Темы

121

Брокеры: отзывы и рецензии / Суд запретил InterForex работать с американскими клиентами.

« : 14.02.2012 13:43 »

Комиссия по торговле товарными фьючерсами Commodity Futures Trading Commission (CFTC) получила судебный ордер, который запрещается деятельность компании InterForex, Inc., зарегистрированной на Тортоле, Британские Виргинские острова. Компании запрещено оказывать услуги по торговле на валютном рынке форекс для американских клиентов, которые не имеют статуса not Eligible Contract Participants (таковой обычно имеют крупные банки, страховые компании и другие нерозничные трейдеры). Компании также запрещено выступить стороной в сделках с американскими клиентами без регистрации в CFTC.

Решение суда вступило в силу 2 февраля 2012 года. Суд также потребовал от компании, чтобы она разместила на своем сайте информацию о том, что она не обслуживает американских клиентов.

Суд установил, что InterForex незаконно привлекала американских клиентов для работы на валютном рынке и выступала в качестве Розничного форекс дилера Retail Foreign Exchange Dealer (RFED), не имея соответствующей регистрации в CFTC.

Суд установил, что в период с 18 октября 2010 года до 8 сентября 2011 года компании привлекала ордера от американских клиентов для открытия маржинальных форекс-счетов посредством своего веб-сайта.

Согласно американскому законодательству компании которые выступают в качестве Розничных форекс дилеров обязаны иметь регистрацию CFTC и подчиняться регуляционным правилам, которые разработаны для защиты инвесторов, включая минимальные требования к капиталу, право обжалования действий и прозрачности информации для регулятора. Если предприятие привлекает ордера от инвесторов, прожиающих в США, то оно также должно иметь американскую регистрацию.

Содействие CFTC оказала Комиссия по финансовым услугам Британских Виргинских островов.

© По материалам сайта CFTC
© Перевод: www.kroufr.ru

122

Брокеры: отзывы и рецензии / NFA исключила Golden Forex

« : 14.02.2012 13:04 »

8 февраля 2012 года компания Golden Forex лишена членства в NFA.

Компания находится в Милипитас, штат Калифорния, она получила статус Советника по товарной торговле (СТА) в Национальной фьючерсной ассоциации в мае 2009 года Единственным владельцем компании является Ли Нгок Нгуйен. В июне 2011 года Кэтти Буи, которая была зарегистрирована в качестве представителя компании в NFA, обратилась в Ассоциацию. Она сообщила, что не работает в Golden Forex с июня 2009 года. С этого времени Кэти неоднократно обращалась к Нгуйену, который имеет доступ к регистрационной системе NFA, чтобы он заменил ее фамилию как представителя компании, однако Нгуйен не сделал этого. Он предложил своей бывшей сотруднице платить ей за то, что она будет числиться представителем компании в NFA, но она отказалась.

В связи с этим NFA начала  в июле 2011 года аудиторскую проверку Golden Forex. В результате информация Буи подтвердилась.

Согласно Регистрационным правилам NFA (правило 214) член Ассоциации обязан сообщить о завершении срока полномочий представителя компании в NFA в течение 30 дней.

Когда аудиторы наведались домой к Нгуйену, выяснилось, что он находится за границей. На письмо, отправленное по электронной почте, Нгуйен сообщил, что занимается за границей консультационной работой, при этом не смог объяснить ситуацию, сложившуюся вокруг представительства компании в NFA

После нескольких обращений к Нгуйену, он все-таки отменил регистрацию Буки как представителя в NFA, но не с лета 2009 года, когда она уволилась из компании, а с лета 2011 года.

В результате дело было передано в Комитет по деловой этике NFA, который обвинил компанию и ее владельца в нарушении регистрационных правил NFA, предоставлении ложных сведений NFA, а также в том, что он не отвечал на жалобы, которые ему направляла NFA. Нарушения, по мнению Комитета по деловой этике, являются очень серьезными, так как подрывают основы принудительной программы NFA, которая рассчитана на сотрудничество членов. В связи с этим к нарушителю была применена серьезная санкция. Компания лишена регистрации в NFA. Golden Forex может обжаловать это решение в течение 15 дней.

По материалам сайта NFA
(c) Перевод: www.kroufr.ru

123

Начинающим трейдерам / Волны Эллиотта: Введение

« : 07.02.2012 19:31 »

Среди технических аналитиков широко популярна шутка, что, если запереть двенадцать экспертов по волнам Эллиотта в одной комнате, они так и не смогут придти к единому мнению по количеству волн и направлению, в котором пойдет актив. Нет сомнения, что теория волн Эллиотта поставила некоторые проблемы с интерпретацией, но справедлив ли такой скептицизм на самом деле?

Роберт Пречтер, бесспорный лидер среди экспертов по волнам Эллиотта, используя теорию, сделал несколько превосходных прогнозов, особенно в 70-х и 80-х - он предсказал, например, ужасный крах 1987 года. Но вот работы Пречтера в конце двадцатого века звездными не были. Фактически, в своей книге "На гребне приливной волны" (At The Crest Of The Tidal Wave) он еще в 1995 году публично провозгласил конец бычьего рынка, продлившегося, тем не менее, еще почти пять лет и поставившего еще много рекордов индекса Доу; он советовал клиентам выходить из рынка, когда подъем по настоящему еще и не начинался.

Если даже признанный гуру по волнам Эллиотта настолько неоднозначно трактует теорию Волн, на что надеяться нам, простым смертным? Высокая степень субъективности, вовлеченной при использовании теории, является одной из причин, почему она может быть настолько проблематичной и почему так редко практики приходят к единому мнению. Это приводит к неуверенности, которая в трейдинге или инвестировании, в свою очередь, приводит к бездействию. Это может объяснить, почему очень многие трейдеры решили торговать без учета волн Эллиотта или сдались после использования ее в течение какого-то времени. Но не выплескиваем ли мы при таком отношении из ванны вместе с водой и ребенка?

С этой точки зрения мы отслеживаем и используем коирьютерные программы по волнам Эллиотта, которые очень упрощают процесс понимания теории и применения ее в торговле. Думайте о них как о приложениях, которые помогают перенести Волны Эллиотта в двадцать первое столетие.

Наша цель состоит в том, чтобы ознакомить читателей с версией теории Волн Эллиотта для нового тысячелетия. Для тех, кто, возможно, в расстроенных чувствах отбросил теорию, этот учебник продемонстрирует, как новые технологические разработки преобразовали то, что было разработано больше шестидесяти лет назад.

Во-первых, давайте посмотрим на историю применения Волн Эллиотта Пречтером и то, как она демонстрирует успехи и проблемы теории.

Продолжение следует

Matt Blackman и Mike Green

© Investopedia ULC
© Перевод: www.kroufr.ru

124

Начинающим трейдерам / Перекупленные и перепроданные значения RSI

« : 31.01.2012 20:37 »

Когда перекупленные значения RSI являются бычьими, а когда - медвежьими?

Классическая интерпретация индикаторов импульса - интерпретация перекупленности и перепроданности. Обычно они дают довольно неплохие сигналы, когда используются на консолидированном рынке, хотя просто перепроданность или перекупленность, без других форм анализа, не должна использоваться для покупки или (соответственно) продажи, предпочтительно на более краткосрочных графиках.

Однако, эти экстремумы перекупленности и перепроданности могут быть полезными также и в трендах. При таком типе интерпретации жизненно важно, чтобы сделки открывались только в направлении тренда.

