Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Сообщения - Адмирал Маркетс Россия

Страницы: 1 [2] 3 4 5 6 7 ... 130
16

Сегодня будет много поводов для торговли на статданных

Хорошие новости по Европе и не очень хорошие по Америке поддержали рост пары EUR/USD. Вчера был опубликован обзор Центра исследований экономики Европы (ZEW), отражающий мнение немецких экспертов по поводу текущего состояния дел в экономике Германии, а также их ожидания по поводу будущего.

 
Оценка сегодняшнего положения оказалась, чуть хуже, чем прогнозировали рыночные аналитики, что согласуется с негативными статистическими данными по Еврозоне и Германии, которые были обнародованы на прошлой неделе, но в целом приемлемой. Однако, участников рынка порадовало мнение экспертов по поводу будущего региона в течение следующих 6 месяцев – большинство опрошенных аналитиков смотрят на него с оптимизмом.
 
На другой стороне Атлантики вышли данные по строительной отрасли США. Национальная ассоциация домостроителей обнародовала индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья в США от, показывающий, насколько оптимистично настроены строители Америки по поводу текущих условий ведения бизнеса, количеству проданных домов, и перспектив развития сектора в ближайшие полгода.
 
Показатель вышел хуже ожиданий рыночных аналитиков, отражая некоторое замедление темпов восстановления американского рынка недвижимости. По мнению ассоциации домостроителей, снижение продаж домов объясняется тем, что покупатели проявляют осторожность на фоне неопределенности перспектив экономики США и высокого уровня безработицы.
 
Курс австралийского доллара вчера заметно поднялся, что связано с публикацией протокола заседания Резервного банка Австралии, из которого следует, что монетарные власти этой страны сейчас не имею намерения снижать процентную ставку (при общих равных условиях, чем выше ставка, тем выше курс нац. валюты и наоборот).
 
Новозеландский доллар просел на новостях о том, что глава местного Центрального банка выразил мнение, что «киви» в настоящий момент сильно переоценен, и что, при определенных условиях, власти даже готовы начать валютные интервенции, чтобы снизить его курс. На этом фоне пара AUD/NZD пошла вверх с удвоенной силой. Тем не менее, «киви» по-прежнему остается очень привлекательной валютой, имеющий хороший потенциал роста.
 
Макроэкономический календарь сегодня богат на события. В Европе в первой половине дня по Мск ожидаются следующие важные публикации:
• 11:00 Инфляция в Германии
• 11:45 Инфляция и индекс делового Климата во Франции
• 13:30 Отчет по рынку труда в Англии и протокол заседания Английского ЦБ
 
Еще больше данных выйдет по США. Статистика, включающая данные по рынку недвижимости, инфляции, розничным продажам, ожидается с 16 до 18 часов по Мск.
 
Последняя по порядку, но не по значению, публикация, связанная с Америкой выйдет поздно вечером. В 23:00 Мск будет обнародован протокол заседания Комитета по открытым рынка Федеральной Резервной Системы США, который может содержать в себе намеки на продолжение или окончание сверхмягкой монетарной политики.
 
Следите за новостями и удачной торговли.
 
Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

17

Золото избежало дальнейшего ослабления
Осторожные покупки после резкого снижения помогли котировкам удержаться выше отметки 1600.00 долларов за унцию.
Некоторые инвесторы начали проявлять интерес к покупкам металла при приближении цен к отметке 1600.00 долларов, считая, что сохраняющиеся опасения не позволят котировкам пройти ниже. Действительно, наблюдаемые в конце прошлой недели распродажи выглядят чрезмерными. Ситуация в экономике США пока не является настолько позитивной, чтобы можно было уверенно говорить о сворачивании мер стимулирования. Кроме того, вопрос с бюджетным обрывом был отсрочен, но не решен, и данная тема скоро вновь выйдет на первый план. Все эти опасения, вероятно, помогут золоту избежать дальнейшего серьезного ослабления, а при ухудшении ситуации возможно новое восходящее ралли.
 
С технической точки зрения, новые попытки преодоления уровня 1600.00 не исключены в ближайшей перспективе. Однако только устойчивое закрепление ниже данной отметки позволит продолжить снижение к поддержке 1530.00. Если же все попытки золота закрепиться ниже 1600.00 потерпят неудачу, последует восстановление к району сильного сопротивления 1665.00-1725.00, включающего в себя 50-, 100- и 200-дневную SMA. В то же время, преодоление этого района на данный момент выглядит не слишком вероятным.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

18
Технический анализ рынка Forex на 19.02.2013
Вероятно, укрепление доллара США близко к своему завершению, и в ближайшей перспективе может последовать смена локальной тенденции.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара консолидируется в диапазоне выше отметки 1.3300, в связи с чем сохраняется вероятность тестирования поддержки 1.3260-1.3300, где проходит 50-дневная SMA, а также 38.2% ФИБО коррекции от роста 1.2660-1.3710. Если в дальнейшем эта поддержка устоит, ожидается возобновление роста выше отметки 1.3500 к локальному максимуму 1.3710, прорыв выше которого откроет дорогу росту в направлении 1.4000. Однако закрепление ниже района 1.3260-1.3300 укажет на более продолжительное снижение в район поддержки 1.3000-1.3100, где проходит 100-дневная SMA, или к 200-дневной SMA, проходящей немного выше 1.2800.
 
 
GBP/USD


Рис. 2. Дневной график
 
Пара торгуется на подходе к отметке 1.5400. При этом она остается под давлением, однако для продолжения нисходящего тренда к ключевой поддержке 1.5230-1.5270 ей потребуется закрепиться ниже 1.5400. Если это не произойдет в ближайшей перспективе, вероятно, последует отскок к линии сопротивления нисходящего канала  и далее к 200-дневной SMA, откуда вероятно возобновление нисходящего тренда. Между тем, перспективы пары улучшатся только в случае закрепления выше 200-дневной SMA, что откроет дорогу восстановлению в направлении отметки 1.6310.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Очередная попытка выйти к сопротивлению 95.00 пока не увенчалась успехом. При этом наиболее вероятным остается вариант с развитием коррекции, например, к отметке 90.00, который создаст базу для последующего прорыва выше 95.00. Если же пара закрепится ниже 90.00, это, вероятно, ускорит динамику снижения, и последовательными целями в этом случае могут стать в район 50-дневной SMA, 100-дневной SMA, 200-дневной SMA и отметка 80.00. В то же время, прорыв и устойчивое закрепление выше сопротивления 95.00 подтвердит дальнейший рост в направлении отметки 100.00.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Дальнейшие перспективы пары по-прежнему зависят от ее положения относительно 200-дневной SMA. При устойчивой торговле ниже риски будут направлены в сторону развития нисходящего тренда ниже поддержки 1.0150 к паритету с возможным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580. Однако при закреплении выше 200-дневной SMA ожидается прорыв в направлении района сопротивления 1.0610-1.0625. Вариант со снижение получит подтверждение в случае преодоления отметки 1.0150. Вариант с ростом подтвердится после прорыва выше 100- и 50-дневной SMA.
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

19
По канадскому доллару возможен отскок
В понедельник, в связи с закрытием американских рынков торги прошли спокойно, и резких колебаний не наблюдалось. Курсы евро и иены по отношению к доллару США практически не изменились, не смотря на то, что рыночные аналитики в один голос прогнозировали падение японской валюты; британский фунт, падавший все последние дни, продолжил падать, но медленно; из сырьевых валют сильное движение показал только канадский доллар, что в отсутствие игроков из США может означать такой же сильный отскок на следующий день (т.е. сегодня) при открытии американской сессии.

На прошлой неделе вышло большое количество негатива по экономике Еврозоны, сбившего котировки единой европейской валюты. Как обычно в таких ситуациях, чтобы успокоить рынки зазвучали голоса видных политиков. Так, глава Банка Австрии и член исполнительного совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны выступил с заявлением, что пара EUR/USD сейчас движется в нормальном диапазоне, ее курс не завышен и не занижен и у монетарных властей Европы нет необходимости в проведении интервенций на валютном рынке.
 
В свою очередь, представители Бундесбанка обнародовали документ, в котором утверждается, что, несмотря на сокращение ВВП в 4-м квартале 2012 года, экономика Германии успешно избежит рецессии, и что уже сейчас видны признаки роста, а в последующие кварталы темпы подъема ВВП ускорятся. Несмотря ни на что, долговой кризис в Еврозоне отступает, считают в Бундесбанке, настроения среди инвесторов улучшаются, а пессимизм улетучивается.
 
Подтвердить или опровергнуть это мнение поможет сегодняшняя публикация обзора влиятельного немецкого института ZEW. Из этого документа станут понятны настроения инвесторов и аналитиков в Германии, их ожидания в отношении будущего. Действительно, в последние несколько месяцев индикатор показывал улучшение. Рыночные аналитики ожидают, что, несмотря на плохую статистику по Европе, сегодняшний обзор также отразит рост оптимизма в бизнес-среде Германии. Публикация обзора ZEW ожидается в 14:00 Мск.
 
В 17:00 Мск будет опубликована статистика по оптовым продажам в Канаде. Аналитики ждут небольшого снижения их объема. Как мы отметили выше, часто бывает, что при реализации заметных движений по какой-либо валюте, произошедших во время закрытых рынков в США, в ходе следующего торгового дня данное движение воспринимается рынком как "гэп", что стимулирует такую же сильную коррекцию. В случае если еще и показатель оптовых продаж в Канаде выйдет лучше ожиданий, это может стать дополнительным поводом для покупки канадской валюты (продажи пары USD/CAD).
 
В 19:00 Мск выйдет индекс текущего состояния и ожиданий по рынку жилья в США от Национальной ассоциации домостроителей, показывающий, насколько оптимистично настроены строители Америки по поводу текущих условий ведения бизнеса, количеству проданных домов, и перспектив развития сектора в ближайшие полгода. Это важный индикатор, отражающий изменения в одном из ключевых секторов экономике – жилищном строительстве. Напомним, что мировой финансовый кризис начинался с ипотечного кризиса в США, после которого спрос на жилье сильно упал. В последние восемь месяцев, однако, рассматриваемый индекс демонстрировал уверенный рост, несколько замедлившийся в январе. Ухудшение показателя может быть воспринято рынками, как повод для краткосрочной продажи доллара США.
 
Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

20

Утренний обзор
Торги пятницы завершились разнонаправлено. В паре EUR/USD наблюдалась повышенная волатильность, но в итоге она закрылась на том же уровне, что и открылась, отразив весь накал борьбы между продавцами и покупателями. Курсы сырьевых валют падали по отношению к доллару США, а фунт стерлингов и иена – росли.
 
В конце недели внимание участников рынка было привлечено к саммиту «Большой двадцатки». Собравшиеся в Москве министры финансов и руководители центральных банков ведущих государств обсудили ряд важных вопросов. Среди них – замедление экономического роста в мире, потенциально способное привести к еще большей нестабильности, а также ведение так называемых «валютных войн», т.е. намеренное обесценивание правительствами своих валют, с целью сделать свои производство и экспорт более конкурентоспособными.
 
Напомним, что с началом финансового кризиса центральные банки США, Европы и Японии проводили активную политику ослабления своих валют, для того чтобы оживить свои экономики. В частности, японская иена только за последние 3 месяца потеряла 20% стоимости. От таких действий пострадали другие страны, торговля которых стала менее конкурентоспособной. В последнее время со стороны последних стали приниматься ответные меры, и мир оказался перед угрозой всеобщей «валютной войны», последствия которой могли бы оказаться самыми печальными. Теперь, по итогам встречи в Москве страны-участницы выразили намерение от подобных шагов воздержаться и не осудили действия отдельных стран, в том числе, Японии.
 
На практике это означает, что страны типа Японии и дальше смогут проводить сверхмягкую монетарную политику и не получат скоординированного ответа.
 
«Рынки воспримут это как сигнал для дальнейшей продажи иены», – говорит в интервью Reuters Нил Меллор (Neil Mellor), валютный стратег лондонского отделения Bank of New York. «Тот факт, что действия японских властей не получили никакой критики, не оставляет сомнения, что они снова включат печатный станок».
 
Действительно, иена уже в пятницу возобновила падение.
 
Валюта Австралии упала в пятницу вместе с ценами на сырьевые товары и, в частности, на золото и серебро. В понедельник, на торгах в Сиднее, австралийский доллар показывает разнонаправленную динамику. На этом фоне новозеландский доллар, тесно связанный с «осси» также снизился.
 
