Сегодня на рынке Forex, 11 ноября 2005 г
Макроэкономическая картина за предыдущий день.
Франция. HICP, октябрь: 0.0% м/м, +2.0% г/г против +0.4% м/м, +2.4% г/г в сентябре
Франция. Торговый дефицит, сентябрь: 1.727 млрд. евро против 2.232 млрд. евро в августе
Германия. DIW повысил прогноз по росту ВВП в 3 квартале до +0.6% кв/кв с +0.5% кв/кв, прогноз на 4 квартал +0.3% кв/кв
Банк Англии оставил ставку на уровне 4.5%
США. Дефицит торгового баланса, сентябрь: в $ 66.1 млрд против прогноза в $ 59.0 млрд. в августе и прогноза в $ 62.0 млрд
США. Импорт, сентябрь: +2.4% до $171.3 млрд. Экспорт: -2.6% до $105.2 млрд.
США. Цены на импорт, октябрь: -0.3% м/м против +2.3% м/м в сентябре, прогноз 0.0% м/м
США. Цены на экспорт, октябрь: +0.6 % м/м
США. Индекс потребительского доверия университета Мичигана, ноябрь: 79.9 против 74.2 в октябре, прогноз 76.0
Обзор рынка.
Доллар не перестает удивлять инвесторов своей стойкостью. Сколько не твердили многочисленные аналитики о том, что для продолжения долларового ралли нет никаких оснований, оно продолжается, несмотря на тревожный негатив для американской экономики.
Министерство финансов США сообщило вчера, что в сентябре внешнеторговый дефицит вырос на 11 %, достигнув рекордного уровня 66.1 миллиард американских долларов против пересмотренного значения за август 59.3 миллиарда. Импорт вырос на 2.4 % до 171.3 миллиардов, тогда как экспорт сократился на 2.5 % до 105.2 миллиардов. Аналитики прогнозировали, что дефицит составит 60-61 миллиардов долларов.
Снижение экспорта объясняется забастовкой рабочих "Боинга", что привело к срыву иностранных поставок, и внесло наибольший вклад к негативу по этому показателе.
Объем импорта нефти снизился на 7 % до 16 миллиардов в связи с закрытием портов на юге страны - в частности, в Новом Орлеане. В то же время импорт бензина вырос на 4 % до 23.8 миллиардов.
После публикации этой новости евро вырос до 1.1795, а фунт дошел до отметки 1.7515. Но прошло лишь немного времени и основные пары сначала медленно, а затем более уверенно развернулись в обратном направлении. Развороту доллара способствовала публикация индекса потребительского оптимизма университета Мичигана, который оказался выше прогноза.
В результате против евро, зеленый вырос до нового 2-летнего максимума 1.1669, фунт был отброшен к 1.7400. Что касается иены, то доллар преодолел 118.00 и держался около этой отметки до конца дня.
На сегодня, 11 ноября, запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости предыдущее значение, второе - прогноз.
05:00/08:00 Япония октябрь Индекс доверия потребителей |45.6 |
07:00/10:00 Германия октябрь Окончательный индекс потребительских цен |0.1% м/м, 2.4% г/г |
07:00/10:00 Германия октябрь Окончательный гармонизированный индекс потребительских цен |0.2% м/м, 2.6% г/г |
17:00/20:00 Президент страны Буш выступает в Уилкс-Барре, шт. Пенсильвания, на тему "Война с терроризмом"
N/A США Национальный праздник
N/A Канада Национальный праздник
Американцы и канадцы празднуют сегодня день ветеранов, поэтому день ожидается тихим и спокойным. Хотя ветеранский праздник может привлечь внимание к проблемам войн в Ираке и Афганистане, а также терроризма, снизив оптимизм в отношении доллара.
Обзор по основным валютным парам.
EUR/USD
В долгосрочной перспективе структурный дефицит американской внешней торговли является очень негативным фактором для доллара. Новый рекордный объем дефицита и его устойчивая восходящая динамика наряду с окончанием фазы повышения ставок, могут развеять радужные перспективы долларовых медведей. Не следует также забывать, что дефицит тесно связан с уровнем экономического роста. Такой объем дефицита снизит показатель ВВП примерно на 0.5 %, в результате темпы экономического роста могут оказаться меньше 2 %, что создаст новый виток разговоров о необходимости завершения фазы ужесточения монетарной политики.
Но пока рынок руководствуется краткосрочными факторами, по нашему мнению, целевой ориентир для пары остается около 1.16 - уровень 38 % -го отката ралли 82.27-1.3664. Долгосрочный потенциал снижения евро ограничен отметкой 1.15 - после ее достижения ужесточение монетарной политики в Еврозоне приведет к остановке нисходящего тренда. Сопротивление на 1.1760, 1.1866, 1.9. Пробой первого и второго уровней сопротивления на сегодня выглядит вполне вероятным.
USD/JPY
Пара оттолкнулась от 118.40 и пошла вниз. Сейчас она находится около важного уровня поддержки 117.69. Отсюда стоит ждать пробоя вниз и движения к поддержке на 116.90 и далее на 116.50 (50 % -й откат ралли с 114.60 до 118.37), либо еще одной попытки преодолеть 118.40/60.
GBR/USD
С текущих уровней можно ждать роста до 1.7464 или1.7486, с последующим снижением до 1.7326.
