Тема: Ежедневный обзор: Сегодня на рынке форекс.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 23 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Индекс активности всех отраслей промышленности, февраль: +0.9% м/м

Великобритания: розничные продажи за март +0.3% м/м; +4.8% г/г против прогноза 0.5% м/м, 4.7% г/г

Италия: январь-март, Дефицит торгового баланса без стран ЕС 6,916 млрд. евро

Канада. Розничные продажи в феврале +0.1%, без учета автомобилей +1.0%.

Обзор рынка

По итогам предыдущей недели евро закрылся с повышением против американского доллара четвертый раз подряд. На фоне отсутствия макроэкономических новостей по США  доллару просто неоткуда было получить поддержку.

На торгах в пятницу европейская валюта сформировала новый 27-месячный минимум против доллара, достигнув отметки 1.3638 – максимальной с 31 декабря 2004 года. Катализатором роста евро стало заявление члена управляющего совета Европейского центрального банка Акселя Вебера в интервью газете Handelsblatt о том, что «чрезвычайно позитивные» экономические перспективы не позволяют банку говорить о прекращении цикла ужесточения кредитной политики. Преимущество кривой доходности 10-летних облигаций американского казначейства над немецкими бундами сократилось до минимального уровня с ноября 2004 года, что стало еще одним фактором для снижения привлекательности деноминированных в долларах активов.

Также в пятницу представитель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что укрепление европейской валюты отражает реальную экономическую ситуацию в Еврозоне.

На других валютных сегментах ситуация была более благоприятной для доллара. Так британский фунт в ходе пятничных торгов упал ниже 2.00, резко снизившись на 50 пипсов до 1.9991, после того как были опубликованы данные по розничным продажам, оказавшиеся хуже прогноза. Правда, вскоре фунт вновь восстановился над этим важных психологическим уровнем, завершив неделю в сильной технической позиции.

Японская иена вновь оказался под давлением. Разворачивание сделок на разнице в учетных ставках оказалось недолговременным. Доллар укрепился против иены до 118.94. Другие высокодоходные валюты: такие как австралийский и новозеландский доллары также укрепились против японской валюты после снижения, имевшего место в четверг.

Главные новости предстоящей недели.

По США.
Продажи жилья на вторичном рынке, вторник, 18:00 МСК. Ожидается снижением объема продаж.
Заказы на товары длительного пользования, среда, 16:30 МСК. Ожидается рост индекса заказов.
Темпы роста ВВП 1-м квартале, пятница 16:30 МСК. Прогноз: снижение до 1.8 % против 2.5 % в 4-м квартале прошлого года. Одновременно будут опубликованы данные по дефлятору ВВП. Ждем роста с 1.7 % до 3.0 %. Это может оказаться благоприятным фактором для доллара.

По Еврозоне.
Индекс IFO для немецкой экономики, среда 12:00 МСК. Ожидается, что индекс останется около высоких уровней.

По Великобритании.
Изменение объема ВВП в 1-м квартале, среда 12:30 МСК. Ожидается снижение темпов экономического роста.

По Японии.
Данные по потребительской инфляции, пятница 03:30 МСК. Очень важные данные для иены, поскольку позволяют прогнозировать политику Банка Японии. Негативные значения основных индексов могут подтвердить прогнозы аналитиков о возвращении дефляции в японскую экономику, и оказать сильное давление на иену.

На сегодня,  23 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Продажи в супермаркетах за март /na/-1.6%
08:30/12:30 /Великобритания/ Предварит. данные по кредитованию М4 за март /18.08 млрд.стрл./20.5 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Денежный агрегат М4 за март /0.8% м/м, 12.5% г/г/ 0.9% м/м, 12.7% г/г
N/A /Еврозона/ Вице президент ЕЦБ Лукас Пападемос представляет годовой отчет в Парламенте ЕС.

Важных новостей на сегодня не запланировано. Некоторое влияние на фунт могут оказать данные по Великобритании. Оба прогноза негативные для британской валюты, однако вряд ли это влияние будет значительным.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3587

Поддержка для пары находится в диапазоне 1.3574 - 1.3556. Отскок отсюда может вызвать ралли до 1.3656. Пробой вниз нижней границы зоны поддержки временно отменит ралли. Следующая поддержка в районе 1.3530.

USD/JPY 118.39

Иене удалось значительно укрепиться на утренних торгах. Снижение может продолжиться до 117.94.


GBR/USD 2.0030

Фунт торгуется в узком диапазоне почти без изменений. Он может протестировать 2.0046, после чего вероятно снижение к 1.9993 или 1.9952.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 24 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: ипотечное кредитование BBA за март 5.084 млрд. ф.ст. против 5.8 млрд. ф. ст. в марте 2006 года

Великобритания: денежная масса М4 за март +1.0% м/м, +12.8% г/г

Великобритания: разрешения на ипотеку BSA за март 4.83 млрд. ф. ст. против 4.36 млрд. ф. ст. в марте 2006 года

США. Индекс деловой активности ФРБ Чикаго в марте +0.01 против -0.11 в феврале

Германия: Правительство ожидает роста ВВП в 2008 году на уровне 2.4%

Австралия. Индекс потребительских цен, 1 квартал: +2.4% г/г против прогноза +3.0%

Обзор рынка

Наконец-то на рынке наступила долгожданная коррекция, после того как доллар упал до многолетних минимумов против целого ряда своих конкурентов в середине прошлой недели. Пока говорить о восстановлении доллара еще рано, но коррекционное движение, начавшееся в пятницу, в понедельник продолжилось.

Интересных новостей на рынке вчера не было, поэтому торги были неактивными и проходили в достаточно узких диапазонах. Евро упал ниже важного уровня 1.36 и завершил день в районе 1.3576. Движения на паре фунт/доллар было еще более ограниченным, так как фунт долго и упорно боролся за важную отметку 2.0, завершив день лишь на 2 пипса ниже ее.

Традиционно диссонансом среди основных валютных пар было поведение пары доллар/иена. Иена совершила мощный рывок вверх, после того, как агентство Standard & Poor повысило долгосрочный кредитный рейтинг Японии с АА- до АА, указав на ценовую стабильность в японской экономике и похвалив правительство за структурные реформы и решение проблем наполнения бюджета. Пара доллар/иена упала на этой новости с 119 до 118.26.

На сегодня,  24 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Дефицит государственного бюджета за март /7.0 блн.стрл./1.0 блн.стрл./
08:30/12:30 /Великобритания/ Потребность госсектора в наличности за март /16.0 млрд.стрл./1.9 млрд.стрл.
08:45/12:45 /Великобритания/ Встреча членов комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике с представителями министерства финансов.
09:00/13:00 /Еврозона/ Промышленные заказы за февраль /0.9%/ -0.2% м/м, 12.0% г/г
10:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских промышленников - баланс заказов за апрель /6/ +8
12:30/16:30 /Канада/ Индекс опережающих индикаторов за март /0.4%/ +0.7%
13:00/17:00 /Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады /4.25%/ 4.25%
13:00/17:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности по данным НБ Бельгии за апрель /na/ 1.4 (-2.1 пкт.)
14:00/18:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья за март /6.40 млн./ 6.69 млн.
14:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда за апрель /-6/ -10
14:00/18:00 /США/Индекс потребительских настроений 105.0/107.2

Наиболее интересные события на рынке, вероятно, произойдут во второй половине дня. На одно и то же время запланирован выход трех индикаторов по американской экономике: данных по продажам на вторичном рынке жилья, потребительским настроениям от Conference Board и деловой активности в промышленном секторе Ричмонда. Ожидается, что первые два показателя продемонстрируют ухудшение динамики. Важным будет поведение американской валюты в этом случае. Продолжится ли, несмотря на плохие новости, коррекционное движение? Если данные по вторичному рынку жилья будут выше 6.6 млн, то можно ожидать достаточно сильного укрепления курса доллара.

Из других событий сегодняшнего дня можно отметить Встречу членов комитета Банка Англии по денежно-кредитной политике с представителями министерства финансов. Комментарии по итогам встречи могут оказаться важными для фунта. Основной темой встречи будет обсуждение резкого усиления инфляционного давления в Великобритании. Любые комментарии подразумевающие возможность агрессивного повышения ставок согут спровоцировать резкое укрепление английской валюты.

Также Банк Канады рассмотрит сегодня вопрос о кредитной политике. Аналитики полагают, что банк оставит учетную ставку на прежнем уровне. Ее повышение (такой вариант развития событий крайне маловероятен) спровоцирует рост котировок канадского доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3561

Рынок движется к важному уровню поддержки 1.3538-30. Отскок отсюда вызовет движение 1.3609 или 1.3642. Пробой уровня поддержки вниз отменит этот сценарий и станет свидетельством более глубокой коррекции как минимум к 1.35.

USD/JPY 118.56

Согласно данным IMM чистый  объем коротких позиций на иену на прошлой неделе вырос с 65К до 71К. Рынок оценивает вероятность повышения учетной ставки Банка Японии к концу июня на 10 %.

Текущее движение вверх может завершиться в диапазоне 118.64-85. Отсюда вероятно коррекционное движение вниз к 117.84. Пробой вверх 119.04 отменит этот сценарий.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 25 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Австралия. Индекс потребительских цен, 1 квартал: +2.4% г/г против прогноза +3.0%

Великобритания: заимствования госсектора (PSNB) за март 8.483 млрд. ф.ст. против 6.573 млрд. ф.ст. в марте 2006

Великобритания: чистая потребность госсектора в денежных средствах (PSNCR) за март 17.191 млрд. ф.ст. против 15.882 млрд. ф.ст. в марте 2006

Еврозона: новые промышленные заказы за февраль -0.7% м/м, +4.7% г/г

Канада. Опережающие индикаторы в марте +0.4%

США. Индекс продаж магазинов Redbook на 21 апреля -4.2%

Канада. BOC принял решение сохранить ставку на прежнем уровне в 4.25%

США. Индекс цен на жилье S&P Case-Shliler в феврале -0.5% до 219.94 пунктов.

Великобритания. Тренды CBI +2% в апреле против +8% в марте

США. Продажи существующих домов в марте -8.4% до 6.12 млн. против прогноза 6.40 млн. и против 6.68 млн. в феврале

США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда -11 в апреле против -10 в марте

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в апреле 104.0 против прогноза 105 и против 108.2 (пересмотрено с 107.2) в марте

Обзор рынка

На вчерашних торгах доллар вновь оказался под давлением, после публикации слабых экономических данных по США. Против евро американская валюта сформировала очередной долгосрочный минимум.

Утренние торги проходили относительно спокойно. По основным валютным парам наблюдалось коррекционное движение, у которого, как казалось некоторым аналитики, были все возможности превратиться в глубокую коррекцию. Однако еще до открытия торгов в США евровалюты вернулись к уровням открытия.

Апогея вчерашние торги достигли в момент релиза трех американских макроэкономических индексов: данных по продажам на вторичном рынке жилья, потребительским настроениям от Conference Board и деловой активности в промышленном секторе Ричмонда. Все показатели оказались хуже прогнозов. Особенно негативным для американской экономики было снижение объемов продаж на вторичном рынке жилой недвижимости. Месячное снижение объема продаж было самым большим с января 1989 года. В результате евро вырос с 1.3580 до 1.3640, вновь закрепившись над важным уровнем 1.36. Фунт вновь прошел вверх важный уровень 2.00, сделав попытку зафиксироваться на нем. Доллар продолжает оставаться под давлением.

На сегодня,  25 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Германия Индекс оценки текущей экономической ситуации за апрель /112.5/ 112.4
08:00/12:00 Германия Индекс деловых ожиданий за апрель /103.3/ 103.2
08:00/12:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах за апрель /107.7/ 107.7
08:30/12:30 Великобритания Предварительные данные по приросту ВВП за 1 кв. /0.6% кв/кв, 2.8% г/г/0.7% кв/кв, 3.0% г/г
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования (нед. до 20 апреля) /na/ 2.5%(630.6)
12:30/16:30 США Заказы на товары длит. пользования искл. заказов транспортн. сектора за март /1.1%/-1.0%
12:30/16:30 США Заказы на товары длит. пользования искл. заказов оборон. пром. за март /na/ +1.6%
12:30/16:30 США Заказы на товары длительного пользования за март /2.6%/ +1.7%
14:00/18:00 США Продажи на первичном рынке жилья за март /0.89 млн./848,000
14:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 20 апреля) /na/-1 млн баррл.
18:00/22:00 США Отчет ФРС - "Бежевая Книга"

Сегодня нас вновь ждет достаточно оживленный день. Несомненный интерес для рынка будут представлять индексы института IFO, в частности, индекс настроений в деловых кругах. С исторической точки зрения в последние месяцы он находится около достаточно высоких уровней, несмотря на укрепление евро и увеличение НДС в Германии. Значительное снижение индекса (ниже 105) может оказать давление на европейскую валюту. Снижение индекса вызовет муссирование предположений о снижении темпов роста европейской экономики, критику роста евро и прогнозы о прекращении цикла повышения ставок. В свою очередь, значение выше 108.5 может дать евро толчок для тестирования исторического максимума против доллара.

Для фунта интерес будут представлять данные по ВВП Великобритании. Ожидается снижение темпов роста как на квартальном, так и на годовом базисе сравнения. Значение выше 0.7 % может поддержать фунт. При этом есть вероятность, что хорошая погода приведет к тому, что показатель роста составит 0.8 %, что приведет к формированию восходящего шипа на паре фунт/доллар. При значении ниже 0.5 % фунт окажется под давлением.

Ключевыми новостями по США будут данные по продажам на первичном рынке жилья и заказам на товары длительного пользования.

Аналитики ожидают восстановление объема продаж на первичном рынке жилья до январского уровня. Это может стать признаком стабилизации сектора, так как первичный рынок обычно опережает вторичный. Значение лучше прогноза поможет доллару компенсировать вчерашние потери.

Заказы на товары длительного пользования  - волатиный и трудно поддающийся прогнозированию показатель. Восстановление индекса до 2.6 % может поддержать доллар.

Если же американские данные окажутся хуже прогноза, то есть все основания ожидать, что евро сделает попытку обновить исторический максимум против американского доллара.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3630

Пока пара находится выше 1.3610-1.3594, возможен рост до 1.3672. Пробой поддержки вниз, перенесет цель к 1.3578. Пробой этого уровня соответственно отменит бычий сценарий.

USD/JPY 118.45

Иена немного укрепилась на утренних торгах в связи с разворачиванием carry trades на комбинации хороших новостей по Японии и плохих по Австралии. Индекс потребительских цен в Австралии оказался ниже прогноза, тогда как индекс цен на корпоративные услуги в Японии вырос на 0.6 % против прогноза 0.2 %.Результатом стало укрепление иены против высокодоходных валют, особенно австралийца.

Снижение до 118.23 или 117.89 может смениться восстановлением к 118.76 или 119.29. После этого есть вероятность восстановления нисходящего тренда.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 26 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: индекс деловых настроений IFO за апрель +16.4 против +14.6 в марте

Германия: индекс делового климата IFO за апрель 108.6 по сравнению с 107.7 в марте

Германия: индекс текущей деловой ситуации IFO за апрель 113.2 (прогноз 112.6)

Великобритания: предварительный ВВП за 1 квартал +0.7% кв/кв; +2.8% г/г

США: ставка рефинансирования MBA +3.6% до 2081.6 на 20 апреля

США: заказы на товары длительного пользования за искл. транспортировки за март +1.5% до 149.90 по сравнению с 147.63 в феврале

США: новые заказы на товары длительного пользования за март +3.4% до 214.85 по сравнению с 207.76 в феврале

США. Продажи новых домов в январе пересмотрены с 882 000 до 873 000

США. Продажи новых домов в марте +2.6% до 858 000 против прогноза 890 000 и против 836 000 (пересмотрено с 848 000) в феврале

США. Запасы нефти на 20 апреля выросли на 2.1 млн. баррелей до 334.5 млн., запасы бензина упали на 2.8 млн. до 194.2 млн., а запасы дистиллятов остались на прежнем уровне 117.13 млн. баррелей. Загрузка перерабатывающих мощностей составила 87.8%.

Резервный Банк Новой Зеландии повысил ставку на 25 базисных пункта до 7.75%


Обзор рынка

Несмотря на достаточно большое количество макроэкономических репортов, опубликованных вчера, основные валютные пары ходили в нешироких диапазонах. Для евро/доллар дневной диапазон составил 1.3620-1.3660, для фунт/доллар  2.0010-2.0060. Американская валюта продолжает оставаться под давлением, приближаясь к рекордным минимумам на ожиданиях снижения учетной ставки ФРС.

Утро началось спокойно, европейские валюты торговались с небольшим повышением против доллара. Данные по ВВП Великобритании и немецкому индексу IFO, хотя и оказались немного лучше прогнозов, не привели к заметным движениям на рынке.

Наибольшей волатильности торги достигли после открытия торгов в Америке. Первой новостью дня стала публикация отчета по заказам на товары длительного пользования. Показатель объема заказов превзошел ожидания аналитиков, также предыдущий показатель был пересмотрен вверх. Эта новость сподвигла некоторых инвесторов зафиксировать прибыль по доллару, который достиг своих дневных максимумов. Но надежды на более глубокую коррекцию не оправдались.

Уже через полтора часа ситуация на рынке кардинальным образом поменялось, после того как стало известно, что в марте продажи новых домов в США составили 858К против прогноза 890К. Сектор недвижимости вызывает все большие опасения инвесторов и позволяет прогнозировать начало цикла снижения ставок. Сейчас рынок приготовился к первому понижению ставки в октябре.

После этой новости евро вплотную приблизился к критическому историческому максимуму  1.3665. Другие валюты также выросли против «зеленого», но к концу дня произошла коррекция, и закрытие большинства валютных пар имело место около уровней открытия.

