КРОУФР
Трейдинг => Аналитика от брокеров => Тема начата: Архивариус от 06.11.2006 09:07
-
Сегодня на рынке форекс 6 ноября 2006
Канада. Безработица в октябре 6.2% против 6.4% в сентябре, занятость в октябре +50 000
США. Занятость в сентябре (за исключением сельскохозяйственного сектора) +148 000 (пересмотрено с +51 000), в августе +230 000 (пересмотрено с +188 000).
США. Безработица в октябре 4.4% против 4.6% в сентябре
США. Занятость в октябре (за исключением сельскохозяйственного сектора) +92 000 против прогноза +130 000
США. Индекс ISM в секторе услуг в октябре 57.1 против прогноза 55 и против 52.9 в сентябре.
Обзор рынка.
Доллару вдалось укрепиться на пятничных торгах после длившегося почти две недели падения. Несмотря на то, что октябрьский показатель количества новых рабочих мест в американской экономике оказался хуже прогноза, положительную роль для американской валюты сыграл пересмотр данных за сентябрь вверх, как мы и предупреждали в предыдущем обзоре.
Первую половину для основные валютные пары торговались в узких диапазонах, так как трейдеры ждали одного из наиболее существенных репортов, характеризующих американскую экономику – ежемесячного отчета министерства труда. При этом доллар был относительно стабилен, так как, видимо, рынок решил взять паузу после сильного обесценивания американской валюты в течение последних двух недель.
Правда, реальный октябрьский показатель количества новых рабочих мест оказался намного хуже прогноза, составив всего 92К против ожидаемых 130К. Однако сентябрьский показатель был пересмотрен вверх с 51К до 148К. В результате уровень безработицы в октябре снизился до самой низкой отметки за 5 лет, составив 4.4 %.
Отчет по занятости в США поумерил ожидания скорого снижения ставок ФРС. Более того, отчет может вызвать опасения об ужесточении денежно-кредитной политики ФРС в случае сохранения базовой инфляции на высоком уровне, так как ситуация в экономике, судя по этому репорту, еще оставляет место для повышения ставок, хотя такой вариант признается большинством экспертов маловероятным.
Дополнительную поддержку доллару оказала публикация данных по индексу ISM для сектора услуг.
Предстоящая неделя пройдет по знаком ожидания двух важных макроэкономических репортов, публикация которых назначена на четверг, который и должен стать кульминационным днем недели. В первую очередь, речь идет о данных по торговому балансу США. Аналитики ожидают значительного снижения внешнеторгового дефицита первой мировой экономики. Второй важной новостью четверга станет решения Банка Англии об учетных ставках. Многие эксперты прогнозируют высокую вероятность повышения учетной ставки репо с 4.75 до 5.0 %. Это повышение, как полагают, произойдет, несмотря на некоторое снижение ценового давления.
На сегодня, 6 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /54.6/54.4
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за октябрь /57.0/56.7
09:30/12:30 /Великобритания/ Объемы промышленного производства за сентябрь /0.4% м/м, 0.6% г/г/0.1% м/м, 0.7% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Объемы производства в обрабатывающ. секторе промышленности за сентябрь /0.2% м/м, 2.3% г/г/ 0.4% м/м, 1.5% г/г
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен за сентябрь /-0.5% м/м, +4.6% г/г/+0.1% м/м, +5.7% г/г
10:45/13:45 /Еврозона/ Публикация прогнозов от Европейской Комиссии по росту экономики, инфляции и дефициту стран членов Еврозоны. После публикации прогнозов член комиссии Хоакин Альмуния дает пресс-конференцию.
11:00/14:00 /Германия/ Заказы в обрабатывающем секторе промышленности за сентябрь /-1.0 м/м/3.7% м/м, 15.1% г/г
13:00/16:00 /США/ Обращение президента ФРБ Чикаго Майкла Москоу к крупнейшим предпринимателям.
13:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за сентябрь /-4.5%/+8.3%
15:00/18:00 /Канада/ Индекс делов. активности в производственном секторе за октябрь /57.0/59.9
17:00/20:00 /Еврозона/ Встреча министров финансов Еврогруппы. Присутствует президент ЕЦБ Ж.-К. Трише.
Сегодня в центре внимания будут находиться данные по европейским экономикам. Утром данные по деловой активности в секторе услуг могут поддержать курс евро в случае реализации прогноза, хотя эта поддержка вряд ли будет значительной.
Большее влияние на рынок может оказать публикация отчета по промышленному производству в Великобритании. Промышленное производство – важный элемент британской экономики, составляющий 15 % ВВП. Месячное повышение темпов роста производства, обеспечит увеличение годового показателя. Более важным для поддержки фунта может стать тот факт, что прогнозное значение будет самым сильным за последние два года. В целом прогноз благоприятный для фунта и может вызвать новые спекуляции о повышении ставки репо.
Также следует обратить внимание на данные по индексу производственных цен и промышленным заказам в Германии.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2706/10
Пока пара находится под 1.2729, вероятно продолжение снижение по направлению к 1269. Ключевой уровень находится около 1.2777 – для продолжения движения вверх надо, чтобы пара прошла его.
USD/JPY 118.02/12
Ралли может продолжиться до 118.39 или 118.95, в случае, если пара удержится над 117.73. После достижения указанных уровней, ждем отката в зону 117.73 - 117.51.
-
Сегодня на рынке форекс 7 ноября 2006
Германия: октябрь, Индекс деловой активности в секторе услуг 54,0 против 54,4
Еврозона: октябрь, Индекс деловой активности в секторе услуг 56,5 против 56,7
Великобритания. Промышленное производство в сентябре +0.2% м/м до +0.5% г/г против прогноза +0.4% м/м, +0.7% г/г
Еврозона. PPI за исключением энергоносителей в сентябре +0.1% м/м до +3.6% г/г
Еврозона. PPI в сентябре -0.5% м/м до +4.6% г/г против прогноза -0.5% м/м
Германия. Промышленные заказы в сентябре -2.5% м/м до +5.8% г/г против прогноза -0.9% м/м и против +3.7% м/м в августе.
Еврокомиссия: Снижен прогноз инфляции Еврозоне до 2,2% в 2006г. с 2,3%
Еврокомиссия: Повышен прогноз роста ВВП в Еврозоне до 2,6% в 2006г. с 2,5%
Канада. Разрешения на строительство в сентябре -2.5% против +9.1% в августе.
Обзор рынка.
Вчерашние торги прошли разнонаправлено на фоне отсутствия важных макроэкономических новостей и ожидания выборов в США. Основные валютные пары двигались с переменным успехом в разные стороны в небольших диапазонах, и только в конце дня евро удалось укрепиться против доллара, отыграв пятничные потери.
Опубликованные вчера макроэкономические данные не оказали существенного влияния на рынок. В центре внимания инвесторов в настоящий момент промежуточные выборы в США. Сегодня решится – сохранят ли республиканцы большинство в Конгрессе. Если им удастся победить на выборах в законодательный орган, то это, как ожидается, поддержит курс доллара.
Вчера ряд функционеров ФРС дали свои оценки экономической ситуации. Так Майкл Москоу, глава ФРБ Чикаго указал на высокие инфляционные риски и допустил возможность дальнейшего повышения ставки. По мнению Москоу, пересмотр данных по занятости в сторону повышения - подтверждение силы экономики. Примерно такие же тезисы прозвучали в выступлении главы ФРБ Кливленда Сандры Пианальто.
Но эти ястребиные тезисы, судя по всему, не убедили рынок в том, что цикл повышения ставок уже завершился, так как никакой реакции они не вызвали.
А вот выступление представителя ЕЦБ Акселя Вебера вызвало вечернее ралли европейской валюты, которые продолжается и сейчас. Вебер, который одновременно является главой Бундесбанка, заявил, что "встревожен" инфляционными перспективами. Он сообщил, что ЦБ должен сохранять бдительность, поскольку в 2007 и 2008 г.г. инфляция будет оставаться явно выше уровня 2%. Текущее снижение инфляции он назвал «временным».
На сегодня, 7 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
10:00/13:00 Еврозона Объем розничных продаж в сентябре/ +0.2% м/м, +2.4% г/г/+0.7% м/м, +2.4% г/г
11:00/14:00 Германия Объемы производства в обрабатывающем секторе промышленности за сентябрь /na/2.3% м/м, 7.8% г/г
11:00/14:00 Германия Промышленное производство за сентябрь /0.2% м/м, 6.4% г/г/1.9% м/м, 7.3% г/г
11:00/14:00 Великобритания Данные по розничным продажам от Британского Розничного Консорциума за октябрь /2.0%/2.4%
20:00/23:00 США Потребит. кредитование за сентябрь /5.0 млрд.долл./5.0 млрд. долл.
Важных новостей по США сегодня нет. Из европейских репортов, которые могли бы оказать влияние на рынок, отметим данные по розничным продажам в Еврозоне и промышленному производству в Германии.
В обоих случаях ожидается ухудшение показателей, что может оказать давление на европейские валюты.
Также рынок могут оказать влияние выборы в США (http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,2668.0.html). Хотя итоги праздника демократии не станут известны сегодня, разного рода прогнозы и оценки экспертов могут привести к росту волатильности на рынке.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2767/70
Ключевой уровень находится около 1.2777 – для продолжения движения вверх надо, чтобы пара прошла его. Если этот уровень не будет пробит, то ждем снижения к 1.2695 или ниже.
USD/JPY 117.69/73
Иена укрепилась после заявления главы ЦБ Японии Фукуи, который заявил, что монетарный комитет банка примет меры (т.е. ужесточит кредитную политику), не дожидаясь пока в экономике проявятся инфляционные риски.
Когда пара находится ниже 117.75, ее целевой ориентир находится в районе 116.85. Но возможно и восстановление над этим уровнем с последующей попыткой пробить вчерашние максимумы.
-
Сегодня на рынке форекс 8 ноября 2006
США. Индекс продаж магазинов ICSC на 4 ноября +1.0% до 2.3% г/г.
Резервный Банк Австралии повысил уровень процентной ставки на 25 базисных пункта до 6.25%
Германия: сентябрь, Промышленное производство -0,3% м/м, +6,1% г/г против 1.9% м/м, 7.3% г/г
Германия: сентябрь, Объемы производства в обрабатывающ. промышленности -0,3% м/м
Великобритания, СBI: октябрь, Розничные продажи 2,6%г/г
Еврозона: сентябрь, Розничные продажи 0.6 % м\м, 1.4 % г\г при прогнозе +0.2% м/м, +2.4% г/г
Обзор рынка.
На вчерашних торгах доллар вновь существенно потерял в весе, тогда как некоторые его конкуренты установили новые среднесрочные максимумы. Причина слабости доллара – выборы в США и прогнозируемая победа Демократической партии.
Сначала под ударом оказалась пара доллар/иена. Иена укрепилась после заявления главы ЦБ Японии Фукуи, который заявил, что монетарный комитет банка примет меры (т.е. ужесточит кредитную политику), не дожидаясь пока в экономике проявятся инфляционные риски. Примеру этой пары последовали евро и фунт продолжая ралли, которое началось в понедельник вечером.
Укрепление конкурентов доллара продолжилось и на торгах в Европе, хотя данные по европейским экономикам оставляли желать много лучшего. Показатель розничных продаж в Еврозоне неожиданно зарегистрировал отрицательную динамику на месячном базисе сравнения. Объемы промышленного производства в Германии также сократились.
Важных макроэкономических новостей по США вчера не выходила в связи с проведением выборов. Однако сам праздник американской демократии оказал непосредственное и сильное влияние на рынок.
Еще ранее эксперты предупреждали, что победа демократов на выборах в Палату представителей окажет давление на американский доллар, так как парламент может стать фактически неспособным принимать важные решения, поскольку большинство в верхней палате – Сенате – удерживают республиканцы.
Не успело начаться голосование, как стали появляться прогнозы о вероятном триумфе демократов, что привело к росту продаж американской валюты.
Согласно предварительным данным, опубликованным в 8 часов утра по Москве, демократы получают, по крайней мере, 221 место из 435 возможных, отобрав 18 мандатов у республиканцев.
Победу демократов на выборах в нижнюю палату парламента США признали в Белом доме. По словам пресс-секретаря президента США Тони Сноу, администрация готова работать с представителями оппозиции по злободневным вопросам, таким как война в Ираке и борьба с терроризмом.
На сегодня, 8 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо баланса текущего счета (не учитывая сезонных колебаний) за сентябрь /+6.0 млрд.евро/+2.4 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса (не учитывая сезонных колебаний) за сентябрь /+13.5 млрд./ +11.2 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгов. баланса (учитывая сезонные колебания) за сентябрь /+12.8 млрд.евро/+12.1 млрд.евро
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 3 ноября)/na/-3.0%(570.8)
13:15/16:15 /Канада/ Начало строительства за октябрь /215.0 тыс./209.0 тыс.
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 3 ноября)/na/+2.0 млн.(334.3 млн. баррл.)
Важных новостей на сегодня не запланировано. Некоторый интерес рынка могут привлечь данные по балансам текущего счета и внешней торговли Германии. Рост профицита по ним может немного поддержать евро.
В целом же поведение рынка будет определяться следующими факторами: 1) вестями с предвыборных полей США, доллар получил негативный стимул; 2) ожиданиями некоторых важных новостей, запланированных на завтра, в частности решения Банка Англии по учетной ставке и отчета министерства торговли США по внешнеторговому балансу.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2777/81
Фон для доллара не очень благоприятный, возможно движение к поддержке на 1.2749 или 1.2725. Отсюда – рост к 1.2798, 1.2823 или попытка обновить вчерашний максимум. Пробой вниз 1.2675 отменит этот сценарий.
USD/JPY 117.58/61
Пара столкнулась с сопротивлением в зоне 118.01 - 117.76, отсюда возможно движение к 117.19. В случае пробоя 118.01, ждем движения к 118.25.
GBR/USD 1.9060/5
В четверг Банк Англии рассмотрим вопрос о кредитной политике. Как ожидают эксперты, будет принято решение повысить учетную ставку на 25 пунктов до 5.0 %. При сильных уровнях ожиданий можно предполагать, что повышение ставки закладывалось в курс пары в течение последних дней, а также будет закладываться сегодня. Кроме того, сейчас на рынке активно муссируются вопрос о возможности еще одного повышения ставки в феврале 2007 года.
Пара может сходить к 1.9092 или даже к 1.9132. Поддержка расположена в районе 1.9016.
-
Сегодня на рынке форекс 9 ноября 2006
Резервный Банк Австралии повысил уровень процентной ставки на 25 базисных пункта до 6.25%
Германия: сентябрь, Профицит торгового баланса 15.0 млрд.евро против 12.4 млрд. евро;
Германия: сентябрь, Профицит баланса текущих операций 9,4 млрд.евро против 2,5 млрд. евро
Великобритания. BRC розничные цены в магазинах (октябрь): -0,18 м/м, +1,52% г/г
Канада. Начала строительств в октябре 223 200 против 209 000 в сентябре.
Обзор рынка.
Котировки основных валютных пар по итогам вчерашних торгов почти не изменились, хотя рынок делал несколько относительно резких движений. Важных макроэкономических новостей вчера не публиковалось, поэтому все внимание рынка было сосредоточено на выборах в США.
Впервые с 1994 года Демократическая партия США одержала победу на выборах в Палату представителей. Итоги выборов в Сенат пока официально не опубликованы. Предполагается, что демократы могут получить большинство и в верхней палате парламента, однако пока еще нет результатов голосования в штате Вирджиния.
Поскольку победа демократов считалось негативной для доллара, то рынок отреагировал на первые новости игрой на понижение американской валюты. Так, в первой половине дня, пара евро/доллар вновь попробовала пробить вверх уровень 1.28. Но вновь неудачно, даже не дойдя до максимума вторника, она вернулась вниз.
Вчера президент ФРБ Чикаго Москоу вновь подтвердил свои ястребиные тезисы, впервые озвученные в понедельник. Он заявил, что "инфляция слишком высокая" и может потребоваться дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. Однако Москоу оговорился, что ожидает снижение базовой инфляции со временем. Кроме того, Москоу прогнозирует замедление темпов экономического роста до средних в связи с замедлением рынка жилья, но выражает оптимизм относительно итогов четвертого квартала.
На сегодня, 9 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса (учит. торговлю со странами мира) за сентябрь /-6.5 млрд.стрл. /-6.733 млрд. стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Сальдо торгового баланса за сентябрь (не учит. торговлю со странами ЕС) /-4.0 млрд.стрл./-4.230 млрд.стрл.
12:00/15:00 /Великобритания/ Решение по процентной ставке Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии /5.00%/4.75%
13:30/16:30 /США/ Предварительное сальдо торгового баланса за сентябрь /-65.8млрд.долл./-69.9 млрд.долл.
13:30/16:30 /США/ Индекс цен на экспорт за октябрь /na/ -0.5%
13:30/16:30 /США/ Индекс цен на импорт за октябрь /na/-2.1%
13:30/16:30 /США/ Кол-во заявок на пособие по безработице (нед. до 4 ноября) +18000(327000)
13:30/16:30 /Канада/ Цены на первичн. рынке жилья за сентябрь /+12.0%/ +12.0%
13:30/16:30 /Канада/ Сальдо торгового баланса за сентябрь /3.9 млрд.кнд.долл./4.2 млрд. кнд.долл
14:00/17:00 /США/ Выступление бывшего председателя ФРС Алана Гринспена на конференции AMR Research
15:00/18:00 /США/ Оптовые запасы за сентябрь /0.6%/+1.1%
15:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребит. по данным Мичиганского Университета за ноябрь /93.6/93.6
15:30/18:30 /США/ Запасы природного газа(нед. до 3 ноября)-9 млрд. куб. футов (3452 млрд. куб. футов)
N/А /Германия/ Первый день 2-х дневной конференции ЕЦБ "Роль Денег: Деньги и денежно-кредитная политика в 21 веке."
Главным экономическим событием сегодняшнего дня будет решение Банка Англии по кредитно-денежной политике. Учитывая макроэкономические данные и ястребиные комментарии со стороны функционеров Банка, рынок настроился на повышение ставки на 25 пунктов до 5.00 %. Хотя нынешнее повышение ставки уже вошло в текущую стоимость фунта, возможен рост волатильности по паре фунт/доллар, так как рынок попытается предугадать дальнейшее направление политики Банка Англии. Вчера фунт пошел вверх, после того как аналитики NIESR сделали прогноз о возможном повышении ставки в феврале 2007 года. Если рынок найдет намек на возможность такого хода, то фунт может вырасти не менее, чем на 100 пипсов. Ряд экспертов не исключают возможности повышения ставки 50 пунктов, однако нам она кажется почти невероятной.
Сегодня также ждем данных по внешнеторговому балансу США. Ожидается значительное снижение дефицита, вызванное снижением цен на нефть. При прогнозном значении или меньшем, доллар может вырасти. Но если дефицит окажется больше прогноза, «зеленый» окажется под сильным давлением.
Также следует обратить внимание на индекс потребительского оптимизма в версии Университета Мичигана. Правда прогноз не предвещает ничего интересно, поэтому изменения на рынке могут произойти только в случае расхождения с прогнозом.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2762/7
Поддержка для пары находится в районе 1.2733 - 1.2710. Отскок от этой зоны вверх сможет спровоцировать рост к 1.2830. Пробой вниз 1.2710 вызовет движение в районе 1.2675.
USD/JPY 117.91/4
Сильное сопротивление для пары находится чуть выше уровня 118. Отскок от 118.11 может спровоцировать движение вниз к 117.47 или 117.12.
GBR/USD 1.9041/6
Пара может еще немного снизится по направлению 1 .9009, откуда совершить рывок вверх к 1.9076 или выше.
-
Сегодня на рынке форекс 10 ноября 2006
Великобритания. Halifax индекс цен на жилье (октябрь): +1,7% м/м, +8,6% 3м/3м годом ранее.
Великобритания. Сальдо торгового баланса со странами Европейского Союза (сентябрь): -Stg2.706млрд. против -Stg2.633млрд. в августе
Великобритания. Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами Европейского Союза (сентябрь): -Stg3.854млрд. против -Stg4.223млрд. в августе
Великобритания. Сальдо торгового баланса (сентябрь): -Stg6.56млрд. против Stg6.856млрд. в августе
Великобритания. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии повысил процентную ставку репо на 25 б.п. до 5%.
США. Дефицит торгового баланса в США в сентябре -$64.3 млрд. против прогноза -$66 млрд. и против -$69 млрд. (пересмотрено с -$69.9 млрд.) в августе.
США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в ноябре (предварительный) 92.3 против прогноза 93.4 и против 93.6 в октябре.
Обзор рынка.
Американский доллар снова упал в цене, несмотря на благоприятные данные по американской экономике. Падение доллара было вызвано заявлением ЦБ Китая о намерении провести диверсификацию валютных резервов.
Ничто не предвещало крупных продаж доллара на вчерашних торгах. В первой половине дня рыночная конъюнктура скорее благоприятствовала американской валюте.
Так, заявление Банка Англии по кредитно-денежной политике было воспринято рынком как недостаточно агрессивное. В результате, несмотря на решение повысить ставку на 25 пунктов, инвесторы, разочаровавшись в перспективах дальнейших повышений ставок, начали продавать британскую валюту. Достаточно быстро фунт оказался ниже 1.90, дойдя до 1.8973.
Благоприятными для доллара первоначально были и новости по США. Вчера стало известно о значительном сокращении дефицита торгового баланса. Дефицит внешней торговли товарами и услугами в сентябре сократился на 6,8% до 64,30 млрд долларов. По уточненным данным, в августе дефицит составил 68,96 млрд долларов, тогда как ранее сообщалось, что он достиг 69,86 млрд долларов.
Впервые с февраля этого года в структуре торгового баланса было зафиксировано снижение импорта на 2.1 % до 187,46 млрд долларов. Одновременно экспорт вырос на на 0,5% до рекордного уровня 123,16 млрд.
После этой новости доллар продолжил движение вверх, в скором времени сформировав дневные максимумы против своих конкурентов. Но форс-мажорное обстоятельство прервало восходящую траекторию доллара. Событие, о котором так долго говорили «большевики» свершилось. Вечером на сводке новостей агентство «Рейтерс» была опубликована информация со ссылкой на главу ЦБ Китая Чжоу о намерении китайского правительства диверсифицировать свои валютные активы.
Инвесторы уже давно ждали чего-то подобного. Ранее около десятка стран уже заявили о намерении перевести часть долларовых активов в евро и другие валюты. И хотя массовый отказ от доллара как резервной валюты почти невозможен, постепенная диверсификация активов мировыми Центробанками будет оказывать долгосрочное и структурное давление на американскую валюту.
Результатом этого заявления стал разворот рынка на 180 градусов. Евро вырос до 2-месячного максимума на 1,2848. против иены доллар упал с 118,59 до 117,83. Сейчас американская валюта продолжает оставаться под давлением.
На сегодня, 10 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:00/11:00 /Великобритания/ Цены на жилье в октябре /na/ 1.0% м/м
09:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за сентябрь /na/109.2 (без изменений)
13:45/16:45 /Германия/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам денежно-кредитной политики и денежного агрегата.
N/A /Германия/ Второй день конференции ЕЦБ "Роль Денег."
Сегодня на макроэкономическом фронте ожидается некоторое затишье. Единственным запланированным фактором, который может повысить волатильность на рынке является выступление Бена Бернанке на конференции во Франкфурте.
Не исключено, что рынок продолжит муссировать тему диверсификации резервов. Так ряд аналитиков указывают на возможность того, что евро и фунт вчера были перекуплены, поскольку Китай вот уже несколько лет проводит негласную диверсификацию резервов и вчерашнее заявление Чжоу не свидетельствует об изменениях курса китайского ЦБ.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2857/65
Пара находится около первого целевого ориентира ралли. В случае пробоя уровня 1.2857, можно ожидать движения к 1.2906. Этот второй целевой ориентир остается в силе пока удерживается поддержка в зоне 1.2809 - 1.2790. Вероятно, уже сегодня мы увидим попытка пары вернуться в эту зону.
USD/JPY 117.56/9
Управляющий Центробанком Японии подтолкнул сегодня утром иену вверх, заявив, что ЦБ взял курс на постепенное ужесточение кредитно-денежной политики.
Пара тестирует важный уровень поддержки. Отскок от него вверх создаст предпосылки для роста к 118.26 или даже 118.96. Пробой уровня 117.50 вниз приведет к снижению пары до 117.12.
-
Сегодня на рынке форекс 13 ноября 2006
Германия: Расходы бюджета на 2007 год увеличены на 2,9 млрд. евро;
ОЭСР: сентябрь, Индекс опережающих индикаторов +0,5;
Франция: сентябрь, Дефицит торгового баланса 1,35 млрд. евро против 2,87 млрд. в августе;
Франция: сентябрь, Промышленное производство -0,9% м/м;
Австралия: Резервный Банк прогнозирует стержневой индекс потребительских цен 3.0% до июня 2007 года;
Обзор рынка.
На торгах в пятницу доллар продолжал оставаться под давлением, подтвердив нисходящую тенденции недели. Американская валюта сформировала новые среднесрочные минимумы против своих конкурентов, поскольку рынок был взбудоражен слухами о возможной диверсификации долларовых активов Центробанка Японии.
Напомним, что накануне «зеленый» резко пошел вниз против своих конкурентов, после того как глава Центробанка Китая заявил в четверг, что его правительство планирует диверсифицировать валютные резервы, которые сейчас превышают 1 триллион долларов.
На фоне отсутствия важных экономических новостей эта новость обеспечила в пятницу драйв на рынке. Доллар упал до 2.5-месячного минимума против евро, достигнут 1.2899 и 18-месячного против фунта, опустившись к 1.1976.
В пятницу глава Народного банка Китая Чжоу Хиаочуан посетил в пятницу конференцию Европейского центрального банка. На этой конференции присутствовали главы и представители ведущих мировых банков, включая главу ФРС Бена Бернанке. Общаясь со своими коллегами в теплой и дружественной обстановке, Чжоу заявил, что НБК рассматривает множество инструментов для диверсификации, включая срочные рынки. При этом, по его словам, речь не идет о новом курсе НБК, и он придерживается существующей диверсификационной политики. Чжоу также опроверг слухи о намерении НБК продавать золото.
Отметьте в календаре.
Топ-новость, которая может спровоцировать наибольшую волатильность на рынке: данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (TICS). Выход запланирован: четверг 14:00 GMT. Ожидается снижение показателя со 116 млрд. долларов до 67 млрд.
Также обратите внимание на следующие репорты:
Индекс потребительских цен США. Выход запланирован: четверг 13:30 GMT.
Объем розничных продаж США. Выход запланирован: вторник 13:30 GMT.
ВВП Еврозоны. Вторник, 10:00 GMT.
Индекс потребительских цен в Еврозоне. Четверг 10:00 GMT.
Индекс розничных продаж в Великобритании. Четверг 09:30 GMT.
Решение Банка Японии по учетной ставке. Утро четверга.
На сегодня, 13 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
05:00/08:00 /Япония/ Индекс доверия потребителей за октябрь /48.3/46.3
05:00/08:30 /Япония/ Использование производственных мощностей за сентябрь /na/107.1
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс цен на жилье за сентябрь /+7.9%/7.7%
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производственных цен на входе за октябрь /-0.4% м/м, 3.9% г/г/-1.8% м/м, 5.1% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе за октябрь /0.1% м/м, 1.9% г/г/-0.3% м/м, 1.8% г/г
13:15/16:15 /Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише с речью на тему "Создание единого рынка в Еврозоне," на саммите SEPA.
19:00/22:00 /США/ Дефицит государственного бюджета за октябрь /-45.0 млрд. долл./+56.0 млрд. долл., в октябре 2005: -56.6 млрд. долл./
По традиции важных новостей в понедельник немного. На фунт может оказать влияние публикация данных по производственным ценам в Великобритании. Ожидается, что динамика обоих показателей (на выходе и выходе) стабилизируется. Значения ниже прогнозов могут оказать давление на британскую валюту.
Также на фунт традиционно оказывают влияние новости о ценах на недвижимость. Рост индекса цен на жилье может дать стимул для укрепления британской валюты.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2868/72
Пара пытается зафиксироваться над уровнем сопротивления 1.2865. Если ей это удастся, можно ждать движения к 1.2888 или еще одна попытка тестирования 1.29. Но в текущих условиях кажется более вероятным коррекционное движение вниз к 1.2815. Пробой этого уровня создаст предпосылки к 1.2784. С другой стороны, он может стать плацдармом для роста к новым максимумам.
USD/JPY 117.23/9
Президент Банка Японии Фукуи заявил сегодня, что банк намерен постепенно повышать учетные ставки, пока темы экономического роста и инфляции соответствуют его прогнозам. Он также выразил обеспокоенность тем, что иена находится под давлением в связи с большим объемом carry trading. Напомним, что против евро иена недавно упала до 8-летнего минимума на 151.45, а против фунта до рекордного исторического минимума на 225.27.
Это заявление вызвало рост курса японской иены. Целевой ориентир пары находится в районе 117.15. Формирование поддержки там способно вызвать ралли к 117.97 или 118.33. Пробой поддержки даст старт движению к 116.70.
-
Сегодня на рынке форекс 14 ноября 2006
Великобритания. Индекс цен производителей на входе (октябрь): -0.1% м/м; % +3.8г/г при прогнозе -0.4% м/м, 3.9% г/г
Великобритания. Индекс цен производителей на выходе (октябрь): -0.2% м/м; +1.7% г/г против 0.1% м/м, 1.9% г/г.
США. Дефицит бюджета в октябре -$49.3 млрд. против $47.3 млрд. годом ранее.
Япония. ВВП, 3 квартал: +0.5% к/к против прогноза +0.3% к/к
Обзор рынка.
Как мы ожидали, в понедельник на рынке наблюдалась коррекция анти-долларового ралли, имевшего место в конце прошлом недели. Доллару удалось отыграть часть снижения, последовавшего за заявлением руководителя Народного Банка Китая о намерении НБК диверсифицировать валютные резервы.
Напомним, что в четверг глава НБК Джу Хиаочуан сообщил о том, что его правительство готовит план диверсификации валютных резервов страны, которые составляют в настоящий момент примерно 1 триллион долларов. Это заявление вызвало резкий сброс «зеленых» во всех концах планеты. В пятницу Джу попытался успокоить рынок, сделав в ходе финансовой конференции в пятницу ряд более осторожных высказываний, но они только еще сильнее взбудоражили рынок.
Однако в понедельник на рынке произошла существенная коррекция. Поводом для нее стали худшие, чем ожидались данные по индексу цен производителей Великобритании, публикация которых совпала с утренним разворотом рынка. В течение большей части дня доллар торговался с повышением. Но его потенциала хватило только, чтобы сходить к ближайшим уровням поддержки/сопротивления: 1.28 для евро, 118 для доллар/иены и 1.90 фунта. После достижения этих уровней от них произошел отскок в обратную сторону.
На сегодня, 14 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 /Германия/ Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за октябрь /+0.2% м/м, 1.2% г/г/-0.5% м/м, +1.0% г/г
07:00/10:00 /Германия/ Окончательный индекс потребительских цен за октябрь /+0.2% м/м, 1.2% г/г/-0.4% м/м, 1.0% г/г
07:00/10:00 /Германия/ Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв. /0.8% кв/кв, 2.6% г/г/0.9% кв/кв, 1.0% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс потребительских цен за октябрь /0.3% м/м, 2.6% г/г/0.1% м/м, 2.4% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс розничных цен (искл. выплаты по ипотечн. закладным) за октябрь /+0.3% м/м, +3.4% г/г/+0.3% м/м, +3.2% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс розничных цен за октябрь /0.3% м/м, 3.8% г/г/0.5% м/м, 3.6% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Стержневой индекс потребительских цен за октябрь /+0.3% м/м, +1.7% г/г/+0.3% м/м, +1.4% г/г
10:00/13:00 /Германия/ Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за ноябрь /45/ +42.9
10:00/13:00 /Германия/ Индекс экономических ожиданий ZEW за ноябрь /-25.0/-27.4
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономических ожиданий ZEW за ноябрь /na/-12.5
10:00/13:00 /Еврозона/ Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв. /0.7% кв/кв, 2.8% г/г/0.9% кв/кв, 2.7% г/г
13:30/16:30 /США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания за октябрь /-0.2%/-0.4%
13:30/16:30 /США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл. продаж автомобилей) за октябрь /0.0% /-0.5%
13:30/16:30 /США/ Стержневой индекс производственных цен за октябрь / +0.2%/+0.6%
13:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за октябрь /-0.4%/-1.3%
15:00/18:00 /США/ Деловые запасы за сентябрь /+0.6%/ +0.6%
19:00/22:00 /США/ Протоколы заседания ФОМК от 24 октября.[/b]
В центре внимания на этой неделе будут вопросы инфляции в ведущих мировых экономиках.
В частности, сегодня утром станут известны данные по потребительским ценам в Великобритании и Германии. Германия является флагманом снижения цен в Еврозоне. Хотя европейские банкиры считают, что снижение темпов инфляции явление временное, нельзя отрицать, что сейчас инфляция снизилась ниже целевого уровня ЕЦБ. Таким образом, чем ниже будут данные по немецкой инфляции, тем под большим давлением может оказаться евро. С другой стороны, прогноз на рост потребительских цен в Великобритании, может поддержать британский фунт, так как сейчас инвесторы ожидают еще одного повышения учетной ставки в этой стране в начале следующего года.
Также интерес будут представлять индексы института ZEW. По традиции большее влияние на рынок оказывают данные по Германии. Прогноз в целом благоприятный для евро.
По США также ожидается публикация большого пакета макроэкономических данных. Во-первых, речь идет об индексе цен производителей. В особенности стержневого индекса. Темпы роста цен, как ожидают, снизятся, что может оказать давление на доллар.
Также весьма негативный прогноз заложен в данные по розничным продажам. Отрицательная динамика этого показателя – неблагоприятный фактор для зеленого.
Вечером рост волатильности на рынке может обеспечить публикация протокола последнего заседания ФОМК. Если основной акцент в протоколах будет на более сильном, чем ожидалось, замедлении экономики доллар может резко снизиться. В зависимости от содержания протокола рынок будет оценивать перспективы кредитной политики ФРС. В настоящий момент торги по фьючерсам на учетные ставки показывают, что рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки ФРС в марте следующего года в 30 %.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2824/26
Евро оттолкнулся от поддержки в районе 1.28. Однако пока пара находится ниже зоны 1.2826 - 1.2842, существует вероятность снижения к 1.2775. Если же эта зона будет пробита, то евро может устремиться к новым максимумам.
USD/JPY 117.63/7
На вчерашних торгах иена оказалась под давлением, после того как лидер правящей партии Японии высказался против повышения учетной ставки. Однако, столкнувшись с сопротивлением в районе 118.25, пара пошла вниз.
В настоящий момент пара торгуется около поддержки. Отскок от нее вверх может вызвать движение к 118.59. Тогда как пробой вниз, вызвать пробой 117.43 и движение в район 117.
-
Сегодня на рынке форекс 15 ноября 2006
Япония. ВВП, 3 квартал: +0.5% к/к против прогноза +0.3% к/к
Великобритания. RPIX (октябрь): +0,1% м/м, +3,2% г/г против +3,2% г/г в сентябре
Великобритания. RPI (октябрь): +0.1% м/м; +3.7% г/г против +3,6% г/г в сентябре
Великобритания. CPI (октябрь): +0.2% м/м; +2.4% г/г против +2,4% г/г в сентябре
Еврозона. Реал. ВВП пред. (3 кв.): 0,5% кв./кв., 2,6% г/г против прогноза 0,6% кв./кв., 2,7% г/г
Германия. Индикатор текущих условий (ноябрь): +53.0 против +42.9 в октябре
Германия. Индекс экономических ожидания ZEW (ноябрь): -28.5 против -27.4 в октябре
Германия: ноябрь, Индекс оценки текущих экономических условий ZEW +53,0 против +42,9
США. Индекс продаж магазинов ICSC на 11 ноября -0.8% до +2.1% г/г.
США. Розничные продажи в сентябре -0.8% (пересмотрено с -0.4%), за исключением автомобилей -1.2% (пересмотрено с -0.5%).
США. Розничные продажи в октябре -0.2%, за исключением автомобилей -0.4% против прогнозов -0.4% и -0.3% соответственно.
США. Общий/базовый PPI в октябре -1.6%/ -0.9% против прогнозов -0.6%/ +0.2% и против -1.3%/+0.6% в сентябре.
США. Товарно-материальные запасы в сентябре +0.4% против прогноза +0.6%.
Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (третичный индекс), сентябрь: -1.3% м/м
Обзор рынка.
Как это часто бывает в дни, переполненные макроэкономическими новостями, вчерашние торги были неровными без определенно выраженной тенденции. Закрытие суток произошло около уровней открытия.
Экономические данные по европейским экономикам оставляли желать лучшего. Показатели ВВП Еврозоны и индекса ZEW (в частности, ее составляющая, которая отражает экономические ожидания) оказались хуже прогнозов. Правда, на пару евро/доллар это не оказало почти никакого влияния. Зато фунт оказался под давлением, после публикации отчета по потребительской инфляции в Великобритании. Рост потребительских цен составил 0.2 % против прогноза 0.3 %. Результатом стало снижение британского фунта до 1.8965.
При открытии торгов в Америке под давлением оказался уже американский доллар. Показатели инфляции цен производителей зафиксировали отрицательную динамику, при этом снижение стержневого индекса PPI было самым значительным с 1993 года. Показатель розничных продаж вышел немного лучше, чем ожидалось, однако сентябрьское значение было пересмотрено вниз с -0.4 % до -0.8 %.
После публикации этих данных доллар резко пошел вниз против всех своих основных конкурентов, сформировав дневные минимумы в районе 1.2870 против евро, 1.9030 против фунта и 117.30 против японской иены.
Однако уже через 2 часа «зеленый» вернулся на исходные позиции, где он находится до публикации основного блока новостей по американской экономике. В частности, этому способствовал относительно второстепенный индекс товарных запасов на складах, значение которого превзошло прогнозы.
Конец дня был отмечен небольшими коррекционными движениями.
На сегодня, 15 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата (учит. премии) за сентябрь /4.0%/4.2%
09:30/12:30 /Великобритания/ Количество безработных за октябрь /+5000./ +10.2000.
09:30/12:30 /Великобритания/ Средняя заработная плата (искл. премии) за сентябрь /3.6%/3.6%
09:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы ILO за сентябрь /5.5%/ 5.5%
09:30/12:30 /Великобритания/ Уровень безработицы за октябрь /na/3.0%
10:30/13:30 /Великобритания/ Управляющий Банка Англии представляет Квартальный Отчет по Инфляции.
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 10 ноября)/na/+11.0% (1897.9)
13:30/16:30 /США/ Индекс деловой активности за ноябрь в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка - NY Fed Empire State Survey//15 /22.92
13:30/16:30 /Канада/ Новые заказы в производственном секторе за сентябрь /na/ -1.1%
13:30/16:30 /Канада/ Невыполненные заказы в производственном секторе за сентябрь /na/-0.8%
13:30/16:30 /Канада/ Запасы в производственном секторе за сентябрь /na/+0.2%
13:30/16:30 /Канада/ Поставки в производственном секторе за сентябрь /-1.0%/ -0.3%
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 10 ноября) /na/+0.4 млн.(334.7 млн. баррелей)
19:00/22:00/США/ Протоколы заседания Федерального Комитета по операциям на открытом рынке от 24-25 октября.
Утром следует обратить внимание на выход данных по безработице в Великобритании. Прогнозы относительно нейтральные, поэтому изменения на рынке могут произойти только в случае сюрпризов.
Традиционно важным для фунта репортов является отчет Банка Англии, посвященный инфляционным процессам. Публикация отчёта может спровоцировать резкие колебания английской валюты. Если Банк Англии выскажет обеспокоенность высоким уровнем инфляции, то это будет воспринято как сигнал на повышение ставки в 2007 году, и фунт может резко вырасти.
При открытии торгов в США в центре внимания окажется отчет ФРБ Нью-Йорка по деловой активности в обрабатывающей промышленности региона. После роста в прошлом месяце ожидается резкое снижение индекса. Если прогноз оправдает себя, то доллар окажется под давлением.
Вечером рост волатильности на рынке может обеспечить публикация протокола последнего заседания ФОМК. Если основной акцент в протоколах будет на более сильном, чем ожидалось, замедлении экономики и снижении доллар может резко снизиться. В зависимости от содержания протокола рынок будет оценивать перспективы кредитной политики ФРС. В настоящий момент торги по фьючерсам на учетные ставки показывают, что рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки ФРС в марте следующего года в 30 %.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2814/20
Вчера премьер-министр Франции Доминик де Вильпен высказал обеспокоенность политикой ЕЦБ. По его мнению, высокий курс евро против американского доллара может повредить европейскому экспорту. Такие заявления высокопоставленных чиновников ЕС обычно являются негативным фактором для евро.
Пока пара находится ниже 1.2826 - 1.2842, существует вероятность снижения к 1.2777 или 1.2744. Если же эта зона будет пробита, то евро может устремиться к новым максимумам.
USD/JPY 117.72/5
Утро началось с укрепления иена на сильных данных по ВВП Японии в 3-м квартале. Однако оно оказалось не долговременным. В течение дня пара успела несколько раз сходить вверх-вниз в диапазоне 117.25-118.
Такую же тенденцию можно прогнозировать и на ближайшее время. Еще одно снижение к 117.20 или даже 116.76 может вызвать отталкивание от поддержки вверх к 117.90 или 118.60.
-
Сегодня на рынке форекс 16 ноября 2006
Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг (третичный индекс), сентябрь: -1.3% м/м
Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (сентябрь):+3,5% 3м г/г против 3,6% в августе
Великобритания. Средняя заработная плата с учетом премий (сентябрь): +3,9% против +4,2% в августе
Великобритания. (июль-сентябрь) ILO безработица +27 000 кв/кв; уровень безработицы 5,6%
Великобритания. (октябрь) Количество безработных +1 200 м/м; уровень безработицы 3%
Еврозона. Объем промышленного производства (3 кв.): +0,87 кв/кв против +1,23% во 2 кв.; +1,11% в 1 кв.
Еврозона. Объем промышленного производства (сентябрь): -1,0% м/м, +3,3% г/г против +1.7% м/м, +5.5% г/г в августе
США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка Empire State в ноябре 26.66 против прогноза 15 и против 22.92 в октябре.
Обзор рынка.
Доллар по итогам вчерашних торгов закрылся с небольшим понижением. Тема кредитно-денежной политики оказывает давление на американскую валюту. Несмотря на благоприятные макроэкономические данные доллар не удержался около дневных максимумов из-за не удовлетворивших рынок формулировок протокола ФОМК.
Утро началось благоприятно для доллара. Сначала пара доллар/иена пошла вверх на прогнозах о том, что учетная ставка в Японии до конца этого года повышена не будет. Позже, на европейской сессии, под давлением оказались евровалюты. Причиной тому – публикация слабых экономических показателей. Так, стало известно, что темпы роста промышленного производства в Еврозоне заметно снизились, показав в последнем месяце 3-го квартала отрицательную месячную динамику. В свою очередь, большой отчет министерства труда Великобритании продемонстрировал, во-первых, рост безработицы в этой стране, а во-вторых, снижение темпов заработной платы. Этот набор данных был явно не в пользу прогнозов о повышении ставки репо Банка Англии.
Результатом публикации этих новостей стало ослабление европейских валют против доллара. К середине вчерашнего дня евро упал весьма умеренно до 1.2780, сильнее пострадал британский фунт, чьи котировки понизились до 1.8850. Пара доллар/иена выросла до 118.15.
Открытие торгов в США сначала благоприятствовало американской валюте. Данные по ситуации в обрабатывающей активности Нью-Йорка поддержали курс американской валюты, хотя существенного укрепления на этой новости не последовало. Однако вскоре на рынке произошел разворот, начавшийся сначала как коррекция, и быстро перешедший в полный откат всех завоеванных долларом рубежей. Снижению доллара помогла публикация протокола последнего заседания ФРС США. В частности формулировки о замедлении темпов экономического роста и инфляции.
Однако следует отметить, что в целом тон протоколов был умеренно-жестким. Собравшиеся выразили крайнюю обеспокоенность высокой инфляцией, а также тем, что «инфляционные ожидания могут вырасти, если темпы чистой инфляции будут оставаться повышенными длительной период».
На сегодня, 16 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:00/09:00 /Япония/ Ежемесячный экономический отчет Банка Японии за ноябрь. /na/na/
06:30/09:30 /Япония/Пресс-конференция главы ЦБ Японии Фукуи
09:30/12:30 /Великобритания/ Розничные продажи за октябрь /+0.5% м/м, +3.4% г/г/ -0.4% м/м, 3.2% г/г
11:00/13:00 /Еврозона/ Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен за октябрь /1.6 % /0.0% м/м, 1.7% г/г
13:30/16:30 /США/ Стержневой индекс потребительских цен за октябрь / +0.2%/+0.2%
13:30/16:30 /США/ Индекс потребительских цен за октябрь /-0.2%/ -0.5%
13:30/16:30 /США/ Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 11 ноября) /319000/ -20000(308000)
14:00/17:00 /США/ Приток капитала по данным Казначейства США за сентябрь /62 млрд./116.8 млрд.
14:15/17:15 /США/ Использование производственных мощностей за октябрь /82.0/81.9
14:15/17:15 /США/ Промышленное производство за октябрь / +0.3%/ -0.6%
15:00/18:00 /США/ Выступление президента ФРБ Чикаго Майкла Москоу на тему перспектив американской экономики.
15:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (неделя до 10 ноября)/na/-7 млрд. куб. футов (3445 млрд. куб. футов)
17:00/20:00 /США/ Индекс постепенного разгона инфляции за ноябрь /na/32.0
17:00/20:00 /США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Филадельфии за ноябрь /6.5/ -0.7
18:00/21:00 /США/ Индекс рынка жилья за ноябрь /30/31
В 9:30 МСК состоится пресс-конференция главы ЦБ Японии Фукуи, из которой рынок надеется узнать о перспективах кредитно-денежной политики. Волатильность иены может вырасти.
По Великобритании сегодня станут известны данные по розничным продажам. Традиционно это один из самых важных показателей для британского фунта. Если прогноз оправдается, фунт может прибавить в весе.
Данные по потребительским ценам в Еврозоне в последнее время не оказывают влияния на евро, так как несмотря на снижение инфляции европейские банкиры сохраняют агрессивный тон и предупреждают, что оно является временным явлением. Однако в целом снижение темпов роста потребительских цен является негативным фактором для европейской валюты.
Большой пакет данных будет опубликован сегодня по США. Большинство прогнозов относительно нейтральные. Так, индекс потребительских цен, как ожидают замедлит темпы снижения, тогда как стрежневая инфляция останется на ранее зафиксированном уровне. Следует отметить, что ФОМК оценивает текущую инфляцию как значительную, поэтому показатель 0.2 % может сыграть в пользу доллара. При более слабых данных, зеленый может оказаться под сильным давлением.
Объем притока капитала в американскую экономику, как ожидают, сократится почти в 2 раза, после неожиданно большого показателя прошлого месяца, однако останется вполне сопоставимым с дефицитом торгового баланса. Сброса долларов можно ожидать при значении ниже 60 млрд. долларов.
Кроме того, аналитики ожидают восстановление темпов роста промышленного производства после сильного снижения в прошлом месяце. Прогнозное значение – нейтральное для американской валюты. Влияние на рынок этот показатель может оказать в случае сюрпризов.
Наконец, вечером выйдет индекс деловой активности в обрабатывающем секторе Филадельфии. Аналитики ждут роста значения индекса. Прогнозное значение будет благоприятным для американской валюты.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2822
Сопротивление для пары находится в районе 1.2861-1.2874. Пока евро ниже этой зоны, возможно снижение к 1.2789 или 1.2750. Пробой зоны сопротивления вверх создаст предпосылки для тестирования уровня 1.29.
USD/JPY 117.96
Пара протестирует поддержку на 117.91 или 117.78. Отсюда вполне благоприятная техническая возможность для еще одного тестирования территории 118.11 - 118.30 или даже 118.57 в случае расширения. Пробой вниз 117.65 отменит этот сценарий.
-
Сегодня на рынке форекс 17 ноября 2006
Великобритания. Розничные продажи (октябрь): +0.9% м/м, +3.9% г/г при прогнозе +0.5% м/м, +3.4% г/г
Еврозона. Окончательный HICP (октябрь): +1.6% г/г против +1.7% г/г в сентябре и +2.3% г/г а августе
США. Требования безработных на 11 ноября -2 000 до 308 000 против прогноза 310 000.
США. Общий/базовый CPI в октябре -0.5%/+0.1% против прогноза -0.3%/+0.2% и против -0.5%/+0.2% в сентябре.
США. Чистые покупки долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами в сентябре составили $53.7 млрд.
США. Загрузка производственных мощностей в октябре 82.2% против прогноза 82%.
США. Промышленное производство в октябре +0.2% против прогноза +0.4% и против -0.6% в сентябре и +0.3% в августе.
США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в ноябре 5.1 против прогноза 5 и против -0.7 в октябре.
США. Индекс рынка жилья NAHB в ноябре 33 против 31 в октябре
Обзор рынка.
Рынок проигнорировал экономические факторы. Американскому доллару удалось укрепиться против конкурентов, несмотря на относительно слабые данные о потребительской инфляции. Европейские политики высказывают все большую обеспокоенность ростом курса евро, что оказывает давление на европейскую валюту.
Утро началось с торгов в боковом диапазоне с тенденцией к укреплению курса американского доллара, при этом рынок показал завидное постоянство в игнорировании макроэкономических факторов и новостей.
Так британский фунт первоначально укрепился после выхода данных по розничным продажам, чей показатель оказался выше прогноза. Напомним, что розничные продажи – традиционно считаются одним из самых важных показателей для фунта. Котировки фунта одно время находились около 1.89, но к середине торгов в Европе упали до 1.8850.
Еще больше парадоксов преподнесла американская сессия. Инфляция в США драматически снизилась. Стрежневой показатель упал с 0.2 % до 0.1 %, тогда как общий показатель продемонстрировал усиление отрицательной динамики на месячном базисе сравнения. Объемы притока капитала в американскую экономику заметно снизились, и вновь не покрыли в сентябре дефицит торгового баланса (кроме того, был пересмотрен вниз сентябрьский показатель). Объем промышленного производства крупнейшей мировой державы также разочаровал, он вырос только на 0,2% в октябре, в то время как многие аналитики ожидали роста на 0,3%.
При всем этом потоке негативных данных на графиках в середине дня появился только один часовой нисходящий шип для доллара, а еще через несколько часов «зеленый» продолжил движение в выбранном утром направлении – то есть вверх.
Во второй половине дня доллар поддержал ряд факторов. В частности: 1) рост индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, 2) заявление Майкла Москоу из ФРБ Чикаго о том, что может понадобиться еще одно повышение учетной ставки.
Кроме того, против евро сыграло заявление Ширака о том, что ростом европейской валюты обеспокоена не только Франция, но и другие члены ЕС.
В результате, против своих конкурентов доллар закрылся с повышением.
На сегодня, 17 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
10:00/13:00 /Еврозона/ Промышленное производство за сентябрь /na/+1.8% м/м, +5.4% г/г
10:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса (не учит. сезонн. колебан.) за сентябрь /na/-5.8 млрд. евро
10:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса (учит. сезонн. колебан.) за сентябрь /-3.5 млрд. евро/-5.5 млрд.
13:30/16:30 /США/ Разрешения на строительство за октябрь /1.625 млн./1.619 млн.
13:30/16:30 /США/ Начало строительства за октябрь /1.695 млн./1.772 млн.
В преддверии выходных на рынке по обычаю немного экономических новостей. Некоторый интерес могут представлять данные по торговому балансу Еврозоны. Сокращение внешнеторгового дефицита может поддержать евро.
На торгах в США все внимание будет сосредоточено на «строительных» новостях. Сокращение количества заложенных объектов окажет давление на доллар, хотя в случае более значительного, чем прогнозируется роста разрешений на строительства, «зеленый» наоборот может укрепиться.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2778
В зоне 1.2774 - 1.2751 находятся сильные уровни поддержки. Отскок от этих уровней может вызвать ралли к 1.2863. Пробой вниз 1.2751 отменит этот сценарий.
USD/JPY 118.39
Вчера японская иена оказалась под давлением, после того как Банк Японии принял решение оставить учетную ставку без изменений на уровне 0.25 %. На фоне того, что следующая неделя будет неполной, на рынке растет объем так называемых carry trades не в пользу японской иены.
Пока удерживается поддержка на 118.10, ралли может продолжиться до 118.40 или 118.69. После чего ждем отката в зону 118.10 - 117.99.
-
Сегодня на рынке форекс 20 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов:
Еврозона. св. торговый баланс (сентябрь): -E0.9 млрд. против пересм. -E3.3 млрд. в августе
Еврозона. Средний торговый баланс за 3 кв.: -E3.3 млрд. против -E1.5 млрд. среднего за 2 кв.
США. Начала строительств в октябре -14.6% до 1.486 млн. против прогноза 1.675 млн. и против 1.772 млн. в сентябре.
США. Разрешения на строительство в октябре -6.3% до 1.535 млн.
Обзор рынка.
Американский доллар вновь оказался под давлением, после выхода показателей, характеризующих ситуацию в строительном секторе американской экономики. Кроме того, вновь в центре внимания рынка оказались вопросы диверсификации валютных резервов из долларов в евро и другие валюты.
«Зеленому» не удалось сохранить положительные тенденции, заданные в середине недели, в пятницу. Утром основные валютные пары торговались в узких диапазонах, однако в ходе американской сессии конкурентам доллара удалось укрепиться против американской валюты примерно на фигуру.
Первоначально доллар попал под давления после публикации данных по строительному сектору экономики США. Количество разрешений на строительство в октябре сократилось до самого низкого уровня за 9 лет до 1.535 миллионов. При этом количество закладов новых домов также сократилось до 1.468 против прогноза о снижении до 1.680. Несмотря на крайне слабые данные, доллару еще некоторое время удавалось удерживаться в установившихся диапазонах, однако еще один удар по «американцу» был нанесен новой волной слухов вокруг диверсификации валютных резервов крупнейших мировых Центробанков.
Так, в частности, во второй половине дня на рынке появилась информация о том, что правительство Арабских эмиратов намерено рассмотреть вопрос о вложении части своих активов в евро. Эта новость вкупе с заявлением Лукаса Пападемоса из ЕЦБ о росте международного авторитета европейской валюты и опасности инфляции в Еврозоне оказала сильное давление на курс доллара.
В результате евро удалось закрыться выше 1.2800, фунту около 1.8945, а пара доллар/иена завершила неделю в районе 117.70.
Отметьте в календаре.
Ожидается, что на этой неделе активность на рынке будет пониженной. 23 ноября американцы отмечают День благодарения, поэтому в четверг, большинство американских игроков будут отсутствовать на рынке. Макроэкономические данные по США за четверг и пятницу перенесены на среду. Традиционно, в последнее время, такие обстоятельства считаются неблагоприятными для доллара.
Также обратите внимание на следующие репорты:
Индикаторы деловых настроений в Германии от института IFO. Время выхода: четверг, 09:00 GMT.
ВВП Великобритании в 3-м квартале. Время выхода: пятница 09:30, GMT.
Сальдо внешнеторгового баланса Японии. Время выхода: вторник 23:50, GMT.
Индекс потребительских настроений Университета Мичигана (США). Время выхода: среда, 15:00 GMT.
На сегодня, 20 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 /Германия/ Индекс производственных цен за октябрь /0.0% м/м, 4.4% г/г/-0.3% м/м, 5.1% г/г/
09:30/12:30 /Великобритания/ Предварит. данные по кредитованию М4 за октябрь /15.0 млрд.стрл./5.1 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Дефицит бюджета за октябрь / -2.0 млрд.стрл/ /6.9 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Предварит. данные по денежному агрегату М4 за октябрь /0.9% м/м, 14.1% г/г/1.8% м/м, 14.5% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Чистая потребность государственного сектора в наличности за октябрь /-5.2 млрд.стрл./12.3 млрд.стрл.
11:00/14:00 /Германия/ Публикация ежемесячного отчет Бундесбанка и квартальный обзор./na/na/
13:30/16:30 /Канада/ Оптовые запасы за сентябрь /na/ +1.2%
13:30/16:30 /Канада/ Оптовые продажи за сентябрь / +0.2% /+0.5%
15:00/18:00 /США/ Индекс опережающих индикаторов за октябрь /0.2%/ +0.1%
19:00/22:00 /Германия/ Выступление президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера.
Сегодня следует обратить внимание на публикацию квартального обзора Бундесбанка. В частности, будут интересны оценки перспектив роста ВВП и инфляции. Обеспокоенность инфляционными рисками окажет поддержку курсу евро.
Вечером будет обнародован индекс опережающих индикаторов для американской экономики. Восстановление индекса может немного поддержать курс доллара.
Также следует отметить, что сегодня утром в Сиднее проходит встреча глав Центробанков стран «Большой 10». С 6:30 по Москве можно ожидать комментариев по содержанию и итогам встречи, которые могут привести к росту волатильности на валютных рынках
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2831
Коррекционное движение вниз столкнется с поддержкой в районе 1.2811 или 1.2794. Отсюда вероятна попытка пробить зону 1.2835 - 1.2859. Если это произойдет, евро может сходить к 1.2894. Однако пока, как кажется, потенциал роста европейской валюты ограничен этим уровнем. Пробой вниз 1.2776 создаст нисходящий настрой для краткосрочной перспективы.
USD/JPY 177.80
Для пары очень важными могут оказаться итоги сиднейской встречи. Напомним, что в сентябре этого года по итогам встречи министров финансов «Большой семерики» представители некоторых европейских стран выразили заниженным, по их мнению, курсом иены. Маловероятно, что эта позиция изменилась. Если прозвучат комментарии на тему того, что обменный курс иены должен отражать существующую экономическую ситуацию и жалобы на слабость японской валюты, то иена может вырасти в цене.
Возможно укрепление иены до 117.63 или 117.35. Отсюда ждем восстановления к 117.91 - 118.11.
-
Сегодня на рынке форекс 21 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Германия. Индекс цен производителей, октябрь: +0.3% +4.6% г/г выше прогнозов
Великобритания. Текущий профицит бюджета (октябрь): STG4 млрд. против STG2,3 млрд. в октябре 2005
Великобритания. PSNB (октябрь): -STG1.623млрд. против -STG0.438млрд. в октябре 2005
Великобритания. PSNCR (октябрь): -STG8.422млрд. против -STG4.865млрд.в октябре 2005
Великобритания. Кредитование М4 (октябрь): +0,4% м/м, +13,3% г/г
Великобритания. Предварительные данные по денежной массе М4 (октябрь):+0,9% м/м, +14,0% г/г
Великобритания. Частное кредитование (октябрь): STG5.921 млрд. против STG5.387 млрд. в сентябре
Великобритания. Ипотечное кредитование (октябрь): STG5.531 млрд. против STG5.372 млрд. в сентябре
США. Опережающий индикатор в октябре +0.2% против прогноза +0.3% и против +0.4% (пересмотрено с +0.1%) в сентябре.
Канада. Оптовые продажи/запасы в сентябре -1.6% / +0.1% против +0.5% / +1.5% в августе.[/i]
Обзор рынка.
Доллар торговался в понедельник в нешироких диапазонах в преддверии большого праздника в США и закрылся на положительной территории, после публикации благоприятных данных по американской экономике.
Утро на мировых валютных рынках прошло крайне скучно. Основные валюты торговались в небольших ценовых диапазонах. Вопреки прогнозам, сиднейская встреча «Большой 20» не оказала существенного влияния на котировки валют.
В заявлении после встречи «Большой 20» отмечается, что основным риском для развитых экономик является рост инфляции, но перспективы экономического роста остаются сильными. Также прозвучали призывы к увеличению гибкости отдельных валютных курсов. Видимо, последняя мантра уже перестала быть чем-то неожиданным для трейдеров, и хотя раньше, под ее влиянием иена обычно шла вверх, вчера не было заметно никаких движений. Скорее наоборот, евро укрепился против иены, приблизившись к новому рекорду, потому что Жан Клод Трише заявил о необходимости проявлять бдительность в отношении инфляции, что было воспринято как сигнал о повышении учетных ставок ЕЦБ.
Фунт никак не отреагировал на лучшие, чем ожидалось данные по государственным финансам Великобритании.
Наиболее интересные события произошли при открытии торгов в США. Доллар пошел вверх, после выхода данных по индексу опережающих индикаторов. Значение индекса совпало с прогнозами аналитиков, продемонстрировав рост 2-й месяц подряд. Особенно сильное влияние на рынок оказал пересмотр сентябрьского показателя индекса вверх с 0.1 % до 0.4 %. После этой новости доллар вырос против евро с 1.2830 до 1.2810.
По итогам дня «зеленый» закрылся с небольшим повышением, но в границах торговых диапазонов.
На сегодня, 21 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
05:00/08:00 Япония Публикация протоколов заседания Банка Японии от 12-13 октября.
07:30/10:30 Австралия Пресс брифинг президента ЕЦБ Ж.-К. Трише после семинара EMEAP.
11:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс заказов за ноябрь /-12/-20
13:30/16:30 Канада Индекс опережающих индикаторов за октябрь /0.4%/+0.4%
13:30/16:30 Канада Розничные продажи за сентябрь /без изменений/+1.0% м/м, +7.4% г/г
N/A Германия Индекс потребительских цен по федеральным землям за ноябрь /na/na/
Важных макроэкономических новостей на сегодня не запланировано. Евро может получить некоторую поддержку от главы ЕЦБ Трише. Акцентирование внимания на рисках инфляции будет способствовать укреплению европейской валюты.
Также данные по балансам БКП окажут, скорее всего, незначительное влияние на котировки фунта.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2806
Поддержка находится около 1.2797 - 1.2779, отсюда вероятен отскок вверх и движение к 1.2840. Если эта верхняя граница текущего диапазона будет пробита, то пара может сходить 1.2869 или 1.2894. Однако пока, как кажется, потенциал роста европейской валюты ограничен этим уровнем. Пробой вниз 1.2776 создаст нисходящий настрой для краткосрочной перспективы.
USD/JPY 118.02
Японская иена оказалась вчера под давлением, поскольку представители группы G20 не обратили никакого внимания на политику ЦБ Японии. Некоторые игроки настроились на том, что будет повторена фраза из коммюнике «Большой 7» о том, что курс иены должен отражать реальную экономическую ситуацию, но этого не случилось. Результатом стало понижение котировок японской валюты.
Сопротивление для пары находится около 118.20, давление со стороны сопротивления может вызвать укрепление иены к 117.50. Пробой 118.20 вверх создаст предпосылки для движения к 118.40/50.
-
Сегодня на рынке форекс 22 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
США. Индекс продаж магазинов ICSC на 18 ноября +1.2%
Канада. Опережающий индикатор в октябре +0.2%.
Канада. Розничные продажи в сентябре -1.2%, за исключением автомобилей -0.9%
Япония. Индекс деловой активности всех отраслей промышленности, сентябрь: -0.9% м/м
Япония. Активное сальдо торгового баланса, октябрь: -24.8 г/г против прогноза -5.4% г/г
Обзор рынка.
Доллар закрылся на отрицательной территории, после того как почти всю сессию понедельника провел в узких ценовых диапазонах. Причиной сброса долларов в конце дня стало понижение прогнозов в отношении темпов экономического роста в США.
Большая часть дня прошла весьма скучно на фоне отсутствия макроэкономических новостей. Утром на графиках пары евро/доллар образовал шип длинной более 30 пипсов. Позже было выдвинуто несколько версий этого неожиданного рывка. Обращалось также внимание на то, что нечто похожее произошло на графиках австралийского доллара и некоторых других валют. Вскоре рынок вернулся на исходные позиции, и весь день торговался в боковом диапазоне.
Однако вечером доллар вновь оказался под волной продаж, а европейской валюте удалось быстро пробить утренний максимум. Причиной снижения доллара на вечерних торгах в США считают пересмотр официальных прогнозов на темпы экономического роста и уровень инфляции в 2006-2007 годах.
На сегодня, 22 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии от 8-9 ноября.
10:00/13:00 Еврозона Новые промышленные заказы за сентябрь /-2.7% м/м, +9.6% г/г/+3.7% м/м, +14.3% г/г
12:00/15:00 США Индекс рефинансирования (нед. до 17 ноября) /na/ +4.3%(647.5)
12:00/15:00 Канада Стрежневой индекс потребительских цен за октябрь / +1.7% г/г / +0.6% м/м, +1.6% г/г
12:00/15:00 Канада Индекс потребительских цен за октябрь /na/-0.5% м/м, +0.7% г/г
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 18 ноября) /na/-2000(308000).
15:00/18:00 США Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за ноябрь /92.5/92.3
15:30/18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 17 ноября) /na/ +1.3 млн.(336.0 млн. барр.)
17:00/20:00 США Запасы природного газа (нед. до 17 ноября) /na/+5 млрд. куб. футов(3450 млрд. куб. футов)
Важной новостью первой половины дня станет публикация протоколов банка Англии. Публикация протокола может привести к резким колебаниям английского фунта. Рынки настроились на повышение учетной ставки репо в 2007 году. Подтверждение этих прогнозов приведет к росту британской валюты. Если будет сказано о снижении инфляционных рисков, фунт может резко снизиться.
Вечером, скорее всего, будет происходить корректировка позиций в преддверии выходных в США. Однако, учитывая тонкий объем торгов, нельзя исключать волатильных движений. В частности, влияние на рынок могут оказать данные Университета Мичигана по потребительским настроениям, если они будут сильно отличаться от прогнозов.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2862
Рынок находится около сопротивления на 1.2869. Пробой этого уровня вызовет движение к 1.2894. Здесь ключевой уровень, на котором находится сильное сопротивление. Отскок вниз будет ограничен зоной 1.2832 - 1.2822.
USD/JPY 117.61
Утром иена попробовала укрепиться на публикации протокола Банка Японии. В них указывалось в частности, что темпы экономического роста будут расти, а учетные ставки постепенно повышаться. Однако укрепление было вялым и недолгим, поскольку точные сроки повышения ставок не названы.
Пара будет дрейфовать вниз по направлению к 117.46 или ниже. Сопротивление находится в районе 117.97. Пробой вверх 118.19 отложит медвежий сценарий.
-
Сегодня на рынке форекс 23 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Япония. Индекс деловой активности всех отраслей промышленности, сентябрь: -0.9% м/м
Япония. Активное сальдо торгового баланса, октябрь: -24.8 г/г против прогноза -5.4% г/г
Еврозона. Заказы искл. судостроение/ж/д/аэрокосмич. отрасли (сентябрь): -2,0% м/м, +5,4% г/г
Еврозона. Промышленные заказы (3 кв.): +3,57% кв/кв, 2 кв. +0,99% кв/кв, 1 кв. -0,03% кв/кв
Еврозона. св. новые промышленные заказы (сентябрь): -1,3% м/м, +7,6% г/г
Канада. CPI (октябрь): -0.2% м/м, +0.9% г/г против +0.7% г/г в сентябре
Канада. Базовый CPI (октябрь): +0.1% м/м,+2.3% г/г против +2.3% г/г в сентябре
США. Требования безработных на 17 ноября +12 000 до 321 000 против прогноза 310 000 и против 309 000 неделей ранее (пересмотрено с 308 000).
США. Индекс потребительского настроения Мичиганского университета в ноябре (окончательный) 92.1 против прогноза 93.5.
Обзор рынка.
Доллар вчера продолжал оставаться под давлением на фоне тонких предпраздничных торгов. Напомним, что во вторник вечером стало известно о том, что экономисты Белого Дома пересмотрели свои прогнозы в отношении темпов экономического роста США, что больно ударило по американской валюте. Совет экономических экспертов при Белом Доме понизил прогнозы на темпы роста ВВП – 2007 с 3.6 % до 2.9 %.
Фактором давления на доллар стало также повышение цен на нефть. На этом фоне неприятные новости для конкурентов американской валюты вызывали только краткосрочное их ослабление. Так, утром стало известно о понижении прогнозов в отношении темпов роста ВВП Японии, а в середине дня под краткосрочным давлением оказался британский фунт. После публикации протокола Банка Англии выяснилось, что на последнем заседании два члена монетарного комитета голосовали против повышения учетной ставки, что снижает вероятность дальнейших повышений.
Но все это оказалось достаточно малозначимым по сравнению с негативом, который скопился в отношении «зеленого». Подлили масла в огонь и макроэкономические данные по США, опубликованные перед уходом большинства трейдеров на праздничные каникулы. Еженедельные данные по безработице зарегистрировали очередной рост количества обращений за получением пособия, тогда как индекс потребительских настроений Университета Мичигана упал ниже прогнозов. Все это наложилось на желание большинства игроков с чистым сердцем уйти на каникулы, избегая рисков, что и обусловило резкий сброс «зеленых».
В результате евро вырос до 5-месячного максимума против американского доллара, достигнув 1.2956, против иены доллар упал почти на 1 цент до 117.38.
На сегодня, 23 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 /Германия/ Прирост ВВП за 3 кв. /0.6% кв/кв, 2.8% г/г/1.1% кв/кв, 2.7% г/г
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс оценки текущих экономических условий за ноябрь /112.0/111.8
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловых ожиданий за ноябрь /98.6/99.2
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах за ноябрь /105.2/105.3
09:00/12:00 /Еврозона/ Сальдо баланса текущего счета (не учит. сезон. колебан.) за сентябрь /na/-3.9 млрд.евро
09:00/12:00 /Еврозона/ Сальдо баланса текущего счета(учит. сезон. колебан.) за сентябрь /-3.5 млрд./-6.9 млрд.
09:00/12:00 /Еврозона/ Притоки прямых и портфельных инвестиций за сентябрь /na/-18.3 млрд.
N/A /Япония/ Праздник День Благодарения Труда
N/A /США/ Праздник - День Благодарения
Сегодня из макроэкономических данных некоторый интерес могут представлять данные по ВВП Германии и балансу текущего счета в Еврозоне. Прогноз на первый показатель относительно нейтральный, тогда как снижение дефицита текущего счета в европейской экономике может поддержать курс евро.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2932
Если поддержка на 1.2914 удержится, то ралли может продолжиться до 1.3006 или 1.3031. После этого следует ожидать отката в район 1.2914 - 1.2892.
USD/JPY 116.63
Иена почти проигнорировала новости по снижению прогнозов на темпы роста ВВП. Зато заявление премьер-министра Люксембурга Жана Клода Юнкера о чрезмерном по его мнению недавнем падении иены, поддержало японскую валюту.
Поддержка для пары находится в районе 116.10. Ее пробой создаст предпосылки движения к 115.46. Такой вариант развития событий является вероятным, пока пара находится ниже 116.74 - 117.32. Рост выше 117.64 отменит этот медвежий сценарий.
-
Ой как нужен откат до 1.2900. Есть шанс?
-
Эээх, батенька, знал бы прикуп, жил бы на Каймановых островах. Шанс он всегда есть, только смотря какой :-)
-
Сегодня на рынке форекс 24 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Германия. Индекс текущих условий IFO (ноябрь): 113,9 против прогноза 112,1
Германия. Индекс деловых ожиданий IFO (ноябрь):100,1 против прогноза 98,5
Германия. Деловое доверие IFO (ноябрь):106,8 против прогноза 105,1
Еврозона. Дефицит баланса текущих операций (сентябрь): Е0,3 млрд. против дефицита Е3,9 млрд. в августе
Еврозона. Приток прямых и портфельных инвестиций (сентябрь): +E2.1 млрд. против E22.6млрд. в октябре[/i]
Обзор рынка.
Евро достиг 5.5-месячного максимума против доллара после сильных данных по индексу настроений IFO на тонких торгах в четверг. Тонкий объем торгов был обусловлен выходными в США и Японии.
Стало уже традицией, что при тонком объеме торгов и закрытых американских рынках доллар имеет тенденцию к тому, чтобы оказываться под сильным давлением. Так и на этой неделе, еще при приближении праздника Благодарения в США на всех рыночных сегментах конкуренты доллара пробили важные уровни сопротивления, которые они долго не могли пройти раньше. Укреплению основных валют против доллара способствуют более оптимистичные данные по экономикам ряда ведущих стран по сравнению с экономикой США.
Например, евро вчера получил стимул для роста, после того как индекс IFO достиг 15-летнего максимума. Столь хороший экономический показатель внушает надежду, что Европейский центральный банк сможет проводить более агрессивную политику по повышению ставок. Евро после новости вырос до 1.2972 против 1.2935 до ее публикации, тогда как фунт подорожал до 1.9166 против 1.9140.
Оставшийся день доллар провел возле дневных минимумов, лишь чуть-чуть скорректировавшесь.
На сегодня, 24 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Прирост ВВП во 2-м прочтении за 3 кв. /0.7% кв/кв, 2.8% г/г/0.7% кв/кв, 2.8% г/г
15:00/18:00 /США/ Количество запланированных увольнений за октябрь /na/ 116,773
Сегодня рынок останется тонким, важных новостей практически не будет. Некоторый локальный интерес для фунта будут представлять данные по ВВП Великобритании в 3-м квартале. Однако показатель выйдет во 2-м чтении, и по прогнозу, его значение не будет отличаться от предварительных данных. Хотя, как всегда, нельзя исключать сюрпризов.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.2957
Снижение продолжится до 1.2923 - 1.2902. Отсюда возможно ралли с попыткой пробоя 1.2996. Пробой вниз 1.2902 временно отменит это ралли, и создаст предпосылки для более глубокой коррекции по направлению к 1.28.
USD/JPY 116.35
Сопротивление находится в районе 116.30 - 116.38, отскок от него может вызвать движение к 116.05. В случае пробоя сопротивления ждем отката к 116.56. Отскок от 116.05 также будет иметь целью этот ориентир.
-
Сегодня на рынке форекс 27 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания. ВВП пересм.(3 кв.): +0.7% кв./кв.; +2.7% г/г при прогнозе 0.7% кв/кв, 2.8%.
Великобритания. Дефлятор ВВП (3 кв.): +1.0% кв./кв.; +3,1% г/г.
Великобритания. Расходы домохозяйств (3 кв.): +0.4% кв./кв. против 0.9% во 2 кв.
Италия. Часовая заработная плата (октябрь): +0.3% м/м, +3.3% г/г против 3.0% г/г в сентябре
Обзор рынка.
На торгах в пятницу доллар продолжал оставаться под давлением против основных своих конкурентов. Более того, несмотря на пониженную активность на рынке, зеленый упал до 19-месячного минимума против евро, достигнув отметок, на которых он не был с апреля 2005 года.
Ничто не предвещало столь резкого обвала курса доллара. Некоторые инвесторы расслабились, полагая, что в промежуточный день между двумя выходными (в четверг Япония и США отмечали День благодарения) ничего интересного произойти не может. А зря. В середине дня в течение одного часа доллар упал на 1 цент против евро и на 1.5 цента против британского фунта. Никаких фундаментальных оснований для такого ралли не было, поэтому оно, с большой долей вероятности, может быть объяснено техническими причинами, в частности пробоем важных уровней 1.3000 и 1.9200.
Итак, предыдущая неделя имела весьма судьбоносное значение. Недоверие к доллару, о котором так долго говорили на рынке, наконец-то материализовалось. «Помогли» этому инвесторы-американцы, расслабившиеся в связи с праздником и не поддержавшие свою валюту. Таким образом, тонкий объем торгов обеспечил рост волатильности на рынке.
Фундаментально антидолларовые настроения на прошлой неделе были подстегнуты двумя факторами: пересмотром прогнозов на темпы экономического роста США в 2007 году с 3.6 % до 2.9 %, о котором заявила группа экономических советников Белого дома, и намеками на диверсификацию активов ведущих мировых Центробанков. В частности, Ви Хиаолин, зам. пред. Народного банка Китая заявил в пятницу, что в валютных резервах Китая доллары занимаются слишком большой сегмент.
Отметьте в календаре.
Во вторник ожидаются выступления главы ФРС Бена Бернанке и его коллеги Майкла Москоу. В зависимости от тезисов их докладов может быть задан тон всей последующей недели.
Обратите внимание на следующие респорты:
Индекс заказов на товары длительного пользования в США. Выход запланирован на 13:30 GMT во вторник. Аналитики ждут снижения индекса на 5 %.
Индекс потребительской уверенности США. Выход запланирован на 15:00 GMT во вторник.
Продажи домов на вторичном рынке жилья США. Выход запланирован на 15:00 GMT во вторник.
ВВП США в 3-м квартале. Выход запланирован на 13:30 GMT в среду. Ждем пересмотра вверх с 1.6 % до 1.8 %
Продажи домов на первичном рынке жилья США. Выход запланирован на 15:00 GMT в среду.
ВВП Еврозоны в 3-м квартале, предварительные данные. Выход запланирован на 10:00 GMT в четверг.
Потребительские цены в Еврозоне. Выход запланирован на 10:00 GMT в четверг. Ждем роста индекса с 1.6 % до 1.8 %.
Потребительские цены в Японии. Выход запланирован на 23:50 GMT в четверг.
На сегодня, 27 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Объемы ипотечного кредитования за октябрь /na/ 5.4 млрд.стрл.
15:30/18:30 /США/ Индекс деловой активности по данным ФРБ Далласа за ноябрь /na/ 8.4
18:00/21:00 /США/ Встреча министров финансов Еврогруппы.
Сегодня – затишье перед бурей, вернее перед сверхнасыщенной новостями рабочей неделей. Некоторое влияние на рынок могут оказать новости из Брюсселя, где соберутся министры финансов Еврогруппы.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3129
Если поддержка на 1.3049 удержится, ралли может продолжиться до 1.3158 или 1.3215. После этого ждем отката в зону 1.3049 - 1.3019
USD/JPY 116.17
Доллару удалось восстановиться сегодня утром. Он может продолжить рост до сопротивления в районе 116.33. В среднесрочной перспективе, однако, пара смотрит в район 115.31 - 115.36.
-
Сегодня на рынке форекс 28 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания. ВВА; Повторные разрешения на ипотеку (октябрь): 73,888 против 61,269 в сентябре
Великобритания. ВВА; Разрешения на ипотеку (октябрь): 74,997 против 72,155 в сентябре
США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности ФРБ Далласа в ноябре -1.7 против -1.7 в октябре.
Япония. Розничные продажи, октябрь: +0.1% г/г [/i]
Обзор рынка.
Вчера рынок взял небольшую передышку. Шокированные инвесторы США и Японии, вернувшиеся за экраны мониторов после праздников привыкали к изменившейся ситуации на рынке. Основные валютные пары торговались в узких диапазонах, оставаясь около сформированных в конце прошлой недели максимумов.
Открытие произошло с большим гэпом против американского доллара. Впоследствии доллару удалось отыграть часть потерь, особенно, после того как представитель ЦБ РФ заявил о том, что у России нет планов диверсификации своих активов в евро. Также в пользу доллара играли вчерашние комментарии большинства министров финансов Еврозоны, которые по очереди выразили «обеспокоенность» ростом евро. Исключением стал Юнкер из Люксембурга, который пророчески заявил, что до критической точки еще очень далеко.
Тем временем рынок готовится к снижению ставок в США. Торги по фьючерсам на учетные ставки показывают, что рынок оценивает вероятность снижения ставки ФРС в марте 2007 года на 25 пунктов в 50 %. Интересно, что до праздника эта оценка составляла 40 %.
Во второй половине дня доллар вновь пошел вниз, приблизившись к уровням открытия.
На сегодня, 28 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 /Германия/ Индекс доверия потребителей за декабрь /9.3/9.2
09:00/12:00 /Великобритания/ Выступление Секретаря Казначейства США Генри Полсона, встреча с министром финансов Великобритании и управляющим Банка Англии.
09:00/12:00 /Еврозона/ Денежный агрегат М3 за октябрь /+8.9%/ +8.5%
09:00/12:00 /Еврозона/ Средняя скользящая по денежному агрегату М3 за октябрь / +8.5%/ +8.2%
09:00/12:00 /Еврозона/ Кредитование частного сектора за октябрь /+11.4% /+11.4%
10:00/13:00 /Еврозона/ Публикация экономических прогнозов OECD по уточненным последним экономическим данным.
11:00/14:00 /Германия/ Публикация отчета по финансовой стабильности Бундесбанка во Франкфурте.
13:30/16:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования за октябрь / -4.0%/+8.3%
13:30/16:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования (искл. заказы транспортн. сектора)за октябрь/0.2 % /+0.5%
13:30/16:30 /США/ Заказы на товары длительного пользования(искл. заказы оборон. пром.) за октябрь /na/+6.7%
15:00/18:00 /США/ Продажи на вторичном рынке жилья за октябрь /6.15 млн./6.18 млн.
15:00/18:00 /США/ Индекс делово активности в производственном секторе по данным ФРБ Ричмонда за ноябрь /na/-2
15:00/18:00 /США/ Индекс доверия потребителей за ноябрь /105.5/105.4
17:30/20:30 /США/ Выступление бывшего председателя ФРС Алана Гринспена на инвесторской конференции.
17:30/20:30 /США/ Выступление президента ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о состоянии экономики США.
17:30/20:30 /США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам перспектив американской экономики. [/b]
После длительного отсутствия фундаментальных данных, намечается целый пакет важных новостей по США, так что после понедельничного затишья можно ожидать возвращения волатильности на рынок.
Первой новостью станет публикация индекса заказов на товары длительного пользования. Это очень волатильная новость. Аналитики прогнозируют весьма значительное снижение индекса. Значение хуже -0.4 % может больно ударить по доллару. При этом важное влияние на рынок всегда играют подиндексы этого индекса, в частности показатели заказов без учета транспортных и военных заказов длительного пользования. Так прогноз на показатель без учета транспортных заказов весьма благоприятный 0.2 % м\м. Если этот прогноз оправдается, то доллар может и не снизится даже под влиянием негативного общего показателя.
Также следует обратить внимание на данные по продажам на вторичном рынке жилья. Прогноз нейтральный, оказать влияние на рынок могут только сюрпризы.
Следующая новость: данные по потребительскому доверию в США. Рост показателя индекса может поддержать курс доллара. Благоприятным может считаться значение 106 и выше.
Наконец, под вечер ждем выступления главы ФРС Бернанке. Рынок постепенно настраивается на снижение ставок. Любой намек на возможность начала фазы смягчения монетарной политики вызовет сброс долларов. Наоборот, если Бернанке подтвердит, что ставки будут стабильными, то доллар может укрепиться.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3134
Пока пара ниже 1.3149 - 1.3169, она сохраняет понижательный краткосрочный базис. Только фиксация над этими отметками может создать предпосылки для штурма 1.32, что возможно, например, в случае плохих новостей. Пока же целевые ориентиры пары находятся в районе 1.3092 и 1.3051.
USD/JPY 116.06
Пара может продолжить движение в районе 116.52. Отсюда вероятен отскок к поддержке на 115.96 или ниже на 115.74. Пробой вниз 115.51 сменит краткосрочный базис на медвежий.
-
Сегодня на рынке форекс 29 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Еврозона. M3 (август-октябрь): +8.4% г/г против прогноза +8.5% г/г
Еврозона. M3 (октябрь): +8.5% г/г против прогноза +8.8%
США. Разрешения на строительство за октябрь пересмотрены до -5.2% до 1.553 млн. с -6.3% (1.535 млн.).
США. Продажи существующих домов в октябре +0.5% до 6.24 млн. против прогноза 6.2 млн. и против 6.21 млн. (пересмотрено с 6.18 млн.) в сентябре
США. Заказы на товары длительного пользования в октябре -8.3% против +8.7% в сентябре
США. Индекс потребительского доверия Conference Board в октябре 105.1 (пересмотрен со 105.4)
США. Индекс потребительского доверия Conference Board в ноябре 102.9 против прогноза 106.4 и против 105.4 в октябре
США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда в ноябре +7 против -2 в октябре
Япония. Объем промышленного производства, октябрь: +1.6% м/м против прогноза -0.4% м/м
Обзор рынка.
Бернанке не смог оказать поддержку американской валюте. Несмотря на воинственные заявления главного американского банкира в отношении инфляции, доллар продолжил падение, закрывшись на отрицательной территории против своих конкурентов.
Большую часть дня «зеленый» находился под давлением, чему способствовали макроэкономические показатели, как по США, так и по другим экономикам. Например, утром стало известно о росте денежного агрегата М3 в Еврозоне по сравнению с предыдущим годом. Хотя показатель оказался ниже прогнозов, по мнению аналитиков, он указывает на хорошую ликвидность, несмотря на 5 повышений учетных ставок ЕЦБ.
Данные по США были противоречивыми. Данные по заказам на товары длительного пользования и индексу потребительского оптимизма были хуже прогнозов. Тогда как индексы деловой активности в обрабатывающей промышленности Ричмонда и продаж домов на вторичном рынке жилья превзошли прогнозы аналитиков.
В результате доллар торговался очень неровно. Сначала резко упал на данных по заказам на товары длительного пользования (с 1.3140 до 1.3178 против евро, и с 1.9440 до 1.9486 против британского фунта). Затем восстановился после данных по продажам на рынке недвижимости. Евро и фунт упали примерно на 30 пипсов до 1.3137 и 1.9460. Однако чуть позже, корда рынок полностью проанализировал все новости, конкуренты доллара восстановили нисходящий тренд.
Баксу не помогли даже воинственные вечерние камлания главы ФРС Бена Бернанке. Последний, в частности, заявил, что "инфляционные риски направлены вверх", однако предупредил о возможности снижения темпов экономического роста. Видимо, именно вторая часть мессиджа оказала большее влияние на рынок, так как доллар булькнул вниз. Евро и фунт сформировали долгосрочные максимумы около 1.3201 и 1.9526.
На сегодня, 29 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Окончательные данные по денежному агрегату М4 за октябрь /na/0.9% м/м, 14.0% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Одобренные заявки на ипотечный кредит за октябрь /124000/ 126000
09:30/12:30 /Великобритания/ Ссуды на покупку жилья за октябрь /9.0 млрд.стрл./8.9 млрд.стрл.
09:30/12:30 /Великобритания/ Потребительское кредитование за октябрь /0.9 млрд.стрл./0.9 млрд.стрл.
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 24 ноября) /na/-3.7%(623.6)
13:30/16:30 /Канада/ Сальдо баланса текущего счета за 3 кв. /3.7 млрд.долл./4.2 млрд.долл.
13:30/16:30 /США/ Предварительный цепной индекс цен за 3 кв. /+1.8%/+1.8%
13:30/16:30 /США/ Предварительные данные по приросту ВВП за 3 кв. /+1.8%/+1.6
13:30/16:30 /Канада/ Цены на сырье за октябрь / -2.3% м/м/-5.2% м/м, +4.0% г/г
13:30/16:30 /Канада/ Цены на промышленные товары за октябрь / -0.1% м/м/ -1.6% м/м, +1.3% г/г
14:00/17:00 /Еврозона/ Член Управляющего совета ЕЦБ Клаус Либшер открывает конференцию по Европейской интеграции.
15:00/18:00 /США/ Продажи на первичном рынке жилья за октябрь /1.040 млн./1.075 млн.
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродукты (нед. до 24 ноября) /na/+5.1 млн.(341.1 млн. баррл.)
15:30/18:30 /Германия/Выступление Трише по перспективам экономики Еврозоны.
19:00/22:00 /США/ Отчет ФРС - Бежевая Книга
Сегодня ожидаем второго большого пакета экономических данных по США. Однако смогут ли они развернуть медвежий тренд американской валюты. Учитывая прогнозы, думается, что вряд ли, если только данные не будут очень сильными. Но затормозить рост конкурентов доллара и обеспечить откат от сильных уровней сопротивления они могут.
Аналитики ждут некоторого увеличения темпов роста ВВП США в 3-м квартале по сравнению со 2-м кварталом. Возможно, доллар получит поддержку, но она будет ограниченной.
Не исключено, что, учитывая текущую ситуацию на рынке, больший интерес будут представлять данные по продажам на первичном рынке недвижимости. Ожидается, что после сентябрьского роста на 5.2 %, показатель снизится на 2.3 %. Ситуация на рынке недвижимости служит индикатором потребительских настроений и затрат, поэтому прогнозное значение будет негативным для американской валюты.
Не стоит расслабляться и вечером, так как будет опубликован ежемесячный отчет ФРС «Бежевая книга». Есть вероятность, что в ней будет подчеркнуто сохранение инфляционного давления по аналогии с вчерашним выступлением Бернанке. Такая формулировка может поддержать курс американской валюты.
Также на евро может оказать влияние вечернее выступление главы ЕЦБ Трише.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3186
Текущий тренд, вероятно, окончится около 1.3241 - 1.3232, после чего следует ждать коррекции в район 1.3143.
USD/JPY 115.77
В отличие от других конкурентов доллара, иена не демонстрирует особого стремления к укреплению. Некоторые эксперты предполагают, что здесь может быть замешан «эффект отставания», и иена наверстает упущенное чуть позже, когда произойдет ее укрепление на кроссах с евровалютами.
От текущих уровней возможен рост пары до 116.28, однако пробой 115.64 вниз отменит этот сценарий.
-
Сегодня на рынке форекс 30 ноября 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания, M4 в октябре +0.9% м/м до +14.1% г/г.
США. Корпоративные прибыли до налогообложения в третьем квартале +$46.3 млрд. против +$70.9 млрд. во втором квартале.
США. Чистый экспорт в третьем квартале (пересмотр) -0.21 против -0.58 ранее.
США. Окончательные продажи в третьем квартале (пересмотр) +2.1% против +1.7% ранее.
США. PCE в третьем квартале (пересмотр) +2.9% против +3.1% ранее.
США. ВВП в третьем квартале (пересмотр) +2.2% против прогноза +1.8% и против +1.6% ранее.
США. Продажи новых домов в октябре -3.2% до 1.004 млн. против прогноза 1.04 млн. и против 1.037 (пересмотрено с 1.075 млн.) в сентябре.[/i]
Обзор рынка.
Доллар немного восстановился на экономических данных по США, однако продолжает оставаться под давлением около значимых многомесячных минимумов. Макроэкономические новости по американской экономике подтвердили оптимистичные прогнозы, что учетная ставка ФРС может остаться на текущем уровне в обозримом будущем.
По установившейся в последнее время традиции в дни, сверхнасыщенные новостями, движения на рынке были ограничены весьма небольшими диапазонами. Доллар достиг минимума на утренних торгах и с тех пор укреплялся против своих конкурентов медленными темпами.
Укреплению «зеленого» способствовали данные по ВВП США. Темпы экономического роста в 3-м квартале составили 2.2 % годовых, что оказалось выше прогноза аналитиков о росте на 1.8 %. Благодаря этому релизу, доллар укрепился с 1.32 до 1.3150.
Также поддержала американскую валюту публикация «Бежевой книги» ФРС. Как продемонстрировал этот важный отчет, в большинстве регионов США экономика продолжает расти умеренными темпами. При этом федеральные банки Нью-Йорка и Ричмонда отрапортовали об усилении темпов экономического роста.
Комбинация этих двух отчетов немного успокоила рынок, который с все большей тревогой ожидал резкого снижения ВВП США к концу года и ответных мер ФРС в виде снижения ставки для стимуляции экономического роста.
Правда, не обошлось и без негатива, данные по продажам на первичном рынке жилья оказались хуже прогнозов. Однако вчера рынок не обратил внимания на эти данные, сконцентрировавшись на теме экономического роста.
На сегодня, 30 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 /Германия/ Количество трудоустроенных за октябрь /na/+14000
07:00/10:00 /Великобритания/ Индекс цен на жилье за ноябрь /0.7% м/м, 8.3% г/г/0.7% м/м, 8.0% г/г
08:55/11:55 /Германия/ Уровень безработицы за ноябрь /10.4%/ 10.4%
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс настроения в деловых кругах за ноябрь /na/ 1.42
10:00/13:00 /Еврозона/ Предварительный (гармониз.) индекс потребительских цен за ноябрь /1.8%/1.6%
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия в промышленности за ноябрь / +6/ +5
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс доверия потребителей за ноябрь / -7/-8
10:00/13:00 /Еврозона/ Индекс экономического настроения за ноябрь /110.0/110.3
10:00/13:00 /Еврозона/ Прирост ВВП за 3 кв. /0.5% м/м, 2.6% г/г/0.9% м/м, 2.7% г/г
10:00/13:00 /Великобритания/ Управляющий Банка Англии Кинг и члены правления представляют квартальные экономические прогнозы.
10:30/13:30 /Великобритания/ Индекс доверия потребителей за ноябрь /-5/ -5
11:00/14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Британских Промышленников - баланс продаж за ноябрь /+3/ -4
13:30/16:30 /США/ Стержневой средневзвешенный цепной индекс цен за октябрь / +0.1%/+0.2%
13:30/16:30 /США/ Средневзвешенный цепной индекс цен за октябрь /na/-0.3%
13:30/16:30 /США/ Личные расходы за октябрь /+0.1%/ +0.1%
13:30/16:30 /США/ Личные доходы за октябрь /+0.5%/+0.5%
16:30 /США/ Кол-во заявок на пособие по безработице (нед. до 25 ноября) /-9000 (312000)/+12000(321000)
13:30/16:30 /Канада/ Прирост ВВП за сентябрь /+0.1%/+0.3%
15:00/18:00 /США/ Индекс количества приглашений о трудоустройстве за октябрь /31/ 30
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности по данным Чикагской Ассоциации Менеджеров за ноябрь /55.0/53.5
15:30/18:30 /США/ Запасы природного газа (нед. до 24 ноября) /na/-1 млрд. куб. футов(3449 млрд. куб. футов)
16:00/19:00 /США/ Индекс деловой активности в производств. секторе по данным ФРБ Канзаса за ноябрь /na/ 9
Сегодня вновь ожидается насыщенный событиями день. Какие из них могут оказать влияние на рынок?
Прогнозы Банка Англии. Среднесрочно главной темой для инвесторов является возможность повышения ставки репо в начале 2007 года. В зависимости от того подтвердят или опровергнут эти прогнозы сегодняшние данные, будет зависеть направление движения британской валюты. Позитивные прогнозы по экономическому росту могут спровоцировать рост фунта и привести к росту волатильности. Умеренные оценки инфляции, вероятно, окажут на него давление.
Одновременно выйдут данные по ВВП Еврозоны. Замедление темпов роста ВВП может оказать давление на курс евро.
В то же время будут опубликованы еще и данные по инфляции в Еврозоне. Восстановление темпов роста цен с 1.6 % до 1.8 % будет благоприятным фактором для европейской валюты, так как подтвердит прогнозы ЕЦБ о том, что снижение инфляции – явление временное.
Большой пакет «инфляционных» данных будет опубликован в США. Прогнозы в отношении индексов доходов и расходов граждан нейтральны, влияние на рынок возможно только в случае неожиданностей. А вот снижение стрежневого средневзвешенного индекса цен PCE до 0.1 % против 0.2 % может оказать давление на доллар, так как именно этот индекс является излюбленным инструментом оценки инфляции со стороны ФРС.
Наконец, вечером ждем индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности Чикаго. Прогноз благоприятный для «зеленого», но нельзя исключать неожиданностей.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3172
Пока пара находится ниже 1.3168 - 1.3186 возможно снижение к 1.3118 или даже к 1.3082. Пробой указанной зоны вверх создаст предпосылки для роста к 1.3230-40.
USD/JPY 116.10
Коррекционные движения вниз могут получить поддержку около 116.15 или 116, после чего не исключен рост до 116.44 - 116.72 или 117.03. Пробой вниз 115.84 отменит этот сценарий.
-
Сегодня на рынке форекс 1 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Еврозона. Индекс делового климата (ноябрь): 1,54 против 1,41 в октябре
Еврозона. Индекс экономических настроений (ноябрь): 110,3 против 110,4 в октябре и предв. 110,3
Еврозона. Реальный ВВП (3 кв.): +0.5% кв./кв. и +2.7% г/г против предв. оценки +0.5% кв./кв. и +2.6% г/г
Еврозона. предв. HICP (ноябрь): +1.8% г/г против +1.6% в октябре; +1.7% в сентябре; +2.3% в августе
Великобритания. Индекс потребительского доверия Gfk (ноябрь): -7 против -5 в октябре
Великобритания. Розничная торговля CBI в ноябре -9% против -4% в октябре
США. Персональные доходы/расходы в октябре +0.4%/+0.2% против прогноза +0.5%/+0.1% и против +0.5%/+0.1% в сентябре
США: октябрь, Базовый средневзвешенный цепной индекс цен +0,2% +2,4% г/г% против +0,2%
Канада. ВВП в сентябре -0.3% против +0.3% в августе
США. Требования безработных на 25 ноября +34 000 до 357 000 против прогноза 315 000 и против 323 000 (пересмотрено с 321 000) неделей ранее.
США. Индекс PMI для региона Чикаго в ноябре 49.9 против 53.5 в октябре
США. Индекс Help Wanted Conference Board в октябре 30 против 29 в сентябре.
США. Данные по розничным продажам в октябре пересмотрены с -0.2% до -0.4%
США. Индекс деловой активности ФРБ Канзаса в ноябре 6 против 9 в октябре.
Япония. Стрежневая инфляция в Токио, ноябрь: +0.2% г/г в соответствии с прогнозом
Япония. Индекс потребительских цен в Токио, ноябрь: +0.2% г/г -0.5% м/м
Япония. Уровень безработицы, октябрь: 4.1% в соответствии с прогнозом
Япония. Стрежневая инфляция по всей стране, октябрь: +0.1% г/г против прогноза +0.2% г/г
Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, октябрь: +0.4% г/г -0.2% м/м
Обзор рынка.
Американский доллар продолжает оставаться под давлением на фоне слабых экономических данных по США. Вчера доллар упал до очередных долгосрочных минимумов против евровалют после публикации данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго.
Уже утром доллар оказался под давлением, планомерно снижаясь против евро и иены. Однако самым значительным было падение доллара против британского фунта. Утром компания Nationwide Building Society сообщила, что за год цены на жилую недвижимость в Великобритании выросла на 9.5 %. Эти темпы роста являются самыми высокими с февраля 2005 года. Опубликованные данные увеличивают вероятность того, что Банк Англии снова повысит процентные ставки уже в феврале 2007 года. В результате фунт вырос до 14-летнего максимума против доллара, сформировав вершину в районе 1.9578.
Правда, потом британская валюта достаточно быстро отскочила назад на 25 пипсов после публикации данных по потребительским настроениям и балансу розничных продаж, оказавшихся хуже прогнозов.
Европейские данные не оказали существенного влияния на курс евро, однако в целом они были позитивными для европейской валюты. Так, темпы роста ВВП на годовом базисе оказались чуть выше, чем считалось ранее, а темпы роста инфляции также выросли до 1.8 % против прогноза о росте на 1.7 %, хотя и остались ниже целевого ориентира ЕЦБ.
Данные по США первоначально почти полностью игнорировались инвесторами. Даже резкий рост количества безработных на прошлой неделе не поколебал существенно позиций «зеленого». Однако американская валюта резко пошла вниз после публикации данных по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности региона Чикаго. Значение индекса упало ниже важной отметки в 50 пунктов, что указывает на снижение деловой активности в регионе. Видимо, на рынке имел место инсайд, так как доллар резко рванул вниз еще за несколько минут до выхода данных. В результате американская валюта упала до нового 20-месячного минимума против евро и сформировала новый 14-летний минимум против фунта на 1.3272 и 1.9696 соответственно.
На сегодня, 1 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /58.5/58.2
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /57.2/57.0
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /53.8/53.7
10:00/13:00 /Еврозона/ Уровень безработицы за октябрь /7.8%/7.8%
12:00/15:00 /Канада/ Уровень безработицы за ноябрь /6.2%/ 6.2%
12:15/15:15 /Еврозона/ Выступление члена Правления ЕЦБ Гертруды Тюмпел-Гугерелл на закрытии конференции "Финансовая интеграция и стабильность в Европе".
14:00/17:00 /США/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке на открытии исследовательского форума по вопросам денежно-кредитной политики.
15:00/18:00 /США/ Расходы на строительство за октябрь /0.0%/-0.3%
15:00/18:00 /США/ Индекс постепенного разгона инфляции за ноябрь /50.0/ 47.0
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /52.2/51.2
18:15/21:15 /США/ Выступление вице-президента ЕЦБ Лукаса Пападемоса на конференции по вопросам денежно-кредитной политики МИФ (междунар. исследоват. форума).
Сегодня по основным экономикам выйдут индексы деловой активности в секторах обрабатывающей промышленности. Ожидается, что в Еврозоне и Великобритании индексы немного вырастут. В США, по прогнозам, индекс также может немного вырасти, однако остаться ниже, чем в европейских странах. В целом такое соотношение не играет на руку американской валюте. Кроме того, после вчерашних слабых данных по Чикаго некоторые инвесторы предполагают, что индекс ISM в США выйдет хуже, чем ожидалось.
Также на рынок может оказать влияние выступление председателя ФРС Бернанке на открытии исследовательского форума по вопросам денежно-кредитной политики в Вашингтоне. Выступление председателя ФРС может спровоцировать резкие колебания на валютных рынках. Не исключено, что выступление Б. Бернанке окажет поддержку американской валюте.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3240
Пока пара находится выше 1.3219, она сохраняет восходящий базис. С текущих отметок возможен рост до 1.3260, 1.3326 или 1.3352. После этого ждем отката в район 1.3219 - 1.3192.
USD/JPY 115.79
Иена оказалась под давлением, после публикации данных об инфляции. Национальный индекс потребительских цен неожиданно упал на месячном базисе сравнения на 0.2 % против прогноза о снижении на 0.1 %.
Пока пара находится над 115.62 - 115.40, возможно движение к 116.41 или 117.00, однако пробой указанной зоны вниз спровоцирует вал продаж доллара.
-
Сегодня на рынке форекс 4 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Япония. Стрежневая инфляция в Токио, ноябрь: +0.2% г/г в соответствии с прогнозом
Япония. Индекс потребительских цен в Токио, ноябрь: +0.2% г/г -0.5% м/м
Япония. Уровень безработицы, октябрь: 4.1% в соответствии с прогнозом
Япония. Стрежневая инфляция по всей стране, октябрь: +0.1% г/г против прогноза +0.2% г/г
Япония. Общий индекс потребительских цен по всей стране, октябрь: +0.4% г/г -0.2% м/м
США. Расходы на строительство в октябре -1.0% против -0.8% в сентябре (пересмотрено с -0.3%)
Еврозона: ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе 56,6 против 57,0
Германия: ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе 58,3 против 58,2
Великобритания: ноябрь, Индекс деловой активности в производственном секторе 56,6 против 57,0
США. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM в ноябре 49.5 против 51.2 в октябре
Обзор рынка.
В пятницу доллар продолжил падение. На этот раз резкое снижение котировок доллара было связано с данными по ситуации в обрабатывающей промышленности США. На выступления членов ФРС рынок не обратил никакого внимания.
Первую часть дня доллар торговался в боковых диапазонах, казалось рынок возьмет небольшую передышку и последует долгожданная консолидация. Однако худшие, чем ожидалось, данные по американской экономике продолжают подрывать веру в «зеленый». Как стало известно в пятницу, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США упал ниже важной отметки в 50 пкт, значение ниже 50 указывает на то, что активности в промышленности снижается. Зарегистрированный показатель индекса самый низкий с августа 2003 года.
Евро пробил новый важный технический уровень 1.33, достигнув 20-месячного максимума. Против фунта доллар упал до 14-летнего минимума. После выхода данных по ISM рынок оценил вероятность снижения учетной ставки ФРС в марте следующего года до 5 % в 100 %.
Американская валюта не отреагировала на выступления председателя ФРС Бена Бернанке и президента Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльза Плоссера, так как в их комментариях тема денежно-кредитной политики и перспектив экономики США не была затронута.
На заметку.
Главный экономическим репортом следующей недели станет отчет министерства труда в США по занятости в американской экономике кроме сельского хозяйства. Отчет будет опубликован в пятницу в 13:30 GMT. Ожидается некоторое улучшение показателя. Количество новых рабочих мест по прогнозам вырастет с 95К до 125К. Рост показателя может поддержать курс доллара.
Также внимание рынков будет приковано к решениям ЦБ Англии и Еврозоны по учетным ставкам. Первый, как ожидают, оставит ставку без изменений на уровне 5.0 %, второй повысит ее с 3.25 % до 3.50 %. Решения будут обнародованы в четверг в 12:00 и 12:45 GMT соответственно.
Что еще может оказать влияние на рынок:
США: Индекс ISM для сектора услуг, время выхода: вторник 15:00 GMT
Германия: Объем промышленных заказов, среда 11:00 GMT
Япония: Заказы на машинное оборудование, пятница 5:00 GMT.
На сегодня, 4 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в строительном секторе за ноябрь /56.3/ 58.1
13:00 /Еврозона/ Индекс производственных цен октябрь / +0.1% м/м, +4.1% г/г/-0.5% м/м, +4.6% г/г
18:00 /США/ Индекс продаж на рынке жилья за октябрь /-0.8 %/
19:15 /Еврозона/ Пресс-конференци президента ЕЦБ Ж.-К. Трише и члена Управляющего Совета М. Ф. Ордонеса по окончании 3-го Семинара центральных банков Евросистемы и Латинской Америки.
Сегодня рекомендуем обратить внимание на данные по ценам производителей в Еврозоне. Рост индекса может способствовать укреплению евро. В частности месячное значение 0.2 % может дать новый толчок для роста европейской валюты.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3315
Пара относительно уверенно торгуется на важным уровнем 1.33. Пока евро выше этой отметки остается возможность роста до 1.3417 или 1.3428, с последующим откатом к 1.3301 - 1.3278. Правда, чтобы этот сценарий реализовался надо пройти еще промежуточное сопротивление в районе 1.3352.
USD/JPY 115.56
Иена сегодня утром оказалась под давлением, снизившись в цене на 60 пипсов, после того как стало известно о том, что темпы роста капитальных затрат в японской экономике снизились до 12.0 % на годовом базисе сравнения против прогноза о росте на 15.3 %.
Данное движение можно рассматривать как коррекционное ралли, диапазон 115.91 - 115.60 вряд ли является проходимым для доллара. Отсюда ждем снижения к 114.82.
-
Сегодня на рынке форекс 5 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Испания. Безработица (ноябрь): +1.52% м/м против +1.36% в октябре
Еврозона. PPI за исключением цен на энергоносители (октябрь): +0.3% м/м, +3.6% г/г против +3.6% г/г в сентябре
Еврозона. Промышленный PPI (октябрь): +4,0% г/г против +4,6% г/г в сентябре
США. Продажи незаконченных домов в октябре 107.2 против 109.1 в сентябре
Обзор рынка.
Вчерашние торги были вялыми и на фоне отсутствия макроэкономических новостей прошли в узких диапазонах. При этом доллар продолжает оставаться под ощутимым давлением. Евро находится над важным уровнем 1.33, тогда как иене на вчерашних торгах удалось укрепиться, пробив отметку 115.50.
Большое количество негативных макроэкономических данных по США привели к резкому сдвигу настроений инвесторов на рынке. В настоящее время почти никто не сомневается в том, что в связи с ухудшением ситуации в экономике, ФРС США вынуждена будет пойти в начале следующего года на снижение ставок. Торги по фьючерсам на учетные ставки свидетельствуют о том, что рынок оценивает вероятность понижения ставки на 25 базисных пунктов в марте 2007 в 100 %. Подогревают эту уверенность и последние выступления представителей ФРС.
Так, вчера президент ФРБ Чикаго Майкл Москоу заявил, что в интервью CNBC.com, что по его оценкам в следующем году темпы роста ВВП США снизятся ниже уровня тренда, тогда как инфляция будет ограничена.
В противоположность ФРС, Европейский центральный банк еще только входит во вкус ужесточения монетарной политики. Эксперты ожидают, что на этой неделе учетная ставка в Еврозоне вырастет с 3.25 % до 3.5 %.
По итогам торгов доллар закрылся около уровней открытия с небольшим понижением. Евро вырос до 1.3325, британский фунт до 1.98, а пара доллар/иена спустилась к 115.30.
На сегодня, 5 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:55/11:55 /Германия/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /54.2/54.0
09:00/12:00 /Еврозона/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /56.6/56.5
09:30/12:30 /Великобритания/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /58.8/59.3
10:00/13:00 /Еврозона/ Розничные продажи за октябрь/ +0.1% м/м, +1.1% г/г/-0.6% м/м, +1.4% г/г
11:00/14:00 /Великобритания/ Розничные продажи по данным Британского Розничного Консорциума за ноябрь /na/ 2.6%
12:30/15:30 /США/ Количество запланированных увольнений за ноябрь /na/69,177
13:30/16:30 /США/ Затраты на рабочую силу за 3 кв./ +3.8%/ +3.8%
13:30/16:30 /США/ Производительность вне сельского хозяйства за 3 квартал /0.0%/ 0.0%
14:00/17:00 /Канада/ Решение по процентной ставке Банка Канады /4.25%/4.25%
15:00/18:00 /США/ Промышленные заказы за октябрь/ -2.0%/+2.1%
15:00/18:00 /США/ Индекс деловой активности в секторе услуг за ноябрь /56.5/57.1
Утром следует обратить внимание на данные по индексу деловой активности в секторе услуг европейских экономик. Прогноз по Еврозоне – нейтральный, тогда как снижение индекса в Великобритании (некоторые эксперты прогнозируют до 58) может оказать давление на фунт.
Традиционно для евро представляют интерес данные по розничным продажам в Еврозоне. Ожидается некоторое восстановление объемов после снижения на 0.6 % в предыдущем месяце. Выход данных хуже прогнозов может оказать давление на курс евро.
Что касается доллара, то он «зеленый» никак не может начать коррекцию предыдущего анти-долларового ралли. Этому мешает непрекращающийся поток данных по США, свидетельствующих о резком ухудшении ситуации в первой мировой экономики. Сегодняшние данные вновь могут оказать давление на американскую валюту. Так, аналитики ожидают снижения объема промышленных заказов на 2.0 %. Индекс деловой активности в секторе услуг также, как полагают, снизится. Особенно болезненным для доллара может стать значение ниже 55.5 (нижняя граница прогнозов). Возможное снижение затрат на рабочую силу, если оно состоится, как ожидают некоторые пессимисты, также будет неблагоприятным факторов для доллара.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3335.
Вероятна коррекция по направлению к 1.3293 с последующим откатом вверх к 1.3355 и 1.3379. Пробой последнего уровня создаст предпосылки для роста к 1.3417 или 1.3428, усилив бычий моментум.
USD/JPY 115.36
Если пара удержится над 115.19 или 114.97, то возможен рост к 115.70. Пробой 114.97 создаст предпосылки для движения к 114.50.
-
Сегодня на рынке форекс 6 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Германия. PMI в секторе услуг (ноябрь): 56,8 против 54,0 в октябре
Еврозона. PMI в секторе услуг (ноябрь): 57,6 против 56,5 в октябре
Еврозона. реальные розничные продажи (октябрь): +0.3% м/м против -0.1% в сентябре
США. Производительность труда (за исключением с/х) в третьем квартале пересмотрена до +0.2% против 0 %
США. Затраты на рабочую силу в третьем квартале (пересмотр) +2.3% против 3.8 %
Канада. Банк Канады оставил ставку на уровне 4.25%
США. Фабричные заказы в октябре -4.7% против прогноза -4.5% и против +1.7% в сентябре (пересмотрено с +2.1%)
США. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM в ноябре 58.9 против прогноза 56.0 и против 57.1 в октябре
Резервный Банк Австралии сохранил процентную ставку на уровне 6.25%
Обзор рынка.
Вчера мы наблюдали разнонаправленные торги в относительно нешироких ценовых диапазонах. Судя по всему, часть инвесторов закрывает короткие позиции на доллар. В результате «зеленый» получил некоторую передышку, несмотря на то, что новости по американской экономике оставляют желать лучшего.
Рынки почти полностью проигнорировали данные по Еврозоне, сосредоточившись на данных по США.
С самого утра американской сессии «зеленый» оказался под давлением, после того как стал известен пересмотренный показатель индекса затрат на рабочую силу. Резкое снижение индекса – еще один признак того, что инфляция снижает обороты, а значит скоро ФРС получит возможность для снижения ставок. После публикации этой новости евро вырос до 1.3360.
Однако через час с небольшим на графиках было отмечено колебательное движение в другую сторону на хороших данных по индексу деловой активности в секторе услуг.
В этой обстановке рынок не обратил внимания на данные по промышленным заказам в США, которые также вышли значительно хуже прогноза. В результате рынок завершил день около уровней открытия.
На сегодня, 6 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 /Великобритания/ Промышленное производство за октябрь /0.1% м/м, 0.5% г/г/0.2% м/м, 0.5% г/г
09:30/12:30 /Великобритания/ Производство в обрабатывающем секторе промышленности за октябрь /0.2% м/м, 2.2% г/г/0.0% м/м, 2.0% г/г
10:30/13:30 /Великобритания/ Индекс цен в магазинах по данным Британского Розничного консорциума за ноябрь /na/ -0.18% м/м, 1.5% г/г
11:00/14:00 /Германия/ Производственные заказы за октябрь / +1.2% м/м, 9.0% г/г/-2.5% м/м, 5.8% г/г
12:00/15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 1 декабря) /na/ -3.9%(599.0)
13:15/16:14 /США/ Индекс занятости по версии ADP за ноябрь /108 К/128К
13:30/16:30 /Канада/ Разрешения на строительство за октябрь /-0.9%/-2.5%
15:00/18:00 /Канада/ Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь /61.0/59.5
15:30/18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 1 декабря) /na/-0.3 млн.(340.8 млн. бррл.)
23:00/02:00/Новая Зеландия/ Решение ЦБ по учетной ставке.
Вероятно, сегодня на рынке продолжаться боковые горизонтальные торги, как игроки будут ждать четверга и пятницы, на которые запланирован рыночный апофеоз недели. На сегодня же важных новостей почти не запланировано.
Торгующим фунтом неплохо обратить внимание на данные по промышленному производству в Великобритании, хотя прогноз является нейтральным.
Индекс производственных заказов в Германии может немного поддержать куре евро, если реализуются прогнозы о его росте.
Из американских релизов интерес будут представлять разве, что неофициальные данные ADР по ситуации на рынке труда. Несмотря на то, что данные ADP редко сходятся с официальными, их считают опережающим показателем для пятничной топ-новости недели: репорта министерства труда NFP.
Поздно вечером ЦБ Новой Зеландии рассмотрит вопрос об учетной ставке. Вероятно, ставка останется на прежнем уровне (7.25 %), что не окажет существенного влияния на курс новозеландской валюты.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3326.
Пока пара находится над 1.3304 - 1.3298, сохраняются предпосылки для роста к 1.3357 и далее до 1.3398. Пробой указанной зоны вниз, временно отменит этот сценарий.
USD/JPY 114.58
Иена хорошо подорожала сегодня утром, после того как член совета Банка Японии Ацуши Мицуно заявил, что Центробанк не будет ждать, чтобы все экономические индикаторы демонстрировали рост, чтобы повысить учетную ставку. Это заявление вызвало волну слухов о том, что ставка может быть повышена в начале следующего года.
Пара должна остановиться в зоне 114.35 - 114.80. Отсюда ждем отскока вверх к 115.16 или 115.40. При пробое зоны поддержки, пара может упасть до 113.93.
-
Сегодня на рынке форекс 7 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Австралия. ВВП, 3 квартал: +0.3% к/к против прогноза +0.4% к/к
Австралия. ВВП, 2 квартал: пересмотрены с +0.3% к/к до +0.5% к/к
Великобритания. Промышленное производство (октябрь): -0.8% м/м; +0.6% г/г против прогноза 0.1% м/м, 0.5% г/г
Великобритания. Производство в обрабатывающем секторе промышленности (октябрь): -0.4. м/м; +2.5% г/г против прогноза 0.2% м/м, 2.2% г/г.
Китай. Активный торговый баланс (ноябрь): $23.37 млрд. против $23.83 млрд. в октябре
Великобритания. Индекс розничных цен в магазинах BRC (ноябрь): +0.43 м/м, +1.81г/г
США. Индекс занятости Hudson (ноябрь): 105.3 против 101.4 в октябре
Германия. Реальные производственные заказы (октябрь): -1.1% м/м против прогноза +1.2% м/м, 9.0% г/г.
США. ADP: занятость в ноябре +158 000 против прогноза 108.000
Австралия. Занятость, ноябрь: +36200 против прогноза +10000
Австралия. Уровень безработицы, ноябрь: 4.6% против прогноза 4.8%[/i]
Обзор рынка.
Как и ожидалось, рынок вошел в фазу консолидации, которая, вероятно, продлится до второй половины дня пятницы, когда будет обнародован отчет министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. При этом коррекция неглубокая, доллару лишь с большим трудом удается отвоевать несколько пипсов.
Вчера в середине дня американской валюте удалось немного укрепиться против своих конкурентов. Так на сегменте евро/доллар около уровня 1.33 сработало большое количество стоп-лосс, в результате чего зеленому удалось достичь отметки 1.3260. Фунт упал до 1.96. Давление на евро оказала публикация данных по промышленным заказам в Германии. Значение показателя на месячном базисе оказалось отрицательным, что свидетельствует о негативных процессах в промышленности первой европейской экономики.
Некоторое время доллар провел около дневных максимумов против евро и фунта. Этому, в частности, способствовали данные ADP по количеству новых рабочих мест. Показатель составил 158К вместо прогнозируемых 108К. Аналитики говорят, что такой показатель внушает оптимизм перед публикацией официальных данных по рынку труда, хотя официальные и неофициальные данные традиционно не очень коррелируют друг с другом.
Однако момунтума для доллара оказалось недостаточно. Уже через несколько часов он начал быстро возвращаться на исходные позиции, около которых и завершил день. Курс дня составил 1.3310 долларов за евро и 1.9668 долларов за британский фунт.
Сегодня утром произошло хорошее движение вверх австралийского доллара, он подорожал против своего американского коллеги с 0.7840 до 0.7875. Причина этого ралли – публикация данных по рынку труда Австралии, которые превзошли прогнозы.
На сегодня, 7 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00 Германия Затраты на рабочую силу за 3 кв. /na/0.3% м/м, 0.7%% г/г
11:00/15:00 Великобритания Решение по процентной ставке /5.00%/ 5.00%
12:45/15:45 Еврозона Решение по процентной ставке ЕЦБ. /3.50%/ 3.25%
13:30/16:30 Еврозона Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише по решению о процентной ставке.
13:30/16:30 США Количество заявок на пособие по безработице (нед. до 2 декабря) /325000/+34000(357000).
14:45/17:45 Еврозона Выступление члена управляющего Совета ЕЦБ Акселя Вебера на тему "Текущие вопросы по европейской денежно-кредитной политике".
15:30/18:30 США Запасы природного газа (нед. до 1 декабря) /na/ -32 млрд. куб. футов(3417 млрд. куб. футов)
20:00/23:00 США Потребительское кредитование за октябрь / 4.5 млрд.долл./ -1.2 млрд.долл.
Сегодня два ведущих европейских Центробанка рассмотрят вопрос о монетарной политике: Банк Англии и Европейский центральный банк. Думается, что неожиданностей не будет.
Вероятно, ставка репо Банка Англии останется неизменной, что не окажет существенного влияния на фунт. Стоит обратить внимание на комментарии со стороны представителей Банка Англии, если таковые будут.
ЕЦБ, как ожидают, повысит ставку на 25 пунктов. Судя по всему, рынок уже заложил это решение в текущий курс, поэтому все внимание рынка будет обращено на пресс-конференцию Трише. Формулировки о «бдительном» подходе к инфляции будут способствовать укреплению евро, так как воспринимаются на рынке как намек на дальнейшее ужесточение кредитной политики. Напротив, любой намек на возможность прекращения цикла повышения ставок окажет сильное давление на курс евро.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3305
Не исключен отскок пары от текущего уровня и движение к 1.3248 в рамках коррекции. Пробой вверх 1.3334 отменит этот сценарий.
USD/JPY 114.98
По иене вчера наблюдались интересные движения. Сначала она укрепилась до 114.50, после того как член совета Банка Японии Ацуши Мицуно заявил, что Центробанк не будет ждать, чтобы все экономические индикаторы демонстрировали рост, чтобы повысить учетную ставку. Это заявление вызвало волну слухов о том, что ставка может быть повышена в начале следующего года. Однако затем в рамках общих тенденций рынка на коррекцию анти-долларового ралли, японская валюта пошла вниз к 115.30, после чего вновь отскочила вниз.
Поддержка для пары находится в районе 115.03 и 114.89, отсюда возможен отскок вверх к 115.53 или 115.81. Пробой вниз 114.75 и 115.50 отменит эту возможность.
-
Сегодня на рынке форекс 8 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Австралия. Занятость, ноябрь: +36200 против прогноза +10000
Австралия. Уровень безработицы, ноябрь: 4.6% против прогноза 4.8%
Великобритания. Индекс цен на жилье от Halifax (ноябрь): +1.7% м/м, +9.6% 3м/3м год назад
Великобритания. BOE MPC оставил процентную ставку на уровне 5.00%
ЕЦБ: Процентная ставка +0,25% до 3,50%
США: Количество заявок на пособие по безработице за неделю до 2 декабря -34 000 до 340 000;
Повторные заявки на пособие по безработице за неделю до 25 ноября +57 000 до 2 524 000;
США: Потребительское кредитование за октябрь -1,2 млрд.долл. США против +3,9 млрд.долл. США в сентябре[/i]
Обзор рынка.
Основные валютные пары торговались вчера в узких диапазонах. Ожидается, что сегодня волатильность на рынке вырастет в связи с ожидаемой публикацией ежемесячного отчета министерства труда США. Решение Европейского Центробанка повысить учетные ставки не оказало существенного влияния на рынок.
На фоне скучных боковых торгов все внимание рынков вчера было приковано к решению ЕЦБ по учетной ставке. Как и ожидалось, ставка была повышена на 25 пунктов. Но само по себе повышение ставки не могло скорректировать котировки валютных пар, так как ожидалось повсеместно, и уже было заложено в них.
Гораздо больший интерес представляло выступление президента ЕЦБ Трише. Во-первых, Трише заявил, что денежно-кредитная политика ЕЦБ остается стимулирующей, и что она должна ужесточаться в будущем, хотя и не на следующем заседании. Во-вторых, он подтвердил мантру о необходимости «внимательно отслеживать» инфляционные процессы.
ЕЦБ также пересмотрел прогнозы на инфляцию. Гармонизированный индекс потребительских цен в 2007 году, по прогнозам, озвученным Трише, составит 1.5%-2.5% (при предыдущем сентябрьском прогнозе ожидался рост цен на 1.9%-2.9%), в 2008 году опустится в диапазон 1.3%-2.5%. Эти прогнозы оказали давление на европейскую валюту, заставив ее дрейфовать вниз.
На сегодня, 8 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
05:00/08:00 /Япония/ Заказы в машиностроении за октябрь /5.5%/ -7.4%
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо баланса текущего счета (не учит. сезон. колебан.) за октябрь / +7.6 млрд.евро/+9.4 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса за октябрь / +13.3 млрд.евро/+15.6 млрд.евро
07:00/10:00 /Германия/ Сальдо торгового баланса (учит. сезон. колебан.)за октябрь /na/ +15.0 млрд.евро
07:00/10:00 /Япония/ Отчет Экономических Обозревателей за ноябрь /na/na/
11:00/14:00 /Еврозона/ Индекс опережающих индикаторов за октябрь /na/ 109.6 (+0.5)
11:00/14:00 /Германия/ Промышленное производство/ +0.6%/ -0.3% м/м, 6.3% г/г
13:30/16:30 /США/ Средняя продолжительность рабочей недели за ноябрь /33.9/33.9
13:30/16:30 /США/ Средняя почасовая оплата труда за ноябрь / +0.3% м/м/+0.4% м/м, +3.9% г/г
13:30/16:30 /США/ Уровень безработицы за ноябрь /4.5%/4.4%
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест в производственном секторе за ноябрь /na/-39k
13:30/16:30 /США/ Количество новых рабочих мест за ноябрь /+110 тыс./+92 тыс.
15:00/18:00 /США/ Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета за декабрь /92.8/92.1
Главная новость дня – отчет министерства труда США по количеству рабочих мест в американской экономике. После сильных данных, предоставленных агентством ADP, рынок настроился на более хороший показатель, чем запланировано. Поэтому для роста доллара, возможно, придется ждать значения 150К и выше. С другой стороны, доминирование оптимизма в ожиданиях, может сыграть с рынком злую шутку. Значение ниже 90К, особенно, при росте уровня безработицы до 4.5 % может спровоцировать сброс «зеленых»,
Завершит день индекс настроения потребителей Университета Мичигана. Ожидаемый прогноз нейтральный. Влияние на рынок возможно в случае сюрпризов.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3286
Ожидаем продолжения коррекционного движения вниз в районе 1.3247, возможно даже ниже при хороших данных по NFP. Сопротивление обеспечивают уровни 1.3286 и 1.3295. Пробой вверх 1.3315 отменит этот коррекционный сценарий.
USD/JPY 115.27.
Иена не ощутила существенного влияния от слабых данных по ВВП в 3-м квартале. Сегодня стало известно, что экономический рост в последнем отчетном периоде составил 0.8 % против прогнозируемых 2.0 %.
Возможен рост до 115.51. Поддержка на 115.01 и 115.13. Пробой вниз 114.88 отменит этот бычий прогноз.
-
Сегодня на рынке форекс 11 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Япония. Окончательный ВВП, 3 квартал: +0.2% к/к против +0.5% в первом чтении
Германия: октябрь, Сальдо торгового баланса +17,3 млрд. евро против +15,6 млрд. евро
Германия: октябрь, Сальдо баланса текущего счета +11,6 млрд. евро против +9.4 млрд. евро
Германия: октябрь, Промышленное производство -1,4% м/м, +3,4% г/г против -0.3% м/м, 6.3% г/г
США. Среднечасовая заработная плата в ноябре +0.2% против +0.4% в октябре до +4.1% г/г
США. Средняя продолжительность рабочей недели в ноябре 33.9 часов
США. Уровень безработицы в ноябре 4.5% против прогноза 4.5% и против 4.4% в октябре.
США. Данные по занятости вне сельского хозяйства в сентябре-октябре пересмотрены в сторону повышения на 42 000
США. Занятость вне сельского хозяйства в ноябре +132 000 против прогноза +100 000.
США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в декабре (предварительный) 90.2 против прогноза 92 и против 92.1 в ноябре
Обзор рынка.
Доллар укрепился на торгах в пятницу против основных своих конкурентов. Резкий разворот произошел в отсутствии видимых причин для роста «зеленого», аналитики в панике выдвигают конспирологические версии произошедшего.
Казалось, ничто не предвещало такого сильного движения. Хотя на пятницу был запланирован долгожданный репорт по количеству рабочих мест в американской экономике, после завершения цикла повышения ставок в США, влияние этого репорта на рынок, как ожидалось, станет менее значимым.
Все первую половину дня рынок торговался в узких диапазонах, замерев в ожидании. Полученные данные были вполне нейтральными и существенным образом не поменяли, сложившуюся за последнее время картину макроэкономического состояния США. В ноябре количество новых рабочих мест выросло на 132.000 (немного выше прогноза). Октябрьский показатель был пересмотрен вверх до 79.000. Налицо некоторое восстановление показателя, но ему далеко до предшествовавшей динамики. Так, в сентябре индекс NFP составил 203.000. Остальные данные были скорее неблагоприятными. Уровень безработицы в США в ноябре вырос до 4.5% с 4.4% в предыдущем месяце, а темпы роста заработной платы снизились с 0.4 % до 0.2 %.
В результате первоначально доллар оказался под давлением, опустившись до 1.3340 против евро, 1.97 против фунта и 114.95 против иены, после чего была предпринята попытка закрепить указанные валюты около максимумов. Рынок балансировал в течение нескольких часов, а затем произошел резкий обвал без определенной видимой причины. Против евро доллар скакнул до 1.32, против фунта до 1.9530, против иены до 116.35.
В целом можно предположить, что более сильные, по сравнению с прогнозами, цифры количества новых рабочих мест стимулировали рынок к выравниваю позиций в преддверии выходных, что неожиданно и вызвало такое мощное ралли в результате срабатывания ордеров. По другой версии ралли было спровоцировано министром финансов США Генри Полсоном, который назвал данные по рынку труда «хорошей новостью», выразив оптимизм в отношении перспектив американской экономики.
Сторонники конспирологической теории видят в пятничном ралли вмешательство какого-то крупного Центробанка.
Главной новостью предстоящей недели станет решение ФОМК по учетным ставкам в США. Широко ожидается, что ставка останется на уровне 5.25 %. Важное значение может также иметь комментарий ФРС, так как в настоящий момент рынок закладывает вероятность снижения ставки в марте следующего года, что сильно давит на «зеленый».
Также во вторник будут опубликованы данные по состоянию баланса внешней торговли США. Аналитики ожидают маржинального снижения дефицита с 64.3 млрд. до 63 млрд. долларов.
Еще одной важной новостью станет публикация ежемесячного отчета американского Казначейства по притоку инвестиций в американские ценные бумаги (TICS). Его выход запланирован на пятницу. По прогнозам экспертов, показатель немного снизится с 65.1 млрд. до 64.9 млрд. долларов, но будет в состоянии покрыть дефицит внешней торговли.
На сегодня, 11 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС за октябрь/ -3.5 млрд.фунтов / -3.854 млрд.фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Сальдо торгового баланса с учетом торговли со странами мира за октябрь/ -6.7 млрд.фунтов / -6.560 млрд.фунтов
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на входе за ноябрь/ -0.1% м/м, 1.7% г/г / -0.1% м/м, 3.8% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс производственных цен на выходе за ноябрь/ 0.0% м/м, 1.9% г/г / -0.2% м/м, 1.7% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Индекс цен на жилье за октябрь/ 9.5% / 8.0%
13:30/16:30/ Канада/ Цены на первичном рынке жилья за октябрь / +11.1% / +11.9%
15:00/18:00/ США/ Оптовые запасы за октябрь/ 0.6% / +0.9%
16:00/19:00/ Еврозона/ Пресс брифинг вице президента ЕЦБ Лукаса Пападемоса на тему представления последнего Обзора по Финансовой Стабильности.
17:45/20:45/ Канада/ Выступление управляющего ЦБ Канады Дэвида Доджа по вопросам финансовой стабильности и эффективности в Экономическом Клубе.
На британский фунт влияние могут оказать данные по торговому балансу и индексу цен производителей. Прогнозы вполне нейтральные. Благоприятным для фунта является сокращение дефицита торгового баланса и усиление динамики темпов роста цен.
Вечером, тем, кто торгует «канадцем» есть смысл обратить внимание на время выступления Дэвида Доджа в Торонто. Оно может обеспечить хорошую волатильность для канадской валюты.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3139
Возможно, что потенциал снижения пары ограничен текущим уровнем или 1.3081. Сопротивление находится в районе 1.3284 - 1.3314. После формирования минимума ждем восстановления в указанную зону.
USD/JPY 116.69.
Поддержка около 115.91 обеспечивает бычьи импликации для пары. Несмотря на текущую коррекцию, нельзя исключать движения к 117.50, пока пара находится выше этого уровня. Далее вероятен откат в зону 115.91 - 115.63.
-
Сегодня на рынке форекс 12 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания. Дефицит торгового баланса, исключая страны ЕС (октябрь): STG3.948млрд. против STG3.837млрд. в сентябре
Великобритания. Дефицит торгового баланса (октябрь): STG6.326млрд. против STG6.726млрд. в сентябре
Великобритания. Индекс производственных цен на выходе (ноябрь): неизм. м/м; +1.8% г
Великобритания. Индекс производственных цен на входе (ноябрь): +0.1% м/м; +2.8% г/г
США. Коэффициент запасы/продажи в октябре 1.20 против 1.18 в сентябре
США. Оптовые продажи в октябре -0.5%
США. Оптовые запасы в октябре +0.8%
США. Промышленное производство (пересмотр) в третьем квартале +4.0% (ранее 4.2%), во втором +6.5%, а в первом +5.0%
США. Загрузка производственных мощностей (пересмотр) в октябре 82.0% (ранее 82.2%), в сентябре 81.9% (ранее 82.1%), в августе 82.5% (ранее 82.7%).
Обзор рынка.
Американскому доллару не удалось закрепить успех, которого он достиг в пятницу, так как антидолларовые настроения продолжают доминировать на рынке. На этот раз против «зеленого» сыграли слова Алана Гринспена о предстоящей слабости доллара.
Утром американская валюта открылась гэпом вверх и продолжала укрепляться в течение Токийской сессии, однако вскоре уже при открытии рынков в Европе произошел разворот в противоположном направлении. В итоге на рынках произошел весьма значительный откат пятничного ралли.
Существенных макроэкономических новостей вчера не публиковалось, поэтому все внимание инвесторов оказалось сосредоточено на выступлении бывшего главы Федерального резерва Алана Гринспена. Судя по всему, неугомонный старик ревнует к славе своего преемника Бена Бернанке, поэтому повсюду дает свои бесконечные комментарии, которые по инерции продолжают воздействовать на рынок. На этот раз Гринспен заявил, что, по его мнению, доллар будет снижаться в цене в течение «нескольких лет».
Результатом этого заявления стал сброс американской валюты на всех фронтах. Оно появилось в тот самый момент, когда после открытия торгов в Америке рынок прощупывал разнонаправленные направления движения, и некоторые игроки продолжили закрывать шорты на евро и другие валюты после относительно стабильных данных по оптовым запасам и продажам.
Пара евро/доллар в конечном итоге достигла дневного максимума 1.3261, в то время как фунт вырос до отметки 1.9593.
На сегодня, 12 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
09:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен (искл. выплаты по ипотечным закладным) за ноябрь/ 3.2% / 3.2%
09:30/12:30 Великобритания Индекс розничных цен за ноябрь/ 0.2% м/м, 3.7% г/г / 0.1% м/м, 3.7% г/г
09:30/12:30 Великобритания Стержневой индекс потребительских цен за ноябрь/ 1.5% / 1.4%
09:30/12:30 Великобритания Индекс потребительских цен (гармониз.) за ноябрь/ 0.1% м/м, 2.6% г/г / 0.2% м/м, 2.4% г/г
09:00/13:00 Германия Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за декабрь / na / +53.0
10:00/13:00 Германия Индекс экономических ожиданий ZEW за декабрь/ -25.0 / -28.5
10:00/13:00 Еврозона Индекс оценки текущих экономических условий ZEW за декабрь / 55 / +50.0
10:00/13:00 Еврозона Индекс экономических ожиданий ZEW за декабрь/ na / -11.0
11:00/14:00 Великобритания Отчет Конфедерации Британских Промышленников за декабрь/ -10 / -6
13:30/16:30 США Сальдо торгового баланса за октябрь/ -63.5 млрд.долларов/ -64.3 млрд.долларов
13:30/16:30 Канада Сальдо торгового баланса за октябрь/ 3.2млрд.канадских долларов/ +4.2 млрд.канадских долларов
13:30/16:30 Канада Использование производственных мощностей за 3 кв. / na / 85.5%
15:00/18:00 США Публикация полугодовых экономических прогнозов от Института Управления Поставками, Нью-Йорк.
19:00/22:00 США Дефицит бюджета за ноябрь /-74.0 млрд. долларов / -49.3 млрд. долларов, в ноябре 2005: -83.1 млрд. долларов
19:15/22:15 США Решение по процентной ставке ФРС / na / na /
Для тех, кто торгует фунтом, следует обратить внимание на публикацию данных по потребительским ценам в Великобритании. Годовое значение индекса 2.6 % будет самым большим с 1997 года. Ориентир целевой стабильности Банка Англии составляет 2 %, поэтому реализация этого прогноза может укрепить рынок во мнении, что в следующем году следует ожидать повышения ставки репо. Результатом может стать укрепления фунта.
Евробыки будут ждать ежемесячного отчета института ZEW. Напомним, что в прошлом месяце базовый индекс ожиданий до 13-месячного минимума, хотя индекс текущих условий продолжает формировать новые максимумы. Прогнозируемое повышение обеих составляющих индекса может способствовать укреплению европейской валюты.
Главной новостью на торгах в США станут данные по дефициту торгового баланса. Ожидается, что дефицит сократится до самого низкого уровня за последние 7 месяцев. Оптимисты верят, что результат может быть даже лучше в связи со снижением цен на нефть. Оценить влияние этой новости на рынок сложно. Краткосрочно, снижение дефицита может быть благоприятным для доллара, но совершенно ясно, что оно, даже, если будет иметь место, достигнуто за счет внешних сезонных факторов.
ФРС примет сегодня решение по учетной ставке. Вероятно, ставка останется неизменной. Основное внимание стоит обратить на итоговое заявление ФОМК, если основной акцент будет поставлен на инфляционных рисках, доллар может резко вырасти. Некоторые эксперты полагают, что текст заявления может сосредоточиться на недавних улучшениях ситуации в секторе услуг и на рынке труда, а также на «мягком приземлении» экономики.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3259
Евро может укрепиться до 1.3316, после чего ждем отката к 1.3158 или 1.3080.
USD/JPY 116.90.
Пока пара находится ниже зоны, 117.12 - 117.44 вероятно снижение к 116.37 или 115.73. Пробой этой зоны вверх создаст предпосылки для движения к 117.87.
-
Сегодня на рынке форекс 13 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания. RPIX (ноябрь): +0.4% м/м; +3.4% г/г против +3.2% г/г в октябре
Великобритания. RPI (ноябрь): +0.3% м/м; +3.9% г/г против +3.7% г/г в октябре
Великобритания. CPI (ноябрь): +0.3% м/м; +2.7% г/г против +2.4 г/г в октябре
Германия. Индекс оценки текущих экономических условий ZEW (декабрь): +63.5 против +53.0 в ноябре
Германия. Индекс экономических ожиданий ZEW(декабрь): -19.0 против -28.5 в ноябре
США. Дефицит торгового баланса в октябре -$58.9 млрд., против прогноза -$63 млрд. и против -$64.3 млрд. в сентябре
Канада. Профицит торгового баланса в октябре C$3.78 млрд. против C$4.54 млрд. в сентябре (пересмотрено с C$3.97 млрд.)
США. Дефицит бюджета в ноябре -$75.6 млрд. против прогноза -$73 млрд. и против -$83.1 млрд. годом ранее
США. ФРС сохранила ставку на прежнем уровне в 5.25%.
Япония. Сальдо баланса текущего счета, октябрь: +5.2% г/г 1.515 трлн. йен
Обзор рынка.
Американский доллар оказался вчера под давлением, после того как ФОМК принял решение оставить учетную ставку на 5.25 %. Умеренный тон сопроводительного заявления усилил медвежьи настроения на рынке, спровоцировав движение доллара к дневным минимумам против конкурентов.
Торги в Европе были стабильными, хотя симпатии рынка в большей степени сосредоточились на европейских валютах. Этому способствовали экономические данные. Так, инфляция потребительских цен в Великобритании составила 2.7 %, достигнув максимума с 1997 года. Инфляция оказалась выше прогноза, и такое значение стимулировало разговоры о вероятном повышении ставки репо Банка Англии уже в феврали следующего года. Евро, в свою очередь, получи поддержку от данных по индексу ZEW, оказавшихся значительно лучше прогнозов.
Волатильность выросла в ходе американской сессии. Неожиданно дефицит торгового баланса США в октябре сократился до самого низкого уровня с августа 2005 года, составив 58.7 млрд. долларов против 64.3 миллиардов. Первоначально доллар сделал попытку укрепиться на этих благоприятных данных, так курс евро снизился до 1.3220. Однако стимул оказался незначительным, так как над рынком висела тень заседания ФОМК. Уже скоро евро вернулся на исходные позиции к 1.3250. В этом диапазоне основная валютная пара и провела время в ожидании решения по учетной ставке.
ФОМК принял решение оставить учетную ставку на уровне 5.25 %. В заявлении содержалась формулировка об «умеренном экономическом росте», о перспективе снижения инфляционного давления до умеренного. Как обычно, была продекларирована зависимость возможности дальнейшего повышения ставки от инфляции и экономического роста. Поскольку заявлению не хватило «ястребиной» агрессивности, чтобы изменить настроения на рынке в пользу доллара, то «зеленый» резко пошел вниз. Так против евро он упал до дневного минимума на 1.3280. Если верить результатам торгов по фьючерсам на учетные ставки, рынок оценивает вероятность снижения учетной ставки в начале следующего года в 40 %.
На сегодня, 13 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительских цен (окончательный гармонизированный за ноябрь/ -0.1% м/м, 1.5% г/г / 0.1% м/м, 1.1% г/г
07:00/10:00/ Германия/ Индекс потребительских цен (окончат.) за ноябрь/ -0.1% м/м, 1.5% г/г / 0.1% м/м, 1.1% г/г
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата (с учетом премий) за октябрь/ 3.9%/ 3.9%
09:30/12:30/ Великобритания/ Средняя заработная плата (исключая премии) за октябрь/ 3.6% / 3.5%
09:30/12:30/ Великобритания/ Уровень безработицы за ноябрь / na / 3.0%
12:00/15:00/ США/ Индекс рефинансирования за нед. до 8 декабря / na / +8.1% до 647.6
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания за ноябрь/ 0.2% / -0.4%
13:30/16:30/ США/ Розничные продажи и продажи продуктов питания (искл.продажи автомобилей) за ноябрь / 0.3% / -0.4%
15:00/18:00/ США/ Коммерческие запасы за октябрь/ 0.5% / +0.4%
15:30/18:30/ США/ Запасы нефти и нефтепродуктов за нед. до 8 декабря/ na / -1.1 млн. до 339.7 млн. баррелей
На что обратить внимание:
Безработица в Великобритании – В октябре уровень безработицы вырос до самого высокого уровня за пять лет. Рост безработицы обычно связывают с ростом количества иммигрантов из стран восточной Европы и третьего мира. Увеличение количества безработных может негативно сказаться на росте заработных плат и инфляции, снизив тем самым вероятность повышения ставки репо.
Розничные продажи в США – Аналитики прогнозируют вероятность сезонного повышения индекса, что обусловлено началом сезона предпраздничных продаж. Однако смежные макроэкономические данные рисуют не столь оптимистичную картину, в частности индекс оптовых продаж снизился в ноябре на 0.5 % после снижения на 1.5 % в октябре. Так или иначе, прогнозное значение или выше, может способствовать укреплению доллара.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3282
Сильное сопротивление находится в зоне 1.3309 - 1.3314. Отсюда вероятна глубокая коррекция к 1.3235. Пробой уровня 1.3314, создаст предпосылки для роста к 1.3343 и последующего обновления максимумов.
USD/JPY 116.93.
Поддержка в районе 116.58 - 116.37, создает предпосылки для попыток штурма зоны сопротивления в районе 117.12 - 117.44. Пробой вниз 116.37 может привести к снижению до 115.73.
-
Сегодня на рынке форекс 14 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Германия. HCPI (ноябрь): -0,1%м/м, +1,5%г/г против +1,1%г/г в октябре
Великобритания. Средняя заработная плата за исключением премий (октябрь): +3.8% 3м г/г против 3.5% в сентябре
Великобритания. (август-октябрь) ILO безработица: - 7,000 кв/кв; уровень безработицы 5.5%
Великобритания. Уровень безработицы (ноябрь): 5,700 м/м, уровень безработицы 3%
Великобритания. Средняя заработная плата, включая премии (октябрь): +4.1% против +3.9% в сентябре
США. Розничные продажи в октябре -0.1% (пересмотрено с -0.4%), за исключением автомобилей - 0.3% (пересмотрено с -0.4%)
США. Розничные продажи в ноябре +1.0%/за исключением автомобилей +1.1% против прогноза +0.1%/+0.3% и против -0.4%/-0.4% в октябре
США. Коммерческие запасы в октябре +0.4% против прогноза +0.5% и против +0.4% в сентябре
США. Коэффициент запасы/продажи в октябре 1.31 против 1.30 в сентябре
Обзор рынка.
Американскому доллару удалось вчера укрепиться против конкурентов вслед за публикацией отчета министерства торговли США по розничным продажам. Темпы роста объема розничных продаж в прошлом месяце оказались выше прогнозов. Однако пока нам кажется маловероятным, что анти-долларовые настроение на рынке изменятся.
Утром рынок попробовал поискать направление. С одной стороны, как казалось, у сторонников покупки конкурентов доллара не хватало достаточно решимости и потенциала. С другой же стороны, покупать сам доллар никому особенно не хотелось. Поэтому основные валюты торговались в узких диапазонах. Некоторое оживление внесла лишь публикация данных по рынку труда Великобритании, на которых фунту удалось вырасти примерно на 30 пунктов.
После открытия торгов в США доллар существенно вырос против конкурентов. Причина роста доллара оказалась в хороших данных по розничным продажам. Значение индекса розничных продаж кроме продаж транспортных средств выросло до +1.1 % против прогноза о росте на 0.3 %. Кроме того, октябрьский показатель был также пересмотрен вверх. Вслед за выходом новостей евро упал примерно на 60 пунктов до 1.3200, а фунт на 70 пунктов до 1.9630.
Однако сильный репорт по розничным продажам не меняет в целом экономической картины по американской экономике. Маловероятно также, чтобы розничные продажи удержали ФРС от снижения ставки в первом квартале следующего года.
На сегодня, 14 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
08:30/11:30 Швейцария Решение по процентной ставке НБ Швейцарии/ 2.0 % / 1.75 % /
09:30/12:30 Великобритания Розничные продажи за ноябрь/ 0.0% м/м, 2.9% г/г / 0.9% м/м, 3.9% г/г
10:00/13:00 Еврозона Затраты на рабочую силу за 3 кв./ +2.3%/ +2.4%
10:00/13:00 Еврозона Уровень занятости за 3 кв./ na / +0.4% м/м, +1.2% г/г
13:30/16:30 США Индекс цен на экспорт за ноябрь/ na / -0.4%
13:30/16:30 США Индекс цен на импорт за ноябрь / 0.0 % / -2.0%
13:30/16:30 США Заявки на пособие по безработице за нед. до 9 декабря / 322.000 / -34 000 до 324 000
13:30/16:30 Канада Новые заказы в производственном секторе за октябрь / na / -2.8%
13:30/16:30 Канада Невыполненные заказы в производственном секторе за октябрь / na / -0.9%
13:30/16:30 Канада Запасы в производственном секторе за октябрь/ na / +0.6%
13:30/16:30 Канада Поставки в производственном секторе за октябрь / na / -3.3%
15:30/18:30 США Запасы природного газа за нед. до 8 декабря/ na / -11 млрд. куб. футов до 3406 млрд. куб. футов
Банк Швейцарии, как ожидают, повысит сегодня целевые ориентиры для учетной ставки до 1,50% - 2,50% с 1,25% - 2,25%. Такое решение может способствовать укреплению швейцарского франка.
После открытия торгов в Европе будут опубликованы данные по розничным продажам в Великобритании. Снижение объема розничных продаж может оказать давление на курс фунта.
Важных данных по США не ожидается. Еженедельный показатель количества безработных и данные по индексу цен на импортируемую продукцию могут оказать влияние на рынок только при неожиданных значениях этих показателей.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3213
Вероятно, что коррекционное движение завершится в районе 1.3203 или чуть ниже около 1.3175. После этого ждем восстановления в зону 1.3231 - 1.3251.
USD/JPY 117.51
Японская иена вновь оказалась под давлением из-за неопределенности дальнейшей политики Банка Японии. Все большее число инвесторов убеждаются, что никакого ужесточения монетарной политики в этом году не предвидится. Тот факт, что японские банкиры не хотят следовать примерам своих европейских коллег, делает иену непопулярной среди долгосрочных инвесторов. В результате сейчас японская валюта держится около рекордного минимума против евро и 9-летнего минимума против фунта.
Банк Японии рассмотрит вопрос о кредитной политике 19 декабря. Большинство экспертов сходятся во мнении, что повышения учетной ставки не будет, даже, если промышленный отчет Танкан выйдет очень сильным.
Пара может продолжить укрепление до 117.63 или даже 118.27, если удержится поддержка в районе 117.29. После этого ожидаем откат в зону 117.29 - 117.12.
-
Сегодня на рынке форекс 15 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания. Розничные продажи (ноябрь): +0.3% м/м, +3.2% г/г
Еврозона. Общая стоимость рабочей силы (3кв.): +2.0% г/г против +2.3% во 2 кв.
Великобритания. Промышленные тренды CBI, общие заказы (декабрь): - 5% против -6% в ноябре
Великобритания. Промышленные тренды CBI, заказы на экспорт (декабрь): -5% против -3% в ноябре
США. Общие цены на экспорт (ноябрь): +3.9% г/г, без учета с/х +3.4% г/г
США. Общие цены на импорт (ноябрь): +1.2% г/г, без учета нефти +1.3% г/г
США. Цены на импорт (ноябрь): +0.2%, без учета нефти +0.7%, нефть -1.6%
США. Требования безработных (неделя до 9 декабря): -20.000 до 304.000 против прогноза 320.000
МВФ повысил оценку роста ВВП Германии в 2006 до 2.5% с 2.0%
США. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка в декабре 23.1 против 26.7 в ноябре
Япония. Tankan. Индекс диффузии крупных производителей: 25 пунктов в соответствии с прогнозом
Япония. Tankan. Индекс диффузии крупных не производителей: 22 пункта против прогноза 20 пунктов
Япония. Третичный индекс, октябрь: +2.1% м/м
Япония. Tankan. Увеличение капитальных затрат: +10.5% против +8.3% в предыдущем обзоре за сентябрь
Обзор рынка.
Доллар продолжил укрепляться на торгах в четверг на фоне переоценкам трейдерами перспектив американской экономики и гадания на кофейной гуще с попытками предсказать, когда ФРС перейдет к циклу снижения ставок. Последние макроэкономические данные были смешанными, что утверждает рынок в высокой вероятности мягкого «приземления» американской экономики, что отложит начало цикла смягчения кредитной политики.
Утром на торгах в Европе британский фунт подорожал до дневного максимума против доллара США 1.9689, после данных по розничным продажам, однако одного этого показателя оказалась недостаточно для изменения общей рыночной тенденции, и вскоре фунт вернулся на прежние отметки.
Что касается других сегментов, то на большинстве из них доллар относительно стабильно укреплялся со второй половины дня, особенно после начала торгов в Америке. Особенно благотворное влияние оказала на американскую валюту информация министерства труда США о том, что количество новых безработных на прошлой неделе снизились на 20.000.
Вечером с комментариями по текущей ситуации выступили несколько представителей ЕЦБ. Так, в частности Виктор Мануэль Констанцио заявил, что темпы роста инфляции в следующем году могут снизиться в связи со снижением цен на нефть. Это первый подобного рода комментарий со стороны столь высокопоставленного члена управляющего совета банка. Ранее все они только пугали большой инфляцией.
В то же самое время, Торговая палата США сделала прогноз, по которому, ФРС будет удерживать учетную ставку на текущем уровне в течение первого полугодия 2005 года.
На сегодня, 15 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:00/09:00/ Китай/ Выступление председателя ФРС Бена Бернанке по вопросам состояния китайской экономики.
07:30/11:30/ Швеция/ Решение по процентной ставке центрального банка Швеции / na / na /
13:00/ Еврозона/ Индекс потребительских цен (окончат. гармониз.) за ноябрь/ 0.0% м/м, +1.8% г/г / +0.1% м/м, +1.6% г/г
10:00/13:00/ Еврозона/ Промышленное производство за октябрь/ +0.5% м/м, +4.4% г/г / -1.0% м/м, +3.3% г/г
13:30/16:30/ США/ Стержневой индекс потребительских цен за ноябрь/ 0.2% / +0.1%
13:30/16:30/ США/ Индекс потребительских цен за ноябрь/ 0.2%/ -0.5%
13:30/16:30/ США/ Индекс деловой активности за декабрь/ 20.0/ 26.66
14:00/17:00/ США/ Притоки капитала за октябрь/ 64.9/ 65.1 млрд. долларов
14:15/17:15/ США/ Использование производственных мощностей за ноябрь/ 82.2%/ 82.2%
14:15/17:15/ США/ Промышленное производство за ноябрь/ +0.2%/ 0.2%
Утром следует обратить внимание на данные по инфляции в Еврозоне. Восстановление темпов роста инфляции может поддержать курс евро.
Большой пакет данных ожидается по США. В частности, рынок ждет публикации отчета по инфляции в американской экономике за ноябрь. Прогноз относительно благоприятный. Ожидается, что основной индекс восстановит положительную динамику, а стержневой вырастет до 0.2 % против 0.1 %.
Однако влияние со стороны этих данных может быть ограничено, так как через пол часа после них станет известен отчет казначейства по потокам капитала. Аналитики ждут очень небольшого снижения показателя, однако сам показатель очень волатилен и предсказать его тяжело. Значение меньше 60 млрд. окажет давление на курс доллара. При значении 70 млрд и выше доллар может вырасти.
Наконец, завершит неделю публикация отчета по промышленному производству в США. Прогноз нейтральный. Снижение показателя до 0.1 %, как ожидают некоторые аналитики, будет неблагоприятный для доллара.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3148
В целом структура пары медвежья. Снижение может продолжиться до 1.3110/05, после чего вероятен отскок вверх. Главная поддержка находится на 1.3035 – ее пробой может изменить среднесрочные перспективы пары.
USD/JPY 117.84
Данные по индексу Танкан продемонстрировали уверенный рост в промышленном секторе японской экономики. Диффузионный индекс для крупных производителей вырос до 25 – самого высокого уровня с 2004 года. Индекс капитальных затрат также оказался намного выше прогнозов. Однако публикация отчета не изменило настроений рынка, который разочарован нежеланием Банка Японии завершить год повышением ставки. В результате влияния на пару эта новость пока не оказала.
Поддержка находится на 117.44. Пока пара выше поддержки возможен рост к 118.17 - 118.06, с последующим отскоком в районе 117.44. Пробой вверх 118.28 изменит среднесрочную перспективу на бычью.
-
Сегодня на рынке форекс 18 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Япония. Tankan. Индекс диффузии крупных производителей: 25 пунктов в соответствии с прогнозом
Япония. Tankan. Индекс диффузии крупных не производителей: 22 пункта против прогноза 20 пунктов
Япония. Третичный индекс, октябрь: +2.1% м/м
Япония. Tankan. Увеличение капитальных затрат: +10.5% против +8.3% в предыдущем обзоре за сентябрь
Еврозона. Объем промышленного производства (октябрь): -0.1% м/м, +3,6% г/г против -1.1% м/м, +3.3% г/г в сентябре
Еврозона. оконч. HICP (ноябрь): увеличен до +1.9% г/г от +1.8% против +1.6%г/г в октябре
США. Общий/стрежневой CPI в ноябре +2.0% г/г/ +2.6% г/г
США. Общий/стержневой CPI в ноябре 0.0%/0.0% против прогноза +0.2%/+0.2% и против -0.5%/+0.1% в октябре
США. Чистые долгосрочные покупки американских ценных бумаг иностранными инвесторами в октябре $82.3 млрд. против $65.1 млрд. в сентябре
США. Промышленное производство в ноябре +0.2% против прогноза +0.1% и против 0.0% в октябре (пересмотрено с +0.2%).
США. Загрузка производственных мощностей в ноябре 81.8% против прогноза 82.1%.
Обзор рынка.
По итогам торгов в пятницу доллару удалось продолжить укрепление против своих основных конкурентов на фоне ослабления ожиданий о вероятном снижении учетной ставки ФРС в начале следующего года. Макроэкономические факторы заставляют инвесторов рассчитывать на «мягкое приземление» американской экономики, а значит в перспективе ближайших месяцев у ФРС не должно быть причин для экономического стимулирования.
После открытия торгов в США «зеленый» оказался под давлением. Виной этому данные по инфляции, которые оказались хуже прогнозов. Общий индекс потребительских цен не изменился на месячном базисе сравнения (0 %), равно как и стержневой индекс. Аналитики ожидали, что рост обоих индексов составит 0.2 %.
Первоначально, когда данные были опубликованы, доллар резко пошел вниз, и казалось, завершит неделю на минорной ноте, но последующие экономические новости изменили ситуацию.
Согласно данным Казначейства США, совокупный чистый приток капитала увеличился в октябре с 57.7 млрд до 62.2 млрд., одновременно приток долгосрочных инвестиций вырос до 82.3 млрд. против 70.2 млрд. Кроме того, данные по промышленному производству также превзошли прогнозы. Евро упал на этой новости против доллара примерно на 1 цент, закрывшись около главного уровня поддержки 1.3050. Зеленый также вырос выше 118 иен за доллар.
Новостей «первого ряда», к которым инвесторы готовятся за несколько дней, на следующей неделе не ожидается, но между тем, она будет весьма богата событиями.
На что следует обратить внимание?
ВВП США в 3-м квартале, окончательные данные. Время выхода: четверг 13:00 GMT. Прогноз нейтральный.
Индекс опережающих индикаторов, США. Время выхода: четверг 15:00 GMT. Прогноз негативный для доллара.
Заказы на товары длительного пользования, США. Время выхода: пятница, 13:00 GMT.
Решение ЦБ Японии по учетной ставке. Ожидается утром во вторник. По прогнозам Банк Японии оставит ставку без изменений.
Индексы IFO по немецкой экономике. Вторник, 09:00 GMT.
Публикация протокола заседания монетарного комитета Банка Англии. Среда, 09:30 GMT.
На сегодня, 18 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
10:00/13:00 /Еврозона/ Предварительное сальдо торгового баланса (не учит. сезон. колебан.) за октябрь /na/+2.0 млрд.евро
10:00/13:00 /Еврозона/ Сальдо торгового баланса (предварит. учит. сезон. колебан.) за октябрь /+0.5 млрд.евро/-0.9 млрд.евро
11:00/14:00 /Еврозона/ Публикация ежемесячного отчета Бундесбанка./na/na/
13:30/16:30 /США/ Сальдо баланса текущего счета 3 кв. /-225.0 млрд.долл./-218.4 млрд.долл.
13:30/16:30 /Канада/ Покупка ценных бумаг за октябрь /0.3 млрд.кнд.долл./ -3.1 млрд.кнд.долл.
13:30/16:30 /Канада/ Индекс опережающих индикаторов за ноябрь / +1.4%/+0.2%
18:00/21:00 /США/ Индекс рынка жилья за декабрь /34/33
N/A /Еврозона/ Публикация квартального отчета Европейской Комиссии./na/na/
Значимых новостей сегодня не ожидается. Некоторый интерес будут представлять данные по торговому балансу Еврозоны. Снижение положительного сальдо может сыграть против евро.
В свою очередь, доллар может испытать давление после выхода данных по балансу текущего счета США.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3090
В краткосрочной перспективе пара может спуститься вниз к 1.3033. Основная поддержка на 1.3003 - ее пробой может изменить среднесрочные перспективы пары.
USD/JPY 117.96
Данные по индексу Танкан продемонстрировали уверенный рост в промышленном секторе японской экономики. Диффузионный индекс для крупных производителей вырос до 25 – самого высокого уровня с 2004 года. Индекс капитальных затрат также оказался намного выше прогнозов. Однако публикация отчета не изменила настроений рынка, который разочарован нежеланием Банка Японии завершить год повышением ставки. Правда в преддверии завтрашнего решения по ставкам можно ожидать, что осторожные инвесторы закроют короткие позиции на иену.
В результате мы можем ждать консолидационной активности по направлению к 117.58. Сопротивление находится на 118.45. Пробой этого уровня вверх изменит среднесрочную перспективу на бычью.
-
Сегодня на рынке форекс 19 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Еврозона. Торговый баланс (октябрь): +E2.4млрд. против +E0.1млрд. в октябре 05
Еврозона. Торговый баланс с учетом сезонных колебаний (октябрь): +E1.7млрд. против +E2.4 млрд. в сентябре
Канада. Иностранные инвесторы в октябре продали канадских ценных бумаг на сумму C$5 млрд.
США. Дефицит текущего счета во втором квартале пересмотрен до $217.1 млрд. с $218.4 млрд.
США. Дефицит текущего счета в третьем квартале $225.6 млрд. (6.8% от ВВП)
США. Дефицит доходов -3,8 млрд. долларов против -2,2 млрд. доллларов кв/кв;
Канада. Опережающий индикатор в ноябре +0.5% против +0.3% в октябре
США. Индекс рынка жилья NAHB в декабре 32 против 33 в ноябре
Обзор рынка.
Вчерашний день прошел на мировых валютных рынках под флагом консолидации на фоне отсутствия важных макроэкономических новостей. После пятничного ралли доллара инвесторы начали день с коррекции своих позиций, однако по итогам дня зеленому удалось закрыться с повышением.
Утром доллар находился под небольшим давлением, после пятничного ралли. Однако при открытии торгов в США американская валюта взяла противоположный курс вверх. В этом отношении доллару не помешали, ни данные по дефициту текущего счета (оказался выше прогноза, установив печальный «рекорд»), ни по индексу недвижимости NAHB (снизился на 1 пункт).
Помогли доллару аналитики Goldman Sachs Group Inc., которые пересмотрели свой прогноз на снижение учетной ставки в США, перенеся это событие в более отдаленное будущее. Рынок в последние дни все больше убеждается в возможности «мягкой посадки» американской экономики, а это значит, что в резком снижении учетных ставок в ближайшие месяцы не будет нужды.
В результате на вчерашних торгах доллар сформировал новый трехнедельный минимум против европейской валюты на отметке 1.3052. Фунт упал до 1.9432. Пара доллар/иена торговалась относительно стабильно, при этом «зеленый» делал настойчивые попытки закрепиться выше уровня 118.
На сегодня, 19 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:00/09:00 /Япония/ Ежемесячный Экономический Отчет Банка Японии за декабрь /na/na/
07:00/10:00 /Германия/ Индекс производственных цен за ноябрь /0.1% м/м, 4.7% г/г/0.3% м/м, 4.6% г/г
09:00/12:00 /Германия/ Индекс оценки текущей экономической ситуации за декабрь /114.2/113.9
09:00/12:00 /Германия/ Индекс ожиданий в деловых кругах за декабрь /100.1/ 100.1
09:00/12:00 /Германия/ Индекс настроения в деловых кругах за декабрь /107.0/106.8
12:00/15:00 /Канада/ Стержневой индекс потребительских цен за ноябрь /+0.1%/+0.1%
12:00/15:00 /Канада/ Индекс потребительских цен за ноябрь / +0.3%/-0.2%
13:30/16:30 /Канада/ количество заявок на пособие по безработице за октябрь /+3.4%/+3.9%
13:30/16:30 /США/ Разрешения на строительство за ноябрь /1.535 млн./1.553 млн.
13:30/16:30 /США/ Начало строительства за ноябрь /1.550 млн./ 1.486 млн.
13:30/16:30 /CША/ Стержневой индекс производственных цен за ноябрь /+0.1%/-0.9%
13:30/16:30 /США/ Индекс производственных цен за ноябрь /+0.3%/-1.6%
Из сегодняшних новостей для евро интерес будет представлять ежемесячный обзор института IFO по тенденциям немецкой экономики. Ожидается небольшое улучшение показателей индекса, которые находятся итак на достаточно высоких уровнях (15-летние максимумы). Реализация прогноза может поддержать евро.
Для доллара важными могут оказаться новости по индексу цен производителей и началу строительств новых домов. Индекс цен производителей находится в нисходящем тренде в связи с мировым снижением цен на ресурсы. На годовом базисе сравнения динамика индекса, как полагают, останется отрицательной, хотя на месячном базисе он немного восстановится с достигнутого в прошлом месяце пятилетнего минимума. В текущей ситуации любой негативный сюрприз (более низкое или, тем более, отрицательное значение индекса) по этим данным может оказать сильное давление, так как подорвет зарождающуюся на рынках веру в то, что ФРС не будет снижать ставки в ближайшее время.
Также интерес будут представлять данные по рынку недвижимости. Аналитики ожидают стабилизации ситуации на рынке. Так, индекс NAHB, достигнув в сентябре 15-летнего минимума на уровне 30, в последующие месяцы постепенно стабилизировался выше этого уровня. Однако положительный эффект от индекса начала строительств может быть частично или полностью аннигилирован снижением количества разрешений на постройку новых домов.
В целом, следует отметить, что данные, выход которых запланирован до конца этого года в целом будут иметь более негативное, чем позитивное влияние на доллар, так как связаны с наиболее слабыми отраслями в текущей экономической ситуации: недвижимостью и промышленным производством.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3085
Вчера пара протестировала 3-недельный минимум в районе 1.3050, который представляет собой уровень отката по Фибоначчи на 50 % предыдущего ралли евро. Также здесь находится уровень поддержки, проведенный по уровням 24 и 17 ноября. Если евро консолидируется над этим уровнем поддержки, то мы сможем увидеть, новое ралли к 1.3367 до конца этого года с попыткой пробоя этого уровня в дни волатильных праздничных торгов.
В краткосрочной перспективе пара может восстановиться до 1.3121, после чего ждем сброса по направлению к 1.3060.
USD/JPY 118.01.
Банк Японии принял решение оставить учетную ставку без изменений на уровне 0.25 %. Несмотря на сильный квартальный отчет по ситуации в промышленности Танкан, японские финансисты решили не предпринимать радикальных мер. Рынок почти никак не отреагировал на эту вполне ожидаемую новость. Сейчас все ждут пресс-конференции Фукуи, которая начнется через несколько минут.
Поддержка для пары находится в районе 118.04 - 117.93. Отсюда возможен рост до 118.39.
-
Сегодня на рынке форекс 20 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Япония. Учетная ставка не изменилась;
Германия: ноябрь, Индекс цен производителей 0,0%м/м +4,7%г/г;
Германия. Индекс текущих условий IFO (декабрь): 115,3 против прогноза 114,0
Германия. Индекс деловых ожиданий IFO (декабрь):102,5 против прогноза 100,1
Германия. Диффузионный индекс деловых настроений (декабрь): IFO +16,5 против +12,8 в ноябре
США. Индекс продаж магазинов ICSC на 16 декабря +1.6%
США. Начала строительств в сентябре +3.9% до 1.724 млн. (пересмотрено с 1.740 млн.)
США. Разрешения на строительство в ноябре -3.0% до 1.506 млн.
США. Общий/базовый PPI в ноябре +2.0%/+1.3% против прогноза +0.4%/+0.2%
США. Начала строительств в ноябре +6.7% до 1.588 млн. против прогноза 1.550 млн.
Обзор рынка.
Американский доллар вновь соскользнул вниз на вчерашних торгах, после того как не смог пробить ряд важных технических уровней против своих конкурентов. В частности, уровень отката 50 % по Фибоначчи предыдущего ралли евро. Росту антидолларовых настроений способствовали сильные экономические данные по Германии.
Банк Японии оставил вчера учетную ставку без изменений, при этом выступление главы ЦБ Фукуи разочаровало тех, кто утром прикупал иены в надежде спекулятивно сыграть на прогнозах о повышении ставки. Так, Фукуи заявил, что уровень инфляции в стране невысокий и что потребление домашних хозяйств оставляет желать лучшего. В связи с этим, а также с неопределенной ситуацией в экономике, назвать дату повышения ставок сложно. По итогам выступления пара доллар/иена выросла до 118.26, кросс евро/иена до 155.19.
Основной тон рынку задали утренние события в Европе. Немецкий институт IFO опубликовал свой ежемесячный отчет по деловому доверию. Индекс вырос до максимального уровня за 15 лет, что поддержало мнение, что европейские компании получили поддержку от недавнего роста евро. После публикации евро пошел вверх против доллара и иены.
Открытие торгов в Америке не привнесло корректив в настроения рынка. Правда, оптовые цены в США оказались значительно выше, чем предполагали аналитики, но, как подчеркивают эксперты, одного этого показателя недостаточно, чтобы говорить о рисках инфляции и необходимости повышения ставок. Данные по недвижимости продемонстрировали стабилизацию ситуацию на рынке жилья. Однако разворота на этих благоприятных для доллара на новостях не произошло. «Зеленый» сформировал пару шипов вверх, но затем вновь продолжил нисходящее движение к новым дневным минимумам.
На сегодня, 20 декабря, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
11:30 /Еврозона/ Выступление президента ЕЦБ Ж.-К. Трише в Комитете по Валютным Вопросам Европейского Парламента.
12:30 /Великобритания/ Сальдо государственного бюджета за ноябрь /-10 млрд.стрл./-1.6 млрд.стрл.
12:30 /Великобритания/ Чистая потребность госсектора в наличности за ноябрь /-9.0 млрд.стрл/-8.4 млрд.стрл.
12:30 /Великобритания/ Предварительные данные по кредитованию М4 за ноябрь /12.0 млрд.стрл/7.5 млрд.стрл.
12:30 /Великобритания/ Предварительные данные по денежному агрегату М4 за ноябрь /1.0% м/м, 13.9% г/г/0.9% м/м, 14.1% г/г
12:30 /Великобритания/ Публикация протоколов заседания Банка Англии от 6-7 декабря./na/na/
14:00 /Великобритания/ Отчет Конфедерации Промышленников - баланс продаж за декабрь /-3/-9
15:00 /США/ Индекс рефинансирования (нед. до 15 декабря) /na/ +11.4%(721.2)
16:30 /Канада/ Оптовые запасы за октябрь /na/+0.1%
16:30 /Канада/ Оптовые продажи за октябрь / -0.1%/-1.6%
18:30 /США/ Запасы нефти и нефтепродуктов (нед. до 15 декабря) /na/ -4.3 млн.(335.4 млн. бррл.)
Главные события дня вновь связаны с политикой ведущих мировых Центробанков. Утром на рынок может оказать влияние выступление Жана Клода Трише в Комитете по Валютным Вопросам Европейского Парламента в Брюсселе.
Банк Англии опубликует сегодня протоколы своего последнего заседания. Рынок ждет повышения ставки репо в начале следующего года. Если в протоколе будут найдены формулировки о такой возможности, фунт укрепиться. Если же тон будет мягкий, то британская валюта может упасть в цене.
Обзор основных валютных пар.
EUR/USD 1.3219
Думается, что укрепление пары завершилось около 1.3246. Пробой этого уровня вверх создаст предпосылки для тестирования многолетних максимумов. Однако сейчас ждем откат в районе 1.3165-40.
USD/JPY 118.15.
Коррекционное снижение может завершиться в диапазоне 118.08-117.96, отсюда возможен рост в зону 118.21 - 118.34 или даже к 118.58. Снижение ниже 117.84 отменит этот сценарий и восстановит негативный фон для доллара.
GBR/USD 1.9720
Ключевое сопротивление для фунта находится в районе 1.9700-1.9740. Давление со стороны этого сопротивления может вызвать движение к 1.9621 - 1.9581. Пробой же указанного сопротивления вверх на хорошем фундаментале, создаст предпосылки для штурма недавнего максимума на 1.9845.
-
Сегодня на рынке форекс 21 декабря 2006
Новости с макроэкономических фронтов
Великобритания. PSNB (ноябрь): Stg9.85 млрд. против Stg10.236 млрд. в ноябре 2005
Великобритания. BBA, Чистое ипотечное кредитование (ноябрь): stg6,5 млрд против stg5,6 млрд. в октябре
Великобритания. МРС Банка Англии оставил ставки без изменений (ставка репо на уровне 5.00%), проголосовав 9-0
Великобритания. Предварительные данные по денежной массе М4 (ноябрь):+1.3% м/м, +14,4% г/г
Великобритания. CBI, баланс продаж (декабрь): +25% против -9% в ноябре
Япония. Активное сальдо торгового баланса (предв.), ноябрь: +54.1% г/г против прогноза +0.08%
Япония. Индекс активности всех отраслей промышленности, октябрь: +1.7% м/м
Обзор рынка.
Евро и британский фунт на вчерашних торгах оттолкнулись от краткосрочных максимумов, после чего имел место значительный откат вторичного ралли. Настрой рынка кажется неопределенным в преддверии рождественских праздников.
Утром доллар находился под давлением, и его европейские конкуренты сформировали недельные максимумы, продолжив восходящее движение, темп которого был задан во вторник. Евро вырос до 1.3244, британский фунт до 1.9747.
Но уже на европейской сессии на рынке наметился разворот с тенденцией к укреплению доллара. При этом благоприятные для евро и фунта новости не оказали существенного влияния на рынок, лишь добавив на него хаотичности.
Глава ЕЦБ Жан Клод Трише в своем выступлении перед Комиссией Европарламента заявил, что экономический рост в регионе продолжится в следующем году. Евро попытался укрепиться на его выступлении, но неудачно.
Что касается британского фунта, то фундаментал благоприятствовал этой валюте. Ипотечное кредитование в Великобритании, как выяснилось, выросли до исторического максимума. Одновременно стало известно, что объемы розничных продаж по версии CBI достигли самого высокого уровня за 2 года. Кроме того, Банк Англии в своем протоколе выразил обеспокоенность инфляцией, отметив, что цены на недвижимость растут «быстрее, чем ожидалось», что поддержало надежды рынка на повышение ставки в 2007 году. Между тем, всего этого блока новостей не хватило фунту для существенного укрепления.
Тенденция к