптимизма по поводу восстановления мировой экономики. Также появились сообщения о том, что в Нигерии между боевиками и правительством вновь установлено перемирие.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.08.09
Динамика В среду 12 августа на торгах драгоценные металлы продемонстрировали повышательные тенденции вследствие ослабления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу вышедшей макростатистики, а также на фоне позитивных тенденций на фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 4,90 до 952.50 доллара за тройскую унцию, цены на серебро повысились на 24 цента до 14.58 доллара за унцию.
Причины В среду 12 августа торги на рынке драгоценных металлов показали восходящие тенденции. Фоном для этого послужило падение курса доллара США на валютном рынке FOREX. Вышедшие данные по торговому балансу, а также заявления ФРС после оглашения решения по процентной ставке оказали должное воздействие на рынок. Основные фондовые индексы США, после того, как представители ФедРезерва в ходе прошедшего заседания заявили, что рецессия ослабевает, а аналитики повысили рекомендации по акциям страховщиков, завершили день с положительными результатами, тем самым оказав поддержку котировкам драгоценных металлов. Из новостей можно отметить сообщение горнодобывающей компания Xstrata plc о том, что она находится на стадии переговоров о возможной продаже крупной доли в своем южноамериканском проекте Эль-Морро. Компания также сообщила, что некая сторона заинтересована во «введении дополнительного партнера в чилийский золото-медный проект Эль-Морро или в итоговой продаже 70%-й доли Xstrata в данном предприятии». Xstrata еще не пришла к решению о продаже своей доли и оценивает варианты подходов к данному вопросу.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является падение курса доллара США против большинства валют. Также значительную поддержку драгоценным металлам оказывает позитивная ситуация на сопредельных рынках и фондовых площадках. Техническая картина говорит в пользу роста, так как сильные уровни поддержки выдержали напор.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов приходит со стороны паевых фондов, инвестирующих в золото, которые показывают понижательные тенденции. Так, инвестиции в SPDR Gold Trust сокращаются уже третий день подряд, а 11 августа резервы показали самое сильное падение.
Обзор рынка цветных металлов за 12.08.09
Динамика В среду 12 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали умеренный рост на фоне позитивных тенденций на сопредельных рынках и фондовых площадках, а также вследствие падения курса доллара США. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1891 доллар за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6028 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19265 долларов за тонну.
Причины В среду 12 августа рынок цветных металлов практически восстановил утраченные ранее позиции. Основными двигателями данного восходящего движения стали оптимистичные настроения среди участников рынка, которые преобладали на американском фондовом рынке ввиду повышения рекомендаций по акциям страховщиков, а также после того, как представители ФРС в ходе прошедшего заседания заявили, что рецессия ослабевает. Вышедшая экономическая макростатистика оказала давление на американскую валюту, которая подтолкнула вверх котировки на сопредельных рынках, оказав тем самым поддержку рынку цветных металлов. Из новостей стоит отметить сообщение компании Anglo American о новой перспективной площади Лос-Сульфатос в Чили с очень крупными ресурсами меди. Площадь находится в 6 км. южнее действующего медного рудника Лос-Бронсес, принадлежащего Anglo American, и в 50 км. северо-восточнее г. Сантьяго, в центральном Чили. Подсчитанные по результатам пробуренных 22 тыс. пог.м. разведочных скважин предполагаемые ресурсы порфирового в брекчиях комплекса оцениваются в 1,2 млрд. тонн руды с содержанием меди 1,46% и молибдена 0,2%. Месторождение остается открытым по разным направлениям, имеется значительный потенциал для увеличения его ресурсов. Чтобы более точно оконтурить месторождение, компания планирует провести разведочный тоннель стоимостью 60 млн. долларов, из которого будет вестись бурение разведочных скважин. Для проходки тоннеля будет использован специальный буровой комплекс, который сейчас собирается на месте. На сооружение тоннеля уйдет два года.
Чего ожидать? Главными движущими факторами на рынке цветных металлов на данный момент являются спекулятивные операции и падающий курс доллара США. Все больше слухов ходит о том, что спрос со стороны Китая во втором полугодии начнет постепенно расти, что является весомым аргументом для продолжения восходящего движения цветных металлов.
Чего опасаться? Негативом выступает сообщение о возросших темпах выпуска алюминия и меди в Китае. Так, выпуск первичного алюминия в Китае в июле вырос на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем, до 1,068 млн. тонн, а производство рафинированной меди в июле выросло на 0,2%, до 336 тыс. тонн.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.08.2009 12:43
Обзор рынка нефти за 13.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 13 августа продемонстрировали незначительное укрепление в цене вследствие роста индексов на фондовых площадках, а также на фоне падения курса доллара США против большинства валют после выхода неутешительных данных по США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,36 доллара и ее цена, таким образом, составила 70.52 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,59 до 73.48 доллара за баррель.
Причины В четверг 13 августа котировки на рынке «черного золота» выросли в цене вследствие ослабления позиций доллара США к корзине мировых валют на фоне неутешительных данных снижения розничных продаж в июле в США и лучше ожидавшихся экономических показателей Европы. Фондовые площадки, продемонстрировав сдержанный рост на фоне сообщения о приобретении хедж-фондом Джона Полсона банковских активов, и хорошие результаты финансового отчета Wal-Mart Stores Inc., оказавшиеся выше прогнозов аналитиков, поддержали котировки нефтяного сектора. Из новостей стоит отметить заявление Saudi Aramco о том, что ее отделение Southern Area Production Engineering совместно с департаментом добычного сервиса подготовило свыше 400 скважин для вступившего в июне в разработку супергигантского нефтяного месторождения Хурайс, в том числе 232 эксплуатационных, 119 для закачки воды и 58 «наблюдательных» и стимулирующих. Для закачки предполагается использовать 12 млн. галлонов воды. Добыча нефти на месторождении ожидается на уровне около 1,2 млн. баррелей/сутки. Впервые в Саудовской Аравии в процессе добычи нефти будут использованы температурные сенсоры для мониторинга рабочего процесса и переключения откачки флюидов из разных залежей.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке «черного золота» продолжает являться ослабление курса доллара США на валютном рынке FOREX. Однако последние торговые сессии показывают, что на данном месте не прочь обосноваться и фондовые площадки, позитивные настроения которых положительно влияют на котировки нефтяного сектора.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступают вышедшие на данной неделе данные по запасам нефтепродуктов в США, а также техническая картина, которая показывает значительную перекупленность на многих индикаторах. Также важно помнить, что сегодня конец торговой недели, и возможна некоторая фиксация прибыли многими участниками.
Обзор рынка драгоценных металлов за 13.08.09
Динамика В четверг 13 августа на торгах драгоценные металлы продемонстрировали восходящие тенденции вследствие ослабления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу вышедших данных и позитивных заявлений ФРС США, а также вследствие укрепления основных индексов на фондовых площадках мира. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 4,00 до 956.50 доллара за тройскую унцию, цены на серебро повысились на 40 центов до 14.98 доллара за унцию.
Причины В четверг 13 августа торги на рынке драгоценных металлов показали повышательные тенденции. Фоном для этого послужило падение курса доллара США на валютном рынке FOREX. Сильные данные по ВВП Германии и Франции поддерживали цены в течение всей сессии. Кроме того, следует отметить активизацию аппетитов к рискам после позитивных комментариев FOMC. Основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренный рост на фоне хороших результатов финансового отчета Wal-Mart Stores Inc., оказавшихся выше прогнозов аналитиков, тем самым оказав поддержку котировкам драгоценных металлов. Из новостей можно отметить то, что американская компания Jaguar Mining во втором квартале произвела золота на 96% больше, чем год назад - 40,758 тыс. унций. Прибыль компании во втором квартале достигла 9,7 млн. долларов по сравнению с 0,4 млн. долларов убытков годом ранее. В первом квартале на руднике Турмалина, принадлежащем компании, было произведено 36,638 тыс. унций золота, на руднике Пасьенсия - 30,037 тыс. унций, на руднике Сабара - 4,952 тыс. унций. Все три рудника расположены в Бразилии. Компания планирует произвести за год 165-175 тыс. унций золота, из них 85-90 тыс. унций на руднике Турмалина, 65-70 тыс. унций - на руднике Пасьенсия и 15 тыс. унций - на руднике Сабара. Прогноз по себестоимости золота на этот год составляет 411-426 долларов за унцию, причем производство на руднике Турмалина самое дешевое — 373-395 долларов за унцию.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является падение курса доллара США против большинства валют вследствие выхода негативной макростатистики, поскольку металлы, а именно золото, выступает в роли средства защиты от инфляции и актива-убежища от рисков на валютном рынке.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов приходит со стороны технической составляющей, а именно: многие индикаторы находятся в зоне перекупленности, а также фиксинга от участников рынка в преддверии окончания торговой недели.
Обзор рынка цветных металлов за 13.08.09
Динамика В четверг 13 августа на торгах котировки на цветные металлы показали значительное укрепление на фоне позитивных тенденций на фондовых площадках и сопредельных рынках, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2034 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6418 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 21065 долларов за тонну.
Причины В четверг 13 августа рынок цветных металлов продемонстрировал значительные восходящие тенденции. Основными двигателями данного позитивного движения стали оптимистичные настроения среди инвесторов, которые преобладали на американском фондовом рынке ввиду хороших результатов финансового отчета Wal-Mart Stores Inc. и сообщения о приобретении хедж-фондом Джона Полсона банковских активов. Вышедшая экономическая макростатистика оказала давление на американскую валюту, которая подтолкнула вверх котировки на рынке нефти и драгметаллах, оказав тем самым поддержку рынку цветных металлов. Из новостей стоит отметить то, что Nevada Copper Corp. (США) получила результаты независимой оценки ресурсов для своего Fe-Cu-Au месторождения Пампкин-Холлоу в Неваде, которые оказались значительно больше, чем по оценке 2007 г. При бортовом содержании Cu 0,2% ресурсы категорий «измеренные + установленные» месторождения оцениваются в 488,228 млн. тонн руды с содержанием меди 0,58% (2548 тыс. тонн меди, 983 тыс. унций золота и 33,763 млн. унций серебра); ресурсы категории «предполагаемые» - в 440,826 тыс. тонн руды с содержанием меди 0,42% (1676 тыс. тонн меди, 468 тыс. унций золота и 21,214 млн. унций серебра). По сравнению с предыдущей оценкой по содержанию металлов ресурсы увеличились: меди на 42%, золота - на 55%. Выявленные ресурсы железной руды на участке Вестерн составляют 362 млн. тонн с содержанием железа 35,8% при бортовом содержании Fe 20%.
Чего ожидать? Главными движущими факторами на рынке цветных металлов на данный момент являются падающий курс доллара США против большинства валют, а также позитивные тенденции сопредельных рынков и фондовых площадок.
Чего опасаться? Негативными факторами выступают высокая стоимость цветных металлов, а именно никеля, которая может привести к фиксации прибыли значительной частью участников рынка, особенно в преддверии окончания торговой недели, а также техническая картина, дающая все сигналы на продажу.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.08.2009 11:57
Обзор рынка нефти за 14.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 14 августа продемонстрировали значительное падение в цене вследствие негативных настроений на фондовых площадках, а также на фоне укрепления курса доллара США против большинства валют после выхода данных по США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 3,01 доллара и ее цена, таким образом, составила 67.51 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 1,07 до 72.41 доллара за баррель.
Причины В пятницу 14 августа котировки на рынке «черного золота» упали в цене вследствие укрепления позиций доллара США к корзине мировых валют на фоне неблагоприятных статистических данных (индекс уверенности потребителей оказался хуже ожиданий рынка) и высоких рыночных оценок. Фондовые площадки, а также рынок металлов вошли в стадию коррекции, оказывая тем самым негативное влияние на нефтяной сектор. Из новостей стоит отметить заявление Saudi Aramco о том, что добычные мощности компании в июне достигли 12 млн. баррелей/сутки. Увеличение мощностей произошло благодаря вводу месторождения суперлегкой нефти Ну'айм с суточной добычей около 100 тыс. баррелей, месторождения легкой нефти Хурайс с суточной добычей порядка 1,2 млн. баррелей, а также расширения до 250 тыс. баррелей добычи на месторождении суперлегкой нефти Шайба. Добыча нефти на месторождении Хурсания, вошедшем в эксплуатацию в прошлом году, достигла 500 тыс. баррелей/сутки.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке «черного золота» является спекулятивный интерес. Позитивные настроения на фондовых площадках, а также падение курса доллара США могут положительно повлиять на котировки нефтяного сектора. Также важно сообщение об активизации в Нигерии боевиков, а именно в штате Дельта на юго-востоке страны.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступают фундаментальные основы, а также техническая картина, которая показывает, что стадия коррекции еще не завершилась. Также важна активизация многими участниками фиксации прибыли по нефтяным фьючерсам.
Обзор рынка драгоценных металлов за 14.08.09
Динамика В пятницу 14 августа на торгах драгоценные металлы продемонстрировали нисходящие тенденции вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу вышедших данных, а также вследствие падения основных индексов на фондовых площадках мира. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото упали на 7,80 до 948.70 доллара за тройскую унцию, цены на серебро понизились на 26 центов до 14.72 доллара за унцию.
Причины В пятницу 14 августа торги на рынке драгоценных металлов показали понижательные тенденции. Фоном для этого послужило укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX. Предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета составил 63,2 в августе против 66,0 в июле и 70,8 в июне. Инфляционные ожидания ослабли. На этом фоне основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренное падение, тем самым оказав негативное влияние на драгоценные металлы. Из новостей можно отметить то, что производство золота в ЮАР продолжает падать. В июне 2009 г. выпуск золота в ЮАР упал на 12,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. В настоящее время ЮАР является третьим в мире производителем золота после Китая и США. Тем не менее, вскоре ЮАР может уступить это место Австралии. Выпуск всей минерально-сырьевой продукции в июне также снизился — на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выпуск минерально-сырьевой продукции за вычетом золота снизился на 6,4%.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является предположение о том, что коррекционные движения подходят к своему концу. В пользу роста также говорят данные из Южной Африки, где заметно снизилось производство минералов. Объем производства золота сократился в июне на 12,2% в годовом выражении.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов приходит со стороны технической составляющей, а также от фиксации участниками рынка прибыли по коротким позициям. Но основным все-таки является укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Обзор рынка цветных металлов за 14.08.09
Динамика В пятницу 14 августа на торгах котировки на цветные металлы показали значительное снижение на фоне негативных тенденций на фондовых площадках и сопредельных рынках, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2016 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6385 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 20750 долларов за тонну.
Причины В пятницу 14 августа рынок цветных металлов продемонстрировал значительные нисходящие тенденции. Основными двигателями негативного движения стали пессимистичные настроения среди инвесторов, которые преобладали на американском фондовом рынке. Вышедшая экономическая макростатистика оказала поддержку американской валюте, усилив тем самым давление на рынок цветных металлов. Так, предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета составил 63,2 в августе против 66,0 в июле и 70,8 в июне. Из новостей стоит отметить то, что инвестиционная компания Scotia Capital (входит в Scotiabank Group) распространила проспект создания медного фонда (ScotiaMocatta Physical Copper Fund), предлагающего всем желающим вложить деньги в прибыльный проект. Согласно проспекту, планируются инвестиции в размере, по крайней мере, 100 млн. долларов в медь, которая с начала года значительно выросла в цене, превысив в июле уровень 5500 долларов за тонну. По мнению руководства Scotia Capital, мировая экономика начинает восстанавливаться, что сделает медь лидером возрождения рынка цветных металлов. Ожидается, что часть денег будет помещена в варранты или конвертируемые срочные контракты LME. Каждый варрант LME представляет собой бумагу на медь, хранящуюся на складах. Кроме того, медный фонд может и покупать металл непосредственно у производителей, более того, уже проведены переговоры с потенциальными поставщиками. Конечно, могут возникнуть трудности с управлением фондом, поскольку, например, непонятно, где именно будет храниться металл. Руководству фонда волей-неволей придется найти место для 20-60 тыс. тонн меди. Если дела пойдут на лад, то возможно приобретение собственного складского помещения для уменьшения издержек на хранение меди. Правда, идея Scotia Capital может не пройти проверку временем: при годовой емкости мирового рынка меди примерно в 18 млн. тонн желание приобрести от 20 до 60 тыс. тонн металла вряд ли сколь-либо существенно повлияет на цены. Но, тем не менее, ScotiaMocatta Physical Copper Fund может оказать воздействие на склады LME, где сейчас хранится порядка 205 тыс. тонн меди.
Чего ожидать? Позитивным фактором на рынке цветных металлов на данный момент являются ожидания по поводу падения курса доллара США против большинства валют ввиду выхода экономической макростатистики на этой неделе, а также сообщения о создании медного фонда - ScotiaMocatta Physical Copper Fund.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке цветных металлов выступают сильные настроения по фиксации прибыли, которые преобладают над значительной частью участников рынка, а также техническая картина, дающая все сигналы на продажу.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.08.2009 11:47
Обзор рынка драгоценных металлов за 17.08.09
Динамика В понедельник 17 августа на торгах драгоценные металлы продемонстрировали понижательные тенденции вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу падения «аппетита» к риску у участников рынка, а также вследствие падения цен на акции на фондовых площадках мира. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото упали на 12,90 до 935.80 доллара за тройскую унцию, цены на серебро понизились на 75 центов до 13.97 доллара за унцию.
Причины В понедельник 17 августа торги на рынке драгоценных металлов показали нисходящие тенденции. Фоном для этого послужило укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX. Падение китайского фондового индекса Shanghai Composite на 5,8% (самое значительное в процентном отношении падение за истекший период 2009 года) способствовало укреплению нежелания рисковать, что в совокупности с падением цен на акции и фиксацией прибыли иностранными фондами усилило давление на рынок драгоценных металлов. Из новостей можно отметить сообщение американской компании Dana Resources о покупке золотоносного участка Койота на севере Перу, который в дальнейшем планируется развить до уровня рудника с карьерным методом добычи руды. Ресурсы Койота составляют 1,17 млн. тройских унций золота. Dana планирует вести на проекте карьерную добычу на максимальной глубине до 50 метров, при этом себестоимость производства оценивается в 400 долларов/унция.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является техническая картина, которая демонстрирует нам выход индикаторов из зоны перепроданности. В пользу роста также говорят слухи о том, что фиксация прибыли участниками рынка по коротким позициям практически закончена.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов приходит со стороны сопредельных рынков и укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также от падения курса акций на фондовых площадках мира.
Обзор рынка нефти за 17.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 17 августа продемонстрировали понижательные тенденции вследствие укрепления курса доллара США против большинства валют, а также на фоне негативных настроений на фондовых площадках и сопредельных рынках. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,76 доллара и ее цена, таким образом, составила 66.75 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала до 70.54 доллара за баррель.
Причины В понедельник 17 августа котировки на рынке «черного золота» упали в цене вследствие резкого снижения курсов акций на фондовых рынках США и роста американской валюты на опасениях инвесторов относительно замедления процесса восстановления экономики, что привело к активизации продаж трейдерами товарно-сырьевых контрактов. Из новостей стоит отметить то, что Tullow Ghana Ltd. подписала контракт с компанией Expro International Group Plc на сервисное обслуживание глубоководного нефтяного месторождения Джубили. Одновременно одобрен контракт между MODEC Offshore Production Systems Pte. Ltd. (Сингапур) и Jurong Shipyard Pte. Ltd. на постройку комплексного добывающего судна (FPSO) для Джубили. Jurong Shipyard - дочерняя компания Sembcorp Marine - переоборудует буровое судно Одо VLCC в FPSO Кваме Нкрума для установки на Джубили, на морской глубине 1100 м. FPSO сможет добывать более 120 тыс. баррелей нефти в сутки, закачивать свыше 230 тыс. баррелей воды в сутки, сдавать в коммерческий оборот 160 млн. куб. футов добытого газа в сутки и складировать 1,6 млн. баррелей нефти.
Чего ожидать? Основными положительными факторами на рынке «черного золота» являются возрождение позитивных настроений на фондовых площадках, а также возможное падение курса доллара США, что непременно положительно повлияет на котировки нефтяного сектора. Также важно сообщение о тропическом шторме, надвигающемся на побережье Флориды прямо на основные нефтедобывающие платформы.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступают относительно плохие экономические данные из США, которые возрождают сомнения у участников рынка относительно быстрого мирового восстановления и заставляют инвесторов фиксировать прибыль.
Обзор рынка цветных металлов за 17.08.09
Динамика В понедельник 17 августа на торгах котировки на цветные металлы показали нисходящие тенденции на фоне негативных настроений на фондовых площадках, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1909 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6095 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18950 долларов за тонну.
Причины В понедельник 17 августа рынок цветных металлов продемонстрировал понижательные тенденции. Основными двигателями данного негативного движения стали пессимистичные настроения среди инвесторов, вызванные падением потребительской уверенности в США и ожиданием роста безработицы в развитых странах, которые преобладали на сопредельных рынках, а также на американском фондовом рынке. Вышедшая экономическая макростатистика оказала поддержку американской валюте, усилив тем самым давление на рынок цветных металлов. Из новостей стоит отметить заявление BHP Billiton о том, что компания остается приверженной никелевому бизнесу, несмотря на то, что новые никелевые производственные мощности в мире несут потенциал сдерживания роста цен на никель. Закрытие BHP никелевого проекта Равенсторп и продажа завода Ябулу породили слухи, что компания собирается продать также свой проект Никель-Уэст, однако BHP «держится» за свои никелевые активы. Производство никелевого чугуна в Китае изменило рынок, и значительное количество установленных мощностей в этой стране может быть введено в строй после повышения спроса на металл, что может ограничить рост цен на никель.
Чего ожидать? Позитивными факторами на рынке цветных металлов на данный момент являются техническая картина, демонстрирующая выход индикаторов из зоны перепроданности, а также начавшееся падение курса доллара США против большинства валют на рынке FOREX. Не стоит упускать из вида заявление китайского правительства о том, что оно надеется сильнее влиять на мировые цены цветных металлов.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке цветных металлов выступают экономические данные отрицательного содержания, а также запасы цветных металлов, отслеживаемые биржами, которые продолжают расти. Настроения по фиксации прибыли все еще присутствуют на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.08.2009 13:03
Обзор рынка нефти за 19.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 19 августа продемонстрировали самые высокие цены закрытия для фьючерсов на нефть с поставкой в предстоящем месяце с 12 июня вследствие значительного сокращения запасов нефтепродуктов в США, а также в силу падения курса доллара и позитивных настроений на фондовых площадках мира. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 3,23 доллара и ее цена, таким образом, составила 72.42 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 74.35 доллара за баррель.
Причины В среду 19 августа котировки на рынке «черного золота» резко выросли в цене вследствие значительного сокращения запасов нефтепродуктов в США за прошедшую неделю, вопреки ожидавшемуся росту, и на фоне позитивного тренда котировок акций на фондовых рынках в силу хороших корпоративных данных. Так, запасы нефти по данным Министерства энергетики США снизились на 8.397 млн. баррелей, запасы бензина упали на 2.177 млн. баррелей, запасы дистиллятов снизились на 0.65 млн. баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей вырос до 84%. Из новостей стоит отметить то, что «Газпром» и Турецкая нефтяная корпорация хотят объединить усилия для разведки, разработки и эксплуатации месторождений углеводородов в третьих странах. Межправительственный протокол, подписанный в ходе недавнего визита российской делегации в Анкару, предусматривает создание ряда совместных предприятий. Эксперты же склонны считать, что на данный момент сотрудничество направлено, в первую очередь, на закрепление отношений между странами, а не на извлечение коммерческой выгоды. Россия и Турция выступают за создание совместных предприятий между «Газпромом» и Турецкой нефтяной корпорацией для разведки, разработки и эксплуатации месторождений углеводородов в третьих странах. Стороны намерены создать рабочую группу, которая проведет анализ возможности строительства НПЗ и организации совместного сбыта нефтепродуктов в третьих странах. Также Турция до 15 сентября должна выдать «Газпрому» разрешение на проведение изысканий для прокладки газопровода «Южный поток».
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке «черного золота» является неожиданное значительное сокращение запасов нефтепродуктов в Америке по данным Института Нефти и МинЭнерго США. Свой вклад в рост вносят позитивные настроения на фондовых площадках, а также падение курса доллара США по всему спектру рынка. Уровень в 76 долларов за баррель будет вершиной для рынка в среднесрочной перспективе, до тех пор, пока мы не увидим новое снижение запасов.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступает значительный рост за последние торговые сессии вследствие выхода благоприятных данных из США, который может подтолкнуть инвесторов к фиксации прибыли по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 19.08.09
Динамика В среду 19 августа на торгах котировки на драгоценные металлы продемонстрировали незначительные повышательные тенденции вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне укрепления позиций нефтяного сектора в силу выхода более благоприятных экономических данных, чем ожидалось. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото выросли на 5,60 до 944.80 доллара за тройскую унцию, цены на серебро понизились на 8 центов до 13.91 доллара за унцию.
Причины В среду 19 августа котировки на рынке драгоценных металлов в начале сессии торговались с понижением после 5% спада китайского фондового рынка, вновь разбудившего в инвесторах неуверенность в восстановлении мировой экономики, но затем стали расти благодаря покупкам на технических факторах, отскоку от минимумов фондовых индексов, а также на фоне снижения доллара и роста цен на нефть вследствие выхода данных о значительных сокращениях запасов нефтепродуктов в США за прошедшую неделю, вопреки ожидавшемуся росту. Из новостей можно отметить то, что индийский импорт золота в июле упал на две трети, до 7,8 тонн, по сравнению с предыдущим годом, так как высокие цены снизили спрос на крупнейшем рынке золота. Кроме того, уровень осадков в сезон дождей, который является существенным фактором для индийской экономики, в этом году на 29% ниже среднего уровня, что привело к неурожаям, снизило доход фермерских хозяйств и увеличило цены на продовольствие. У людей нет денег на покупку самого необходимого, поэтому они не будут покупать золото. Спрос на золото в Индии обычно возрастает во время фестивалей с августа по ноябрь, когда выплачиваются ежегодные бонусы и справляются свадьбы. В августе продажи выросли, но не сильно, из-за повышения цен. Цена на золото выросла по сравнению с предыдущим годом на 29%. В прошлом году в июле Индия, которая является крупнейшим потребителем золота, импортировала 24 тонны этого металла, а всего в 2008 г. - 396 тонн. Импорт с января по июль упал на 56%, до 71,6 тонн.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является его основное предназначение — хеджирование от инфляции и колебаний валютных курсов. В пользу роста также выступают возросшие цены на нефть и закрытие коротких позиций, связанное с опционами.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов приходит со стороны спроса на золото в Индии, которая является крупнейшим потребителем золота, но на данный момент в силу некоторых негативных факторов снизившая объемы импорта.
Обзор рынка цветных металлов за 19.08.09
Динамика В среду 19 августа на торгах котировки на цветные металлы показали незначительные восходящие тенденции вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных настроений на фондовых площадках и нефтяном рынке. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1904 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5946 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19095 долларов за тонну.
Причины В среду 19 августа рынок цветных металлов продемонстрировал незначительные повышательные тенденции. Основными двигателями данного позитивного движения стали падение курса доллара США на валютном рынке FOREX и рост цен на нефть на фоне вышедшей позитивной экономической макростатистики. Ситуация на фондовых площадках также проходила в положительном «ключе», придавая тем самым долю позитива котировкам цветных металлов. Из новостей стоит отметить заключение контракта на поставки медного и молибденового концентратов Финансово-промышленным венчурным фондом ВПК с крупнейшей монгольско-российской компанией КОО «Предприятие Эрдэнэт» (Erdenet Mining Co.). По условиям контракта уже с сентября этого года комбинат Эрдэнэт, расположенный в Монголии, будет ежемесячно отгружать российской стороне до 4 тыс. тонн медного, а также и по 300 тонн молибденового концентратов. С сентября 2009 г. Эрдэнэт, благодаря внедрению новых элементов в технологии обогащения руды, начнет поставки концентрата с содержанием меди 26-27%. Компания Erdenet Mining до 2013 г. не планирует заключать договоры на поставку медных концентратов. Спрос на высококачественное сырье очень велик, а производственные мощности предприятия находятся на уровне 50 тыс. тонн концентрата в месяц. Компания работает на мировом рынке с крупнейшими трейдерами из США, Японии, Гонконга. Монгольское сырье имеет высокое содержание меди - 23-25%. Кроме того, концентрат содержит высокий процент серебра, при переработке из него можно получать серебряные слитки и гранулы для промышленного использования.
Чего ожидать? Позитивным фактором на рынке цветных металлов на данный момент является падение курса доллара США против большинства валют на рынке FOREX. Немаловажно то, что фондовые площадки мира вышли на позитивную территорию после выхода хороших корпоративных данных.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке цветных металлов выступают техническая картина, демонстрирующая значительные боковые колебания внутри торговой сессии, а также падение спроса со стороны Китая.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.08.2009 12:38
Обзор рынка нефти за 21.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 21 августа выросли в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных настроений на фондовых площадках. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,98 доллара и ее цена, таким образом, составила 73.89 доллара за баррель. Сессионный максимум был установлен на уровне 74,72 доллара за баррель - новый максимум 2009 года. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 74.26 долларf за баррель.
Причины В пятницу 21 августа котировки на рынке «черного золота» показали повышательные тенденции. Позитивное влияние на динамику торгов в последнюю торговую сессию недели оказала вышедшая экономическая макростатистика, которая показала, что в июле количество продаж домов на вторичном рынке США выросло до уровня 5.24 млн. единиц, в то время как аналитики ожидали рост до 5.10 млн. с июньского значения показателя 4.89 млн., тем самым негативно сказавшись на курсе доллара США. Также инвесторов воодушевило выступление председателя ФРС Бена Бернанке, который отметил, что «экономическая активность, судя по всему, выравнивается, и существуют перспективы возобновления роста». На фондовых площадках инвесторы прибывали в положительном расположении духа, так как розничный продавец Gap опубликовал квартальные финансовые результаты, которые оказались лучше прогнозов аналитиков. Акции компании выросли в цене на 0,63 доллара. За текущую неделю цены на «черное золото» поднялись в цене на 9,7%. Из новостей стоит отметить то, что чистая прибыль китайской нефтегазовой компании Sinopec (China Petroleum & Chemical Corporation) выросла в первом полугодии 2009г. в 3,3 раза ? до 33,25 млрд. юаней (4,87 млрд. долларов). Как сообщается в отчете компании, за аналогичный период годом ранее чистая прибыль Sinopec составила 7,68 млрд. юаней (1,13 млрд. долларов). Выручка компании за отчетное полугодие снизилась на 27%, достигнув 534 млрд. юаней (78,3 млрд. долларов) по сравнению с 731 млрд. юаней (107,2 млрд. долларов), полученных в I полугодии 2008г. Отметим, что полученные результаты Sinopec превзошли ожидания аналитиков. Компания Sinopec занимается как разведкой и добычей нефти и газа, так и нефтепереработкой и продажей нефтехимической продукции. Sinopec является третьей по мощности нефтеперерабатывающей компанией и четвертым по мощности производителем нефтехимической продукции в мире, занимает ведущее место в Китае по технологиям нефтепереработки и нефтехимии, технической оснащенности и уровню менеджмента.
Чего ожидать? Основными положительными факторами на рынке «черного золота» выступают выход позитивных макроданных и выступление Бена Бернанке, заявившего о постепенном снижении безработицы с максимумов, а также о хороших перспективах для возвращения к экономическому росту.
Чего опасаться? Негативной стороной для «черного золота» выступает значительный рост за последнюю торговую неделю, а также техническая картина, показывающая на графиках значительную перекупленность индикаторов, что в свою очередь влечет за собой опасность фиксации прибыли по позициям и начала коррекционных движений.
Обзор рынка драгоценных металлов за 21.08.09
Динамика В пятницу 21 августа на торгах котировки на драгоценные металлы повысились в цене вследствие падения доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных настроений на сопредельных рынках и фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото повысились на 13,00 до 954.70 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 28 центов до 14.20 доллара за унцию.
Причины В пятницу 21 августа котировки на рынке драгоценных металлов показали значительный прирост в цене. Акции на фондовых площадках ввиду положительных квартальных финансовых результатов компаний прибывали в основном «в зеленом», доллар США на валютном рынке на фоне публикации в Европе и США благоприятных экономических данных совершил очередное падение, котировки по нефти двигались к своим новым максимумам — вся эта совокупность положительных сигналов вытолкнула котировки драгметаллов вверх. Оптимистичные комментарии относительно экономики со стороны председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке также способствовали повышательному тону на рынке золота. Из новостей можно отметить то, что во втором квартале 2009 г. спрос на золото со стороны ювелирной отрасли упал до 5-летнего минимума. Глобальная экономическая рецессия повлияла на покупательскую способность потребителей золота, кроме того, на нее повлияли высокие цены и волатильность доллара. Спрос на золото упал на 8,6% по сравнению с тем же периодом прошлого года и составил 719,5 тонн, при этом спрос со стороны ювелирной промышленности упал на 22%, до 404,1 тонн. Инвестиционный спрос (покупка слитков и монет) достиг 222,4 тонн, что на 46,4% выше, чем в прошлом году. Однако во втором квартале 2009 г. инвестиционный спрос стал самым низким со времени краха Lehman Brothers в сентябре 2008 г. Резкий всплеск интереса инвесторов к золоту в качестве безопасной инвестиции угас. Объем покупки монет на западных рынках все еще существенно выше среднего уровня (38,7 тонн), однако ниже рекордных 137,9 тонн и 92,7 тонн во втором квартале прошлого года и в первом квартале 2009 г. соответственно. В ювелирной промышленности на спросе сказались высокие цены на золото в Индии, которая является крупнейшим ювелирным рынком в мире. Спрос в Индии упал на 31%, до 88 тонн. Спрос в Турции упал на 54%, до 19,2 тонн. Японский ювелирный рынок показал самые слабые результаты среди других отраслей, спрос упал на 29%. Значительное падение спроса наблюдалось также в Таиланде (30%), Индонезии (21%), Вьетнаме (17%). Единственным исключением стал ювелирный рынок Китая, который показал рост на 6%.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является то, что многие участники рынка рассматривают золото как хранилище для денег на фоне опасений относительно доллара. Эти инвесторы, причем некоторые из них принадлежат к разряду известных, испытывают опасения относительно перспектив доллара на ближайшие несколько лет. Кроме того, существуют опасения относительно стоимости государственных программ, особенно в связи с тем, что администрация Обамы добивается реформ в системе здравоохранения. Золото всегда рассматривалось инвесторами как актив-убежище во времена неуверенности и потрясений на финансовых рынках.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов может принести большая волатильность, а также вероятность закрытия участниками рынка своих позиций после уверенного значительного роста на торговой сессии в пятницу.
Обзор рынка цветных металлов за 21.08.09
Динамика В пятницу 21 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали незначительный рост в цене вследствие понижательного курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных настроений на фондовых площадках. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1907 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6130 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19520 долларов за тонну.
Причины В пятницу 21 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали незначительные повышательные тенденции. Основным двигателем данного позитивного движения стало падение курса доллара США на валютном рынке FOREX ввиду выхода в Европе и США благоприятных экономических данных. Ситуация на фондовых площадках, проходящая при положительных настроениях инвесторов, придавала позитива котировкам цветных металлов. Оптимистичные комментарии относительно экономики со стороны председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке также способствовали росту котировок на рынке цветных металлов. Из новостей стоит отметить заявление Harbor Intelligence о том, что авария на крупнейшей российской Саяно-Шушенской ГЭС, обслуживающей четыре российских алюминиевых завода (Саянский, Хакасский, Красноярский и Новокузнецкий), значительно отразится на выпуске алюминия и, возможно, послужит толчком к повышению цены алюминия до 3000 дол./т. «Русал» заявил о потере, по крайней мере, 500 тыс. тонн алюминия из-за сокращения энергоснабжения, или 13% прогнозируемого выпуска металла в 2009 г. Такое значительное сокращение производства является потенциальным повышающим цену алюминия фактором, учитывая то, что спрос на металл растет с декабря прошлого года. Рынок алюминия испытывает дефицит с июня текущего года, так как 70% из 4,55 млн. тонн складских запасов металла на LME не могут быть востребованы из-за того, что они уже включены в финансовые сделки, и видимые мировые складские запасы имеют тенденцию к снижению. Сокращение российского производства алюминия может вызвать повышение цены металла до 2700-3000 дол./т.
Чего ожидать? Позитивным фактором на рынке цветных металлов выступают оптимистичные настроения, царящие на фондовых площадках и сопредельных рынках, которые продолжают поддерживать положительные торги цветными металлами.
Чего опасаться? Негатив на рынок цветных металлов может принести экономическая макростатистика, которая выходит на этой неделе и будет определяющей для склонности инвесторов к риску в течение следующих месяцев.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.08.2009 12:42
Обзор рынка нефти за 24.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 24 августа незначительно прибавили в цене. Поддержку ценам на нефть оказывают спекуляции относительно окончания рецессии и начала восстановления глобальной экономики. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,48 доллара и ее цена, таким образом, составила 74.37 доллара за баррель. Сессионный максимум был установлен на уровне 75,00 долларов за баррель — новый пик 2009 года. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent при закрытии составила 74.26 доллара за баррель.
Причины В понедельник 24 августа котировки на рынке «черного золота» показали незначительные повышательные тенденции. Ранее в ходе электронных торгов стоимость нефти достигала максимальной с конца октября прошлого года отметки, однако итоговый выигрыш был лимитирован укреплением позиций доллара в корзине мировых валют. Перелом произошел в ходе американской торговой сессии, когда доллар США вновь стал доминировать над своими оппонентами. Склонность рисковать на рынке не исчезла, однако заметно ослабла с началом торгов в Нью-Йорке, в связи с чем валюта США достаточно уверенно чувствовала себя до самого закрытия торгового дня. Основные индексы на фондовых площадках продемонстрировали смешанную динамику, при этом наибольший пессимизм господствовал в финансовом секторе, который торговался значительно хуже рынка. Поводом для распродажи в секторе послужили комментарии известного аналитика Ричарда Боува о том, что еще 150-200 американских банков потерпят крах в ходе банковского кризиса. Из новостей стоит отметить то, что четвертая по уровню добычи нефтяная компания в России «Сургутнефтегаз» продолжит вести суды с венгерской MOL, акционером которой она стала весной, и пока не планирует продавать свою долю. «Сургутнефтегаз» приобрел 21,2% MOL у австрийской OMV в марте этого года, однако не смог участвовать в годовом собрании акционеров венгерской компании из-за задержки одобрения сделки венгерскими властями и подал на MOL в суд.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке «черного золота» выступают спекуляции относительно окончания рецессии и начала восстановления глобальной экономики, а также ожидание позитивного отчета от Института нефти США, выход которого запланирован на сегодняшнюю торговую сессию.
Чего опасаться? Ожидается, что объемы торгов на текущей неделе будут относительно небольшими, поскольку многие профессиональные участники рынка традиционно в это время уходят в отпуск. Это влечет за собой опасность большой волатильности, в ходе которой может усилиться фиксация прибыли по позициям участниками рынка.
Обзор рынка драгоценных металлов за 24.08.09
Динамика В понедельник 24 августа на торгах котировки на драгоценные металлы неожиданно сильно понизились в цене вследствие активизации продаж на основе технических факторов на фоне снижения котировок акций с достигнутых ранее максимумов, а также в силу укрепления доллара США на валютном рынке FOREX. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 11,00 до 943.70 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 3 цента до 14.23 доллара за унцию.
Причины В понедельник 24 августа котировки на рынке драгоценных металлов показали значительное падение в цене. Американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено, однако при этом акции компаний снизились с достигнутых ранее максимумов вследствие падения финансового сектора, на фоне ожиданий существенных списаний из-за кредитных потерь, публикации слабых корпоративных отчетов, а также в силу комментариев известного аналитика Ричарда Боува о том, что еще 150-200 американских банков потерпят крах в ходе банковского кризиса. Некоторые участники рынка, возможно, также продавали золото ввиду опасения истечения сроков действия опционов, которое ожидается в среду. Умеренный рост доллара США на валютном рынке FOREX также сдерживал рост цен на золото. Техническая картина только усилила падение «золотых котировок», так как были пробиты важные уровни поддержки и скользящие средние. Из новостей можно отметить то, что третья по объемам производства золота в Северной Америке канадская компания Kinross увеличила объемы производства золота по итогам первого полугодия 2009 г. на 47,3%, до 1,087 млн. унций (33,8 тонн) в золотом эквиваленте. Во многом это удалось благодаря выходу на полную мощность российского месторождения Купол, в котором канадцам принадлежит 75%. По итогам полугодия добыча на Куполе составила 491,388 тыс. унций (13,2 тонн) в золотом эквиваленте, что составляет примерно треть от общего количества добычи Kinross. Вдохновившись успехом, канадцы собираются нарастить по итогам года добычу золота на месторождении до 800 тыс. унций (25 тонн). Kinross Gold разрабатывает месторождения в США, Канаде, Чили, Бразилии, Эквадоре и России. Всего в 2008 г. Kinross добыла 1,84 млн. унций (57,2 тонн) золота. Месторождение Купол осваивает ЗАО «Чукотская ГГК» (25% принадлежит администрации Чукотского АО и 75% - Kinross Gold). В 2008 г. на нем было добыто 537 тыс. унций (16,7 тонн) золота и 5,562 млн. унций (173 тонн) серебра. Kinross Gold Corp в 2009 г. почти на 50%, до 25 тонн (800 тыс. унций), увеличит добычу золота на российском месторождении Купол. Ранее руководство компании планировало довести добычу по итогам года до 23 тонн, однако, впечатлившись итогами работы Купола в первом полугодии, решило добавить еще 2 тонны к прогнозу. «У нас очень хорошие показатели за прошедшие семь месяцев, и если так и дальше будет, то мы добудем по итогам 2009 г. до 25 тонн золота», — говорит представитель компании.
Чего ожидать? Основным положительным фактором для рынка драгоценных металлов является устойчивость сопредельных рынков, а именно нефтяного сектора и рынка цветных металлов. По мнению некоторых аналитиков, фондовые площадки взяли небольшой перерыв и вскоре опять продолжат свое восхождение, при этом позитивно влияя на рынок драгоценных металлов.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов могут принести ожидания низкой инфляции, которые были выражены членами Федеральной резервной системы США в ходе прошедшей на прошлой неделе в американском городе Джэксон-Хоул конференции. Подтверждением этому служат последние данные по инфляции в США.
Обзор рынка цветных металлов за 24.08.09
Динамика В понедельник 24 августа на торгах котировки на цветные металлы продемонстрировали разнонаправленные тенденции в цене вследствие укрепления доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне смешанных торгов на фондовых площадках и нефтяном рынке . На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1880 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6360 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19690 долларов за тонну.
Причины В понедельник 24 августа на торгах котировки на цветные металлы показали смешанные направления. Основным фактором данных движений стало укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX. Ситуация на фондовых площадках, проходящая при смешанных настроениях инвесторов, не смогла задать котировкам цветных металлов определенного направления. Из новостей стоит отметить то, что в результате выполнения программы по сокращению производственных затрат предприятия компании Southern Copper Corp (США) во II квартале 2009 г. достигли более высоких результатов, чем планировалось. Так, во II квартале производство рудничной меди выросло по сравнению со II кварталом 2008 г. на 1,7% и составило 119,278 тыс. тонн (в 2008 г. было 117,251 тыс. тонн). Повышение производства отмечено на рудниках Ла-Каридад (+2,479 тыс. тонн) и Токепала (+3,231 тыс. тонн) благодаря более высокому содержанию металла в руде и более высокому извлечению. Благодаря использованию технологии «Айзасмелт» во II квартале 2009 г. на медеплавильном заводе Ило было переработано 298,140 тыс. тонн медных концентратов, это самая высокая производительность за квартал. В июне месяце был достигнут рекорд — на заводе переработано 114,375 тыс. тонн концентратов. Производство цинка во II квартале 2009 г. было на 0,3% выше, чем в 2008 г. На рудниках Чаркас и Санта-Барбара было высокое содержание цинка в руде, на рудниках Санта-Эулалиа и Чаркас отмечалось увеличение извлечения. Производство рафинированного цинка за тот же период также возросло на 5,7% за счет улучшения показателей цинкового рафинировочного завода Сан-Луис-Потоси.
Чего ожидать? Позитивным фактором на рынке цветных металлов выступают оптимистичные настроения участников рынка по отношению к фондовым площадкам, которые предполагают дальнейшее восходящее движение цен на акции.
Чего опасаться? Негатив на рынок цветных металлов приходит со стороны пополнения запасов вне Китая, которое идет очень медленно, и его не достаточно, чтобы удержать цены от падения при снижении китайской активности и возобновлении работы некоторых заводов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.08.2009 12:58
Обзор рынка нефти за 26.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 26 августа закрылись с понижением, так как данные по запасам нефтепродуктов в США продолжили расти, а также вследствие укрепления доллара США на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,62 доллара и ее цена, таким образом, составила 71.43 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,17 до 71.65 доллара за баррель.
Причины В среду 26 августа котировки на рынке «черного золота» продемонстрировали понижательные тенденции ввиду увеличения ее запасов в США за прошедшую неделю. Так, по данным Министерства энергетики США запасы нефти увеличились на 0,128 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1,7 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 0,767 млн. баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 84.1%. Доллар США получил поддержку в результате выхода лучших, нежели ожидалось, данных по объему заказов на товары длительного пользования, а также увеличения объема продаж новых домов. Фондовые котировки показали планомерное снижение, отражая сохраняющуюся неуверенность инвесторов относительно среднесрочных перспектив экономики, тем самым оказывая негативное давление на нефтяной сектор. Из новостей стоит отметить то, что ОАО «Татнефть» получило приток нефти на скважине ливийского месторождения. Объем притока составляет 400 баррелей/сутки. Месторождение расположено в бассейне Гадамес в 345 км. к югу от Триполи. В результате на текущий момент «Татнефть» располагает в Ливии четырьмя лицензионными участками площадью 18 тыс. кв. км. и имеет четыре контракта, регулируемых соглашением на разведку и раздел продукции (EPSA), согласно которому, доля российской компании составляет 10,5%, доля National Oil Corporation — 89,5%. Столь жесткие условия объясняются тем, что на тендер по продаже нефтегазовых месторождений страны была допущена 51 компания из 27 стран — от транснациональных гигантов ExxonMobil, Shell, Total — до мелких региональных компаний со всего мира. Это и обусловило жесткую конкуренцию, и необходимость НК идти на уступки, такие, как условия EPSA и выплаты бонусов за доступ к недрам.
Чего ожидать? С учетом вероятности того, что восстановление экономики в США, Европе и Японии будет проходить постепенно, аналитики по сырой нефти ставят на быстрый рост потребления нефти в Китае, который позволит им заполнить текущий пробел между спросом и предложением.
Чего опасаться? Негативное влияние на динамику нефтяных цен оказывают вышедшие данные по запасам нефтепродуктов от Института нефти и МинЭнерго США, а также укрепляющийся по всему спектру валютного рынка доллар США.
Обзор рынка драгоценных металлов за 26.08.09
Динамика В среду 26 августа на торгах котировки на золото и серебро закрылись почти без изменений, лишь с незначительным понижением, вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне негативных тенденций на сопредельных рынках и фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 0,20 до 945.80 доллара за тройскую унцию, цены на серебро упали на 6 центов до 14.28 доллара за унцию.
Причины В среду 26 августа котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали незначительное снижение в цене. Металлы отреагировали на рост доллара США, но в целом продолжили консолидироваться в условиях низких объемов торгов. Эта ситуация сохраняется уже довольно длительное время. Рынок зажат между признаками некоторого улучшения в экономике и финансовой системе и сохраняющимися сомнениями. Многие акции пребывали в «красной зоне» на фоне слухов о возможном сокращении Китаем перепроизводства среди сталелитейщиков и производителей цемента, которые посеяли опасения касательно более медленного, нежели ожидалось ранее, восстановления мировой экономики. Вышедшая макростатистика поддержала укрепление доллара США и оказала понижательное давление на рынок драгоценных металлов. Из новостей можно отметить то, что производство на единственном золотом руднике в Уругвае может быть пролонгировано за счет новой глубокозалегающей зоны Аренал-Дипс на месторождении Сан-Грегорио. При подготовке пред-ТЭО компанией Uruguay Mineral Exploration Inc были подсчитаны запасы категории «proven+probable» зоны Аренал-Дипс, составившие 1,7 млн. тонн руды со средним содержанием золота 1,94 г/т. При составлении пред-ТЭО была рассчитана средняя себестоимость производства унции золота, равная 570 долларов, требуемые капитальные вложения оцениваются в 5,8 млн. долларов. Данные, полученные по результатам последних буровых работ, еще не были использованы при подсчете запасов. В прошлом году на руднике Сан-Грегорио было произведено около 2,8 тонн золота.
Чего ожидать? В долгосрочной перспективе многие аналитики считают, что прогноз для драгоценных металлов остается благоприятным, но в краткосрочной перспективе не ожидают многого, при этом обращая внимание на техническую картину, а именно указывая на то, что если уровни поддержки устоят, то возможен рост с этих районов.
Чего опасаться? Негатив на рынок драгоценных металлов сегодня могут принести фондовые площадки, которые находятся на максимумах 2009г., и сопредельные рынки, которые могут показать негативные движения после выхода экономической макростатистики.
Обзор рынка цветных металлов за 26.08.09
Динамика В среду 26 августа котировки на цветные металлы показали незначительные понижения в цене на фоне укрепившегося доллара США на валютном рынке FOREX, а также ввиду негативного настроя на фондовых площадках и нефтяном рынке. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1856 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6304 доллара за тонну. Никель на торгах составил в цене 19475 долларов за тонну.
Причины В среду 26 августа торги также не отличались значительными объемами и динамикой цен. Некоторую активность проявил свинец, подорожавший на 20 долларов после сообщения Henan Yuguang Gold and Lead Co. (крупнейший производитель свинца в КНР) о закрытии одного из заводов на месяц для проведения ремонта. Мощность закрываемого предприятия — чуть меньше 100 тыс. тонн свинца в год. Вышедшие данные по США усилили давление на нефтяной сектор и более рисковые активы, потихоньку переместив свой негатив и на рынок цветных металлов. Из новостей стоит отметить то, что филиппинская горнодобывающая компания Atlas Consolidated Mining and Development Corp. планирует увеличить производство медных концентратов из руд меднопорфирового месторождения Толедо в провинции Себу в связи с повышением на них спроса из Китая. Добыча и обогащение руд возрастет с 20 до 35 тыс. тонн руды в день (7,3-12,8 млн. тонн в год). К середине 2010 г. производительность рудника будет доведена до 42 тыс. тонн руды в день (15,3 млн. тонн в год), а ко второму кварталу 2011 г. — до 50 тыс. тонн в день (18,25 млн. тонн в год). Отработка месторождения Толедо, выявленные ресурсы которого оцениваются в 874 млн. тонн руды, содержащей в среднем 0,41% меди, возобновлена в июле прошлого года после 14-летнего перерыва, связанного с нехваткой средств по устранению разрушений, причиненных тайфунами.
Чего ожидать? Фондовые индексы США, считающиеся одним из ключевых опережающих индикаторов для рынка цветных металлов, на данный момент остаются вблизи максимумов 2009 года, и по прогнозам некоторых аналитиков позитивные тенденции в ближайшее время продолжаться.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов выступают слухи о возможном сокращении Китаем перепроизводства среди сталелитейщиков и производителей цемента, которые сеют опасения среди участников рынка касательно более медленного, нежели ожидалось ранее, восстановления мировой экономики.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.09.2009 09:52
Обзор рынка нефти за 31.08.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 31 августа закрылись со значительным резким понижением в цене вследствие глобального снижения цен на фондовых площадках и товарно-сырьевых рынках по всему миру. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 2,78 доллара и ее цена, таким образом, составила 69.96 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала до 69.55 доллара за баррель.
Причины В понедельник 31 августа котировки на рынке «черного золота» продемонстрировали резкие значительные понижательные тенденции в цене вследствие обвала на китайском фондовом рынке на ожиданиях искусственных ограничений излишних производственных мощностей и сокращения влияния стимулирующей программы на экономику, стабильности доллара и ожиданий снижения влияния стимулирующих мер на мировую экономику. Из новостей стоит отметить то, что ожидаемая экономичная разработка «нефтяных песков» в канадской провинции Альберта должна начаться в конце 2009 или начале 2010 гг. Многие бизнесмены подумывают о возобновлении добычи, получив более ясные прогнозы цен на нефть, тогда как за минувшие девять месяцев приток капиталов в этот сектор нефтедобычи упал на 30%. Началось медленное восстановление проектов строительства обогатительно-смесительных установок. Пауза была обусловлена падением цен на нефть, отсутствием финансирования, высокими кредитными ставками и неспособностью компаний увеличить капитал. Компании также выжидали установления добавочных цен на выбросы углерода. Теперь вроде бы утверждена надбавка в размере 25-30 центов за баррель, однако бизнесмены опасаются, что она может подняться до 2-3 долларов/баррель. Ожидается, что работа над возобновляемыми проектами принесет 25-28 тыс. рабочих мест.
Чего ожидать? Сегодня главным событием торговой сессии является выход очередных данных о запасах нефтепродуктов от Института нефти в США. На прошлой неделе Американский Институт Нефти сообщил о серьезном росте запасов «черного золота» на 4,35 млн. баррелей. Если нынешние данные покажут сокращение запасов, то тогда мы увидим повышательные тенденции на рынке нефти.
Чего опасаться? Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) на состоявшихся недавно слушаниях всерьез рассматривала возможность ужесточения регулирования на рынке нефти для предотвращения манипулирования ценами. В этой связи многие эксперты уже понизили прогнозы по ценам на «черное золото». В случае ограничения торговли на сырьевых рынках дальнейшая динамика рынка нефти вполне ясна — цены на «черное золото» начнут снижаться.
Обзор рынка драгоценных металлов за 31.08.09
Динамика В понедельник 31 августа на торгах котировки на золото и серебро заметно снизились в цене. Диапазонная торговля по драгоценным металлам продолжается. Глобальное снижение цен на фондовых площадках и товарно-сырьевых рынках по всему миру отбросило котировки от верхней границы. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 5,30 до 953.50 доллара за тройскую унцию, цены на серебро упали на 6 центов до 14.75 доллара за унцию.
Причины В понедельник 31 августа котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали резкие значительные нисходящие тенденции в цене. Стоимость декабрьских фьючерсов на золото по итогам торгов в августе снизилась на 0.2%. Глобальное снижение цен на фондовых площадках и товарно-сырьевых рынках по всему миру не позволило котировкам пробить верхнюю границу торгового диапазона драгоценных металлов. Объем торгов в завершении летнего сезона отпусков остается по-прежнему низким, и отдельные сделки могут оказывать преувеличенное влияние в условиях таких неровных и малоактивных торгов. Из новостей можно отметить то, Barrick Gold Corp. введет в строй в ближайшие четыре года четыре новых проекта с низкой себестоимостью производства золота, тем самым укрепив свою позицию мирового лидера золотодобычи. Так, на руднике Бузваги в Танзании в начале мая было получено первое золото. Капитальные затраты на строительство рудника составили 400 млн. долларов, этот рудник оказался шестым по счету, введенным в строй компанией за последние шесть лет. По прогнозам, производство в 2009 г. должно составить около 6,2 тонн золота, при затратах на производство около 335 долларов за унцию. Компания также потратила 550 млн. долларов на развитие своего проекта Кортез-Хилс в Неваде. Подготовительные работы выполнены на 60%, и ожидается, что первое золото здесь будет получено в марте 2010 г. По прогнозам, производство золота должно составить около 31 тонны (1 млн. унций) золота в год при затратах на производство 350-400 долларов за унцию. Компании также принадлежит 60% проекта Пуэбло-Вьехо в доминиканской Республике. Ожидаемый запуск проекта намечен на декабрь 2011 г. Годовое производство золота должно составить около 31,1 тонны (1 млн. унций) с производственными затратами 275-300 долларов за унцию. Возможно, наиболее интересным проектом для компании является проект Паскуа-Лама на границе Чили и Аргентины. Положительное решение по проекту было принято в мае, и сейчас он находится на промежуточном этапе в связи с решением приграничных вопросов. Стоимость проекта оценивается в 3 млрд. долларов, ресурсы и запасы проекта составляют около 715 тонн (23 млн. унций) золота и 22,332 тыс. тонн (718 млн. унций) серебра. Ожидается, что годовое производство здесь составит 23-25 тонн (750-800 тыс. унций) золота и 1089 тонн (35 млн. унций) серебра. Наиболее интересным аспектом в этом проекте является очень низкая себестоимость производства (20-50 долларов за унцию), одна из самых низких в мире. Ожидаемый ввод в эксплуатацию намечен на конец 2012 г.
Чего ожидать? Положительным фактором для рынка драгоценных металлов является возможность ослабления доллара США на валютном рынке FOREX ввиду выхода большой партии экономической макростатистики на текущей неделе, а также техническая картина, а именно непоколебимость уровней поддержки.
Чего опасаться? Одним из серьезных факторов беспокойства для рынка золота являются прогнозы импорта металла в Индии. В августе прошлого года страна импортировала около 98 тонн золота, но в текущем августе, возможно, импорт не превысит 10 тонн. В прошлом году цена на золото опускалась в августе до 700 долларов за тройскую унцию, а доллар США был относительно слабым по сравнению с рупией. Ныне валюты поменялись ролями, а цены на золото резко повысились. Ожидается, что в сезон фестивалей и свадеб в Индии импорт будет значительно ниже прошлогодних уровней, когда в период с сентября по декабрь он составил 146 тонн.
Обзор рынка цветных металлов за 31.08.09
Динамика В понедельник 31 августа котировки на цветные металлы продемонстрировали разнонаправленные тенденции вследствие падения акций на фондовых площадках и снижения котировок на сопредельных рынках, а также на фоне спада спекулятивной активности в Китае. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1900 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6510 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19140 долларов за тонну.
Причины В понедельник 31 августа цены на цветные металлы преимущественно снижались. Негатив на рынок металлов пришел с фондовых площадок, где наблюдалось падение котировок цен на акции. Понижательные тенденции нефтяного сектора также отрицательно сказались на рынке цветных металлов. Из новостей стоит отметить то, что избыточные производственные мощности в мировой сталелитейной отрасли составляют 600 млн. тонн в год. В частности, в странах Латинской Америки переизбыток мощностей равняется 28 млн. тонн. Ранее на этой неделе глава Института стали Бразилии (IBS) заявил, что мировые сталепроизводители имеют избыточные производственные мощности в размере около 500 млн. тонн, что составляет около трети общего объема выпуска стали. В Бразилии мощности по выпуску стали до конца 2010 г. достигнут 48 млн. тонн в год, что вдвое превышает нынешний спрос. В текущем году производство стали в стране снизится на 19% и составит 27,3 млн. тонн. Производство стали в мире в 2009 г. может сократиться на 20%, до 1,1 млрд. тонн. По данным WSA, мировое производство стали (учитывает данные 66 стран) в июле снизилось на 11,1% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, до 103,9 млн. тонн.
Чего ожидать? Ситуация на рынке цветных металлов в июле и августе оказалась более чем благоприятной. Биржевая стоимость алюминия, меди, никеля достигла 8-9-месячных максимумов. Объемы торгов на LME демонстрируют высокие показатели. Хорошую рыночную конъюнктуру эксперты прогнозируют и на осень. Ожидается, что в 2009 г. и в следующем 2010 г. объем торгов увеличится на 2%. Рост будет обеспечен волатильностью цен, высоким уровнем спроса со стороны китайских потребителей и растущей привлекательностью биржи для инвесторов.
Чего опасаться? По мнению некоторых аналитиков, возвращение на рынок значительного количества участников рынка в сентябре может ограничить рост цен на цветные металлы, который пока отражает возрастающую активность инвестиционных фондов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.09.2009 13:17
Обзор рынка нефти за 02.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 2 сентября в результате достаточно волатильных торгов остались на прежних уровнях на фоне сведений о сокращении запасов нефти в США за прошедшую неделю в меньших, чем прогнозировалось, пределах ввиду повысившегося импорта. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть не изменилась и ее цена, таким образом, составила 68.05 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,10 до 67.63 доллара за баррель.
Причины В среду 2 сентября котировки на рынке «черного золота» сначала выросли после того, как данные Министерства энергетики США засвидетельствовали сокращение запасов нефтепродуктов в США на неделе 22-28 августа. Так, запасы нефти уменьшились на 0.372 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 2.969 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 1.179 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 87.15 %. Однако под влиянием негативных настроений на фондовых площадках, связанных с неустойчивыми перспективами мировой экономики, нефтяные котировки пошли вниз и вернулись к значениям закрытия прошлой сессии. Из новостей стоит отметить сообщение ОАО «ЛУКойл» о завершении процесса приобретения у компании Total 45% акций нефтеперерабатывающего завода Total Raffinaderij Nederland (TRN), расположенного в Голландии. Стоимость пакета акций, без учета запасов нефти и нефтепродуктов, составила 600 млн. долларов, что соответствует договоренностям, достигнутым между «ЛУКойлом» и Total в июне текущего года. В результате сделки «ЛУКойл» заменит компанию в качестве партнера Total по владению TRN. Акционеры продолжат управление заводом по процессинговой схеме, в соответствии со своей долей участия будут обеспечивать поставки нефти и другого сырья, а также получать готовые нефтепродукты.
Чего ожидать? Позитивными факторами на рынке «черного золота» выступают официальные данные о запасах нефтепродуктов от Министерства энергетики США, а также техническая картина, где цены обрели поддержку в районе 68 долларов за баррель, и выходящие экономические макроданные, которые оказываются лучше прогнозов.
Чего опасаться? Некоторые спекулятивные участники, возможно, покидают рынок после того, как в Deutsche Bank AG заявили о намерении ликвидировать биржевые ноты PowerShares DB Crude Oil Double Long на сумму в 425 млн. долларов. Этот фонд и другие подобные ему фонды открывают на рынке нефти длинные позиции, то есть ставят на рост цен. Их отсутствие может лишить цены важной поддержки, хотя сами фонды утверждают, что их присутствие на рынке на цены не влияет.
Обзор рынка драгоценных металлов за 02.09.09
Динамика В среду 2 сентября на торгах котировки на золото и серебро достигли самого высокого уровня, поскольку доллар США снизился на валютном рынке FOREX, цены превысили важные технические уровни, а участники рынка покупали металл, пытаясь обезопасить свои вложения на фоне экономической неопределенности и опасений по поводу фондовых площадок. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото повысились на 22,00 до 978.50 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 30 центов до 15.36 доллара за унцию.
Причины В среду 2 сентября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали резкие значительные восходящие тенденции в цене. Возросший спрос, основанный на падении доллара США на валютном рынке FOREX, предопределил все движения на «золотом» рынке. Росту цен на золото способствовало падение котировок акций на фондовых площадках, произошедшее на торгах во вторник. Участники рынка покупали золото как безопасный актив, помня о прошлогоднем падении на фондовых рынках. Поддержка также исходила со стороны покупок золота, обусловленных опасениями по поводу экономики, порожденными данными по занятости. Из новостей можно отметить то, что британская компания Peter Hambro Mining Plc (РНМ) в январе-июне 2009 г. получила чистую прибыль в размере 75 млн. долларов, что выше аналогичного периода годом ранее на 400%, выручка выросла на 47%, до 214 млн. долларов. Показатель EBITDA увеличился на 85%, до 111 млн. долларов, рентабельность по EBITDA — с 41% до 52%. Операционная прибыль PHM выросла с 41 млн. долларов до 88 млн. долларов. Чистый долг за полугодие снизился с 389 млн. долларов до 79 млн. долларов за счет допэмиссии, объединения с «Арикомом» и положительного денежного потока. Капитальные затраты РНМ в первом полугодии составили 93 млн. долларов. В том числе, 13 млн. долларов инвестиций были направлены на геологоразведочные работы для развития месторождений золота Покровское, Пионер и Maломыр, а также железорудного проекта Kуранах (проект «Ариком») и приобретения месторождения угля Ушумун. Во втором полугодии компания планирует инвестиции до 120 млн. долларов. РНМ получила рост прибыли за счет увеличения добычи, продажи золота и курсовой разницы рубль/доллар. PHМ — вторая по величине в России золотодобывающая компания с активами в Амурской области и Ямало-Ненецком автономном округе. Основными активами компании являются ОАО «Покровский рудник», ведущее освоение месторождения Покровское с прилегающими к нему участками, в том числе Пионер, Рудное и др. Компания также владеет долей в ЗРК «Омчак» в Магаданской области.
Чего ожидать? Положительным фактором для рынка драгоценных металлов является техническая картина, которая демонстрирует нам, что рынок совершает прорыв, тем самым побуждая участников рынка не только к размещению новых приказов на покупку, но и к переоткрытию закрытых ранее позиций.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов выступает спрос на физическом рынке, где инвесторы по-прежнему не проявляют повышенного интереса к покупкам золота, и данные являются тому подтверждением. Так, импорт желтого металла в Индию в августе упал до 12-14 тонн, по сравнению с 98 тоннами в августе 2008 г. По данным из Турции, импорт золота в августе сократился на 74% в годовом выражении до 12,5 тонн. Американский монетный двор продал в августе 82000 золотых монет Американский Орел достоинством в 1 унцию, что на 4,7% меньше, чем в июле.
Обзор рынка цветных металлов за 02.09.09
Динамика В среду 2 сентября цветные металлы цветные закончили сессию со смешанными результатами: спокойные валютный и фондовый рынки заставили металлотрейдеров вести торговлю, опираясь на фундаментальные факторы. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1792 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6075 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17985 долларов за тонну.
Причины В среду 2 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали разнонаправленные тенденции, однако, несмотря на неоднозначную динамику металлов, торговые объемы были в среду относительно большими, заставляя думать, что участники рынка не имеют единого мнения относительно ближайших перспектив и направления движения рынка металлов. Смешанные экономические показатели не смоли развеять озабоченности инвесторов общим состоянием здоровья мировой экономики. Из новостей стоит отметить заявление президента чилийского Центробанка о том, что здоровье чилийской экономики не зависит от цен на медь на мировых рынках, хотя страна и является ведущим мировым производителем «красного металла». Здоровая монетарная и фискальная политика, открытая экономика и сильные позиции в мировой торговле позволили Чили пережить «ценовые циклы меди». Хотя вклад горной индустрии в ВВП страны составляет около 15%, экономическая активность Чили сейчас значительно меньше зависит от добычи полезных ископаемых, чем это было в начале прошлого века, когда страна являлась крупнейшим экспортером селитры. Чили богата природными ресурсами, но независима от них. За последние годы правительство латиноамериканской страны накопило 20 млрд. долларов в государственных фондах благодаря доходам от добычи меди. В текущем году оно направило 8 млрд. долларов из данных денежных накоплений на финансирование пакета мер фискального стимулирования и ликвидацию дефицита финансовых средств.
Чего ожидать? Продолжающаяся коррекция у цветных металлов может и не быть очень глубокой. Текущая коррекция может продлиться немного дольше, однако хорошие макроэкономические сводки, приходящие практически со всех стран мира, ограничивают перспективу более серьезного падения цветных металлов.
Чего опасаться? Заметное увеличение запасов никеля на складах LME, а также план Vale обучать новых рабочих с целью противодействия забастовке на ее канадских предприятиях, негативно скажется на котировках металла.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.09.2009 12:18
Обзор рынка нефти за 03.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 3 сентября немного снизились в цене на фоне сохраняющихся опасений по поводу слабого спроса на нефть в США и высоких запасов, а также вследствие умеренного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть снизилась на 0,10 и ее цена, таким образом, составила 67.90 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,54 до 67.12 доллара за баррель.
Причины В четверг 3 сентября котировки на рынке «черного золота» торговались в диапазоне на фоне сохраняющихся опасений по поводу высоких запасов и слабого спроса. Спрос на бензин продемонстрировал рост в завершении летнего сезона, однако многие участники рынка отмечают, что это улучшение, вероятно, улетучится. Из новостей стоит отметить сообщение шведской нефтяной компании Lundin Petroleum AB о том, что компания Gunvor договорилась о приобретении 30% в проекте разработки Лаганского блока на Каспии. Шведская нефтяная компания Lundin Petroleum AB владеет остальными 70% проекта. Сумма сделки составит 30 млн долларов. Недавно Lundin согласилась приобрести 30% в блоке у частной компании Mintley Kalmykia Ltd., компенсировав проектные затраты. В результате сделки Gunvor станет полноправным партнером Lundin в Лаганском блоке.
Чего ожидать? Позитивным фактором на рынке «черного золота» выступает очередное заседание Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которое состоится 9 сентября в Вене, и где министры нефти нескольких стран уже высказались в пользу сохранения ограничений на объемы нефтедобычи.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что после того, как на прошлой неделе ценам не удалось превысить уровень 75 долларов за баррель, фьючерсы проверят на прочность уровень 65 долларов за баррель или более низкий рубеж, как только объем торгов увеличится после завершения периода отпусков.
Обзор рынка драгоценных металлов за 03.09.09
Динамика В четверг 3 сентября на торгах котировки на золото и серебро продолжили свои уверенные восходящие тенденции, достигнув в ходе торгов самого высокого уровня с 24 февраля, когда котировки в последний раз превышали отметку 1000 долларов за тройскую унцию. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото повысились на 19,20 до 997.70 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 92 цента до 16.30 доллара за унцию.
Причины В четверг 3 сентября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали уверенный рост. Участники рынка таким образом поддержали восходящие тенденции предыдущих сессий. Инвесторы на данный момент в своих активах имеют достаточное количество евро и доллара США, и поэтому им необходимо найти другой объект для инвестирования своих средств, поэтому они вкладывают деньги в рынок золота. Покупки также стали продолжением вчерашнего прорыва цен, а именно превышение ценами важных технических уровней. Металл покупали и в качестве актива-убежища, что было спровоцировано данными по занятости и активности в секторе услуг США, указавшими на то, что ситуация в экономике будет улучшаться медленно. Из новостей можно отметить то, что недропользователи Могочинского района Забайкальского края за первые семь месяцев 2009 г. добыли 177,3 кг золота. Это всего 13,5% от заявленных планов на 2009 г., при общей сезонной квоте на добычу 1305 кг. Золота. Из 14 золотодобывающих предприятий района только четыре имеют положительные результаты: ОАО «Ксеньевский прииск» — 63,4 кг.; ГК «Амазаркан» — 46,5 кг. золота и 32,7 кг. серебра; ООО «Железный кряж» — 15,3 кг.; ООО «Гранит» — 8 кг. Специалисты утверждают, что такого отставания по району еще не было. Ливни, наводнения, размывы гидротехнических сооружений усугубили позднее начало промсезона.
Чего ожидать? Положительным фактором для рынка драгоценных металлов является то, что участники рынка покупают «золотой» металл как актив - убежище, пытаясь обезопасить свои вложения на фоне экономической неопределенности и опасений по поводу фондовых площадок.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов начинает выступать техническая картина, а именно то, что многие индикаторы вошли в зоны перекупленности, и котировки находятся на своих пиках.
Обзор рынка цветных металлов за 03.09.09
Динамика В четверг 3 сентября цветные металлы закончили сессию с незначительным повышением вследствие укрепления рынка драгоценных металлов, а также на фоне диапазонных торгов на рынке нефти. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1825 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6279 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18275 долларов за тонну.
Причины В четверг 3 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали разнонаправленные тенденции, однако, несмотря на смешанную динамику, металлы закрылись с небольшим повышением. Некоторые аналитики считают, что коррекционные движения на рынке цветных металлов подошли к своей завершающей фазе, и в скором времени мы опять увидим восходящий тренд. Из новостей стоит отметить то, что спотовые продажи железной руды в Китае от двух основных стран-импортеров — Бразилии и Австралии — в августе снизились до самой низкой отметки за последние девять месяцев. Это могло произойти на фоне снижения стальных цен. Количество судов с железной рудой из Австралии в августе составляли 30 штук, против 31 в июле, хотя это ниже 40 судов во II квартале. Количество судов из Бразилии снизилось в августе до 7 штук — это самый низкий уровень с ноября 2008 г., после рекордного скачка в июле до 39 судов. Кстати, и экспорт бразильской железной руды в августе также снизился на 8,4%, до 23,3 млн. тонн. Китай как основной потребитель железной руды в мире может снизить свои потребности в железной руде, поскольку его запасы импортного сырья достаточно велики. Кроме того, правительство в очередной раз жестко заявило о сокращении избыточных сталелитейных мощностей в стране. Запасы импортной железной руды на последней неделе августа составили 72,15 млн. тонн, что демонстрирует рост на 430 тыс. тонн по сравнению с предыдущей неделей.
Чего ожидать? Многие аналитики обновили собственные прогнозы по ценам на цветные металлы в 2009 и 2010 гг. Прогнозная стоимость меди в 2009 г. повысилась на 12%, до 5005 долларов за тонну, на 2010 г. прогноз увеличен на 25%, до 6614 за тонну. Медь — единственный биржевой металл, от которого ожидается, что в следующем году его стоимость превысит текущие цены. Алюминий, никель и цинк уже поставляются на рынок в объемах, превышающих потребление. Остановленные ранее китайские алюминиевые заводы возобновили работу, выпуск никельсодержащего чугуна приближается к рекордным объемам, возобновляется добыча цинка. Прогноз по ценам на алюминий в 2009 г. составляет 1609 долларов за тонну, в 2010 г. — 1720 долларов за тонну. Никель в 2009 г. будет стоить 14308 долларов за тонну, цинк — 1477 долларов за тонну, в 2010 г. цены на никель достигнут 14330 долларов за тонну, на цинк — 1534 долларов за тонну.
Чего опасаться? На рынке цветных металлов продолжает преобладать идея коррекции после бурного роста котировок с начала года. Медь за 8 месяцев года подорожала почти в два раза на оптимизме, связанном с ростом экономики Китая. Однако столь бурный рост начинает беспокоить участников рынка, так как импорт металла в самом Китае демонстрирует признаки снижения.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.09.2009 12:09
Обзор рынка нефти за 04.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 4 сентября незначительно повысились в цене на фоне сохраняющихся опасений по поводу слабого спроса на нефть в США и высоких запасов, а также вследствие диапазонных торгов по доллару США на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,06 и ее цена, таким образом, составила 68.02 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,30 до 66.82 доллара за баррель.
Причины В пятницу 4 сентября котировки на рынке «черного золота» продолжили общее постепенное снижение, однако в результате закрылись с небольшим повышением. По итогам недели нефть потеряла в цене 6,5% на фоне сохраняющихся опасений относительно высоких запасов и низкого спроса на нефть, вызванных слабой экономикой. Диапазонные торги по доллару США на валютном рынке FOREX, а также умеренное повышение котировок американских акций на фондовых площадках поддерживало незначительный рост цен на нефть. Из новостей стоит отметить то, что новое название литовского нефтеперерабатывающего завода Mazeikiu nafta – Orlen Lietuva было зарегистрировано в Регистре юридических лиц. Изменение названия – это последовательный и логичный шаг, соответствующий политике группы. В декабре 2006 года PKN Orlen приобрела почти 90% акций Mazeikiu nafta, а в апреле 2009 года стала единственным акционером этого предприятия. Замена имени – это не только смена вывесок. Новое имя несет в себе произошедшие за последние годы на предприятии изменения: произведена реструктуризация, установлено новое техническое оборудование, изменилось качество производимой продукции – все это ясно свидетельствует о том, что компания достигла внутренней зрелости. Вместе с названием меняется и логотип. Теперь на логотипе единственного в Балтийских странах нефтеперерабатывающего завода будет красоваться стилизованная голова орла и красная надпись ORLEN, а рядом слово Lietuva, написанное серебряными буквами. Торговый знак Orlen Lietuva уже известен в Литве, так называются АЗС, принадлежащие польской компании. Компания отмечает, что меняется лишь название, предприятие не будет реорганизовано. Код юридического лица, идентификационный номер налогоплательщика и юридический адрес компании останутся прежними. Компания продолжит свою деятельность, сохранив все права и обязательства.
Чего ожидать? Участники нефтяного рынка стараются избежать открытия новых позиций в преддверии праздника Труда в США и заседания Организации стран-экспортеров нефти, которое пройдет в среду в Вене. Принимая во внимание, что цены на нефть держатся около 68 долларов за баррель, но запасы все еще намного превышают обычные уровни, ожидается, что ОЭСР сохранит квоты на добычу нефти без изменений.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что цены на нефть останутся под давлением ввиду слабой экономики и ожидаемого дальнейшего снижения котировок акций. Также ожидается, что ввиду высоких запасов нефтеперерабатывающие заводы сократят переработку, что снизит спрос на нефть и сохранит давление на цены.
Обзор рынка драгоценных металлов за 04.09.09
Динамика В пятницу 4 сентября на торгах котировки на золото и серебро продемонстрировали незначительные, но уверенные восходящие тенденции вследствие ослабления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне умеренного роста акций на фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 1,00 до 996.70 доллара за тройскую унцию, цены на серебро упали на 2 цента до 16.28 доллара за унцию.
Причины В пятницу 4 сентября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали незначительный рост после некоторой фиксации прибыли участниками рынка. В преддверии длинных выходных по случаю Дня труда в США многие участники рынка пребывали в растерянности и не хотели открывать новые длинные позиции, однако ослабление курса доллара США на валютном рынке FOREX и умеренный рост акций на фондовых площадках принесли некоторый оптимизм на рынок драгоценных металлов, поддержав тем самым котировки. Из новостей можно отметить то, что канадская Rusoro Mining Ltd увеличила во 2-м квартале 2009 г. добычу золота в 1,9 раза, до 48,523 тыс. унций по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. При этом добыча золота во 2-м квартале увеличилась по сравнению с 1-м кварталом 2009 г. на 22,8%. Продажи золота во 2-м квартале 2009 г. составили 18,484 тыс. унций и снизились на 49% по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. и на 55% по сравнению с 1-м кварталом 2009 г. Себестоимость во 2-м квартале 2009 г. составила 322 долларов за унцию против 652 долларов за унцию во 2-м квартале 2008 г. На месторождении Чоко-10, Венесуэла, во 2-м квартале было произведено 40,739 тыс. унций золота при себестоимости 313 долларов/унция. В 2009 г. на месторождении планируется добыть 135 тыс. унций золота. На месторождении Исидора, Венесуэла, производство во 2-м квартале составило 7,784 тыс. унций при себестоимости 369 долларов/унция. В 2009 г. компания планирует произвести на месторождении 70 тыс. унций золота. Rusoro владеет проектами Чоко-10 (Rusoro принадлежит 95%), Исидора (доля Rusoro 50%) и другими месторождениями золота в Венесуэле. Около 20% компании принадлежит семье российского происхождения Агаповых, 35% — Gold Fields, остальное — институциональным и частным инвесторам.
Чего ожидать? Положительным фактором для рынка драгоценных металлов является то, что участники рынка покупают «золотой» металл как актив - убежище, пытаясь обезопасить свои вложения на фоне экономической неопределенности, а также страхуясь от резких валютных колебаний на валютном рынке FOREX. В пользу роста говорит и инвестиционный интерес, на что указывает динамика резервов паевых фондов, основанных на золоте. Так, резервы SPDR Gold Trust увеличились сразу на 14,65 тонн.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов выступает техническая картина, а именно то, что многие индикаторы вошли в зоны перекупленности и котировки находятся на своих пиковых значениях, вынуждая тем самым участников рынка фиксировать прибыль.
Обзор рынка цветных металлов за 04.09.09
Динамика В пятницу 4 сентября цветные металлы закончили день со смешанными результатами, потеряв часть ценовых достижений вследствие диапазонных торгов на валютном рынке FOREX и в нефтяном секторе. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1815 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6275 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17950 долларов за тонну.
Причины В пятницу 4 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали разнонаправленные тенденции. Торговая сессия ознаменовалась ростом, однако позже по некоторым металлам возникли потери. Запасы меди в Лондоне и Шанхае на предыдущей недели увеличились до максимальных значений. Неопределенности на рынок цветных металлов принесли диапазонные торги на валютном рынке FOREX, а также умеренное снижение нефтяного сектора. Из новостей стоит отметить то, что рабочие и руководство чилийского открытого медного рудника Спенсе, принадлежащего BHP Billiton plc., начнут 7 сентября 2009 г. переговоры о заключении новых трудовых договоров, так как текущие истекают 30 сентября. Профсоюз работников шахты потребовал от менеджмента 5,5%-го увеличения зарплат и привязки социальных пособий и бонусов к мировым ценам на медь, на что BHPB выдвинула контр-предложения, основываясь на местном трудовом законодательстве. Руководство не исключает перспективы забастовки на руднике. На руднике Спенсе ежегодно производят примерно 165 тыс. тонн меди в катодах.
Чего ожидать? В настоящее время ценовые колебания по цветным металлам демонстрируют зависимость от общеэкономических тенденций. Мировой спрос на сырье начинает восстанавливаться, хотя и остается скромным. Спрос инвесторов на базовые металлы в качестве альтернативы нестабильному доллару и фондовому рынку, по мнению аналитиков, может компенсировать пока еще низкий спрос со стороны промышленности.
Чего опасаться? Негатив на рынок цветных металлов может принести экономическая макростатистика, которая выходит на этой неделе и будет определяющей для склонности инвесторов к риску в течение следующих месяцев.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.09.2009 11:24
Обзор рынка нефти за 08.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 8 сентября значительно выросли в цене на фоне существенного ослабления позиций доллара к корзине мировых валют на рынке FOREX и в преддверии намеченного совещания входящих в ОПЕК стран-экспортеров нефти в Вене. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 3,08 и ее цена, таким образом, составила 71.10 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 2,89 до 69.42 доллара за баррель.
Причины Во вторник 8 сентября котировки на рынке «черного золота» продемонстрировали самый значительный рост за последние торговые сессии. Ход торгов на рынке нефти задавал, главным образом, падающий курс доллара США на валютном рынке FOREX. Пара евро/доллар достигла самого высокого уровня с декабря прошлого года 1,4536. Позитива добавляли и фондовые площадки, которые пребывали «в зеленом». В среду в Вене пройдет очередная встреча представителей Организации стран-экспортеров нефти, однако участники рынка не ожидают сюрпризов. Рынок уже знает и «заложил в цены» то, что ОПЕК не собирается менять квоты на нефтедобычу на предстоящем заседании. Из новостей стоит отметить то, что «ЛУКойл» начинает строительство нового трубопровода от Харьягинского месторождения к своему Варандейскому терминалу в Ненецком автономном округе. В результате компания сможет увеличить объемы независимого экспорта на 4,5 млн. тонн нефти в год. Мощность нового трубопровода длиной 160 км. составит 8 млн. тонн нефти в год. Ранее в компании планировали, что нефть с Харьягинского месторождения будет отправляться в Приморск по нефтепроводу «Транснефти». Однако новый способ транспортировки топлива является более дешевым. Сейчас за транспортировку нефти с Харьяги в Приморск «ЛУКойлу» приходится платить около 4 долларов за баррель, или около 30 долларов за тонну, то есть экономия может достигать 135 млн. долларов. По предварительным расчетам, новый трубопровод обойдется компании в 100-150 млн. долларов. Разработка этого месторождения, которое на 70% контролирует «ЛУКойл» и на 30% — американская ConocoPhillips, должна обеспечить компенсацию падающей добычи на старых месторождениях компании. Однако нынешние объемы добычи — это пик для месторождения. Продержится ли эта «полка» три-четыре года, пока непонятно.
Чего ожидать? Еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США на этой неделе выйдут на день позже в связи с праздничным днем в понедельник. Управление энергетической информации при Министерстве энергетики США представит данные по запасам в четверг. По прогнозам аналитиков, запасы сырой нефти за неделю 29 августа-4 сентября сократились.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является то, что многие аналитики, представляя свои прогнозы, лишь хотят поддержать котировки на данном уровне — 70 долларов за баррель — не имея «под ногами» четких аргументов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 08.09.09
Динамика Во вторник 8 сентября на торгах котировки на золото и серебро подросли в цене вследствие ослабления доллара США в отношении всех основных конкурирующих резервных валют на рынке FOREX, а также на фоне технического фактора: стоимость фьючерсов на золото превысила психологически важный уровень в 1000 долларов за тройскую унцию. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото повысились на 3,10 до 999.80 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 22 цента до 16.50 доллара за унцию.
Причины Во вторник 8 сентября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали устойчивый рост. Цены на золото превысили уровень 1000 долларов за тройскую унцию впервые с февраля благодаря падению американской валюты на валютном рынке FOREX. Однако впоследствии фьючерсы на золото утратили часть завоеванных позиций ввиду фиксации прибыли участниками рынка, которые позднее стали продавать для закрытия своих длинных позиций. Рост цен на нефть, позитивная динамика фондовых площадок, а также технический фактор — цена на золото превысила психологически важный уровень в 1000 долларов за тройскую унцию — поддержали восходящие тенденции на рынке драгоценных металлов. Из новостей можно отметить то, что Osisko Mining Corp увеличило финансирование проекта Мейлартик в Квебеке до 130 млн. канадских долларов (120 млн. долларов). Запасы месторождения (proved+probable) составляют 195 тонн золота. Жизнеспособность проекта была подтверждена в ноябре прошлого года, рассчитанные затраты на освоение месторождения составили 665 млн. долларов. Планируемое производство на руднике должно составить около 19 тонн золота и 24 тонн серебра ежегодно. Ожидается, что пик производства придется на пятый год отработки и составит около 20 тонн золота и 26 тонн серебра.
Чего ожидать? Поводов для удорожания золотого металла немало — это и неуверенность инвесторов в быстром выходе мировой экономики из рецессии, и высокие учетные ставки практически во всех крупных государствах. Свою роль играет и тот факт, что в рамках борьбы с кризисом власти развитых и развивающихся стран вливали в свои экономики миллиарды долларов. Однако пока непонятно, как именно Центробанки собираются выводить эти деньги из финансовой системы. Эта неопределенность также способствует удорожанию золота.
Чего опасаться? Единственным на данный момент негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что многие индикаторы вошли в зоны перекупленности. Вот именно здесь и встает на первый план главный вопрос — смогут ли цены на золото удержаться выше уровня в 1000 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 08.09.09
Динамика Во вторник 8 сентября котировки на цветные металлы продемонстрировали умеренный рост вследствие укрепления фондовых площадок и сопредельных рынков, а также на фоне значительного ослабления курса доллара США в отношении всех основных конкурирующих резервных валют на рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1885 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6465 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18550 долларов за тонну.
Причины Во вторник 8 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали восходящие тенденции. Главной движущей силой на рынке цветных металлов выступил падающий курс доллара США на валютном рынке FOREX. Рост цен на нефть, позитивная динамика фондовых площадок, а также то, что цена на золото превысила психологически важный уровень в 1000 долларов за тройскую унцию — поддержали восходящие тенденции на рынке цветных металлов. Из новостей стоит отметить заявление австралийской компании Anvil Mining Ltd, являющаяся продуцентом меди, о том, что к концу текущего года она ожидает завершения формирования финансового пакета для возобновления строительства рудника Кинсевере в Демократической Республике Конго, расположенного в провинции Катанга. Компания надеется, что после введения рудника в эксплуатацию в конце 2010 г., в начале 2011 г. на объекте начнется производство катодной меди. В августе компания Trafigura Beheer B.V. согласилась обеспечить финансирование развития Кинсевере в обмен на 36%-ю долю в ней.
Чего ожидать? Значимым положительным фактором роста для цветных металлов является превышение золотом уровня 1000 долларов за тройскую унцию. Более выраженной динамики участники рынка ожидают ближе к концу недели, когда из Китая должны поступить данные по торговле.
Чего опасаться? Остается открытым вопрос и по складским запасам металлов в Китае — некоторые аналитики опасаются, что в случае изменения настроений на рынке со сдержанного оптимизма на уныние металл, запасенный спекулянтами и трейдерами, может оказаться на рынке, дополнительно надавив на цены.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.09.2009 11:45
Обзор рынка нефти за 09.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 9 сентября продолжили свой рост в цене, хоть и незначительный, ввиду ожидающегося снижения запасов нефтепродуктов в США за прошедшую неделю, фактические данные по которым будут опубликованы в отчете Министерства энергетики США, а также на фоне ослабления американского доллара по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,21 и ее цена, таким образом, составила 71.31 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,41 до 69.83 доллара за баррель.
Причины В среду 9 сентября котировки на рынке «черного золота» продолжили дорожать, поскольку инвесторы выводили средства из доллара США и покупали нефть и другие более рисковые активы на фоне улучшающихся условий в экономике. Американский институт нефти сообщил о том, что запасы нефти за неделю 29 августа - 4 сентября уменьшились на 7,2 млн. баррелей, в то время как запасы бензина и дистиллятов выросли. На фоне этих данных цены на нефть выросли. Из новостей стоит отметить то, что компания Arabian Gulf Oil Co., филиал ливийской National Oil Co., сделала открытие, пробурив скважину до глубины 3202 м. В скважине B1-NC4, пробуренной в 190 км. к югу от Триполи, получены притоки 1,887 баррелей/сутки нефти и 17,0 тыс. куб.м/сутки газа из отложений свиты Нижний Акакус в интервалах глубин 2668-2670 м. и 2676-2705 м. Притоки в объеме 2,125 тыс. баррелей/сутки нефти и 21,5 тыс. куб.м/сутки газа были получены из отложений той же свиты в интервалах глубин 2597-2508 м. и 2602-2636 м. В отложениях свиты Мамуньят в интервале глубин 3069-3075 м. получены притоки 600 баррелей/сутки конденсата и 135,8 тыс. куб.м/сутки газа.
Чего ожидать? Рост американской экономики может привести к укреплению доллара в долгосрочной перспективе. Вместе с тем, некоторые аналитики ставят на то, что восстановление экономики будет способствовать быстрому росту спроса на нефть, который позволит нефтеперерабатывающим предприятиям избавиться от излишних запасов энергоносителей, скопившихся за последний год, что в свою очередь поддержит рост цен на нефть.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что котировки опять приближаются к сильной верхней границе : 75 долларов за баррель , что, в свою очередь, может подтолкнуть участников рынка к фиксации прибыли.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.09.09
Динамика В среду 9 сентября на торгах котировки на золото и серебро несколько упали в цене, поскольку часть инвесторов активно фиксировали прибыль после ралли предыдущих нескольких дней, однако при этом цены на драгметалы остались за сильными психологическими уровнями. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 2,70 до 997.10 доллара за тройскую унцию, цены на серебро упали на 4 цента до 16.47 доллара за унцию.
Причины В среду 9 сентября котировки на рынке драгоценных металлов немного снизились в результате фиксации прибыли участниками рынка, но вместе с тем цены на золото остались вблизи психологически важного уровня 1000 долларов за тройскую унцию, поскольку американская валюта продолжила испытывать понижательное давление по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX. Из новостей можно отметить то, что британская Horizonte Minerals Plc и южноафриканская AngloGold Ashanti Ltd создадут трехлетний альянс для поиска и разведки новых золоторудных месторождений в Бразилии. Финансированием проекта будет заниматься AngloGold, операционной деятельностью — Horizonte. В течение трех лет инвестиции в проект составят 5,3 млн. долларов. За первый год существования альянса на геологоразведку будет потрачено 900 тыс. долларов, за второй — 1,4 млн. долларов, за третий — 3 млн. долларов. Если результаты геологоразведочных работ будут положительными, компании создадут совместное предприятие для дальнейшего освоения месторождений, при этом доля AngloGold в СП составит 51%, Horizonte — 49%. AngloGold может со временем увеличить свою долю до 70%, подготовив технико-экономическое обоснование разведанных зон. В том случае, если геологоразведочные работы не дадут результатов, AngloGold имеет право выйти из проекта, не завершив финансирование, но при этом должно быть выплачено не меньше 900 тыс. долларов. Horizonte Minerals занимается поиском и разработкой месторождений золота и цветных металлов в Бразилии и Перу.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, текущая консолидация цен выше 1000 долларов за тройскую унцию — это нормальное явление для рынка драгоценных металлов. Доллар США останется основной движущей силой торгов на рынке драгметаллов до конца недели.
Чего опасаться? Единственным на данный момент негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что многие индикаторы вошли в зоны перекупленности. Психологически важный уровень в 1000 долларов за тройскую унцию пока непоколебим, однако если котировки закрепятся ниже, то возможно усиление фиксации прибыли участниками рынка.
Обзор рынка цветных металлов за 09.09.09
Динамика В среду 9 сентября котировки на цветные металлы закончили торговый день в основном со снижением, несмотря на хорошую динамику фондовых площадок и сопредельных рынков, а также на продолжающееся падение американского доллара по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1867 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6415 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17975 долларов за тонну.
Причины В среду 9 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали разнонаправленные тенденции, однако при этом закончили торговую сессию с понижением. Некоторые участники рынка осуществляли продажу цветных активов, опасаясь скорого снижения цен. В то же время слабеющий доллар США, а также хорошая динамика фондовых площадок и сопредельных рынков удерживала металлы от значительных ценовых потерь. Дополнительную поддержку оказали положительная статистика по продажам автомобилей в КНР и общий конструктивный настрой в отношении промышленных металлов. Из новостей стоит отметить то, что правительство Демократической Республики Конго потребовало от канадской First Quantum Minerals до конца сентября передать лицензию на разработку медных и кобальтовых отвалов (хвостов) месторождения Колвези — так называемый проект Колвези, а также месторождений Кингамьямбо и Мусонои — проект Кингамьямбо-Мусонои — государственной компании Gеcamines, поскольку Congo Minerals Development, компания, которая должна была вести работы, по сей день не приступила к реализации проекта. Congo Minerals Development принадлежит First Quantum на 65%, остальными акциями компании владеют Gecamines (12,5%), южноафриканская Industrial Development Corp. (7,5%) и государство (5%). Контракт на разработку медно-кобальтовых хвостов был заключен в июле 2004 г., и коммерческое производство металлов должно было начаться в пределах 44 месяцев с этого момента. По данным First Quantum, в отвалах, о которых идет речь, заключено 1,7 млн. тонн меди при ее среднем содержании 1,49% и 363 тыс. тонн кобальта при содержании 0,29%.
Чего ожидать? Восходящие тенденции на рынке цветных металлов могут продолжиться с новой силой, если ситуация на остальных рынках будет благоприятствовать этому, так как тогда в игру вступят новые инвесторы, компенсировав выход тех, кто сейчас стремится зафиксировать прибыль.
Чего опасаться? Многие участники рынка все еще сомневаются в адекватности цены меди к имеющимся условиям, при этом задаваясь вопросом — устоит ли спрос при таких ценах. Также стоит отметить, что медь уже дважды не смогла пробить августовский максимум 6549 долларов за тонну, и эта неспособность может негативно сказаться на котировках «красного металла».
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.09.2009 11:35
Обзор рынка нефти за 10.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 10 сентября продолжили свой рост в цене вследствие более чем двукратного по сравнению с ожиданиями аналитиков сокращения запасов нефтепродуктов в США за прошедшую неделю, а также на фоне дальнейшего ослабления американской валюты на рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,63 и ее цена, таким образом, составила 71.94 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 0,03 до 69.86 доллара за баррель.
Причины В четверг 10 сентября котировки на рынке «черного золота» продолжили дорожать на фоне ослабления американского доллара по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX, а также в связи с повышением прогнозного уровня глобального спроса на нефть в текущем и следующем году Международным энергетическим агентством. Вышедшие данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США поддержали позитивные настроения «нефтяных» участников. Так, запасы нефти сократились на 5.906 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 2.068 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1.993 млн. баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 87.2 %. Из новостей стоит отметить то, что «ЛУКойл» предлагает создать консорциум российских нефтегазовых компаний для разработки Арктического шельфа, аналогичный созданному для работы в Венесуэле. Для работы в Венесуэле крупнейшие российские компании создали ООО «Национальный нефтяной консорциум», который был зарегистрирован 8 октября 2008 года. По 20% в нем должно принадлежать «Роснефти», «Газпрому», ЛУКойлу, «Сургутнефтегазу» и ТНК-ВР. В июле стало известно, что все компании, кроме «Сургутнефтегаза», выкупили свои доли. Однако позднее стало известно, что «Сургутнефтегаз» также выкупил свою долю и принимает активное участие в работе консорциума.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке нефти является ослабление американского доллара по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX. В разгар рецессии инвесторы предпочитали доллар США как валюту-убежище, теперь же они возвращаются к активам, которые выиграют от восстановления экономики.
Чего опасаться? Некоторые аналитики отмечают, что котировки нефтяных фьючерсов не достигли максимумов 2009 года, в то время как доллар США упал до минимумов, поскольку запасы нефти и топлива, которые остаются выше средних уровней, побуждают некоторых инвесторов проявлять осторожность и не толкать цены слишком высоко.
Обзор рынка драгоценных металлов за 10.09.09
Динамика В четверг 10 сентября на торгах котировки на золото и серебро незначительно изменились в цене, восстановившись после фиксации прибыли ранее в течение торгового дня на фоне дальнейшего ослабления американской валюты на рынке FOREX. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 0,30 до 996.80 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 20 центов до 16.67 доллара за унцию.
Причины В четверг 10 сентября котировки на рынке драгоценных металлов незначительно изменились в цене. Участники рынка в начале торговой сессии фиксировали прибыль, однако позже начали опять наращивать длинные позиции на фоне дальнейшего ослабления доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивных тенденций на сопредельных рынках. Из новостей можно отметить сообщение компании Minera Andes о том, что на золото-серебряном руднике Сан-Хосе в провинции Санта-Круз в Аргентине 10 сентября 2009 г. остановлено производство из-за спора между компанией и профсоюзом горнорабочих AOMA. Компании Minera Andes принадлежит в предприятии 49%. На руднике производят 32,600 тыс. унций в сутки продукции в серебряном эквиваленте, из которых 16,000 тыс. унций принадлежат Minera Andes. Другому владельцу — компании Hochschild Mining — принадлежит 51%. Доля Hochschild Mining в продукции, выпущенной на руднике во II квартале, составила 645 тыс. унций серебра и 9,200 тыс. унций золота.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, если такие крупные покупатели на рынке драгоценных металлов, а именно на рынке золота, как Индия, уменьшат покупки из-за высоких цен, возможно, взамен золота они будут покупать серебро.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов продолжает являться техническая картина, а именно то, что многие индикаторы находятся в зонах перекупленности. Если котировки закрепятся ниже психологически важного уровня в 1000 долларов за тройскую унцию, то возможно усиление коррекционных движений и фиксации прибыли участниками рынка.
Обзор рынка цветных металлов за 10.09.09
Динамика В четверг 10 сентября котировки на цветные металлы закончили торговый день со снижением в условиях слабого спроса, несмотря на позитивную динамику фондовых площадок и сопредельных рынков, а также на продолжающееся падение американского доллара по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1829 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6300 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17400 долларов за тонну.
Причины В четверг 10 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали понижательные тенденции в условиях слабого спроса. Некоторые участники рынка осуществляли продажу цветных активов, опасаясь продолжения снижения цен. В то же время слабеющий доллар США, а также хорошая динамика фондовых площадок и сопредельных рынков удерживала металлы от значительных ценовых потерь. Из новостей стоит отметить заявление представителей компании Jinchuan Group о том, что крупнейший китайский продуцент никеля планирует нарастить производственные мощности по выпуску цветных металлов до 1 млн. тонн к концу 2015 г. В 2008 г. Jinchuan Group выпустила 400 тыс. тонн продукции из цветных металлов. Производственные мощности компании рассчитаны на ежегодный выпуск 150 тыс. тонн рафинированного никеля и 400 тыс. тонн рафинированной меди. В прошлом месяце компания запустила в эксплуатацию новые мощности для производства 100 тыс. тонн меди в год.
Чего ожидать? Восходящие тенденции на рынке цветных металлов могут продолжиться с новой силой, если ситуация на остальных рынках будет благоприятствовать этому, так как тогда в игру вступят новые инвесторы, компенсировав выход тех, кто сейчас стремится зафиксировать прибыль.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что поставки металла на никелевый рынок избыточны, и цены существенно опережают реальную картину восстановления спроса. Потребление никеля в 2009 г. будет на 15% ниже, чем в 2006 г., и даже быстрое восстановление производства нержавеющей стали в 2010 г. не позволит рынку выйти на объемы потребления 2006 г. раньше 2012 г.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.09.2009 12:04
Обзор рынка нефти за 11.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 11 сентября продемонстрировали значительное понижение в цене вследствие возросших опасений по поводу избыточного предложения по отношению к спросу, а также на фоне технических факторов. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 2,65 и ее цена, таким образом, составила 69.29 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 2,17 до 67.69 доллара за баррель.
Причины В пятницу 11 сентября котировки на рынке «черного золота» завершили торги с понижением в цене, продемонстрировав самое значительное сессионное снижение за две недели вследствие возросших опасений по поводу избыточного предложения в краткосрочной перспективе. Негатива добавил технический фактор, а именно то, что цены на нефть не смогли закрепиться выше 73 долларов за баррель, даже дальнейшее ослабление американской валюты на рынке FOREX не смогло остановить нефтяные котировки от значительного падения. Из новостей стоит отметить то, что англо-голландская компания Royal Dutch Shell объявила о сокращении добычи нефти в Нигерии на 115 тыс. баррелей в сутки. Официальной причиной названа необходимость проведения текущего ремонта, однако специалисты полагают, что все дело в активности повстанцев в основном нефтедобывающем регионе страны — дельте реки Нигер. Руководство нигерийского филиала Royal Dutch Shell отмечает, что падение производства сохранится несколько недель. Причем речь идет о плавающем комплексе по добыче, хранению и отправке нефти, который был закрыт почти три года и лишь недавно вновь заработал.
Чего ожидать? На прошлой неделе представители Организации стран-экспортеров нефти по итогам очередной встречи решили оставить без изменений квоты на нефтедобычу, заявив, что текущие цены на нефть комфортны как для производителей, так и для потребителей. Хотя министр нефтяной отрасли Саудовской Аравии, возглавляющий ОПЕК, выразил уверенность в том, что восстановление экономики будет стимулировать рост спроса на нефть.
Чего опасаться? Начиная с этой недели американские нефтеперерабатывающие заводы, как ожидается, резко сократят потребление нефти в связи с проведением сезонных ремонтных работ. Это означает возможный рост запасов нефти с учетом того, что запасы нефтепродуктов уже находятся на высоком уровне, что в свою очередь крайне негативно скажется на котировках нефти, которые на данный момент находятся ниже психологической отметки в 70 долларов за баррель.
Обзор рынка драгоценных металлов за 11.09.09
Динамика В пятницу 11 сентября на торгах котировки на золото и серебро показали повышательные тенденции в цене на фоне дальнейшего ослабления американской валюты на рынке FOREX, а также в силу положительных технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото повысились на 9,60 до 1006.40 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 3 цента до 16.70 доллара за унцию.
Причины В пятницу 11 сентября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали повышательные тенденции в цене на фоне дальнейшего ослабления американской валюты на рынке FOREX. При этом котировки фьючерсов на золото закрылись выше уровня 1000 долларов за тройскую унцию, за которым внимательно следит рынок. Техническая картина также «не осталась в стороне»: участники рынка использовали как возможность для покупок нисходящую коррекцию, произошедшую ранее на неделе. Из новостей можно отметить сообщение базирующейся в Спокане (США) компании Minera Andes Inc о том, что на ее золото-серебряном руднике Сан-Хосе, в котором она владеет 49%, после двухдневной остановки возобновлены работы. Причиной забастовки явился спор между компанией и профсоюзом горнорабочих AOMA. Предыдущая трехдневная забастовка на этом предприятии проходила в мае, она также была вызвана разногласиями с профсоюзом. Работами на руднике, который находится в провинции Санта-Крус, руководит Minera Santa Cruz JV. Во втором квартале на этом предприятии было получено 18,080 тыс. унций золота и 1,27 млн. унций серебра. Компании Hochshild Mining Corp в предприятии принадлежит 51%.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота являются продолжающиеся опасения по поводу долгосрочной инфляции, а также некоторая неопределенность относительно способности роста фондовых площадок, который наблюдается в последние месяцы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов продолжает являться техническая картина, а именно то, что цены достигли «большой круглой цифры» — 1000 долларов за тройскую унцию, на которую был нацелен рынок. Если котировки устремятся выше, то возможно усиление коррекционных движений и фиксации прибыли участниками рынка.
Обзор рынка цветных металлов за 11.09.09
Динамика В пятницу 11 сентября котировки на цветные металлы закончили торговый день со снижением в условиях несоответствия баланса спроса и предложения, несмотря на позитивную динамику рынка драгоценных металлов, а также на продолжающееся падение американского доллара по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1815 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6289 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17250 долларов за тонну.
Причины В пятницу 11 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали понижательные тенденции в условиях несоответствия баланса спроса и предложения. Снижение цен на металлы, скорее всего, продлится. Причин для этого достаточно: поставки меди в Китай не растут, надбавки за физическую поставку металла не могут удержаться на текущих уровнях, участники рынка цветных металлов перестали обращать внимание на положительную экономическую статистику. Из новостей стоит отметить то, что по оценке экспертов, подтвержденных геологической разведкой, запасов медной руды монголо-российскому комбинату «Эрдэнэт» в Монголии хватит на 30-40 лет промышленной добычи открытым способом, и еще на 40 лет — подземным. Руководство КОО «Предприятие Эрдэнэт» придает большое значение проведению геологоразведочных работ в целях увеличения запасов меди и драгметаллов. В этой связи из года в год растет объем инвестиций в эту область. В 2008 г., например, предприятие вложило 2 млн. долларов, а в этом году — 1,5 млрд. тугриков (1,06 млн. долларов). Ранее на эти цели ежегодно расходовалось 100-500 млн. тугриков (70-350 тыс. долларов). В настоящее время предприятие ведет интенсивные поисково-разведочные работы в местностях Орхон, Сайхан, Бугат и Таван-Толгой.
Чего ожидать? При рассмотрении всех металлов цветного рынка медь сильнее других сопротивляется снижению — это связано с тем, что участники рынка руководствуются информацией о росте инвестиций в недвижимость в Китае, они выросли на 14,7% в январе–августе текущего года, при этом надеются, что в ближайшей перспективе спрос на медь вырастет.
Чего опасаться? Некоторые аналитики отмечают, что биржевые металлы, золото и другие товары значительно подорожали в цене, но практически нигде не отмечается реального всплеска потребления. Этот факт может крайне негативно сказаться на котировках цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.09.2009 11:31
Обзор рынка нефти за 15.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 15 сентября резко выросли в цене вследствие падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных по розничным продажам в США, а также на фоне улучшения перспектив экономики. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2,07 и ее цена, таким образом, составила 70.93 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,09 до 67.35 доллара за баррель.
Причины Во вторник 15 сентября котировки на рынке «черного золота» завершили торги преимущественно ростом в цене вследствие падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных по розничным продажам в США, а также на фоне улучшения перспектив экономики по заявлению председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, который высказал мнение о том, что рецессия, весьма вероятно, окончена. Положительная динамика по нефти также была вызвана закрытием коротких позиций, после предыдущих двух сессий снижения цен на нефть, и позитивным настроем на фондовых площадках. Из новостей стоит отметить то, что независимые директора «Зарубежнефти», впервые появившиеся у компании в 2008 году, могут получить за работу в совете по 1,2 млн. рублей. При этом главе «Сургутнефтегаза» Владимиру Богданову, входящему в состав совета директоров «Зарубежнефти», достанется максимум 380 тыс. рублей, поскольку участия в работе компании он практически не принимал. Богданов также входит в совет директоров «Роснефти», но его очных заседаний после годового собрания акционеров пока не было.
Чего ожидать? Нефтяные фьючерсы, по мнению аналитиков, скорее всего, продолжат дорожать ввиду ожидающегося значительного снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю, фактические данные по которым будут опубликованы в отчете Министерства энергетики США сегодня.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно уровень в 75 долларов за баррель, который последний раз был достигнут 25 августа. Множество раз рост останавливался ниже этого уровня, так как на рынок оказывал давление переизбыток запасов нефти и топлива, накопленных за последний год.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.09.09
Динамика Во вторник 15 сентября на торгах котировки на золото и серебро продемонстрировали умеренные восходящие тенденции в цене на фоне падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных по розничным продажам в США, а также в силу положительных технических факторов — несколько сессий подряд торги закрываются выше уровня в 1000 долларов за тройскую унцию. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX)? котировки на золото повысились на 5,20 до 1006.30 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 38 центов до 17.00 долларов за унцию.
Причины Во вторник 15 сентября котировки на рынке драгоценных металлов показали умеренные восходящие тенденции в цене на фоне падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных по розничным продажам в США, а также в силу положительных технических факторов — несколько сессий подряд торги закрываются выше уровня в 1000 долларов за тройскую унцию. Позитивные настроения на сопредельных рынках, а именно рост цен на медь и нефть, а также положительная динамика фондовых площадок помогли росту стоимости драгоценных металлов. Из новостей можно отметить сообщение компания Newmont Mining Corp (США) о том, что на перестроенном золотом руднике Боддингтон в Западной Австралии получены первые золото-медные концентраты. Открытый рудник стоимостью 2,8-2,9 млрд. долларов находится в 130 км южнее г. Перт и спроектирован для ежегодного производства 1 млн. унций золота в течение первых пяти лет работы. Эксплуатационные затраты на добычу золота на этом предприятии оцениваются в 300 долларов/унцию. После выхода на полную мощность рудник станет крупнейшим золотым добывающим предприятием Австралии. Подтвержденные (категорий proven + probable) запасы в горном отводе рудника составляют 20 млн. унций золота и около 860 тыс. тонн меди, обеспеченность запасами — 24 года, планируемая производительность предприятия — 900-1000 тыс. унций золота и 35 тыс. тонн меди в год. В начале текущего года, чтобы стать единственным владельцем предприятия Боддингтон, Newmont Mining согласилась купить долю (33,33%) компании AngloGold Ashanti Ltd (ЮАР).
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является продолжающееся падение курса доллара США по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX, а также покупки со стороны промышленных компаний и спекулянтов, которые в основном осуществляют торговлю с целью фиксации прибыли, а не физического приобретения продукции.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов продолжает являться техническая картина, а именно то, что цены практически находятся на своих пиковых значениях — выше 1000 долларов за тройскую унцию, при этом многие индикаторы вошли в зоны перепроданности. Если котировки устремятся выше, то возможно усиление коррекционных движений и фиксации прибыли участниками рынка.
Обзор рынка цветных металлов за 15.09.09
Динамика Во вторник 15 сентября котировки на цветные металлы показали повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных по розничным продажам в США, а также на фоне положительной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1812 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6155 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16720 долларов за тонну.
Причины Во вторник 15 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных по розничным продажам в США, а также на фоне положительной динамики сопредельных рынков, а именно роста нефтяных и золотых фьючерсов, и фондовых площадок. Лидером роста среди цветных металлов оказалась медь. Из новостей стоит отметить то, что чилийский экспорт меди составил в августе 2,18 млрд. долларов, что значительно ниже, чем объем экспорта «красного металла» в августе 2008 г. — 3,37 млрд. долларов. С начала года Чили экспортировала меди на 14,83 млрд. долларов, что составляет приблизительно половину экспорта металла за первые восемь месяцев 2008 г. (28,27 млрд. долларов). По итогам всего прошлого года страна экспортировала меди в эквиваленте 34,12 млрд. долларов — по сравнению с рекордным показателем 2007 г., составившим 37,56 млрд. долларов. Общий экспорт чилийской горнорудной продукции, включающий молибден, железо, серебро, йод и литий, сократился в августе до 2,37 млрд. с 3,88 млрд. долларов в аналогичном месяце прошлого года. Экспорт сырья за первые восемь месяцев года составил 16,62 млрд. долларов по сравнению с показателем 2008 г. за аналогичный период, который составил 32,12 млрд. долларов.
Чего ожидать? Положительным фактором на рынке цветных металлов выступает техническая картина, а именно то, что период коррекции, возможно, подошел к концу, и металлы возвращаются к своему повышательному тренду, а также общий позитивный настрой на сопредельных рынках и фондовых площадках.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов является отсутствие реального потребления на должных объемах. Участники рынка не особенно уверены в продолжении роста, и выжидают появления признаков подъема спроса после вялого летнего периода.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.09.2009 11:53
Обзор рынка нефти за 16.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 16 сентября стремительно выросли в цене после того, как запасы сырой нефти в США сократились более значительно, чем ожидалось, а также вследствие продолжающегося падения курса доллара на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,58 и ее цена, таким образом, составила 72.51 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла на 1,81 до 71.67 доллара за баррель.
Причины В среду 16 сентября котировки на рынке «черного золота» существенно выросли в цене вследствие значительно превысившего ожидания аналитиков сокращения запасов сырой нефти в США за прошедшую неделю, а также на фоне продолжающегося падения курса доллара к корзине мировых валют на рынке FOREX. Так, запасы сырой нефти в США на неделе 5-11 сентября сократились на 4.729 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0.547 млн. баррелей, запасы дистиллятов, куда входят дизельное топливо и топочный мазут, выросли на 2.237 млн баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 86.94%. Примерно 80% падения запасов произошло в нефтехранилище в г. Кушинг, штат Оклахома, куда поступает нефть по фьючерсам NYMEX. Позитива нефтяному рынку также добавили и положительно настроенные фондовые площадки. Из новостей стоит отметить то, что чистая прибыль компании «ТНК-BP Холдинг», единственного торгующегося подразделения российско - британского совместного предприятия, снизилась в первом полугодии 2009 года в два раза до 2,34 миллиарда долларов. Выручка, рассчитанная по стандартам отчетности US GAAP, также упала в два раза до 12,764 миллиарда с 24,914 миллиарда долларов годом ранее. Чистая прибыль за первые шесть месяцев прошлого года составляла 4,885 миллиарда долларов. Показатель EBITDA составил 3,7 миллиарда долларов в первом полугодии 2009 года, что также почти в два раза ниже 6,8 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года. В отчете также сказано, что ТНК-ВР Холдинг в конце июля досрочно погасил кредит Газпромбанка на 500 миллионов долларов.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, в ближайшее время фьючерсы на нефть, возможно, испытают на прочность психологически важный технический уровень 75 долларов за баррель, который был достигнут 25 августа, также являющийся самым высоким с октября.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является значительный рост нефтепродуктов в США, что может оказать понижательное давление на цены в дальнейшем. Так, запасы дистиллятов выросли до самого высокого уровня с января 1983 года, запасы бензина приблизились к верхнему лимиту среднего уровня за пять лет на это время года.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.09.09
Динамика В среду 16 сентября на торгах котировки на золото и серебро продолжили умеренные восходящие тенденции в цене на фоне продолжающегося падения курса доллара на валютном рынке FOREX, а также в силу положительных технических факторов — несколько сессий подряд торги закрываются выше уровня в 1000 долларов за тройскую унцию. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото повысились на 13,90 до 1020.20 доллара за тройскую унцию, цены на серебро выросли на 43 цента до 17.43 доллара за унцию.
Причины В среду 16 сентября котировки на рынке драгоценных металлов показали умеренные восходящие тенденции в цене на фоне продолжающегося падения курса доллара США к корзине мировых валют на рынке FOREX после выхода данных о росте промышленного производства в США, а также в силу положительных технических факторов — несколько сессий подряд торги закрываются выше уровня в 1000 долларов за тройскую унцию. Покупки с целью хеджирования от инфляции на фоне сохраняющегося энтузиазма также, вероятно, способствовали росту цен на золото. Позитивные настроения на сопредельных рынках, а именно рост нефтяных фьючерсов, а также положительная динамика фондовых площадок не остались в стороне и помогли росту стоимости драгоценных металлов. Из новостей можно отметить то, что Guyana Goldfields Ltd получила первые ключевые показатели ТЭО золоторудного проекта Аврора в Гайане. По сравнению с предыдущим ТЭО проект стал более затратным, но срок отработки значительно вырос. Отработка месторождения будет вестись комбинированным способом (карьером и подземным рудником). Предполагаемая продолжительность жизни рудника оценивается в 17 лет, 16 из которых будет вестись собственно производство. По предыдущему ТЭО продолжительность жизни рудника составляла 10 лет. Начальные капитальные затраты, напротив, выросли со 108 млн. долларов до 283 млн. долларов. Общие же капитальные затраты выросли со 185 млн. долларов до 520 млн. долларов. Только 147 млн. долларов будет потрачено на строительство подземного рудника и еще 10 млн. долларов — на его оснащение. Операционные затраты также немного выросли — с 344 до 364 дол./унцию. Среднегодовая производительность рудника должна составить около 7,8 тонн за 16 лет работы. По предыдущему ТЭО она оценивалась в 8,2 тонн в год за десятилетний срок отработки. По оценкам, суммарное производство золота должно составить около 124 тонн. Проект представляет собой четыре отдельных месторождения, которые будут отрабатываться карьерами. Одно из них будет также отработано шахтой после достижения карьером проектных отметок. Подземная отработка будет вестись методом выборочной подэтажной выемки открытым забоем.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является продолжающееся падение курса доллара США по отношению к основным резервным валютам на рынке FOREX, а также позитивные настроения на сопредельных рынках и положительная динамика фондовых площадок.
Чего опасаться? Единственным на данный момент негативным фактором на рынке драгоценных металлов продолжает являться техническая картина, а именно то, что цены практически находятся на своих пиковых значениях — выше 1000 долларов за тройскую унцию, при этом многие индикаторы вошли в зоны перепроданности. Если котировки устремятся выше, то возможно усиление коррекционных движений и фиксации прибыли участниками рынка.
Обзор рынка цветных металлов за 16.09.09
Динамика В среду 16 сентября котировки на цветные металлы продолжили восходящие тенденции в цене вследствие падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных о росте промышленного производства в США, а также на фоне положительной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1850 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6315 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17150 долларов за тонну.
Причины В среду 16 сентября цены на цветные металлы продемонстрировали восходящие тенденции в цене вследствие продолжающегося падения курса доллара на валютном рынке FOREX ввиду сильных данных о росте промышленного производства в США, а также на фоне положительной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на золото и нефть и фондовых площадок. Позитивная статистика из США вызвала новую волну спекулятивных покупок инвестфондов, которые позитивно отразились на рынке цветных металлов. Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая японская компания-продуцент меди Pan Pacific Copper Co Ltd (PPC) начнет работы по освоению медно-молибденового месторождения Касеронес в Чили стоимостью 1,86 млрд. долларов во второй половине 2010 г. Начало производства на проекте Касеронес запланирован на начало 2013 г. Ежегодный объем выпуска составит 150 тыс. тонн медного концентрата, 30 тыс. тонн рафинированной меди, и 3 тыс. тонн молибдена в первые пять лет. По оценкам PPC, предприятие Касеронес будет работать в течение примерно 30 лет и произведет 3,6 млн. тонн меди и 88 тыс. тонн молибдена.
Чего ожидать? Положительным фактором на рынке цветных металлов выступают экономические макроданные, которые породили надежду у участников рынка на то, что спрос на цветные металлы в мире вырастет, а также положительная динамика фондовых площадок, которая имеет большое влияние на «цветные» котировки.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что рост складских запасов цветных металлов на LME и ShFE ограничит нынешнее ралли, демонстрируя перевес предложения над спросом, хотя продолжающиеся закупки инвестфондов смогут поддерживать цены металлы.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.09.2009 11:53
Обзор рынка нефти за 17.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 17 сентября закрылись практически без изменений в цене вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне падения основных фондовых индексов США. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,04, и ее цена, таким образом, составила 72.47 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent упала на 0,12 до 71.55 доллара за баррель.
Причины В четверг 17 сентября котировки на рынке «черного золота» в ходе довольно волатильных торгов опускались до отметки в 70.40 доллара и повышалась до значения в 73.16 доллара за баррель, при этом по итогам торговой сессии цены на фьючерсы незначительно снизились. Фоном для этого послужило укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне падения основных фондовых индексов США в силу неожиданного снижения требований по безработице и росте индекса активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии, который в сентябре вырос до уровня 14,1 при прогнозе 8,0 и значении за август на уровне 4,2 пункта. Из новостей стоит отметить то, что консорциум под управлением Chevron Corp. сделал значительное газонефтяное открытие в Блоке-0 у берегов Анголы. Компания Cabinda Gulf Oil Co. (CABGOC), дочернее предприятие корпорации Chevron, получила приток 0,33 млн. куб.м./сут. газа и 2,55 тыс.барр./сут. жидких углеводородов из 45-метрового интервала перфорации ствола поисково-разведочной скважины 79-3XST1. Глубина этой скважины, пробуренной в марте 2009 г. на морской глубине 120 м, достигла 3965 м. Вскрыты отложения свиты Верхняя Пинда мелового возраста эффективной мощностью около 70 м. Это открытие продлевает зону неосвоенных газоконденсатных и нефтяных открытий в районе Греатер-Ванза-Лонгуи, по которым сейчас проводится оценка. Состав консорциума, работающего в Блоке-0: CABGOC (оператор, долевое участие 39,2%), Sonangol EP (41%), Total E&P (10%) и ENI Angola Production BV (9,8%).
Чего ожидать? Приближается зима, и топочный мазут пользуется самым повышенным вниманием участников рынка из всех нефтепродуктов. Запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо, находятся на самом высоком уровне, однако, по мнению аналитиков, в ближайшей перспективе запасы должны сильно сократиться, что позитивно скажется на нефтяных фьючерсах.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются техническая картина, а именно то, что цены в очередной раз не смогли преодолеть уровень в 73 доллара за баррель, и конец торговой недели, который несет в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 17.09.09
Динамика В четверг 17 сентября на торгах котировки на золото и серебро продемонстрировали снижение в цене на фоне некоторого укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне фиксации прибыли участниками рынка. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки на золото понизились на 6,70 до 1013.50 доллара за тройскую унцию, цены на серебро упали на 16 центов до 17.27 доллара за унцию.
Причины В четверг 17 сентября котировки на рынке драгоценных металлов показали снижение в цене на фоне некоторого укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после предыдущего падения в отношении евро до минимального в этом году уровня, а также на фоне фиксации прибыли участниками рынка по открытым длинным позициям. Долю негатива принесли фондовые индексы, которые по итогам торговой сессии снизились. Из новостей можно отметить сообщение Fresnillo plc, крупнейшего производителя первичного серебра в мире, о том, что, несмотря на трудное начало 2009 г., компания готова продолжать придерживаться курса к достижению поставленной ранее цели — удвоить производство в ближайшие десять лет. За первое полугодие 2009 г. выручка компании сократилась примерно на 11%, до 378,9 млн. долларов. Несмотря на сложившуюся ситуацию, Fresnillo plc имеет положительный взгляд на свое будущее: компания прилагает все усилия к скорейшему запуску рудников на месторождениях, подготавливаемых к освоению. Между тем, результаты деятельности конкурента Fresnillo plc — компании Hochschild Mining plc — превзошли ожидания аналитиков. Производство Hochschild Mining plc за первые шесть месяцев 2009 г. увеличилось на 17%, достигнув рекордных 13,9 млн. унций (432 тонн) серебряного эквивалента (Fresnillo plc за тот же период произвела 18,8 млн. унций (585 тонн) серебра), при этом компании, как и Fresnillo plc, удалось наладить успешное управление затратами. Доходы Hochschild Mining plc за первое полугодие 2009 г. были стабильными и остались на уровне 230,6 млн. долларов. Такие результаты компании сильно впечатляют, так как они были получены в условиях 22% падения цен на серебро. Однако, по мнению компаний, цена на серебро может вскоре продемонстрировать уверенную тенденцию к росту в условиях роста промышленного спроса на драгоценный металл.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является техническая картина, а именно то, что несколько сессий подряд торги закрываются выше психологического уровня в 1000 долларов за тройскую унцию, при приближении которого возобновляются покупки драгоценного металла.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке драгоценных металлов является окончание торговой недели, при котором возможно усиление коррекционных движений и фиксации прибыли участниками рынка, а также укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Обзор рынка цветных металлов за 17.09.09
Динамика В четверг 17 сентября котировки на цветные металлы стабилизировались на ранее достигнутых уровнях цен, несмотря на укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на негативную динамику фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1913 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6301 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 17450 долларов за тонну.
Причины В четверг 17 сентября цены на цветные металлы стабилизировались на ранее достигнутых уровнях благодаря тому, что котировки по золоту уже несколько сессий подряд закрываются выше психологического уровня в 1000 долларов за тройскую унцию, и несмотря на укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на негативную динамику фондовых площадок. Из новостей стоит отметить опубликованную World Bureau of Metal Statistics статистику, согласно которой мировой рынок никеля в январе–июле характеризовался излишками в размере 1700 тонн. Производство рафинированного никеля сократилось в годовом выражении на 3,4%, составив 767,3 тыс. тонн. Мировое потребление никеля снизилось по сравнению с прошлым годом на 4,9%, до 765,6 тыс. тонн. Объем добычи металла в мире по сравнению с январем–июлем 2008 г. уменьшился на 4,4%, до 826,9 тыс. тонн.
Чего ожидать? Положительным фактором на рынке цветных металлов выступает ситуация на сопредельных рынках, а именно на рынке золота, где котировки уже несколько сессий подряд закрываются выше психологического уровня в 1000 долларов за тройскую унцию.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов выступает все еще «неокрепший» спрос, а также окончание торговой недели, которое несет в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.09.2009 12:14
Обзор рынка нефти за 28.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 28 сентября в ходе торгов закрылись небольшим ростом в цене на фоне позитивной динамики фондовых площадок, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,82, и ее цена, таким образом, составила 66.84 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,43 до 65.54 доллара за баррель.
Причины В понедельник 28 сентября котировки на рынке «черного золота» продемонстрировали небольшой рост в цене на фоне позитивной динамики фондовых площадок: основные фондовые индексы США завершили сессию ростом после недельного перерыва; рост активности в сфере слияний и поглощений на миллиарды долларов послужил причиной возврата инвесторов к простым акциям, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX. Одной из основных причин роста цен на нефть является усилившаяся геополитическая напряженность, связанная с испытанием нового класса ракет Ираном (Иран граничит с проливом Хормуз, по которому пролегает один из важнейших маршрутов поставок нефти), что может поставить под угрозу стабильность поставок нефти с Ближнего Востока, даже в текущих условиях, когда запасы находятся на высоких уровнях. Из новостей стоит отметить то, что французская компания Total вложит 25 млрд. долларов в нефтеносный пояс реки Ориноко в Венесуэле, тем самым поможет Petroleos de Venezuela разрабатывать месторождения углеводородов. Кроме того французские специалисты примут участие в строительстве специальной установки для переработки венесуэльской нефти-сырца. Ранее венесуэльское правительство объявило о подписании с Китаем инвестиционного соглашения на 16 млрд. долларов для увеличения добычи в Ориноко, а также договорилось с Россией об инвестициях в этот район в размере 20 млрд. долларов.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов нефти, однако вместе с тем, ожидают рост запасов бензина и дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Неровное восстановление экономики заставляет участников нефтяного рынка по-иному смотреть на данные по запасам и спросу на нефть. Сокращение запасов проходит более медленными темпами, чем ожидается на рынке. Это все приводит к нервозности «нефтяных» участников, которая может вылиться на рынок глубокой коррекцией.
Обзор рынка драгоценных металлов за 28.09.09
Динамика В понедельник 28 сентября в ходе смешанных торгов котировки на золото и серебро немного выросли в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных настроений на сопредельных рынках и фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 2,50 до 994.10 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 13 центов до 16.19 доллара за унцию.
Причины В понедельник 28 сентября котировки на рынке драгоценных металлов в условиях низкого объема торгов продемонстрировали повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивных настроений на сопредельных рынках, а именно роста цен на рынке нефти и меди, и фондовых площадках: фондовые индексы завершили торговую сессию в «зеленой» зоне (так, Dow Jones industrial average составил 9789.36 (+124.17), Nasdaq Composite — 2130.74 (+39.82), S&P 500 — 1062.98 (+18.60), и на фоне крупных предложений по поглощению, которые были восприняты инвесторами как признак улучшения ситуации в экономике. Росту цен на металл способствовали и технические факторы, а именно общее стремление участников рынка купить золотые активы на более низких уровнях. Из новостей можно отметить то, что за первые восемь месяцев 2009 г. в КНР было добыто 195,8 тонн золота, что на 13,5% превосходит уровень аналогичного периода прошлого года. С учетом такого показателя в нынешнем году производство желтого металла в стране должно приблизиться к отметке в 300 тонн, что позволит Китаю и далее удерживать мировое первенство в отрасли. Суммарные разведанные запасы золота в Китае на данный момент составляют 4634 тонн, из них 2786 тонн — рудное золото, 593 тонн — рассыпное, остальные 1255 тонн — попутное золото.
Чего ожидать? В понедельник в ходе торгов цены на золото сформировали боковой диапазон и теперь, по мнению некоторых аналитиков, готовятся совершить прорыв — либо вверх, либо вниз, при этом основным движущим фактором могут выступить экономические данные по США, ожидаемые позднее на этой неделе.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке золота выступает техническая картина, а именно то, что у многих участников «золотого» рынка существует мнение о том, что наблюдающаяся в последнее время коррекция цен спровоцирует дальнейшее сокращение длинных позиций, вследствие чего мы сможем увидеть тестирование уровня поддержки в 960 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 28.09.09
Динамика В понедельник 28 сентября котировки на цветные металлы по итогам разнонаправленных торгов на Лондонской бирже закрылись с незначительным понижением в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных тенденций сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1757 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5895 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16475 долларов за тонну.
Причины В понедельник 28 сентября цены на цветные металлы по итогам смешанных торгов на Лондонской бирже продемонстрировали незначительные понижательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных тенденций сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть, и фондовых площадок: фондовые индексы завершили торговую сессию в положительной зоне на фоне крупных предложений по поглощению, которые были восприняты инвесторами как признак улучшения ситуации в экономике. Объемы торгов были невелики, тогда как складские запасы меди и никеля продолжали активно расти. Количество меди на складах LME достигло 334,35 тыс. тонн, никеля – почти 119 тыс. тонн. Из новостей стоит отметить то, что бразильская алюминиевая ассоциация (ABAL) объявила о производстве первичного алюминия в Бразилии в августе — оно составило 129,4 тыс. тонн, что на 9% меньше, чем в августе 2008 г. Выпуск алюминия за январь-август 2009 г. составил 1029,4 тыс. тонн, что на 7% ниже производства за аналогичный период прошлого года. Согласно последнему прогнозу ABAL, бразильское производство первичного алюминия в 2009 г. составит 1540,3 тыс. тонн, на 7,1% меньше прошлогоднего уровня.
Чего ожидать? Китайские закупки были серьезным позитивным движущим фактором на рынке цветных металлов, особенно для меди, поэтому не удивителен пессимистический настрой у участников рынка ввиду приближения китайских праздников, которые пройдут с 1 по 8 октября. Однако возможные проблемы с поставками меди на текущей неделе, из-за возможной забастовки на чилийском руднике BHP Spence, могут поддержать цены на «красный» металл.
Чего опасаться? Негативное влияние недостатка интереса инвесторов по причине отсутствия важных экономических новостей привело к снижению цен на цветные металлы, что отражает ожидание участников рынка окончания ралли последних нескольких месяцев, заставляя «быков» фиксировать прибыль по длинным позициям, а «медведей» — наращивать короткие позиции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.10.2009 12:11
Обзор рынка нефти за 30.09.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 30 сентября в ходе торгов закрылись cо значительным повышением в цене вследствие неожиданно резкого сокращения запасов бензина за прошедшую неделю в США , а также на фоне ослабления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и ввиду позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 3,90, и ее цена, таким образом, составила 70.61 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 3,58 до 69.07 доллара за баррель.
Причины В среду 30 сентября котировки на рынке «черного золота» продемонстрировали значительное повышение в цене, превысив сильный технический уровень в 70 долларов за баррель, вследствие неожиданно резкого сокращения запасов бензина за прошедшую неделю в США на фоне выросшего спроса на топливо в стране и снизившегося импорта, а также на фоне ослабления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу вышедшего индекса деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго, который оказался хуже прогнозов (46.1 при прогнозе 52,5), и ввиду позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. Цены на нефть начали расти после того, как Министерство энергетики США сообщило о том, что запасы нефти выросли на 2.796 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.657 млн. баррелей, запасы дистиллятов повысились на 0.323 млн. баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 84.57 %. Из новостей стоит отметить то, что потребность мировой экономики в сырой нефти окажется в нынешнем году на 1,83% ниже прошлогодних и составит 84,05 млн. баррелей в день. Об этом говорится в докладе ОПЕК о положении дел на мировом рынке. В будущем году спрос на нефть возрастет на 0,5 млн. барр./день и достигнет 84,56 млн. барр./день. В обоих случая эксперты ОПЕК скорректировали свои прошлые прогнозы в сторону незначительного улучшения. Это стало возможным благодаря тому, что, по их мнению, процесс оздоровления мировой экономики пойдет быстрее, чем ожидалось ранее. Так, в нынешнем году экономический спад замедлится на 0,2% и составит минус 1,2%, а в будущем году рост окажется выше на 0,1% и достигнет 2,5%. Главным локомотивом мировой экономики по-прежнему остается Китай, который до конца текущего года улучшит свои показатели на 7,5%.
Чего ожидать? Основным фактором, который толкает котировки на рынке нефти вверх, выступает сообщение Министерства энергетики США о практически полном восстановлении спроса на топливо в стране на неделе 19-25 сентября после падения предыдущей недели, а также о неожиданном сокращении запасов бензина.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что цены в очередной раз встретят серьёзное сопротивление на уровнях в 73-75 долларов за баррель, которые несут в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 30.09.09
Динамика В среду 30 сентября в ходе торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали сильные повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных настроений на сопредельных рынках и фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 14,90 до 1009.30 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 48 центов до 16.66 доллара за унцию.
Причины В среду 30 сентября котировки на рынке драгоценных металлов показали сильные повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу выхода неоднозначных экономических данных, а также на фоне позитивных настроений на сопредельных рынках, а именно роста цен на нефть, и фондовых площадках. Фьючерсы на золото в среду опять превысили психологический уровень 1000 долларов за тройскую унцию, спровоцировав тем самым участников рынка на технические покупки золота. Из новостей можно отметить то, что недропользователи Амурской области в январе-августе 2009 г. увеличили добычу золота более чем на 30%, до 14,5 тонн (466,2 тыс. унций). Как отмечается, основные объемы золота в регионе добывают ОАО «Покровский рудник» — месторождения Покровское и Пионер, а также ООО «Березитовый рудник» — месторождение Березитовое. Недропользователи Амурской области намерены по итогам 2009 г. увеличить добычу золота на 7%, до более 20 тонн в сравнении с 2008 г., когда было добыто 18,75 тонн. Согласно принятой в начале 2009 г. стратегии развития Амурской области на период до 2011 г., недропользователи в 2011 г. увеличат добычу золота до 23,5 тонн (755,5 тыс. унций).
Чего ожидать? Позитивным фактором на рынке золота выступает техническая картина, а именно то, что цены совершили прорыв вверх, превысив психологический уровень 1000 долларов за тройскую унцию. При этом основным движущим фактором выступает падающий курс доллара США на валютном рынке FOREX.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке золота выступают экономические данные, выходящие до конца этой недели, которые могут привести к повышению курса доллара США на валютном рынке FOREX, тем самым усилив понижательное давление на котировки драгоценных металлов.
Обзор рынка цветных металлов за 30.09.09
Динамика В среду 30 сентября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных тенденций сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1850 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6135 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17330 долларов за тонну.
Причины В среду 30 сентября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне позитивных тенденций сопредельных рынков и фондовых площадок. Дополнительную поддержку цветным металлам оказали данные по складским запасам Шанхайской биржи, которые показали сокращение объемов всех металлов на складах. К тому же данные по закупочному индексу HSBC показали, что рост китайской экономики продолжает ускоряться. Из новостей стоит отметить сообщение компании Selkirk Metals Corp (Канада) об оценке ресурсов зоны Клифф в рамках медного проекта Катфейс в Британской Колумбии в Канаде. При бортовом содержании меди 0,2% установленные ресурсы этой зоны оцениваются в 56,8 млн. тонн руды с содержанием Cu 0,40%, а предполагаемые ресурсы — в 262,4 млн. тонн руды с содержанием Cu 0,38%. Площадь Катфейс полностью принадлежит компании Catface Copper Mines Limited, которая является дочерней по отношению к компании Selkirk Metals Corp. Площадь расположена в горах Катфейс на западном побережье острова Ванкувер. В июле 2009 г. Selkirk Metals обратилась с предложением к компании Imperial Metals Corporation об объединении с целью совместного проведения совместных геологоразведочных работ и дальнейшего развития проекта Катфейс.
Чего ожидать? По мнению участников рынка, поддержку цветные материалы могут получить ввиду окончания квартала и месяца, когда металлтрейдеры закрывают свои позиции «на продажу» — они же короткие, а также на фоне падающего курса доллара США.
Чего опасаться? Многие участники рынка сомневаются в способности цен на цветные металлы удержаться на достигнутых уровнях и ожидают их снижения к концу года. При этом многие аналитики также видят причины для ослабления рынка медных фьючерсов в начале октября в связи с праздниками в Китае и говорят о возможности серьезных ценовых колебаний.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.10.2009 12:21
Обзор рынка нефти за 01.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 1 октября в ходе довольно волатильных торгов закрылись c незначительным повышением в цене на фоне возросшего спроса на нефть и нефтепродукты, несмотря на укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX, и негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,21, и ее цена, таким образом, составила 70.82 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,12 до 69.12 доллара за баррель.
Причины В четверг 1 октября котировки на рынке «черного золота» в ходе волатильных торгов продемонстрировали незначительное повышение в цене на фоне возросшего спроса на нефть и нефтепродукты, связанного с началом 4-го квартала, несмотря на укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX, и негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, связанной с выходом слабых статистических данных, которые воскресили опасения участников рынка относительно темпов восстановления экономики. Основная поддержка ценам на нефть исходила со стороны опасений участников рынка по поводу того, что ситуация вокруг иранской ядерной программы может выйти из-под контроля. Из новостей стоит отметить то, что потребности мировой экономики в сырой нефти окажутся в нынешнем году на 1,83% ниже прошлогодних и составят 84,05 млн. баррелей в день. Об этом говорится в докладе ОПЕК о положении дел на мировом рынке. В будущем году спрос на нефть возрастет на 0,5 млн. барр./день и достигнет 84,56 млн. барр./день. В обоих случая эксперты ОПЕК скорректировали свои прошлые прогнозы в сторону незначительного улучшения. Это стало возможным благодаря тому, что, по их мнению, процесс оздоровления мировой экономики пойдет быстрее, чем ожидалось ранее. Так, в нынешнем году экономический спад замедлится на 0,2% и составит минус 1,2%, а в будущем году рост окажется выше на 0,1% и достигнет 2,5%. Главным локомотивом мировой экономики по-прежнему остается Китай, который до конца текущего года улучшит свои показатели на 7,5%.
Чего ожидать? Основным фактором, который поддерживает и толкает котировки на рынке нефти вверх, выступает ситуация с Ираном, а именно то, что Иран — второй крупнейший производитель нефти в составе Организации стран-экспортеров нефти, расположен в устье пролива Хормуц, стратегического морского пути, по которому проходит 40% мировых поставок нефти. Это порождает опасения относительно того, что в случае провокации страна может попытаться блокировать поставки.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются техническая картина, а именно то, что цены встречают сильное сопротивление выше уровня в 70 долларов за баррель, и конец торговой недели, которые несут в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 01.10.09
Динамика В четверг 1 октября в ходе торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне негативных настроений на сопредельных рынках и фондовых площадках. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 8,60 до 1000.70 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 22 цента до 16.44 доллара за унцию.
Причины В четверг 1 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали понижательные тенденции в цене вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу выхода слабых статистических данных, которые воскресили опасения участников рынка относительно темпов восстановления экономики, а также на фоне негативных настроений на сопредельных рынках, а именно падение цен на рынке цветных металлов, и фондовых площадках — фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне. Так, Dow Jones industrial average составил 9509.28 (-203.00), Nasdaq Composite — 2057.48 (-64.94), S&P 500 — 1029.85 (-27.23). Давление на цены также оказала фиксация участниками рынка прибыли по длинным позициям. При этом фьючерсы на золото в четверг опять закрылись выше психологического уровня 1000 долларов за тройскую унцию. Из новостей можно отметить то, что Gryphon Gold опубликовала детали нового пред-ТЭО для золоторудного проекта Бореалис в Неваде, пересчитав запасы и ресурсы 2010 г. Компании пришлось отказаться от планов по развитию проекта в 2010 г. в связи с найденными ошибками, сделанными в процессе подсчета запасов и ресурсов. Согласно последним расчетам в пред-ТЭО, месторождение будет отрабатываться карьером, обогащение руды будет проводиться методом кучного выщелачивания. Срок отработки месторождения составит пять лет со среднегодовым производством золота около 1,5 тонн, что на 300 кг меньше, чем в предыдущем ТЭО. Подтвержденные запасы проекта составляют 16,5 млн. тонн руды со средним содержанием 0,71 г./т. золота и 5,9 г./т. серебра (11,7 тонн золота; 97 тонн серебра). Первичные минимальные затраты на строительство предприятия должны составить около 14,8 млн. долларов. Себестоимость производства унции золота, по расчетам, составит 476 долларов. Gryphon Gold — геологоразведочная компания, сфокусированная на поиске и разведке золоторудных месторождений в штате Невада.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является техническая картина, а именно то, что вторую сессию подряд торги закрываются выше психологического уровня в 1000 долларов за тройскую унцию. Целью участников рынка в настоящее время является тестирование исторического пика 1030.80 доллара за тройскую унцию, установленного 17 марта 2008.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является курс доллара США на валютном рынке FOREX, а также окончание торговой недели, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и развить более глубокую нисходящую коррекцию.
Обзор рынка цветных металлов за 01.10.09
Динамика В четверг 1 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с понижением в цене вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне негативных тенденций сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1857 долларов за тонну Медь на момент закрытия биржи стоила 6081 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 17560 долларов за тонну.
Причины В четверг 1 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с понижением в цене вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне негативных тенденций сопредельных рынков, а именно падения цен на рынке драгоценных металлов, и фондовых площадок, связанных с выходом слабых статистических данных, которые воскресили опасения участников рынка относительно темпов восстановления экономики. Из новостей стоит отметить то, что Чилийская горная ассоциация Sonami ожидает, что в среднем цена на медь увеличится в следующем году на 19%, что может послужить стимулом для развития большего количества медных проектов в Чили. По мнению представителей ассоциации, средняя цена на медь в 2010 г. может вырасти до 2,50 долларов за фунт с 2,10 долларов за фунт в этом году. Цены на медь начали восстанавливаться шесть месяцев назад. Выпуск меди в Чили, крупнейшем ее производителе в мире, как ожидают, в 2010 г. вырастет на 5-6% с 5,4 млн. тонн, которые должны быть произведены в этом году. Группа также пристально следит за исходом переговоров по трудовым соглашениям на добывающих предприятиях и озабочена возможностью забастовок, которые могут иметь «опустошительные» последствия для экономики. Переговоры по трудовым соглашениям в ближайшие недели должны также состояться в некоторых подразделениях компании Codelco и на крупнейшем в мире руднике Эскондида компании BHP Billiton.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, цена меди будет увеличиваться вплоть до 2012 г. вследствие прогнозируемого ее дефицита по причине уверенного китайского потребления и восстановления мировых рынков.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступает все еще «неокрепший» спрос, а также окончание торговой недели, которое несет в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития более глубокой нисходящей коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.10.2009 11:47
Обзор рынка нефти за 02.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 2 октября в ходе довольно волатильных торгов закрылись c понижением в цене на фоне усилившихся опасений относительно перспектив восстановления экономики США, несмотря на падение курса доллара США на валютном рынке FOREX, и позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,87, и ее цена, таким образом, составила 69.85 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,12 до 68.07 доллара за баррель.
Причины В пятницу 2 октября котировки на рынке «черного золота» в ходе волатильных торгов продемонстрировали понижение в цене на фоне усилившихся опасений относительно перспектив восстановления экономики США после выхода разочаровывающих данных от Министерства труда США, несмотря на падение курса американского доллара на валютном рынке FOREX, и позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков — котировки на золото опять закрылись выше психологического уровня 1000 долларов за тройскую унцию. Из новостей стоит отметить то, что НК «Роснефть» в рамках реализации антикризисной программы и оптимизации затрат сократило количество персонала на 9 тыс. человек. Компания также проводит оптимизацию затрат по потреблению электроэнергии и горюче-смазочных материалов, идет работа по улучшению логистики и оптимизации транспортных издержек в дочерних предприятиях. В «Роснефти» пояснили, что речь идет об оптимизации численности работающих, которая проводилась прежде всего за счет тех сотрудников, чей возраст существенно превысил пенсионный рубеж, а также тех, кто работал в компании на временной основе. На собрании акционеров 19 июня было заявлено, что антикризисная программа «Роснефти» предусматривает сокращение расходов компании на 18 млрд. рублей. При этом одним из элементов этой программы является прекращение с октября прошлого года приема на работу новых сотрудников.
Чего ожидать? Предстоящая неделя, скорее всего, будет спокойной, если только ожидаемые данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Института Нефти и Министерства энергетики США не преподнесут весомых неожиданностей.
Чего опасаться? Разочаровывающие экономические данные и избыток запасов, по мнению некоторых аналитиков, могут привести к тому, что цены на сырую нефть смогут испытать на прочность нижнюю часть диапазона 65-75 долларов за баррель, который держится с середины июля, или даже пробиться ниже него.
Обзор рынка драгоценных металлов за 02.10.09
Динамика В пятницу 2 октября в ходе торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 3,60 до 1004.30 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 21 цента до 16.23 доллара за унцию.
Причины В пятницу 2 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода разочаровывающих данных от Министерства труда США, а также на фоне технических факторов: покупки золота на низких уровнях в районе сильной поддержки 985 долларов за тройскую унцию. Котировки фьючерсов на серебро снизились на фоне более слабых, чем ожидалось, данных по производственным заказам в США в августе: заказы упали на 0,8% при прогнозе на 0,6%. Серебро также пострадало ввиду фиксации прибыли участниками рынка. Из новостей можно отметить то, что Mino Silver Corp. объявила о результатах ТЭО освоения месторождения Фувань-Сильвер, расположенного на юго-востоке Китая. Согласно проекту освоения, на месторождении запланирована подземная добыча руды. Переработка руды будет производиться на фабрике в поселке Фувань, расположенного в 45 км на юго-запад от столицы провинции Гуанчжоу. Основные производственные параметры расчетов оказались следующими: вероятные запасы — 9,118 млн. тонн при среднем содержании серебра 189 г./т.; срок действия рудника — 9,2 года; пропускная способность — 3 тыс. тонн в сутки; извлечение серебра — 91%; операционные затраты на тонну руды — 34,42 дол./т; операционные затраты на извлеченное серебро — 5,65 дол./унция; предпроизводственные затраты — 73,1 млн. долларов; суммарные производственные затраты — 313,8 млн. долларов; срок окупаемости предпроизводственных затрат — 2,3 года; срок строительства объекта — 20-24 месяца.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является техническая картина, а именно то, что третью сессию подряд торги закрываются выше психологического уровня в 1000 долларов за тройскую унцию. Целью участников рынка в настоящее время является тестирование исторического пика 1030.80 доллара за тройскую унцию, установленного 17 марта 2008.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является курс доллара США на валютном рынке FOREX, который, по мнению многих участников рынка, вырастет на предстоящей неделе, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и заново отбросить котировки к сильной поддержке на 985 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 02.10.09
Динамика В пятницу 2 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с понижением в цене вследствие усилившихся опасений относительно перспектив восстановления экономики, а также на фоне технических факторов и смешанных торгов на валютном рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1785 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5871 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 17170 долларов за тонну.
Причины В пятницу 2 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с понижением в цене вследствие усилившихся опасений относительно перспектив восстановления экономики после выхода разочаровывающих данных от Министерства труда США, а также на фоне технических факторов – фиксации прибыли участниками рынка по большинству длинных позиций, и смешанных торгов на валютном рынке FOREX. Из новостей стоит отметить то, что менеджмент чилийского открытого медного рудника Спенсе компании BHP Billiton будет настаивать на государственном посредничестве в его переговорах с входящими в профсоюз рабочими. 30 сентября 2009 г. на профсоюзном собрании предприятия шахтерами было единогласно решено выйти на забастовку, так как профсоюз отверг последнее предложение компании в рамках процесса перезаключения трудовых договоров. Согласно местному трудовому законодательству, забастовка не может начаться до 8 октября, до окончания 5-дневного периода посредничества (считаются рабочие дни), который может быть продлен на такой же срок по обоюдному согласию сторон. Работники рудника рассчитывают на 5,5%-е повышение зарплаты и ряд пособий и бонусов, хотя компания готова им предложить меньше, чем они требуют. Шахтеры уже «торговались» с руководством Спенсе в 2006 г. перед введением его в эксплуатацию. На руднике производится около 165 тыс. тонн меди в катодах в год.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитических агентств, цена меди будет увеличиваться вплоть до 2012 г. вследствие прогнозируемого дефицита «красного металла» по причине уверенного китайского потребления и восстановления мировых рынков.
Чего опасаться? По мнению аналитиков, замедление американского производственного сектора активизировало страхи участников рынка цветных металлов по поводу хрупкости экономического восстановления и вызвала большую озабоченность спроса на металлургическую продукцию в Америке. А это говорит о возможности дальнейшего падения котировок по всему спектру цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.10.2009 12:11
Обзор рынка нефти за 05.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти по итогам торгов в понедельник 5 октября закрылись c небольшим повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,46, и ее цена, таким образом, составила 70.41 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,03 до 68.04 доллара за баррель.
Причины В понедельник 5 октября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов продемонстрировали незначительное повышение в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют после выхода благоприятных данных по деловой активности в непроизводственной сфере в США, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, а именно значительного роста цен на рынке золота. Позитива также добавили сообщения о приостановке работы нескольких установок на нефтеперерабатывающих заводах в городах Торрансе и Батон-Руж. Из новостей стоит отметить заявление бывшего финансового директора ЮКОСа Брюса Мизамора о том, что компания YUKOS International, американская «дочка» ЮКОСа, рассчитывает взыскать в Страсбургском суде с правительства России не менее 100 миллиардов долларов. Мизамор возглавляет компанию YUKOS International, которая, по его словам, защищает интересы 55 тысяч акционеров, пострадавших в результате банкротства одной из крупнейших нефтегазовых корпораций в мире. Он считает безосновательным с точки зрения законодательства уголовное преследование бывшего главы ЮКОСа Михаила Ходорковского и топ-менеджеров компании, а также банкротство гиганта и возвращение его под контроль государства. Это самый большой иск за всю 60-летнюю историю Европейского суда по правам человека, не имеющий прецедента. Со своей стороны, глава Минюста Александр Коновалов ранее заявлял, что Россия рассматривает данный процесс как рядовой и намерена обратить внимание суда на процессуальные нарушения, допущенные при подаче жалобы.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов нефти, однако, вместе с тем, ожидают рост запасов бензина и дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что цены по-прежнему держатся в диапазоне 65-75 долларов за баррель, который наблюдается с середины июля, при этом при подходе к верхней границе диапазона возможно усиление фиксации прибыли участниками рынка по длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.10.09
Динамика В понедельник 5 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали серьёзные повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне технических факторов и позитивных настроений участников рынка. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 13,50 до 1017.80 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 30 центов до 16.53 доллара за унцию.
Причины В понедельник 5 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали значительные повышательные тенденции в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода благоприятных данных по деловой активности в непроизводственной сфере в США, а также на фоне технических факторов — покупки золота усилились после того, как цены превысили максимумы прошлой недели в районе 1011 долларов, и вполне естественно сработали стоп-приказы. Свою весомую долю позитива внесли позитивные настроения участников рынка на фондовых площадках, где индексы закрылись в «зеленой» зоне (Dow Jones industrial average — 9599.75 (+112.08), Nasdaq Composite — 2068.15 (+20.04), S&P 500 — 1040.46 (+15.25)), и сопредельных рынках, а именно роста цен на рынке нефти. Котировки фьючерсов на серебро подорожали вслед за котировками на золото, но технически отставали от него. Из новостей можно отметить то, что правительство Таджикистана выплачивает около 80% стоимости золота старателям, ведущим добычу на россыпях месторождения Шугнов (Таджикистан, Хатлонская область). По договору каждый старатель должен сдать не меньше 5 г золота в месяц, за каждый грамм он получает 25 долларов. Сезон добычи на месторождении Шугнов длится с мая до октября-ноября. Несмотря на то, что скоро начнутся дожди и снег, люди спешат поработать оставшееся время. Государство, оставляя себе часть средств только для покрытия расходов на аффинаж и транспортировку, справедливо отдает все старателям, так как не снабжает их никакими механизмами и приспособлениями для профессиональной добычи. На территории республики известно 28 месторождений золота, ресурсы которых составляют около 430 тонн. Сегодня в Таджикистане работают три крупных золотодобывающих предприятия: СП «Зерафшан», СП «Дарваз» и СП «Апрелевка». Ежегодная добыча золота в Таджикистане составляет в среднем 1600 кг, большая часть которого добывается СП «Зерафшан».
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является падающий курс доллара США на валютном рынке FOREX, а также позитивные настроения участников рынка на фондовых площадках и сопредельных рынках, которые могут подтолкнуть участников рынка к тестированию исторического пика 1030.80 доллара за тройскую унцию, установленного 17 марта 2008.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что торги закрылись возле глобальных максимумов, и многие индикаторы находятся в зоне перекупленности, что, в свою очередь, может усилить давление на драгоценные металлы и заново отбросить котировки к сильной поддержке на 985 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 05.10.09
Динамика В понедельник 5 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне технических факторов и позитивных настроений на фондовых площадках. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1759 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 5855 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 17100 долларов за тонну.
Причины В понедельник 5 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже в условиях низких объемов закрылись с повышением в цене вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют, а также на фоне технических факторов — усиления покупок вблизи сильных уровней поддержки, и позитивных настроений на фондовых площадках и сопредельных рынках, а именно роста цен на рынке нефти и драгоценных металлов. Лидером роста на рынке цветных металлов выступила медь. Из новостей стоит отметить то, что компания Mitsubishi Materials Corp, третий по объемам производства черновой меди продуцент в Японии, объявила, что планирует в течение периода с октября 2009 г. по март 2010 г. произвести 156,102 тыс. тонн меди. Это на 20% больше, чем за соответствующий период предыдущего финансового года. По сравнению с предыдущим полугодием (апрель-сентябрь 2009 г.), когда было произведено 145,554 тыс. тонн меди, рост составит 7%. Производство меди в текущем финансовом году было сокращено из-за ремонта на предприятии Наосима, проводившемся во второй половине года. Большинство японских медеплавильных компаний были вынуждены сократить производство металла из-за мирового финансового кризиса, повлекшего снижение спроса на медную продукцию. Теперь Mitsubishi Materials хочет возвратиться к полномасштабному производству. Спрос, который сократился почти вдвое, постепенно восстанавливается.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, цена на медь в ближайшей перспективе будет увеличиваться вследствие возвращения Китая на торговые площадки после празднования национальных праздников, а также в силу роста фондовых рынков и подъема рынка драгоценных металлов.
Чего опасаться? Однако при этом, по мнению других аналитиков, котировки меди двинутся вниз, причиной чему является техническая картина, и с легкостью пройдут сильную поддержку в районе 5800 долларов за тонну, оказывая при этом негативное влияние на весь рынок цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.10.2009 11:59
Обзор рынка нефти за 07.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти по итогам торгов в среду 7 октября закрылись c понижением в цене на фоне выхода еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые не продемонстрировали восстановления спроса. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,31, и ее цена, таким образом, составила 69.57 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,36 до 67.20 доллара за баррель.
Причины В среду 7 октября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов продемонстрировали понижение в цене на фоне выхода еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые не продемонстрировали восстановления спроса. Так, за неделю, завершившуюся 2 октября, запасы нефти упали на 0.978 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 2.937 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0.679 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85%. Из новостей стоит отметить то, что по случаю празднования своего 50-летнего юбилея Дацинские нефтепромыслы (Китай) провозгласили «Столетнюю стратегию», призванную обеспечивать на протяжении следующего полувека такие же блестящие результаты хозяйственной деятельности, что и за предыдущие 50 лет. Согласно этой стратегии, на Дацинских нефтепромыслах будут стремиться к удержанию в течение предстоящих 50 лет годового объема добычи нефти и природного газа на уровне 20-25 млн. тонн в нефтяном эквиваленте и в то же время к пополнению 15-20 млн. тонн нефти и природного газа в нефтяном эквиваленте путем международной торговли и сотрудничества. К настоящему моменту объем разведанных запасов нефти здесь достиг 6,36 млрд. тонн, уже добыто 2 млрд. тонн. В будущем следует ожидать нарастания трудностей в разведке и добыче нефти, но остающиеся запасы нефти здесь довольно велики.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, устойчивость цен на нефть может создать условия для их роста в то время, когда спрос начнет расти. Это может произойти, если зима будет суровой, и тогда спрос на нефтепродукты, а именно на топочный мазут начнет расти, что приведет к скачку цен на нефть.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются последние данные по запасам нефти и техническая картина, а именно то, что цены по-прежнему держатся в диапазоне 65-75 долларов за баррель, который наблюдается с середины июля, при этом при подходе к верхней границе диапазона возможно усиление фиксации прибыли участниками рынка по позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 07.10.09
Динамика В среду 7 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продолжили демонстрировать повышательные тенденции в цене на фоне технических факторов, при этом фондовые рынки, как и валютный рынок FOREX, были, по сути, спокойными. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 4,70 до 1044.40 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 20 центов до 17.50 доллара за унцию.
Причины В среду 7 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали повышательные тенденции в цене в основном на фоне технических факторов: имело место закрытие коротких позиций, в рамках которого участники рынка снова наращивали покупки металла после продаж, при этом фондовые рынки (Dow Jones industrial average составил 9725.58 (-5.67), Nasdaq Composite - 2110.33 (+6.76), S&P 500 - 1057.57 (+2.85)), как и валютный рынок FOREX, были, по сути, спокойными (при этом курс доллара США в среду немного укрепился). Из новостей можно отметить то, что Китай рассматривает возможность приобретения золота у Международного валютного фонда, который одобрил продажу 403,3 тонн драгметалла. Китай намерен приобрести золото при условии, если цена будет «правильной, а доход будет высоким». Государственный золотой резерв Китая в настоящее время составляет 1054 тонн (34 млн. унций), что ставит его на пятое место в мире по этому показателю. В 2008 г. в Китае было добыто 282 тонн золота. В 2009 г. планируется увеличить золотодобычу до 290 тонн.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является падающий курс доллара США на валютном рынке FOREX, а также позитивные настроения участников рынка на фондовых площадках в преддверии старта нового сезона квартальной отчетности, которые могут подтолкнуть цены к новым историческим пикам.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что цены переписали глобальные максимумы, и многие индикаторы находятся в зоне глубокой перекупленности, что, в свою очередь, может усилить давление на драгоценные металлы и заново отбросить котировки к сильной поддержке на 1000 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 07.10.09
Динамика В среду 7 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене на фоне позитивных настроений на сопредельных рынках, а также вследствие технических факторов и стабилизации курса доллара США на валютном рынке FOREX. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1795 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6060 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18130 долларов за тонну.
Причины В среду 7 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене на фоне позитивных настроений на сопредельных рынках — цены на золото вновь переписали глобальные максимумы, а также вследствие технических факторов и стабилизации курса доллара США на валютном рынке FOREX. Прирост стоимости никеля оказался самым значительным – более чем на 3%, благодаря комплексу факторов: ситуации с поставками, оптимистичных комментариев аналитиков в отношении перспектив спроса на металл и технических закупок инвестфондов. Из новостей стоит отметить то, что 6 октября ФСФР России приняла решение аннулировать лицензии на организацию биржевой торговли Ассоциации «Московская биржа цветных металлов» (Москва). Данное решение принято на основании заявления общества, а также документов, подтверждающих отсутствие у него неисполненных обязательств в рамках осуществления профессиональной деятельности.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, одним из важных ориентиров для цветных металлов, помимо курса доллара США и цен на золото, могут стать отчеты по прибылям американских компаний за 3-й квартал. Финансовая отчетность позволит лучше оценить перспективы экономики и, следовательно, перспективы спроса на промышленные металлы.
Чего опасаться? Многие участники рынка считают, что у цветных металлов потенциала для дальнейшего роста практически нет, так как если золото подешевеет, а доллар США окрепнет, то цветным металлам придется очень нелегко.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.10.2009 12:21
Обзор рынка нефти за 08.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти по итогам торгов в четверг 8 октября закрылись c повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2,12? и ее цена, таким образом, составила 71.69 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,57 до 69.77 доллара за баррель.
Причины В четверг 8 октября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов продемонстрировали повышение в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, которая началась после того, как компонент Dow Alcoa вечером после закрытия рынка в среду опубликовал лучший, чем прогнозировалось, квартальный отчет, а количество заявок на получение пособия по безработице неожиданно сократилось; и сопредельных рынков, а именно рынка золота, где цены достигли рекордных максимумов третий день подряд. Из новостей стоит отметить то, что Управление Федеральной антимонопольной службы по Алтайскому краю оштрафовало компании «Газпромнефть-Алтай» и «Роснефть-Алтайнефтепродукт», которые были уличены ведомством в ценовом сговоре. Общая сумма штрафа — около 45 млн. рублей. Антимонопольное ведомство анализировало рост цен на заправках компаний с 3 апреля по 30 мая. Вместе с «Газпромнефтью» и «Роснефтью» в ценовом сговоре подозревались еще семь местных операторов рынка, но в их действиях ФАС не нашла нарушения антимонопольного законодательства.
Чего ожидать? Многие участники рынка, министры нефтяной промышленности и главы нефтяных компаний отмечают, что рынок нефти, по всей видимости, в целом сбалансировался, несмотря на излишки запасов топлива и неопределенные перспективы спроса в 2010 году. Это все нацеливает цены на нефть на пробитие отметки 75 долларов, достигнутую на торгах 25 августа.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются техническая картина, а именно то, что цены встретят сильное сопротивление при подходе к верхней границе диапазона 75 долларов за баррель, и конец торговой недели, которые несут в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 08.10.09
Динамика В четверг 8 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продолжили демонстрировать значительные повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 11,90 до 1056.30 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 31 цент до 17.81 доллара за унцию.
Причины В четверг 8 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску, даже несмотря на прозвучавшие в четверг комментарии президента Европейского центрального банка Трише о том, что стремление властей США к сильному доллару крайне важно, и что чрезмерная волатильность валютных курсов негативно сказывается как на экономике, так и на финансовой стабильности; а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, благодаря возобновившейся уверенности участников рынка в восстановлении экономики, которая способствовала росту фондовых индексов (Dow Jones industrial average составил 9786.87 (+61.29), Nasdaq Composite — 2123.93 (+13.60), S&P 500 — 1065.48 (+7.90)); и сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть. Кроме того, на рынке имели место покупки на основе технических факторов и индикатора момента, связанные с перераспределением денежных средств инвесторов по рынкам. Из новостей можно отметить то, что Petropavlovsk Plc. в 2009 г. планирует произвести 0,5 млн. унций (15,5 тонн) золота, в 2012 г. нарастит производство вдвое. В 2010 г. производство золота ожидается на уровне 700 тыс. унций (21,8 тонн). В первом полугодии 2009 г. компания увеличила производство золота на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 222,6 тыс. унций (6,9 тонн). В апреле этого года Peter Hambro вновь объединилась с Aricom, разрабатывающей месторождения железной руды и ильменита на Дальнем Востоке. В результате слияния двух компаний образован горнодобывающий лидер на Дальнем Востоке РФ с золотыми и железорудными активами с рыночной капитализацией pro forma около 1,15 млрд. долларов. Объединенная компания сменила название на Petropavlovsk Plc.
Чего ожидать? Основным положительным фактором на рынке золота является падающий курс доллара США на валютном рынке FOREX, а также позитивные настроения участников рынка на фондовых площадках и сопредельных рынках, которые могут подтолкнуть цены к новым историческим пикам.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что цены переписали глобальные максимумы, и многие индикаторы находятся в зоне глубокой перекупленности, а также окончание торговой недели, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и заново отбросить котировки к сильной поддержке на 1000 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 08.10.09
Динамика В четверг 8 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1857 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6241 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 19170 долларов за тонну.
Причины В четверг 8 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, благодаря возобновившейся уверенности участников рынка в восстановлении экономики и начавшимся положительным квартальным отчетам, и сопредельных рынков, а именно рынка золота, где цены достигли рекордных максимумов третий день подряд. Из новостей стоит отметить заявление компании Xstrata plc о том, что она не будет исполнять опцион по выкупу у горнодобывающей компании Minera Andes Inc (США) 51%-го участия в аргентинском медном проекте Лос-Асулес с получением над ним операционного контроля. В заявлении компании Xstrata говорится, что она высоко оценивает потенциал Лос-Асулес, однако условия опционного соглашения ее не устраивают. После того, как Minera Andes уведомила компанию Xstrata в начале июня о намерении реализовать 100%-й опцион с правом получения дохода, срок исполнения опциона для компании Xstrata истек 1 октября. Открытое четыре года назад медное месторождение Лос-Асулес в западной Аргентине содержит, согласно оценкам, 5,1 млн. тонн меди при ее содержании в руде 0,55%.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, ралли фондового рынка и очередные рекорды золота серьезно поддержат и подтолкнут цены цветных металлов вверх. Если при этом учесть выход на рынок Китая после национальных праздников, то можно, наверно, уже говорить о начале нового восходящего тренда.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступает все еще «неокрепший» спрос, а также окончание торговой недели, которое несет в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития более глубокой нисходящей коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.10.2009 12:00
Обзор рынка нефти за 09.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти по итогам торгов в пятницу 9 октября закрылись почти без изменений в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, несмотря на позитивную динамику фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,08, и ее цена, таким образом, составила 71.77 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,23 до 70.00 доллара за баррель.
Причины В пятницу 9 октября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись почти без изменений в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода данных, свидетельствовавших о меньшем, чем ожидалось, размере дефицита торгового баланса США в августе, а также в связи с прозвучавшими в четверг вечером комментариями председателя Федеральной резервной системы США Бена Беранке, несмотря на позитивную динамику фондовых площадок, где рост котировок акций оказывал поддержку фьючерсам на нефть. Не оказал должной поддержки опубликованный в пятницу последний прогноз Международного энергетического агентства, где прогноз для спроса на нефть был пересмотрен в сторону повышения. Из новостей стоит отметить сообщение главы компании «ЛУКойл» Вагита Алекперова о том, что компания готова участвовать в проекте «Западная Курна-1» на условиях министерства нефти Ирака. Представители компании оставили информацию в министерстве нефти Ирака, что консорциум «ЛУКойла» и Conoco Philips готов перейти к прямым переговорам по проекту «Западная Курна-1» на условиях, которые ранее были объявлены министерством нефти Ирака. Соответствующее послание было передано министерству нефти Ирака замглавы МИД России Александром Салтановым в ходе недавнего визита в Ирак российской делегации, в составе которой был также глава «ЛУКойла».
Чего ожидать? Что касается прогнозов на 2010 год, в Международном энергетическом агентстве пересмотрели прогноз для спроса на нефть в сторону повышения на 350 000 баррелей до 86,1 млн. баррелей в день на фоне укрепления уверенности в восстановлении экономики.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что, по мнению некоторых аналитиков, пока фьючерсы на нефть не пробьют текущий торговый диапазон 65-75 долларов за баррель, а именно верхнюю границу диапазона, ценам на нефть будет сложно добиться существенных положительных результатов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.10.09
Динамика В пятницу 9 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 7,70 до 1048.60 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 12 центов до 17.69 доллара за унцию.
Причины В пятницу 9 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали понижательные тенденции в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода данных, продемонстрировавших более значительное, чем прогнозировалось, сокращение дефицита внешней торговли США в августе, и комментариев председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, заявившего о том, что ФРС ужесточит денежно-кредитную политику, когда экономическая активность существенно ускорится, а также вследствие технических факторов, которые проявились в фиксации прибыли участниками рынка после пяти дней роста. Небольшую поддержку котировкам оказали фондовые площадки, которые завершили торговую сессию в «зеленом»: так, Dow Jones industrial average составил 9864.94 (+78.07), Nasdaq Composite — 2139.28 (+15.35), S&P 500 — 1071.49 (+6.01). Из новостей можно отметить то, что компания Andean Resources Ltd (Австралия-Аргентина) ставит своей целью приступить к строительству нового золотого рудника Серро-Негро в Аргентине во второй половине 2010 г. с тем, чтобы уже через год начать здесь добычу золота. ТЭО строительства должно быть готово к концу 2009 г. Ведется оценка по включению в отработку высокосортной жилы Байо-Негро, длина которой по простиранию, по недавно полученным результатам бурения, достигает 1 км. В IV квартале должна начаться подготовка к подземной отработке, начиная с проходки разведочного уклона, который обеспечит доступ к рудному телу. На строительство рудника потребуется 200 млн. долларов. По предварительному ТЭО, завершенному в октябре 2008 г., капзатраты оценивались в 281 млн. долларов, годовое производство предприятия — в 350 тыс. унций золота, пропускная способность обогатительной фабрики — в 4 тыс. тонн в сутки перерабатываемой руды. Окупаемость затрат оценивается в два года. Подтвержденные запасы месторождения Серро-Негро составляют 1,5 млн. унций золота и 17,3 млн. унций серебра, предполагаемые ресурсы категории inferred (дополнительно к запасам) — 0,7 млн. унций золота и 4,9 млн. унций серебра. Серро-Негро находится в южной части Аргентины, в провинции Санта-Крус.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост и установить новые рекорды на предстоящей неделе на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на опасениях ускорения инфляции.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что цены переписали глобальные максимумы, и многие индикаторы находятся в зоне глубокой перекупленности, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и заново отбросить котировки к сильной поддержке на 1000 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 09.10.09
Динамика В пятницу 9 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1865 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6265 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18950 долларов за тонну.
Причины В пятницу 9 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономических данных по дефициту внешней торговли США и комментариев председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на рынке драгоценных металлов и смешанных торгов на рынке нефти. Из новостей стоит отметить то, что южнокорейская венчурная компания Freegood Inc. выкупила у канадской горнодобывающей компании Ivanhoe Mines Ltd. медное месторождение в районе Ундур-Наран, близ г. Улан-Батор, за 24,82 млн. долларов. Ivanhoe приобрела Ундур-Наран в 2004 г., после того, как было подтверждено наличие запасов меди, золота и молибдена. Предполагаемые ресурсы месторождения составляют 5 млн. тонн меди. Freegood Inc. специализируется на природных ресурсах и в настоящее время занимается разработкой золоторудных и медных месторождений в монгольском районе Ундур-Наран. Ivanhoe Mines ведет геологоразведочные работы на цветные и драгоценные металлы и освоение месторождений в Монголии, Казахстане и Австралии. Компания c 2008 г. имеет инвестиционное соглашение с правительством Монголии на разработку золото-меднопорфирового месторождения Ую-Толгой совместно с одной из крупнейших в мире горнодобывающих корпораций Rio Tinto Group.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, ралли фондового рынка и очередные рекорды золота серьезно поддержат и подтолкнут цены цветных металлов вверх. Если при этом учесть выход на рынок Китая после национальных праздников или после «Золотой недели», то можно, наверно, уже говорить о начале нового восходящего тренда.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступает все еще «неокрепший» спрос, который несет в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития более глубокой нисходящей коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.10.2009 11:52
Обзор рынка нефти за 12.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти по итогам торгов в понедельник 12 октября закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,50, и ее цена, таким образом, составила 73.27 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,36 до 71.36 доллара за баррель.
Причины В понедельник 12 октября котировки на рынке «черного золота» достигли семинедельного максимума на фоне оптимизма относительно восстановления мировой экономики и ослабления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где по ожиданиям многих инвесторов на этой неделе должны поступить более благоприятные отчеты о доходах компаний (3-й квартал), и сопредельных рынков, а именно дальнейшего роста цен на золото. Еще одним позитивным фактором, способствующим росту цен на нефть, стало похолодание на Среднем Западе США. Из новостей стоит отметить сообщение руководства нефтяной компании ТНК-BP, третьей по объему добычи в России, о том, что компания рассматривает возможность разработки углеводородных месторождений в Ираке. ТНК-ВР заинтересована в разработке месторождений нефти и газа в Ираке к взаимной выгоде и в тесном сотрудничестве с центральным правительством Ирака. Правительство Ирака проводит тендеры на право пользованием недрами, в которых наряду с крупнейшими международными компаниями участвуют российские «ЛУКойл», «Роснефть» и «Татнефть».
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают рост запасов бензина и нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что, по мнению некоторых аналитиков, пока фьючерсы на нефть не пробьют текущий торговый диапазон 65-75 долларов за баррель, а именно верхнюю границу диапазона, ценам на нефть будет сложно добиться существенных положительных результатов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.10.09
Динамика В понедельник 12 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 8,90 до 1057.50 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 13 центов до 17.82 доллара за унцию.
Причины В понедельник 12 октября котировки на рынке драгоценных металлов при низких объёмах торгов показали повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску в условиях закрытия некоторых торговых площадок в связи с праздником День Колумба в США, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть, и фондовых площадок, где фондовые индексы закрылись в «зеленой» зоне на фоне ожидания благоприятных отчетов о доходах компаний (3-й квартал). Так, Dow Jones industrial average составил 9885.80 (+20.86), Nasdaq Composite — 2139.14 (-0.14), S&P 500 — 1076.18 (+4.69). Фьючерсы на серебро следовали за ценами на золото. Из новостей можно отметить то, что производство золота в РФ в январе-сентябре 2009 г. увеличилось на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 126,4 тонн. Прирост добычи золота за девять месяцев по сравнению с тем же периодом прошлого года обеспечили в основном Чукотский АО, Амурская и Иркутская области, Камчатский край — за счет увеличения добычи на месторождениях Купол (разрабатывает канадская Kinross, ее предприятие — ЗАО «Чукотская ГГК») и Каральвеем (принадлежит группе Льва Леваева, ОАО «Рудник Каральвеем») на Чукотке, Пионер (Peter Hambro, ОАО «Покровский рудник») и Березитовое (High River Gold, ООО «Березитовый рудник») — в Амурской области, на Агинском месторождении (ЗАО «Камголд») — на Камчатке, а также на россыпных месторождениях Иркутской области. В сентябре 2009 г. по сравнению с тем же месяцем прошлого года добыча золота возросла на 1390,6 кг. Прирост получен за счет добычи рудного золота, так как добыча из россыпей в сентябре соответствует уровню сентября прошлого года.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост и установить новые рекорды на предстоящей неделе на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на опасениях ускорения инфляции.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются большое количество открытых длинных спекулятивных позиций и техническая картина, а именно то, что индикаторы находятся в зоне глубокой перекупленности, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и заново отбросить котировки к сильной поддержке на 1000 долларов за тройскую унцию.
Обзор рынка цветных металлов за 12.10.09
Динамика В понедельник 12 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1914 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6235 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18805 долларов за тонну.
Причины В понедельник 12 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть и драгоценные металлы, и фондовых площадок, где продолжается выход квартальных отчетов компаний о доходах. Из новостей стоит отметить то, что компания Nyrstar NV, сформированная в 2007 г. за счет слияния активов горнодобывающей компании Zinifex Ltd (Австралия) и компании Umicore SA (Бельгия), осуществляющей рециклинг металлов, выполняя стратегическую программу обеспечения своих предприятий сырьем, покупает перуанский рудник Кориканча за 15 млн. долларов. Являясь одним из крупнейших продуцентов цинка в мире, Nyrstar хочет купить свинцово-цинковое предприятие у канадской геологоразведочной и горной компании Gold Hawk Resources Inc, которой принадлежит подземный рудник Кориканча, на обогатительной фабрике которого можно перерабатывать 600 тонн руды в сутки. Работы на руднике были приостановлены в мае прошлого года. Nyrstar планирует возобновить производство и выпускать 20 тыс. тонн (в сухом виде) цинкового концентрата, 15 тыс. тонн (в сухом виде) свинцового концентрата и 45 тыс. унций золота в год. Рудник находится в рудном районе Висо-Арури в центральных Андах, в 90 км восточнее г. Лима. В сентябре 2009 г. Nyrstar сообщала также о решении купить 19,9% в австралийской горной компании Ironbark Gold Ltd за 3,5 млн. евро (5,1 млн. долларов).
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, ралли фондового рынка, а также укрепившееся положение энергетического рынка и очередные рекорды золота серьезно поддержат и подтолкнут цены цветных металлов вверх. При этом лидирующие позиции многие участники рынка отдают меди.
Чего опасаться? Поддержка, оказываемая валютным рынком цветным металлам, а именно рынку меди, нивелируется очень слабым спросом, и металлотрейдеры озабочены слишком быстрым ростом цен на «красный металл» по сравнению с потребностями реальных покупателей.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.10.2009 12:12
Обзор рынка нефти за 14.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти по итогам торгов в среду 14 октября закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,03, и ее цена, таким образом, составила 75.18 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,70 до 73.10 доллара за баррель.
Причины В среду 14 октября котировки на рынке «черного золота» подскочили до годового максимума на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют после выхода собственной экономической статистики и положительных данных из Европы и Азии, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно устойчивости цен на драгоценные металлы, и фондовых площадок: ралли на американских фондовых рынках запустило DJIA выше 10000, впервые в этом году, где катализатором послужили заработки JPMorgan Chase & Co. и Intel Corp., большие, нежели ожидалось. Неплохую поддержку ценам на нефть также оказало повышение правительством Сингапура прогнозного значения ВВП на конец 2009 года. Из новостей стоит отметить сообщение МЧС Украины о том, что после отключения электроснабжения нефтеперерабатывающей станции «Броды» (Львовская область) приостановлена перекачки нефти по нефтепроводу Одесса – Броды. Перебои с электроснабжением в Львовской и ряде других областей Украины произошли из-за сильного ветра с дождем и мокрым снегом. Сейчас на месте проводятся восстановительные работы. Нефтепровод Одесса – Броды построен в 2001 года между городом Одесса на Черном море и городом Броды в Львовской области, где осуществлена стыковка с нефтепроводом «Дружба». Эксплуатационная длина — 667 километров, проектная мощность — 14,5 миллионов тонн нефти в год. Нефтепровод Одесса – Броды был построен Украиной для обеспечения поставок каспийской нефти в Европу в обход России. Из-за отсутствия ветки в Польшу на Плоцк и Гданьск трубопровод сейчас используется Украиной для прокачки небольших объемов российской нефти (по условиям договора — до 9 миллионов тонн в год) в реверсном режиме.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что, по мнению некоторых аналитиков, пока фьючерсы на нефть не пробьют текущий торговый диапазон 65-75 долларов за баррель, а именно не закрепятся выше верхней границы диапазона, ценам на нефть будет сложно добиться существенных положительных результатов.
Обзор рынка драгоценных металлов за 14.10.09
Динамика В среду 14 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро вернули часть утраченных позиций в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 0,30 до 1064.70 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 7 цента до 17.91 доллара за унцию.
Причины В среду 14 октября котировки на рынке драгоценных металлов вернули часть утраченных позиций в цене, после того как участники торгов фиксировали прибыль, а производители продавали золото, чтобы зафиксировать высокие цены, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют после выхода положительных данных из Азии, Европы и США, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть до годового максимума, и фондовых площадок, где в силу успешной корпоративной отчетности американских компаний фондовые индексы закрылись в глубокой «зеленой» зоне. Так, Dow Jones industrial average составил 10015.86 (+144.80), Nasdaq Composite — 2172.23 (+32.34), S&P 500 — 1092.02 (+18.83). Фьючерсы на серебро немного укрепились, несмотря на снижение цен на золото, следуя за ценами на медь (оба эти металла используются в промышленности), которые в последнее время выросли. Из новостей можно отметить то, что канадская Centerra Gold Inc ожидает, что в 2009 г. добыча в Киргизии на месторождении Кумтор составит около 500 тыс. унций (15,5 тонн) золота. В конце второго квартала прогноз компании составлял 560-600 тыс. унций (17,4-18,6 тонн). Снижение прогноза связано с участившимися обвалами пород, в результате чего на время очистки рудника будет затруднен доступ к рудному телу в зоне SB с высоким содержанием золота, где планировалось начать добычу в четвертом квартале 2009 г. На консолидированной основе Centerra ожидает производство в 620-630 тыс. унций (19,3-19,6 тонн) против предыдущего прогноза в 680-730 тыс. унций (21-22,7 тонн). Прогноз по добыче на монгольском месторождении Бороо остался без изменений, он составляет 120-130 тыс. унций золота. В настоящее время Centerra ведет переговоры с монгольскими властями с целью получения доступа к заводу кучного выщелачивания, после возобновления работ на котором компания надеется ежемесячно прибавлять по 3 тыс. унций (93,3 тонн) к своему прогнозу. Centerra Gold — крупнейшая золотодобывающая компания в Центральной Азии, в 2008 г. добыла 749 тыс. унций золота (32,3 тонн). Выручка за год составила 636 млн. долларов, чистая прибыль — 135 млн. долларов.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост и установить новые рекорды на предстоящей неделе на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются большое количество открытых длинных спекулятивных позиций и техническая картина, а именно то, что индикаторы находятся в зоне глубокой перекупленности, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы.
Обзор рынка цветных металлов за 14.10.09
Динамика В среду 14 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали относительную стабильность, проявляя тенденцию к небольшому росту, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1854 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6191 доллар за тонну. Никель на торгах составил в цене 18125 долларов за тонну.
Причины В среду 14 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали относительную стабильность, проявляя тенденцию к небольшому росту, на фоне роста объемов поставок меди (в сентябре на 23% по сравнению с августом) и алюминия (в сентябре на 30% по сравнению с августом) в Китае, падения курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют после выхода положительных данных из Азии, Европы и США, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на рынке нефти и драгоценных металлов, и фондовых площадок, где в силу успешной корпоративной отчетности американских компаний DJIA превысил отметку в 10000 пунктов. Из новостей стоит отметить то, что Швейцарская Glencore International AG подписала соглашение с австралийской Queensland Nickel (QNI) Ltd., дающее ей право на продажу 24 тыс. тонн никеля в год из той никелевой продукции, которая будет производиться на плавильно-рафинировочном никелевом заводе QNI в г. Ябулу, шт. Квинсленд. В июле этого года завод был выкуплен у британо-австралийской BHP Billiton Group австралийским миллиардером Кливом Палмером. Не имея разветвленной маркетинговой сети BHP, С.Палмер привлек к продаже продукции нового партнера. Этот контракт подобен тому, что заключен между Glencore и швейцарским продуцентом никеля Xstrata, который дал Glencore право на ежегодную продажу 116 тыс. тонн никеля, произведенного на австралийских предприятиях Xstrata. Напомним, что завод Ябулу может производить 76 тыс. тонн никеля и 3,2 тыс. тонн кобальта в год. Его мощности используются на треть с января 2009 г., когда была временно прекращена добыча кобальт-никелевой латеритной руды на предприятии Рейвенсторп в Западной Австралии, которое принадлежит BHP Billiton.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, ралли фондового рынка, а также укрепившееся положение энергетического рынка и очередные рекорды золота серьезно поддержат и подтолкнут цены цветных металлов вверх. При этом лидирующие позиции многие участники рынка отдают меди.
Чего опасаться? По мнению некоторых участников рынка цены на медь, вероятно, в ближайшее время упадут перед их восстановлением во II половине 2010 г. в связи с уменьшением предложения и активностью инвестфондов, а также на фоне падения спроса в частном секторе.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.10.2009 11:59
Обзор рынка нефти за 15.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 15 октября подскочили в цене до нового годового максимума выше 77 долларов за баррель после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2,40, и ее цена, таким образом, составила 77.58 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,35 до 74.45 доллара за баррель.
Причины В четверг 15 октября котировки на рынке «черного золота» подскочили в цене до нового годового максимума выше 77 долларов за баррель после выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые свидетельствовали о резком сокращении запасов бензина на 5,23 млн. баррелей, при этом запасы дистиллятов, куда входят дизельное топливо в и топочный мазут, сократились на 1,084 млн. баррелей, а запасы нефти увеличились на 0,334 млн. баррелей, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок — в центре внимания участников рынка находились квартальные отчеты банков, а также макроэкономическая статистика, которые помогли основным фондовым индексам США показать рост, обновив при этом годовые максимумы. Из новостей стоит отметить то, что Россия и Белоруссия готовят новое соглашение по поставкам российской нефти в республику. Есть соответствующее поручение Высшего Госсовета Союзного государства, переговоры идут, в том числе, по нефтяному соглашению, по которому взимается таможенная пошлина. Эта пошлина — ни что иное, как производная от экспортной пошлины на светлые нефтепродукты, вырабатываемые из российской нефти. Это межправительственное соглашение от 1995 года, когда планировалось эти пошлины разделять на 85% и 15% между Россией и Белоруссией. Одно время оно исполнялось, потом исполнялось частично, а потом Белоруссия из него в одностороннем порядке вышла.
Чего ожидать? Аналитики полагают, рынок нефти продолжит рост, при этом первое сильное сопротивление для нефти возникнет лишь на уровнях около 80.00 долларов за баррель. К тому же повстанцы в Нигерии объявили о начале очередного периода атак на нефтяную инфраструктуру страны и персонал нефтедобывающих компаний.
Чего опасаться? Крайне негативным для рынка нефти является то, что рост котировок происходит уже седьмой день подряд, а за текущую неделю нефть подорожала в цене уже на 8,7%, что может стать основанием для коррекции на волне фиксации прибыли участниками рынка.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.10.09
Динамика В четверг 15 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене на фоне укрепления доллара США против евро на валютном рынке FOREX, а также вследствие технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 14,10 до 1050.60 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 49 центов до 17.42 доллара за унцию.
Причины В четверг 15 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали понижательные тенденции в цене на фоне укрепления доллара США против евро на валютном рынке FOREX, а также вследствие технических факторов, обусловленных фиксацией прибыли многими участниками рынка после рекордного роста цен на металлы. Фьючерсы на серебро снизились вслед за золотом, при этом в процентном отношении цены на серебро снизились сильнее, чем на золото, так как объемы торгов по нему меньше, и это усиливало ценовые колебания. Лишь только оптимизм фондовых площадок удерживал котировки драгоценных металлов от сильного падения (по итогам торгов Dow Jones industrial average составил 10062.94 (+47.08), Nasdaq Composite — 2173.29 (+1.06), S&P 500 — 1096.56 (+4.54)). Из новостей можно отметить то, что золотовалютные резервы Российской Федерации выросли за неделю на 7,2 млрд. долларов, или на 1,7%. При этом по состоянию на 1 января 2009 г. международные резервы РФ официально составляли 427,08 млрд. долларов, в том числе непосредственно активы в иностранной валюте — 406,205 млрд. долларов. Таким образом, за истекший период сего года резервы Банка России сократились на 8,38 млрд. долларов. На данный момент Россия занимает третье место в мире по объему золотовалютных резервов. Первое место уже на протяжении долгого времени удерживает Китай. Так, резервы КНР лишь только за III квартал сего года выросли на 141 млрд. долларов и составляли в конце сентября 2,27 трлн. долларов. Международные резервы РФ представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства Российской Федерации по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (SDR), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост и установить новые рекорды на предстоящей неделе на фоне возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
Чего опасаться? Многие компании производственного сектора и институты, дающие золото в аренду, возможно сегодня на рынке драгоценных металлов увеличат продажи фьючерсов на золото на фоне опасений относительно спроса, связанных, прежде всего, с приближающимися выходными.
Обзор рынка цветных металлов за 15.10.09
Динамика В четверг 15 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали незначительные отрицательные изменения в цене на фоне укрепления доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1835 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6076 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18170 долларов за тонну.
Причины В четверг 15 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали незначительные отрицательные изменения в цене на фоне укрепления доллара США против евро на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно продолжающегося падения цен на рынке драгоценных металлов. Доля позитива исходила от рынка нефти, который преодолел важную границу в 75 долларов за баррель, и фондовых площадок, где квартальные отчеты помогают фондовым индексам закрываться в «зеленой» зоне. Из новостей стоит отметить прогноз международной группы по изучению рынков меди (ICSG), согласно которому излишек меди на мировом рынке сохранится и в нынешнем, и следующем году. Сокращения производства, проведенные в 2009 г., не окажут серьезного влияния на спрос, и в 2010 г. низкое потребление столкнется с увеличением предложения меди. Мировая добыча меди в 2009 г. вырастет на 2,9%, до 15,835 млн. тонн, хотя ее увеличение будет сдерживаться ограничениями в производстве. Загрузка мощностей составит 80,5% — это самый низкий уровень с 1989 г. В 2010 г. добыча вырастет на 6,7% до 16,891 млн. тонн. Мировое производство рафинированной меди до конца нынешнего года вырастет на 0,4%, до 18,301 млн. тонн, а в следующем — на 7,5%, до 19,675 млн. тонн. Что же касается потребления то в 2009 г., оно упадет на 1,56%, до 17,725 млн. тонн, в 2010 г. — на 0,26%, до 17,679 млн. тонн. Сокращение спроса произойдет в США, Европейском союзе и Японии, составив суммарно на всех эти рынках 17%, тогда как в Китае он увеличится на 26%. В более отдаленной перспективе (в 2011 г.) рынок будет более сбалансирован, поскольку оживление экономики приведет к росту спроса на медь.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, ралли фондового рынка, а также укрепившееся положение энергетического рынка и рынка драгоценных металлов серьезно поддержат и подтолкнут цены цветных металлов вверх. При этом лидирующие позиции многие участники рынка отдают меди.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают значительные колебания на валютном рынке, а также окончание торговой недели, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития более глубокой нисходящей коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.10.2009 11:45
Обзор рынка нефти за 16.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 16 октября подскочили в цене до нового годового максимума выше 78 долларов за баррель на фоне оптимистичных настроений участников рынка по поводу перспектив восстановления мировой экономики, несмотря на негативную динамику фондовых площадок и укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,95, и ее цена, таким образом, составила 78.53 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,76 до 76.99 доллара за баррель.
Причины В пятницу 16 октября котировки на рынке «черного золота» подскочили в цене до нового годового максимума выше 78 долларов за баррель, продемонстрировав при этом седьмое подряд закрытие на позитивной территории, на фоне оптимистичных настроений участников рынка по поводу перспектив восстановления мировой экономики, несмотря на негативную динамику фондовых площадок, где индексу Dow Jones Industrial Average не удалось удержаться на уровне выше психологически важной отметки 10000, снизившись под давлением квартальных отчетом компаний, которые оказались в основном хуже прогнозов, и макроэкономических данных, и укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, которому удалось вернуть себе часть утраченных позиций. Из новостей стоит отметить сообщение главы «Роснефти» Сергея Богданчикова на первом Мурманском международном экономическом форуме о том, что крупнейшая российская нефтяная компания «Роснефть», контролируемая государством, планирует подать заявки на получение лицензий по 30 участкам арктического шельфа. Речь идет об участках шести арктических морей с общим ресурсным потенциалом 18 млрд. тонн нефти. Это тот объем, который будет по силам освоить компании в работе на шельфе.
Чего ожидать? Аналитики полагают, рынок нефти продолжит свой рост, при этом первое сильное сопротивление для нефти возникнет лишь на уровнях около 80.0 долларов за баррель, даже если основные факторы, недавно обусловившие рост цен на нефть, – подорожание акций и ослабление доллара – будут нивелированы.
Чего опасаться? Стоит отметить то, что срок по ноябрьским контрактам на сырую нефть подойдет во вторник — 20.10.2009 г., и трейдеры часто инвестируют свои средства в преддверии этого события, пытаясь получить максимальную прибыль, что приводит к значительной волатильной торговле.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.10.09
Динамика В пятницу 16 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали незначительные повышательные тенденции в цене вследствие технических факторов, а также на фоне позитивной динамики сопредельных рынков. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0,90 до 1051.50 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 1 цент до 17.42 доллара за унцию.
Причины В пятницу 16 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали незначительные повышательные тенденции в цене вследствие технических факторов — закрытия коротких позиций перед выходными и технических покупок со стороны инвесторов, которые ориентировались на графики, а также на фоне позитивной динамики сопредельных рынков, а именно продолжающегося роста цен на нефть. Фьючерсы на серебро закрылись почти без изменений, поддержку им оказало стремление инвесторов совершить покупки по более выгодной цене в сочетании с очередной волной технических покупок участников рынка. Фондовые рынки на данной торговой сессии «стояли в стороне», закрывшись при этом в «красной зоне» — так, Dow Jones industrial average составил 9995.91 (-67.03), Nasdaq Composite — 2156.80 (-16.49), S&P 500 — 1087.68 (-8.88). Из новостей можно отметить то, что канадская серебродобывающая компания Pan American Silver Corp. планирует приобрести геологоразведочную компанию Aquiline Resources Inc. за 609 млн. долларов. Такая сделка позволит более чем утроить достоверные ресурсы серебра — до 945 млн. унций (более 29 тыс. тонн), правом на добычу которых обладает Pan American Silver Corp. Значительная часть вклада в количество ресурсов произойдет за счет аргентинского проекта Навидат, расположенного в Патагонии, одного из крупнейших в мире неразработанных месторождений серебра.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост и установить новые рекорды на предстоящей неделе вследствие заинтересованности инвестфондов в покупках при снижении цен, пока нет продолжительных падений, а также на фоне позитивной динамики сопредельных рынков.
Чего опасаться? Многие аналитики рекомендуют обратить внимание на этой неделе на фондовый рынок, а именно на финансовые отчеты крупнейших компаний, ожидаемые на предстоящей неделе, которые могут негативно сказаться на фондовых индексах, тем самым оказав поддержку доллару США и усилив давление на драгоценные металлы.
Обзор рынка цветных металлов за 16.10.09
Динамика В пятницу 16 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали положительные изменения в цене на фоне позитивной динамики сопредельных рынков, а также вследствие технических факторов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1864 долларав за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6160 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18640 долларов за тонну.
Причины В пятницу 16 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали положительные изменения в цене на фоне позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на рынке нефти и драгоценных металлов, а также вследствие технических факторов — закрытия коротких позиций и технических покупок по графикам. Негативная динамика фондовых площадок и укрепляющийся доллар США негативно сказывались на котировках цветных металлов. Из новостей стоит отметить то, что в результате рекогносцировочных работ, проводимых в северной части поисковой лицензионной площади Окатумба в Намибии, австралийская юниорная компания Avonlea Minerals обнаружила богатую минерализацию цветных металлов. Компания отмечает, что хотя программа работ была разработана, прежде всего, для поиска железных руд, определенные работы также проводились на цветные и благородные металлы. Геохимическое опробование площади позволило обнаружить медную минерализацию в непосредственной близости от минерализации железа. Лучшие отобранные пробы содержат: 15,9% меди и 414 г/т серебра; 6,2% меди, 41 г/т серебра, 988 промилле молибдена. Размеры новых рудопроявлений еще не установлены, и вскоре геологоразведочные работы на прогнозной площади возобновятся.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, ралли фондового рынка, а также укрепившееся положение энергетического рынка и рынка драгоценных металлов серьезно поддержат и подтолкнут цены цветных металлов вверх. При этом лидирующие позиции многие участники рынка отдают меди.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают значительные колебания на валютном рынке, которые несут в себе большую вероятность развития более глубокой нисходящей коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.10.2009 12:03
Обзор рынка нефти за 19.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 19 октября подскочили в цене до нового годового максимума к отметке 80 долларов за баррель на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,08, и ее цена, таким образом, составила 79.61 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,78 до 77.77 доллара за баррель.
Причины В понедельник 19 октября котировки на рынке «черного золота» подскочили в цене до нового годового максимума к отметке 80 долларов за баррель, продемонстрировав при этом восьмое подряд закрытие на позитивной территории на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу роста склонности инвесторов к риску, основанных на оптимистичных настроениях по поводу перспектив восстановления мировой экономики, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на драгоценные металлы, и фондовых площадок, которые обновили годовые вершины по причине неожиданно высоких заработков за 3 квартал и сообщения о том, что экономика достаточно восстановилась и можно укреплять финансовую систему, со стороны регуляторов (Dow Jones industrial average — 10092.19, Nasdaq Composite — 2176.32, S&P 500 — 1097.91). Из новостей стоит отметить сообщение президента компании «ЛУКойл» Вагита Алекперова на брифинге в Екатеринбурге о том, что инвестиции «ЛУКойла» в программу стратегического развития нефтяной компании до 2019 года составят 100 млрд. долларов. Программу развития рассмотрит правление компании, и в октябре совет директоров должен ее принять. Говоря о параметрах программы, он сообщил, что будет наращиваться добыча, и будут использоваться зарубежные активы. При этом к 2019 году планируется модернизация всех нефтяных заводов компании.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Значительная часть участников рынка и некоторые аналитики скептически относится к тому, что повышения спроса, обусловленного восстановлением экономики, будет достаточно для снижения огромных запасов нефти и топлива, накопленных во время самого глубокого экономического спада.
Обзор рынка драгоценных металлов за 19.10.09
Динамика В понедельник 19 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 6.60 до 1058.10 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 20 центов до 17.62 доллара за унцию.
Причины В понедельник 19 октября котировки на рынке драгоценных металлов показали повышательные тенденции в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу роста склонности инвесторов к риску, основанных на оптимистичных настроениях по поводу перспектив восстановления мировой экономики, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где квартальные отчеты подтолкнули основные индексы к обновлению годовых вершин — так, Dow Jones industrial average составил 10092.19 (+96.28), Nasdaq Composite — 2176.32 (+19.52), S&P 500 — 1097.91 (+10.23), и сопредельных рынков, а именно новых годовых максимумов на рынке нефти — около 80 долларов за баррель, и в силу технических факторов — уровни поддержки по графикам «выстояли» и явились отправной точкой для роста. Котировки фьючерсов на серебро выросли вслед за золотом — одна из основных причин рост цен на медь. Из новостей можно отметить то, что компания Barrick Gold Corp (Канада) заключила соглашение с компанией Xstrata Copper Chile S.A., являющейся дочерней по отношению к швейцарской Xstrata plc, о приобретении за 465 млн. доллров 70% чилийского проекта по освоению медно-золотого месторождения Эль-Морро в Чили. Развивающийся проект Эль-Морро находится в регионе Атакама и, по данным компании Xstrata, имеет ресурсы категорий «измеренные + установленные» золота 8,3 млн. унций и меди 6,3 млрд. фунтов (2857 тыс. тонн). Barrick Gold уже владеет в Чили двумя крупными проектами по освоению месторождений: на 100% Паскуа-Лама и на 50% Серро-Касале. Новый проект расположен в 70 км севернее Паскуа-Лама и в 110 км южнее Серро-Касале. Остальные 30% проекта Эль-Морро принадлежат компании New Gold Inc (Канада), которая обладает первоочередным правом на выкуп 70% проекта, которое она может реализовать до 11 января 2010 г.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост и установить новые рекорды на предстоящей неделе на фоне возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
Чего опасаться? Многие аналитики рекомендуют обратить внимание на рекордно высокий объем чистых спекулятивных длинных позиций, открытых по золоту, закрытие которых вызывает сильное беспокойство относительно возможной сильной коррекции вниз.
Обзор рынка цветных металлов за 19.10.09
Динамика В понедельник 19 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали положительные изменения в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических факторов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1870 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6259 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18825 долларов за тонну.
Причины В понедельник 19 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали положительные изменения в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где промышленный индекс Dow Jones снова преодолел отметку в 10000 пунктов, и сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть и драгоценные металлы, и в силу технических факторов — технические покупки, связанные с пробитием сильного уровня сопротивления. Лидером роста явилась медь, где одной из причин стала 48-часовая забастовка в Перу. Из новостей стоит отметить то, что група Rio Tinto (Австралия-Великобритания) и канадская Ivanhoe Mines Ltd подписали инвестиционное соглашение с правительством Монголии на разработку медно-золотого месторождения Ую-Толгой. Начало добычи на месторождении запланировано на 2013 г., ожидаемые объемы производства составят 450 тыс. тонн меди и 330 тыс. унций золота. В соответствии с соглашением, монгольское правительство получит 34% в компании Ivanhoe Mines Mongolia Inc LLC, основном держателе лицензии на разработку месторождения. Rio Tinto ранее уже приобрела 9,95% Ivanhoe за 303 млн. долларов и несет обязательства приобрести еще 9,95% акций компании за 388 млн. долларов при условии подписания с монгольским правительством безоговорочного инвестиционного соглашения. Запасы месторождения Ую-Толгой оцениваются в 930 млн. тонн руды с содержанием 0,5% меди и 0,36 г./т. золота.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков, китайская экономика, по-видимому, оправдает ожидания в отношении ее прогнозных показателей роста ВВП на текущий год — 8%, что серьезно поддержит и подтолкнет цены цветных металлов вверх. При этом лидирующие позиции многие участники рынка отдают меди.
Чего опасаться? Некоторые участники рынка считают, что цены на цветные металлы могут в ближайшие месяцы понизиться в цене, особенно если доллар США прекратит ослабевать относительно евро, однако при этом отмечают, что любые проседания в ценах будут временными.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.10.2009 12:12
Обзор рынка нефти за 21.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 21 октября закрылись выше 81 доллара за баррель впервые за год на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2,25, или на 2,8%, и ее цена составила 81.37 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,45 до 79.69 доллара за баррель.
Причины В среду 21 октября котировки на рынке «черного золота» закрылись выше 81 доллара за баррель впервые за год, после того, как достигли внутридневного максимума 82 доллара за баррель, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX — пара евро/доллар превысила 1,50, самый высокий уровень с августа 2008 года, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы США, проведя большую часть сессии среды на позитивной территории, в конце торгов переместились в «красную зону» и завершили день потерями. Поддержку индексам оказали превзошедшие ожидания квартальные отчеты банка Morgan Stanley и Yahoo. Причиной падения стал отчет «Бежевая Книга». Министерство энергетики США в среду сообщило, что за неделю 10-16 октября запасы нефти увеличились на 1,312 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 2,214 млн. баррелей, запасы дистиллятов упали на 0,784 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 81.1%. Данные оказались лучше прогнозов и оказали существенное позитивное давление на цены. Из новостей стоит отметить сообщение Федеральной службы государственной статистики (Росстат) о том, что добыча нефти в России в январе – августе 2009 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 0,4% и составила 326,1 млн. тонн. Реализация нефти на внутреннем рынке в январе – августе составила 156,7 млн. тонн, на 0,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Экспорт нефти в январе-августе составил 163,7 млн. тонн, увеличившись на 0,5%. В августе средняя фактическая экспортная цена на нефть составила 466,7 доллара за тонну (104,7% к июлю 2009 года). Средняя цена мирового рынка на нефть Urals составляла 527,6 доллара за тонну (112,0% к июлю 2009 года).
Чего ожидать? Многие аналитики считают, что после выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти и Министерства Энергетики США, которые оказались лучше прогнозов, цены на нефть устремятся к более серьёзному уровню в 90 долларов за баррель.
Чего опасаться? Значительная часть участников рынка и некоторые аналитики скептически относится к тому, что повышение спроса, обусловленного восстановлением экономики, будет достаточно для снижения огромных запасов нефти и топлива, накопленных во время самого глубокого экономического спада.
Обзор рынка драгоценных металлов за 21.10.09
Динамика В среду 21 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали повышательные тенденции в цене, оставаясь при этом в сложившемся торговом диапазоне, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 5,90 до 1064.50 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 27 центов до 17.83 доллара за унцию.
Причины В среду 21 октября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали повышательные тенденции в цене, оставаясь при этом в сложившемся торговом диапазоне, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX ввиду появления новых признаков того, что восстановление экономики становится более устойчивым, после чего пара евро/доллар превысила 1,50, самый высокий уровень с августа 2008 года, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы США, проведя большую часть сессии среды на позитивной территории (на фоне сильных квартальных отчетов), в конце торгов переместились в «красную зону» и завершили день потерями — потери показали 9 из 10 основных секторов (Dow Jones industrial average составил 9949.36 (-92.12), Nasdaq Composite — 2150.73 (-12.74), S&P 500 — 1081.40 (-9.66 пунктов)), и сопредельных рынков, а именно цены на нефть показали новые годовые максимумы и закрепились выше 81 доллара за баррель, и в силу технических факторов — хотя объем открытых позиций на COMEX резко снизился, покупки золота и серебра фондами, а также закрытие коротких позиций усилилось. Из новостей можно отметить то, что сертифицированные месторождения золота Венесуэлы составляют 15,5 тыс. тонн (500 млн. унций) драгоценного метала, стоимость которого оценивается в 100 млрд. долларов. По разведанным запасам золота Венесуэла занимает второе место в мире после ЮАР. Вместе с тем, в настоящее время здесь добывается только около 12 тонн золота в год. При этом в Венесуэле были открыты месторождения колтана, расположенные к югу от реки Ориноко. Этот жаропрочный минерал, который используется в производстве электронной техники, в частности, сотовых телефонов, называют «голубым золотом». Лишь семь стран мира располагают месторождениями, позволяющими экспортировать этот редкий минерал. Один из операторов месторождений в Венесуэле — канадская Rusoro Mining Ltd, около 20% компании принадлежит семье российского происхождения Агаповых, 35% — Gold Fields, остальное — институциональным и частным инвесторам.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост, пробив при этом сложившийся торговый диапазон, и установить новые рекорды на предстоящей неделе на фоне продолжающегося падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
Чего опасаться? Многие аналитики рекомендуют обратить внимание на техническую картину, а именно на то, что многие индикаторы зашли в зону глубокой перекупленности, что в свою очередь несет опасность закрытия длинных позиций участниками рынка и развития коррекционных движений вниз.
Обзор рынка цветных металлов за 21.10.09
Динамика В среду 21 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали положительные изменения в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1860 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6345 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18800 долларов за тонну.
Причины В среду 21 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже продемонстрировали положительные изменения в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX — пара евро/доллар превысила 1,50, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть и драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы США большую часть сессии провели на позитивной территории. Стоимость меди на LME достигла нового максимума для текущего года — 6660 долларов за тонну. Одним из драйверов цены меди является продолжающаяся уже неделю забастовка рабочих на чилийском руднике BHP Billiton Spence, не согласных с предложенными им компанией зарплатами, а также информация о возможном недопроизводстве 70 тыс. тонн меди на шахте BHP Olympic Dam в Австралии вследствие повреждения механизмов в стволе шахты. Из новостей стоит отметить то, что дочерняя компания бразильской Vale SA — канадская Vale Inco Ltd. — в апреле 2009 г. приступила к строительству гидрометаллургического никелевого завода в провинции Ньюфаундленд, г.Лонг-Харбор. Завод предназначен для переработки концентратов, полученных на медно-никелевом руднике Войси-Бей в Северо-Западных Территориях. Стоимость строительства оценивается в 2,2 млрд. канадских долларов (1,8 млрд. долларов США). Завод будет построен не раньше 2013 г. Его проектная мощность составит 50 тыс. тонн никеля в год. Пока завод не будет построен, Vale Inco продолжит передел концентратов с рудника Войси-Бей на своих плавильно-рафинировочных предприятиях в провинциях Онтарио и Манитоба.
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков и участников рынка, после того, как пара евро/доллар на валютном рынке FOREX достигла 1.5000 и стоимость нефти превысила психологически важную отметку 80 долларов за баррель, цветные металлы продолжат стремительно расти.
Чего опасаться? Многие аналитические агентства считают, что Китай, вероятно, будет «переваривать» накопленный за I полугодие 2009 г. металл, так что его спрос в текущем квартале должен быть меньшим, чем в предыдущем, что негативно скажется на котировках цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.10.2009 12:00
Обзор рынка нефти за 22.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 22 октября немного снизились в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и в силу технических факторов. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,18, или на 0,2%, и ее цена составила 81.19 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,18, или на 0,2%, до 79.51 доллара за баррель.
Причины В четверг 22 октября котировки на рынке «черного золота» немного снизились в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода отчета по заявкам на получение пособия по безработице, которые выросли до 531000 с 514000, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на рынке драгоценных металлов, и в силу технических факторов — после роста цен на нефть до 82 доллара за баррель участники рынка предпочли фиксировать прибыли по позициям, открытым ранее, в расчете на подорожание нефти. Между тем, Организация стран экспортеров нефти просигнализировала о том, что она может повысить квоты на добычу нефти на совещании в декабре, если цена останется на текущем уровне, запасы снизятся до нормального уровня - среднего пятилетнего значения, и если восстановление экономики будет продолжаться. Тем не менее, данная информация почти не повлияла на направление котировок фьючерсов на нефть. Из новостей стоит отметить то, что новое правительство Ирака, выборы которого намечены на январь, может пересмотреть условия соглашений с международными нефтяными компаниями о разработке нефтяных месторождений в стране, заключаемых с нынешним правительством, или аннулировать эти соглашения. В ходе первого раунда тендера, проведенного министерством нефтяной промышленности Ирака в июне, был заключен договор на разработку лишь одного месторождения, так как большинство участников тендера не устроили предлагаемые Багдадом условия. Впоследствии Ирак смягчил условия и вскоре может договориться о разработке еще как минимум двух крупных месторождений. Среди претендентов на иракскую нефть — «ЛУКойл», конкурирующий с американской Exxon Mobil за право работать на месторождении Западная Курна.
Чего ожидать? Многие аналитики считают, что после выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти и Министерства Энергетики США, которые оказались лучше прогнозов, а также на фоне падающего доллара США цены на нефть устремятся к более серьёзному уровню в 90 долларов за баррель.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются техническая картина, а именно то, что многие индикаторы находятся в зонах «глубокой перекупленности», и конец торговой недели, которые несут в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 22.10.09
Динамика В четверг 22 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене, оставаясь при этом в сложившемся торговом диапазоне, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 5,90 до 1058.60 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 28 центов до 17.55 доллара за унцию.
Причины В четверг 22 октября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали понижательные тенденции в цене, оставаясь при этом в сложившемся торговом диапазоне, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в условиях отсутствия у участников рынка желания рисковать после выхода данных из Азии, Европы и США, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно снижения цен на нефть, и в силу технических факторов — цены на золото и серебро снизились ввиду фиксации прибыли. Фондовые рынки, оказавшись на положительной территории после выхода сильных квартальных отчетов Travelers Cos. и McDonald’s Corp., не смогли оказать должной поддержки котировкам драгоценных металлов (Dow Jones industrial average — 10081.31 (+131.95), Nasdaq Composite — 2165.29 (+14.56), S&P 500 — 1092.91 (+11.51)). Фьючерсы на серебро ориентировались на падающие цены на золото. Золото и серебро часто торгуются в схожем направлении потому, что они покупаются для схожих инвестиционных целей. Из новостей можно отметить то, что месторождение золота Джеруй в Киргизии может быть выставлено на новый конкурс. Среди претендентов на него: «Алроса» и «Полюс золото», международные конкуренты россиян: Centerra Gold Inc (Канада) и Gold Fields Ltd (ЮАР). Пока лицензия на месторождение принадлежит ЗАО «Джеруйалтын» (40% — у государственного ОАО «Кыргызалтын», 60% — у австрийской Global Gold Holding). Компания планировала добывать на Джеруе до 3,2 тонн золота в год. К 1 ноября 2008 г. она должна была построить на месторождении ГОК, но не сделала этого. Тогда лицензия была продлена, правда, за это ЗАО «Джеруйалтын» заплатило 5 млн. долларов. В соответствии с новыми договоренностями ЗАО «Джеруйалтын» должно было завершить проектирование ГОКа 1 октября 2009 г., но опять не успело. Теперь возможно аннулирование лицензии и объявление нового конкурса.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может продолжить свой рост, пробив при этом сложившийся торговый диапазон, и установить новые рекорды на фоне продолжающегося падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно на то, что многие индикаторы зашли в зону глубокой перекупленности, а также окончание торговой недели, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 22.10.09
Динамика В четверг 22 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись вблизи ценовых уровней, достигнутых на предыдущей сессии, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1948 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6565 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19450 долларов за тонну.
Причины В четверг 22 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись вблизи ценовых уровней, достигнутых на предыдущей сессии, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть и драгоценные металлы. Китайские экономические данные III квартала, опубликованные в начале торговой сессии, в целом соответствовали ожиданиям (рост ВВП на 8,9%, рост промышленного производства на 13,9% в сентябре) и демонстрировали достаточно уверенные признаки восстановления экономики КНР, поэтому не оказали существенного влияния на цены. Из новостей стоит отметить то, что по данным Федеральной службы государственной статистики РФ, в сентябре по сравнению с августом того года выпуск алюминия снизился на 2,3%, в январе-сентябре — на 8,8%. В сентябре увеличилось: производство алюминиевого проката — на 5,3% (за 9 месяцев с начала 2009 г. сократилось на 36,9%); свинца — на 1,9% (-23% за 9 месяцев 2009 г.); латунного проката — на 14% (-40,3%); медного проката — на 12,4% (-55%); никеля — на 2,2% (-5,4%); губчатого титана — на 29,6% (-35%); титанового проката — на 25,2% (-34,6%). Сократилось сентябрьское производство: цинка — на 37,2% (в январе-сентябре 2009 г. снизилось на 18,8%); бронзового проката — на 3% (-54,5%); кобальта — на 3,2% (-6,8%); металлического молибдена — на 84,8% (+43,8%); металлического вольфрама — на 9,8% (-49,8%); магния и магниевых сплавов – на 12,4% (-32,8%).
Чего ожидать? По мнению некоторых аналитиков и участников рынка, после того, как пара евро/доллар на валютном рынке FOREX достигла 1.5000 и стоимость нефти превысила психологически важную отметку 80 долларов за баррель, цветные металлы продолжат стремительно расти.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают значительные колебания на валютном рынке, а также окончание торговой недели, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития более глубокой нисходящей коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.10.2009 12:11
Обзор рынка нефти за 23.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 23 октября снизились вторую сессию подряд, побывав при этом ниже уровня 80 долларов за баррель, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,69, или на 0,9%, и ее цена составила 80.50 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,59, или на 0,7%, до 78.92 доллара за баррель.
Причины В пятницу 23 октября котировки на рынке «черного золота» снизились вторую сессию подряд, побывав при этом ниже уровня 80 долларов за баррель, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода данных по продажам на вторичном рынке жилья в США, которые выросли в сентябре на 9,4% против ожидания на 5,9%, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на драгоценные металлы, и фондовых площадок, где на фоне пессимистичных данных корпоративной отчетности фондовые индексы закрылись в «красной» зоне — так, Dow Jones industrial average составил 9972.18, Nasdaq Composite — 2154.47, S&P 500 — 1079.60. Также трейдеры фиксировали прибыль, поскольку они закрывали «длинные» позиции, открытые ранее с расчетом на дальнейший рост цен на нефть. Из новостей стоит отметить сообщение руководителя департамента анализа и регулирования внешнеэкономической деятельности Минэкономразвития Алексея Лихачева о том, что экспортные пошлины на нефть месторождений Восточной Сибири могут обнуляться ежемесячно одновременно с принятием постановления правительства о ставках экспортных пошлин на нефть. Сейчас ожидается принятие двух приказов ФТС и Минэнерго, регулирующих контроль за добычей нефти в Восточной Сибири. И как только будут приказы, ставка пошлины будет обнуляться в ежемесячных постановлениях по нефти. Случиться это может уже в ноябре, и с 1 декабря пошлины могут быть обнулены.
Чего ожидать? Обратная зависимость курса доллара США и цен на нефть является одним из ключевых факторов, которые задают ход торгов в последнее время. Падение доллара США приведет к повышению котировок фьючерсов на нефть, поскольку удешевление американской валюты делает нефть более привлекательной.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно то, что многие индикаторы находятся в зонах «глубокой перекупленности», что, в свою очередь, несет в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 23.10.09
Динамика В пятницу 23 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене, оставаясь при этом в сложившемся торговом диапазоне, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 2,20 до 1056.40 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 18 центов до 17.72 доллара за унцию.
Причины В пятницу 23 октября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали понижательные тенденции в цене, оставаясь при этом в сложившемся торговом диапазоне, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода данных по приросту ВВП в Великобритании и по продажам на вторичном рынке жилья в США, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок, где фондовые индексы закрылись на негативной территории в силу спекуляций инвесторов относительно фиксации прибыли, а также на фоне пессимистичных данных корпоративной отчетности (Dow Jones industrial average — 9972.18 (-109.13), Nasdaq Composite — 2154.47 (-10.82), S&P 500 — 1079.60 (-13.31)), и сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть вторую сессию подряд. Из новостей можно отметить то, что базирующаяся в США компания Coeur d'Alene Mines планирует в 2010 г. достичь рекордных показателей по производству и получить 25 млн. унций серебра и 200 тыс. унций золота. Увеличение выпуска металлов должно быть достигнуто в основном за счет трех предприятий: Пальмарехо в Мексике, Сан-Бартоломе в Боливии и Кенсингтон на Аляске. Рудник Пальмахеро введен в эксплуатацию в марте 2009 г. и должен достичь в IV квартале проектной мощности 9 млн. унций серебра и 110 тыс. унций золота. Серебряный рудник Сан-Бартоломе мощностью 8-9 млн. унций серебра в год начал работу в 2008 г., а золотой рудник Кенсингтон мощностью 120 тыс. унций золота должен быть введен в эксплуатацию во II квартале 2010 г.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота может подорожать до 1400 долларов за тройскую унцию уже в следующем году. Причина удорожания — рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно на то, что многие индикаторы зашли в зону глубокой перекупленности, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 23.10.09
Динамика В пятницу 23 октября котировки на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с небольшим повышением в цене на фоне активизации инвестфондов, а также вследствие технических факторов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1948 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6639 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 19490 долларов за тонну.
Причины В пятницу 23 октября цены на цветные металлы по итогам торгов на Лондонской бирже закрылись с небольшим повышением в цене на фоне активизации инвестфондов, которые покупали металлы в период ослабления доллара США, а также вследствие технических факторов — цены закрепились за сильными уровнями, с которых проводились технические покупки. Китай сообщил об увеличении выпуска меди в сентябре на 20,5% по сравнению с прошлым годом, до 395 тыс. тонн. Из новостей стоит отметить заявление швейцарской Xstrata plc о том, что компания больше не будет предпринимать попыток по слиянию с британской горнодобывающей Anglo American plc. Как ранее сообщалось в июне 2009 г., Xstrata plc сделала предварительное предложение Anglo American о слиянии для создания крупной горнодобывающей компании. Сделка оценивалась в 35 млрд. долларов. Акционеры Anglo American посчитали сделку «абсолютно неприемлемой». Anglo American входит в финансовую империю семьи Оппенгеймеров. Компания является одним из ведущих поставщиков на мировой рынок платины, алмазов (ей принадлежат 45 % акций De Beers), каменного угля, а также меди, цинка и никеля.
Чего ожидать? Некоторые аналитики и участники рынка заявляют, что китайский спрос на рынке цветных металлов сильно недооценен. Медь, поступающая в Китай, предназначена для внутреннего потребления и не используется для спекуляций. Товары необходимы для строительства объектов инфраструктуры, в том числе электросетей, что чрезвычайно медноемкий процесс.
Чего опасаться? На рынке меди присутствуют участники рынка, которые говорят о быстром росте производства в КНР при значительных объемах импорта, что несет риск затоваривания местного рынка, который может крайне негативно сказаться на котировках меди и на всем рынке цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.10.2009 12:02
Обзор рынка нефти за 28.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 28 октября по итогам торгов закрылись падением, закрывшись при этом ниже уровня 78 долларов за баррель, на фоне выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 2,09, или на 2,6%, и ее цена составила 77.46 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2,06, или на 2,6%, до 75.86 доллара за баррель.
Причины В среду 28 октября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись падением, закрывшись при этом ниже уровня 78 долларов за баррель, на фоне выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США (запасы нефти упали на 0.778 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1.619 млн. баррелей, запасы дистиллятов снизились на 2.134 млн. баррелей), а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне падения у инвесторов «аппетитов» к рискам после выхода экономических новостей по США, продемонстрировавших увеличение объема заказов на товары длительного пользования и ухудшение ситуации на рынке первичного жилья, и в силу негативной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись на негативной территории (Dow Jones industrial average — 9762.69 (-119.48, или -1.21%), Nasdaq Composite — 2059.61 (-56.48, или -2.67%), S&P 500 — 1042.63 (-20.78, или -1.95%)), и сопредельных рынков, а именно падения цен на драгоценные металлы. Из новостей стоит отметить то, что чистая прибыль третьей по уровню добычи нефти компании в России ТНК-BP упала на 44% до 3,7 млрд. долларов за первые девять месяцев 2009 года. Компания сообщила, что выручка, рассчитанная по стандартам отчетности US GAAP, сократилась до 24,7 млрд. долларов за январь – сентябрь 2009 года c 43,9 млрд. долларов годом ранее, показатель EBITDA снизился до 6,7 млрд. c 10,9 млрд. долларов. Чистая прибыль компании за третий квартал составила 1,7 млрд. долларов, выручка — 10,3 млрд. долларов, EBITDA — 2,8 млрд. долларов. ТНК-ВР впервые отчиталась за третий квартал по стандартам US GAAP и не привела в сообщении данных за аналогичный период прошлого года.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных по ВВП США за 3-й квартал, которые могут подтвердить завершение рецессии в США. Это может спровоцировать приток инвестиционных средств в так называемые рискованные и высокодоходные активы, а именно нефть и акции.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются укрепляющийся курс доллара США и техническая картина, а именно то, что многие индикаторы находятся в зонах «перекупленности», что в свою очередь несет в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по большинству открытых длинных позиций.
Обзор рынка драгоценных металлов за 28.10.09
Динамика В среду 28 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене на фоне продолжающегося укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и силу технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 4,90 до 1030.50 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 30 центов до 16.24 доллара за унцию.
Причины В среду 28 октября котировки на рынке драгоценных металлов продемонстрировали понижательные тенденции в цене на фоне продолжающегося укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в свете падения желания инвесторов рисковать после выхода экономических новостей по США, продемонстрировавших увеличение объема заказов на товары длительного пользования и ухудшение ситуации на рынке первичного жилья, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок, где вышедшая корпоративная отчетность «прописала» основные фондовые индексы в «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 9762.69 (-119.48, или -1.21%), Nasdaq Composite — 2059.61 (-56.48, или -2.67%), S&P 500 — 1042.63 (-20.78, или -1.95%)), и сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть после выхода негативной официальной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, и силу технических факторов — была пробита поддержка на уровне 1030.00 долларов за тройскую унцию, что усилило давление на драгоценный металл. Оказавшись под схожим давлением, котировки декабрьских фьючерсов на серебро последовали за фьючерсами на золото. Из новостей можно отметить то, что Российское ведомство Гохран, увеличившее закупки золота у производителей РФ на фоне кризиса, планирует в этом году продать на международном рынке 20-50 тонн золота. План продать крупную партию золота есть, но не уточняется его объем. Это будет первая крупная партия, реализуемая ведомством, со времен СССР. Между тем соответствующее постановление правительства РФ пока не подписано. На долю России приходится 7 процентов мировой добычи золота, и она занимает пятое место в мире по производству этого металла. По запасам в недрах Россия входит в первую тройку стран мира.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота после коррекционных движений вновь начнет дорожать, при этом скорее всего будут протестированы глобальные максимумы — точкой нового роста возможно выступит психологический уровень в 1000 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются укрепляющийся курс доллара США и техническая картина, а именно то, что многие индикаторы находятся в зонах перекупленности, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 28.10.09
Динамика В среду 28 октября цены на цветные металлы на Лондонской бирже снизились третий день подряд под давлением укрепляющегося курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1927 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6470 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18495 долларов за тонну.
Причины В среду 28 октября цены на цветные металлы на Лондонской бирже снизились третий день подряд под давлением укрепляющегося курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу падения желания инвесторов рисковать после выхода экономических новостей по США, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на рынке нефти и драгоценных металлов, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись на негативной зоне. Цинк испытал наибольшее снижение и, хотя на прошлой неделе продемонстрировал лучшие показатели среди металлов, вышел на недельный минимум. Никель и олово упали на 4%, алюминий потерял свыше 3%. Цена меди снизилась на 2% и закрылась ниже технического уровня поддержки 6550 долларов за тонну. Из новостей стоит отметить то, что одна из крупнейших в мире горнодобывающих корпораций Anglo American обнародовала свои планы по реструктуризации бизнеса, направленные на упрощение структуры управления и концентрации на ряде ключевых направлений. В рамках принятых руководством Anglo American решений, в рамках корпорации создается семь бизнес-единиц по добыче и поставкам конкретного вида сырья в определенном регионе мира - платины (ЮАР), меди (Чили), никеля (Бразилии), коксующегося (Австралии) и энергетического (ЮАР) угля и железной руды (Бразилия и ЮАР). Кроме того, Anglo American выведет в отдельную автономную бизнес-единицу компании Caw Metals, Copebras, Catalao и портфель цинковых активов, а также будет проведено 25%-ное сокращение высшего менеджерского состава, что позволит сэкономить порядка 120 млн. долларов в год.
Чего ожидать? Некоторые аналитики и участники рынка считают, что медь может удержать направленный вверх тренд в случае закрепления Промышленного индекса Dow Jones вблизи отметки 10000 пунктов или немного ниже, что в целом будет означать рост экономики.
Чего опасаться? На рынке меди присутствуют участники рынка, которые говорят, что при наличии низкой фундаментальной экономической поддержки комплексу цветных металлов, под влиянием динамики доллара США цены могут значительно просесть в любой момент.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.11.2009 12:13
Обзор рынка нефти за 30.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 30 октября по итогам торгов закрылись падением, оставшись при этом ниже уровня 80 долларов за баррель, вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также на фоне негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 2,87, или на 3,6%, и ее цена составила 77.00 долларов за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2,84, или на 3,6%, до 75.20 доллара за баррель.
Причины В пятницу 30 октября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись падением, оставшись при этом ниже уровня 80 долларов за баррель, вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу снижения у инвесторов склонности рисковать после выхода индекса уверенности потребителей в США за сентябрь, который упал с 73,5 до 70,6 пункта, и расходов населения в Соединенных Штатах, которые упали на 0,5% — это первое снижение с мая, а уровень сбережений вырос с 2,8% до 3,3%, а также на фоне негативной динамики фондовых площадок, где корпоративные новости не способствовали оптимистичным настроениям, особенно в банковском секторе, и подтолкнули основные фондовые индексы к «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 9712.73 (-249.85, или -2.51%), Nasdaq Composite — 2045.11 (-52.44, или -2.50%), S&P 500 — 1036.18 (-29.93, или -2.81%)), и сопредельных рынков, а именно падения цен на рынке драгоценных металлов. Из новостей стоит отметить то, что средняя цена нефти в России в ноябре составит 8200 рублей за тонну, что на 11% выше, чем в текущем месяце. «Сургутнефтегаз» продал 600 тысяч тонн нефти по 8200 рублей за тонну на своем узле учета. «Роснефти» заплатили чуть больше: 200 тысяч тонн удмуртской и западносибирской нефти компании ушло по 8230 рублей за тонну. А вот цены малых нефтяных компаний из Западной Сибири были ниже — 8000-8100 рублей за тонну. Европейские ресурсы на узлах учета Уса (Коми) и Альметьевск (Татарстан) торговались соответственно по 7900-8080 и 8200-8400 рублей за тонну.
Чего ожидать? Хотя цены на нефть снижались несколько торговых дней, они по-прежнему находятся около уровня 80 долларов за баррель. Это указывает на то, что цены на нефть, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Негативными факторами на рынке нефти являются техническая картина и фундаментальные факторы (предложение и спрос на нефть). Нефтетрейдерам хочется увидеть проявление реального спроса на нефть, прежде чем они поверят в то, что ее выгодно покупать.
Обзор рынка драгоценных металлов за 30.10.09
Динамика В пятницу 30 октября по итогам торгов котировки на золото и серебро продемонстрировали понижательные тенденции в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 6,70 до 1040.40 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 40 центов до 16.25 доллара за унцию.
Причины В пятницу 30 октября котировки на рынке драгоценных металлов по итогам торгов снизились в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, связанного с ослаблением склонности инвесторов к риску после выхода индекса уверенности потребителей в США за сентябрь, который упал с 73,5 до 70,6 пункта, и расходов населения в Соединенных Штатах, которые упали на 0,5%, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок, где «голубые фишки» США резко упали в пятницу и привели к тому, что Wall Street вторую неделю подряд завершил с потерями — по итогам недели, индекс S&P 500 упал на 3.72%, индекс Dow Jones Industrial Average за неделю упал на 2.87%, технологический Nasdaq Composite снизился за неделю на 4.91% (пятница: Dow Jones industrial average — 9712.73 (-249.85, или -2.51%), Nasdaq Composite — 2045.11 (-52.44, или -2.50%), S&P 500 — 1036.18 (-29.93, или -2.81%)), и сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть и цветные металлы, и в силу технических факторов — инвестфонды фиксировали прибыли по металлам на фоне всеобщего снижения рынков. Цены на серебро упали вместе с ценами на золото. Из новостей можно отметить заявление Hana Mining Ltd о завершении бурения 8 новых скважин, пройденных методом вращательного бурения с обратной промывкой, на своем медно-серебряном месторождении типа медистых песчаников Ганзи, расположенного в Ботсване. Компания уже получила результаты опробования первых семи пробуренных скважин, которые подтверждают наличие минерализации и увеличивают зону ее распространения вдоль западной части северного крыла зоны Банана. Новая зона носит условное название «Новое Открытие». Скважины пересекли рудную зону с содержаниями меди 2,72% и серебра 64,8 г./т.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота после коррекционных движений вновь начнет дорожать, при этом скорее всего будут протестированы глобальные максимумы. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются техническая картина и экономические данные, которые свидетельствуют о том, что инфляция не представляет угрозы в краткосрочной перспективе, тем самым оказывая давление на цены на золото.
Обзор рынка цветных металлов за 30.10.09
Динамика В пятницу 30 октября цены на цветные металлы на Лондонской бирже упали к окончанию сессии на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, и в силу технических факторов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1902 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6570 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 18460 долларов за тонну.
Причины В пятницу 30 октября цены на цветные металлы на Лондонской бирже упали к окончанию сессии на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономических данных из США, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть и драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись на негативной территории, и в силу технических факторов — усиления фиксации прибыли инвесторами после пробития сильных уровней поддержки. Из новостей стоит отметить то, что в 3 квартале 2009 года ГМК «Норильский Никель" сократил производство никеля на 5,6% до 67 тысяч тонн (71 тысяча тонн во 2 квартале 2009 года). Общий объем производства товарной меди в третьем квартале 2009 года вырос до 101,6 тысяч тонн с 99,8 тысяч тонн за предыдущий квартал. Компания произвела 704 тысячи унций палладия и 173 тысячи унций платины за отчетный квартал. По итогам 9 месяцев 2009 г. предприятиями ГМК «Норильский никель» было выпущено 207,5 тысяч тонн никеля, 297,1 тысяч тонн меди, 2059 тысяч унций палладия и 488 тысяч унций платины.
Чего ожидать? Некоторые аналитики и участники рынка считают, что при реальных изменениях экономической среды пополнение запасов будет играть все более важную роль в стимулировании спроса на металлы. При этом медь может удержать повышательный тренд и в ближайшие месяцы пробить отметку в 7000 долларов за тонну, впервые с сентября 2009 г., благодаря забастовкам чилийских шахтеров и активности инвестфондов.
Чего опасаться? На рынке меди присутствуют участники рынка, которые говорят, что перспективы металлов остаются неопределенными, зависят от направления движения доллара США и существует необходимость восстановления финансового сектора, чтобы дать энергию экономическому росту.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.11.2009 11:41
Обзор рынка нефти за 23.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 23 ноября по итогам торгов закрылись с незначительным повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, однако технический фактор сдержал рост котировок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,08, или на 0,1%, и ее цена составила 77.56 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,26, или на 0,3%, до 77.46 доллара за баррель.
Причины В понедельник 23 ноября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с незначительным повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX после заявлений президента США и президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларди (прозвучали сигналы о плане повышения процентных ставок и изъятия масштабного объема ликвидности) и выхода новостей с жилищного рынка (объем продаж жилья на вторичном рынке в октябре вырос на 10,1% и составил 6,1 млн., при прогнозе в 5,7 млн.), а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в «зеленой» зоне под влиянием корпоративных новостей (лидерами дня стали компании DirDrich Coffee, Ibasis, United Parcel Service, Chevron и Exxon Mobil, при этом аналитики Credit Suisse повысили рекомендации по бумагам крупнейшей в мире нефтесервисной компании Schlumberger с «нейтрального» уровня до уровня «выше рынка»), и сопредельных рынков, а именно роста цен на драгоценные металлы к новым максимумам, однако технический фактор сдержал рост котировок — сильный техническо-психологический уровень в 80 долларов за баррель «остудил» все оптимистичные настроения «быков». Напряженность между Ираном и другими странами позитивно отразилась на ценах на нефть, вызвав опасения относительно возможного перебоя в поставках нефти в страны Ближнего Востока. На выходных Иран начал проводить учения сил ПВО для того, чтобы показать свою военную мощь. Из новостей стоит отметить то, что Саудовская Аравия, Кувейт, Катар и другие страны Персидского залива могут рассмотреть возможность использования в будущем новой региональной резервной валюты вместо доллара США для ценообразования на нефтяном рынке. В результате, экономики стран, входящих в состав Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, могут стать одними из наиболее важных в мире. В состав Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива входят шесть стран. Четыре из них, а именно Саудовская Аравия, Кувейт, Катар и Бахрейн, согласились создать единую валюту в регионе, что, возможно, будет осуществлено к 2012 году. Две другие страны, входящие в состав организации, — Объединенные Арабские Эмираты и Оман — отказались принимать участие в этих планах. Переход в расчетах за нефть к новой единой валюте странами Персидского залива, на долю которых приходится одна пятая от общего объема добываемой в мире сырой нефти, может привести к тому, что доллар потеряет свой статус ведущей мировой валюты.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти, при этом считают, что запасы дистиллятов останутся на прежнем уровне. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который «не позволяет» пройти нефтяным ценам выше, и конец торговой недели, который несет в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 23.10.09
Динамика В понедельник 23 ноября котировки на золото и серебро завершили торги с повышением в цене на фоне падения доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 17,90 до 1164.30 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 цент до 18.61 доллара за унцию. Котировки наиболее активно торгующихся декабрьских фьючерсов на золото достигли рекордного максимума на уровне 1174,00 долларов за тройскую унцию.
Причины В понедельник 23 ноября фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX (пара EUR/USD достигла психологически важного уровня 1,50), последовавшим после комментариев представителей Федеральной резервной системы США и более благоприятными, чем ожидалось, данными по рынку жилья в США (объем продаж жилья на вторичном рынке в октябре вырос на 10,1% и составил 6,1 млн., при прогнозе в 5,7 млн.), а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием корпоративных новостей закрылись на положительной территории (Dow Jones industrial average — 10450.95 (+132.79, или +1.29%), Nasdaq Composite — 2176.01 (+29.97, или +1.40%), S&P 500 — 1106.24 (+14.86, или +1.36%)). Некоторые аналитики отмечают, что центральные банки переходят на золото в качестве альтернативы доллару. В этом месяце Международный валютный фонд продал 2 метрические тонны золота центральному банку государства Маврикий после того, как центральный банк Индии купил 200 тонн из 403,3 тонн золота, предназначенных для продаж МВФ. Центральный банк Шри-Ланки также покупал этот металл. При этом у фьючерсов на серебро есть более существенная склонность к росту, так как они еще не достигли максимума прошлого года выше 20 долларов за унцию. Из новостей можно отметить то, что королевский монетный двор Великобритании значительно увеличил объемы производства золотых монет в связи с продолжающимся ростом спроса на золото. Производство золотых изделий монетным двором увеличилось за минувший год более чем в четыре раза и превысило в третьем квартале 32,735 тыс. унций — или более тонны золота — по сравнению с 7500 унциями за аналогичный период прошлого года. Цены на монеты взлетели еще в прошлом году, когда монетные дворы Канады и Южной Африки не смогли удовлетворить растущий спрос на них. Поставки задерживались порой на месяцы, что вызывало депрессию у дилеров. Неудивительно, что цена одной унции золота в монетах увеличилась на 10-12%. Одна из самых популярных золотых монет, выпускаемых британским королевским двором, — одноунцевая «Британниа». В числе одних из наиболее популярных также двухфунтовая «Дарвин», однофунтовая «Мини» и монеты, входящие в «Королевскую коллекцию-2009». В последние дни стоимость тройской унции достигла на мировых рынках абсолютного рекорда — 1150 долларов. С начала октября унция золота подорожала на 150 долларов, что сделала этот драгметалл одним из самых привлекательных для инвесторов в условиях финансово-экономического кризиса.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота продолжит дорожать, при этом, скорее всего, будет протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1200.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.
Чего опасаться? По мнению некоторых аналитиков, фьючерсы на золото, возможно, будут торговаться в диапазоне на протяжении следующей одной или двух недель, в зависимости от того, что произойдет с долларом США. Золото, как и другие сырьевые товары, может столкнуться с некоторым понижательным давлением перед сезоном праздников на фоне выравнивания позиций индексными фондами.
Обзор рынка цветных металлов за 23.10.09
Динамика В понедельник 23 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2021 доллар за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6945 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16850 долларов за тонну. London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3162,7.
Причины В понедельник 23 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, последовавшим после комментариев представителей Федеральной резервной системы США и более благоприятными, чем ожидалось, данными по рынку жилья в США (объем продаж жилья на вторичном рынке в октябре вырос на 10,1% и составил 6,1 млн., при прогнозе в 5,7 млн.), а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть и драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием корпоративных новостей закрылись на положительной территории. Медь достигла 14-месячного максимума, превысив 7000 долларов за тонну, несмотря на данные о сокращении объемов ее импорта в Китай, при этом именно достижение психологически и технически важного уровня цен в 7000 долларов за тонну спровоцировало значительную часть инвесторов на фиксацию прибыли, что усугубило спад. Среди новостей, которые могут сдерживать цены на медь в ближайшем будущем, — удовлетворение требований профсоюза медного подразделения Codelco Andina в Чили об уровне зарплат и пособий, а также достижение соглашения об оплате труда между бастующими рабочими рудника Spence и компанией BHP Billiton. Из новостей стоит отметить то, что Baosteel Group, являющаяся материнской по отношению к крупнейшему китайскому продуценту стали — компании Baoshan Iron and Steel Co, получила разрешение китайских органов на покупку доли в австралийской компании Aquila Resources Ltd. Baosteel Group предложила купить 15% в Aquila Resources за 285,6 млн. австралийских долларов. После завершения сделки она станет вторым по величине акционером этой австралийской компании. Сделка поможет Baosteel обеспечить долгосрочные поставки железной руды. В начале ноября 2009 г. предложение о приобретении было одобрено Наблюдательным советом по иностранным инвестициям Австралии. Aquila Resources — зарегистрированная в Австралии компания с рыночной стоимостью 1,7 млрд. австралийских долларов. Она является владельцем пяти угольных шахт, трех железорудных предприятий и имеет долю в марганцевом руднике.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что существует возможность уменьшения предложения меди в связи с проблемами ее поставок с ряда предприятий. Если текущее положение дел по «красному» металлу сохранится, возможна серьезная коррекция цен для большинства цветных металлов.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.11.2009 12:09
Обзор рынка нефти за 27.10.09
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 27 ноября по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,91, или на 2,5%, и ее цена составила 76.05 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,19, или на 0,6%, до 77.18 доллара за баррель.
Причины В пятницу 27 ноября котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу понижения склонности инвесторов к риску (Dubai World, крупнейшая корпорация Объединенных Арабских Эмиратов, в среду вечером попросила о шестимесячной отсрочке по выплате долга, что породило опасения на рынках), а также вследствие негативной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием экономических новостей закрылись в «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 10309.92 (-154.48, или -1.48%), Nasdaq Composite — 2138.44 (-37.61, или -1.73%), S&P 500 — 1091.49 (-19.14, или -1.72%)), и сопредельных рынков, а именно значительного падение цен на драгоценные металлы. Падению цен на нефть также способствовало празднование в четверг Дня благодарения в США и низкий объем торгов, так как многие участники рынка взяли выходной и в пятницу. Из новостей стоит отметить то, что федеральная антимонопольная служба (ФАС) России договорилась с четырьмя крупнейшими нефтяными компаниями России о формуле предельной цены на нефть для внутреннего рынка. Соответствующая договоренность была достигнута на совещании в антимонопольном ведомстве с участием президента «Роснефти» Сергея Богданчикова, главы «ЛУКойла» Вагита Алекперова, исполнительного вице-президента ТНК-ВР Анатолия Темкина и президента «Газпром нефти» Александра Дюкова. Все участники встречи согласились с предложенной ФАС формулой: цена поставки нефти на НПЗ должна учитывать цену на внешних рынках минус таможенная пошлина и стоимость доставки. Кроме того, стороны договорились учитывать в формуле еще один фактор — возможный лаг, с которым цены на внешнем рынке могут транслироваться на внутренний рынок. Этот параметр должен действовать в одну и в другую сторону одинаково. Таким образом, при снижении цен на внешних рынках цены на внутреннем рынке должны снижаться с тем же темпом, с которым они росли при росте на внешних рынках.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75-80 долларов за баррель. Это указывает на то, что цены на нефть, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики отмечают, что большинство участников нефтяного рынка ставят на то, что восстановление мировой экономики повысит спрос на нефть, поэтому любые новости, подрывающие эту уверенность, могут негативно отразиться на ценах.
Обзор рынка драгоценных металлов за 27.10.09
Динамика В пятницу 27 ноября котировки на золото и серебро завершили торги со значительным понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, а также ввиду технического фактора. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 13,10 до 1175.50 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 46 центов до 18.33 доллара за унцию.
Причины В пятницу 27 ноября фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги со значительным понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после того, как правительство Дубая заявило о том, что возьмет под свой контроль реструктуризацию ведущей холдинговой компании Dubai World, и обратилось к кредиторам с просьбой принять отсроченные платежи, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием экономических новостей закрылись на отрицательной территории (Dow Jones industrial average — 10309.92 (-154.48, или -1.48%), Nasdaq Composite — 2138.44 (-37.61, или -1.73%), S&P 500 — 1091.49 (-19.14, или -1.72%)), а также ввиду технического фактора — были пройдены основные уровни поддержки, что усилило давление на цены. Многие трейдеры, по всей видимости, использовали ситуацию, развернувшуюся вокруг Дубая (Дубай является одним из основных мировых центров по торговле золотом), как повод для фиксации прибыли. Из новостей можно отметить то, что международный валютный фонд /МВФ/ продал 10 тонн золота Центральному банку Шри-Ланки на общую сумму около 375 млн. долларов. Продажа была осуществлена по рыночной стоимости золота от 23 ноября 2009 г. и является частью 403,3 тонн золота, решение о продаже которого было принято в сентябре 2009 г. советом директоров МВФ в рамках реформирования структуры его доходов. В начале ноября МВФ продал Резервному банку Индии 200 тонн золота из имеющегося у него запаса этого драгоценного металла на общую сумму 6,7 млрд. долларов. В середине ноября 2 тонны золота было продано Центральному банку республики Маврикий на общую сумму 71,7 млн. долларов. 18 сентября 2009 г. совет директоров МВФ одобрил продажу 403,3 тонн золота для получения средства на реализацию программы оказания помощи странам с низким уровнем дохода (беднейшие страны), которая была одобрена советом директоров МВФ в июле 2009 г.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будет протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1200.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.
Чего опасаться? По мнению некоторых аналитиков, фьючерсы на золото, возможно, будут торговаться в диапазоне на протяжении следующей одной или двух недель, в зависимости оттого, что произойдет с долларом США. Золото, как и другие сырьевые товары, может столкнуться с некоторым понижательным давлением на фоне экономических новостей и выравнивания позиций индексными фондами.
Обзор рынка цветных металлов за 27.10.09
Динамика В пятницу 27 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1956 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6750 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16100 долларов за тонну. London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3105.8.
Причины В пятницу 27 ноября цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX — пара EUR/USD упала в район отметки 1.4800, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы стали жертвой глобальной распродажи высокорисковых активов после того, как Dubai World попытался реструктуризировать свои долговые обязательства, и сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть и драгоценные металлы. Из новостей стоит отметить сообщение Redbank Copper о том, что компания сделала новое открытие на своем участке Копперадо в Северной Территории, Австралия. Компания исследует участок в составе совместного (50/50) предприятия с Glencor. В образцах, полученных на участке, содержится 29,7% меди. Участок Копперадо является частью принадлежащего компании участка размером 3700 кв. км в бассейне Мак-Артур, в 16 км северо-восточнее старого участка компании. Исследования показывают существование крупной системы, дальнейшие работы будут включены в программу бурения на 2010 г.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? По данным некоторых аналитиков, наблюдаемый рост объемов добычи руд и производства рафинированных металлов в Китае пагубно скажется на объемах импорта металлов в страну. При текущем состоянии рынка наиболее вероятным выглядит вариант, при котором импорт той же меди продолжит сокращаться, тогда как экспортные поставки будут расти, что вряд ли поддержит цены.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.12.2009 11:56
Обзор рынка нефти за 01.12.09
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 1 декабря по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,09, или на 1,4%, и ее цена составила 78.37 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,88, или на 1,1%, до 79.35 доллара за баррель.
Причины Во вторник 1 декабря котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу роста склонности инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в «зеленой» зоне (Dow Jones industrial average — 10471.58 (+126.74, или +1.23%), Nasdaq Composite — 2175.81 (+31.21, или +1.46%), S&P 500 — 1108.86 (+13.23, или +1.21%)), и сопредельных рынков, а именно роста цен на драгоценные металлы к новым максимумам — 1204.00 доллара за тройскую унцию. После закрытия американской сессии институт нефти США сообщил, что, по его данным, за неделю 21-27 ноября запасы нефти в США увеличились на 2,9 млн. баррелей, запасы бензина – на 3,4 млн. баррелей, а запасы дистиллятов – на 1,1 млн. баррелей, при этом загруженность нефтеперерабатывающих мощностей составила 80,1%. После выхода этих данных январские фьючерсы на нефть торговались с повышением. Не произвели никакого влияния на рынок нефти заявления министра нефтяной отрасли Ирана, который предупредил, что страна может приостановить экспорт нефти в случае наложения на нее экономических санкций (Иран является вторым по величине нефтепроизводителем на Ближнем Востоке после Саудовской Аравии, однако он в существенной мере сам зависит от доходов от продажи нефти). Из новостей стоит отметить то, что Венесуэла смягчила условия аукциона по нефтяному проекту Карабобо. Обеспокоенное слабым интересом частных компаний к первому более чем за десятилетие нефтяному аукциону, правительство Венесуэлы в октябре снизило налоги и продлило срок добычи для компаний, желающих участвовать в работе на месторождениях Карабобо. Пересмотренные условия также включают в себя снижение роялти и более длительный период выплаты бонусов за начало работы в проекте. Кроме того, правительство может снизить налог на сверхприбыль для компаний, участвующих в проекте, или отказаться от него. Среди компаний, планирующих принять участие в аукционе на получение миноритарной доли в трех совместных предприятиях на месторождениях Карабобо: российский и японский консорциумы, британская BP, американская Chevron, китайская CNPC, французская Total, итальянская Eni и португальская Galp Energia.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который «не позволяет» пройти нефтяным ценам выше, и конец торговой недели, который несет в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 01.12.09
Динамика Во вторник 1 декабря котировки на золото и серебро завершили торги со значительным повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 17,90 до 1200.20 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 68 центов до 19.21 доллара за унцию. Котировки наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото достигли рекордного максимума на уровне 1204,00 доллара за тройскую унцию.
Причины Во вторник 1 декабря фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги со значительным повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу окрепшей склонности инвесторов к риску, поскольку опасения по поводу проблем с погашением задолженности Дубая ослабели (государственная компания Dubai World сообщила, что ведет конструктивные переговоры с банками-кредиторами относительно реструктуризации части долговых обязательств на сумму около 26 млрд. долларов), а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием позитивных экономических данных по производственному сектору Китая и Еврозоны закрылись на положительной территории (Dow Jones industrial average — 10471.58 (+126.74, или +1.23%), Nasdaq Composite — 2175.81 (+31.21, или +1.46%), S&P 500 — 1108.86 (+13.23, или +1.21%)). Цены на серебро выросли вслед за ценами на золото. Кроме того, серебро получило некоторую поддержку благодаря росту цен на медь. Серебро и медь более широко используются в промышленности по сравнению с золотом. Из новостей можно отметить то, что объем золотовалютных резервов на данный момент составляет 445 млрд. долларов. Золотовалютные резервы России при сохранении существующих цен на нефть в ближайшие годы будут расти темпами более 65 млрд. долларов в год. Существует высокая вероятность, что в ближайшие годы цена на нефть сохранится на существующем уровне 70–80 долларов за баррель, хотя могут быть и некоторые скачки в течение периода. При такой цене на нефть возможен приток капитала в страну и рост золотовалютных резервов на уровне 65 млрд. долларов и больше.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будет протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1250.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов, при этом доллар США — основной двигатель цен на драгоценные металлы.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что многие индикаторы зашли в зону «перекупленности», а также район 1250.00 долларов — сильный уровень сопротивления, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 01.12.09
Динамика Во вторник 1 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2043 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6985 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16260 долларов за тонну. London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3220.1.
Причины Во вторник 1 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу усиления склонности инвесторов к риску, поскольку опасения по поводу проблем с погашением задолженности Дубая ослабели, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы после выхода положительной экономической макростатистики закрылись в зоне «быков» (Dow Jones industrial average — 10471.58 (+126.74, или +1.23%), Nasdaq Composite — 2175.81 (+31.21, или +1.46%), S&P 500 — 1108.86 (+13.23, или +1.21%)), и сопредельных рынков, а именно роста цен на нефть и драгоценные металлы, где был установлен новый максимум — 1204.00 доллара за тройскую унцию. Китайские и тайваньские промышленники и экспортеры отмечают, что спрос на металлы в Китае все еще силен, хотя некоторые китайские производители сейчас используют излишки сырья, накопленные за I полугодие. Из новостей стоит отметить то, что спрос на цветные металлы в Южной Корее, третьем по величине их потребителе в Азии, в 2010 г. ослабнет, поскольку замедляется темп восстановления мировой экономики. «Внутреннее потребление шести цветных металлов, включая медь, алюминий и цинк, упадет примерно на 3% в следующем году с 2,72 млн. тонн в нынешнем. Все еще имеется беспокойство, что мировая экономика снова испытает спад. В частности, строительной индустрии потребуется еще год для восстановления. Кроме того, непонятно, продолжит ли Китай импортировать металлы, чтобы запастись ими впрок», — заявил глава Ассоциации цветной металлургии Южной Кореи. В прошлом году эта страна использовала приблизительно 2,55 млн. тонн.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что изменение динамики фондовых индексов может сильно ударить по ценам на металлы, вызвав их распродажу. Такое развитие событий они ожидают в последние две недели декабря или в начале января следующего года, при этом объем распродаж меди должен составить 210-220 тыс. тонн, алюминия – 170-180 тыс. тонн, никеля – 15-20 тыс. тонн.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.12.2009 12:06
Обзор рынка нефти за 02.12.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 2 декабря по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, а также вследствие смешанной динамики фондовых площадок и курса доллара США на валютном рынке FOREX. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,77, или на 2,3%, и ее цена составила 76.60 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,47, или на 1,85%, до 78.88 доллара за баррель.
Причины В среду 2 декабря котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США (так, данные, опубликованные Управлением энергетической информации при Министерстве энергетики США показали, что запасы сырой нефти за неделю 21-27 ноября увеличились на 2,092 млн. баррелей, запасы бензина резко увеличились на 3,996 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократились на 1,17 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 79.66%), ввиду чего возобновились опасения по поводу слабеющего спроса, а также вследствие смешанной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием экономической макростатистики и корпоративных новостей закрылись без определенной тенденции (Dow Jones industrial average — 10452.68 (-18.90, или -0.18%), Nasdaq Composite — 2185.03 (+9.22, или +0.42%), S&P 500 — 1109.24 (+0.38, или +0.03%)), и курса доллара США на валютном рынке FOREX — вышедшие экономические данные не внесли кардинальных изменений в курсы валютных пар. Из новостей стоит отметить то, что экспорт российской нефти в дальнее зарубежье в ноябре 2009 года составил 18,436 млн. тонн против 16,543 млн. тонн за аналогичный период прошлого года. Экспорт российской нефти составил в ноябре 16,460 млн. тонн. Поставка нефти по системе «Транснефти» в ноябре составила 16,895 млн. тонн, в том числе российских ресурсов 14,918 млн. тонн. Поставка нефти на экспорт через порты в ноябре составила 9,454 млн. тонн, в том числе через Новороссийск 2,820 млн. тонн, Туапсе — 310,7 тыс. тонн, Приморск — 5,599 млн. тонн, Южный — 724,2 тыс. тонн. По нефтепроводу «Дружба» в ноябре экспорт составил 4,329 млн. тонн, в том числе в Германию — 1,455 млн. тонн, Польшу — 1,505 млн. тонн, Гданьск — 499,3 тыс. тонн, Чехию — 342,3 тыс. тонн, Словакию — 174,9 тыс. тонн, Венгрию — 451,7 тыс. тонн. По железной дороге поставки составили 799,4 тыс. тонн, через систему Каспийского трубопроводного консорциума экспорт составил 335,1 тыс. тонн.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75-80 долларов за баррель. Это указывает на то, что цены на нефть, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который «не позволяет» пройти нефтяным ценам выше, и конец торговой недели, который несет в себе опасность фиксации прибыли участниками рынка по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 02.12.09
Динамика В среду 2 декабря котировки на золото и серебро завершили торги с повышением в цене на фоне опасений по поводу инфляции, а также вследствие технических факторов, и в силу смешанной динамики фондовых площадок и курса доллара США на валютном рынке FOREX. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 12,80 до 1213.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 11 центов до 19.32 доллара за унцию. Котировки наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото достигли рекордного максимума на уровне 1218,40 доллара за тройскую унцию.
Причины В среду 2 декабря фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене на фоне опасений по поводу возможного скачка инфляции в ближайшие месяцы, а также вследствие технических факторов — инвесторы продолжили покупать золото в расчете на автоматическое ускорение роста с учетом того, что фьючерсы закрывались с повышением по итогам 20 из последних 22 сессий, и в силу смешанной динамики фондовых площадок, где основные фондовые индексы под влиянием экономической макростатистики и корпоративных новостей закрылись без определенной тенденции (Dow Jones industrial average — 10452.68 (-18.90, или -0.18%), Nasdaq Composite — 2185.03 (+9.22, или +0.42%), S&P 500 — 1109.24 (+0.38, или +0.03%)), и курса доллара США на валютном рынке FOREX. Рост цен на золото в среду происходил в условиях низкого объема торгов, что могло сделать изменения цен чрезмерными и инерциональными. Серебро подорожало вслед за золотом. Впрочем, в то время как цены на золото уже достигли новых рекордных максимумов, цены на серебро еще не превысили максимум 2008 года. Из новостей можно отметить то, что Австралия по итогам первого полугодия 2009 г. заняла II место по объемам производства золота, обойдя по этому показателю США. В I полугодии 2009 г. производство золота в Австралии составило 112 тонн (3,6 млн. унций). Для сравнения — в Китае за этот же период было произведено 147 тонн (4,7 млн. унций), в США — 105 тонн (3,4 млн. унций), в ЮАР — 103 тонн (3,3 млн. унций). В III квартале 2009 г. Австралия произвела 56 тонн (1,8 млн. унций) золота, что всего на 1 тонну меньше, чем в предыдущем квартале. Ожидается, что Австралия займет II место и по результатам 2009 г. Австралия уже занимала II место в 2005 г., но в 2006 ее опередили США, а в 2007 — Китай, переместив ее тем самым на IV место. Но в связи со снижением выпуска золота в ЮАР и США в первой половине 2009 г., Австралии удалось вернуть вторую позицию. В 2008 г. первое место в мире по производству золота занял Китай (288 т), второе — США (234 т), третье — ЮАР (232 т), четвертое — Австралия (211 т) и пятое заняла Россия (183 т).
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будет протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1250.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос, хеджирование от инфляции и рост привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке драгоценных металлов является техническая картина, а именно то, что многие индикаторы зашли в зону «перекупленности», а также район 1250.00 долларов — сильный уровень сопротивления, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 02.12.09
Динамика В среду 2 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже поставили новые ценовые рекорды на фоне опасений инвесторов по поводу падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, несмотря на смешанные торги на фондовых площадках. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2102 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 7054 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16375 долларов за тонну. London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3258.1.
Причины В среду 2 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже поставили новые ценовые рекорды на фоне опасений инвесторов по поводу падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков, а именно роста цен на драгоценные металлы к новым максимумам — 1218,40 доллара за тройскую унцию, несмотря на смешанные торги на фондовых площадках, где основные фондовые индексы показали разнонаправленную динамику (Dow Jones industrial average — 10452.68 (-18.90, или -0.18%), Nasdaq Composite — 2185.03 (+9.22, или +0.42%), S&P 500 — 1109.24 (+0.38, или +0.03%)). Спекулятивные инвестфонды закупали сырьевые товары «всей корзиной», а это поддерживает цены металлов с различным состоянием спроса, при этом наибольшие объемы торгов наблюдались в секторе меди и алюминия. Из новостей стоит отметить то, что крупнейший производитель алюминия в Китае, компания Chinalco, запустила большинство простаивающих мощностей по производству глинозема и первичного алюминия. На конец октября в Китае работали 90% ее мощностей по производству глинозема и 88% мощностей по производству алюминия. Компания Chalco является оператором проектов Chinalco по производству алюминия и глинозема. Использование мощностей в августе составляло 67% по глинозему и 83% по алюминию. Всего компания имеет мощности по ежегодному производству 11 млн. тонн глинозема и 4 млн. тонн первичного алюминия. Начиная с августа, после принятия мер по снижению расходов и потерь, Chinalco стала получать прибыль. За десять месяцев компания снизила стоимость складских запасов на 4,73 млрд. юаней и уменьшила расходы на 790 млн. юаней. Она также собирается сократить инвестиционный план на текущий год на 3,38 млрд. юаней (495,1 млн. долларов). За первые десять месяцев 2009 г. компания инвестировала 10,7 млрд. юаней (1,57 млрд. долларов).
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Некоторые аналитики считают, что изменение динамики фондовых индексов может сильно ударить по ценам на металлы, вызвав их распродажу. Такое развитие событий они ожидают в последние две недели декабря или в начале января следующего года, при этом объем распродаж меди должен составить 210-220 тыс. тонн, алюминия — 170-180 тыс. тонн, никеля — 15-20 тыс. тонн.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.12.2009 12:21
Обзор рынка нефти за 07.12.09
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 7 декабря по итогам торгов закрылись с понижением в цене, достигнув восьминедельного минимума, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,54, или на 2,0%, и ее цена составила 73.93 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,09, или на 1,4%, до 76.43 доллара за баррель.
Причины В понедельник 7 декабря котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX в силу опасений участников рынка относительно восстановления экономики и упорно низкого спроса на нефть в США, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в «красной» зоне под влиянием комментариев главы ФРС Бернанке, которые охладили пыл инвесторов относительно возможного повышения процентных ставок (Dow Jones industrial average — 10390.11 (+1.21, или +0.01%), Nasdaq Composite — 2189.61 (-4.74, или -0.22%), S&P 500 — 1103.25 (-2.73, или -0.25%)). По мнению некоторых аналитиков, рынок нефти возвращается к непосредственным рыночным факторам, таким, как избыточные запасы нефти и рост нефтедобычи в странах ОПЕК, и постепенно отходит от зависимости от доллара США. Из новостей стоит отметить то, что нефтяная компания Royal Dutch Shell отказалась от создания совместного нефтеперерабатывающего предприятия с китайской Sinopec. В 2007 году Shell подписала предварительное соглашение с государственной компанией Sinopec, Kuwait Petroleum International и американской химической компанией Dow Chemical о строительстве в Китае нефтеперерабатывающего предприятия, интегрированного с химическим заводом. Однако позже компания решила отказаться от проекта по нефтепереработке из соображений стратегии и коммерции.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти, при этом считают, что запасы бензина останутся на прежнем уровне. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основным негативным фактором на рынке нефти является техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который «не позволяет» пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 07.12.09
Динамика В понедельник 7 декабря котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене, вернув при этом большую часть понесенных ранее потерь, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, и в силу технических факторов. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 5,40 до 1163.40 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 16 центов до 18.36 доллара за унцию.
Причины В понедельник 7 декабря фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне (Dow Jones industrial average — 10390.11 (+1.21, или +0.01%), Nasdaq Composite — 2189.61 (-4.74, или -0.22%), S&P 500 — 1103.25 (-2.73, или -0.25%)), и в силу технических факторов — были пройдены сильные уровни поддержки путем фиксации прибыли по длинным позициям. Однако позже фьючерсы вернули большую часть понесенных ранее потерь, после того как комментарии председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке были расценены как знак, что денежная политика не будет ужесточаться в ближайшем будущем, в результате чего доллар США возобновил свое снижение. Цены на другие драгоценные металлы двигались вслед за ценами на золото – сначала падали, но затем возвращали потерянное. Из новостей можно отметить то, что Китай наращивает добычу золота. По итогам года она может достичь очередного пикового показателя — 310 тонн по сравнению с 282 тоннами годом ранее. Впрочем, и спрос на золото в КНР к концу года может достичь показателя в 450 тонн, что намного превзойдет результат 2008 г. — 395,6 тонн. Таким образом, страна может стать самым крупным в мире потребителем драгоценного металла, оттеснив на вторую позицию Индию. Добыча золота в Китае за последние восемь лет росла в среднем на 9,5% в год, и в 2007 г. страна обошла лидировавшую по этому показателю ЮАР.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будет протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1250.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос, хеджирование от инфляции и рост спекулятивной привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются доллар США и техническая картина, а именно то, что многие индикаторы зашли в зону «перекупленности» на дневных графиках, что в свою очередь может усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 07.12.09
Динамика В понедельник 7 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, и в силу роста складских запасов. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2102 доллара за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6920 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 15950 долларов за тонну. London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3189.7.
Причины В понедельник 7 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX перед комментариями председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на нефть и драгоценные металлы, и фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в отрицательной зоне (Dow Jones industrial average — 10390.11 (+1.21, или +0.01%), Nasdaq Composite — 2189.61 (-4.74, или -0.22%), S&P 500 — 1103.25 (-2.73, или -0.25%)), и в силу роста складских запасов — на склады LME поступило 6,475 тыс. тонн меди, при этом основной объем новой меди поступил на склады в Азии и США. По мнению аналитиков, скорее всего, это реэкспорт металла из КНР. Из новостей стоит отметить то, что бразильская компания Votorantim Metais и правительство Тринидада и Тобаго подписали 4 декабря соглашение о строительстве алюминиевого завода мощностью 125 тыс. тонн в этой стране (в Ла-Бреа) стоимостью 500 млн. долларов. Сделка предусматривает участие Votorantim в государственной компании Тринидад и Тобаго Alutrint. Кроме того, будет использовано оборудование и технологии китайской National Machinery and Equipment Import and Export Corporation. Под управлением Votorantim находится один из крупнейших алюминиевых интегрированных производств в мире, и она использует самые передовые технологии. Алюминиевые мощности компании составляют 500 тыс. тонн алюминия в год, и она на 70% обеспечивает себя собственной электроэнергией (при среднем уровне в отрасли – 26%).
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Многие аналитики не считают объем запасов цветных металлов чем-то негативным, однако и дальнейшего роста цен не ждут, так как, по их мнению, достижение медью уровня 7500 долларов за тонну будет служить сигналом к прекращению закупок, тем более в приближении Нового года многие предпочтут закрыть позиции и остаться с наличностью.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.12.2009 12:03
Обзор рынка нефти за 09.12.09
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 9 декабря по итогам торгов закрылись с понижением в цене после выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, а также на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и вследствие негативной динамики сопредельных рынков и слабого роста фондовых площадок. На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость декабрьских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,95, или на 2,7%, и ее цена составила 70.67 доллара за баррель. На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2,80, или на 3,7%, до 72.39 доллара за баррель.
Причины В среду 9 декабря котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с понижением в цене после выхода данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США (так, коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 4 декабря, снизились на 3,823 млн. баррелей (1,1%), запасы автомобильного бензина увеличились на 2,253 млн. баррелей (1%), запасы дистиллятов выросли на 1,619 млн. баррелей (1%), при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 81.1%), а также на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor’s Ratings Services понизило прогноз по кредитному рейтингу Испании, а Fitch Ratings понизил рейтинг пяти греческих банков, и вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно падения цен на драгоценные металлы, и слабого роста фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в «зеленой» зоне после выхода данных по запасам на складах, а также повышения рейтинга компании 3M (Dow Jones industrial average — 10337.05 (+51.08, или +0.50%), Nasdaq Composite — 2183.73 (+10.74, или +0.49%), S&P 500 — 1095.94 (+4.00, или +0.37%)). Из новостей стоит отметить то, что ЛУКОЙЛу не удастся приступить к разработке блока Анаран в Иране до окончания действия санкций США. Американские санкции не допускают инвестиций в Иран в размере более 20 млн. долларов в год, поэтому на месторождении сейчас ведутся только разрешенные работы. На блоке Анаран работали консорциум норвежской компании StatoilHydro и ЛУКОЙЛа, в котором им принадлежало по 75% и 25% соответственно. Работы были приостановлены в 2007 году из-за введения американских санкций. Напомним также о том, что ЛУКОЙЛ сократит капитальные затраты в рамках стратегии развития до 2019 года на 15 млрд. долларов — до 60 млрд. долларов.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70-80 долларов за баррель. Это указывает на то, что цены на нефть, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который «не позволяет» пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.12.09
Динамика В среду 9 декабря котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и слабого роста фондовых площадок, и в силу технических причин. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 22,50 до 1120.90 доллара за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 63 цента до 17.18 доллара за унцию.
Причины В среду 9 декабря фьючерсы на драгоценные металлы закрылись со значительным понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX после того, как агентство Standard & Poor's пересмотрело свой прогноз по краткосрочным рейтингам Испании на негативный со стабильного, агентство Fitch понизило рейтинг Греции и ряда компаний, контролируемых правительством Дубая, а компания Moody's Investors Service заявила о том, что Великобритании и США необходимо привести в порядок свои дефициты, если они не хотят лишиться своих кредитных рейтингов AAA, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно резкого падение цен на нефть, и слабого роста фондовых площадок, где основные фондовые индексы закрылись в положительной зоне после выхода данных по запасам на складах, а также под влиянием корпоративных новостей (Dow Jones industrial average — 10337.05 (+51.08, или +0.50%), Nasdaq Composite — 2183.73 (+10.74, или +0.49%), S&P 500 — 1095.94 (+4.00, или +0.37%)), и в силу технических причин — цены на золото упали ниже ключевого уровня на графиках, подтолкнув хедж-фонды к дальнейшему закрытию позиций и фиксации прибыли перед концом года. Из новостей можно отметить то, что канадская компания Ivanhoe Mines Ltd и британо-австралийская Rio Tinto Group, которые совместно развивают монгольский проект Ую-Толгой, потратят около 758 млн. долларов на освоение одноименного медно-золотого месторождения. План расходов на 2010 г. зависит от десяти условий, которые должны быть соблюдены перед подписанием окончательного соглашения с монгольским правительством. Семь условий, включая рост доли акций Rio Tinto в Ivanhoe Mines с 9,9 до 19,7%, уже выполнены. Предприятие Ую-Толгой сможет производить около 1 млрд. фунтов меди (453,5 тыс. тонн) и 500 тыс. унций золота ежегодно.
Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров, стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будет протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1250.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос, хеджирование от инфляции и рост спекулятивной привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются доллар США, закрытие длинных позиций в преддверии окончания года и техническая картина, которые могут усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов за 09.12.09
Динамика В среду 9 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже показали на редкость различную динамику на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и слабого роста фондовых площадок. На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2127 долларов за тонну. Медь на момент закрытия биржи стоила 6930 долларов за тонну. Никель на торгах составил в цене 16155 долларов за тонну. London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3206.4.
Причины В среду 9 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже показали на редкость различную динамику — медь соскользнула к 9-дневному минимуму, тогда как алюминий поставил новый ценовой рекорд года, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, а именно значительного падения цен на драгоценные металлы и резкого снижения цен на нефть, и слабого роста фондовых площадок. Главной причиной резкого снижения стоимости меди в среду вечером стало сообщение Codelco о том, что рудник Chuquicamata возобновляет работу. Завершение забастовки лишило цены на медь хоть какой-нибудь фундаментальной поддержки. Складские запасы меди LME выросли более чем на 5000 тонн, продолжив тенденцию ежедневного роста с начала ноября, запасы алюминия сократились на 2050 тонн до 4,593 млн. тонн, запасы никеля увеличились на 294 тонны до 143,430 тыс. тонн — что близко к 10% его мирового годового производства. Из новостей стоит отметить сообщение Федеральной таможенной службы о том, что российский экспорт алюминия сократился в январе-октябре 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. на 1,6%, до 2,857 млн. тонн. Стоимость поставок составила 4,090 млрд. долларов против 6,385 млрд. долларов годом ранее. Экспорт алюминия в страны дальнего зарубежья в январе-октябре составил 2,836 млн. тонн на сумму 4,058 млрд. долларов против 2,885 млн. тонн на сумму 6,338 млрд. долларов годом ранее.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Многие аналитики считают, что биржевые металлы столкнулись с сезонными проблемами, тем более, что в приближении Нового года многие участники рынка предпочтут закрыть все свои позиции и остаться с наличностью.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.12.2009 15:35
Обзор рынка нефти.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник, 28 декабря, по итогам торгов закрылись с повышением в цене, достигнув нового трехнедельного максимума на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,72, или на 0,9%, и ее цена составила 78.77 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,01, или на 1,3%, до 77.32 доллара за баррель.
Причины В понедельник, 28 декабря, котировки на рынке "черного золота" в условиях низкого объема торгов закрылись с повышением в цене, достигнув пятинедельного максимума под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX; 2 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно, рост цен на драгоценные металлы; 3 — рост фондовых площадок, где основные фондовые индексы США под влиянием статистических данных закрылись в "зеленой" зоне (Dow Jones industrial average — 10547.08 (+26.98, или +0.26%), Nasdaq Composite — 2291.08 (+5.39, или +0.24%), S&P 500 — 1127.78 (+1.30, или +0.12%)). Также росту цен способствовала ситуация в России и Иране, которые являются крупными нефтепроизводителями. Россия усилила геополитическую напряженность, предупредив Словакию о возможных перебоях в поставках нефти по трубопроводу "Дружба", доставляющему сырую нефть с месторождений Сибири в Европейский Союз, в частности, в Словакию, Венгрию и Чешскую Республику. Вероятные перебои в поставках могут быть вызваны спором между Москвой и Киевом относительно оплаты за транзит нефти.
Из новостей стоит отметить то, что Украина намерена с 2010 года начать на Черном море разработку шельфовых месторождений нефти и газа. Освоение шельфа станет делом государственной важности. Разрабатывать месторождения будут на госсредства. Украинское руководство намерено наладить добычу собственного газа, так как не сможет больше заниматься «шантажом» России и выбивать многомиллиардные дотации в виде скидок и транзитных платежей после того, как будут достроены газопроводы «Северный поток» и «Южный поток». Другие государства Черноморского побережья также заявили о подобных планах. Однако раздел месторождений, входящих в акватории сразу нескольких стран, может вызвать серьезные конфликты, в том числе между Россией и Украиной. Прогнозируемые ресурсы шельфа Черного моря составляют 1,2 трлн. кубометров в газовом эквиваленте. Однако, по оценкам украинских специалистов, в акватории восточной части Черного моря находится до 3,5 трлн. тонн условного топлива, что сравнимо с крупнейшими месторождениями Прикаспийского региона.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти, при этом считают, что запасы бензина останутся на прежнем уровне. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США, закрытие позиций в преддверии окончания года и техническая картина, которые подталкивают участников рынка к фиксации прибыли по большинству открытым позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов.
Динамика В понедельник 28 декабря котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, и в силу технических причин.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) котировки фьючерсов на золото повысились на 3,10 до 1107.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 12 центов до 17.56 долларов за унцию.
Причины В понедельник 28 декабря фьючерсы на драгоценные металлы в ходе неровных торгов в условиях низкой ввиду праздников активности на рынке закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — это падение курса доллара США на валютном рынке FOREX; 2 — это позитивная динамика сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть; 3 — это рост фондовых площадок, где основные фондовые индексы США под влиянием статистических данных и корпоративных новостей закрылись в положительной зоне (Dow Jones industrial average — 10547.08 (+26.98, или +0.26%), Nasdaq Composite — 2291.08 (+5.39, или +0.24%), S&P 500 — 1127.78 (+1.30, или +0.12%)); 4 — это технические причины — котировки фьючерсов на золото стабилизировались после того, как на прошлой неделе устояла поддержка в районе 1075 долларов. Деноминированные в долларах активы, к которым относится и золото, часто торгуются в обратной зависимости от американской валюты, поскольку изменения курса доллара делают эти активы либо дороже, либо дешевле для участников рынка, использующих другие валюты.
Из новостей можно отметить то, что Национальный банк Украины (НБУ0 с 24 декабря 2009г. вводит в обращение золотую монету "Кабан" номиналом 2 грн. (7,65 руб., 1 грн. = 3,8 руб.), посвященную образцу ювелирного искусства Скифии - золотой фигурке кабана. Вес монеты составит 1,24 гр., тираж – 10 тыс. штук. Она станет третьей монетой в серии "Скифское золото". По данным НБУ, за 1995-2008 гг. Нацбанком Украины введено в обращение 315 наименований (395 видов) памятных и юбилейных монет Украины, в том числе 33 вида золотых и 142 вида серебряных. При этом, в 2008г. выпуск таких монет возрос до 40 наименований (44 вида), по сравнению с 35 наименованиями (38 видов) в 2007г.: в минувшем году в обращение введено шесть видов золотых монет и 19 видов серебряных монет. Чего ожидать? По мнению многих аналитиков и трейдеров стоимость золота продолжит дорожать, при этом скорее всего будут протестирован, а возможно и пройден, сильный психологически-технический уровень в 1250.00 долларов за тройскую унцию. Причина удорожания — физический спрос, хеджирование от инфляции и рост спекулятивной привлекательности этого драгоценного металла для инвесторов.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке драгоценных металлов являются доллар США, закрытие длинных позиций в преддверии окончания года и техническая картина, которые могут усилить давление на драгоценные металлы и подтолкнуть участников рынка к более сильной фиксации прибыли.
Обзор рынка цветных металлов.
Динамика В понедельник 28 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с незначительным повышением на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2205 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7081 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 18690 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы — алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3306.4
Причины В понедельник 28 декабря цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с незначительным повышением под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX; 2 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно, рост цен на драгоценные металлы и нефть; 3 — рост фондовых площадок, где основные фондовые индексы США под влиянием статистических данных и корпоративных новостей закрылись в "зеленой" зоне (Dow Jones industrial average — 10547.08 (+26.98, или +0.26%), Nasdaq Composite — 2291.08 (+5.39, или +0.24%), S&P 500 — 1127.78 (+1.30, или +0.12%)). В Лондоне торги 28 декабря не проводились, поэтому рынок жил китайскими идеями и ориентирами из Шанхая, где цена апрельского контракта на поставку меди вырастала до 8665 долларов за тонну.
Из новостей стоит отметить то, что индийская компания National Aluminium (Nalco) планирует построить в штате Орисса алюминиевый парк, являющийся совместным предприятием с корпорацией Orissa Industrial Infrastructure Development (обеим сторонам будет принадлежать по 50% его уставного капитала). Площадка для строительства разместится вблизи завода Nalco в г.Ангул. В алюминиевом парке будут размещаться предприятия, специализирующиеся на обслуживании завода Nalco. В настоящее время Nalco владеет находящемся в г.Ангуле заводом мощностью 4,35 млн. тонн первичного алюминия в год и предполагает реализовать два мега-проекта, один в штате Орисса, другой - в Андра-Прадеш.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Многие аналитики считают, что биржевые металлы столкнулись с сезонными проблемами, тем более, что в приближении Нового года многие участники рынка предпочтут закрыть все свои позиции и остаться с наличностью.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.01.2010 11:31
Обзор рынка драгоценных металлов за 31.12.09
Динамика. Цены на драгметаллы удержались на сложившихся диапазонах. Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), подорожали на 3,70 доллара и достигли 1096,20 доллара за унцию. Котировки мартовских фьючерсов на серебро выросли на 4,3 цента до 16,845 доллара за унцию. Причины. Выравнивание позиций в конце года позволило драгметаллам восстановиться и сохранить позиции, несмотря на некоторый рост доллара США. Тем не менее, покупки драгметаллов проходили в условиях крайне низкого объема торгов, и данным колебаниям не следует придавать особого значения.
Чего ожидать? На этой неделе ожидается поступление большого объема данных из США, включая отчет о состоянии рынка труда в декабре. Ожидаемый позитивный для доллара США эффект от публикуемых показателей, вероятно, будет способствовать ослаблению драгметаллов, поскольку деноминированные в доллары золото и серебро торгуются вразрез с направлением торгов по американской валюте. Однако, если доллар начнет снижаться, инвесторы вновь будут покупать драгметаллы, хеджируясь от слабости американской валюты.
Чего опасаться? Низкий объем торгов в начале этой недели, вероятно, будет способствовать сохранению повышенной волатильности на рынке драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.01.2010 11:03
Обзор рынка драгоценных металлов за 04.01.10 Динамика. Цены на драгметаллы выросли до самых высоких уровней с середины декабря. Февральские фьючерсы на золото, которые в данный момент торгуются наиболее активно, по итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), подорожали на 22,10 доллара и достигли 1124,60 доллара за унцию. Мартовские фьючерсы на серебро выросли в цене по итогам торгов на 61,8 цента до 17,463 доллара за унцию.
Причины. Драгметаллы получили поддержку за счет вернувшегося спроса на сырьевые товары и акции, так как на рынок возвращаются деньги со стороны фондов, совершающих инвестиции в начале года. Кроме того, сильные производственные данные из ряда стран мира способствовали улучшению настроений инвесторов, тогда как доллар США снизился, что усилило спрос на драгметаллы как инструмент хеджирования от слабости американской валюты.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Особое внимание здесь будет уделено ожидаемым на этой неделе макроэкономическим данным, включая отчет по состоянию рынка труда в США.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.01.2010 11:13
Обзор рынка драгоценных металлов за 05.01.10 Динамика Во вторник, 5 января, котировки на золото и серебро завершили торги почти без изменений по сравнению с предыдущей сессией вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических причин, несмотря на укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0,40 до 1118.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 34 цента до 17.80 долларов за унцию.
Причины Во вторник, 5 января, фьючерсы на драгоценные металлы в условиях низкого объема торгов закрылись почти без изменений по сравнению с предыдущей сессией под влиянием следующих факторов: 1 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть; 2 — укрепление фондовых площадок, где рост среди авиаперевозчиков и неожиданное увеличение заводских заказов поддержало «голубые фишки» США (Dow Jones industrial average — 10572.02 (-11.94, или -0.11%), Nasdaq Composite — 2308.71 (+0.29, или +0.01%), S&P 500 — 1136.52 (+3.53, или +0.31%); 3 — технические причины — неспособность цен на золото вырасти выше уровня 1130.00 долларов оказалась негативным сигналом для торгового дня. Золото, возможно, будет торговаться в диапазоне в течение следующих нескольких дней, пока аналитики ожидают ключевого события этой недели – публикации в пятницу ежемесячных данных по занятости в США.
Из новостей можно отметить сообщение Всемирного совета по золоту (WGC) о том, что общий объем добытого золота в мире за всю историю золотодобычи на поверхности земли (до 2009г.) составляет около 163 тыс. тонн (5,24 млрд. унций). После возникновения международного финансового кризиса произошли важные изменения на мировом рынке золота, о которых свидетельствуют заметное сокращение доли золотых ювелирных изделий и стремительный рост доли инвестиций в золото. По данным WGC, объем золота в ювелирных изделиях составляет 83,6 тыс. тонн, золота в виде частных инвестиций - 27,3 тыс. тонн, золотые запасы стран мира - 28,7 тыс. тонн, золота промышленного и другого назначения - 19,7 тыс. тонн, местонахождение еще нескольких тысяч тонн золота неизвестно. Кроме того, объем золота на дне моря составляет около 26 тыс. тонн. По состоянию на конец сентября 2009г., доля золотых ювелирных изделий на мировом рынке золота сократилась с 64 до 49%, при этом доля инвестиций в золото выросла с 26 до 42%, доля золота промышленного назначения снизилась с 13 до 10%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Особое внимание здесь будет уделено ожидаемым на этой неделе макроэкономическим данным, включая отчет по состоянию рынка труда в США.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка нефти за 05.01.10
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник, 5 января, по итогам торгов закрылись с повышением в цене девятый торговый день подряд после выхода экономической макростатистики, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, несмотря на укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,26, или на 0,3%, и ее цена составила 81,77 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,46, или на 0,5%, до 80,58 доллара за баррель.
Причины Во вторник 5 января котировки на рынке «черного золота» по итогам торгов закрылись с повышением в цене девятый торговый день подряд под влиянием следующих факторов: 1 — выход экономической макростатистики (ноябрьские данные показали возросший спрос на капитальное оборудование со стороны промышленных предприятий США); 2 — ожидания аналитиков, что данные по запасам нефти и нефтепродуктов, которые выйдут в среду, продемонстрируют дальнейшее сокращение; 3 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно рост цен на драгоценные металлы; 4 — укрепление фондовых площадок, где рост среди авиаперевозчиков и неожиданное увеличение заводских заказов поддержало «голубые фишки» США (Dow Jones industrial average — 10572.02 (-11.94, или -0.11%), Nasdaq Composite — 2308.71 (+0.29, или +0.01%), S&P 500 — 1136.52 (+3.53, или +0.31%)). Также сыграл свою роль отток средств из активов-убежищ, таких, как доллар США, на сырьевые и фондовые рынки.
Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая частная нефтяная компания в России ЛУКОЙЛ и ее партнер, норвежская Statoil, победили в тендере на право разработки второй очереди одного из самых крупных месторождений нефти в Ираке — «Западная Курна-2». В аукционе, помимо ЛУКОЙЛ и Statoil, участвовали еще 30 иностранных нефтяных компаний. Доказанные запасы месторождения оцениваются в 12,9 млрд. баррелей нефти. Обе компании получат за каждый баррель нефти «Западной Курны-2» 1,15 долларов, а предполагаемые объемы добычи составят, согласно их заявке, 1,8 млн. баррелей в сутки.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно: психологически-технический уровень в 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.02.2010 11:29
Обзор рынка нефти за 29.01.10
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 29 января по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,75, или на 1,0%, и ее цена составила 72.89 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,67, или на 0,1%, до 71.46 доллара за баррель.
Причины В пятницу 29 января котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (прирост ВВП в США за 4-й квартал составил 5.7% при прогнозе 4.6%); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 10067.33 (-53.13, или -0.52%), Nasdaq Composite — 2147.35 (-31.65, или -1.45%), S&P 500 — 1073.87 (-10.66, или -0.98%)); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — в преддверии выходных многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по некоторым открытым позициям, что негативно отразилось на котировках нефти.
Из новостей стоит отметить то, что «Транснефть» подвела итоги тендера по выбору подрядных организаций на строительство второй очереди нефтепровода «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО-2): победителями по четырем лотам стали компании «Стройтрансгаз», «Стройновация», «Межрегионтрубопроводстрой» и «Стройгазконсалтинг». «Стройгазконсалтинг» будет проводить работы на участке, который пройдет в одном коридоре с газопроводом от Хабаровска до Владивостока, который сейчас строит «Газпром». В результате проведенных тендеров «Транснефть» смогла сэкономить более одного миллиарда рублей. Подрядчики, в частности, предоставили дополнительные скидки.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70-80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 29.01.10
Динамика В пятницу 29 января котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, однако позже котировки почти полностью восстановили утраченные позиции благодаря покупкам на технических факторах.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 1,00 до 1083.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 2 цента до 16.19 долларов за унцию.
Причины В пятницу 29 января фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне экономической макростатистики и новостей (американское правительство сообщило, что ВВП США в 4-м квартале вырос на 5,7% — данные значительно превысили прогноз, предполагавший рост на 4,8%, при этом индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго и индекс настроений потребителей Мичиганского университета, опубликованные позднее, также оказались лучше прогнозов); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где акции основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне (Dow Jones industrial average — 10067.33 (-53.13, или -0.52%), Nasdaq Composite — 2147.35 (-31.65, или -1.45%), S&P 500 — 1073.87 (-10.66, или -0.98%)); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти; 4 — технические причины — продажи золота отчасти могли быть вызваны тем, что фьючерсам не удалось удержаться выше 1100.00 долларов в ходе недавних попыток роста, при этом каждый раз, когда котировки попадают в нижнюю часть района 1080 долларов, наблюдается относительно хороший спрос, препятствующий дальнейшему падению. В ходе сессии фьючерсы на платину следовали за фьючерсами на золото, однако при этом торговались лучше них. Так, когда фьючерсы на золото выросли с минимумов, платина тоже подорожала. Более того, сохраняющийся спрос, связанный с биржевыми индексными фондами, продолжает оказывать позитивное влияние на платину. Новые индексные фонды по платине и палладию начали торговаться в США в этом месяце. Эти фонды создают физический спрос, поскольку сами металлы помещаются на хранение в качестве обеспечения их паев, которые торгуются подобно инструменту фондового рынка, но следуют за ценами на соответствующее сырье. Некоторую поддержку могли также оказать сообщения о том, что Toyota, возможно, нашла решение проблемы, вызвавшей задержку продаж нескольких моделей автомобилей этой компании в США.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 15 по 22 января 2010г. сократились на 5,8 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 1,3% – с 441,4 млрд. долларов до 435,6 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007г. Рекордной величины – 598,1 млрд. долларов – международные резервы достигали 8 августа 2008г. По сравнению с 1 января 2010г., когда объем международных резервов России составлял 440,6 млрд. долларов, этот показатель меньше на 1,1%. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 29.01.10
Динамика В пятницу 29 января цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие падения сопредельных рынков и негативной динамики фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2061 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6853 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 18725 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3125.4 Причины В пятницу 29 января цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне экономической макростатистики и новостей (ВВП США в 4-м квартале вырос на 5,7% при прогнозе в 4,8%; индекс менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго составил 61,5 при прогнозе 57,2; индекс настроений потребителей Мичиганского университета — 74,4 при прогнозе 73,0); 2 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на нефть и драгоценные металлы; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 10067.33 (-53.13, или -0.52%), Nasdaq Composite — 2147.35 (-31.65, или -1.45%), S&P 500 — 1073.87 (-10.66, или -0.98%)).
Из новостей стоит отметить то, что, согласно заявлению главы чилийской Codelco Хосе Пабло Ареллано, чилийский медный гигант ожидает, что Китай останется в 2010г. его крупнейшим рынком сбыта, который будет расти и далее, и останется основным потребителем продукции компании. В 2009г. Codelco экспортировала в Китай 750 тыс. тонн меди – приблизительно 44% всего своего объема производства. Китай является самым большим по объему рынком: компания продала ему в прошлом году меди на 3,8 млрд. долларов, при этом стоит отметить, что совокупный медный экспорт Чили в Китай достиг в 2009г. 1,6 млн. тонн (8 млрд. долларов).
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.02.2010 11:14
Обзор рынка нефти за 01.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 1 февраля по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,54, или на 2,1%, и ее цена составила 74.43 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,65, или на 2,3%, до 73.11 доллара за баррель.
Причины В понедельник 1 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску выхода экономической макростатистики и новостей, укрепивших их уверенность в том, что США выходят из рецессии (индекс менеджеров по снабжению, рассчитываемый Институтом управления поставками США, в январе вырос до 58.4, достигнув самого высокого значения с августа 2004 года, при этом индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны в январе вырос самыми быстрыми темпами более чем за два года — 52.4); 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где акции США выросли, приведя к восстановлению индекс S&P500 с трехмесячного минимума при поддержке хороших финансовых отчетов крупных компаний (Dow Jones industrial average — 10185.53 (+118.20, или +1.17%), Nasdaq Composite — 2171.20 (+23.85, или +1.11%), S&P 500 — 1089.18 (+15.31, или +1.43%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов; 4 — экономические новости — сыграли свою положительную роль перебои с поставками нефти из Нигерии в связи с активизацией боевиков из Движения за независимость дельты Нигера, а также сообщения об усилившихся холодах в США.
Из новостей стоит отметить то, что цена нефтяной «корзины» ОПЕК на предыдущей недели оставалась ниже отметки 72 долл./барр. По состоянию на окончание дня 29 января она опустилась ниже 71,00 долл./барр. — самый низкий показатель после 22 декабря 2009г. Нефтяная «корзина» ОПЕК является совокупным средневзвешенным показателем цены нефти, которую поставляют на мировой рынок страны ОПЕК. С января 2009г. "корзина" представлена следующими 12 нефтяными марками: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и Merey (Венесуэла). Расчет ценового значения нефтяной «корзины» по состоянию на указанную дату осуществляется секретариатом ОПЕК в Вене утром следующего торгового дня.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 01.02.10
Динамика В понедельник 1 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 21,20 до 1105.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 47 центов до 16.66 долларов за унцию.
Причины В понедельник 1 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску выхода экономической макростатистики и новостей, укрепивших их уверенность в том, что США выходят из рецессии (индекс менеджеров по снабжению, рассчитываемый Институтом управления поставками США, в январе вырос до 58.4З (значение индекса выше 50 указывают на рост активности), при этом индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны в январе вырос до 52.4); 2 — хеджирование — подразумеваемые инфляционные последствия данных, вышедших по Еврозоне и США, также немного помогли золоту, так как «желтый» металл часто приобретается в целях хеджирования от инфляции; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне феноменальных положительных корпоративных прибылей — Exxon Mobil Corp., Consol Energy Inc. (Dow Jones industrial average — 10185.53 (+118.20, или +1.17%), Nasdaq Composite — 2171.20 (+23.85, или +1.11%), S&P 500 — 1089.18 (+15.31, или +1.43%)); 4 — технические причины — уровень поддержки в районе 1080.00 долларов за тройскую унцию устоял, послужив тем самым одним из положительных сигналов для инвесторов на открытие длинных позиций; 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти. Цены на серебро, платину и палладий в понедельник также выросли на фоне усиления склонности инвесторов к риску, вместе с золотом и акциями.
Из новостей можно отметить то, что канадская золотодобывающая Kinross Gold Corp в 2009г. увеличила доказанные и предполагаемые запасы золота на 12% до 51 млн. унций (1,6 тыс. тонн) по сравнению с 2008г. Компания завершила подготовку ТЭО освоения месторождения Lobo-Marte в Чили, которое приобрела в конце 2008г. у канадской Teck Cominco Ltd. На основании ТЭО запасы месторождения составили 5,6 млн. унций золота со средним содержанием драгметалла 1,22 гр./т. Кроме того, Kinross обновила ресурсную базу месторождения Fruta del Norte в Эквадоре, она выросла до 5,7 млн. унций (177,3 тонн) с содержанием 11,2 гр./т, предполагаемые ресурсы составили 6,1 млн. унций. Ресурсы серебра на конец 2009г. составили 25,4 млн. унций (790 тонн), что на 8% меньше, чем в 2008г. из-за переоценки ресурсной базы месторождений Cerro Casale и La Coipa. Kinross Gold разрабатывает месторождения в США, Канаде, Чили, Бразилии, Эквадоре и России. По предварительным итогам, в 2009г. на золотосеребряном месторождении Купол Kinross увеличила добычу на 47% до 690 тыс. унций (21,5 тонн) в золотом эквиваленте по сравнению с 2008г. В частности, компания в 2009г. произвела 600 тыс. унций (18,66 тонн) золота и 6,15 млн. унций (191,3 тонн) серебра — это только доля Kinross — 75. Еще 25 в проекте освоения Купола принадлежат администрации Чукотского АО.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 01.02.10
Динамика В понедельник 1 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2046 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6674 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 18000 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3127.5 Причины В понедельник 1 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску выхода экономической макростатистики и новостей, укрепивших их уверенность в том, что США выходят из рецессии (индекс менеджеров по снабжению, рассчитываемый Институтом управления поставками США, в январе вырос до 58.4З, при этом индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны в январе вырос до 52.4); 2 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть и драгоценные металлы; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в положительной зоне на фоне сильных положительных корпоративных прибылей — Exxon Mobil Corp., Consol Energy Inc. (Dow Jones industrial average — 10185.53 (+118.20, или +1.17%), Nasdaq Composite — 2171.20 (+23.85, или +1.11%), S&P 500 — 1089.18 (+15.31, или +1.43%)).
Из новостей стоит отметить то, что по данным государственного статистического агентства Чили INE, объем ее производства меди вырос в декабре на 3,8%, до 501,950 тыс. тонн, по сравнению с 483,625 тыс. тонн в декабре 2008г. В целом, за год выпуск меди в стране увеличился на 0,8% в годовом исчислении, до 5,409 млн. тонн с 5,364 млн. тонн в 2008г. INE связывает рост выпуска меди в декабре в основном с восстановлением работы рудников на номинальном уровне после технических и трудовых проблем, однако рост мировых цен на медь и постоянное увеличение ее запасов на крупнейших биржах также стимулирует национальное производство «красного металла». Производство меди в концентрате выросло в Чили в декабре на 14,5%, до 231,202 тыс. тонн, тогда как выпуск медных катодов упал на 7,2% в результате перерывов в работе нескольких проектов. По данным INE, выпуск золота в стране увеличился на 17,2% в годовом исчислении, до 4,106 тонн, серебра – вырос на 4%, до 120,499 тонн.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.02.2010 11:07
Обзор рынка нефти за 02.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 2 февраля по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2,80, или на 3,8%, и ее цена составила 77.23 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,96, или на 4,1%, до 76.07 доллара за баррель.
Причины Во вторник 2 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (национальная ассоциация риелторов США сообщила, что индекс подписанных договоров на продажу жилья в декабре вырос на 1%, хотя ожидали, что показатель останется без изменений); 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где акции США выросли, при этом индекс S&P500 показал максимальный за два дня рост при поддержке сильных финансовых отчетов - Lexmark International Inc. и D.R. Horton Inc.(Dow Jones industrial average — 10296.85 (+111.32, или +1.09%), Nasdaq Composite — 2190.06 (+18.86, или +0.87%), S&P 500 — 1103.31 (+14.13, или +1.30%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов; 4 — экономические новости — прогнозы погоды для Северо-Востока США указывают на похолодание, где ожидается, что в ближайшие 10 дней температура упадет ниже средних значений, что способствовало росту спроса на топливо.
Из новостей стоит отметить сообщение вице-премьера Игоря Сечина о том, что добыча нефти в России в 2010 году составит не менее 500 млн. тонн, добыча газа также будет расти. В частности, увеличится добыча нефти на Талаканском месторождении. В прошлом году там было добыто около 1,5 млн. тонн нефти, в текущем планируется получить около 2,7 млн. тонн. Он также отметил, что инвестиции в разработку нефтяного месторождения Хунин-6 в Венесуэле в ближайшие 7-10 лет составят около 12 млрд. долларов, общий объем инвестиций может достичь 20 млрд. долларов. Сечин рассчитывает в течение ближайших двух месяцев убедить Минфин в необходимости сохранить беспошлинный режим экспорта нефти с месторождений в Восточной Сибири. Минфин ищет источники компенсировать около 120 млрд. рублей выпадающих доходов Минфина. По мнению Сечина, такие источники будут найдены, и это не будет связано с экспортными пошлинами на нефть из Восточной Сибири.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 02.02.10 Динамика Во вторник 2 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 13,00 до 1118.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 8 центов до 16.74 долларов за унцию. Причины Во вторник 2 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей, укрепивших их уверенность в том, что США выходят из рецессии (национальная ассоциация риелторов США сообщила, что индекс подписанных договоров на продажу жилья в декабре вырос на 1%, хотя ожидали, что показатель останется без изменений); 2 — экономические новости — предположения о том, что Еврокомиссия в среду одобрит план Греции по сокращению дефицита бюджета оказали поддержку более рисковым активам — греческий план имеет важное значение как для самой Греции, так и для других стран, входящих в еврозону; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне при поддержке сильных финансовых отчетов (Dow Jones industrial average — 10296.85 (+111.32, или +1.09%), Nasdaq Composite — 2190.06 (+18.86, или +0.87%), S&P 500 — 1103.31 (+14.13, или +1.30%)); 4 — технические причины — уровень сопротивления в районе 1100.00 долларов за тройскую унцию был пройден, послужив тем самым одним из положительных сигналов для инвесторов на открытие длинных позиций; 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти. Фьючерсы на серебро росли вслед за фьючерсами на золото. Однако, рост серебра был не столь значителен в процентном отношении. Возможно, рост был сдержан некоторыми опасениями относительно промышленного спроса на серебро во 2-м квартале.
Из новостей можно отметить то, что в 2009г. компания Iamgold произвела 930 тыс. унций (28,9 тонн) золота, что на 7% выше, чем прогнозировалось. Такой результат был достигнут в основном за счет увеличения добычи на главном проекте компании - золоторудном месторождении Росбел в Суринаме. Средние производственные затраты, как и ожидалось, напротив, упали с 470 до 460 долларов за унцию. По ожиданию руководства компании, производство золота в 2010г. должно составить от 29 до 31 тонн металла при средней себестоимости производства 490-510 долларов за унцию. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.02.2010 12:00
Обзор рынка нефти за 03.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 3 февраля по итогам торгов закрылись с незначительным понижением в цене на фоне данных по запасам нефти и нефтепродуктов, в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 0,25, или на 0,3%, и ее цена составила 76.98 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,14, или на 0,2%, до 75.92 доллара за баррель.
Причины В среду 3 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — данные Министерства энергетики США показали снижение спроса на нефть в четырехнедельный период, завершившийся 29 января, на 2%, при этом запасы нефти увеличились на 2.713 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 1.306 млн. баррелей, запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо, упали на 0.948 млн. баррелей, коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 77.7%; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне после выхода экономической макростатистики и новостей; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне разочарования по некоторым финансовым отчетам (Dow Jones industrial average — 10270.55 (-26.30, или -0.26%), Nasdaq Composite — 2190.91 (+0.85, или +0.04%), S&P 500 — 1097.28 (-6.04, или -0.55%)); 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 5 — некоторые участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по ряду открытых длинных позиций.
Из новостей стоит отметить то, что в России открыто новое стратегическое месторождение нефти с запасами более 150 млн. тонн — Савостьяново. Месторождение расположено в Иркутской области и было открыто компанией «Роснефть». Запасы Савостьяново составляют 160,2 млн. тонн нефти по категории С1+С2. Савостьяново находится на принадлежащем компании Могдинском участке. Право пользования недрами Могдинского участка «Роснефть» получила в 2006г. за 1,32 млрд. рублей. В настоящее время «Роснефть» оформляет лицензию на добычу на данном месторождении. В прошлом году в России было добыто 490 млн. тонн нефти, а разведано 620 млн. тонн. К участкам федерального значения относятся месторождения, содержащие 70 млн. тонн и более извлекаемых запасов нефти, 50 млрд. куб.м. газа, 50 тонн золота, 500 тыс. тонн меди и др.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70-80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 03.02.10
Динамика В среду 3 февраля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, и в силу технических причин.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 6,00 до 1112.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 43 цента до 16.32 долларов за унцию.
Причины В среду 3 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне снижения склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (опасения относительно финансов Греции и менее значительное, чем ожидалось, сокращение числа рабочих мест в частном секторе США — 22000); 2 — экономические новости — новости о забастовке крупнейшего профсоюза Греции, которая может повредить планам правительства этой страны привести в порядок свои финансы, только усилили давление на золото; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне на фоне разочарования по некоторым финансовым отчетам — Pfizer Inc. (Dow Jones industrial average — 10270.55 (-26.30, или -0.26%), Nasdaq Composite — 2190.91 (+0.85, или +0.04%), S&P 500 — 1097.28 (-6.04, или -0.55%)); 4 — технические причины — фьючерсы на золото столкнулись с техническим сопротивлением в районе 1130.00 долларов за тройскую унцию, что подтолкнуло инвесторов к некоторой фиксации прибыли; 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти. Фьючерсы на серебро снизились вместе с фьючерсами на золото в преддверии выхода данных по рабочим местам в США в пятницу. Цены на платину и палладий упали на фоне некоторой фиксации прибыли инвесторами после недавнего роста.
Из новостей можно отметить то, что Россия увеличила производство золота в 2009г. на 11,2% по сравнению с 2008г. за счет ввода новых месторождений. Производство, учитывающее собственно добычу, а также попутное и вторичное производство, в прошлом году составило 205,24 тонн, сама добыча – 178,29 тонн. Золотодобывающие компании, в отличие от других металлургов, не сильно пострадали от кризиса в 2008–2009 гг., который привел к росту цен на пользующееся инвестиционным спросом золото. Однако компании этого сектора потеряли простой доступ к заемным средствам, что негативно отразилось на работе мелких предприятий, занимающихся добычей из россыпей, а не из рудных месторождений. Прирост добычи золота в целом по РФ в 2009г. обеспечили, в первую очередь, месторождение Купол на Чукотке, права на которое принадлежат канадской Kinross Gold, месторождение Каральвеем бизнесмена Льва Леваева также на Чукотке, месторождение Пионер в Амурской области и месторождение Березитовое компании «Северсталь» в Амурской области.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 03.02.10 Динамика В среду 3 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2086 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6852 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 18050 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3078.1 Причины В среду 3 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне снижения склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (опасения бюджетного дефицита в Греции и Испании); 2 — экономические новости — китайские участники рынка сворачивают свою торговую активность накануне китайского Нового года, оставляя металлы без направляющей силы собственного рынка и делая их более чувствительными к воздействию внешних влияний; 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на нефть и драгоценные металлы; 4 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне на фоне разочарования по некоторым финансовым отчетам (Dow Jones industrial average — 10270.55 (-26.30, или -0.26%), Nasdaq Composite — 2190.91 (+0.85, или +0.04%), S&P 500 — 1097.28 (-6.04, или -0.55%)); 5 — технические причины — цена меди скатилась до 2,5-месячного минимума, пробив ключевой уровень поддержки 6560 долларов за тонну, таким образом, технический прогноз для меди значительно ухудшился, что еще больше усилило продажи.
Из новостей стоит отметить то, что Британо-австралийская BHP Billiton Group продаст свою 40%-ную долю в никелевом проекте Пухада на Филиппинах партнеру по совместному предприятию Asiaticus Management Corp. Ресурсы латеритного никелевого месторождения Пухада, на котором базируется проект, оцениваются в 200 млн. тонн руды, содержащей в среднем 1,3% Ni. Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы. Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.02.2010 11:07
Обзор рынка нефти за 08.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 8 февраля закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и в силу технических причин.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,70, или на 1,0%, и ее цена составила 71.89 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,52, или на 0,8%, до 70.11 доллара за баррель.
Причины В понедельник 8 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (более сильный доллар США повышает стоимость нефти для тех участников рынка, которые используют другие валюты, а его ослабление помогает толкать цены на сырую нефть вверх); 2 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов; 3 — технические причины — пока нефть готовы покупать в целях предотвращения дальнейших потерь достаточное количество крупных топливных компаний и участников рынка, покупающих на низких уровнях, особенно учитывая предстоящий рост спроса ближе к традиционному летнему пику; 4 — ликвидация позиций — некоторые спекулятивно настроенные участники рынка предпочли закрыть часть коротких позиций, после того как уровень в 70 долларов за баррель не был пройден.
Из новостей стоит отметить то, что Иран обнаружил нефтяное и газовое месторождения, чьи запасы оцениваются в 85 млрд. долларов. Нефтяное месторождение «Сумар» содержит 475 млн. баррелей, из которых 70 млн. могут быть извлечены. Если оценить извлекаемые запасы в 70 долларов за баррель, оценочная стоимость нефти на этом месторождении составит 5 млрд. долларов. На газовом месторождении «Хальган» можно добывать ежедневно 50 млн. кубометров в течение 20 лет. При цене в 0,30 долларов за кубометр, стоимость запасов месторождения составит 80 млрд. долларов. Иран - пятый в мире по объему экспортер нефти, а его запасы газа - вторые в мире по объему после России. Разработка месторождений в стране затруднена санкциями США и ООН из-за ядерной программы Тегерана.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 08.02.10
Динамика В понедельник 8 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене, вернув часть утраченных ранее позиций, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и в силу технических причин.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 13,40, или на 1,3%, до 1066.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 26 центов, или на 1,7%, до 15.09 долларов за унцию.
Причины В понедельник 8 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (снижение доллара США делает деноминированное в долларах золото более дешевым для покупателей, использующих другие валюты); 2 — технические причины — некоторые участники рынка полагают, что технически золото так же перепродано, как и пару лет назад, поэтому многие из них начали открывать ранее закрытые длинные позиции по золоту на низких уровнях; 3 — экономические новости — на рынке драгоценных металлов ждут возможную волну сильного физического спроса на золото перед празднованием китайского Нового года; 4 —укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти. Фьючерсы на серебро также подорожали благодаря покупкам на низких уровнях. Связанные с промышленностью участники рынка активно покупали металлы платиновой группы после значительного падения цен на них на прошлой неделе.
Из новостей можно отметить то, что основными золотодобывающими компаниями Бразилии являются AngloGold Ashanti (19%), Mineracao Serra Grande (Anglo and Kinross, 13%), Rio Paracatu Mineracao (Kinross,17%), Yamana Gold (27%) и другие (24%). Достоверные ресурсы страны оцениваются в 1950 тонн, или 4,5% от общемировых. Основные ресурсы металла сосредоточены в штатах Минас-Жерайс (48%), Пара (36,9%), Гояс (6%), Мату-Грасу (3,6%), Баия (3%) и других (2,5%). Основными потребителями бразильского золота являются финансовый сектор страны (79%), металлургия (9,5%), ювелирная индустрия (7,1%) и прочие (4,4%). Основными импортерами Бразильского золота являются США (92%), Великобритания (6%), Канада и ОАЭ (2%). Компания Rio Paracatu Mineracao, которая принадлежит канадской Kinross, намерена инвестировать 540 млн. долларов в расширение своего проекта. AngloGold Ashanti планирует инвестировать 350 млн. долларов на увеличение производственных мощностей. В результате инвестиций в течении следующих трех лет суммарная годовая производительность рудников вырастет с текущих 5,2 до 8,5 тонн.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 08.02.10
Динамика В понедельник 8 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 1973 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6328 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 17030 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 2979.9
Причины В понедельник 8 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (снижение доллара США делает деноминированное в долларах цветные металлы более дешевым для покупателей, использующих другие валюты); 2 — активная арбитражная торговля между Шанхайской и Лондонской биржами; 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть и драгоценные металлы; 4 — технические причины — сейчас весьма приятные для потребителей цены, что подталкивает их закупаться впрок.
Из новостей стоит отметить то, что компания Yuguang Gold and Lead Co. Ltd, расположенная в китайской провинции Хенань и являющаяся крупнейшим в стране производителем электролитического свинца и серебра, планирует увеличение объема выпуска свинца на 17%, до 350 тыс. тонн. Yuguang начнет тестовое производство на своем рафинировочном свинцовом заводе в центральной провинции Хенань уже в апреле этого года. Как ожидается, на новом заводе будет выпускаться 80 тыс. тонн свинца в год. Кроме того, компания построит еще один рафинировочный завод с примерным объемом выпуска в 100 тыс. тонн в северо-западной провинции Цинхай.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.02.2010 11:04
Обзор рынка нефти за 09.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 9 февраля закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1,86, или на 2,6%, и ее цена составила 73.75 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2,02, или на 2,9%, до 72.13 доллара за баррель.
Причины Во вторник 9 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (немецкое правительство разрабатывает пакет помощи для Греции, при этом президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише покинул проходившую в Австралии встречу раньше, чем планировалось, чтобы в четверг принять участие в саммите ЕС, на повестке дня которого важное место, вероятно, займет вопрос о помощи Греции); 2 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов; 3 — экономические новости — одним из позитивных сигналов для нефти послужила непогода на Северо-Востоке и на Среднеатлантическом побережье США и прогнозы более прохладной, чем обычно, погоды на большей части страны на следующие две недели — на этом фоне участники рынка стали ожидать повышения спроса на топливо и закрывали короткие позиции; 4 — экономические данные — Американский институт нефти (API) обнародовал свои данные по запасам, которые засвидетельствовали резкий рост запасов нефти на 7,2 млн. баррелей, при этом запасы бензина выросли на 1,6 млн. баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 1,5 млн. баррелей.
Из новостей стоит отметить то, что рабочие одной трети принадлежащих Total топливохранилищ во Франции устроили в понедельник 24-часовую забастовку после того, как крупнейший в Европе переработчик нефти объявил о своих планах сократить подразделение хранения топлива. Рабочие около 10 хранилищ бастовали, прекратив поставки топлива на заправочные станции. В общей сложности Total владеет долями в 31 топливным хранилище во Франции. Представитель Total сообщил, что компания планирует закрыть одно хранилище на юго-востоке Франции и передать свои доли в еще пяти хранилищах другим владельцам.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 09.02.10
Динамика Во вторник 9 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок, и в силу роста физического спроса.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 11,00, или на 1,0%, до 1077.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 35 центов, или на 2,3%, до 15.44 долларов за унцию.
Причины Во вторник 9 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (по некоторым сообщениям Германия думает над тем, какой вклад она может внести в план действий ЕС по предоставлению финансовой поддержки Греции, при этом президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише покинул проходившую в Австралии встречу раньше, чем планировалось, чтобы в четверг принять участие в саммите ЕС, на повестке дня которого важное место, вероятно, займет вопрос о помощи Греции); 2 — физический спрос — китайские потребители покупают золото перед празднованием Нового года по лунному календарю, при этом в Индии, которая является крупнейшим в мире ювелирным рынком, и на Ближнем Востоке потребители пользуются недавним снижением цены на золото; 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти; 4 — технические причины — был пройден достаточно сильный уровень сопротивления — 1070.00 долларов за тройскую унцию, что послужило позитивным сигналом к покупке. Котировки фьючерсов на платину, палладий и серебро выросли вместе с ценами на золото на фоне усилившейся склонности к риску. Росту котировок фьючерсов на серебро также поспособствовало повышение цен на медь. Оба эти металла используются в промышленности. Часть покупок платины и палладия, возможно, также связана с торгуемыми индексными фондами.
Из новостей можно отметить то, что российские аффинажные заводы в 2009г. произвели около 205,24 тонн золота (6,6 млн. унций), добытого недропользователями и полученного в результате попутного производства цветных металлов, включая переработку ломов и отходов, что на 11,25% больше, чем в 2008г. В декабре 2009г. общее производство золота остались на уровне декабря прошлого года, при этом собственно добыча выросла на 1,3 тонн. Попутное и вторичное производство снизились приблизительно на эту же величину. Прирост добычи золота в 2009г. по сравнению с прошлым годом обеспечили Чукотский АО, Камчатский край, Амурская, Свердловская и Иркутская области, а также республика Бурятия. По данным Росстата, добыча золота в России в 2009г. выросла на 5,4% по сравнению с 2008г.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.02.2010 11:23
Обзор рынка нефти за 10.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 10 февраля выросли до недельного максимума в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие технических причин.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,77, или на 1,0%, и ее цена составила 74.52 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,41, или на 0,6%, до 72.54 доллара за баррель.
Причины В среду 10 февраля котировки на рынке «черного золота» выросли до недельного максимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — погодные условия — снежные бури обрушились на большую часть северо-востока США, при этом обильные снегопады также наблюдаются на Среднеатлантическом побережье, причем в метеопрогнозах говорится о температурах ниже средних — на этом фоне у инвесторов появились ожидания роста спроса на топочный мазут; 2 — технические причины — наиболее активные покупки пришлись на конец сессии, когда трейдеры закрывали короткие позиции; 3 — экономические новости — Управление энергетической информации Министерства энергетики США в среду представило прогноз, согласно которому мировой спрос на нефть в текущем квартале вырастет на 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, до 85,18 млн. баррелей в день, при этом в 2010 году спрос на нефть, как ожидается, вырастет на 1,4% до 85,3 млн. баррелей в день. На данный момент все участники нефтяного рынка ожидают еженедельных данных по запасам нефти от Управления энергетической информации, которые будут обнародованы в пятницу. Публикация данных была перенесена со среды на пятницу по причине связанной с непогодой приостановки работы правительственных учреждений в Вашингтоне.
Из новостей стоит отметить то, что Управление по энергетичекой информации США (EIA) в последнем отчете о состоянии мировой нефтедобывающей промышленности оценило доказанные запасы нефти в мире по состоянию на 1 января 2010г. в 1354,182 млрд. баррелей, что почти на 8 млрд. баррелей больше прошлогодних запасов. За минувшее десятилетие (2001—2009 гг.) доказанные запасы возросли на 326 млрд. баррелей, или на 31,7%. И это несмотря на интенсивную добычу, составившую в среднем за десятилетие около 3,5 млрд. тонн нефти в год. Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 10.02.10
Динамика В среду 10 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 0,90, или на 0,08%, до 1076.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 14 центов, или на 0,9%, до 15.30 долларов за унцию. Причины В среду 10 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне снижения склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (сохраняющиеся опасения по поводу госдолга Греции и возможного плана спасения для этой страны, а также комментарии председателя Федеральной резервной системы ФРС Бена Бернанке, указывающие на ограничение кредитования); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 10038.38 (-20.26, или -0.20%), Nasdaq Composite — 2147.87 (-3.00, или -0.14%), S&P 500—1068.13 (-2.39, или -0.22%)); 3 — технические причины — продажи участниками рынка усиливались при подходе цены к достаточно сильному уровню сопротивления — 1080.00 долларов за тройскую унцию. Фьючерсы на серебро и палладий также торговались в обратном с долларом направлении и в том же направлении, что и акции, завершив сессию с небольшим понижением.
Из новостей можно отметить то, что ювелирная промышленность России по предварительным оперативным данным за 2009 г. снизила потребление золота на 38,2%, до 43,2 тонн (1,39 млн. унций) по сравнению с предыдущим годом. Серебра в 2009г. ювелиры стали использовать в производстве больше на 34,8%, до 235,6 тонн (7,57 млн. унций) в сравнении с 2008 г. По оценке Пробирной палаты, кризис существенно ударил по легальному импорту. Так, в минувшем году поставки золотых украшений в РФ снизились с 2,78 млн. штук до 1,08 млн. В 2008 г. импортным было каждое 17-е золотое украшение, в 2009 г. — каждое 30-е. В серебре в 2008 г. импортным было каждое 4-е, а в 2009 г. — каждое 7-е. Всего в России в 2009 г. добыча и производство золота в сравнении с предыдущим годом выросли на 11,2%, до 205,24 тонн.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 10.02.10
Динамика В среду 10 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с незначительным повышением в цене на фоне нестабильного доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2022 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6610 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 17 825 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3 034.4 Причины В среду 10 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX в середине торговой сессии после выхода экономической макростатистики и новостей (информация о том, что Германия рассматривает план предоставления Греции и другим проблемным странам Европы гарантий по займам); 2 — технические причины — рост металлов не является удивительным, если учитывать, насколько все металлы выглядели перепроданными в начале недели; 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть; 4 — запасы меди на LME выросли в среду на 775 тонн, до 541,825 тыс. тонн, при этом запасы алюминия сократились за сутки еще на 5750 тонн.
Из новостей стоит отметить то, что замбийское правительство может получить контроль над предприятиями медной промышленности, которые были остановлены в связи с мировым кризисом. Это, в частности, касается горнорудного комбината Луаншья, отрабатывающего одноименное медно-кобальтовое месторождение. Профсоюзы обратились к правительству с просьбой взять под временный контроль это предприятие, остановленное в декабре 2009 г., пока не будут найдены частные инвесторы для продолжения работы предприятия. Компания Luanshya Copper Mine plc, владелец комбината, в ноябре 2009 г. остановила также добычу на руднике Балуба и прекратила строительство рудника стоимостью 354 млн. долларов на медно-кобальтовом месторождении Мулиаши, где с 2010 г. планировалось начать производство 60 тыс. тонн меди в год. Крупнейшая по производству меди в Замбии компания Chambishi Metals plc в ноябре 2009 г. также временно прекратила свою деятельность.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.02.2010 11:11
Обзор рынка нефти за 11.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 12 февраля закрылись с повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 0,76, или на 1,0%, и ее цена составила 75.28 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,51, или на 0,7%, до 73.05 доллара за баррель.
Причины В четверг 12 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — обратно на сырьевые рынки инвесторов заманило данное по итогам встречи в Брюсселе европейскими лидерами обещание в случае необходимости принять меры по оказанию содействия Греции в решении финансовых проблем; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономических новостей и данных, при этом индекс Dow преодолел отметку в 10000 (Dow Jones industrial average — 10144.19 (+105.81, или +1.05%), Nasdaq Composite — 2177.41 (+29.54, или +1.38%), S&P 500 — 1078.47 (+10.34, или +0.97%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов. На данный момент все участники нефтяного рынка ожидают еженедельных данных по запасам нефти от Управления энергетической информации, которые будут обнародованы в пятницу. Публикация данных была перенесена со среды на пятницу по причине связанной с непогодой приостановки работы правительственных учреждений в Вашингтоне.
Из новостей стоит отметить то, что Международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть в этом году на фоне увеличения потребности развивающихся стран в топливе. МЭА увеличило прогноз на 170 тысяч баррелей, до 86,5 млн. баррелей в день. Это на 1,6 млн. баррелей, или на 1,8%, больше по сравнению с уровнем 2009 года, говорится в сообщении. В основном рост потребления обеспечивают страны, не входящие в ОЭСР, отмечает МЭА. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 11.02.10
Динамика В четверг 11 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене благодаря активизации покупок «золотого» металла в качестве актива-убежища, а также на фоне экономических новостей и данных, и вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 18,40, или на 1,7%, до 1094.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 29 центов, или на 1,9%, до 15.59 долларов за унцию.
Причины В четверг 11 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — активизация покупок «золотого» металла в качестве актива-убежища, произошедшей на фоне неопределенности в отношении финансового положения Греции, которая сохранялась даже несмотря на то, что лидеры еврозоны обсудили план поддержки этой страны; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10144.19 (+105.81, или +1.05%), Nasdaq Composite — 2177.41 (+29.54, или +1.38%), S&P 500 — 1078.47 (+10.34, или +0.97%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти; 4 — технические причины — когда фьючерсы по золоту превысили район 1080.00 долларов за тройскую унцию, сработали заранее выставленные приказы на покупку; 5 — хедж от инфляции — золото также укрепилось в качестве средства хеджирования от инфляции, так как некоторые инвесторы полагают, что процентные ставки в еврозоне будут оставаться низкими дольше на фоне разговоров о поддержке для Греции. Фьючерсы на серебро выросли в цене вместе с фьючерсами на золото как средство защиты от инфляции. Серебро, которое используется в промышленности, также укрепилось вместе с медью на фоне признаков того, что европейские страны готовы помочь Греции, а также на фоне свидетельств устойчивости спроса в Китае.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 29 января по 5 февраля 2010 г. сократились на 3,9 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0,89% — с 437,1 млрд. долларов до 433,2 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007 г. Рекордной величины — 598,1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440,6 млрд. долларов, этот показатель меньше на 1,7%. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.02.2010 11:10
Обзор рынка нефти за 12.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 12 февраля закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость мартовских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1,15, или на 1,5%, и ее цена составила 74.13 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1,22, или на 1,7%, до 72.90 доллара за баррель.
Причины В пятницу 12 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — Народный банк Китая объявил о том, что повышает требование к уровням банковских валютных резервов на половину процентного пункта — это второе повышение в этом году. Решение банка усилило опасения по поводу того, что меры, предпринимаемые Китаем с целью контролировать инфляцию и предотвратить создание «мыльных пузырей» на рынке активов, могут замедлить экономический рост и притупить спрос на сырьевые товары, включая нефть; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10099.14 (-45.05, или -0.44%), Nasdaq Composite — 2183.53 (+6.12, или +0.28%), S&P 500—1075.51 (-2.96, или -0.27%)); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — экономические данные — данные Министерства энергетики США также способствовали снижению цен на нефть: запасы сырой нефти на неделе 30 января — 5 февраля выросли на 2,424 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2,324 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, сократились менее значительно, чем прогнозировалось аналитиками — на 0,356 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 1,4% до79,1%; 5 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (ВВП Евроны в 4-м квартале вырос лишь на 0,1% против 0,4% в 3-м квартале).
Из новостей стоит отметить то, что инженеры-консультанты удвоили показатели доказанных и вероятных запасов нефти месторождения Омбрина-Маре, расположенного на шельфе Адриатического моря у побережья центральной Италии. Компания Mediterranean Oil & Gas PLC надеется начать добычу на этом месторождении в конце 2012 г. По новой оценке доказанные запасы определяются в 12 млн. баррелей, вероятные — в 28 млн. баррелей, что в целом вдвое превышает сделанную компанией оценку в июне 2008 г. Первоначальную оценку доказанных и вероятных запасов газа — 0,18 млрд. куб.м. — компания не пересматривала. Месторождение занимает площадь в 100 кв.км. На месторождении предполагается добывать 5,0—7,5 тыс. барр./сут. нефти (плотностью 0,98—0,93 г/куб.см) и 0,1 млн. куб.м/сут газа. Осваивать месторождение предполагается с помощью платформы с пятью скважинами, одна из которых уже пробурена, а еще две находятся в стадии завершения. Будет использоваться плавучая система нефтедобычи, хранения и выгрузки мощностью 10,0 тыс. барр./сут, оснащенная хранилищем на 50,0 тыс. тонн и 12-км подводным трубопроводом.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 12.02.10
Динамика В пятницу 12 февраля котировки на золото и серебро закрылись с понижением на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 4,70, или на 0,43%, до 1 089.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 14 центов, или на 0,3%, до 15.45 долларов за унцию.
Причины В пятницу 12 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (ВВП Германии в 4-м квартале не изменился, ВВП Евроны в 4-м квартале вырос лишь на 0,1% против 0,4% в 3-м квартале) — более сильный доллар США устраняет стимул к покупкам золота как инструмента защиты от валютных рисков; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10099.14 (-45.05, или -0.44%), Nasdaq Composite — 2183.53 (+6.12, или +0.28%), S&P 500 — 1075.51 (-2.96, или -0.27%); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти; 4 — технические причины — при подходе цен к району 1 100.00 долларов за тройскую унцию активизировались те участники рынка, которые ставят на падение «золотого» рынка; 5 — экономические новости — драгоценные металлы не очень благосклонно отреагировали на повышение требований к резервам в Китае на 50 базисных пунктов, особенно ввиду того, что оно произошло столь скоро после повышения в прошлом месяце, при этом сохраняется неопределенность по поводу конкретных мер, которые могут предпринять европейские страны, чтобы помочь Греции справиться с ее долговыми проблемами. И, тем не менее, котировки фьючерсов на золото выросли с сессионного минимума. При ослаблении цен наблюдается некоторый физический спрос, который идет со стороны ювелирного сектора. При этом те трейдеры, которые ранее закрывали позиции, снова их открывали в целях выравнивания. Это было обусловлено не только длинными выходными в США, связанными с Днем президентов, но также Новым годом по лунному календарю, который будет отмечаться в Азии.
Из новостей можно отметить то, что Танзания в 2009 г. увеличила производство золота на 26%, до 50 тонн (1,6 млн. унций), по сравнению с 39,8 тоннами (1,3 млн. унций) в 2008 г. Рост производства связан с увеличившимся объемом инвестиций и началом в мае 2009 г. промышленной добычи на золоторудном месторождении Бузваги, которое принадлежит канадской Barrick Gold Corp. Но, несмотря на хорошие производственные результаты, Танзания все же потеряла 3-е место по добыче золота в Африке, уступив его Мали. ЮАР и Гана занимают 1-е и 2-е места соответственно. Ранее ожидалось, что производство золота в Танзании в 2009 г. составит 62,2 тонн (2 млн. унций). В целом, в Африке уровень производства за год вырос на 4%, несмотря на спад в ЮАР. Помимо Barrick, в Танзании также работают южноафриканская AngloGold Ashanti Ltd и австралийская Resolute Ltd. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 12.02.10
Динамика В пятницу 12 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2004 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6 765 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 18 450 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3146.1. Причины В пятницу 12 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цветные металлы не очень благосклонно отреагировали на повышение требований к резервам в Китае на 50 базисных пунктов, особенно ввиду того, что оно произошло столь скоро после повышения в прошлом месяце, при этом сохраняется неопределенность по поводу конкретных мер, которые могут предпринять европейские страны, чтобы помочь Греции справиться с ее долговыми проблемами; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (ВВП Германии в 4-м квартале не изменился, ВВП Евроны в 4-м квартале вырос лишь на 0,1% против 0,4% в 3-м квартале); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10099.14 (-45.05, или -0.44%), Nasdaq Composite — 2183.53 (+6.12, или +0.28%), S&P 500 — 1075.51 (-2.96, или -0.27%)); 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на нефть и драгоценные металлы.
Из новостей стоит отметить то, что чилийские производители меди в 2010 г. планируют увеличить объемы экспортных поставок на 40% по сравнению с предыдущим периодом, до 35,5 млрд. долларов. Следует отметить, что за две первые недели января 2010 г. экспорт меди из Чили на 21% превысил показатель, полученный за аналогичный период прошлого года, достигнув 2,38 млрд. долларов. Всего доходы Чили от экспорта продукции горнорудного и металлургического сектора за первые две недели января составили 2,51 млрд. долларов, что на 3% больше, чем за тот же период 2009 г. Как сообщалось ранее, по итогам 2009 г. доходы Чили от продажи меди сократились на 18% по сравнению с предыдущим периодом, до 26,9 млрд. долларов.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы. Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.02.2010 11:28
Обзор рынка нефти за 15.02.10 Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 15 февраля закрылись с незначительным понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
В США 15 февраля биржи были закрыты в связи с празднованием Дня президентов. По итогам 12 февраля цена на американскую легкую нефть в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange составила 74.13 (-1.15, или -1.5%) долларов за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.39, или на 0.1%, до 72.51 доллара за баррель.
Причины В понедельник 15 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — Народный банк Китая объявил о том, что повышает требование к уровням банковских валютных резервов на половину процентного пункта — это второе повышение в этом году. Решение банка усилило опасения по поводу того, что меры, предпринимаемые Китаем с целью контролировать инфляцию и предотвратить создание «мыльных пузырей» на рынке активов, могут замедлить экономический рост и притупить спрос на сырьевые товары, включая нефть; 2 — экономические данные — данные Министерства энергетики США также способствовали снижению цен на нефть: запасы сырой нефти на неделе 30 января — 5 февраля выросли на 2.424 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2.324 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, сократились менее значительно, чем прогнозировалось аналитиками – на 0.356 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 1.4% до79.1%; 3 — смешанная динамика курса доллара США на валютном рынке FOREX, вызванная выходными по случаю празднования китайского Нового года в Гонконге, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и непосредственно в Китае, а также Дня президентов в США.
Из новостей стоит отметить то, что экспортная пошлина на российскую нефть с 1 марта может снизиться до 253.7 долларов за тонну с нынешних 270.7 долларов за тонну. Средняя цена мониторинга с 15 января 2010 года по 14 февраля этого года составила 72.305 336 долларов за баррель. Таким образом, пошлина на нефть с 1 марта составит 253.7 долларов за тонну. Пошлина на светлые нефтепродукты с 1 марта может повыситься до 183.2 долларов за тонну с нынешних 194.7 долларов за тонну, на темные — до 98.7 долларов за тонну с 104.9 долларов за тонну, установленных с 1 февраля. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 15.02.10
Динамика В понедельник 15 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением в цене на фоне слабого падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
Официальные цены спот по итогам сессии 15 февраля в Нью-Йорке на золото составили 1100,50 (+0,65%) долларов за тройскую унцию. Цены на серебро изменились незначительно, при этом торги завершились на уровне 15,56 (+0,06%) долларов за тройскую унцию. Причины В понедельник 15 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — слабое падение курса доллара США на валютном рынке FOREX, вызванное выходными по случаю празднования китайского Нового года в Гонконге, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и непосредственно в Китае, а также Дня президентов в США; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы Европы закрылись в «зеленой» зоне на прогнозах экономического роста и квартальных прибылей (FTSE 100—5167,47 (+0,49%, или +25,02), DAX 30— 5511,10 (+0,19%, или +10,71), CAC 40— 3609,22 (+0,28%, или +10,15)); 3 — хедж от инфляции — покупкам «золотого» металла способствовала генерируемая правительством Китая паника по поводу появления в мире признаков глобальной инфляции; 4 — технические причины — котировки по золоту удержались в районе 1 100,00 долларов за тройскую унцию, что может стать основой для возобновления восходящего тренда. Металлы платиновой группы, являясь фаворитами в сегменте драгметаллов в 2010 г., входят в пятерку наиболее привлекательных на взгляд аналитиков сырьевых товаров. В 2009 г. палладий заметно опередил в динамике все остальные драгоценные металлы, подорожав на 120% по сравнению с предыдущим годом. Второе место заняла платина (+59%).
Из новостей можно отметить то, что общее производство золота в России в 2010 г. может составить порядка 207 тонн (6,65 млн. унций), против 205,24 тонн — общего производства драгметалла в 2009 г. Такой рост в добыче золота был в основном за счет месторождения Купол (Чукотка). Если из россыпей будет произведено столько же, сколько было в 2009 г., то за счет органического роста на предприятиях ОАО «Полюс Золото», ГК «Петропавловск», и ОАО «Полиметалл» в этом году будет небольшая прибавка — в пределах 5 тонн. Но более точный прогноз будет в августе—сентябре. Месторождение Купол разрабатывает ЗАО «Чукотская ГГК» которая на 25% принадлежит администрации Чукотского АО и на 75% канадской Kinross Gold Corp. В 2009 г. на Куполе добыто 24 967 кг. золота, и 255 тонн серебра. В 2008 г. добыча здесь составила свыше 16,5 тонн золота и около 171 тонн серебра. Kinross Gold планирует в 2010 г. снизить производство на Куполе до 495—525 тыс. унций (15,4—16,4 тонн — доля Kinross) в золотом эквиваленте. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Обзор рынка цветных металлов за 15.02.10
Динамика В понедельник 15 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене на фоне незначительного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2 004 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 6 765 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 18 450 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3178,1.
Причины В понедельник 15 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — слабое падение курса доллара США на валютном рынке FOREX, вызванное выходными по случаю празднования китайского Нового года в Гонконге, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и непосредственно в Китае, а также Дня президентов в США. С уходом на праздники китайцев, которые были основными продавцами металла последние недели, значительно снизилось давление на цены; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы Европы закрылись в «зеленой» зоне на прогнозах экономического роста и квартальных прибылей (FTSE 100—5167,47 (+0,49%, или +25,02), DAX 30— 5511,10 (+0,19%, или +10,71), CAC 40— 3609,22 (+0,28%, или +10,15)); 3 — запасы меди на складах LME выросли в понедельник на 1 350 тонн, однако наличные запасы сократились более чем на 3 000 тонн; 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на драгоценные металлы; 5 — наибольший рост продемонстрировал никель, подорожав на 4%, до 19 350 долларов за тонну, — до месячного максимума. Ралли в основном направлялось временным напряжением на никелевом рынке США, где зафиксирован рост спроса на никель на фоне возобновления деятельности ряда остановленных стальных мощностей.
Из новостей стоит отметить то, что основной производитель никеля в Китае Jinchuan Group Ltd. снизил цены на никель на 4%. Решение о снижении цен на продукцию было принято на фоне слабого внутреннего спроса, а также уменьшения цен на никель на Лондонской бирже металлов. Теперь китайский гигант предлагает никель по цене 140 тыс. юаней/т (20,44 тыс. дол./т). Прежде стоимость этой продукции достигала 145 тыс. юаней/т и выше. В то же время, участники рынка допускают скорый рост цен на никель в КНР. Цены на никель снова начнут расти после праздников, когда покупатели вновь вернутся на рынок, поскольку объемы поставок материала не так уж и велики.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.02.2010 11:08
Обзор рынка нефти за 16.02.10
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 16 февраля закрылись со значительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,88, или на 3,9%, и ее цена составила 77,01 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 3,29, или на 4,5%, до 75,80 доллара за баррель.
Причины Во вторник 16 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись со значительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — рост цен на нефть отчасти был обусловлен покупками рискованных активов после того, как министры финансов ЕС сказали, что будут внимательно следить за попытками властей Греции взять под контроль свой дефицит бюджета и потребуют особых изменений спустя месяц, а также на фоне сообщений об активизировавшихся усилиях западных стран по применению санкций в отношении Ирана в связи с его ядерной программой — новые санкции, возможно, будут включать в себя очередные финансовые ограничения и даже запрет на инвестиции, что может отразиться на нефтедобывающих способностях исламской республики; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне улучшенных квартальных результатов Merck и Barclays (Dow Jones industrial average — 10 268,81 (+169,67, или +1,68%), Nasdaq Composite — 2214,19 (+30,66, или +1,40%), S&P 500 — 1 094,87 (+19,36, или +1,80%)); 3 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей; 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на драгоценные металлы; 5 — технические причины — положительная динамика в ценах по сделкам во многом была обусловлена техническими покупками нефтяных фьючерсов.
Из новостей стоит отметить то, что строительство в рамках проекта трансбалканского нефтепровода Бургас — Александруполис может стартовать уже через полгода. Институциональные рамки, включая исследование воздействия на окружающую среду и соглашение о транзите, должны быть завершены в течение последующих шести месяцев. Строительство начнется сразу же после этого. Нефтепровод Бургас — Александруполис, в проекте которого участвуют Россия, Греция и Болгария, создается для перекачки по земле нефти из черноморского бассейна к Эгейскому морю, что должно помочь разгрузить черноморские проливы.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Обзор рынка драгоценных металлов за 16.02.10
Динамика Во вторник 16 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 29,80, или на 2,7%, до 1 119,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 70 центов, или на 4,5%, до 16,15 долларов за унцию.
Причины Во вторник 16 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне усиления склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей — более позитивный, чем ожидалось, отчет Федерального резервного банка Нью-Йорка по производственной сфере; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне улучшенных квартальных результатов Merck и Barclays (Dow Jones industrial average — 10 268,81 (+169,67, или +1,68%), Nasdaq Composite — 2 214,19 (+30,66, или +1,40%), S&P 500—1 094,87 (+19,36, или +1,80%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть; 4 — технические причины — котировки по золоту пробили сопротивление в районе 1 100,00 долларов за тройскую унцию, что усилило спекулятивные и инвестиционные покупки участников рынка; 5 — экономические новости — участники рынка покупали золото, серебро, платину и палладий на фоне новостей о том, что Евросоюз и Международный валютный фонд будут внимательно следить за попытками властей Греции сократить дефицит бюджета.
Из новостей можно отметить то, что в течение последних пяти лет объем добычи золота в Турции вырос с 5 до 15 тонн при годовом импорте 230—270 тонн. Объем добычи драгоценного металла в текущем году может увеличиться до 20 тонн. Турция уже стала крупнейшим в Европе и четвертым в мире производителем этого металла. Общие предполагаемые запасы золота в недрах Турции составляют 6,5 тыс. тонн стоимостью около 400 млрд. долларов. Правда, для того, чтобы извлечь и обогатить руду, понадобятся инвестиции в районе 17,5 млрд. долларов. В настоящее время добыча золота ведется в трех провинциях страны — в Бергаме, Гюмюшхане и Ушаке. Серьезные работы по поиску месторождений продолжают 30 компаний, хотя соответствующим сертификатом владеет порядка 40 тыс. фирм. В прошлом году на поисковые работы в стране было затрачено около 50 млн. долларов. Более половины мировой добычи золота приходится на Китай, ЮАР, США и Австралию. Россия — на пятом месте в этом списке.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФЛ UMIS за 17.02.2010
Отправлено: UMIS. от 18.02.2010 12:03
Котировки на рынке нефти в среду 17 февраля закрылись с повышением в цене, достигнув трехмесячного максимума.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 17 февраля закрылись с повышением в цене, достигнув трехмесячного максимума на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,32, или на 0,4%, и ее цена составила 77,33 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,59, или на 0,8%, до 76,27 доллара за баррель.
Причины В среду 17 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на фоне проблем, касающихся нефтедобычи на крупном месторождении Баззард, расположенном на шельфе Северного моря; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне сильных экономических данных и позитивных квартальных результатов (Dow Jones industrial average — 10 309,24 (+40,43, или +0,39%), Nasdaq Composite — 2 226,29 (+12,10, или +0,55%), S&P 500 — 1 099,51 (+4,64, или +0,42%)); 3 — экономические данные — рынок нефти поддержали данные, которые показали, что число закладок новых домов в США в январе выросло до 591 000 в год, при этом ФРС США сообщила о росте промышленного производства в США на 0,9% в январе; 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на драгоценные металлы; 5 — по данным американского института API, запасы нефти за минувшую неделю сократились на 0,063 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1,428 млн. баррелей, а запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо, увеличились на 1,283 млн. баррелей.
Из новостей стоит отметить то, что инвестиции одной из крупнейших нефтяных компаний России ТНК-ВР в разработку блока «Хунин-6» в Венесуэле составят 180 млн. долларов. Компания планирует продолжать инвестиции в течение трех лет. Из этой суммы 1,7 млрд. долларов будет инвестировано в два крупных проекта в области разведки и добычи — полномасштабной разработки месторождений Восточного центра освоения Увата и создания региональной инфраструктуры, а также дальнейшего развития Верхнечонского месторождения в Восточной Сибири.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 17 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением, так как инвесторы удерживали недавний рост.
Динамика В среду 17 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением, так как инвесторы удерживали недавний рост, на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0,20, или на 0,2%, до 1 119,50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 5 центов, или на 0,3%, до 16,10 долларов за унцию.
Причины В среду 17 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — участники рынка были обрадованы новостями о том, что крупный инвестор Джордж Сорос удвоил свои позиции по золоту на фоне роста цен в 4-м квартале, между тем влиятельная золотопромышленная группа заявила, что ожидает, что спрос инвесторов из стран с развитой экономикой останется сильным в этом году; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне сильных экономических данных и позитивных квартальных результатов (Dow Jones industrial average — 10 309,24 (+40,43, или +0,39%), Nasdaq Composite — 2 226,29 (+12,10, или +0,55%), S&P 500 — 1 099,51 (+4,64, или +0,42%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть; 4 — технические причины — наблюдавшийся рост подтолкнул цены на золото до уровня 1 100,00 долларов за унцию, который, очевидно, удерживает инвесторов от физических покупок в Индии, крупнейшем мировом рынке золотых украшений. Фьючерсы на платину также закрылись без существенных изменений после того, как утратили завоеванные позиции ввиду укрепления доллара США. Котировки фьючерсов на палладий выросли, так как инвесторы продолжали открывать длинные позиции по этому металлу.
Из новостей можно отметить сообщение управления по недропользованию по республике Башкирия (Башнедра) о том, что аукцион на право пользования недрами золотоносного месторождения Туба-Каин, назначенный на 11 марта, не состоится в связи с отсутствием заявок. Месторождение Туба-Каин, расположенное в Баймакском районе, было выставлено на аукцион на получение права разведки и добычи окисленных золотосодержащих руд в течение 20 лет по начальной цене 16,4 млн. рублей. Балансовые запасы участка оцениваются в 130 тыс. тонн руды, 453 кг. золота и 8,6 тонн серебра.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 17 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене.
Динамика В среду 17 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2 094 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7 119 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 20 145 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3 296,7. Причины В среду 17 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — рынок нефти поддержали данные, которые показали, что число закладок новых домов в США в январе выросло до 591 000 в год (это самый высокий уровень с июля 2009 года), при этом ФРС США сообщила о росте промышленного производства в США на 0,9% в январе, тогда как консенсус-прогноз предполагал рост на 0,8%; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне сильных экономических данных и позитивных квартальных результатов (Dow Jones industrial average — 10 309,24 (+40,43, или +0,39%), Nasdaq Composite — 2 226,29 (+12,10, или +0,55%), S&P 500 — 1 099,51 (+4,64, или +0,42%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на драгоценные металлы и нефть.
Из новостей стоит отметить то, что немецкий металлургический концерн Aurubis (ранее он назывался Norddeutsche Affinerie) объявил итоги своей работы в октябре-декабре 2009 года. Согласно отчету, его медный дивизион произвел 549 тыс. тонн концентрата по сравнению с 508 тыс. тонн, полученными в аналогичном периоде 2008 года. Выпуск медных катодов достиг 236 тыс. тонн против 229 тыс. тонн годом ранее. При этом производство «красного металла» на заводе Aurubis в г. Гамбурге (Германия) составило в октябре-декабре 2009 года 95 тыс. тонн, не изменившись относительно итогов 4-го квартала 2008 года. Напротив, на горно-металлургическом комплексе Pirdop (Болгария) выпуск вырос до 54 тыс. тонн против 50 тыс. тонн годом ранее, а на заводе Olen (Бельгия) — до 86 тыс. тонн по сравнению с 83 тыс. тонн в октябре-декабре 2008 года. В целом же выручка медного дивизиона Aurubis за последний квартал 2009 года составили 999 млн. евро, что на 30% больше, нежели в аналогичном периоде 2008 года.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.02.2010 11:15
Котировки на рынке нефти в четверг 18 февраля закрылись с повышением в цене, достигнув 5-месячного максимума.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 18 февраля закрылись с повышением в цене, достигнув 5-месячного максимума, на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость мартовских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.73, или на 2.2%, и ее цена составила 79.06 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.51, или на 2.0%, до 77.78 доллара за баррель.
Причины В четверг 18 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цены на нефть получили поддержку до выхода данных по запасам ввиду перерывов в нефтедобычи на нефтяном месторождении Баззард на шельфе Северного моря. Канадская энергетическая компания Nexen Inc. в четверг заявила, что темпы производства нефти, вероятно, будут оставаться низкими в следующие несколько недель (производство нефти было сокращено до 30 000—50 000 баррелей); 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне смешанной ситуации с долларом и вниманием инвесторов к корпоративным и экономическим отчетам (Dow Jones industrial average — 10 392.90 (+83.66, или +0.81%), Nasdaq Composite — 2 241.71 (+15.42, или +0.69%), S&P 500 — 1 106.75 (+7.24, или +0.66%)); 3 — экономические данные — рынок нефти поддержали данные, опубликованные Министерством энергетики США, согласно которым запасы дистиллятов, включая дизельное топливо и топочный мазут, на прошлой неделе сократились на 2.937 млн. баррелей, запасы нефти выросли на 3.085 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1.62 млн. баррелей, при этом коэффициент нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 0.7 процентного пункта до 79.75%.
Из новостей стоит отметить то, что, по данным Росстата, удельный вес экспорта нефти в общем объеме российского экспорта в 2009 году составил 33.3%, в экспорте топливно-энергетических товаров — 50.0% (в 2008 году, соответственно, 34.5% и 50.1%). В декабре 2009 года средняя фактическая экспортная цена на нефть составила 508.7 долларов за 1 тонну (100.3% к ноябрю 2009 года). Средняя цена мирового рынка на нефть Urals составляла 537.9 долларов за 1 тонну (96,8% к ноябрю 2009 года.) Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
В четверг 18 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным понижением в цене.
Динамика В четверг 18 февраля котировки на золото и серебро закрылись с незначительным понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 1.40, или на 0.1%, до 1 118.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 4 цента, или на 0.2%, до 16.06 долларов за унцию.
Причины В четверг 18 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с незначительным понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — заявление МВФ о том, что он вскоре начнет продавать оставшиеся 191.3 метрической тонны золота на открытом рынке, до начала текущей сессии вызвало снижение цен на золото, что, в свою очередь, создало хорошую возможность для покупок; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в слабой «зеленой» зоне на фоне смешанной ситуации с долларом и вниманием инвесторов к корпоративным и экономическим отчетам (Dow Jones industrial average — 10 392.90 (+83.66, или +0.81%), Nasdaq Composite — 2 241.71 (+15.42, или +0.69%), S&P 500 — 1 106.75 (+7.24, или +0.66%)); 3 — хедж от инфляции — золото вернуло себе утраченные позиции ввиду покупок его в качестве инструмента хеджирования против инфляции после того, как данные засвидетельствовали о более значительном, чем ожидалось, росте цен производителей в США (индекс цен производителей в США в январе вырос на 1.4% против прогноза, предполагавшего рост на 0.9%); 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть. Фьючерсы на серебро последовали за ценами на золото и закрылись с небольшим понижением после восстановления утраченных позиций. Фьючерсы на платину и на палладий также закрылись с понижением, но выросли со своих минимумов на фоне ослабления доллара и укрепления евро.
Из новостей можно отметить то, что международный валютный фонд приступает к рыночной продаже золота. Такие операции начнутся «в скором времени», точные сроки при этом не называются. Согласно пресс-релизу, речь идет о втором этапе программы, предусматривающей продажу в общей сложности 403.3 тонн золота для пополнения ресурсов фонда. Ранее в рамках первого этапа 212 тонн металла были проданы напрямую центральным банкам Индии, Маврикия и Шри-Ланки. МВФ, кстати, не исключает, что прямые внерыночные продажи центральным банкам или другим официальным держателям золота могут производиться и впредь. Что касается рыночной реализации металла, она будет производиться в соответствии с ранее достигнутой международной банковской договоренностью, позволяющей МВФ продать до 2 тыс. тонн золота за 5 лет, начиная с сентября 2009 года. В пресс-релизе подчеркивается, что приоритетом в работе будет постепенность, направленная на то, чтобы избегать рыночных потрясений. Всего в рамках программы МВФ остается реализовать 191.3 тонн золота.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS — 24.02.2010
Отправлено: UMIS. от 24.02.2010 11:07
Котировки на рынке нефти во вторник 23 февраля закрылись c понижением в цене, после роста на протяжении пяти сессий подряд.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 23 февраля закрылись c понижением в цене после роста на протяжении пяти сессий подряд на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.45, или на 1.8%, и ее цена составила 78.86 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.36, или на 1.7%, до 77.25 доллара за баррель.
Причины Во вторник 23 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись c понижением в цене после роста на протяжении пяти сессий подряд под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (индекс потребительского доверия в США в феврале упал до 46,0 против пересмотренного январского значения 56,5); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне после выхода слабой статистики, что усилило негатив на рынке относительно экономических перспектив США (Dow Jones industrial average — 10282.41 (-100.97, или -0.97%), Nasdaq Composite — 2213.44 (-28.59, или -1.28%), S&P 500 — 1094.60 (-13.41, или -1.21%)); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — экономические новости — наметилось завершение забастовки рабочих нефтеперерабатывающих заводов компании Total во Франции, а именно этот фактор в значительной мере способствовал тому, что нефтяные фьючерсы закрылись выше 80 долларов за баррель, достигнув почти 6-недельного максимума; 5 — фьючерсы на нефть торговались с понижением еще до выхода данных в США, так как участники рынка фиксировали прибыль после недавнего роста, учитывая, что с начала февраля нефть подорожала на 10 долларов; 6 — в конце торгов во вторник нефтяные фьючерсы восстановили часть утраченных позиций после выхода данных по запасам, подготовленных Американским нефтяным институтом за неделю 13—19 февраля — так, запасы нефти упали на 3.14 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1.74 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократились на 0.834 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 0,9 процентного пункта до 80.8%.
Из новостей стоит отметить то, что согласно обнародованным прогнозам двух ведущих мировых трейдеров — Barclays Capital и Bank of America, уже к будущему году стоимость углеводородов может достичь 100 долларов за баррель, а в последующие несколько лет значительно превзойдет эту планку. Растущий спрос на нефть быстро развивающихся экономик, в первую очередь Индии и Китая, а также на Ближнем Востоке, приведет к значительному росту цен на нефть в ближайшие несколько лет. В среднем цена на это сырье составит 137 доллар за баррель к 2015 году. Основа для такого поступательного роста цен, по его словам, «уже практически заложена», и намечается тенденция к сокращению нефтяных запасов. C еще более оптимистичными для экспортеров ценовыми прогнозами выступают представители Bank of America. Ведущий эксперт этого американского банка считает, что в будущем году стоимость барреля составит 105 долларов за баррель, а к 2014 году способна достичь отметки 150 долларов за баррель.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Во вторник 23 февраля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных.
Динамика Во вторник 23 февраля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков и в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 9.90, или на 0.9%, до 1103.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 33 цента, или на 2.0%, до 15.89 долларов за унцию. Причины Во вторник 23 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне снижения склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (неожиданное падение индекса ожиданий деловых кругов Германии Ifo и индекса потребительского доверия в США в феврале); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне после выхода слабой статистики, что усилило негатив на рынке относительно экономических перспектив США (Dow Jones industrial average — 10282.41 (-100.97, или -0.97%), Nasdaq Composite — 2213.44 (-28.59, или -1.28%), S&P 500 — 1094.60 (-13.41, или -1.21%)); 3 — экономические новости — склонность к риску на рынках ослабела на фоне сообщений о понижении рейтинга четырех крупнейших греческих банков, что усилило давление на драгметаллы (в последние время золото торгуется в одном направлении с акциями, поскольку этот металл теперь считается рискованным активом. Соответственно, инвесторы часто продают золото в условиях снижения склонности к риску и усиления интереса к доллару, который пользуется статусом валюты-убежища); 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти. Котировки фьючерсов на серебро и металлы платиновой группы снизились по тем же причинами, что и котировки фьючерсов на золото. Дополнительное давление на серебро оказала удручающая динамика фьючерсов на медь, на металлы платиновой группы — фиксация прибыли в конце месяца.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 5 по 12 февраля 2010 года сократились на 1.7 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 0,4% — с 433.2 млрд. долларов до 431.5 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель меньше на 2,1%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS — 25.02.2010
Отправлено: UMIS. от 25.02.2010 11:34
Котировки на рынке нефти в среду 24 февраля закрылись c повышением в цене, достигнув уровня 80 долларов за баррель.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 24 февраля закрылись c повышением в цене, достигнув уровня 80 долларов за баррель, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.14, или на 1.5%, и ее цена составила 80.00 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.84, или на 1.1%, до 78.09 доллара за баррель.
Причины В среду 24 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись c повышением в цене, достигнув уровня 80 долларов за баррель, под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне после выступления в Конгрессе председателя ФРС США Бена Бернанке (Dow Jones industrial average — 10374.16 (+91.75, или +0.89%), Nasdaq Composite — 2235.90 (+22.46, или +1.01%), S&P 500 — 1105.24 (+10.64, или +0.97%)); 3 — экономические данные — согласно данным Управления энергетической информации США запасы нефти за неделю 13—19 февраля увеличились на 3.034 млн. баррелей, достигнув самого высокого уровня почти за три месяца, запасы бензина неожиданно сократились на 0.895 млн. баррелей, запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо, снизились на 0.591 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 81.17% — высокие запасы нефти и нефтепродуктов и низкий спрос объясняют, почему цены на нефть остаются в районе 80 долларов за баррель на протяжении четырех месяцев; 4 — экономические новости — заявления Бена Бернанке успокоили участников нефтяного рынка, опасавшихся, что первые признаки восстановления спроса на нефть окажутся временными, если повышение ключевой процентной ставки ФРС приведет к замедлению восстановления экономики.
Из новостей стоит отметить то, что норвежская нефтяная компания Statoil совместно с партнерами приняла план по разработке шельфового нефтегазового месторождения Гудрун в Северном море и оценила инвестиции в него в размере 3.56 млрд. долларов. Месторождение Гудрун содержит приблизительные запасы нефти и газа в 132 млн. баррелей в нефтяном эквиваленте. Его оператором является Statoil с 46.8% акций проекта, партнеры — американская Marathon Oil Corp (28.2%) и французская GDF Suez SA (25%). На Гудруне планируется пробурить семь скважин. Добыча на месторождении начнется в 2014 году.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В среду 24 февраля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене, не получив поддержки от комментариев главы Федеральной резервной системы США.
Динамика В среду 24 февраля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене, не получив поддержки ни от комментариев главы Федеральной резервной системы США, ни от позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 6.00, или на 0.5%, до 1097.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 5 центов, или на 0.3%, до 15.94 долларов за унцию.
Причины В среду 24 февраля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись разнонаправленно в цене, не получив поддержки от комментариев главы Федеральной резервной системы США по поводу того, что процентные ставки необходимо сохранять низкими, под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — в среду фьючерсы на золото в целом были склонны к снижению, поскольку участники рынка ждут деталей продаж золота Международным валютным фондом и новостей по Греции (на прошлой неделе МВФ сообщил, что вскоре начнет продажу 191.3 тонн золота, оставшихся от общего объема, запланированного для реализации на открытом рынке, а не центральным банкам), кроме того, во вторник Комиссия по срочной биржевой торговле (CFTC) объявила о том, что 25 марта начнет рассмотрение вопроса о необходимости ограничения спекулятивных сделок на рынке металлов; 2 — понижательное давление на золото в среду оказали продажи, связанные с опционами. Фьючерсы на серебро завершили торги на позитивной территории. Росту цен на серебро способствовало подорожание акций и ряда сырьевых товаров. Серебро более широко по сравнению с золотом используется в промышленности, поэтому часто выигрывает на фоне оптимизма в отношении экономики. Цены на металлы платиновой группы немного снизились из-за новостей о том, что продажи новых домов в США в январе оказались хуже прогнозов (продажи на первичном рынке жилья в США в январе упали на 11.2% до 309 000 в год), а также на фоне снижения цен на золото. Эти данные негативно сказались на платине, поскольку разочаровывающие экономические индикаторы сигнализируют о более низком спросе на автомобили. Платина используется в автомобильных каталитических конвертерах.
Из новостей можно отметить то, что объем золота в международных (золотовалютных, ЗВР) резервах РФ на 1 февраля 2010 года составлял 20.6 млн. чистых тройских унций (640.7 тонн). По сравнению с 1 января 2010 года запасы золота в ЗВР России выросли на 100 тыс. унций (3.1 тонн), или на 0,5%. На 1 января 2009 года объем монетарного золота в резервах России составлял 16.4 млн. тройских унций — за 2009 год запасы золота в ЦБ РФ выросли на 4.1 млн. унций (127.5 тонн).
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В среду 24 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с незначительным повышением в цене.
Динамика В среду 24 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок, и в силу падения курса доллара США на валютном рынке FOREX.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2078 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7031 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 20060 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3296.6.
Причины В среду 24 февраля цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — выступая в комитете по финансовым услугам Палаты представителей, председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что экономика США нуждается в низких процентных ставках как минимум еще несколько месяцев, поскольку восстановление после глубокой рецессии, как ожидается, будет медленным; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне после выступления в Конгрессе председателя ФРС США Бена Бернанке (Dow Jones industrial average — 10374.16 (+91.75, или +0.89%), Nasdaq Composite — 2235.90 (+22.46, или +1.01%), S&P 500 — 1105.24 (+10.64, или +0.97%)); 3 — экономические данные — неоднозначная статистика китайского импорта не указала направления ценам, так по итогам января в КНР ввезли 196.9 тыс. тонн меди, что на 19% меньше, чем месяц назад, но на 9,1% больше результатов годовой давности; 4 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей; 5 — некоторые аналитики утверждают, что физический спрос на медь улучшается, так как на складах LME отмечен рост числа аннулированных варрантов (металл, подготовленный к отправке потребителю).
Из новостей стоит отметить то, что мировое производство алюминия упало в 2009 году на 9%, до 23.4 млн. тонн. Снижение выпуска металла объясняется в основном 15%-м падением его производства в Европе, до 7.8 млн. тонн, и 17.7%-м уменьшением его выпуска в Северной Америке, до 4.7 млн. тонн. Латиноамериканская составляющая также значительно сократилась в 2009 году — до 2.5 млн. тонн алюминия с 2.6 млн. тонн в 2008 году. Африка продемонстрировала относительную стабильность, удержав уровень производства 1.7 млн. тонн. Выпуск металла в Австралии также практически не изменился, составив 2.2 млн. тонн. Вместе с тем производство алюминия в Азии выросло на 13%, до 4.4 млн. тонн. Мировое производство алюминия в 2008 году составило 25.6 млн. тонн.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы. Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS — 06.02.2010
Отправлено: UMIS. от 26.02.2010 11:15
Котировки на рынке нефти в четверг 25 февраля закрылись c понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 25 февраля закрылись c понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.82, или на 2.3%, и ее цена составила 78.17 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.80, или на 2.1%, до 76.29 доллара за баррель.
Причины В четверг 25 февраля котировки на рынке «черного золота» закрылись c понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (новые беспокойства участников рынка в отношении плана греческих властей по сокращению задолженности); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне под давлением опасений, связанных с Грецией, а также слабой статистикой из США (Dow Jones industrial average — 10321.03 (-53.13, или -0.51%), Nasdaq Composite — 2234.22 (-1.68, или -0.08%), S&P 500 — 1102.93 (-2.31, или -0.21%)); 3 — экономические данные — число заявок на пособие по безработице в США выросло до 496000. Высокая безработица, как ожидается, сохранится в американской экономике на протяжении значительной части 2010 года. Эти ожидания крайне негативно сказываются на рынке нефти, поскольку сокращение числа жителей пригородов, ежедневно ездящих на работу, вредит спросу на бензин; 4 — технические причины — фьючерсы на нефть снова не смогли продемонстрировать уверенный рост выше 80 долларов за баррель. За период с октября прошлого года фьючерсам не раз удавалось превышать этот уровень, но вот удержаться выше они могли редко; 5 — существует большая вероятность того, что фьючерсы на нефть вернутся в середину диапазона шириной 10 долларов. Этот диапазон ограничивает готовность Саудовской Аравии сократить нефтедобычу в случае слишком низкого падения цен, а с другой стороны – вред, который слишком высокие цены на нефть могут нанести быстро растущим экономикам. При ценах выше 80 долларов Китай перестает покупать нефть, а цены ниже 70 долларов не устраивают Саудовскую Аравию.
Из новостей стоит отметить то, что нефтяная корпорация Schlumberger активно обсуждает возможность приобретения корпорации Smith International. Результатом сделки может стать образование промышленного гиганта, который сможет потенциально завоевать лидерство на рынке нефти. Текущая рыночная капитализация Smith International составляет около 7.5 млрд. долларов. Schlumberger уже является одной из самых крупных компаний отрасли, с годовым доходом на 50% превышающим доход главного конкурента компании Co. Halliburton.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В четверг 25 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на покупках золота в качестве актива-убежища.
Динамика В четверг 25 февраля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на покупках золота в качестве актива-убежища, а также в силу технических причин.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 11.30, или на 1.0%, до 1108.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 1.0%, до 16.13 долларов за унцию. Причины В четверг 25 февраля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — в последние месяцы золото торгуется в качестве рискованного актива. Это означает, что цены на него чаще всего падают, когда инвесторы начинают негативно относиться к активам, причисляемым к рискованным. Исторически золото считалось активом-убежищем. Изменение отношения инвесторов к металлу в четверг было отчасти обусловлено тем, что крайне низкие процентные ставки стимулируют покупки золота; 2 — экономические новости — в четверг агентство Moody's Investors Service сообщило, что рейтинг Греции может быть снижен, если правительство страны решительно не уменьшит растущий дефицит бюджета. Ранее с аналогичным предупреждением выступило агентство Standard & Poor's. Усилившиеся опасения по поводу Греции и данные по заявкам по безработице в США сначала негативно сказались на золоте, но затем участники рынка стали снова покупать золото на минимальных уровнях — наблюдались, так называемые, покупки на технических факторах. Фьючерсы на серебро и металлы платиновой группы подорожали благодаря золоту. Покупки инвесторами на более низких уровнях оказали дополнительную поддержку.
Из новостей можно отметить то, что Китай подтвердил намерение приобрести 191.3 тонн золота, выставленные на открытый аукцион Международным валютным фондом. Интерес Китая к золоту МВФ связан с развитием экономики страны, а также с возрастающим потребительским спросом жителей Китая. Официальные лица Китая подтвердили слова экспертов МВФ, заявив, что покупка 191 тонны золота не окажет негативного воздействия на мировой рынок, к тому же сам Китай заинтересован в развитии внутреннего потребительского рынка. Большинство граждан Китая считают, что вложение денег в золотые ювелирные украшения — хороший способ избежать инфляции. Как ранее сообщалось, МВФ объявил 17 февраля о намерениях продать 191.3 тонн золота на рыночных условиях. Ранее в рамках первого этапа 212 тонн металла были проданы напрямую государственным банкам Индии, Маврикия и Шри-Ланки. Что касается рыночной реализации металла, она будет производиться в соответствии с ранее достигнутой международной банковской договоренностью, позволяющей МВФ продать до 2 тыс. тонн золота за 5 лет, начиная с сентября 2009 года. В пресс-релизе подчеркивалось, что приоритетом в продажах будет постепенность, направленная на то, чтобы избегать рыночных потрясений. Всего в рамках программы Фонду остается реализовать 191.3 тонн золота. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.03.2010 11:18
Котировки на рынке нефти в понедельник 1 марта закрылись c понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 1 марта закрылись c понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.96, или на 1.2%, и ее цена составила 78.70 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.70, или на 0.9%, до 76.89 доллара за баррель.
Причины В понедельник 1 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись c понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей — заявление федерального канцлера ФРГ Ангелы Меркель, которая высказалась против выкупа греческих облигаций (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — март является неблагоприятным месяцем для роста цены на нефть, так как зимний сезон завершается, а до летнего спроса еще далеко, поэтому многие предприятия могут начать профилактические работы, что снизит общий объем потребления нефти; 3 — экономические данные — производственная активность в феврале в США снизилась (производственный индекс Института управления поставками упал до 56.5), что ограничивает рост потребности в энергоносителях; 4 — технические причины — фьючерсы на нефть снова не смогли продемонстрировать уверенный рост выше 80 долларов за баррель. За период с октября прошлого года фьючерсам не раз удавалось превышать этот уровень, но вот удержаться выше они могли редко; 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов.
Из новостей стоит отметить то, что ОПЕК увеличила выпуск нефти в феврале до 14-месячного максимума, в основном, за счет Саудовской Аравии. Добыча нефти выросла на 125 тыс. баррелей в сутки, до 29.17 млн. баррелей в сутки, это самый высокий уровень с декабря 2008 года. В январе добыча увеличилась на 45 тыс. баррелей в сутки. ОПЕК снизила квоты на добычу нефти на 4.2 млн. баррелей в сутки, до 24.845 млн. баррелей в сутки, в январе 2009 года, т.к. в результате глобальной рецессии снизился спрос. С тех пор цена фьючерсов на нефть удвоилась - с 32.4 долларов за баррель в декабре 2008 года до 78,17 долларов за баррель в настоящее время. Саудовская Аравия, крупнейший производитель нефти среди стран - членов ОПЕК, увеличила добычу до 8.25 млн. баррелей в сутки, превысив выделанную ей квоту на 199 тыс. баррелей в сутки. 11 членов ОПЕК, не включая Ирак, выкачивают 26.785 млн. баррелей в сутки, что на 1.94 млн. баррелей превышает квоты. Ангола в прошлом месяце увеличила добычу на 75 тыс. баррелей в сутки, до 1.945 млн. баррелей в сутки, что на 428 тыс. баррелей превышает выделенную ей квоту. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В понедельник 1 марта котировки на золото и серебро завершили торги почти без изменений.
Динамика В понедельник 1 марта котировки на золото и серебро завершили торги почти без изменений на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 0.60, или на 0.05%, до 1118.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 5 центов, или на 0.31%, до 16.47 долларов за унцию.
Причины В понедельник 1 марта фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги почти без изменений в цене под влиянием следующих факторов: 1 — в последние месяцы золото торгуется в качестве рискованного актива. Отношение инвесторов к риску в понедельник ухудшилось на фоне опасений по поводу долга Греции и сомнений относительно того, спасет ли страну возможный план помощи, о котором сообщается в СМИ. Между тем существуют опасения по поводу того, что следующей «горячей точкой» для рынка может стать Великобритания с ее экономическими проблемами; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 3 — поддержка, которую получало золото, была связана с динамикой других валют, а именно с тем, что инвесторы в других странах, таких, как Великобритания, покупали золото, несмотря на рост доллара, учитывая слабость своих валют; 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти. Поддержка для металлов платиновой группы была связана с ожиданиями того, что спрос на сырьевые товары будет сохраняться – главным образом ввиду роста экономической активности в Китае. Рост цен на металлы платиновой группы был также связан с динамикой другого промышленного металла, меди, которая выросла в цене до открытия торгов и в начале сессии в понедельник после мощного землетрясения в Чили. Затем, однако, металлы платиновой группы утратили часть завоеванных позиций, когда доллар США стал укрепляться.
Из новостей можно отметить то, что Гонконгская товарная биржа, акционером которой является Industrial and Commercial Bank of China Ltd (владеет 10%), планирует в 1-м полугодии 2010 года начать торги фьючерсами золота, затем ожидаются торги фьючерсами на серебро. В последующие месяцы также биржа приступит к торговле фьючерсами на энергоносители, а также другие металлы и сырье. Ранее планировалось, что торги золотыми фьючерсами начнутся в январе 2010 года. Китай – крупнейший в мире производитель золота. В 2009 году производство золота в стране выросло на 11.34% до 313.98 тонн (10.1 млн. унций) по сравнению с 2008 годом. Первое место в мире Китай занял в 2007 году, когда произвел 270.5 тонн золота и опередил ЮАР. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В понедельник 1 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене.
Динамика В понедельник 1 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2100 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7334 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 21365 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3371.9
Причины В понедельник 1 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цены цветных металлов подорожали в цене (значительно — медь) вследствие сильного землетрясения в Чили. Существует озабоченность воздействием землетрясения на состояние медных рудников в Чили, которые производят около трети всей меди в мире. Существует информация, что землетрясение не нанесло серьезного ущерба рудникам в Чили, так как оно произошло в океане ближе к южному региону страны, а многие рудники и шахты, включая Escondida (BHP Billiton Ltd), а также Collahuasi и Chuquicamata (Codelco) находятся на севере. Порт Сан-Антонио — важный с точки зрения экспорта меди – закрыт, однако порты Антофагаста и Мехильонес серьезно не пострадали; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне сообщений о том, что страховая компания AIG продает активы на сумму 35 млрд. долларов (Dow Jones industrial average — 10403.79 (+78.53, или +0.76%), Nasdaq Composite — 2273.57 (+35.31, или +1.58%), S&P 500 — 1115.71 (+11.22, или +1.02%)).
Из новостей стоит отметить то, что производство десяти цветных металлов в Китае в прошлом году достигло 26.05 млн. тонн, рост составил 3.99%. Китай произвел 4.11 млн. тонн рафинированной меди, 12.85 млн. тонн первичного алюминия, 3.71 млн. тонн свинца, 4.36 млн. тонн цинка, 164.8 тыс. тонн никеля, 134.5 тыс. тонн олова, 165.8 тыс. тонн сурьмы, 500.8 тыс. тонн магния и 61.5 тыс. тонн титановой губки. Десять китайских провинций, каждая из которых произвела более 1 млн. тонн цветных металлов, выпустили 18.78 млн. тонн металлов, что составляет 72.1% от всего производства в стране. Эти провинции включают Хэнань, Внутреннюю Монголию и Аньхой. В денежном выражении производство цветных металлов составило 83.2 млрд. долларов, что на 11.27% ниже, чем годом ранее.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 02.03.2010
Отправлено: UMIS. от 03.03.2010 11:30
Котировки на рынке нефти во вторник 2 марта выросли в цене до самого высокого уровня почти за неделю.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 2 марта выросли в цене до самого высокого уровня почти за неделю на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.98, или на 1.3%, и ее цена составила 79.68 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.29, или на 1.7%, до 78.18 доллара за баррель.
Причины Во вторник 2 марта котировки на рынке «черного золота» выросли в цене до самого высокого уровня почти за неделю под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне действий ряда центральных банков развитых стран, подтвердивших укрепление глобальной экономики (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись со скромным ростом, потеряв к концу сессии большую часть роста, отмеченного при открытии рынка на фоне отчетов автопроизводителей о февральских продажах и некоторых корпоративных новостях (Dow Jones industrial average — 10405.98 (+2.19, или +0.02%), Nasdaq Composite — 2280.79 (+7.22, или +0.32%), S&P 500 — 1118.31 (+2.60, или +0.23%)); 3 — экономические данные — по данным американского института API объем запасов сырой нефти за прошлую неделю вырос на 2,665 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократились на 4,074 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0,909 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос до 81,6% с 80,8% неделей ранее; 4 — поддержку нефтяным фьючерсам также оказал рост цен на нефтепродукты, связанный со сбоями в работе нефтеперерабатывающих заводов в Чили. Спрос Чили на импортируемые нефтепродукты может возрасти в связи с приостановкой в работе двух чилийских НПЗ вслед за произошедшим в воскресенье землетрясением; 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов.
Из новостей стоит отметить то, что российская нефтяная компания ТНК-BP в 2010 году может привлечь в виде займов от 700 млн. до 1 млрд. долларов. Все будет зависеть от уровня активности компании и ценовой конъюнктуры. Данные средства могут быть направлены на рефинансирование текущего долга компании в 2010 году, а также, если будет такая возможность, на приобретение активов. Компания планирует снова привлекать средства на рынке еврооблигаций, но будет изучать все рынки для определения лучших возможностей. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Во вторник 2 марта котировки на золото и серебро достигли максимума в цене за полтора месяца.
Динамика Во вторник 2 марта котировки на золото и серебро достигли максимума в цене за полтора месяца на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 19.10, или на 1.71%, до 1137.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 50 центов, или на 3.61%, до 17.07 долларов за унцию.
Причины Во вторник 2 марта фьючерсы на драгоценные металлы достигли максимума в цене за полтора месяца под влиянием следующих факторов: 1 — в последние месяцы золото торгуется в качестве рискованного актива. Отношение инвесторов к риску во вторник улучшилось на фоне ожиданий того, что Греция представит новые меры по сокращению бюджетного дефицита, которые убедят еврозону в том, что она может навести порядок в своей налогово-бюджетной сфере; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — рост цен на золото резко ускорился, когда наиболее активно торгующиеся фьючерсы пробили ключевой технический уровень — 1130.00 долларов за унцию, что спровоцировало дополнительные покупки фондами; 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти к уровню 80 долларов за баррель; 5 — золото также покупали в качестве актива-убежища, чему способствовала тревога по поводу ситуации в еврозоне и Великобритании (политическая ситуация в британском парламенте); 6 — ёще одним фактором поддержки для золота стали данные по импорту в Индию. Согласно данным Bombay Bullion Association, в феврале страна импортировала порядка 28 метрических тонн, что более чем в три раза превышает объемы импорта в том же месяце прошлого года, когда Индия импортировала 7.9 тонны. Металлы платиновой группы и серебро заручились поддержкой благодаря надеждам на то, что долговые проблемы Греции станут носить менее острый характер, поспособствовавшим восстановлению общей склонности к риску. Кроме того, рост цен на металлы платиновой группы стал возможным благодаря росту цен на золото.
Из новостей можно отметить то, что Джордж Сорос участвует в искусственном завышении цен на золото, удваивая собственные ставки на рынке драгоценного металла. Soros Fund Management LLC, с капиталом в 25 млрд. долларов, продолжает увеличивать инвестиции в SPDR Gold Trust - крупнейшую мировую биржу, торгующую золотом. По прогнозам аналитиков, цена на золото совсем скоро достигнет нового максимума в 1,3 тысячи долларов в 2010 году.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 03.03.2010
Отправлено: UMIS. от 04.03.2010 11:43
Котировки на рынке нефти в среду 3 марта закрылись с повышением в цене, превысив 80 долларов за баррель впервые с 22 февраля.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 3 марта закрылись с повышением в цене, превысив 80 долларов за баррель впервые с 22 февраля, на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.19, или на 1.5%, и ее цена составила 80.87 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.11, или на 1.3%, до 79.29 доллара за баррель.
Причины В среду 3 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене, превысив 80 долларов за баррель впервые с 22 февраля, под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей — непроизводственный индекс ISM вырос до 53.0 против 50.5 в январе (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — слабая позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США сдали завоеванные позиции по мере того, как ФРС сообщила о слабости рынков коммерческой недвижимости и кредитования (Dow Jones industrial average — 10396.76 (-9.22, или -0.09%), Nasdaq Composite — 2280.68 (-0.11, или -0.00%), S&P 500 — 1118.79 (+0.48, или +0.04%)); 3 — укрепление сопредельных рынков, а именно значительный рост цен на рынке драгоценных металлов; 4 — поддержку нефтяным фьючерсам также оказал рост цен на нефтепродукты, связанный со сбоями в работе нефтеперерабатывающих заводов в Чили. Спрос Чили на импортируемые нефтепродукты может возрасти в связи с приостановкой в работе двух чилийских НПЗ вслед за произошедшим в воскресенье землетрясением; 5 — экономические данные — рост цен был ограничен более значительным, чем ожидалось, увеличением запасов нефти в США, так по сообщению Управления энергетической информации Министерства энергетики на неделе 20-26 февраля запасы нефти в США выросли на 4.034 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0.773 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократились на 0.843 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 81.9%.
Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая британская нефтегазовая компания BP планирует увеличить добычу сырья на 1 млн. баррелей в день за счет разработки подводных месторождений, а также нефтеносных песков и сланцевого газа. Эксперты считают, что это добавит более 3 млрд. долларов к прибыли компании в течение ближайших 4 лет. BP планирует развивать месторождения в Мексиканском заливе и России. Глава компании Тони Хэйфорд считает, что в среднесрочной перспективе цена на нефть не превысит 90 долларов за баррель.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В среду 3 марта котировки на золото и серебро достигли 7-недельного максимума в цене.
Динамика В среду 3 марта котировки на золото и серебро достигли 7-недельного максимума в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 5.90, или на 0.52%, до 1143.30 долларов за тройскую унцию (максимум был показан на уровне 1145.80 доллара за унцию — самый высокий уровень с 15 января), котировки фьючерсов на серебро выросли на 27 центов, или на 1.55%, до 17.33 долларов за унцию (максимум был показан на уровне 17.37 доллара за унцию — самый высокий уровень с 22 января).
Причины В среду 3 марта фьючерсы на драгоценные металлы достигли 7-недельного максимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось после того, как греческое правительство объявило о ряде мер по сокращению бюджетных расходов и повышению налогов, которые, как предполагается, уменьшат бюджетный дефицит страны на 4.8 млрд евро. В числе этих мер было повышение налога на добавленную стоимость, введение налогов на табачные изделия и топливо, замораживание пенсий госслужащих на год и снижение премиальных выплат в частном секторе на 30%; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — технические причины — часть покупок золота по-прежнему основана на технических факторах после резкого прорыва выше ключевого технического уровня — 1130.00 долларов за унцию, на торгах во вторник, что провоцирует фонды к дополнительным покупкам драгматаллов; 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти к уровню 80 долларов за баррель; 5 — слабая позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США, пробыв большую часть времени в «зеленой» зоне, закрылись смешанно (Dow Jones industrial average — 10396.76 (-9.22, или -0.09%), Nasdaq Composite — 2280.68 (-0.11, или -0.00%), S&P 500 — 1118.79 (+0.48, или +0.04%)). Позитивные экономические новости и данные, а также рост золота подтолкнули металлы платиновой группы и серебро вверх. Также по серебру наблюдались технические покупки после того, как оно превысило 17 долларов за унцию. Некоторую поддержку металлам платиновой группы также оказал рост продаж автомобилей в США, о котором стало известно на этой неделе. Это связано с тем, что платина и палладий используются в производстве каталитических нейтрализаторов.
Из новостей можно отметить то, что Перу по итогам 2009 года увеличила производство золота на 1.4%, до 182 тонн (5.8 млн. унций), по сравнению с 2008 годом. Производство серебра за год выросло на 4.56%, до 3.9 тыс. тонн (123.9 млн. унций). Уровень производства меди практически не изменился, увеличившись всего на 0.5%, до 1.27 млн. тонн. Также в 2009 году Перу сократила производство цинка на 5.8%, до 1.5 млн. тонн. Как сообщает перуанское агентство Andina, Перу заняла второе место по производству меди, обогнав США, которые за год произвели 1.19 млн. тонн против 1.3 млн. тонн годом ранее. Лидером по производству меди остается Чили. Перу — мировой лидер в производстве серебра, занимает третье место по выпуску меди, цинка и олова, пятое — по добыче золота. Доходы от экспорта полезных ископаемых составляют значительную часть госбюджета. В стране оперируют такие компании, как швейцарская Xstrata, австралийская BHP Billiton, южноафриканская Gold Fields, китайская Zijin Mining.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В среду 3 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене.
Динамика В среду 3 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу падения курса доллара США на валютном рынке FOREX.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2132 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7483 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 22550 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3478.0
Причины В среду 3 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цены на цветные металлы повысились в цене после того, как греческое правительство объявило о ряде мер по сокращению бюджетных расходов и повышению налогов, которые, как предполагается, уменьшат бюджетный дефицит страны на 4.8 млрд евро; 2 — слабая позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США, пробыв большую часть времени в «зеленой» зоне, закрылись смешанно (Dow Jones industrial average — 10396.76 (-9.22, или -0.09%), Nasdaq Composite — 2280.68 (-0.11, или -0.00%), S&P 500 — 1118.79 (+0.48, или +0.04%)); 3 — экономические данные — в Automatic Data Processing (ADP) сообщили о менее значительном, чем ожидалось, сокращении числа рабочих мест в частном секторе США в прошлом месяце на 20000 (ожидали снижения на 50000), кроме того, стало известно о том, что непроизводственный индекс Института управления поставками (ISM) вырос более значительно, чем прогнозировалось до 53,0 против 50,5 в январе; 4 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей; 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно значительный рост цен на рынке нефти и драгоценных металлов.
Из новостей стоит отметить то, что по данным министерства экономики и торговли Японии, в стране в 2009 году было произведено 30.058 тыс. тонн никеля и 59.301 тыс. тонн ферроникеля, что по сравнению с 2008 годом означает снижение на 13.8% и 4.4% соответственно. Несмотря на то, что потребление никеля в Японии очень значительно снизилось, увеличение экспорта повлияло на это в меньшей степени, нежели другие факторы. В 2009 году из Японии было экспортировано 9.966 тыс. тонн никеля и 33.268 тыс. тонн ферроникеля. Рост экспорта ферроникеля составил около 80% по сравнению с 18.6 тыс. тонн в 2008 году. Выпуск ферроникеля в декабре 2009 года восстановился до уровня 6 тыс. тонн в месяц, благодаря тому, что вновь заработало рафинировочное предприятие Хатинохе компании Pacific Metals. Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков за 04.03.2010
Отправлено: UMIS. от 05.03.2010 11:28
Котировки на рынке нефти в четверг 4 марта закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 4 марта закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.66, или на 0.8%, и ее цена составила 80.21 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.60, или на 0.8%, до 78.65 доллара за баррель.
Причины В четверг 4 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей — сомнения по поводу того, что меры по сокращению бюджетного дефицита, о которых недавно объявила Греция, успешно справятся со своей задачей и не позволят финансовой нестабильности перекинуться на другие страны еврозоны (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — технические причины — фьючерсы на нефть снова не смогли продемонстрировать уверенный рост выше 80 долларов за баррель. За период с октября прошлого года фьючерсам не раз удавалось превышать этот уровень, но вот удержаться выше они могли редко; 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — экономические данные — вышедшие в четверг экономические данные США оказались противоречивыми и не смогли повысить надежды на то, что рост спроса в конечном итоге покончит с перенасыщением рынка. Индекс подписанных договоров о продаже жилья снизился в январе, а производственные заказы выросли в этом же месяце менее значительно, чем ожидалось. С другой стороны, Министерство труда сообщило о снижении числа первичных заявок на пособие по безработице в США на последней неделе на 29000. Это чуть более значительное снижение, чем прогнозировалось.
Из новостей стоит отметить то, что компания Royal Dutch Shell Plc построила завод по производству сжиженного газа в Катаре, инвестиции в который составили 19 млрд. долларов, что в три раза больше, чем изначально предполагалось. Компания планирует получать прибыль от проекта в размере 6 млрд. долларов ежегодно. Shell намерена таким образом увеличить производство, сократившееся в 2009 году седьмой год подряд, поскольку беспорядки в Нигерии серьезно затронули заводы компании в этой стране. Катар может обеспечить 10% от всего производства компании после того, как в следующем году начнутся поставки газа по этому проекту. Вице-президент Shell Эндрю Браун назвал завод в Катаре «новой Нигерией». Завод, который носит название Pearl, начнет производство сжиженного газа к концу этого года, а поставки – в начале 2011.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 80 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В четверг 4 марта котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных. Динамика В четверг 4 марта котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 10.20, или на 0.89%, до 1133.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 15 центов, или на 0.88%, до 17.18 долларов за унцию.
Причины В четверг 4 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг ухудшилось на фоне опасений относительно того, способна ли Греция справиться со своими долговыми проблемами, при этом агентство Moody's Investor Service, Inc. понизило рейтинг Deutsche Bank, подчеркнув сохраняющиеся опасения по поводу налогово-бюджетной ситуации в еврозоне; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 3 — технические причины — часть продаж золота по-прежнему основана на технических факторах при движении к ключевому техническому уровню — 1130.00 долларов за унцию, что заставило некоторых участников рынка прибегнуть к фиксации прибыли; 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти. Апрельские фьючерсы на платину завершили торги почти без изменений. Минувшая сессия стала одной из самых спокойных для этого металла за определенное время. Впрочем, июньские фьючерсы на палладий, в отличие от фьючерсов на остальные базовые и драгоценные металлы, выросли в цене. На рынке ходили необоснованные разговоры о связанной с опционами активности, которая подтолкнула цены вверх на торгах в Европе. Кроме того, рост цен был также, по всей видимости, связан с техническими факторами.
Из новостей можно отметить то, что Россия в январе 2010 года снизила добычу золотосодержащих руд на 30,7% в сравнении с январем 2009 года. В то же время, в сравнении с декабрем 2009 года добыча золотосодержащих руд снижена на 45,4%. Поставки золота на мировой рынок в 2009 году увеличились на 11% до 3.89 тыс. тонн, в то же время спрос на него снизился также на 11% до 3.386 тыс. тонн в сравнении с годом ранее. Добыча золота в 2009 году выросла на 6% до 2.544 тыс. тонн, производство золота из ломов и отходов — на 27% до 1.549 тыс. тонн. Закупки золота ювелирным сектором в 2009 году сократились на 20% до 1.747 тыс. тонн, промышленность и медицина (стоматология) также снизили потребление золота на 16% до 368 тонн. Приобретение монет и слитков в инвестиционных целях снизились на 32% до 440 тонн. Спрос на другие виды инвестиций в золото вырос на 11% до 236 тонн.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 08.03.2010
Отправлено: UMIS. от 09.03.2010 11:17
Котировки на рынке нефти в понедельник 8 марта закрылись на восьминедельном максимуме в цене на фоне оптимистичных взглядов на перспективы экономики.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 8 марта закрылись на восьминедельном максимуме в цене на фоне оптимистичных взглядов на перспективы экономики, а также вследствие позитивных новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.37, или на 0.5%, и ее цена составила 81.87 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.61, или на 0.8%, до 80.50 доллара за баррель.
Причины В понедельник 8 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись на восьминедельном максимуме в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — опасения относительно проблем с суверенным долгом Греции несколько ослабли после того, как европейские власти обещали помочь этой стране, при этом в воскресенье президент Франции Саркози заявил, что некоторые страны ЕС готовят пакет помощи Греции, что позитивно сказалось на котировках нефти; 2 — сильный рынок бензина, наиболее сбалансированный из всех, также оказал поддержку нефти. Росту спроса на бензин должно способствовать приближение лета, когда американцы традиционно отправляются в отпуск; 3 — экономические данные — в понедельник наблюдался некоторый остаточный оптимизм после выхода в пятницу макростатистики. Как стало известно из данных Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в феврале сократилось на 36000, то есть гораздо менее значительно, чем прогнозировали аналитики — 75000. Безработица осталась на уровне 9.7%, тогда как аналитики прогнозировали рост до 9.8%. Улучшение ситуации на рынке труда может привести к росту потребительских расходов. Потребители смогут расходовать больше средств на путешествия, при этом снова увеличится число американцев, совершающих регулярные поездки на работу, а это, в свою очередь, повысит спрос на топливо.
Из новостей стоит отметить то, что парламент Турции одобрил законопроект о строительстве газопровода Nabucco. Принятое в четверг вечером решение содержит основные положения, необходимые для практической реализации проекта. Проект Nabucco предусматривает прокладку магистрали через Грузию, Азербайджан, Турцию, Болгарию, Венгрию, Румынию и Австрию. По ней природный газ из каспийского региона будет транспортироваться в Европу в обход России. Некоторые наблюдатели считают ветку этого газопровода конкурирующей по отношению к российскому проекту South Sream. Стоимость Nabucco оценивается почти в 8 млрд. долларов. При этом более трети магистрали пройдет по территории Турции, которая является главным лоббистом данного проекта. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В понедельник 8 марта котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных.
Динамика В понедельник 8 марта котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и вследствие негативной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 11.20, или на 0.99%, до 1124.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 11 центов, или на 0.63%, до 17.27 долларов за унцию.
Причины В понедельник 8 марта фьючерсы на драгоценные металлы при низких объёмах закрылись с понижением в цене влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в понедельник ухудшилось после того, как заявление Федеральной резервной системы США по поводу контрагентов (ФРБ Нью-Йорка объявил о том, что расширит круг контрагентов, которых он может использовать для изъятия ликвидности из финансовой системы, когда для этого настанет время) послужило мягким напоминанием о том, что власти могут вновь повысить процентные ставки. Кроме того, президент Франции Николя Саркози дал понять, что европейские власти помогут Греции с ее долговыми проблемами, если в этом возникнет необходимость; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне (Dow Jones industrial average — 10552.52 (-13.68, или -0.13%), Nasdaq Composite — 2332.21 (+5.86, или +0.25%), S&P 500 — 1138.50 (-0.19, или -0.02%)); 4 — технические причины — «золотой» рынок не смог вернуться и преодолеть максимум, достигнутый на предыдущей неделе, что заставило трейдеров закрывать ранее открытые позиции и фиксировать прибыль.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 19 по 26 февраля 2010 года возросли на 1.7 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0,39% – с 432.4 млрд. долларов до 434.1 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007 года. Рекордной величины – 598.1 млрд. долларов – международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель меньше на 1.48.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
В понедельник 8 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене.
Динамика В понедельник 8 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2223 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7540 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 22525 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3455.0
Причины В понедельник 8 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — технические причины — рынок цветных металлов не смог вернуться и преодолеть максимум, достигнутый на предыдущих торговых сессиях, что заставило трейдеров закрывать ранее открытые длинные позиции и фиксировать прибыль; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на цветные металлы, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает цветные металлы более дорогими для держателей других валют); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне (Dow Jones industrial average — 10552.52 (-13.68, или -0.13%), Nasdaq Composite — 2332.21 (+5.86, или +0.25%), S&P 500 — 1138.50 (-0.19, или -0.02%)).
Из новостей стоит отметить то, что новый сильный афтершок в пятницу мощностью 6.3 балла по шкале Рихтера вблизи г. Антофагаста на севере Чили усилил озабоченность рынка возможными будущими перебоями в работе местных рудников, однако BHP Billiton заявила, что ее предприятия в регионе не пострадали; о нарушениях подачи электроэнергии на рудники также пока не сообщается. Рудники BHP Spence и Escondida находятся на расстоянии 100 и 300 км. от эпицентра афтершока соответственно. Землетрясение магнитудой 8.8 баллов в прошлую субботу сотрясло центральные и южные области Чили, тогда как большая часть объектов горнорудной промышленности находится на севере страны. Некоторые медные рудники, более близкие к его эпицентру, были временно закрыты, однако им удалось избежать существенных проблем, и их работа затем возобновилась.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 09.03.2010
Отправлено: UMIS. от 10.03.2010 11:22
Котировки на рынке нефти во вторник 9 марта закрылись с понижением в цене, однако выше психологического уровня 80 долларов за баррель.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 9 марта закрылись с понижением в цене, однако выше психологического уровня 80 долларов за баррель, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.38, или на 0.5%, и ее цена составила 81.49 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.56, или на 0.7%, до 79.91 доллара за баррель.
Причины Во вторник 9 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене, однако выше психологического уровня 80 долларов за баррель, под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — котировки нефти слабо и негативно отреагировали на ежемесячный отчет по перспективам энергетического рынка, опубликованный Министерством энергетики США. Хотя министерство повысило свой прогноз по потреблению нефти в 2010 году до 1.5 млн. баррелей в день с 1.2 млн. баррелей в день и по ценам на нефть выше 80 долларов за баррель, оно полагает, что средняя розничная цена на бензин составит менее трех долларов за галлон на протяжении 2011 года; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — сезонные факторы — от дальнейшего падения рынок «черного золота» удерживают сезонные факторы. Наступление весны обычно означает, что запасы нефтепродуктов снижаются, так как перерабатывающие заводы временно закрываются для эксплуатационных работ, тогда как спрос на бензин растет в преддверии летнего автомобильного сезона.
Из новостей стоит отметить то, что нефтегазовая компания Total закрывает нефтеперерабатывающий завод в городе Дюнкерке на севере Франции после длительных забастовок, практически полностью блокировавших объект. Вместе с тем, как накануне стало известно, руководство концерна взяло на себя обязательства полностью обеспечить работой 370 сотрудников. В итоге принято решение о создании нефтехранилища и центра обслуживания на базе завода. Одновременно было объявлено о заключении соглашения между Total и Electricite de France по возведению терминала для производства сжиженного метана мощностью 10 млрд. кубометров в год в Дюнкерке. Работа нефтеперегонного предприятия была приостановлена еще в сентябре минувшего года ввиду накопленных избыточных запасов. Затем компания Total объявила о предстоящем закрытии предприятия в Дюнкерке, в результате чего в середине января рабочие начали забастовку. В конце февраля к стачечному движению присоединились и остальные заводы Total на территории Франции, что привело к угрозе перебоев в снабжении топливом всей страны. В ситуацию был вынужден лично вмешаться президент Франции Николя Саркози. В итоге конфликт с профсоюзами удалось урегулировать, однако судьба дюнкеркского завода оставалась под вопросом.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Во вторник 9 марта котировки на золото закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX. Динамика Во вторник 9 марта котировки на золото закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также в силу экономических новостей и данных, и вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 1.70, или на 0.15%, до 1123.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 7 центов, или на 0.38%, до 17.34 долларов за унцию.
Причины Во вторник 9 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску во вторник ухудшилось на фоне опасений относительно долгов Европы, а также в связи с комментариями представителя китайских властей — глава Государственного валютного управления Китая дал понять, что приобретения Китаем золота в будущем будут ограниченными в связи с относительно небольшим объемом рынка золота; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей — предупреждения со стороны Moody's Investors Service относительно ухудшения качества кредитов в Европе и понижения рейтинга ряда банков Великобритании в течение 1—3 лет (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти; 4 — технические причины — «золотой» рынок не смог вернуться и преодолеть максимум, достигнутый на предыдущей неделе, что заставило трейдеров закрывать ранее открытые позиции и фиксировать прибыль.
Из новостей можно отметить сообщение Союза Золотопромышленников России о том, что российские аффинажные заводы в январе 2010 года произвели 6692.8 кг. золота (215.2 тыс. унций), добытого недропользователями (5769.6 кг., или -58.88%) и полученного в результате попутного производства цветных металлов (492.1 кг., или +27.29%), включая переработку ломов и отходов (431.1 кг., или -63.73%). В сравнении с декабрем 2009 года производство снижено на 57%. Сравнительных данных за январь 2009 год Союз Золотопромышленников не приводит.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Во вторник 9 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных.
Динамика Во вторник 9 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков, и в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX.
На Лондонской бирже металлов LME алюминий закрылся по цене 2200 долларов за тонну.
Медь на момент закрытия биржи стоила 7394 долларов за тонну.
Никель на торгах составил в цене 21940 долларов за тонну.
London Metal Exchange index, отслеживающий динамику шести металлов (индекс на металлы, состоит из фиксинга LME на основные металлы, а именно: алюминий, медь, никель, свинец, олово, цинк), составил 3474.4
Причины Во вторник 9 марта цены на цветные металлы на Лондонской бирже закончили торговую сессию с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — технические причины — многие аналитики считают, что рынок цветных металлов на этой неделе будет подвержен ликвидации «длинных» позиций, что в принципе и происходило на сессии во вторник; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на цветные металлы, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает цветные металлы более дорогими для держателей других валют); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — низкие объёмы торгов — объемы торговли на этой неделе по сравнению с предыдущей сократились практически вдвое — тогда рынок был напуган возможными последствиями землетрясений в Чили. Сейчас же ажиотаж спал, а запросов от потребителей меди из КНР почти нет – они выжидают снижения цене; 5 — экономические данные — рынок ждет торговой статистики КНР, которая будет опубликована в среду. Предполагается, что по итогам февраля объемы импорта меди сократятся (в силу больших новогодних каникул). Рынок еще не определился, хорошо это или плохо. В январе 2010 года в Китай было поставлено 196.926 тыс. тонн меди, на 19% меньше, чем в декабре 2009 года.
Из новостей стоит отметить то, что Китай в январе 2010 года по сравнению с декабрем 2009 года увеличил импорт рафинированного никеля на 19%. В годовом исчислении поставки выросли на 113%. Согласно подсчетам, импорт указанной продукции в КНР составил в данный период 16.219 тыс. тонн. По словам специалистов, поставки никеля в Китай растут уже в течение четырех месяцев. В свою очередь, экспорт китайского рафинированного никеля в январе уменьшился на 42% и составил 4.462 тыс. тонн. В минувшем году среднемесячные показатели импорта никеля в Китай составляли приблизительно 20.850 тыс. тонн. Напомним, что объемы производства никеля на китайских предприятиях в минувшем году достигли 164.8 тыс. тонн.
Чего ожидать? Многие аналитики говорят о том, что политика финансового стимулирования и очень низких процентных ставок поощряет закупки цветных металлов. Изменений в обоих факторах пока не предвидится, поэтому можно говорить о продолжении уверенного роста цен на цветные металлы.
Чего опасаться? Негативным фактором на рынке цветных металлов, по мнению аналитиков, выступают колебания на валютном рынке и экономические новости, которые несут в себе большую вероятность усиления желания фиксации прибыли участниками рынка и развития глубокой нисходящей коррекции.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков за 10.03.2010
Отправлено: UMIS. от 11.03.2010 11:09
Котировки на рынке нефти в среду 10 марта закрылись на восьминедельном максимуме в цене на фоне экономических данных.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 10 марта закрылись на восьминедельном максимуме в цене на фоне экономических данных и новостей, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.60, или на 0.7%, и ее цена составила 82.09 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.41, или на 0.5%, до 80.32 доллара за баррель.
Причины В среду 10 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись на восьминедельном максимуме в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — цены на нефть начали быстро расти после того, как Министерство энергетики США сообщило о более значительном, чем ожидалось, сокращении запасов топлива, а также о небольшом росте спроса на нефтепродукты — так, запасы сырой нефти выросли на 1.4 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 2.9 млн. баррелей, запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо, сократились на 2.2 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 80.73%; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне (Dow Jones industrial average — 10567.33 (+2.95, или +0.03%), Nasdaq Composite — 2358.95 (+18.27, или +0.78%), S&P 500 — 1145.61 (+5.17, или +0.45%)); 4 — сезонные факторы — наступление весны обычно означает, что запасы нефтепродуктов снижаются, так как перерабатывающие заводы временно закрываются для эксплуатационных работ, тогда как спрос на бензин растет в преддверии летнего автомобильного сезона.
Из новостей стоит отметить то, что организация стран-экспортеров нефти ОПЕК на предстоящей 17 марта сессии в Вене займется разработкой мер против ценовой спекуляции. На встрече в Вене будет рассмотрена программа «максимизации» поступлений от продажи жидких углеводородов странами нефтяного картеля посредством «справедливых и стабильных цен» на мировом рынке. Приоритетным для ОПЕК является поиск альтернатив, чтобы избежать спекуляций на рынке. При этом представители ОПЕК считают, что цена барреля нефти в пределах 70—80 долларов за баррель является «в целом рациональной и относительно стабильной».
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75—85 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 10 марта котировки на золото закрылись на 2-недельном минимуме в цене вследствие технических факторов.
Динамика В среду 10 марта котировки на золото закрылись на 2-х недельном минимуме в цене на фоне экономических новостей и данных, и вследствие технических причин.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 14.20, или на 1.27%, до 1108.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 32 цента, или на 1.85%, до 17.02 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1108.05 долларов за тройскую унцию (-13.35 доллара).
Причины В среду 10 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись на 2-х недельном минимуме в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску во вторник ухудшилось на фоне опасений относительно долгов Европы, а также в связи с комментариями представителя китайских властей — глава Государственного валютного управления Китая дал понять, что приобретение Китаем золота в будущем будет ограниченным в связи с относительно небольшим объемом рынка золота; 2 — рост доходности казначейских облигаций США также послужил негативным сигналом для рынка драгоценных металлов; 3 — технические причины — «золотой» рынок не смог вернуться и преодолеть максимум, достигнутый на предыдущей неделе, что заставило трейдеров закрывать ранее открытые позиции и фиксировать прибыль. Падение усилилось после срабатывания значительного количество стоп-приказов; 4 — техническая картина — большинство индикаторов зашло в глубокую зону «перекупленности», что заставило многих инвесторов отказаться от дальнейшего наращивания длинных позиций и перейти на сторону продавцов.
Из новостей можно отметить то, что торговый оборот золота и изделий из желтого металла в эмирате Дубай достиг в 2009 году 29 млрд. долларов. По данным Дубайского мультитоварного центра за указанный период эмират импортировал 576 тонн золота, что на 15% меньше, чем за рекордный 2008 год. Экспорт драгметалла за 12 месяцев прошлого года вырос до 403 тонн. Несмотря на глобальный экономический кризис и его негативное влияние на мировой рынок золота, показанные Дубаем результаты впечатляют. Прошедший год отличался нестабильностью цен на золото, которые в конечном итоге достигли рекордных показателей. Тем не менее, эмирату удалось поддерживать стабильно высокий уровень торговли драгоценным металлом. Более 130 стран поставляли золото в Дубай, однако главным партнером эмирата остается Индия. Как показал проведенный опрос, в среднем каждый житель Объединенных Арабских Эмиратов покупает золотых изделий в 30 раз больше, чем это делают граждане в других странах мера. Многие эмиратские респонденты по-прежнему рассматривают золото как один из наиболее надежных вариантов вложения личных средств.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 11.03.2010
Отправлено: UMIS. от 12.03.2010 11:04
Котировки на рынке нефти в четверг 11 марта закрылись почти без изменений в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 11 марта закрылись почти без изменений в цене на фоне экономических данных и новостей, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.02, или на 0.1%, и ее цена составила 82.11 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.20, или на 0.3%, до 80.28 доллара за баррель.
Причины В четверг 11 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись почти без изменений в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — поступившие из Китая на этой неделе позитивные данные по нефти оказали поддержку котировкам нефтяных фьючерсов, так в феврале китайские нефтеперерабатывающие мощности зарегистрировали рекордный уровень 8.35 баррелей в день. Кроме того, в феврале Китай импортировал 4.85 млн. баррелей нефти. Однако рост инфляции в Китае породил ожидания, что правительство страны может начать ужесточать свою денежно-кредитную политику и повышать процентные ставки в попытках охладить свою бурно растущую экономику. Это вызвало опасения, что Китай – крупнейший двигатель мирового спроса на нефть — может снизить потребление нефти; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне корпоративных новостей и макростатистики (Dow Jones industrial average — 10611.84 (+44.51, или +0.42%), Nasdaq Composite — 2368.46 (+9.51, или +0.40%), S&P 500 — 1150.24 (+4.63, или +0.40%)); 4 — сезонные факторы — наступление весны обычно означает, что запасы нефтепродуктов снижаются, так как перерабатывающие заводы временно закрываются для эксплуатационных работ, тогда как спрос на бензин растет в преддверии летнего автомобильного сезона; 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов.
Из новостей стоит отметить сообщение экспертов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) о том, что мировой спрос на нефть вырастет на 0.9 млн. баррелей в сутки в 2010 году. ОПЕК пересмотрела свой прогноз за предыдущий месяц в связи с уверенным восстановлением мировой экономики, в особенности экономики США. Также ОПЕК повысила прогноз спроса до 85.24 млн. баррелей в день, что на 100 тысяч баррелей выше, чем предполагалось в феврале. ОПЕК может сократить квоты на нефтедобычу в 2010 году, если цены на нефть превысят 100 долларов за баррель. В то же время, как отмечают эксперты ОПЕК, положительная динамика спроса на нефть в 2010 году будет иметь место только в развивающихся странах, где потребление нефти увеличится относительно предыдущего года приблизительно на 1 млн. барр./день. Тем временем ожидается, что в странах ОЭСР потребление нефти в 2010 году снизится относительно 2009 года примерно на 150 тыс. барр./день и составит около 45.46 млн. барр./день.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75—85 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В четверг 11 марта котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением в цене.
Динамика В четверг 11 марта котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие технических причин, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 0.10, или на 0.01%, до 1108.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 14 центов, или на 0.80%, до 17.16 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1107.80 долларов за тройскую унцию (-50 центов).
Причины В четверг 11 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг улучшилось, так как опасения, связанные с ужесточением денежно-кредитной политики Китая в целях борьбы с инфляцией, стали постепенно угасать; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — технические причины — уровень 1100.00 долларов за унцию послужил достаточно сильной поддержкой, чтобы цены на золото восстановились после снижения; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» Wall Street выросли, при этом Nasdaq и S&P 500 достигли 18-месячных максимумов, на фоне корпоративных новостей и макростатистики (Dow Jones industrial average — 10611.84 (+44.51, или +0.42%), Nasdaq Composite — 2368.46 (+9.51, или +0.40%), S&P 500 — 1150.24 (+4.63, или +0.40%)). Фьючерсы на серебро укрепились на фоне спекулятивных операций инвесторов и позитивного отношения к другим металлам, используемым в производстве, таким как медь и платина. При этом была отмечена некоторая активность фондов, которые стремятся покупать промышленные металлы, так как все большее число участников рынка верит в то, что восстановление экономики продолжится и второй волны рецессии не будет. Фьючерсы на платину и палладий выросли, так как краткосрочные инвесторы, или спекулянты, нашли стоимость металла приемлемой после ее недавнего падения.
Из новостей можно отметить то, что Китай в ближайшее время не намерен делать крупных закупок золота для государственных резервов. В ближайшие 30 лет золото не будет представлять повышенного интереса для инвестиций. Сейчас в фондах Китая имеется 1 тыс. тонн золота на 30 млрд. долларов. В то же время, Китай продолжит политику покупки облигаций минфина США. Рынок гособлигаций США является крупнейшим в мире, что делает его важным для Китая. Как ранее сообщалось, в середине февраля, после объявления МВФ о продаже 191.3 тонн золота, Китай выразил намерение их приобрести. Интерес Китая к золоту МВФ связан с развитием экономики страны, а также с возрастающим потребительским спросом жителей Китая.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 12.03.2010
Отправлено: UMIS. от 15.03.2010 11:21
Котировки на рынке нефти в пятницу 12 марта закрылись с понижением в цене на фоне обеспокоенности участников рынка по поводу медленного восстановления экономики США.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 12 марта закрылись с понижением в цене на фоне обеспокоенности участников рынка по поводу медленного восстановления экономики США, а также вследствие экономических данных и новостей, и в силу негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.87, или на 1.1%, и ее цена составила 81.24 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.89, или на 1.1%, до 79.39 доллара за баррель. Причины В пятницу 12 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировки фьючерсов на нефть выросли после выхода данных Министерства торговли США, которые продемонстрировали неожиданный рост розничных продаж в стране в феврале, однако другие индикаторы (индекс настроения потребителей Мичиганского Университета и деловые запасы), свидетельствовавшие о менее позитивной ситуации в экономике, лишили нефтяные фьючерсы их поддержки; 2 — экономические новости — нефть получила некоторую поддержку со стороны ежемесячного отчета Международного энергетического агентства, согласно которому в Китае был зафиксирован на удивление сильный рост спроса на нефть. Китай является вторым по величине потребителем нефти в мире после США. В то же время, экономические индикаторы Китая в последнее время неуклонно превосходили прогнозы, поэтому уверенный рост экономической активности в этой стране был давно учтен в котировках нефтяных фьючерсов; 3 — слабая негативная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» США закончили торги практически нейтрально, отреагировав на смешанные статистические данные, при этом сдерживающим фактором выступил тот факт, что Dow, Nasdaq и S&P 500 находились ниже 18-месячных максимумов (Dow Jones industrial average — 10624.69 (+12.85, или +0.12%), Nasdaq Composite — 2367.66 (-0.80, или -0.03%), S&P 500 — 1149.99 (-0.25, или -0.02%)); 4 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен и начинает уставать, что может привести к ликвидации длинных позиций и началу коррекции; 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов.
Из новостей стоит отметить то, что нефтяная компания Royal Dutch Shell приостановила продажу бензина Ирану. Shell стала очередной компанией, прекратившей поставки в Иран по причине угрозы введения санкций со стороны США. Англо-датский конгломерат присоединился к BP, Reliance Industries и Glencore, которые приостановили продажи топлива или приняли решение не заключать новых контрактов с Ираном, одним из крупнейших экспортеров нефти в мире.
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75—85 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В пятницу 12 марта котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных. Динамика В пятницу 12 марта котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие технических причин, и в силу негативной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 6.50, или на 0.6%, до 1101.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 11 центов, или на 0.7%, до 17.05 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1102.90 долларов за тройскую унцию (-6.40 доллара).
Причины В пятницу 12 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу улучшилось на фоне сообщений о том, что администрация Обамы планирует назначить на должность вице-председателя ФРС президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен, что оказало золоту некоторую поддержку, однако общие настроения были негативными; 2 — ликвидация позиций — в условиях ослабления опасений по поводу Греции и ситуации с долгами в еврозоне участники рынка закрыли часть позиций по активам-убежищам; 3 — технические причины — котировки по золоту начали снижаться после того, как им не удалось пробить сопротивление в районе 1120.00 долларов за унцию (поддержка сохраняется около уровня 1100.00 долларов за унцию); 4 — слабая негативная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» США закончили торги практически нейтрально, отреагировав на смешанные статистические данные, при этом сдерживающим фактором выступил тот факт, что Dow, Nasdaq и S&P 500 находились ниже 18-месячных максимумов (Dow Jones industrial average — 10624.69 (+12.85, или +0.12%), Nasdaq Composite — 2367.66 (-0.80, или -0.03%), S&P 500 — 1149.99 (-0.25, или -0.02%)); 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти. Фьючерсы на серебро также подешевели, последовав вниз за фьючерсами на золото. Фьючерсы на платину снизились, что было связано с фиксацией прибыли. Фьючерсы на палладий завершили торги на позитивной территории, хотя и ниже максимумов, что также было обусловлено фиксацией прибыли.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 26 февраля по 5 марта 2010 года выросли на 2.8 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.65% — с 434.1 млрд. долларов до 436.9 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель меньше на 0,84%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 15.03.2010
Отправлено: UMIS. от 16.03.2010 11:39
Котировки на рынке нефти в понедельник 15 марта упали до самого низкого уровня почти за две недели. Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 15 марта упали до самого низкого уровня почти за две недели в цене в преддверии заседания ФРС США, а также вследствие экономических данных и новостей, и в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.44, или на 1.8%, и ее цена составила 79.80 доллара за баррель. Это первый раз, когда фьючерсы на нефть закрылись ниже 80 долларов за баррель со 2 марта.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.50, или на 1.9%, до 77.89 доллара за баррель. Причины В понедельник 15 марта котировки на рынке «черного золота» упали до самого низкого уровня почти за две недели в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — котировки фьючерсов на нефть упали после того, как рейтинговое агентство Moody's предупредило о риске, существующем для кредитных рейтингов США, Великобритании, Франции и Германии, а также после неоднозначного восприятия возможного пакета мер помощи еврозоны для Греции. Рынки также взволновали усилившиеся опасения относительно предполагаемых изменений денежно-кредитной политики Китая и возможных проблем в отношении между США и Китаем, которые могут привести к тому, что спрос на нефть может быть ограниченным (США являются самым крупным потребителем нефти, а Китай — главным двигателем роста спроса на нефть); 2 — экономические события — на повестке дня на этой неделе стоит заседание ФРС США, посвященное процентной ставке (инвесторы ждут сигналов того, что США намерены нивелировать свою программу налогово-бюджетного стимулирования и повысить процентные ставки), а также первое за три месяца заседание Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Однако участники рынка не ждут никаких сюрпризов от этого заседания. Квоты на нефтедобычу, как ожидается, останутся без изменений, при этом картель, видимо, доволен ценами на нефть около 80 долларов за баррель; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен, что привело к ликвидации длинных позиций и начале коррекции, при этом был пройден сильный психологически-технический уровень в 80 долларов за баррель, что только усилило негативные тенденции.
Из новостей стоит отметить то, что международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть в 2010 г. на 70 тыс. баррелей в день по сравнению с прогнозом, данным в прошлом месяце, — до 86.6 млн. баррелей в день. Спрос на нефть в 2010 г. вырастет на 1.6 млн. баррелей в день, или на 1,8% по сравнению с показателями прошлого года. После пяти кварталов падения мировой спрос на нефть начал расти, считают эксперты МЭА. Это происходит из-за роста спроса в странах с развивающейся экономикой, а также на фоне роста спроса на СПГ и бензин. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В понедельник 15 марта котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне покупок этого металла в качестве актива-убежища.
Динамика В понедельник 15 марта котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне покупок этого металла в качестве актива—убежища после выхода экономических новостей и данных, а также вследствие технических причин, и в силу слабой позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 3.70, или на 0.3%, до 1105.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.4%, до 17.11 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1105.75 долларов за тройскую унцию (+4.20 доллара).
Причины В понедельник 15 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в понедельник ухудшилось, однако «золотой» металл обрел поддержку за счет своей исторической роли альтернативной валюты. Золото покупали в качестве актива—убежища держатели других валют, таких как евро и британский фунт. Опасения относительно суверенного долга еврозоны, а также резкие высказывания премьер-министра Китая Вэнь Цзябао в отношении валютной и торговой политики США и предупреждения рейтингового агентства Moody's относительно кредитных рейтингов США, Великобритании, Франции и Германии, заставили инвесторов покупать этот металл; 2 — технические причины — уровень 1100.00 долларов за унцию послужил достаточно сильной поддержкой, чтобы цены на золото восстановились после снижения; 3 — слабая позитивная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» завершили торги смешанно, однако без больших потерь, на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10642.15 (+17.46, или +0.16%), Nasdaq Composite — 2362.21 (-5.45, или -0.23%), S&P 500 — 1150.51 (+0.52, или +0.05%)). Покупки золота в качестве актива—убежища также оказали поддержку и другим драгоценным металлам — серебру и платине.
Из новостей можно отметить то, что Китай, крупнейший в мире производитель золота, в январе 2010 г. увеличил добычу золота на 8.13% до 21.8 тонн (700.8 тыс. унций) по сравнению с январем 2009 г. Объем добытого в январе золота оценивается в 10.36 млрд. юаней (1.52 млрд. долларов США), что на 35.8% выше, чем в январе 2009 г. Чистая прибыль китайских золотодобывающих компаний выросла на 45.7% до 1.19 млрд. юаней (174 млн. долларов США). В 2009 г. Китай увеличил производство золота на 11.34% до 313.98 тонн (10.1 млн. унций) по сравнению с 2008 г. Первое место в мире Китай занял в 2007 г., когда произвел 270.5 тонн золота и опередил ЮАР.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 16.03.2010
Отправлено: UMIS. от 17.03.2010 11:10
Котировки на рынке нефти во вторник 16 марта закрылись с повышением в цене на фоне улучшения перспектив экономики.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 16 марта закрылись с повышением в цене на фоне улучшения перспектив экономики, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.90, или на 2.4%, и ее цена составила 81.70 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.13, или на 1.5%, до 79.02 доллара за баррель. Причины Во вторник 16 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — ключевым событием дня стало решение ФРС США — процентные ставки остались без изменений, в диапазоне 0%—0.25%. При этом центральный банк США ожидает, что процентные ставки будут оставаться «чрезвычайно низкими в течение длительного периода времени». Решение ФРС было объявлено к концу торгов нефти, и цены на нее уже значительно выросли в ожидании, что изменений в политике процентной ставки не будет, а также на фоне того, что опасения относительно суверенного долга Греции несколько ослабли — рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило о том, что убрало кредитный рейтинг Греции из списка на рассмотрение с возможностью понижения; 2 — экономические данные — немного позитива добавило Министерство торговли США, которое сообщило, что закладки новых домов в США в феврале снизились на 5,9%, что превысило прогноз аналитиков. Однако январский показатель был пересмотрен в сторону повышения. Согласно пересмотренным данным, закладки новых домов в январе выросли на 6,6%, тогда как первоначально сообщалось о росте на 2,8%; 3 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» закончили торги с повышением после того, как Федеральный резерв проголосовал за неизменность процентных ставок, а рейтинговое агентство Standard & Poor's не понизило рейтинг Греции (Dow Jones industrial average — 10685.98 (+43.83, или +0.41%), Nasdaq Composite — 2378.01 (+15.80, или +0.67%), S&P 500 — 1159.46 (+8.95, или +0.78%)); 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов.
Из новостей стоит отметить то, что международное энергетическое агентство (МЭА) повысило прогноз спроса на нефть в 2010 г. на 70 тыс. баррелей в день по сравнению с прогнозом, данным в прошлом месяце, — до 86.6 млн. баррелей в день. Спрос на нефть в 2010 г. вырастет на 1.6 млн. баррелей в день, или на 1,8% по сравнению с показателями прошлого года. После пяти кварталов падения мировой спрос на нефть начал расти, считают эксперты МЭА. Это происходит из-за роста спроса в странах с развивающейся экономикой, а также на фоне роста спроса на СПГ и бензин.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Во вторник 16 марта котировки на золото и серебро закрылись со значительным повышением в цене.
Динамика Во вторник 16 марта котировки на золото и серебро закрылись со значительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 17.10, или на 1.5%, до 1122.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 25 центов, или на 1.4%, до 17.36 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1123.00 долларов за тройскую унцию (+14.10 доллара).
Причины Во вторник 16 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску во вторник улучшилось после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило о том, что убрало кредитный рейтинг Греции из списка на рассмотрение с возможностью понижения, а также после решения ФРС США — процентные ставки остались без изменений, в диапазоне 0%—0.25%. При этом центральный банк США ожидает, что процентные ставки будут оставаться "чрезвычайно низкими в течение длительного периода времени"; 2 — технические причины — уровень 1100.00 долларов за унцию послужил достаточно сильной поддержкой и послужил отправной точкой для нового витка роста; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» закончили торги с повышением после того, как Федеральный резерв проголосовал за неизменность процентных ставок, а рейтинговое агентство Standard & Poor's не понизило рейтинг Греции (Dow Jones industrial average — 10685.98 (+43.83, или +0.41%), Nasdaq Composite — 2378.01 (+15.80, или +0.67%), S&P 500 — 1159.46 (+8.95, или +0.78%)); 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти; 5 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют).
Из новостей можно отметить то, что Китай, крупнейший в мире производитель золота, в январе 2010 г. увеличил добычу золота на 8.13% до 21.8 тонн (700.8 тыс. унций) по сравнению с январем 2009 г. Объем добытого в январе золота оценивается в 10.36 млрд. юаней (1.52 млрд. долларов США), что на 35.8% выше, чем в январе 2009 г. Чистая прибыль китайских золотодобывающих компаний выросла на 45.7% до 1.19 млрд. юаней (174 млн. долларов США). В 2009 г. Китай увеличил производство золота на 11.34% до 313.98 тонн (10.1 млн. унций) по сравнению с 2008 г. Первое место в мире Китай занял в 2007 г., когда произвел 270.5 тонн золота и опередил ЮАР.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за17.03.2010
Отправлено: UMIS. от 18.03.2010 11:20
Котировки на рынке нефти в среду 17 марта достигли двухмесячного максимума в цене на фоне улучшения перспектив экономики.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 17 марта достигли двухмесячного максимума в цене на фоне улучшения перспектив экономики, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.23, или на 1.5%, и ее цена составила 82.93 доллара за баррель, достигнув самого высокого уровня закрытия с 6 января, когда фьючерсы закрылись на уровне 83.18 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.43, или на 1.8%, до 81.96 доллара за баррель.
Причины В среду 17 марта котировки на рынке «черного золота» достигли двухмесячного максимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — доверие участников рынка в среду повысилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть), на фоне полученного во вторник подтверждения ФРС о том, что она намерена сохранять процентные ставки «чрезвычайно низкими» в течение «длительного периода» времени, а также вследствие ослабления опасений относительно долговых проблем Греции; 2 — экономические данные — недельные данные по запасам нефти оказали поддержку фьючерсам на нефть, показав более значительное снижение запасов нефтепродуктов, чем ожидалось. Так, по сообщению Министерства энергетики США на неделе 6-12 марта запасы сырой нефти выросли на 1 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.7 млн. баррелей, запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо, уменьшились на 1.5 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 80.6%; 3 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей (Dow Jones industrial average — 10733.67 (+47.69, или +0.45%), Nasdaq Composite — 2389.09 (+11.08, или +0.47%), S&P 500 — 1166.21 (+6.75, или +0.58%)); 5 — истечение срока действия апрельских опционов на нефть также способствовало росту цен на «черное золото» в конце сессии, так как трейдеры хотели купить нефть по цене 83.00 доллара за баррель.
Из новостей стоит отметить то, что компания «ЛУКойл» начала пробную добычу на блоке WEEM Extension в Восточной пустыне Египта. Добыча нефти ведется из разведочной скважины, которая при испытании дала приток нефти в размере 1.3 тыс. баррелей в сутки из нефтеносного пласта Нубия. В настоящее время ведется подсчёт запасов, необходимый для получения лицензии на разработку участка вокруг продуктивной скважины. Контрактная территория WEEM Extension вплотную прилегает к блоку WEEM, на котором Lukoil Overseas работает с 2001 г. Участниками WEEM Extension являются Lukoil Overseas и египетская компания Tharwa Petroleum. Сделка по покупке Lukoil Overseas доли в проекте завершена в феврале 2010 г. Первая фаза геологоразведки WEEM Extension, рассчитанная на 2.5 года, включает бурение трех разведочных скважин и проведение сейсмики 3D. Лицензия на разработку даст недропользователю право на эксплуатацию месторождения в течение 20 лет. Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75—85 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также спросом на нефтепродукты, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 17 марта котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением в цене на фоне усиления склонности инвесторов к риску.
Динамика В среду 17 марта котировки на золото и серебро закрылись с незначительным повышением в цене на фоне усиления склонности инвесторов к риску, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 1.70, или на 0.2%, до 1124.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 1.0%, до 17.52 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1124.60 долларов за тройскую унцию (-1.10 доллара).
Причины В среду 17 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось после полученного во вторник подтверждения ФРС о том, что она намерена сохранять процентные ставки «чрезвычайно низкими» в течение «длительного периода» времени, а также вследствие ослабления опасений относительно долговых проблем Греции; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — технические причины — уровень 1120.00 долларов за унцию послужил достаточно сильной поддержкой, чтобы цены на золото восстановились после некоторого снижения, вызванного неспособностью закрепиться выше сопротивления в районе 1130.00 долларов за унцию; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы на Wall Street закончили торговую сессию установлением новых максимумов 2010 г. на фоне экономической статистики и новостей (Dow Jones industrial average — 10733.67 (+47.69, или +0.45%), Nasdaq Composite — 2389.09 (+11.08, или +0.47%), S&P 500 — 1166.21 (+6.75, или +0.58%)); 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти. Цены на серебро и медь выросли на фоне оптимизма в отношении спроса со стороны Китая на промышленные металлы, а также ввиду ослабления доллара США. В частности, серебро выросло в цене на фоне поступивших свидетельств о росте экономической активности в Китае. По прогнозам Всемирного банка, экономическая активность в Китае вырастет в 2010 г. на 9.5%. Организация пересмотрела свой прогноз в сторону повышения. В январе Всемирный банк прогнозировал рост ВВП Китая в этом году на 9%.
Из новостей можно отметить то, что добыча золота в Австралии в четвертом квартале 2009 г. выросла на 14%, благодаря введению в эксплуатацию компанией Newmont Mining Corp рудника Боддингтон, таким образом, страна подтвердила свой статус второго в мире производителя золота. За четвертый квартал 2009 г. производство золота выросло до 62 тонн. За 2009 г. в целом выпуск золота вырос на 3%, до 227 тонн. Производство золота в Китае в прошлом году достигло 314 тонн, сделав его крупнейшим в мире производителем этого металла. США добыли 216 тонн золота, а ЮАР — 210 тонн.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 18.03.2010
Отправлено: UMIS. от 19.03.2010 11:26
Котировки на рынке нефти в четверг 18 марта закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 18 марта закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие технических факторов.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.73, или на 0.9%, и ее цена составила 82.20 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.48, или на 0.6%, до 81.48 доллара за баррель.
Причины В четверг 18 марта котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — доверие участников рынка в четверг понизилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть), после полученных сообщений, предполагающих, что Греция попросит помощи у Международного валютного фонда уже в следующем месяце (2—4 апреля), а также на фоне разговоров на рынке о том, что Федеральная резервная система США может сделать шаг к ужесточению денежно-кредитной политики путем дальнейшего повышения дисконтной ставки; 2 — экономические данные — фьючерсы на нефть ненадолго вернули себе некоторую часть утраченных до начала текущей сессии позиций на фоне данных Министерства труда США, так как данные показали, что заявки на пособие по безработице в США снижались третью неделю подряд, а уровень инфляции в прошлом месяце остался без изменений; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — технические причины — фьючерсы на нефть утратили позиции также отчасти ввиду чрезмерного роста, наблюдавшегося на этой неделе, что в совокупности с технической картиной (цены приблизились к сильному сопротивлению в районе 83.00 долларов за баррель) привело к фиксации прибыли некоторыми участниками рынка.
Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая китайская нефтяная корпорация China Offshore Oil Corp — CNOOC — совершит сделку по приобретению 50% акций второй по объемам нефтедобывающей корпорации Аргентины — Bridas Energy Holding Ltd.Corp. Общий объем сделки составит 3.1 млрд. долларов. Президент CNOOC Ян Хуа заявил, что «вхождение в капитал аргентинской компании откроет Китаю доступ в нефтяной сектор Латинской Америки».
Чего ожидать? Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75—85 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также спросом на нефтепродукты, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Основными негативными факторами на рынке нефти являются доллар США и техническая картина, а именно психологически-технический уровень в районе 85 долларов за баррель, который не позволяет пройти нефтяным ценам выше, подталкивая тем самым участников рынка к фиксации прибыли по открытым длинным позициям.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В четверг 18 марта котировки на золото и серебро закрылись смешанно.
Динамика В четверг 18 марта котировки на золото и серебро закрылись смешанно в цене на фоне проявившейся неопределенности в планах оказания финансовой помощи Греции, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX, и в силу позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 3.30, или на 0.29%, до 1127.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 10 центов, или на 0.58%, до 17.42 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1128.20 долларов за тройскую унцию (+3.15 доллара).
Причины В четверг 18 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись смешанно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг ухудшилось, однако «золотой» металл обрел поддержку за счет своей исторической роли альтернативной валюты. Золото покупали в качестве актива—убежища держатели других валют, таких как евро и британский фунт. Опасения относительно вероятности того, что Греция попросит о помощи Международный валютный фонд на выходных 2—4 апреля, поскольку у Афин мало надежд на то, что по итогам саммита ЕС им будет предложена какая-либо помощь, заставили многих инвесторов покупать этот металл; 2 — хедж от инфляции — инвесторы обычно обращаются к золоту как к средству хеджирования от инфляции, однако вышедшие на этой неделе данные США показали, что инфляция в стране сдержанная. В четверг в правительстве сообщили, что индекс потребительских цен в феврале не изменился, а днем ранее Министерство труда представило данные, согласно которым индекс цен производителей снизился на 0.6%. Это самое масштабное падение за семь месяцев; 2 — технические причины — некоторую поддержку золоту, возможно, оказали технические факторы, после того как апрельские фьючерсы удержались непосредственно около района 1100.00 долларов за унцию в рамках недавнего снижения — это побудило участников рынка к наращиванию длинных позиций; 3 — слабая позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы на Wall Street закончили торговую сессию на позитивной ноте, при этом Dow дорожал 8 день подряд и приблизился к 18-месячным вершинам (Dow Jones industrial average — 10779.17 (+45.50, или +0.42%), Nasdaq Composite — 2391.28 (+2.19, или +0.09%), S&P 500 — 1165.82 (-0.39, или -0.03%)). Цены на другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы, которые шире применяются в промышленности, немного снизились. Это было в целом обусловлено укреплением доллара США.
Из новостей можно отметить то, что Западная Африка в течение следующих четырех лет может увеличить производство золота на 30%. Ожидается, что производство золота в Западной Африке ежегодно будет расти на 2 млн. унций (62.2 тонн). Увеличение произойдет, прежде всего, благодаря месторождениям Tongon и Gounkoto (принадлежат Randgold), месторождению Essakane (Iamgold) и Akyem, которое принадлежит американской Newmont. За последние пять лет суммарное производство Ганы, Мали, Гвинеи, Буркина Фасо, Мавритании и Кот-д'Ивуар выросло на 65% до порядка 190 тонн (6.1 млн. унций) в год. Но как бы то ни было, производство этих стран составляет менее 8% от общемирового производства золота в 2009 г. (около 2.5 тыс. тонн).
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор рынка драгоценных металлов от ФК UMIS за 19.03.2010
Отправлено: UMIS. от 22.03.2010 11:22
Цены на драгметаллы снизились по итогам торгов в пятницу.
Динамика. Цены на драгметаллы снизилась по итогам торгов в пятницу. Котировки апрельских фьючерсов на золото, торгуемых наиболее активно, по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, упали на 19.90 доллара, или на 1.76%, до 1107.60 доллара за унцию. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро подешевели по итогам торгов на 39 центов, или на 2.24%, до 17.032 доллара за унцию.
Причины. Рост доллара США привел к общему ослаблению позиций на сырьевых рынках, так как торгуемые там деноминированные в американской валюте активы становятся менее привлекательными для инвесторов, использующих отличные от доллара валюты. Кроме того, золото используется как инструмент хеджирования при возникновении проблем с американской валютой, и укрепление ее позиций автоматически приводит к оттоку средств из золота. Кроме того, на позиции драгметаллов негативно повлияло неожиданное решение Резервного банка Индии повысить процентные ставки. Это повышение заставило инвесторов опасаться относительно физического спроса на золото, поскольку оно будет способствовать замедлению экономического роста в Индии и уменьшению использования золота для изготовления ювелирных украшений.
Чего ожидать? Устойчивое нежелание рисковать и рост доллара США, вероятно, и дальше будут способствовать ослаблению позиций драгметаллов. Однако сегодня ожидается сдержанная динамика торгов как на валютном, так и на других рынках, вследствие чего котировки драгметаллов, вероятно, будут консолидироваться в районе текущих отметок.
Чего опасаться? Резкие изменения в настроениях инвесторов и корректировка в позициях доллара США могут спровоцировать краткосрочный рост котировок золота и серебра.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор рынка нефти от ФК UMIS за 19.03.2010
Отправлено: UMIS. от 22.03.2010 11:37
Котировки «черного золота» в пятницу 19 марта показали существенное падение.
Динамика Котировки «черного золота» в пятницу 19 марта показали существенное падение на фоне укрепления американской валюты.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть понизилась на 1.54 доллара и ее цена, таким образом, составила 80.66 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent снизилась до 79.80 долларов за баррель. Причины Основной причиной падения цен на нефть в конце прошлой недели стало бегство инвесторов от риска. Аппетиты снизились в связи с новой волной беспокойства относительно долгов Греции. В краткосрочной перспективе стране необходимо погасить долги на сумму более 20 млрд евро, а однозначной позиции предоставления помощи со стороны других европейских государств до сих пор не выработано. Вышедшие в пятницу данные по инфляции в Канаде красноречиво показывают, что рост инфляции существенно связан с ростом цен на сырьевые товары во всем мире. Из интересных новостей можно отметить, что Россия и Китай заключили 15 контрактов общей стоимостью 1.6 млрд. долларов во Владивостоке в ходе визита вице-президента страны Си Цзиньпина в Россию. Как сообщает агентство China Daily, сегодня вице-президент страны должен встретиться с Дмитрием Медведевым и Владимиром Путиным для обсуждения деталей сделки. Соглашения, которые стороны планируют подписать сегодня, включают сотрудничество в энергетическом секторе. Помимо этого, Пекин и Москва намерены обсудить совместные позиции в отношении ядерной политики Ирана. Напомним, что Россия и КНР уже заключили контракт на строительство нефтепровода, который должен соединить российский город Сковородино и крупнейшее месторождение нефти в Китае — Дацин. Ожидается, что нефтепровод транспортирует более 15 млн тонн нефти из России в Китай с 2011 по 2030 гг.
Чего ожидать? Технически нефтяные фьючерсы в очередной раз не смогли пройти уровень сопротивления вблизи 81 доллара по марке Brent, что говорит в пользу продолжения нисходящей коррекции. В этом случае ближайшим уровнем поддержки станет район 75 долларов по марке Brent. Ухудшение настроений на фондовых площадках также говорит в пользу коррекционных продаж.
Чего опасаться? Усиление опасений центральных банкиров относительно инфляционных тенденций указывает на то, что повышение ставок может продолжиться. Так, сегодня ЦБ Индии поднял ставку РЕПО на четверть процента до 5% с 4.75%. Схожих мер рынки ждут от монетарных властей Китая. Все это будет давить на котировки сырья, в том числе и нефти.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 22.03.2010
Отправлено: UMIS. от 23.03.2010 11:30
Котировки нефти в понедельник 22 марта показали волатильные движения.
Динамика Котировки нефти в понедельник 22 марта показали волатильные движения.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость апрельских фьючерсов на американскую легкую нефть Light Sweet Crude Oil выросла на 79 центов. Таким образом, ее цена составила 81,76 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 80.77 долларов за баррель.
Причины Умеренное снижение «черного золота» продолжалось до обеда, после чего произошел резкий разворот котировок наверх. Движение усилилось еще больше с началом фондовых торгов в Штатах. Несмотря на ожидаемое снижение, американские индексы пошли в рост и потащили вслед за собой все спекулятивные рынки. Причиной повышенной активности покупателей в США стало сообщение о том, что Конгресс одобрил реформу здравоохранения. Тем не менее, противников этой реформы в Америке остается еще очень много. Так, сегодня появились сообщения, что прокуроры 11 американских штатов намерены через суд доказать, что инициированный Белым домом законопроект о реформе здравоохранения противоречит конституции страны.
Чего ожидать? Сопротивление вблизи 82 долларов по марке Brent оставляет за собой силу, и движение вниз от этих значений является наиболее вероятным развитием событий в краткосрочной перспективе исходя из технического анализа. Фундаментальные данные также говорят не в пользу роста цен на сырье. Китай постепенно сворачивает политику накачки экономики кредитами, а следовательно, спекулянты в будущем могут не дополучить ликвидности для продолжения игры наверх. Также негативом для всех сырьевых площадок можно назвать заявления о том, что Китай может столкнуться с дефицитом торгового баланса в марте этого года.
Чего опасаться? Спекулятивные настроения на глобальных рынках остаются вблизи своих максимальных значений. Инвесторы, получившие дешевую ликвидность от центральных банков, пытаются вложить ее в какой-либо ресурс. И нефть в этом списке занимает далеко не последнее место. В связи с этим не исключены отдельные вспышки покупок, которые локально могут вывести котировки «черного золота» в район максимумов года с попыткой их преодоления.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Золото и серебро закрылись в понедельник с понижением.
Динамика. Золото и серебро закрылись в понедельник с понижением. Котировки апрельских фьючерсов на золото, торгуемых наиболее активно, по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, упали на 8.10 доллара, или на 0.73%, до 1099.50 доллара за унцию. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро подешевели по итогам торгов на 9.7 цента, или на 0.57%, до 16.935 доллара за унцию. Тем не менее, уровни закрытия были немного выше внутридневных минимумов.
Причины. Факторы, обеспечивавшие давление на драгметаллы не изменились с пятницы. По-прежнему падение цен на золото и серебро стало во многом ответом на укрепление доллара США, которое наблюдалось в начале торгов. Более того, рост доллара повышает стоимость сырьевых товаров в других валютах и тем самым негативным образом отражается на спросе. Также на рынке присутствуют опасения в связи с повышением процентных ставок в Индии, за которым могут последовать повышения ставок других стан региона, что в конечном итоге может понизить спрос на сырьевые товары в целом.
Чего ожидать? Корреляция позиций драгметаллов с положением доллара США остается высокой, и вряд ли она снизится в ближайшей перспективе. В этой связи, пока американская валюта будет получать поддержку и сохранять склонность росту, котировки драгметаллов, скорее всего, будут снижаться. Также давление на них будут оказывать ожидания роста процентных ставок в мире. Чего опасаться? Улучшения в настроениях инвесторов и корректировка в позициях доллара США могут спровоцировать рост котировок золота и серебра. Также ограничить дальнейшее снижение драгметаллов способны технические факторы.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 24.03.2010
Отправлено: UMIS. от 25.03.2010 12:32
Котировки нефти в среду 24 марта торговались с умеренным снижением.
Динамика Котировки нефти в среду 24 марта торговались с умеренным снижением.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet упала на 1.30 доллара, таким образом, ее цена составила 80.61 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent снизилась до 79.36 долларов за баррель. Причины Торги по нефтяным фьючерсам в среду в первой половине дня были вялыми. Игроки находились в ожидании выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, чтобы подтвердить негативную оценку, опубликованную накануне Институтом нефти США (API). Именно поэтому в 17:30 мск произошел всплеск волатильности на рынке «черного золота», как только вышли данные от Министерства энергетики США. По данным из отчета Управления энергетической информации Министерства энергетики США, добыча нефти в Штатах в 2009 г. выросла на 7.4% по сравнению с 2008 г. В среднем, в ушедшем году в стране добывалось 5.32 млн баррелей в день, тогда как годом ранее этот показатель составлял 4.95 млн баррелей в день. Коммерческие запасы сырой нефти в США за неделю с 13 по 19 марта выросли на 7.3 млн баррелей и составили 351.3 млн баррелей. После этих данных произошел рывок котировок вниз, но тут же «медведи» получили отпор, и нефтяные фьючерсы вернулись в прежний диапазон в районе 79.50 долларов за баррель марки Brent. Дело в том, что, в отличие от данных API, запасы бензина согласно цифрам от Министерства энергетики сократились на 2.7 млн баррелей до 224.6 млн баррелей, что выше показателя того же периода 2009 г на 3.9%.
Чего ожидать? В ближайшие дни наиболее вероятно ожидать продолжение плавной нисходящей тенденции на рынке «черного золота». Ближайшей заметной зоной поддержки по марке Brent выступает диапазон 69—73 доллара. Инфляционных тенденций в крупнейших мировых экономиках пока что не наблюдается, а вот падение мирового спроса остается ощутимым. В таких условиях сырье не может сохранять высокие ценовые уровни продолжительное время.
Чего опасаться? Динамика на нефтяном рынке остается неопределенной. Несмотря на дешевеющий евро и дорожающий доллар, котировки commodities не торопятся снижаться. Это своего рода разбалансированность финансовых рынков не может продолжаться длительное время. В определенный момент пружина сожмется, и все встанет на свои места. При этом либо нефть снизится, либо доллар вырастет, и не исключено, что процесс будет проходить синхронно во встречных направлениях.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Котировки драгметаллов резко снизились по итогам торгов среды.
Динамика. Котировки драгметаллов резко снизились по итогам торгов среды. Апрельские фьючерсы на золото, торгуемые наиболее активно, по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, продолжил терять позиции и закрылись с понижением на 14.90 доллара, или на 1.35%, до 1088.80 доллара. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро подешевели по итогам торгов на 38.6 цента, или на 2.27%, до 16.641 доллара за унцию.
Причины. Причины снижения котировок остаются прежними — это укрепление доллара США против евро и других валют на фоне обострения проблем с оказанием помощи Греции, испытывающей долговые трудности. Однако, в среду очередной удар по евро нанесло агентство Fitch, понизившее рейтинг Португалии до АА- с негативным прогнозом. Это вызвало не только масштабное ослабление евро, но и отказ инвесторов от других рискованных активов, в результате чего ущерб понесли и котировки драгметаллов. Также продажи в среду были отчасти связаны с приближением конца квартала. При этом для некоторых компаний также приближается конец финансового года. Участники рынка часто заранее выравнивают позиции и фиксируют прибыль.
Чего ожидать? Корреляция позиций драгметаллов с положением доллара США остается высокой и вряд ли она снизится в ближайшей перспективе. Тем не менее, на данный момент следует обратить внимание на техническую картину, сложившуюся в драгметаллах. В частности, золото сейчас торгуется в районе ключевой поддержки, расположенной немного ниже отметки 1090.00 долларов, и если произойдет закрепление ниже нее, не исключено дальнейшее масштабное снижение цен на драгметалл. Если же прорыва не состоится, можно ожидать отскока котировок. Другим позитивным сигналом для долгосрочных перспектив золота может стать приток почти 4.6 метрической тонны золота в SPDR Gold Shares, крупнейший в мире торгуемый индексный фонд, обеспеченный золотом.
Чего опасаться? Высокая неопределенность относительно дальнейшего развития ситуации в Евросоюзе является риском для сохранения текущих тенденций на рынке драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 25.03.2010
Отправлено: UMIS. от 26.03.2010 11:36
Котировки нефти в четверг 25 марта торговались разнонаправленно.
Динамика Котировки нефти в четверг 25 марта торговались разнонаправленно.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки изменилась незначительно. На закрытие торгов ее цена составила 80.55 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent снизилась до 79.30 доллара за баррель.
Причины В первой половине торгов котировки показывали восходящую динамику на фоне укрепляющихся западноевропейских индексов в ожидании позитивного решения по Греции. После выхода хороших данных по розничным продажам в Великобритании, игроки на повышение получили дополнительный козырь, но долго двигать котировки они не смогли. В обед вышли данные по уровню заявок на пособия по безработице в Штатах и, несмотря на то, что они оказались ниже прогнозов, с началом американской сессии динамика цен на нефть сменилась на нисходящую. Ближе к закрытию американских торгов индексы из заметного плюса вернулись к уровням закрытия, что зеркально отразилось на динамике «черного золота». В результате больших ценовых изменений по нефти в этот день не произошло. Чего ожидать? Продолжается консолидация котировок нефти вблизи максимумов. Уровень сопротивления в районе 82 долларов сохраняет свою силу. Но, с другой стороны, чем дольше нефтяные фьючерсы остаются на уровнях вблизи 80 долларов, тем выше вероятность повторных попыток прорыва сформированного диапазона в восходящем направлении. Улучшение настроений на фондовых площадках, а также возможный разворот доллара на валютных рынках будет этому только способствовать.
Чего опасаться? Несмотря на то, что договориться относительно долгов Греции европейцам удалось, победой это назвать вряд ли можно. Глава ЕЦБ накануне дал понять, что не только Греция имеет бюджетные проблемы, а текущее восстановление экономики носит очень скромный характер. В итоге стоит ситуации на глобальных площадках обостриться, и все предпринятые меры могут стать тщетными. И на этом фоне котировкам commodities устоять будет очень сложно.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Котировки драгметаллов немного выросли по итогам очной сессии в четверг, но затем утратили завоеванные позиции.
Динамика. Котировки драгметаллов немного выросли по итогам очной сессии в четверг, но затем утратили завоеванные позиции на электронных торгах после закрытия сессии. Апрельские фьючерсы на золото по итогам очной сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, выросли на 4.10 доллара до 1092.90 доллара, но затем снизились до 1089.90 доллара. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро выросли по итогам торгов на 10 центов, или на 0.60%, до 16.741 доллара, однако позднее упали до 16.615 доллара.
Причины. Внимание инвесторов по-прежнему приковано к Европе, и цены на драгметаллы сейчас меняются вслед за движениями пары евро/доллар США. При этом единая валюта оказалась под усиленным давлением, когда президент ЕЦБ Жан-Клод Трише упрекнул страны ЕС в том, что они не справляются с кризисом в Греции собственными силами, а прибегают к помощи со стороны МВФ. На фоне этих комментариев доллар США вырос, в результате чего золото утратило позиции, завоеванные в рамках небольшого роста в ходе очной сессии. В то же время, положительным аспектом стал наблюдаемый высокий физический спрос на драгметаллы в Азии, что не позволило котировкам упасть ниже ключевых уровней поддержки.
Чего ожидать? Рост доллара США, вероятно, и дальше будет оказывать давление на котировки драгметаллов, поскольку в центре внимания данного рынка в ближайшем времени будет оставаться валютный рынок и развитие ситуации с долговыми проблемами в Европе. Однако при этом также сохраняются опасения относительно возможного роста инфляции, в связи с чем в будущем не исключено возобновление покупок драгметаллов в качестве инструмента защиты от инфляционного давления. В то же время, необходимо обратить внимание на технические уровни, преодоление которых может спровоцировать более существенное снижение котировок драгметаллов.
Чего опасаться? Высокая неопределенность относительно дальнейшего развития ситуации в Евросоюзе является риском для сохранения текущих тенденций на рынке драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 26.03.2010
Отправлено: UMIS. от 29.03.2010 11:25
Котировки нефти в пятницу 26 марта немного снизились в американскую сессию. Динамика Котировки нефти в пятницу 26 марта немного снизились в американскую сессию.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть упала на 53 цента, таким образом, ее цена составила 80 долларов за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent составила 79.39 доллара за баррель.
Причины Во время азиатской сессии котировки «черного золота» демонстрировали незначительный рост, который еще продолжался во время европейских торгов. Но с началом сессии в Нью-Йорке давление заметно усилилось. В считанные часы были растеряны утренние позиции, и котировки ушли в минус. Утренний рост был спровоцирован хорошими макроэкономическими данными по экономике Японии и Китая. Завершение переговоров по долгам Греции также позитивно отразилось на настроениях инвесторов. Тем не менее, американские трейдеры не были столь же оптимистичны. Данные по ВВП США за четвертый квартал не совпали с ожиданиями аналитиков, показав снижение с пересмотренных 5.9% до окончательных 5.6%. Прибыли американских компаний в конце прошлого года показали небольшое снижение по сравнению с предыдущим кварталом. В итоге цены на нефть умеренно снизились.
Чего ожидать? Котировки нефтяных фьючерсов остаются на уровне в районе 80 долларов по марке Brent. В марте не произошло ни прорыва наверх выше уровней сопротивления, ни падения вниз к уровням поддержек. Экономический спад в мире еще не завершен, и спрос на сырье закономерно снижается в это время даже несмотря на падение цен. Так, в минувшем году в Германию было поставлено 97,6 миллионов тонн нефти-сырца, что на 7.5% меньше, чем в 2008 г. В 2009 г. одна тонна нефти-сырца в среднем стоила 317 евро по сравнению с 506 евро в 2008 г. Всего за этот вид сырья в 2009 г. было заплачено 30.9 миллиарда евро или на 42% меньше, чем в предыдущем. Все это говорит не в пользу роста цен на нефть.
Чего опасаться? Консолидация под уровнями сопротивления, которая продолжается длительный период времени, говорит о повышении вероятности прорыва этого уровня, хотя бы локально. Будет ли этот пробой осуществлен и станет ли он ложным или цены на нефть действительно пойдут выше вплоть до 90—100 долларов, на данный момент сказать сложно. Как бы то ни было, без разворота доллара на валютном рынке продемонстрировать устойчивый рост на рынке commodities будет крайне сложно. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Котировки драгметаллов закрылись с повышением по итогам пятничных торгов.
Динамика. Котировки драгметаллов закрылись с повышением по итогам пятничных торгов. Апрельские фьючерсы на золото по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, выросли на 11.40, или на 1.04%, до 1104.30 доллара. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро выросли на 16.5 цента, или на 0.99%, до 16.906 доллара за унцию.
Причины. Вначале подорожание драгметаллов было вызвано укреплением евро после достижения европейским лидерами соглашения, направленного на разрешение долговых проблем Греции. Колебания на валютном рынке способствовали росту золота и серебра, так как инвесторы часто покупают эти драгоценные металлы, в особенности золото, чтобы застраховаться от ослабления доллара. Кроме того, ослабление американской валюты оказывает поддержку сырьевым товарам в целом, делая их дешевле для покупок в других валютах. Позже рост драгметаллов продолжился на фоне сообщений о том, что южнокорейское военное судно затонуло около границы Северной Кореи. Инцидент с южнокорейским судном побудил инвесторов покупать золото и государственные облигации как активы-убежища на тот случай, если в регионе начнутся военные действия.
Чего ожидать? На данный момент рост драгметаллов не выглядит слишком убедительным, и не исключено, что он был спровоцирован в большей степени выравниванием позиций. Следовательно, если внешняя конъюнктура вновь изменится, падение драгметаллов может продолжиться. В частности, несмотря на достигнутую договоренность по Греции, нисходящие риски для евро остаются значительными. Кроме того, на положение драгметаллов по-прежнему сильное влияние оказывает доллара США, который может заметно укрепиться в конце недели на фоне данных по рынку труда. Также разнонаправленное влияние могут оказать и другие важные данные, ожидаемые в течение этой недели.
Чего опасаться? Ожидания важных макроэкономических данных в сочетании с общей нестабильностью на рынках могут привести к резким колебаниям цен в секторе драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 29.03.2010
Отправлено: UMIS. от 30.03.2010 11:15
Котировки нефти в пятницу 29 марта показали уверенный рост в американскую сессию.
Динамика Котировки нефти в пятницу 29 марта показали уверенный рост в американскую сессию.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 2.17 доллара, таким образом, ее цена составила 82.39 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 81.49 доллара за баррель.
Причины В первой половине сессии ситуация на рынке нефти оставалась достаточно спокойной. Бурный рост начался с открытием сессии в Нью-Йорке. Одна из основных причи 560 н роста кроется в повышении ожидания ревальвации юаня. В случае, если китайская валюта станет дороже, это в момент может позитивно сказаться на объеме покупок сырья на мировых площадках, так как покупательная способность Китая (одного из основных мировых покупателей commodities) увеличится. Плюсом для сырья является локальный разворот динамики доллара на международном валютном рынке. Котировки евро и фунта отошли от своих минимальных значений. Аппетит к риску на мировых рынках остается на запредельных высотах, что также стимулирует покупки в commodities.
Чего ожидать? Основным драйвером, который определит динамику рынка нефти в ближайшие дни будет информация от Института нефти США (API), выходящая сегодня вечером, а также традиционные данные по за 162c пасам нефти и нефтепродуктов в Штатах от Министерства энергетики. В случае получения столь же разочаровывающих цифр, как и на прошлой неделе, двигаться наверх ценам на нефть будет не легко.
Чего опасаться? Упорство трейдеров, играющих на повышение на рынке нефти, может достигнуть своей цели, и локальные уровни сопротивления в районе 82 долларов по марке Brent, а также 83 доллара по марке Light Sweet могут быть преодолены уже в ближайшие дни. Правда, надежды на то, что это перерастет в стабильный рост, мало. Фундаментальных причин для продолжения роста котировок с каждым днем все меньше. Так, на фоне высоких цен на нефть, пользуясь сложившейся ситуацией, постепенно начинают наращивать добычу не только страны не входящие в ОПЕК, такие, как Россия, но и сами члены картеля, в частности, Саудовская Аравия. В итоге, это должно отразиться в виде давления на котировки «черного золота».
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Драгметаллы в понедельник умеренно выросли.
Динамика. Драгметаллы в понедельник умеренно выросли. Апрельские фьючерсы на золото по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, выросли на 6.10 доллара, или на 0.6%, до 1110.30 доллара. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро выросли более значительно на 48.1 цента, или на 2.8%, до 17.387 доллара за унцию.
Причины. Золото получило поддержку на фоне роста евро против доллара США. Евро вырос, так как опасения относительно долговых проблем Греции ослабли, что способствовало росту спроса инвесторов на рискованные активы, такие, как золото, акции и высокодоходные активы. Золото также пользовалось спросом на фоне ослабления доллара США, так как это делает деноминированное в долларах золото менее дорогим для держателей других валют. Также выросли цены и на серебро, которое, как и золото, часто используется в инвестиционных целях.
Чего ожидать? По-прежнему высока корреляция между стоимостью доллара США и ценами на драгметаллы, поскольку и то и другое зависит от настроений инвесторов и их склонности к риску. На данный момент спрос на драгметаллы и другие сырьевые активы заметно повысился в связи с ослаблением опасения относительно ситуации в еврозоне, и, вероятно, это позволит ценам продолжить расти в краткосрочной перспективе. Однако позже ситуация может измениться, так как существует вероятность разворота тренда в пользу «американца», особенно в случае выхода благоприятных данных по рынку труда.
Чего опасаться? Ожидания важных макроэкономических данных в сочетании с общей нестабильностью на рынках могут привести к резким колебаниям цен в секторе драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 30.03.2010
Отправлено: UMIS. от 31.03.2010 11:32
Котировки нефти во вторник 30 марта демонстрировали волатильные смешанные движения.
Динамика Котировки нефти во вторник 30 марта демонстрировали волатильные смешанные движения.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 20 центов, таким образом, ее цена составила 82.37 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent составила 81.36 доллара за баррель.
Причины Движения на рынке нефти были волатильны, но пробиться выше уровней сопротивления котировкам фьючерсов не удалось. Утром «быки» попытались продавить цены наверх, но вышедшая информация относительно новых проблем на этот раз ирландских банков вызвала новую волну давления на единую европейскую валюту, что спровоцировало откат на сырьевых площадках. Данные от Института нефти API показали незначительный рост запасов нефти +421000 баррелей и при этом падение запасов дистиллятов -1 млн баррелей и бензина - 946000 баррелей. Импорт нефти упал на 279000 баррелей в сутки, а загрузка мощностей НПЗ выросла на 1.3% до 82.1%. Сейчас рынок ждет данные от Министерства энергетики, публикуемые сегодня в 18:30 мск. Из новостей можно отметить то, что Международное энергетическое агентство (МЭА) и ОПЕК сегодня представят план по борьбе с ценовой нестабильностью мирового нефтяного рынка. По заявлениям с Международного энергетического форума (МЭФ) план предусматривает уменьшение амплитуд колебаний нефтяных цен, а также содержит перспективный анализ развития мирового нефтяного рынка с точки зрения предложения и спроса. Как заявил генеральный секретарь МЭФ «производители и потребители нефти попытаются принять решения, которые позволят избежать в будущем выхода цены барреля на уровень $115». Чего ожидать? Несмотря на то, что фундаментальные данные по рынку нефти в последнее время выходят скорее негативными, продажи на рынке «черного золота» они не провоцируют. Если снижение и наблюдается, то оно непродолжительное, и котировки нефтяных фьючерсов очень быстро возвращаются на уровни вблизи максимумов года. Накануне министр нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии заявил, что с выходом мировой экономики из нынешнего кризиса страна может увеличить суточное производство нефти на 4.5 млн баррелей до 12 млн баррелей. В будущем это может все таки оказать негативное давление на нефтяные цены.
Чего опасаться? Спекулятивные настроения на глобальных площадках находятся на максимальных за последний год уровнях. Аппетит к риску вернулся на докризисные уровни и даже его превысил. Крупные спекулянты видят, что любую свою ошибку можно легко переложить на плечи налогоплательщиков, в то время как в случае успеха прибыль пойдет в собственный карман. На этом фоне они продолжают активно наращивать наиболее рисковые позиции по всем фронтам, в том числе и на рынке commodities. В таких условиях не исключены спекулятивные выбросы котировок выше текущих уровней сопротивления. Но надежности в этих движениях мы не видим. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Фьючерсы на золото и серебро утратили некоторую часть позиций в ходе торгов вторника.
Динамика. Фьючерсы на золото и серебро утратили некоторую часть позиций в ходе торгов вторника. Апрельские фьючерсы на золото по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, упали на 5.80 доллара, или на 0.5%, до 1104.50 долларов. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро упали на 5.7 цента, или на 0.3%, до 17.33 долларов за унцию.
Причины. Спрос со стороны инвесторов на рискованные активы упал, тогда как на доллар США, считающийся валютой-убежищем, напротив, возрос, чему отчасти способствовали опубликованные в США благоприятные данные индекса доверия потребителей. Однако, в целом торги проходили достаточно спокойно, и тот факт, что фондовых индексы не показали существенного понижения, позволил драгметаллам удержаться от сильного снижения. Чего ожидать? По-прежнему высокая корреляция между стоимостью доллара США и ценами на драгметаллы оказывает наибольшее влияние при определении динамики торгов в данном секторе. При этом, учитывая высокую вероятность укрепления доллара США на фоне ожидаемых данных по рынку труда, не исключено дальнейшее падение котировок драгметаллов. Чего опасаться? Ожидания важных макроэкономических данных в сочетании с общей нестабильность на рынках, а также со снижением ликвидности в преддверии пасхальных праздников могут привести к резким колебаниям цен в секторе драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 31.03.2010
Отправлено: UMIS. от 01.04.2010 12:17
Котировки нефти в среду 31 марта обновили годовые вершины.
Динамика Котировки нефти в среду 31 марта обновили годовые вершины.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1.39 доллара, таким образом, ее цена составила 83.76 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 82.24 доллара за баррель. Причины С самого утра игроки на повышение пытались пробить сильные уровни сопротивления по нефти марки Brent и Light Sweet на уровнях 82 и 83 доллара соответственно. Несмотря на негативные макроэкономические данные по экономике США и выход слабой статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, котировкам «черного золота» удалось обновить вершины. Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли почти на 3 млн. баррелей. Это происходит после роста на 7 млн. баррелей неделей ранее. Вопреки фундаментальным данным спекулятивный спрос на нефть продолжается. Из заметных новостей можно отметить тот факт, что администрация президента США Барака Обамы впервые предложит открыть большую часть акватории вдоль побережья Атлантического океана, восточную часть Мексиканского залива и северную сторону Аляски для добычи нефти и газа. Такое решение удовлетворит интересы нефтяных компаний, однако не придется по душе защитникам окружающей среды и жителям близлежащих штатов. Согласно плану, закрытыми для разработки останутся участок Атлантического побережья к северу от Нью-Джерси, а также часть Тихоокеанского побережья от Мексики до Канады. Эта информация говорит в пользу продолжения сокращения импорта нефти со стороны крупнейшей мировой экономики, что также является негативом для цен на «черное золото».
Чего ожидать? Какими бы «медвежьими» ни были данные по рынку нефти, создается впечатление, что рынок их абсолютно игнорирует. Котировки продолжают упрямо ползти все выше и выше. Следующей целью среднесрочного роста является район 87—92 доллара. Судя по динамике, добраться до этого диапазона нефтяные фьючерсы могут уже в апреле.
Чего опасаться? Движения на нефтяном рынке идут в разрез с фундаментальными предпосылками, что ярко отражает спекулятивную составляющую этого движения. Соответственно, разворот этой динамики может случиться в любой момент, и разворот может стать крайне динамичным. В этом и кроются основные риски на рынке сырья. Триггером для разворота тенденций может стать очередная волна укрепление доллара на международном валютном рынке.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
В среду драгметаллы завершили торги с повышением.
Динамика. В среду драгметаллы завершили торги с повышением. Апрельские фьючерсы на золото по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, выросли на 8.80 доллара, или на 0.8%, до 1113.30 доллара. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро выросли на 19.6 цента, или на 1.13%, до 17.526 доллара за унцию.
Причины. Главным катализатором роста стало ослабление доллара США после выхода разочаровывающих экономических данных. В центре внимания оказался отчет Automatic Data Processing Inc. (ADP) и консалтинговой компании Macroeconomic Advisers, свидетельствовавший о том, что число рабочих мест в частном секторе США в марте сократилось на 23000, тогда как прогнозировался рост числа рабочих мест примерно на 50000. Кроме того, индекс деловой активности Чикаго в марте упал более значительно, чем прогнозировалось. Это заметно снизило ожидания роста процентных ставок в США, ослабляя доллар, на фоне чего традиционно растет спрос на драгметаллы как инструмент хеджирования от слабости американской валюты. Кроме того, слабый доллар делает сырьевые товары менее дорогими и, следовательно, более привлекательными для держателей других валют.
Чего ожидать? В то же время, дальнейшие перспективы выглядят крайне неопределенно. Сегодня и завтра на рынок поступит много важных данных, включая отчет рынка труда США по занятости. Вместе с этим, рынки многих стран, в том числа и США, будут закрыты в пятницу по случаю празднования католической Пасхи. В этой связи сегодня не исключены заметные колебания котировок драгметаллов на фоне выравнивания позиций перед длинными выходными, а также в случае поступления неожиданной информации. Не исключены также значительные гэпы при открытии торгов в понедельник.
Чего опасаться? Ожидания важных макроэкономических данных в сочетании с общей нестабильность на рынках, а также со снижением ликвидности в преддверии пасхальных праздников могут привести к резким колебаниям цен в секторе драгметаллов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 01.04.2010
Отправлено: UMIS. от 02.04.2010 11:40
Котировки нефти в четверг 1 апреля продолжили обновлять многомесячные максимумы.
Динамика Котировки нефти в четверг 1 апреля продолжили обновлять многомесячные максимумы.
На нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть повысилась на 1.38 доллара, таким образом, ее цена составила 85.14 доллара за баррель.
На бирже IСE в Лондоне стоимость нефти марки Brent выросла до 84.25 доллара за баррель.
Причины Повышательное давление на котировки нефтяных фьючерсов сохраняется. Закрываются короткие позиции и наиболее агрессивные спекулянты пытаются продолжать играть на повышение. Видимых причин для столь уверенной игры на рост нет. Фундаментальные факторы в последнее время складываются скорее в пользу продаж, нежели покупок. Единственной формальной причиной роста можно назвать ожидание ревальвации юаня. Как заявляют представители руководства Китая, ревальвация китайской валюты может произойти, правда, она будет носить достаточно сдержанный характер и в первую очередь нацелена на подавление инфляционных тенденций внутри страны. Получив более дорогой юань, китайские импортеры смогут купить большее количество сырья за те же деньги при прочих равных условиях. Но надо иметь ввиду, что мировой спрос на «черное золото» продолжает падать и уже слишком сильно отстал от предложения, которое продолжает расти.
Чего ожидать? После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего 3%. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? С другой стороны, фундаментальных предпосылок роста нет, и негатив по рынку нефти постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Котировки драгметаллов вновь выросли по итогам торгов в четверг.
Динамика. Котировки драгметаллов вновь выросли по итогам торгов в четверг. Апрельские фьючерсы на золото по итогам сессии на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи, выросли на 11.80 доллара, или на 1.1%, до 1125.10 доллара. Наиболее активно торгующиеся майские фьючерсы на серебро выросли на 36.4 цента, или на 2.1%, до 17.89 доллара за унцию.
Причины. Укрепление драгметаллов отражает общую склонность к росту среди цен на сырьевые товары, которая усилилась после того, как поступили сильные производственные данные из США, Европы, Китая и других частей света. Это спровоцировало снижение доллара, на фоне чего драгметаллы продолжили рост. Также этому способствовали покупки со стороны фондов в преддверии длинных пасхальных выходных. В то же время, объем сделок был невелик, что также усилило ценовые движения.
Чего ожидать? Сегодня рынки многих стран закрыты. В этой связи торги в секторе драгметаллов могут принять весьма непредсказуемый характер, особенно учитывая ожидаемый выход данных по рынку труда в США. В понедельник европейские рынки также будут закрыты, в связи с чем более-менее нормальная работа начнется только со вторника, после чего можно будет адекватно оценить влияние сегодняшних данных на цены в данном секторе рынка.
Чего опасаться? Публикация важных макроэкономических данных в сочетании с крайне низкой ликвидность могут привести к резким колебаниям цен в секторе драгметаллов. Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 02.04.2010
Отправлено: UMIS. от 05.04.2010 11:27
Котировки на рынке нефти в четверг 1 апреля продолжили рост, достигнув нового 17-месячного максимума вблизи 85.00 долларов за баррель.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 1 апреля продолжили рост, достигнув нового 17-месячного максимума вблизи 85.00 долларов за баррель на фоне позитивных экономических данных, а также вследствие технических факторов.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.11, или на 1.3%, и ее цена составила 84.87 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.31, или на 1.6%, до 84.01 доллара за баррель.
Причины В четверг 1 апреля котировки на рынке «черного золота» продолжили расти, достигнув нового 17-месячного максимума вблизи 85.00 долларов за баррель под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — ожидание ревальвации юаня поддержало цены на нефть. Как заявляют представители руководства Китая, ревальвация китайской валюты может произойти, правда, она будет носить достаточно сдержанный характер и в первую очередь нацелена на подавление инфляционных тенденций внутри страны. Получив более дорогой юань, китайские импортеры смогут купить большее количество сырья за те же деньги при прочих равных условиях; 2 — экономические данные — данные по производственной активности указывают на сильный спрос на нефть, особенно в Китае, и это способствовало росту цен в четверг; 3 — технические причины — если бы цены закрылись выше 85.00 долларов за баррель, можно было бы сказать, что сформировался новый торговый диапазон, который нацелен в сторону 95.00 долларов за баррель. Негативным фактором для спроса на нефть в США стали представленные в среду Министерством энергетики данные, согласно которым рост запасов нефти и бензина оказался выше прогнозов и достиг нового 17-летнего максимума.
Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая китайская нефтяная корпорация China Offshore Oil Corp – CNOOC – совершит сделку по приобретению 50% акций второй по объемам нефтедобывающей корпорации Аргентины – Bridas Energy Holding Ltd.Corp. Общий объем сделки составит 3.1 млрд. долларов. Президент CNOOC Ян Хуа заявил, что «вхождение в капитал аргентинской компании откроет Китаю доступ в нефтяной сектор Латинской Америки».
Чего ожидать? После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего 3%. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? С другой стороны, фундаментальных предпосылок роста нет, и негатив по рынку нефти постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В четверг 1 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.
Динамика В четверг 1 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке FOREX, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 11.80, или на 1.1%, до 1126.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 36 центов, или на 2.1%, до 17.89 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1125.00 долларов за тройскую унцию (+11.70 доллара).
Причины В четверг 18 марта фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг улучшилось на фоне сильных производственных данных из США, Европы, Китая и других частей света, что способствовало склонности к росту «золотых» цен; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — технические причины — после отскока от сильной поддержки около 1100.00 долларов за унцию золото получило дальнейший импульс к росту; 3 — позитивная динамика фондовых площадок и сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть и нефтепродукты. Цены на другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы, которые шире применяются в промышленности, также повысились.
Из новостей можно отметить то, что Западная Африка в течение следующих четырех лет может увеличить производство золота на 30%. Ожидается, что производство золота в Западной Африке ежегодно будет расти на 2 млн. унций (62.2 тонн). Увеличение произойдет, прежде всего, благодаря месторождениям Tongon и Gounkoto (принадлежат Randgold), месторождению Essakane (Iamgold) и Akyem, которое принадлежит американской Newmont. За последние пять лет суммарное производство Ганы, Мали, Гвинеи, Буркина Фасо, Мавритании и Кот-д'Ивуар выросло на 65% до порядка 190 тонн (6.1 млн. унций) в год. Но, как бы то ни было, производство этих стран составляет менее 8% от общемирового производства золота в 2009 г. (около 2.5 тыс. тонн).
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 05.04.2010
Отправлено: UMIS. от 06.04.2010 11:08
Котировки на рынке нефти в понедельник 5 апреля выросли до самого высокого уровня с октября 2008 года.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 5 апреля выросли до самого высокого уровня с октября 2008 г. на фоне позитивных экономических данных, а также вследствие положительной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических факторов.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.75, или на 2.1%, и ее цена составила 86.62 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.83, или на 2.2%, до 85.84 доллара за баррель.
Причины В понедельник 5 апреля котировки на рынке «черного золота» выросли в цене до самого высокого уровня с октября 2008 г. под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — доверие участников рынка в понедельник повысилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (нефть) на фоне последних экономических данных: так, Национальная ассоциация риелторов США сообщила о росте индекса подписанных договоров о продаже на вторичном рынке жилья в феврале на 8.2% до 97.6. Институт управления поставками сообщил, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США в марте вырос до 55.4 по сравнению с 53.0 в феврале, при этом значение индекса превзошло прогноз; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне макроэкономических данных и новостей, поддержала цены на нефть (Dow Jones industrial average — 10973.55 (+46.48, или +0.43%), Nasdaq Composite — 2429.53 (+26.95, или +1.12%), S&P 500 — 1187.43 (+9.33, или +0.79%)); 3 — технические причины — цены закрылись выше 85.00 долларов за баррель, и теперь можно предположить, что сформировался новый торговый диапазон, который нацелен в сторону 95.00 долларов за баррель. 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных и цветных металлов, также позитивно сказалось на рынке «черного золота».
Из новостей стоит отметить сообщение Royal Dutch Shell о начале бурения нынешним летом нефтеразведочных скважин в Арктическом регионе, к северу от Аляски. Такое решение англо-голландская корпорация приняла сразу же после заявления 31 марта президента США Барака Обамы об открытии больших участков континентального шельфа вдоль побережья Северной Америки для разведочного бурения на нефть и газ. Свои участки в регионе компания приобрела в 2008 г. в ходе продажи правительством США лицензий на разработку нефтегазоносных месторождений у Аляски. По данным правительства США, только в Чукотском море запасы нефти оцениваются в 15 млрд. баррелей.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В понедельник 5 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.
Динамика В понедельник 5 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне устойчивого восстановления глобальной экономики, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в качестве инструмента хеджирования против инфляции.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 7.80, или на 0.7%, до 1132.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 23 цента, или на 1.3%, до 18.12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1132.65 долларов за тройскую унцию (+12.65 доллара).
Причины В понедельник 5 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в понедельник улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических данных: так, Национальная ассоциация риелторов США сообщила о росте индекса подписанных договоров о продаже на вторичном рынке жилья в феврале на 8.2% до 97.6. Институт управления поставками сообщил, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США в марте вырос до 55.4 по сравнению с 53.0 в феврале, при этом значение индекса превзошло прогноз; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей помогло драгметаллам (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — технические причины — цены на золото закрепились выше сильной поддержки около 1125.00 долларов за унцию, что придало котировкам дальнейший импульс к росту; 3 — позитивная динамика фондовых площадок и сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть и цветные металлы, поддержала котировки драгоценных металлов. 4 — хедж от инфляции — данные по рынку жилья США, улучшившие настроения участников рынка, породили некоторые опасения относительно инфляции. Участники рынка часто покупают золото в качестве инструмента хеджирования против роста цен. Рост цен на нефть также способствовал возникновению инфляционных опасений; Котировки фьючерсов на серебро на COMEX также выросли, достигнув 18.15 доллара за унцию — самый высокий уровень с 20 января. Между тем, цены на металлы платиновой группы превысили ключевые психологически важные уровни на фоне роста спроса инвесторов на рискованные активы. Благоприятные данные по продажам автомобилей в марте помогли ценам на платину вырасти выше 1700 долларов за унцию, а ценам на палладий — выше 500 долларов за унцию. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, продажи автомобилей в США выросли на 24%. Таким образом, было продано более миллиона автомобилей и легких грузовых автомобилей. Более половины спроса на платину и палладий наблюдается со стороны автомобильной промышленности ввиду использования этих металлов при изготовлении каталитических конвертеров.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 19 по 26 марта 2010 г. сократились на 4.2 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.94% — с 448.2 млрд. долларов до 444 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 0.77%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 06.04.2010
Отправлено: UMIS. от 07.04.2010 11:43
Котировки на рынке нефти во вторник 6 апреля закрылись с небольшим повышением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 6 апреля закрылись с небольшим повышением в цене на фоне позитивных экономических данных, а также вследствие положительной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков, и в силу технических факторов.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.22, или на 0.1%, и ее цена составила 86.84 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.27, или на 0.1%, до 86.15 доллара за баррель. Причины Во вторник 6 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — доверие участников рынка относительно дальнейшего роста повысилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (нефть) на фоне последних экономических данных: так, Национальная ассоциация риэлторов США сообщила о росте индекса подписанных договоров о продаже на вторичном рынке жилья в феврале на 8.2% до 97.6. Институт управления поставками сообщил, что индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США в марте вырос до 55.4 по сравнению с 53.0 в феврале, при этом значение индекса превзошло прогноз; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне макроэкономических данных и корпоративных новостей, поддержала цены на нефть (Dow Jones industrial average — 10969.99 (-3.56, или -0.03%), Nasdaq Composite — 2436.81 (+7.28, или +0.30%), S&P 500 — 1189.44 (+2.00, или +0.17%)); 3 — технические причины — цены закрылись выше 85.00 долларов за баррель, и теперь можно предположить, что сформировался новый торговый диапазон, который нацелен в сторону 95.00 долларов за баррель. 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных и цветных металлов, также позитивно сказалось на рынке «черного золота».
Из новостей стоит отметить то, что Саудовская Аравия повысила цены на нефть для потребителей в США и Азии. Цены подняты на все сорта нефти. Размер повышения составил 1.35 долларов за баррель для импортеров из Соединенных Штатов и 1 доллар — для азиатских стран. Новый прейскурант вступает в действие с мая. Решение о повышении цен на нефть вызвано, согласно деловым кругам, значительным улучшением мировой экономической конъюнктуры и прогнозами усиления спроса на нефть. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Во вторник 6 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене.
Динамика Во вторник 6 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне покупок этого металла в качестве инструмента хеджирования против инфляции и актива-убежища, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 2.20, или на 0.2%, до 1135.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 19 центов, или на 1.0%, до 17.93 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1134.50 долларов за тройскую унцию (+1.60 доллара).
Причины Во вторник 6 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив — убежище — новая волна опасений относительно долга Греции помогла золоту, которое является активом — убежищем. Опасения относительно Греции усилились на фоне сообщений о том, что власти этой страны хотели избежать того, чтобы Международный валютный фонд принимал участие в программе оказания финансовой поддержки Греции, которая была разработана совместно с Евросоюзом в прошлом месяце; 2 — технические причины — цены на золото закрепились выше сильной поддержки около 1125.00 долларов за унцию, что придало котировкам дальнейший импульс к росту; 3 — позитивная динамика фондовых площадок и сопредельных рынков, а именно рост цен на нефть, поддержала котировки драгоценных металлов. 4 — хедж от инфляции — рост цен на сырьевые товары, используемые в промышленности, и вера в дальнейшее восстановление экономики, породили опасения относительно будущей инфляции. Участники рынка часто покупают золото в качестве инструмента хеджирования против роста цен. Несмотря на рост цен на золото, укрепление доллара США и опасения относительно Греции оказали давление на фьючерсы на серебро. Серебро более широко используется в промышленных целях, чем золото, и, возможно, последовало за ценами на используемые в промышленности сырьевые товары, такие как медь, которые также снизились. Фьючерсы на платину и палладий закрылись почти без изменений по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня.
Из новостей можно отметить то, что канадская Barrick Gold Corp закрыла сделку по приобретению 25% в золотомедном месторождении Серро-Касале в Чили у канадской Kinross Gold. В результате доля Barrick в проекте освоения месторождения выросла до 75%. Остальные 25% остаются у Kinross. Общая сумма сделки составила 474 млн. долларов. По прогнозам компании, в первые пять лет освоения ежегодное производство на Серро-Касале составит 750—825 тыс. унций золота и 170—190 млн. фунтов меди. В течение всего срока разработки месторождения производство может составить 600—650 тыс. унций золота и 170—190 млн. фунтов меди. Barrick Gold в России владеет 20% в компании Романа Абрамовича Higland Gold Mining и 50% в проекте разработки палладиевого месторождения Федорова тундра в Мурманской области.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 07.04.2010
Отправлено: UMIS. от 08.04.2010 11:21
Котировки на рынке нефти в среду 7 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 7 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу отрицательной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.96, или на 1.1%, и ее цена составила 85.88 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.56, или на 0.7%, до 85.59 доллара за баррель. Причины В среду 7 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — доверие участников рынка относительно дальнейшего роста в среду понизилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть), на фоне последних экономических данных: так, согласно недельному отчету Министерства энергетики США запасы нефти на неделе 27 марта — 2 апреля выросли на 1.976 млн. баррелей, запасы бензина упали на 2.498 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 1.074 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 84.5%, а спрос на бензин вырос на 1.7% за четыре недели, завершающиеся 2 апреля, по сравнению с тем же периодом предыдущего года; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне в ходе фиксации прибыли на фоне опасений относительно возможности дефолта Греции, отрицательно сказалась на нефтяных котировках (Dow Jones industrial average — 10897.52 (-72.47, или -0.66%), Nasdaq Composite — 2431.16 (-5.65, или -0.23%), S&P 500 — 1182.45 (-6.99, или -0.59%)); 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют).
Из новостей стоит отметить то, что канадская компания TG World Energy Corp. войдет в состав группы, которая будет осваивать месторождения Тиндало, Якал и другие нефтяные открытия и поисковые объекты в бассейне Палаван на северо-западе Филиппин. Партнерами в этом проекте будут компании Nido Petroleum Ltd. (оператор, 42.4%), австралийская Kairiki Energy Ltd. (30.1%), сингапурская Trafigura Ventures III BV (15%) и TG World (12.5%). TG World собирается выкупить за 11.1 млн. долларов 7.6% у компании Nido и 4.9% — у Kairiki. Заканчивание скважины Тиндало запланировано на второй квартал 2010 г. Добыча должна начаться вскоре после этого. Затем работы переместятся на месторождение Якал, с которой были получены притоки нефти 1464 барр./сут. Представитель компании Kairiki Energy подчеркнул, что участие в работах в бассейне Палаван компаний Shell, BHP Billiton и ExxonMobil благоприятно сказалось на укреплении нефтегазового потенциала Филиппин и на усовершенствовании фискального режима.
Чего ожидать? После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 7 апреля котировки на золото достигли четырехмесячного максимума в цене на фоне покупок этого металла в качестве инструмента хеджирования против инфляции и актива-убежища. Динамика В среду 7 апреля котировки на золото достигли четырехмесячного максимума в цене на фоне покупок этого металла в качестве инструмента хеджирования против инфляции и актива-убежища.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 17.20, или на 1.5%, до 1152.30 долларов за тройскую унцию (это самый высокий c 7 декабря уровень закрытия для фьючерсов на золото с ближайшим сроком истечения), котировки фьючерсов на серебро выросли на 27 центов, или на 1.5%, до 18.20 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1154.50 долларов за тройскую унцию (+18.60 доллара).
Причины В среду 7 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото — новая волна опасений относительно долга Греции помогла золоту, которое является активом-убежищем. Опасения относительно Греции усилились на фоне сообщений о том, что Греция, возможно, не сможет продолжить рефинансирование своего долга, а также из-за неопределенности относительно того, выступят ли европейские страны с планом спасения в случае необходимости. В среду Греция сообщила, что дефицит бюджета в 2009 г. был немного выше прогноза; 2 — технические причины — цены на золото закрепились выше сильной поддержки около 1135.00 долларов за унцию, что придало котировкам дальнейший импульс к росту; 3 — сезонные причины — некоторый рост цен на золото также обусловлен открытием инвесторами новых длинных позиций по золоту в начале 2-го квартала; 4 — хедж от инфляции — рост цен на сырьевые товары, используемые в промышленности, и вера в дальнейшее восстановление экономики породили опасения относительно будущей инфляции. Участники рынка часто покупают золото в качестве инструмента хеджирования против роста цен. Серебро подорожало вместе с золотом. Фьючерсы на платину и на палладий закрылись с повышением на фоне сохраняющихся позитивных настроений участников рынка после недавнего выхода позитивных данных по продажам автомобилей, а также ввиду оптимизма в отношении восстановления экономики. Более половины спроса на металлы наблюдается со стороны автомобильной промышленности ввиду использования металлов при производстве каталитических конвертеров.
Из новостей можно отметить то, что международные резервы России выросли до 447.004 млрд. долларов на 1 апреля 2010 г. с 436.335 млрд. долларов на 1 марта. Таким образом, за март размер резервов увеличился на 10.669 млрд. долларов, или на 2.4%. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства России по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, СДР, резервной позиции в Международном валютном фонде и других резервных активов. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 08.04.2010
Отправлено: UMIS. от 09.04.2010 11:18
Котировки на рынке нефти в четверг 8 апреля закрылись с понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 8 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу отрицательной динамики сопредельных рынков.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.49, или на 0.5%, и ее цена составила 85.39 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.78, или на 0.7%, до 84.81 доллара за баррель.
Причины В четверг 8 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — доверие участников рынка относительно дальнейшего роста в четверг понизилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть), на фоне последних экономических данных: так, первичные заявки на пособие по безработице увеличились до 460000; 2 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных и цветных металлов, отрицательно сказалась на нефтяных котировках; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен, что привело к ликвидации длинных позиций и начале коррекции, при этом был пройден технический уровень в 86.00 долларов за баррель, что только усилило негативные тенденции.
Из новостей стоит отметить сообщение Федеральной таможенной службы России о том, что экспорт России сырой нефти вырос в январе—феврале 2010 г. на 5.1%, до 37.403 млн. тонн. От экспорта нефти получено 19.55 млрд. долларов против 10.632 млрд. долларов годом ранее. В страны дальнего зарубежья поставлено нефти в объеме 35.127 млн. тонн на 18.74 млрд. долларов. Чего ожидать? Какими бы «медвежьими» ни были данные по рынку нефти, создается впечатление, что рынок их абсолютно игнорирует. Котировки продолжают держаться на высоких уровнях. Следующей целью среднесрочного роста является район 87—92 доллара. Судя по динамике, добраться до этого диапазона нефтяные фьючерсы могут уже в апреле.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В четверг 8 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим понижением в цене.
Динамика В четверг 8 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 0.10, или на 0.01%, до 1152.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 7 центов, или на 0.4%, до 18.13 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1152.45 долларов за тройскую унцию (+5.45 доллара).
Причины В четверг 8 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 2 — золото как актив-убежище — опасения относительно долга Греции помогли золоту удержать высокие позиции. Опасения относительно Греции усилились на фоне сообщений о том, что Греция, возможно, не сможет продолжить рефинансирование своего долга, а также из-за неопределенности относительно того, выступят ли европейские страны с планом спасения в случае необходимости; 3 — технические причины — цены на золото закрепились выше сильной поддержки около 1140.00 долларов за унцию, что удержало золотые цены от падения; 4 — хедж от инфляции — рост цен на сырьевые товары, используемые в промышленности, и вера в дальнейшее восстановление экономики породили опасения относительно будущей инфляции. Участники рынка часто покупают золото в качестве инструмента хеджирования против роста цен. Фьючерсы на серебро немного подешевели ввиду давления со стороны укрепления доллара США. Фьючерсы на платину и палладий снизились в цене, так как участники рынка фиксировали прибыль после недавнего роста цен.
Из новостей можно отметить сообщение золотодобывающей компании Rio Tinto о начале полномасштабного строительства золотомедной шахты Oyu Tolgoi в Монголии. Объем инвестиций в данный проект составит 4 млрд. долларов. В акционерном капитале предприятия 66% принадлежит австралийскому инвестору, остальные 34% находятся в собственности властей Монголии. Производственная мощность нового проекта должна составить колоссальные 450 тыс. тонн меди в эквиваленте концентрата (3% мирового производства) и 330 тыс. унций золота. Срок эксплуатации предприятия превысит 45 лет. Предприятие будет запущено в эксплуатацию в 2013 году, а к 2018 году выйдет на проектную мощность.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 09.04.2010
Отправлено: UMIS. от 12.04.2010 11:30
Котировки на рынке нефти в пятницу 9 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных настроений инвесторов к рынку нефти.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 9 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных настроений инвесторов к рынку нефти, а также вследствие усиливающихся опасений того, что увеличивающиеся запасы нефти превышают спрос.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.47, или на 0.5%, и ее цена составила 84.92 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.02, или на 0.01%, до 84.83 доллара за баррель.
Причины В пятницу 9 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировкам фьючерсов на нефть и бензин сложно поспевать за темпами роста, несмотря на пик сезонного спроса на бензин. Данные Министерства энергетики США по запасам нефти свидетельствуют о том, что внутренние фундаментальные показатели по нефтяному сектору начинают с каждым еженедельным отчетом больше прогрессировать в негативном направлении. Запасы сырой нефти в США росли на протяжении 10 недель подряд и сейчас превышают средние уровни за пять лет. При этом запасы бензина в преддверии пика сезона вождения находятся в районе 17-летних максимумов. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась, согласно последнему еженедельному отчету, до самого высокого уровня с октября, тогда как спрос слабый. Эта ситуация усилила опасения относительно возможности дальнейшего роста запасов нефти; 2 — цены на нефть в пятницу продемонстрировали слабую динамику на фоне роста котировок акций, а это указывает на растущие опасения относительно состояния равновесия спроса и предложения на рынке нефти. Повышательная волна должна приводить к одновременному укреплению цен на акции и нефть, однако цены на сырую нефть снизились, что выглядит немного странным и указывает на специфические факторы нефтяного сектора, а именно риски повышения запасов нефти; 3 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен, что привело к ликвидации длинных позиций и начале коррекции, при этом был пройден технический уровень в 85.00 долларов за баррель, что только усилило негативные тенденции.
Из новостей стоит отметить то, что индонезийская компания Pertamina подписала контракт с австралийской Cooper Energy Ltd. на освоение трех мелких нефтяных месторождений на Южной Суматре. На этих месторождениях — Сукананти, Тангай и Буниан — начата пробная эксплуатация, и сейчас здесь добыто суммарно более 1 млн. баррелей. На месторождении Буниан добывается 60 барр./сут. из единственной скважины; однако два других месторождения были законсервированы в ожидании ремонтных работ. На месторождении Тангай добыча велась из четырех скважин, на месторождении Суканати — из одной скважины. Компания Cooper Energy собирается реконструировать месторождения, чтобы добыть еще 1 млн. баррелей нефти. Партнером в совместном предприятии с 10%-ым участием является частная индонезийская фирма Mega Adhyaksa Pratama.
Чего ожидать? Цены на нефть приближались к отметке 84.00 доллара за баррель в четверг и пятницу, но не смогли совершить прорыв ниже этой поддержки. Дважды на этой неделе мы наблюдали попытки прорыва ниже этого уровня, но он устоял. Если мы станем слышать больше разговоров относительно восстановления экономики, возможно, следует быть готовыми к очередному росту выше 87.00 долларов за баррель на этой неделе.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В пятницу 9 апреля котировки на золото достигли четырехмесячных максимумов в цене.
Динамика В пятницу 9 апреля котировки на золото достигли четырехмесячных максимумов в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 8.90, или на 0.8%, до 1161.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 22 цента, или на 1.2%, до 18.35 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1159.95 долларов за тройскую унцию (+9.00 доллара).
Причины В пятницу 9 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических новостей — разговоры о том, что Греция может получить финансовую помощь со стороны ЕС и Международного валютного фонда уже на выходных помогли умерить опасения относительно суверенного долга, что повысило доходность греческих государственных облигаций и оказало поддержку евро; 3 — технические причины — в настоящее время фьючерсы на золото уверенно преодолели ключевое сопротивление в районе 1160.00 долларов за унцию, еще более повысив склонность участников рынка ставить на их дальнейший рост; 4 — позитивная динамики фондовых площадок — ослабление опасений относительно решения финансовых проблем Греции помогло американскому фондовому рынку, при этом индекс S&P 500 завершил неделю ростом 6-й раз подряд. За 5 торговых сессий индекс S&P 500 прибавил 1.2%, технологический индекс Nasdaq Composite вырос на 1.8% с начала недели, а индекс Dow Jones Industrial Average укрепился на 0.5% за аналогичный период времени.
Из новостей можно отметить то, что ассоциация золотодобытчиков провинции Юньнань (КНР) объявила о намерении достичь в 2010 г. показателей производства золота в 23 тонны. Это должно намного превысить и без того значительный уровень 2009 г. (18.5 тонн). Тем самым и позиции провинции в общенациональном рейтинге (пятое место и 5.9% общегосударственного производства) также должны улучшиться. Значительный рост производства благородного металла в регионе может произойти благодаря началу разработки новых богатых залежей сырья в приграничных с Тибетом районах.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 12.04.2010
Отправлено: UMIS. от 13.04.2010 11:56
Котировки на рынке нефти в понедельник 12 апреля закрылись с понижением в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/oil")
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 12 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных настроений инвесторов к рынку нефти, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу усиливающихся опасений того, что увеличивающиеся запасы нефти превышают спрос.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.58, или на 0.7%, и ее цена составила 84.34 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.06, или на 0.01%, до 84.77 доллара за баррель.
Причины В понедельник 12 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировкам фьючерсов на нефть и бензин сложно поспевать за темпами роста, несмотря на пик сезонного спроса на бензин. Данные Министерства энергетики США по запасам нефти свидетельствуют о том, что внутренние фундаментальные показатели по нефтяному сектору начинают с каждым еженедельным отчетом больше прогрессировать в негативном направлении. Запасы сырой нефти в США росли на протяжении 10 недель подряд и сейчас превышают средние уровни за пять лет. При этом запасы бензина в преддверии пика сезона вождения находятся в районе 17-летних максимумов. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась, согласно последнему еженедельному отчету, до самого высокого уровня с октября, тогда как спрос слабый. Эта ситуация усилила опасения относительно возможности дальнейшего роста запасов нефти; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — технические причины — большое количество коротких позиций, открытых в районе технического уровня в 85.00 долларов за баррель, только усилило негативные тенденции, и в очередной раз «медведи» отстояли свой рубеж; 4 — негативно на котировках нефти сказалось и увеличение спрэда между майскими и июньскими фьючерсами, которое длится последние пару недель. Помимо этого «ложку дегтя» добавило и увеличение спрэда между фьючерсами на нефть марки WTI и Brent. Оба эти фактора указывают на то, что 10-недельный восходящий тренд запасов нефти в данных Министерства энергетики США оказывает негативное влияние на нефтяной рынок.
Из новостей стоит отметить то, что венесуэльская нефтяная монополия PdVSA ведет переговоры с российскими компаниями о продаже 50% Ruhr Oil (владеет несколькими НПЗ в Германии). Скорее всего, транзит крупного международного актива пока является предметом для разговора более высокопоставленных лиц — венесуэльского президента Уго Чавеса и российского премьера Владимира Путина. Этот важный вопрос обсуждался на их недавней встрече в Латинской Америке, в ходе которой был заключен ряд уже подготовленных договоров по энергетическому сотрудничеству двух стран. На переговорах присутствовал и вице-премьер Игорь Сечин, один из членов совета директоров «Роснефти» и ее куратор. Видимо, переговоры будут продолжены. Скорее всего, в нефтяной госкомпании просто прилежно ждут информации и указаний сверху.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В понедельник 12 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/precious")
Динамика В понедельник 12 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 0.50, или на 0.04%, до 1161.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.34%, до 18.41 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1162.25 долларов за тройскую унцию (+35 центов).
Причины В понедельник 12 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США в первой половине торговой сессии на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в понедельник улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических новостей — правительства еврозоны достигли договоренности по механизму предоставления экстренных займов Греции на сумму 30 млрд. евро (40.49 млрд. долларов), что, в свою очередь, вылилось в рост цен на золото; 3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов на прошлой неделе и тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Также в последнее время наблюдаются признаки улучшения ситуации со спросом в Индии; 4 — позитивная динамики фондовых площадок — ослабление опасений относительно решения финансовых проблем Греции помогло американскому фондовому рынку, что положительно сказалось на котировках драгоценных металлов. Серебро и металлы платиновой группы также подорожали, следуя за золотом. Однако, у этих металлов есть и другие факторы поддержки. Со всего мира продолжают поступать сильные данные по продажам автомобилей (данные металлы используются в автомобильной промышленности при производстве каталитических конвертеров). Так, продажи автомобилей в Китае в марте выросли на 56% по сравнению с тем же периодом предыдущего года до рекордных 1.74 млн. единиц в месяц.
Из новостей можно отметить то, что канадская Barrick Gold Corp. закрыла сделку по приобретению 25%-ой доли чилийского проекта Серро-Касале у соотечественницы Kinross Gold Corp. В результате доля Barrick в проекте освоения золото-меднопорфирового месторождения выросла до 75%. Еще 25% остаются у Kinross. Сделка оценивается в 474 млн. долларов. Ожидается, что в первые пять лет освоения ежегодное производство на Серро-Касале составит 750—825 тыс. унций (23.3—25.7 тонн) золота и 170—190 млн. фунтов (77—86 тыс. тонн) меди. В течение всего срока разработки месторождения годовая мощность рудника может составить 600—650 тыс. унций золота (18.7—20.2 тонн) и 170—190 млн. фунтов меди.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.04.2010 11:25
Котировки на рынке нефти в среду 14 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных по рынку нефти.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 14 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных по рынку нефти, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.79, или на 1.3%, и ее цена составила 85.84 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.43, или на 1.1%, до 86.15 доллара за баррель.
Причины В среду 14 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — экономические данные — недельные данные по запасам нефти оказали поддержку фьючерсам на нефть, показав значительное снижение запасов нефтепродуктов, вопреки прогнозировавшемуся росту. Так, по сообщению Министерства энергетики США на неделе 3—9 апреля запасы сырой нефти сократились на 2.202 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1.036 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1.107 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.59%; 3 — технические причины — технический уровень в районе 85.00 долларов за баррель был пройден, что привело к срабатыванию защитных ордеров и усилению настроений участников рынка в достижении 90.00 долларов за баррель; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11123.11 (+103.69, или +0.94%), Nasdaq Composite — 2504.86 (+38.87, или +1.58%), S&P 500 — 1210.65 (+13.35, или +1.12%)); 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных и цветных металлов, позитивно сказалось на рынке «черного золота».
Из новостей стоит отметить то, что один из крупнейших в США независимых производителей нефти — компания Apache — заявил о своих планах по покупке активов Devon Energy Corp по разработке месторождений нефти и газа на небольших глубинах в Мексиканском заливе за $1,05 млрд. Сделка с Apache принесет Devon $840 млн после выплаты налогов, что приблизит компанию к запланированной выручке в $4,5—7,5 млрд от продажи своих активов по всему миру. Apache планирует обеспечить выплаты в основном наличными и краткосрочными обязательствами, заявила компания.
Чего ожидать? После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 14 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне усиления отношения инвесторов к риску.
Динамика В среду 14 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне усиления отношения инвесторов к риску, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 6.20, или на 0.5%, до 1159.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 0.9%, до 18.42 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1158.70 долларов за тройскую унцию (+8.01 доллара).
Причины В среду 14 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических данных: так, Министерство торговли США сообщило о том, что розничные продажи в стране выросли в прошлом месяце на 1.6%, а не на 1.3%, как ожидали экономисты, что, в свою очередь, вылилось в укрпеление цен на золото; 3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов и на тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Наблюдался также некоторый промышленный спрос. Связанные с промышленностью участники рынка стремились подключиться к торгам прежде, чем цены поднимутся слишком высоко; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11123.11 (+103.69, или +0.94%), Nasdaq Composite — 2504.86 (+38.87, или +1.58%), S&P 500 — 1210.65 (+13.35, или +1.12%)). Фьючерсы на серебро и металлы платиновой группы подорожали вместе с золотом. Среди драгоценных металлов самый сильный рост в среду продемонстрировал палладий на фоне роста продаж автомобилей на мировом рынке и спроса, связанного с торгуемыми индексными фондами. Больше половины спроса на этот металл связано с его использованием в производстве каталитических нейтрализаторов.
Из новостей можно отметить то, что импорт золота в Индию, которая является крупнейшим потребителем металла в мире, в этом году может остаться на уровне 2009 г. или даже увеличиться, поскольку рост экономики и повышение курса нацвалюты способствуют укреплению потребительского доверия в стране. В прошлом году импорт золота в Индию составил от 480 до 500 тонн. За период с 1 по 25 марта Индия закупила от 28 до 30 тонн золота по сравнению с 4.8 тонны в марте 2009 г.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.04.2010 12:04
Котировки на рынке нефти в четверг 15 апреля закрылись разнонаправленно.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 15 апреля закрылись разнонаправленно в цене на фоне позитивных экономических данных по рынку нефти, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.33, или на 0.4%, и ее цена составила 85.51 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.02, или на 0.7%, до 87.17 доллара за баррель.
Причины В четверг 15 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей — слабые данные с рынка труда США и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Китая (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические данные — недельные данные по запасам нефти оказали поддержку фьючерсам на нефть, показав значительное снижение запасов нефтепродуктов, вопреки прогнозировавшемуся росту. Так, по сообщению Министерства энергетики США на неделе 3—9 апреля запасы сырой нефти сократились на 2.202 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1.036 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1.107 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.59%; 3 — технические причины — технический уровень в районе 85.00 долларов за баррель был пройден, что привело к срабатыванию защитных ордеров и усилению настроений участников рынка в достижении 90.00 долларов за баррель; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11144.57 (+21.46, или +0.19%), Nasdaq Composite — 2515.69 (+10.83, или +0.43%), S&P 500 — 1211.67 (+1.02, или +0.08%)).
Из новостей стоит отметить то, что экспортная пошлина на российскую нефть с 1 мая может вырасти до 284 долларов за тонну с нынешних 253.6 долларов. Средняя цена мониторинга с 15 марта 2010 г. по 14 апреля этого года составила 78.71196 долларов за баррель. Таким образом, согласно расчетам, пошлина на нефть с 1 мая может составить 284 долларов за тонну. Пошлина на светлые нефтепродукты может повыситься до 203.7 долларов за тонну с нынешних 183.2 доллара за тонну, на темные - до 109.7 долларов с 98.7 доллара за тонну, установленных с 1 апреля.
Чего ожидать? После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В четверг 15 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене.
Динамика В четверг 15 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене, при этом их рост был ограничен укреплением американской валюты на фоне некоторого усиления отношения инвесторов к риску, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 0.70, или на 0.06%, до 1159.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 2 цента, или на 0.1%, до 18.44 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1159.50 долларов за тройскую унцию (+4.75 доллара).
Причины В четверг 15 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — опасения относительно долга Греции помогли золоту удержать высокие позиции. Опасения относительно Греции усилились на фоне сообщений о том, что Греция понизила объем средств, которые она надеется привлечь в рамках аукционов по размещению деноминированных в долларах облигаций позже в этом месяце. При этом Греция может и вовсе отказаться от планов по размещению облигаций, если американские инвесторы не проявят особого интереса к греческим бумагам; 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг немного улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических данных и новостей, и благодаря вере участников рынка в то, что золото находится в восходящем тренде, при этом в роли попутного ветра выступил положительный технический импульс; 3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов и на тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Наблюдался также некоторый промышленный спрос; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11144.57 (+21.46, или +0.19%), Nasdaq Composite — 2515.69 (+10.83, или +0.43%), S&P 500 — 1211.67 (+1.02, или +0.08%)); 5 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрпеление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Фьючерсы на серебро закрылись с небольшим повышением вместе с золотом. Цены на металлы платиновой группы немного снизились ввиду фиксации прибыли, однако общий позитивный настрой по ним по-прежнему присутствует. Металлы платиновой группы покупают участники рынка, связанные с промышленностью, в надежде на то, что они смогут подключиться к торгам до того, как цены вырастут еще сильнее.
Из новостей можно отметить прогноз аналитиков UBS о том, что ожидаемая ревальвация юаня может повысить спрос на золото среди китайских инвесторов. Прежде всего, металл станет меньше стоить в юанях. Также ревальвация юаня означает, что инфляция уже превратилась в серьезную проблему, а это тем более поднимет спрос на золото. Китай может позволить курсу юаню подняться уже до 30 июня для того, чтобы сдержать инфляцию. В UBS ожидают, что юань может подняться на 5—6% по отношению к доллару США. По мнению Всемирного совета по золоту, в ближайшее десятилетие спрос на золото в Китае может удвоиться, если страна продолжит развиваться быстрыми темпами, а благосостояние населения и всей страны будет расти.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 15 апреля закрылись разнонаправленно. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=16) В четверг 15 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=16)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 16.04.2010
Отправлено: UMIS. от 19.04.2010 11:44
[COLOR="Navy"]Котировки на рынке нефти в пятницу 16 апреля закрылись на самом низком уровне в этом месяце.[/COLOR]
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 16 апреля закрылись на самом низком уровне в этом месяце на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.27, или на 2.7%, и ее цена составила 83.24 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.66, или на 1.9%, до 85.93 доллара за баррель.
Причины В пятницу 16 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись на самом низком уровне в этом месяце под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — цены на нефть незамедлительно упали на 2 доллара, после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Goldman Sachs в введении в заблуждение инвесторов относительно финансовых продуктов, связанных с субстандартными ипотечными кредитами. По мнению Комиссии, банк не проинформировал инвесторов в том, что один из фондов хеджирования ставит на то, что эти инструменты упадут в цене. Goldman Sachs отвергает это обвинение. Инвесторов, возможно, беспокоит, наложат ли на Goldman Sachs крупный штраф, что заставит банк ликвидировать свои ставки на подорожание нефти; 3 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, резкое падение цен, спровоцированное обвинением против Goldman Sachs, возможно, опустило котировки фьючерсов на более низкий уровень, который оправдывает большие запасы нефти; 4 — негативная динамика фондовых площадок оказала некоторое понижательное давление на нефтяные фьючерсы. Фондовые рынки США упали в пятницу. DJIA застрял на уровне около 11000, а финансовый сектор просел после обвинений в мошенничестве выдвинутых регулирующими органами США в адрес Goldman Sachs. Эти новости затмили хорошие корпоративные отчеты от Google, General Electric и Bank of America.
Из новостей стоит отметить то, что цена нефтяной «корзины» ОПЕК повысилась на 0.8% и впервые с начала октября 2008 г. превысила значение 83 долл./барр. По состоянию на 15 апреля «корзина» ОПЕК подорожала на 0.65 долларов, а ее цена официально составила 83.28 долл./барр. - самый высокий показатель после 3 октября 2008 г. Нефтяная корзина ОПЕК является совокупным средневзвешенным показателем цены нефти, которую поставляют на мировой рынок страны ОПЕК. С января прошлого года корзина представлена следующими 12 нефтяными марками: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и Merey (Венесуэла).
Чего ожидать? Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
[COLOR="Navy"]В пятницу 16 апреля котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене.[/COLOR]
Динамика В пятницу 16 апреля котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене на фоне ослабления отношения инвесторов к риску, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу негативной динамики сопредельных рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 23.40, или на 2.0%, до 1136.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 76 центов, или на 4.1%, до 17.68 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1136.45 долларов за тройскую унцию (-22.59 доллара).
Причины В пятницу 16 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись со значительным понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — инвесторы избавлялись от золота, считающегося рискованным активом ввиду своей краткосрочной волатильности, после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам сказала, что банк Goldman Sachs обманул инвесторов, неправильно изложив и опустив ключевые факты о финансовом продукте, связанном с субстандартными ипотечными кредитами; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 3 — технические причины — поступившие в пятницу новости о Goldman Sachs дали многим инвесторам идеальный повод для фиксации прибыли после недавнего роста — цены на золото выросли более чем на 11% с многомесячного минимума, достигнутого в феврале; 4 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти и цветных металлов, оказала дополнительное понижательное давление на рынок драгоценных металлов.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период со 2 по 9 апреля 2010 г. возросли на 1.4 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.3% — с 447.2 млрд. долларов до 448.6 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 1.8%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 16 апреля закрылись на самом низком уровне в этом месяце. (http://"http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=19")
В пятницу 16 апреля котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=19")
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.04.2010 11:50
Котировки на рынке нефти в понедельник 19 апреля упали до трехнедельного минимума в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 19 апреля упали до трехнедельного минимума в цене на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие снижения спроса на нефть и нефтепродукты.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.79, или на 2.2%, и ее цена составила 81.45 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.76, или на 2.1%, до 84.23 доллара за баррель.
Причины В понедельник 19 апреля котировки на рынке «черного золота» упали до трехнедельного минимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — спрос на нефть и нефтепродукты — извержение вулкана в Исландии породило облако вулканического пепла, которое накрыло большую часть европейского воздушного пространства и привело к массовой отмене рейсов. Ограничения на полеты снизили потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, или чуть более 1% общего мирового спроса. По мнению аналитиков и участников рынка, падение спроса на авиационное топливо увеличит и без того большие запасы и может негативно отразиться на прибыльности нефтеперерабатывающих заводов, что приведет к снижению их спроса на сырую нефть как минимум в краткосрочной перспективе; 2 — экономические новости — падение нефтяных фьючерсов было усилено ожиданиями того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам вслед за предъявлением обвинения в мошенничестве Goldman Sachs Group Inc. предъявит похожие обвинения и другим крупным фирмам Уолл-стрит. Обвинение Goldman связано с ипотечными продуктами, но банк также активно участвует и в торговле сырьевыми товарами; 3 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, начавшееся падение цен, спровоцированное обвинением против Goldman Sachs, возможно, опустит котировки фьючерсов на более низкий уровень, который будет оправдывать большие запасы нефти.
Из новостей стоит отметить то, что «Аль-Бу Камаль Петролеум Компании» — совместное предприятие, созданное «Татнефтью» и Генеральной нефтяной корпорацией Сирии на паритетной основе, приступило к добыче нефти на месторождении Южная Кишма. Извлекаемые запасы месторождения оцениваются в 4.9 млн. тонн нефти. Нефть доставляется нефтевозами на станцию сепарации Кишма, принадлежащую Сирийской нефтяной компании и расположенную в 17 км. от места добычи. «Татнефть» стала первой российской компанией, выигравшей в 2003 г. в Сирии открытый международный тендер и заключившей контракт на разведку и добычу нефти и газа на условиях соглашения о разделе продукции.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В понедельник 19 апреля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене.
Динамика В понедельник 19 апреля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене на фоне физического спроса на золото, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 1.10, или на 0.1%, до 1135.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.32%, до 17.73 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1134.20 долларов за тройскую унцию (-3.25 доллара).
Причины В понедельник 19 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — первоначально цены на золото продолжили начатое в пятницу падение. Фьючерсы на золото достигли минимума за полторы недели за счет оставшихся приказов на продажу и некоторых новых инструкций по закрытию длинных позиций. Главным катализатором оставались пятничные новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила Goldman Sachs в введении в заблуждение инвесторов относительно финансовых продуктов, связанных с субстандартными ипотечными кредитами. Это спровоцировало новую волну бегства из так называемых рискованных активов, начиная от акций и заканчивая сырьевыми товарами, такими как золото и нефть; 2 — физический спрос — когда цены на золото упали ниже 1130.00 долларов и нацелились на 1125.00 долларов, на рынке резко вырос физический спрос на золото, в основном из Индии, так как золото в основном покупают для производства ювелирных изделий. Ювелирное производство остается главным местом применения золота и часто наблюдается тенденция замедления спроса на фоне резкого роста цен. В свою очередь, спрос на золото растет, когда цены на него падают; 3 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1125.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты — скользящая средняя за 100 дней; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11092.05 (+0.666%), Nasdaq Composite — 2480.11 (-0.046%), S&P 500 — 1197.52 (+0.452%)). Котировки фьючерсов на серебро до начала сессии упали, но затем выросли вместе с фьючерсами на золото и смогли завершить торги на позитивной территории. Металлы платиновой группы также выросли в цене, так как участники рынка, как из промышленного сектора, так и спекулятивные инвесторы, стремились покупать эти металлы по выгодной более низкой цене после того, как они подешевели в пятницу и до начала североамериканской сессии в понедельник.
Из новостей можно отметить то, что крупнейшая в мире золотодобывающая компания Barrick Gold ищет возможности по приобретению новых рудников, однако пока не дает комментариев относительно своей потенциальной заинтересованности в небольшой золотодобывающей компании Exeter Resource. На этой неделе Exeter сообщила о подписании конфиденциальных соглашений с несколькими сторонами, включая Barrick. Подписавшиеся стороны заинтересованы в чилийском проекте Caspiche. Правда, переговоры пока не ведутся. Проект Caspiche находится в золотом поясе Maricunga в Чили, недалеко от месторождений, принадлежащих Barrick и Kinross Gold. В Перу Barrick удалось продлить существование своего рудника Pierina на год, до 2013 г. Компания также работает над продлением срока эксплуатации Lagunas Norte за существующие ныне границы (2017 г.).
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 19 апреля упали до трехнедельного минимума в цене (http://"http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=20") В понедельник 19 апреля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=20")
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 21.04.2010
Отправлено: UMIS. от 22.04.2010 11:31
Котировки на рынке нефти в среду 21 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных по рынку нефти.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 21 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных по рынку нефти, а также вследствие падения спроса на нефть и нефтепродукты.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.17, или на 0.2%, и ее цена составила 83.68 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.89, или на 1.1%, до 85.69 доллара за баррель.
Причины В среду 21 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — по сообщению Министерство энергетики США запасы нефти на неделе 10—16 апреля выросли на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 2.1 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.9%. В настоящее время комбинированные запасы нефти и топлива в США находятся на самом высоком уровне этого года, а спрос — на минимуме 2010 г.; 2 — спрос на нефть и нефтепродукты — котировки фьючерсов на нефть, вероятно, упали бы еще ниже, если бы не возобновление авиарейсов в Европе после того, как с четверга они были отменены в связи с облаком вулканического пепла. Запреты на полеты сократило потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, что чуть превышает 1% от общего мирового спроса на нефть; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, начавшееся падение цен, возможно, опустит котировки фьючерсов на более низкий уровень, который будет оправдывать большие запасы нефти.
Из новостей стоит отметить то, что Ирак заработал на экспорте сырой нефти в марте 2010 года 4.351 млрд. долларов. Несмотря на то, что объемы поставок за рубеж упали на 11% до 1.84 млн. баррелей ежедневно, главным образом, по причине плохой погоды, доходы несколько выросли по сравнению с февралем (4.229 млрд. долларов) из-за более высокой цены на нефть. В среднем она составила 76.2 долларов за баррель. Ирак располагает третьими в мире разведанными запасами углеводородов. Их продажа за границу дает более 90% дохода в бюджет страны. Однако десятилетия войн, санкции, последовавшие после вторжения войск коалиции в 2003 г., акты саботажа и нападения боевиков на объекты нефтяной инфраструктуры разрушили эту отрасль и не дали возможности восстановить ее в полном объеме.
Чего ожидать? Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 21 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне физического и спекулятивного спроса.
Динамика В среду 21 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне физического и спекулятивного спроса, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 9.60, или на 0.8%, до 1148.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 26 центов, или на 1.4%, до 18.08 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1145.80 долларов за тройскую унцию (+5.28 доллара).
Причины В среду 21 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне ослабления опасений относительно возможных последствий иска против Goldman Sachs Group Inc, выдвинутого на прошлой неделе Комиссией по ценным бумагам и биржам США. При этом сохраняется спрос на драгоценные металлы в качестве инвестиций в связи с сохраняющимися опасениями относительно суверенных долгов многих стран, а также вероятности того, что стимулирование экономики и мягкая денежно-кредитная политика в ряде стран мира могут, рано или поздно, привести к инфляции; 2 — физический спрос — фьючерсы на золото отскочили от технической поддержки на графике, которая находится в районе уровня 1135,00 долларов за унцию, так как на рынке вырос физический спрос на золото, в основном из Индии, так как золото покупают для производства ювелирных изделий. Ювелирное производство остается главным местом применения золота и часто наблюдается тенденция замедления спроса на фоне резкого роста цен. В свою очередь, спрос на золото растет, когда цены на него падают; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11124.92 (+7.86, или +0.071%), Nasdaq Composite — 2504.61 (+4.30, или +0.172%), S&P 500 — 1205.94 (-1.24, или -0.102%)). В последние недели фьючерсы на палладий и платину выросли в связи с усилившимся промышленным спросом, в основном со стороны автомобилестроительного сектора. Палладий и платина используется в производстве катализаторов, конвертирующих выхлопные газы. Металлы платиновой группы также получили поддержку со стороны данных, согласно которым Китай в прошлом месяце импортировал около 103600 унций палладия. Это третий рекордно высокий объем месячного импорта данного металла. Между тем, импорт платины Китаем в марте вырос более чем втрое по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил около 377700 унций.
Из новостей можно отметить то, что объем золота в международных (золотовалютных) резервах России на 1 апреля 2010 г. составлял 21.3 млн. чистых тройских унций (662.5 тонн). По сравнению с 1 марта 2010 г. запасы золота в ЗВР России выросли на 500 тыс. унций (15.5 тонн), или на 2.4%. На 1 января 2009 г. объем монетарного золота в резервах России составлял 16.4 млн. унций (510.1 тонн) - за 2009 г. запасы золота в ЦБ РФ выросли на 4.1 млн. унций (127.5 тонн) до 20.5 млн. унций — на 1 января 2010 г.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в среду 21 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных по рынку нефти. (http://"http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=22") В среду 21 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне физического и спекулятивного спроса. (http://"http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=22")
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 22.04.2010
Отправлено: UMIS. от 23.04.2010 11:47
[COLOR="Navy"]Котировки на рынке нефти в четверг 22 апреля закрылись почти без изменений в цене.[/COLOR]
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 22 апреля закрылись почти без изменений в цене на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие падения спроса на нефть и нефтепродукты.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.02, или на 0.01%, и ее цена составила 83.70 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.04, или на 0.01%, до 85.74 доллара за баррель.
Причины В четверг 22 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись почти без изменений в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — ранее в ходе торгов котировки фьючерсов на нефть упали в район 81.70 доллара за баррель. Инвесторы начали выходить из рискованных активов (нефть) после того, как статистическое бюро Евросоюза сообщило, что бюджет дефицита Греции в 2009 г. оказался выше, чем сама эта страна сообщила ранее. Рынок нефти популярен среди инвесторов, стремящихся с выгодой воспользоваться восстановлением мировой экономики. Однако налогово-бюджетный кризис в Греции подорвал веру в экономический рост Европы. Особенно это усугубится, если Международный валютный фонд и ЕС будут вынуждены оказать финансовую помощь Греции; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на нефть (Dow Jones industrial average — 11134.29 (+9.37, или +0.084%), Nasdaq Composite — 2519.07 (+14.46, или +0.577%), S&P 500 — 1208.67 (+2.73, или +0.226%)); 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — котировки фьючерсов на нефть, вероятно, упали бы еще ниже, если бы не возобновление авиарейсов в Европе после того, как с четверга они были отменены в связи с облаком вулканического пепла. Запреты на полеты сократило потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, что чуть превышает 1% от общего мирового спроса на нефть.
Из новостей стоит отметить сообщение китайской национальной акционерной нефтегазовой корпорации (КНАНК) о том, что она подписала с Венесуэлой соглашение о совместной разработке месторождения тяжелой нефти Хунин-4 и долговременное соглашение о сотрудничестве в мобилизации инвестиций. Как сообщается, будет создана китайско-венесуэльская компания, которая будет отвечать за реализацию проекта совместной разработки месторождения тяжелой нефти Хунин-4. По предварительной оценке, на протяжении 25 лет действия вышеупомянутых соглашений будут добыты около 2.9 млрд. баррелей сверхтяжелой нефти. Согласно соглашению о сотрудничестве в мобилизации инвестиций, китайская сторона должна предоставить Венесуэле кредит в размере 20 млрд. долларов в течение последующих десяти лет. Контракт о купле-продаже сырой нефти, подписанным Государственной нефтяной компанией Венесуэлы и КНАНК, является гарантией погашения кредита.
Чего ожидать? Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
[COLOR="Navy"]В четверг 22 апреля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене.[/COLOR]
Динамика В четверг 22 апреля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие снижения склонности инвесторов к риску.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 5.90, или на 0.5%, до 1142.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 7 центов, или на 0.4%, до 18.04 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1140.99 долларов за тройскую унцию (-5.16 доллара).
Причины В четверг 22 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг ухудшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) после того, как статистическое агентство Евросоюза сообщило о том, что дефицит бюджета Греции оказался выше, чем сообщалось ранее и может быть пересмотрен в сторону еще большего повышения. Озвученная информация усилила опасения, что эта «эпидемия» может перекинуться на другие страны еврозоны, испытывающие трудности в налогово-бюджетной сфере; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); Фьючерсы на серебро также снизились вслед за золотом. Платина и палладий завершили торги без значительных изменений. Первоначально эти металлы испытали давление со стороны ослабления евро и опасений относительно долговых проблем в еврозоне, но затем восстановились с минимумов, так как евро вернул часть утраченных позиций, а индекс доллара отступил с максимумов.
Из новостей можно отметить ежегодный аналитический обзор, подготовленный компанией Gold Fields Mineral Services (GFMS) о том, что мировая добыча золота в 2009 г. увеличилась на 6.8% и составила 2.572 тыс. тонн. По сравнению с 2008 г. добыча золота увеличилась на 163 тонны — это первый прирост золотодобычи за три года. Самый значительный ее рост зарегистрирован в Индонезии, Китае, России, Аргентине, Бразилии и Мексике. А вот в Северной Америке добыча золота в прошлом году снизилась из-за крупных обвалов на двух рудниках в США. Общий объем поставок золота на мировой рынок в 2009 г. составил 4.29 тыс. тонн, что на 8.3% превысило уровень 2008 г. (3.96 тыс. тонн). Продажи золота банковским сектором сократились на 82.2%, до 41 тонны. Это закономерно: в кризисные времена банкиры держатся за золото. Эксперты GFMS прогнозируют, что в 2010 г. поставки золота на мировой рынок увеличатся на 5%, хотя темпы их роста могут замедлиться. А добыча золота возрастет на 2%. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 22 апреля закрылись почти без изменений в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=23") В четверг 22 апреля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=23")
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 23.04.2010
Отправлено: UMIS. от 26.04.2010 11:47
Котировки на рынке нефти в пятницу 23 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных и новостей.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 23 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных и новостей, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.42, или на 1.1%, и ее цена составила 85.12 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.58, или на 1.2%, до 87.25 доллара за баррель.
Причины В пятницу 23 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — доверие участников рынка относительно дальнейшего роста в пятницу повысилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть) после того, как Греция официально попросила Евросоюз и Международный валютный фонд о финансовой помощи, а также на фоне данных Министерства торговли США, из которых стало известно о том, что продажи домов в марте выросли на 26.9%; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на нефть (Dow Jones industrial average — 11204.28 (+70,47, или +0.629%), Nasdaq Composite — 2530.15 (+11.13, или +0.44%), S&P 500 — 1217.28 (+8.66, или +0.712%)); 4 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно укрепление цен на рынке драгоценных и цветных металлов, положительно сказалась на нефтяных котировках.
Из новостей стоит отметить то, что компания CNOOC Ltd. начала добычу нефти на месторождениях Вэйчжоу-11-1-Ист в западной части акватории Южно-Китайского моря и Бочжун-3-2 в заливе Бохай. Нефтяное месторождение Вэйчжоу-11-1-Ист расположено в районе с морскими глубинами 40 м. в заливе Бэйбо. Освоение месторождения будет осуществляться с помощью оборудования смежного месторождения Вэйчжоу-11-1. Компания ожидает, что добыча на этом месторождении (эксплуатируются три скважины) в течение года достигнет уровня 3.0 тыс. барр./сут. Месторождение Бочжун-3-2 расположено на морской глубине 25 м. в центральной части залива Бохай, примерно в 20 км. юго-восточнее разрабатываемого месторождения Циньхуандао-32-6. В эксплуатации находятся семь скважин, и CNOOC надеется, что в этом году добыча достигнет уровня 4.8 тыс. барр./сут. Является оператором и владеет месторождениями на 100% CNOOC Ltd.
Чего ожидать? Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В пятницу 23 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.
Динамика В пятницу 23 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие усиления склонности инвесторов к риску.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 10.80, или на 0.9%, до 1153.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 18 центов, или на 1.0%, до 18.22 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1153.69 долларов за тройскую унцию (+13.17 доллара).
Причины В пятницу 23 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) после того, как Греция официально попросила Евросоюз и Международный валютный фонд о финансовой помощи. Чувство облегчения инвесторов усилили позитивные комментарии со стороны Германии и Франции по поводу их вклада в программу помощи этой стране; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — экономические данные — росту цен на золото также поспособствовали данные Министерства торговли США, из которых стало известно о том, что продажи домов на одну семью в США в марте выросли на 26.9% и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 411000 в год, тогда как экономисты ожидали роста лишь до 325000; 4 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1135.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты. Цены на серебро выросли вместе с ценами на золото. Между тем, цены на металлы платиновой группы немного снизились по итогам сессии ввиду фиксации прибыли участниками рынка, но все же завершили торги выше минимумов.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 9 по 16 апреля 2010 г. выросли на 7.7 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.7% — с 448.6 млрд. долларов до 456.3 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.6%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 23 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных и новостей. (http://"http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=26") В пятницу 23 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене. (http://"http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=26")
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 26.04.2010
Отправлено: UMIS. от 27.04.2010 12:13
Котировки на рынке нефти в понедельник 26 апреля закрылись с понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 26 апреля закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие слабой динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.92, или на 0.7%, и ее цена составила 84.20 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.42, или на 0.2%, до 86.83 доллара за баррель.
Причины В понедельник 26 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — нефтяным фьючерсам повредили предположения о том, что опубликованные недавно более благоприятные, чем ожидалось, американские экономические данные могут подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок в конечном итоге; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — слабая негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11205.03 (+0,78, или +0.007%), Nasdaq Composite — 2522.95 (-7.19, или -0.285%), S&P 500 — 1212.05 (-5.21, или -0.43%)); 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. По-прежнему высокий уровень безработицы не предполагает резкой активизации потребителей на бензоколонках.
Из новостей стоит отметить заявление заместителя министра нефти, генерального директора Иранской национальной компании нефтехимической промышленности Абдолхосейна Байата в рамках 15-ой международной выставки «Нефть, газ и нефтехимия», которая проводится в Тегеране, о том, что несмотря на санкции в ходе выполнения 5-ой пятилетней программы развития страны (2010-2015 гг.) в Иране будет реализовано 66 нефтехимических проектов. По прогнозам, с реализацией этих проектов объем производства нефтехимической продукции в Иране увеличится на 50 млн. тонн в год. На конец прошлого года (на середину марта 2010 г.) производственная мощность нефтехимической промышленности достигла 48 млн. тонн продукции в год. За весь прошлый год (21.03.2009 - 20.03.2010) в Иране было произведено 34 млн. тонн нефтехимической продукции, около 13 млн. тонн из которых общей стоимостью в 4.5 млрд. долларов были отправлены на экспорт. К концу выполнения 5-ой пятилетней программы развития страны объем производства нефтехимической продукции достигнет 100 млн. тонн, а к концу выполнения 20-летней программы перспективного развития (к 2025 г.) — 126 млн. тонн в год.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В понедельник 26 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене.
Динамика В понедельник 26 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене несмотря на некоторое укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 0.40, или на 0.03%, до 1153.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 15 центов, или на 0.8%, до 18.34 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1153.75 долларов за тройскую унцию (+4.15 доллара).
Причины В понедельник 26 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — инвестиционный спрос — золото по-прежнему продолжает пользоваться определенным инвестиционным спросом, так как сохраняющиеся опасения относительно суверенного долга еврозоны все еще привлекают некоторые потоки в активы—убежища, в частности, в золото, помимо доллара; 2 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1150.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты; 3 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — рост цен на золото был ограничен в свете сохраняющихся опасений относительно долга Греции, которые, в свою очередь, поддержали доллар США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Кроме того, рост цен на золотой металл был ограничен падением цен на сырую нефть, который часто приводит к инвестиционным потокам «в» и «из» других сырьевых товаров. Цены на серебро чувствовали себя лучше, чем цены на золото ввиду надежд на улучшение спроса со стороны промышленности, в то время как экономика восстанавливается. Металлы платиновой группы также подорожали в цене, так как пользовались небольшим спекулятивным спросом. Инвесторы продолжают ожидать роста цен в будущем, так как восстановление экономики ведет к росту спроса на металлы, использующиеся при производстве катализаторов для автомобилей.
Из новостей можно отметить то, что крупнейшим в мире держателем золотовалютных резервов является в настоящее время Китай, который накопил уже почти 2.5 трлн. долларов. Запасы КНР более чем в два раза превосходят ЗВР Японии, которая занимает второе место в мире по данному показателю. Россия по уровню международных резервов прочно занимает третье место. Международные резервы РФ представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства Российской Федерации по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (SDR), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 26 апреля закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=27) В понедельник 26 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=27)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 27.04.2010
Отправлено: UMIS. от 28.04.2010 11:56
Котировки на рынке нефти во вторник 27 апреля закрылись с понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 27 апреля закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.76, или на 2.1%, и ее цена составила 82.44 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.05, или на 1.4%, до 85.78 доллара за баррель.
Причины Во вторник 27 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — цены на нефть продемонстрировали резкое падение на фоне возобновления опасений относительно долговых проблем еврозоны. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг долгосрочного государственного долга Португалии на две ступени до A-, сопроводив это понижение негативным прогнозом. S&P также понизило рейтинг долгосрочного и краткосрочного долга Греции до BB+ и B с BBB+ и A-2 соответственно. Рейтинговое агентство отметило «значительное ухудшение государственных финансов (Португалии) и ожидаемые неблестящие перспективы экономического роста в среднесрочной перспективе» в качестве причин понижения рейтинга; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10991.99 (-206.96, или -1.901%), Nasdaq Composite — 2471.47 (-50.42, или -2.04%), S&P 500 — 1183.71 (-27.68, или -2.338%)); 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.
Из новостей стоит отметить то, что цена нефтяной «корзины» ОПЕК повысилась на 1.1% и достигла нового максимального значения с начала октября 2008 г. — почти за 19 месяцев. По состоянию на 26 апреля 2010 г. «корзина» ОПЕК подорожала на 0.90 долларов, а ее цена официально составила 83.91 долларов за баррель — самый высокий показатель после 3 октября 2008 г. Нефтяная «корзина» ОПЕК является совокупным средневзвешенным показателем цены нефти, которую поставляют на мировой рынок страны ОПЕК. С января 2009 г. «корзина» представлена следующими 12 нефтяными марками: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и Merey (Венесуэла). Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Во вторник 27 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене ввиду покупок, вызванных уходом инвесторов в активы-убежища.
Динамика Во вторник 27 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене ввиду покупок, вызванных уходом инвесторов в активы-убежища после понижения рейтингов долга Португалии и Греции.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 8.20, или на 0.71%, до 1161.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 22 цента, или на 1.19%, до 18.12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1162.20 долларов за тройскую унцию (+7.05 доллара).
Причины Во вторник 27 апреля фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив—убежище — новости относительно долговых проблем Европы спровоцировали покупки активов—убежищ, в частности, золота. Это произошло после понижений рейтингов долга Португалии и Греции. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг долгосрочного государственного долга Португалии на две ступени до A-, сопроводив это понижение негативным прогнозом. S&P также понизило рейтинг долгосрочного и краткосрочного долга Греции до BB+ и B с BBB+ и A-2 соответственно; 2 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1145.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты; 3 — опционные торги — хотя понижения рейтингов долга Португалии и Греции вызвали рост цен на золото, в дальнейшем этому росту способствовала активность, связанная с истечением срока действия опционов. Между тем, все другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы, которые имеют намного более широкое применение в промышленности, чем золото, — подешевели ввиду нежелания рисковать и падения фондовых площадок, которое также оказало давление на базовые металлы.
Из новостей можно отметить заявление президента страны Уго Чавеса о том, что Венесуэла может национализировать золотодобывающую отрасль страны. По его словам, компании, занимающиеся добычей золота, разрушают окружающую среду и нарушают права рабочих, а собственники золотодобывающих компаний — «сумасшедшие люди», которыми движет желание получить выгоду. У.Чавес отметил, что «не может позволить национальным и транснациональным мафиям продолжать разрушать наш дом».
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 27 апреля закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=28) Во вторник 27 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене ввиду покупок, вызванных уходом инвесторов в активы-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=28)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 28.04.2010
Отправлено: UMIS. от 29.04.2010 12:03
Котировки на рынке нефти в среду 28 апреля закрылись с небольшим повышением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 28 апреля закрылись с небольшим повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.78, или на 0.9%, и ее цена составила 83.22 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.38, или на 0.4%, до 86.16 доллара за баррель.
Причины В среду 28 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — незначительное падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — экономические новости — мировые цены на нефть закрыли торговую сессию ростом после заявления ФРС США о сохранении ключевой процентной ставки на рекордно низком уровне; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11045.27 (+53.6, или +0.485%), Nasdaq Composite — 2471.73 (+0.27, или +0.011%), S&P 500 — 1191.36 (+7.70, или +0.646%)); 4 — экономические данные — данные о росте запасов нефти в США не смогли помешать росту цен на «черное золото». Так, согласно докладу Минэнергетики США, по состоянию на 23 апреля 2010 г. запасы сырой нефти выросли на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.9 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 88.95%.
Из новостей стоит отметить то, что компания Kulczyk Oil Ventures, владельцем которой является один из самых состоятельных предпринимателей Польши Ян Кульчик, планирует расширить территорию добычи нефти, приняв участие в разработке месторождений на Ближнем Востоке, в Словении, Украине, а также России. Для того, чтобы начать инвестирование Kulczyk Oil Ventures, необходимо найти партнера. Это могут быть либо местные фирмы, либо иностранные компании, которые занимаются бизнесом в России по крайней мере 10 лет.
Чего ожидать? Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В среду 28 апреля котировки на золото выросли до самого высокого уровня с начала декабря.
Динамика В среду 28 апреля котировки на золото выросли до самого высокого уровня с начала декабря после понижения суверенного кредитного рейтинга Испании.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 9.60, или на 0.8%, до 1171.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 12 центов, или на 0.1%, до 18.10 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1168.50 долларов за тройскую унцию (+1.00 доллара).
Причины В среду 28 апреля фьючерсы на драгоценные металлы (золото) выросли до самого высокого уровня с начала декабря под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив—убежище — золото продолжило получать поддержку от покупок этого металла в качестве актива—убежища ввиду опасений относительно долга еврозоны, которые во вторник усилились, когда рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Греции и Португалии. При этом цены на металл выросли до самого высокого уровня с начала декабря, когда S&P понизило рейтинг долга Испании до AA с AA+ (четвертая по размерам экономика в Европе). Это усилило опасения относительно распространения долговых проблем в Европе; 2 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1170.00 долларов за унцию; 3 — экономические новости — золото удержало завоеванные позиции после оглашения заявления Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Центральный банк США оставил без изменений свою ключевую процентную ставку и просигнализировал о том, что будет удерживать ее на рекордно низком уровне в течение длительного периода времени. В результате заявление ФРС почти не повлияло на доллар и цены на золото. Второй день подряд фьючерсам на серебро не удалось завершить сессию с повышением вместе с фьючерсами на золото. Серебро более широко используется в промышленности, поэтому опасения относительно экономики лишают привлекательности этот металл. Тем не менее, цены на серебро не падают, так как они получают, по крайней мере, некоторую поддержку на фоне роста цен на золото. Между тем, котировки металлов платиновой группы снизились намного сильнее. Этим металлам также повредили опасения относительно промышленного спроса на фоне экономической и финансовой неопределенности. При этом многие спекулятивные инвесторы, которые ранее наращивали позиции по платине и палладию, продавали их для того, чтобы фиксировать прибыль на фоне понижений рейтингов.
Из новостей можно отметить то, что перуанская компания Minsur планирует запустить золоторудный проект Pucamarca в течение 4-го кв. 2010 г. Он должен производить 70 тыс. тройских унций/год желтого металла, а капитальные затраты составят 90 млн. долларов. Pucamarca — первый золоторудный проект Minsur и расположен в районе Tacna, около границы с Чили. Minsur, находящаяся под контролем Grupo Brescia, является единственной перуанской оловянной компанией и ведет добычу на шахтах San Rafael в районе Puno, а также на плавильном и очистительном комбинате Funsur в районе Ica. В 2009 г. Перу заняла первое место в Латинской Америке и шестое в мире по объемам производства золота. На 2010 г. запланирован рост выпуска металла, что может привести к перемещению страны на пятую позицию, которую в настоящий момент занимает Россия.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в среду 28 апреля закрылись с небольшим повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=29) В среду 28 апреля котировки на золото выросли до самого высокого уровня с начала декабря. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=29)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 29.04.2010
Отправлено: UMIS. от 30.04.2010 11:39
[color="#000080"]Котировки на рынке нефти в четверг 29 апреля закрылись на двухнедельном максимуме.[/color]
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 29 апреля закрылись на двухнедельном максимуме, получив поддержку на фоне надежд на то, что восстановление экономики приведет к росту спроса на топливо, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.95, или на 2.3%, и ее цена составила 85.17 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.74, или на 0.6%, до 86.90 доллара за баррель.
Причины В четверг 29 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись на двухнедельном максимуме в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — экономические новости — рынок нефти получил поддержку от заявления Федеральной резервной системы США, оглашенного в среду. В заявлении ФРС говорится об улучшении экономических условий и намерении удерживать ключевую процентную ставку около нуля в течение «длительного периода» времени; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11167.32 (+122.05, или +1.105%), Nasdaq Composite — 2511.92 (+40.19, или +1.626%), S&P 500 — 1206.78 (+15.42, или +1.294%)); 4 — экономические данные — данные Министерства труда США, свидетельствовавшие о сокращении первичных заявок на пособия по безработице в США на 11000 до 448000 на неделе 18—24 апреля, помогли улучшить экономические перспективы, которые в дальнейшем могут привести к росту спроса на топливо.
Из новостей стоит отметить то, что объем добычи нефти в России, включая газовый конденсат, в январе – марте 2010 г. составил 124 млн. тонн и вырос относительно января — марта 2009 г. на 3.3%. Следует отметить сохранение тенденции ежемесячного роста добычи нефти к соответствующему периоду предыдущего года, наблюдающейся с марта 2009 г. Лидерами по приростам объемов добычи нефти в январе — марте 2010 г. стали «Роснефть», «ТНК-ВР», «Башнефть», «Газпром», доля которых в общей добыче по стране составила 22%, 14.1%, 2.7%, 2.7% соответственно.
Чего ожидать? Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
[color="#000080"]В четверг 29 апреля котировки на золото снизились в цене на фоне фиксации прибыли.[/color]
Динамика В четверг 29 апреля котировки на золото снизились в цене на фоне фиксации прибыли, а котировки фьючерсов на другие драгоценные металлы выросли вследствие улучшения перспектив восстановления экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 3.0, или на 0.26%, до 1168.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 44 цента, или на 2.44%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1167.10 долларов за тройскую унцию (+0.20 доллара).
Причины В четверг 29 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив—убежище — откат произошел спустя день после того, как цены на золото достигли самого высокого уровня с начала декабря ввиду покупок металла в качестве актива—убежища из-за обострения сохраняющихся проблем суверенного долга в Европе на фоне понижения кредитных рейтингов Греции, Португалии и Испании рейтинговым агентством Standard&Poor's; 2 — фиксация прибыли — некоторые трейдеры, которые в последнее время покупали золото, возможно, закрывали позиции и фиксировали по ним прибыль ввиду идей о том, что некоторая неопределенность в отношении Греции может быть решена. Между тем, цены на другие драгоценные металлы, которые имеют более широкое применение в промышленности, чем золото, после того, как их рост был застопорен ввиду нежелания рисковать в последние дни на фоне обострения долговых проблем в Европе закрылись с повышением, так как отношение инвесторов к акциям и сырьевым товарам в общем улучшились. Кроме того, наблюдались новые покупки инвесторов ввиду надежд на то, что восстановление экономики будет означать повышение инвестиционного спроса на металл, который имеет широкое применение в производстве товаров — от электроники до медицинского оборудования. Помимо этого, спекулятивные инвесторы воспользовались недавним откатом для покупок по сниженным ценам.
Из новостей можно отметить то, что четвертый крупнейший добытчик золота в ЮАР, DRDGOLD, отчитался за третий квартал своего финансового года. Компании удалось увеличить свою добычу на 4%. Руководство также заявило о своем намерении начать разведку в Зимбабве. Рост добычи связан с улучшением условий добычи на подземных операциях на рудниках Blyvoor и Ergo. В третьем квартале было добыто 62.404 унций. Тем не менее, инвесторы были разочарованы размером основной прибыли, который во втором квартале составлял 1.4 цента на акцию, а в третьем сократился до 0.4 центов на акцию ввиду роста административных издержек.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 29 апреля закрылись на двухнедельном максимуме. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=30) В четверг 29 апреля котировки на золото снизились в цене на фоне фиксации прибыли. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=30)
Название: бзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 30.04.2010
Отправлено: UMIS. от 03.05.2010 12:25
Котировки на рынке нефти в пятницу 30 апреля закрылись с повышением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 30 апреля закрылись с повышением в цене, получив поддержку на фоне надежд на то, что восстановление экономики приведет к росту спроса на топливо.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.98, или на 1.15%, и ее цена составила 86.15 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.63, или на 0.5%, до 87.23 доллара за баррель.
Причины В пятницу 30 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — одним из поводов для роста котировок нефти можно считать продолжающуюся историю со взрывом на добывающей платформе в Мексиканском заливе. Несмотря на предпринимаемые усилия, разрушенная скважина продолжает исторгать до 5 млн. баррелей в сутки, угрожая непоправимыми экологическими последствиями в регионе. Пляжи и национальные заповедники в Мексиканском заливе могут пострадать от разлива, что также касается традиционных мест рыболовства. Аналитики отмечают, что столь негативное развитие ситуации может поставить под сомнение планы Барака Обамы по расширению программы добычи нефти на американском шельфе; 2 — экономические новости — рост на рынке нефти также был вызван ситуацией на финансовых рынках, где процветал оптимизм, зародившийся после снижения рейтингов Греции, Португалии и Испании в первой половине текущей недели. Европейцы проводят консультации, результатом которых может стать выделение до 120 млрд. евро пакета помощи Афинам, чтобы Греция смогла расплатиться с долгами и обеспечить финансирование правительственных программ. Этого стало вполне достаточно для рынков, чтобы взять курс на рост; 3 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно укрепление цен на рынке драгоценных металлов, положительно сказалась на нефтяных котировках.
Из новостей стоит отметить то, что британская BP Plc готова заплатить французской Total SA 991 млн. долларов наличными за доли в двух нефтяных месторождениях в норвежском Северном море. Третья по величине западная нефтяная компания хочет приобрести 15.7% в месторождении Valhall и 25% в месторождении Hod, расположенные в южной части норвежского континентального шельфа. Total заявила, что продажа этих «нестратегических» активов является частью стратегии постоянной оптимизации компании. Для BP эта покупка — последняя в цепи приобретений, сделанных в последние месяцы. Недавно британская сторона согласилась выплатить Devon Energy 7 млрд. долларов за ее активы в Бразилии, Азербайджане и Мексиканском заливе. В прошлом месяце BP объявила о покупке сланцевых активов у канадской Value Creation за 900 млн. долларов.
Чего ожидать? Контракты на сырую нефть, топочный мазут и бензин с ближайшим сроком истечения дешевле контрактов с более поздним сроком истечения, а это говорит о том, что нет никакого беспокойства по поводу запасов нефти в краткосрочной перспективе, даже на фоне признаков восстановления экономики. Это ценовая структура, называемая контанго, побуждает покупать нефть относительно дешево и продавать ее позднее по более высоким ценам. Это повышает риск резкой ценовой коррекции позднее, если спрос не вырастет.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В пятницу 30 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.
Динамика В пятницу 30 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене вследствие улучшения перспектив восстановления экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 11.7, или на 1.0%, до 1180.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.1%, до 18.6 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1179.80 долларов за тройскую унцию (+14.80 доллара).
Причины В пятницу 30 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу немного улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне сообщений о том, что после снижения рейтингов Греции, Португалии и Испании в первой половине текущей недели, европейцы проводят консультации, результатом которых может стать выделение до 120 млрд. евро пакета помощи Афинам, чтобы Греция смогла расплатиться с долгами и обеспечить финансирование правительственных программ; 2 — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1175.00 долларов за унцию. Цены на серебро чувствовали себя лучше, чем цены на золото, ввиду надежд на улучшение спроса со стороны промышленности, в то время как экономика восстанавливается. Металлы платиновой группы также подорожали в цене, так как пользовались небольшим спекулятивным спросом. Инвесторы продолжают ожидать роста цен в будущем, так как восстановление экономики ведет к росту спроса на металлы, использующиеся при производстве катализаторов для автомобилей.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 16 по 23 апреля 2010 г. сократились на 1.6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.35% — с 456.3 млрд. долларов до 454.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.2%.
Чего ожидать? Сохраняющиеся долговые проблемы в Греции и других европейских странах в конечном итоге, вероятно, будут обуславливать дальнейшие покупки золота в качестве актива—убежища, особенно со стороны держателей других валют, таких, как евро. При этом откаты цен на золото можно рассматривать как возможность покупок по сниженным ценам.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 30 апреля закрылись с повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=3) В пятницу 30 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=3)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 03.05.2010
Отправлено: UMIS. от 04.05.2010 11:59
В понедельник 3 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 3 мая завершили торги почти без изменений после роста в ходе сессии до нового 18—месячного максимума на фоне признаков продолжающегося восстановления экономики, которые указали на дальнейший рост цен на нефть.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.4, или на 0.1%, и ее цена составила 86.19 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.50, или на 1.2%, до 88.94 доллара за баррель.
Причины В понедельник 3 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — ситуация в Мексиканском заливе — участники рынка по-прежнему пытались понять, какие будет иметь последствия огромный разлив нефти в Мексиканском заливе, вызванный взрывом на нефтяной платформе Deepwater Horizon, принадлежащей BP PLC. Эта ситуация главным образом отразилась на более долгосрочных нефтяных фьючерсах, а также на фьючерсах на бензин и дистилляты, которые подорожали ввиду вероятного перебоя с поставками; 2 — экономические новости — цены на нефть выросли после публикации отчетов, свидетельствовавших о повышении активности в производственном секторе США и Китая. Китай в понедельник сообщил о росте активности в производственном секторе 14—й месяц подряд, а в США вышли данные, свидетельствовавшие о повышении активности в производственном и строительном секторе. Эти факторы перевесили новости о том, что Китай повышает требования к резервам на 50 базисных пунктов, которые вызвали временное падение цен на нефть до начала нью-йоркской сессии; 3 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно укрепление цен на рынке драгоценных металлов, положительно сказалась на нефтяных котировках; 4 — цены на нефть продолжили свой рост после достижения ключевого технического уровня, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 87.70 долларов за баррель.
Из новостей стоит отметить то, что британская BP Plc готова заплатить французской Total SA 991 млн. долларов наличными за доли в двух нефтяных месторождениях в норвежском Северном море. Третья по величине западная нефтяная компания хочет приобрести 15.7% в месторождении Valhall и 25% в месторождении Hod, расположенные в южной части норвежского континентального шельфа. Total заявила, что продажа этих «нестратегических» активов является частью стратегии постоянной оптимизации компании. Для BP эта покупка — последняя в цепи приобретений, сделанных в последние месяцы. Недавно британская сторона согласилась выплатить Devon Energy 7 млрд. долларов за ее активы в Бразилии, Азербайджане и Мексиканском заливе. В прошлом месяце BP объявила о покупке сланцевых активов у канадской Value Creation за 900 млн. долларов.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В понедельник 3 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, приблизившись к уровню 1200.00 долларов.
Динамика В понедельник 3 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, приблизившись к уровню 1200.00 долларов, в качестве актива—убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 2.60, или на 0.2%, до 1183.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 20 центов, или на 1.1%, до 18.84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1181.90 долларов за тройскую унцию (+1.70 доллара).
Причины В понедельник 3 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — хотя золото традиционно считается активом—убежищем, на протяжении последних месяцев оно, вместе с другими металлами, акциями и высокодоходными валютами торговалось как рискованный актив против доллара США, который рассматривается как актив—убежище. Это изменение отчасти обусловили ультранизкие процентные ставки, которые повысили привлекательность золота как беспроцентного актива; 2 — золото как актив—убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив—убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере. На прошлой неделе июньские фьючерсы на золото подорожали более чем на 2%; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11151.83 (+143.22, или +1.30%), Nasdaq Composite — 2498.74 (+37.55, или +1.53%), S&P 500 — 1202.26 (+15.58, или +1.31%)); 4 — технические причины — позитивный настрой на рынке холота крепнет по мере того, как цены приближаются к психологически важной отметке 1200.00 долларов за унцию. Выше этого уровня расположен рекордный максимум для фьючерсов с ближайшим сроком исполнения 1226.40 доллара, который был достигнут в декабре. Цены на серебро выросли вместе с ценами на золото. Цены на металлы платиновой группы снизились ввиду фиксации участниками рынка прибыли после роста на прошлой неделе. Низкий объем торгов и укрепляющийся доллар США усугубили масштабы падения.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 16 по 23 апреля 2010 г. сократились на 1.6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.35% — с 456.3 млрд. долларов до 454.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.2%.
Чего ожидать? Сохраняющиеся долговые проблемы в Греции и других европейских странах в конечном итоге, вероятно, будут обуславливать дальнейшие покупки золота в качестве актива—убежища, особенно со стороны держателей других валют, таких, как евро. При этом откаты цен на золото можно рассматривать как возможность покупок по сниженным ценам.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В понедельник 3 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=4) В понедельник 3 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, приблизившись к уровню 1200.00 долларов. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=4)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 04.05.2010
Отправлено: UMIS. от 05.05.2010 11:51
Котировки на рынке нефти во вторник 4 мая закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 4 мая закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3.45, или на 4.0%, и ее цена составила 82.74 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.27, или на 3.7%, до 85.67 доллара за баррель.
Причины Во вторник 4 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — замедление темпов роста китайской экономики (индекс деловой активности в Китае показал минимальное значение за полгода) в совокупности с опасениями относительно способности Греции выполнить требования, сопряженные с пакетом финансовой помощи, вызвало обвал цен на нефтяном рынке; 3 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил отчет API, который показал, что на неделе 24—30 апреля запасы сырой нефти выросли на 2.951 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 1.459 млн. баррелей, а запасы дистиллятов показали рост на 1.372 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился на 2.7 процентного пункта до 87.4%; 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации.
Из новостей стоит отметить то, что комиссия Австралии по иностранным инвестициям разрешила англо-голландскому концерну Royal Dutch Shell и китайской компании Petrochina купить австралийскую компанию Arrow Energy Ltd за 3.21 млрд. долларов США. Сделка все еще нуждается в одобрении акционеров Arrow и разрешении от китайских властей. Собрание акционеров Arrow ожидается в середине июля. Shell и PetroChina заплатят по 4.7 австралийских доллара за акцию, цена была увеличена с предложения в размере 4.45 австралийских доллара за акцию. Хотя, как ранее сообщалось, аналитики предлагали повысить цену до 5 или 6 австралийских долларов за акцию. Ранее компании предлагали за Arrow 3.03 млрд. долларов США. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 4 мая закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=5)
Во вторник 4 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене вследствие ослабления склонности инвесторов к риску.
Динамика Во вторник 4 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене вследствие ослабления склонности инвесторов к риску на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 14.10, или на 1.2%, до 1169.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 1 доллар, или на 5.3%, до 17.84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1173.02 долларов за тройскую унцию (-8.98 доллара).
Причины Во вторник 4 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — золото подверглось масштабной распродаже в свете сохраняющихся сомнений в эффективности предложенного пакета финансовой помощи для Греции, которые, в свою очередь, поддержали доллар США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10926.77 (-225.06, или -2.02%), Nasdaq Composite — 2424.25 (-74.49, или -2.98%), S&P 500 — 1173.60 (-28.66, или -2.38%)); 3 — технические причины — в условиях низких объемов и высокой волатильности торгов (в понедельник во многих странах были праздники) многие участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по ранее открытым длинным позициям. Цены на серебро также подешевели вслед за ценами на золото. Вместе с тем, поскольку серебро также используется в промышленных целях, в том числе в производстве электроники, оно испытало давление со стороны снижения котировок меди. Промышленные металлы (серебро и металлы платиновой группы) также пострадали из-за опасений относительно того, что Китай в скором времени еще больше ужесточит денежно-кредитную политику. Китай считается крупнейшим в мире потребителем сырья.
Из новостей можно отметить исследование Citigroup, согласно которому ЮАР является самой богатой в мире страной по объему резервов полезных ископаемых, общая стоимость которых составляет 2.500 млрд. долларов. На втором месте после ЮАР находится Россия, на третьем — Австралия. В исследовании говорится, что ЮАР, Гвинея, Украина, Индия и Казахстан располагают совокупными природными ресурсами, за исключением энергетических, на сумму свыше 200 млрд. долларов. Рудники в этих странах имеют средний срок эксплуатации более 100 лет, если вести добычу теми темпами, какими она ведется сейчас. Средний срок использования китайских рудников составляет 17 лет. Ожидается, что Китай продолжит усиленно инвестировать в добычу меди, железной руды, а также энергетических ресурсов, таких как уголь и уран. Такие страны, как Гвинея и Казахстан, с высокой стоимостью ресурсов, но ограниченной активностью добычи, могут столкнуться с растущим спросом со стороны крупнейших горнодобывающих компаний, а также инвестиционных фондов. В ЮАР из 2.500 млрд. долларов, в которые оцениваются все минеральные ресурсы страны, 2.300 млрд. долларов приходится на платиновую группу металлов.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Во вторник 4 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене вследствие ослабления склонности инвесторов к риску. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=5)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 05.05.2010
Отправлено: UMIS. от 06.05.2010 11:56
Котировки на рынке нефти в среду 5 мая закрылись с понижением в цене, упав ниже уровня 80.0 долларов за баррель.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 5 мая закрылись с понижением в цене, упав ниже уровня 80.0 долларов за баррель, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативных данных по рынку нефти.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.77, или на 3.5%, и ее цена составила 79.97 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.06, или на 3.6%, до 82.61 доллара за баррель.
Причины В среду 5 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — общенациональная забастовка и беспорядки в Греции, которые заставили сомневаться в способности страны выполнить условия международного пакета финансовой помощи, в совокупности с предупреждением о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's, вызвало обвал цен на нефтяном рынке; 3 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил более негативный, чем ожидалось, отчет Министерства энергетики США, который показал, что на неделе 24—30 апреля запасы сырой нефти выросли на 2.755 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 1.257 млн. баррелей, а запасы дистиллятов показали рост на 0.573 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился до 89.6%; 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.
Из новостей стоит отметить то, что Россия в январе–апреле увеличила добычу нефти на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. — до 165.279 млн. тонн. При этом экспорт российской нефти сократился на 0.7% — до 80.667 млн. тонн. Поставка нефтяного сырья на переработку в России, напротив, выросла на 5.2% и составила 80.219 млн. тонн, первичная переработка нефти за четыре месяца повысилась на 5.1 — до 80.073 млн. тонн. Производство бензина сократилось при этом на 1.3% — до 11.518 млн. тонн. Выпуск дизельного топлива увеличился на 4.6% — до 22.889 млн. тонн, топочного мазута — на 6.4% — до 22.905 млн. тонн. За минувший год Россия увеличила добычу нефти на 1.2% — до 494.228 млн. тонн, а экспорт — на 3.3%, до 246.044 млн. тонн. Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в среду 5 мая закрылись с понижением в цене, упав ниже уровня 80.0 долларов за баррель. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=6)
В среду 5 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища.
Динамика В среду 5 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, в отличие от цен на остальные сырьевые товары, вследствие его покупок как актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 5.80, или на 0.5%, до 1175.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 31 цент, или на 1.7%, до 17.53 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1173.40 долларов за тройскую унцию (+1.80 доллара).
Причины В среду 5 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — ранее в ходе торгов золото подверглось распродаже в свете предупреждения о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's, которое, в свою очередь, поддержало доллар США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 2 — золото как актив—убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив—убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере; 3 — технические причины — когда фьючерсы на золото достигли внутридневного минимума (район 1157.00 долларов за унцию) некоторые участники рынка начали рассматривать этот уровень как поддержку, с которой нужно покупать, поскольку он находится в непосредственной близости от скользящей средней за 20 дней, которая считается важным техническим фактором. Другие торгующиеся в Нью-Йорке драгоценные металлы — серебро, платина и палладий — не обладают статусом актива-убежища, в отличие от золота. По этой причине они были в большей степени подвержены давлению со стороны укрепления доллара США.
Из новостей можно отметить то, что китайская золотопромышленная группа Shandong Gold Group объявила о выкупе у администрации г. Лайжоу государственной золотой шахты Цаншан. Сумма сделки составила 89.16 млн. юаней. По ее условиям, контрольный пакет акций перешел в собственность Shandong Gold. Ранее концерну в проекте принадлежал миноритарный пакет акций. По данным экспертов «Молибденовой сети КНР», продажа рудника компании Shandong Gold обусловлена неудовлетворительным менеджментом прежнего руководства, из-за которого акционеры шахты несли серьезные финансовые потери.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В среду 5 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=6)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 06.05.2010
Отправлено: UMIS. от 07.05.2010 11:55
Котировки на рынке нефти в четверг 6 мая закрылись с понижением в цене, упав за последние три сессии более, чем на 9 долларов.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 6 мая закрылись с понижением в цене, упав за последние три сессии более, чем на 9 долларов, на фоне значительного укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.86, или на 3.6%, и ее цена составила 77.11 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.78, или на 3.4%, до 79.83 доллара за баррель.
Причины В четверг 6 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — значительное укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — общенациональная забастовка и беспорядки в Греции, которые заставили сомневаться в способности страны выполнить условия международного пакета финансовой помощи, в совокупности с предупреждением о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's, вызвало обвал цен на нефтяном рынке; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала сильное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10520.32 (-347.80, или -3.20%), Nasdaq Composite — 2319.64 (-82.65, или -3.44%), S&P 500 — 1128.15 (-37.72, или -3.24%)); 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.
Из новостей стоит отметить то, что потери британо-нидерландской Royal Dutch Shell из-за вандализма в Нигерии в 2009 г. составили 14 тыс. тонн сырой нефти. По заявлению нефтяной компании, такие убытки она понесла главным образом в результате повреждений нефтепроводов местными вандалами в нефтеперерабатывающей столице Нигерии — городе Порт-Харкорт. Нападения на объекты нефтедобывающей отрасли в Нигерии чаще всего совершают боевики Движения за освобождение дельты Нигера с целью получения выкупа. С этой же целью ими организуются похищения сотрудников нефтегазовых компаний. Так, в начале нынешнего года боевики этой экстремистской организации повредили один из нефтепроводов Royal Dutch Shell. В связи с диверсией компания приняла решение о закрытии трех нефтедобывающих станций в Нигерии.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 6 мая закрылись с понижением в цене, упав за последние три сессии более, чем на 9 долларов. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=7)
В четверг 6 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища.
Динамика В четверг 6 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны, и вследствие масштабного падения акций.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 22.30, или на 1.9%, до 1197.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 2 цента, или на 0.1%, до 17.51 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1198.50 долларов за тройскую унцию (+24.20 доллара).
Причины В четверг 6 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие, как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере; 2 — золото как актив-убежище — масштабное падение акций на фондовых площадках США (в какой-то момент индекс Dow Jones Industrial Average утратил почти 1000 пунктов, при этом большие потери были в значительной степени обусловлены срабатыванием автоматических приказов на продажу) ускорило отказ инвесторов от рискованных активов и усилило перевод средств в деноминированные в долларах золото и казначейские облигации; 3 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавших дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1190.00 и 1200.00 долларов за унцию. Котировки фьючерсов на серебро немного снизились, несмотря на подорожание золота. Понижательное давление на цену этого металла способствовало укреплению доллара США. Металлы платиновой группы выросли в цене, так как использующие их промышленные предприятия покупали, пользуясь падением цен.
Из новостей можно отметить отчеты из Китая и ЮАР, которые являются крупнейшими поставщиками желтого металла в мире, которые показывают, что в этом году размер добычи может показать резкий взлет, поскольку некоторые компании увеличили свои мощности, надеясь воспользоваться высокими ценами на металл, а также растущим спросом на него. В первом квартале этого года в Китае было добыто 70.16 тонн золота, что на 4.4% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. При этом китайские компании в первые три месяца текущего года увеличили свою добычу на 6.03%. Компании, которые занимаются переработкой золота, увеличили свой выпуск на 1.82% — до 20.6 тонн. На пять крупнейших в мире аффинажных компаний пришлось 87.14% всего выпуска в стране. С учетом роста цен, стоимость китайской продукции в первом квартале составила 5.54 млрд. долларов, что на 32.97% выше, нежели в том же периоде предыдущего года, в то время как совокупная прибыль увеличилась на 59.42% — до 590.33 млн. долларов.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В четверг 6 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=7)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 07.05.2010
Отправлено: UMIS. от 10.05.2010 10:51
Котировки на рынке нефти в пятницу 7 мая закрылись с понижением в цене на 11-недельном минимуме.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 7 мая закрылись с понижением в цене на 11-недельном минимуме на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.00, или на 2.6%, и ее цена составила 75.11 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.28, или на 1.1%, до 78.55доллара за баррель.
Причины В пятницу 7 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — общенациональная забастовка и беспорядки в Греции, которые заставили сомневаться в способности страны выполнить условия международного пакета финансовой помощи, в совокупности с предупреждением о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's продолжили оказывать давление на нефтяные цены; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10380.43 (-139.89, или -1.33%), Nasdaq Composite — 2265.64 (-54.00, или -2.33%), S&P 500 — 1110.88 (-17.27, или -1.53%)); 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.
Из новостей стоит отметить то, что в США произошла новая нефтяная катастрофа. На нефтеперерабатывающем заводе в Техасе произошел взрыв. По предварительным данным, загорелась и взорвалась автоцистерна с топливом. После взрыва пламя мгновенно перекинулось на несколько расположенных поблизости бочек с нефтепродуктами. Они также взорвались, вскоре запылал и весь завод. Пожарные отреагировали оперативно, прибыли на место за считанные минуты и не дали пламени добраться до складов топлива. Никто не погиб, несколько работников предприятия получили ожоги.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 7 мая закрылись с понижением в цене на 11-недельном минимуме. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=10)
В пятницу 7 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене.
Динамика В пятницу 7 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны, и вследствие падения акций на мировых фондовых площадках.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 13.10, или на 1.1%, до 1210.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 85 центов, или на 2.1%, до 18.36 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1209.20 долларов за тройскую унцию (+12.20 доллара).
Причины В пятницу 7 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие, как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере; 2 — золото как актив-убежище — падение акций на мировых фондовых площадках ускорило отказ инвесторов от рискованных активов и усилило перевод средств в деноминированные в долларах золото и казначейские облигации; 3 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1200.00 долларов за унцию. Котировки фьючерсов на серебро также выросли вслед за фьючерсами на золото. Металлы платиновой группы выросли в цене, так как использующие их промышленные предприятия покупали, воспользовавшись недавним падением цен.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% — с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
В пятницу 7 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=10)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 10.05.2010
Отправлено: UMIS. от 11.05.2010 12:05
Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и статистики.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.69, или на 2.3%, и ее цена составила 76.80 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.85, или на 2.4%, до 80.12доллара за баррель.
Причины В понедельник 10 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — экономические новости — евросоюз, правительства европейских стран и Международный валютный фонд на выходных приняли пакет помощи странам еврозоны в размере 750 млрд. евро, что несколько развеяло опасения относительно растущих долговых проблем в еврозоне и побудило инвесторов покупать фьючерсы на сырую нефть; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10785.14 (+404.71, или +3.90%), Nasdaq Composite — 2374.67 (+109.03, или +4.81%), S&P 500 — 1159.73 (+48.85, или +4.40%)); 4 — технические причины — некоторые аналитики считают, что инвесторы «вскоре начнут охоту за прибылью», если нефть продолжит падать в цене и приблизится к уровню 70.00 долларов за баррель, учитывая ожидания роста мирового спроса в долгосрочной перспективе.
Из новостей стоит отметить то, что в США произошла новая нефтяная катастрофа. На нефтеперерабатывающем заводе в Техасе произошел взрыв. По предварительным данным, загорелась и взорвалась автоцистерна с топливом. После взрыва пламя мгновенно перекинулось на несколько расположенных поблизости бочек с нефтепродуктами. Они также взорвались, вскоре запылал и весь завод. Пожарные отреагировали оперативно, прибыли на место за считанные минуты и не дали пламени добраться до складов топлива. Никто не погиб, несколько работников предприятия получили ожоги.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=11)
В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища.
Динамика В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища на фоне принятия в еврозоне пакета экономического стимулирования.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 9.60, или на 0.8%, до 1200.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 10 центов, или на 0.5%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1200.35 долларов за тройскую унцию (-7.45 доллара).
Причины В понедельник 10 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка перестали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере, после решения стран Евросоюза о создании стабилизационного фонда объемом 750 млрд. евро. Стабилизационный механизм предполагает возможность выделения правительственных кредитов таким проблемным странам, как Португалия и Испания, предоставление государственных гарантий по займам. По условиям принятого пакета помощи странам еврозоны правительства должны будут предоставить 440 млрд. евро, 60 млрд. будет выделено из экстренного фонда ЕС, а 250 млрд. евро предоставит Международный валютный фонд. Кроме того, Европейский центральный банк будет покупать государственные облигации стран еврозоны на вторичном рынке, чтобы обеспечить стабильность рынка; 2 — фиксация прибыли — когда решение проблем еврозоны получило официальное подтверждение, участники торгов начали фиксировать прибыль по длинным позициям после недавнего сильного роста цен. Несмотря на то, что золото упало в цене, другие драгоценные металлы смогли укрепить свои позиции. Серебро гораздо более широко используют в промышленности, чем золото, поэтому оно более позитивно отреагировало на вспышку оптимизма после обнародования плана помощи в еврозоне. Платина и палладий, используемые в автомобилестроении, выросли в цене по той же причине.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% — с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины – 598.1 млрд. долларов – международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=11)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 11.05.2010
Отправлено: UMIS. от 12.05.2010 12:07
Котировки на рынке нефти во вторник 11 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и статистики.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 11 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и статистики.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.43, или на 0.8%, и ее цена составила 76.37 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.37, или на 0.5%, до 80.49 доллара за баррель.
Причины Во вторник 11 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — слабое укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — масла в огонь пессимистов подлил Китай своими данными по инфляции. Потребительские цены в стране выросли в апреле на 2.8% в годовом выражении, цены производителей повысились на 6.8%, а цены на недвижимость за год выросли на 12.8%. Столь впечатляющие цифры живо напомнили рынку о том, что власти КНР могут продолжить ужесточать денежно-кредитную политику, а это, в свою очередь, приведет к сокращению спроса на сырьевые ресурсы со стороны наиболее динамично развивающейся экономики мира; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне скептицизма по поводу фискального кризиса в Европе, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10748.26 (-36.88, или -0.34%), Nasdaq Composite — 2375.31 (+0.64, или +0.03%), S&P 500 — 1155.79 (-3.94, или -0.34%)); 4 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в Кушинге, штат Оклахома, терминал, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. При этом наблюдается рост цен более долгосрочных контрактов.
Из новостей стоит отметить то, что Организация стран-экспортеров нефти в своем ежемесячном прогнозе повысила оценку спроса на нефть со стороны Китая на 50000 баррелей в день до 450000 баррелей в день. При этом Управление энергетической информации США сообщило о том, что ожидает роста спроса на нефть в Китае на 560000 баррелей в день в этом году, что составит более одной трети от роста мирового спроса. Как ожидается, мировое потребление нефти вырастет на 1.5 млн. баррелей в день, или на 1.8%, до 85.55 млн. баррелей в день, считают в управлении. По ожиданиям ОПЕК, мировой спрос составит 8.65 млн. баррелей в день, что на 5.5% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В Управление энергетической информации ожидают, что спрос на нефть в США вырастет лишь на 0.8%, или на 150000 баррелей в день, до 18.84 млн. баррелей в день.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 11 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и статистики. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=12)
Во вторник 11 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене.
Динамика Во вторник 11 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие негативных настроений инвесторов относительно рынков и мировой экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 19.50, или на 1.6%, до 1220.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 74 цента, или на 4.0%, до 19.29 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1233.10 долларов за тройскую унцию (+31.50 доллара).
Причины Во вторник 11 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Теперь инвесторы также обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как ранее на неделе они ослабли после принятия плана спасения стран еврозоны ценой 750 млрд. евро; 2 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавший дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1220.00 долларов за унцию; 3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции. Цены на другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы — также выросли вслед за золотом.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% – с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Во вторник 11 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=12)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 12.05.2010
Отправлено: UMIS. от 13.05.2010 11:47
Котировки на рынке нефти в среду 12 мая закрылись вблизи трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 12 мая закрылись вблизи трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.72, или на 0.9%, и ее цена составила 75.65 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.71, или на 0.5%, до 81.20 доллара за баррель.
Причины В среду 12 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — слабое укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в Кушинге, штат Оклахома, терминал, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. При этом наблюдается рост цен более долгосрочных контрактов; 3 — экономические данные — негативными оказались данные от Управления энергетической информации США, согласно которым на неделе 1-7 мая запасы сырой нефти выросли на 1.949 млн. баррелей, запасы бензина неожиданно сократились на 2.8 млн. баррелей, запасы дистилляты, куда входят дизельное топливо и топочный мазут, выросли на 1.4 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей снизился на 1.2 процентного пункта до 88.4%; 4 — нефть марки Brent (Лондон) — причиной повышения цены на нефть в Лондоне стало объявления нефтедобывающей компанией ExxonMobil форс-мажора относительно поставок нефти из Нигерии.
Из новостей стоит отметить то, что французская Total приобрела доли в 24.5% в двух нефтегазовых блоках в Арафурском море Индийского океана у американской ConocoPhillips, финансовые детали сделки не разглашаются. Таким образом, у ConocoPhillips осталось 75.5% в блоке Arafura и 51% в блоке Amborip VI. Индонезийской OPIC принадлежит 24.5% в блоке Amborip. Блоки покрывают территорию в 9 тысяч квадратных километров, глубина моря там от 30 до 100 метров. Скважины в блоках планируется пробурить в конце этого года. Total проводит операции в Индонезии с 1968 г. Добыча нефти компанией в стране составляет в среднем 190 тысяч баррелей в день. В 2009 году Total, которая является одним из крупнейших инвесторов в нефтегазовый сектор Индонезии, заявляла, что в 2009 г. потратит около 2.05 млрд. долларов на проекты в этой стране.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в среду 12 мая закрылись вблизи трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=13)
В среду 12 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.
Динамика В среду 12 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете негативных настроений инвесторов относительно рынков и мировой экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 22.80, или на 1.9%, до 1243.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 37 центов, или на 1.9%, до 19.66 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.92 долларов за тройскую унцию (+13.47 доллара).
Причины В среду 12 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Теперь инвесторы также обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как ранее на неделе они ослабли после принятия плана спасения стран еврозоны ценой 750 млрд. евро; 2 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1230.00 долларов за унцию; 3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции. Цены на другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы — также выросли вслед за золотом.
Из новостей можно отметить то, что Турция увеличила в апреле импорт золота, но сократила закупку серебра. В прошлом месяце в страну было ввезено 800 килограмм золота и более 1.909 тонны серебра. В апреле 2009 г. объемы импорта составляли соответственно 25.698 килограмма и почти 2.059 тонны. С начала 2010 г. Турция импортировала 1.17 тонны золота и около 17.118 тонны серебра. По итогам 2009 г. Турция сократила импорт золота на 77.3% - до 37.592 тонны, серебра - на 92.4%, до 5.586 тонны.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В среду 12 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=13)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 13.05.2010
Отправлено: UMIS. от 14.05.2010 11:57
Котировки на рынке нефти в четверг 13 мая упали до трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 13 мая упали до трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.25, или на 1.7%, и ее цена составила 74.40 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.09, или на 1.5%, до 80.11 доллара за баррель.
Причины В четверг 13 мая котировки на рынке «черного золота» упали до трехмесячного минимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в Кушинге, штат Оклахома, терминал, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 29% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — экономические данные — негативными оказались данные от Управления энергетической информации США, которые находятся на самом высоком уровне с декабря. Так, на неделе 1-7 мая запасы сырой нефти выросли на 1.949 млн. баррелей, запасы бензина неожиданно сократились на 2.8 млн. баррелей, запасы дистиллятов, куда входят дизельное топливо и топочный мазут, выросли на 1.4 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей снизился на 1.2 процентного пункта до 88.4%.
Из новостей стоит отметить то, что Колумбия пересчитала запасы нефти и сертифицировала в полтора раза больше запасов, чем на конец 2009 года — 3.1 млрд. баррелей нефти, включая доказанные и возможные запасы. К концу 2008 года запасы страны составляли 1.38 млрд. баррелей, на конец 2009 года – 1.88 млрд. баррелей. К концу года в Колумбии ожидается, что ежедневная добыча нефти составит 800 тысяч баррелей против 670 тысяч баррелей в 2009 году. К 2011 году страна планирует увеличить добычу до 1 млн. баррелей в день. При этом Колумбия оставляет 300 тысяч баррелей нефти на внутреннем рынке. Колумбия стала четвертым по величине добытчиком нефти в Латинской Америке.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом рынке, а ситуация в еврозоне будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 13 мая упали до трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=14)
В четверг 13 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли участниками рынка.
Динамика В четверг 13 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли участниками рынка, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 13.90, или на 1.1%, до 1229.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 16 центов, или на 0.8%, до 19.50 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1231.05 долларов за тройскую унцию (-5.30 доллара).
Причины В четверг 13 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фиксация прибыли — накануне рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен, при этом свежие новости, способные напугать рынки в четверг, не поступали — это подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10782.95 (-113.96, или -1.05%), Nasdaq Composite — 2394.36 (-30.66, или -1.26%), S&P 500 — 1157.43 (-14.24, или -1.22%)); 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Цены на другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы — также снизились в цене вместе с золотом на фоне роста доллара США и фиксации прибыли.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за январь—апрель 2010 года возросли на 21.682 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 4.9% — с 439.034 млрд. долларов на 1 января до 460.716 млрд. долларов на 1 мая. Резервные активы в иностранной валюте за январь—апрель 2010 года увеличились с 405.825 млрд. долларов до 425.126 млрд. долларов. Счет в СДР (специальные права заимствования) сократился с 8.901 млрд. долларов до 8.582 млрд. долларов. Резервная позиция в МВФ сократилась с 1.927 млрд. долларов до 1.858 млрд. долларов. Резервы золота увеличились с 22.382 млрд. долларов до 25.151 млрд. долларов. За апрель 2010 года международные резервы РФ увеличились на 13.712 млрд. долларов или на 3.1% — с 447.004 млрд. долларов до 460.716 млрд. долларов.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В четверг 13 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли участниками рынка. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=14)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 14.05.2010
Отправлено: UMIS. от 17.05.2010 12:05
Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума на фоне негативных данных по рынку нефти и экономических новостей.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.79, или на 3.8%, и ее цена составила 71.61 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.93, или на 3.7%, до 77.18 доллара за баррель.
Причины В пятницу 14 мая котировки на рынке «черного золота» упали до нового трехмесячного минимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цена на нефть падает уже пятый день подряд, чего не было уже пять недель. В этом месяце нефть целиком и полностью находится под влиянием европейского кризиса, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в терминале в Кушинге, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 29% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на нефть (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — перспективы рынка нефти — на рынке все еще много позиций, открытых в расчете на подорожание нефти, однако в ближайшей перспективе цены на нефть могут продолжить снижаться. Это заставит поволноваться членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которые в течение длительного времени придерживались мнения, согласно которому цены на нефть в диапазоне 70-80 долларов за баррель соответствуют интересам всех, так как они позволяют осуществлять необходимое финансирование разработок нефтяных месторождений и не вредят экономикам стран-потребителей. Министр нефти Ливии недавно заявил о том, что ОПЕК сократит нефтедобычу, если цены устойчиво упадут до 60 долларов за баррель.
Из новостей стоит отметить то, что правительство Канады решило продлить мораторий на разведку нефти и газа на отмели Джорджес-бэнк у побережья провинции Новая Шотландия на три года — вплоть до 31 декабря 2015 года. Отмель протяженностью 240 км. в длину на 120 км. в ширину известна как один из крупнейших районов рыбного промысла. Срок ныне действующего моратория должен был истечь в 2012 году. Решительно против бурения на Джорджес-Бэнк настроены представители коренных народов провинции Новая Шотландия. Они считают, что продление моратория — это всего лишь отсрочка и требуют установить в этом районе режим охраняемой зоны.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне возможно будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 14 мая упали до нового трехмесячного минимума. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=17)
В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене.
Динамика В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли участниками рынка, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 1.40, или на 0.1%, до 1227.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1.4%, до 19.23 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.30 долларов за тройскую унцию (-3.55 доллара).
Причины В пятницу 14 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фиксация прибыли — накануне рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен (новый внутридневной исторический максимум 1249.70 доллара за унцию), при этом свежих новостей, способных напугать рынки, в пятницу не поступало — это подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10620.16 (-162.79, или -1.51%), Nasdaq Composite — 2346.85 (-47.51, или -1.98%), S&P 500 — 1135.68 (-21.75, или -1.88%)); 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также снизились в цене вместе с золотом на фоне роста доллара США и фиксации прибыли. Существует мнение о том, что промышленный (физический) спрос на эти металлы может ослабнуть, если долговые проблемы навредят экономике.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за январь—апрель 2010 года возросли на 21.682 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 4.9% — с 439.034 млрд. долларов на 1 января до 460.716 млрд. долларов на 1 мая. Резервные активы в иностранной валюте за январь—апрель 2010 года увеличились с 405.825 млрд. долларов до 425.126 млрд. долларов. Счет в СДР (специальные права заимствования) сократился с 8.901 млрд. долларов до 8.582 млрд. долларов. Резервная позиция в МВФ сократилась с 1.927 млрд. долларов до 1.858 млрд. долларов. Резервы золота увеличились с 22.382 млрд. долларов до 25.151 млрд. долларов. За апрель 2010 года международные резервы РФ увеличились на 13.712 млрд. долларов или на 3.1% — с 447.004 млрд. долларов до 460.716 млрд. долларов.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В пятницу 14 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=17)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 17.05.2010
Отправлено: UMIS. от 18.05.2010 10:37
Котировки на рынке нефти в понедельник 17 мая достигли самого низкого уровня с декабря.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 17 мая достигли самого низкого уровня с декабря на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативных данных и прогнозов по рынку нефти.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.53, или на 2.1%, и ее цена составила 70.08 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.83, или на 3.6%, до 75.10 доллара за баррель.
Причины В понедельник 17 мая котировки на рынке «черного золота» достигли самого низкого уровня с декабря под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на нефть (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 30% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — экономические новости — за последние две недели цены на нефть упали почти на 20% на фоне опасений относительно устойчивости роста экономической активности в Европе, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты; 4 — перспективы рынка нефти — на рынке нефти наибольший рост спроса ожидается со стороны Азии и США, нежели со стороны Европы. Однако рост в любом регионе теми темпами, которые приведут к сокращению излишних запасов, скопившихся вследствие экономического спада, далеко не гарантирован. Ожидается, что в этом году Китай обеспечит более четверти роста мирового спроса на нефть. Между тем Китай, возможно, ужесточит условия кредитования, что приведет к снижению инфляции и к ослаблению экономического роста. Экономический рост в США проходит неровно, при этом запасы нефти и топлива в прошлом месяце выросли, даже несмотря на улучшение спроса.
Из новостей стоит отметить то, что китайская энергетическая компания CSCEC и нигерийская NNPC подписали соглашение, по которому китайская сторона выделит 23 млрд. долларов на строительство трех нефтеперерабатывающих заводов, суммарная мощность которых составит 750000 баррелей нефти в день. На сегодняшний момент в Нигерии уже действуют четыре НПЗ. Однако из-за ветхости оборудования и недостаточно эффективного управления страна вынуждена импортировать 85% продуктов нефтепереработки. Нигерия занимает 12 место в мире по производству нефти и 8 — по экспорту. С 2008 года Китай резко активизировал свои усилия в приобретении нефтяных активов по всему миру. В частности, китайские компании участвуют в нефтегазовых проектах в Бирме, Иране, Венесуэле и других государствах.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 17 мая достигли самого низкого уровня с декабря. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=18)
В понедельник 17 мая котировки на золото закрылись с незначительным повышением в цене.
Динамика В понедельник 17 мая котировки на золото закрылись с незначительным повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете негативных настроений инвесторов относительно рынков и мировой экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 0.30, или на 0.02%, до 1228.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 37 центов, или на 1.9%, до 18.86 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.07 долларов за тройскую унцию (-3.48 доллара).
Причины В понедельник 17 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — инвесторы продолжают покупать золото в качестве инструмента хеджирования на фоне экономических опасений. Последняя волна опасений наблюдается перед выплатами долга Греции и Португалии, ожидаемых позднее на этой неделе, и новым выпуском долговых обязательств Испании, испытывающей трудности в налогово-бюджетной сфере. Ненадежный суверенный кредит этих стран вызывает нежелание инвесторов рисковать в последнее время, толкая цены на золото до рекордных максимумов ввиду его роли так называемого «актива-убежища»; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также немного поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 10625.83 (+5.67, или +0.05%), Nasdaq Composite — 2354.23 (+7.38, или +0.31%), S&P 500 — 1136.94 (+1.26, или +0.11%)); 3 — золото как альтернативная валюта — жёлтый металл также считается некоторыми участниками рынка альтернативной валютой. Таким образом, цены на золото, исчисляемые в евро, достигли своего рекордного максимума 1013.20 евро, так как участники избавлялись от единой европейской валюты на фоне финансовых проблем в еврозоне. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — снизились в цене на фоне опасений относительно ситуации в еврозоне и беспокойства относительно того, что Китай — крупнейший в мире потребитель сырьевых товаров — продолжит ужесточение денежно-кредитной политики. Участники рынка также фиксировали прибыль по данным металлам.
Из новостей можно отметить то, что МВФ продал около 18.5 тонн золота в марте этого года. На конец марта размер резервов составил 2981.2 тонн, по сравнению с 2999.7 тоннами в конце февраля. Всего МВФ планирует продать около 403.3 тонн золота. Индия, Мавритания и Шри-Ланка приобрели 212 тонн в прошлом году; также были продажи на открытом рынке. В феврале объем продаж составил 5.6 тонн. То есть, к началу апреля нераспроданными из намеченного объема оставалось 167.2 тонн. Цена золота выросла в апреле почти на 6%, что является сильнейшим удорожанием с ноября 2009 года. Рост цен на драгоценные металлы в прошлом месяце стимулировался снижением кредитных рейтингов Греции, Испании и Португалии. Металлы использовались как защитный актив.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В понедельник 17 мая котировки на золото закрылись с незначительным повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=18)
Название: Котировки на рынке нефти во вторник 18 мая достигли семимесячного минимума.
Отправлено: UMIS. от 19.05.2010 10:27
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 18 мая достигли семимесячного минимума на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативных данных и прогнозов по рынку нефти.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.67, или на 0.5%, и ее цена составила 69.41 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.67, или на 0.5%, до 74.43 доллара за баррель.
Причины Во вторник 18 мая котировки на рынке «черного золота» достигли семимесячного минимума под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефть — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило очередное падение рынка нефти; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 30% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — экономические новости — за последние две недели цены на нефть упали на 20% на фоне опасений относительно устойчивости роста экономической активности в Европе, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты; 4 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил отчет API, который показал, что на неделе 8—14 мая запасы бензина выросли на 0.981 млн. баррелей, хотя прогнозировалось сокращение.
Из новостей стоит отметить то, что министерство нефти Ирака подписало соглашение с китайской CNOOC и турецкой TPAO на разработку нефтяного месторождения Мэйсан, расположенного на востоке страны. Запасы месторождения оцениваются в 2.5 млрд. баррелей нефти. CNOOC (85% проекта) и TPAO (15% проекта) планируют добывать на нем 450 тыс. баррелей в день. TPAO входит в консорциум по разработке другого иракского месторождения, Бадра. Между тем, CNOOC возглавляет консорциум по разработке трех нефтяных месторождений в районе Миссан на юге Ирака. Партнером CNOOC, которой принадлежит 60% в проекте, являются китайская госкомпания Sinochem International Corp, которой будет принадлежать 15% проекта, и правительство Ирака, доля которого составляет 25%. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 18 мая достигли семимесячного минимума. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=19)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 21.05.2010
Отправлено: UMIS. от 24.05.2010 11:38
Котировки на рынке нефти в пятницу 21 мая закрылись с понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 21 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно перенасыщения рынки нефти в США и возможности замедления экономического роста в Европе.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.76, или на 1.1%, и ее цена составила 70.04 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.16, или на 0.2%, до 71.68 доллара за баррель.
Причины В пятницу 21 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — европейские проблемы продолжают тревожить инвесторов, оказывая сильное давление на мировые рынки. По мере того как игроки осознают возможные последствия текущего долгового кризиса для различных секторов экономики, опасения приобретают все более значительные масштабы. Ситуация в Европе вызывает серьезное беспокойство среди участников рынка нефти, поскольку ожидаемое на этом фоне замедление во втором полугодии экономической активности негативным образом отразится на спросе на нефть, который только начал показывать первые признаки восстановления; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов. Запасы нефти в Кушинге на прошлой неделе достигли рекордно высокого уровня 37.9 млн. баррелей. Вместительность нефтехранилища в Кушинге, предположительно, составляет от 40 до 50 млн. баррелей; 3 — экономические данные — масла в огонь подлили очередные макроэкономические данные по США и Европе, которые усугубили опасения инвесторов по поводу замедления восстановления мировой экономики и, как следствие, спроса на нефть; 4 — ценовой спрэд — ценовой спрэд, или контанго, между фьючерсами с ближайшим сроком исполнения и контрактами с более отдаленными сроками поставок, то есть июльскими и августовскими фьючерсами, в пятницу еще более расширился, примерно на 1.50 доллара. Ранее разница составляла примерно 1.00 доллар за баррель. Расширение контанго иногда расценивается как знак того, что цены на нефть могут начать снижаться, так как оно отражает перенасыщенность рынка; 5 — ОПЕК — последние данные Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) показали, что ежедневная стоимость ее нефтяной корзины упала ниже 70 долларов за баррель впервые с февраля. Многие аналитики полагают, что устойчивое падение цен ниже 70 долларов за баррель подтолкнет ОПЕК к тому, чтобы официально сократить нефтедобычу в попытке снизить избыточные запасы. Несколько министров стран ОПЕК говорили о том, что организация внимательно отслеживает ситуацию на рынке, но не планирует пересматривать свою политику в отношении нефтедобычи до следующего планового заседания, которое состоится в октябре.
Из новостей стоит отметить то, что PetroChina, крупнейшая азиатская компания, планирует выкупить у своей родительской компании China National Petroleum Corp. часть зарубежных активов. Председатель совета директоров компании Цзян Цземинь заявил, что такой шаг предпринимается с целью увеличения конкурентоспособности компании. PetroChina собирается потратить 60 млрд. долларов на зарубежные приобретения. К 2020 году компания планирует половину газа и нефти добывать за рубежом. Сейчас компания добывает вне страны около 10%. Планы PetroChina распространяются на США, Великобританию и Сингапур. Уже в этом году, по мнению аналитиков, чистая прибыль компании вырастет на 33%, при этом Цземинь надеется на сохранение цен в диапазоне 70-80 долларов за баррель. Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 21 мая закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=24)
В пятницу 21 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне возможного замедления мирового экономического роста.
Динамика В пятницу 21 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне возможного замедления мирового экономического роста.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июльских фьючерсов на золото понизились на 12.50, или на 1.1%, до 1176.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 6 центов, или на 0.1%, до 17.65 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1176.65 долларов за тройскую унцию (-6.55 доллара).
Причины В пятницу 21 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — опасения относительно ситуации в Европе ранее в этом месяце вызвали покупки золота в качестве актива-убежища, подтолкнув фьючерсы до рекордного максимума 1249.70 доллара за унцию. Однако в то время как евро держался выше 4-летних минимумов, достигнутых в среду, покупки золота в качестве актива-убежища несколько ослабли; 2 — вынужденные продажи — падение котировок фьючерсов на золото, как предполагается, было связано главным образом с продажами со стороны инвесторов с целью высвобождения средств для удовлетворения требований о внесении дополнительного обеспечения на маржевые счета на других рынках, которые попали под давление на прошлой неделе. Более того, по рынку прошли сообщения о том, что недавний рост цен повредил спросу на драгоценные изделия из золота, что только усилило негативные тенденции в этом секторе; 3 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно снижение цен на нефть и нефтепродукты, только усилило давление на рынок драгоценных металлов. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности, в частности, серебро, также последовали за ценами на золото. Между тем цены на платину и палладий в конечном итоге выросли, после того как вначале продолжили наблюдавшееся в последнее время снижение. Понижательное давление на котировки фьючерсов на эти металлы наконец сошло на нет, так как цены на акции и другие сырьевые товары наконец стабилизировались.
Из новостей можно отметить то, что крупнейшая компания мира по добыче платины Anglo Platinum заявила, что ожидает превышения прогноза по добыче на 2010 год (2.5 млн. тройских унций). Компания преследовала стратегию повышения гибкости добычи, в соответствии с которой компания будет в состоянии регулировать уровень своей добычи в зависимости от обстановки. В 2010 году, скорее всего, на рынке вообще будет несколько избыточное предложение. Но пока высокие цены позволяют этим пользоваться. Что касается операций в ЮАР, то сейчас Angloplat ищет способы снижения уровня потребления электричества. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В пятницу 21 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне возможного замедления мирового экономического роста. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=24)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 24.05.2010
Отправлено: UMIS. от 25.05.2010 11:38
Котировки на рынке нефти в понедельник 24 мая закрылись разнонаправленно в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 24 мая закрылись разнонаправленно в цене на фоне позитивных экономических новостей и одновременно укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.17, или на 0.2%, и ее цена составила 70.21 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.51, или на 0.6%, до 71.17 доллара за баррель.
Причины В понедельник 24 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: Нефть марки Light Sweet: 1 — рынок бензина — нефтяные фьючерсы в понедельник получили ключевой толчок к росту со стороны рынка бензина, для которого скоро начнется сезон пикового спроса в США. Начало этого сезона будет ознаменовано трехдневными выходными по случаю Дня памяти. Высокий спрос на бензин в летний период считается ключевым фактором, который может позволить запасам нефти и топлива в США сократиться до средних уровней в этом году; 2 — экономические новости — рост нефти отчасти был обусловлен предположением, что власти Китая — второго по величине потребителя нефти в мире — отложат принятие дальнейших мер по охлаждению экономического роста в стране из-за долгового кризиса в еврозоне; Нефть марки Brent: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило падение нефтяных котировок; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10066.57 (-126.82, или -1.24%), Nasdaq Composite — 2213.55 (-15.49, или -0.69%), S&P 500 — 1073.65 (-14.04, или -1.29%)).
Из новостей стоит отметить то, что Ирак планирует увеличить производство нефти в 2011 году почти на треть. Министерство нефти планирует увеличить производство нефти в текущем году на 150 тысяч баррелей в день и примерно на 600 тысяч баррелей в течение следующего года. Этому будет способствовать, в том числе, достигнутое на текущей неделе решение вопроса с оплатой нефти, добываемой в Курдистане. В ближайшее время возобновится ее перекачка по нефтепроводу Киркук — Джейхан. Суммарная мощность двух разрабатываемых месторождений в Курдистане составляет 100 тысяч баррелей в день.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 24 мая закрылись разнонаправленно в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=25)
В понедельник 24 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища.
Динамика В понедельник 24 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие напряженной ситуации на Корейском полуострове.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 17.90, или на 1.5%, до 1194.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 35 центов, или на 2.0%, до 18.00 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1193.55 долларов за тройскую унцию (+14.40 доллара).
Причины В понедельник 24 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Инвесторы обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как в Испании был спасен небольшой банк CajaSur. Инвесторы задаются вопросом, смогут ли правительства реализовать меры жесткой экономии с тем, чтобы взять дефициты под контроль, особенно после того, как общественность выразила недовольство по поводу подобной политики; 2 — экономические новости — покупки золота также были отчасти обусловлены нарастанием напряженности между Северной и Южной Кореей. Северная Корея была обвинена в гибели затонувшего в марте южнокорейского военного корабля. Это побудило США и Южную Корею к планированию совместных военных учений. Южная Корея заявила о том, что прекращает предоставление экономической помощи Северной Корее и собирается обратиться в Совбез ООН; 3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции; 4 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1190.00 долларов за унцию. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также последовали за ценами на золото.
Из новостей можно отметить обзор MineFund Analytics & Public Reports, в котором говорится о том, что половина мировых запасов золота сосредоточено в пяти странах, 3/4 запасов находятся в 10 странах. Основные запасы золота находятся в ЮАР, хотя владеют этими запасами, в основном, канадцы — им принадлежит 2/5 золота мира или 458 млн. унций на общую стоимость 503 млрд. долларов. Это вдвое больше, чем ЮАР, которая находится на втором месте после Канады. Третье место занимают США, далее следуют Россия и Австралия. При этом если посмотреть на страновую принадлежность акционеров золотодобывающих компаний, то американским физическим лицам и институциональным инвесторам принадлежит половина мировых запасов золота — 587 млн. унций стоимостью 704 млрд. долларов.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В понедельник 24 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=25)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 25.05.2010
Отправлено: UMIS. от 26.05.2010 11:07
Котировки на рынке нефти во вторник 25 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 25 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне, а также вследствие падения фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.46, или на 2.1%, и ее цена составила 68.75 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.62, или на 2.3%, до 69.55 доллара за баррель. Причины Во вторник 25 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило падение нефтяных котировок; 2 — экономические новости — негативные новости из Европы также отрицательно повлияли на цену. В частности, Центральному банку Испании пришлось взять под контроль региональный банк CajaSur, что усиливает опасения инвесторов по поводу кредитоспособности страны. Негативное влияние на нефтяной рынок оказывает также стремление инвесторов избавиться от рискованных активов на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10043.75 (-22.82, или -0.23%), Nasdaq Composite — 2210.95 (-2.60, или -0.12%), S&P 500 — 1074.03 (+0.38, или +0.04%)); 4 — во вторник Американский институт нефти (API) сообщил об увеличении запасов нефти в США на последней неделе на 0.616 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 3.194 млн. баррелей (в чем, вероятно, нашел отражение высокий объем поставок перед выходными по случаю Дня памяти, который знаменует собой начало летнего сезона вождения в стране), запасы дистиллятов выросли на 1.518 млн. баррелей. Между тем, запасы нефти в Кушинге, по данным института, сократились на 0.772 млн. баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей остался на прежнем уровне.
Из новостей стоит отметить заявление президента Венесуэлы Уго Чавеса о том, что страна постепенно будет увеличивать добычу нефти в этом году и более активно в будущем. Ранее представители венесуэльской нефтяной отрасли говорили, что добыча нефти в этом году сохранится на уровне 3 млн. баррелей в сутки. Международные организации считают, что Венесуэла добывает 2.3—2.4 млн. баррелей в сутки. По мнению Уго Чавеса, до 2015 года добыча должна вырасти на 1 млн. баррелей в сутки, а государственная нефтяная компания PDVSA прогнозирует добычу в объеме 5.8 млн. баррелей в сутки в 2012 году. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 25 мая закрылись с понижением в цене на фоне опасений разрастания долгового кризиса в еврозоне. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=26)
Во вторник 25 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища.
Динамика Во вторник 25 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие напряженной ситуации на Корейском полуострове.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 4.00, или на 0.3%, до 1198.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 22 цента, или на 1.2%, до 17.78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1197.60 долларов за тройскую унцию (+3.20 доллара).
Причины Во вторник 25 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Инвесторы обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как в Испании был спасен небольшой банк CajaSur. Инвесторы задаются вопросом, смогут ли правительства реализовать меры жесткой экономии с тем, чтобы взять дефициты под контроль, особенно после того, как общественность выразила недовольство по поводу подобной политики; 2 — экономические новости — покупки золота также были отчасти обусловлены нарастанием напряженности между Северной и Южной Кореей: Северная Корея была обвинена в гибели затонувшего в марте южнокорейского военного корабля. Это побудило США и Южную Корею к планированию совместных военных учений. Южная Корея заявила о том, что прекращает предоставление экономической помощи Северной Корее и собирается обратиться в Совбез ООН; 3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции; 4 — технические причины — определенную поддержку цены на золото получили со стороны активности, связанной с опционами. Большое количество позиций с ценой исполнения 1200.00 долларов за унцию действовало как «магнит» на участников рынка. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене, что, по сути, обусловлено слабостью акций как опережающего индикатора мирового экономического роста.
Из новостей можно отметить то, что Mitsubishi UFJ Trust and Banking планирует запустить первый индексный фонд в Японии с обеспечением в виде драгоценных металлов. Такие фонды могли бы сделать японских инвесторов, которые традиционно весьма негативно относятся к риску, более уверенными в своих инвестициях в этот класс активов. Mitsubishi UFJ Trust, крупнейший трастовый банк страны, будет управлять золотом и другими драгоценными металлами, включая серебро и платину, в Японии и намерен зарегистрировать соответствующие индексные фонды на Токийской фондовой бирже уже этим летом. Сейчас на японских биржах зарегистрировано 10 индексных фондов с обеспечением в виде металлов, однако эти фонды также имеют кросс-листинг на иностранных биржах, а металл, находящийся в их обеспечении, хранится за рубежом.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Во вторник 25 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=26)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 26.05.2010
Отправлено: UMIS. от 27.05.2010 11:36
Котировки на рынке нефти в среду 26 мая закрылись с повышением в цене на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики. Динамика Котировки на рынке нефти в среду 26 мая закрылись с повышением в цене на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики и благоприятных данных по рынку нефти.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2.76, или на 4.0%, и ее цена составила 71.51 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2.19, или на 3.2%, до 71.74 доллара за баррель.
Причины В среду 26 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — участники рынка в среду сфокусировались на перспективах мирового экономического роста, которые остаются благоприятными, что подтолкнуло их вкладывать средства в рискованные активы — нефть. Одной из причин для этого послужило заявление Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о том, что мировой ВВП в этом году должен вырасти на 4.6%, при этом предыдущий прогноз ОЭСР предполагал рост мировой экономики в этом году на 3.4%; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — фьючерсы на нефть получили дополнительный толчок к росту после того, как Управление энергетической информации США сообщило о том, что запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, снизились на неделе 15—21 мая на 0.3 млн. баррелей. Это первое сокращение запасов в этом крупнейшем нефтехранилище с марта. В Кушинг производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX. Данные Управления энергетической информации также свидетельствовали о росте спроса, однако, даже несмотря на это и сокращение запасов в Кушинге, общие запасы нефти и нефтепродуктов выросли до 7-месячного максимума. Согласно данным Управления энергетической информации, запасы нефти в США увеличились на 2.46 млн. баррелей, запасы бензина сократились на 0.203 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, уменьшились на 0.267 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 87.8%; 3 — экономические данные — благоприятные американские макроэкономические данные оказали дополнительную поддержку нефтяным фьючерсам (заказы на товары длительного пользования в апреле 2.9% при прогнозе 1.5%).
Из новостей стоит отметить то, что китайская нефтегазовая компания PetroChina Co увеличила добычу нефти и газа и расширила операции за пределами Китая в первом квартале 2010 года для удовлетворения восстановившегося спроса на углеводороды в стране. Чистая прибыль PetroChina в I квартале выросла на 71% — до 32.49 млрд. юаней (4.76 млрд. долларов) за счет повышения объемов добычи и цен на нефть. Аналитики ожидали роста прибыли до 30 млрд. юаней. Выручка компании подскочила на 75% — до 318.8 млрд. юаней. По сравнению с январем—мартом 2009 года, компания увеличила производство нефти на 2.1% — до 210 млн. баррелей. При этом, средняя цена нефти удвоилась и составляла в прошлом квартале около 82 доллара за баррель. PetroChina переработала 215 млн. баррелей нефти за отчетный период — на 16.2% больше, чем годом ранее, и произвела 18.82 млн. тонн бензина, дизельного топлива и керосина — на 15% больше. Объем продаж нефтепродуктов вырос на 27.3% — до 27.05 млн тонн. Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в среду 26 мая закрылись с повышением в цене на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=27)
В среду 26 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене: выше 1200.00 долларов за унцию.
Динамика В среду 26 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене — выше 1200.00 долларов за унцию — на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие напряженной ситуации на Корейском полуострове.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 15.40, или на 1.3%, до 1213.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 53 цента, или на 3.0%, до 18.31 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1213.15 долларов за тройскую унцию (+11.85 доллара).
Причины В среду 26 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности, и хотя в среду не поступало никаких свежих новостей, которые бы усилили опасения по поводу долговых проблем европейских стран, участники рынка продолжали искать убежище в золоте; 2 — экономические новости — золото продолжило пользоваться поддержкой в качестве актива-убежища ввиду очередного витка напряженности на Корейском полуострове. КНДР разорвала все связи с Сеулом, который ранее обвинил северного соседа в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля; 3 — хедж от инфляции — поддержку золоту также оказывает вероятность роста инфляции ввиду таких факторов, как налогово-бюджетное стимулирование, мягкая денежно-кредитная политика и европейский план спасения оказавшихся в затруднительном финансовом положении стран, который был принят менее, чем два года спустя после того, как в США были спасены финансовые компании; 4 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1200.00 долларов за унцию. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене.
Из новостей можно отметить то, что золотодобывающая Lihir Gold Ltd (Папуа Новая Гвинея) и австралийская Newcrest Mining подписали соглашение о слиянии. Сделку можно оценить в 9.5 млрд. австралийских долларов; цена, предложенная Newcrest за каждую акцию LGL, выросла на 6.4% до 4.03 австралийских доллара за штуку. По условиям соглашения, LGL получит одну акцию Newcrest в обмен на 8.43 своих акций плюс 0.225 австралийских доллара наличными за каждую акцию. Newcrest Mining Ltd — крупнейшая золотодобывающая компания в Австралии. В 2008—2009 финансовом году она добыла 1.78 млн. унций золота. Lihir Gold Ltd крупнейший производитель золота в Австралии, зарегистрирована в Папуа Новая Гвинея, где имеет также золотодобывающие активы на острове Лихир. Кроме этого, имеет активы в Кот-д'Ивуаре (Западная Африка). По итогам 2009 года, компания увеличила производство золота на 27% до рекордных 1.12 млн. унций (34.8 т).
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В среду 26 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене: выше 1200.00 долларов за унцию. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=27)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 27.05.2010
Отправлено: UMIS. от 28.05.2010 11:50
Котировки на рынке нефти в четверг 27 мая закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 27 мая закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума на фоне более оптимистичных взглядов инвесторов на восстановление мировой экономики.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 3.04, или на 4.3%, и ее цена составила 74.55 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 2.92, или на 4.1%, до 74.66 доллара за баррель.
Причины В четверг 27 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — участники рынка в четверг сфокусировались на перспективах мирового экономического роста, которые остаются благоприятными, что подтолкнуло их вкладывать средства в рискованные активы — нефть. Основными причинами для этого послужили: 1 — то, что Китай выразил доверие к европейским долговым обязательствам; 2 — испанское правительство одобрило сокращение бюджетных расходов, повысив уверенность инвесторов в том, что высокий уровень долга Испании не окажет негативного влияния на экономику всего региона. Инвесторы начинают забывать об опасениях по поводу долговых проблем в Европе на фоне поступающих за последнее время свидетельств уверенного восстановления американской экономики и по-прежнему высоких темпов роста в Китае; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10258.99 (+284.54, или +2.85%), Nasdaq Composite — 2277.68 (+81.80, или +3.73%), S&P 500 — 1103.06 (+35.11, или +3.29%)); 3 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно увеличило привлекательность сырья — нефть — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что послужило дополнительным положительным импульсом для рынка нефти.
Из новостей стоит отметить сообщение о том, что у берегов Сингапура в результате столкновения танкера с сухогрузом в море вылилось почти 15 тысяч баррелей нефти. Столкновение танкера Bunga Kelana и сухогруза Waily произошло в Сингапурском заливе в 13 километрах от берега. В левом борту танкера — пробоина длиной 10 метров. Танкер зарегистрирован в Малайзии, сухогруз ходит под флагом Сент-Винсента и Гренадин. Сейчас оба судна стоят на якоре в Сингапурском заливе. Идет работа по сбору нефти и очистке акватории. О пострадавших среди экипажей не сообщается. Движение судов по проливу не нарушено. Сингапур находится на одной из самых оживленных в мире морских трасс, которая соединяет Тихий и Индийский океаны. По ней следует большое количество танкеров с нефтью Ближнего Востока.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 27 мая закрылись рекордным ростом цены до двухнедельного максимума. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=28)
В четверг 27 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене.
Динамика В четверг 27 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене, поскольку инвесторы стали менее активно покупать драгоценный металл в качестве актива-убежища на фоне резкого роста фондовых индексов.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 1.50, или на 0.1%, до 1211.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 16 центов, или на 0.9%, до 18.47 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1212.25 долларов за тройскую унцию (+1.35 доллара).
Причины В четверг 27 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка стали менее активно покупать желтый металл в качестве актива-убежища на фоне сообщений о том, что Китай не планирует продавать свои европейские активы, а также на новостях из Испании, где было одобрено дополнительное сокращение бюджетных расходов. Аналитики, впрочем, отмечают, что долгосрочный восходящий тренд золота остается в силе, поскольку долговые проблемы Европы сохраняются; 2 — экономические новости — цены на золото упали не сильно. Поддержку золоту также по-прежнему оказывает напряженная обстановка на Корейском полуострове после гибели южнокорейского патрульного корабля. Золото пользуется спросом в качестве актива-убежища как в периоды экономической, так и в периоды геополитической неопределенности. Сеул обвинил в гибели корабля северокорейскую торпеду, а КНДР, в свою очередь, отреагировала на проводимые Южной Кореей военные учения заявлением о том, что на конфронтацию она будет отвечать конфронтацией. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — достигли максимумов за неделю. Рост фондовых индексов был воспринят участниками рынка как знак улучшающихся экономических перспектив, а значит, и повышения промышленного спроса.
Из новостей можно отметить то, что австралийская горнодобывающая компания OZ Minerals обнаружила 8.1 млн. тонн золотой руды в провинциальной Камбодже, в 521 км. от столицы Пном-Пень и недалеко от границы с Вьетнамом. По мнению специалистов компании, из этой руды можно добыть 605000 унций золота. Это открытие может быть крупнейшим в стране с тех пор, как началась разведка 17 лет назад. В последние годы иностранные инвестиции в Камбоджу растут, однако это нередко вызывает акции протеста по той причине, что компании не всегда выделяют достаточно средств на заработную плату и мало заботятся о местных сообществах. Экономика Камбоджи живет, в основном, за счет сельского хозяйства, туризма и производства одежды. В этом году ожидается, что экономика вырастет на 5%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В четверг 27 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=28)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 28.05.2010
Отправлено: UMIS. от 31.05.2010 10:53
Котировки на рынке нефти в пятницу 28 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных и новостей. Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 28 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.58, или на 0.78%, и ее цена составила 73.97 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.64, или на 0.86%, до 74.02 доллара за баррель.
Причины В пятницу 28 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило падение нефтяных котировок; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10136.63 (-122.36, или -1.19%), Nasdaq Composite — 2257.04 (-20.64, или -0.91%), S&P 500 — 1089.41 (-13.65, или -1.24%)); 3 — экономические новости — одной из основных причин, из-за которой в пятницу рынок нефти закрылся на негативной ноте, стало очередное заявление агентства Fitch Ratings, снова опустившее кредитный рейтинг Испании. Ситуация в Европе вызывает серьезное беспокойство среди участников рынка нефти, поскольку ожидаемое на этом фоне замедление во втором полугодии экономической активности негативным образом отразится на спросе на нефть, который только начал показывать первые признаки восстановления.
Из новостей стоит отметить то, что по данным исследования консалтингового агентства Economatica, бразильский нефтегазовый холдинг Petrobras стал в 2009 году самой прибыльной компанией в Латинской Америке. Pertobras становится лидером рейтинга прибыльности среди 894 компаний уже второй год подряд. Чистая прибыль холдинга в 2009 году составила 16.6 млрд. долларов. Бразилия также стала лидером по числу наиболее прибыльных компаний Латинской Америки — в рейтинг попали 18 бразильских предприятий. На втором месте Мексика, этой стране принадлежат пять компаний из числа наиболее прибыльных в регионе. В настоящий момент общие запасы Petrobras оцениваются в 13 млрд. баррелей нефти. Однако уже через несколько лет холдинг планирует увеличить резервы до 35 млрд. баррелей и войти в число мировых лидеров по запасам углеводородов благодаря недавно открытым гигантским месторождениям нефти и газа глубокого залегания на шельфе у побережья Бразилии.
Чего ожидать? Некоторые аналитики отмечают, что только улучшение позиции евро относительно доллара США может способствовать повышению цены на нефть. В ближайшие несколько дней рынок ждет масса важной статистики, которая не может не внести свою лепту в ценообразование.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 28 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных и новостей. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=31)
В пятницу 28 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением на фоне его покупок как актива-убежища.
Динамика В пятницу 28 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0.60, или на 0.1%, до 1215.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 5 центов, или на 0.3%, до 18.42 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1213.00 долларов за тройскую унцию (+0.90 доллара).
Причины В пятницу 28 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности. Покупки золота в качестве актива-убежища в пятницу возобновились после того, как рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Испании до AA+ с AAA+, что породило новые опасения участников рынка по поводу того, что проблемы суверенного долга в Европе могут в конечном итоге повредить банкам и нарушить восстановление экономики; 2 — индексные фонды — приток средств в торгуемые индексные фонды по золоту продолжается, хотя и более медленными темпами, чем ранее в этом месяце, что говорит о том, что позитивные настроения касательно золота не изменились. Ценные бумаги подобных индексных фондов торгуются как акции, но их котировки отражают стоимость сырьевого товара, причем металл хранится в фонде в качестве обеспечения этих ценных бумаг. В Barclays Capital сообщили, что приток средств в 19 мировых индексных торгуемых фондов, за которыми следят в банке, прибавил 1.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 2004.4 тонны. Объем золота, хранящегося в крупнейшем мировом индексном торгуемом фонде SPDR Gold Shares, вырос на 0.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 1267.93 тонны. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением на фоне снижения желания инвесторов рисковать, а также вследствие падения фондовых площадок, что может сигнализировать об ослаблении состояния мировой экономики.
Из новостей можно отметить то, что министерство Финансов Замбии ожидает, что доходы от добычи металлов вырастут до 30% совокупных доходов страны к 2013 году с 4% в прошлом году — после того, как горнодобывающие компании начнут получать прибыль. Компании станут прибыльными за счет роста мировых цен на металлы. Сейчас налоги в Замбии платит только одна металлургическая компания — канадская First Quantum Minerals, у которой в этой стране есть рудник Kansanshi. Недавно эта компания завершила расширение и теперь работает с прибылью. В прошлом году Замбия собрала налогов на 9.67 трлн. квач, на налоги от горнодобывающего сектора пришлось 388.5 млрд. квач — по сравнению с совокупным доходом 8.6 трлн. квач в 2008 году, когда на горнодобывающие компании приходилось 917 млрд. квач.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В пятницу 28 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением на фоне его покупок как актива-убежища (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=31)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 31.05.2010
Отправлено: UMIS. от 01.06.2010 12:44
Котировки на рынке нефти в понедельник 31 мая закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 31 мая закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.12, или на 0.1%, и ее цена составила 74.09 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.63, или на 0.7%, до 74.65 доллара за баррель.
Причины В понедельник 31 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — возникшая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке поддержала усилия спекулянтов-быков, но их усилий и решимости оказалось недостаточно для большого роста. Торги в рамках электронной сессии проходили вяло и с низкими оборотами; 2 — сезонный фактор — ожидания хорошего летнего сезона в США поддержали небольшой оптимизм инвесторов, царивший на рынке в понедельник. На Северо-Западе США отмечаются высокие температуры, превышающие на 5—6 градусов Цельсия среднюю климатическую норму. Это будет стимулировать автовладельцев к использованию кондиционеров, что приведет к повышенному потреблению топлива.
Из новостей стоит отметить заявление главного советника президента США по энергетике Кэрол Браунер о том, что нефть из поврежденной скважины на дне Мексиканского залива, возможно, будет вытекать до августа. По ее словам, американские власти «готовятся к худшему». Со своей стороны, американский президент Барак Обама назвал «душераздирающим» сообщение о том, что последняя попытка British Petroleum остановить утечку нефти вновь окончилась провалом. Специалисты пытались залить скважину цементирующим раствором, но безуспешно. Теперь инженеры BP намерены использовать другие средства для прекращения разлива нефти в океан. Они попытаются отпилить поврежденный участок трубы, из которой выливается нефть, с помощью дистанционно управляемого робота, а затем установить на ней сдерживающий клапан. Новая операция должна начаться через 3—4 дня. Каждые сутки после аварии, которая произошла 20 апреля и унесла жизни 11 человек, в воды Мексиканского залива вытекает около 12 тысяч баррелей нефти. По данным на 28 мая, общие расходы BP на ликвидацию последствий крупнейшего в истории США разлива нефти достигли 930 млн. долларов.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 31 мая закрылись с незначительным повышением в цене на фоне экономических новостей и данных. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=1)
В понедельник 31 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене.
Динамика В понедельник 31 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 2.2, или на 0.16%, до 1217.2 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 1.03%, до 18.59 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1217.00 долларов за тройскую унцию (+2.90 доллара).
Причины В понедельник 31 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — золото рассматривается в качестве актива-убежища в периоды политической или экономической неопределенности. Покупки золота в качестве актива-убежища в понедельник продолжились после того, как рейтинговое агентство Fitch в пятницу понизило кредитный рейтинг Испании до AA+ с AAA+, что породило новые опасения участников рынка по поводу того, что проблемы суверенного долга в Европе могут в конечном итоге повредить банкам и нарушить восстановление экономики; 2 — технические причины — цены на золото продолжили свой незначительный спекулятивный рост после достижения технического уровня, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1215.00 долларов за унцию; 3 — индексные фонды — приток средств в торгуемые индексные фонды по золоту продолжается, хотя и более медленными темпами, чем ранее в этом месяце, что говорит о том, что позитивные настроения касательно золота не изменились. Ценные бумаги подобных индексных фондов торгуются как акции, но их котировки отражают стоимость сырьевого товара, причем металл хранится в фонде в качестве обеспечения этих ценных бумаг. В Barclays Capital сообщили, что приток средств в 19 мировых индексных торгуемых фондов, за которыми следят в банке, прибавил 1.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 2004.4 тонны. Объем золота, хранящегося в крупнейшем мировом индексном торгуемом фонде SPDR Gold Shares, вырос на 0.3 метрической тонны и достиг рекордного объема 1267.93 тонны. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 14 по 21 мая 2010 года упали на 4.8 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 1.05% — с 458.2 млрд. долларов до 453.4 млрд. долларов. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, нынешний показатель больше на 2.9%.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В понедельник 31 мая котировки на золото закрылись с небольшим повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=1)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 01.06.2010
Отправлено: UMIS. от 02.06.2010 12:15
Котировки на рынке нефти во вторник 1 июня по итогам волатильных торгов закрылись с понижением в цене на фоне противоречивых экономических новостей и данных. Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 1 июня по итогам волатильных торгов закрылись с понижением в цене на фоне противоречивых экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.39, или на 1.9%, и ее цена составила 72.58 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.94, или на 2.6%, до 72.71 доллара за баррель. Причины Во вторник 1 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — опасения относительно экономического роста в Китае и Европе перевесили позитивные сигналы, поступающие со стороны экономики США. Цены на нефть упали в район 72 долларов за баррель после выхода слабых производственных данных Китая (индекса менеджеров по снабжению) и ослабления евро против доллара США ввиду сохраняющихся опасений относительно долговых проблем в еврозоне. Сильный доллар оказывает давление на стоимость нефти, делая ее более дорогой для держателей других валют, что ограничивает спрос на нее; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10024.02 (-112.61, или -1.11%), Nasdaq Composite — 2222.33 (-34.71, или -1.54%), S&P 500 — 1070.71 (-18.70, или -1.72%); 3 — фиксация прибыли — в начале североамериканских торгов фьючерсы на сырую нефть ненадолго укрепились после выхода производственных и строительных данных США, которые оказались лучше прогнозов и подвигли некоторых участников, вновь вернувшихся на нефтяной рынок, зафиксировать прибыль по открытым ранее позициям.
Из новостей стоит отметить то, что ставка экспортной таможенной пошлины на сырую нефть в РФ с 1 июня составляет 292.1 доллара за тонну. Таким образом, в июне ставка выросла на 2.85% по сравнению с пошлиной, которая была установлена с 1 мая. Экспортные пошлины на светлые нефтепродукты (легкие дистилляты, средние дистилляты, газойли) составляют 209.1 долларов за тонну (+2.65%), на темные нефтепродукты (топлива жидкие, масла, отработанные нефтепродукты) — 112.7 долларов за тонну (+2.73%). Согласно данным мониторинга, средняя цена на нефть марки Urals с 15 апреля по 14 мая 2010 года составила 80.42149 долларов за баррель. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 1 июня по итогам волатильных торгов закрылись с понижением в цене на фоне противоречивых экономических новостей и данных. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=2)
Во вторник 1 июня котировки на золото закрылись на 2-недельном максимуме на фоне его покупок как актива-убежища.
Динамика Во вторник 1 июня котировки на золото закрылись на 2-недельном максимуме на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 12.60, или на 1.0%, до 1224.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 13 центов, или на 0.7%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1224.50 долларов за тройскую унцию (+8.30 доллара).
Причины Во вторник 1 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись на 2-недельном максимуме в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — инвесторы по-прежнему покупали активы-убежища, такие, как золото. Многие инвесторы продолжают питать опасения относительно долговых проблем еврозоны. В понедельник Европейский центральный банк сообщил о том, что многим банкам еврозоны, возможно, придется списать свои долги на общую сумму 195 млрд. евро в этом и следующем годах. Это подкрепило опасения, что ужесточение условий кредитования может замедлить экономический рост на европейском континенте. Также сохраняется и обеспокоенность относительно суверенных долгов и способности некоторых стран сократить свои дефициты; 2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Таким образом, сейчас ценам на желтый металл оказывает поддержку обострение отношений между Южной и Северной Кореей, после того, как Сеул обвинил север в уничтожении своего патрульного корабля в марте. Дополнительную поддержку цены на золото получили, когда Израиль спровоцировал дипломатический кризис, после того, как в понедельник его десантники захватили корабль, идущий в Газу, убив нескольких пропалестинских активистов; 3 — технические причины — цены на золото продолжили свой спекулятивный рост после достижения технического уровня, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на продажи, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1220.00 долларов за унцию. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить обзор Всемирного совета по золоту (World Gold Council) о том, что мировой спрос на золото в 1-м квартале 2010 года упал на 25% до 760.2 тонн (24.4 млн. унций) по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Объем поставок золота на рынок за период сократился на 24% до 949 тонн (30.5 млн. унций) из-за значительного снижения переработки вторичного золота (произведенного из ломов и отходов) и продаж в официальном секторе. Мировой спрос на ювелирные изделия из золота в 1-м квартале вырос на 43% до 407.7 тонн, в денежном выражении это составляет 16.8 млрд. долларов, что на 75% выше прошлогодних результатов. Инвестиционный спрос на золото упал на 69% до 186.3 тонн, в основном из-за резкого снижения спроса на ETF — с 465.1 тонн в 1-м квартале 2009 года до всего 3.8 тонн в 2010 году. Ожидается, что в целом за 2010 год мировой спрос на золото будет оставаться высоким благодаря индийскому и китайскому спросу на ювелирные изделия, а также инвестиционному спросу в Европе и США. Объем поставок драгметалла в 2010 году будет расти вслед за спросом.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Во вторник 1 июня котировки на золото закрылись на 2-недельном максимуме на фоне его покупок как актива-убежища. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=2)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.06.2010 11:47
Котировки на рынке нефти в среду 2 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 2 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.28, или на 0.4%, и ее цена составила 72.86 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.04, или на 1.4%, до 73.75 доллара за баррель.
Причины В среду 2 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — рост цен на нефть произошел после того, как Национальная ассоциация риелторов США сообщила о том, что индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке в США в апреле вырос на 6.0% до 110.9 против роста на 5.0% согласно прогнозу экономистов. Кроме того, продажи автомобилей в США в мае продемонстрировали рост по сравнению с тем же периодом предыдущего года; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10249.54 (+225.52, или +2.25%), Nasdaq Composite — 2281.07 (+58.74, или +2.64%), S&P 500 — 1098.38 (+27.67, или +2.58%)); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для роста выступили данные от Американского института нефти (API), показавшие сокращение запасов сырой нефти на 1.42 млн. баррелей, а также снижение запасов бензина на 0.962 млн. баррелей. При этом отмечается, что спрос на бензин вырос до максимального с августа 2007 года значения до 9.71 млн. баррелей в день.
Из новостей стоит отметить мнение аналитиков лондонского Сити о том, что серия неудач ВР в попытках остановить утечку нефти в Мексиканском заливе ставит вопрос о поглощении этой британской компании более сильным конкурентом. В качестве корпораций, которые способны приобрести ВР, называют британскую «Ройял Датч Шелл» и американскую «Эксон». С момента взрыва на нефтяной платформе 20 апреля ВР потеряла 46 млрд. долларов. При этом общие затраты компании на остановку утечки нефти из скважины и очистные работы составили уже около 1 млрд. долларов.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, вместе с тем, ожидают небольшого снижения запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в среду 2 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=3)
В среду 2 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.
Динамика В среду 2 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 4.30, или на 0.4%, до 1222.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 24 цента, или на 1.3%, до 18.32 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1220.50 долларов за тройскую унцию (-4.80 доллара).
Причины В среду 2 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото снизились, так как участники рынка чувствовали меньшую необходимость в покупках золота как актива-убежища, так как инвесторы довольны тем, что обострения европейских проблем пока не наблюдается, пусть и временно, поэтому золото попросту двигалось в боковом диапазоне; 2 — фиксация прибыли — во вторник рынок драгоценных металлов (золото) достиг самого высокого уровня закрытия за две недели, однако свежих новостей, способных сильно напугать рынки, в среду европейский континент не преподнес — это подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли; 3 — экономические новости — цены на золото упали, несмотря на отчет, согласно которому центральный банк Ирана рассматривает возможность конвертации части своих резервов из евро в доллары США и золото. Иран является относительно небольшим держателем валютных резервов, поэтому участники рынка пока рассматривают эти новости в качестве, скорее, слухов, нежели конкретной информации. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что квартальный размер добычи золота в Колумбии стал максимальным с 1990, прибавив 13%, до 415.755 тройских унций по сравнению с первым кварталом прошлого года. С февраля 2010 года золото подорожало уже на 20%, что и стало основным стимулом для компаний, разрабатывающих рудники в Колумбии, также с экономической точки зрения стало целесообразнее разрабатывать даже небольшие месторождения. Хотя крупнейшая золотодобывающая компания Колумбии Mineras добыла в первом квартале 19.319 унций желтого металла, что на 21% меньше, чем в тот же период прошлого года. В 2012 году объем добычи золота в Колумбии может дойти до 3 млн. унций, что будет вдвое больше, чем в прошлом году и почти втрое больше, чем в 2006 году. Золотодобывающие компании стали возвращаться в Колумбию после смягчения политического режима.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В среду 2 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=3)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 03.06.2010
Отправлено: UMIS. от 04.06.2010 10:42
Котировки на рынке нефти в четверг 3 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 3 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.75, или на 2.4%, и ее цена составила 74.61 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.66, или на 2.3%, до 75.41 доллара за баррель.
Причины В четверг 3 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — фьючерсы на нефть уже торговались с повышением в начале сессии в четверг после того, как Министерство энергетики США сообщило о том, что запасы нефти и бензина сократились гораздо более значительно, чем ожидалось. Это говорит о том, что этим летом, может быть, удастся избежать образования избыточных запасов топлива. Согласно опубликованному отчету, запасы в США нефти на неделе 22—28 мая неожиданно сократились на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 2.6 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0.5 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 87.5%; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10255.28 (+5.74, или +0.06%), Nasdaq Composite — 2303.03 (+21.96, или +0.96%), S&P 500 — 1102.83 (+4.45, или +0.41%); 3 — мораторий на морское бурение — еще одной причиной для роста выступили новости о том, что федеральный мораторий на выдачу новых лицензий на морское бурение нефти в США будет распространен на мелководную нефтедобычу. Мораторий на глубоководное бурение нефти был объявлен на прошлой неделе. В настоящее время этот запрет не окажет заметного влияния на объемы добычи нефти, но может снизить добычу нефти и газа примерно на 350000 к 2015 году.
Из новостей стоит отметить то, что Минэкономразвития РФ скорректировало прогноз средней цены на нефть Urals на ближайшие три года: прогноз на 2011 год понижен до 75 долларов за баррель (предварительно прогнозировалось 76 долларов), на 2012 год повышен до 79 с 78 долларов за баррель, в 2013 году сохранен на уровне 79 долларов за баррель. Такие цифры содержатся в основных параметрах прогноза социально-экономического развития РФ на 2011—2013 гг., внесенных Минэкономразвития в правительство. Исходя из основного варианта сценарных условий и основных параметров прогноза, рост ВВП в 2011 году будет чуть ниже заложенного в предварительной версии документа — 3.4% против 3.5%. При этом прогнозные темпы роста экономики в 2012—2013 гг. сохраняются: в 2012 год — 3.5%, в 2013 год — 4.2%. Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 3 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=4)
В четверг 3 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. Динамика В четверг 3 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 12.60, или на 1.0%, до 1210.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 38 центов, или на 2.1%, до 17.93 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1207.65 долларов за тройскую унцию (-15.85 доллара).
Причины В четверг 3 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — цены на золото снизились, так как участники рынка чувствовали меньшую необходимость в покупках золота как актива-убежища, поскольку инвесторы довольны тем, что обострения европейских проблем пока не наблюдается, пусть и временно; 2 — фиксация прибыли — во вторник рынок драгоценных металлов (золото) достиг самого высокого уровня закрытия за две недели, однако свежих новостей, способных сильно напугать рынки в четверг европейский континент не преподнес — это подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют). Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что китайская государственная горнодобывающая компания Jinchuan и Китайский банк развития (China Development Bank, CDB) намерены инвестировать 877 млн. долларов в платиновую отрасль ЮАР. Это станет второй крупнейшей инвестицией Китая в Африку помимо энергетического сектора. Jinchuan планирует получить 51% в Wesizwe, небольшой южноафриканской компании, всего за 277 млн. долларов, в то время как CDB собирается привлечь в проект 650 млн. долларов для финансирования ключевого платинового рудника Frischgewaagd-Ledig, который находится к западу Претории. Это очень стратегически важная сделка, поскольку Китай впервые получит прямой доступ к платиновой отрасли. В последние годы инвестиции Китая в Африку постоянно росли, поскольку Пекин пытается обеспечить себя всеми необходимыми поставками энергии и сырьевых товаров.
Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В четверг 3 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=4)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.06.2010 11:35
Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и данных.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3.10, или на 4.2%, и ее цена составила 71.51 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.32, или на 4.4%, до 72.09 доллара за баррель.
Причины В пятницу 4 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — цена на нефть рухнула после выхода разочаровавшего отчета о занятости в США. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны составил по итогам мая 431 тыс., тогда как эксперты прогнозировали прирост как минимум на 513 тыс. Опубликованный показатель стал максимальным за последние 10 лет начиная с марта 2000 года; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало большим негативом для нефтяных котировок; 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9931.97 (-323.31, или -3.15%), Nasdaq Composite — 2219.17 (-83.86, или -3.64%), S&P 500 — 1064.88 (-37.95, или -3.44%); 4 — экономические новости — падение цен на нефть также было обусловлено ситуацией в Европе. Понижательное давление на рынок нефти усилилось после того, как власти Венгрии, не входящей в еврозону, высказали опасения относительно возможных долговых проблем, аналогичных тем, что вылились в принятие дорогостоящего пакета помощи Греции.
Из новостей стоит отметить то, что объем первичной переработки нефти в РФ в январе—мае 2010 года вырос на 4.7% по сравнению с аналогичным периодом 2009 года и составил 100 млн. 133 тыс. тонн. В мае сего года объем первичной переработки нефти возрос по сравнению с тем же периодом 2009 года на 3.1% — до 20 млн. 64 тыс. тонн. При этом производство бензина в январе—мае сего года сократилось на 1.2% — до 14 млн. 384 тыс. тонн, в мае — уменьшилось на 1.4% — до 2.845 млн. тонн. Производство дизельного топлива увеличилось в январе—мае на 4.7% — до 28.524 млн. тонн, в мае — на 3.9% — до 5.566 млн. тонн. Производство топочного мазута за 5 месяцев сего года составило 28.345 млн. тонн, что на 6.1% превышает показатель за аналогичный период 2009 года. В мае 2010 года было произведено 5.305 млн. тонн мазута (рост 1.9%).
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 4 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=7)
В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
Динамика В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 7.70, или на 0.6%, до 1217.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 63 цента, или на 3.5%, до 17.30 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1218.90 долларов за тройскую унцию (+11.95 доллара).
Причины В пятницу 4 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — инвесторы по-прежнему покупали активы-убежища, такие, как золото. Многие инвесторы продолжают питать опасения относительно долговых проблем еврозоны. В недавнее время, когда ситуация с долговыми проблемами в Европе, как казалось, не ухудшалась, покупки золота в качестве актива-убежища прекратились. Однако, когда евро впервые за четыре года упал ниже 1.20 доллара, а комментарии одного из представителей правящей партии Венгрии указали на то, что эта страна, возможно, столкнулась с долговыми проблемами, подобными тем, что наблюдаются в Греции, инвесторы снова начали покупать золото как актив-убежище; 2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем; 3 — технические причины — цены на золото также получили поддержку, когда до начала сессии они упали лишь немного ниже уровня 1200.00 долларов и избежали активации стоп-приказов, которые, как предполагалось, были выставлены ниже этого уровня. Стоп-приказами называются заранее выставленные приказы, которые срабатывают при прорыве определенных уровней на графике. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с котировками акций, поскольку опасения по поводу экономики негативно отразились на промышленном спросе. Давление на эти металлы также оказала обеспокоенность тем, что долговые проблемы в Европе могут замедлить экономику, а также предпринятые в этом году попытки китайских властей замедлить темпы роста своей экономики.
Из новостей можно отметить то, что южные районы Перу обладают огромным золоторудным потенциалом ввиду значительных запасов металла. Этот вывод был сделан после того, как южноафриканская компания Gold Fields и перуанская Buenaventura объявили о содержании 5.6 млн. тройских унций в золотом эквиваленте предварительно оцененных запасов на месторождении Canahuire. Месторождение является частью СП проекта Chucapaca в районе Moquegua (акции разделены в пропорции 51:49). Запасы проекта составляют 83.7 млн. тонн руды с содержанием 1.9 г./т. золота, 8.2 г./т. серебра и 0.09 % меди, или же 2.1 г./т. в золотом эквиваленте при уровне минерализации 0.67 г./т. в золотом эквиваленте. Для расширения золоторудного потенциала Перу было принято решение активно развивать районы Moquegua, Tacna и Arequipa с целью обнаружения новых месторождений. В 2009 году Перу заняла первое место в Латинской Америке и шестое в мире по объему производства золота, выпустив 5.86 млн. тройских унций желтого металла. Запасы страны оцениваются в 81.4 млн. тройских унций. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж-фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В пятницу 4 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=7)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.06.2010 12:40
Котировки на рынке нефти в понедельник 7 июня закрылись с небольшим понижением в цене вследствие опасений относительно замедления восстановления мировой экономики.
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 7 июня по итогам торгов закрылись с небольшим понижением в цене на фоне опасений относительно замедления восстановления мировой экономики и перенасыщения рынка нефти США.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.07, или на 0.1%, и ее цена составила 71.44 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.05, или на 0.1%, до 72.14 доллара за баррель.
Причины В понедельник 7 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало негативом для нефтяных котировок; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9816.49 (-115.48, или -1.16%), Nasdaq Composite — 2173.90 (-45.27, или -2.04%), S&P 500 — 1050.47 (-14.41, или -1.35%); 3 — экономические новости — падение цен на нефть также было обусловлено ситуацией в Европе, а точнее в Венгрии, не входящей в еврозону, где власти страны высказали опасения относительно возможных долговых проблем, аналогичных тем, что вылились в принятие дорогостоящего пакета помощи Греции. Хотя в понедельник министр экономики страны Георги Матолши заверил, что Венгрия сумеет добиться по итогам года дефицита бюджета на согласованном с кредиторами уровне в 3.8%. Для этого ей потребуется урезать расходы бюджета примерно на 1—1.5% ВВП.
Из новостей стоит отметить то, что компании «BP» удалось удачно разместить защитный купол и начать собирать нефть, вытекающую из аварийной скважины в Мексиканском заливе. Нефть теперь поступает на специально оборудованный танкер, находящийся на поверхности воды над местом утечки. «Потребуется один день или более, чтобы стабилизировать ток нефти и газа на судно. Сейчас невозможно оценить, сколько нефти и газа будет закачено этой системой», — сообщает пресс-служба компании. Напомним, взрыв на нефтяной вышке в 80 километрах от побережья штата Луизиана произошел 20 апреля. Потом вспыхнул пожар, который тушили почти двое суток. Через 36 часов платформа, на которой в момент аварии работали 126 нефтяников, затонула.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние. Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 7 июня закрылись с небольшим понижением в цене вследствие опасений относительно замедления восстановления мировой экономики. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=8)
В понедельник 7 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.
Динамика В понедельник 7 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 23.10, или на 1.9%, до 1240.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 86 центов, или на 0.5%, до 18.16 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1239.90 долларов за тройскую унцию (+20.90 доллара).
Причины В понедельник 7 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — падение пары евро/доллар до очередного сессионного низкого уровня спровоцировало новые сильные покупки золота, цены на которое исчисляются в долларах США, в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию; 2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем; 3 — технические причины — цены на золото продолжили свой спекулятивный рост после достижения технических уровней, вызвавших дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1220.00 и 1230.00 долларов за унцию. Фьючерсы на серебро выросли вслед за фьючерсами на золото. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с котировками акций, поскольку опасения по поводу экономики негативно отразились на промышленном спросе.
Из новостей можно отметить то, что в первом квартале добыча золота в ЮАР упала на 15% по сравнению с последним кварталом 2009 года и на 12.4% по сравнению с первым кварталом 2009 года. За первые три месяца 2010 года в стране было добыто всего 43927.8 кг золота. Это связано с перебоями в добыче, вызванными авариями. Сейчас компании работают над повышением безопасности, чтобы свести число аварий к минимуму. Также первый квартал традиционно слаб по сравнению с другими кварталами из-за наличия большого числа праздников.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В понедельник 7 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=8)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 08.06.2010
Отправлено: UMIS. от 09.06.2010 11:43
Котировки на рынке нефти во вторник 8 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне ожиданий относительно более скорого восстановления мировой экономики.
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 8 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне ожиданий относительно снижения запасов нефти в США и более скорого восстановления мировой экономики.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.55, или на 0.8%, и ее цена составила 71.99 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.18, или на 0.3%, до 72.30 доллара за баррель.
Причины Во вторник 8 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что стало позитивом для нефтяных котировок; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9939.98 (+123.49, или +1.26%), Nasdaq Composite — 2170.57 (-3.33, или -0.15%), S&P 500 — 1062.00 (+11.53, или +1.10%); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для роста выступили данные от Американского института нефти (API), показавшие сокращение запасов сырой нефти на 4.5 млн. баррелей, а также снижение запасов бензина на 1.5 млн. баррелей, запасы дистиллятов при этом выросли на 1.0 млн. баррелей.
Из новостей стоит отметить то, что министр нефтяной промышленности Ирака сделал шаг в продвижении проекта строительства крупного нефтеперерабатывающего завода мирового уровня в г. Насирия на юге страны. Он подписал контракт с компанией Foster Wheeler AG на разработку технико-экономического обоснования проекта НПЗ мощностью 300 тыс. барр./сут. нефти.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и запасов бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 8 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне ожиданий относительно более скорого восстановления мировой экономики. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=9)
Во вторник 8 июня котировки на золото выросли до самого высокого уровня закрытия, демонстрируя рост третий день подряд.
Динамика Во вторник 8 июня котировки на золото выросли до самого высокого уровня закрытия, демонстрируя рост третий день подряд, на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 4.80, или на 0.4%, до 1245.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 32 цента, или на 1.7%, до 18.48 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1242.62 долларов за тройскую унцию (+1.94 доллара).
Причины Во вторник 8 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. При этом покупки золота усилились после предупреждения рейтингового агентства Fitch относительно финансов Великобритании. Агентство сообщило, что проблемы в налогово-бюджетной сфере Великобритании требуют более быстрых темпов сокращения дефицита бюджета, чем было заявлено в бюджете, опубликованном в апреле 2010 года; 2 — геополитическая ситуация — золото часто покупают в качестве инструмента хеджирования не только в периоды экономической неопределенности, но и геополитической напряженности. Речь, в частности, идет о Корейском полуострове, где Сеул обвинил Северную Корею в гибели своего затонувшего в марте патрульного корабля. Напряженная обстановка сохраняется и на Ближнем Востоке после того, как направлявшийся в Газу корабль с гуманитарной помощью был перехвачен Израилем; 3 — технические причины — цены на золото продолжили свой спекулятивный рост после достижения технических уровней, вызвавших дополнительные покупки, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1240.00 долларов за унцию. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что Россия в январе—апреле 2010 года снизила добычу золота на 11.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 32.269 тонн. Общее производство золота в стране (включая вторичное и попутное) за четыре месяца составило 39.894 тонн, снизившись на 7.8%. Ранее основной причиной снижения добычи и производства драгметалла было снижение содержания золота в перерабатываемых рудах. Производство золота в России в 2009 году увеличилось на 11.2% по сравнению с 2008 годом, до 205.237 тонн. В частности, добыча золота составила 178.289 тонн, увеличившись по сравнению с 2008 годом на 8.78%.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Во вторник 8 июня котировки на золото выросли до самого высокого уровня закрытия, демонстрируя рост третий день подряд. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=9)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 10.06.2010
Отправлено: UMIS. от 11.06.2010 11:46
Котировки на рынке нефти в четверг 10 июня по итогам торгов выросли до четырехнедельного максимума выше 75.00 долларов за баррель. Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 10 июня по итогам торгов выросли до четырехнедельного максимума выше 75.00 долларов за баррель на фоне оптимизма в отношении мирового экономического роста, а также вследствие укрепления фондовых площадок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.10, или на 1.5%, и ее цена составила 75.48 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.28, или на 1.7%, до 75.55 доллара за баррель.
Причины В четверг 10 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10172.53 (+273.28, или +2.76%), Nasdaq Composite — 2218.71 (+59.86, или +2.77%), S&P 500 — 1086.84 (+31.15, или +2.95%)); 3 — спрос на нефть — интерес к нефти также был вызван небольшим пересмотром в сторону повышения прогноза Международного энергетического агентства для мирового спроса на нефть в этом году. Международное энергетическое агентство в своем последнем отчете повысило свой прогноз для спроса на нефть в 2010 году на 60000 баррелей в день и сейчас прогнозирует годовой рост спроса на 2%, или на 1.7 млн. баррелей в день. Однако агентство заявило, что запасы нефти в странах ОЭСР растут; 4 — Китай — рынок нефти также поддержали ожидания инвесторов относительно того, что Китай, являющийся вторым по масштабам потребителем нефти после США, будет способствовать росту мирового спроса на нефть на 40% в этом году и на 45% в 2010-2015 гг.
Из новостей стоит отметить то, что ливийская компания Libya Oil Holding Co. предложила 2 млрд. долларов за ряд активов Royal Dutch Shell Plc, находящихся в Африке. В сделку не войдут активы Shell в ЮАР. Другие ливийские компании Alrahila Oil Services и Vitol Group также выразили заинтересованность в приобретении нефтедобывающих предприятий англо-голландского концерна. В апреле Shell заявила, что хочет продать большую часть своих операций в 21 африканской стране.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние. Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 10 июня по итогам торгов выросли до четырехнедельного максимума выше 75.00 долларов за баррель. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=11)
В четверг 10 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования.
Динамика В четверг 10 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования ввиду усиления оптимизма в отношении мирового экономического роста, а также вследствие фиксации прибыли.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 7.70, или на 0.6%, до 1222.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 16 центов, или на 0.9%, до 18.35 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1219.70 долларов за тройскую унцию (-11.00 доллара).
Причины В четверг 10 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — на протяжении последних недель опасения относительно мирового экономического спада, связанные с проблемами обремененных долгом стран Европы, таких, как Греция, Испания, Португалия и Венгрия, оказывали поддержку золоту, благодаря чему фьючерсы на золото во вторник достигли рекордно высокого уровня закрытия 1245.60 доллара за унцию. Однако в четверг эти волнения продолжили слабеть, поэтому спрос на металл как на актив-убежище продолжил снижаться; 2 — технические причины — золото также достигло рекордных уровней в пересчете на другие валюты, такие, как евро и британский фунт, указывая на широко распространенную привлекательность золота в качестве актива-убежища и альтернативной валюты, что подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли; 3 — Китай — золоту также повредило то, что валютные регулирующие органы Китая в четверг сказали, что рынок металла слишком мал, неликвиден и волатилен, чтобы считаться устойчивым для размещения валютных резервов в размере 2.5 трлн. долларов. Эти новости «помогли отбросить обсуждения о том, что Китай является непосредственным покупателем» золота. Инвесторы, ставящие на рост цен на золото, иногда ссылаются на веру в то, что Китай может начать диверсификацию некоторых валютных резервов из долларов США в золото. Котировки фьючерсов на серебро и платину выросли, несмотря на снижение цен на золото. Позитивные экономические настроения, вызвавшие снижение привлекательности золота в качестве актива-убежища, помогли серебру и платине ввиду их более широкого использования в промышленности.
Из новостей можно отметить то, что добыча золота принесет рекордный доход малийскому бюджету в 2010 году – 166 млрд. франков КФА (Африканского финансового сообщества), или 340 млн. долларов. В 2010 году доход по этой статье составил 130 млрд. франков КФА. Мали является третьей крупнейшей золотодобывающей страной Африки после ЮАР и Ганы. Сейчас Мали активно развивает отрасль, пытаясь выиграть от сильного скачка цен. Золото уже обогнало хлопок по объему поступлений средств в бюджет и вышло на первое место.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В четверг 10 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=11)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 11.06.2010
Отправлено: UMIS. от 14.06.2010 10:25
В пятницу 11 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как инструмента валютного хеджирования.
Динамика В пятницу 11 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования после выхода разочаровывающих данных США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 8.00, или на 0.7%, до 1230.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 12 центов, или на 0.7%, до 18.235 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1228.42 долларов за тройскую унцию (+11.47 доллара).
Причины В пятницу 11 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища после того, как Министерство торговли США сообщило о падении розничных продаж в мае на 1.2%, в то время как экономисты ждали их роста на 0.2%; 2 — технические причины — рост цен на золото произошел после падения в течение двух сессий подряд, обусловленного тем, что экономические данные и официальные комментарии способствовали росту оптимизма в отношении экономик США, Европы и Китая. Инвесторы, стремящиеся покупать золото по максимально низкой цене, вступили в торги в диапазоне 1215-1220 долларов за унцию и остановили дальнейшее падение цен на этот металл; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также немного поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 10211.07 [+38.54, или +0.38%], Nasdaq Composite — 2243.60 [+24.89, или +1.12%], S&P 500 — 1091.60 [+4.76, или +0.44%]). Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене на фоне фиксации прибыли инвесторами, несмотря на рост цен на золото.
Из новостей можно отметить то, что в первом квартале 2010 года добыча золота в ЮАР сократилась на 15%, до 43927.8 кг, по сравнению с 51681.8 кг, добытых в четвертом квартале 2009 года. Если сравнить этот уровень с уровнем добычи в аналогичном периоде годом ранее, то результат оказался меньше на 12.4%. В 2009 году в ЮАР началось производство на трех новых месторождениях, однако этот фактор был сбалансирован закрытием ряда существующих мощностей из-за высокого курса ранда и низких цен на драгметаллы.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В пятницу 11 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне его покупок как инструмента валютного хеджирования. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=14)
Котировки на рынке нефти в пятницу 11 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене.
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 11 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне усилившихся опасений относительно темпов экономического роста крупнейшего мирового потребителя нефти — США.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.70, или на 2.3%, и ее цена составила 73.78 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.94, или на 1.25%, до 74.35 доллара за баррель.
Причины В пятницу 11 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что стало негативом для нефтяных котировок; 2 — экономические данные — слабые данные по розничным продажам в США за май (продажи в мае упали на 1.2%, в то время как экономисты ждали их роста на 0.2%) только усилили опасения относительно темпов экономического роста крупнейшего мирового потребителя нефти, что послужило одной из основных причин падения цен на нефть; 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — ожидания того, что запасы нефти в городе Кушинг, который является пунктом поставок нефти по контрактам, торгующимся на NYMEX, продолжат расти к рекордным максимумам в районе 40 млн. баррелей, усилили опасения участников рынка о возможности переизбытка в краткосрочной перспективе, что только усилило негативное давление на нефтяные цены.
Из новостей стоит отметить то, что экспорт нефти из России в 2013 году останется на уровне 2009 года и составит 247 млн. тонн. Такой прогноз содержится в базовом варианте сценария экономического развития, разработанном Министерством экономического развития. При этом в 2010 году экспорт нефти должен, согласно прогнозу, увеличиться по сравнению с 2009 годом на 1% — до 250.5 млн. тонн, в 2011 году — на 0.2%, до 248 млн. тонн, в 2012 году — вернуться на уровень 2009 года и составить 247 млн. тонн. Основные варианты прогноза, поясняется в материалах МЭР, базируются на гипотезах относительно устойчивого восстановления мировой экономики, обеспечиваемого ожидаемым ростом экономик США, Китая, стран Юго-Восточной Азии и Индии и умеренного роста цен на нефть Urals до 78—79 долларов за баррель в 2012—2013 годах.
Чего ожидать? Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 11 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене. (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=14)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 14.06.2010
Отправлено: UMIS. от 15.06.2010 11:36
Котировки на рынке нефти в понедельник 14 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 14 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне усиления уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.34, или на 1.8%, и ее цена составила 75.12 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.85, или на 1.1%, до 75.20 доллара за баррель.
Причины В понедельник 14 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок; 2 — позитивная динамика фондовых площадок также поддержала нефтяные фьючерсы даже несмотря на то, что под закрытие торговой сессии акции США потеряли импульс роста и обвалились с сессионных максимумов, чему способствовало снижение кредитного рейтинга Греции (Dow Jones industrial average — 10190.89 [-20.18, или -0.20%], Nasdaq Composite — 2243.96 [+0.36, или +0.02%], S&P 500 — 1089.63 [-1.97, или -0.18%]); 3 — экономические данные — ёще одной причиной роста котировок нефти выступила благоприятная макроэкономическая статистика из еврозоны. Согласно пресс-релизу европейского статистического агентства Евростат, промпроизводство в еврозоне в апреле выросло на 0.8% по сравнению с мартом.
Из новостей стоит отметить то, что экспорт нефти из России в 2013 году останется на уровне 2009 года и составит 247 млн. тонн. Такой прогноз содержится в базовом варианте сценария экономического развития, разработанном Министерством экономического развития. При этом в 2010 году экспорт нефти должен, согласно прогнозу, увеличиться по сравнению с 2009 годом на 1% — до 250.5 млн. тонн, в 2011 году — на 0.2%, до 248 млн. тонн, в 2012 году — вернуться на уровень 2009 года и составить 247 млн. тонн. Основные варианты прогноза, поясняется в материалах МЭР, базируются на гипотезах относительно устойчивого восстановления мировой экономики, обеспечиваемого ожидаемым ростом экономик США, Китая, стран Юго-Восточной Азии и Индии, и умеренного роста цен на нефть Urals до 78—79 долларов за баррель в 2012—2013 годах.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 14 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=15)
В понедельник 14 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища
Динамика В понедельник 14 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища и инструмента валютного хеджирования ввиду усиления оптимизма в отношении мирового экономического роста.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 5.70, или на 0.5%, до 1224.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 18 центов, или на 1.0%, до 18.41 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1221.80 долларов за тройскую унцию (-5.60 доллара).
Причины В понедельник 14 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — спрос на золото как на актив-убежище снизился в начале новой торговой недели, так как усиление склонности инвесторов к риску привело к развороту потоков денежных средств в пользу более рискованных активов. Однако золото вернуло часть утраченных позиций в конце сессии, когда рейтинговое агентство Moody's Investors Services понизило кредитный рейтинг Греции до «мусорного» (с А3 до Ba1). Вместе с тем какой-либо новый приток средств на рынок золота как актива-убежища был ограниченным, так как сообщения о понижении рейтинга Греции не оказались неожиданными для инвесторов; 2 — технические причины — золото также достигло рекордных уровней в пересчете на другие валюты, такие, как евро и британский фунт, указывая на широко распространенную привлекательность золота в качестве актива-убежища и альтернативной валюты, что подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли; 3 — экономические данные — цены на золото также снизились на фоне роста фондовых индексов и евро, вызванного выходом более благоприятных экономических данных в Европе — рост промышленного производства в еврозоне в апреле увеличился на 9.5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене на фоне улучшения настроений инвесторов в отношении экономики, несмотря на падение цен на золото.
Из новостей можно отметить то, что в первом квартале 2010 года добыча золота в ЮАР сократилась на 15%, до 43927.8 кг, по сравнению с 51681.8 кг, добытыми в четвертом квартале 2009 года. Если сравнить этот уровень с уровнем добычи в аналогичном периоде годом ранее, то результат оказался меньше на 12.4%. В 2009 году в ЮАР началось производство на трех новых месторождениях, однако этот фактор был сбалансирован закрытием ряда существующих мощностей из-за высокого курса ранда и низких цен на драгметаллы.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В понедельник 14 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в отсутствие новых покупок его как актива-убежища (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=15)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 15.06.2010
Отправлено: UMIS. от 16.06.2010 10:29
Котировки на рынке нефти во вторник 15 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 15 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне усиления уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики и связанных с этим ожиданий роста спроса на энергоносители.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.82, или на 2.4%, и ее цена составила 76.94 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.00, или на 1.3%, до 76.20 доллара за баррель.
Причины Во вторник 15 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют), что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10404.77 [+213.88, или +2.10%], Nasdaq Composite — 2305.88 [+61.92, или +2.76%], S&P 500 — 1115.23 [+25.60, или +2.35%]); 3 — экономические данные — внимание инвесторов переключилось с долговых проблем еврозоны на в целом позитивные экономические индикаторы США и Азии, которые указывают на продолжающееся восстановление. Цены на нефть в ходе торгов во вторник укрепились наравне с ожиданиями относительно того, что спрос на нефть в следующие месяцы повысится, особенно в США и Китае, которые являются крупнейшими потребителями нефти в мире; 4 — прогнозы по запасам нефти и нефтепродуктов — поддержку нефти также оказывают прогнозы по запасам. Согласно мнению аналитиков, на неделе, завершившейся 11 июня, запасы нефти в США сократились на 1.4 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 0.8 млн. баррелей, а бензина увеличились на 0.5 млн. баррелей. Национальный центр Ураганов во Флориде отозвал свой прогноз по возникновению шторма из области низкого давления в Атлантике. Специалисты говорят о том, что шансы на дальнейшее усиление ветра достаточно малы; 5 — запасы нефти и нефтепродуктов — котировки нефтяных фьючерсов на NYMEX выросли после закрытия очных торгов, но затем утратили эти небольшие завоеванные позиции, после того как Американский институт нефти (API) опубликовал свои последние данные, продемонстрировавшие неожиданный рост запасов во всех категориях. Согласно данным API, запасы сырой нефти в США выросли на 0.579 млн. баррелей, запасы бензина показали рост на 1.34 млн. баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 2.14 млн. баррелей, при этом загруженность нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1.7 процентного пункта.
Из новостей стоит отметить заявление генерального директора Иранской компании нефтеналивного флота Мохаммед Сури о том, что с передачей иранскому флоту 28 новых танкеров общая вместимость нефтеналивного флота вырастет до 18 млн. тонн и он будет способен перевозить до 150 млн. тонн нефти в год. По словам М.Сури, в прошлом году иранскими танкерами было перевезено в общей сложности 104 млн. тонн сырой нефти и нефтепродуктов. В настоящее время ведется строительство 28 танкеров, общая вместимость которых составит 7.5 млн. тонн. М.Сури отметил, что с 2011 года из состава нефтеналивных флотов всего мира будут выводиться суда с одностенными нефтяными танками. В Иране таких танкеров нет уже сегодня. В настоящее время общая вместимость судов нефтеналивного флота Ирана составляет 10.7 млн. тонн.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и запасов бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние. Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 15 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=16)
Во вторник 15 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене
Динамика Во вторник 15 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене в свете его новых покупок на фоне сохраняющихся долгосрочных опасений относительно долговых проблем в Европе и потенциальной угрозы повышения инфляции.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 9.90, или на 0.8%, до 1234.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 0.9%, до 18.58 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1231.55 долларов за тройскую унцию (+9.95 доллара).
Причины Во вторник 15 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. При этом покупки золота немного усилились после того, как рейтинговое агентство Moody's Investors Services понизило кредитный рейтинг Греции до «мусорного» (с А3 до Ba1); 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей позитивно отразилось на росте «золотых» котировок (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — технические причины — некоторые покупки золота носили технический характер. Поддержка на графике для котировок фьючерсов на золото, которая находится выше достигнутого на прошлой неделе минимума, продержалась, что побудило некоторых трейдеров к новым покупкам. Дальнейшие покупки, возможно, были связаны с тем, что цены на золото смогли вновь превысить уровень закрытия по итогам прошлой недели 1230.00 доллара за унцию; 4 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить сообщение Китайской золотодобывающей ассоциации о том, что Китай ожидает увеличения производства золота по итогам 2010 года. Точные показатели пока не приводятся, но уровень производства будет выше рекордных 313.9 тонн, произведенных в 2009 году. Ранее сообщалось, что в январе—апреле 2010 года Китай увеличил выпуск золота на 5.6% до 99 тонн. Во второй половине 2010 года будет опубликована статистика по запасам золота страны — они могут вырасти до 6.75 тыс. тонн с 6 тыс. тонн в настоящее время. По итогам 2009 года Китай увеличил производство золота на 11.34% до 313.98 тонн (10.1 млн. унций) по сравнению с 2008 годом и сохранил за собой первое место в мире. Впервые Китай стал крупнейшим в мире по добыче золота в 2007 году, когда произвел 270.5 тонн драгметалла и опередил ЮАР.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Во вторник 15 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=16)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 16.06.2010
Отправлено: UMIS. от 17.06.2010 12:06
Котировки на рынке нефти в среду 16 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 16 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных данных, а также вследствие усиления уверенности инвесторов в восстановлении мировой экономики.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.73, или на 1.0%, и ее цена составила 77.67 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.04, или на 1.35%, до 78.14 доллара за баррель.
Причины В среду 16 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — основной причиной роста нефтяных фьючерсов стал опубликованный правительством США отчет по запасам нефти, засвидетельствовавший самый высокий за последние 10 месяцев спрос на бензин в стране. Согласно опубликованному отчету Министерства энергетики США, спрос на бензин в США на неделе 5—11 июня вырос на 0.144 млн. баррелей в день и составил 9.338 млн. баррелей в день. Это оказалось самым высоким уровнем показателя с 28 августа 2009 года и может указывать на сезонное увеличение потребления бензина в США в связи с началом летних каникул. Запасы бензина в США снизились на 0.636 млн. баррелей, тогда как прогнозировалось, что показатель останется без изменений. В то же время запасы сырой нефти и дистиллятов продемонстрировали неожиданный рост, прибавив 1.69 млн. и 1.798 млн. баррелей соответственно; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10409.46 [+4.69, или +0.05%], Nasdaq Composite — 2305.93 [+0.05, или +0.00%], S&P 500 — 1114.61 [-0.62, или -0.06%]); 3 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 4 — экономические данные — цены на нефть также получили поддержку со стороны опубликованного в среду отчета, показавшего ускорение роста промышленного производства в США в мае. Согласно данным Федеральной резервной системы США, промышленное производство в США в мае выросло на 1.2 %, тогда как ожидался рост на 1%. Коэффициент загруженности производственных мощностей составил 74.7%.
Из новостей стоит отметить заявление заместителя министра нефти по международным вопросам Хосейн Ногрекар Ширази о том, что прежде чем вкладывать 3 млрд. долларов в строительство нефтепровода Нека — Джаск, предназначенного для транзита нефти из прикаспийских стран на побережье Персидского залива, необходимо прежде всего решить в полном объеме вопрос о поставках сырой нефти из названных стран и о рынках сбыта для этой нефти. По словам Х.Н. Ширази, с началом эксплуатации названного нефтепровода Иран будет обладать лишь правом транзита, и экономическая целесообразность проекта определяется поставками нефти и наличием рынков сбыта. Пока эти два вопроса окончательно не решены. На данный момент готовится технико-экономическое обоснование проекта. Согласия ряда стран на участие в строительстве нефтепровода не достаточно. Необходимо четко определить поставщиков нефти. Пропускная способность нефтепровода составит 1 млн. баррелей нефти, и такое количество сырой нефти должны поставлять Казахстан, Туркменистан и Азербайджан. Только в этом случае можно будет обеспечить экономическую выгодность проекта. Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние. Виталий Шевченко, аналитик ГК UMIS Источник: Котировки на рынке нефти в среду 16 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=17)
В среду 16 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения краткосрочных потоков средств в активы-убежища Динамика В среду 16 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения краткосрочных потоков средств в активы-убежища.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 3.90, или на 0.3%, до 1230.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 14 центов, или на 0.7%, до 18.44 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1229.70 долларов за тройскую унцию (-5.05 доллара). Причины В среду 16 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — спрос на золото как на актив-убежище в среду немного снизился, так как усиление склонности инвесторов к риску привело к развороту краткосрочных потоков денежных средств в пользу более рискованных активов. Вместе с тем опасения относительно суверенного долга европейских стран сохраняются, в связи с чем инвесторы продолжали покупать золото при любом снижении его стоимости. Инвесторы часто обращаются к золоту как активу, позволяющему сохранить их средства от обесценения в периоды неопределенности в экономике; 2 — экономические новости — цены на золото получили некоторую поддержку после сообщения о том, что премьер-министр Испании проведет встречу с директором-распорядителем Международного валютного фонда (МВФ) в конце недели, спровоцировав распространение слухов о том, что испанские власти, возможно, также хотят получить финансовую поддержку. Однако представители правительства Испании опровергли предположения о том, что они хотят получить поддержку; Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить сообщение о том, что запасы драгоценных металлов в месторождениях, недавно обнаруженных на территории Афганистана оцениваются в 1 трлн. долларов. Ранее неизвестные месторождения железа, меди, кобальта и золота настолько велики, что могут в одночасье превратить беднейшее государство в один из наиболее важных мировых центров добычи. Минеральные богатства, открытые группой сотрудников Пентагона и американскими геологами, разбросаны по всей стране, в том числе на юге и востоке вдоль границы с Пакистаном, где деятельность талибов наиболее интенсивна. Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В среду 16 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения краткосрочных потоков средств в активы-убежища (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=17)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 17.06.2010
Отправлено: UMIS. от 18.06.2010 15:42
Котировки на рынке нефти в четверг 17 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 17 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.88, или на 1.1%, и ее цена составила 76.79 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.54, или на 0.35%, до 78.68 доллара за баррель.
Причины В четверг 17 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — длившийся на протяжении трех дней рост цен на нефть прервался по причине опасений относительно чрезмерно высоких в краткосрочной перспективе запасов нефти и дистиллятов. Согласно опубликованному отчету Министерства энергетики США запасы сырой нефти и дистиллятов на неделе 5—11 июня продемонстрировали неожиданный рост, прибавив 1.69 млн. баррелей и 1.798 млн. баррелей соответственно; 2 — технические причины — многие индикаторы на графиках зашли в зоны глубокой перекупленности, когда котировки нефти находились на отметке 78 долларов за баррель — это подтолкнуло некоторых участников рынка закрывать ранее открытые длинные позиции с целью фиксации прибыли. При этом выравнивание позиций в связи с истечением срока действия опционов по июльским фьючерсам на сырую нефть усилило давление на цены; 3 — экономические данные — разочаровывающие экономические данные США также негативно сказались на нефтяных котировках, усилив сомнения в отношении темпов восстановления экономики. Так, согласно представленным в четверг данным Министерства труда США, число заявок на пособие по безработице на неделе 6-12 июня выросло на 12000, тогда как ожидалось снижение на 6000. А Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии за июнь указал на замедление роста активности в производственном секторе страны.
Из новостей стоит отметить прогноз Всемирного банка о том, что цена на нефть в 2010 году достигнет в среднем 78 долларов за баррель, а затем в 2011 году опустится до 74 долларов. Такой прогноз сделан в связи с ожиданием, что ОПЭК будет по-прежнему приспосабливаться к повышению спроса, удерживая цены в рамках установленного диапазона 70-80 долларов за баррель. Мировой спрос на нефть, предположительно, повысится на 2%, или 1.7 млн. баррелей в день, в 2010 году, при этом рост поставок из стран, не входящих в ОПЭК, прогнозируется на уровне 0.7 млн. баррелей в день.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжат задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 17 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=18)
В четверг 17 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума
Динамика В четверг 17 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума на фоне ухода инвесторов в активы-убежища после публикации негативных экономических данных США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 18.20, или на 1.5%, до 1248.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 34 цента, или на 1.8%, до 18.78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1245.00 долларов за тройскую унцию (+15.30 доллара). Причины В четверг 17 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — публикация данных, продемонстрировавших более высокое, чем ожидалось, число первичных заявок на пособие по безработице в США (согласно отчету Министерства труда США число заявок на прошлой неделе выросло на 12000) и разочаровывающие показатели производственного сектора страны (индекс деловой активности ФРБ Филадельфии упал до 8 б.п. с 21.4 б.п.), оказала поддержку ценам на золото. Некоторые инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в золото как актив-убежище во время снижения котировок на других рынках; 2 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. Цены на золото также достигли рекордного максимума при выражении в евро, что свидетельствует о более широкомасштабном спросе на этот драгоценный металл как на альтернативный валюте и при этом безопасный актив. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что в июне импорт золота Индией, крупнейшим в мире потребителем этого металла, может упасть вдвое до менее 15 тонн – с 29.9 тонн годом ранее. Причиной падения станут близкие к рекордным цены вкупе с сезоном дождей. Начало сезона дождей обычно увеличивает спрос на семена и удобрения в Индии, что снижает объем средств, которые население может тратить на приобретение золота. Июнь и июль традиционно являются плохими месяцами для торговли золотом, особенно если цены высоки.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В четверг 17 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=18)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.06.2010 16:25
Котировки на рынке нефти в пятницу 18 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 18 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене на фоне выхода позитивных экономических данных и новостей.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.39, или на 0.4%, и ее цена составила 77.18 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.46, или на 0.5%, до 78.22 доллара за баррель.
Причины В пятницу 18 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и новостей, также поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10450.64 [+16.47, или +0.16%], Nasdaq Composite — 2309.80 [+2.64, или +0.11%], S&P 500 — 1117.51 [+1.47, или +0.13%]).
Из новостей стоит отметить прогноз Всемирного банка о том, что цена на нефть в 2010 году достигнет в среднем 78 долларов за баррель, а затем в 2011 году опустится до 74 долларов. Такой прогноз сделан в связи с ожиданием, что ОПЭК будет по-прежнему приспосабливаться к повышению спроса, удерживая цены в рамках установленного диапазона 70—80 долларов за баррель. Мировой спрос на нефть, предположительно, повысится на 2%, или 1.7 млн. баррелей в день, в 2010 году, при этом рост поставок из стран, не входящих в ОПЭК, прогнозируется на уровне 0.7 млн. баррелей в день.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в пятницу 18 июня по итогам торгов закрылись с небольшим повышением в цене (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=21)
В пятницу 18 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума
Динамика В пятницу 18 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете общей неопределенности на других рынках.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 9.60, или на 0.8%, до 1258.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 41 цент, или на 2.2%, до 19.18 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1256.00 долларов за тройскую унцию (+9.30 доллара).
Причины В пятницу 18 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — публикующиеся в настоящий момент результаты стресс-тестов банков в Европе и «споры относительно валют», которые могут возникнуть в ходе предстоящего саммита Большой двадцатки (на следующей неделе в Канаде лидеры стран Большой двадцатки проведут совместную встречу, в ходе которой обсудят экономическую политику), поспособствовали росту цен на золото; 2 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве валюты-убежища на фоне сохраняющихся опасений относительно долгового кризиса Европы, который завладел Грецией, Испанией и Португалией, а недавно распространился за пределами еврозоны, на Венгрию. Цены на золото также достигли рекордного максимума при выражении в евро, что свидетельствует о более широкомасштабном спросе на этот драгоценный металл как на альтернативный валюте и при этом безопасный актив. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что в июне импорт золота Индией, крупнейшим в мире потребителем этого металла, может упасть вдвое — до менее 15 тонн с 29.9 тонн годом ранее. Причиной падения станут близкие к рекордным цены вкупе с сезоном дождей. Начало сезона дождей обычно увеличивает спрос на семена и удобрения в Индии, что снижает объем средств, которые население может тратить на приобретение золота. Июнь и июль традиционно являются плохими месяцами для торговли золотом, особенно если цены высоки.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS. Источник: В пятницу 18 июня котировки на золото достигли нового рекордного максимума (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=21)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 21.06.2010
Отправлено: UMIS. от 22.06.2010 16:43
Котировки на рынке нефти в понедельник 21 июня закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных новостей о юане от центрального банка Китая
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 21 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных новостей о юане от центрального банка Китая.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.64, или на 0.8%, и ее цена составила 77.82 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.60, или на 0.8%, до 78.82 доллара за баррель.
Причины В понедельник 21 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — центральный банк Китая заявил в минувшие выходные о том, что откажется от фактической привязки юаня к доллару США и позволит курсу своей валюты стать более гибким. Это заявление было расценено многими как сигнал о том, что Китай позволит юаню постепенно вырасти против доллара США. Инвесторы посчитали, что такой шаг окажет поддержку ценам на сырьевые товары, поскольку более сильный юань позволит Китаю, который входит в число крупнейших в мире потребителей сырья, покупать его в еще больших объемах. Деталей, однако, было мало, и не ясно, как и когда Китай позволит юаню укрепиться и сделает ли он это вообще; 2 — позитивная динамика фондовых площадок также поддержала нефтяные фьючерсы, несмотря на то, что позднее по ходу сессии основные фондовые индексы США утратили часть завоеванных позиций (Dow Jones industrial average — 10442.41 [-8.23, или -0.08%], Nasdaq Composite — 2289.09 [-20.71, или -0.90%], S&P 500 — 1113.20 [-4.31, или -0.39%]).
Из новостей стоит отметить то, что экспортная пошлина на нефть с 1 июля 2010 года может составить 248.8 долларов за тонну. Согласно мониторингу Министерства финансов РФ, за период с 15 мая по 14 июня 2010 года средняя цена на нефть марки Urals составила 71.28356 долларов за баррель. Таким образом, ставка экспортной пошлины может составить 248.8 долларов за тонну. При этом экспортная пошлина на светлые нефтепродукты может составить 179.9 долларов за тонну, на темные — 96.9 долларов за тонну. Напомним, ставка экспортной таможенной пошлины на сырую нефть в РФ с 1 июня 2010 года составляет 292.1 долларов за тонну. Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты составляет 209.1 долларов за тонну, на темные нефтепродукты — 112.7 долларов за тонну.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 21 июня закрылись с повышением в цене на фоне выхода позитивных новостей о юане от центрального банка Китая (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=22)
В понедельник 21 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения потоков денежных средств в активы-убежища
Динамика В понедельник 21 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения потоков денежных средств в активы-убежища.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 17.60, или на 1.4%, до 1240.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 38 центов, или на 1.9%, до 18.85 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.50 долларов за тройскую унцию (-12.50 доллара).
Причины В понедельник 21 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей негативно отразилось на «золотых» котировках (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 2 — золото как актив-убежище — спрос на золото как на актив-убежище в понедельник немного снизился, так как усиление склонности инвесторов к риску привело к развороту потоков денежных средств в пользу более рискованных активов после того, как китайские власти в минувшие выходные заявили об отказе от неофициальной привязки курса своей валюты к доллару США. Многие экономисты считают юань недооцененным, и его рост может позволить Китаю покупать больше сырья; 3 — технические причины — падение цен на золото ускорилось в конце дня, когда инвесторы, предположившие, что пик для цен пройден, стали закрывать свои длинные позиции в целях получения наличных денег после наблюдавшегося в последнее время роста котировок. С апреля золото подорожало более чем на 10%. Цены на серебро также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото. Котировки фьючерсов на платину и палладий немного выросли, поскольку ставки на повышение промышленной активности повлияли на них сильнее, чем отток средств из активов-убежищ. Металлам оказали поддержку надежды на то, что ревальвированная китайская валюта может привести к повышению спроса Китая на промышленные металлы. Платина и палладий используются для производства каталитических нейтрализаторов, чем обусловлена их связь со спросом на автомобили.
Из новостей можно отметить то, что в последние два года в Дубаи произошло кардинальное изменение в спросе на продукцию аффинажных заводов. Если до конца 2008 года почти все золото с аффинажных заводов шло на ювелирные рынки, то теперь около 90% выпуска отправляется на финансовые рынки, в особенности, через индексные фонды (ETF), а также через фьючерсы. Это не случилось без причины. Месяц назад мировая «индустрия» индексных фондов насчитывала 2.189 ETF с активами в размере 1.113 млрд. долларов на 42 биржах. Компании, которые понимают потенциал Дубаи как центра переработки, уже используют возможности эмирата и поставляют новое оборудование и технологии переработки золотой руды.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В понедельник 21 июня котировки на золото закрылись с понижением в цене в условиях сокращения потоков денежных средств в активы-убежища (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=22)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 22.06.2010
Отправлено: UMIS. от 23.06.2010 11:54
Котировки на рынке нефти во вторник 22 июня закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 22 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.61, или на 0.8%, и ее цена составила 77.21 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.78, или на 1.0%, до 78.04 доллара за баррель.
Причины Во вторник 22 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — котировки фьючерсов на нефть снизились после выхода экономических данных США, которые не оправдали ожиданий. Данные по продажам жилья (снижение в мае на 2.2%), а также результаты опроса сетей розничной торговли (падение продаж в начале июня на 0.4%) и региональный производственный индекс (снижение до 23 против 26 в мае) указали на замедление экономической активности. Тем временем сила восстановления мировой экономики становится все более неопределенной, что подталкивает инвесторов вкладываться в менее рискованные активы; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10293.52 [-148.89, или -1.43%], Nasdaq Composite — 2261.80 [-27.29, или -1.19%], S&P 500 — 1095.31 [-17.89, или -1.61%]); 4 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для снижения выступили данные от Американского института нефти (API). Так, согласно отчету запасы нефти увеличились более значительно, чем ожидалось, — на 3.65 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0.8 млн. баррелей, дистиллятов — на 1.078 млн. баррелей, а коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился на 2.1 процентного пункта.
Из новостей стоит отметить то, что норвежская Acergy, специализирующаяся в области проектирования и обустройства глубоководных месторождений, договорилась о покупке конкурента Subsea 7 за более чем 2.4 млрд. долларов. Согласно условиям соглашения, акционеры Subsea 7 получат по 1.065 акции Acergy за каждую ценную бумагу компании. Сделка получила одобрение советов директоров обеих компаний. Стоимость объединенной компании составит 5.4 млрд. долларов, штат сотрудников будет насчитывать 12 тыс. человек. По оценкам компании Acergy, синергетический эффект от сделки составит по меньшей мере 100 млн. долларов в год, объем заказов объединенной компании — 5.3 млрд. долларов. Ожидается, что сделка будет завершена к концу 2010 года или началу 2011 года. Советы директоров обеих компаний полагают, что объединенная компания сможет лучше соответствовать современным запросам клиентов в области проектирования и строительства объектов инфраструктуры глубоководных месторождений и станет мировым лидером в предоставлении подобных услуг.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов и запасов бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 22 июня закрылись с понижением в цене на фоне выхода негативных экономических данных и новостей (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=23)
Во вторник 22 июня котировки на золото закрылись почти без изменений, взяв небольшую передышку после достаточно волатильных предыдущих сессий
Динамика Во вторник 22 июня котировки на золото закрылись почти без изменений, взяв небольшую передышку после достаточно волатильных предыдущих сессий.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0.10, или на 0.1%, до 1240.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 9 центов, или на 0.1%, до 18.94 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1236.00 долларов за тройскую унцию (-8.00 доллара).
Причины Во вторник 22 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись почти без изменений в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цены на золото во вторник сначала выросли на новостях из Китая (в минувшие выходные китайские власти объявили о том, что отказываются от привязки юаня к доллару США и вместо этого позволят своей валюте постепенно укрепляться. Официальные лица США и Европы ранее обвиняли Китай в том, что он занижает курс своей валюты, чтобы получить несправедливое преимущество в торговле), однако затем сдали заработанные позиции, поскольку инвесторы направляли средства в более рискованные активы, такие как другие сырьевые товары и акции. Падение ускорилось, когда некоторые трейдеры, предположившие, что пик для цен на золото пройден, стали фиксировать прибыль после наблюдавшегося в последнее время роста котировок; 2 — экономические данные — выход более слабых, чем ожидалось, данных по продажам на вторичном рынке жилья США за май практически не повлиял на динамику цен на золото. Вместо этого инвесторов интересует то, намекнет ли Федеральная резервная система США на предстоящее изменение в процентных ставках. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС во вторник начал свое двухдневное заседание, по итогам которого он, как ожидается, оставит краткосрочные процентные ставки на прежнем уровне на фоне сохраняющихся опасений по поводу волатильности фондового рынка США и кризиса суверенных долгов в Европе. Если только комитет не решит повысить процентные ставки или просигнализировать о надвигающемся изменении в денежно-кредитной политике, публикация его заявления не станет важным событием для рынка золота. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с небольшим повышением в цене, последовав за ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 4 по 11 июня 2010 года сократились на 3.7 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.8% — с 458.2 млрд. долларов до 454.5 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 441 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.1%.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Во вторник 22 июня котировки на золото закрылись почти без изменений, взяв небольшую передышку после достаточно волатильных предыдущих сесси (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=23)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 24.06.2010
Отправлено: UMIS. от 25.06.2010 12:32
Котировки на рынке нефти в четверг 24 июня закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 24 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.16, или на 0.1%, и ее цена составила 76.51 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.20, или на 0.1%, до 76.47 доллара за баррель.
Причины В четверг 24 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — цены на нефть могли бы вырасти еще выше, однако их рост сдержали сохраняющиеся опасения по поводу слабого спроса. Управление энергетической информации сообщило в среду, что запасы сырой нефти и ключевых нефтепродуктов по-прежнему превышают средние уровни за пять лет. Спрос на бензин на неделе 12—18 июня снизился, что можно считать тревожным знаком на фоне разгара пикового сезона вождения. Спрос на дистиллятное топливо, включающее дизельное топливо и топочный мазут, упал до самого низкого уровня за два месяца. Между тем запасы дистиллятов находятся на самом высоком уровне для этого времени года с тех пор, как управление начало вести статистику по запасам в 1982 году.
Из новостей стоит отметить то, что правительство Объединенных Арабских Эмиратов может предложить англо-голландскому концерну Royal Dutch Shell сотрудничество в газовом проекте Shah стоимостью 10 млрд. долларов после того, как американская ConocoPhillips отказалась участвовать в проекте. В рамках проекта разработки газового месторождения Shah предусматривается строительство газохимического завода по переработке высокосернистого газа. Предполагается, что завод будет обеспечен самыми мощными в мире сероочистительными установками и сможет производить 20 тысяч тонн серы в день.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 24 июня закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=25)
В четверг 24 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете падения фондовых рынков Динамика В четверг 24 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете падения фондовых рынков.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 11.10, или на 0.9%, до 1245.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 27 центов, или на 1.5%, до 18.78 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.50 долларов за тройскую унцию (+18.00 доллара). Причины В четверг 24 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне падения фондового рынка США, которое заставило инвесторов обратиться к активам-убежищам. Встревоженным инвесторам приходилось иметь дело с неопределенностью по поводу моратория на глубоководное бурение и законопроекта о финансовой реформе (Dow Jones industrial average — 10152.80 [-145.64, или -1.41%], Nasdaq Composite — 2217.42 [-36.81, или -1.63%], S&P 500 — 1073.69 [-18.35, или -1.68%]); 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей позитивно отразилось на росте «золотых» котировок (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют). Цены на серебро выросли вместе с ценами на золото. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене.
Из новостей можно отметить то, что индийский импорт золота снижается по мере того, как рост цен на золото способствует сокращению потребительского спроса на золотые ювелирные изделия. Индия является крупнейшим в мире потребителем золота. Закупки золота сократились с 34 тонн в апреле до 16—17 тонн в мае. Статистика импорта демонстрирует тот факт, что рост цен на золото в мае, по всей видимости, негативно влияет на объем закупок. Несмотря на то, что спрос на золотые ювелирные изделия обычно не зависит от цен на золото, недавний скачок цен вызвал сокращение объема потребления золота. Рост цен может привести к увеличению объемов переработки золота. Также в связи с этим потребители могут перейти на позолоченные украшения и бижутерию. На ювелирные изделия приходится около 75% от совокупного индийского спроса на золото.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В четверг 24 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете падения фондовых рынков (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=25)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 25.06.2010
Отправлено: UMIS. от 28.06.2010 12:11
Котировки на рынке нефти в пятницу 25 июня по итогам торгов достигли семинедельного максимума
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 25 июня по итогам торгов закрылись с повышением в цене в свете повышения спроса на нефть и нефтепродукты на фоне опасений, связанных с сформировавшимся штормом в Мексиканском заливе.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2.25, или на 3.0%, и ее цена составила 78.86 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.65, или на 2.2%, до 78.12 доллара за баррель.
Причины В пятницу 25 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — сезонный фактор — цены на нефть достигли семинедельного максимума в ходе торгов в пятницу на фоне опасений относительно того, что формирующийся шторм в Мексиканском заливе может вызвать перебои с добычей нефти. В Национальном управлении исследований океана и атмосферы США в мае прогнозировали необычно активный сезон ураганов в Атлантическом океане. Согласно их прогнозу, в период с 1 июня по 30 ноября может сформироваться от 8 до 14 ураганов. По оценкам Управления энергетической информации, нефтедобыча ввиду неблагоприятных погодных условий может сократиться в общей сложности на 26 млн. баррелей; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно повысило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что позитивно отразилось на росте нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 3 — технические причины — цены на нефть получили поддержку в пятницу, так как инвесторы, которые держали короткие позиции, то есть позиции, открытые в расчете на последующее снижение цен, поспешили закрыть их на случай усиления шторма в выходные.
Из новостей стоит отметить то, что индийская энергетическая корпорация Reliance Industries Ltd. заключила соглашение с американской нефте- и газодобывающей компанией Pioneer Natural Resources Сo. о создании совместного предприятия (СП) стоимостью 1.15 млрд. долларов. Новое СП будет действовать на высокоресурсном газовом месторождении Eagle Ford в штате Техас, работы по добыче газа на котором уже ведет Pioneer. При этом, по условию соглашения, Reliance выкупает у Pioneer за указанную сумму 45% акций предприятия, добывающего газ на Eagle Ford. Вместе с тем, индийская компания также намерена взять на себя 75% расходов по бурению газовых скважин нового СП на сумму еще 879 млн. долларов. Всего для работы СП будет пробурено 26 новых скважин на Eagle Ford в период с июня по декабрь 2010 года. К концу 2011 года их число планируется увеличить до 70, в 2012 году — до 120, а в 2013 году — до 140.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник:Котировки на рынке нефти в пятницу 25 июня по итогам торгов достигли семинедельного максимума (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=28)
В пятницу 25 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища
Динамика В пятницу 25 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в свете выхода негативных экономических новостей и данных.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 10.30, или на 0.8%, до 1256.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 38 центов, или на 2.0%, до 19.15 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1254.00 долларов за тройскую унцию (+11.50 доллара).
Причины В пятницу 25 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища после того, как стало известно о пересмотре в сторону понижения данных по валовому внутреннему продукту США за 1-й квартал (согласно третьей оценке ВВП за 1-й квартал, экономическая активность выросла на 2.7% годовых. По первоначальной оценке, которая была представлена в апреле, рост составил 3.2%, а месяц назад во второй оценке говорилось о росте на 3.0%. Экономисты ожидали, что вторая оценка не будет пересмотрена). Вдобавок рост цен был также обусловлен желанием участников рынка направить часть средств в золото как в инструмент хеджирования от валютных рисков на тот случай, если в ходе саммита Большой двадцатки в Торонто были бы сделаны заявления, способные повлиять на ход торгов; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей позитивно отразилось на росте «золотых» котировок (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — инвестиционный спрос — инвесторы недавно подтолкнули золото к рекордным максимумам, поскольку они считают его более безопасным активом, чем акции, промышленные сырьевые товары и некоторые валюты. Объемы золота в держании 19 отслеживаемых Barclays Capital торгуемых индексных фондов достигли нового рекордного уровня 2084 метрических тонн золота. В последние годы эти инвестиционные инструменты, которые торгуются как акции, но при этом обеспечены физическими запасами золота, становятся все более популярными, что усиливает поддержку для рынка золота. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото и медь.
Из новостей можно отметить то, что Mariana Resources планирует привлечь 6.75 млн. фунтов (10 млн. долларов) для финансирования развития золотых и серебряных месторождений в Аргентине, особенное внимание уделив флагманскому месторождению Las Calandrias. Для этих целей брокеры компании размещают 24.1 млн. акций по 0.28 фунтов за штуку. Mariana разрабатывает несколько месторождений в Аргентине, среди которых Sierra Blanca, 70% которого принадлежит компании, а также Los Amigos, доля в котором составляет 49%. Также компания проводит работы на двух золотомедных проектах в северной Чили. Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы. Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В пятницу 25 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=28)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 28.06.2010
Отправлено: UMIS. от 29.06.2010 11:59
Котировки на рынке нефти в понедельник 28 июня закрылись с понижением в цене на фоне ослабления опасений относительно тропического шторма Алекс
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 28 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене в свете ослабления спроса на нефть и нефтепродукты на фоне опасений, связанных с сформировавшимся штормом в Мексиканском заливе.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.61, или на 0.8%, и ее цена составила 78.25 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.53, или на 0.7%, до 77.59 доллара за баррель.
Причины В понедельник 28 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — сезонный фактор — в понедельник цены на нефть снизились, так как прогнозы показали, что тропический шторм Алекс, вероятно, не заденет основные узлы добычи и переработки нефти в Мексиканском заливе. Нефтяные компании региона начали предварительные эвакуации и остановку некоторых своих буровых платформ. В целом не ожидается, что это существенно повлияет на добычу нефти в заливе, где добывается примерно 1.6 млн. баррелей нефти в день. Хотя инвесторы продолжают следить за изменениями в прогнозах, вряд ли тропический шторм Алекс станет для энергетической индустрии серьезной угрозой; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10138.52 [-5.29, или -0.05%], Nasdaq Composite — 2220.65 [-2.83, или -0.13%], S&P 500 — 1074.57 [-2.19, или -0.20%]).
Из новостей стоит отметить то, что правительство РФ повысило прогноз по экспорту нефтепродуктов на 2010 год на 3% — до 125 млн. тонн с первоначально заложенного показателя 121.3 млн. тонн. При этом прогноз по экспорту нефтепродуктов в дальнее зарубежье увеличен на 5.3% — до 116 млн. тонн с 110.2 млн. тонн, в страны СНГ снижен на 19% — до 9 млн. тонн с первоначально заложенного показателя 11.1 млн. тонн. По данным Федеральной таможенной службы, объем экспорта нефтепродуктов в 2009 году из РФ увеличился по сравнению с 2008 годом на 4.29% — до 120.576 млн. тонн. Доходы от экспорта нефтепродуктов в 2009 году сократились в 1.7 раза — до 46.795 млрд. долларов. При этом доходы от экспорта нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья сократились в 1.6 раза — до 44.7 млрд. долларов, в страны СНГ — в 2.7 раза до 2.08 млрд. долларов.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Котировки на рынке нефти в понедельник 28 июня закрылись с понижением в цене на фоне ослабления опасений относительно тропического шторма Алекс (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=29)
В понедельник 28 июня котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex
Динамика В понедельник 28 июня котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 17.60, или на 1.4%, до 1238.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 43 цента, или на 2.3%, до 18.72 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1237.80 долларов за тройскую унцию (-16.60 доллара).
Причины В понедельник 28 июня фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — поддержка золоту как активу-убежищу сошла на нет по мере того, как инвесторы изучили возможные последствия встречи лидеров Большой двадцатки (в ходе встречи главы стран договорились сократить задолженности, но предупредили, что синхронная корректировка налогово-бюджетной политики может повредить восстановлению мировой экономики) и не прониклись достаточным оптимизмом относительно экономики, как и не узнали ничего нового по поводу инфляции. Золото часто рассматривается в качестве инструмента хеджирования от инфляции; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей негативно отразилось на «золотых» котировках (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 3 — технические причины — в условиях отсутствия достаточного импульса, необходимого, чтобы подтолкнуть цены на золото выше рекордного максимума, многие инвесторы приняли решение зафиксировать прибыль по некоторым ранее открытым длинным позициям. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также закрылись с понижением в цене, последовав за ценами на золото и медь.
Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 11 по 18 июня 2010 года выросли на 4 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.88% — с 454.5 млрд. долларов до 458.5 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 441 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.97%.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В понедельник 28 июня котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=29)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 29.06.2010
Отправлено: UMIS. от 30.06.2010 12:07
Котировки на рынке нефти во вторник 29 июня по итогам торгов упали до двухнедельного минимума
Динамика Котировки на рынке нефти во вторник 29 июня по итогам торгов упали до двухнедельного минимума на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.31, или на 3.0%, и ее цена составила 75.94 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.15, или на 2.8%, до 75.44 доллара за баррель.
Причины Во вторник 29 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — цены на нефть упали во вторник после того, как представленный отчет породил сомнения относительно темпов экономического роста Китая, важного двигателя мирового роста. Частная исследовательская группа Conference Board пересмотрела свой опережающий экономический индикатор для Китая за апрель, сообщив о росте на 0.3%, тогда как ранее сообщалось о росте на 1.7%. Пересмотр был вызван ошибкой в предыдущих расчетах. Среди других разочаровывающих индикаторов оказались слабые данные по продажам жилья и менее благоприятный индекс потребительских настроений США; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют (основная причина — истечение в четверг срока погашения крупного пакета кредитов, выданных банкам еврозоны Европейским центральным банком) значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9870.30 [-268.22, или -2.65%], Nasdaq Composite — 2135.18 [-85.47, или -3.85%], S&P 500 — 1041.24 [-33.33, или -3.10%]).
Из новостей стоит отметить сообщение президента Венесуэлы Уго Чавеса о планах совместного строительства с Сирией нефтеперерабатывающего завода на территории ближневосточной страны. НПЗ мощностью в 140 тыс. баррелей в день намечено ввести в строй в 2013 году. Венесуэльский лидер сообщил, что стоимость проекта составляет 4.7 млрд. долларов. Инвестиции Венесуэлы в проект, финансируемый также Сирией и Ираном и «возможно одной компанией из Малайзии», составит 33%. Чавес отметил, что НПЗ в Сирии может снабжаться как венесуэльской нефтью, так и углеводородным сырьем из Ирана и ближневосточных стран-членов ОПЕК. Чавес также сообщил, что до завершения строительства НПЗ в Сирии Венесуэла будет поставлять в эту страну дизельное топливо.
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращение запасов сырой нефти и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки на рынке нефти во вторник 29 июня по итогам торгов упали до двухнедельного минимума (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=6&D=30)
Во вторник 29 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища
Динамика Во вторник 29 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в связи с опасениями относительно темпов восстановления мировой экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 3.80, или на 0.3%, до 1242.40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 8 центов, или на 0.4%, до 18.64 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1240.83 долларов за тройскую унцию (+2.28 доллара).
Причины Во вторник 29 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне падения фондового рынка США, которое заставило инвесторов обратиться к активам-убежищам. Настроения инвесторов ухудшились после выхода более неблагоприятного, нежели прогнозировалось, индекса потребительского доверия США за июнь, пересмотра в сторону понижения опережающих экономических индикаторов Conference Board для Китая, а также на фоне мрачных перспектив американского рынка жилья (Dow Jones industrial average — 9870.30 [-268.22, или -2.65%], Nasdaq Composite — 2135.18 [-85.47, или -3.85%], S&P 500 — 1041.24 [-33.33, или -3.10%]); 2 — технические причины — некоторые покупки золота носили технический характер. Поддержка на графике для котировок фьючерсов на золото, которая находится на уровне 1230.00 долларов за унцию, продержалась, что побудило некоторых трейдеров к новым покупкам. Дальнейшие покупки, возможно, были связаны с достижением технических уровней, вызвавших дополнительные покупки, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1235.00 долларов за унцию. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с понижением в цене вместе с ценами на нефть и медь, которую широко используют в строительстве и обрабатывающей промышленности.
Из новостей можно отметить доклад британской исследовательской компании GFMS Ltd о том, что спрос на ювелирные изделия из золота в Бразилии может вырасти более, чем на 20%. Основными основаниями подобного прогноза являются экономический рост Бразилии, который составил в первом квартале текущего года 9%, а также укрепление национальной валюты по отношению к доллару США. Объем потребления золота в Бразилии упал в прошлом году на 10%, составив 27 метрических тонн.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Во вторник 29 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=6&D=30)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 30.06.2010
Отправлено: UMIS. от 01.07.2010 12:14
Котировки на рынке нефти в среду закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных
Динамика Котировки на рынке нефти в среду 30 июня по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и негативных данных по рынку нефти.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.31, или на 0.4%, и ее цена составила 75.63 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.43, или на 0.6%, до 75.01 доллара за баррель.
Причины В среду 30 июня котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — цены на нефть упали в среду после того, как представленный отчет от ADP породил новые сомнения относительно темпов экономического роста США. Так, согласно данным ADP количество рабочих мест, созданных в частном секторе, составило +13000, тогда как прогноз составлял +60000; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9774.02 [-96.28, или -0.98%], Nasdaq Composite — 2109.24 [-25.94, или -1.21%], S&P 500 — 1030.71 [-10.53, или -1.01%]); 4 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для снижения выступили данные от Управления энергетической информации Минэнерго США. Так, согласно отчету на неделе 19—25 июня запасы нефти снизились более значительно, чем ожидалось, — на 2.007 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0.537 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли вдвое выше, чем прогнозировали аналитики, — на 2.457 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 88.4%.
Из новостей стоит отметить сообщение компании Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) о том, что она обнаружила доказательство присутствия нефти в подсолевых отложениях на концессионном участке Албакора-Лешти в северной части бассейна Кампус, к югу от крупного нефтяного месторождения Ронкадор. Скважина глубиной 4535 м. пробурена в районе с морскими глубинами 1965 м. в 130 км. от побережья Рио-де-Жанейро. По первоначальным представлениям, под песчаными коллекторами месторождения Албакора-Лешти обнаружена залежь легкой высококачественной нефти. Но для окончательной оценки размеров открытия и возможностей использования его разработки требуется дополнительное бурение. Долевое участие компании Petrobras в блоке Албакора-Лешти составляет 90%, компании Repsol YPF SA принадлежат остальные 10%.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки на рынке нефти в среду закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=1)
В среду 30 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене
Динамика В среду 30 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене на фоне ухода инвесторов в активы-убежища в связи с опасениями относительно темпов восстановления мировой экономики.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 3.50, или на 0.3%, до 1245.90 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 7 центов, или на 0.2%, до 18.71 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1244.90 долларов за тройскую унцию (+4.50 доллара).
Причины В среду 30 июня фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золоту) после сообщений о тендере Европейского центрального банка. Спрос на тендер оказался ниже, чем ожидалось, что несколько рассеяло опасения относительно трудностей, которые европейские банки испытывают с привлечением средств, что, в свою очередь, задало позитивный тон для евро и помогло золоту; 2 — золото как актив-убежище — участники рынка снова покупали золото в качестве альтернативной валюты и валюты-убежища на фоне падения фондового рынка США, которое заставило инвесторов обратиться к активам-убежищам (золото). Настроения инвесторов ухудшились после выхода более неблагоприятного, нежели прогнозировалось, отчета от ADP по количеству рабочих мест, созданных в частном секторе (Dow Jones industrial average — 9774.02 [-96.28, или -0.98%], Nasdaq Composite — 2109.24 [-25.94, или -1.21%], S&P 500 — 1030.71 [-10.53, или -1.01%]). Цены на серебро также закрылись с повышением в цене, последовав за ценами на золото. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — металлы платиновой группы — упали по итогам торгов. Спрос на платину и палладий зависит от перспектив экономики, так как их в основном используют в производстве каталитических конвертеров в автопромышленности.
Из новостей можно отметить то, что крупнейшая ванкуверская золотодобывающая компания Goldcorp была проинформирована правительством Гватемалы о том, что рудник Marlin будет закрыт. Это решение последовало после месяцев напряженных переговоров с активистами, которые обвиняют компанию в нарушении прав человека и негативном воздействии на здоровье населения. Рудник работает с 2005 года. Сейчас на нем трудоустроены 1900 человек. В прошлом году Marlin дал 275.000 унций золота, что составляет 11% всего выпуска компании. По мнению руководства компании, все необходимые меры по обеспечению безопасности были предприняты.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: В среду 30 июня котировки на золото закрылись с повышением в цене (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=1)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 01.07.2010
Отправлено: UMIS. от 02.07.2010 11:51
Котировки на рынке нефти в четверг 1 июля достигли трехнедельного минимума
Динамика Котировки на рынке нефти в четверг 1 июля по итогам торгов достигли трехнедельного минимума на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.68, или на 3.5%, и ее цена составила 72.95 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.67, или на 3.6%, до 72.34 доллара за баррель.
Причины В четверг 1 июля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — разочаровывающие данные США по производству, безработице, продажам жилья и расходам на строительство в четверг оказали сильное понижательное давление на стоимость нефти, причем происходило это на фоне нервозности относительно вероятного замедления экономического роста в Китае, который является вторым крупнейшим потребителем нефти в мире после США; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9732.53 [-41.49, или -0.42%], Nasdaq Composite — 2101.36 [-7.88, или -0.37%], S&P 500 — 1027.37 [-3.34, или -0.32%]); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — еще одной причиной для снижения выступили данные, поступившие к нам в среду от Управления энергетической информации Минэнерго США. Так, согласно отчету на неделе 19-25 июня запасы нефти снизились более значительно, чем ожидалось, — на 2.007 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 0.537 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли вдвое выше, чем прогнозировали аналитики, — на 2.457 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 88.4%.
Из новостей стоит отметить то, что аналитики JPMorgan снизили свой прогноз цен на нефть марки WTI в 2010 году на 7.1% на ожиданиях, что высокий курс доллара США относительно евро ограничит потенциал повышения стоимости нефти. Поскольку курс доллара к евро, как ожидается, стабилизируется на нынешних уровнях, встречный «валютный ветер», вероятно, остановит цены на нефть на более низких уровнях, чем нынешний прогноз JPMorgan. В этом месяце стоимость доллара по отношению к евро достигла максимального уровня более, чем за четыре года. «Цены на нефть росли с минимумом середины мая за счет нормализации активности на финансовых рынках и первых признаков того, что европейский финансовый кризис может не оказать существенного макроэкономического влияния, — полагают аналитики банка. — Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится в краткосрочной перспективе». По итогам текущего года средняя цена WTI составит, по мнению экспертов, 81.75 доллара за баррель по сравнению с ранее ожидавшимися 88.00 долларов за баррель. При этом эксперты сохранили прогноз на 2011 год на прежнем уровне — 90.00 долларов за баррель.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке. Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки на рынке нефти в четверг 1 июля достигли трехнедельного минимума (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=2)
В четверг 1 июля котировки на золото достигли самого низкого уровня более, чем за месяц, на фоне слабых экономических данных США
Динамика В четверг 1 июля котировки на золото достигли самого низкого уровня более, чем за месяц, на фоне слабых экономических данных США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 39.20, или на 3.1%, до 1206.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 92 цента, или на 4.9%, до 17.79 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1207.60 долларов за тройскую унцию (-34.40 доллара).
Причины В четверг 1 июля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — успешный аукцион по размещению облигаций Испании и разговоры о дефляции снизили привлекательность золота и как актива-убежища, и как средства хеджирования от инфляции. Масштаб снижения был самым значительным с 4 февраля, когда цены упали на 49.20. Опубликованные в четверг экономические данные США по производству, безработице, продажам жилья и расходам на строительство, также оказавшие давление на промышленные сырьевые товары, такие, как медь и нефть, укрепили мнения о том, что инфляция на горизонте отсутствует и что экономика, возможно, даже вступает в период снижения цен. Поэтому большинство инвесторов предпочитали покупать более безопасные, по их мнению, казначейские облигации США; 2 — экономические новости — немного негатива на рынок золота также добавило сообщение Международного валютного фонда (МВФ) о продаже 15.2 метрических тонн золота в мае. МВФ последовательно продолжает осуществлять продажи золота. В апреле было продано примерно 14.4 метрических тонн, а месяцем ранее — 18.5 метрических тонн. В последние месяцы МВФ постепенно продает часть своих запасов на рынке, координируя свои действия с регулярными продажами со стороны европейских центральных банков, дабы избежать сбоев в работе рынков. Другие драгоценные металлы также снизились в цене. Однако снижение цен на серебро, платину и палладий было в большей степени связано с неблагоприятными экономическими данными, так как эти металлы более широко используются в промышленности, нежели золото.
Из новостей можно отметить приобретение турецкой золотодобывающей компанией «Koza Altin» за 8.5 млн. долларов «Newmont Altin Madencilik». «Newmont Altin Madencilik» принадлежит одному из крупнейших в мире производителей драгоценного металла «Newmont Mining Corporation», с 2002 года работающему в Турции. В результате сделки «Koza Altin» стала обладателем еще 63 лицензий на поиск и разработку золотоносных месторождений на территории страны. Три миллиона долларов выплачены сразу, оставшаяся часть суммы сделки будет внесена в рассрочку. На двух принадлежащих мировому гиганту месторождениях в Восточном Причерноморье геологоразведка установила наличие золотоносной породы мощностью 6.04 гр./т., что считается неплохим показателем в золотодобыче. Наличие драгоценного металла подтверждено и на ряде других участков. По заявлению руководства «Koza Altin», результаты геологоразведки на приобретенных участках позволяют надеяться на возможность промышленной добычи золота по крайней мере на некоторых из них.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: В четверг 1 июля котировки на золото достигли самого низкого уровня более, чем за месяц, на фоне слабых экономических данных США (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=2)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 02.07.2010
Отправлено: UMIS. от 05.07.2010 12:28
Котировки нефти понизились на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть
Динамика Котировки на рынке нефти в пятницу 2 июля по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.81, или на 1.1%, и ее цена составила 72.14 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.69, или на 1.0%, до 71.65 доллара за баррель.
Причины В пятницу 2 июля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — рост пессимизма относительно мировой экономики и опасения относительно возможности возобновления рецессии оказывали давление на цену нефти в течение всей недели, и два экономических отчета США, опубликованные в пятницу, не улучшили общей картины. Падение цен на нефть на 8% на этой неделе предшествовало празднованию в США 4 июля, а в этот период часто наблюдается высокий спрос на бензин в связи с пиком летнего автомобильного сезона, так как американцы отправляются в поездки. Прогнозы, подразумевающие более активное использование транспортных средств и горючего в эти выходные, не смогли нивелировать давление со стороны негативных экономических новостей; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 9686.48 [-46.05, или -0.47%], Nasdaq Composite — 2091.79 [-9.57, или -0.46%], S&P 500 — 1022.58 [-4.79, или -0.47%]); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — высокие запасы сырой нефти продолжают оказывать сильное понижательное давление на нефтяные котировки, несмотря на довольно высокий спрос на бензин со стороны США. В настоящее время основным движущим фактором для рынка нефти является экономическая ситуация. Стоит отметить, что использование бензина тесно связано с занятостью. Высокая безработица означает, что люди меньше пользуются автомобилями для поездок на работу или отдых. Хотя число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне примерно соответствовало ожиданиям, наем со стороны частных компаний не оправдывает ожиданий уже второй месяц подряд.
Из новостей стоит отметить то, что французская нефтегазовая группа Total заключила соглашение с англо-голландским концерном Royal Dutch Shell о покупке 20% шельфового блока BM-S-54 в бассейне Сантос у побережья Бразилии. Shell остается оператором блока и владельцем 80% его акций. Сделка по продаже пакета должна быть одобрена властями Бразилии. Это приобретение — часть стратегии Total по увеличению присутствия в нефтегазовом секторе Бразилии. Блок располагается рядом с очень перспективным блоком BM-S-11, в котором были обнаружены крупные нефтяные месторождения. Нефть на шельфовом блоке площадью 700 квадратных километров располагается на глубине около двух километров. Приблизительные запасы месторождений оцениваются в 80 миллиардов баррелей в нефтяном эквиваленте.
Чего ожидать? Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—90 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки нефти понизились на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=5)
В пятницу 2 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам
Динамика В пятницу 2 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 1.00, или на 0.1%, до 1207.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 7 центов, или на 0.4%, до 17.72 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1206.70 долларов за тройскую унцию (+7.10 доллара).
Причины В пятницу 2 июля фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка, стремящиеся совершить сделки по выгодной цене, начали покупать золото, после того как цены на этот драгоценный металл не продемонстрировали значительной реакции на публикацию неблагоприятных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. Согласно представленным данным, уровень безработицы в июне неожиданно снизился до 9.5%, так как численность рабочей силы в США сократилась. Однако число рабочих мест сократилось более значительно, чем ожидалось — на 125000. Хотя опубликованный отчет по занятости содержал некоторые негативные моменты, фьючерсы на золото не получили значительной поддержки со стороны традиционного статуса актива-убежища. Это обусловлено тем, что трейдеры продолжили проявлять осторожность после резкого снижения цен в четверг; 2 — технические причины — в ходе торгов в четверг котировки фьючерсов на золото упали почти на 40 долларов и достигли самого низкого уровня более чем за месяц ввиду слабых экономических данных и низкого спроса на активы-убежища. Золото было значительно перепродано, и поэтому некоторые инвесторы посчитали цены на золото привлекательными для совершения выгодных сделок (покупок) по более низким ценам. Однако большинство участников рынка не желали открывать новые позиции в преддверии празднования Дня независимости в США, по случаю которого в понедельник в США будут закрыты рынки, банки, компании и правительственные учреждения. Другие драгоценные металлы снизились в цене. Снижение цен на серебро, платину и палладий было в большей степени связано с неблагоприятными экономическими данными, так как эти металлы более широко используются в промышленности, нежели золото.
Из новостей можно отметить то, что добыча золота в Буркина-Фасо, стране, богатой своими золотыми месторождениями, вырастет на 60% до 20 метрических тонн в 2010 году, что обусловлено привлечением иностранных золотодобывающих компаний, среди которых такие международные гиганты, как Newmont Mining Corp. и Vale SA. В течение пяти лет налоговые поступления от золотодобывающей отрасли вырастут до 150 млн. долларов по сравнению с 30 млн. долларов в 2009. В данный момент в Буркина-Фасо функционируют 6 месторождений и в течение 5 лет к ним добавится еще пять. Компании Cluff Gold Plc и Iamgold Corp., занимающиеся добычей золота в стране, подали заявки на получение новых лицензий.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: В пятницу 2 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=5)
Название: Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 05.07.2010
Отправлено: UMIS. от 06.07.2010 11:46
Котировки на рынке нефти понизились на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста
Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 5 июля по итогам торгов закрылись с понижением в цене на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста и перспектив спроса на нефть.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость июльских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.66, или на 0.4%, и ее цена составила 71.48 доллара за баррель.
На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.15, или на 0.1%, до 71.50 доллара за баррель.
Причины В понедельник 5 июля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — в понедельник негативное влияние на цены на нефть в США оказали данные прошлой недели об уменьшении количества рабочих мест в стране. «Ложку дегтя» добавили данные китайского центра исследования автомобильных технологий (CATARC), согласно которым в июне замедлился рост продаж автомобилей в Китае; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы Европы закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (FTSE 100 — 4828.02 [-10.07, или -0.21%], DAX 30 — 5824.56 [-9.59, или -0.16%], CAC 40 — 3337.75 [-10.62, или -0.32%]); 3 — запасы нефти и нефтепродуктов — высокие запасы сырой нефти продолжают оказывать сильное понижательное давление на нефтяные котировки, несмотря на довольно высокий спрос на бензин со стороны США. В настоящее время основным движущим фактором для рынка нефти является экономическая ситуация. Стоит отметить, что использование бензина тесно связано с занятостью. Высокая безработица означает, что люди меньше пользуются автомобилями для поездок на работу или отдых. Хотя число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне примерно соответствовало ожиданиям, наем со стороны частных компаний не оправдывает ожиданий уже второй месяц подряд.
Из новостей стоит отметить то, что крупнейшая китайская нефтеперерабатывающая компания China Petroleum & Chemical Corp (Sinopec) завершила модернизацию завода, перерабатывающего тяжелую нефть, в провинции Синьцзян за 457 млн. долларов. Sinopec увеличила мощность завода до 100 тысяч баррелей в день, добавив агрегат по коксованию нефти мощностью 2.2 млн. тонн в год, агрегат по гидроочистке бензина и дизельного топлива, а также агрегат по извлечению серы и водорода. Завод перерабатывает тяжелую нефть из месторождения Тахе, добыча на котором за 2009 год составила в среднем 142.38 тысячи баррелей нефти в день. Чистая прибыль Sinopec в 2009 году составила 9.05 млрд. долларов, выручка — 197.02 млрд. долларов. Объем переработки нефти по итогам года достиг 183 млн. тонн (рост на 6.7%), добыто 42.42 млн. тонн нефти и 8.5 млрд. кубометров газа (рост на 1.5% и 2% соответственно).
Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Чего опасаться? Многие аналитики ожидают «необычайно сложных условий» для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70—90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом и валютном рынках, а ситуация в еврозоне, возможно, будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки на рынке нефти понизились на фоне опасений относительно замедления мирового экономического роста (http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=7&D=6)
В понедельник 5 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост
Динамика В понедельник 5 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост на фоне покупок, совершенных по более низким выгодным ценам.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 2.00, или на 0.1%, до 1208.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 8 центов, или на 0.1%, до 17.80 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1209.60 долларов за тройскую унцию (+3.10 доллара).
Причины В понедельник 5 июля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (золото часто рассматривается в качестве актива-убежища в периоды экономической неопределенности, но оно также иногда торгуется и как рискованный актив) — отношение инвесторов к риску в понедельник немного улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золоту) на фоне низкой активности на рынке по случаю праздника в США Дня независимости; 2 — технические причины — в ходе торгов на прошлой неделе котировки фьючерсов на золото упали почти на 40 долларов и достигли самого низкого уровня более чем за месяц ввиду слабых экономических данных и низкого спроса на активы-убежища. Золото было значительно перепродано, и поэтому некоторые инвесторы посчитали цены на золото привлекательными для совершения выгодных сделок (покупок) по более низким ценам. Однако большинство участников рынка не желали открывать новые позиции в преддверии празднования Дня независимости в США, по случаю которого в понедельник в США будут закрыты рынки, банки, компании и правительственные учреждения. Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с небольшим повышением в цене вместе с ценами на золото.
Из новостей можно отметить то, что ЮАР оставила требование по 26%-у владению чернокожим населением горнодобывающими компаниями. Согласно Хартии горной промышленности от 2004 года (2004 Mining Charter), компании обязаны продавать 26% своих активов чернокожему населению до 2014 года. Новая стратегия в горнодобывающей отрасли была подписана правительством, компаниями и профсоюзами. Кроме того, горнодобывающие компании должны увеличить расходы на тренинги до 5% от годового размера фонда заработной платы до 2014 года. ЮАР является крупнейшим в мире производителем платины.
Чего ожидать? Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.
Виталий Шевченко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: В понедельник 5 июля котировки на золото продемонстрировали незначительный рост (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=6)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.07.2010 11:51
Золото вновь пользуется спросом
Основная идея рынка прошедшего дня — это покупки рискованных активов. Однако на этот раз спросом пользовались не только чувствительные к риску валюты, но также акции и сырье. На этом фоне котировки золота вновь начали расти, вернувшись по итогам дня выше отметки 1200.00 за тройскую унцию. После падения ниже данной отметки инвесторы сочли цены на золото заниженными и начали активно покупать драгметалл на достигнутых при снижении уровнях.
С технической точки зрения рост котировок также был ожидаем. Во-первых, цена достигла линии долгосрочной поддержки O1- (рис. 1), а также не смогла протестировать поддержку в районе 1166.00. Во-вторых, при достижении линии поддержки краткосрочного нисходящего канала O3+ O3- (рис. 2) отмечалась перепроданность и дивергенция на осцилляторах, что является сильным признаком разворота краткосрочного тренда вверх. Теперь, если цене удастся удержаться выше отметки 1200.00 долларов, драгметалл, скорее всего, продолжит рост, по крайней мере, к линии сопротивления канала. Если же цена не удержится выше 1200.00, вероятно новое снижение с попыткой протестировать и преодолеть поддержку 1166.00/1185.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Золото вновь пользуется спросом (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=8)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.07.2010 11:46
Спрос на золото вновь снизился
Поскольку золото остается инструментом хеджирования, дальнейшая стабилизация фондового и валютного рынков снизила спрос на драгметалл. Поводом для этого послужил рост евро к новым максимумам, в результате чего те инвесторы, которые покупали золото для защиты от слабости европейской валюты, начали закрывать позиции. Кроме того, данные из США по заявкам на пособие по безработице оказались лучше ожиданий, что также способствовало снижению интереса к драгметаллу.
С технической точки зрения котировки вернулись ниже отметки 1200.00 долларов за унцию, что не улучшает перспектив драгметалла. В то же время, цена формировала локальное двойное дно, что все-таки говорит за продолжение роста. В этой связи новый прорыв выше отметки 1200.00 и преодоление сопротивления в районе 1207.00/1215.00 позволит продолжить рост, по крайней мере, к линии сопротивления канала O3+ O3- (рис. 1), которая на данный момент проецируется в район 1220.00. Если же прорыв выше 1207.00/1215.00 не состоится, вероятно падение к линии поддержки канала O3+ O3- и тестирование поддержки 1166.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Спрос на золото вновь снизился (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=9)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.07.2010 12:28
Золото вновь выросло на спекулятивных покупках
Участники рынка в пятницу корректировали позиции в рискованных валютах и вместе с этим наращивали позиции по золоту, пользуясь тем, что драгметалл повторно упал ниже отметки 1200.00 долларов за унцию. Однако поскольку склонность к риску оставалась на высоком уровне, спрос на драгметалл был ограничен, и рост оказался краткосрочным.
С технической точки долгосрочный восходящий тренд по золоту пока не сломлен. Для подтверждения разворота необходимо преодоление ценой поддержки в районе 1166.00, а также закрепление ниже линии поддержки O1+ (рис. 1). До этого момента долгосрочные риски будут носить повышательный характер. В то же время, в краткосрочном плане для усиления восходящей тенденции цене необходимо преодолеть сопротивление в районе 1215.00 и покинуть нисходящий канал O3+ O3- (рис. 2). Это позволит продолжить рост в район максимума 1265.00. Однако пока этого не произошло, вероятно продолжение снижения в рамках нисходящего канала и тестирование поддержки 1166.00.
(http://www.umis.ru/file/upl/images/img2/charts_8/20100712gold01.gif) Рис. 1. 60-минутный график Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Золото вновь выросло на спекулятивных покупках (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=12)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.07.2010 11:41
Котировки золота вернулись в район 1200 долларов за унцию
Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии публикации важных данных на этой неделе и начала сезона корпоративной отчетности. К тому же доллар США в понедельник немного укрепился, поскольку инвесторы отдавали предпочтение американской валюте в связи с неопределенными экономическими перспективами. Это оказало давление на котировки драгметалла, так как цены на золото периодически движутся в направлении, противоположенном динамике курса доллара, вследствие использования золота в качестве альтернативного валюте актива. Укрепление американской валюты также делает покупку деноминированного в долларах золота менее затратной для участников рынка, которые используют другие валюты.
С технической точки зрения перспективы драгметалла выглядят смешанно. С одной стороны, цена находится в рамках нисходящего канала, что делает вероятным продолжение снижения, которое ускорится в случае преодоления поддержки в районе 1166.00 долларов. С другой стороны, цена консолидируется в диапазоне, и в случае восходящего прорыва выше отметки 1215.00 и закрепления выше линии сопротивления канала можно ожидать роста в направлении максимума 1265.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки золота вернулись в район 1200 долларов за унцию (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=13)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.07.2010 11:47
Позиции золота выглядят весьма обнадеживающе
В ходе прошедшей сессии котировки драгметалла удержались выше отметки 1200.00 долларов за унцию и продолжили восстанавливаться, поскольку драгметалл получал поддержку и со стороны снижения доллара США, и как инструмент хеджирования. В первом случае рост склонности к риску вызвал повышение спроса на рискованные активы и сырьевые товары, что позитивно отразилось и на котировках золота. Во втором случае участники рынка покупали драгметалл после сообщения о снижении рейтинга Португалии агентством Moody's Investors Service, дабы обезопасить активы от новых проблем, связанных с ситуацией в еврозоне.
С технической точки зрения нахождение котировок выше отметки 1200.00 делает перспективы золота благоприятными. Кроме того, если цена покинет нисходящий канал O3+ O3- (рис .1), это станет еще одним фактором, говорящим в пользу роста драгметалла в район максимума 1265.00. Однако если покинуть нисходящий канал не удастся, можно ожидать нового витка снижения в рамках канала и тестирования поддержки в районе 1166.00/1186.00, выход ниже которого откроет дорогу дальнейшему снижению котировок.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Позиции золота выглядят весьма обнадеживающе (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=14)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.07.2010 12:35
Золото сохраняет стабильность, торгуясь в диапазоне около отметки 1200.00 долларов за унцию
Участникам рынка драгметаллов сложно найти новые ориентиры для торгов в относительно стабильных условиях на рынках и при неизменных экономических перспективах. Тем не менее, дальнейший рост евро и других чувствительных к риску валют против доллара США оказал небольшое давление на котировки драгметалла в среду. Инвесторы, которые ранее обратились к золоту на фоне проблем в еврозоне, продолжали менять свои позиции, продавая драгметалл, поскольку оптимизм в отношении состояния экономики региона вырос, а ситуация в налогово-бюджетной сфере Европы стабилизировалась.
С технической точки зрения ситуация также не изменилась. В долгосрочном плане цена остается выше линии поддержки O1- (рис. 1), а также выше поддержки в районе 1166.00/1186.00, что говорит о том, что долгосрочный восходящий тренд пока не сломлен. Однако текущий рост ограничен 50-дневной скользящей средней, что делает вероятным продолжение нисходящего движения. Об этом же свидетельствует и краткосрочная картина. Цена пока не покинула нисходящий канал O3+ O3- (рис. 2), торгуясь у его линии сопротивления, что делает вероятным продолжение снижения в рамках канала с целью тестирования и преодоления района поддержки 1166.00/1186.00. В то же время, если цена удержится выше отметки 1200.00 и покинет вышеупомянутый канал, это будет сигналом, говорящим в пользу роста драгметалла в район максимума 1265.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото сохраняет стабильность, торгуясь в диапазоне около отметки 1200.00 долларов за унцию (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=15)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.07.2010 13:23
Котировки на золото остаются зажатыми в узком диапазоне
В последнее время ценам на золото сложно найти ориентиры, так как ситуация в налогово-бюджетном секторе Европы продемонстрировала признаки стабилизации, а в США, напротив, наблюдается ухудшение темпов экономического роста. Кроме того, некоторое разочарование вызвали поступившие данные из Китая. В результате инвесторам сложно оценить, в каком направлении движется мировая экономика, а следовательно, какую позицию занять в отношении драгметалла. Это приводит к тому, что уже на протяжении нескольких сессий золото торгуется в достаточно узком диапазоне, оставаясь немного выше отметки 1200.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения ситуация также не изменилась. Цена остается немного выше линии сопротивления канала O3+ O3- (рис. 1), однако это не исключает продолжения снижения в его рамках с целью тестирования и преодоления района поддержки 1166.00/1186.00. В то же время, если цена удержится выше отметки 1200.00 и продолжит рост, это будет сигналом, говорящим в пользу восстановления драгметалла в район максимума 1265.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки на золото остаются зажатыми в узком диапазоне (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=16)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.07.2010 12:03
Котировки на золото снизились на фоне безрадостных экономических перспектив
В пятницу золото оказалось у 8-недельных минимумов на фоне активных продаж, связанных с негативными экономическими новостями. Рынки находились под влиянием слабых данных по потребительским настроениям и неблагоприятных отчетов о прибылях компаний, которые увенчали неделю разочаровывающих экономических данных. В условиях падения сырьевых товаров и акций инвесторы отдавали предпочтение казначейским долговым обязательствам США. Такое направление денежных потоков помешало золоту, также имеющему статус актива-убежища, получить преимущество перед другими сырьевыми товарами. Также падению котировок золота способствовало ослабление напряженности, связанного с налогово-бюджетными проблемами еврозоны.
С технической точки зрения драгметалл тестирует сильную поддержку в районе 1165.00/1185.00, куда проецируется долгосрочная линия поддержки O1- (рис. 1). Если район будет уверенно преодолен, можно ожидать дальнейшего снижения в рамках среднесрочного нисходящего канала O2+ O2- (рис. 2) к 200-дневной скользящей средней в район 1142.00. Если же поддержка 1165.00/1185.00 устоит, что также вероятно, учитывая перепроданность на 240-минутном графике, можно ожидать восстановления драгметалла к сопротивлению в районе 1218.00 с последующим прорывом к максимуму в район 1265.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки на золото снизились на фоне безрадостных экономических перспектив (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=19)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.07.2010 12:07
Цена на золото упала до самого низкого уровня с конца мая этого года
Уменьшение спроса на альтернативные активы способствовало дальнейшему ослаблению курса драгметалла. Инвесторы покупали золото как инструмент хеджирования от нестабильности евро во время европейского долгового кризиса. Однако эти позиции продолжают закрываться на фоне демонстрируемых Европой признаков того, что она справляется с ситуацией в своей налогово-бюджетной сфере. Кроме того, стабильность на других рынках, включая американские фондовые площадки, также способствовала ослаблению спроса на драгметалл.
В то же время технически картина не выглядит очевидной. Цена продолжает тестировать сильную поддержку в районе 1165.00/1185.00, дальнейшие перспективы будут зависеть от того, насколько успешным окажется нисходящий прорыв. В случае уверенного преодоления поддержки золото, скорее всего, продолжит снижение к отметке 1140.00 и второстепенной поддержке 1123.00. Если же район 1165.00/1185.00 устоит, можно ожидать восстановления выше отметки 1200.00 к сопротивлению 1218.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цена на золото упала до самого низкого уровня с конца мая этого года (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=20)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.07.2010 11:36
Цена на золото вновь упала после выступления главы ФРС
В течение дня котировки драгметалла пытались расти, однако речь главы ФРС Бернанке, с которой он выступил перед банковским комитетом сената, оказала давление на драгметалл, поскольку в ней он не коснулся темы инфляции. Это немедленно спровоцировало продажи золота теми участниками рынка, которые используют его как средство защиты от инфляции. Кроме того, общее снижение склонности к риску, которое стало следствием прозвучавших комментариев Бернанке, также оказало давление на позиции золота.
С технической точки зрения преодоление отметки 1200.00 долларов вызвало значительные затруднения, после чего цена легко вернулась в район поддержки 1165.00/1185.00. При этом, несмотря на то, что она закрепилась выше краткосрочного канала O3+ O3- (рис. 2), перспективы выглядят смешанно и будут определяться устойчивостью района поддержки 1165.00/1185.00. В случае его уверенного преодоления цена продолжит снижение к 200-дневной скользящей средней в район 1145.00 (рис. 1). Также это будет означать закрепление ниже долгосрочной линии поддержки O1-, что сигнализирует о смене долгосрочного тренда. Если же поддержка 1165.00/1185.00 устоит, вероятна новая попытка роста к отметке 1200.00 и далее к сопротивлению 1217.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цена на золото вновь упала после выступления главы ФРС (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=22)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.07.2010 12:13
Котировки золота снизились по итогам пятничных торгов
У участников рынка не было оснований к покупкам золота в качестве актива-убежища, поскольку сильные данные из Европы, а также представленные результаты стресс-тестов европейских банков не преподнесли негативных сюрпризов. Результаты в целом соответствовали ожиданиям и не указали на угрозу возникновения новых проблем, которые могли бы поспособствовать замедлению роста активности в экономике Европы. С другой стороны, цены на сырье оставались стабильными, что также не спровоцировало покупок золота. В результате во второй половине дня котировки резко пошли вниз после того, как цене не удалось удержаться выше отметки 1200.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения данный уровень остается ключевым, и лишь устойчивое закрепление выше него, а также преодоление сопротивления 1217.00 позволит драгметаллу продолжить рост к максимуму в районе 1265.00. Пока же цена остается ниже 1200.00, сохраняется высокая вероятность тестирования поддержки 1165.00/1175.00, в случае преодоления которой золото, скорее всего, продолжит снижение к 200-дневной скользящей средней в район 1145.00 и далее к поддержке 1123.00. Также это будет означать падение ниже долгосрочной поддержки O1- (рис. 1), что является негативным сигналом.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки золота снизились по итогам пятничных торгов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=26)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.07.2010 12:22
Цена на золото еще немного снизилась по итогам торгов понедельника
Опасения инвесторов относительно нового замедления мировой экономики снизились, в результате чего цена на драгметалл удерживается ниже отметки 1200.00 долларов за унцию. Накануне данные по рынку жилья США и позитивные прогнозы из корпоративного сектора, последовавшие за результатами стресс-тестов европейских банков, еще больше ослабили фактор страха, толкавший до недавнего времени цены на драгметалл к новым максимумам. В то же время устойчивый спрос на золото со стороны азиатских стран пока удерживает его от чрезмерного ослабления.
С технической точки ситуация не изменилась. Цена удерживается в прежнем диапазоне, сохраняя смешанные риски для краткосрочных перспектив. При этом пока не преодолена поддержка 1165.00/1175.00, вероятен рост к второстепенному сопротивлению в районе 1204.00 и далее к верхней границе диапазона в район сопротивления 1217.00, преодоление которого позволит драгметаллу продолжить рост к максимуму в районе 1265.00. Однако в случае падения ниже 1165.00/1175.00 золото, скорее всего, продолжит снижение к 200-дневной скользящей средней в район 1145.00 и далее к поддержке 1123.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цена на золото еще немного снизилась по итогам торгов понедельника (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=27)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.07.2010 11:34
Цена на золото резко снизилась до трехмесячных минимумов
Общая картина указывает на снижение спроса на рынке золота. Средства, вложенные в драгметалл как актив-убежище, постепенно возвращаются на рынки, считающиеся более рискованными. Фондовые рынки США демонстрируют восстановление на фоне улучшения перспектив экономики, и в результате многие ликвидируют позиции на рынке золота в пользу этих более рискованных активов. Опасения относительно кризиса суверенного долга в еврозоне и возможности второй волны рецессии, подрывавшие веру инвесторов на протяжении большей части этого года, в последние недели несколько улеглись, а результаты стресс-тестов европейских банков стали еще одним свидетельством возвращения доверия к рынкам Европы. На этом фоне также наблюдается закрытие позиций по золоту.
С технической точки зрения картина также указывает на смену тенденции не в пользу драгметалла. Цена преодолела поддержку 1165.00/1175.00 и вышла ниже долгосрочной линии поддержки O1- (рис. 1), что заметно смещает риски в сторону дальнейшего снижения. Очередной важной поддержкой является район 1145.00, где проходит 200-дневная скользящая средняя, и если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на смену долгосрочной тенденции. Пока же шансы на восстановление сохраняются. При этом по-прежнему важным остается уровень 1200.00 долларов, а также сопротивление в районе 1217.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Цена на золото резко снизилась до трехмесячных минимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=28)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.07.2010 12:47
Золото немного восстановилось с достигнутых ранее трехмесячных минимумов
Котировки золота немного выросли, однако не продемонстрировали существенной динамики. Публикация слабых данных из США, усилившая опасения относительно перспектив американской экономики, немного снизила склонность инвесторов к риску, в результате золото получило незначительную поддержку, так как драгметалл иногда покупается в качестве инструмента хеджирования от неопределенности. Также наблюдались некоторые признаки физического спроса со стороны покупателей, которые стремились приобрести металл по низким ценам. Тем не менее, вялая динамика роста не указывает на возобновление восходящего тренда.
Более того, с технической точки зрения консолидация после резкого снижения говорит в пользу продолжения последнего. Кроме того, на часовом графике RSI достиг перекупленности, что также свидетельствует в пользу медвежьего разворота. Целью снижения остается район 1145.00, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на продолжение нисходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото немного восстановилось с достигнутых ранее трехмесячных минимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=29)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.07.2010 12:07
Золото еще немного восстановилось с достигнутых ранее минимумов
Котировки золота по итогам сессии лишь незначительно выросли. На фоне стабильной ситуации на мировых финансовых площадках, а также снижения опасений относительно европейского кризиса суверенного долга и замедления восстановления мировой экономики, драгметалл потерял привлекательность для инвесторов в качестве актива-убежища, и позиции по нему были сокращены в пользу более рискованных активов. Это способствовало падению котировок ниже отметки 1200.00 долларов за унцию, где они находятся на протяжении нескольких сессий. Ослабление доллара США, которое делает деноминированное в долларах золото более дешевым для держателей других валют, немного помогает спросу, однако данной поддержки не хватает для возобновления устойчивого роста.
С технической точки зрения драгметалл продолжает консолидацию после резкого снижения, что говорит в пользу продолжения последнего. Кроме того, цена находится в рамках среднесрочного нисходящего канала O2+ O2 (рис. 2), что также говорит в пользу продолжения нисходящего движения. В то же время, пока золото удерживается выше 200-дневной скользящей средней, шансы на восстановление остаются значительные. Однако если цена закрепится ниже нее, это станет еще одним фактором, указывающим на продолжение нисходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото еще немного восстановилось с достигнутых ранее минимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=7&D=30)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.08.2010 13:09
Золото ускорило восстановление на торгах в пятницу
Котировки золота по итогам сессии заметно выросли после публикации данных по ВВП США. Отчет о ВВП показал, что по-прежнему сохраняются достаточные основания для опасений относительно роста мировой экономики, и на этом фоне инвесторы возобновили покупки драгметалла в качестве актива-убежища на низких уровнях. Кроме того, ослабление американской валюты, наблюдаемое в пятницу, также помогло металлу, деноминированному в долларах, сделав его более дешевым в других валютах.
С технической точки возобновление роста с уровней, расположенных выше 200-дневной скользящей средней, сохраняет оптимизм в отношении дальнейших перспектив драгметалла. Однако ключевой отметкой, вероятно, станет 1200.00 долларов, куда проецируется долгосрочная линия поддержки O1- (рис. 1), которая теперь может играть роль сопротивления. Если цена уверенно закрепится выше нее, последует тестирование сопротивления в районе отметки 1218.00. Если же отметка 1200.00 преодолена не будет, можно ожидать обратного падения к 200-дневной скользящей средней.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото ускорило восстановление на торгах в пятницу (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=2)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.08.2010 12:43
Золото еще немного упрочило позиции на торгах в пятницу
Рост цен на многие сырьевые товары и ослабление доллара США стали главными причинами роста котировок драгметалла. Доллар в понедельник заметно упал против других валют. В частности, против евро он достиг трехмесячных минимумов. Снижение доллара делает для участников рынка, использующих другие валюты, более дешевыми покупки деноминированного в доллары золота, стимулируя покупки. Кроме того, золото часто ведет себя как рядовой сырьевой актив, получая поддержку от притока денег в сырьевые товары. Однако в данном случае драгметалл не является приоритетным для инвесторов. Оставаясь инструментом хеджирования от различных потрясений, в условиях стабильности склонность золота к росту подрывается, так как участники рынка более активно вкладывают деньги в рискованные активы.
С технической точки зрения пока цена остается ниже отметки 1200.00 долларов, говорить об устойчивом росте преждевременно. Только закрепление выше данной отметки позволит протестировать сопротивление в районе 1218.00, преодоление которого откроет дорогу росту в район текущего максимума 1265.00. Однако пока цена остается ниже 1200.00, высока вероятность обратного падения в район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.
(http://www.umis.ru/file/upl/images/img2/charts_8/20100803gold.gif) Рис. 1. 240-минутный график Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото еще немного упрочило позиции на торгах в пятницу (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=3)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.08.2010 14:48
Золото продолжило рост на торгах во вторник. Ряд факторов оказал драгметаллу необходимую поддержку.
В частности в начале дня были получены новости о том, что Китай, являющийся ведущим мировым производителем золота и вторым после Индии крупнейшим покупателем золота, увеличит число коммерческих банков, которым будет позволено импортировать и экспортировать золото, расширив, таким образом, внутренний рынок. Кроме того, разочаровывающие экономические данные, поступившие из США, немного усилили опасения относительно восстановления мировой экономики и повысили спрос на металл как актив-убежище.
Однако с технической точки зрения говорить об устойчивом росте можно будет только в случае, если цена закрепится выше отметки 1200.00, даже несмотря на то, что она покинула нисходящий канал O2+ O2- (рис. 1). После этого может последовать тестирование района сопротивления 1218.00, преодоление которого откроет дорогу росту в район текущего максимума 1265.00. Однако пока цена остается ниже 1200.00, высока вероятность обратного падения в район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.
Аналитик Эдуард Коваленко. Источник: Золото продолжило рост на торгах во вторник. (http://fxtrade.ru/metal_analysis/04.08.2010-zoloto-prodolzhilo-rost-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.08.2010 12:41
Котировки золота выросли по итогам пятничных торгов
После публикации разочаровывающих данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США доллар вновь пошел вниз, а золото оказалось одним из активов, пользующихся заметным спросом. Инвесторы покупали драгметалл, ориентируясь на перспективу того, что неустойчивое восстановление экономики заставит финансовые власти США делать дополнительные вливания ликвидности в систему, что приведет к дальнейшему ослаблению доллара и росту инфляции. При этом золото часто используется именно как защита от растущих цен.
С технической точки зрения после преодоление отметки 1200.00 драгметалл вошел в зону сильного сопротивления, где сосредоточены линия поддержки O1-, которая теперь играет роль сопротивления, 50-дневная скользящая средняя и сопротивление 1218.00. Уверенное преодоление данного района и закрепление цены выше отметки 1220.00 откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1265.00. Однако если разворот тренда произойдет от текущих уровней, вероятно снижение в направлении поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Котировки золота выросли по итогам пятничных торгов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=9)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.08.2010 12:19
Золото немного снизилась перед заседанием ФРС
На прошлой неделе участники рынка покупали золото, в том числе на ожиданиях того, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США может прибегнуть к дополнительному количественному смягчению, что, вероятно, окажет давление на доллар США и увеличит ликвидность, которая может быть использована для покупок золота. Однако рост доллара в понедельник на фоне осторожности инвесторов в преддверии заседания спровоцировал выравнивание позиции и по драгметаллу.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Драгметалл пока удерживается в районе отметки 1200.00, однако его рост оказался ограниченным 50-дневной скользящей средней и линией сопротивления O1-. Кроме того, золото не смогло протестировать сопротивление в районе 1218.00. Это делает вероятным разворот тренда вниз из диапазона 1210.00—1218.00 с целью тестирования района поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. Однако если драгметалл сумеет в итоге преодолеть сопротивление в районе 1218.00, он сможет продолжить рост в направлении максимума 1265.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото немного снизилась перед заседанием ФРС (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=10)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.08.2010 12:45
Золото продолжило торговаться в прежнем диапазоне
В целом итоги заседания ФРС не были неожиданными, и факт того, что ФРС США признала факт замедления темпов восстановления американской экономики и объявила о реинвестировании средств, полученных от обеспеченных ипотекой ценных бумаг с истекающим сроком погашения, в долгосрочные казначейские облигации США в моменте столкнули доллар США вниз, а вслед за долларом начали расти и котировки золота. Однако поскольку снижение доллара в итоге оказалось ограниченным, драгметалл также не смог превысить показанный в пятницу максимум.
С технической точки зрения ситуация практически не изменилась. Драгметалл пока удерживается в районе отметки 1200.00, однако его рост оказался ограниченным 50-дневной скользящей средней. Кроме того, золото не смогло преодолеть максимум в районе 1210.00, сформировав локальную двойную вершину. Это увеличивает вероятность разворота тренда вниз от текущих уровней с целью тестирования район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. Однако если драгметалл все-таки сумеет преодолеть сопротивление в районе 1218.00, он сможет продолжить рост в направлении максимума 1265.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Золото продолжило торговаться в прежнем диапазоне (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=11)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.08.2010 12:06
Золото сумело удержать свои позиции, несмотря на резкое укрепление доллара США
Укрепление американской валюты часто оказывает давление на деноминированные в долларах цены на золото. Однако тот факт, что золото торгуется без изменений в то время, как доллар растет, говорит о спросе на золото в качестве актива-убежища. Считается, что золото лучше сохраняет свою стоимость, чем другие сырьевые товары и акции, во времена неопределенности в экономике. В связи с этим цены на металл выросли после того, как поступили неблагоприятные сигналы из мировой экономики, и инвесторы начали закрывать позиции в рискованных активах, отдавая предпочтение активам-убежищам.
В то же время, с технической точки зрения ситуация практически не изменилась. Драгметалл по-прежнему удерживается в обозначившемся диапазоне около отметки 1200.00, а его рост ограничен 50-дневной скользящей средней и сопротивлением в районе 1210.00. При этом преодоление данной отметки, а также сопротивления в районе 1218.00 откроет дорогу дальнейшему росту в направлении максимума 1265.00. Если же состоится прорыв ниже поддержки 1190.00, это увеличит вероятность падения с целью тестирования район поддержки 1150.00/1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото сумело удержать свои позиции, несмотря на резкое укрепление доллара США (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=12)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.08.2010 12:12
Золото вновь пошло вверх на торгах в четверг
Инвесторы обратились к золоту как к активу-убежищу после того, как данные по промышленному производству в еврозоне не оправдали ожиданий, а число первичных заявок на пособие по безработице в США неожиданно увеличилось на последней отчетной неделе и достигло самого высокого уровня за шесть месяцев. Это усилило беспокойство инвесторов относительно восстановления экономики и побудило их покупать драгметалл как инструмент хеджирования от потрясений в экономике.
Технически золото преодолело 50-дневную скользящую среднюю и вплотную подошло к сопротивлению в районе 1218.00, что в случае его преодоления, а также закрепления по итогам дня выше отметки 1220.00 позволит продолжить рост в направлении максимума 1265.00. В противном случае можно ожидать обратного падения к поддержке в районе 1190.00, прорыв ниже которой откроет дорогу снижению в район поддержки 1155.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото вновь пошло вверх на торгах в четверг (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=8&D=13)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.09.2010 11:31
Цена на золото достигли отметки 1250.00 долларов
Присутствующая в последнее время неопределенность в отношении состояния и перспектив экономики повысила спрос на активы-убежища. При этом почти рекордно низкая доходность по гособлигациям США еще больше увеличила привлекательность золота, которое покупается в качестве актива-убежища на фоне ожиданий того, что цены на него будут расти лучше цен на остальные активы в период экономической нестабильности. Кроме того, увеличение сезонного физического спроса на золото со стороны Индии — крупнейшего рынка золотых ювелирных изделий — оказывает дополнительную поддержку котировкам.
С технической точки зрения в золоте продолжается развитие восходящего тренда, начавшегося еще в конце июля. При этом цена остается в восходящем канале O2+ O2- (рис. 2) и готовится протестировать максимум в районе 1265.00. Его преодоление откроет дорогу росту в направлении отметки 1300.00. Однако перекупленность, которая отмечается на дневном и четырехчасовом графиках, а также формирование дивергенций осцилляторов являются признаками разворота тренда на подходе к 1265.00. Если он подтвердится, золото будет нацелено на снижение к линии поддержки канала O2+ O2-, а в случае выхода из него — к поддержке в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цена на золото достигли отметки 1250.00 долларов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=1)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.09.2010 11:19
Золото снизилось с достигнутых максимумов
В ходе торгов в среду драгметалл обновил локальный максимум на подходе к отметке 1255.00, однако затем резко пошел вниз. Причиной снижения стала публикация в США неожиданно сильных данных по производственному сектору — отчету Института управления поставками. В сочетании с поступившими ранее в ходе дня благоприятными данными из мировой экономики, включая августовские показатели промышленного роста Китая, это привело к оттоку средств из активов-убежищ и росту рискованных активов, включая акции и сырьевые товары. Однако золото последнее время покупалось именно для защиты от рисков потрясений в мировой экономике, вследствие чего его позиции пострадали.
В то же время, с технической точки зрения данное снижение пока не вызывает опасений. Напротив, оно снизило перекупленность, а так как цена остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 1), перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 остается высокой. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. Однако если золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото снизилось с достигнутых максимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=2)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.09.2010 11:36
Золото вернулось в район отметки 1250.00 долларов за унцию
Активность на рынке была сдержанной в преддверии публикации в пятницу отчета по рынку труда в США. Однако данные вызывают массу опасений, в связи с чем участники рынка не спешат продавать золото. Более того, слабость данных может способствовать новым покупкам. В то же время существует риски резкого снижения золота, если показатели окажутся более благоприятные, чем ожидается.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 1), в связи с чем его перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 остается высокой. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. В то же время дивергенции на MACD увеличивают риски разворота тренда при попытке преодолеть отметку 1265.00. Если разворот подтвердится и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото вернулось в район отметки 1250.00 долларов за унцию (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=3)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.09.2010 11:16
Золоту удалось сохранить свои позиции по итогам торгов пятницы
В ходе сессии котировки драгметалла изменялись весьма волатильно. В начале нью-йоркской сессии цена резко пошла вниз после публикации неожиданных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, показавших более умеренное сокращение, чем предполагалось. Это привело к резкому росту склонности к риску, что оказало давление на активы-убежища, к которым последнее время относилось и золото. Однако опубликованный позже слабый отчет по активности в непроизводственном секторе США, представленный Институтом управления поставками, вновь указал на неблагоприятные признаки в экономике, что помогло золоту, наряду с другими активами-убежищами, во многом компенсировать свое падение. Также поддержку драгметаллу оказала слабеющая американская валюта, делая его дешевле для покупателей, использующих валюты, отличные от доллара.
С технической точки зрения ситуация абсолютно не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), в связи с чем его перспективы выглядят благоприятно, а вероятность тестирования и преодоления максимума 1265.00 по-прежнему высока. В случае успеха рост продолжится в направлении отметки 1300.00. В то же время дивергенции на MACD увеличивают риски разворота тренда при попытке преодолеть отметку 1265.00. Если он подтвердится и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золоту удалось сохранить свои позиции по итогам торгов пятницы (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=6)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.09.2010 11:12
Цена на золото не изменилась по итогам сессии
Поскольку рынки в США были закрыты по случаю национального праздника, а новых макроэкономических данных не поступало, торги по золоту проходили малоактивно, а цена колебалась в крайне узком диапазоне. С технической точки зрения ситуация абсолютно не изменилась. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), и его перспективы выглядят благоприятно. При этом высока вероятность дальнейшего роста с целью тестирования и преодоления максимума 1265.00. В случае успеха восстановление продолжится в направлении отметки 1300.00. Если же преодоление отметки 1265.00 потерпит неудачу и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цена на золото не изменилась по итогам сессии (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=7)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.09.2010 12:29
Золото во вторник достигло нового рекордного закрытия
Факторы, подтолкнувшие драгметалл к историческим максимумам в июне, вновь заставляют котировки расти. Главное здесь — это опасения относительно европейской банковской системы и восстановления мировой экономики. Статья в Wall Street Journal о том, что европейские банки могут быть более подвержены рискам, связанными с суверенными долгами, напугало инвесторов, вызвав опасения, что мер строжайшей экономии в Европе может быть не достаточно для того, чтобы полностью решить долговые проблемы некоторых стран. Также беспокойство вызвали данные, показавшие, что объем заказов в обрабатывающей промышленности Германии в июле неожиданно упал. Кроме этого, рост цен на золото наблюдался на фоне снижения акций и укрепления других активов-убежищ, таких как доллар США и казначейские облигации США, причем цены выросли даже на фоне роста доллара, указывая на общую привлекательность этого металла в качестве актива-убежища.
С технической точки зрения рост выглядит ожидаемым. Золото остается в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2), и готовится протестировать максимум 1265.00. В случае его преодоления восстановление продолжится в направлении отметки 1300.00. Если же преодоление отметки 1265.00 потерпит неудачу, на возможность чего указывает вновь растущая перекупленность и дивергенции осцилляторов, и золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото во вторник достигло нового рекордного закрытия (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=8)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.09.2010 11:34
Цены на золото в среду немного снизились
Однако, несмотря на снижение, они остаются около рекордного максимума. Ослабление опасений относительно суверенного долга Европы снизило спрос инвесторов на золото в качестве актива-убежища. Опасения ослабли после проведения аукциона по размещению трех- и десятилетних облигаций Португалии, которые пользовались хорошим спросом. Это привело к падению не только золота, но и других традиционных активов-убежищ, таких как доллар США и японская иена. Однако, несмотря на небольшое снижение, цены на золото остаются высокими, так как инвесторы не избавились от опасений относительно европейкой банковской системы и темпов восстановления мировой экономики и на этом фоне не спешат продавать драгметалл.
С технической точки зрения перспективы золота остаются благоприятными, пока оно торгуется в среднесрочном восходящем канале O2+ O2- (рис. 2). Тем не менее, необходимо учитывать, что цена вплотную подошла к максимуму в районе 1265.00, тогда как на осцилляторах четырехчасового графика наблюдается серия дивергенций. Это указывает на вероятный разворот тренда от текущих уровней, и если золото покинет канал O2+ O2-, оно будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1210.00, куда проецируется 50-дневная скользящая средняя. Падение ниже подтвердит смену среднесрочной восходящей тенденции.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цены на золото в среду немного снизились (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=9)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.09.2010 10:41
Цены на золото в пятницу смогли восстановиться с дневных минимумов
Резкие колебания котировок проходили на фоне улучшения настроений инвесторов. В ходе дня спрос инвесторов на золото как на актив-убежище падал на фоне улучшения настроений, связанного с поступлением более сильных, чем ожидалось, данных из Китая. Однако позже драгметалл обрел поддержку и смог восстановиться с внутридневных минимумов после сообщений о том, что Бангладеш покупает 10 метрических тонн золота у МВФ, который в прошлом году объявил о планах по продаже около 13% своих золотых запасов. МВФ продал центральному банку Бангладеш золото на сумму 403 млн долларов по рыночным ценам вторника, и это поддержало котировки ближе к закрытию торгов.
С технической точки зрения ситуация выглядит смешанно, тогда как начавшееся снижение вызывает беспокойство. Драгметалл покинул канал O2+ O2-, и если цена закрепится ниже линии поддержки этого канала, риски сместятся в сторону снижения к поддержке в районе 1210.00, где проходит 50-дневная скользящая средняя. В то же время цена не преодолела поддержку в районе 1231.00, что стало бы подтверждением начавшегося тренда. В этой связи вероятность нового роста с целью тестирования и преодоления сопротивления 1265.00 остается значительной. Прорыв выше нацелит драгметалл на отметку 1300.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цены на золото в пятницу смогли восстановиться с дневных минимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=13)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.09.2010 10:54
Цены на золото во вторник выросли к новым рекордным максимумам
Ряд факторов способствовал новому витку роста драгметалла. Во-первых, инвесторы стремились компенсировать возможные потери, к которым могут привести пошатнувшееся восстановление мировой экономики и ослабление доллара США. Покупки золота возобновились еще в ходе европейской сессии, когда в Германии вышли слабые индексы деловых ожиданий. Опасения относительно дальнейшего количественного смягчения в США подтолкнули американскую валюту вниз, что также помогло деноминированному в долларах золоту. Во-вторых, золото также получает поддержку за счет сезонных факторов и новостей о снижении добычи этого металла в России. По данным союза производителей золота, в первые семь месяцев этого года производство золота в России сократилось на 3.6% по сравнению с тем же периодом прошлого года. В Индии, являющейся крупнейшим рынком золотых ювелирных украшений, активизируются покупки, связанные с сезоном свадеб.
С технической точки зрения прорыв выше сопротивления 1265.00 открыл дорогу росту котировок в район отметки 1300.00. При этом движение может быть продолжено в краткосрочной перспективе после завершения текущей фазы непродолжительной консолидации, призванной снизить перекупленность. Прорыв выше отметки 1300.00 также не исключен, однако вероятность разворота тренда на подходе к данной отметке велика. Если он подтвердится, драгметалл будет нацелен на тестирование поддержки в районе 1235.00. Ее преодоление и закрепление вне среднесрочного восходящего канала O2+ O2- подтвердит смену тренда, нацеливая драгметалл на снижение в направлении поддержки 1156.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цены на золото во вторник выросли к новым рекордным максимумам (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=15)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.09.2010 11:51
Цены на золото в среду немного снизились с достигнутых ранее новых рекордных максимумов
Фиксация прибыли краткосрочных участников рынка оказала небольшое давление на котировки. Тем не менее, это не отталкивает тех, кто использует золото для долгосрочных инвестиций. Очевидно, что опасения относительно кризиса суверенного долга в Европе и восстановления экономики США продолжают беспокоить инвесторов, и золото, используемое в качестве актива-убежища, будет на этом фоне пользоваться спросом, по крайней мере, пока не произойдет существенного улучшения перспектив мировой экономики.
С технической точки зрения коррекция также свидетельствует в пользу продолжения роста, целью которого после преодоления сопротивления 1265.00 стала отметка 1300.00. Прорыв выше нее также не исключен, однако вероятность разворота тренда на подходе к данной отметке велика. Если он подтвердится, драгметалл будет нацелен на тестирование поддержки в районе 1235.00. Ее преодоление и закрепление вне среднесрочного восходящего канала O2+ O2- (рис. 2) подтвердит смену тренда, нацеливая драгметалл на снижение сначала к поддержке 1210.00/1215.00, где проходит 50-дневная скользящая средняя, а затем в направлении поддержки 1156.00/1166.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Цены на золото в среду немного снизились с достигнутых ранее новых рекордных максимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=16)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.09.2010 11:21
Золото продолжило рост и в пятницу достигло нового максимума
Все те же причины подталкивают котировки драгметалла вверх. В пятницу евро упал на фоне сообщений о том, что испытывающая налогово-бюджетные проблемы Ирландия может в итоге обратиться за помощью, что впоследствии было опровергнуто ирландскими властями и Международным валютным фондом. Тем не менее, опасения относительно суверенного долга европейских стран были и остаются ключевым фактором, стоящим за ростом цен на золото. Драгметалл также получил поддержку за счет продолжающихся разговоров о том, что правительство США может инициировать очередной раунд приобретений активов в целях стимулирования экономики. Такой шаг ослабит доллар и потенциально может вызвать инфляцию в долгосрочной перспективе, что подтолкнет вверх цены на золото ввиду его использования для хеджирования от инфляции. Во второй половине дня золото снизилось с максимумов ввиду частичной фиксации прибыли, однако это не повлияло на общие перспективы.
С технической точки зрения пока все без перемен. Рост в рамках восходящего канала O2+ O2- продолжается, а его целью остается отметка 1300.00. Прорыв выше нее не исключен, однако, вместе с этим, вероятность разворота тренда на подходе к данной отметке также велика. На это указывает рост перекупленности при приближении к линии сопротивления канала и небольшая дивергенция осцилляторов. Если разворот подтвердится, драгметалл будет нацелен на снижение сначала к линии поддержки канала, а затем к поддержке в районе 1235.00. Ее преодоление и закрепление вне канала O2+ O2- подтвердит смену тренда, нацеливая драгметалл на снижение сначала к поддержке 1210.00/1220.00, где проходит 50-дневная скользящая средняя, а затем в направлении поддержки 1156.00/1168.00, куда проецируется 200-дневная скользящая средняя. В противном случае можно ожидать возобновления роста.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Золото продолжило рост и в пятницу достигло нового максимума (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=20)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.09.2010 11:23
Цены на золото в среду вплотную подошли к отметке 1300.00 долларов.
Золото сохранилось положительный импульс, полученный после заседания ФРС, и продолжило рост. Заявление центрального банка инвесторы расценили, как сигнал к проведению дальнейших мер стимулирования. На этом фоне рухнули котировки американской валюты, а золото, воспользовавшись статусом актива-убежища, выросло. Эксперты отмечают крайне высокий инвестиционный спрос на драгметалл, и, учитывая то, что на текущий момент практически отсутствуют негативные факторы, способные повлиять на этот рынок, цены на золото будут оставаться высокими.
Единственный негатив может исходить от технических факторов. Некоторые инвесторы могут воспользоваться исторически высокими ценами для частичной фиксации прибыли, что вернет котировки с текущих максимумов. К тому же, отметка 1300.00 долларов является психологически важной, и ее преодоление может оказаться затруднительным. Если разворот от отметки 1300.00 подтвердится, цена может отскочить к линии поддержки канала O2+ O2-, а в случае ее преодоления – к поддержке в районе 1235.00. Выход ниже нее и закрепление вне канала O2+ O2- подтвердит смену тренда. Однако если цена останется в канале или развернется вверх от отметки 1235.00, рост вновь возобновится, и может вывести золото выше отметки 1300.00.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Цены на золото в среду вплотную подошли к отметке 1300.00 долларов. (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=9&D=23)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.09.2010 12:53
Золото торгуется в районе отметки 1300.00 долларов
Очередная порция негативных данных из США и ослабление доллара удерживает котировки драгметалла на исторических максимумах.
Очередная порция слабых данных, опубликованных в пятницу в США, вызвала новую волну разговоров о том, что замедление темпов восстановления экономики может побудить Федеральную резервную систему принять меры для дальнейшего стимулирования экономики. Это оказало давление на американскую валюту, а золото продолжило получать поддержку как актив-убежище, защищающий от ожидаемой инфляции и потрясений на мировых рынках, а также вследствие снижения его стоимости для покупателей, использующих валюты, отличные от доллара США.
В то же время, краткосрочные перспективы золота неопределенны. С одной стороны опасения по поводу количественного смягчения и высокого уровня суверенного долга в еврозоне сохраняются, что может привести к достижению новых исторических максимумов в ближайшей перспективе. С другой стороны, техническая картина свидетельствует о высоких рисках разворота тренда. Об этом говорит перекупленность дивергенция осцилляторов. Если разворот тренда состоится от текущих уровней, цена может отскочить к линии поддержки канала O2+ O2- (рис. 2), а в случае ее преодоления – к поддержке в районе 1235.00. В то же время, немедленный прорыв выше 1300.00 полностью не исключен, однако, скорее всего, он окажется краткосрочным.
Аналитик Эдуард Коваленко Источник: Золото торгуется в районе отметки 1300.00 долларов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.09.2010-zoloto-torguetsya-v-rayone-otmetki-130000-dollarov)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.09.2010 10:39
Золото преодолело отметку 1300.00 долларов на фоне тревожных новостей из США
Опасения относительно состояния экономики усилились, на фоне чего возобновились покупки драгметалла.
Поводом для этого стала публикация слабого индекса потребительского доверия. Эти данные укрепили ожидания того, что ФРС США скоро запустит новую программу для стимулирования экономики, основу которой, как ожидается, составят покупки казначейских облигаций. Если они будут реализованы, то это окажет давление на доллар и поддержит золото в качестве инструмента хеджирования против возможной девальвации американской валюты. Другим фактором, оказывающим золоту поддержку, является то, что оно считается более безопасным активом, и является альтернативой акциям и рискованным валютам.
С технической точки зрения прорыв выше отметки 1300.00 не стал неожиданным, однако по-прежнему существуют сомнения в устойчивости дальнейшего роста, следующим ориентиром для которого может стать отметка 1350.00. При этом сильная перекупленность остается основным риском, способным в итоге спровоцировать динамичную коррекцию. Ее целями в случае реализации станут поддержка в районе 1282.00 и линия поддержки канала O2+ O2-.
Обзор предоставлен компанией ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото преодолело отметку 1300.00 долларов на фоне тревожных новостей из США (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.09.2010-zoloto-preodolelo-otmetku-130000-dollarov-na-fone-trevozhnyh-novostey-iz-ssha)
Название: Re: Ежедневный обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.09.2010 17:58
Уважаемые трейдеры!
Как вы знаете, весной 2010 года произошло объединение компаний UMIS и Admiral Markets (http://www.umis.ru/about/Admiral-UMIS).
Теперь обзоры пишут для вас ведущие аналитики обеих компаний — Константин Бочкарев, Эдуард Коваленко, Евгений Белоусов.
Для вашего удобства вся аналитика будет публиковаться в одной ветке от имени ГК Admiral-UMIS по адресу: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7174.225.html
Аналитические обзоры по российскому фондовому рынку: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7722.270.html
Также представляем аналитику по рынку Forex: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7721.450.html
Желаем вам профитов и верных решений!
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.09.2010 10:28
Золото в среду торговалось около достигнутых максимумов выше отметки 1300.00 долларов
Ожидания дальнейшего стимулирования в США продолжали оказывать драгметаллу поддержку.
После того, как в США во вторник были опубликованы разочаровывающие данные, на рынке усилились ожидания, что ФРС продолжит смягчение денежно-кредитной политики. Это оказало давление на доллар и поддержало золото в качестве инструмента хеджирования против возможной девальвации американской валюты. Слабеющий доллар также оказал поддержку деноминированному в доллар золоту ввиду роста спроса со стороны инвесторов, использующих другие валюты. В среду ситуация не изменилась, однако новых данных, способных подтолкнуть золото вверх, не поступало, вследствие чего драгметалл консолидировался около достигнутых максимумов.
С технической точки зрения консолидация увеличивает вероятность продолжения роста цены в краткосрочной перспективе. Однако трудно сказать, как долго продлится рост, поскольку выше отметки 1300.00 отсутствуют какие-либо технические ориентиры. Кроме того, сохраняется сильная перекупленность на дневном графике, и разворот текущего тренда может состояться практически от любых уровней. В случае, если он подтвердится, целями снижения станут поддержка в районе 1282.00 и линия поддержки канала O2+ O2-.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
Источник: Золото в среду торговалось около достигнутых максимумов выше отметки 1300.00 долларов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.09.2010-zoloto-v-sredu-torgovalos-okolo-dostignutyh-maksimumov-vyshe-otmetki-130000-dollarov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.10.2010 11:02
Золото в четверг снизилось с исторических максимумов
Драгметалл прервал свой многодневный рост на фоне корректировки позиций.
Инвесторы провели частичную фиксацию прибыли в конце квартала после того, как золото достигло новых максимумов. Кроме того, неожиданно благоприятная серия данных из США, в числе которых были пересмотренный в сторону роста ВВП, сократившееся число заявок на пособие по безработице и высокий индекс деловой активности Чикаго, подтолкнула доллар вверх и добавила волатильности торгам на рынке драгметаллов. Тем не менее, после краткосрочного падения ниже отметки 1300.00 долларов золоту удалось вернуть большую часть позиций.
С технической точки зрения трудно сказать, является ли данное движение началом более продолжительной коррекции или оно станет очередным краткосрочным движением, после которого рост к новым максимумам продолжится. На данный момент цена по-прежнему удерживается около линии сопротивления канала, а перекупленность на крупных тайм-фреймах сохраняется, что делает вероятным смену тенденции. В то же время, не исключено и достижение новых максимумов в краткосрочной перспективе. В случае разворота тренда первым подтверждением этого станет закрепление цены ниже отметки 1300.00 долларов, после чего золото будет нацелено на тестирование поддержки в районе 1282.00 и линии поддержки канала O2+ O2-.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
Источник: Золото в четверг снизилось с исторических максимумов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.10.2010-zoloto-v-chetverg-snizilos-s-istoricheskih-maksimumov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.10.2010 11:34
Золото в пятницу обновило исторический максимум
Инвесторы восстанавливали позиции после краткосрочной фиксации прибыли.
Поддержку котировкам продолжают оказывать слабеющий доллар и ожидания новой волны количественного смягчения в США. В пятницу президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Вильям Дадли заявил, что центральный банк почти наверняка будет вынужден предложить новые меры поддержки, чтобы не застопорился экономический рост, который уже демонстрирует вялые темпы. Этот комментарий, усиливший ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в США, заметно повлиял на позиции доллара и поддержал золото. Физический спрос на украшения и монеты из драгметалла также остается высоким, и розничные инвесторы все больше хотят покупать золото в качестве инструмента хеджирования против неопределенности и в качестве актива, который лучше других активов удерживает стоимость.
С технической точки зрения трудно сказать, как долго золото продержится выше отметки 1300.00 долларов, поскольку риски разворота тренда крайне высоки. Достаточно посмотреть на перекупленность RSI дневного графика (рис. 1) и провести параллели с ситуацией марта 2009 года, когда золото превысило отметку 1200.00 долларов, после чего последовала резкая коррекция. Ситуация может повториться, и в этом случае можно будет ожидать снижения к линии поддержки канала O2+ O2- (рис. 2), выход из которого обеспечит развитие дальнейшей коррекции. В то же время, в краткосрочном плане рост может продолжиться с целью тестирования отметки 1350.00 и, не исключено, 1400.00 долларов.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
Источник: Золото в пятницу обновило исторический максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.10.2010-zoloto-v-pyatnicu-obnovilo-istoricheskiy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.10.2010 10:59
Цена на золото немного снизилась в понедельник.
Укрепление доллара США нашло отражение в котировках драгметалла.
Доллар восстановил некоторую часть утраченных позиций на новостях из еврозоны о состоянии бюджета Ирландии. Это вызвало небольшое снижение котировок золота, которые отошли от исторических максимумов. Однако снижение не было значительным, поскольку участники рынка не предпринимали активных действий в преддверии публикации ключевого отчета по рынку труда в США, который может повлиять на перспективы денежно-кредитной политики.
С технической точки зрения коррекция не выглядит убедительной, и поскольку цена удержалась выше отметки 1300.00 долларов, можно ожидать продолжения роста котировок драгметалла в направлении отметок 1350.00 или даже 1400.00. Тем не менее, как долго он продлится, сказать по-прежнему сложно, поскольку сохраняющаяся сильная перекупленность делает высокими риски разворота. Первым подтверждением станет закрепление цены ниже отметки 1300.00, и в дальнейшем можно будет ожидать снижения к линии поддержки канала O2+ O2-, выход из которого обеспечит развитие более продолжительной коррекции.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
Источник: Цена на золото немного снизилась в понедельник. (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.10.2010-cena-na-zoloto-nemnogo-snizilas-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.10.2010 11:14
Золото резко подорожало в ходе торгов вторника
Ряд негативных новостей подтолкнул инвесторов к покупкам драгметалла в качестве актива-убежища.
На текущий момент наблюдается явное бегство из бумажных валют. Связано это с опасениями, что не только ФРС США продолжит смягчать денежно-кредитную политику, но и другие центральные банки последуют ее примеру. Это, по мнению многих, приведет к обесцениванию валют и росту потребительских цен, а золото лучше других активов удерживает свою стоимость в инфляционные периоды. Поводом для усиления подобных настроений стали неожиданные действия Банка Японии, который понизил ставки до нулевого уровня и принял дополнительные меры смягчения своей денежно-кредитной политики. Резервный банк Австралии также просигнализировал о более мягком подходе к своей политике, оставив процентные ставки без изменений. Это, а также снижение курса доллара США, спровоцировало резкий рост котировок золота.
С технической точки зрения ситуация не меняется. Драгметалл по-прежнему сильно перекуплен, однако это не помешало ему достичь новой важной отметки 1350.00 долларов. Безусловно, при текущем уровне перекупленности для продолжения роста коррекция просто необходима, и она может начаться из района отметки 1350.00. Однако, вероятнее всего, коррекция будет ограничена отметкой 1300.00, и после ее завершения рост продолжится в направлении отметки 1400.00. И только закрепление цены ниже отметки 1300.00 послужит сигналом для дальнейшего снижения.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото резко подорожало в ходе торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.10.2010-zoloto-rezko-podorozhalo-v-hode-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.10.2010 11:41
Золото достигло нового максимума на торах в среду
Опасения, связанные с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики, толкают котировки вверх.
Золото продолжает расти в цене на ожиданиях того, что центральные банки все больше смягчают свою денежно-кредитную политику, чтобы противостоять вялому экономическому росту. Это подогревает опасения относительно девальвации валют и инфляции в долгосрочной перспективе. Считается, что золото лучше удерживает свою стоимость, нежели валюты и другие активы в инфляционные периоды. Это и толкает котировки драгметалла вверх. Накануне очередная порция негатива в виде слабых данных по занятости в частном секторе США послужила еще одним доказательство того, что ФРС пойдет на новый раунд количественного смягчения. На этом фоне доллар США упал к новым минимумам, что еще более помогло золоту, сделав деноминированный в долларах металл менее дорогим для держателей других валют.
С технической точки зрения ситуация не меняется. Драгметалл по-прежнему сильно перекуплен, однако это не помешало ему достичь нового максимума на отметке 1355.00 долларов. В то же время, для продолжения уверенного роста при текущем уровне перекупленности коррекция крайне необходима, и она может начаться практически от любого уровня. Однако, вероятнее всего, она будет ограничена отметкой 1300.00, и после ее завершения рост продолжится в направлении отметки 1400.00. И только закрепление цены ниже отметки 1300.00 послужит сигналом для дальнейшего снижения.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото достигло нового максимума на торах в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.10.2010-zoloto-dostiglo-novogo-maksimuma-na-torah-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.10.2010 11:09
Золото снизилось с достигнутых максимумов
Участники рынка фиксировали прибыль на фоне растущей неопределенности перед выходом в пятницу ежемесячных данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.
До открытия торгов в Нью-Йорке цены на драгоценный металл достигли нового рекордного максимума. Инвесторы покупали золото с целью ограничить различные экономические и финансовые риски. Однако позже некоторое давление на котировки оказали более позитивные, чем ожидалось данные по заявкам на пособие по безработице в США. Кроме этого общее снижение склонности к риску и укрепление доллара США оказали дополнительное давление.
С технической точки зрения коррекция выглядит крайне ожидаемой. Однако в целом перспективы драгметалла остаются благоприятные, пока цена находится в восходящем канале O2+ O2-. При этом обратный разворот тренда можно ожидать от линии поддержки этого канала, что вновь нацелит золото на рост в направлении отметки 1400.00. В то же время, в случае, если цена покинет канал и закрепится ниже отметки 1300.00, это послужит сигналом для дальнейшего снижения.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось с достигнутых максимумов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.10.2010-zoloto-snizilos-s-dostignutyh-maksimumov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 11.10.2010 11:16
Золото в пятницу вернуло большую часть утраченных позиций
Разочаровывающие данные по рынку труда США вновь подтолкнули инвесторов к покупкам драгметалла.
Представленные в пятницу данные по количеству рабочих мест вне сельского хозяйства США оказались существенно хуже ожиданий, что нанесло удар по позициям доллара США и поддержало золото, так как теперь, по мнению инвесторов, ФРС стала еще ближе к тому, чтобы начать новые покупки активов, известные как количественное смягчение. Эти два главных фактора – ослабление доллара и ожидание очередного раунда количественного смягчения оказывали и продолжают оказывать поддержку золоту, как активу убежищу.
С технической точки зрения начавшаяся коррекция, вероятно, будут проходить весьма волатильно, однако цена вряд ли покинет сформировавшийся канал O2+ O2- (рис. 2), линия поддержки которого на данный момент проецируется в район отметки 1300.00. Скорее всего, он и ограничит снижения драгметалла, который в перспективе может протестировать отметку 1400.00. В то же время, если цена покинет канал и закрепится ниже 1300.00, это станет серьезным сигналом разворота тренда, вероятность которого также остается высокой, учитывая перекупленность дневных осцилляторов и схожесть общей картины с той, которая наблюдалась в начале декабря 2009 года.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу вернуло большую часть утраченных позиций (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/11.10.2010-zoloto-v-pyatnicu-vernulo-bolshuyu-chast-utrachennyh-poziciy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.10.2010 11:02
Цена золото практически не изменилась по итогам торгов вторника
Драгметалл по-прежнему устойчиво торгуется в районе 1350.00 долларов за унцию.
Небольшие колебания в сторону снижения в течение дня были спровоцированы небольшим ростом доллара США. Однако данное движение не получило продолжения, и после публикации протоколов последнего заседания ФРС американская валюта снизилась, тогда как золото вернулось на прежние уровни. Ожидания, так называемого, количественного смягчения, которое может включать в себя покупки казначейских облигаций США, продолжает оказывать хорошую поддержку металлу в качестве альтернативы валютам и инструменту хеджирования против инфляции.
С технической точки зрения цена остается в восходящем канале O2+ O2- и сохраняет шансы на дальнейший рост. При этом даже в случае продолжения коррекции она вряд ли покинет канал, линия поддержки которого, скорее всего, и ограничит возможное снижение драгметалла. В перспективе он способен протестировать отметку 1400.00. В то же время, если цена покинет канал и закрепится ниже отметки 1300.00, это станет серьезным сигналом разворота тренда, после чего драгметалл может быть нацелен на тестирование поддержек 1282.00, 1235.00 и 1210.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цена золото практически не изменилась по итогам торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.10.2010-cena-zoloto-prakticheski-ne-izmenilas-po-itogam-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.10.2010 10:54
Цена золото продемонстрировала новый скачек к очередным историческим максимумам
Драгметалл резко подорожал по итогам торгов среды, превысив отметку 1370.00 долларов за унцию, и продолжил рост с утра в четверг.
Основные драйверы роста цен на золото остаются прежними – это ожиданий дальнейшего количественного смягчения Федеральной резервной системой США и распространение опасений относительно смягчения денежно-кредитной политики в мире. Это делает золото крайне привлекательным не только в качестве инструмента хеджирования против долларовой инфляции, но и в качестве более широкой альтернативной валюты.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Цена остается в восходящем канале O2+ O2- (рис. 2) и продолжает расти в направлении отметки 1400.00. В то же время, более долгосрочная картина по-прежнему вызывает опасения. Она идентична той, которая наблюдалась в декабре 2009 года, когда после роста выше отметки 1200.00 золото резко скорректировалось. При этом, учитывая крайне сильную перекупленность, разворот тренда вероятен практически от любого уровня на подходе к 1400.00. Ближайшими целями снижения в этом случае станут линия поддержки канала O2+ O2- и район 1325.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цена золото продемонстрировала новый скачек к очередным историческим максимумам (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.10.2010-cena-zoloto-prodemonstrirovala-novyy-skachek-k-ocherednym-istoricheskim-maksimumam)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.10.2010 11:46
Котировки золота снизились по итогам пятничных торгов
Более сильные макроэкономические данные наряду с комментариями представителей ФРС оказали давление на драгметалл.
Пятничное выступление главы ФРС Бернанке породило некоторые сомнения относительно объема стимула в рамках нового этапа количественного смягчения. Бернанке оставил открытой возможность того, что центральный банк снова предоставит дополнительную поддержку слабой экономике, однако отметил, что следующий шаг ФРС определят экономические данные. Эти самые данные в итоге и оказали негативное влияние на позиции золота. В частности, более благоприятные показатели по розничным продажам, которые росли 3-й месяц подряд, а также производственный индекс ФРС Нью-Йорк способствовали ослаблению опасений относительно второй волны рецессии и усилению разговоров о том, что большого объема предоставляемых средств в рамках программы стимулировании не потребуется, хотя в возможности проведения программы участники рынка не сомневаются. Тем не менее, это дало повод начать фиксацию прибыли после значительного роста.
Однако с технической точки зрения ситуация остается прежней. Пока цена находится в пределах восходящего канала O2+ O2- (рис. 2), перспективы золота остаются благоприятными, и оно имеет хорошие шансы протестировать отметку 1400.00. Тем не менее, в краткосрочном плане вероятно формирование коррекции к линии поддержки канала, откуда рост может возобновиться. Если же цена покинет канала и преодолеет ближайшую поддержку в районе 1325.00, это ухудшит перспективы драгметалла, тогда как закрепление цены ниже отмети 1300.00 окончательно подтвердит разворот тренда.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота снизились по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.10.2010-kotirovki-zolota-snizilis-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.10.2010 10:59
Цена на золото немного повысилась в среду
Новое резкое ослабление доллара США позволило котировкам восстановиться.
Тем не менее, желание инвесторов зафиксировать прибыль ограничило рост цен на драгметалл. И все же доллар США остается главной доминирующей силой, и пока существуют риски его ослабления ввиду дисбалансов экономики США и мировой экономики, инвесторы будут покупать золото, которое рассматривается в качестве альтернативной валюты и инструмента хеджирования от инфляции вдобавок к своему статусу актива-убежища во времена экономической неопределенности.
С технической точки зрения пока цена находится в восходящем канале O2+ O2-, вероятность продолжения роста в направлении отметки 1400.00 остается высокой. Однако если золото не сможет удержаться в этом канале, совершив прорыв ниже поддержки 1325.00, а затем закрепится ниже отметки 1300.00, это заметно ухудшит перспективы драгметалла, подтвердив разворот среднесрочного тренда вниз. При этом ближайшей целью может стать поддержка в районе 1282.00. (http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20101021gold01.gif) Рис. 1. Дневной график
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цена на золото немного повысилась в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.10.2010-cena-na-zoloto-nemnogo-povysilas-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.10.2010 10:49
Цена на золото снизилась на торгах в четверг
Укрепление доллара США усилило процесс фиксации прибыли.
Доллар вырос на торгах после полудня, что помогло ускорить падение цен на золото. Спекулятивные участники рынка, которые открывали длинные позиции по драгметаллу на протяжении последних месяцев, начали продавать, фиксируя прибыль, и когда доллар возобновил рост, этот процесс продолжился.
С технической точки зрения выход из канала O2+ O2- является первым тревожным сигналом для восходящего тренда. Тем не менее, пока цена удерживается выше отметки 1300.00, перспективы остаются благоприятные, и вероятность нового витка роста в направлении 1400.00 остается высокой. Однако если золото закрепится ниже отметки 1300.00, это заметно ухудшит перспективы драгметалла, подтвердив разворот среднесрочного тренда вниз. При этом ближайшей целью может стать поддержка в районе 1282.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цена на золото снизилась на торгах в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.10.2010-cena-na-zoloto-snizilas-na-torgah-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.10.2010 10:47
Цены на золото вновь снизились в ходе торгов вторника
Давление на котировки оказал укрепляющийся доллар и позитивные данные из США.
Инвесторы переоценивали свои позиции в отношении доллара, в результате чего он заметно укрепился, столкнув котировки золота вниз. Отчасти этому способствовала публикация благоприятных данных по потребительскому доверию в США. Тем не менее, динамика снижения драгметалла оказалась более сдержанной, чем, например, рискованных валют, поскольку ожидания политики количественного смягчения ФРС удерживает драгметалл от серьезного снижения.
С технической точки зрения перспективы золота выглядят не слишком обнадеживающе. Тот факт, что цена уперлась в линию поддержки канала O2+ O2-, которая теперь играет роль сопротивления, является еще одним весомым признаком разворота тренда. Тем не менее, пока драгметалл торгуется выше отметки 1300.00, сохраняются шансы на рост, который может быть продолжен в краткосрочной перспективе. Его целью остается отметка 1400.00. Если же возобновится динамичное снижения, и цена преодолеет ближайшую поддержку 1315.00, а также закрепится ниже отметки 1300.00, это окончательно подтвердит смену долгосрочной тенденции.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото вновь снизились в ходе торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.10.2010-ceny-na-zoloto-vnov-snizilis-v-hode-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.10.2010 11:28
Цены на золото продолжили постепенно снижаться на торгах в среду
Давление на котировки продолжил оказывать укрепляющийся доллар США.
Инвесторы заметно поумерили свои ожидания относительно объемов программы количественного смягчения ФРС и вернулись к покупкам доллара США после того, как стало известно, что ФРС в течение нескольких месяцев приобретет казначейские облигации США на сумму лишь в несколько миллиардов долларов, а не на более чем 1 трлн долларов, как ожидалось ранее. Сильная американская валюта имеет тенденцию оказывать давление на деноминированное в долларах золото, делая его более дорогим для держателей других валют и, тем самым, снижая спрос.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Перспективы золота выглядят не слишком обнадеживающе, поскольку тот факт, что цена закрепилась ниже линии поддержки канала O2+ O2-, которая теперь играет роль сопротивления, весомым признаком разворота тренда. Тем не менее, пока драгметалл торгуется выше отметки 1300.00, сохраняются шансы на рост, который может быть продолжен в краткосрочной перспективе. Его целью остается отметка 1400.00. Если же цена преодолеет ближайшую поддержку 1315.00, а затем закрепится ниже отметки 1300.00, куда уже подошла 50-дневная SMA, это окончательно подтвердит смену долгосрочной тенденции.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото продолжили постепенно снижаться на торгах в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.10.2010-ceny-na-zoloto-prodolzhili-postepenno-snizhatsya-na-torgah-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.10.2010 11:56
Цены на золото выросли на торгах в четверг
Ожидания нового раунда количественного смягчения в США вновь поддержали котировки.
По мене приближения очередного заседания ФРС инвесторы испытывают все больше неуверенности относительно программы количественного смягчения ФРС, что провоцирует неровные торги на основных рынках, включая рынок драгметаллов. Тем не менее, продажи золота носили ограниченный характер, и в значительной степени компенсировались покупками на низких уровнях. Снижение доллара США также оказало поддержку драгметаллу.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Цена консолидируется в диапазоне, ограниченном отметками 1315.00 и 1350.00, а дальнейшие перспективы выглядят смешанно. В случае прорыва выше 1350.00 вероятно продолжение роста в направлении отметки 1400.00. В то же время, падение ниже 1315.00 и последующее закрепление ниже 1300.00, где проходит 50-дневная SMA, подтвердит смену долгосрочной тенденции, нацеливая золото на тестирование поддержек 1282.00 и 1235.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото выросли на торгах в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.10.2010-ceny-na-zoloto-vyrosli-na-torgah-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.11.2010 11:54
Цены на золото выросли в пятницу
Поддержку котировкам обеспечили слабые данные из экономики США.
Опубликованная в пятницу первая оценка ВВП США в III квартале оказалась весьма сдержанной. На этом фоне вновь усилились разговоры о том, что вялый экономический рост в США вынудит ФРС прибегнуть к более масштабной программе денежно-кредитного стимулирования на заседании в среду. Это вновь повысило интерес к золоту, как активу-убежищу, и позволило ему нивелировать часть потерь, понесенных вследствие фиксации прибыли после достижения золотом исторического максимума в районе 1385.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения ситуация не изменилась и остается неопределенной. Усиление динамики роста увеличивает вероятность повторного тестирования максимума в районе 1385.00 и прорыва к отметке 1400.00. В то же время, цена вновь уперлась в линию поддержки канала O2+, которая теперь играет роль сопротивления, и разворот тренда может состояться от текущих уровней. В этом случае драгметалл вновь будет нацелен на снижение к поддержке 1315.00, после преодоления которой весьма вероятно тестирование ключевого уровня 1300.00, где проходит 50-дневная SMA. Падение и закрепление ниже подтвердит смену долгосрочной тенденции, нацеливая золото на тестирование поддержек 1282.00 и 1235.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото выросли в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.11.2010-ceny-na-zoloto-vyrosli-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.11.2010 10:51
Цены на золото немного снизились в понедельник
Рост доллара США на фоне поступивших данных оказал давление на котировки.
Доллар укрепился после того, как в США был опубликован производственный индекс Института управления поставками, который в октябре заметно вырос, тогда как ожидалось его снижение. Расходы на строительство также продемонстрировали рост. Эти данные усилили мнение некоторых инвесторов о том, что масштабы стимулирования со стороны ФРС, вероятно, будут небольшими. На этом фоне последовали покупки доллара США и корректировка позиций по драгметаллу. В то же время, снижение было ограниченным, и можно ожидать, что колебания будут сдержанными в преддверии завтрашнего оглашения итогов заседания ФРС.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. По-прежнему сохраняется вероятность повторного тестирования максимума в районе 1385.00 и прорыва к отметке 1400.00. Однако цена вновь уперлась в линию поддержки канала O2+, которая теперь играет роль сопротивления, и разворот тренда может состояться уже от текущих уровней. В этом случае драгметалл вновь будет нацелен на снижение к поддержке 1315.00, после преодоления которой весьма вероятно тестирование ключевого уровня 1300.00, где проходит 50-дневная SMA. Падение и закрепление ниже подтвердит смену долгосрочной тенденции, нацеливая золото на тестирование поддержек 1282.00 и 1235.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото немного снизились в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.11.2010-ceny-na-zoloto-nemnogo-snizilis-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 03.11.2010 11:58
Золото во вторник торговалось практически без изменений
Участники рынка проявляли сдержанность в преддверии оглашения итогов заседания ФРС США.
Вероятно, текущее положение драгметалла соответствует ожиданиям инвесторов относительно количественного смягчения в США, которое в целом уже учтено в котировках. При этом участники рынка находятся в ожидании новых ориентиров, которые даст ФРС, в связи с чем избегают активных действий. Не исключено, что спокойная ситуация сохранится в течение дня вплоть до оглашения итогов заседания.
С технической точки зрения ситуация также не изменилась. По-прежнему сохраняется вероятность роста и повторного тестирования максимума в районе 1385.00, а также прорыва к отметке 1400.00. В то же время, разворот тренда может состояться уже от текущих уровней. В этом случае драгметалл будет нацелен на снижение к поддержке 1315.00, после преодоления которой весьма вероятно тестирование ключевого уровня 1300.00, где проходит 50-дневная SMA. Падение и закрепление ниже подтвердит смену долгосрочной тенденции, нацеливая золото на тестирование поддержек 1282.00 и 1235.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото во вторник торговалось практически без изменений (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/03.11.2010-zoloto-vo-vtornik-torgovalos-prakticheski-bez-izmeneniy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.11.2010 10:52
Золото обновило исторический максимум в четверг
Объявленная ФРС США новая программа денежно-кредитного стимулирования в размере 600 млрд долларов помогла спровоцировать рост цен на драгметалл.
Эта программа направлена на стимулирование экономики через увеличение денежной массы, но участники рынка беспокоятся, что чрезмерная ликвидность подтолкнет к росту инфляцию и приведет к снижению доллара, не способствуя экономическому росту. Эти опасения заставляют инвесторов покупать золото, которое считается инструментом хеджирования против инфляции и средством сбережений. Кроме того, деноминированные в доллары цены на золото также привлекают инвесторов, держащих другие валюты, когда доллар снижается, так как этот драгоценный металл дешевеет.
С технической же точки зрения золото, вероятно, сможет протестировать отметку 1400.00 в ближайшей перспективе. Прорыв и закрепление выше также не исключены, что откроет дорогу росту в направлении отметки 1500.00. Ключевая поддержка проходит в районе 1315.00, куда уже подтянулась и 50-дневная SMA. Только падение цены ниже данной отметки и последующее закрепление ниже 1300.00 изменит благоприятные перспективы драгметалла.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото обновило исторический максимум в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.11.2010-zoloto-obnovilo-istoricheskiy-maksimum-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.11.2010 11:24
Цены на золото в пятницу вплотную подошли к отметке 1400.00 долларов за унцию
Сильные данные по занятости из США оказали неоднозначное влияние на рынок.
Опубликованные показатели породили опасения того, что объявленная программа количественного смягчения ФРС приведет к росту денежной массы, и центральный банк не сможет быстро изъять лишние деньги из обращения, если экономика будет и дальше демонстрировать оживление. Это может привести к резкому скачку инфляции, а инвесторы часто использую золото, чтобы защитить себя от высоких цен. Таким образом, спрос на драгметалл вновь вырос, обеспечив поддержку котировкам.
С технической же точки зрения тестирование отметки 1400.00 является ожидаемым. Однако уверенный прорыв выше может не состояться. На дневном графике наблюдается формирование двойной вершины в совокупности с дивергенцией на осцилляторах, что является сильным признаком разворота тренда. Если он подтвердится, драгметалл будет нацелен на тестирование поддержки в районе 1315.00, где проходит 50-дневная SMA. Ее преодоление, а также закрепление ниже отметки 1300.00 окончательно подтвердит смену тренда. В то же время, уверенное преодоление и закрепление выше отметки 1400.00 откроет дорогу росту в направлении отметки 1500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото в пятницу вплотную подошли к отметке 1400.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.11.2010-ceny-na-zoloto-v-pyatnicu-vplotnuyu-podoshli-k-otmetke-140000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 09.11.2010 11:28
Цены на золото в понедельник превысили отметку 1400.00 долларов за унцию
Опасения относительно валютных курсов подтолкнули котировки драгметалла вверх.
Инвесторы испытывают беспокойство относительно исхода обсуждений валютных вопросов на саммите Большой двадцатки, который состоится в конце этой недели, а также ввиду того, что власти разных стран смягчили денежно-кредитную политику, чтобы помочь своим экспортерам и стимулировать экономический рост. В частности это касается США, где на прошлой неделе ФРС объявила о программе по покупке казначейских облигаций на сумму 600 млрд долларов. На этом фоне инвесторы предпочитают сохранять или наращивать длинные позиции по драгметаллу. Кроме этого, опасения относительно стоимости страхования от дефолта суверенных долговых обязательств Ирландии, Португалии и Испании помогли подтолкнуть цены на золото, которое считается активом-убежищем, вверх. Предложение президента Всемирного банка включить металл в реформированную международную валютную систему еще больше подчеркнуло роль золота в этом статусе.
С технической же точки зрения рост цен продолжается в рамках восходящего канала O2+ O2-. На данный момент им удалось уверенно преодолеть отметку 1400.00, что, вероятно, позволит драгметаллу продолжить рост к линии сопротивления канала, которая проецируется в район 1430.00, или к отметке 1450.00. Прорыв в направлении отметки 1500.00 не исключен, однако, скорее всего, он потребует формирования коррекции. Ключевая поддержка по-прежнему остается в районе 1315.00, где проходит 50-дневная SMA, и преодоление которой подтвердит смену долгосрочной тенденции.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото в понедельник превысили отметку 1400.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/09.11.2010-ceny-na-zoloto-v-ponedelnik-prevysili-otmetku-140000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 10.11.2010 11:33
Золото немного снизилось на торгах во вторник
Продолжающееся укрепление доллара США оказало на котировки небольшое давление.
Во вторник американская валюта продолжила укрепляться, так как инвесторы закрывали наиболее агрессивные позиции, и это спровоцировало небольшую фиксацию прибыли по драгметаллу. Однако общая обеспокоенность относительно валютных курсов, а также высокие инфляционные ожидания пока удерживают драгметалл от масштабного снижения.
С технической же точки зрения цена достигла линии сопротивления канала O2+ O2-, после чего начала корректироваться, упав в итоге ниже отметки 1400.00. Если она удержится ниже данной отметки, это может привести к более продолжительной коррекции в направлении линии поддержки канала или ключевой поддержки 1315.00/1320.00, где также проходит 50-дневна SMA. Преодоление этого района, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердит смену тренда. Однако пока цена торгуется выше ключевой поддержки, вероятность продолжения роста остается крайне высокой. При этом очередными целями могут стать отметки 1450.00 и 1500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото немного снизилось на торгах во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/10.11.2010-zoloto-nemnogo-snizilos-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 11.11.2010 13:29
Золото торговалось в районе отметки 1400.00 долларов за унцию
Небольшое давление, сдерживающее рост котировок драгметалла, оказал укрепившийся доллар.
В среду немного более благоприятные, чем ожидалось, данные по внешней торговле и заявкам на пособие в США оказали дополнительную поддержку американской валюте, и ее рост негативно сказывался на спросе на золото, повышая стоимость деноминированного в долларах драгметалла для участников рынка, использующих другие валюты. Тем не менее, снижение цен было ограниченным, поскольку неопределенность по поводу мирового валютного рынка по-прежнему делает золото наиболее востребованным активом-убежищем.
С технической же точки зрения восходящий тренд драгметалла остается в силе. При этом не исключен прорыв к новому максимуму в направлении отметки 1450.00. В то же время, если цена продолжит снижение и преодолеет ближайшую поддержку в районе 1380.00, это может спровоцировать дальнейшую коррекцию к линии поддержки канала O2+ O2- или к ключевой поддержке 1315.00/1320.00, где также проходит 50-дневна SMA. Однако только преодоление этого района, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердит смену тренда. До этого момента риски останутся восходящими, а очередными целями роста могут стать отметки 1450.00 и 1500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото торговалось в районе отметки 1400.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/11.11.2010-zoloto-torgovalos-v-rayone-otmetki-140000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.11.2010 11:21
Цены на золото удерживаются в районе 1400.00 долларов за унцию
Золото продолжает пользоваться спросом, как инструмент хеджирования от инфляционных и валютных рисков.
Дебаты относительно мировых валютных рынков остаются в центре внимания на фоне проходящего в Южной Корее саммита Большой двадцатки. При этом золото рассматривается в качестве альтернативы валютам, и поэтому оно пользуется хорошей поддержкой, когда инвесторы теряют к ним доверие. Дугой вопрос заключается в том, куда денутся напечатанные деньги. Лидеры некоторых стран, особенно стран с развивающимся рынком, беспокоятся, что избыточная ликвидность в итоге окажется у них и значительно ускорит инфляцию, поскольку их экономики уже показывают более сильные результаты, чем экономика США. Подобные инфляционные ожидания также благоприятно влияют на котировки драгметалла. Между тем опасения по поводу суверенных долгов некоторых европейских стран снова давали о себе знать, что оказывало дополнительную поддержку золоту как активу-убежищу. Стоимость страхования от дефолта гособлигаций Португалии, Ирландии и Испании достигла рекордных максимумов. Особое внимание инвесторов на этой неделе привлекла к себе Ирландия. Существует мнение, что в конечном итоге она, подобно Греции, может воспользоваться финансовой помощью со стороны ЕС и Международного валютного фонда.
С технической же точки зрения перспективы золота не изменились. Текущая консолидация может поспособствовать прорыву к новому максимуму в направлении отметки 1450.00. В то же время, если цена продолжит снижение и преодолеет ближайшую поддержку в районе 1380.00, это может спровоцировать дальнейшую коррекцию к линии поддержки канала O2+ O2- или к ключевой поддержке 1315.00/1320.00, где также проходит 50-дневна SMA. Однако только преодоление этого района, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердит смену тренда. До этого момента риски останутся восходящими, а очередными целями роста могут стать отметки 1450.00 и 1500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото удерживаются в районе 1400.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.11.2010-ceny-na-zoloto-uderzhivayutsya-v-rayone-140000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.11.2010 12:13
Цены на золото резко снизились по итогам пятницы
Фиксация прибыли на фоне разговоров об ужесточении денежно-кредитной политики в Китае оказала давление на котировки.
Перспектива ужесточения денежно-кредитной политики, включая повышение процентных ставок, появилась вслед за поступившими данными по инфляции потребительских цен в Китае, которая в октябре резко ускорившись по сравнению с сентябрем. Кроме этого, по сообщениям местных СМИ, китайские власти готовят новые правила, которые запретят иностранным компаниям приобретать недвижимость в Китае и не позволят иностранцам покупать более одной жилищной единицы для своих собственных нужд. Ужесточение политики снимет часть опасений по поводу инфляции в мировой экономике. Это в свою очередь снижает спрос на золото, как инструмент хеджирования против роста потребительских цен, а также цен производителей и цен на сырье.
С технической же точки зрения прорыв цены ниже ближайшей поддержки 1380.00 открывает дорогу падению к линии поддержки канала O2+ O2- (рис. 2) и, вероятно, далее к 50-дневной SMA и ключевой поддержке в районе 1315.00. Прорыв ниже нее, а также закрепление ниже отметки 1300.00 будет означать смену среднесрочного тренда и нацелит драгметалл на снижение в направлении поддержки 1155.00. Если же цена удержится выше 1315.00, шансы на рост к новому максимуму, например, к отметке 1450.00 останутся высокими, а, учитывая коррекцию, будет не исключен прорыв к отметке 1500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цены на золото резко снизились по итогам пятницы (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.11.2010-ceny-na-zoloto-rezko-snizilis-po-itogam-pyatnicy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.11.2010 11:56
В понедельник золото торговалось без существенных изменений
Цены на золото демонстрировали сдержанную динамику.
С одной стороны поддержку котировкам оказывали опасения относительно кредитных проблем Ирландии. Инвесторы обеспокоены тем, что являющаяся членом еврозоны Ирландия столкнется с трудностями при попытках рефинансировать долг своего государственного сектора, что бросает тень на единую валюту. Участники рынка обычно покупают драгметалл, чтобы хеджироваться от подобных валютных проблем. С другой стороны давление на котировки оказывал сохраняющий склонность к росту доллар США, делающий золото более дорогим для инвесторов, использующих для его покупок другие валюты.
С технической же точки зрения ситуация не изменилась. Вероятность дальнейшего снижения к линии поддержки канала O2+ O2- (отметка 1345.00), далее к 50-дневной SMA (отметка 1330.00) и ключевой поддержке в районе 1315.00 остается высокой. Однако только ее преодоление, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00 будет означать смену среднесрочного тренда, что нацелит драгметалл на снижение в направлении поддержки 1155.00. Если же цена удержится выше 1315.00, шансы на рост к новому максимуму, например, на отметке 1450.00 останутся высокими, а, учитывая коррекцию, будет не исключен прорыв к отметке 1500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: В понедельник золото торговалось без существенных изменений (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.11.2010-v-ponedelnik-zoloto-torgovalos-bez-sushchestvennyh-izmeneniy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.11.2010 11:06
Котировки золота продолжили снижаться во вторник
Новости из Азии, а также укрепление доллара США толкают цены на драгметалл вниз.
Государственный совет Китая готовит меры, направленные на ограничение чрезмерно быстрого роста цен. Об этом говорилось в заявлении правительства. Китай также объявил о новых лимитах, ограничивающих права покупки иностранцами жилищной и коммерческой недвижимости на континенте, что стало очередной мерой по ослаблению инфляционного давления. Кроме этого, Банк Кореи повысил ключевую процентную ставку на четверть процентного пункта в попытках обуздать инфляционное давление. Подобные шаги со стороны азиатских стран спровоцировали продажи золота, которое используется для хеджирования от инфляции. В то же время, резкое укрепление доллара сделало золото более дорогим для держателей других валют. Это еще больше подтолкнуло инвесторов к ликвидации накопленных длинных позиций по драгметаллу.
С технической же точки зрения ситуация пока не изменилась. Цена преодолела линию поддержки канала O2- и достигла 50-дневной SMA. При этом тестирование ключевой поддержки 1315.00 остается весьма вероятным в ближайшей перспективе. Ее преодоление и закрепление цены ниже отметки 1300.00 подтвердит смену тренда, нацеливая золото на последовательное снижение к поддержкам 1282.00, 1235.00 и 1220.00, где проходит 200-дневная SMA. В противном случае шансы на восстановление к новому максимуму, например, на отметке 1450.00 сохранятся.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Котировки золота продолжили снижаться во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.11.2010-kotirovki-zolota-prodolzhili-snizhatsya-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.11.2010 11:16
Золото в четверг закрылось на позитивной территории
Слабеющий доллар США вернул покупателей на рынок драгметаллов.
Ослабление доллар началось на фоне ослабления опасений инвесторов относительно ситуации вокруг Ирландии после того, как представители Евросоюза и Международного валютного фонда собрались в Дублине, чтобы обсудить план помощи. Это помогло евро, а также другим рискованным валюта укрепиться, и участники рынка возобновили покупки золота, чтобы хеджироваться от ослабления доллара.
С технической же точки зрения ситуация не изменилась. Цена обрела поддержку в районе 50-дневной SMA и начала восстанавливаться. При этом шансы на рост к новому максимуму, например, на отметке 1450.00 остаются высокими. Однако если после непродолжительного восстановления снижение возобновится, и цена преодолеет ключевую поддержку 1315.00, а также закрепится ниже отметки 1300.00, это подтвердит смену тренда, нацеливая золото на последовательное снижение к поддержкам 1282.00, 1235.00 и 1220.00, где проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото в четверг закрылось на позитивной территории (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.11.2010-zoloto-v-chetverg-zakrylos-na-pozitivnoy-territorii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.11.2010 11:28
Золото в пятницу закрылось практически без изменений по отношению к предыдущей сессии Невысокая активность на рынке способствовала сохранению драгметаллом своих позиций.
Золото оказалось под давлением в первой половине дня после того, как Китай повысил резервные требования для банков на половину процентного пункта, стремясь сдержать инфляцию и не допустить перегрева экономики. Этот шаг стал менее радикальным, чем повышение процентных ставок, однако перспективы снижения инфляции оказали на котировки негативное влияние. В то же время, слабеющий доллар США, напротив, оказал драгметаллу поддержку, в результате чего к концу дня котировкам удалось вернуться в район уровня закрытия предыдущей сессии.
С технической же точки зрения ситуация остается прежней. Цена обрела поддержку в районе 50-дневной SMA и начала восстанавливаться. При этом шансы на рост к новому максимуму, например, на отметке 1450.00 остаются высокими. Однако если после непродолжительного восстановления снижение возобновится, и цена преодолеет ключевую поддержку 1315.00, а также закрепится ниже отметки 1300.00, это подтвердит смену тренда, нацеливая золото на последовательное снижение к поддержкам 1282.00, 1235.00 и 1220.00, где проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото в пятницу закрылось практически без изменений по отношению к предыдущей сессии (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.11.2010-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-po-otnosheniyu-k-predydushchey-sessii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.11.2010 11:41
Золото в понедельник торговалось с небольшим повышением
Рост котировок на фоне напряженности в связи с просьбой о помощи со стороны Ирландии был во многом уравновешен ростом доллара США.
Неопределенность в отношении просьбы правительства Ирландии о финансовой помощи у ЕС, а также опасения относительно других европейских стран, нуждающихся в денежных средствах, поддержали золото в качестве актива-убежища. В воскресенье правительство Ирландии заявило о том, что оно подало официальную просьбу о помощи на десятки миллиардов евро. Однако в ЕС и МВФ сообщили, что финансирование будет предоставляться в зависимости от переговоров о мерах, которые должно предпринять правительство, чтобы реструктуризировать свои долги и снизить бюджетный дефицит. Опасения относительно схемы реализации программы испугали инвесторов, заставив их покупать доллар США. Это в свою очередь оказало давление на котировки золота, сделав этот металл более дорогим для покупателей, использующих другие валюты, тем самым ослабив спрос.
С технической же точки зрения ситуация остается прежней. Однако вялая динамика восстановления указывает на его коррекционный характер и делает более вероятным продолжение снижения драгметалла. При этом целью является тестирование и преодоление ключевой поддержки 1315.00, что в случае успеха, а также закрепления ниже 1300.00 подтвердит смену тренда, нацеливая золото на последовательное снижение к поддержкам 1282.00, 1235.00 и 1220.00, где проходит 200-дневная SMA. В то же время, дальнейшее восстановление в направлении максимума 1425.00 также не исключено, и в перспективе вероятен прорыв к отметке 14500.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото в понедельник торговалось с небольшим повышением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.11.2010-zoloto-v-ponedelnik-torgovalos-s-nebolshim-povysheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.11.2010 11:55
Золото закончило неделю на минорной ноте
Цены на золото упали ввиду укрепления доллара до нового 2-месячного максимума против евро.
Американская валюта получила поддержку со стороны сообщений о том, что на Португалию было оказано давление с тем, чтобы она приняла международную финансовую помощь менее чем через пять дней после того, как Ирландия, другой член еврозоны, обратилась за пакетом спасения. Еврокомиссия опровергла эти сообщения, но инвесторы продолжали продавать евро в пользу доллара, который считается валютой-убежищем. Вследствие этого золото оказалось под давлением. Тем не менее, сохраняющиеся проблемы суверенного долга в Европе и опасения по поводу того, что кредитный дефолт одного из членов еврозоны может дестабилизировать евро, все-таки должны оказать поддержку драгметаллу в долгосрочной перспективе.
С технической же точки зрения ситуация также не изменилась. Поскольку драгметалл торгуется выше ключевой поддержки 1315.00, перспективы роста к новому максимуму, например, в районе отметки 1450.00 остаются достаточно неплохими. В то же время, дальнейшее снижение и преодоление ключевой поддержки 1315.00, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердит разворот среднесрочного тренда. При этом будет реализована фигура «голова-плечи» на дневном графике, что является весьма сильным сигналом к продолжению нисходящего движения. При этом целями последовательно могут стать поддержки 1282.00, 1235.00 и 1230.00, где проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото закончило неделю на минорной ноте (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.11.2010-zoloto-zakonchilo-nedelyu-na-minornoy-note)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.11.2010 11:19
Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов понедельника
Инвесторы опасаются продавать драгметалл, однако сильный доллар препятствует возобновлению покупок.
Спрос на драгметалл, как на актив-убежище, сохраняется на фоне опасений по поводу суверенных долгов некоторых стран еврозоны. Инвесторов также беспокоит возможность того, что бумажные валюты потеряют еще больше своей стоимости в долгосрочной перспективе после печатания денег правительствами, нацеленного на сдерживание экономического кризиса. С другой стороны, укрепление американской валюты негативно сказывается на спросе на золото, цены на которое деноминированы в долларах, повышая его стоимость для покупателей, использующих другие валюты. Сочетание этих факторов стабилизировало котировки золота на текущих уровнях.
С технической же точки зрения ситуация также не изменилась. Поскольку драгметалл торгуется выше ключевой поддержки 1315.00, перспективы роста к новому максимуму, например, в районе отметки 1450.00 остаются достаточно неплохими. В то же время, дальнейшее снижение и преодоление ключевой поддержки 1315.00, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердит разворот среднесрочного тренда. При этом будет реализована фигура «голова-плечи» на дневном графике, что является весьма сильным сигналом к продолжению нисходящего движения. При этом целями последовательно могут стать поддержки 1282.00, 1235.00 и 1230.00, где проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов понедельника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.11.2010-zoloto-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-po-itogam-torgov-ponedelnika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.12.2010 11:45
Золото подорожало на торгах во вторник
Действия Китая помогли котировкам драгметалла вырасти.
Китайские власти одобрили создание фонда, который будет инвестировать средства в зарубежные биржевые фонды (ETF). Власти тем самым открыли дорогу для инвесторов с материковой части Китая, сталкивающихся с негативными реальными процентными ставками по банковским депозитам и желающих защититься от инфляции. Ожидается, что подобные действия увеличат в долгосрочной перспективе спрос на золото со стороны Китая, являющимся и без того крупнейшим в мире после Индии потребителем золота. Кроме позитивного влияния Китая котировки поддержали усиливающиеся опасения относительно долгов Португалии, Испании и Италии. Пакет помощи Ирландии, призванный решить налогово-бюджетные проблемы страны, пока не сильно ослабил опасения по поводу распространения кризиса. При этом 5-летние кредитные свопы по суверенным облигациям Португалии, Испании и Италии достигли рекордных уровней. Это увеличило спрос на золото, как актив-убежище, причем росту цен не помешал сильный доллар, который также укрепился против единой европейской валюты.
С технической же точки зрения ситуация не изменилась. Драгметалл возобновил рост, приблизившись к отметке 1400.00, и в перспективе может обновить максимум, например, на отметке 1450.00. Ключевой поддержкой остается район 1315.00, преодоление которого, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00 подтвердит разворот среднесрочного тренда. Фигура «голова-плечи», о которой писалось в предыдущих обзорах, пока не реализована.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото подорожало на торгах во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.12.2010-zoloto-podorozhalo-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 03.12.2010 10:49
Золото в четверг закрылось практически без изменений
Отсутствие новых ориентиров для торгов способствовало стабилизации котировок на текущих уровнях.
В четверг доллар США торговался неровно, не указав направления рынку драгметаллов. В еврозоне ситуация также стабилизировалась, тогда как заседание ЕЦБ не преподнесло особых сюрпризов. Из представленного заявления стало ясно, что ЕЦБ будет придерживаться прежнего курса в отношении денежно-кредитной политики. В частности, он продолжит покупать облигации слабых стран еврозоны с целью поддержания спроса. Это немного приободрило инвесторов, в результате чего цены на золото немного приблизились к отметке 1400.00 долларов. Тем не менее, фокус внимания уже сместился на публикацию данных по занятости в США, и в результате участники рынка предпочли отказаться от активных действий.
С технической же точки зрения ситуация остается прежней. Драгметалл вырос к отметке 1400.00, и в перспективе в случае прорыва выше может обновить максимум, оказавшись, например, на отметке 1450.00. Однако если преодолеть отметку 1400.00 не удастся, может последовать падение к ключевой поддержке в район 1315.00, преодоление которой, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00 подтвердит разворот среднесрочного тренда.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото в четверг закрылось практически без изменений (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/03.12.2010-zoloto-v-chetverg-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.12.2010 12:30
Золото в пятницу закрылось выше отметки 1400.00 долларов
Слабые данные из США увеличили спрос на драгметалл.
Представленные данные по рынку труда в США оказались разочаровывающими. В частности, число рабочих мест вне сельского хозяйства в ноябре выросло значительно меньше, чем ожидалось, а безработица увеличилась. Отчет оживил опасения относительно восстановления экономики США и возможности инфляции, так как эти данные говорят в пользу дополнительного количественного смягчения и политики низких процентных ставок ФРС США. При этом золото считается средством хеджирования от инфляции и активом-убежищем в условиях неопределенности в мировой экономике, в результате чего спрос на него резко вырос. Кроме того, резкое ослабление доллара США также способствовало повышению привлекательности драгметалла.
С технической же точки зрения закрепление золота выше отметки 1400.00 открывает возможность тестирования максимума на отметке 1425.00 и прорыва к новым максимумам в направлении 1500.00. В то же время, разворот краткосрочного тренда может состояться на подходе к 1425.00. При этом падение ниже 1400.00 вновь нацелит драгметалл на тестирование ключевой поддержки в район 1315.00, преодоление которой, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00 подтвердит разворот среднесрочного тренда.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото в пятницу закрылось выше отметки 1400.00 долларов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.12.2010-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-vyshe-otmetki-140000-dollarov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.12.2010 11:53
Золото обновило рекордный максимум
Инфляционные ожидания и слабость евро в понедельник подтолкнули цены на золото к новому рекордному максимуму.
Инвесторы вновь сфокусировались на программе количественного смягчения ФРС после публикации слабых данных по рынку труда в США. Сейчас объем этой программы составляет 600 млрд долларов и сомнение в том, что она будет реализована не полностью, во многом были развеяны слабой статистикой. Кроме того, глава ФРС Бен Бернанке в последнем интервью сказал, что ФРС может увеличить объем своей программы, если это будет необходимо для предотвращения второй рецессии в экономике, что в итоге может привести к еще большему объему ликвидности на рынке. А больше ликвидности означает большую поддержку драгоценных металлов, особенно золота, поскольку оно часто рассматривается как актив, хорошо удерживающий свою стоимость и который можно использовать для хеджирования от инфляции, а также в качестве альтернативной валюты. Также большая ликвидность означает более дешевый доллар, что делает деноминированное в доллары золото более привлекательным для держателей других валют. Неопределенность, окружающая евро также помогла драгметаллу расти в понедельник. В то же время, следует учитывать приближение конца года, что делает рынок уязвимым перед фиксацией прибыли.
С технической же точки зрения прорыв цен к новым максимумам выглядит ожидаемым, причем, вероятно, рост еще может продолжиться в направлении отметки 1450.00 или даже 1500.00. В то же время, усиление перекупленности, а также вероятность фиксации прибыли делает дальнейший рост весьма уязвимым, и разворот тренда может состояться практически от любого уровня. Ключевой поддержкой по-прежнему остается район 1315.00, преодоление которого, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00 будет свидетельствовать о развороте среднесрочного тренда.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото обновило рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.12.2010-zoloto-obnovilo-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.12.2010 11:30
Цена на золото снизилась по итогам торгов вторника
Фиксация прибыли и рост доллара США оказали давление на котировки.
Золото не смогло удержаться на достигнутых ранее новых рекордных максимумах и упало ниже отметки 1400.00 долларов, так как инвесторы предпочли зафиксировать часть прибыли перед окончанием года. Кроме того, укрепление доллара США также оказало давление на котировки, делая драгметалл более дорогим для держателей других валют. В то же время, долгосрочные перспективы золота остаются благоприятные, поскольку усиление опасений относительно возможного расширения программы количественного смягчения в США, вероятно, поддержат спрос на драгметалл, как инструмент хеджирования от инфляции.
С технической же точки зрения прорыв цен к новым максимумам выглядит вероятным, если цена вернется выше отметки 1400.00. В то же время, на данный момент сформировалась тройная вершина, которая является технической фигурой разворота. Это усиливает риски формирования коррекции, ближайшая цель которой расположена в районе ключевой поддержки 1315.00. Ее преодоление, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00, где проходит 100-дневная SMA, подтвердит смену среднесрочного тренда и нацелит золото на дальнейшее снижение, например, к 200-дневной SMA в район 1240.00
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цена на золото снизилась по итогам торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.12.2010-cena-na-zoloto-snizilas-po-itogam-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 09.12.2010 11:30
Цена на золото продолжила снижение в среду
Инвесторы фиксировали прибыль после роста цен к рекордному максимуму.
Стремление фиксировать прибыль после роста цен на золото к рекордным высотам сейчас является преобладающим, особенно учитывая, что год подходит к концу, и некоторые крупные участники рынка, возможно, стремятся привести в порядок свой баланс. Рост доходности казначейских облигаций США, а также более сильный доллар также оказали давление на драгметалл. Однако падение цен пока не означает разворот тренда, и перспективы золота остаются благоприятными.
Об этом же свидетельствует и техническая картина. Пока цена удерживается выше ключевой поддержки 1315.00 долларов, вероятность продолжения роста к новым рекордным максимумам остается высокой. Только преодоление данной поддержки, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00, где проходит 100-дневная SMA, подтвердит смену среднесрочного тренда и нацелит золото на дальнейшее снижение, например, к 200-дневной SMA в район 1240.00. В то же время, в краткосрочном плане возможно дальнейшее ослабление позиций драгметалла и его приближении к поддержке 1315.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цена на золото продолжила снижение в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/09.12.2010-cena-na-zoloto-prodolzhila-snizhenie-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 10.12.2010 11:25
Котировки золота немного выросли в четверг
Тем не менее, цена пока остается ниже отметки 1400.00 долларов.
Золото получило передышку, поскольку фиксация прибыли приостановилась, а опасения относительно инфляции и уменьшение доходности казначейских облигаций США подтолкнули инвесторов вновь покупать этот актив-убежище. Кроме того, позитивные данные с рынка труда США немного увеличили склонность к риску, что также помогло котировкам восстановиться.
С технической точки зрения картина не изменилась. Пока цена удерживается выше ключевой поддержки 1315.00 долларов, вероятность продолжения роста к новым рекордным максимумам остается высокой. Только преодоление данной поддержки, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00, где проходит 100-дневная SMA, подтвердит смену среднесрочного тренда и нацелит золото на дальнейшее снижение, например, к 200-дневной SMA в район 1240.00. В то же время, в краткосрочном плане не исключено дальнейшее ослабление позиций драгметалла и его приближении к поддержке 1315.00, если цена вновь не закрепится выше отметки 1400.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Котировки золота немного выросли в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/10.12.2010-kotirovki-zolota-nemnogo-vyrosli-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.12.2010 10:53
Золото оказалось под понижательным давлением в пятницу
Тем не менее, драгметаллу удалось закрыться практически без изменений.
Давление на котировки в течение дня оказали сообщения из Китая, где вновь активизировалась борьба с инфляцией. Народный банк Китая повысил норму банковских резервов на 50 базисных пунктов, причем повышение стало уже шестым за этот год. Эта мера направлена на то, чтобы сдержать растущую инфляцию путем ограничения кредитования компаний и потребителей. Действия китайских властей негативно сказывается на котировках золота, поскольку оно считается инструментом хеджирования от инфляции и теряет привлекательность в глазах инвесторов, когда темпы инфляции, по их мнению, могут замедлиться. Кроме того, участников рынка золота беспокоило, что вслед за этими мерами ужесточения Китай может предпринять более решительные шаги. Также давление на котировки оказал рост доходности казначейских облигаций США, считающихся активами-убежищами. За золото не выплачиваются проценты, и при повышении процентных ставок оно проигрывает подобным процентным активам-убежищам. В то же время, инвестиционный спрос на золото остается высоким, и его снижение пока носит ограниченный характер.
С технической точки зрения картина не изменилась. Пока цена удерживается выше ключевой поддержки 1315.00 долларов, вероятность продолжения роста к новым рекордным максимумам остается высокой. Только преодоление данной поддержки, а также закрепление цены ниже отметки 1300.00, где проходит 100-дневная SMA, подтвердит смену среднесрочного тренда и нацелит золото на дальнейшее снижение, например, к 200-дневной SMA в район 1240.00. Еще одной поддержкой является 50-дневная SMA, которая на данный момент проецируется в район 1365.00, и в краткосрочном плане снижение может усилиться, если цена преодолеет данную отметку. В то же время, если цена вновь закрепится выше 1400.00, это станет признаком продолжения роста.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото оказалось под понижательным давлением в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.12.2010-zoloto-okazalos-pod-ponizhatelnym-davleniem-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.12.2010 11:28
Золото выросло на торгах в понедельник
Поддержку котировкам оказали снижение доллара США и инфляционные опасения.
Склонность инвесторов к риску заметно усилилась в понедельник, что спровоцировало снижение доллара США против евро и других валюты. Ослабление доллара традиционно оказывает поддержку золоту, делая его дешевле, а значит привлекательнее для держателей других валют. Кроме того, опубликованные на выходных данных из Китая продемонстрировали дальнейшее усиление инфляционного давления. При этом действия Пекина по сдерживанию инфляции пока не пошли дальше, чем увеличение норм банковских резервов. По мнению участников рынка этого не достаточно для борьбы с подобной проблемой, а усиление инфляционных ожиданий повышает спрос на золото, как инструмент хеджирования против инфляции.
С технической точки выход и закрепление цены выше отметки 1400.00 позволит продолжить рост в направлении максимума 1430.00 и, вероятно, превысить его. В то же время, прорыв может быть ограничен отметкой 1450.00. Кроме того, не исключен разворот тренда на подходе к 1430.00. В обоих случаях золото будет нацелено на тестирование ближайшей поддержки 1370.00, выход ниже которой нацелит его на тестирование ключевой поддержки в районе 1315.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото выросло на торгах в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.12.2010-zoloto-vyroslo-na-torgah-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.12.2010 11:41
Золото оказалось под давлением на торгах в среду
Рост доллара США негативно сказался на котировках драгметалла.
Накануне в США были опубликованы новые данные, говорящие о росте активности в экономике. Они усилили тенденцию роста доллара, которая зародилась после оглашения итогов заседания ФРС. В свою очередь укрепление «американца» негативно отразилось на золоте, поскольку сделало его более дорогим для держателей других валют. Кроме этого, спрос на металл, как средство защиты от инфляции, также снизился, так как данные по потребительским ценам в США продемонстрировали весьма низкие темпы инфляции.
В то же время, с технической точки зрения снижение котировок пока носит ограниченный характер, и цена удерживается выше ближайшего уровня поддержки 1370.00, где проходит 50-дневной SMA. Преодоление данной отметки может спровоцировать дальнейшее снижение к ключевой поддержке 1315.00. Немного ниже проходит 100-дневная SMA, и в случае преодоления этих отметок, а также закрепления ниже 1300.00 подтвердится разворот тренда, нацеливая золото на тестирование 200-дневной SMA в районе 1245.00. Однако пока драгметалл торгуется выше отметки 1315.00, а тем более 1370.00, он имеет хорошие шансы возобновить рост и протестировать максимум 1430.00, а также, не исключено, и продолжить рост к отметке 1450.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото оказалось под давлением на торгах в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.12.2010-zoloto-okazalos-pod-davleniem-na-torgah-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.12.2010 11:35
Цена на золото снизилась по итогам торгов в четверг
Фиксация прибыли и рост доллара США продолжили оказывать на котировки давление.
Доллар США на протяжении большей части дня демонстрировал силу. Его укрепление традиционно оказывает понижательное давление на золото, делая его более дорогим и менее привлекательным для инвесторов, использующих другие валюты. При этом наблюдался явный отток средств с рынка металла, связанный с частичной фиксацией прибыли перед концом года. Тем не менее, давление на золото, как ожидается, вряд ли окажется долгосрочным. Инфляционные ожидания и кризис суверенных долгов в еврозоне по-прежнему подогревают спрос инвесторов на этот актив-убежище, и его покупки могут возобновиться на более низких уровнях.
С технической точки зрения нарушение поддержки 1370.00 может спровоцировать дальнейшее краткосрочное снижение в направлении ключевой поддержки 1315.00, куда также вышла 100-дневная SMA. Ее преодоление, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердится разворот тренда, нацеливая золото на тестирование 200-дневной SMA в районе 1250.00. Однако пока драгметалл торгуется выше отметки 1315.00, он имеет хорошие шансы возобновить рост и протестировать максимум 1430.00, а также, не исключено, и продолжить рост к отметке 1450.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Цена на золото снизилась по итогам торгов в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.12.2010-cena-na-zoloto-snizilas-po-itogam-torgov-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.12.2010 12:11
Золото немного восстановилось по итогам пятничных торгов
Спрос на металл, как актив-убежище, поддержал котировки.
Усиление опасений относительно долга Ирландии побудило инвесторов покупать золото, причем рост котировок проходил на фоне укрепления доллара США, который также выступает в качестве актива-убежища. Новые опасения породило заявление МВФ, в котором сообщается, что правительство Ирландии не достигнет своей цели по сокращению бюджетного дефицита до 3% от валового внутреннего продукта к 2015 году, если оно не произведет дальнейших сокращений расходов или не найдет новые способы повышения налоговых поступлений. Предупреждение МВФ последовало за новостью о том, что рейтинговое агентство Moody's Investors Service Inc. понизило рейтинг Ирландии до Baa1 с Aa2. Все это спровоцировало рост спроса на драгметалл.
С технической точки зрения перспективы золота выглядят неопределенно. С одной стороны, цена остается ниже отметки 1400.00, однако с другой стороны снижение не получило дальнейшего подтверждения, и котировки удержались выше 50-дневной SMA. В перспективе если цене удастся вновь закрепиться выше отметки 1400.00, золото, вероятно, сможет протестировать максимум 1430.00, а также, не исключено, и продолжить рост к отметке 1450.00. Если же закрепиться выше 1400.00 не удастся, вероятно снижение в направлении ключевой поддержки 1315.00, куда также вышла 100-дневная SMA. Ее преодоление, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердится разворот тренда, нацеливая золото на тестирование 200-дневной SMA в районе 1250.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото немного восстановилось по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.12.2010-zoloto-nemnogo-vosstanovilos-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.12.2010 10:39
Золото незначительно снизилось по итогам торгов среды
В целом драгметалл сохранил позиции в условиях низкого объема и выравнивания позиций.
Объем торгов на рынке золота снижался в течение последних сессий, поскольку многие трейдеры и инвесторы уходят с рынка из-за праздников. При этом ожидается спокойное завершение года, так как для участников рынка нет большого смысла торговать в течение праздничного сезона.
С технической же точки ситуация также не изменилась. Золото торгуется немного ниже уровня 1400.00, и в случае, если ему все-таки удастся вновь закрепиться выше данной отметки, оно, вероятно, сможет протестировать максимум 1430.00, а также, не исключено, и продолжить рост к отметке 1450.00. Однако данное движение может состояться лишь в начале будущего года. Если же закрепиться выше 1400.00 не удастся, вероятно снижение в направлении ключевой поддержки 1320.00, куда вышла 100-дневная SMA. Оно подтвердится при падении ниже 1360.00. Преодоление поддержки 1320.00, а также закрепление ниже отметки 1300.00 подтвердится разворот тренда, нацеливая золото на тестирование 200-дневной SMA в районе 1255.00.
Обзор предоставлен ГК Admiral-UMIS. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото незначительно снизилось по итогам торгов среды (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.12.2010-zoloto-neznachitelno-snizilos-po-itogam-torgov-sredy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 11.03.2011 10:58
Золото в четверг заметно снизилось
Инвесторы испытывали меньшую потребность в драгоценном металле на фоне снижения цен на нефть и роста доллара США.
Цены на нефть упали, поскольку инвесторы сметили фокус внимания с Ливии на рост запасов нефти в США и признаки ослабления мировой экономики. Это понизило спрос на золото в качестве средства хеджирования от роста потребительских цен и цен производителей. Укрепление доллара США также повредило спросу на драгоценный металл, поскольку сделало его более дорогим для держателей других валют. В совокупности это привело к падению котировок в район отметки 1400.00 долларов.
Однако с технической точки зрения перспективы металла остаются благоприятные, пока он торгуется выше отметки 1400.00. При этом, учитывая снизившуюся перекупленность, он может возобновить рост и вновь выйти к отметке 1450.00, а также продолжить восстановление в направлении отметки 1500.00. Вместе с этим, первым серьезным сигналом к смене тренда станет падение котировок ниже отметки 1400.00. В этом случае металл может снизиться в район 1375.00, где проходят 100- и 50-дневная SMA. Прорыв ниже сместит среднесрочные риски в сторону снижения к 200-дневной SMA, которая находится немного выше отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.03.2011 11:58
Золото немного восстановилось по итогам торгов среды
Тем не менее, котировки не смогли закрепиться выше отметки 1400.00 долларов за унцию.
В среду наблюдались осторожные покупки на более низких уровнях, последовавшие после панических распродаж вторника, однако негативная динамика на фондовых площадках, а также дорожающий доллар США оказывали им противодействие. Рынки по-прежнему сфокусированы на ядерной проблеме в Японии, где власти пока безуспешно пытаются взять под контроль ситуацию на аварийной АЭС «Фукусима 1». Однако фундаментальные показатели для рынка металла не изменились, и это, вероятно, будет способствовать более активному возвращению покупок в будущем.
С технической точки зрения ситуация выглядит нейтрально, пока золото торгуется в диапазоне 1380.00-1400.00. При этом закрепление выше отметки 1400.00 откроет дорогу новому росту к сопротивлению 1450.00, а также вероятному дальнейшему прорыву в район 1500.00. В то же время, дневное закрытие ниже отметки 1380.00, где проходят 100- и 50-дневная SMA, станет подтверждением развития среднесрочного нисходящего тренда, очередной целью которого может стать 200-дневная SMA, которая вышла в район 1315.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного восстановилось по итогам торгов среды (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.03.2011-zoloto-nemnogo-vosstanovilos-po-itogam-torgov-sredy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.03.2011 10:39
Золото продолжило постепенно восстанавливаться на торгах в четверг
Улучшение ситуации на фондовых площадках ослабило спекулятивное понижательное давление на котировки золота.
Наблюдавшиеся в последнее время продажи золота с целью покрытия убытков, понесенных на других площадках, приостановилось. Это ослабило понижательное давление. В то же время, золото остается главным активом-убежищем в период политической и экономической нестабильности. Участники рынка продолжают внимательно следить за развитием ситуации в Японии, а также на Ближнем Востоке, где Власти Бахрейна арестовали нескольких лидеров оппозиции, пытаясь пресечь наблюдавшиеся в последнее время восстания, а силы Муаммара Каддафи применили авиационные удары по оппозиции в Бенгази. На этом фоне спрос на золото вновь возрос, что помогло ему вернуть часть утраченных позиций.
С технической точки зрения, если котировкам удастся устойчиво закрепиться выше отметки 1400.00, это, скорее всего, позволит протестировать отметку 1450.00, а также продолжить рост в район 1500.00. Если же удержаться выше 1400.00 не удастся, вновь последует тестирование поддержки 1380.00, где остаются 100- и 50-дневная SMA. Дневное закрытие ниже данного уровня подтвердит развитие среднесрочного нисходящего тренда, очередной целью которого может стать 200-дневная SMA, которая находится в районе 1315.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна. Источник: Золото продолжило постепенно восстанавливаться на торгах в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.03.2011-zoloto-prodolzhilo-postepenno-vosstanavlivatsya-na-torgah-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.03.2011 10:47
Золото заметно выросло по итогам пятничных торгов
Нестабильность на валютном рынке, а также геополитические риски вернули спрос на металл.
Золото остается главным активом, покупая который инвесторы страхуются от всевозможных рисков. В частности, усилия центральных банков, направленные на ослабление иены, привели к заметному росту волатильности на валютном рынке, и инвесторы предприняли покупки золота в качестве страховки от валютных рисков. Кроме того, Совет безопасности ООН одобрил «все необходимые меры» для обеспечения над Ливией зоны, закрытой для полетов, таким образом, освободив путь для воздушных ударов против войск Каддафи. Это усилило спрос на золото в качестве инструмента хеджирования от геополитических рисков. Еще одним фактором роста металла стало ослабление доллара США, поскольку это делает золото дешевле для держателей других валют.
С технической точки зрения перспективы металла улучшатся после того, как он вновь закрепится выше отметки 1400.00. При этом в краткосрочном плане он может достигнуть отметки 1450.00, а затем продолжить рост в район 1500.00. Однако, учитывая возросшую перекупленность, прорыв выше 1450.00 может и не состояться. Ближайшая сильная поддержка по-прежнему располагается в районе 1380.00, где остаются 100- и 50-дневная SMA. Только закрытие ниже нее подтвердит смену среднесрочного тренда на нисходящий, ближайшей целью которого может стать 200-дневная SMA, находящаяся в районе 1320.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото заметно выросло по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.03.2011-zoloto-zametno-vyroslo-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.03.2011 11:22
Золото в понедельник продолжило рост
Усилившиеся столкновения в Ливии и продолжающийся кризис в атомной энергетике Японии поддерживают устойчивый спрос на металл в качестве актива-убежища.
Авиаудары коалиции по силам ливийского лидера Муамара Каддафи привели к дальнейшей эскалации конфликта, на фоне чего вновь подскочили цены на нефть. При этом инвесторы обеспокоены тем, что высокие цены на нефть помешают восстановлению мировой экономики, а золото часто используется как актив для хеджирования рисков экономического спада. Также на рынке усилились опасения относительно того, что беспорядки могут распространиться на другие страны Ближнего Востока и Африки, так как столкновения протестующих с силами безопасности в Йемене, Бахрейне и Сирии продолжаются. Между тем, сохраняются опасения относительно ядерного кризиса в Японии. Хотя власти страны достигли прогресса в стабилизации ситуации на поврежденной АЭС «Фукусима-1», в целом ситуация остается нестабильной. Такая общая неопределенность является хорошей базой для покупок драгоценных металлов.
С технической точки зрения перспективы металла выглядят благоприятно, пока он торгуется выше отметки 1400.00. При этом в краткосрочном плане весьма вероятно тестирование района максимума 1450.00. Его уверенное преодоление открывает дорогу дальнейшему росту к отметке 1500.00. В то же время, прорыв выше 1450.00 может и не состояться, что сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в районе 1380.00, где остаются 100- и 50-дневная SMA. Только закрытие ниже нее подтвердит разворот среднесрочного тренда вниз, ближайшей целью которого может стать 200-дневная SMA, находящаяся в районе 1320.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник продолжило рост (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.03.2011-zoloto-v-ponedelnik-prodolzhilo-rost)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.03.2011 10:32
Золото в понедельник сохранило завоеванные позиции
Геополитическая напряженность продолжает оказывать поддержку рынку драгметаллов.
Ядерный кризис в Японии и столкновения в Ливии оказывали поддержку золоту в последние недели, так как этот металл считается активом-убежищем в периоды политической и экономической нестабильности. Золото также используется в качестве инструмента хеджирования против роста инфляции, и повышение цен на нефть, вызванное конфликтом в Ливии, также подтолкнуло цены на металл вверх. Однако на данный момент опасения несколько ослабли, поскольку в Ливии не ожидается расширения военных действий участниками коалиции, а власти Японии достигли определенного прогресса в сдерживании кризиса на сильно поврежденной АЭС «Фукусима 1». В частности, накануне компания-оператор сообщила, что внешние источники питания вновь были подключены ко всем шести реакторам. Это не дает повода инвесторам наращивать длинные позиции по золоту.
С технической точки зрения перспективы металла выглядят благоприятно, пока он торгуется выше отметки 1400.00. При этом в краткосрочном плане по-прежнему вероятно тестирование района максимума 1450.00. Его уверенное преодоление открывает дорогу дальнейшему росту к отметке 1500.00. В то же время, прорыв выше 1450.00 может и не состояться, что сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в районе 1380.00, где остаются 100- и 50-дневная SMA. Только закрытие ниже подтвердит разворот среднесрочного тренда вниз, ближайшей целью которого может стать 200-дневная SMA, находящаяся в районе 1320.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник сохранило завоеванные позиции (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.03.2011-zoloto-v-ponedelnik-sohranilo-zavoevannye-pozicii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.03.2011 11:05
Золото в среду выросло по итогам торгов
Ряд факторов поддержал спрос на металл.
К уже существующим геополитическим проблемам на Ближнем Востоке и Севере Африки, а также напряженной ситуации в поврежденной АЭС в Японии, которые оказывали и продолжают оказывать поддержку золоту как защитному инструменту в период нестабильности, добавились новые факторы. В частности, в Португалии был отвергнут очередной план строжайшей экономии, и в результате премьер-министр подал в отставку. Это усилило опасения инвесторов относительно долговых проблем в еврозоне и подтолкнуло их к покупкам металла.
С технической точки зрения рост в направлении 1450.00 являлся ожидаемым. При этом не исключено преодоление данной отметки, что может спровоцировать дальнейшее укрепление золота в направлении уровня 1500.00. Ключевой поддержкой остается отметка 1380.00, немного выше которой проходят 100- и 50-дневная SMA. Только падение ниже нее станет подтверждением смены текущего тренда, ближайшей целью которого может стать 200-дневная SMA, находящаяся в районе 1320.00. Однако на данный момент вероятность снижения к поддержке 1380.00 невелика.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду выросло по итогам торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.03.2011-zoloto-v-sredu-vyroslo-po-itogam-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 25.03.2011 10:38
Золото достигло нового максимума, однако затем снизилось по итогам торгов четверга
Инвесторы фиксировали прибыль на фоне рекордно высоких цен на золото.
В первой половине дня золото достигло нового максимума на подходе к отметке 1450.00 доллара на фоне политического кризиса в Португалии, столкновений в Ливии и проблем в энергетическом секторе Японии. После ухода премьер-министра Португалии в отставку участники рынка ожидают, что Португалия в конечном итоге попросит о помощи, схожей с той, что уже получили Ирландия и Греция. Проблемы периферийных стран еврозоны традиционно оказывает поддержку металлу. Золото также выиграло как актив-убежище, когда цены на нефть вновь резко выросли ввиду усиления авиаударов по Ливии, возглавляемых США. В Японии продолжается утечка радиации из ядерного реактора на АЭС «Фукусима-1», что осложняет проведение восстановительных работ. Все это продолжало оказывать поддержку золоту, однако после выхода котировок к новым максимумам краткосрочные инверторы предпочли воспользоваться ситуацией и зафиксировать часть прибыли.
С технической точки зрения перспективы золота остаются благоприятные, и может последовать очередной рост к отметке 1450.00. В случае ее уверенного преодоления весьма вероятно дальнейшее укрепление металла в направлении уровня 1500.00. Ключевой поддержкой остается отметка 1380.00, немного выше которой проходят 100- и 50-дневная SMA. Только падение ниже нее станет подтверждением смены текущего тренда, ближайшей целью которого может стать 200-дневная SMA, находящаяся в районе 1320.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото достигло нового максимума, однако затем снизилось по итогам торгов четверга (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/25.03.2011-zoloto-dostiglo-novogo-maksimuma-odnako-zatem-snizilos-po-itogam-torgov-chetverga)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.03.2011 11:17
Золото немного снизилось по итогам торов пятницы
Очередная волна фиксации прибыли оказала давление на котировки.
Геополитические риски сохраняются, однако ситуация в Ливии и Японии не ухудшается, и влияние новостей из этих регионов постепенно уменьшается. Кроме того, новые опасения относительно суверенных долгов отдельных стран еврозоны, а также небольшое укрепление доллара США оказали давление на котировки, способствуя новой волне фиксации прибыли после рекордного роста. Тем не менее, снижение пока носит ограниченный характер, поскольку золото остается главным инструментом хеджирования против экономической и политической нестабильности, а также инфляции, в связи с чем на него сохраняется высокий спрос. При этом возобновление покупок возможно с более низких уровней.
С технической точки зрения перспективы золота остаются благоприятными, и может последовать очередной рост к отметке 1450.00. В случае ее уверенного преодоления весьма вероятно дальнейшее укрепление металла в направлении уровня 1500.00. Ключевой поддержкой остается отметка 1380.00, немного выше которой проходят 100- и 50-дневная SMA. Только падение ниже нее станет подтверждением смены текущего тренда, ближайшей целью которого может стать 200-дневная SMA, находящаяся в районе 1320.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного снизилось по итогам торов пятницы (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.03.2011-zoloto-nemnogo-snizilos-po-itogam-torov-pyatnicy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.03.2011 11:30
Золото продолжило снижение в понедельник
Металл корректируется третью сессию подряд, однако пока ему удается удержаться выше отметки 1400.00 долларов за унцию.
Давление на котировки оказали более позитивные, чем ожидалось, данные по потребительским расходам в США за февраль, причем их рост был отмечен восьмой месяц подряд с октября, что указывает на то, что американцы более оптимистично настроены в отношении восстановления экономики. Однако геополитическая напряженность в мире удерживает цены на золото выше психологически важного уровня 1400 долларов за унцию. Ситуация на Ближнем Востоке и в Северной Африке далека от стабильной, и в этой связи не приходится ожидать широкомасштабной фиксации прибыли в золоте, которое остается основным инструментом хеджирования в нестабильных условиях.
С технической точки зрения небольшая коррекция благоприятна для продолжения роста к отметке 1450.00 или выше в направлении уровня 1500.00. При этом ключевой поддержкой остается отметка 1380.00, немного выше которой проходят 100- и 50-дневная SMA. Только падение ниже нее подтвердит смену текущего тренда, нацеливая золото на дальнейшее снижение к 200-дневной SMA, находящейся в районе 1325.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило снижение в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.03.2011-zoloto-prodolzhilo-snizhenie-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.03.2011 11:04
Золото во вторник оставалось под давлением
Спрос на металл продолжает снижаться на фоне восстановления склонности к риску.
Интерес инвесторов к золоту падает, когда склонность к риску растет, так как инвесторы предпочитают более рискованные активы, такие как акции. При этом во вторник наблюдалось укрепление фондовых рынков. Однако во второй половине дня золото продемонстрировало кратковременный рост после того, как индекс потребительского доверия Conference Board в США за март неожиданно упал. Сомнения относительно будущего американской экономики поддержали котировки. Также активному снижению препятствовала продолжающаяся политическая нестабильность на Ближнем Востоке и Северной Африке. В частности, участники рынка продолжают внимательно следить за военными действиями в Ливии, где противостояние между силами лояльными полковнику Каддафи и оппозицией не ослабевает.
С технической точки зрения коррекция пока не вызывает опасений относительно долгосрочного восходящего тренда золота. Пока металл удерживается выше отметки 1400.00, вероятность роста к максимуму 1450.00 или выше в направлении уровня 1500.00 остается высокой. Ключевой поддержкой по-прежнему является отметка 1380.00, немного выше которой проходят 100- и 50-дневная SMA. Только падение ниже нее подтвердит смену тренда, нацеливая золото на дальнейшее снижение к 200-дневной SMA, находящейся в районе 1325.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник оставалось под давлением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.03.2011-zoloto-vo-vtornik-ostavalos-pod-davleniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 31.03.2011 11:13
Котировки золота немного выросли в среду
Слабый доллар помог ценам на металл немного укрепиться.
Доллар США ослаб на торгах в среду, поскольку склонность к риску остается высокой, а эффект от жестких комментариев представителей ФРС ослаб. Это помогло золоту укрепиться, так как слабый доллар делает металл более дешевым для держателей других валют. Также поддержку котировкам оказывает политическая нестабильность на Ближнем Востоке и Северной Африке. В то же время склонность к риску не позволяет котировкам золота динамично расти вследствие того, что инвесторы предпочитают более рискованные и доходные активы дорогому золоту.
Однако с технической точки зрения долгосрочные перспективы золота по-прежнему выглядят благоприятно. Пока металл удерживается выше отметки 1400.00, вероятность роста к максимуму 1450.00 или выше в направлении уровня 1500.00 остается высокой. Ключевой поддержкой по-прежнему является отметка 1380.00, немного выше которой проходят 50- и 100-дневная SMA. Только падение ниже нее подтвердит смену тренда, нацеливая золото на дальнейшее снижение к 200-дневной SMA, находящейся в районе 1325.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота немного выросли в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/31.03.2011-kotirovki-zolota-nemnogo-vyrosli-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.04.2011 11:27
Котировки золота продолжили рост в четверг
Ряд благоприятных для золота факторов способствовал увеличению спроса на металл.
В первую очередь следует отметить усиление опасений относительно суверенных долгов еврозоны после получения разочаровывающих результатов стресс-тестов банков Ирландии, а также проблем с дефицитом бюджета Португалии. Кроме того, инфляция в еврозоне продолжила рост, что в совокупности привело к увеличению спроса на золото как в качестве актива-убежища в условиях экономической и политической нестабильности, так и в качестве защитного инструмента от инфляции. Вдобавок к этому ослабление доллара способствовало росту спроса на металл, делая его более дешевым для держателей других валют. Цены на золото также выросли после того, как Мировой совет по золоту огласил прогноз роста спроса на него со стороны Индии примерно на 3% каждый год в течение 10 лет. Индия является крупнейшим в мире потребителем золота. Все это подтолкнуло котировки к недавним максимумам в районе 1450.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения рост является ожидаемым, и в ближайшей перспективе вероятно тестирование отметки 1450.00. Также не исключен и прорыв выше в направлении к уровню 1500.00. В то же время, если отметку 1450.00 преодолеть не удастся, может последовать снижение сначала в район 1400.00, а затем к ключевой поддержке 1380.00, немного выше которой проходят 50- и 100-дневная SMA. Однако только уверенное закрепление ниже 1380.00 подтвердит смену тренда, нацеливая золото на дальнейшее снижение к 200-дневной SMA, находящейся в районе 1325.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота продолжили рост в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.04.2011-kotirovki-zolota-prodolzhili-rost-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.04.2011 10:35
Золото закрылось с понижением по итогам пятничных торгов
Котировки продемонстрировали значительное снижение после публикации данных из США, однако позже сумели восстановить большую часть утраченных позиций.
Более сильные, чем ожидалось, данные с рынка труда США оказали давление на котировки золота, так как спрос на него в качестве актива-убежища обычно слабеет, когда инвесторы чувствуют себя более уверенными в состоянии экономики. Однако прозвучавшие позже неоднозначные комментарии представителей ФРС позволили котировкам восстановиться. В частности, заявление президента ФРС-Нью-Йорк Уильяма Дадли, в котором он предупредил, что преждевременный сдвиг в сторону ужесточения денежно-кредитной политики может подорвать состояние экономики, свидетельствовало о склонности к проведению мягкой политики и подчеркнуло разногласия между челнами Комитета. Это подтолкнуло котировки металла вверх, так как мягкая политика ФРС традиционно оказывает металлу поддержку в качестве инструмента хеджирования от будущей инфляции. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая напряженность и связанный с ней дальнейший рост цен на энергоносители стали дополнительными факторами, обеспечившими золоту необходимую поддержку.
С технической точки зрения неудачная попытка прорыва к отметке 1400.00 еще больше увеличивает вероятность тестирования и преодоления отметки 1450.00 с последующим ростом в направлении уровня 1500.00. Снижение перекупленности также свидетельствует в пользу дальнейшего роста. Ключевой поддержкой по-прежнему остается район 1380.00, немного выше которой проходят 50- и 100-дневная SMA. Только уверенное закрепление ниже 1380.00 подтвердит смену тренда, нацеливая золото на дальнейшее снижение к 200-дневной SMA, находящейся в районе 1325.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось с понижением по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.04.2011-zoloto-zakrylos-s-ponizheniem-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.04.2011 10:57
Золото в понедельник продолжило рост
Инфляционные ожидания, а также высокие цены на энергоносители оказали поддержку котировкам.
Нефть подорожала после того, как антиправительственные силы в Ливии вернули себе контроль над значительной частью ключевого для нефтяного сектора города Брега. Такого рода борьба, когда ни одна из сторон не может добиться очевидного превосходства, усилила опасения относительно возможности затяжного конфликта, на фоне чего нефтяные котировки продолжают расти. Это в свою очередь усиливает инфляционные ожидания в мире, а также опасения относительно перспектив экономического роста. Как следствие, инвесторы стремятся покупать более надежные активы, к которым относится золото, являющееся инструментов хеджирования от инфляции и мировой нестабильности.
С технической точки зрения рост в направлении отметки 1450.00 является ожидаемым. Ее преодоление также выглядит весьма вероятным, что откроет дорогу росту к отметке 1500.00. Ряд поддержек расположен в диапазоне 1380.00-1400.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Только уверенное закрепление ниже 1380.00 станет сигналом к смене тренда, нацеливая золото на дальнейшее снижение к 200-дневной SMA, находящейся в районе 1330.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник продолжило рост (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.04.2011-zoloto-v-ponedelnik-prodolzhilo-rost)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.04.2011 11:01
Цена на золото превысила отметку 1450.00 долларов за унцию на торгах во вторник
Слабые данные из США и снижение доллара оказали поддержку котировкам.
Непроизводственный индекс Института управления поставками США резко снизился, что спровоцировало падение доллара. Кроме того, это усилило опасения относительно экономических перспектив, что в совокупности оказало существенную поддержку золоту, как защитному инструменту в период слабости экономики. Дополнительным фактором, обеспечившим поддержку, стала публикация протоколов последнего заседания ФРС, которые показали, что хотя ФРС и будет оставаться бдительной относительно инфляции, однако вероятность скорого отхода от сверхмягкой денежно-кредитной политики невелика. Сохранение низких ставок в США и реализация программы QE2 в полном объеме – это позитив для драгметалла. И, наконец, цены на нефть остаются на максимальных отметках этого года, что усиливает инфляционные опасения и стимулирует спрос на металл, как инструмент хеджирования от инфляции.
С технической точки зрения прорыв и закрепление выше 1450.00 открывает дорогу росту к отметке 1500.00. Ее преодоление пока не выглядит очевидным вследствие растущей перекупленности, и в итоге разворот тренда может состояться на подходе к 1500.00. Ближайшие поддержки по-прежнему сосредоточены в диапазоне 1380.00-1410.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, однако падение к ним на данный момент выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цена на золото превысила отметку 1450.00 долларов за унцию на торгах во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.04.2011-cena-na-zoloto-prevysila-otmetku-145000-dollarov-za-unciyu-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.04.2011 10:35
Котировки золота в среду обновили рекордный максимум
Инфляционные ожидания продолжают оказывать золоту значительную поддержку.
Высокие цены на энергоносители, которые установились вследствие геополитической неопределенности на Ближнем Востоке и в Северной Африке, стимулируют инфляционное давление в мировой экономике. Это заставляет инвесторов искать убежища в драгметалле, который часто используется как защитный инструмент от высокой инфляции. Кроме того, инвесторы не доверяют доллару США, который продолжает терять позиции против ряда основных валют, что делает деноминированное в доллары золото более дешевым и привлекательным для держателей этих валют. В совокупности эти факторы продолжают толкать котировки вверх.
С технической точки зрения металлу удается удерживаться выше отметки 1450.00, что делает весьма вероятным дальнейший рост к отметке 1500.00. Ее преодоление пока выглядит не столь очевидным вследствие растущей перекупленности, и в итоге разворот тренда может состояться на подходе к 1500.00. Ближайшие поддержки по-прежнему сосредоточены в диапазоне 1380.00-1410.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, однако падение к ним на данный момент выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота в среду обновили рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.04.2011-kotirovki-zolota-v-sredu-obnovili-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.04.2011 11:00
Котировки золота в четверг вновь обновили рекордный максимум
Все те же факторы продолжают оказывать золоту значительную поддержку, поскольку фундаментальная картина не меняется уже в течение нескольких месяцев.
Высокие цены на энергоносители, геополитическая напряженность, рост инфляционного давления в мировой экономике – это ключевые факторы, которые оказывали и продолжают оказывать поддержку металлу, как активу-убежищу и инструменту хеджирования от вышеперечисленных рисков. Вдобавок к этому, доллар США остается под устойчивым понижательным давлением, что добавляет привлекательности деноминированному в доллары золоту, делая его более дешевым для держателей других валют.
С технической точки зрения прорыв выше уровня 1450.00 подстегнул покупки. При этом весьма вероятен дальнейший рост к отметке 1500.00. Однако ее преодоление пока выглядит не столь очевидным вследствие растущей перекупленности, и в итоге разворот тренда может состояться на подходе к 1500.00. Ближайшие поддержки по-прежнему сосредоточены в диапазоне 1380.00-1410.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, однако падение к ним на данный момент выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота в четверг вновь обновили рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.04.2011-kotirovki-zolota-v-chetverg-vnov-obnovili-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 11.04.2011 10:24
Золото закончило неделю прорывом к очередному рекордному максимуму
Слабеющий доллар оказал значительную поддержку котировкам.
Продолжающийся рост цен на энергоносители, геополитическая напряженность, рост инфляционного давления в мировой экономике, опасения относительно бюджетной политики США и долговых проблем еврозоны – это ключевые факторы, которые оказывали и продолжают оказывать поддержку металлу, как активу-убежищу и инструменту хеджирования от вышеперечисленных рисков. Кроме этого, немаловажную роль играет динамично слабеющий доллар США, добавляя, таким образом, привлекательности деноминированному в доллары золоту путем снижения его стоимости для держателей других валют. Все это толкает котировки вверх в направлении отметки 1500.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения подобный рост является прогнозируемым после уверенного прорыва котировок выше отметки 1450.00. При этом достижение отметки 1500.00 может состояться уже в ближайшей перспективе. Однако ее преодоление пока выглядит не столь очевидным вследствие сильной перекупленности, которая отмечается уже и на дневных графиках. В итоге разворот тренда может состояться в районе 1500.00. Ближайшие поддержки по-прежнему сосредоточены в диапазоне 1380.00-1410.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, однако падение к ним на данный момент выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закончило неделю прорывом к очередному рекордному максимуму (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/11.04.2011-zoloto-zakonchilo-nedelyu-proryvom-k-ocherednomu-rekordnomu-maksimumu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.04.2011 10:38
Рост золота в понедельник сменился небольшой коррекцией
Ослабление геополитической нестабильности и согласование бюджета США способствовали фиксации прибыли.
Представители Африканского союза в воскресенье после встречи с ливийским лидером Муамаром Каддафи сообщили, что он принял их предложение о прекращении боевых действий, однако пока не ясно, последует ли за этим его отставка. Тем не менее, намек на прекращение огня в Ливии оказал стабилизирующее воздействие на нефтяные котировки и ослабил геополитическую напряженность. Кроме того, в США лидеры Республиканской и Демократической партии достигли соглашения по вопросу сокращения расходов до конца текущего финансового года, не допустив приостановки работы федерального правительства. Это способствовало снижению политических рисков в США и спровоцировало небольшой рост американской валюты. В совокупности эти факторы привели к фиксации прибыли в золоте после его рекордного роста, в результате чего наблюдалось снижение котировок металла на протяжении всего торгового дня.
В то же время, с технической точки зрения коррекция пока не ставит под угрозу долгосрочный восходящий тренд, поскольку она снижает перекупленность металла, что в свою очередь увеличивает вероятность нового витка роста в направлении отметки 1500.00. Ближайшие поддержки по-прежнему сосредоточены в диапазоне 1380.00-1410.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. При этом закрепление ниже отметки 1450.00 увеличит вероятность тестирования данного района. Однако только уверенное падение ниже 1380.00 подтвердит смену долгосрочного тренда, нацеливая золото на снижение к 200-дневной SMA в районе 1335.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Рост золота в понедельник сменился небольшой коррекцией (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.04.2011-rost-zolota-v-ponedelnik-smenilsya-nebolshoy-korrekciey)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.04.2011 11:19
Золото во вторник продолжило корректироваться
По итогам торгов котировки снизились на самую значительную величину за последние четыре недели, в какой-то момент оказавшись ниже отметки 1450.00 долларов за унцию.
Тем не менее, ближе к концу американской сессии им удалось немного восстановить позиции. Причиной падения является стремление инвесторов зафиксировать часть прибыли после роста к историческим максимумам, а также снижение цен на энергоносители, что устранило некоторые инфляционные риски и снизило привлекательность металла в качестве инструмента хеджирования от инфляции. Однако сохраняющаяся геополитическая напряженность, а также относительно слабый доллар США препятствовали более существенному снижению цен.
С технической точки зрения, если котировкам удастся закрепиться ниже отметки 1450.00, это может спровоцировать снижение в диапазон 1380.00-1410.00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA. При этом уверенное падение ниже 1380.00 подтвердит смену долгосрочного тренда, нацеливая золото на снижение к 200-дневной SMA в районе 1335.00. Однако пока золото торгуется выше отметки 1380.00, а, тем более, если ему удастся удержаться выше 1450.00, вероятность дальнейшего роста в направлении отметки 1500.00 останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник продолжило корректироваться (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.04.2011-zoloto-vo-vtornik-prodolzhilo-korrektirovatsya)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.04.2011 10:48
Золоту в среду удалось немного восстановить утраченные позиции
Росту котировок способствовали покупки с более низких уровней.
После того, как металл снизился в район 1450.00 долларов за унцию, инвесторы стали проявлять больше интереса к его покупкам, поскольку фундаментальная картина, обеспечивавшая сильную поддержку золоту на протяжении уже длительного времени, практически не изменилась. Геополитическая напряженность, а также инфляционные риски сохраняются, и эти два фактора продолжают поддерживать устойчивый спрос на золото, как основной инструмент хеджирования от этих рисков. Кроме того, доллар США не смог продолжить укрепление, и его слабость является еще одним фактором, делающим золото более привлекательным для покупок инвесторами, которые используют отличные от доллара валюты.
С технической точки зрения угроз для восходящего тренда золота нет, поскольку металл удержался выше отметки 1450.00. При этом в краткосрочной перспективе вероятно продолжение роста к отметке 1500.00. В то же время, закрепление ниже отметки 1450.00 может спровоцировать более существенную коррекцию в район 1380.00-1415.00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA. Однако даже в этом случае вероятность нового витка роста в направлении отметки 1500.00 останется высокой. И только уверенное падение ниже 1380.00 подтвердит смену долгосрочного тренда, нацеливая золото на снижение к 200-дневной SMA в районе 1335.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золоту в среду удалось немного восстановить утраченные позиции (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.04.2011-zolotu-v-sredu-udalos-nemnogo-vosstanovit-utrachennye-pozicii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.04.2011 10:40
Золото в четверг продолжило динамичный рост
Слабые экономические данные из США и снижение доллара подтолкнули котировки вверх.
Данные из США, свидетельствовавшие о снижение инфляции цен производителей и ухудшении ситуации на рынке труда, заметно повысили ожидания относительно сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики ФРС, что подтолкнуло инвесторов к покупкам золота. Кроме того, доллар США после публикации оказался под понижательным давлением, что добавило привлекательности металлу. Дополнительными факторами стали рост цен на нефть и сохраняющаяся геополитическая напряженность, что в совокупности подтолкнули котировки к недавно достигнутым максимумам.
С технической точки зрения восходящий тренд по золоту продолжается, и оно стремится протестировать отметку 1500.00. Каких-либо признаков разворота тенденции на данный момент не наблюдается. Ближайшая поддержка отмечена в районе 1.4445. Ниже расположен район 1380.00-1415.00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA. Он является ключевым, поскольку только уверенное падение ниже отметки 1380.00 подтвердит смену долгосрочного тренда, нацеливая золото на снижение к 200-дневной SMA в районе 1340.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг продолжило динамичный рост (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.04.2011-zoloto-v-chetverg-prodolzhilo-dinamichnyy-rost)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.04.2011 10:29
Золото достигло новых рекордных максимумов по итогам торгов пятниц
Возобновившиеся опасения по поводу инфляции и дефолта по суверенному долгу в одной из стран еврозоны вызвали спрос инвесторов на активы-убежища.
Представленные из Китая данные показали, что индекс потребительских цен в марте вырос на 5,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Сохраняющееся сильное инфляционное давление свидетельствует о том, что Китай, являющийся вторым после Индии потребителем золота, с трудом сдерживает инфляцию, несмотря на агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики в течение последних шести месяцев. Это заставило многих инвесторов нервничать и переводить свои капиталы в золото, считающееся основным инструментов хеджирования от инфляционных рисков. В то же время, рейтинговое агентство Moody's понизило практически до ненадежного статуса кредитный рейтинг Ирландии до Ваа-3. Это усилило угрозу дефолта по суверенному долгу страны, являющейся членом еврозоны, на фоне чего инвесторы стремились обезопасить себя от связанных с этим валютных рисков путем покупок металла. И, наконец, представленные в США данные по инфляции показали незначительный рост в базовом индексе. Это дает Федеральной резервной системе возможность сохранять процентные ставки на низком уровне, однако многие участники рынка опасаются, что этот подход может повысить инфляцию в долгосрочной перспективе и обесценить доллар. В свою очередь это стало еще одним фактором роста спроса на золото, как актив-убежище.
С технической точки зрения восходящий тренд по золоту продолжается, и оно стремится протестировать отметку 1500.00. Каких-либо признаков разворота тенденции на данный момент не наблюдается. Ближайшая поддержка отмечена в районе 1.4445. Ниже расположен район 1380.00-1420.00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA. Он является ключевым, поскольку только уверенное падение ниже отметки 1380.00 подтвердит смену долгосрочного тренда, нацеливая золото на снижение к 200-дневной SMA в районе 1340.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото достигло новых рекордных максимумов по итогам торгов пятниц (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.04.2011-zoloto-dostiglo-novyh-rekordnyh-maksimumov-po-itogam-torgov-pyatnic)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.04.2011 10:37
Золото в понедельник обновило рекордные максимумы
Неопределенность относительно ситуации в экономике США и еврозоны позволила котировкам вплотную подойти к отметке 1500.00 долларов за унцию.
Инвесторы возобновили активные покупки золота после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило свой прогноз по рейтингу США до «негативного» со «стабильного». Понижение вызвано растущими уровнями долга и дефицита бюджета, а также тем, что существует реальный риск неспособности властей США достигнуть соглашения о том, как справиться со среднесрочными и долгосрочными бюджетными проблемами к 2013 году. Понижение прогноза усилило опасения относительно перспектив экономики, а также будущего американского доллара в качестве резервной валюты и валюты-убежища. Это, в свою очередь, повысило привлекательность золота, которое считается средством сбережения и альтернативной валютой. Вместе с этим, на рынке усилились разговоры о том, что Греция не выполнит своих обязательств по части погашения долга, несмотря на помощь со стороны ЕС и МВФ, также заставив инвесторов покупать золото, как актив-убежище.
С технической точки зрения металл достиг очередной важной отметки 1500.00, и прорыв выше на данный момент может оказаться затруднительным в свете возросшей перекупленности. При этом вероятно формирование краткосрочной коррекции, например, в район 1450.00, откуда рост может возобновиться. Более продолжительная коррекция выведет металл в район 1380.00-1420.00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA. Он является ключевым, поскольку только уверенное падение ниже отметки 1380.00 подтвердит смену долгосрочного тренда, нацеливая золото на снижение к 200-дневной SMA в районе 1340.00. В то же время, прорыв и закрепление выше 1500.00 откроет дорогу дальнейшему росту к отметке 1550.00 или 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник обновило рекордные максимумы (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.04.2011-zoloto-v-ponedelnik-obnovilo-rekordnye-maksimumy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.04.2011 10:45
Золото достигло отметки 1500.00 долларов за унцию на торгах во вторник
Интерес к покупкам металла сохраняется после понижения прогноза по рейтингу США.
Инвесторы продолжают испытывать беспокойство относительно состояния экономики Америки, а также будущего американского доллара в качестве резервной валюты и валюты-убежища. Это толкает их к покупкам золота в качестве альтернативы валютам. Кроме того, во вторник доллар США начал снижаться, а цены на нефть вновь выросли, что оказало дополнительную поддержку металлу в качестве инструмента хеджирования от инфляции.
С технической точки зрения дальнейшие перспективы золота будут зависеть от того, может ли оно закрепиться выше отметки 1500.00. В случае успеха металл продолжит рост к отметкам 1550.00 и 1600.00. В противном случае вероятно развитие коррекции сначала к поддержке в районе 1475.00, а затем в районе 1445.00, откуда рост может возобновиться. Более продолжительная коррекция выведет металл в район 1380.00-1425.00, где сосредоточен ряд поддержек, в том числе 50- и 100-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото достигло отметки 1500.00 долларов за унцию на торгах во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.04.2011-zoloto-dostiglo-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.04.2011 10:40
Золото в среду торговалось в районе 1500.00 долларов за унцию
Частичная фиксация прибыли не позволила с ходу преодолеть данную отметку.
Недавние события, связанные с кризисом суверенных долгов еврозоны, проблемами в налогово-бюджетной сфере США и последовавшее понижение прогноза по рейтингу, инфляцией в мировой экономике, обеспечивали и продолжают обеспечивать прочную базу для продолжающегося роста цен на металл. На это накладывается ослабление доллара США, которое делает золото более дешевым и привлекательным для покупок инвесторами, использующими отличные от доллара валюты. Это позволило котировкам в среду в первой половине дня преодолеть отметку 1500.00 долларов, однако это вызвало частичную фиксацию прибыли краткосрочными инвесторами, что и ограничило поступательное движение.
С технической точки зрения устойчивое закрепление выше отметки 1500.00 позволит продолжить рост к отметкам 1550.00 и 1600.00. Если же закрепиться выше 1500.00 не удастся, вероятно развитие коррекции сначала к поддержке в районе 1475.00, а затем в район 1445.00 или даже к 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1430.00. При этом рост может возобновиться от любой из указанных поддержек. Более продолжительная коррекция и закрепление ниже 50-дневной SMA выведет металл в район 1380.00-1400.00, где проходит 100-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв на данный момент выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду торговалось в районе 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.04.2011-zoloto-v-sredu-torgovalos-v-rayone-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 25.04.2011 10:45
Закрытие недели по золоту прошло выше отметки 1500.00 долларов за унцию
Инфляционные опасения оказывали золоту значительную поддержку.
В преддверии длинных выходных по случаю празднования во многих странах Католической Пасхи торги по золоту проходили весьма сдержанно, однако котировкам удалось удержаться выше отметки 1500.00 долларов на фоне инфляционных опасений. В центре внимания участников рынка находился слабеющий доллар США, который обновил ряд многомесячных минимумов против большинства основных конкурентов. При этом золото получало поддержку, поскольку считается средством сбережения и альтернативной валютой, выигрывая от опасений относительно бумажных валют, таких как доллар. Кроме того, снижение доллара делает металл более дешевым для инвесторов, использующих другие валюты.
С технической точки зрения устойчивое закрепление выше отметки 1500.00 дает возможность золоту продолжить рост к отметкам 1550.00 и 1600.00. Однако если металл упадет ниже отметки 1500.00, это может стать первым сигналом развития коррекции к второстепенной поддержке 1475.00, а затем к 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1430.00. При этом рост может возобновиться из диапазона 1430.00-1475.00. Более продолжительная коррекция и закрепление ниже 50-дневной SMA выведет металл в район 1380.00-1400.00, где проходит 100-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв на данный момент выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Закрытие недели по золоту прошло выше отметки 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/25.04.2011-zakrytie-nedeli-po-zolotu-proshlo-vyshe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 26.04.2011 11:50
Котировки золота снизились после того, как вновь обновили рекордный максимум
Стремление зафиксировать прибыль перед заседанием ФРС оказало давление на металл.
Золото воспользовалось слабостью доллара США, чтобы пробить отметку 1500.00 долларов за унцию. Инвесторы по-прежнему склонны отдавать предпочтение металлу для хеджирования от волатильности американской валюты и во время ее слабости. Кроме того, деноминированное в долларах золото также склонно расти в цене, когда доллар падает, так как это делает его более дешевыми для держателей других валют, что стимулирует спрос. Однако на данный момент участники рынка сфокусированы на итогах заседания ФРС, а также последующих заявлениях председателя ФРС Бена Бернанке. Несмотря на то, что ожидания большинства связаны с сохранением прежней позиции ФРС в отношении денежно-кредитной политики, итоги заседания несут неопределенность, в связи с чем инвесторы стремятся зафиксировать часть прибыли. В результате металл сдал некоторую часть завоеванных позиций.
С технической точки зрения коррекция является ожидаемой, и она пока не несет угрозы долгосрочному восходящему тренду золота. Оно может обрести поддержку и возобновить рост в направлении отметки 1550.00 на текущих уровнях, то есть около отметки 1500.00 или, в случае падения ниже, у 50-дневной SMA, которая постепенно приближается к отметке 1440.00. Падение ниже 50-дневной SMA может спровоцировать формирование более глубокой коррекции, которая выведет металл в район 1380.00-1400.00, где проходит 100-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв пока выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота снизились после того, как вновь обновили рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/26.04.2011-kotirovki-zolota-snizilis-posle-togo-kak-vnov-obnovili-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.04.2011 11:56
Котировки золота закрылись с понижением во вторник
Несмотря на снижение, к концу сессии металлу удалось вернуться выше отметки 1500.00 долларов за унцию.
Фиксация прибыли после очередного рекордного роста продолжила оказывать давление на котировки в течение дня, в результате чего металл ненадолго упал ниже отметки 1500.00 долларов. Однако во второй половине американской сессии он восстановил часть утраченных позиций на фоне снижение доллара США. Давление на доллар оказали опасения, связанные с итогами заседания ФРС. Ожидается, что в ходе пресс-конференции глава ФРС Бен Бернанке подтвердит текущий курс низких процентных ставок. Это негативно для доллара и благоприятно для золота, которое продолжает пользоваться спросом как инструмент хеджирования от инфляции и слабого доллара.
С технической точки зрения небольшая коррекция пока не несет угрозы долгосрочному восходящему тренду золота. Как и ожидалось, котировки обрели поддержку при попытке падения ниже отметки 1500.00, в связи с чем вероятность нового роста в направлении уровня 1550.00 или 1600.00 остается высокой. Однако если коррекция продолжится, и металл закрепится ниже отметки 1500.00, он, вероятно, продолжит снижение к 50-дневной SMA, которая вышла к отметке 1440.00. Падение ниже 50-дневной SMA может спровоцировать формирование более глубокой коррекции, которая выведет металл в район 1380.00-1400.00, где проходит 100-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв пока выглядит маловероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота закрылись с понижением во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.04.2011-kotirovki-zolota-zakrylis-s-ponizheniem-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.04.2011 10:35
Котировки золота достигли нового рекордного максимума в среду
Итоги заседания ФРС открыли новые возможности для покупок металла.
ФРС просигнализировала, что сверхмягкая денежно-кредитная политика сохранится еще в течение некоторого времени, а вторая программа количественного смягчения закончится в установленный срок. Это развеяло сомнения инвесторов относительно доступности легких денег, что стало позитивным фактором для золота. Кроме того, доллар США продолжил динамично снижаться, что еще больше поддержало спрос на металл со стороны инвесторов, использующих отличные от доллара валюты.
С технической точки зрения небольшая коррекция, которая ограничилась районом 1500.00, открыла дорогу росту к отметке 1550.00 или 1600.00. Однако перекупленность вновь вернулась на высокие уровни, и разворот локального тренда может состояться уже на подходе к 1550.00. Ближайшей поддержкой остается район отметки 1500.00. Закрепление ниже него может спровоцировать более глубокую коррекцию к 50-дневной SMA в район 1445.00, далее к 100-дневной SMA в район 1405.00 или к поддержке 1380.00. При этом обратный разворот тренда может состояться от любой из указанных отметок.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота достигли нового рекордного максимума в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.04.2011-kotirovki-zolota-dostigli-novogo-rekordnogo-maksimuma-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.04.2011 10:34
Золото в четверг вновь закрылось на рекордных максимумах
Рост котировок продолжился после публикации данных из США.
В среду по итогам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке, председатель ФРС Бен Бернанке подтвердил, что центральный банк оставит процентные ставки на сверхнизком уровне в обозримом будущем и завершит свою программу покупки облигаций объемом 600 млрд долларов, как и ожидалось в июне. Инвесторы расценили эти заявления как сигнал о дальнейшем ослаблении доллара и перспективах роста инфляции, несмотря на то, что базовая инфляция в США остается низкой. Это вызвало агрессивные покупки золота, которые продолжились в четверг на фоне сигналов о замедлении экономики США. Прирост ВВП в I квартале по предварительным данным составил 1,8%, существенно ниже показателей III и IV кварталов 2010 года. Также, неожиданно выросло число обращений за пособиями по безработице. Это подтолкнуло котировки металла вверх. Кроме того, слабый доллар помогает деноминированному в долларах золоту, делая его менее дорогим для держателей других валют, что стимулирует спрос.
С технической точки зрения металл продолжает восходящий тренд и приближается к очередной цели в районе отметки 1550.00. Однако сильная перекупленность может временно ограничить дальнейший рост и спровоцировать коррекцию к отметке 1500.00. Еще одним фактором, указывающим на возможный разворот, является нахождение цены у линии сопротивления долгосрочного канала. В случае закрепления ниже 1500.00 золото может испытать более глубокую коррекцию к 50-дневной SMA в район 1445.00, далее к 100-дневной SMA в район 1410.00 или к поддержке 1380.00. При этом обратный разворот тренда может состояться от любой из указанных отметок.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг вновь закрылось на рекордных максимумах (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.04.2011-zoloto-v-chetverg-vnov-zakrylos-na-rekordnyh-maksimumah)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.05.2011 16:29
Золото немного снизилось по итогам торгов вторника
Фиксация прибыли и незначительное укрепление доллара оказали давление на котировки.
Снижение доллара США в целом застопорилось, а в некоторых парах он смог вернуть небольшую часть утраченных позиций. Это устранило один из факторов, оказывавших поддержку котировкам золота последнее время, тогда как стремление зафиксировать прибыль после очередного рекордного роста подтолкнуло котировки вниз. Тем не менее, фундаментальная картина в целом не изменилась, и, вероятно, коррекция примет краткосрочный характер.
С технической точки зрения закрепление золота ниже отметки 1550.00 может спровоцировать формирование коррекции в район 1500.00. Прорыв ниже откроет дорогу дальнейшему снижение к 50-дневной SMA около 1450.00. Далее следует 100-дневная SMA в районе 1410.00, однако падение к ней, а тем более выход ниже на данный момент выглядит маловероятным. При этом снижение к отметке 1500.00 или 1450.00 не ставит под угрозу долгосрочный восходящий тренд золота, и его возобновление может состояться от любой из указанных поддержек.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного снизилось по итогам торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.05.2011-zoloto-nemnogo-snizilos-po-itogam-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.05.2011 11:39
Золото закрылось с понижением по итогам торгов среды
Падение цен на энергоносители и укрепление доллара США оказало давление на котировки.
В первой половине дня котировки золота немного выросли после того, как инфляция потребительских цен в Китае оказалась выше ожиданий. Инвесторы считают золото средством сбережения и инструментом хеджирования против инфляции, и привлекательность этого металла растет во время роста инфляции. Однако во второй половине дня цены резко пошли вниз после того, как в ходе торгов в Нью-Йорке наблюдалось резкое падение цен на энергоносители. Сырьевые товары часто движутся в одном направлении, и резкое падение одной группы приводит к общим распродажам. Кроме того, доллар США также начал расти во второй половине дня, делая золото более дорогим и, соответственно, менее привлекательным для держателей других валют.
С технической точки зрения перспективы металла выглядят неопределенно. Позитивным моментом является то, что он обрел поддержку около 50-дневной SMA и восстановился выше отметки 1500.00. Однако факт того, что котировки покинули канал O2+ O2- и испытывают трудности с ростом выше отметки 1500.00, является негативным. В целом с текущих уровней не исключен дальнейший рост в направлении максимума в районе 1575.00, однако если золото закрепится ниже 1500.00, а затем преодолеет 50-дневну SMA, вероятнее всего, последует более глубокое падение к 100-дневной SMA в район 1420.00 или к поддержке 1380.00, куда постепенно приближается 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось с понижением по итогам торгов среды (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.05.2011-zoloto-zakrylos-s-ponizheniem-po-itogam-torgov-sredy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.05.2011 12:00
Золото в четверг торговалось волатильно, однако закрылось практически без изменений по сравнению с предыдущим днем
Тем не менее, металлу удалось оправиться от падения в начале сессии и закрыться выше отметки 1500.00 долларов.
В первой половине дня котировки снижались, продолжая тенденцию предыдущей сессии. Однако во второй половине дня они нивелировали потери, получив поддержку от разворота доллара США, который начал снижение после публикации данных из Америки. Инвесторов, держащих иностранные валюты, снова привлек рынок драгоценных металлов на фоне ослабления доллара, которое делает золото, деноминированные в доллары, дешевле для держателей других валют. В целом же золото немного потеряло свой фундаментальный статус актива-убежища, и инвесторы проявляют осторожность при покупках по более низким ценам.
С технической точки зрения перспективы металла выглядят неопределенно. Позитивным моментом является то, что он не упал ниже 50-дневной SMA и смог вернуться выше отметки 1500.00. В то же время динамика восстановления пока неустойчива. В общем случае с текущих уровней не исключен дальнейший рост в направлении максимума в районе 1575.00, однако если золото не сумеет закрепиться выше 1500.00, а затем преодолеет 50-дневну SMA, вероятнее всего, последует более глубокое падение к 100-дневной SMA в район 1420.00 или к поддержке 1380.00, куда постепенно приближается 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг торговалось волатильно, однако закрылось практически без изменений по сравнению с предыдущим днем (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.05.2011-zoloto-v-chetverg-torgovalos-volatilno-odnako-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-po-sravneniyu-s)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.05.2011 11:41
Золото в пятницу закрылось ниже отметки 1500.00 долларов за унцию
Укрепление доллара США оказало давление на котировки.
В последнее время инвесторы испытывают все больше беспокойства относительно перспектив мирового экономического роста, сокращая при этом позиции в рискованных активах и покупая доллар США. Это снижает привлекательность сырьевых товаров, включая деноминированное в доллары золото, в результате чего его котировки снижаются с ранее достигнутых исторических максимумов. Кроме того, снижение темпов роста мировой экономики означает ослабление инфляционного давления, что также наносит удар по позициям золота, так как инвесторы, ранее покупавшие металл для защиты от инфляции, теперь предпочитают избавляться от него, когда опасения ослабевают.
С технической точки зрения закрытие ниже отметки 1500.00 может спровоцировать тестирование 50-дневной SMA, проходящей в районе 1465.00. Закрепление ниже нее откроет дорогу более глубокому падению к 100-дневной SMA в район 1420.00 или к поддержке 1380.00, куда постепенно приближается 200-дневная SMA. Однако если металл удержится выше 50-дневной SMA, а затем закрепится выше отметки 1500.00, можно ожидать его рост к максимуму в районе 1575.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу закрылось ниже отметки 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.05.2011-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-nizhe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.05.2011 10:46
Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов понедельника
При этом оно остается ниже отметки 1500.00 долларов за унцию.
Инвесторы внимательно следят за положением евро и других валют с более высокой доходностью против доллара США, и это оказывает существенное влияние на позиции металла, поскольку укрепление или ослабление доллара делает его более или менее дорогим для держателей этих валют. В частности, в ходе торгов понедельника евро несколько укрепился против доллара, на фоне чего золото краткосрочно выросло выше отметки 1500.00 долларов, однако позже единая валюта утратила завоеванные позиции, и металл вновь упал ниже данной отметки. В целом же объем торгов и активность участников рынка были относительно невысокими.
С технической точки зрения консолидация в районе 1500.00 увеличивает вероятность нового роста к максимуму в районе 1575.00, а также последующего прорыва к отметке 1600.00. С другой стороны устойчивое закрепление ниже 1500.00 может спровоцировать тестирование 50-дневной SMA, проходящей в районе 1465.00. Закрепление ниже нее откроет дорогу более глубокому падению к 100-дневной SMA в район 1420.00 или к поддержке 1380.00, куда постепенно приближается 200-дневная SMA. Однако если металл удержится выше 50-дневной SMA, это также откроет дорогу росту к максимуму в районе 1575.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов понедельника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.05.2011-zoloto-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-po-itogam-torgov-ponedelnika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.05.2011 10:42
Золото во вторник закрылось с понижением
При этом металл продолжает торговаться ниже отметки 1500.00 долларов за унцию.
В ходе сессии котировки испытали значительное давление после того, как несколько крупных фондов хеджирования объявили о том, что они сократили объем своих инвестиций в золото. Компания Soros Fund Management, контролируемая Джорджем Соросом, заявила о том, что она в I квартале продала свою долю в 99%, или 4.7 млн акций в биржевом фонде SPDR Gold Trust, обеспеченном физическим золотом. Еще один фонд хеджирования, Eton Park Capital Management LP, по состоянию на 31 марта уменьшил свою долю в SPDR Gold Trust наполовину, продав примерно 2.2 млн акций. Все это ослабило уверенность спекулятивных инвесторов в том, что металл продолжит активно расти, и побудило их также сокращать позиции. В то же время, во второй половине нью-йоркской сессии золоту удалось восстановить часть утраченных позиций на фоне разворота тренда по доллару США, который начал снижаться после поступления негативных данных из США, свидетельствующих о замедлении экономического роста. Ослабление доллара делает золото более дешевым и, следовательно, привлекательным для держателей других валют.
С технической точки зрения золото обрело поддержку у 50-дневной SMA, проходящей в районе 1465.00, что увеличивает вероятность нового витка роста в направлении максимума 1575.00 или отметки 1600.00. При этом закрепление выше 1500.00 подтвердит развитие данного движения. Однако если снижение возобновится, и металл закрепится ниже 50-дневной SMA, это откроет дорогу более глубокому падению к 100-дневной SMA в район 1420.00 или к поддержке 1380.00, куда вплотную подошла 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник закрылось с понижением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.05.2011-zoloto-vo-vtornik-zakrylos-s-ponizheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.05.2011 13:25
Золото немного восстановилось в среду
Тем не менее, металл не смог преодолеть отметку 1500.00 долларов за унцию.
Некоторая слабость, которую начал проявлять доллар США на фоне восстановления склонности к риску, помогла котировкам восстановиться, так как более слабый доллар делает золото менее дорогим и более привлекательным для держателей других валют. Кроме того, рост цен на энергоносители, последовавший после публикации данных по запасам в США, также немного помог металлу, так как это увеличивает инфляционные ожидания, а золото часто используется для хеджирования инфляционных рисков.
С технической точки зрения металл пока не может преодолеть отметку 1500.00, что делает его позиции уязвимыми. При этом не исключено падение к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1470.00, и закрепление ниже которой откроет дорогу более глубокому падению к 100-дневной SMA в район 1425.00 или к поддержке 1380.00, куда вплотную подошла 200-дневная SMA. В то же время, если металл закрепится выше отметки 1500.00, он, вероятно, продолжит рост в направлении максимума 1575.00 или отметки 1600.00, тогда как преодоление сопротивления 1525.00 подтвердит развитие данного движения.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного восстановилось в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.05.2011-zoloto-nemnogo-vosstanovilos-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.05.2011 11:46
Золото в четверг продолжило консолидироваться ниже отметки 1500.00 долларов за унцию
Участники рынка проявляли осторожность и не стремились к активным действиям.
Неоднозначные макроэкономические данные, поступившие из США, оказали смешанное влияние на котировки металла, и он торговался без явно выраженного направления в течение дня. Небольшим негативом для него оказалось снижение цен на энергоносители, однако в целом золоту удалось сохранить свои позиции. Всемирный совет по золоту в четверг сообщил о том, что мировой спрос на золото в I квартале 2011 года вырос на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 981,3 тонны. Росту способствовало увеличение спроса на ювелирные изделия на ряде рынков, в том числе в Индии и Китае, что связывается с уверенным ростом экономик стран азиатского региона. В то же время, рост также во многом связан с широкомасштабным увеличением покупок слитков и монет. Все это создает хорошую базу для дальнейшего роста котировок металла.
С технической точки зрения металл пока не может преодолеть и закрепиться выше отметки 1500.00, что делает его позиции немного уязвимыми. При этом не исключено падение к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1470.00, закрепление ниже которой откроет дорогу более глубокому падению к 100-дневной SMA в район 1425.00 или к поддержке 1380.00, куда вышла 200-дневная SMA. В то же время, если металл закрепится выше отметки 1500.00, он, вероятно, продолжит рост в направлении максимума 1575.00 или отметки 1600.00, тогда как преодоление сопротивления 1525.00 подтвердит развитие данного движения.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг продолжило консолидироваться ниже отметки 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.05.2011-zoloto-v-chetverg-prodolzhilo-konsolidirovatsya-nizhe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.05.2011 10:49
Золото в пятницу торговалось весьма волатильно, однако в конце сессии выросло
При этом котировкам удалось закрыться выше отметки 1500.00 долларов за унцию.
В пятницу не было представлено новых данных из США, и внимание инвесторов было сосредоточено на еврозоне, откуда вновь начали поступать негативные новости. В частности, рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги Греции в иностранной и национальной валюте до В+. Ранее немецкий Бундесбанк выступил против продления срока погашения греческих облигаций, предупредив, что подобное выльется в дефицит финансирования для греческих банков. Кроме того, доходность по государственным облигациям периферийных стран еврозоны вновь выросла. Все это заметно ухудшило настроение инвесторов, которые начали искать убежища в различных активах, в том числе и золоте. Однако также наблюдавшееся укрепление доллара США препятствовало более значительному росту котировок металла.
С технической точки зрения прорыв выше отметки 1500.00 является позитивным сигналом. Если металл удержится выше нее, а также преодолеет сопротивление 1525.00, он сможет продолжить рост к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Если же удержаться выше 1500.00 не удастся, можно ожидать обратного падения к 50-дневной SMA в район 1470.00, закрепление ниже которой откроет дорогу более глубокому падению к 100-дневной SMA в район 1425.00 или к поддержке 1380.00, куда вышла 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу торговалось весьма волатильно, однако в конце сессии выросло (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.05.2011-zoloto-v-pyatnicu-torgovalos-vesma-volatilno-odnako-v-konce-sessii-vyroslo)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.05.2011 10:52
Золото в понедельник немного выросло на фоне опасения относительно Европы и Китая
Однако сильный доллар во многом ограничил укрепление металла.
Новая волна опасений относительно способности Европы справиться с проблемой суверенного долга подтолкнула инвесторов к покупкам активов-убежищ, к которым относится и золото. Рейтинговое агентство S&P понизило свой прогноз по кредитному рейтингу Италии со стабильного на негативный. Между тем правящая социалистическая партия Испании на этих выходных потерпела поражение на региональных выборах. Эти два события оказали давление на рискованные активы в понедельник. Настроения инвесторов также ухудшили данные, которые показали, что активность в производственной сфере Китая в этом месяце росла самыми медленными темпами за последние 10 месяцев. Эти данные усилили опасения, что усилия по сдерживанию инфляции во второй крупнейшей экономике в мире замедляют экономический рост. В итоге инвесторы обратились к золоту, которое считается привлекательной инвестицией на фоне нестабильности на других рынках. Однако спрос инвесторов на активы-убежища также поддержал и доллар США, ограничив, таким образом, рост цен на золото. Деноминированный в доллары металл, как правило, попадает под давление, когда доллар растет, так как это делает его более дорогим для участников рынка, использующих другие валюты.
С технической точки зрения закрепление выше отметки 1500.00 является позитивным сигналом. На данный момент ожидается тестирование и преодоление сопротивления в районе 1525.00, а также закрепление выше отметки 1530.00, что откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. В противном случае вероятно обратное падение ниже отметки 1500.00 к 50-дневной SMA в район 1475.00, закрепление ниже которой приведет к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1425.00, или к поддержке 1380.00, куда вышла 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник немного выросло на фоне опасения относительно Европы и Китая (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.05.2011-zoloto-v-ponedelnik-nemnogo-vyroslo-na-fone-opaseniya-otnositelno-evropy-i-kitaya)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 26.05.2011 10:38
Золото в среду росло четвертую сессию подряд
Спрос на активы-убежища оказывает значительную поддержку котировкам металла.
Опасения по поводу способности еврозоны справиться с проблемой суверенного долга ее членов заставляет инвесторов покупать золото в качестве актива-убежища, поскольку считается, что оно лучше удерживает стоимость во времена нестабильности на валютном и других рынках. К этому добавляются опасения относительно темпов восстановления экономики США. Полученные в среду данные по заказам на товары длительного пользования свидетельствуют о замедлении экономического роста, что не позволит ФРС начать ужесточение денежно-кредитной политики. Перспектива низких ставок в США создает базу для дальнейшего роста цен на металл.
С технической точки зрения очередным рубежом является отметка 1530.00, которая была протестирована в ходе сессии. Закрепление выше нее откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Однако если закрепиться выше 1530.00 не удастся, вероятно обратное падение ниже отметки 1500.00 к 50-дневной SMA в район 1480.00, закрепление ниже которой приведет к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1430.00, или к поддержке 1380.00, где находится 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду росло четвертую сессию подряд (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/26.05.2011-zoloto-v-sredu-roslo-chetvertuyu-sessiyu-podryad)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.05.2011 12:04
Котировки золота снизились по итогам торгов четверга
Более стабильная ситуация на валютном и фондовом рынках привела к снижению спроса на металл.
Котировки золота росли на протяжении четырех сессий подряд, получая поддержку от спроса инвесторов на этот металл как на актив-убежище на фоне опасений относительно способности ЕС решить проблемы суверенного долга своих членов. Однако в четверг ситуация немного стабилизировалась, и на рынок постепенно начала возвращаться склонность к риску, что привело к росту американских фондовых индексов и снижению доллара США. Это также привело к снижению спроса на активы-убежища. В то же время, падение котировок металла было ограниченным, поскольку слабеющий доллар играл на стороне золота, делая его более дешевым и привлекательным для держателей отличных от доллара валют.
С технической точки зрения котировкам пока не удалось закрепиться выше отметки 1530.00, однако если это произойдет в ближайшей перспективе, металл, вероятнее всего, продолжит рост к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Однако если закрепиться выше 1530.00 так и не удастся, вероятно обратное падение ниже отметки 1500.00 к 50-дневной SMA в район 1485.00, закрепление ниже которой приведет к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1430.00, или к поддержке 1380.00, немного выше которой проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота снизились по итогам торгов четверга (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.05.2011-kotirovki-zolota-snizilis-po-itogam-torgov-chetverga)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.05.2011 16:23
Золото в пятницу достигло трехнедельного максимума
Котировки продолжали расти на фоне ослабления доллара США и опасений относительно суверенного долга еврозоны.
Доллар упал в пятницу после публикации ряда отчетов, продемонстрировавших, что восстановление экономики США испытывает трудности. При этом золото, как и другие сырьевые товары, деноминированные в долларах, получает поддержку, когда американская валюта ослабевает, поскольку это делает его дешевле для участников рынка, использующих другие валюты. Лидеры Греции в пятницу не смогли достичь согласия относительно плана по разрешению экономического кризиса в стране, усилив опасения относительно способности Евросоюза справиться с проблемами суверенного долга входящих в него стран. Это, в свою очередь, оказало поддержку спросу на золото как актив-убежище. В итоге металл завершил торги на самом высоком уровне за более чем три недели.
С технической точки зрения котировкам удалось закрепиться выше отметки 1530.00, что открывает дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Ближайшими поддержками являются 50-дневная SMA, проходящая в районе 1485.00, и отметка 1460.00. Только закрепление ниже может привести к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1435.00, или к поддержке 1380.00, немного выше которой проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу достигло трехнедельного максимума (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.05.2011-zoloto-v-pyatnicu-dostiglo-trehnedelnogo-maksimuma)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 31.05.2011 13:41
Золото торговалось в крайне узком диапазоне в понедельник
При этом оно держалось около ранее достигнутых максимумов.
Торги в Америке были закрыты по случаю национального праздника. Между тем, активность в Европе также была низкой, поскольку инвесторы предпочитали воздерживаться от активных действий. На этом фоне золото торговалось практически без изменений на подходе к отметке 1540.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. После устойчивого закрепления выше отметки 1530.00 металл остается нацеленным на рост к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Ближайшими поддержками являются 50-дневная SMA, проходящая в районе 1490.00, и отметка 1460.00. Только закрепление ниже может привести к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1435.00, или к поддержке 1380.00, немного выше которой проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото торговалось в крайне узком диапазоне в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/31.05.2011-zoloto-torgovalos-v-krayne-uzkom-diapazone-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.06.2011 15:38
Котировки золота незначительно снизились во вторник
Усиление склонности к риску помешало металлу продолжить рост.
Золото часто используется как актив-убежище во времена экономических потрясений при снижении склонности к риску. Однако когда настроения инвесторов улучшаются, они предпочитают покупать более доходные активы, как, например, акции или валюты с высокой доходностью, в ущерб металлу. В ходе прошедшей сессии котировки американских акций заметно восстановились, свидетельствуя об улучшении настроений, тогда как золото немного снизилось. Тем не менее, слабый доллар оказывает поддержку котировкам металла, повышая спрос на него среди держателей других валют и препятствуя его значительному снижению.
С технической точки зрения ситуация в целом не изменилась. Металл удерживается выше отметки 1530.00 и остается нацеленным на рост к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Ближайшими поддержками являются 50-дневная SMA, которая постепенно приближается к отметке 1500.00, и отметка 1460.00. Только закрепление ниже может привести к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1435.00, или к поддержке 1380.00, немного выше которой проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота незначительно снизились во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.06.2011-kotirovki-zolota-neznachitelno-snizilis-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.06.2011 16:14
Цена на золото выросла по итогам торгов среды
Усиление спроса на активы-убежища поддержали котировки металла.
В среду рынок захлестнула волна отказа от риска на фоне продолжающихся долговых проблем еврозоны и разочаровывающих данных из США. Лидеры европейских стран обдумывают возможность выделения очередного пакета мер помощи Греции, чтобы восполнить недостаток финансов в 2012 и, возможно, в 2013 году. Данные по активности в промышленности и занятости в частном секторе США оказались значительно хуже ожиданий. В совокупности это привело к отказу от риска и, как следствие, падению акций и высокодоходных валют, тогда как золото, традиционный актив-убежище, выросло, даже несмотря на укрепление доллара США.
С технической точки зрения рост является ожидаемым, и металл нацелен на тестирование максимума 1575.00, а также дальнейший прорыв к отметке 1600.00. Ближайшей поддержкой остается 50-дневная SMA, которая вплотную подошла к отметке 1500.00. Далее следует поддержка 1460.00. Только закрепление ниже последней отметки может привести к более глубокому падению в район 100-дневной SMA, проходящей около 1440.00, или к поддержке 1380.00/1390.00, где проходит 200-дневная SMA. До этого момента перспективы металла остаются позитивными.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остается за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цена на золото выросла по итогам торгов среды (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.06.2011-cena-na-zoloto-vyrosla-po-itogam-torgov-sredy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 03.06.2011 15:58
Золото снизилось на торгах в четверг
Фиксация прибыли столкнула котировки с недельных максимумов.
В ходе сессии золото резко снизилось после того, как инвесторы начали фиксировать прибыль на фоне снижения котировок других драгоценных металлов, в частности, серебра, палладия и платины, последовавшее за разочаровывающими данными по активности в производственном секторе США. Однако позже золоту удалось восстановить часть позиций, поскольку разочарование, вызванное статистикой из Америки, поддержало спрос на золото, которое используется в качестве актива-убежища в период неопределенности в экономике. Кроме того, ослабление американской валюты также оказало поддержку деноминированному в доллары США металлу, делая его более дешевым и привлекательным для держателей других валют.
С технической точки зрения ослабление поступательной динамики увеличивает вероятность падения котировок к 50-дневной SMA, которая вплотную подошла к отметке 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1460.00 или 100-дневную SMA в районе 1440.00. Однако пока металл торгуется выше данных отметок, вероятность нового роста в направлении максимума 1575.00 или отметки 1600.00 остается высокой. В то же время, преодоление 100-дневной SMA откроет дорогу падению в район ключевой поддержки 1380.00/1400.00, где проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось на торгах в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/03.06.2011-zoloto-snizilos-na-torgah-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.06.2011 12:53
Золото выросло по итогам пятничных торгов
Слабые данные по занятости в США спровоцировали рост котировок.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в мае выросло на 54 тысячи, что более чем в три раза оказалось меньше ожиданий, тогда как безработица вновь превысила отметку 9%. Данные указывают на серьезное замедление темпов роста найма в американских компаниях, что поднимает вопрос о будущем американской экономики. Замедление наблюдается в то время, когда Федеральная резервная система США сворачивает свою программу денежно-кредитного стимулирования, известную как второй этап количественного смягчения, и многие инвесторы задаются вопросом, откуда может появиться поддержка для дальнейшего роста экономики, и не свалится ли она в рецессию. Подобные опасения стимулируют спрос на золото, как актив-убежище, толкая его котировки вверх. Кроме того, данные нанесли удар по позициям доллара США, что также добавляет привлекательности золоту, делая его более дешевым для держателей других валют.
С технической точки зрения золото вновь приблизилось к отметке 1550.00, и в случае устойчивого закрепления выше, оно, вероятно, продолжит рост к максимуму 1575.00 или к отметке 1600.00. Если же закрепиться выше 1550.00 не удастся, может последовать снижение к 50-дневной SMA, которая вышла к отметке 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1460.00 или 100-дневную SMA в районе 1440.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото выросло по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.06.2011-zoloto-vyroslo-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.06.2011 17:05
Золото обновило локальный максимум в понедельник
Цены на металл росли на фоне спроса инвесторов на активы-убежища.
В центре внимания находятся опасения относительно темпов восстановления экономики США, которые заметно выросли после публикации слабых данных с рынка труда. Это нанесло серьезный удар по уверенности инвесторов, после чего они обратились к покупкам активов-убежищ, к которым традиционно относится золото, так как оно хорошо сохраняет свою стоимость в периоды волатильности и неопределенности. Другим источником беспокойства остается еврозона. Несмотря на то, что опасения относительно дефолта по суверенным долгам Греции несколько ослабели, ситуация по-прежнему остается напряженной. Афинам необходимо продолжить активно проводить меры по сокращению долга, однако участники рынка пока сомневаются, что стране удастся избежать реструктуризацию долга. Это также подогревает спрос на золото.
С технической точки зрения золото попыталось закрепиться выше отметки 1550.00, однако потерпело неудачу. Тем не менее, рост в ближайшей перспективе, вероятно, продолжится, и в случае очередной удачной попытки металл, скорее всего, сможет протестировать максимум 1575.00 или даже отметку 1600.00. Если же закрепиться выше 1550.00 не удастся, может последовать снижение к 50-дневной SMA, которая вышла к отметке 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1460.00 или 100-дневную SMA в районе 1445.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото обновило локальный максимум в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.06.2011-zoloto-obnovilo-lokalnyy-maksimum-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.06.2011 13:21
Золото закрылось с небольшим понижением во вторник
Стремление зафиксировать прибыль оказало давление на котировки.
Сессия проходила спокойно, поскольку на рынок не поступило новой макроэкономической информации. При этом участники рынка ожидали выступления главы ФРС Бернанке, а также были сфокусированы на предстоящих заседаниях центральных банков Европы и не проявляли активности. Между тем, речь Бернанке не произвела какого-либо существенного эффекта. Он повторил, что ставки в США останутся на низком уровне «длительный период времени», однако не просигнализировал о каких-либо новых стимулирующих программах взамен завершающейся в этом месяце QE2. В итоге инвесторы не получили каких-либо сигналов для дальнейших покупок золота и предпочли зафиксировать некоторую часть прибыли, пока котировки находятся на близких к историческим максимумам уровнях.
С технической точки зрения консолидация может поспособствовать новому прорыву и закреплению выше отметки 1550.00, что откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00. Если же закрепиться выше 1550.00 так и не удастся, может последовать снижение к 50-дневной SMA, которая находится в районе 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1460.00 или 100-дневную SMA в районе 1445.00. При этом разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных отметок.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось с небольшим понижением во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.06.2011-zoloto-zakrylos-s-nebolshim-ponizheniem-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 09.06.2011 11:27
Золото продолжило постепенно снижаться на торгах в среду
Укрепление доллара США оказало давление на котировки металла.
Доллар США смог восстановить позиции на валютном рынке в среду, что негативно отразилось на котировках золота, которое становится более дорогим и менее привлекательным для держателей отличных от доллара валют. Тем не менее, снижение металла носило ограниченный характер. Проблемы с Грецией, которая по оценкам экспертов не будет допущена на финансовые рынки в следующем году и столкнется с более сильной и продолжительной, чем ожидалось до этого, рецессией, а также замедление экономического роста в США поддерживают устойчивый спрос на золото, как актив убежище, и препятствуют его существенному ослаблению.
С технической точки зрения ожидается, что консолидация будет способствовать новому прорыву и закреплению выше отметки 1550.00, что откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00. Ближайшей сильной поддержкой является район отметки 1500.00, немного выше которой проходит 50-дневная SMA. Только прорыв ниже нее сместит риски в сторону снижения к поддержке 1450.00/1460.00, где проходит 100-дневная SMA. При этом разворот тренда вверх также вероятен из указанного района.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило постепенно снижаться на торгах в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/09.06.2011-zoloto-prodolzhilo-postepenno-snizhatsya-na-torgah-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 10.06.2011 12:13
Цены на золото немного выросли в четверг
Однако котировкам не удалось обновить недельный максимум.
Золото позитивно отреагировало на высказывания главы ЕЦБ Жан-Клода Трише в ходе пресс-конференции по итогам заседания, в которых прозвучал намек на дальнейший рост ставок на следующем заседании. Однако этого оказалось недостаточно для придания торгам устойчивого направления. Более того, позже евро оказался под давлением, потянув за собой вниз и другие европейские валюты, позволив доллару отвоевать некоторую часть позиций. Это в свою очередь ограничило рост котировок металла, так как с укреплением доллара США он становится более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют.
С технической точки зрения золоту пока не удается закрепиться выше отметки 1550.00, что смещает риски в сторону снижения к 50-дневной SMA в район 1505.00. Прорыв и закрепление ниже откроет дорогу снижению к поддержке 1450.00/1460.00, где проходит 100-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда может состояться или из района 1450.00/1460.00, или на подходе к 1505.00. В обоих случаях золото вновь будет нацелено на рост, однако только уверенное закрепление выше отметки 1550.00 позволит протестировать максимум 1575.00 или отметку 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото немного выросли в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/10.06.2011-ceny-na-zoloto-nemnogo-vyrosli-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.06.2011 12:59
Золото в понедельник продолжило дешеветь
Снижение проходило в условиях относительно низкого объема торгов.
Часть рынков в Европе была закрыта в понедельник, и наиболее активно металл торговался на американской сессии. Его котировки снижались на фоне ожиданий замедления экономики Китая в преддверии публикации ряда ключевых данных, включая показателей промышленного производства и инфляции. Участники рынка опасались, что данные продемонстрирует заметное снижение экономической активности и инфляционного давления, вследствие чего стремились к выравниванию позиций. При этом золото не получило особой поддержки со стороны доллара США, который торговался в понижение против других валют.
С технической точки зрения коррекция вывела металл к 50-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1500.00. Однако пока он торгуется выше нее, вероятность нового роста к сопротивлению 1500.00 остается высокой. При этом уверенное закрепление выше 1550.00 позволит протестировать максимум 1575.00 или отметку 1600.00. В то же время, прорыв и закрепление ниже 1500.00 откроет дорогу снижению к поддержке 1450.00/1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда также возможен разворот тренда вверх. И только прорыв ниже 1450.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей около отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник продолжило дешеветь (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.06.2011-zoloto-v-ponedelnik-prodolzhilo-deshevet)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.06.2011 13:11
Котировки золота прервали свое двухдневное снижение
Снижение доллара США и высокая инфляция в Китае помогли металлу восстановить позиции.
Опубликованные данные из Китая показали, что инфляция в саране остается на высоких уровнях. Это придало позитивный импульс золоту, так как этот металл считается активом-убежищем и средством хеджирования против инфляции. Вместе с этим доллар США продолжил постепенно слабеть в течение дня, делая деноминированное в доллары золото более привлекательным для покупок держателями других валют.
С технической точки зрения металл обрел поддержку у 50-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1500.00, и теперь может вновь восстановиться к сопротивлению 1550.00. Закрепление выше него позволит протестировать максимум 1575.00 или отметку 1600.00. В то же время прорыв, закрепление ниже 1500.00 откроет дорогу снижению к поддержке 1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда также возможен разворот тренда вверх. И только прорыв ниже 1460.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей около отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота прервали свое двухдневное снижение (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.06.2011-kotirovki-zolota-prervali-svoe-dvuhdnevnoe-snizhenie)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.06.2011 12:59
Золото торговалось волатильно в среду, однако ему удалось закрыться с повышением
Очередная волна разочарования захлестнула рынок после того, как европейские власти не достигли соглашения о дополнительной помощи для Греции, усиливая опасения относительно дефолта. На этом фоне инвесторы оказывались от единой европейской валюты и рискованных активов в виде акций и сырьевых товаров, стремясь к безопасности, которую предоставляют активы, подобные золоту. Также металл получил поддержку со стороны данных по инфляции в США, которая оказалась выше ожиданий экспертов. В то же время, рост золота был во многом уравновешен сильным укреплением американского доллара, который сделал металл более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют.
С технической точки зрения перспективы металла выглядят благоприятно, пока он торгуется выше 50-дневной SMA, проходящей около 1510.00. Однако для уверенного продолжения роста к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00 ему необходимо преодолеть сопротивление в районе 1550.00. В то же время, если золото возобновит снижение и упадет ниже 50-дневной SMA, а также отметки 1500.00, оно протестирует поддержку 1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако прорыв ниже 1460.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей около отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото торговалось волатильно в среду, однако ему удалось закрыться с повышением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.06.2011-zoloto-torgovalos-volatilno-v-sredu-odnako-emu-udalos-zakrytsya-s-povysheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.06.2011 11:42
По итогам четверга золото закрылось практически без изменений
Опасения относительно Греции и укрепление доллара США удерживали котировки металла в диапазонах.
Опасения относительно Греции усилились на фоне демонстраций протеста против мер по сокращению расходов и ухудшающейся политической ситуации. Премьер-министр Греции Папандреу заявил о намерении реорганизовать свое правительство и поставить вопрос о вотуме доверия в парламенте. Между тем, увеличение разницы между стоимостью страхования долга Греции и долга других стран указывает на 70% вероятность дефолта. Беспокойство относительно его последствий для европейских банков и мировых финансовых институтов заставляет инвесторов продавать евро, акции, сырьевые товары и покупать активы-убежища, такие как золото. В то же время, это также поддерживает американский доллар, считающийся еще одним активом-убежищем, что в свою очередь оказывает давление на котировки металла, так как более дорогой доллар делает его стоимость выше для держателей других валют. Эти две тенденции уравновешивали друг друга в четверг и удерживали золото в достаточно узком диапазоне.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Перспективы металла выглядят благоприятно, пока он торгуется выше 50-дневной SMA. Однако для уверенного продолжения роста к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00 ему необходимо преодолеть сопротивление в районе 1550.00. В то же время, если золото возобновит снижение и упадет ниже 50-дневной SMA, а также отметки 1500.00, оно протестирует поддержку 1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако прорыв ниже 1460.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей около отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: По итогам четверга золото закрылось практически без изменений (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.06.2011-po-itogam-chetverga-zoloto-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.06.2011 15:05
Золото в пятницу закрылось с повышением
Ослабление доллара и сохраняющаяся неопределенность относительно долга Греции оказали поддержку котировкам.
В пятницу канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози дали более мягкие комментарии после проведенной встречи, сообщив, что будут искать согласия ЕЦБ на принятие нового пакета помощи Греции, включающего в себя «полностью добровольное» участие частных инвесторов, в держании которых находятся греческие облигации. Это придало рынкам оптимизма в отношении позитивного решения греческих проблем, в результате чего евро и другие рискованные валюты нивелировали часть понесенных потерь против доллара США на валютном рынке. Это, в свою очередь, привело к повышению спроса на золото, так как более дешевый доллар делает металл менее дорогим и боле привлекательным для держателей других валют. В то же время, в преддверии заседания министров финансов еврозоны в Люксембурге, в ходе которого ожидается окончательное принятие нового плана помощи Греции, на рынке сохранялась неопределенность и напряженность, что также поддерживало спрос на золото, как актив-убежище в период финансовой и экономической нестабильности.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Перспективы металла выглядят благоприятно, пока он торгуется выше 50-дневной SMA. Однако для уверенного продолжения роста к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00 ему необходимо преодолеть сопротивление в районе 1550.00. В то же время, если золото возобновит снижение и упадет ниже 50-дневной SMA, а также отметки 1500.00, оно протестирует поддержку 1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако прорыв ниже 1460.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу закрылось с повышением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.06.2011-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-s-povysheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.06.2011 14:36
Золото в понедельник еще немного выросло
Неопределенность относительно Греции и снижение доллара США поддержали котировки металла.
Двухдневное заседание министров финансов еврозоны, которое началось в воскресенье в Люксембурге, не внесло заметного вклада в решение проблем Греции, и оказание дальнейшей финансовой помощи было отложено. Между тем власти Греции ожидают вотума доверия новому правительству во вторник и надеются обсудить «основные параметры» очередного пакета мер помощи в июле. Кроме того, Греция должна принять новые непопулярные меры строгой экономии, чтобы выполнить условия предоставленного в прошлом году пакета помощи. Сложившаяся неопределенность, а также жесткие комментарии МВФ, предупреждающие о возможном распространении кризиса на ведущие страны еврозоны, способствовали поддержанию спроса на золото в качестве актива-убежища. Кроме того, доллар США продолжил в понедельник постепенно слабеть, что также способствовало покупкам металла.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Золото стремится протестировать сопротивление 1550.00, и его преодоление откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00. В то же время, если сопротивление 1550.00 преодолено не будет, ожидается падение металла к 50-дневной SMA, проходящей около 1515.00, или отметке 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако падение ниже 1460.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник еще немного выросло (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.06.2011-zoloto-v-ponedelnik-eshche-nemnogo-vyroslo)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.06.2011 10:50
Золото во вторник закрылось с повышением шестую сессию подряд
Проблемы Греции и относительно слабый доллар продолжают оказывать поддержку котировкам.
Цены на золото выросли, так как усиливающаяся неопределенность относительно будущего Греции и европейской экономики в целом вызвали сильный спрос инвесторов на актив-убежище. Греция испытывает трудности с выплатой займов, несмотря на масштабный пакет финансовой помощи от других членов еврозоны, предоставленный в прошлом году. Однако предоставление дополнительной помощи зависит от того, будут ли приняты новые меры строгой экономии в Греции. При этом дефолт по долгу Греции может дестабилизировать мировую европейскую и банковскую систему. В то же время, доллар США снизился во вторник против евро, так как инвесторы ожидали положительного исхода от голосования по вотуму доверия правительству Греции. Это оказало дополнительную поддержку котировкам металла, так как цены на золото, деноминированные в доллары, растут, когда американская валюта снижается, делая золото дешевле для держателей других валют.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Золото нацелено на тестирование сопротивления 1550.00, и его преодоление откроет дорогу дальнейшему росту к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00. В то же время, если сопротивление 1550.00 преодолено не будет, ожидается падение металла к 50-дневной SMA, проходящей около 1520.00, или отметке 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1460.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако падение ниже 1460.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1400.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник закрылось с повышением шестую сессию подряд (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.06.2011-zoloto-vo-vtornik-zakrylos-s-povysheniem-shestuyu-sessiyu-podryad)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.06.2011 13:45
Золото в среду обновило локальный максимум, однако позже утратило завоеванные позиции
Разнонаправленные торги стали результатом реакции рынка на итоги заседания ФРС.
Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы США оставил денежно-кредитную политику, как и ожидалось, без изменений. Однако ФРС понизила свою оценку для экономики США, отметив, что восстановление проходит более медленными темпами, чем ожидалось, а ситуация на рынке труда остается неблагоприятной. В то же время, центральный банк завершит свою программу покупок казначейских облигаций в июне, а также не дал намека на какое-либо намерение принять новые меры для стимулирования экономического роста и занятости. Стремление ФРС сохранять процентные ставки низкими в течение длительного времени является важным фактором поддержки цен на золото, что и привело к краткосрочному росту котировок металла в среду. Однако данный фактор на данный момент не является движущим, тогда как отсутствие в планах новых мер стимулирования, а также укрепление доллара позже вернули котировки на прежние уровни.
С технической точки зрения перспективы золота выглядят смешанно, поскольку ему вновь не удалось закрепиться выше отметки 1550.00. Только при условии того, что металл будет торговаться устойчиво выше данной отметки, вероятен его дальнейший рост к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00. В противном случае усилятся риски снижения к 50-дневной SMA, проходящей около 1520.00, или к отметке 1500.00. Прорыв ниже позволит протестировать поддержку 1465.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако падение ниже 1465.00 откроет дорогу тестированию 200-дневной SMA, проходящей в районе 1415.00, куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду обновило локальный максимум, однако позже утратило завоеванные позиции (http://"http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.06.2011-zoloto-v-sredu-obnovilo-lokalnyy-maksimum-odnako-pozzhe-utratilo-zavoevannye-pozicii")
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.06.2011 11:53
Золото в четверг резко снизилось
Сочетание нескольких негативных факторов столкнуло котировки к двухнедельным минимумам.
Первым фактором стало неожиданное заявление Международного энергетического агентства о том, что его члены поставят на рынок 60 млн баррелей нефти из стратегических засов в попытке снизить цены на нефть. Подобные действия сродни политике интервенций на валютных рынках и имеют явный дефляционный характер. Это уменьшило опасения инвесторов относительно инфляции, которая во многом и определялась высокими ценами на энергоносители, что резко снизило спрос на золото, являющееся инструментом хеджирования от высоких инфляционных рисков. Другим фактором стали опасения относительно замедления мирового экономического роста, и, в частности, роста американской экономики, усилившиеся после заявления ФРС и публикации неблагоприятных данных. В свою очередь это также способствовало снижению инфляционных ожиданий и продажам золота. И, наконец, еще одним фактором стал растущий доллар США, который понизил спрос на металл, делая его более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют.
С технической точки зрения металлу удалось удержаться выше 50-дневной SMA, проходящей около 1520.00. В этой связи его перспективы выглядят по-прежнему благоприятно, а вероятность роста к максимуму 1575.00 или отметке 1600.00 остается высокой. В то же время, если снижение продолжится, и золото закрепится ниже 50-дневной SMA, а затем преодолеет отметку 1500.00, он, вероятно, протестирует поддержку в районе 1465.00, где проходит 100-дневная SMA, и откуда возможен разворот тренда вверх. Однако падение ниже 1465.00 откроет дорогу тестированию района сильной поддержки 1415.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг резко снизилос (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.06.2011-zoloto-v-chetverg-rezko-snizilos)ь
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.06.2011 12:34
Золото продолжило снижение в пятницу
При этом котировки достигли минимальных с середины мая значений.
Продажи золота проходили на фоне растущего доллара США, а также снижения опасений относительно инфляции. Укрепление американской валюты делает металл более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют. Кроме того, участники рынка обеспокоены замедлением мирового экономического роста, что, наряду с падением цен на нефть, снижает инфляционные ожидания, тогда как высокие цены на золото во многом были обусловлены покупками с целью хеджирования инфляционных рисков. Все это оказывает значительное давление на котировки металла, который продолжает снижаться вопреки сохраняющемуся спросу на активы-убежища.
С технической точки зрения перспективы золота ухудшились после того, как оно упало ниже 50-дневной SMA, а сегодня с утра преодолело отметку 1500.00. Следующей целью может стать район поддержки 1460.00-1470.00, где проходит 100-дневная SMA и откуда может состояться разворот тренда вверх. Если он подтвердится, металл будет нацелен на рост выше отметки 1500.00 к 50-дневой SMA и далее к сопротивлению на подходе к отметке 1560.00. В то же время, если поддержка 1460.00-1470.00 будет уверенно пройдена, это откроет дорогу тестированию района сильной поддержки 1415.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило снижение в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.06.2011-zoloto-prodolzhilo-snizhenie-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.06.2011 11:18
Золото в понедельник закрылось ниже отметки 1500.00 долларов за унцию
Снижение спроса на активы-убежища не позволило котировкам восстановиться.
В понедельник на рынках наблюдался сдержанный оптимизм относительно того, что позже на этой неделе парламент Греции может одобрить меры строгой экономии, которые помогут получить очередную финансовую поддержку со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда. Оптимистичный настрой на рынке подтолкнул вверх евро, акции, что является признаком улучшения отношений инвесторов к рискованным активам. В подобной ситуации золото, являющееся активом-убежищем в периоды нестабильности на других рынках, не смогло получить преимущество и осталось около ранее достигнутых минимумов.
С технической точки зрения закрепление ниже отметки 1500.00 может подтолкнуть золото в район поддержки 1460.00-1470.00, где проходит 100-дневная SMA, и уже откуда вероятен разворот тренда вверх. Если он подтвердится, металл будет нацелен на рост выше отметки 1500.00 к 50-дневой SMA, проходящей около 1520.00, и далее к сопротивлению на подходе к 1560.00. Не исключен и немедленный выход котировок выше отметки 1500.00, что также позволит продолжить рост. В то же время, если поддержка 1460.00-1470.00 будет уверенно пройдена, это откроет дорогу тестированию района сильной поддержки 1415.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник закрылось ниже отметки 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.06.2011-zoloto-v-ponedelnik-zakrylos-nizhe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.06.2011 13:01
Золото во вторник вернулось выше отметки 1500.00 долларов за унцию
Активность торгов была низкой, и колебания котировок проходили в крайне узких диапазонах.
Рынок прочно фокусируются на предстоящем голосовании по плану экономии в Греции, и многие инвесторы предпочитают воздерживаться от активных действий. Греческие проблемы до недавнего времени стимулировали спрос на золото в качестве актива-убежища, однако в ходе двух прошедших сессий металл заметно снизился, и на данный момент участники рынка не спешат с наращиванием позиций. Ожидается, что план будет принят парламентом Греции, что, вероятно, снизит спрос на золото как актив-убежище, но также это может способствовать росту цен на сырьевые товары на фоне ожидаемого укрепления евро и ослабления доллара, что поддержит котировки металла.
С технической точки зрения краткосрочная ситуация выглядит неопределенно. При этом обратное падение с последующим закреплением ниже отметки 1500.00 может подтолкнуть золото в район поддержки 1460.00-1470.00, где проходит 100-дневная SMA, и уже откуда вероятен разворот тренда вверх. В то же время, если металл удержится выше 1500.00, вероятно немедленное возобновление восходящего тренда. В обоих случаях золото будет нацелено на рост к 50-дневой SMA, проходящей около 1520.00, и далее к сопротивлению на подходе к 1560.00. И только уверенное преодоление поддержки 1460.00-1470.00 откроет дорогу тестированию района сильной поддержки 1415.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник вернулось выше отметки 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.06.2011-zoloto-vo-vtornik-vernulos-vyshe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.06.2011 13:04
Золото продолжило постепенно расти в среду
Технические факторы, а также ослабление доллара США оказали умеренную поддержку котировкам.
Парламент Греции в среду одобрил пакет мер сокращения бюджета и продажи государственных активов в рамках усилий, направленных на то, чтобы заручиться очередным траншем финансовой помощи со стороны Евросоюза и МВФ. Это несколько ослабло опасения относительно дефолта, в результате чего инвесторы начали проявлять большую склонность к покупкам рискованных активов, избавляясь при этом от доллара США. В свою очередь это привело к росту цен на золото, так как слабеющий доллар делает его более дешевым и привлекательным для держателей других валют. При этом падение котировок металла ниже отметки 1500.00 стало для многих участников рынка сигналом к возобновлению покупок. В то же время, рост, как ожидается, будет сдержанным, пока не появятся новые причины опасаться за мировую экономику.
С технической точки зрения выход выше отметки 1500.00 дает возможность продолжить восстановление к 50-дневной SMA, проходящей около 1520.00. Закрепление выше откроет дорогу росту в направлении сопротивления 1560.00-1575.00. Если же закрепиться выше 50-дневной SMA не удастся, вероятно новое падение ниже 1500.00 к поддержке 1460.00-1475.00, где проходит 100-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв выведет золото в район сильной поддержки 1420.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило постепенно расти в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.06.2011-zoloto-prodolzhilo-postepenno-rasti-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.07.2011 11:58
Золото снизилось по итогам торгов четверга
Усиление склонности к риску привело к падению котировок.
Участники рынка изменили предпочтения в пользу более рискованных активов после очередного успешного голосования по мерам экономии в Греции. В четверг греческий парламент одобрил законопроект по пятилетнему плану сокращения бюджета и продажам активов, что позволит стране получить дальнейшую финансовую помощь со стороны Евросоюза и МВФ. Хотя это голосование и не кладет конец опасениям относительно возможного дефолта в Греции или других обремененных долгами стран еврозоны, принятые меры снизили напряженность и понизили краткосрочный спрос на активы-убежища, такие как золото и доллар США.
С технической точки зрения неспособность продолжить рост и обратное падение к отметке 1500.00 увеличивает вероятность дальнейшего снижения к поддержке 1460.00-1475.00, где проходит 100-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв выведет золото в район сильной поддержки 1420.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-. В то же время, если разворот тренда вверх состоится из района 1460.00-1475.00 или металл удержится выше отметки 1500.00, он, вероятнее всего, вновь попытается протестировать район 50-дневной SMA, закрепление выше которой откроет дорогу росту в направлении сопротивления 1560.00-1575.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось по итогам торгов четверга (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.07.2011-zoloto-snizilos-po-itogam-torgov-chetverga)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.07.2011 11:21
Золото закрылось ниже отметки 1500.00 долларов за унцию по итогам недели
Усиление склонности к риску продолжило оказывать давление на котировки.
Золото испытывало давление в течение недели, так как спрос на активы-убежища снизился, особенно когда Греция одобрила меры жесткой экономии. Парламент Греции проголосовал за пакет мер по сокращению бюджетных расходов и продаже активов. Это был необходимый шаг для того, чтобы обеспечить дальнейшую помощь со стороны Евросоюза и МВФ, а также предупредить дефолт. В результате инвесторы почувствовали облегчение и предпочли закрыть позиции по золоту, которые были открыты ранее в связи с опасениями относительно способности Греции и других обремененных долгами стран еврозоны обеспечить финансирование своего долга.
С технической точки зрения золото протестировало район 100-дневной SMA, который пока ограничил дальнейшее падение. При этом если котировкам удастся вновь закрепиться выше отметки 1500.00, рост, вероятно, продолжится в направлении сопротивления 1560.00-1575.00. Если же золото упадет ниже 100-дневной SMA и преодолеет поддержку 1460.00, она продолжит снижение в район сильной поддержки 1420.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось ниже отметки 1500.00 долларов за унцию по итогам недели (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.07.2011-zoloto-zakrylos-nizhe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu-po-itogam-nedeli)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.07.2011 14:14
Золото немного восстановилось в понедельник
Тем не менее, оно не смогло вернуться выше отметки 1500.00 долларов за унцию.
В ходе малоактивных торгов понедельника котировки незначительно выросли после пятничного падения, однако данный рост имел, скорее, коррекционный характер. Небольшую поддержку металл получил от предупреждения Standard & Poor's относительно греческого долга. В S&P снова сообщили, что план обмена старых долговых обязательств Греции на новые будет сродни дефолту. Это усилило беспокойство и немного увеличило спрос на активы убежища, однако в целом не привело к их значительному росту. Во второй половине дня активность практически полностью сошла на нет, так как рынки США были закрыты по случаю празднования Дня независимости.
С технической точки зрения золото обрело поддержку около 100-дневной SMA и вновь пытается восстановиться выше отметки 1500.00. В случае успеха рост, вероятно, продолжится в направлении сопротивления 1560.00-1575.00, и очередным подтверждением станет прорыв выше 50-дневной SMA, проходящей около 1520.00. Если же вернуться выше отметки 1500.00 не удастся, после чего золото упадет ниже 100-дневной SMA и преодолеет поддержку 1460.00, оно продолжит снижение в район сильной поддержки 1420.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного восстановилось в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.07.2011-zoloto-nemnogo-vosstanovilos-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.07.2011 16:47
Золоту удалось восстановиться выше отметки 1500.00 долларов за унцию
Спрос на золото в районе отметки 1500.00 и ниже остается высоким.
Участники рынка вновь начали более активно покупать металл с более низких уровней на фоне ряда опасений относительно мировой экономики. В частности, заявление со стороны Standard & Poor's о том, что предложение о продлении срока погашения долговых обязательств Греции будет равносильно «выборочному дефолту», осложняет планы по оказанию международной помощи этой обремененной долгами стране. Кроме того, инвесторов беспокоят продолжающиеся переговоры относительно долгового лимита в США. Также появились сообщения о долговых проблемах местных органов власти в Китае. Все это стимулирует спрос на золото в качестве актива-убежища.
С технической точки зрения выход и закрепление выше отметки 1500.00 улучшает перспективы золота. Теперь ему необходимо закрепиться выше 50-дневной SMA, проходящей в районе 1520.00, чтобы продолжить рост в направлении сопротивления 1560.00-1575.00. Если же закрепиться выше 50-дневной SMA не удастся, металл вновь может упасть ниже отметки 1500.00 сначала к 100-дневной SMA, а затем к поддержке 1460.00. В случае ее преодоления золото продолжит снижение в район сильной поддержки 1420.00, где проходит 200-дневная SMA, и куда также проецируется линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1+ O1-.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золоту удалось восстановиться выше отметки 1500.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.07.2011-zolotu-udalos-vosstanovitsya-vyshe-otmetki-150000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.07.2011 13:53
Золоту продолжило динамичный рост в среду
Опасения относительно перспектив мирового экономического роста и долговых проблем еврозоны толкали цены на металл вверх. После того, как агентство Moody's во вторник вечером понизило рейтинг Португалии, на рынке усилились опасения относительно способности ЕС взять под контроль ситуацию с долгами своих членов. Это дало позитивный импульс котировкам золота, которое является активом-убежищем в период экономического кризиса. В среду золото получило дополнительную поддержку со стороны действий Китая, который объявил о третьем в этом году повышении процентных ставок. Правительство Китая пытается предотвратить перегрев экономики, порождая опасения относительно того, что ужесточение условий кредитования может ударить по активности в экономике, являющейся одним из главных двигателей мирового экономического роста. Кроме этого, усилились опасения относительно экономической ситуации в США после публикации более слабого, чем ожидалось, индекса активности в секторе услуг. Все этого добавило привлекательности золоту как активу-убежищу.
С технической точки зрения золото совершило уверенный прорыв выше 50-дневной SMA, что открывает дорогу росту в направлении сопротивления 1560.00-1575.00. Район 50-дневной SMA, теперь, вероятно, будет играть роль поддержки, и пока золото торгуется выше, его перспективы благоприятны. Однако в случае обратного падения ниже 50-дневной SMA ситуация ухудшится, и металл будет стремиться протестировать 100-дневную SMA или же поддержку 1460.00.
Источник: Золоту продолжило динамичный рост в среду (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2011&M=7&D=7)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.07.2011 11:55
Золото удержало завоеванные позиции по итогам торгов четверга
Котировки получили поддержку со стороны слабеющего доллара, а также на опасениях относительно Португалии.
Золото проигнорировало повышение процентных ставок Европейским Центробанком, а также комментарии Трише, которые были призваны успокоить инвесторов в отношении понижения рейтинга Португалии. Вопреки этому спрос на металл оставался высоким, так как инвесторы по-прежнему стремятся оградить себя от возможных последствий кредитного кризиса еврозоны. В то же время действия и комментарии ЕЦБ оказали давление на американский доллар. Кроме того, на рынке наблюдалось некоторое усиление склонности к риску на фоне относительно позитивных данных из США. Это также ослабило позиции доллара и помогло золоту удержаться у достигнутых ранее максимумов.
С технической точки зрения устойчивое закрепление выше 50-дневной SMA создает хорошую базу для дальнейшего роста в направлении сопротивления 1560.00-1575.00. Район 50-дневной SMA, теперь, вероятно, будет играть роль поддержки, и в случае падения ниже ситуация ухудшится. При этом металл будет стремиться протестировать 100-дневную SMA или же поддержку 1460.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото удержало завоеванные позиции по итогам торгов четверга (http://www.fxtrade.ru/metal_analysis/08.07.2011-zoloto-uderzhalo-zavoevannye-pozicii-po-itogam-torgov-chetverga)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.07.2011 12:14
Золото продолжило рост в понедельник
Бегство инвесторов от риска продолжает оказывать поддержку котировкам металла.
Отказ от риска постепенно перерастает в панику на фоне негативных новостей, поступающих из мировой экономики. Слабый экономический рост в США, резкий скачек инфляции в Китае, который неминуемо приведет к новым мерам по ужесточению денежно-кредитной политики и замедлению экономики, угроза распространения долгового кризиса на более крупные страны еврозоны, в частности, Италию – все это заставляет инвесторов сильно нервничать и продавать широкий спектр рискованных активов, включая акции и высокодоходные валюты. В то же время активно покупаются традиционные активы-убежища, к которым относится и золото. При этом металл растет, несмотря на резкое укрепление доллара США, хотя данный факт, безусловно, снижает позитивную динамику.
С технической точки зрения золото достигло района сопротивления 1560.00-1575.00. Прорыв выше может оказаться затруднительным, однако если он состоится, это позволит протестировать отметку 1600.00. Дальнейший рост также не исключен. Если же преодолеть район 1560.00-1575.00 не удастся, вероятен переход к коррекции, ближайшей целью которой может вновь стать поддержка в районе 1520.00, где проходит 50-дневная SMA. Однако пока металл торгуется выше нее, риски будут смещены в сторону роста.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило рост в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.07.2011-zoloto-prodolzhilo-rost-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.07.2011 11:37
Котировки золота в среду достигли новых исторических максимумов
Ряд факторов, в том числе и ослабление доллара США, толкали цены на металл вверх.
Котировки резко подскочили после того, как председатель ФРС Бен Бернанке в ходе выступления перед Конгрессом повысил вероятность очередного этапа количественного смягчения, в рамках которого ФРС покупает казначейские облигации, чтобы влить наличные деньги в экономику США. Заявление прозвучало после публикации протоколов последнего заседания ФРС, из которых следовало, что возможность смягчения вновь обсуждается. На этом фоне инвесторы начали более активно покупать золото, опасаясь, что денежно-кредитное стимулирование приведет к росту инфляции в долгосрочной перспективе. Кроме того, это ослабило доллар США против других основных валют, что добавило привлекательности золоту держателям отличных от доллара валют. До выступления Бернанке золото также дорожало в ходе сессии на фоне неопределенности и опасений относительно дальнейшего расползания кредитного кризиса в еврозоне. Особое беспокойство сейчас вызывает Италия - третья по величине экономика еврозоны, которую может постичь участь Греции, Ирландии и Португалии. Между тем, в Вашингтоне по-прежнему не пришли к соглашению по поводу повышения предельного уровня долга США. Крайним сроком для политиков является 2 августа, после которого Министерство финансов США, возможно, останется без денег для выплат по непогашенным займам, что будет соответствовать дефолту. В общем случае, экономическая и политическая напряженность по обе стороны Атлантики значительно усилила привлекательность золота как актива-убежища, который более устойчиво сохраняет свою стоимость, тогда как другие классы активов демонстрировали бесконтрольные колебания.
С технической точки зрения после прорыва выше максимума 1575.00 золото нацелено на тестирование отметки 1600.00. Дальнейший рост также не исключен. В то же время, металл перекуплен, в связи с чем высока вероятность разворота тренда на подходе к 1600.00. Если он подтвердится, ближайшей целью снижения может вновь стать район 50-дневной SMA. Тем не менее, пока металл торгуется выше нее, риски будут по-прежнему смещены в сторону роста, а коррекция лишь увеличит вероятность продолжения восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота в среду достигли новых исторических максимумов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.07.2011-kotirovki-zolota-v-sredu-dostigli-novyh-istoricheskih-maksimumov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.07.2011 12:15
Золото обновило рекордный максимум в четверг
Высокий спрос на активы-убежища толкал котировки металла вверх.
В первой половине дня золото продолжило рост после поступившего заявления от МВФ относительно европейской банковской системы. В частности, в нем говорилось о недостаточной капитализации банковского сектора и необходимости принятия заслуживающего доверия плана по работе с проблемными банками. Данное заявление прозвучало за день до публикации результатов стресс-тестов европейских банков. Оно усилило опасения и стало причиной новых покупок золота, которое приблизилось к отметке 1600.00 долларов за унцию. Тем не менее, позже котировкам не удалось удержаться на достигнутых уровнях. Они немного снизились после того, как председатель ФРС США Бен Бернанке ослабил ожидания рынка в отношении, так называемого, количественного смягчения. Продолжая выступать с отчетом по денежно-кредитной политике в Банковском комитете Сената США, он отметил, что на данный момент ФРС не готова предпринимать дальнейшие действия по стимулированию. Это заявление вызвало снижение котировок металла, поскольку ранее его покупки шли, в том числе, и на опасениях, что новое смягчение приведет к нарастанию инфляционного давления, а золото является инструментом хеджирования от инфляционных рисков. Кроме того, нахождение золота вблизи очередного психологически важного уровня 1600.00 долларов давит на котировки. Между тем переговоры о предельном уровне долга в Вашингтоне, похоже, не приблизились к заключению соглашения, которое должно быть достигнуто до 2 августа, чтобы избежать дефолта. Связанные с этим риски, а также угроза понижения суверенного рейтинга США рейтинговыми агентствами, а также слабые макроэкономические данные препятствовали существенному снижению цен на металл.
С технической точки зрения золото способно протестировать отметку 1600.00 в самой ближайшей перспективе. Однако прорыв и закрепление выше может не состояться, учитывая высокую перекупленность металла. Если разворот тренда подтвердится, золото, вероятно, будет нацелено на снижение к 50-дневной SMA, проходящей около 1525.00. В то же время в случае успешного закрепления выше 1600.00, металл, скорее всего, продолжит рост к отметке 1650.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото обновило рекордный максимум в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.07.2011-zoloto-obnovilo-rekordnyy-maksimum-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.07.2011 10:57
Золото закрылось на исторических максимумах в пятницу
Ухудшение потребительских настроений в США и опасения относительно госдолга в Европе и США поддерживали высокий спрос на металл.
Индекс потребительского доверия Мичиганского университета США резко снизился в середине июля, подчеркнув тем самым ухудшение потребительских настроений и еще раз подтвердив негативную оценку перспектив экономики США. Результаты стресс-тестов европейских банков в целом оказались лучше ожиданий, так как лишь 8 из них не прошли испытание. Однако большинство проблемных банков оказались испанскими, что усилило опасения относительно возможных последствий эскалации долгового кризиса для этой страны. Между тем, приближается крайний срок для достижения соглашения по повышению предельного уровня заимствований США. Белый дом и лидеры Республиканской партии все еще не могут достичь согласия, пытаясь договориться о взаимных компромиссах по поводу сокращения расходов и повышения налогов. Это делает все более реальным технический дефолт и последующее понижение суверенного рейтинга США. Все эти негативные факторы оказывают поддержку золоту в качестве актива-убежища, так как оно лучше удерживает свою стоимость по сравнению с другими активами в периоды повышенной экономической и политической неопределенности.
С технической точки зрения отметка 1600.00 может оказать сопротивление металлу. При этом, учитывая высокую перекупленность, вероятно формирование коррекции от данного уровня с целью к ближайшей поддержке, которой является 50-дневная SMA, проходящая около 1530.00. В то же время, в случае успешного закрепления выше 1600.00, металл, скорее всего, продолжит рост к отметке 1650.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось на исторических максимумах в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.07.2011-zoloto-zakrylos-na-istoricheskih-maksimumah-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.07.2011 10:57
Золото в понедельник закрылось выше отметки 1600.00 долларов за унцию
Опасения по поводу долга в Европе и США продолжили подпитывать интерес к покупкам металла.
Греция надеется получить второй пакет помощи от других членов еврозоны, чтобы избежать дефолта. Между тем, опасения также возникли в отношении финансового благополучия Италии и возможности того, что Испании также потребуется помощь. При этом более благоприятные результаты стресс-тестов европейских банков, опубликованные на прошлой неделе, не смогли успокоить рынки, так как, по мнению инвесторов, требования в этих тестах являются недостаточно жесткими. В то же время, в Вашингтоне законодатели не приблизились к соглашению о повышении потолка долга. Крайним сроком повышения долга является 2 августа, и после этой даты у правительства не будет средств для выполнения своих долговых обязательств, что соответствует техническому дефолту. Сочетание этих факторов привело к росту котировок золота как актива-убежища выше психологической отметки 1600.00 долларов, что может дополнительно привлечь инвесторов к покупкам металла.
С технической точки зрения закрепление золота выше отметки 1600.00 открывает дорогу дальнейшему росту, например, к отметке 1650.00. При этом разворот тренда, вероятность которого велика, учитывая сильную перекупленность металла, подтвердится в случае обратного падения и закрепления ниже 1600.00, а целью коррекции может стать поддержка в виде 50-дневной SMA, проходящей около 1530.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник закрылось выше отметки 1600.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.07.2011-zoloto-v-ponedelnik-zakrylos-vyshe-otmetki-160000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.07.2011 12:22
Золото снизилось с исторических максимумов на торгах во вторник
Прокатившаяся волна фиксации прибыли вернула цены на металл ниже отметки 1600.00 долларов за унцию.
Настроения инвесторов и их склонность к риску несколько выросла во вторник, в результате чего спрос на активы-убежища ослаб, и участники рынка предпочли зафиксировать часть прибыли, полученной при росте золота выше отметки 1600.00 долларов за унцию. Улучшению настроений способствовали появившееся сообщения о том, что власти ЕС готовят новый план помощи Греции, который и будет одобрен в ходе экстренного саммита ЕС в четверг. Также президент США Обама одобрил план по сокращению дефицита бюджета, предложенный группой сенаторов, повысив, таким образом, шансы на принятие соглашения по увеличению верхней границы госдолга США. Кроме того, данные по началу строительства в США неожиданно выросли до 5-месячного максимума, что также способствовало усилению оптимизма.
С технической точки зрения золото столкнулось с сопротивлением при росте выше отметки 1600.00, и на данный момент усилились риски формирования коррекции, которая будет способствовать снижению перекупленности, а ее целью может стать отметка 1550.00 или 50-дневная SMA, проходящая около 1530.00. Более существенное снижение пока выглядит маловероятным, и возобновление роста с попыткой закрепиться выше отметки 1600.00 и продолжить рост к отметке 1650.00 возможно из диапазона 1530.00-1550.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось с исторических максимумов на торгах во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.07.2011-zoloto-snizilos-s-istoricheskih-maksimumov-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.07.2011 11:41
Золото вновь выросло к отметке 1600.00 долларов за унцию
Покупки с более низких уровней оказали металлу необходимую поддержку. У инвесторов пока нет каких-либо поводов отказываться от золота. Две основные темы, которые давали поддержку активам-убежищам в течение последнего времени – это угроза распространения кредитного кризиса в еврозоне, а также возможный технический дефолт в США остаются актуальными, и инвесторы по-прежнему ищут безопасности в наиболее надежном активе – золоте. При этом коррекция способствовала усилению покупок с более низких уровней, тогда как небольшое ослабление доллара США добавило привлекательности металлу. Однако в течение сегодняшнего дня ситуация может измениться. Уже поступили сообщения о том, что Германия и Франция договорились о стратегии оказания помощи Греции, которая будет предложена на саммите ЕС сегодня. Если она будет одобрена, и это не вызовет каких-либо новых опасений о распространении проблем, спрос на активы-убежища может резко снизиться, и золото рискует оказаться под давлением вследствие сокращения длинных позиций в металле.
С технической точки зрения район 1600.00-1610.00 остается ключевым при определении дальнейших перспектив золота. Уверенное преодоление указанного района и устойчивое закрепление выше отметки 1600.00 откроет дорогу росту в район 1650.00 или даже 1700.00. В противном случае можно ожидать усиления коррекции, ближайшими целями которой по-прежнему видятся отметка 1550.00 или 50-дневная SMA, проходящая около 1535.00.
Источник: Золото вновь выросло к отметке 1600.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.07.2011-zoloto-vnov-vyroslo-k-otmetke-160000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.07.2011 12:26
Котировки золота не смогли удержаться выше отметки 1600.00 долларов за унцию
Прогресс в отношении долгов еврозоны и США оказал давление на металл. Лидеры стран еврозоны на саммите в четверг сделали важный шаг вперед в переговорах о плане, направленном на разрешение расширяющегося долгового кризиса ЕС. Они в общих чертах представили предложения по изменению фонда помощи еврозоны и предоставлению еще одного пакета финансирования для обремененной долгом Греции. В рамках этого предполагается продление срока погашения долга и снижение процентных ставок по кредитам для стран еврозоны, имеющих очень высокий уровень долга. Между тем, появились сообщения о том, что президент США Барак Обама и лидеры Конгресса были близки к достижению соглашения о повышении долгового лимита. И хотя Конгресс позднее заявил, что такое соглашение еще не достигнуто, эти сообщения снизили вероятность дефолта в США. В результате спрос на металл, как актив-убежище, заметно снизился, и золото не смогло вырасти к достигнутым ранее на этой неделе максимумам.
С технической точки зрения ситуация не изменилась, и район 1600.00-1610.00 остается ключевым при определении дальнейших перспектив золота. Уверенное преодоление указанного района и устойчивое закрепление выше отметки 1600.00 откроет дорогу росту в район 1650.00 или даже 1700.00. В противном случае можно ожидать усиления коррекции, ближайшими целями которой по-прежнему видятся отметка 1550.00 или 50-дневная SMA, проходящая около 1535.00.
Источник: Котировки золота не смогли удержаться выше отметки 1600.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.07.2011-kotirovki-zolota-ne-smogli-uderzhatsya-vyshe-otmetki-160000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 25.07.2011 16:33
Золото в пятницу закрылось выше отметки 1600.00 долларов за унцию
Спрос на металл оставался высоким вследствие действия прежних факторов.
После достижения европейскими лидерами соглашения в вопросе оказания Греции новой помощи и реформирования фонда помощи региона и связанного с этим улучшения настроений на рынках ситуация вновь немного ухудшилась из-за отсутствия деталей осуществления этого плана. Кроме того, негативный фон усилился после сообщения о том, что Fitch Ratings понизит рейтинг Греции до ограниченного дефолта, если состоится обмен облигаций, который является частью нового пакета помощи. В то же время, Конгресс и Белый дом, похоже, в скором времени не договорятся о плане повышения потолка долга или сокращения бюджетного дефицита. Потолок долга должен быть повышен до 2 августа, или США ждет дефолт. Все это сохраняет высокий спрос на золото как основной актив-убежище в период экономической и политической неопределенности.
С технической точки зрения ситуация изменилась сегодня с утра, когда золото уверенно преодолело район 1600.00-1610.00. Если ему удастся удержаться на достигнутых уровнях, можно ожидать дальнейшего роста в район 1650.00 или даже 1700.00. Однако в случае обратного падения ниже 1600.00 вероятно усиление нисходящих рисков, и ближайшей целью коррекции может стать район 15400.00-1550.00, куда вышла 50-дневная SMA. Дополнительным сигналом к началу снижения станет преодоление ближайшей поддержки в районе 1580.00.
Источник: Золото в пятницу закрылось выше отметки 1600.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/25.07.2011-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-vyshe-otmetki-160000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.07.2011 12:06
Золото во вторник торговалось около исторических максимумов
На рынке доминировали опасения относительно переговоров по повышению долгового лимита США, что оказывало котировкам поддержку.
У законодателей США осталась неделя, чтобы повысить долговой лимит и предотвратить дефолт, но Белый дом и Республиканская партия не приблизились к достижению соглашения. В понедельник президент США Барак Обама предупредил, что если в ближайшем будущем не будет достигнуто соглашение, стране грозит дефолт по долгу и понижение кредитного рейтинга, что может иметь масштабные последствия для экономики США. Опасения относительно американского дефолта затмили все другие проблемы и обеспечили сильную поддержку активам-убежищам, в том числе и золоту. В то же время, после достижения новых рекордных максимумов рост золота замедлился, что является признаком неуверенности в устойчивости дальнейшего роста и возможного улучшения ситуации с американским долгом.
С технической точки зрения перспективы золота благоприятны, поскольку оно закрепилось выше отметки 1600.00, что увеличило вероятность дальнейшего роста в район 1650.00 или даже 1700.00. В то же время обратное падение ниже 1600.00 станет первым сигналом к развороту тренда, тогда как преодоление поддержки 1580.00 подтвердит развитие коррекции с целью в район 1540.00-1550.00, куда вышла 50-дневная SMA.
(http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20110727_gold_large500.gif) Рис. 1. Дневной график Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото во вторник торговалось около исторических максимумов (http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2011&M=7&D=27)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.07.2011 11:48
Котировки золота снизились в среду
Однако металл смог удержаться выше отметки 1600.00 долларов за унцию.
На рынке наблюдалась некоторая фиксация прибыли, связанная с истечение срока опционных контрактов, а также с укреплением доллара США, рост которого был спровоцирован жесткими комментариями министра финансов Германии Шойбле о том, что европейский долговой кризис не был разрешен на прошлой неделе, несмотря на получение Грецией второго пакета помощи. Это заставило инвесторов на некоторое время отвлечься от проблемы госдолга США и сосредоточиться на проблемах еврозоны, спровоцировав таким образом укрепление доллара США против евро, а также других рискованных валют. Подобная динамика негативно отразилась на золоте, однако котировки удержались выше отметки 1600.00 долларов, поскольку неопределенность относительно повышения потолка госдолга США продолжает оказывать поддержку. Для многих инвесторов золото остается практически единственной альтернативой в случае дефолта по долгу США, так как оно менее уязвимо перед лицом потрясений на рынке, чем акции или облигации.
С технической точки зрения перспективы золота благоприятны, пока оно торгуется выше отметки 1600.00. Это подразумевает дальнейший рост в район 1650.00 или 1700.00. В то же время обратное падение ниже 1600.00 станет первым сигналом к развороту тренда, тогда как преодоление поддержки 1580.00 подтвердит развитие коррекции с целью в район 1550.00, куда постепенно подходит 50-дневная SMA.
(http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20110728_gold_large500.gif) Рис. 1. Дневной график Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Котировки золота снизились в среду (http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20110728_gold_large500.gif)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.07.2011 12:06
Золото в четверг оставалось под давлением
Однако металл по-прежнему торгуется выше отметки 1600.00 долларов за унцию.
После достижение на этой неделе нового исторического максимума в золоте наблюдается частичная фиксация прибыли. Некоторые инвесторы опасаются, что в случае достижения соглашения по расширению долгового лимита США не важно, какого рода оно будет, золото окажется под давлением, в связи чем превентивно закрывают позиции. Кроме того, участники рынка пока не видят причин наращивать позиции по золоту, когда оно торгуется выше отметки 1600.00 долларов. Вместе с этим, нет причин и для массового закрытия длинных позиций в металле, так как в центре внимания остается долговой кризис в США, и соглашение пока не достигнуто. Кроме всего прочего, небольшое давление на золото оказывает рост доллара США против евро. Единая валюта оказалась под давлением на фоне нового обострения долговых проблем еврозоны.
Между тем с технической точки зрения перспективы золота благоприятны, пока оно торгуется выше отметки 1600.00. Это подразумевает дальнейший рост в район 1650.00 или 1700.00. В то же время обратное падение ниже 1600.00 станет первым сигналом к развороту тренда, тогда как преодоление поддержки 1580.00 подтвердит развитие коррекции с целью в район 1550.00, куда постепенно подходит 50-дневная SMA.
(http://www.forextrade.ru/sites/default/files/upload/u29/20110729_gold_large500.gif) Рис. 1. Дневной график Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS
Источник: Золото в четверг оставалось под давлением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.07.2011-zoloto-v-chetverg-ostavalos-pod-davleniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.08.2011 15:06
Золото в пятницу закрылось на новом максимуме
Высокий спрос на активы-убежища в очередной раз подтолкнул котировки вверх. На рынках в пятницу царило разочарование, связанное, во-первых, с отсутствием прогресса в переговорах по расширению долгового лимита США, а, во-вторых, с крайне слабыми данными, поступившими из США по ВВП во II квартале, а также активности в промышленности. На этом фоне инвесторы активизировали покупки золота как защитного инструмента. Кроме того, слабые показатели экономики США подтолкнули доллар вниз против основных конкурентов, что послужило дополнительным стимулом для покупок металла. Тем не менее сегодня с утра торги по золоту начались со снижения котировок, поскольку на выходных Белый Дом и лидеры республиканцев достигли соглашения по увеличения долгового лимита, что позволит избежать дефолта США.
Между тем с технической точки зрения перспективы золота остаются благоприятными, пока оно торгуется выше отметки 1600.00. Это подразумевает дальнейший рост в район 1650.00 или 1700.00. В то же время обратное падение ниже 1600.00 станет первым сигналом к развороту тренда, тогда как преодоление поддержки 1580.00 подтвердит развитие коррекции с целью в район 1550.00, куда вышла 50-дневная SMA.
Источник: Золото в пятницу закрылось на новом максимуме (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.08.2011-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-na-novom-maksimume)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.08.2011 12:44
Золото в понедельник торговалось весьма волатильно
В целом металлу удалось удержаться вблизи рекордных максимумов.
В начале дня котировки резко снизились после сообщений о достижении на выходных соглашения по предельному долгу США. Это снизило напряженность на рынках и подтолкнуло инвесторов закрывать длинные позиции по золоту, открытые на опасениях относительно возможного дефолта США. Однако позже котировки вновь пошли вверх на фоне слабых данных из мировой экономики, и в частности из американской экономики. Многие инвесторы по-прежнему покупают золото в качестве актива-убежища, поскольку считается, что оно лучше других активов сохраняет свою стоимость во времена экономических потрясений. В то же время другие активы-убежища также пользовались спросом, включая доллар США, который сумел немного восстановить доверие к себе после того, как США избежали дефолта. В результате он заметно укрепился против других валют, что ограничило дальнейший рост котировок золота, а ближе к концу дня спровоцировало их небольшое снижение.
С технической точки зрения ситуация не измелилась, и перспективы золота остаются благоприятными, пока оно торгуется выше отметки 1600.00. Это подразумевает дальнейший рост в район 1650.00 или 1700.00. В то же время первым сигналом к развороту тренда станет обратное падение котировок ниже отметки 1600.00, тогда как преодоление поддержки 1580.00 подтвердит развитие коррекции с целью в район 1550.00, куда вышла 50-дневная SMA.
Источник: Золото в понедельник торговалось весьма волатильно (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.08.2011-zoloto-v-ponedelnik-torgovalos-vesma-volatilno)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 03.08.2011 14:04
Золото во вторник достигло нового рекордного максимума
Опасения относительно замедления мирового экономического роста и долгового кризиса в Европе способствовали спросу на этот актив-убежище.
Во вторник власти США окончательно одобрили законопроект о повышении предельного уровня долга. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы ослабить спрос на активы-убежища. Инвесторы все еще опасаются, что США могут потерять свой высокий кредитный рейтинг. Вместе с этим наблюдаются признаки замедления экономического роста практически во всех развитых странах. Вдобавок растут опасения относительно распространения долгового кризиса в еврозоне. Особое внимание приковано к Испании и Италии из-за роста доходности облигаций этих стран к самым высоким уровням с момента введения евро. В совокупности это подогревает спрос на золото, так как инвесторы стремятся защитить себя от экономической неопределенности и нестабильности на других рынках, вследствие чего цены на металл растут к новым максимумам четвертую неделю подряд.
С технической точки зрения ситуация не измелилась, и перспективы золота остаются благоприятными. При этом оно преодолело отметку 1650.00, и следующей целью является отметка 1700.00. В то же время металл сильно перекуплен, что при определенных условиях может спровоцировать резкую коррекцию в район 1600.00 или ниже к 50-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1550.00.
Источник: Золото во вторник достигло нового рекордного максимума (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/03.08.2011-zoloto-vo-vtornik-dostiglo-novogo-rekordnogo-maksimuma)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.08.2011 12:29
Золото в среду вновь обновило рекордный максимум
Спрос на золото остается высоким на фоне опасений относительно состояния мировой экономики.
Последние экономические данные Китая, Европы и США указывают на замедление экономического роста. Вместе с этим продолжает лихорадить рынки облигаций европейских стран, в частности, Италии и Испании, где доходности по 10-летним бумагам находятся на рекордных за много лет уровнях. Кроме того, США все еще может столкнуться с понижением кредитного рейтинга, несмотря на то, что во вторник был утвержден закон об увеличении лимита госдолга. Подобное сочетание множества рисков и неопределенность создают прочную базу для дальнейшего роста золота, которое остается одним из немногих инструментов, вызывающих доверие у инвесторов.
С технической точки зрения золоту удалось закрепиться выше отметки 1650.00 и, вероятно, оно продолжит рост в направлении 1700.00. Единственным препятствие является перекупленность, которая при определенных условиях может стать причиной резкой коррекции, например, к отметке 1600.00 или ниже к 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1560.00.
Источник: Золото в среду вновь обновило рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.08.2011-zoloto-v-sredu-vnov-obnovilo-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 09.08.2011 12:31
Золото в понедельник закрылось около нового рекордного максимума
Инвесторы продолжают отказывать от рискованных активов и искать убежища в золоте.
Решение S&P о понижении рейтинга США, как ожидается, повысит стоимость заимствований для Министерства финансов США и широко отразится на экономике. Оно также породило сомнения в том, что казначейские облигации США являются безрисковыми активами, заставляя инвесторов искать им альтернативу. В то же время, усилия по сдерживанию проблем суверенного долга Европы от распространения на более крупные экономики были критически восприняты инвесторами. ЕЦБ заявил, что будет покупать государственные облигации Италии и Испании, чтобы оказать поддержку рынкам долговых обязательств этих стран еврозоны. Однако центральный банк должен при этом увеличить денежную массу, чтобы оплатить эти покупки, что, вероятно, снизит стоимость евро и вызовет новые сомнения в силе бумажных валют. Поскольку золото является наиболее ликвидным из твердых активов, оно извлекает наибольшую выгоду из сложившейся ситуации в мировой экономике.
Сегодня с утра золото совершило очередной восходящий прорыв, преодолев отметку 1750.00, что с технической точки зрения открывает дорогу росту к отметке 1800.00. Вместе с этим, металл по-прежнему сильно перекуплен, что в любой момент может спровоцировать резкую коррекцию, например, к отметке 1700.00 или ниже в направлении 1650.00 и 1600.00. Однако пока признаков разворота восходящей тенденции не наблюдается.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник закрылось около нового рекордного максимума (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/09.08.2011-zoloto-v-ponedelnik-zakrylos-okolo-novogo-rekordnogo-maksimuma)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 10.08.2011 12:36
Золото во вторник обновило рекордный максимум
Тем не менее к концу дня котировки металла немного снизились.
ФРС США по итогам заседания заявила о том, что слабая ситуация в экономике будет оправдывать сохранение низких процентных ставок, «как минимум», до середины 2013 года. Подобное заявление немного ободрило инвесторов, придав уверенности в низких ставках. В то же время беспокойства, связанные с вялым ростом, который и обусловил подобное решение ФРС, усилились. Это спровоцировало волатильные изменения на всех рынках, включая рынок драгоценных металлов, в результате чего золото в конце дня продемонстрировало сильные колебания в достаточно широком диапазоне, однако в итоге закрылось ниже показанного немногим ранее рекордного максимума. В целом необходимо отметить позитивные долгосрочные перспективы металла, поскольку золото остается главным инструментом хеджирования от инфляционных и экономических рисков. Кроме этого, металл получает поддержку со стороны неотступных опасений относительно того, что проблемы суверенного долга Европы не ограничатся периферийными экономиками, а затронут Испанию и Италию, которым ЕС будет не в силах оказать помощь, подобную той, которую получили Греция и Ирландия.
С технической точки зрения консолидация в диапазоне выше отметки 1700.00 может снизить перекупленность и создать базу для дальнейшего роста металла выше отметки 1800.00 в направлении 2000.00. В то же время падение и закрепление ниже 1700.00 откроет дорогу более глубокой коррекции с целью в район 1600.00 или к 50-дневной SMA, на данный момент проходящей около 1570.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник обновило рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/10.08.2011-zoloto-vo-vtornik-obnovilo-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 11.08.2011 13:46
Золото в среду достигло отметки 1800.00 долларов за унцию
Спрос на золото, как актив-убежище, остается чрезвычайно высоким.
Рекордный рост цен на металл набрал обороты на прошлой неделе, когда США оказались на пороге технического дефолта, и далее на фоне беспрецедентного решения агентства Standard & Poor's понизить кредитный рейтинг США. В этот раз цены подскочили из-за опасений относительно того, что Франция может потерять свой наивысший кредитный рейтинг. Президент Франции Николя Саркози прервал запланированный отпуск, чтобы провести внеочередное заседание кабинета министров. Правительство заявило, что рассмотрит возможность новых повышений налогов, сокращений расходов и других бюджетных мер, чтобы укрепить ситуацию в налогово-бюджетной сфере страны. Тем не менее, инвесторы опасаются, что долговые проблемы все-таки перекинутся на более крупные экономики еврозоны, в данном случае на Францию, что подорвет стабильность финансовой системы региона. На этом фоне покупки металла, как средства хеджирования против экономических и политических рисков, продолжаются. Однако с ростом котировок также растет и риск резкого отскока вниз.
С технической точки зрения прорыв к отметке 1800.00 не стал неожиданным. В дальнейшем, устойчивое закрепление выше позволит продолжить рост в направлении отметки 2000.00. Однако неспособность закрепиться выше 1800.00 может спровоцировать коррекцию, например, в район 1700.00. При этом сильная перекупленность также говорит в пользу разворота тенденции.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду достигло отметки 1800.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/11.08.2011-zoloto-v-sredu-dostiglo-otmetki-180000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.08.2011 13:02
Золото скорректировалось на торгах в четверг
Небольшая фиксация прибыли оказала давление на котировки.
Недавний рекордный рост цен на металл позволил краткосрочным инвесторам воспользоваться благоприятной ситуацией и зафиксировать часть прибыли по открытым в золоте позициям. При этом на рынках наблюдалось незначительное усиление склонности к риску, что и подтолкнуло участников рынка к подобным действиям. Тем не менее, сохраняющиеся опасения относительно ситуации в мировой экономике, а также напряженность в отношении долгового кризиса еврозоны пока удерживают металл от масштабного снижения.
С технической точки зрения коррекция является ожидаемой и пока не угрожает средне- и долгосрочной восходящей тенденции. При этом в краткосрочной перспективе не исключено дальнейшее развитие коррекции, например, в район отметки 1700.00. В дальнейшем закрепление ниже 1700.00 может усилить нисходящую тенденцию, нацеливая золото на тестирование отметки 1600.00 или 50-дневной SMA, проходящей около 1580.00. Однако если металл удержится выше 1700.00, можно ожидать дальнейшего роста выше текущего максимума 1815.00 в направлении отметки 2000.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото скорректировалось на торгах в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.08.2011-zoloto-skorrektirovalos-na-torgah-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.08.2011 13:52
Цены на золото еще немного снизились в пятницу
Инвесторы продолжали фиксировать прибыль, что оказывало давление на котировки.
В пятницу на рыках прибавилось уверенности, что позитивно отразилось на котировках более рискованных активов, включая акции, и оказало давление на котировки активов-убежищ, к которым относится золото. При этом некоторые инвесторы посчитали это хорошим поводом для того, чтобы зафиксировать прибыль после очередного рекордного роста. Кроме этого, давление на золото оказало решение CME Group Inc., владеющая Nymex, о повышении маржинальных требований по фьючерсам на золото на 22%. Тем не менее, сохраняющаяся среди участников рынка неопределенно, вероятно, помешает более сильному падению цен на металл.
С технической точки зрения коррекция пока не угрожает средне- и долгосрочной восходящей тенденции. При этом в краткосрочной перспективе не исключено снижение, например, в район отметки 1700.00. В дальнейшем закрепление ниже 1700.00 может усилить нисходящую тенденцию, нацеливая золото на тестирование отметки 1600.00 или 50-дневной SMA, проходящей около 1580.00. Однако если металл удержится выше 1700.00, можно ожидать дальнейшего роста выше текущего максимума 1815.00 в направлении отметки 2000.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото еще немного снизились в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.08.2011-ceny-na-zoloto-eshche-nemnogo-snizilis-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.08.2011 16:17
Котировки золота немного восстановились в понедельник
Ослабление доллара США спровоцировало покупки со стороны держателей других валют.
Американская валюта в понедельник заметно ослабла, что сделало деноминированное в доллары США золото более дешевым и привлекательным для держателей других валют. К тому же, двухдневная коррекция открыла возможность для покупок с более низких уровней. Кроме того, циркулирующие на рынке разговоры о том, что Швейцарский национальный банк пойдет на ряд жестких мер с целью ослабления франка, вплоть до привязки его курса к евро, отпугнули инвесторов от швейцарской валюты, что сделало золото практически единственной альтернативой среди активов-убежищ, обеспечив ему дополнительную поддержку. В то же время, рост на рынке акций немного поубавил аппетит к наращиванию позиций в металле.
С технической точки зрения перспективы металла выглядят позитивно. При этом не исключен рост к текущему максимуму 1815.00, а также дальнейшее укрепление в направлении отметки 2000.00. Некоторое усиление понижательной тенденции может последовать в случае падения котировок ниже отметки 1700.00. В этом случае золото будет нацелено на тестирование района отметки 1600.00, куда постепенно подходит 50-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота немного восстановились в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.08.2011-kotirovki-zolota-nemnogo-vosstanovilis-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.08.2011 15:32
Позиции золота укрепились по итогам торгов вторника
Цены на металл возобновили свое восхождение к рекордным максимумам после трехдневного перерыва.
Рост акций в конце прошлой недели ослабил спрос инвесторов на золото, как актив-убежище. Однако поступившие во вторник новые макроэкономические данные заставили инвесторов искать альтернативы для инвестиций. В частности, опасения вызвали темпы роста ВВП еврозоны. Данные показали, что регион продемонстрировал самую низкую позитивную динамику с 2009 года. Кроме этого, канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози представили предложения по укреплению управления налогово-бюджетной сферой еврозоны. Однако это не смогло ослабить опасения относительно финансового положения Европы, поскольку переговоры не принесли тех решительных мер, на которые надеялись участники рынка, таких как выпуск единых облигаций еврозоны или увеличение фонда помощи членам еврозоны. В итоге инвесторы вновь обратились к покупкам золота на фоне опасений и нестабильности, которую демонстрируют рынки. Тем не менее, некоторые эксперты предупреждают, что в золоте надувается очередной спекулятивный мыльный пузырь, в связи с чем не исключен резкий откат вниз.
С технической точки зрения перспективы металла пока выглядят позитивно. При этом не исключен дальнейший рост и преодоление текущего максимума 1815.00. В дальнейшем при условии устойчивого закрепления выше отметки 1800.00 можно ожидать роста в направлении отметки 2000.00. Некоторое усиление понижательного давления вероятно в случае неспособности котировок удержаться выше отметки 1800.00. При этом ожидается падение к поддержке в район 1725.00, тогда как прорыв ниже отметки 1700.00 нацелит золото на тестирование района отметки 1600.00, куда вышла 50-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Позиции золота укрепились по итогам торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.08.2011-pozicii-zolota-ukrepilis-po-itogam-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.08.2011 12:43
Золото торговалось без существенных изменений в среду
Металл продолжает получать поддержку в качестве инструмента хеджирования от экономических, политических и инфляционных рисков.
Это позволяет ему оставаться около рекордных максимумов, однако для продвижения выше необходимы новые потрясения, которые побудили бы инвесторов продолжить покупать золото на столь высоких уровнях. При этом наблюдавшегося в среду ослабления доллара США, а также роста инфляционных ожиданий, последовавшего после публикации данных из США по ценам производителей, оказалось недостаточно для прорыва котировок к текущему максимуму или выше. Однако это позволило металлу сохранить свои позиции.
С технической точки зрения перспективы металла пока выглядят позитивно, и не исключен дальнейший рост и преодоление текущего максимума 1815.00. При этом в случае устойчивого закрепления выше отметки 1800.00 можно ожидать дальнейшего роста в направлении отметки 2000.00. Однако некоторое усиление понижательного давления вероятно в случае неспособности котировок преодолеть или удержаться выше отметки 1800.00. Это может спровоцировать падение к поддержке в район 1725.00, тогда как прорыв ниже отметки 1700.00 нацелит золото на тестирование района отметки 1600.00, куда вышла 50-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото торговалось без существенных изменений в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.08.2011-zoloto-torgovalos-bez-sushchestvennyh-izmeneniy-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.08.2011 15:03
Цены на золото достигли нового рекордного максимума в четверг
Опасения относительно ухудшения экономических перспектив усилили спрос на металл.
На этот раз рынок отреагировал на выход новых разочаровывающих данных из экономики США. В частности, особое внимание привлекли резкий рост числа обращений за пособиями по безработице, а также падение индекса активности ФРС-Филадельфии. Учитывая, что ранее в ходе недели рынок получил слабые экономические данные из еврозоны и Великобритании, усилились опасения относительно рецессии в мировой экономике, что и побудило инвесторов избавляться от рискованных активов и покупать активы-убежища, в частности, золото, которое лучше других инструментов сохраняет свою стоимость в периоды неопределенности и волатильности.
С технической точки зрения рост металла был ожидаемым, а тот факт, что ему удалось закрепиться выше отметки 1800.00, открывает дорогу росту в направлении отметки 2000.00. В то же время, следует постоянно учитывать, что золото сильно перекуплено, и при определенных условиях может резко скорректироваться. При этом ближайшей целью такой коррекции может стать поддержка в районе 1725.00. Следующая поддержка расположена в районе 50-дневно SMA, которая на данный момент уже преодолела отметку 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото достигли нового рекордного максимума в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.08.2011-ceny-na-zoloto-dostigli-novogo-rekordnogo-maksimuma-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.08.2011 15:28
Цены на золото в пятницу вновь обновили рекордный максимум
Интерес к покупкам металла в качестве актива-убежища остается высоким.
Опасения относительно состояния американской экономики и европейских банков толкают котировки металла вверх к отметке 2000.00 долларов за унцию, поскольку золото рассматривается как один из активов, который, вероятнее всего, устоит на фоне ухудшающейся ситуации в мировой экономике. При этом все больше экспертов сходятся во мнении, что золоту удастся достигнуть отметки 2000.00 долларов в течение нескольких следующих недель, что привлекает и спекулятивных участников рынка к покупкам металла в расчете на краткосрочную прибыль. В то же время, подобный рост несет в себе значительную угрозу, поскольку фиксация прибыли способна спровоцировать резкую коррекцию.
С технической точки зрения путь к отметке 2000.00 открыт. При этом очередным подтверждением может стать прорыв выше отметки 1900.00. В то же время, следует постоянно учитывать, что золото сильно перекуплено, и при определенных условиях может резко скорректироваться. При этом ближайшей целью такой коррекции может стать поддержка в районе 1725.00. Следующая поддержка расположена в районе 50-дневно SMA, которая находится около отметки 1615.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото в пятницу вновь обновили рекордный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.08.2011-ceny-na-zoloto-v-pyatnicu-vnov-obnovili-rekordnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.08.2011 11:31
Золото в понедельник закрылось на новом рекордном максимуме
Покупки металла продолжаются вследствие опасения относительно состояния мировой экономики, а также на фоне спекулятивного спроса.
Спекулятивные участники рынка продолжают успешно толкать золото вверх к отметке 2000.00 долларов за унцию. Этому помогает то, что среди инвесторов растут опасения относительно очередного раунда стимулирования в США, что, как ожидается, приведет к всплеску инфляции, а золото считается надежным инструментом хеджирования от подобных рисков. Кроме того, растущие опасения относительно замедления темпов мировой экономики поддерживают спрос на золото, так как этот металл хорошо удерживает стоимость в периоды экономической неопределенности.
С технической точки зрения прорыв к отметке 2000.00 выглядит весьма вероятным. Однако дальнейший рост вышел этого психологического уровня может оказаться весьма затруднительным, поскольку его достижение является хорошим поводом для фиксации прибыли, и поскольку металл сильно перекуплен, можно ожидать резкого коррекционного снижения. Ближайшей поддержкой по-прежнему остается отметка 1725.00, и ее достижение выглядит весьма вероятным.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник закрылось на новом рекордном максимуме (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.08.2011-zoloto-v-ponedelnik-zakrylos-na-novom-rekordnom-maksimume)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.08.2011 11:37
Цены на золото во вторник пошли вниз после шести дней рекордного роста
Фиксация прибыли столкнула котировки с ранее достигнутых максимумов.
После столь значительного роста, который только в августе составил 16%, частичная фиксация прибыли и консолидация не являются неожиданными. Поводом для этого стал небольшой рост котировок на фондовых площадках, с которыми у золота последнее время наблюдается устойчивая обратная корреляция. В то же время, опасения относительно ситуации в мировой экономике сохраняются, и поводов для более масштабной коррекции пока не наблюдается.
С технической точки зрения золоту не удалось закрепиться выше отметки 1900.00, и она в краткосрочной перспективе, вероятно, ограничит рост металла. При этом не исключено дальнейшее развитие коррекции, например, к отметке 1800.00 или ниже к поддержке в районе 1725.00. Данная поддержка является ключевым уровнем, и прорыв ниже станет сигналом к более существенному снижению с целью к 50-дневной SMA. В то же время, пока золото будет торговаться выше 1725.00, вероятность прорыва к отметке 2000.00 останется крайне высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото во вторник пошли вниз после шести дней рекордного роста (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.08.2011-ceny-na-zoloto-vo-vtornik-poshli-vniz-posle-shesti-dney-rekordnogo-rosta)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 25.08.2011 13:00
Котировки золота резко упали в среду
Цена снизилась приблизительно на 100 долларов, пробив отметку 1800 долларов за унцию.
Золото укрепило отрицательную связь с фондовыми индексами США, снижаясь по мере их роста. При этом чем больше падали котировки, тем все более внушительным становилось давление продаж со стороны инвесторов, фиксировавших прибыль после рекордного роста цен. Тем не менее, ожидается, что опасения относительно состояния мировой экономики не позволят золоту продолжить столь же динамичное падения. При этом снижение котировок будет способствовать росту покупок со стороны тех инвесторов, которые продолжают использовать металл в качестве инструмента хеджирования.
С технической точки зрения золото вышло к поддержке в районе 1725.00. При этом перекупленность металла резко снизилась, и обратный разворот тренда вверх может состояться уже от текущих уровней. Однако в случае уверенного прорыва ниже поддержки 1725.00 и последующего закрепления ниже 1700.00 золото может протестировать 50-дневную SMA, проходящую в районе 1630.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота резко упали в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/25.08.2011-kotirovki-zolota-rezko-upali-v-sredu#)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 26.08.2011 12:36
Золото в четверг прервало двухдневную коррекцию
Покупки с более низких уровней оказали поддержку котировкам.
В начале европейской сессии золото продолжало инерционное снижение, и в какой-то момент котировки достигли района отметки 1700.00 долларов за унцию. Однако это помогло привлечь инвесторов, заинтересованных в покупках металла по более выгодным ценам. В общем случае, базовые причины покупок золота остаются прежними – это обеспокоенность инвесторов состоянием мировой экономики, а также налогово-бюджетными проблемами США и еврозоны. В сложившейся обстановке золото является практически безальтернативным активом, который позволяет хеджироваться от имеющихся рисков. Тем не менее, пока сложно сказать, обрело ли оно достаточную поддержку для осуществления прорыва к новым рекордным максимумам. Еще более туманными делает перспективы золота ожидаемое сегодня выступление главы ФРС, на котором могут прозвучать намеки на новый этап стимулирования в США. Однако если подобные ожидания не оправдаются, это может неоднозначно отразиться на котировках металла.