Рынки США сегодня закрыты в связи с национальным праздником – днем Президента, поэтому экономической статистики из Америки публиковаться не будет. Из значимых публикаций по Европе выделим данные по счету текущих операций Еврозоны, которые выйдут в 13:00 Мск
 
Сергей Кульшан, аналитик компании Admiral Markets.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

21
Технический анализ рынка Forex на 18.02.2013
Рост доллара США в краткосрочной перспективе остается весьма вероятным сценарием.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара остается под давлением, и в ближайшей перспективе по-прежнему вероятно тестирование поддержки 1.3260-1.3290, где проходит 50-дневная SMA. В дальнейшем если эта поддержка устоит, ожидается возобновление роста выше отметки 1.3500 к локальному максимуму 1.3710, прорыв выше которого откроет дорогу росту в направлении 1.4000. Однако закрепление ниже района 1.3260-1.3290 укажет на более продолжительное снижение в район поддержки 1.3000-1.3100, где проходит 100-дневная SMA, или к 200-дневной SMA, проходящей немного выше 1.2800.
 
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Пара остается под давление и по-прежнему нацелена на тестирование поддержки в районе 1.5400. В дальнейшем прорыв и закрепление ниже нее нацелит пару на тестирование ключевой поддержки 1.5230-1.5270. Однако разворот на подходе к 1.5400, вероятно, спровоцирует отскок к линии сопротивления нисходящего канала или выше к 200-дневной SMA, откуда вероятно возобновление нисходящего тренда. Между тем, перспективы пары улучшатся только в случае закрепления выше 200-дневной SMA, что откроет дорогу восстановлению выше 100-дневной SMA в район отметки 1.6310.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Пара развернулась на подходе к линии поддержки восходящего канала и вновь растет в направлении сопротивления 95.00. Его преодоление и устойчивое закрепление выше подтвердит дальнейший рост в направлении отметки 100.00. Однако более вероятным по-прежнему выглядит разворот тренда около 95.00 и формирование более продолжительной коррекции, например, к отметке 90.00. В дальнейшем если пара удержится выше 90.00, вероятнее всего, последует новая попытка роста выше 95.00. Если же она закрепится ниже 90.00, это, вероятно, ускорит динамику снижения, и последовательными целями в этом случае могут стать в район 50-дневной SMA, 100-дневной SMA, 200-дневной SMA и отметка 80.00.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Дальнейшие перспективы пары будут зависеть от ее положения относительно 200-дневной SMA. При устойчивой торговле ниже риски направлены в сторону развития нисходящего тренда ниже поддержки 1.0150 к паритету с возможным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580. Однако при закреплении выше 200-дневной SMA ожидается прорыв выше 100- и 50-дневная SMA в направлении района сопротивления 1.0610-1.0625. Вариант со снижение получит подтверждение в случае преодоления отметки 1.0150. Вариант с ростом подтвердится после прорыва выше 100- и 50-дневной SMA.
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

22
Золото завершило неделю на самом низком уровне с середины 2012 года
Инвесторы продолжили закрывать позиции на фоне обнадеживающих перспектив экономики США.
Поскольку рынок золота во многом был лишен поддержки со стороны физических покупателей из Азии, которые могли бы воспользоваться резким падением цен, котировки продолжили беспрепятственно снижаться, усилив динамику прошлой сессии. Инвесторы сокращали позиции в металле, так как улучшение экономических данных США повысило ожидания более раннего выхода из стимулирующих мер и, соответственно, снизило привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования от связанных со смягчением рисков. Отчеты, показавшие сокращение позиций в золоте у крупных мировых инвесторов, таких как Джордж Сорос, также стимулировали продажи на рынке металла. Еще одним фактором снижения стало укрепление позиций доллара США.
 
С технической точки зрения, ожидания полностью оправдались. Золото упало к отметке 1600.00, которая стала промежуточной поддержкой. Необходимо отметить, что текущий рост от 1600.00 является коррекционным, и в ближайшей перспективе, вероятнее всего, последуют новые попытки закрепиться ниже данной отметки. При этом в случае успеха подтвердится снижение к поддержке 1530.00. Если же попытки золота закрепиться ниже 1600.00 потерпят неудачу, последует восстановление к району сильного сопротивления 1665.00-1725.00, включающего в себя 50-, 100- и 200-дневную SMA. Однако преодоление этого района на данный момент выглядит не слишком вероятным.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

