Сообщения

91

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 14.12.2012 11:32 »

Технический анализ рынка Forex на 14.12.2012
Положение доллара США стабилизировалось, однако вероятность продолжения его ослабления в ближайшей перспективе остается высокой.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара консолидируется на подходе к отметке 1.3100, однако это не меняет краткосрочных ожиданий, связанных с высокой вероятностью тестирования сопротивления 1.3170. Его преодоление откроет дорогу росту в диапазон сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако если максимум 1.3170 преодолен не будет, вероятно развитие коррекции в район 1.2880-1.2920, где проходит 50-дневная SMA, или ниже к отметке 1.2780, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA. Более глубокое падение полностью не исключено, но выглядит маловероятным, и обратный разворот тренда вверх можно ожидать от одной из вышеперечисленных поддержек.
 
 
GBP/USD


Рис. 2. Дневной график
 
Пара немного скорректировалась, однако, пока она торгуется выше района поддержки 1.5970-1.6020, где проходят 50- и 100-дневная SMA, риски будут направлены в сторону роста с целью тестирования и преодоления сопротивления 1.6310, что в случае успеха подтвердит восходящий тренд к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Только падение ниже района 1.5970-1.6020 усилит риски формирования коррекции к 200-дневной SMA в район 1.5875 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из вышеперечисленных поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Пара вплотную подошла к сопротивлению 84.10. Прорыв выше него откроет дорогу росту к следующему сопротивлению 85.50. Однако пара сильно перекуплена, что, вероятно, затруднит прорыв выше 84.10, в связи с чем ожидается разворот тренда и формирование коррекции к поддержке 81.65 или ниже в район 79.10-80.60, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться уже от 81.65, после чего пара вновь будет нацелена на преодоление сопротивления 84.10.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Пара немного скорректировалась, однако удержалась выше отметки 1.0500, в связи с чем вероятность тестирования сопротивления 1.0610-1.0625 остается высокой. Его преодоление откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Однако разворот тренда на подходе к 1.0610-1.0625 сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Поддержка 1.0285-1.0400 является ключевой среднесрочной поддержкой, и преодоление ее нижней границы подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

92

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 13.12.2012 12:22 »

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 13.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/12.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-13-dekabrya-2012-goda

93

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 13.12.2012 11:53 »

Золото укрепилось на фоне решения ФРС, однако затем начало стремительно терять позиции
Первоначально реакция была вызвана решением ФРС расширить программу стимулирования.

Комитет по операциям на открытом рынке заявил, что будет покупать долгосрочные казначейские облигации на сумму 45 млрд долларов ежемесячно без ограничения по времени. Новые меры предоставления ликвидности заменят истекающую «операцию твист», но в отличие от нее новая программа, по сути, будет печатать дополнительные деньги и представляет собой риск ускорения инфляции. Это позитивно для золота, которое является средством хеджирования от инфляции. Однако позже неопределенность относительно «бюджетного обрыва» столкнула котировки вниз. В своем выступлении глава ФРС Бен Бернанке еще раз указал на то, ФРС не сможет компенсировать его последствия за счет мер денежно-кредитной политики. Это столкнуло котировки золота вниз, так как многие инвесторы начали фиксировать прибыль, опасаясь дальнейшей неопределенности на фоне вялого прогресса в переговорах по преодолению «бюджетного обрыва».
 
С технической точки зрения, попытка золота вернуться ниже отметки 1700.00 в случае, если она окажется успешной, вероятно, столкнет котировки вниз к ключевой поддержке в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. В дальнейшем, в случае разворота тренда около 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00. В то же время, если металл удержится выше 1700.00, это вновь сместит риски в сторону роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

94

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 13.12.2012 11:47 »

EUR: заседание ФРС - умеренно негативно для USD; риски 1п2013 - опережающий рост баланса ФРС!

Заседание ФРС США 11-12 декабря, как и подавляющую часть новостного фона из Европы приходиться рассматривать как факторы в поддержку паре EUR/USD. Как отмечалось во вторник, все это риски или факторы, способствующие тестированию сопротивления 1.3050/1.31, успешное прохождение которого будет означать завершение бокового тренда по EUR/USD и риски роста курса к 1.3380-1.3480. Мы пока придерживаемся нейтральных взглядов по евро.

 
ФРС
Итоги заседания ФРС мы рассматриваем в краткосрочной перспективе как умеренно негативные для доллара США.
 
Во-первых, давление на американскую валюту может оказать решение Fed компенсировать завершение операций «Твист» запуском программы покупки казначейских облигаций США на $45 млрд ежемесячно. В принципе для того, чтобы компенсировать «Твист» было бы достаточно объявить о покупке Treasuries на 35$-37$ млрд в месяц, а так получается, что ФедРезерв с большим объемом еще больше смягчил денежную политику.
 
Также не следует забывать о том, что операции «Твист» предполагали стерилизацию денежных средств поступающих на долговой рынок в отличие от озвученных планов скупать Treasuries, которые в итоге реализуются в виде появления новых долларов в системе.
 
Во-вторых, с учетом всех принятых решений все идет к тому, что в 1п2013 г. баланс ФРС будет расти быстрее, чем ЕЦБ, принимая во внимание возврат банками части средств, полученных в рамках LTRO, а также то, что до запуска программы выкупа европейских облигаций (OMT) в Европе дела пока не дошло. Если объем активов на балансе рассматривать как ключевой фактор ценообразования на Forex, то получается, что пока ЕЦБ не намекнет на новые стимулирующие меры в еврозоне, либо Испания не обратится за помощью, рассчитывать на какое-либо значительное снижение EUR/USD в ближайшие месяцы не придется.
 
В остальном, конечно, показательно то, что ФРС определил в среду четкие ориентиры денежной политики, дав понять, что до роста инфляции выше 2.5% и снижения безработицы ниже 6.5% говорить о каком-либо ужесточении денежной политики не приходится.
 
Что касается настроений на Forex, то определенную поправку следует делать на то, что кто-то еще до среды мог покупать EUR/USD на ожиданиях дальнейшего смягчения денежной политики со стороны ФРС 12 декабря, поэтому в моменте данный фактор отчасти может быть в цене. Другое дело, что сейчас есть еще ряд в целом благоприятствующих новостей (преимущественно из Европы), которые могут заставлять спекулянтов удерживать позиции на покупку в EUR/USD.
 
Европа
Теперь теоретически поддерживать наметившуюся повышательную динамику в EUR/USD может саммит ЕС 13-14 декабря, в рамках которого будет принято решение о выделении Греции очередного транша помощи, что в контексте истории одного дня может быть аргументов в пользу удорожания евро.  Также в зачет евро могут пойти новости о том, что министры финансов ЕС в рамках очередного заседания накануне сумели договорить о создании единого банковского регулятора в Европе.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

95

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 13.12.2012 11:38 »

Технический анализ рынка Forex на 13.12.2012
Динамика снижения доллара США усилилась, и данный тренд, вероятно, продолжится в ближайшей перспективе.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила уверенный рост, и в ближайшей перспективе может протестировать район максимума 1.3170. Его преодоление откроет дорогу тестирования диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако если максимум 1.3170 преодолен не будет, вероятно развитие коррекции в район 1.2880-1.2920, где проходит 50-дневная SMA, или ниже к отметке 1.2780, где пересеклись 100- и 200-дневная SMA. Более глубокое падение полностью не исключено, но выглядит маловероятным, и обратный разворот тренда вверх может ожидать от одной из вышеперечисленных поддержек.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Пара преодолела локальный максимум в районе 1.6130, и в ближайшей перспективе, вероятно, продолжит рост к сопротивлению 1.6310. Его преодоление подтвердит восходящий тренд к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Район 1.6000-1.6020, где проходит 50-дневная SMA, остается ближайшей сильной поддержкой, и только падение ниже нее усилит риски формирования последовательной коррекции к 100-дневной SMA в район 1.5965, 200-дневной SMA в район 1.5870 и в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из вышеперечисленных поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Пара уверенно преодолела максимум 82.80, а также отметку 83.00, и в ближайшей перспективе, вероятно, протестирует сопротивление 84.10. Прорыв выше него откроет дорогу росту к следующему сопротивлению 85.50. Однако вновь сильно выросла перекупленность, что делает вероятным разворот тренда на подходе к 84.10, после чего пара будет нацелена на снижение к поддержке 81.65 или ниже в район 79.10-80.40, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Пара выросла выше отметки 1.0500 и в случае закрепления выше сможет в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление 1.0610-1.0625. Его преодоление откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Однако обратное падение ниже 1.0500 вновь сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Также разворот тренда вероятен из района 1.0610-1.0625. Поддержка 1.0285-1.0400 является ключевой среднесрочной поддержкой, и преодоление ее нижней границы подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

96

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 12.12.2012 11:32 »

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 12.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/11.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-12-dekabrya-2012-goda

97

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 12.12.2012 11:31 »

Золото во вторник торговалось в узком диапазоне
Инвесторы предпочитали воздерживаться от активных действий в преддверии публикации решения ФРС США.
Участники рынка предполагают, что ФРС может объявить о дополнительных мерах по смягчению денежно-кредитной политики взамен завершающейся операции «твист». Политика дешевых денег в прошлом выступала фактором поддержки для золота, так как инвесторы стремились переводить средства в твердые активы, опасаясь инфляции. Однако на данный момент инфляция остается сдержанной, что снижает оптимизм инвесторов на рынке золота относительно принимаемых ФРС мер. Кроме того, вялый прогресс в вопросе преодоления «бюджетного обрыва» также является сдерживающим фактором для покупателей золота. Все это привело к заменому снижению активности на рынке во вторник, в результате чего золото закрылось практически без изменений, удержавшись выше отметки 1700.00 долларов за унцию.
 
С технической точки зрения, нахождение котировок выше отметки 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, указывает на высокую вероятность продолжения роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако если металл не удержится выше 1700.00, он, вероятнее всего, протестирует ключевую поддержку в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

98

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 12.12.2012 11:30 »

Часть II Оптимизм в Европе носит краткосрочный характер.
Германия
Рост курса EUR/USD в район 1.30 во вторник можно в значительной степени объяснить публикацией в Германии заметно лучше прогнозов индекса экономических ожиданий ZEW (ZEW economic expectation index). Показатель неожиданно подскочил до 6.9 п. (прогноз -11.5 п., пред. -15.7 п.), достигнув рекордных максимумов за последние 7 месяцев.

Мы, впрочем, советуем не обольщаться и рассматривать данную статистику как случайность, которую никак нельзя рассматривать как то, что худшее у экономики Германии уже позади.

В данном случае мы советуем просто вспомнить о том, что в минувший четверг ЕЦБ понизил прогноз роста ВВП еврозоны в 2013 году с 0.5% до 0.3%, далее в пятницу Бундесбанк на 1% снизил прогноз по ВВП Германии на 2013 год. Вместе с этим 7 декабря финансовый директор BMW заявил о том, что ситуация в еврозоне будет оставаться сложной, а 11 декабря уже топ-менеджер ThyssenKrupp, крупнейшей сталелитейной компании Германии, заявил о том, что ничего хорошего в 2013 году в Европе не произойдет.

В этой связи индекс ZEW лучше ожиданий за декабрь не внушает нам доверия. Возможен также и тот негативный сценарий развития событий, когда рост показателя ZEW вполне обоснован, но связан с тем, что немецкие промышленники преимущественно надеются на рост спроса на свою продукцию за счет клиентов за пределами ЕС. В таком случае опять же приходится говорить о довольно-таки негативных перспективах внутри еврозоны в 2013 году.

Прояснить ситуацию, по нашему мнению, теперь может уже публикация на следующей неделе в Германии индекса деловой активности IFO за декабрь. Но в любом случае пока мы не видим оснований говорить о коренном улучшении ситуации в Европе и о том, что можно забыть про риски понижения учетной ставки в рамках январского или февральского заседания ЕЦБ.

Греция
Другая причина покупать EUR/USD 11 декабря могла быть связана с успешным проведением Грецией операции по обратному выкупу собственных облигаций у греческих банков, а также иностранных инвесторов.

Напомним, что после мартовской реструктуризации греческого долга на руках у частных держателей осталось греческих облигаций примерно на 62 млрд евро. В рамках пересмотра условий пакета мер помощи Афинам «Тройкой» и министрами финансов ЕС в ноябре было принято решение (условие) о том, что Греция должна выкупить часть этих облигаций для того, чтобы получить очередной транш помощи.

Следует признать, что Греция с данной задачей справилась. Более того, согласно государственному телевизионному каналу NET TV, Афины, скорее всего, смогут выкупить облигаций более чем на 30 млрд евро (сверх плана). Показательна в данном случае и динамика доходности 10-летних гособлигаций Греции, которая снизилась в понедельник на 60 б.п., а также во вторник упала еще на 58 б.п. в район 12.69%.

Учитывая все это, кто-то вполне может покупать EUR/USD в расчете на то, что в рамках саммита лидеров ЕС 13-14 декабря будет принято решение выделить Греции очередной транш помощи.

В данном случае, правда, есть тоже свои «но», суть которых сводится к тому, что на этом весь позитив по саммиту ЕС и заканчивается. Следует также понимать, что даже с учетом обратного выкупа облигаций Грецией кризис в Европе на этом не заканчивается.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
 Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

99

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 12.12.2012 11:26 »

Часть I. Новости из Европы оказали поддержку EUR/USD.
Новостной фон явно благоприятствует покупателям в паре EUR/USD в начале недели, что теоретически может способствовать еще одному тестированию сопротивления 1.3050/1.31. Об успешном прохождении данного резистанса речи, на наш взгляд, пока не идет.
 
Италия
Следует признать, что шумиха и ажиотаж вокруг грядущей отставки премьер-министра Италии Марио Монти несколько преувеличена. Вообще тот факт, что участники Forex чуть ли не моментально выкупили в понедельник снижение пары EUR/USD на новостях о росте политической напряженности в Италии уже само по себе говорит о том, что инвесторы в моменте на настроены на игру на понижение по евро.
 
В остальном следует понимать, что ничего необычного в уходе М.Монти ничего нет, так как в любом случае в апреле 2013 года в Италии должны были состояться очередные парламентские выборы. Тот факт, что они произойдут в феврале или в марте на политический ландшафт страны никак не повлияет. Также поправку следует делать на то, что на предстоящих выборах в Италии С. Берлускони никак не сможет получить большинство, в то время как силы, поддерживающие М. Монти, напротив, могут оказаться среди победителей. Опять же успокоить инвесторов могут слухи о том, что М.Монти вроде бы готов принять в предстоящих выборах активное участие.
 
В общем, выборы в Италии — это, несомненно, риск, но, он, судя по всему, материализуется он не сейчас, а в 1кв2013 ближе к дате очередных выборов. В краткосрочном периоде, данный фактор, на наш взгляд, всецело отыгран на FX.
 
Основные финансовые индикаторы Италии подтверждают в целом спокойную реакцию рынков на новостной фон из страны:
Доходность 10-летних гособлигаций Италии снизилась 11.12 на 9.8 бп до 4.7%
Рынок акций Италии во вторник вернул большую часть потерь, которые понес днем ранее (FTSE MIB +1.51%).
В полной мере отношение инвесторов к политической ситуации в Италии можно будет оценить по результатам следующих аукционов:
В среду Италия разместит 12-месячные векселя на 6.5 млрд евро
На четверг запланировано размещение гособлигаций с погашением в 2015 и 2026 гг. на 3.5 млрд евро
Испания
Помимо нормализации ситуации вокруг Италии в поддержку евро можно, несомненно, рассматривать удачное размещение 12-ти и 18-ти месячных векселей Испанией во вторник.
 
Во-первых, ценных бумаг было размещено на 3.89 млрд евро при том, что изначально план был рассчитан на 3.5 млрд евро. Во-вторых, положительным моментом может быть то, что в конечном счете размещение прошло под более низкую доходность, чем во время предыдущего аукциона 20 ноября.
 
Все это умеренно позитивно для евро, но все это история одного дня.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

100

Аналитика от брокеров / Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 12.12.2012 11:25 »

Технический анализ рынка Forex на 12.12.2012
Доллар США немного ослаб, и в краткосрочном плане вероятно усиление данной тенденции.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжила уверенный рост, находясь выше 50-дневной SMA, что увеличивает вероятность немедленного выхода в район максимума 1.3170 с последующим прорывом в диапазон сопротивлений 1.3300-1.3500. Вероятность продолжения коррекции в район 1.2765-1.2785, где проходят 100- и 200-дневная SMA, напротив, снизилась, однако данный вариант полностью не исключен. При этом сигналом к продолжению коррекции станет обратный прорыв ниже 50-дневной SMA. Район 1.2765-1.2785 остается ключевой поддержкой, преодоление которого отменит среднесрочный позитивный сценарий и нацелит пару на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Второстепенная поддержка отмечается в районе 1.2650.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Пара продолжила восстановление и вышла к локальному максимуму в районе 1.6130. Его преодоление подтвердит рост к сопротивлению 1.6310 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. Район 1.6000-1.6020, где проходит 50-дневная SMA, остается ближайшей сильной поддержкой, и только падение ниже нее усилит риски формирования последовательной коррекции к 100-дневной SMA в район 1.5960, 200-дневной SMA в район 1.5870 и в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке 1.5400. В то же время, разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Ситуация не изменилась. Для продолжения роста к сопротивлению 84.10 паре необходимо преодолеть текущий максимум 82.80, а также закрепиться выше отметки 83.00. До этого момента вероятно развитие коррекции с потенциальной целью в районе 79.10-80.40, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться практически от любого уровня, включая 79.10. Только прорыв ниже данной отметки укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Пара выросла выше отметки 1.0500 и в случае закрепления выше сможет в краткосрочной перспективе протестировать сопротивление 1.0610-1.0625. Его преодоление откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Однако обратное падение ниже 1.0500 вновь сместит риски в сторону снижения к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Также разворот тренда вероятен из района 1.0610-1.0625. Поддержка 1.0285-1.0400 является ключевой среднесрочной поддержкой, и преодоление ее нижней границы подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

101

Аналитика от брокеров / Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 11.12.2012 12:41 »

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 11.12.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/10.12.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-11-dekabrya-2012-goda

102

Аналитика от брокеров / Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 11.12.2012 12:39 »

Золото продолжило укрепление в понедельник

Инвесторы покупали металл в преддверии заседания ФРС США.
Некоторые участники рынка надеются на то, что центральный банк продлит срок операции «твист», в рамках которой он продает и покупает казначейские облигации, или же объявит о новых мерах смягчения политики. Подобные действия позитивны для золота, так как повышают спрос на него среди инвесторов, обеспокоенных защитой своих сбережений в периоды мягкой денежно-кредитной политики. Однако до оглашения решения ФРС покупки золота, вероятно, будут носить ограниченный характер. Кроме того, росту котировок металла мешает сильный доллар и сохраняющаяся напряженность в еврозоне. В частности, беспокойство вызывает политический кризис в Италии, который может помешать реализации мер по преодолению долгового кризиса.
 
Между тем, с технической точки зрения, нахождение котировок выше отметки 1700.00, где также проходит 100-дневная SMA, указывает на высокую вероятность продолжения роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 1755.00 и далее к более сильному сопротивлению 1800.00. Однако если металл не удержится выше 1700.00, он, вероятнее всего, протестирует ключевую поддержку в виде 200-дневной SMA, проходящей около 1660.00. При этом в случае разворота тренда на подходе к 1660.00 золото вновь будет нацелено на рост в направлении сопротивления 1800.00. Однако закрепление ниже 1660.00 ухудшит среднесрочные перспективы металла и откроет дорогу снижению в направлении поддержки 1530.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

103

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 11.12.2012 12:38 »

Технический анализ рынка Forex на 11.12.2012

Доллар США торгуется неровно против основных конкурентов, и в краткосрочном плане возможны разнонаправленные колебания.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара смогла восстановиться выше 50-дневной SMA, однако это пока не исключает вариант дальнейшего снижения в район 1.2760-1.2790, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и которой является ключевой поддержкой. При этом разворот тренда ожидается из указанного района, а целью роста остается преодоление максимума 1.3170 и последующее тестирование диапазона сопротивлений 1.3300-1.3500. Однако закрепление ниже района 1.2750-1.2790 отменит позитивный сценарий и нацелит пару на снижение к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Второстепенная поддержка отмечается в районе 1.2650. В то же время, возможен вариант немедленного продолжения роста к 1.3170 в случае, если пара сможет закрепиться выше 50-дневной SMA.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Поскольку пара удерживается выше 50-дневной SMA, вероятность продолжения роста остается высокой. Его целью является тестирование сопротивления 1.6310 с вероятным последующим прорывом к следующему сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750. В то же время, закрепление ниже 50-дневной SMA усилит риски последовательного падения к 100-дневной SMA в район 1.5950, 200-дневной SMA в район 1.5870 или в район 1.5750-1.5800, где проходит уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. Закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400. В то же время, разворот тренда вверх может состояться от любой из указанных выше поддержек, после чего пара вновь будет нацелена на рост к сопротивлению 1.6310.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Для продолжения роста к сопротивлению 84.10 паре необходимо преодолеть текущий максимум 82.80, а также закрепиться выше отметки 83.00. До этого момента вероятно развитие коррекции с потенциальной целью в районе 79.10-80.35, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться практически от любого уровня, включая 79.10. Только прорыв ниже данной отметки укажет на дальнейшее снижение к поддержке 77.10-77.40.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Паре по-прежнему не удается закрепиться выше отметки 1.0500, в связи с чем вероятна коррекция к ближайшей сильной поддержке в диапазоне 1.0285-1.0390, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и откуда вероятна новая попытка роста с целью закрепиться выше 1.0500 и протестировать сопротивление 1.0610-1.0625, в свою очередь преодоление которого откроет дорогу восходящему тренду в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только падение ниже отметки 1.0285 отменит позитивный сценарий и подтвердит снижение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

104

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 10.12.2012 11:56 »

Фундаментальный анализ на 10.12.2012:

10.12.2012 EUR/USD: технический анализ - стратегия на 1кв 2013 г.
·         До конца 1кв2013 г. риски смещены в сторону продолжения нисходящего долгосрочного тренда в EUR/USD, предпосылок для слома которого пока нет.
·         В январе-феврале не исключено повторное тестирование поддержки 1.2650/60 по EUR/USD, прохождение которой откроет путь для последующего тестирования минимумов 2012 г. в район 1.2000/50.
 
Недельный график EUR/USD

·         Неспособность преодолеть сразу несколько значимых уровней сопротивления в районе 1.3000/50 - долгосрочный нисходящий тренд по EUR/USD устоял и остается в силе.
·         Выход из диапазона 1.2660-1.3100 определит направление дальнейшего движения курса евро.  Краткосрочный тренд по EUR/USD мы рассматриваем как «боковой».
·         Ложный пробой резистанс 1.3000/50 может спровоцировать игру в обратном направлении и последующее тестирование поддержки 1.2650/60
·         Точка отмены (уровень постановки защитных остановок) нейтрального или «медвежьего» сценария развития событий по EUR/USD – рост курса выше максимумов прошлой недели (1.3125), либо сопротивления 1.3050 по итогам недели/нескольких недель.
·         Защитные остановки к позициям на продажу по EUR/USD также могут быть установлены за уровнем 1.3086 (максимумы от 6.12, когда состоялось заседание ЕЦБ).
 
Недельный график индекса доллара США

·         Долгосрочному восходящему тренду по индексу доллара США пока ничего не угрожает.
·         О какой-либо смене тенденции можно говорить не ранее снижения индекса ниже поддержки 79.50, либо 78.60.
·         Рост выше сопротивления 81.25/50 – сигнал к ускорению восходящего тренда по индексу доллара, новой волне продаж в EUR/USD.
·         Промежуточные индикаторы: а) уровень 80 пунктов  по индексу – пока мы торгуемся выше актуальны продажи EUR/USD; б) ЕМА(50) как индикатор долгосрочного тренда.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

105

Аналитика от брокеров / Re: Обзор рынков от ГК Admiral Markets

« : 10.12.2012 11:55 »

Фундаментальный анализ на 10.12.2012:

10.12.2012 EUR/USD: предпосылки для снижения к 1.2660 и ниже в 1кв2013 г.

·         Рецессия в еврозоне, риски понижения процентных ставок и  QE со стороны ЕЦБ
·         Стабильная ситуация в экономике США, ограниченное влияние QE3 на курс доллара США.
 
Еврозона, ЕЦБ
Если исходить из того, что тренды на FX формируются под воздействием политики крупнейших центральных банков мира, то ЕЦБ явно в минувший четверг определил правила игры и вектор в EUR/USD на ближайшие несколько месяцев, официально признав продолжение рецессии в еврозоне в 1п2013 г, а также дав понять, что есть предпосылки для дальнейшего смягчения денежной политики.
 
Иными словами, ЕЦБ спровоцировал сразу несколько трейдов в EUR/USD, подтолкнув инвесторов, во-первых, к:
·         продажам евро под дальнейшее сокращение дифференциала процентных ставок между США и еврозоной;
·         во-вторых, спровоцировав открытие новых «коротких» позиций по евро в расчете на то, что в 2013 году темпы роста экономики США будут намного выше европейских.
 
Если данного рода настроения объединить с последними данными от CFTC, согласно которым, текущие чистые позиции на продажу в EUR/USD  крупных спекулянтов сейчас на минимуме с сентября 2011 года, можно получить на выходе довольно-таки благоприятную картину для игры на понижение по евро.
 
Вместе с тем мы бы держали в поле зрения и тот сценарий развития событий, когда ухудшение экономической конъюнктуры в итоге может заставить ЕЦБ решиться на еще один раунд нестандартных мер в поддержку экономике Европы в виде LTRO3 или и вовсе в духе QE. Пока рынки этого не осознают, но это, пожалуй, может быть наибольший понижательный риск для единой европейской валюты в 2013 г.
 
Собственно пока данного рода риски (трейды) не материализуются (а для этого должно состояться еще хотя бы два заседания ЕЦБ, которые их развеют), что предполагает, по нашему мнению, снижение EUR/USD как минимум на 300-500 пунктов, говорить о сломе нисходящего долгосрочного тренда по евро, либо прохождении сопротивления 1.3170 не приходится. Можно в данном случае и просто исходить из того, что упомянутые факторы/риски могут сдерживать рост пары EUR/USD выше 1.3170 на протяжение всего 1кв2013 г., либо по крайне мере первой его половины, заставляя на это время отказаться от игры на повышение по евро.
 
С точки зрения краткосрочных настроений на FX мы как минимум исходили бы из того, что EUR/USD будут продавать еще раз под заседание ЕЦБ 10 января 2013 г., опасаясь снижения процентных ставок в еврозоне.
 
США, ФРС
Куда все проще с точки зрения новостного фона из США, который мы как раз склонны воспринимать как фактор в поддержку американской валюте.  Даже если исходить из того, что темпы роста ВВП США в 4кв2012 г. будут ниже чем в 3кв2012 г., все равно какое-то время доллар на FX может получать за счете осознания в инвесторской среде того, что влияние урагана Сэнди на экономику США оказалось несущественным, либо за счет того, что темпы роста ВВП США будут на порядок выше европейских в 2013 г.
 
С другой стороны, мы бы исходили из того, что определенную поддержку доллар также может получить за счет того, что политика ФРС на 1п2013 г. представляется инвесторам более понятной и не несет в себе новых понижательных рисков для американской валюты:
·         С момента запуска QE3 в рамках заседания ФРС 12-13 сентября курс EUR/USD не изменился. Негативное влияние QE3 на доллар США будет минимальным по сравнению с QE 1-2.
·         Возможное решение ФРС 12 декабря увеличить масштабы программы QE3 за счет покупки казначейских облигаций США (Treasuries) в дополнение к ипотечным (MBS) не должно оказать какого-либо давления на доллар, так как данного рода шаг будет компенсировав завершением операций «Твист» в 2012 г.
·         Расширение QE3 равноценно пролонгации операций «твист». Имеет смысл помнить о том, что само по себе решение запустить программу «твист» в августе-сентябре 2011 года не смогла вызвать какой-либо значительный рост курса EUR/USD.
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/