С технической точки зрения коррекция к отметке 1700.00, снизившая перекупленность, и последующий отскок могут свидетельствовать о начале формирование нового витка роста в направлении отметки 2000.00. В то же время, закрепление ниже 1700.00 несколько ухудшит перспективы металла, нацеливая его на тестирование 50-дневной SMA, проходящей в районе 1635.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг прервало двухдневную коррекцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/26.08.2011-zoloto-v-chetverg-prervalo-dvuhdnevnuyu-korrekciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.08.2011 13:09
Золото в пятницу продолжило укреплять свои позиции
Количество покупателей, ищущих более надежные активы, вновь увеличилось.
Во-первых, золото получило поддержку со стороны пересмотренных данных по ВВП США, которые оказались хуже предварительной оценки. Это добавило беспокойства инвесторам относительно состояния экономики США и увеличило спрос на металл как актив убежище. Во-вторых, поддержку золоту оказало выступление главы ФРС, в ходе которого хотя и не прозвучало явных намеков на новое стимулирование, однако увеличилась вероятность подобного шага в середине сентября после очередного заседания ФРС. Новый этап стимулирования может спровоцировать очередной всплеск инфляции, а золото является инструментом хеджирования от подобных рисков. В итоге спрос на металл вырос, и он вновь закрылся выше отметки 1800 долларов за унцию.
С технической точки зрения рост и закрепление выше отметки 1800.00 является еще одним сигналом продолжения роста в направлении текущего максимума 1910.00, а также далее к отметке 2000.00. Однако если металл не сможет удержаться выше 1800.00, вероятно обратное падение к образовавшейся в районе 1700.00 поддержке, преодоление которой откроет дорогу дальнейшему снижению к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1640.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу продолжило укреплять свои позиции (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.08.2011-zoloto-v-pyatnicu-prodolzhilo-ukreplyat-svoi-pozicii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.08.2011 10:18
Золото снизилось по итогам торгов понедельника
Оптимистичный настрой на рынках вызвал некоторый рост акций и ослабил спрос на золото.
Обратная корреляция золота с акциями сохраняется, поскольку их положение определяется отношением инвесторов к риску. При этом после пятничных заявлений Бернанке склонность к покупкам более рискованных активов выросла, получив дополнительный импульс в понедельник на фоне публикации более оптимистичных данных из США по потребительским расходам и комментариев главы ЕЦБ относительно финансовой стабильности в еврозоне. Это в свою очередь ослабило спрос на золото в качестве актива убежища. В то же время объем торгов был относительно небольшим, так как рынки Великобритании были закрыты, а в США работа многих офисов была парализована из-за последствий урагана «Айрин».
С технической точки зрения обратное падение золота ниже отметки 1800.00 ухудшает его перспективы. При этом не исключено повторное тестирование поддержки в районе 1700.00, а в случае прорыва ниже последует тестирование 50-дневной SMA, проходящей в районе 1645.00. Однако если металл после непродолжительной консолидации вновь закрепится выше отметки 1800.00, он, вероятнее всего, продолжит рост в направлении текущего максимума 1910.00, а также далее к отметке 2000.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось по итогам торгов понедельника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.08.2011-zoloto-snizilos-po-itogam-torgov-ponedelnika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 31.08.2011 11:06
Котировки золота вновь выросли к недельным максимумам во вторник
Опасения инвесторов относительно состояния мировой экономики подтолкнули цены на металл вверх.
Участники рынка все больше укрепляются во мнении, что центральные банки США и Европы могут смягчить денежно-кредитную политику в попытке стимулировать слабеющий экономический рост. К этому их подталкивают выходящие макроэкономические данные и заявления представителей центральных банков. В частности, представленный накануне индекс экономических настроений в еврозоне достиг самого низкого уровня с марта 2010 года, тогда как индекс доверия потребителей США упал до самого низкого уровня с апреля 2009 года. Эти данные, свидетельствующие о дальнейшем замедлении экономики, сами по себе оказывают поддержку золоту, которое пользуется спросом в качестве актива-убежища в условиях экономической неопределенности. Кроме того, данные говорят о возможности смягчения денежно-кредитной политики, что повышает привлекательность золота как альтернативного средства сбережения.
С технической точки зрения золото вновь выросло выше отметки 1800.00, что нацеливает его на прорыв к текущему максимуму 1910.00 и далее в направлении отметки 2000.00. Ближайшая второстепенная поддержка образовалась в районе 1775.00, и только прорыв ниже нее откроет дорогу снижению к поддержке 1700.00 или ниже к 50-дневной SMA в район 1650.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота вновь выросли к недельным максимумам во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/31.08.2011-kotirovki-zolota-vnov-vyrosli-k-nedelnym-maksimumam-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.09.2011 11:16
Золото в среду торговалось в диапазоне выше отметки 1800 долларов за унцию
Рынок взял паузу в ожидании новых движущих факторов.
Мировые фондовые рынки в целом демонстрировали позитивную динамику в среду, что оказывало некоторое понижательное давление на драгоценный металл. Однако в то же время он получал поддержку на ожиданиях того, что Федеральная резервная система может пойти на третий этап количественного смягчения, повысив тем самым привлекательность золота в качестве альтернативного актива. В результате эти два фактора ограничили колебания цен на золото. Кроме того, многие инвесторы предпочли воздержаться от торгов на рынке золота перед выходом важных данных по производственной сфере и занятости в США, которые, скорее всего, предоставят ясность в отношении состояния экономики.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото удерживается выше отметки 1800.00, что сохраняет высокую вероятность повторного тестирования текущего максимума 1910.00, а также прорыва в направлении отметки 2000.00. Ближайшая второстепенная поддержка находится в районе 1775.00, и только падение ниже нее откроет дорогу снижению к поддержке 1700.00 или к 50-дневной SMA в район 1660.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду торговалось в диапазоне выше отметки 1800 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.09.2011-zoloto-v-sredu-torgovalos-v-diapazone-vyshe-otmetki-1800-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.09.2011 13:14
Золото торговалось в относительно узком диапазоне в четверг
Участники рынка ждут публикации данных по рынку труда США и воздерживаются от активных действий.
В целом спрос на золото немного снизился за последнее время, так как на рынках установились осторожные оптимистичные настроения, о чем свидетельствуют такие индикаторы склонности к риску, как цены на нефть и акции, которые росли последние несколько сессий. При этом опубликованные в США данные по активности в производственном секторе и заявкам на пособие по безработице оказались лучше ожиданий, что добавило оптимизма. Тем не менее инвесторы не спешат закрывать позиции в металле, предпочитая дождаться более надежных ориентиров, одним из которых как раз и может стать отчет по рынку труда США.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото удерживается выше отметки 1800.00, что сохраняет высокую вероятность повторного тестирования текущего максимума 1910.00, а также прорыва в направлении отметки 2000.00. Ближайшая второстепенная поддержка находится в районе 1775.00, и только падение ниже нее откроет дорогу снижению к поддержке 1700.00 или к 50-дневной SMA в район 1665.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото торговалось в относительно узком диапазоне в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.09.2011-zoloto-torgovalos-v-otnositelno-uzkom-diapazone-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.09.2011 12:18
Золото закончило неделю уверенным ростом
Котировки металла выросли, так как инвесторы вновь искали убежища.
Спрос на активы-убежища, среди которых золото занимает ведущее место, вновь возрос после того, как в США были опубликованы разочаровывающие данные с рынка труда, которые, в частности, показали, что в августе американская экономика перестала создавать рабочие места. Отчет по занятости оказал давление на фондовые рынки и чувствительные к экономическому росту сырьевые товары, такие как сырая нефть, а также на рискованные валюты. На этом фоне инвесторы обращались к золоту в поисках надежных инструментов для сохранения капитала. Кроме того, слабый отчет с рынка труда увеличил вероятность того, что ФРС может пойти на очередной этап стимулирования, что повысило спрос на золото как инструмент хеджирования от растущих инфляционных рисков. В результате к концу дня котировки вплотную подошли к рекордным максимумам.
С технической точки зрения металл может протестировать максимум 1910.00 уже в самой ближайшей перспективе. Прорыв выше него позволит продолжить рост в направлении отметки 2000.00. В то же время, если металл развернется около отметки 1910.00, это может стать сигналом к развороту среднесрочного тренда, так как в этом случае может быть сформирована двойная вершина. При этом золото будет нацелено на тестирование ближайшей сильной поддержки в районе 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закончило неделю уверенным ростом (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.09.2011-zoloto-zakonchilo-nedelyu-uverennym-rostom)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.09.2011 13:31
Золото в пятницу вновь выросло в цене
Европейский долговой кризис по-прежнему обеспечивает поддержку драгоценному металлу как активу-убежищу.
Цены на золото значительно упали в четверг до самого низкого уровня за последний месяц, так как объявление о скоординированных мерах основных мировых центральных банков по вливанию долларовой ликвидности в европейскую финансовую систему снизили угрозу кредитного кризиса в ближайшем будущем. Однако рост рискованных активов, спровоцированный этим событием, быстро сошел на нет, тогда как снижение котировок металла подстегнуло его покупки с более низких уровней. Многие инвесторы наращивали позиции по золоту в преддверии двухдневной встречи Министров финансов Европы из-за опасений, что она не принесет каких-либо значимых результатов, стремясь, таким образом, обезопасить себя от рисков.
С технической точки зрения золото вернулось выше отметки 1800.00 и готовится повторно протестировать максимум 1920.00, прорыв выше которого нацелит его на тестирование отметки 2000.00. Ближайшие сильные поддержки расположены в районе 50-дневной SMA, которая проходит около 1735.00, и на отметке 1700.00. Только падение и закрепление ниже 1700.00 станет серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции, и нацелит металл на тестирование 100-дневной SMA в районе 1630.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу вновь выросло в цене (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.09.2011-zoloto-v-pyatnicu-vnov-vyroslo-v-cene)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.09.2011 12:44
Золото вновь снизилось в понедельник
Укрепляющийся доллар США оказал давление на котировки металла.
Опасения по поводу возможного дефолта в Греции и европейского кредитного кризиса по-прежнему заставили участников рынка избавляться от рискованных активов. Однако золото, которое считается активом-убежищем в условиях экономической нестабильности, не пользовалось большим спросом, так как инвесторы, ищущие безопасность, предпочитали ему доллар США. При этом рост котировок американской валюты еще больше снизил привлекательность золота, так как увеличил стоимость металла для держателей других валют. Кроме этого, некоторые инвесторы фиксировали прибыль по золоту с целью компенсации убытков, понесенных на других рынках.
С технической точки зрения золото вновь упало ниже отметки 1800.00, что увеличило вероятность тестирования 50-дневной SMA, которая проходит около 1740.00, или поддержки 1700.00. Прорыв ниже 1700.00 станет серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции и нацелит металл на тестирование 100-дневной SMA в районе 1630.00. Однако пока металл торгуется выше отметки 1700.00, вероятность роста к максимуму 1920.00, а также прорыва в направлении отметки 2000.00 остается высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото вновь снизилось в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.09.2011-zoloto-vnov-snizilos-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.09.2011 12:21
Котировкам золота во вторник удалось вернуться выше отметки 1800.00 долларов за унцию
Участники рынка покупали золото с низких уровней в преддверии оглашения итогов заседания ФРС.
Трейдеры опасаются, что по итогам очередного заседания ФРС просигнализирует о новых мерах стимулирования. Это оказывает поддержку золоту, так как политика легких денег центральных банков в США и Европе является движущим фактором роста цен на металл, поскольку увеличение ликвидности на финансовых рынках ведет к снижению основных мировых валют и росту инфляционных ожиданий. Кроме этого, рост доллара США застопорился, что несколько ослабило давление на золото со стороны растущих котировок американской валюты.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Ключевыми уровнями для золота являются 50-дневная SMA, которая проходит около 1745.00, и поддержка 1700.00. Пока металл торгуется выше 1700.00, его перспективы благоприятны и вероятен рост выше текущего максимума 1920.00 в направлении отметки 2000.00. Однако прорыв и закрепление ниже 1700.00 станет серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции и нацелит металл на тестирование 100-дневной SMA в районе 1635.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировкам золота во вторник удалось вернуться выше отметки 1800.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.09.2011-kotirovkam-zolota-vo-vtornik-udalos-vernutsya-vyshe-otmetki-180000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.09.2011 16:15
Золото не удержалось выше отметки 1800.00 долларов за унцию
Котировки металла снизились после объявления итогов заседания ФРС.
ФРС США заявила, что изменит состав своего портфеля ценных бумаг в попытке поддержать экономику США. При этом она уменьшит долю краткосрочных облигаций на 400 млрд долларов и увеличит долю долгосрочных бумаг на ту же сумму к июню 2012 года, чтобы сделать долгосрочные кредиты дешевле и стимулировать расходы и инвестиции. Подобные нетрадиционные меры не подразумевают рост денежной массы, а также приведут к росту доходности по краткосрочным облигациям, что дает некоторое преимущество доллару США, как активу-убежищу, и уже отразилось в росте его котировок. В свою очередь это оказало давление на котировки металла. Однако, несмотря на это, ему в целом пока удается удерживать завоеванные позиции, так как опасения относительно кредитного кризиса в еврозоне, которые были главным движущим фактором роста цен на золото к рекордным максимумам в последнее время, продолжают оказывать металлу поддержку.
С технической точки зрения ситуация кардинально не изменилась. Ключевыми уровнями для золота по-прежнему являются 50-дневная SMA, которая постепенно подходит к отметке 1750.00, и поддержка 1700.00. При этом выход ниже отметки 1800.00 лишь увеличивает вероятность тестирования данных уровней. Однако пока металл торгуется выше 1700.00, его перспективы благоприятны и вероятен рост выше текущего максимума 1920.00 в направлении отметки 2000.00. В то же время прорыв и закрепление ниже 1700.00 станет серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции и нацелит металл на тестирование 100-дневной SMA в районе 1635.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото не удержалось выше отметки 1800.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.09.2011-zoloto-ne-uderzhalos-vyshe-otmetki-180000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.09.2011 13:34
Цены на золото продолжили снижаться в четверг
Инвесторы продолжили фиксацию прибыли для покрытия убытков на других рынках.
Очередная порция данных, вышедших в еврозоне и Китае, показала усиление экономического спада, что потянуло вниз цены на сырье и акции. Кроме этого инвесторы посчитали меры, объявленные ФРС для стимулирования экономики США, недостаточными, что также усилило пессимизм. Это вызвало еще одну волну масштабной распродажи рискованных активов и рост доллара США. Однако золото испытывало явные трудности, несмотря на то, что данный металл также рассматривается, как актив-убежище, и цены на него обычно растут, когда перспективы других активов негативные. В условиях, когда на других рынках наблюдается значительное падение, инвесторы продают золото для покрытия убытков. Доллар также создал сильные препятствия для золота, так как его рост делает металл более дорогим для держателей других валют.
С технической точки зрения перспективы золота остаются позитивными, пока оно торгуется выше поддержки 1700.00. При этом вероятен разворот тренда на подходе к данной отметке и новая попытка вырасти к отметке 2000.00. Однако первым тревожным звонком стало уверенное падение ниже 50-дневной SMA, проходящей около 1750.00, и если металл закрепится ниже 1700.00, может последовать тестирование 100-дневной SMA в районе 1640.00, а также дальнейший прорыв в направлении 200-дневной SMA проходящей около 1525.00
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото продолжили снижаться в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.09.2011-ceny-na-zoloto-prodolzhili-snizhatsya-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 26.09.2011 12:31
Золото в пятницу закрылось резким снижением
Ликвидация длинных позиций по золоту набрала обороты.
Несмотря на отсутствие новых данных и относительно спокойный характер пятничных торгов на валютном рынке, золото продемонстрировало динамичное снижение. Участники рынка продолжили ликвидацию длинных позиции по металлу, стремясь компенсировать убытки на других рынках. Сильный доллар также способствовал усилению нисходящей динамики.
Кроме этого, усилению тенденции способствовало падение ниже технически важных уровней. В данном случае речь идет о выходе ниже отметки 1700.00, что является серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции, и что послужило сигналом для продаж. Тем не менее в пятницу золото обрело поддержку около 100-дневной SMA, проходящей в районе 1635.00. Однако сегодня с открытием торгов она была уверенно пройдена, и следующей целью снижения, вероятнее всего, станет 200-дневная SMA, проходящая около 1525.00. Дальнейший нисходящий прорыв также не исключен, однако, учитывая резко выросшую перепроданность, высока вероятность разворота локального тренда из диапазона 1500.00-1525.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу закрылось резким снижением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/26.09.2011-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-rezkim-snizheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 26.09.2011 12:46
Золото в пятницу закрылось резким снижением
Ликвидация длинных позиций по золоту набрала обороты.
Несмотря на отсутствие новых данных и относительно спокойный характер пятничных торгов на валютном рынке, золото продемонстрировало динамичное снижение. Участники рынка продолжили ликвидацию длинных позиции по металлу, стремясь компенсировать убытки на других рынках. Сильный доллар также способствовал усилению нисходящей динамики.
Кроме этого, усилению тенденции способствовало падение ниже технически важных уровней. В данном случае речь идет о выходе ниже отметки 1700.00, что является серьезной заявкой на смену среднесрочной тенденции, и что послужило сигналом для продаж. Тем не менее в пятницу золото обрело поддержку около 100-дневной SMA, проходящей в районе 1635.00. Однако сегодня с открытием торгов она была уверенно пройдена, и следующей целью снижения, вероятнее всего, станет 200-дневная SMA, проходящая около 1525.00. Дальнейший нисходящий прорыв также не исключен, однако, учитывая резко выросшую перепроданность, высока вероятность разворота локального тренда из диапазона 1500.00-1525.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу закрылось резким снижением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/26.09.2011-zoloto-v-pyatnicu-zakrylos-rezkim-snizheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.09.2011 12:21
Золото резко подешевело в понедельник
Тем не менее, к концу дня металлу удалось восстановить утраченные позиции.
Первая половина дня понедельника ознаменовалась серьезными распродажами на рынке драгметаллов, последовавшими на фоне опасений, что дефолт со стороны Греции спровоцирует сценарий, сопоставимый с коллапсом Lehman в 2008 году, при котором наблюдалась значительная нехватка ликвидности. В текущей ситуации инвесторы стараются избежать прошлых ошибок и сокращают объем открытых позиций, предпочитая иметь на руках большой объем наличных. Повышение маржинальных требований оператора COMEX CME Group Inc. по обеспечению для торгов фьючерсами на золото, медь и серебро также негативно отразились на котировках. Однако резкое снижение цены во второй половине дня вернуло некоторых инвесторов на рынок, которые покупали металл с более низких уровней в надежде на позитивные новости.
С технической точки зрения котировки обрели поддержку у 200-дневной SMA, проходящей около 1530.00 и восстановились к 100-дневной SMA в район 1640.00, которая, вероятно, теперь будет играть роль сопротивления. В случае закрепления выше металл, вероятно, продолжит рост к 50-дневной SMA в район 1750.00. В противном случае можно ожидать новой попытки протестировать 200-дневную SMA. При этом прорыв ниже нее, а также закрепление ниже 1500.00 окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото резко подешевело в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.09.2011-zoloto-rezko-podeshevelo-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.09.2011 14:30
Золоту удалось сохранить текущие позиции
После резких колебаний понедельника котировкам удалось вновь закрепиться выше отметки 1600.00 долларов.
Инвесторы беспокоились, что дефолт со стороны Греции приведет к кризису наличных средств среди крупных участников рынка в связи с падением цен на другие активы, и продавали золото последние несколько дней. Однако резкое снижение котировок вернуло интерес к покупкам, а, кроме того, очередные шаги со стороны Греции приблизили ее к получению очередного транша, что отодвигает угрозу дефолта. В частности, греческий парламент одобрил новый налог на недвижимость, который, как надеются в стране, закроет дыру в бюджете. В итоге на фоне отсутствия негативных новостей золоту удалось обрасти стабильность.
С технической точки зрения уровень 100-дневной SMA, где сейчас торгуется металл, станет ключевым для определения его перспектив. В случае устойчивого закрепления выше золото, вероятно, продолжит рост к 50-дневной SMA в район 1750.00. В противном случае можно ожидать новой попытки протестировать 200-дневную SMA в районе 1530.00. При этом прорыв ниже нее, а также закрепление ниже 1500.00 окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золоту удалось сохранить текущие позиции (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.09.2011-zolotu-udalos-sohranit-tekushchie-pozicii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.09.2011 13:19
Золото закрылось практически без изменений по сравнению с предыдущей сессией в четверг
Неопределенность в отношении дальнейшего развития ситуации в еврозоне препятствует росту активности на рынке драгоценных металлов.
Несмотря на то, что накануне законодатели Германии одобрили новые полномочия для EFSF убедительным большинством голосов, а канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози призвали другие страны еврозоны быстро одобрить изменения в фонде помощи еврозоны и предоставить следующий транш помощи Греции, этого оказалось недостаточно, чтобы вернуть инвесторов на рынок. Многие опасаются, что Европа слишком медленно реагирует на долговой кризис, тогда как под угрозой остаются не только Греция, но и крупные страны - Испания и Италия, а принимаемых мер недостаточно для противодействия распространению кризиса. В условиях подобной неопределенности инвесторам было сложно выбрать какую-то конкретную линию действий.
С технической точки зрения золото торгуется ниже 100-дневной SMA, в связи с чем его перспективы выглядят в большей степени негативно, и вероятно падение к 200-дневной SMA в район 1530.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда. Улучшение перспектив возможно только в случае закрепления выше 100-дневной SMA, после чего металл, вероятно, продолжит рост к 50-дневной SMA в район 1750.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось практически без изменений по сравнению с предыдущей сессией в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.09.2011-zoloto-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-po-sravneniyu-s-predydushchey-sessiey-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 03.10.2011 12:04
Золото сохранило позиции по итогам пятничных торгов
В отношении золота инвесторы заняли выжидательную позицию, избегая чрезмерной активности.
В целом общий настрой на рынках в пятницу оставался пессимистичным, вследствие отсутствия позитивных новостей из еврозоны и сохраняющихся опасений относительно состояния мировой экономики. На этом фоне инвесторы предпочитали избавляться от рискованных активов перед выходными, покупая доллар США, который укрепился в пятницу. Тем не менее это не привело к продажам золота, которое в этом случае становится более дорогим для держателей других валют. Недавние распродажи золота были связаны в основном с покрытием убытков, понесенных на других рынках, а также в связи с опасениями по поводу нехватки ликвидности в случае дефолта Греции. Однако действие этих факторов на данный момент ослабло, и без них золоту удается удерживать свои позиции, поскольку оно остается в статуте актива-убежища и альтернативы бумажным валютам.
С технической точки зрения золото пока не может пробиться выше 100-дневной SMA, в связи с чем его перспективы выглядят в большей степени негативно, и вероятно новое падение к 200-дневной SMA в район 1530.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда. Улучшение перспектив возможно только в случае закрепления выше 100-дневной SMA, после чего металл, вероятно, продолжит рост к 50-дневной SMA в район 1750.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото сохранило позиции по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/03.10.2011-zoloto-sohranilo-pozicii-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.10.2011 13:24
Золото достигло недельного максимума на торгах в понедельник
Инвесторы покупали металл в поисках убежища.
В воскресенье правительство Греции заявило, что не достигнет целевых уровней дефицита бюджета в этом году. Это заметно усилило опасения, что страна может не получить помощи Международного валютного фонда, ЕС и Европейского центрального банка. На этом фоне инвесторы начали более активно закрывать позиции по рискованным активам, таким как акции и сырьевые товары, в пользу активов-убежищ – доллара США и золота.
С технической точки зрения, прорыв и закрепление выше 100-дневной SMA открывает дорогу дальнейшему восстановлению к 50-дневной SMA в район 1755.00. Однако если металл не удержится выше 100-дневной SMA, это вновь усилит понижательные риски, нацеливая его на тестирование 200-дневной SMA в районе 1535.00 или отметки 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото достигло недельного максимума на торгах в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.10.2011-zoloto-dostiglo-nedelnogo-maksimuma-na-torgah-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.10.2011 13:02
Цены на золото упали во вторник
Спрос на металл ослаб после выступления главы ФРС.
Во время своего выступления в Конгрессе глава ФРС Бен Бернанке не стал фокусироваться на угрозе инфляции и вероятности очередного раунда количественного смягчения, однако подчеркнул слабость и уязвимость экономики США. Это ограничило спрос на золото, считающееся альтернативой бумажным валютам, и получавшее поддержку в периоды, когда ФРС проводила программы количественного смягчения. Кроме того, опасения относительно замедления экономики США и мировой экономики в целом заставляли инвесторов отказываться от позиций в сырьевых товарах, что также оказало давление на котировки драгоценных металлов, включая золото.
С технической точки зрения, перспективы золота вновь ухудшились, так как оно не смогло удержаться выше 100-дневной SMA. На данный момент риски сместились в сторону падения к 200-дневной SMA в район 1535.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда. Рост котировок возможен только в случае устойчивого закрепления выше 100-дневной SMA. При этом целью может стать тестирование 50-дневной SMA в районе 1755.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото упали во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.10.2011-ceny-na-zoloto-upali-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.10.2011 11:41
Котировки золота вновь выросли в среду
Металлу удалось вернуть утраченные в ходе прошлой сессии позиции, однако он продолжает торговаться в диапазоне.
После падения золота с уровней выше 1900.00 долларов за унцию, инвесторы опасаются открывать новые крупные позиции, вследствие чего металл торгуется в диапазоне, ориентируясь на поведение других сырьевых товаров и акций. При этом в ходе прошедшей сессии наблюдался рост котировок на фондовых площадках, а также цен на нефть, что в целом оказало поддержку рынку драгоценных металлов. Кроме того, в ходе сессии наблюдалось краткосрочное падение цен на золото ниже отметки 1600.00, что вызвало некоторый интерес к покупкам у инвесторов, ищущих наиболее выгодную цену после роста стоимости желтого металла к недавним рекордным максимумам.
С технической точки зрения, золото вновь стремится закрепиться выше 100-дневной SMA. В случае успеха оно, вероятно, продолжит рост с целью к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00. Однако если закрепиться выше 100-дневной SMA не удастся, риски по-прежнему будут смещены в сторону падения к 200-дневной SMA в район 1535.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота вновь выросли в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.10.2011-kotirovki-zolota-vnov-vyrosli-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.10.2011 11:43
Золото продолжило рост в четверг
Заявления европейских центральных банков стимулировали спрос на металл.
Банк Англии и Европейский центральный банк в четверг объявили о мерах стимулирования экономик, подразумевающих закачку денежных средств в европейскую финансовую систему. Эти новости способствовали росту целого ряда активов, которые до этого падали на фоне ухудшения финансовых проблем еврозоны – это фондовые индексы и основные промышленные сырьевые товары, что, в свою очередь, стимулировало рост драгоценных металлов. Кроме того, объявленные меры увеличивают инфляционные ожидания, что также оказывает поддержку золоту, как инструменту хеджирования от инфляционных рисков.
С технической точки зрения, золото вновь пытается закрепиться выше 100-дневной SMA, и в случае успеха оно, вероятно, продолжит рост с целью к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00. Однако если закрепиться выше 100-дневной SMA так и не удастся, риски вновь сместятся в сторону падения к 200-дневной SMA в район 1535.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило рост в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.10.2011-zoloto-prodolzhilo-rost-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 10.10.2011 16:40
Золото закрылось в понижение по итогам пятницы
Тем не менее, к концу дня металл смог вырасти с внутридневных минимумов.
Продажи золота усилились после того, как данные с рынка труда США превысили ожидания в части числа созданных рабочих мест вне сельского хозяйства. Это усилило оптимизм на рынках и помогло рискованным активам продолжить рост, тогда как активы-убежища, в том числе и золото, попали под давление. Однако позже новости о понижении агентством Fitch рейтингов Испании и Италии ограничили стремление инвесторов к покупкам рискованных активов. Это помогло золоту вырасти с сессионных минимумов, однако полностью восстановить потери ему не удалось.
С технической точки зрения ситуация не изменилась, поскольку золото по-прежнему не может закрепиться выше 100-дневной SMA, что сохраняет риски падения к 200-дневной SMA в район 1540.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда. Только устойчивый рост и закрепление выше 100-дневной SMA откроет дорогу укреплению в направлении 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось в понижение по итогам пятницы (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/10.10.2011-zoloto-zakrylos-v-ponizhenie-po-itogam-pyatnicy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.10.2011 11:39
Золото немного снизилось по итогам торгов вторника
После уверенного роста в понедельник участники рынка взяли небольшую паузу и приостановили покупки.
Торги на рынке золота в течение дня проходили спокойно, так как напряженность из-за голосования в Словакии по увеличению Европейского фонда финансовой стабильности усилила осторожный тон на рынке. Парламент Словакии продлил осуждения законодательства на большую часть американской сессии и в итоге не одобрил увеличение фонда помощи еврозоны. Это оказало давление на настроения инвесторов, и привела к снижению котировок широкого спектра активов, включая золото. Однако существенного падение не последовало, так как ожидается, что в конечном итоге фонд помощи будет одобрен.
С технической точки зрения золоту вновь удалось закрепиться выше 100-дневной SMA, что открывает дорогу дальнейшему росту в направлении 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00. Дополнительным сигналом, подтверждающим рост, станет прорыв выше отметки 1700.00. В то же время, в случае обратного падения ниже 100-дневной SMA усилятся риски снижение к 200-дневной SMA в район 1540.00 или отметке 1500.00, прорыв и закрепление ниже которой окончательно подтвердит смену долгосрочного восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного снизилось по итогам торгов вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.10.2011-zoloto-nemnogo-snizilos-po-itogam-torgov-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.10.2011 13:30
Золото в среду обновило двухнедельный максимум
Тем не менее, к концу дня котировки снизились.
На рынках сейчас царит оптимизм, который усилился в среду после того, как Еврокомиссия представила всеобъемлющий план по поддержанию европейских банков, включая рекапитализацию через вливания средств со стороны частного сектора и госсектора, полную прозрачность по рискам касаемо суверенного долга и временное повышение требований к капиталу. Это вызвало рост широкого спектра активов, включая золото, однако позже котировки металла немного снизились, так как участники рынка начали отдавать большее предпочтение именно рискованным активам, например, акциям или бумажным валютам, что снизило привлекательность золота, как инструмента диверсификации.
С технической точки зрения золото торгуется выше 100-дневной SMA и вплотную подошло к отметке 1700.00, прорыв выше которой станет еще одним подтверждением дальнейшего роста к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00. В то же время, в случае неспособности преодолеть отметку 1700.00 и последующего обратного падения ниже 100-дневной SMA усилятся риски снижение к 200-дневной SMA в район 1545.00 или отметке 1500.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду обновило двухнедельный максимум (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.10.2011-zoloto-v-sredu-obnovilo-dvuhnedelnyy-maksimum)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.10.2011 12:15
Золото снизилось в четверг
Давление на котировки оказал небольшой рост доллара США.
Последнее время золото несколько утратило статус актива-убежища, так как цены на него движутся вразрез с ценами на другие активы-убежища, такими как доллар и казначейские облигации США. В ходе четверга падение цен на других рынках, в частности, на фондовых площадках, усилило давление на котировки золота, которые также пострадали от укрепления доллара, поскольку это делает металл более дорогим для держателей других валют. В общем случае все это говорит о том, что основные покупатели больше не считают его инструментом для хеджирования против риска, что вызывает сомнения в способности золота достичь уровня 2000.00 долларов за унцию.
Между тем, с технической точки зрения пока золото торгуется выше 100-дневной SMA, его перспективы выглядят благоприятно, и при условии прорыва выше отметки 1700.00 оно, вероятнее всего, продолжит рост к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00. В то же время, в случае обратного падения ниже 100-дневной SMA усилятся риски снижение к 200-дневной SMA в район 1545.00 или отметке 1500.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.10.2011-zoloto-snizilos-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.10.2011 14:26
Золото немного снизилось в понедельник
Опасения относительно того, что долговой кризис в еврозоне будет продолжаться, несмотря на стремление министров финансов разработать решение для проблем региона, оказали давление на котировки металла.
В настоящее время поведение золота больше соответствует поведению рискованных активов, и в зависимости от настроений инвесторов оно получает поддержку или оказывается под давлением. Так, в понедельник в первой половине дня котировки росли, поскольку прошедший в выходные саммит мировых лидеров оказал давление на руководителей еврозоны, побуждая их принять меры против долгового кризиса в регионе. Это позитивно отразилось на настроениях инвесторов. Тем не менее позднее котировки золота упали вместе с ценами на чувствительные к экономическому росту активы, после того как власти Германии поумерили ожидания инвесторов относительно скорого решения проблем. Это заставило инвесторов искать тихую гавань, и ей снова оказался доллар США.
С технической точки зрения, несмотря на то, что золото продолжает торговаться выше 100-дневной SMA, его рост находится под вопросом, так как котировкам не удается преодолеть отметку 1700.00. Если в ближайшей перспективе закрепиться выше данного уровня не удастся, не исключено обратное падение ниже 100-дневной SMA в направлении 200-дневной SMA в район 1550.00 или к отметке 1500.00. Однако если золоту все же удастся закрепиться выше 1700.00, оно, вероятнее всего, продолжит рост к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1755.00, а в перспективе и к максимуму 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного снизилось в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.10.2011-zoloto-nemnogo-snizilos-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.10.2011 11:15
Золото во вторник торговалось весьма волатильно и в итоге закрылось с понижением
В ходе дня котировки резко снизились, однако к концу сессии им удалось вернуть большую часть утраченных позиций.
В первой половине дня инвесторы продавали золото на фоне разочаровывающих данных по экономическому росту в Китае. Показатели ВВП за III квартал оказались хуже ожиданий, и эти новости встревожили трейдеров на рынке драгоценных металлов, так как Китай в последние годы стал одним из крупнейших потребителей золота. Физический спрос на этот металл в Азии во многом сдерживал снижение цен, а признаки ослабления экономической активности в Китае ухудшили перспективы спроса. Кроме этого, цены на золото упали вслед за предупреждением Moody's Investors Service о том, что прогноз для рейтинга Франции находится под угрозой. Однако позже газета Guardian сообщила о том, что две крупнейшие экономики еврозоны – Германия и Франция согласились увеличить объем Европейского фонда финансовой стабильности до 2 трлн евро. Считается, что этой суммы будет достаточно для того, чтобы справиться с реструктуризацией греческого долга и защитить проблемные экономики. Несмотря на то, что источники в ЕС опровергли информацию Guardian, оно все же заметно улучшило оптимизм на рынках и позволило широкому спектру активов, включая акции, вырасти. В свою очередь это поддержало золото, которое последнее время выступает в роли обычного сырьевого товара.
В то же время, с технической точки зрения падение ниже 100-дневной SMA вызывает серьезные беспокойства, и если металл закрепится ниже данного уровня, усилятся риски падения к 200-дневной SMA в район 1550.00 или к отметке 1500.00. Однако обратный рост выше 100-дневной SMA вернет позитивный настрой, и позволит продолжить рост к сопротивлению 1700.00, а также далее к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1750.00, и в перспективе к максимуму 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник торговалось весьма волатильно и в итоге закрылось с понижением (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.10.2011-zoloto-vo-vtornik-torgovalos-vesma-volatilno-i-v-itoge-zakrylos-s-ponizheniem)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.10.2011 11:37
Золото продолжило снижение в среду
Падение цен на акции и сырье, а также рост доллара США стали причиной ослабления позиций металла.
Золото, несколько утратившее последнее время статус актива-убежища, ориентируется на динамику валют, акций и сырьевых товаров, двигаясь в тандеме с рискованными активами. При этом неоднозначные новости из еврозоны, поступавшие с течение дня среды, и, в частности, отказ европейских лидеров от использования Европейского фонда финансовой стабильности в качестве страховщика облигаций, подтолкнули рискованные активы к снижению, что и потянуло вниз котировки металла. По словам дилеров, в ходе падения цены получали небольшую поддержку со стороны физического спроса, так как покупатели стремились совершать сделки по более низкой цене по сравнению с сентябрьскими максимумами, однако это поддержки оказалось недостаточно, чтобы противостоять общей тенденции.
С технической точки зрения, падение ниже 100-дневной SMA, как и ожидалось, привело к более существенному снижению, целью которого может стать 200-дневная SMA в районе 1550.00 или отметка 1500.00. Еще одним индикативным уровнем является 1600.00, преодоление которого станет дополнительным подтверждением нисходящего тренда. В тоже время, если золото удержится выше отметки 1600.00, это увеличит вероятность отскока к сопротивлению 1700.00, однако только уверенный прорвы выше него позволит продолжить рост к 50-дневной SMA, а в перспективе и к максимуму 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило снижение в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.10.2011-zoloto-prodolzhilo-snizhenie-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.10.2011 11:16
Котировки золота достигли трехнедельного минимума в четверг
Падение цен наблюдалось четвертую сессию подряд на фоне пессимизма относительно возможности быстрого разрешения долгового кризиса еврозоны.
Представители властей еврозоны проведут в эти выходные встречу, чтобы обсудить планы по оказанию поддержки испытывающему трудности финансовому сектору Европы, а также возможности реструктуризации долга Греции. Однако участники рынка сомневаются в том, что эта встреча приведет к принятию надежного плана использования фонда помощи, являющегося ключевым аспектом в борьбе с долговым кризисом. Они опасаются, что неспособность властей предложить банками сильную поддержку может заморозить мировые кредитные рынки и вынудить нуждающихся в наличных средствах инвесторов продавать активы, в том числе акции, валюты и золото. Это толкает котировки металла вниз.
С технической точки зрения, металл торгуется ниже 100-дневной SMA, в связи с чем его перспективы негативны. Однако он обрел поддержку около отметки 1600.00, которая не позволила ему упасть к 200-дневной SMA в район 1550.00 или отметке 1500.00. При этом если отметка 1600.00 не будет преодолена в ближайшей перспективе, можно ожидать обратный отскок к 100-дневной SMA, после преодоления которой последует тестирование сопротивления в районе 1700.00. Однако если золото упадет ниже 1600.00, оно практически наверняка протестирует 200-дневную SMA, а также, вероятно, отметку 1500.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота достигли трехнедельного минимума в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.10.2011-kotirovki-zolota-dostigli-trehnedelnogo-minimuma-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.10.2011 12:39
Золото в значительной степени потеряло свою привлекательность в качестве актива-убежища в последние недели, и вместо этого цены на металл двигаются как цены на сырье, то есть растут наряду с рискованными активами, когда инвесторы позитивно оценивали состояние экономики. В пятницу европейские и американские фондовые индексы закрылись с повышением, а доллар США снизился на фоне надежд на то, что лидеры ЕС близки к достижению соглашения относительно деталей плана помощи еврозоны. Это заставило инвесторов, держащих позиции против золота, закрывать их, в результате чего цены на металл выросли.
С технической точки зрения, позитивным моментом является тот факт, что котировки золота удержались выше отметки 1600.00. Однако металл торгуется ниже 100-дневной SMA, что является негативным фактором. В итоге его дальнейшие перспективы, вероятно, будут определяться тем, какой уровень будет преодолен. В случае закрепления выше 100-дневной SMA рост продолжится к сопротивлению 1700.00 и, вероятно, далее к 50-дневной SMA в район 1745.00. Однако при выходе ниже отметки 1600.00 металл может протестировать 200-дневную SMA в районе 1555.00 или отметку 1500.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото завершило неделю ростом (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.10.2011-zoloto-zavershilo-nedelyu-rostom)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 25.10.2011 12:01
Котировки золота выросли в понедельник
Признаки формирующегося прогресса в отношении решения долговых проблем еврозоны толкают цены на металл вверх.
В центре внимания остается долговой кризис в Европе, и инвесторы надеются на то, что к среде в ходе продолжающихся переговоров будет выработано всеобъемлющее решение для затянувшихся проблем региона. Власти еврозоны активно стараются выработать пути по ограничению региональных долговых проблем, увеличению полномочий европейского фонда финансовой помощи и оказанию поддержки банковской системе. При этом ободряющие заявления со стороны официальных лиц ЕС указывают на прогресс в данном вопросе, что снижает напряженность и увеличивает склонность к риску, толкая цена на рискованные активы, включая акции и сырьевые товары, вверх. Золото также растет на этом фоне, так как в последнее время цены на металл двигаются как цены на сырье. Кроме этого, наблюдается усиление физического спроса на металл в Азии, который оказывает дополнительную поддержку котировкам.
С технической точки зрения, золото достигло 100-дневной SMA, и в случае закрепления выше скользящей средней оно, вероятнее всего, продолжит рост к сопротивлению 1700.00. Прорыв выше данной отметки откроет дорогу росту к 50-дневной SMA в район 1740.00. Однако если металл не сможет закрепиться выше 100-дневной SMA, вероятно обратное падение к поддержке 1600.00 с последующим прорывом к 200-дневной SMA в район 1555.00 или отметке 1500.00. Аналогично может развиваться ситуация в случае неспособности преодолеть сопротивление 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота выросли в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/25.10.2011-kotirovki-zolota-vyrosli-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 26.10.2011 14:09
Котировки золота резко выросли во вторник
Неопределенность относительно предстоящего саммита Евросоюза вернула инвесторов к покупкам золота, как актива-убежища.
Катализатором роста стала отмена заседания министров финансов ЕС, которое должно было состояться в преддверии саммита. Это еще раз указало на разногласия властей в валютном блоке, которые не могут прийти к консенсусу в отношении того, каким наилучшим способом укрепить фонд европейской помощи, рекапитализировать банки и установить уровень списаний по суверенному долгу Греции. В ответ на это участники рынка начали активно покупать активы-убежища, однако доллару США повредили слабые данные по потребительскому доверию и снижение доходности по казначейским облигациям. В итоге инвесторы вновь обратились к золоту, как альтернативе бумажным валютам, и ему удалось восстановить свой статус актива-убежища.
С технической точки зрения, прорыв золота выше отметки 1700.00 заметно улучшил его перспективы и нацелил на тестирование 50-дневной SMA, которая проходит около 1745.00. Закрепление выше 50-дневной SMA нацелит металл на повторное тестирование максимума 1920.00. В то же время, если котировки не удержатся выше отметки 1700.00, может последовать обратное падение к 100-дневной SMA, прорыв ниже которой вновь нацелит золото на тестирование поддержки 1600.00, 200-дневной SMA в районе 1555.00 или отметки 1500.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота резко выросли во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/26.10.2011-kotirovki-zolota-rezko-vyrosli-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.10.2011 12:26
Золото продолжило рост в среду
При этом котировки достигли пятинедельного максимума.
На рынке сохранялась напряженная атмосфера перед публикацией заявления Евросоюза об исчерпывающем плане решения европейских долговых проблем, вследствие чего инвесторы вновь обратились к покупкам золота в качестве защитного инструмента. При этом на рынок вернулись крупные игроки. Так, например, в крупнейшем в мире биржевом фонде SPDR Gold Trust сообщили о покупке 16.5 тонны золота за последние два дня. В течение последних недель инвесторы потеряли интерес к золоту в качестве актива-убежища и предпочитали покупать доллары США, однако череда слабых данных из Америки ослабили позиции американской валюты, и это весьма позитивно отразилось на котировках металла. Тем не менее, учитывая то, что европейские лидеры достигли соглашения относительно греческого долга и наметили план увеличения европейского фонда помощи, а также достаточно резкий рост котировок золота в последние несколько дней, не исключена коррекция его позиций в краткосрочной перспективе.
С технической точки зрения, золото практически достигло района 50-дневной SMA, и с этих уровней возможно формирование нисходящей коррекции. При этом ее целью может стать отметка 1700.00, которая до недавнего времени играла роль сопротивления. В дальнейшем если металл удержится выше, рост, вероятнее всего, возобновится, тогда как при закреплении ниже 1700.00 усилятся понижательные риски, и металл может протестировать район 100-дневной SMA или поддержку 1600.00. В то же время, немедленный прорыв и закрепление выше 50-дневной SMA откроет дорогу дальнейшему росту в направлении максимума 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило рост в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.10.2011-zoloto-prodolzhilo-rost-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.10.2011 13:03
Котировки золота продолжили рост в четверг
Оптимизм относительно соглашения по решению долговых проблем ЕС и ослабший доллар усилили спрос на металл.
Цены на золото продолжили динамичный рост после того, как лидеры Евросоюза объявили о концепции широкомасштабного соглашения по решению кризиса суверенного долга. Этот план будет включать добровольное списание 50% долга Греции частными инвесторами и увеличение объема фонда финансовой помощи еврозоны до 1.4 трлн долларов. На рекапитализацию европейских банков будет направлено 106 млрд евро. Золото получило поддержку со стороны подобных новостей, поскольку план приведет к крупному увеличению ликвидности в мировой финансовой системе и в итоге может спровоцировать рост инфляции, что благоприятно для цен на металл, который считается инструментом хеджирования от подобных рисков. Дополнительную поддержку золото получило от резкого ослабления доллара США, так как это делает металл дешевле для держателей других валют.
С технической точки зрения, золото преодолело 50-дневную SMA, и в случае устойчивого закрепления выше оно продолжит рост в направлении максимума 1920.00. Если же золото не удержится выше 50-дневной SMA, вероятно развитие коррекции с целью к отметке 1700.00, которая до недавнего времени играла роль сопротивления. В дальнейшем если металл удержится выше, рост, вероятнее всего, возобновится, тогда как при закреплении ниже 1700.00 усилятся понижательные риски, и металл может протестировать район 100-дневной SMA или поддержку 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота продолжили рост в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.10.2011-kotirovki-zolota-prodolzhili-rost-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.11.2011 14:22
Золото подешевело в понедельник
Внимание инвесторов было сфокусировано на укреплении доллара США и сохраняющихся проблемах в еврозоне.
Опасения относительно возможности распространения долговых проблем продолжали довлеть над еврозоной. Это отражалось в росте доходности государственных облигаций стран-членов союза, а также росте стоимости страхования от дефолта. В частности, доходность итальянских облигаций после относительно успешно проведенного аукциона по размещению вновь выросла. Спрэды доходности между 10-лентними облигациями Испании и Германии достигли нового рекордного уровня со времен введения евро. Рекордных уровней достигла стоимость страхования долговых обязательств Франции и Бельгии. Все это свидетельствует о том, что опасения инвесторов в отношении долговых проблем не ослабевают, что негативно отражается на котировках рискованных активов, включая акции и сырье, а также на котировках золота, так как инвесторы сокращают позиции в металле, предпочитая наличные деньги. Кроме этого, в понедельник наблюдался заметный рост котировок доллара США, что также является негативным фактором для золота, так как оно становится более дорогим для держателей других валют.
С технической точки зрения, золоту вновь не удалось закрепиться выше отметки 1800.00, и оно сформировало локальную двойную вершину, что делает более вероятным развитие краткосрочной коррекции в диапазон 1700.00-1720.00, где проходят 100- и 50-дневная SMA. Однако только закрепление ниже 100-дневной SMA ухудшит перспективы металла, нацеливая его на снижение к поддержке 1600.00 или 200-дневной SMA в район 1585.00. До этого момента вероятность возобновления роста остается высокой. Целью по-прежнему является преодоление сопротивления 1800.00 и последующий рост в направлении максимума 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото подешевело в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.11.2011-zoloto-podeshevelo-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.11.2011 13:28
Золото закрылось небольшим ростом во вторник
Внимание инвесторов по-прежнему сфокусировано на укреплении доллара США и сохраняющихся проблемах в еврозоне.
На данный момент золото подвержено действию нескольких факторов. С одной стороны, опасения относительно распространения долгового кризиса в Европе и отсутствие решительных действий властей, направленных на разрешение проблем региона, оказывают поддержку активам-убежищам, к которым относится и золото. С другой стороны, наблюдается весьма существенное укрепление другого актива-убежища – доллара США, что оказывает негативное влияние на деноминированный в доллары металл, делая его более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют. Как результат, динамика торгов по золоту остается сдержанной, и металл в целом сохраняет текущие позиции.
С технической точки зрения, при торговле в диапазоне 1700.00-1800.00 риски выглядят нейтрально, а дальнейшие перспективы будут определяться направлением выхода из диапазона. В случае прорыва и закрепления выше отметки 1800.00 подтвердится рост в направлении максимума 1920.00. Однако при закреплении ниже 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, может последовать падение к поддержке 1600.00 или 200-дневной SMA в район 1585.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось небольшим ростом во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.11.2011-zoloto-zakrylos-nebolshim-rostom-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.11.2011 12:01
Золото вновь оказалось под давлением в среду
Сильный доллар, а также поступившие из США данные способствовали снижению котировок.
Ввиду опасений относительно долгового кризиса в еврозоне инвесторы проявляют осторожность и направляют свои средства в американскую валюту, что способствует усилению ее позиций. Это подрывает спрос на металл, так как он становится более дорогим для держателей других валют. Кроме этого, вышедшие в США данные показали снижение инфляционного давления, что также негативно для золота, которое используется, в том числе и как инструмент хеджирования против инфляции. Еще одним негативным фактором является достаточно волатильный характер торгов по золоту, которой вредит его статусу актива-убежища. Сочетание этих факторов привело к снижению котировок. Однако в целом металлу удается сохранять свои позиции. Рост цен на нефть выше 100 долларов за баррель впервые с июля, вероятно, помог ценам на золото. При этом если нефть продолжит дорожать, это усилит инфляционные ожидания, что, вероятно, подтолкнет котировки золота вверх.
С технической точки зрения ситуация не изменилась, и при торговле в диапазоне 1700.00-1800.00 риски выглядят нейтрально, тогда как дальнейшие перспективы будут определяться направлением выхода из диапазона. В случае прорыва и закрепления выше отметки 1800.00 подтвердится рост в направлении максимума 1920.00. Однако при закреплении ниже 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, может последовать падение к поддержке 1600.00, куда постепенно подходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото вновь оказалось под давлением в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.11.2011-zoloto-vnov-okazalos-pod-davleniem-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.11.2011 13:06
Золото резко подешевело в четверг
Опасения относительно распространения долговых проблем еврозоны побудили инвесторов отдавать предпочтение наличным.
Ситуация в еврозоне остается крайне напряженной. Доходность по испанским государственным облигациям в ходе аукциона, прошедшего в четверг, достигла самого высокого уровня со времен введения евро, усилив опасения относительно эскалации европейских проблем. Аукцион по размещению облигаций Франции прошел без видимых проблем, однако стоимость страхования долга Франции, Испании, Бельгии и Италии достигла рекордных максимумов. Вместе с этим, агентство Fitch Ratings предупредило о том, что распространение европейского долгового кризиса грозит повредить крупнейшим американским банкам. Это создает угрозу нехватки ликвидности, что и побуждает инвесторов увеличивать объем наличных средств, закрывая позиции по золоту. Кроме того, ожидается, что прогнозы по экономическому росту еврозоны и ряду других стран будут пересмотрены с понижением, а инфляция снизится, в связи с чем золото стало менее привлекательным как инструмент хеджирования от инфляционных рисков. Это оказывает дополнительное давление на металл.
С технической точки зрения, золото обрело поддержку около 100-дневной SMA на подходе к нижней границе диапазона - отметке 1700.00, что пока не ухудшает его перспектив. При этом не исключен разворот локального тренда и обратный рост котировок к сопротивлению 1800.00. Однако в случае прорыва и закрепления ниже 1700.00 риски сместятся в сторону снижения к поддержке 1600.00, куда постепенно подходит 200-дневная SMA. В то же время, для продолжения роста к максимуму 1920.00 золоту необходимо закрепиться выше отметки 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото резко подешевело в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.11.2011-zoloto-rezko-podeshevelo-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.11.2011 13:05
Золото закрылось практически без изменений по итогам пятничных торгов
Некоторую поддержку металл поучал в течение дня от более стабильной ситуации на рынках облигаций еврозоны.
В пятницу наблюдалось небольшое улучшение настроений инвесторов на фоне снижения доходностей итальянских и испанских гособлигаций. Кроме того, появились надежды на то, что МВФ будет принимать более широкое участие в оказании помощи правительствам еврозоны. Это немного увеличило спрос на рискованные активы и оказало давление на доллар США, который торговался с понижением в течение дня. В свою очередь это позволило незначительно вырасти и котировкам золота. Однако к концу торгов доллар вернул утраченные позиции, а золото вернулось на уровни открытия. Понижательных рисков, связанных с долговым кризисом еврозоны, по-прежнему очень много. В их числе и опасения относительно нехватки ликвидности, что препятствует росту спроса на золото.
С технической точки зрения, золото по-прежнему находит поддержку около 100-дневной SMA, что допускает возобновление роста к сопротивлению в районе 1800.00, преодоление которого откроет дорогу тестированию максимума 1920.00. Однако если металл упадет ниже 100-дневной SMA и закрепится ниже отметки 1700.00, риски сместятся в сторону снижения к поддержке 1600.00, куда вышла 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось практически без изменений по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.11.2011-zoloto-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.11.2011 12:21
Золото в понедельник резко подешевело
Впервые за четыре недели котировки упали ниже отметки 1700.00 долларов за унцию.
Опасения относительно возможного кредитного кризиса в Европе и тупиковой ситуации касаемо бюджета США побудили инвесторов продавать драгоценный металл для получения наличных. Высокие расходы по займам в Италии и Испании повысили вероятность кредитного кризиса в еврозоне. Инвесторы также обеспокоены возможностью того, что специальный комитет Конгресса США не сможет в срок предоставить план по сокращению бюджетного дефицита США более чем на 1.2 трлн долларов в следующие 10 лет. Ухудшение ситуации, наблюдаемое по обе стороны Атлантики, побудило участников рынка продавать не только золото, но также акции, сырьевые товары, и покупать американский доллар. Это может служить признаком того, что инвесторы предпочитают наличные другим активам. В то же время, укрепление доллара США является дополнительным фактором снижение котировок золота, так как при росте американской валюты золото становится более дорогим для держателей других валют.
Технические факторы также сыграли негативную роль после того, как золото упало ниже поддержки 1700.00, что сместило риски в сторону дальнейшего снижения к следующей важной поддержке 1600.00, куда вышла 200-дневная SMA. Для улучшения перспектив золоту потребуется вновь закрепиться выше 1700.00, а также преодолеть отметку 1710.00, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA. В этом случае металл будет нацелен на тестирование сопротивления в районе 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник резко подешевело (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.11.2011-zoloto-v-ponedelnik-rezko-podeshevelo)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 23.11.2011 13:07
Золото восстановилось с четырехнедельных минимумов
Относительное спокойствие на других рынках вернуло покупателей на рынок драгоценных металлов.
Объем торгов постепенно уменьшается перед празднованием в четверг в США Дня благодарения, и это от части способствовало стабильной обстановке на мировых рынках. Вдобавок, во вторник не поступало разочаровывающих новостей относительно дальнейшей эскалации напряженности, связанной с долговым кризисом еврозоны. Напротив, некоторый позитив вызвало сообщение о том, что МВФ одобрил новые кредитные линии для того, чтобы помочь испытывающим трудности европейским странам с новым финансированием. Золото последнее время испытывает давление в связи с опасениями относительно долгового кризиса еврозоны, так как инвесторы используют его как источник наличных для покрытия других убытков при ухудшении ситуации в еврозоне. Однако позитивные новости оказывают поддержку металлу, что на данный момент делает его больше похожим на чувствительный к риску актив.
С технической точки зрения, золото восстановилось немного выше отметки 1700.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Данный район, ранее игравший роль сильной поддержки, теперь, вероятно, станет сопротивлением, и может ограничить дальнейший рост котировок. При этом если золоту не удастся закрепиться выше 1700.00, оно, вероятнее всего, продолжит снижение к сильной поддержке 1600.00, куда вышла 200-дневная SMA. Однако если металл будет устойчиво торговаться выше 1700.00, это даст шанс на повторное тестирование сопротивления 1800.00, а также дальнейший прорыв к максимуму 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото восстановилось с четырехнедельных минимумов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/23.11.2011-zoloto-vosstanovilos-s-chetyrehnedelnyh-minimumov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.11.2011 11:27
Золото в среду консолидировалось ниже отметки 1700.00 долларов за унцию
Европейский долговой кризис продолжает давить на котировки металла.
Проведенный в среду аукцион по продаже немецких облигаций не смог привлечь спрос для полного покрытия предложения, повысив, таким образом, опасения, что двигатель европейской экономики также сталкивается с трудностями из-за нестабильности на рынке облигаций еврозоны. Это привело к очередной волне укрепления доллара США, что негативно отразилось на позициях золота, так как сделало его еще более дорогим для держателей других валют. Кроме того, инвесторы явно отдают предпочтения наличным деньгам, что также вредит котировкам металла. В то же время, несмотря на все колебания, золото сохраняет достаточную устойчивость. Так, например, в среду ближе к концу дня ему удалось восстановить большую часть утраченных позиций. Это свидетельствует о том, что металл все еще является активом-убежищем от экономической неопределенности, и многие инвесторы рассматривают снижение как хорошую возможность для покупок.
С технической точки зрения, краткосрочное снижение котировок металла выглядит весьма вероятным, так как ему не удается вернуться выше отметки 1700.00 и закрепиться выше 50- и 100-дневной SMA. При этом целью коррекции может стать поддержка 1600.00, куда вышла 200-дневная SMA, и откуда рост может возобновиться. В то же время, если золоту удастся закрепиться выше 1700.00, это увеличит вероятность повторного тестирования сопротивления 1800.00, прорыв выше которого откроет дорогу росту к максимуму 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в среду консолидировалось ниже отметки 1700.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.11.2011-zoloto-v-sredu-konsolidirovalos-nizhe-otmetki-170000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 25.11.2011 12:24
Золото продолжило консолидироваться ниже отметки 1700.00 долларов за унцию
Низкий объем торгов в связи с национальным праздником в США определял ситуацию на рынке драгоценных металлов.
В течение дня золото практически не реагировало на поступавшие из еврозоны новости, а также на изменения в положении евро и других валют. Инвесторы, которые присутствовали на рынке драгоценных металлов, избегали активных действий, в результате чего золото осталось на прежних уровнях. В целом ситуация в еврозоне по-прежнему остается сложной, и сохраняется угроза возникновения кризиса ликвидности. В подобных условиях рост котировок металла выглядит не слишком вероятным, тогда как его роль актива-убежища препятствует активным продажам.
С технической точки зрения, ситуация не изменилась, и краткосрочное снижение котировок металла выглядит вероятным, так как ему пока не удается вернуться выше отметки 1700.00 и закрепиться выше 50- и 100-дневной SMA. При этом целью коррекции может стать поддержка 1600.00, куда вышла 200-дневная SMA, и откуда рост может возобновиться. В то же время, если золоту удастся закрепиться выше 1700.00, это увеличит вероятность повторного тестирования сопротивления 1800.00, прорыв выше которого откроет дорогу росту к максимуму 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило консолидироваться ниже отметки 1700.00 долларов за унцию (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/25.11.2011-zoloto-prodolzhilo-konsolidirovatsya-nizhe-otmetki-170000-dollarov-za-unciyu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.11.2011 12:46
Золото закрылось преимущественно без изменений в пятницу
В ходе сессии цена колебалась в сложившемся диапазоне ниже отметки 1700.00 долларов за унцию.
Недостаточный объем торгов, связанный с тем, что многие участники рынка предпочли взять выходной после Дня благодарения, а также отсутствие каких-либо неожиданных внешних новостей привели к тому, что золото торговалось без убедительного направления. В ходе дня наблюдалось небольшое снижение котировок, связанное с опасениями относительно еврозоны, которые вновь усилились после того, как доходность на аукционе по размещению краткосрочных долговых бумаг Италии была самой высокой за период существования евро. Однако позже золото получило некоторые ориентиры со стороны небольшого ослабления доллара США и роста фондовых индексов, что позволило нивелировать потери, полученные в ходе дня.
Сегодня с утра торги по золоту открылись ростом котировок на фоне сообщений, появившихся в воскресенье в итальянской газете La Stampa со ссылкой на источники в МВФ о том, что МВФ может предоставить Италии финансовую помощь в размере 400-600 млрд евро. Это даст премьер-министру Италии Марио Монти от 12 до 18 месяцев для принятия мер по восстановлению доверия рынков к способности Италии платить по своим долгам. Однако позже стало известно, что сообщение в La Stampa не заслуживает доверия, и, следовательно, рост вновь может смениться падением.
С технической точки зрения, перспективы золота улучшатся, если оно закрепится выше отметки 1700.00, а также 100-дневной SMA, проходящей около 1720.00. В этом случае ожидается продолжение роста к сопротивлению 1800.00, прорыв выше которого откроет дорогу росту к максимуму 1920.00. Если же удержаться выше 1700.00 не удастся, усилятся риски падения к поддержке 1600.00, куда вышла 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось преимущественно без изменений в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.11.2011-zoloto-zakrylos-preimushchestvenno-bez-izmeneniy-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 29.11.2011 11:16
Цены на золото выросли в понедельник
Котировкам удалось вернуться выше отметки 1700.00 долларов за унцию.
Основным драйвером торгов по-прежнему остается еврозона. В понедельник пессимизм, связанный с распространением долгового кризиса, сменился надеждами на более решительные меры со стороны лидеров еврозоны, направленные на ограничение распространения европейского долгового кризиса. В частности, появились сообщения о том, что Германия и Франция должны достигнуть соглашения о новом пакте стабильности с целью сдержать кризис. Это добавило оптимизма инвесторам и спровоцировало рост рискованных активов, тогда как доллар США оказался под давлением. Золото, которое последнее время торгуется в унисон с рискованными активами, также получило значительную поддержку. Покупкам металла, от части, способствовало нахождение цены ниже отметки 1700.00 долларов, что существенно ниже достигнутых несколькими месяцами ранее максимумов. Ослабление доллара явилось немаловажным фактором роста, так как оно делает деноминированный в доллары металл дешевле для держателей других валют.
С технической точки зрения, перспективы золота улучшатся, если оно закрепится выше отметки 1700.00, а также преодолеет 100-дневную SMA, проходящую около 1720.00. В этом случае ожидается продолжение роста к сопротивлению 1800.00, прорыв выше которого откроет дорогу росту к максимуму 1920.00. Если же удержаться выше 1700.00 не удастся, вновь усилятся риски падения к поддержке 1600.00, где также проходит 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото выросли в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/29.11.2011-ceny-na-zoloto-vyrosli-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 30.11.2011 12:39
Золото продемонстрировало небольшой рост во вторник
Динамика рискованных активов определяла направление торгов по металлу.
Основной тон на рынках по-прежнему задает еврозона. Инвесторы внимательно следят за поступающими оттуда новостями, и это отражается на их склонности к покупкам рискованных активов, например, акций или чувствительных к риску валют. При этом золото последнее время также находится в тесной корреляции с подобными активами. В центре внимания во вторник находилось заседание министров финансов стран еврозоны. При этом участники рынка ожидали каких-либо новых решений, призванных помочь улучшить ситуацию в Европе. На этом фоне наблюдался некоторый рост оптимизма, что подтолкнуло вверх котировки акций, рискованных валют и золота. Тем не менее, ситуация остается напряженной в части обслуживания суверенного долга некоторыми странами еврозоны. Особенно это касается Италии, которой пришлось заплатить инвесторам доходность выше 7% на своем аукционе по продаже гособлигаций. Это сдержало рост рискованных активов и ограничило поступательное движение в золоте.
С технической точки зрения, золото столкнулось с сопротивлением около 100-дневной SMA, проходящей в районе 1720.00. При этом устойчивое закрепление выше скользящей средней подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1800.00, в свою очередь преодоление которого откроет дорогу росту к максимуму 1920.00. Если же закрепиться выше 100-дневной SMA не удастся, после чего металл вернется ниже отметки 1700.00, это вновь нацелит его на падение к поддержке 1600.00, немного выше которой вышла 200-дневная SMA.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продемонстрировало небольшой рост во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/30.11.2011-zoloto-prodemonstrirovalo-nebolshoy-rost-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.12.2011 12:41
Цены на золото резко выросли в среду
Рынки позитивно отреагировали на усилия центральных банков по поддержанию мировой финансовой системы.
Федеральная резервная система США, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк и Швейцарский национальный банк пошли на неожиданный шаг, договорившись понизить стоимость долларовых свопов на 50 б.п. В результате этих действий стоимость заимствования в долларах снизится во всей мировой финансовой системе, которая страдает от продолжающегося долгового кризиса в Европе. Немногим ранее Китай принял решение о понижении резервных требований на 50 б.п., что, по сути, является смягчением денежно-кредитной политики с целью поддержания замедляющейся экономики. Все это привело к заметному улучшению настроений инвесторов и резкому росту рискованных активов, тогда как доллара США пошел вниз. В свою очередь золото получило всестороннюю поддержку как сырьевой товар, как инструмент хеджирования от инфляционных рисков, а также вследствие ослабления американской валюты.
С технической точки зрения, золото уверенно преодолело 100-дневную SMA, что открывает дорогу тестированию сопротивления в районе 1800.00. Прорыв и закрепление выше данной отметки позволит продолжить рост к максимуму 1920.00. Ближайшая поддержка теперь будет расположена в диапазоне 1700.00-1720.00, где проходят 100- и 50-дневная SMA. При этом только обратное закрепление ниже 1700.00 вернет негативный настрой и нацелит золото на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото резко выросли в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.12.2011-ceny-na-zoloto-rezko-vyrosli-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.12.2011 12:39
Золото консолидировало свой рост в четверг
После достижения котировками нового двухнедельного максимума инвесторы предпочли сделать паузу.
Поддержка, которую получил металл со стороны скоординированных действий мировых центральных банков, достаточно быстро сошла на нет. Участники рынка посчитали подобные действия, как признак серьезных проблем в мировой финансовой системе, имеющих глубокие корни. Это удержало их от дальнейших покупок рискованных активов, а также золота, которое последнее время имеет с ними сильную положительную корреляцию. Кроме того, дальнейшее снижение активности в производственных секторах еврозоны и Китая добавили пессимизма, что также способствовало консолидации позиций. Теперь внимание рынка переключилось на данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за ноябрь. Выход позитивных показателей может вновь подтолкнуть котировки металла вверх.
С технической точки зрения, перспективы золота выглядят позитивно после того, как оно уверенно преодолело 100-дневную SMA, и ожидается дальнейший рост к сопротивлению в районе 1800.00. Прорыв и закрепление выше данной отметки позволит продолжить рост к максимуму 1920.00. Роль ближайшей поддержки на данный момент играет 100-дневная SMA, которая проходит около 1725.00. Далее следует поддержка 1700.00, где проходит 50-дневная SMA. При этом только обратное закрепление ниже 1700.00 вернет негативный настрой и нацелит золото на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото консолидировало свой рост в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.12.2011-zoloto-konsolidirovalo-svoy-rost-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.12.2011 14:19
Золото закрылось с незначительным повышением в пятницу
Фиксация прибыли и рост доллара США оказали некоторое давление на котировки.
Внимание по-прежнему сосредоточено на еврозоне, где власти продолжают поиск решений по противодействию долговому кризису. Многие инвесторы оценивают сложившуюся ситуацию, как финансовый кризис, и стремятся обезопасить себя покупкой реальных активов, таких как золото. Однако в пятницу некоторые участники рынка предпочли зафиксировать прибыль после значительного роста котировок последних дней. Толчком к этому стала публикация относительно сильных данных по занятости в США и последовавший вслед за этим рост американской валюты. В итоге котировки снизились с достигнутых в начале дня максимумов.
С технической точки зрения, перспективы золота выглядят позитивно, и по-прежнему ожидается дальнейший рост к сопротивлению в районе 1800.00. Прорыв и закрепление выше данной отметки позволит продолжить рост к максимуму 1920.00. Роль ближайшей поддержки на данный момент играет 100-дневная SMA, которая проходит около 1725.00. Далее следует поддержка 1700.00, где проходит 50-дневная SMA. При этом только обратное закрепление ниже 1700.00 вернет негативный настрой и нацелит золото на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось с незначительным повышением в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.12.2011-zoloto-zakrylos-s-neznachitelnym-povysheniem-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.12.2011 12:44
Котировки золота резко пошли вниз в понедельник
Опасения относительно понижения кредитных рейтингов стран еврозоны, а также рост доллара США подтолкнули цены на металл вниз.
Издание Financial Times в понедельник сообщило о том, что рейтинги "ААА" стран еврозоны будут помещены агентством Standard & Poor's в список на пересмотр с возможностью понижения. Позднее агентство Dow Jones сообщило о том, что S&P поместит в этот список рейтинги всех 17 стран еврозоны, включая Германию и Францию. В конечном итоге S&P объявило, что рейтинги 15 из 17 стран помещены в список на пересмотр с возможностью понижения. Кипр уже находился в этом списке, а негативный прогноз для Греции остался без изменений. Понижение рейтингов во многом зависит от того, будет ли достигнут заметный прогресс на саммите ЕС, который пройдет позднее на этой неделе. Инвесторы негативно отреагировали на сообщения, так как снижение рейтинга Франции или Германии может поставить под вопрос будущее Европейского фонда финансовой стабильности, так как это приведет к резкому росту стоимости заимствований для фонда, что значительно снизит его эффективность в деле стабилизации долгового кризиса. В результате участники рынка в поиске убежища вновь обратились к доллару США, избавляясь при этом от широко спектра активов, включая золото.
С технической точки зрения, металл преодолел 100-дневную SMA и приближается к поддержке 1700.00, где проходит 50-дневная SMA. В случае прорыва и закрепления ниже данной отметки вернется негативный настрой, и он будет нацелен на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00. Однако если золото удержится выше отметки 1700.00, его перспективы останутся позитивными, и ожидания будут связаны с новым витком роста к сопротивлению 1800.00 и далее в направлении максимума 1920.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота резко пошли вниз в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.12.2011-kotirovki-zolota-rezko-poshli-vniz-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.12.2011 12:25
Золото во вторник закрылось практически без изменений
В ходе дня котировки металла заметно снизились, однако к концу мировой сессии сумели восстановить утраченные позиции.
Золото оказалось под давлением после того, как в понедельник вечером агентство Standard & Poor's сообщило о том, что оно поместило рейтинги Германии, Франции и еще 13 стран еврозоны в список на пересмотр с возможностью понижения. Также агентство предупредило, что в случае снижения рейтинга одной из стран еврозоны европейский фонд помощи также может потерять рейтинг "ААА". Это заявление прозвучало в непростое время, когда власти ЕС находятся в поиске путей выхода из долгового кризиса. При этом сохраняются серьезные опасения, что дальнейшее ухудшение финансовой ситуации в еврозоне может спровоцировать высокий спрос на наличность. Это отпугнуло инвесторов от золота, спровоцировав тем самым падение котировок. Однако позже ситуация стабилизировалась. Появились сообщения, что власти ЕС в ходе предстоящего саммита предложат изменения в политике, которые предусматривают, в частности, санкции для нарушителей налогово-бюджетных правил. Кроме этого, обсуждается возможность увеличения фонда помощи ЕС. Также ожидается понижение ставок со стороны ЕЦБ. Это помогло золоту восстановиться, так как спрос на него растет, когда правительства или центральные банки принимают меры для повышения доступности наличных средств, предполагая, что эти меры в дальнейшем снизят стоимость валют.
С технической точки зрения, котировки развернулись около поддержки 1700.00, и вновь пытаются закрепиться выше 100-дневной SMA, проходящей в районе 1730.00. В случае успеха можно ожидать продолжения роста к сопротивлению 1800.00 и далее в направлении максимума 1920.00. Однако при неудачной попытке закрепиться выше 100-дневной SMA, вероятно, последует обратное падение к поддержке 1700.00, тогда как падение и закрепление ниже усилит негативный настрой и нацелит металл на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник закрылось практически без изменений (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.12.2011-zoloto-vo-vtornik-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.12.2011 11:13
Цены на золото выросли в среду
Инвесторы покупали золото на ожиданиях позитивных сигналов из еврозоны.
Последнее время золото испытывало давление со стороны пессимизма инвесторов относительно еврозоны, так как кредитный кризис в регионе может вызвать повышенный спрос на наличность и сильно столкнуть вниз цены на этот драгоценный металл. Это заставляло золото следовать за сырьевыми товарами и другими чувствительными к риску активами. Однако предстоящее заседания ЕЦБ и саммит ЕС вселяют надежду на то, что эти события принесут новые решения, направленные на повышение ликвидности в еврозоне. Это повысит спрос на золото в качестве альтернативы валюте, и на этих ожиданиях некоторые инвесторы начали наращивать позиции в металле. Тем не менее, покупки пока носят ограниченный характер, так как высока неопределенность относительно итогов заседания и саммита.
С технической точки зрения, золоту удалось преодолеть 100-дневную SMA, проходящую около 1730.00, и при условии, что металл удержится на достигнутых уровнях, рост продолжится к сопротивлению 1800.00 и, вероятно, далее в направлении максимума 1920.00. Однако в случае обратного падения ниже 100-дневной SMA, скорее всего, последует тестирование поддержки 1700.00, тогда как ее преодоление усилит негативный настрой и нацелит металл на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото выросли в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.12.2011-ceny-na-zoloto-vyrosli-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 09.12.2011 12:34
Золото вновь подешевело по итогам торгов четверга
Разочарование, связанное с действиями ЕЦБ, оказало сильное давление на котировки металла.
В целом действия ЕЦБ соответствовали ожиданиям. В ходе очередного заседания была снижена основная процентная ставка на 25 б.п., снижен уровень обеспечения для испытывающих трудности банков, а также объявлено о двух новых операциях рефинансирования. Однако о более радикальных мерах, например, о неограниченных покупках долговых обязательств проблемных стран еврозоны объявлено не было. Это разочаровало участников рынка, и они в поисках безопасного убежища вновь начали отдавать предпочтение доллару США. На этом фоне евро и другие рискованные валюты пошли вниз. Чувствительные к экономическому росту сырьевые товары, такие как сырая нефть и промышленные металлы, также пошли вниз. В свою очередь золото не удержалось на достигнутых накануне уровнях и упало к недельным минимумам.
С технической точки зрения, золото вернулось к поддержке в районе 1700.00, однако пока оно торгуется выше нее, перспективы остаются благоприятными. При этом вероятна новая попытка закрепиться выше 100-дневной SMA и продолжить рост к сопротивлению 1800.00. В то же время, падение и закрепление ниже отметки 1700.00 усилит негативный настрой и нацелит металл на снижение к 200-дневной SMA, проходящей немного выше поддержки 1600.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото вновь подешевело по итогам торгов четверга (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/09.12.2011-zoloto-vnov-podeshevelo-po-itogam-torgov-chetverga)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 12.12.2011 13:36
Золото оставалось под понижательным давлением в пятницу
Итоги саммита ЕС не оказали существенной поддержки котировка металла.
Достигнутое в пятницу соглашение между европейскими руководителями о более жестких бюджетных правилах для стран еврозоны не вызвало особого энтузиазма среди участников рынка. Бюджетный договор уже начал сталкиваться с трудностями в самом начале своего существования, а, коме того, он не решает проблем платежеспособности. Именно опасения относительно того, что кредитный кризис парализует финансовую систему и вызовет дефицит ликвидности стали основной причиной падения котировок золота в последние месяцы, так как инвесторы отдавали предпочтение наличным. Новое соглашение не стало лекарством от подобных проблем, и, следовательно, не добавило привлекательности драгоценному металлу.
С технической точки зрения, золоту в пятницу удалось закрыться выше отметки 1700.00, однако сегодня с открытием торгов оно преодолело данную отметку, и в случае устойчивого закрепления ниже получит подтверждение нисходящий тренд в направлении 200-дневной SMA, проходящей выше поддержки 1600.00. Если же металл вернется выше отметки 1700.00, вероятно, последует новая попытка роста с целью закрепления выше 100-дневной SMA и дальнейшего прорыва к сопротивлению 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото оставалось под понижательным давлением в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/12.12.2011-zoloto-ostavalos-pod-ponizhatelnym-davleniem-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.12.2011 12:01
Золото резко снизилась в понедельник
Укрепление доллара США и негативные комментарии рейтинговых агентств по поводу прошедшего саммита ЕС оказали сильное давление на котировки.
Золото начало активно терять позиции после того, как агентство Fitch Ratings озвучило прогноз о существенном экономическом спаде в еврозоне, заявив также, что состоявшийся на прошлой неделе саммит мало что сделал для ослабления давления со стороны кризиса суверенного долга. К Fitch присоединились Standard & Poor's и Moody's Investors Service, выразившие обеспокоенность долговыми проблемами Европы. Эти сообщения увеличили беспокойства инвесторов и оказали давление на рискованные активы, спровоцировав рост доллара США, что само по себе является негативным для золота фактором, так как делает его более дорогим для держателей других валют. Однако главной причиной падения остаются проблемы с ликвидностью, которые могут появиться в случае ухудшения ситуации в еврозоне и пересмотра наивысшего рейтинга отдельных стран. Это заставляет многих инвесторов продавать золото с целью получения наличных.
С технической точки зрения, закрепление ниже поддержки 1700.00 усилило давление на котировки и открыло дорогу падению в диапазон 1600.00-1620.00, где проходит 200-дневная SMA. Дальнейший нисходящий прорыв пока выглядит маловероятным, однако если он состоится, металл может оказаться в диапазоне 1450.00-1530.00. Ближайшим сопротивление остается отметка 1700.00, и только закрепление выше вернет позитивный настрой, нацеливая металл на рост к сопротивлению 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото резко снизилась в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.12.2011-zoloto-rezko-snizilas-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.12.2011 17:29
Золото продолжило снижение во вторник
Металл достиг семинедельного минимума на фоне укрепления доллара США.
По-прежнему, основным драйвером торгов являются опасения относительно долгового кризиса еврозоны. Инвесторы обеспокоены отсутствием прогресса в деле разрешения сложившейся ситуации, а также возможным понижением рейтинга европейских стран. Кроме того, появились сообщения, что Германия остается противником расширения фонда помощи еврозоны, в частности, повышения лимита для планируемого Европейского механизма стабильности. Это в очередной раз подчеркнуло разногласия среди лидеров ЕС. На этом фоне доллар США продолжает укрепляться, что негативно для золота, так как делает его более дорогим для держателей других валют. Однако основной причиной падения котировок является то, что инвесторы предпочитают наличные из-за опасений относительно дефолтов в еврозоне.
С технической точки зрения, золото обрело поддержку на подходе к 200-днвной SMA, которая проходит около отметки 1620.00. Также в этом районе проходит линия поддержки долгосрочного восходящего канала O1-. При этом если металл удержится на текущих уровнях, он сохранит склонность у росту, и может последовать отскок к отметке 1700.00 и далее к 100-дневной SMA или сопротивлению 1800.00. Однако закрепление ниже 200-дневной SMA и последующее преодоление отметки 1600.00 станет серьезной заявкой на смену долгосрочного тренда, и металл будет нацелена на снижение в диапазон 1450.00-1530.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило снижение во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.12.2011-zoloto-prodolzhilo-snizhenie-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.12.2011 13:23
Золото закрылось на четырехмесячном минимуме в среду
Опасения относительно европейского кризиса и технические факторы оказали сильное давление на котировки.
Участники рынка все больше склоняются во мнении о том, что кризис суверенного долга в Европе оказывает гораздо более серьезное воздействие на экономику и финансовую систему региона, чем считалось ранее. Евросоюз, очевидно, переживает рецессию, в то время как некоторые его страны пытаются справиться с огромным долговым бременем. При этом не похоже, чтобы в ближайшее время Европа нашла какое-либо решение, способное убедить рынки в том, что кредитные риски не продолжат расти. Это заставляет многих инвесторов закрывать позиции в золоте из-за опасений, что проблемы Европы могут спровоцировать кризис ликвидности, подобный тому, что имел место в 2008 году. На текущий момент это является главной прочной падения котировок. Кроме этого, дополнительным фактором является укрепление доллара США, которое делает золото более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют. И, наконец, падение котировок ниже технически важной отметки 1600.00 стало причиной закрытия многих длинных позиций в металле.
С технической точки зрения, золото упало ниже 200-дневной SMA и поддержки 1600.00, что является серьезной заявкой на смену долгосрочного восходящего тренда. При этом если в ближайшей перспективе котировки не вернутся выше отметки 1600.00, золото, скорее всего, продолжит снижение с ближайшей целью в диапазон 1450.00-1530.00. Следующая поддержка располагается в районе 1300.00. В то же время, при обратном закреплении выше 1600.00 и прорыве выше 200-дневной SMA металл, вероятно, будет расти в направлении 50-дневной SMA, проходящей около 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось на четырехмесячном минимуме в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.12.2011-zoloto-zakrylos-na-chetyrehmesyachnom-minimume-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.12.2011 13:00
Золото консолидировалось после значительного ослабления
При этом котировки удерживались ниже отметки 1600.00 долларов за унцию.
Инвесторы не решаются увеличивать позиции по золоту на фоне опасений относительно недостатка ликвидности в Европе в случае, если произойдут дефолты и снижения рейтингов. Это перевешивает опасения относительно экономических перспектив, и не позволяет использовать золото в качестве актива-убежища. Кроме того, маловероятно, что ЕЦБ или ФРС в ближайшее время объявят о новых мерах закачивания ликвидности на рынок, что также снижает привлекательность металла. В то же время в четверг наблюдалось некоторое улучшение настроений инвесторов на фоне поступивших сильных данных из США. Это позволило золоту стабилизировать свои позиции после падения в течение нескольких сессий подряд.
С технической точки зрения котировки закрепились ниже отметки 1600.00, что сохраняет сильные понижательные риски, нацеливая металл на снижение в диапазон 1450.00-1530.00. Следующая поддержка располагается в районе 1300.00. Для уменьшения понижательного давления металлу потребуется совершить обратный прорыв выше отметки 1600.00 и 200-дневной SMA. Только в этом случае можно ожидать восстановления к 50-дневной SMA, проходящей около 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото консолидировалось после значительного ослабления (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.12.2011-zoloto-konsolidirovalos-posle-znachitelnogo-oslableniya)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.12.2011 13:06
Золото закрылось с повышением в пятницу
Однако котировкам не удалось преодолеть отметку 1600.00 долларов за унцию.
На рынках отмечалась умеренно-позитивная обстановка после того, как в четверг Испания провела успешный аукцион по размещению своих облигаций. Это помогло рискованным активам, в частности валютам, немного упрочить свои позиции, тогда как доллар США снизился. В свою очередь золото, которое на данный момент торгуется в унисон с рискованными активами, также смогло немного восстановиться. При этом низкая активность инвесторов в преддверии рождественских каникул определила сдержанный характер пятничных изменений.
С технической точки зрения котировки остаются ниже отметки 1600.00, что сохраняет сильные понижательные риски, нацеливая металл на снижение в диапазон 1450.00-1530.00. Следующая поддержка располагается в районе 1300.00. Для уменьшения понижательного давления металлу потребуется совершить обратный прорыв и закрепление выше отметки 1600.00 и 200-дневной SMA, проходящей около 1620.00. Только в этом случае можно ожидать восстановление к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось с повышением в пятницу (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.12.2011-zoloto-zakrylos-s-povysheniem-v-pyatnicu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.12.2011 12:15
Золоту не удалось вырасти в понедельник
Металл не сумел удержать уровень 1600.00 долларов за унцию.
Давление на золото оказали пессимистичные комментарии главы ЕЦБ, а также итоги телеконференции министров финансов стран еврозоны. Президент ЕЦБ Марио Драги дал крайне осторожную оценку европейской экономики, которая, как ожидается, впадет в рецессию в начале следующего года. Между тем, министры финансов стран еврозоны согласились выделить Международному валютному фонду новые кредиты в размере 150 млрд евро, чтобы противодействовать европейским долговым проблемам. Однако, по мнению наблюдателей, этого будет недостаточно, чтобы спасти Италию и Испанию от гораздо более высоких выплат по задолженности, особенно, если рейтинговые агентства понизят рейтинг одной или более стран еврозоны. Кроме этого, министры финансов не смогли договориться о расширении фонда поддержки. Все это оказало давление на рискованные активы, а также золото, которое последнее время торгуется, как рискованный актив. В то же время, многие участники рынка заняли выжидательную позицию перед приближением рождественских и новогодних праздников, что значительно снижается активность на рынке и ограничивает колебания котировок металла.
С технической точки зрения, пока золото торгуется ниже отметки 1600.00, сохраняются сильные понижательные риски, что нацеливает металл на снижение в диапазон 1450.00-1530.00. Следующая поддержка располагается в районе 1300.00. Для уменьшения понижательного давления металлу потребуется совершить обратный прорыв и закрепление выше отметки 1600.00 и 200-дневной SMA, проходящей около 1620.00. Только в этом случае можно ожидать восстановления к 50-дневной SMA, проходящей в районе 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золоту не удалось вырасти в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.12.2011-zolotu-ne-udalos-vyrasti-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.12.2011 11:17
Золото снизилось по итогам торгов среды
Тем не менее, ему удалось удержаться выше отметки 1600.00 долларов за унцию.
Золото продолжает торговаться в унисон с рискованными активами, в частности с рискованными валютами, и поскольку им не удалось удержаться на достигнутых в начале сессии уровнях, золото также оказалось под давлением. Участников рынка удивил объем первой из двух операций по рефинансированию, проводимой ЕЦБ, который предоставил банкам без малого 490 млрд евро. Это превысило ожидания инвесторов и породило мнение, что подобные действия являются завуалированным количественным смягчением, которое в итоге может ослабить позиции евро, также как и политика «легких денег», проводимая ФРС. Кроме того, немалый объем вливаний, призванный обезопасить банки региона, отражает трудности, с которыми сталкивается еврозона, и которые, вероятно, не будут разрешены одними лишь усилиями ЕЦБ. В итоге под давлением оказались все рискованные активы, тогда как низкая ликвидность в предпраздничные дни усилила ценовые колебания.
С технической точки зрения, золоту не удалось удержаться выше 200-дневной SMA, и в случае обратного закрепления ниже отметки 1600.00, его перспективы вновь заметно ухудшатся. При этом металл будет нацелен на снижение в диапазон 1450.00-1530.00. Следующая поддержка располагается в районе 1300.00. Если же котировки удержатся выше 1600.00, вероятность нового роста в направлении отметки 1700.00, где проходит 50-дневная SMA, останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото снизилось по итогам торгов среды (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.12.2011-zoloto-snizilos-po-itogam-torgov-sredy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 11.01.2012 12:13
Золото выросло к четырехнедельному максимуму во вторник
Оптимизм на других площадках, а также физический спрос оказали поддержку котировкам.
Мировые фондовые индексы выросли, тогда как рискованные валюты продолжили восстанавливаться против доллара США, усилив, тем самым, привлекательность золота как альтернативного актива. Вместе с этим, котировки получили поддержку от восстановления физического спроса со стороны ювелирной промышленности, причем особую активность проявлял азиатский регион. Также некоторые инвесторы покупали золото в расчете на то, что Китай в скором времени начнет смягчать денежно-кредитную политику, чтобы поддержать замедляющуюся экономику. При этом металл считается защитным инструментом от роста инфляции, который подобная политика может вызвать. В результате все это привело к заметному росту котировок металла.
С технической точки зрения, золото стремится закрепиться выше 200-дневной SMA, проходящей около 1630.00. В случае успеха оно продолжит рост в направлении 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1680.00, а затем 100-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1700.00. Однако если закрепиться выше 200-дневной SMA не удастся, может последовать снижение к отметке 1600.00, а затем прорыв к поддержке 1450.00, а также далее в направлении отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото выросло к четырехнедельному максимуму во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/11.01.2012-zoloto-vyroslo-k-chetyrehnedelnomu-maksimumu-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.01.2012 12:46
Золото еще немного скорректировалось по итогам пятничных торгов
Однако потери в целом были незначительными.
Золото подешевело на фоне решения агентства S&P понизить рейтинги девяти стран еврозоны, включая Францию и Австрию, которые лишились наивысших рейтингов ААА. Данное решение было ожидаемо, однако оно увеличило риски понижения оценки качества Европейского механизма стабильности и Европейского фонда финансовой стабильности, для которых важно сохранение наивысших рейтингов стран их финансирующих. В моменте это вызвало распродажи большого спектра активов, включая золото. Однако позже ситуация нормализовалась, и золото смогло немного вернуть утраченные позиции, так как спрос на него, как защитный инструмент, вновь вырос. Вероятно, металл и дальше будет извлекать преимущество из опасений относительно долгового кризиса еврозоны и слабости единой валюты.
С технической точки зрения, золоту пока удается удерживаться в районе 200-дневной SMA, что сохраняет хорошие шансы на дальнейший рост и достижение 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1675.00, а затем 100-дневной SMA, вышедшей в район отметки 1700.00. Однако если металл закрепится ниже 200-дневной SMA, может последовать снижение к отметке 1600.00, тогда как прорыв ниже нее подтвердит снижение к поддержке 1450.00, а также далее в направлении отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото еще немного скорректировалось по итогам пятничных торгов (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.01.2012-zoloto-eshche-nemnogo-skorrektirovalos-po-itogam-pyatnichnyh-torgov)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.01.2012 12:11
Золото закрылось практически без изменений в понедельник
Торги проходили спокойно на фоне празднования в США Дня Мартина Лютера Кинга.
На рынок не поступило новой информации, а объем торгов был низким, и, как следствие, инвесторы консолидировали свои позиции. Единственной важной новостью стало понижение агентством Standard & Poor's долгосрочного кредитного рейтинга Европейского фонда финансовой стабильности с ААА до АА+. Однако после того, как Франция и Австрия лишись своих наивысших рейтингов, данное решение было ожидаемым и не вызвало новой волны негатива. В итоге золото в течение дня торговалось в достаточно узком диапазоне и закрылось с незначительным ростом.
С технической точки зрения ситуация также не изменилась. Золоту пока удается удерживаться в районе 200-дневной SMA, что сохраняет хорошие шансы на дальнейший рост и достижение 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1675.00, а затем 100-дневной SMA, вышедшей в район отметки 1700.00. Однако если металл закрепится ниже 200-дневной SMA, может последовать снижение к отметке 1600.00, тогда как прорыв ниже нее подтвердит снижение к поддержке 1450.00, а также далее в направлении отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось практически без изменений в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.01.2012-zoloto-zakrylos-prakticheski-bez-izmeneniy-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 18.01.2012 11:12
Цены на золото выросли по итогам вторника
Однако торги закрылись ниже внутридневного максимума.
В начале мировой сессии золото получило поддержку со стороны опубликованных в Китае данных, которые показали, что замедление экономики идет более умеренными, чем ожидалось, темпами. Это с одной стороны заметно улучшило настроения на рынках, спровоцировав рост рискованных активов и снижение доллара США. С другой стороны, замедление экономики, вероятно, побудит Народный банк Китая смягчить денежно-кредитную политику с целью поддержания экономики. Политика легких денег повышает привлекательность золота как альтернативного актива и инструмента хеджирования против возможного роста инфляции, который может вызвать такая политика. Кроме того, золото извлекло выгоду из ослабления доллара США, так как это делает металл более дешевым для держателей других валют. Тем не менее, к концу дня доллару удалось вернуть некоторую часть утроенных позиций. Это, в свою очередь, привело к снижению котировок золота с достигнутых максимумов.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Пока золото торгуется выше 200-дневной SMA, оно сохраняет хорошие шансы на дальнейший рост к 50-дневной SMA, проходящей около отметки 1670.00, а затем к 100-дневной SMA в район 1700.00. Однако если металл закрепится ниже 200-дневной SMA, может последовать снижение к отметке 1600.00, тогда как прорыв ниже нее подтвердит снижение к поддержке 1450.00, а также далее в направлении отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото выросли по итогам вторника (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/18.01.2012-ceny-na-zoloto-vyrosli-po-itogam-vtornika)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.01.2012 13:09
Цены на золото вновь выросли в среду
Ослабление доллара США оказало поддержку котировкам металла.
Евро и другие рискованные валюты выросли против доллара США в среду, так как опасения относительно напряженности в европейской финансовой системе снизились на фоне успешных аукционов по продаже облигаций Германии и Португалии. Золото часто выигрывает от ослабления доллара, так как это делает металл дешевле и привлекательнее для держателей других валют. В то же время, общая ситуация с долгами в Европе пока остается напряженной, и это оказывает поддержку золоту в качестве альтернативы валютам. Данная поддержка будет сохраняться, по крайней мере, пока европейский долговый рынок не рухнет, спровоцировав системный кризис, или же ситуация не начнет улучшаться кардинальным образом. В этих случаях может наблюдаться отток средств из драгоценного металла.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото устойчиво торгуется выше 200-дневной SMA, и протестировало 50-дневную SMA, проходящую немного ниже отметки 1670.00. Преодоление 50-дневной SMA откроет дорогу росту к 100-дневной SMA в район 1700.00. Ухудшение перспектив металла может последовать только после падения ниже 200-дневной SMA. В этом случае возможна коррекция к отметке 1600.00, тогда как прорыв ниже нее подтвердит снижение к поддержке 1450.00, а также далее в направлении отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото вновь выросли в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.01.2012-ceny-na-zoloto-vnov-vyrosli-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.01.2012 13:28
Цены на золото немного снизились в четверг
Улучшение ситуации на долговом рынке Европы, а также сильные данные из США снизили спрос на металл.
Испания и Франция провели успешные аукционы по продаже гособлигаций, спрос на которые был высокий, а доходности оказались ниже, чем на прошлых аукционах. Это уменьшило напряженность и снизило потребность в золоте, как защитном инструменте и альтернативе бумажным валютам. В то же время, в США был представлен ряд сильных данных, среди которых выделяется показатель числа первичных обращений за пособиями по безработице, достигший самого низкого уровня с апреля 2008 года. Такие данные уменьшают вероятность проведения в США очередного этапа стимулирования, что с одной стороны оказывает поддержку американскому доллару, а с другой стороны снижает спрос на золото в качестве инструмента хеджирования против инфляции. Именно наличие легких денег, предоставляемых ФРС в рамках программ стимулирования, обеспечили рост котировок золота к историческим максимумам в середине 2011 года. В результате цены на золото испытали давление и немного снизились с достигнутых ранее максимумов.
Однако с технической точки зрения ситуация не изменилась. Золото устойчиво торгуется выше 200-дневной SMA, и в ближайшей перспективе может предпринять очередную попытку протестировать и преодолеть 50-дневную SMA, проходящую около 1665.00. В случае успеха рост продолжится к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1700.00. Ухудшение перспектив металла может последовать только после падения ниже 200-дневной SMA. В этом случае возможна коррекция к отметке 1600.00, тогда как прорыв ниже нее подтвердит снижение к поддержке 1450.00, а также далее в направлении отметки 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото немного снизились в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.01.2012-ceny-na-zoloto-nemnogo-snizilis-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.02.2012 12:20
Золото немного выросло во вторник
Тем не менее, к концу мировой сессии котировки снизились с достигнутых максимумов.
В начале дня золото продолжило рост вместе с рискованными активами, получив поддержку от итогов саммита ЕС. Евросоюз одобрил соглашение, приближающее его к налогово-бюджетному союзу, и утвердил постоянный фонд финансовой помощи объемом 500 млрд евро. Кроме того, представители властей Греции заверили рынки в том, что соглашение по реструктуризации долга с частными кредиторами страны будет достигнуто к концу этой недели. Однако поступившие позже данные из США ограничили поступательный импульс. Индекс менеджеров по снабжению Чикаго, а также индекс доверия потребителей США не оправдали ожидания, снизившись в январе. Это усилило опасения относительно того, что экономический рост в США начнет замедляться, что ударило по склонности к риску и спровоцировало покупки доллара, рост котировок которого навредил позициям золота. Тем не менее, в долгосрочном плане золото может выиграть от слабости американской экономики, поскольку в этом случае усилятся ожидания нового этапа стимулирования со стороны ФРС США, что, вероятнее всего, окажет поддержку ценам на металл.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Перспективы золота остаются позитивными, поскольку оно торгуется выше отметки 1700.00. Однако для продолжения роста к следующему сопротивлению 1800.00, вероятно, потребуется формирование коррекции в целях снижения перекупленности. При этом коррекция может начаться уже от текущих уровней, а ее ближайшей целью, вероятно, станет отметка 1700.00. Прорыв ниже нее откроет дорогу снижению к 200-дневной SMA, проходящей около 1650.00. В то же время, пока металл торгуется выше 200-дневной SMA, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 остается крайне высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного выросло во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.02.2012-zoloto-nemnogo-vyroslo-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.02.2012 14:36
Золото на торгах в среду вновь выросло в цене
Снижение доллара США продолжает оказывать поддержку котировкам металла.
Доллар, считающийся валютой-убежищем, упал после выхода относительно оптимистичных данных, среди которых были отчеты по производственной сфере Китая, Европы и США, а также данные по найму в частном секторе США. Более слабый доллар повышает спрос на деноминированное в американской валюте золото и другие сырьевые товары, делая их дешевле для инвесторов, использующих другие валюты. Кроме того, инвесторы часто используют золото, как альтернативу доллару в качестве инструмента хеджирования при его падении. Также наблюдается рост физического спроса из азиатского региона, в частности, Индии, являющейся ведущим импортером золота. Все это позитивно отражается на позициях металла. При этом у него сохраняется пространство для дальнейшего укрепления, тогда как ухудшение перспектив может последовать в случае, если ситуация в Европе вновь ухудшится.
С технической точки зрения ситуация не изменилась. Перспективы золота остаются позитивными, и оно продолжает постепенный рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако беспокойство вызывает перекупленность, которая может стать причиной формирования краткосрочной коррекции к отметке 1700.00. Прорыв ниже нее откроет дорогу снижению к 200-дневной SMA, проходящей около 1650.00. В то же время, пока металл торгуется выше 200-дневной SMA, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 остается крайне высокой. Также рост может возобновиться и от отметки 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото на торгах в среду вновь выросло в цене (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.02.2012-zoloto-na-torgah-v-sredu-vnov-vyroslo-v-cene)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 03.02.2012 12:25
Золото продолжило дорожать в четверг
При этом котировки достигли двухмесячного максимума.
Толчком для дальнейшего роста цен стало выступление главы ФРС перед Бюджетным комитетом Конгресса США. В своем выступлении Бен Бернанке подчеркнул важность урегулирования уровней долга в США, сославшись на кризис суверенного долга в Европе. Председатель ФРС также заявил, что темпы восстановления экономики страны разочаровывающе низкие. Такие комментарии свидетельствуют в поддержку продолжительного периода низких процентных ставок и, возможно, другого стимулирования, что наращивает покупки золота. Низкие процентные ставки делают металл привлекательнее бля инвестиций по сравнению с активами, приносящими процентный доход. Кроме того, золото покупают, чтобы защитить свои сбережения от потенциальной инфляции, которую может вызвать политика дешевых денег. Стоит также отметить, что золото росло в условиях стабильного доллара США.
С технической точки зрения ситуация не меняется. Перспективы золота остаются позитивными, и оно продолжает постепенный рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако опасения вызывает перекупленность, которая может стать причиной формирования краткосрочной коррекции к отметке 1700.00. Прорыв ниже нее откроет дорогу снижению к 200-дневной SMA, проходящей около 1650.00. В то же время, пока металл торгуется выше 200-дневной SMA, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 остается крайне высокой. Также рост может возобновиться и от отметки 1700.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило дорожать в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/03.02.2012-zoloto-prodolzhilo-dorozhat-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.02.2012 12:21
Золото в пятницу резко снизилось
Сильные данные из США оказали негативное влияние на котировки металла.
Оптимизм инвесторов сильно вырос после того, как отчет по занятости в США показал, что в январе рабочих мест было создано почти вдвое больше, чем прогнозировалось, и их число значительно превысило отметку 200 тысяч. При этом данные за декабрь не были пересмотрены в сторону понижения. Это подтолкнуло инвесторов к покупкам рискованных активов, таких как акций и валют сырьевого сектора, в ущерб активам убежищам. Золото, которое является в какой-то мере активом-убежищем, и считается альтернативой бумажным валютам, также пострадало от подобных тенденций. В результате к концу дня оно резко снизилось с достигнутых ранее двухмесячных максимумов.
С технической точки зрения, коррекция была ожидаемой, так как в золоте отмечалась сильная перекупленность. При этом целью коррекции может стать отметка 1700.00, от которой весьма вероятно возобновление восходящего движения с целью тестирования сопротивления 1800.00. Если же золото упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1650.00. Однако пока металл торгуется выше данной отметки, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу резко снизилось (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.02.2012-zoloto-v-pyatnicu-rezko-snizilos)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.02.2012 13:34
Золото в понедельник продолжило корректироваться
Фиксация прибыли после недавнего роста цен оказывала давление на котировки.
Негативный импульс, который получило золото после пятничной публикации данных из США, стал сигналом для спекулятивных инвесторов фиксировать прибыль, и это процесс продолжился на торгах в понедельник. Кроме того, некоторые участники рынка отказывались от золота в пользу более безопасного, по их мнению, американского доллара на фоне неопределенности в Греции, где политические лидеры не смогли прийти к соглашению относительно нового ряда мер жесткой экономии, необходимого для того, чтобы удержать страну от дефолта по ее долгам в следующем месяце. Это в совокупности привело к дальнейшему ослаблению позиции драгоценного металла в понедельник.
С технической точки зрения, золото может обрести поддержку на подходе к отметке 1700.00 и возобновить свой рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако если металл закрепится ниже отметки 1700.00, он, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1650.00. Эта поддержка является ключевой, и пока золото удерживается выше нее, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 и далее к максимуму 1920.00 останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в понедельник продолжило корректироваться (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.02.2012-zoloto-v-ponedelnik-prodolzhilo-korrektirovatsya)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 08.02.2012 11:15
Золото возобновило рост во вторник
Новые комментарии главы ФРС и надежды на принятие соглашения по греческому долгу поддержали котировки металла.
Выступая перед бюджетным комитетом Сената США, глава ФРС Бернанке еще раз подтвердил приверженность мягкой денежно-кредитной политики, нацеленной на поддержание устойчивого развития экономики, повторив сказанное ранее законодателям Палаты представителей. Многие инвесторы опасались, что последние данные по рынку труда США могут изменить настрой ФРС в отношении удержания ультранизких ставок на протяжении длительного времени. Однако выступление Бернанке их успокоило, и они вновь начали покупать золото, так как мягкая денежно-кредитная политика ФРС стимулирует спрос на металл как инструмент хеджирования от возможной инфляции, а также альтернативу активам, приносящим фиксированный доход. Кроме этого, комментарии главы ФРС оказали давление на доллар США, что также добавило привлекательности металлу, делая его более дешевым для держателей других валют. При этом немаловажную роль в ослаблении доллара сыграли признаков того, что Греция и ее международные кредиторы приходят к согласию относительно долга. В итоге цены на золото резко пошли вверх, нивелировав тем самым большую часть потерь, понесенных в ходе двух последних сессий.
С технической точки зрения, золото обрело поддержку на подходе к отметке 1700.00 и возобновило рост. При этом прорыв выше локального максимума 1760.00 подтвердит развитие восходящего тренда в направлении сопротивления 1800.00. Однако если закрепиться выше 1760.00 не удастся, после чего металл упадет ниже отметки 1700.00, он, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1655.00. Эта поддержка является ключевой, и пока золото удерживается выше нее, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 и далее к максимуму 1920.00 останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото возобновило рост во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/08.02.2012-zoloto-vozobnovilo-rost-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 09.02.2012 13:04
Золото утратило часть завоеванных позиций
Металл не смог продолжить укрепление в среду из-за опасений относительно дальнейших задержек в принятии долгового соглашения в Греции.
Все внимание рынка было сконцентрировано на Греции, где лидеры политических партий пока не могут договориться о болезненных экономических реформах, необходимых для получения финансовой помощи в размере 130 млрд евро, чтобы избежать дефолта по суверенным долгам. Греция должна одобрить пути сокращения расходов на 3,2 млрд евро, сократить 15 000 работников в госсекторе страны в этом году и понизить минимальный уровень заработной платы в частном секторе, чтобы усилить конкурентоспособность. Поскольку участники переговоров все еще далеки от достижения соглашения, беспокойство среди инвесторов растет, так как если Греция не получит помощь до марта, ее ожидает неуправляемый дефолт. Это может спровоцировать кризис в банковской системе Европы и серьезный недостаток ликвидности, на фоне чего некоторые участники рынка склонны отдавать предпочтение вместо золота наличным деньгам в качестве меры предосторожности. Кроме того, учитывая сильный январский рост цен, инвесторы берут паузу и фиксируют прибыть при росте.
Между тем, с технической точки зрения, перспективы золота выглядят позитивно, пока оно торгуется выше отметки 1700.00. При этом вероятен дальнейший рост в направлении сопротивления 1800.00. Если же золото возобновит снижение и упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1655.00. Эта поддержка является ключевой, и пока золото удерживается выше нее, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 и далее к максимуму 1920.00 останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото утратило часть завоеванных позиций (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/09.02.2012-zoloto-utratilo-chast-zavoevannyh-poziciy)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 10.02.2012 14:33
Золото торговалось неровно, однако удержалось на прежних уровнях
Поступившие на рынок новости оказали разнонаправленное влияние на котировки металла.
В ходе дня золото подорожало после сообщений о том, что политические лидеры Греции достигли окончательной договоренности относительно экономических изменений. Договоренность была достигнута после недель споров между властями Греции и международными кредиторами, а также межпартийных трудностей в принятии болезненных сокращений бюджета. Соглашение открывает Греции дорогу к получению финансовой помощи объемом 130 млрд евро в преддверии крупного погашения долга в следующем месяце. Это дало передышку участникам рынка золота, которые были обеспокоены тем, что дефолт Греции спровоцирует бегство к наличности и заставит сокращать инвестиции в золоте. На этом фоне цены на металл выросли. Однако позже они вновь оказались под небольшим давлением после публикации позитивных данных по числу заявок на пособие по безработице в США, которые немного поддержали доллар. Тем не менее, снижение котировок не было значительным, и они сумели удержаться около уровней закрытия предыдущего дня.
Между тем, с технической точки зрения, ситуация не изменилась, и перспективы золота выглядят позитивно, пока оно торгуется выше отметки 1700.00. При этом вероятен дальнейший рост в направлении сопротивления 1800.00. Если же золото упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1655.00. Эта поддержка является ключевой, и пока золото удерживается выше нее, вероятность продолжения среднесрочного роста к 1800.00 и далее к максимуму 1920.00 останется высокой.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото торговалось неровно, однако удержалось на прежних уровнях (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/10.02.2012-zoloto-torgovalos-nerovno-odnako-uderzhalos-na-prezhnih-urovnyah)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.02.2012 13:57
Золото в пятницу закончило торги на минорной ноте
В ходе мировой сессии металл продемонстрировал серьезное ослабление, однако к концу дня вернул часть утраченных позиций.
В общем случае золото последнее время торгуется в унисон с рискованными активами, и поскольку на мировых финансовых площадках, и в частности, на валютном рынке наблюдалась фиксация прибыли в рискованных активах наряду с ростом доллара США, золото также снижалось. Инвесторы по-прежнему проявляли озабоченность относительно ситуации в Греции после того, как министры финансов еврозоны потребовали одобрения принятого пакета мер жесткой экономии парламентом страны, прежде чем будет подписан окончательный договор, по которому Афины получат 130 млрд евро помощи. Ситуацию в Греции осложняют широкомасштабные акции протеста населения. Инвесторы опасались, что процесс ратификации мер в парламенте может затянуться, и стану ожидает дефолт по суверенным долгам. Это вынудило закрывать позиции в металле и отдавать предпочтение наличным деньгам. Однако по мере падения котировок к отметке 1700.00, давление продаж снижалось, и в итоге золоту удалось удержаться выше данной отметки, а также немного сократить понесенные в ходе дня потери.
С технической точки зрения, отметка 1700.00 является серьезной поддержкой, и пока металл торгуется выше, вероятность нового роста в направлении сопротивления 1800.00 остается высокой. Если же золото упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1655.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу закончило торги на минорной ноте (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.02.2012-zoloto-v-pyatnicu-zakonchilo-torgi-na-minornoy-note)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.02.2012 12:33
Золото оставалось под давлением в понедельник
Настроения на рынке вновь ухудшились, несмотря на одобрение парламентом Греции мер по сокращению бюджета.
Участники рынка скептично относятся к возможности улучшить ситуацию в налогово-бюджетной сфере обремененной долгами Греции, особенно учитывая массовые акции протеста, проходящие в этой стране. В этой связи по-прежнему не исключена вероятность дефолта, что может спровоцировать цепной процесс и кризис ликвидности в Европе. Это является одним из главных рисков для золота, поэтому пессимизм в отношении ситуации с долговым кризисом еврозоны толкает цены на металл вниз. Кроме этого, на фоне неопределенности растет доллар США, что также негативно отражается на позициях металла, так как рост доллара ведет к увеличению стоимости золота для держателей других валют.
Однако с технической точки зрения ситуация остается прежней. Отметка 1700.00 выглядит весьма серьезной поддержкой, и пока металл торгуется выше нее, вероятность нового роста в направлении сопротивления 1800.00 остается высокой. Если же золото упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1660.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото оставалось под давлением в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.02.2012-zoloto-ostavalos-pod-davleniem-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.02.2012 11:47
Золото закрылось с небольшим понижением во вторник
Опасения относительно ситуации с европейским долгом и укрепляющийся доллар США продолжили негативно влиять на котировки металла.
Министры финансов еврозоны отменили запланированную на среду встречу в Брюсселе, чтобы обсудить новый пакет помощи для Греции. Вместо нее они проведут телеконференцию. По словам представителей властей, Греция не предоставила четких обязательств относительно принятия новых мер жесткой экономии. Это сохраняет неопределенность, и золото испытывает давление на этом фоне, так как инвесторы опасаются дефолтов по суверенным долгам и связанного с этим возможного кризиса ликвидности. В то же время, данные по розничным продажам в США разочаровали рынки и указали на то, что восстановление идет неровно. Риски замедления экономического роста в США оказывали давление на склонность к риску, на фоне чего доллар США продолжал постепенно укрепляться, что также является негативом для золота, поскольку рост доллара ведет к увеличению стоимости золота для держателей других валют, снижая спрос на металл.
Между тем, с технической точки зрения ситуация остается прежней. Отметка 1700.00 является весьма серьезной поддержкой, и пока металл торгуется выше нее, вероятность нового роста в направлении сопротивления 1800.00 остается высокой. Если же золото упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1660.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото закрылось с небольшим понижением во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.02.2012-zoloto-zakrylos-s-nebolshim-ponizheniem-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 16.02.2012 13:10
Золото немного выросло в среду
В течение дня металл уверенно прибавлял в стоимости, однако к завершению мировой сессии он не смог удержать завоеванные позиции.
Новости о том, что власти Китая подтвердили свою поддержку Европы в ее попытках выбраться из долгового кризиса, прибавили оптимизма инвесторам и вызвали рост спроса на золото. Однако, как и все новости заявительного характера, данное сообщение имело лишь краткосрочный эффект. Инвесторы вновь сосредоточились на реальных проблемах. В частности, их разочаровал тот факт, что окончательное принятие решения по выделению Греции нового пакета помощи отложено до следующей недели. Кроме того, появились сообщения о том, что некоторые кредиторы Греции думают отложить предоставление ей полного пакета помощи. При этом все громче звучат разговоры о дефолте. Это заставило участников рынка вновь отдавать предпочтение валютам в ущерб золоту. Дополнительное давление на цены оказал рост доллара США, который в том числе получил поддержку на фоне неоднозначных данных, представленных в США, и спровоцировавших рост пессимизма. В частности, инвесторы были разочарованы показателями по промышленному производству. В итоге к концу сессии золото попало под давление и закрылось значительно ниже дневных максимумов.
Между тем, с технической точки зрения ситуация остается прежней. Отметка 1700.00 является весьма серьезной поддержкой, и пока металл торгуется выше нее, вероятность нового роста в направлении сопротивления 1800.00 остается высокой. Если же золото упадет ниже отметки 1700.00, оно, вероятно, протестирует 200-дневную SMA, проходящую около 1660.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного выросло в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/16.02.2012-zoloto-nemnogo-vyroslo-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 17.02.2012 12:33
Золото в четверг завершило торги ростом
В течение дня металл торговался не ровно на фоне изменяющихся настроений на рынках.
В начале мировой сессии золото испытывало давление со стороны неопределенности относительно греческого долга. Участники рынка опасаются дестабилизации в финансовой системе Европы, которая может стать следствием неуправляемого дефолта Греции, что заставляло их отказываться от рискованных активов и золота в пользу наличного доллара. Однако позже ситуация развернулась. В первую очередь, Греция опровергла появившиеся слухи о возможном частичном или полном удержании средств нового пакета помощи. Кроме этого, в прессе появились сообщения о том, что ЕЦБ и центральные банки стран еврозоны обменяют имеющиеся у них греческие облигации на новые, что откроет путь к соглашению между Грецией и частными кредиторами. Все это вселило надежду на позитивное разрешение греческих проблем, улучшило настроения на рынках и открыло пусть для покупок рискованных активов и золота. Вдобавок, улучшению настроений способствовали позитивные макроэкономические данные из США. Также росту цен на металл помогло резкое ослабление позиций доллара США.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Золото совершило новую попытку преодолеть отметку 1700.00, однако она не увенчалась успехом, что еще раз говорит об устойчивости данного уровня в качестве поддержки. При этом пока металл торгуется выше 1700.00, вероятность нового роста в направлении сопротивления 1800.00 остается высокой. Только уверенное падение ниже отметки 1700.00 позволит протестировать 200-дневную SMA, проходящую около 1660.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в четверг завершило торги ростом (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/17.02.2012-zoloto-v-chetverg-zavershilo-torgi-rostom)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 20.02.2012 13:08
Золото в пятницу незначительно снизилось
Таким образом, металл закрылся почти без изменений по итогам недели.
Внимание инвесторов было сосредоточено на Греции. Затянувшиеся переговоры относительно предоставления новой помощи заставлял инвесторов нервничать, и они стремились сократить свои позиции перед трехдневными выходными в США по случаю Дня президентов. Медленный прогресс в переговорах разрушил иллюзии многих инвесторов, заставлял их думать, что неуправляемый дефолт Греции неминуем. Однако власти Германии, Италии и Греции выразили уверенность в том, что соглашение о предоставлении помощи Греции может быть достигнуто в понедельник. Это не позволило золоту резко упасть, и в итоге ему удалось закрыться на уровнях конца прошлой недели.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Отметка 1700.00 является весьма сильной поддержкой, и пока металл торгуется выше нее, вероятность нового роста в направлении сопротивления 1800.00 остается высокой. Только уверенное падение ниже отметки 1700.00 позволит протестировать 200-дневную SMA, проходящую около 1660.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу незначительно снизилось (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/20.02.2012-zoloto-v-pyatnicu-neznachitelno-snizilos)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 22.02.2012 11:26
Золото во вторник резко выросло
Новости о выделении Греции пакета помощи подтолкнули котировки металла вверх.
Европейские власти договорились о предоставлении Греции пакета помощи на сумму 130 млрд евро, чтобы помочь этой стране избежать неуправляемого дефолта и сохранить ее в составе валютного блока. В то же время, остается все еще много неопределенностей и потенциальных преград на пути к преодолению долгового кризиса в еврозоне, что сохраняет настороженность среди инвесторов. Такая картина весьма благоприятна для золота. С одной стороны, достигнутая договоренность значительно снизила риски неуправляемого дефолта и связанного с ним возможного кризиса ликвидности в еврозоне, что устраняет один из главных факторов снижения цен на золото в последнее время. С другой стороны, напряженность сохраняется, и инвесторы продолжат использовать металл в качестве инструмента хеджирования от экономических рисков и как альтернативу бумажным валютам. Следовательно, спрос на него останется высоким.
С технической точки зрения ситуация остается прежней. Обретя поддержку в районе 1700.00, золото возобновило рост, и достигло локального максимума, расположенного немного выше отметки 1760.00. Его уверенное преодоление подтвердит развитие восходящего тренда в направлении сопротивления 1800.00. Если же отметка 1760.00 преодолена не будет, не исключено обратное падение к поддержке 1700.00, прорыв ниже которой откроет дорогу снижению к 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. Эта поддержка является ключевой, и прорыв ниже будет означать дальнейшее падение в район 1450.00-1520.00, а также далее к отметке 1300.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото во вторник резко выросло (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/22.02.2012-zoloto-vo-vtornik-rezko-vyroslo)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 24.02.2012 11:43
Золото достигло новых локальных максимумов в четверг
Ослабление доллара США и напряженность вокруг санкций относительно Ирана оказывали поддержку котировкам.
Доллар США снизился в четверг на фоне более позитивных сигналов из мировой экономики и ослабления напряженности вокруг Греции. Это способствовало росту цен на деноминированное в доллары золото, так как оно становится более дешевым, а значит и привлекательным, для держателей других валют. Кроме этого, некоторые инвесторы принимают во внимание тот факт, что поддержка обремененных долгами стран еврозоны обернется для ЕЦБ увеличением баланса, а значит удешевлением единой валюты. Это повышает привлекательность золота как альтернативе валютам, и в первую очередь, евро. Еще одним фактором роста цен на золото является то, что оно покупается на случай кризиса в Персидском заливе и связанного с ним роста цен на нефть, негативного для мирового экономического роста. В данном варианте золото используется, как инструмент хеджирования от подобных рисков. В итоге спрос на него остается устойчивым, а цены продолжают постепенно расти.
С технической точки зрения, продолжающийся рост цен подтверждает нацеленность металла протестировать сопротивление в районе 1800.00. В дальнейшем уверенный прорыв выше 1800.00 откроет дорогу тестированию максимума 1920.00, однако неспособность закрепиться выше 1800.00 может привести к обратному падению в район сильной поддержки 1700.00. Ключевой поддержкой является 200-дневная SMA, проходящей около 1670.00, и только закрепление ниже нее станет сигналом к смете текущего восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото достигло новых локальных максимумов в четверг (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/24.02.2012-zoloto-dostiglo-novyh-lokalnyh-maksimumov-v-chetverg)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 27.02.2012 11:15
Золото в пятницу слегка подешевело
Фиксация прибыли оказала небольшое давление на котировки.
Золото в пятницу подешевело впервые за неделю, так как трейдеры фиксировали прибыль после роста цен до трехмесячных максимумов. Накануне, в четверг, они достигли самого высокого уровня с 15 ноября на фоне ослабления доллара США и политической напряженности, вызванной санкциями против Ирана. При этом инвесторы старались обезопасить себя от политических и экономических рисков путем покупок металла. Также инвесторы стремились защититься от нестабильности валютных рынков, так как считается, что мягкая кредитно-денежная политика США и Европы может нанести урон стоимости евро и доллара США. Все это продолжает подстегивать спрос на золото, которое с начала этого года выросло на 13%. Поскольку ситуация остается благоприятной для наращивания позиций в металле, пятничное снижение стало исключительно результатом фиксации прибыли. В то же время, некоторые опасения вызывает вялый физический спрос, причиной которому стали сдержанные покупки со стороны главных потребителей - Индии и Китая. Это может в некоторой степени ограничить дальнейший рост цен на металл.
Между тем, с технической точки зрения, золото, вероятно, в скором времени протестирует сопротивление в районе 1800.00. Уверенный прорыв выше данной отметки откроет дорогу тестированию максимума 1920.00. Однако неспособность закрепиться выше 1800.00 может привести к обратному падению в район сильной поддержки 1700.00. Ключевой поддержкой является 200-дневная SMA, проходящей около 1670.00, и только закрепление ниже нее станет сигналом к смете текущего восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу слегка подешевело (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/27.02.2012-zoloto-v-pyatnicu-slegka-podeshevelo)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 28.02.2012 11:32
Золото продолжило корректироваться в понедельник
Опасения относительно еврозоны и восстановление доллара США стимулировали дальнейшую фиксацию прибыли.
В понедельник агентство Standard & Poor's понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до «выборочный дефолт», что преимущественно ожидалось. Кроме того S&P изменило прогноз по рейтингу Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), фонда финансовой помощи Европы, до «негативного». Правительство Испании подтвердило, что не достигло целевого уровня дефицита бюджета в 2011 году, подчеркнув сложности подобного процесса в период экономического спада. Эти негативные новости вернули участников рынка к реальности после резкого роста оптимизма на прошлой неделе, последовавшего вслед за принятием соглашения по Греции. Это, в свою очередь, оказало поддержку американскому доллару, который в понедельник восстановил часть утраченных позиций. В совокупности данные события подтолкнули инвесторов на рынке драгоценных металлов к дальнейшей фиксации прибыли в золоте после роста цен до самого высокого уровня с середины ноября.
Между тем, с технической точки зрения, коррекция пока не вызывает особых опасений. Напротив, она снижает перекупленность, что может способствовать достижению сопротивления 1800.00 в ближайшей перспективе. Уверенный прорыв и закрепление выше данной отметки откроет дорогу тестированию максимума 1920.00. Однако неспособность закрепиться выше 1800.00 может привести к обратному падению в район сильной поддержки 1700.00. Ключевой поддержкой остается 200-дневная SMA, проходящей около 1670.00, и только закрепление ниже нее станет сигналом к смете текущего восходящего тренда.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило корректироваться в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/28.02.2012-zoloto-prodolzhilo-korrektirovatsya-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 01.03.2012 11:52
Золото резко упало в среду
Комментарии главы ФРС оказали сильное давление на котировки.
В своем выступлении в Конгрессе в среду глава ФРС не указал на близость нового этапа денежно-кредитного стимулирования, сославшись на признаки улучшений на рынке труда США и заявив, что темпы экономического роста должны совпадать с теми, которые наблюдались во второй половине 2011 года. Цены на золото выросли в 2012 году на фоне ожиданий, что центральные банки в Европе и США наполнят мировую финансовую систему ликвидностью в попытке стимулировать экономический рост. Некоторые инвесторы покупали золото, чтобы защититься от слабости бумажных денег, которая может сопровождать мягкую денежно-кредитную политику. Однако тон заявления главы ФРС изменил эти ожидания, что и спровоцировало распродажи металла. Этому также способствовало укрепление доллара США, последовавшее после прозвучавших комментариев, которое делает деноминированное в долларах золото более дорогим и менее привлекательным для инвесторов, использующих другие валюты.
С технической точки зрения, золото упало в район поддержки 1700.00. Далее следует ключевая поддержка в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1670.00. При этом обратный разворот тренда вверх вероятен из диапазона, ограниченного этими отметками. Если разворот подтвердится, золото вновь будет нацелено на тестирование сопротивления в районе 1800.00. В то же время, закрепление ниже 200-дневной SMA станет сигналом к развитию нисходящего тренда в диапазон поддержек 1450.00-1520.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото резко упало в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/01.03.2012-zoloto-rezko-upalo-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 02.03.2012 12:18
Золото немного восстановилось после резкого падения
Покупки с более низких уровней позволили котировкам вырасти.
После того, как, выступая перед Конгрессом, глава ФРС не намекнул на дополнительное стимулирование, инвесторы начали сокращать позиции в золоте, которые ранее открывались в расчете на новые меры по стимулированию экономики США, а также в качестве инструмента хеджирования от снижения стоимости бумажных валют. Это привело к падению цен более чем на 4% в среду. Однако данного снижения было достаточно, чтобы привлечь на рынок физических покупателей. Как результат, цены на металл стабилизировались в ходе торгов четверга, и некоторая стабильность заставила спекулятивных инвесторов, закрывших ранее свои позиции, вернуться на рынок, что в итоге привело к небольшому росту цен на золото.
С технической точки зрения, золото вернулось выше отметки 1700.00, что в общем случае увеличивает вероятность формирования нового витка роста к сопротивлению в районе 1800.00. Ключевой поддержкой остается 200-дневная SMA, проходящая около 1675.00. При этом диапазон 1675.00-1700.00 выглядит весьма сильной поддержкой, где также проходят 50- и 100-дневная SMA, и только прорыв ниже станет сигналом к развитию нисходящего тренда в диапазон поддержек 1450.00-1520.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: [ur=http://www.forextrade.ru/metal_analysis/02.03.2012-zoloto-nemnogo-vosstanovilos-posle-rezkogo-padeniya]Золото немного восстановилось после резкого падения[/url]
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 06.03.2012 12:08
Золото немного снизилось в понедельник
Сильный доллар оказывает давление на котировки металла.
Доллар США в последние дни упрочил свои позиции, что является негативным фактором для деноминированного в долларах золота, поскольку делает его более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют. Кроме того, Китай пересмотрел с понижением целевые уровни роста экономики. Это также оказало давление на металл вследствие того, что более низкие темпы развития экономики означают снижение инфляционного давления, а золото часто используется как инструмент хеджирования от инфляционных рисков. Также замедление экономического роста может оказать негативное влияние на физический спрос. В то же время, покупки с более низких уровней ограничили падение цен на золото, и в итоге им удалось удержаться выше отметки 1700.00 долларов за унцию.
С технической точки зрения ситуация не изменилась, и пока золото торгуется выше диапазона 1675.00-1700.00, его перспективы выглядят позитивно, и ожидается новый виток роста к сопротивлению в районе 1800.00. В данном случае нижняя граница диапазона, коей является 200-дневная SMA, остается ключевой поддержкой, и только прорыв ниже нее станет сигналом к развитию нисходящего тренда в диапазон поддержек 1450.00-1520.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото немного снизилось в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/06.03.2012-zoloto-nemnogo-snizilos-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 07.03.2012 11:51
Золото резко снизилось во вторник
Котировки упали почти на 2%, закрывшись существенно ниже отметки 1700.00 долларов. В центре внимания рынка находился долговой своп Греции. Инвесторы частного сектора до четверга должны принять решение об участии в реструктуризации долга. Если долговой своп не удастся, Греция не получит второй пакет помощи, спровоцировав беспорядочный дефолт по суверенному долгу. Именно эти опасения заставляли инвесторов искать убежища в безопасных наличных денежных средствах, отказываясь от широкого спектра рискованных активов, а также золота. Дополнительное давление на металл оказали данные Организации экономического сотрудничества и развития, показавшие, что годовая инфляция в развитых экономиках в январе замедлилась второй месяц подряд. Золото считается инструментом хеджирования против инфляции, и спрос на этот металл обычно снижается, когда инфляция замедляется.
С технической точки зрения, перспективы золота также вызывают опасения в связи с тем, что оно упало ниже 200-дневной SMA, проходящей около 1675.00. Если металл не сможет вернуться выше скользящей средней, снижение, вероятнее всего, продолжится в диапазон поддержек 1450.00-1520.00. Однако если он вновь закрепится выше 200-дневной SMA, можно рассчитывать на восстановление к отметке 1700.00, а также далее в направлении сопротивления 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото резко снизилось во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/07.03.2012-zoloto-rezko-snizilos-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 13.03.2012 11:41
Цены на золото немного снизились в понедельник
Разочаровывающие данные из Китая оказали некоторое давление на котировки.
Китай является крупнейшим в мире потребителем сырьевых товаров. В феврале дефицит внешней торговли Китая составил 31.48 млрд долларов, тогда как в январе было отмечено положительное сальдо в 27.28 млрд долларов. Подобные данные усиливают опасения относительно замедления китайской экономики, и на этом фоне инвесторы ожидают падения спроса на золото. Китай является вторым крупнейшим потребителем золота после Индии и играет важную роль на рынке драгоценных металлов. В итоге неблагоприятные новости привели к снижению стоимости металла. Однако в целом сессия проходила спокойно, и падение было ограниченным.
С технической точки зрения, золото обрело устойчивую поддержку в диапазоне 1680.00-1700.00, нижней границей которого является 200-дневная SMA, что делает вероятным возобновление роста в направлении сопротивления 1800.00. Только падение и закрепление ниже 200-дневной SMA станет сигналом к снижению в диапазон поддержек 1450.00-1520.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото немного снизились в понедельник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/13.03.2012-ceny-na-zoloto-nemnogo-snizilis-v-ponedelnik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 14.03.2012 11:41
Цены на золото резко упали во вторник
Итоги заседания ФРС, а также укрепление доллара США оказали сильное давление на котировки.
Комитет по операциям на открытом рынке не объявил о новом этапе количественного смягчения, однако дал оптимистичную оценку экономическому росту США, отметив улучшение на рынке труда. Реакция золота на данное заявление была подобна той, которая последовала после недавних комментариев главы ФРС, когда он также не объявил о новом стимулировании, то есть котировки резко пошли вниз, так как именно предоставляемая ФРС в рамках программ ликвидность являлась одной их главных причин укрепления золота и как инвестиционного инструмента, и как инструмента хеджирования против инфляционных рисков. Вызванное итогами заседания укрепление доллара США также негативно повлияло на золото, делая его более дорогим и менее привлекательным для держателей других валют. В итоге оно вновь упало ниже отметки 1700.00 долларов за унцию.
Более того, с технической точки зрения, перспективы золота ухудшились, так как цены вышли ниже 200-дневной SMA, проходящей около отметки 1680.00, и закрепление на текущих уровнях подтвердит дальнейшее снижение в диапазон поддержек 1450.00-1520.00. Только обратный прорыв выше отметки 1700.00, что также будет означать прорыв выше 200-дневной SMA, вернет позитивные ожидания и позволит возобновить рост в направлении сопротивления 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото резко упали во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/14.03.2012-ceny-na-zoloto-rezko-upali-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 15.03.2012 12:30
Золото продолжило динамично снижаться в среду
Инвесторы активизировали продажи металла после заседания ФРС.
В течение нескольких месяцев участники рынка надеялись на то, что ФРС вновь примет меры, чтобы подстегнуть экономику. Предыдущий раунд количественного смягчения ослабил доллар США и вызвал резкий рост цен на золото, так как этот металл используется для хеджирования на случай обесценивания валют. Однако ФРС выступила с оптимистичной оценкой рынка труда США, разбив надежды на очередной раунд стимулирования экономики. Это оказало серьезное давление на золото.
Технические факторы также способствовали усилению нисходящей динамики. Факт того, что золото закрепилось ниже 200-дневной SMA, стал многих сигналом к продажам. Теперь металл может быть нацелен на тестирование диапазона поддержек 1450.00-1520.00. Только обратный прорыв выше 200-дневной SMA и последующее закрепление выше отметки 1700.00 вернет позитивные ожидания и позволит возобновить рост в направлении сопротивления 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото продолжило динамично снижаться в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/15.03.2012-zoloto-prodolzhilo-dinamichno-snizhatsya-v-sredu)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 19.03.2012 12:09
Золото в пятницу торговалось не ровно, однако смогло удержать позиции
Ослабление доллара США помогло котировкам вырасти к концу мировой сессии.
Снижение доллара последовало после опубликованных в США новых данных, которые оказались слегка разочаровывающие. В частности, инфляция осталась на прежних уровнях, тогда как промышленное производство и потребительские настроения не оправдали ожидания рынков. В сочетании с техническими факторами это привело к корректировке позиций американской валюты, что позитивно отразилось золоте. Традиционно, ослабление доллара США ведет к росту стоимости золота, так как это делает металл более дешевым, а значит, привлекательным для держателей других валют.
В то же время, техническая картина для золота не изменилась. Пока металл торгуется ниже 200-дневной SMA, его перспективы выглядят негативно, и вероятно дальнейшее снижение в диапазон поддержек 1450.00-1520.00. Только обратный прорыв выше 200-дневной SMA и последующее закрепление выше отметки 1700.00 вернет позитивные ожидания и позволит возобновить рост в направлении сопротивления 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото в пятницу торговалось не ровно, однако смогло удержать позиции (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/19.03.2012-zoloto-v-pyatnicu-torgovalos-ne-rovno-odnako-smoglo-uderzhat-pozicii)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 21.03.2012 11:22
Котировки золота упали во вторник
Опасения относительно снижения спроса оказали давление на металл.
Тревогу, в первую очередь, вызывают сигналы, свидетельствующие о быстром замедлении темпов экономического роста Китая, на фоне чего ожидается снижение инвестиционного спроса на золото в этой стране. Другим негативным фактором стало недавнее предложение Индии повысить импортные пошлины на золото до 4%, что также может сократить спрос на металл. Напомним, что Индия и Китай являются крупнейшими в мире покупателями золота, и снижение спроса с их стороны может оказаться резко негативное влияние на рынок. Кроме того, инвесторы следили за положением доллара США на валютном рынке. Во вторник снижение американской валюты прекратилось, а в некоторых парах он смог упрочить свои позиции, что также негативно сказалось на позициях золота, которое деноминировано в долларах, и при его укреплении становится более дорогим, а значит, менее привлекательным для держателей других валют.
Техническая картина для золота по-прежнему остается неблагоприятной. Пока металл торгуется ниже 200-дневной SMA, его перспективы выглядят негативно, и вероятно дальнейшее снижение в диапазон поддержек 1450.00-1520.00. Только обратный прорыв выше 200-дневной SMA и последующее закрепление выше отметки 1700.00 вернет позитивные ожидания и позволит возобновить рост в направлении сопротивления 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Котировки золота упали во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/21.03.2012-kotirovki-zolota-upali-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 04.04.2012 11:04
Золото вновь упало на торгах во вторник
Опубликованные протоколы последнего заседания ФРС США оказали серьезное понижательное давление на котировки металла.
Главной темой на рынке остается вопрос, будет ли очередной этап стимулирования в США или нет, и протоколы указали на крайне незначительный энтузиазм членов комитета по поводу начала дополнительных покупок облигаций или других новых программ для поддержания экономики. Цены на золото обычно извлекают выгоду из смягчения денежно-кредитной политики ФРС, поскольку это уменьшать стоимость бумажных денег, увеличивая спрос на такие активы, как золото. Кроме того, мягкая политика ФРС может спровоцировать высокий уровень инфляции в будущем, что ведет к покупкам золота, как средства хеджирования от подобных рисков. Однако поскольку ожидания смягчения денежно-кредитной политики путем нетрадиционных мер вновь уменьшились, золото понесло потери. Кроме того, протоколы спровоцировали покупки доллара США на валютном рынке, что также является негативным фактором для золота, обеспечившим дополнительное понижательное давление.
Техническая картина в золоте не изменилась. Металл столкнулось с сопротивлением в районе 1685.00, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA, после чего возобновил снижение, потенциальной целью которого остается диапазон поддержек 1450.00-1520.00. Дополнительным подтверждением развития данного тренда станет прорыв ниже ближайшей поддержки 1625.00. Улучшение перспектив золота возможно только в случае прорыва и закрепления выше района сопротивления 1685.00-1700.00. Это откроет дорогу росту к сопротивлению 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Золото вновь упало на торгах во вторник (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/04.04.2012-zoloto-vnov-upalo-na-torgah-vo-vtornik)
Название: Re: Обзор товарно-сырьевых рынков от ГК Admiral-UMIS
Отправлено: Адмирал Маркетс Россия от 05.04.2012 13:14
Цены на золото продолжили падение в среду
При этом котировки вышли к 12-недельному минимуму.
В основе нисходящего тренда находятся представленные во вторник протоколы заседания ФРС, которые снизили ожидания нового этапа стимулирования в США. Инвесторы направляли средства в твердые активы, такие как золото, когда ФРС объявляла о предыдущих мерах стимулирования из-за опасений относительно ослабления бумажных денег и потенциальной инфляции. Однако поскольку о новых мерах стимулирования заявлено не было, инвесторы начали переоценивать эти активы и выводить средства в пользу бумажных валют, в частности, доллара США, который также продолжил укрепление в среду, став еще одним фактором снижения котировок золота. Металл испытывает трудности во время укрепления доллара, так как это делает его (металл) более дорогим для держателей других валют. Положение золота усугубилось также в свете государственных праздников в Китае, а также продолжающейся забастовки владельцев ювелирных магазинов в ряде штатов Индии. Отсутствие потенциальных покупателей на рынке, представляющих двух крупнейших мировых потребителей, сделало золото более уязвимым.
Техническая картина в золоте не изменилась. Металл продолжает снижение, начатое после того, как он не смог преодолеть сопротивление в районе 1685.00, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA. Потенциальной целью данного тренда остается диапазон поддержек 1450.00-1520.00, а дополнительным подтверждением его развития станет прорыв ниже отметки 1600.00. Улучшение перспектив золота возможно только в случае прорыва и закрепления выше отметки 1700.00. Это откроет дорогу росту к сопротивлению 1800.00.
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets. Аналитик Эдуард Коваленко. При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
Источник: Цены на золото продолжили падение в среду (http://www.forextrade.ru/metal_analysis/05.04.2012-ceny-na-zoloto-prodolzhili-padenie-v-sredu)