Трейдинг > Аналитика от брокеров
Аналитика компании ГК FOREX CLUB
менеджер FOREX CLUB:
Решение ОПЕК - еще один удар для рубля
На завершающейся неделе рубль оставался под давлением, в том числе, реагируя и на снижение котировок черного золота. Котировки пары доллар/рубль теряют 2,28% к закрытию прошлой пятницы. Негатива российской валюте, в том числе, добавило решение ОПЕК повысить квоты на добычу нефти до 31,5 млн баррелей в сутки, на что нефть отреагировала возобновлением падения. Хотя, по сути, картель только официально закрепил за собой право добывать тот объем, который он уже добывает (в течение длительного времени квота на уровне 30 млн баррелей превышалась). Таким образом, резкого увеличения предложения черного золота на мировом рынке может и не произойти. А это значит, что даже если цены на нефть пойдут вниз, то снижение будет краткосрочным, но и существенного их роста все же ждать не стоит.
В целом, решение ОПЕК только подтвердило слова президента России в послании к Федеральному собранию о том, что «низкие цены на нефть и внешние ограничения могут затянуться надолго». Если еще вспомнить о предстоящих в декабре выплатах по внешнему долгу, то у российской валюты, по сути, не остается поводов для того, чтобы продемонстрировать укрепление. Таким образом, если Brent упадет ниже 42,00, пара доллар/рубль может подняться до отметки 68,70 с дальнейшей целью на 70,00. Хотя краткосрочные откаты пары USD/RUB все же возможны, если цены на нефть начнут расти.
Ключевым событием для рубля на предстоящей неделе станет заседание Банка России 11декабря, на котором будет приниматься решение по уровню ставки. Вполне возможно, что регулятор снова возьмет паузу в деле смягчения монетарной политики, чтобы оценить возможные последствия от введения эмбарго на ряд турецких товаров на инфляцию (по разным оценкам запрет может добавить к ценовому давлению от 0,2 до 1,5%). В целом, такой шаг может быть достаточно оптимистично воспринят рынком, поскольку может быть расценен как уверенность ЦБ в том, что экономика может продолжить движение вверх от ранее достигнутых минимумов (по итогам третьего квартала падение ВВП замедлилось до -4,1% от -4,6% во втором) и без дополнительных стимулов. Хотя, дополнительное стимулирование, возможно, несколько ускорило бы этот процесс. Тем не менее, сохранение ставки на уровне 11% может оказать российской валюте незначительную поддержку, возвращая ее к отметке 66,40.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
менеджер FOREX CLUB:
Обзор за 30 ноября-4 декабря: планы ФРС США уже не пугают рынок.
Прогноз на неделю 7 – 11 декабря.
На минувшей неделе фондовые индексы продемонстрировали противоречивую динамику. В четверг, бенчмарки оказались под давлением решения ЕЦБ по монетарной политике, которое оказалось недостаточно мягким. Но в пятницу американские Dow Jones и NASDAQ смогли восстановить потери после отчета по рынку труда (в ноябре число новых рабочих мест выросло на 211 тыс.). В целом по итогам недели они продемонстрировали рост на 0,17% и 0,67%, соответственно. Немецкий DAX 30 (FDAX) потерял 3,76% на разочаровании недостаточностью мер, предпринятых европейским регулятором. Гонконгский HIS смог восстановить часть потерь, понесенных неделей ранее. Индекс продемонстрировал рост на 1,14%.
На валютном рынке пара USD/RUB продолжила укрепление. Котировки в моменте достигали уровня 68,14. Рост составил 2,39%. А вот в паре с общеевропейской валютой, которая после решения ЕЦБ продемонстрировала внушительный рост по всему спектру рынка, рубль потерял 5,19%. Пара EUR/USD на фоне сильных данных по рынку труда США совершила небольшой откат. Но это не помешало ей завершить неделю с итогом +2,19%.
Драгоценные металлы к завершению недели смогли восстановиться. Отчасти это происходило на фоне фиксации прибыли после распродаж. Золото (XAU/USD) выросло к двухнедельному максимуму (1088,72), добавив по итогам пятидневки 2,85%. Серебро (XAG/USD) также закрылось ростом на 3,44%. Нефть марки Brent завершила неделю падением на 3,74%. Одной из причин, вызвавших разочарование, стало решение ОПЕК. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB
менеджер FOREX CLUB:
BRENT: ждем данных по чистому мировому спросу
Фундаментальные основания
Цены на нефть оказались под давлением после того как страны ОПЕК по итогам встречи 4 декабря не смогли договориться о сокращении добычи. Дисбаланс между спросом и предложением, который в октябре оценивался на уровне 1,58 млн. баррелей в сутки продолжит сохраняться.
Тем не менее, цены на нефть ниже 50 долларов за баррель, судя по всему, вызывают повышенный спрос со стороны Китайской экономики. Здесь удвоились объемы покупок для стратегических резервов, а сами резервы подросли на 70-90 миллионов баррелей в 2015 году.
Агентство энергетической информации США (EIA) сегодня в течение американской сессии представит обновленный ежемесячный прогноз по рынку энергоносителей. Будут опубликованы данные по состоянию спроса и предложения на мировом рынке. В EIA прогнозируют, что профицит сократится до 1,11 млн. баррелей, что может оказать поддержку ценам. Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB
менеджер FOREX CLUB:
Обзор за 8 декабря: рублю все хуже
Вторник запомнился обвалом всех товарных и сырьевых валют, так как слабые данные по торговому балансу Китая вкупе с падением цен на нефть отправили AUD/USD и CAD/USD в затяжной полет к 0,7210 и 1,3574, соответственно. Профицит торговли КНР составил лишь 54,1 млрд против прогноза 64 млрд на фоне падения экспорта на протяжении последних 6 месяцев и дальнейшего сокращения импорта. Единственным исключением среди товарных активов был киви, так как он уже настроился на заседание Резервного Банка Новой Зеландии. Рубль падал против доллара к 69,75.
На товарно-сырьевом рынке все еще доминирует нефть: Brent обновила почти 7-летний минимум на отметке 40,17 долл./барр. Тем временем, медь (HG) и золото предпочитали придерживаться текущих уровней. Фондовые индексы все также оставались в красном, причем лидером стал китайский Hang Seng (HSI). Продолжение читайте на сайте ГК FOREX CLUB
менеджер FOREX CLUB:
Рубль демонстрирует сдержанный оптимизм
Рубль в четверг продолжает предпринимать попытки к восстановлению. Котировки пары USD/RUB в моменте достигали отметки 68,86. С одной стороны, российская валюта реагирует на динамику цен на нефть, которые приостановили падение после того, как днем ранее данные Агентства энергетической информации США подтвердили, что показатель запасов энергоносителя сократился максимальными за последние 4 месяца темпами (на 3,568 млн баррелей). Кроме того, руль нашел позитив и в решении Италии заблокировать автоматическое продление экономических ограничений. А это дает смутные надежды на то, что санкции будут продлены на меньший период времени или же часть из них даже будет снята. Но основным событием для российской валюты станет решение Банка России по уровню ключевой ставки, которое регулятор объявит 11 декабря по итогам очередного заседания. Вполне возможно, что регулятор и на последнем в текущем году заседании воздержится от снижения ставки, сохранив ее на текущем уровне 11% (и это уже будет воспринято, как агрессивное решение), что может оказать рублю поддержку, нацеливая пару USD/RUB на возврат к уровню 68,00. В целом, единственное, что сейчас может удержать регулятора от снижения ставки – опасения относительно негативного влияния текущего ослабления рубля и введенных в отношении рядя турецких товаров санкций на инфляцию. Хотя, принимая во внимание эффект высокой базы, резкого роста ценового давление это может и не вызвать. А это значит, что уже в начале следующего года ставка может быть понижена с целью стимулирования экономического роста.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
Навигация
Перейти к полной версии