23
Золото завершило неделю на минорной ноте
Сильный доллар продолжил оказывать давление на металл.
Представленные в США данные по торговому балансу продемонстрировали значительное сокращение дефицита, что позволяет предположить пересмотр разочаровывающих данных по ВВП в IV квартале в сторону повышения. Это помогло доллару еще немного укрепить свои позиции, что традиционно оказывает давление на деноминированное в доллары золото, так делает его более дорогим для держателей других валют. Однако снижение было незначительным, и металл не вышел из устоявшихся диапазонов. Основное внимание инвесторов сосредоточено на вопросах смягчения денежно-кредитных политик мировыми ЦБ, и в частности, ФРС США, а высокая неопределенность в этом вопросе удерживает инвесторов от активных покупок или продаж золота.
 
С технической точки зрения, перспективы золота не изменились. Металл продолжает торговаться выше 200-дневной SMA, однако его укрепление ограничено сильным сопротивлением в районе 1680.00-1725.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Неспособность преодолеть этот район в конечном итоге может спровоцировать падение сначала к отметке 1600.00, а затем к поддержке 1530.00. Сигналом к началу данного движения станет закрепление ниже 200-дневной SMA. В то же время, уверенный прорыв выше района 1680.00-1725.00  откроет дорогу новому росту к локальному максимуму 1755.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит восходящий тренд к сопротивлению 1800.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

24
Технический анализ рынка Forex на 11.02.2013
По-прежнему, в краткосрочной перспективе не исключается дальнейшее укрепление позиций доллара США.
 
EUR/USD
 

Рис. 1. Дневной график
 
Пара продолжает корректироваться с ближайшей целью в районе 1.3250, где проходит 50-дневная SMA. При этом разворот тренда вверх может состояться уже на подходе к этой отметке, после чего пара вновь будет нацелена на рост выше текущего максимума 1.3710 в направлении 1.4000. В то же время, закрепление ниже 50-дневной SMA укажет на более продолжительное снижение в район поддержки 1.3000-1.3080, где проходит 100-дневная SMA, или к 200-дневной SMA, проходящей около 1.2800.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Пара восстановилась выше отметки 1.5800, однако пока она торгуется ниже 200-дневной SMA, риски будут по-прежнему смещены в сторону снижения к поддержке 1.5400 или к ключевой поддержке 1.5230-1.5270. Улучшение перспектив пары возможно только при устойчивом закреплении выше 200-дневной SMA, что откроет дорогу дальнейшему восстановлению в район отметки 1.6010, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а в случае закрепления выше подтвердится восходящий тренд в район 1.6310, далее к сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Пара скорректировалась ниже отметки 93.00 и в ближайшей перспективе может продолжить постепенное снижение к отметке 90.00, на подходе к которой ожидается разворот тренда вверх и новая попытка протестировать сопротивление 95.00. В то же время, закрепление ниже 90.00 откроет дорогу более глубокой коррекции в район 50-дневной SMA или ниже в направлении 100-дневной SMA, 200-дневной SMA или отметки 80.00.
 
 
AUD/USD


Рис. 4. Дневной график
 
Паре пока удается избежать дальнейшего ослабления, что при условии обратного закрепления выше отметки 1.0300 сохранит шансы на восстановление в направлении верхней границы диапазона 1.0300-1.0470, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA, с последующим выходом к сопротивлению в районе 1.0610-1.0625. Однако если в ближайшей перспективе закрепиться выше 1.0300 не удастся, ожидается падение к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

25

Золото в четверг вновь снизилось
Давление на котировки металла оказало укрепление доллара США.
В частности, доллар вырос против единой валюты после того, как в своих комментариях по итогам очередного заседания глава ЕЦБ упомянул недавнее укрепление единой валюты как риск для экономики еврозоны. Он отметил, что рост евро оказывает давление на инфляцию, и хотя курс единой валюты не является целью политики ЕЦБ, он остается важной составляющей для роста и ценовой стабильности. Подобных заявлений оказалось достаточно, чтобы позволить доллару значительно укрепиться против единой валюты. Также рост «американца» наблюдался и против других валют, в частности, австралийского доллара. В свою очередь, золото традиционно демонстрирует обратную динамику по отношению к американской валюте, поскольку с ее укреплением оно становится дороже для держателей других валют. Однако снижение стоимости металла было незначительно, и колебания соответствовали узким торговым диапазонам, сформировавшимся в течение последних сессий.
 
С технической точки зрения, перспективы золота не изменились. Металл продолжает торговаться выше 200-дневной SMA, однако его укрепление ограничено сильным сопротивлением в районе 1680.00-1725.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA. Неспособность преодолеть этот район в конечном итоге может спровоцировать падение сначала к отметке 1600.00, а затем к поддержке 1530.00. Сигналом к началу данного движения станет закрепление ниже 200-дневной SMA. В то же время, уверенный прорыв выше района 1680.00-1725.00  откроет дорогу новому росту к локальному максимуму 1755.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит восходящий тренд к сопротивлению 1800.00.
 

Рис. 1. Дневной график
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

26
EUR: реакция на ЕЦБ чрезмерна
Реакция на прошедшее заседание ЕЦБ представляется нам несколько чрезмерной.

Да, Марио Драги обратил внимание на текущий обменный курс EUR/USD и его удорожание в последнее время, однако вместе с этим мы не получили каких-либо веских сигналов к переменам в денежной политике ЕЦБ, либо существенному изменению отношения инвесторов к евро:
·         Стейтмент ЕЦБ не претерпел существенных изменений; реально негативное влияние на евро оказали отдельные комментарии М.Драги в рамках пресс-конференции.
·         Прямого указания на возможное снижение ставок в марте или апреле или на то, что данный вопрос обсуждался, инвесторы не получили в четверг.
·         Фактически все комментарии сводились к тому, что М.Драги признал удорожание евро и влияние данного фактора на инфляцию, прогноз по которой, возможно, будет несколько скорректирован в марте. Однако одного этого может быть недостаточно для снижения ставок в еврозоне уже завтра.
·         Показательно и то, что М.Драги подчеркнул, что валютный курс не является первоочередной политикой ЕЦБ.
 
Что касается комментария главы ЕЦБ о том, что политика отдельных Центробанков на валютном рынке в последнее время может стать поводом для разбирательств, то в данном случае, похоже, акценты смещаются уже на саммит G20 14-15 февраля, в рамках которого, возможно, определенное давление будет оказана на Японию в контексте сильного падения JPY. Соответственно для валютного рынка это следующая отправная точка. Более того, не исключено, что снижение в EUR/USD – это отчасти попытка дисконтировать саммит G20.
 
Вообще, что касается сильного роста EUR/USD, то год к году он составил всего 3% (ранее бывало и 10%), что сложно назвать существенным изменением (disorderly), поэтому реакция Марио Драги на происходящее – это, возможно, самая обычная реакция на заявления отдельных европейских чиновников (Жан-Клод Юнкер, Франсуа Олланд), которые нужно было прокомментировать. В остальном складывается впечатление, что пока ЕЦБ продолжает занимать выжидательную позицию (wait and see mode).
 
Что касается реакция рынка фьючерсов на процентные ставки,  то в данном случае по факту заседания ЕЦБ мы увидели смещение кривой ожиданий по ставкам в евро вниз (Euribor), что указывает на несколько возросшие ожидания относительно возможного снижения ставок в еврозоне. Однако вместе с этим, если присмотреться, видно, что также произошло и смещение кривой ожиданий по ставкам в долларах США (Eurodollar).
 
3-х месячный Euribor (CME Group)
 
3-х месячный Eurodollar (CME Group)
 
Добавим, что, как и месяц назад, довольно-таки сильная реакция на заседание ЕЦБ может быть в том числе спустя сутки, то есть в пятницу, в том числе на рынке фьючерсов на ставки.
 
Если при этом попытаться резюмировать, то в целом, конечно, теперь отношение к евро у нас несколько смешанное. Так, большое количество факторов риска по отношению к европейской валюте (выборы в Италии, скандал в Испании, заседание ЕЦБ и G20) заставляет осторожно смотреть на дальнейшую динамику евро. В то же самое время сильное снижение пары EUR/USD на этой неделе с 1.3655 до 1.3400 наводит на мысль, что данные риски уже отчасти материализовались.
 
Добавим, что в поддержку текущем восходящему тренду в EUR/USD по-прежнему может быть некоторый диссонанс в политике ФРС и ЕЦБ, в частности, то, что в США продолжается QE 3-4, а в Европе мы видим сокращение активов на балансе ЕЦБ, что позитивно для европейской валюты. Традиционно соотношение политики ЕЦБ-ФРС является определяющим для Forex.
 
Балансы крупнейших ЦБ мира (ЕЦБ, ФРС, Банк Англии)
 
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

27
Технический анализ рынка Forex на 08.02.2013
Доллар США продолжил укрепляться против ряда валют, и данная тенденция, вероятно, сохранится в ближайшей перспективе.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара вышла ниже отметки 1.3500, что значительно увеличило вероятность развития коррекции с ближайшей целью в районе 1.3250, где проходит 50-дневная SMA. При этом разворот тренда вверх может состояться уже на подходе к этой отметке, после чего пара вновь будет нацелена на рост выше текущего максимума 1.3710 в направлении 1.4000. В то же время, закрепление ниже 50-дневной SMA укажет на более продолжительное снижение в район поддержки 1.3000-1.3070, где проходит 100-дневная SMA, или к 200-дневной SMA, проходящей около 1.2800.
 
 
GBP/USD
 

Рис. 2. Дневной график
 
Несмотря на небольшое восстановление, краткосрочные перспективы пары выглядят негативно, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA. При этом ожидается новый виток снижения к поддержке 1.5400 или к ключевой поддержке 1.5230-1.5270. Улучшение ситуации в паре возможно только при устойчивом закреплении выше 200-дневной SMA, что откроет дорогу дальнейшему восстановлению в район отметки 1.6010, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а в случае закрепления выше подтвердится восходящий тренд в район 1.6310, далее к сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750.
 
 
USD/JPY


Рис. 3. Дневной график
 
Пара продолжает консолидироваться на подходе к отметке 94.00, что увеличивает вероятность прорыва к сопротивлению 95.00. Между тем, преодоление данной отметки выглядит затруднительным вследствие перекупленности, и на подходе к 95.00 ожидается разворот тренда вниз с последующим формированием коррекции, по крайней мере, к отметке 90.00. В дальнейшем, если пара удержится выше 90.00, рост будет возобновлен. В то же время, закрепление ниже 90.00 откроет дорогу более глубокой коррекции в район 50-дневной SMA или ниже в направлении 100-дневной SMA, 200-дневной SMA или отметки 80.00.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Пара упала ниже отметки 1.0300, являющейся нижней границей диапазона сильной поддержки 1.0300-1.0470, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA, что при условии устойчивого закрепления на этих уровнях открывает дорогу падению к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580. В то же время, если паре удастся вернуться выше 1.0300, это укажет на вероятный отскок к верхней границе диапазона 1.0300-1.0470 с последующим выходом к сопротивлению в районе 1.0610-1.0625.
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

28
Золото незначительно подорожало в среду
Однако в целом металл продолжил торговаться в рамках сформированного узкого диапазона.
В отсутствие четких ориентиров в отношении возможных изменений в денежно-кредитной политике ФРС, а также некоторых других ведущих мировых ЦБ, как, например, ЕЦБ, участники рынка опасаются активно покупать или продавать золото. Валютный рынок также не дает веских причин для усиления активности. В итоге металл уже несколько сессий подряд консолидируется в узком диапазоне, прорыв из которого теоретически может состояться в любом из направлений. Весьма вероятно, что некоторые ориентиры будут получены сегодня после завершения заседания ЕЦБ. Существует вероятность того, что на пресс-конференции глава ЕЦБ намекнет на возможность действий по смягчению политики, что может подстегнуть спрос на золото, так как любое смягчение грозит обесцениванием бумажных валют и ростом инфляции в будущем, а золото выступает традиционным инструментов хеджирования от подобных рисков.
 
С технической точки зрения, перспективы золота не изменились. Несмотря на то, что металл торгуется выше 200-дневной SMA, его укрепление ограничено сильным сопротивлением в районе 1680.00-1725.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, и неспособность его преодолеть в конечном итоге может спровоцировать падение сначала к отметке 1600.00, а затем к поддержке 1530.00. Только уверенный прорыв выше района 1680.00-1725.00  откроет дорогу новому росту к локальному максимуму 1755.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит восходящий тренд к сопротивлению 1800.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets
Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

29

Технический анализ рынка Forex на 07.02.2013
Позиции доллара США практически не изменились, однако сохраняется вероятность его укрепления в краткосрочной перспективе.
 
