Тема: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS

[UMIS.]

Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips.

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips. С открытия продажи продолжились, но уже не носили массового характера и не продолжались на протяжении всей сессии. Покупатели постепенно возвращаются на рынок. При этом во второй половине сессии очередная волна давления на евро не позволила показать позитивную динамику в commodities и на российском фондовом рынке. Но с открытием американских площадок оптимизм вернулся, и некоторые акции достаточно быстро вернули дневные потери. Но все же большинство акций заметно потеряли в весе. На этой неделе волатильность будет сохраняться на повышенных значениях. Рынок достаточно тонкий и мало предсказуемый. При этом видно, что движение вниз постепенно замедляется.

Лидером падения в очередной раз стали акции «Газпром нефти» и ВТБ, потерявшие более 5%. Более 3% потеряли за день акции «Норникеля», Сбербанка и «Ростелекома». Заметно просели котировки «Роснефти» и МТС. Стабильнее на этом фоне смотрелись акции «Газпрома» и «ЛУКойла». А лидером роста стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавив около 1%.

По итогам торгов, индекс РТС снизился до уровня 1450.47 пунктов (-2.17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1365.13 пунктов (-0.96%).

Причины
Причинами волатильности на рынке остаются страхи инвесторов относительно прочности зоны евро и устойчивости долговых рынков стран Южной Европы. С одной стороны, каждая из стран-участниц еврозоны пытается отстоять свои интересы, но это наносит ущерб общим. Власти Европы слишком неповоротливы в своих решениях и тем самым еще больше нагоняют страха на инвесторов. ЕЦБ в четверг оставил ставку без изменений на уровне 1%. В комментариях Жан-Клод Трише не сказал ничего нового. Инфляция низкая, следовательно, в изменении ставки нет необходимости. Внутренний спрос слабый, и промышленность поддерживает спрос внешний.
Данные по рынку труда — еженедельные заявки на пособия по безработице в США — оказались в рамках ожиданий, снизившись на 7000 за неделю. Американский рынок на открытии оказался достаточно устойчивым, что позволило отойти от дневных минимумов в России.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг показал редкую в своей истории волатильность. В моменте падение индекса Dow Jones достигало около 1000 пунктов, теряя более 9%, но закрытие произошло с заметно меньшими потерями: Dow Jones -3.20%, S&P500 -3.24% и Nasdaq -3.44%. Азиатские площадки сегодня также в серьезном минусе. Японский Nikkei 225 падает на 3.4%, корейский рынок в минусе на 2.1%, индекс Гонконга теряет 0.7%, китайский рынок снижается на 1.3%.

Нефтяные фьючерсы на фоне паники в Америке падали вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон крайне негативный.

Чего опасаться?
Такого масштабного обвала котировок Америка не знала с 1987 г. На текущий момент объяснение ищут в ошибках некого трейдера Citigroup, но вряд ли подобное развитие событий могло бы иметь место без соответствующего настроя большинства игроков на рынке. Многие инвесторы чувствуют безосновательность роста последнего полугодия и опасаются обвального падения котировок. Для массовых распродаж нужен был только повод. Показателен тот факт, что особого повода для этого и не понадобилась. Достаточно было лишь «ошибки» одного трейдера.
В Великобритании в парламентских выборах победила партия Консерваторов, но для однопартийного Правительства мест не хватает. Как и ожидалось, «подвешенный» Парламент Британии будет мешать реализации плана сокращения дефицита госбюджета. Основным новостным событием пятницы станет публикация данных по рынку труда США.

В целом, от сегодняшнего дня ждем сильного падения. Не исключено, что торги будут приостановлены. Находиться в рынке становится крайне опасно.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips.

[UMIS.]

Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте.

Динамика.
Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте. Неоднозначные пятничные данные из США, а также слабость американских рынков акций усилили продажи, в результате чего индексы закрылись около сессионных минимумов. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1369.91 пунктов (-5.5%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1288.61 пунктов (-5.61%).
 
Причины.
Причина утреннего провала очевидна: крайне слабое закрытие рынка акций в США и ведущих азиатских площадок. Несмотря на то, что Западная Европа не поддержала это движение, позитивного настроя в России было не много. Цены на нефть и промышленные металлы продолжают снижаться, а рубль падать уже не только против доллара, но и против евро, хотя и не существенно. В этой обстановке покупать становится крайне рискованно. Долгожданные цифры по рынку труда США оказались смешанными. С одной стороны, количество созданных рабочих мест вне сельского хозяйства оказалось заметно выше прогнозов, а с другой — уровень безработицы вырос с 9.7% до 9.9%. Несмотря на заявления о том, что обвал в четверг был «ошибкой», начало сессии в США оказалось очень волатильным и негативным. Данное развитие событий окончательно убило надежды на устойчивость российского фондового рынка и продажи пошли широким фронтом.

Чего ожидать?
Тем не менее, после прошедших выходных ситуация немного улучшилась. В первую очередь это касается пакета мер, предложенных в Евросоюзе, чтобы избежать распространения кредитных проблем на все страны региона. Масштабы этого пакета мер беспрецедентны, и сообщения о нем уже оказали благоприятное влияние на настроения инвесторов в понедельник, в результате чего мировые фондовые индексы продемонстрировали уверенную позитивную динамику (DJ Ind +3.9%, FTSE +5.16%, DAX +5.3%). На этом фоне российский рынок однозначно получит импульс к росту.
 
Чего опасаться?
В то же время, насколько бы не были масштабны предложенные меры, они в любом случае не решат проблемы долгов ряда стран еврозоны, и на этом фоне все еще возможно поступление негативных новостей. Это вновь обратит инвесторов в сторону более безопасных активов, и снижение рынка акций в этом случае неизбежно. Также негативным для нашего рынка является снижение цен на нефть. Технические факторы являются еще один риском для рынка акций.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте.

[UMIS.]

Динамика.
По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории: индекс ММВБ закрылся на отметке 1334.15, индекс РТС составил 1420.54. В лидерах роста были акции банковского сектора: ВТБ показал +8.35% до 0.0726 рублей, Сбербанк вырос на 6.6% до 75 рублей; хорошо торговались бумаги Роснефти (около 5.2% роста), Норникеля (+4.4%). Из-за трагедии на шахте сильно упали бумаги Распадской. Компания потеряла почти четверть своей капитализации.
 
Причины.
Позитивное открытие стало залогом успеха всего дня. При этом рост оказался запоздалым вследствие того, что рынки 10 мая были закрыты, и по факту утренний рост отыгрывал позитив, который на западных площадках наблюдался в понедельник. Сама Европа в течение дня торговалась с понижением, и лишь к концу дня индексы сумели немного отыграть потери.
В течение дня на рынок не поступало какой-либо важной макроэкономической статистики, что в целом обеспечило достаточно ровные торги. На закрытии наблюдались небольшие покупки, связанные с ростом на американских площадках. Однако Америка не смогла удержать достигнутые внутридневные максимумы. В результате чего индекс Доу закрылся с понижением на 0.34% до уровня 10748.26, а индекс S&P500 также потерял 0.34% и закрылся на уровне 1155.79.

Чего ожидать?
После закрытия торгов в Америке фьючерсы на индексы продолжали снижаться. Азиатские фондовые рынки показали смешанную динамику и закрылись почти без изменений: Nikkei добавил всего 0.15%, Гонконг потерял полпроцента, а Шанхай закрылся практически без изменений. Нефть также не смогла продолжить позитивную динамику.
 
Все это создается умеренно негативный фон на открытии наших рынков.
 
Чего опасаться?
Очевидно, что позитивный эффект от принятого в прошедшие выходные пакета мер в еврозоне иссяк, и на его место вернулось беспокойство относительно реализации этих мер. Кроме того, внимание инвесторов будет сосредоточено сегодня на выходящих в Европе данных. На этом фоне не исключены волатильные изменения на европейских фондовых площадках, которые могут отразиться на нашем рынке. На данный момент трудно понять, нащупывает ли рынок локальное дно или падение продолжится. С технической точки зрения тестирование отметок 1200.0 по индексу ММВБ и 1300.0 по РТС выглядит весьма вероятным.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории.

[UMIS.]

Динамика.
Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд. Практически все голубые фишки заметно прибавили в стоимости, а лидером роста стал Сбербанк, который к концу дня превысил отметку 80 рублей и закрылся на уровне 81.93, показав 9.24% роста. Уверенный рост показали акции банка ВТБ, Газпрома, ГМК Норникеля и Роснефти, которые прибавили в среднем около 4%.
В результате индекс ММВБ по итогам дня составил 1391.87 (+4.32%), индекс РТС составлял 1485.63 (+4.57%).
 
Причины.
На фоне общих позитивных настроений, царивших как на тогах в Европе, так и в начале североамериканской сессии, российский фондовых рынок продемонстрировал весьма уверенный рост. Фондовые рынки европейских стран закрылись в умеренном плюсе. Также с повышением торговались акции в США. Все это свидетельствовало о достаточно устойчивом спросе на рискованные активы, оказывая поддержку котировкам по широкому спектру инструментов.
 
Чего ожидать?
Закрытие торгов в Америке прошло на позитивной территории. Индексы Доу и S&P 500 достигли соответственно значений 10896.91 и 1171.67, показав прирост 1.38% и 1.37%. Умеренный позитив наблюдается сегодня с утра и на азиатских площадках: Nikkei вырос до отметки 10620.55 (+2.18%), индексы Гонконга и Китая показали соответственно 1.0% и 1.5% роста. Нефть также незначительно выросла. Котировки Brent с утра торгуются с повышением приблизительно на 0.5%. Все это создает позитивный фон на открытие торгов российских площадок.
 
Чего опасаться?
Ситуация постепенно улучшается, и российский рынок отыграл, как минимум, половину понесенных на прошлой неделе потерь. Тем не менее, общий позитив может продлиться не долго, если из Европы вновь начнут вновь поступать негативные новости. Это нанесет новый удар по настроениям инвесторов, провоцируя волну продаж рискованных активов, к которым относятся и акции. Кроме того, с технической точки зрения по-прежнему высока вероятность разворота тренда вниз и тестирование отметок 1200.0 по индексу ММВБ и 1300.0 по РТС.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд.

[UMIS.]

Динамика.
Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. Позитивная динамика, наблюдавшаяся на открытии торгов, не нашла продолжения в течение дня. Практически в первые часы рынок отыграл назад все преимущество, после чего торговля продолжалась на негативной территории. При этом большинство голубых фишек показали отрицательную динамику. Хуже всего чувствовал себя нефтегазовый сектор: Газпром снизился почти на 2%, Лукойл упал на 1.2%. Банки также оказались под давлением: Сбербанк снизился на 1.3%, ВТБ на полпроцента. Лучше рынка выглядел ГМК Норникель. Он показал рост в 0.5%. По итогам дня индекс ММВБ составил 1378.7 (-0.946%), индекс РТС составил 1465.17 (-0.74%).
 
Причины.
Давление на наши акции оказала, во-первых, дешевеющая нефть (во второй половине дня марка Brent показывала устойчивое снижение) а, во-вторых, отсутствие внятной динамики на европейских площадках. Лишь к концу дня индексы FTSE 100 и DAX смогли устойчиво выйти на позитивную территорию. При этом их динамика не была поддержана Америкой, которая по итогам торгов закрылась на отрицательной территории. Это продемонстрировало тот факт, что опасения рынков, связанные с ситуацией в налогово-бюджетной сфере европейских стран, оказывают отрицательное воздействие на склонность инвесторов к риску, на фоне чего они продают соответствующие активы, в том числе и акции.
 
Чего ожидать?
Закрытие торгов в Америке прошло на негативной территории. Индексы Доу и S&P 500 достигли соответственно значений 10782.95 и 1157.44, показав снижение на 1.05% и 1.2%. Умеренный негатив наблюдается сегодня с утра и на азиатских площадках: Nikkei упал до отметки 10461.58  (-1.5%), индексы Гонконга и Китая показали примерно по 0.35% снижения. Нефть также продолжает снижаться. Котировки Brent с утра торгуются с понижением приблизительно на 0.4%. Все это создает негативный фон на открытие торгов российских площадок.
 
Чего опасаться?
Тем не менее, дальнейшая ситуация сегодня может развиваться разнонаправлено. В частности, это связано с тем, что сегодня будет опубликован большой блок макроэкономической статистики из США. По факту, они могут привести к заметным изменениям в настроениях инвесторов, что в свою очередь вызовет рост волатильности на рынке акций.
В целом же, после вчерашней коррекции перспективы нашего рынка остаются неплохие, и при благоприятных условиях можно будет ожидать возобновление покупок по широкому спектру инструментов.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории.

[UMIS.]

Динамика.
Торги на российском рынке закрылись на негативной территории. В пятницу наблюдалось продажи по широкому спектру инструментов, в результате которого индексы на протяжении всей сессии демонстрировали отрицательную динамику. Из наиболее активно падающих бумаг можно выделить банковских сектор: Сбербанк потерял более 4% стоимости, ВТБ снизился на 3%. Большинство голубых фишек потеряли от 1% до 3% стоимости. В итоге индекс ММВБ закрылся на уровне 1352.01 (-1.93%), индекс РТС оказался на отметке 1441.68 (-2.32%).
 
Причины.
Динамика на российских площадках полностью повторяла динамику европейских рынков, на которых в течение дня наблюдались активные продажи: индекс FTSE 100 снизился более чем на 3%, DAX также упал более чем на 3%, CAC 40 утратил 4.5%. Участники рынка по-прежнему предпочитали отказываться от рискованных активов, фокусируясь на негативе, поступающем из еврозоны, в связи с чем и наблюдалось данное снижение. Кроме этого, российские бумаги страдали от заметного снижения цен на нефть. Котировки марки Brent потеряли за день более 3%.
Данные, опубликованные в США, существенно не повлияли на ход торгов, несмотря на относительно благоприятные значения. В результате американские рынки также показали отрицательную динамику: индексы Доу и S&P500 утратили соответственно 1.5% и 1.9%.
 
Чего ожидать?
Сегодня с утра динамика на азиатских площадках поддержала негативную общемировую тенденцию. Nikkei потерял 2.1%, индекс Гонконга утратил 2.5%, тогда как китайский индекс снизился почти на 4%. Нефть также продолжает снижаться. Котировки Brent с утра торгуются с понижением приблизительно на 1.7%. Все это создает крайне негативный фон на открытие торгов российских площадок.
 
Чего опасаться?
Инвесторы продолжат отказываться от риска, перенаправляя средства в безопасные активы, такие, как доллар США и японскую иену, а также в золото, которое традиционно является инструментом хеджирования. На этом фоне падение котировок акций, вероятно, продолжится. При этом тестирование и преодоление минимумов прошлой недели может усилить продажи, нацеливая индексы на тестирование отметок 1200.0 по ММВБ и 1300.0 по РТС.
Ожидаемые сегодня в США данные, вероятно, не окажут существенного влияния на ход торгов в акциях, поскольку они вряд ли существенно изменят общие негативные настроения.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Торги на российском рынке закрылись на негативной территории.

[UMIS.]

Динамика.
Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно. При этом по отдельным бумагам не наблюдалось единой динамики в течение дня. Заметно лучше рынка торговали бумаги ГМК Норникель, показавшие на закрытии рост более чем в 4%. Напротив, существенно хуже рынка выглядели привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, которые потеряли более 7%. На позитивной территории закрылись бумаги Газпрома (+0.6%) и банка ВТБ (+1.2). Отрицательную динамику показал Сбербанк (-0.85%), Лукойл (-1.5%) и Роснефть (-0.75%), несмотря на благоприятную отчетность. В результате, к концу дня индексы также не пришли к общему знаменателю: индекс ММВБ по итогам дня закрылся на уровне 1357.26 (+0.38%), тогда как индекс РТС оказался на отметке 1422.72 (-1.32%).
 
Причины.
Отсутствие единой тенденции наблюдалось не только на отечественных площадках. Индексы западной Европы также не нашли консенсуса: индекс FTSE 100 закрылся приблизительно без изменений, DAX немного вырос на 0.16%, CAC 40, напротив, утратил 0.47%. Без существенных изменений закрыли и индексы США: Доу прибавил всего 0.05%, тогда как S&P500 вырос на 0.11%. Такое положение вещей отражало общую осторожность среди участников рынка и их нежелание совершать активные действия. Некоторый позитив наблюдался на рынках ближе к концу сессии, когда ЕЦБ опубликовал отчет о покупках облигаций и способах стерилизации этих покупок. На этом фоне торги на американских площадках открылись с повышением. Однако чуть позже этот позитив быстро иссяк. Данные, представленные в США, не оказали особого влияния на ход торгов.
 
Чего ожидать?
Сегодня с утра динамика на азиатских рынках в точности повторяет ситуацию на мировых площадках. Nikkei прибавил всего 0.06%, индекс Гонконга показал прирост 0.36%, тогда как китайский индекс добавил чуть более 1%. В то же время, нефть растет, прибавляя около 1% в марке Brent. На этом фоне не исключено слабо позитивное открытие торгов на наших площадках.
 
Чего опасаться?
В то же время, дальнейшая ситуация по-прежнему выглядит смешанно. На данный момент ситуация в еврозоне оказывает наиболее заметное негативное влияние на все рынки, препятствуя покупкам рискованных активов. Не исключено, что этот негатив сохранится сегодня в течение дня. В то же время, вероятны локальные всплески оптимизма на фоне ожидаемых сегодня данных из США и Европы. Это может привести к восстановлению на фондовых площадках, однако оно вряд ли перерастет в новый восходящий тренд.
 
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно.

[UMIS.]

Динамика.
Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер. Сразу после открытия торгов наблюдались покупки по широкому спектру бумаг. Однако уже в середине дня рост выдохся, а начавшееся снижение приняло весьма динамичный характер. При этом падение наблюдалось по всем голубым фишкам, которые в среднем показали от 3.5% до 4% снижения. Сбербанк торговался хуже рынка и упал на 5%. В итоге, индекс ММВБ снизился до уровня 1320.90 (-3.04%), тогда как индекс РТС оказался на отметке 1379.88 (-4.1%).
 
Причины.
Основной причиной является общий пессимизм, царящий на мировых рынках, в результате чего инвесторы выводят деньги из рискованных активов, к коим относятся и акции. При этом на западных площадках наблюдалась схожая картина: Индекс FTSE 100 потерял 1.65%, DAX снизился на 2%, CAC 40 утратил 2.25%, причем в ходе сессии отмечалось куда более существенное снижение. Американские индексы после открытия также пошли вниз и в итоге потеряли 3.6% и 3.9% соответственно по индексам Доу и S&P500. Другой причиной падения котировок на наших площадках является снижение цен на нефть. Марка Brent к концу дня снизилась более чем на 4.5%.
 
Чего ожидать?
Сегодня с утра азиатские площадки торгуются со смешанной динамикой, однако позитивных изменений пока не наблюдается. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 2%. В то же время, индексы Гонконга и Китая снижаются всего на 0.15%.
Нефть остается под давлением, однако снижение носит ограниченный характер: марка Brent теряет около 0.5%. В целом, учитывая текущую ситуацию, ожидать большого позитива на открытии наших торгов не приходится. Тем не менее, после двухдневного снижения не исключена восходящая коррекция.
 
Чего опасаться?
На мировых рынках сохраняются негативные настроения, и на этом фоне трудно ожидать уверенного восстановления котировок. Ситуация усугубляется тем, что основные российские индексы преодолели 200-дневные скользящие средние, и в случае закрепления ниже этих отметок практически однозначно можно говорить о смене долгосрочной тенденции. При этом следующими целями снижения могут стать отметки 1200 по индексам ММВБ и РТС. Тем не менее, локальные восстановления остаются весьма вероятными.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер.

[UMIS.]

В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга.

Динамика.
В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга. После позитивного открытия котировки акций пошли вниз, в результате чего основные индексы обновили локальные минимумы. Однако ближе к концу сессии ситуация вновь изменилась, и индексам удалось вернуться ближе к уровням вчерашнего закрытия. По отдельным бумагам также наблюдалась смешанная динамика. При этом лучше рынка выглядели ГМК Норникеля, прибавившего 1.7% и МТС, подорожавшего приблизительно на 1.5%. Хуже рынка торговались бумаги Сбербанка (-0.8%), Газпрома (-0.7%).
В итоге индекс ММВБ закрылся приблизительно на уровне закрытия предыдущего дня — отметке 1264.91, тогда как индекс РТС немного снизился до отметки 1297.91 (-0.41%).
 
Причины.
Смешанная динамика торгов наблюдалась не только на наших площадках. Индексы западной Европы показали негативную динамику. Так, FTSE 100 снизился на 0.23%, DAX упал на 0.66%, CAC 40 закрылся практически без изменений. При этом надо отметить, что в течение дня падение было куда более значительным, и лишь к концу сессии удалось сократить потери. Мировая динамика в целом и определила ход торгов на отечественных площадках.
Америка, между тем, смогла вырасти к концу сессии: индексы Доу и S&P500 прибавили соответственно 1.25% и 1.5%.
 
Чего ожидать?
Сегодня с утра азиатские площадки торгуются в целом позитивно, и хотя индекс Nikkei закрылся со снижением на 0.23%, Гонконг и особенно Китай демонстрируют уверенный рост соответственно на 0.6% и 3.5%. Котировки нефти также понемногу восстанавливаются: марка Brent добавляет в стоимости около 0.7%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать позитивного открытия на наших площадках.
 
Чего опасаться?
Вероятнее всего, в первой половине дня наши рынки будут отыгрывать восходящую коррекцию, которая наблюдалась вечером в пятницу в Америке и сегодня с утра в Азии. Однако в дальнейшем ситуация может измениться. Давление, которое испытывают рискованные активы по всему миру, вряд ли исчезнет в ближайшей перспективе. С другой стороны, негативна и техническая картина, сложившаяся по основным индексам. В этой связи начало нового восходящего тренда пока выглядит маловероятным, и любой отскок, скорее всего, будет трактоваться как коррекционный.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга.

[UMIS.]

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. С утра акции показали значительный гэп вверх на фоне улучшения ситуации на торгах в Штатах в конце прошлой недели, а также отыгрывая позитивную динамику китайских индексов. Цены на сырьевые товары прекратили свое снижение, а промышленные металлы даже неплохо подросли, что стало дополнительным поводом для закрытия коротких позиций и спекулятивных покупок. Правда, несмотря на удорожание цен на металлы, наибольшее давление наблюдалось в котировках ГМК «Норильский Никель». Позитивные настроения поддерживались вплоть до обеда, но, как только давление в американских фьючерсах начало усиливаться, продажи вернулись в Россию. Лишь ближе к закрытию ситуация на Западе стабилизировалась и российские индексы поправили свое положение.

Лидером снижения в понедельник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 3%. Снизились акции «Роснефти» и МТС. Под закрытие в плюс смогли выйти бумаги «Газпрома» и «ЛУКойла». Лучше рынка весь день смотрелись ценные бумаги Сбербанка и ВТБ, а лидером роста стали акции «Сургутнефтегаза», прибавив более 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1311.70 пунктов (+1.06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1269.37 пунктов (+0.35%).

Причины
Причинами позитивного открытия стали соответствующие изменения на рынках сырья и акций в азиатскую сессию. Утром в Китае появилась информация, согласно которой налогообложение сектора недвижимости в Поднебесной будет проходить поэтапно в течение нескольких лет. На этом сообщении взмыли вверх котировки китайских девелоперов, финансовых институтов и связанных с сектором недвижимости компаний. Внутри дня макроэкономических данных из Европы не поступало, а к закрытию цифры по продажам на вторичном рынке недвижимости США оказались лучше прогнозов, что усилило позитив.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник не смог показать позитивную динамику и закрылся падением: Dow Jones -1.24%, S&P500 -1.29% и Nasdaq -0.69%. Азиатские площадки сегодня также падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 3.2%, корейский рынок снижается на 3%, индекс Гонконга теряет 2.4%, китайский рынок снижается на 1.8%.

Нефтяные фьючерсы в азиатскую сессию повторяют негативную динамику фондовых площадок. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.90 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на появляющиеся все чаще попытки сформировать восходящую коррекцию после существенного снижения на прошлой неделе, фундаментальный фон не позволяет этого сделать. Нарастание напряженности вокруг Южной и Северной Кореи оказывает сильное давление на настроения азиатских инвесторов. Опасения вооруженного конфликта заметно возросли и заставляют инвесторов избавляться от акций. Китайские регуляторы продолжают настаивать на жестком регулировании рынка недвижимости в своей стране, что нивелируют вчерашнюю эйфорию. Сегодня после обеда будут опубликованы данные по ценам на жилье в США — индекс S&P/Case-Shiller. Также интересными могут стать данные по ВВП Великобритании за первый квартал.

В целом, от сегодняшнего дня ждем гэп вниз с открытия и продолжение негативной и при этом волатильной динамики торгов.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении.

[UMIS.]

Динамика
Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории. С самого утра индексы показали значительный гэп вниз на фоне обвальных итогов торгов в Японии и Южной Корее. Внутри дня наблюдалась попытка стабилизации в боковом канале и в целом рынок держался в диапазоне 1210—1220 пунктов по ММВБ, но продолжалось это лишь до начала американской сессии. На фоне обновления минимумов с начала года заокеанских индексов, продажи в России усилились, приведя результаты торгов к обвальным.

Лидером падения во вторник стали бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти», потерявшие порядка 8%—9%. От 4% до 6% просели в цене акции «Роснефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», ВТБ, «Ростелекома» и МТС. На этом фоне чуть лучше выглядели уже перепроданные ранее акции ГМК «Норильский Никель», с потерями около 3%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1226.57 пунктов (-6.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1197.39 пунктов (-5.67%).

Причины
Причины распродаж на отечественных площадках остаются прежние: негативный внешний фон на ведущих мировых площадках и сырьевых рынках. Ситуация на европейском долговом рынке во вторник резко ухудшилась в связи с проблемами испанских банков, что спровоцировало очередную волну давления на единую валюту. Данные по ценам на жилье в США согласно индексу S&P/Case-Shiller показал еще одно движение вниз. Снижение продолжается шестой месяц подряд. Тем самым, цены постепенно возвращаются к минимальным отметкам 2009 года. Это никак не добавляло позитива для покупателей на фондовых площадках. И, несмотря на рост индексов доверия потребителей и деловой активности от ФРБ Ричмонда, продавцы возобладали под закрытие торгов на российском фондовом рынке.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник, несмотря на негативное начало, сумел выйти к уровням предыдущего закрытия: Dow Jones -0.23%, S&P500 +0.04% и Nasdaq -0.12%. Азиатские площадки сегодня корректируются наверх. Японский рынок подрастает на 1%, корейский рынок прибавляет 1.1%, индекс Гонконга в плюсе на 1.2%, китайский рынок повышается на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы под закрытие американских торгов скорректировались наверх вслед за индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
В начале сессии американские индексы обновили минимальные значения, достигнутые в момент панического обвала 6 мая, тем самым выйдя на уровни октября прошлого года. Тем не менее, дальнейшего падения не случилось. Напротив, к закрытию индексы показали хороший отскок наверх. Ситуация вокруг Кореи немного охладела, и спекулянты пытаются подобрать подешевевшие активы. Тем не менее, евро с утра снижается, а американские фьючерсы не выражают особого позитива. В целом, ситуация остается достаточно напряженной, но при этом не исключены попытки восходящей коррекции на нашем рынке. Из внешних новостей можно обратить внимание на заказы на товары длительного пользования и данные по продажам на первичном рынке жилья в США.

В целом, от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и волатильной сессии в дальнейшем.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории.

[UMIS.]

Динамика
Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней. После того, как на фондовом рынке США нисходящая динамика не получила дальнейшего развития, а индексы закрылись вблизи нулевой отметки, российским индексам не оставалось ничего другого, как открыться с заметным гэпом вверх. После непродолжительного периода неопределенности участники рынка предпочли продолжить движение в восходящем направлении. При этом можно отметить, что происходило это не только и не столько на фоне закрытия коротких позиций, сколько на фоне наращивания новых длинных со стороны долгосрочных инвесторов, не успевших войти в рынок осенью прошлого года. В результате к завершению сессии индексы показали прирост более 5—6%.

Лидерами роста в среду стали акции «Газпрома» и «Роснефти», прибавившие более 10%. Хорошо подросли ценные бумаги Сбербанка, ВТБ, «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Ростелекома» и МТС. Заметно слабее выглядели акции «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». А лидером снижения стали бумаги «Газпром нефти», с потерями около 7%.

По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1292.46 пунктов (+5.37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1249.29 пунктов (+4.33%).

Причины
Причинами роста в России стала техническая перепроданность с одной стороны и достаточно благоприятный внешний фон с другой. Цены на нефть за день прибавили более 2% после того как развернулись в американскую сессию накануне. Промышленные металлы также дорожали. Из макроэкономических данных можно отметить достаточно позитивные цифры по заказам на товары длительного пользования и увеличение продаж на первичном рынке недвижимости в Штатах. На фоне позитивного начала сессии в Америке, рост на отечественных площадках продолжился.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду показал снижение, несмотря на позитивное начало сессии: Dow Jones -0.69%, S&P500 -0.57% и Nasdaq -0.68%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский рынок подрастает на 0.9%, корейский рынок прибавляет 1.7%, индекс Гонконга в плюсе на 0.7%, китайский рынок повышается на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы продолжают умеренную коррекцию наверх на фоне повышения евро. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
С одной стороны, азиатская динамика и изменения на рынке commodities говорят в пользу продолжения восходящей коррекции. Но с другой, американские индексы не смогли закрыться в плюсе и ситуация остается достаточно напряженной. В лидерах падения на заокеанских площадках стали ценные бумаги отдельных высокотехнологичных, банковских компаний и представителей фармацевтики. Очень сильно просели в цене на торгах в Штатах ADR Вимм-Билль-Данна после публикации отчетности компании. Из сегодняшних новостей стоит обратить внимание на пересмотренные цифры по ВВП США за первый квартал, а также традиционные данные по заявкам на пособия по безработице.

В целом, от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и волатильных движений во второй половине торгов. Не исключаем, что после столь мощного отскока краткосрочные спекулянты поспешат зафиксировать прибыль, а индексы могут закрыться в умеренном минусе.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней.

[UMIS.]

Динамика
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста. С открытия акции показали разнонаправленное движение. После мощного рывка наверх накануне, ряд инвесторов предпочел зафиксировать прибыль, тем более, что американский фондовый рынок накануне ушел в минус и впервые за много недель закрылся ниже психологического уровня в 10000 пунктов по индексу Dow Jones. Тем не менее, продажи очень скоро захлебнулись. Поступающая на рынки информация благоприятно сказывалась на желании покупателей наращивать позиции. Так, утром китайские представители заявили о нежелании сокращать долю евро в своих резервах и сохранении приверженности диверсификации своих валютных сбережений. На этом фоне усилились покупки в единой европейской валюте и западноевропейских площадках. Во второй половине сессии рынок стабилизировался в узком канале, а с началом американской сессии вновь пошел вверх и закрылся вблизи дневных максимумов.

Лидером роста в четверг стали акции «Газпром нефти», прибавившие около 10% после неожиданного провала в среду. Более 8% подросли ценные бумаги «Сургутнефтегаза». В плюсе на 4—5% закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Татнефти» и ВТБ. Неплохо подросли акции «ЛУКойла», Сбербанка, МТС и «Ростелекома». Слабее рынка весь день торговались акции «Газпрома», не изменившиеся к закрытию после резкого взлета днем ранее.

По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1358.60 пунктов (+4.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1305.99 пунктов (+3.23%).

Причины
Причинами продолжающегося оптимизма является сохранение покупок со стороны желающих пополнить свои долгосрочные портфели инвесторов, которые верят в окончательную победу над кризисом. Заявления о том, что европейские долговые проблемы не породят новую волну мировых экономических потрясений, звучат все громче. Из внутренних российских новостей можно выделить рекомендацию Совета директоров «Норникеля» годовому собранию акционеров о выплате дивидендов за 2009 год в размере 210 рублей на одну акцию. В результате, акции компании весь день находились среди лидеров роста. Вышедшие в 16:30 мск пересмотренные данные по ВВП США за первый квартал оказались ниже предварительных оценок и заметно ниже ожиданий. В моменте на рынках прокатилась волна продаж, но в целом настроения на российском фондовом рынке сохранились позитивными вплоть до закрытия.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом: Dow Jones +2.85%, S&P500 +3.29% и Nasdaq +3.73%. Азиатские площадки сегодня растут, но заметно сдержаннее. Японский рынок подрастает на 1%, корейский рынок прибавляет 0.4%, индекс Гонконга в плюсе на 1.7%, китайский рынок повышается на 0.1%.

Нефтяные фьючерсы на торгах в Штатах продолжили рост и сейчас стабилизировались на достигнутых высотах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Рост рынка на Западе продолжается. Но все это движение укладывается в коррекционный отскок после сильной просадки в мае. Дальнейшее развитие событий может быть менее предсказуемым. Российские индексы в один рывок достигли уровней, близких к целевым для восходящей коррекции и могут заметно охладеть в плане покупок. Позитивные заявления из Китая продолжают толкать котировки на мировых площадках наверх, но фундаментальные причины нарастания продаж в мае не исчезли. Проблемы Европы далеки от разрешения, а мировой спрос все еще имеет тенденцию к сокращению. Японская статистика утром по безработице и уровню инфляции показала нарастание негативных тенденций в экономике. Из макроэкономических новостей сегодня можно обратить внимание на индексу PCE в Штатах и индекс Chicago PMI.

В целом, от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» во второй половине торгов. Закрытие этой недели может пройти на фоне фиксации прибыли от резкого роста в среду и четверг.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста.

[UMIS.]

Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. С открытия акции разошлись в направлении. Ряд эмитентов, таких, как «Газпром нефть», «Татнефть» и «Ростелеком» продолжили рост, а другие начинали корректироваться. С одной стороны, внешний фон остается позитивным, но желание столь же безоглядно покупать у «быков» уже не наблюдалось. В акциях нефтегазового сектора пошла фиксация прибыли, даже на фоне роста в котировках «черного золота». Тем не менее, ряд эмитентов смотрелся очень неплохо. Так продолжался рост в бумагах «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель». Внутри дня предпринималась попытка скорректироваться вниз более существенно, но из этого ничего не получилось, и к завершению сессии индексы вернулись к дневным максимумам.

Лидером роста в пятницу стали акции «Газпром нефти», прибавившие более 3%. Неплохо подросли акции «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель» и «Ростелекома». С другой стороны, в минусе закрылись акции «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Газпрома» и Сбербанка.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1366.90 пунктов (+0.61%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1309.09 пунктов (+0.24%).

Причины
Причинами продолжающегося позитива в России является сохранение оптимистичных настроений в Западной Европе и США. Нефть и промышленные металлы подрастают, хоть и не такими мощными темпами, как фондовые индексы на развивающихся рынках. Макроэкономическая статистика в пятницу была неоднозначной. Цифры из Японии по безработице и инфляции, вышедшие утром, были откровенно слабыми. Также ниже ожиданий вышел индекс Chicago PMI в США. В то же время индекс PCE, характеризующий потребительскую активность населения Америки, немного подрос. Несмотря на незначительно негативное начало торгов в Штатах, российский фондовый рынок закрылся достаточно стабильно.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся в минусе: Dow Jones -1.19%, S&P500 -1.24% и Nasdaq -0.91%. Азиатские площадки торгуются утром в понедельник разнонаправленно. Японский рынок подрастает на 0.3%, корейский рынок растет на 0.8%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок снижается на 0.5%.

Нефтяные фьючерсы за время торгов в Америке немного снизились вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Американский рынок продолжает демонстрировать неуверенность. Примерно то же самое можно наблюдать на азиатских площадках и рынках сырья. Утренние данные по промышленному производству и рынку недвижимости в Японии оказались слабее ожиданий. Тем не менее, японский рынок сегодня достаточно стабилен, даже несмотря на продолжающееся падение доверия к правительству со стороны населения страны. Позитив здесь для экспортеров кроется в ослаблении японской иены против доллара и других валют. Снижение рейтинга Испании на одну ступень с ААА до АА+ от агентства Fitch в пятницу не отражается негативно на торгах. Инвесторы уже учли это событие в котировках. Сегодня американский рынок закрыт на День Поминовения, а из Европы поступает ряд интересных данных по индексу доверия и инфляции потребителей. Также сегодня ожидается выход данных по ВВП Канады за первый квартал.

В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия вблизи уровней пятницы и смешанного движения в дальнейшем на небольших объемах.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips.

[UMIS.]

Динамика
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек». С открытия акции не показали выраженного движения. На фоне выходного дня в Великобритании и США активность торгов была пониженной. Ни выраженного движения вниз, ни выраженного движения вверх ценные бумаги в России не демонстрировали. Лишь под закрытие котировки пошли выше на фоне сообщения о том, что ЦБ РФ еще раз снизил ставку рефинансирования на 0.25%, доведя ее до исторически низкого уровня в 7.75%. В результате, даже на фоне дешевеющей нефти акции нефтегазового сектора неплохо подросли, а индексы закрылись в неплохом плюсе.

Лидером роста в понедельник стали акции «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла», прибавившие от 3% до 4%. Неплохо подросли бумаги ВТБ, Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», «Газпром нефти», МТС и «Ростелекома». Слабее других смотрелись бумаги ГМК «Норильский Никель», закрывшиеся с небольшим снижением.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1384.59 пунктов (+1.29%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1332.62 пунктов (+1.80%).

Причины
Причинами слабой активности на рынке является отсутствие западных игроков. В Штатах и Великобритании в понедельник был выходной. Внутри дня отечественные площадки практически не меняли свои значения. Всплеск активности в акциях «ЛУКойла», «Газпрома», «Роснефти» и Сбербанка ближе к завершению торгов все же сумел вывести индексы из сложившегося бокового канала. Бумагам «ЛУКойла» оказало поддержку ожидание финансовой отчетности эмитента 2 июня, а также ряд благоприятных корпоративных новостей. Если «ЛУКойл» получит налоговые льготы по экспортной пошлине, компания может ускорить разработку месторождений на Каспийском море.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник не работал. Азиатские площадки сегодня торгуются в отрицательной зоне. Японский рынок снижается на 0.7%, корейский рынок в минусе на 0.9%, индекс Гонконга теряет 0.7%, китайский рынок падает на 1%.

Нефтяные фьючерсы торгуются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка негативный.

Чего опасаться?
Причины продаж в Азии кроются в слабой макроэкономической статистике из Китая. Индекс деловой активности в Поднебесной показал снижение, демонстрируя ухудшение настроений бизнеса, связанного как с внешним, так и с внутренним спросом. На этом фоне снижается фондовый рынок как в Китае, так и в Австралии, имеющей близкие торговые связи с Китаем. Банк Австралии утром оставил ставку без изменений, при этом указал на ухудшение тенденций в экономике. Из интересных новостей сегодня можно обратить внимание на уровень безработицы в еврозоне и решение по ставкам от Банка Канады. В 18:00 мск ждут публикацию индекса ISM из США.

В целом, от сегодняшних торгов ждем незначительного снижения утром и смешанной динамики ценных бумаг в дальнейшем. Не исключено, что с улучшением внешнего фона рост на российском фондовом рынке может продолжиться.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек».