Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 13 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Индекс потребительского доверия за июль 44.4 против 45.0

Франция. Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за июнь -0.5% против +0.1% в мае

Франция. Объем производства за июнь -0.5% против +0.5% в мае и ср. прогноза +0.3%

Канада. Количество рабочих мест в июле +11,300; уровень безработицы -0.1% до 6.0%

США. Индекс цен на импорт за июль +1.5%; индекс цен на экспорт +0.2%

США. Дефицит бюджета в июле $36.3 млрд. против прогноза $34.0 млрд. и против $33.2 млрд. в июле 2006 года

Япония. Сальдо текущего счета, июнь: +48.4% (1.52 трлн. иен) против прогноза 1.608 трлн. иен


Обзор рынка

Последний день ушедшей недели начался с резкого укрепления японской иены против доллара  и евро. Причина роста иены – закрытие позиций по сделкам на разнице в учетных ставках, в свою очередь обусловленное снижением ликвидности на мировых финансовых рынках. Евро пал против иены до 4-месячного минимума на 159.98 иен, американский доллар также упал до 4.5 месячного минимума против иены.

Как и раньше рост иены против высокодоходных валют сопровождался укреплением доллара против его европейских конкурентов, евро и фунта, которые представляют собой главные инструменты, задействованные в спекуляциях carry trade. Так пара евро/доллар к середине дня протестировала уровень 1.3630.

Ситуация изменилась на противоположную после открытия торгов в США. Валютный рынок плелся в хвосте у американского фондового рынка. Укрепление котировок фондовых индексов обусловило восстановление фунта и евро против иены, и одновременное снижение доллара против евровалют. Против иены доллар также восстановился до прежних уровней. Такому развитию событий способствовали также попытки мировых ЦБ улучшить ситуацию с ликвидностью.

Так, в пятницу Банк Канады произвел третью "инъекцию" средств. Общая сумма средств, направленных на поддержание ликвидности, составила C$1.685 млрд., а сегодня утром ЦБ Японии заявил о своем намерении влить в банковскую систему 600 млрд. йен.

Таким образом, к концу недели страсти немного улеглись, пара евро/доллар завершила рабочую неделю около важного уровня 1.37, фунт закрылся с понижением по курсу 2.0230, пара доллар/иена около 118.37.

После затишья на прошлой неделе, на этой на нас обвалиться целый водопад разнообразных экономических данных. Так, по США будут опубликованные такие показатели как индекс розничных продаж, данные по торговому балансу, промышленному производству, покупкам ценных бумаг иностранными инвесторами и инфляции.

Большинство прогнозов являются негативными для доллара.

Баланс внешней торговли США, вторник 16:30 МСК. Ожидают рост дефицита до -61 млрд. против -60 млрд.
Индекс потребительских цен и стержневой индекс потребительских цен, США, среда 16:30 МСК. Ожидается, что основные показатели на месячном базисе останутся неизменными, на годовом базисе ожидается снижение инфляционного давления.
Покупки ценных бумаг США иностранными инвесторами (TICS), среда 17:00 МСК. Ожидается снижение до 62 млрд. – опасно близкого уровня к дефициту торгового баланса с 126.1 млрд.
Промышленное производство, среда 17:15 МСК, ожидается снижение объемов производства.
Число закладок фундаментов новых домов, четверг, 16:30 МСК, ожидается снижение до 1400К против 1.475.

Большие пакеты данных ожидаются по Великобритании и Еврозоне. Наибольший интерес будут представлять:

Великобритания

Протокол заседания банка Англии, среда 12:30 МСК.
Розничные продажи, четверг 12:30 МСК.
Инфляция, вторник 12:30 МСК

Еврозона.
ВВП во 2-м квартале, вторник  13:00 МСК.

На сегодня,  13 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Индекс оптовых цен за июль /0.4% м/м, 2.3% г/г/ 0.1% м/м, 1.9% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс цен производит. на выходе за июль /+0.3% кв/кв 2.4% г/г/+0.2% кв/кв 2.4% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс цен производит. на входе за июль /+0.7% кв/кв 1.4% г/г/ +0.6% кв/кв 2.1% г/г
12:30/16:30 /США/ Розничные продажи и продажи прод. питания без продаж автотранспорта за июль /+0.4%/ -0.4%
12:30/16:30 /США/ Розничные продажи и продажи прод. питания за июль /+0.2%/ -0.9%
14:00/18:00 /США/ Коммерческие запасы за июнь /0.4%/ 0.5%
14:30/18:30 /Великобритания/ Индекс ведущих экономических индикаторов за июнь /na/ 0.1%

Сегодня следует обратить внимание на данные по ценам производителей в Великобритании. Рост цен может поддержать котировки фунта.

Также значительный интерес будет представлять индекс розничных продаж в США. Ожидается частичное восстановление показателя после резкого снижения в прошлом месяце. Однако прогнозных значений вряд ли хватит для укрепления доллара. Чтобы это произошло необходимы показатели выше 0.5 % и 1 % соответственно.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3700

Сопротивления на 1.3701 и 1.3720. Откат от этих уровней может вызвать движение 1.3619. Пробой вверх 1.3720 отменит этот сценарий.


USD/JPY 118.20

Сопротивление находится на 118.75, его пробой создаст предпосылки для движения к 119.62. Отскок от сопротивления может вызвать снижение к 117.58 или 116.64.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Сальдо баланса текущего счета, июнь: +48.4% (1.52 трлн. иен) против прогноза 1.608 трлн. иен

Германия. Индекс оптовых цен за июль +0.4% м/м, +2.6% г/г

Великобритания: PPI на выходе за июль+0,2% м/м, +2,3% г/г

Великобритания: PPI на входе за июль -0,5% м/м, +0,1% г/г

США. Розничные продажи за июль +0.3% м/м, за исключением автомобилей +0.4% м/м

США. Товарно-материальные запасы в июне +0.4% против +0.5% в мае

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг: +0.6% к/к


Обзор рынка

В понедельник спекулянты продолжили закрывать позиции на разнице в учетных ставках. Результатом стал рост котировок доллара против евровалют. «Зеленый» также получил поддержку от фундаментальных репортов. Только против иены доллару не удалось совершить сколько-нибудь значительный рывок вверх.

Проблемы рынка субстандартного кредитования и перспективы мирового финансового кризиса вновь остаются темой №1 для мировых рынков. Нежелание и дальше нести повышенные риски заставляет инвесторов закрывать так называемые carry trades. Традиционно, этот процесс сопровождается ростом котировок иены против евро, фунта и доллара, а также ослаблением евровалют против «зеленого».

На этот раз в пользу зеленого сложился и фундаментальный фон. Так, британский фунт оказался под давлением (хотя и несколько запоздалым) после публикации новости о ценах производителей в Великобритании. Индекс цен на выходе, не только снизился, но и показал отрицательную динамику. Снижение фунта было достаточно мощным, его смогла остановить только важная психологическая поддержка в районе 2.0100.

Руководство ведущих мировых Центробанков обеспокоено ситуацией на фондовых рынках. ЕЦБ вновь подтвердил свою решимость обеспечить рынок ликвидностью. Кроме того, банк Канады подтвердил "инъекцию" в размере C$670 млн. Такие заявления пока действуют в пользу американского доллара.

Данные по розничным продажам и коммерческим запасам, совпавшие с не худшими прогнозами, также поддержали доллар. Евро торговался вечером около важного уровня 1.3602, фунт около 2.01.


На сегодня,  14 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00 Германия Предварит. данные по росту ВВП за 2 кв. /0.4% кв/кв, 2.8% г/г/ 0.5% кв/кв, 3.3% г/г
12:30 Великобритания Стержневой индекс потребительских цен за июль /2.0% / 2.0%
12:30 Великобритания Индекс розничных цен за июль /-0.1% м/м, 4.3% г/г/ 0.5% м/м, 4.4% г/г
12:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен за июль /-0.1% м/м, 2.3% г/г/ 0.2% м/м, 2.4% г/г
13:00 Еврозона Промышленное производство за июнь /0.0% м/м, 2.4% г/г/ 0.9% м/м, 2.5% г/г
13:00 Еврозона Предварительные данные по росту ВВП за 2 кв. /0.6% кв/кв 2.8% г/г/0.7% кв/кв 3.1% г/г
16:30 США Предварительное сальдо торгового баланса за июнь /-61.0 млрд.долл./ -60.0 млрд.долл.
16:30 США Индекс производственных цен за июль /0.1% м/м, 3.4% г/г/ -0.2% м/м, 3.3% г/г
16:30 США Стержневой индекс производственных цен за июль /+0.2% м/м, 2.5% г/г/ +0.3% м/м, 1.8% г/г
16:30 Канада Сальдо торгового баланса за июнь /5.5 млрд. канад.долл./5.9 млрд. канад.долл.

Сегодня много интересных экономических данных. В европейском пакете можно выделить данные по ВВП Германии и Еврозоны во 2-м квартале. В обоих случаях ожидается снижение темпов экономического роста. Прогнозные значения или хуже могут оказать давление на котировки евро.