EUR/USD


Рис. 1. Дневной график
 
Пара пытается удержаться выше отметки 1.3500. В случае успеха она, вероятнее всего, продолжит рост выше текущего максимума 1.3710 в направлении отметки 1.4000. Однако закрепление ниже 1.3500 станет сигналом развития более продолжительной коррекции в направлении 50-дневной SMA, проходящей около 1.3240, далее в район поддержки 1.3000-1.3070, где проходит 100-дневная SMA, или к 200-дневной SMA, проходящей около 1.2800. При этом обратный разворот тренда вверх может состояться от одной из указанных выше поддержек.
 
 
GBP/USD


Рис. 2. Дневной график
 
Краткосрочные перспективы пары по-прежнему выглядят негативно, и ожидается продолжение нисходящего тренда к поддержке 1.5400 или к ключевой поддержке 1.5230-1.5270. Улучшение ситуации в паре возможно только при прорыве и устойчивом закреплении выше 200-дневной SMA, что откроет дорогу дальнейшему восстановлению в район отметки 1.6025, где проходят 50- и 100-дневная SMA, а в случае закрепления выше подтвердится восходящий тренд в район 1.6310, далее к сопротивлению 1.6620 и ключевому сопротивлению 1.6750.
 
 
USD/JPY
 

Рис. 3. Дневной график
 
Паре не удалось преодолеть отметку 94.00, однако рост по-прежнему выглядит весьма вероятным в краткосрочной перспективе, в результате которого пара может протестировать сопротивление 95.00. Между тем, прорыв выше данной отметки выглядит затруднительным вследствие перекупленности, и на подходе к отметке 95.00 ожидается разворот тренда вниз с последующим формированием коррекции, по крайней мере, к отметке 90.00. В дальнейшем, если пара удержится выше 90.00, рост будет возобновлен. В то же время, закрепление ниже 90.00 откроет дорогу более глубокой коррекции в район 50-дневной SMA или ниже в направлении отметки 80.00.
 
 
AUD/USD
 

Рис. 4. Дневной график
 
Ситуация не изменилась, и пара продолжает торговаться внутри диапазона сильной поддержки 1.0300-1.0470, где проходят 50-, 100- и 200-дневная SMA. При этом пока она удерживается выше его нижней границы, вероятность возобновления роста к сопротивлению в районе 1.0610-1.0625 будет оставаться достаточно высокой. Уверенное преодоление района 1.0610-1.0625 подтвердит рост к сопротивлению 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. В то же время, при падении и закреплении ниже отметки 1.0300 перспективы пары ухудшатся, и откроется дорога снижению к поддержке 1.0150 с возможным последующим выходом к паритету и дальнейшим прорывом в направлении поддержки 0.9580.
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

30
Золото во вторник вновь оказалось под давлением
Инвесторы сократили позиции в золоте на фоне более позитивных данных из США.
Показатель активности в секторе услуг просигнализировал о ее росте, что еще раз указало на перспективы устойчивого роста американской экономики. Это является негативным сигналом для держателей длинных позиций по золоту, так как устойчивый экономический рост ведет к более ранним срокам сворачивания программы стимулирования ФРС. Тем не менее, продажи золота были ограничены ростом котировок других драгоценных металлов, таких как платины и палладия. Опасений относительно того, что оба металла станут дефицитными, если южноафриканская платиновая отрасль столкнется с широкомасштабным закрытием горнодобывающих предприятий, подтолкнули цены к многомесячным максимумам.
 
С технической точки зрения, перспективы золота не изменились. Несмотря на то, что металл торгуется выше 200-дневной SMA, его укрепление ограничено сильным сопротивлением в районе 1680.00-1725.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, и неспособность его преодолеть в конечном итоге может спровоцировать падение сначала к отметке 1600.00, а затем к поддержке 1530.00. Только уверенный прорыв выше района 1680.00-1725.00  откроет дорогу новому росту к локальному максимуму 1755.00, в свою очередь преодоление которого подтвердит восходящий тренд к сопротивлению 1800.00.


Рис. 1. Дневной график
 
 
Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2443

Страницы: 1 [2] 3 4 5 6 7 ... 130