Тенденция дня Рынки настроились на солидные данные по рынку труда США на фоне благоприятных экономических релизов, опубликованных в четверг, которые повлекли американскую валюту вверх против основных конкурентов. Заседания Банков Японии, Англии и ЕЦБ завершились без сюрпризов и не оказали существенного влияния на рынок.
Макро-темы дняИндекс ISM в секторе услуг в августе 58.6 против прогноза 55.0
США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице на 24 августа 2.951 млн против прогноза 2.985 млн
США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 31 августа 323 000 против прогноза 330 000
США. Занятость ADP в августе 176 000 против прогноза 182 000
Еврозона. ЕЦБ оставил ключевую ставку без изменений на уровне 0.50%
Великобритания. Банк Англии оставил масштабы количественного ослабления на уровне stg375 млрд
Великобритания. Банк Англии оставил ключевую ставку на уровне 0.50%
Германия. Производственные заказы в июле -2.7% м/м +2.0% г/г против прогноза -1.0% м/м +2.9% г/г
Банк Японии оставил политику без изменений.
Обзор рынкаДоллар вырос против основных конкурентов на хороших данных по США. Несмотря на то, что индекс числа рабочих мест ADP оказался ниже прогноза, другие макроэкономические релизы превзошли ожидания. Сначала стало известно, что на прошлой неделе количество первичных обращений за пособием по безработице сократилось до 323К, что лишь немного выше 5-летнего минимума (322К). Еще более важно, что общее число обращений сократилось на 43К до 2.95 млн. вместо прогноза 2.98 млн.
Спустя полтора часа был опубликован индекс ISM для непроизводственной сферы, который неожиданно вырос в августе до 58.6 пунктов, достигнув максимального значения с декабря 2005 года. Составляющая занятости выросла с 53.2 пунктов до 57.00, достигнув самого высокого уровня с февраля.
Заседания трех крупных ЦБ не принесли сюрпризов. Банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0%, без изменений был оставлен целевой ориентир увеличения монетарной базы, который в настоящий момент составляет 60-70 триллионов в год. В сопроводительном заявлении БЯ указал на умеренное восстановление японской экономики и рост инфляционных ожиданий. Пара USD/JPY протестировала вчера на прочность отметку 100. Открывшись по цене 99.72, она завершила день около 100.10, однако сегодня ночью пара вновь пересекла этот важный психологический уровень вниз.
Банк Англии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0.5%, равно как и программу скупки активов на уровне 375 млрд. фунтов. Британский фунт начал укрепление после этого решения и достиг дневного максимума на отметке 1.5666, но впоследствии на сильных данных по США упал к закрытию суток до 1.5589.
ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений на уровне 0.50% и поклялся удерживать ставки на текущих низких уровнях в течение «продолжительного периода». Президент Драги отметил, общее улучшение на финансовых рынках позитивно сказывается на секторе реальной экономики. Риски для нее сейчас в первую очередь связаны с геополитической напряженностью. Драги также сказал, что в ходе заседания была дискуссия о возможном снижении процентной ставки и что ЕЦБ готов на этот шаг, если на денежных рынках произойдут нежелательные изменения.
Пара EUR/USD продемонстрировала вчера внушительное снижение с 1.3206 при открытии до 1.3120 при закрытии.
Сегодня, 6 сентября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):
08:30/12:30 Великобритания Производство в обрабатывающем секторе июль 0,4% м/м 1,9% м/м
08:30/12:30 Великобритания Промышленное производство июль 0,2% м/м 1,1% м/м
10:00/14:00 Германия Промышленное производство июль -0,3% м/м 2,4% м/м
12:30/16:30 США Изменение занятости вне сельского хозяйства август 181,000 162,000
12:30/16:30 США Уровень безработицы август 7,4% 7,4%
Несмотря на то, что на сегодня запланирован ряд интересных релизов вроде данных по промышленному производству в Германии и Великобритании, основное внимание рынков будет привлечено к релизу данных по рынку труда США.
Судя по вчерашним покупкам доллара, рынок настроился на хорошие данные. Правда неофициальный показатель числа рабочих мест ADP вышел на уровне 176К вместо ожиданий 180К, а составляющая занятости индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM упала с 54.4 до 53.3. Но с другой стороны не может не внушать положительных ожиданий тот факт, что 4-недельная средняя обращений за пособиями по безработице снизилась до 329К против 341К, а составляющая занятости индекса ISM непроизводственной сферы, где трудится больше всего американцев, выросла. Данные очень важны, так как ФРС много раз заявляла, что поэтапный выход из программы количественного смягчения напрямую зависит от данных по рынку труда. Таким образом, хороший показатель NFP подтвердит прогнозы «на выход», тогда как показатель значительно хуже ожиданий позволит ФРС отложить «выход» до лучших времен.
Мы можем ожидать, что сильный показатель NFP - тот, который рынки воспримут как сигнал для ФРС – вызовет покупки доллара. Наоборот, слабый показатель окажет давление на американскую валюту.
©
www.kroufr.ru