Сначала нам следует напомнить себе определение тренда.



Восходящий тренд - это последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов. Часто, хотя и не всегда, через минимумы можно провести линию поддержки тренда.

Нисходящий тренд: последовательность более низких минимумов и более низких максимумов Часто, хотя и не всегда, через максимумы можно провести линию сопротивления тренда.

Хорошим сигналом разворота в конце тренда может быть прорыв ниже линии поддержки при восходящем тренде или выше линии сопротивления при нисходящем тренде. Кроме того, чтобы подтвердить разворот, нужен прорыв минимума последнего колебания при восходящем тренде или максимума последнего колебания при нисходящем.

Следующий график - дневной Евро-Доллар, который ясно показывал сильный и постоянный восходящий тренд как в течение прошлого года, так и в этом году. Обратите внимание, что все основные минимумы оставались выше предыдущего минимума при движении, и это во всех случаях сопровождалось более высокими максимумами. Это можно очень четко описать, как главный восходящий тренд.

Внизу графика я добавил Быстрый RSI. Я выбираю эту форму RSI, так как она более изменчива и достигает перекупленных и перепроданных экстремумов чаще, чем традиционная формула Уэллеса Уайлдера.



Что мы можем вынести из графика?

Итак, в левой части графика цена фактически показывала боковой торговый диапазон. Как перекупленность, так и перепроданность давали хорошие сигналы. Если эти экстремальные значения подтверждались сигналами разворота на 4-часовых и часовых графиках, им стоило бы последовать.

На самом деле я хочу указать, что значения перекупленности RSI в восходящем тренде не обязательно будут означать, что цена действительно перекуплена. Если они не сопровождаются медвежьими дивергенциями, я склонен рассматривать значения перекупленности, как фактически означающие, что "рынок все еще является бычьим."

Это не всегда означает, что цена продолжит движение выше и в большинстве случаев бывают откаты, но обратите внимание, что в тех случаях, когда RSI достигал перепроданности, и если цена не пробивала последний минимум, то это, фактически, дает превосходный сигнал покупки.

Вам все еще нужно подтвердить эти сигналы перепроданности на графиках более коротких периодов, и, возможно, стоит объединить эти сигналы с уровнями поддержки и сопротивления. Однако, ясно виден простой факт, что в восходящем тренде, после максимума цены, который отмечен перекупленым RSI, движение к перепроданности может быть превосходным сигналом для использования в своих интересах следующий этап хода наверх.



Итак, мы только что увидели, что на максимуме 1.4966 RSI двигается в зоне перекупленности. Однако, здесь есть одно существенное отличие - этот уровень перекупленности дал медвежью дивергенцию. Пока цена еще сбалансирована выше линии поддержки, проведенной от коррекции до минимума  1.3359. Пробой этой линии позволит предположить, что тренд завершился, и цена пойдет к областям 1.40-1.41. Это должно вызвать коррекцию, поскольку рынок остается очень медвежьим по доллару, но технические аналитики предполагают, что новых максимумов по евро в ближайем будущем не будет.

Использование (быстрого) RSI таким образом выдвигает на первый план альтернативный метод использования экстремумов перекупленности и перепроданности с большим эффектом.

Ian Copsey

© ActionForex.com
© Перевод: www.kroufr.ru

От перев.

На графике ниже красной вертикальной линией отмечен момент написания статьи. Как видим, цена действительно пошла вниз, хотя и не до 1.40-1.41, но максимум 1.4966, как и обещалось, так и не был превышен еще три месяца.

125

Брокеры: отзывы и рецензии / Добьют ли в США форекс-индустрию?

« : 31.01.2012 13:36 »

Американское Казначейство дискустирует вопрос о возможном исключении небиржевых валютных контрактов из новых правил регугилирования рынка деривативов

Michael Greenberg, forexmagnates.com

Нил Волин, помощник секретаря американского казначейства, по дороге в Израиль, куда он направился с официальным визитом, сообщил, что Казначейство в настоящий момент обсуждает вопрос о том, стоит ли или нет исключать продукты форекс из правил регулирования рынка деривативов, согласно которым внебиржевые деривативы ОТС теперь должны торговаться на бирже. В первом полугодии 2011 года Казначейство предложило исключить из этих правил некоторые валютные контракты, включая свопы.

Волин заявил, что пока неизвестно, когда окончательное решение по валютным контрактам будет принято, однако отметил, что дискуссии продолжаются. По его словам валютные свопы и валютные форварды, скорее всего должны будут торговаться на бирже, сейчас дискутируется вопрос о срочных валютных контрактах. Волин полагает, что срочные валютные контракты будут исключены из списка продуктов, которые в обязательном порядке должны торговаться на бирже с гораздо больше вероятностью, чем валютные форварды или свопы. CFTC недавно опубликовала новые правила, касающиеся своп-дилеров и участников своп сделок, потребовав, чтобы они имели регистрацию в NFA.

Если срочные форекс-контракты не будут исключены из новых правил, то это будет означать полный конец американской индустрии срочного форекса. В то время как NFA наносит индустрии удар за ударом, такого рода решение полностью аннигилирует рынок. Выход на биржу сократит и так заметно снизившуюся прибыль форекс-брокеров, в результате 8-10 из оставшихся в США 12 брокеров, придется уйти с рынка. Большинство форекс-трейдеров также уйдут из индустрии, поскольку торговле срочными контрактами на бирже сделает их неконкурентоспособными. Многие американские форекс-трейдеры попробуют нелегально открывать счета у иностранных брокеров.

Отвечая на вопрос о крахе MF Global, Волин отметил, что это хороший пример эффективной работы закона Додда-Франка. Помощник секретаря Казначейства сказал, что в отличие от Lehman Brothers, коллапс MF Global не затрагивает всю индустрию, и лишь небольшое число людей потеряет свои деньги.

Если эта была такая хорошая демонстрация «эффективности» закона Додда-Франка (особенно тем тысячам клиентов, которые потеряли пол миллиарда долларов), непонятно, почему CFTC срочно взялась за разработку новых требований, цель которых предотвращение событий, подобных тем, что произошли вокруг краха MF Global.

Не исключено, что результатом этих новых правил, станет дальнейшее сокращение сегмента форекс индустрии в США, хотя он растет во всем мире. Вторы последствием может стать сокращение налоговых поступлений в американский бюджет, так как налогоплательщики перенесут свой бизнес в Великобританию и другие страны.

© Перевод: www.kroufr.ru

126

FOREX / EUR/JPY может предоставить возможность года?

« : 27.01.2012 14:30 »

У трейдера всегда есть два варианта поведения, когда он выбирает направление сделки. Он может присоединиться к толпе или пойти против течения. На рынке каждый день совершаются сделки на сумму 4 триллиона долларов, поэтому движение цены выражает коллективное мнение, за которым стоят большие деньги. С другой стороны, толпа всегда может быть поймана в ловушку. Релизы экономических данных часто отличаются от прогнозов, что приводит к изменениям движения рынка. С момента финансового кризиса 2008 года неверная информация о экспозиции долгов, экономическом росте и ситуации в экономике США стала нормальной. Результатом этой неверной информации зачастую являются панические развороты, те, кто отреагировал слишком поздно, несут большие убытки. Выбор плыть против течения, основан на допущении того, что может произойти неожиданное. Настрой «белой вороны» предполагает, что цена подвержена информационным шокам и не является эффективной. Другая важная концепция, которая лежит в основе этой тактики заключается в убеждении, что экстремальные движения цены возвращаются к средним. Конечно же, трюк состоит в том, чтобы определить, когда ценовое движение является экстремальным. Идентификация возможностей плыть против течения – большой вызов для трейдера. С началом 2012 года появилась одна интересная возможность – торговля парой EUR/JPY.