На сегодня,  26 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Великобритания/ Индекс цен на жилье за апрель /0.6% м/м, 9.5% г/г/0.4% м/м, 9.3% г/г
12:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 21 апреля) /325000/-4000(339000)
14:00/18:00 /США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве  Help Wanted Index за март /31/ 31
14:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (нед. до 20 апреля) /na/-46 млрд.куб.фт.(1546 млрд.куб.фт.)
16:00/20:30 /США/ Выступление управляющего ФРС Фредрика Мишкина на конференции МВФ по вопросам финансовой глобализации.
23:30/03:30/Япония/Уровень безработицы/4.0 %/4.0 %
23:30/03:30/Япония/Индекс потребительских цен 0.1 % /0.2 %
23:30/03:30/Япония/Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания -0.2 % /-0.1 %
23:30/03:30/Япония/Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители -0.2 % /-0.3 %.
23:50/03:50/Япония/Промышленное производство 0.9 % /0.7 %
23:50/03:50/Япония/Розничные продажи 0.5 % /0.2 %.

На сегодня важных новостей по рынку не запланировано, поэтому наиболее интересные релизы выйдут уже завтра под утром: речь идет о макроэкономических данных по Японии. В целом прогнозы смешанные. Главной новостью для иены являются данные по потребительским ценам: снижение динамики роста по общему индексу и негативные показатели по стержневым индексам, скорее всего, приведут к ослаблению котировок японской иены, так как негативная динамика потребительских цен отдаляет перспективу дальнейших повышений ставок в Японии.

С другой стороны, реализация прогнозов по промышленному производству и розничным продажам, может дать противоположный импульс и не допустить резкого обвала иены.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3647

Участники торгов надеются на еще как минимум 1 повышение учетной ставки в Еврозоне.

Поддержка на 1.3618 - 1.3599. Отскок от поддержки может привести к ралли до 1.3665 и далее к 1.3685. Пробой вниз 1.3599 отменит это ралли и приведет к более глубокой коррекции.


USD/JPY 118.61

Пара продолжает торговаться в диапазоне 118.20-119. Данные по торговому профициту в Японии, который вырос до 1.64 триллионов иен против 1.38, не оказали влияния на рынок.

Поддержка для пары находится около 118.62 и 118.51. Отскок вверх может привести к 118.8-118.97 или к 119.19 (расширение движения). Пробой вниз 118.40, создаст предпосылки для движения к поддержке на 118.20.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 27 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Резервный Банк Новой Зеландии повысил ставку на 25 базисных пункта до 7.75%

Великобритания: цены на жилье за апрель +.09% м/м, +10.2% г/г

Германия: оптовые продажи за март +2.2% г/г

Германия: цены на импотрт за март +0.6% м/м, +0.9% г/г

Германия: индекс потребительского настроения GFK 5.5 в мае против 4.4 в апреле

Франция: индекс настроений в секторе обрабатывающей промышленности в апреле вырос до 111 против 109 в марте.

США. Обращения за пособием по безработице на 21 апреля -20 000 до 321 000 против прогноза 329 000

США. Индекс help wanted Conference Board в марте 30 против 31 в феврале

США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в апреле 26 пунктов против 8 в марте

Япония. Стержневая инфляция в Токио, апрель: 0% г/г совпало с прогнозом

Япония. Стержневая инфляция по всей стране, март: -0.3% г/г против прогноза -0.2% г/г

Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, март: -0.1% г/г +0.3% м/м против прогноза 0.1 % г\г

Япония. Индекс потребительских цен в Токио, апрель: +0.2% г/г +0.4% м/м

Япония. Уровень безработицы, март: 4.0% совпал с прогнозом

Япония. Объем промышленного производства, март: -0.6% против прогноза 0.9 %

Япония. Розничные продажи, март: -0.7% г/г против прогноза 0.5 %.


Обзор рынка

Как кажется продавцы долларов все-таки выдохлись, так и не преодолев исторический максимум по паре евро/доллар. Вчера мы могли наблюдать фиксацию прибыли по длинным позициям по евро, что привело к существенному восстановлению доллара. Евро не смог удержаться выше уровня 1.3650, и вскоре прошел вниз отметку 1.36. В свою очередь фунт протестировал поддержку в районе 1.99.

Японская иена оказалась вчера под сильным давлением на слухах об отрицательной инфляционной динамике в стране.  Некоторые эксперты полагают, что Банк Японии поторопился повышать ставки, и что нынешняя политика может вновь привести к дефляции в японской экономике. В результате доллару удалось пробить вверх уровень 119 иен за доллар, тогда как пара евро/иена сформировала исторический максимум на уровне Y162.43.

В пользу доллара также сыграло снижение количества обращений за пособием по безработице.

На сегодня,  27 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 Еврозона Сальдо баланса текущего счета (не учит. сезон. колебан.) за февраль /na/+6.0 млрд.евро
08:00/12:00 Еврозона Сальдо баланса текущего счета (учит. сезон. колебан.) за февраль /+1.0 млрд.евр/+2.7 млрд.евр
08:00/12:00 Еврозона Притоки прямых и портфельных инвестиций за февраль /na/+34.0 млрд.евро
12:30/16:30 США Индекс затрат на рабочую силу за 1 кв. /0.9%/ +0.8%
12:30/16:30 США Цепной индекс цен за 1 кв. /3.0%/ +1.7%
12:30/16:30 США Предварительные данные по приросту ВВП за 1 кв. /1.8%/ +2.5%
14:00/18:00 США Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за апрель /85.0/85.3
15:10/19:10 Германия Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен за апрель /2.0%/ 1.8%
15:10/19:10 Германия Предварительный индекс потребительски цен за апрель /0.2% м/м, 1.7% г/г/0.3% м/м, 1.9% г/г

Запланированные на сегодня к выходу по США данные, как полагают, засвидетельствуют дальнейшее ухудшение ситуации в американской экономике. Аналитики ожидают снижения темпов роста ВВП с 2.5 % до 1.8 %, а также индекса настроений потребителей по версии университета Мичигана с 85.3 до 85 пкт.

Показатель роста ВВП может оказаться самым низким за последние 4 года. Особенно, если он окажется хуже 1.8 %. В этом случае возможен сброс долларов и попытка сформировать новые максимумы на европейских рыночных сегментах. С другой стороны прогнозное значение, быть может, уже заложено в курс доллара, поэтому тогда больший интерес будет представлять показатель индекса цен (PCE), который, как ожидают, вырастет. Аналитики указывают на то, что проблема инфляции в американской экономике может быть связана с ослаблением курса доллара. Однако рост инфляционных рисков играет в сторону «зеленого» тем самым играя на отсрочку цикла снижения ставок. В настоящий момент рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки ФРС в августе 25-30 %.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3598

Пока евро находится выше 1.3588 - 1.3561, существует вероятность роста до 1.3641 или 1.3682. Такой вариант может стать реальностью при негативной реакции рынка на данные по ВВП. С другой стороны, пробой вниз зоны поддержки вызовет глубокую, а возможно и весьма быструю коррекцию вниз, отменив сценарий ралли.

USD/JPY 119.40

Пока пара выше 119.25, возможно продолжение восходящего движения к 119.82 или 120.38. Отсюда ждем отката в район 119.25 - 119.05.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 30 апреля  2007

Новости с макроэкономических фронтов

Япония. Стержневая инфляция в Токио, апрель: 0% г/г совпало с прогнозом

Япония. Стержневая инфляция по всей стране, март: -0.3% г/г против прогноза -0.2% г/г

Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, март: -0.1% г/г +0.3% м/м против прогноза 0.1 % г\г

Япония. Индекс потребительских цен в Токио, апрель: +0.2% г/г +0.4% м/м

Япония. Уровень безработицы, март: 4.0% совпал с прогнозом

Япония. Объем промышленного производства, март: -0.6% против прогноза 0.9 %

Япония. Розничные продажи, март: -0.7% г/г против прогноза 0.5 %.

Франция: индикатор потребительского доверия за апрель -20 по сравнению с -22 в марте

Франция: PPI за март +0.3% м/м, +2.1% г/г (февраль: +0.4% м/м, +2.1% г/г)

США. Индекс расходов на обеспечение занятости в первом квартале +0.8%

США: ВВП за 1 квартал +1.3%, стержневой PCE +2.2%

США: ценовой индекс за 1 квартал +4.0% против +1.7% в 4 квартале

США. Индекс потребительских настроений Reuters/Мичиганского университета (окончательный) 87.1 против прогноза 85.3 и против 88.4 в марте.

Германия. HICP в апреле +0.4% м/м до +2.0% г/г и против +2.0% г/г в марте. CPI +0.4% м/м до +1.9% г/г.

Обзор рынка

Последний день торгов на прошлой неделе оказался весьма драматичным. Достаточно сказать, что рынок до сих пор не в состоянии выбрать направление движения, после того как в минувшую пятницу были опубликованы данные по ВВП США.

Уже утром в пятницу доллар оказался под давлением. Катализатором сброса долларов стало заявление представителя Европейского центрального банка о том, что ЕЦБ не обеспокоен ростом курса единой европейской валюты. Кроме того, участники торгов заранее подготовились к неблагоприятным для доллара экономическим данным, которые должны были быть опубликованы после открытия торгов в США.

Данные эти оказались еще хуже, чем прогнозировалось. В первом квартале этого года темпы роста ВВП американской экономики снизились до 1.3 % против 2.5 % в 4-м квартале прошлого года. Аналитики прогнозировали снижение темпов роста до 1.8 %. Несмотря на то, что цепной индекс цен PCE вырос до 16-летнего максимума, рынок оценил пакет данных по ВВП в пользу того, что снижение ставок должно начаться в ближайшее время. Большинство участников торгов ожидают, что  начало цикла смягчения монетарной политики, придется на осень. По итогам публикации релиза доллар упал до рекордного минимума против евро на 1.3681. Предыдущий минимум был установлен 30 декабря 2004 года и составил 1.3666, после чего был повторен 25 апреля 2007 года. Фунт вырос против «зеленого» до 2.0042, тогда как канадский доллар вырос до 7-месячного максимума на уровень 1.1132.

Однако, как и полагается, после таких эпохальных событий, вскоре произошел откат с дневных минимумов. Восстановлению доллара способствовала публикация данных по потребительским настроениям, которые оказались лучше прогнозов.

Главной новостью предстоящей недели станет публикации отчета министерства труда США по рынку труда. И здесь, согласно прогнозам, данные подтвердят снижение темпов роста американской экономики. Ожидают, что количество новых рабочих мест снизится со 180К до 100К. Также ожидается рост уровня с безработицы с 4.4 % до 4.5 %. Релиз будет опубликован в пятницу в 16:30 МСК.

Кроме того, интерес для доллара будет представлять индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM. Данные по нему ожидаются во вторник в 16:00 МСК. Ожидается небольшой рост индекса. В четверг в это же время будет опубликован индекс ISM для сектора услуг. Ожидается рост индекса с 52.4 до 53 пкт.

Данных по европейским экономикам на этой неделе будет немного, так как в ряде европейских стран по традиции празднуют день солидарности трудящихся 1 мая.


На сегодня,  30 апреля, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Розничные продажи за март /0.8% м/м, -0.6% г/г/ 1.5% м/м, -1.6% г/г
08:00/12:00 /Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за три месяца за март /9.8%/ 9.9%
08:00/12:00 /Еврозона/ Денежный агрегат - M3 за март /9.7%/ 10.0%
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс потребительских цен (предварит. гармониз.)за апрель /1.8%/ 1.9%
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах за апрель /1.60/ 1.55
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия в промышленности за апрель /7/ +6
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия потребителей за апрель /-4/ -4
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономического настроения за апрель /111.7/111.2
09:30/13:30 /Великобритания/ Индекс доверия потребителей за апрель /-8/ -8
12:30/16:30 /США/ Стержневой средневзвешенный индекс цен за март /0.1%/ +0.3%
12:30/16:30 /США/ Средневзвешенный индекс цен за март /na/ +0.4%
12:30/16:30 /США/ Личные доходы за март /0.5%/ +0.6%
12:30/16:30 /Канада/ Прирост ВВП за февраль /0.2%/ +0.1%
14:00/17:00 /США/ Индекс деловой активности по данным Нью-йоркского отделения Национальной Ассоциации менеджеров за апрель /na/449.4
14:45/17:45 /США/ Индекс деловой активности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за апрель /55.0/61.7
14:00/18:00 /США/ Расходы на строительство за март /0.3%/ +0.3%

Из сегодняшних новостей наибольший интерес будут представлять данные по доходам и расходам граждан и индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго.

Как ожидается, темпы роста доходов и расходов граждан снизятся с 0.6 % до 0.5 %, что также приведет к снижению индексов цен PCE по доходам и расходам. Этот прогноз неблагоприятен для доллара. Также ожидается снижение индекса Чикаго PMI, что может оказать дополнительное давление на американскую валюту.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3641

В ближайшее время можно ожидать консолидационных движений пары между 1.3597 и 1.3681.

USD/JPY 119.45

Иена остается слабой. Опубликованный Банком Японии полугодовой отчет подтвердил прогнозы рынка в отношении инфляции. Пока у БЯ, как полагают аналитики, нет возможностей для дальнейшего ужесточения монетарной политики.

Хотя в пятницу доллар упал ниже 119, но уже вскоре он восстановился над этим уровнем. В настоящее время ожидаем консолидации в диапазоне 118.97 и 119.77. Пробой верхней границы диапазона создаст предпосылки для преодоления 120.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 1 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Еврозона: денежная масса в марте+10,9% г/г

Великобритания: одобренные ипотечные кредиты за март (ВВА) 75 098 против 54 659 в феврале

Еврозона: предварит. индекс CPI за апрель +1,8% м/м

Великобритания: потребительское доверие GFK за апрель -6 против -8 в апреле

Германия: март, Розничные продажи -0.7% м/м, +0.5% г/г против 1.5% м/м, -1.6% г/г

США. Личные доходы/расходы в феврале пересмотрены до +0.7%/+0.7% с +0.6%/+0.6%.

Канада. ВВП в феврале +0.4% против +0.1% в январе

США. Личные доходы/расходы в марте +0.7%/+0.3% против прогноза +0.6%/+0.5%

США. Индекс Чикаго PMI в апреле 52.9 против 61.7 в марте

США. Расходы на строительство в марте +0.2% против прогноза +0.2% и против +1.5% (пересмотрено с +0.3%) в феврале

США. Индекс help wanted online Conference Board в апреле 2.9 на 100 человек

США. Индекс деловой активности ФРБ Далласа в апреле 15.9 против 12.7 в марте

США. Индекс доступности жилья NAR в марте 113.9 против 114.1 в феврале и против 116.0 в январе

Обзор рынка

В понедельник доллар протестировал рекордный максимум против евро, установленный в пятницу. Беспокойство инвесторов в отношении перспектив американской экономики и прогнозы о начале цикла снижения ставок в США играют против «зеленого». Евро вырос до 1.3678, тогда как британский фунт вновь здесь попытку зафиксироваться над уровнем 2 доллара за фунт. Индекс доллара по итогам апреля снизился на 1.7 %.

На торгах в понедельник повторились неровные волатильные движения имевшие место в пятницу. Открытие по целому ряду валютных пар произошло разрывом, доллар попробовал укрепиться против европейских валют, чему способствовали слабые данные по немецкой экономике. Вопреки прогнозам объем розничных продаж в Германии снизился. Утром зеленый сформировал дневной максимум против евро в районе 1.3580.

Однако вторая половина дня складывались для зеленого не столь благоприятно. Данные по доходам и расходам граждан не смогли поддержать американскую валюту, а после публикации индекса PMI по региону Чикаго она резко пошла вниз, еще раз повторив рекордный минимум против евро, установленный в пятницу. Но удержаться у этого уровня единая европейская валюта не смогла, и конец дня был ознаменован коррекцией.

На сегодня,  1 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за апрель /54.1/ 54.4
10:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - объемы продаж за апрель / +27/ +27
12:30/16:30 /Канада/ Цены на сырье за март /+3.0%/ +2.6% м/м, +9.1% г/г
12:30/16:30 /Канада/ Промышленные цены за март /+1.6%/ +0.9% м/м, +4.4% г/г
14:00/18:00 /США/ Публикация экономических прогнозов на первый квартал 2007 года от Торговой Палаты США.
14:00/18:00 /США/ Продажи на рынке жилья за март /na/ 109.3
14:00/18:00 /США/ Индекс постепенного разгона инфляции за апрель /66.0/ 65.5
14:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в производств. секторе за апрель /51.5 / 50.9
15:00/19:00 /Канада/ Выступление управляющего Банка Канады Дэвида Доджа и главного заместителя управляющего Пола Дженкинса.
15:00/19:00/США/Выступление Б.Бернанке по вопросам конкуренции в мировой экономики.

Главной новостью дня станет публикация индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности США. Значение в диапазоне 51-53 пкт будет относительно нейтральным для доллара. Как полагают, незначительный рост индекса может быть достигнут за счет ценового компонента.

Значение ниже 50 пкт. (которые указывает на снижение активности в секторе) нанесет сильный удар по доллару. В такой ситуации возможно формирование нового рекордного минимума против евро. С другой стороны, значение выше 53 пкт. будет способствовать более глубокой коррекции.

Также для рынка будет представлять интерес выступление Бена Бернанке. Оно может привести к росту волатильности на рынке, особенно на сегментах, в состав которых входит японская иена.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3647

В ближайшее время можно ожидать консолидационных движений пары между 1.3598 и 1.3673.

USD/JPY 119.52

В настоящее время ожидаем консолидации в диапазоне 118.97 и 119.77. Пробой верхней границы диапазона создаст предпосылки для преодоления 120.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 2 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Великобритания: индекс PMI за апрель 53.9 против 54.2 в марте

Великобритания: индекс оптовой и розничной торговли CBI за апрель, баланс продаж +44% против +32% в марте

Великобритания: цены на жилье за март +1,0% м/м, +8,3% г/г

Канада: цены на промышленные товары за март +4,8% г/г

Канада: цены на сырье за март +9,7% г/г

США. Индекс продаж магазинов Redbook на 28 апреля -4.1% по сравнению с мартом

США. Индекс продаж незаконченных домов NAR в марте -4.9% м/м (-10.5% г/г) до 104.3 против 109.7 в феврале

США. Индекс ISM в обрабатывающей промышленности в апреле 54.7 против прогноза 51 и против 50.9 в марте

Обзор рынка

Американский доллар укрепился против своих конкурентов на фоне тонкого объема торгов после выхода данных по ISM. Весьма стремительный сброс европейских валют продолжался вплоть до последнего часа.

Вчера европейцы по традиции отмечали праздник международной солидарности трудящихся, поэтому объем торгов в первой половине дня был крайне тонким. Важных макроэкономических данных по Еврозоне не выходило. Лишь Британская конфедерация промышленников, несмотря на выходной день, опубликовала свой ежемесячный отчет по розничным продажам, давший небольшой стимул для роста фунта, а с ним и евро.

В результате к середине дня евро вновь вплотную приблизился к уровню 1.3680, попытка пробоя которого не удалась в пятницу и понедельник. Именно здесь инвесторы, не сделавшие этого раньше, решили зафиксировать прибыль. Сигнал для сброса конкурентов доллара был дан, когда вышли данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности США, который оказался лучше прогноза. Индекс ISM вырос до 11 месячного максимума с 50.9 пкт до 54.7 пкт.

В течение часа евро упал на 80 пунктов до 1.36, а британский фунт оказался ниже 2.00. Европейские валюты продолжают оставаться под краткосрочным давлением.

На сегодня,  2 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Уровень безработицы за март /6.8%/ 6.9%
07:55/11:55 /Германия/ Уровень безработицы за апрель /9.1%/ 9.2%
07:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за апрель /57.2/ 56.9
08:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности  за апрель /55.5/ 55.4
08:30/12:30 /Великобритания/Окончательные данные по денежному  агрегату М4 за март /1.0% м/м, 12.8% г/г/1.0% м/м, 12.8% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Окончат. данные по кредитованию М4 за март /na/12.7 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Одобренные заявки на ипотечный кредит за март /116000/119000
08:30/12:30 /Великобритания/ Потребительское кредитование за март /0.8 млрд.стрл./0.9 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за апрель /54.0/ 58.9
09:00/13:00 /Еврозона/ Уровень безработицы за март /7.2%/ 7.3%
10:00/14:00 /США/ Индекс занятости за апрель/na/ 109.0
11:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 27 апреля) /na/ +3.6%(653.3)
11:30/15:30 /США/ Количество запланированных увольнений за апрель /na/ 48,997
12:15/16:15/США/Количество новых рабочих мест по версии ADP 100К/106К
14:00/18:00 /США/ Промышленные заказы за март /2.0%/ +1.0%
14:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 27 апреля) /na/+2.1 млн.(334.5 млн. брл.)

Вчерашний рост доллара произошел в связи с тонким объемом торгов после публикации всего лишь одного благоприятного для американской экономики показателя. Однако пока кажется, этого мало, чтобы изменить рыночные настроения, поэтому среднесрочные перспективы рынка должны определиться в ближайшие пару дней. В частности, многое будет зависеть от пятничного отчета министерства труда по количеству рабочих мест в экономике США. Сегодня будет опубликован показатель количества рабочих мест по версии частного агентства ADP. Большие расхождения с прогнозом могут вызвать колебания на рынке.

Из европейских данных следует обратить внимание на следующие 1) данные по безработице в Германии и Еврозоне. Ожидаемое снижение уровня безработицы может оказать поддержку евро. 2) индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности в Германии и Еврозоне. Если прогнозы оправдают себя – т.е. значения индексов вырастут и останутся выше американского, то такая новость также может оказать поддержку евро. При снижении европейского индекса ниже 54.7 евро может ощутимо «просесть».

Из американских данных интерес будут представлять данные по индексу объема производственных заказов. Значение индекса выше 2.2 % может вызвать ощутимое движение вверх по доллару.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3564

В ближайшее время можно ожидать консолидационных движений пары между 1.3550 и 1.3673.

USD/JPY 119.98

Иена продолжает находиться под давлением в особенности против высокодоходных валюты, благодаря активным спекуляциям на разнице в учетных ставках. Сопротивление находится около 120.14. Отскок от него может привести пару к 119.34. Пробой сопротивления создаст предпосылки для движения к 120.50 или 120.80.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 3 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: уровень безработицы  ILO 6.8% в марте против 6,9% в феврале

Франция: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за апрель 53.8 против 53.9 в марте

Германия: уровень безработицы за апрель -9000 м/м.

Германия: уровень безработицы 9.2% в апреле против 9.2% в марте.

Германия: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за апрель 57.0 против 56.9 в марте.

Еврозона: индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности за апрель 55.4 против 55.4 за март

Великобритания: чистое потребительское кредитование за март 885 млн. ф. ст против 1,041 млрд. в феврале

Великобритания: чистое ипотечное кредитование за март 9 902 млрд. ф. ст против 10 014 в феврале

Великобритания: М4 кредитования за март +0,7% м/м, +13,5% г/г

Великобритания: денежная масса М4 за март +1,0% м/м, +12,8% г/г

Еврозона: уровень безработицы 7.2% в марте против 7.3% в феврале.

США: планируемые сокращения за апрель 70 672 против 48 997 в марте

США: уровень занятости ADP за апрель: 64 000

США. Производственные заказы в марте +3.1% против прогноза +2.0% и против +1.4% (пересмотрено с +1.0%) в феврале.

США. Производственные заказы без учета транспортных в марте +1.9%, транспортные заказы +9.5%.

США. Запасы нефти на 27 апреля +1.1 млн. баррелей до 335.6 млн. баррелей, запасы дистиллятов -0.2 млн. до 117.1 млн., запасы бензина -1.1 млн. до 193.1 млн. баррелей. Загрузка производственных мощностей НПЗ 88.3%.

Обзор рынка

Доллару не удалось продолжить ралли, которое началось во вторник под воздействием сильных данных по ISM и оптимистичного выступления Бена Бернанке. Смешанные экономические данные и ожидание неблагоприятных показателей по американскому рынку труда затормозили рост «зеленого».


Как показали вчерашние события, рост доллара во вторник скорее был связан с корректировкой коротких позиций на американскую валюту, тогда как общее негативное отношение к ней на рынке продолжает сохраняться. До выхода данных NFP в пятницу, основные валютные пары, вероятно, продолжат торговаться в относительно небольших диапазонах.

Вчера против доллара сыграли неофициальные данные по рынку труда, которые высчитываются агентством ADP. Показатель количества новых рабочих мест снизился до 64К против прогнозируемых 100К. Хотя в последнее время корреляция неофициальных и правительственных данных слабая, этого оказалось достаточно, чтобы поставить преграду на пути к дальнейшему укреплению доллара. Также не в пользу американской валюты оказался индекс агентства по трудоустройству Challenger, зарегистрировавший рост количества запланированных увольнений.

С другой стороны, индекс производственных заказов продемонстрировал рост, подтвердив улучшение ситуации в обрабатывающей промышленности первой мировой экономики. Но стимул, данный доллару, после публикации этого показателя оказался очень недолговременным.

На торгах в Нью-Йорке курс евро/доллар установился около отметки 1.3600. Британский фунт торговался недалеко от уровня 1.99. Курс доллар/иена находилась вблизи уровня 120.00.

На сегодня,  3 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

N/A /Япония/ Национальный праздник - День Конституции
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за апрель /57.5/ 57.6
09:00/13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен за март /0.3% м/м, 2.8% г/г/ 0.3% м/м, 2.9% г/г
11:15/15:15 /Еврозона/ Выступление члена правления ЕЦБ Ю.Штарка.
12:30/16:30 /США/ Затраты на рабочую силу за 1 кв. /3.8 % / +6.6%
12:30/16:30 /США/ Производительность вне сельского хозяйства за 1 кв. /1.1%/ +1.6%
12:30/16:30 /США/ Кол-во заявок на пособие по безраб. (нед. до 28 апреля) /325000/-20000(321000)
14:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в секторе услуг за апрель /53.0/ 52.4
14:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (нед. до 28 апреля) /na/ +18 млрд.куб.фт.(1564 млрд.куб.фт.)

Сегодняшние данные вряд ли стимулируют значительную волатильность на рынке. Интерес будет представлять в первую очередь индекс деловой активности в секторе услуг США. Ожидается небольшой рост индекса, однако традиционно перед NFP влияние этого показателя на рынок слабое.

Против доллара может сыграть снижение затрат на рабочую силу с 6.6 % до 3.8 %, а также рост количества первичных обращений за пособием по безработице, если он превысит +10К по сравнению с предшествующей неделей.

Ликвидность по парам с участием иены сегодня будет небольшой, так как в Японии празднуют день Конституции.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3602

Пара может протестировать уровень 1.3616, после чего продолжит движение в диапазоне. Краткосрочные длинные позиции с целью около указанного уровня можно открыть около 1.3577 или 1.3565. Пробой вниз 1.3537 будет медвежьим сигналом для пары и станет началом глубокой коррекции.

USD/JPY 120.19

На вчерашних торгах пара пробила уровень 120, сейчас рынок ожидается, когда NFP дадут следующий сигнал, определив краткосрочные перспективы пары. Ралли может продолжиться до 120.25 и далее до 120.75, если поддержка на 119.98 удержится. После этого ждем отката в район 119.98 - 119.83.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 7 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Франция: индекс PMI в секторе услуг за апрель58.7 против 59,2 в марте

Германия: индекс PMI в секторе услуг за апрель 57.8 против 57.5 в марте

Еврозона: индекс PMI в секторе услуг за апрель 57.0 против 57.4 в марте

Еврозона: розничные продажи за март +0,5% м/м, +2,6% г/г

США: апрель, Уровень безработицы 4,5% против 4,4% ;

США: количество новых рабочих мест в не с/х секторе за апрель +88 тыс

США: Количество новых рабочих мест вне с/с за март пересмотрено до +177 000 с +180 000

США: апрель, Средний почасовой заработок +4 цента до 17,25 долларов

США: апрель, Продолжительность рабочей недели -0,1 до 33,8 часа


Канада: индекс деловой активности PMI за апрель 60.9 против 67.3 в марте

Обзор рынка

Американскому доллару не удалось продолжить движение вверх на торгах в пятницу, в связи с тем, что отчет американского министерства труда продемонстрировал рост безработицы. Правда давление на доллар оказалось незначительным, и к концу дня ему удалось открыть часть потерь.

Американская экономика продолжает демонстрировать признаки слабости. Если раньше негативные тенденции были замечены в основном в секторах недвижимости и обрабатывающей промышленности, то последние данные также показали значительное ухудшение ситуации на рынке труда.

Доллар упал ниже 1.36, после того как утром он установил дневной максимум в районе 1.3540 долларов за евро. Причиной это снижения стала публикация ежемесячного отчета министерства труда. Уровень безработицы в США вырос с 4.4 % до 4.5 %. А темпы роста количества рабочих мест снизились до 170К до 88К. Показатель NFP оказался самым низким с 2004 года.

В центре внимания участников торгов на следующей неделе будут решения Центробанков по учетным ставкам. Вопросы кредитно-денежной политики рассмотрят на будущей неделе американский Федеральный комитет по открытым рынкам, Банк Англии и Европейский центральный банк. Как ожидается, только Банк Англии примет решение об изменении ставки. Аналитики прогнозируют повышение ставки репо на 25 базисных пунктов до 5.5 %.  Есть также вероятность, что БА пойдет на решительные меры в надежде опередить инфляционное давление и повысит ставку на 50 пунктов до 5.75 %. Результатом такого решения может стать пробой уровня 1.21 доллара за фунт. ФОМК и ЕЦБ, как полагают, оставят ставки без изменений, поэтому больший интерес для рынка будут представлять сопроводительное заявление ФОМК и пресс-конференция Трише. Евро-быки ожидают, что Трише намекнет на возможность повышения ставки в июне, использовав волшебное слово «бдительность».

Отметьте в календаре:

Решение ФОМК по учетной ставке: среда, 9 мая, 18:15 GMT/22:15 МСК.
Решение Банка Англии по ставке репо: четверг, 10 мая, 11:00 GMT/15:00 МСК.
Решение Европейского центрального банка по учетным ставкам: четверг, 10 мая, 11:45 GMT/15:45 МСК.
Пресс-конференция председателя ЕЦБ Жана Клода Трише, четверг, 10 мая, 12:30 GMT/16:30 МСК.

На сегодня,  7 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

05:00/09:00 /Япония/ Публикация протоколов заседания Банка Японии от 19-20 марта
10:00/14:00 /Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности за март /-0.5% м/м, 9.9% г/г/3.9% м/м, 9.5% г/г
10:45/14:45 /Еврозона/ Встреча управляющих центральных банков стран Большой Десятки, пресс-брифинг президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
12:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за март /2.0%/ -22.4%
19:00/23:00 /США/ Потребительское кредитование за март /4.2 млрд.долл./+3.0 млрд.долл.

Сегодня на рынок могут оказать данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии. Снижение темпов роста заказов может углубить коррекцию евро.

Также интерес будет представлять встреча управляющих ЦБ «Большой десятки», возможны колебания курса японской иены. 

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3569

В пятницу пара оттолкнулась вверх от уровня поддержки на 1.3540, что является нехорошим признаком для доллара. В настоящий момент можно ожидать консолидационного движения к 1.3549. Потенциал роста ограничен сопротивлением на 1.3602 и 1.3624. Пробой вверх 1.3637 создаст предпосылки для формирования нового рекордного максимума по паре.

USD/JPY 119.90

Поддержка находится в районе 119.87, сопротивление в зоне 120.16-120.30. Сегодня вероятна торговля в этом диапазоне.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 8 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

ЕС: прогнозы по темпам экономического роста в Еврозоне на 2007 год повышены до2,6% с 2,4%

Германия: заказы в секторе обрабатывающей промышленности за март +2,4% м/м

Канада. Разрешения на строительство в марте +27.4% против прогноза +5.0% и против -22.4% в феврале.

США: 1 кв., потребительское кредитование +4,6% г/г против +4,1% г/г в 4 кв.

Обзор рынка

Вчера на рынке не было значительных движений в виду отсутствия важной экономической информации. Доверие к доллару вновь оказалось серьезно подорвано после слабых данных по рынку труда США, опубликованных в пятницу, и продолжить откат с долгосрочных минимумов, американской валюте не удалось. В центре внимания рынков остается вопрос дифференциала в учетных ставках.

Протоколы мартовского заседания правления Банка Японии практически не оказали никакого воздействия на валютный рынок. Члены правления центрального банка решили, что рынок справился с февральским повышением ставок, но также сошлись на том, что нужно оставить процентные ставки на низком уровне в течение некоторого времени.

Евро и фунт открылись против доллара небольшими разрывами вверх, при этом евро почти весь день торговался выше важного уровня 1.36, а фунт в очередной раз попробовал зафиксироваться над 2.00, но вновь неудачно, так как к концу дня доллар отыграл часть утерянных утром позиций.

На сегодня,  8 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

10:00/14:00 Германия Производство в обрабатывающем секторе промышленности за март /na/ 0.8% м/м, 8.2% г/г
10:00/14:00 Германия Промышленное производство за март /-0.2% м/м, 7.8% г/г/ 0.9% м/м, 7.6% г/г
14:00/18:00 США Оптовые запасы за март /0.4%/ +0.5%

Важных новостей сегодня вновь не ожидается. Снижение объемов промышленного производства может оказать давление на курс евро, однако вряд ли оно будет значительным.

Также небольшие давление на доллар может оказать снижение динамики роста оптовых запасов.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3612

Пара не смогла преодолеть поддержку на 1.3622. Пока евро ниже этого уровня, вероятно снижение до 1.3586 или 1.3570. Пробой вверх 1.3622 отложит, но не отменит этот сценарий.

USD/JPY 119.79

Пара дрейфует к важному уровню поддержку на 119.64. Отсюда вероятен отскок вверх к 120.27 или 120.43.


GBR/USD 1.9957

После того как пара оттолкнулась вверх от зоны поддержки 1.9910 - 1.9894, вероятно ралли с попыткой пробоя 1.9992.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 9 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: февраль, Количество банкротств корпораций -15,1%

Германия: март, Промышленное производство -0.1% м/м, 7.7% г/г против 0.9% м/м, 7.6% г/г

США. Индекс продаж магазинов ICSC-UBS 5 мая -0.6% нд/нд до +1.7% г/г.

Канада. Начала строительств новых домов в апреле -1.0% м/м до 211 900

США. Индекс продаж магазинов Redbook в апреле -4.1% м/м

США. Коэффициент запасы/продажи в марте 1.14 против 1.15 в феврале.

США. Оптовые запасы/продажи в марте +0.3%/+1.8% против +0.4%/+1.0% в феврале.

Обзор рынка

Основные валютные пары торговались вчера в разных направлениях в преддверии решений ФОМК и Центробанков Англии и Еврозоны по учетным ставкам. Доллару удалось укрепиться против евро и фунта, однако европейские валюты удержались около важных уровней поддержки 1.3540 и 1.9890 соответственно.

Давление на евро и фунт объяснялось тем, что инвесторы корректировали свои длинные позиции в преддверии важных новостей по кредитно-денежной политике. Негативным фактором для евро стало также снижение объемов промышленного производства в Германии.

Американская сессия не внесла ничего нового на рынок. Данные по оптовым запасам в США оставили инвесторов равнодушными. Хотя они и оказались хуже прогноза,  существенного влияния на рынок эта новость не оказала.


На сегодня,  9 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 Германия Сальдо текущего счета за март /+10.0 млрд.евро/+8.4 млрд.евро
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса без учета сезонных колебаний за март / +15.4 млрд.евро/+14.2 млрд.евро
06:00/10:00 Германия Сальдо торгового баланса с учетом сезонных колебаний /na/ +13.8 млрд.евро
11:00/15:00 США Индекс рефинансирования (нед. до 4 мая) /na/ +0.6%(657.2)
12:30/18:30 США Запасы нефти нефтепродуктов (нед. до 4 мая) /na/+1.1 млн.(335.6 млн. бррл.)
18:15/22:15 США Решение по процентной ставке FOMC /5.25%/ 5.25%

Главная новость дня – решение ФОМК по учетной ставке. Несмотря на слабые макроэкономические показатели по американской экономике, высокая инфляция, как полагают аналитики, вряд ли позволит ФОМК изменить формулировки итогового заявления, которое ожидают инвесторы, на более нейтральные. Хотя такая вероятность не исключена. Федеральный резерв прекратил повышать ставки в июне 2006 года, маловероятно, что сегодня будет принято решение о повышении, либо снижении учетной ставки. Если ставка останется на прежнем уровне, а текст заявления не претерпит изменений, это может стать положительным фактором для доллара и привести, в частности, к восстановлению восходящего тренда по паре USD/JPY.  Изменение формулировок на более нейтральные приведет к снижению котировок доллара. Намек на возможность снижения учетной ставке будет причиной вероятного снижения доллара до нового рекордного максимума против евро.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3539

Евро консолидируется около среднесрочного минимума против доллара на трендовой линии поддержки, которая проходит около 1.3540. Если доллару не удастся пробить этот уровень, то в ближайшее время возможен рост пары до нового рекордного уровня выше 1.37. Пробой уровня поддержки перенесет среднесрочную цель до 1.3365.

Сегодняшние данные по торговому балансу и текущему счету Еврозоны могут поддержать евро, в случае совпадения с прогнозом, но поддержка будет незначительной на фоне предстоящих заседаний ФОМК и ЕЦБ.

Сегодня отскок от краткосрочного сопротивления на 1.3560 в комбинации с позитивным для доллара комментарием ФОМК могут отбросить пару к 1.3521 -1.3489.

USD/JPY 119.77

Пара может снизиться к поддержке на 119.51, после чего возможен рост до 120.27 или 120.52.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 10 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Германия: профицит торгового баланса за март +15,5 млрд. евро

Германия: профицит текущего счета за март +17,2 млрд. евро.

Франция: баланс бюджета за март -24,7 млрд. евро

США. Запасы нефти на 4 мая +5.6 млн. баррелей до 341.2 млн. баррелей, запасы дистиллятов +1.7 млн. до 118.8 млн., запасы бензина +0.4 млн. до 193.5 млн. баррелей

США. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне в 5.25%

Австралия. Число новых рабочих мест в апреле +49 600 против прогноза +10 000

Австралия. Уровень безработицы в апреле 4.4% против прогноза 4.5%.

Обзор рынка

Доллару удалось удержаться около среднесрочного максимума против евро по итогам публикации заявления Федерального комитета по открытому рынку. Хотя заявление не дало инвесторам почти никакой новой информации, предупреждение об инфляционных рисках сыграло в пользу доллара.

Утро прошло относительно спокойно, движения были небольшими и направленными против доллара, так как «зеленый» оттолкнулся вверх от сформированных днем ранее уровней поддержки для евро и фунта. Фунт получает поддержку от прогнозов о возможном повышении ставки репо Банк Англии сегодня на 25 или 50 пунктов. Но до самого решения инвесторы не рискуют покупать британскую валюту дороже 2 долларов за фунт.

Федеральный резерв США принял решение оставить учетную ставку без изменений на уровне 2.25 %. В опубликованном заявлении ФОМК отмечалось, что рост экономики замедлился в первом квартале этого года. Преобладающим риском является то, что инфляция может не снизиться. Рост экономики, вероятно, продолжится умеренными темпами. Такая формулировка была воспринята рынком в том плане, что инфляционные риски являются более весомым фактором, определяющим политику ФОМК, нежели снижение темпов экономического роста. Это позволяет надеяться, что до снижения инфляции ФОМК воздержится от «стимулирующих» мер в сфере кредитно-денежной политики.

Результатом публикации заявления стал рост доллара на всех фронтах, однако, движение оказалось не очень сильным. Так евро упал с 1.3550 до 1.3519. День завершился консолидационным движением.

На сегодня,  10 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

06:00/10:00 /Германия/ Оптовые цены за апрель /0.5% м/м, 2.5% г/г/0.5% м/м, 3.1% г/г
07:00/11:00 /Япония/ Отчет экономических обозревателей за апрель /na/ 50.8
08:30/12:30 /Германия/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за март /0.5% м/м, 0.9% г/г/ -0.6% м/м, 1.2% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Промышленное производство за март /0.5% м/м, 0.1% г/г/ -0.2% м/м, 0.3% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торг.баланса (не учит. торг. со странами ЕС) за март /-4.1 млрд.стрл./-4.068 млрд.стрл.
08:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торг.баланса (учетом торг. со странами мира) за март /-6.6 млрд.стрл./-6.791 млрд.стрл.
10:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за март /na/ 109.3
11:00/15:00 /Великобритания/ Решение по процентной ставке Банка Англии /5.50%/ 5.25%
11:45/15:45 /Еврозона/ Решение по процентной ставке ЕЦБ. /3.75%/ 3.75%
12:30/16:30 /Еврозона/ Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише.
12:30/16:30 /США/ Сальдо торг. баланса за март /-60.1 млрд.долл./-58.4 млрд.долл.
12:30/16:30 /США/ Индекс цен на экспорт за апрель /na/ +0.7%
12:30/16:30 /США/ Индекс цен на импорт за апрель /+1.1%/ +1.7%
12:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 5 мая) /+10000(315000)/ -21000(305000)
12:30/16:30 /Канада/ Сальдо торг. баланса за март /+5.3 млрд.кн.долл./+4.8 млрд.кн.долл.
14:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (нед. до 4 мая) /na/+87 млрд. кб. фт.(1651 млрд. кб.фт.)
18:00/22:00 /США/ Дефицит государственного бюджета за апрель -96.3 млрд.долл., в апреле 2006: +118.8 млрд.долл. +150.0 млрд.долл.
19:00/23:00 /США/ Выступление президента ФРБ Чикаго, Майкла Москоу.

В центре внимания сегодня будут заседания ЕЦБ и Банка Англии, на которых рассмотрят вопросы кредитно-денежной политики. Аналитики полагают, что Банк Англии повысит учетную ставку на 25 пунктов. Вероятно, это запланированное повышение уже включено рынком в текущие котировки, поэтому трудно сказать, сможет ли на таком решении фунт пробить вверх уровень 2 доллара. Такой вариант развития событий возможен, если БА повысит ставку на 50 пунктов. Решение оставить ставку неизменно приведет к падению фунта в район 1.9850.

Европейский Центробанк, как ожидают, оставит ставку без изменений. На уровне 3.75 %. Поэтому инвесторы будут ждать пресс-конференции Жана Клода Трише, на которой он может намекнуть о возможном повышении ставки в июне. Таким намеком может стать использование волшебного слова «бдительность» - vigilance – при оценке отношения ЕЦБ к инфляции. При использовании такой формулировки евро получит поддержку, хотя ее вряд ли будет достаточно для прохода ключевых уровней сопротивления в районе 1.3680.

Данные по дефициту торгового баланса в США могут сыграть против доллара, особенно, если значение выйдет выше уровня 60 млрд.

Также интерес для рынка может представлять выступление Майкла Москоу, запланированное на вечер.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3534

Вероятно снижение к 1.3509, с последующим отскоком вверх в район 1.3556. Пробой вниз 1.3491 даст медвежий сигнал на среднесрочную перспективу.

USD/JPY 120.04

Вероятно тестирование поддержки в районе 119.72 с последующим ростом к 120.28 или 120.46.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 11 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Австралия. Число новых рабочих мест в апреле +49 600 против прогноза +10 000

Австралия. Уровень безработицы в апреле 4.4% против прогноза 4.5%.

Германия: индекс оптовых цен (WPI) за апрель +0.8% м/м, +2.9% г/г (за март: +3.1% г/г)

Франция: производство в промышленном секторе за март -0.1% м/м (февральский показатель пересмотрен до +1.5% (+1.4%))

Франция: дефицит торгового баланса за март Е1.649 млрд. против -Е2.354 млрд. в феврале

Япония: отчет экономических обозревателей за апрель 49.7 против 50.8 в марте

Великобритания: объем производства в обрабатывающей промышленности за март +0.6% м/м; +0.9% г/г против 0.5% м/м, 0.9% г/г.

Великобритания: дефицит мирового торгового баланса за март Stg7.048 млрд. против Stg6.948 млрд. в феврале; дефицит со странами, не входящими в ЕС Stg3.963 млрд. против Stg4.101 млрд. в феврале; дефицит с 27 странами ЕС Stg3.085 млрд. против Stg2.847 млрд. в феврале

Банк Англии повысил ставку репо на 25 б.п. до 5.50%

ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 3.75%

США: цены на импорт за апрель +1.3% (прогноз +0.9%)

США: цены на экспорт за апрель +0.3%; в не с/х секторе +0.4%; в с/х -1.3%

США: март, Дефицит торгового баланса 63,89 млрд. долларов против 58,4 млрд. долларов

США. Профицит бюджета в апреле $177.7 млрд. против прогноза $150.0 млрд. и против $118.8 млрд. в апреле 2006

Обзор рынка

Американский доллар укрепился против своих конкурентов на фоне решений ЕЦБ и Банка Англии, монетарные комитеты которых намекнули на возможность менее агрессивной политики по повышению ставок. Волшебное слово «бдительность» не смогло дать стимул для укрепления евро.

Банк Англии повысил ставку репо на 25 базисных пунктов. Прогнозы о возможном повышении ставки на 50 пунктов не оправдались. Банкиры выразили надежду на то, что к концу года инфляция вернется к целевым уровням, хотя в среднесрочной перспективе возможен ее рост, происходящий на фоне роста кредитования и промышленного производства.  Решение БА и нейтральный тон заявления привели к тому, что в ходе волатильных торгов по паре фунт/доллар был сформирован дневной минимум в районе 1.9773.

Европейскому центральному банку также оказалось нечем удивить инвесторов. Ставка осталась без изменений. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Трише произнес таки долгожданное слово «бдительность», характеризуя политику ЕЦБ по отношению к инфляции. При этом Трише заявил, что предыдущие повышения ставки оказали негативное влияние на ситуацию в секторе кредитования. Первоначально евро пошел вверх, дойдя до отметки  1.3545. Но вскоре произошел разворот в противоположную сторону, и евро упал до 1.3465.

В целом можно сказать, что Банк Англии и Европейский центральный банк намекнули на вероятность менее агрессивных, чем ожидалось рынком, действий в ближайшее время, тогда как ФОМК дал понять, что снижения ставок пока ожидать не приходится. Таким образом, на рынке были созданы неблагоприятные условия для европейских валют, которые оказались переоцененными против доллара.

Вместе с тем данные по торговому дефициту США, который оказался бОльшим, чем ожидалось, не оказали существенного влияния на курс доллара.

На сегодня,  11 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:00/12:00 /Еврозона/ Публикация ежемесячного Отчета по рынку нефти от IEA. /na/na/
11:00/15:00 /Канада/ Уровень безработицы за апрель /6.1%/ 6.1%
12:30/16:30 /США/ Стержневой индекс производственных цен за апрель /+0.2%/ 0.0%
12:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за апрель /+0.7%/ +1.0%
12:30/16:30 /США/ Розничные продажи (искл. продаж авто) за апрель /+0.4%/ +0.8%
12:30/16:30 /США/ Розничные продажи за апрель /+0.4%/ +0.7%
14:00/18:00 /США/ Коммерческие запасы за март /+0.4%/ +0.3%

Сегодня в центре внимания данные по производственным ценам и розничным продажам в американской экономике. Согласно консенсусному прогнозу темпы роста производственных цен должны снизиться с 1.0 % до 0.7 %. При этом ожидается рост стержневого индекса до 0.2 % против 0 % в прошлом месяце. Все же, не исключено, что рост цен на сырье станет причиной того, что значение общего индекса приблизится к 1.0 %. При такой комбинации (общий индекс выше прогноза, стержневой – прогнозируемое значение), доллар может получить стимул для роста.

Более критическим для доллара может оказаться показатель розничных продаж. Здесь прогнозы скорее неутешительные. Некоторые аналитики полагают, что значение индекса (особенно стрежневого) может оказаться хуже прогноза, после того, как в опубликованном во вторник обзоре «Красная книга» отмечалось, что в прошлом месяце продажи в сетях магазинах США снизились на 4.1 %. Значение хуже прогноза может остановить начавшееся ралли доллара.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3481


Вчера пара пробила вниз ключевой уровень поддержки 1.3530, следующая важная поддержка находится на 1.3365. Снижение может продолжиться до 1.3475 или 1.3445. Такая вероятность является вполне обоснованной пока пара ниже 1.3504. Быстрый рост выше этого уровня перенесет краткосрочные цели на 1.3524 и 1.3543.

USD/JPY 119.87

С текущего уровня или с 119.65 возможен рост до 120.22 или 120.34. Отсюда ждем снижения к 119.40.

GBR/USD 1.9802

Сопротивление находится на 1.9845. Вероятно движение к этому уровню с последующим отскоком в район 1.9782 -1.9669.

[Архивариус]

Сегодня на рынке форекс 14 мая 2007

Новости с макроэкономических фронтов

Канада: уровень полной занятости (апрель) -14.900; частичной занятости +9.700

Канада: уровень занятости за апрель -5200; уровень безработицы 6.1% (без изменений)

США: PPI за апрель вырос на 0.7%; PPI за исключением цен на энергоносители и продукты питания 0.0%

США: апрель, Розничные продажи -0,2 % против +0.7 %

США: апрель, Розничные продажи без учета продаж автомобилей 0,0%

США. Товарно-материальные запасы: объем продаж в апреле +1.4%, коэффициент запасы/продажи 1.27.

США. Товарно-материальные запасы в марте -0.1% против прогноза +0.4% и против +0.2% (пересмотрено с +0.3%) в феврале.

Обзор рынка

Доллар оказался под давлением на торгах в пятницу после слабых данных по розничным продажам в США. Евро удалось вновь преодолеть уровень 1.35, достигнув важного уровня сопротивления на 1.3560. Британский фунт вырос с 1.9780 до 1.9841.

Объем розничных продаж в США в апреле снизился на 0.2 %, в то время как экспертное сообщество ожидало роста показателя на 0.4 % после роста на 0.8 % в марте. Стрежневой индекс розничных продаж, в который не входят данные по продажам транспортных средств, не изменился. Его показатель также оказался хуже прогноза. Индекс цен производителей (PPI) вырос в апреле на 0.7 % против прогноза 0.6 %. Темпы роста инфляции цен производителей снижаются. В марте был зафиксирован показатель роста, равный 1 %.

Слабые данные по розничным продажам увеличивают вероятность начала цикла снижения ставок в ближайшие месяцы.

Главные данные предстоящей недели.

По США.

Индекс потребительских цен прогноз 0.5 % против 0.6 %, стержневой индекс потребительских цен, прогноз 0.2 % против 0.1 %. Публикация новости: вторник, 16:30 МСК.
Отчет Казначейства США по покупкам ценных бумаг иностранным инвесторами. Прогноз 73 млрд против 58 млрд. Показатель выше 65 млрд. может сыграть в пользу американского доллара. Публикация новости: вторник, 17:00 МСК.
Начало строительств новых домов и разрешения на строительства. Ожидается снижение обоих показателей, что может оказать давление на курс доллара. Среда, 16:30 МСК.
Промышленное производство. Прогноз: 0.3 % против -0.2 %. Среда, 17:15 МСК.

По Великобритании.

Индекс розничных продаж. Ожидается рост индекса. Пятница, 12:30 МСК.

По Японии.

Решение по учетной ставке и пресс-конференция главы ЦБ. Четверг, 10:30 МСК. Ожидается, что учетная ставка не будет повышена.

По Еврозоне.

ВВП в 1-м квартале. Ожидается замедление темпов экономического роста. Новость может сыграть против евро. Вторник 11:00 МСК.


На сегодня,  14 мая, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производств. цен на входе за апрель /1.0% м/м, 0.0% г/г/1.2% м/м, 0.7% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производств. цен на выходе за апрель /0.5% м/м, 2.5% г/г/0.3% м/м, 2.7% г/г
08:30/12:30 /Великобритания/ Индекс цен на жилье за март /12.0%/ 12.1%
09:00/13:00 /Еврозона/ Промышленное производство за март /0.3% м/м, 3.7% г/г/0.6% м/м, 4.1% г/г

Следует обратить внимание на данные по ценам производителей в британской экономике. Расхождения с прогнозами могут оказать влияние на фунт (более высокая инфляция в пользу фунта, более низкая против него).

Снижение объемов промышленного производства в Еврозоне может оказать давление на курс европейской валюты.

Обзор по основным валютным парам

EUR/USD 1.3546

Пара находится около важного сопротивления. Если она не сможет его пройти, то следует ожидать снижения к 1.3486, или ниже.

USD/JPY 120.18  

С текущего уровня вероятно снижение к 119.63.