Трейдинг => Индустрия финансовых рынков => Тема начата: Архивариус от 10.10.2013 13:00
Название: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Архивариус от 10.10.2013 13:00
Швейцарские регуляторы заявляют, что в настоящий момент проводят расследование в отношении нескольких финансовых институтов по подозрению в манипуляции на рынке форекс.
4 октября на сайте главного финансового регулятора Швейцарии FINMA (http://www.finma.ch/e/aktuell/Pages/mm-untersuchung-manipulation-fremdwaehrungskurse-20131004.aspx) появилось следующее сообщение:
«FINMA в настоящий момент ведет расследование в отношении деятельности нескольких финансовых институтов в связи с возможными манипуляциями на рынке форекс. FINMA тесно сотрудничает с властями других стран, так как подозрение распространяется на множество банков из разных стран. FINMA не будет в настоящий момент предоставлять детали расследования и называть банки, которые вовлечены в него».
Несколько месяцев назад британское Агентство по финансовым рынкам (Financial Conduct Authority) заявило, что у нее уверенность в том, что неизвестные структуры обманным путем манипулируют валютными курсами; Агентство также сообщило, что собирает информацию о потенциальных манипуляциях курсами валют.
Ни один из регуляторов не называет институты, деятельность которых в настоящий момент расследуется, однако, авторитетное издание Financial Times со ссылкой на свои источники предполагает, что среди фигурантов громкого скандала банк UBS. В самом банке отказываются комментировать эту информацию. Аналогичным образом отказались от комментариев Deutsche Bank, Citigroup и Barclays, равно как и Credit Suisse, второй ведущий банк Швейцарии, Standard Chartered и JPMorgan.
Что точно расследует Finma, пока тоже неизвестно. Есть предположение, что направление расследования связано с так называемыми «фиксами» - дневными снимками валютных курсов разных валют, которые затем используют компании по всему миру. Наиболее популярный «фикс» имеет место в 16:00 по Лондонскому времени. В это время проводится фиксация курсов американского доллара, евро, японской иены и швейцарского франка.
Примерно 1-2% сделок из общего объема 5.3 триллиона долларов в день заключается по курсам этого фикса, тогда как подавляющее большинство из них проходит в реальном времени. Некоторые компании и инвесторы используют фиксы для оценки стоимости своих активов и обязательств.
На валютном рынке «фиксы» напоминают цены закрытия на фондовом рынке. Например, в Лондоне, те курсы, которые установились по состоянию на 16:00 считаются ценами «фикса».
Проводимое швейцарским регулятором расследование воскрешает в памяти недавний скандал со ставками Libor, в ходе которого всплыли факты сотрудничества трейдеров и брокеров разных банков, которые проводили совместные манипуляции с целью оказать влияние на ежедневное формирование ставок для финансовых инструментов по всему миру от студенческих кредитов до сложных деривативов. По итогам расследования этих манипуляций британские и американские власти оштрафовали Barclays, Royal Bank of Scotland, UBS и Icap на общую сумму 2.5 миллиардов долларов. К ответственности было привлечено 7 физических лиц, и их список, согласно данным американского Управления по борьбе с мошенничеством, растет.
Представители банковской индустрии считают маловероятной возможность манипуляции курсами наиболее ликвидных и торгуемых валютных пар таких как евро/американский доллар или британский фунт/американский доллар, так как объемы сделок по ним составляют триллионы долларов в день. Для манипуляции курсами трейдерам разных институтов со всего мира пришлось бы тайно сотрудничать друг с другом. Махинации трейдеров одного банка вряд ли бы удались и возможно привели бы к обратным результатам, так как они не располагают информацией о глобальном позиционировании рынка.
Информированный источник сообщает, что в сфере интересов швейцарского регулятора также находятся котировки WM/Reuters FX.
Британское Агентство по финансовым рынкам уже несколько месяцев присматривается к этим котировкам, после того как стало получать многочисленные жалобы о том, что банки торгуют перед клиентскими ордерами и пытаются манипулировать курсами.
Однако стоит отметить, что в отличие от Libor внутридневные валютные курсы WM/Reuters FX, которые поставляют для 159 валют, основаны на реальных сделках в 60-секундных «окнах», а не на ожиданиях и прогнозах банков.
Регуляторы рассматривают две возможности манипуляций. Первое, трейдеры могут «проталкивать» ордера в ценовые окна. Второе они могут делиться информацией о больших отложенных ордерах, которые могут изменить валютный курс.
Название: Названа фамилия одного из фигурантов дела о манипуляции рынком форекс
Отправлено: Архивариус от 16.10.2013 13:22
Как сообщает Bloomberg со ссылкой на неназванный источник, главный дилер JPMorgan Chase & Co.’s (JPM) Ричард Ашер является фигурантом дела о манипуляциях на рынке форекс.
В бытность сотрудником Королевского Банка Шотландии (Royal Bank of Scotland Group Plc) Ашер рассылал трейдерам других фирм письма, в которых сообщал о деталях своих торговых позиций. В 2010 году трейдер, который занимался торговлей на срочном валютном рынке, ушел из Королевского Банка Шотландии по причине, не связанной с рассматриваемым делом. Источник не сообщает, сколько еще людей проходят фигурантами в расследовании.
В августа 2010 года Ашер работает в JPMorgan. В реестре британской Financial Conduct Authority он до сих пор проходит как действующий сотрудник банка. Журналисты Bloomberg попытались связаться с пресс-службой JPMorgan, чтобы получить комментарий от трейдера, однако им не удалось этого сделать. Она также не смогли выяснить его местоположение при помощи интернет. Пресс-службы JPMorgan, RBS и FCA в Лондоне также отказались комментировать данную информацию.
Ашер является членом Foreign Exchange Joint Standing Committee Банка Англии, состоящего из 27 членов, представляющих главных дилеров. Такая информация содержится в квартальном бюллетене БА, опубликованном в конце июня.
В настоящий момент расследование предполагаемых фактов манипулирования рынком форекс приобретает поистине международный характер. Вслед за британской Financial Conduct Authority и швейцарским регулятором FINMA к делу подключилось Министерство юстиции США, открывшее уголовное производство по факту возможных манипуляций на валютном рынке.
Название: UBS и Deutsche Bank подтвердили, что фигурируют в деле о манипуляции рынком форе
Отправлено: Архивариус от 30.10.2013 19:49
UBS и Deutsche Bank подтвердили, что они фигурируют в расследовании по делу о манипуляции на валютном рынке. Оба банка намерены провести внутренние расследования с целью содействия регуляторам.
Во вторник швейцарский банковский тяжеловес UBS и международный гигант валютного рынка Deutsche bank обнародовали свои квартальные отчеты. В них оба банка подтвердили, что получили запросы от своих национальных регуляторов, касающиеся сделок на валютном рынке. Напомним, что регуляторы по всему миру, включая США, Великобританию, Швейцарию и Гонконг проводят в настоящий момент расследования, относительно возможности манипуляций на рынке форекс.
UBS заявил, что уже проводит внутреннее расследование по запросу регуляторов, в результате этого расследования банк обещает принять меры соответствующие меры в отношении своих сотрудников. Deutsche Bank утверждает, что после получения запросов, он намерен сотрудничать с регуляторами, однако воздержался от дальнейших комментариев, аргументировав это тем, что расследование только началось. Напомним, что в прошлом году, дилеры ведущих мировых банков были признаны виновными в манипулировании ставкой LIBOR. Тогда UBS пришлось заплатить совокупный штраф британским, швейцарским и американским властям в сумме 1.5 млрд. долларов.
Название: Банкам выставляют все новые иски по подозрению в манипуляциях на форекс.
Отправлено: Архивариус от 20.11.2013 12:07
Южнокорейская компания обвинила семь ведущих мировых банков в манипулировании обменными курсами на рынке форекс. Это уже второй иск за последние несколько недель, предъявленный к этим банкам. Simmtech, полупроводниковая компания со штаб-квартирой в Чонгью, утверждает, что она понесла финансовый ущерб от манипуляций со стороны банковских трейдеров.
В списке обвиняемых: Barclays PLC ( LON:BARC ), Citigroup Inc. ( NYSE:C ), Credit Suisse Group AG ( NYSE:CS ), Deutsche Bank AG ( NYSE:DB ), JPMorgan Chase & Co. ( NYSE:JPM ), Royal Bank of Scotland Plc ( LON:RBS ) и UBS AG ( NYSE:UBS ). Однако банки отрицают любые нарушения со своей стороны.
В иске утверждается, что трейдеры этих банков практиковали опережающую торговлю ("trading ahead") по ордерам, которые должны были размещаться, основываясь на ценах валютного фиксинга, который совершается в 16:00 по Лондону. Трейдеры также манипулировали валютными ставками, проталкивая сделки перед и во время 60-секундных окон, когда совершается фиксинг.
«Совершая большое количество сделок с низким объемом в 1-минутный период перед расчетом котировок WM/Reuters дилер имеет возможность искусственно завысить или занизить валютный курс на сотые доли проценты. И это оказывает влияние на итоговые котировки», - отмечает истец.
«Результатом подобного рода манипулирования является тот факт, что банк получает лучшее исполнение для своих ордеров, тогда как клиент получает худшую возможную цену», - продолжает он.
В начале ноября зарегистрированный в Массачусетсе фонд Haverhill подал аналогичный иск против тех же самых банков.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Slava1715 от 02.04.2015 08:22
за последний год все валюты мира в разной степени просели по отношению к америкнской валюте, что подтверждает теорию о манипуляции валютным курсам в соответствии с интересами ведущих экономик мира этот очевидный факт виден невооружёным глазом...
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: garafoli от 02.04.2015 10:52
за последний год все валюты мира в разной степени просели по отношению к америкнской валюте, что подтверждает теорию о манипуляции валютным курсам в соответствии с интересами ведущих экономик мира этот очевидный факт виден невооружёным глазом...
Что есть "манипуляция" и почему это слово плохое? Обычно такие бессмысленные термины с негативной окраской используются для различного рода наездов, когда ни чего конкретного предъявить нельзя, а наказать хочется. "Вы манипулируете" - вот и весь сказ.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Asix от 14.05.2015 17:08
У меня вообще свое мнение на это счет, я думаю что существует непреодолимая сила которая движет рынок и цену, и ее никто не может четко предсказать, не смотря на все четные попытки. По крайней мере я не встречал пока такого человека, который систематично предсказывал движение цены...
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Alehandra от 20.07.2015 16:26
У меня вообще свое мнение на это счет, я думаю что существует непреодолимая сила которая движет рынок и цену, и ее никто не может четко предсказать, не смотря на все четные попытки. По крайней мере я не встречал пока такого человека, который систематично предсказывал движение цены...
Да Вы рыночный мистик прямо! Конечно, одному не под силу предсказать такое, ведь влияют на рынок множество факторов. :evil:
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: garafoli от 01.08.2015 13:46
Цена появляется в момент сделки, и при этом ни кто не обязан смотреть на другие сделки. Мы можем торговать долларом по 30 рублей... Кто нам запретит? Это манипуляция? Или что? А в СССР курс был вообще 65 копеек кажется, а за торговлю валютой - просто сажали надолго. То же себе такое "регулирование рынка форекс" , ыыы..
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: С.Валерий от 27.08.2015 20:57
У меня вообще свое мнение на это счет, я думаю что существует непреодолимая сила которая движет рынок и цену, и ее никто не может четко предсказать, не смотря на все четные попытки. По крайней мере я не встречал пока такого человека, который систематично предсказывал движение цены...
Есть люди которые знают содержание новостей до их выхода в эфир. Именно эти люди знают направление движения рынка. Но нужно заметить что время между тем как информация станет известна узкому кругу, и тем моментом когда новость будет опубликована весь ограниченное время. Если такая информация выходит из узкого круга её называют инсайдом.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Hellboy от 22.11.2015 20:11
Нет ничего проще! Если на уровне всего форекса,то один скрытый правительственный фонд выставляет заявку на покупку евро к примеру по немыслено низкой цене огромными дробленными лотами,по которому ему никто ничего не продаст,а другой такой же фонд так же выставляет заявку,но только на продажу по этой же цене.И вот уже цена движется против большинства на рынке выбивая стопы. А затем наоборот и всё ,ладушки цена движется в нужную сторону и никто не в накладе,просто одни циферки перетекают то к одним,то обратно.Фонды могут быть и другие к примеру маркет мейкерские,тогда вообще они могут делать всё,что захотят с рынком и просто отбирают деньки у других(конечно если это серьёзные маркет мейкеры,они вообще могут выставить любой объём)
А если на уровне банка как поставщика котировок и ликвидности для брокера,то тоже делается так же,в одном филиале банка выставляется одна заявка,а в другом филиале она исполняется,а брокеру поставляются котировки из этого банка которые выбивают стопы серьёзных клиентов или большинства которые заняли одну позицию у брокера и всё это под соусом рыночных котировок которые поставляет банк.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Lota от 03.09.2016 11:06
Валютные рынки это очень большая масса денег, поэтому манипуляции тут невозможны.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Hellboy от 04.09.2016 10:48
Это не масса денег,а циферки которые к тому же не обеспечены массой самих денег. И уже несколько раз штрафовали за доказанные маркет мейкерские манипуляции. То,что манипуляция не возможна распространяют сами брокеры иначе желающих поубавилось торговать на заранее проигрышном рынке для торговли,а не хеджирования или обмена,для чего он и предназначен в первую очередь.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: sorry от 19.09.2016 17:56
Манипуляция возможна и она проходит каждый день. Просто мы этого не замечаем или не хотим замечать. Все сложно на самом деле.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: vlad7 от 11.10.2016 12:30
Цитировать
Манипуляция возможна и она проходит каждый день. Просто мы этого не замечаем или не хотим замечать. Все сложно на самом деле.
Тот кто имеет доступ к информации об стоп-лоссах крупных игроков, тот и манипулирует курсами. Но денег для этого надо.... огогогого сколько :-)
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: TOR I от 25.10.2016 14:13
Какая вам по большому счету разница есть ли манипуляции курсами? Вы на это ни повлиять не сможете, ни изменить.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Юрий Коржов от 27.10.2016 17:21
Цитировать
Какая вам по большому счету разница есть ли манипуляции курсами? Вы на это ни повлиять не сможете, ни изменить.
Вот вот. Нам надо торговать и торговать в профит, а не запариваться кто кем манипулирует. :-)
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: abcpirotexids от 15.12.2016 19:01
Возможно и она присутствует в определенных моментах. Вообще весь мир находится в таком состоянии.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: garafoli от 16.12.2016 10:47
Для начала нужно договориться о терминах. Что такое "манипуляция"? Движение курса в невыгодном для вас направлении, или что-то другое?
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Edwardtap от 17.12.2016 10:40
Скорее всего "манипуляция" - это то, когда тобой или кем то обращаются так, как захотят. Но ты ничего с этим поделать не можешь.
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: garafoli от 18.12.2016 20:20
Скорее всего "манипуляция" - это то, когда тобой или кем то обращаются так, как захотят. Но ты ничего с этим поделать не можешь.
Тогда при чем здесь валютный рынок?
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: mon-bank89 от 28.08.2017 01:16
Манипулировать может на рынке тот, кто на шаг впереди, а это своя "каста"...
Название: Re: Возможна ли манипуляция валютными курсами?
Отправлено: Игорь94_ТОР от 18.02.2018 14:41
Чтобы на рынке манипулировать курсами, нужны огромные ресурсы. Тоже государство запросто может на внутреннем рынке в некоторых рамках курсом манипулировать по своему усмотрению.