Также большой интерес будут представлять данные по потребительской инфляции в Великобритании. Возможно сегодняшние данные дадут почву для слухов о смене политики Банка Англии. Прогноз предвещает нам отрицательный показатель на месячном базисе и подтверждение динамики снижения темпов роста цен на годовом базисе. Прогнозное значение неблагоприятно для фунта. Правда, некоторые полагают, что фунт уже отреагировал вчера на этот неблагоприятный прогноз.  Если реальный показатель будет хуже, то можно ожидать внушительного сброса британской валюты.

В американском пакете интерес представляют данные по ценам производителей и торговому балансу. Что касается одной из самых важных проблем американской экономики – колоссального внешнеторгового дефицита – то показатель выше 60 млрд. будет рассматриваться как неблагоприятный для доллара.

С другой стороны реализация прогнозов по PPI – ожидается некоторое восстановление значений индекса после резкого снижения в июне – может сыграть в пользу доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3613

Общая структура пары медвежья. Пробой 1.3600 создаст предпосылки для движения к 1.3575 или 1.3527.


USD/JPY 117.90

Банк Японии заявил сегодня о намерении продать казначейские векселя на сумму 600 миллиардов иен, чтобы изъять эту сумму с рынка. Такое решение банкиры объяснили стабилизацией ситуацией на мировых торговых площадках. Кроме того, появились слухи о том, что БЯ может повысить учетную ставку на заседании в этом месяце. Результатом стал рост иены против доллара.

Пока пара ниже 117.0, возможно снижение к 117.77, 117.58 или 116.64. Сопротивление на 118.25.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 15 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Индекс экономического оптимизма IBD/TIPP в августе +2.6% до 49.5 пунктов

ЕЦБ. Валютные резервы в неделю до 10 августа выросли на E0.4 млрд. до E144.8 млрд. Два центральных банка продало золота на сумму в E45 млн.

Индекс розничных продаж Redbook в неделю до 11 августа +2.3% нд/нд по сравнению с аналогичным периодом в 2006 году; -0.6% м/м в августе по сравнению с июлем.

Профицит торгового баланса за июнь 5.27 млрд. против +5.87 млрд. в мае

США. Общий/стержневой индекс цен производителей в июле +0.6%/+0.1% против прогнозов +0.3%/+0.2% и против -0.2%/+0.3%, в июне. В годовом исчислении общий/стержневой PPI в июле +4.0% г/г /+2.3% г/г

США. Дефицит торгового баланса в июне $58.1 млрд. против прогноза $61 млрд. и против $59.2 млрд. (пересмотрено с $60.0 млрд.) мае.

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS на 11 августа -0.9%; +2.3% г/г

Еврозона. Промышленное производство за июнь -0.1% м/м, +2.3% г/г

Еврозона. ВВП за 2 квартал +0.3 кв/кв, +2.5% г/г (прогноз +0.5%/+2.8%)

Великобритания. Индекс CPI за июль -0.6% м/м, +1.9% г/г (прогноз -0.2%/+2.3%)

Великобритания. Индекс RPI за июль -0.6% м/м, +3.8% г/г (прогноз -0.1%/+4.3%)

Франция. HICP за июль -0.3% м/м, +1.2% г/г против +0.1%/+1.3% в июне

Франция. Дефицит счета текущих операций за июнь 2.0 млрд.евро против 2.4 млрд.евро в мае

Франция. Предварительный ВВП за 2 квартал +0.3% кв/кв, +1.3% г/г (прогноз +0.5% кв/кв)

Германия. ВВП за 2 квартал +0.3% кв/кв, +2.5% г/г без учета сезонных факторов

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг: +0.6% к/к


Обзор рынка

Американскому доллару удалось продолжить рост против евровалют на фоне нервозной ситуации на мировых финансовых рынках. Топ-новостью по-прежнему остаются проблемы, связанные с сектором субстандартного кредитования. Также тенденцией последних дней является укрепление иены против высокодоходных валют. Инвесторы закрывают позиции по сделкам на разнице в учетных ставках, не желая рисковать.

Фундаментальные факторы способствовали росту доллара. Так, инфляция в Великобритании на месячном базисе снизилась на 0.6 %, а на годовом темы ее роста упали до 1.9 %. Таким образом, если это не аномальный выброс, уже в самом скором времени инфляция может оказаться ниже целевых ориентиров Банка Англии, что, если не создаст условия для снижения ставки репо, по крайней мере сведет к минимуму перспективы дальнейшего повышения ставки. В результате таких данных фунт пробил вчера низ отметку 2.00.

Данные по ВВП Германии и Еврозоны также оказались немного хуже прогнозов, продемонстрировав замедление темпов экономического роста.

Что касается американского пакета данных, то смешенные цифры индекса цен производителей и более низкий показатель дефицита торгового баланса также сыграли в пользу американской валюты.

Рынок продолжает внимательно отслеживать новости с рынка субстандартного кредитования. Вчера появились слухи, что ряд европейских финансовых организаций подвержены риску понести убытки в связи с проблемами в этом секторе. Кроме того, вчера стало известно, что американский паевой инвестиционных фонд , Sentinel, попросил отсрочки для исполнения многочисленных погашений, которые от него требуют. Последняя новость оказала небольшое значение на доллар.

По итогам дня закрытие произошло около уровней: 1.35 для пары евро/доллар, 1.9980 для фунта/доллар, тогда как против иены доллар упал до 117.00.

На сегодня,  15 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за июль /2.7% / 2.7%
08:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за июль / 5.4% / 5.4%
08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата, искл. премий за июль /3.4%/ 3.5%
08:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата включая премии за июль /3.5%/ 3.5%
08:30/12:30 /Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии /na/na/
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования нед. до 10 августа /na/ +8.1%
12:30/16:30 /США/ Индекс деловой активности за август /18.5/ 26.46
12:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за июль /+0.2% м/м +2.4% г/г/ +0.2% м/м +2.7 г/г
12:30/16:30 /США/ Стержневой индекс потребительских цен за июль /+0.2% м/м +2.2 г/г/ +0.2% м/м +2.2 г/г
12:30/16:30 /Канада/ Поставки в производственном секторе за июнь /0.1%/ -0.1%
12:30/16:30 /Канада/ Продажи автомобилей за июнь /-1.0%/ -0.8%
13:00/17:00 /США/ Притоки капитала по данным Казначейства США за июнь /62.5 млрд.долл./126.1 млрд.долл.
13:15/17:15 /США/ Использование производственных мощностей за июль /81.8%/ 81.7%
13:15/17:15 /США/ Промышленное производство за июль /+0.3%/ +0.5%
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA нед. до 10 августа /na/-4.1 млн.(340.4 млн. баррелей).
17:00/21:00 /США/ Индекс рынка жилья (NAHB)за август /23 / 24

После вчерашних слабых данных по потребительским ценам в Великобритании, рынок может достаточно чутко реагировать на другие данные по этой стране. Если вдруг сегодня, темпы роста заработной платы снизятся ниже 3.5 %, то это может создать дополнительное давление на фунт.

Также обратите внимание на публикацию протокола Банка Англии. Правда, после последних данных по инфляции протокол немного запоздал – так как столь резкое снижение индексов там не зафиксировано. Однако риторика БА может оказать влияние на рынок. Участников торгов в первую очередь будут интересовать намеки (или их отсутствие) на возможность повышения ставки репо в сентябре на 25 пунктов. 

Из данных по США главные следующие:

1) Индекс и стержневой индексы потребительских цен. Скорее всего, значения будут слабыми. После того, как в апреле и мае дважды фиксировался рост, превышающий прогнозы на месячном базисе, вероятность нового сюрприза будет минимальной. Важный аспект для цен  - это снижение цен на рынке недвижимости.

2) Протоки капитала в американские ценные бумаги (TICS). Ожидается резкое снижение объемов притока капиталов. Показатель ниже 55 млрд. окажет давление на курс доллара.

3) Промышленное производство – также ожидается неблагоприятный показатель.

Комбинация плохих для доллара новостей может вызвать «выжимание сока» из коротких позиций на доллар, так что сегодня следует быть предельно осторожным.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3507

Поддержка для пары находится на 1.3501, отскок от нее может вызвать движение 1.3595. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 1.3469, отсюда вероятно продолжение нисходящего движения, если паре удастся пробить эту поддержку.


USD/JPY 117.16

Общая структура пары медвежья. Уверенный пробой поддержки в районе 117.20 создает предпосылки для движения к 116.63. Возможна небольшая коррекция, но такой вариант вероятен, пока пара ниже 117.42.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 16 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Индекс рынка жилья NAHB в августе 22 против 24 в июле

США. Запасы нефти в неделю до 11 августа -5.2 млн. баррелей до 335.2 млн., запасы бензина -1.1 млн. до 201.9 млн. баррелей, запасы дистиллятов +0.2 млн. до 127.7 млн. баррелей.

США. Промышленное производство в июле +0.3% против прогноза +0.2% и против +0.6% (пересмотрено с +0.5%) в июне. Загрузка производственных мощностей в июле 81.9% против прогноза 81.8%.

США. Чистые покупки американских долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами в июне $120.9 млрд. против $126.0 млрд. ранее. Чистый приток капитала $58.8 млрд.

США. Индекс CPI за июль +0.1% м/м, +2.4% г/г; стрежневой CPI +0.2%/ +2.2%  при прогнозе  +0.2% м/м +2.4% г/г и +0.2% м/м +2.2 г/г

США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка Empire State за август 25.06 против 26.46 в июле

Канада. Продажи новых автомобилей в июне -1.2% до 143 900 против прогноза -0.6%

Канада. Отгрузки в промышленности в июне -1.8% против прогноза +0.3%, запасы +0.4%, коэффициент запасы/отгрузки 1.29.

Канада. Новые заказы в июне -1.0% м/м

Великобритания. Изменение уровня безработицы за июль -8,500 м/м, ставка б/р 2.6%

Протокол августовского заседания Банка Англии: все члены банка единогласно решили оставить ставку без изменения

Великобритания. Средние доходы за июнь 3.3% против 3.5% в мае

Великобритания. Уровень безработицы ILO (апрель-июнь) -45,000 кв/кв; уровень безработицы  5.4%

Обзор рынка

Тенденция последних дней – стремление избегать рисков вновь помогает доллару и японской иене укрепляться против основных конкурентов, особенно против евровалют. На этом фоне фондовые рынки продолжают оставаться под давлением на опасениях в отношении ситуации в секторе субстандартного кредитования. Индекс Доу Джонса упал вчера еще на 167 пунктов на неопределенных заявлениях ФРС в отношении ликвидности.

Как уже неоднократно отмечалось в предыдущих обзорах, рынок опасается, что нестабильность в секторе субстандартного кредитования США может перекинуться на другие экономики, особенно на европейские. На выданные неблагонадежным заемщикам ипотечные кредиты в Америке выпускались ценные бумаги, служившие в свою очередь, основанием для эмиссии других производных инструментов другими эмитентами, в результате косвенными участниками рынка высокорискованных кредитов стали многие финансовые институты по всему миру.

Такая ситуация привела в первую очередь к закрытию спекулятивных сделок на разнице в учетных ставках и росту японской иены. Следствием этого стало ослабление евровалют против иены, поскольку они активно использовались в carry trades и рост доллара против евро и фунта.

Дополнительную поддержку «зеленому» оказались макроэкономические новости. Несмотря на более слабые, чем ожидалось показатели потребительской инфляции, комбинации более сильных, чем ожидалось данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка, промышленному производству, а также инвестициям в американские ценные бумаги, объем которых был вдвое выше прогноза, удалось «перевесить» негатив от инфляционных данных.

Евро закрылся с понижением против доллара около 1.3420, фунт упал до 1.9867, и только пара доллар/иена снизилась до 116.50.

На сегодня,  16 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Окончательный индекс потребительских цен за июль /0.4% м/м, 1.9% г/г/ 0.1% м/м, 2.0% г/г
06:00/10:00 Германия Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за июль /0.5% м/м, 2.0% г/г/ 0.1% м/м, 1.8% г/г
08:30/12:30 Великобритания Розничные продажи, июль 0.2% м/м, 3.4% г/г 0.1% м/м, 3.4% г/г
09:00/13:00 Еврозона Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за июль / -0.2% м/м, 1.8% г/г / 0.1% м/м, 2.0% г/г
12:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице нед. до 11 августа /312000/316000
12:30/16:30 США Начало строительства за июль /1.410 млн./ 1.467 млн.
12:30/16:30 США Разрешения на строительство за июль /1.400 млн./ 1.413 млн.
12:30/16:30 Канада Покупка ценных бумаг за июнь /+1.0 млрд.канад.долл./-3.11 млрд.канад.долл.
14:30/18:30 США Запасы природного газа EIA нед. до 10 августа /na/na/
16:00/20:00 США Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за август /8.0/ 9.2

Вновь, как и вчера, по США запланированы преимущественно негативные для доллара экономические данные. Реальную реакцию рынка предсказать трудно, но следует помнить, что такие показатели как начало строительств и разрешения на строительства, в случае совпадения с прогнозом или худших значений могут оказать давление на доллар. Также следует обратить внимание на публикацию данных по индексу деловой активности в регионе Филадельфии. Продолжение снижения показателя может оказать давление на котировки доллара.


Также данные по розничным продажам в Великобритании могут спровоцировать рост волатильности на рынке. Снижение цен может быть свидетельством слабости потребительского сектора. Кроме того, показатель продаж по версии Британского розничного консорциума упал до 7-месячного минимума +1.2 %. Это заставляет прогнозировать возможность более слабого значения индекса розничных продаж. Показатель 0.1 % или ниже может оказать давление на фунт. При значении выше 0.2 % возможно небольшое ралли, однако, если вы сыграете на ралли, то лучше побыстрее зафиксировать прибыль.

Интерес будут представлять данные по инфляции в Еврозоне. Негативная тенденция на месячном базисе может оказать давление на котировки евро, так как снизит вероятность повышения ставки.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3417

Поддержка на 1.3407 может вызвать отскок вверх до 1.3507. Пробой этого уровня создаст предпосылки для движения к 1.3373. Пробой этого уровня вниз отменит сценарий движения к 1.35.


USD/JPY 116.01

Поддержка на 115.88. Отскок от нее может вызвать движение вверх к 116.60 или 117.31. При пробое уровня вниз – ждем движения ниже 115.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 17 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в августе 0.0 пункта против 9.2 в июле

США. ФРС осуществила однодневные репо на общую сумму в $12 млрд. Общее объем "инъекций" за сегодняшний день таким образом составил $17 млрд.

США. ФРС осуществило 14-дневные операции репо на сумму в $5.0 млрд.

США. Заявки на пособия по безработице на 11 августа +6,000 до 322,000

США. Число новых строительств в июле -6.1% до 1.381

Канада. Покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами в июне -С$4.521 млрд. Покупки иностранных ценных бумаг канадскими инвесторами в июне $4.912 млрд.

Еврозона: HICP за июль -0,2% м/м, 18 % г\г

Великобритания. Розничные продажи за июль +0.7% м/м, +4.4% г/г против прогноза 0.2% м/м, 3.4% г/г

Германия. Гармонизированный индекс цен потребителей (HICP) за июль +0.5% м/м, +2.0% г/г

Германия. Индекс CPI за июль +0.4% м/м, +1.9% г/г

Обзор рынка

Вчера все внимание было привлечено к японской иене, которая совершила мощные движения вверх против высокодоходных валют в связи с паническим закрытием сделок на разнице в учетных ставках. Дневной рост иены против доллара был самым значительным почти за 10 лет.

Индексы ведущих мировых фондовых рынков ходе вчерашних торгов обвалились, инвесторы сбрасывали акции в связи с опасениями мирового финансового кризиса. Индекс Доу Джонса в течение дня снизился на 340 пунктов. Однако в ходе торгов ему удалось восстановиться, закрывшись с понижением только на 13 пунктов. ФРС вбросила в банковскую систему 17 миллиардов долларов, чтобы обеспечить ликвидность. Однако это не помогло валютному рынку, где инвесторы в панике закрывали рискованные краткосрочные сделки на разнице в учетных ставках.

В результате высокодоходные валюты, такие как австралийский доллар, новозеландский доллар и стерлинг потеряли значительную часть своего рыночного веса. Австралийский доллар упал на 0.82 пункта до 0.78, тогда как диапазон движения пары фунт/иена составил 1000 пипсов.


Доллар упал против иены со 117 до 112.52, тогда как евро протестировал против иены важный уровень поддержки 150 иен за доллар. На этом фоне волатильность по таким парам как евро/доллар и фунт/доллар была почти незаметной.

Премьер-министр Японии Шинзо Абе заявил сегодня, что экономика находится в хорошей форме и что у ЦБ Японии есть возможности принять верные решения по монетарным вопросам с учетом экономических условий. Этот комментарий обеспечил дополнительный стимул для роста иены, так как был воспринят как намек на вероятность повышения учетной ставки ЦБ Японии.

На сегодня,  17 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Индекс производственных цен за июль /0.3% м/м, 1.4% г/г/ 0.2% м/м, 1.7% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Оптовые продажи за июнь /+0.3% м/м / +0.6% м/м, +4.1% г/г
14:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за август /88.5/ 90.4

Сегодня все внимание вновь будет сосредоточено на ожиданиях мирового финансового кризиса. На этом фоне рынок, скорее всего, проигнорирует не слишком интересные новости, запланированные на сегодня.

Исключение может составить разве, что индекс настроения потребителей университета Мичигана. Снижение индекса может оказать давление на доллар.



Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3407

Поддержка на 1.3407 может вызвать отскок вверх к 1.3462. Далее уровни поддержки находятся на 1.3393 и 1.3375. Пробой последнего уровня вниз создаст предпосылки для движения к 1.3324.

USD/JPY 112.56

Поддержка на 111.67, его пробой может создать предпосылки для движения к 109.47. Такой вариант развития событий вероятен, пока пара находится ниже зоны 113.88 - 115.31.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 20 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс PPI за июль -0.1% м/м, +1.1% г/г

Франция. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства за 2 квартал без изменения, +1.3% г/г

США. ФРС временно снизила основную ставку по кредитам на 0.5% до 5.75%

Канада. Оптовые продажи в июне +0.2%, оптовые запасы +0.1%


США. Индекс потребительского доверия Reuters/Мичиганского университета (предвар.) в августе 83.3 пункта против прогноза 88 пункта и против 90.4 пункта в июле

Обзор рынка

Ведущие мировые Центробанки делают все возможное, чтобы не допустить мирового финансового кризиса, однако нервная обстановка на рынках, движения на которых все труднее предсказать, сохраняется. Решение ФРС понизить ставку по краткосрочным кредитам привело к росту доллара против иены и одновременно к его снижению против евро и фунта.

В пятницу Федеральная резервная система снизила учетную ставку по межбанковским кредитам на 50 базисных пунктов для "восстановления благоприятных условий на финансовых рынках". Такое решение объясняется скорее всего нехваткой денежных средств на финансовых рынках. Следствием этого решения стал рост высокодоходных валюты – евро, фунта и доллара и против иены, а также понижение доллара против евро и фунта. Торги на фондовом рынке в США в пятницу открылись повышением котировок, причем индекс Dow Jones Industrial Average в начале сессии вырос на 300 пунктов. На 15.35 по Гринвичу индекс находился примерно на 145 пунктов выше уровня закрытия предыдущей сессии.

На этой неделе рынок, скорее всего, останется волатильным. Хотя пятничное решение ФРС немного успокоило рынок, который опасается кредитного кризиса и резкого снижения ликвидности, участники торгов по-прежнему обеспокоены. Пара доллар/иена торгуется около 114.20, пара евро/доллар около 1.35.

Основные события предстоящей недели.

Банк Японии рассмотрит на этой неделе вопрос о монетарной политике. Эта новость, в у условиях закрытия спекулятивных сделок и роста котировок иены грозит стать главной топ-новостью для рынков. Решение по учетной ставке ожидается утром в четверг. Большинство экспертов полагают, что она останется без изменений, однако есть прогнозы о ее повышении на 0.25 или 0.5 %.

Также интерес будут представлять следующие данные:

По США.

Индекс заказов на товары длительного пользования, пятница 16:30 МСК, прогноз 1.0 % против 1.4 %.
Продажи на первичном рынке жилья, пятница, 18:00 МСК, ожидается снижение до 825К до 834К.

По Японии.

Баланс внешней торговли, среда 3:50 МСК, ожидается снижение профицита торгового баланса.

По Еврозоне.

Индекс ZEW, вторник 13:00 МСК, ожидается снижение до -1.5 пкт против 10.4 пкт, отрицательное значение может оказать сильное давление на евро.


На сегодня,  20 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:15/11:15 Швейцария Индекс производственных цен за июль /0.3% м/м, 3.0% г/г / 0.0% м/м, 2.8% г/г
08:30/12:30 Великобритания Предварительные данные по кредитованию М4 за июль/ 12.0 млрд.фунтов / 6.7 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Предварительные данные по денежному агрегату М4 за июль/0.7% м/м, 12.6% г/г / 0.7% м/м, 12.9% г/г
08:30/12:30 Великобритания Чистый объем заимствований государственного сектора за июль /-6.0 млрд.фунтов / 7.4 млрд.фунтов
08:30/12:30 Великобритания Потребность государственного сектора в наличности за июнь /-11.0 млрд.фунтов / 10.3 млрд.фунтов
09:00/13:00 Еврозона Предварительное сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за июнь/ +3.0 млрд.евро /+1.7 млрд.евро
09:00/13:00 Еврозона Предварительное сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний за июнь /na/ +3.6 млрд.евро
14:00/18:00 США Индекс опережающих индикаторов за июль/ 0.3% -0.3%

Утром ожидаются некоторые второстепенные данные по европейским экономикам. Так, рост или снижение денежного агрегата М4 могут оказать влияние на котировки фунта. Рост денежной массы в настоящих условиях благоприятный фактор для британской валюты. Рост показателя профицита торгового баланса в Еврозоне может поддержать евро. Однако вряд ли влияние от этих новостей будет значительным.

Также обратите внимание на публикацию индекса опережающих индикаторов за июль в США. Значение выше 0.3 % поддержит американский доллар.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3497

В ближайшее время вероятны коррекционные движения в диапазоне 1.3392 и 1.3647.

USD/JPY 114.65

Возможно движение к 116.13, после чего ждем сброса к 112.23 и далее к 110.25.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 21 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. Опережающие индикаторы Conference Board в июле +0.4% против прогноза +0.4% и против -0.3% в июне.

США. ФРС: ФРБ Нью-Йорка осуществил однодневные операции репо на общую сумму в $3.5 млрд.

Еврозона. ЕЦБ: намерен постепенно сокращать большой излишек резервов

США. Индекс деловой активности ФРБ в Чикаго за июль -0.12

Великобритания. Чистое ипотечное кредитование BBA за июль 5.733 млрд. против 5.395 млрд. в июне

Великобритания. Потребность а притоке наличности (PSNCR) за июль -13.062 млрд. против -10.545 млрд. в июле 2006

Великобритания. Чистые заимствования (PSNB) за июль -6.451 млрд. против -6.385 млрд. в июле 2006 года

Великобритания. Денежная масса М4 за июль +1.0% м/м, +13.0% г/г


Обзор рынка

Решение Федеральной резервной системы США временно понизить дисконтную ставку до 5.75 % и совместные усилия мировых Центробанков по обеспечению ликвидности, изменили ситуацию на рынке. В понедельник фондовые индексы пошли вверх, а с ними вновь начали пользоваться популярностью высокодоходные валюты.

В настоящий момент рынки оценивают вероятность снижения учетной ставки ФРС на сентябрьском заседании на 50 пунктов до 4.75 % в 60 %. Эти ожидания оказывают давление на американский доллар, но поддерживают котировки американских фондовых индексов.

Японская иена на вчерашних торгах упала в цене против ряда высокодоходных валют. Так евро, пробив уровень 153, протестировал 156, британский фунт вырос с 225 до дневного максимума на 229.58. Доллар также вырос примерно на 200 пипсов до 115.50.

Участники торгов соблюдают осторожность, так как свежие новости про американский кредитный рынок смогут вызвать очередную волну закрытия carry trades. В этой ситуации публикация репорта по опережающим индикаторам в американской экономике не оказала влияния на рынок. Доллар торговался против евро в узком диапазоне 1.3460 - 1.3507.


На сегодня,  21 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:00/13:00/ Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за август/ 85.0 / 88.2
09:00/13:00/ Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW за август/ -1.5 / 10.4
09:00/13:00/ Еврозона/ Производство в строительном секторе за июнь/na/ 0.2% м/м, 1.8% г/г
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW EMU за август /na/ 81.0
09:00/13:00/ Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW EMU за август/ 0.0 / 7.2
11:00/15:00/ Канада/ Стержневой индекс потребительских цен за июль/ 0.0% м/м, +2.3% г/г / 0.0% м/м, +2.5% г/г
11:00/15:00/ Канада/ Индекс потребительских цен за июль/ 0.1% м/м, +2.2% г/г / -0.2% м/м, +2.2% г/г
12:30/16:30/ Канада/ Индекс опережающих индикаторов за июль/ +0.3% / +0.2%
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи (искл. продажи автомобилей) за июнь/ -0.3% / +2.3% м/м, +7.1% г/г
12:30/16:30/ Канада/ Розничные продажи за июнь / +2.8% м/м, +8.2% г/г / -0.9% м/м
16:30/20:30/ США/ Выступление президента ФРБ Ричмонда Джефри Лэкера по вопросам перспектив экономики США

Из сегодняшних новостей на рынок могут оказать данные по индексам ZEW для немецкой экономики. Ожидается снижения показателей. Негативное значение индекса экономических ожиданий может оказать давление на котировки евро.

Вечером нелишне обратить внимание на выступление Д. Лэкера из ФРБ Ричмонда. Пересмотр рынком ожиданий в отношении снижения ставок будет в ближайшие дни вызывать интерес к выступлениям функционеров ФРС.

Также сегодня состоится встреча председателя ФРС Бернанке с главой Банковского комитета Сената, на которой будет обсуждаться состояние финансовых рынков. Новости с этой встречи будут очень важны для форекса.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3471

Поддержка находится в зоне 1.3453 - 1.3433, отскок от этих уровней может вызвать ралли к 1.3529. Пробой вниз 1.3433 отменит это ожидаемое ралли.

USD/JPY 114.97

Возможно продолжение роста до 115.42 - 115.7. После этого ожидается коррекция вниз к 113.88. Пробой вверх 115.7 создаст предпосылки для движения к 116.51 и выше.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 22 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Сальдо торгового баланса, июль: 671.22 млрд. иен против 851.1 млрд. годом ранее

США. Президент ФРБ Ричмонда Джефри Лэкер: модели ФРС указывают на то, что проблемы ипотечных кредитов не окажут влияния на потребительские расходы

Еврозона. ЕЦБ: Валютные резервы выросли на E0.4 млрд. до E145.2 млрд. Один центральный банк продал золота на E26 млн. на прошлой неделе

США. Индекс продаж магазинов Redbook в неделю до 18 августа +2.0%

Канада. Розничные продажи в июне -0.9% м/м против прогноза -0.9%

Канада. Опережающий индикатор +0.4% м/м против прогноза +0.3% м/м

Канада. Заявки на получение пособий по безработице в июне -0.8% м/м против прогноза +0.7% м/м

Канада. Розничные продажи без учета автомобилей в июне -0.3% м/м. Розничные продажи за май пересмотрены с +2.8% м/м до +2.6% м/м.

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS в неделю до 18 августа +0.2% нд/нд до +2.7% г/г

Канада. Общий индекс цен потребителей в июле +0.1% м/м до +2.2% г/г против +2.2% г/г в июне, базовый индекс цен потребителей +0.1% м/м до +2.3% г/г против +2.5% г/г в июне.

Китай. PBOC повысил ставки по однолетним кредитам на 18 б.п., по однолетним депозитам - на 27 б.п. Повышение ставок действительно с 22 августа.

Германия. Индекс мирового экономического климата IFO в 3 квартале 113.6 пункта против 106.5 во втором.

Еврозона. Сальдо внешней торговли за июнь +5.2 млрд. евро против +3.9 млрд. в мае

Германия. Индекс ZEW (экономические ожидания) за август -6.9 против +10.4 в июле

Германия. Индекс ZEW (текущие условия) за август 80.2 против 88.2 в июле

Еврозона. Объем строительств за июнь +0.6% м/м, +2.7% г/г

Еврозона. Индекс ZEW (экономические ожидания) за август -6.1 против +7.2 в июле

Еврозона. Индекс ZEW (текущие условия) за август +73.1 против +81.0 в июле

Германия. Заказы в строительном секторе за июнь -2.4% г/г

Обзор рынка

Рынок продолжает оставаться очень нестабильным на фоне разговоров о мировом финансовом кризисе. Валютные пары совершаются разнонаправленные движения, по- разному реагируя на те или иные экономические новости.

Американский доллар находится под давлением, так как инвесторы опасаются начала цикла снижения ставок в США. Наименьшей активностью в последние дни отличается пара евро/доллар, которая с начала недели торгуется в узком диапазоне. Вчера пара почти никак не отреагировала на данные по индексу ZEW и торговому балансу в Еврозоне. Слабая реакция рынка на все новостные заголовки, которые не связаны с темой финансового кризиса, стала общим явлением последних дней.

Основные валютные пары торговались хаотично, следуя преимущественно тенденции пар и кроссов с участием иены. Так, когда фунт/иена и евро/иена росли, то евро и фунт также росли против доллара. Когда во второй половине дня эти кроссы начали снижаться, евро и фунт также снизились против американской валюты.

Вчера состоялась встреча председателя Банковского комитета Сената Додда с главой ФРС Беном Бернанке и секретарем казначейства Полсоном. Бернанке поклялся использоваться «все доступные инструменты», чтобы стабилизировать волатильность на финансовых рынках. Полсон выразил свою полную уверенность в том, что Бернанке удастся покончить с ипотечным кризисом. При этом Додд подчеркнул, что ФРС является самостоятельной структурой и что никто не может заставить ее снизить учетные ставки.

Глава ричмондского ФРБ Уолтер Лакер также произнес ряд заклинаний, убеждая рынки, что политика ФРС определяется инфляцией и потреблением, а не кризисными явлениями на рынках. Он заявил, что «волатильность на финансовых рынках не является причина для изменения целевой учетной ставки fed funds», по его мнению, «кредитно-денежная политики ФРС будет определяться ситуацией в свете потребительских затрат и инфляции». В настоящий момент, как показывают торги по фьючерсам fed funds, рынок оценивает вероятность понижения ставки ФРС в сентябре на 50 %.

На сегодня,  22 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Сальдо баланса текущего счета без учета сезонных колебаний (ECB)за июнь /na/ -14.6 млрд.евро
08:00/12:00 Еврозона Сальдо баланса текущего счета с учетом сезонных колебаний (ECB)за июнь /na/ -8.6 млрд.евро
08:00/12:00 Еврозона Притоки прямых и портфельных инвестиций (ECB) за июнь /na/ -4.0 млрд.евро
09:00/13:00 Еврозона Промышленные заказы за июнь/ 2.0% м/м, 12.4% г/г / 1.7% м/м, 9.1% г/г
10:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников (баланс заказов) за август /na/ na
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования MBA за нед. до 17 августа /na/na
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов EIA за нед. до 17 августа /na/ -5.2 млн. до 335.2 млн. баррелей

Сегодня важных новостей, которые могли бы оказать влияние на рынок почти нет, особенно учитывая текущую непредсказуемость рынков.

Возможно, следует уделить внимание индексу промышленных заказов в Еврозоне. Рост объема заказов может поддержать курс евро против доллара, однако вряд ли эта поддержка будет сильной.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3467

С определенной долей вероятности можно прогнозировать снижение к 1.3441, а в случае пробоя этого уровня – попытки тестирования 1.3417. Стимул для такого движения может стать отскок от сопротивления на 1.3466 или 1.3481. Пробой вверх 1.3505 отложит, но не отменит ожидаемое падение.

USD/JPY 114.32

Пока доллар находится около 114.56 - 114.84 возможно снижение до 113.88 или ниже 113.33.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Банк Японии оставил ставку без изменений на уровне 0.5%. Голосование 8 против 1

США. Запасы нефти в неделю до 17 августа +1.9 млн. до 337.1 млн. баррелей, запасы дистиллятов +1.3 млн. до 129.0 млн. баррелей, запасы бензина -5.7 млн. до 196.2 млн. баррелей.

Еврозона. ЕЦБ: позиция по денежно-кредитной политики была высказана главой банка второго августа.

Франция. Министр финансов Кристин Лагарде: рынки приходят в нормальное состояние. Видит причины для ЕЦБ, чтобы не повышать ставки в сентябре. Снижение ставки поможет рынкам, росту экономики.

США. Индекс рефинансирования MBA на 17 августа -6.4% до 1806.3

Великобритания. Промышленные тренды CBI за август (общие заказы) +9% против -6% в июле

Еврозона. Промышленные заказы в июне +4.4% м/м, +13.8% г/г

Еврозона. Баланс счета текущих операций с учетом сезонных факторов за июнь +Е5.9 млрд. после дефицита -Е7.8 млрд. в мае (пересмотрен с -Е8.6 млрд.)

Япония. Продажи в супермаркетах за июль -2.8% г/г

Япония. Сальдо торгового баланса, июль: 671.22 млрд. иен против 851.1 млрд. годом ранее


Обзор рынка

Ситуация на рынках, судя по всему нормализуется. Фондовые индексы постепенно восстанавливаются с низких отметок, а японская иена падает, так как спекулянты фиксируют прибыль по коротким позициям евро/иена и фунт/иена.

Евро получил поддержку против доллара на вчерашних торгах после того, как были опубликованы данные по промышленным заказам в Еврозоне, которые оказались значительно лучше прогнозов.

Вчера  утром японский индекс Никкей открылся с повышением на 2 %, это событие в целом и определило, что будет происходить в течение дня. Последние инъекции с целью увеличения ликвидности на рынки, которые сделали ведущие мировые Центробанки, успокоили игроков и стабилизировали волатильность. Пока предварительно говорить открывают ли трейдеры новые позиции на разнице в учетных ставках, либо просто фиксируют прибыль по иене.

Доллар упал в цене против евро и фунта, достигнув 1.3557 и 1.9964 соответственно. Скорее всего, в ближайшее время зеленый будет ходить в боковых диапазонах в связи с неопределенностью на рынке связанной с кризисом субстандартного кредитования и перспективами снижения ставки ФРС в сентябре или, что вероятнее, в октябре.

На сегодня,  23 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00/ Япония/ Экономический Отчет Банка Японии
06:00/10:00/ Германия/ Прирост ВВП за 2 кв./ 0.3% м/м, 2.5% г/г / 0.3% м/м, 2.5% г/г
06:30/10:30/ Япония/ Пресс-конференция управляющего Банка Японии по решению о процентной ставке
08:30/12:30/ Великобритания/ Общий объем деловых инвестиций за 2 кв./ 2.0% м/м, 8.8% г/г / -0.6% м/м, 9.4% г/г
12:30/16:30/ США/ Количество заявок на пособие по безработице за нед. до 18 августа/ 316 000 / +6 000 до 322 000
13:00/17:00/ Еврозона/ Индекс деловой активности BNB за август /na/ 4.2 (-1.3 пкт.)
14:00/18:00/ США/ Количество запланированных увольнений BLS за июль /na/ 127,897
14:30/18:30/ США/ Запасы природного газа EIA за нед. до 17 августа /na/ +21 млрд.куб.футов до 2903 млрд.куб.футов

Главное событие дня решение Банка Японии по учетной ставке. Оно уже известно, ставка была оставлена без изменений при голосовании соотношением голосов 8:1. Такой результат ожидался, поэтому не оказал существенного влияния на котировки иены. Теперь рынки ждут пресс-конференции главы правления Банка и экономического отчета, которые могут спровоцировать рост волатильности на рынке.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3554

Пара находится в восходящем тренде по модели треугольника. Ралли вероятно до 1.3555 или до 1.3615, удержится поддержка на 1.3514. Далее возможен откат к 1.3514 - 1.3496.


USD/JPY 115.60

Пока пара находится выше 114.94, ждем роста к 115.87.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. ВВП за 2 квартал +0.3% кв/кв, +2.5% г/г

Великобритания. Общие деловые инвестиции за 2 квартал +0.8% кв/кв, +7.4% г/г

США. Заявки на получение пособий по безработице в неделю до 18 августа -2 000 до 322 000 против прогноза 320 000 и против 324 000 неделей ранее.

США. Бюджетное управление Конгресса: ожидается, что дефицит бюджета в 2007 году составит $158 млрд., то есть снизится на $90 млрд. по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на проблемы рынка жилья, экономика США, вероятно, останется крепкой.

Банк Японии оставил ставку без изменений на уровне 0.5%. Голосование 8 против 1


Обзор рынка

Японская иена подешевела вчера против основных конкурентов, после того как Банк Японии принял решение оставить учетную ставку без изменений на уровне 0.5 %. Доллару удалось пробить сопротивление на уровне 117, тогда как британский фунт вырос с 230 до 235.

Заявление Банка Японии по итогам заседании продемонстрировало рынкам, что оценка экономической ситуации не изменилось. Как отмечалось в заявлении, темпы экономического роста умеренно растут.

Кроме того, Европейский центральный банк сделал инъекцию в банковскую систему в размере 40 миллиардов евро, чтобы обеспечить ликвидность и помочь находящемуся в кризису ипотечному рынку.

Все эти событий обусловили интерес к высокодоходным валютам, а также ослабление котировок доллара против евро и фунта.

На сегодня,  24 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 Великобритания Прирост ВВП во 2 прочтении за 2 кв./0.8% м/м, 3.0% г/г / 0.8% м/м, 3.0% г/г
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за июль / 1.0% / +1.3%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл.заказы в транспортном секторе)за июль/ 0.6% / -0.5%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования (искл. заказы оборонной промышленности)за июль /na/ +1.9%
14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья за июль/ 834,000 / 830,000

Из сегодняшних данных интерес для рынка будут представлять данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья в США.
Оба прогноза нейтральные, поэтому движения на рынке могут вызвать расхождения с прогнозами. Так, рост индекса заказов на товары длительного пользования выше 1.5 % может привести к росту доллара, а негативный показатель к его снижению.

Что касается индекса продаж на первичном рынке жилья. Для роста доллара нужно значение выше 850, тогда как показатель ниже 820 может привести к снижению американской валюты.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3562

Текущий рост может завершиться около 1.3562 или 1.3591. Целевой ориентир для последующего движения вниз находится на 1.3537 или 1.3508. Пробой вверх 1.3616 отменит этот сценарий.

USD/JPY 116.14

Сопротивление находится около 116.66 и далее на 118.05. Однако сейчас более вероятно движение вниз к 115.28. 

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Индекс цен на импорт за июль +0.3% м/м, +0.4% г/г (против +1.3% г/г в июне)

Еврозона. Индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за август 54.2 против 54.9 в июле

Еврозона. Индекс PMI в секторе услуг за август 57.9 против 58.3 в июле

Великобритания. ВВП за 2 кв. +0.8% кв/кв, +3.0% г/г (без изменения)

США. Заказы на товары длительного пользования в июле +5.9% против прогноза +1.0%

США. Продажи новых домов в июле +2.8% до 870 000 против прогноза 820 000 и против 846 000 (пересмотрено с 834 000) в июне.

Обзор рынка

На торгах в пятницу доллар продолжил снижаться против евро и британского фунта на ожиданиях начала цикла снижения ставки федерального резерва в ходе сентябрьского заседания. Евро пробил уровень 1.36 и приблизился к 1.3680, тогда как британский фунт вскарабкался до 2.0140 против доллара.

Сильные новости по американской экономике не смогли переломить антидолларовые настроения на рынке. Индекс заказов на товары длительного пользования в июле вырос на 5.9 %  против прогнозируемого 1.0 %, тогда как объем продаж новых домов вырос с 834 до 870К против ожидаемых 820.

Однако даже рост объемов продаж воспринимается рынком как коррекция, поскольку на нем возобладали пессимистические настроения в отношении сектора недвижимости. Они еще более усилились, после того как в четверг вечером исполнительный директор ведущей в США компании, обеспечивающей кредиты под жилую недвижимость, - Countrywide заявил, что ситуация в секторе недвижимости такова, что она может привести к экономической рецессии.

Глобальная проблема кредитов в краткосрочной перспективе не исчезнет, и таким образом, любая плохая новость, связанная с кредитным рынком может вновь повергнуть рынок в шок, как это имело место в последние дне недели.

Британский фунт резко вырос против своих конкурентов, после того как в пятницу стало известно, что темпы роста британского ВВП во 2-м квартале сошлись с ожидаемыми 3 %. Несмотря на значительный рост денежных рынков Банк Англии и Европейский центральный банк могут отложить дальнейшее повышение ставок в связи с нестабильностью в мировых финансах.

Основные новости предстоящей недели.

Кажется, что на прошлой неделе рынок вновь вернулся к теме в разнице дифференциала в учетных ставках, это значит, что и макроэкономические новости могут постепенно восстановить свое влияние на рынок.

По США.

ВВП по 2-м квартале, четверг 16:30 МСК, ожидается 4.1 % против 3.4 %. Также важно обратить внимание на индекс цен ВВП. Прогноз 2.7 % г\г против 2.7 %.

Индекс деловой активности в регионе Чикаго, пятница 17:15 МСК. Прогноз 52.6 против 53.4.

По Еврозоне.

Индексы IFO, вторник 12:00 МСК, ожидается, что индекс останется около высоких уровней.

На сегодня,  27 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

N/A /Великобритания/ Праздник "Summer Bank Holiday"
13:00/17:00 /Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише на 22 ежегодном конгрессе Европейской Экономической Ассоциации.
14:00/18:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья за июль /5.70 млн./ 5.75 млн

Торги сегодня могут быть неактивными в связи с банковским выходным в Лондоне. Обратите внимание на выступление Трише. Рынок настроен на то, что ЕЦБ может временно отказаться от тактики повышения ставки. Любой намек на то, что ставка будет повышения (слова о «чрезвычайной бдительности» в отношении инфляции?) могут привести к покупкам евро.

Из американских данных интерес будут представлять продажи на вторичном рынке жилья. Реакцию рынка на эту новость предугадать трудно. С одной стороны, снижение объемов продаж – негативно для доллара. С другой, данные намного более слабые, чем прогноз могут вновь напугать рынок и вызвать закрытие спекулятивных сделок на разнице в учетных ставках. Такие события, как мы видели, приводят к снижению доллара против иены, но к росту против фунта и евро.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3672

Пара все еще находится в восходящем тренде по типу треугольника. Ралли может продолжиться до 1.3720 или 1.3762, если удержится поддержка на 1.3634. После ждем отката к 1.3634 - 1.3611.

USD/JPY 116.21

Пара находится в восходящем тренде. Ралли может продолжиться до 116.48 или 117.12, если удержится поддержка около 116.14. После этого ждем отката к 116.14 - 115.96.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 28 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

США. ФРБ Нью-Йорка осуществил 10-дневные репо на сумму в $9.5 млрд. в основном под обеспечение агентских ценных бумаг и бумаг, обеспеченных ипотечными закладными.

США. Средняя цена дома в июле -0.1% м/м (-0.6% г/г) до $228 900.

США. Продажи существующих домов в июле -0.2% до 5.75 млн. против прогноза 5.70 млн. и против 5.76 млн. (пересмотрено с 5.75 млн.) в июне.

США. Индекс производственной активности ФРБ Далласа в августе -1.8 пункта против -3.6 пункта в июле

США. Индекс производственной активности на среднем западе ФРБ Чикаго в июле +0.6% до 106.0 пунктов

Обзор рынка

Вчерашние торги прошли относительно спокойно на фоне отсутствия важных экономических новостей. Выступление Жана Клода Трише привело к снижению котировок евро против американского доллара.

Утро прошло под знаком боковых торгов с тенденцией к небольшому ослаблению американской валюты, особенно против японской иены. Причины слабости доллара – те же, что и на прошлой неделе – риски снижения учетной ставки ФРС. Не в пользу доллара сыграло решение Банка Нью-Йорка осуществить 10-дневные репо на сумму 9.5 миллиардов долларов.

Однако выступление главы ЕЦБ Трише сыграло в пользу «зеленого». Трише выдал загадочную фразу о том, «что было сказано 2 августа, было до периода турбулентности на рынке». До августа Трише не раз говорил о повышенной бдительности в отношении инфляции, тем самым, предупреждая рынок этим волшебным словом о повышении учетной ставки. Данная фраза была воспринята частью участников торгов как намерение ЕЦБ взять паузу в цикле повышения ставок. Евро пошел вниз, достигнув к концу дня 1.3630.

На сегодня,  28 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Германия Индекс деловых ожиданий IFO за август /100.3/ 101.8
08:00/12:00 Германия Индекс оценки текущей экономической ситуации IFO за август /110.5/ 111.3
08:00/12:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах IFO за август /105.2/ 106.4
08:00/12:00 Еврозона Кредитование частного сектора за июль /na/ 10.8%
08:00/12:00 Еврозона Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за июль /10.9%/ 10.6%
08:00/12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 за июль /11.2%/ 10.9%
08:30/12:30 Великобритания Объемы ипотечного кредитования за июль /na/71.572 млрд.фунтов.
12:30/16:30 Канада Количество новых рабочих мест за июнь /na/ 0.0%
12:30/16:30 Канада Средняя недельная заработная плата за июнь /+3.1%/ +0.2% м/м, +2.8% г/г
13:30/17:30 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен за август /na/ 2.0%
13:30/17:30 Германия Индекс потребительских цен за август /na/ 0.4% м/м, 1.9% г/г
14:00/18:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда за август /na/ 4
14:00/18:00 США Индекс уверенности потребителей за август /105.0/ 112.6
18:00/22:00 США Протоколы заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке

Утром обязательно обратите внимание на индексы IFO для немецкой экономики. Несмотря на ожидаемое снижение, предполагается, что они останутся около высоких уровней. Однако, если значения индексов будут ниже прогнозов, то евро может оказаться под давлением.

По США выйдет сегодня индекс потребительской уверенности по версии Conference Board. Аналитики планирует резкое снижение показателя индекса. Результатом может стать давление на доллар.

Наиболее интересная новость дня выйдет вечером. Это протоколы последнего заседания ФОМК, но стоит помнить, что это заседание состоялось еще до финансового кризиса на мировых рынках, поэтому реакция на протокол может быть приглушенной. Учитывая настроения на рынке, инвесторы будут искать в протоколе намеки на снижение ставки, и, если такие будут найдены, ответят на них продажами долларов.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3628

Поддержка находится в зоне 1.3627 - 1.3606, отскок от нее может вызвать ралли к 1.3705. Пробой вниз 1.3606 отменит это ожидаемое ралли.

USD/JPY 115.38

На утренних торгах в Токио иена укрепилась против доллара и фунта. В пользу иены сыграла публикация протокола последнего заседания банка Японии, где были приведены комментарии члена правления Мицуно, голосовавшего за повышение ставки в связи с улучшением экономических условий.

Цель движения пары находится около 115.25. Отсюда ожидается консолидационное движение, примерный его диапазона 115.25-116.31.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 29 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия. Предварительный HICP в августе -0.1% м/м до +2.0% г/г. Предварительный CPI в августе -0.1% м/м до +1.9% г/г.

США. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда в августа 7 пункта против 4 в июле.

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в августе 105.0 против прогноза 105.0 и против 111.9 (пересмотрено со 112.6) в июле

ФРБ Нью-Йорка осуществил однодневные репо на сумму в $2 млрд. под залог бумаг, обеспеченных ипотечными закладными

США. Индекс цен на жилье Case-Shiller в июне -0.5% м/м (-4.1% г/г) до 217.07 пункта против 218.37 в мае.

Канада. Средняя недельная заработная плата в июне по сравнению с маем +C$2.27 до C$769.43, в годовом исчислении +3.6% г/г против прогноза +3.1% г/г

Канада. Число новых рабочих мест в июне + 0.1 м/м против +0.2% в мае

Великобритания. Одобренные ипотечные кредиты BBA за июль 66,965 против 75,318 в июне

Еврозона. Денежная масса М3 за июль 11.7% г/г (ср. прогноз 11.1% г/г)

Германия. IFO: индекс делового доверия за август 105.8 при прогнозе 105.2; индекс оценки текущих условий 111.5 при прогнозе 110.5.

Франция. Число новых строительств (май-июль) +9.0% г/г; разрешения на строительство -3.9% г/г

Обзор рынка

Во вторник неровные торги завершились укреплением, иены против высокодоходных валют на беспокойстве о возможном финансовом кризисе, а также ослаблением европейских валют против доллара США.

Если утром началось с роста иены и снижения евро, то после открытия торгов в Европе евро удалось сформировать дневной максимум на паре евро/доллар в районе 1.37. Этому способствовали сильные данные по индексу IFO и высокий показатель роста денежного агрегата М3.

Однако во второй половине дня возросшие экономические риски вновь спровоцировали закрытие сделок на разнице в учетных ставках, и, соответственно, рост японской иены и ослабление евро.


Слабость американского рынка недвижимости по-прежнему вынуждает инвесторов держаться в стороне от рискованных активов. Вчера стало известно, что количество непроданных вторичных объектов жилой недвижимости, выставленных на рынок, достигло в июле 16 летнего пика. Кроме того, цены на недвижимостью снижаются самыми высокими темпами за 20 прошедших лет.

Индекс доверия потребителей Conference Board в июле совершил самое резкое снижение за 2 года с 112.6 до  105 пкт. Рынок в таких условиях настроен на снижение учетной ставки ФРС в сентябре. Торги по фьючерсам федеральной резервной системы показывают, что рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 пунктов до 5.00 % в этом месяце  в 72 %.

На сегодня,  29 августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Индекс уверенности потребителей за сентябрь /8.7/ 8.7
07:00/11:00 /Еврозона/ Выступление члена правления ЕЦБ Гертруды Тумпель-Гугерелл
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 24 августа) /na/ -5.5% (641.1)
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов EIA (нед. до 24 августа) /na/ +1.9 млн.(337.1 млн. баррелей).

Важных новостей на сегодня не запланировано. Внимание рынка будет привлечено к проблеме мирового финансового кризиса.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3590

Пока пара ниже 1.3628 - 1.3642, есть вероятность снижения к 1.3577. После этого снижения ждем восстановления к 1.3642 или 1.3655.

USD/JPY 114.39

Маловероятно, чтобы рынок пробил вниз сопротивление 113.34. Отскок от этого уровня вероятно движение вверх к 114.78.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Розничные продажи, июль: -2.2% г/г

США. Запасы нефти в неделю до 24 августа -3.5 млн. баррелей до 333.6 млн. баррелей, запасы бензина -3.6 млн. баррелей до 192.6 млн., запасы дистиллятов +900 000 баррелей до 129.9 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 90.3%.

США. ФРБ Нью-Йорка осуществил однодневные репо на общую сумму в $5.25 млрд. В обеспечение $4.68 млрд. были приняты бумаги, обеспеченные ипотечными закладными, в обеспечение $200 млн. - государственные облигации, а в обеспечение $369 млн. - ценные бумаги федеральных агентств.

США. Индекс рефинансирования MBA на 24 августа -4.2% до 1729.6

ЕЦБ, Тампел-Гугерелл: Недавние волнения на рынке показали, как быстро проблемы способны распространяться по всему миру

Франция. Инвестиции в промышленности в 2007 году увеличатся на 4% г/г (пересмотрено с +5%)

Германия. Потребительское доверие Gfk на сентябрь +7.6% (в августе +8.5%)[/i]


Обзор рынка

Вчерашний день ознаменовался падением котировок японской иены, следствием этого стал рост евро и фунта против американского доллара. После того как утром иена сделала попытку к росту, после открытия торгов в Европе, она пошла вниз. Данная тенденция сохранилась в ходе торгов в США.

Против иены сыграло заявление министра финансов Японии Фукусиро Нукаги, который сообщил, что по его мнению дефляция в стране еще не побеждена и ЦБ не стоит торопиться с повышением учетных ставок.

Вторым фактором, обеспечившим снижение иены, стал рост мировых фондовых индексов. Так, индекс  DJIA вырос более, чем на 100 пунктов, так как инвесторы покупали акции после их резкого сброса во вторник на фоне отсутствия экономических новостей. В итоге доллар вырос против иены выше 116 иен за доллар.

Рост пары евро/иена способствовал укреплению котировок единой валюты против американского доллара. Однако самый мощный рывок был зафиксирован на сегменте фунт/иена, который вырос на 700 пунктов до 234.50.


На сегодня, 30  августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Количество трудоустроенных за июль /na/ +32 000
07:55/11:55 Германия Уровень безработицы за август /8.9%/ 9.0%
07:55/11:55 Германия Количество безработных за август /-40000/-45000
08:30/12:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечный кредит за июль /110000/114000
08:30/12:30 Великобритания Кредитование М4 за июль /na/6.7 млрд.фунтов.
08:30/12:30 Великобритания Окончательные данные по денежному агрегату М4 за июль /na/0.7% м/м, 12.9% г/г
08:30/12:30 Великобритания Кредиты на жилье с обеспечением за июль /9.2 млрд.фунтов (чист.)/9.6 млрд.фунтов(чист.)
08:30/12:30 Великобритания Потребительское кредитование за июль /0.8 млрд.фунтов/0.9 млрд.фунтов
10:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - объем продаж за август /na/ 22
12:30/16:30 США Цепной индекс цен за 2 кв. /2.7%/ +2.7%
12:30/16:30 США Прирост ВВП за 2 кв. /4.1%/+3.4%
12:30/16:30 США Заявки на пособие по безработице (нед. до 25 августа) /320000/ +6000(322000)
12:30/16:30 Канада Сальдо платежного баланса за 2 кв. /6.5 млрд.канадских долларов/8.8 млрд.канадских долларов
12:30/16:30 Канада Цены на сырье за июль /0.5%/ +0.6% м/м, +4.9% г/г
12:30/16:30 Канада Цены на промышленные товары за июль /-0.6%/ -1.3% м/м, +2.2% г/г
14:00/18:00 США Индекс количества приглашений о трудоустройстве за июль /25 / 26
14:30/18:30 США Запасы природного газа EIA (нед. до 24 августа) /na/+23 млрд. куб.футов (2926 млрд. куб.футов)
15:00/19:00 США Индекс деловой активности по данным ФРБ Канзаса за август /na/ 10

Сегодня на рынке достаточно оживленный календарь. Утром пакет данных по безработице в Германии может привлечь внимание игроков. Снижение уровня безработице может оказать поддержку европейской валюте.

Далее нелишне обратить внимание на пакет данных по Великобритании, связанных с кредитованием. Снижение объемов кредитов может оказать давление на котировки фунта. Также интерес может представлять отчет британской конфедерации промышленников.

Но самые главные данные традиционно выйдут по США. Сегодня ждем показателя ВВП за 2-й квартал. Маловероятно, что прогнозное значение вдохновит рынок на сильные движения, хотя оно является умеренно-позитивным для доллара. Однако, если показатель окажется хуже прогнозов, на рынках возможен шторм. Слабый показатель может убедить рынки в неизбежности снижения учетной ставки ФРС в сентябре. Реакция рынка в последние дни на негативные данные по США часто была непредсказуемой. Так, слабый показатель, может вызвать рост иены против доллара, евро и фунта (закрытие сделок на разнице в учетных ставках), результатом может стать снижение фунта и евро против доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3654

Поддержка на 1.3640 и 1.3620. Отсюда возможен рост к 1.3717. Пробой вниз 1.3599 отменит этот сценарий.

USD/JPY 115.47

Поддержка на 115.42 и 115.01. Отсюда возможен рост до 116.99. Пробой вниз 114.60 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 31 августа 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Промышленное производство, июль: -0.4% м/м в соответствии с прогнозом

Япония. Расходы домохозяйств, июль: -0.1% г/г

Япония. Общенациональный индекс потребительских цен, июль: -0.1% м/м

Япония. Базовая инфляция в Токио, август: без изменений с предыдущим месяцем против ожиданий -0.1%

Япония, Базовый индекс потребительских цен по всей стране, июль: -0.1% г/г в соответствии с прогнозом

Япония. Уровень безработицы, июль: 3.6% против прогноза 3.7%

Франция. Уровень безработицы ILO в июле 8.0%

США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в августе 15 пунктов против 10 в июле

США. Запасы природного газа в неделю до 24 августа +43 млрд. куб. футов до 2 969 млрд. куб. футов

США. Индекс цен на жилье OFHEO во втором квартале +0.1% до +3.2% г/г

США. Индекс Help-Wanted Conference Board в июле 25 против 26 в июне

Франция. Николя Саркози: финансовый кризис угрожает росту экономики. Введение евро привело к росту цен.

США. ФРБ Нью-Йорка осуществил 14-дневные репо на сумму в $5 млрд. В обеспечение $2.15 млрд. были приняты государственные облигации, в обеспечение $1.85 млрд. - ипотечные бумаги, в обеспечение $1 млрд. - ценные бумаги федеральных агентств.

США. Заявки на пособия по безработице на 25 августа +9 тыс. до 334 тыс.

США. ВВП за 2 квартал пересмотрен до 4.0%; базовый PCE пересмотрен до +1.3% с +1.4%

Канада. Цены на промышленную продукцию в июле -0.7% м/м

Канада. Профицит платежного баланса во втором квартале C$8.36 млрд. против прогноза C$8.8 млрд. и против C$6.11 млрд. (пересмотрено с C$6.5 млрд.) в первом

Канада. Цены на сырье в июле +3.9% м/м

Великобритания. CBI: отчет по оптово-розничной торговле за август - баланс продаж +15% против +18% в июле

Великобритания. Одобренные ипотечные кредиты в июле 115 000

Великобритания. Окончательная денежная масса М4 за июль 1.0% м/м, 13.0% г/г

Великобритания. Чистое потребительское кредитование за июль 1.095 млрд. ф.ст. против 971 млн. ф.ст. в июне

Германия. Заказы на машинное оборудование за июль +15 г/г

Германия. Количество безработных за август -15 000 м/м; уровень безработицы  9.0%

Великобритания. Цены на жилье Nationwide за август +0.6% м/м, +9.6% г/г

Германия. Уровень занятости ILO за июль +17 000 до 39.71 млн.; уровень безработицы ILO 6.2% против 6.3% в июне

Германия. Оптовые продажи за июль +4.4% г/г

Япония. Розничные продажи, июль: -2.2% г/г


Обзор рынка

Рынок продолжает оставаться нестабильным, движения разнонаправлены и направление основных движений часто меняется по несколько раз в день. В центре внимания остается проблема мирового финансового кризиса, поэтому участники торгов зачастую игнорируют фундаментальные экономические новости.

Накануне доллар получил поддержку после публикации письма председателя ФРС Бена Бернанке сенатору Чарльзу Шумеру. В письме, в частности, отмечалось, что ФРС "готова принять необходимые меры для того, чтобы смягчить негативное воздействие, которое оказывают на экономику потрясения на финансовых рынках". Это было воспринято как намек на возможность снижения учетных ставок. Парадоксально, но в последние дни негативные в долгосрочной перспективе для доллара новости, оказывают ему поддержку против евро и фунта.

К середине дня доллар достиг дневных максимумов на  1.3591 против евро и 2.004 против британского фунта. Поддержку американской валюты в этом оказал рост мировых фондовых индексов. Однако в середине дня без особых видимых причин произошел разворот, на основных валютных парах начался дрейф в обратную сторону. Доллар падал против евро и фута, и рос против японской иены.

Экономические новости не оказали существенного влияния на рынок, хотя были неблагоприятными для доллара. Показатель ВВП оказался ниже прогноза. Одновременно вниз был пересмотрен стержневой индекс цен PCE ВВП. Утром сохранилась та же самая тенденция – к росту высокодоходных валют и ослаблению котировок иены.


На сегодня, 31  августа, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Подряды на строительство за июль /na/ +26.4%
05:00/09:00 /Япония/ Начало строительства за июль /-0.1%/ +6.0%
09:00/13:00 /Еврозона/ Уровень безработицы за июль /6.9%/ 6.9%
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах за август /1.30/ 1.35
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс уверенности потребителей за август /-3/ -2
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс уверенности в промышленном секторе за август /4 / +5
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономического настроения за август /110.2/ 111.0
09:00/13:00 /Еврозона/ Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен за август /1.8%/1.8%
09:30/13:30 /Великобритания/ Индекс уверенности потребителей за август /-8/ -6
12:20/16:30 /США/ Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен за июль /0.2%/ +0.1%
12:20/16:30 /США/ Средневзвешенный цепной индекс цен за июль /na/ +0.1%
12:20/16:30 /США/ Личные расходы за июль /0.4%/ +0.1%
12:20/16:30 /США/ Личные доходы за июль /0.3%/ +0.4%
12:20/16:30 /Канада/ Прирост ВВП за июнь /2.8%/ +3.7%
13:00/17:00 /США/ Индекс деловой активности по данным нью-йоркского отделения Ассоциации Менеджеров за август /na/ 446.4
13:45/17:45 /США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за август /53.0/ 53.4
14:00/18:00 /США/ Промышленные заказы за июль /0.9%/ +0.6%
14:00/18:00 /США/ Индекс настроения по данным Мичиганского университета за август /84.0/ 83.3
14:00/18:00 /США/Б.Бернанке выступает на симпозиуме ФРС в Вайоминге

Главной новостью дня станет выступление главы ФРС Бена Бернанке. Выступление может привести к росту волатильности на рынке. По прогнозам, Бернанке даст понять о неминуемом снижении ставки ФРС 18 сентября с целью предотвратить кредитный кризис и общий кризис американской экономики. Прогнозировать влияние выступления трудно. Напомним лишь, что как отмечалось выше, намедни письмо Бернанке к Шумеру спровоцировало рост иены и повышение доллара против евро и фунта, хотя рынок и нашел в нем намек на снижение ставки.

Также трудно прогнозировать реакцию рынка на другие американские показатели, частности на индекс деловой активности в регионе Чикаго. Снижение показателя повысит ожидания понижения ставок, что может вызвать рост доллара, по причине выхода участников рынка из carry trade.

В связи с этим также трудно прогнозировать влияние на рынок данных по расходам и доходам граждан и ценам потребления. Стрежневой индекс цен потребления, как ожидается, вырастет с 0.1 % до 0.2 %, что может поддержать курс доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.3662

Сопротивление на 1.3680 и 1.37. Отскок от него может вызвать движение к 1.3620 или 1.36.


USD/JPY 116.28
Иена под давлением после пакета данных по Японии, которые, в частности продемонстрировали, что существенного роста потребительских цен в стране по-прежнему не наблюдается.

Сопротивление находится на 116.33. Отсюда возможен отскок к 115.54 или 115.30.