Путь к текущим историческим минимумам начался в сентябре 2008 года, когда EUR/JPY начала свою нисходящую спираль. С сентября 2008 года до марта 2011 года не было ни одного месячного закрытия с повышением. Пара продолжила двигаться в медвежьем направлении после двух бычьих месячных закрытий. Хотя пара  EUR/JPY находится около 10-летних минимумов, она может пойти вниз, достигнув уровня октября 2000 года около 90.00. Хотя моментум остается медвежьим, возможна сделка в противоположном направлении. Технические факторы подтверждают такой прогноз.

Мы можем получить больше информации, если посмотрим график ценовых пробоев. На графиках ценовых пробоев отмечаются новые рекордные последовательные максимумы (зеленые) и новые последовательные минимумы (красные). Если цена разворачивается и закрывается над тремя предыдущими минимумами, график показывает новую колонку, окрашенную в бычий цвет. Если цена разворачивается и закрывается под тремя предыдущими минимумами, график показывает новую колонку, окрашенную в медвежий цвет. Значимость графика ценовых пробоев заключается в том, что они помогают нам увидеть постоянство настроя рынка.



История ценовых пробоев отражает тот факт, что пара EUR/JPY после разворота следует в его направлении с большой силой. В октябре 1998 года она достигла максимума на уровне 159, после чего развернулась, двинувшись в сторону исторических минимумов около 90, которых достигла в октябре 2000 года. Во время этого периода не было значимых бычьих разворотов. Нисходящий тренд был очень сильным. Однако, когда пара развернулась, за разворотом последовал длинный и уверенный рост с 90 до 166. Последний уровень был достигнут в октябре 2007 года. Интересно, что во время формирования этого бычьего паттерна – не было ни одного медвежьего разворота. Т.е. тренд был очень сильным и постоянным.

Текущий паттерн показывает, что нисходящий тренд уже дал слабину. В отличие от предыдущих бычьих и медвежьих трендов, которые не прерывались колебаниями в противоположном направлении, пара EUR/JPY продемонстрировала разворот, который длился с марта по сентябрь 2011 года, прежде чем восстановила нисходящий тренд. Также важно заметить, что размер медвежьих свечей имеет тенденцию к уменьшению. Это признак ослабления нисходящего тренда и возможного приближающегося разворота. Если мы добавим к этому сравнительный фундаментальный анализ ситуации в экономике Еврохоны и Японии, то вероятность разворота станет еще больше. Самый главный фактор – признаки того, что европейские власти хорошо справляются с долговым кризисом. Рост евро более вероятен, чем ослабление иены, так как японская валюта доказала хорошую резистентность даже к интервенциям Банка Японии.

Независимо от того, используете ли вы долгосрочную или краткосрочную торговую стратегию, если произойдет ценовой разворот, то амплитуда движения вполне может достигнуть 1.000 пипсов.


© Abe Cofnas   автор "Sentiment Indicators" и  "Binary Option Trading: Strategies and Tactics" (Bloomberg Press). Его контактные координаты: abecofnas@gmail.com.
© Перевод: www.kroufr.ru

127

Брокеры: отзывы и рецензии / FXOpen урегулировал вопрос с CFTC

« : 23.01.2012 12:05 »

Федеральный суд Иллинойса наложил гражданский денежный штраф в размере 140.000 долларов на компанию FXOpen Investments Inc, которая в нарушение законодательства действовала как незарегистрированный розничный форекс-дилер.

Суд рассматривал дело по иску CFTC, которая начала крестовый поход против фирм, нарушающих  положения принятого в 2008 году Farm Bill, Закон Додда-Франка и правила CFTC.

Как сообщила в своем пресс-релизе от 5 января Комиссия по торговле товарными фьючерсами Commodity Futures Trading Commission (CFTC), она получила решение суда, согласно которому компания FXOpen Investments Inc. (FXOpen) должна выплатить 140.000 американских долларов, за то, что незаконно привлекала клиентов для торговли на рынке форекс и действовала в качестве Розничного форекс-дилера Foreign Exchange Dealer (RFED), не имея регистрации в CFTC.

Судебное решение вступило в силу 22 декабря 2011 года. Компании также предписывается закрыть все счета клиентов, проживающих в США и вернуть им клиентские фонды. FXOpen запрещено в будущем совершать любые действия, которые противоречат Закону о товарных биржах Commodity Exchange Act (CEA) и правилам CFTC.

Судом было установлено, что с 18 октября 2010 года до 26 января 2011 года компания FXOpen действовала в качестве RFED, не имея регистрации в CFTC, вопреки правилам Комиссии.  Судом также установлено, что в указанный период компания привлекала и размещала клиентские ордера, не имея регистрации, что является нарушением СЕА.

CFTC в очередной раз предупреждает клиентов, чтобы они проверяли, имеет ли компания, с которой они работают, федеральную регистрацию. Если регистрации нет, то доверять фонды такой компании весьма опасно.

В свою очередь, компания FXOpen Investments Inc проинформировала своих клиентов 20 января об успешном разрешении спора с CFTC, причиной которого являлась работа компании в США без регистрации.

FXOpen приняла решение суда, не признав и не опровергнув обвинения, выдвинутые против нее в разделе решения «Обнаруженные факты». Согласно договоренности с CFTC, FXOpen согласилась воздержаться от любых заявлений, противоречащих фактам, изложенным в решении суда, и поэтому компания отказалась от комментариев.

Компания также сообщает, что возвращение фондов американским клиентам, произойдет, исходя из сумм, которые находились на счетах в момент их закрытия. При этом призывает не верить комментаторам и «третьим сторонам», которые утверждают, что клиенты не получать теперь прибыль, полученную в результате «незаконной» работы с компанией.

FXOpen обещает клиентам вернуться на американский рынок после соответствующей регистрации, так как решение суда и соглашение с CFTC не запрещают деятельность компании в США навсегда, а только до того момента, как она не будет приведена в соответствии с законами.

По материалам сайтов CFTC и FXOpen

(c) kroufr.ru

128

Начинающим трейдерам / Простой способ скрининга валютных пар

« : 12.01.2012 17:41 »

Существует множество причин, по которым мне нравится учить студентов торговать на финансовых рынках, начиная от удовлетворения, которое я всегда получаю, помогая другим, до знания, что я помогаю людям защитить капитал, который они с таким трудом заработали. Также важный фактор – тот факт, что я всегда нахожу что-то новое для себя! Правильно. Я узнаю новое не только от студентов, но также исследуя и объясняя им разные идеи и темы. На этой неделе мы проходили эффективные способы мониторинга акций во время колебательной и позиционной торговли. Я показал ребятам, как использовать великолепный сайт Finviz. Неожиданно я заметил на сайте раздел «Форекс». Кликнув по меню, я зашел на страницу, которая выглядела вот так:



Эта «тепловая карта» валют рассчитана только на главные пары с участием американского доллара. Внезапно, я понял, как можно оценивать силу и слабость основных валютных пар, таких как EURUSD, GBPUSD и другие. Если вы никогда не видели подобного рода «тепловые карты» ранее, объясню, что они обычно используются для торговли акциями и другими ценными бумагами. При помощи таких карт трейдеры ищут активы, подходящие для торговли. Помните, что хотя существуют сотни акций, среди которых мы выбираем подходящие для торговли, при принятии решений, необходимо также выбрать правильный сектор или индустрию. Опытный трейдер использует «тепловую карту» для выбора наиболее сильных и слабых секторов в промышленности, чтобы найти лучшие акции для торговли и тем самым увеличить свои шансы на успех. Когда мы проходили со студентами правила работы на «тепловой карте» Finviz и я увидел раздел «Форекс» на главной странице сайта, то пришел к выводу, что нет причин, по которым профессиональный и дисциплинированный форекс-трейдер не мог бы использовать «тепловую карту» таким же образом, как это делают фондовые трейдеры.

Верхний график показывает нам выборку наиболее успешных валют и валют-лузеров по итогам торгового дня, которые отображены в виде блоков. В нижней части мы видим диаграмму относительной силы разных валют, золота и серебра против американского доллара. Это данные для одного торгового дня, но, что если посмотреть на большую выборку? Внизу показан полугодовой анализ относительно силы основных валютных пар:



Просмотрев приведенные выше данные в поисках намеков на идеальные спекулятивные возможности, мы можем объективно решить, что может, а что не быть идеальной сделкой на валютном рынке. На приведенной выше диаграмме, мы можем увидеть, как основные валюты вели себя против доллара США. Так, за прошедшие пол года японская иена продемонстрировала наиболее значительный рост против американского доллара. С другой стороны шкалы находятся новозеландский доллар, евро и швейцарский франк. Помня это, мы можем комбинировать данные анализа с нашими уровнями спроса и предложения, чтобы обнаружить сделки, которые могут принести (а могут и не принести) лучшую прибыль. Ниже мы видим график Индекса доллара, который достиг зоны предложения в конце прошлого октября.



В это время хорошей идеей является покупка доллара? Но против какой валюты его покупать. Принимая во внимание, что японская иена была особенно сильной против доллара, поэтому не стоит учитывать эту пару, так как на следующем графике видно, что пара USDJPY, но так и не смогла сформировать новый максимум.



В то же самая время пара USD/CAD (а канадский доллар также выглядел относительно сильным) достигла примерно в это же время, что USDJPY достигла зоны спроса, но также не могла не смогла сформировать новый максимум, хотя сделка по ней была бы вполне хорошей:



Наконец, давайте посмотрим на относительно слабую пару  NZDUSD, в течение последних 6 месяцев «киви» был одной из самых слабых валют против доллара США.



Как мы видим, пара упала в зону предложения, однако в отличие от других сильных валют, она сформировала новые минимумы против доллара, на что намекают данные из «тепловой карты». Учитывая результат, если в ближайшие недели и месяцы пара продолжит демонстрировать слабость, то вероятность хорошего соотношения риска к прибыли весьма велика.

Хотя в торговле нет единого универсального индикатора,  использование простого дедуктивного анализа всегда помогает дисциплинированному трейдеру, если он умеет использовать информацию верным образом. Понятно, что открытие короткой позиции против иены в нашем случае было бы не лучшем выборов, однако, если бы мы открыли короткую позицию против новозеландского доллара в связи с его явной слабостью в течение 6 месяцев, то наши шансы на успех были бы весьма высоки.

Поскольку я всегда торгую по правилам, я всегда ищу четко определенные входы и цели во всем моим сделкам, однако, если мне предоставляется возможности для сделки с высокой вероятностью профита, я использую ее. Думаю, что это полезно.

© Sam Evans
© Перевод www.kroufr.ru

129

Аналитика от брокеров / Сегодня на рынке форекс 29 декабря 2011 года

« : 29.12.2011 09:38 »

На макроэкономических фронтах.

Еврозона, ЕЦБ: Валютные резервы выросли на EU22.5 млрд. до EU 264 млрд

Швейцария: декабрь, Индикатор KOF 0,01

Япония. Розничные продажи в ноябре: -2.3% г/г против прогноза 0.0% г/г

Япония. Объем промышленного производства в ноябре: -2.6% м/м против прогноза -0.8% м/м

Япония. Общенациональный индекс потребительских цен в ноябре: -0.2% г/г против прогноза -0.2% г/г

Япония. Индекс потребительских цен в Токио в декабре: -0.3% г/г против прогноза -0.4% г/г

Япония. Расходы домохозяйств в ноябре: -3.2% г/г против прогноза -1.2% г/г

Япония. Уровень безработицы в ноябре: 4.5% против прогноза 4.5%


Обзор рынка

Вчерашний день ознаменовался резкими движениями на рынке на фоне низкой ликвидности. Доллар вырос против основных конкурентов, хотя причины роста остаются загадкой, и аналитики выдвигают самые противоречивые версии вчерашним движениям.

Пара евро/доллар упала в район годового максимума, сформированного в январе 2011 года, пробив вниз уровень 1.2950. Британский фунт упал ниже 1.5500. Что стоит за этим движением? Сказать сложно, так как в связи с низкой ликвидностью на рынке возможна спекулятивная активность.

Основной интригой дня стал аукцион по размещению краткосрочных облигаций Минфином Италии: 6-месячные векселя на сумму 9,0 млрд евро были проданы при средней доходности 3,251% и коэффициенте покрытия 1,691 (6,5% - на прошлом аукционе). Облигации с погашением в сентябре 2013 года на сумму 1,733 млрд. евро с доходностью 4,853% и коэффициенте покрытия 2,24. Улучшение ситуации налицо, однако инвесторов итоги аукциона не убедили в целесообразности покупок евро. Сегодня ожидается еще один аукцион, где будут размещены облигации Италии с бОльшим сроком покрытия, который можно считать более показательным, чем вчерашний. 

Согласно последней информации ЕЦБ, европейские банки на рождественские праздники разместили на депозитах почти 412 млрд евро. То есть большая часть средств, предоставленная в рамках LTRO, пока не используется банками региона для вложений в биржевые активы. Депонировение с целью защиты от рисков, по мнению некоторых, также могло оказать негативное влияние на рисковее активы.

Среди других рыночных слухов: возможность переноса выборов Греции и снижения кредитного рейтинга Франции агентством Standard&Poor’s.

Еще одним фактором риска является рост напряженности между США и Ираном. Вице-президент Ирана Реза Рахими заявил, что Иран перекроет проход нефтеналивных судов через Ормузский пролив, если страны Запада введут санкции в отношении экспорта иранской нефти. В свою очередь командование 5-го флота США, размещенного в Бахрейне,  заявило, что свобода судоходства в Ормузском проливе – «национальный интерес США», и они не остановятся ни перед чем, чтобы помешать Ирану реализовать его коварный план.

Между тем по паре доллар/иена также наблюдалась большая волатильность. Сначала она упала до 77.55, затем выросла до 78.00, а к сегодняшнему утру откатилась уже ниже 78.80. Американские конгрессмены обсудили вчера вопросы валютной политики Японии, высказав осуждение интервенциям, которые проходили летом-осенью. Как отмечено в послании Казначейства Конгрессу, весенняя интервенция с целью остановить рост иены после землетрясения была оправдана, тогда как последующие шаги Банка Японии – это пресловутая «манипуляция» валютными курсами. Воинственные заявления депутатов стали причиной того, что доллару не удалось продолжить наступление выше 78.00.

На сегодня, 29  декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.

09:00/13:00 Еврозона Денежный агрегат М3 ноябрь 2.5% 2.6%
09:00/13:00 Еврозона Частное кредитование ноябрь 2.8% 2.7%
13:30/17:30 США Заявки на пособие по безработице декабрь 370 тыс. 364 тыс.
14:45/18:45 США Индекс деловой активности (Чикаго) декабрь 60.4 62.6
15:00/19:00 США Незавершённые продажи жилья ноябрь 1.8% 10.4%
15:30/19:30 США Запасы природного газа декабрь  n/a -100 млрд.
16:00/20:00 США Запасы сырой нефти декабрь n/a -10.6 млн

Основные релизы сегодня будут сконцентрированы во время американской сессии. Стоит обратить внимание на выход данных по безработице в США и индексу деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Чикаго. Низкая ликвидность может стать причиной того, что влияние этих новостей может быть больше обычного.

Главным событием дня же может стать аукцион по долгосрочным облигациям Италии. При его успешном исходе возможно сильное движение по паре евро/доллар, обратное вчерашнему.


Обзор по основным валютным парам

EUR/USD   1.2928

Поддержка на  1.2927 - 1.2875, отсюда возможен откат к 1.3011 - 1.3043.


USD/JPY 77.76

Пара может протестировать поддержку на  77.62, с последующим ростом к 78.13 или даже  78.32.


© www.kroufr.ru

130

FOREX / Торговля в период политических штормов

« : 22.12.2011 19:57 »

События в Еврозоне научили нас урокам, которые не стоит забывать. Торговля – всегда рискованна, и всегда есть события, которые нельзя предугадать.

Торговля валютами еще более рискованна, чем другие виды торговли. Поскольку стоимость валюты зависит от огромного количества факторов, включая политику, экономику и даже социальные вопросы, вы можете сделать все, что в ваших силах, однако все равно будете пойманы неожиданным событием.

Например, в западных развитых странах не было дефолтов примерно 70 лет, однако сейчас Греция быстрыми шагами приближается к банкротству, к отказу платить по долгам и тянет за собой всю Еврозону. Если бы вы рассказали эту историю чужаку, который не знает Европу или историю долгового кризиса, то он, вероятно, был поражен тому, что 32-я мировая экономика тянет вниз вторую мировую валюту.

Обычно в случае тех или иных геополитических или социальных событий – таких как беспорядки в Лондоне или террористические акты – инвесторы знают, как реагировать. При виде дыма над зданием или демонстрантов, которые сражаются с полицией, играет трейдерский инстинкт, который заставляет вкладывать деньги в наиболее ликвидные ресурсы. Активы-убежища, такие как золото, доллар, иена и швейцарский франк растут, тогда, как рисковые активы дожидаются времени, когда наступят более стабильные условия. Речь идет, в частности, об акциях и таких валютах как австралийский или канадский доллары.

Однако, когда речь заходит о том, с чем рынок еще никогда не встречался, ситуация резко меняется. Например, как это имело место в случае с долговым кризисом в Европе. Инвестирование во время таких событий обычно требует терпения, дисциплины и, что более важно, внимания к деталям. Далее мы предложим несколько уроков, которые полезно извлечь из долгового кризиса. Последние события указывают на то, что европейские лидеры действуют в правильном направлении, однако большинство проблем остаются незаконченными и долговая сага продолжается. Таким образом, эти уроки могут пригодится в практической торговле в самое скорое время.

Урок 1. Не доверяйте валютам-убежищам.

Последние несколько месяцев научили нас одной простой вещи: безопасных гаваней больше нет. Традицоинные безопасные гавани такие как швейцарский франк, японская иена и золото, либо не поспевали за рынком, либо были не в состоянии удержаться свою стоимость во время апогея кризиса (как золото); либо на них оказывали негативное влияние Центробанки (как в случае с иеной или франком).

Швейцарский Национальный Банк (ШНБ) осуществил в августе интервенцию по паре евро/швейцарский франк, которая приблизилась к опасному паритету. Сперва он снизил процентные ставки до отрицательного значения, затем разместил свопы на швейцарские франки и, наконец, ввел предел для курса пары 1.20. Для тех, кто подумал, что ШНБ несерьезен, это был трудный период. Урок, который извлекли такие трейдеры: не стоит бороться против ШНБ. Если он захотел, то сожмет добиться снижения валюты.

Японские власти применили схожую тактику, однако им не сопутствовал такой успех как ШНБ. Иены укрепилась до рекордного максимума против доллара ниже 76.00, и продолжает находиться около этого уровня. Однако около таких важных уровней инвесторам стоит проявлять большую осторожность. В прошлом Банк Японии проводил интервенции, когда этого меньше всего ожидали. Если он не действует сейчас, то это не значит, что он не начнет действовать.

Золото как убежище попало под наблюдение во время европейского кризиса. Традиционно золото было мировой единицей стоимости, и когда главные мировые валюты выглядели так, как будто они приближаются к коллапсу, золото начинала расти. Однако в этот раз все было не так. После роста примерно на 30% в течение предыдущих 12 месяцев, золото стало жертвой своего успеха. В сентябре инвесторы начали фиксировать прибыль там, где они это могли. Инвесторы продавали золото в пользу доллара и американских облигаций. Кто мог подумать, что после кризиса и разговоров о дефолте в июле, американские долги будут пользоваться таким спросом?

Урок, который надо усвоить: рынки таинственны по своей природе.

Урок 2. Внимание к деталям.

Это, пожалуй, наиболее важный урок из всех. Для большинства людей свойственно самое приблизительное представление о механизме функционирования Еврозоны, однако сейчас очень важно восполнить эти пробелы. Еврозона – это валютный союз, каждая страна сохраняет свой суверенитет. Согласно договору, ни одна страна не обязана платить за другую. Поэтому закономерно нежелание Германии и К разбрасывать деньги, чтобы решить проблемы Греции. Только когда цена бездействия стала слишком высока, европейская команда начала действовать.

В промежуточном периоде риски росли, в  результате раунд за раундом происходили сбросы евро, параллельно дискуссиям о спасении Греции. Даже в октябре перед «спасительным» саммитом было не совсем понятно, что произойдет, поэтому рынки ловили каждый вздох, который исходил из губ европейских лидеров.

Урок 3. Торговля в диапазонах.

В период мировой нестабильности лета-осени 2011 года валютные и фондовые рынки торговались в диапазонах. Например, пара EURUSD упала в октябре до 1.31, однако закрытие коротких позиций по евро вызвало ралли к 1.3900. В течение недель, предшествующих саммиту, ведущая мировая валютная пара торговалась в очень узком диапазоне 1.3800-1.3960. Только, когда европейские власти объявили о своем плане спасения, пара пробила этот диапазон и преодолела важный уровень 1.4100.

В этот волатильный период рынки двигались на 150 пипсов вверх или вниз в течение дня в зависимости от заголовков. Разобраться в противоречивых и многочисленных заявлениях европейских лидеров – дело непростое даже для опытных людей. В повестке дня были фиксации прибыли и работа с трейлинг-стопами.
Ситуация остается нестабильной. Либо рынки будут удовлетворены решениями проблемы, которые предложила европейская «высшая лига», либо недостающие элементы плана приведут к тому, что инвесторы потеряют веру и начнут продажу рисковых активов. В одном можно быть уверенным, что политика будет влиять на рынок, еще по крайней мере некоторое время.

(c) Kathleen Brooks
(c) Перевод: www.kroufr.ru

131

Начинающим трейдерам / Вредные привычки: догонялки

« : 13.12.2011 14:19 »

Книжное определение слова погоня: преследовать кого-либо с целью догнать и поймать. Вам приходилось когда-нибудь видеть, как маленький ребенок бежит, пытаясь поймать птичку или белку в парке? Но птицы и белки слишком быстры и проворны, чтобы их  можно было поймать. Теперь представьте себе трейдера-любителя, который пытается поймать сделку, после того как движение уже произошло. Такие попытки несут в себе очень большой риск и низкое вознаграждение. Такими методами часто грешат новички. Большинство новичков не утруждает себе тем, чтобы следовать торговому плану. Они просто хотят сесть напротив монитора и начать заключать сделки. Из-за таких дурных привычек счета профессиональных трейдеров растут, а счета новичков становятся меньше. Чтобы преодолеть эту вредную привычку, нам необходимо понять, откуда берется эта проблема.

Почему новички догоняют упущенное движение?

Главным образом это следствие эмоций. Когда новичок сидит перед монитором или за торговой платформой, он начинает злиться, если сделка пропущена. У него как правило нет торгового плана, который предполагал бы заключение сделок с низким риском. Если у трейдера нет плана, то он начинает совершать критические ошибки, которые могут обернуться катастрофой.

Почему новичкам нельзя играть в догонялки?

1) Цель прибыли является относительно небольшой и вход после догонялки находится слишком близко к цели прибыли. Новички не понимают этого. Начинающий трейдер верит, что, чем ближе вход от цели, тем лучше. Однако сделка может не сработать, в результате убыток или риск будет значительно больше, чем ожидаемая прибыль.

2. Очень важно: Риск при входе очень высок, существует большая вероятность того, что ваша позиция будет остановлена по стопу. На примере на рисунке 1 мы видим, как новичок рискует 0.30 долларов, чтобы заработать 0.33. Здравый смысл говорит нам, что это не очень хорошая сделка. Однако такой тип торговли встречается очень часто.



2-минутный график SPY. Пример того, как «догонялки» выглядят на графике. 1) Новичок пропустил возможности покупки по цене 124.51. 2) Сыграл в догонялки и вошел по цене 124.84. 3). Стоп был на уровне 124.54, риск 0.30 долларов. 4). Цели прибыли на 125.17, или 0.33 доллара. Соотношение риска к прибыли почти 1:1.

3. Если профессиональные трейдеры заставили вас психовать, значит у вас очень низкая дисциплина.

Самая главная причина, по которой новички играют в догонялки, заключается в том, что они боятся потерять деньги, если они не откроют позицию. Это обычная психология. Если вы психологически подготовитесь к торговле, тогда у вас будет преимущество перед всеми трейдерами-конкурентами со всех континентов.

Как новичку избавиться от этой привычки?

1. Новичкам необходим торговый план. Как отмечено выше, нам необходим торговый план для каждой возможности. Если у вас есть торговый план, то в большинстве случаев рынок не будет удивлять вас. Наш торговый план будет подсказывать нам, когда рынок слабый, мы будем открывать короткую позицию, когда рынок сильный – длинную. Новичкам необходимо написать крупными буквами на своем мониторе: Не играть в догонялки!

2. Перед тем, как начать торговать вживую, вам необходимо протестировать торговый план и убедиться в его эффективности. Чтобы научиться доверять торговому плану, поработайте с ним на симуляторе. Здесь вы не рискуете реальными деньгами. Если в течение пары недель вы добивались хороших результатов на демо-счете, можете приступать к реальной торговле. Убедитесь в том, что вы придирчиво протестировали свой план, и он будет хорошо работать.

3. Ответственно следуйте торговому плану. Гордитесь своей работой. Иногда он будет работать, иногда нет. Следование торговому плану во всех обстоятельствах вырабатывает дисциплину. Когда новичок приобретает опыт, он убеждается в том, что торговля это в первую очередь вопрос дисциплины.

4. Новички должны быть терпеливы, и много тренироваться, чтобы достичь совершенства. Не уподобляйтесь подросткам, которые считают, что могут выйти во взрослую жизнь, не имея при этом достаточно опыта. В таком случае вероятность ужасного несчастья велика. Научитесь ходить детскими шагами, прежде чем бежать по дороге. 

Еще несколько советов начинающим, как избавиться от спешки.

1. Посмотрите кино.
2. Проведите остаток дня с любимыми или работая в саду.
3. Займитесь бытовыми проблемами пораньше.
4. Вознаградите себя за то, что не играли в догонялки. Все хорошо, если сделка пропущена.

Рынок всегда представляет возможности. Главное, когда все идет правильно, создать позитивную атмосферу. Новички не всегда доверяют сами себе, поэтому всегда полезно доставить себе удовольствие, если вы были дисциплинированы.

Заключение.

Все новички начинают свое путешествие к успешной торговле, «догонялки» - одна из ловушек на этом пути, с которой они обязательно встретятся. Новички эмоциональны, и часто падают в эту яму-ловушку. Чтобы контролировать эмоции, необходимо разработать торговый план, протестировать его и начать использовать.

«Догонялки» - для любителя, у которого нет торгового плана. Эти любители рано или поздно переведут свои деньги на счета профессиональных трейдеров. Когда все сказано и сделано, трейдинг превращается в обычный здравый смысл. Зачем новичкам догонять ушедший поезд? Самый дорогой урок – продолжать «догонялки», пока все ваши пули (деньги) не закончатся.

Важно всегда чувствовать окружение. Наше окружение это рынок. Повторяйте снова и снова: рынок всегда прав.


Об авторе:

Брэндон Тристан (Brandon Tristan) обладает 10-летним опытом торговли и анализа работы на торговой площадке в Хьюстоне. Он решил стать независимым профессиональным трейдером и в 2007 году окончил Курс профессионального трейдера Online Trading Academy, после чего продолжил обучение по Расширенной программе - Extended Learning Track Program (XLT). С сентября 2009 года торгует исключительно на фьючерсном и валютном рынках.

© www.tradersonline-mag.com
© Перевод: www.kroufr.ru

132

Брокеры: отзывы и рецензии / NFA заставит форекс-брокеров делиться доходами

« : 08.12.2011 13:51 »

28 ноября члены NFA получили письмо следующего содержания

Комиссия по срочной торговле товарными фьючерсами (CFTC) недавно одобрила поправки к регламентам 1301 и 1302 NFA, а также к пояснительной записке «Транзакции форекс». Данные поправки связаны с изменением текущих взносов и других платеже, которые обязаны выплачивать форекс-дилеры члены NFA (FDM) и члены NFA, которое не являются форекс-дилерами. Поправки вступят в силу с 1 февраля 2012 года. Вкратце изменения структуры выплат заключается в следующем:

Годовой членный взнос для членов NFA, которые не являются форекс-дилерами, т.е. для Представляющих брокеров, Операторов товарного пула и Советников по товарной торговле т.е. IB, CPO и CTA повышается с 750 до 2.500 долларов.
Со всех форекс-дилеров, которые являются членами NFA, Ассоциация будет получать плату в размере .002 по всем сегментах ордеров, которые проходят через Систему надзора за отчетами по исполнению сделок форекс NFA Forex Transaction Reporting Execution Surveillance System (FORTRESS).
С этого момента NFA не будет получать плату в размере 0.0002% номинальной стоимости каждой инициированной транзакции форекс.
Для форекс-дилеров, для которых NFA не является надзорной саморегулирующейся организацией, годовой членский взнос вырастет с 13.500 до 25.000 долларов.
Годовой членский взнос для форекс-дилеров, для которых NFA является надзорной саморегулирующейся организацией будет определен график выплаты членских взносов в зависимости от годового валового дохода за предыдущий год, по следующей схеме:


При годовом валовом доходе $5,000,000 или меньше    $125,000
При годовом валовом доходе $5,000,000 - $10,000,000  $250,000
При годовом валовом доходе $10,000,000 - $25,000,000 $500,000
При годовом валовом доходе $25,000,000 - $50,000,000 $750,000
При годовом валовом доходе более  $50,000,000 $1,000,000


Комментируя новую инициативу NFA, Михаил Гринберг, владелец блога ForexMagnates пишет:

«NFA проделала блестящую работу, наплевав в источник, из которого пьет. На самом деле NFA ведет себя не как регулятор, а как контролирующий акционер – именно этого она хочет добиться введением новых требований и «членских» взносов. NFA объявила о новом «дивиденде» для себя, резко подняв членские взносы, которые, по какой-то странной причине теперь будут поставлять 2% валового (!) дохода брокера. Этот членский взнос заменил равный годовой взнос, который действовал до этого года….

Вопрос: зачем NFA так много денег? Может быть потому, что консолидация рынка форекс-брокеров привела к уменьшению членов NFA, одновременно повысил доходы крупных форекс-брокеров?

Или потому, что сама NFA разработала за последний год такое множество ограничений и требований к своим членам, что теперь не справляется с объемами работы по контролю за выполнением этих требований?...

Сейчас NFA действует как диктатор, вместо того, чтобы работать в интересах всех своих членов».

По материалам ForexMagnates.com
(c) Перевод: www.kroufr.ru

133

FOREX / Валюты и акции-партнеры

« : 02.12.2011 12:45 »

Рыночная турбулентность, которую мы наблюдаем в этом году, ребром поставила перед трейдерами вопрос, как отделить шум от сигналов. Глобализация настроений вызвала корреляцию между разными секторами. Проблемы в Еврозоне обрушиваются на американские рынки. Валюты реагируют на перемены настроения рынка от эйфории к сожалению и страху. Неопределенность вызывает бегство в «тихие гавани» доллара, иены и золота.  Эти условия делают межрыночный анализ как никогда важным.

Чтобы достичь глубины детализации, трейдеры должны внимательно следить за взаимоотношениями фондовых и валютных рынков. Фундаментальные силы, которые вызывают колебания курсов валюты, также вызывают изменения на фондовых рынках. Негде спрятаться. Встает вопрос: Как может тредйер форекс усовершенствовать свои навыки межрыночного анализа. В этой небольшой заметке мы не можем разобрать межрыночные отношения всех основных валютных пар и акций. Поэтому мы ограничится на нескольких из них: парах австралийский доллар/американский доллар (AUD/USD), американский доллар/японская иена (USD/JPY), канадский доллар/американский доллар (CAD/USD) и укажем на более релевантные акции-партнеры для этих пар.

Лучше всего начать с Осси, поскольку курсообразование австралийского доллара связано с условиями на мировых товарных рынках. Мощный рост мировой экономики, особенно китайской часто переходит в повышение спроса на австралийский доллар. Вместо анализа большой корзины товарных фьючерсов для оценки перспектив австралийского доллара трейдер может обратиться к Freeport-McMoran Copper & Gold (FCX). Freeport крупнейшая компания в индустрии меди, чьи акции торгуются публично. В 2011 году продажи предположительно составят 3.8 миллиардов фунтов меди и 1.6 миллионов унций золота. В результате корреляция с австралийским долларом высока, в ноябре она достигла 0.8%.



Теперь давайте обратимся к некоторым другим взаимосвязям. Укрепление японской иены вызвало несколько интервенций Банка Японии в этом году, что, в свою очередь, вызвало ралли на японском фондовом рынке. Трейдеры, которым интересна пара доллар/иена могут обратить внимание на поведение акций Sony’s (SNE). Правда в связке иена SNE не всегда точно понятно, что опережает, что запаздывает. Рост иены часто вызывает давление на SNE, тогда как укрепление SNE часто является опережающим сигналом слабости иены.

Канадский доллар и его курс тесно связаны с ситуацией в экономике США, а также с ценами на нефть. Приблизительно 80% канадского экспорта идет в США, в результате связь луни с американской экономикой очень четкая. Когда цена на нефть растет, луни растет против американского доллара. Также рост фондового индекса S&P 500 является сигналом роста спроса на канадский экспорт и вызывает рост канадского доллара. Обратите внимание на то что на графике цена на луни обозначена в долларах.




Наложение валютного графика на график актива-партнера дает нам четкую визуализацию текущих условий. Однако в глубине есть нечто большее, чем на поверхности. Спросите себя, что опережает в цене акция или валюта? Меняются ли модели? Изменения в взаимосвязи движений представляют собой важные ключи к изменению фундаментальных условий. Недельные графические паттерны обеспечивают значительный уровень робастности. Недельный паттерн помогает фильтровать шум и позволяет трейдеру отслеживать изменения. Еще одну преимущество анализа ключевых ценных бумаг для отслеживания поведения валют заключается в том, что трейдер получает больше информации по глобальной ситуации на рынках. Чтение квартальных репортов компаний позволяет оценить ситуацию в мировой экономики. В любом случае помните, что в текущих условиях анализ исключительно цен на срочном валютном рынке уже недостаточен.

У валютных трейдеров теперь больше работы, однако анализ взаимосвязи валют и акций дает вам преимущество во время рыночной глобализации.

(c) Abe Cofnas
(с) Перевод: www.kroufr.ru

134

FOREX / Перенесено: Исследование рынка услуг форекс-брокеров "Интерфакс-ЦЭА"

« : 02.12.2011 12:44 »

Тема перенесена в Брокеры.

http://www.kroufr.ru/forum/index.php?topic=17891.0

135

Начинающим трейдерам / Роскошь позиционного трейдинга

« : 28.11.2011 20:26 »

Вы когда-нибудь делали сделки больше 1000 пипсов? А как насчет 500 пипсов? Вы можете делать их одна за другой и последовательно читать графики с остротой лазера, совершая действия с точностью до пункта?

Один из самых охраняемых секретов форекс-трейдинга - это позиционный трейдинг. Почему же позиционный трейдинг является таким уж секретом?

• Прежде всего позиционный трейдинг позволяет трейдеру двигаться в потоке рынка, в то время как остальные скальпируют крошечные остатки с большим риском, без четкого понимания направленного потока рынка.
• Позиционный Трейдинг предоставляет трейдеру роскошь торговли на его собственных условиях, не требуя у него непомерного времени, высокого уровня терпимости к стрессам и физиологической подготовленности.
• Другая причина состоит в том, что многие учителя форекс-трейдинга не понимают, в какой точке времени меняется направление потока рынка - от длинного к короткому или от короткого к длинному - конкретной валютной пары. Точно так же многие учителя не понимают методики точного исполнения, необходимой для проведения сделок с низким риском и высоким ожиданием прибыли.
• Этот тип торговли не подразумевает удачи и неудачи. Это трейдинг, преднамеренно нацеленный на низкий риск и максимальную прибыль, разумно и эффективно оптимизирующий маржу и уровни плеча от начала и до конца.
• Наконец, институциональные трейдеры, которые понимают все это, просто не хотят, чтобы Вы об этом знали. Если они расскажут Вам об этом, они не смогут непрерывно обыгрывать Вас и забирать Ваши деньги. Ваши знания просто не в их интересах.

Что такое позиционный трейдинг?

• Открытие и удержание позиции в течение длительного периода времени; от дней до недель, а в некоторых случаях и до месяцев.

Почему нужно быть позиционным трейдером?

Это логично

• Позиционные трейдеры - профессиональные трейдеры / Почти все профессиональные трейдеры - позиционные трейдеры
• Если Вы действительно хотите быть профессиональным форексс-трейдером, то должны изучить позиционный трейдинг - здесь нет и не может быть никаких "если" и "но".
• Даже если Вам нравится скальпировать валютный рынок, Вы не сможете стать опытными скальперами, если не узнаете сначала, как быть опытным позиционным трейдером. Иначе скальпирование на форексе станет игрой в русскую рулетку - ценой этой игры будут Ваше время, здоровье и, конечно, Ваши деньги!

Откуда я это знаю?

• В течение многих лет обучения я разговаривал с сотнями, а возможно, и тысячей или больше человек, которые хотят стать последовательными и опытными форекс-трейдерами. Почти в каждой беседе была одна общая нить - когда я спрашиваю, как движется их торговля - ответы были вариациями на тему "ни шатко, ни валко", "не очень хорошо" или "совсем плохо".

Затем …, когда я их спрашиваю, как они торгуют - ни один не упоминает слово "позиционно"; они неизменно признаются, что они - или дейтрейдеры или скальперы. Не удивительно, что ни один из них не изучил методы позиционного трейдинга.

• Подключите математику и она расставит все точки над i. Задайте себе вопрос: Учитывая, что больше 95 % розничных форекс-трейдеров не делают достаточно много пипсов, чтобы удержать баланс своего счета выше точки безубыточности - кто скорее всего будет в этой группе - трейдеры, которые используют стоп-лосс 30 пипсов, чтобы получить 20 пипсов прибыли или трейдеры, которые используют стоп-лосс 20 пипсов, чтобы взять прибыль больше 500 пипсов? Подсчитайте и сделайте свои собственные выводы. Ответ лежит в плоскости простого здравого смысла.
• Учитывая, что больше 95 % розничных форекс-трейдеров теряют деньги, чего не хватает в обучении форексу? Разве это не правда, что мы видим очень мало информации о том, как выйти из 95% проигрывающих и как остаться в 5% победителей? - Все это касается принципов неприятия риска и управления риском, и речь здесь идет о том, чтобы форекс работал на Вас вместо того, чтобы Вы становились рабом форекса …, как поступает очень много людей. Очень многие быстро попадают в эту, на вид неизбежную и непреодолимую колею.

Позиционный трейдинг может также быть известен как Трейдинг Черепах - методическая, целеустремленная торговля … в противоположность быстрому Зайцу, "не сознающему опасности". Черепаха неизменно выигрывает гонки, в то время как Заяц редко добирается до финишной черты!

Как пример того, что я имею в виду, я приведу следующие пять графиков, причем замечу: я выбрал AUD/CHF, но есть многочисленные примеры подобных долгосрочных движений, на которых можно получить прибыль 500 - 1000 пипсов в неделю или месяц, которую Вы можете упустить - без надлежащих инструкций и руководства.

Рисунок 1

Пример работы с небольшим стоп-лоссом - 15 пипсов и целью прибыли 100 пипсов - отношение риска к прибыли 1 к 6.66. Начальная цель взятия прибыли у нас 100 пипсов, чтобы гарантировать, по крайней мере, что минимальная прибыль будет получена. См. примечания по выполнению и объяснения - это очень важно!


Обоснование сделки:
Уровень дневного максимума (сопротивление) стал поддержкой (См. пунктирная синяя линия)
Бычий канал сформировался в направлении недельного максимума
Это сигнализирует о том, что позиция "Бай" с низким риском может быть исполнена внизу восходящего канала (см. серая наклонная линия)

Рисунок 2

Когда есть прибыль, позиция оставшихся лотов получает НУЛЕВУЮ возможность убытка - сделка находится по существу на автопилоте.


День исполнения - Цель первого уровня 0,80435 достигнута в течение трех часов от начала исполнения
Стоп-лосс в настоящее время установлен на нулевые убытки - Начальные 100 пипсов прибыли уже забронированы
Новые цели для остальных позиций рассчитываются (см. Рисунок 3)

Рисунок 3

Ваш стоп-лосс продвигается вверх и устанавливается сразу ниже каждого последовательного более высокого минимума (поддержка), пока появляются новые более высокие максимумы.

Хитрость при поддержанию оптимальных уровней прибыли заключается в понимании, как уменьшить лоты и зафиксировать прибыль на критических уровнях сопротивления - а где добавить к позиции, как только установились критические уровни поддержки.


Когда достигнут уровень цели один, устанавливается уровень цели два
Для половины оставшихся лотов уровень цели найден на 0.86435

Риск убытка: НОЛЬ
Цель два 0.85435
Уровень открытия 0.79435
Общее количество пипсов 700
Риск - НОЛЬ
Обоснование - движемся в ТРЕНДЕ
(см. Рисунок 4)

Рисунок 4

Как говорилось ранее, Черепаха неизменно выигрывает гонки, в то время как Заяц так никогда и не добирается до финишной черты. Вы уже сделали и накопили сотни пипсов прибыли. Вы можете использовать часть своей прибыли как залог для добавления к новым позициям. В этом случае Вы покупаете на падениях и берете больше прибыли на вершинах, в то время как материнская позиция поддерживает Вас и непрерывно получает все больше прибыли от более высоких максимумов. Вот почему говорят, что "Тренд - ваш друг". Я думаю, что это должно больше походить на "Тренд - ваш партнер, ваш спаситель и ваш направляющий свет". Действительно, позиционный трейдинг может помочь Вам сохранить здравый смысл - в то время как все скальперы буквально сходят с ума! А наша пара от начального момента принесла более 1400 пипсов.


Когда достигнут уровень цели Два, уровень цели Три устанавливается на 0.91435

Риск убытка: НОЛЬ
Цель три 0.91435
Уровень открытия 0.79435
Общее количество пипсов 1100
Риск - НОЛЬ
Обоснование - движемся в ТРЕНДЕ - поддержка остается невредимой


Рисунок 5

Наконец, вот чего Вы можете избежать - будучи позиционным трейдером, Вам не нужно волноваться о внутридневной волатильности - Вместо этого Вы можете наслаждаться жизнью, отправиться на семейный пикник, поиграть в теннис или в гольф. А тем временем рынок работает на Вас; Вы можете расслабиться, хорошо отдохнуть, а уже после этого сможете сосредоточиться и будете лучше готовы принимать правильные решения о следующих торговых возможностях.

- У позиционной торговли есть огромные преимущества перед любым другим методом трейдинга. Непонимание позиционного трейдинга - это первая причина, почему большинство людей, которые хотят быть форекс-трейдерами не добиваются успеха.


Случайная внутридневная волатильность

Jeff Langin

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru