Тема: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 6.12.2012:

Золото еще немного подешевело в среду
Цены на металл закрепились ниже отметки 1700.00 долларов за унцию, оказавшись на четырехнедельных минимумах.

Инвесторы избавляются от позиций в золоте на фоне того, что в переговорах по предотвращению «бюджетного обрыва» в США, т.е. вступления в силу пакета мер по сокращению расходов и повышению налогов, почти не наблюдается прогресса. Главным опасением остается вероятное усиление спроса на доллар США, считающийся активом-убежищем, вследствие изменений в политике. Золото и американская валюта склонны демонстрировать противоположную динамику. Также участники рынка не оставили без внимания понижение прогноза по ценам на золото со стороны Goldman Sachs. Это добавило негативных настроений в отношении металла. Тем не менее, рост котировок еще возможен до конца года, так как инвесторы могут воспользоваться привлекательными ценами для покупок золота в случае, если наметится прогресс в переговорах по «бюджетному обрыву».
 
С технической точки зрения, закрепление ниже поддержки 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, открывает дорогу снижению к ключевой поддержке в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост выше отметки 1700.00 к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Также рост может возобновиться в случае немедленного обратного закрепления выше отметки 1700.00. В то же время, закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 7.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/06.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-07-dekabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 7.12.2012:


Доллар США вернул некоторую часть утраченных позиций, однако потенциал его дальнейшего роста выглядит ограниченным.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Коррекция продолжилась, и пара упала ниже отметки 1.3000 в направлении 50-дневной SMA, проходящей около 1.2915. При этом рост может возобновиться от данной отметки, а его целью остается преодоление максимума 1.3170 и последующее тестирование диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако закрепление ниже 50-дневной SMA нацелит пару на тестирование более сильной поддержки в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1.2800, и преодоление которой отменит позитивный сценарий, нацеливая ее на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Если же пара удержится выше 200-дневной SMA, сохранятся ожидания продолжения среднесрочного роста.
 
 
GBP/USD


Технический анализ рынка Forex на 07.12.2012
Доллар США вернул некоторую часть утраченных позиций, однако потенциал его дальнейшего роста выглядит ограниченным.

 
EUR/USD
 
Рис. 1. Дневной график
 
Коррекция продолжилась, и пара упала ниже отметки 1.3000 в направлении 50-дневной SMA, проходящей около 1.2915. При этом рост может возобновиться от данной отметки, а его целью остается преодоление максимума 1.3170 и последующее тестирование диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако закрепление ниже 50-дневной SMA нацелит пару на тестирование более сильной поддержки в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1.2800, и преодоление которой отменит позитивный сценарий, нацеливая ее на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Если же пара удержится выше 200-дневной SMA, сохранятся ожидания продолжения среднесрочного роста.
 
 
GBP/USD
 
Рис. 2. Дневной график
 
Пара скорректировалась в направлении 50-дневной SMA. Однако пока она торгуется выше нее, риски направлены в сторону роста к сопротивлению 1.6310 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. В то же время, прорыв ниже 50-дневной SMA усилит риски последовательного падения к 100-дневной SMA в район 1.5940, 200-дневной SMA в район 1.5865 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. В то же время, разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара не оставляет попыток преодолеть текущий максимум 82.80, что в случае успеха, а также последующего закрепления выше отметки 83.00 подтвердит рост к сопротивлению 84.10. Однако до момента закрепления выше 83.00 вероятность развития коррекции с потенциальной целью в районе 79.10-80.20, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA, остается достаточно высокой. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться практически от любого уровня, включая 79.10. Только прорыв ниже данной отметки укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Паре пока не удается закрепиться выше отметки 1.0500, чтобы продолжить рост к сопротивлению 1.0610-1.0625, в свою очередь преодоление которого откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Ближайшей сильной поддержкой остается диапазон 1.0285-1.0390, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом только падение ниже отметки 1.0285 отменит позитивный сценарий и подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 7.12.2012:

Золото в четверг немного укрепилось
Участники рынка выравнивали позиции перед публикацией данных с рынка труда США.

В общем случае на рынке царит неопределенность, связанная с переговорами по «бюджетному обрыву» в США. Вероятность того, что американские политики не смогут прийти к соглашению с целью предотвратить меры автоматического сокращения расходов и повышения налогов, а также возможный рост доллара США в ответ на это в случае, если инвесторы будут искать активы-убежища, оказывали устойчивое давление на котировки золота, которое снижалось на протяжении последних недель. Однако предстоящая публикация отчета с рынка труда и следующее за ним заседание ФРС также являются ключевыми событиями для рынка металла. В случае ухудшения показателей и расширения на этом фоне программы стимулирования ФРС спрос на золото может усилиться. В результате инвесторы, ставившие на снижение золота, предпочли сократить свои позиции, что позволило котировкам стабилизироваться в районе отметки 1700.00 долларов за унцию.
 
С технической точки зрения, положение золота относительно отметки 1700.00, вероятно, определит его краткосрочные перспективы. Если металл удержится выше данной отметки, он продолжит рост выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Если же золото продолжит торговаться ниже 1700.00, оно протестирует ключевую поддержку в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 10.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/09.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-10-dekabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ на 10.12.2012:


Доллар США может продолжить укрепление в краткосрочной перспективе, однако в среднесрочном плане преобладают риски снижения.

 
EUR/USD

Рис. 1. Дневной график
 
Пара упала ниже 50-дневной SMA, проходящей около 1.2915, что открывает дорогу дальнейшему снижению в район 1.2750-1.2790, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и которой является ключевой поддержкой. При этом разворот тренда ожидается из указанного района, а целью роста остается преодоление максимума 1.3170 и последующее тестирование диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако закрепление ниже района 1.2750-1.2790 отменит позитивный сценарий и нацелит пару на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Второстепенная поддержка отмечается в районе 1.2650.
 
 
GBP/USD

Рис. 2. Дневной график
 
Паре пока удается удерживаться выше 50-дневной SMA, что сохраняет возможность возобновления роста от текущих уровней к сопротивлению 1.6310 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. В то же время, закрепление ниже 50-дневной SMA усилит риски последовательного падения к 100-дневной SMA в район 1.5950, 200-дневной SMA в район 1.5865 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. В то же время, разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY

Рис. 3. Дневной график
 
Пара не оставляет попыток преодолеть текущий максимум 82.80, что в случае успеха, а также последующего закрепления выше отметки 83.00 подтвердит рост к сопротивлению 84.10. Однако до момента закрепления выше 83.00 вероятность развития коррекции с потенциальной целью в районе 79.10-80.30, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA, остается достаточно высокой. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться практически от любого уровня, включая 79.10. Только прорыв ниже данной отметки укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.
 
 
AUD/USD

Рис. 4. Дневной график
 
Паре пока не удается закрепиться выше отметки 1.0500, чтобы продолжить рост к сопротивлению 1.0610-1.0625, в свою очередь преодоление которого откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Ближайшей сильной поддержкой остается диапазон 1.0285-1.0390, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом только падение ниже отметки 1.0285 отменит позитивный сценарий и подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Анализ рынка металлов на 10.12.2012:

Золото подорожало по итогам волатильных торов пятницы
В ходе сессии котировки обновили месячный минимум, однако закрылись выше важной отметки 1700.00 долларов за тройскую унцию.

Цены на золото упали после выхода ежемесячного отчета с рынка труда США, который показал, что число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло почти на 150 тысяч, тогда как безработица упала до 7.7%, самого низкого значения с декабря 2008 года. Это укрепило инвесторов во мнении, что экономика США восстанавливается, а это снижает ожидания относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. На этом фоне золото становится менее привлекательным активом для хеджирования рисков, связанных с обесцениванием бумажных валют вследствие мер смягчения. Однако ближе к закрытию торгов котировки золота пошли вверх, так как инвесторы закрывали позиции, готовясь к предстоящему заседанию ФРС и испытывая при этом неуверенность относительно того, какую в итоге позицию займет ЦБ. По-прежнему сильны опасения, что ФРС примет более агрессивные шаги по смягчению взамен завершающейся операции «твист». Это удержало золото от значительного падения и, вероятно, будет оказывать ему поддержку, по крайней мере, до заседания, которое пройдет в среду.
 
С технической точки зрения, закрытие недели выше отметки 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, сохраняет выкую вероятность продолжения роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако если металл все же закрепится ниже 1700.00, он протестирует ключевую поддержку в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 10.12.2012:

10.12.2012 EUR/USD: предпосылки для снижения к 1.2660 и ниже в 1кв2013 г.

·         Рецессия в еврозоне, риски понижения процентных ставок и  QE со стороны ЕЦБ
·         Стабильная ситуация в экономике США, ограниченное влияние QE3 на курс доллара США.
 
Еврозона, ЕЦБ
Если исходить из того, что тренды на FX формируются под воздействием политики крупнейших центральных банков мира, то ЕЦБ явно в минувший четверг определил правила игры и вектор в EUR/USD на ближайшие несколько месяцев, официально признав продолжение рецессии в еврозоне в 1п2013 г, а также дав понять, что есть предпосылки для дальнейшего смягчения денежной политики.
 
Иными словами, ЕЦБ спровоцировал сразу несколько трейдов в EUR/USD, подтолкнув инвесторов, во-первых, к:
·         продажам евро под дальнейшее сокращение дифференциала процентных ставок между США и еврозоной;
·         во-вторых, спровоцировав открытие новых «коротких» позиций по евро в расчете на то, что в 2013 году темпы роста экономики США будут намного выше европейских.
 
Если данного рода настроения объединить с последними данными от CFTC, согласно которым, текущие чистые позиции на продажу в EUR/USD  крупных спекулянтов сейчас на минимуме с сентября 2011 года, можно получить на выходе довольно-таки благоприятную картину для игры на понижение по евро.
 
Вместе с тем мы бы держали в поле зрения и тот сценарий развития событий, когда ухудшение экономической конъюнктуры в итоге может заставить ЕЦБ решиться на еще один раунд нестандартных мер в поддержку экономике Европы в виде LTRO3 или и вовсе в духе QE. Пока рынки этого не осознают, но это, пожалуй, может быть наибольший понижательный риск для единой европейской валюты в 2013 г.
 
Собственно пока данного рода риски (трейды) не материализуются (а для этого должно состояться еще хотя бы два заседания ЕЦБ, которые их развеют), что предполагает, по нашему мнению, снижение EUR/USD как минимум на 300-500 пунктов, говорить о сломе нисходящего долгосрочного тренда по евро, либо прохождении сопротивления 1.3170 не приходится. Можно в данном случае и просто исходить из того, что упомянутые факторы/риски могут сдерживать рост пары EUR/USD выше 1.3170 на протяжение всего 1кв2013 г., либо по крайне мере первой его половины, заставляя на это время отказаться от игры на повышение по евро.
 
С точки зрения краткосрочных настроений на FX мы как минимум исходили бы из того, что EUR/USD будут продавать еще раз под заседание ЕЦБ 10 января 2013 г., опасаясь снижения процентных ставок в еврозоне.
 
США, ФРС
Куда все проще с точки зрения новостного фона из США, который мы как раз склонны воспринимать как фактор в поддержку американской валюте.  Даже если исходить из того, что темпы роста ВВП США в 4кв2012 г. будут ниже чем в 3кв2012 г., все равно какое-то время доллар на FX может получать за счете осознания в инвесторской среде того, что влияние урагана Сэнди на экономику США оказалось несущественным, либо за счет того, что темпы роста ВВП США будут на порядок выше европейских в 2013 г.
 
С другой стороны, мы бы исходили из того, что определенную поддержку доллар также может получить за счет того, что политика ФРС на 1п2013 г. представляется инвесторам более понятной и не несет в себе новых понижательных рисков для американской валюты:
·         С момента запуска QE3 в рамках заседания ФРС 12-13 сентября курс EUR/USD не изменился. Негативное влияние QE3 на доллар США будет минимальным по сравнению с QE 1-2.
·         Возможное решение ФРС 12 декабря увеличить масштабы программы QE3 за счет покупки казначейских облигаций США (Treasuries) в дополнение к ипотечным (MBS) не должно оказать какого-либо давления на доллар, так как данного рода шаг будет компенсировав завершением операций «Твист» в 2012 г.
·         Расширение QE3 равноценно пролонгации операций «твист». Имеет смысл помнить о том, что само по себе решение запустить программу «твист» в августе-сентябре 2011 года не смогла вызвать какой-либо значительный рост курса EUR/USD.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Фундаментальный анализ на 10.12.2012:

10.12.2012 EUR/USD: технический анализ - стратегия на 1кв 2013 г.
·         До конца 1кв2013 г. риски смещены в сторону продолжения нисходящего долгосрочного тренда в EUR/USD, предпосылок для слома которого пока нет.
·         В январе-феврале не исключено повторное тестирование поддержки 1.2650/60 по EUR/USD, прохождение которой откроет путь для последующего тестирования минимумов 2012 г. в район 1.2000/50.
 
Недельный график EUR/USD

·         Неспособность преодолеть сразу несколько значимых уровней сопротивления в районе 1.3000/50 - долгосрочный нисходящий тренд по EUR/USD устоял и остается в силе.
·         Выход из диапазона 1.2660-1.3100 определит направление дальнейшего движения курса евро.  Краткосрочный тренд по EUR/USD мы рассматриваем как «боковой».
·         Ложный пробой резистанс 1.3000/50 может спровоцировать игру в обратном направлении и последующее тестирование поддержки 1.2650/60
·         Точка отмены (уровень постановки защитных остановок) нейтрального или «медвежьего» сценария развития событий по EUR/USD – рост курса выше максимумов прошлой недели (1.3125), либо сопротивления 1.3050 по итогам недели/нескольких недель.
·         Защитные остановки к позициям на продажу по EUR/USD также могут быть установлены за уровнем 1.3086 (максимумы от 6.12, когда состоялось заседание ЕЦБ).
 
Недельный график индекса доллара США

·         Долгосрочному восходящему тренду по индексу доллара США пока ничего не угрожает.
·         О какой-либо смене тенденции можно говорить не ранее снижения индекса ниже поддержки 79.50, либо 78.60.
·         Рост выше сопротивления 81.25/50 – сигнал к ускорению восходящего тренда по индексу доллара, новой волне продаж в EUR/USD.
·         Промежуточные индикаторы: а) уровень 80 пунктов  по индексу – пока мы торгуемся выше актуальны продажи EUR/USD; б) ЕМА(50) как индикатор долгосрочного тренда.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ рынка Forex на 11.12.2012

Доллар США торгуется неровно против основных конкурентов, и в краткосрочном плане возможны разнонаправленные колебания.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара смогла восстановиться выше 50-дневной SMA, однако это пока не исключает вариант дальнейшего снижения в район 1.2760-1.2790, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и которой является ключевой поддержкой. При этом разворот тренда ожидается из указанного района, а целью роста остается преодоление максимума 1.3170 и последующее тестирование диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако закрепление ниже района 1.2750-1.2790 отменит позитивный сценарий и нацелит пару на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Второстепенная поддержка отмечается в районе 1.2650. В то же время, возможен вариант немедленного продолжения роста к 1.3170 в случае, если пара сможет закрепиться выше 50-дневной SMA.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Поскольку пара удерживается выше 50-дневной SMA, вероятность продолжения роста остается высокой. Его целью является тестирование сопротивления 1.6310 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. В то же время, закрепление ниже 50-дневной SMA усилит риски последовательного падения к 100-дневной SMA в район 1.5950, 200-дневной SMA в район 1.5870 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. В то же время, разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Для продолжения роста к сопротивлению 84.10 паре необходимо преодолеть текущий максимум 82.80, а также закрепиться выше отметки 83.00. До этого момента вероятно развитие коррекции с потенциальной целью в районе 79.10-80.35, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться практически от любого уровня, включая 79.10. Только прорыв ниже данной отметки укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Паре по-прежнему не удается закрепиться выше отметки 1.0500, в связи с чем вероятна коррекция к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0390, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и откуда вероятна новая попытка роста с целью закрепиться выше 1.0500 и протестировать сопротивление 1.0610-1.0625, в свою очередь преодоление которого откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только падение ниже отметки 1.0285 отменит позитивный сценарий и подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Золото продолжило укрепление в понедельник

Инвесторы покупали металл в преддверии заседания ФРС США.
Некоторые участники рынка надеются на то, что центральный банк продлит срок операции «твист», в рамках которой он продает и покупает казначейские облигации, или же объявит о новых мерах смягчения политики. Подобные действия позитивны для золота, так как повышают спрос на него среди инвесторов, обеспокоенных защитой своих сбережений в периоды мягкой денежно-кредитной политики. Однако до оглашения решения ФРС покупки золота, вероятно, будут носить ограниченный характер. Кроме того, росту котировок металла мешает сильный доллар и сохраняющаяся напряженность в еврозоне. В частности, беспокойство вызывает политический кризис в Италии, который может помешать реализации мер по преодолению долгового кризиса.
 
Между тем, с технической точки зрения, нахождение котировок выше отметки 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, указывает на высокую вероятность продолжения роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако если металл не удержится выше 1700.00, он, вероятнее всего, протестирует ключевую поддержку в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 11.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/10.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-11-dekabrya-2012-goda

[Адмирал Маркетс Россия]

Технический анализ рынка Forex на 12.12.2012
Доллар США немного ослаб, и в краткосрочном плане вероятно усиление данной тенденции.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила уверенный рост, находясь выше 50-дневной SMA, что увеличивает вероятность немедленного выхода в район максимума 1.3170 с последующим прорывом в диапазон сопротивлений 1.3300-1.3500. Вероятность продолжения коррекции в район 1.2765-1.2785, где проходят 100- и 200-дневная SMA, напротив, снизилась, однако данный вариант полностью не исключен. При этом сигналом к продолжению коррекции станет обратный прорыв ниже 50-дневной SMA. Район 1.2765-1.2785 остается ключевой поддержкой, преодоление которого отменит среднесрочный позитивный сценарий и нацелит пару на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Второстепенная поддержка отмечается в районе 1.2650.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Пара продолжила восстановление и вышла к локальному максимуму в районе 1.6130. Его преодоление подтвердит рост к сопротивлению 1.6310 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Район 1.6000-1.6020, где проходит 50-дневная SMA, остается ближайшей сильной поддержкой, и только падение ниже нее усилит риски формирования последовательной коррекции к 100-дневной SMA в район 1.5960, 200-дневной SMA в район 1.5870 и в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке 1.5400. В то же время, разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Ситуация не изменилась. Для продолжения роста к сопротивлению 84.10 паре необходимо преодолеть текущий максимум 82.80, а также закрепиться выше отметки 83.00. До этого момента вероятно развитие коррекции с потенциальной целью в районе 79.10-80.40, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться практически от любого уровня, включая 79.10. Только прорыв ниже данной отметки укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Пара выросла выше отметки 1.0500 и в случае закрепления выше сможет в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление 1.0610-1.0625. Его преодоление откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Однако обратное падение ниже 1.0500 вновь сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Также разворот тренда вероятен из района 1.0610-1.0625. Поддержка 1.0285-1.0400 является ключевой среднесрочной поддержкой, и преодоление ее нижней границы подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

[Адмирал Маркетс Россия]

Часть I. Новости из Европы оказали поддержку EUR/USD.
Новостной фон явно благоприятствует покупателям в паре EUR/USD в начале недели, что теоретически может способствовать еще одному тестированию сопротивления 1.3050/1.31. Об успешном прохождении данного резистанса речи, на наш взгляд, пока не идет.
 
Италия
Следует признать, что шумиха и ажиотаж вокруг грядущей отставки премьер-министра Италии Марио Монти несколько преувеличена. Вообще тот факт, что участники Forex чуть ли не моментально выкупили в понедельник снижение пары EUR/USD на новостях о росте политической напряженности в Италии уже само по себе говорит о том, что инвесторы в моменте на настроены на игру на понижение по евро.
 
В остальном следует понимать, что ничего необычного в уходе М.Монти ничего нет, так как в любом случае в апреле 2013 года в Италии должны были состояться очередные парламентские выборы. Тот факт, что они произойдут в феврале или в марте на политический ландшафт страны никак не повлияет. Также поправку следует делать на то, что на предстоящих выборах в Италии С. Берлускони никак не сможет получить большинство, в то время как силы, поддерживающие М. Монти, напротив, могут оказаться среди победителей. Опять же успокоить инвесторов могут слухи о том, что М.Монти вроде бы готов принять в предстоящих выборах активное участие.
 
В общем, выборы в Италии — это, несомненно, риск, но, он, судя по всему, материализуется он не сейчас, а в 1кв2013 ближе к дате очередных выборов. В краткосрочном периоде, данный фактор, на наш взгляд, всецело отыгран на FX.
 
Основные финансовые индикаторы Италии подтверждают в целом спокойную реакцию рынков на новостной фон из страны:
Доходность 10-летних гособлигаций Италии снизилась 11.12 на 9.8 бп до 4.7%
Рынок акций Италии во вторник вернул большую часть потерь, которые понес днем ранее (FTSE MIB +1.51%).
В полной мере отношение инвесторов к политической ситуации в Италии можно будет оценить по результатам следующих аукционов:
В среду Италия разместит 12-месячные векселя на 6.5 млрд евро
На четверг запланировано размещение гособлигаций с погашением в 2015 и 2026 гг. на 3.5 млрд евро
Испания
Помимо нормализации ситуации вокруг Италии в поддержку евро можно, несомненно, рассматривать удачное размещение 12-ти и 18-ти месячных векселей Испанией во вторник.
 
Во-первых, ценных бумаг было размещено на 3.89 млрд евро при том, что изначально план был рассчитан на 3.5 млрд евро. Во-вторых, положительным моментом может быть то, что в конечном счете размещение прошло под более низкую доходность, чем во время предыдущего аукциона 20 ноября.
 
Все это умеренно позитивно для евро, но все это история одного дня.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

[Адмирал Маркетс Россия]

Часть II Оптимизм в Европе носит краткосрочный характер.
Германия
Рост курса EUR/USD в район 1.30 во вторник можно в значительной степени объяснить публикацией в Германии заметно лучше прогнозов индекса экономических ожиданий ZEW (ZEW economic expectation index). Показатель неожиданно подскочил до 6.9 п. (прогноз -11.5 п., пред. -15.7 п.), достигнув рекордных максимумов за последние 7 месяцев.

Мы, впрочем, советуем не обольщаться и рассматривать данную статистику как случайность, которую никак нельзя рассматривать как то, что худшее у экономики Германии уже позади.

В данном случае мы советуем просто вспомнить о том, что в минувший четверг ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП еврозоны в 2013 году с 0.5% до 0.3%, далее в пятницу Бундесбанк на 1% снизил прогноз по ВВП Германии на 2013 год. Вместе с этим 7 декабря финансовый директор BMW заявил о том, что ситуация в еврозоне будет оставаться сложной, а 11 декабря уже топ-менеджер ThyssenKrupp, крупнейшей сталелитейной компании Германии, заявил о том, что ничего хорошего в 2013 году в Европе не произойдет.

В этой связи индекс ZEW лучше ожиданий за декабрь не внушает нам доверия. Возможен также и тот негативный сценарий развития событий, когда рост показателя ZEW вполне обоснован, но связан с тем, что немецкие промышленники преимущественно надеются на рост спроса на свою продукцию за счет клиентов за пределами ЕС. В таком случае опять же приходится говорить о довольно-таки негативных перспективах внутри еврозоны в 2013 году.

Прояснить ситуацию, по нашему мнению, теперь может уже публикация на следующей неделе в Германии индекса деловой активности IFO за декабрь. Но в любом случае пока мы не видим оснований говорить о коренном улучшении ситуации в Европе и о том, что можно забыть про риски понижения учетной ставки в рамках январского или февральского заседания ЕЦБ.

Греция
Другая причина покупать EUR/USD 11 декабря могла быть связана с успешным проведением Грецией операции по обратному выкупу собственных облигаций у греческих банков, а также иностранных инвесторов.

Напомним, что после мартовской реструктуризации греческого долга на руках у частных держателей осталось греческих облигаций примерно на 62 млрд евро. В рамках пересмотра условий пакета мер помощи Афинам «Тройкой» и министрами финансов ЕС в ноябре было принято решение (условие) о том, что Греция должна выкупить часть этих облигаций для того, чтобы получить очередной транш помощи.

Следует признать, что Греция с данной задачей справилась. Более того, согласно государственному телевизионному каналу NET TV, Афины, скорее всего, смогут выкупить облигаций более чем на 30 млрд евро (сверх плана). Показательна в данном случае и динамика доходности 10-летних гособлигаций Греции, которая снизилась в понедельник на 60 б.п., а также во вторник упала еще на 58 б.п. в район 12.69%.

Учитывая все это, кто-то вполне может покупать EUR/USD в расчете на то, что в рамках саммита лидеров ЕС 13-14 декабря будет принято решение выделить Греции очередной транш помощи.

В данном случае, правда, есть тоже свои «но», суть которых сводится к тому, что на этом весь позитив по саммиту ЕС и заканчивается. Следует также понимать, что даже с учетом обратного выкупа облигаций Грецией кризис в Европе на этом не заканчивается.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
 Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.