Трейдинг => Аналитика от брокеров => Тема начата: UMIS. от 26.06.2008 13:49
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.06.2008 13:49
Обзор российского фондового рынка за 25.06.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении "голубых фишек". С самого открытия в рост пошли бумаги банковского сектора на фоне улучшения положения этих акций за рубежом. Также лучше рынка смотрелись акции "Газпрома". Несмотря на некоторое усиление продаж в середине торгов, вышеуказанные ценные бумаги смогли удержаться от распродаж и по итогам дня неплохо подросли.
Лидером роста среды стали акции Сбербанка и ВТБ. Также очень хорошо выросли бумаги "Ростелекома". В плюсе закрылись "Газпром" и "Татнефть". Лидером снижения в этот день стали акции ГМК "Норильский Никель", МТС и "ЛУКойла", потерявшие более 1%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2310.73 пунктов (+0.08%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1764.32 пунктов (+0.14%).
Причины Причинами разнонаправленного движения стали осторожность инвесторов перед публикацией решения ФРС по ставкам. Это привело к продолжению продаж в некоторых нефтяных компаниях и робкие покупки в бумагах банков. Также существенный отскок показали акции "Ростелекома". Выходящая внутри дня статистика по заказам на товары длительного пользования оказалась в целом позитивной, что поддержало покупателей.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду завершил торги в плюсе: Dow Jones +0,04%, Nasdaq +1,39% и S&P500 0,58%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0,3%, корейский рынок повышается на 0,3%, индекс Гонконга растет на 0,4%, шанхайский индекс в минусе на 1,5%. Фьючерсы на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах существенно просели в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 134 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Вчера вечером ФРС объявило о сохранении ставки на уровне 2%. Последовавшие комментарии оставили двоякое впечатление. С одной стороны, заявлении о возможном улучшении ситуации к концу этого или началу следующего года обнадеживают, правда, мало кто сейчас всерьез это воспринимает. С другой стороны, тот факт, что ФРС не принялись шарахаться из одной крайности в другую, то есть не стали повышать ставки сейчас, снимает напряженность последних дней на рынке. Банковские акции на торгах в среду в очередной раз оказались лучше рынка, что окажет поддержку и нашим "голубым фишкам" банковского сектора. В то же время на фоне снижающейся нефти сырьевые компании могут остаться под некоторым давлением. От сегодняшнего дня ожидаем нейтрального открытия и разнонаправленного движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.06.2008 12:08
Обзор российского фондового рынка за 26.06.08
Динамика В четверг торги на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись на уровнях предыдущего дня и, даже предприняв попытку рота, акции большинства blue chips очень быстро ушли в отрицательную зону на фоне очередной волны продаж. Тем не менее, в середине сессии все больше ликвидных бумаг нашли своих покупателей. Но удержаться в плюсе смогли не все. Ближе к закрытию на фоне слабых макроэкономических данных по еврозоне и США ведущие индексы пошли вниз.
Лидером падения в четверг стали акции ВТБ, "Газпрома" и "Сбербанка", потерявшие около 1%. Снизились бумаги "Сургутнефтегаза" и МТС. В плюсе смогли удержаться лишь акции "ЛУКойла" и "Роснефти" на фоне нового витка покупок в нефтяных фьючерсах. Во втором эшелоне хороший отскок после долгого снижения показали акции "Полюс Золота", прибавившие более 5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2308,76 пунктов (-0,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1757,46 пунктов (-0,39%).
Причины Причинами утреннего гэпа вверх в бумагах Сбербанка и ВТБ явилось удачное развитие событий в банковском секторе США накануне. Тем не менее, выходящие негативные новости по Citigroup и снижающиеся американские фьючерсы вызвали существенные продажи в Западной Европе и в России. Макроэкономические данные по Европе в четверг выходили чуть хуже ожиданий. Цифры по ВВП США на окончательном чтении оказались на уровне 1%, что совпало с ожиданиями, а данные по рынку труда вновь огорчили инвесторов. Продажи усилились на фоне существенного снижения фондовых фьючерсов США перед открытием там торгов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг завершил торги обвальным падением: Dow Jones -3,03%, Nasdaq -3,33% и S&P500 -2,94%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 2,2%, корейский рынок падает на 2%, индекс Гонконга снижается на 1,8%, шанхайский индекс обвалился на 4,4%. Фьючерсы на нефть за время торгов в США обновили свои исторические высоты, что стало дополнительным негативом для торгов за океаном. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 139,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Распродажи активов в США будут серьезным препятствием для покупателей сегодня. Несмотря на новые рекорды на нефть, открытие сегодняшнего дня можно увидеть с заметным гэпом вниз. Тем не менее, мы не ожидаем обвальных распродаж в России. Под давлением в очередной раз могут оказаться бумаги банков и телекомов. В то же время акции сырьевых компаний на фоне дорогой нефти будут более устойчивые и способны показать рост в ближайшее время. Хорошие уровни поддержки по индексам находятся совсем рядом. Если в ближайшие сессии отечественный рынок сможет удержаться выше 2250 пунктов по индексу РТС, можно говорить о скором развороте наверх.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.06.2008 12:25
Обзор российского фондового рынка за 27.06.08
Динамика В пятницу российский фондовый рынок упал на открытие и подрастал все оставшееся время. Открывшись с солидным гэпом вниз на фоне обвала рынков в США и Азии, дальнейшего снижения не последовало и очень быстро нашлись покупатели, подбирающие подешевевшие бумаги. Уже к обеду ряд "голубых фишек" вышли в положительную зону, а после выхода макроэкономической статистики из США рост еще больше усилился.
Лидером роста в пятницу стали бумаги "Роснефти", прибавившие более 3.5%. Неплохо подросли акции ГМК "Норильский Никель", "ЛУКойла", "Газпрома" и "Ростелекома". В лидерах продаж остались акции "Сбербанка" и ВТБ на фоне слабости данного сектора за рубежом, хотя даже здесь ближе к закрытию наблюдались покупки.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2318.61 пунктов (+0.43%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1765.91 пунктов (+0.48%).
Причины Причинами утренних распродаж явились неутешительные итоги торгов в Штатах, упавшие накануне на 3%. Тем не менее, панические настроения не были поддержаны участниками нашего рынка. На фоне новых рекордов в ценах на "черное золото" вначале в рост пошли представители нефтегазового сектора, а затем за ними начали подтягиваться и другие сектора. В результате к закрытию был выкуплен весь утренний гэп и индексы закрылись вполне позитивно. Дополнительный оптимизм на рынок пришел от американской инфляционной статистики, которая оказалась лучше ожиданий.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу завершил торги снижением: Dow Jones -0,93%, Nasdaq -0,25% и S&P500 -0,37%. Азиатские площадки сегодня преимущественно в минусе, хотя это нельзя назвать распродажами и отдельные рынки, даже пытаются подрасти. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский рынок снижается на 0,4%, индекс Гонконга в минусе на 0,1%, шанхайский индекс падает на 1,9%. Фьючерсы на нефть за время торгов в США вновь обновили исторические максимумы вблизи 143 долларов, но ближе к закрытию скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 141,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный. Чего опасаться? Продолжение снижения американского рынка будет давить на желание российского рынка подрасти, но цены на сырье продолжают оказывать нашим компаниям неплохую поддержку. В этом случае ожидаем продолжение умеренных покупок в бумагах нефтегазового сектора. Также интерес может сохраниться к акциям ГМК "Норильский Никель" на фоне роста горнодобывающих компаний в Азии и собрания акционеров компании, которое состоится сегодня. Банковский сектор остается под негативным давлением, хотя сегодня и здесь может произойти отскок после существенного снижения накануне. В целом от сегодняшнего дня ожидаем продолжение робких покупок по широкому спектру ценных бумаг рынка. Если ситуация на заокеанских площадках начнет выправляться в ближайшие дни, можно ожидать среднесрочного разворота наверх в России с перспективой обновления исторических максимумов ближе к осени.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.07.2008 11:20
Обзор российского фондового рынка за 30.06.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в нисходящем направлении. Открывшись с попыткой подрасти на фоне новых рекордов в ценах на "черное золото", очень скоро нашлось достаточно продавцов, чтобы индексы дружно ушли в отрицательную зону. При этом можно отметить, что падение на отечественном рынке шло по широкому спектру ценных бумаг в том числе и сырьевых.
Лидером падения в понедельник стали акции Сбербанка. Существенно просели в цене котировки ВТБ, ГМК "Норильский Никель", "Татнефти", "Сургутнефтегаза" и МТС. В плюсе сохранили свое положение лишь акции "Ростелекома" и "ЛУКойла", "Газпрома" и "Газпром нефти".
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2303,34 пунктов (-0,66%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1753,67 пунктов (-0,69%).
Причины Причинами распродаж в России стали опасения относительно усугубления кризиса на Западе из-за дорогих цен на commodities и проблем в финансовом секторе. Слабость западноевропейских площадок лишь подливала масла в огонь. Под "медвежье" давление на этот раз попали не только банки, но и председатели нефтегазового сектора, несмотря на уверенный "бычий" настрой на рынке нефти. Годовое собрание акционеров ГМК "Норильский Никель" не успело внести коррективы в ход торгов акциями компании. По итогам собрания в новом Совете директоров перевес сил оказался на стороне "Интерроса" Потанина, получившего 4 места из 9. Компания "РУСАЛ" в этот раз имеют 3 места. В результате борьба за влияние на дальнейшее реформирование компании, судя по всему, сохранится некоторое время.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник завершил торги смешано: Dow Jones +0,03%, Nasdaq -0,98% и S&P500 +0,13%. Азиатские площадки сегодня преимущественно в минусе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0,2%, корейский рынок снижается на 0,5%, шанхайский индекс падает на 2,2%. Фьючерсы на нефть после вчерашнего обновления исторических высот, немного скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть выше 140 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Продолжающиеся волнения на рынках Западной Европы и США никак не благоволят росту на российском фондовом рынке. При этом снижаться отечественные "голубые фишки" тоже не желают. На фоне обвальных результатов июня в США и Азии, индекс РТС держится очень уверенно. В случае, если спираль падения в Штатах не получит своего развития и в ближайшие сессии мы увидим успокоение торгов, рынок в России имеет все шансы развернуться наверх и реализовать отложенный позитив. В первую очередь в первых рядах роста окажутся бумаги нефтегазового сектора. Правда, и другие сектора имеют возможность несколько восстановиться после значительного падения в первой половине года. От сегодняшнего дня ожидаем нейтрального открытия и смешанного движения "голубых фишек" внутри дня, преимущественно в положительном направлении.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.07.2008 12:37
Обзор российского фондового рынка за 01.07.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили на крайне негативном внешнем фоне. Открывшись на уровнях предыдущего закрытия, некоторые представители "голубых фишек" попробовали подрасти, но спустя небольшой промежуток времени внешний фон поборол все желание покупать и вслед за падающими фьючерсами на американские индексы и снижающейся Западной Европой вниз пошли российские blue chips.
Лидером падения во вторник стали бумаги "Татнефти" и "Сургутнефтегаза", потерявшие около 5%. Существенно упали котировки Сбербанка, обновив локальные минимумы середины марта. Несмотря на хороший рост утром, не смогли удержаться от продаж бумаги ГМК "Норильский Никель", потерявшие очередные 4%. Представители нефтегазового сектора в среднем просели на те же 3% - 4%. На этом фоне чуть лучше смотрелись бумаги МТС, просевшие в цене меньше 1%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2242,74 пунктов (-2,63%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1693,21 пунктов (-3,45%).
Причины Причинами распродаж в России продолжали быть разочаровывающие результаты торгов на Западе. Беспрерывное падение в Штатах и на западноевропейских рынках не оставило ни единого шанса на рост активов в России. Несмотря на продолжающийся рост котировок нефтяных фьючерсов, падали акции всех "голубых фишек" в том числе и нефтяных компаний. Макроэкономические данные по Европе выходили смешанные и не смогли поддержать фондовые площадки.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник завершил торги повышением, несмотря на крайне негативное начало и середину сессии: Dow Jones +0,28%, Nasdaq +0,52% и S&P500 +0,38%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 1,5%, корейский рынок падает на 3,5%, индекс Гонконга в минусе на 1%, шанхайский индекс растет на 1,1%. Фьючерсы на нефть остаются вблизи исторических высот. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают немногим выше 142 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? После вчерашнего обвала котировок в России, сегодня можно будет увидеть отскок наверх на фоне позитивного закрытия рынков в Штатах. Финансовый сектор в США вчера как раз оказался одним из драйверов роста, что может улучшить положение отечественных банков на торгах в среду. Также явно перегнули палку с бумагами нефтегазового сектора. Цены на нефть и не думают снижаться, что благоприятно отразится на будущих доходах нефтяных компаний. Мы продолжаем оптимистично смотреть на российский фондовый рынок в среднесрочной перспективе и ожидаем обновление исторических высот как по индексу РТС, так и по ММВБ ближе к осени. Учитывая это, считаем текущие уровни крайне привлекательными для среднесрочных вложений. От сегодняшнего дня ожидаем отскок котировок наверх по широкому спектру ценных бумаг рынка.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.07.2008 11:36
Обзор российского фондового рынка за 02.07.08
Динамика В среду движения на российском фондовом рынке были разнонаправленными. Открывшись с некоторым гэпом вверх после существенного снижения накануне, движения в "голубых фишках" разошлись. В плюсе остались и еще более усилили свои позиции к закрытию бумаги банков и МТС. В то же время под давлением остались представители нефтегазового сектора, несмотря на рекордные цены на нефть.
Лидером роста в среду были бумаги МТС, прибавившие около 3%. Неплохой отскок после обвала во вторник продемонстрировали акции Сбербанка и ВТБ. Во втором эшелоне очередную волну покупок наблюдали в электроэнергетике. В то же время, нефтегазовый сектор не показал однозначной динамики. Выросли за день в среднем на 1% бумаги "ЛУКойла", "Газпром нефти", "Роснефти" и "Сургутнефтегаза", но снизились бумаги "Татнефти" и "Газпрома" на 2% и 1% соответственно.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2255,46 пунктов (+0,57%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1709,17 пунктов (+0,94%).
Причины Причинами смешанного движения стали ожидания восстановления финансового сектора в Штатах, на фоне которого очевидно ожидать позитивного движения в акциях Сбербанка и ВТБ. Оттолкнулись от новых локальных минимумов акции ГМК "Норильский Никель", но сильного роста не показали. Макроэкономические данные в этот день из Европы выходили в рамках ожиданий, но цифры по вновь созданным рабочим местам в США от агентства ADP разочаровали рынок, тем не менее, массированных продаж не последовало и просадка в котировках многих "голубых фишек" быстро была выкуплена, что дополнительно указывает на готовность инвесторов осторожно наращивать длинные позиции на рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду завершил торги падением индексов: Dow Jones -1,46%, Nasdaq -2,32% и S&P500 -1,82%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 прибавляет 0,1%, корейский рынок снижается на 0,8%, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс растет на 1,5%. Фьючерсы на нефть продолжают обновление рекордов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают более 145,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Очередной обвал в Штатах никак не добавляет позитива. Учитывая то, что ADR на отечественные "голубые фишки", торгующиеся в Нью-Йорке, тоже упали существенно в цене, можно ожидать очередного гэпа вниз на открытие. С другой стороны, устойчивость азиатских площадок и положительные значения фьючерсов на американские индексы могут удержать рынок от массированных распродаж. Цены на нефть продолжают оказывать поддержку отечественному нефтегазовому сектору, хотя в последние дни на котировки "черного золота" мало обращают внимание. В целом от сегодняшнего дня можно ожидать негативного открытия и попытки восстановления внутри дня. Сессия обещает быть волатильной. Многое будет зависеть от выходящих макроэкономических данных из Европы, где сегодня огласят решения по ставкам, и из США, откуда выходят данные по вновь созданным рабочим местам вне сельского хозяйства.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.07.2008 13:37
Обзор российского фондового рынка за 03.07.08
Динамика Торги в четверг были крайне волатильными с отрицательным началом для и вполне позитивным закрытием. На фоне очередного обвала котировок в Штатах, отечественному фондовому рынку не оставалось ничего другого, как открыться с гэпом вниз. До обеда настроения на рынке были более чем настороженные и мало кто решался покупать, даже на столь привлекательных уровнях. Тем не менее, ближе к выходу макроэкономической статистики из Европы на рынке уже наблюдались скромные покупки. Точку в направлении движения поставила статистика по рынку труда из Штатов, оказавшаяся заметно лучше ожиданий. Широким фронтом начались покупки, что позволило выкупить весь утренний гэп.
Лидером снижения в четверг оказались акции металлургических компаний второго эшелона. "Северсталь" и НЛМК потеряли более 5%. Также хуже рынка были бумаги "Газпрома" (-0,6%) и МТС, потерявшие более 1,5% на фоне слабого закрытия ADR в США. В лидерах роста были бумаги ВТБ, прибавившие 1,6%. Также в плюсе закрылись акции "Ростелекома". Остальные представители "голубых фишек" не существенно изменили свое положение по сравнению с закрытием среды.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2211,73 пунктов (-1,94%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1695,47 пунктов (-0,80%).
Причины Причинами разнонаправленного движения в России оказались разочаровывающие итоги торгов на рынках Америки и, частично Азии. Индекс Бразилии и Индии серьезно потеряли в весе. От 1,5% до 2% потери составили в ведущих индексах США. Появились слухи о скором банкротстве автомобильного гиганта General Motors, который входит в индекс Dow Jones. Все это никак не добавляло желания покупать, поэтому инвесторы предпочитали стоять в стороне и оставаться в деньгах до получения более уверенных сигналов о завершении нисходящего движения,. Не помогали и новые рекорды в ценах на нефть. Ситуация резко изменилась после 16:30 мск, когда вышли данные по рынку труда и началась пресс-конференция главы ЕЦБ, Жан-Клода Трише. На фоне падающей европейской валюты и нефти, но растущих американских фьючерсах покупки в России пошли активно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг завершил торги разнонаправленно: Dow Jones +0,65%, Nasdaq -0,27% и S&P500 +0,11%. При этом сессия была сокращенной, а сегодня рынок в США закрыт в связи с праздниками. Азиатские площадки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 0,6%, корейский рынок теряет 1,6%, индекс Гонконга в плюсе на 1,1%, шанхайский индекс в минусе на 1,5%. Фьючерсы на нефть остаются вблизи исторических максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают более 146 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный. Чего опасаться? На фоне неопределенности в Америке и Азии, а также малой активности в Европе, российский фондовый рынок может показать скромные результаты на сегодняшней сессии. Вряд ли активность будет большой. Некоторое восстановление можно ожидать в бумагах нефтегазового сектора на фоне высоких цен на нефть и привлекательных для покупки уровней. После существенной просадки в четверг не исключена позитивная коррекция в акциях металлургических компаний. В целом от сегодняшнего дня мы не ждем большой активности. Изменения в России ожидаем в позитивном направлении.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.07.2008 12:52
Обзор российского фондового рынка за 04.07.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике "голубых фишек" нефтегазового сектора на низких объемах. Открывшись на уровнях предыдущего дня, многие blue chips пошли вниз под давлением развития негативного сценария на рынках Западной Европы. Внутри дня ситуация немного стабилизировалась, тем не менее, ближе к закрытию продажи усилились, что привело к существенному проседанию индексов.
Лидером падения в пятницу стали бумаги "Газпром нефти", потерявшие почти 5%. Сильно просели в цене акции "Роснефти", "Полюс Золота", НЛМК и "ЛУКойла". 1.5% потери составили в бумагах "Газпрома", "Татнефти" и "Сургутнефтегаза". Более устойчивыми на этом фоне выглядели акции банков и ГМК "Норильский Никель", который смог удержаться на уровне чуть выше предыдущего закрытия.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2187,65 пунктов (-1,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1666,72 пунктов (-1,70%).
Причины Причинами негатива на российском фондовом рынке были негативная динамика западноевропейских площадок и снижение американских фьючерсов. Под особым давлением оказались бумаги нефтегазового сектора. Несмотря на недавние рекорды в ценах на нефть, данный факт никак не помогал. На низких объемах спекулянты предприняли попытку продавить рынок ниже, что им удалось без особых усилий. При этом мы не считаем динамику пятницы показательной для рынка.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу не работал. Азиатские площадки сегодня демонстрируют преимущественно позитивную динамику. Японский Nikkei 225 растет на 1%, корейский рынок вблизи нуля, индекс Гонконга в плюсе на 1,5%, шанхайский индекс в плюсе на 4%. Фьючерсы на нефть продолжают медленную коррекцию от исторических максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 144 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Растущие рынки Азии, положительные значения фьючерсов на американские индексы, а также существенно подешевевшие за последние дни акции российских "голубых фишек" могут положительно отразиться на итоге сегодняшних торгов в России. Лучше рынка ожидаем увидеть бумаги нефтегазового сектора. Также интересно будет развитие событий вокруг ГМК "Норильский Никель". Сегодня проходит первое заседание нового Совета директоров этой компании, на котором выберут председателя. Интерес может вернуться в бумаги банков, которые на текущих значениях выглядят привлекательно для долгосрочных вложений. В целом отскок наверх на российском фондовом рынке назрел, хотя бы технический.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.07.2008 12:01
Обзор российского фондового рынка за 07.07.08
Динамика Торги в понедельник в России проходили в легком позитивном движении большинства "голубых фишек". Открывшись с гэпом вверх, акции российских blue chips через полчаса встали на достигнутых значениях, не веря в дальнейшее продолжение роста. Действительно, роста особого на рынке не последовало. Нефтегазовый сектор разошелся в направлениях движения. Продолжался рост в бумагах "Сургутнефтегаза", в то же время в минус ушли акции "Газпром нефти". "ЛУКойл", "Татнефть" и "Роснефть" балансировали на уровнях немногим выше предыдущего закрытия.
Лидером роста в понедельник стали бумаги ВТБ, прибавившие более 2%. Также хорошие темпы роста с самого утра показали акции Сбербанка, "Сургутнефтегаза" и "Ростелекома". Остальные "голубые фишки" не показали существенного роста. Хуже рынка в этот день были акции "Газпром нефти", потерявшие более 0,5%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2189,03 пунктов (+0,06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1679,32 пунктов (+0,75%).
Причины Причинами позитивного открытия российского фондового рынка стали уверенные темпы роста в Азии и позитивное ожидание от торгов в Европе и США, судя по фондовым фьючерсам. На нефть последнее время мало кто обращает внимание, поэтому большие темпы роста показали бумаги банков. Акции ГМК "Норильский Никель" на фоне первого заседания Совета директоров компании утром пошли в рост, но к закрытию растеряли весь позитив. Внутри дня особых движений на рынке не наблюдалось. Ситуация на рынках несколько ухудшилась после выхода слабых данных по промышленному производству в Великобритании и Германии.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник открылся с ростом, но в середине сессии резко обвалился: Dow Jones -0,50%, Nasdaq -0,09% и S&P500 -0,84%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют преимущественно негативную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 2,4%, корейский рынок падает на 3,9%, индекс Гонконга в минусе на 3,4%, шанхайский индекс в растет на 3,7%. Фьючерсы на нефть во время торгов в Штатах показали волатильные движения и в итоге закрылись с незначительным снижением по сравнению с предыдущим днем. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 143 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Причинами обвала в Штатах на этот раз вновь выступили опасения вокруг финансового сектора Америки. Ведущие страховщики облигаций этой страны стоят на грани банкротства, не исключены массированные списания крупнейшими банками и, следовательно, существенное падение прибылей этих организаций. Непрерывное падение фондовых индексов в США нагнетает высокий градус напряжения и на российском фондовом рынке. Падающие фьючерсы на американские индексы и рынки в Азии указывают на высокую вероятность открытия с гэпом вниз в России. Под давлением в первую очередь вновь попадут акции банковского сектора. Тем не менее, мы придерживаемся ожидания умеренного снижения отечественного рынка сегодня. Также не исключаем попыток покупки в ряде эмитентов металлургического и нефтегазового сектора. В качестве защитных вероятно увидеть акции телекоммуникаций.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.07.2008 11:52
Обзор российского фондового рынка за 08.07.08 Динамика Во вторник на российском фондовом рынке был очередной день продаж. На крайне негативном внешнем фоне фондовые площадки открылись с солидным гэпом вниз, а на фоне обвального начала сессии в Европе, в России продажи еще более усилились. Вновь вспыхнувшие старые проблемы финансового сектора США вывели российские банковские "голубые фишки" в лидеры снижения. На фоне ухудшения ситуации на рынках Западной Европы от продаж не устоял никто. Тем не менее, ближе к закрытию на фоне выступления главы ФРС, Бена Бернанке, рынки получили еще одну надежду на восстановление и покупатели стали возвращаться на рынок. В результате акции Сбербанка за день не только не потеряли, но прибавили в цене.
Лидером падения во вторник стали акции ГМК "Норильский Никель" и "ЛУКойла", снизившиеся на 2%. Под существенные продажи попали бумаги "Газпрома", "Сургутнефтегаза" и "Роснефти", потерявшие около 1%. С другой стороны устояли перед натиском "медведей" в этот день акции Сбербанка и "Татнефти", прибавившие более 1%, что является большим достижением на столь слабом рынке. Во втором эшелоне лучше рынка выглядели акции металлургических компаний.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2175,02 пунктов (-0,64%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1665,04 пунктов (-0,85%). Причины Причинами распродаж в России явились внешние причины. Положение на грани банкротства ведущих страховщиков в США и опасения новых крупных списаний со стороны лидеров финансового сектора Штатов сделали свое дело. Падали рынки накануне не только в самих США, но и в Азии, а следом и в России, и в Европе. Тем не менее, ближе к закрытию настроения улучшились и ряду эмитентов удалось компенсировать большую часть дневных потерь. Глава Федрезерва продлил срок поддержания ликвидности американских банков на год, что локально поддержало рынки. Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся с хорошим ростом индексов: Dow Jones +1,36%, Nasdaq +2,28% и S&P500 +1,71%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 прибавляет 0,3%, корейский рынок в минусе на 0,2%, индекс Гонконга растет на 2,8%, шанхайский индекс в плюсе на 3%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах резко снизились в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают меньше 137 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Восстановление финансового сектора на речи Бена Бернанке может сегодня продолжить оказывать поддержку акциям российских банков. Неплохой отскок в котировках Сбербанка может продолжиться. Также неплохо выглядели на фоне слабости рынка бумаги металлургических компаний, что говорит о сохраняющемся потенциале роста. Тем не менее, напряженность на рынках все еще велика и вполне возможно увидеть локальные провалы в ряде эмитентов. От сегодняшнего дня в целом ожидаем волатильной сессии с разнонаправленным движением "голубых фишек". Индекс РТС вновь ощущает поддержку в лице 200 дневной скользящей средней. Ближайшим уровнем сопротивления считаем 2250 пунктов по РТС и 1720 пунктов по ММВБ.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.07.2008 11:54
Обзор российского фондового рынка за 08.07.09
Динамика Торги в среду проходили в разнонаправленном движении "голубых фишек". Открывшись с попыткой подрасти, вскоре запал покупателей пропал. На фоне резко просевшей в цене нефти вниз пошли бумаги нефтегазового сектора. Также негативный сценарий разыгрывался в акциях ГМК "Норильский Никель" на фоне конфликта основных акционеров. С другой стороны лучше рынка смотрелись бумаги банков. А внутри дня резко выстрелили наверх акции МТС и "Сургутнефтегаза".
Лидером падения в среду стали акции ГМК "Норильский Никель", потерявшие очередные 3%. Также под давлением в течение дня находились бумаги "Газпрома", "ЛУКойла", "Роснефти" и "Сургутнефтегаза". Более устойчивыми оказались акции ВТБ и "Татнефти". А лидером роста стали ценные бумаги Сбербанка и МТС, прибавившие около 1,5%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2178,90 пунктов (+0,18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1655,75 пунктов (-0,56%).
Причины Причинами смешанной динамики в России стали сохраняющаяся неопределенность в движениях на ведущих фондовых рынках мира. Так в Японии и Южной Корее после мощного роста в начале сессии, под закрытие весь позитив сошел на нет. Нефть, хоть и показывала позитивную коррекцию после падения накануне, на ход торгов нефтяных компаний особо не повлияла. Ожидания позитивного открытия рынков в США оказывало поддержку покупателям, но в последние минуты сессии продажи усилились, что привело к смешанному закрытию индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся с очередным обвалом индексов: Dow Jones -2,08%, Nasdaq -2,60% и S&P500 -2,28%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня достаточно устойчивы. Японский Nikkei 225 прибавляет 0,4%, корейский рынок в плюсе на 0,5%, индекс Гонконга растет на 0,8%, шанхайский индекс в плюсе на 0,2%. Фьючерсы на нефть после опубликования статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, показали волатильные движения и по итогам дня несколько снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть больше 136 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Очередное падение рынка США несет в себе существенный негатив. Но, судя по поведению азиатских площадок, к данному положению дел начинают привыкать и уже не столь близко принимают на свой счет. Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе. Причиной обвала американского рынка вновь стали акции финансового сектора. На этом фоне не исключаем продаж в банковских акциях России, но учитывая хороший спрос на эти бумаги в последнее время, не думаем, что падение будет очень большим. В целом от сегодняшней сессии ожидаем умеренно негативного открытия и смешанного движения "голубых фишек" внутри торговой сессии. Уровни поддержки по индексам РТС и ММВБ находятся совсем рядом, что окажет некоторую поддержку рынку.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.07.2008 12:16
Обзор российского фондового рынка за 10.07.08 Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись на внешнем негативе с гэпом вниз, уже к обеду многие представители blue chips закрыли отрицательный разрыв в ценах и стабилизировались в боковом канале. Провал финансовых акций в Штатах накануне вывели банковские "голубые фишки" России в лидеры снижения, тем не менее, обвальными результаты назвать нельзя. Нашлось достаточно желающих пополнить свои пакеты подешевевшими бумагами.
Лидерами снижения в четверг стали бумаги ГМК "Норильский Никель", потерявшие около 0,7%. В то же время смогли выйти из отрицательного открытия и стать лидерами роста в этот день акции "ЛУКойла", "Сургутнефтегаза", "Роснефти" и "Ростелекома". Остальные blue chips несмотря на волатильный день мало изменились по сравнению с предыдущим закрытием.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2186,35 пунктов (+0,34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1659,57 пунктов (+0,23%).
Причины Причинами утреннего провала стали снижающиеся цены на нефть и обвал рынка в США накануне. Негативное открытие рынков в Западной Европе также не способствовало покупкам. Макроэкономическая статистика по ценам на недвижимость в Великобритании показала, что тенденция падения уровня цен в этом секторе там продолжается, что несколько повысило негатив на рынках. Тем не менее, ближе к закрытию покупки пошли более активно, а после выхода позитивных данных по заявкам на пособия по безработице в США, рост усилился.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся ростом индексов: Dow Jones +0,73%, Nasdaq +1,03% и S&P500 +0,70%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 с снижается на 0,1%, корейский рынок в плюсе на 1,6%, индекс Гонконга растет на 1,4%, шанхайский индекс в минусе на 0,9%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах резко пошли вверх и на открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть меньше 142 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? В то же время, несмотря на позитивные итоги торгов в Штатах, страсти вокруг ипотечных агентств этой страны не улеглись. Вчерашнее падение акций этих компаний может продолжиться сегодня. Это может вызвать напряженность в торгах банковскими акциями в России. С другой стороны, растущие цены на нефть, а также совещание правительства в Северодвинске по поводу облегчения налогообложения нефтегазового сектора, могут вызвать интерес покупателей в этих бумагах. В целом от сегодняшней сессии можно ожидать нейтрального открытия и умеренного роста котировок большинства акций, особенно сырьевого сектора, внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.07.2008 13:07
Обзор российского фондового рынка за 11.07.08 Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили на фоне нарастания негатива на западных рынках. Открывшись с попыткой подрасти, торги проходили в умеренном восходящем движении. Но долго это продолжаться не смогло. На фоне опасений национализации ведущих американских страховщиков облигаций резко вниз пошли американские фондовые фьючерсы а за ними и западноевропейские индексы. В результате из плавного снижения в середине сессии, день закончился обвальным падением большинства "голубых фишек".
Лидером падения пятницы стали бумаги ГМК "Норильский Никель", потерявшие около 4,5%. Около 3% потери составили в бумагах "Сбербанка", ВТБ и МТС. Около 2% просели котировки "Газпрома", "Сургутнефтегаза" и "Газпром нефти". Более устойчивыми на таком фоне оказались акции "Ростелекома", "ЛУКойла", "Роснефти" и "Татнефти".
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2167,07 пунктов (-0,88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1622,01 пунктов (-2,26%). Причины Причинами распродаж на этот раз стали обвал котировок акций Fannie Mae и Freddie Mac на премаркете перед открытием рынков в Штатах. В очередной раз опасения банкротства этих компаний привело к падению данных бумаг с открытия на 50%, а на этом фоне банковский сектор весь день торговался хуже рынка. Также обвальные результаты в этот день продемонстрировали бумаги ГМК "Норильский Никель", на общем негативе желающих покупать данные акции не нашлось. Помимо падения мировых фондовых индексов существенно просел доллар против основных валют, что привело к новым рекордам на рынке нефти. Тем не менее, утренний рост бумаг нефтегазового сектора сошел к закрытию на нет и большинство представителей этого сектора также закрылись в отрицательной зоне.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу торговался крайне волатильно и в результате закрылся снижением, хотя на начало сессии падение было более ощутимым, а в моменте внутри дня индексы выходили в небольшой плюс: Dow Jones -1,14%, Nasdaq -0,83% и S&P500 -1,11%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 с снижается на 0,1%, корейский рынок в минусе на 0,7%, индекс Гонконга падает на 1,3%, шанхайский индекс в плюсе на 0,3%. Фьючерсы на нефть за время пятничных торгов обновили свои исторические высоты на фоне нарастания геополитической напряженности вокруг Ирана и Израиля, но к закрытию несколько скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть меньше 144,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Резкий обвал отечественного рынка в пятницу ничем кроме как нарастанием панических настроений объяснить сложно. Ожидание очередного обвала рынка Америки было заложено к закрытию наших площадок, но этого не произошло. С утра фьючерсы на американские индексы показывают неплохой отскок наверх. В связи с этим можно увидеть положительное открытие торгов в России. По индексу РТС рынок приблизился к уровню линии поддержки среднесрочного восходящего тренда, начавшегося в начале этого года. Учитывая существенную перепроданность как западных площадок, так и российского рынка, вполне можно увидеть в скором будущем отскок котировок от этой поддержки. Также интересным событием сегодня будет внеочередное собрание акционеров ГМК "Норильский Никель". Акции данной компании за месяц потеряли более 20% и также выглядят сильно перепроданными. В целом от сегодняшнего дня ожидаем вполне позитивного закрытия.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.07.2008 11:22
Обзор российского фондового рынка за 14.07.08 Динамика Торги в первый день начавшейся недели проходили в восходящем движении. Открывшись с гэпом вверх после сильного снижения накануне, акции российского фондового рынка стабилизировались на достигнутых уровнях. Продолжались покупки в ценных бумагах нефтегазового сектора, которые неплохо прибавили в весе к закрытию сессии, а индекс РТС, благодаря им превысил 2200 пунктов.
Лидером роста в понедельник на российском фондовом рынке стали акции нефтяных компаний во главе с "Роснефтью", повышение в которых составило более 5%. Хорошие покупки также наблюдались в акциях "ЛУКойла", "Сургутнефтегаза", "Татнефти", "Газпрома", Сбербанка, ВТБ и МТС, прибавивших от 4,5% до 1,5%. Вновь слабее смотрелись бумаги ГМК "Норильский Никель" прибавившие менее 1%. Хуже рынка весь день смотрелись акции "Ростелекома", правда, они и не падали в предыдущие периоды.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2208,06 пунктов (+1,89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1666,47 пунктов (+2,74%).
Причины Причиной позитива на открытие в России стали несбывшиеся апокалиптические прогнозы относительно бумаг ведущих ипотечных компаний США. Индексы в Штатах хоть и упали более, чем на 1%, но растущие с утра индексные фьючерсы компенсировали этот негатив. Также оптимизма участникам торгов добавляли заявления премьер-министра В.Путина, относительно дальнейшей налоговой политики в нефтегазовом секторе российской экономики. Цены на нефть, хоть и снижались в течение всей сессии, но оставались выше уровня 142 долларов. Данные по промышленному производству в Европе и индексу цен производителей оказались в рамках ожиданий и на ход торгов сильно не повлияли. Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник начал день с роста, но вскоре негативные настроения вновь захлестнули участников, что в результате увело индексы в минус: Dow Jones -0,41%, Nasdaq -1,17% и S&P500 -0,90%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 с снижается на 2,1%, корейский рынок в минусе на 3,1%, индекс Гонконга падает на 3,2%, шанхайский индекс в снижается на 3,7%. Фьючерсы на нефть за время в Штатах были достаточно волатильны, но по итогам торгов мало изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть меньше 144 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Ожидание восстановления финансового сектора Америки пока не получает подтверждения. Все более усиливается напряженность вокруг территориальных банков среднего звена. Население начинает нервничать и выводить средства из этих банков. Ипотечные агентства, несмотря на попытки отскока на премаркете, потеряли очередные 8%-10%, а банковский сектор США в целом снизился на 6%. Все это гарантирует гэп вниз на открытие российского фондового рынка, особенно в бумагах банков. Поддержку нашему рынку могут продолжать оказывать позитив в нефтегазовом секторе, но на столь плачевном внешнем фоне этот позитив скорей всего будет отложен на лучшие времена. От сегодняшнего дня ожидаем негативного открытия. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от выходящей сегодня макроэкономической статистики и поведения западноевропейских индексов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.07.2008 12:17
Обзор российского фондового рынка за 15.07.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в умеренно негативном плане. Открывшись с заметным гэпом вниз на фоне падения рынков в США и Азии, продажи среди российских "голубых фишек" наблюдались еще некоторое время, но вскоре акции стабилизировались в боковом канале, а в ряде эмитентов начались осторожные покупки. Тем не менее, настроения на рынке были далеки от позитивных, и внутри сессии продажи усилились. В результате индекс ММВБ обновил свои локальные минимумы.
Лидером падения во вторник стали акции банков и ГМК "Норильский Никель", потерявшие более 3%. Также под особыми продажами находились подросшие накануне акции нефтегазового сектора. В среднем потери здесь составили 1,5% - 2,5%. В хорошем плюсе закрылись в этот день акции "Газпром нефти" и "Полюс Золота", прибавившие 2,8% и 1,1% соответственно.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2174,22 пунктов (-1,53%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1629,28 пунктов (-2,23%).
Причины Причинами падения утром стали нарастающие проблемы финансового сектора США. Метастазы от ипотечного кризиса, начавшегося прошлым летом, распространяются все шире и затрагивают все большее количество участников финансового сектора США. На этом фоне происходит сильное падение валюты этой страны и обновление исторических минимумов против евро. Рынок немного успокоился после выхода данных из Штатов и публикации отчетностей ряда американских корпораций. Но настроения на рынке все еще далеки от желания покупать и события из Америки отбивают последнюю охоту у покупателей.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник начал день с падения, внутри дня выходил в положительную зону, но к закрытию снизился, а индексы закрылись разнонаправленно: Dow Jones -0,84%, Nasdaq +0,13% и S&P500 -1,09%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 с снижается на 0,3%, корейский рынок в минусе на 0,2%, индекс Гонконга растет на 0,5%, шанхайский индекс в падает на 2,2%. Фьючерсы на нефть за время в Штатах обвалились в цене. Падение внутри дня достигало 10 долларов, но к закрытию составило около 6 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 136,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный. Чего опасаться? Резкое падение цен на нефть может говорить о близости завершения стадии роста на этом рынке. С одной стороны это будет негативным фоном для нефтегазового сектора России, но с другой, это даст облегчение и снижение инфляционного давления для развитых экономик, что способно стабилизировать фондовые рынки и благоприятно отразиться на капитализации отечественных компаний. На текущий момент фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе, что будет способствовать умеренным покупкам на российском фондовом рынке. Более устойчивыми в ближайшие дни могут оказаться акции, показавшие лучшую устойчивость на падающем рынке. Есть шансы восстановления банковских бумаг и акций нефтегазового сектора. Также важным сегодня будут данные по экономике США и Европы.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.07.2008 12:22
Обзор российского фондового рынка за 16.07.08
Динамика Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в волатильной обстановке. Открывшись с попыткой подрасти, рынок вскоре вновь впал в депрессию и продолжил ровное снижение, вслед за западноевропейскими индексами. Единственной акцией, сопротивляющейся внешнему негативу были бумаги ГМК "Норильский Никель", которые уже успели сильно упасть за последний месяц.
Лидером продаж в среду стали бумаги "Татнефти", просевшие на 2%. В лидерах роста в этот день впервые за долгое время оказались бумаги ГМК "Норильский Никель", прибавившие около 5,5%. Около 2,5% прибавили акции ВТБ. Благодаря позитивным новостям от Moody's в плюсе закрылись акции Сбербанка, "Газпрома", "Газпром нефти", "Роснефти", "Ростелекома" и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2175,46 пунктов (+0,06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1640,90 пунктов (+0,71%).
Причины Причинами утреннего отскока стали неоднозначные заявления финансовых властей США и позитивные значения фьючерсов на американские индексы. Тем не менее, внутри дня данные из Европы уменьшили оптимизм, а ожидания относительно торгов в Штатах к обеду из позитивных превратились в негативные. Больше других под давлением продаж оказались акции нефтегазового сектора на фоне сильной просадки котировок нефти накануне. Также существенный негатив присутствовал в торговле акциями Сбербанка. Ситуация резко изменилась в момент, когда на информационных лентах появилась новость о повышении рейтинга правительства России от рейтингового агентства Moody's на одну ступень. Уже через полчаса не осталось ни одной "голубой фишки" в отрицательной зоне. Мощные покупки пошли по широкому спектру ценных бумаг.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся сильным ростом: Dow Jones +2,52%, Nasdaq +3,12% и S&P500 +2,51%. Помогли снижающиеся цены на нефть, лучше ожиданий отчетность финансовых компаний и ограничения властей США на открытие коротких позиций. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 повышается на 0,9%, корейский рынок в плюсе на 1,2%, индекс Гонконга растет на 2,6%, шанхайский индекс в плюсе на 0,8%. Фьючерсы на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжили снижение, правда к закрытию торгов отыграли часть снижения. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 136 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Наметившийся отскок на американском рынке грозит существенным повышением индексов в России. Несмотря на то, что цены на нефть в последние дни ведут себя не лучшим образом для "быков", они остаются на значительной высоте. При достижении новых исторических высот по индексу РТС, напомним, нефть была ниже текущих значений на 5-10 долларов. Поэтому не думаем, что в текущих обстоятельствах нефтегазовый сектор будет снижаться. Также хороший рост может продолжиться в бумагах банков и ГМК "Норильский Никель". По индексам на дневных графиках сформировались хорошие свечные разворотные фигуры, которые получат подтверждение в случае сегодняшнего роста. В целом от сегодняшнего дня ожидаем вполне позитивного закрытия рынка. Ближайшие уровни сопротивления находятся в районе 2290 и 1750 пунктов по РТС и ММВБ соответственно.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.07.2008 11:33
Обзор российского фондового рынка за 17.07.08
Динамика Динамика торгов в четверг на российском фондовом рынке проходила в ровном и уверенном восходящем движении. Открывшись с солидным гэпом вверх, рынок большую часть дня провел в небольшом боковом канале и лишь к закрытию пошел вверх. При этом движения "голубых фишек" не были однородными. В рост с утра пошли акции банков и хорошо подросли к закрытию. С другой стороны на фоне снижающейся нефти некоторая неуверенность в начале дня присутствовала в торгах бумагами нефтегазового сектора.
Лидером роста в четверг стали акции Сбербанка и ВТБ, прибавившие более 6%. Несмотря на неуверенное начало торгов, смогли закрыться в положительной зоне большинство представителей нефтегазового сектора даже на фоне снижающихся нефтяных фьючерсов. ГМК "Норильский Никель" и "Роснефть" выросли почти на 4%. Около 3% прибавили "Сургутнефтегаз" и МТС. Продолжались покупки в акциях "Полюс Золота".
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2223,48 пунктов (+2,21%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1689,30 пунктов (+2,95%). Причины Причинами утреннего рывка акций наверх стали более чем оптимистичные результаты торгов в США накануне, где индексы прибавили от 2,5% до 3%. Уверенная отчетность банков этой страны удивила многих и на этом фоне началось массированное закрытие коротких позиций. Цены на нефть, начавшие заметную коррекцию от своих исторических высот, способствовали покупкам в несырьевых секторах. Данные по рынку недвижимости и цифры по рынку труда США оказались заметно лучше ожиданий, что привело к дополнительному всплеску оптимизма на рынках. Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся солидным ростом: Dow Jones +1,85%, Nasdaq +1,20% и S&P500 +1,20%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня не показывают столь позитивных результатов. Дело в том, что после закрытия рынка в Штатах вышли разочаровывающие отчетности Merrill Lynch, Google, Microsoft и некоторых других компаний, которые привели к значительному снижению фьючерсов на американские индексы. Японский Nikkei 225 снижается на 0,6%, корейский рынок в минусе на 1,1%, индекс Гонконга снижается на 0,1%, шанхайский индекс падает на 0,6%. Фьючерсы на нефть падают третий день подряд. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 132 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Два дня позитива сменяются пессимистичными настроениями. Негативная отчетность Merrill Lynch, а также настораживающие новости от Freddie Mac и Fannie Mae о допэмиссии акций, представляют очередной экзамен на прочность российского фондового рынка. На фоне серьезного снижения цен на нефть и американских фьючерсов, можно с большой долей вероятности увидеть отрицательный гэп на открытие торгов. В лидерах продаж могут оказаться представители нефтегазового сектора. Тем не менее, не думаем, что падение на нашем рынке затянется надолго. После некоторой коррекции можно ожидать продолжение восходящего движения на будущей неделе. Уровни сопротивления по индексам еще не достигнуты и расположены они в районе 2290 и 1750 пунктов по РТС и ММВБ соответственно.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.07.2008 12:12
Обзор российского фондового рынка за 18.07.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в очередном снижении. Открывшись с гэпом вниз на фоне обвала нефтяных и американских индексных фьючерсов, утром была предпринята попытка закрыть отрицательный разрыв в ценах, но ближе к обеду рынок захлестнула новая волна негатива. В результате к закрытию большинство blue chips закрылись обвальным падением, при этом внешний фон был более-менее устойчивым.
Лидером продаж в пятницу стали бумаги "Роснефти" и "Сургутнефтегаза", потерявшие более 6%. Сильно снизились акции "Газпрома", "ЛУКойла", "Татнефти" и ГМК "Норильский Никель". Несколько более устойчиво на этом фоне смотрелись акции ВТБ и "Сбербанка", хотя здесь волатильность внутри дня была очень большой. По итогам дня "Сбербанк" и МТС снизились почти на 3%, а ВТБ потерял почти 1%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2135,38 пунктов (-3,96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1623,09 пунктов (-3,92%).
Причины Причинами утреннего падения стали неуверенные итоги торгов в Азии и нарастание новой волны негатива на Западе. Макроэкономические данные из Европы, оказавшиеся значительно хуже ожиданий, лишь усугубили ситуацию. Внутри дня вышедшая от Citigroup отчетность, оказалась лучше ожиданий, что вывело банковский сектор в плюс. Тем не менее, ближе к закрытию продажи нефтегазового сектора перебороли оптимизм и в результате день оказался более чем негативным.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся разнонаправленно: Dow Jones +0,44%, Nasdaq -1,28% и S&P500 +0,03%. В лидерах продаж оказались акции технологического сектора во главе с Google и Microsoft на фоне их слабой отчетности. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский рынок закрыт в связи с выходным днем, корейский рынок растет на 3,7%, индекс Гонконга в плюсе на 3,1%, шанхайский индекс прибавляет 1,5%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах продолжили нисходящее движение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 131 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Распродажи ценных бумаг нефтегазового сектора на российском фондовом рынке в пятницу выглядит опрометчиво. Точно так же как бурный рост в мае этого года, "перегнувший палку" с позитивом, ситуация в июле складывается с точностью до наоборот. Закладываемый негатив на продолжение снижения котировок нефтяных фьючерсов, переоценивает наметившуюся тенденцию. Тренд, демонстрируемый рынком "черного золота" последние два года, за одну неделю сломить будет очень не легко. Учитывая, что диапазон 120 — 130 долларов является хорошим уровнем поддержки с технической точки зрения, можно ожидать стабилизацию в секторе нефтяных компаний и возможно, увидеть начало новой волны роста. Более уверенно на данный момент выглядят акции банковского сектора, которые до сих пор являются сильно перепроданными и могут неплохо восстановиться на фоне коррекции финансового сектора в США. Также привлекательные уровни для покупок достигнуты в бумагах ГМК "Норильский Никель" и телекомах. В целом от сегодняшнего дня, как и от начавшейся недели, ожидаем стабилизации и разворота в восходящем направлении.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.07.2008 11:32
Обзор российского фондового рынка за 21.07.08
Динамика Торги в понедельник выдались достаточно волатильными. Открывшись с гэпом вверх по большинству представителей "голубых фишек" спустя полчаса продажи вновь появились и несколько акций нефтегазового сектора ушли в отрицательную зону. Тем не менее, столь же массированных продаж, как в пятницу не получилось, в результате все больше инвесторов предпочли подбирать подешевевшие бумаги и день закончился на мажорной ноте.
Лидером роста в понедельник стали акции Сбербанка и ВТБ, прибавившие около 2%. Также неплохие темпы роста показали акции ГМК "Норильский Никель" и "Татнефти". В плюсе закрылись бумаги МТС, "Газпром нефти" и "Ростелекома". Хуже других в первый день недели показали результаты акции нефтяных компаний, хотя снижение здесь нельзя назвать обвальным. Во втором эшелоне мощные покупки наблюдались в привилегированных бумагах "Транснефти", прибавивших более 9,5%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 2144,18 пунктов (+0,41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1634,36 пунктов (+0,69%).
Причины Причинами утреннего гэпа стали позитивные результаты торгов в США в секторе финансов и сырьевых компаний, а также бурный рост индексов в Азии. В лидеры роста с утра вышли банки и до закрытия не отдавали пальму первенства. В свою очередь на фоне неуверенного открытия рынков в Западной Европе вновь пошли продажи в ликвидных бумагах нефтегазового сектора, даже несмотря на подрастающие фьючерсы на "черное золото". В целом позитива было больше и акции некоторых нефтегазовых компаний смогли закрыться в плюсе. Внутри дня дополнительную поддержку рынкам оказала отчетность Bank of America, оказавшаяся лучше ожиданий.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в минусе: Dow Jones -0,25%, Nasdaq -0,14% и S&P500 -0,05%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 растет на 2,5%, корейский рынок снижается на 0,3%, индекс Гонконга вблизи нуля, шанхайский индекс в минусе на 0,1%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах остались на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 132 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Индексы в США закрылись с незначительным снижением, но после закрытия рынка отчетности ряда ведущих корпораций оказались хуже прогнозов, что привело к существенному проседанию американских фьючерсов. На этом фоне можно ожидать негативного открытия рынков в Западной Европе и давление в начале сессии на российском фондовом рынке. Благодаря неожиданно слабой отчетности American Express, в лидеры снижения утром могут выйти представители банковского сектора. В то же время акции нефтегазового сектора способны стабилизироваться на фоне прекращения падения нефтяных фьючерсов. В целом от сегодняшнего дня ожидаем достаточно волатильной торговли с разнонаправленным движением среди "голубых фишек".
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.07.2008 11:36
Обзор российского фондового рынка за 22.07.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж. Открывшись со снижением по большинству представителей "голубых фишек" продажи продолжались до обеда. После этого в ряде эмитентов пошли робкие покупки и в моменте некоторые представители нефтегазового сектора выходили в плюс, но ближе к открытию рынков в США на фоне падающих фьючерсов продажи пошли с новой силой.
Лидером продаж во вторник стали акции ГМК "Норильский Никель" и Сбербанка, потерявшие около 4% и 3,3% соответственно. Сильно просели в цене котировки ВТБ, "Сургутнефтегаза" и "Татнефти". Волатильной торговля выдалась в таких акциях нефтегазового сектора, как "Роснефть", "Газпром", "Газпром нефть" и "ЛУКойл". Лучше рынка выглядели акции МТС и "Транснефти". Привилегированные акции последней прибавили очередные 4,5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2123,66 пунктов (-0,96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1606,11 пунктов (-1,73%). Причины Причинами негативного открытия стали слабые отчетности ряда американских корпораций, что привело к существенному проседанию американских фьючерсов. Некоторую поддержку рынку пытались оказать подрастающие нефтяные фьючерсы, но на этот факт мало кто из инвесторов обращал внимание. Отчетности компаний, выходящие из США в этот день, оказались хуже ожиданий в большинстве своем, что дополнительно усугубило продажи. Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся ростом, хотя начало этого не предвещало: Dow Jones +1,18%, Nasdaq +1,07% и S&P500 +1,35%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 растет на 0,7%, корейский рынок повышается на 2,3%, индекс Гонконга прибавляет 2,1%, шанхайский индекс в плюсе на 0,3%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах продолжили падение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 129 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на ожидание падения рынка в США, он не только не снизился, но прибавил еще 1%. Плохие отчетности нескольких американских корпораций были проигнорированы. Инвесторы сосредоточились на снижающихся котировках нефти и позитивных новостях, которые также приходили от ряда эмитентов. Тот факт, что игроки больше внимания обращают на позитив, говорит о смене настроения на рынке. Возможность восстановления американских площадок в среднесрочной перспективе существенно возрастает. На этом фоне ждем роста рынка и в России. Снижающиеся цены на нефть могут несколько омрачить торги бумагами нефтегазового сектора, правда, не думаем, что снижение здесь будет иметь место. Акции большинства "голубых фишек", в том числе и нефтяных компаний, сильно скорректировались за прошедшие недели и способны на хороший рост. В лидерах повышения сегодняшнего дня ожидаем увидеть банковские бумаги.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.07.2008 11:37
Обзор российского фондового рынка за 23.07.08
Динамика Динамика торгов в среду не была однозначной. Открывшись с гэпом вверх, особенно в представителях банковского сектора, движения разошлись. Остались в лидерах роста бумаги Сбербанка и ВТБ, в свою очередь была предпринята очередная попытка продавить акции нефтегазового сектора вниз. В результате в середине торговой сессии большинство представителей сектора обновили свои локальные минимумы.
Лидером снижения в среду стали акции нефтегазового сектора во главе с "Газпромом" и "Газпром нефтью". Более 1% также потеряли акции МТС и "Татнефти". С другой стороны поддерживали рынок акции банковского сектора, рост в которых по итогам дня составил от 1% до 2%. Без изменений в результате волатильной сессии закрылись бумаги ГМК "Норильский Никель".
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2111,93 пунктов (-0,55%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1603,04 пунктов (-0,19%).
Причины Причинами утреннего позитива стали уверенные итоги торгов в США и Азии, рост фьючерсов на американские индексы, а также положительное развитие событий в Западной Европе. Настораживало покупателей снижение в нефтяных фьючерсах. Именно этим можно объяснить обвальное падение бумаг нефтегазового сектора на фоне роста рынков во всем мире, даже сырьевого сектора. Еще одной причиной падения рынка на в общем позитивном внешнем фоне, можно назвать вывод денег с нашего рынка в расчете на заработки в сильно подешевевших бумагах США и Европы. Как бы то ни было, отечественный рынок с одной стороны смотрится очень слабо в последние дни, а с другой — очень привлекательно для среднесрочных вложений.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся повышением: Dow Jones +0,26%, Nasdaq +0,95% и S&P500 +0,41%. Азиатские площадки сегодня также повышаются. Японский Nikkei 225 растет на 2%, корейский рынок повышается на 2%, индекс Гонконга прибавляет 0,6%, шанхайский индекс в плюсе на 1,1%. Фьючерсы на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжили падение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 125 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Рынки в Западной Европе и США продолжают рост в течение последних шести сессий. В то же время на российском фондовом рынке происходит сильно волатильные движения, зачастую с преобладанием продаж. Списывать все на снижение цен на нефть не логично. Уверены, что нереализованный потенциал роста выплеснется на рынке в ближайшие дни по эффекту сжатой пружины. Цены не commodities, несмотря на несколько дней снижения, остаются на достаточно высоких уровнях. Особенный интерес сегодня может быть в бумагах банков, в связи с ожидаемой отчетностью Сбербанка. В целом от сегодняшнего дня ожидаем умеренного роста рынка.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.07.2008 11:57
Обзор российского фондового рынка за 24.07.08
Динамика Торги в четверг выдались волатильными и разнонаправленными, с преобладанием продаж. Открывшись со смешанным движением "голубых фишек", подобное развитие событий продолжалось большую часть дня. В плюсе торговались акции банковского сектора, в то время как бумаги нефтегазового сектора пошли обновлять свои локальные минимумы. Так установили новые годовые минимумы бумаги "Газпрома" и МТС.
Лидером продаж четверга стали бумаги нефтегазового сектора во главе с "Газпромом", "Татнефтью", "Роснефтью" и "ЛУКойлом", потерявшие от 3% до 4,5%. Также в отрицательной зоне закрылись бумаги "Сургутнефтегаза", ГМК "Норильский Никель" и МТС. Лидером роста традиционно в последнее время стали акции банковского сектора во главе с ВТБ. Более 2% выросли акции "Ростелекома".
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 2066,70 пунктов (-2,14%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1573,53 пунктов (-1,84%).
Причины Причинами провала котировок нефтегазового сектора стал очередной день снижения цен на нефть. На этот раз потери в котировках "черного золота" составили около 5 долларов, а котировки фьючерсов оказались в середине диапазона 120 — 130 долларов. Более уверенно смотрелись акции банков, хотя на общерыночном негативе после выхода разочаровывающей макроэкономической статистики из Еврозоны и Великобритании, котировки Сбербанка также уходили в минус.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся падением: Dow Jones -2,43%, Nasdaq -1,97% и S&P500 -2,31%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за США. Японский Nikkei 225 теряет 2%, корейский рынок снижается на 2,2%, индекс Гонконга падает на 1,9%, шанхайский индекс в минусе на 1,7%. Фьючерсы на за время торгов в Штатах немного подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 127 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный. Чего опасаться? Очередной обвал рынков в Штатах вызван новой волной опасений вокруг американских финансовых структур. Касаясь внутренних факторов, вчерашние жесткие заявления главы правительства относительно компании Метчел вызвали обвал котировок ее ADR в Нью-Йорке на 37%. На этом фоне негатив по всему металлургическому сектору может появиться на открытие отечественных площадок. Сильно просели в цене на торгах в Штатах ADR МТС. Также давление не исключено в банковских бумагах. Все более нарастающий негатив оставляет мало надежд на восстановление российского фондового рынка в краткосрочной перспективе. Тем не менее, среднесрочный потенциал роста остается значительным. В целом от сегодняшнего дня ожидаем негативного открытия и смешанного движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.07.2008 11:42
Обзор российского фондового рынка за 25.07.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили на фоне обвала котировок большинства "голубых фишек". Открывшись с огромным гэпом вниз, продажи усилились в связи со срабатыванием стоп-лоссов и принудительным закрытием маржинальных позиций. Обновление локального минимума по индексу ММВБ дополнительно сыграло свою негативную роль. В результате в среднем потери по рынку составили от 4% до 7% среди blue chips.
Лидером продаж в пятницу были бумаги "Сбербанка", потерявшие более 7%. От 5% до 7% потери в бумагах нефтегазового сектора, а также ГМК "Норильский Никель". Особенно сильно упали котировки долго удерживающейся от падения "Газпром нефти", потерявшей 8%. Во втором эшелоне обвальные продажи наблюдались в бумагах металлургических компаний. "Северсталь" потеряла около 10%, а НЛМК почти 9,5%. Чуть лучше на этом фоне смотрелись телекомы со снижением до 2%.
Индекс РТС на текущий момент показывает значение 1951,29 пункта (-5,58%), индекс ММВБ составляет 1487,10 пункта (-5,49%).
Причины Причинами обвальных результатов торгов в пятницу стали негативные настроения западных и отечественных инвесторов после заявлений В.Путина относительно компании "Мечел", а также общий негатив на иностранных фондовых площадках. Не радовали инвесторов фьючерсы на американские индексы и динамика торгов в Западной Европе.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в плюсе: Dow Jones +0,19%, Nasdaq +1,33% и S&P500 +0,42%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно повышаются. Японский Nikkei 225 растет на 0,3%, корейский рынок вблизи нуля, индекс Гонконга прибавляет 0,3%, шанхайский индекс в плюсе на 1,5%. Фьючерсы на нефть за время торгов в пятницу снизились на очередные три доллара, но под закрытие отыграли часть потерь. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 124,75 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? После обвала рынка в пятницу можно увидеть сегодня некоторый отскок в котировках большинства blue chips. Ситуация с металлургами остается достаточно неопределенной, но падение в секторе буквально за один день вывело акции многих компаний на привлекательные уровни для покупки. Также очень сильно перепроданным смотрится сектор нефтегазовых компаний и банков. В целом от сегодняшнего дня можно ожидать умеренно позитивного открытия и смешанного движения среди "голубых фишек" внутри торговой сессии. Рынок в целом очень перепродан, а волатильность еще несколько дней будет повышенной.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.07.2008 11:21
Обзор российского фондового рынка за 28.07.08
Динамика В понедельник движения на российском фондовом рынке проходили в рамках попытки отскока после обвала накануне и продолжения падения ближе к закрытию. Открывшись с разнонаправленным движение среди "голубых фишек", подобное развитие событий продолжалось до обеда, после чего все больше эмитентов начали выходить в плюс. Лучше рынка весь день выглядели акции ликвидных государственных компаний, таких как "Роснефть" и "Газпром". Остальные представители blue chips торговались нервно и волатильно. Ближе к закрытию продажи усилились, что привело к негативному изменению индексов.
Лидером продаж в понедельник стали бумаги ГМК "Норильский Никель" и "Полюс Золота", потерявшие около 9%. Также сильно упали в цене акции "Татнефти", "Сургутнефтегаза" и "ЛУКойла". Более устойчивыми на таком фоне были акции государственных компаний таких как "Газпром" и "Сбербанк". Но лидером роста в этот день оказались акции "Роснефти", прибавившие к закрытию около 1,5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1928,74 пунктов (-1,16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1456,16 пунктов (-2,08%).
Причины Причиной смешанного движения в России стали неуверенность инвесторов в окончании снижения на нашем рынке, а также опасения ухудшения ситуации на западных фондовых площадках и на рынках сырьевых товаров. Макроэкономических данных из-за рубежа важных не было, а на фоне снижающейся Западной Европы особого желания восстанавливать длинные позиции в России не наблюдалось. Внутри дня В.Путин в очередной раз указал в своих комментариях на незаконность действий компании "Мечел" во время продажи сырья через офшоры, на фоне которых рынок провалился за 10 минут на 2% вниз. Таким образом, мы получили очередной день сильнейших продаж на рынке. Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся с серьезным снижением индексов: Dow Jones -2,11%, Nasdaq -2,00% и S&P500 -1,86%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 снижается на 1,8%, корейский рынок падает на 2,6, индекс Гонконга в минусе на 2,4%, шанхайский индекс теряет 2,1%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах были очень волатильны и закрылись с некоторым повышением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 126 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? На фоне падающих рынков в США и Азии и без того слабый российский фондовый рынок может продолжить негативную тенденцию. Тем не менее, мы не ждем сегодня сильных продаж. Сильно перепроданные акции нефтегазового сектора могут оказать определенную поддержку рынку. Также очень перепроданы бумаги металлургии, но учитывая последние высказывания руководства, восстановление здесь может быть отложено на более поздний период. Финансовый сектор в Штатах вновь страдает больше других, что окажет давление на акции банков в России. От сегодняшнего дня ожидаем негативного открытия и смешанного волатильного движения "голубых фишек" внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.07.2008 11:33
Обзор российского фондового рынка за 29.07.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в волатильной обстановке. Открывшись с большим гэпом вниз на фоне разочаровывающих результатов торгов в Штатах и Азии, снижение продолжалось еще некоторое время, но уже к 12:00 все больше инвесторов начинали покупать подешевевшие акции, несмотря на все риски и страхи последних дней. В результате ближе к обеду индекс ММВБ из глубокого минуса вышел в положительную зону. Тем не менее, спокойной сессия не была вовсе. Внутри дня продажи возобновились и ситуация улучшилась лишь к закрытию.
Лидером роста во вторник на российском фондовом рынке стали акции ГМК "Норильский Никель", прибавившие к закрытию более 5%. В пределах 3% подросли бумаги "Роснефти". В плюсе закрылись котировки "Газпрома" и "Татнефти". Хуже других в этот день торговались бумаги "Газпром нефти", потерявшие более 6%. Также существенные продажи прокатились по акциям Сбербанка, обновившего локальные минимумы года благодаря снижению на 4,8%. Снизились бумаги "ЛУКойла", ВТБ, "Сургутнефтегаза" и МТС.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1896,28 пунктов (-1,68%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1439,01 пунктов (-1,18%).
Причины Причинами утренних распродаж стали усиление негатива в финансовом секторе США, а также нарастание продаж в Азии и Европе. Тем не менее, негативный сценарий на этот раз не сработал. Спекулянты, открывшие короткие позиции, активно фиксировали прибыль, а инвесторы начали аккуратные покупки "голубых фишек" на столь привлекательных уровнях. В первую очередь поддержку рынку оказывали акции государственных сырьевых компаний таких как "Роснефть" и "Газпром". Обвалившиеся накануне акции ГМК "Норильский Никель" также выступили лидерами отскока. Несмотря на то, что данные по ЕС и Великобритании в этот день выходили не самыми лучшими, по итогам дня рынок закрылся с разнонаправленным движением "голубых фишек".
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник отыграл все потери понедельника и закрылся с солидным ростом индексов: Dow Jones +2,39%, Nasdaq +2,45% и S&P500 +2,33%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский Nikkei 225 повышается на 1,3%, корейский рынок растет на 0,7%, индекс Гонконга в плюсе на 2,1%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Фьючерсы на нефть за предыдущую сессию потеряли в весе еще пять долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 122,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Американский финансовый сектор, несмотря на весь негатив, свалившийся на него в начале сессии, закрылся хорошим ростом. На этом фоне сегодня можно ожидать восстановления российских банковских "голубых фишек", изрядно подешевевших за последние дни. Нервозность может сохраниться в акциях нефтегазового сектора на фоне продолжающейся коррекции в ценах на нефть, тем не менее, котировки нефтяных фьючерсов все еще на достаточно высоких уровнях, а акции нефтяных компаний России просели в цене более чем глубоко. Поэтому мы не ждем серьезных продаж здесь. Все шансы на восстановление есть у металлургического сектора. Хотя динамика мировых цен на металлы все еще остается негативной. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива на открытие и очередной волатильной торговой сессии с преимущественно позитивным настроем.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 31.07.2008 11:39
Обзор российского фондового рынка за 30.07.08
Динамика Торги в среду на отечественном рынке проходили в позитивном направлении. Пожалуй впервые за последние две недели рынок России продемонстрировал уверенный рост. Правда, корректироваться наверх было куда. После обвального падения на 15% за пять дней по индексу ММВБ, акции большинства "голубых фишек" вышли в разряд сверх перепроданных и привлекательных в среднесрочном плане для покупок. В результате все больше инвесторов принялись пополнять свои портфели подешевевшими бумагами.
Лидером роста в среду стали бумаги ГМК "Норильский Никель", прибавившие более 8%. Во втором эшелоне отличились акции металлургического сектора с ростом 5%-9%. На 5%-6% подросли акции "ЛУКойла", Сбербанка, "Сургутнефтегаза" и МТС. Хороший рост наблюдался в бумагах ВТБ, "Газпрома", "Роснефти" и "Татнефти", прибавившие от 1,5% до 2,5%. Хуже рынка в этот день смотрелись лишь акции "Газпром нефти".
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1949,03 пунктов (+2,78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1501,20 пунктов (+4,32%).
Причины Причиной положительного открытия стали уверенные результаты торгов в США и Азии, а также позитивные тенденции на открытие рынка в Западной Европе. Несмотря на падение цен на нефть, а также на снижение рейтинга российских акций от Morgan Stanley, большинство blue chips закрылись в солидном плюсе. Первый час торгов игроки осторожничали с покупками, но после обеда взялись за пополнение портфелей с энтузиазмом. Вышедшие после обеда данные по рынку труда от агентства ADP оказались существенно лучше ожиданий, что усилило рост. В результате индексы закрылись с очень хорошим повышением. Чего ожидать? Американский рынок акций в среду продолжил восходящее движение: Dow Jones +1,63%, Nasdaq +0,44% и S&P500 +1,67%. В то же время азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленное движение. Японский Nikkei 225 снижается на 0,2%, корейский рынок растет на 0,6%, индекс Гонконга в плюсе на 0,5%, шанхайский индекс теряет 1,4%. Фьючерсы на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах резко повысились в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 127 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Вчерашний бурный рост в большинстве blue chips на российском фондовом рынке напоминало технический отскок после сильнейшего падения в предыдущие дни. Тем не менее, этот отскок имеет шансы получить свое развитие и перерасти в полноценный среднесрочный разворот. Большая часть "голубых фишек" рынка до сих пор, учитывая вчерашний рост, находится на крайне привлекательных уровнях. Потенциал роста отечественных фондовых индексов до конца года по разным оценкам достигает от 15% до 35%. Цены на нефть уверенно отскочили вчера от уровня поддержки в районе 120 долларов и могут показать новую волну роста. Все это будет способствовать росту российского рынка в целом и его нефтегазового сектора в частности. От сегодняшнего дня ожидаем умеренного позитива на открытие и смешанного движения "голубых фишек" внутри дня. Многое будет зависеть от выходящей сегодня обильной макроэкономической статистики из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.08.2008 12:23
Обзор российского фондового рынка за 31.07.08
Динамика Торги в четверг проходили в смешанной и волатильной динамике "голубых фишек". Открывшись с повышением по большинству blue chips, движения разошлись. На фоне подросшей нефти лучше смотрелись акции нефтегазового сектора, в то же время не все представители сектора торговались одинаково и котировки "Татнефти" уходили в отрицательную зону. Также нервозной торговля была в банковском секторе. Волатильной сессия выдалась для акций ГМК "Норильский Никель", которые несколько раз переходили из положительной зоны в отрицательную и обратно. Ситуация в корне изменилась с выходом данных из США. Пересмотренный ВВП за 4-й квартал 2007 года оказался отрицательным. В момент акции из солидного плюса ушли в ноль, а некоторые в отрицательную зону.
Лидером падения в четверг на российском фондовом рынке стали бумаги ВТБ, потерявшие около 3,7%. Также в минусе закрылись акции Сбербанка, "Газпрома", "Сургутнефтегаза", "Татнефти" и МТС. Лучше рынка в этот день торговались акции "Газпром нефти", "ЛУКойла" и "Роснефти", прибавившие от 0,5% до 1,6%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1966,68 пунктов (+0,91%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1495,33 пунктов (-0,39%).
Причины Причинами утреннего позитива стали выросшие индексы в США, а также рост в нефтяных фьючерсах, что вызвало восстановление всех сырьевых площадок в мире. Но позитивные настроения не были столь же велики как днем ранее. Краткосрочные игроки принялись фиксировать появившуюся за два дня прибыль. Уверенности в столь же уверенном росте как в среду у участников торгов не наблюдалось. Настроения резко ухудшились с выходом американской статистики. Помимо плохих данных по ВВП, данные по рынку труда также оказались заметно хуже ожиданий. В результате от уверенного роста днем к закрытию не осталось и следа.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг после волатильной сессии закрылся солидным снижением: Dow Jones -1,78%, Nasdaq -0,18% и S&P500 -1,31%. Азиатские площадки снижаются вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 снижается на 2,1%, корейский рынок падает на 1,7%, индекс Гонконга в минусе на 2%, шанхайский индекс теряет 1,5%. Фьючерсы на нефть после выхода статистики по ВВП в США показали волатильные движения и по итогам дня снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 123,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Вчерашние данные из Штатов заставили по-новому взглянуть на состояние крупнейшей экономики мира. С одной стороны появляются признаки оживления и робкого восстановления, а с другой, ситуация полгода назад оказывается была существенно хуже того, что озвучивали официальные власти. После такого шока, доверия к статистике публикуемой государственными ведомствами США остается все меньше. В любом случае это не добавляет оптимизма на фондовых рынках. На фоне падающих цен на сырье под очередным прессом "медвежьих" продаж могут оказаться бумаги нефтегазового сектора и металлургии. Также сегодня утром далеки от позитива банковские ценные бумаги. В целом от сегодняшнего дня ожидаем негативного открытия и умеренного снижения внутри торговой сессии. При этом не ждем массированных продаж, подобно началу недели.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.08.2008 11:54
Обзор российского фондового рынка за 22.08.08
Динамика В пятницу движения на отечественном фондовом рынке прошли в негативном ключе. С самого утра "голубые фишки" рынка ушли в отрицательную зону и оставались там до закрытия. Хуже других в этот раз выглядели бумаги "Газпрома". На фоне падающих нефтяных фьючерсов особого оптимизма не наблюдалось ни у одного эмитента рынка. В лидерах падения в пятницу стали акции ГМК "Норильский Никель", снизившиеся на 3%. Около полутора процентов потеряли представители нефтегазового сектора. Лучше на этом фоне смотрелись бумаги банковских "голубых фишек", прибавившие в пределах 1%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1701,61 пунктов (-1,21%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1374,69 пунктов (-1,42%).
Причины Причинами негатива стали неуверенность на сырьевых рынках, а также внешнеполитические опасения игроков относительно дальнейшего развития ситуации на Кавказе. Даже подрастающие западноевропейские индексы не смогли удержать российский фондовый рынок от снижения.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся заметным ростом: Dow Jones +1,73%, Nasdaq +1,44% и S&P500 +1,13%. Азиатские рынки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 прибавляет 2%, корейский рынок в плюсе на 0,5%, индекс Гонконга растет на 3,4%, а шанхайский индекс растет на 0,9%. Цена на нефть на торгах в Америке серьезно просели в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 113,90 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на существенное проседание котировок нефти на торгах в пятницу, открытие сегодняшнего дня в России можно ожидать с умеренным ростом большинства blue chips. Особенно позитивным может оказаться открытие в бумагах ГМК "Норильский Никель", на фоне заявлений компании об обратном выкупе собственных акций более чем на 4%. Данный драйвер вполне может вытянуть за собой весь рынок, который за все лето потерял очень много. Фундаментально большинство "голубых фишек" российского фондового рынка остаются достаточно привлекательными в долгосрочном периоде.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.08.2008 12:21
Обзор российского фондового рынка за 25.08.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в негативном ключе по большинству blue chips. Исключением из общего снижения были акции ГМК "Норильский Никель", которые с открытия выстрелили более чем на 6% на фоне заявления о скупке своих акций по цене выше закрытия пятницы более чем на 27%. В результате с самого начала дня акции "Норникеля" вышли в лидеры роста и никому пальму первенства не отдавали, тем более, что желающих состязаться в темпах роста в этот день не нашлось. Напротив, после некоторой неуверенности в начале дня, акции большинства "голубых фишек" ушли в красную зону, а внутри дня усилили снижение.
Лидером падения в понедельник стали представители нефтегазового сектора, а также ВТБ, потерявшего около 7,5% и обновившего исторические минимумы. Около 6% просели котировки "Татнефти" и "Сургутнефтегаза". От 3,5% до 5% потеряли бумаги "Газпрома", "ЛУКойла", "Газпром нефти", МТС и "Сбербанка". Лидером роста в этот день были акции ГМК "Норильский Никель" с повышением на 1,6%, хотя к закрытию и здесь наблюдалась активная фиксация прибыли от утреннего гэпа.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1647,67 пунктов (-3,17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1320,58 пунктов (-3,94%).
Причины Причиной негативного развития сценария на российском фондовом рынке в целом явилось сильное снижение цен на нефть в пятницу. Общая нервозность и нестабильность не позволили браться за покупки даже на столь привлекательных с фундаментальной точки зрения уровнях. Макроэкономических данных в этот день выходило мало, а рынок Великобритании был закрыт, что привело к низкой активности отечественных игроков внутри дня. В середине сессии на фоне ряда заявлений от властей об усилении конфронтации с Западом падение "голубых фишек" усилилось. В результате к закрытию рынок потерял в среднем около 4%.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся серьезным падением на фоне падающего финансового сектора: Dow Jones -2,08%, Nasdaq -2,03% и S&P500 -1,96%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Америкой. Японский Nikkei 225 снижается на 0,8%, корейский рынок падает на 0,7%, индекс Гонконга в минусе на 1,1%, шанхайский индекс теряет 2,7%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах не существенно изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 114 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный. Чего опасаться? На фоне падения финансового сектора в Штатах вполне можно ожидать продолжение нисходящей динамики банковских blue chips в России. В то же время большинство "голубых фишек" настолько перепроданы, что обвального падения ждать вряд ли стоит. Сырьевые компании также могут оставаться в негативной зоне. Ситуация на российском фондовом рынке во многом будет зависеть от высказываний руководства относительно взаимоотношений с Западом, цен на нефть и выходящей сегодня макроэкономической статистики. Покупателей сейчас крайне мало, поэтому волатильность рынка будет сохраняться высокой. Очень сильные технические уровни поддержки по индексам находятся на расстоянии 5%-10% ниже текущих значений.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.08.2008 11:19
Обзор российского фондового рынка за 26.08.08
Динамика Во вторник торги на российском фондовом рынке по прежнему проходили под давлением продавцов. Открывшись с гэпом вниз на фоне падения рынков в США и Азии, снижение продолжалось еще некоторое время. Затем движения приостановились и ближе к обеду ряд эмитентов, в первую очередь нефтегазового сектора, начали закрывать отрицательный разрыв в ценах. Но высокая волатильность сохранялась вплоть до закрытия на фоне усиления политических рисков.
Лидером падения во вторник стали акции банков. Сбербанк и ВТБ потеряли 6,7% и 2% соответственно. Несколько лучше выглядели акции ГМК "Норильский Никель", хотя и они не устояли от продаж (-1,5%). Лучше рынка показали динамику бумаги нефтегазового сектора. После утреннего сильного снижения к закрытию большинство представителей сектора вышли в символический минус, а "Газпром" и "Роснефть" прибавили около 0,5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1579,12 пунктов (-4,16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1292,92 пунктов (-2,09%). Причины Причинами утреннего негатива стали падающие активы финансового сектора США. На этом фоне сильное падение котировок наблюдалось в акциях российских банков. ВТБ обновил исторический минимум в районе 6,08 копеек. Желающих покупать на столь негативном внешнем и внутреннем фоне было мало. В момент оглашения решения президента РФ признать независимость Абхазии и Южной Осетии провал котировок ряда blue chips достигали 10%, но вскоре волнения прекратились и начались покупки резко подешевевших бумаг, которые усилились к закрытию на фоне дорожающей нефти. Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones +0,23%, Nasdaq -0,15% и S&P500 +0,37%. Азиатские площадки также демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 0,1%, корейский рынок подрастает на 0,2%, индекс Гонконга в плюсе на 0,7%, шанхайский индекс теряет 1,1%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах прибавили почти 1,5%. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 115,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на то, что в момент оглашения решения президента Медведева относительно Абхазии и Южной Осетии падение на нашем рынке доходило до обвального, закрытие произошло гораздо увереннее. Объяснить это лишь ростом нефтяных фьючерсов вряд ли удастся. Ряд спекулянтов по факту ожидаемой негативной для рынка информации стали закрывать короткие позиции. Другие по этой же причине начали аккуратное формирование длинных. Насколько устойчиво движение, начавшееся во второй половине вторника, сказать на текущий момент сложно. Многое будет зависеть от ответной реакции Запада. Хотя на текущий момент сложно представить что-либо худшее, что уже учтено в котировках. Мы не склонны существенно драматизировать сложившуюся ситуацию. Запад заинтересован в продолжении развития отношений с Россией, при этом Россия заинтересована в развитии отношений с Западом, но теперь только на справедливых и равноправных началах. Волатильность на российском фондовом рынке еще будет сохраняться некоторое время. От текущего дня ждем продолжения восстановления котировок сильно подешевевших бумаг.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.08.2008 11:47
Обзор российского фондового рынка за 27.08.08
Динамика В среду движения на российском фондовом рынке проходили в волатильной и смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись утром с гэпом вверх на фоне некоторого успокоения в Азии и США, уверенный рост продолжался до обеда, после чего на рынке наступила очередная волна продаж, которая достаточно быстро увела ведущие фондовые индексы в отрицательную зону. Тем не менее, ближе к закрытию покупатели вернулись на рынок, что позволило индексам закрыться в небольшом плюсе.
Лидером роста в среду оказались акции "ЛУКойла", прибавившие более 3% на ожиданиях выхода хорошей отчетности на этой неделе. Также в плюсе закрылись акции "Роснефти", МТС, "Ростелекома" и "Газпрома". Акции Сбербанка после падения более 3% внутри дня за час до закрытия также вышли в плюс на 1%. Во втором эшелоне хорошие покупки наблюдались в акциях АвтоВАЗа, "Транснефти", ОГК-5 и НЛМК. С другой стороны хуже рынка смотрелись бумаги "Газпром нефти", "Сургутнефтегаза" и ВТБ. Лидером падения выступили бумаги "Татнефти", потерявшие более 3%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1589,05 пунктов (+0,63%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1302,58 пунктов (+0,75%). Причины Причиной разнонаправленного движения на российском фондовом рынке явилась борьба страха инвесторов, вызванная последними событиями и некоторой неопределенностью дальнейшего развития, и жадности, которая подсказывала брать сильно недооцененные фундаментально активы на текущих уровнях. В результате волатильной сессии победа осталась за "быками". Вышедшие в 16:30 мск данные по заказам на товары длительного пользования из США, оказавшиеся лучше ожиданий, поддержали покупателей. Правда, о смене превалирующих настроений пока говорить рано и период нестабильности продлится еще некоторое время. Большинство участников рынка до сих пор опасается предпринимать активных действий и ждет разрешения ситуации и появления более уверенных сигналов для покупки.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся ростом: Dow Jones +0,79%, Nasdaq +0,87% и S&P500 +0,80%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 0,1%, корейский рынок падает на 0,9%, индекс Гонконга в минусе на 1,9%, шанхайский индекс прибавляет 0,3%. Фьючерсы на нефть продолжают легкую восходящую динамику. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 117 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Покупатели в России все активнее выходят на рынок. Внимание от политической напряженности постепенно смещается на выходящую макроэкономическую статистику и цены на нефть. И то и другое на данный момент благоприятствуют покупкам. Уровни рынка столь низки, что в среднесрочном и долгосрочном периоде сулят неплохие прибыли. При этом вчерашний день ярко продемонстрировал, что волатильность еще далека от снижения. Борьба "быков" и "медведей" еще впереди, а пока что доминирующее положение остается на стороне продавцов. Сегодня на фоне позитивного закрытия рынка в США, ADR российских компаний и растущих цен на сырьевые товары, можно ждать позитивного открытия отечественного фондового рынка. В дальнейшем можно будет увидеть очередной день разнонаправленного движения "голубых фишек". В целом ждем постепенного успокоения и улучшения ситуации на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.08.2008 11:39
Обзор российского фондового рынка за 28.08.08
Динамика В четверг торги на российском фондовом рынке проходили в уверенном росте всех "голубых фишек". Открывшись с умеренным повышением котировок, рынок, после непродолжительного периода неопределенности пошел наверх. Покупки усилились ближе к закрытию на фоне выхода сильной макроэкономической статистики из США по ВВП. В результате индексы показали уверенные темпы роста, прибавив более 4%.
Лидером роста в четверг стали акции нефтегазового сектора во главе с "ЛУКойлом", прибавившим более 7%. Хороший рост показали акции "Роснефти", "Сургутнефтегаза", "Татнефти", Сбербанка, ВТБ и "Газпрома". Около 7,5% прибавили акции МТС. Несколько более скромными результатами отличились акции ГМК "Норильский Никель" и "Газпром нефти", прибавившие около 2%. Снижающихся бумаг в этот день не было.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1653,99 пунктов (+4,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1365,29 пунктов (+4,81%).
Причины Причиной утреннего роста были позитивные итоги торгов в США и рост цен на нефть и промышленные металлы. В начале дня некоторые настороженные инвесторы попытались зафиксировать прибыль или выйти из рынка, но большинство участников рынка уже смелее стали пополнять свои долгосрочные портфели. Данные по ВВП США превзошли ожидания самых больших оптимистов, составив 3,3%. На этом фоне покупатели с новой силой взялись за дело.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом: Dow Jones +1,85%, Nasdaq +1,22% и S&P500 +1,48%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский Nikkei 225 повышается на 2,3%, корейский рынок прибавляет 0,2%, индекс Гонконга в плюсе на 1,9%, шанхайский индекс прибавляет 1,8%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах несколько скорректировались вниз, но сейчас вновь демонстрируют небольшой рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 115,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Уверенный рост, продемонстрированный отечественным рынком в четверг, может получить свое продолжение в ближайшие дни. Столь низкие цены на привлекательные активы не долго оставались незамеченными. Страхи относительно санкций Запада утихают. Фактически до сих пор никаких мер принято не было и видится маловероятным что-либо, что может принести больше вреда России и не нанести еще большего вреда Западу. Тем не менее, расслабляться покупателям рано. Сила сложившегося за последние три месяца тренда остается значительной и нужно предпринять не мало усилий для его слома. От текущего дня ожидаем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения blue chips внутри дня. Многое будет зависеть от выходящей макроэкономической статистики и отчетности двух крупнейших нефтяных компаний России: "ЛУКойла" и "Роснефти".
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.09.2008 11:54
Обзор российского фондового рынка за 29.08.08
Динамика В пятницу движения на российском фондовом рынке проходили в нисходящем направлении. Открывшись со снижением по большинству blue chips, движение вниз продолжалось до обеда, после чего акции стабилизировались на достигнутых уровнях, а ближе к закрытию начали потихоньку восстанавливаться.
Лидером снижения в пятницу стали бумаги банковского сектора во главе со Сбербанком, потерявшем около 3,5%. После опубликования отчетности ниже ожиданий на 3% снизились бумаги "ЛУКойла". Более 2% за день потеряли акции ГМК "Норильский Никель", "Газпром нефти" и ВТБ. В свою очередь в плюсе смогли закрыться бумаги "Татнефти", а лидером роста оказались акции "Роснефти", прибавившие более 1% на фоне очень хорошей отчетности компании.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1646,14 пунктов (-0,47%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1348,92 пунктов (-1,20%).
Причины Причиной утреннего негатива стали снизившиеся котировки нефти и несколько разочаровывающая отчетность "ЛУКойла", которая оказалась хуже прогнозов. В то же время, вышедшая внутри дня отчетность "Роснефти" оказалась заметно лучше ожиданий, что вывело акции данной компании в лидеры роста. Санкций против России Запад до сих пор принять никаких не может, что с одной стороны сохраняет напряженность в стане инвесторов, а с другой, указывает на малую уязвимость России в этом плане. Макроэкономическая статистика из-за океана по индексу расходов на личное потребление оказалась в рамках ожиданий и особо не повлияла на ход торгов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся существенным снижением: Dow Jones -1,46%, Nasdaq -1,83% и S&P500 -1,37%. Азиатские площадки сегодня также снижаются. Японский Nikkei 225 падает на 1,6%, корейский рынок теряет 3,4%, индекс Гонконга в минусе на 1,7%, шанхайский индекс снижается на 2,6%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах остались на уровнях предыдущей сессии. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 114,75 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? С одной стороны снижение американских площадок и азиатских рынков не сулит позитива для российского фондового рынка. Но с другой стороны, внимание участников рынка будет обращено больше на политические новости из Европы, где сегодня состоится попытка принятия консолидированного решения по отношению к России в связи с последними событиями на Кавказе. Единой позиции в стане ЕС не наблюдается, поэтому ожидать что-либо крайне негативное для отечественного рынка не стоит. Также можно отметить, что сегодня ураган Густав достигнет побережья США. Это может привести к очередному всплеску активности на рынке нефтяных фьючерсов. Российский рынок остается крайне перепроданным и всплеск покупок может начаться в любой момент. Не исключено, что покупатели вернутся после летних каникул. От сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и смешанного движения "голубых фишек" внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.09.2008 11:33
Обзор российского фондового рынка за 01.09.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в рамках восходящего движения. Открывшись с гэпом вниз на фоне заметного снижения рынков в США и Азии, покупатели вскоре вернулись на рынок и уже к обеду вывели индексы в солидный плюс. Наиболее активные покупки в этот день наблюдались в бумагах нефтегазового сектора. Даже акции "Газпрома", Сбербанка и ВТБ, несмотря на негативное начало дня, вышли в заметный плюс. Тем не менее, ближе к закрытию рост приостановился и все больше участников предпочли зафиксировать полученную прибыль. За океаном в этот день праздновался день Труда, в связи с чем торги в США и Канаде не проводились.
Лидером роста в понедельник стали акции "Роснефти", прибавившие около 4,25%. Также неплохо подросли акции "Сургутнефтегаза", "Газпром нефти", "Газпрома", ВТБ и Сбербанка. Несколько скромнее результаты были в бумагах ГМК "Норильский Никель", "ЛУКойла", "Татнефти" и МТС. В незначительном минусе завершили день акции "Ростелекома".
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1666,52 пунктов (+1,24%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1366,24 пунктов (+1,28%).
Причины Причинами утреннего провала котировок стали падающие индексы развитых стран, неопределенность на рынке нефти и негативные ожидания от начала торгов в Западной Европе. Также инвесторы были напуганы возможными санкциями против России со стороны ЕС. Несмотря на то, что рынки в Европе и фьючерсы на фондовые индексы США действительно торговались большую часть дня в отрицательной зоне, покупатели на российском фондовом рынке достаточно быстро взяли ситуацию под контроль и не давали шанса продавцам сменить тенденции вплоть до закрытия. Решения по отношениям к России на саммите ЕС так и не было принято. Более того, подобного пункта даже не было в повестке дня. На этом фоне, учитывая новости из Китая относительно намерения принять меры для ускорения экономики, покупатели вернулись на отечественный рынок, особенно в сырьевые сектора. Росту в этот день не смогли помешать даже существенное снижение котировок нефтяных фьючерсов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник не работал. Азиатские площадки сегодня демонстрируют волатильную сессию: рост утром и резкое снижение ближе к закрытию. Японский Nikkei 225 снижается на 1,8%, корейский рынок теряет 1,3%, индекс Гонконга в минусе на 0,7%, шанхайский индекс снижается на 1%. Фьючерсы на нефть за предыдущий день заметно просели в цене, обновив четырехмесячные минимумы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 109,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Вчерашний день ярко продемонстрировал желание инвесторов покупать отечественные "голубые фишки" на текущих уровнях. Как только появились признаки ослабления геополитической напряженности, росту российского фондового рынка не помешали ни отрицательные значения фьючерсов в США, ни снижение рынков в Азии и Европе, ни падающая нефть и промышленные металлы. В целом перепроданность большинства blue chips оказывает поддержку рынку на негативном внешнем фоне. Опираясь на итоги торгов понедельника, можно предположить, что наращивание долгосрочных позиций со стороны средних и крупных участников рынка может продолжиться в течение этого месяца. При этом волатильность вряд ли быстро исчезнет. Любая мало-мальски отрицательная новость из-за рубежа будет приниматься близко к сердцу на нашем рынке. От сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленного движения внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.09.2008 11:29
Обзор российского фондового рынка за 02.09.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении "голубых фишек". Открывшись со снижением по всем представителям blue chips, вскоре движения разошлись. В плюс начали выходить представители банковского сектора, а вслед за ними некоторые акции нефтегазового сектора. При этом волатильность на рынке оставалась значительной. В свою очередь обвальным день оказался для бумаг ГМК "Норильский Никель". В результате основные российские индексы закрылись разнонаправленно.
Лидером роста во вторник на отечественном рынке стали бумаги банков во главе со Сбербанком, прибавившим более 4,5%. Также в хорошем плюсе закрылись акции ВТБ, МТС, "Газпром нефти", "Сургутнефтегаза" и "Газпрома". В свою очередь под волну распродаж попали акции ГМК "Норильский Никель", потерявших около 4%. В отрицательной зоне завершили день бумаги "ЛУКойла", "Роснефти" и "Татнефти".
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1659,65 пунктов (-0,41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1368,99 пунктов (+0,20%).
Причины Причинами негативного начала дня стали отрицательные тенденции на рынках Азии, а также серьезное падение цен на рынке "черного золота". Снижение в нефтяных фьючерсах достигало 10 долларов с уровней закрытия пятницы. Учитывая тот факт, что американский рынок в понедельник был закрыт, тенденции на рынке нефти складывались в ходе электронных торгов. Тем не менее, к обвальным распродажам в России данный факт не привел даже в нефтегазовом секторе. Так акции "Газпром нефти" и "Сургутнефтегаза" на фоне позитивных ожиданий прибавили около 2%. После обеда фьючерсы на американские индексы вышли в заметный плюс, что усилило уверенность покупателей в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся снижением, хотя с утра прибавлял более 2%: Dow Jones -0,23%, Nasdaq -0,77% и S&P500 -0,41%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 повышается на 0,5%, корейский рынок прибавляет 0,4%, индекс Гонконга в минусе на 1,8%, шанхайский индекс снижается на 1,6%. Фьючерсы на нефть за предыдущую сессию показали сильнейшую волатильность, снижаясь вначале на 5% и в результате ближе к закрытию скомпенсировав большую часть потерь. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 108 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Сессия во вторник в очередной раз доказала, что покупатели возвращаются на наш рынок. Сильнейшее падение в ценах на нефть нисколько не сказалась на торговле. Участники торгов начинают компенсировать заложенные ранее политические риски, так как по факту они оказались больше надуманные, нежели реальные. Финансовый сектор России начинает восстанавливаться вслед за Штатами. Нефтегазовый сектор сегодня может подрасти на фоне восстановления котировок нефти. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и умеренного роста внутри дня. При этом не исключаем волатильные всплески в ряде "голубых фишек". Ближайший сильный уровень сопротивления находится в районе 1770 и 1450 пунктов по РТС и ММВБ соответственно.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.09.2008 11:49
Обзор российского фондового рынка за 03.09.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж. Открывшись утром со снижением по большинству представителей blue chips и не сумев развернуться наверх, российский фондовый рынок активно пошел вниз. Несмотря на то, что с утра хороший рост наблюдался в акциях банков, даже эти бумаги закрылись со значительным снижением. Лидером падения в среду стали акции нефтегазового сектора во главе с "Газпромом". Потери здесь составили около 3%-4%. Столь же удручающе обстояли дела в бумагах ГМК "Норильский Никель" и банках. Более устойчивыми стали котировки "Ростелекома", МТС и "Газпром нефти". В лидерах роста оказались акции "Полюс Золота", прибавившие более 3%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1589,19 пунктов (-4,25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1324,99 пунктов (-3,21%).
Причины Дополнительными причинами для распродаж явились снижающиеся котировки нефти и других commodities, фьючерсы на американские индексы, падающие индексы в Западной Европе и провал курса рубля на ММВБ. Учитывая сохраняющуюся геополитическую напряженность и нервозность инвесторов, падение во многих blue chips российского фондового рынка к обеду достигло 3%-4%. Макроэкономическая статистика из Европы по индексам менеджеров по снабжению, ВВП Еврозоны и розничным продажам, оказалась несколько ниже ожиданий, что также добавило продавцов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся смешано: Dow Jones +0,14%, Nasdaq -0,66% и S&P500 -0,20%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 падает на 1%, корейский рынок теряет 0,3%, индекс Гонконга в минусе на 0,8%, шанхайский индекс снижается на 1,1%. Фьючерсы на нефть за предыдущую сессию, после волатильной торговли закрылись практически на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 108 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Обвал котировок в среду в очередной раз происходил больше на нервах, нежели на фундаментальных факторах. При этом можно отметить, что вчерашняя коррекция к наметившемуся отскоку наверх, вывела большинство "голубых фишек" на хорошие уровни для продолжения роста. В зависимости от того, смогут ли "быки" переломить все еще сильных "медведей" в течение этой и следующей недели, будет зависеть был ли начавшийся отскок разворотом, либо очередной передышкой в рамках фиксации прибыли со стороны продавцов. Цены на нефть после трех дней попыток упасть в район 100 долларов, все еще остаются вблизи 108 по Brent и 109 по Light Sweet. В целом шансы на восстановление отечественного рынка остаются значительными. От сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и смешанного волатильного движения внутри сессии. Многое будет зависеть от макроэкономических данных, обильно выходящих сегодня из Европы и США.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.09.2008 12:10
Обзор российского фондового рынка за 05.09.08
Динамика
Торги в пятницу на российском фондовом рынке прошли в обвальном паническом падении акций в первой половине дня и попытках восстановиться хотя бы частично во второй. Открывшись с солидным гэпом вниз по всем бумагам рынка, акции "голубых фишек" пытались частично закрыть этот разрыв в ценах, тем более что уровни в очередной раз оказались крайне привлекательными для долгосрочных вложений. Но страх, переходящий в панику, превысил позитивные ожидания в среднесрочной перспективе. С открытием британской площадки продажи в России усилились и не прекращались до обеда. Продавцы немного выдохлись только при достижении 8%-14% потерь по большинству blue chips и 9% по индексу ММВБ. После этого покупатели начали робко восстанавливать позиции, а краткосрочные продавцы — фиксировать прибыль. Лидером обвала в пятницу в России стали акции ГМК "Норильский Никель", закрывшиеся с 9% потерями, а внутри дня падающие почти на 15%. ВТБ потерял около 7%. Более 5% потери в "Сургутнефтегазе" и МТС. Около 3,5% снизились бумаги "Газпрома", "Сбербанка" и "Татнефти". При этом можно отметить символические потери по итогам дня в акциях "ЛУКойла" и "Газпром нефти". А в плюсе смогли закрыться лишь бумаги "Роснефти" и "Ростелекома". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1469,15 пунктов (-3,76%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1234,71 пунктов (-3,68%).
Причины
Причинами негативного начала дня стали обвальные результаты торгов в Штатах и Азии, где индексы обвалились на 3%. В это же время, усиление доллара на валютном рынке привело к снижению цен на нефть и металлы, что также давило на сырьевые компании России. Дополнительную порцию негатива привнесли данные из Европы по промышленному производству, что усилило продажи. При этом еще более удручающие цифры по рынку труда США, вышедшие в 16:30 мск уже слабо повлияли на закрытие торгов, что указывает на некоторую усталость рынка от падения. Более того некоторые "голубые фишки" умудрились из обвального падения закрыться в плюс.
Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу показал разнонаправленные движения и закрылся смешано: Dow Jones +0,29%, Nasdaq -0,14% и S&P500 +0,44%. В то же время азиатские площадки сегодня преимущественно демонстрируют резкий рост. Японский Nikkei 225 растет на 3,4%, корейский рынок прибавляет 5,4%, индекс Гонконга в плюсе на 3,9% и лишь шанхайский индекс снижается на 1,4%. Фьючерсы на нефть после снижения в пятницу начинают восстанавливать позиции. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 107 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться?
После обвальных результатов торгов в пятницу есть время оглядеться и вернуться на рынок долгосрочным инвесторам. Продажи последнего месяца ничем, кроме как психологическими причинами объяснить сложно. Надежду на восстановление в скором времени дают результаты закрытия пятницы, когда большинство "голубых фишек" из удручающих результатов середины дня закрылись выше, а некоторые даже вышли в плюс. С другой стороны плюсом для покупок является возвращение оптимизма на западные рынки. Дело в том, что после воскресного объявления решения ФРС США о взятии под опеку ведущих ипотечных агентств Штатов, фьючерсы на американские индексы резко взлетели вверх. В первую очередь покупки будут наблюдаться в акциях финансового сектора, но на фоне ослабления доллара могут вырасти цены на сырьевые товары, что благоприятно отразится в итоге на капитализации отечественных компаний. От сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и продолжения покупок внутри дня. В то же время напоминаем, что нервы инвесторов в последние дни слабые и любой намек на негатив может свести покупки на нет.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.09.2008 12:21
Обзор российского фондового рынка за 08.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили с гэпом вверх утром и в спокойном движении внутри дня. Открывшись с огромным гэпом вверх по большинству "голубых фишек", отечественные бумаги перешли в боковой канал с легким сползанием вниз ближе к закрытию. При этом с самого утра лучше рынка были представители банковского сектора с утренним гэпом около 8%. Стабильно весь день торговались акции нефтегазового сектора. В то же время в очередной раз хуже рынка были акции ГМК "Норильский Никель". Лидером повышения в понедельник стали бумаги банков. Сбербанк и ВТБ прибавили 5% и 6% соответственно. В солидном плюсе закрылись большинство акций нефтегазового сектора. Особенно выдался день для "Роснефти" и "Сургутнефтегаза", прибавивших около 5,7% и 4,5%. Также около 6% выросли бумаги МТС. Хуже всех в очередной раз отторговались акции ГМК "Норильский Никель", снизившиеся на 2,4%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1508,41 пунктов (+2,67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1273,78 пунктов (+3,16%).
Причины Причинами утреннего позитива явилось решение властей США взять под управление ведущие ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac, что означает их фактическую национализацию. В результате финансовый сектор по всему миру воспрял духом, а вслед за ним потянулись котировки других компаний. Фьючерсы на американские индексы с самого утра показывали значение вблизи 3% плюса, что было позитивным фоном для покупателей в России. Тем не менее, как выяснилось, не многие инвесторы сейчас готовы активно вступать в игру и подобные всплески оптимизма на рынке скорее принимают как удобный случай для открытия дополнительных коротких позиций или фиксации прибыли от быстрого роста.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся с солидным плюсом: Dow Jones +2,58%, Nasdaq +0,62% и S&P500 +2,05%. Тем не менее азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 падает на 2,3%, корейский рынок теряет 2%, индекс Гонконга в минусе на 2%, шанхайский индекс снижается на 0,6%. Фьючерсы на нефть продолжают нисходящее движение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 102,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? После взлета котировок в понедельник, открытие торгов во вторник обещает быть диаметрально противоположным. Первичная эйфория от решений ФРС очень быстро прошла. Теперь финансовый сектор активно корректируется ко вчерашнему росту, что сулит более активным снижением бумаг банковского сектора в России. На фоне снижающихся фьючерсов на нефть под давлением будут акции нефтегазового сектора. В целом сегодня можно ожидать обратного движения. При этом открытие коротких позиций сейчас считаем рисковым, так как всплески активности на рынке могут проявиться в любой момент.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.09.2008 14:21
Обзор российского фондового рынка за 09.09.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в полной противоположности движениям в понедельник. Открывшись с гэпом вниз, акции "голубых фишек" продолжили нисходящее движение. А после непродолжительной паузы в обеденное время еще больше усилили падение ближе к закрытию. В результате из умеренного движения вниз в начале сессии день закончился обвальным падением большинства "голубых фишек". Плюс в этом движении был лишь в том, что все представители blue chips закрыли гэп, образовавшийся от вчерашнего открытия и даже обновили минимумы пятницы. Тем не менее, столь пессимистичный настрой участников торгов настораживает. Лидером обвала во вторник в очередной раз стали акции ГМК "Норильский Никель", потерявшие около 15,6%. Более 10% потеряли акции "Роснефти", "Татнефти" и ВТБ. Около 8% потери составили в акциях "Газпрома", "Сургутнефтегаза", "ЛУКойла" и Сбербанка. МТС потеряли 7% и чуть более устойчивыми оказались акции "Газпром нефти", снизившиеся на 4,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1395,11 пунктов (-7,51%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1158,07 пунктов (-9,08%).
Причины Причинами нисходящего движения в России стали негативные итоги торгов в Азии, а также снижение цен на нефть внутри дня. Дополнительную порцию негатива внесли слова Алексея Кудрина, заявившего что снижать налоги в России время не пришло. Несмотря на то, что рынки в Западной Европе и фьючерсы на американские индексы демонстрировали достаточно уверенный рост, покупателей на российском фондовом рынке не прибавилось. Напротив, чем больше росли западноевропейские индексы, тем больше снижались отечественные акции. А когда ситуация ухудшилась на Западе, в России произошел обвал. Данные по Великобритании и Германии в этот день выходили хуже ожиданий, но при этом больше данный негатив воспринял российский рынок, нежели рынки Европы.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник также закрылся существенным падением индексов: Dow Jones -2,43%, Nasdaq -2,64% и S&P500 -3,41%. В то же время азиатские площадки сегодня более устойчивы. Японский Nikkei 225 падает на 1%, корейский рынок прибавляет 0,2%, индекс Гонконга в минусе на 1,6%, шанхайский индекс повышается на 0,2%. Фьючерсы на нефть на торгах в Штатах продолжали нисходящее движение, но после заявления ОПЕК о снижении добычи нефти более чем на 500 тысяч баррелей в день, начали корректироваться наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 101 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Обвал рынка во вторник в очередной раз показал насколько слабы покупатели и насколько сильно расшатаны нервы инвесторов. Заявления министра финансов России указывает на то, что дополнительных послаблений не будет, но те решения, которые были озвучены премьером в мае остаются в силе, что обеспечит заметное облегчение для нефтяников. Возможный разворот в ценах на нефть, обусловленный решениями ОПЕК и ослаблением доллара, еще больше увеличат привлекательность и без того благоприятные цены на отечественные акции. Вместе с тем, разворот на рынке может произойти лишь после того как все желающие западные инвесторы выйдут с рынка, а оставшиеся трезво посмотрят на состояние дел и соотношение рисков, которые больше надуманные нежели реально существующие. В целом ожидаем продолжение волнения на рынках и волатильную торговлю.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.09.2008 12:07
Обзор российского фондового рынка за 10.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в среду проходили в рамках продолжающихся распродаж. Открывшись утром с гэпом вниз, акции перешли в стадию высокой волатильности, сумев в считанные минуты выйти в плюс. Тем не менее, "медведи" очень скоро взяли ситуацию под контроль и "голубые фишки" вновь посыпались к новым минимумам. При этом несколько раз за сессию появлялись всплески покупок по тем или иным ценным бумагам, правда, на окончательный негативный результат торгов это не повлияло.
Лидером продаж в среду на российском фондовом рынке стали бумаги Сбербанка, МТС, "Сургутнефтегаза" и "Газпром нефти", потерявшие около 6%. Около 5% составили потели в "ЛУКойле" и ВТБ. Более устойчивыми были акции "Татнефти", снизившиеся на 1%. Сильнейшая волатильность наблюдалась в бумагах ГМК "Норильский Никель", закрывшийся в итоге чуть выше вторника. А лучше всех на этом рынке в очередной раз оказались бумаги "Роснефти", прибавившие 1,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1334,33 пунктов (-4,36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1114,67 пунктов (-3,75%).
Причины Причины не утихающих распродаж остаются прежними. С нашего рынка выходят западные инвесторы, испытывающие проблемы с ликвидностью, что в очередной раз подтвердилось крайне негативной отчетностью банка Lehman Brothers. Покупателей на рынке до сих пор не видно. Инвесторы ждут стабилизации и появления уверенных причин для роста. При этом западноевропейские и американские площадки ведут себя в последние дни более-менее стабильно, даже на фоне плохих новостей, что оставляет надежду на успокоение торгов и в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся небольшим повышением индексов: Dow Jones +0,34%, Nasdaq +0,85% и S&P500 +0,61%. В это же время азиатские площадки сегодня преимущественно в минусе. Японский Nikkei 225 падает на 1,8%, корейский рынок снижается 0,4%, индекс Гонконга в минусе на 2,7%, шанхайский индекс снижается на 2,6%. Нефть за время торгов в США продолжили нисходящее движение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть меньше 100 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Не утихающие распродажи активов в России носят откровенно панический характер. Фундаментально данное движение никак объяснить невозможно. Некоторую надежду на позитив оставляют благоприятные итоги торгов ADR российских компаний за рубежом, правда, на столь волатильном рынке результаты торгов могут быть самыми непредсказуемыми. Открытие мы ожидаем на уровнях предыдущего дня. Несколько изменить настроения на рынке могут макроэкономические данные, обильно выходящие сегодня из Европы и США. Ситуация на отечественном рынке до сих пор остается крайне шаткой и волатильной.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.09.2008 11:49
Обзор российского фондового рынка за 11.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в уже привычной волатильной обстановке. Открывшись в с разнонаправленным движением "голубых фишек", но в целом на уровнях предыдущего закрытия, blue chips колебались некоторое время, не определившись с дальнейшим направлением. При этом уже с утра акции нефтяных компаний смотрелись существенно лучше рынка, даже на фоне неважной динамики цен на нефть. Внутри дня волатильность не исчезла. Акции то показывали приличный рост, то вновь сваливались в минус. Особенный пресс продаж наблюдался в бумагах банков на фоне сохраняющихся проблем финансового сектора США. Лидерами продаж второй день подряд стали акции Сбербанка и ВТБ, потерявшие около 8%. Сильные продажи продолжались в бумагах "Газпрома", "Роснефти", "Сургутнефтегаза" и ГМК "Норильский Никель". В то же время в плюсе смогли закрыться бумаги "ЛУКойла", на фоне заявления о покупке акций компании со стороны руководства, а также бумаги "Ростелекома" и "Газпром нефти". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1298,08 пунктов (-2,72%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1073,02 пунктов (-3,74%).
Причины Причинами нейтрального открытия стали достаточно уверенные итоги торгов ADR российских компаний за рубежом и положительные результаты сессии в Штатах. При этом на фоне негативной динамики в Азии и отрицательного открытия торгов в Западной Европе, а также разочаровывающих макроэкономических данных как из Европы, так и из США, отечественный рынок то и дело порывался к привычному обвалу. Ближе к закрытию именно это и произошло.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг начал сессию с существенного падения на фоне распродаж акций финансовых компаний во главе с Lehman Brothers, но закрылся в солидном плюсе: Dow Jones +1,46%, Nasdaq +1,32% и S&P500 +1,38%. При этом вышли в положительную зону индексы под самое закрытие на фоне слухов вокруг все того же Lehman Brothers и продаже его бизнеса. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский Nikkei 225 повышается на 0,8%, корейский рынок растет на 2,3%, индекс Гонконга в плюсе на 0,4%, шанхайский индекс повышается на 0,9%. Фьючерсы на нефть за время торгов в США показали волатильные движения и закрылись снижением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 98 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Очередной залив под закрытие сессии в России был вызван резким снижением фьючерсов на американские индексы из-за отвратительной статистики по рынку труда США и падением рынков в Западной Европе. Тем не менее, закрытие как западноевропейских площадок, так и американских прошло гораздо более позитивно. ADR российских компаний за рубежом также показали более оптимистичное закрытие, нежели начало сессии. Все это дает еще одну надежду на восстановление российских акций. Тем не менее, наш рынок сейчас настолько слаб, а продавцы настолько агрессивны, что прогнозировать сегодняшнее закрытие дело откровенно неблагодарное. С уверенностью можно сказать лишь, что волатильность будет обеспечена на высоком уровне.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.09.2008 13:06
Обзор российского фондового рынка за 12.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в рамках уже привычного волатильного движения, но на этот раз в восходящем направлении. Открывшись с гэпом вверх на фоне роста сырьевых товаров и положительного закрытия рынков в США и Азии, "медведи" тут же взялись за прежнее дело и уже через час вернули рынок на уровни закрытия четверга, правда, на этот раз "быки" не позволили себя растоптать. Уровни "голубых фишек" оказались настолько привлекательными, что все больше и больше желающих пополнить портфели принялись за покупки. В результате уже к обеду ряд эмитентов прибавляли по 7%-10%. Тем не менее, на позитивной ноте завершить день не удалось и ближе к закрытию по рынку прокатилась фиксация прибыли.
Лидером роста в пятницу стали бумаги "ЛУКойла", прибавившие около 11%. Более 7% подросли акции ГМК "Норильский Никель" и "Газпрома". 5%-6% прибавили акции "Сбербанка", МТС, "Татнефти", "Сургутнефтегаза" и "Газпром нефти". Остальные наиболее ликвидные ценные бумаги рынка прибавили 2%-3%. В небольшом минусе в этот день закрылись только акции "Ростелекома", которые традиционно идут против рынка. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1341,75 пунктов (+3,36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1137,76 пунктов (+6,03%).
Причины Причинами разнонаправленного движения внутри дня стали позитивный внешний фон в начале торгов и слабая макроэкономическая статистика, вышедшая внутри дня из Европы и США, которая несколько охладила пыл покупателей. Тем более что и в Западной Европе позитивные утренние настроения сошли на нет. Надо отметить, что пятница была днем исполнения сентябрьских пут опционов на индекс РТС, что дополнительно вызвало закрытие коротких позиций и приток денег на рынок. В целом торги в пятницу можно записать в актив "быкам". Пожалуй впервые за несколько недель пятничные торги заканчиваются существенным ростом индексов, что указывает на желание рынка развернуться уже в самом ближайшем времени.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся без особых изменений: Dow Jones -0,10%, Nasdaq +0,14% и S&P500 +0,21%. Но за время выходных появились некоторые новости, вызвавшие резкое падение фьючерсов на американские индексы. Банк Lehman Brothers заявил о своем банкротстве, а Bank of America о слиянии с Merrill Lynch. На этом фоне усилилось падение доллара и фондовых индексов в Азии. Во многих странах азиатского региона сегодня выходной день, те же что торгуются показывают заметное снижение. В связи с ураганом "Айк" было принято решение провести внеочередную сессию торгов нефтяными фьючерсами на NYMEX в воскресенье. В результате волатильных торгов котировки показали снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 96 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? На фоне 3% падения фьючерсов на индексы США, очевидно увидеть еще одно негативное открытие рынка в России. Тем не менее, совсем не факт, что день закончится обвалом индексов. Дело в том, что банкротство банка Lehman Brothers, отчасти было ожидаемым и заложено в котировки, в то время как покупка Merrill Lynch за 15 млрд. долларов несет в себе некоторый позитив. Снижение цен на нефть может оказать негативное влияние на торги нефтегазового сектора, тем не менее, данные акции настолько перепроданы, что вряд ли смогут сильно упасть на этом факте. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и волатильного разнонаправленного движения котировок внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.09.2008 13:54
Обзор российского фондового рынка за 15.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в рамках существенных продаж на фоне крайне негативного внешнего фона. После сообщений о банкротстве банка Lehman Brothers и поглощении Merrill Lynch, ожидать положительных тенденций в мире было маловероятно. Дополнительный негатив пришел от крупнейшего в мире страховщика, компании AIG, проблемы с нехваткой капитала которой достигают 40 млрд долларов. В результате на открытие торгов в Штатах данная компания потеряла сразу 42%, а к закрытию 60% капитализации. В России рынок, открывшись с гэпом вниз, попытался к обеду восстановиться. При этом ГМК "Норильский Никель" это удалось и уже через час торгов данная компания прибавляла 5%. Но с открытием рынка в Лондоне продажи усилились и уже не прекращались до самого закрытия рынка.
Лидером продаж в понедельник стали бумаги ВТБ, потерявшие еще 10%. В то же время Сбербанк избежал столь печального результата и под закрытие торгов отыграл существенную долю потерь, снизившись на 3,7%. Под серьезный пресс продаж попали также акции нефтегазового сектора с потерями от 3% до 9,5%. В плюсе смогли закрыться лишь акции ГМК "Норильский Никель", с начала торгов прибавляющие в цене и не отдавшие пальму первенства до закрытия. В результате "Норникель" закрылся с 5,7% роста. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1277,60 пунктов (-4,78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1067,45 пунктов (-6,18%).
Причины Причинами новой волны негатива стали события в финансовой системе США, которая уже трещит по швам. Пространства для маневра у ФРС практически не осталось и, осознавая это, инвесторы продолжают метаться в поисках качественных активов для спасения тающего капитала. Помимо негативных новостей из-за океана хватало проблем и с нефтяными фьючерсами, которые вернулись на уровни полугодовой давности. Все это в целом не позволило продолжить отскок, намеки на который наш рынок продемонстрировал в пятницу.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник обрушился на наибольшую величину со времен терактов в Нью-Йорке: Dow Jones -4,42%, Nasdaq -3,60% и S&P500 -4,71%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 обвалился на 5,3%, корейский индекс падает на 6,7%, индекс Гонконга теряет 5,9%, шанхайский индекс в минусе на 3,7%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах также продолжили снижение, потеряв около 4%. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 90 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Распродажи активов продолжаются во всем мире. На этом фоне покупать акции в России будет крайне сложно. Даже учитывая сильнейшую перепроданность нашего рынка, с открытия наиболее вероятно увидеть еще один гэп вниз. Помимо проблем в финансовом секторе, дешевеющие commodities будут причиной продаж в сырьевых компаниях. Важным сегодня будет решение ФРС по процентным ставкам. Учитывая последние события, участники рынка уже не исключают еще одно снижение ставки до конца года, хотя в данной ситуации это вряд ли что-то может фундаментально исправить. С технической точки зрения индекс РТС пришел в целевую зону падения в диапазоне 1230 — 1250 пунктов, в связи с чем на нашем рынке возможен разворот уже на этой неделе. От сегодняшнего дня ждем негативного открытия и попыток восстановиться внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.09.2008 14:54
Обзор российского фондового рынка за 16.09.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в паническом падении всех без исключения бумаг на рынке. На фоне крайне негативного внешнего фона отечественным площадкам не оставалось ничего иного, как показать очередной отрицательный гэп на открытие. После привычной неудачной попытки закрыть разрыв, продажи продолжались. При этом внутри сессии по ряду эмитентов падение достигло таких темпов, что пришлось приостанавливать по ним торги, а в 16:42 мск торги остановили по всем бумагам на ММВБ на час в связи со снижением индекса более чем на 15%. А вскоре приостановила свою работу биржа РТС до следующего дня.
Говорить про лидеров обвала смысла нет. Практически все "голубые фишки" потеряли в цене двузначные цифры в процентах. Наиболее распространенным значением было около 15%. Хуже других закрылись бумаги банковского сектора с потерями 20%-30%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1131,12 пунктов (-11,47%); индекс ММВБ завершил торги на значении 881,17 пунктов (-17,45%).
Причины Причины обвальных распродаж остались все те же. Плачевное состояние финансового сектора в США и развитие негативных сценариев во всем мире. Крупнейшей страховой компании США, которая развивает транснациональный страховой бизнес по всему миру, понизили рейтинги на несколько ступеней. В ситуации когда данной компании необходимо более 40 млрд долларов, привлекать их для нее будет еще сложнее. В результате, если компания обанкротится, будут страдать огромное количество банков по всему миру.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник, после очень волатильной сессии, закрылся в плюсе: Dow Jones +1,30%, Nasdaq +1,28% и S&P500 +1,75%. Азиатские площадки, тем не менее, показывают разнонаправленное движение. Японский Nikkei 225 повышается на 1,3%, корейский индекс растет на 2,8%, индекс Гонконга теряет 1,9%, шанхайский индекс в минусе на 1,7%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах, после оглашения намерения властей США спасти AIG, развернулись наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 92,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? "Черный вторник" на отечественном рынке был вызван крайней нехваткой ликвидности у части крупных участников торгов и усиления кризиса недоверия между ними. Несмотря на мощнейший влив ликвидности со стороны ЦБ и МинФина, по заявлениям представителей ряда банков среднего звена, эти деньги до них не доходят. В результате выбирать ликвидность приходится с рынка акций, который уже сломлен и не имеет никакой связи с теми задачами, которые должен обеспечивать. Кризис усиливается и, хочется надеяться, достиг своей кульминации. В любом случае, данное положение дел не может продолжаться длительное время. Уже вчера было созван совет с представителями властей и финансового мира, для того чтобы найти путь выхода из кризисной ситуации. С одной стороны, запас прочности в лице валютных резервов достаточны для обеспечения потребностей нашего небольшого и еще более ослабшего финансового рынка. А с другой, кризис недоверия может привести к той ситуации, что сейчас явно присутствует в Штатах, когда банки банкротятся друг за другом из-за прекращения привычных операций и обесценивания их крупных активов. От сегодняшнего дня ожидаем смешанного открытия, преимущественно со снижением котировок. Дальнейшее развитие ситуации прогнозировать нет смысла. Волатильность будет как и в последние дни на очень большом уровне.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.09.2008 14:46
18 сентября 2008
Обзор российского фондового рынка за 17.09.08
Динамика В среду торги на российском фондовом рынке продолжались не долго. Открывшись с гэпом вверх по большинству ценных бумаг, покупки продолжались первые полчаса, после чего рынок в очередной раз развернулся и стал падать с прежней силой. Не дожидаясь очередного "черного дня", в начале первого ФСФР приняло решение приостановить торги на всех российских площадках до особого распоряжения. Лидером падения в среду вновь были акции ВТБ, успевшие обвалиться на 14,5%. Сильно упали акции "Татнефти", Сбербанка и МТС. Чуть лучше обстояли дела в бумагах нефтегазового сектора, которые прекратили торги с разнонаправленным движением. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1058,84 пунктов (-6,39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 853,93 пунктов (-3,09%).
Причины Причины не утихающих продаж в России те же, что и раньше — проблемы с ликвидностью ряда крупных участников рынка. Сделки РЕПО необходимо закрывать, в связи с чем технические продажи продолжаются. На это накладывается негативный внешний фон и в результате мы видим беспрерывное падение ценных бумаг.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся вторым на этой неделе обвалом котировок: Dow Jones -4,06%, Nasdaq -4,94% и S&P500 -4,71%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 снижается на 2,5%, корейский индекс падает на 2,8%, индекс Гонконга теряет 7,4%, шанхайский индекс в минусе на 4,7%. Хотя надо отметить, что ближе к закрытию снижение постепенно уменьшается. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах, показали волатильные движения, но в результате выросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 93,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? После закрытия рынка специальным распоряжением ФСФР, открытие, ожидаемое в 17:00 мск так и не произошло. Вряд ли рынок откроется и сегодня. Федеральная служба по финансовым рынкам пытается урегулировать сделки с РЕПО, чтобы исключить фактор технических продаж. Банковский сектор сейчас вышел из стабильного состояния и этот хаос необходимо как-то упорядочить. Когда будут возобновлены торги сказать сложно. Остается ждать особого распоряжения ФСФР. Одно можно сказать точно — банковский кризис достиг глубины периода 98 года, хотя даже тогда рынок не был закрыт так долго. Разница лишь в том, что ЦБ сейчас гораздо богаче и может как-то влиять на ситуацию не вызывая резкого перемещения кризиса в реальный сектор экономики.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.09.2008 13:12
19 сентября 2008 Обзор российского фондового рынка за 18.09.08
Динамика Торги в четверг на российских фондовых площадках не проводились из за отсутствия разрешения ФСФР. По распоряжению данной службы торги откроются в обычном режиме сегодня.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся мощным ростом котировок, самым большим за последние шесть лет: Dow Jones +3,86%, Nasdaq +4,78% и S&P500 +4,33%. Азиатские площадки растут еще больше. Японский Nikkei 225 прибавляет 3,2%, корейский индекс в плюсе на 4,3%, индекс Гонконга растет на 6,5%, шанхайский индекс прибавляет 9,5%. Фьючерсы на нефть продолжают волатильную торговлю, взлетев выше 100 долларов в середине сессии и вернувшись на прежние уровни к закрытию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 93,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон очень позитивный.
Чего опасаться? Два дня простоя отечественных площадок позволили пересмотреть позиции и взаимные обязательства контрагентов друг перед другом. Как заявляют ряд участников рынка большинство сделок РЕПО успешно закрыты. Это уже настраивает на позитивное начало дня. Крайне позитивный внешний фон говорит в пользу чрезмерного и при этом оправданного оптимизма на открытие. Правительство заявило о том, что будут вкладывать в рынок около 500 млрд рублей для поддержки котировок государственных компаний и рассчитывают извлечь из этого прибыль в перспективе. В целом от сегодняшнего дня ждем крайне позитивного открытия торгов и роста "голубых фишек" внутри дня. При этом волатильность останется на критических уровнях.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.09.2008 13:14
Обзор российского фондового рынка за 19.09.08 Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в мощнейшем восходящем движении. Открывшись с большим гэпом вверх, покупки на рынке продолжались по широкому спектру ценных бумаг. При этом приходилось два раза за день приостанавливать торги, на этот раз из-за резкого взлета индексов. Пятница был днем сплошных рекордов. По ряду эмитентов рост составил 50% - 60%, что не наблюдалось никогда за всю историю российских торгов. Индексы РТС и ММВБ в этот день установили максимальные дневные темпы роста. Также объемы, прошедшие по ряду бумаг, например, "Газпрому", достигли исторических максимумов.
Лидером роста в пятницу стали акции ВТБ, прибавившие почти 60%. Более 45% подросли бумаги "Роснефти" и "Сургутнефтегаза". 20%-38% добавили к стоимости акции "Сбербанка", "Газпрома", "ЛУКойла", "Татнефти", "Газпромнефти" и МТС. Несколько скромнее показали результат бумаги ГМК "Норильский Никель", с ростом в 8%. Единственной снизившейся бумагой в этот день оказались акции "Ростелекома", опустившиеся на 11,5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1295,91 пунктов (+22,39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1098,95 пунктов (+28,69%). Причины Причинами неудержимого оптимизма на российском фондовом рынке стали решения правительства и финансовых властей о стабилизации ситуации на отечественном рынке. Происходило это на фоне мощного роста индексов по всему миру, начиная с Америки и Азии, и заканчивая Западной Европой. При этом рост индекса FTSE-100 в пятницу также стал наибольшим за последние тридцать лет. Позитив за рубежом в свою очередь был вызван ожиданиями кардинального решения проблем финансового сектора Запада, в первую очередь США.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу хорошим ростом индексов вторую сессию подряд: Dow Jones +3,35%, Nasdaq +3,40% и S&P500 +4,02%. Азиатские площадки в понедельник растут в рамках продолжающегося оптимизма. Японский Nikkei 225 прибавляет 1,7%, корейский индекс в плюсе на 0,7%, индекс Гонконга растет на 1,4%, шанхайский индекс прибавляет 6,6%. Фьючерсы на нефть перешли на декабрьские контракты и показывают рост котировок. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 100,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Эйфория на отечественных площадках может продлиться еще некоторое время. При этом в краткосрочном периоде риск коррекции к столь мощному росту серьезно увеличился. В средне и долгосрочном периоде вполне можно будет увидеть продолжение восстановления рынка, как минимум на 100 пунктов по индексам от текущих значений. Пока ситуация складывается благоприятно для продолжения покупок. Рост в Штатах и Азии, а также ожидание позитива в Западной Европе, в придачу к росту commodities обеспечат положительное развитие событий на российских площадках. От сегодняшнего дня ожидаем продолжение роста в пределах 2%-4% по ведущим индексам. При этом ситуация может резко поменяться в случае прихода негативных новостей из-за рубежа. Рынок остается нервным и волатильным.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.09.2008 14:12
Обзор российского фондового рынка за 22.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Движения в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильной торговле в начале сессии и спокойном боковом движении в середине торгов. Открывшись с гэпом вверх на фоне внешнего позитива, спекулянты принялись более активно фиксировать прибыль, нежели эти попытки просматривались в пятницу. Несколько лучше рынка смотрелись бумаги ВТБ, так как в пятницу торги по этим акциям продолжались только первые полтора часа и многие участники рынка не успели закрыть здесь короткие позиции. Также более стабильно торговались акции ГМК "Норильский Никель", волатильность в которых существенно ниже средне-рыночных значений. В свою очередь акции нефтегазового сектора не показали однозначной динамики и закрылись разнонаправленно. Лидером роста понедельника стали акции ВТБ, прибавившие 15%. Также хорошо подросли котировки ГМК "Норильский Никель", "Татнефти" и "Роснефти". В свою очередь лидером снижения оказались бумаги "ЛУКойла" и "Газпрома", потерявшие 4% и 3% соответственно. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1309,50 пунктов (+1,05%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1105,73 пунктов (+0,62%).
Причины Причиной утреннего позитива стало продолжение той эйфории, что пришла на рынок в пятницу. Рынки во всем мире настолько уверенно росли, что иначе как с гэпом вверх открыться наш рынок не мог. Цены на нефть преодолели 100 долларовый рубеж и продолжали крепчать, что также обеспечивало позитивный фон. Тем не менее, настороженность сохранилась, особенно когда западноевропейские площадки развернулись в отрицательную сторону. Фьючерсы на американские индексы указывали на нисходящую коррекцию после резкого роста в конце прошлой недели. В результате ближе к закрытию фиксация прибыли в некоторых бумагах нашего рынка усилилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник обрушился в очередной раз: Dow Jones -3,27%, Nasdaq -4,17% и S&P500 -3,82%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно, преимущественно со снижением. Японский рынок сегодня закрыт, корейский индекс в плюсе на 1%, индекс Гонконга снижается на 2,7%, шанхайский индекс теряет 1,4%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах показали хорошие темпы роста на фоне пикирующего доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 105,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном. Чего опасаться? Откровенно слабый российский фондовый рынок на фоне обрушившихся американских площадок и ожидания падения в Европе, имеет хорошие шансы открыться с солидным гэпом вниз. Некоторую поддержку могут оказать растущие фьючерсы. От схемы поведения участников торгов на сегодняшних торгах можно будет делать выводы, теряет ли силу "медвежье" настроение или до этого еще далеко. Несмотря на феноменальную дешевизну отечественных активов, денег для их покупки на рынке не много. От сегодняшнего дня ждем негативного открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.09.2008 13:47
Обзор российского фондового рынка за 24.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении "голубых фишек". Открывшись со смешанным движением blue chips, достаточно быстро на рынке активизировались покупатели и акции пошли в рост. При этом с самого утра лучше рынка смотрелись бумаги банковского сектора на фоне заявлений о покупке активов Goldman Sachs со стороны японского банка и видного американского инвестора, У.Баффета. Также хорошо выглядели акции государственных компаний. В целом можно отметить, что покупатели ведут себя день ото дня все смелее. Волатильность на рынке немного снижается, резких провалов акций не наблюдается, а уровни большинства "голубых фишек" более чем привлекательны. Лидером роста в среду стали акции Сбербанка, прибавившие более 7%. Около 6% подросли бумаги ВТБ и "Газпрома". 3%-4% показали рост акции ГМК "Норильский Никель", "Ростелекома", МТС и "Татнефти". Более скромное повышение продемонстрировали бумаги "Газпром нефти", "Роснефти", "Сургутнефтегаза" и "ЛУКойла". В минусе в этот день завершили торги металлурги из второго эшелона, хотя снижение не было очень значительным. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1315,43 пунктов (+3,40%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1105,72 пунктов (+3,22%).
Причины Причинами позитивного развития событий на отечественном рынке стала стабильная ситуация в Азии и ожидание урегулирования проблем финансового мира Запада. Несмотря на все еще слабые макроэкономические данные из Европы и США, инвесторы в России пытаются формировать портфели. Вышедшая перед началом торгов отчетность ВТБ оказалась немного лучше ожиданий, что дополнительно вселило оптимизм в покупателей. Ближе к закрытию на бирже ММВБ торги были приостановлены на час в связи некими техническими сбоями, тем не менее, это не изменило результаты дня и индексы закрылись с солидным ростом.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся смешанным движением индексов: Dow Jones -0,27%, Nasdaq +0,11% и S&P500 -0,20%. Азиатские площадки сегодня также торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 снижается на 1,3%, корейский индекс в минусе на 0,2%, индекс Гонконга повышается на 0,6%, шанхайский индекс растет 3,8%. Фьючерсы на нефть после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжили рост, хотя на закрытие несколько скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 103,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Покупки вчерашнего дня говорят о том, что деньги у инвесторов есть, но утверждать, что не представится возможности купить ниже, еще рано. Настроения в последние дни очень изменчивы, рынок волатилен, а объемы слишком низкие чтобы можно было делать какие-либо выводы. Тем не менее, отсутствие откровенных распродаж настраивает на умеренный позитив. Очень нестабильно выглядят рынки развитых экономик, на фоне чего устойчивого роста развивающихся стран вряд ли стоит ожидать. Несколько вселяет оптимизм подрастающие commodities, хотя основная причина роста здесь скорее уход от инфляционных рисков и обесценивания доллара, нежели рост мировой экономики. От сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и смешанного движения среди "голубых фишек" внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.09.2008 14:34
Обзор рынка драгметаллов за 25.09.08
Динамика Цены на золото и серебро закрылись в небольшом минусе по итогам торгов на спот в четверг.
Стоимость золота в спот секции к закрытию составила 876,75 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на золото закрылся на отметке 879,40 долларов за унцию.
Стоимость серебра на спот к закрытию составила 13,18 долларов за унцию.
Октябрьский фьючерс на серебро закрылся на COMEX на уровне 13,30 долларов за унцию.
Стоимость платины на спот к закрытию составила 1184,00 долларов за унцию.
Причины Котировки драгметаллов демонстрировали смешанные движения в ходе торгов. Резкий рост доллара на американской сессии вывел цены драгмтеаллов вниз к закрытию. Рынок полностью сосредоточился на «плане Полсона» и ожидания того, что на встрече в Белом доме вчера политикам удастся наметить более ясные итоговые очертания плана и договориться о его реализации поддерживали доллар, заставив проигнорировать рынок опубликованные слабые макроданные по США.
Чего ожидать? Фон остается положительным для золота. Решения по плану стабилизации финансовой системы принято не было, при этом обанкротился еще один американский банк Washington Mutual, что может поддерживать драгметалл. Давление на котировки золота идет со стороны смешано-отрицательной динамики цен на нефть. Дальнейшие перспективы «желтого металла»будут зависеть от развития ситуации с «планом Полсона», по которому сегодня власти планируют возобновить переговоры.
Чего опасаться? Положительное решение по плану стабилизации финансовой системы Штатов со стороны представителей Конгресса может стать «медвежьей» новостью для золота и серебра.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.10.2008 13:55
Обзор российского фондового рынка за 30.09.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили на фоне противоречивых тенденций: обвала ведущих мировых индексов накануне и ожидания коррекции наверх. Открывшись с солидным гэпом вниз, ФСФР тут же приостановила торги до 12:30 мск, чтобы сбить панику. В целом это удалось, но от существенного падения рынка внутри дня не спасло. После обвала на 9% индексов США, удержаться от продаж на развивающихся рынках крайне сложно. Тем не менее, снижение отечественных котировок было достаточно умеренным и ближе к закрытию индексы вернулись на уровни закрытия понедельника и даже выше. Лидер падения во вторник стали акции "Газпром нефти", потерявшие более 8%. Сильно снизились акции "Роснефти" и "Татнефти". Слегка снизились акции ГМК "Норильский Никель", "Сургутнефтегаза" и "Ростелекома". Ближе к закрытию в плюс вышли бумаги "Газпрома", "ЛУКойла", ВТБ и МТС. А лидером роста в этот день оказались бумаги Сбербанка, которые после огромного падения в начале дня, выросли на 10% по итогам сессии. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1211,84 пунктов (+1,48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1027,66 пунктов (+0,79%).
Причины Причинами негативного развития событий в России стали драматические события в США, где после отклонения плана Полсона падение индексов достигло максимального значения за всю историю в абсолютном выражении. В то же время после закрытия рынков за океаном страсти потихоньку стали утихать, а фьючерсы на американские индексы показали хороший плюс, что позволило удержаться от огульных распродаж в России. Также удержало от более активного снижения очередной запрет ФСФР на короткие позиции и пауза в торгах на два часа утром.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся отскоком наверх: Dow Jones +4,68%, Nasdaq +4,97% и S&P500 +5,27%. Азиатские площадки сегодня менее оптимистичны. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0,8%, корейский индекс теряет 0,4%. Фьючерсы на нефть после обвала в начале недели, демонстрируют хорошие темпы роста. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 99,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умерено позитивный.
Чего опасаться? Результаты работы вчерашнего дня вселяют надежду на то, что панические настроения на отечественных площадках сходят на нет. Даже на фоне колоссального обвала котировок в Штатах, российский фондовый рынок с горем пополам устоял, а к закрытию вышел в плюс. Покупки достаточно агрессивные наблюдаются в бумагах таких государственных компаний как Сбербанк и "Газпром". Вслед за столь "тяжелыми" акциями нашего рынка вполне могут потянуться и другие представители нефтегазового и банковского сектора. Интрига в акциях "Полюс Золота" и ГМК "Норильский Никель" остается актуальной, поэтому краткосрочная волатильность здесь может быть более выпуклой. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива на открытие и смешанного движения blue chips внутри сессии. Несмотря на то, что американские фьючерсы сейчас минусуют, ситуация может измениться в любой момент. Важным будет очередное голосование по проекту плана Полсона и макроэкономические индикаторы, выходящие из Европы и США.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.10.2008 13:55
Обзор российского фондового рынка за 01.10.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в продолжении восстановления рынка на достаточно позитивном внешнем фоне в начале дня и нисходящем движении вслед за западноевропейскими площадками ближе к закрытию. Открывшись с гэпом вверх, акции большинства blue chips стабилизировались в узких диапазонах, а после неудачной попытки продолжить рост, продажи вернулись на рынок и еще больше усилились с негативным открытием Америки. Лидером продаж в среду на российском фондовом рынке стали акции "Полюс Золота" после решения Совета директоров отклонить выкуп с рынка собственных акций и покупки казахстанской золотодобывающей компании. Также существенно снизились по итогам дня бумаги "Сбербанка", ВТБ, "Роснефти" и "Газпром нефти". В то же время в плюсе завершили день акции ГМК "Норильский Никель", "Ростелекома" и "Сургутнефтегаза". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1189,06 пунктов (-1,88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1017,17 пунктов (-1,02%).
Причины Причинами утренних покупок стали достаточно уверенные итоги торгов в США накануне и ожидание одобрения плана Полсона со стороны американских законодателей. Макроэкономическая статистика из Европы и США продолжала выходить хуже ожиданий, что обусловило усиление продаж на фондовых рынках. Но в целом движения на площадках России были спокойные, без резких колебаний и на низких объемах в ожидании решения из-за океана по плану спасения американской экономики.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся некоторым снижением индексов: Dow Jones -0,18%, Nasdaq -1,07% и S&P500 -0,45%. Азиатские площадки сегодня также в отрицательной зоне. Японский Nikkei 225 в минусе на 1,3%, корейский индекс теряет 1,6%, индекс Гонконга снижается на 1,2%. Фьючерсы на нефть за время торгов в США снизились на фоне укрепления доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 95,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Верхняя палата Конгресса США в очередной раз пропустила план Г.Полсона. Осталось дождаться переголосования Палаты Представителей для того, чтобы этот проект получил путь для реализации. При этом можно отметить, что проект претерпел некоторые ограничения относительно будущего финансовых организаций. Получив помощь сегодня, должники будут обязаны вернуть ее в том или ином виде после прохождения кризисных времен. На этом фоне мировые площадки торгуются без особого энтузиазма, а ухудшающиеся с каждым днем макроэкономические цифры по различным регионам мира еще больше подстегивают продажи. Вновь под пристальным вниманием будет банковский сектор. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного негатива на открытие и разнонаправленной торговли внутри сессии. Движения на рынках во многом будут подчинены выходящим макроэкономическим данным, заявлениям и решениям из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.10.2008 14:20
Обзор российского фондового рынка за 02.10.08
Дмитрий Макеев, аналитик компании UMIS.
Динамика В четверг торги на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips в начале сессии и падении ближе к закрытию вслед за внешними раздражителями. Открывшись преимущественно со снижением котировок на фоне негативного закрытия рынков в Азии и США, ближе к обеду ситуация выровнялась и индексам удалось вернуться на уровни закрытия предыдущего дня. Но постепенно внешний фон стал ухудшаться, что привело к заметным продажам в России по итогам дня. Лидером снижения в четверг стали акции нефтегазового сектора на фоне усиления падения фьючерсов на нефть. Потери здесь исчислялись от 1,5% до 8%. Около 7% потеряли бумаги ГМК "Норильский Никель" В свою очередь лучше сектора отторговались акции "Сургутнефтегаза" и банки. А лидер роста — акции "Ростелекома", торги по которым внутри дня приходилось останавливать из-за резкого роста. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1152,70 пунктов (-3,06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 976,12 пунктов (-4,04%).
Причины Разнонаправленные движения в России были обусловлены неопределенностью на рынках перед принятием решений в США и Европе относительно выхода из кризисного положения. После сохранения процентной ставки ЕЦБ, западноевропейские рынки усилили снижение, что привело к ухудшению ситуации на российском фондовом рынке. Продажи дополнительно увеличились с выходом слабой статистики из США и снижением американских площадок в начале торговой сессии за океаном.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся серьезным снижением индексов: Dow Jones -3,22%, Nasdaq -4,48% и S&P500 -4,03%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за США. Японский Nikkei 225 в минусе на 1,4%, индекс Гонконга теряет 2,1%. Фьючерсы на нефть на фоне продолжения ралли по доллару снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 90 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на попытки успокоить общественность в преддверии решения по "плану Г.Полсона", рынки во всем мире чувствуют себя не лучшим образом. Рецессия, о которой так часто говорили в течение года, судя по всему, становится реалиями американской экономики. Макроэкономическая статистика из этой страны выходит с каждой неделей все хуже и хуже. От ФРС в очередной раз ожидают агрессивного снижения ставок, возможно еще до очередного заседания. Схожие настроения витают в Западной Европе. От сегодняшнего дня ждем негативного открытия и умеренного снижения по итогам сессии. Важная информация сегодня может придти из-за океана относительно голосования Палаты Представителей Конгресса США по плану спасения экономики. Также сегодня будут выходить важные цифры по рынку труда Штатов и макростатистика из Европы, что может дополнительно привнести волатильность на фондовых площадках.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.10.2008 12:48
Обзор российского фондового рынка за 03.10.08
Динамика Движения на российском фондовом рынке в пятницу проходили в рамках продолжающихся распродаж на фоне внешнего негатива. Открывшись с гэпом вниз и не сумев толком компенсировать снижение, продажи на российском фондовом рынке продолжились и еще более усилились после обеда на фоне усиления продаж на западноевропейских площадках. При этом падение происходило ровным фронтом по широкому спектру ценных бумаг от "Газпрома" до МТС. Некоторыми островками стабильности выступали акции "Полюс Золота" и Сбербанка, не показавшие по итогам дня обвального падения. Лидером продаж в пятницу стали бумаги ГМК "Норильский Никель", потерявшие около 18%. Существенное снижение показали по итогам дня акции "Роснефти", "Татнефти", "Сургутнефтегаза", "ЛУКойла", "Газпрома" и ВТБ. Заметно устойчивее оказались бумаги Сбербанка, подросшие на 1,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1070,98 пунктов (-7,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 924,55 пунктов (-5,28%).
Причины Причинами очередной волны негатива стали панические настроения на мировых площадках относительно сомнений в действенности средств выделяемых США для спасения экономики. Также к причине целенаправленного падения рынка в России — желание рынка достичь технических уровней от которых можно разворачиваться наверх. То есть протестировать на прочность достигнутые в середине сентября минимальных значения. В результате столь негативной динамики бирже РТС приходилось три раза за день приостанавливать торги. На ММВБ движения не прекращались, отчасти благодаря более глубокому падению накануне. В то же время после позитивного открытия рынка в Штатах, покупатели попытались вернуть часть потерь, тем не менее, по итогам сессии закрытие было не утешительным.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в негативной зоне, несмотря на принятие ожидавшегося "Плана Полсона": Dow Jones -1,50%, Nasdaq -1,48% и S&P500 -1,35%. Азиатские площадки сегодня также показывают заметное падение котировок. Японский Nikkei 225 в минусе на 4,5%, корейский рынок падает на 4,1%, индекс Гонконга теряет 3,4%, шанхайский индекс снижается на 4,1%. Фьючерсы на нефть продолжают снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 88 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на принятие Нижней Палатой Конгресса плана по спасению экономики США и подписание этого закона со стороны Дж. Буша, падение американских индексов не только не замедлилось, но усилилось с новой силой. По факту свершившейся позитивной новости инвесторы продают. Негатива добавляет препятствия для слияния Wells Fargo с Wachovia со стороны Citigroup. В целом рынки продолжают лихорадить. Крайне негативное ожидаемое открытие рынков в Западной Европе придаст дополнительное ускорение падению котировок в России. В результате не исключены очередные регулирующие действия со стороны ФСФР. Выведенные из рабочего состояния отечественные площадки на психологическом воздействии могут показывать самую непредсказуемую негативную динамику. В любом случае, уже более месяца котировки российского фондового рынка не показывают фундаментальную стоимость торгуемых компаний.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.10.2008 13:03
Обзор российского фондового рынка за 08.10.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке продолжались чуть более получаса. Открывшись обвальным падением на фоне не менее обвального закрытия рынков в США и Азии, торги на ММВБ и РТС продолжались до 11:05 мск, после чего были приостановлены из-за резкого падения индексов до особого распоряжения ФСФР. Ожидается, что торги возобновятся в пятницу 10 октября. Лидером падения в среду за получасовые торги стали акции "Сбербанка", потерявшего более 17%. От 13% до 16% потеряли активы "Газпрома", "ЛУКойла", "Роснефти", "Сургутнефтегаза", ГМК "Норильский Никель" и ВТБ. Чуть лучше были бумаги "Татнефти" и "Ростелекома". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 761,63 пунктов (-11,25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 639,87 пункта (-14,35%).
Причины Причины падения остаются прежними: огульный негатив на мировых фондовых рынках и отсутствие ликвидности на российском фондовом рынке. В этих условиях для падения на 15% - 20% больших объемов не нужно. В то же время во время вынужденного перерыва на финансовых рынках произошли значимые события. Практически все ведущие центробанки мира в середине дня синхронно объявили о снижении процентных ставок на 0,5%, что вызвало локальный всплеск оптимизма на фондовых площадках. Правда, надолго западноевропейским площадкам этого "допинга" не хватило и ближе к закрытию продажи пошли с новой силой. ADR на российские активы в Лондоне в этот день также были крайне волатильны, но к закрытию все же оказались в большинстве своем выше, нежели в самом начале торгов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в отрицательной зоне, при этом внутри сессии показывал очень волатильные движения: Dow Jones -2,00%, Nasdaq -0,83% и S&P500 -1,13%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут, компенсируя вчерашний обвал. Японский Nikkei 225 в минусе на 0,8%, корейский рынок растет на 0,7%, индекс Гонконга прибавляет 2,7%, шанхайский индекс повышается на 0,2%. Фьючерсы на нефть сохранили позиции вблизи вчерашних значений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 83 долларов.
Чего опасаться? Учитывая тот факт, что сегодня торгов в России не будет, остается быть наблюдателем за развитием событий за рубежом, так как именно от того как поведут себя сегодня рынки Западной Европы и США будет зависеть развитие событий на закрытие недели в России. Больших иллюзий мы не питаем, тем не менее, некоторое ослабление "хватки медведей" сегодня и завтра может произойти. В Западной Европе и США сегодня выходит ряд важной макроэкономической статистики по торговому балансу и рынку труда. Решение по процентной ставке Великобритании было принято вчера, таким образом запланированное на 15:00 мск публикация теряет смысл.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.10.2008 14:46
Обзор российского фондового рынка за 09.10.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в позитивной динамике "голубых фишек". Утром ФСФР все же разрешило начать торги на отечественных площадках в штатном режиме. В результате уже через полчаса биржам пришлось приостановить работу, на этот раз уже из-за резкого роста котировок. Затем торги продолжились, но в связи с превышением роста технического индекса на величину более 10% биржа ММВБ решила приостановить торги до понедельника. Правда, уже через час торги продолжились по распоряжению ФСФР. В дальнейшем сильных колебаний на рынке уже не было и день закрылся достаточно позитивно. Лидером роста в четверг стали бумаги нефтегазового сектора. Более 20% прибавили котировки "ЛУКойла" и "Сургутнефтегаза". От 6% до 15% подросли большинство оставшихся представителей сектора. Хорошие темпы роста показали акции ГМК "Норильский Никель", "Сбербанка" и ВТБ. Хуже рынка в этот день торговались акции "Ростелекома", "Татнефти" и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 844,75 пунктов (+10,91%); индекс ММВБ завершил торги на значении 700,37 пунктов (+9,80%).
Причины Причины отскока на российском фондовом рынке стали события предыдущего дня, когда большинство центробанков мира заметно снизили свои процентные ставки и выступили единым фронтом для борьбы с финансовым кризисом. Фьючерсы на американские индексы и западноевропейские площадки росли, что поддерживало оптимизм в России. Также внимание было обращено на некоторое восстановление ликвидности в отечественной банковской сфере. В то же время на фоне снижения индексов США в начале заокеанской сессии, ближе к закрытию ситуация ухудшилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся уже привычным обвалом индексов: Dow Jones -7,33%, Nasdaq -5,47% и S&P500 -7,62%. Азиатские площадки рушатся вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 7,6%, корейский рынок падает на 6,7%, индекс Гонконга снижается 5,7%, шанхайский индекс теряет 3,2%. Фьючерсы на нефть продолжают падение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон крайне негативный.
Чего опасаться? Обвал рынков на мировых площадках не сулит ничего хорошего для развития событий на российском фондовом рынке. Утром ФСФР приняла решение не открывать в 10:30 мск торги в основном режиме на отечественных биржах. Придется наблюдать за развитием событий на западноевропейских площадках и торгах ADR российских компаний в Лондоне. Ситуация в мировых финансах плачевная. Ждут результатов расчетов по CDS обанкротившегося банка Lehman Brothers. После обеда по московскому времени будет выступать глава США Дж. Буш с речью о спасении экономики страны. В 16:30 мск выходит статистика по торговому балансу Штатов. Правда, на макроэкономические данные на текущий момент участники рынка обращают внимание в самую последнюю очередь. Весь мир готовится к глубокой и затяжной рецессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.10.2008 14:08
Обзор российского фондового рынка за 10.10.08
Динамика В пятницу торги на российском фондовом рынке не проходили. На фоне обвала рынков в США, Азии и ожидаемого сильного падения в Европе, отечественные регулирующие органы не решились предоставить возможности вылиться очередной порции паники на российский рынок. В то же время ADR на российские акции торговались на Лондонской бирже и показали сильное снижение. Впрочем, обвальное падение было в этот день по всему миру от Азии и Америки, до Западной и Восточной Европы. Паника на фондовых рынках достигает запредельных значений. С открытия рынка в США индексы показали обвал более 8%, правда, тут же отскочили наверх. Все указывает на сильнейшую дестабилизацию мировых финансовых институтов. На этом фоне появляются предложения от представителей европейских руководителей закрыть все финансовые рынки до момента, пока не будут созданы новые "правила игры". То что старые уже не действуют становится очевидным для всех.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу, показав очень волатильные движения, закрылся смешано: Dow Jones -1,49%, Nasdaq +0,27% и S&P500 -1,18%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. В Японии выходной, корейский рынок повышается на 3,3%, индекс Гонконга растет 3,2%, шанхайский индекс теряет 1,6%. Фьючерсы на нефть после падения в пятницу, немного скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что торги в пятницу на российском фондовом рынке не проводились, а за это время на мировых площадках произошли сильнейшее падения, мы не ожидаем обвала на сегодняшних торгах. Меры, принятые за выходные начинают позитивно отражаться на настроениях инвесторов. Фьючерсы на американские индексы к утру понедельника прибавляют около 5%, открытие в Западной Европе также ожидается с ростом индексов. В целом, можно будет увидеть смешанную динамику "голубых фишек" на открытие торгов в России и в дальнейшем преобладание позитивных тенденций. При этом необходимо иметь ввиду общую слабость рынка и возможность сорваться вниз при малейшем ухудшении внешнего фона. Позитивным внутренним фоном для торгов будет заявления руководства страны о вложениях средств на фондовый рынок и помощи крупнейшим компаниям в преодолении их долговых трудностей и проблем с ликвидностью.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.10.2008 14:11
Обзор российского фондового рынка за 14.10.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили на фоне мощного внешнего позитива в восходящем направлении. Открывшись с огромным гэпом вверх, большинство blue chips встали на этих отметках без особых изменений, тем не менее, этого хватило, чтобы в 11:05 мск биржа ММВБ приостановила торги на час. В дальнейшем торги проходили достаточно спокойно в русле тенденций западноевропейских площадок. Лидером роста во вторник стали акции Сбербанка, ВТБ, "ЛУКойла", "Газпрома", "Роснефти" и ГМК "Норильский Никель" прибавившие от 15% до 20%. Более скромные результаты показали акции "Сургутнефтегаза", "Татнефти", "Газпром нефти" и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 869,51 пунктов (+9,90%); индекс ММВБ завершил торги на значении 755,22 пунктов (+13,33%).
Причины Причинами мощного роста утром стали беспрецедентные результаты торгов в США и Японии, где индексы зашкаливали за 11% и 14%-ную планку роста. В России динамика получилась не хуже. К закрытию индекс ММВБ перевалил за значение в 13%. В то же время внутри дня участники рынка стояли в стороне, не решаясь активно вступать в покупки. И лишь после обеда на фоне продолжающегося повышения американских фьючерсов, отечественные акции пошли в рост с новой силой, завершив день более чем оптимистично.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся некоторым снижением: Dow Jones -0,82%, Nasdaq -3,54% и S&P500 -0,53%. Азиатские площадки сегодня также в отрицательной зоне. Японский Nikkei 225 в минусе на 1,2%, корейский рынок снижается на 2,5%, индекс Гонконга падает на 2,9%, шанхайский индекс теряет 2,1%. Фьючерсы на нефть вновь под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Некоторая коррекция после мощного роста на развитых площадках выглядит закономерно. Большие опасения вызывает тенденции на рынке "черного золота". В случае продолжения здесь нисходящей динамики, ждать скорого восстановления российского фондового рынка вряд ли стоит. Опасения всемирной рецессии еще далеко не прошли. В то же время, улучшение динамики финансового сектора США, который продолжал расти на торгах в Штатах, указывает на возможность восходящей коррекции на фондовых рынках уже в скором будущем. От сегодняшнего дня ждем умеренного негатива на открытие и разнонаправленной волатильной динамики "голубых фишек" внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.10.2008 13:29
Обзор российского фондового рынка за 15.10.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке были полной противоположностью торгов во вторник. Открывшись с гэпом вниз по большинству blue chips, продажи продолжались на протяжении всей сессии. При этом приходилось полностью приостанавливать на час торги на биржах РТС и ММВБ из-за падения технического индекса более 5%, а потом еще раз приостанавливать торги в бумагах Сбербанка, ГМК "Норильский Никель" и "Татнефти" из-за падения их котировок более 10%. Лидером падения в среду стали бумаги Сбербанка, "Газпром нефти", "ЛУКойла" и "Татнефти", потерявшие 10%-13%. Немногим лучше завершили день бумаги "Газпрома", "Роснефти", "Сургутнефтегаза", ГМК "Норильский Никель", ВТБ и МТС. В плюсе удалось закрыться лишь акциям "Уралсвязьинформа", прибавившим около 5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 788,98 пунктов (-9,26%); индекс ММВБ завершил торги на значении 689,71 пунктов (-8,67%).
Причины Благоприятные условия для очередных распродаж обеспечили падающие фьючерсы на нефть и негативное развитие событий на западноевропейских площадках. Торги в Азии проходили преимущественно в отрицательной зоне. Макроэкономическая статистика как из Европы, так и из Штатов выходила в этот день хуже ожиданий, что дополнительно усиливало продажи.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду обвалился в очередной раз: Dow Jones -7,87%, Nasdaq -8,47% и S&P500 -9,03%. Азиатские площадки сегодня падают не меньше. Японский Nikkei 225 в минусе на 10%, корейский рынок снижается на 9,4%, индекс Гонконга падает на 7,6%, шанхайский индекс теряет 4%. Фьючерсы на нефть продолжают снижаться. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69,60 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон сильно негативный.
Чего опасаться? В случае, если ФСФР не запретит открытие торговых площадок в России, рынки закроются сами уже через час два после начала, в связи с превышением диапазона падения индексов. Очередного обвала котировок на российском фондовом рынке вряд ли удастся избежать. Падают цены на commodities, сильнейшие потрясения продолжаются на ведущих мировых фондовых площадках. Открытие торгов в Европе ожидают с 7% - 10% падением. Все это настраивает на продолжение негативных тенденций во всем мире. При этом можно констатировать, что, несмотря на все усилия финансовых властей США и Европы, ситуация не улучшается. Монетарные методы, хорошо себя зарекомендовавшие во время точечного регулирования на спокойном рынке, потерпели полное фиаско на рынке подверженном кризисным потрясениям. Остается пережидать текущие волнения, потому что ничего не продолжается вечно. В конечном итоге должно быть какое-либо логическое завершение начавшихся в прошлом году процессов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.10.2008 14:02
Обзор российского фондового рынка за 16.10.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в обвальном падении в начале сессии и волатильных движениях внутри дня. Открывшись с большим гэпом вниз, до обеда ряд blue chips попытались закрыть отрицательный разрыв в ценах. В моменте это получилось в акциях банковского сектора. Но вновь ухудшившийся внешний фон увел котировки "голубых фишек" вниз. При этом по некоторым эмитентам были обновлены годовые минимумы. Лидером продаж в четверг стали бумаги "Татнефти", "Газпрома", "Газпром нефти", и "ЛУКойла", потерявшие 9% - 16%. На этом фоне чуть лучше торговались акции ВТБ, ГМК "Норильский Никель", "Ростелекома" и "Сургутнефтегаза", потерявшие в пределах 7%. Также можно отметить сильно волатильные движения в бумагах "Роснефти" и Сбербанка, то и дело падающих на 10% и выходящих в "ноль". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 713,90 пунктов (-9,52%); индекс ММВБ завершил торги на значении 626,85 пунктов (-9,11%).
Причины Причинами очередных распродаж на российском фондовом рынке стали события за океаном, где фондовые индексы обвалились более чем на 7%. Вслед за Штатами падение от 8% до 10% показали большинство торговых площадок Азии. Тем не менее, обвальных продаж в Европе удалось избежать. В середине дня на фоне данных из США, которые оказались лучше, чем ожидалось, покупатели на западноевропейских рынках сумели существенно сократить потери, а по индексу DAX даже вышли в плюс. В то же время отечественный рынок перестал обращать на что-либо внимание и продолжал падать, приводя к многократным приостановкам торгов по той или иной ценной бумаге, упавшей на очередные 10%.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг, после очень волатильной сессии закрылся ростом: Dow Jones +4,68%, Nasdaq +5,49% и S&P500 +4,25%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2%, корейский рынок снижается на 1,5%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, шанхайский индекс прибавляет 1,1%. Фьючерсы на нефть, после падения накануне, отскочили наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70,40 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Коррекция на рынках США и в ценах на нефть, могут сдержать беспрерывный поток продаж в России. Обещанные правительством средства для поддержания ликвидности финансового сектора страны, по словам А.Кудрина, должны поступить на следующей неделе. Этот факт будет позитивом для государственных компаний, таких как Сбербанк, ВТБ, "Газпром", "Роснефть" и "Газпром нефть". В целом рынок остается крайне слабым и волатильным. Объемы на рынке не значительные, что говорит о нерешительности большинства инвесторов. От сегодняшнего дня ждем роста на открытие и смешанной, волатильной динамики внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.10.2008 13:24
Обзор российского фондового рынка за 17.10.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в позитивном открытии и падении котировок внутри сессии. Открывшись с гэпом вверх, большую часть дня индексы снижались. При этом хуже других выглядели акции нефтегазового сектора и металлургических компаний на фоне падающих цен на commodities, а лучше - акции банковского сектора. Покупателям в России не помогала ни вполне уверенная позитивная динамика рынков в Европе, ни обещания правительства выделить средства на покупку активов в ближайшие дни. Лидером продаж в пятницу стали бумаги нефтегазового сектора, особенно акции "Татнефти", потерявшие около 14%. Заметно лучшую динамику показали акции банков и ГМК "Норильский Никель", хотя ближе к закрытию динамика здесь ухудшилась, а ряду нефтяных компаний удалось существенно сократить потери. Так бумаги "Сургутнефтегаза" и "Газпром нефти" по итогам дня смогли выйти в незначительный плюс. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 667,62 пунктов (-6,48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 599,64 пунктов (-4,34%).
Причины Причинами положительной динамики утром стали результаты позитивного закрытия индексов в США и росте фьючерсов на нефть утром. Но внутри дня на фоне ухудшившийся ситуации в Западной Европе и нового сползания цены на "черное золото", продажи в России усилились, особенно в бумагах нефтегазового сектора. Не добавило оптимизма и высказывание главы Минфина России А.Кудрина относительно дальнейшей динамики российских фондовых индексов, которую он видит негативной. Продажи дополнительно усилились после выхода разочаровывающей статистики по рынку недвижимости США, оказавшейся существенно хуже ожиданий.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу в очередной раз продемонстрировал серьезную волатильность и закрылся в небольшом минусе: Dow Jones -1,41%, Nasdaq -0,37% и S&P500 -0,62%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения, преимущественно в восходящем направлении. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2,9%, корейский рынок повышается на 1,9%, индекс Гонконга растет на 4,3%, шанхайский индекс снижается на 0,2%. Фьючерсы на нефть, пытаются немного восстановиться после продолжительного падения. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71,20 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе почти на 2%. Цены на сырьевые товары стабилизировались. На этом фоне в Азии растут акции добывающих компаний. Все это сулит неплохое открытие рынка в России сегодня. Учитывая возможное вложение средств со стороны правительства на покупку наиболее перспективных на их взгляд активов — это может придать дополнительного оптимизма. В целом ждем умеренного позитива на открытие и восходящего движения внутри сессии. При этом указываем на сохраняющуюся слабость рынка и повышенную волатильность торгов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.10.2008 14:19
Обзор российского фондового рынка за 20.10.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с большим гэпом вверх, покупки некоторое время продолжались. Но ближе к обеду ухудшающийся внешний фон вновь привел к усилению продаж в России. При этом особенно сильно давили на котировки Сбербанка, который опубликовал отчетность по МСФО за первое полугодие 2008 года. По факту выхода данной информации продажи усилились, тем более, что отчетность оказалась несколько хуже ожиданий. Лидером роста в понедельник стали акции МТС, прибавившие более 10%. Хорошо подросли бумаги "Роснефти", "ЛУКойла", "Газпром нефти", ГМК "Норильский Никель", "Сургутнефтегаза" и "Газпрома". Более скромные результаты показали бумаги ВТБ и "Татнефти". Очень волатильной была торговля в акциях Сбербанка, которые буквально за полчаса до закрытия умудрились компенсировать все свое дневное падение. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 700,41 пунктов (+4,91%); индекс ММВБ завершил торги на значении 626,42 пунктов (+4,47%).
Причины Причинами положительной динамики утром были уверенные темпы роста азиатских фондовых рынков, commodities и сырьевых компаний. Также некоторую поддержку участники рынка ожидали от государства, что сократило давление со стороны "медведей". Тем не менее, уверенно сказать о том, что деньги на рынок пришли, пока рано. Точечные покупки наблюдались в акциях нефтегазового сектора. Наряду с этим очередной день распродаж был в бумагах "Сбербанка", котировки которого внутри дня обновляли годовые минимумы.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся хорошим ростом: Dow Jones +4,67%, Nasdaq +3,43% и S&P500 +4,77%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения, преимущественно с ростом. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2,5%, корейский рынок снижается на 1,1%, индекс Гонконга вблизи нуля, шанхайский индекс повышается на 0,3%. Фьючерсы на нефть продолжают легкое восстановление котировок. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72,20 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что американские фондовые фьючерсы утром торгуются в небольшом минусе, открытие торгов в России можно ожидать в положительном направлении. Причиной вчерашнего ралли в Штатах явилась инициатива Б.Бернанке по выделению новой порции ликвидности, на этот раз в пользу потребителей. На этом фоне в Азии лучшие темпы роста показывают компании ориентированные на производство потребительских товаров. Вчерашний день продемонстрировал улучшение обстановки с ликвидностью в Западной Европе. Продолжают поступать деньги от государства выделяемые ВЭБу для поддержания ликвидности внутри банковской системы России. Все это будет позитивным фоном для торгов во вторник на российском фондовом рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.10.2008 13:35
Обзор российского фондового рынка за 21.10.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении "голубых фишек" большую часть дня. Открывшись с солидным гэпом вверх, покупки на рынке продолжались до обеда. При этом многие blue chips показывали хорошие темпы роста. Тем не менее, после обеда ситуация на западноевропейских площадках начала ухудшаться, а на фоне непрерывного роста доллара, падали нефтяные фьючерсы. В результате рост на российском фондовом рынке также начал затухать. Тем не менее, день в целом оказался за покупателями и индексы смогли продемонстрировать неплохой рост. Лидером роста во вторник стали акции нефтегазового сектора. Прирост здесь составил от 5% до 10%. При этом акции "Роснефти" и "Сургутнефтегаза" были несколько слабее сектора. В пределах 2% роста закрылись бумаги ГМК "Норильский Никель" и банков. Акции МТС и Сбербанка закрылись в небольшом минусе. Бумаги "Ростелекома" в этот день продемонстрировали рост в 12%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 117,18 пунктов (+2,39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 652,51 пунктов (+4,16%).
Причины Причинами хорошего роста утром явились ралли в Штатах накануне и продолжение умеренного роста в Азии. Несмотря на то, что цены на нефть оставались нестабильны, а фьючерсы на американские индексы торговались в минусе, который увеличился к закрытию нашего рынка, продавцы в России не были столь агрессивны, как это было совсем недавно. Помощь "быкам" отчасти, видимо, оказывали пришедшие государственные деньги. Хотя сказать, что они существенно меняют картину, пока рано.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся серьезным падением: Dow Jones -2,50%, Nasdaq -4,14% и S&P500 -3,17%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 6%, корейский рынок падает на 7%, индекс Гонконга снижается на 2,9, шанхайский индекс теряет 2,3%. Фьючерсы на нефть продолжают падать на фоне резкого роста курса доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 67,20 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон сильно негативный.
Чего опасаться? На фоне очередных распродаж акций во всем мире, можно лишь гадать насколько глубокий гэп вниз можно ожидать с открытия рынков в России и насколько долго будут продолжаться торги. Ситуация вновь окрашена в красные тона и просвета не видно. МВФ прогнозирует волну банкротств в банковском секторе Европы. На этом фоне падают все европейские валюты. Инвесторы пытаются найти качественный актив и ничего лучше американских облигаций не находят. В целом от сегодняшнего дня ждем крайне негативного открытия и волатильной торговли внутри дня. Также сегодняшний день может продемонстрировать насколько сильно присутствие государственных денег на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.10.2008 15:00
Обзор российского фондового рынка за 22.10.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в нисходящей динамике. Открывшись с солидным гэпом вниз, продажи в России продолжались большую часть сессии. При этом движения не были однородными. Некоторые эмитенты демонстрировали даже восходящее движение. К ним можно отнести акции ГМК "Норильский Никель" и телекомов во втором эшелоне. Лидером роста в среду стали акции ГМК "Норильский Никель", прибавившие около 8%. Остальные blue chips завершили день существенным провалом котировок. В нефтегазовом секторе снижение составило от 3% в "Роснефти" до 8% в "Татнефти". Сбербанк снизился на 3,5%, ВТБ потерял около 0,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 665,78 пунктов (-7,17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 628,12 пунктов (-3,74%).
Причины Причиной негативного развития событий в России стали обвальные результаты торгов в Штатах и Азии, а также падении фьючерсов на американские индексы и нефть внутри дня. На этом фоне под особым давлением оказались представители нефтегазового сектора отечественного рынка. Проблемы в банковском секторе США остаются достаточно серьезными, что дополнительно продемонстрировала отчетность одного из крупнейших американских банков Wachovia. С выходом этих данных продажи в Западной Европе усилились и продолжились в России. При этом ближе к закрытию в очередной раз активизировались покупки в бумагах государственных компаний, что несколько сгладило падение.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду продолжил обвал: Dow Jones -5,69%, Nasdaq -6,10% и S&P500 -4,77%. Азиатские площадки продолжают падать вслед за Америкой и Европой. Японский Nikkei 225 в минусе на 2,7%, корейский рынок падает на 6,6%, индекс Гонконга снижается на 4,7%, шанхайский индекс теряет 2,3%. При этом ближе к закрытию падение уменьшается. Фьючерсы на нефть после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжили падать. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 65 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон негативный.
Чего опасаться? Падение мировых площадок продолжается. С открытия торгов в России ждем гэп вниз. Тем не менее, утверждать, что динамика будет исключительно негативной, не станем. Есть несколько причин для того, чтобы закрытие сегодня оказалось заметно лучше, чем в предыдущий день. Во-первых, фьючерсы на американские индексы на текущий момент заметном в плюсе и сами индексы приблизились к хорошему уровню поддержки. Во-вторых, действия государства на российском фондовом рынке проявляются все отчетливей. На этой неделе несколько раз сильно падающие акции Сбербанка, "Газпрома", ВТБ или "Роснефти" ближе к закрытию поддерживали существенной покупкой. В-третьих, на днях Государственная Дума будет рассматривать вопрос о доступе ЦБ к торгам на фондовом рынке, что, в случае одобрения, бесспорно добавит на рынок ликвидности. В целом ожидаем очередной волатильной сессии с негативным открытием и попытках восстановления внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.10.2008 13:26
Обзор российского фондового рынка за 23.10.08
Динамика Торги в четверг в России проходили в продажах на внешнем негативе. Открывшись с некоторым гэпом вниз, в первые часы была предпринята попытка восстановления и ряду эмитентов удалось выйти в плюс. Но как только фьючерсы на американские индексы и западноевропейские площадки развернулись в отрицательном направлении, продажи усилились в России и в итоге падение "голубых фишек" оказалось значительным. Лидером продаж в четверг стали бумаги Сбербанка, обновившего годовые минимумы с потерями около 11%. От 2% до 6% потери составили в акциях нефтегазового сектора. При этом можно отметить акции "Сургутнефтегаза", удержавшиеся от продаж и вышедшие в положительную зону ближе к закрытию. Сильно просел в цене "Норникель", потерявший более 6%. В то же время более устойчивым в который день оказался ВТБ. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 636,54 пунктов (-4,39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 598,87 пунктов (-4,66%).
Причины Причинами провала на открытие явились неутешительные итоги торгов в Штатах и Азии, где накануне произошел очередной обвал. Также на наш рынок давило непрекращающееся снижение фьючерсов на нефть. Внутри дня падение превысило порог в 5%, в связи с чем пришлось на час приостановить торги на ММВБ. За время простоя пришла информация о снижении рейтинга России от S&P до негативного, что обеспечило дополнительный провал котировок, особенно в бумагах ГМК "Норильский Никель".
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг после волатильной сессии закрылся разнонаправленно: Dow Jones +2,02%, Nasdaq +1,26% и S&P500 -0,73%. Азиатские площадки, тем не менее, продолжают обвальное падение. Японский Nikkei 225 в минусе на 8%, корейский рынок падает на 11,7%, индекс Гонконга снижается на 4,7%, шанхайский индекс теряет 0,8%. Фьючерсы на нефть остаются на уровнях предыдущего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 65,30 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон негативный.
Чего опасаться? Сильнейшее падение рынков в Азии спровоцировано разочаровывающими отчетностями ведущих компаний и падением фьючерсов на американские индексы. На открытие торгов в России фьючерсы на американские индексы теряют более 2,5%, что сулит очередной провал котировок на российском фондовом рынке. При этом можно отметить тот факт, что акций для продажи остается все меньше и рынку падать становится уже очень сложно, даже несмотря на весь внешний негатив. Локальные покупки ближе к закрытию продолжаются в бумагах нефтяных компаний. Падают цены на промышленные металлы, что косвенно указывает на ожидание спада мировой промышленности. От сегодняшнего дня ждем негативного открытия и еще одной волатильной разнонаправленной сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.10.2008 13:31
Обзор российского фондового рынка за 24.10.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в очередной обвале котировок. Открывшись с гэпом вниз на фоне падения рынков в Азии и снижающихся фьючерсов на американские индексы, падение продолжалось в течение всего дня. При этом приходилось неоднократно приостанавливать торги в ряде эмитентов, а затем на всем рынке в целом на час. Но это не помогло и после открытия падение продолжилось, что привело к закрытию торгов на биржах ММВБ и РТС до вторника 28 октября. Лидерами обвала в пятницу стали бумаги Сбербанка, МТС и ГМК "Норильский Никель" потерявшие более 20%. Потери в нефтегазовом секторе в среднем составило от 14% до 18%. Более устойчивыми на этом фоне оказались акции "Сургутнефтегаза" и "Ростелекома", потерявшие около 6%-7%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 549,43 пунктов (-13,68%); индекс ММВБ завершил торги на значении 513,62 пунктов (-14,24%).
Причины Причинами обвала в России — крушение мировых рынков как развитых, так и развивающихся стран. Падение в пятницу на мировых биржах за редким исключением было меньше 10%. Несмотря на достаточно позитивное закрытие рынка в Штатах накануне, на фоне все более слабых корпоративных отчетностей компаний реального сектора падение началось на азиатских площадках, а с выходом наихудшего за последние 17 лет ВВП Великобритании, падение приобрело обвальный характер на всех рынках. Для российского фондового рынка масла в огонь добавило половинчатое решение ОПЕК снизить добычу лишь на 1,5 млн баррелей в день, что не устроило ни потребителей, ни производителей нефти и усилило падение нефтяных фьючерсов. После остановки торгов в России, торги ADR отечественных компаний в Лондоне продолжились и падение там достигало 30% величины. Паника на рынках переходит в истерику. При этом адекватного выхода из ситуации пока не видно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу оказался более устойчивым, нежели рынки Азии и Европы: Dow Jones -3,59%, Nasdaq -3,45% и S&P500 -3,23%. Азиатские площадки сегодня продолжают негативную динамику. Японский Nikkei 225 в минусе на 6,4%, корейский рынок подрастает на 0,8%, индекс Гонконга снижается на 6,6%, шанхайский индекс теряет 5,4%. Фьючерсы на нефть торгуются вблизи годовых минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 61,30 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон негативный.
Чего опасаться? Так как в пятницу биржевые индексы обвалились больше, чем на 10%, торги в России не будут возобновлены до вторника, либо до особого распоряжения ФСФР. Если бы рынку дали открыться сегодня, очевидно, падение бы продолжилось. Несмотря на то, что фьючерсы на американские индексы сейчас находятся в небольшом плюсе, ситуация далека от стабильности и волатильность очень высока. Отечественные активы будут сегодня торговаться в Лондоне в качестве ADR. Остается ориентироваться на эти котировки. Ситуация на кредитных рынках беспрецедентно плохая. В этих условиях ожидать восстановления рынка акций не приходится. Те вливания денег, которые идут от мировых ЦБ, не достигают своих целей. Доверие между участниками рынка не восстанавливается, ликвидность на мировых рынках ухудшается.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.10.2008 14:02
Обзор российского фондового рынка за 27.10.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке не проводились. За время вынужденного выходного в Лондоне продолжилась торговля бумагами отечественных эмитентов и сессия выдалась достаточно волатильной. С открытия падение на рынке Западной Европы продолжалось, но ближе к обеду ситуация начала выправляться, а ближе к закрытию и вовсе перешла в стадию роста на фоне повышающихся фьючерсов США и позитивного открытия заокеанских рынков.
Чего ожидать? Тем не менее, закрыться в плюсе американским площадкам в понедельник не удалось. Буквально за полчаса до закрытия индексы резко пошли вниз и закрылись в итоге в заметном минусе: Dow Jones -2,42%, Nasdaq -3,18% и S&P500 -2,97%. Азиатские площадки в это время показывают преимущественный рост. Японский Nikkei 225 прибавляет около 6,4%, корейский индекс в плюсе на 5,6%, индекс Гонконга растет на 6,1%, шанхайский индекс повышается на 2%. Цена на нефть остается вблизи локальных минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 61 доллара. Таким образом на открытие отечественного рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? За время простоя российских площадок, ADR продолжили снижение, что может отразиться в отрицательном открытии рынка сегодня. Тем не менее, фьючерсы на американские индексы сейчас находятся в неплохом плюсе, азиатские рынки также растут. В целом можно будет увидеть очередную волатильную сессию. Не исключаем, что покупатели сегодня смогут переломить сложившуюся в последние дни тенденцию. Лучше рынка динамику могут показать акции банков и нефтегазового сектора.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.10.2008 15:11
Обзор российского фондового рынка за 28.10.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в волатильной разнонаправленной торговле в начале сессии и в позитивной динамике ближе к закрытию. Открывшись со смешанным движением "голубых фишек", "медведи" предприняли очередную попытку продавить рынок ниже. По индексу ММВБ в моменте была преодолена психологическая отметка в 500 пунктов. Тем не менее, на фоне бурного роста рынков в Азии и Западной Европе, продавать было сложно. В результате уже к обеду большинство blue chips вышли в солидный плюс и оставались там вплоть до закрытия. Лидерами роста во вторник стали бумаги ВТБ, МТС, ГМК "Норильский Никель" и "Сургутнефтегаза", прибавившие от 7% до 11%. Неплохо подросли бумаги "Газпром нефти", "ЛУКойла" и "Газпрома". В то же время хуже рынка торговались акции "Ростелекома" и Сбербанка, а лидером снижения оказались ценные бумаги "Татнефти", обновившие локальные минимумы и снизившиеся на 1%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 575,64 пунктов (+4,77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 534,87 пунктов (+4,14%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики утром стали с одной стороны пропущенный день торгов в понедельник, когда большинство рынков мира показали падение, а с другой, мощный рост американских фьючерсов на открытие во вторник. В результате непродолжительной борьбы, на этот раз победа осталась за покупателями. С открытием рынка в Штатах и выходом негативных данных по индексам деловой активности и уверенности потребителей, волатильность увеличилась, но в целом день завершился неплохим ростом.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся мощным позитивным ралли индексов: Dow Jones +10,88%, Nasdaq +10,79% и S&P500 +9,53%. В то же время азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 растет на 7,7%, корейский рынок снижается на 3%, индекс Гонконга в плюсе на 1,4%, шанхайский индекс теряет 1,7%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах немного подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 62 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на нестабильность американских фьючерсов и их снижение более чем на 1%, открытие рынка в России очевидно произойдет с гэпом наверх. ADR на отечественные компании в Нью-Йорке за ночь показали феноменальный рост: 27,6% МТС, 33,8% "Ростелеком", 57% "Мечел". На этом фоне мощное ралли можно ожидать в бумагах металлургических компаний и телекомов. Также хороший рост вчера демонстрировали акции американского нефтегазового сектора, что сулит покупки и у нас. В целом от сегодняшнего дня ждем сильного роста по широкому спектру ценных бумаг рынка. При этом ситуация может измениться с выходом макроэкономических данных по заказам на товары длительного пользования в Штатах, выходящие в 15:30 мск.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.10.2008 13:17
Обзор российского фондового рынка за 29.10.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в мощном росте котировок большинства эмитентов. Открывшись с большим гэпом вверх, покупки продолжались весь день. Особенный интерес инвесторы проявили к ликвидным акциям с государственным участием, в частности к "Газпрому"и Сбербанку. По последнему даже приходилось приостанавливать торги на час как по обыкновенным, так и по привилегированным бумагам. Впрочем не хуже обстояли дела и в других "голубых фишках". Лидером роста в среду стали акции Сбербанка, "Татнефти" и "Газпрома", прибавившие более 20%. От 12% до 14% составил рост в бумагах "ЛУКойла", "Роснефти", "Газпром нефти", ВТБ и ГМК "Норильский Никель". Чуть скромнее оказался рост в акциях "Сургутнефтегаза" и "Ростелекома". По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 644,00 пунктов (+11,88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,88 пунктов (+13,84%).
Причины Причиной мощного энтузиазма покупателей явилось одно из сильнейших ралли в Штатах накануне, где индексы выросли более чем на 10%. Депозитарные расписки на отечественные активы также хорошо подросли. В этот день мощный рост показывали большинство рынков в мире. С выходом благоприятных цифр из США по заказам на товары длительного пользования, рост в России продолжился. А с выходом статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах покупки усилились в бумагах нефтегазового сектора.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал волатильные движения, попеременно переходя из минуса в плюс, и закрылся разнонаправленно: Dow Jones -0,82%, S&P500 -1,11% и Nasdaq +0,47%. Азиатские площадки сегодня показывают впечатляющий рост на фоне снижения ставок в Штатах и некоторых странах азиатского региона. Японский Nikkei 225 растет на 10%, корейский рынок повышается на 12%, индекс Гонконга в плюсе на 10%, шанхайский индекс прибавляет 2,5%. Фьючерсы на нефть за время торгов в Штатах продолжили рост на фоне ослабления доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68,20 долларов. Таким образом, на открытие рынка в России внешний фон позитивный.
Чего опасаться? С открытия можно будет увидеть продолжение позитивных тенденций, наметившихся в среду. В лидерах роста в очередной раз ожидаем увидеть представителей нефтегазового сектора. На фоне ралли в Азии и роста фьючерсов на американские индексы более чем на 3%, другого развития событий ждать не приходится. Тем не менее, не думаем, что рост сегодня окажется таким же безоблачным как вчера. В середине дня будут выходить важные макроэкономические данные из Европы по индексам доверия и настроений и особенно важные в 15:30 мск из США по ВВП страны. В случае неприятных сюрпризов не исключаем коррекцию после роста предыдущих дней.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.11.2008 14:16
Обзор российского фондового рынка за 1.11.08
Динамика Торги в субботу 1 ноября проходили в продолжении восходящей тенденции предыдущих дней. Открывшись в целом с небольшим повышением, уже в первые минуты торгов покупатели пошли наращивать портфели. По бумагам "Татнефти" через полчаса торгов их пришлось приостанавливать до 6 ноября. В целом день в очередной раз остался за "быками". Индекс РТС преодолел очередной рубеж в 800 пунктов. Лидером роста в субботу стали акции нефтегазового сектора во главе с "Татнефтью", сумевшей за первые полчаса прибавить более 30%, а по итогам недели удвоиться в цене. От 3% до 8% прирост составил в акциях "ЛУКойла", "Газпрома", "Роснефти", "Газпром нефти" и ГМК "Норильский Никель". Более скромные результаты показали "Сбербанк", ВТБ, "Ростелеком" и "Сургутнефтегаз". По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 802,39 пунктов (+3,75%); индекс ММВБ завершил торги на значении 766,92 пунктов (+4,78%).
Причины Причинами позитивной динамики на нашем рынке стало положительное закрытие рынков в Штатах и росте цен на нефть накануне. Также оптимизм участников рынка поддерживает надежда на достижение дна и среднесрочный разворот рынка наверх. После выборов в Штатах ситуация на фондовом рынке Америки может стабилизироваться и не исключены покупки, что добавит позитива и для отечественных компаний.
Чего ожидать? Американский рынок акций за время выходных в России продолжил рост: Dow Jones за два дня прибавил более 3%. Азиатские площадки сегодня показывают уверенные темпы роста на фоне победы кандидата от демократов на выборах в Америке. Японский Nikkei 225 прибавляет 4,5%, корейский индекс в плюсе на 2,4%, индекс Гонконга повышается на 5,3%, шанхайский индекс растет на 3,4%. Цены на нефть за время отдыха в России сохранили свое положение выше уровня в 60 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 64,75 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Два пропущенных дня роста в Америке и сегодняшнее ралли на азиатских площадках практически гарантируют гэп вверх с открытием торгов на российском фондовом рынке. Позитивная динамика может сохраняться в течение всего дня. Хороший рост накануне продемонстрировали рынки в Западной Европе и цены на commodities. Все говорит в пользу продолжения покупок на отечественных площадках. При этом можно отметить что ряд эмитентов могут перейти в разряд краткосрочной технической перекупленности и не исключаем на этом фоне попыток фиксации прибыли со стороны краткосрочных игроков.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.11.2008 14:22
Обзор российского фондового рынка за 5.11.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с большим гэпом вверх на фоне роста рынков по всему миру за время выходных в России, вскоре покупки исчерпали себя и постепенно началась фиксация прибыли. Тем не менее, утреннего запала хватило на то, что бы биржа ММВБ приостанавливала на час торги в связи с резким ростом индекса. Внутри дня коррекция усилилась на фоне слабых макроэкономических данных, снижения западноевропейских площадок и рынка в Штатах на открытие, но в целом день завершился повышением. Лидером роста в среду стали бумаги ГМК "Норильский Никель", прибавившие более 6%. Также хорошие темпы роста продолжают демонстрировать акции МТС и "Газпром нефти". Более активно фиксация прибыли наблюдалась в бумагах ВТБ, "Роснефти", "ЛУКойла" и "Ростелекома", хотя и здесь сильными продажами эту динамику не назвать. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 829,80 пунктов (+3,42%); индекс ММВБ завершил торги на значении 775,63 пунктов (+1,14%).
Причины Причинами утренней эйфории явились ожидаемые результаты выборов в США и рост на этом фоне рынков в Азии. В Западной Европе и Америке индексы учли этот исход событий в своих котировках накануне и в среду корректировались. Вслед за фиксацией прибыли в Западной Европе продажи усилились и на отечественных площадках. Некоторое ускорение коррекции придала ежегодная речь Президента России Д.Медведева, в которой он в очередной раз указал на ошибки американского руководства как во внешней политике, так и в экономике. Особые опасения у инвесторов вызвали военные меры России, принимаемые в ответ на продвижение системы ПРО и НАТО. Тем не менее, огульных продаж, которые мы наблюдали несколько недель назад, не было.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду существенно просел в цене: Dow Jones -5,05%, S&P500 -5,27% и Nasdaq -5,53%. Азиатские площадки сегодня дружно снижаются вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 падает 6,5%, корейский индекс в минусе на 7,6%, индекс Гонконга снижается на 6,4%, шанхайский индекс теряет 2,5%. Цены на нефть за время торгов в Штатах вновь пошли вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 60,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Неделя роста как в России, так и на мировых площадках требует охлаждающего движения вниз. На текущий момент все условия для более заметной коррекции, чем накануне вызрели. От сегодняшнего открытия ждем гэп вниз и продолжение снижения котировок внутри сессии. Судя по темпам коррекционного движения можно будет делать выводы о том насколько долгосрочными были вложения последних дней. Если продажи в ближайшие дни будут умеренными — это станет дополнительным указанием на нежелание продавать на текущих уровнях и ожиданием среднесрочного разворота рынка наверх. Сегодня на фоне падения цен на нефть и металлы можно ожидать особое давление в бумагах сырьевых компаний, хотя и другие сектора вряд ли останутся без коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.11.2008 13:50
Обзор российского фондового рынка за 7.11.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с гэпом вниз, большинство представителей первого эшелона стали компенсировать провал котировок и вышли в положительную зону. Вплоть до обеда покупки продолжались, но ближе к выходу статистики из США началась фиксация прибыли. Тем не менее, сильных продаж не получилось и к закрытию индексы смогли подрасти, хотя и закрылись в противоходе. Лидером роста в пятницу стали акции Сбербанка, прибавившего около 10%. Хороший рост продемонстрировали бумаги "Татнефти", "Газпром нефти", "ЛУКойла", "Газпрома", ВТБ и МТС. Более скромные результаты оказались в бумагах "Сургутнефтегаза", ГМК "Норильский Никель" и "Ростелекома". Единственным представителем первого эшелона, ушедшим по итогам торгов в минус оказались бумаги "Роснефти", с потерями около 1%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 760,62 пунктов (-2,17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 725,93 пунктов (+3,62%).
Причины Причинами отрицательного открытия стали продажи в США, где индексы упали на очередные 5%, а также падение цен на нефть. Тем не менее, ряд азиатских площадок показывал устойчивость, а западноевропейские рынки демонстрировали утренний рост, что вернуло некоторую долю оптимизма участникам торгов в России. Вышедшая в середине дня статистика по рынку труда в США оказалась удручающей, достигнув максимумов безработицы за последние 14 лет. В моменте рынки негативно ее восприняли, но в целом участники торгов ожидали увидеть такие цифры и сильных распродаж не получилось, что дополнительно указывает на "бычий" настрой последних дней.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу после волатильного дня закрылись в плюсе: Dow Jones +2,85%, S&P500 +2,89% и Nasdaq +2,41%. Азиатские площадки сегодня показывают неплохой рост. Японский Nikkei 225 повышается на 5,8%, корейский индекс в плюсе на 1,6%, индекс Гонконга подрастает на 3,4%, шанхайский индекс растет на 5%. Цены на нефть остаются на уровнях прошлой недели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Рост фондового рынка США в пятницу и сегодняшнее повышение котировок в Азии сулит неплохой позитив с открытия торов в России. Вероятно утром мы увидим гэп вверх. В дальнейшем динамика может измениться. Волатильность в последние дни вновь набирает обороты. Макроэкономические показатели США с каждым днем только ухудшаются. Несмотря на положительные значения фьючерсов на американские индексы, динамика торгов за океаном мало предсказуема. В результате от сегодняшнего дня ожидаем позитивного открытия и разнонаправленной динамики внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.11.2008 14:03
Обзор российского фондового рынка за 11.11.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в рамках сильных продаж по широкому спектру ценных бумаг. Открывшись с гэпом вниз на фоне негативного развития событий в США и Азии, продажи продолжались весь день, превратившись к закрытию в обвальное падение. При этом на бирже ММВБ приходилось приостанавливать торги по всем бумагам сначала на час, затем отдельно по некоторым бумагам, а за 5 минут до закрытия — на день, либо до особого распоряжения ФСФР. Лидером падения во вторник стали бумаги "Газпрома", "Газпром нефти" и МТС, потерявшие около 15%. Большинство остальных представителей blue chips закрылись с падением в 11% - 13%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 725,89 пунктов (-10,67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 647,80 пунктов (-12,64%).
Причины Причинами распродаж в России стали негативное развитие событий в США, Азии и Западной Европе, а также падение цен на commodities. Ситуация в американской экономике нисколько не улучшается. Ряд ключевых компаний не только финансового, но уже и реального сектора стоят на грани банкротства. Цены на нефть продолжают снижаться и опустились ниже 60 долларов за баррель как по Brent, так и по Light Sweet. Все это не сулит ничего хорошего ни отдельным российским компаниям, ни всей отечественной экономики в целом.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник продолжил падение: Dow Jones -1,99%, S&P500 -2,20% и Nasdaq -2,22%. При этом во второй половине сессии за океаном наблюдалась очень большая волатильность торгов. Азиатские площадки сегодня снижаются, правда, не столь агрессивно. Японский Nikkei 225 падает 1,6%, корейский индекс теряет 0,1%, индекс Гонконга снижается на 1,9%, шанхайский индекс в минусе на 0,4%. Цены на нефть остаются под давлением продаж. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 56 долларов. Таким образом, для российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Вчера из-за сильного падения биржа ММВБ приостановила торги до 13 ноября, либо до особого распоряжения ФСФР. Скорей всего сегодня торги на ММВБ проводиться не будут. На РТС торговля будет проходить в обычном режиме. От сегодняшнего дня можно ждать смешанной динамики "голубых фишек". Открытие, вероятно пройдет в продолжении продаж, но во второй половине не исключаем возобновления покупок. Технически ближайшие уровни поддержки уже достигнуты и для разворота наверх необходим лишь стабильный внешний фон. Улучшение настроений могут привнести макроэкономические данные из Европы по промышленному производству и цифры по рынку труда в Великобритании
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.11.2008 12:14
Обзор российского фондового рынка за 13.11.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в негативном открытии и попытках восстановиться внутри сессии. После дня простоя биржа ММВБ ожидаемо открылась с большим гэпом вниз. Через полчаса, достигнув падения в 15%, биржа приостановила торги до 17 ноября. Но уже через час торги были продолжены по особому распоряжению ФСФР. Попытки приостановить на час торги со стороны биржи тут же встречали приказы на продолжение торговли со стороны регулятора. В целом день выдался волатильным и малопредсказуемым как в направлении движения "голубых фишек", так и в сроках работы площадок. Лидером продаж в четверг стали акции "Татнефти", снизившиеся почти на 17%. Существенно просели котировки всех акций нефтегазового сектора. Около 6%-7% потеряли бумаги Сбербанка, ВТБ и МТС. Лучше на этом фоне смотрелись акции ГМК "Норильский Никель", отскочившие под закрытие и потерявшие в результате лишь 2,5% По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 619,91 пунктов (-2,37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 598,43 пунктов (-7,62%).
Причины Причинами очередных распродаж активов явилось непрекращающееся падение индексов по всему миру и обновление годовых минимумов в ценах на "черное золото". В итоге в лидерах падения оказались представители нефтегазового сектора, потерявшие от 6% до 17%. Макроэкономическая статистика из США продолжала выходить хуже ожиданий. Тем не менее, открытие рынка в Штатах прошло в положительной зоне, что несколько успокоило участников рынка и закрытие произошло уже не с таким большим снижением индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг продемонстрировал феноменальную волатильность, снижаясь к середине дня на 4% и закрывшись мощным ростом: Dow Jones +6,67%, S&P500 +6,92% и Nasdaq +6,50%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами, правда, не столь активно. Японский Nikkei 225 повышается на 2,7%, корейский индекс вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга растет на 3,4%, шанхайский индекс в плюсе на 2,6%. Цены на нефть остаются недалеко от годовых минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 54 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон сдержанно позитивный.
Чего опасаться? Мощный рост индексов за океаном и небольшая коррекция цен на нефть могут благоприятно отразиться на открытие торгов в России. Но, учитывая отрицательные значения фьючерсов на американские индексы, ждать бурного роста не стоит. В Штатах накануне хороший рост показали компании сырьевого сектора, что сулит восстановление схожих компаний и на российском фондовом рынке. Сегодня выходит ряд важной макроэкономической статистики, которая и будет определять дальнейшие движения на мировых площадках. Напомним также, что на выходных пройдет саммит большой двадцатки в Вашингтоне, на котором могут быть приняты некоторые значимые решения. От сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и смешанной динамики "голубых фишек" внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.11.2008 11:13
Обзор российского фондового рынка за 14.11.08
Динамика В пятницу торги на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с большим гэпом вверх на фоне ралли индексов в Штатах накануне и покупок в Азии, на отечественных площадках началась фиксация прибыли. К обеду индекс ММВБ из 8% роста утром ушел в отрицательную зону, правда, ненадолго. Уже к выходу макроэкономической статистики из Штатов на рынке вновь начались осторожные покупки. Но данные разочаровали участников торгов, что усилило продажи к закрытию.
Лидером роста в пятницу на российском фондовом рынке стали бумаги "Ростелекома", прибавившие около 15%. Хороший рост показали акции "Сургутнефтегаза" и "Татнефти", подросшие от 4% до 7%. В свою очередь, в лидерах снижения оказались акции ГМК "Норильский Никель", потерявшие 9%. Снизились котировки ВТБ, "Газпрома", "ЛУКойла" и "Роснефти", потерявшие от 2% до 3,5%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 644,02 пунктов (+3,89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 592,07 пунктов (-1,06%).
Причины Причинами утреннего позитива стали хорошие темпы роста сырьевых компаний в Штатах, а также намеки на восстановление котировок commodities. Тем не менее, краткосрочные спекулянты с утра принялись фиксировать прибыль от открытых ранее позиций, что свело на нет весь утренний позитив. Макроэкономическая статистика из Европы по ВВП в целом оказалась в рамках ожиданий, а данные по розничным продажам в Штатах — ожидаемо хуже прогнозов. В результате волна пессимизма вновь прокатилась по рынку, но обвальных продаж все же не произошло.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу вновь был волатилен и закрылся существенным падением: Dow Jones -3,82%, S&P500 -4,17% и Nasdaq -5,00%. Азиатские площадки сегодня показывают смешанную динамику. Японский Nikkei 225 повышается на 0,7%, корейский индекс снижается на 0,9%, индекс Гонконга в минусе на 0,8%, шанхайский индекс в плюсе на 1,6%. Цены на нефть остаются вблизи годовых минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка - смешанный внешний фон.
Чего опасаться? На фоне разнонаправленной динамики в Азии и негативного закрытия рынков в Штатах можно ждать умеренного негатива с открытия торгов в России. Тем не менее, повышающиеся на текущий момент американские фьючерсы могут воспрепятствовать сильным продажам. Саммит "Большой двадцатки" в Вашингтоне на выходных кардинальных изменений не преподнес. В то же время были намечены пути решения проблем и найдено мало-мальское взаимопонимание между странами-участниками, что уже можно расценивать как легкий позитив. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и разнонаправленного движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.11.2008 10:36
Обзор российского фондового рынка за 17.11.08
Динамика Торги на отечественных площадках в понедельник проходили в негативном ключе, открывшись в целом на уровнях предыдущего дня. Утром в ряде эмитентов даже наблюдались покупки, но уже к открытию рынка в Лондоне продажи возросли, а с появлением макроэкономической статистики из Европы еще более усилились. Торги на биржах вновь были на час приостановлены. Тем не менее, ближе к закрытию "голубым фишкам" удалось компенсировать небольшую долю дневной просадки. Лидерами продаж в понедельник стали бумаги нефтегазового сектора, по большинству бумаг которого потери составили 6% - 7%.
4% - 6% потери составили в акциях ГМК "Норильский Никель", "Сбербанка" и ВТБ. Более уверенно вели себя бумаги "Сургутнефтегаза" и "Татнефти", потерявшие 3,5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 605,56 пунктов (-5,97%); индекс ММВБ завершил торги на значении 560,86 пунктов (-5,27%).
Причины Причинами продаж стали несбывшиеся ожидания участников рынка от саммита "Большой двадцатки" в Вашингтоне, в преддверии которого совершались покупки. Также негативом явилось существенное сокращение рублевой ликвидности на межбанковском рынке. Данные по торговому балансу еврозоны не оправдали ожиданий, что усугубило ситуацию на западноевропейских рынках и в России. Тем не менее, приятным заокеанским сюрпризом явились новости об уровне промышленного производства в США. Повышение данного показателя до 1,3% против ожидаемого повышения на 0,2% вернуло некоторую долю оптимизма на рынок.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в минусе: Dow Jones -2,63%, S&P500 -2,58% и Nasdaq -2,29%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Штатами, при этом падение ближе к закрытию усиливается. Японский Nikkei 225 падает 2,3%, корейский индекс теряет 3,9%, индекс Гонконга снижается на 2,9%, шанхайский индекс в минусе на 6,9%. Цены на нефть продолжают оставаться на низких уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53 долларов. Таким образом, внешний фон для российского фондового рынка остается негативным.
Чего опасаться? Продолжение отрицательной динамики в США и Азии указывает на негативное начало дня в России. Статистика на Западе демонстрирует плачевные результаты. Все больше крупных экономик входит в фактическую рецессию. Цены на commodities на этом фоне остаются низкими. Ситуация с рублевой ликвидностью в России с каждым днем ухудшается. В целом причин для оптимизма на российском фондовом рынке немного. От сегодняшнего дня можно ожидать снижения утром и волатильной торговли внутри сессии. Важными будут выходящие в ближайшем будущем инфляционные данные, как по Великобритании, так и по США, а также выступление главы ФРС, ожидаемое сегодня в 17:30 мск.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.11.2008 10:26
Обзор российского фондового рынка за 18.11.08
Динамика Движения во вторник на российском фондовом рынке проходили в очень волатильной торговле. Открывшись с гэпом вниз, рынок продолжал падать большую часть дня, по индексам ММВБ и РТС подойдя вплотную к минимальным значениям октября. В очередной раз торги на биржах приостанавливались на час из-за существенного падения индикаторов. Тем не менее, закрытие было более чем позитивным. Буквально за два часа до закрытия на фоне более-менее позитивных новостей из-за океана покупатели взялись за покупки, и в результате потери первой половины дня были компенсированы. Лидерами роста в этот день стали акции "Сургутнефтегаза", сумевшие из 8% падения в начале сессии закрыться ростом более 13%. В неплохой плюс к закрытию вышли бумаги Сбербанка, ВТБ, "Татнефти", "Газпром нефти", "Газпрома", "ЛУКойла", "Роснефти" и МТС. Лидером снижения стали акции "Ростелекома", потерявшие 3,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 601,76 пунктов (-0,63%); индекс ММВБ завершил торги на значении 579,17 пунктов (+3,27%).
Причины Причинами распродаж в начале дня были новые годовые минимумы в ценах на нефть, падающие мировые рынки и обострение кризиса рублевой ликвидности на межбанковском рынке. Макроэкономические данные по индексам CPI Великобритании и PPI США оказались ниже ожиданий, что дополнительно указывало на негативные тенденции в экономиках этих стран. Тем не менее, ближе к открытию рынка в Штатах фьючерсы на фондовые индексы заметно пошли вверх из-за позитивных новостей от ряда крупных американских корпораций, что вызвало мощную волну покупок на отечественных площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник после волатильной сессии закрылся в плюсе: Dow Jones +1,83%, S&P500 +0,98% и Nasdaq +0,08%. Азиатские площадки сегодня также волатильны: снижались в начале дня и неплохо отскочили к закрытию. Японский Nikkei 225 снижается 0,7%, корейский индекс теряет 1,9%, индекс Гонконга повышается на 1,4%, шанхайский индекс растет на 5,6%. Цены на нефть все еще вблизи минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Неустойчивость американских фьючерсов, хороший рост рынка акций в России накануне и неуверенность торгов в Азии могут вызвать желание зафиксировать прибыль в начале дня. Тем не менее, вчерашний резкий разворот рынка внутри сессии говорит о том, что желающих покупать на текущих уровнях достаточно. Несмотря на то, что покупки отчасти провоцируют государственные деньги, в среднесрочном плане можно ждать разворота рынка и более существенной коррекции, по сравнению с той, что мы видели в конце октября — начале ноября. При этом возможный рост может продлиться вплоть до новогодних каникул. От сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и умеренного позитива внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.11.2008 10:31
Обзор российского фондового рынка за 19.11.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в очередном волатильном движении. Открывшись со снижением по большинству "голубых фишек", движение вниз продолжалось большую часть дня. Ход торгов практически полностью скопировал поведение рынка накануне, где после обеда было достигнуто минимальное значение со снижением по большинству бумаг от 4% до 10%. При этом внутри дня торги вновь приостанавливались из-за сильного снижения индекса. А ближе к закрытию покупатели выносили бумаги на более высокие уровни. Лидером снижения в среду стали акции "Татнефти", потерявшие около 10%. Также в минусе закрылись бумаги Сбербанка, "Сургутнефтегаза", ГМК "Норильский Никель", МТС и "Ростелекома", хотя к закрытию существенно уменьшили дневное падение. Еще больше сократили потери акции "Газпрома", "ЛУКойла", "Роснефти" и ВТБ. В плюс смогли выйти к закрытию акции "Газпром нефти". По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 605,84 пунктов (+0,68%); индекс ММВБ завершил торги на значении 558,12 пунктов (-3,64%).
Причины Причинами утренних распродаж стали желание зафиксировать прибыль от открытых накануне длинных позиций и неожиданно сильного роста во вторник. Также негативным фоном были новые минимумы на рынке "черного золота", снижающиеся американские фьючерсы и западноевропейские индексы. Макроэкономическая статистика по индексу CPI из США в 16:30 мск вышла ниже ожиданий, указывая на повышающееся дефляционное давление в экономике на фоне снижения экономического роста, что оставляет пространство ФРС для снижения ставки. Данные по рынку недвижимости в Штатах оказались в рамках ожиданий, демонстрируя сохранение тяжелой ситуации в этом секторе. После этого доллар на валютном рынке начал резко снижаться по отношению в европейским валютам, что вызвало рост в ценах на нефть и на акции в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал обвальное падение индексов: Dow Jones -5,07%, S&P500 -6,12% и Nasdaq -6,53%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 6,9%, корейский индекс падает на 6,7%, индекс Гонконга снижается на 5,5%, шанхайский индекс теряет 0,8%. Цены на нефть демонстрируют слабость. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 51 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон сильно негативный.
Чего опасаться? Обвал в Штатах и Азии не оставляет шансов на положительное развитие событий в России. Вопрос в том, насколько долго сегодня продлятся торги. Распродажи, очевидно, затронут весь российский фондовый рынок по широкому фронту. Фьючерсы на американские индексы продолжают снижаться. Судя по динамике и ожиданиям участников рынка, обновление минимумов по Dow Jones произойдет в ближайшие дни. Несмотря на все действия государственных органов, долго сдерживать продажи будет сложно. От сегодняшнего дня ждем крайне негативного открытия и приостановку торгов через полчаса.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.11.2008 10:15
Обзор российского фондового рынка за 20.11.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике на фоне распродаж по всему миру. Открывшись с гэпом вниз, продажи в России продолжались до приостановки торгов в 11:05 мск. Через час желание продавать у участников рынка не уменьшилось, и падение активов продолжилось. Внутри дня индексы вплотную приблизились к годовым минимумам, от которых попытались оттолкнуться, но внешний негатив никак не позволял это сделать. И лишь ближе к закрытию на фоне выхода на рынок денег ВЭБа, продажи успокоились. Лидером обвала в четверг стали бумаги "Газпром нефти" и "Татнефти", потерявшие около 11%-13%. Сильные продажи прошли в акциях других "голубых фишек" по широкому фронту. Единственным эмитентом, сумевшим немного подрасти, стали акции "ЛУКойла". По остальным blue chips потери в среднем составили от 2% до 6%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 561,14 пунктов (-7,38%); индекс ММВБ завершил торги на значении 533,70 пунктов (-4,38%).
Причины Причинами негативного дня стали обвал рынка акций в США и Азии, а также резкое падение цен на нефть внутри дня. Дополнительным негативом стали отвратительные данные по рынку труда в Штатах, вышедшие в 16:30 мск. Последний раз столь плачевные данные публиковались 26 лет назад. Тем не менее, ближе к закрытию покупатели все же нашлись, и индексы немного улучшили свое положение.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг вновь был волатилен и закрылся сильным падением: Dow Jones -5,56%, S&P500 -6,71% и Nasdaq -5,07%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня после утреннего падения пошли в рост. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2,7%, корейский индекс растет на 5,8%, индекс Гонконга повышается на 4,3%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цены на нефть за время торгов в Штатах пробили уровень 50 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 49 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Очередной обвал рынка в США и падение цен на нефть указывает на негативное начало дня в России. Тем не менее, растущие американские фьючерсы и резко развернувшиеся азиатские площадки оставляют пространство для оптимизма. Несмотря на удручающие макроэкономические данные по большинству развитых экономик, рынок акций пытается найти хоть какой-то позитив, что указывает на усталость от падения и желание в ближайшем времени развернуться. От сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленной динамики торгов внутри сессии. При этом больше склонны увидеть повышение индексов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.11.2008 10:16
Обзор российского фондового рынка за 21.11.08
Динамика Торги на российском фондовом рынке в пятницу проходили в волатильной обстановке. Открывшись с заметным ростом котировок, покупки продолжались не более 10 минут, после чего фиксация прибыли усилилась. Внутри дня была относительно спокойная торговля с разнонаправленным движение blue chips. А ближе к закрытию, не дождавшись государственных покупок, участники рынка принялись избавляться от бумаг более активно. В результате индексы закрылись смешанно. Лидером падения в пятницу стали бумаги ГМК "Норильский Никель", Сбербанка, "ЛУКойла" и "Газпрома", потерявшие 5% - 6%. Заметно снизились котировки "Роснефти", "Татнефти", МТС и ВТБ. В свою очередь в плюсе смогли закрыться акции "Ростелекома" и "Газпром нефти". По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 580,12 пунктов (+3,38%); индекс ММВБ завершил торги на значении 516,93 пунктов (-3,14%).
Причины Причинами утреннего позитива стали растущие американские фьючерсы и индексы в Азии. На этом фоне вечерний рост четверга продолжался некоторое время утром в пятницу. Но падающие цены на нефть и полная дестабилизация фондового рынка в Штатах продолжала давить на настроения инвесторов. В обед выходили данные по индексу менеджеров по снабжению в Европе, которые оказались на исторически низких значениях. После этого продажи в России усилились вслед за снижением западноевропейских индексов. Под закрытие на фоне неуверенности начала торгов в Штатах и отсутствия денег ВЭБа продажи продолжились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу большую часть дня торговался в боковом канале вблизи нулевой отметки, но за полчаса до закрытия резко пошел в рост: Dow Jones +6,54%, S&P500 +6,32% и Nasdaq +5,18%. В то же время азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. В Японии выходной день, корейский индекс падает на 3,4%, индекс Гонконга снижается на 2,2%, шанхайский индекс в минусе на 2,8%. Цены на нефть в пятницу обновили годовые минимумы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 49 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? В пятницу ближе к закрытию американского рынка стала известна информация о будущем министре финансов США. На этот пост претендует глава ФРБ Нью-Йорка Тимоти Гайтнер. Именно этим и был вызвал всплеск оптимизма на рынке акций. Существенный рост рынка акций в Штатах и положительное значение американских фьючерсов сулят позитивное начало дня в России. К минусам можно отнести негатив на азиатских площадках и напряженная ситуация вокруг американского банка Citigroup. Цены на commodities немного скорректировались после падения в пятницу, что благоприятно для отечественных компаний. От сегодняшнего дня ждем позитива на открытие и волатильной сессии с разнонаправленным движением "голубых фишек".
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.11.2008 10:25
Обзор российского фондового рынка за 24.11.08
Динамика Торги в понедельник проходили в мощном восходящем движении. Открывшись с гэпом вверх, акции стали корректироваться и возвращаться на уровни закрытия пятницы. Тем не менее, на фоне благоприятного развития событий в Западной Европе, покупатели вернулись на рынок. При этом покупки шли ровным фронтом по всему спектру бумаг. В результате к закрытию индексы показали сильный рост. На бирже ММВБ даже приостановили торги раньше времени из-за сильного роста. Лидерами роста в понедельник стали акции нефтегазового сектора во главе с "Газпромом", "Роснефтью" и "Сургутнефтегазом", прибавившим более 25%. Хороший рост наблюдался в бумагах металлургических компаний и банках. На этом фоне скромнее выглядели акции "Ростелекома", показавшие рост около 3,5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 624,91 пунктов (+7,72%); индекс ММВБ завершил торги на значении 604,87 пунктов (+17,01%).
Причины Причиной положительного открытия стали хорошие темпы роста фондового рынка в Штатах в пятницу и позитивные тенденции развивающиеся в американских фьючерсах и ценах на нефть. Макроэкономические данные по Европе выходили слабыми, но на ход торгов они не повлияли. Рынки по всему миру устали от падения и любую новость стараются интерпретировать в пользу роста. На этот раз позитивно расценили план вливания новых ликвидных средств в бизнес банка Citigroup, а также оглашение будущей экономической команды Барака Обамы. На фоне мощного роста рынка в Штатах покупки в России под закрытие еще больше усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник продолжил хороший рост, начатый в пятницу: Dow Jones +4,93%, S&P500 +6,47% и Nasdaq +6,33%. Азиатские площадки сегодня также показывают рост за исключением Китая. Японский Nikkei 225 растет на 5,2%, корейский индекс повышается на 1,4%, индекс Гонконга в плюсе на 3,5%, шанхайский индекс в минусе на 1,9%. Цены на нефть в понедельник резко пошли вверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Ралли в Штатах и в ценах на нефть продолжают оказывать благоприятное влияние на капитализацию российского фондового рынка. От сегодняшнего открытия ждем продолжения позитивной динамики. Правда, тут же на рынке могут появиться желающие зафиксировать прибыль. Хотя говорить о негативе сейчас не стоит. Пока американские фьючерсы и цены на нефть показывают позитивную динамику, продавать будет сложно. От сегодняшнего дня ждем гэпа вверх с утра, волатильное движение в первой половине дня с преимущественным движением наверх, и неопределенности ближе к закрытию. Напомним, что на итоги сессии существенно могут повлиять данные по ВВП США за 3 квартал, публикуемые сегодня в 16:30 мск.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.11.2008 10:19
Обзор российского фондового рынка за 25.11.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с гэпом вверх, на рынке тут же началась фиксация прибыли, которая еще больше усилилась на фоне отрицательного открытия рынков в Западной Европе. Однако, как только ситуация на западноевропейских площадках улучшилась, покупки в России возобновились с новой силой. Тем не менее, спокойным день не был. Рынок то и дело кидало из стороны в сторону вслед за американскими фьючерсами. В результате за последний час из солидного плюса индекс ММВБ свалился в отрицательную зону. Лидером снижения во вторник стали акции "ЛУКойла", упавшие под закрытие на 6%. Более 4% потеряли бумаги Сбербанка. В отрицательной зоне завершили день акции "Газпрома", ГМК "Норильский Никель", ВТБ и "Ростелекома". В свою очередь более 5% за день прибавили бумаги "Роснефти". В плюсе закрылись акции "Татнефти", "Газпром нефти" и МТС. Во втором эшелоне мощный рост продемонстрировали бумаги металлургических компаний. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 692,51 пунктов (+10,82%); индекс ММВБ завершил торги на значении 595,15 пунктов (-1,61%).
Причины Причинами смешанного движения стали продолжение утренних покупок на фоне мощного роста накануне. Благоприятное закрытие рынка в Штатах и рост в Азии этому не мешали. Внутри дня некоторая фиксация прибыли наблюдалась как в Европе, так и в России. При этом она не была повальной и встречала покупателей, желающих нарастить свои пакеты акций. Перед выходом макроэкономических данных по ВВП США, коррекция вновь начала преобладать, но волна оптимизма вернулась после сообщения об очередных миллиардных вливаниях от ФРС компаниям, поддерживаемым государством, а также анонсировании новой программы поддержки потребительского кредитования в Штатах. Несмотря на это, открытие торгов в Штатах было умеренно позитивным, а после того, как снижение на американских площадках усилилось, коррекция резко набрала силу и в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся разнонаправленно: Dow Jones +0,43%, S&P500 +0,66% и Nasdaq -0,50%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 1,3%, корейский индекс растет на 4,7%, индекс Гонконга в плюсе на 2,7%, шанхайский индекс повышается на 0,3%. Цены на нефть в последние дни волатильны. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50,75 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Американские фьючерсы с утра демонстрируют снижение около 1%. Цены на нефть нестабильны, как и динамика ведущих мировых площадок. Все это будет усиливать желание зафиксировать полученную на этой неделе прибыль. Уменьшение рублевой ликвидности ближе к концу месяца также играет в пользу коррекционного движения. Тем не менее, динамика "голубых фишек" последних дней показала наличие крепких покупателей, которые ведут себя достаточно агрессивно. Многое будет зависеть от выходящей сегодня обильной макроэкономической статистики, как из Европы, так и из США. От сегодняшнего дня ждем умеренного снижения утром и волатильной сессии в дальнейшем.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.11.2008 10:24
Обзор российского фондового рынка за 26.11.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении "голубых фишек". Открывшись с разнонаправленным движением blue chips, неопределенность на рынке продолжалась до обеда, после чего все больше ценных бумаг стали уходить в отрицательную зону, даже несмотря на повышающиеся котировки нефтяных фьючерсов. Тем не менее, сильных продаж не случилось. Интерес на протяжении всего дня присутствовал в акциях "Газпрома", что удерживало рынок от сильных продаж. Лидером снижения в среду стали акции "Сургутнефтегаза", упавшие почти на 6%. Также в минусе завершили день бумаги "Роснефти", "Татнефти", "ЛУКойла", "Газпром нефти", Сбербанка и ВТБ. В плюсе закрылись акции "Газпрома", сумевшие прибавить около 0,5%. Волатильными выдались торги в ценных бумагах ГМК "Норильский Никель", после примирения основных акционеров. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 658,63 пунктов (-4,89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 588,02 пунктов (-1,20%).
Причины Причинами неопределенности являются негативные макроэкономические данные по экономике Штатов с одной стороны, и некоторое восстановление цен на нефть и явная перепроданность бумаг с другой. Сильных поводов для покупок пока так и не появилось, тем не менее, желающих продавать тоже мало. Цифры по заказам на товары длительного пользования вышли заметно хуже ожиданий. Также негативными были данные по индексу Chicago PMI, индексу настроения потребителей Мичиганского университета и продажам на первичном рынке недвижимости США. Несмотря на это, всплеска негативных настроений на открытие торгов в Америке отмечено не было. В результате снижение на российском фондовом рынке за день хоть и произошло, но незначительное.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся ростом индексов: Dow Jones +2,91%, S&P500 +3,53% и Nasdaq +4,60%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 повышается на 2%, корейский индекс растет на 3,3%, индекс Гонконга в плюсе на 3,6%, шанхайский индекс повышается на 3,3%. Цены на нефть за время торгов в США вновь пошли в рост, несмотря на выход "медвежьих" данных по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Уверенное положение индексов в Штатах и других мировых площадках будет обеспечивать положительное развитие событий в России. Дорожающие котировки нефтяных фьючерсов также играют на стороне покупателей. Вчерашнее снижение базовой ставки в Китае более чем на 1% было воспринято позитивно во всем мире. Несмотря на то, что фьючерсы на американские индексы сейчас находятся в небольшом минусе, от сегодняшнего дня можно ожидать позитивных тенденций. В то же время, напомним, что сегодня в Штатах выходной день, в связи с чем активность на рынке может оказаться на низких значениях. В целом ждем гэпа вверх на открытие торгов и разнонаправленного волатильного движения "голубых фишек" внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.11.2008 10:29
Обзор российского фондового рынка за 27.11.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в хорошем восходящем движении. Открывшись с гэпом вверх, после небольшой паузы покупки продолжались до обеда. После открытия секции лондонских ADR началась фиксация прибыли. Но агрессивных продаж не получилось, и уже к закрытию отечественные "голубые фишки" вновь пошли в рост. Во втором эшелоне на этот раз особенным ростом отличились бумаги электроэнергетических компаний и металлургии. Лидером роста в четверг стали акции "Ростелекома" и "Татнефти", прибавившие 12% и 10% соответственно. Хороший рост в 4% - 6% показали бумаги "Газпрома", "Роснефти", "Сургутнефтегаза", "ЛУКойла" и МТС. В районе 2% подросли акции Сбербанка, ВТБ и ГМК "Норильский Никель". Во втором эшелоне мощный рост показали акции НЛМК (+30%), "Северстали" (+16%), а также различные ТГК и ОГК. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 674,14 пунктов (+2,35%); индекс ММВБ завершил торги на значении 616,69 пунктов (+4,88%).
Причины Причинами позитивного развития событий на отечественных площадках стали уверенные итоги торгов в Штатах накануне, рост рынков в Азии и повышение фьючерсов на нефть. Учитывая отсутствие негативных внешних раздражителей, покупатели спокойно увеличивали пакеты акций на протяжении всей сессии. Выходящие в середине дня макроэкономические цифры из Европы хоть и оказались несколько ниже ожиданий, но на ход торгов особо не повлияли.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг не работал в связи с выходным днем. Азиатские площадки сегодня показывают смешанную динамику. Японский Nikkei 225 повышается на 1,7%, корейский индекс растет на 1,2%, индекс Гонконга в плюсе на 1,5%, шанхайский индекс снижается на 2,6%. Цены на нефть остаются на прежних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть менее 53 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Достаточно стабильное положение азиатских рынков и цен на нефть могут сохранить умеренный позитив с открытия рынков в России. Тем не менее, не исключаем, что ближе к завершению сессии желающих зафиксировать прибыль от роста этой недели найдется достаточно. Многое будет зависеть от развития событий на американских площадках. После выходных здесь также не исключена коррекция, учитывая тот факт, что предыдущие три сессии фондовые индексы США неплохо подрастали. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива на открытие и смешанной динамики "голубых фишек" внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.12.2008 10:21
Обзор российского фондового рынка за 28.11.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с небольшим ростом котировок, по рынку с утра пошли продажи, которые достаточно быстро увели индексы в отрицательную зону. С выходом разочаровывающих данных из Европы снижение усилилось. Тем не менее, агрессивных продаж, характерных для октября, на рынке не наблюдалось. Лидером снижения в пятницу стали акции Сбербанка, потерявшие 5,5%. Заметно снизились акции "Татнефти", "Сургутнефтегаза", ВТБ, ГМК "Норильский Никель" и "Роснефти". Более устойчивыми в этот день оказались акции "ЛУКойла", "Газпрома" и "Ростелекома". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 658,14 пунктов (-2,37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 611,32 пунктов (-0,87%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики на отечественных площадках стали стабильное положение большинства азиатских площадок и цен на нефть с одной стороны, и продолжающееся ухудшение ситуации в экономике Европы и США с другой. Уровень безработицы в Европе достиг уровня 7,7%, а динамика потребительских цен оказалась ниже ожиданий. Все это указывает на продолжающееся охлаждение и замедление экономики Еврозоны. Решение российского ЦБ с 1 декабря повысить ставку до 13% участниками рынка также было воспринято негативно. В целом сессия выдалась достаточно волатильной. Несмотря на весь поток негативных данных, продавать акции желающих все меньше.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +1,17%, S&P500 +0,96% и Nasdaq +0,23%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 1,35%, корейский индекс падает на 1,6%, индекс Гонконга в плюсе на 2,1%, шанхайский индекс повышается на 0,5%. Цены на нефть корректируются после роста в пятницу. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Устойчивость рынка США и ряда азиатских площадок может оказать поддержку отечественному рынку. Тем не менее, вероятность коррекции усиливается, а динамика цен на commodities настораживает. Макроэкономические данные по России в последние дни выходят ниже ожиданий. В целом от сегодняшнего дня можно ждать смешанного открытия и волатильной разнонаправленной сессии внутри дня. Не исключаем начало более активной фиксации прибыли в случае усиления снижения американских фьючерсов и цен на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.12.2008 10:13
Обзор российского фондового рынка за 01.12.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в сильном нисходящем движении по широкому спектру ценных бумаг. Открывшись умеренным снижением "голубых фишек", продажи на отечественных площадках продолжались весь день. При этом по ряду эмитентов приходилось приостанавливать торги из-за снижения котировок более чем на 10%. А за 15 минут до закрытия приостановили торги на бирже ММВБ в целом из-за снижения технического индекса более 5%. Не менее негативно проходили торги на западноевропейских площадках. С отрицательным открытием торгов в Штатах, продажи продолжились. Лидерами падения в понедельник стали акции нефтегазового сектора во главе с "Сургутнефтегазом", потерявшем более 10%. От 8% до 10% потери составили в акциях "Газпромнефти", "ЛУКойла", "Роснефти", "Татнефти" и ГМК "Норильский Никель". Около 5,5% потеряли акции "Газпрома", Сбербанка и ВТБ. Лучше других в этот день торговались акции МТС и "Полюс Золота". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 631,84 пунктов (-4,00%); индекс ММВБ завершил торги на значении 567,25 пунктов (-7,21%).
Причины Причинами обвала на российском фондовом рынке стали снижающиеся фьючерсы на американские индексы и нефть, которая в очередной раз пыталась пробить уровень поддержки 50 долларов и уйти ниже. Также отрицательно сказался выход слабых данных по индексам PMI как в России, так и в Европе. В результате волна продаж захлестнула большинство ценных бумаг рынка, особенно добывающих и металлургических компаний. Более устойчивыми на этом фоне оказались бумаги банковского сектора из-за ряда позитивных рекомендаций от инвестиционных домов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся обвальным падением индексов: Dow Jones -7,70%, S&P500 -8,93% и Nasdaq -8,95%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 упал на 6,35%, корейский индекс снижается на 3,35%, индекс Гонконга в минусе на 4,9%, шанхайский индекс теряет 0,4%. Цены на нефть за время торгов в Штатах обвалились вслед за дорожающим долларом и падающими индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон крайне негативный.
Чего опасаться? Обвал американских площадок и рынков в Азии гарантируют существенную просадку индексов в России утром. Давление на рынок будут оказывать падающие нефтяные котировки и ухудшение обстановки с рублевой ликвидностью на межбанковском рынке. Уже через полчаса торгов можно ждать приостановки на час. В случае, если агрессивные продажи будут наблюдаться в секторе ADR после открытия Лондона, обвал отечественного рынка будет гарантирован. В целом от сегодняшнего дня ждем сильного падения по широкому спектру ценных бумаг рынка.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.12.2008 10:26
Обзор российского фондового рынка за 02.12.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке выдались волатильными. После обвала американских фондовых индексов на 9% и падения рынков в Азии, открытие бирж в России произошло с 5% гэпом вниз. Тем не менее, уже утром в ряде эмитентов начались робкие покупки. После того, как рынок убедился в прочности уровня 600 пунктов по индексу РТС, покупатели начали восстанавливать позиции более уверенно. К середине сессии индекс ММВБ полностью компенсировал утренние потери и вышел в заметный плюс. Правда, с неуверенным открытием рынков в США, волатильность на рынке усилилась. Лидерами роста во вторник стали бумаги "Татнефти", прибавившие более 12%. Около 7% рост составил в акциях "Сургутнефтегаза" и МТС. 2% - 3% подросли акции "Газпрома", "Газпром нефти" и ВТБ. Хуже рынка в этот день торговались бумаги ГМК "Норильский Никель", снизившиеся по итогам на 4%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 618,26 пунктов (-2,15%); индекс ММВБ завершил торги на значении 579,91 пунктов (+2,23%).
Причины Причинами отрицательного гэпа утром стали обвал цен на нефть ниже 50 долларов и очень сильное падение индексов в Штатах. Отрицательное открытие рынка в Западной Европе подтвердило негативные ожидания. Тем не менее, обвальных продаж не случилось. Проверив на прочность уровни открытия, большинство ценных бумаг рынка развернулись в обратном направлении и уже к обеду вышли в положительную зону. При этом лучше рынка весь день торговались акции "Сургутнефтегаза" и МТС, а во втором эшелоне — бумаги телекоммуникационных компаний и металлургов.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник после волатильной сессии закрылся заметным ростом: Dow Jones +3,31%, S&P500 +3,99% и Nasdaq +3,70%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 вырос на 1,8%, корейский индекс снижается на 0,1%, индекс Гонконга в плюсе на 1,4%, шанхайский индекс растет 3,3%. Цены на нефть на торгах в Штатах продолжили негативную динамику. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Хороший рост рынка в Америке и умеренный позитив в Азии может благоприятно отразиться на открытии рынка в России. Тем не менее, ровного роста сегодня ждать не стоит. Цены на нефть остаются вблизи годовых минимумов и норовят продолжить нисходящее движение. Многое сегодня будет зависеть от обильных макроэкономических данных, выходящих из Европы и США. Динамика вчерашнего дня показала, что как только внешний фон показывает признаки улучшения, покупки в России быстро начинают преобладать над продажами. Участники торгов продавать по текущим ценам могут лишь при существенном внешнем негативе. Большинство плохих ожиданий уже заложено в котировки, и для восстановления стоимости компаний к фундаментальным значениям необходима стабильность. От сегодняшнего дня ждем умеренного позитива утром и смешанного движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.12.2008 11:03
Обзор российского фондового рынка за 03.12.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике "голубых фишек". Открывшись с разнонаправленным движением, акции попытались первые полчаса показать позитивную динамику. Но на фоне снижающихся американских фьючерсов и рынков в Западной Европе запал покупателей быстро сошел на нет. К обеду снижение усилилось, но в очередной раз продажи не носили обвальный и панический характер. Лидерами продаж в среду стали акции банковского сектора во главе со Сбербанком, потерявшем около 4,7%. Существенно просели в цене акции "Сургутнефтегаза", ГМК "Норильский Никель", МТС, "Газпрома" и "Роснефти". Умеренно снизились бумаги ВТБ, "ЛУКойла" и "Ростелекома". В свою очередь второй день подряд за полчаса до закрытия резко взлетают в цене бумаги "Татнефти", прибавившие на этот раз около 7%. Во втором эшелоне хороший рост под закрытие наблюдался в бумагах НЛМК. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 603,33 пунктов (-2,41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 567,00 пунктов (-2,23%).
Причины Причинами утреннего смешанного движения стали растущие накануне индексы в США и Азии с одной стороны, и падающие котировки "черного золота" и фьючерсов на американские индексы, с другой. Выходящие из Европы данные по индексу PMI в сфере услуг, а также цифры по розничным продажам в еврозоне в очередной раз указали на ухудшение экономического состояния региона. Данные от ADP относительно вновь созданных мест в экономике США показали серьезное снижение, отрицательно влияя на рыночные настроения. Тем не менее, начало торгов в Штатах оказалось не столь негативным, как ожидалось, что привело к некоторому восстановлению отечественных "голубых фишек" ближе к закрытию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду вновь показал волатильные движения и в итоге закрылся в плюсе: Dow Jones +2,05%, S&P500 +2,58% и Nasdaq +2,94%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 упал на 1%, корейский индекс снижается на 1,6%, индекс Гонконга в минусе на 0,8%, шанхайский индекс растет 2,9%. Цены на нефть продолжают падение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, нежелание рынка в Штатах падать в последнее время может поддержать отечественные "голубые фишки", но цены на нефть, ежедневно обновляющие трехгодовые минимумы, сводят этот позитив на нет. В результате сегодня можно будет увидеть очередной день волатильного движения на российском фондовом рынке. Важными событиями будут решения по ставкам в Европе. Напомним, что в 15:00 и 15:45 мск будут озвучены процентные ставки в Великобритании и Еврозоне соответственно. Ожидается снижение на 100 базисных пунктов по обоим центральным банкам. Также немаловажным для внутреннего фона будет телевизионное общение премьер-министра России В.Путина, которое начнется сегодня в 12:00 мск. От сегодняшнего дня ждем разнонаправленного открытия и смешанной волатильной сессии в дальнейшем.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.12.2008 10:07
Обзор российского фондового рынка за 04.12.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике "голубых фишек". Открывшись с разнонаправленным движением blue chips, все больше акций стали выходить в положительную зону, и уже в середине дня наблюдался хороший рост индексов. Тем не менее, после обеда покупки стали затухать, а фиксация прибыли приобретать более отчетливые очертания. Однако сильного падения на рынке удалось избежать, и закрытие прошло спокойно. Лидерами продаж в четверг стали акции "Татнефти", снизившиеся на 5%. Около 2% - 3% потеряли бумаги "Газпрома", "Сургутнефтегаза", "Газпромнефти" и Сбербанка. Лучше рынка весь день торговались бумаги "ЛУКойла", подорожавшие к закрытию более 3%. Также в плюсе смогли закрыться акции ГМК "Норильский Никель". Лидером роста стали бумаги МТС, прибавившие около 7%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 599,96 пунктов (-0,56%); индекс ММВБ завершил торги на значении 567,94 пунктов (+0,17%).
Причины Причинами неопределенности на рынке стали слабость нефти и неуверенность на рынках Западной Европы. Несмотря на положительную динамику за океаном, азиатские площадки преимущественно падали. В преддверии решения по ставкам от ЕЦБ и Банка Англии западноевропейские площадки подрастали, но по факту снижения ставок произошла коррекция, которая быстро переместилась и на российский фондовый рынок. Данные по количеству заявок на пособия по безработице в Штатах вышли лучше ожиданий, что несколько улучшило настроения инвесторов. Правда, кардинально ситуация не изменилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в отрицательной зоне: Dow Jones -2,51%, S&P500 -2,93% и Nasdaq -3,14%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня не показывают сильных негативных тенденций. Японский Nikkei 225 закрылся чуть ниже нуля, корейский индекс растет на 2,1%, индекс Гонконга в плюсе на 1,9%, шанхайский индекс снижается на 0,3%. Цены на нефть беспрерывно снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Непрекращающееся падение цен на нефть крайне негативно для текущего положения дел в российской экономике. В первую очередь давление может присутствовать в бумагах добывающих компаний. Тем не менее, динамика последних дней говорит об устойчивости рынка к внешнему негативу. Если продажи и будут, скорей всего, они не будут носить выраженного агрессивного характера. Ближе к закрытию не исключаем возможности покупок. Многое будет зависеть от важных данных по рынку труда в США, публикуемых в 16:30 мск. От сегодняшнего дня ждем умеренного негатива утром и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.12.2008 11:34
Обзор российского фондового рынка за 05.12.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении "голубых фишек". Открывшись с гэпом вниз на фоне падения рынка в Штатах и цен на нефть, движение в негативном направлении продолжалось до обеда, после чего продажи прекратились, и ряд бумаг, преимущественно с государственным участием, резко пошли наверх. Тем не менее, внешний негатив был настолько существенным, что не позволил индексам закрыться в положительной зоне. Лидерами падения в пятницу стали бумаги "Татнефти", потерявшие за день более 6%. В минусе закрылись акции "ЛУКойла", "Газпрома", "Сургутнефтегаза", МТС, "Ростелекома" и ВТБ. В то же время смогли немного подрасти акции ГМК "Норильский Никель" и "Роснефти". По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 589,79 пунктов (-1,70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 562,34 пунктов (-0,99%).
Причины Причинами разнонаправленного движения стали падающие котировки "черного золота", ушедшие к отметкам ниже 40 долларов, а также негативное развитие событий на западноевропейских площадках с одной стороны, и покупки от ВЭБ с другой, которые не давали котировкам сильно просесть. Вышедшая после обеда статистика по рынку труда из США оказалась гораздо хуже ожиданий, что тут же вызвало провал американских фьючерсов и фондовых рынков по всему миру. Тем не менее, особых продаж в России удалось избежать, хотя и рост, наметившийся до этого, прекратился.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу падал с открытия, но закрылся в хорошем плюсе: Dow Jones +3,09%, S&P500 +3,65% и Nasdaq +4,41%. Азиатские площадки сегодня также бурно растут. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 5,2%, индекс Гонконга растет на 7,5%, шанхайский индекс прибавляет 2,3%. Цены на нефть, после падения в пятницу ниже 40 долларов, существенно отскочили наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон сильно позитивный.
Чего опасаться? Рост в Америке начался вечером в пятницу после повышения прогнозов от ряда инвестдомов, а также после оглашения некоторых элементов экономической программы Б.Обамы, предусматривающих значимые вложения в инфраструктуру со стороны государства. На фоне мощного роста в Штатах и Азии, открытие торгов на отечественных площадках можно будет увидеть с хорошим гэпом наверх. В дальнейшем динамика будет определяться движениями на западноевропейских рынках, которые в свою очередь будут зависеть от макроэкономических данных по индексу цен производителей и промышленному производству из Великобритании и Германии. В целом от сегодняшнего дня ждем хорошего роста по широкому спектру ценных бумаг рынка.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.12.2008 10:34
Обзор российского фондового рынка за 08.12.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в мощном росте «голубых фишек». Открывшись с большим гэпом вверх, покупки на рынке продолжились до обеда, после чего наступило время для небольшой коррекции, которая усилилась с выходом негативных новостей от S&P. Тем не менее, сильных продаж не последовало, а ближе к закрытию рынки вновь пошли в рост. Лидерами роста в понедельник стали акции нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью» и «Татнефтью», прибавившим 14% - 15%. Около 10% - 12% роста показали акции «Газпрома», «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». Несколько скромнее в этот день росли бумаги ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома» и МТС, подорожавшие на 5% - 8%. Во втором эшелоне мощный рост показали акции металлургических компаний и электроэнергетики. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 632,21 пунктов (+7,19%); индекс ММВБ завершил торги на значении 618,28 пунктов (+9,95%).
Причины Причинами позитива в России стали хорошие темпы роста по всему миру, заданные площадками в США и фьючерсами на американские индексы. С открытия рынков в Европе ведущие индексы показали рост более 6%, что дополнительно поддержало отечественных инвесторов. Отскок в ценах на нефть, после обновления трехлетних минимумов, также явился позитивным фоном для нефтегазового сектора в понедельник, даже несмотря на снижение кредитного рейтинга России от S&P до негативного. Продолжение роста на американском рынке обеспечило еще более благоприятное закрытие отечественных площадок.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся хорошим ростом: Dow Jones +3,46%, S&P500 +3,84% и Nasdaq +4,14%. В то же время азиатские площадки сегодня не показывают сильного позитива. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,8%, корейский рынок торгуется вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга снижается на 0,8%, шанхайский индекс падает 2,3%. Цены на нефть стабилизировались в районе 43 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Хорошее закрытие рынка в Штатах может выразиться в умеренно позитивном открытии рынка в России. В то же время снижающиеся американские фьючерсы и неуверенность на азиатских рынках будут сдерживать активные покупки. ВВП Японии за третий квартал, опубликованный сегодня, оказался значительно хуже ожиданий. Сырьевые рынки остановились на достигнутых в понедельник значениях. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального начала сессии и дальнейшего движения вслед за западноевропейскими площадками. Из значимых макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на индекс ZEW из Европы, а также на уровень промышленного производства и торговый баланс в Великобритании.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.12.2008 10:53
Обзор российского фондового рынка за 09.12.08
Динамика Торги во вторник проходили в спокойном коррекционном движении по большинству бумаг. Открывшись с умеренным снижением, продажи на отечественных площадках продолжались до обеда, после чего с открытием Лондона и улучшением положения фьючерсов на американские индексы покупатели вернулись на рынок и даже выводили в моменте индекс ММВБ в положительную зону. Правда, закрыться там так и не смогли. Лидерами снижения во вторник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 4%. Заметно снизились акции Сбербанка, «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В свою очередь лучше рынка весь день торговались бумаги ВТБ, «ЛУКойла» и «Роснефти». Наибольший рост показали акции «Ростелекома», прибавившие около 7%. Во втором эшелоне продолжалось ралли в акциях металлургических компаний. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 641,92 пунктов (+1,54%); индекс ММВБ завершил торги на значении 607,80 пунктов (-1,70%).
Причины Причинами коррекции в России стали неуверенность на азиатских рынках, снижение американских фьючерсов, а также неопределенность на сырьевых площадках. Несмотря на выход данных из Европы по индексу деловых ожиданий ZEW, которые оказались лучше ожиданий, покупателей это не особо вдохновило. На вялом рынке в середине дня в плюс смогли выйти ряд представителей нефтегазового сектора, но к закрытию вернулись в красную зону.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся снижением: Dow Jones -2,72%, S&P500 -2,31% и Nasdaq -1,55%. Несмотря на это азиатские площадки сегодня показывают позитив. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 3,15%, корейский рынок прибавляет 3,6%, индекс Гонконга растет на 3,8%, шанхайский индекс в плюсе на 1%. Цены на нефть после снижения во вторник вернулись выше 42 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на снижение рынка в Штатах накануне, растущие американские фьючерсы и цены на commodities должны поддержать отечественный рынок. В дальнейшем события будут зависеть от изменений на рынке нефти в преддверии выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Также важным будет решение по ведущим автопроизводителям США, принимаемое сегодня в Конгрессе. В целом ждем умеренного позитива утром и спокойного бокового движения «голубых фишек» внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.12.2008 10:36
Обзор российского фондового рынка за 10.12.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной динамике «голубых фишек». Открывшись с умеренным ростом, покупатели недолго удерживали рынок на позитивной ноте. Ближе к обеду фиксация прибыли начала проявляться более отчетливо. Тем не менее, растущие котировки фьючерсов на нефть и американских фондовых индексов не позволили существенно продавить рынок. Ближе к закрытию новая волна роста, в первую очередь, в нефтегазовом секторе вывела отечественные индексы в хороший плюс. Лидерами роста стали акции нефтяных компаний, таких как «Роснефть», «Татнефть» и «Газпром нефть», а также акции «Ростелекома», прибавившие 6% - 8%. Хорошо подросли за день акции «ЛУКойла», ВТБ и МТС. На этом фоне скромно выглядели акции «Газпрома», Сбербанка и «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 656,13 пунктов (+2,21%); индекс ММВБ завершил торги на значении 618,64 пунктов (+1,78%).
Причины Причинами разнонаправленного движения в среду стали растущие индексы в Азии и американские фьючерсы, с одной стороны, и опасения относительно заметного падения рынка в Штатах накануне, с другой. Небольшая коррекция внутри дня наблюдалась в акциях металлургических компаний и электроэнергетики, но в целом позитивный внешний фон благоприятно сказался на ходе торгов в России. Под закрытие на фоне хорошего роста в Америке покупки на российском фондовом рынке усилились. Правда, вышедшие данные по запасам нефти в Штатах несколько смазали позитив.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0,81%, S&P500 +1,19% и Nasdaq +1,17%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,7%, корейский рынок прибавляет 0,8%, индекс Гонконга снижается на 0,4%, шанхайский индекс в минусе на 1,9%. Цены на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали очень волатильные движения и в итоге остались на прежних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Фьючерсы на американские индексы с утра показывают небольшое снижение. Цены на commodities остаются достаточно стабильными. В целом внешний фон указывает на нейтральное открытие рынка в России. Динамика последних дней показывает, что отечественные участники рынка проявляют мало активности и не желают продавать акции на текущих значениях. Торги проходят на небольших объемах и преимущественно в позитивном направлении. Таким образом, от сегодняшнего дня ждем ровного открытия и спокойного развития событий внутри дня. Волатильность может увеличиться лишь с выходом макроэкономической статистики из Штатов по торговому балансу и количеству заявок на пособия по безработице, публикуемые в 16:30 мск.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.12.2008 10:54
Обзор российского фондового рынка за 11.12.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в хорошем росте большинства «голубых фишек». Открывшись с умеренным ростом, покупатели до обеда продолжали наращивать позиции, преимущественно в бумагах нефтегазового сектора, после чего последовала небольшая коррекция. В очередной раз мы наблюдали, как на фоне удручающей макроэкономической статистики из США рынок продолжает двигаться в положительном направлении, не обращая на нее внимания. Лидерами роста в четверг стали бумаги «Газпром нефти», прибавившие более 9%. Хороший рост показали акции ГМК «Норильский Никель», подросшие на 6%. Также уверенным повышением закрылись акции «ЛУКойла», «Газпрома», Сбербанка и ВТБ. Коррекция наблюдалась лишь в хорошо выросших до этого акциях «Роснефти». А во втором эшелоне корректировались бумаги металлургических компаний. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 670,28 пунктов (+2,16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 628,88 пунктов (+1,66%).
Причины Причинами роста в четверг стали заявления министра нефти Саудовской Аравии о том, что страна уже значительно сократила добычу нефти и в случае необходимости может продолжить сокращение. Несмотря на то, что рынки в Западной Европе с самого начала торгов находились в негативной зоне, отечественные индексы продолжали расти на фоне роста цен на сырьевые товары. Дополнительный позитив прибавила отчетность «ЛУКойла», показавшая хороший рост чистой прибыли компании по итогам трех кварталов. Цифры по торговому балансу и количеству заявок на пособия по безработице в США оказались заметно хуже ожиданий, но рынок этот факт проигнорировал.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся существенным снижением индексов: Dow Jones -2,24%, S&P500 -2,85% и Nasdaq -3,68%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 5,6%, корейский рынок снижается 4,4%, индекс Гонконга падает на 6,5%, шанхайский индекс в минусе на 4,8%. Цены на нефть после бурного роста накануне несколько просели вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Падение рынка в Америке и вслед за этим в Азии вызвано отклонением Конгрессом США плана по выделению 14 млрд. долларов американскому автопрому. На этом фоне разгорается новая волна опасений относительно будущего американской и мировой экономики. Вновь снижаются цены на сырье, и доллар падает относительно японской иены. Инвесторы опасаются больших выплат по CDS на автопроизводителей США. В Азии падают акции машиностроительных компаний. В целом на крайне негативном внешнем фоне обвал котировок может случиться и в России. Тем не менее, по итогам сегодняшнего дня еще рано судить о краткосрочных тенденциях конца этого года. В случае, если рост цен на нефть и металлы сохранится, не исключаем стабилизацию и возобновление роста отечественных акций на следующей неделе.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.12.2008 11:03
Обзор российского фондового рынка за 12.12.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в существенном снижении рынка в первой половине дня и восстановлении во второй. Открывшись с солидным гэпом вниз на фоне падения рынка в Штатах и обвала индексов в Азии, отечественные бумаги попытались закрыть отрицательный разрыв в ценах, правда удалось это не многим? и уже с открытием секции ADR в Лондоне продажи в России усилились. Внутри дня приходилось на час приостанавливать торги на бирже ММВБ в связи с падением рынка более, чем на 5%. Однако, обвала по итогам дня не случилось. После возобновления торгов покупатели вернулись на рынок, и закрытие прошло гораздо позитивнее. Лидерами падения в пятницу стали металлургические компании второго эшелона, потерявшие около 10%. Из «голубых фишек» наибольшие потери понесли акции «Татнефти» и «Роснефти» в 5,5% и 3,5% соответственно. Ближе к закрытию смогли выйти в плюс акции ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, «Газпрома» и «Сургутнефтегаза». А лидером роста стали акции «ЛУКойла» и ВТБ, прибавившие 2% - 3%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 652,21 пунктов (-2,70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 620,53 пунктов (-1,33%).
Причины Причинами продаж в России стали нарастающие опасения относительно американской экономики после отклонения Конгрессом США инициативы о выделении денежной помощи большой тройке американского автопрома. Пессимизм присутствовал всю первую половину дня. А ближе к выходу макроэкономической статистики из Штатов рынок начал постепенно восстанавливаться. Данные по розничным продажам в США оказались не столь разочаровывающими, что усилило осторожный оптимизм ближе к закрытию рынка в России. Даже несмотря на снижающиеся индексы в Западной Европе, ряду отечественных «голубых фишек» удалось выйти в плюс.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим повышением индексов, несмотря на негативное начало дня: Dow Jones +0,75%, S&P500 +0,70% и Nasdaq +2,18%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно повышаются. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 5,2%, корейский рынок растет 4,9%, индекс Гонконга повышается на 3,3%, шанхайский индекс вблизи нулевой отметки. Цены на нефть сохраняют умеренный позитив. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,75 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Нежелание американских индексов падать, а также стабильность в ценах на commodities обеспечат умеренный позитив в торговле бумагами российских компаний. Оптимизм вернулся на рынки, когда вновь ожили надежды на поддержку американских автопроизводителей со стороны властей США. По сути, рынки во всем мире возвращаются на уровни закрытия четверга прошлой недели. Пятничная динамика отечественного рынка дополнительно указывает на «бычий» настрой последних дней. Несмотря на весь внешний негатив, любое незначительное улучшение фона быстро принимается для наращивания длинных позиций. От сегодняшнего дня ждем умеренного позитива с открытия и движения вслед за западноевропейскими индексами внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.12.2008 10:44
Обзор российского фондового рынка за 15.12.08
Динамика Торги в понедельник проходили в восходящем движении вслед за ценами на нефть. Открывшись с гэпом вверх, покупки в России продолжались большую часть сессии. При этом в лидерах роста оказались бумаги нефтегазового сектора на фоне растущих фьючерсов на «черное золото». Продолжали дорожать бумаги отчитавшегося на прошлой неделе «ЛУКойла», а также «Газпромнефти», опубликовавшей свой отчет в понедельник. Лидерами роста за день стали акции «ЛУКойла», «Татнефти» и «Газпромнефти», прибавившие 7% - 11%. Также хорошо подросли бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома». Несколько хуже рынка в этот день выглядели акции «Газпрома», прибавившие около 1,5%. А лидерами снижения оказались акции МТС и ВТБ, потерявшие около 0,5%, причем в отрицательную зону они ушли буквально за час до закрытия. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 689,17 пунктов (+5,67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 642,08 пунктов (+3,47%).
Причины Причинами позитива на рынке были стабильные результаты торгов как в Азии, так и в Европе, несмотря на слабые макроэкономические показатели. Цены на commodities сохраняли умеренный позитивный настрой на фоне падающего доллара, что также благоприятно отражалось на динамике сырьевых компаний России. Даже дешевеющий рубль не смог негативно сказаться на итогах торгов. В понедельник были обнародованы макроэкономические данные по притоку капитала в США и промышленному производству в этой стране. Сильный приток отражал вложения инвесторов в государственные облигации и не стал ни для кого сюрпризом. Также в рамках ожиданий оказались цифры по промышленному производству. С открытием рынка в США на фоне снижения заокеанских индексов началась фиксация прибыли и в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся снижением индексов: Dow Jones -0,75%, S&P500 -1,27% и Nasdaq -2,10%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 1,1%, корейский рынок повышается на 0,3%, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс снижается на 0,9%. Цены на нефть за время торгов в Штатах показали заметную коррекцию к предыдущему росту. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Коррекция в ценах на нефть и отрицательная динамика американских фьючерсов может привести к усилению фиксации прибыли на российском фондовом рынке сегодня. Правда, большой активности от участников торгов не ожидается. Напомним, что сегодня вечером будет оглашено решение ФРС по процентным ставкам, а завтра — решение ОПЕК относительно уровня добычи нефти. Эти два события определят дальнейшую динамику отечественных площадок в краткосрочном плане. В преддверии данных событий не ожидаем повышенной активности, хотя и не исключаем фиксацию прибыли со стороны спекулянтов. В целом ждем небольшого снижения утром и продолжения умеренного негатива внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.12.2008 11:17
Обзор российского фондового рынка за 16.12.08
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в спокойном боковом движении рынка. Открывшись со снижением по большинству blue chips, уже к обеду значительная часть «голубых фишек» вышла в положительную зону. В очередной раз среди лидеров оказались акции нефтегазового сектора. В этот день акции банковского сектора старались не отставать от рынка и в плюс вышли раньше других. Тем не менее, ровным рост не получился. После обеда пошла фиксация прибыли, которая увела ведущие индексы в минус. Лидерами роста во вторник стали акции «Ростелекома» и «Татнефти», подорожавшие на 6,7% и 4% соответственно. Во втором эшелоне целый день лучше рынка торговались бумаги «Полюс Золота», прибавившие более 7%, а также бумаги НЛМК, с ростом в 10%. Также в плюсе закрылись котировки Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». В лидерах продаж оказались бумаги «ЛУКойла», потерявшие к закрытию более 1,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 687,94 пунктов (-0,18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 644,62 пунктов (+0,40%).
Причины Причинами позитивного развития событий в первой половине дня на российском фондовом рынке стали растущие цены на нефть и американские фьючерсы. Несмотря на продолжение выхода негативной макроэкономической статистики из Европы и США, инвесторы мало реагируют на эти цифры. Настроения участников рынка предпраздничные. Активность низкая, и сильных колебаний на рынках не наблюдается. Все же в середине дня вслед за коррекцией в Западной Европе настроения несколько ухудшились и на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник после резкого снижения ставки от ФРС закрылся существенным ростом индексов: Dow Jones +4,20%, S&P500 +5,14% и Nasdaq +5,41%. Азиатские площадки сегодня волатильны и преимущественно повышаются. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,5%, корейский рынок повышается на 0,7%, индекс Гонконга растет на 1,2%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цены на нефть за время торгов в Штатах вновь попытались пойти вниз, но существенно не изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Резкий рост рынка в Штатах после снижения ставки ФРС практически до нуля будет оптимистично воспринят на отечественном рынке с утра. Тем не менее, ровного и спокойного роста сегодня мы не ожидаем. Азиатские рынки то и дело показывали желание скорректироваться. Цены на commodities не показывают особого роста даже на фоне сильного падения доллара. Все это несколько настораживает. В совокупности со снижающимися американскими фьючерсами эти факторы будут сдерживать активные покупки. В целом от сегодняшнего дня ждем волатильных движений среди «голубых фишек» и не уверены, что исключительно в позитивном направлении. Напомним, что сегодня проходит встреча представителей ОПЕК в Алжире, на которой могут быть оглашены важные для рынка нефти решения.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.12.2008 10:46
Обзор российского фондового рынка за 17.12.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». Открывшись с гэпом вверх на фоне ралли в Штатах, покупатели вскоре стихли, и все отчетливее стала проявляться фиксация прибыли. При этом лидеры роста предыдущих дней — акции нефтегазового сектора — корректировались более активно. На фоне негативного начала дня в США продажи в России усилились. Лидерами продаж в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла», потерявшие около 3% - 4%. Также в минусе завершили день акции «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти», Сбербанка и ВТБ. Лучше рынка смотрелись ценные бумаги «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». А лидерами роста в очередной раз стали акции «Полюс Золота», прибавившие почти 15%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 699,86 пунктов (+1,73%); индекс ММВБ завершил торги на значении 642,38 пунктов (-0,35%).
Причины Причинами разнонаправленного движения стали хорошие темпы роста индексов в Штатах накануне на фоне резкого снижения ставки от ФРС. Тем не менее, позитив в Азии уже не был столь выраженным, а в Западной Европе в середине дня ряд индексов вовсе ушел в отрицательную зону. Макроэкономическая статистика по Великобритании выходила значительно хуже прогнозов, впрочем, данные по Европе и США также были неудовлетворительными. Решение ОПЕК оказалось в рамках ожиданий и не вызвало большого энтузиазма у участников торгов. В целом ближе к закрытию индекс ММВБ потерял еще около 0,5%.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся снижением индексов: Dow Jones -1,12%, S&P500 -0,96% и Nasdaq -0,67%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,6%, корейский рынок повышается на 0,5%, индекс Гонконга снижается на 0,7%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цены на нефть за время торгов в Штатах обвалились на 8% по марке WTI до уровня ниже 40 долларов. В то же время марка Brent не показывает столь негативной динамики. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Снижение цен на нефть, а также нарастание негативных тенденций на рынках в США будут давить на покупателей в России. Все больше участников рынка захотят зафиксировать прибыль от роста предыдущих двух недель. Цены на промышленные металлы, в отличие от «черного золота», достаточно стабильны, что может выразиться в лучшей динамике металлургических и горнодобывающих компаний. Также необходимо отметить, что сегодня отчитывается металлургическая компания Мечел. Действия ОПЕК нисколько не удивили американских трейдеров, что и стало причиной столь резкого обвала котировок нефти в Америке. Завтра происходит экспирация текущих фьючерсов и переход на февральские контракты. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного негатива на открытие и волатильного смешанного движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.12.2008 10:27
Обзор российского фондового рынка за 18.12.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике «голубых фишек». Открывшись с небольшим снижением, преимущественно в бумагах нефтегазового сектора, рынок в первые часы пытался показать силу и даже выходил в положительную зону. Тем не менее, после обеда котировки резко пошли вниз, даже не смотря на достаточно стабильную ситуацию на западноевропейских площадках. Лидерами продаж в четверг стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью» и «Сургутнефтегазом». Потери здесь в основном составили от 5% до 9%. Единственными акциями, удержавшимися от сильного падения стали акции «Татнефти», потерявшие около 1,5%. От 3% до 5% потеряли акции банковского сектора. На 5,5% снизились акции ГМК «Норильский Никель». Ценные бумаги МТС потеряли почти 11%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 668,31 пунктов (-4,51%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,06 пунктов (-5,34%).
Причины Причинами негативного развития событий в России стали падающие нефтяные фьючерсы в США и неуверенность инвесторов в возможности роста цен на «черное золото» в дальнейшем. В то время как доллар на международном валютном рынке продолжал пикирующее падение против европейских валют, котировки нефти даже не сдвинулись с места, что усугубило и без того безрадостные настроения инвесторов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся существенным снижением индексов: Dow Jones -2,49%, S&P500 -2,12% и Nasdaq -1,71%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня более сдержаны и торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 снизился на 0,9%, корейский рынок повышается на 0,4%, индекс Гонконга падает на 1%, шанхайский индекс прибавляет 0,8%. Цены на нефть в Штатах по январскому фьючерсу марки WTI упали до 36 долларов. Марка Brent продолжает торговаться выше, но тоже несколько снизилась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Падение цен на нефть будет способствовать сохранению негативных настроений на отечественном рынке. В Азии фондовые площадки удерживаются от сильного падения на фоне роста акций экспорт-ориентированных компаний после снижения ставки в Японии до 0,1%. Сырьевые площадки по всему миру продолжают снижаться. На торгах в Штатах под давлением находились также бумаги банковского сектора. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного начала сессии и продолжения продаж вслед за американскими фьючерсами, которые на текущий момент в минусе почти на процент.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.12.2008 10:27
Обзор российского фондового рынка за 19.12.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике blue chips. Открывшись с гэпом вниз, продажи на рынке продолжались большую часть дня. Несмотря на то, что в начале сессии были попытки закрыть отрицательный разрыв в ценах, особым успехом они не увенчались. Лишь ближе к закрытию на фоне сообщения о выделении американскому автопрому более 17 млрд. долларов проблески оптимизма забрезжили среди отечественных покупателей. Лидерами повышения в пятницу стали бумаги Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома», МТС и «Татнефти», прибавившие около 1% - 2%. В то же время в отрицательной зоне завершили день акции «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 0,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 634,22 пунктов (-5,10%); индекс ММВБ завершил торги на значении 612,05 пунктов (+0,66%). Причины Причинами смешанного движения стали продолжающееся, несмотря на ослабление доллара, падение цен на сырье. Отрицательные значения индексов в Штатах, Западной Европе и Азии не добавляли желания покупать. Макроэкономические данные из Европы в этот день не выходили, что обусловило спокойный ход торгов внутри дня. Волатильность появилась с выходом новостей из США. В плюс достаточно быстро вышли акции банковского сектора. Ряд представителей нефтегазового сектора также смогли компенсировать значительную часть утренних потерь. Во втором эшелоне оптимизм появился в бумагах сталелитейных компаний.
Чего ожидать? Американские площадки в пятницу не смогли удержаться в хорошем плюсе, наблюдавшемся в начале сессии: Dow Jones -0,30%, S&P500 +0,29% и Nasdaq +0,77%. Азиатские рынки сегодня показывают разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 повышается на 1,6%, корейский рынок в минусе на 0,1%, индекс Гонконга падает на 1,7%, шанхайский индекс теряет 1,3%. Цены на нефть за время торгов в Штатах остались на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Повышение американских фьючерсов с утра, а также стабильное положение commodities может оказать поддержку отечественному рынку в понедельник. Сегодня выходит мало макроэкономической статистики, что без сомнения отразится в низкой активности участников рынка. Впрочем, она будет характерна большую часть начавшейся рождественской недели. Напомним, что наиболее важными корпоративными событиями на этой неделе значатся обнародование отчетности «Газпрома» и внеочередное собрание акционеров ГМК «Норильский Никель». В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.12.2008 10:26
Обзор российского фондового рынка за 22.12.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящей динамике «голубых фишек». Рынок открылся со смешанным движением, и покупатели вскоре оживились. Даже несмотря на продолжение негативных тенденций в Западной Европе, рост на отечественных площадках стал принимать все более выраженный характер. В преддверии создания «газовой ОПЕК», а также выхода отчетности подрастали акции «Газпрома». Не менее позитивным оказался день для бумаг нефтяных компаний. Лидерами роста в понедельник стали акции «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза», прибавившие более %. Также неплохой рост показали по итогам дня бумаги ГМК «Норильский Никель», «Роснефти» и «Газпрома», подорожавшие на 4% - 5%. Около 2% прибавили банковские бумаги. 3,2% роста показали акции МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 657,15 пунктов (+3,62%); индекс ММВБ завершил торги на значении 633,63 пунктов (+3,53%).
Причины Причиной смешанного движения утром явилось отсутствие желания предпринимать существенные действия перед затяжными выходными. Инвесторы постепенно выходят из рынка и закрывают короткие позиции. Важной макроэкономической статистики за день не выходило. Цены на нефть весь день располагались в районе 44 долларов по марке Brent. Все это обусловило спокойное развитие событий в России. После посещения на выходных В. Путиным ряда ведущих производств автомобилей в России и благоприятных заявлений относительно поддержки этого сектора, во втором эшелоне лучше других торговались бумаги «АвтоВАЗа» и металлургических компаний. Даже на фоне неубедительного открытия рынков в Штатах особых продаж в России не произошло, и индексы закрылись вблизи максимальных дневных значений.
Чего ожидать? Американские площадки в понедельник закрылись снижением: Dow Jones -0,69%, S&P500 -1,83% и Nasdaq -2,04%. Азиатские рынки сегодня также снижаются. Японский рынок закрыт в связи с праздником, корейский рынок в минусе на 3%, индекс Гонконга падает на 2,8%, шанхайский индекс теряет 3,3%. Цены на нефть за время торгов в Штатах серьезно упали. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 41 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Снижение цен на commodities, падение рынков в США и Азии, все указывает на негативное начало дня в России. Даже снижение процентной ставки в Китае накануне не может помочь в возобновлении покупок. Некий позитив может появиться от внутренних событий. Сегодня в Москве проходит встреча стран - экспортеров газа с целью оформления отношений в рамках организации по типу ОПЕК. Также важным для рынка станет выход блока значимых макроэкономических данных из Европы и Штатов, при этом ожидания негативные. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного начала и разнонаправленной волатильной динамики blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.12.2008 10:39
Обзор российского фондового рынка за 23.12.08
Динамика Торги во вторник стали продолжением беспричинного роста акций, начавшегося в понедельник. Открывшись с гэпом вниз на фоне существенного падения цен на нефть, а также негативной динамики в США и Азии, уже через несколько минут индекс ММВБ вышел на уровни предыдущего закрытия. Внутри дня рынок монотонно продолжал наращивать позиции, не смотря ни на нефть, ни на фьючерсы, ни на Запад, ни на Восток. Лидерами роста во вторник стали бумаги сырьевых компаний. Средний рост здесь составил от 5% до 7%. Несколько отставали от рынка акции банковского сектора и телекомов. В лидерах снижения оказались акции металлургических компаний - лидеры роста предыдущих дней. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 682,37 пунктов (+3,84%); индекс ММВБ завершил торги на значении 661,02 пунктов (+4,32%).
Причины Причинами падения утром стали события в США накануне, где индексы снизились на 1% - 2%, а также падение цен на нефть ниже 40 долларов по марке Urals. Тем не менее, на этом продавцы закончились, и весь оставшийся день рынок чувствовал себя превосходно. Вышедшие после обеда данные по ВВП США оказались вровень с ожиданиями (-0,5%) и не вызвали никаких изменений на мировых площадках, но добавили позитива в России.
Чего ожидать? Американские рынки во вторник закрылись снижением: Dow Jones -1,18%, S&P500 -0,97% и Nasdaq -0,71%. Азиатские площадки сегодня также снижаются. Японский рынок падает на 2,4%, корейский рынок в минусе на 1,4%, индекс Гонконга снижается на 0,3%, шанхайский индекс теряет 1,9%. Цены на нефть в Штатах сохраняют негативную тенденцию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на продолжение падения рынков на Западе и цен на нефть, покупки в России продолжаются. Даже сегодня, на не предвещающем ничего хорошего внешнем фоне можно будет увидеть достаточно стабильный день на российском фондовом рынке. Покупки со стороны ВЭБа на низколиквидном рынке делают свое дело. Сегодня последний активный день на этой неделе. После обеда будут выходить значимые макроэкономические данные по экономике США: заказы на товары длительного пользования и базовый индекс PCE. В России от сегодняшнего дня ждем умеренного негатива с открытия и продолжение роста вслед за действиями ВЭБа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.12.2008 10:33
Обзор российского фондового рынка за 24.12.08
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике «голубых фишек». Открывшись на уровнях предыдущего дня, в первые минуты акции пытались продолжить повышательные тенденции, наметившиеся в начале недели. Тем не менее, внешний фон в лице снижающихся мировых рынков акций и сырья взял свое, и ближе к обеду рынок ушел в минус. Однако, продажи не носили обвального характера. Динамика затухает, инвесторы ушли на отдых, спекулянты выходят из позиций перед длинными выходными. Весь день лучше рынка торговались акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 2%. Также в плюсе сумели завершить день акции ВТБ и «Роснефти». В лидерах снижения по итогам дня оказались акции «ЛУКойла» и «Татнефти», потерявшие более 4,5%. Также в минусе закрылись акции «Газпрома», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза», Сбербанка, МТС и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 667,71 пунктов (-2,15%); индекс ММВБ завершил торги на значении 645,21 пунктов (-2,44%).
Причины Причинами смешанного движения стали надежды на поддержку со стороны ВЭБ, с одной стороны, и негативный внешний фон, с другой, который усугубился внутри дня обновлением годовых минимумов по нефтяным фьючерсам. Котировки марки Brent опустились ниже 37 долларов за баррель. Макроэкономические данные из США оказались чуть лучше ожиданий по заказам на товары длительного пользования и плохими по рынку труда. В результате ближе к закрытию продажи усилились.
Чего ожидать? Американские рынки в среду закрылись небольшим повышением: Dow Jones +0,58%, S&P500 +0,22% и Nasdaq +0,22%. Азиатские площадки, которые сегодня работают, показывают разнонаправленную динамику. Японский рынок повышается на 1%, шанхайский индекс теряет 0,9%. Цены на нефть за время торгов в Штатах обновили годовые минимумы. На открытие торгов в России за баррель нефти марки Brent дают около 36 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Снижающееся сырье может оказать давление на рынок. Правда, на фоне рождественских выходных в ведущих экономически развитых странах, мы не ожидаем существенной активности в России. После небольшой волатильности с открытия на российском фондовом рынке можно будет увидеть вялые движения внутри сессии вплоть до закрытия. При этом завтрашний день также не предвещает особой активности. Судя по всему, выход из позиций со стороны тех, кто еще не успел это сделать, будет продолжаться.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.12.2008 10:28
Обзор российского фондового рынка за 25.12.08
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике. Открытие характеризовалось смешанной динамикой, но в целом без особых изменений по сравнению с закрытием среды, затем продажи постепенно стали превалировать на рынке. В результате монотонных, но не агрессивных продаж рынок продолжал умеренное снижение в течение большей части торгов. При этом из-за выходных на Западе активность и объемы на рынке были крайне незначительными. Лидерами снижения в четверг стали бумаги нефтяных компаний, потерявшие от 2% до 5%. В минусе закончили день акции Сбербанка и ВТБ. В то же время большую часть дня лучше рынка были бумаги ГМК «Норильский Никель» в преддверии собрания акционеров, но и они ближе к закрытию свалились вниз и потеряли около 2%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 655,91 пунктов (-1,77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 627,78 пунктов (-2,70%).
Причины Причиной преобладания продаж стали неутешительные итоги торгов по нефтяным фьючерсам накануне. Падение за день почти на 10% и обновление многолетних минимумов привело к значительному давлению на бумаги нефтегазового сектора. С другой стороны, лучше рынка весь день выглядели ценные бумаги горнодобывающих компаний.
Чего ожидать? Американские рынки в четверг отдыхали. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику. Японский рынок повышается на 1,6%, корейский индекс снижается на 0,9%, шанхайский индекс торгуется вблизи нулевых отметок. Цены на нефть пытаются скорректироваться после падения в среду. На открытие торгов в России за баррель нефти марки Brent дают около 38 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Торги в последние дни 2008 года будут отличаться низкой активностью участников. Лишь действия ВЭБа могут вызвать сколь-нибудь заметные движения. Оставшиеся на рынке спекулянты будут продолжать выходить из позиций. В целом от сегодняшнего дня ждем легкого позитива с утра и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.12.2008 10:06
Обзор российского фондового рынка за 26.12.08
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в вялом смешанном движении blue chips. Открывшись с небольшим гэпом вверх, акции тут же сошли в боковой канал и утром колебались вокруг нулевых значений. Но ближе к вечеру продажи стали преобладать, что привело к существенным просадкам по бумагам сырьевых компаний. Несколько лучше смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» на фоне избрания нового Совета директоров. Лидером снижения в пятницу стали акции нефтегазового сектора во главе с «ЛУКойлом», потерявшим около 5%. Около 3,5% потеряли бумаги Сбербанка. С другой стороны устойчивее оказались акции ВТБ, «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 644,47 пунктов (-1,74%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,55 пунктов (-3,06%).
Причины Причинами продолжающихся продаж являются неутешительные уровни цен на сырье и отсутствие желания инвесторов оставаться в бумагах на продолжительных выходных. Западноевропейские площадки в пятницу были закрыты, а в Штатах активность была незначительной. В целом на российском фондовом рынке остается все меньше участников торгов, и их объемы упали до рекордных минимумов.
Чего ожидать? Американские рынки в пятницу закрылись незначительным повышением: Dow Jones +0,56%, S&P500 +0,85% и Nasdaq +0,35%. Азиатские площадки сегодня показывают вялую разнонаправленную динамику. Японский рынок повышается на 0,1%, корейский индекс вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс снижается на 0,5%. Цены на нефть после усиления военной напряженности между Израилем и Палестиной показали заметный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 39,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Положительное закрытие рынков в Америке, а также рост цен на нефть могут оказать поддержку отечественному рынку, особенно сырьевой его составляющей. Тем не менее, сдерживающим фактором будет нежелание инвесторов оставаться в рынке на длинные новогодние праздники. Фондовые рынки с сырьевой направленностью в Азии показывают лучшую динамику, нежели соседи по региону. Не исключено, что в оставшиеся два дня до конца года возобновятся покупки со стороны ВЭБа. В любом случае динамика отечественных площадок в понедельник - вторник может быть любой в связи с крайне низкой ликвидностью рынка и отсутствием заметных игроков на рынке.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.12.2008 10:27
Обзор российского фондового рынка за 29.12.08
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. Рынок открылся с гэпом вверх, и покупатели продолжали удерживать эти настроения вплоть до обеда. К этому моменту на фоне растущих котировок нефтяных фьючерсов акции нефтегазового сектора смогли достичь от 2% до 7% прироста. Тем не менее, тенденция на рынке нефти носила неустойчивый характер, а желания оставаться в рынке на длинные выходные у инвесторов было немного. В результате уже после обеда движения стали затухать , и со стороны спекулянтов вновь начался выход из длинных позиций. С негативным началом дня в Штатах продажи усилились. Лидером роста в понедельник стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Газпромнефтью», подросшей почти на 8%. От 1% до 3% прибавили бумаги «ЛУКойла», «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». В небольшом минусе завершили день акции Сбербанка и «Ростелекома». А лидером снижения стали акции «Сургутнефтегаза», потерявшего более 3%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 642,83 пунктов (-0,25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 613,78 пунктов (+0,86%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики стали умеренно позитивный внешний фон, с одной стороны, и настороженность инвесторов и их неприятие рисков, с другой. Даже резкий взлет цен на «черное золото» внутри сессии, достигающий 12%, не вызвал сильных покупок в акциях нефтяных компаний. В целом волатильность на низких объемах будет продолжаться до закрытия года.
Чего ожидать? Американские рынки в понедельник закрылись в минусе: Dow Jones -0,37%, S&P500 -0,39% и Nasdaq -1,30%. Азиатские площадки сегодня показывают смешанную динамику. Японский рынок прибавил 1,3%, корейский индекс в плюсе на 0,6%, индекс Гонконга повышается на 1,1%, шанхайский индекс снижается на 1%. Цены на нефть на фоне нестабильности на Ближнем Востоке, а также после ряда заявлений представителей нефтедобывающих стран, демонстрируют волатильность. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно-позитивный.
Чего опасаться? Остановка в падении цен на нефть оказывает поддержку сырьевым фондовым рынкам, в том числе и российскому. Активность с приближением праздников все меньше. Фьючерсы на американские индексы на данный момент находятся в небольшом плюсе. Большинство рынков в Азии подрастают. Таким образом, от сегодняшнего дня можно ждать такой же волатильной торговли на низких объемах, как это было в последние дни: легкий рост в начале дня и коррекция к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.01.2009 11:42
Анализ рыночной ситуации и прогноз на открытие рынка 11.01.09.
За время выходных в России на международных финансовых рынках произошли некоторые изменения разнонаправленного характера. Фондовые рынки в первые дни января показывали неплохой рост, но в конце прошлой недели практически нивелировали это повышение. В то же время на сырьевых площадках все отчетливее проявляются разворотные движения. Цены на «черное золото» на фоне военного конфликта в Секторе Газа достигли 50 долларов, правда, несколько скорректировались после этого. Также повышательные тенденции просматриваются в ценах на промышленные металлы. По ведущим мировым фондовым площадкам отечественный рынок отстает в росте на 1,5% - 5%. Цены на нефть повысились на 10%, на никель более 20%. В целом на открытие отечественного рынка складывается умеренно позитивный фон.
Чего опасаться? Несмотря на ожидаемый позитив, сегодня сильного роста может не случиться из-за отсутствия больших игроков на рынке и выходного дня во всем мире. Наиболее важным событием за прошедшие две недели явилось обострение газового конфликта с Украиной. При этом сложившаяся ситуация как нельзя лучше играет на пользу «Газпрома». Если бы власти Украины не устроили этого противостояния, газовому монополисту нужно было бы немало постараться, чтобы обеспечить себе столь мощный пиар по всем направлениям. Мало того, что цена газа для Украины сравняется со среднеевропейской, а транзит будет пристально контролироваться как со стороны России, так и Европы, дополнительно обеспечены наиболее благоприятные условия для продолжения строительства альтернативных путей поставки газа в Европу из России, такие как Северный и Южный потоки и полная его поддержка со стороны потребителей. В целом от сегодняшнего дня ждем разнонаправленного открытия, отыгрывающего движения в ADR на лондонской площадке и волатильные движения вслед за этим внутри дня на низких объемах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.01.2009 10:22
Обзор российского фондового рынка за 12.01.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в хорошей восходящей динамике blue chips. Рынок открылся с небольшим снижением, но покупатели очень быстро перехватили инициативу и уже не отдавали ее до закрытия. Судя по всему, в воскресенье мало значительных инвесторов присутствовало на рынке, и они принялись отыгрывать отставание отечественного рынка от международных площадок за время праздников только с понедельника. Лидером роста стали акции нефтегазового сектора, даже несмотря на неуверенные тенденции на рынке «черного золота». В плюсе закрылись акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпромнефти», «Татнефти» и «Газпрома». Выдающиеся темпы роста показали бумаги «Ростелекома», прибавившие более 6% и сумевшие обновить свои исторические максимумы выше 300 рублей за акцию. Для других «голубых фишек» в текущей обстановке подобное развитие событий просто немыслимо. В отрицательной зоне закрылись бумаги «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 629,49 пунктов (+0,42%); индекс ММВБ завершил торги на значении 653,28 пунктов (+2,81%).
Причины Причиной столь уверенного роста стал разрыв в ценах между ADR российских компаний и акций на ММВБ. При этом можно отметить, что индекс РТС вовсе не показывал попыток заметного роста. Дело в том, что продолжающаяся девальвация российского рубля обуславливает инфляцию активов, номинированных в этой валюте, в том числе и акций на ММВБ. В РТС торговля идет за доллары, поэтому динамика там не столь радужная. Важных макроэкономических данных в этот день не выходило. С негативным открытием рынка в Штатах, энтузиазм несколько поутих на российском фондовом рынке, тем не менее, индекс ММВБ закрылся на вполне приличном уровне.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся очередным снижением индексов: Dow Jones -1,46%, S&P500 -2,26% и Nasdaq -2,09%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения. Японский рынок снижается на 4,8%, догоняя день простоя, корейский рынок повышается 1%, индекс Гонконга в плюсе на 0,1%, шанхайский индекс снижается на 1,7%. Цена на нефть за время торгов в Штатах вновь пошла вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что вчера акции российского фондового рынка росли против негативного движения на мировых площадках и на рынке нефти, сегодня подобную динамику ждать вряд ли стоит. Отставание от ADR уже вполне отыграно, и участники торгов все более внимательно будут отслеживать внешние ориентиры. А здесь мало положительных моментов. С сегодняшнего дня начинают выходить ключевые макроэкономические данные по экономике США и Европы. Наиболее важные из них ожидаются в четверг и пятницу. В целом от сегодняшнего дня ждем отрицательного гэпа с открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.01.2009 10:22
Обзор российского фондового рынка за 14.01.09
Динамика Торги в среду проходили в попытке роста индексов в начале дня и обвальном падении во второй половине. Открывшись с ростом по широкому спектру ценных бумаг, покупки продолжались первый час-полтора, после чего желающих зафиксировать прибыль от роста предыдущих дней появилось достаточно, тем более, что внешний фон в лице американских фьючерсов к тому моменту существенно ухудшился. Ситуация на мировых площадках усугубилась после выхода слабых макроэкономических данных из США. В результате цены на акции посыпались друг за другом более активно. За 10 минут до официального закрытия торги на ММВБ пришлось приостановить из-за сильного падения технического индекса. Лидером продаж в среду на российском фондовом рынке стали акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие 9% - 10%. Сильно просели котировки ВТБ, Сбербанка, «Газпрома», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза». Более устойчивыми оказались акции «Ростелекома» и МТС. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 591,34 пунктов (-4,78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 610,36 пунктов (-6,84%).
Причины Причинами утренних покупок стали выросшие за ночь цены на нефть и благоприятное развитие событий в Азии. Тем не менее, с неубедительным открытием западноевропейских площадок, коррекция началась в наиболее перегретых за последние дни бумагах. В 13:00 мск вышли данные по промышленному производству в Европе, показавшие снижение, но в целом не намного отличавшееся от ожиданий. А в 16:30 мск данные по розничным продажам в США показали существенное ухудшение данного показателя, что привело к сильным продажам по широкому спектру ценных бумаг.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся сильным падением: Dow Jones -2,94%, S&P500 -3,35% и Nasdaq -3,67%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский рынок обвалился на 4,9%, корейский рынок рухнул на 6%, индекс Гонконга в минусе на 5,4%, шанхайский индекс теряет 0,1%. Цена на нефть после опубликования статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах пошла наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,90 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Единственный фактор, способный удержать отечественный рынок от сильного падения, — умеренный рост цен на «черное золото», если, конечно, не считать возможные вливания со стороны ВЭБа. В остальном рынок имеет все шансы на серьезное снижение. Попытки противостоять мировым тенденциям, которые демонстрировали отечественные «голубые фишки» в первые дни, были во многом бесперспективными. Долго это продолжаться не могло. Теперь на повестке дня вопрос, насколько глубоким будет начавшееся снижение. Хорошие уровни поддержки по индексам проходят в районе 550 пунктов по РТС и 500 по ММВБ. Не исключаем, что уже в районе 560 пунктов по ММВБ появятся коррекционные отскоки. В целом от сегодняшнего дня ожидаем негативное начало дня и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии. Напомним, что на поведение инвесторов могут заметно повлиять выходящие сегодня макроэкономические данные по США и Европе, а также заявления главы ЕЦБ на пресс-конференции, начинающейся в 16:30 мск.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.01.2009 10:39
Обзор российского фондового рынка за 15.01.09
Динамика Торги на отечественном рынке в четверг проходили в разнонаправленной динамике «голубых фишек». Открывшись со снижением по всему спектру ценных бумаг, уже через полчаса акции вышли в плюс, но сохранить устойчивое положение не смогли. В течение дня волатильность сохранялась. Акции то переходили в минус, то возвращались в положительную зону. Ситуация разрешилась ближе к закрытию. Беспрерывный поток негативной информации, как из Европы, так и из США привели к усилению продаж во второй половине дня. Лидерами продаж в четверг стали акции ГМК «Норильский Никель» и «Татнефти», потерявшие 6% и 5% соответственно. Также в минусе завершили день бумаги Сбербанка и «Газпрома». Сопротивлялись внешнему негативу акции «Сургутнефтегаза» и ВТБ. А лидерами роста стали акции «ЛУКойла», «Роснефти» и «Газпром нефти», прибавившие около 1,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 569,12 пунктов (-3,76%); индекс ММВБ завершил торги на значении 605,72 пунктов (-0,78%).
Причины Причинами разнонаправленного движения на рынке стали внешний негатив, с одной стороны, и попытки скорректироваться после сильного падения на фоне небольшого роста цен на нефть, с другой. Как бы ни старались отечественные инвесторы абстрагироваться от внешней конъюнктуры, давление настолько мощное, что любые покупки захлебываются в лавине нависающих от страха продаж. Процентную ставку ЕЦБ снизил, как и ожидалось, на 0,5%, что уже было заложено в цены. Данные по экономике США продолжали выходить слабыми, а на фоне роста доллара против европейских валют развернулись вниз котировки нефтяных фьючерсов, что в целом определило негативное закрытие отечественного рынка.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг продемонстрировал волатильную торговлю и закрылся в положительной зоне: Dow Jones +0,15%, S&P500 +0,13% и Nasdaq +1,49%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский рынок прибавляет на 2,6%, корейский рынок в плюсе на 2,2%, индекс Гонконга подрастает на 1,2%, шанхайский индекс растет на 0,1%. Цена на нефть после падения в Штатах отыгрывает часть потерь. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47,70 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Новая волна оптимизма связана с оглашением ряда мер, которые будут предприниматься в рамках плана Обамы по спасению американской экономики. На этом фоне как раз и началась коррекция в Штатах после нескольких дней падения подряд. Фьючерсы на американские индексы утром подрастают на 1%, что дополнительно указывает на благоприятное развитие событий утром на российском фондовом рынке. Сегодня продолжают выходить важные макроэкономические данные по торговому балансу Еврозоны и инфляционным данным по Штатам. Это может несколько ослабить позитив, тем не менее, в целом от сегодняшнего дня ожидаем открытие с гэпом вверх и продолжение умеренного роста внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.01.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 16.01.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в волатильном движении blue chips. Открывшись с гэпом вверх, преимущественно в бумагах нефтегазового сектора, акции стабилизировались в узком диапазоне с небольшой тенденцией к коррекции. До выхода статистики из США движений особых не происходило. Ситуация ухудшилась к закрытию на фоне скромного открытия американского фондового рынка. Лидером роста в пятницу выступили акции «Ростелекома», прибавившие 4%. В плюсе завершили день ценные бумаги «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпрома», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и МТС. В отрицательной зоне завершили день акции банков и ГМК «Норильский Никель». А лидером продаж во втором эшелоне оказались акции НЛМК, потерявшие 8%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 566,77 пунктов (-0,41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 608,63 пунктов (+0,49%).
Причины Причинами утреннего гэпа стал неожиданно позитивный четверг в Штатах и заметно выросшие фьючерсы на американские индексы. Рост в Азии и Европе позволил держаться в умеренном плюсе большинству «голубых фишек» на отечественном рынке. Макроэкономические данные из Европы по торговому балансу оказались хуже ожиданий. Потребительская инфляция в Штатах в рамках ожиданий, а промышленное производство намного хуже ожиданий. Единственным позитивом оказались данные по индексу настроений потребителей от Мичиганского университета. Тем не менее, спокойного закрытия не получилось. С открытием рынка в Штатах по российскому фондовому рынку прокатилась волна продаж, существенно сократившая утренний рост.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в плюсе: Dow Jones +0,84%, S&P500 +0,76% и Nasdaq +1,16%. Азиатские площадки сегодня показывают умеренный рост. Японский рынок повышается на 0,3%, корейский рынок в плюсе на 1,4%, индекс Гонконга снижается на 0,1%, шанхайский индекс растет на 1,2%. Цена на нефть за время торгов в Штатах вновь под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Разрешение газового конфликта с Украиной на саммите в субботу сулит позитивный настрой инвесторов относительно бумаг «Газпрома». Украина в 2009 году будет получать газ по рыночной цене с дисконтом в 20%, а «Газпром» получает льготный тариф на транзит, равный уровню 2008 года. На фоне роста американских фьючерсов и стабильности цен на commodities, а также учитывая выходной день в понедельник на американском рынке, торги на российском фондовом рынке сегодня могут проходить в умеренном восходящем движении «голубых фишек». Правда, большой активности мы не ждем.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.01.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 19.01.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в негативной динамике. Открывшись с небольшим гэпом вверх на фоне умеренного роста в Азии и положительного закрытия рынка в Штатах в пятницу, покупки в России прекратились уже к обеду. Сначала наблюдалось умеренное снижение, но в середине дня, после обновления прошлогоднего минимума по индексу РТС, продажи усилились. Лидером падения в понедельник стали бумаги банковского сектора во главе со Сбербанком. Потери здесь составили до 7,5%. Сильно снизились акции ГМК «Норильский Никель», МТС, «ЛУКойла». В пределах 2% потеряли ценные бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». На этом фоне гораздо устойчивее выглядят акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 531,66 пунктов (-6,19%); индекс ММВБ завершил торги на значении 586,97 пунктов (-3,56%).
Причины Причинами негативной динамики на рынке явилось продолжение обесценивания рубля со стороны ЦБ. Именно поэтому индекс РТС уже на новых многолетних минимумах, в то время как индекс ММВБ почти на 100 пунктов выше минимальных значений октября прошлого года. Несмотря на то, что в Штатах был выходной день, активность в России оказалась заметной в плане снижения индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник отдыхал. Азиатские площадки сегодня показывают преимущественно негативную динамику. Японский рынок снижается на 2,3%, корейский рынок в минусе на 2,1%, индекс Гонконга падает на 3,3%, шанхайский индекс повышается на 0,1%. Цена на нефть остается под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Волна негатива на этот раз была спровоцирована ситуацией с рядом крупных британских банков во главе с Royal Bank of Scotland, убытки которого достигли 28 млрд фунтов стерлингов, а падение котировок до 70%. В результате под давлением продаж на мировых площадках в первую очередь находятся акции банковского сектора. Не оставляют надежд на поддержку и рынки commodities. В целом от сегодняшнего дня можно будет увидеть очередную сессию с обновлением годовых минимумов по индексу РТС. Следующим уровнем поддержки будет выступать отметка в 500 пунктов. Изменения негативной ситуации на российском фондовом рынке можно ждать лишь после завершения процесса девальвации рубля.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.01.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 20.01.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке характеризовались повышенной волатильностью. Открывшись с гэпом вниз по большинству представителей «голубых фишек», акции попытались скорректироваться, и к обеду ряд эмитентов, преимущественно из сырьевых компаний, вышли в плюс. Но удержаться там не смогли. Внешний негатив продолжал давить на инвесторов. Под особым давлением второй день подряд находятся бумаги банковского сектора. Лидером продаж во вторник стали акции банков, потерявших очередные 7%. Сильно снизились котировки ГМК «Норильский Никель», «Ростелекома» и МТС. На этом фоне более устойчиво смотрелись представители нефтегазового сектора, потерявшие от 0,5% до 3%. В плюсе сумели удержаться лишь акции «Татнефти». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 514,29 пунктов (-3,27%); индекс ММВБ завершил торги на значении 569,82 пунктов (-2,92%).
Причины Причинами существенных продаж стали развитие новой спирали негативных тенденций на западных рынках, в частности в финансовом секторе Великобритании. Утреннее спокойствие на западноевропейских площадках после обеда сменилось снижением, что тут же привело к ухудшению ситуации на отечественном рынке акций. Нервозности добавляла ситуация с рублем, где вопреки монотонному снижению последней недели начались робкие покупки российской валюты. Тем не менее, общий настрой остается крайне негативным. По индексу РТС рынок вплотную подошел к уровню в 500 пунктов. Не исключаем тестирование его на прочность в ближайшие сессии.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся обвальным падением: Dow Jones -4,01%, S&P500 -5,28% и Nasdaq -5,78%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский рынок снижается на 2%, корейский рынок в минусе на 2,1%, индекс Гонконга падает на 2,4%, шанхайский индекс снижается на 1,1%. Цена на нефть демонстрирует волатильные движения и остается на уровне выше 40 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Пропустив сессию снижения по всему миру в понедельник, американские площадки компенсировали с лихвой отставание во вторник. По индексу Dow Jones рынок ушел и закрылся ниже 8000 пунктов. Последний раз ниже этой отметки американские площадки закрывались лишь однажды в ноябре прошлого года. Все это, в совокупности с неуверенностью на рынках commodities, говорит в пользу продолжения снижения российских активов. Сегодня тестироваться будет уровень 500 пунктов по индексу РТС. Учитывая некоторое улучшение в динамике пары доллар-рубль, можно сделать вывод, что период быстрой девальвации подходит к завершению, что в конечном итоге окажет благотворное влияние на фондовый рынок. В результате сегодня после снижения утром не исключаем появление покупателей и выход в положительную зону ряда эмитентов во второй половине дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.01.2009 10:26
Обзор российского фондового рынка за 21.01.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в еще более сильной волатильности, чем накануне. Открывшись с солидным гэпом вниз, индекс ММВБ уже в первые минуты терял около 3% и оказался ниже уровня в 550 пунктов. Тем не менее, через полчаса ситуация стабилизировалась, и акции стали несколько компенсировать потери, а к обеду на фоне небольшого роста рубля и цен на нефть бумаги нефтегазового сектора прибавили в стоимости и вывели индексы в положительную зону. Лидером роста в среду оказались акции нефтегазового сектора, прибавившие от 2% до 5%. Волатильным оказался день в бумагах ГМК «Норильский Никель», которые были лидерами падения в середине дня, но на фоне сообщения об обнулении экспортной пошлины на никель и снижения на медные сплавы, резко развернулись наверх. Из солидного минуса в положительную зону вернулись акции банков. В минусе на 3,7% завершили день акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 530,09 пунктов (+3,07%); индекс ММВБ завершил торги на значении 583,39 пунктов (+2,38%).
Причины Причинами повышенной волатильности является торговля на новых минимумах по индексу РТС и страх инвесторов пропустить разворот рынка. Учитывая ситуацию с рублем, где появляются признаки замедления девальвации, стабильность на рынке нефти, где в течение месяца котировки остаются в узком диапазоне, а также существенной перепроданности отечественного рынка, участники торгов все охотнее берутся за долгосрочные покупки. Технически картина также говорит в пользу скорого разворота рынка.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся хорошим ростом: Dow Jones +3,51%, S&P500 +4,35% и Nasdaq +4,60%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский рынок вырос на 1,9%, корейский рынок в плюсе на 1,1%, индекс Гонконга растет на 1,7%, шанхайский индекс повышается на 0,9%. Цена на нефть за вчерашний день немного восстановилась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Настроения на мировых площадках меняются чуть ли не каждый день. Фьючерсы на американские индексы продолжают подрастать. На этот раз инвесторы в очередной раз вспомнили о плане Обамы и о создании «плохого» банка, в который будут отправлены все ядовитые активы банков. В лидерах роста на мировых площадках — утративший позиции финансовый сектор. Дополнительный интерес к банковскому сектору России сегодня будет вызван публикацией отчетности ВТБ. Также благоприятный фон складывается для сырьевых компаний, которые могут продолжить наращивать позиции. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного гэпа с открытия и продолжения роста внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.01.2009 10:57
Обзор российского фондового рынка за 22.01.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении утром и обвальном падении ближе к закрытию. Открывшись с гэпом вверх на фоне положительного закрытия в Штатах и стабильности в Азии, покупатели сделали передышку. Спустя некоторое время «медведи» полностью перехватили инициативу, ощущая поддержку от снижающихся фьючерсов. В результате, начав с коррекции и закрытия положительного разрыва в ценах, к завершению сессии большинство «голубых фишек» ушли в солидный минус. Лидером обвала в четверг стали акции ВТБ и Сбербанка, потерявшие 12% и 10% соответственно. Более 5,5% потеряли активы ГМК «Норильский Никель» и МТС. В пределах 3% - 5% потеряли бумаги нефтегазового сектора. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 515,51 пунктов (-2,75%); индекс ММВБ завершил торги на значении 557,57 пунктов (-4,23%).
Причины Причинами хорошего открытия утром стали продолжение тенденций среды, когда покупатели наращивали позиции подешевевшими акциями, ожидая окончательного разворота тенденций на западных площадках, рынке нефти и прекращения девальвации рубля. Тем не менее, полной уверенности в развороте у трейдеров не было. Вышедшая утром отчетность ВТБ оказалась хуже ожиданий, что тут же сказалось на общем настроении. Как только внешний фон ухудшился, продажи не заставили себя ждать. Макроэкономические данные по США в очередной раз подтвердили снижение показателей. Американские фьючерсы пошли вниз активнее, и продажи в России под закрытие усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся снижением: Dow Jones -1,28%, S&P500 -1,52% и Nasdaq -2,76%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский рынок упал на 3,8%, корейский рынок в минусе на 2,1%, индекс Гонконга снижается на 0,2%, шанхайский индекс теряет 0,4%. Цена на нефть остается на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? На фоне очередной волны продаж в США и Азии, открытие рынка в России можно ждать со снижением по широкому спектру ценных бумаг. Тем не менее, мы не думаем, что падение сегодня примет характер обвальных продаж, подобных вчерашним. Ситуация с девальвацией подходит к логическому завершению. По заявлениям представителей ЦБ целевой уровень верхней границы бивалютной корзины установлен на отметке в 41 рубль. Таким образом, в течение ближайших недель рынок рубля будет зажат в рамках достаточно широкого диапазона и, судя по всему, волатильность здесь возрастет. В это же время банки, имея поддержку рубля со стороны центробанка, могут более активно включаться в процесс кредитования реального сектора и делать вложения на других рынках, помимо валютного. В конечном итоге это должно благоприятно отразиться на стоимости активов на российском фондовом рынке. От сегодняшнего дня ждем негативного открытия и разнонаправленной волатильной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.01.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 23.01.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в продолжении волатильной динамики четверга. Открывшись с попыткой скорректироваться после предыдущего падения, котировки спустя пару часов вновь пошли вниз. В результате индекс РТС обновил шестилетние минимумы, провалившись ниже 500 пунктов. Не лучше динамику показал индекс ММВБ. При этом приходилось приостанавливать торги по ряду эмитентов, упавших более чем на 10%. Тем не менее, ближе к закрытию ситуация несколько выправилась. Лидером продаж в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и ВТБ, потерявшие 6% и 5% соответственно. Существенно просели в цене котировки Сбербанка, «Газпрома» и «Татнефти». В то же время смогли выйти в положительную зону активы «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и МТС. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 498,20 пунктов (-3,36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 553,62 пунктов (-0,71%).
Причины Причиной продолжающихся распродаж явилось усугубление негативных тенденций на западных рынках. Данные по ВВП Великобритании оказались существенно хуже ожиданий, подтвердив рецессию в экономике этой страны. На этом фоне британский фунт вернулся на уровни середины 80х годов прошлого века. Прогнозы от ведущих экономистов продолжают выходить от крайне пессимистичных до умеренно оптимистичных. Уверенности это не придает, и давление продаж не снижается.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу показал волатильные движения и в итоге закрылся смешано: Dow Jones -0,56%, S&P500 +0,54% и Nasdaq +0,81%. Азиатские площадки сегодня в большинстве своем ушли на новогодние праздники. Японский рынок снизился на 0,8%. Цена на нефть на торгах в Америке резко взлетела в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Сохранение напряженности в преддверии решения судьбы банковского сектора Запада продолжает нервировать инвесторов. С другой стороны, хорошо подросшая нефть может оказать неплохую поддержку перепроданному рынку России. Не менее важным событием сегодняшнего дня будет публикация отчетности Сбербанка. В случае, если реальные показатели крупнейшего отечественного банка окажется выше ожиданий, можно ждать положительной коррекции в котировках банковского сектора. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и смешанного волатильного движения «голубых фишек» внутри сессии, преимущественно в позитивном направлении.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.01.2009 10:55
Обзор российского фондового рынка за 26.01.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в мощном восходящем движении blue chips. Рынок открылся с небольшим повышением, но вскоре произошла небольшая коррекция. В моменте акции банковского сектора и ГМК «Норильский Никель» значительно уходили в отрицательную зону, тем не менее, уже к обеду настроения кардинально изменились, и рынок пошел в рост широким фронтом. При этом акции Сбербанка из отрицательной зоны вышли в лидеры роста дня. Даже оказавшаяся ниже ожиданий отчетность банка, вышедшая в середине сессии, не смогла переломить ход торгов. Лидером роста в понедельник стали бумаги «ЛУКойла» и Сбербанка, прибавившие 14% и 12,5% соответственно. Около 10% за день прибавили акции «Газпрома», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». Хорошо подросли ценные бумаги «Татнефти», «Газпромнефти», ГМК «Норильский Никель», ВТБ, МТС и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 539,38 пунктов (+8,27%); индекс ММВБ завершил торги на значении 613,56 пунктов (+10,83%).
Причины Причинами усиления покупок в понедельник стали ожидания позитивной отчетности от Сбербанка, рост цен на нефть и позитивные тенденции на западноевропейских площадках. Существенных макроэкономических данных по Европе или США в этот день не выходило, что само по себе было благоприятным фоном. При этом отскок от минимальных уровней по индексу РТС выглядит на текущий момент в большей степени технической коррекцией. Ближе к закрытию вышли данные по вторичному рынку жилья в Штатах, которые впервые за несколько месяцев оказались выше как ожиданий, так и предыдущих значений. Этот фактор еще больше усилил покупки на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся небольшим повышением, хотя в начале сессии показывал более внушительный рост: Dow Jones +0,48%, S&P500 +0,56% и Nasdaq +0,82%. Японский рынок вырос на 4,9%. Цена на нефть остается волатильной, но держится вблизи вчерашних уровней. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Резкий взлет котировок «голубых фишек», начавшийся в понедельник, может получить свое продолжение в первой половине сессии. Правда, рост может оказаться неустойчивым, и при появлении внешнего негатива коррекция не заставит себя долго ждать. Как бы то ни было, пока фьючерсы на американские индексы демонстрируют неплохой рост, продавать акции не стоит. На торгах в Штатах неплохо подросли акции банковского сектора, что сулит продолжением ралли этого сектора в России. Также хороший рост цен на commodities спровоцировал покупки в ряде горнодобывающих компаний. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и умеренного роста внутри сессии вслед за американскими фьючерсами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.01.2009 10:30
Обзор российского фондового рынка за 27.01.09
Динамика Торги во вторник проходили в волатильной динамике «голубых фишек». Открывшись с разнонаправленным движением, акции большинства blue chips, хорошо прибавивших накануне, начали корректироваться. Тем не менее, на фоне роста цен на нефть акции нефтегазового сектора смогли вернуться в положительную зону в первой половине дня. Правда, удержаться там не сумели. Как только фьючерсы на американские индексы и цены на «черное золото» стали корректироваться, снижение «голубых фишек» на российском фондовом рынке приобрело общий и устойчивый характер. Тем не менее, к закрытию ситуация вновь изменилась, и ряду компаний удалось вырасти, несмотря на внешний негатив. Лидером снижения во вторник стали акции Сбербанка, потерявшие 5%. В диапазоне 1,5% - 4% снизились бумаги нефтегазового сектора. На этом фоне лучше других в очередной раз торговались акции «Полюс Золота», закрывшиеся с повышением почти в 5%. Также в положительной зоне закрылись бумаги «Газпром нефти», «Ростелекома» и МТС. По итогам торгов индекс РТС повысился до уровня 547,04 пунктов (+1,42%); индекс ММВБ завершил торги на значении 602,90 пунктов (-1,74%).
Причины Основой волатильной динамики стали попытки продолжить покупки на фоне растущей нефти и ожиданий положительных тенденций в Штатах. Данные по индексу настроений от института IFO из Германии вышли лучше ожиданий, что также подогрело покупателей. Тем не менее, после обеда цены на нефть развернулись вниз, а американские фьючерсы из солидного плюса вернулись в ноль, что в результате привело к усилению фиксации прибыли от роста понедельника по широкому спектру ценных бумаг отечественного рынка. Данные из США по индексу деловой активности и доверию потребителей вышли несколько хуже ожиданий. Рынки в Штатах пошли вниз, и динамика на ММВБ ухудшилась под закрытие.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся с повышением: Dow Jones +0,72%, S&P500 +1,09% и Nasdaq +1,04%. Азиатские площадки также преимущественно растут. Японский Nikkei 225 вырос на 0,6%, корейский индекс растет на 5,9%. Цена на нефть накануне существенно скорректировалась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Продолжающийся рост фьючерсов на американские индексы и стабильность в Азии могут поддержать покупателей в России. Негативным моментом являются снижающиеся цены на «черное золото». Правда, судя по торгам во вторник, динамика нефтяных фьючерсов не оказывает решающего влияния на покупки даже в секторе нефтегазовых компаний. Если западноевропейские и американские индексы сегодня будут показывать устойчивость, российский фондовый рынок имеет хорошие шансы подрасти. Отметим, что сегодня открывается экономический форум в Давосе, заявления участников которого могут повлиять на ход торгов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.01.2009 10:33
Обзор российского фондового рынка за 28.01.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в умеренном восходящем движении blue chips. Открывшись с небольшим гэпом вверх, акции первого эшелона перешли в смешанное движение. Ряд бумаг остались на достигнутых уровнях, другие стали закрывать образовавшийся разрыв в ценах. Впрочем, ближе к закрытию на фоне новой волны роста западноевропейских индексов, покупатели оживились на российском фондовом рынке и вывели индекс ММВБ в солидный плюс. Лидером роста в среду стали бумаги Сбербанка и «ЛУКойла», прибавившие 5% и 4,5% соответственно. Уверенный рост продемонстрировали за день акции «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель», МТС и «Ростелекома». Во втором эшелоне лидерами роста оказались бумаги «Уралсвязьинформа», прибавившие более 13%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 546,39 пунктов (-0,12%); индекс ММВБ завершил торги на значении 622,54 пунктов (+3,26%).
Причины Причиной умеренного позитива стал стабильный рост рынков в Западной Европе и американских фьючерсов. Цены на нефть после снижения накануне стабилизировались в узком диапазоне и, тем самым, не смогли существенно испортить оптимистичные ожидания рынка. Даже несмотря на очередную волну продаж рубля против бивалютной корзины, участники фондового рынка не обратили на это большого внимания, и снижение рубля сказалось лишь на более слабой динамике индекса РТС.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду был достаточно волатильным и закрылся с повышением: Dow Jones +2,46%, S&P500 +3,36% и Nasdaq +3,55%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский Nikkei 225 вырос на 1,8%, корейский индекс повышается на 0,7%, индекс Гонконга в плюсе на 5,5%. Цена на нефть остается на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,20 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Хороший рост в Штатах и умеренный оптимизм в Азии может оказать благоприятное воздействие на открытие торгов в России. Тем не менее, ровного роста внутри дня может не произойти. Цены на нефть остаются под давлением и никак не хотят преодолеть уровни сопротивления в районе 49 долларов. Рубль после завершения периода налоговых выплат снова продают. Американские фьючерсы после существенного роста накануне корректируются. При усилении негатива от внешних факторов, коррекция на российском фондовом рынке может произойти более существенно. Также хотим отметить, что сегодня будут публиковаться ряд важных макроэкономических показателей по Европе и США. В последнее время позитива от них ждать не приходится, что также является фактором риска для покупок на фондовом рынке. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного повышения утром и разнонаправленной динамики «голубых фишек» во второй половине сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.01.2009 10:33
Обзор российского фондового рынка за 29.01.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленной волатильной динамике «голубых фишек». Рынок открылся со смешанным движением в попытке подрасти, но почти тут же пошла фиксация прибыли на фоне умеренно негативного настроения в Западной Европе. Цены на нефть также колебались в узком диапазоне и не давали ориентира для участников торгов. А вот на валютном рынке рубль продолжил падение против доллара и евро, что сказалось на усиленном снижении индекса РТС. Лидером роста в четверг стали акции «Татнефти», прибавившие почти 5%. Неплохо подросли бумаги ГМК «Норильский Никель», которые долгое время отставали от рынка. В плюсе завершили день бумаги «Сургутнефтегаза», «Ростелекома» и «Газпром нефти». А лидером снижения стали акции ВТБ и Сбербанка, потерявшие около 3,5% на фоне падения курса рубля. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 530,70 пунктов (-2,87%); индекс ММВБ завершил торги на значении 619,25 пунктов (-0,53%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики в четверг стали хорошие результаты торгов в Штатах и Азии с одной стороны и неуверенность на торгах нефтяных фьючерсов и западноевропейских индексов с другой. Даже вышедшие лучше ожиданий данные по настроениям в Европе не слишком поддержали покупателей. А макроэкономическая статистика из США в очередной раз оказалась хуже прогнозов. С негативным открытием рынка в Штатах давление на отечественные «голубые фишки» усилилось, но под закрытие ситуация вновь развернулась, и закрыться по индексу ММВБ удалось не столь негативно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся существенным снижением индексов: Dow Jones -2,70%, S&P500 -3,31% и Nasdaq -3,24%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 снижается на 3,1%, корейский индекс теряет 0,4%, индекс Гонконга в минусе на 0,5%. Цена на нефть за время торгов в США немного подросла. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Падение рынков в Штатах и Азии может выразиться в отрицательном гэпе с открытия российского фондового рынка в пятницу. При этом сильного обвала котировок сегодня вряд ли стоит ждать. После утренних умеренных продаж можно будет увидеть стабилизацию рынка и ожидание важных новостей из-за океана по ВВП США за IV квартал 2008 года и инфляционных данных. В прогнозы заложен сильно негативный результат. Если реальные цифры окажутся немного лучше, рынок может принять это как позитив. Не меньший интерес для отечественного рынка представляют движения на валютном рынке, где рубль вплотную подошел к верхней границе бивалютной корзины. В случае продолжения падения курса рубля, банковский сектор останется под давлением продаж. В то же время лучше могут выглядеть акции нефтегазового сектора, ощущая некоторую поддержку от нефтяных фьючерсов. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и волатильной сессии внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.02.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 30.01.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в волатильном восходящем движении blue chips. Рынок открылся с небольшим гэпом вниз на фоне существенного падения в США и Азии, но тут же нашлись желающие пополнить портфели. Особенно мощным оказался рост в бумагах ГМК «Норильский Никель», которые за несколько минут вышли в плюс более чем на 8%. Внутри дня акции продолжили наращивать позиции, но ровным рост не получился. Вместе с негативным началом торговой сессии в США, коррекция тут же произошла и в России по широкому спектру ценных бумаг. Традиционно на фоне падающего рубля под давлением оставались акции банковского сектора. Лидером роста в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Газпром нефти», подросшие порядка 8%. Неплохой рост показали акции «Татнефти», «ЛУКойла», «Газпрома» и «Сургутнефтегаза», правда, под закрытие растеряли большую часть повышения. В минусе завершили день бумаги «Роснефти» и «Сбербанка». А лидером снижения оказались акции ВТБ и МТС, упавшие на 2,5% и 3,5% соответственно. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 535,04 пунктов (+0,82%); индекс ММВБ завершил торги на значении 624,90 пунктов (+0,91%).
Причины Причинами волатильной торговли в пятницу стали напряженность на западных площадках с одной стороны и стабильность в ценах на нефть с другой. После долгого периода продаж нашелся покупатель в изрядно подешевевших бумагах ГМК «Норильский Никель». Рост здесь можно связать с заявлениями представителей РУСАЛа о возможности привлечения крупных кредитов для рефинансирования старых долгов, а также введение в совет директоров «Норникеля» еще одного представителя государства от банка ВТБ. Внутри дня покупки усилились, особенно после выхода данных по ВВП США, которые оказались немного лучше ожиданий. Тем не менее, фондовый рынок Америки не был столь же оптимистичен с открытия, что смазало хороший рост отечественных «голубых фишек».
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением индексов, несмотря на выход макроэкономических данных лучше ожиданий: Dow Jones -1,82%, S&P500 -2,28% и Nasdaq -2,08%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику с преобладанием продаж. Японский Nikkei 225 снижается на 1,5%, корейский индекс теряет 1,3%, индекс Гонконга в минусе на 2,8%, шанхайский индекс в плюсе на 1%. Цена на нефть остается волатильной. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,90 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Очередной день продаж в Штатах и Азии сулит негативное открытие рынка в России. Сообщение об отсрочке создания «плохого банка» в Штатах нанесла урон капитализации фондовых активов. В случае, если покупатели не смогут сегодня, как в пятницу, перехватить инициативу с утра, продажи могут затянуться на несколько дней вслед за американскими индексами. На этой неделе выходит большой блок важной макроэкономической статистики как из Европы, так и из США. Расхождение этих показателей с ожиданиями будет определять изменение внешнего фона. Внутри России на этой неделе пристальное внимание будет приковано к действиям ЦБ. Верхняя граница бивалютной корзины вблизи обозначенного регулятором уровня в 41 рубль уже достигнута. Если спекулянты продолжат безнаказанно давить на рубль — этот факт станет дополнительным негативом для российского фондового рынка. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и волатильной сессии с преобладанием продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.02.2009 10:15
Обзор российского фондового рынка за 02.02.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. Открывшись в отрицательной зоне, продажи на отечественном рынке продолжались большую часть дня. В очередной раз хуже рынка выглядели бумаги банковского сектора на фоне сохраняющегося давления на рубль. В свою очередь умеренный позитив сохранился в акциях нефтегазового сектора. Лидером падения в понедельник стали акции Сбербанка, потерявшие около 3,5%. Также в минусе завершили день бумаги «ЛУКойла», «Роснефти» и МТС. Волатильным выдался день в акциях ГМК «Норильский Никель», которые переходили из отрицательной территории в положительную несколько раз за сессию, закрывшись в итоге с 0,5% снижением. В плюсе из наиболее ликвидных акций смогли закрыться бумаги «Газпрома», «Татнефти», «Газпромнефти» и ВТБ. А лидером роста оказались акции «Сургутнефтегаза», прибавившие около 4%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 508,25 пунктов (-5,01%); индекс ММВБ завершил торги на значении 626,41 пунктов (+0,24%).
Причины Причинами смешанного движения среди «голубых фишек» стали негативный внешний фон в лице падающих индексов по всему миру, с одной стороны, и попытка купить изрядно подешевевшие активы с долгосрочной перспективой, с другой. Во второй половине дня инвесторы вернулись на рынок, и ближе к закрытию большую часть потерь удалось компенсировать. Особенно охотно пополняли портфели бумагами нефтегазового сектора во главе с «Сургутнефтегазом».
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся смешано: Dow Jones -0,80%, S&P500 -0,05% и Nasdaq +1,22%. Азиатские площадки сегодня показывают волатильную разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,6%, хотя большую часть сессии показывал рост, корейский индекс растет на 1,4%, индекс Гонконга в плюсе на 0,6%, шанхайский индекс прибавляет 2,2%. Цена на нефть за время торгов в Штатах немного снизилась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Последние несколько дней характеризуются необычной устойчивостью российского фондового рынка к внешнему негативу. На фоне падающих западных индексов, инвесторы в России продолжают наращивать пакеты в ликвидных бумагах. Судя по динамике последних дней, отечественные акции имеют все шансы прибавить еще несколько процентов капитализации. Позитивный фон складывается для акций ГМК «Норильский Никель», в которых пакет В. Потанина выходит из-под залога ВТБ, благодаря сделке с М. Прохоровым по продаже 35% акций «Полюс Золота». Интересным может стать день на валютном рынке, где бивалютная корзина уже стоит в полушаге от 41 рубля. Если ЦБ сможет защитить этот уровень и даст понять, что сможет это делать в течение некоторого времени, этот факт способен оказать дополнительную поддержку российскому фондовому рынку. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и умеренного роста внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.02.2009 10:03
Обзор российского фондового рынка за 04.02.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной обстановке. Рынок открылся с гэпом вверх, после небольшой паузы покупки продолжились. К обеду ряд эмитентов вышли в солидный плюс. Ситуация существенно изменилась с выходом новости о снижении суверенного рейтинга России до BBB от рейтингового агентства Fitch. По рынку прокатилась волна массированных продаж, что за несколько минут смазало весь утренний рост. Тем не менее, общую ситуацию это не поменяло. Ближе к закрытию страсти улеглись, и индексы закрылись в положительной зоне. Лидером роста в среду стали акции ВТБ и «Сургутнефтегаза», прибавившие более 5%. В положительной зоне закрылись бумаги «ЛУКойла», «Газпрома», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель» и МТС. В лидерах снижения оказались акции «Татнефти», потерявшие около 1,3%. Во втором эшелоне мощный рост показали акции «Северстали», прибавившие более 13%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 514,89 пунктов (+0,50%); индекс ММВБ завершил торги на значении 635,89 пунктов (+1,58%).
Причины Причинами положительного развития событий утром на рынке стали позитивный внешний фон в лице растущих американских и азиатских индексов и стабильность рубля. Данные от Fitch, вышедшие в середине сессии, в момент перечеркнули весь позитив. Ослабленный рынок в очередной раз показал, как легко меняются настроения, и нарастает волна продаж при появлении негативной информации. С другой стороны, устойчивость последних дней проявилась даже на фоне конкретного негатива, касающегося России. После некоторого периода продаж, покупатели взяли ситуацию под контроль и завершили день уверенно. Поддержку инвесторам весь день оказывали повышающиеся фьючерсы на американские индексы.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся снижением: Dow Jones -1,51%, S&P500 -0,75% и Nasdaq -0,08%. Азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 1,1%, корейский индекс снижается на 1,5%, индекс Гонконга в плюсе на 2,7%, шанхайский индекс прибавляет 0,5%. Цена на нефть остается на уровнях вторника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Снижение американских фьючерсов, неуверенность в Азии, вчерашнее снижение рейтинга России и планы по сокращению расходной части российского бюджета, — все это говорит в пользу продаж на фондовом рынке. При этом обвальных продаж сегодня вряд ли стоит ждать. Настроения последних дней на отечественных площадках указывают на смену приоритетов внимания с негатива на позитив. После некоторой коррекции рост в России может продолжиться с новой силой, конечно, если внешний фон не покажет существенного ухудшения относительно текущего положения. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и смешанной динамики «голубых фишек» с преобладанием продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.02.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 05.02.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике «голубых фишек». На фоне снижения в Штатах и неуверенности в Азии рынок открылся с гэпом вниз, но покупатели в очередной раз взяли ситуацию под контроль и вывели индексы к середине сессии в положительную зону. Правда, удержать там рынок на этот раз не удалось. Вначале слабая макроэкономическая статистика по заказам в обрабатывающей промышленности Германии, а затем по рынку труда США свели весь оптимизм на нет. Особенностью дня стало сосредоточение покупок в бумагах второго эшелона, в то время как наиболее ликвидные акции уже стали постепенно корректироваться. Лидером снижения в четверг стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшем около 5%. Сильно просели в цене акции нефтегазового сектора и банков. В положительной зоне удержались бумаги «Ростелекома». А лидером роста стали акции «Северстали» и НЛМК, прибавившие более 4% и 7,5% соответственно. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 513,12 пунктов (-0,34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 623,19 пунктов (-2,00%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики стали внешний негативный фон, с одной стороны и локальный оптимизм участников рынка, особенно в бумагах сталелитейных компаний, с другой. Хорошо подросшие за последнюю неделю акции нефтегазового сектора корректировались сильнее других. Решения руководства Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам совпали с ожиданиями рынка. В то же время макроэкономическая статистика из США преподнесла рекордные цифры по первичным заявкам на пособия по безработице. Все это привело к усилению продаж на западноевропейских площадках, а вслед за ними и в России. С негативным открытием рынка акций в США продажи усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся неплохим ростом, несмотря на весьма негативное начало сессии: Dow Jones +1,34%, S&P500 +1,64% и Nasdaq +2,06%. Азиатские площадки растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 1,6%, корейский индекс повышается на 2,75%, индекс Гонконга в плюсе на 2,3%, шанхайский индекс прибавляет 3,5%. Цена на нефть за время торгов в США немного подросла. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Ожидание создания «плохого банка» в Штатах и оглашения плана спасения экономики США способствовали покупкам на фондовом рынке Америки. Позитив в Азии, оптимистичные ожидания открытия в Западной Европе и стабильность цен на нефть сулят неплохое завершение недели на российском фондовом рынке. Если сегодняшние макроэкономические данные по рынку труда США не окажутся существенно хуже ожиданий (а ожидания негативные), и стабильность на внешних рынках сохранится, индекс ММВБ имеет шансы протестировать на прочность уровни сопротивления вблизи 640 пунктов. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и роста котировок «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.02.2009 10:27
Обзор российского фондового рынка за 06.02.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в позитивном ключе. Открывшись с гэпом вверх на фоне неожиданно позитивного закрытия рынка в Штатах и оптимизма в Азии, рынок стабилизировался в диапазоне, в котором провел большую часть дня. Не увидев большого негатива от вышедших макроэкономических данных, участники рынка сосредоточились на улучшении состояния экономики Китая и взялись за покупки, особенно компаний металлургического сектора. Лидером роста в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и МТС, прибавившие более 12%. Во втором эшелоне второй день подряд отличались покупками бумаги «Северстали» и НЛМК, прибавившие более 21% каждая. Хороший рост от 3% до 8% показали все акции первого эшелона. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 520,91 пунктов (+1,52%); индекс ММВБ завершил торги на значении 656,09 пунктов (+5,28%).
Причины Причиной позитива на закрытие недели стала информация о том, что в январе текущего года в Китае индекс менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности вырос до 45,3%. Руководство Поднебесной также усматривает улучшения в экономике, начавшиеся в последние дни 2008 года. Все это вызвало массированные покупки в бумагах российских металлургических компаний, спрос на продукцию которых был высоким во времена бурного роста китайской экономики. Макроэкономическая статистика из Европы и США, хоть и оказалась негативной, но была вполне ожидаема и не оказала влияния на оптимизм участников торгов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу показал уверенный рост: Dow Jones +2,70%, S&P500 +2,69% и Nasdaq +2,94%. Азиатские площадки сегодня более сдержаны и показывают разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 1,3%, корейский индекс снизился на 0,6%, индекс Гонконга в плюсе на 0,7%, шанхайский индекс прибавляет 1,5%. Цена на нефть, несмотря на волатильность торгов в Штатах, остается на прежних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Рост рынка в Штатах в пятницу отчасти компенсируется утренним снижением американских фьючерсов на 1,5%. Оглашение плана по спасению экономики США вновь откладывают. На этот раз выступление нового министра финансов, Тимоти Гайтнера, ожидается во вторник. Именно от этих заявлений, а также от слов со стороны Бена Бернанке, будет зависеть краткосрочная смена настроений на фондовых рынках. С другой стороны ADR на российские акции в Нью-Йорке закрылись хорошим ростом, что сулит позитивное начало дня в России. Тем не менее, сильного роста сегодня ждать вряд ли стоит. Неопределенность на западных рынках будет оказывать сдерживающий эффект, и не исключаем коррекции «голубых фишек» от предыдущего роста. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия blue chips и разнонаправленной динамики внутри сессии с преобладанием продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.02.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 09.02.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в продолжении покупок, несмотря на умеренно негативный внешний фон. Рынок открылся со смешанным движением среди blue chips, вскоре покупатели взяли бразды правления в свои руки и уже до вечера не отдавали инициативу. При этом, наконец, удалось преодолеть уровень сопротивления по индексу ММВБ выше 670 пунктов. Также хорошим темпом рос индекс РТС, учитывая стабилизацию курса рубля и серьезную недооценку отечественных активов. Даже находящиеся весь день в отрицательной зоне американские фьючерсы не сломили желание продолжать покупки на фондовом рынке России. Лучше других в понедельник на отечественных площадках выглядели акции Сбербанка и ВТБ, прибавившие около 7%. Еще лучше динамику продемонстрировали бумаги МТС, подорожавшие на 9%. Акции нефтегазового сектора за день прибавили от 3% до 12%. Коррекция наблюдалась лишь в акциях «Полюс Золота», показывавших мощный рост ранее. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 569,14 пунктов (+9,26%); индекс ММВБ завершил торги на значении 698,68 пунктов (+6,49%).
Причины Основой для серьезного роста стало ожидание позитивных изменений на мировых рынках после оглашения плана выхода из кризиса американской экономики, намеченного на вторник. Укрепление котировок нефтяных фьючерсов сказалось позитивно на динамике нефтегазового сектора. Из внутренних стимулирующих факторов можно отметить прекращение девальвации рубля после достижения 41 рубля по бивалютной корзине. Наибольшую выгоду от этого ощутили на себе акции банковского сектора, которые вышли в лидеры роста. На фоне слухов вокруг «Норникеля» о создании крупного горнодобывающего холдинга, продолжалась скупка изрядно подешевевших ценных бумаг этой компании. Во втором эшелоне не прекращается покупка в акциях металлургических компаний.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones -0,12%, S&P500 +0,15% и Nasdaq -0,01%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,3%, корейский индекс снизился на 0,3%, индекс Гонконга в минусе на 0,4%, шанхайский индекс прибавляет 0,2%. Цена на нефть после роста внутри российской сессии вернулась на уровни открытия понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть больше 46 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Наиболее важным событием вторника станут оглашение плана Обамы новым министром финансов США, Тимоти Гайтнером. Также вечером по московскому времени пройдет пресс-конференция Бена Бернанке, что может стать не менее важным событием. Правда, отыграть эти новости отечественные участники рынка смогут лишь в среду. Нервозность на азиатских площадках добавляют слухи о том, что в России готовится план реструктуризации корпоративной задолженности перед западными банками. Несмотря на то, что эту информацию опровергают, на таком фоне не исключаем давление продаж на открытие российского фондового рынка. В целом от сегодняшнего дня можно будет увидеть отрицательное открытие и умеренные продажи внутри сессии в рамках коррекции к росту предыдущих дней.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.02.2009 10:21
Обзор российского фондового рынка за 10.02.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в хорошем восходящем движении blue chips. Открывшись с небольшим снижением, покупки на рынке продолжались весь день. При этом не помешали ни снижающиеся фьючерсы на американские индексы, ни негативный ход торгов на западноевропейских площадках. Широким фронтом инвесторы возвращались на рынок, больше уделяя внимание фундаментальной недооценке активов, росту commodities и укреплению рубля. Лидером роста во вторник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», показавшие 15% роста. От 1,5% до 9% прибавили за день акции нефтегазового сектора. Банки и телекомы тоже старались не отставать от рынка. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 602,86 пунктов (+5,92%); индекс ММВБ завершил торги на значении 728,01 пунктов (+4,20%).
Причины Причины мощного роста в России все те же, что и накануне: рост сырьевых активов, стабилизация национальной валюты и устойчивость последних дней к внешнему негативу. Существенных макроэкономических данных в этот день не выходило, что обеспечило спокойную обстановку. При этом по индексам были преодолены хорошие уровни сопротивления: 600 пунктов по РТС и 700 пунктов по ММВБ.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник продемонстрировал обвальное падение: Dow Jones -4,62%, S&P500 -4,91% и Nasdaq -4,20%. Азиатские площадки, тем не менее, более устойчивы. Японский рынок — на выходных, корейский индекс снизился на 0,7%, индекс Гонконга падает на 3,2%, шанхайский индекс снижается на 0,6%. Цена на нефть во время торгов в США обвалилась вместе с рынком акций. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть больше 45 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.
Чего опасаться? Обвал рынка в Штатах был вызван неопределенностью плана, оглашенного вчера новым министром финансов США, Тимоти Гайтнером. Инвесторы не получили четких цифр и методов относительно спасения финансовой системы Америки. Индекс Dow Jones в очередной раз преодолел уровень в 8000 пунктов и закрылся на уровне 7888,88 пунктов, что говорит о возможности продолжения снижения данного показателя. От открытия рынка в Западной Европе ожидают существенного снижения. Несмотря на эйфорию, царящую на российском фондовом рынке в последние дни, в целом сегодня ждем гэп вниз на открытие и продолжение снижения рынка в рамках коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.02.2009 10:37
Обзор российского фондового рынка за 11.02.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении ценных бумаг. Открывшись с солидным гэпом вниз на фоне обвала рынка в Штатах, ситуация через некоторое время стабилизировалась, а ближе к обеду, с выходом на рынок лондонских трейдеров, покупки на отечественных площадках заметно активизировались. В результате уже к середине сессии индексы из солидного минуса вышли в заметный плюс. Тем не менее, ровного роста на этот раз не получилось. Учитывая тот факт, что за четыре сессии индексы показали порядка 20% роста, число желающих зафиксировать прибыль увеличилось. Лидером роста в очередной раз стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 8%. Стабильно себя вели бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Роснефти» и «Татнефти». В свою очередь небольшая коррекция началась в акциях «Газпрома», «Газпром нефти», «ЛУКойла», ВТБ и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 620,58 пунктов (+2,94%); индекс ММВБ завершил торги на значении 726,70 пунктов (-0,18%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики стали крайне негативный внешний фон в лице обрушившихся индексов США, с одной стороны, и достаточно спокойная реакция на эти события в большинстве стран мира, с другой. После небольшого периода фиксации прибыли со стороны наиболее осторожных трейдеров, пополнение долгосрочных пакетов акциями продолжилось. Хорошим подспорьем этому явилось включение в ломбардный список ЦБ многих акций из первого эшелона. Именно в этих бумагах и наблюдался повышенный спрос. При этом, благодаря усилению рубля, индекс РТС вновь показал более существенные темпы роста.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду торговался нервно и неуверенно, в результате показав небольшую коррекцию к предыдущему падению: Dow Jones +0,64%, S&P500 +0,80% и Nasdaq +0,38%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский рынок падает на 3%, корейский индекс снизился на 0,9%, индекс Гонконга в минусе на 2,3%, шанхайский индекс снижается на 1,3%. Цена на нефть, несмотря на крайне негативные данные по запасам в Штатах, остается на прежних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают чуть больше 46 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на весь внешний негатив, акции российского фондового рынка не потеряли свою привлекательность для долгосрочных инвесторов. В течение недели спрос не ослабевает. С другой стороны, по индексам достигнуты значимые уровни для начала коррекции. На фоне усиления негативных тенденций на Западе, усиление давления в бумагах может вернуться и на отечественные площадки. Правда, запал покупателей последних дней настолько заразителен, что по инерции рынок может показать рост вплоть до конца недели. Хорошим уровнем поддержки по индексу ММВБ в случае коррекции будет отметка в 600 пунктов. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.02.2009 10:37
Обзор российского фондового рынка за 12.02.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанном волатильном движении «голубых фишек» в начале дня и усилении продаж к завершению сессии. Открывшись с разнонаправленным изменением, акции ряда blue chips пошли корректироваться к предыдущему росту, в то время как другая часть продолжила дорожать. Под давлением в этот день были преимущественно акции нефтяных компаний, хотя и здесь нашлись бумаги, пытающиеся продолжить наращивание позиций. Ситуация изменилась к середине дня, когда сначала медленно, а потом все быстрее начались продажи по широкому спектру. В результате от утреннего роста ничего не осталось, и большинство blue chips закрылись в заметном минусе. Лидером снижения в четверг стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью», потерявшей около 7%. От 2% до 5% составили потери по другим представителям нефтегазового сектора. В минусе на 4% завершили день акции ГМК «Норильский Никель». Более стабильно выглядели акции банковского сектора во главе со Сбербанком. Во втором эшелоне бурная фиксация прибыли наблюдалась в металлургических компаниях и бумагах «Полюс Золота». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 611,45 пунктов (-1,47%); индекс ММВБ завершил торги на значении 690,34 пунктов (-5,00%).
Причины Причинами волатильной торговли стали продолжающиеся покупки в ряде ценных бумаг рынка, с одной стороны, и негативный внешний фон, провоцирующий желание зафиксировать прибыль, с другой. Данные из Европы по промышленному производству в этот день выходили хуже ожиданий, что сказалось на усилении продаж в Западной Европе. Несмотря на вполне позитивные данные по розничным продажам в Штатах, на открытие американского рынка начались продажи. Это окончательно сломило участников рынка и привело к усилению продаж в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг торговался неуверенно и волатильно, существенно снижаясь в первой половине сессии, но компенсируя все потери ближе к закрытию: Dow Jones -0,09%, S&P500 +0,17% и Nasdaq +0,73%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский рынок в плюсе на 1%, корейский индекс повышается на 1,1%, индекс Гонконга растет на 1,8%, шанхайский индекс прибавляет 2,4%. Цена на нефть остается в узком боковом канале. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на плачевное начало дня в Штатах, американскому рынку удалось закрыться вполне благополучно. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром вблизи нуля, а цены на сырье стабильны. Все это говорит в пользу стабилизации на российском фондовом рынке, а при наличии ровного внешнего фона, не исключаем возобновления покупок. Тем не менее, вчерашние торги продемонстрировали, насколько нервно участники могут себя вести, и как быстро меняются настроения. Волатильность сегодня обещает быть не меньше вчерашней. Индексы приблизились к существенному сопротивлению, и только после уверенного преодоления этих уровней можно будет говорить о продолжении позитивных тенденций. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия, роста в первой половине сессии и повышения волатильности ближе к закрытию. Результаты дня во многом будут определяться внешними факторами в лице американских фьчерсов и западноевропейских индексов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.02.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 13.02.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении большинства «голубых фишек». Рынок открылся с гэпом вверх, покупки в подешевевших накануне акциях продолжились. Наиболее активны покупатели были в акциях горнодобывающих и металлургических компаний, успевших хорошо скорректироваться. Также заметен был интерес в акциях нефтегазового сектора. На фоне спокойных торгов на Западе, индексы ММВБ и РТС вновь продемонстрировали уверенные темпы роста. Лидерами роста в пятницу стали акции ГМК «Норильский Никель» и «Полюс Золота», прибавившие более 10%. Неплохой спрос наблюдался в бумагах нефтегазового сектора, показавшие рост от 2,5% до 8%. Порядка 2% цены прибавили акции банков и телекомов. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 624,21 пунктов (+2,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 732,21 пунктов (+6,07%).
Причины Причинами позитивного развития событий стали стабильное закрытие рынка в Штатах, оптимизм в Азии и положительные тенденции в Западной Европе. Рубль на валютных торгах продолжил свое укрепление, что обеспечило возвращение покупателей в акции наиболее ликвидных ценных бумаг рынка. Несмотря на слабые макроэкономические данные по ВВП из Европы, цифры были ожидаемы и не вызвали существенных распродаж.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением: Dow Jones -1,04%, S&P500 -1,00% и Nasdaq -0,48%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский рынок в минусе на 0,4%, корейский индекс снижается на 1,4%, индекс Гонконга падает на 1,7%, шанхайский индекс прибавляет 2,2%. Цена на нефть несколько ниже уровня на момент пятничного закрытия российского рынка. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Сохранение нервозности на американских площадках передается постепенно всему оставшемуся миру. По заявлениям руководства Японии, рецессия в этой стране в несколько раз сильнее других развитых стран и является наихудшей с послевоенного времени. Фьючерсы на американские индексы на текущий момент торгуются в отрицательной зоне. Все говорит в пользу продаж с утра в России. Учитывая локальную перекупленность ряда ценных бумаг, коррекция не будет лишней. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и продолжения продаж внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.02.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 16.02.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в коррекционном снижении большинства «голубых фишек». Открывшись с попыткой подрасти по ряду эмитентов, рынок пребывал в нерешительности до обеда. С выходом на рынок лондонских трейдеров, продающих отечественные ADR, желающих зафиксировать прибыль прибавилось и в России. В результате к трем часам подавляющее число blue chips торговались в солидном минусе. Правда, это движение вполне укладывается в рамки краткосрочной коррекции к росту последней недели. Лидерами снижения в понедельник на российском фондовом рынке стали акции банков, потерявшие более 6%. Свыше 5% потери составили в акциях ГМК «Норильский Никель». Под натиском продаж в этот день также находились акции нефтегазового сектора. Лучшую устойчивость показали бумаги телекоммуникационных и электроэнергетических компаний. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 609,31 пунктов (-2,39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 711,99 пунктов (-2,76%).
Причины Основой продаж на отечественных площадках явилась локальная смена настроений инвесторов. Рубль вновь попал под волну продаж против бивалютной корзины, западноевропейские площадки и рынки в Азии преимущественно снижались. В целом ситуация в понедельник больше располагала к умеренным продажам, что собственно по факту и произошло. Из макроэкономических данных можно было отметить плачевные цифры по ВВП Японии, констатирующие глубочайшую рецессию в этой стране. На этом фоне большая часть фондовых площадок мира весь день находилась под давлением.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник отдыхал. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 1,4%, корейский индекс падает на 4,1%, индекс Гонконга снижается на 3%, шанхайский индекс теряет 1,4%. Цена на нефть остается в рамках бокового канала. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Снижение американских фьючерсов за день достигло 1,5% величины. Цены на commodities после приостановки закупок со стороны Китая находятся под существенным давлением. Нефтяные котировки по американскому сорту WTI приближаются к прошлогодним минимумам. Ряд европейских государств стоит на грани дефолта. Все это не сулит ничего хорошего для покупателей на российском фондовом рынке. Интересными могут стать данные по торговому балансу Европы и притоку капитала в США. В целом от сегодняшнего дня ожидаем продолжения умеренных продаж понедельника и следования вслед за европейскими индексами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.02.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 17.02.09
Динамика Торги во вторник проходили на фоне массированных продаж по широкому спектру ценных бумаг. Открывшись с гэпом вниз, продажи на рынке со временем только нарастали. В результате по обеим биржам приходилось приостанавливать на час торги в связи со снижением технических индексов более чем на 5%. По ряду эмитентов падение достигало более 15%, чего уже давно не было на отечественных площадках. Лидером обвала стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 16%. Глубоко просели котировки ведущих банков. От 8% до 15,5% составили потери в бумагах нефтегазового сектора. Единственным островком стабильности на столь негативном рынке стали бумаги «Полюс Золота», прибавившие более 5% на фоне роста котировок золота. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 552,03 пунктов (-9,40%); индекс ММВБ завершил торги на значении 645,18 пунктов (-9,38%).
Причины Причинами распродаж стали неудовлетворительные данные по макроэкономической статистике из Европы и США. Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка вышел на уровне -34,65 пунктов, что является минимальным за всю историю публикаций. Также хуже ожиданий выходили индексы ZEW из Европы. На фоне усугубления продаж на фондовых площадках Западной Европы вниз пошли котировки нефтяных фьючерсов, опускаясь ниже уровня поддержки среднесрочного бокового канала по марке Brent. Все это привело к серьезным продажам на отечественных площадках и падению индексов более чем на 9%.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник продемонстрировал сильное падение индексов: Dow Jones -3,79%, S&P500 -4,56% и Nasdaq -4,15%. Азиатские площадки сегодня также снижаются. Японский рынок в минусе на 1,5%, корейский индекс теряет 1,2%, индекс Гонконга снижается на 1,6%, шанхайский индекс падает на 4,2%. Цена на нефть на торгах в Штатах вышла из бокового канала вниз, вернувшись на уровни закрытия 2008 года. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 40,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Сильное падение в Штатах, приблизившее американские индексы к минимальным уровням прошлого года, а также снижение цен на сырье по широкому спектру являются существенным препятствием для покупок российских ценных бумаг. Локальным позитивом можно признать выделение Банком развития Китая крупного кредита в размере 15 млрд. долларов для «Роснефти» и еще 10 млрд. долларов для «Транснефти» в обеспечение будущих поставок сырья в Китай. Тем не менее, общемировые тенденции последних дней говорят в пользу продолжения снижения стоимости акций, особенно сырьевых компаний. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри дня. Не исключаем, что с приходом на рынок положительной информации с внешних рынков, в ряде бумаг может произойти коррекция после столь сильного падения. Российские индексы стремительно корректируются и близко подошли к уровням поддержки, расположенным в районе 600 — 620 пунктов по ММВБ и 520 пунктов по РТС.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.02.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 18.02.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж в первой половине сессии и в волатильном разнонаправленном движении «голубых фишек» ближе к закрытию. Рынок открылся в целом на уровнях предыдущего дня, некоторое время наблюдалась попытка скорректироваться после серьезного падения накануне. Рост, не получив своего развития, закончился уже через полчаса. С негативным открытием западноевропейских фондовых рынков снижение усилилось и на отечественных площадках. Второй день подряд приходилось приостанавливать на час торги на биржах в связи с сильным падением рынка. Тем не менее, ближе к закрытию ситуация стабилизировалась, и нашелся ряд инвесторов решивших прикупить ликвидных бумаг на текущих уровнях. Лидером продаж в очередной раз стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 7%. Также заметно просели акции нефтегазового и банковского секторов. Во втором эшелоне попытки роста демонстрировали акции металлургических компаний, но ближе к закрытию и они не смогли удержаться от продаж. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 524,26 пунктов (-5,03%); индекс ММВБ завершил торги на значении 627,95 пунктов (-2,67%).
Причины Причинами утренних распродаж явились те же причины, что и во вторник: снижение рубля против бивалютной корзины, нестабильность на рынках commodities и на фондовых рынках развитых стран. Статистика по рынку недвижимости и промышленному производству в Штатах в этот день выходила плачевной, что выразилось в скромном открытии фондовых площадок в США, несмотря на заметный рост фьючерсов на индексы внутри дня.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0,04%, S&P500 -0,10% и Nasdaq -0,18%. Азиатские площадки сегодня торгуются также вблизи нуля без особых тенденций. Японский рынок в плюсе на 0,3%, корейский индекс теряет 0,6%, индекс Гонконга снижается на 0,4%, шанхайский индекс растет на 0,4%. Цена на нефть за время торгов в Штатах уходила ниже 40 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Неуверенность на Западе и снижение цен на основные сырьевые товары продолжает довлеть над покупателями в России. По индексу Dow Jones американский рынок стоит в 1,5% от минимальных уровней прошлого года и вот-вот может их обновить. Тем не менее, вчерашние торги на российском фондовом рынке показали, что на текущих уровнях пополнить свои долгосрочные портфели подешевевшими акциями находится достаточно много желающих. По индексу ММВБ рынок достиг хорошего уровня поддержки в лице 600 пунктов. Также прослеживается поддержка по РТС в районе 520 пунктов. В случае стабилизации на внешних рынках, отечественные индексы имеют неплохой шанс развернуться наверх с перспективами среднесрочного выхода на новые локальные максимумы выше 900 пунктов по индексу ММВБ. В целом от сегодняшнего дня ожидаем нейтрального открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии с преобладанием покупок.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.02.2009 10:43
Обзор российского фондового рынка за 19.02.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в коррекционном росте после падения начала недели. Рынок открылся с небольшим гэпом вверх, покупатели продолжали наращивать позиции большую часть дня. При этом лучше других смотрелись перепроданные в последние дни акции ГМК «Норильский Никель» и некоторые представители нефтегазового сектора. Правда, и на этот раз открытие фондового рынка в Америке внесло свои негативные коррективы. Лидером роста в четверг стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 7%. От 2% до 4% роста продемонстрировали бумаги нефтегазового сектора. Не хуже других в этот день смотрелись акции банков. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 549,21 пунктов (+4,76%); индекс ММВБ завершил торги на значении 646,52 пунктов (+2,96%).
Причины Причинами позитивных тенденций в этот день стали стабильность внешних рынков, разворот краткосрочных тенденций на рынке нефти и связанное с этим локальное укрепление рубля против бивалютной корзины. В результате сильно просевшие за пару сессии blue chips нашли большое число покупателей. Макроэкономическая статистика по Штатам продолжала выходить мрачной и, хотя на нее мало кто обращал внимания, в среднесрочной перспективе она не сулит ничего хорошего американской экономике.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся снижением, несмотря на рост индексных фьючерсов весь день: Dow Jones -1,19%, S&P500 -1,20% и Nasdaq -1,71%. Азиатские площадки в большинстве своем сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 1,9%, корейский индекс падает на 3,7%, индекс Гонконга снижается на 2,4%, шанхайский индекс растет на 0,9%. Цена на нефть за предыдущий день несколько подросла. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 41 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Американские индексы медленно, но уверенно приближаются к минимальным уровням прошлого года. Судя по фьючерсам на индекс S&P, американцы имеют все шансы обновить их на сегодняшних торгах. Естественно, это не добавляет оптимизма покупателям во всем мире. В случае, если после преодоления уровня 7450 по индексу Dow Jones и 740 по S&P500 продажи на фондовом рынке США усилятся, локального провала котировок можно ждать и на других площадках. С другой стороны, тенденции последних дней говорят о завершении среднесрочного нисходящего тренда. Рынок готов для локального разворота и компенсации значительной доли потерь прошлого года. В этом случае продажи ближайших дней и недель можно принимать как удобный случай для наращивания среднесрочных длинных позиций. Целью роста по индексу ММВБ ко второй половине года является диапазон 900 — 1100 пунктов. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.02.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 20.02.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в нисходящей динамике индексов. Открывшись с гэпом вниз, продажи на рынке продолжались вслед за негативным развитием событий в Западной Европе. При этом обвальных распродаж не было. Рынок ровным фронтом снижался, а внутри дня стабилизировался в небольшом канале. С открытия рынка в Штатах американские индексы опустились ниже минимальных отметок прошлого года, но это не вызвало обвал. В итоге индексы, хоть и снизились существенно, но показали динамику не хуже, а индекс ММВБ даже лучше западноевропейских площадок. Лидером продаж в пятницу стали акции банковского сектора, потерявшие около 3% - 5%. Около 4% потеряли акции ГМК «Норильский Никель». В пределах 1% - 4% снизились акции нефтегазового сектора. В плюсе на 2,9% в этот день смогли закрыться лишь акции «Полюс Золота» на фоне приближения цен на золото вплотную к уровню 1000 долларов за унцию. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 517,22 пунктов (-5,82%); индекс ММВБ завершил торги на значении 631,66 пунктов (-2,30%).
Причины Причинами продаж в пятницу стали опасения относительно банковского сектора США, судьба которого будет решаться в ближайшие дни, а также выход из бумаг со стороны наименее рисковых участников рынка перед длинными выходными в России. Динамика рынков в Западной Европе весь день проходила под давлением продаж и, также как и в Америке, они обновили минимальные уровни прошлого года. Нефтяные фьючерсы с утра показывали снижение котировок, что не добавляло позитива «быкам».
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся существенным снижением индексов: Dow Jones -3,41%, S&P500 -3,47% и Nasdaq -3,71%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Америкой. Японский рынок в минусе на 1,5%, корейский индекс падает на 3,2%, индекс Гонконга снижается на 3,5%, шанхайский индекс теряет 3,9%. Цена на нефть на фоне снижения фондовых рынков также под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 41 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? За время выходного дня в России ведущие рынки Запада снизились. Напряженность вокруг финансового сектора США остается высокой. Американские индексы вернулись на уровни 1997 года. Динамика commodities повторяет изменения на рынках акций. Все это не добавляет позитива для начала недели на российском фондовом рынке. Тем не менее, сильного падения сегодня мы не ждем. Несмотря на возможные продажи утром, положительным фактором для покупателей могут оказаться укрепление рубля на фоне налоговых выплат и введения с сегодняшнего дня спецпредставителей ЦБ в ведущих банках страны. Те инвесторы, которые закрывали длинные позиции на прошлой неделе, могут начать их восстановление на более привлекательных уровнях. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и смешанного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.02.2009 10:18
Обзор российского фондового рынка за 24.02.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips. Рынок открылся с солидным гэпом вниз на фоне обвала индексов в Штатах ниже минимальных уровней 2008 года, однако ситуация в России стабилизировалась. Обвальных распродаж, характерных для подобного внешнего фона прошлой осенью, в этот раз не случилось. При этом к середине сессии покупатели смогли вывести рынок в положительную зону. Несмотря на то, что под закрытие по индексу ММВБ прошла некоторая фиксация, день можно засчитать в актив «быкам». Лидером роста во вторник стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавившие около 3%. В положительной зоне смогли закрыться акции «Роснефти». В то же время под давлением большую часть дня пребывали бумаги «Газпромнефти», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и банков, хотя внутри дня и они компенсировали большую часть утренних потерь. Лидером продаж стали акции «Ростелекома», потерявшие более 4,5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 524,69 пунктов (+1,44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 629,31 пунктов (-0,37%).
Причины Причинами смешанного движения стали противоречивые факторы: падение внешних фондовых рынков, а также давление на сырьевые активы, с одной стороны, и восстановление длинных долгосрочных позиций на российском фондовом рынке на фоне стабилизации рубля и общей устойчивости рынка в России, с другой. Макроэкономическая статистика из Европы в этот день выходила в целом в рамках ожиданий и существенно не повлияла на ход торгов. Данные из Штатов по деловой активности и доверию потребителей оказались хуже ожиданий, что оказало давление на индекс ММВБ под закрытие.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся хорошим ростом: Dow Jones +3,32%, S&P500 +4,01% и Nasdaq +3,90%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский рынок в плюсе на 2,7%, корейский индекс повышается на 0,3%, индекс Гонконга растет на 0,7%, шанхайский индекс теряет 0,3%. Цена на нефть за время торгов в Штатах немного подросла. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? На торгах во вторник американские площадки полностью компенсировали потери понедельника. При этом ADR российских компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже торговались заметно лучше рынка, прибавив от 8% до 23%. Цены на commodities следуют за фондовыми индексами. Все говорит в пользу полноценного роста на российском фондовом рынке. Несколько сдерживает оптимизм скромный рост в Азии. Тем не менее, особых поводов для продаж сегодня не видно. Ситуация может измениться с выходом значимых данных из Европы по ВВП стран региона. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного гэпа на открытие и сдержанного роста внутри сессии вслед за западноевропейскими площадками.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.02.2009 10:49
Обзор российского фондового рынка за 25.02.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в позитивном открытии и смешанном движении «голубых фишек» внутри сессии. Открывшись с солидным гэпом вверх на фоне хорошего роста в Штатах накануне, акции российского рынка в течение дня торговались в боковом канале с тенденцией к снижению. И лишь к закрытию на фоне негативного открытия рынка акций в США продажи на отечественных площадках усилились. В результате к закрытию от утреннего гэпа мало что осталось, а ряд эмитентов вернулись к уровням предыдущего закрытия. Лидером роста в среду стали акции «Сургутнефтегаза» и «Газпрома» прибавившие около 1%. Волатильной была торговля в бумагах «Газпром нефти», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка, где акции показывали хороший рост в первой половине дня и резко развернулись вниз к закрытию. В отрицательной зоне завершили день акции «Татнефти», ВТБ и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 538,11 пунктов (+2,56%); индекс ММВБ завершил торги на значении 632,78 пунктов (+0,55%).
Причины Причинами роста в Штатах во вторник стали заявления Бена Бернанке о том, что национализация банков может не понадобиться. На этом фоне хорошо открылись торги в бумагах банковского сектора, правда, к закрытию весь позитив иссяк. На фоне роста нефтяных фьючерсов неплохую динамику показывали акции нефтегазового сектора, но и они растеряли весь рост особенно после выхода слабых данных по продажам на вторичном рынке жилья в США.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду торговался с повышенной волатильностью и в итоге закрылся однопроцентным снижением: Dow Jones -1,09%, S&P500 -1,07% и Nasdaq -1,14%. Азиатские площадки сегодня волатильны, демонстрируя рост утром и снижение ближе к закрытию. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский индекс снижается на 1,2%, индекс Гонконга в минусе на 0,8%, шанхайский индекс теряет 1,3%. Цена на нефть после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показывает хорошие темпы роста. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? На торгах в Нью-Йорке отечественные ADR показали негативную динамику, корректируясь после роста накануне. С другой стороны, цены на commodities за вчерашний день продемонстрировали хороший рост и продолжают наращивать позиции в четверг. Это обстоятельство должно оказать поддержку российской национальной валюте и сырьевому сектору рынка акций. В целом от сегодняшнего дня можно ждать нейтрального открытия и разнонаправленной торговли внутри сессии. Итоги торгов во многом будут зависеть от обильно выходящей макроэкономической статистики из Европы и США. Также значимыми могут стать заявления главы ЕЦБ Жан Клода Трише в 16:00 мск.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.02.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 26.02.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в мощном восходящем движении. Рынок открылся с гэпом вверх на фоне роста цен на нефть, и покупатели продолжили наращивать позиции. С открытием секции ADR в Лондоне рост усилился. Несмотря на слабую макроэкономическую статистику из США по заказам на товары длительного пользования, провал котировок наблюдался лишь в моменте. Ближе к закрытию индексы вновь пошли к своим максимальным дневных уровням. В лидерах роста в четверг были бумаги нефтегазового сектора, прибавившие от 6% до 15%. Хороший прирост показали котировки ГМК «Норильский Никель» и металлурги второго эшелона, подорожав порядка 7% - 10%. В плюсе на 2% - 3% завершили день акции банковского сектора. В этот день покупки шли активно и широким фронтом. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 547,55 пунктов (+1,75%); индекс ММВБ завершил торги на значении 672,30 пунктов (+6,25%).
Причины Причинами хорошего роста стали заметно выросшие накануне и продолжающие свое ралли цены на «черное золото». На этом фоне начал укрепляться рубль, и инвесторы активно вкладывались в акции российских компаний, в первую очередь сырьевой направленности. Макроэкономическая статистика из Европы по индексам настроения в экономике и доверию потребителей оказалась хуже ожиданий, но это не вызвало кардинальных изменений настроений инвесторов. Также была проигнорирована слабая статистика с рынка труда и заказам на товары длительного пользования в США.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг начал день за здравие, а закончил за упокой: Dow Jones -1,22%, S&P500 -1,58% и Nasdaq -2,38%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1,5%, корейский индекс повышается на 0,8%, индекс Гонконга в минусе на 0,2%, шанхайский индекс теряет 2,5%. Цена на нефть после ралли накануне остается на достаточно высоких уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 46,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? После существенного роста в четверг на отечественном рынке сегодня может произойти коррекция. Тем более, что внешний фон настраивает участников торгов на фиксацию краткосрочной прибыли. ADR российских компаний в Америке закрылись разнонаправленно. Открытие рынков в Западной Европе ожидается со снижением индексов. На этом фоне наиболее вероятно увидеть умеренно негативное начало дня в России и разнонаправленную динамику внутри дня. Интрига назревает вокруг «Сургутнефтегаза», глава которого выдвинут в совет директоров «Роснефти». В очередной раз на рынке муссируются слухи о поглощении «Сургутнефтегаза» в ближайшем будущем. Также важным для рынка будут выходящие сегодня макроэкономические данные из Европы по индексу потребительских цен и из США по ВВП.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.03.2009 10:15
Обзор российского фондового рынка за 27.02.09
Динамика Торги в пятницу на отечественном рынке проходили в волатильной коррекционной динамике blue chips. Открывшись со снижением на негативном внешнем фоне, в первой половине дня акции пытались компенсировать потери, и в моменте индекс ММВБ выходил в положительную зону. Но макроэкономическая статистика из-за рубежа в очередной раз продемонстрировала существенное ухудшение состояния экономики США, что отразилось в усилении продаж. Тем не менее, открытие рынка в Штатах оказалось не столь негативным, и завершение торгов в России прошло вполне спокойно. Лидерами снижения в пятницу стали акции «Татнефти» и МТС, потерявшие около 3%. Просели в цене котировки «Газпрома», «Газпром нефти», «Сбербанка», ВТБ, ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла». Лучше торговались бумаги «Роснефти». А лидером роста стали акции «Сургутнефтегаза», прибавившие более 4,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 544,58 пунктов (-0,54%); индекс ММВБ завершил торги на значении 666,05 пунктов (-0,93%).
Причины Причинами снижения в пятницу стали коррекция цен на нефть, негативные новости из Европы, где усилился рост безработицы, и еще более негативные данные из США, где ВВП за четвертый квартал упал на 6,2%, что заметно хуже ожиданий. Несмотря на весь внешний негатив, продажи акций в России не носили обвальный агрессивный характер и вполне укладывались в рамки нормальной коррекции к сильному росту в четверг. «Роснефти» и «Сургутнефтегазу» дополнительную поддержку оказывали слухи вокруг слияния компаний, возродившиеся после заявлений о возможном вхождении главы «Сургутнефтегаза» в совет директоров «Роснефти».
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу после волатильной сессии закрылся в минусе: Dow Jones -1,66%, S&P500 -2,36% и Nasdaq -0,98%. Азиатские площадки сегодня в большинстве своем также снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 3,8%, корейский индекс снижается на 4,2%, индекс Гонконга в минусе на 3,8%, шанхайский индекс прибавляет 0,7%. Цена на нефть остается на достигнутых уровнях с небольшой коррекцией. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Торги на отечественных площадках сегодня имеют все шансы начаться в отрицательной зоне. Приостановка позитивной динамики на рынках сырья, обновление минимальных уровней по ведущим западным индексам, усиление давления на рубль,— все это говорит не в пользу покупок. Тем не менее, динамика индексов на прошлой неделе в очередной раз показала, что продавцы на текущих уровнях ведут себя скромно, а покупатели способны полностью компенсировать потери при появлении малейшего повода для оптимизма. В результате от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии. Не исключаем возобновления покупок ближе к закрытию в случае выхода макроэкономической статистики из Штатов лучше ожиданий.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.03.2009 09:52
Обзор российского фондового рынка за 02.03.09
Динамика Торги на российском фондовом рынке в понедельник проходили в нисходящем движении индексов. Открывшись с умеренным гэпом вниз, продажи на рынке продолжались большую часть сессии. В очередной раз на существенно негативном внешнем фоне, когда индексы ведущих западных рынков обновляли многолетние минимумы, рынок в России смотрелся достаточно устойчиво. Обвальных распродаж не было. А как только появился повод для оптимизма, покупатели не заставили себя долго ждать. Лидерами снижения в понедельник стали бумаги нефтегазового сектора, такие как «Татнефть», «ЛУКойл», «Газпром», «Роснефть» и «Газпромнефть», потерявшие от 3% до 5%. Также заметно снизились акции ГМК «Норильский Никель». Несколько улучшилась под закрытие динамика в банковском секторе. В положительной зоне в этот день закрылись акции Сбербанка, «Ростелекома» и «Полюс Золота». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 539,37 пунктов (-0,96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 646,79 пунктов (-2,89%).
Причины Причинами отрицательной динамики стали негативное закрытие индексов в Штатах в пятницу и распродажи на азиатских и европейских рынках. Не добавляли позитива динамика сырьевых площадок и торги на валютном рынке в паре доллар/рубль. Данные из Европы вышли немного хуже ожиданий. В то же время макроэкономическая статистика из США по индексу цен расходов на личное потребление оказалась лучше прогнозов. Это позволило смягчить утренние продажи, и закрытие рынка произошло умеренно негативно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник обвалился на двенадцатилетние минимумы: Dow Jones -4,24%, S&P500 -4,66% и Nasdaq -3,99%. Тем не менее, распродаж в Азии не наблюдается. Японский Nikkei 225 в минусе на 0,7%, корейский индекс повышается на 0,7%, индекс Гонконга в минусе на 1,5%, шанхайский индекс теряет 1%. Цена на нефть на фоне падения американского рынка также серьезно упала. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 42,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на сильное падение индексов в Штатах, сильных продаж на мировых рынках не наблюдается. Нефть, хоть и скорректировалась, но остается выше уровня в 40 долларов. Фьючерсы на американские индексы сегодня частично отыгрывают вчерашнее падение. Эти факторы оставляют надежду на то, что обвальных продаж в России удастся избежать. Динамика российского фондового рынка последних дней указывает на отсутствие больших продавцов. В то же время необходимо иметь в виду, что внешний фон остается крайне неблагоприятным для роста. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного отрицательного гэпа и нарастания волатильности по ходу сессии. Не исключаем, что ближе к закрытию покупатели вернутся на рынок, если американские площадки начнут коррекцию после падения начала недели.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.03.2009 10:35
Обзор российского фондового рынка за 03.03.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. Открывшись с гэпом вниз на фоне обвала рынка в США, продажи приостановились. А с позитивным началом торгов в Западной Европе и на фоне спокойного движения в Азии, покупатели вернулись на рынок России. Тем не менее, ровным рост в этот день не получился. Акции то и дело уходили в минус, как только ухудшался внешний фон в лице западноевропейских индексов и американских фьючерсов. В итоге ближе к закрытию настроения на мировых рынках вновь улучшились, что позволило российским индексам завершить день в плюсе. Лидерами роста во вторник стали акции банковского сектора во главе со Сбербанком, прибавившим около 4%. Неплохой результат по итогам дня показали бумаги ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза» и «Роснефти». Немного отстали от рынка акции «Газпрома» на фоне публикации отчетности за 9 месяцев 2008 года хуже ожиданий. Во втором эшелоне распродажи наблюдались лишь в бумагах «Полюс Золота» на негативном корпоративном новостном фоне. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 540,74 пунктов (+0,25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 654,14 пунктов (+1,14%).
Причины Причинами смешанного движения стали противоположные тенденции: резкий негатив на рынке акций в США и удивительная устойчивость отечественных blue chips, с другой стороны. Нефть, хоть и упала на торгах в понедельник на 9%, но торги в России застали большую часть движения вниз, а во вторник вслед за коррекцией на американском премаркете, нефтяные фьючерсы вернули значительную часть предыдущих потерь. Возвращение индексов в Западной Европе в положительную зону спровоцировало волну покупок на отечественном рынке. При этом покупки акций шли даже на фоне некоторого ослабления курса рубля. Традиционно в последние дни со слабым открытием рынка в Америке некоторая коррекция прокатилась по отечественным площадкам в последний час.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник после волатильной сессии закрылся в отрицательной зоне: Dow Jones -0,55%, S&P500 -0,64% и Nasdaq -0,14%. В то же время в Азии наблюдается неплохой рост. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0,9%, корейский индекс растет на 3,3%, индекс Гонконга повышается на 0,7%, шанхайский индекс прибавляет 5,6%. Цена на нефть остается на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на нестабильность в Штатах, мировые площадки чувствуют себя вполне устойчиво. Фондовые рынки находятся в ожидании разрешения судьбы банковского сектора США и долгожданной коррекции после этого. Некоторая макроэкономическая статистика по азиатскому региону позволяет надеяться на легкое улучшение ситуации в экономике. В Китае ожидают вливание обильных стимулирующих средств в экономику. Цены на commodities остаются стабильными, а фьючерсы на американские индексы демонстрируют хороший рост. Все вышесказанное указывает на позитивное открытие российского фондового рынка и продолжение умеренного роста внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.03.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 04.03.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в хорошем восходящем движении индексов. Открывшись с гэпом вверх на фоне позитива в Азии и, особенно, в Китае, покупки на российском фондовом рынке продолжались большую часть дня. При этом они еще больше усилились с открытием секции ADR в Лондоне. Цены на нефть в этот день показывали хорошие темпы роста, что также способствовало покупкам активов на российском фондовом рынке. Лидерами роста в среду стали бумаги Сбербанка и «Сургутнефтегаза», прибавившие более 8,5%. Неплохие темпы роста показали акции «Роснефти», опубликовавшей отчетность за прошлый квартал и 2008 год по US GAAP. Весь нефтегазовый сектор в этот день хорошо подрастал, и большинство акций первого эшелона закрылись с приростом более 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 562,87 пунктов (+4,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 685,65 пунктов (+4,82%).
Причины Причинами мощного позитива стали растущие американские фьючерсы, цены на нефть и западноевропейские индексы. Все внешние факторы указывали на улучшение настроения инвесторов. Намерение китайского руководства вливать новые средства для поддержания и развития внутреннего спроса в стране, было позитивно воспринято во всем мире. Даже непрекращающееся обновление минимумов по американским фондовым индексам не сломило желание инвесторов покупать акции на текущих уровнях. Тем не менее, американский негатив продолжает накапливаться и в любой момент может вырваться. Макроэкономическая статистика по рынку труда от агентства ADP в очередной раз побила рекорды роста безработицы. И, хотя рынок в моменте ее проигнорировал, продажи способны вылиться на рынки в самом ближайшем будущем.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся неплохим ростом: Dow Jones +2,23%, S&P500 +2,38% и Nasdaq +2,48%. В то же время в Азии наблюдается разнонаправленное движение. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 2%, корейский индекс снижается на 0,1%, индекс Гонконга в минусе на 0,4%, шанхайский индекс теряет 0,6%. Цена на нефть на торгах в среду вернулись к локальным максимумам начала недели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, рост рынка в США и цен на нефть могут сохранить позитивный настрой в четверг на российском рынке. Но с другой, выступление председателя КНР не оправдало ожиданий относительно массированных вливаний в экономику этой страны. Положительным для России можно расценить намерение Поднебесной увеличивать стратегические запасы сырья, а также позитивный прогноз по росту ВВП Китая. Тем не менее, открытие рынков в Западной Европе ожидается в отрицательной зоне, а фьючерсы на американские индексы теряют около процента. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и смешанной динамики blue chips внутри сессии. Не исключено, что к закрытию настроения могут ухудшиться.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.03.2009 10:24
Обзор российского фондового рынка за 05.03.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в коррекционном нисходящем движении. Рынок открылся с умеренным позитивом, но покупки продолжались не более получаса. На рынке появлялось все больше желающих зафиксировать краткосрочную прибыль от длинных позиций. Некоторое время сопротивлялись продажам бумаги «Сургутнефтегаза» и «Татнефти», но и они ушли в минус во второй половине дня. К закрытию российские фондовые индексы немного компенсировали дневные потери на фоне умеренных продаж в Штатах и возобновления роста цен на нефть. Лидером снижения в четверг стали акции «Роснефти», потерявшие более 4%. 1% - 2,5% потеряли «Газпром», «ЛУКойл» и «Газпром нефть». В небольшом плюсе закрылись акции ВТБ, «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». Сбербанк и ГМК «Норильский Никель» потеряли за сессию около 3%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 559,09 пунктов (-0,67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 671,91 пунктов (-2,00%).
Причины Причинами негативной динамики на рынке стали падающие американские фьючерсы и западноевропейские индексы. Цены на нефть демонстрировали небольшую коррекцию после достижения 46 долларов по марке Brent, что усилило продажи в бумагах нефтегазового сектора. Макроэкономическая статистика по ВВП Еврозоны оказалась несколько хуже ожиданий. Также хуже прогнозов вышли данные по рынку труда в США. Все это в совокупности с негативной оценкой экономики со стороны главы ЕЦБ привело к усилению продаж.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся очередным обвалом: Dow Jones -4,09%, S&P500 -4,25% и Nasdaq -4,00%. Азиатские площадки пытаются сопротивляться американскому негативу. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 3,5%, корейский индекс снижается на 0,3%, индекс Гонконга в минусе на 1%, шанхайский индекс теряет 0,8%. Цена на нефть на торгах в Штатах вновь оказалась под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Ухудшение ситуации на фондовых рынках США с большой вероятностью говорит о том, что движение вниз может затянуться на некоторое время. Несмотря на то, что цены на сырье, а также ряд развивающихся рынков пытаются сопротивляться этому движению, расти на таком фоне будет крайне сложно. Ожидаемая сегодня макроэкономическая статистика из Америки по безработице вряд ли сможет порадовать инвесторов. В целом ситуация больше располагает для продолжения продаж по широкому спектру ценных бумаг, чего мы и ожидаем от торгов на российском рынке в пятницу. Хороший уровень поддержки по индексу ММВБ находится вблизи 625 пунктов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.03.2009 10:07
Обзор российского фондового рынка за 06.03.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в позитивном направлении. Рынок открылся с гэпом вниз на фоне очередного обвала котировок в США, но покупатели вывели рынок в положительную зону уже через полчаса. После небольшого периода неопределенности покупки усилились, и к середине сессии рост ряда эмитентов перевалил за 5%. Тем не менее, к закрытию вновь настроения ухудшились, что выразилось в небольшой коррекции. Лидерами роста в пятницу стали бумаги «Сургутнефтегаза» и «Татнефти», прибавившие более 6%. Также неплохой рост продемонстрировали акции «Роснефти», «ЛУКойла», «Газпромнефти», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Несколько скромнее динамику показали акции Сбербанка и «Газпрома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 576,39 пунктов (+3,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 688,87 пунктов (+2,52%).
Причины Причинами умеренного позитива стали растущие фьючерсы на нефть и ожидания восстановления на зарубежных площадках. Макроэкономическая статистика из США по рынку труда в целом совпала с ожиданиями — умеренно негативной. На этом фоне американские фьючерсы начали немного корректироваться наверх, что усилило рост на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций за пятницу и понедельник продемонстрировали снижение: Dow Jones -1,21%, S&P500 -1,00% и Nasdaq -1,95%. Азиатские площадки показали резкое падение в понедельник и частичную коррекцию сегодня. Во вторник японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,4%, корейский индекс повышается на 1,9%, индекс Гонконга в растет на 3,1%, шанхайский индекс подрастает на 0,7%. Цена на нефть остается на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, обвальное падение азиатских и европейских рынков в понедельник еще не отыграно на отечественных площадках. Но в то же время, цены на нефть продолжают оставаться стабильными и способны поддержать российский фондовый рынок. Как бы то ни было, напряжение на мировых рынках на пределе. Индексы в США, Европе и Японии продолжают обновлять многолетние минимумы. На этом фоне продолжать покупки в России крайне рисково. В любой момент может наступить коррекция к росту последней недели. От сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.03.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 10.03.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в мощном восходящем движении. Открывшись с гэпом вверх, покупки на рынке продолжались большую часть дня. При этом многие ценные бумаги первого эшелона достигли 10% - 15% роста. На фоне локального успокоения ситуации в финансовой сфере США и благоприятных корпоративных новостей в лидеры с самого утра вышли акции ВТБ. Старались не особо отставать от них акции нефтегазового сектора, учитывая стремительное повышение цен на «черное золото», особенно американских марок. Лидерами роста во вторник стали бумаги ВТБ, «Роснефти» и «Татнефти», прибавившие 15% - 16%. От 7% до 10% подорожали акции «Газпромнефти», «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла», «Газпрома», Сбербанка и ГМК «Норильский Никель». На этом фоне отставали акции телекоммуникационных компаний. Единственными снижающимися компаниями в этот день оказались золотодобытчики. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 634,92 пунктов (+10,15%); индекс ММВБ завершил торги на значении 750,19 пунктов (+8,90%).
Причины Основанием для крайне оптимистичного настроя игроков на отечественных площадках явилось продолжение ралли в нефтяных фьючерсах и вызванное им укрепление рубля. Несмотря на обвальные итоги торгов в понедельник на многих мировых рынках, российские участники это проигнорировали полностью. Выходящие во вторник макроэкономические данные по промышленному производству в Европе хоть и оказались хуже ожиданий, но были вполне ожидаемы. Инвесторы в этот день больше внимания уделяли отрастающим, после предыдущих нескольких дней падения, американским индексным фьючерсам. С хорошим ростом на открытие американских площадок российские индексы завершили день феерическим ралли.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся мощным ростом: Dow Jones +5,80%, S&P500 +6,37% и Nasdaq +7,07%. Азиатские площадки сегодня также подрастают, но не так активно. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 4,6%, корейский индекс повышается на 3,2%, индекс Гонконга в растет на 2,9%, шанхайский индекс подрастает на 0,1%. Цена на нефть остается на уровнях начала недели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 44,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Сильный рост во вторник на отечественных площадках сделал существенный задел для продолжения восходящего движения в краткосрочной перспективе. Правда, текущее движение смотрится преждевременным и натянутым с точки зрения фундаментальной обоснованности. Цены на «черное золото», хоть и показывают позитивную динамику, но до сих пор не вышли из бокового канала. В случае, если на заседании ОПЕК в это воскресенье решение разочарует рынок, коррекция в нефтяных фьючерсах может оказаться еще более стремительной, чем предыдущий рост. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и смешанного движения внутри сессии в рамках локальной коррекции.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.03.2009 10:07
Обзор российского фондового рынка за 13.03.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в позитивном направлении. Открывшись с большим гэпом вверх, акции большинства blue chips замерли в узких диапазонах с небольшой тенденцией к коррекции. После обеда цены на «черное золото» вновь пошли наверх, что вызвало улучшение положения котировок нефтегазового сектора. В итоге день завершился с солидным ростом акций первого эшелона. Лидером роста в пятницу стали акции нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью», прибавившей более 6%. Также подросли акции Сбербанка, МТС и ГМК «Норильский Никель». Хуже рынка в этот день были акции «Ростелекома», снизившиеся на 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 652,53 пунктов (+5,43%); индекс ММВБ завершил торги на значении 749,29 пунктов (+2,89%).
Причины Причинами позитивной динамики на отечественных площадках стали существенный рост цен на нефть накануне и заметное улучшение положения американских индексов. Западноевропейские площадки в этот день также неплохо подросли. Данные по розничным продажам в еврозоне вышли хуже ожиданий, тем не менее, инвесторы не уделили им пристального внимания. В то же время цифры из-за океана по торговому балансу и индексу настроений потребителей от Мичиганского университета оказались немного лучше прогнозов. При этом покупки на американских площадках приостановились, что обусловило некоторую коррекцию ближе к закрытию российского фондового рынка.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0,75%, S&P500 +0,77% и Nasdaq +0,38%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно с небольшим ростом. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 1,8%, корейский индекс снижается на 0,1%, индекс Гонконга повышается на 1%, шанхайский индекс прибавляет 0,9%. Цена на нефть снижается, так как на заседании ОПЕК в воскресенье не было принято решение снизить добычу картелем. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 43,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Снижение цен на «черное золото» может вызвать охлаждение покупок в секторе нефтегазовых компаний. В то же время стабильность азиатских и ожидаемый позитив в Западной Европе указывает на возможность нейтрального открытия российских фондовых индексов. Несмотря на небольшое снижение американских фьючерсов, от сегодняшнего дня можно ожидать открытия вблизи уровней пятницы и легкого позитивного движения в первой половине торгов. Динамика ближе к закрытию будет во многом определяться ситуацией за океаном и выходящей макроэкономической статистикой из США по притоку капитала и промышленному производству.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.03.2009 10:56
Обзор российского фондового рынка за 16.03.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении blue chips. Открывшись с некоторым гэпом вниз на фоне снижения цен на нефть, акции разошлись в направлении дальнейшей динамики. В плюсе остались банки и горнодобывающие компании, в то время как представители нефтегазового сектора еще долго не могли определиться с дальнейшим направлением. Хорошую поддержку индексам оказывали существенно прибавляющие западноевропейские площадки, а также позитивные изменения в американских фьючерсах. Тем не менее, говорить об уверенном росте в этот день на отечественных площадках не приходится. Лидером роста в понедельник стали акции банковского сектора во главе со Сбербанком, прибавившим более 8%. Хорошо подорожали бумаги ГМК «Норильский Никель». В то же время всю сессию волатильная торговля наблюдалась в акциях нефтегазового сектора. Снизились в этот день бумаги «ЛУКойла», потерявшие более 1%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 647,55 пунктов (-0,76%); индекс ММВБ завершил торги на значении 762,75 пунктов (+1,80%).
Причины Причинами смешанной динамики в России стали падающие котировки нефти, с одной стороны, и продолжение позитивных тенденций на мировых рынках акций в преддверии саммита G-20, намеченной на 2 апреля в Лондоне, с другой. Макроэкономическая статистика по индексу цен потребителей в Европе указала на легкое возрастание инфляционного давления в регионе. Данные из США по притоку капитала, промышленному производству, а также индексу деловой активности от банка Нью-Йорка оказались существенно хуже прогнозов. Несмотря на то, что рынок пытается эти цифры игнорировать, в ближайшее время ожидаем увидеть существенное ухудшение настроений на всех фондовых площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся небольшим снижением, несмотря на то, что день начинался хорошим ростом: Dow Jones -0,10%, S&P500 -0,35% и Nasdaq -1,92%. Азиатские площадки сегодня показывают неплохой рост. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 3,2%, корейский индекс растет на 3,4%, индекс Гонконга повышается на 0,6%, шанхайский индекс прибавляет 2,7%. Цена на нефть, несмотря на негативное решение ОПЕК держится вполне уверенно. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 45,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Если не обращать внимания на сложности в американской макроэкономической статистике и замедление роста индексов в Штатах, в остальном все указывает на позитивное развитие событий на российском фондовом рынке. Ожидаемая коррекция в Западной Европе также вряд ли окажет существенное отрицательное влияние на наш рынок. Цены на нефть и курс рубля смотрятся очень уверенно, что обеспечит продолжение наращивания позиций по ведущим индексам. В то же время хотим отметить, что многие blue chips и индексы в целом вплотную подошли к серьезным уровням сопротивления, и фиксация краткосрочной прибыли может начаться при любом удобном поводе. От сегодняшнего дня ожидаем умеренно позитивного открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии. Не исключаем, что с выходом зарубежной макроэкономической статистики давление продаж на рынке увеличится.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.03.2009 10:02
Обзор российского фондового рынка за 17.03.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили на фоне мощного роста акций Сбербанка. Открывшись с умеренным позитивом на фоне роста индексов в Азии, движения blue chips разошлись. В плюсе остались акции Сбербанка и продолжали наращивать позиции вплоть до закрытия, в то время как бумаги нефтегазового сектора торговались нестабильно, то показывая рост, то уходя в отрицательную зону. Лишь мощные итоги по бумагам крупнейшего российского банка, а также стабильная ситуация на американском рынке обеспечили позитивное закрытие рынка в России. Бесспорным лидером роста во вторник стали акции Сбербанка, прибавившие более 10%. Положительную динамику показали бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», ВТБ и «Газпром нефти». Некоторым снижением отметились активы «Газпрома» и «ЛУКойла». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 665,58 пунктов (+2,78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 772,44 пунктов (+1,27%).
Причины Основной смешанных волатильных движений среди «голубых фишек» стали позитивные новости относительно российского банковского сектора, где ЦБ собирается разрешить банкам формировать до 15% капитала первого уровня за счет субординированных кредитов сроком на 30 лет. Поддержку рынку дополнительно оказывали нефтяные фьючерсы, которые продолжали дорожать в преддверии оглашения запасов в США, несмотря на недавнее решение ОПЕК не сокращать добычу. При этом ровными покупки в бумагах нефтегазового сектора не назовешь. Также усилилась волатильность в акциях ГМК «Норильский Никель». Макроэкономическая статистика из Европы по индексу деловых ожиданий ZEW оказалась лучше прогнозов. Также лучше ожиданий вышли цифры по рынку недвижимости США. Гораздо большее внимание инвесторов будет приковано к предстоящему решению по ставкам от ФРС, а точнее к сопровождающим высказываниям Бена Бернанке.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся ростом: Dow Jones +2,48%, S&P500 +3,21% и Nasdaq +4,14%. Азиатские площадки сегодня показывают умеренные темпы роста. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,3%, корейский индекс повышается на 0,5%, индекс Гонконга растет на 1,5%, шанхайский индекс прибавляет 1,4%. Цена на нефть после роста накануне немного скорректировалась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 47,70 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли на американских площадках тянет за собой цены на сырьевые товары, что позитивно отражается на итогах торгов в России. Тем не менее, фундаментальные показатели последних дней продолжают оставаться существенно негативными. Любой подходящий повод может резко развернуть котировки вниз. Поэтому решение продолжать наращивать длинные позиции на текущих уровнях несет в себе солидные риски. Сегодня выходят важные макроэкономические данные из США по инфляции потребителей. Но еще более значимым будет заседание ФРС и высказывания ее главы. От сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и усиления волатильности внутри сессии. Не исключаем, что краткосрочная коррекция может начаться уже сегодня в преддверии выхода важных данных.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.03.2009 10:15
Обзор российского фондового рынка за 18.03.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в коррекционном снижении большинства blue chips. Рынок открылся с гэпом вверх на фоне растущих нефтяных фьючерсов и азиатских индексов, в лидеры роста вновь вышли бумаги Сбербанка, прибавившие более 10% уже через 15 минут торгов. По остальным эмитентам столь бурных покупок не наблюдалось, да и те, что были, закончились через полчаса. После этого вплоть до закрытия большинство акций первого эшелона снижались. С ухудшением ситуации на рынке нефти продажи усилились. Лидерами продаж стали акции нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью», потерявшей более 7%. Остальные представители сектора потеряли от 3% до 6%. Заметно снизились котировки ВТБ и ГМК «Норильский Никель». Лишь бумаги Сбербанка, сделав хороший задел утром, смогли удержаться в положительной зоне. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 650,62 пунктов (-2,25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 743,05 пунктов (-3,81%).
Причины Причиной утреннего роста стало ожидание штурма 50-долларовой отметки по нефти. Рынки в Азии и индексы в США накануне показали уверенный рост, что добавило оптимизма покупателям. Тем не менее, надежды на продолжение роста не сбылись. Вначале в отрицательную зону ушли американские фьючерсы, которые развернули позитивные тенденции в Западной Европе. А ближе к закрытию продажи усилились на рынке нефти. В результате негативного открытия рынка в Штатах российский фондовый рынок закрылся в солидном минусе.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду начал день со снижения, но после решения ФРС по ставкам резко развернулся наверх и завершил торги в положительной зоне: Dow Jones +1,23%, S&P500 +2,09% и Nasdaq +1,99%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,3%, корейский индекс снижается на 0,7%, индекс Гонконга в плюсе на 0,1%, шанхайский индекс прибавляет 1,3%. После заявления представителей ФРС о начале выкупа ипотечных и гособлигаций с рынка доллар в момент обвалился на несколько фигур против основных мировых валют. Это привело к тому, что цены на нефть, демонстрировавшие снижение большую часть среды, полностью компенсировали дневные потери. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 48,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Падение доллара привело к увеличению стоимости номинированных в долларах активов. В результате нефть опять подпирает отметку в 50 долларов. Разворачивая кредитную экспансию, Федрезерв может оживить мировые рынки, но это будет инфляционный рост, который не отражает реальное улучшение ситуации в экономике, а лишь пересчитывает цены в девальвирующейся валюте и заставляет инвесторов бежать из доллара в реальные активы. В целом от сегодняшнего дня ожидаем положительного гэпа на открытие и волатильной торговли внутри сессии. Потенциал для краткосрочной коррекции еще не исчерпан, и снижение рынка в ближайшие дни возможно вполне.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.03.2009 10:39
Обзор российского фондового рынка за 19.03.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении на фоне роста цен на нефть. Открывшись с солидным гэпом вверх, акции продолжили наращивать позиции. При этом ровным рост не получился. Бесспорным лидером весь день в очередной раз выступали акции Сбербанка, а бумаги нефтегазового сектора показали повышенную волатильность, даже несмотря на преодоление 50-долларового рубежа по нефтяным фьючерсам. С негативным открытием рынка в Штатах по рынку прошла коррекция, которая несколько смазала утренний задел. Колоссальный рост в четверг показали акции Сбербанка, прибавившие на этот раз более 17%. Неплохо подросли бумаги ГМК «Норильский Никель», «Роснефти» и ВТБ. Хуже других в этот день смотрелись акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 694,69 пунктов (+6,77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 784,94 пунктов (+5,64%).
Причины Причиной роста стали заявления Бена Бернанке по поводу выкупа государственных облигаций с рынка на сумму более 300 млрд. долларов, что вызвало резкое падение американской валюты и рост в commodities, а также на рынках акций. Поддержку рынку дополнительно оказывали макроэкономические данные из Европы и США, которые выходили умеренно позитивными. На фоне улучшения ситуации в банковском секторе Америки и позитивных новостей относительно этого сектора в России лидерами по темпам роста и объемам покупок были бумаги банковского сектора.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в отрицательной зоне: Dow Jones -1,15%, S&P500 -1,30% и Nasdaq -0,52%. Азиатские площадки демонстрируют разнонаправленные движения. Японский рынок сегодня отдыхает, корейский индекс подрастает на 0,8%, индекс Гонконга в минусе на 1,4%, шанхайский индекс прибавляет 1,1%. Цена на нефть преодолела отметку в 50 долларов как по марке WTI, так и по марке Brent. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50,40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Закрепление нефтяных фьючерсов выше психологического уровня в 50 долларов оказывает поддержку сырьевым компаниям России. Восстановление длинных позиций в бумагах Сбербанка также благоприятно отражается на динамике всего российского фондового рынка. Тем не менее, настроения на азиатских и европейских площадках далеки от эйфории. Учитывая, что после снижения в четверг американские фьючерсы продолжают падать, некоторая фиксация прибыли может иметь место и в России. При этом повышение рекомендаций по ряду отечественных компаний со стороны крупных западных инвестдомов будет сглаживать внешний негатив. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия торгов и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.03.2009 11:09
Обзор российского фондового рынка за 20.03.09
Динамика Торги в пятницу на российском рынке проходили в разнонаправленном волатильном движении blue chips. Рынок открылся ростом по бумагам нефтегазового сектора на фоне продолжающегося роста цен на нефть, игроки перешли к фиксации прибыли, которая усилилась после обеда. При этом бумаги Сбербанка начали корректироваться уже с самого открытия. Волатильность в данных акциях достигала 10% диапазона, в котором бумаги банка несколько раз выходили из плюса в минус и обратно. На торгах в Западной Европе также не было стабильности. Индексы колебались в нерешительности вокруг уровней предыдущего закрытия. В результате российские индексы с трудом могли определиться с дальнейшим направлением. Характерной особенностью стали выборочные покупки и смещение интереса покупателей к менее ликвидным бумагам второго эшелона. Лидерами роста в пятницу были акции горнодобывающих компаний во главе с ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 12%. Не менее мощный рост под закрытие продемонстрировали бумаги «Татнефти». В свою очередь заметная коррекция коснулась бумаг «Сургутнефтегаза», потерявших к закрытию около 7%. Снизились на 5% акции Сбербанка, в то время как бумаги ВТБ подросли на 8%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 696,93 пунктов (+0,32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 792,05 пунктов (+0,91%).
Причины Причинами утренних покупок явились умеренные темпы роста в Азии и устойчивость котировок «черного золота». Перегретые в последние дни банковские «голубые фишки» начали корректироваться, тем более, что покупки в данном секторе на Западе также стали затихать. Данные из Европы по промышленному производству вышли ожидаемо негативными и не вызвали видимых колебаний в индексах. Открытие рынка в Штатах не особо прояснило картину. Разные компании торговались разнонаправленно. При этом, несмотря на неопределенность, выборочные покупки усилились ближе к закрытию отечественного рынка, что обеспечило позитивное значение индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся падением индексов: Dow Jones -1,65%, S&P500 -1,98% и Nasdaq -1,77%. Тем не менее, на торгах в Азии царит позитив. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 3,4%, корейский индекс подрастает на 2,4%, индекс Гонконга растет на 3,1%, шанхайский индекс прибавляет 1,3%. Цена на нефть продолжает наращивать позиции. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Разворот котировок нефти в положительном направлении перекрывает любые негативные события, наблюдающиеся в экономике и ожидаемые в ближайшем будущем. Помимо роста рынков в Азии, неплохие темпы восстановления демонстрируют американские фьючерсы. Перемена настроений связана с ожиданием подробностей плана выкупа проблемных активов, огласить которые должен сегодня министр финансов США Тимоти Гайтнер. Крупные инвестдома продолжают повышать рекомендации по российскому фондовому рынку. В целом внешний фон позитивен, поэтому ждем положительного гэпа вверх с открытия. В то же время в дальнейшем не исключаем консолидацию в ожидании важных новостей из-за океана.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.03.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 23.03.09
Динамика Торги в понедельник на отечественном рынке проходили в хорошем росте «голубых фишек». Открывшись с солидным гэпом вверх, акции стабилизировались в узком диапазоне. Покупки продолжались в акциях банковского сектора, которые к середине сессии вышли в лидеры роста. Другие blue chips дожидались важных новостей от министра финансов США, Тимоти Гайтнера, после чего продолжили восхождение вслед за растущими индексами в США и ценами на нефть. Лидером роста в понедельник стали акции Сбербанка и ВТБ, прибавившие около 10%. Неплохой рост за день продемонстрировали бумаги нефтегазового сектора, а также ГМК «Норильский Никель» и телекомов. В среднем повышение среди акций первого эшелона оказалось от 5% до 9%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 737,19 пунктов (+5,78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 849,82 пунктов (+7,29%).
Причины Причинами утреннего позитива стали растущие американские фьючерсы и цены на сырье. Также хороший рост продолжался в рамках восстановления котировок банковских ценных бумаг по всему миру. Выступление главы Минфина США в целом удовлетворило ожидания рынка и усилило эйфорию с открытия американского фондового рынка. Программа государственно-частного партнерства в создании фондов по выкупу проблемных активов предусматривает около 8% риска со стороны частных инвесторов, в то время как большую часть рисков на себя берет государство. Макроэкономические данные по продажам домов в США оказались выше ожиданий, что еще больше усилило покупки.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся мощным ростом: Dow Jones +6,84%, S&P500 +7,08% и Nasdaq +6,76%. Азиатские площадки тоже подрастают, правда, не столь активно. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 3,3%, корейский индекс подрастает на 1,9%, индекс Гонконга растет на 1,6%, шанхайский индекс прибавляет 0,5%. Цена на нефть остается на достигнутых вчера уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53,20 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Динамичный рост индексов в Штатах и продолжение восстановления котировок нефтяных фьючерсов настраивает на позитивный лад участников торгов в России. В очередной раз можно будет увидеть положительное открытие в blue chips по широкому спектру ценных бумаг. Эйфорию в Штатах обеспечивают оглашенные подробности плана Минфина. Он действительно способен улучшить положение американских банков. Неликвидные активы теперь можно и продать, и перевести на аффилированные структуры. При этом основные риски перекладываются на налогоплательщиков, что сохраняет нестабильность в долгосрочном плане. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного роста с открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.03.2009 10:04
Обзор российского фондового рынка за 24.03.09
Динамика Торги во вторник проходили в коррекционном нисходящем движении blue chips. Рынок открылся с гэпом вверх на фоне мощного роста рынка в Штатах накануне, тут же пошла волна фиксации прибыли, которая в несколько минут увела индексы в отрицательную зону. Пытались противостоять продажам акции банковского сектора, но к обеду и они сдались. С открытием секции ADR в Лондоне продажи усилились. То же самое случилось и с негативным открытием рынка в Штатах. Лидером падения во вторник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 11%. Существенно просели в цене акции Сбербанка и ВТБ. Потери в нефтегазовом секторе укладывались в 3% - 5% снижения. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 721,64 пунктов (-2,11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 815,79 пунктов (-4,00%).
Причины Причинами утреннего позитива стали высокие цены на нефть и ожидание продолжения ралли в США. Тем не менее, желание зафиксировать прибыль одержало верх, и очень быстро рынок перешел к коррекции по широкому спектру ценных бумаг. Дополнительным негативом для рынка стало заявление министра финансов РФ о возможном продолжении рецессии по всему миру, а также ситуация вокруг ГМК «Норильский Никель», куда поступил запрос от вице-премьера России Игоря Сечина по поводу сделок с акциями компании в конце прошлого года, касающихся обратного выкупа у акционеров. После этого с открытия акции «Норникеля» обвалились в цене и до закрытия оставались лидерами падения. Макроэкономическая статистика из Европы по индексу менеджеров по снабжению вышла чуть лучше ожиданий. А данные по потребительской инфляции в Великобритании указал на неожиданный рост данного показателя. С негативным открытием рынка в США продажи в России усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся снижением: Dow Jones -1,49%, S&P500 -2,03% и Nasdaq -2,52%. Азиатские площадки сегодня торгуются без существенных изменений. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,1%, корейский индекс подрастает на 0,6%, индекс Гонконга снижается на 0,5%, шанхайский индекс теряет 0,6%. Цена на нефть немного корректируется. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? С утра американские фьючерсы торгуются в небольшом плюсе. Цены на нефть стабильны, как и динамика торгов в Азии. Некоторая коррекция в наиболее перегретых бумагах российского фондового рынка сняла явную напряженность. На таком фоне можно ждать нейтрального открытия отечественных blue chips. В то же время пространство для коррекции еще сохраняется значительным. Котировки нефтяных фьючерсов находятся вблизи существенных уровней сопротивления и могут от этих значений сходить вниз, что вызовет усиление продаж в России. Триггером подобного движения могут стать данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. В связи с этим от сегодняшнего дня можно ожидать ровного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии вслед за ценами на нефть и западноевропейскими площадками. Хорошие уровни поддержки по индексу ММВБ расположены в районе 690 пунктов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.03.2009 10:08
Обзор российского фондового рынка за 25.03.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в очень волатильном движении. Открывшись с умеренным снижением по большинству ценных бумаг, акции развернулись в положительном направлении вслед за взмывшими вверх акциями «Газпром нефти», которые в моменте прибавляли почти 30%. В солидном минусе начинали день акции банковского сектора, но также быстро развернулись после позитивных заявлений представителей власти. В середине торгов позитив иссяк, и blue chips перешли в разнонаправленное движение, но на фоне хорошей динамики в США под закрытие покупатели вернулись на рынок. Лидером роста в среду стали бумаги «Газпром нефти», прибавившие более 14%. Хороший прирост показали бумаги Сбербанка и ВТБ, показавшие темпы почти 9%. В плюсе закрылось большинство акций нефтегазового сектора. В отрицательной зоне завершили день лишь бумаги ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 740,94 пунктов (+2,67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 851,35 пунктов (+4,36%).
Причины Причиной утреннего позитива стали заявления представителей «Газпрома» о возможном выкупе 20% «Газпром нефти» и бывших газовых активов «ЮКОСа» у итальянских ENI и Enel по цене более 5,5 млрд. долларов, что предполагает солидный upside по бумагам «Газпром нефти». Локально оптимизм распространился на весь рынок, но макроэкономическая статистика из Европы расстроила планы покупателей. Данные по индексу деловых ожиданий и настроений в деловых кругах от института IFO по Германии вышел хуже прогнозов, а цифры по балансу продаж от Конференции британских промышленников вышли на исторических минимумах с негативными прогнозами на будущее. Эти данные развернули западноевропейские индексы и привели к усилению продаж в России. В то же время, данные по заказам на товары длительного пользования из США оказались выше ожиданий, и это улучшило ситуацию. С позитивным открытием рынка в Штатах покупки акций продолжились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду торговался волатильно - начав день хорошим ростом, большую часть дня индексы снижались и лишь под закрытие сумели восстановиться: Dow Jones +1,17%, S&P500 +0,95% и Nasdaq +0,82%. Азиатские площадки сегодня повышаются. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 1,8%, корейский индекс подрастает на 1,2%, индекс Гонконга растет на 2,6%, шанхайский индекс прибавляет 0,9%. Цена на нефть остаются на вчерашних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Цены на «черное золото» встали на уровне чуть выше 50 долларов за баррель. Индексы в Штатах в последние дни также остаются на достигнутых уровнях. С утра фьючерсы на американские индексы демонстрируют около 1% роста. В целом можно ожидать умеренного позитива на открытие российского фондового рынка. В то же время, попытки коррекции появляются на рынке все чаще. Пока они не имеют дальнейшего развития, но в конечном итоге вполне могут реализоваться при ухудшении внешнего фона. Нервозность игроков последние дни повышенная, что дополнительно указывает на фазу завершения краткосрочной восходящей тенденции.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.03.2009 10:21
Обзор российского фондового рынка за 26.03.09
Динамика Торги в четверг на отечественном рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». Рынок открылся с повышением по большинству ценных бумаг первого эшелона, фиксация прибыли вновь начала проявляться с самого утра. Очень быстро акции нефтегазового сектора ушли в отрицательную зону. В то же время заметно лучше рынка с самого начала торгов смотрелись бумаги ГМК «Норильский Никель», изрядно перепроданные в предыдущие два дня. Внутри сессии движения разошлись. Ряд акций более активно корректировались, другие продолжили умеренный рост. Лидером продаж в четверг стали акции «Газпром нефти», потерявшие более 5%. На 3% снизились котировки ВТБ. От 1% до 2% потеряли бумаги «Газпрома», Сбербанка, «Ростелекома», МТС, «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В плюсе смогли завершить день акции «ЛУКойла» и «Роснефти», прибавив около 1%. Лидером роста в этот день стали ценные бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 4%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 752,63 пунктов (+1,58%); индекс ММВБ завершил торги на значении 849,53 пунктов (-0,21%).
Причины Причинами неопределенности инвесторов является локальная перекупленность рынка и желание инвесторов зафиксировать прибыль. Цена на нефть уже несколько дней не может преодолеть сопротивление вблизи 54 долларов за баррель. Индексы в Штатах и Западной Европе стабилизировались в небольшом диапазоне. Макроэкономическая статистика по розничным продажам из Великобритании в очередной раз испугала участников рынка своими низкими значениями. С другой стороны, ВВП США за четвертый квартал хоть и оказался существенно негативным, но ожидаемым и даже немного лучше прогнозов. А данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах вышли на новых рекордных максимумах. В результате умеренно позитивного открытия рынка в США торги на российском фондовом рынке завершили день умеренными показателями индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся ростом: Dow Jones +2,25%, S&P500 +2,33% и Nasdaq +3,80%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня не столь оптимистичны. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,1%, корейский индекс снижается на 0,5%, индекс Гонконга теряет 0,8%, шанхайский индекс прибавляет 0,7%. Цена на нефть в течение нескольких последних дней не меняется. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Рост индексов в США накануне компенсируется умеренным снижением американских индексов и отсутствием позитива в Азии. Данные из Японии по розничным продажам разочаровали инвесторов, оказавшись заметно хуже прогнозов. Цены на сырье остановились в своем росте. Учитывая, что сегодня последний день недели, фиксация прибыли перед выходными может усилиться. Важными для рынка будут макроэкономические данные из Европы по ВВП Великобритании и заказам в промышленности еврозоны и США по индексу PCE. Это может усилить волатильность внутри сессии. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и смешанного движения blue chips с преобладанием продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.03.2009 11:32
Обзор российского фондового рынка за 27.03.09
Динамика Торги в пятницу проходили в усилении коррекционных тенденций. Открывшись со снижением по большинству «голубых фишек», рынок нашел в себе силы выйти в положительную зону уже через полчаса торгов. В лидерах роста на этот раз оказались бумаги ГМК «Норильский Никель», «Газпрома» и «ЛУКойла». Тем не менее, запала покупателей надолго не хватило, и уже с открытием секции ADR в Лондоне продажи пошли широким фронтом по всему рынку. В результате к закрытию из лидеров роста акции «Норникеля» вышли в одни из лидеров продаж. Лидером снижения в пятницу стали акции Сбербанка, потерявшие более 9%. Около 6% просели в цене бумаги «Роснефти», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Существенно снизились акции «Газпрома», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза», «Ростелекома» и «ЛУКойла». В целом продажи шли массированно по широкому спектру бумаг. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 721,16 пунктов (-4,18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 815,27 пунктов (-4,03%).
Причины Причинами нервозности и волатильности на рынке являются желание участников торгов зафиксировать полученную прибыль и недоверие к продолжению роста при отсутствии фундаментальных причин. Цены на нефть остановились на уровне чуть выше 50 долларов. Отчетность «Газпрома» показала снижение прибыли в два раза. Данные по ВВП и платежному балансу из Великобритании констатировали существенное ухудшение ситуации в экономике. Цифры по заказам в промышленности еврозоны также разочаровали инвесторов. В дополнение к этой картине индекс PCE из США показал некоторое усиление инфляционных тенденций. В результате продажи к закрытию только усиливались.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением: Dow Jones -1,87%, S&P500 -2,03% и Nasdaq -2,63%. Схожие тенденции наблюдаются сегодня в Азии. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 3,7%, корейский индекс снижается на 2,9%, индекс Гонконга теряет 3%, шанхайский индекс снижается на 1%. Цена на нефть после снижения в пятницу остается под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 51 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Снижение рынка в Штатах в пятницу усугубляется продолжением падения американских фьючерсов. Усиление продаж связано с отставкой главы General Motors и подготовкой банкротства этой компании. Цены на сырье на фоне некоторого укрепления доллара корректируются. Все эти факторы окажут давление на котировки blue chips на российском фондовом рынке. В то же время можно отметить, что технически перекупленность с рынка постепенно сходит, что может сказаться на усилении роста при появлении позитивных новостей. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 31.03.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 30.03.09
Динамика В понедельник на рынке продолжалась коррекция на фоне внешнего негатива. Открывшись с солидным гэпом вниз, продажи на рынке продолжались большую часть сессии. При этом не обошлось без исключений. Внутри дня резко взмыли вверх акции «Сургутнефтегаза» на фоне корпоративных новостей относительно покупки этой компанией пакета акций венгерской нефтяной MOL. Правда, эйфория и здесь быстро сошла на нет. В целом продажи в этот день носили монотонный характер по широкому спектру ценных бумаг. С негативным открытием рынка в Штатах продажи в России усилились. Лидером продаж в понедельник стали акции банковского сектора, потерявшие более 10%. Существенно просели котировки нефтегазовых компаний, снизившиеся на 7% - 9% за исключением «Сургутнефтегаза», котировки которого удержались на уровнях предыдущего закрытия. Снизились ценные бумаги ГМК «Норильский Никель» на 2%. Защитными на падающем рынке вновь стали золотодобывающие компании. Акции «Полюс Золота» прибавили в цене более 5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 682,91 пунктов (-5,30%); индекс ММВБ завершил торги на значении 763,36 пунктов (-6,37%).
Причины Причиной волны негатива явилось продолжение фиксации прибыли от существенного роста предыдущих недель. Цена на нефть стала корректироваться, а вслед за ней пошли вниз котировки рубля и нефтегазового сектора. На Западе вновь появляются сомнения относительно завершения проблем банковского сектора. В дополнение ко всему General Motors все же будут банкротить, так как это станет наиболее дешевым выходом из ситуации, как для самой компании, так и для американских налогоплательщиков. На этом фоне во всем мире под особым давлением оказались бумаги финансового сектора и автомобилестроителей. Впрочем, Россия и здесь стала исключением. На фоне заявлений премьер-министра В.Путина о предоставлении «АвтоВАЗу» госпомощи размером более 20 млрд. рублей, акции данной компании резко взлетели в цене, и торги по ним пришлось приостанавливать.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся падением индексов: Dow Jones -3,27%, S&P500 -3,48% и Nasdaq -2,81%. В Азии сегодня разнонаправленная динамика. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,9%, корейский индекс повышается на 1%, индекс Гонконга в плюсе 0,3%, шанхайский индекс вблизи нуля. Цена на нефть после провала котировок в понедельник немного восстанавливается. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 48,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, падение цен на «черное золото» может продолжить оказывать давление на «голубые фишки» российского фондового рынка. Но с другой, на азиатских площадках, а также во фьючерсах на американские индексы появляются признаки разворота. Также можно отметить тот факт, что наиболее острая фаза локальной перекупленности отечественных ценных бумаг уже позади. Закрыты ближайшие гэпы. Общий настрой инвесторов последних дней указывает на желание продолжить наращивание длинных позиций. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия blue chips и дальнейшего движения с преобладанием покупок.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.04.2009 10:28
Обзор российского фондового рынка за 31.03.09
Динамика Торги во вторник в России проходили в восходящем движении утром и коррекции ближе к закрытию. Открывшись с умеренным повышением, покупки на рынке продолжались в некоторых акциях нефтегазового сектора, в то время как другие эмитенты стабилизировались на достигнутых значениях. При этом можно отметить, что большим спросом со стороны инвесторов пользовались акции государственных компаний, таких как «Газпром» и «Роснефть». Но с выходом слабой статистики из Штатов котировки нефтяных фьючерсов пошли вниз, что привело к усилению продаж в России. Лидером роста во вторник стали акции банковского сектора во главе со Сбербанком, прибавившие более 4%. Несколько подросли бумаги «Роснефти», «Газпрома» и «Газпром нефти». Во второй половине дня в минус ушли акции «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и «Татнефти». Всю сессию слабее рынка смотрелись котировки ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 689,63 пунктов (+0,98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 772,93 пунктов (+1,25%).
Причины Причинами утреннего позитива стали восстановление американских фьючерсов и цен на сырье. Финансовые учреждения США вновь пошли в рост, что несколько стабилизировало ситуацию на российском фондовом рынке. Макроэкономическая статистика из Европы оказалась близка к ожиданиям. В отличие от Великобритании, ситуация с инфляцией в Европе заметно лучше, что увеличивает шансы на снижение ставки ЕЦБ на заседании в четверг. В то же время статистика по ценам на недвижимость в США согласно индексу S&P/Case-Shiller оказалась значительно хуже ожиданий. Также как и данные по индексу Chicago PMI, которые вышли ниже прогнозов. В итоге новая волна продаж нивелировала утренние покупки.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся повышением: Dow Jones +1,16%, S&P500 +1,31% и Nasdaq +1,78%. В Азии сегодня разнонаправленная динамика. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 2,1%, корейский индекс повышается на 2%, индекс Гонконга в минусе 1%, шанхайский индекс повышается на 1,4%. Цены на нефть на торгах в Штатах были волатильны и все еще остаются под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 48,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Американский рынок на торгах во вторник большую часть дня показывал неплохой рост и сильно просел ближе к закрытию. С утра среды фьючерсы на американские индексы заметно снижаются, правда, азиатские площадки особо на это не реагируют. История вокруг General Motors близка к кульминации. Есть сообщения, что банкротство этой корпорации произойдет уже в ближайшем будущем. В целом от сегодняшнего дня можно ожидать умеренно негативного открытия и волатильного разнонаправленного движения внутри сессии вслед за ценами на «черное золото» и американскими фьючерсами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.04.2009 10:50
Обзор российского фондового рынка за 01.04.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips. Открывшись с незначительным повышением, по рынку пошли неуверенные продажи, которые то и дело сменялись всплесками оптимизма в ряде эмитентов. Индексы несколько раз выходили из отрицательной зоны в положительную и обратно. Инвесторы ведут себя нервозно, не имея четких ориентиров. Ситуация имеет больше шансов на прояснение после завершения саммита G20. Лидером роста в среду стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Газпромом» и «Роснефтью», прибавившим почти 4%. Неплохо выросли за день бумаги «ЛУКойла», МТС, ВТБ и Сбербанка. В небольшом минусе завершили день лишь акции «Ростелекома». А во втором эшелоне продажи наблюдались в бумагах «Полюс Золота», потерявших около 4%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 685,51 пунктов (-0,60%); индекс ММВБ завершил торги на значении 787,22 пунктов (+1,85%).
Причины Причины утренних продаж крылись в нестабильности на рынке нефти, где котировки фьючерсов ушли в район 48 долларов за баррель. Также негативным фоном являлись снижающиеся американские фьючерсы. Тем не менее, сильных продаж на рынке ни в Азии, ни в Европе, ни в России не произошло. А после выхода макроэкономической статистики из Великобритании, где индекс PMI неожиданно оказался существенно выше ожиданий, покупатели постепенно начали возвращаться на рынок. Данные по рынку труда как в Европе, так и в США вышли удручающими, но они не вызвали продаж, так как были вполне ожидаемы. Под закрытие, на фоне роста индексов в США, покупки усилились и на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся ростом: Dow Jones +2,01%, S&P500 +1,66% и Nasdaq +1,51%. Азиатские площадки сегодня уверенно растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 4,1%, корейский индекс повышается на 3,6%, индекс Гонконга растет на 5,3%, шанхайский индекс повышается на 1,4%. Цена на нефть остается на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 48,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Хороший рост в США и Азии, а также продолжение позитивных тенденций в американских фьючерсах сулит положительный гэп с открытия рынка в России. Ожидаемое укрепление рубля против доллара также будет способствовать усилению покупок отечественных акций. Сегодня ждут ряд значимых событий. Главным будет начинающийся саммит руководителей стран G20, на котором могут появиться важные заявления. А после обеда будет оглашено решение по ставкам от ЕЦБ, где рынок ожидает снижение на 0,5% до 1%. Вчерашние данные по индексам менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности вселили надежду на смену негативных тенденций последних месяцев, после чего рынки пошли в рост по всему миру. В целом от сегодняшнего дня ждем хорошего позитивного открытия и ровного движения в небольших диапазонах внутри сессии в ожидании важных заявлений из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.04.2009 10:09
Обзор российского фондового рынка за 02.04.09
Динамика Торги в четверг на отечественном рынке проходили в хорошем восходящем движении на позитивном внешнем фоне. Рынок открылся с заметным гэпом вверх, покупатели удерживали ценные бумаги на достигнутых уровнях внутри дня. Ближе к закрытию на фоне усиления роста в Штатах, позиции «голубых фишек» еще больше усилились. Дополнительную поддержку рынку оказывали растущие нефтяные фьючерсы и западноевропейские индексы. В преддверии решений от G20 инвесторы предпочитали наращивать длинные позиции. Лидером роста в четверг стали акции Сбербанка, прибавившие более 10%. Хороший рост продемонстрировали также бумаги нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью». Рост здесь составил от 4,5% до 9%. Ценные бумаги ГМК «Норильский Никель» прибавили почти 8%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 733,93 пунктов (+7,06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 837,91 пунктов (+6,44%).
Причины Причинами утреннего гэпа стал хороший рост в Штатах накануне, поддержанный схожим движением в Азии, а также общий позитив от выходящих в последние дни обнадеживающих макроэкономических данных. Утром в четверг вышли данные по индексу цен на жилье в Великобритании, который показал рост на 0,9% впервые с прошлого года. Индекс менеджеров по закупкам из Китая вышел лучше ожиданий и указал на продолжение развития промышленности в этой стране. На этом фоне, а также на фоне возвращения котировок «черного золота» выше 50 долларов, покупатели держали ситуацию в своих руках вплоть до закрытия рынка. Решение по ставкам от ЕЦБ оказалось не столь мягким, как ожидал рынок. Ставку снизили лишь на четверть процента до 1,25%. Но в целом это не сломило того позитива, что сложился на западноевропейских рынках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом индексов: Dow Jones +2,79%, S&P500 +2,87% и Nasdaq +3,29%. Азиатские площадки повышаются вслед за Штатами, правда, не столь активно. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 0,6%, корейский индекс повышается на 0,4%, индекс Гонконга растет на 0,5%, шанхайский индекс повышается на 0,3%. Цена на нефть на вчерашних торгах вернулась к максимумам прошлой недели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Решения саммита G20 позитивно отразились на фондовых индексах по всему миру. Планируется вложить несколько триллионов долларов в поддержку мировой экономики в ближайшие пару лет. МВФ предоставили право выпускать собственные облигации, номинированные в SDR. На этом фоне, а также после неожиданного решения ЕЦБ, доллар оказался под давлением, а сырьевые товары пошли в рост. В целом на открытие российского фондового рынка ждем продолжения позитивных тенденций. В краткосрочной перспективе индекс ММВБ имеет все шансы обновить локальные максимумы марта и преодолеть уровень 900 пунктов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.04.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 03.04.09
Динамика Торги в пятницу на отечественном рынке проходили в смешанном движении blue chips. Рынок открылся с разнонаправленным движением «голубых фишек», акции первого эшелона пошли в отрицательную зону в рамках коррекции к росту предыдущего дня. При этом агрессивных продаж на рынке не наблюдалось. Напротив, с выходом благоприятной статистики из Европы покупатели вновь взялись за пополнение портфелей. В результате разнонаправленного движения ценных бумаг ведущие российские индексы закрылись разнонаправлено. Лидером роста в пятницу стали акции «Роснефти», прибавившие около 3,8%. В положительной зоне удержались бумаги «Татнефти», ГМК «Норильский Никель», МТС и «Ростелекома». Во втором эшелоне хороший рост продемонстрировали акции «Северстали». С другой стороны, в минусе завершили день акции «Газпрома», «ЛУКойла», Сбербанка и «Газпром нефти». А лидером снижения стали бумаги ВТБ, потерявшие более 2,5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 676,03 пунктов (+1,65%); индекс ММВБ завершил торги на значении 837,94 пунктов (0,00%).
Причины Причинами смешанного движения стали растущие американские индексы и нефтяные фьючерсы, с одной стороны, и опасения усиления коррекции по факту сбывшихся ожиданий от саммита G20, с другой. Макроэкономические данные по индексам менеджеров по снабжению из Европы вышли лучше ожиданий, что усилило позиции «быков». Тем не менее, статистика по рынку труда в Штатах показала продолжение роста безработицы в этой стране. Хоть данные и были ожидаемы, удручающие цифры привели к усилению фиксации прибыли.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся очередным ростом индексов: Dow Jones +0,50%, S&P500 +0,97% и Nasdaq +1,20%. Азиатские площадки сегодня также подрастают. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 1%, корейский индекс повышается на 1,5%, индекс Гонконга растет на 3,4%. Цена на нефть на фоне снижения доллара подрастает. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 54 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли по всему миру в совокупности с растущими нефтяными фьючерсами сулят очередной растущий день в России. Ведущие российские индексы вплотную подошли к локальным максимумам марта и имеют все шансы обновить эти высоты. Ближайшим сильным сопротивлением видим уровни немногим выше 910 пунктов по индексу ММВБ. Из сегодняшних событий, способных повлиять на отечественный рынок, может стать выступление премьера в Думе с отчетом по антикризисной политике. Не менее интересными будут макроэкономические данные из Европы по розничным продажам и индексу PPI. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного гэпа с открытия и продолжения умеренных покупок внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.04.2009 12:17
Обзор российского фондового рынка за 06.04.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в позитивной динамике в первой половине дня и усилении коррекции ближе к закрытию. Открывшись с гэпом вверх, покупки на рынке продолжались до обеда, после чего большинство blue chips перешли в боковой канал, а ближе к закрытию пошли корректироваться вслед за снижающимися котировками нефтяных фьючерсов и западноевропейскими индексами. При этом не все blue chips ушли в отрицательную зону. По ряду эмитентов утренний задел был настолько значителен, что позволил им завершить сессию в плюсе. Внимание инвесторов постепенно смещается в бумаги второго эшелона. На этот раз особым интересом пользовались акции электроэнергетических компаний. Лидером роста в понедельник стали акции «Татнефти» и «Газпромнефти», показавшие прирост более 3%. В плюсе смогли удержаться бумаги «ЛУКойла» и Сбербанка. В минусе закрылись акции «Газпрома», «Роснефти», ВТБ и ГМК «Норильский Никель». А лидерами падения стали бумаги «Сургутнефтегаза» и МТС, потерявшие за день более 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 748,62 пунктов (+0,35%); индекс ММВБ завершил торги на значении 836,09 пунктов (-0,22%).
Причины Причинами утренних покупок стали растущие индексы в США и Азии накануне, а также продолжение роста котировок «черного золота», которые по марке Brent преодолели уровень в 54 доллара. В то же время макроэкономическая статистика из Европы по розничным продажам и индексу PPI вернули часть инвесторов с небес на землю, в очередной раз недвусмысленно указав на наличие серьезных фундаментальных проблем в экономике еврозоны. После этого индексы прекратили свой рост, а после ухудшения положения американских фьючерсов российские индексы активно начали корректироваться, в результате чего к закрытию индекс ММВБ перешел в отрицательную зону.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся снижением: Dow Jones -0,52%, S&P500 -0,83% и Nasdaq -0,93%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 0,3%, корейский индекс повышается на 0,2%, индекс Гонконга снижается на 1,1%, шанхайский индекс теряет 0,2%. Цена на нефть во второй половине торгов в понедельник начала снижаться. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Негативное закрытие рынка в Штатах и усиление давления в нефтяных фьючерсах создает негативный фон для начала торгов в России. Тем не менее, активных распродаж в Азии не наблюдается, американские фьючерсы с утра показывают небольшой рост, а нефть стабилизировалась на уровне чуть выше 52 долларов. Таким образом, сегодня можно ожидать нейтрального открытия торгов вблизи уровней закрытия понедельника. Дальнейшая динамика отечественных индексов будет зависеть от поведения цен на «черное золото» и от выходящей статистики из Европы, наиболее интересная из которой будет по ВВП еврозоны и промышленному производству в Великобритании. В целом ждем нейтрального открытия и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии на небольших объемах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.04.2009 10:27
Обзор российского фондового рынка за 07.04.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении blue chips. Рынок открылся с повышением по большинству представителей первого эшелона, но покупки вскоре иссякли, и акции начали медленно уходить в отрицательную зону. При этом хуже других торговались бумаги банковского сектора, тем не менее, к закрытию они смогли компенсировать потери. Неуверенность просматривалась в торгах акциями нефтегазового сектора. Здесь котировки бумаг демонстрировали разнонаправленные движения. Так, акции «Газпром нефти» выглядели лучше, на фоне покупки 20% пакета ее акций у ENI, а акции «Газпрома» оказались под давлением, так как предполагались новые неучтенные расходы газового концерна. Также акции «ЛУКойла», несмотря на слабую отчетность, все же смогли закрыться с хорошим приростом в цене. В положительной зоне во вторник закрылись бумаги Сбербанка, ВТБ, ГМК «Норильский Никель» и «Газпром нефти». Лидером роста стали акции «ЛУКойла», «Татнефти» и «Сургутнефтегаза», прибавившие от 2,5% до 3,2%. А лидером снижения стали акции МТС и «Газпрома», потерявшие более 0,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 740,47 пунктов (-1,09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 843,34 пунктов (+0,87%).
Причины Причинами утренних покупок стали стабилизация в ценах на нефть и умеренность торгов в Азии. Но вышедшая в обед макроэкономическая статистика из Европы в очередной раз разочаровала инвесторов. Данные по ВВП еврозоны оказались ниже прогнозов, в результате чего продажи усилились как на западноевропейских площадках, так и в России. Тем не менее, сильных продаж удалось избежать, и рынок ближе к закрытию компенсировал большую часть дневных потерь.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся снижением: Dow Jones -2.34%, S&P500 -2.39% и Nasdaq -2.81%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 закрылся в минусе на 3%, корейский индекс снижается на 2,8%, индекс Гонконга падает на 4,1%, шанхайский индекс теряет 2,4%. Цена на нефть на фоне коррекции фондовых площадок остается под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50,70 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Коррекция на мировых фондовых рынках приобретает более выраженный характер. Эйфория от саммита «большой двадцатки» сходит на нет. Цены на сырье приостановили свой рост. Все это указывает на усиление фиксации прибыли на отечественных площадках, особенно со стороны спекулятивно настроенных инвесторов. Макроэкономическая статистика из Европы и США далека от оптимума. Кризисные явления продолжают проявляться в различных секторах экономики. В целом от сегодняшнего дня ждем отрицательного гэпа с открытия и продолжения продаж на негативном внешнем фоне. При этом ждем повышенной волатильности на рынке и всплеска покупок в ряде эмитентов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.04.2009 10:17
Обзор российского фондового рынка за 08.04.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной торговле. Рынок открылся с гэпом вниз, и продажи продолжали нарастать. Правда, уже к обеду ситуация стабилизировалась, а внутри дня наблюдался всплеск покупок преимущественно по бумагам первого эшелона. Индекс ММВБ очень быстро вышел в положительную зону. Правда, стабильности здесь не было. Тем не менее, после нескольких неудачных попыток продаж, покупатели взяли ситуацию под полный контроль. В результате рынок завершил день более чем оптимистично. Лидером роста в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 7%. Неплохо подросли акции «ЛУКойла», Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», «Ростелекома», МТС и ВТБ. В целом во второй половине сессии в плюс вышли все акции первого эшелона. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 760,58 пунктов (+2,72%); индекс ММВБ завершил торги на значении 872,74 пунктов (+3,49%).
Причины Причинами негативного открытия стали падающие рынки в Азии и Америке, а также усиление снижения фьючерсов на нефть и на американские фондовые индексы. Несмотря на это распродаж в России в очередной раз удалось избежать. После утреннего провала покупатели быстро вернули рынок на уровни предыдущего дня. Особенно хорошим спросом пользовались акции «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель». Несмотря на слабую статистику по заказам в обрабатывающей промышленности Германии, западноевропейские индексы к середине сессии также смогли пойти в рост. С позитивным открытием рынка в Штатах покупки в России продолжились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду был волатилен и закрылся повышением: Dow Jones +0,61%, S&P500 +1,18% и Nasdaq +1,86%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский Nikkei 225 закрылся в плюсе на 3,2%, корейский индекс повышается на 3,4%, индекс Гонконга растет на 2,3%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цены на нефть, несмотря на увеличение запасов нефти в Штатах до нового рекордного уровня, пошли вверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? В моменты локальных провалов котировок ценных бумаг очень быстро находятся желающие пополнить свои долгосрочные портфели. На Западе умеренный рост сохраняется. С утра фьючерсы на американские индексы показывают около 1% рост. Нефтяные фьючерсы уверенно держатся выше 50 долларов по марке Brent, а российские индексы вплотную приблизились к локальным максимумам. В Японии обнародован новый план вливаний средств в экономику страны. Таким образом, есть все шансы продолжить рост на российском фондовом рынке и обновить недавние вершины. Более значимым уровнем сопротивления видим отметки в районе 920 пунктов по индексу ММВБ. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и умеренного роста котировок «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.04.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 10.04.09
Динамика Торги в пятницу на отечественном рынке проходили в смешанном движении blue chips на низких объемах. Большинство западных фондовых рынков были закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы, что привело к низкой активности отечественных участников торгов. После неудачной попытки продолжить рост с открытия, акции перешли в легкое коррекционное движение, которое также не получило развития. К середине дня многие blue chips торговались уже в положительной зоне. При этом на низких объемах в лидеры роста вышли бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавляя около 4%. Лидером роста в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 3,5%. Также неплохую динамику за день показали акции «ЛУКойла». С другой стороны, неуверенность просматривалась в торгах бумагами «Газпрома» и Сбербанка. В небольшом минусе завершили день акции «Газпромнефти», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», ВТБ и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 817,41 пунктов (+0,80%); индекс ММВБ завершил торги на значении 927,38 пунктов (+0,51%).
Причины Причинами смешанного начала дня стали желание продолжить рост со стороны одной части участников рынка и фиксация прибыли от продолжительного роста со стороны другой части. Ряд «голубых фишек» подошли к сильным уровням сопротивления и нуждаются в коррекции. При этом явных поводов для продаж не наблюдается. Поэтому рынок продолжает медленное движение в восходящем направлении.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу был закрыт. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 торгуется в минусе на 0,5%, корейский индекс повышается на 0,3%, шанхайский индекс прибавляет 2,7%. Цены на нефть остаются на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 54 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? С одной стороны, рынок локально перекуплен, и фьючерсы на американские индексы показывают небольшое снижение, что благоприятствует коррекции. С другой, позитивные новости из Китая относительно насыщения ликвидностью экономики Поднебесной продолжают толкать наверх ряд азиатских индексов. Цены на сырье застыли в неопределенности. Важной макроэкономической статистики сегодня выходить не будет. Участники торгов сосредоточатся на отчетностях американских корпораций за первый квартал. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия торгов и разнонаправленную динамику «голубых фишек» с усилением продаж ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.04.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 13.04.09
Динамика Торги в понедельник на отечественном рынке проходили в умеренном нисходящем движении. Начав день небольшим снижением, в середине сессии blue chips попытались выйти в положительную зону, и в моменте это удавалось. Но в целом настроения игроков на рынке были больше расположены к коррекции, поэтому навал продаж преобладал. К концу сессии на фоне усиления снижения цен на нефть продажи в России усилились. Лидерами снижения в понедельник стали бумаги нефтегазового сектора, потерявшие от 3% до 5%. В минусе завершили день акции МТС, Сбербанка, ВТБ. Бумаги ГМК «Норильский Никель» пытались внутри дня продолжить рост, но к закрытию и они ушли в отрицательную зону. Лучше рынка весь день торговались ценные бумаги «Ростелекома», прибавившие по итогам около 0,5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 814,67 пунктов (-0,34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 904,86 пунктов (-2,43%).
Причины Причинами коррекции являются перекупленность ряда акций первого эшелона и ожидаемое коррекционное движение на западных площадках. При этом продажи не носят агрессивного и всеобъемлющего характера. Акцент покупателей смещается в бумаги второго эшелона, которые до сих пор значительно отстают от рынка в целом. Важной макроэкономической статистики из-за рубежа не выходило. Торги прошли на не очень больших объемах в диапазонах со склонностью к снижению под закрытие. С негативным началом торгов в США коррекция на отечественном рынке усилилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся смешано: Dow Jones -0,32%, S&P500 +0,25% и Nasdaq +0,05%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют разнонаправленные движения. Японский Nikkei 225 торгуется в минусе на 0,9%, корейский индекс повышается на 0,6%, индекс Гонконга в плюсе на 2,9%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цены на нефть во время торгов в Штатах были очень волатильны, но закрылись без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 51,70 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Несмотря на негативное начало дня в Штатах, индексы сумели к закрытию выйти в положительную зону, и лишь Dow Jones не удержался в плюсе. Отчетность Goldman Sachs, вышедшая после закрытия, оказалась существенно лучше ожиданий аналитиков. Банк в первом квартале получил прибыль около 1,8 млрд. долларов и в очередной раз подтвердил свое устойчивое положение на фоне мирового кризиса. Тем не менее, фьючерсы на американские индексы на текущий момент теряют около 1%, так как инвесторы опасаются, что другие финансовые организации уже не смогут удивить столь позитивными данными, а ожидаемые допэмиссии банков, необходимые им для пополнения капитала и возврата государственных вливаний, будут размывать доли существующих акционеров. Сегодня помимо продолжающейся отчетности будут выходить данные из США по розничным продажам и индексу PPI, что может вызвать всплески волатильности на мировых рынках. В целом от сегодняшнего дня ждем разнонаправленного открытия с уклоном в положительную зону. Внутри сессии российские индексы будут целиком и полностью зависеть от движений на рынке нефти и от изменений в американских фьючерсах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.04.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 14.04.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили с ростом котировок в первой половине дня и резким разворотом вниз ближе к закрытию. Рынок открылся с небольшим гэпом вверх, акции продолжили наращивать позиции. При этом заметно увереннее весь день смотрелись бумаги банковского сектора во главе со Сбербанком. Также неплохую динамику с утра демонстрировали акции ГМК «Норильский Никель». В то же время в нефтегазовом секторе не было единства. Сильно перегретые в последние дни акции «ЛУКойла» начали корректироваться, в то время как остальные представители сектора предпочли продолжить умеренное восходящее движение. В результате индексы в очередной раз обновили локальные максимумы с начала 2009 года. Правда, закрыться столь же позитивно помешали слабые данные из США. Бесспорным лидером роста во вторник стали бумаги банковского сектора, которые, несмотря на обвал второй половины сессии, смогли удержаться в плюсе. Акции Сбербанка подорожали на 9%, ВТБ — на 5,7%. Неплохо с утра смотрелись бумаги ГМК «Норильский Никель», но, как и на торгах в понедельник, к закрытию они ушли в отрицательную зону. Несколько подросли акции «Газпрома», «Газпром нефти», «Татнефти» и «Сургутнефтегаза». В то же время лидером снижения стали бумаги «ЛУКойла», потерявшие около 4%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 807,61 пунктов (-0,87%); индекс ММВБ завершил торги на значении 918,61 пунктов (+1,52%).
Причины Причинами роста утром стала удивительно позитивная отчетность Goldman Sachs, которая привела к усилению роста американских фьючерсов. Поддержку отечественному рынку продолжали оказывать растущие фьючерсы на нефть и курс рубля. На этом фоне российский рынок продолжал демонстрировать опережающие темпы роста, особенно банковский сектор. Ситуация резко поменялась с выходом макроэкономической статистики из Штатов. Данные по розничным продажам оказались значительно ниже ожиданий экспертов. То же самое можно сказать про индекс инфляции производителей PPI, который вместо легкого роста показал нарастание дефляционных тенденций. Очень быстро по рынку прокатилась мощная волна продаж, которая обесценила утренние завоевания. При этом продажи носили всеобщий и массированный характер, что косвенно указывает на возможность продолжения коррекции.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся снижением индексов: Dow Jones -1,71%, S&P500 -2,01% и Nasdaq -1,67%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 торгуется в минусе на 1,2%, корейский индекс снижается на 1,6%, индекс Гонконга падает на 2,1%, шанхайский индекс теряет 1,2%. Цены на нефть остаются на вчерашних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на сопротивление отечественного рынка продажам, коррекция назрела как в России, так и за рубежом. Фьючерсы на американские индексы показывают негативные тенденции, теряя около 0,7%. Азиатские рынки снижаются. И лишь цены на сырье продолжают оказывать поддержку российскому фондовому рынку. Крайне негативные данные по розничным продажам в США говорят о том, что выделяемые потребителям средства не торопятся быть потраченными, а скорее идут на оплату долгов и сбережения. Таким образом, ожидать быстрого восстановления мировой экономики к докризисному уровню не приходится. В целом, от сегодняшнего дня ждем продолжения коррекционных движений умеренными темпами. При этом не исключаем инерционных покупок по ряду эмитентов, преимущественно во втором эшелоне.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.04.2009 10:18
Обзор российского фондового рынка за 15.04.09
Динамика Торги в среду проходили в продолжении нисходящей коррекции. С открытия рынок опустился на 2%. В первую очередь продажи наблюдались в наиболее перегретых бумагах первого эшелона. Несмотря на то, что в начале сессии была предпринята попытка возвращения рынка в положительную зону, она не увенчалась успехом. Не помогли ни умеренная динамика фондового рынка в Западной Европе, ни повышающиеся фьючерсы на нефть. После обеда движения окончательно развернулись в нисходящем направлении, и до закрытия данная динамика сохранялась. Лидером продаж в среду стали бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Роснефти», потерявшие более 3%. Заметно снизились акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Под закрытие в положительную зону смогли выйти акции «Газпром нефти» и МТС. Во втором эшелоне наиболее устойчивы были акции «Транснефти», повысившиеся на 4,5%. Также интерес покупателей наблюдался в акциях металлургических компаний. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 805,85 пунктов (-0,22%); индекс ММВБ завершил торги на значении 906,00 пунктов (-1,37%).
Причины Причинами продолжающейся коррекции являются технические факторы перекупленности отечественного фондового рынка на фоне ухудшающегося внешнего фона. Очередная порция макроэкономической статистики из США оказалась немного хуже ожиданий. В Штатах продолжает падать промышленное производство и сокращается загруженность производственных мощностей. При этом инфляция потребителей остается на уровнях близких к нулю, несмотря на низкое значение ставки от ФРС. Тем не менее, явно выраженных продаж на открытии фондового рынка в США не было видно, что несколько улучшило под закрытие положение отечественных индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся повышением индексов: Dow Jones +1,38%, S&P500 +1,25% и Nasdaq +0,07%. Азиатские площадки демонстрируют легкую повышательную динамику. Японский Nikkei 225 торгуется вблизи нуля, корейский индекс повышается на 0,4%, индекс Гонконга прибавляет 0,2%, шанхайский индекс в плюсе на 0,3%. Цены на нефть за сутки не изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 52,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с положительным уклоном.
Чего опасаться? Американские индексы смогли к закрытию выйти в заметный плюс, несмотря на неубедительное начало торгов. Спокойная динамика в Азии и стабильность сырьевых площадок указывает на возможность умеренного роста российского рынка с утра. В то же время массированных покупок сегодня мы не ожидаем. Несмотря на то, что отчетности крупных американских корпораций радуют инвесторов, макроэкономическая статистика из США и Европы оставляет желать лучшего. Сегодня в 13:00 мск выходит показатель потребительской инфляции по еврозоне, а в 14:30 мск отчитывается один из крупнейших американских банков J.P. Morgan. От того, насколько будут отличаться ожидания от реальных цифр, будет зависеть динамика мировых фондовых индексов в четверг. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива на открытие и смешанной динамики blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.04.2009 11:03
Обзор российского фондового рынка за 16.04.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике «голубых фишек». Открывшись с некоторым гэпом вверх, акции первого эшелона разошлись в дальнейшем движении. В лидеры роста вышли бумаги банковского сектора в ожидании выхода благоприятной отчетности от ведущих финансовых корпораций США, в то время как акции нефтегазового сектора продолжили коррекционное движение вниз. Внутри сессии волатильность существенно усилилась, но в целом рынок сумел удержаться в положительной зоне. Лидером роста в четверг стали бумаги Сбербанка и ВТБ, прибавившие около 4%. В заметном плюсе завершили сессию акции «Татнефть», «Роснефть», ГМК «Норильский Никель», «Ростелеком» и МТС. В это же время весь день хуже рынка торговались бумаги «ЛУКойла», снизившиеся на 2,7%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 819,57 пунктов (+1,70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 917,10 пунктов (+1,23%).
Причины Причинами смешанной динамики blue chips были растущие нефтяные фьючерсы и американские индексы, с одной стороны, и желание участников рынка продолжить коррекцию, с другой. Макроэкономическая статистика из Европы указала на усиление спада промышленного производства при неизменных темпах инфляции. А данные из США оказались смешанными. Цифры по рынку недвижимости вышли хуже ожиданий, а по рынку труда чуть лучше прогнозов. Хотя в абсолютном выражении статистика по безработице настораживает. Отчетность банка J.P. Morgan оказалась лучше ожиданий рынка, хотя и не столь радужной, как у Goldman Sachs. Тем не менее, в моменте это вызвало провал американских фьючерсов на фоне фиксации прибыли по факту выхода позитивной новости. Неопределенность выходящих данных привела к разнонаправленной динамике на открытие торгов в Штатах. В результате отечественные индексы несколько замедлили свой рост под закрытие.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся повышением индексов, несмотря на неуверенность начала дня: Dow Jones +1,19%, S&P500 +1,55% и Nasdaq +2,68%. Азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 растет на 1,4%, корейский индекс снижается на 0,7%, индекс Гонконга прибавляет 1,4%, шанхайский индекс в минусе на 0,4%. Цены на нефть остаются на уровнях четверга. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Рост индексов в Штатах может вызвать всплеск оптимизма на открытие торгов в России. Но вряд ли это движение получит заметную поддержку в дальнейшем. Если присмотреться, то выясняется, что в четверг на фондовом рынке США в первую очередь росли акции высокотехнологичных компаний и сектора услуг, в то время как представители банковского и сырьевого сектора не выражали уверенности. ADR МТС на вчерашних торгах в Штатах потеряли порядка 2%. Выход важной отчетности от американских корпораций продолжается. Напомним, что сегодня отчитывается компания General Electric, показатели которой традиционно являются значимым показателем состояния экономики США в целом. Также ожидаются отчеты за первый квартал банка CitiGroup. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного роста с открытия и волатильной разнонаправленной динамики внутри сессии в зависимости от выходящих внешних данных.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.04.2009 10:24
Обзор российского фондового рынка за 17.04.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в восходящей динамике blue chips. Открывшись с небольшим гэпом вверх, акции пошли наращивать позиции на умеренно позитивном внешнем фоне. Тем не менее, стабильности в данном движении не было. То и дело по рынку проходили робкие попытки фиксации прибыли. При этом бывшие драйверы роста рынка перешли в коррекционное движение, тогда как отстающие бумаги стали подтягиваться под среднерыночные показатели. Лидером роста в пятницу стали представители нефтегазового сектора во главе с бумагами «Роснефти» и «Сургутнефтегаза», прибавившими 4% - 5%. Неплохо проросли акции ВТБ, в то время как бумаги Сбербанка были в этот день под давлением. Акции «Ростелекома» в очередной раз обновили свои исторические максимумы, но под закрытие ушли в минус. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 834,59 пунктов (+1,83%); индекс ММВБ завершил торги на значении 932,44 пунктов (+1,67%).
Причины Причинами смешанного движения в пятницу стали позитивное закрытие рынка в Штатах накануне и хорошие отчетности от Citigroup и General Electric. При этом уверенности в продолжении восходящей тенденции у участников рынка остается меньше с каждым днем. Несмотря на всплески оптимизма в ряде эмитентов, рынок ведет себя очень неуверенно. При малейших признаках ухудшения внешнего фона наблюдаются провалы индексов. Неопределенная ситуация складывается также на рынке нефти. С одной стороны, технические факторы тянут котировки наверх, а с другой, фундаментальные показатели остаются крайне «медвежьими». Запасы нефти в Штатах находятся на исторических высотах, а об усилении спроса речи не идет.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся легким повышением индексов: Dow Jones +0,07%, S&P500 +0,50% и Nasdaq +0,16%. Азиатские площадки сегодня также немного подрастают. Японский Nikkei 225 прибавляет 0,2%, корейский индекс повышается на 0,5%, индекс Гонконга растет на 1,1%, шанхайский индекс в плюсе на 1,4%. Цены на нефть остаются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Рынок в Штатах и Азии стабилизируется на достигнутых уровнях. Серьезных причин для дальнейшего роста пока что не появляется. В то же время заметных причин для продаж также не видно. Несмотря на то, что фьючерсы на американские индексы снижаются более чем на 0,5%, сильных продаж на начало сессии в России мы не ожидаем. Более вероятно увидеть разнонаправленное движение среди blue chips. Дальнейшая динамика будет во многом определяться изменением настроений на западноевропейских рынках и рынке нефти. В то же время, динамика валют косвенно указывает на снижение аппетита у инвесторов к риску. Учитывая то, что в целом фондовые площадки готовы к коррекции, снижение может начаться в любой момент при появлении уверенных причин. Важным событием для рынка в понедельник будет отчетность Bank of America. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и усиления волатильности ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.04.2009 10:52
Обзор российского фондового рынка за 20.04.09
Динамика Торги в понедельник на российском рынке проходили в усилении коррекционного движения вниз. С открытия снижение было незначительным, и уже через 15 минут рынок попытался выйти в положительную зону. Тем не менее, инвесторы все меньше испытывали надежды на продолжение роста и все активнее фиксировали полученную за пару месяцев неплохую прибыль. В результате по рынку пошли продажи, которые еще больше усилились с негативным началом торгов в Западной Европе и снижением цен на нефть. Внутри сессии выходила умеренно позитивная отчетность от банка Bank of America, но она не смогла переломить наметившихся тенденций. Лидером продаж в понедельник стали акции банковского сектора. Сбербанк и ВТБ потеряли более 9% и 7% соответственно. Также сильно снизились котировки нефтегазового сектора. Потери здесь составили от 4% до 8%. Несколько лучше обстояли дела в акциях ГМК «Норильский Никель», которые с утра прибавляли более 2,5%, но к закрытию ушли в минус на 1%. Во втором эшелоне спрос был на акции «Полюс Золота», как это обычно случается на фоне усиления коррекции. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 800,22 пунктов (-4,12%); индекс ММВБ завершил торги на значении 882,50 пунктов (-5,40%).
Причины Причиной усиления продаж на рынке стало продолжающееся укрепление доллара и иены, т.е. уход инвесторов от рисков. На этом фоне пошли вниз котировки нефтяных фьючерсов, рубля и, в конечном итоге, фондовых индексов как в России, так и на Западе. Фьючерсы на американские индексы весь день торговались в заметном минусе, что дополнительно придавало сил «медведям». С усилением продаж в Штатах на открытие, российские индексы усилили снижение в последний час торгов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся серьезным падением индексов: Dow Jones -3,56%, S&P500 -4,28% и Nasdaq -3,88%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Штатами, правда, не столь активно. Японский Nikkei 225 падает на 2,2%, корейский индекс снижается на 0,4%, индекс Гонконга в минусе на 3,7%, шанхайский индекс теряет 1,2%. Цены на нефть за вчерашний день потеряли около 9%. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Коррекция на Западе приобретает более выраженные черты. Доллар и иена продолжают укрепляться к европейским валютам, что говорит о нежелании инвесторов рисковать. На этом фоне негативные тенденции наблюдаются на сырьевых площадках. Рубль снижается по отношению к доллару. Давление на российском фондовом рынке нарастает. С утра фьючерсы на американские индексы немного корректируются после вчерашнего падения. Поэтому сегодняшнее открытие можно ждать вблизи предыдущего закрытия. Дальнейшая динамика рынка будет во многом зависеть от развития событий в Западной Европе и на рынке нефти. Пространства для продолжения коррекции еще много. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного развития событий в первой половине сессии и стабилизации ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.04.2009 10:48
Обзор российского фондового рынка за 21.04.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили в волатильной разнонаправленной динамике. Начало дня проходило в негативном направлении. При этом с открытием западноевропейских площадок продажи усилились. Тем не менее, вскоре покупатели вернулись на рынок и в сжатые сроки вернули индексы в положительную зону, но стабильности в этот день не наблюдалось. Акции колебались в широких диапазонах вокруг уровней закрытия предыдущего дня, по несколько раз переходя из зоны роста в зону снижения. В результате по итогам дня рынок закрылся в минусе. Лидером продаж во вторник стали акции ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 3,5%. Примерно такие же потери были в бумагах ВТБ. В отрицательной зоне завершили день акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка. В плюсе удержались котировки «Газпрома», «Газпромнефти» и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 775,24 пунктов (-3,12%); индекс ММВБ завершил торги на значении 877,21 пунктов (-0,60%).
Причины Причиной смешанного движения стало продолжение продаж на фоне снижения цен на «черное золото» и негативного развития событий в США и Азии. Но, с другой стороны, оптимистично настроенные инвесторы продолжали наращивать долгосрочные пакеты в расчете на коренной перелом кризиса в ближайшем будущем. Фьючерсы на американские индексы и на нефть в течение дня не могли определиться с направлением движения, что вызвало повышенную волатильность торгов акциями в России. Внутри сессии выходили данные из Европы по индексу ZEW, который оказался лучше ожиданий. Это в моменте придало уверенности покупателям, но слабые отчетности от IBM и Bank of New-York вызвали очередную волну продаж. На фоне нейтрального открытия рынка в Штатах, рынок попытался немного скорректироваться вверх, но общая нестабильность не позволила это сделать уверенно.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся повышением индексов: Dow Jones +1,63%, S&P500 +2,13% и Nasdaq +2,22%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 повышается на 0,7%, корейский индекс растет на 1,5%, индекс Гонконга в минусе на 0,1%, шанхайский индекс снижается на 0,1%. Цены на нефть немного подросли и вернулись на уровни вчерашнего открытия. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Коррекция на американском рынке акций и в ценах на нефть сулит легкое повышение с открытия торгов в России. Учитывая тот факт, что уже на вчерашних торгах при отсутствии уверенных позитивных сигналов с Запада покупатели оставались на отечественных площадках, сегодня можно ждать некоторой коррекции к снижению последних двух дней. В то же время стабильного роста, какой мы могли наблюдать в марте и начале апреля, ждать не стоит. Спекулянты продолжают фиксировать прибыль и любые покупки воспринимают как удобную возможность для этого. Технически пространство для продолжения коррекции сохраняется. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и умеренного роста в первой половине сессии. Дальнейшая динамика будет зависеть от поведения цен на нефть и статистики из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.04.2009 10:24
Обзор российского фондового рынка за 22.04.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в умеренном позитивном движении blue chips. Начало торгов прошло в восходящем движении «голубых фишек». В дальнейшем покупатели держали ситуацию под контролем вплоть до обеда. После этого акции стабилизировались в небольших каналах, а с ухудшением внешнего фона началась фиксация прибыли. При этом в положительной зоне уверенно держались акции «Газпрома» и Сбербанка, показавшие наличие хорошего спроса в начале сессии. К закрытию на фоне покупок акций в Штатах отечественные индексы быстро вернули потерянные позиции. Основными драйверами роста рынка в среду стали бумаги «Газпрома» и Сбербанка, подорожавшие более чем на 4%. В хорошем плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Газпромнефти», «Роснефти», ВТБ и МТС. Под давлением в этот день оказались бумаги «ЛУКойла», но и здесь к закрытию удалось вернуться в положительную зону. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 785,13 пунктов (+1,28%); индекс ММВБ завершил торги на значении 904,95 пунктов (+3,16%).
Причины Причинами утреннего роста стали растущие американские индексы в Штатах и Азии, а также стабильность цен на нефть. В середине сессии выходила информация из Великобритании по денежной массе и рынку труда, а также выступал глава Минфина Британии Алистер Дарлинг. Канцлер казначейства представил в Палате общин проект бюджета на 2010 финансовый год, исходя из которого виден существенный рост дефицита госбюджета страны вплоть до 175 млрд. фунтов стерлингов, или 12% ВВП. На этом фоне начались распродажи британской валюты, а западноевропейские индексы оказались под давлением и ушли в отрицательную зону. В России во второй половине дня ситуация на рынке также несколько ослабла, но позитивный утренний задел позволил удержаться в положительной зоне. С ростом американских индексов покупки под закрытие российского фондового рынка активизировались, в результате рынок закрылся вблизи дневных максимумов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду был волатилен и закрылся смешано: Dow Jones -1,04%, S&P500 -0,77% и Nasdaq +0,14%. Азиатские площадки также демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 повышается на 1,3%, корейский индекс растет на 1%, индекс Гонконга в плюсе на 0,9%, шанхайский индекс снижается на 0,5%. Цены на нефть после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали волатильные движения, но в результате мало изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 49,50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Утренний рост фондового рынка в США не смог удержаться до закрытия сессии, поэтому с открытия отечественного рынка можно ждать гэпа вниз. Дальнейшая динамика будет зависеть от изменений в американских фьючерсах, которые на текущий момент немного подрастают. Вечерняя динамика российского рынка в среду показала, что «бычьи» настроения на рынке до сих пор превалируют. Как только внешний фон стабилизируется и улучшается, покупки акций не заставляют себя ждать. Таким образом, в ближайшие дни не исключаем очередной штурм локальных максимумов по ведущим индексам. Сегодня выходит обширный блок данных из Европы и США, что привнесет свои коррективы в торговлю. В целом ждем негативного открытия и волатильной торговли внутри сессии на фоне выхода макроэкономической статистики из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.04.2009 10:21
Обзор российского фондового рынка за 23.04.09
Динамика С открытия торгов покупки наблюдались в бумагах ВТБ на фоне отчетности, оказавшейся лучше ожиданий. Также в плюсе начался день в акциях Сбербанка и «Газпрома», которые уже несколько дней показывают уверенную восходящую динамику. В результате, даже несмотря на негативное закрытие американских площадок накануне, продаж в России не последовало. В середине сессии ситуация на западноевропейских площадках улучшилась, что спровоцировало усиление роста российских индексов. Выход слабой макроэкономической статистики из Штатов несколько охладил пыл покупателей, но общих результатов торгов не изменил. Бесспорным лидером роста в этот день были акции «Газпрома», прибавившие за день более 6,5%. В плюсе на 3% закрылись торги по бумагам Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», МТС и «Газпромнефти». В заметном плюсе завершили день акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и ВТБ. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 820,70 пунктов (+4,53%); индекс ММВБ завершил торги на значении 928,14 пунктов (+2,56%).
Причины Причинами роста в четверг стали улучшение внешнего фона, а также продолжающиеся покупки в акциях «Газпрома» и банковского сектора. На этом фоне продажи в других представителях первого эшелона остановились. Данные из Европы по индексу PMI, а также новым заказам в промышленности оказались лучше ожиданий. Это придало сил «быкам». В то же время цифры по рынку труда США продолжают демонстрировать слабость американской экономики. Учитывая то, что фондовый рынок в Штатах начал сессию стабильно, закрытие торгов в России произошло с хорошим приростом. По индексам рынок вновь вплотную подошел к локальным максимумам года.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг вновь был волатилен, но на этот раз закрылся в плюсе: Dow Jones +0,89%, S&P500 +0,99% и Nasdaq +0,37%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 1,3%, корейский индекс снижается на 1,2%, индекс Гонконга теряет 0,4%, шанхайский индекс повышается на 0,3%. Цена на нефть остается на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 49,60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Хорошее закрытие рынка в Штатах оставляет надежду на стабильность отечественных blue chips в пятницу. В то же время негативное развитие событий в американских фьючерсах, снижающиеся азиатские рынки и ожидание выхода важных данных из США может спровоцировать усиление фиксации прибыли. В пятницу должны быть оглашены результаты стресс-тестов по 19 крупнейшим банкам США. Несмотря на то, что эту информацию будут раскрывать непосредственно самим банкам, наверняка что-нибудь просочится в виде слухов на рынок. Таким образом, от сегодняшнего дня ждем повышенной волатильности. Не менее интересными для фондовых площадок могут оказаться данные по ВВП Великобритании за первый квартал, а также заказам на товары длительного пользования из США. Заметную поддержку рынку последние несколько дней оказывает повышенный спрос на бумаги «Газпрома», долгое время отстававших от других представителей первого эшелона. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и волатильной торговли внутри сессии вслед за американскими индексами и ценами на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.04.2009 10:09
Обзор российского фондового рынка за 24.04.09
Динамика Торги на российском фондовом рынке в пятницу проходили в смешанной динамике. В течение торговой сессии акции первого эшелона торговались вокруг уровней предыдущего закрытия, попеременно выходя из минуса в плюс и возвращаясь обратно. В очередной раз лучше других смотрелись бумаги «Газпрома». Рост в данных акциях удерживал от более серьезной коррекции на рынке, но не вызвал усиления покупок по другим бумагам. В результате даже на умеренно позитивном внешнем фоне индексы смогли лишь удержаться на предыдущих значениях. Лидером роста в последний день недели стали бумаги «Газпрома», прибавившие около 0,5% и обновившие внутри дня максимумы 2009 года. Также небольшой рост показали акции «Татнефти». В лидерах снижения в этот день были бумаги «Роснефти», ВТБ и ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 831,41 пунктов (+1,30%); индекс ММВБ завершил торги на значении 922,99 пунктов (-0,56%).
Причины В который раз уровни сопротивления в районе 930 пунктов по индексу ММВБ не дают показать хорошей восходящей динамики. При этом надо отметить, что выходящая в пятницу макроэкономическая статистика, как из Европы, так и из США оказалась лучше ожиданий, а цены на нефть уверенно преодолели уровень в 51 доллар за баррель марки Brent. Индекс IFO вышел немного лучше прогнозов, а заказы на товары длительного пользования снизились меньше ожиданий. Лишь данные по розничным продажам и ВВП Великобритании оказались хуже прогнозов. В целом, западноевропейские площадки за день показали хороший рост, в то время как российские индексы колебались вокруг нулевой отметки.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в плюсе: Dow Jones +1,50%, S&P500 +1,68% и Nasdaq +2,55%. В то же время азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский индекс снижается на 0,7%, индекс Гонконга падает на 2,7%, шанхайский индекс в минусе на 1,5%. Цена на нефть после роста в пятницу немного корректируется. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50,80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, рост американского рынка в предыдущую сессию вселяет надежду на стабильность нашего рынка, а с другой, фьючерсы на американские индексы с утра теряют около 2%, и на этом фоне падают рынки в Азии. Цена на нефть также под некоторым давлением. Все это не будет способствовать покупкам. В целом от сегодняшнего дня можно ожидать разнонаправленного открытия торгов и волатильной сессии в дальнейшем. Лучше рынка в очередной раз могут оказаться бумаги «Газпрома». Также важным для рынка будет сегодняшняя отчетность Сбербанка за 2008 год.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.04.2009 10:11
Обзор российского фондового рынка за 27.04.09
Динамика Торги в понедельник на отечественном рынке проходили в нисходящей динамике «голубых фишек». Рынок начал день с гэпа вниз, и продажи blue chips продолжались большую часть дня. С переменным успехом предпринимались попытки восстановления в некоторых эмитентах, но по факту они оказались неудачными. Под прессинг продаж на этот раз попали бумаги нефтегазового сектора. Усилению коррекции здесь способствовали снижающиеся котировки «черного золота». Неуверенность наблюдалась и на рынках Западной Европы. Лидером продаж в понедельник стали акции нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью». Потери здесь составили от 2,5% до 4,5%. Также под давлением продаж оказались бумаги Сбербанка, ВТБ и МТС, потерявшие от 2% до 4%. На этом фоне заметно лучше закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель», сумевшие вернуться на уровни предыдущего закрытия. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 803,17 пунктов (-3,40%); индекс ММВБ завершил торги на значении 902,45 пунктов (-2,23%).
Причины Причинами распродаж в понедельник стали негативные настроения инвесторов на мировых площадках, вызванные опасениями распространения свиного гриппа до масштабов пандемии. На этом фоне продавцы медленно, но уверенно взяли под контроль ситуацию на российском фондовом рынке. Негативным фоном для рынка акций в понедельник являлись снижающиеся нефтяные фьючерсы и западноевропейские индексы. За неимением других ориентиров инвесторы фиксировали прибыль от роста предыдущих двух месяцев. В преддверии майских праздников и на опасениях усиления коррекции на мировых рынках, участников рынка, желающих остаться в акциях, становится все меньше. Тем не менее, неожиданно позитивная динамика американского рынка заметно улучшила положение индекса ММВБ под закрытие.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник после волатильной сессии закрылся снижением: Dow Jones -0,64%, S&P500 -1,01% и Nasdaq -0,88%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 1,5%, корейский индекс падает на 2,3%, индекс Гонконга снижается на 1,4%, шанхайский индекс в минусе на 0,8%. Цена на нефть на торгах в Америке была волатильна. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 49,30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Попытки роста индексов в Штатах не нашли продолжения. С утра американские фьючерсы теряют около 1,5%. Причинами негатива являются неудовлетворительные отчетности компаний реального сектора экономики США. Инвесторы опасаются, что первый квартал был тяжелым для всей мировой экономики, и о скором изменении тенденций говорить рано. Вчерашняя отчетность Сбербанка хоть и оказалась чуть лучше ожиданий, но существенно не повлияла на ход торгов. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии вслед за американскими фьючерсами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.04.2009 10:09
Обзор российского фондового рынка за 28.04.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили в рамках продолжения коррекции. Начав день с отрицательного гэпа, «голубые фишки» продолжили медленное нисходящее движение в течение большей части торговой сессии. Проблески позитива начали появляться на рынке лишь ближе к закрытию. В очередной раз под прессом продаж находились бумаги нефтегазового сектора. При этом не менее существенными оказались продажи в бумагах Сбербанка, несмотря на умеренно позитивную отчетность банка накануне. Лидером продаж во вторник стали бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка, потерявшие более 2,5%. Также существенно снизились акции «Газпрома», «Татнефти», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 784,01 пунктов (-2,39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 887,48 пунктов (-1,66%).
Причины Причиной очередного дня продаж стала фиксация прибыли в преддверии длинных выходных. Дополняли картину снижающиеся западноевропейские индексы и американские фьючерсы. Цена на нефть в этот день не выражала определенной динамики, но торговалась ниже уровня в 50 долларов, что само по себе негативно для отечественного рынка. Существенной статистики в этот день не было, поэтому рынок продолжал тенденцию предыдущих дней в рамках монотонного снижения. В очередной раз поддержку рынку на закрытие оказало стабильное начало торгов в Штатах.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся в незначительном минусе: Dow Jones -0,10%, S&P500 -0,27% и Nasdaq -0,33%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский рынок закрыт, корейский индекс растет на 2,6%, индекс Гонконга повышается на 1,8%, шанхайский индекс в плюсе на 1,5%. Цена на нефть на торгах в Штатах немного подросла. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Растущие котировки фьючерсов на американские фондовые индексы и нефть указывают на позитивное начало дня в России. Несмотря на панику вокруг свиного гриппа по всему миру, американские инвесторы пользуются моментом для покупки неожиданно подешевевших ценных бумаг и гораздо больше внимания уделяют фундаментальным показателям экономики и текущим корпоративным новостям. В последнее время выходящая информация вселяет оптимизм, несмотря на то, что эти данные необходимо воспринимать с известной долей скепсиса. Сегодня выходит крупный блок макроэкономической статистики из США и Европы, наиболее важная из которых по ВВП США за первый квартал. Во второй половине дня динамика рынка будет определяться именно этими данными. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного гэпа с открытия и умеренного восходящего движения индексов внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.04.2009 10:30
Обзор российского фондового рынка за 29.04.09
Динамика Торги в среду на отечественном рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек» в первой половине сессии и уверенном росте ближе к закрытию. Открытие торгов произошло с повышением по большинству представителей первого эшелона. Затем рынок стабилизировался в небольшом канале, а после обеда предпринял попытку снижения. Тем не менее, вскоре покупатели вернулись на рынок и вывели индексы в положительную зону. Внутри сессии наблюдался всплеск волатильности в момент выхода макроэкономической статистики из Штатов, но в целом день закрылся с положительным изменением индексов. Лидером роста в среду стали бумаги «Роснефти», прибавившие более 8,5%. Хороший рост продемонстрировали акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Газпромнефти», Сбербанка и ВТБ. На этом фоне скромнее выглядели успехи ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 814,78 пунктов (+3,92%); индекс ММВБ завершил торги на значении 922,01 пунктов (+3,89%).
Причины Причинами смешанной динамики на рынке стали позитивные тенденции на рынках США и Азии, а также устойчивость цен на нефть, с одной стороны. И слабые макроэкономические данные из Штатов, а также продолжение фиксации прибыли перед майскими праздниками, с другой. В 13:00 мск вышла статистика из Европы, показавшая индексы настроений и доверия на уровне выше ожиданий рынка. Эта информация поддержала покупателей, но данные из США по ВВП за первый квартал оказались значительно хуже прогнозов. Снижение составило 6,1%, в то время как ждали 4,6%. Тем не менее, после нескольких минут неопределенности рынок продолжил восходящее движение, которое еще больше усилилось с позитивным началом торгов в Штатах.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся хорошим ростом индексов: Dow Jones +2,11%, S&P500 +2,16% и Nasdaq +2,28%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок растет на 4%, корейский индекс повышается на 1,4%, индекс Гонконга в плюсе на 2,3%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цена на нефть продолжает умеренный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 51,20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Ралли на рынках Америки и Азии продолжается. Ведущие американские индексы в среду обновили локальные максимумы. С учетом стабильности цен на нефть сегодня можно ожидать попытки штурма локальных высот и на российском фондовом рынке. Техническая перекупленность акций за время двухнедельного стояния в боковом канале снята. Внешний фон весьма способствует продолжению роста отечественных blue chips. Тот факт, что плачевные данные по ВВП США за первый квартал не вызвали разочарования инвесторов, а, напротив, усилили рост, говорит о превалировании «бычьих» настроений на мировых рынках. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного открытия и продолжения восходящего движения индексов внутри сессии. Некоторая волатильность может появиться с выходом статистики из США по индексу PCE, публикуемому в 16:30 мск, а также ближе к закрытию, учитывая, что сегодня будет последний рабочий день перед длинными выходными.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.05.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 30.04.09
Динамика Торги в четверг на отечественном рынке проходили в позитивной динамике индексов в начале сессии и коррекционном снижении под закрытие. Начало торгов произошло с гэпом вверх на фоне обновления локальных максимумов по индексу Dow Jones. Несмотря на плохие макроэкономические данные инвесторы продолжают двигать рынок наверх. Тем не менее, закрыться столь же уверенно, как и начать день, отечественному рынку не удалось. После выхода макроэкономической статистики из Штатов фиксация прибыли приобрела общий характер, и в итоге ряд «голубых фишек» из хорошего плюса ушли в отрицательную зону. Лидером роста в четверг на отечественном рынке стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 4%. Около 2,6% прирост показали акции Сбербанка. Волатильной выдалась торговля в бумагах нефтегазового сектора. Под закрытие в минус ушли акции «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 832,87 пунктов (+2,22%); индекс ММВБ завершил торги на значении 920,35 пунктов (-0,18%).
Причины Причинами смешанного движения стало желание отечественных инвесторов зафиксировать прибыль перед затяжными выходными и позитивный внешний фон, не дающий серьезных поводов для продаж. Статистика из Европы по безработице вышла немного хуже ожиданий, но западноевропейские площадки не отреагировали на нее. Зато после выхода умеренно позитивной статистики по рынку труда США инвесторы принялись активно фиксировать прибыль. В результате разнонаправленного движения blue chips, ведущие индексы также закрылись разнонаправлено.
Чего ожидать? Американский рынок акций в конце прошлой недели выражал неуверенность, но сумел остаться на предыдущих значениях. В пятницу индексы закрылись небольшим ростом: Dow Jones +0,54%, S&P500 +0,54% и Nasdaq +0,11%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют уверенный рост. Японский рынок отдыхает в связи с праздниками, корейский индекс повышается на 1,4%, индекс Гонконга в плюсе на 3,8%, шанхайский индекс прибавляет 2,3%. Цена на нефть за время отдыха в России продолжила умеренный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 53,20 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Крепкие цены на сырье в совокупности с растущими азиатскими площадками обещают хорошее начало дня на российском фондовом рынке. Причинами оптимизма на рынках Азии являются хорошие цифры по индексу менеджеров по снабжению в Китае. Впервые за последние 9 месяцев показатель вышел выше уровня 50 пунктов, что характеризует растущую экономику. Фьючерсы на американские индексы с утра демонстрируют позитивную динамику, и вновь нет ни одного видимого повода для коррекции. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного гэпа с открытия и продолжения восходящего движения индексов внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.05.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 04.05.09
Динамика Торги в понедельник на отечественном рынке проходили в рамках хорошего роста ценных бумаг. Учитывая неплохой внешний фон в лице растущих азиатских индексов и фьючерсов на нефть, российский рынок начал неделю с положительного гэпа. В дальнейшем большую часть сессии рынок стоял в боковом канале на уровнях чуть выше предыдущего локального максимума. А с хорошим началом торгов в Штатах покупки на закрытие отечественных площадок еще более усилились. Лидером роста в понедельник стали акции Сбербанка, показавшие прирост около 5%. Старались не отставать от них акции нефтегазового сектора. Здесь показатели роста составили от 2% до 5%. В целом рынок показывал синхронное движение наверх широким фронтом, как в бумагах первого, так и второго эшелонов. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 855,67 пунктов (+2,74%); индекс ММВБ завершил торги на значении 957,77 пунктов (+4,07%).
Причины Причины оптимизма остаются прежними: стабильные цены на сырье и умеренный внешний позитив на глобальных рынках. Индекс РТС обновил локальный максимум года еще в конце прошлой недели. В понедельник этим же событием отметился индекс ММВБ. Данные по индексу PMI из Китая и Индии указывают на признаки восстановления экономик этих стран. И, несмотря на тревожные цифры снижающегося спроса, инвесторы предпочитают игнорировать негатив и усиливают покупки.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся хорошим ростом: Dow Jones +2,61%, S&P500 +3,39% и Nasdaq +2,58%. Азиатские площадки сегодня подрастают, но не так уверенно. Японский и корейский рынки отдыхают в связи с праздниками, индекс Гонконга в плюсе на 0,1%, шанхайский индекс прибавляет 0,4%. Цена на нефть за время торгов в Штатах продолжила рост, но с утра во вторник немного корректируется. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 54,20 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли в Штатах сохраняет позитивный фон для открытия отечественных фондовых площадок. Несмотря на то, что американские фьючерсы немного припали, а азиатские площадки не выражают уверенности, как в понедельник, можно ожидать умеренного роста котировок российских ценных бумаг. Напомним, что 8 мая происходит отсечка реестра по ряду весомых акций российского рынка, таких, как «Газпром», «ЛУКойл» и Сбербанк. Этот факт будет поддерживать отечественные индексы. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного начала торгов и спокойной боковой динамики внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.05.2009 10:57
Обзор российского фондового рынка за 05.05.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в смешанном боковом движении blue chips. День начался с позитивным настроем, но вскоре появились желающие зафиксировать прибыль, и к обеду рынок по индексу ММВБ ушел в отрицательную зону. Тем не менее, запал покупателей все еще остается значительным, и в середине сессии котировки вновь пошли в рост, который впрочем не выражал той уверенности, что была в понедельник. Весь день участники торгов строго отслеживали изменения в американских фьючерсах и фьючерсах на нефть. В итоге российские индексы ближе к закрытию вернулись на уровни, с которых начинали день. Лидером роста во вторник стали акции «Газпрома», прибавившие более 4.5%. Также неплохо подросли акции ВТБ на фоне слухов об обратном выкупе акций банка у миноритариев в пределах суммы 300 тыс. рублей по цене размещения 2007 года. В плюсе завершили день бумаги ГМК «Норильский Никель», подорожавшие около 0.5%. В небольшом минусе провели день акции «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка, а лидером продаж стали бумаги «ЛУКойла», потерявшие более 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 871.58 пунктов (+1.86%); индекс ММВБ завершил торги на значении 957.05 пунктов (-0.08%).
Причины Динамика рынка в последние несколько дней выглядит как вынужденное движение наверх. Внешний фон остается умеренно позитивным, но при этом многие участники рынка ждут коррекции. В результате, при отсутствии причин для продаж индексы продолжают медленное восходящее движение. Макроэкономическая статистика в этот день выходила по рынку недвижимости Великобритании и оказалась лучше ожиданий, а также по индексу PPI еврозоны, который оказался несколько хуже прогнозов. На фоне несколько невнятного открытия рынка в США, где ожидаемой небольшой коррекции не последовало, российский фондовый рынок показал устойчивость.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.19%, S&P500 -0.38% и Nasdaq -0.54%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленные движения. Японский рынок продолжает отдыхать, корейский индекс в минусе на 0.4%, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс прибавляет 1%. Цена на нефть остается вблизи достигнутых максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 54,10 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Основной причиной для беспокойства российских инвесторов являются снижающиеся более чем на 1% американские фьючерсы. Несмотря на стабильную цену на нефть, начало торгов в России можно ждать в отрицательной зоне. На информационные ленты просачиваются сообщения относительно результатов стресс-тестов американских банков. Согласно этим данным, наихудшее положение у банка Bank of America, которому может понадобиться более 34 млрд долларов для пополнения собственного капитала. На этом фоне спекулянты нервничают и продают американские фьючерсы. Поддержку рынку могут оказать покупатели акций «Газпрома», которые ведут себя достаточно агрессивно в последние дни. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.05.2009 10:25
Обзор российского фондового рынка за 06.05.09
Динамика Торги в среду проходили в негативном начале сессии и уверенном росте индексов большую часть дня. Начало торгов произошло с небольшим гэпом вниз на фоне более чем процентного снижения американских фьючерсов. Тем не менее, продажи закончились, даже не успев начаться. В очередной раз российский рынок продемонстрировал свою силу. Уже к обеду большинство blue chips вышли в положительную зону, а после выхода благоприятной макроэкономической статистики из Штатов, взрывной рост продолжился. Лидерами роста в среду в очередной раз стали акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель», прибавившие на этот раз более 4%. Не хуже спрос демонстрировали акции «ЛУКойла» и «Татнефти», прибавившие около 3%. В плюсе закрылись бумаги «Роснефти», «Газпромнефти», Сбербанка и ВТБ. На этом фоне гораздо скромнее оказались итоги по бумагам «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 897.10 пунктов (+2.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 986.12 пунктов (+3.04%).
Причины Причинами роста в среду стали стабильные с утра и растущие после обеда цены на нефть, а также благоприятное развитие событий на западных площадках. Индексы PMI в сфере услуг из Великобритании и еврозоны вышли лучше ожиданий, правда, они не вызвали столь оптимистичной реакции инвесторов, как макроэкономическая статистика по рынку труда США от ADP. Показав снижение на 491 000 рабочих мест в экономике, вместо ожидаемых 650 000, агентство укрепило уверенность в завершении кризиса у инвесторов, которые тут же ринулись покупать акции с новой силой.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся повышением: Dow Jones +1.21%, S&P500 +1.74% и Nasdaq +0.28%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский рынок догоняет мировые площадки после выходных, прибавляя 3.9%, корейский индекс повышается на 0.4%, индекс Гонконга в плюсе на 0,8%, шанхайский индекс снижается на 1%. Цена на нефть после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах пошла в рост, на фоне снижения запасов бензина и несмотря на увеличение запасов сырой нефти. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 56.60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Ралли на сырьевых площадках и рынках акций позволяет отечественным инвесторам воздержаться от фиксации прибыли и ожидать дальнейшего продолжения покупок. В то же время хотим отметить, что рынок крайне перегрет, и назревающая коррекция может произойти уже в ближайшие сессии. Завершение недели будет ключевым в плане определения краткосрочных тенденций. Сегодня принимаются решения по ставкам от ЕЦБ и Банка Англии, а завтра выходят официальные данные по стресс-тестам американских банков и статистика по рынку труда США. Предварительные данные по тестированию банков умерено позитивные. Также некоторое улучшение ситуации просматривается по рынку труда, исходя из данных ADP. Если эти ожидания не оправдаются, инвесторы серьезно разочаруются и могут начать фиксировать прибыль. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии, особенно на фоне выхода макроэкономических данных.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.05.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 07.05.09
Динамика Торги в четверг на отечественном рынке проходили в мощном восходящем движении. Начав день с гэпа вверх, инвесторы с ходу преодолели уровень психологического сопротивления в 1000 пунктов по индексу ММВБ и продолжали наращивать длинные позиции на протяжении большей части сессии. В моменте ряд ведущих blue chips превышали 10% порог роста. Правда, к закрытию ситуация несколько изменилась, и участники торгов стали активно фиксировать прибыль. Лидерами роста в четверг стали бумаги Сбербанка, ВТБ и «Татнефти», прибавившие более 6%. Хороший прирост показали акции ГМК «Норильский Никель», «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Газпромнефти». Отставали от рынка среди ликвидных бумаг акции «Ростелекома» и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 942.31 пунктов (+5.04%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1011.67 пунктов (+2.59%).
Причины Основной причиной мощного роста рынка стали вышедшие из бокового диапазона цены на нефть. Инвесторы ожидают продолжения движения вплоть до 60 долларов и выше, а на этом фоне происходит скупка акций нефтедобывающих стран. Китай пытается диверсифицировать свои вложения, перенаправив их с покупки долларов на покупку сырьевых товаров. Решения по ставкам в Европе и Великобритании полностью совпали с ожиданиями рынка и не вызвали существенных движений. Макроэкономическая статистика в этот день выходила лучше ожиданий, как по заказам в обрабатывающей промышленности Германии, так и по рынку труда США. Тем не менее, начало торгов в Штатах не получилось столь же оптимистичным, как это наблюдалось в России, поэтому ближе к закрытию инвесторы начали активно фиксировать прибыль, тем самым резко сокращая дневные достижения.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся снижением: Dow Jones -1.20%, S&P500 -1.32% и Nasdaq -2.44%. Азиатские площадки сегодня торгуются в небольшом плюсе. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.5%, корейский индекс повышается на 0.8%, индекс Гонконга в плюсе на 0,2%, шанхайский индекс повышается на 0.4%. Цена на нефть за время торгов в Штатах скорректировалась, тем не менее, остается вблизи локальных высот. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 57.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на позитивные ожидания от торгов в Штатах, с самого начала американской сессии индексы находились под давлением. После официального оглашения цифр по итогам стресс-тестов американские фьючерсы торгуются с повышением, поэтому начала торгов на отечественных площадках можно ожидать с умеренным ростом blue chips. Тем не менее, вчерашний день показал, насколько быстро меняются настроения инвесторов, как на Западе, так и в России. За последний час торгов индекс ММВБ потерял больше половины дневных достижений, закрывшись на уровнях начала сессии. Технически динамика четверга указывает на близость смены восходящей тенденции, и от сегодняшнего дня, после умеренного позитива утром, можно ждать усиления фиксации прибыли во второй половине сессии. Дополнительными причинами для этого могут послужить длинные выходные и отсечки реестров многих «голубых фишек». В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии с усилением продаж ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.05.2009 10:11
Обзор российского фондового рынка за 08.05.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном волатильном движении blue chips. Начало сессии прошло с некоторым гэпом вверх на фоне растущих цен на нефть и американских фьючерсов. В то же время, дальнейшего взрывного роста, как это было в четверг, не последовало. Инвесторы разошлись во мнениях дальнейшего движения. Борьба «быков» и «медведей» продолжалась целый день с переменным успехом. В результате индексы мало изменились по сравнению с уровнями открытия. Лидером роста в пятницу стали акции банковского сектора. На этот раз драйвером были бумаги ВТБ, прибавившие почти 16%. Неплохо подросли ценные бумаги ГМК «Норильский Никель», МТС, «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». Хуже рынка в этот день смотрелись бумаги «Роснефти» и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 938.27 пунктов (-0.43%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1028.91 пунктов (+1,70%).
Причины Причиной смешанного движения стала борьба позитивных и негативных факторов. К первым можно отнести существенное продвижение цен на нефть наверх, укрепление рубля и хорошее настроение инвесторов на западноевропейских площадках. К негативным моментам относится перекупленность рынка, стабильно мрачные макроэкономические данные по экономике США и Европы, хотя и с некоторым улучшением по сравнению с предыдущими публикациями, и возможность фиксации прибыли по факту выхода ожидаемых итогов стресс-тестов американских банков. Данные по промышленному производству в Германии вышли немного лучше ожиданий. Также чуть лучше прогнозов оказались цифры по non-farm payrolls, которые показали снижение рабочих мест на 539 000 вместо ожидаемых 610 000.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу немного подрос, но в понедельник полностью нивелировал пятничные достижения. В первый день этой недели американские площадки закрылись умеренным снижением: Dow Jones -1.82%, S&P500 -2.15% и Nasdaq -0.45%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно под давлением продаж. Японский Nikkei 225 снижается на 1%, корейский индекс в минусе на 0.7%, индекс Гонконга падает на 0,8%, шанхайский индекс повышается на 0.2%. Цена на нефть за время выходных в России не изменилась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 57.20 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Западные площадки в понедельник снижались и сегодня могут оказаться под давлением. Американские фьючерсы с утра теряют более 0.5%. Нефть стабилизировалась на достигнутых уровнях. В совокупности внешние факторы говорят в пользу некоторой фиксации прибыли на российских площадках после ралли прошлой недели. Дополнительной причиной для снижения могут быть завершившиеся отсечки реестров по многим «голубым фишкам». Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на торговый баланс США. Схожий индикатор из Китая уже опубликован, и он оказался лучше ожиданий, что поддерживает китайский рынок во вторник, но вряд ли окажет определяющее влияние на ход торгов на Западе. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленного движения blue chips с усилением продаж ближе к закрытию сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.05.2009 10:04
Обзор российского фондового рынка за 12.05.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в продолжении восходящего ралли. Начав день с гэпом вниз на фоне снижения американских и азиатских индексов накануне, покупатели быстро вернулись на рынок и уже через час вывели индексы на новые локальные максимумы. После этого торги перешли в боковой канал, в котором проходили до закрытия. Вышедшая после обеда макроэкономическая статистика из Штатов внесла некоторую неопределенность на рынок, но в целом ситуации не изменила. В результате индексы закрылись в хорошем плюсе. Лидером роста во вторник вторую сессию подряд были бумаги ВТБ, прибавившие очередные 10%. В хорошем плюсе завершили день акции «Татнефти», ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза», «Роснефти», «Газпрома» и «Газпромнефти». Хуже рынка смотрелись бумаги «ЛУКойла», потерявшие около 1%. А лидером продаж оказались акции МТС, потерявшие более 3,5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 979.82 пунктов (+4.43%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1059.54 пунктов (+2.98%).
Причины Причины беспрерывного роста котировок отечественных blue chips кроются в новых локальных максимумах цен на «черное золото»и укрепляющемся рубле, а также в стабильной ситуации на западноевропейских площадках. Американские фьючерсы весь день показывали неплохой плюс и, несмотря на то, что открытие рынка в Штатах было не столь уверенным, инвесторы в России своих позиций не поменяли. Макроэкономическая статистика из Великобритании по торговому балансу и промышленному производству в этот день оказалась лучше ожиданий. Также лучше прогнозов оказались данные по торговому балансу США. Тем не менее, с начала сессии в Америке индексы пошли вниз, что, впрочем, не помешало отечественным площадкам уверенно закрыться.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся разнонаправлено: Dow Jones +0.60%, S&P500 -0.10% и Nasdaq -0.88%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно с небольшим повышением. Японский Nikkei 225 повышается на 0.4%, корейский индекс в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга растет на 0,7%, шанхайский индекс повышается на 0.8%. Цена на нефть продолжает штурмовать локальные максимумы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 58.60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Азиатские площадки сегодня торгуются стабильно. Поддержку здесь оказывают цифры по розничным продажам в Китае, оказавшиеся лучше прогнозов. Американские индексы смогли ближе к закрытию компенсировать большую часть дневных потерь, а заокеанские фьючерсы с утра показывают небольшой плюс. В совокупности с растущими ценами на нефть, внешние рынки сулят позитивное начало дня в России. Тем не менее, мы не ожидаем столь же безмятежное ралли, что было в предыдущие дни. Цены на сырьевые товары приблизились к сильным уровням сопротивления. То же самое можно сказать про западноевропейские и американские индексы, которые уже в течение недели остаются на месте. В преддверии выхода важных макроэкономических данных из Европы и США в пятницу, рынки могут остановиться в своем продвижении наверх. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и волатильного движения «голубых фишек» с усилением фиксации прибыли во второй половине дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.05.2009 10:28
Обзор российского фондового рынка за 13.05.09
Динамика Торги в среду на отечественном рынке проходили в волатильном коррекционном движении «голубых фишек». Начало торгов традиционно произошло с солидным гэпом вверх на фоне новых высот по нефтяным фьючерсам и спокойной торговли в Азии. Тем не менее, дальнейшего наращивания позиций не случилось. Как только по индексу РТС была достигнута ключевая отметка в 1000 пунктов, по рынку пошла фиксация, которая еще более усилилась на фоне снижения американских фьючерсов. В результате индексы за день обнулили рост последних трех сессий. Лидером продаж в среду стали бумаги ВТБ, которые с утра тестировали уровень в 5 копеек, прибавляя около 7%, а по итогам дня снизились на 7.5%. Более 6% потеряли бумаги «Газпрома», МТС и ГМК «Норильский Никель». На 3% - 5% просели в цене акции «Газпромнефти», «Роснефти», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 947.53 пунктов (-3.30%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1007.88 пунктов (-4.88%).
Причины Причинами позитивного начала дня были растущие с утра фьючерсы на нефть и американские индексы, а также продолжение укрепления рубля. Западноевропейские индексы с утра показывали некоторый рост, правда, не столь уверенный, как в России. Уже на этом фоне начались робкие продажи, которые усилились после выхода слабой статистики по промышленному производству в Европе и после данных по розничным продажам в Штатах, оказавшихся ниже ожиданий. С негативным открытием рынка в США продавцы окончательно укрепили свое доминирование.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся заметным снижением: Dow Jones -2.18%, S&P500 -2.69% и Nasdaq -3.01%. Азиатские площадки сегодня снижаются вместе со всем миром. Японский Nikkei 225 падает на 2.8%, корейский индекс в минусе на 2.3%, индекс Гонконга снижается на 3.2%, шанхайский индекс теряет 1.1%. Цена на нефть скорректировалась вслед за фондовыми индексами, несмотря на сокращение запасов нефти и нефтепродуктов в Штатах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 57.60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Цена на нефть, после достижения локального максимума вблизи 60 долларов, демонстрирует неуверенность в продолжении движения наверх. Американские фьючерсы с утра торгуются в отрицательной зоне. Все указывает на умеренно негативное начало сессии на российских площадках. Учитывая, насколько сильно рос отечественный рынок в последние дни, пространство для коррекции остается значительным. Тем не менее, запал покупателей может еще сохраняться, поэтому не исключаем возможности всплеска покупок в ряде эмитентов, особенно если внешний фон покажет признаки восстановления. Несмотря на это общий фон торгов с большей вероятностью будет проходить в негативном ключе. Из важных макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на индекс PPI в Штатах. После выхода разочаровывающих данных по розничным продажам, инвесторы будут внимательно отслеживать индикаторы, способные подтвердить развитие негативных явлений в экономике. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» с преобладанием продаж во второй половине сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.05.2009 09:53
Обзор российского фондового рынка за 14.05.09
Динамика Торги в четверг на отечественном рынке проходили в продолжении коррекционного движения. С начала торгов рынок показал среднее снижение около 2%. Тем не менее, существенных распродаж с утра видно не было. Ряд «голубых фишек» в первые полчаса смогли выйти в положительную зону, но с негативным открытием торгов в Западной Европе продажи усилились. Несмотря на это, запал покупателей все еще сохранялся в некоторых эмитентах. Так, бумаги «Сургутнефтегаза» большую часть сессии торговались в положительной зоне. Лидером продаж в четверг стали акции ВТБ, обвалившиеся на 7%. Спокойнее продажи были в бумагах Сбербанка, ГМК «Норильский Никель» и нефтегазового сектора. В плюсе из акций первого эшелона смогли закрыться, причем с приростом более 3%, акции «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 932.11 пунктов (-1.63%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1000.62 пунктов (-0.72%).
Причины Причины продолжения продаж заключаются во все еще существенной перекупленности рынка за последние два месяца непрерывного роста. Продажам способствовали снижающиеся нефтяные фьючерсы и западноевропейские площадки. Ситуация немного улучшилась с выходом макроэкономической статистики из США по индексу PPI и заявкам на пособия по безработице. Показатель инфляции производителей показал значение несколько ниже ожиданий, в то время как количество граждан США, получающих пособия по безработице, возросло до нового исторического максимума. В целом данные оказались противоречивыми, но не вызвали ухудшения настроений на глобальных площадках. На фоне стабильного начала дня в Штатах российские рынки завершили сессию достаточно спокойно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в положительной зоне: Dow Jones +0.56%, S&P500 +1.04% и Nasdaq +1.50%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.8%, корейский индекс повышается на 0.9%, индекс Гонконга растет на 1.8%, шанхайский индекс теряет 0.1%. Цена на нефть вновь пытается вернуться на максимальные уровни с начала года. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 58.60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? После двух коррекционных дней сегодня в России не исключаем позитивного развития событий на фоне подрастающих нефтяных фьючерсов и стабильной обстановки на западных площадках. В то же время бурного роста от сегодняшнего дня ждать вряд ли стоит. Из Европы и США будет выходить большой блок важной макроэкономической статистики по ВВП в еврозоне, индексу потребительских цен в Европе и США, а также по промышленному производству и притоку капитала в Штаты. Эти данные будут характеризовать положение дел в реальном секторе экономики, где ситуация до сих пор плачевная. Несмотря на то, что ожидания закладываются пессимистичные, реальные цифры могут оказаться еще хуже, что приведет к давлению на фондовых площадках на Западе и в России. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного открытия рынка, спокойной торговли в первой половине сессии и усиления волатильности с выходом макроэкономической статистики из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.05.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 15.05.09
Динамика Торги в пятницу на отечественном рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». Начало торгов ознаменовалось гэпом вверх на фоне уверенного закрытия рынков в Штатах и Азии накануне. Не меньшую поддержку рынку оказали нефтяные фьючерсы, к открытию российского рынка вернувшиеся в район локальных максимумов. Однако, стабильной позитивной динамики после этого не последовало. С неуверенным началом торгов в Западной Европе фиксация прибыли, начавшаяся в середине недели, получила новое развитие. В то же время продажи не носили агрессивного характера, а во второй половине сессии ряду blue chips удалось укрепить свои позиции, что позволило индексам закрыться в положительной зоне. Лидерами роста в пятницу стали акции Сбербанка, ВТБ и «Газпром нефти», прибавившие около 4%. В плюсе завершили день бумаги «Татнефти», МТС и «Газпрома». В свою очередь лидерами продаж были бумаги «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 936.27 пунктов (+0.45%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1002.19 пунктов (+0.16%).
Причины Причинами смешанного движения на рынке остаются борьба двух тенденций: фиксация прибыли со стороны среднесрочных спекулянтов и умеренный внешний позитив, в первую очередь на сырьевых площадках, способствующий приходу новых денег на российский рынок. Макроэкономическая статистика по ВВП еврозоны, несмотря на негативные ожидания, оказалась хуже самых пессимистичных ожиданий, что спровоцировало негатив на мировых площадках в первой половине дня. С другой стороны, настроения инвесторов немного улучшились с выходом данных из-за океана по притоку капитала, промышленному производству в Штатах и индексу настроений потребителей от Мичиганского университета, которые оказались чуть лучше прогнозов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением индексов: Dow Jones -0.75%, S&P500 -1.14% и Nasdaq -0.54%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 падает на 2.1%, корейский индекс снижается на 0.6%, индекс Гонконга в минусе на 1.3%, шанхайский индекс теряет 0.9%. Цена на нефть за время торгов в Штатах на фоне негативной динамики индексов вновь оказалась под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 56.40 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Учитывая давление продаж на рынке «черного золота» и американских фьючерсов, начало торгов в России можно ждать с некоторым гэпом вниз. В дальнейшем движения будут определяться изменениями на западноевропейских рынках и сырьевых площадках. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по торговому балансу еврозоны. Учитывая плачевные цифры по ВВП, вышедшие в конце прошлой недели, негативный сюрприз не исключен. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия рынка и бокового движения внутри сессии без существенных колебаний.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.05.2009 10:03
Обзор российского фондового рынка за 18.05.09
Динамика Движения в понедельник на отечественном рынке продолжались в рамках бокового разнонаправленного движения «голубых фишек» в первой половине сессии и хорошем росте во второй. Начало торгов произошло с гэпом вниз на фоне существенного снижения нефтяных фьючерсов и негативной динамики фондовых площадок в Азии. В дальнейшем участники торгов предприняли попытку продавить котировки blue chips ниже, что в моменте им удавалось, а индексы обновили минимумы прошлой недели. Но в середине дня ситуация резко поменялась. В рост пошли американские фьючерсы, а вслед за ними западноевропейские и российские площадки. Таким образом, день завершился на позитивной ноте. Лидерами роста в пятницу стали акции Сбербанка, ВТБ и «Газпром нефти», прибавившие около 4%. В плюсе завершили день бумаги «Татнефти», МТС и «Газпрома». В свою очередь лидером продаж были бумаги «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 939.65 пунктов (+0.36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1012.89 пунктов (+1.07%).
Причины Причиной разнонаправленного движения стал утренний негативный внешний фон в лице американских фьючерсов и цен на нефть, который заметно улучшился внутри дня. Котировки «черного золота» вернулись на уровни 58 долларов за баррель. Также улучшилась торговля в Европе на фоне выхода данных по торговому балансу еврозоны лучше ожиданий. С позитивным началом сессии на американском рынке покупки в России еще больше усилились, в результате чего большинство blue chips вышли в положительную зону.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся хорошим ростом индексов: Dow Jones +2.85%, S&P500 +3.04% и Nasdaq +3.11%. Азиатские площадки сегодня также неплохо подрастают. Японский Nikkei 225 растет на 2.8%, корейский индекс повышается на 2.7%, индекс Гонконга в плюсе на 3%, шанхайский индекс прибавляет 1.1%. Цена на нефть на фоне растущих индексов вновь приблизилась к локальным максимумам. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 59.20 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Уверенный рост американских индексов и цен на нефть обеспечивает позитивное начало дня на российских площадках. С открытия ожидаем гэп в диапазоне до 2% по большинству blue chips. В дальнейшем динамика вряд ли будет уверенной. На рынке остается значительное количество желающих зафиксировать прибыль. Поведение игроков на российском рынке постепенно меняется. Если раньше любой провал рынка буквально тут же выкупался, то теперь наоборот, любой рост воспринимается как удобная возможность выгодно зафиксировать предыдущие позиции. Таким образом, внутри дня можно ждать консолидации рынка в боковом диапазоне, выход из которого определит макроэкономическая статистика из-за рубежа. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа вверх с открытия и бокового движения внутри сессии с усилением продаж к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.05.2009 10:09
Обзор российского фондового рынка за 19.05.09
Динамика Торговля во вторник на российском фондовом рынке проходила с большим гэпом утром, боковым движением большую часть дня и волатильным закрытием сессии. Начало торгов произошло с серьезными гэпами по большинству бумаг первого эшелона. В дальнейшем ситуация стабилизировалась, и большую часть сессии рынок провел без заметных изменений в боковом канале. Лишь с выходом макроэкономической статистики по Штатам фиксация прибыли получила свое развитие. В результате индексы существенно скорректировались, но с позитивным началом сессии в США покупки в России возобновились. Лидером роста во вторник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 6.5%. Также существенный рост в течение дня демонстрировали бумаги Сбербанка. В положительной зоне завершили сессию бумаги «Татнефти», «Роснефти» и «Газпрома». В то же время с самого утра хуже рынка торговались акции «Сургутнефтегаза», которые снизились к закрытию почти на 1%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 968.88 пунктов (+3.11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1041.84 пунктов (+2.86%).
Причины Причиной позитивных утренних движений стали растущие американские индексы и цены на нефть к открытию российского рынка. Внутри дня выходила статистика из Европы по индексам экономических ожиданий ZEW по Германии и Еврозоне, которые оказались заметно лучше ожиданий. Этот факт добавил уверенности покупателям, но после выхода слабой макроэкономической статистики по рынку недвижимости США американские фьючерсы скорректировались и вызвали усиление фиксации прибыли на площадках Европы и России. Тем не менее, российскому рынку в очередной раз удалось противостоять продажам и закрыться с хорошим позитивным результатом.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник торговался смешано и закрылся с незначительными изменениями: Dow Jones -0.34%, S&P500 -0.17% и Nasdaq +0.13%. Азиатские площадки сегодня также двигаются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 растет на 0.5%, корейский индекс повышается на 0.5%, индекс Гонконга в минусе на 0.4%, шанхайский индекс теряет 0.3%. Цена на нефть в преддверии выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах находится вблизи максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 59.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Вчерашние торги в России показали, что на рынке остается достаточное количество желающих покупать, особенно на фоне крепкой нефти. С другой стороны, американские рынки уже целый месяц торгуются в боковом канале, не находя сил для продолжения ралли, а фундаментальный фон с каждым днем становится все мрачнее. Надежды на достижение «дна» в секторе недвижимости были развеяны вчерашней статистикой. То же можно сказать и про потребительский спрос, который снижается по всему миру и имеет гораздо больше шансов продолжить эту тенденцию на фоне роста безработицы. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и разнонаправленной динамки blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.05.2009 10:12
Обзор российского фондового рынка за 20.05.09
Динамика Движения на российском фондовом рынке в среду проходили в продолжении восходящего ралли. Начав день на уровнях предыдущего закрытия, покупки постепенно начали преобладать на рынке, и в результате в несколько приемов рынок преодолел уровень в 1000 пунктов по индексу РТС. При этом покупки шли широким фронтом как в бумагах нефтегазового сектора, так и в банках. Лидером роста в среду стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 11%. От 5% до 7% прирост показали котировки ГМК «Норильский Никель», «Газпромнефти», «Татнефти», «Роснефти» и ВТБ. Неплохо подросли акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и МТС. В небольшом минусе закрылись лишь акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1023.98 пунктов (+5.69%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1094.73 пунктов (+5.08%).
Причины Причины очередного мощного дня роста остаются прежними. Растущие котировки нефти и рубля не оставляют выбора для участников российского рынка. На фоне заявлений представителей ЦБ о ненужности привлечения дополнительного капитала для Сбербанка в процессе допэмиссии, акции данного банка взмыли вверх на больших объемах и оставались лидерами роста вплоть до закрытия. Не менее впечатлительным выдался рост в акциях ГМК «Норильский Никель». Цены на нефть вновь перевалили за уровень 60 долларов как по марке Light Sweet, так и по Brent. Из макроэкономических данных важных цифр не выходило, и день прошел в крайне оптимистичном настроении инвесторов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся снижением, несмотря на позитивное начало сессии: Dow Jones -0.62%, S&P500 -0.51% и Nasdaq -0.39%. Азиатские площадки сегодня корректируются вместо со Штатами. Японский Nikkei 225 падает на 1.2%, корейский индекс снижается на 1.6%, индекс Гонконга в минусе на 0.9%, шанхайский индекс теряет 1.1%. Цена на нефть после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах перевалила за 60 долларов и пытается закрепиться на этих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 60.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Ралли последних трех месяцев подходит к своему логическому завершению. На фондовых рынках США и Европы коррекция просматривается все более отчетливо. Сырьевые рынки достигли своих целевых уровней роста. В России также все готово для охлаждения рынка. В самом ближайшем времени можно ждать начала среднесрочного движения вниз по широкому спектру ценных бумаг. Несмотря на внешнее успокоение финансовых рынков, власти США продолжают оказывать беспрецедентную поддержку экономике, косвенно указывая на масштабы остающихся проблем. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии с усилением продаж к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.05.2009 10:12
Обзор российского фондового рынка за 21.05.09
Динамика Торги в четверг на российском рынке проходили в рамках коррекционного снижения. После мощного роста в среду акции российского рынка начали четверг с коррекции. При этом в лидеры снижения вышли предыдущие лидеры роста: акции «Газпрома» и банковского сектора. В первой половине сессии падение ускорилось на фоне ухудшения фона в Западной Европе. Несмотря на попытку отыграть часть потерь внутри дня, ближе к закрытию продажи вновь усилились. Лидером снижения в четверг стали бумаги ВТБ, потерявшие более 8%. От 6% до 7% снизились в цене бумаги Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и МТС. Не намного лучше дела обстояли в акциях ГМК «Норильский Никель», «ЛУКойла» и «Ростелекома». В плюсе смогли закрыться лишь бумаги «Полюс Золота». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1001.36 пунктов (-2.21%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1034.37 пунктов (-5.51%).
Причины Причиной снижения стало негативное закрытие американских и азиатских рынков накануне, а также резкое снижение цен на нефть внутри европейской сессии. От рейтингового агентства S&P вышла новость о пересмотре прогноза по рейтингу Великобритании до негативного, что подразумевает снижение кредитного рейтинга в ближайшем будущем. На этом фоне серьезно ухудшилась обстановка на торгах в Западной Европе и на российском рынке. При этом больше других снижались акции на британском рынке, несмотря на умеренно позитивные макроэкономические данные по розничным продажам. Статистика по рынку труда США вышла с новыми рекордами количества безработных, что вызвало еще одну волну продаж на глобальных площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся очередным снижением: Dow Jones -1.54%, S&P500 -1.68% и Nasdaq -1.89%. Азиатские площадки сегодня также торгуются в отрицательной зоне. Японский Nikkei 225 падает на 0.9%, корейский индекс снижается на 0.8%, индекс Гонконга в минусе на 1.9%, шанхайский индекс теряет 0.6%. Цена на нефть на фоне падающего доллара продолжает находиться вблизи локальных максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 60.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с негативным уклоном.
Чего опасаться? После дня продаж в Штатах и Азии можно ждать умеренного снижения с утра ценных бумаг на российском фондовом рынке. При этом сильных продаж сегодня мы не ждем. Крепкую поддержку рынку продолжают оказывать цены на нефть, поэтому число продавцов будет уравновешиваться притоком желающих пополнить длинные позиции. Фундаментальный фон остается напряженным. Данные по экономике США и Европы оставляют желать лучшего, но инвесторы предпочитают не обращать на это внимания и продолжают надеяться на скорое восстановление мировой экономики. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого снижения с утра и смешанного движения blue chips внутри сессии вслед за изменениями в американских фьючерсах и ценах на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.05.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 22.05.09
Динамика Движения на российском фондовом рынке в пятницу проходили в рамках умеренного роста. Начало торгов произошло с небольшим повышением по сравнению с закрытием четверга. После небольшого периода неопределенности инвесторы принялись покупать акции. На фоне подрастающей нефти игроки продолжают толкать рынок вверх. Несмотря на небольшую коррекцию ближе к закрытию, в целом день завершился на вполне оптимистичной ноте. Лидером роста в пятницу стали акции Сбербанка, прибавившие около 4%. В уверенном плюсе завершили день бумаги ВТБ, «Газпромнефти», «Газпрома», «Роснефти», «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». В небольшом минусе закрылись акции «Татнефти» и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1013,37 пунктов (+1,20%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1054,03 пунктов (+1,90%).
Причины Причины позитива в России остаются прежними — высокие цены на нефть и укрепляющийся рубль. На фоне роста котировок «черного золота» растут бумаги нефтегазового сектора, а на дорожающем рубле прибавляют бумаги банковского сектора. Статистика по ВВП Великобритании вышла в точном соответствии с ожиданиями и не вызвала существенных изменений на рынках. Ситуация ухудшилась с началом торгов в США на фоне слабеющего доллара и опасений относительно возможности скорого банкротства General Motors.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.18%, S&P500 -0.15% и Nasdaq -0.19%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 растет на 1.2%, корейский индекс снижается на 1.2%, индекс Гонконга в минусе на 0.6%, шанхайский индекс теряет 1.4%. Цена на нефть остается вблизи локальных максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 60.30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Сегодня в Штатах выходной день в связи с празднованием Дня Поминовения. Поэтому торги в Америке проводиться не будут, вследствие чего во вторую половину сессии на российском фондовом рынке можно ждать пониженного объема торгов. В пятницу движения на американских площадках были разнонаправленными, но закрыться в положительной зоне не удалось. Нестабильность на торгах в Азии привносит сообщение о возможности нового испытания ядерного оружия со стороны Северной Кореи. Важной макроэкономической статистики в понедельник не публикуется. Поэтому от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и спокойной боковой торговли внутри сессии на низких объемах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.05.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 25.05.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в рамках бокового движения. Начало сессии произошло в целом вблизи предыдущих уровней закрытия. Продолжить восходящий тренд первые два часа пытались бумаги Сбербанка и «Газпромнефти», но с ухудшением ситуации на западноевропейских площадках и в отсутствии спроса со стороны иностранных инвесторов, продажи на отечественных площадках стали преобладать. В результате к середине сессии индекс ММВБ ушел в солидный минус. В то же время агрессивными продажи не были, и в целом рынок провел день в вялом нисходящем движении на небольших объемах, а ближе к закрытию покупатели активизировались и вернули рынок на уровни начала сессии. Лидером продаж в понедельник стали акции «Ростелекома», потерявшие более 3%. Также серьезно просели в цене бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома». Смешанная динамика наблюдалась в большинстве представителей нефтегазового сектора. В положительной зоне закрылись бумаги Сбербанка, прибавившие около 1%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1017.92 пунктов (+0.45%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1050.95 пунктов (-0.29%).
Причины Причиной умеренной коррекции стала фиксация прибыли со стороны российских игроков. В Штатах и Великобритании в понедельник был выходной день, что обусловило низкую активность инвесторов. Данные по индексу настроений от института IFO в Германии вышли хуже ожиданий, что усилило продажи. Дополнительным фактором нестабильности были сообщения об очередной попытке испытания ядерного оружия со стороны Северной Кореи, что привело к умеренно негативному развитию событий на торгах в Азии.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник был закрыт в связи с Днем Поминовения. Азиатские площадки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 снижается на 0.7%, корейский индекс падает на 2.2%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, шанхайский индекс теряет 0.2%. Цена на нефть остается вблизи уровней понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 59.80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Обстановка на мировых рынках за прошедший день мало поменялась. Цены на нефть и котировки американских фондовых фьючерсов находятся в незначительном минусе, поэтому начала торгов в России можно ждать вблизи предыдущего закрытия с небольшим снижением. Внутри дня динамика будет определяться данными из Европы по платежному балансу и заказам в промышленности, а также от динамики нефтяных фьючерсов. В преддверии заседания ОПЕК вряд ли стоит ждать сильных изменений на рынке «черного золота». В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия рынка и бокового движения внутри сессии вслед за западноевропейскими индексами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.05.2009 10:24
Обзор российского фондового рынка за 26.05.09
Динамика Движения во вторник на российском фондовом рынке проходили в коррекционном снижении рынка. Начало торгов прошло с негативной динамикой большинства blue chips, при этом снижение в первой половине сессии усилилось на фоне выхода слабых макроэкономических данных из Европы и дешевеющей нефти. Внутри дня ситуация стабилизировалась, а к закрытию на фоне резкого улучшения настроений на Западе покупатели компенсировали значительную часть утренних потерь. Лидером продаж во вторник стали акции «Ростелекома», потерявшие около 7%. Порядка 2% - 3% потери составили в акциях ВТБ, «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель». В целом продажи на рынке проходили широким фронтом, за исключением акций «Полиметалла», прибавивших в цене на сообщении о включении их в индекс MSCI. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 990.26 пунктов (-2.72%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1040.90 пунктов (-0.96%).
Причины Причинами продаж в России явились негативные движения на рынке «черного золота» и вызванное ими снижение рубля против доллара. Статистика по ВВП Германии показала серьезное ухудшение положения экономики этой страны в первом полугодии, хотя эти цифры были ожидаемы. Другие данные из Европы, такие, как новые заказы в промышленности и платежный баланс, оказались чуть лучше ожиданий, но не вызвали существенных изменений на рынках. Настроения заметно улучшились с выходом индекса доверия потребителей из США, оказавшимся значительно лучше ожиданий. На этом фоне индекс ММВБ стал стремительно сокращать утренние потери, а акции Сбербанка сумели вернуться в положительную зону.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся хорошим ростом индексов: Dow Jones +2.37%, S&P500 +2.63% и Nasdaq +3.45%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 повышается на 1.4%, корейский индекс в минусе на 0.5%, индекс Гонконга растет на 4.7%, шанхайский индекс прибавляет 1.2%. Цена на нефть за время торгов в Штатах компенсировала утреннее снижение и вернулась на локальные максимумы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 61.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Данные по индексу доверия потребителей в Штатах удивили инвесторов своим оптимизмом. На этом фоне с новой силой начались обсуждения улучшений на американском рынке труда и с потребительским спросом. Эйфория не торопится отпускать игроков на глобальных площадках, несмотря на то, что любой макроэкономический показатель, очищенный от психологического восприятия реальности, красноречиво указывает на тяжелое положение экономики. Например, утренние данные по торговому балансу Японии сегодня показали ухудшение ситуации даже по сравнению с негативными ожиданиями. Тем не менее, инвесторы продолжают игнорировать эти сигналы и сосредотачивают внимание на любой положительной цифре. В результате от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия рынка и разнонаправленной волатильной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.05.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 27.05.09
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили с гэпом на открытии и боковым движением внутри сессии. Начало торгов ознаменовалось гэпом в 2% - 3% по большинству представителей первого эшелона. При этом с самого утра лучше рынка смотрелись акции банковского сектора. Но и нефтегазовые бумаги старались не отставать на фоне новых локальных максимумов по рынку «черного золота». Тем не менее, внутри сессии сильного роста не получилось, и по сути рынок провел день в узком диапазоне, несмотря на то, что по индексу РТС были обновлены максимумы с начала года. С неуверенным началом торгов в Штатах фиксация прибыли на российском рынке усилилась. Лидерами роста в среду стали бумаги Сбербанка, ГМК «Норильский Никель» и «Роснефти», прибавившие около 3%. В положительной зоне закрылось большинство акций нефтегазового сектора. Подросли на 2% акции МТС. Под прессом продаж остаются лишь акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1030.79 пунктов (+4.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1059.60 пунктов (+1.80%).
Причины Причины позитива были прежними — высокие цены на нефть и благоприятное закрытие рынка в США накануне. Среди внутренних новостей можно выделить позитивный фон в преддверии Собрания акционеров по бумагам НОВАТЕК, что обеспечило им лидерство по темпам роста. Статистика из Великобритании по объему ипотечного кредитования оказалась чуть лучше прогнозов, но никак не отразилась на ходе торгов. В то же время цифры по продажам домов на вторичном рынке жилья США в целом совпали с ожиданиями, но вызвали повышенную волатильность с усилением продаж. На этом фоне под закрытие индекс ММВБ замедлил темпы роста.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся заметным падением: Dow Jones -2.05%, S&P500 -1.90% и Nasdaq -1.11%. Азиатские площадки сегодня не выражают определенной динамики. Японский Nikkei 225 повышается на 0.3%, корейский индекс в плюсе на 1.2%. Цена на нефть в преддверии заседания ОПЕК находится на локальных максимумах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 61.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Существенное снижение американских площадок может вызвать умеренно негативное открытие рынка в России. При этом стабильность цен на нефть и азиатских торгов будут поддерживать «голубые фишки». Динамика рынка внутри дня будет во многом определяться обильной макроэкономической статистикой из Европы и США. В 13:00 мск публикуются индексы настроений по еврозоне, а в 16:30 мск данные по заказам на товары длительного пользования и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого снижения с утра и смешанной динамики blue chips внутри сессии с нарастанием волатильности в момент выхода экономической статистики.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.05.2009 10:46
Обзор российского фондового рынка за 28.05.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». Начало сессии прошло с гэпом вниз на фоне негативного закрытия рынка в Штатах. Тем не менее, сильных продаж не последовало. Уже через полчаса торгов ценные бумаги нефтегазового сектора пошли в рост, поддерживаемые новыми локальными максимумами на рынке «черного золота». В результате день прошел в умеренном росте нефтегазового сектора и акций банков. Лидером роста в четверг стали акции «Роснефти», сумевшие на фоне хорошей отчетности за первый квартал обновить локальные максимумы. Заметный рост демонстрировали бумаги «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла», «Газпрома», Сбербанка и ГМК «Норильский Никель», но ближе к закрытию растеряли значительную часть завоеванных позиций. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1053.73 пунктов (+2.23%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1075.02 пунктов (+1.46%).
Причины Причинами смешанного движения стали негативные тенденции на Западе, с одной стороны, и продолжающееся ралли на рынке нефти, с другой. Данные по индексам настроений в Европе вышли близкими к ожиданиям и не вызвали перемен на рынке. Дозу оптимизма дали благоприятные цифры по заказам на товары длительного пользования и заявкам на пособия по безработице из Штатов. На этих данных покупки активизировались. Правда, рост продолжался недолго. Следующая порция статистики свела позитив на нет. Данные по продажам домов на первичном рынке в очередной раз констатировали сохранение кризисных процессов в американской экономике. В результате этого продажи усилились как на американских, так и на российских площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в плюсе: Dow Jones +1.25%, S&P500 +1.54% и Nasdaq +1.20%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют легкую позитивную динамику. Японский Nikkei 225 повышается на 0.2%, корейский индекс — вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга растет на 0.5%. Цена на нефть после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, оказавшейся лучше ожиданий, продолжает расти. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 64.50 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли на рынке «черного золота» будет сохранять спрос на ценные бумаги российского фондового рынка. Позитивно на отечественных индексах скажутся положительное закрытие американских площадок и стабильность в Азии. В то же время рынок последнее время крайне нервозный. Любое позитивное или негативное новостное событие приводит к существенным движениям blue chips. Сегодня выходит важный блок данных из Европы по уровню безработицы и из Штатов по ВВП за первый квартал. В случае неожиданных цифр ситуация на глобальных площадках может заметно измениться. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия, ровного движения в первой половине сессии и усиления волатильности с выходом данных из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.06.2009 10:17
Обзор российского фондового рынка за 29.05.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в рамках сохранения роста на фоне повышения цен на нефть. С открытия рынок показал 2% - 3% гэп наверх по большинству ценных бумаг рынка и продолжил умеренное восходящее движение на фоне снижающегося доллара и дорожающих нефти и рубля. Благоприятное закрытие рынка в Штатах и новые высоты на рынке нефти гарантируют преобладание позитивных настроений на рынке. Лидером роста в пятницу стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 6%. Ближе к закрытию взмыли в цене котировки «Татнефти», перевалив отметку в 11% роста. Неплохие покупки наблюдались в бумагах «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Газпрома», прибавившие от 3% до 5%. В целом покупки на рынке продолжились широким фронтом. Исключением явились акции «Ростелекома», потерявшие около 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1087,59 пунктов (+3,21%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1123,38 пунктов (+4,50%).
Причины Причины безустанного роста котировок кроются в новых максимумах в ценах на «черное золото» с начала года. Падение доллара против ведущих мировых валют указывает на уход инвесторов из американских облигаций и нарастание аппетита к риску. Уже с утра вышли неплохие данные по восстановлению промышленного производства в Японии. Макроэкономическая статистика из Европы по розничным продажам в Германии и рынку жилья в Великобритании оказались лучше ожиданий, что вызвало сохранение давления на доллар. Пересмотренные цифры по ВВП США за первый квартал оказались на отметке 5,7% снижения, что лучше первоначальных значений снижения на 6,1%, но хуже ожиданий 5,5%. Эти данные вызвали приостановку покупок, но в целом последний день недели и весь месяц завершился более чем оптимистично.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся с повышением: Dow Jones +1.15%, S&P500 +1.36% и Nasdaq +1.29%. Азиатские площадки сегодня растут не менее динамично. Японский Nikkei 225 повышается на 1.5%, корейский индекс — в плюсе на 0.9%, индекс Гонконга растет на 2.8%, шанхайский индекс прибавляет 3.2%. Цена на нефть продолжает расти, учитывая сохраняющееся давление на доллар. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 65.60 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Восходящее ралли продолжается по всему миру. Данные по индексу PMI по азиатскому региону в целом выходят оптимистичными. Третий месяц подряд данный показатель по Китаю выше 50 пунктов, что указывает на рост деловой активности. Фьючерсы на американские индексы с утра прибавляют более 0.5%. Учитывая беспрерывный рост котировок «черного золота», покупки на российском фондовом рынке сегодня будут преобладать. Несмотря на ожидаемое заявление о банкротстве General Motors, эта новость не станет большим сюрпризом для рынка и вряд ли существенно снизит позитивное настроение инвесторов. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного открытия рынка и ровного бокового движения внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.06.2009 10:35
Обзор российского фондового рынка за 01.06.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в продолжении бурного ралли. Цена на нефть перевалила за отметку в 66 долларов, что обеспечило более чем позитивное начало торгов на отечественном рынке. При этом в лидеры роста в очередной раз вырвались акции банковского сектора на фоне укрепления рубля и общего позитива на мировых площадках. Несмотря на то, что внутри сессии наблюдалась попытка фиксации прибыли, она не получила развития. В то же время с усилением роста американских фьючерсов ближе к закрытию сессии последовал взрывной рост рынка. Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 17% за сессию. Около 7% показали повышение акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». Несколько скромнее выдалась сессия по ценным бумагам «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпромнефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1167.42 пунктов (+7.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1206.20 пунктов (+7.37%).
Причины Причины непрерывного роста кроются в сохранении мощной восходящей тенденции на рынке «черного золота» и усилении аппетита к риску со стороны инвесторов. Макроэкономическая статистика из Азии, Европы и США этому только способствовала. Данные по индексу PMI оказались лучше ожиданий практически во всех регионах. Также положительным вышли цифры по американскому рынку недвижимости. В целом покупки продолжают преобладать на всех глобальных площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся хорошим ростом, обновив максимумы с начала года: Dow Jones +2.60%, S&P500 +2.58% и Nasdaq +3.06%. Тем не менее, в Азии не все так позитивно. Японский Nikkei 225 повышается на 0.7%, корейский индекс в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, шанхайский индекс прибавляет 0.8%. Цена на нефть после достижения годовых максимумов вблизи 68 долларов остается на этих рубежах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 67.80 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с легким позитивным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на продолжающееся ралли, на сегодняшнее открытие внешний фон не выглядит столь же гладким, как это было ранее. Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе. Азиатские площадки уже не выражают той уверенности, что была на торгах в понедельник, все больше теряя позиции ближе к закрытию. Цена на нефть остановилась вблизи сильных уровней сопротивления, достигнув целевых уровней 68 — 70 долларов, о которых говорили многие эксперты. Все указывает на близость коррекции. Банк Goldman Sachs на торгах в Азии решил продавать акции Китайского промышленного банка по цене заметно ниже рыночной, что косвенно указывает на завершение среднесрочного ралли. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия с уклоном в положительную сторону, а в дальнейшем нарастания фиксации прибыли, которая может усилиться ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.06.2009 10:15
Обзор российского фондового рынка за 02.06.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили в волатильном смешанном движении «голубых фишек». День начался с продаж в рамках фиксации прибыли к предыдущему росту. К обеду акции стабилизировались в небольшом боковом канале, а после обеда на фоне растущих американских фьючерсов вновь пошли наверх вслед за продолжающимся ралли в банковском секторе. Тем не менее, вскоре запал покупателей снова иссяк, и коррекция вновь набрала силу. В результате борьбы покупателей с продавцами индексы закрылись разнонаправлено. Лидером роста во вторник в очередной раз стали акции Сбербанка, прибавившие около 2.5%. Также заметно лучше уже с утра торговались акции «Ростелекома». В положительную зону во второй половине сессии смогли вернуться бумаги «Роснефти», «Газпрома» и «ЛУКойла», но удержаться там не смогли. С другой стороны, в лидерах снижения за день оказались акции «Сургутнефтегаза» и «Татнефти», потерявшие около 3.5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1180.56 пунктов (+1.13%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1198.58 пунктов (-0.63%).
Причины Причины беспрерывного роста рынка заключаются в опасениях ряда инвестдомов пропустить ралли на российском фондовом рынке на фоне дорожающей нефти. Правда, на текущий момент входить в рынок становится все опаснее, так как волатильность с каждым днем повышается. Рынок вновь становится крайне спекулятивным и непредсказуемым. Несмотря на достижение высоких уровней, акции продолжают двигаться в восходящем направлении, обращая внимание лишь на растущие котировки «черного золота». Данные из Великобритании по уровню ипотечного кредитования и деловой активности в строительном секторе оказались лучше ожиданий. С другой стороны, безработица в Европе достигла рекордных за 10 лет уровней в 9,2%. Но эти цифры нисколько не огорчили инвесторов. Напротив, в середине сессии индексы Западной Европы заметно улучшили свое положение, что также позитивно отразилось на ходе торгов в России. На фоне неуверенного начала сессии в Штатах на отечественном рынке волатильность увеличилась, и в целом день завершился смешано.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник был крайне неактивным и закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.22%, S&P500 +0.20% и Nasdaq +0.44%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно в положительной области. Японский Nikkei 225 повышается на 0.5%, корейский индекс — в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга растет на 2.3%, шанхайский индекс прибавляет 1.2%. Цена на нефть остается на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Данные по индексам PMI в сфере услуг в Азии оказались лучше ожиданий. Приятный сюрприз преподнесли цифры по ВВП Австралии, где вместо ожидаемого снижения на 0.4% данные показали рост на 0.4%. Цены на сырье все еще остаются на высоких отметках. В целом внешний фон благоприятствует позитивному началу дня в России. Тем не менее, вчерашние торги показали, что все больше и больше инвесторов задумываются о фиксации прибыли. Продажи порой проходят на значительных объемах, а перегретый российский рынок до сих пор крайне нуждается в нормальной коррекции. Не исключено, что в самом ближайшем будущем найдется повод для такого движения. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого позитива с открытия и волатильной смешанной динамики blue chips внутри сессии в продолжении борьбы «быков» и «медведей».
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.06.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 03.06.09
Динамика Торги в среду на отечественном рынке проходили в рамках усиления коррекции. День начался с позитивным настроем на фоне высоких уровней по нефти и положительном закрытии торгов в Штатах, но фиксация прибыли тут же с новой силой начала набирать обороты, и в результате индексы дружно пошли на коррекцию. В первые минуты сессии сопротивляться продажам пытались бумаги Сбербанка, но и здесь к обеду обозначился значительный провал котировок. С ухудшением внешнего фона объем продаж нарастал как снежный ком, в результате индексы закрылись с обвальным падением. Лидерами продаж в среду стали бумаги Сбербанка, ВТБ, «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 10% - 11%. От 6% до 8% потери понесли акции «Газпрома», «Роснефти» и «ЛУКойла». Чуть более устойчивыми в этот день оказались акции МТС и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 2% - 4%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1127.57 пунктов (-4.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1109.21 пунктов (-7.46%).
Причины Причинами коррекции является сильная перекупленность рынка в предыдущие недели и угасание того оптимизма, который теплился в сердцах инвесторов еще в мае. Доллар на международном валютном рынке пошел частично отвоевывать потерянные позиции, что не замедлило негативно отразиться на нефтяных котировках. Усугубили положение «черного золота» негативные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Несмотря на то, что макроэкономическая статистика в этот день выходила умеренно позитивной, как по индексу PMI в сфере услуг по европейским странам, так и по рынку труда от агентства ADP, игроки решили сделать передышку в погоне за акциями и продолжали фиксировать прибыль на протяжении всей сессии.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в отрицательной зоне, несмотря на то, что в последние полчаса отыграл заметную часть дневных потерь: Dow Jones -0.75%, S&P500 -1.37% и Nasdaq -0.59%. Азиатские площадки сегодня также корректируются. Японский Nikkei 225 снижается на 0.6%, корейский индекс в минусе на 3%, индекс Гонконга падает на 2.4%, шанхайский индекс теряет 1%. Цена на нефть на вчерашних торгах серьезно просела вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 66 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Обвальное падение рынка в среду указывает на достижение сильных уровней сопротивления. Косвенно об этом же говорят заметно увеличившиеся объемы торгов на этой неделе. Коррекция в цене на нефть вызывает ослабление рубля и еще больше усиливает давление на котировки «голубых фишек» российского фондового рынка. Сегодня будет ключевой день относительно ближайших перспектив европейских валют, так как в середине сессии будут оглашены решения по процентным ставкам в Европе и Великобритании. Внутри руководства ЕЦБ масса противоречий относительно дальнейшей денежно-кредитной политики, при этом ситуация усугубляется забастовкой работников центробанка. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного снижения с открытия и продолжение монотонных продаж внутри сессии со всплесками волатильности на фоне выхода данных из Европы.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.06.2009 10:19
Обзор российского фондового рынка за 04.06.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили с повышенной волатильностью. Начав день вблизи предыдущего закрытия, спекулянты сперва решили отыграть часть потерь от обвальных продаж накануне. Правда, покупки шли неравномерно и с оглядкой назад, а после обеда, на фоне новой попытки укрепления доллара на международном валютном рынке, очередная волна продаж накрыла российский фондовый рынок и быстро увела индексы в отрицательную зону. Тем не менее, ближе к закрытию «быки» смогли дать бой «медведям» и частично поправить пошатнувшиеся было позиции. Лидером продаж в четверг стали акции «Ростелекома», потерявшие очередные 5%. В отрицательной зоне также закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель», «Роснефти», «Татнефти» и ВТБ. В то же время бумаги Сбербанка после разнонаправленной волатильной сессии закрылись в заметном плюсе. Также в положительную зону смогли вернуться бумаги «ЛУКойла», «Газпрома» и «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1108.73 пунктов (-1.67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1120.46 пунктов (+1.01%).
Причины Причиной нарастающей волатильности является отражение той нервозности, которая присутствует на торгах по нефти и доллару. Инвесторы пытаются предугадать дальнейшие изменения и мечутся из стороны в сторону в атмосфере полной неопределенности. Цифры по розничным продажам в Европе и заявкам на пособия по безработице в Штатах в целом совпали с ожиданиями рынка и не вызвали существенных изменений. Гораздо больше внимания рынки уделили решениям Банка Англии и ЕЦБ по процентным ставкам. Здесь также не было сюрпризов - ставки остались неизменными. Некоторую нервозность на рынки привнесла неожиданно появившаяся новость об отставке премьер-министра Великобритании Гордона Брауна, но вскоре ее опровергли официальные лица.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся с повышением индексов: Dow Jones +0.86%, S&P500 +1.15% и Nasdaq +1.32%. Азиатские площадки сегодня преимущественно подрастают. Японский Nikkei 225 повышается на 0.8%, корейский индекс — в плюсе на 0.2%, индекс Гонконга снижается на 0.2%, шанхайский индекс прибавляет 0.2%. Цена на нефть на вчерашних торгах вернулась в район максимумов с начала года. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Коррекция, которая изо всех сил пытается реализоваться на российском фондовом рынке, вновь теряет повод для реализации. Цена на нефть будет продолжать поддерживать отечественные blue chips. Стабильность американских индексов также играет на руку покупателям. В то же время указываем на повышенную волатильность последних дней. В такой обстановке любая негативная информация может быстро развернуть движения в обратном направлении. Из ключевых данных сегодня можно обратить внимание на цифры по рынку труда США, публикуемые в 16:30 мск. В последнее время информация из этого сектора привносила сплошной негатив, и от текущей статистики никаких приятных сюрпризов не ждут. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного открытия и разнонаправленной волатильной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.06.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 05.06.09
Динамика Торги в пятницу вновь проходили в обстановке повышенной волатильности. Начав день с положительным гэпом, акции перешли в боковой канал с тенденцией к снижению, но в середине сессии покупатели вернулись на рынок и принялись толкать индексы в восходящем направлении. Волатильность резко возросла на всех мировых площадках с выходом неоднозначной макроэкономической статистики по рынку труда США. Вначале игроки взялись за активные покупки, но на фоне резкого разворота по доллару «медведи» получили новый козырь и дали отпор «быкам». Лидером роста в пятницу стали акции нефтегазового сектора, прибавившие около 1% - 3%. Также неплохо подросли бумаги Сбербанка и ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, хуже рынка весь день смотрелись акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1149.95 пунктов (+3.72%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1144.27 пунктов (+2.13%).
Причины Причинами нарастания волатильности являются повышенная неопределенность на валютном и сырьевом рынках, а также противоречивые макроэкономические данные по экономике США и Европы. Так, по безработице в Штатах данные вышли хуже ожиданий, в то время как количество вновь созданных мест вне сельского хозяйства оказалось лучше прогнозов. В результате выхода таких цифр инвесторы восприняли их было позитивно, но уже через пять минут настроения изменились на противоположные. В результате неуверенного начала сессии в Америке на российском фондовом рынке продолжались смешанные движения.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся смешано вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.15%, S&P500 -0.25% и Nasdaq -0.03%. Азиатские площадки в понедельник также движутся разнонаправлено. Японский Nikkei 225 повышается на 1%, корейский индекс в минусе на 0.4%, индекс Гонконга снижается на 0.7%, шанхайский индекс прибавляет 0.7%. Цена на нефть на торгах в Штатах была волатильна и оказалась под некоторым давлением ближе к закрытию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 67.80 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Неуверенное закрытие рынка в Штатах в совокупности с наметившимся сильным сопротивлением на рынке нефти говорит в пользу коррекции на российском фондовом рынке. При этом можно отметить, что на торгах в Америке под большим давлением оказались как раз бумаги нефтегазового и банковского секторов. Утренние данные из Японии по торговому и платежному балансу оказались немного хуже ожиданий, правда, это не сильно повлияло на ход торгов на японском фондовом рынке. Укрепление доллара, наметившееся в конце прошлой недели, может развернуть движения на сырьевых площадках, что негативно для отечественного фондового рынка. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и смешанной волатильной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.06.2009 10:30
Обзор российского фондового рынка за 08.06.09
Динамика Торги в понедельник на отечественном рынке проходили в нисходящем направлении. С открытия большинство ценных бумаг из первого эшелона показали 2% - 3% гэп вниз. В дальнейшем, после неудачной попытки закрыть отрицательный разрыв, продажи усилились, подстегиваемые негативной динамикой западноевропейских площадок. Внутри сессии ситуация стабилизировалась, но с негативным началом торгов в Штатах продавцы вновь активизировались, правда, переломить ситуацию в свою пользу окончательно не получилось. Лидером продаж в понедельник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 6%. Существенно за день просели акции Сбербанка, потеряв около 4,75%. Около 2% снизились акции «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и «Газпромнефти». Более устойчиво на этом фоне смотрелись бумаги МТС, «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и ВТБ, завершившие день вблизи предыдущего закрытия. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1096.68 пунктов (-4.63%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1120.32 пунктов (-2.09%).
Причины Причинами негатива стали слегка снижающиеся котировки нефти и более заметный негатив по американским фьючерсам. Утренние данные по платежному балансу Японии оказались ниже ожиданий. Данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии также вышли хуже прогнозов. Все это привело к умеренно-негативному развитию событий в Западной Европе, и российские площадки весь день чутко отслеживали изменения западноевропейских фондовых индексов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник весь день снижался и резко вернулся на уровни начала сессии за полчаса до закрытия: Dow Jones +0.02%, S&P500 -0.10% и Nasdaq -0.38%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются: японский Nikkei 225 падает на 1.1%, корейский индекс в минусе на 1.3%, индекс Гонконга снижается на 1.3%, шанхайский индекс теряет 0.8%. Цена на нефть стабильно находится вблизи локальных максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на падение азиатских рынков и небольшое снижение с утра фьючерсов на американские индексы, сильное положение котировок «черного золота», а также достаточно уверенное закрытие американских площадок окажут поддержку покупателям российского фондового рынка. Поведение индекса ММВБ на закрытии сессии понедельника показывает, что количество покупателей в России остается значительным. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного начала дня и волатильной смешанной торговли внутри сессии вслед за изменениями в американских фьючерсах и ценах на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.06.2009 10:17
Обзор российского фондового рынка за 09.06.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике blue chips. Начав день с гэпа вверх, акции многих ценных бумаг вскоре оказались под давлением. Уже к обеду рынок дружно ушел в отрицательную зону, но все это происходило без заметной активности и на низких объемах. А с приближением к уровню 1100 пунктов по индексу ММВБ покупатели активизировались и немного поправили положение рынка на фоне дорожающей нефти. Лидером снижения во вторник были акции нефтегазового сектора. Бумаги «Татнефти», «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза» потеряли от 2% до 3%. Порядка 1% снизились за день акции «Роснефти» и «Газпромнефти». В свою очередь лучше рынка торговались акции банковского сектора во главе со Сбербанком, прибавившим более 1.5%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1105.30 пунктов (+0.79%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1113.83 пунктов (-0.58%).
Причины Причинами низкой активности являются нестабильность западных фондовых и валютных рынков в последнее время, а также стабильность нефти, которая продолжает оказывать поддержку отечественным индексам. Выходящие из Великобритании данные по ценам на рынке недвижимости оказались лучше прогнозов, в то время как цифры по промышленному производству в Германии, напротив, снизились больше ожиданий. В результате столь противоречивых данных западноевропейские площадки медленно снижались в течение сессии, и похожую динамику показывали индексы РТС и ММВБ, а некоторую поддержку отечественным blue chips оказывали котировки «черного золота», в очередной раз приблизившиеся к уровню 70 долларов за баррель.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник третий день подряд закрылся без заметных изменений: Dow Jones -0.02%, S&P500 +0.35% и Nasdaq +0.96%. Азиатские площадки сегодня дружно растут. Японский Nikkei 225 повышается на 2%, корейский индекс — в плюсе на 2.6%, индекс Гонконга растет на 2.1%, шанхайский индекс прибавляет 0.8%. Цена на нефть за время торгов в Штатах превысила предыдущий максимум и пытается закрепиться на достигнутом уровне. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? На фоне продолжающегося ралли по нефти никакой довод в перекупленности рынка не будет приниматься во внимание. Ценные бумаги нефтегазового сектора сегодня продолжат толкать индексы в восходящем направлении. Стабильность банковского сектора последних дней указывает на вполне благоприятные для Сбербанка и ВТБ шансы подрасти. Несмотря на негативные макроэкономические данные по индексу цен и заказам в машиностроении из Японии, азиатские фондовые индексы неплохо подрастают. Во второй половине дня динамика будет определяться макроэкономическими данными, которые в изобилии будут выходить из Европы и США. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного гэпа с открытия и умеренного повышения вслед за американскими фондовыми индексами и ценами на «черное золото». Повышение волатильности возможно на фоне выхода неожиданных новостей по торговому балансу и статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.06.2009 10:40
Обзор российского фондового рынка за 10.06.09
Динамика Движения в среду на отечественном рынке проходили с положительным открытием и волатильным разнонаправленным движением внутри дня. Начало сессии произошло со значительным разрывом в позитивном направлении. Правда, покупки после этого длились недолго. Уже с открытием торгов в Западной Европе нашлись желающие зафиксировать прибыль. Тем не менее, «быки» не думали отступать, особенно имея козыри в лице новых максимумов по нефти. В результате постоянной борьбы ближе к закрытию продавцы осмелели и смогли частично закрыть утренний гэп. Лидером роста в среду были акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 7%. Хороший рост также показали акции «Татнефти». Порядка 2% подросли бумаги «Газпрома» и «Газпромнефти». Слабее в этот день выглядели акции «ЛУКойла», ВТБ, МТС и «Ростелекома». Волатильной выдалась сессия в бумагах «Роснефти» и Сбербанка, которые внутри дня показывали значительный рост, но растеряли большую часть позиций к закрытию. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1121.79 пунктов (+1.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1133.69 пунктов (+1.78%).
Причины Причинами смешанного движения стали новые ценовые рекорды года на рынке «черного золота», с одной стороны, и отсутствие большого желания покупать на текущих уровнях российские blue chips, с другой. Макроэкономическая статистика из Европы выходила смешанной: легкий позитив по промышленному производству в Италии и Великобритании и некоторый негатив по Франции. Чашу неуверенности перевесили слабые цифры по торговому балансу США. В результате день фондовые индексы завершили ниже уровней утреннего гэпа.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду в очередной раз не мог определиться с дальнейшим направлением движения и закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.27%, S&P500 -0.35% и Nasdaq -0.38%. Азиатские площадки сегодня не выражают определенной динамики. Японский Nikkei 225 находится вблизи нулевой отметки, корейский индекс ? в плюсе на 0.9%, индекс Гонконга растет на 0.3%, шанхайский индекс теряет 0.3%. Цена на нефть продолжает двигаться наверх после опубликования статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Пока цены на нефть находятся на столь высоких отметках, говорить о какой-либо видимой коррекции не стоит. При этом отложенное желание сходить ниже накапливается и может вылиться в резкое снижение при появлении уверенного повода. А пока американские фьючерсы с утра показывают легкий позитив, еще лучше дела обстоят на рынке «черного золота», более-менее стабильная обстановка на азиатских площадках — все указывает на умеренно позитивное развитие событий на российском фондовом рынке в четверг. Надо учесть, что сегодня последний рабочий день недели перед длинными выходными. В этой связи под закрытие могут найтись желающие зафиксировать прибыль, особенно если слабые данные из США по розничным продажам дадут для этого повод. В целом от сегодняшнего дня ждем легкого позитивного открытия, бокового движения на низких объемах в первой половине сессии и усиления волатильности с выходом макроэкономических данных из Штатов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.06.2009 11:07
Обзор российского фондового рынка за 11.06.09
Динамика Торги на российском фондовом рынке в четверг носили смешанный, волатильный характер. Рынок открылся вблизи предыдущих уровней и даже с легким позитивом, но продавцы быстро увели фондовые индексы в отрицательную зону. Тем не менее, на небольших объемах и на фоне нефти выше 70 долларов «медвежье» наступление выглядело неубедительно и большей частью объяснялось фиксацией прибыли в перегретых бумагах Сбербанка. В середине дня, после того как был закрыт ближайший гэп, образованный с открытия среды, нисходящие движения захлебнулись, и уже к обеду индексы вернулись на уровни предыдущего закрытия, подгоняемые растущей нефтью и усилившимся спросом в бумагах ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза». В результате к закрытию индексы показали вполне уверенную динамику. Лидером роста в четверг стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 4%. В положительной зоне завершили день бумаги «Сургутнефтегаза», «Газпрома», «ЛУКойла» и «Роснефти». С другой стороны, лидерами снижения были акции Сбербанка, потерявшие порядка 3% стоимости. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1127,23 пунктов (+0,48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1138,52 пунктов (+0,43%).
Причины Причинами смешанного движения являются сохраняющиеся страхи усиления коррекции и фиксация на этом фоне прибыли со стороны спекулянтов в наиболее перегретых ценных бумагах, а также неустанный рост котировок «черного золота», которые не оставляют негативным тенденциям шансов на развитие. Статистика из США по заявкам на пособия по безработице оказалась несколько лучше ожиданий, в то время как данные по розничным продажам показали сохранение негативных тенденций в американской экономике. В момент выхода этой информации волатильность на рынках возросла, но с позитивным началом торговой сессии в Штатах настроения на российском фондовом рынке улучшились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в конце прошлой недели так и не показал определенного направления движения. Вторую неделю подряд индексы зажаты в очень узком диапазоне. В пятницу американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено: Dow Jones +0.32%, S&P500 +0.14% и Nasdaq -0.19%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 — в минусе на 0.9%, корейский индекс падает на 1.2%, индекс Гонконга снижается на 1.5%, шанхайский индекс теряет 0.1%. Цена на нефть после достижения новых локальных максимумов на прошлой неделе немного корректируется. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Небольшое укрепление доллара против европейских валют тут же вызвало противоположное движение на сырьевых рынках. Несмотря на то, что движение неагрессивное, этого достаточно, чтобы индексы пошли вниз. На этом фоне снижаются сырьевые компании в Азии, и формируется умеренно негативный фон для начала торгов в России. Фьючерсы на американские индексы с утра теряют около 0.5%. В целом от сегодняшнего дня ждем сдержанно негативного открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.06.2009 10:20
Обзор российского фондового рынка за 15.06.09
Динамика Динамика отечественного фондового рынка в понедельник была негативной. Начав день со значительным гэпом вниз, продажи на российском фондовом рынке продолжались всю первую половину сессии на фоне корректирующейся нефти и падающих западноевропейских индексов. В середине дня рынок стабилизировался, а ближе к закрытию продажи пошли с новой силой, так как заокеанская статистика превзошла худшие ожидания. В результате индексы российского фондового рынка вернулись на уровни конца мая. Лидером продаж в понедельник стали бумаги Сбербанка и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 8%. Заметно снизились акции нефтегазового сектора, завершив день с потерями от 4% до 7%. На этом фоне лучше смотрелись бумаги «Ростелекома» и МТС с потерями около 2%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1077.17 пунктов (-4.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1078.10 пунктов (-5.31%).
Причины Причиной негативного развития событий стало укрепление доллара против рубля и других мировых валют и вызванное этим снижение цен на сырье. Уже с утра пессимистичные настроения царили на азиатских площадках, преимущественно среди добывающих компаний. Ситуация продолжила ухудшаться с выходом слабых макроэкономических данных по экономике Европы и США. Цифры по притоку капитала в Штаты оказались заметно ниже прогнозов: -53.2 млрд. долларов против 57.5 млрд. долларов. Также ниже ожиданий вышел индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка, вместо ожидавшихся -3 б.п. оказалось -9.41 б.п. В результате заметно негативного начала торгов на американских площадках давление продавцов ближе к закрытию сессии в России возросло.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник завершил день значительным снижением: Dow Jones -2.13%, S&P500 -2.38% и Nasdaq -2.28%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 — в минусе на 2.5%, корейский индекс снижается на 0.8%, индекс Гонконга падает на 3%, шанхайский индекс теряет 1%. Цена на нефть начала неделю с существенной коррекции. За день с уровней вблизи максимумов года котировки «черного золота» снизились более чем на 2%. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на отрицательное закрытие заокеанских площадок, уровни американских индексов уже учтены на торгах в понедельник. То же самое касается рынка нефти, где котировки фьючерсов торгуются немного выше уровней вчерашнего закрытия российского рынка. Таким образом, сегодня можно ждать умеренно негативного открытия с попытками положительной коррекции по многим бумагам первого эшелона. Из важных макроэкономических данных, способных повлиять на ход торгов, можно выделить статистику по индексам потребительских цен из Европы, а также индекс цен производителей и уровень промышленного производства в США. В случае появления признаков слабости доллара котировки нефти могут развернуться вверх, что благоприятно отразится на российских индексах. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия с негативным уклоном и разнонаправленного движения blue chips с попытками роста внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.06.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 16.06.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили в рамках небольшой коррекции после существенного снижения накануне. С начала торгов большинство ценных бумаг провалились вниз на 1% - 2%, но уже через полчаса ситуация заметно изменилась в положительном направлении. Традиционно в последние дни, отличающиеся повышенной волатильностью, в лидеры роста вышли акции Сбербанка. Более-менее устойчивую динамику показали представители нефтегазового сектора, особенно после того, как цены на нефть развернулись в позитивном направлении. Ситуация на рынке ухудшилась ближе к закрытию на фоне слабых макроэкономических данных из США. В результате индексы к закрытию немного присели, но остались в положительной зоне. Лидером роста во вторник стали бумаги банковского сектора во главе со Сбербанком, прибавившие почти 5%. Около 4% прибавили котировки МТС и ВТБ. Неплохо подросли акции ГМК «Норильский Никель», «Роснефти», «ЛУКойла» и «Ростелекома». Более 1% прибавили акции нефтегазового сектора за исключением «Татнефти», потерявшей около 1%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1082.19 пунктов (+0.47%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1099.42 пунктов (+1.98%).
Причины Причины негативного открытия заключались в негативном завершении торгов в Штатах и Азии накануне, а также в слабой динамике цен на нефть. Настроение инвесторам улучшили цифры из Европы, где индекс ZEW оказался заметно лучше прогнозов, а индексы потребительских цен вызвали рост европейских валют против доллара и тем самым вернули позитивную динамику на рынок нефти. На этом фоне возобновился спрос на российские бумаги, и индексы быстро отыграли значительную долю потерь понедельника. Тем не менее, данные из Штатов по индексу цен производителей и промышленному производству все еще остаются слабыми, что вызвало неуверенное начало сессии на американском рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся снижением: Dow Jones -1.25%, S&P500 -1.27% и Nasdaq -1.11%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.7%, корейский индекс снижается на 0.7%, индекс Гонконга падает на 1.3%, шанхайский индекс прибавляет 0.1%. Цена на нефть за время торгов в Штатах на фоне снижающихся индексов также ушла вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Учитывая провал американского рынка и нефтяных фьючерсов, начало торгов в России, очевидно, состоится с гэпом вниз. Несмотря на попытки «черного золота» подрасти на фоне дешевеющего доллара, ухудшающаяся ситуация на американских фондовых площадках не позволяет сделать это уверенно. Тем не менее, нефть держится вполне уверенно, что может продолжать оказывать поддержку российскому рынку некоторое время. Внутридневная динамика мировых рынков будет подчинена обильно выходящим сегодня макроэкономическим данным. В 12:30 мск выходят данные по уровню безработицы в Великобритании и «минутки» Банка Англии, в 13:00 мск — торговый баланс по еврозоне, а в 16:30 мск блок данных из США по уровню потребительской инфляции и платежному балансу. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» вслед за нефтяными фьючерсами и западноевропейскими индексами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.06.2009 10:28
Обзор российского фондового рынка за 17.06.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в продолжении распродаж. Открывшись с гэпом вниз и не сумев закрыть разрыв, акции первого эшелона все активнее начали снижаться. При этом в лидеры продаж на этот раз с самого начала сессии вышли акции газовых компаний. Противостоять продажам пытались акции Сбербанка и ВТБ, но запала хватило только на первые полчаса. Стабилизация наступила ближе к завершению сессии, когда на фоне слабых данных из США началось давление на доллар и приостановилось снижение цен на нефть. Лидером продаж в среду стали акции «Газпрома», потерявшие почти 8%. Значительные потери за день понесли акции ГМК «Норильский Никель», Сбербанка и ВТБ. От 2% до 6% просели акции нефтяных компаний. В плюсе смогли удержаться лишь бумаги «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1038.41 пунктов (-4.05%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1039.43 пунктов (-5.46%).
Причины Снизившиеся котировки нефти и падение американских площадок обусловили негативное начало торгов. Западноевропейские индексы открылись негативно, что усилило продажи в России. Причины усиленных продаж «Газпрома» отчасти кроются в заявлении Министерства финансов России, в котором предлагается с 2010 года повысить ставку НДПИ на природный газ, чтобы дополнительно собрать в бюджет 50 млрд рублей. Макроэкономическая статистика повторила тенденции предыдущего дня: умеренно позитивные цифры по европейским странам и негатив по США. В результате неуверенного начала торгового дня в Штатах российские индексы так и не сумели скорректироваться в позитивном направлении.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся смешано: Dow Jones -0.09%, S&P500 -0.14% и Nasdaq +0.66%. Азиатские площадки сегодня также торгуются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 — в минусе на 1.7%, корейский индекс снижается на 1.1%, индекс Гонконга падает на 2%, шанхайский индекс прибавляет 1.3%. Цена на нефть за время торгов в Штатах после опубликования статистики по запасам нефти и нефтепродуктов немного восстановила свои позиции и вновь вернулась на уровни выше 70 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? С учетом того, что американский рынок накануне не упал, а цены на нефть скорректировались более чем на доллар по сравнению со вчерашним закрытием российского рынка, начала торгов можно ждать с умеренным ростом котировок. С другой стороны, увеличение объемов на падающем рынке настораживает. Покупателям необходимо быть очень осторожными в плане наращивания новых длинных позиций. Вводимые нововведения в сфере регулирования финансовых рынков предусматривают увеличение влияния государства в жизни многих ключевых финансовых институтов, что негативно воспринимается со стороны участников рынка. Не добавляет позитива и тот факт, что рейтинговые агентства в последнее время активно взялись за пересмотр в сторону понижения рейтингов банков, в том числе и российских. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и смешанного движения «голубых фишек» с преобладанием покупок в бумагах нефтегазового сектора и некоторым давлением в акциях банков.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.06.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 18.06.09
Динамика Торги на отечественном рынке в четверг проходили в продолжении продаж в начале дня и коррекции наверх ближе к закрытию. Рынок открылся с позитивным движением на фоне подросшей нефти и нейтрального закрытия рынка акций в США, но продажи вскоре вернулись на рынок. При этом достаточно быстро их объем стал настолько внушительным, что были легко пройдены уровни поддержки и 1050, и 1000 пунктов по индексу ММВБ. Тем не менее, ближе к закрытию покупатели вернулись на рынок и начали подбирать заметно подешевевшие «голубые фишки». Индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии вышли лучше прогнозов, что поддержало американский индекс с открытия и усилило покупки в России. Лидером продаж в четверг стали акции «Татнефти», потерявшие около 6.5%. Сильно просели в цене акции ГМК «Норильский Никель». Порядка 1% - 3% потеряли бумаги ВТБ, МТС, «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». Заметно лучше завершили день акции «Газпромнефти», прибавившие около 2%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 997.68 пунктов (-3.92%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1020.95 пунктов (-1.78%).
Причины Причинами продолжающихся распродаж в первой половине сессии стали неуверенность торгов в Азии и на начало сессии в Западной Европе, а также отсутствие выраженной динамики в ценах на нефть. Исходя из такого внешнего фона, фиксация прибыли, начавшаяся в начале недели, продолжилась. Усиление продаж произошло по факту технического преодоления важных уровней. Несмотря на это, говорить о том, что нисходящее движение превращается в затяжной среднесрочный тренд, — рано. Внешний фон, особенно в лице цен на «черное золото», все еще остается достаточно стабильным. Поэтому движения наверх имеют шансы на реализацию в краткосрочном плане.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся с небольшим повышением: Dow Jones +0.69%, S&P500 +0.84% и Nasdaq -0.02%. Азиатские площадки сегодня также немного подрастают. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.4%, корейский индекс повышается на 0.4%, индекс Гонконга растет на 0.6%, шанхайский индекс прибавляет 0.9%. Котировки нефтяных фьючерсов торгуются стабильно и остаются на уровнях четверга. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с легким позитивом.
Чего опасаться? Покупки, начавшиеся на российском рынке ближе к закрытию, могут продолжиться в первой половине сессии в пятницу. При этом бурного роста ждать не стоит. Внешний фон остается стабильным, но не более. Для уверенного похода наверх необходима крепкая положительная динамика либо на рынке нефти, либо на рынке акций развитых стран. Сегодня не ожидается никаких важных макроэкономических данных, поэтому движения на российском рынке будут не особо активными и во многом повторяющими изменения в котировках нефтяных фьючерсов и западноевропейских индексов. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия с некоторым повышением в ряде эмитентов и смешанного движения внутри сессии на небольших объемах вслед за внешними ориентирами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.06.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 19.06.09
Динамика Торги в пятницу проходили в смешанной динамике «голубых фишек». Начало торгов ознаменовалось повышением по большинству представителей первого эшелона. Правда, в очередной раз продавцы уже через полчаса увели индексы в отрицательную зону, но в отличие от предыдущих сессий, закрепить свой успех не смогли. В результате постоянной борьбы «быков» и «медведей» к закрытию индексы вновь пошли вниз. Если покупки и были, они проходили очень выборочно. Неплохо подросли акции «Газпрома», «Газпромнефти» и «Роснефти», в то время как бумаги «Татнефти» и «ЛУКойла» выражали динамику заметно слабее. Лидерами продаж в пятницу стали акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка, потерявшие около 3,5%. В минусе на 1,5% - 3% завершили день бумаги «Татнефти» и «ЛУКойла». В то же время от 2,5% до 5% прибавили акции «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Газпромнефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1011,38 пунктов (+1,37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1017.29 пунктов (-0,36%).
Причины Причинами разнонаправленного движения стали общая слабость российского рынка и продолжающаяся фиксация прибыли, наблюдавшаяся в последние дни, с одной стороны, и вполне стабильный внешний фон, а также растущие котировки нефтяных фьючерсов, с другой. Важных макроэкономических данных не публиковалось, поэтому рынок был предоставлен сам себе и дрейфовал в боковом канале.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся смешано: Dow Jones -0.19%, S&P500 +0.31% и Nasdaq +1.09%. Азиатские площадки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 1%, корейский индекс повышается на 1.1%, индекс Гонконга растет на 2.5%, шанхайский индекс прибавляет 1.3%. Котировки нефтяных фьючерсов за время торгов в Штатах существенно просели вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Если не считать снизившихся котировок нефти, ситуация на торгах в Азии благоприятно отразилась бы на начале сессии в России. Но, учитывая серьезное снижение по «черному золоту», а также неуверенное закрытие рынка в США, с открытия в понедельник вероятно увидеть небольшой гэп вниз. Всемирный банк изменяет прогноз по темпам изменения мирового ВВП в сторону ухудшения, что также негативно для российского фондового рынка. На текущей неделе произойдет заседание ФРС США. В зависимости от принятых там решений будут определяться среднесрочные направления движения по доллару и через него на рынках сырья и фондовых площадках. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленного волатильного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.06.2009 10:15
Обзор российского фондового рынка за 22.06.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке сохраняли распродажные настроения предыдущей недели. С открытия большинство акций показали гэп вниз и продолжали снижаться на протяжении всей сессии. При этом продажи носили общий характер, но происходили на не очень больших объемах. Под закрытие сессии на фоне существенно-негативного начала сессии в США, продажи акций на российском фондовом рынке ускорились, превратившись в полномасштабный обвал. Лидером распродаж в понедельник стали бумаги банковского сектора, потерявшие от 10% до 13%. Порядка 7% - 8% снизились бумаги «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». Около 4% потеряли акции «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 961.04 пунктов (-4.98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 937.98 пунктов (-7.80%).
Причины Причиной очередных распродаж стали снижающиеся фьючерсы на нефть и на американские фондовые индексы. Перекупленные акции российского фондового рынка быстро скидывались спекулянтами, особенно когда падение котировок «черного золота» усилилось. Данные от института IFO по экономике Германии вышли умеренно оптимистичными, но это нисколько не повлияло на негативный ход торгов в Европе. Начало сессии в Штатах ознаменовалось двухпроцентным падением индексов, что усугубило ситуацию на закрытие торгов в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник существенно снизился: Dow Jones -2.35%, S&P500 -3.06% и Nasdaq -3.35%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 — в минусе на 2.9%, корейский индекс снижается на 2.5%, индекс Гонконга падает на 3.2%, шанхайский индекс теряет 1%. Котировки нефтяных фьючерсов продолжили нисходящее движение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 66.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Обвальное падение рынка в понедельник стало следствием беспричинного роста ценных бумаг в мае и начале июня. Буквально в считанные дни индексы вернулись на уровни локальных максимумов апреля. В случае, если эти отметки не окажут достойной поддержки, пространство для падения открывается значительное. Инвесторы, активно покупающие акции в ожидании скорого завершения кризиса на фоне нефтяного ралли, так же активно избавляются от ценных бумаг, осознавая преждевременность и необоснованность позитивных ожиданий. Ключевым событием недели остается заседание ФРС, и краткосрочные движения на рынке будут определяться комментариями денежных властей США. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и волатильной сессии с разнонаправленными движениями blue chips.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.06.2009 10:34
Обзор российского фондового рынка за 23.06.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке были крайне волатильны. С начала торгов продажи на российском фондовом рынке продолжились, и при этом уже через полчаса начали появляться признаки обвала. В лидерах продаж тут же оказались акции банковского сектора, но на этот раз ненадолго. На фоне достаточно стабильного начала сессии в Западной Европе панические настроения спали, и рынок начал корректироваться наверх. Внутри дня колебания еще сохранялись значительными, но, в целом, день завершился не столь негативно, каким было начало сессии. Лидером продаж во вторник стали бумаги «Газпромнефти», попавшие под пресс продаж ближе к закрытию и потерявшие около 7.5%. В минусе на 4.5% закрылись бумаги «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, лидером роста оказались акции Сбербанка, прибавившие порядка 4%, несмотря на утреннее 12% падение. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 932.74 пунктов (-2.94%); индекс ММВБ завершил торги на значении 917.30 пунктов (-2.21%).
Причины Причины резких колебаний остаются прежними: закрытие позиций со стороны спекулянтов на фоне резкого падения «голубых фишек». Фоном для этого являются ослабление котировок нефти и негативные итоги торгов в Азии. Внутри сессии доллар вновь попал под давление, и движения на рынке нефти развернулись. Это позволило усилить позиции покупателей, при этом наиболее агрессивными покупки оказались в банковских акциях. Макроэкономическая статистика из Европы по индексу PMI выходила в целом близкой к ожиданиям и мало повлияла на ход торгов.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones -0.19%, S&P500 +0.23% и Nasdaq -0.07%. Азиатские площадки сегодня повышаются. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.5%, корейский индекс подрастает на 0.3%, индекс Гонконга растет на 1.3%, шанхайский индекс прибавляет 0.7%. Котировки нефтяных фьючерсов во время торгов в Штатах заметно компенсировали потери начала недели, вернувшись в район 69 долларов, но в азиатскую сессию несколько снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.10 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? С учетом повышающихся американских фьючерсов и заметно выросших за ночь цен на нефть, можно ждать положительного гэпа с открытия российского рынка. Период панических продаж, наблюдавшийся в понедельник и вторник, подходит к завершению. Наиболее горячие спекулянты скинули акции со счетов, в ожидании второй волны падения рынка. В случае, если их чаяния не реализуются в ближайшие сессии, они также активно могут вернуться на рынок. Технически рынок подошел к хорошим уровням поддержки, от которых есть все шансы оттолкнуться наверх. Напомним, что сегодня вечером ожидается публикация решения ФРС по ставкам с комментариями. Именно от этих заявлений будут зависеть краткосрочные тенденции на глобальных площадках. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и волатильной сессии с преобладанием покупок.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.06.2009 10:12
Обзор российского фондового рынка за 24.06.09
Динамика Торги в среду на отечественном рынке проходили в позитивной динамике «голубых фишек». После пяти дней беспрерывного падения отечественный рынок скорректировался наверх. С самого открытия покупки наблюдались в акциях банковского сектора во главе со Сбербанком, но и бумаги сырьевых компаний старались не отставать, тем более что фьючерсы на нефть и американские фондовые индексы этому способствовали. Внутри дня рынок стабилизировался в небольшом диапазоне, а к закрытию предпринял еще один рывок наверх. В целом, день прошел под полным контролем покупателей, а индексы неплохо подросли. Лидером роста в среду стали бумаги Сбербанка, прибавившие порядка 15%. От 5% до 11% показали рост большинство других представителей первого эшелона. Исключением можно назвать бумаги «Сургутнефтегаза», сумевшие прибавить лишь 1%. Также заметно слабее рынка торговались акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 959.18 пунктов (+2.83%); индекс ММВБ завершил торги на значении 984.86 пунктов (+7.37%).
Причины Причинами уверенного роста в среду стали положительная динамика на рынке нефти и в Западной Европе. Внутри дня выходила статистика по платежному балансу в Европе и балансу продаж от Конфедерации британских промышленников, которая оказалась не особо позитивной. В свою очередь, данные из США по заказам на товары длительного пользования порадовали инвесторов и усилили покупки активов на глобальных площадках. С другой стороны, данные по продажам на первичном рынке в Штатах все еще остаются слабыми и не позволяют делать выводы о завершении кризиса. На фоне позитивного начала торгового дня в Штатах российские индексы закрылись вблизи дневных максимумов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся неоднозначно. Утром индексы повышались и начали корректироваться вниз после опубликования решения по ставкам: Dow Jones -0.28%, S&P500 +0.65% и Nasdaq +1.55%. Азиатские площадки сегодня повышаются. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 2.6%, корейский индекс подрастает на 2.6%, индекс Гонконга растет на 2.2%, шанхайский индекс прибавляет 0.6%. Нефть на торгах в Штатах была волатильна, но по итогам сессии мало изменилась в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на то, что заокеанским индексам не удалось закрыться столь же позитивно, как они начали день, растущие с утра американские фьючерсы, азиатские индексы и стабильные цены на нефть могут продолжить оказывать поддержку российскому фондовому рынку. Заявления финансовых властей после опубликования решения по ставкам в Штатах не внесли особой ясности в дальнейшие действия регулятора. По факту инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, но продажи не несли сколь-нибудь выраженного характера. Сегодня ожидается блок важных данных из США. В 16:30 мск выходят окончательные данные по ВВП за первый квартал и индекс цен расходов на личное потребление. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитивного открытия и достаточно спокойной сессии со смешанным движением blue chips вслед за изменениями в западноевропейских индексах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.06.2009 10:41
Обзор российского фондового рынка за 25.06.09
Динамика Торги в четверг на отечественном рынке проходили в нисходящем направлении. Начав день со снижения, акции первого эшелона предприняли попытку выйти в плюс. Высоковолатильным бумагам Сбербанка это удалось, но в целом настроения на рынке не способствовали продолжению покупок, а слабое начало дня в Западной Европе окончательно склонило инвесторов к негативному сценарию торгов. Тем не менее, монотонным снижение не было. То и дело покупатели подбирали дешевеющие активы, и в целом день прошел в смешанной динамике «голубых фишек» на отрицательной территории. Лидером снижения в четверг стали акции «Газпрома», потерявшие около 4%. Снизились на 1.5% - 3% бумаги «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. В положительной зоне завершили день акции ВТБ. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 947.52 пунктов (-1.22%); индекс ММВБ завершил торги на значении 961.15 пунктов (-2.41%).
Причины Причиной продаж стало неуверенное закрытие рынка акций в США после комментариев представителей ФРС относительно ситуации в американской экономике. Слабость западноевропейских индексов, а также неуверенность движений на рынке нефти не способствовали притоку новых покупок. Промышленные заказы за апрель в Европе снизились на 1%, что являлось негативным фоном для торгов. Статистика по ВВП США за первый квартал по окончательным подсчетам составила -5.5%, что несколько лучше пересмотренных данных, озвученных в мае. При этом статистика по рынку труда все еще остается существенно негативной. Заявки на пособия по безработице выросли до 627 000. Открытие торгов в Штатах прошло с умеренным ростом, но это не слишком помогло российскому фондовому рынку, и давление продаж сохранилось.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом: Dow Jones +2.08%, S&P500 +2.14% и Nasdaq +2.08%. В то же время азиатские площадки демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.8%, корейский индекс снижается на 0.2%, индекс Гонконга растет на 1.2%, шанхайский индекс торгуется вблизи нуля. Нефть на торгах в Америке продолжила восхождение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на небольшое отрицательное значение американских фьючерсов и не столь уверенную динамику торгов в азиатском регионе, хорошее закрытие Америки и продолжение покупок на рынке «черного золота» окажут поддержку российским покупателям. В первую очередь позитив может распространиться на акции нефтегазового сектора. Традиционно волатильные бумаги Сбербанка также могут оказаться в лидерах покупок. Тем не менее, уверенного и беспрерывного роста от сегодняшнего дня мы не ждем. Сессия может сложиться похожей на вчерашнюю, за тем исключением, что смешанные движения будут происходить уже на положительной территории. Напомним, что сегодня проходит очень много важных ежегодных собраний акционеров: «Газпрома», Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», «Татнефти», АвтоВАЗа и некоторых других крупных компаний. Сообщения с этих мероприятий могут усилить волатильность на рынке. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого позитивного гэпа с открытия и смешанного движения blue chips вслед за ценами на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.07.2009 10:46
Обзор российского фондового рынка за 10.07.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в волатильной смешанной динамике. Весь день акции российского фондового рынка ходили следом за нефтяными фьючерсами. Начав день в целом на уровнях предыдущего закрытия, рынок пошел вниз под натиском продавцов на фоне дешевеющей нефти. Тем не менее, в середине сессии ситуация стабилизировалась, и многим blue chips удалось вернуться к уровням четверга, но новая волна продаж на сырьевых площадках вновь не позволила участникам торгов побороть негативные настроения. Лидером продаж в пятницу стали бумаги Сбербанка, ВТБ и ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 5%. Существенно снизились акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «ЛУКойла». Заметно лучше других в этот день смотрелись бумаги «Роснефти», сумевшие подрасти более чем на 1.5%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 835.23 пунктов (-5.62%); индекс ММВБ завершил торги на значении 871.33 пунктов (-2.78%).
Причины Причиной смешанной динамики стала неуверенность на рынке commodities и западноевропейских рынках. Статистика по индексу цен производителей из Великобритании вышла хуже прогнозов, что омрачило ход торгов в Западной Европе. Также не добавляли позитива слабые данные по торговому балансу Китая, опубликованные сутра. В 16:30 мск вышли данные по торговому балансу США, которые оказались немного лучше прогнозов. Тем не менее, начало американской сессии прошло в негативном плане, что привело к усилению продаж ближе к закрытию рынка.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу начал сессию негативно, но ближе к закрытию компенсировал некоторую часть утренних потерь. Таким образом, индексы закрылись смешано: Dow Jones -0.45%, S&P500 -0.40% и Nasdaq +0.20%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 падает на 2.1%, корейский индекс снижается на 2.9%, индекс Гонконга теряет 2.1%, шанхайский индекс в минусе на 0.4%. Цена на нефть продолжила негативную динамику. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 59.90 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Российский фондовый рынок снижается уже семь сессий подряд. На фоне продолжения ослабления нефти не исключено, что и сегодня динамика на нашем рынке будет негативной. В то же время указываем на тот факт, что индексы и многие «голубые фишки» подошли к таким сильным уровням поддержки, ниже которых идти будет уже существенно труднее. Цена на нефть за последние десять сессий показала позитивную динамику только однажды, что также указывает на возможность технической коррекции наверх. Данные по промышленному производству Японии вышли с небольшим пересмотром вниз, что усиливает давление на азиатских фондовых площадках. Тем не менее, мы не считаем, что рынок стоит на пороге нового обвала. В ближайшие дни можно ждать начало восходящей коррекции как на Западе и сырьевых рынках, так и в России. В целом от сегодняшнего дня ждем негативного открытия и волатильной разнонаправленной динамики blue chips вслед за ценами на нефть. Не исключено, что к закрытию настроения могут измениться на позитивные.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.07.2009 10:26
Обзор российского фондового рынка за 13.07.09
Динамика Движения на российском фондовом рынке в понедельник были волатильны и неустойчивы. С открытия рынок показал около 2% гэп вниз на фоне снижения цен на нефть и продолжения продаж на азиатских площадках. Тем не менее, вскоре нашлись покупатели, начавшие подбирать серьезно подешевевшие за месяц ценные бумаги рынка. Очень быстро индексы вышли в положительную зону. Во второй половине сессии покупки только усиливались. Но в результате нестабильного начала сессии в США ближе к закрытию российского рынка начались очень волатильные движения, что не позволило показать индексам внушительные темпы роста. Лидерами роста в понедельник стали акции «Сургутнефтегаза» и Сбербанка, прибавившие более 4.5%. Очень волатильными выдались торги по бумагам «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпрома», Сбербанка и ГМК «Норильский Никель», где рост то и дело сменялся падением и наоборот. В отрицательной зоне закрылись бумаги «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС повысился до уровня 835.61 пунктов (+0.05%); индекс ММВБ завершил торги на значении 881.15 пунктов (+1.13%).
Причины Причиной утреннего провала явилась неудовлетворительная динамика цен на сырье, где помимо падающей нефти активно пошли вниз и цветные металлы. Дополнительный негатив принесла динамика азиатских площадок. С другой стороны, цена на нефть достигла хорошего уровня поддержки, от которого показала попытки разворота. Внутри дня акции на отечественных площадках четко отслеживали динамику цен на нефть и попытались хорошо подрасти на фоне преодоления котировками нефтяных фьючерсов уровня в 61 доллар. Но с открытия Нью-Йоркской биржи NYMEX продажи в Америке вновь активизировались, что свело на нет весь дневной рост. Тем не менее, как только американские индексы вновь пошли вверх, индекс ММВБ повторил эту динамику.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник сумел показать хорошие темпы роста: Dow Jones +2.27%, S&P500 +2.49% и Nasdaq +2.12%. Азиатские площадки сегодня дружно растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 повышается на 2.2%, корейский индекс — в плюсе на 1.3%, индекс Гонконга растет на 2.4%, шанхайский индекс прибавляет 1.8%. Цена на нефть в понедельник была очень волатильна, несколько раз за день проходя в обе стороны диапазон от 59.50 до 61.50 доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 61.10 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Усиление волатильности на всех глобальных площадках указывает на близость разворотного момента. Коррекционный рост к июньскому падению, видимо, уже начался. То, как вели себя отечественные инвесторы в понедельник, говорит о том, что свободных денег на рынке много, и они готовы быть вложены в ценные бумаги, как только цена на нефть покажет позитивную динамику. Из интересных событий сегодня ожидается отчетность Goldman Sachs. Не менее важными будут сегодня данные из Великобритании по индексу CPI, из Европы по промышленному производству и индексу ZEW, а также из США по розничным продажам. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и смешанной динамики «голубых фишек» с преобладанием покупок.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.07.2009 11:03
Обзор российского фондового рынка за 14.07.09
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили преимущественно в восходящем движении. Открывшись с гэпом наверх, акции первого эшелона после непродолжительного периода неуверенности продолжили наращивать позиции. На этот раз наибольший спрос сосредоточился в бумагах ГМК «Норильский Никель», которые долгое время выглядели слабее рынка и успели очень сильно подешеветь по сравнению со своими локальными максимумами начала июня. Старались не отставать и другие представители сырьевых компаний. Уверенную позитивную динамику в первой половине дня показали бумаги Сбербанка после оглашения отчетности компании за первый квартал по стандартам МСФО. Несмотря на то, что прибыль банка оказалась скромной, инвесторы обратили внимание на сокращение издержек и общий рост бизнеса за период с начала кризиса, что было воспринято позитивно. Лидером роста во вторник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 4.5%. Подросли бумаги ВТБ, «ЛУКойла», «Роснефти» и «Газпрома», показавшие рост от 0.5% до 2.5%. Слабее других в этот день смотрелись акции «Сургутнефтегаза», потерявшие 1.6%. Ближе к закрытию ушли в минус бумаги Сбербанка. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 866.55 пунктов (+3.70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 891.41 пунктов (+1.16%).
Причины Причинами хорошего роста стали позитивная динамика индексов в США и Азии, а также рост цен на commodities. В 12:30 мск и 13:00 мск выходила макроэкономическая статистика из Великобритании по индексу CPI и из Европы по индексу ZEW и промышленному производству, которая оказалась несколько хуже ожиданий, но особого влияния на ход торгов не оказала. В 16:30 по московскому времени вышли цифры из США по индексу PPI и розничным продажам. Данные оказались выше ожиданий, что характеризует некоторое усиление инфляционного давления в Штатах. Эти цифры инвесторы восприняли неоднозначно, поэтому перед открытием Америки нестабильность на площадках увеличилась. А с началом негативной динамики в заокеанских индексах продажи на отечественных площадках резко усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник демонстрировал неуверенность и закрылся в небольшом плюсе: Dow Jones +0.33%, S&P500 +0.53% и Nasdaq +0.36%. Азиатские площадки сегодня преимущественно подрастают. Японский Nikkei 225 торгуется вблизи нулевой отметки, корейский индекс — в плюсе на 2.4%, индекс Гонконга растет на 1.6%, шанхайский индекс прибавляет 1%. Цена на нефть продолжает колебаться в районе 60 - 61 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 61.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что российские инвесторы ведут себя достаточно нервозно, ситуация на глобальных площадках больше располагает к покупкам, нежели к продажам. Американские индексы медленно восстанавливаются. Цены на commodities прекращают откровенно негативную динамику. Рубль, после провала в конце прошлой и начале этой недели, практически вернулся на прежние уровни. Отчетность Intel оказалась лучше ожиданий, что обуславливает небольшой рост американских фондовых индексов в среду. Сегодняшний день так же, как и вчерашний, будет насыщен макроэкономической статистикой из Европы и США, которая может заметно повлиять на ход торгов. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа наверх с открытия и бокового движения blue chips с уклоном к росту внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.07.2009 10:36
Обзор российского фондового рынка за 15.07.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в продолжении восходящего движения. С открытия отечественные индексы показали гэп вверх и продолжили умеренный рост на протяжении всего дня. В очередной раз драйверами роста были акции сырьевого сектора на фоне улучшения ситуации с ценами на commodities. Внешний фон весь день оставался весьма позитивным, что обеспечило уверенное восходящее движение большинства «голубых фишек». В отличие от сессии во вторник на этот раз ближе к закрытию покупки усилились. Лидером роста в среду стали бумаги «Норникеля», прибавившие более 8%. Хороший рост показали акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», Сбербанка, ВТБ и «Роснефти», подорожавшие на 4.5% - 7%. Таким образом, покупки в этот день проходили широким фронтом в большинстве blue chips. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 887.85 пунктов (+2.46%); индекс ММВБ завершил торги на значении 941.21 пунктов (+5.59%).
Причины Причинами роста были растущие котировки рубля и нефти, а также уверенный рост западноевропейских индексов. Статистика из Европы по индексу CPI оказалась в рамках прогнозов и не особо повлияла на ход торгов. Заметно большее влияние оказали данные из США по промышленному производству и индексу потребительских цен, которые оказались выше прогнозов. С позитивным началом сессии в Штатах покупки в России усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал мощные темпы роста: Dow Jones +3.07%, S&P500 +2.96% и Nasdaq +3.51%. Азиатские площадки сегодня также растут, правда, темпы роста к закрытию замедляются. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.8%, корейский индекс — в плюсе на 0.6%, индекс Гонконга растет на 1.6%, шанхайский индекс прибавляет 0.7%. Цена на нефть после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах неплохо подросла. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 63.65 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Хороший рост цен на «черное золото» в американскую сессию обеспечит позитивное начало торгов в России. Настораживают снижающиеся фьючерсы на американские индексы. Компания CIT, одна из крупных компаний финансового сектора США, специализирующаяся на кредитовании среднего и мелкого бизнеса, может попасть под статью банкротства. На этом фоне может создаваться давление в бумагах банковского сектора. В свою очередь, акции сырьевых компаний вполне могут подрасти. Из важных новостей сегодня рекомендуем обратить внимание на приток капитала и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах, выходящие в 16:30 мск. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого гэпа вверх с открытия и бокового движения «голубых фишек» вслед за американскими фьючерсами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.07.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 16.07.09
Динамика Торги на отечественных площадках в четверг проходили в боковом движении. С открытия фондовый рынок показал небольшой гэп вверх на фоне подросшей за ночь нефти и уверенного закрытия американского рынка акций накануне. Тем не менее, дальнейшего развития рост не получил. Уже через полчаса большинство «голубых фишек» закрыли положительный разрыв в ценах и ушли в небольшой минус. Агрессивный характер продажи не носили, и, в целом, день прошел в боковой динамике индексов. Ближе к закрытию ситуация на рынке немного ухудшилась. Лидером роста в четверг стали акции ВТБ, подросшие на 3%. В положительной зоне завершили сессию бумаги «Газпрома», «Татнефти» и «Роснефти». С другой стороны, хуже рынка в этот день выглядели ценные бумаги «ЛУКойла» и Сбербанка, потерявшие около 1%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 903.23 пунктов (+1.73%); индекс ММВБ завершил торги на значении 938.73 пунктов (-0.26%).
Причины Причиной утреннего роста явились итоги торгов на рынке сырья и в Штатах, где индексы показали внушительные темпы роста. Весь день американские фьючерсы демонстрировали слабость на фоне слухов относительно возможного банкротства одной из крупных финансовых корпораций США - CIT. Внутри дня публиковалась отчетность банка JPMorgan, которая вышла лучше прогнозов. На этом фоне покупки усилились. В 16:30 мск была оглашена статистика по пособиям по безработице, которая хоть и оказалась чуть лучше прогнозов, но все же была достаточно слабой. В результате на рынке начались умеренные продажи. Давление усилилось с выходом слабых цифр по притоку капитала в США.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся ростом: Dow Jones +1.11%, S&P500 +0.86% и Nasdaq +1.19%. Азиатские площадки сегодня торгуются спокойно без особых изменений. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.5%, корейский индекс — в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга растет на 1.4%, шанхайский индекс торгуется вблизи нулевой отметки. Цена на нефть остается на уровнях вчерашнего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 63.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Рост акций в Штатах продолжается, а цены на commodities остаются достаточно стабильными, проявляя склонность к повышению. На этом фоне можно ждать сохранения умеренного позитива на торгах в России. Отчетности американских корпораций продолжают публиковаться и остаются преимущественно положительными. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на торговый баланс Европы, публикуемый в 13:00 мск, а также на цифры по рынку недвижимости США в 16:30 мск. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного роста утром и спокойного бокового движения с преобладанием покупок внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.07.2009 10:19
Обзор российского фондового рынка за 17.07.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в хорошем росте blue chips. Открывшись утром с небольшим повышением, акции первого эшелона продолжили наращивать позиции в течение всей сессии. При этом покупки продолжались даже на фоне небольшого снижения цен на нефть в начале дня и не столь активной динамики в Западной Европе. Внутри сессии рынок пребывал в рамках бокового движения, а ближе к закрытию рост усилился, особенно когда котировки «черного золота» резко пошли наверх. Лидером роста в пятницу стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 6,5%. На 3% - 5% подросли ценные бумаги ВТБ, «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и «Татнефти». Слабее рынка весь день смотрелись акции Сбербанка и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 925,00 пунктов (+2,41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 966,18 пунктов (+2,92%).
Причины Причинами оптимизма в пятницу стали позитивные итоги торгов в Штатах накануне и достаточно стабильная обстановка на западноевропейских площадках и рынках сырья. Отчетности компаний США за второй квартал продолжали выходить лучше прогнозов. Макроэкономическая статистика из Европы по торговому балансу немного огорчила инвесторов, но существенно не повлияла на ход торгов. Вышедшие данные по рынку недвижимости США оказались выше прогнозов и тем самым вызвали улучшение настроений на глобальных площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся смешано: Dow Jones +0.37%, S&P500 -0.04% и Nasdaq +0.08%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский рынок закрыт, корейский индекс — в плюсе на 2.6%, индекс Гонконга растет на 2.4%, шанхайский индекс прибавляет 1.5%. Цена на нефть остается вблизи двухнедельных максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 65.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Ралли на глобальных площадках продолжается. Сохраняется хороший уровень цен на сырьевые товары. Отчетности ведущих американских корпораций выходят, в большинстве своем, выше ожиданий. Ситуация вокруг CIT переходит в благоприятное русло. Компания заявляет о том, что может найти необходимое финансирование для продолжения деятельности. На этом фоне подрастают американские фьючерсы, и настроения инвесторов остаются оптимистичными. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого гэпа вверх с открытия и продолжения умеренного роста внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.07.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 20.07.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили преимущественно в восходящем движении blue chips. С открытия рынок показал около 2% гэп вверх, после чего стабилизировался в узком боковом канале. После обеда покупатели вновь оживились. На фоне подрастающих западноевропейских индексов и цен на нефть индекс ММВБ вплотную подошел к отметке в 1000 пунктов, правда, преодолеть ее не сумел, а ближе к закрытию откатился на 1.5% вниз от своих дневных максимумов. Несмотря на весь внешний позитив, инвесторы в России остаются осторожными. Лидером роста в понедельник в очередной раз стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавив более 5%. Достаточно уверенно выглядели акции нефтегазового сектора, особенно государственных компаний, а также акции Сбербанка. В среднем прирост здесь составил от 2% до 3%. Остальные «голубые фишки» подросли от 1% до 2%. Слабее рынка в этот день смотрелись акции «Сургутнефтегаза» и ВТБ, потерявшие к закрытию около 1%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 972.31 пунктов (+5.11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 985.81 пунктов (+2.03%).
Причины Причины роста на отечественных площадках кроются в стабильном внешнем фоне в лице растущих американских фьючерсов и цен на commodities, а также укреплении рубля против доллара и евро одновременно. Уровни нефтяных фьючерсов, как и рубля, достигли максимумов за две недели. В связи с этим умеренный оптимизм имеет шансы на сохранение в течение некоторого времени. При этом не исключаем нарастания продаж, как только появятся существенные поводы для этого. Рынок локально перекуплен и не хочет уверенно двигаться в восходящем направлении. Макроэкономическая статистика по индексу опережающих индикаторов из Штатов вышла смешанной. На фоне нестабильного начала сессии в Америке российские фондовые индексы ближе к закрытию немного припали.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся ростом ведущих индексов: Dow Jones +1.19%, S&P500 +1.14% и Nasdaq +1.20%. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленные движения. Японский рынок растет на 1.9%, корейский индекс — в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга подрастает на 0.2%, шанхайский индекс снижается на 0.1%. Цена на нефть остается на предыдущих отметках. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 66 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на то, что американские фьючерсы с утра демонстрируют незначительный минус, начало сессии в России скорей всего будет достаточно стабильным. Цена на «черное золото» за время торгов в Штатах немного подросла, и сами американские индексы закрылись в уверенном плюсе. Настораживает то, что активности игроков на российском фондовом рынке в последние дни не заметно. Сегодня внимание инвесторов во всем мире будет приковано к выступлению главы ФРС США Бена Бернанке, намеченное на 18:00 мск. По предварительным заявлениям Федрезерв начинают беспокоить меры по изъятию избыточной ликвидности с рынков. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно-позитивного начала торгов и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии вслед за западноевропейскими индексами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.07.2009 10:22
Обзор российского фондового рынка за 21.07.09
Динамика Движения на российском рынке во вторник проходили в смешанной динамике blue chips. Начало дня прошло на отрицательной территории. С утра большинство акций как сырьевого, так и банковского секторов ушли в минус. Тем не менее, с умеренно позитивным началом торгов в Западной Европе покупатели вернулись. Очень быстро индексы вышли в положительную территорию и вплоть до закрытия там находились. В то же время можно отметить, что уверенным восхождение во вторник не выглядело. Акции медленно шли наверх следом за повышающейся нефтью и американскими фьючерсами. Ближе к закрытию на фоне поступающих заявлений главы ФРС ситуация на мировых рынках заметно ухудшилась, что привело к коррекции на российском рынке. Лидером роста во вторник стали бумаги «Сургутнефтегаза», показавшие стабильный рост уже с утра, а по итогам дня прибавившие более 4%. В хорошем плюсе завершили сессию акции «ЛУКойла», Сбербанка, «Роснефти», «Газпром нефти» и «Газпрома». Несколько слабее смотрелись ценные бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Ростелекома», ушедшие к концу сессии в минус. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 987.69 пунктов (+1.58%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1002.88 пунктов (+1.73%).
Причины Причины роста акций заключались в хорошей динамике цен на сырье в этот день, а также стабильном внешнем фоне. Отчетности американских корпораций продолжают выходить лучше ожиданий. На этот раз отчитывались компании Caterpillar, Coca-Cola, DuPont, Merck, Apple и некоторые другие. Большинство отчитались лучше ожиданий, что привело к росту фондовых фьючерсов и вызвало усиление аппетита к риску со стороны инвесторов на рынках акций и сырья. Вечером Бен Бернанке в своем докладе упомянул необходимость свернуть поток ликвидности на рынки в случае появления признаков улучшения на рынке труда. Это привело к фиксации прибыли и небольшой коррекции «голубых фишек».
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся в плюсе: Dow Jones +0.77%, S&P500 +0.36% и Nasdaq +0.36%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют позитив. Японский рынок повышается на 0.8%, корейский индекс — в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга подрастает на 0.3%, шанхайский индекс растет на 2.6%. Цена на нефть остается вблизи вчерашних значений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 66.80 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Стабильное поведение американских площадок и обновление июньских максимумов по индексу Dow Jones может вызвать продолжение роста на российском фондовом рынке. В то же время цена на нефть немного ниже вчерашнего закрытия нашего рынка, что не позволит покупателям быть спокойными. Поведение отечественных игроков во второй половине дня указывает на все более нарастающую неуверенность. Коррекция на российском фондовом рынке может случиться в любой момент. Но пока что внешний фон остается достаточно стабильным, и поводов для агрессивных продаж не видно. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного начала торгов и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии вслед за американскими фьючерсами и ценами на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.07.2009 10:35
Обзор российского фондового рынка за 22.07.09
Динамика Движения в среду на российском фондовом рынке проходили в умеренном снижении «голубых фишек». С открытия рынок не мог определиться с дальнейшим направлением. В первые минуты из небольшого минуса blue chips пошли в положительную зону, но с умеренно негативным началом сессии в Западной Европе акции начали снижаться. Внутри дня произошла некоторая стабилизация, но с выходом слабой отчетности от Morgan Stanley продажи вновь активизировались. Снижение цен на «черное золото» только усиливало нисходящее движение. Лидером продаж в среду стали акции Сбербанка, потерявшие по итогам дня около 4%. Существенно просели в цене ценные бумаги «ЛУКойла», «Татнефти», «Роснефти», «Газпрома», «Газпром нефти», «Норникеля» и ВТБ. Заметно стабильнее в этот день смотрелись бумаги телекомов, а лидерами роста стали акции металлургов из второго эшелона. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 963.06 пунктов (-2.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 980.71 пунктов (-2.21%).
Причины Причинами продаж в среду стали локальная перекупленность отечественного рынка и неуверенность участников торгов в продолжении восходящего движения. Поводом для коррекции стали снижающиеся котировки нефтяных фьючерсов и относительно слабые отчетности Pfizer и Morgan Stanley. При этом инвесторы уже не обращали внимания на совпавшую с ожиданиями отчетность Boeing. Не обрадовали инвесторов и данные из Европы по новым заказам в промышленности, которые оказались немного ниже прогнозов. С нестабильным началом торгов в Штатах волатильность на отечественных площадках немного выросла.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся смешано: Dow Jones -0.39%, S&P500 -0.05% и Nasdaq +0.53%. Азиатские площадки сегодня преимущественно подрастают. Японский рынок повышается на 1.2%, корейский индекс — в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга подрастает на 2.3%, шанхайский индекс растет на 0.9%. Цена на нефть после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах пошла наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 67.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Рост цен на нефть, а также повышение американских фьючерсов с утра сулят умеренный позитив на начало торгов в России. Утром вышли данные из Японии по торговому балансу, который показал улучшение условий внешней торговли для этой страны, правда, эксперты ожидали большего. Снижение во вторник было умеренным. Инвесторы не торопятся выходить из акций, но и наращивать длинные позиции не спешат. Агрессивных движений вниз на текущий момент мы не ожидаем, как, впрочем, и резких движений наверх. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого повышения индексов на начало сессии и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии без каких-либо выраженных направлений.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.07.2009 10:19
Обзор российского фондового рынка за 23.07.09
Динамика Движения на российском фондовом рынке в четверг проходили в восходящем направлении. С открытия отечественные индексы рванули наверх, но бурным рост не получился. В середине сессии рынок замер в боковом канале и даже показал попытку закрыть положительный разрыв в ценах, как только западноевропейские индексы ушли в отрицательную зону. Тем не менее, с появлением умеренно позитивных движений на рынке сырья покупатели вернулись. В течение сессии индексы пристально отслеживали изменения на рынке «черного золота» и в итоге закрылись в хорошем плюсе. Лидером роста в четверг стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 9%. От 4% до 7% подросли акции «Роснефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», МТС, Сбербанка и ВТБ. Слабее в этот день смотрелись акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 975.96 пунктов (+1.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1031.37 пунктов (+5.17%).
Причины Причиной роста на отечественных площадках стало продолжение роста цен на нефть. Отметка в 67 долларов была взята, а попытки коррекции нефтяных фьючерсов тут же выкупались. Корпоративная отчетность из США продолжает выходить лучше прогнозов. Настроения инвесторов остаются оптимистичными как на Западе, так и в России. Макроэкономическая статистика из Великобритании по розничным продажам превзошла ожидания. Немного расстроили цифры из США по заявкам на пособия по безработице, но инвесторы не стали реагировать на них. С позитивным началом торгов в Штатах рост российских «голубых фишек» резко усилился.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся солидным ростом индексов: Dow Jones +2.12%, S&P500 +2.33% и Nasdaq +2.45%. Азиатские площадки сегодня также подрастают. Японский рынок повышается на 1.5%, корейский индекс — в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга подрастает на 0.5%, шанхайский индекс растет на 1.1%. Цена на нефть за время торгов в Штатах резко пошла в рост и застыла чуть ниже уровня 70 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Сильный рост цен на «черное золото» вкупе с хорошим закрытием американских площадок сулит очередной позитивный день на российском фондовом рынке. В то же время надо учитывать, что опубликованные после закрытия рынка в Штатах отчетности от Microsoft, American Express и Amazon.com оказались существенно хуже прогнозов. На этом фоне снижаются американские фьючерсы в пятницу утром и не видно уверенности на торгах в Азии. Поэтому не исключаем после нейтрального начала сессии увидеть коррекционные движения на отечественных площадках, особенно, если динамика западноевропейских индексов и цен на нефть будет этому способствовать.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.07.2009 10:11
Обзор российского фондового рынка за 24.07.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении blue chips. С открытия акции первого эшелона попытались продолжить восходящее движение, но запала у покупателей надолго не хватило, и началась фиксация прибыли. Внутри дня предпринималась еще одна попытка обновления локальных максимумов, и в моменте это получилось, но закрепиться на этих уровнях не удалось. Во второй половине сессии динамика на рынке приобрела характер умеренного коррекционного движения. Лидером роста в пятницу стали бумаги МТС, «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома», прибавившие около 2%. В положительной зоне смогли закрыться акции «Роснефти» и «Газпром нефти». С другой стороны, в лидерах коррекции выступали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома», потерявшие более 2.5%. Снизились также акции «Татнефти», ВТБ и Сбербанка. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1012.67 пунктов (+3.76%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1026.95 пунктов (-0.43%).
Причины Причинами снижения стали неубедительные итоги торгов в Азии, небольшая коррекция по цене на нефть и отрицательные значения фьючерсов на американские индексы. Макроэкономическая статистика в этот день выходила смешанная. Данные из Германии по индексам деловых настроений и ожиданий превысили прогнозы, в то время, как цифры по ВВП Великобритании разочаровали инвесторов. В результате это привело к разнонаправленному движению в Западной Европе. С негативным началом торгов в Штатах коррекция на российском фондовом рынке продолжилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу после снижения утром сумел закрыться разнонаправлено: Dow Jones +0.26%, S&P500 +0.30% и Nasdaq -0.39%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют хорошую восходящую динамику. Японский рынок повышается на 1.7%, корейский индекс — в плюсе на 1.6%, индекс Гонконга подрастает на 1.3%, шанхайский индекс прибавляет 1.1%. Цена на нефть продолжает расти вслед за фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Ралли на глобальных площадках продолжается. Азиатские индексы показывают положительную динамику уже 10 сессий подряд. Нефть торгуется выше 70 долларов, а фьючерсы на американские индексы подрастают на 0.5%. Все говорит в пользу позитивных тенденций на российском фондовом рынке в понедельник. В то же время хотим обратить внимание на все более нарастающую перекупленность фондового рынка на Западе, что чревато скорым наступлением коррекции. Поэтому после позитивного начала дня не исключаем нарастание давления со стороны желающих зафиксировать прибыль. В целом от сегодняшнего дня ждем 3% - 4% положительный гэп на открытие торгов и смешанную динамику blue chips внутри сессии с преобладанием коррекционных движений.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.07.2009 10:20
Обзор российского фондового рынка за 27.07.09
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили на позитивной территории. С открытия рынок показал более 2% гэп, но уже полчаса спустя начались продажи в рамках фиксации прибыли. Внутри сессии рынок показал еще одну волну покупок, но и она не завершилась удачей. В целом российские индексы весь день провели в боковом движении. При этом цена на нефть непременно являлась основным драйвером и ориентиром для отечественных инвесторов. Лидером роста в понедельник стали бумаги «Татнефти», прибавившие более 4.5%. Хорошим ростом отметились акции Сбербанка, ВТБ и МТС. В то же время ближе к закрытию растеряли большую часть утреннего роста бумаги нефтегазового сектора. В минусе закрылись бумаги «ЛУКойла», «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1037.61 пунктов (+2.47%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1036.27 пунктов (+0.91%).
Причины Причинами роста в первый день начавшейся недели стали продолжение роста цен на «черное золото» и вызванное этим движением укрепление рубля. Важной макроэкономической статистики в первой половине дня не выходило, и инвесторы уделяли пристальное внимание нефтяным фьючерсам и западноевропейским индексам. С негативным началом сессии в США продажи в России усилились. Ситуация поменялась с выходом статистики по первичным продажам жилья в США. Вместо ожидавшегося повышения на 3% индикатор показал 11% роста. Это привело к резкому скачку котировок наверх, но тут же продавцы вернули контроль над ситуацией, и день российский фондовый рынок завершил на минорной ноте.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в легком плюсе: Dow Jones +0.17%, S&P500 +0.30% и Nasdaq +0.10%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. Японский рынок снижается на 0.3%, корейский индекс — в плюсе на 0.1%, индекс Гонконга подрастает на 0.7%, шанхайский индекс теряет 0.6%. Цена на нефть остается без существенных изменений по сравнению с предыдущей сессией. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Непрерывный рост западных фондовых площадок внушает все больше опасений относительно скорой коррекции. Российский фондовый рынок уже сейчас не выражает особого желания идти выше, даже учитывая непрерывный рост цен на «черное золото». На этой неделе наиболее вероятно увидеть откат от достигнутых значений, как за рубежом, так и в России. Способствовать этому могут сообщения с начавшейся встречи Китая и США относительно стратегического партнерства. Между странами остается очень много противоречий, и вряд ли им удастся быстро договориться. В этом свете важно обратить внимание на результаты размещения на этой неделе новых облигаций со стороны Казначейства США на сумму около 115 млрд долларов. В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» вслед за американскими фьючерсами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.07.2009 10:48
Обзор российского фондового рынка за 28.07.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили в смешанном движении в первой половине дня и усилении продаж во второй. С утра рынок показал небольшое повышение котировок на фоне подрастающей нефти и достаточно стабильного закрытия рынка в Штатах. Тем не менее, внутри дня настроения постепенно начали меняться. С усилением давления на западноевропейских площадках отечественные продавцы активизировались и очень быстро увели индексы в отрицательную зону. При этом можно отметить, что падение рынка проходило заметно более охотно, нежели рост накануне. Лидером падения во вторник стали акции «Газпрома», потерявшие более 5%. От 1% до 3% снизились бумаги Сбербанка, ВТБ, «ЛУКойла», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель», МТС, «Татнефти» и «Сургутнефтегаза». Против рынка пошли акции «Газпром нефти», прибавившие более 2%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1001.80 пунктов (-3.45%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1002.27 пунктов (-3.28%).
Причины Причинами продаж стали желание игроков зафиксировать прибыль и нестабильность на внешних рынках. Цена на нефть в очередной раз не смогла закрепиться выше уровня 71 долларов за баррель марки Brent. Постепенно ухудшаются настроения на западноевропейских рынках. Важной макроэкономической статистики за день не выходило. Таким образом, в отсутствии сильных новостных факторов российские инвесторы предпочитали закрывать длинные позиции. С неопределенным началом торгов в Штатах волатильность на отечественных площадках усилилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones -0.13%, S&P500 -0.26% и Nasdaq +0.39%. В Азии наблюдается преобладание продаж. Японский рынок повышается на 0.4%, корейский индекс — в минусе на 0.2%, индекс Гонконга падает на 1.6%, шанхайский индекс теряет 1.7%. Цена на нефть на торгах в Штатах заметно снизилась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно негативный.
Чего опасаться? Сильное снижение российского рынка накануне указывает, насколько неуверенно выглядят дальнейшие перспективы роста индексов. Как только появились видимые поводы для продаж, отечественные игроки не преминули зафиксировать прибыль. В ближайшие дни наметившееся движение может быть продолжено. При этом сегодня с утра не исключаем некоторой восходящей коррекции на фоне не столь негативного закрытия рынка в Штатах. Из макроэкономических данных рекомендуем сегодня обратить внимание на индекс CPI и потребительское кредитование в Великобритании, а также на данные по заказам на товары длительного пользования в Штатах. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого позитива на открытии рынка и смешанного движения blue chips вслед за нефтяными фьючерсами внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 31.07.2009 10:35
Обзор российского фондового рынка за 30.07.09
Динамика Торги на российском фондовом рынке в четверг проходили в мощном позитивном движении. С открытия индексы показали гэп вверх и продолжили наращивать позиции в течение большей части торговой сессии. Макроэкономическая статистика из Европы и Штатов, а также отчетности компаний продолжали радовать инвесторов. Рынок продолжил восходящее движение вслед за растущими котировками нефтяных фьючерсов и западноевропейскими индексами. Лидером роста в четверг стали акции «Татнефти», прибавившие около 10%. Порядка 5%-7% подросли акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель», Сбербанка и ВТБ. Немного отставали от рынка акции «Сургутнефтегаза», МТС и «Ростелекома», подросшие на 3% - 4%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1001.30 пунктов (+2.83%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1046.46 пунктов (+6.05%).
Причины Причиной роста остается стабильность фондовых рынков Запада. Индекс Dow Jones с открытия пошел обновлять максимумы с начала года. Индексы настроений в деловых кругах и доверия потребителей в Европе вышли лучше прогнозов. Превысили ожидания отчетности большинства западноевропейских компаний. Данные по рынку труда США вышли смешанными: показали достаточно высокие цифры по первичным заявкам по безработице и снижение повторных заявок. Несмотря на то, что снижение повторных заявок обусловлено переходом безработицы в стадию застойной и исключения из подсчета людей, находящихся в статусе безработного слишком долго, инвесторы предпочли отнестись к ним с позитивом. В результате хорошего начала дня на рынке акций в США, покупки в России ближе к закрытию усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг показал мощные темпы роста в первой половине сессии и заметно скорректировался под закрытие: Dow Jones +0.92%, S&P500 +1.19% и Nasdaq +0.84%. Азия сегодня подрастает вслед за Америкой. Японский рынок повышается на 1.4%, корейский индекс — в плюсе на 1.2%, индекс Гонконга растет на 1.8%, шанхайский индекс прибавляет 1.6%. Цена на нефть за время торгов в Штатах резко пошла в рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Восстановление котировок «черного золота» на фоне хорошего роста рынка акций в США привело к развороту тенденций на российском фондовом рынке. Негатив, поступающий со стороны макроэкономической статистики, полностью игнорируется, что дополнительно указывает на силу «бычьих» настроений. Тем не менее, мы не склонны рассматривать продолжающуюся эйфорию на рынке акций США как устойчивую тенденцию. Сезон отчетности подходит к завершению. Настроения на сырьевых площадках ухудшаются в свете рисков сокращения потока кредитования со стороны Китая своих закупщиков сырья. Сегодня выходят ключевые цифры из Штатов по ВВП страны за второй квартал. В случае, если данные все же окажутся хуже ожиданий, не исключена волна фиксации прибыли. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива с открытия и усиления волатильности после выхода данных из США.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.08.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 31.07.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в разнонаправленном волатильном движении «голубых фишек». С открытия рынок показал небольшой гэп наверх, но тут же началась фиксация прибыли. На фоне негативного начала дня в Западной Европе продажи усилились, тем не менее, умеренно позитивная европейская статистика подправила ситуацию, и индексы пошли в рост. Правда, закрепиться там не удалось. С выходом долгожданной макроэкономической статистики из Штатов волатильность рынка резко возросла. Индекс ММВБ за час несколько раз переходил из отрицательной зоны в положительную и обратно, чутко отслеживая изменения на американском фондовом рынке. В итоге отечественные площадки все же закрылись в положительной зоне. Лидером роста в пятницу стали бумаги ВТБ, прибавившие почти 10% на фоне заявлений о предстоящей допэмиссии по 5 копеек за акцию. В плюсе закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Татнефти», прибавившие более 2.5%. Вблизи предыдущего закрытия завершили день акции «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпрома», Сбербанка и МТС. В минусе на 1% закрылись бумаги «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1017.47 пунктов (+1.61%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1053.30 пунктов (+0.65%).
Причины Причиной смешанной динамики являлась неопределенность на рынке сырья и фондовых площадках Западной Европы. Уровень безработицы в Еврозоне оказался лучше ожиданий, снизившись на 0.1% по сравнению с майскими значениями до 9.4%. В то же время индекс потребительских цен неуклонно продолжает указывать на нарастание дефляционных процессов в регионе. Данные по ВВП США за второй квартал показали снижение на 1%, в то время как консенсус-прогноз сосредоточился на цифре -1.5%, но при этом данные за первый квартал были пересмотрены со значительным понижением с -5.5% до -6.4%, т.е. на 0.9% хуже, чем заявляли статистики в начале года.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся без существенных изменений: Dow Jones +0.19%, S&P500 +0.07% и Nasdaq -0.29%. Азия сегодня торгуется разнонаправлено. Японский рынок снижается на 0.2%, корейский индекс — в плюсе на 0.5%, индекс Гонконга растет на 0.6%, шанхайский индекс прибавляет 1.3%. Цена на нефть продолжает восходящую динамику. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Продолжающийся рост котировок «черного золота» на фоне ослабления доллара будет сохранять оптимистичные настроения на российском фондовом рынке. Данные по PMI в Китае вышли в очередной раз выше 50 пунктов, что указывает на продолжающееся восстановление промышленности Поднебесной. На этой неделе выходит очередной блок важной макроэкономической статистики по экономике Штатов. Наиболее интересные данные ожидаются во вторник по индексу PCE, а также в пятницу по рынку труда. Не исключаем нарастания волатильности и перехода в коррекционное снижение на этой неделе. В целом от сегодняшнего дня ожидаем позитивного начала торгов и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.08.2009 10:18
Обзор российского фондового рынка за 03.08.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в продолжении восходящей тенденции последних дней. С открытия ценные бумаги первого эшелона показали умеренный рост, который в течение всего дня только усиливался. Основным драйвером в этот день были цены на нефть, которые вернулись на уровень локальных максимумов июня и пытались закрепиться выше. Макроэкономическая статистика из Азии и Европы в этот день поддерживала покупателей. Несмотря на нарастание рисков относительно рынка труда США, инвесторы не хотят обращать на это внимание и продолжают наращивать длинные позиции. Ближе к закрытию на фоне не столь уверенного начала дня в Штатах волатильность увеличилась. Лидером покупок в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 9%. От 3% до 5% подросли ценные бумаги нефтегазового сектора. Слабее рынка в этот день смотрелись акции телекоммуникационного сектора. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1067.98 пунктов (+4.96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1098.95 пунктов (+4.33%).
Причины Причинами уверенного роста отечественных активов стали позитивные изменения на рынках commodities, а также оптимистичные настроения на западноевропейских площадках. Данные по индексу PMI из Китая вышли в четвертый раз подряд выше 50 пунктов. Впервые выше этой отметки вышел схожий показатель по экономике Великобритании. Также лучше прогнозов оказались данные по индексу PMI из других европейских стран. На этом фоне серьезный рост показали нефтяные фьючерсы и рубль, что в свою очередь вывело в лидеры роста акции банковского сектора. Данные ISM в США также оказались лучше прогнозов, что усилило рост в Америке.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся на новых локальных максимумах: Dow Jones +1.25%, S&P500 +1.53% и Nasdaq +1.52%. Тем не менее, азиатские площадки торгуются неуверенно. Японский рынок повышается на 0.1%, корейский индекс — вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга — без изменений, шанхайский индекс теряет 1.3%. Цена на нефть за время торгов в Штатах обновила по марке Brent локальные максимумы июня и пытается закрепиться на этих отметках. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Поддержка со стороны рынков сырья для российского фондового рынка достаточно сильная. В то же время фьючерсы на американские индексы утром торгуются в отрицательной зоне, а нестабильность на рынках в Азии может настроить инвесторов на коррекционные настроения. Индекс S&P превысил в понедельник психологический уровень в 1000 пунктов и закрылся чуть выше этой отметки. В то же время говорить об уверенном взятии этого рубежа пока что рано. Несмотря на существенное падение доллара на международном валютном рынке, сырье уже не выражает желания уверенно расти. Исходя из фундаментальных данных последних дней и ожидаемых на этой неделе, рынок будет больше склонен к коррекционному снижению. В целом от сегодняшнего дня ожидаем ровного открытия с умеренным снижением в ряде эмитентов и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии с преобладанием продаж ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.08.2009 10:30
Обзор российского фондового рынка за 04.08.09
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции первого эшелона показали гэп вниз, в то время как ряд бумаг второго эшелона продолжали демонстрировать присутствие спроса. Вышедшая утром отчетность по МСФО за первый квартал второго по величине банка России разочаровала инвесторов. ВТБ получил чистый убыток в 20.5 млрд рублей, что превысило самые пессимистичные ожидания. Небольшое снижение цен на нефть и умеренное снижение индексов в Западной Европе окончательно определили динамику российского фондового рынка в первой половине дня. Лидером снижения во вторник на отечественном рынке стали бумаги ВТБ и «Татнефти», потерявшие около 2%. В некотором минусе завершили день акции «Газпром нефти», «ЛУКойла» и МТС. Волатильным и неопределенным выдался день по бумагам «Роснефти», «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка. Из лидеров роста можно выделить акции «Ростелекома» и ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1074.49 пунктов (+0.61%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1102.10 пунктов (+0.29%).
Причины Причинами снижения индексов явились локальная перекупленность ценных бумаг, нестабильность на рынке commodities и снижение американских фьючерсов. Утренние корпоративные данные, как в России, так и в Европе оказались несколько хуже ожиданий, что привело к желанию зафиксировать прибыль со стороны инвесторов. Ситуацию исправили данные из США. Сначала вышла статистика по индексу PCE и личным расходам и доходам домохозяйств, указывающая на небольшой рост расходов при сокращении доходов. А в 18:00 мск были опубликованы цифры по рынку недвижимости, указывающие на рост количества незавершенных сделок на вторичном рынке жилья в Штатах. По сути, информацию можно расценить как умеренно негативную, но рынок предпочел продолжать разыгрывать оптимистичный сценарий. На фоне роста индексов в США покупки на российском фондовом рынке ближе к закрытию усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся с небольшим повышением: Dow Jones +0.36%, S&P500 +0.30% и Nasdaq +0.13%. Азиатские площадки сегодня находятся на отрицательной территории. Японский рынок снижается на 1.2%, корейский индекс — в минусе на 0.4%, индекс Гонконга теряет 0.2%, шанхайский индекс падает на 1.7%. Цена на нефть за время торгов в Штатах продолжила умеренный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Растущие цены на «черное золото» продолжают поддерживать российский рынок. В то же время уверенности в дальнейшем движении наверх мало. Западные рынки все более неохотно повышаются. Азиатские площадки начинают корректироваться, и динамика в течение дня ухудшается. Все располагает для фиксации прибыли на отечественных площадках, но динамика последних дней на нашем рынке указывает на сохранение желания покупателей наращивать позиции. Поэтому сегодня наиболее вероятно увидеть очередной день борьбы «быков» с «медведями». В целом от сегодняшнего дня смешанного открытия и сохранения волатильности и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.08.2009 10:05
Обзор российского фондового рынка за 05.08.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в хорошем росте в первой половине сессии и коррекционном снижении ближе к закрытию. С начала дня рынок пошел вниз, но буквально через пять минут продажи закончились, и достаточно быстро индексы вновь пошли в рост. Основным ориентиром для российских игроков остаются котировки нефтяных фьючерсов, которые превысили 74-долларовый рубеж и стабильно торговались выше этой отметки в течение дня. Ближе к закрытию, после выхода данных из США и на фоне неуверенного начала сессии в Америке, участники рынка принялись активно фиксировать прибыль. Лидером роста в среду стали акции «Сургутнефтегаза», сумевшие удержаться в положительной зоне и прибавить около 1.5%. С другой стороны, из хорошего роста в отрицательную зону за час до закрытия ушли бумаги Сбербанка, ВТБ, ГМК «Норильский Никель», «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти» и «Татнефти». Лидером продаж в результате стали акции ВТБ, Сбербанка и «Татнефти», потерявшие около 2% - 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1094.26 пунктов (+1.84%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1084.16 пунктов (-1.63%).
Причины Причинами роста являлись мощные темпы роста на рынке сырья накануне и умеренно оптимистичный характер торгов в Западной Европе. Макроэкономическая статистика из Великобритании и других европейских стран в большинстве своем выходила лучше ожиданий. Промышленное производство в Британии показало хорошие темпы восстановления, что усилило оптимизм на торговых площадках. С другой стороны, данные по рынку труда США продолжают оставаться негативными, а вышедшие в 18:00 мск цифры по индексу ISM в непроизводственной сфере Штатов окончательно испортили настроения на глобальных рынках, и коррекция усилилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду сумел устоять от сильных распродаж: Dow Jones -0.42%, S&P500 -0.29% и Nasdaq -0.91%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. Японский рынок растет на 1.6%, корейский индекс — в плюсе на 0.2%, индекс Гонконга повышается на 0.5%, шанхайский индекс падает на 1.9%. Цена на нефть на торгах в США была очень волатильна. После оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах котировки было пошли вниз, но тут же развернулись и по итогам дня закрылись на новых локальных максимумах выше 75 долларов по Brent. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.80 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Не столь негативное закрытие американских площадок, а также продолжение роста цен на нефть будут провоцировать восстановление длинных позиций и сокращение коротких на российском фондовом рынке. С другой стороны, столь динамичное снижение, которое показал наш рынок в последний час торгов, красноречиво указывает на ту неуверенность, которая царит в стане покупателей. При первых намеках на смену тенденции западных рынков и цен на сырье негативная динамика на отечественных площадках получает активное развитие. Из важных макроэкономических событий можно отметить решение по ставкам в Британии и Европе, а также выступление главы ЕЦБ. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа вверх на открытии и очередной волны коррекции внутри сессии. Если статданные и заявления Ж.К. Трише поддержат негатив, фиксация прибыли во второй половине торгов может усилиться.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.08.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 06.08.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном движении blue chips. С открытия рынок показал существенный рост на фоне новых рекордов цен на нефть с начала года, а также учитывая не столь плачевное, как ожидалось, закрытие рынка акций в Америке. Внутри дня покупатели пытались протянуть котировки выше, но с открытием лондонской секции российских ADR коррекционное снижение вновь начало набирать силу. Лидером роста в четверг стали бумаги Сбербанка, прибавившие около 2%. В плюсе завершили день акции «Газпрома», «Газпром нефти», «Татнефти», «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». Слабее других в этот день смотрелись акции «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла», ВТБ и МТС. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1083.79 пунктов (-0.96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1092.00 пунктов (+0.72%).
Причины Причинами роста остаются растущие цены на сырье и американские фьючерсы. Несмотря на фундаментальную слабость мировой экономики и спроса на commodities, спекулянты продолжают разогревать глобальные площадки. Решения по ставкам в Британии и Европе совпали с ожиданиями - ставки остались без изменений. При этом Банк Англии продолжил смягчение кредитно-денежной политики, чем вызвал снижение национальной валюты и улучшение динамики на фондовом рынке. Статистика по рынку труда США в очередной раз оказалась смешанной, указав на сокращение первичных заявок на пособия по безработице и увеличение вторичных заявок. В результате нестабильного начала дня в Штатах и снижения цен на нефть российский фондовый рынок под закрытие попал под давление продаж.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся на отрицательной территории: Dow Jones -0.27%, S&P500 -0.56% и Nasdaq -1.00%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 — в минусе на 0.7%, корейский индекс — в плюсе на 0.2%, индекс Гонконга падает на 1.6%, шанхайский индекс снижается на 1.4%. Нефтяные фьючерсы демонстрируют умеренную коррекцию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно-негативный.
Чего опасаться? Коррекционные настроения на мировых торговых площадках набирают силу. В минусе торгуется большинство фондовых рынков, корректируются цены на commodities. Особенно активная фиксация прибыли наблюдается в ценах на промышленные металлы. Все указывает на сохранение давления на рынке акций России. Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных по рынку труда США. Рынок закладывается на оптимистичный сценарий, и в случае разочарования снижение может усилиться. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно-негативного начала сессии и смешанного движения blue chips во второй половине торгов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.08.2009 10:19
Обзор российского фондового рынка за 07.08.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке сохранили волатильный характер. С открытия рынок показал снижение на фоне негативного закрытия рынка акций в Штатах и слабости азиатских фондовых площадок. Неуверенность на рынке сырья дополнила пессимистичную картину. Внутри дня рынок замер на достигнутых уровнях, но с выходом благоприятной макроэкономической статистики по рынку труда США индексы резко взмыли вверх. С позитивным началом дня в Штатах российскому рынку удалось закрыться уверенным ростом. Лидером роста в пятницу стали акции банковского сектора во главе с ВТБ, прибавившим около 4%. В солидном плюсе завершили день бумаги Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпром нефти» и «Татнефти». В очередной раз слабее других смотрелись акции «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1080.08 пунктов (-0.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1115.41 пунктов (+2.14%).
Причины Причиной разнонаправленного движения на рынке является та неопределенность, с которой сталкиваются инвесторы. Макроэкономическая статистика, выходящая в последние дни, абсолютно дезориентирует участников рынка. Любой инвестор может найти в ней, что хочет: и негатив, и позитив. Например, промышленное производство в Германии вопреки ожиданиям снизилось, что усугубило негатив. В то же время безработица в Штатах сократилась, даже на фоне странного соседства со статистикой продолжающегося роста заявок на пособия по безработице и сокращения количества вновь созданных мест в экономике. Как бы то ни было, рынок встретил заокеанскую статистику феерическим оптимизмом. В результате через пару минут после опубликования данных большинство «голубых фишек» из отрицательной зоны перешли в солидный рост.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в плюсе: Dow Jones +1.23%, S&P500 +1.34% и Nasdaq +1.37%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 повышается на 1.3%, корейский индекс — вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга растет на 2.2%, шанхайский индекс снижается на 0.2%. Нефтяные фьючерсы демонстрируют небольшую коррекцию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Быстрый отскок наверх после выхода статистики из Штатов указывает на то, что спекулянтов на рынке остается очень много, а рынок волатилен, торгуясь на низких объемах. Учитывая достигнутые уровни по большинству «голубых фишек», большого потенциала для роста мы не видим. Напротив, при появлении любого удобного повода, отечественные площадки могут сильно скорректироваться вниз. Статистика из Японии по заказам в машиностроении и платежному балансу продолжает сохранять оптимизм на азиатских площадках. Китайские власти всеми своими действиями хотят продлить уверенность инвесторов на как можно более длительный срок. В целом от сегодняшнего дня ожидаем небольшого позитива с открытия и волатильного разнонаправленного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.08.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 10.08.09
Динамика В понедельник торговля на российском фондовом рынке проходила в коррекционном снижении рынка. С начала сессии большинство blue chips перешли в отрицательную зону, где и находились большую часть дня. Сопротивляться продажам пытались акции Сбербанка и «Ростелекома». Остальные представители первого эшелона не выражали особого желания расти, а во второй половине дня фиксация прибыли усилилась. Лидером продаж в понедельник стали акции «Сургутнефтегаза», потерявшие более 4%. Порядка 1.5% - 2.5% снизились другие акции нефтегазового сектора. Чуть лучше других смотрелись акции Сбербанка, но и они ушли в минус ближе к закрытию. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1065.14 пунктов (-1.38%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1101.19 пунктов (-1.28%).
Причины Причинами умеренного негатива стали слабость сырьевых площадок, ослабление рубля и коррекция на западноевропейских рынках. Важной макроэкономической статистики внутри дня не выходило. Утренние данные по заказам в машиностроении и платежному балансу Японии оказались заметно лучше ожиданий. Также чуть лучше прогнозов вышли цифры по промышленному производству во Франции. Тем не менее, с открытия европейские рынки ушли в минус, что обусловило негативный сценарий в России. Открытие американских площадок не особо прояснило ситуацию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся снижением: Dow Jones -0.34%, S&P500 -0.33% и Nasdaq -0.40%. Азиатские площадки сегодня в небольшом плюсе. Японский Nikkei 225 повышается на 0.3%, корейский индекс — вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга подрастает на 0.4%, шанхайский индекс в плюсе на 0.4%. Нефтяные фьючерсы — без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? В понедельник на отечественных площадках преобладали коррекционные настроения. Американские фьючерсы и западноевропейские площадки вчера способствовали фиксации прибыли. Котировки нефтяных фьючерсов застыли на уровнях выше 70 долларов и не выражают определенной динамики. Промышленные металлы начинают корректироваться после бурного ралли во второй половине июля. Учитывая спокойные настроения на азиатских площадках после проведения китайской пресс-конференции о положении дел в стране, можно ожидать ровного открытия российского фондового рынка и торговли в узких диапазонах в преддверии решения ФРС по ставкам в среду.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.08.2009 10:36
Обзор российского фондового рынка за 11.08.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили с умеренным позитивом в начале дня и с усилением продаж ближе к закрытию. С открытия акции пошли в рост на фоне стабильности на рынке нефти и благоприятного развития событий в Азии. Тем не менее, в середине сессии индексы развернулись вниз и медленно, но непрерывно пошли корректироваться. К выходу макроэкономической статистики из Штатов индекс ММВБ стабилизировался вблизи предыдущего закрытия, а по факту выхода данных продажи на рынке усилились. Лидером снижения во вторник стали акции сырьевых компаний во главе с «Роснефтью», потерявшей около 4.5%. ГМК «Норильский Никель», «ЛУКойл», «Газпром», «Татнефть» и «Сургутнефтегаз» потеряли более 3%. Более 2% потеряли за день ценные бумаги Сбербанка. Лучше других весь день торговались акции МТС на фоне хорошей отчетности компании и ВТБ, но и они ушли в минус к закрытию. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1033.72 пунктов (-2.95%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1069.31 пунктов (-2.90%).
Причины Причины утреннего роста кроются в стабильном внешнем фоне на начало дня, но как только конъюнктура нефтяных фьючерсов сменилась на негативную, продажи на отечественном рынке тут же активизировались. Дополнительным негативом для российского фондового рынка являлось существенное ослабление рубля против доллара и евро, что происходило даже на фоне достаточно стабильного поведения нефтяных фьючерсов в начале торгов. С негативным началом сессии в Штатах продажи в России усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник завершил день заметным снижением: Dow Jones -1.03%, S&P500 -1.27% и Nasdaq -1.13%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 снижается на 1.2%, корейский индекс — в минусе на 1%, индекс Гонконга теряет 1.9%, шанхайский индекс падает на 2.7%. Нефтяные фьючерсы после резкого снижения во вторник стабилизировались на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно негативный.
Чего опасаться? Падение российского фондового рынка накануне указывает на то, что желание скорректироваться у многих инвесторов остается, и нужен лишь удобный повод для этого. Участники рынка с охотой избавляются от акций, как только котировки «черного золота» и рубль идут вниз. Из этого можно сделать вывод, что коррекция может получить дальнейшее развитие. Из важных новостей сегодняшнего дня, на которые стоит обратить внимание, отметим промышленное производство в Европе, квартальный отчет Банка Англии об инфляции и торговый баланс США. Но наиболее значимое событие недели произойдет уже после закрытия рынка в 22:15 мск — заседание ФРС США и решение по ставкам. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого снижения в начале сессии и волатильной разнонаправленной динамики blue chips внутри торгов вслед за ценами на нефть.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.08.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 12.08.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике «голубых фишек». С открытия рынок пошел обновлять месячные минимумы, но сильных распродаж в этот день не получилось. На фоне улучшения внешнего фона в лице подрастающих западноевропейских индексов и цен на нефть покупатели вернулись на рынок. А ближе к закрытию торгов движение наверх еще больше усилилось на фоне растущих американских площадок. Лидером роста в среду стали бумаги «Полюс Золота» и МТС, прибавившие более 3%. ВТБ, Сбербанк и «Сургутнефтегаз» прибавили более 2%. Около 1% подросли акции «Роснефти», «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель». Несколько слабее в этот день смотрелись акции «Газпрома» и «ЛУКойла». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1025.12 пунктов (-0.83%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1086.41 пунктов (+1.60%).
Причины Причинами смешанной динамики рынка в среду явились негативный фон, сложившийся на торгах в Азии и снижающиеся сутра американские фьючерсы, что обусловило негативное начало дня на отечественных площадках. С другой стороны, вышедшие чуть лучше прогноза данные по торговому балансу Штатов ободрили инвесторов. Несмотря на продолжающееся падение производства в Европе, западноевропейские индексы вышли в положительную зону. Цена на «черное золото» также развернулась наверх, что способствовало улучшению ситуации на российском фондовом рынке. В то же время фактором давления остается слабеющий рубль.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся неплохим ростом: Dow Jones +1.30%, S&P500 +1.15% и Nasdaq +1.47%. Азиатские площадки сегодня преимущественно подрастают. Японский Nikkei 225 растет на 1%, корейский индекс — в плюсе на 1%, индекс Гонконга прибавляет 2%, шанхайский индекс снижается на 0.4%. Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях закрытия предыдущей сессии. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Решение по ставкам в Штатах в моменте вызвало всплеск волатильности, но вскоре рынки успокоились и вернулись на прежние уровни. Изменения ставки не случилось, что и ожидалось. Заявления ФРС склонялись к тому, что появляются признаки восстановления экономики, но она все еще слаба, и риски остаются. Стабильность цен на нефть может продолжить оказывать поддержку российскому фондовому рынку. В то же время уверенного движения наверх мы не ждем. Любой повод для коррекции воспринимается с охотой на отечественных площадках. Индексы тут же начинают сыпаться. В ближайшее время поводов подобного рода может появиться больше, нежели ранее — в период отчетности за второй квартал. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного роста с открытия и смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии со склонностью к снижению ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.08.2009 10:24
Обзор российского фондового рынка за 13.08.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в очередном волатильном движении «голубых фишек». С открытия рынок показал гэп наверх на фоне подрастающей нефти и благоприятного развития событий в Штатах после оглашения решения ФРС по ставкам. Тем не менее, дальнейшего роста не последовало. Рынок плотно встал на достигнутых уровнях и провел в узких боковых каналах большую часть дня. Движения активизировались ближе к выходу макроэкономической статистики из США. Индексы попытались продвинуться выше, но как только данные по розничным продажам разочаровали инвесторов, тут же пошла агрессивная фиксация прибыли. Лидером роста в четверг стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Газпром нефти», прибавившие более 2%. В плюсе закрылись акции МТС, «Газпрома», Сбербанка, ВТБ, «Роснефти» и «ЛУКойла». Слабее других в этот день выглядели акции «Татнефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1054.57 пунктов (+2.87%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1100.57 пунктов (+1.30%).
Причины Причинами утреннего роста стали растущие цены на commodities, растущий рубль, хорошее закрытие индексов в Америке и благоприятное развитие событий в Азии. Данные по ВВП Германии и Франции вышли перед открытием российских торгов и также благоприятно повлияли на начало дня. В то же время данные по розничным продажам в Штатах оказались заметно хуже прогнозов, что спровоцировало волну продаж. С неуверенным началом американской сессии продажи в России усилились. Тем не менее, в последние полчаса движения наверх вновь активизировались.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в плюсе, несмотря на негативное начало сессии: Dow Jones +0.39%, S&P500 +0.69% и Nasdaq +0.53%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 прибавляет на 0.8%, корейский индекс растет на 1.4%, индекс Гонконга снижается 0.8%, шанхайский индекс падает на 2.4%. Нефтяные фьючерсы остаются на высоких уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Сохранение оптимистичных настроений на заокеанских площадках и высоких уровней на commodities говорит о высокой вероятности очередного позитивного начала торгов в России. В то же время уверенно говорить о таком же закрытии не приходится. Макроэкономическая статистика с каждым днем выходит все хуже и, несмотря на то, что инвесторы пытаются ее игнорировать, в конечном итоге это приведет к еще более динамичному снижению индексов. Судя по провалу розничных продаж в Штатах, оптимистичные ожидания, закладываемые в котировки акций, начинают не оправдываться. Принимая во внимание планы по сворачиванию потока ликвидности как со стороны ФРС, так и со стороны Китая, а также намерения ужесточения правил бухгалтерской отчетности для американских банков, ждать коррекции остается недолго. Ключевым событием пятницы будут данные по уровню потребительской инфляции в Европе и США. В целом от сегодняшнего дня ждем очередного роста с открытия и волатильной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.08.2009 10:20
Обзор российского фондового рынка за 14.08.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек». С начала дня акции разошлись в направлении своего движения. В плюсе начали день бумаги «Газпром нефти», «Газпрома», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза», в то время как акции Сбербанка, «ЛУКойла», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель» оказались по некоторым давлением. Внутри сессии акции колебались в небольших каналах, но под закрытие вновь начались сильные продажи. В результате день завершился на негативной ноте. Лидером падения в пятницу стали бумаги «Татнефти», «Роснефти», «Газпрома», «ЛУКойла», Сбербанка и МТС, потерявшие порядка 3%. Около 2% снизились акции «Сургутнефтегаза», «Ростелекома», ВТБ и ГМК «Норильский Никель». Лучше других в этот день смотрелись акции «Газпром нефти», прибавившие более 1% на фоне сообщения об увеличении компанией доли в британской нефтяной компании Sibir Energy до 49,39%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1059,92 пунктов (+0.51%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1072.74 пунктов (-2.53%).
Причины Причиной разнонаправленного движения blue chips стала неопределенность рынков в Азии. Японский, корейский и австралийский рынки пытались удерживать оптимизм, в то время как индийский и китайский индексы уже несколько дней находятся под давлением. Статистика по индексу цен потребителей из Европы вышла чуть ниже прогнозов, схожая ситуация сложилась и с индексом CPI из США. Данные по промышленному производству в Америке показали рост на 0.5%, но не вызвали изменений на рынке. Ситуация заметно ухудшилась с выходом слабого индекса настроений от Мичиганского университета, который вместо ожидавшегося роста до 69 п. снизился до 63 п.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся серьезным снижением, даже несмотря на хороший отскок наверх на закрытии: Dow Jones -0.82%, S&P500 -0.85% и Nasdaq -1.19%. Азиатские площадки сегодня снижаются еще сильнее. Японский Nikkei 225 — в минусе на 3%, корейский индекс снижается на 2.5%, индекс Гонконга теряет 2.6%, шанхайский индекс падает на 4.4%. Нефтяные фьючерсы начали свое падение в американскую сессию в пятницу и продолжают находиться под давлением сегодня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — крайне негативный.
Чего опасаться? Падение последнего часа в пятницу на отечественных площадках имеет все шансы на продолжение в понедельник. Цены на сырье продолжают снижаться, динамика внешних рынков существенно негативная, и рубль вновь закономерно попал под давление продаж на фоне дешевеющей нефти. Данные из Японии по ВВП за второй квартал оказались чуть ниже ожиданий, показав 3.5% рост. Не менее интересными сегодня будут цифры по торговому балансу Европы и притоку капитала в Штатах, выходящие в 13:00 мск и 17:00 мск соответственно. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа вниз на открытии и сохранения негатива на фоне давления на западноевропейских площадках и рынках commodities.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.08.2009 10:29
Обзор российского фондового рынка за 17.08.09
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили на фоне сильного внешнего негатива. С утра рынок показал серьезный провал около 3% по ведущим эмитентам на фоне сильных распродаж активов в Азии и снижении цен на commodities. После этого рынок вошел в боковую стадию. Под закрытие участники торгов попытались компенсировать часть утренних потерь, но, встретив негатив с открывшихся американских площадок, вновь вернулись в район дневных минимумов. Закрытие торгов в России полностью копировало изменения на американских площадках. Лидером продаж в понедельник стали бумаги «Роснефти», «Газпром нефти», «Газпрома» и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 4.5% - 5%. Порядка 2.5% - 3.5% снизились акции «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, МТС и «Татнефти». Лучше других смотрелись бумаги «Ростелекома», закрывшиеся вблизи нулевой отметки. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1005.77 пунктов (-5.11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1035.40 пунктов (-3.48%).
Причины Причиной распродаж в понедельник стали обвальные итоги на рынках сырья, где падение за две сессии достигало 5% - 10%, а также сильные темпы снижения индексов в Азии. Снижающиеся американские фьючерсы оказывали дополнительное давление на рынок. Статистика по торговому балансу Европы в целом оказалась чуть лучше прогнозов, но не особо изменила ход торгов. Empire State index от ФРБ Нью-Йорка вышел заметно лучше прогнозов, а данные по притоку капитала — хуже. С негативным началом дня в США продажи на российском фондовом рынке продолжились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник сильно упал: Dow Jones -2.00%, S&P500 -2.43% и Nasdaq -2.75%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 — в минусе на 0.2%, корейский индекс снижается на 0.5%, индекс Гонконга теряет 0.3%, шанхайский индекс подрастает на 0.2%. Нефтяные фьючерсы после падения двух сессий немного корректируются наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Распродажи в понедельник на отечественных площадках не носили ярко агрессивного характера. После большого гэпа с открытия, новых продаж было не так много, а ряд эмитентов во второй половине сессии даже попытались найти своих покупателей. Несмотря на общий негативный итог торгов, российский фондовый рынок все еще пытается сопротивляться снижению. В результате не исключаем в ближайшем будущем волатильной разнонаправленной динамики. Основным драйвером и фактором, определяющим направление на нашем рынке, останутся цены на «черное золото». В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного начала дня и сохранения разнонаправленных движений внутри сессии. При этом сильных продаж мы не ждем. Напротив, не исключаем попыток восстановления, как только внешний фон начнет улучшаться.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.08.2009 10:45
Обзор российского фондового рынка за 18.08.09
Динамика Акции во вторник на российском фондовом рынке демонстрировали смешанные движения. С открытия отечественные площадки показали хороший гэп наверх и попытались закрепить успех в начале торгов. Тем не менее, ровным рост не получился. После обеда на фоне слабых покупок в секции российских ADR в Лондоне российские участники торгов начали закрывать длинные позиции. А с выходом откровенно слабой макроэкономической статистики из США продажи резко усилились, что увело индексы в отрицательную зону. Лидером роста во вторник стали бумаги ВТБ, прибавившие более 5% на фоне оглашения ориентировочной цены размещения допэмисcии компании в районе 4.8 копеек. В плюсе завершили день акции МТС, «Газпром нефти», Сбербанка и ГМК «Норильский Никель». Волатильной выдалась торговля в акциях сырьевых компаний. В минус ушли бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла». А лидером продаж оказались акции «Газпрома», потерявшие около 2%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1001.52 пунктов (-0.42%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1035.45 пунктов (+0.01%).
Причины Причинами утренних покупок стали спокойные итоги торгов в Азии и достаточно стабильное положение сырьевых активов, где наметилось восстановление. Внутри дня макроэкономическая статистика из Европы продолжала оказывать поддержку blue chips. Данные по индексу CPI в Великобритании, а также индексу ZEW из Германии оказались значительно лучше прогнозов. С другой стороны, цифры по рынку недвижимости и индексу PPI из Америки неприятно удивили своей слабостью. Котировки акций резко просели в цене, но на фоне стабильного начала сессии в США покупатели вернулись на российский фондовый рынок.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся повышением: Dow Jones +0.90%, S&P500 +1.01% и Nasdaq +1.30%. Азиатские площадки торгуются смешано. Японский Nikkei 225 — в минусе на 0.6%, корейский индекс растет на 0.1%, индекс Гонконга прибавляет 0.1%, шанхайский индекс падает на 2.1%. Нефтяные фьючерсы, после оглашения статистики от института нефти США, показавшей неожиданное снижение запасов, пошли наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Некоторое восстановление котировок «черного золота» поддержит представителей нефтегазового сектора отечественного рынка. С другой стороны, американские фондовые фьючерсы с утра торгуются в отрицательной зоне, а динамика азиатских площадок к закрытию динамично ухудшается. Статистика по разрешениям и началу строительства в Штатах в целом оказалась слабой, тем не менее, особого негатива на американском фондовом рынке не вызвала, что указывает на отсутствие желания продавать акции агрессивно. Сегодня будут озвучены цифры по платежному балансу в Европе, но более важной для отечественных площадок будет статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, публикуемая в 18:30 мск. В целом от сегодняшнего дня ждем разнонаправленного движения на открытии и сохранения смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.08.2009 10:42
Обзор российского фондового рынка за 19.08.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции показали смешанное движение, но уже через полчаса торгов давление продавцов усилилось. Несмотря на эпизодические всплески оптимизма в отдельных эмитентах, в целом день прошел под контролем «медведей». Тем не менее, с умеренно позитивным началом торговой сессии в Штатах продажи затихли. Лидером продаж в среду стали акции МТС, потерявшие около 1.5%. Снизились бумаги «ЛУКойла» и «Роснефти». В плюс ближе к закрытию смогли выйти акции «Татнефти», ГМК «Норильский Никель», «Газпрома» и ВТБ. Очень волатильной выдалась сессия в акциях Сбербанка, подросших на 1.5%. Лидером роста стали акции «Сургутнефтегаза», прибавившие более 3%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 993.57 пунктов (-0.79%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1034.08 пунктов (-0.13%).
Причины Причинами разнонаправленного движения на отечественных площадках стали подрастающая нефть на фоне сокращения запасов сырья в Штатах, с одной стороны, и резкое ухудшение на торгах в Азии, с другой. Китайский фондовый рынок падает уже вторую неделю подряд и успел потерять порядка 20% от локальных максимумов. Данные из Европы по платежному балансу и притоку прямых и портфельных инвестиций оказались слабыми. Американские фьючерсы внутри дня торговались на негативной территории. В результате российские индексы большую часть дня показывали негативную динамику. Но с выходом статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах на фоне растущей нефти покупки активизировались.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду прибавил в весе: Dow Jones +0.66%, S&P500 +0.69% и Nasdaq +0.68%. Азиатские площадки растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 1.8%, корейский индекс прибавляет 2%, индекс Гонконга прибавляет 1.9%, шанхайский индекс растет на 3.2%. Нефтяные фьючерсы, после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, резко пошли наверх и вплотную приблизились к локальным максимумам. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — сильно позитивный.
Чего опасаться? Мощный рост цен на нефть и другие commodities в совокупности с позитивным развитием событий на глобальных площадках сулят крайне позитивное начало сессии в России. На китайском рынке произошел разворот, и, хотя покупки идут на небольших объемах, можно ждать схожего развития событий и на отечественных площадках. В целом от сегодняшнего дня ждем более 2% гэп на открытии и продолжения наращивания позиций по широкому спектру ценных бумаг.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.09.2009 10:59
Обзор российского фондового рынка за 04.09.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». С открытия рынок показал гэп наверх, но внутри сессии запал покупателей иссяк. Ценные бумаги первого эшелона стабилизировались в узких боковых каналах, а ближе к закрытию акции постепенно пошли вниз. Лидером снижения в пятницу стали акции «ЛУКойла» и ВТБ, потерявшие около 3%. Снизились на 0.5% - 1% акции ГМК «Норильский Никель», «Роснефти» и «Газпрома». В плюсе сумели завершить день акции Сбербанка. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1063.57 пунктов (-0.98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1085.58 пунктов (-0.74%).
Причины Причинами утреннего роста стали хорошие итоги торгов в Штатах накануне. Новости из Китая о продолжении стимулирующих мер поддержали мировые площадки. С другой стороны, цены на нефть вели себя не столь уверенно. А после обеда макроэкономическая статистика из США по рынку труда окончательно испортила настроения инвесторов. В результате под закрытие индексы потеряли завоеванные сутра позиции.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся хорошим ростом, несмотря на слабые макроданные: Dow Jones +1.03%, S&P500 +1.31% и Nasdaq +1.79%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно растут. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 1.4%, корейский индекс — вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга прибавляет 1.4%, шанхайский индекс растет на 1.9%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах были волатильны и несколько снизились в цене, но в азиатскую сессию вернулись на прежние уровни. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 67.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Рост мировых площадок в пятницу и утром в понедельник сулят хорошее начало дня в России. В то же время сильного роста от сегодняшней сессии мы не ждем. В Америке выходной день в связи с празднованием дня Труда, поэтому большой активности на глобальных площадках ждать не стоит. В целом от сегодняшнего дня ждем роста котировок в начале сессии и смешанной динамики в дальнейшем. Не исключено, что под закрытие настроения инвесторов вновь ухудшатся.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.09.2009 10:07
Обзор российского фондового рынка за 07.09.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении. С открытия большинство blue chips показали гэп наверх на фоне позитивного закрытия рынка в Штатах и умеренного позитива в Азии. После небольшого периода неуверенности, инвесторы продолжили наращивать длинные позиции. При этом движения разошлись. Если акции нефтегазового сектора за день неплохо подрастали в течение всей сессии, то ценные бумаги банковского сектора были очень волатильны. В целом за день рынок неплохо подрос, несмотря на выходной день в Штатах. Лидером роста стали акции банковского сектора. ВТБ ближе к закрытию выстрелил на 9%. Более 4% прибавили бумаги Сбербанка и «Газпром нефти». Неплохо подросли ценные бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и МТС. Слабее смотрелись акции «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1093.04 пунктов (+2.77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1111.92 пунктов (+2.43%).
Причины Причинами утреннего роста стали хорошие итоги торгов на глобальных площадках. Американский рынок, несмотря на плохую статистику по рынку труда, закрылся стабильно. Внутри сессии позитива добавляли сырьевые рынки. Цена на нефть медленно, но уверенно подрастала. На этом фоне российские участники торгов предпочитали воздержаться от новых продаж.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник был закрыт в связи с празднованием Дня труда. Азиатские площадки сегодня демонстрируют легкий позитив. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.3%, корейский индекс подрастает на 0.2%, индекс Гонконга прибавляет 0.6%, шанхайский индекс растет на 0.3%. Нефтяные фьючерсы в понедельник торговались смешано: рост во время европейской сессии и снижение во второй половине дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 67.10 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — слегка негативный.
Чего опасаться? Основным поводом для продаж на российском фондовом рынке сегодня могут стать снизившиеся цены на сырье. При этом агрессивных движений вниз ждать не стоит. Сохраняющийся спрос на бумаги банковского сектора, а также отстающие ценные бумаги второго эшелона будут поддерживать индексы на текущих значениях. Из интересных макроэкономических данных, способных повлиять на ход торгов в Западной Европе, могут стать цифры по промышленному производству Великобритании и Германии. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого снижения котировок утром и спокойного бокового движения внутри сессии. Волатильность может возрасти с открытием американских площадок после длинных выходных.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.09.2009 10:30
Обзор российского фондового рынка за 08.09.09
Динамика Торги на отечественных площадках во вторник характеризовались существенным ростом по широкому спектру ценных бумаг. С открытия рынок некоторое время оставался вблизи уровней предыдущего закрытия, но на фоне растущих индексов в Европе и цен на сырье покупатели осмелели и продолжили наращивать длинные позиции. Внутри сессии ослабевающий доллар сохранял позитивные настроения на глобальных площадках. С открытием рынка в Штатах после продолжительных выходных волатильность усилилась, но в целом день завершился уверенно на новых трехмесячных максимумах. Лидером роста во вторник стали акции Сбербанка, прибавившие более 5.5%. Хорошие темпы роста в пределах 2.5% - 5% показали акции «Татнефти», «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпрома», «Газпром нефти», МТС и ВТБ. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1135.94 пунктов (+3.92%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1149.81 пунктов (+3.41%).
Причины Причинами позитивного развития событий в России стали растущие котировки «черного золота» и других commodities. Цены на золото во вторник преодолели психологическую отметку в 1000 долларов на фоне слабеющего доллара. Макроэкономическая статистика из Европы по промышленному производству вышла смешанная: лучше ожиданий по Великобритании и чуть хуже прогнозов по Германии. Тем не менее, оптимистичных настроений эти данные не испортили.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся повышением индексов: Dow Jones +0.59%, S&P500 +0.88% и Nasdaq +0.94%. В то же время азиатские площадки сегодня меняют настроения на негативные. Японский Nikkei 225 — в минусе на 1.2%, корейский индекс снижается на 0.7%, индекс Гонконга теряет 1%, шанхайский индекс — в минусе на 0.5%. Нефтяные фьючерсы после бурного роста во вторник остаются вблизи достигнутых значений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Растущий рынок Америки и цены на сырье продолжают оказывать хорошую поддержку российскому фондовому рынку. С другой стороны, в Азии ситуация смотрится не столь оптимистично, а фьючерсы на американские индексы на текущий момент — в легком минусе. Причины негатива на Востоке кроются в слабых макроэкономических данных из Австралии по розничным продажам, объему ипотечного кредитования и индексу доверия потребителей. Рекомендации «продавать финансовый сектор Японии» со стороны американских инвестдомов вывели в лидеры продаж именно банковские акции. В целом от сегодняшнего дня ждем снижения индексов на открытии и смешанной волатильной динамики «голубых фишек» внутри сессии. Не исключаем усиления фиксации прибыли во второй половине сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.09.2009 10:57
Обзор российского фондового рынка за 09.09.09
Динамика Движения на российском фондовом рынке в среду проходили в смешанной динамике blue chips. С открытия индексы пошли вниз на фоне ухудшающейся ситуации на азиатских площадках, но глубоко уйти им не удалось. Покупатели, ободряемые преодолением важного уровня сопротивления накануне, продолжали наращивать длинные позиции, хотя и не столь активно как днем ранее. Во второй половине дня ситуация на нашем рынке резко поменялась. Участники торгов принялись ускоренно фиксировать прибыль и быстро увели индексы в отрицательную зону, но и здесь дальнейшего развития не последовало. В целом «голубые фишки» провели день в разнонаправленном движении. Лидером роста в среду стали долго отстающие бумаги «ЛУКойла», прибавившие более 5%. В неплохом плюсе смогли закрыться акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпрома». В минус во второй половине дня перешли акции банковского сектора. Сбербанк и ВТБ потеряли порядка 2%. Также несколько снизились бумаги МТС и «Газпром нефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1159.80 пунктов (+2.10%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1159.95 пунктов (+0.88%).
Причины Причинами разнонаправленного движения на рынке являлись позитивные тенденции на рынках сырья и американских фьючерсах, с одной стороны, и нарастании опасений относительно дальнейшего роста в Азии, с другой. Макроэкономическая статистика из Австралии утром показала, что все не так благополучно, как ожидалось. Розничные продажи и объем ипотечного кредитования снизился более ожиданий. В то же время индексы опережающих индикаторов Японии оказались чуть лучше. С позитивным началом сессии в Штатах ситуация на отечественных площадках стабилизировалась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся повышением индексов: Dow Jones +0.53%, S&P500 +0.78% и Nasdaq +1.11%. Азиатские площадки сегодня также растут в большинстве своем. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 1.6%, корейский индекс растет на 2%, индекс Гонконга прибавляет 2.1%, шанхайский индекс — в минусе на 0.2%. Нефтяные фьючерсы продолжают подрастать. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Сохраняющийся позитив на глобальных площадках продолжает толкать сырьевые цены вверх. Несмотря на откровенно слабые данные по заказам на продукцию машиностроения и индексу цен производителей из Японии, индекс Nikkei 225 ведет себя достаточно уверенно. Фьючерсы на американские индексы неплохо подрастают. В целом все говорит о благоприятном начале сессии на российском фондовом рынке. При этом уверенно говорить, что закрытие также будет в положительной зоне, преждевременно. Сегодня рынки ждут важных макроэкономических данных из Великобритании по процентным ставкам, а также статистику по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.09.2009 10:08
Обзор российского фондового рынка за 10.09.09
Динамика Торги на российском фондовом рынке в четверг проходили в разнонаправленном движении. С открытия большинство акций первого эшелона показали солидный гэп наверх, но внутри дня растеряли эти достижения и постепенно друг за другом перешли в отрицательную зону. При этом и в этот раз движения не были синхронными. Весь день акции «Газпрома» и «Газпром нефти» смотрелись лучше рынка, в то время как бумаги банковского сектора оказались под давлением. Лидером снижения стали бумаги ВТБ, Сбербанка, «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие от 1% до 2%. В плюсе завершили день бумаги «Газпрома» и «Газпром нефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1163.76 пунктов (+0.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1154.12 пунктов (-0.50%).
Причины Причинами утреннего позитива оказались уверенные итоги торгов в Азии и США, а также продолжающееся снижение доллара и рост сырьевых цен. Но как только динамика нефтяных фьючерсов сменилась на негативную, фиксация прибыли стала быстро уводить «голубые фишки» в отрицательную зону. Банк Англии в четверг оставил ставку на уровне 0.5%, при этом заявил о том, что программа выкупа облигаций остается без изменений. Статистика по рынку труда США о сокращении числа безработных немного улучшила ситуацию на фондовых площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся очередным повышением индексов: Dow Jones +0.84%, S&P500 +1.04% и Nasdaq +1.15%. Индексы продолжают обновлять максимумы с начала года. Азиатские площадки сегодня также преимущественно растут, за исключением рынка Японии, снижающегося на фоне выхода слабой макроэкономической статистики по ВВП. Nikkei 225 — в минусе на 0.9%, корейский индекс растет на 0.4%, индекс Гонконга прибавляет 0.8%, шанхайский индекс — в плюсе на 1.9%. Нефтяные фьючерсы остаются на уровне четверга. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — стабильный.
Чего опасаться? Пока не меняется позитив на Западе, российские фондовые индексы практически обречены на рост. Технически ближайшей целью этого роста может стать уровень предыдущих локальных максимумов в районе 1200 пунктов по индексу РТС, а в среднесрочной перспективе не исключено достижения и 1300 пунктов по РТС. Ситуация с долларом остается прежней. Его снижение против большинства мировых валют приводит к росту цен на сырьевые товары, номинированные в долларах. Рост котировок золота дополнительно указывает на усиление опасений инвесторов относительно повышения инфляционного давления в долларовой зоне. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и продолжения умеренного роста внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.09.2009 10:17
Обзор российского фондового рынка за 11.09.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке. С открытия рынок в очередной раз рванул наверх на фоне позитивного развития событий в США и Азии, но и в этот раз ровного роста не получилось. Фиксация прибыли вывела индекс ММВБ на уровни предыдущего закрытия, после чего последовала новая волна покупок. При этом драйвером роста рынка стали подзабытые за два дня акции Сбербанка. Во второй половине торги проходили под контролем покупателей. Лидером роста в пятницу стали бумаги Сбербанка, подорожавшие почти на 5%. Во втором эшелоне продолжилось ралли в акциях «Камаза» и «АвтоВАЗа». В неплохом плюсе из «голубых фишек» закрылись бумаги ВТБ, «Роснефти», ГМК «Норильский Никель» и МТС. Слабее других на этот раз оказались акции «Газпром нефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1196.55 пунктов (+2.82%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1175.15 пунктов (+1.82%).
Причины Причинами утреннего роста остаются стабильность сырьевых цен и фондового рынка на Западе. Котировки нефтяных фьючерсов большую часть дня демонстрировали боковое движение, что было позитивно расценено со стороны отечественных инвесторов. Макроэкономические данные выходили смешанные. Статистика из Великобритании в целом совпала с ожиданиями рынка. Индекс опережающих индикаторов в Европе вышел с повышением, а данные из США смешанные: лучше ожиданий индекс настроений и хуже — оптовые запасы.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.23%, S&P500 -0.14% и Nasdaq -0.15%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано с преобладанием продаж. Nikkei 225 — в минусе на 2.3%, корейский индекс снижается на 1.2%, индекс Гонконга теряет 0.9%, шанхайский индекс — в плюсе на 0.9%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах резко просели в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 66.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — существенно негативный.
Чего опасаться? Падение на 5% котировок «черного золота» и отрицательные результаты торгов в Азии, особенно на фондовых рынках с сырьевой ориентацией, гарантируют заметно негативное начало дня на российском фондовом рынке. Между США и Китаем нарастают противоречия относительно торговли, что может вылиться в новую торговую войну. Рубль с открытия торгов находится под давлением. В целом от сегодняшнего дня ждем гэп вниз на 1% - 2% с открытия и сохранения негативной динамики внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.09.2009 10:18
Обзор российского фондового рынка за 14.09.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в негативном начале и коррекционном росте в дальнейшем. Начало сессии произошло ожидаемо на отрицательной территории. После небольшого периода умеренных продаж ситуация стабилизировалась. Постепенно покупатели стали возвращаться на рынок, и в итоге некоторым эмитентам удалось выйти в плюс. Ближе к закрытию покупки усилились еще больше на фоне восстановления нефтяных фьючерсов. В результате индексы РТС и ММВБ закрылись вполне уверенно. Лидером снижения в понедельник стали акции «Газпрома» и «Татнефти», потерявшие около 1%. Немного снизились бумаги «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель», Сбербанка и ВТБ. В свою очередь сумели выйти в плюс акции «Газпром нефти» и МТС, а лидером роста оказались бумаги «Сургутнефтегаза», прибавившие более 2%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1194.21 пунктов (-0.20%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1174.95 пунктов (-0.02%).
Причины Причинами утренних распродаж явились заметное падение цен на commodities, а также негатив в США и Азии. Можно отметить тот факт, что наличие оптимистов на нашем рынке все еще остается на высоком уровне. Любой провал котировок выкупается, как только внешний фон начинает исправляться. Статистика из Европы по промышленному производству в целом совпала с ожиданиями. С началом торгов в Штатах волатильность на рынках усилилась, но в целом день на отечественных площадках завершился заметно лучше, чем начался.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в плюсе, несмотря на слабое начало: Dow Jones +0.22%, S&P500 +0.63% и Nasdaq +0.52%. Азиатские площадки сегодня умеренно растут. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.2%, корейский индекс растет на 1.1%, шанхайский индекс в повышается на 0.1%. Нефтяные фьючерсы после экспирации сентябрьских фьючерсов показывают небольшое повышение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.10 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Стабильность фондовых рынков на Западе, а также цен на сырье продолжают толкать инвесторов на покупки российских активов. В такой обстановке фондовым индексам РТС и ММВБ не остается ничего другого, как показывать медленный рост. С другой стороны, сегодня выходит блок важной инфляционной статистики из Европы и США, а вечером состоится выступление Бена Бернанке по тематике кризиса. В результате поступления новой информации не исключаем нарастания волатильности на глобальных площадках. В целом от сегодняшнего дня нейтрального открытия и умеренного роста рынка внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.09.2009 10:12
Обзор российского фондового рынка за 15.09.09
Динамика Торги в России проходили в продолжении восходящего ралли. Рынок начал день на позитивной территории, покупки продолжались практически весь день. В начале сессии в лидеры вышли акции крупнейшего российского банка, а после обеда к нему стали подтягиваться и другие представители первого эшелона. Индекс РТС уверенно обновил максимальные уровни с начала года, превысив отметку в 1200 пунктов. Это указывает на то, что продавцов на рынке мало, а оптимизм относительно ближайшего будущего сохраняется. В целом день прошел под контролем «быков». Лидером роста во вторник стали бумаги банковского сектора, прибавившие 4% - 6%. Хорошо подросли активы «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». В плюсе на 2% - 3% закрылись акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпром нефти". По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1224.33 пунктов (+2.52%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1203.97 пунктов (+2.47%).
Причины Причиной уверенного роста стала стабильность на глобальных фондовых и сырьевых площадках. Несмотря на слабые данные из Германии по индексу деловых ожиданий от института ZEW, спрос на российские активы остается. Хорошая статистика из США по розничным продажам этот спрос только подстегивает. В преддверии выступления главы ФРС российские индексы демонстрировали хороший рост.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся очередным повышением: Dow Jones +0.59%, S&P500 +0.31% и Nasdaq +0.52%. Азиатские площадки торгуются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.8%, корейский индекс растет на 2%, индекс Гонконга повышается на 1.8%, шанхайский индекс падает на 1.3%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах подросли, но в азиатскую сессию корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Макроэкономическая статистика из США в последнее время не устает удивлять своим позитивом. Несмотря на это, напряжение на глобальных площадках нарастает. Рост все еще продолжается, но он уже не столь уверенный, и всякий раз инвесторы норовят зафиксировать полученную прибыль. Какими бы хорошими данные ни были, фундаментально картина изменилась слабо. Рынок труда и недвижимости в Штатах остаются крайне слабыми и несут в себе очень серьезные риски для благополучия экономики в будущем. Поэтому не исключаем нарастания коррекционных настроений уже в скором будущем. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и разнонаправленного волатильного движения внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.09.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 16.09.09
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении восходящего ралли. В этот раз обновил годовой максимум индекс ММВБ, превысив локальные максимумы июня, отметившись на уровне 1230 пунктов. С утра весь рынок показал рывок наверх, а в середине сессии усилил позиции, тем не менее, число желающих зафиксировать прибыль постепенно прибавляется. Так во второй половине дня можно было наблюдать просадку по широкому спектру ценных бумаг, которая в моменте даже выводила акции Сбербанка в отрицательную зону, но дальнейшего развития этот импульс не получил. Бесспорным лидером роста во вторник стали акции ВТБ, прибавившие более 13%. Хороший рост наблюдался в акциях «Газпрома» и «Газпром нефти». В плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Роснефти» и Сбербанка, хотя уверенным этот рост не назовешь. Ближе к закрытию усилилась фиксация прибыли на рынке, что увело акции «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти2 в отрицательную зону. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1246.81 пунктов (+1.84%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1217.67 пунктов (+1.14%).
Причины Причиной продолжающегося оптимизма на российском фондовом рынке является стабильность фондовых площадок Запада и умеренно позитивные данные по экономике Европы и США. Цены на нефть стабилизировалась вблизи отметки 70 долларов за баррель марки Brent. Данные по потребительской инфляции в Европе совпали с ожиданиями рынка, то же самое произошло и со схожими данными из США. Цифры по промышленному производству в Штатах показали рост выше ожиданий рынка, тем не менее, начало торгов на американских площадках не было убедительным, что привело к усилению продаж в России под закрытие.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал очередной день роста: Dow Jones +1.121%, S&P500 +1.53% и Nasdaq +1.45%. Азиатские площадки также излучают оптимизм. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 1.2%, корейский индекс повышается на 0.2%, индекс Гонконга растет на 1.8%, шанхайский индекс прибавляет 1.9%. Нефтяные фьючерсы после оглашения статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжили рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли на фондовом рынке США и повышение цен на «черное золото» обеспечат благоприятное начало сессии на российском фондовом рынке. Несмотря на то, что нефтяные фьючерсы с утра немного корректируются, это не помешает российскому нефтегазовому сектору показать заметный гэп наверх. В то же время хотим отметить тот факт, что бумаги «ЛУКойла» в последнее время демонстрируют явное нежелание расти. В ряде других эмитентов можно увидеть приближение к сильным уровням сопротивления. В итоге не исключаем нарастания коррекционных настроений в ближайшем будущем. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного гэпа с открытия и разнонаправленного волатильного движения внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 18.09.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 17.09.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении blue chips. С открытия рынок показал гэп наверх и вновь обновил годовые максимумы как по индексу РТС, так и по индексу ММВБ, но дальнейшего развития рост не получил. Вскоре под пресс продаж попали акции Сбербанка, и постепенно негатив стал распространяться и на других эмитентов. Заметно устойчивей в этот день выглядели акции ГМК «Норильский Никель», которые против движения на рынке продолжали расти. Лидером продаж в четверг стали бумаги Сбербанка, потерявшие более 4%. Снизились в цене акции ВТБ, «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла», МТС и «Ростелекома». С другой стороны, явным лидером роста стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 4% в цене. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1231.41 пунктов (-1.24%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1205.12 пунктов (-1.03%).
Причины Причиной позитивного начала сессии стали растущие американские фондовые индексы и цены на нефть. На фоне продолжающегося ослабления доллара на международном валютном рынке росли котировки commodities и укреплялся рубль. Причем в этот день российская национальная валюта обновила максимумы против доллара с января. Тем не менее, покупатели в акциях банковского сектора стали заканчиваться, а фиксация прибыли приобретать все более выраженные черты. Статистика из Европы по торговому балансу оказалась лучше прогнозов. Также чуть лучше ожиданий вышли цифры по заявкам на пособия по безработице. В то же время немного хуже прогнозов вышли данные по рынку недвижимости. Несмотря на то, что американские фьючерсы после выхода статистики просели в цене, начало торгов в Штатах было нейтральным. В результате ближе к закрытию российские индексы попытались скорректироваться, но толком так и не смогли.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг снизился: Dow Jones -0.08%, S&P500 -0.31% и Nasdaq -0.30%. В Азии сегодня преимущественно идут продажи. Японский Nikkei 225 — в минусе на 0.7%, корейский индекс повышается на 0.6%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, шанхайский индекс теряет 1.2%. Нефтяные фьючерсы во время торгов в США вновь были волатильны, но закрылись без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно негативный.
Чего опасаться? Рост на глобальных площадках начинает выдыхаться. Несмотря на то, что время от времени можно будет увидеть всплески позитива в том или ином эмитенте, в целом рынок готовится к нормальной коррекции. Глубина снижения может составить не меньше 7% в самое ближайшее время. А при нарастании негатива на Западе можно ждать и более глубокого снижения. Сегодня на рынок не будет поступать особо важной макроэкономической статистики, и поэтому отечественные площадки будут сосредоточены на изменении котировок «черного золота» и американских фьючерсов, которые в настоящий момент умеренно снижаются. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного негатива с открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.09.2009 10:12
Обзор российского фондового рынка за 25.09.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в очередном волатильном дне. Открывшись в целом на уровнях предыдущего закрытия, после небольшого периода негатива, акции на отечественных площадках развернулись в восходящем направлении и до обеда показывали умеренный рост. Ситуация изменилась с выходом данных из США. На фоне слабой статистики вновь активизировались продажи, и большинство blue chips быстро ушли в отрицательную зону. Правда, ближе к закрытию продажи затихли, и индексы в итоге закрылись разнонаправлено. Лидером снижения в пятницу стали акции «Сургутнефтегаза», потерявшие более 1.5%. Очень волатильно прошли торги по бумагам Сбербанка, ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла», сумевшие завершить день ростом на 1.5% - 3%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1225.29 пунктов (-1.36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1187.86 пунктов (+0.90%).
Причины Причинами утренней неуверенности являются снижающиеся котировки «черного золота» и нестабильность на азиатских площадках. Фьючерсы на американские фондовые индексы и нефть днем торговались смешано и в небольших диапазонах, что привело к умеренному повышению индексов. Утром статистика из Европы в целом была благоприятной и ожидаемой. С другой стороны, заказы на товары длительного пользования в США вместо ожидаемого повышения на 0.3%, вышли в минусе на 2.4%. Ближе к закрытию колебания blue chips резко усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением: Dow Jones -0.44%, S&P500 -0.61% и Nasdaq -0.79%. В Азии сегодня также идут продажи. Японский Nikkei 225 падает на 2.7%, корейский индекс снижается на 1%, индекс Гонконга — в минусе на 1.7%, шанхайский индекс теряет 0.2%. Нефтяные фьючерсы утром в понедельник — под давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 64.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Повышенная волатильность на российском фондовом рынке указывает на приближение точки разворота. Не исключено, что локально рынок может показать несколько позитивных дней, но в целом участники торгов готовы к более глубокому нисходящему движению. Падение азиатских площадок и цен на commodities будет этому только способствовать. На этой неделе выходит широкий пласт важной макроэкономической статистики как по ВВП и инфляционным данным, так и по рынку труда. В целом от сегодняшней сессии ждем негативного открытия и умеренных продаж внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.09.2009 10:14
Обзор российского фондового рынка за 28.09.09
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек». С открытия рынок пошел вниз на фоне слабеющих цен на сырьевые товары и развития негативных тенденций на азиатских площадках. Но как только западноевропейские индексы показали свою устойчивость, уверенность начала возвращаться и на российский фондовый рынок. Чем ближе к закрытию, тем сильнее наблюдался рост в американских фондовых фьючерсах, и тем сильнее демонстрировали повышение отечественные индексы. Лидером роста в понедельник стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Роснефтью» и «Сургутнефтегазом». Неплохо подросли бумаги ВТБ, которые с самого утра сопротивлялись продажам. Также в положительной зоне завершили сессию акции «Татнефти», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Газпрома», Сбербанка и ГМК «Норильский Никель». Лидером снижения стали акции «Ростелекома», обновившие свои многолетние минимумы, потеряв более 2%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1248.73 пунктов (+1.91%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1208.19 пунктов (+1.71%).
Причины Причиной негативного начала сессии стал отрицательный внешний фон в лице дешевеющих commodities и падающих индексов. Несмотря на то, что особо значимых макроэкономических данных не выходило, инвесторы продолжили наращивать длинные позиции. Растущие котировки фьючерса S&P500 и цен на нефть этому только способствовали. Заявления на тему слияний-поглощений в американской экономике инвесторы восприняли как очередной сигнал о завершении кризиса.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник неплохо подрос: Dow Jones +1.28%, S&P500 +1.78% и Nasdaq +1.90%. Тем не менее, азиатские рынки не выражают такой же уверенности. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.7%, корейский индекс — в плюсе на 0.8%, индекс Гонконга растет на 2.3%, шанхайский индекс падает на 1.3%. Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях закрытия понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 65.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Неплохая динамика рынков на Западе не находит поддержки на Востоке. Рост ведущих площадок не впечатляет, а китайский рынок и того хуже: демонстрирует уверенное снижение. Потребительские цены в Японии бьют очередные рекорды дефляции, снизившись на 2%. Сегодня ожидается статистика из Великобритании по ВВП и Еврозоны по индексам доверия и настроений. Ближе к закрытию выходят цифры из США по индексу доверия потребителей и индексу цен на жилье. Учитывая то, что благоприятной макроэкономической статистики в последние дни выходит все меньше, не исключено, что и сегодня рынок может быть разочарован, особенно вспоминая о том, что ожидания заложены достаточно оптимистичные. В целом от сегодняшней сессии ждем позитивного открытия и повышенной волатильности внутри сессии. Не исключаем усиления фиксации прибыли во второй половине дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.09.2009 11:02
Обзор российского фондового рынка за 29.09.09
Динамика Торги во вторник на отечественном рынке проходили неоднозначно. С открытия акции пошли в рост достаточно широким фронтом на фоне хороших итогов торгов в Штатах и умеренного позитива в Азии. Но тут же запал покупателей пропал, и постепенно начала нарастать фиксация прибыли. В результате к середине сессии в положительной зоне остались лишь бумаги «Татнефти», «ЛУКойла» и банковского сектора. При этом агрессивными продажи не были. Ценные бумаги медленно сползали со своих дневных максимумов на протяжении большей части дня. А ближе к закрытию робкие покупки вернулись на рынок. Лидером роста во вторник стали акции «Татнефти», прибавившие более 3.5%. Подросли ценные бумаги ВТБ, Сбербанка, «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». В отрицательной зоне остались акции «Роснефти», ГМК «Норильский Никель», МТС и «Газпрома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1260.56 пунктов (+0.95%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1212.75 пунктов (+0.38%).
Причины Причинами неуверенности стали слабые данные из Японии по индексу потребительских цен. Затем инвесторов разочаровали данные из Великобритании по ВВП страны. Цифры оказались немного хуже ожиданий. В то же время индексы настроений и доверия в Еврозоне остаются в рамках восходящего тренда. При этом уже мало кто обращает на них пристальное внимание. Индекс цен на дома в Штатах снизился, но не столь значительно как ожидали эксперты. В результате настроения американских игроков улучшились, но ненадолго. В 18:00 мск пришли слабые цифры по американской экономике, на этот раз по индексу доверия потребителей. В результате волатильность под закрытие российского фондового рынка увеличилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник снизился: Dow Jones -0.48%, S&P500 -0.22% и Nasdaq -0.31%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 снижается на 0.1%, корейский индекс — в минусе на 0.7%, индекс Гонконга падает на 0.7%, шанхайский индекс растет на 0.9%. Нефтяные фьючерсы остаются на прежних значениях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 65.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Слабость американских рынков может постепенно передаться на развивающиеся рынки. Российские площадки вчера смотрелись неуверенно, не сумев показать сколь-нибудь заметный рост на стабильном внешнем фоне. Китайский рынок с пятницы уходит на длинные выходные в связи с празднованием 60-летней годовщины со дня образования Нового Китая. В преддверии этого события инвесторы закрывают короткие позиции, что вызывает рост индексов. К благоприятным факторам можно также отнести стабильное поведение промышленных металлов. С другой стороны, утренние данные из Японии по промышленному производству и началу строительства вновь оказались слабыми. Также интересными будут выходящие сегодня данные из Европы по индексу потребительских цен, окончательные данные по ВВП США и индекс Chicago PMI. В 18:30 мск выходит традиционная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии с возможностью усиления волатильности после выхода макроэкономических данных.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.10.2009 10:28
Обзор российского фондового рынка за 30.09.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном волатильном движении «голубых фишек». Начало сессии произошло вблизи уровней предыдущего закрытия с небольшим позитивом. Но, если акции «Норникеля» сохранили уверенность вплоть до закрытия, ценные бумаги нефтегазового сектора не были столь уверенны. Тем не менее, внутри дня предпринималась очередная попытка роста, и частично она увенчалась успехом. Индекс РТС вплотную приблизился к максимумам с начала года. Правда, дальнейшего развития рост не получил. С выходом неоднозначных макроэкономических данных из США волатильность повысилась, и продажи усилились. Лидером падения в среду стали акции «Газпрома» и ВТБ, потерявшие 2% - 3%. Снизились акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и Сбербанка. Лучше рынка весь день торговались бумаги ГМК «Норильский Никель», но и они под закрытие потеряли дневные достижения. В положительной зоне завершили сессию акции МТС. Во втором эшелоне активным спросом пользовались бумаги компании «РБК Информационные системы». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1254.52 пунктов (-0.48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1197.20 пунктов (-1.28%).
Причины Причинами разногласий на рынке являются близость сильных уровней сопротивления и неуверенные цифры по макроэкономике. Данные из Японии по промышленному производству и началу строительства оказались значительно хуже прогнозов. Индекс цен потребителей Еврозоны указывает на нарастание дефляционных тенденций. Рынок труда в Штатах, согласно данным от агентства ADP, остается в сложном положении. Несмотря на то, что цифры по ВВП за 2 квартал в окончательном чтении оказались лучше предыдущих подсчетов, инвесторы восприняли их без энтузиазма. А когда индекс Chicago PMI вместо ожидаемых 52.5 показал 46.1 пункт, продажи приобрели лавинообразный характер.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду снизился, но не так значительно, каким было начало сессии: Dow Jones -0.31%, S&P500 -0.33% и Nasdaq -0.08%. Азиатские площадки сегодня под давлением. Японский Nikkei 225 снижается на 1.6%, корейский индекс — в минусе на 1.7%, китайский рынок закрыт на продолжительные выходные в связи с празднованием 60-летней годовщины образования КНР. Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Хороший рост цен на «черное золото» в совокупности с не столь негативным, как ожидалось, закрытием рынка в Штатах окажет благоприятное воздействие на открытие рынка в России. В то же время все чаще выходят слабые макроэкономические новости, и негативные настроения на глобальных площадках начинает занимать все больше места. Утром вышли данные от банка Японии (Tankan), которые вызвали ухудшение позиций азиатских индексов. Сегодня ожидается выход данных по безработице в Европе, ожидается небольшой рост. В 16:30 мск ждут данных из США по заявкам на пособия по безработице и индексу PCE. Вполне возможно, что и на этот раз данные из Америки усилят волатильность на рынках. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива на открытии и разнонаправленного движения «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.10.2009 10:40
Обзор российского фондового рынка за 01.10.09
Динамика Ценные бумаги на отечественных площадках в четверг демонстрировали позитивную динамику. С открытия акции показали гэп наверх на фоне повысившихся котировок нефтяных фьючерсов, а после стабилизировались в узких диапазонах. Ситуация оживилась после выхода макроэкономических данных из США. Вначале рынок воспринял их негативно, но вскоре участники торгов обратили внимание на дорожающую нефть и продолжили наращивать длинные позиции. В результате к закрытию рынок показал заметный прирост, а индекс РТС внутри дня даже обновил максимум с начала года. Лидером роста в четверг стали бумаги нефтегазового сектора во главе с «Газпром нефтью» и «ЛУКойлом», прибавившим около 2.5% - 3%. Неплохо подросли бумаги «Татнефти», ГМК «Норильский Никель», ВТБ и «Газпрома». Слабее в этот день смотрелись акции «Ростелекома», Сбербанка и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1266.85 пунктов (+0.98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1211.44 пунктов (+1.19%).
Причины Причинами роста стали растущие котировки «черного золота». Несмотря на то, что торги в Западной Европе не могли похвастаться особым оптимизмом, российские участники торгов продолжали покупки. Данные по безработице в Европе и индексу PCE в США полностью совпали с ожиданиями. В то же время традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах вышли хуже прогнозов. Вопреки негативному началу сессии в Америке, российский фондовый рынок смотрелся достаточно устойчиво.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся с серьезными потерями: Dow Jones -2.09%, S&P500 -2.58% и Nasdaq -3.06%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 снижается на 2.5%, индекс Гонконга падает на 2.3%, китайский рынок закрыт на продолжительные выходные. Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях четверга. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — существенно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на всю видимую устойчивость отечественных площадок на фоне вчерашнего негатива, после обвала на 2%-3% американских индексов, начало торгов в России будет однозначно в глубоком минусе. Отметим тот факт, что американские фьючерсы продолжают негативную динамику, а азиатские площадки не реагируют даже на позитивные данные по безработице в Японии. Сегодня важный новостной день, касающийся экономики США. Напомним, что в 16:30 по московскому времени будут опубликованы данные по безработице и количеству созданных мест вне сельского хозяйства в Штатах. В случае, если негативные тенденции последних дней будут подтверждены, падение американских площадок продолжится. В целом от сегодняшнего дня ждем серьезного провала на открытии в пределах 2% - 3% и сохранения негативного сценария с локальными попытками коррекции в ряде эмитентов.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.10.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 02.10.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж и с повышенной волатильностью. С открытия рынок показал заметный гэп вниз на негативном внешнем фоне и продолжил медленное сползание в середине сессии. С выходом макроэкономической статистики из США волатильность резко увеличилась. Акции попали под мощную волну распродаж. В моменте индекс ММВБ достигал более 5% падения, но постепенно инвесторы успокоились, и под закрытие многие акции скорректировались наверх, компенсируя заметную часть потерь. Лидером падения в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Ростелекома», потерявшие порядка 5%. От 2% до 4% понесли потери акции «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», Сбербанка, «Газпрома», МТС и «ЛУКойла». Под закрытие выйти в плюс удалось акциям ВТБ, прибавившим более 1%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1224.80 пунктов (-3.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1175.83 пунктов (-2.94%).
Причины Причинами негатива являются внешние факторы: падающие американские индексы и цены на сырье. Накануне фондовые индексы США потеряли 2% - 3%. Вслед за ними пошли вниз западноевропейские индексы и commodities. В 16:30 мск вышла статистика по безработице в Штатах и количеству вновь созданных рабочих мест вне сельского хозяйства. Если уровень безработицы совпал с ожиданиями, то второй показатель заметно огорчил участников торгов. Затем вышли данные по новым производственным заказам в США, которые также показали снижение более ожидаемого. Тем не менее, на фоне достаточно спокойного начала американской сессии российские инвесторы ближе к закрытию компенсировали часть дневных потерь.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу снизился, но незначительно: Dow Jones -0.07%, S&P500 -0.31% и Nasdaq -0.17%. Азиатские площадки сегодня под давлением. Японский Nikkei 225 снижается на 0.6%, корейский индекс падает на 2%, индекс Гонконга — в минусе на 0.2%, китайский рынок закрыт на праздники. Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях закрытия прошлой недели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Резкая просадка индексов в пятницу была быстро выкуплена, что указывает на присутствие широкого круга инвесторов, продолжающих наращивать долгосрочные длинные позиции. Давление на азиатских площадках сохраняется, особенно на рынке Южной Кореи на фоне заявлений местных властей о желании охладить экономику. На этой неделе не будет выходить особо значимых макроэкономических данных по США. Инвесторы будут сосредоточены на информации из Европы по ставкам и ВВП региона. В целом от сегодняшнего дня ждем ровного открытия рынка вблизи предыдущих уровней и смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.10.2009 10:20
Обзор российского фондового рынка за 05.10.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. С открытия акции показали небольшую положительную динамику, после чего ушли в минус в большинстве своем. При этом существенных продаж не наблюдалось, а после обеда оптимизм вновь перевесил, но вновь ненадолго. Таким образом, акции весь день торговались в небольшом боковом канале. Лидером роста в понедельник стали акции «Ростелекома», прибавившие более 6.5%. Подросли бумаги МТС на 4%. Во втором эшелоне активно пользовались спросом акции «Автоваза», подорожавшие более чем на 20%. С другой стороны, под небольшим давлением находились бумаги ГМК «Норильский Никель», «Роснефти», «Газпрома» и ВТБ, потерявшие в пределах 0.5. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1227.19 пунктов (+0.20%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1178.17 пунктов (+0.20%).
Причины Причинами спокойного движения в канале является достаточно уверенное закрытие в пятницу и продолжение подбора подешевевших бумаг со стороны долгосрочных инвесторов. С другой стороны, инвесторы опасаются нарастания негатива на глобальных площадках и не торопятся активно покупать, тем более на фоне медленного движения вниз по нефти. Макроэкономическая статистика в целом совпала с ожиданиями. Чуть лучше ожиданий были розничные продажи в Европе и индексы менеджеров по снабжению, но слабее базовый индекс потребительских цен. На фоне нестабильного начала торгов в Штатах закрытие сессии в России произошло без определенной тенденции.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник подрос: Dow Jones +1.18%, S&P500 +1.49% и Nasdaq +0.98%. В то же время азиатские площадки не выражают такой же уверенности. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский индекс снижается на 0.4%, индекс Гонконга — в плюсе на 0.7%, китайский рынок закрыт на праздники. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68.30 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Возвращение котировок нефти на уровни выше 70 долларов по Light Sweet, а также достаточно уверенный рост американских индексов будут толкать российских инвесторов на продолжение игры наверх. Азиатские площадки ведут себя не столь уверенно на фоне неожиданного повышения ставки Резервным Банком Австралии. Это первое действие по ужесточению кредитно-денежной политики в развитых экономиках с начала кризиса. Инвесторы опасаются, что подобные меры могут быть началом мировых тенденций в этой сфере, что грозит сворачиванием потока ликвидности на финансовые рынки и обвалом котировок как на сырьевых, так и на фондовых площадках. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и продолжения умеренных покупок внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.10.2009 10:19
Обзор российского фондового рынка за 06.10.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в рамках мощного восходящего движения. С открытия рынок показал гэп наверх на фоне хорошего закрытия американского фондового рынка и роста цен на нефть. В дальнейшем ситуация стабилизировалась в узких боковых каналах. За исключением акций «Газпром нефти» никто не выражал особого желания продолжать активный рост. Ситуация оживилась с началом торгов в Штатах. На фоне продолжающегося роста индексов, покупатели активизировались на отечественных площадках и завершили день более чем позитивно. Лидером роста во вторник стали бумаги «Газпром нефти» и ВТБ, прибавившие более 7% - 8%. Хороший рост продемонстрировали акции Сбербанка, «Роснефти», «ЛУКойла», «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Заметно слабее в этот день смотрелись акции телекомов. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1270.63 пунктов (+3.54%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1220.45 пунктов (+3.59%).
Причины Причиной хорошего роста акций на российском фондовом рынке явилась уверенная восходящая динамика на рынке нефти и американских фьючерсах. Несмотря на весь негатив, который льется со стороны макроэкономической статистики, оптимизм инвесторов остается значительным, а продавцов все меньше. В то же время данные из Великобритании по производству в обрабатывающей промышленности оказались очень слабыми. На фоне слухов вокруг ухода от доллара в другие активы обновили исторические максимумы цены на золото. Под закрытие на фоне хорошего начала сессии в Штатах покупки в России усилились, и индекс РТС закрылся на новых локальных максимумах с начала года.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник продолжил рост: Dow Jones +1.37%, S&P500 +1.37% и Nasdaq +1.71%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за мировой динамикой. Японский Nikkei 225 подрастает на 1.2%, корейский индекс — в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга растет на 1.9%, китайский рынок закрыт на праздники. Нефтяные фьючерсы в целом остаются на предыдущих значениях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Сохранение ралли на американском рынке акций в совокупности со стабильностью на рынке нефти гарантирует устойчивость российского фондового рынка. Поводов для продаж не видно, а, следовательно, долгосрочные инвесторы и краткосрочные спекулянты продолжат наращивать длинные позиции. Макроэкономической статистики из США сегодня не ожидается. Внимание инвесторов будет сосредоточено на данных из Европы по ВВП за второй квартал и заказам в обрабатывающей промышленности в Германии. Если данные окажутся столь же слабыми, как и из Великобритании накануне, оптимизм инвесторов может поутихнуть. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и смешанного волатильного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.10.2009 10:35
Обзор российского фондового рынка за 07.10.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в рамках волатильного разнонаправленного движения blue chips. С открытия рынок показал гэп наверх, подгоняемый ценами на нефть и уверенной восходящей динамикой на рынке в Штатах. В первой половине сессии большинство ценных бумаг из первого эшелона продолжили наращивать позиции, тем не менее, после обеда прошла волна фиксации прибыли. После начала торгов в США волатильность повысилась, и некоторые акции существенно скорректировались, но попытки роста все еще локально сохранялись. Лидером роста в среду стали бумаги «Газпром нефти» и Сбербанка, прибавившие более 2%. В плюсе завершили сессию акции «Сургутнефтегаза», «Роснефти» и «ЛУКойла». С другой стороны не удержались в плюсе акции «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и «Татнефти». А лидером продаж стали акции «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1287.37 пунктов (+1.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1226.17 пунктов (+0.47%).
Причины Причинами разнонаправленного движения являются продолжающееся ралли на рынке акций в Америке и стабильность цен на нефть, с одной стороны, и все более нарастающие опасения инвесторов относительно переоцененности активов в текущий момент, с другой. Макроэкономическая статистика из Европы по ВВП вышла хуже ожиданий. То же можно сказать и про заказы в обрабатывающей промышленности Германии. Тем не менее, усиления продаж на западноевропейских площадках эти цифры не вызвали, поэтому инвесторы предпочли дождаться начала торгов в Штатах. Внутри дня как индекс РТС, так и индекс ММВБ обновили свои годовые максимумы, но закрепиться на них не смогли.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся смешано: Dow Jones -0.06%, S&P500 +0.27% и Nasdaq +0.32%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют умеренный рост. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.2%, корейский индекс — в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга растет на 0.4%, китайский рынок закрыт на праздники. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах снизились, но на азиатской сессии пытаются немного восстановиться. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 68 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? С одной стороны, фьючерсы на американские индексы продолжают подрастать. То же происходит и на рынках в Азии. В то же время цена на «черное золото» показывает некоторую слабость. Утренние данные из Японии и Австралии оказались несколько лучше ожиданий, а вот макростатистика из США остается мрачной. Дефицит госбюджета в 2009 году бьет все рекорды, превысив 1.4 трлн долларов. Ключевым событием четверга станут решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, а также традиционная пресс-конференция Жан-Клода Трише в 16:30 мск. На фоне повышения ставки Резервным Банком Австралии будет интересно посмотреть на позицию его европейских коллег. В целом от сегодняшнего дня ждем ровного открытия вблизи уровней среды и разнонаправленного движения blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.10.2009 10:51
Обзор российского фондового рынка за 08.10.09
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении восходящего движения. Индекс РТС преодолел отметку в 1330 пунктов, а индекс ММВБ поднялся выше 1270 пунктов. С самого открытия рынок пошел в рост. При этом с уверенностью говорить о том, что для этого были выдающиеся поводы, не стоит. Внешний фон с утра был нейтральным, тем не менее, начав день с гэпа вверх, акции продолжали наращивать позиции на протяжении большей части торговой сессии. Лидером роста в четверг стали акции банковского сектора, прибавившие более 6% - 7%. Порядка 3% - 6% подросли акции «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель», «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпрома». Вновь слабее рынка смотрелись бумаги телекомов. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1334.94 пунктов (+3.70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1278.53 пунктов (+4.27%).
Причины Причиной царящей на рынке эйфории является повальное закрытие открытых ранее коротких позиций после преодоления ключевых уровней сопротивления. Стабильные котировки нефти в начале дня, а также подрастающий рубль этому способствовали. Решение по ставкам в Европе не удивило инвесторов. В то же время заявки на пособия по безработице оказались несколько лучше прогнозов, что оживило «быков» еще больше. С позитивным началом сессии в США котировки «черного золота» пошли в рост, что усилило покупки на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в плюсе: Dow Jones +0.63%, S&P500 +0.75% и Nasdaq +0.64%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский Nikkei 225 подрастает на 1.5%, корейский индекс — в плюсе на 1.8%, индекс Гонконга прибавляет 0.2%, китайский рынок после восьми дней выходных догоняет глобальные площадки и растет на 3.6%. Нефтяные фьючерсы после роста в Америке немного корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Позитивная динамика на азиатских площадках может сохранить безмятежность инвесторов на отечественных площадках. Настораживает некоторая слабость цен на нефть. Также не очень радуют игроков все чаще появляющиеся заявления о планах сворачивания мягкой кредитно-денежной политики и начале повышения процентных ставок со стороны представителей ведущих центробанков. Учитывая сильную перекупленность многих акций на российском фондовом рынке, фиксация прибыли может случиться в любой момент. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия с небольшим повышением в ряде эмитентов и разнонаправленного движения «голубых фишек» с усилением продаж внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.10.2009 10:06
Обзор российского фондового рынка за 09.10.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в продолжении восходящего ралли. С открытия рынок показал гэп наверх и после небольшой заминки продолжил наращивать позиции. Тем не менее, все больше инвесторов начинают задумываться об основаниях текущего роста и фиксации прибыли на достигнутых значениях. В результате ближе к обеду рынок скорректировался на 1%. Правда, ненадолго. Во второй половине сессии покупатели вернулись к наращиванию позиций, в результате рынок в очередной раз взмыл вверх. Лидером роста в пятницу стали акции «ЛУКойла» и ВТБ, прибавившие около 6%. Мощный рост продолжался в бумагах Сбербанка и «Газпром нефти». Неплохо подросли акции «Роснефти», «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В небольшом минусе закрылись бумаги МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1372.11 пунктов (+2.78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1308.14 пунктов (+2.32%).
Причины Причины эйфории остаются прежними: закрытие коротких позиций на умеренно позитивном внешнем фоне после преодоления технических уровней сопротивления. Данные по торговому балансу США вышли немного лучше ожиданий. Также чуть выше прогнозов оказались данные по индексу PPI в Великобритании. Тем не менее, рост последних дней не выглядит стабильным и очень напоминает события мая 2008 года, когда рынок за две недели показал 20% рост перед тем, как упасть на 80%.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в плюсе: Dow Jones +0.80%, S&P500 +0.56% и Nasdaq +0.72%. Азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский рынок — на выходных, корейский индекс снижается на 0.5%, индекс Гонконга — в минусе на 0.1%, китайский рынок повышается на 0.6%. Нефтяные фьючерсы остаются вблизи уровней закрытия пятницы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Непрерывный рост российского рынка на прошедшей неделе внушает немалые опасения относительно дальнейшей динамики. Сегодня американские площадки будут закрыты в связи с празднованием Дня Колумба, поэтому активность на глобальных площадках будет ниже среднего. Поток ликвидности на глобальных площадках все еще поддерживает финансовые рынки, но при этом говорить о фундаментальных причинах роста не приходится. Перекупленность отечественного рынка становится все более выраженной, поэтому ожидаем начала коррекции уже в самом ближайшем будущем. В целом от сегодняшнего дня ждем ровного открытия с небольшим ростом в ряде акций нефтегазового сектора. В дальнейшем можно ждать нарастания волатильности и разнонаправленного движения «голубых фишек» с усилением продаж ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.10.2009 10:10
Обзор российского фондового рынка за 12.10.09
Динамика Акции на российском фондовом рынке в понедельник продолжили рост. Непрерывное ралли продолжается шестую сессию подряд. Четвертую из этих шести сессий индексы обновляют годовые максимумы. Помимо закрытия коротких позиций, позитива добавляют обновление годовых максимумов по индексам Западной Европы и США. Несмотря на всю локальную перекупленность рынка, продавцов остается все меньше. Фьючерс на индекс РТС остается в контанго и торгуется на несколько пунктов выше базового актива. Лидером роста в понедельник стали бумаги «Газпрома», подорожавшие на 6%. Хорошо подросли бумаги ГМК «Норильский Никель», «Газпром нефти», «Татнефти» и «Сургутнефтегаза», прибавившие более 4%. На 2% - 3% подросли акции Сбербанка, ВТБ, «ЛУКойла» и «Роснефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1428.06 пунктов (+4.08%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1357.44 пунктов (+3.77%).
Причины Причинами роста остаются дорожающие котировки нефти, укрепляющийся рубль и позитивное развитие событий на фондовых площадках Запада. Количество денег в финансовых сферах остается на таком высоком уровне, что, не доходя до реальной экономики, они провоцируют инфляцию активов, торгующихся на глобальных площадках. Воспользоваться этой ситуацией могут сами корпорации, произведя допэмиссии акций, выпуск облигаций, тем самым выводя средства из финансовой сферы в реальную экономику. Вот только после этого может начаться инфляция в реальной жизни. А преимущество в этой системе получат те страны, которые на момент кризиса имели наиболее развитые финансовые рынки.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в незначительном плюсе: Dow Jones +0.21%, S&P500 +0.44% и Nasdaq -0.01%. Азиатские площадки преимущественно подрастают. Японский рынок — в плюсе на 0.8%, корейский индекс снижается на 0.3%, индекс Гонконга растет на 1.8%, китайский рынок повышается на 0.8%. Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях начала недели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.10 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Беспрерывный рост не может продолжаться бесконечно. Учитывая тот факт, что индексы стахановскими темпами достигли новых уровней сопротивления, дальнейшее продвижение наверх видится крайне затруднительным. Накануне индекс Dow Jones обновил максимумы с начала года выше 9930 пунктов, но закрыться выше этого уровня не удалось. С утра американские фьючерсы испытывают небольшое давление. На этой неделе ожидается ряд важных корпоративных отчетностей в банковском секторе и секторе высоких технологий из США. В случае появления разочаровывающих данных фиксация прибыли может быть серьезной. В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального начала сессии и усиления давления продаж во второй половине.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.10.2009 10:15
Обзор российского фондового рынка за 13.10.09
Динамика Торговля во вторник на отечественных площадках выдалась волатильной. С утра акции встали на уровнях, близких к предыдущему закрытию. Некоторые эмитенты пошли в рост, но в начале сессии по рынку прокатилась мощная волна фиксации прибыли, в результате которой многие акции в моменте потеряли от 1% до 3%. Тем не менее, заряд позитива остается на глобальных площадках, и вслед за растущими котировками сырьевых товаров в рост пошли и акции российского фондового рынка, но вновь ненадолго. Во второй половине сессии давление в американских фьючерсах возросло. В результате постоянных колебаний из стороны в сторону индексы закрылись в заметном минусе. Лидером снижения во вторник стали бумаги «Роснефти», потерявшие более 5%. В солидном минусе закрылись бумаги «ЛУКойла», Сбербанка, ВТБ, «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель». Лучше других в этот раз смотрелись акции «Газпрома», «Газпром нефти», МТС и «Ростелекома». Во втором эшелоне продолжается ралли в акциях генерирующих компаний. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1400.02 пунктов (-1.96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1320.70 пунктов (-2.71%).
Причины Причинами смешанной волатильной динамики на рынке является все нарастающее желание зафиксировать полученную прибыль со стороны спекулянтов и продолжение покупок со стороны западных фондов на фоне роста цен на commodities. Макроэкономическая статистика из Европы в этот день выходила не очень благоприятной. Так индекс потребительских цен в Великобритании вырос меньше ожиданий, а индекс экономических ожиданий от института ZEW и вовсе оказался ниже предыдущего значения. С негативным началом торгов в США продажи на отечественных площадках усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник завершил торги с небольшим снижением: Dow Jones -0.15%, S&P500 -0.28% и Nasdaq +0.04%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно с повышением. Японский рынок — вблизи нулевой отметки, корейский индекс повышается на 1.2%, индекс Гонконга — в плюсе на 1.4%, китайский рынок растет на 2.4%. Нефтяные фьючерсы продолжают расти. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Вышедшие утром данные по торговому балансу Китая вселяют оптимизм. Почти по всем статьям они оказались заметно лучше ожиданий. Импорт сырья в Поднебесную продолжает набирать обороты, особенно железной руды, по которой поставлен новый рекорд. Доллар остается под давлением и обновляет многомесячные минимумы против евро. На этом фоне видим рост цен на commodities и повышение азиатских фондовых рынков, особенно ориентированных на сырье. Сегодня во второй половине дня будут выходить цифры из США по розничным продажам, а в обед — данные по промышленному производству в Европе и безработице в Великобритании. Именно от этих данных будет зависеть, сможет ли российский рынок завершить сессию также уверенно, как и начать. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа вверх на открытии в пределах 1% - 2% и сохранения умеренного позитива до середины сессии. Конец торгов будут определять данные, выходящие из Европы и США.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.10.2009 10:06
Обзор российского фондового рынка за 14.10.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в позитивном ключе. Начало торгов ознаменовалось значительным гэпом наверх. На фоне растущей нефти и американских фондовых фьючерсов многие акции первого эшелона очень быстро компенсировали падение, которое показали накануне. Слабее других весь день выглядели акции «Роснефти», которые показывали впечатляющий рост на протяжении нескольких недель ранее. С другой стороны, сохранился спрос на отстающие акции «Газпрома». Также инвесторы пытались найти недооцененные активы во втором эшелоне. Индексы РТС и ММВБ продолжили обновлять годовые максимумы. Лидером роста в среду на российском фондовом рынке стали бумаги «Газпрома», «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель», прибавившие от 5% до 7%. Хорошо подросли акции Сбербанка, «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». Слабее других смотрелись бумаги «Роснефти» и ВТБ. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1441.24 пунктов (+2.94%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1362.86 пунктов (+3.19%).
Причины Причинами уверенного роста утром стали данные из Китая по торговому балансу, которые показали, что импорт многих базовых видов сырья в этой стране не только не снижается, но продолжает набирать темпы. Макроэкономическая статистика из Европы оказалась вблизи ожиданий экспертов, даже чуть лучше, касаясь безработицы в Великобритании. Цифры по розничным продажам в США показали заметное снижение, но, опять же, снизились меньше, чем ожидал рынок. Отчетности американских корпораций выходили лучше прогнозов. Таким образом, к открытию американских площадок сложился существенно позитивный фон, что позволило обновить годовые максимумы по индексу Dow Jones и S&P500.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся на новых годовых вершинах: Dow Jones +1.47%, S&P500 +1.75% и Nasdaq +1.51%. Азиатские площадки также в плюсе, но не столь существенном. Японский Nikkei 225 растет на 1.5%, корейский индекс повышается на 0.6%, индекс Гонконга — в плюсе на 0.9%, китайский рынок прибавляет 0.2%. Нефтяные фьючерсы продолжают прибавлять в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? На торгах в США индекс Dow Jones впервые за год преодолел отметку в 10000 пунктов. Благодаря хорошим отчетностям банков ведущие американские индексы закрылись уверенно. При этом надо отметить, что основную долю прибыли банковский сектор показал от операций на финансовых рынках, в то время как объем основной деятельности (кредитование бизнеса и населения) продолжает снижаться. Публикация протоколов заседания FOMC показала, что единства в комитете нет. На этом фоне продолжается давление на американскую валюту и сохраняется аппетит к риску. Сегодня выходят данные по потребительским ценам в Европе и США, что может отразиться на результатах закрытия российской сессии. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного позитива на открытии торгов и разнонаправленной волатильной торговли внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.10.2009 10:04
Обзор российского фондового рынка за 15.10.09
Динамика Движения в четверг на российском фондовом рынке проходили в рамках волатильной разнонаправленной торговли. С утра акции показали гэп наверх на фоне дорожающей нефти и обновления годовых максимумов по индексу Dow Jones. Тем не менее, дальнейшего устойчивого роста не последовало. Фиксация прибыли все более активно проявляется на рынке, что стало причиной отрицательной коррекции в первой половине сессии. Внутри дня все еще проявлялись остатки оптимизма в ряде бумаг. Так, к примеру, акции «Газпром нефти» на фоне общей эйфории чуть не обновили свои исторические максимумы, не дойдя до них чуть менее 2%. Пытались сопротивляться продажам бумаги «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Но в целом участники торгов уже не столь уверены в дальнейшем росте, поэтому многие акции попали под пресс продаж. Лидером падения в четверг стали акции банковского сектора во главе со Сбербанком, потерявшим более 4%. Существенно просели в цене бумаги «Ростелекома», МТС, ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза» и «Газпрома». Лучше рынка торговались акции «Газпром нефти», «Роснефти» и «Татнефти». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1434.35 пунктов (-0.48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1341.64 пунктов (-1.56%).
Причины Причинами повышенной волатильности является сильная перекупленность рынка, с одной стороны, и сохранение умеренных восходящих тенденций на Западе, не позволяющих нормально скорректироваться российскому фондовому рынку, с другой. Макроэкономическая статистика из Европы и США по инфляции потребителей выходила в рамках ожиданий и не вызвала сильных изменений. Отчетность Citigroup оказалась слабой, в то время как Goldman Sachs в очередной раз отчитался с рекордными прибылями. Тем не менее, рынок устает от постоянного роста, и на фоне выхода этих новостей случилась коррекция по факту получения позитивной информации.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг начал сессию со снижения, но закрылся в плюсе: Dow Jones +0.47%, S&P500 +0.42% и Nasdaq +0.05%. Азиатские площадки торгуются неуверенно. Японский Nikkei 225 снижается на 0.1%, корейский индекс — в минусе на 0.6%, индекс Гонконга — в плюсе на 0.1%, китайский рынок падает 0.6%. Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжают расти. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на негативное начало, американским площадкам все же удалось выйти в плюс. Цены на «черное золото» устанавливают новые рекорды с начала года. Все говорит в пользу роста котировок на отечественных площадках, помешать которому может лишь существенная перекупленность рынка и желание крупных инвесторов зафиксировать прибыль. Внутри сессии повлиять на ход торгов могут цифры из Европы по торговому балансу и данные по притоку капитала и промышленному производству в Штатах. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа наверх с открытия торгов и смешанной динамики blue chips внутри сессии. Не исключаем нарастания продаж ближе к закрытию дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.10.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 16.10.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips. После открытия с гэпом вверх, на фоне дорожающей нефти и американских индексов, большую часть оставшейся сессии акции провели в коррекционном снижении. Исключением были лишь бумаги «Ростелекома», которые бурно отскакивали от своих трехлетних минимумов, в моменте прибавляя более 17%. Во второй половине дня динамика на западных фондовых площадках ухудшилась, что привело к усилению фиксации прибыли в России. Лидером продаж в пятницу стали бумаги ВТБ и Сбербанка, потерявшие от 4% до 5%. В заметном минусе закрылись акции «Татнефти», «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза». Стабильнее в этот день выглядели бумаги «Роснефти» и «ЛУКойла», но и они не устояли ближе к закрытию. А лидером роста оказались акции «Ростелекома», прибавившие более 15%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1408.68 пунктов (-1.79%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1317.07 пунктов (-1.83%).
Причины Причинами утреннего позитива стали новые годовые максимумы по нефти, которая превысила рубеж в 77 долларов по марке Light Sweet на фоне сильного сокращения запасов бензина в США, вместо ожидаемого роста. Данные из Европы по торговому балансу оказались слабее ожиданий и оказали давление на европейскую единую валюту. После нейтральной отчетности General Electric и слабой от Bank of America постепенно негатив распространился и на фондовые площадки. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России усилились, и индексы закрылись вблизи дневных минимумов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся снижением: Dow Jones -0.67%, S&P500 -0.81% и Nasdaq -0.76%. Азиатские площадки торгуются нестабильно. Японский Nikkei 225 — вблизи нулевой отметки, корейский индекс — в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга повышается на 0.4%, китайский рынок растет на 1.6%. Нефтяные фьючерсы остаются вблизи годовых максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Сохранение высоких цен на нефть в совокупности со значительной коррекцией многих акций из первого эшелона накануне могут вызвать попытку восходящей коррекции на начало торгов в понедельник. Правда, говорить о безоговорочном росте сегодня мы бы не стали. Закрытие на минимальных отметках в пятницу указывает на то, что все большее количество участников торгов задумывается о выходе из перекупленных российских активов. Несмотря на продолжение публикации умеренно позитивной отчетности и макростатистики из США и Европы, желающих пополнить свои портфели остается все меньше. Если тенденции последних нескольких дней сохранятся, локальный рост возможен только за счет закрытия коротких позиций. Превалирующее движение будет сохранять свое негативное направление. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного начала торгов и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.10.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 19.10.09
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек» с усилением покупок во второй половине дня. С открытия рынок показал гэп наверх на фоне дорожающей нефти и стабильности азиатских площадок. После позитивного открытия западноевропейских площадок рост еще некоторое время продолжался. Тем не менее, внутри дня наступила коррекция. Очень быстро акции первого эшелона растеряли весь утренний рост, а некоторые даже ушли в минус. Но, опять же, ненадолго. Как только котировки «черного золота» перестали снижаться, спрос со стороны покупателей был восстановлен. В результате индексы закрылись очень уверенно. Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 6%. Неплохо подросли акции ВТБ, ГМК «Норильский Никель», «Татнефти», «Сургутнефтегаза», «Роснефти» и «Газпрома». Феерический рост продолжился в бумагах «Ростелекома», прибавившего очередные 19%. Несколько слабее рынка смотрелись акции «Газпром нефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1433.37 пунктов (+1.75%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1365.24 пунктов (+3.66%).
Причины Причинами утреннего позитива стали растущие цены на commodities и западноевропейские индексы. Внутри дня оптимизм улетучился, как только цена на нефть пошла вниз. Но, не получив дальнейшего развития, отрицательная коррекция быстро сошла на нет, а хорошая отчетность «Норникеля» и коррекция в бумагах Сбербанка вывела индексы в положительную зону. Из макростатистических данных в этот день не выходило важных цифр, поэтому инвесторы в России пристальное внимание уделяли движениям во фьючерсах на фондовые индексы США. На фоне умеренно-позитивного начала сессии в Штатах рост на российском фондовом рынке усилился.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник обновил годовые высоты: Dow Jones +0.96%, S&P500 +0.94% и Nasdaq +0.91%. Азиатские площадки сегодня также в плюсе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.8%, корейский индекс — в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга повышается на 0.8%, китайский рынок растет на 0.6%. Нефтяные фьючерсы продолжают обновлять годовые максимумы на фоне дешевеющего доллара. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Сегодня вновь нет причин для продаж российских акций. Цены на нефть растут, доллар падает, мировые фондовые индексы, хоть и не бурно, но все же повышаются. Макроэкономический новостной фон остается стабильным. Индекс Dow Jones в понедельник тестировал на прочность новые годовые высоты в районе 10100 пунктов и, несмотря на то, что закрепиться там не удалось, этот факт также можно рассматривать как плюс для «быков». Тем не менее, мы не думаем, что отечественные площадки ждет безоблачный рост. Акции до сих пор остаются заметно перегретыми и нуждаются в нормальной коррекции. Насколько быстро нарастают негативные настроения на наших площадках, можно было наблюдать на примере закрытия прошлой недели. Сегодня выходит блок данных из США по рынку недвижимости и ценам производителей. В случае выхода разочаровывающих цифр не исключаем усиления фиксации прибыли. В целом от сегодняшнего дня ждем положительного открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии. Не исключено, что ближе к закрытию снижение индексов усилится.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 21.10.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 20.10.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. С утра акции вновь показали гэп наверх, учитывая новые рекорды в ценах на нефть. Умеренный позитив в Азии также благоприятствовал стабильному началу сессии. Индекс ММВБ утром обновил годовой максимум. Тем не менее, также как и в понедельник, внутри дня произошла существенная коррекция, которая увела многие бумаги в отрицательную зону. Правда, и в этот раз покупатели нашли в себе силы продолжить наращивание позиций на фоне сильных результатов американских корпораций за третий квартал. Лидером роста во вторник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 1%. С другой стороны, в отрицательную зону перешли бумаги ВТБ, «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», «Роснефти» и «Татнефти». Сильнейшая волатильность наблюдалась в бумагах «Ростелекома», которые колебались внутри дня в диапазоне от +10% до -6%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1446.14 пунктов (+0.89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1361.75 пунктов (-0.26%).
Причины Причинами сильной волатильности остаются борьба «быков» и «медведей». Перекупленность рынка сохраняет актуальность, но растущая нефть и удивительно благоприятные данные за третий квартал от американских корпораций не позволяют нажать на кнопку «Sell» российским инвесторам. В то же время макроэкономическая статистика из Штатов не настолько убедительная, как отчетности компаний. Так в сентябре данные по разрешениям на строительство и началу строительства новых домов оказались заметно хуже ожиданий рынка. Также негативно смотрелись дефляционные тенденции в индексе цен производителей. Начало торгов на американских площадках произошло на негативной территории. В результате участники торгов весь день метались из стороны в сторону. Волатильность торгов повышается с каждым днем.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся на отрицательной территории: Dow Jones -0.50%, S&P500 -0.62% и Nasdaq -0.59%. Азиатские площадки сегодня торгуются неуверенно. Японский Nikkei 225 — вблизи нулевой отметки, корейский индекс — в минусе на 0.2%, индекс Гонконга снижается на 0.1%, китайский рынок растет на 0.4%. Нефтяные фьючерсы остаются вблизи годовых вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — нейтральный.
Чего опасаться? Фондовые индексы на Западе постепенно замедляют рост, то же происходит и с азиатскими площадками. Несмотря на рост цен на нефть и золото, другие виды сырья не спешат показывать схожую динамику. Индекс Dow Jones остается выше отметки в 10000 пунктов, но выше всего на 0.4%. В среду важной для российского фондового рынка будет статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, выходящая в 18:30 мск. До этого события движения на отечественных площадках будут сосредоточены на изменениях в американских фьючерсах и ценах на нефть. В целом от сегодняшней сессии ждем ровного открытия вблизи предыдущих уровней и преимущественно бокового движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.10.2009 10:03
Обзор российского фондового рынка за 21.10.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении ценных бумаг. Несмотря на достаточно ровный внешний фон, акции первого эшелона торговались со снижением на протяжении первой части сессии. С открытия акции пошли вниз, но на фоне позитивного начала торгов в Западной Европе сумели выйти в небольшой плюс. Тем не менее, как только американские фьючерсы усилили свое снижение, продажи на российском фондовом рынке не заставили себя ждать. Исключением явились лишь акции «Ростелекома», продолжающие демонстрировать волатильные колебания. Ситуация поменялась с началом торгов в США. На фоне позитивного начала американской сессии покупки в России резко усилились. Лидером роста в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», обновившие свои годовые максимумы, прибавив около 3%. В минусе остались лишь акции ВТБ. По итогам торгов индекс РТС повысился до уровня 1446.64 пунктов (+0.03%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1373.20 пунктов (+0.84%).
Причины Причиной продаж в первой половине дня стала фиксация прибыли со стороны инвесторов на достаточно ровном внешнем фоне, в опасении нарастания коррекции на глобальных площадках в будущем. Важных макростатистических данных в этот день не выходило, поэтому инвесторы полностью сосредоточили свое внимание на изменениях в американских фьючерсах и ценах на нефть. Во второй половине коррекция затихла, и акции развернулись наверх. На фоне дорожающей нефти и стабильного начала сессии в Штатах покупатели вернулись на рынок.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду символически обновил годовой максимум и развернулся вниз: Dow Jones -0.92%, S&P500 -0.89% и Nasdaq -0.59%. Азиатские площадки сегодня преимущественно под давлением. Японский Nikkei 225 снижается на 0.9%, корейский индекс — в минусе на 1.6%, индекс Гонконга падает на 1.1%, китайский рынок повышается на 0.1%. Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжают обновлять годовые максимумы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? К положительным факторам для отечественных площадок можно отнести рост цен на нефть. С негативной стороны — резкое снижение американских индексов непосредственно перед закрытием торгов. Индекс Dow Jones вновь оказался ниже отметки в 10000 пунктов. На этом фоне испытывают давление азиатские рынки, даже несмотря на достаточно стабильные макроэкономические данные из Китая. Для российского фондового рынка не добавляют позитива заявления представителей ВЭБа о желании зафиксировать прибыль по купленным в ноябре — январе ценным бумагам. Некоторую поддержку сегодня могут получить представители сырьевых компаний на фоне роста commodities. Слабее рынка не исключаем торговлю в бумагах банков. В целом от сегодняшней сессии ждем умеренно негативного начала торгов и сохранения давления внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.10.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 22.10.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили с негативным открытием и попыткой скорректироваться наверх внутри дня. Утром большинство ценных бумаг рынка показало существенный гэп вниз на фоне негативного закрытия американских площадок накануне. После этого акции из первого эшелона неоднократно предпринимали попытки скорректироваться наверх. Правда, удалось это не всем. Заметно лучше рынка продолжают смотреться бумаги ГМК «Норильский Никель». Появился спрос в акциях МТС после того, как ADR компании выросли в Нью-Йорке на 5%. Серьезная волатильность сохраняется в бумагах Сбербанка. Но с выходом слабых цифр из США покупки постепенно затихли. Лидером роста в четверг стали бумаги МТС, обновив годовые вершины и прибавив порядка 4%. Неплохо смотрелись акции ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, в лидерах продаж оказались представители нефтегазового сектора, потерявшие от 1% до 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1448.34 пунктов (+0.12%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1359.06 пунктов (-1.03%).
Причины Причинами провала котировок утром стали негативное закрытие американских площадок накануне и слабость азиатских рынков. Несмотря на новые годовые рекорды в ценах на нефть, представители нефтегазового сектора не выглядели уверенно. Вышедшие из США данные по заявкам на пособия по безработице показали существенный рост первичных заявок и снижение вторичных. Если первое можно объяснить сохранением тяжелой ситуации на рынке труда, то второе только тем фактом, что многие американские безработные находятся в этом статусе уже больше полугода и просто не попадают в базу расчета на вторичные заявки. Таким образом, безработица в Штатах постепенно приобретает характер застойной. В результате неуверенного начала торгов на американских площадках покупки на российском фондовом рынке приостановились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся ростом, несмотря на слабое начало дня: Dow Jones +1.33%, S&P500 +1.06% и Nasdaq +0.68%. Азиатские площадки также подрастают. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.2%, корейский индекс — в плюсе на 0.9%, индекс Гонконга растет на 1.5%, китайский рынок повышается на 2%. Нефтяные фьючерсы продолжают постепенный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Новые годовые высоты в ценах на «черное золото» и хорошее закрытие американских площадок обещает гэп наверх с начала сессии в России. Несмотря на это, бурного роста после этого мы не ждем. В очередной раз можно будет увидеть фиксацию прибыли после скачка котировок в восходящем направлении. Сегодня ожидается значительный блок статистики из Европы и Штатов. Первой отчитывается Европа по индексу IFO, затем Великобритания по ВВП уже за третий квартал. Также из Европы ждут данных по новым заказам в промышленности, а ближе к завершению российской сессии — цифр из США по рынку недвижимости. В случае выхода слабых данных не исключаем усиления фиксации прибыли на рынках. В целом от сегодняшней сессии ждем гэпа вверх на открытии и умеренного снижения от достигнутых утром высот внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.10.2009 10:22
Обзор российского фондового рынка за 23.10.09
Динамика Ценные бумаги на отечественных площадках в пятницу торговались неуверенно. С утра рынок показал гэп наверх, но в этот раз обновить годовые вершины по индексам удалось только по РТС. Индекс ММВБ не дотянулся до вершин вторника несколько пунктов. Уже это указывает на определенную слабость рынка и неуверенность инвесторов относительно дальнейшего направления. Целый день индексы колебались из стороны в сторону без особого энтузиазма. Лидером роста в пятницу стали акции «Ростелекома», прибавившие около 1.5%. Другие акции из первого эшелона закрылись без существенных изменений по сравнению с предыдущим закрытием. Больше других скорректировались акции «Газпром нефти». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1461.30 пунктов (+0.89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1365.09 пунктов (+0.44%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики на рынке является стабильность на рынке нефти и западных фондовых площадках, с одной стороны, и слабые макроэкономические данные, с другой. ВВП Великобритании за третий квартал неожиданно для рынка показал снижение на 0.4% вместо ожидаемого роста на 0.1%. Не очень убедительно смотрелись индекс IFO из Германии и новые заказы в промышленности Европы. Вышедшие вечером цифры по продажам домов на вторичном рынке в США оказались выше прогнозов, тем не менее, они не вызвали роста индексов. На фоне нестабильного начала торгов в Америке фиксация прибыли на российском фондовом рынке усилилась, и индекс ММВБ вернулся на уровни предыдущего закрытия.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся падением индексов: Dow Jones -1.08%, S&P500 -1.22% и Nasdaq -0.50%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно с повышением. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.8%, корейский индекс — в плюсе на 1%, индекс Гонконга растет на 1.7%, китайский рынок снижается на 0.2%. Нефтяные фьючерсы немного отошли от годовых вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что американские рынки закрылись в отрицательной зоне, особых продаж в Азии не наблюдается. Правда, если присмотреться к характеру азиатского роста, видно, что его формируют в основном компании высокотехнологичного сектора. Для России это не имеет особого значения, учитывая исключительно сырьевую направленность наших площадок. В то же время индексы более близких по структуре к российскому рынку: Бразилии в пятницу и Австралии сегодня снижаются. Также неприятным для покупателей может оказаться тот факт, что позитивные новости на рынке начинают игнорироваться, как например, данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США. В целом от сегодняшних торгов ждем ровного начала дня и смешанной динамики blue chips внутри сессии. Не исключаем усиления продаж ближе к закрытию.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.10.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 27.10.09
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в коррекционном снижении ценных бумаг. С открытия акции ушли в отрицательную зону на фоне негативного развития событий как на фондовых, так и на сырьевых площадках Америки и Азии. Внутри дня негативная динамика сохранялась. Несмотря на скромные попытки подрасти в ряде эмитентов, в целом сессия прошла под контролем продавцов. Ближе к закрытию волатильность усилилась. Несмотря на слабые данные из США, продаж на фондовых рынках сразу не последовало, что привело к небольшому восстановлению российских индексов. Лидером продаж во вторник стали акции нефтегазового сектора во главе с «Татнефтью» и «Сургутнефтегазом». Потери здесь составили от 1% до 4.5%. Просели котировки ГМК «Норильский Никель», Сбербанка и ВТБ. Почти 4% потеряли акции МТС. Во втором эшелоне хорошим спросом пользовались лишь акции «РБК Информационные системы», прибавившие более 10% на фоне позитивных корпоративных новостей. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1421.29 пунктов (-3.71%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1333.32 пунктов (-1.84%).
Причины Причиной утренних продаж стали слабые итоги торгов на фондовых площадках США и Азии. Снижающиеся фьючерсы на нефть также не добавляли оптимизма. Внутри сессии выходили отчетности американских корпораций, продолжающие радовать. Также лучше прогнозов оказался индекс S&P/Case-Shiller, характеризующий цены на дома в Штатах. С другой стороны, индекс доверия потребителей и индекс деловой активности от ФРБ Ричмонда оказались существенно хуже ожиданий. На этом фоне продажи активизировались, тем не менее, первой волны негатива удалось избежать, а российские индексы шли точно вслед за американскими, которые оказались достаточно устойчивыми.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones +0.14%, S&P500 -0.33% и Nasdaq -1.20%. Азиатские площадки сегодня показывают негативную динамику. Японский Nikkei 225 — в минусе на 1.3%, корейский индекс падает на 2.4%, индекс Гонконга снижается на 1.2%, китайский рынок — вблизи нулевой отметки. Нефтяные фьючерсы остаются на вчерашних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что американские акции сопротивлялись продажам, закрыться уверенно в положительной зоне не удалось. Макроэкономические данные выходят все более настораживающими. В Азии основным поводом для продаж явились опасения ужесточения кредитно-денежной политики. Сегодня выходят данные по заказам на товары длительного пользования, а также статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Именно эти данные будут определять итоги торгов в России. В целом от сегодняшних торгов ждем негативного начала дня и смешанной волатильной динамики blue chips внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.10.2009 10:27
Обзор российского фондового рынка за 28.10.09
Динамика Торговля на отечественных площадках в среду характеризовалась обвальным падением «голубых фишек». С открытия рынок показал снижение, правда, не столь значительное. Ситуация стала ухудшаться внутри дня. Практически без остановок продажи шли по широкому спектру ценных бумаг на протяжении всей сессии. В результате акции из числа «голубых фишек» к закрытию теряли от 5% до 6% и более. Лидером продаж в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 7%. Порядка 4% - 6% потеряли акции ВТБ, Сбербанка, «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Роснефти» и «ЛУКойла». Лучше рынка в этот день были лишь бумаги «АвтоВАЗа» во втором эшелоне. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1368.77 пунктов (-3.70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1253.35 пунктов (-6.00%).
Причины Причинами распродаж явились негативные настроения в азиатском регионе, усиление коррекции в сырьевых товарах и прохождение ключевых уровней поддержки последних нескольких дней. После пробития уровня в 1310 пунктов продажи стали нарастать. Внутри дня ситуация ухудшилась на фоне выхода неуверенных данных по заказам на товары длительного пользования и еще более слабых по продажам новых домов в США. Статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах вышла смешанной: снизились запасы нефти и дистиллятов, но выросли запасы бензина. Позитивно можно расценить, что загруженность нефтеперерабатывающих мощностей увеличилась. В результате котировки нефти остались под давлением, а продажи на российском фондовом рынке усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся падением: Dow Jones -1.21%, S&P500 -1.95% и Nasdaq -2.67%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за Америкой. Японский Nikkei 225 — в минусе на 1.8%, корейский индекс снижается на 1.5%, индекс Гонконга падает на 2.8%, китайский рынок теряет 1.9%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Обвал отечественных площадок в среду может получить продолжение в первой половине четверга. Правда, столь же неутешительных результатов по итогам сессии, как днем ранее, мы не ждем. Наиболее значимым событием сегодняшних торгов будет публикация предварительных данных по ВВП США за третий квартал. Помимо этого ожидается выход индекса доверия и настроений в Еврозоне, а также выступление министра финансов США. В результате от сегодняшней сессии ожидаем повышенной волатильности торгов и разнонаправленного движения blue chips внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.10.2009 10:26
Обзор российского фондового рынка за 29.10.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. С открытия акции показали гэп вниз, и, несмотря на локальную попытку вернуться к уровням предыдущего закрытия, большинство представителей первого эшелона ухудшили свое положение в первой половине дня. Ситуация стала изменяться с выходом макроэкономической статистики. В результате получения хороших цифр индексам удалось закрыться вполне позитивно. Лидером роста в четверг стали акции банковского сектора, прибавившие более 3%. Хорошо подросли акции «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и МТС. Еще более впечатляющие результаты показали акции менее ликвидных бумаг, таких как «Газпром нефть», «Ростелеком», прибавив более 7%. Несколько слабее выглядели акции «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1377.16 пунктов (+0.61%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1291.99 пунктов (+3.08%).
Причины Причинами утренних продаж являлись существенно негативные итоги торгов в Штатах и Азии накануне, а также продолжающееся снижение котировок нефтяных фьючерсов. Тем не менее, во второй половине дня настроения стали исправляться. Вначале несколько лучше ожиданий вышли данные по индексам доверия и настроений в Европе, а затем цифры по ВВП США за третий квартал. Вместо ожидаемого роста на 3.2% данные показали рост на 3.5%. В считанные минуты российские индексы вышли в плюс. На фоне позитивного начала сессии в Штатах покупки под закрытие отечественных площадок продолжились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом: Dow Jones +2.05%, S&P500 +2.25% и Nasdaq +1.84%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 1.5%, корейский индекс снижается на 0.3%, индекс Гонконга растет на 2.6%, китайский рынок прибавляет 1.3%. Нефтяные фьючерсы после хорошего роста в США пытаются закрепиться на достигнутых высотах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — существенно позитивный.
Чего опасаться? Уверенный рост в Америке в совокупности с солидной прибавкой в цене на нефть гарантируют положительный гэп с открытия торгов в России. В дальнейшем развитие событий во многом будет зависеть от очередных статданных из США по расходам и доходам потребителей, а также индексу PCE, выходящие в 15:30 мск. Еще раньше в 13:00 мск мы узнаем данные по безработице и индексу потребительских цен в Европе. В целом от сегодняшних торгов ждем около 2% гэп наверх и бокового движения в первой половине сессии. Закрытие недели будет определяться макроэкономической статистикой из-за рубежа.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.11.2009 10:05
Обзор российского фондового рынка за 30.10.09
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили с позитивным началом и продажами в дальнейшем. Утром акции первого эшелона показали гэп наверх на фоне уверенного закрытия рынка акций в Штатах и значительно подорожавшей нефти. Тем не менее, дальнейшего роста не последовало. С первых минут на рынке началось давление продаж, и очень быстро индексы перешли на отрицательную территорию. Во второй половине снижение котировок лишь усиливалось. Лидером продаж в пятницу стали бумаги ВТБ, «Газпром нефти» и «Ростелекома», потерявшие 5% - 6%. Серьезные продажи наблюдались в бумагах «Газпрома», «Роснефти», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. Во втором эшелоне бурный рост наблюдался в акциях «КамАЗа» на фоне позитивных корпоративных новостей. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1348.54 пунктов (-2.08%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1237.18 пунктов (-4.24%).
Причины Причинами утреннего гэпа стали хорошие итоги торгов в Штатах и на сырьевых площадках после опубликования сильных данных по ВВП США за третий квартал. С другой стороны, динамика азиатских площадок не выглядела безоговорочно позитивной, а цены на нефть и фьючерсы на американские индексы внутри дня снижались. Это привело к усилению фиксации прибыли от роста предыдущего дня со стороны спекулянтов и продолжению сокращения длинных позиций со стороны долгосрочных инвесторов. Розничные продажи в Германии показали снижение более ожидаемого, что дополнительно оказало давление на западноевропейские индексы. Статистика из США, хоть и оказалась лучше прогнозов, но большого оптимизма не вызвала. В результате негативного начала торгов в Штатах продажи в России сохранились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся сильным падением индексов: Dow Jones -2.51%, S&P500 -2.81% и Nasdaq -2.50%. Тем не менее, на азиатских площадках ситуация неоднозначная. Японский Nikkei 225 — в минусе на 2.3%, корейский индекс снижается на 1.4%, индекс Гонконга теряет на 0.9%, китайский рынок растет 2.2%. Нефтяные фьючерсы после падения на торгах в Штатах пытаются восстановиться. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.90 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно негативный.
Чего опасаться? Падение американских индексов в совокупности с подешевевшей нефтью указывают на негативное начало сессии в России. При этом обвальных распродаж от сегодняшнего дня мы не ждем. Данные по индексу PMI в Китае показывают продолжение роста и демонстрируют максимальные уровни за полтора года. Этим и вызван оптимизм китайских площадок, которые растут против всех остальных мировых рынков. С другой стороны, основным негативом в США является уход под статью банкротства одной из крупнейших в Америке финансовой корпорации CIT Group. В целом от сегодняшних торгов ждем гэпа вниз сутра и разнонаправленного движения «голубых фишек» с преобладанием покупок внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.11.2009 10:21
Обзор российского фондового рынка за 02.11.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении. С утра акции пошли вниз и углубили снижение на фоне негативного начала сессии в Западной Европе, правда, существенными продажами дело не закончилось. Уже к обеду ситуация начала исправляться, и все больше «голубых фишек» выходили в положительную зону. Локомотивом роста на этот раз выступили бумаги «Газпрома», дорожающие на фоне хороших корпоративных новостей. С выходом позитивных данных из Штатов рост еще больше усилился. Лидером роста в понедельник стали акции нефтегазового сектора во главе с «Газпромом». Рост здесь составил в среднем от 2% до 4%. Исключением оказались бумаги «ЛУКойла», находящиеся под давлением на фоне слабых данных по добыче нефти. Также в пределах 2% - 3% прибавили в цене акции банковского сектора. Крайне волатильная торговля сохранялась в бумагах «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1348.89 пунктов (-0.60%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1266.30 пунктов (+2.35%).
Причины Причинами утренних продаж явились существенно негативные итоги торгов в США накануне и снижение котировок нефтяных фьючерсов. Тем не менее, обвала с открытия не случилось. Данные из Китая по индексу PMI продолжают воодушевлять покупателей на наращивание длинных позиций. С другой стороны, схожие показатели по экономике европейских государств не оказались столь же позитивными. По России индекс PMI вовсе вышел ниже 50 пунктов, что указывает на сокращение деловой активности в стране. Несмотря на это, покупатели на отечественных площадках оставались, и по итогам сессии большинству акций первого эшелона удалось закрыться в положительной зоне. С выходом позитивных данных по индексу ISM в США покупки резко усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в плюсе, несмотря на то, что рост ровным не получился: Dow Jones +0.79%, S&P500 +0.65% и Nasdaq +0.20%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправлено. В Японии — выходной день, корейский индекс снижается на 0.6%, индекс Гонконга теряет на 1.1%, китайский рынок растет 0.9%. Нефтяные фьючерсы после волатильной сессии в понедельник остаются на прежних уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.70 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Рост площадок в Штатах не увенчался большим успехом. Внутри сессии американские индексы даже уходили в отрицательную зону, но все же смогли закрыться приростом, хоть и не таким большим, как на начало дня. Австралийский центробанк сегодня продолжил сворачивание мягкой кредитно-денежной политики и повысил ставку в стране еще на 0.25%, доведя ее до 3.5%. На этом фоне наблюдается давление на фондовый рынок этой страны, а также на котировки компаний Южной Кореи, где также ожидают похожих действий от местного регулятора. Важных макроэкономических данных сегодня не ожидается ни в Европе, ни в США. Инвесторы будут осторожничать в преддверии ключевых событий этой недели: решения по ставкам от ФРС, публикуемого вечером в среду по мск и данных по ставкам в Европе, выходящих в четверг. Также надо напомнить, что в среду российский фондовый рынок закрыт в связи с празднованием Дня народного единства 4 ноября. В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и смешанного движения «голубых фишек» внутри сессии вслед за ценами на нефть и американскими фьючерсами.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 24.11.2009 10:12
Обзор российского фондового рынка за 23.11.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике. С открытия индексы показали существенный гэп вверх на фоне позитивного развития событий на рынках commodities и подрастающих американских фьючерсах. Тем не менее, дальнейшего уверенного роста не последовало. Постепенно начались продажи, которые внутри дня усилились еще больше, правда, они не носили агрессивного характера. Большую часть сессии акции медленно сползали от дневных максимумов. Ситуация оживилась ближе к открытию рынка в Штатах. Покупатели активизировались, но уверенного повышения не последовало. В наиболее ликвидных бумагах появился сильный продавец, который не позволил рынку показать сколь-нибудь заметный рост. Лидером роста в понедельник стали акции «Сургутнефтегаза», прибавившие более 5%. Подросли бумаги «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти» и ВТБ. Не очень выдающуюся динамику показали акции Сбербанка, «Газпрома», «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1466.77 пунктов (+2.11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1355.05 пунктов (+1.57%).
Причины Причинами утренних покупок стали не столь разочаровывающие, как ожидалось, итоги торгов в США. Американские индексы закрылись в легком минусе, а азиатские площадки вернулись в положительную зону. Цены на сырьевые товары демонстрировали рост на протяжении всего дня, что должно было помочь российскому сырьевому рынку, но этого не произошло. Инвесторы продолжали выходить из бумаг.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся уверенным ростом: Dow Jones +1.29%, S&P500 +1.36% и Nasdaq +1.40%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок — в минусе на 1%, корейский индекс снижается на 0.8%, индекс Гонконга падает на 1.5%, китайский рынок теряет 1.8%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах, несмотря на рост фондового рынка, резко снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Динамика российского фондового рынка в понедельник была показательна тем, что позитивный внешний фон уже не может провоцировать схожие движения на отечественных площадках. Продавцы становятся все более заметны на рынке, а уровни вблизи годовых вершин пока что выглядят неприступными сопротивлениями. Сегодня в азиатскую сессию под давлением оказались акции банковского сектора. Заявления финансовых властей Китая вселяют серьезные опасения относительно этого сегмента экономики. Сегодня выходит важный блок макроэкономической статистики из Европы и США. Наиболее значимым будут пересмотренные данные по ВВП США за третий квартал. В целом от сегодняшнего дня ждем гэпа вниз на открытии и продолжения негативной динамики акций внутри сессии. Волатильность может усилиться в момент выхода данных из Штатов, и именно эти цифры определят закрытие отечественных площадок.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 25.11.2009 10:22
Обзор российского фондового рынка за 24.11.09
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в нисходящем движении. С открытия большинство представителей первого эшелона показали гэп в 1% -2% вниз и продолжили снижаться в первой половине сессии на фоне снижения цен на нефть и развития негативного сценария на фондовых площадках Азии. Внутри дня произошла некоторая стабилизация, и была предпринята попытка отчасти компенсировать утренние потери. Но в плюс удалось выйти лишь неликвидным бумагам «Газпром нефти». Все остальные blue chips торговались на отрицательной территории. Лидером падения во вторник стали акции ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 3%. Заметно снизились бумаги «Татнефти», «ЛУКойла», «Газпрома», МТС и «Сургутнефтегаза». Более устойчивыми на таком рынке оказались акции «Газпром нефти» и ВТБ. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1447.23 пунктов (-1.33%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1331.12 пунктов (-1.77%).
Причины Причинами провала индексов стали разочаровывающие итоги торгов в Китае и Японии, где серьезно усилилось давление на бумаги банковского сектора. Опасения относительно дальнейшей судьбы данного сегмента китайской экономики усиливаются. Макроэкономическая статистика из США оказалась негативной, но при этом ожидаемой. Пересмотренный ВВП США за третий квартал оказался не 3.5%, а 2.8%. В момент ее выхода она не повлияла на ход торгов, но с негативным началом сессии в Штатах продажи вернулись на глобальные площадки.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.16%, S&P500 -0.05% и Nasdaq -0.31%. В Азии сегодня наблюдается небольшой рост индексов. Японский рынок — в плюсе на 0.4%, корейский индекс повышается на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.3%, китайский рынок растет на 1.2%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах еще немного снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, падение рынка в Штатах не оказалось столь значительным, как могло бы быть, исходя из макроэкономической статистики. А с другой стороны, цены на commodities, за исключением золота, не выражают уверенности. Золото на азиатской сессии продолжает ставить рекорды. На этот раз максимальная сумма, уплаченная за тройскую унцию, составляет почти 1180 долларов. Из важных макроэкономических данных сегодня ожидается обширный блок из США по индексу CPI, заказам на товары длительного пользования, продажам на первичном рынке недвижимости и индексу настроений потребителей от университета Мичигана. Днем также будут опубликованы цифры по ВВП Великобритании. Сложно прогнозировать, как будут реагировать игроки на выходящие данные, так как в последнее время любая новость как хорошая, так и плохая, воспринимается как повод для покупок активов на фондовых рынках. В целом от сегодняшнего дня ждем разнонаправленного открытия торгов и сохранения смешанной динамики «голубых фишек» внутри дня. В очередной раз закрытие российского фондового рынка будет зависеть от того, какие данные поступят из США и как на них отреагируют американские инвесторы. Напомним, что сегодня в Америке предпраздничный день, и в четверг будет выходной.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.11.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 25.11.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в нисходящем движении. Несмотря на умеренно позитивный внешний фон, акции показали небольшой позитив лишь в первые полчаса торгов. В дальнейшем акции вновь попали под серьезный пресс продаж и продолжали снижаться на протяжении всего дня. Ситуацию не изменила ни положительная динамика западноевропейских площадок, ни умеренно позитивные данные из США. В результате к закрытию по бумагам «Газпрома» и «ЛУКойла» котировки вернулись на уровни начала октября. Лидером продаж в среду стали бумаги «Газпрома», «Роснефти», «ЛУКойла» и Сбербанка, потерявшие около 2%. Существенно снизились акции «Татнефти», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и ВТБ. Более устойчивыми на таком фоне оказались бумаги телекомов и ГМК «Норильский Никель». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1427.55 пунктов (-1.36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1312.07 пунктов (-1.43%).
Причины Причиной легкого позитива с утра были достаточно стабильные результаты торгов в США и Азии. Золото продолжает обновлять рекорды. Давление на доллар на международном валютном рынке привело к обновлению годовых минимумов против евро и иены. При этом котировки нефти не выражают позитивной динамики. Данные по заказам на товары длительного пользования в Штатах оказались ниже прогнозов, в то же время данные по заявкам на пособия по безработице оказались лучше. Также превысили прогнозы цифры по индексу расходов и доходов американцев.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0.29%, S&P500 +0.45% и Nasdaq +0.32%. Тем не менее, в Азии сегодня вновь наблюдается падение индексов. Японский рынок — в минусе на 0.6%, корейский индекс снижается на 0.8%, индекс Гонконга теряет 1.6%, китайский рынок падает на 2.9%. Нефтяные фьючерсы на фоне падения доллара неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? Рост цен на «черное золото» в совокупности с умеренным позитивом в Штатах должны были оказать поддержку отечественным площадкам, но крайне негативное развитие событий на азиатских рынках ставит под сомнение возможное восстановление российского фондового рынка. Сегодня в США выходной день, а пятница будет сокращенным. Таким образом, конец недели пройдет на фоне слабой активности американских инвесторов. Это может вызвать резкие колебания на финансовых рынках в условиях низкой ликвидности. Важной макроэкономической статистики в ближайшие дни не ожидается, поэтому игроки на отечественных площадках сосредоточатся на движениях в нефтяных фьючерсах и западноевропейских индексах. В целом от сегодняшних торгов ждем смешанного начала сессии и сохранения неопределенности внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.11.2009 10:13
Обзор российского фондового рынка за 26.11.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в продолжении нисходящей динамики. С самого открытия акции попали под пресс продаж. При этом в лидерах оказались представители банковского и нефтегазового секторов. Внутри дня ситуация стабилизировалась, и в отдельных эмитентах стали наблюдаться робкие покупки, но внешний фон вовсе не располагал к росту, что вылилось усилением падения индексов ближе к закрытию. Лидером продаж в четверг стали бумаги «Сургутнефтегаза», потерявшие более 5%. Более 3% - 4% потеряли акции ВТБ, Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти» и «Татнефти». Заметно устойчивее оказались бумаги «Газпром нефти», а лидером роста стали во втором эшелоне акции «АвтоВАЗа», прибавившие более 5% на фоне поездки премьер-министра России во Францию для переговоров с Renault. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1366.85 пунктов (-4.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1268.92 пунктов (-3.29%).
Причины Причиной негатива явились новости с Ближнего Востока, где правительство эмирата Дубая попросило международных кредиторов отсрочить на полгода выплаты по долгам государственной инвестиционной компании Dubai World. Страховки от дефолта эмирата Дубая резко подскочили в цене, а заодно спровоцировали подорожание CDS для большинства развивающихся стран, в том числе и России. Из Азии также поступали негативные новости, касающиеся возможного ужесточения банковского регулирования в Китае. На таком фоне инвесторы по всему миру усилили фиксацию прибыли. Доллар перестал дешеветь на международном валютном рынке, а в России усилилось давление на рубль.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг отдыхал. Азиатские рынки сегодня усилили падение. Японский Nikkei 225 — в минусе на 3.2%, корейский индекс падает на 4.7%, индекс Гонконга теряет 4.5%, китайский рынок снижается на 2.4%. Нефтяные фьючерсы на фоне удорожания доллара пошли вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.80 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Падение рынка в четверг может продолжиться в пятницу. Крайне негативные настроения на азиатских площадках в совокупности с падением цен на commodities и американских фьючерсов практически гарантируют отрицательный гэп с открытия торгов. В дальнейшем с уверенностью прогнозировать динамику сложно. Акции на этой неделе неплохо скорректировались, и в отдельных бумагах не исключаем появление покупателей. Но это возможно лишь при появлении признаков стабилизации на внешних рынках. Несмотря на возвращение американских трейдеров на рынки в пятницу, активность все еще будет пониженной. В целом от сегодняшних торгов ждем гэпа вниз на открытии и разнонаправленной динамики «голубых фишек» на отрицательной территории внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.12.2009 10:27
Обзор российского фондового рынка за 30.11.09
Динамика Динамика рынка в понедельник была зеркальным отражением динамики в пятницу, только наоборот. Торги на российском фондовом рынке проходили с гэпом вверх на открытии и снижении внутри сессии. После первых тридцати минут торгов желание покупать иссякло, и акции медленно, но уверенно пошли вниз. Уже к обеду большинство акций первого эшелона перешли на отрицательную территорию. Тем не менее, внутри дня рынок стабилизировался, а под закрытие на фоне стабильного начала сессии в Штатах покупатели вернулись на отечественные площадки и улучшили положение индексов. Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 2.5%. В плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель» и МТС. Хуже других смотрелись акции «Роснефти», «Газпрома», «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». А лидером продаж стали бумаги «Ростелекома», потерявшие около 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1374.93 пунктов (+0.39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1284.95 пунктов (-0.08%).
Причины Причинами утреннего гэпа стали хорошие темпы восстановления индексов в Азии и достаточно стабильное закрытие рынка акций в Америке на прошлой неделе. Цены на commodities вернулись на предыдущие уровни, а доллар попал под давление, как и в начале прошлой недели. Несмотря на все приведенные факторы, покупатели в России осторожничали, что привело к фиксации прибыли со стороны краткосрочных спекулянтов, успевших зайти в бумаги в пятницу. Обстановка на российском фондовом рынке оживилась с выходом индекса Chicago PMI из США и началом сессии в Штатах. Индекс показал рост выше ожиданий до 56.1 пункта с предыдущих 54.2. В результате покупки начались за океаном и в ценных бумагах России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0.34%, S&P500 +0.38% и Nasdaq +0.29%. Азиатские рынки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 растет на 2.4%, корейский индекс — в плюсе на 0.9%, индекс Гонконга прибавляет 1%, китайский рынок повышается на 1.4%. Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах подросли еще немного. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Осторожность российских инвесторов закономерна. Положение западных индексов в последние дни пошатнулось, и нисходящая динамика может получить свое развитие в любой момент. Тем не менее, пока что на Западе все относительно спокойно, что будет способствовать восстановлению российских акций. Сегодня проходит встреча Минфина Японии с Центральным Банком для координирования дальнейшей политики. На этом фоне наблюдается отскок от многолетних максимумов по иене. Выходящие по азиатскому региону индексы PMI подтверждают постепенное улучшение ситуации в экономике региона. Сегодня ожидаются схожие данные из Европы, а также цифры по розничным продажам в Германии и безработице в еврозоне. В целом от сегодняшних торгов ждем роста котировок blue chips утром и осторожного движения вслед за западноевропейскими индексами внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.12.2009 10:40
Обзор российского фондового рынка за 01.12.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении. С открытия акции первого эшелона пошли в рост и продолжали наращивать позиции большую часть сессии. Внешний фон этому вполне способствовал. Западноевропейские индексы и фьючерсы на американские индексы росли, цены на commodities также подрастали. Котировки золота обновили исторический максимум, коснувшись уровня 1200 долларов за тройскую унцию. Лидером роста во вторник стали бумаги нефтегазового сектора. Акции ВТБ, «Роснефти», «Татнефти» и «Газпром нефти» прибавили за день от 4% до 5%. Хорошо подросли акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», МТС и Сбербанка. В очередной раз против рынка шли ценные бумаги «Ростелекома». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1416.30 пунктов (+3.01%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1319.35 пунктов (+2.68%).
Причины Причиной хороших результатов торгов стало продолжение тенденции восстановления, начатой в прошлую пятницу. На фоне отскока иены от многолетних максимумов фондовый рынок Японии развернулся наверх, ведомый дорожающими акциями экспортеров. Доллар на международном валютном рынке вновь попал под жесткий пресс продаж. Макроэкономические данные из Европы, США и Азии выходили либо вровень с ожиданиями, либо лучше. С позитивным началом торгов в Штатах покупки на российском фондовом рынке усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник обновил годовые вершины: Dow Jones +1.23%, S&P500 +1.21% и Nasdaq +1.46%. Азиатские рынки сегодня также подрастают. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.4%, корейский индекс растет на 1.4%, индекс Гонконга прибавляет 1.1%, китайский рынок повышается на 0.8%. Нефтяные фьючерсы остаются вблизи уровней закрытия вторника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на относительное спокойствие на внешних рынках, столь же уверенного роста, как накануне, мы не ждем. В целом ситуация на глобальных площадках стабильна, но эта стабильность лишь внешняя. Страсти накаляются и готовы выплеснуться на рынки в виде полноценной коррекции в любой момент. События прошлой недели с инвестфондом Дубая до конца не осознаны со всей серьезностью. Несмотря на то, что локально «пожар» можно быстро затушить и не допустить банкротства Dubai World, целостность и надежность существующей системы в очередной раз может подвергнуться критичной переоценке. В случае малейшего уменьшения склонности к риску со стороны глобальных игроков, выход с развивающихся рынков может принять более выраженные черты. Дополнительным негативом для России является информация от Агентства Нефти США о росте запасов как нефти, так и бензина и дистиллятов на фоне теплой погоды в Штатах. В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого роста котировок утром и попытки скорректироваться в ряде отдельных эмитентов внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.12.2009 10:23
Обзор российского фондового рынка за 02.12.09
Динамика Динамика отечественного рынка в среду была смешанной. С открытия акции показали небольшой рост и усилили позиции ближе к обеду. Правда, удержаться на достигнутых высотах не удалось. После обеда фиксация прибыли усилилась, и на фоне давления продаж в бумагах нефтегазового сектора индексы ушли на отрицательную территорию. При этом весь день лучше рынка смотрелись акции горнодобывающего сектора и банков. Тем не менее, под закрытие рынку удалось немного подрасти. Лидером роста в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 3%. В небольшом плюсе закрылись акции «Газпром нефти», «Роснефти», «ЛУКойла», МТС и Сбербанка. С другой стороны, под давление продаж попали акции нефтегазового сектора во главе с «Газпромом». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1415.98 пунктов (-0.02%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1325.76 пунктов (+0.49%).
Причины Причинами утреннего роста стали новые рекорды в индексах США и стабильная ситуация на рынке Азии и Европы. Внутри сессии динамика западноевропейских индексов немного ухудшилась. То же можно отметить и по американским фьючерсам. Макроэкономическая статистика по рынку труда от компании ADP несколько разочаровала игроков, показав потерю рабочих мест в американской экономике больше ожиданий. Тем не менее, начало торгов на американских фондовых рынках прошло вполне стабильно, что скрасило положение отечественных индексов ближе к закрытию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся смешано: Dow Jones -0.18%, S&P500 +0.03% и Nasdaq +0.42%. Азиатские рынки преимущественно растут. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 3.8%, корейский индекс растет на 1.5%, индекс Гонконга прибавляет 0.8%, китайский рынок снижается на 0.4%. Нефтяные фьючерсы после публикации разочаровывающей статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, снижение нефтяных цен негативно для России, а с другой, котировки золота продолжают обновлять рекорды, достигнув сегодня утром уровня 1226 долларов за тройскую унцию. Доллар на международном валютном рынке под давлением, за исключением японской иены, которая снижается еще более динамично. На этом фоне бурный рост демонстрирует японский фондовый рынок и подрастают ближайшие соседи. При этом американские индексы торгуются уже не столь уверено. Наиболее важной на этой неделе будет статистика по рынку труда США. Эти цифры будут определяющими относительно ближайших тенденций на глобальных площадках. Помимо этих данных, сегодня важным будет решение ЕЦБ по ставкам. Для России в отдельности будет интересным общение премьер-министра РФ, Владимира Путина, с гражданами. В целом от сегодняшних торгов ждем смешанного открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри дня. Не исключаем усиления нисходящих тенденций во второй половине сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.12.2009 10:34
Обзор российского фондового рынка за 03.12.09
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в еще одном дне разнонаправленного движения. С утра акции на российском фондовом рынке пошли в рост. Но, как и днем ранее, надолго запала покупателей не хватило. Через час восходящая динамика сменилась коррекцией, и многие акции из числа сырьевых компаний ушли в отрицательную зону. Удержаться в плюсе индексам позволили лишь продолжающиеся покупки в Сбербанке. Тем не менее, во второй половине сессии продажи на российском фондовом рынке усилились, даже несмотря на слегка позитивные цифры по заявкам на пособия по безработице. Лидером роста в четверг стали акции Сбербанка, прибавившие более 1%. С другой стороны, представители нефтегазового сектора были в этот день под давлением и потеряли в цене до 2%-3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1409.32 пунктов (-0.47%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1311.08 пунктов (-1.11%).
Причины Причинами утреннего роста стали мощные темпы восстановления японского фондового рынка на фоне дешевеющей иены. Цена на золото, промышленные металлы и нефть также оказывала поддержку сырьевому российскому рынку. Данные по ВВП еврозоны полностью совпали с прогнозами. Также не удивило инвесторов решение ЕЦБ по ставкам. Она была оставлена на минимальных уровнях в 1%. В комментариях главы Европейского Центробанка можно было услышать о сохранении трудностей и то, что текущее восстановление все еще зависит от временных стимулирующих мер. Традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в США вышли лучше ожиданий, снизившись до минимума в этом году. Тем не менее, начало торгов на американских площадках не было однозначным. Давление продаж усилилось после выхода негативных цифр по непроизводственному индексу Института управления поставками, что привело к усилению фиксации прибыли на фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся падением индексов: Dow Jones -0.83%, S&P500 -0.84% и Nasdaq -0.54%. Тем не менее, азиатские рынки достаточно устойчивы. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 0.5%, корейский индекс растет на 0.6%, индекс Гонконга снижается 0.6%, китайский рынок подрастает на 0.8%. Нефтяные фьючерсы остаются вблизи уровней четверга. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.20 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? В четверг индекс S&P500 в первые минуты торгов сумел обновить годовые вершины, отметившись на уровне 1117 пунктов, но к закрытию произошла существенная коррекция на фоне заявлений главы ФРС о намерении начать сворачивать антикризисные меры по предоставлению рынкам избыточной ликвидности. Пока что данные слова еще не получили заметной реакции со стороны инвесторов, но в перспективе нескольких недель мы ожидаем существенный пересмотр своих позиций глобальными игроками по отношению к рискам. Наиболее значимым событием сегодняшнего дня будет публикация блока данных по рынку труда США. В случае получения очередного негатива продажи в России могут усилиться. В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри дня с преобладанием продаж.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.12.2009 09:59
Обзор российского фондового рынка за 07.12.09
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в коррекционном снижении. С открытия ценные бумаги показали небольшой гэп вниз и продолжали находиться на отрицательной территории большую часть торговой сессии. При этом в первые часы снижение на рынке углубилось. Но в обвальные распродажи утреннее негативное движение не переросло. Внутри сессии ситуация стабилизировалась на внешнем валютном рынке, и схожее поведение проявилось на западноевропейских рынках и в России. Чуть лучше других в этот день смотрелись акции Сбербанка, несмотря на выход отчетности, которая показала снижение прибыли больше ожиданий. Лидером снижения в понедельник стали акции ГМК «Норильский Никель», «Татнефти» и «ЛУКойла», потерявшие более 2%. Более 1% снизились бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза», МТС, Сбербанка и ВТБ. Заметно лучше рынка торговались акции «Газпром нефти», прибавившие более 1% на заявлении о возможности SPO на российских и международных биржах. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1389.64 пунктов (-2.63%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1322.09 пунктов (-1.53%).
Причины Причинами негатива стали не столь обнадеживающие итоги торгов в Штатах после получения крайне позитивной статистики по рынку труда в пятницу. Не особо выражали желание подрастать азиатские сырьевые фондовые рынки. Также напряженности на российский фондовый рынок добавляло усиление давления на рубль и его уверенное снижение против бивалютной корзины. Макроэкономических данных в этот день выходило немного. Основным ориентиром для игроков были доллар США и американские фондовые фьючерсы.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся небольшим снижением: Dow Jones +0.03%, S&P500 -0.24% и Nasdaq -0.22%. Азиатские рынки сегодня под давлением. Японский Nikkei 225 — в минусе на 0.3%, корейский индекс снижается на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.5%, китайский рынок падает на 0.6%. Нефтяные фьючерсы во время торгов в Штатах были волатильны и в результате снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.80 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно негативный.
Чего опасаться? Неуверенная динамика американских площадок в течение последних трех недель наводит на мысль о близости сильных уровней сопротивления, вблизи которых постоянно происходит навал продаж. Без преодоления этих уровней о дальнейшей восходящей динамике на российском фондовом рынке речи быть не может. Ситуация на нефтяном рынке далека от эйфории. Здесь сильным уровнем сопротивления выступает отметка вблизи 80 долларов. Несмотря на то, что вчера глава ФРС уверил общественность в сохранении стимулирующих мер в течение продолжительного времени, надежды на продолжение роста тают с каждым днем. В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.12.2009 11:15
Обзор российского фондового рынка за 08.12.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленной динамике blue chips. С открытия акции показали гэп вниз на фоне неубедительного закрытия рынка в США и слабой динамики азиатских площадок. Тем не менее, в первой половине сессии была предпринята попытка выйти в плюс, и многим это удалось. Под давлением оставались весь день бумаги «ЛУКойла» после публикации более слабой отчетности по прибыли, нежели того ожидали участники рынка. Ближе к закрытию продажи активизировались на фоне нарастания негатива на западноевропейских площадках. Лидером падения во вторник стали акции «ЛУКойла», потерявшие около 3%. Снизились бумаги «Сургутнефтегаза», «Роснефти», ВТБ, Сбербанка и «Ростелекома». Лучше рынка торговались акции ГМК «Норильский Никель». Ближе к закрытию в плюс вышли акции «Газпрома». По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1353.23 пунктов (-2.62%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1310.97 пунктов (-0.84%).
Причины Дополнительную «ложку дегтя» добавили заявления Министра финансов России Алексея Кудрина относительно того, что в 2010 году не все предприятия смогут пережить нарастание кризисных явлений. Ближайшие год-два будут еще сложными для российской экономики. В случае начала цикла повышения процентных ставок в США России грозит усиление оттока капитала, особенно спекулятивного. Макроэкономические данные по промышленному производству в Великобритании и еврозоне в этот день неприятно удивили инвесторов. Снижение суверенного рейтинга Греции со стороны агентства Fitch усилило негатив. В результате во второй половине торгов давление продаж усилилось.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся падением индексов: Dow Jones -1.00%, S&P500 -1.03% и Nasdaq -0.76%. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено. Японский Nikkei 225 — в минусе на 1.3%, корейский индекс повышается на 0.4%, индекс Гонконга падает 1%, китайский рынок теряет 0.9%. Нефтяные фьючерсы после снижения накануне стабилизировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.50 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — умеренно негативный.
Чего опасаться? Продолжение негативных тенденций на Западе, ослабление сырьевых товаров и рубля говорят в пользу продолжения продаж в России. Падение цен на медь более чем на 4% внутри сессии во вторник может спровоцировать повышенный негатив в торгах акциями горнодобывающего сектора. Давление в банковском секторе Западной Европы, США и Азии не сулит ничего хорошего для котировок российских банков. В то же время небольшой отскок наверх в котировках нефти может удержать акции нефтегазового сектора от сильных распродаж. Макроэкономические данные из азиатского региона продолжают выходить хуже ожиданий. Сегодня ждем цифры по индексу потребительских цен в Германии, торговому балансу Великобритании и оптовым запасам в Штатах. В целом от сегодняшних торгов ждем негативного открытия и волатильной смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.12.2009 10:09
Обзор российского фондового рынка за 09.12.09
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике «голубых фишек». С утра акции открылись вблизи предыдущих уровней. При этом ценные бумаги нефтегазового сектора смотрелись более предпочтительно. Тем не менее, внутри дня ситуация заметно поменялась. В лидеры роста вышли акции Сбербанка, в то время как остальные эмитенты попали под пресс продаж. Ситуация с суверенными долгами европейских государств все более активно начинает обсуждаться на рынке. На этот раз вслед за Грецией был понижен прогноз по рейтингу Испании. В результате индексы как в России, так и в Западной Европе закрылись на отрицательной территории. Лидером продаж в среду стали бумаги «ЛУКойла», потерявшие более 2%. Снизились акции «Роснефти», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза». Лучше других весь день торговались акции Сбербанка, прибавившие более 1%. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1348.92 пунктов (-0.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1302.37 пунктов (-0.66%).
Причины Причиной утренних покупок стало желание ряда инвесторов на тонком рынке поднять котировки в акциях нефтегазового сектора на фоне попыток роста нефти. Но с учетом крайне негативного внешнего фона данные попытки не увенчались успехом. Макроэкономическая статистика как в Азии, так и в Европе в этот день не радовала позитивом. Снижение прогноза на негативный по суверенному рейтингу Испании, давление на сырьевые товары и падение западноевропейских индексов не позволило подрасти отечественным индексам.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся небольшим ростом: Dow Jones +0.50%, S&P500 +0.37% и Nasdaq +0.49%. Азиатские рынки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 падает на 1.4%, корейский индекс повышается на 1.1%, индекс Гонконга — в минусе на 0.3%, китайский рынок теряет 0.7%. Нефтяные фьючерсы после опубликования слабой статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах продолжили снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.60 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — негативный.
Чего опасаться? Падение цен на нефть сегодня будет основным отрицательным фактором, давящим на котировки компаний России. Можно отметить тот факт, что котировки «черного золота» вышли вниз из среднесрочного бокового канала, в котором находились на протяжении последних двух месяцев. Таким образом, можно ждать сохранения негативной динамики вплоть до ближайшей поддержки по марке Brent в районе 70 долларов за баррель. В Южной Корее Центральный банк недвусмысленно намекает на начало сворачивания мягкой кредитно-денежной политики в 2010 году. Данные по безработице в Австралии оказались лучше прогнозов, что позволило несколько укрепиться австралийскому доллару, но нисколько не помогло фондовому рынку. Из макроэкономических данных сегодня ждем блок статистики из Италии, данные по торговому балансу и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в США. Также важным станет решение Банка Англии по ставкам. В целом от сегодняшних торгов ждем гэпа вниз на открытии и сохранения умеренного негатива внутри дня.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.12.2009 10:16
Обзор российского фондового рынка за 10.12.09
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции показали гэп вниз. После небольшого провала индексов рынок стабилизировался и начал возвращаться к уровням предыдущего закрытия. Лучше других в очередной раз оказались бумаги Сбербанка, вслед за которыми пошли и остальные «голубые фишки». Подрастающие западноевропейские индексы способствовали улучшению положения российских ценных бумаг. Во второй половине дня большинство акций сумели вернуться в положительную зону, но на фоне усиления продаж на рынке нефти наметившийся рост был смазан. Лидером роста в четверг были бумаги Сбербанка и «Роснефти», прибавившие около 1%. В плюсе смогли закрыться акции ВТБ и «Сургутнефтегаза». С другой стороны, в минусе закрылись акции «Татнефти», «Газпрома» и МТС. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1351.98 пунктов (+0.23%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1304.61 пунктов (+0.17%).
Причины Причиной утреннего негатива стал серьезный провал цен на «черное золото» накануне после выхода разочаровывающих данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Динамика азиатских площадок также была далека от позитива. Несмотря на то, что макроэкономическая статистика из Европы в целом была стабильной, а данные по заявкам на пособия по безработице в США оказались лучше прогнозов, сильного роста на российском фондовом рынке не произошло. При этом усиление продаж случилось как раз под закрытие торгов, что говорит о неуверенности инвесторов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся повышением индексов: Dow Jones +0.67%, S&P500 +0.58% и Nasdaq +0.33%. Азиатские рынки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 — в плюсе на 2.5%, корейский индекс повышается на 0.3%, индекс Гонконга растет на 1.8%, китайский рынок — вблизи нулевой отметки. Нефтяные фьючерсы после очередного провала в американскую сессию немного восстанавливаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 доллара. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон — позитивный.
Чего опасаться? Стабильное закрытие американского рынка, позитив в Азии и стабильность цен на нефть сулит хорошую динамику отечественного фондового рынка в пятницу. Преимущество могут получить ценные бумаги нефтегазового сектора, которые уже успели неплохо скорректироваться за прошедшие два месяца. Чего нельзя сказать про акции банковского сектора и особенно Сбербанка. Данные из Китая по промышленному производству, экспорту и импорту оказались позитивными. Японский рынок демонстрирует уверенный рост, даже несмотря на ослабление индекса доверия потребителей. Из важных событий сегодняшнего дня ждем цифры по розничным продажам в США. Ожидания рынка по этим данным можно узнать из выпуска «Макроэкономика в два счета (http://www.umis.ru/analytics/easy_macro)» на сайте ФК UMIS. В целом от сегодняшних торгов ждем гэпа вверх и продолжения роста внутри сессии. При этом не исключаем попыток скорректироваться в отдельных особенно перекупленных бумагах.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.12.2009 17:26
Обзор российского фондового рынка за 25.12.09
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении "голубых фишек". Несмотря на хорошее закрытие американских площадок накануне, отечественные инвесторы показали активность лишь на открытии. В дальнейшем наблюдалась фиксация прибыли в длинных позициях. В результате с переменным успехом акции колебались вблизи уровней предыдущего закрытия с тенденцией к снижению. Ближе к закрытию ситуация несколько улучшилась.
Лидером роста в пятницу были бумаги нефтегазового сектора во главе с "Газпромом" и "ЛУКойлом". Без существенных изменений закрылись бумаги Сбербанка.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1450.25 пунктов (+0.46%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1357.11 пунктов (+0.44%).
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу был закрыт в связи с празднованием католического рождества. В преддверии праздников индексам удалось обновить максимальные значения года: Dow Jones +0.51%, S&P500 +0.53% и Nasdaq +0.71%. Азиатские рынки сегодня растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.3%, корейский индекс повышается на 0.2%, индекс растет на Гонконга 0.8%, китайский рынок прибавляет 1.3%.
Нефтяные фьючерсы за последние две недели вернулись в привычный диапазон вблизи 75 — 80 долларов за баррель. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Хорошая позитивная динамика азиатских площадок обусловлена стабильными данными из Японии по промышленному производству. При этом активность на глобальных площадках продолжает снижаться. Сказывается близость новогодних праздников. На российском фондовом рынке также не стоит ждать существенных колебаний котировок. Важных макроэкономических данных в предновогодние дни не ожидается, и на закрывающей год торговой неделе можно ждать вялого колебания котировок вблизи текущих значений.
В целом, от сегодняшних торгов ждем позитивное открытие и продолжение умеренного роста внутри сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.12.2009 11:29
Обзор российского фондового рынка за 28.12.09
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении. С утра большинство ценных бумаг рынка показали гэп наверх, после чего стабилизировались в узких каналах. Покупки сосредоточились преимущественно в акциях нефтегазового сектора и во втором эшелоне. Слабее смотрелись акции банков и телекомов. Во второй половине дня оптимизм сошел на нет, и постепенно акции начали возвращаться на уровни предыдущего закрытия.
Лидером роста в понедельник стали акции «Татнефти», «ЛУКойла» и «Роснефти», прибавившие порядка 1%. Подросли ценные бумаги «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель» и «Газпром нефти». В отрицательную зону во второй половине дня ушли акции Сбербанка, ВТБ и «Газпрома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1451.60 пунктов (+0.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1361.58 пунктов (+0.33%).
Причины Причинами утреннего позитива стали хорошие итоги торгов в Азии, а также положительные значения западноевропейских и американских фондовых фьючерсов. Котировки сырьевых товаров показывали умеренный рост, что также способствовало покупкам. Негативом являлись лишь некоторое ослабление рубля после бурного роста предыдущей недели, а также небольшое ухудшение положения западноевропейских площадок. Важной макроэкономической статистики в этот день не публиковалось.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся небольшим ростом: Dow Jones +0.26%, S&P500 +0.12% и Nasdaq +0.24%. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский индекс снижается на 0.8%, индекс Гонконга подрастает на 0.2%, китайский рынок прибавляет 0.1%.
Нефтяные фьючерсы на торгах в США продолжили умеренный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с легким позитивным уклоном.
Чего опасаться? Вялые торги на всех мировых площадках имеют все шансы сохраниться до конца рабочей недели. Инвесторы перестали предпринимать каких-либо внятных действий. «Голубые фишки» торгуются вблизи текущих уровней, не выражая определенного направления движения. Макроэкономическая статистика в завершении года также скудна на новости.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтральное начало дня с легким ростом и боковую динамику внутри сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.12.2009 11:41
Обзор российского фондового рынка за 29.12.09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в очередном разнонаправленном движении. С утра в положительную зону вышли представители нефтегазового сектора, а слабее смотрелись акции Сбербанка. Внутри дня акции колебались в небольших диапазонах. Небольшие покупки наблюдались в акциях ГМК «Норильский Никель». Ближе к закрытию произошел разворот наверх в акциях Сбербанка и МТС, и они очень быстро вернулись к уровням предыдущего закрытия. Но, в целом, динамика на рынке не была выраженной.
Лидером роста во вторник стали акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», ВТБ и ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 1%. Под небольшим давлением в этот день оказались котировки «Роснефти».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1445.17 пунктов (-0.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1368.51 пунктов (+0.51%).
Причины Причинами вялой и неактивной динамики на рынке является отсутствие желания у серьезных инвесторов принимать какие-либо действия в преддверии длинных новогодних выходных. Ослабление рубля косвенно указывает на некоторую неуверенность игроков в стабильности мировых площадок в начале 2010 года. С другой стороны, цена на «черное золото» остается весьма значительной, что оказывает фундаментальную поддержку котировкам акций на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок во вторник закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.02%, S&P500 -0.14% и Nasdaq -0.12%. Азиатские рынки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 снижается на 0.9%, корейский индекс повышается на 0.6%, индекс Гонконга в минусе на 0.1%, китайский рынок растет на 1.3%.
Нефтяные фьючерсы на торгах в США были волатильны, но закрылись вблизи максимумов дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Незначительный негатив за океаном и продажи в Японии толкают к закрытию длинных позиций. Сообщения о корпоративных банкротствах в стране восходящего солнца не добавляют позитива долгосрочным инвесторам. С другой стороны, котировки нефти стоят достаточно уверенно, даже несмотря на сокращение запасов нефти. Китайский рынок также чувствует себя весьма стабильно.
В целом, от сегодняшних торгов ждем смешанное открытие с незначительным негативным уклоном и не выраженную торговлю внутри дня на низких объемах.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.01.2010 10:50
Обзор российского фондового рынка за 30.12.09
Динамика Закрытие 2009 года прошло в той же неопределенности, что царила на рынке большую часть декабря. Индексы не показали какого-либо выраженного движения. Несколько большим спросом пользовались акции Сбербанка, в то время как сырьевые компании демонстрировали разнонаправленные колебания преимущественно на отрицательной территории.
Лидером роста в последний торговый день 2009 года стали акции Сбербанка, прибавившие около 1%. В отрицательной зоне завершили день акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ВТБ.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1427.28 пунктов (-1.24%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1359.58 пунктов (-0.46%).
Причины За время длительных выходных в России практически все иностранные рынки показывали позитивную динамику. При этом индексы США подросли совсем незначительно. Более выдающиеся темпы показали рынки Азии и Европы, хотя и здесь очень сильным рост назвать нельзя .
Чего ожидать? Американский рынок в пятницу закрылся небольшим ростом: Dow Jones +0.11%, S&P500 +0.29% и Nasdaq +0.74%. Азиатские рынки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.1%, корейский индекс снижается на 0.1%, индекс Гонконга повышается на 0.8%, китайский рынок растет на 0.6%.
Нефтяные фьючерсы за время выходных в России на фоне холодной погоды на Западе неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 82 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Оптимистичный настрой в понедельник на азиатских площадках обусловлен хорошими цифрами по экспорту и импорту в Китае. При этом можно отметить тот факт, что в начале сессии рост был более выдающимся и к закрытию покупки затухали. Данные по рынку труда в США, вышедшие в пятницу, показали стабильно негативное состояние этой части американской экономики. Безработица остается на уровне 10%, а количество потерянных рабочих мест превысило прогноз. На этом фоне последовали заявления представителей ФРС о том, что мягкая кредитно-денежная политика может быть продолжена в 2010 году. Это вызвало очередную волну давления на доллар и рост фондовых и сырьевых активов.
В целом, от сегодняшних торгов на российском фондовом рынке ждем существенный гэп вверх и попытку скорректироваться после этого. В ряде ценных бумаг сегодня не исключено тестирование многомесячных вершин.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.01.2010 10:25
Обзор российского фондового рынка за 11.01.10
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в уверенном восходящем движении. С открытия акции показали большой гэп наверх, отыгрывая рост на мировых площадках за прошедшие две недели. После некоторого периода стабилизации на достигнутых уровнях, движение наверх продолжилось. Тем не менее, ближе к закрытию все же произошла некоторая фиксация прибыли от хорошего роста. В результате индексы немного отошли от дневных максимумов.
Лидером роста в понедельник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 10%. От 6% до 8% выросли акции «Роснефти», «Газпрома» и Сбербанка. Подросли бумаги ВТБ, «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпром нефти». Единственным аутсайдером среди «голубых фишек» стали акции «Ростелекома», снизившиеся на 1.5%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1553.06 пунктов (+7.51%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1444.78 пунктов (+5.46%).
Причины Причинами бодрого начала года на российском фондовом рынке стали позитивные результаты торгов за две недели во время выходных в России, а также оптимистичный настрой участников рынка как отечественных, так и иностранных. Управляющие активами, которые выходили из ценных бумаг в конце 2009 года, постепенно возвращаются на рынок в опасении пропустить ралли. Макроэкономические данные из Китая с утра по объему экспорта и импорта дополнительно добавили позитива. Внутри дня, не увидев фиксации после гэпа наверх, инвесторы продолжили наращивать длинные позиции, но ситуация заметно поменялась с началом торгов в Штатах. После небольшого роста американские индексы развернулись в отрицательную зону. Цена на нефть с началом американской сессии также оказалась под давлением, что привело к усилению продаж во второй половине дня на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок в понедельник закрылся смешанно: Dow Jones +0.43%, S&P500 +0.17% и Nasdaq -0.21%. Азиатские площадки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.7%, корейский индекс повышается на 0.3%, индекс Гонконга подрастает на 0.1%, китайский рынок растет на 1.6%.
Нефтяные фьючерсы во время торгов в Штатах снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Мощный рывок на российском фондовом рынке в первый торговый день несет в себе опасность коррекционного снижения на фоне фиксации прибыли и закрытия образовавшегося с начала года гэпа. После закрытия отечественных площадок котировки нефти снизились еще на 1 доллар, и в целом можно ждать краткосрочного технического снижения после бурного роста накануне. Тем не менее, запал покупателей все еще остается значительным и обвальных продаж ждать не стоит. Внешний фон достаточно стабильный, а поворотных новостей о завершении мягкой кредитно-денежной политики в ведущих странах еще не поступало.
В целом, от сегодняшних торгов ждем небольшое снижение с открытия и разнонаправленную волатильную торговлю внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.02.2010 11:02
Обзор российского фондового рынка за 29.01.10
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips. С открытия акции показали гэп вниз на фоне слабого закрытия рынка акций в США и негативной динамики азиатских площадок. Тем не менее, существенных продаж в России не последовало. Напротив, весь день рынок пытался удержаться на текущих уровнях, несмотря на внешний негатив. Ситуация резко изменилась с выходом американской статистики. На фоне крайне позитивных цифр по ВВП рынок рванул наверх и в считанные минуты вышел в положительную плоскость. На фоне позитивного начала торгов в Штатах акции российских компаний улучшили свое положение.
Лидером роста в пятницу стали бумаги «Газпрома» и банковского сектора. Прирост здесь составил порядка 1.5% - 2%. В плюсе закрылись акции «ЛУКойла», «Татнефти» и МТС. Слабее рынка в этот день торговались бумаги ГМК «Норильский Никель», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза».
По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1473.81 пунктов (+0.88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1419.42 пунктов (+0.92%).
Причины Причинами утреннего провала котировок стали слабые данные по рынку труда США, опубликованные накануне, которые вызвали распродажу активов на американских и азиатских площадках. Ужесточение кредитно-денежной политики в Индии и слабая макроэкономическая статистика из Японии дополнили негативную картину. Внутри дня рынок получил цифры из-за океана. ВВП США за четвертый квартал оказался на уровне 5.7%, против ожидаемых 4.7%. В результате рынок резко пошел в рост широким фронтом. Данные по индексу Chicago PMI и индексу настроений потребителей от университета Мичигана также оказались лучше прогнозов. Отчетности американских корпораций в этот день выходили лучше ожиданий и все говорило в пользу покупок акций.
Чего ожидать? Американский рынок в пятницу закрылся снижением, несмотря на хорошее начало сессии: Dow Jones -0.52%, S&P500 -0.98% и Nasdaq -1.45%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.1%, корейский индекс подрастает на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.2%, китайский рынок падает на 1.8%.
Нефтяные фьючерсы продолжают постепенное снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на крайне позитивные статистические данные по экономике Штатов, американские площадки закрылись снижением. Это должно насторожить покупателей и говорит об исчезновении эйфории. Инвесторы начинают более трезво оценивать текущее состояние и перспективы дальнейшего развития мировой экономики. Добавляет напряженности начало цикла ужесточения кредитно-денежной политики в азиатском регионе. В дальнейшем вероятно ждать схожих шагов от монетарных властей Америки и Европы. Индекс деловой активности в Китае оказался ниже предыдущего значения, что указывает на ухудшение настроений бизнеса на фоне снижения темпов кредитования в Поднебесной. Сегодня ожидается выход схожего показателя по экономике европейских стран, а ближе к вечеру будут озвучены цифры по индексу PCE в США.
В целом, от сегодняшних торгов ждем негативного начала и волатильной разнонаправленной динамики в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.02.2010 10:21
Обзор российского фондового рынка за 01.02.10
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в боковой динамике на отрицательной территории. С открытия акции показали гэп вниз на фоне слабого закрытия рынка в Штатах и слабой динамики азиатских площадок. Цена на нефть продолжает обновлять месячные минимумы, что не позволяет игрокам на повышение продолжить уверенные действия. На этом фоне особую слабость демонстрировали бумаги нефтяных компаний. В свою очередь достаточно уверенно выглядели акции «Газпрома». А основной фокус инвесторов сместился в бумаги телекоммуникационных компаний.
Лидером роста в понедельник стали акции «Газпрома» и МТС, прибавившие около 2%. Во втором эшелоне повышенным спросом пользовались активы телекомов. С другой стороны, продолжились продажи в акциях нефтяных компаний. Потери в среднем составили около 1%, хотя ситуация заметно изменилась в лучшую сторону к закрытию.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1470.79 пунктов (-0.20%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1417.00 пунктов (-0.17%).
Причины Причинами утреннего провала явились обновление месячных минимумов по индексам США и продолжение распродаж в сырье. Тем не менее, западноевропейские индексы внутри сессии попытались выйти в положительную плоскость. Схожие движения наблюдались в нефтяных фьючерсах и фьючерсе на индекс S&P. Данные по индексу PMI в Европе и индексу ISM в США превзошли ожидания рынка, что усилило покупки ближе к закрытию и изменило картину по итогам дня. С позитивным стартом торгов в Штатах покупки в России усилились.
Чего ожидать? Американский рынок в понедельник закрылся ростом индексов: Dow Jones +1.17%, S&P500 +1.43% и Nasdaq +1.11%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.6%, корейский индекс снижается на 0.7%, индекс Гонконга теряет 0.2%, китайский рынок в плюсе на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы неплохо оттолкнулись от достигнутых минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Восстановление в ценах на нефть и рост промышленных металлов вызывает повышенный спрос в акциях сырьевых компаний на азиатских торгах. В совокупности с позитивным закрытием рынка в США, динамика в ценах на commodities сулит хорошее начало сессии в России. В то же время необходимо принимать во внимание особую настороженность инвесторов как за рубежом, так и на отечественных площадках в последнее время. Поэтому позитивный настрой может быть сломлен в случае поступления какой-либо негативной информации.
В целом от сегодняшних торгов ждем положительного открытия и умеренного роста котировок blue chips дальнейшем. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.02.2010 10:42
Обзор российского фондового рынка за 02.02.10
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в рамках умеренной растущей тенденции. С открытия ценные бумаги показали положительный гэп, особенно в бумагах нефтегазового сектора. В дальнейшем, после непродолжительной коррекции, акции нефтяных компаний продолжили наращивать позиции, в то время как бумаги банков оставались в боковом канале. Повышенный спрос наблюдался в бумагах «Роснефти» на ожиданиях того, что для этой компании будет сохранено льготное налогообложение для нефти, добываемой в Восточной Сибири. Во втором эшелоне продолжился усиленный спрос в акциях телекоммуникационных компаний. В середине торгов ситуация немного ухудшилась. Вслед за сползающими вниз американскими фьючерсами и ценами на «черное золото» пошли котировки российских компаний. Но в целом ситуация осталась в рамках позитива.
Лидером роста стали акции «Роснефти», прибавившие более 3.5%. Более 5% подросли акции «Ростелекома». В хорошем плюсе закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», «Газпрома» и «ЛУКойла». Слабость в этот день проявили акции «Татнефти» и Сбербанка.
По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1498.75 пунктов (+1.90%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1436.63 пунктов (+1.39%).
Причины Причинами утреннего роста стали хорошие итоги торгов в Штатах и рост цен на сырье. Напряженности добавляло ожидание выступления советника Президента США — Пола Волкера с планом по ограничениям в финансовой сфере. По сути планируется вернуться к разделению кредитной и инвестиционной деятельности банков, что может быть негативно воспринято инвесторами и привести к усилению продаж на западных рынках. Значимая макроэкономическая статистика в этот день не публиковалась, и весь день инвесторы не предпринимали активных действий. С позитивным началом торгов в Штатах покупки на отечественных площадках усилились.
Чего ожидать? Американский рынок во вторник закрылся ростом индексов: Dow Jones +1.09%, S&P500 +1.30% и Nasdaq +0.87%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.3%, корейский индекс повышается на 1.2%, индекс Гонконга прибавляет 2%, китайский рынок растет на 2.4%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в США неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный. Чего опасаться? Рост американских площадок и цен на commodities говорит в пользу продолжения ралли на российском фондовом рынке. Ускоренный рост сегодня могут показать представители нефтегазового и горнодобывающего сектора. В акциях банков в последние дни наблюдается некоторое охлаждение покупательской активности, но и они могут сегодня неплохо подрасти. Внешний фон остается стабильным, рубль укрепляется против доллара и евро. Все говорит в пользу роста. С другой стороны, надо понимать, что на рынке появляется все больше продавцов и с каждым новым витком позитива продвигаться наверх будет все сложнее.
В целом от сегодняшних торгов ждем гэп наверх с открытия и продолжение умеренного роста котировок «голубых фишек» дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 04.02.2010 10:29
Обзор российского фондового рынка за 03.02.10
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной разнонаправленной динамике. С начала сессии большинство ценных бумаг показали значительный гэп наверх на фоне положительного закрытия рынка в Америке и достаточно устойчивого роста азиатских площадок. Цена на нефть вернулась на уровень выше 76 долларов по марке Brent, что также способствовало покупкам. Тем не менее, ровным рост не получился. Внутри дня поступил ряд отчетностей из-за океана, которые оказались немного хуже прогнозов. В результате после обеда по рынку прошла волна продаж и некоторые эмитенты ушли на отрицательную территорию. Таким образом, российские индексы закрылись разнонаправленно.
Лидером падения в среду стали бумаги «Роснефти» и «Ростелекома», потерявшие около 2%. В минусе закрылись акции «ЛУКойла», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, более стабильными выдались торги по акциям «Газпрома», «Газпром нефти» и Сбербанка.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1507.15 пунктов (+0.56%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1431.08 пунктов (-0.39%).
Причины Причинами хорошего начала торгов стали уверенные темпы роста цен commodities и западноевропейских индексов. Данные по индексу PMI в сфере услуг Великобритании оказался слабее ожиданий, а в Европе немного лучше. Также несколько лучше прогнозов вышли цифры по количеству созданных в экономике рабочих мест от агентства ADP. Но это не помогло инвесторам за океаном. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России усилились.
Чего ожидать? Американский рынок в среду закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.26%, S&P500 -0.55% и Nasdaq +0.04%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют умеренное снижение. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.5%, корейский индекс повышается на 0.1%, индекс Гонконга падает на 1.7%, китайский рынок теряет 0.4%.
Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах были волатильны, но остались вблизи достигнутых накануне вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким негативным уклоном.
Чего опасаться? Рынок акций в США все чаще демонстрирует слабость. На этом фоне начинаются более выраженные продажи на российском фондовом рынке. Вчера утром внешний фон был более чем позитивный, но это не позволило отечественным площадкам показать какой-либо внятный рост. В случае ухудшения динамики заокеанских рынков не исключаем начало долгожданной глубокой коррекции и на российском рынке. Напоминаем, что сегодня основным новостным событием будет решение по ставкам в Великобритании и Европе, а также выступление главы ЕЦБ.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и разнонаправленного движения акций в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.02.2010 10:29
Обзор российского фондового рынка за 04.02.10
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в существенно негативной динамике. Открытие прошло вблизи уровней предыдущего закрытия и, после непродолжительной попытки роста, акции ушли на отрицательную территорию вслед за негативным началом сессии в Западной Европе. Внутри дня ситуация стабилизировалась, а ближе к закрытию по рынку пошли продажи с новой силой на фоне ухудшения ситуации на американских площадках. В целом день прошел под полным контролем «медведей».
Лидером продаж в четверг стали бумаги Сбербанка, потерявшие около 4%. Порядка 2% - 3% снизились акции «Газпрома», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель», «ЛУКойла», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1463.01 пунктов (-2.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1395.87 пунктов (-2.46%).
Причины Причиной провала индексов в начале торгов стало ухудшение динамики западноевропейских индексов, особенно таких стран как Греция, Португалия и Испания. Совокупный объем долгов этих стран насчитывает порядка 2 трлн евро, половина которых приходится на Испанию. Именно к этой проблеме было приковано внимание на пресс-конференции главы ЕЦБ Жан-Клода Трише. Ставки в Великобритании и еврозоне не изменились, а руководитель Европейского центробанка ограничился расплывчатыми заявлениями относительно текущей ситуации на рынках. Данные по заявкам на пособия по безработице в США оказались хуже ожиданий рынка и тем самым усилили продажи. В России большей устойчивостью выделялись бумаги ВТБ на сообщении от финансового директора — Герберта Мооса — о желании банка выплачивать бонусы менеджерам акциями, которые будут выкупаться с рынка.
Чего ожидать? Американский рынок в четверг закрылся сильным падением индексов: Dow Jones -2.61%, S&P500 -3.11% и Nasdaq -2.99%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 2.9%, корейский индекс падает на 3.1%, индекс Гонконга теряет 3%, китайский рынок снижается на 2.1%.
Нефтяные фьючерсы на фоне сильного падения фондовых рынков обвалились в цене. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.
Чего опасаться? Американский рынок продолжает обновлять минимумы с начала года и при этом темпы продаж усиливаются. Помимо проблем с рынком труда в Штатах, с новой силой звучат опасения относительно надежности долговых обязательств одной из крупнейших экономик Европы — Испании. Синхронное удорожание иены против всех валют, доллара против европейских и сырьевых валют, а также падение котировок сырья представляет собой крайне негативную среду для российского фондового рынка. Сегодня после обеда ожидается публикация основных показателей рынка труда США. Если и эти данные окажутся слабыми, продолжение распродаж на глобальных площадках имеет все шансы на продолжение.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз с открытия и нервной разнонаправленной динамики «голубых фишек» в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.02.2010 10:36
Обзор российского фондового рынка за 05.02.10
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в продолжении негативной тенденции. С утра ценные бумаги показали значительный гэп вниз на фоне усиления распродаж на американских площадках и резкого падения цен на commodities. В первой половине сессии давление на котировки сохранялось, и в ряде ценных бумаг первого эшелона падение достигало более 4%. Тем не менее, к середине дня ситуация стабилизировалась. Доллар на международном валютном рынке отошел от локальных максимумов, что вызвало фиксацию прибыли со стороны краткосрочных спекулянтов на понижение, а индексы отошли от минимумов дня. Но ближе к закрытию на фоне слабого начала торгов в Штатах продажи вернулись.
Лидером падения в пятницу стали бумаги нефтегазового сектора, снизившиеся на 2% - 4%. Сильно просели акции ВТБ. Волатильной торговля выдалась в акциях Сбербанка, которые упали на 4% в начале дня, но закрылись снижением лишь на 2%. В плюсе на 1% удалось закрыться акциям «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1411.14 пунктов (-3.55%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1355.64 пунктов (-2.88%).
Причины Причиной падения в начале сессии стали крайне негативные итоги торгов в США и Азии, а также падение цен на нефть за четверг более чем на 4%. Несмотря на это, российский рубль не показал панического падения, что несколько придало уверенности покупателям. Данные по промышленному производству в Германии вышли ниже ожиданий, но они не придали ускорения продажам. В свою очередь цифры по безработице в США оказались заметно лучше прогнозов, снизившись с 10% до 9.7%, но при этом количество рабочих мест вне сельского хозяйства снизилось на 20 тыс, вместо ожидаемого прироста на 15 тыс. Такие данные внесли сумятицу в ход торгов как на фондовых, так и на валютных рынках. Начало сессии в Штатах прошло с некоторой неуверенностью, что привело к слабому закрытию рынка в России.
Чего ожидать? Американский рынок в пятницу был волатилен, снижаясь весь день и резко отскочив наверх в последний час торгов: Dow Jones +0.10%, S&P500 +0.29% и Nasdaq +0.74%. Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 в минусе на 1%, корейский индекс снижается на 0.9%, индекс Гонконга теряет 0.8%, китайский рынок повышается на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы продолжили падение в пятницу. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный. Чего опасаться? Попытка коррекции рынка акций в США под закрытие пятницы оставляет шанс для покупателей на российском фондовом рынке. С другой стороны, цены на нефть и промышленные металлы выглядят слабо. Сохраняется напряженность на долговом рынке, особенно вокруг облигаций Греции, Португалии и Испании. Рейтинговые агентства грозятся продолжить снижать рейтинги этих стран. Данные по рынку труда США окончательно запутали инвесторов. Технически американские индексы выглядят локально перепроданными и не исключена некоторая коррекция вверх на этой неделе.
В целом, от сегодняшних торгов ждем смешанного открытия и сохранения неопределенности в рядах инвесторов в дальнейшем. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.02.2010 10:41
Обзор российского фондового рынка за 08.02.10
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в негативной динамике «голубых фишек». Начало сессии прошло на уровнях закрытия пятницы, после чего последовала волна покупок. К обеду индексы прибавляли около 1%, но закрепить успех не удалось. Количество желающих продать и зафиксировать прибыль на рынке остается значительным, и после краткосрочных покупок продажи возобновились. В то же время они не носили агрессивного характера. Весь день индексы медленно сползали в отрицательном направлении.
Лидером падения в понедельник стали бумаги Сбербанка, потерявшие почти 5%. Порядка 4% снизились акции «Газпрома». Существенно снизились котировки «Роснефти», «ЛУКойла» и ВТБ. Ближе к закрытию в плюс смогли выйти бумаги ГМК «Норильский Никель».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1375.34 пунктов (-2.54%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1322.15 пунктов (-2.47%).
Причины Причины утренних покупок крылись в хорошем закрытии американских площадок в пятницу. На этом фоне ряд краткосрочный спекулянтов начал фиксировать прибыль от открытых ранее коротких позициях. Но запала покупателей надолго не хватило. Навес ордеров на продажу с каждым днем все массивней. Учитывая ухудшение поведения американских фьючерсов и цен на нефть, монотонные продажи превалировали большую часть торговой сессии. В результате день вновь был под полным контролем «медведей».
Чего ожидать? Американский рынок в понедельник закрылся снижением: Dow Jones -1.04%, S&P500 -0.89% и Nasdaq -0.70%. В то же время азиатские площадки торгуются смешано. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.2%, корейский индекс снижается на 0.9%, индекс Гонконга растет 0.8%, китайский рынок снижается на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы стабилизировалась на уровнях понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Несмотря на падение индексов в США, негативной реакции в Азии не последовало. Причина кроется в пресс-конференции главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, которая проходит сейчас в Австралии. Инвесторы ждут заявлений о том, что проблемы Греции, Испании и Португалии не будут отпущены на произвол судьбы и регулятор каким-либо образом поможет справится с накопившимися долгами. В России последние дни говорят о слабости рынка. Покупатели уходят, в то время как продавцов появляется все больше. В случае сохранения негативной динамики в commodities и западных индексах, падение российских индексов может продолжиться.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии. Не исключено, что во второй половине удастся закрепиться в положительной зоне.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.02.2010 10:54
Обзор российского фондового рынка за 09.02.10
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в смешанной динамике акций. Утром большинство ценных бумаг открылись с небольшим гэпом вверх, и в первые минуты индексы попытались закрепить успех. Но, как и днем ранее, ближе к обеду на рынок вышли продавцы и увели ряд эмитентов на отрицательную территорию. Правда, на этот раз «быки» смогли дать отпор. В середине сессии на фоне продолжающейся и все более усиливающейся коррекции по доллару в рост пошли нефтяные фьючерсы и российские индексы. Таким образом, во второй половине торгов ситуация на российском фондовом рынке заметно улучшилась.
Лидером роста во вторник стали акции «Татнефти», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель», Сбербанка и ВТБ, прибавившие порядка 1.5%—3%. В плюсе закрылись бумаги «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и МТС. Слабее других в этот день смотрелись акции «Газпрома» и «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1390.322 пунктов (+1.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1338.16 пунктов (+1.21%).
Причины Причинами утренних продаж стали продолжающаяся фиксация прибыли со стороны среднесрочных инвесторов. Давление в нефтяных фьючерсах и негативное закрытие американских рынков этому только способствовало. С другой стороны, доллар на международном валютном рынке показал впервые за многие дни слабость против европейских валют. На этом фоне заметно улучшились настроения на сырьевых рынках, а на отечественные площадки вернулись покупатели. Значимой макроэкономической статистики в этот день не публиковалось, поэтому инвесторы точно отслеживали изменения в котировках «черного золота» и американских фьючерсов.
Чего ожидать? Американский рынок во вторник закрылся ростом: Dow Jones +1.52%, S&P500 +1.30% и Nasdaq +1.17%. Азиатские индексы сегодня подрастают, но весьма скромно. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.3%, корейский индекс повышается на 0.1%, индекс Гонконга растет 0.6%, китайский рынок прибавляет 0.6%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Рост цен на commodities в совокупности с уверенным закрытием рынка в Штатах указывают на позитивное развитие событий на российском фондовом рынке. Относительная слабость азиатских индексов обусловлена слабыми данными по экспорту и импорту Китая в январе, которые оказались заметно ниже декабрьских цифр. С другой стороны, позитив во вторник в основном был основан на ожидании инвесторов разрешения крайне напряженной ситуации вокруг долговых проблем стран южной Европы. Несмотря на противоречивые заявления европейских представителей, какое-либо приемлемое решение скорей всего будет принято. Данные по оптовым запасам в Штатах вчера показали снижение на 0.8% вместо ожидаемого роста на 0.5%. Это указывает на то, что затоваривание складов начинает снижаться и было позитивно воспринято рынками. Сегодня ожидаются цифры по промышленному производству из ряда европейских государств, а также данные по торговому балансу США.
В целом, от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и умеренного роста «голубых фишек» в дальнейшем. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.02.2010 10:54
Обзор российского фондового рынка за 10.02.10
Динамика Торги в среду на российском рынке проходили в обстановке сильной волатильности. С открытия акции показали небольшой гэп наверх и в первой половине сессии увеличили позиции. Но после обеда на рынок пришли продавцы и продавили индексы вниз. При этом продажи были выборочными. Под серьезным прессингом на этот раз оказались акции сырьевых компаний, в то время как бумаги банков вели себя более устойчиво. Ценные бумаги нефтегазового сектора были волатильны и нестабильны. Большую часть дня игроки на отечественных площадках провели в нервозной неопределенности.
Лидером роста в среду стали акции Сбербанка, прибавившие около 1.5%. Под давлением остались акции «ЛУКойла» и «Газпрома», потерявшие около 2%. А лидером продаж стали бумаги ГМК «Норильский Никель», снизившись на 2.5%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1387.11 пунктов (-0.23%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.24 пунктов (-0.82%).
Причины Причинами утреннего роста стали стабильно положительное закрытие рынка акций в США, ослабление доллара на международном валютном рынке и усиление позиций нефти. Немного сняли напряжение вокруг европейских долгов договоренности о том, что в крайних случаях Греция, Испания и Португалия могут получить поддержку от других европейских государств. Но при этом однозначной позиции по этому поводу представители еврозоны не выражали. Из макроэкономических данных по промышленному производству Франции и Италии оказались чуть хуже прогнозов, а из Великобритании — несколько лучше. Данные по торговому балансу оказались ниже ожиданий. В результате весь день американские фьючерсы были очень волатильны и неопределенны. Ближе к закрытию на фоне появившегося сообщения от ФРС о планах изъятия лишней ликвидности с рынков, продажи резко усилились как в Америке, так и в России.
Чего ожидать? Американский рынок в среду закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.20%, S&P500 -0.22% и Nasdaq -0.14%. Азиатские индексы сегодня преимущественно подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.3%, корейский индекс вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга растет 1%, китайский рынок прибавляет 1.1%.
Нефтяные фьючерсы продолжают восходящую коррекцию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на панические распродажи на американских и российских площадках после выхода заявления от ФРС, рынок акций США сумел развернуться обратно наверх и закрытие произошло заметно лучше. Цены на «черное золото» также поддавались распродажам только первый час после выхода новости, после чего не только компенсировали потери, но и прибавили порядка 1% свыше. Котировки промышленных металлов в азиатскую сессию растут на фоне появления надежды сохранения мягкой кредитно-денежной политики в Поднебесной, так как инфляционные данные из Китая вышли ниже ожиданий. Сегодня после обеда будут публиковаться данные по розничным продажам США.
В целом, от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и роста большинства blue chips в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.02.2010 10:55
Обзор российского фондового рынка за 11.02.10
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в атмосфере неопределенности. Рынок показал гэп вверх с открытия на фоне благоприятных новостей из Азии, но продолжить восходящую динамику в очередной раз не получилось. После обеда все более активно начали проявляться продажи и во второй половине дня от утреннего позитивного задела ничего не осталось. Вновь под особым прессом продаж оказались бумаги сырьевых компаний, в то время как банки смотрелись устойчивее. Во втором эшелоне наибольший позитив присутствовал в бумагах Камаза на сообщении, что будет подписан меморандум о стратегическом сотрудничестве с германским Daimler AG.
Лидером продаж в четверг стали бумаги «Газпрома», потерявшие более 1.5%. Снизились акции «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и «Ростелекома». Более устойчивыми оказались акции «Роснефти», Сбербанка и ВТБ.
По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1391.94 пунктов (+0.35%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1329.35 пунктов (+0.16%).
Причины Причиной утреннего роста стали цифры из Азии. В Китае данные по инфляции оказались заметно ниже ожиданий, а значит, мягкая кредитно-денежная политика может быть сохранена дольше. Хорошие данные по рынку труда вышли из Австралии, где пятый месяц подряд наблюдается рост занятости. Все это привело к возвращению спроса на commodities. Правда, российским сырьевым компаниям это не помогло. Под особым давлением остаются бумаги «Газпрома» на фоне разочарования инвесторов обширной и малопрозрачной инвестпрограммой компании. С неопределенным началом сессии в Штатах, российские индексы закрылись вблизи минимумов.
Чего ожидать? Американский рынок в четверг закрылся ростом: Dow Jones +1.05%, S&P500 +0.97% и Nasdaq +1.38%. Азиатские индексы сегодня преимущественно повышаются. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.3%, корейский индекс снижается на 0.3%, индекс Гонконга растет 0.7%, китайский рынок прибавляет 1%.
Нефтяные фьючерсы остаются устойчивыми и подросли после закрытия отечественных площадок. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Рост цен на сырье в совокупности с хорошим закрытием рынка в Штатах говорит в пользу очередного гэпа наверх с открытия торгов в России. Правда, судя по динамике индексов на этой неделе, говорить с уверенностью о хорошем позитивном закрытии не приходится. С одной стороны, уровень поддержки в районе 1320 пунктов по ММВБ сохраняет свою силу, а с другой, наличие прибывающих продавцов не позволяет показывать рынку сколь-нибудь внятный рост даже на благоприятном внешнем фоне. Подобное поведение указывает на коренной слом настроений инвесторов с «бычьих» на «медвежьи» и, судя по всему, снижение может продолжаться еще долго.
В целом, от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и разнонаправленной динамики на положительной территории внутри сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.02.2010 10:50
Обзор российского фондового рынка за 12.02.10
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке мало отличались от характера предыдущих сессий. В очередной раз акции открылись с гэпом вверх на фоне позитивного развития событий на фондовом рынке США и Азии. Тем не менее, как и в любой другой день на этой неделе, после непродолжительного роста на рынок пришли продавцы и в сжатые сроки увели индексы на отрицательную территорию. Вновь под особым давлением оказались бумаги сырьевых компаний, правда, акции банков в пятницу тоже были под прессом продаж.
Лидером падения в пятницу стали бумаги «Газпрома», «Газпром нефти» и Сбербанка, потерявшие от 3% до 4%. Существенно снизились котировки «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ВТБ. Более устойчиво выглядели акции «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие лишь 0.5%. Без особых изменений закрылись акции МТС.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1363.83 пунктов (-2.02%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1304.86 пунктов (-1.84%).
Причины Причинами утреннего позитива стали итоги сессии в Штатах, где основные индексы показали рост более 1%. Рост цен на промышленные металлы и «черное золото» также сыграл на руку покупателям. Но реализоваться задумкам инвесторов было не суждено. Внутри дня публиковались цифры по ВВП за четвертый квартал стран еврозоны и региона в целом. В большинстве своем реальные значения оказались хуже прогнозов. Легкий рост показал лишь ВВП Франции, а также в данных из США по розничным продажам обнаружился небольшой рост показателя. Тем не менее, позитивного отклика на фондовых площадках они не получили. Основным негативным фактором для глобальных площадок стал очередной шаг Китайского Народного Банка по ужесточению кредитно-денежной политики. Регулятор повысил требования к резервам банков еще на 50 б.п. На этом фоне укрепление доллара и распродажа активов пошли широким фронтом. Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета в Штатах вышел слабее ожиданий, что усилило негатив.
Чего ожидать? Американский рынок в четверг закрылся смешанно: Dow Jones -0.44%, S&P500 -0.27% и Nasdaq +0.28%. Азиатские индексы сегодня также торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.8%, несмотря на хорошие цифры по ВВП, корейский индекс снижается на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.1%, китайский рынок прибавляет 1.1%.
Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях пятницы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный. Чего опасаться? Несмотря на негативное начало торгов в США в пятницу, индексы смогли закрыться достаточно стабильно. Котировки нефти смотрятся устойчиво, как и цены на промышленные металлы. В случае сохранения стабильности на торгах в Западной Европе, можно ждать технической коррекции в ряде акций рынка наверх. Тем не менее, динамика российского фондового рынка на прошлой неделе наглядно показала, насколько слабым он сейчас является. Позитивные новости находят символический отклик, в то время как любой малый негатив получает существенное развитие. С другой стороны, падение отечественных площадок приблизило индексы к уровням сильных поддержек, от которых можно оттолкнуться наверх. Сегодня в Штатах праздник — день Президента. Значимых новостей не публикуется и активность на глобальных площадках будет пониженная.
В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.02.2010 11:06
Обзор российского фондового рынка за 15.02.10
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в неопределенной динамике «голубых фишек». С открытия акции показали попытку роста в рамках коррекционного движения к разочаровывающим итогам прошлой недели. При этом движения не были однородными. На этот раз более уверенно смотрелись акции сырьевых компаний, в то время как бумаги Сбербанка оказались слабее рынка. Весь день индексы провели в боковом канале на положительной территории и закрылись с умеренным ростом.
Лидером роста стали бумаги «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 2%. В заметном плюсе закрылись акции «Роснефти», «Газпрома» и ВТБ. Слабее других торговались акции Сбербанка, «Ростелекома» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1375.99 пунктов (+0.89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1319.22 пунктов (+1.10%). Причины Причинами утренних покупок стали более уверенные итоги торгов в Штатах накануне, нежели было начало сессии. Котировки «черного золота» и рубля вели себя стабильно. Важной макроэкономической статистики в этот день не публиковалось в связи с выходным днем в США. Западноевропейские площадки большую часть торгов показывали рост индексов. На малоактивном рынке спекулянты перешли к фиксации прибыли от краткосрочного падения прошлой недели. Крупных продавцов в этот день не наблюдалось, что позволило индексам показать рост около 1%.
Чего ожидать? Американский рынок в понедельник не работал. Азиатские индексы сегодня преимущественно подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.2%, корейский индекс растет на 0.5%, индекс Гонконга теряет 0.1%, китайский рынок прибавляет 1.1%.
Нефтяные фьючерсы в понедельник немного снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Динамика российского фондового рынка в последние дни не исключают продолжение давления на котировки еще некоторое время. Достойного отпора «медведям» покупатели не оказывают. Сегодня ожидается ряд макроэкономической статистики из Европы и США. Будут публиковаться цифры по индексу потребительских цен в Великобритании, индексу ZEW в Германии и объему притока капитала в Штатах. Если данные разочаруют инвесторов, можно ждать сохранение негативного внешнего фона и падения российских индексов.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого позитива на открытии и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии. Во второй половине дня не исключено усиление продаж. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.02.2010 10:39
Обзор российского фондового рынка за 16.02.10
Динамика Торги во вторник проходили в хорошем коррекционном росте. С открытия многие ценные бумаги российского рынка показали плюс от 0,5% до 1%. В первые часы рост продолжился и перешел к стабилизации в середине торгов. Ближе к закрытию на фоне благоприятных макроэкономических данных и роста цен на сырье покупки на отечественных площадках усилились. На этот раз наиболее слабые акции прошлой недели показали более впечатляющий рост.
Лидером роста во вторник стали акции «Газпрома», показав прирост почти 5%. Порядка 3% — 4% выросли акции Сбербанка, ВТБ, ГМК «Норильский Никель», «Газпром нефти» и «Роснефти». Более 2% подросли акции «ЛУКойла», «Ростелекома» и МТС. Слабее в этот день смотрелись бумаги «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1 418,16 пунктов (+3,06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1 361,49 пунктов (+3,20%).
Причины Причинами роста стали растущие цены на «черное золото» и позитивные тенденции на западноевропейских площадках. Спекулянты, открывшие короткие позиции, принялись активно фиксировать прибыль. Данные по инфляции в Великобритании хоть и показали значительный рост, но оказались чуть ниже прогнозов. Индекс ZEW по Германии сохранил тенденции последних месяцев, когда индекс текущих экономических условий демонстрирует динамику заметно хуже, чем индекс ожиданий. Существенный толчок наверх фондовым рынкам дали цифры по индексу деловой активности от ФРБ Нью-Йорка, который показал внушительный рост. С позитивным началом сессии в США покупки на российском фондовом рынке усилились.
Чего ожидать? Американский рынок во вторник закрылся уверенным ростом: Dow Jones +1,68%, S&P500 +1,80% и Nasdaq +1,40%. Азиатские индексы растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2,7%, корейский индекс растет на 1,6%, индекс Гонконга подрастает на 1,8%, китайский рынок прибавляет 1,1%.
Нефтяные фьючерсы во вторник показали хороший рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75,90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Рост индексов во вторник с одной стороны указывает на остаточную силу покупателей на российском фондовом рынке, с другой на то, что спекулянты успели открыть немало коротких позиций. В то же время уверенное продолжение роста возможно лишь при благоприятном развитии событий на американских и европейских рынках. В текущих условиях это вряд ли стоит ждать, поэтому не исключаем возобновления продаж в ряде ценных бумаг в ближайшие дни. Сильные уровни сопротивления по индексу ММВБ находятся на уровне 3% от текущих значений. Важными данными сегодня будут цифры по промышленному производству и загрузке мощностей в США.
В целом, от сегодняшних торгов ждем хорошего позитивного открытия и смешанной динамики «голубых фишек» в дальнейшем. В ряде бумаг близки сильные уровни сопротивления, что чревато усилением продаж.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка за 17.02.2010
Отправлено: UMIS. от 18.02.2010 11:50
Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанном движении акций.
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанном движении акций. С утра ценные бумаги показали положительное движение по инерции на фоне мощного роста накануне цен на сырье и фондовых индексов в США и Азии. Правда, развить это движение инвесторам не удалось. На рынок вышли спекулянты, фиксирующие краткосрочную прибыль от роста и желающие открыть короткие позиции. Несмотря на достаточно стабильный внешний фон, показать сколь-нибудь заметный рост российскому рынку не удалось. Весь день индексы провели в боковом движении на положительной территории, а к закрытию немного снизились.
Лидером роста в среду стали акции «Газпром нефти», прибавившие около 1,5%. В минус во второй половине дня ушли бумаги Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза», «Роснефти» и «ЛУКойла», потерявшие около 1%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1 421,97 пунктов (+0,27%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1 354,09 пунктов (-0,54%).
Причины Причиной утренних покупок были сохранение отложенного спроса на подешевевшие акции в расчете на продолжение глобального роста. Рубль и нефть показали утром хороший прирост, тем не менее, основное движение наверх было пройдено накануне, и в среду остались незначительные попытки прорыва. Заявления из Европы по новым претензиям к Греции и ее дефициту бюджета заставили инвесторов понервничать. Из макроэкономических данных — цифры по рынку труда Великобритании полностью совпали с ожиданиями и не вызвали волнений на рынке. Данные по рынку недвижимости США оказались неоднозначными. Начало строительства выросло, а разрешения на строительство упали. Промышленное производство и загрузка мощностей в целом совпали с ожиданиями, показав небольшой рост. Все эти хорошие данные не вызвали большого желания покупать у инвесторов. Чего ожидать? Американский рынок в среду закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0,39%, S&P500 +0,42% и Nasdaq +0,55%. Азиатские индексы торгуются неоднородно. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0,3%, корейский индекс снижается на 0,4%, индекс Гонконга теряет 0,2%, китайский рынок растет на 1,1%.
Нефтяные фьючерсы пытаются закрепиться на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75,90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? На рынке вновь ходят слухи о скором завершении политики предоставления избыточной ликвидности со стороны ФРС. В совокупности с европейскими долговыми проблемами, желания покупать у инвесторов не много. При этом появляются заявления о наличии схожих с Грецией проблем не только у Португалии, Испании и Ирландии, но и у Италии. Евро на этих сообщениях снова под давлением, как и цены на сырье. Макроэкономические данные по экономике США в последнее время выходят достаточно стабильными, но при этом не вызывают большого оптимизма на рынках. Страх инвесторов велик. Необходимо дождаться окончательного разрешения проблем в Европе, чтобы делать какие-либо среднесрочные прогнозы. Из статистики сегодня ожидаются данные по индексу PPI в США и индексу деловой активности от ФРБ Филадельфии.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» в дальнейшем. Вчерашние торги показали, что при приближении к сильным уровням сопротивления продавцы активно выходят на рынок, а это чревато усилением продаж при ухудшении внешнего фона.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.02.2010 11:06
Обзор российского фондового рынка за 18.02.10
Динамика Торги в четверг проходили в умеренном негативном движении «голубых фишек». Несмотря на вполне благоприятный внешний фон, покупатели ведут себя на рынке все менее активно. С открытия наблюдались продажи по широкому спектру ценных бумаг. Несмотря на то, что к середине сессии индексы стабилизировались, развернуться наверх удалось далеко не всем. Под особым давлением весь день находились акции банковского сектора, в то время как бумаги ряда нефтяных компаний во второй половине сессии развернулись наверх вслед за нефтью.
Лидером продаж в четверг стали акции Сбербанка, потерявшие более 3%. Существенно просели котировки ВТБ, «Газпрома», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза». Чуть лучше других смотрелись акции «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель», которые в моменте выходили в положительную зону.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1 410.85 пунктов (-0.78%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1 338.77 пунктов (-1.13%).
Причины Инвесторы на российском фондовом рынке продолжают фиксировать прибыль от открытых в прошлом году длинных позиций. Обстановка в Европе все еще внушает опасения. Несмотря на устойчивость нефти и рубля, покупателей российских активов с каждым днем становится все меньше. Рубль на валютном рынке преодолел уровень в 35 рублей по бивалютной корзине, укрепляясь как к евро, так и к доллару. С одной стороны, это указывает на спокойствие инвесторов относительно стабильности рубля в краткосрочной перспективе, а с другой, на то, что ЦБ пока не предпринимает активных действий по сдерживанию укрепления рубля. Во второй половине торгов ситуация усугубилась данными из США. Заявки на пособия по безработице продолжают расти сверх ожиданий, а индекс цен производителей указывает на нарастание инфляционного давления. Если тенденции будут подтверждены и индексом потребительских цен, то у ФРС будет больше поводов для сворачивания программы предоставления избыточной ликвидности. Это может ускорить нисходящую коррекцию на рынках еще больше.
Чего ожидать? Американский рынок в четверг закрылся ростом индексов: Dow Jones +0.81%, S&P500 +0.66% и Nasdaq +0.69%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 2.1%, корейский индекс снижается на 1.7%, индекс Гонконга падает на 2.4%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в Штатах неплохо подросли, но на фоне очередной волны укрепления доллара корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на рост цен на commodities и американских индексов, ждать позитива на открытие торгов в России вряд ли стоит. Дело в том, что через полчаса после закрытия торгов в Штатах ФРС объявил об ужесточении денежной политики. Во-первых, увеличена дисконтная ставка на 25 базисных пунктов до 0.75%. Во-вторых, уменьшены сроки кредитов с 28 дней до овернайта, и изменения вступают в силу с 18 марта. В результате доллар стал укрепляться против европейских валют с новой силой, а фьючерсы на фондовые индексы и цены на сырье пошли вниз. Опасения инвесторов относительно повышения базовой ставки ФРС в перспективе до конца года резко усилились. Сегодня будут выходить данные по потребительской инфляции в США. Если инфляционные тенденции продолжат нарастать, настроения игроков на рынке станут еще мрачнее.
В целом от сегодняшних торгов ждем негативного открытия в пределах 0.5%—1% и разнонаправленную динамику blue chips в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS — 24.02.2010
Отправлено: UMIS. от 24.02.2010 10:53
Торги в заключительный день прошлой недели на российском фондовом рынке прошли в смешанной динамике акций
Динамика Торги в заключительный день прошлой недели на российском фондовом рынке прошли в смешанной динамике акций. С открытия многие бумаги показали значительный гэп вниз на фоне ужесточения кредитно-денежной политики в США и серьезного укрепления доллара. В первой половине сессии давление сохранялось, особенно в бумагах банковского сектора, тем не менее, после обеда страсти потихоньку улеглись и котировки развернулись наверх. В плюс во второй половине торгов вышли многие представители нефтегазового сектора, а акции Сбербанка компенсировали часть утренних потерь. В результате к закрытию индексы заметно поправили свое положение.
Во второй половине дня в положительную зону смогли выйти ценные бумаги «Газпрома», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», ВТБ и ГМК «Норильский Никель». Лидером роста стали акции «Роснефти», прибавившие более 3%. С другой стороны, весь день лидером снижения были акции Сбербанка, но к закрытию и они сумели компенсировать большую часть потерь.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1423.13 пунктов (+0.87%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1353.75 пунктов (+1.12%).
Причины Причинами провала котировок утром стали неожиданные действия денежных властей США, где после закрытия торговой сессии было объявлено об увеличении ставки дисконтирования с 0.5% до 0.75%. Подобный шаг инвесторы восприняли как одну из мер ФРС по сдерживанию нарастающей инфляции, и продолжение данной политики можно ждать в ближайшее время. Данные из Европы по индексам PMI вышли смешанными, показав небольшое ухудшение в сфере услуг и улучшение в обрабатывающей промышленности. Цифры по розничным продажам в Великобритании оказались заметно ниже прогнозов. Повышение НДС с начала года резко отразилось на активности потребителей. С другой стороны, данные по индексу CPI в США оказались ниже ожиданий, таким образом инфляционные опасения не реализуются. На этом фоне инвесторы вернулись к покупкам ценных бумаг.
Чего ожидать? Американский рынок в пятницу закрылся ростом, правда, за время выходных дней в России весь позитив был растерян. Во вторник рынок акций в США закрылся заметным снижением: Dow Jones -0.97%, S&P500 -1.21% и Nasdaq -1.28%. Азиатские площадки сегодня преимущественно под давлением. Японский Nikkei 225 падает на 1.5%, корейский индекс снижается на 1%, индекс Гонконга снижается на 0.4%, китайский рынок подрастает на 0.8%.
Нефтяные фьючерсы за выходные показали значительные колебания и в начале недели снизились от достигнутых максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Рост западных площадок, наметившийся в конце прошлой и начале этой недели не получает дальнейшего развития. Сырьевые товары демонстрируют смешанную динамику. Макроэкономические данные не однозначны, но в целом скорее негативны. Индексы настроений и ожиданий от немецкого института IFO накануне выходили слабее прогнозов. То же можно сказать про индекс доверия потребителей из США, который резко снизился с 55.9 до 46 пунктов. Сегодня ожидаются данные по ВВП Германии за четвертый квартал 2009 года и новые заказы в промышленности еврозоны. Вечером ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке. В случае появления неожиданных новостей волатильность будет увеличиваться.
В целом от сегодняшних торгов ждем негативного открытия и продолжение продаж внутри сессии. Позитив возможен лишь в случае выхода очень хороших новостей из Европы или США.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS — 25.02.2010
Отправлено: UMIS. от 25.02.2010 11:25
Торги в среду на отечественных площадках проходили на негативной территории
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили на негативной территории. С открытия многие blue chips показали гэп вниз на фоне выхода разочаровывающих данных по экономике Европы и США. Индексы настроений и ожиданий в указанных регионах заметно ухудшились. Несмотря на то, что внутри дня предпринимались попытки оттолкнуться наверх в ряде эмитентов, в целом день прошел под контролем продавцов. Под особым давлением были акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка, в то время как бумаги ВТБ оказались заметно более устойчивыми.
Лидером падения в среду стали акции Сбербанка и ГМК «Норильский Никель», потерявшие порядка 4%. Более 2.5% потери составили в бумагах «Роснефти» и «Газпром нефти». Более устойчивыми оказались акции «Татнефти» и МТС, а лидером прироста стали ценные бумаги ВТБ и «Ростелекома», прибавившие около 0.5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1401.48 пунктов (-1.52%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1334.53 пунктов (-1.42%).
Причины Причинами продаж стали негативные данные из США и Европы, снижение цен на commodities и восстановление коротких позиций со стороны спекулянтов. Данные по ВВП Германии совпали с прогнозами, а новые заказы в промышленности еврозоны превысили ожидания. В результате в середине сессии наметилась легкая позитивная динамика индексов, но инвесторы предпочитали не рисковать в преддверии выступления главы ФРС с полугодовым докладом по монетарной политике в Конгрессе. Данные по рынку недвижимости США оказались слабее прогнозов, что привело к усилению продаж под закрытие.
Чего ожидать? Американский рынок в среду закрылся повышением: Dow Jones +0.89%, S&P500 +0.97% и Nasdaq +1.01%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 1%, корейский индекс падает на 1.6%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, китайский рынок подрастает на 1.2%.
Нефтяные фьючерсы после выхода негативной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах все же пошли наверх, но в азиатскую сессию снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Несмотря на рост американского рынка накануне, утром в четверг фондовые индексы снижаются, что грозит неуверенным началом сессии на российском фондовом рынке. Заявления Бена Бернанке носили характер успокаивающих речей для инвесторов. Низкую процентную ставку регуляторы обещают оставить еще на достаточно длительный период времени. Хотя, скорее, подобное решение продиктовано не столько желанием главы ФРС поддержать рынки, сколько отсутствием уверенных поводов для ужесточения кредитно-денежной политики без риска обвалить экономику. Проблемы на рынках труда и недвижимости в Штатах остаются серьезными. Поступающие угрозы жесткого снижения рейтинга от агентства Moody's продолжают давить на европейские валюты. Сегодня ожидается публикация индексов доверия в еврозоне, а также заказы на товары длительного пользования в США. В случае получения негативных данных, уверенность продавцов может усилиться.
В целом от сегодняшних торгов ждем легкого негативного открытия и смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии. Закрытие будет зависеть от тех цифр, которые рынки получат из Европы и США.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS — 26.02.2010
Отправлено: UMIS. от 26.02.2010 10:36
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в продолжении нисходящей динамики.
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в продолжении нисходящей динамики. С открытия большинство ценных бумаг показали снижение, которое с переменным успехом продолжалось на протяжении большей части торговой сессии. В очередной раз под наибольшим давлением находились представители банковского сектора. Серьезные распродажи во второй половине дня пришли в бумаги «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Статистика из США и негативное начало американской сессии усилили продажи ближе к закрытию.
Лидером падения в четверг стали бумаги ВТБ, «Татнефти», «Ростелекома» и «Газпрома», потерявшие более 3%. Свыше 2% потери понесли акции «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1373.11 пунктов (-2.02%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1306.46 пунктов (-2.10%).
Причины Причинами негативной динамики остаются европейские долговые проблемы. Агентство Fitch накануне снизило рейтинг нескольким крупнейшим банкам Греции. S&P и Moody's грозятся снизить суверенный рейтинг этой страны в самом ближайшем будущем. Заявления Бена Бернанке о сохранении низкой процентной ставки еще продолжительное время на таком фоне были проигнорированы. Из макроэкономических новостей можно отметить неоднозначные данные из США, где заказы на товары длительного пользования оказались смешанными, а данные по заявкам на пособия по безработице остаются высокими. Рынок труда и рынок недвижимости в Штатах все еще крайне слабые, а поэтому говорить о каком-либо восстановлении экономического роста преждевременно. Последнюю поддержку российскому рынку оказывают высокие цены на нефть и связанная с ними устойчивость рубля. Но, судя по негативным тенденциям в таких сырьевых валютах как канадский или австралийский доллар, долго противостоять фундаментальным факторам ЦБ России вряд ли сможет. Чего ожидать? Американский рынок в четверг закрылся в минусе, правда, заметно меньшем, нежели он был в начале сессии: Dow Jones —0.51%, S&P500 —0.21% и Nasdaq —0.08%. Особенно хорошо под закрытие выглядел сектор высоких технологий на фоне решения Apple раздробить свои акции. Азиатские площадки сегодня в небольшом плюсе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.2%, корейский индекс в плюсе на 0.4%, индекс Гонконга растет на 1%, китайский рынок снижается на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы после серьезного падения накануне демонстрируют позитивную коррекцию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный. Чего опасаться? Обвальное падение американского рынка не получило своего развития, и к завершению сессии потери оказались символическими. Фьючерсы на «черное золото» и на индекс S&P подрастают. Это указывает на высокие шансы начать торги в России на положительной территории. С другой стороны, постепенно нарастают опасения инвесторов относительно надежности не только греческих, но и итальянских долговых обязательств. Федрезерв продолжает неспешное изъятие ликвидности с рынков, что негативно для фондовых площадок. Сегодня публикуется ряд важных макроэкономических данных из Европы и США. В случае выхода слабых цифр продажи на глобальных площадках могут возобновиться.
В целом от сегодняшних торгов ждем позитивного начала и смешанной динамики «голубых фишек» во второй половине сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 26.02.2010
Отправлено: UMIS. от 27.02.2010 10:45
Торги в пятницу проходили в умеренном восходящем движении.
Динамика Торги в пятницу проходили в умеренном восходящем движении. С открытия акции российских компаний показали небольшой гэп вверх. Несмотря на то, что в начале сессии особенного желания покупать не наблюдалось, а ряд эмитентов к обеду ушел на отрицательную территорию, день в целом прошел оптимистично. Во второй половине сессии возобновились покупки преимущественно в бумагах сырьевых компаний, что позволило российским индексам прибавить более 1% по итогам дня.
Лидером роста в пятницу стали акции нефтяных компаний, прибавившие в среднем около 2%. Слабее выглядели акции банковского сектора. Во второй половине дня ухудшилась динамика акций «Газпрома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1390.25 пунктов (+1.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1323.72 пунктов (+1.32%). Причины Причинами утреннего позитива стали хорошее закрытие торгов в США и умеренные покупки активов в Азии. Фьючерсы на нефть и американские индексы, а также западноевропейские площадки в начале дня демонстрировали оптимизм. Тем не менее, напряженность вокруг европейских проблем все еще сохраняется и не позволяет окончательно вернуться в рамки восходящих тенденций. Выходящие в пятницу макроэкономические данные были неоднозначны. Пересмотренные цифры по ВВП Великобритании за четвертый квартал оказались несколько хуже прогнозов. А схожий показатель по экономике США, напротив, подрос, правда, в рамках ожиданий. Инфляция в еврозоне не вызывает каких-либо опасений, так как остается на очень низких уровнях. Продажи на вторичном рынке недвижимости в Штатах показали снижение сверх ожиданий, но инвесторы проигнорировали эти цифры.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.04%, S&P500 +0.14% и Nasdaq +0.18%. Все мировые площадки сегодня закрыты. Цена на нефть за время торгов в Штатах показала рост. На открытие торгов в России за баррель нефти марки Brent дают около 77.70 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Внешний фон остается достаточно стабильным. Цены на нефть возвращаются к максимумам года. Все складывается вполне благоприятно для российского фондового рынка. Сегодняшний день будет проходить на низких объемах в связи с тем, что отечественные площадки будут работать в одиночестве. Показательным может стать динамика рынка с той точки зрения, какие настроения присутствуют исключительно у российских участников торгов. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и продолжения умеренного роста преимущественно в сырьевых компаниях на низких объемах. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка за 27.02.2010
Отправлено: UMIS. от 01.03.2010 11:19
Торги в субботу на российском фондовом рынке проходили в легкой позитивной динамике.
Динамика Торги в субботу на российском фондовом рынке проходили в легкой позитивной динамике. Несмотря на то, что все мировые площадки в этот день отдыхали, отечественному рынку удалось подрасти. Правда, движение проходило на крайне низких объемах и без особого желания. Повышенным спросом пользовались акции банковского сектора, в то время как бумаги нефтегазовых компаний стояли вблизи уровней предыдущего закрытия. На вялом рынке индексам удалось немного подрасти.
Лидером роста в субботу стали акции Сбербанка, прибавившие около 1.5%. В небольшом плюсе закрылись акции «Газпрома». Хуже других смотрелись акции «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1410.85 пунктов (+1.48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1332.64 пунктов (+0.67%). Причины Причины низкой активности торгов кроются в отсутствии внешних ориентиров для торговли. Поддержку оказывают высокие цены на нефть и устойчивость российского рубля. Фьючерсы на «черное золото» и американские фондовые индексы в субботу, естественно, не торговались. Макроэкономическая статистик также не публиковалась, поэтому российские игроки были предоставлены сами себе.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.04%, S&P500 +0.14% и Nasdaq +0.18%. Азиатские площадки сегодня в плюсе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.5%, корейский рынок закрыт, индекс Гонконга растет на 1.7%, китайский рынок в плюсе на 1.1%.
Нефтяные фьючерсы в понедельник подрастают. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Продолжается рост на сырьевых площадках. Резкий взлет котировок на промышленные металлы, особенно на медь, обусловлен сильным землетрясением в Чили, так как эта страна является крупнейшим мировым производителем указанного металла. Фьючерсы на американские индексы остаются в положительной плоскости. Все указывает на продолжение умеренного восходящего движения на торгах в понедельник. Правда, частично позитив уже был отыгран в субботу, поэтому сильного роста сегодня ждать вряд ли стоит. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по безработице в еврозоне и индексу PCE из США.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного позитивного начала и разнонаправленной динамики акций во второй половине сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 01.03.2010
Отправлено: UMIS. от 02.03.2010 11:00
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении.
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в восходящем движении. С самого начала дня акции взяли курс на рост и с переменным успехом двигались наверх. Несмотря на то, что внутри сессии рынок начал сползать вниз, развития это движение не получило. После обеда ситуация стабилизировалась, и на фоне разворота американских фондовых фьючерсов и западноевропейских площадок российские индексы пошли в рост с новой силой. При этом основными драйверами роста стали бумаги Сбербанка и ГМК «Норильский Никель». Если акции «Норникеля» росли на фоне усиления котировок промышленных металлов из-за землетрясения в Чили, то акции Сбербанка росли на ожиданиях общего улучшения ситуации на глобальных площадках.
Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие около 5%. В уверенном плюсе закрылись акции ВТБ и ГМК «Норильский Никель», подросшие на 2.8%. В плюсе закрылись акции «ЛУКойла», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». На этом фоне несколько слабее смотрелись акции «Газпрома» и «Газпром нефти».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1429.77 пунктов (+1.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1356.27 пунктов (+1.77%). Причины Причинами утреннего позитива стали хорошая обстановка на рынке сырья и благоприятное развитие событий на торгах в Азии. Из макроэкономических новостей в этот день можно выделить данные по безработице в Европе, которая несколько снизилась, а также данные из США по индексу PCE и ISM. Если первый в целом совпал с ожиданиями, то второй оказался несколько ниже. Оптимизм участникам рынка придали данные по ВВП Канады, показавшие рост на 5% в четвертом квартале. Начало сессии в Штатах прошло с позитивными настроениями, что усилило покупки на российском фондовом рынке ближе к закрытию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся ростом: Dow Jones +0.76%, S&P500 +1.02% и Nasdaq +1.58%. В то же время азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.5%, корейский рынок растет на 1.3%, индекс Гонконга снижается на 0.8%, китайский рынок в минусе на 0.9%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в США заметно снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Снижение котировок нефти является нехорошим сигналом для торгов российскими активами. Снижающиеся американские фьючерсы, промышленные металлы и европейские валюты дополняют неутешительную для покупателей картину на начало сессии в России. Из важных новостей сегодня можно выделить цифры по инфляции потребителей в Европе, а также еженедельный обзор по розничным продажам в США.
В целом от сегодняшних торгов ждем негативного открытия сессии и разнонаправленной динамики «голубых фишек» в дальнейшем. Близость уровней сопротивления по индексу ММВБ будет довлеть над «быками».
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 02.03.2010
Отправлено: UMIS. от 03.03.2010 11:13
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении восходящего движения.
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении восходящего движения. Несмотря на падение котировок нефти накануне, негативные настроения недолго царили на российских фондовых площадках. Первыми в рост пошли бумаги Сбербанка, вслед за которыми потянулись и сырьевые компании. В результате осторожными восходящими движениями в наиболее ликвидных акциях индексы не торопясь приблизились к сильному уровню сопротивления вблизи 1370 пунктов по ММВБ. Несмотря на то, что пробить эту отметку не удалось, день был под полным контролем покупателей.
Лидером роста во вторник стали акции Сбербанка, прибавившие очередные 2.7%. В более скромном плюсе закрылись бумаги «ЛУКойла», «Газпрома», «Газпром нефти», ВТБ, «Ростелекома» и МТС. Слабее других выглядели акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1445.62 пунктов (+1.11%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1368.09 пунктов (+0.87%).
Причины Причинами роста на российском фондовом рынке является продолжение спекулятивной покупки в бумагах Сбербанка. Цены на «черное золото» и американские фьючерсы этому не противодействовали. Рубль продолжал укрепляться против бивалютной корзины, что и провоцировало покупки акций российских банков. Данные по индексу потребительских цен в еврозоне оказались чуть ниже ожиданий в то время как индекс цен производителей вышел немного выше прогнозов. На фоне улучшения ситуации на рынке commodities российский рынок закрылся достаточно стабильно.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся незначительным повышением: Dow Jones +0.02%, S&P500 +0.23% и Nasdaq +0.32%. Азиатские площадки сегодня в легком плюсе. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.3%, корейский рынок растет на 0.5%, индекс Гонконга повышается на 0.2%, китайский рынок в плюсе на 0.6%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в США показали волатильные движения после публикования данных от Института нефти. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном. Чего опасаться? Американский рынок не сумел удержать те темпы роста, что были в начале сессии. То же самое случилось с котировками нефти. Индекс ММВБ вплотную подошел к серьезному уровню сопротивления и от того, сумеет ли рынок его преодолеть или нет, будет зависеть дальнейшая краткосрочная тенденция. Внимание глобальных игроков сосредоточено на ожидаемых заявлениях властей Греции о достигнутых договоренностях относительно бюджетного дефицита и планов по его сокращению. Из новостей сегодня ожидаются данные по розничным продажам в Европе, а также первые на этой неделе данные по рынку труда США от агентства ADP.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального начала дня и смешанной динамики blue chips внутри сессии. С одной стороны, спекулятивная активность на отечественных площадках остается высокой, а с другой — участники рынка готовятся к более глубокой коррекции и совершают покупки очень осторожно. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка за 03.03.2010
Отправлено: UMIS. от 04.03.2010 11:29
Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек».
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанном движении «голубых фишек». С открытия акции попытались показать устойчивость, но на рынке пошли волны продаж и увели индексы в минус. Ближе к обеду ситуация стабилизировалась и многие blue chips развернулись наверх. А ближе к закрытию на фоне роста внешних рынков индекс ММВБ преодолел отметку 1370 пунктов. В целом ситуация развивалась достаточно стабильно, хотя выдающегося роста рынку показать не удалось.
Лидером роста в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 2%. Более 1% прибавили акции ВТБ, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти». На этом фоне слабее выглядели акции «Татнефти» и телекомов.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1460.20 пунктов (+1.01%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1379.32 пунктов (+0.82%).
Причины Причинами утренних продаж стали технические факторы близости сильного сопротивления и выхода слабых данных по розничным продажам в Германии. Тем не менее, с началом торгов российскими ADR в Лондоне покупатели оживились. Индексы вернулись в район закрытия предыдущей сессии и стабилизировались в небольших каналах. Данные по рынку труда от ADP в целом оказались неплохими по сравнению с ожиданиями, но по сути демонстрирующими то, что американская экономика продолжает терять рабочие места. Цифры по индексу ISM в сфере услуг США оказались чуть выше прогнозов. И на фоне благоприятного начала торгов в Америке рост российских индексов усилился. Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones -0.09%, S&P500 +0.04% и Nasdaq 0.00%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 1%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга снижается на 1.1%, китайский рынок падает на 1.6%.
Нефтяные фьючерсы также демонстрируют небольшую слабость. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Очередная волна продаж на внешних рынках вызвала опасения принятия плана Волкера по ограничению деятельности банков. Несмотря на то, что пройти через Конгресс этому проекту будет нелегко, инвесторы начинают сокращать спекулятивные позиции. Сегодня внимание игроков будет приковано к выходящему ВВП еврозоны за четвертый квартал, а также к решениям по ставкам в Британии и Европе. Особый интерес традиционно вызывает пресс-конференция Жан-Клода Трише, которая начинается в 16:30 мск.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного начала сессии и продолжение продаж внутри дня. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка за 04.03.2010
Отправлено: UMIS. от 05.03.2010 11:19
Торги в четверг проходили в умеренном росте акций сырьевого сектора.
Динамика Торги в четверг проходили в умеренном росте акций сырьевого сектора. Утром акции показали небольшое снижение вследствие давления на них в Азии и на фоне нестабильного закрытия американских площадок. Тем не менее, после обеда ситуация на внешних рынках улучшилась, что привело к возвращению покупателей. Повышенным спросом в этот день пользовались акции «Газпрома» и «Норникеля». Индекс ММВБ во второй половине сессии продолжил наращивать позиции и подошел к уровню 1395 пунктов, тем самым закрыв гэп от 5 февраля.
Лидером роста в четверг стали бумаги «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпром нефти», прибавившие порядка 1%—2%. В плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель» и «Роснефти». На этом фоне слабее смотрелись акции «ЛУКойла», Сбербанка и ВТБ. А лидером продаж стали акции МТС, потерявшие 1%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1470.41 пунктов (+0.70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1384.44 пунктов (+0.37%). Причины Причинами утренних продаж стал относительно негативный внешний фон, выражающийся в слабом завершении сессии в Штатах и продажах акций в Японии и Китае. В Штатах основное беспокойство инвесторов вызывает план Волкера, уже направленный в Конгресс, который предусматривает серьезные ограничения для деятельности банков. Банкам придется выбирать, будут ли они заниматься инвестиционной или сервисной деятельностью, и совмещать их будет нельзя. В Европе сохраняются страсти вокруг Греции. Накануне правительство этой страны приняло ряд мер по улучшению состояния госбюджета. А в четверг было проведено размещение 10-летних облигаций. Спрос на греческие облигации сильно превысил предложение. Заявок поступило на 7 млрд евро, в то время как предложение было 5 млрд. Тот факт, что правительству Греции удалось удачно разместиться было воспринято как позитивный сигнал. Тем самым покупки возобновились на глобальных площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся умеренным повышением: Dow Jones +0.46%, S&P500 +0.37% и Nasdaq +0.51%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2.2%, корейский рынок прибавляет 1%, индекс Гонконга повышается на 0.7%, китайский рынок подрастает на 0.4%.
Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях предыдущего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный. Чего опасаться? Стабильное закрытие рынка в Штатах и позитив в Азии указывают на хорошие шансы начать пятницу с ростом в России. Тем не менее, мы не ждем больших покупок сегодня. Во-первых, настораживает достаточно слабое закрытие отечественных площадок в четверг, когда в последний час торгов индексы потеряли половину завоеванного за день. Во-вторых, данные по рынку труда в США могут коренным образом поменять расклады на рынке. Несмотря на то, что ожидания игроков относительно статистики близки к легкому оптимизму, реальные цифры могут оказаться значительно хуже.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного начала сессии и усиление волатильности во второй половине сессии. В случае выхода слабых данных из США не исключаем усиление продаж ближе к закрытию. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка за 05.03.2010
Отправлено: UMIS. от 09.03.2010 10:58
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили с уверенным ростом.
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили с уверенным ростом. Открытие российского рынка прошло с гэпом вверх. Причины этому стали позитивные итоги торгов на азиатских площадках и растущие фьючерсы на американские индексы. Общий позитивный настрой инвесторов не противоречил подобному развитию событий. Внутри дня рынок получил макростатистику из США на фоне которой рост усилился еще больше. Индекс ММВБ поднялся выше уровня 1400 пунктов, а РТС выше 1500 пунктов. В целом неделя завершилась уверенным ростом.
Лидером роста в пятницу стали акции Сбербанка, прибавившие более 5%. В уверенном плюсе закрылись акции «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Чуть слабее смотрелись бумаги «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1508.21 пунктов (+2.57%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1414.37 пунктов (+2.16%).
Причины Причинами сохраняющегося оптимизма являются растущие котировки commodities, фьючерсов на американские индексы и продолжающееся укрепление рубля против бивалютной корзины. Цена на «черное золото» перевалила за 80 долларов по марке Brent. Долгожданные данные по рынку труда США превысили позитивные прогнозы экспертов. Уровень безработицы остался на отметке 9.7%, а non-farm payrolls оказались на уровне -36000. После таких данных резко стал укрепляться доллар против японской иены и расти цены на сырье. Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся хорошим ростом, а в понедельник остался вблизи достигнутых уровней: Dow Jones -0.13%, S&P500 -0.02% и Nasdaq +0.25%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.2%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга снижается на 0.1%, китайский рынок подрастает на 0.5%.
Нефтяные фьючерсы остаются вблизи завоеванных в конце прошлой недели вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Бурный рост отечественных площадок на прошлой неделе может не получить развития на этой. Цены на commodities подошли к сильным уровням сопротивления, а доллар на валютном рынке укрепляется против европейских валют. Рост в пятницу больше напоминал повальное закрытие коротких позиций, нежели наращивание новых длинных. Эйфория на российском рынке не подкреплена фундаментальной поддержкой. Район 1410—1420 пунктов по индексу ММВБ будет заметным сопротивлением для дальнейшего продвижения.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия вблизи предыдущих отметок и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии с преобладанием продаж во второй половине дня. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка за 09.03.2010
Отправлено: UMIS. от 10.03.2010 11:27
Движения на российском фондовом рынке во вторник были волатильны.
Динамика Движения на российском фондовом рынке во вторник были волатильны. С открытия ценные бумаги показали разнонаправленные движения. В положительную зону с утра пошли акции банковского сектора, в то время как сырьевые компании не выражали большого оптимизма. Внутри сессии ситуация поменялась. На фоне дешевеющей нефти продажи в акциях нефтегазового сектора усилилась, и индексы ушли в минус. Тем не менее, акции Сбербанка все еще остаются на плаву и продолжают упрямо тянуть рынок наверх. Ближе к закрытию оптимизм вернулся на глобальные площадки, в том числе и на российский фондовый рынок.
Лидером продаж во вторник стали акции «ЛУКойла» и «Газпром нефти», потерявшие более 2%. Снизились котировки ГМК «Норильский Никель», «Роснефти», «Газпрома», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В плюсе удалось закрыться бумагам ВТБ и «Ростелекома». А лидером роста в очередной раз стали акции Сбербанка, прибавив 2.5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1502.70 пунктов (-0.37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1412.55 пунктов (-0.13%). Причины Одной из логичных причин покупок в последние дни является приход части пенсионных денег на рынок и попытка спекулянтов продать свои активы фонду подороже. Фундаментальных причин для среднесрочного роста нет. Напротив, картина в мире складывается как нельзя лучше в пользу продаж. Тем не менее, спекулянты продолжают играть на повышение, а наиболее спекулятивными акциями на отечественных площадках остаются бумаги Сбербанка.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся неубедительно: Dow Jones +0.11%, S&P500 +0.17% и Nasdaq +0.36%. Азиатские площадки с утра выглядят слабо. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский рынок подрастает на 0.1%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, китайский рынок снижается на 0.6%.
Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях предыдущей сессии. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Попытка роста на заокеанских площадках накануне не увенчалась успехом. Цены на нефть не выражают дальнейшего желания расти и находятся ниже сильного уровня сопротивления. Сами российские индексы предпринимали попытку пройти уровни сопротивления 1420 и 1510 пунктов по ММВБ и РТС, но не смогли. На дневных формациях сформировался доджи в конце краткосрочного восходящего тренда, что технически указывает на возможный разворот вниз. Слабость акций нефтегазового сектора накануне указывает на истощение сил у «быков». Все это говорит в пользу коррекционного снижения. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству и ВВП ряда стран Европы.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 10.03.2010
Отправлено: UMIS. от 11.03.2010 11:36
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленной динамике blue chips.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленной динамике blue chips. С открытия в плюс вышли бумаги Сбербанка, а акции нефтегазового сектора начали на отрицательной территории, но не надолго. Через час ситуация сменилась на противоположную. На фоне роста котировок «черного золота» в рост пошли бумаги нефтянки, а перегретые акции Сбербанка ушли в минус. Внутри сессии ситуация стабилизировалась. Но после обеда продажи вернулись на рынок. В результате достаточно монотонного снижения индексы растеряли весь утренний задел и ушли ниже закрытия вторника.
Лидером падения в среду стали акции «Газпром нефти», потерявшие более 3% после публикации слабой отчетности. На 2.5% снизились котировки Сбербанка. Более 1% потеряли акции «Газпрома», «ЛУКойла» и «Роснефти». Лучше других смотрелись акции ГМК «Норильский Никель», подросшие на 0.7%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1501.40 пунктов (-0.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1402.35 пунктов (-0.72%).
Причины Причинами сохраняющегося оптимизма инвесторов является продолжающееся укрепление рубля и нефти. Но, учитывая близость сильных уровней сопротивления, уверенность «быков» тает с каждым днем. Рынок очень неплохо подрос за предыдущую неделю и даже технически нуждается в разгрузке. Настораживает тот факт, что продажи усилились внутри сессии без каких-либо новостных данных и при достаточно стабильном поведении западноевропейских площадок. Из статистики разочаровали данные по промышленному производству в Великобритании, которое в январе снизилось на 0.4% в целом и на 0.9% в обрабатывающей промышленности. Напомним, что ожидания были заметно позитивнее. С позитивным началом торгов в США продажи приостановились, но в целом день завершился негативно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду немного подрос: Dow Jones +0.03%, S&P500 +0.45% и Nasdaq +0.78%. Азиатские площадки торгуются смешанно. Японский Nikkei 225 подрастает на 1%, корейский рынок снижается на 0.3%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, китайский рынок снижается на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали волатильные колебания, но попытка подрасти не удалась. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Снижающиеся фьючерсы на американские индексы и нежелание расти котировок нефти являются препятствием для покупателей российских активов. Дополнительным негативным сигналом для отечественных инвесторов является техническая картина индексов и закрытие ряда ключевых ценных бумаг российского рынка на минимумах дня. Уровни сопротивления ни по индексу РТС, ни по индексу ММВБ так и не были преодолены, хотя попытка предпринималась. Продажи имеют все шансы для продолжения, особенно, если внешний фон начнет ухудшаться. Последнюю поддержку российскому рынку оказывают цены на нефть и рубль, но и здесь не все так однозначно.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого снижения с открытия и продолжения продаж внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 11.03.2010
Отправлено: UMIS. от 12.03.2010 11:12
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в смешанном движении.
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в смешанном движении. С утра многие ценные бумаги просели вниз, но этот импульс очень быстро закончился. Через некоторое время покупатели активизировались в акциях нефтяных компаний, а затем и в бумагах банков. К середине сессии индексы подрастали на 0.5%, но во второй половине дня настроения вновь ухудшились. Вслед за дешевеющей нефтью вниз поползли котировки компаний нефтегазового сектора, а после выхода данных из США продажи усилились по широкому спектру ценных бумаг. В результате индексы так и не смогли подрасти.
Лидером снижения в четверг стали акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и ВТБ, потерявшие более 1.5%. Лучше других смотрелись бумаги Сбербанка и «ЛУКойла», но и они не смогли удержать дневные позиции.
По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1504.04 пунктов (+0.18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1395.91 пунктов (-0.46%).
Причины Причины утренних покупок кроются в сохранении высоких цен на нефть и крепкое поведение российского рубля против бивалютной корзины. Валютные спекулянты активно закрывают длинные позиции по доллару, что провоцирует укрепление рубля. ЦБ России не сильно этому препятствует. С другой стороны, напряжение на глобальных площадках продолжает накапливаться. Статистика из США в целом оказалась лучше ожиданий. Дефицит торгового баланса вышел ниже ожиданий, и первичные заявки на пособия по безработице оказались на 6000 ниже предыдущей недели. Тем не менее, продажи американских фьючерсов усилились, что привело к усилению продаж на всех глобальных площадках.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в плюсе: Dow Jones +0.42%, S&P500 +0.40% и Nasdaq +0.40%. Азиатские площадки торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.8%, корейский рынок повышается на 0.4%, индекс Гонконга в минусе на 0.3%, китайский рынок снижается на 1%.
Нефтяные фьючерсы остаются на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный. Чего опасаться? Фьючерсы на индекс S&P обновляют годовые вершины. Вплотную к максимумам с начала года подошел индекс Dow Jones. Нефть удерживается выше отметки 80 долларов, а рубль продолжает укрепление против бивалютной корзины. Все это указывает на позитивное развитие событий на отечественных площадках. С другой стороны, большого потенциала для роста на российском фондовом рынке мы не видим. Уровни сопротивления вблизи 1420 пунктов по индексу ММВБ остаются в силе. Преодолеть их вряд ли получится в ближайшие дни. Сегодня рынки ожидают данные по розничным продажам из США, а также индекс настроений Мичиганского университета. Если цифры разочаруют инвесторов, продажи могут возобновиться.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого роста с открытия и волатильной разнонаправленной торговли внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 12.03.2010
Отправлено: UMIS. от 15.03.2010 11:29
Движения на российском фондовом рынке в пятницу проходили в позитивном ключе.
Динамика Движения на российском фондовом рынке в пятницу проходили в позитивном ключе. Утром акции показали небольшой гэп наверх на фоне позитивного закрытия американского фондового рынка и продолжающегося укрепления рубля. Ближе к середине торгов движение наверх усилилось вслед за западноевропейскими площадками. Данные по промышленному производству в Европе заметно улучшились, что подтолкнуло покупателей наращивать длинные позиции. Также позитивными оказались цифры по уровню безработицы в Канаде. В результате рынок с новой силой пошел к локальным вершинам марта.
Лидером роста в пятницу стали акции Сбербанка, ВТБ и «Ростелекома», прибавив более 2%. Хорошо подросли бумаги «Сургутнефтегаза», «Газпрома», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и «Татнефти». Чуть слабее других выглядели акции «Роснефти», «Газпром нефти» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1534.68 пунктов (+2.04%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1415.75 пунктов (+1.42%).
Причины Причиной утреннего роста остаются благоприятный внешний фон в лице дорожающей нефти и фондовых индексов Запада. Благодаря притоку спекулятивного капитала в Россию продолжается укрепление рубля. Макроэкономические данные по промышленному производству из Европы порадовали инвесторов. Лучше ожиданий оказались цифры из США по розничным продажам. Но, в отличие от европейских, эти данные не вызвали роста индексов. Напротив, после некоторой неопределенности, продажи вернулись на рынок, а индексы отошли от своих дневных вершин.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.12%, S&P500 -0.02% и Nasdaq -0.03%. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно со снижением. Японский Nikkei 225 вблизи нулевой отметки, корейский рынок снижается на 0.8%, индекс Гонконга в минусе на 1.1%, китайский рынок падает на 1.6%.
Нефтяные фьючерсы снизились в пятницу от достигнутых вершин и продолжают коррекцию в понедельник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на попытки прорвать уровни сопротивления по индексам российского фондового рынка, на прошлой неделе они не увенчались успехом. Давление на сырьевые товары и западные индексы не добавляет оптимизма для покупателей в начале этой недели. Несмотря на позитивные данные из Европы и США, заокеанские инвесторы не торопятся наращивать покупки. Данные по индексу настроений потребителей от Мичиганского университета в очередной раз разочаровывают. В ближайшие дни ожидается заседание ФРС, на котором ждут ужесточения риторики относительно дальнейшей кредитно-денежной политики. На этом фоне не исключено укрепление доллара и ослабление фондовых рынков, а также рынков commodities.
В целом от сегодняшних торгов ждем снижения котировок с открытия и преимущественно негативной динамики внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 15.03.2010
Отправлено: UMIS. от 16.03.2010 11:31
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в негативной динамике.
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в негативной динамике. С утра акции показали небольшой гэп вниз и стабилизировались в небольших каналах. Ближе к обеду в ряде эмитентов появилась покупка, и некоторым бумагам удалось выйти в положительную плоскость. Правда, данного движения хватило лишь на то, чтобы закрыть утренний гэп по индексам. Как только это произошло, продавцы с новой силой вернулись на рынок и продолжали сохранять давление на котировки вплоть до закрытия.
Лидером снижения в понедельник стали бумаги «Газпрома», потерявшие 2%. Порядка 1.5% снизились акции «Роснефти», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. Лучше рынка весь день смотрелись ценные бумаги «Ростелекома», прибавившие около 0.7%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1514.51 пунктов (-1.31%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1400.19 пунктов (-1.10%).
Причины Причинами утренней просадки стали негативные тенденции на азиатских площадках и рынке нефти на фоне опасений ужесточения монетарной политики в Китае и США. Цены на нефть внутри дня продолжили снижение, что стало причиной коррекции по рублю и сохранения негативных настроений в нефтегазовом секторе. Данные по притоку капитала в Штатах разочаровали инвесторов, что вызвало усиление продаж с открытия фондового рынка в Америке и продолжение продаж акций в России.
Чего ожидать? Накануне индексы в США закрылись разнонаправлено, однако изменения не были существенными: Dow Jones +0.16%, S&P500 +0.05% и Nasdaq -0.23%. Азиатские площадки сегодня также демонстрируют смешанную динамику. Японский Nikkei 225 закрылась с понижением на 0.28%, корейский рынок снизился на 0.09%, индекс Гонконга в минусе на 0.20%, китайский рынок, напротив, вырос на 0.53%.
Нефтяные фьючерсы в понедельник также продолжили снижаться.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон больше негативный. Однако, учитывая ожидания, связанные с заседанием ФРС, торги могут иметь смешанный характер без значительных изменений.
Чего опасаться? Основной фокус внимания сегодня будет сосредоточен на заседании ФРС, на котором ждут ужесточения риторики относительно дальнейшей кредитно-денежной политики. На этом фоне не исключено укрепление доллара и ослабление фондовых рынков, а также рынков commodities. В то же время, сюрпризы полностью не исключены, что добавляет неопределенности в отношении будущего направления торгов.
В целом же от сегодняшних торгов ждем умеренного снижения котировок на открытии со смешанной динамикой внутри сессии.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 16.03.2010
Отправлено: UMIS. от 17.03.2010 11:00
Торги во вторник проходили в позитивном ключе.
Динамика Торги во вторник проходили в позитивном ключе. С открытия многие акции первого эшелона показали положительную динамику и продолжили наращивать позиции в первой половине сессии. В лидеры на этот раз вышли представители нефтегазового сектора, учитывая улучшения положения котировок «черного золота» и небольшого ослабления рубля. Позитивные ожидания относительно помощи Греции способствовали закрытию коротких позиций. Во второй половине сессии покупки усилились еще больше на фоне позитивной динамики рынка акций в США.
Лидером роста во вторник стали бумаги «ЛУКойла» и «Газпром нефти», подорожавшие на 3%—4%. Хорошо подросли акции «Газпрома», Сбербанка, ВТБ, МТС, «Ростелекома» и ГМК «Норильский Никель».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1536.79 пунктов (+1.48%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1420.76 пунктов (+1.47%).
Причины Причинами утреннего позитива стали стабильные итоги торгов в Штатах и Азии, а также приостановка негативной динамики по сырьевым товарам. Министерство экономического развития России озвучило новый прогноз, согласно которому рост ВВП в 2010 году составит более 4%, вместо предыдущей оценки в 3%. Макроэкономическая статистика из Европы в целом совпала с ожиданиями рынка. В свою очередь данные по рынку недвижимости США оказались несколько лучше прогнозов, что привело к очередной волне позитива на глобальных рынках.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся в плюсе: Dow Jones +0.41%, S&P500 +0.78% и Nasdaq +0.67%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.2%, корейский рынок растет на 2.1%, индекс Гонконга прибавляет 1.8%, китайский рынок подрастает на 1.8%.
Нефтяные фьючерсы накануне неплохо подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.10 доллара.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Наращивание спекулятивных позиций продолжается во всем мире. Заявления ФРС не особо испугали инвесторов. Слова о скором сворачивании программ предоставления ликвидности для рынков не прозвучали. Это привело к очередной волне эйфории на мировых рынках и росту активов. Тем не менее, стабильностью последнее движение не отличается, и в любой момент может произойти резкий разворот тенденции. Из новостей сегодня можно обратить внимание на индекс цен производителей в США, а также на данные по запасам нефти.
В целом от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и волатильной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за17.03.2010
Отправлено: UMIS. от 18.03.2010 11:09
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной обстановке.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной обстановке. С утра акции показали существенный гэп вверх и после непродолжительной передышки продолжили наращивать позиции. При этом лидером роста вновь стали бумаги нефтегазового сектора за исключением «Роснефти». В отношении последней появились крайне неприятные сообщения, согласно которым компании могут грозить перебои с продажей нефти за доллары из-за предписаний судов в США и Великобритании. С самого утра акции «Роснефти» смотрелись существенно слабее рынка, а после обеда нисходящая коррекция пришла и в другие ценные бумаги.
Лидером роста в среду стали акции «Газпром нефти» и «ЛУКойла», прибавившие 3%—5%. Хорошо подросли бумаги ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Лидером снижения стали акции «Роснефти», потерявшие около 2%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1563.46 пунктов (+1.74%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1435.31 пунктов (+1.02%).
Причины Причинами утреннего роста стали восстановление котировок «черного золота» выше 80 долларов за баррель и новая волна роста рубля против бивалютной корзины. Все это случилось из-за более мягкой, чем ожидал рынок, риторики Федрезерва относительно дальнейшей монетарной политики. Сообщений о скором сворачивании ликвидности не последовало, более того фраза о длительном сохранении ставок на низких уровнях не была исключена. На этом фоне все мировые рынки принялись расти с новой силой. Тем не менее, после открытия американского фондового рынка, рост замедлился и индексы немного отошли от дневных вершин.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в плюсе: Dow Jones +0.45%, S&P500 +0.58% и Nasdaq +0.47%. При этом индекс Dow Jones обновил годовые максимумы. Тем не менее, азиатские площадки сегодня под давлением. Японский Nikkei 225 падает на 1%, корейский рынок снижается на 0.5%, индекс Гонконга теряет 0.3%, китайский рынок в минусе на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы после роста в среду немного корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.30 доллара.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный. Чего опасаться? С одной стороны рост фондовых площадок в Штатах должен продолжать оказывать поддержку российским активам, но с другой, азиатские рынки вовсе не выражают оптимизма. Причина вновь кроется в греческих проблемах. На этот раз появились сообщения о том, что Греция официально обратилась в МВФ за помощью. Таким образом, все ранее оглашенные договоренности о поддержке со стороны Европейского союза теряют актуальность. На этом фоне вновь ощущается давление на евро, commodities и рынки акций. Из новостей сегодня ожидаются данные по торговому балансу в Европе, а также цифры по уровню инфляции в США. Кроме внешних новостей негатив в России могут создать сообщения относительно российских нефтяных компаний. В среду появились новости от Conoco Phillips, которая заявила что намерена сократить вдвое свой стратегический пакет акций в «ЛУКойле» с 20% до 10%. Причем делать это видимо придется на открытом рынке в течение ближайших трех лет.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и волатильной динамики blue chips внутри сессии с преобладанием продаж.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 18.03.2010
Отправлено: UMIS. от 19.03.2010 11:17
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике.
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике. Утром акции отечественных компаний показали негативную динамику на фоне обострения негатива вокруг Греции, но продажи закончились не успев начаться. Уже к открытию рынков в Западной Европе многие «голубые фишки» вышли в положительную зону и продолжили наращивать позиции внутри дня. Ситуация немного изменилась с открытием рынка в Штатах. На фоне неуверенного начала торгов на американских площадках, российские инвесторы предпочитали фиксировать прибыль от длинных позиций.
Лидером роста в четверг стали бумаги «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти», прибавившие более 0.5%. Слабее других смотрелись акции «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 1.5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1558.80 пунктов (-0.30%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1433.45 пунктов (-0.13%).
Причины Причиной утреннего снижения стало сообщение о том, что Греция намерена обратиться в МВФ за помощью. На этом фоне евро продолжил снижение против доллара, а фондовые и сырьевые площадки попали под пресс продаж. Накануне появилась новость от «ConocoPhillips» о том, что компания может продать 10% акций «ЛУКойла» из своего 20% пакета. Но глава совета директоров «ЛУКойла» сообщил, что в апреле будет рассмотрен вопрос о выкупе своих акций, что позитивно отразилось на котировках «ЛУКойла». Отчетность Сбербанка по МСФО за 2009 г. показала сокращение прибыли компании в 4 раза, но это оказалось даже лучше оптимистичных прогнозов. Котировки банка продолжают торговаться вблизи годовых вершин. Приток спекулятивного капитала в России продолжается. За первые 10 дней с начала марта пришли очередные 410 млн долларов в фонды, инвертирующие в Россию и страны СНГ. Рубль укрепляется против бивалютной корзины, а ЗВР ЦБ выросли более чем на 4 млрд долларов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся без существенных изменений: Dow Jones +0.42%, S&P500 -0.03% и Nasdaq +0.09%. Азиатские площадки сегодня торгуются в умеренном плюсе: Японский Nikkei 225 растет на 0.8%, корейский рынок повышается на 0.7%, индекс Гонконга прибавляет 0.1%, китайский рынок в плюсе на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы остаются на прежних отметках. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Несмотря на небольшой рост рынка акций в США и Азии, покупки в России вряд ли будут преобладать в пятницу. Во-первых, ADR российских компаний торговались в Штатах очень плохо, потеряв от 2% до 7%. Во-вторых, сегодня в Америке происходит массовая экспирация фьючерсных и опционных контрактов, что чревато усилением волатильности. В преддверии этого инвесторы, скорей всего, предпочтут зафиксировать прибыль от неплохого роста предыдущих недель хотя бы частично. Тот факт, что под закрытие торгов в четверг российские индексы растеряли весь позитив, дополнительно указывает на некоторую слабость рынка. Дополнительные опасения на рынке присутствуют относительно монетарной политики Китая, который может сделать очередной шаг ужесточения в ближайшие дни.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и усиление продаж во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 19.03.2010
Отправлено: UMIS. от 22.03.2010 11:05
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в сдержанном нисходящем движении.
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в сдержанном нисходящем движении. С утра ценные бумаги российских компаний попытались подрасти, но к открытию западноевропейских рынков настроения инвесторов заметно ухудшились. Большинство акций первого эшелона ушли в минус и продолжали находиться под давлением вплоть до закрытия. Исключением стали акции «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза». Весь день акции этих компаний торговались в плюсе и продолжали расти даже несмотря на снижающиеся цены на нефть и американские индексы.
Лидером продаж в пятницу стали акции «Газпрома», «Роснефти», ВТБ и Сбербанка, потерявшие около 2%. Снизились бумаги «ЛУКойла», «Татнефти» и «Ростелекома». Грандиозный рост показали акции «Сургутнефтегаза», подросшие на 7.5%. В плюсе закрылись бумаги «Газпром нефти», прибавившие около 3%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1547.85 пунктов (-0.70%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1424.09 пунктов (-0.65%).
Причины Причиной утреннего позитива стали новые максимумы в индексах американского рынка и стабильность котировок «черного золота». Тем не менее, оптимизма хватило только на первые полчаса. Несмотря на более-менее стабильное поведение западноевропейских площадок, продажи в Россию пришли широким фронтом. Усилилось давление на рынок с выходом статистики по инфляции в Канаде, которая показала рост выше ожиданий. Окончательной победой «медведей» стало начало торгов в Штатах. Показав неубедительный рост в первые пять минут, заокеанские индексы развернулись в нисходящем направлении и стали динамично падать. На этом фоне продажи на российском фондовом рынке усилились еще больше.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в минусе: Dow Jones -0.35%, S&P500 -0.51% и Nasdaq -0.71%. Азиатские площадки сегодня двигаются разнонаправленно. Японский рынок закрыт, корейский рынок снижается на 0.8%, индекс Гонконга падает 1.7%, китайский рынок в плюсе на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы после падения в пятницу стабилизировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Снижение американских фьючерсов указывают на повышенную вероятность отрицательного открытия российского фондового рынка. С другой стороны, ситуация на рынке нефти и рубля говорит о достаточной стабильности. Приток капитала в Россию продолжается. К концу месяца традиционно увеличивается спрос на рубли в связи с налоговыми выплатами. Напряженность сохраняется вокруг Греции. Ситуация с помощью этой стране еще далеко не разрешена и давление на европейские валюты сохраняется. Важных макроэкономических показателей сегодня не ожидается, а поэтому игроки на отечественных площадках будут ориентироваться на динамику западноевропейских площадок и цен на нефть.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и смешанной динамики blue chips с преобладанием продаж.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 22.03.2010
Отправлено: UMIS. от 23.03.2010 11:08
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек».
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции на отечественных площадках показали умеренный минус на фоне негативного закрытия рынка в Штатах и сохранения негатива на азиатских площадках. В первой половине сессии давление продаж продолжалось. Особенно сильными продажи оказались в бумагах банковского сектора, учитывая резкий откат котировок рубля против бивалютной корзины. Тем не менее, после обеда ситуация стабилизировалась, а с открытием рынка в Штатах покупатели вернулись на фондовые площадки. В рост пошли цены на commodities и акции сырьевых компаний.
Лидером роста в понедельник стали акции «Газпрома», прибавившие по итогам дня более 1%. Слабее других в этот день смотрелись бумаги «Роснефти» и Сбербанка, потерявшие от 1.5% до 2%. В умеренном минусе закрылись акции «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти», ВТБ и ГМК «Норильский Никель».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1525.59 пунктов (-1.24%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1417.55 пунктов (-0.25%).
Причины Причинами продаж в первый день недели стали негативная динамика цен на нефть и ослабление рубля в первой половине дня. Разворот внутри сессии был обусловлен неожиданно позитивной динамикой американского рынка. Несмотря на то, что фьючерсы на S&P весь день демонстрировали умеренное снижение, с открытия американские площадки пошли в рост и сохраняли оптимизм вплоть до закрытия российского рынка. На этом фоне вернулись покупатели в первую очередь в бумаги сырьевых компаний. Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в плюсе: Dow Jones +0.41%, S&P500 +0.51% и Nasdaq +0.88%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в минусе на 0.5%, корейский рынок повышается на 0.5%, индекс Гонконга растет 0.8%, китайский рынок в минусе на 0.5%.
Нефтяные фьючерсы после сильного отскока наверх в понедельник демонстрируют умеренное снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Чего опасаться? Негатив, который было наметился в конце прошлой и начале этой недели, не получил своего развития. Американские индексы вновь вышли в район годовых максимумов. Причиной оптимизма инвесторов за океаном стало продвижение реформы здравоохранения, после чего повышенным спросом стали пользоваться бумаги фармацевтических компаний. Заодно неплохо подросли акции высокотехнологичных и металлургических компаний. Рубль утром вновь дорожает против бивалютной корзины. В совокупности факторы играют в пользу незначительного роста российских активов утром. Тем не менее, сильных покупок сегодня мы не ожидаем. В последние дни российский фондовый рынок ведет себя слабее западных площадок, что косвенно говорит о возможности продолжения коррекционного снижения в среднесрочной перспективе.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 23.03.2010
Отправлено: UMIS. от 24.03.2010 10:42
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике «голубых фишек».
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в смешанной волатильной динамике «голубых фишек». С открытия акции пошли в рост на фоне благоприятного закрытия американских фондовых площадок и достаточно стабильных цен на сырье. Тем не менее, большого желания покупать у инвесторов не наблюдалось. К середине торгов продажи вернулись на рынок, особенно в акциях «Газпрома» и «ЛУКойла». Рубль на валютном рынке против бивалютной корзины также демонстрировал смешанные движения: утром рост, а к вечеру снижение. Схожие движения демонстрировали котировки нефти и западноевропейских индексов.
Лидером снижения во вторник стали бумаги «ЛУКойла», снизившиеся на 1.7%. В отрицательной зоне завершили сессию акции Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и МТС. Лучше рынка торговались акции ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза». А лидером роста стали бумаги ВТБ и «Ростелекома», прибавившие около 1.5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1524.96 пунктов (-0.04%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1410.61 пунктов (-0.49%).
Причины Причиной утреннего позитива стали новые попытки роста заокеанских площадок. Прохождение в Конгрессе реформы здравоохранения локально подтолкнуло к покупкам фармацевтических компаний, но уверенность в безоговорочной победе сторонников реформы так и не появилась. В Великобритании данные по инфляции показали ее снижение, что указывает на сохранение слабой деловой активности и потребительского спроса. Данные из США по рынку недвижимости оказались чуть лучше ожиданий. Также достаточно позитивными вышли цифры по деловой активности от ФРБ Ричмонда. Тем не менее, большой поддержки американскому и российскому рынку эти данные не оказали.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся в заметном плюсе: Dow Jones +0.95%, S&P500 +0.72% и Nasdaq +0.83%. При этом индексы продолжают обновлять полуторогодовые максимумы. Азиатские площадки сегодня торгуются с незначительным повышением. Японский рынок в плюсе на 0.4%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга вблизи нуля, китайский рынок подрастает на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы после публикации статистики от Института нефти незначительно снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны продолжающееся ралли на заокеанских фондовых площадках должно оказывать позитивное воздействие на российские индексы, но с другой, азиатские рынки не выражают большого оптимизма, и нефть не желает расти выше установленных максимумов. Данные по торговому балансу Японии вышли лучше ожиданий. Правда, позитива цифры не вызвали, так как причина роста здесь кроется не в росте экспорта, а в снижении импорта, что указывает на продолжающееся сжатие внутреннего спроса в Японии. Небольшое давление на американские фьючерсы и снижение европейских валют против доллара могут помешать реализации позитивных тенденций. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по индексу IFO из Германии, заказы на товары длительного пользования в США и на статистику по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах.
В целом, от сегодняшних торгов ждем легкого позитивного открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии. Не исключаем усиление давления на рынок во второй половине дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 24.03.2010
Отправлено: UMIS. от 25.03.2010 10:51
Торги на отечественных площадках накануне проходили в смешанной динамике.
Динамика Торги на отечественных площадках накануне проходили в смешанной динамике. С утра акции многих «голубых фишек» пошли в рост вслед за обновлением максимумов на американских площадках. Тем не менее, через непродолжительное время продавцы вернулись на рынок и быстро увели индексы на отрицательную территорию. Усиленные продажи наблюдались в бумагах «Газпрома», «Газпром нефти» и «ЛУКойла». В то же время, развить успех «медведи» не смогли. После обеда резкий всплеск интереса продемонстрировали покупатели в акциях «Роснефти», а затем и в Сбербанке. В итоге, индексы вернулись к уровням предыдущего закрытия. Правда, негативное начало торгов в США не позволило отечественным индексам закончить день на позитивной ноте.
Лидером продаж в среду стали акции «Газпром нефти», потерявшие более 2.5%. Снизились котировки «Газпрома», «Ростелекома», ВТБ и ГМК «Норильский Никель». В лидерах роста в этот день отметились ценные бумаги «Роснефти» и Сбербанка, прибавив в пределах 1%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1514.58 пунктов (-0.68%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1404.77 пунктов (-0.41%).
Причины Причинами смешанной динамики на нашем рынке является борьба двух тенденций: рост заокеанских фондовых площадок и ухудшение фундаментальных предпосылок для дальнейшего роста. Компания ConocoPhillips заявила о продаже 10% акций «ЛУКойла» в течение ближайших двух лет. Отчетность «ЛУКойла» разочаровала инвесторов, показав заметное снижение прибыли. Давление в бумагах российской нефтяной компании сохранялось. На фоне ослабления цен промышленных металлов возобновились продажи в бумагах ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, акции Сбербанка прекратили снижение и держались лучше рынка на фоне повышения прогноза Всемирного банка по ВВП России в 2010 г. до 5%—5.5%. Агентство Moody's заявило о возможности повышения рейтинга ряду российских банков, что сыграло в пользу покупок акций этого сектора. Также сдержанный оптимизм показали бумаги «Роснефти», судя по всему, на фоне закрытия коротких позиций.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в минусе: Dow Jones -0.48%, S&P500 -0.55% и Nasdaq -0.68%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в плюсе на 0.1%, корейский рынок подрастает на 0.4%, индекс Гонконга падает на 1.3%, китайский рынок снижается на 1%.
Нефтяные фьючерсы после выхода негативной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах немного снизились. Рост запасов сырой нефти за неделю составил 7.5 миллиона баррелей. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Японский фондовый рынок сегодня подрастает на фоне дешевеющей иены. Судя по всему, Банк Японии начал проводить валютные интервенции, в первую очередь против евро, чтобы препятствовать существенному укреплению курса национальной валюты. Правительство эмирата Дубай заявило о том, что берет на себя обязательства по долгам государственного фонда Dubai World. На этом фоне немного усилились покупки по фондовым фьючерсам. Но в целом ситуация на глобальных площадках продолжает медленно ухудшаться. Из новостного фона сегодня после обеда ожидается выступление главы ЕЦБ, а в 15:30 мск выходят традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах.
В целом от сегодняшних торгов ждем незначительного снижения на открытии и смешанной динамики blue chips внутри сессии с преобладанием продаж.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 25.03.2010
Отправлено: UMIS. от 26.03.2010 11:27
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике ценных бумаг.
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике ценных бумаг. С открытия рынок не показал каких-либо выраженных тенденций. Не прояснилась ситуация и с открытием западноевропейских площадок. Акции попеременно то снижались, то выходили в положительную плоскость. Несколько лучше других продолжали выглядеть ценные бумаги «Роснефти» на фоне перехода части инвесторов из «ЛУКойла». Заметно слабее рынка выглядел «Газпром», акции которого обновили минимум с осени прошлого года. Ближе к закрытию динамика ухудшилась еще больше, но на фоне растущих американских площадок российские индексы смогли выйти в незначительный плюс.
Лидером продаж в четверг стали акции «Газпрома», снизившиеся более чем на 1.5%. В отрицательной зоне завершили торги акции «ЛУКойла», Сбербанка и «Ростелекома». В плюсе смогли удержаться акции «Роснефти» и «Татнефти». А лидером роста стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 2%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1515.04 пунктов (+0.03%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1406.66 пунктов (+0.13%).
Причины Причинами смешанной динамики остается неопределенность на мировых рынках. Весь день европейские государства пытались договориться относительно долгов Греции, но полностью удовлетворить интересы всех стран не получается. Данные по розничным продажам в Великобритании показали заметный рост по сравнению с ожиданиями. Это в очередной раз показало наличие повышенных рисков инфляционного давления в стране. С другой стороны, последние данные из США по заявкам на пособия по безработице говорят о легком снижении напряженности на рынке труда.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся без заметных изменений: Dow Jones +0.05%, S&P500 -0.17% и Nasdaq -0.06%. Азиатские площадки сегодня торгуются с повышением. Японский рынок в плюсе на 1.5%, корейский рынок подрастает на 0.6%, индекс Гонконга прибавляет 0.4%, китайский рынок растет на 1.2%.
Нефтяные фьючерсы в азиатскую сессию подрастают. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, динамика американского рынка к закрытию ухудшилась значительно, и вместо 1% роста индексы закрылись в нуле, а с другой, в Азии царит эйфория на фоне ослабления японской валюты и продолжения мягкой кредитно-денежной политики со стороны Банка Японии. Инфляция в Стране Восходящего Солнца полностью совпала с ожиданиями, показав сохранение умеренных дефляционных тенденций. Плюсом для глобальных настроений является тот факт, что странам ЕС все же удалось достигнуть соглашения по совместному плану оказания помощи Греции, в котором будут одновременно участвовать Евросоюз и МВФ. Причем роль Международного фонда будет не подавляющей, а поддерживающей. Сегодня после обеда будут публиковаться окончательные данные по ВВП США за четвертый квартал, а также индекс PCE.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и разнонаправленной динамики внутри сессии. На фоне легкой эйфории на глобальных площадках не исключены попытки роста. Но уверенности в продолжении восходящей тенденции не много.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 26.03.2010
Отправлено: UMIS. от 29.03.2010 11:16
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанном движении blue chips.
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанном движении blue chips. Весь день акции двигались в разные стороны с умеренной волатильностью. Заметно лучше рынка выглядели акции ГМК «Норильский Никель», которые продолжили обновлять многомесячные максимумы. С другой стороны, сохранилось давление в котировках «Газпрома», акции которого обновили полугодовые минимумы. Несмотря на улучшение внешнего фона в виде растущих западноевропейских площадок, принятие окончательного решения относительно долгов Греции большого желания покупать на российском фондовом рынке не вызвало. Дополнительным негативом явился тот факт, что сильные продажи наблюдаются по ADR российских компаний в Лондоне.
Лидером снижения в пятницу стали акции Сбербанка, потерявшие более 1.5%. Снизились акции «Газпрома», ВТБ и «Ростелекома». С другой стороны, в лидерах роста оказались бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Роснефти», прибавив от 2% до 3.5%. В плюсе закрылись акции «ЛУКойла» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1519.87 пунктов (+0.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1415.54 пунктов (+0.63%).
Причины Одной из основных причин слабости отечественного рынка является неуверенность инвесторов в сохранении восходящего тренда на российском рынке на протяжении продолжительного времени. Приток капитала на emerging markets, в том числе и в Россию, сохраняется. Но большого притока именно на фондовый рынок не видно. ЦБ РФ сделал очередной шаг по снижению ставки рефинансирования. Теперь ее уровень составляет 8.25%. На нашем рынке это не вызвало больших потрясений, так как было давно ожидаемо. Заметно большее влияние на рынок оказало неуверенное начало сессии в Штатах и снижение цен на нефть. Ближе к закрытию динамика отечественных индексов так и не определилась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся без заметных изменений: Dow Jones +0.08%, S&P500 +0.07% и Nasdaq -0.10%. Азиатские площадки сегодня демонстрируют смешанную динамику. Японский рынок в минусе на 0.3%, корейский рынок снижается на 0.5%, индекс Гонконга прибавляет 0.8%, китайский рынок растет на 2.3%.
Нефтяные фьючерсы после снижения в пятницу немного корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Результаты прошедшей недели на американских фондовых площадках оказались позитивными, но закрытие двух последних сессий оказалось не столь позитивным, как начало торгов. Фьючерсы на заокеанские индексы в небольшом плюсе, но стабильности на азиатских торгах не видно. В России в последние дни движения выражены разнонаправленные. Покупки идут очень выборочно, в то время как в других ценных бумагах все отчетливее просматривается продажа. Слабее рынка в краткосрочной перспективе могут быть бумаги Сбербанка, «ЛУКойла» и «Газпрома». На этой неделе выйдет ряд важных данных по экономике США и еврозоны. Ключевыми из них являются данные по рынку труда.
В целом от сегодняшних торгов ждем разнонаправленного начала в акциях первого эшелона и сохранения смешанной динамики внутри дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 29.03.2010
Отправлено: UMIS. от 30.03.2010 10:49
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили с восходящей динамикой.
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили с восходящей динамикой. С открытия в рост пошли бумаги ГМК «Норильский Никель» на фоне новых посткризисных максимумов в ценах на никель. Очередная волна покупок в бумагах «Сургутнефтегаза» вывела котировки этой компании вплотную к годовым вершинам. С позитивным началом сессии в Европе наверх потянулись и другие представители первого эшелона. Большую часть дня индексы провели в небольшом боковом диапазоне, а с позитивным открытием торгов в США и взлетом нефтяных фьючерсов рост продолжился.
Лидером роста в понедельник стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза», прибавившие более 4%. Во втором эшелоне бурный рост показали телекомы, в частности акции «Уралсвязьинформа» прибавили около 20%. На 1%—2% подросли акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», «Газпром нефти» и ВТБ. Скромнее рост оказался в бумагах «Роснефти», Сбербанка и МТС. А под давлением весь день находились акции «Ростелекома», снизившиеся почти на 2%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1551.57 пунктов (+2.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1440.20 пунктов (+1.74%).
Причины Причины позитива кроются в благоприятной ситуации на азиатских и западноевропейских площадках. После урегулирования вопросов с долгами Греции инвесторы частично успокоились, хотя ситуация все еще далека от полного разрешения. На утренние трагические события в Москве российский фондовый рынок прореагировал слабо. Наибольшим спросом пользовались акции региональных телекоммуникационных компаний. Основной причиной стала публикация окончательных коэффициентов обмена их акций на акции «Ростелекома». Согласно представленным компанией Ernst & Young расчетам потенциал роста здесь остается до 50% и выше. Несмотря на локальный позитив на фондовом рынке, устойчивой восходящей динамики мы не ожидаем. Торговля сосредоточена в рамках бокового канала, сформованного с начала года. Тот факт, что, в отличие от ведущих мировых площадок, отечественные индексы в марте не смогли показать новые максимумы, указывает на общую слабость рынка, и нисходящая коррекция может вскоре возобновиться.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся с небольшим повышением: Dow Jones +0.42%, S&P500 +0.57% и Nasdaq +0.39%. Азиатские площадки сегодня торгуются в плюсе. Японский рынок растет на 0.9%, корейский рынок повышается на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.6%, китайский рынок подрастает на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы после мощного роста в первый день недели стабилизировались на достигнутых уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Основная поддержка для российского фондового рынка остается со стороны «черного золота». Котировки нефтяных фьючерсов вновь подошли вплотную к годовым вершинам и нацелились на их преодоление. В случае пробития наверх уровня 82 доллара по марке Brent, есть шансы протестировать на прочность январские максимумы по индексам РТС и ММВБ. С другой стороны, данные по промышленному производству и расходам домохозяйств в Японии оказались слабее прогнозов, что еще раз подтверждает слабость экономики. Сегодня будут выходить данные по ВВП Франции и Великобритании, а также индекс доверия потребителей из США.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного роста с открытия и смешанной динамики blue chips внутри дня. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 30.03.2010
Отправлено: UMIS. от 31.03.2010 10:57
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении.
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. С самого открытия blue chips вышли в плюс и продолжили наращивать позиции, но столь же уверенным, как накануне, рост не получился. Вначале обнаружилось давление на котировки в наиболее перекупленных накануне бумагах ГМК «Норильский Никель», а вслед за ним в минус ушли и нефтяные компании. Тем не менее, индексам удалось удержаться на положительной территории в основном из-за вернувшегося спроса в акциях «Газпрома». Сильная волатильность присутствовала в торгах по бумагам «Норникеля», «ЛУКойла», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». Таким образом, в течение дня индекс ММВБ попеременно то шел наверх, то снижался.
Лидером роста во вторник стали акции «Газпрома», прибавившие около 3.5%. Остальные «голубые фишки» не выражали большого оптимизма. Лидером по темпам падения стали малоликвидные акции «Газпром нефти», потерявшие около 3%. Более 1.5% потеряли акции ВТБ.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1562.29 пунктов (+0.69%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1443.81 пунктов (+0.25%).
Причины Причиной роста является отложенный спрос в акциях российского газового монополиста. Долгое время отстающие от рынка акции «Газпрома» пытаются частично догнать рынок. Формальной причиной покупок этих бумаг можно назвать отчетность компании по РСБУ, согласно которой чистая прибыль выросла в 3.6 раза до 624 млрд 613 млн рублей. При этом Минэкономразвития недавно выступило с инициативой обязать госхолдинги выплатить дивиденды за 2009 г. в размере не менее 25% от прибыли. В таком случае размер дивидендов может составить 6,60 руб. на акцию (всего 156 млрд руб.), а не 5% или 1,32 руб. на акцию (всего 31 млрд руб.). Незначительную поддержку мировым площадкам оказали окончательные данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал, которые были пересмотрены с небольшим повышением. С другой стороны, негатив сохраняется на валютном рынке. Доллар в очередной раз показал укрепление против евро, что было негативно воспринято инвесторами на Западе. Котировки нефти в этот день также были волатильны, что сказалось на динамике акций нефтяных компаний России. С позитивным началом сессии в США ситуация на российском фондовом рынке стабилизировалась.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник торговался неуверенно и закрылся с небольшим повышением: Dow Jones +0.11%, S&P500 0.00% и Nasdaq +0.26%. Азиатские площадки сегодня волатильны и демонстрируют усиление продаж ближе к закрытию. Японский рынок вблизи нулевой отметки, корейский рынок снижается на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.2%, китайский рынок в минусе на 0.5%.
Нефтяные фьючерсы были волатильны на торгах в Штатах и немного снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка негативный.
Чего опасаться? Несмотря на возвращение хорошего спроса в бумаги «Газпрома», двинуть вслед за собой весь рынок акции газового монополиста не сумели. То и дело внутри дня наблюдались волны продаж то в Сбербанке, то в «ЛУКойле», то в «Роснефти». Очень слабо завершили день котировки акций дочерней компании «Газпрома» — «Газпром нефти». И даже учитывая постепенный рост российских индексов в последние дни, победой «быков» это назвать сложно. Создается впечатление натянутости и сильной напряженности в этом росте и готовности сорваться в коррекцию при любом подходящем случае. Думаем, что такой случай может предоставиться уже совсем скоро. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на данные из Европы по уровню безработицы и индексу потребительских цен.
В целом от сегодняшних торгов ждем незначительной просадки утром и смешанной волатильной динамики внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 31.03.2010
Отправлено: UMIS. от 01.04.2010 11:55
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили с попыткой преодоления локальных вершин.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили с попыткой преодоления локальных вершин. Несмотря на легкий негативный внешний фон, продажи на отечественных площадках не получили своего развития, и с самого утра продолжился рост. Наибольшим спросом утром пользовались акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Умеренный рост также демонстрировали ценные бумаги «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и ВТБ. Ситуация серьезно изменилась с выходом данных по рынку труда от агентства ADP. Вместо ожидаемого роста числа рабочих мест на 50000 реально оказалась потеря мест в 23000. Рынки резко развернулись в нисходящем направлении и сохраняли негативную динамику вплоть до закрытия.
Лидером роста в среду стали бумаги ВТБ, прибавившие более 1.5%. В умеренном плюсе закрылись акции Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», «Газпрома», «ЛУКойла» и «Ростелекома». Во второй половине сессии ушли в минус акции «Сургутнефтегаза» и «Роснефти», потеряв от 0.5% до 1%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1572.48 пунктов (+0.65%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1450.15 пунктов (+0.44%).
Причины Причиной утреннего роста является сохранение покупок в акциях «Газпрома» и частичное закрытие коротких позиций по факту прохождения максимумов марта по индексам РТС и ММВБ. При этом индекс РТС не дошел до годовых вершин менее 0.5%, а индексу ММВБ оставалось пройти около 2%. Тем не менее, дойти до этих значений в среду не удалось. Данные из Европы по безработице показали рост этого показателя до 10%, или максимума за последние 11 лет. Хотя рынок ожидал именно такого изменения, динамика западноевропейских фондовых площадок ухудшилась. Основным негативом дня стали данные по количеству созданных мест в частном секторе, который отслеживает агентство ADP. С негативным началом сессии в Штатах продажи на российском фондовом рынке сохранились. Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся снижением: Dow Jones -0.47%, S&P500 -0.33% и Nasdaq -0.53%. Тем не менее, в Азии царит позитив. Японский рынок растет на 1.4%, корейский рынок в плюсе на 1.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.9%, китайский рынок подрастает на 1.2%.
Нефтяные фьючерсы, несмотря на повышенную волатильность, обновили годовые вершины и пытаются закрепиться вблизи этих уровней. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 82.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Снижение индексов в Штатах вряд ли скажется негативно в начале торгов на российском фондовом рынке. Дело в том, что сегодня ночью поступала макроэкономическая статистика из Японии и Китая. Данные по японскому индексу Tankan оказались немного лучше ожиданий из-за роста компоненты непроизводственного сектора. При этом японская валюта остается слабой по отношению ко многим мировым валютам. Сегодня, кстати, начинается новый финансовый год в Японии. Индекс PMI в Китае продолжает расти и достиг в марте 55.1 пункта по сравнению с 52 пунктами в феврале. Эти факторы и стали причиной роста большинства азиатских фондовых площадок. Сегодня после обеда ожидают традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах. После разочаровывающих цифр от ADP к этим данным будет повышенное внимание, ровно как и к самым важным данным по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого позитива с открытия и разнонаправленной волатильной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 01.04.2010
Отправлено: UMIS. от 02.04.2010 11:22
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в позитивном ключе.
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в позитивном ключе. Утром акции первого эшелона с новой силой пошли к годовым вершинам, подгоняемые ценами на нефть и благоприятным развитием событий на азиатских площадках. Согласно обзору Банка Японии Tankan снижение инвестиций в японскую экономику начинает замедляться. В Южной Корее растет экспорт свыше прогнозов. Индекс деловой активности PMI в Китае растет и почти достиг исторических максимумов. На этом фоне в рост идут не только азиатские площадки, но и сырьевые рынки. Цена на нефть вышла на максимальные уровни с октября 2008 г., что спровоцировало волну покупок на российском фондовом рынке. При этом индекс РТС обновил свои январские вершины, поднявшись выше уровня в 1600 пунктов, в то время как индекс ММВБ не дошел до своих вершин менее 1%.
Лидером роста в четверг стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие очередные 3.5%. Хорошие темпы роста продемонстрировали ценные бумаги «Газпрома», Сбербанка, «Газпром нефти», «ЛУКойла» и «Роснефти». Слабее на этом фоне смотрелись акции «Ростелекома», ВТБ и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1608.39 пунктов (+2.28%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1479.66 пунктов (+2.04%).
Причины Причиной сохраняющегося позитива являются высокие цены на сырье и выход хороших данных по макроэкономической статистике в Азии и Европе. Индексы PMI в производственной сфере европейских государств показали рост выше прогнозов. В пятницу выходят цифры по уровню безработицы и количеству созданных мест вне сельского хозяйства, которые станут ключевыми на этой неделе. Учитывая слабые данные от ADP по занятости в частном секторе, крайне оптимистичные прогнозы могут не сбыться. Остается только предостеречь покупателей, что рост на фондовых площадках сейчас крайне спекулятивный и неустойчивый.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся повышением: Dow Jones +0.65%, S&P500 +0.74% и Nasdaq +0.19%. Азиатские площадки также подрастают, но сдержанно. Японский рынок в плюсе на 0.4%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, китайский рынок подрастает на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы продолжают обновлять годовые максимумы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 84.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Рост российского рынка до нового максимума по индексу РТС может спровоцировать продолжение ралли в пятницу. Не исключено, что и индекс ММВБ обновит свою вершину. Тем не менее, устойчивого растущего тренда вряд ли стоит ожидать в текущих условиях. Приток денег на развивающиеся рынки продолжается, в том числе и в Россию, но этот капитал является крайне спекулятивным и имеет склонность уходить еще быстрее, чем приходить. Фундаментальные предпосылки роста глобальных площадок призрачны. Сегодня выходной день у большинства развитых рынков, поэтому объемы торгов будут понижены. На вялом и тонком рынке можно ждать любых движений. После публикации данных по рынку труда США ждем всплеск волатильности, а окончательно отыграть эти данные вместе с ведущими индексами мы сможем уже на следующей неделе.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного позитива с открытия и смешанной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 02.04.2010
Отправлено: UMIS. от 05.04.2010 11:17
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанной динамике blue chips.
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанной динамике blue chips. С открытия индекс ММВБ предпринял очередную попытку обновления годовых вершин, но она не увенчалась успехом. На этот раз не хватило всего около 5 пунктов. На рынке возобновились продажи в рамках фиксации прибыли, и индексы вскоре вернулись к уровням закрытия четверга. При этом динамика индекса РТС была более уверенной, нежели индекса ММВБ. Бивалютная корзина продолжает дешеветь против рубля, что и обуславливает подобное поведение индексов.
Лидером роста в пятницу стали акции «Газпром нефти», прибавившие более 2%. Немного подросли акции Сбербанка, «ЛУКойла», «Газпрома» и МТС. С другой стороны, в негативной зоне завершили сессию ценные бумаги «Татнефти», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и ВТБ.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1614.45 пунктов (+0.38%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1480.17 пунктов (+0.03%).
Причины Причиной утреннего рывка наверх является достаточно стабильное закрытие рынка в Штатах и сохранение умеренного позитива в Азии. Со стороны руководства Китая идут заявления о том, что цены на commodities продолжат свой рост в 2010 году. Приток спекулятивного капитала в Россию сохраняется. Российские площадки торговали в пятницу в гордом одиночестве, и в целом день прошел достаточно позитивно. После обеда вышли долгожданные цифры по рынку труда, которые показали сохранение уровня безработицы в США на предыдущем уровне 9.7%, а количество вновь созданных мест на уровне 162000 по сравнению с ожиданиями роста на 190000. Данные однозначно оптимистичными назвать сложно, но трейдеры на российском фондовом рынке расценили их как очередной сигнал на покупку. В результате под закрытие индексы подросли еще немного.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу не работал. Из азиатских площадок сегодня торгуется японский рынок, который прибавляет около 0.5%.
Нефтяные фьючерсы продолжают торговаться вблизи годовых максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 84.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Основные позитивные тенденции для российского фондового рынка идут со стороны рынка «черного золота» и американских фьючерсов, которые прибавляют в пределах 0.5%. Рубль остается дорогим и, судя по бездействию ЦБ, не собирается ослабляться против бивалютной корзины в ближайшие дни. Причины роста цен на commodities отчасти кроются в ожиданиях ревальвации юаня, а отчасти в нарастании напряженности относительно санкций Ирану. Из важных новостей сегодня стоит обратить внимание на заседание FOMC, на котором, возможно, решится вопрос по дисконтной ставке. Также вечером публикуется непроизводственный индекс ISM из США. Европейские рынки сегодня продолжают отдыхать, и активность в первой половине торгов на российском фондовом рынке будет понижена.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого плюса с открытия и разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 05.04.2010
Отправлено: UMIS. от 06.04.2010 10:58
Торги в понедельник проходили в вялом боковом движении.
Динамика Торги в понедельник проходили в вялом боковом движении. На фоне выходных дней в Западной Европе инвесторы на отечественных площадках не выражали желания формировать новые позиции. С открытия на умеренно позитивном внешнем фоне была предпринята очередная попытка обновить максимум по индексу ММВБ, но она не увенчалась успехом, и котировки снова отошли вниз. Вплоть до открытия американских площадок особой активности не наблюдалось. Лишь с позитивным началом сессии в Штатах индексы вернулись к максимумам начала дня.
Лидером роста в понедельник стали бумаги «ЛУКойла», прибавившие более 1.5%. Во втором эшелоне более 8.5% прибавили привилегированные акции «Транснефти». В небольшом плюсе закрылись акции Сбербанка, ВТБ, «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В незначительном минусе остались ценные бумаги ГМК «Норильский Никель» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1626.79 пунктов (+0.76%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1487.55 пунктов (+0.50%).
Причины Причиной низкой активности на российском фондовом рынке в понедельник стало отсутствие внешних раздражителей в виде западноевропейских рынков. Американские фьючерсы не подавали признаков жизни до обеда, а важная макроэкономическая статистика не выходила. В 18:00 мск были опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США, который показал рост, а также данные по продажам на вторичном рынке недвижимости США, которые позитивно удивили инвесторов. Вместо ожидавшегося снижения на 1%, индикатор показал рост на 8.2%. На этом фоне возобновились покупки на рынке акций в Америке, а заодно и на отечественных площадках. Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся умеренным ростом: Dow Jones +0.43%, S&P500 +0.79% и Nasdaq +1.12%. Тем не менее, в Азии преобладают продажи. Японский Nikkei 225 снижается на 0.6%, китайский рынок в минусе на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы после мощного рывка наверх в понедельник стабилизировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Основной драйвер российского фондового рынка (цены на нефть) сохраняет свою силу. Фондовые площадки США не спешат корректироваться. Тем не менее, шансы на возобновление продаж в России есть. Негатив в азиатском регионе отчасти связан с усилением волнения инвесторов относительно ужесточения кредитно-денежной политики в ведущих экономиках. Утром Резервный Банк Австралии в очередной раз повысил процентные ставки. Азиатские фонды продолжают сокращать позиции в европейских ценных бумагах, что наиболее ярко заметно по динамике курса евро-иена. На вчерашнем заседании FOMC дисконтная ставка не была повышена, что, с одной стороны, можно расценить позитивно, а с другой, указывает на сохраняющуюся слабость экономики США. Сегодня вечером будет представлен протокол заседания ФРС из которого можно будет узнать мотивы принятия такого решения.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и смешанной динамики «голубых фишек» внутри дня. Не исключаем нарастание продаж в отдельных эмитентах.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 06.04.2010
Отправлено: UMIS. от 07.04.2010 11:31
Торги во вторник на отечественных площадках ознаменовались обновлением максимумов по обоим ведущим индексам.
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках ознаменовались обновлением максимумов по обоим ведущим индексам. С самого утра покупатели предпринимали попытки прорыва выше уровня 1490 пунктов по индексу ММВБ и, после непродолжительного замешательства, рынок сумел преодолеть эту отметку. Основными драйверами роста в этот день являлись акции нефтегазового сектора. При этом объемы торгов в бумагах «Газпрома» вышли на первое место, подвинув с этого пьедестала ценные бумаги Сбербанка. Несмотря на неприкрытый позитив в первой половине дня, как только динамика американских фьючерсов и цен на нефть ухудшилась, котировки российских компаний быстро откатились вниз.
Лидером роста во вторник стали акции «Роснефти», прибавившие порядка 5%. Хорошо подросли бумаги «Газпром нефти», «ЛУКойла» и ВТБ. В отрицательную зону под закрытие ушли акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1633.32 пунктов (+0.40%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1498.64 пунктов (+0.75%).
Причины Причины оптимизма на российском фондовом рынке нужно искать в позитивной динамике рубля, цен на «черное золото» и внешних фондовых индексов. Ликвидности на глобальных площадках хватает. Часть средств перепадает и на российский рынок. Но даже на крайне оптимистичном внешнем фоне инвесторы предпочитают покупать наиболее ликвидные ценные бумаги и уходят в акции второго эшелона только после того как убедятся, что в первом уже все очень дорого. Между тем, динамика единой европейской валюты весь день была негативной. Греческие облигации продолжают падать в цене, а надежд на спасение и самостоятельный выход Греции из кризиса у крупных игроков остается не много.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся нейтрально: Dow Jones -0.03%, S&P500 +0.17% и Nasdaq +0.30%. В Азии сегодня наблюдается легкий позитив. Японский рынок в плюсе на 0.2%, корейский рынок подрастает на 0.1%, индекс Гонконга растет на 1.5%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.
Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях вторника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 86.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка позитивный.
Чего опасаться? Динамика западных фондовых рынков остается вполне благоприятной. С другой стороны, после того как в понедельник FOMC не пошел на увеличение дисконтной ставки, во вторник протоколы заседания ФРС пролили свет на причины этого решения. Судя по формулировкам, ситуация в американской экономике все еще остается крайне напряженной. Члены комитета по операциям на открытом рынке предпочитают сохранять мягкую кредитно-денежную политику долго в условиях слабости экономики даже под риском усиления инфляции, нежели поднять ставки быстро и окончательно загубить все позитивные сдвиги. Сегодня из макроэкономических данных стоит обратить внимание на индексы PMI из Европы, окончательные данные по ВВП еврозоны за четвертый квартал и индексу PPI, а также на цифры по заказам в немецкой промышленности.
В целом от сегодняшних торгов ждем ровного открытия без существенных изменений и разнонаправленной динамики «голубых фишек» в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 07.04.2010
Отправлено: UMIS. от 08.04.2010 11:05
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили на фоне умеренной коррекции.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили на фоне умеренной коррекции. С утра была предпринята неубедительная попытка подрасти, но она тут же потеряла свою силу, и по рынку пошли волны продаж по широкому спектру ценных бумаг. При этом продажи хоть и были повсеместны, но не носили выраженного агрессивного характера. Наибольшее давление на котировки наблюдалось в акциях ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. Во втором эшелоне продолжалась обвальная коррекция после впечатляющего ралли по бумагам «Транснефти» и электроэнергетики.
Лидером снижения в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка, потерявшие более 2.5%. Более 1% потеряли акции «Газпрома», «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и «Роснефти». Лучше других в этот день смотрелись акции МТС. Во втором эшелоне обвальные распродажи наблюдались в акциях электроэнергетических компаний, теряющих от 4% до 10%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1613.88 пунктов (-1.19%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1478.44 пунктов (-1.35%).
Причины Причинами негатива в России является желание зафиксировать прибыль со стороны все большего числа долгосрочных инвесторов. Попытка коррекции в ценах на нефть и очередная волна напряженности вокруг долговых проблем Греции только добавляют масла в огонь. Из макроэкономических данных рынок немного порадовали цифры по индексам PMI в сфере услуг европейских государств, а также заказы в обрабатывающей промышленности Германии, но при этом окончательные данные по ВВП еврозоны за четвертый квартал были пересмотрены в сторону понижения. На фоне слабого начала торгов в Штатах продажи на отечественных площадках продолжились. Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в минусе: Dow Jones -0.66%, S&P500 -0.59% и Nasdaq -0.23%. Азиатские рынки сегодня падают вслед за Штатами. Японский рынок в минусе на 1.2%, корейский рынок снижается на 0.2%, индекс Гонконга теряет 0.2%, китайский рынок падает на 0.7%.
Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали волатильные колебания и по итогам торгов немного снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Основной причиной нарастания пессимистичных настроений на глобальных рынках является ухудшение динамики торгов по долговым облигациям Греции и других стран южной Европы. Стоимость CDS по этим странам ставит новые рекорды. Цены на нефть, хоть и снизились, но не показали агрессивного падения. Опасения вокруг возможных санкций по отношению к Ирану не позволяют спекулянтам приступить к активной фиксации прибыли. Утренние данные по платежному балансу Японии разочаровали инвесторов. Еще хуже оказались данные по заказам в машиностроении. Канал экспорта в сторону Китая постепенно истощается. Сегодня ожидают решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренных продаж с открытия и сохранение негативной динамики внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 08.04.2010
Отправлено: UMIS. от 09.04.2010 11:02
Торги в четверг проходили в рамках продолжения умеренной коррекции.
Динамика Торги в четверг проходили в рамках продолжения умеренной коррекции. Утром рынок показал волну продаж по широкому спектру ценных бумаг. Несмотря на попытку коррекции внутри дня, она не была убедительной и после обеда индексы вернулись в рамки нисходящего тренда. При этом сохраняется повышенное давление в акциях Сбербанка, в то время как отдельные представители нефтегазового сектора пытаются удерживаться от продаж, даже на фоне негативной динамики в ценах на нефть. С началом торгов в США ситуация на российском фондовом рынке заметно улучшилась, а индексам удалось закрыться в символическом минусе.
Лидером продаж в четверг стали акции Сбербанка и «Ростелекома», потерявшие порядка 2%. Около 1% снизились ценные бумаги «Газпром нефти», «ЛУКойла» и «Сургутнефтегаза». Сохраняется относительная стабильность в акциях «Роснефти» и МТС, которые смогли прибавить по итогам дня более 1%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1600.84 пунктов (-0.81%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1476.59 пунктов (-0.13%).
Причины Негативная информация продолжает накапливаться. Так, утром поступили данные из Японии, которые показали неожиданно слабые цифры по заказам на товары машиностроения. Китайский экспорт здесь уже не так помогает, как раньше. Стоимость греческих облигаций продолжает рушиться. Доходности по ним приблизились к 7.5%, а риск дефолта оценивается выше 30%. На пресс-конференции глава Европейского центробанка Жан-Клод Трише сказал, что предыдущее смягчение кредитно-денежной политики сходит на нет. Инфляционных рисков мало, и надо сосредоточится на сокращении расходов и ответственном подходе к бюджетной политике со стороны правительств стран еврозоны. Накануне вечером выступал глава ФРС Бен Бернанке и в своей речи указал, что первоочередной задачей является создание плана сокращения дефицита государственного бюджета, что подразумевает увеличение налогов и сокращение госрасходов. Как вывод можно сказать, что столь же масштабной поддержки со стороны государства рынки могут не дождаться в случае второй волны кризиса.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся небольшим ростом: Dow Jones +0.27%, S&P500 +0.34% и Nasdaq +0.23%. Азиатские рынки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в плюсе на 0.3%, корейский рынок снижается на 0.4%, индекс Гонконга растет на 1.3%, китайский рынок подрастает на 0.6%.
Нефтяные фьючерсы после небольшой коррекции накануне стабилизировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Сохранение спокойствия на заокеанских площадках и рынках сырья обеспечивает оптимизм для покупателей активов в России. С другой стороны, настроения постепенно ухудшаются. Технически уровень 1500 пунктов по индексу ММВБ еще не преодолен. Не исключаем попыток прорыва этой отметки в краткосрочной перспективе. Цены на промышленные металлы показывают умеренный рост, находясь недалеко от годовых максимумов. Все указывает на пользу продолжения наращивания спекулятивных длинных позиций.
В целом от сегодняшних торгов ждем роста индексов утром и сохранение умеренных покупок во второй половине дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 09.04.2010
Отправлено: UMIS. от 12.04.2010 11:21
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в позитивном ключе.
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в позитивном ключе. На фоне хороших итогов торгов в Штатах и стабильности в Азии российские индексы с самого утра пошли штурмовать установленные на этой неделе высоты. В последнее время любой негатив рынок игнорирует, в то время как даже скромный позитив отыгрывается по полной. Вернулся спрос в акции банковского сектора. Пенсионные деньги постепенно приходят на рынок и идут в наиболее ликвидные и надежные ценные бумаги. Неплохую динамику на неделе показали котировки металлургических компаний. С другой стороны, хуже других смотрелись акции телекоммуникационных компаний.
Лучше рынка весь день торговались акции Сбербанка, «Газпром нефти» и «Роснефти», прибавившие более 2%. Хорошие темпы роста продемонстрировали акции ВТБ и ГМК «Норильский Никель». Слабее других смотрелись бумаги «Татнефти» и акции МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1631.81 пунктов (+1.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1496.88 пунктов (+1.37%).
Причины Причины хорошего настроения покупателей остаются без изменений: крепкий рубль и высокие цены на нефть. Опасения ужесточения санкций против Ирана не дают снизиться ценам на «черное золото». На этом фоне продолжается укрепление рубля и приток спекулятивного капитала в Россию. В таких условиях индексам не остается ничего другого как продолжать рост, даже не взирая на все более усиливающиеся риски коррекции. С позитивным началом сессии в Штатах покупки на российском фондовом рынке усилились еще больше.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся на новых годовых максимумах: Dow Jones +0.64%, S&P500 +0.67% и Nasdaq +0.71%. Тем не менее, азиатские рынки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в плюсе на 0.6%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга подрастает на 0.2%, китайский рынок в минусе на 0.9%.
Нефтяные фьючерсы после снижения в пятницу немного восстанавливаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли на американских площадках может оказать некоторую поддержку российскому фондовому рынку. Тем не менее, неуверенность в Азии и на рынках сырья настораживает. В Америке стартует сезон отчетности. Ожидания инвесторов складываются в пользу хороших цифр, и в случае разочарования продажи могут появиться и на американских площадках. Фундаментальная подоплека текущего роста не выдерживает критики и долго он продолжаться вряд ли сможет. Не исключено, что индексы РТС и ММВБ сегодня обновят годовые вершины, но закрепиться на этих отметках будет очень непросто.
В целом от сегодняшних торгов ждем продолжение покупок в первой половине сессии и смешанной динамики ценных бумаг ближе к закрытию.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 12.04.2010
Отправлено: UMIS. от 13.04.2010 10:18
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек».
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». С самого утра рынок предпринял рывок наверх на фоне новых рекордов по американским индексам. Но запала у «быков» надолго не хватило. Дешевеющий против рубля доллар обеспечил позитивную динамику индексу РТС, в то время как индекс ММВБ не спешил двигаться наверх. С оптимистичным началом сессии в Европе индексы попытались продолжить наращивать позиции, но, как только ситуация на западноевропейском рынке стала ухудшаться, тут же появились желающие зафиксировать прибыль на отечественных площадках. В результате индексы закрылись в умеренном плюсе.
Лидером роста в понедельник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие порядка 1.5%. Остальные «голубые фишки» не были столь же оптимистичны. В небольшом плюсе до 0.5% закрылись бумаги «Газпрома», «Газпром нефти», «ЛУКойла» и ВТБ. В минусе завершили день акции Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Роснефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1648.43 пунктов (+1.02%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1502.66 пунктов (+0.39%).
Причины Причинами утреннего роста стали новые ценовые рекорды по индексам Dow Jones, Nasdaq и S&P500. Рубль на валютном рынке показал максимум против доллара за последние пять месяцев и вплотную подобрался к уровням середины декабря 2008 г. Важная макроэкономическая статистика в понедельник не публиковалась. В преддверии начала сезона отчетности за первый квартал американские индексы продолжали сдержанный рост. На этом фоне покупатели в России под закрытие торгов немного ожили.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся в легком плюсе: Dow Jones +0.08%, S&P500 +0.18% и Nasdaq +0.16%. Тем не менее, азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Японский рынок в минусе на 1.2%, корейский рынок снижается на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.6%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.
Нефтяные фьючерсы немного снизились от уровней понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 84.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Снижение котировок «черного золота» и фьючерсов на американские индексы сулит продажи на российском фондовом рынке с начала торгов. Вчерашние цифры по дефициту американского госбюджета в целом совпали с прогнозами и не сильно отразились на ходе торгов. Одна из причин негатива кроется в слабых цифрах отчитавшейся корпорации Alcoa. На этой неделе помимо прочего ждут отчетности от Google, J.P.Morgan Chase, Bank of America, Intel и General Electric. Развитие событий на американском рынке во многом будет зависеть именно от тех данных, которые смогут показать за первый квартал эти компании. Из макроэкономической статистики сегодня можно обратить внимание на данные по торговому балансу США.
В целом от сегодняшних торгов ждем негативного начала дня и разнонаправленной динамики с преобладанием продаж во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 14.04.2010
Отправлено: UMIS. от 15.04.2010 11:02
Движения в среду на российском фондовом рынке проходили на положительной территории.
Динамика Движения в среду на российском фондовом рынке проходили на положительной территории. С самого открытия индекс ММВБ взял планку 1500 пунктов и пошел обновлять годовые вершины. Благоприятное закрытие американского рынка, рост в Азии и покупки на западноевропейских площадках этому только способствовали. Продолжалось закрытие коротких позиций в акциях Сбербанка перед отсечкой реестра 16 апреля. К обеду индекс вышел на уровень выше 1520 пунктов, после чего последовали попытки коррекции в ряде «тяжелых» blue chips. От своих вершин отступили бумаги «ЛУКойла» и Сбербанка, но позитивный ход торгов в США вернули индексы к дневным максимумам.
Лидером роста в среду стали акции «Газпрома», прибавившие более 4%. Более 2% подросли акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. В плюсе закрылись бумаги «Роснефти», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Татнефти», ВТБ и «Сургутнефтегаза».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1673.41 пунктов (+1.79%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1526.61 пунктов (+1.82%).
Причины Причинами позитива на российском фондовом рынке является нарастание спекулятивных настроений по всему миру. Дешевая ликвидность, доступная даже российским инвесторам, продолжает выходить на рынки. Утром инвесторы были удивлены «неожиданной» ревальвацией сингапурского доллара. Ускоренный рост индекса в Южной Корее объясняется повышением рейтинга страны от агентства Moody's до А1. Промышленное производство в Европе превысило прогнозы, что усилило покупательский настрой на западноевропейских площадках. Данные по розничным продажам в США оказались лучше ожиданий, что также привело к усилению покупок. На фоне нарастания коррекции в нефтяных фьючерсах в ряде ценных бумаг наметилась было коррекция, но хорошая отчетность банка JPMorgan обусловила хороший рост финансового сектора, и американские индексы пошли на штурм новых полуторагодовых вершин.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся с хорошим ростом: Dow Jones +0.94%, S&P500 +1.12% и Nasdaq +1.58%. Азиатские площадки сегодня пытаются расти вслед за США, но неуверенно. Японский рынок в плюсе на 0.6%, корейский рынок теряет 0.1%, индекс Гонконга подрастает на 0.4%, китайский рынок в минусе на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали уверенный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Продолжающееся ралли на американских площадках и рынках сырья сохраняет надежду на рост в России. По данным Министерства энергетики США запасы нефти сократились более чем на 2 млн баррелей, в то время как накануне Институт нефти API показывал, что они выросли на 1.4 млн. баррелей. Эти неожиданные данные привели к бурному росту на рынке «черного золота» с обновлением годовых максимумов. ВВП Китая показал хорошие цифры, что еще более усилило опасения инвесторов в скором укреплении юаня. Тем не менее, очень сильного роста с текущих уровней на российском фондовом рынке мы не ждем. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по притоку капитала и промышленному производству в Штатах.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вверх на открытии и разнонаправленной динамики blue chips с нарастанием волатильности во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 15.04.2010
Отправлено: UMIS. от 16.04.2010 11:37
Торги на отечественных площадках в четверг проходили в смешанной динамике «голубых фишек»
Динамика Торги на отечественных площадках в четверг проходили в смешанной динамике «голубых фишек». Начало торгов ознаменовалось гэпом вверх по большинству представителей первого эшелона. Новые рекорды за год в ценах на нефть и американских индексах необходимо было отыгрывать. Но дальнейшего большого желания покупать у участников торгов не последовало. Несмотря на локальный всплеск покупок в отдельных эмитентах, общее настроение было в пользу фиксации прибыли. После обеда индексы ушли в небольшой минус и там находились вплоть до начала сессии в США. На фоне улучшения динамики американских индексов российским площадкам все же удалось выйти под закрытие в небольшой плюс.
Лучше рынка продолжают торговаться акции «Газпрома», прибавившие около 2%. В плюсе смогли закрыться бумаги «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и «Роснефти». В минусе остались акции ВТБ, «Ростелекома» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1676.27 пунктов (+0.17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1530.93 пунктов (+0.28%).
Причины Причины утренних покупок кроются в сохранении благоприятного внешнего фона в виде растущих цен на сырье и ведущих мировых фондовых индексов. В то же время макроэкономическая статистика не очень радует. Индекс доверия потребителей в Великобритании в преддверии выборов в этой стране заметно снизился. Заявки на пособия по безработице в Штатах продолжают расти вместо прогнозируемого снижения. Цифры по промышленному производству в США оказались заметно слабее ожиданий. Начало сессии в Америке прошло на негативной территории, но затем ситуация вновь стала улучшаться. Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в небольшом плюсе: Dow Jones +0.19%, S&P500 +0.08% и Nasdaq +0.43%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок падает на 1.5%, корейский рынок теряет 0.6%, индекс Гонконга в минусе на 1.3%, китайский рынок снижается на 0.9%.
Нефтяные фьючерсы также корректируются от достигнутых в четверг годовых максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что американскому рынку удалось выйти в плюс, после закрытия сессии пришел негатив, и на текущий момент фьючерсы на заокеанские индексы падают на 0.5%. Одной из причин стала отчетность Google, которая хоть и оказалась положительной, но не дотянула до ожиданий участников рынка. В результате на электронных торгах акции поисковика падают на 5%. С фондовых фьючерсов негатив переходит на рынок commodities. Исключением здесь является никель, продолжающий дорожать и превысивший уже 27000 долларов за тонну. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по потребительской инфляции в еврозоне, рынку недвижимости США и индексу настроений потребителей от Мичиганского университета. В случае подтверждения негативных настроений, коррекция может усилиться.
В целом, от сегодняшних торгов ждем негативное начало сессии и смешанную динамику «голубых фишек» с преобладанием продаж во второй половине дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Название: Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике.
Отправлено: UMIS. от 19.04.2010 11:30
Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике ценных бумаг.
Динамика Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике ценных бумаг. Несмотря на то, что накануне американские фондовые индексы закрылись на новых максимумах за полтора года, торги в России открылись снижением. Причина в том, что отчетность Google, хоть и оказалась позитивной, а прибыль компании выросла на 37% по сравнению с прошлым годом, но она все же не дотянула до ожиданий инвесторов, которые хотели увидеть еще более сильные цифры. В результате на электронных торгах акции компании снизились на 5%. Внутри сессии ситуация немного стабилизировалась. Акции Сбербанка на фоне закрытия реестра даже попытались выйти в плюс. Но надолго запала не хватило. Ближе к закрытию продажи пошли с новой силой, в результате чего индексы потеряли в цене значительно.
Лидером падения в пятницу стали акции «Газпром нефти», «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка, потерявшие порядка 3%. Остальные blue chips закрылись снижением от 1% до 2%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1642.57 пунктов (-2.01%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1495.08 пунктов (-2.34%).
Причины Причины негатива кроются с одной стороны в технической перекупленности рынка, а с другой — в слабости макроэкономической ситуации в Европе и США. Внутри дня в пятницу поступали отчеты таких американских корпораций, как General Electric и Bank of America, и в целом отчетности оказались сильными, но большого оптимизма на рынках не вызвали. Мировые фондовые рынки в целом и российский в частности уже устали от непрерывного роста. Индекс Dow Jones растет 8 недель подряд. Поток дешевой ликвидности оказывает поддержку. Ближе к закрытию появилось неожиданное сообщение о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвиняет Goldman Sachs в мошенничестве. На этом фоне котировки банка обвалились более, чем на 10%, и потянули за собой весь фондовый рынок.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся заметным падением: Dow Jones -1.13%, S&P500 -1.61% и Nasdaq -1.37%. Азиатские площадки сегодня падают еще более существенно. Японский рынок в минусе на 1.7%, корейский рынок теряет 1.8%, индекс Гонконга падает на 1.6%, китайский рынок рухнул на 3.5%.
Нефтяные фьючерсы падают вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.
Чего опасаться? Обвальное падение рынка Китая помимо внешних причин имеет и внутренние. Народный банк Китая обещает ввести новые правила кредитования для охлаждения рынка недвижимости. В совокупности с информацией от SEC, обвиняющей банк Goldman Sachs и одного из его вице-президентов в обмане инвесторов путем «предоставления недостоверной информации или сокрытия важной информации о финансовых продуктах, связанных с субстандартной ипотекой», рынки не на шутку напуганы. Потребительские настроения в Штатах согласно данным Мичиганского университета падают опережающими темпами. Все указывает на продолжение продаж в понедельник и на российском фондовом рынке.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз с открытия сессии на 1%—2% и сохранение негатива внутри дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике ценных бумаг. (http://"http://http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=19")
Название: Движения в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике.
Отправлено: UMIS. от 22.04.2010 11:21
Динамика Движения в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике. С открытия акции продолжили движение наверх, правда, без большой охоты. При этом утром цены на commodities и западноевропейские индексы вели себя достаточно спокойно. К середине сессии запал покупателей вовсе сошел на нет, и постепенно на рынке начали преобладать продажи. После обеда индексы окончательно перешли на отрицательную территорию. Тем не менее, до распродаж было далеко. Наиболее слабо в этот день смотрелись акции «Газпрома» на фоне договоренности России о снижении цены газа для Украины. Слабо выглядели ГМК «Норильский Никель» и Сбербанк. В то же время акции нефтяных компаний держались стабильно.
Лидером продаж в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие порядка 2%. Более 1% снизились акции Сбербанка, «Газпром нефти» и «Газпрома». С другой стороны, в плюсе удалось остаться ценным бумагам нефтяных компаний: «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1610.23 пунктов (-0.57%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1465.87 пунктов (-0.55%).
Причины Основной причиной негатива в среду можно назвать нарастание опасений относительно греческих проблем в частности и еврозоны в целом, а также ожидание обсуждения законопроекта по регулированию банковской деятельности в США. Данные по безработице в Великобритании оказались лучше ожиданий, что вызвало локальный позитив, но нестабильность американских фьючерсов привела в итоге к негативной динамике западноевропейских площадок. На фоне умеренно позитивного начала сессии в Штатах продажи в России затихли.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.07%, S&P500 -0.10% и Nasdaq +0.17%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский рынок падает на 1.1%, корейский рынок теряет 0.6%, индекс Гонконга снижается на 0.7%, китайский рынок в минусе на 0.8%.
Нефтяные фьючерсы показали очень волатильные движения после публикации слабых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Министерство энергетики США в среду выдало статистику по запасам нефти и нефтепродуктов, которая заметно отличалась от тех цифр, что опубликовал накануне Институт нефти. Тем не менее, после локального провала котировок «черного золота», спекулянты вернули цены на прежние уровни. В азиатскую сессию наблюдается нарастание давления на фондовые активы. Причина кроется в снижении рейтинга ряда важных японских корпораций среди которых такие, как Tayota и Panasonic. Рост японской иены давит на котировки экспортеров. Отчетности Morgan Stanley и E-Bay разочаровали рынок, что привело к снижению фьючерсов на американские индексы, которые утром теряют около 0.2%. Сегодня ожидается публикация индекса PMI в сфере услуг по еврозоне, а также индекс цен производителей и продажи на вторичном рынке жилья США. Если данные окажутся слабыми, давление на котировки акций может усилиться.
В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренного снижения на открытии и сохранение продаж в первой половине сессии. Закрытие дня будет зависеть от полученных макроэкономических данных.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Движения в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=22)
Название: Торги в четверг проходили в рамках нисходящего движения.
Отправлено: UMIS. от 23.04.2010 11:39
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в рамках нисходящего движения.
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в рамках нисходящего движения. С открытия котировки акций показали негативный настрой инвесторов, тем не менее, продажи утром приостановились. К обеду большинство ценных бумаг рынка вышло на положительную территорию и показывало прирост от 0.5% до 1%. Но на фоне нарастания негатива в Западной Европе продажи пошли широким фронтом и на отечественных площадках. В результате очень быстро индексы ушли в минус и продолжали падать вплоть до закрытия.
Лидером снижения в четверг стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и ВТБ, потерявшие более 2%. В минусе более 1% закрылись акции «Роснефти», «Газпром нефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1583.54 пунктов (-1.66%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1443.36 пунктов (-1.54%). Причины Утром продажи на российском фондовом рынке были спровоцированы нестабильностью на азиатских площадках. С другой стороны, данные по индексу PMI в сфере услуг еврозоны и индексу в обрабатывающей промышленности Германии оказались лучше прогнозов, что позволило рынкам немного подрасти. Но внутри дня пришла информация от европейского статистического агентства Eurostat, согласно которому бюджетный дефицит Греции в прошлом году составлял 13.6% ВВП, а не 12.9%, как заявляли представители Греции. Еще более мрачным является дефицит бюджета в Ирландии, величина которого превысила 14.3% ВВП. На этом фоне резко ухудшились настроения на западноевропейских площадках и на рынках commodities. Единая европейская валюта попала под очередную волну распродаж и вплотную приблизилась к минимумам года. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России усилились. Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся в небольшом плюсе: Dow Jones +0.08%, S&P500 +0.23% и Nasdaq +0.58%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 0.4%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга падает на 0.8%, китайский рынок в снижается на 0.8%.
Нефтяные фьючерсы во время торгов в Штатах подросли, но утром в Азии снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Несмотря на негативное начало торгов в Америке, фондовому рынку удалось закрыться в плюсе. Опасения вокруг выступления президента Обамы были преувеличены, и спекулянты закрывали короткие позиции, не услышав громких обвинений в сторону банков. Напротив, Обама призвал банки принять новые правила добровольно, так как они будут в их интересах. Ситуация вокруг Греции продолжает накаляться. CDS на греческие облигации бьют рекорды. Вслед за ними дорожают страховки на риск дефолта по долговым обязательствам Португалии, Франции, Германии, Австрии и Бельгии. Инвесторы все меньше доверяют европейским властям и продают евро. Греция пока что обещает существенно сократить свой дефицит уже в этом году. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по ВВП Великобритании за первый квартал, заказам в промышленности еврозоны и заказам на товары длительного пользования в США.
В целом, от сегодняшних торгов ждем смешанного открытия и сохранения неопределенности внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в рамках нисходящего движения (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=23).
Название: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в восходящем движении
Отправлено: UMIS. от 26.04.2010 11:33
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в восходящем движении. С открытия ценные бумаги показали легкий плюс на фоне позитивного закрытия рынка в Штатах, а также стабильности на торгах в Западной Европе. Цены на сырье остаются на достаточно высоких уровнях, а ценные бумаги за неделю неплохо скорректировались и стали привлекательными для спекулятивных покупок. Внутри дня покупки постепенно нарастали. Драйвером роста в пятницу выступали акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Но после выхода американской статистики настроения на рынках изменились. Продажи пошли по широкому спектру ценных бумаг, а под особым давлением оказались акции Сбербанка. Но с позитивным началом сессии в Штатах на фоне обновления годовых вершин по заокеанским индексам покупки вернулись на российские площадки.
Лидером прироста в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавив более 4%. В хорошем плюсе закрылись акции «Газпрома», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Роснефти», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и ВТБ. Слабее всех смотрелись акции Сбербанка, вернувшиеся к завершению сессии к уровню закрытия предыдущего дня.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1602.99 пунктов (+1.23%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1467.62 пунктов (+1.68%).
Причины Причинами утреннего роста стали высокие цены на commodities и позитивное начало сессии в Европе. Внутри дня поступили цифры по ВВП Великобритании за первый квартал, которые оказались ниже прогнозов. Заказы в промышленности еврозоны и уровень потребительской инфляции в Канаде оказались лучше ожиданий, но данные по заказам на товары длительного пользования заметно разочаровали инвесторов. Цена на нефть после выхода слабых цифр из США пошла вниз, а за ней и большинство российских акций. С другой стороны, хорошие данные по продажам на первичном рынке жилья развернули рынки обратно наверх. В результате волатильной сессии индексы неплохо прибавили в весе.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся на новых годовых вершинах: Dow Jones +0.63%, S&P500 +0.71% и Nasdaq +0.44%. Азиатские площадки начинают неделю уверенным ростом. Японский рынок в плюсе на 2.2%, корейский рынок прибавляет 1%, индекс Гонконга растет на 1.6%, китайский рынок подрастает на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы растут вслед за фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Ведущие мировые фондовые площадки упрямо игнорируют нарастающие негативные тенденции. В то же время любой, даже слабый позитив, принимается на ура. В результате мы видим непрерывный рост по большинству индексов. Сегодня небольшое исключение представляют индексы Китая, которые торгуются в символическом плюсе. При этом проблемы вокруг Греции сохраняют свою напряженность. То же самое можно сказать и про банк Goldman Sachs. На этой неделе начинаются дебаты по законопроекту о регулировании финансовой сферы США. Все это приносит дополнительные риски, которых и без того предостаточно. Тем не менее, пока растут внешние рынки акций и сырья, российскому фондовому рынку нет причин для печали.
В целом, от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия в пределах 0.5%—1% и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в восходящем движении. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=26)
Название: Торги в понедельник проходили в рамках сдержанного роста.
Отправлено: UMIS. от 27.04.2010 11:27
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в рамках сдержанного роста.
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в рамках сдержанного роста. С утра акции показали гэп вверх на фоне новых полуторагодовых рекордов в американских индексах и хорошей динамики на азиатских рынках акций и рынках сырья. Продолжались усиленные покупки в бумагах «Норникеля» на фоне включения данных акций в котировальный список А1 на ММВБ. Неплохо смотрелись бумаги МТС после повышения рекомендаций по этим акциям со стороны ряда инвестдомов. Лучше рынка выглядели представители нефтегазового сектора в целом на фоне достаточно дорогой нефти. С другой стороны, неуверенно в очередной раз смотрелись акции Сбербанка. После утреннего рывка наверх, рынок весь день медленно корректировался и только с позитивным началом торгов в Штатах вернулся в район дневных максимумов.
Лидером роста в понедельник стали акции ВТБ, «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти», МТС и ГМК «Норильский Никель», прибавившие от 1% до 2%. На их фоне заметно скромнее выглядели акции Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Газпром нефти» и «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1626.10 пунктов (+1.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1484.26 пунктов (+1.13%).
Причины Причинами позитивного начала недели в России являются продолжение сложившихся в конце прошлой недели тенденций — рост сырьевых цен и мировых фондовых площадок и рост вслед за ними котировок рубля. Важной макроэкономической статистики в понедельник не публиковалось. Игроки следили за развитием ситуации в Европе относительно долговых проблем Греции. Доходности облигаций достигли запредельных величин для этой страны. Вслед за ними резко поползли вверх доходности по бумагам Португалии. В связи с этим под жестким прессингом весь день находилась единая европейская валюта, но это не особо повлияло на ход торгов на западноевропейских площадках, которые закрылись в заметном плюсе.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся неуверенно: Dow Jones +0.01%, S&P500 -0.43% и Nasdaq -0.28%. Азиатские площадки торгуются смешанно с попыткой скорректироваться. Японский рынок в плюсе на 0.2%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга в минусе на 1%, китайский рынок падает на 2.1%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в США скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 86.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? На фоне незначительного снижения фондовых индексов в США и нефтяных фьючерсов вероятно увидеть сдержанно негативное начало сессии в России. Продажи усилились в Штатах после появления новых новостей относительно Goldman Sachs. По новым сообщениям раскрыта переписка одного из сотрудников банка, согласно которой можно утверждать, что он прекрасно понимал всю безнадежность судьбы отдельных ценных бумаг, которые продавались клиентам. Это может поменять расклад сил в очередных дебатах по законопроекту о регулировании финансовой системы и склонить на сторону демократов даже некоторых республиканцев. Накануне агентство Moody's снизило рейтинг серии обеспеченных облигаций некоторых банков Греции. Судя по движениям на рынке на очереди схожие бумаги Португалии. В целом, ситуация на мировых площадках продолжает накаляться. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по ценам на жилье в США, а также индексы доверия потребителей и деловой активности от ФРБ Ричмонда.
От сегодняшних торгов ждем негативного открытия и сохранение умеренных продаж внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в рамках сдержанного роста. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=27)
Название: Торговля во вторник проходила в коррекционном снижении.
Отправлено: UMIS. от 28.04.2010 11:47
Торговля во вторник на отечественных площадках проходила в коррекционном снижении.
Динамика Торговля во вторник на отечественных площадках проходила в коррекционном снижении. Утром рынок показал снижение на фоне слабого закрытия рынка акций в США и нестабильности в Азии. Нарастание напряженности вокруг банка Goldman Sachs продолжается. Накануне пришла информация о переписке одного из сотрудников данного кредитного учреждения, из которой ясно, что он знал о качестве безнадежных бумаг, продаваемых клиентам банка. На этом фоне под давление попали ценные бумаги банковского сектора во всем мире. После негативного открытия и неубедительной попытки закрыть разрыв, акции продолжили монотонное снижение на протяжении всего дня.
Лидером падения во вторник стали бумаги Сбербанка, ВТБ, «Газпрома», «ЛУКойла», «Газпром нефти» и «Ростелекома», потерявшие порядка 1.5%—2%. Заметны продажи были в бумагах «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». Лучше рынка смотрелись акции МТС, закрывшиеся приростом 1%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1603.59 пунктов (-1.38%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1464.17 пунктов (-1.35%).
Причины Не менее важной причиной нарастания напряженности стало обсуждение законопроекта о финансовом регулировании в США. Республиканцы пока не дают ему пройти в том виде, в котором представляют демократы, т.е. наиболее жестком варианте, где любые операции банки обязаны проводить через биржу, в том числе и внебиржевые сделки. На прошлой неделе SAC (Senate Agriculture Committee) одобрил данный законопроект. Из макроэкономических данных можно отметить публикацию индекса S&P/Case-Shiller, отслеживающего цены на жилье в США. Реальные цифры оказались слабее прогноза, что привело к ухудшению настроений как на российских, так и на западноевропейских площадках. Отчетности крупных американских корпораций во вторник выходили достаточно хорошие, но это не вызвало эйфории у участников рынка. Ситуация к закрытию немного улучшилась на фоне выхода более сильного, чем ожидалось, индекса доверия потребителей.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся очень сильным падением: Dow Jones -1.90%, S&P500 -2.34% и Nasdaq -2.04%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский рынок в минусе на 2.5%, корейский рынок теряет 0.2%, индекс Гонконга снижается на 1.3%, китайский рынок падает на 2.1%.
Нефтяные фьючерсы в американскую сессию на фоне падения фондовых индексов заметно снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.
Чего опасаться? Обвальные распродажи во вторник после закрытия торгов в России связаны со снижением суверенного рейтинга Португалии от S&P на две ступени с А+ до А-, а также снижение рейтинга долговых обязательств Греции до мусорного уровня ВВ+. Снижение евро на этих сообщениях уже стало привычным, но на этот раз заметный негатив коснулся также и фондовых площадок. Американский рынок так сильно не снижался с февраля. Снижение присутствует на сырьевых площадках, что окажет давление на рубль. Проблемы на долговом рынке Европы нарастают лавинообразно, и конец этого процесса еще далеко. Сегодня поздно вечером по московскому времени принимается решение по ставкам в США. Вряд ли стоит ждать сюрпризов по самой ставке. Она с большой вероятностью останется неизменной. Больше внимания необходимо уделить тону выступления Бена Бернанке по факту заседания.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз на открытии и волатильной торговли внутри сессии. С одной стороны, негатив продолжает нарастать, а с другой, «быки» будут стараться удержать уровни поддержки.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торговля во вторник на отечественных площадках проходила в коррекционном снижении. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=28)
Название: Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром
Отправлено: UMIS. от 29.04.2010 11:51
Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром и попыткой коррекции наверх во второй половине дня.
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром и попыткой коррекции наверх во второй половине дня. Утро прошло в продолжении наметившихся накануне распродаж. Снижение рейтингов по Греции и Португалии, сообщение о которых пришли после закрытия российского фондового рынка, были отыграны с лихвой. При этом можно отметить, что снижение индексов РТС и ММВБ лишь догнали падение индексов в США и Западной Европе. После обеда наметилась стабилизация и попытка отыграть часть потерь. Лучше других в этом плане смотрелись акции «Роснефти», которые вернулись к уровням закрытия предыдущей сессии. Тем не менее, с неуверенным началом сессии в Штатах по российскому рынку прокатилась очередная волна продаж, которая вернула котировки в район дневных минимумов.
Лидером падения в среду стали акции Сбербанка, потерявшие более 4%. Заметно снизились бумаги «Газпрома», «Ростелекома», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель», ВТБ, «Татнефти», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза». Стабильнее других выглядели акции «Роснефти».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1563.10 пунктов (-2.52%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1430.28 пунктов (-2.31%).
Причины Причинами падения в первой половине стало логичное движение вслед за американскими, западноевропейскими и азиатскими рынками. Напряженность вокруг долговых проблем Южной Европы продолжает шириться, и инвесторы уже не могут игнорировать ее, как было прежде. Не менее интересным может стать развитие ситуации вокруг американского банка Goldman Sachs. На неделе идут дебаты вокруг регулирования финансовой системы США. Принятие законопроекта может серьезно поменять архитектуру деятельности финансовых учреждений по всему миру. Из важных макроэкономических данных в среду ничего не публиковалось. Рынок пребывал в ожидании решения по ставкам в Штатах.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся умеренным повышением: Dow Jones +0.48%, S&P500 +0.65% и Nasdaq +0.01%. Азиатские площадки сегодня двигаются разнонаправленно. Японский рынок закрыт на выходной, корейский рынок теряет 0.4%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок подрастает на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах немного подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 86.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.
Чего опасаться? Небольшая коррекция на американском рынке и восстановление цен на «черное золото» может оказать поддержку на торгах российскими акциями в четверг. Федрезерв оставил ставки на прежнем уровне. В комментариях было сказано, что экономика США постепенно восстанавливается, но загруженность мощностей остается на низком уровне. Несмотря на некоторое улучшение на рынке труда, уровень безработицы в Штатах остается высоким и сдерживает потребительские расходы, что делает необходимым удерживать ставки на низком уровне продолжительное время. Участники рынка ожидают начало цикла повышения ставок не ранее осени этого года. S&P вчера вечером снизило рейтинг Испании до АА с негативным прогнозом, что локально оказало давление на евро, но игроки уже не столь серьезно реагируют на эти сообщения.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия с небольшим повышением в ряде ценных бумаг. Внутри сессии можно ждать волатильной разнонаправленной торговли с попыткой восходящей коррекции.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром и попыткой коррекции наверх во второй половине дня. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=29)
Название: Торги в четверг проходили в умеренном росте «голубых фишек».
Отправлено: UMIS. от 30.04.2010 11:23
Динамика Торги в четверг проходили в умеренном росте «голубых фишек». После сильного движения вниз в начале недели ценные бумаги демонстрируют восходящую коррекцию. Рынок приостановил снижение и пытается осмотреться. Откровенно агрессивных продаж в четверг не наблюдалось. Напротив, на фоне позитивной отчетности от «Газпрома» акции компании показали неплохой рост. Вслед за «Газпромом» потянулись акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. Из российских новостей можно отметить снижение ставки ЦБ еще на четверть процента до 8%. Правда, данное решение вряд ли сильно отразится на фондовых индексах. Определяющими остаются настроения на внешних рынках акций и сырьевых площадках.
Лидером роста в четверг стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 5%. Неплохо подросли бумаги ВТБ, «Газпрома», Сбербанка и «Ростелекома». На их фоне слабее выглядели акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1588.75 пунктов (+1.64%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1455.14 пунктов (+1.74%). Причины Причиной восходящей коррекции формально стала стабилизация на внешних рынках и рост американских фьючерсов. Технически рынок нашел локальные уровни поддержки в диапазоне 1420—1430 пунктов по индексу ММВБ и вероятно попытается откатиться наверх. С другой стороны, внешний фон не очень располагает к покупкам. На этой неделе агентство S&P снизило рейтинг Греции, Португалии и Испании. Тем не менее, единая европейская валюта уже не столь драматично реагирует, что указывает на усталость игроков от негатива и желания закрыть короткие позиции по факту выхода плохой новости. Недельные данные по рынку труда США показали легкое улучшение. На фоне позитивного начала сессии в Штатах покупки в России продолжились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг неплохо подрос: Dow Jones +1.11%, S&P500 +1.29% и Nasdaq +1.63%. В то же время азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок растет на 1.1%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга в плюсе на 1.1%, китайский рынок снижается на 1.1%.
Нефтяные фьючерсы в четверг продолжили рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что китайский рынок сегодня снижается, российские участники рынка больше внимания последнее время уделяют Америке и нефти, что говорит в пользу сдержанного роста российских активов в пятницу. Сдерживающим фактором будет легкое снижение американских фьючерсов и неуверенность на рынке промышленных металлов. Но в целом внешний фон стабилен. Данные из Японии говорят о продолжении тенденций последних месяцев. В стране сохраняется дефляция и слабый внутренний спрос. Ситуация в Европе потихоньку успокаивается после заявлений представителей МВФ о выделении вместе с европейскими государствами Греции необходимых ей средств на рефинансирование старых долгов. Из важных новостей сегодня рекомендуем обратить внимание на уровень инфляции и безработицы в еврозоне, а также на предварительные данные по ВВП США за первый квартал.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и смешанной динамики ценных бумаг внутри дня. Не исключено, что перед выходными найдутся желающие закрыть часть длинных позиций.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в четверг проходили в умеренном росте «голубых фишек». (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=30)
Название: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении
Отправлено: UMIS. от 04.05.2010 11:48
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении на стабильном внешнем фоне.
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении на стабильном внешнем фоне. Несмотря на то, что американские площадки закрылись хорошим ростом, а цены на нефть марки Brent преодолели уровень в 87 долларов, акции на отечественных площадках не пользовались большим спросом. Многие инвесторы опасаются усиления коррекции в период, близкий к майским праздникам, и стараются выйти из ценных бумаг. В итоге, первую половину сессии акции провели в умеренном нисходящем движении. Внутри дня произошла стабилизация и попытка подрасти. Но на фоне слабого начала торгов в США, продажи на отечественных площадках продолжились.
Лидером снижения в пятницу стали бумаги Сбербанка, «Газпрома» и «Ростелекома», потерявшие более 2.5%. Снизились акции «Роснефти», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла». С незначительным снижением торговались акции ВТБ и МТС, а в плюсе смогли закрыться ценные бумаги «Сургутнефтегаза».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1572.84 пунктов (-1.00%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1436.04 пунктов (-1.31%). Причины Основной причиной снижения в пятницу стало нежелание многих участников рынка рисковать и оставаться в позициях в праздничный период. Несмотря на то что фондовые индексы в Штатах и Западной Европе выглядели вполне спокойно, российские индексы закрылись в минусе. При этом агрессивных продаж не наблюдалось, а под закрытие даже можно было наблюдать робкие покупки. Уровень безработицы и инфляции в еврозоне полностью совпал с ожиданиями рынка и не повлиял на ход торгов. С другой стороны, данные по ВВП США вышли чуть ниже ожиданий.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу сильно снизился, но в понедельник компенсировал большую часть потерь: Dow Jones +1.30%, S&P500 +1.31% и Nasdaq +1.53%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок растет на 1.2%, корейский рынок теряет 1.2%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.
Нефтяные фьючерсы на фоне событий в Мексиканском заливе пошли наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 88.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон неоднозначный.
Чего опасаться? Несмотря на серьезное падение американского рынка в пятницу, рост американских и западноевропейских индексов в понедельник компенсировал этот негатив. Растущие котировки «черного золота» должны поддержать отечественные площадки. С другой стороны, промышленные металлы выглядят не столь убедительно. Среди позитивных новостей можно отметить окончательное одобрение помощи для Греции со стороны Евросоюза и МВФ, но при этом напряженность царит в самой Греции, где профсоюзы устраивают массовые забастовки. Правительство Греции обещает снизить дефицит на 11%, или на 30 млрд евро, в ближайшие три года. Учитывая тот факт, что 40% ВВП Греции обеспечивает госсектор, столь резкое снижение госрасходов грозит заметным падением деловой активности в стране. Вышедшие накануне данные по индексу ISM в производственной сфере США показали самые быстрые темпы роста с 2004 г. Это еще раз показывает сложившуюся на текущий момент динамику: госпрограммы и внешний спрос не в последнюю очередь со стороны Китая приводят к оживлению производства. Резервный Банк Австралии продолжил повышать ставки и довел их сегодня до уровня 4.5%. Из макроэкономической статистики можно обратить также внимание на цифры по кредитованию в Великобритании и индексу цен производителей в еврозоне.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и разнонаправленной волатильной динамики ценных бумаг внутри дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении на стабильном внешнем фоне. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=4)
Название: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике.
Отправлено: UMIS. от 05.05.2010 11:39
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips.
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips. С утра ценные бумаги показали позитивный настрой на фоне хорошего закрытия американских фондовых площадок в понедельник. Но позитива не хватило и на час. К обеду вслед за снижающимися котировками евро и американскими фондовыми фьючерсами поползли вниз акции российских компаний. На протяжении большей части торгов монотонные продажи присутствовали на рынке. В результате к середине торгов индекс РТС потерял более 2%. Во второй половине дня предпринималась попытка закрепиться, но на фоне обвального начала сессии в Штатах продажи в России продолжились.
Лидером падения во вторник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 6%. На 3.5% просели котировки Сбербанка, ВТБ и «Газпрома». Заметно просели котировки «Роснефти», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Ростелекома». Чуть лучше других в этот день смотрелись котировки МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1517.83 пунктов (-3.50%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1393.07 пунктов (-2.99%).
Причины Причинами негатива в первой половине сессии стали нарастающие опасения относительно возможности стран еврозоны выполнять свои обязательства по долгам. При этом речь идет не только о Греции, но и о многих других членах еврозоны. Несмотря на то, что макроэкономические данные из Европы и США в этот день выходили достаточно стабильными, продажи единой европейской валюты только нарастали, а американские фьючерсы и западноевропейские индексы падали все ниже.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся обвальным падением котировок: Dow Jones -2.02%, S&P500 -2.38% и Nasdaq -2.98%. Азиатские площадки снижаются вслед за Америкой. Японский и корейский рынок сегодня закрыты, индекс Гонконга в минусе на 2.1%, китайский рынок теряет 1.2%.
Нефтяные фьючерсы падали на протяжении всего вторника и продолжают это движение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный. Чего опасаться? Навал продаж во вторник на отечественных площадках говорит о том, что все большее количество участников рынка начинают фиксировать долгосрочные длинные позиции. Накануне появились сообщения о том, что Греция привлекает компанию Lazard Ltd. в качестве аудитора. Эта компания обычно практикуется на делах, связанных с реструктуризацией долгов. Опасения инвесторов относительно банковской системы Греции, Португалии и Испании нарастает с каждым днем. Появились слухи о возможности снижения ЕЦБ ставки в еврозоне на 0.5%. Все это никак не способствует покупкам и распродажи активов усиливаются во всем мире.
От сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и смешанной динамики акций внутри дня с нарастанием волатильности. Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=5)
Название: Торги в среду проходили в волатильной смешанной динамике.
Отправлено: UMIS. от 06.05.2010 11:38
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной смешанной динамике «голубых фишек» с преобладанием продаж под закрытие.
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной смешанной динамике «голубых фишек» с преобладанием продаж под закрытие. С открытия акции показали небольшое снижение, но тут же нашлись покупатели, которые смогли сдвинуть рынок на позитивную территорию. Правда, окончательной победой «быков» дело не закончилось. На фоне нарастания давления на западноевропейские индексы и американские фьючерсы продажи вернулись в Россию, но и здесь превалирующей тенденцией они не стали. Внутри дня колебания в ценных бумагах были достаточно сильными и разнонаправленными, а рынку в целом все же не удалось закрыться в плюсе благодаря навесу продаж во второй половине дня.
Лидером снижения в среду стали бумаги «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 2%. В минусе закрылись акции «Роснефти» и «Татнефти». Лучше рынка весь день торговались акции «Ростелекома». А под закрытие в плюс вышли бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1482.67 пунктов (-2.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1378.43 пунктов (-1.05%).
Причины Причинами продаж остаются проблемы с европейскими долгами и негативная динамика цен на commodities. Внутри сессии пришла новость от Moody's. Рейтинговое агентство заявило, что поместило рейтинг Португалии на пересмотр с возможностью понижения. Тут же с новой силой возобновилось давление на котировки единой европейской валюты и сырьевые площадки, а вслед за ними и на фондовые рынки Западной Европы и России. Несмотря на то, что агентство ADP указало на рост рабочих мест в частном секторе американской экономики на 32000, большого оптимизма это не вызвало. Под закрытие на фоне не столь мрачного начала сессии в Штатах продажи на отечественных площадках приостановились, а ряду эмитентов даже удалось выйти в плюс.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в небольшом минусе: Dow Jones -0.55%, S&P500 0.00% и Nasdaq -0.91%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 падает на 3.4%, корейский рынок в минусе на 2.4%, индекс Гонконга теряет 1.1%, китайский рынок снижается на 2.6%.
Нефтяные фьючерсы накануне продолжили падение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 82.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Усиленное давление на азиатских площадках можно объяснить тем фактом, что японский и корейский рынки были закрыты в момент обвального падения на западных рынках. В Китае продолжает нарастать давление на спекулянтов со стороны регуляторов, что также вызывает отрицательные изменения на фондовых площадках. Ключевым событием сегодняшнего дня станет заседание ЕЦБ и выступление по его итогам Жан-Клода Трише. Сейчас как никогда пристально инвесторы обращают внимание на долговой рынок Европы. Депутаты Европарламента требуют разобраться раз и навсегда со спекулянтами, зарабатывающими на долговых проблемах Южной Европы. Руководству ЕЦБ предстоит нелегкий выбор. Ходят слухи о том, что не исключено снижение ставки. Помимо этого, сегодня проходят выборы в Парламент Великобритании, которые не исключают сюрпризов.
В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренно смешанного открытия и сохранение волатильной разнонаправленной динамики акций внутри сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной смешанной динамике «голубых фишек» с преобладанием продаж под закрытие. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=6)
Название: Торги в четверг проходили в волатильном смешанном движении.
Отправлено: UMIS. от 07.05.2010 11:35
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips.
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips. С открытия продажи продолжились, но уже не носили массового характера и не продолжались на протяжении всей сессии. Покупатели постепенно возвращаются на рынок. При этом во второй половине сессии очередная волна давления на евро не позволила показать позитивную динамику в commodities и на российском фондовом рынке. Но с открытием американских площадок оптимизм вернулся, и некоторые акции достаточно быстро вернули дневные потери. Но все же большинство акций заметно потеряли в весе. На этой неделе волатильность будет сохраняться на повышенных значениях. Рынок достаточно тонкий и мало предсказуемый. При этом видно, что движение вниз постепенно замедляется.
Лидером падения в очередной раз стали акции «Газпром нефти» и ВТБ, потерявшие более 5%. Более 3% потеряли за день акции «Норникеля», Сбербанка и «Ростелекома». Заметно просели котировки «Роснефти» и МТС. Стабильнее на этом фоне смотрелись акции «Газпрома» и «ЛУКойла». А лидером роста стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавив около 1%.
По итогам торгов, индекс РТС снизился до уровня 1450.47 пунктов (-2.17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1365.13 пунктов (-0.96%). Причины Причинами волатильности на рынке остаются страхи инвесторов относительно прочности зоны евро и устойчивости долговых рынков стран Южной Европы. С одной стороны, каждая из стран-участниц еврозоны пытается отстоять свои интересы, но это наносит ущерб общим. Власти Европы слишком неповоротливы в своих решениях и тем самым еще больше нагоняют страха на инвесторов. ЕЦБ в четверг оставил ставку без изменений на уровне 1%. В комментариях Жан-Клод Трише не сказал ничего нового. Инфляция низкая, следовательно, в изменении ставки нет необходимости. Внутренний спрос слабый, и промышленность поддерживает спрос внешний. Данные по рынку труда — еженедельные заявки на пособия по безработице в США — оказались в рамках ожиданий, снизившись на 7000 за неделю. Американский рынок на открытии оказался достаточно устойчивым, что позволило отойти от дневных минимумов в России. Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг показал редкую в своей истории волатильность. В моменте падение индекса Dow Jones достигало около 1000 пунктов, теряя более 9%, но закрытие произошло с заметно меньшими потерями: Dow Jones -3.20%, S&P500 -3.24% и Nasdaq -3.44%. Азиатские площадки сегодня также в серьезном минусе. Японский Nikkei 225 падает на 3.4%, корейский рынок в минусе на 2.1%, индекс Гонконга теряет 0.7%, китайский рынок снижается на 1.3%.
Нефтяные фьючерсы на фоне паники в Америке падали вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон крайне негативный.
Чего опасаться? Такого масштабного обвала котировок Америка не знала с 1987 г. На текущий момент объяснение ищут в ошибках некого трейдера Citigroup, но вряд ли подобное развитие событий могло бы иметь место без соответствующего настроя большинства игроков на рынке. Многие инвесторы чувствуют безосновательность роста последнего полугодия и опасаются обвального падения котировок. Для массовых распродаж нужен был только повод. Показателен тот факт, что особого повода для этого и не понадобилась. Достаточно было лишь «ошибки» одного трейдера. В Великобритании в парламентских выборах победила партия Консерваторов, но для однопартийного Правительства мест не хватает. Как и ожидалось, «подвешенный» Парламент Британии будет мешать реализации плана сокращения дефицита госбюджета. Основным новостным событием пятницы станет публикация данных по рынку труда США.
В целом, от сегодняшнего дня ждем сильного падения. Не исключено, что торги будут приостановлены. Находиться в рынке становится крайне опасно.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=7)
Название: Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте
Отправлено: UMIS. от 11.05.2010 11:33
Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте.
Динамика. Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте. Неоднозначные пятничные данные из США, а также слабость американских рынков акций усилили продажи, в результате чего индексы закрылись около сессионных минимумов. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1369.91 пунктов (-5.5%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1288.61 пунктов (-5.61%).
Причины. Причина утреннего провала очевидна: крайне слабое закрытие рынка акций в США и ведущих азиатских площадок. Несмотря на то, что Западная Европа не поддержала это движение, позитивного настроя в России было не много. Цены на нефть и промышленные металлы продолжают снижаться, а рубль падать уже не только против доллара, но и против евро, хотя и не существенно. В этой обстановке покупать становится крайне рискованно. Долгожданные цифры по рынку труда США оказались смешанными. С одной стороны, количество созданных рабочих мест вне сельского хозяйства оказалось заметно выше прогнозов, а с другой — уровень безработицы вырос с 9.7% до 9.9%. Несмотря на заявления о том, что обвал в четверг был «ошибкой», начало сессии в США оказалось очень волатильным и негативным. Данное развитие событий окончательно убило надежды на устойчивость российского фондового рынка и продажи пошли широким фронтом.
Чего ожидать? Тем не менее, после прошедших выходных ситуация немного улучшилась. В первую очередь это касается пакета мер, предложенных в Евросоюзе, чтобы избежать распространения кредитных проблем на все страны региона. Масштабы этого пакета мер беспрецедентны, и сообщения о нем уже оказали благоприятное влияние на настроения инвесторов в понедельник, в результате чего мировые фондовые индексы продемонстрировали уверенную позитивную динамику (DJ Ind +3.9%, FTSE +5.16%, DAX +5.3%). На этом фоне российский рынок однозначно получит импульс к росту.
Чего опасаться? В то же время, насколько бы не были масштабны предложенные меры, они в любом случае не решат проблемы долгов ряда стран еврозоны, и на этом фоне все еще возможно поступление негативных новостей. Это вновь обратит инвесторов в сторону более безопасных активов, и снижение рынка акций в этом случае неизбежно. Также негативным для нашего рынка является снижение цен на нефть. Технические факторы являются еще один риском для рынка акций.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=11)
Название: По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории
Отправлено: UMIS. от 12.05.2010 11:53
Динамика. По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории: индекс ММВБ закрылся на отметке 1334.15, индекс РТС составил 1420.54. В лидерах роста были акции банковского сектора: ВТБ показал +8.35% до 0.0726 рублей, Сбербанк вырос на 6.6% до 75 рублей; хорошо торговались бумаги Роснефти (около 5.2% роста), Норникеля (+4.4%). Из-за трагедии на шахте сильно упали бумаги Распадской. Компания потеряла почти четверть своей капитализации.
Причины. Позитивное открытие стало залогом успеха всего дня. При этом рост оказался запоздалым вследствие того, что рынки 10 мая были закрыты, и по факту утренний рост отыгрывал позитив, который на западных площадках наблюдался в понедельник. Сама Европа в течение дня торговалась с понижением, и лишь к концу дня индексы сумели немного отыграть потери. В течение дня на рынок не поступало какой-либо важной макроэкономической статистики, что в целом обеспечило достаточно ровные торги. На закрытии наблюдались небольшие покупки, связанные с ростом на американских площадках. Однако Америка не смогла удержать достигнутые внутридневные максимумы. В результате чего индекс Доу закрылся с понижением на 0.34% до уровня 10748.26, а индекс S&P500 также потерял 0.34% и закрылся на уровне 1155.79.
Чего ожидать? После закрытия торгов в Америке фьючерсы на индексы продолжали снижаться. Азиатские фондовые рынки показали смешанную динамику и закрылись почти без изменений: Nikkei добавил всего 0.15%, Гонконг потерял полпроцента, а Шанхай закрылся практически без изменений. Нефть также не смогла продолжить позитивную динамику.
Все это создается умеренно негативный фон на открытии наших рынков.
Чего опасаться? Очевидно, что позитивный эффект от принятого в прошедшие выходные пакета мер в еврозоне иссяк, и на его место вернулось беспокойство относительно реализации этих мер. Кроме того, внимание инвесторов будет сосредоточено сегодня на выходящих в Европе данных. На этом фоне не исключены волатильные изменения на европейских фондовых площадках, которые могут отразиться на нашем рынке. На данный момент трудно понять, нащупывает ли рынок локальное дно или падение продолжится. С технической точки зрения тестирование отметок 1200.0 по индексу ММВБ и 1300.0 по РТС выглядит весьма вероятным.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=12)
Название: Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд.
Отправлено: UMIS. от 13.05.2010 11:38
Динамика. Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд. Практически все голубые фишки заметно прибавили в стоимости, а лидером роста стал Сбербанк, который к концу дня превысил отметку 80 рублей и закрылся на уровне 81.93, показав 9.24% роста. Уверенный рост показали акции банка ВТБ, Газпрома, ГМК Норникеля и Роснефти, которые прибавили в среднем около 4%. В результате индекс ММВБ по итогам дня составил 1391.87 (+4.32%), индекс РТС составлял 1485.63 (+4.57%).
Причины. На фоне общих позитивных настроений, царивших как на тогах в Европе, так и в начале североамериканской сессии, российский фондовых рынок продемонстрировал весьма уверенный рост. Фондовые рынки европейских стран закрылись в умеренном плюсе. Также с повышением торговались акции в США. Все это свидетельствовало о достаточно устойчивом спросе на рискованные активы, оказывая поддержку котировкам по широкому спектру инструментов.
Чего ожидать? Закрытие торгов в Америке прошло на позитивной территории. Индексы Доу и S&P 500 достигли соответственно значений 10896.91 и 1171.67, показав прирост 1.38% и 1.37%. Умеренный позитив наблюдается сегодня с утра и на азиатских площадках: Nikkei вырос до отметки 10620.55 (+2.18%), индексы Гонконга и Китая показали соответственно 1.0% и 1.5% роста. Нефть также незначительно выросла. Котировки Brent с утра торгуются с повышением приблизительно на 0.5%. Все это создает позитивный фон на открытие торгов российских площадок.
Чего опасаться? Ситуация постепенно улучшается, и российский рынок отыграл, как минимум, половину понесенных на прошлой неделе потерь. Тем не менее, общий позитив может продлиться не долго, если из Европы вновь начнут вновь поступать негативные новости. Это нанесет новый удар по настроениям инвесторов, провоцируя волну продаж рискованных активов, к которым относятся и акции. Кроме того, с технической точки зрения по-прежнему высока вероятность разворота тренда вниз и тестирование отметок 1200.0 по индексу ММВБ и 1300.0 по РТС.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=13)
Название: Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории.
Отправлено: UMIS. от 14.05.2010 11:47
Динамика. Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. Позитивная динамика, наблюдавшаяся на открытии торгов, не нашла продолжения в течение дня. Практически в первые часы рынок отыграл назад все преимущество, после чего торговля продолжалась на негативной территории. При этом большинство голубых фишек показали отрицательную динамику. Хуже всего чувствовал себя нефтегазовый сектор: Газпром снизился почти на 2%, Лукойл упал на 1.2%. Банки также оказались под давлением: Сбербанк снизился на 1.3%, ВТБ на полпроцента. Лучше рынка выглядел ГМК Норникель. Он показал рост в 0.5%. По итогам дня индекс ММВБ составил 1378.7 (-0.946%), индекс РТС составил 1465.17 (-0.74%).
Причины. Давление на наши акции оказала, во-первых, дешевеющая нефть (во второй половине дня марка Brent показывала устойчивое снижение) а, во-вторых, отсутствие внятной динамики на европейских площадках. Лишь к концу дня индексы FTSE 100 и DAX смогли устойчиво выйти на позитивную территорию. При этом их динамика не была поддержана Америкой, которая по итогам торгов закрылась на отрицательной территории. Это продемонстрировало тот факт, что опасения рынков, связанные с ситуацией в налогово-бюджетной сфере европейских стран, оказывают отрицательное воздействие на склонность инвесторов к риску, на фоне чего они продают соответствующие активы, в том числе и акции.
Чего ожидать? Закрытие торгов в Америке прошло на негативной территории. Индексы Доу и S&P 500 достигли соответственно значений 10782.95 и 1157.44, показав снижение на 1.05% и 1.2%. Умеренный негатив наблюдается сегодня с утра и на азиатских площадках: Nikkei упал до отметки 10461.58 (-1.5%), индексы Гонконга и Китая показали примерно по 0.35% снижения. Нефть также продолжает снижаться. Котировки Brent с утра торгуются с понижением приблизительно на 0.4%. Все это создает негативный фон на открытие торгов российских площадок. Чего опасаться? Тем не менее, дальнейшая ситуация сегодня может развиваться разнонаправлено. В частности, это связано с тем, что сегодня будет опубликован большой блок макроэкономической статистики из США. По факту, они могут привести к заметным изменениям в настроениях инвесторов, что в свою очередь вызовет рост волатильности на рынке акций. В целом же, после вчерашней коррекции перспективы нашего рынка остаются неплохие, и при благоприятных условиях можно будет ожидать возобновление покупок по широкому спектру инструментов.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=14)
Название: Торги на российском рынке закрылись на негативной территории.
Отправлено: UMIS. от 17.05.2010 11:56
Динамика. Торги на российском рынке закрылись на негативной территории. В пятницу наблюдалось продажи по широкому спектру инструментов, в результате которого индексы на протяжении всей сессии демонстрировали отрицательную динамику. Из наиболее активно падающих бумаг можно выделить банковских сектор: Сбербанк потерял более 4% стоимости, ВТБ снизился на 3%. Большинство голубых фишек потеряли от 1% до 3% стоимости. В итоге индекс ММВБ закрылся на уровне 1352.01 (-1.93%), индекс РТС оказался на отметке 1441.68 (-2.32%).
Причины. Динамика на российских площадках полностью повторяла динамику европейских рынков, на которых в течение дня наблюдались активные продажи: индекс FTSE 100 снизился более чем на 3%, DAX также упал более чем на 3%, CAC 40 утратил 4.5%. Участники рынка по-прежнему предпочитали отказываться от рискованных активов, фокусируясь на негативе, поступающем из еврозоны, в связи с чем и наблюдалось данное снижение. Кроме этого, российские бумаги страдали от заметного снижения цен на нефть. Котировки марки Brent потеряли за день более 3%. Данные, опубликованные в США, существенно не повлияли на ход торгов, несмотря на относительно благоприятные значения. В результате американские рынки также показали отрицательную динамику: индексы Доу и S&P500 утратили соответственно 1.5% и 1.9%.
Чего ожидать? Сегодня с утра динамика на азиатских площадках поддержала негативную общемировую тенденцию. Nikkei потерял 2.1%, индекс Гонконга утратил 2.5%, тогда как китайский индекс снизился почти на 4%. Нефть также продолжает снижаться. Котировки Brent с утра торгуются с понижением приблизительно на 1.7%. Все это создает крайне негативный фон на открытие торгов российских площадок.
Чего опасаться? Инвесторы продолжат отказываться от риска, перенаправляя средства в безопасные активы, такие, как доллар США и японскую иену, а также в золото, которое традиционно является инструментом хеджирования. На этом фоне падение котировок акций, вероятно, продолжится. При этом тестирование и преодоление минимумов прошлой недели может усилить продажи, нацеливая индексы на тестирование отметок 1200.0 по ММВБ и 1300.0 по РТС. Ожидаемые сегодня в США данные, вероятно, не окажут существенного влияния на ход торгов в акциях, поскольку они вряд ли существенно изменят общие негативные настроения.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Торги на российском рынке закрылись на негативной территории. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=17)
Название: Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно.
Отправлено: UMIS. от 18.05.2010 11:45
Динамика. Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно. При этом по отдельным бумагам не наблюдалось единой динамики в течение дня. Заметно лучше рынка торговали бумаги ГМК Норникель, показавшие на закрытии рост более чем в 4%. Напротив, существенно хуже рынка выглядели привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, которые потеряли более 7%. На позитивной территории закрылись бумаги Газпрома (+0.6%) и банка ВТБ (+1.2). Отрицательную динамику показал Сбербанк (-0.85%), Лукойл (-1.5%) и Роснефть (-0.75%), несмотря на благоприятную отчетность. В результате, к концу дня индексы также не пришли к общему знаменателю: индекс ММВБ по итогам дня закрылся на уровне 1357.26 (+0.38%), тогда как индекс РТС оказался на отметке 1422.72 (-1.32%).
Причины. Отсутствие единой тенденции наблюдалось не только на отечественных площадках. Индексы западной Европы также не нашли консенсуса: индекс FTSE 100 закрылся приблизительно без изменений, DAX немного вырос на 0.16%, CAC 40, напротив, утратил 0.47%. Без существенных изменений закрыли и индексы США: Доу прибавил всего 0.05%, тогда как S&P500 вырос на 0.11%. Такое положение вещей отражало общую осторожность среди участников рынка и их нежелание совершать активные действия. Некоторый позитив наблюдался на рынках ближе к концу сессии, когда ЕЦБ опубликовал отчет о покупках облигаций и способах стерилизации этих покупок. На этом фоне торги на американских площадках открылись с повышением. Однако чуть позже этот позитив быстро иссяк. Данные, представленные в США, не оказали особого влияния на ход торгов.
Чего ожидать? Сегодня с утра динамика на азиатских рынках в точности повторяет ситуацию на мировых площадках. Nikkei прибавил всего 0.06%, индекс Гонконга показал прирост 0.36%, тогда как китайский индекс добавил чуть более 1%. В то же время, нефть растет, прибавляя около 1% в марке Brent. На этом фоне не исключено слабо позитивное открытие торгов на наших площадках.
Чего опасаться? В то же время, дальнейшая ситуация по-прежнему выглядит смешанно. На данный момент ситуация в еврозоне оказывает наиболее заметное негативное влияние на все рынки, препятствуя покупкам рискованных активов. Не исключено, что этот негатив сохранится сегодня в течение дня. В то же время, вероятны локальные всплески оптимизма на фоне ожидаемых сегодня данных из США и Европы. Это может привести к восстановлению на фондовых площадках, однако оно вряд ли перерастет в новый восходящий тренд.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Торги на российском рынке закрылись разнонаправленно. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=18)
Название: Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер.
Отправлено: UMIS. от 21.05.2010 12:07
Динамика. Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характер. Сразу после открытия торгов наблюдались покупки по широкому спектру бумаг. Однако уже в середине дня рост выдохся, а начавшееся снижение приняло весьма динамичный характер. При этом падение наблюдалось по всем голубым фишкам, которые в среднем показали от 3.5% до 4% снижения. Сбербанк торговался хуже рынка и упал на 5%. В итоге, индекс ММВБ снизился до уровня 1320.90 (-3.04%), тогда как индекс РТС оказался на отметке 1379.88 (-4.1%). Причины. Основной причиной является общий пессимизм, царящий на мировых рынках, в результате чего инвесторы выводят деньги из рискованных активов, к коим относятся и акции. При этом на западных площадках наблюдалась схожая картина: Индекс FTSE 100 потерял 1.65%, DAX снизился на 2%, CAC 40 утратил 2.25%, причем в ходе сессии отмечалось куда более существенное снижение. Американские индексы после открытия также пошли вниз и в итоге потеряли 3.6% и 3.9% соответственно по индексам Доу и S&P500. Другой причиной падения котировок на наших площадках является снижение цен на нефть. Марка Brent к концу дня снизилась более чем на 4.5%. Чего ожидать? Сегодня с утра азиатские площадки торгуются со смешанной динамикой, однако позитивных изменений пока не наблюдается. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 2%. В то же время, индексы Гонконга и Китая снижаются всего на 0.15%. Нефть остается под давлением, однако снижение носит ограниченный характер: марка Brent теряет около 0.5%. В целом, учитывая текущую ситуацию, ожидать большого позитива на открытии наших торгов не приходится. Тем не менее, после двухдневного снижения не исключена восходящая коррекция. Чего опасаться? На мировых рынках сохраняются негативные настроения, и на этом фоне трудно ожидать уверенного восстановления котировок. Ситуация усугубляется тем, что основные российские индексы преодолели 200-дневные скользящие средние, и в случае закрепления ниже этих отметок практически однозначно можно говорить о смене долгосрочной тенденции. При этом следующими целями снижения могут стать отметки 1200 по индексам ММВБ и РТС. Тем не менее, локальные восстановления остаются весьма вероятными.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: Снижение российского фондового рынка в четверг приняло обвальный характе (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=21)р.
Название: В пятницу торги завершились практически без изменений.
Отправлено: UMIS. от 24.05.2010 11:15
В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга.
Динамика. В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга. После позитивного открытия котировки акций пошли вниз, в результате чего основные индексы обновили локальные минимумы. Однако ближе к концу сессии ситуация вновь изменилась, и индексам удалось вернуться ближе к уровням вчерашнего закрытия. По отдельным бумагам также наблюдалась смешанная динамика. При этом лучше рынка выглядели ГМК Норникеля, прибавившего 1.7% и МТС, подорожавшего приблизительно на 1.5%. Хуже рынка торговались бумаги Сбербанка (-0.8%), Газпрома (-0.7%). В итоге индекс ММВБ закрылся приблизительно на уровне закрытия предыдущего дня — отметке 1264.91, тогда как индекс РТС немного снизился до отметки 1297.91 (-0.41%).
Причины. Смешанная динамика торгов наблюдалась не только на наших площадках. Индексы западной Европы показали негативную динамику. Так, FTSE 100 снизился на 0.23%, DAX упал на 0.66%, CAC 40 закрылся практически без изменений. При этом надо отметить, что в течение дня падение было куда более значительным, и лишь к концу сессии удалось сократить потери. Мировая динамика в целом и определила ход торгов на отечественных площадках. Америка, между тем, смогла вырасти к концу сессии: индексы Доу и S&P500 прибавили соответственно 1.25% и 1.5%.
Чего ожидать? Сегодня с утра азиатские площадки торгуются в целом позитивно, и хотя индекс Nikkei закрылся со снижением на 0.23%, Гонконг и особенно Китай демонстрируют уверенный рост соответственно на 0.6% и 3.5%. Котировки нефти также понемногу восстанавливаются: марка Brent добавляет в стоимости около 0.7%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать позитивного открытия на наших площадках.
Чего опасаться? Вероятнее всего, в первой половине дня наши рынки будут отыгрывать восходящую коррекцию, которая наблюдалась вечером в пятницу в Америке и сегодня с утра в Азии. Однако в дальнейшем ситуация может измениться. Давление, которое испытывают рискованные активы по всему миру, вряд ли исчезнет в ближайшей перспективе. С другой стороны, негативна и техническая картина, сложившаяся по основным индексам. В этой связи начало нового восходящего тренда пока выглядит маловероятным, и любой отскок, скорее всего, будет трактоваться как коррекционный.
Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.
Источник: В пятницу торги на российских площадках завершились практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия четверга. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=24)
Название: Торги в понедельник проходили в волатильном разнонаправленном движении.
Отправлено: UMIS. от 25.05.2010 11:30
Динамика Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении. С утра акции показали значительный гэп вверх на фоне улучшения ситуации на торгах в Штатах в конце прошлой недели, а также отыгрывая позитивную динамику китайских индексов. Цены на сырьевые товары прекратили свое снижение, а промышленные металлы даже неплохо подросли, что стало дополнительным поводом для закрытия коротких позиций и спекулятивных покупок. Правда, несмотря на удорожание цен на металлы, наибольшее давление наблюдалось в котировках ГМК «Норильский Никель». Позитивные настроения поддерживались вплоть до обеда, но, как только давление в американских фьючерсах начало усиливаться, продажи вернулись в Россию. Лишь ближе к закрытию ситуация на Западе стабилизировалась и российские индексы поправили свое положение.
Лидером снижения в понедельник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 3%. Снизились акции «Роснефти» и МТС. Под закрытие в плюс смогли выйти бумаги «Газпрома» и «ЛУКойла». Лучше рынка весь день смотрелись ценные бумаги Сбербанка и ВТБ, а лидером роста стали акции «Сургутнефтегаза», прибавив более 3%. По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1311.70 пунктов (+1.06%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1269.37 пунктов (+0.35%). Причины Причинами позитивного открытия стали соответствующие изменения на рынках сырья и акций в азиатскую сессию. Утром в Китае появилась информация, согласно которой налогообложение сектора недвижимости в Поднебесной будет проходить поэтапно в течение нескольких лет. На этом сообщении взмыли вверх котировки китайских девелоперов, финансовых институтов и связанных с сектором недвижимости компаний. Внутри дня макроэкономических данных из Европы не поступало, а к закрытию цифры по продажам на вторичном рынке недвижимости США оказались лучше прогнозов, что усилило позитив.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник не смог показать позитивную динамику и закрылся падением: Dow Jones -1.24%, S&P500 -1.29% и Nasdaq -0.69%. Азиатские площадки сегодня также падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 3.2%, корейский рынок снижается на 3%, индекс Гонконга теряет 2.4%, китайский рынок снижается на 1.8%.
Нефтяные фьючерсы в азиатскую сессию повторяют негативную динамику фондовых площадок. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на появляющиеся все чаще попытки сформировать восходящую коррекцию после существенного снижения на прошлой неделе, фундаментальный фон не позволяет этого сделать. Нарастание напряженности вокруг Южной и Северной Кореи оказывает сильное давление на настроения азиатских инвесторов. Опасения вооруженного конфликта заметно возросли и заставляют инвесторов избавляться от акций. Китайские регуляторы продолжают настаивать на жестком регулировании рынка недвижимости в своей стране, что нивелируют вчерашнюю эйфорию. Сегодня после обеда будут опубликованы данные по ценам на жилье в США — индекс S&P/Case-Shiller. Также интересными могут стать данные по ВВП Великобритании за первый квартал.
В целом, от сегодняшнего дня ждем гэп вниз с открытия и продолжение негативной и при этом волатильной динамики торгов.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в волатильном разнонаправленном движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=25).
Название: Торги во вторник проходили на отрицательной территории.
Отправлено: UMIS. от 26.05.2010 10:28
Динамика Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории. С самого утра индексы показали значительный гэп вниз на фоне обвальных итогов торгов в Японии и Южной Корее. Внутри дня наблюдалась попытка стабилизации в боковом канале и в целом рынок держался в диапазоне 1210—1220 пунктов по ММВБ, но продолжалось это лишь до начала американской сессии. На фоне обновления минимумов с начала года заокеанских индексов, продажи в России усилились, приведя результаты торгов к обвальным.
Лидером падения во вторник стали бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «Газпром нефти», потерявшие порядка 8%—9%. От 4% до 6% просели в цене акции «Роснефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», ВТБ, «Ростелекома» и МТС. На этом фоне чуть лучше выглядели уже перепроданные ранее акции ГМК «Норильский Никель», с потерями около 3%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1226.57 пунктов (-6.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1197.39 пунктов (-5.67%).
Причины Причины распродаж на отечественных площадках остаются прежние: негативный внешний фон на ведущих мировых площадках и сырьевых рынках. Ситуация на европейском долговом рынке во вторник резко ухудшилась в связи с проблемами испанских банков, что спровоцировало очередную волну давления на единую валюту. Данные по ценам на жилье в США согласно индексу S&P/Case-Shiller показал еще одно движение вниз. Снижение продолжается шестой месяц подряд. Тем самым, цены постепенно возвращаются к минимальным отметкам 2009 года. Это никак не добавляло позитива для покупателей на фондовых площадках. И, несмотря на рост индексов доверия потребителей и деловой активности от ФРБ Ричмонда, продавцы возобладали под закрытие торгов на российском фондовом рынке.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник, несмотря на негативное начало, сумел выйти к уровням предыдущего закрытия: Dow Jones -0.23%, S&P500 +0.04% и Nasdaq -0.12%. Азиатские площадки сегодня корректируются наверх. Японский рынок подрастает на 1%, корейский рынок прибавляет 1.1%, индекс Гонконга в плюсе на 1.2%, китайский рынок повышается на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы под закрытие американских торгов скорректировались наверх вслед за индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 69.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный. Чего опасаться? В начале сессии американские индексы обновили минимальные значения, достигнутые в момент панического обвала 6 мая, тем самым выйдя на уровни октября прошлого года. Тем не менее, дальнейшего падения не случилось. Напротив, к закрытию индексы показали хороший отскок наверх. Ситуация вокруг Кореи немного охладела, и спекулянты пытаются подобрать подешевевшие активы. Тем не менее, евро с утра снижается, а американские фьючерсы не выражают особого позитива. В целом, ситуация остается достаточно напряженной, но при этом не исключены попытки восходящей коррекции на нашем рынке. Из внешних новостей можно обратить внимание на заказы на товары длительного пользования и данные по продажам на первичном рынке жилья в США.
В целом, от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и волатильной сессии в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги на отечественных площадках во вторник проходили на отрицательной территории. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=26)
Название: Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока.
Отправлено: UMIS. от 27.05.2010 11:08
Динамика Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней. После того, как на фондовом рынке США нисходящая динамика не получила дальнейшего развития, а индексы закрылись вблизи нулевой отметки, российским индексам не оставалось ничего другого, как открыться с заметным гэпом вверх. После непродолжительного периода неопределенности участники рынка предпочли продолжить движение в восходящем направлении. При этом можно отметить, что происходило это не только и не столько на фоне закрытия коротких позиций, сколько на фоне наращивания новых длинных со стороны долгосрочных инвесторов, не успевших войти в рынок осенью прошлого года. В результате к завершению сессии индексы показали прирост более 5—6%.
Лидерами роста в среду стали акции «Газпрома» и «Роснефти», прибавившие более 10%. Хорошо подросли ценные бумаги Сбербанка, ВТБ, «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Ростелекома» и МТС. Заметно слабее выглядели акции «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». А лидером снижения стали бумаги «Газпром нефти», с потерями около 7%.
По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1292.46 пунктов (+5.37%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1249.29 пунктов (+4.33%).
Причины Причинами роста в России стала техническая перепроданность с одной стороны и достаточно благоприятный внешний фон с другой. Цены на нефть за день прибавили более 2% после того как развернулись в американскую сессию накануне. Промышленные металлы также дорожали. Из макроэкономических данных можно отметить достаточно позитивные цифры по заказам на товары длительного пользования и увеличение продаж на первичном рынке недвижимости в Штатах. На фоне позитивного начала сессии в Америке, рост на отечественных площадках продолжился.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал снижение, несмотря на позитивное начало сессии: Dow Jones -0.69%, S&P500 -0.57% и Nasdaq -0.68%. Азиатские площадки сегодня растут. Японский рынок подрастает на 0.9%, корейский рынок прибавляет 1.7%, индекс Гонконга в плюсе на 0.7%, китайский рынок повышается на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы продолжают умеренную коррекцию наверх на фоне повышения евро. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, азиатская динамика и изменения на рынке commodities говорят в пользу продолжения восходящей коррекции. Но с другой, американские индексы не смогли закрыться в плюсе и ситуация остается достаточно напряженной. В лидерах падения на заокеанских площадках стали ценные бумаги отдельных высокотехнологичных, банковских компаний и представителей фармацевтики. Очень сильно просели в цене на торгах в Штатах ADR Вимм-Билль-Данна после публикации отчетности компании. Из сегодняшних новостей стоит обратить внимание на пересмотренные цифры по ВВП США за первый квартал, а также традиционные данные по заявкам на пособия по безработице.
В целом, от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и волатильных движений во второй половине торгов. Не исключаем, что после столь мощного отскока краткосрочные спекулянты поспешат зафиксировать прибыль, а индексы могут закрыться в умеренном минусе.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги в России в среду проходили в рамках мощного восходящего отскока после сильного падения предыдущих дней. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=27)
Название: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста.
Отправлено: UMIS. от 28.05.2010 11:42
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста. С открытия акции показали разнонаправленное движение. После мощного рывка наверх накануне, ряд инвесторов предпочел зафиксировать прибыль, тем более, что американский фондовый рынок накануне ушел в минус и впервые за много недель закрылся ниже психологического уровня в 10000 пунктов по индексу Dow Jones. Тем не менее, продажи очень скоро захлебнулись. Поступающая на рынки информация благоприятно сказывалась на желании покупателей наращивать позиции. Так, утром китайские представители заявили о нежелании сокращать долю евро в своих резервах и сохранении приверженности диверсификации своих валютных сбережений. На этом фоне усилились покупки в единой европейской валюте и западноевропейских площадках. Во второй половине сессии рынок стабилизировался в узком канале, а с началом американской сессии вновь пошел вверх и закрылся вблизи дневных максимумов.
Лидером роста в четверг стали акции «Газпром нефти», прибавившие около 10% после неожиданного провала в среду. Более 8% подросли ценные бумаги «Сургутнефтегаза». В плюсе на 4—5% закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Татнефти» и ВТБ. Неплохо подросли акции «ЛУКойла», Сбербанка, МТС и «Ростелекома». Слабее рынка весь день торговались акции «Газпрома», не изменившиеся к закрытию после резкого взлета днем ранее.
По итогам торгов, индекс РТС вырос до уровня 1358.60 пунктов (+4.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1305.99 пунктов (+3.23%).
Причины Причинами продолжающегося оптимизма является сохранение покупок со стороны желающих пополнить свои долгосрочные портфели инвесторов, которые верят в окончательную победу над кризисом. Заявления о том, что европейские долговые проблемы не породят новую волну мировых экономических потрясений, звучат все громче. Из внутренних российских новостей можно выделить рекомендацию Совета директоров «Норникеля» годовому собранию акционеров о выплате дивидендов за 2009 год в размере 210 рублей на одну акцию. В результате, акции компании весь день находились среди лидеров роста. Вышедшие в 16:30 мск пересмотренные данные по ВВП США за первый квартал оказались ниже предварительных оценок и заметно ниже ожиданий. В моменте на рынках прокатилась волна продаж, но в целом настроения на российском фондовом рынке сохранились позитивными вплоть до закрытия. Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся хорошим ростом: Dow Jones +2.85%, S&P500 +3.29% и Nasdaq +3.73%. Азиатские площадки сегодня растут, но заметно сдержаннее. Японский рынок подрастает на 1%, корейский рынок прибавляет 0.4%, индекс Гонконга в плюсе на 1.7%, китайский рынок повышается на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы на торгах в Штатах продолжили рост и сейчас стабилизировались на достигнутых высотах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Рост рынка на Западе продолжается. Но все это движение укладывается в коррекционный отскок после сильной просадки в мае. Дальнейшее развитие событий может быть менее предсказуемым. Российские индексы в один рывок достигли уровней, близких к целевым для восходящей коррекции и могут заметно охладеть в плане покупок. Позитивные заявления из Китая продолжают толкать котировки на мировых площадках наверх, но фундаментальные причины нарастания продаж в мае не исчезли. Проблемы Европы далеки от разрешения, а мировой спрос все еще имеет тенденцию к сокращению. Японская статистика утром по безработице и уровню инфляции показала нарастание негативных тенденций в экономике. Из макроэкономических новостей сегодня можно обратить внимание на индексу PCE в Штатах и индекс Chicago PMI.
В целом, от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения «голубых фишек» во второй половине торгов. Закрытие этой недели может пройти на фоне фиксации прибыли от резкого роста в среду и четверг.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в продолжении роста. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=28)
Название: Торги в пятницу проходили в смешанном движении blue chips.
Отправлено: UMIS. от 31.05.2010 10:34
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. С открытия акции разошлись в направлении. Ряд эмитентов, таких, как «Газпром нефть», «Татнефть» и «Ростелеком» продолжили рост, а другие начинали корректироваться. С одной стороны, внешний фон остается позитивным, но желание столь же безоглядно покупать у «быков» уже не наблюдалось. В акциях нефтегазового сектора пошла фиксация прибыли, даже на фоне роста в котировках «черного золота». Тем не менее, ряд эмитентов смотрелся очень неплохо. Так продолжался рост в бумагах «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель». Внутри дня предпринималась попытка скорректироваться вниз более существенно, но из этого ничего не получилось, и к завершению сессии индексы вернулись к дневным максимумам.
Лидером роста в пятницу стали акции «Газпром нефти», прибавившие более 3%. Неплохо подросли акции «Роснефти», «Татнефти», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель» и «Ростелекома». С другой стороны, в минусе закрылись акции «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Газпрома» и Сбербанка.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1366.90 пунктов (+0.61%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1309.09 пунктов (+0.24%).
Причины Причинами продолжающегося позитива в России является сохранение оптимистичных настроений в Западной Европе и США. Нефть и промышленные металлы подрастают, хоть и не такими мощными темпами, как фондовые индексы на развивающихся рынках. Макроэкономическая статистика в пятницу была неоднозначной. Цифры из Японии по безработице и инфляции, вышедшие утром, были откровенно слабыми. Также ниже ожиданий вышел индекс Chicago PMI в США. В то же время индекс PCE, характеризующий потребительскую активность населения Америки, немного подрос. Несмотря на незначительно негативное начало торгов в Штатах, российский фондовый рынок закрылся достаточно стабильно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся в минусе: Dow Jones -1.19%, S&P500 -1.24% и Nasdaq -0.91%. Азиатские площадки торгуются утром в понедельник разнонаправленно. Японский рынок подрастает на 0.3%, корейский рынок растет на 0.8%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок снижается на 0.5%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в Америке немного снизились вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Американский рынок продолжает демонстрировать неуверенность. Примерно то же самое можно наблюдать на азиатских площадках и рынках сырья. Утренние данные по промышленному производству и рынку недвижимости в Японии оказались слабее ожиданий. Тем не менее, японский рынок сегодня достаточно стабилен, даже несмотря на продолжающееся падение доверия к правительству со стороны населения страны. Позитив здесь для экспортеров кроется в ослаблении японской иены против доллара и других валют. Снижение рейтинга Испании на одну ступень с ААА до АА+ от агентства Fitch в пятницу не отражается негативно на торгах. Инвесторы уже учли это событие в котировках. Сегодня американский рынок закрыт на День Поминовения, а из Европы поступает ряд интересных данных по индексу доверия и инфляции потребителей. Также сегодня ожидается выход данных по ВВП Канады за первый квартал.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия вблизи уровней пятницы и смешанного движения в дальнейшем на небольших объемах.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении blue chips. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=31)
Название: Торги в понедельник проходили в умеренном росте «голубых фишек».
Отправлено: UMIS. от 01.06.2010 11:32
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек». С открытия акции не показали выраженного движения. На фоне выходного дня в Великобритании и США активность торгов была пониженной. Ни выраженного движения вниз, ни выраженного движения вверх ценные бумаги в России не демонстрировали. Лишь под закрытие котировки пошли выше на фоне сообщения о том, что ЦБ РФ еще раз снизил ставку рефинансирования на 0.25%, доведя ее до исторически низкого уровня в 7.75%. В результате, даже на фоне дешевеющей нефти акции нефтегазового сектора неплохо подросли, а индексы закрылись в неплохом плюсе.
Лидером роста в понедельник стали акции «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла», прибавившие от 3% до 4%. Неплохо подросли бумаги ВТБ, Сбербанка, «Газпрома», «Роснефти», «Газпром нефти», МТС и «Ростелекома». Слабее других смотрелись бумаги ГМК «Норильский Никель», закрывшиеся с небольшим снижением.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1384.59 пунктов (+1.29%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1332.62 пунктов (+1.80%).
Причины Причинами слабой активности на рынке является отсутствие западных игроков. В Штатах и Великобритании в понедельник был выходной. Внутри дня отечественные площадки практически не меняли свои значения. Всплеск активности в акциях «ЛУКойла», «Газпрома», «Роснефти» и Сбербанка ближе к завершению торгов все же сумел вывести индексы из сложившегося бокового канала. Бумагам «ЛУКойла» оказало поддержку ожидание финансовой отчетности эмитента 2 июня, а также ряд благоприятных корпоративных новостей. Если «ЛУКойл» получит налоговые льготы по экспортной пошлине, компания может ускорить разработку месторождений на Каспийском море.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник не работал. Азиатские площадки сегодня торгуются в отрицательной зоне. Японский рынок снижается на 0.7%, корейский рынок в минусе на 0.9%, индекс Гонконга теряет 0.7%, китайский рынок падает на 1%.
Нефтяные фьючерсы торгуются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка негативный. Чего опасаться? Причины продаж в Азии кроются в слабой макроэкономической статистике из Китая. Индекс деловой активности в Поднебесной показал снижение, демонстрируя ухудшение настроений бизнеса, связанного как с внешним, так и с внутренним спросом. На этом фоне снижается фондовый рынок как в Китае, так и в Австралии, имеющей близкие торговые связи с Китаем. Банк Австралии утром оставил ставку без изменений, при этом указал на ухудшение тенденций в экономике. Из интересных новостей сегодня можно обратить внимание на уровень безработицы в еврозоне и решение по ставкам от Банка Канады. В 18:00 мск ждут публикацию индекса ISM из США.
В целом, от сегодняшних торгов ждем незначительного снижения утром и смешанной динамики ценных бумаг в дальнейшем. Не исключено, что с улучшением внешнего фона рост на российском фондовом рынке может продолжиться.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте «голубых фишек». (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=1)
Название: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке.
Отправлено: UMIS. от 02.06.2010 12:10
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке. С самого утра акции показали снижение и продолжали находиться под «медвежьим» контролем вплоть до середины торгов. На фоне нарастания очередной волны негатива в Европе покупатели не спешили выходить на российский рынок. Но к середине дня ситуация стабилизировалась, и к открытию американских площадок инвесторы все же решили приобрести подешевевшие активы. Среди ликвидных бумаг наиболее выраженно смотрелись покупки в акциях ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Во втором эшелоне на фоне дорожающего золота неплохо подросли бумаги «Полюс Золота» и «Полиметалла». А лидером стали акции «АвтоВАЗа», прибавившие почти 10% на фоне урегулирования вопроса с металлургами. Накануне на совещании по вопросам ценообразования и тарифам с помощью В.В. Путина был достигнут компромисс между сторонами спора: сталелитейщики поднимут цены для автопрома только на 22%, вместо заявленных изначально 25—30%.
Лидером падения во вторник стали бумаги «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Газпром нефти», потерявшие более 2—3%. В минусе закрылись акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпрома» и Сбербанка, даже несмотря на улучшение ситуации на рынке нефти под закрытие. В плюс смогли выйти акции ВТБ, а лидером роста стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавив около 3%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1373.87 пунктов (-0.77%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1325.49 пунктов (-0.54%).
Причины Причинами утреннего снижения стали неблагоприятные новости по экономике Китая, где снизились индексы деловой активности. Еще более негативными для рынков стали заявления представителей рейтинговых агентств в отношении рынков недвижимости ряда европейских стран, а также тех мер, которые правительства еврозоны планируют принять для сокращения бюджетных дефицитов. Представитель S&P ясно дал понять, что рынки недвижимости в Испании и Ирландии имеют большие шансы на снижение цен, что грозит новыми списаниями для банковских систем этих стран. Тем не менее, вышедшие в 18:00 мск данные из США по индексу ISM и расходам на строительство оказались лучше ожиданий, что позволило показать достаточно стабильное начало сессии в Штатах, и покупки на российском фондовом рынке усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник не сумел вырасти: Dow Jones -1.11%, S&P500 -1.72% и Nasdaq -1.54%. Азиатские площадки сегодня снижаются вслед за США. Японский рынок в минусе на 1.1%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга теряет 0.4%, китайский рынок падает на 1.4%.
Нефтяные фьючерсы снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Несмотря на попытки роста на американских площадках и рынке «черного золота», на данный момент они не увенчались успехом. Сегодня в Японии политическая обстановка обострилась из-за заявления премьер-министра Хатоямы о желании уйти в отставку в связи с выходом из правящей коалиции Социал-демократической партии и падением рейтинга его кабинета у избирателей. Это вызвало локальную волатильность в котировках азиатских валют. Тем не менее, общий умеренно негативный фон не поменялся. В Европе лидеры профсоюзов планируют организовать массовые забастовки на этой и следующей неделях, что увеличивает политические риски и в этом регионе. Утренние данные по ВВП Австралии совпали с ожиданиями и практически не повлияли на ход торгов. Сегодня ожидается ряд макроэкономических данных по состоянию денежного рынка Великобритании, а также индекс PPI из еврозоны.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз с открытия и волатильной динамики с преобладанием продаж во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=2)
Название: Торги на отечественных площадках в среду проходили в смешанном движении.
Отправлено: UMIS. от 03.06.2010 11:39
Динамика Торги на отечественных площадках в среду проходили в смешанном движении. С утра ценные бумаги упали на фоне слабого закрытия рынка акций в США и сохранения негативных тенденций в Азии. Тем не менее, больших продаж в дальнейшем не последовало, и уже к обеду многие акции из числа blue chips стали выходить на положительную территорию. Драйвером вначале стали акции «ЛУКойла», после того как компания опубликовала хорошую отчетность за первый квартал этого года по US GAAP. А во второй половине дня к ним присоединились ценные бумаги «Газпрома». В результате вместо утреннего снижения на 1.5% рынок вышел в плюс. В то же время акции ВТБ, хоть и показали в отчетности цифры лучше прогнозов, торговались неуверенно и прибавили символическую величину.
Лидером роста в среду стали акции «Сургутнефтегаза», прибавившие более 4%. Хорошую позитивную динамику показали бумаги «ЛУКойла», «Газпрома» и «Газпром нефти». Слабее рынка выглядели акции «Татнефти» и «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1383.87 пунктов (+0.73%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1341.24 пунктов (+1.19%).
Причины Причинами утренних продаж стали негативное закрытие американских площадок и снижение цен на нефть перед открытием торгов в России. Несмотря на неблагоприятный внешний фон, отечественным инвесторам удалось вытащить котировки в плюс. Из макроэкономических данных можно отметить выход индекса цен производителей в еврозоне, который подтвердил продолжение нарастания инфляционных тенденций в регионе. Тем не менее, единая европейская валюта не отреагировала на него позитивно. Открытие американского рынка в очередной раз произошло с небольшим ростом. В результате закрытие отечественных площадок прошло на позитивной ноте.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал хорошие темпы роста: Dow Jones +2.25%, S&P500 +2.58% и Nasdaq +2.64%. Азиатские площадки также демонстрируют позитивную динамику. Японский рынок в плюсе на 3.1%, корейский рынок закрыт, индекс Гонконга прибавляет 1.8%, китайский рынок подрастает на 0.1%.
Нефтяные фьючерсы остаются вблизи достигнутых накануне вершин. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно позитивный.
Чего опасаться? Мощные темпы роста котировок в Штатах и Японии в совокупности с дорожающей нефтью гарантируют гэп вверх на открытии торгов в России. При этом выделить какие-либо ключевые новости, которые могли бы привести к столь заметному всплеску эйфории на мировых площадках является затруднительным. Японская иена теряет позиции на фоне нарастания политической напряженности в стране Восходящего Солнца. Новые власти Японии заявляли ранее о своей приверженности слабой национальной валюте для всесторонней поддержки экспортеров. Торговый баланс Австралии вышел на положительную территорию, что оказалось выше прогнозов. В итоге аппетит к риску начинает оживать с новой силой. В Европе сегодня ожидается публикация индексов PMI и розничные продажи. А из США ожидаются первые на этой неделе данные по рынку труда — количество вновь созданных рабочих мест по данным от ADP и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице. Также обратим внимание, что сегодня в 18:30 мск, на день позже, публикуются данные от Министерства энергетики США по запасам нефти из-за выходного понедельника.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вверх с открытия и неопределенности в дальнейшем движении внутри сессии. Волатильность сегодня может резко увеличиться. Не исключаем, что к закрытию «медведи» смогут отвоевать часть позиций.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.
Источник: Торги на отечественных площадках в среду проходили в смешанном движении. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=3)
Название: Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили на позитивной территории.
Отправлено: UMIS. от 04.06.2010 10:12
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили на позитивной территории. С открытия акции показали гэп вверх на фоне хорошего закрытия заокеанских площадок и роста в Азии. Цены на нефть перешагнули отметку в 75 долларов, что стало дополнительным позитивным фактором. Тем не менее, после утреннего рывка акции стабилизировались и даже стали отходить от дневных максимумов. Но развития коррекция не получила и в этот раз. Российский рынок в последние дни смотрится на удивление прочно и демонстрирует динамику даже лучше западных площадок.
Лидером роста в четверг стали бумаги «ЛУКойла», ВТБ и МТС, прибавившие более 2%. В плюсе завершили день акции Сбербанка, «Газпрома», «Газпром нефти» и «Татнефти». Слабее рынка весь день торговались акции ГМК «Норильский Никель», снизившиеся на 2%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1393.12 пунктов (+0.67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1350.48 пунктов (+0.69%).
Причины Среди причин роста в России можно назвать благоприятный внешний фон в лице дорожающей нефти, промышленных металлов и фондовых индексов ведущих развитых стран. Из-за политических проблем в Японии иена демонстрирует слабость по отношению ко многим мировым валютам. А дешевеющую иену инвесторы по привычке принимают как сигнал роста аппетитов к риску. В то же время макроэкономические данные не радуют. Розничные продажи в еврозоне показали заметное снижение. Данные по рынку труда от ADP оказались ниже ожиданий. Также чуть ниже прогнозов вышли цифры по заявкам на пособия по безработице в США. Тем не менее, кардинально эти макроэкономические данные ситуацию не изменили. Участники рынка ожидают выхода окончательных цифр по безработице и созданным вне сельского хозяйства рабочим местам в США, публикуемым в пятницу.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг показал небольшой прирост: Dow Jones +0.06%, S&P500 +0.41% и Nasdaq +0.96%. Азиатские площадки сегодня торгуются без определенной динамики. Японский рынок в минусе на 0.3%, корейский рынок подрастает на 0.2%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, китайский рынок теряет на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы остаются вблизи недельных максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный. Чего опасаться? Рынки акций в США и Азии пребывают в неуверенности. Сырьевые активы торгуются смешано: цена на «черное золото» слегка подрастает, в то время как промышленные металлы заметно падают в цене. Особенно выраженные продажи наблюдаются в котировках никеля. Именно это обстоятельство обусловило снижение котировок «Норникеля» на фоне общего роста рынка в четверг. Сегодня рынок ждет данные по ВВП еврозоны и рынку труда США. Они станут определяющими на закрытии этой недели. Тем временем, «греческая болезнь» продолжает распространяться по Европе. На этот раз под ударом оказалась Венгрия. Накануне национальная валюта страны резко просела против евро, а CDS на венгерские долги подскочили чуть ли не на 300 б.п. Опасения относительно высокого уровня безработицы в Штатах в четверг высказал Бен Бернанке. Глава ФРС обратил внимание на плачевное состояние малого бизнеса в стране и то, что ситуация в экономике остается достаточно напряженной.
В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтральное начало сессии вблизи уровней предыдущего дня. В дальнейшем не исключаем нарастание негативных тенденций на российском фондовом рынке.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили на позитивной территории. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=4)
Название: Торги на фондовых площадках в пятницу проходили в волатильной обстановке.
Отправлено: UMIS. от 07.06.2010 11:29
Динамика Торги на фондовых площадках в пятницу проходили в волатильной обстановке. Утром котировки компаний открылись без существенных изменений. На фоне достаточно стабильного начала сессии в Западной Европе российские акции предприняли попытку роста, и до обеда она имела успех, но вновь поступающие новости о проблемах в европейской банковской системе, а также макроэкономические данные из США привели к кардинальному развороту и снижению по широкому спектру ценных бумаг во второй половине дня. В результате волатильной сессии в плюсе смогли удержаться лишь акции «ЛУКойла». Остальные blue chips перешли на отрицательную территорию, а под наибольшим давлением оказались бумаги банковского сектора.
Лидером падения в пятницу стали бумаги «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель», «Газпром нефти», Сбербанка и ВТБ, потерявшие порядка 2—3%. Заметно снизились акции «Газпрома», «Ростелекома», МТС и «Роснефти». В плюсе смогли закрыться лишь бумаги «ЛУКойла», прибавив около 2%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1360.74 пунктов (-2.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1333.49 пунктов (-1.26%).
Причины Причинами утренних покупок стали попытки роста на рынке «черного золота» и западноевропейских фондовых площадках. Но как только ситуация там изменилась, продажи в России не заставили себя долго ждать. Данные по ВВП еврозоны за первый квартал оказались чуть лучше предварительной оценки, но большого позитива на рынке после этого не появилось. Нарастающие проблемы в Восточной Европе оказывают общее негативное влияние на европейский рынок. Зато на фоне публикации более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США, продажи усилились как на рынке сырья, так и на фондовых площадках. Тем не менее, несмотря на негативное начало сессии в Штатах, продажи на российском фондовом рынке приостановились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся значительным падением индексов: Dow Jones -3.14%, S&P500 -3.44% и Nasdaq -3.64%. Азиатские площадки падают вслед за США. Японский рынок в минусе на 3.6%, корейский рынок снижается на 1.7%, индекс Гонконга падает на 2.4%, китайский рынок теряет 2.3%.
Нефтяные фьючерсы начали падение в пятницу и продолжают снижаться утром в понедельник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.
Чего опасаться? Сильное падение американских площадок и commodities гарантируют гэп вниз на открытии российского фондового рынка. Сохраняющиеся опасения инвесторов относительно устойчивости европейской банковской системы оказывают все более выраженное давление на мировые рынки. Официальные лица Венгрии не исключают возможности дефолта страны. Евро опустился ниже 1.2 против доллара впервые с начала 2006 года. Индекс Dow Jones закрылся ниже 10000 пунктов. Данные по американскому рынку труда красноречиво показывают, что весь прирост рабочих мест фактически пришелся на государственный сектор. Частный бизнес рабочие места не создает до сих пор, несмотря на непрекращающиеся заверения об окончании кризиса. Сегодня ожидается мало макроэкономических данных, поэтому игроки будут сосредоточены на движениях во внешних ориентирах — западноевропейских площадках и ценах на нефть.
В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп порядка 2% в начале сессии и сохранение негативных тенденций внутри дня.
Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS. Источник: Торги на фондовых площадках в пятницу проходили в волатильной обстановке. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=7)
Название: Движения в понедельник на российском фондовом рынке не были однозначными.
Отправлено: UMIS. от 08.06.2010 12:31
Динамика Движения в понедельник на российском фондовом рынке не были однозначными. С открытия индексы показали закономерный гэп вниз порядка 3% на фоне столь же серьезного падения американских фондовых площадок и рынков сырья в конце прошлой недели. Тем не менее, отечественному рынку удалось удержаться от массированных распродаж. К обеду ситуация стабилизировалась, а многие акции из числа «голубых фишек» пошли закрывать образовавшиеся с утра разрывы в ценах. Наиболее успешно справились с этой задачей акции Сбербанка и «Роснефти», показавшие к закрытию небольшой прирост.
Лидером снижения в понедельник стали бумаги «Газпром нефти», потерявшие более 4%. На 1—2% просели в цене акции «Газпрома», ГМК «Норильский Никель», «Татнефти» и ВТБ. В плюс смогли выйти акции «Роснефти». А лидером роста, несмотря на утреннее падение, стали бумаги Сбербанка, прибавившие около 1% на фоне выхода хорошей отчетности за первый квартал.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1340.82 пунктов (-1.46%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1322.00 пунктов (-0.86%).
Причины Причиной негативного начала дня стало крайне слабое закрытие американских фондовых индексов и сохранение негативных настроений в Азии. Развитие кризисных явлений в Европе продолжает настраивать инвесторов на избавление от имеющихся у них активов. Макроэкономических данных в понедельник выходило не много. Заказы в обрабатывающей промышленности Германии продолжают расти на фоне стабильно высокого экспорта. Дешевеющий евро будет способствовать сохранению повышенной конкурентоспособности немецкой продукции на мировых рынках. На фоне неопределенного начала сессии в Штатах волатильность на отечественных площадках усилилась, но кардинально ситуация не поменялась.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник продолжил негативную динамику: Dow Jones -1.16%, S&P500 -1.35% и Nasdaq -2.04%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня умеренно растут. Японский рынок вблизи нулевой отметки, корейский рынок повышается на 0.7%, индекс Гонконга подрастает на 0.3%, китайский рынок прибавляет 0.3%.
Нефтяные фьючерсы стабилизировались на уровнях понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? С одной стороны, падение американских площадок может сохранить пессимистичные настроения на российском фондовом рынке. Снижение акций Apple и Google привели к продажам во всем высокотехнологичном секторе. А обвинения в затягивании дела, попытках подкупа и нежелании сотрудничать со следствием руководства Goldman Sachs вызвало продолжение распродаж акций данного банка. Но с другой стороны, американские фьючерсы утром подрастают на 0.7%, что и позволяет удерживаться от активных продаж азиатским инвесторам. Привели к такому развитию событий оптимистичные комментарии Бена Бернанке относительно текущей экономической ситуации. Тем временем, стоимость страховок на риск дефолта многих европейских стран продолжают расти.
В целом, от сегодняшних торгов ждем смешанное открытие и сохранение волатильности и неопределенности внутри дня. Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Движения в понедельник на российском фондовом рынке не были однозначными. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=8)
Название: Торги во вторник на российских площадках были волатильны.
Отправлено: UMIS. от 09.06.2010 11:39
Динамика Торги во вторник на российских площадках были волатильны. Утром инвесторы предприняли попытку роста на фоне укрепления сырьевых цен и роста американских фондовых фьючерсов. Но надолго оптимизма не хватило. Заявления рейтингового агентства Fitch о проблемах с долгами Великобритании и вероятных трудностях с их рефинансированием нагнали новых страхов на инвестиционное сообщество и отбили охоту к покупкам. Тем не менее, российский фондовый рынок держался достаточно стабильно и снизился по итогам дня умеренно.
Лидером продаж во вторник стали акции «Роснефти», потерявшие более 3.5%. В минусе завершили день бумаги «Газпрома», «ЛУКойла», «Газпром нефти», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель». Лучше других торговались акции Сбербанка и МТС, закрывшиеся с небольшими потерями.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1315.61 пунктов (-1.88%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1301.41 пунктов (-1.56%).
Причины Причинами утреннего оптимизма стали заявления главы ФРС Бена Бернанке о силе американской экономики, а также неспособности европейских проблем ввергнуть мировую экономику в новую волну падения. Правда, инвесторы не очень полагаются на столь радужные заявления, и, как только появляется новый повод для беспокойства, тут же продажи выливаются на рынки с новой силой. Единая европейская валюта остается вблизи достигнутых минимумов и не демонстрирует заметных попыток разворота. На фоне нарастания беспокойства растут котировки золота до новых исторических максимумов. Важной макроэкономической статистики в этот день не публиковалось, и российские индексы четко следовали в фарватере западных ориентиров. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России немного усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones +1.26%, S&P500 +1.10% и Nasdaq -0.15%. Азиатские площадки сегодня под умеренным давлением. Японский рынок падает на 1.5%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга в минусе на 0.4%, китайский рынок теряет 0.5%.
Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях предыдущего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Фондовые индексы Dow Jones и S&P500 закрылись ростом, но с утра американские фьючерсы демонстрируют снижение на 0.5% и азиатские рынки не демонстрируют позитива. Ситуация на мировых фондовых площадках остается достаточно шаткая. Сегодня вечером ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке, а также публикация статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Накануне API заявило о падении запасов нефти более, чем на 4 миллиона баррелей. Коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей остается низким, что указывает на слабость конечного спроса в США. Сегодня день в преддверии выхода важных данных из Америки, Азии и Европы. В четверг США и Китай опубликуют данные по торговому балансу, а Банк Англии и ЕЦБ огласят решения по ставкам. Перед выходом столь значимых цифр движения на мировых площадках замирают.
В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренное повышение котировок на открытие и смешанное вялое движение без существенных изменений внутри дня. Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги во вторник на российских площадках были волатильны. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=9)
Название: Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в позитивной плоскости.
Отправлено: UMIS. от 10.06.2010 10:33
Динамика Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в позитивной плоскости. С открытия акции из числа «голубых фишек» показали прирост на фоне позитивного закрытия американских площадок, но дальнейшего роста не последовало. В первой половине сессии наблюдалось давление на котировки из-за неуверенной торговли акциями в Западной Европе, но с позитивным развитием событий в американских фьючерсах и ценах на нефть российские индексы вновь развернулись наверх. В результате к закрытию сессии прирост по ряду эмитентов достигал 2% и более.
Лидером роста в среду стали бумаги «Татнефти», прибавившие более 3.5%. Порядка 2% подросли акции ГМК «Норильский Никель», «Ростелекома» и ВТБ. В плюсе закрылись акции большинства других blue chips. Слабее рынка в этот день торговались акции «Газпром нефти» и «Полюс Золота».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1334.55 пунктов (+1.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1315.13 пунктов (+1.05%).
Причины Основной причиной покупок стал рост цен на сырье. Повышались как цены на нефть, так и на промышленные металлы. Учитывая тот факт, что российский рынок проявил заметное сопротивление внешнему негативу, можно ждать возобновление неплохого спроса на акции при появлении каких-либо позитивных новостей. В преддверии выступления Бена Бернанке, учитывая его оптимистичный настрой, инвесторы предпочитали закрывать короткие позиции. Из макроэкономических данных можно отметить выход данных по торговому балансу Великобритании, которые оказались несколько хуже прогнозов, тем не менее, это не вызвало большого разочарования. Напротив, на фоне позитивных заявлений из Европы и появлении спроса на евро участники торгов предпочитали покупать. С позитивным началом сессии в Штатах благоприятные настроения в России сохранились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся в минусе: Dow Jones -0.41%, S&P500 -0.59% и Nasdaq -0.54%. При этом в начале сессии на фоне позитивных заявлений главы ФРС рынок превышал 10000 пунктов по индексу Dow Jones, но под закрытие продажи вновь активизировались. Азиатские площадки торгуются смешанно. Японский рынок растет на 0.9%, корейский рынок повышается на 0.5%, индекс Гонконга в плюсе на 0.5%, китайский рынок снижается на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы на торгах в Штатах подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 74.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Негативное закрытие Америки говорит не в пользу продолжения роста на российском фондовом рынке. Но с другой стороны, цены на commodities продолжают подрастать. Азиатские площадки в большинстве своем смотрятся уверено. Статистика из Китая по торговому балансу оказалась достаточно позитивной, хотя и чуть хуже слухов, просочившихся на рынки в среду. На фоне заявлений о стабильном будущем евро валюты и проблем в долларовой зоне со стороны главы Государственного Пенсионного Фонда Китая евро растет, а доллар теряет в весе против всех валют. На этом фоне есть шансы подрасти активам на отечественных площадках. В то же время надо помнить, что сегодня публикуется обширный блок важной макроэкономической информации из Европы и США. В четверг оглашаются решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, с традиционной пресс-конференцией Жан-Клода Трише, а также выходят данные из США по торговому балансу.
В целом, от сегодняшних торгов ждем небольшое повышение котировок с утра и сохранение умеренного позитива вплоть до выхода новостей из Европы и США. Закрытие будет определяться динамикой индексов на Западе.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в позитивной плоскости. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=10)
Название: Торги в четверг проходили в смешанном движении «голубых фишек»
Отправлено: UMIS. от 11.06.2010 11:38
Динамика Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». С открытия акции показали небольшой прирост, который не был поддержан западноевропейскими площадками, в результате чего фондовые индексы России быстро ушли на отрицательную территорию. Тем не менее, большого снижения не случилось. Напротив, на достаточно стабильном внешнем фоне отечественные площадки развернулись наверх. Наиболее выраженными покупки оказались в бумагах «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». В то же время настроения на рынках переменчивы, а волатильность повышенная. Российские фондовые индексы весь день колебались вблизи нулевой отметки попеременно переходя то в плюс, то в минус. И лишь под закрытие «быкам» удалось закрепить успех.
Лидером роста в четверг стали акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «ЛУКойла», прибавившие от 4% до 5%. В плюсе закрылись ценные бумаги «Газпром нефти», Сбербанка, ВТБ, «Ростелекома», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель» и МТС. Заметно слабее рынка весь день торговался «Газпром».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1358.94 пунктов (+1.83%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1340.09 пунктов (+1.90%). Причины Причинами смешанной динамики в четверг стали разнонаправленные факторы. Негативом стало слабое закрытие американских площадок. С другой стороны, позитивные новости из Китая по торговому балансу, а также комментарии главы ЕЦБ Жан-Клода Трише, который заявил, что евро — надежная валюта с безупречной репутацией, позволили покупателям почувствовать уверенность. Заседания Банка Англии и ЕЦБ не принесли сюрпризов — ставки остались на прежних уровнях. Торговый баланс США показал цифры близкие к прогнозам. С позитивным началом сессии в Штатах на российском фондовом рынке покупки резко усилились, особенно в бумагах нефтяных компаний.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг неплохо подрос: Dow Jones +2.76%, S&P500 +2.95% и Nasdaq +2.77%. Азиатские площадки растут вслед за Штатами. Японский рынок растет на 1.4%, корейский рынок повышается на 1.1%, индекс Гонконга в плюсе на 1.4%, китайский рынок подрастает на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы находятся под небольшим давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Хороший рост фондовых площадок за океаном дает неплохие шансы на позитивное открытие пятницы. Но с другой стороны, котировки нефти не выражают большого оптимизма, фьючерсы на американские индексы торгуются в легком минусе, а впереди в России длинные выходные, в преддверии которых многие спекулянты могут захотеть зафиксировать прибыль. Известный финансист Дж. Сорос заявляет, что вторую волну кризиса, связанную с долговыми проблемами Европы, исключать нельзя. Из макроэкономических новостей можно отметить повышение инфляционного давления в Китае до крайних уровней, которые установило на текущий год правительство. При этом остальные показатели демонстрируют достаточно стабильный рост. Сегодня ждут цифры по индексу PPI из Великобритании, а также данные по розничным продажам в США и индексу настроений потребителей от университета Мичигана.
В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренный рост в начале сессии и разнонаправленную динамику blue chips во второй половине дня.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=11)
Название: Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике
Отправлено: UMIS. от 15.06.2010 11:17
Динамика Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике. Утром акции показали небольшой гэп вверх на фоне позитивного завершения сессии в Штатах, тем не менее, тут же нашлись желающие зафиксировать прибыль перед длинными выходными, что привело к коррекционному снижению. В то же время надо отметить, что продажи не носили агрессивного характера. Внешний фон оставался стабильным на протяжении первой половины дня, и инвесторы продолжали неторопливо покупать российские активы. Ситуация заметно изменилась с выходом макроэкономической статистики из США. На фоне слабых данных рынок развернулся вниз, и в результате индексы быстро ушли в небольшой минус.
Лидером роста в пятницу стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавившие более 1%. В небольшом плюсе закрылись акции «ЛУКойла» и ВТБ. Под закрытие в минус ушли бумаги остальных представителей blue chips, причем под наибольшим давлением оказались акции Сбербанка и «Газпром нефти», потерявшие более 1%. Во втором эшелоне лучше всех двигались акции «АвтоВАЗа», прибавившие более 7% на заявлениях о новых вливаниях денег со стороны государства.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1356.79 пунктов (-0.16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1336.09 пунктов (-0.30%). Причины Причинами смешанной динамики являются стабильная ситуация на западноевропейских и азиатских площадках с одной стороны и выход спекулянтов из рынка перед выходными с другой. Утром поступила неоднозначная статистика из Китая, которая показала заметный рост промышленного производства Поднебесной, но вместе с тем продемонстрировала нарастание инфляционного давления. При превышении скорости роста цен в Китае установленных правительством параметров, не исключено продолжение ужесточения кредитно-денежной политики в этой стране. Это в свою очередь может вызвать охлаждение как на сырьевых, так и на фондовых площадках. Розничные продажи в США за май, вместо ожидаемого небольшого роста показали более чем 1% падение. На этом фоне заметно усилилось давление на котировки как на Западе, так и в России. Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу, несмотря на плохие макроэкономические данные, сумел показать небольшой плюс, а в понедельник закрылся без заметных изменений: Dow Jones -0.20%, S&P500 -0.18% и Nasdaq +0.02%. Азиатские площадки сегодня умеренно подрастают. Японский рынок вблизи нулевой отметки, корейский рынок повышается на 0.2%, китайский рынок закрыт на праздники.
Нефтяные фьючерсы с пятницы немного подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка позитивный. Чего опасаться? Сохраняющаяся стабильность на американском фондовом рынке, вопреки негативной макроэкономической статистике, может оказать позитивное влияние на ход торгов во вторник на российском рынке. Негативным моментом является очередное снижение рейтинга облигаций Греции сразу на четыре ступени от агентства Moody's до мусорного уровня с А3 до Ва1. Правда, особо эмоциональной реакции на данное решение не последовало. Единая европейская валюта лишь слегка замедлила свою восходящую коррекцию. Из наиболее интересных новостей сегодня можно обратить внимание на индекс потребительских цен в Великобритании, индекс ZEW из Германии, торговый баланс еврозоны и цифры по притоку капитала в США.
В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия с незначительным ростом котировок и смешанного движения «голубых фишек» в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=15)
Название: Торги во вторник проходили в позитивном движении «голубых фишек»
Отправлено: UMIS. от 16.06.2010 11:09
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек». С утра акции показали смешанную динамику. В небольшом плюсе начали сессию ценные бумаги Сбербанка, «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». С другой стороны, незначительные продажи наблюдались в бумагах «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и «Роснефти». Но с течением времени продавцы ушли с рынка. Вслед за позитивным развитием событий на западноевропейских площадках все более активно стали покупать и российские акции. Макроэкономическая статистика из Европы оказалась вполне благоприятной. То же самое можно сказать и про данные из Штатов. В результате к закрытию индексы на российском фондовом рынке показали прирост более 2%.
Лидером роста во вторник стали бумаги Сбербанка и «Газпром нефти», прибавившие около 5.5%. На 2—4% подросли акции ВТБ, «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». На этом фоне слабее других выглядели акции «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1396.57 пунктов (+2.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1371.31 пунктов (+2.64%). Причины Причинами позитивной динамики стали оптимистичные настроения инвесторов на рынке сырья. В рост пошли котировки как промышленных металлов, так и нефти. На эти настроения оказало влияние ожидание ревальвации юаня, а также улучшение динамики европейской валюты. Статистика по индексу ZEW показала улучшение оценки текущей ситуации, но при этом небольшое охлаждение ожиданий. Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка совпал с прогнозом, а данные по притоку капитала показали прирост 15 млрд долларов в апреле. На фоне столь стабильных данных покупки начались на американских площадках и усилили прирост в отечественных индексах.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник продолжил позитивную динамику: Dow Jones +2.10%, S&P500 +2.35% и Nasdaq +2.76%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Америкой. Японский рынок в плюсе на 1.8%, корейский рынок повышается на 1%, индекс Гонконга подрастает на 0.1%, китайский рынок закрыт на праздники.
Нефтяные фьючерсы продолжили рост вместе с индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный. Чего опасаться? Рост американских индексов продолжается. При этом хотим отметить, что данное движение происходит на крайне незначительных объемах, что указывает на его слабость и шаткость. Несмотря на то, что Американский Институт Нефти показал увеличение запасов нефти на прошедшей неделе, котировки «черного золота» продолжают двигаться в восходящем направлении. Происходит это на фоне ожиданий ревальвации китайского юаня и увеличения в стоимостном выражении закупок сырья Поднебесной. В то же время страховые риски на долги Европы продолжают подрастать, даже на фоне коррекции в евро. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по уровню безработицы в Великобритании, индексу потребительских цен в еврозоне и промышленному производству в США.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и разнонаправленного движения blue chips во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили в позитивном движении «голубых фишек» (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=16)
Название: Торги в среду проходили в смешанной динамике blue chips
Отправлено: UMIS. от 17.06.2010 11:54
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике blue chips. Открывшись утром с небольшим гэпом наверх, ценные бумаги на российском фондовом рынке встали в неопределенности. В первые часы акции стали отступать от достигнутых рубежей, а к обеду индексы вовсе ушли на отрицательную территорию. Тем не менее, вскоре ситуация стабилизировалась и покупатели вернулись на рынок. Правда, заметного успеха «быкам» не удалось добиться. С выходом слабых макроэкономических данных по рынку недвижимости из США давление усилилось на всех мировых рынках.
Несмотря на неуверенное начало дня, акции «ЛУКойла» в среду оказались наиболее устойчивыми и закрылись ростом около 1%. В плюсе закрылись бумаги Сбербанка, ВТБ и «Газпром нефти». Остальные blue chips ушли на отрицательную территорию во второй половине сессии. Под наибольшим давлением оказались ценные бумаги «Сургутнефтегаза», потерявшие около 2%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1401.63 пунктов (+0.36%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1369.59 пунктов (-0.13%). Причины Причинами утренних покупок стали хорошие итоги торгов в США и Азии, растущие цены на commodities и стабильность валютного рынка. Негатив привнесли усиленные продажи на долговом рынке Европы, особенно по облигациям Испании и других «проблемных стран». Инвесторы тут же начали уходить от рисковых вложений на фоне слухов о переговорах между МВФ и испанским правительством о предоставлении кредитной линии на 250 млрд евро. Данные по безработице в Великобритании и потребительской инфляции в еврозоне оказались вблизи ожиданий. Заметное разочарование принесли цифры по рынку недвижимости США, которые показали неожиданное снижение разрешений на строительство и начало строительства на 10%. С другой стороны, данные по промышленному производству в Штатах оказались выше прогнозов. В результате под закрытие продажи в России прекратились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду двигался смешанно: Dow Jones +0.05%, S&P500 -0.06% и Nasdaq +0.00%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский рынок в минусе на 0.6%, корейский рынок повышается на 0.1%, индекс Гонконга подрастает на 0.3%, китайский рынок прибавляет 0.2%.
Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали рост, но в азиатскую сессию корректируются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный. Чего опасаться? Американский рынок прекратил поступательное движение наверх. Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе на 0.5%. Опасения инвесторов вокруг долгов Испании продолжают нарастать. Сегодня ожидается размещение 10-и и 30-и летних испанских облигаций, и местные банки накануне активно продавали старые выпуски для высвобождения ликвидных средств. Другой не менее тревожной темой становятся слухи о нарастающих проблемах в экономике Италии. Жесткие бюджетные меры, на которых настаивает Германия, могут окончательно подавить позитивные тенденции и свалить экономику в дефляцию. Из наиболее важных новостей сегодня ожидаются цифры по уровню потребительской инфляции, платежному балансу и заявкам на пособия по безработице в США.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого снижения с открытия и разнонаправленного волатильного движения «голубых фишек» в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике blue chips (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=17)
Название: Торги в среду проходили в волатильной разнонаправленной динамике акций
Отправлено: UMIS. от 18.06.2010 15:10
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной разнонаправленной динамике акций. Открытие произошло с незначительным снижением, на фоне неуверенного закрытия американского рынка и индексов в Азии. Тем не менее, к обеду оптимизм вернулся на глобальные площадки и покупки пошли широким фронтом. Исключением в России стали бумаги «Роснефти» на фоне сообщения о возможности продажи данных акций со стороны British Petroleum, а также введения новой шкалы экспортных пошлин на нефть Восточной Сибири вместо нынешних нулевых. Хорошо весь день смотрелись бумаги Сбербанка после недавней публикации неплохой отчетности за первый квартал. Ситуация на рынке ухудшилась под закрытие после выхода макроэкономической статистики из США.
Под наибольшим давлением в среду стали ценные бумаги «Роснефти», потерявшие более 5%. С другой стороны, лидером роста стали бумаги «Газпром нефти», прибавившие около 3%. На фоне укрепления рубля хорошим спросом пользовались акции Сбербанка. В плюсе закрылись бумаги «Татнефти». В минус под закрытие ушли акции ГМК «Норильский Никель», «Газпрома» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1402.40 пунктов (+0.12%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1356.18 пунктов (-0.98%).
Причины Среди позитивных факторов можно выделить ряд новостей из Европы. Испания размещала свои 10-и и 30-летние долговые облигации и, несмотря на скептицизм многих обозревателей, испанскому правительству неплохо удалось продать эти бумаги. Данные по розничным продажам в Великобритании оказались лучше ожиданий, что придало уверенности покупателям. В то же время инфляционные данные из США совпали с ожиданиями, а данные по заявкам на пособия по безработице оказались выше прогнозов. В результате выхода умеренно негативных данных из Америки покупатели приостановили покупки и в ряде эмитентов наметилась коррекция. В 18:00 мск были опубликованы данные по индексу деловой активности Филадельфии, которые оказались значительно хуже прогнозов. В результате продажи на российском фондовом рынке усилились еще больше.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг демонстрировал волатильные разнонаправленные движения и закрылся небольшим повышением: Dow Jones +0.24%, S&P500 +0.13% и Nasdaq +0.05%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в минусе на 0.1%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга подрастает на 0.8%, китайский рынок в минусе на 0.6%.
Нефтяные фьючерсы в американскую сессию были волатильны, но изменились незначительно. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный. Чего опасаться? Несмотря на слабое начало торгов, заокеанским индексам удалось выйти в небольшой плюс. Правда, объемы торгов оказались рекордно низкими, что указывает на слабость этого движения. В Европе ситуация остается сложной. Правительства европейских государств предлагают провести стресс-тесты своих банков. Саму идею поддерживают многие руководители Европы, но вот публиковать результаты хотят не все. Также Германия предлагает ввести дополнительный налог на банки. При чем, если страны большой двадцатки не поддержат введение налога на финансовые операции и банковского сбора на общемировом уровне, то ЕС введет их один. Тем временем, МВФ скептически оценивает экономические перспективы Европы вообще и Франции в частности. В России сегодня может продолжиться история «Роснефти». Накануне здесь наблюдались продажи на высоких объемах. Сама компания накануне подписала соглашение с Chevron о разработке месторождения на Черном море. Правда, это вряд ли окажет заметное позитивное влияние на котировки. Опасения продажи акций «Роснефти» со стороны BP будет оказывать давление.
В целом от сегодняшних торгов ждем небольшого повышения с открытия и смешанного движения blue chips во второй половине дня. Не исключаем нарастание продаж ближе к закрытию.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной разнонаправленной динамике акций (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=18)
Название: В пятницу торги на российских площадках завершились на позитивной территории
Отправлено: UMIS. от 21.06.2010 16:15
Динамика В пятницу торги на российских площадках завершились на позитивной территории. Уже с открытия акции показали небольшой плюс, и после непродолжительного периода неопределенности индексы попытались продвинуться выше. Тем не менее, динамика не оказалась убедительной, хотя в целом закрытие прошло вблизи сессионных максимумов. В лидерах рост по итогам дня оказались бумаги Сбербанка и ВТБ, которые прибавили соответственно около 3% и 2%. Также лучше рынка смотрелись бумаги Газпромнефти (+1.79%). В то же время Лукойл и ГМК Ноникель снизились на 0.6%. В итоге индекс ММВБ закрылся на отметке 1365.28 (+0.5%), тогда как индекс РТС достиг отметки 1409.55 (+0.5%).
Причины Причинами слабых движений являлось отсутствие внятной динамики на европейских и американских площадках. Так, FTSE 100 снизился на 0.05%, DAX упал на 0.1%, CAC 40 закрылся с ростом на 0.1%. Также наблюдалось некоторое ухудшение настроений на рынке commodities и китайском фондовом рынке. Важных макроэкономических данных из США и Европы в пятницу не выходило, и инвесторы предпочли взять паузу, не совершая активных действий.
Чего ожидать? Сегодня с утра азиатские площадки демонстрируют уверенную позитивную динамику. Индекс Nikkei закрылся с ростом почти на 2.5%, Гонконг и Китай демонстрируют синхронный уверенный рост на 2.8%. Котировки нефти также уверенно восстанавливаются: марка Brent добавляет в стоимости около 2%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать позитивного открытия на наших площадках.
Чего опасаться? В течения дня сегодня не ожидается публикации важных данных из США и Европы. В этой связи настроения инвесторов, вероятно, останутся позитивными, и развитию восходящей динамики на рынке, в случае появления таковой, мало что угрожает. Однако если тренд, начавшийся на азиатской сессии, не будет поддержан западными площадками, вряд ли следует ожидать существенного роста российских индексов.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В пятницу торги на российских площадках завершились на позитивной территории (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=21)
Название: В понедельник торги на российских площадках завершились на позитивной территории
Отправлено: UMIS. от 22.06.2010 16:26
Динамика В понедельник торги на российских площадках завершились на позитивной территории. Уже с открытия акции показали хороший рост, и в течение дня им удалось продолжить восходящее движение. Подавляющее большинство голубых фишек при этом торговалось на позитивной территории. По итогам дня лучше рынка закрылись бумаги Сбербанка, показав 4.6% роста. Также лучше рынка закрылись бумаги ГМК Норникель (+3.75%). В соответствии с рыночной динамикой торговались бумаги нефтегазового сектора: Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз прибавили около 2.5%. Заметно отстали бумаги МТС, показавшие всего 0.5% роста. В итоге индекс ММВБ закрылся на отметке 1406.21 (+ 2.8%), тогда как индекс РТС достиг отметки 1457.95 (+3.5%).
Причины Сделанное на выходных заявление Китаем о том, что он переходит к более мягкой докризисной схеме валютного регулирования, стало позитивной новостью, на фоне которой азиатские фондовые площадка, а вслед за ними и европейские рынки заметно подросли. Это дало уверенный импульс российским площадкам, который удалось сохранить в течение дня, несмотря на снижение оптимизма. Уже в ходе дня инвесторы осознали, что положение дел вокруг юаня изменилось незначительно. Народный банк Китая подчеркнул, что он не допустит быстрого роста юаня и будет ограничивать масштаб изменения его курса. По-прежнему допускаются колебания пары доллар/юань всего на 0.5% в ту или иную строну от центрального паритетного курса, которой в понедельник остался без изменений по сравнению с пятницей. В результате после первоначальной эйфории в ходе дня усилились негативные настроения, ограничившие рост акций.
Чего ожидать? По итогам торгов в Америке индекс Доу и S&P500 закрылись в незначительном минусе. Сегодня с утра азиатские площадки также не демонстрируют позитивной динамики. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 1.7%, гонконгский индекс практически не изменился по сравнению с прошлым закрытием, тогда как Китай демонстрируют рост всего на 0.2%. Котировки нефти также немного снизились: марка Brent потеряла в стоимости около 0.7%. В целом, учитывая текущую ситуацию, можно ожидать негативного открытия на наших площадках.
Чего опасаться? Учитывая позитивную динамику последних сессий, а также снижение склонности мировых инвесторов к риску, не исключено сохранение отрицательной динамики сегодня в течение дня вследствие корректировки позиций. Кроме этого, ожидаемые данные также могут оказать негативное влияние на мировые фондовые индексы, что отразится и на отечественных площадках.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: В понедельник торги на российских площадках завершились на позитивной территории (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=22)
Название: Во вторник торги на российских площадках завершились снижением
Отправлено: UMIS. от 23.06.2010 11:35
Динамика Во вторник торги на российских площадках завершились снижением. Начиная с открытия торгов, на рынке преобладали понижательные движения, и абсолютное большинство голубых фишек демонстрировало отрицательную динамику. Хуже рынка торговались бумаги нефтегазового сектора: Газпромнефть потеряла 2.8%, Роснефть снизилась на 2.3%, Сургутнефтегаз подешевел на 1.8%, Газпром потерял 2.1% На этом фоне лучше других выглядел Лукойл, который снизился всего на 0.6%. Слабо отторговались бумаги банковского сектора: Сбербанк потерял 1.9%, ВТБ снизился на 1.7%. ГМК Норникель, представитель металлургического сектора, утратил 2%. В итоге индекс ММВБ закрылся на отметке 1388.11 (-1.35%), тогда как индекс РТС достиг отметки 1427.78 (-1.70%).
Причины Угасание оптимизма, связанного с ростом китайского юаня, который в ходе внебиржевых торгов снизился, что несколько ослабило ожидания инвесторов относительно неуклонного роста китайской валюты, а также опубликованные в США слабые данные по рынку жилья способствовали ухудшению настроений инвесторов. На этом фоне на мировых фондовых площадках, включая Европу и США, было отмечено падение фондовых индексов. Давление на котировки отечественных акций также оказало снижение цен на нефть. Тем не менее, в преддверии заседания ФРС активность инвесторов была невысокой, что предотвратило серьезные просадки по основным индексам.
Чего ожидать? Сегодня с утра ситуация на рынках остается без изменений. Отсутствие желания рисковать давит на котировки акций, вследствие чего азиатские индексы снижаются. Индекс Nikkei закрылся со снижением на 1.87%, гонконгский индекс теряет менее значительно, всего 0.4%, однако Китай демонстрирует снижение более чем на 1%. Накануне основные американские индексы также закрылись с понижением. Котировки нефти продолжают постепенно снижаться: марка Brent потеряла в стоимости около 0.4%. Учитывая сложившуюся картину, можно ожидать негативного открытия на наших площадках. Чего опасаться? Сегодня основной фокус внимания будет сосредоточен на итогах заседания ФРС. Ставка в Америке вряд ли будет изменена, однако в случае изменения формулировок в итоговом заявлении можно ожидать заметных колебаний, в том числе и на фондовых площадках. При этом более жесткие формулировки, скорее всего, окажут давление на рынок. Также по итогам заседания не исключен заметный рост волатильности. До оглашения решения ситуация, вероятно, останется более-менее стабильной, однако в течение дня не исключено дальнейшее снижение котировок на отечественных площадках. Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Во вторник торги на российских площадках завершились снижением (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=23)
Название: Торги в четверг закрылись снижением основных индексов
Отправлено: UMIS. от 25.06.2010 12:24
Динамика Торги на российском фондовом рынке в четверг закрылись снижением основных индексов. После непродолжительного роста, начавшегося сразу после открытия торгов, котировки быстро перешли на отрицательную территорию, где и оставались до окончания сессии. Тем не менее, нисходящее движение не отличалось динамичностью, а объем торгов был ограниченным. Из отдельных бумаг хуже рынка торговался Газпром, потерявший к концу дня 2.15%. Роснефть и Сургутнефтегаз утратили соответственно 1.6% и 1.3%. В то же время, бумаги МТС торговались существенно лучше рынка, прибавив к концу сессии почти 2%. По итогам торгов индекс ММВБ утратил – 1.07%, достигнув отметки 1363.15, тогда как индекс РТС упал на – 1.09%, достигнув уровня 1402.97.
Причины Негатив, поступавший в течение дня с западных площадок, где также наблюдалось снижение, устойчиво давил на отечественный рынок. Индексы FTSE 100 и DAX к концу дня упали на 1.2%, тогда как CAC 40 утратил более 2%. В основном это было связано со снижением склонности инвесторов к риску на фоне поступившего накануне заявления ФРС по итогам очередного заседания, в котором ухудшились оценки перспектив развития экономики США и мировой экономики в целом. Данные из США, оказавшиеся в целом не слишком разочаровывающими, в моменте поддержали котировки, однако не смогли надолго прервать падение.
Чего ожидать? Накануне американские индексы закрылись в минусе: индекс Доу потерял 1.4%, S&P500 утратил 1.68%. Схожую динамику демонстрируют сегодня и азиатские площадки: индекс Nikkei закрылся в минусе на 1.92%, гонконгский индекс потерял 0.6%, 0.8% теряет шанхайский индекс. Котировки нефти находятся под давлением: марка Brent с утра теряет около 0.4%. Учитывая это, можно ожидать негативной динамики на открытие отечественных площадок.
Чего опасаться? Очевидно, что сейчас на рынке преобладают негативные настроения, вынуждая инвесторов отказываться от рискованных активов. При этом для изменения ситуации на данный момент не видится достаточных причин. Ожидаемые данные из США по ВВП и индексу доверия потребителей вряд ли сильно повлияют на фондовые площадки, если только они не будут сильно расходиться с ожиданиями. Однако более важным событием станет саммит G20, который начинается в Канаде. Его итоги будут находиться под пристальным вниманием инвесторов, и они могут заметно изменить расклад сил на мировых фондовых площадках.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги на российском фондовом рынке в четверг закрылись снижением основных индексов (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=25)
Название: Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории
Отправлено: UMIS. от 28.06.2010 12:01
Динамика Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории. Динамика на отечественных площадках соответствовала общемировой. Большинство голубых фишек закрылись на отрицательной территории. Из отдельных бумаг в лидерах снижения оказались акции банков ВТБ и Сбербанк, потерявшие соответственно 2.1% и 2.5%. Лучше рынка выглядели акции МТС и Лукойла, показавшие рост 2.89% и 1.1% соответственно. В итоге к концу дня индекс ММВБ утратил 1.14%, достигнув отметки 1347.58, тогда как индекс РТС утратил 1.09%, достигнув уровня 1387.66.
Причины В течение всей сессии, начиная с открытия, мировые фондовые площадки оставались под умеренным понижательным давлением на фоне отказа инвесторов от риска. При этом данные, представленные в США, не прибавили оптимизма. Окончательный показатель ВВП за I квартал был пересмотрен в сторону понижения, что еще раз подтвердило хрупкость восстановления экономики. Это оказывало устойчивое понижательное давление на отечественные площадки.
Чего ожидать? Несмотря на негативные настроения, в конце пятничной сессии в Америке индексы сумели вернуть утраченные позиции: индекс Доу закрылся практически без изменений, S&P500 вырос на 0.29%. Сегодня с утра торги на азиатских площадках проходят спокойно со смешанной динамикой: индекс Nikkei закрылся в минусе на 0.45%, гонконгский индекс, напротив, добавляет 0.35%, шанхайский индекс теряет около 0.5%. Котировки нефти находятся под давлением, однако марка Brent с утра теряет всего 0.15%. В то же время, саммит G20 не преподнес неприятных сюрпризов, и в целом итоги могут трактоваться как положительные. Учитывая это, можно ожидать смешанной динамики на открытии отечественных площадок.
Чего опасаться? Не исключено, что фондовый рынок будет восстанавливаться сегодня в течение первой половины дня, поскольку склонность к риску демонстрирует тенденцию к росту. Однако позже ситуация рискует поменяться после публикации данных из США. Если они окажутся разочаровывающие и снизят склонность к риску, это нанесет удар по котировкам акций.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS.
Источник: Торги на российском фондовом рынке закрылись на отрицательной территории (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=28)
Название: Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов
Отправлено: UMIS. от 29.06.2010 11:43
Динамика Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов. Среди отдельных бумаг лидерами роста оказались Роснефть, прибавившая более 3%, а также Сбербанк и ВТБ, подорожавшие соответственно на 2.6% и 2.9%. Аутсайдерами стали Газпромнефть и Лукойл, закрывшиеся в небольшом минусе. В результате на момент закрытия индекс ММВБ прибавил 1.17%, достигнув отметки 1363.4, тогда как индекс РТС вырос на +1.14%, достигнув уровня 1403.42.
Причины Оптимизм, который преобладал на рынке в пятницу, не уменьшился с открытием торгов понедельника, поскольку итоги саммита G20 не разочаровали участников рынка. При этом положительная динамика на европейских площадках поддерживала отечественный рынок. Кроме того, данные, представленные в США, также оказались достаточно позитивными. В результате торги на российском рынке завершились на позитивной территории. Чего ожидать? Несмотря на позитивные настроения, царившие на европейской сессии, американские индексы не смогли удержаться на позитивной территории: индекс Доу вновь закрылся практически без изменений, S&P500 упал на 0.20%. Отрицательная динамика наблюдается и в ходе азиатской сессии: индекс Nikkei закрылся в минусе на 1.27%, гонконгский индекс теряет чуть больше 1.00%, китайские индексы сильно просели: почти на 4.00%. Котировки нефти остаются под давлением, и марка Brent с утра теряет 1.50%. Учитывая это, можно ожидать отрицательной динамики на открытии отечественных площадок.
Чего опасаться? В дальнейшем ситуация может развиваться неоднозначно. Вероятно, участники рынка будут корректировать позиции в конце квартала и в преддверии публикации данных по рынку труда в США. Это будет толкать котировки вниз. Однако не исключено, что движение будет иметь ограниченный характер, тогда как ожидаемые в конце недели данные в итоге могут вновь развернуть наметившуюся тенденцию.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги на российском фондовом рынке завершились ростом основных индексов (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=29)
Название: Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии
Отправлено: UMIS. от 30.06.2010 11:59
Динамика Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии. Общемировая динамика и отказ от риска оказывали серьезное понижательное давление на отечественных площадках. В результате подавляющее большинство бумаг закрылись в минусе. В лидерах снижения акции МТС (-5%), Роснефти (-4.3%), Сбербанка (-3.7%), ГМК Норникель (-3.6%), ВТБ (-3.5%). Другие бумаги в основном показали динамику, схожую с рыночной. В итоге на момент закрытия индекс ММВБ утратил 2.94%, достигнув отметки 1323.29, тогда как индекс РТС снизился на 3.38%, достигнув уровня 1356.05.
Причины Негатив, который начал распространяться из Китая после того, как частная исследовательская группа Conference Board пересмотрела свой опережающий экономический индикатор для страны, постепенно перекинулся на другие азиатские площадки, а позже стал причиной снижения европейских индексов. Данные, поступившие из США, также оказались разочаровывающими и продемонстрировали резкое падение индекса потребительского доверия в США в июне, что усилило негативные настроения, тогда как снижение цен на нефть лишь усилило отрицательную динамику.
Чего ожидать? Сегодня с утра динамика торгов на азиатских площадках не изменилась и остается отрицательной, в результате чего индекс Nikkei снизился почти на 2%, гонконгский индекс теряет 0.60%, китайские индексы просели на 1.00%. Американские индексы закрылись накануне со снижением: Доу потерял 2.65%, S&P500 упал на 3.10%. В то же время котировки нефти стабильны сегодня с утра. Марка Brent прибавляет 0.10%. В целом, учитывая сохраняющийся негатив и отрицательную динамику на мировых площадках, можно ожидать дальнейшего падения российских индексов.
Чего опасаться? Сегодня фокус внимания будет сосредоточен на данных по занятости в частном секторе США, которые позволят дать предварительную оценку официальной статистике, ожидаемой в пятницу. Также будут опубликованы и другие показатели. Их совокупное влияние на рынок будет определяться тем, насколько позитивными или негативными окажутся данные, и как они повлияют на склонность инвесторов к риску. При этом не исключены разнонаправленные и весьма волатильные изменения.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Российские фондовые индексы заметно снизились к концу сессии (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=6&D=30)
Название: Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексо
Отправлено: UMIS. от 01.07.2010 11:39
Динамика Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексов. В течение дня торги проходили не ровно, однако к концу сессии возобладали негативные тенденции. В отдельных бумагах ситуация в целом была негативной. Сильную отрицательную динамику показали бумаги ГМК «Норникель», которые к концу торов потеряли 4.75%. Хуже рынка выглядели Лукойл (-2%), ВТБ (-1.95%), Сургутнефтегаз (-1.5%). Позитивно закрылись бумаги МТС, показавшие рост 1.15% В итоге индекс ММВБ утратил 0.682%, достигнув отметки 1314.27, тогда как индекс РТС снизился на 0.940%, достигнув уровня 1343.27. Причины В течение дня умеренно позитивные настроения помогли акциям немного вырасти. Инвесторы благоприятно отреагировали на проводимый ЕЦБ тендер, который снизил опасения относительно состояния банковской системы еврозоны. Однако позже ситуация вновь ухудшилась, когда в США вышли разочаровывающие данные по занятости в частном секторе. Кроме этого, предварительные отчеты некоторых американских компаний за II квартал отказались не слишком благоприятными, что поумерило оптимизм в отношении состояния американской экономики. Это вновь усилило нежелание рисковать и спровоцировало снижение фондовых индексов к концу сессии.
Чего ожидать? По итогам вчерашнего дня американские индексы закрылись со снижением: Доу и S&P500 потеряли около 1%. Сегодня с утра схожая динамика наблюдается и на азиатских площадках. При этом индекс Nikkei вновь снизился на 2%, китайский индекс теряет 0.85%. Нефть также снижается. Марка Brent сегодня с утра потеряла 0.95%. Все это свидетельствует о том, что торги на российских площадках также начнутся со снижения котировок.
Чего опасаться? Сегодня фокус внимания вновь будет сосредоточен на данных из США. Среди наиболее важных будет производственный индекс ISM, данные по строительству и заявкам на пособие по безработице. Если данные окажутся разочаровывающими, это усилит негативные настроения, что будет способствовать дальнейшему падению котировок на фондовых площадках. Обнадеживающие показатели, скорее всего, спровоцируют консолидацию в преддверии пятничной публикации статистики по рынку труда в штатах.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги на российском фондовом рынке в очередной раз завершились снижением индексов (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=1)
Название: Вчера можно было наблюдать серьезное падение основных индексов
Отправлено: UMIS. от 02.07.2010 11:45
Вчера на российском фондовом рынке можно было наблюдать серьезное падение основных индексов
Динамика Торги на российском фондовом рынке завершились серьезным падением основных индексов. При этом отрицательная динамика наблюдалась по широкому спектру бумаг. В лидерах снижения оказались банки и нефтяные компании, на которые давило падение цен на энергоносители и сырье. При этом заметно хуже рынка закрылась Газпромнефть, которая в итоге потеряла около 6%, Сбербанк и ВТБ также снизились на 6%, по 4% потеряли Роснефть, Лукойл, Газпром. В итоге индекс ММВБ утратил 4.17%, достигнув отметки 1254.65, тогда как индекс РТС снизился на 3.79%, достигнув уровня 1288.74.
Причины Общие негативные настроения, царившие на мировых площадках, продолжали давить на отечественный рынок в течение дня. При этом под закрытие торгов ситуация еще больше ухудшилась, когда опубликованные в США данные продемонстрировали ухудшение ситуации в производственном секторе (производственный индекс ISM вышел существенно ниже ожиданий), с занятостью (число заявок на пособие по безработице вновь заметно выросло) и на рынке жилья (индекс подписанных договоров о продаже оказался разочаровывающим). Это привело к заметному падению индексов перед окончанием сессии.
Чего ожидать? Несмотря на поступивший негатив, американские площадки не показали существенной отрицательной динамики. По итогам дня индексы Доу и S&P500 потеряли около 0.4%. Однако сегодня с утра азиатские площадки находятся под давлением. Из общей канвы выбивается Nikkei, которому удалось закрыться с крошечным плюсом 0.1% на фоне опубликованного вчера благоприятного отчета Tankan, тогда как гонконгский индекс теряет 1.4%, китайский индекс теряет 1.1%. Нефть, меду тем, нейтральна сегодня с утра. Марка Brent добавляет 0.08%. На этом фоне не исключены разнонаправленные движения на открытии отечественных площадок, в том числе и формирование восстановления после значительного снижения накануне.
Чего опасаться? В дальнейшем в течение дня ситуация может развиваться неоднозначно. Особое внимание сегодня будет уделено отчету по рынку труда в США. Не исключено, что он прибавит негатива, и в этом случае фондовые индексы отреагируют дальнейшим снижением. Тем не менее, не исключены различные варианты развития ситуации, в том числе и рост основных индексов. Также не исключен всплеск волатильности в случае поступления неожиданных данных.
Эдуард Коваленко, аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Вчера на российском фондовом рынке можно было наблюдать серьезное падение основных индексов (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=2)
Название: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте
Отправлено: UMIS. от 05.07.2010 11:33
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте после существенного снижения ранее на неделе. С открытия ценные бумаги показали гэп вверх, правда, сразу продолжить столь же уверенное восхождение не получилось. Первую половину сессии индексы двигались в боковом канале без заметных изменений. Лишь под закрытие инвесторам удалось нарастить позиции и прибавить по основным blue chips от 1% до 3%. При этом наибольшим спросом пользовались перепроданные за последние недели акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Все это происходило на фоне выхода неоднозначной статистики по рынку труда США, которую можно оценить скорее как негативную. Несмотря на то, что уровень безработицы снизился на 0.1% до 10% ровно, количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, показало потери свыше ожиданий.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1316.65 пунктов (+2.27%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1288.05 пунктов (+2.66%).
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся небольшим снижением: Dow Jones -0.47%, S&P500 -0.47% и Nasdaq -0.46%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешано. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.1%, корейский рынок снижается на 0.9%, индекс Гонконга падает на 1.1%, китайский рынок в плюсе на 0.4%.
Нефтяные фьючерсы после непрерывного снижения прошлой недели слегка подрастают. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 72.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что американский рынок завершил прошлую неделю на негативной ноте, сегодня вряд ли стоит ждать каких-либо заметных продаж в России. Цены на сырье держатся уверенно, рубль стабилен, американский рынок сегодня не работает в связи с выходными. Особой активности мы не ожидаем. Рынок, скорее, будет пребывать в боковом движении с умеренными попытками роста в отдельных бумагах. Из макроэкономических данных сегодня выходит ряд цифр из Европы, но они вряд ли смогут кардинально изменить ситуацию.
В целом от сегодняшних торгов ждем слабого повышения с открытия и смешанного движения blue chips внутри дня.
Дмитрий Макеев, ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в коррекционном росте (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=5)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.07.2010 11:35
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек»
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек». С открытия акции показали разнонаправленную динамику и даже незначительную попытку снижения. Тем не менее, на фоне стабильности в Западной Европе российские инвесторы принялись покупать акции. С другой стороны, День Независимости в США внес свои коррективы: движения были вялыми и на низких объемах. Важная макроэкономическая статистика из Америки не выходила, и поэтому игроки больше наблюдали за динамикой цен на нефть и западноевропейскими индексами.
Лидером роста в понедельник стали бумаги ВТБ и ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 2%. В плюсе до 1% закрылись акции МТС, «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка. В минусе большую часть дня провели акции «Роснефти», снизившись по итогам торгов на 0.7%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1318 пунктов (+0.10%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1292.19 пунктов (+0.32%).
Причины Причинами смешанной динамики стал неоднозначный внешний фон, где наблюдался сдержанный рост фондовых индексов в Европе и в это же время снижение цен на нефть. В результате больше выиграли акции банков, а бумаги нефтегазового сектора находились под давлением. Индексы менеджеров по снабжению из Европы вышли вблизи прогнозных значений. А розничные продажи в еврозоне показали легкий рост. В целом динамика на рынке была вялой и не показательной.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник был закрыт. Азиатские площадки сегодня торгуются в положительной плоскости. Японский рынок в плюсе на 0.9%, корейский рынок подрастает на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.2%, китайский рынок растет на 1.6%.
Нефтяные фьючерсы продолжают испытывать небольшое давление. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Утром американские фьючерсы демонстрируют умеренное повышение. Цены на нефть несколько неуверенны, а промышленные металлы подрастают. В совокупности с вполне благоприятным развитием событий в Азии, начало сессии в России обещает быть позитивным. С другой стороны, все чаще слышатся разговоры о возможности «второго дна», сокращения программ стимулирования и замедления роста в Китае, а также во всем мире. На следующей неделе начинается публикация отчетности американских компаний за второй квартал. Несмотря на общий оптимистичный настрой игроков, ситуация может развиваться в разных направлениях.
В целом от сегодняшних торгов ждем умеренного роста утром и сохранения сдержанного оптимизма внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в робком росте «голубых фишек» (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=6)
Название: Торги во вторник проходили в спокойном восходящем движении
Отправлено: UMIS. от 07.07.2010 11:33
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в спокойном восходящем движении. С самого открытия большинство представителей первого эшелона показали гэп вверх и продолжали наращивать успех внутри сессии. Таким образом внутри дня можно было наблюдать медленное, но уверенное восходящее движение как по индексу РТС, так и по индексу ММВБ. Растущие котировки евро и commodities этому только способствовали. В целом день был завершен на весьма позитивной ноте.
Лидером роста за день стали акции Сбербанка и «Газпром нефти», прибавившие более 4.5%. Свыше 2% роста продемонстрировали бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Татнефти» и ГМК «Норильский Никель». Немного слабее других в этот день выглядели акции «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1353.66 пунктов (+2.71%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.63 пунктов (+2.74%).
Причины Среди причин столь оптимистичного развития событий можно отметить восстановление цен на нефть более чем на 2% по сравнению с утренними значениями, а также хороший рост западноевропейских площадок на фоне позитивных слухов о прохождении стресс-тестов европейскими банками. Важная макроэкономическая статистика на рынки не поступала, и весь день акции находились в устойчивом восходящем движении.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник показал гэп вверх на открытии, но закрыться столь же позитивно не сумел: Dow Jones +0.59%, S&P500 +0.54% и Nasdaq +0.10%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 0.8%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга падает на 1.2%, китайский рынок теряет 0.2%.
Нефтяные фьючерсы не смогли удержаться на уровнях достигнутых во вторник. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 71.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Слабое закрытие американских площадок и снижение цен на «черное золото» говорят в пользу продаж акций на российском фондовом рынке в среду. Оптимизм со стороны Банка Австралии не находит поддержки со стороны американских инвесторов. Слабые данные по индексу ISM из США разочаровали игроков. В целом участники рынка несколько успокоились после падения конца июня, но активных покупателей «на отскок» встречают новые продавцы, продолжающие выходить из рынка. Таким образом, можно ждать сохранения волатильности в ближайшие дни. Из российских новостей необходимо отметить тот факт, что накануне Межпромбанк не смог погасить долги по евробондам на сумму 200 млн евро. Так называемый технический дефолт по евробондам — это первый случай неисполнения обязательств по публичному долгу российским банком за год. В состоянии технического дефолта банк может находиться пять дней, в течение которых должен погасить основную сумму долга и проценты по ней. В любом случае это грозит распродажей активов Межпромбанка по ценам с большим дисконтом и не сулит ничего хорошего для всего российского фондового рынка.
В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с открытия на 1% и сохранение напряженности внутри дня.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в спокойном восходящем движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=7)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.07.2010 11:35
Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие
Динамика Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие. На фоне слабого завершения сессии на американских площадках во вторник продажи в России пошли с самого утра. В первой половине торгов преобладала негативная динамика, но после обеда ситуация стала понемногу улучшаться. Особых поводов для покупок собственно не появилось, просто общий настрой российских участников торгов все еще сохраняется оптимистичным в расчете на среднесрочный рост. В результате к закрытию на фоне покупок и закрытию коротких позиций сумели не только нивелировать утренние потери, но и выйти в положительную зону акции ГМК «Норильский Никель», Сбербанка, «Газпром нефти», «Газпрома», «Татнефти» и МТС. Лидером снижения в среду стали бумаги «Роснефти» и «Сургутнефтегаза», потерявшие около 1%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1352.71 пунктов (-0.07%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.77 пунктов (+0.01%).
Причины Помимо негативного внешнего фона, сложившегося к открытию российского фондового рынка, на настроения игроков влияла макроэкономическая статистика. Если окончательные данные по ВВП еврозоны совпали с прогнозом, то цифры по заказам в обрабатывающей промышленности Германии разочаровали, показав снижение на 0.5% в мае, против ожидаемого роста на 0.5%. Тем не менее, на фоне улучшения динамики американских фьючерсов и цен на нефть, покупатели вернулись на рынок и вывели индексы на уровни предыдущего закрытия. Появившиеся внутри дня заявления от министра финансов России Алексея Кудрина по поводу урегулирования проблем Межпромбанка без отзыва лицензии успокоили российских инвесторов.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду показал хорошие темпы роста: Dow Jones +2.82%, S&P500 +3.13% и Nasdaq +3.13%. Азиатские площадки сегодня в большинстве своем растут вслед за США. Японский рынок в плюсе на 2.5%, корейский рынок подрастает на 1.4%, индекс Гонконга прибавляет на 1.5% и лишь китайский рынок теряет 0.6%.
Нефтяные фьючерсы подросли вслед за американскими индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный. Чего опасаться? Ралли, продемонстрированное заокеанскими рынками в среду, добавит оптимизма на открытие площадок российским инвесторам. Commodities растут, и поводов для беспокойства вроде бы не видно. Утренние данные по торговому и платежному балансу Японии оказались ниже ожиданий, а цифры по рынку труда Австралии, напротив, лучше. Тем не менее, текущее движение наверх вызывает сомнения в устойчивости, и сложившуюся ситуацию мы бы рекомендовали как удачный повод для сокращения длинных позиций, нежели наращивания новых покупок. Риски ухудшения макроэкономических показателей многих ведущих экономик в краткосрочной перспективе очень велики. Рынок летом остается тонким и очень волатильным. Рост, который показал американский рынок вчера, может очень быстро смениться столь же стремительным падением. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству в Великобритании и Германии. Но наибольший интерес вызовет публикация решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ, а также пресс-конференция Жан-Клода Трише.
В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вверх и попытку продолжить рост. При этом не исключаем ухудшение ситуации на отечественных площадках во второй половине дня.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги в среду на нашем рынке проходили в нисходящем движении в первой половине дня и отскоке наверх под закрытие (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=8)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.07.2010 11:22
Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении
Динамика Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении. С открытия все представители первого эшелона показали гэп вверх на фоне крайне позитивного завершения сессии в Штатах. Тем не менее, существенно продвинуться выше не получилось. На рынок вышли продавцы, воспользовавшиеся локальным ростом как удачным моментом для сокращения длинных позиций. В результате очень быстро гэп был закрыт. В то же время «быки» быстро сдаваться не планировали. Внутри дня на фоне позитивных комментариев относительно экономики Европы была предпринята очередная волна роста, преимущественно в акциях банковского сектора. При этом, несмотря на растущие котировки «черного золота», акции нефтегазового сектора весь день смотрелись слабо. А ближе к закрытию продажи усилились еще больше.
Лидером роста в четверг стали акции МТС, прибавившие более 1%. Во второй половине дня снизились котировки «Газпрома», «ЛУКойла» и Сбербанка. Лидером снижения стали бумаги «Роснефти», «Газпром нефти» и «Татнефти», с потерями более 1%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1356.09 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1320.64 пунктов (-0.54%).
Причины Среди позитивных факторов для российского фондового рынка можно отметить рост цен на commodities и хорошее закрытие рынков в Америке и Азии. Данные по промышленному производству в Великобритании совпали с ожиданиями, а в Германии превзошли оценки. Решения по ставкам никого не удивили — и Банк Англии, и ЕЦБ оставили их без изменений. В своей пресс-конференции Жан-Клод Трише указал, что ставки в регионе находятся на адекватных уровнях, а результаты стресс-тестов должны вернуть доверие рынкам. Локально его речь добавила оптимизма игрокам, но с неуверенным началом сессии в Штатах желание покупать заметно поубавилось.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закрылся ростом: Dow Jones +1.20%, S&P500 +0.94% и Nasdaq +0.74%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок подрастает на 0.6%, корейский рынок в плюсе на 1.2%, индекс Гонконга прибавляет на 1.4%, китайский рынок растет на 2%.
Нефтяные фьючерсы остаются вблизи вчерашних максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Сигналы, которые дают рынки в последние дни, все еще смешанные. Негативная динамика российского фондового рынка в последний час торгов говорит в пользу продолжения продаж. В то же время на американском рынке все наоборот. Наиболее активные покупки в США наблюдались под самое закрытие сессии и не исключено, что заокеанские фондовые индексы смогут показать уровни выше текущих. С другой стороны, акции в Штатах подрастают три торговые сессии подряд и чем дольше это продолжается, тем более вероятной становится коррекция. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по промышленному производству ряда европейских стран, индекс цен производителей в Великобритании и уровню безработицы в Канаде. В последнее время статистика преподносит неприятные сюрпризы для инвесторов, что является фактором риска для фондовых рынков.
В целом от сегодняшней сессии ждем рост индексов на открытии торгов и разнонаправленную динамику в дальнейшем. Не исключаем повторения динамики четверга, когда продажи активизируются ближе к закрытию.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги на отечественных площадках в четверг проходили в разнонаправленном движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=9)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.07.2010 12:14
Динамика российских индексов в пятницу была смешанной
Динамика Динамика российских индексов в пятницу была смешанной. На открытии акции показали гэп вверх, ведомые выросшими ценами на нефть и американскими индексами. Тем не менее, тут же на рынке началась фиксация прибыли, а индексы стали возвращаться к уровням предыдущего закрытия. В очередной раз слабее рынка торговались бумаги «Роснефти». Также под давление продавцов попали в пятницу акции Сбербанка. При этом видимых причин для негативна не было. Цены на commodities были стабильны и даже немного подрастали. Внешние площадки также сохраняли позиции на предыдущих уровнях. Неуверенность российского фондового рынка все более выражено проявляется к концу недели, и не исключено, что на следующей может случится снижение показателей. Лишь в последний час торгов на фоне позитивного начала сессии в Штатах российским индексам удалось немного поправить свое положение.
Под давлением в пятницу находились бумаги «Роснефти», «ЛУКойла» и «Газпром нефти», с потерями до 0.5%. Смешанную динамику показывали бумаги Сбербанка, ВТБ и МТС. Лучше других смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома», прибавившие более 1%.
По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1359.45 пунктов (+0.25%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1324.17 пунктов (+0.27%).
Причины Причиной утреннего рывка наверх стал хороший внешний фон, правда, как и днем ранее, это не помешало «медведям» переломить развитие событий в свою сторону. Благодаря тому, что американский деловой журнал Fortune назвал «Газпром» самой прибыльной из 500 крупнейших компаний мира по итогам 2009 года, акции компании торговались несколько лучше других. Из макроэкономических данных сегодня можно отметить позитивные цифры по безработице в Канаде, которая показала снижение с 8.1% до 7.9%. Данные по индексу PPI в Великобритании показали некоторое снижение инфляционного давления, в то же время цифры по торговому балансу вышли хуже ожиданий. В результате наблюдалось давление на курс британского фунта и фондовый рынок Великобритании.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +0.58%, S&P500 +0.72% и Nasdaq +0.97%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский рынок снижается на 0.4%, корейский рынок в плюсе на 0.3%, индекс Гонконга прибавляет на 0.7%, китайский рынок растет на 0.6%.
Нефтяные фьючерсы остаются без существенных изменений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.
Чего опасаться? На этой неделе начинается сезон отчетности крупнейших американских корпораций за второй квартал. Многие эксперты продолжают ожидать хороших цифр от компаний. При этом данные по состоянию американской экономики все чаще заставляют задуматься об устойчивости восстановления. Если и данные по отчетности корпораций преподнесут неприятные сюрпризы, давление на фондовых площадках может усилиться. Помимо корпоративных данных, на этой неделе выходит обширный блок макроэкономической статистики из США, Европы и Азии. Особенно интересными могут оказаться инфляционные индикаторы и данные по ВВП Китая.
В целом от сегодняшней сессии ждем легкий рост рынка на открытии торгов и смешанную динамику blue chips в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Динамика российских индексов в пятницу была смешанной (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=12)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.07.2010 11:34
Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении
Динамика Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении. Стабильное закрытие американских площадок и благоприятная обстановка во время торгов в Азии способствовали умеренному росту российских активов. Цена на нефть стабилизировалась в районе 75 долларов за баррель марки Brent. Несмотря на то, что западноевропейские площадки не торопились показывать заметный рост, российский фондовый рынок внутри дня предпринял неплохой рывок наверх. Вслед за такими «тяжелыми» акциями, как Сбербанк, «ЛУКойл» и «Газпром» быстро потянулись наверх и другие представители первого эшелона. Утром слабее других выглядели акции ГМК «Норильский Никель», но и они сумели после обеда неплохо подрасти.
Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка, прибавившие более 2.5%. Порядка 2% подросли акции «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. В плюсе закрылись ценные бумаги «Газпрома», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1386.42 пунктов (+1.98%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1344.57 пунктов (+1.54%). Причины Видимых причин для резкого роста котировок на отечественных площадках внутри дня не появилось. Данные из Великобритании по ВВП за первый квартал были ожидаемы и не удивили никого. Негативным моментом стала публикация платежного баланса, согласно которому дефицит достиг 9.6 млрд фунтов стерлингов против ожидаемых 4.5 млрд, что стало максимумом с предкризисного 3 квартала 2007 года. На фоне благоприятной динамики американских фондовых фьючерсов акции в России продолжали расти, но к открытию рынка в Штатах ситуация немного ухудшилась и по рынку прошла волна фиксации прибыли. Тем не менее, в целом день прошел под контролем «быков».
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.18%, S&P500 +0.07% и Nasdaq +0.09%. Азиатские площадки сегодня преимущественно под давлением. Японский рынок снижается на 0.2%, корейский рынок в плюсе на 0.1%, индекс Гонконга теряет 0.1%, китайский рынок падает на 2%.
Нефтяные фьючерсы попали под навес продаж в американскую сессию. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 73.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Отчетность компании Alcoa превысила ожидания рынка, показав прибыль в размере 136 млн долларов, или 13 центов на акцию, правда, это вряд ли сможет оказать позитивное влияние на глобальные площадки. Дело в том, что в Китае продолжается политика охлаждения рынка недвижимости. Местные власти заявили, что будут проводить «строгую» политику в целях предотвращения спекулятивных инвестиций в сфере недвижимости. Темпы роста кредитования в Китае продолжают сокращаться. Данные по торговому балансу Поднебесной показывают хороший рост экспорта, превышающий темпы роста импорта. Правда, объяснить это можно опасениями контрагентов укреплением юаня, в связи с чем они наращивают покупки на склад. В ближайшем будущем можно с высокой долей вероятности ждать падение профицита торгового баланса Китая. Из Европы сегодня выходят инфляционные показатели по Великобритании и индекс ZEW из Германии. По Штатам будут оглашены цифры по торговому балансу.
В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с утра и сохранение негативной динамики торгов в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Движения в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем направлении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=13)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 14.07.2010 11:33
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении роста
Динамика Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении роста. Несмотря на то, что китайский фондовый рынок упал на 2%, а цены на нефть снизились, российский фондовый рынок испытывал негатив лишь в первые минуты торгов. С позитивным открытием западноевропейских площадок ситуация заметно улучшилась, и на протяжении большей части сессии российские blue chips прибавляли в весе. Драйвером роста вновь выступили акции Сбербанка. Долгое время находящиеся под негативным новостным давлением акции «Роснефти» на этот раз тоже неплохо скорректировались наверх. Умеренная фиксация прибыли началась лишь в последний час торгов.
Лидером роста во вторник стали акции Сбербанка и «Роснефти», прибавившие порядка 3%. Рост около 1—2% показали бумаги «Газпрома», ВТБ, «ЛУКойла» и «Газпром нефти». Хорошо подрастали внутри дня акции «Норникеля», но к закрытию растеряли большую часть достигнутого. Скромнее на этом фоне выглядели акции «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1409.61 пунктов (+1.67%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1367.91 пунктов (+1.74%).
Причины Из негативных новостей можно отметить ужесточение риторики со стороны китайских властей, а также снижение рейтинга Португалии от Moody's на две ступени до А1 со стабильным прогнозом. Тем не менее, рынок проигнорировал эти сообщения. Из позитивных факторов можно указать на хорошую отчетность Alcoa и ожидания не менее сильных цифр от других американских корпораций. На премаркете ценные бумаги алюминиевого гиганта Америки выросли более чем на 3%. Данные по индексу CPI из Великобритании показали нарастание инфляционного давления, что оказало поддержку британской валюте. Цифры по индексу ZEW повторили тенденции предыдущих месяцев: снижение ожиданий и увеличение оценки текущих условий. Данные из США показали увеличение дефицита торгового баланса. Причем рост произошел не из-за уменьшения экспорта, а за счет увеличения импорта. Таким образом, инвесторы восприняли данную информацию как показатель силы американской экономики и признак продолжающегося восстановления. В результате отечественные индексы показали еще одну хорошую растущую сессию.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник ростом: Dow Jones +1.44%, S&P500 +1.54% и Nasdaq +1.99%. Азиатские площадки сегодня растут вслед за Штатами. Японский рынок в плюсе на 2.7%, корейский рынок подрастает на 0.1%, индекс Гонконга прибавляет 1%, китайский рынок растет на 0.7%.
Нефтяные фьючерсы в американскую сессию росли, но после выхода статистики от института нефти, показавшей рост показателей, фьючерсы немного скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Отчетность Intel за второй квартал превысила многие прогнозы, показав рекордный рост прибыли в истории этой корпорации. Не менее позитивно выглядит рост ВВП Сингапура, демонстрирующего рост на 26% за квартал. В совокупности с предоставлением практически неограниченной ликвидности со стороны Федрезерва и ЕЦБ для банковской системы, это приводит к тому ралли, что мы наблюдаем сейчас во всем мире. Тем не менее, фундаментальной основы у данного движения мало, и только на дешевых деньгах долго продолжаться начавшийся тренд не сможет. Из макроэкономических данных сегодня публикуют показатели по потребительской инфляции в еврозоне, а также данные по розничным продажам в Штатах.
В целом от сегодняшнего дня ждем гэп вверх и сохранение желания индексов подрасти, но не исключаем локальные всплески фиксации прибыли со стороны инвесторов на столь привлекательных среднесрочных уровнях.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги во вторник на отечественных площадках проходили в продолжении роста (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=14)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.07.2010 12:27
Динамика торгов на российском фондовом рынке в среду выдалась разнонаправленной
Динамика Динамика торгов на российском фондовом рынке в среду выдалась разнонаправленной. С открытия акции показали гэп вверх на фоне хорошо подросшей накануне нефти и американских площадок. Шикарная отчетность Intel воодушевила инвесторов на новые активные покупки. Тем не менее, роста в России и Западной Европе не случилось. Уже утром появились желающие зафиксировать прибыль, а со слабым началом торгов на западноевропейских рынках их количество увеличилось еще больше. Внутри дня индексы стабилизировались, но с выходом слабой статистики из США продажи возобновились, правда, активными их назвать нельзя.
Лидером снижения в среду стали бумаги нефтяных компаний. «Роснефть», «ЛУКойл», МТС и «Газпром нефть» за день потеряли 1—2%. В минусе завершили сессию ценные бумаги Сбербанка, ГМК «Норильский Никель», ВТБ и «Газпрома». Чуть лучше на их фоне смотрелись акции «Сургутнефтегаза» и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС подрос до уровня 1412.14 пунктов (+0.18%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1358.60 пунктов (-0.68%).
Причины Позитивными факторами можно считать продолжающееся ралли на американских рынках и рост цен на commodities. С другой стороны, макроэкономические данные в последнее время не радуют. Цифры по безработице в Великобритании и инфляции в еврозоне совпали с ожиданиями и больших волнений на рынке не вызвали, зато данные по розничным продажам в Штатах второй месяц подряд разочаровывают инвесторов. Как и в июне, цифры оказались в отрицательной плоскости. Несмотря на это начало торгов в Америке получилось не столь негативным, как могло бы быть. Этот факт успокоил российских участников рынка, и продажи под закрытие немного успокоились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.04%, S&P500 -0.02% и Nasdaq +0.35%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 1.1%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга снижается на 0.3%, китайский рынок в минусе на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы в американскую сессию были очень волатильны, но по факту закрытия практически не изменились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Несмотря на фантастическую прибыль Intel, вырасти акциям компании толком не удалось. После шестипроцентного гэпа вверх котировки корпорации снижались на протяжении всей сессии и закрылись символическим полуторапроцентным ростом. Данные из Китая вышли смешанными. С одной стороны, инфляционное давление снижается. Индекс роста потребительских цен составил в июне 2.9% в годовом исчислении. Месяцем ранее показатель достигал 3.1%. В целом за первое полугодие цены выросли на 2.6%. С другой стороны, ВВП Китая во втором квартале вырос на 10.3%, а промышленное производство прибавило 13.6%. При этом данные темпы роста минимальные с сентября прошлого года. Все это указывает на некоторое охлаждение китайской экономики, что может быть негативно воспринято мировыми инвесторами, особенно в отношении сырьевых рынков. Из макроэкономических данных сегодня публикуют ряд интересных показателей из США: индекс PPI, традиционные данные по заявкам на пособия по безработице, индексы деловой активности и уровень промышленного производства.
В целом от сегодняшнего дня ждем смешанного открытия и невнятной динамики в первой половине сессии. Закрытие дня будут определять полученные из Америки данные.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Динамика торгов на российском фондовом рынке в среду выдалась разнонаправленной (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=15)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.07.2010 12:54
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной и смешанной динамике blue chips
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной и смешанной динамике blue chips. С открытия акции немного снизились, но тут же покупатели с новой силой погнали индексы вверх, даже не обращая внимание на снижающиеся западноевропейские, азиатские индексы и цены на сырье. Внутри дня удалось продвинуться наверх еще немного в основном благодаря покупкам в бумагах «Газпрома» и Сбербанка. Но во второй половине дня настроения поменялись. С выходом корпоративной и макроэкономической статистики из США фиксация прибыли начала преобладать. В итоге к закрытию ряд «голубых фишек» ушел на отрицательную территорию, а индексы растеряли весь позитив.
Лидером снижения в четверг стали акции нефтяных компаний. «Роснефть», «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и «ЛУКойл» потеряли от 1% до 2%. Волатильной выдалась торговля в бумагах Сбербанка, ГМК «Норильский Никель» и «Газпрома», которые хорошо росли в первой половине дня и растеряли весь прирост под закрытие.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1403.33 пунктов (-0.62%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1340.20 пунктов (-1.35%).
Причины Причинами роста в перовой половине дня стали ожидания хорошей отчетности от американских компаний. Действительно, банк JPMorgan продемонстрировал неплохие цифры в отчетности. Прибыль его продолжает расти опережающими ожидания темпами, но большая часть неожиданного прироста пришлась на уменьшение резервов под списания. Это не очень понравилось рынку. Из макроэкономических данных можно отметить цифры по индексу цен производителей, который показал снижение, что говорит об охлаждении деловой активности в стране. В то же время традиционные данные по заявкам на пособия по безработице вышли чуть лучше ожиданий, но все еще на отметках свыше 400000 в неделю, а данные по промышленному производству показали прирост на 0.1%. В целом данные можно расценить как нейтральные. С неуверенным началом сессии в Штатах, продажи на российском фондовом рынке под закрытие усилились.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг открылся снижением, но под закрытие сумел выйти в ноль: Dow Jones -0.07%, S&P500 0.00% и Nasdaq -0.03%. Азиатские площадки сегодня под давлением. Японский рынок падает на 2.8%, корейский рынок теряет 0.7%, индекс Гонконга снижается на 0.1%, китайский рынок в минусе на 1.3%.
Нефтяные фьючерсы остаются вблизи вчерашних значений. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Чего опасаться? Сильного падения в Штатах накануне не получилось. Тем не менее, азиатские рынки заметно снижаются, особенно японский Nikkei 225 на фоне дорожающей иены. Отчетность Google оказалась ниже прогнозов, что явилось первой не оправдавшей ожидания отчетностью от крупных американских корпораций. Вследствие этого американские фьючерсы утром слегка снижаются. Из позитивных моментов можно отметить тот факт, что Сенат США одобрил реформу регулирования финансового сектора. С одной стороны, это — победа действующей администрации в защите налогоплательщиков, а с другой, в случае нарастания новой волны кризисных явлений, помогать и спасать американские банки правительство уже не будет, во всяком случае теми же способами, что практиковались осенью—зимой 2008 года. Еще одним позитивом можно считать урегулирование вопросов вокруг Goldman Sachs. Согласно предварительным данным банк выплатит 550 млн долл. для урегулирования судебной тяжбы, что можно оценить как «отделались легким испугом». Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на уровень потребительской инфляции в Штатах, данные по притоку капитала и индекс настроений потребителей от Мичиганского университета.
В целом от сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и разнонаправленной динамики в первой половине сессии. Под закрытие не исключено продолжение фиксации прибыли и нарастание продаж в России.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной и смешанной динамике blue chips (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=16)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 19.07.2010 11:49
Торги в пятницу на нашем рынке проходили в очередном волатильном движении
Динамика Торги в пятницу на нашем рынке проходили в очередном волатильном движении. С открытия акции решили подрасти, и вначале им это удавалось, но с открытием секции российских ADR в Лондоне начались продажи, и индексы быстро вернулись к уровням предыдущего закрытия. Тем не менее, вскоре на рынки поступила отчетность от General Electric, которая порадовала инвесторов и привела к росту фьючерсов на S&P. Это вернуло эйфорию на отечественные площадки, и индексы вернулись в рамки восходящей тенденции. Но вновь внешний негатив не позволил продвинуться заметно наверх. Вслед за падающими американскими фьючерсами пошли ведущие российские blue chips, что свело на нет все попытки роста утром и в середине сессии.
Лидером падения в пятницу стали бумаги Сбербанка и ВТБ, потерявшие более 2%. Заметно просели в цене ценные бумаги «Роснефти», «Газпрома» и «ЛУКойла». Немного лучше остальных в этот день торговались акции МТС и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1389.92 пунктов (-0.96%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1327.55 пунктов (-0.94%).
Причины Макроэкономические данные из США по инфляции потребителей совпали с прогнозами экономистов. Среди позитивных моментов можно отметить достаточно неплохую отчетность от американских банков Citigroup и Bank of America, а также корпорации General Electric. У банков была получена прибыль за второй квартал, которая хоть и оказалась ниже прошлогодней, но все же превзошла прогнозы аналитиков. А у General Electric прибыль в 2010 году превзошла показатель предыдущего года. Тем не менее, на фоне этих новостей покупки не усилились. Напротив, инвесторы предпочти зафиксировать прибыль. С выходом слабого значения индекса настроений потребителей от Мичиганского университета снижение усилилось еще больше.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся сильным падением индексов: Dow Jones -2.52%, S&P500 -2.88% и Nasdaq -3.11%. В то же время азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок закрыт на выходные, корейский рынок теряет 0.4%, индекс Гонконга снижается на 1%, китайский рынок в плюсе на 0.9%.
Нефтяные фьючерсы продолжают медленно ползти вниз. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.
Чего опасаться? Несмотря на общий внешний негатив, китайский рынок подрастает благодаря внутренней информации. По данным местных газет в Китае может быть усилены программы строительства социального жилья. Данное жилье планируется сдавать в аренду от государства, а строительные компании смогут получить льготные кредиты на его строительство. В результате спрос на сырье может оставаться на высоком уровне еще некоторое время. С другой стороны, американский фондовый рынок внушает серьезные опасения. В пятницу под наибольшим давлением оказались акции банков, которые предоставили отчетность. Несмотря на опубликованную прибыль, потери котировок акций Bank of America и Citigroup составили порядка 9% и 6% соответственно. Макроэкономические данные из США остаются достаточно слабыми, и все указывает на сохранение негативных тенденций в ближайшем будущем. Из макроэкономических данных сегодня важных цифр не ждут, поэтому инвесторы будут ориентироваться на динамику американских фьючерсов и цен на commodities. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и смешанной волатильной динамики blue chips в дальнейшем.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу на нашем рынке проходили в очередном волатильном движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=19)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.07.2010 12:02
Движения на российском фондовом рынке в понедельник проходили в умеренном росте
Динамика Движения на российском фондовом рынке в понедельник проходили в умеренном росте. После разочаровывающего закрытия недели в прошлую пятницу инвесторы решили взять перерыв, и весь день акции умеренно корректировались в восходящем направлении. При этом можно отметить, что данное движение не выходило за рамки коррекции к заметному снижению в пятницу. Западноевропейские площадки не выражали каких-либо значительных колебаний. Во второй половине сессии на фоне растущих заокеанских фьючерсов и цен на нефть российский фондовый рынок предпринял еще один рывок наверх, но как только американские индексы показали неуверенность, индексы РТС и ММВБ тут же развернулись вниз. Правда, по итогам дня все же удалось удержаться в плюсе.
Лидером роста в понедельник стали бумаги Сбербанка и ВТБ, прибавившие около 1.5%. В плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Газпрома», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и «Ростелекома». Слабее на их фоне смотрелись акции «Роснефти» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1394.70 пунктов (+0.34%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1335.20 пунктов (+0.58%).
Причины Среди позитивных новостей можно отметить новую программу строительства социального жилья в Китае, которая способна поддержать не только сырьевые площадки, но и многие обрабатывающие сектора Поднебесной. Это было с оптимизмом воспринято на всех мировых площадках. Утром пришла новость от рейтингового агентства Moody's, которое понизило рейтинг Ирландии на одну ступень до уровня Аа2. Правда, особой реакции рынка на это событие не последовало. Внутри дня важная макроэкономическая статистика не выходила, а отчетность IBM ожидалась после закрытия американской сессии. Волатильность, резко усилившаяся под закрытие торгов, указывает на сохраняющиеся страхи у российских инвесторов, а любая существенно негативная новость может значительно сместить российские индексы вниз.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся повышением: Dow Jones +0.56%, S&P500 +0.60% и Nasdaq +0.88%. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei 225 снижается на 0.8%, корейский рынок подрастает на 0.3%, индекс Гонконга растет на 1.4%, китайский рынок в плюсе на 1.6%.
Нефтяные фьючерсы после волатильной сессии в Нью-Йорке остаются на уровнях предыдущего дня. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Отчетность от корпорации IBM, поступившая на рынки после закрытия американской сессии, оказалась слабее прогнозов. Тем не менее, азиатские площадки сохраняют оптимизм. Основной причиной тому является сохранение надежды на возобновление бума рынка недвижимости в Китае. С другой стороны, негативные тенденции в развитых экономиках только набирают обороты. На этой неделе будет поступать важный блок статистики по рынку недвижимости США, и ожидания здесь далеки от позитива. После завершения программы по предоставлению налоговой льготы для покупателей жилья в индексах американского рынка недвижимости наблюдается обвал. В совокупности с высоким уровнем безработицы и продолжающимся сжатием кредитования в Штатах, ждать хороших цифр здесь наивно. Сегодня в 16:30 мск выходят данные по началу строительства и разрешениям на строительство в США. В случае получения разочаровывающих цифр (что очень вероятно) давление на фондовых площадках может усилиться. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия, стабилизации внутри дня и усиление волатильности ближе к закрытию.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Движения на российском фондовом рынке в понедельник проходили в умеренном росте (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=20)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 22.07.2010 11:31
Торги в среду на отечественных площадках проходили в восходящем движении
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили в восходящем движении. На фоне хорошего закрытия рынка акций в США российские индексы предприняли очередной рывок наверх. При этом утром открытие произошло с гэпом и, после непродолжительного периода консолидации, рост продолжился. Цены на «черное золото», поднявшиеся выше 77 долларов, а также растущие американские фьючерсы этому способствовали. Не удивительно, что в лидеры роста на этот раз вышли представители нефтяных компаний. Но опять, как уже стало традиционно на этой неделе, ближе к закрытию вышли продавцы. Движение вниз усилилось на фоне слабых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. В результате закрытие прошло не вблизи дневных вершин.
Лидером роста в среду стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавившие более 4%. Более 2% выросли котировки Сбербанка, ВТБ и «ЛУКойла». Подросли акции «Газпрома», «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель». На этом фоне заметно скромнее выглядели акции МТС и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1417.49 пунктов (+2.09%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1354.83 пунктов (+1.97%).
Причины Позитивным моментом можно отметить хорошие отчетности от Apple и Yahoo, вышедшие накануне, а также вышедшие внутри дня отчетности за второй квартал гигантов банковского сектора США Morgan Stanley и Wells Fargo. Достаточно уверенно отчиталась и Coca-Cola. Важных макроэкономических данных в этот день не публиковалось. В обед были озвучены «минутки» Банка Англии, из которых стало известно, что позиция представителей правления банка не поменялась. За ужесточение кредитно-денежной политики выступает один, за сохранение мягкой — другие семь. Правда, полностью реализовать пришедший позитив было не суждено. Несмотря на хорошие данные, американский фондовый рынок начал сессию весьма осторожно. В преддверии выступления Бена Бернанке с полугодовым отчетом инвесторы предпочитают не рисковать. В результате в последний час торгов на российском фондовом рынке наметилась коррекция.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся снижением, которое началось на фоне выступления Бена Бернанке: Dow Jones -1.07%, S&P500 -1.28% и Nasdaq -1.58%. Азиатские площадки сегодня двигаются смешанно. Японский Nikkei 225 снижается на 0.6%, корейский рынок подрастает на 0.7%, индекс Гонконга снижается на 0.2%, китайский рынок повышается на 0.3%.
Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, показавшей рост запасов, заметно снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Основным лейтмотивом выступления главы ФРС в Сенате стала высокая неопределенность в экономике. Бен Бернанке посетовал на высокий уровень безработицы, а также низкий уровень деловой активности и инфляции на протяжении нескольких лет. По сути не было сказано ничего нового, но говорить о «необычайной неопределенности» мы бы не стали. Напротив, после полугодового отчета главы Федрезерва ситуация стала более ясной — экономика остается в плачевном состоянии, имеет тенденцию к ухудшению, и ФРС ничего не может с этим поделать. А это прямо указывает на то, что в среднесрочной перспективе акции и commodities будут дешеветь, а доллар дорожать. Сегодня ожидаются данные из Европы по индексам PMI, розничным продажам и новым заказам в промышленности. А вечером выходят данные по продажам на вторичном рынке жилья США. Накануне Бен Бернанке констатировал, что рынок недвижимости в Штатах остается слабым. Значит, ничего хорошего от статистики ждать не стоит. В целом от сегодняшнего дня ждем гэп вниз на 1—1.5% и продолжение негативной динамики внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в среду на отечественных площадках проходили в восходящем движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=22)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 26.07.2010 12:08
Торги в пятницу проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips
Динамика Торги в пятницу проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips. С открытия предпочтения инвесторов разошлись. Одни стали активно фиксировать прибыль на столь высоких для июля уровнях, а другие продолжили наращивать позиции на фоне внешнего позитива и ралли в Штатах накануне. Цена на нефть Light Sweet приблизилась к отметке в 80 долларов, а сам доллар весь день находился под давлением. Все это разогревало аппетиты к риску и покупке акций на российском фондовом рынке. Внутри дня поступила информация, согласно которой государство намерено вложиться в покупку акций ГМК «Норильский Никель». Тут же данная новость нашла отражение в стремительном росте котировок компании.
Лидером роста в пятницу стали бумаги «Роснефти», прибавившие около 5%. Подросли котировки ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла». С другой стороны, наблюдалась фиксация прибыли от предыдущего роста в бумагах Сбербанка, ВТБ, «Газпрома» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС повысился до уровня 1449.19 пунктов (+0.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1380.86 пунктов (-0.04%).
Причины Причинами сохраняющейся эйфории являлись ожидания позитивных результатов стресс-тестов европейских банков, которые были опубликованы уже после закрытия торгов в России, а также продолжающийся поток дешевой ликвидности и обещания центральных банков предоставлять помощь рынкам в случае необходимости. Данные по ВВП Великобритании за второй квартал оказались заметно выше ожиданий, что вызвало новую волну покупок по британской валюте. При этом фондовый рынок Британии смотрелся весь день слабее соседей по Европе. Отчетность Ford оказалась существенно лучше прогнозов, что также добавило оптимизма игрокам на финансовых рынках. На фоне неопределенного начала торговой сессии в Штатах индексы в России закрылись разнонаправленно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся повышением: Dow Jones +0.99%, S&P500 +0.82% и Nasdaq +1.05%. Азиатские площадки сегодня умеренно подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.8%, корейский рынок растет на 0.8%, индекс Гонконга повышается на 0.2%, китайский рынок также подрастает на 0.2%.
Нефтяные фьючерсы торгуются без заметных изменений по сравнению с пятницей. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный с небольшим позитивным уклоном. Чего опасаться? Результаты стресс-тестов были озвучены вечером в пятницу. Из 91 тестируемых банка не прошли испытание только семь. Но не это главное. Учитывая те критерии, которые закладывались в тест, подобные испытания в пору называть не стресс-тестированием, а блажь-тестированием. Параметры стресс-тестов не выдерживают никакой критики. Столь благоприятные условия не являются очевидными даже для оптимистичного сценария развития экономики в ближайшие годы, не говоря о том, что могут быть и «некоторые трудности». Тот факт, что стресс-тесты не предусматривают рисков ликвидности, уже сам по себе говорит о многом. Но кого этим фарсом европейские власти хотят обмануть? Удивительно, что аж семь банков даже при столь тепличных входных данных не прошли тест. В целом рекомендуем относиться к результатам мероприятия под названием «стресс-тест европейских банков» очень скептически. Новости из Азии сегодня выходят в целом нейтральные и не оказывают большого влияния на динамику торгов. Ближе к вечеру ожидаются цифры по продажам на первичном рынке жилья США. Столь же благоприятными, как продажи на вторичном рынке, продажи новых домов могут не оказаться. От сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия, боковой динамики внутри сессии и усиление продаж во второй половине торгов.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу проходили в волатильном разнонаправленном движении blue chips (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=26)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.07.2010 12:05
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в волатильном и разнонаправленном движении «голубых фишек»
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в волатильном и разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции предприняли еще один рывок наверх на фоне позитивного закрытия американских рынков и спокойного восприятия инвесторами итогов стресс-тестов европейских банков. Тем не менее, на этом покупки прекратились. С учетом неуверенного начала сессии в Западной Европе, на отечественных площадках началась фиксация прибыли. В итоге очень быстро ряд представителей первого эшелона перешел на отрицательную территорию. Но под закрытие новая волна эйфории из-за океана понесла котировки выше. Примечательно, что по бумагам «Сургутнефтегаза» были не только обновлены годовые вершины, но и достигнуты докризисные уровни выше 31 рубля, где акции не были с конца 2007 года. Под давлением некоторое время находились акции ГМК «Норильский Никель», но и здесь во второй половине дня ситуация кардинально поменялась в лучшую сторону. Инвесторы продолжают отыгрывать идею о вхождении государства в акционерный капитал компании. Традиционно в последние дни пользуются спросом акции «Роснефти», опубликовавшей достаточно позитивную отчетность за второй квартал текущего года.
Лидером роста в понедельник стали бумаги «Роснефти», прибавив очередные 3%. В неплохом плюсе закрылись акции «Сургутнефтегаза», «Газпрома», ГМК «Норильский Никель», «ЛУКойла», ВТБ и Сбербанка. Слабее на этом фоне выглядели акции «Газпром нефти», «Татнефти» и «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1467.68 пунктов (+1.28%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1396.92 пунктов (+1.16%).
Причины Причиной позитивного открытия можно назвать благоприятные результаты стресс-тестирования. Правда, доверия к столь мягкому тестированию не много. В случае появления реальных трудностей в еврозоне, проблемы у банков Европы могут оказаться значительно большими, нежели предполагали эти стресс-тесты. Важная макроэкономическая статистика из Европы в этот день не публиковалась. Индексы на Западе медленно сползали вниз от утренних максимумов. С разворотом наверх котировок нефтяных фьючерсов российские инвесторы оживились. А в 18:00 мск вышли данные из США по продажам на первичном рынке жилья, где произошел отскок от достигнутых ранее минимумов на 23.6% до 330000. Это оказало дополнительную поддержку фондовым площадкам ближе к закрытию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник продолжил восходящее ралли: Dow Jones +0.97%, S&P500 +1.12% и Nasdaq +1.19%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня испытывают неуверенность. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.1%, корейский рынок снижается на 0.1%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок теряет 0.4%.
Нефтяные фьючерсы остаются на уровнях закрытия понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Несмотря на то, что акции в Штатах неплохо подросли в понедельник, азиатских инвесторов это не впечатлило. Негативным фоном утром является сообщение о возможных проблемах в банковском секторе Китая, касающиеся увеличения риска невозврата кредитов со стороны региональных властей. Фьючерс на индекс S&P-500 с утра теряет порядка 0.2%. Благоприятные данные по рынку недвижимости нужно воспринимать сдержанно. Рост более чем на 20% лишь выглядит значительным. На самом деле в абсолютном выражении продажи домов на первичном рынке находятся на исторических минимумах. Меньше было только в предыдущем месяце. Нежелание снижаться со стороны японской иены и рост вложений в долговые ценные бумаги указывают на скептический настрой инвесторов. Таким образом, позитивные новости уже не столь активно отыгрываются на рынках, что говорит о близости коррекции. Из новостей сегодня можно обратить внимание на цифры по денежному рынку еврозоны, а также на уровень цен на дома в Штатах. От сегодняшнего дня ждем смешанного открытия без существенных изменений. Не исключаем усиление фиксации прибыли во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в волатильном и разнонаправленном движении «голубых фишек» (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=27)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.07.2010 11:52
Торговля на отечественных площадках во вторник проходила в рамках продолжения растущего тренда
Динамика Торговля на отечественных площадках во вторник проходила в рамках продолжения растущего тренда. Сохраняющиеся позитивные тенденции на американских площадках, а также растущие котировки сырья обеспечивают наплыв покупателей на российский фондовый рынок. Цена на нефть марки Brent подобралась к уровню в 78 долларов и на этом фоне индекс ММВБ перевалил через отметку 1400 пунктов. Внутри сессии рынок демонстрировал достаточно уверенный рост. Но к закрытию ситуация поменялась. В очередной раз в последний час торгов на рынок вышли продавцы и быстро нивелировали значительную часть дневного прироста.
Лидером роста во вторник стали бумаги ВТБ, прибавившие более 2%. В плюсе около 1% закрылись акции «Газпрома», «Газпром нефти», «Роснефти» и «Сургутнефтегаза». Под закрытие под навес продаж попали бумаги ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла». По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1481.32 пунктов (+0.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1401.56 пунктов (+0.33%).
Причины Эйфория на глобальных рынках набирает обороты. Инвесторы покупают все подряд не глядя на риски. Уверенность в том, что любой негатив будет залит новыми порциями ликвидности со стороны центральных банков, окончательно укоренилась в сознании участников рынка. В результате какой бы ни была новость, плохой или хорошей, инвесторы предпочитают покупать. Внутри дня поступали данные по балансу продаж Конфедерации британской промышленности, который показал резкий рост с -5 в июне до 33 в июле. Цены на недвижимость в Штатах согласно индексу S&P/Case-Shiller немного подросли, что также позитивно сказалось на фондовых торгах. Индексы доверия потребителей и деловой активности из США вышли в целом в рамках ожиданий со снижением по потребительскому доверию. В результате на фоне неуверенного начала сессии в Штатах ближе к закрытию на российском фондовом рынке наметилась коррекция.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник закрылся смешано: Dow Jones +0.12%, S&P500 -0.10% и Nasdaq -0.36%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 2.7%, корейский рынок вблизи нулевой отметки, индекс Гонконга подрастает на 0.5%, китайский рынок прибавляет 1.5%.
Нефтяные фьючерсы после выхода данных от института нефти США снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.
Чего опасаться? Азиатский регион растет на фоне публикации хороших отчетностей ряда японских корпораций и сохранении благоприятного фона для торгов на Западе. Японская иена снизилась по отношению как к доллару, так и к евро, что также позитивно воспринимается японскими экспортерами. Тем самым аппетит к риску продолжает расти. Доллар США остается под давлением, хотя и смог немного укрепиться по отношению к австралийскому доллару на фоне снижения инфляционного давления в Австралии и фиксации прибыли от предыдущего роста. С другой стороны, негативное влияние на отечественные площадки могут оказать снизившиеся фьючерсы на нефть. Сегодня будут выходить данные по заказам на товары длительного пользования, а также статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. В целом ожидания благоприятные, что может оказать поддержку рынку в случае их оправдания. От сегодняшнего дня ждем нейтрального открытия и разнонаправленной динамики внутри сессии. Не исключаем усиление давления под закрытие.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торговля на отечественных площадках во вторник проходила в рамках продолжения растущего тренда (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=28)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.07.2010 12:30
Торги в среду на отечественных площадках проходили в волатильном разнонаправленном движении «голубых фишек»
Динамика Торги в среду на отечественных площадках проходили в волатильном разнонаправленном движении «голубых фишек». С открытия акции снова решили сходить наверх, вслед за растущей Азией и стабильным развитием событий на западноевропейских площадках. Тем не менее, в обед настроения поменялись на противоположные. Желающих зафиксировать полученную за неделю прибыль появилось достаточно для того, чтобы индексы в считанные минуты перешли на отрицательную территорию. На протяжении большей части дня котировки акций медленно сползали вниз до момента выхода статистики из США. Данные по заказам на товары длительного пользования оказались заметно хуже прогнозов, что привело к усилению давления на акции. Практически одновременно с выходом статистики появилась новость от ConocoPhillips о соглашении с «ЛУКойлом» продать российской нефтяной компании 7.6% ее собственных акций, а также предоставить возможность выкупить дополнительно 11.61% акций «ЛУКойла» до 26 сентября этого года. В результате акции «ЛУКойла» взмыли вверх, в то время как остальной рынок продолжил нисходящее движение.
Бесспорным лидером роста в среду стали бумаги «ЛУКойла», прибавившие около 3.5%. Остальные blue chips не показали столь же позитивных движений. Большинство акций потеряли от 1% до 1.5%. Лидером снижения стали акции «Роснефти», снизившиеся более чем на 3%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1474.96 пунктов (-0.43%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1394.89 пунктов (-0.48%).
Причины Причинами разнонаправленной динамики стали желание зафиксировать прибыль с одной стороны, тем более что данные из США не обрадовали участников рынка. С другой стороны, новость по «ЛУКойлу» вызвала большой оптимизм у участников торгов. Хотя, если оценивать данное сообщение объективно, можно увидеть несколько негативных моментов. Во-первых, по соглашению о покупке первой части пакета акций «ЛУКойла» стоимость их оценена вблизи уровня 1610 рублей, что порядка 8% ниже рыночной цены. Во-вторых, для покупки первого пакета акций «ЛУКойлу» необходимо найти 3.44 млрд долларов и еще 5.25 млрд для покупки второго до 26 сентября. Правда, позитивом можно считать снятие потенциального навеса продаж в данных бумагах со стороны ConocoPhillips, а также возможное погашение этих акций со стороны «ЛУКойла» в будущем, что увеличит будущие прибыли акционеров в расчете на одну акцию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся снижением: Dow Jones -0.38%, S&P500 -0.69% и Nasdaq -1.04%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.7%, корейский рынок теряет 0.1%, индекс Гонконга снижается на 0.1%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.
Нефтяные фьючерсы остаются на предыдущих уровнях. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.10 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон слегка негативный.
Чего опасаться? Снижение американских площадок и схожие движения на рынках Азии говорят в пользу умеренных продаж с открытия торгов в России. Не исключено, что ряд игроков продолжат разыгрывать идею с акциями «ЛУКойла», правда, большого потенциала роста здесь мы не видим, особенно принимая в расчет уровень цены продажи акций. В то же время, начавшаяся в среду фиксация прибыли по многим blue chips имеет все шансы на продолжение. Ценные бумаги все еще являются серьезно перекупленными, а индексы находятся вблизи существенных уровней сопротивления. ЦБ Новой Зеландии сегодня утром повысил ставку на 0.25% до 3% и указал на паузу в цикле повышения ставок в связи с ухудшением перспектив роста экономик торговых партнеров. Сегодня ожидаются данные по потребительскому и ипотечному кредитованию в Великобритании, а также индексам настроений в экономике и доверию потребителей в еврозоне. От сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и продолжение негативных тенденций внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в среду на отечественных площадках проходили в волатильном разнонаправленном движении «голубых фишек» (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=29)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.07.2010 11:51
Торги в четверг проходили в восходящей динамике blue chips
Динамика Торги в четверг проходили в восходящей динамике blue chips. С открытия ценные бумаги показали небольшой прирост. И несмотря на то, что на азиатских площадках не наблюдалось особых покупок, российские инвесторы предпочли продолжить восхождение. На этот раз наибольшим спросом пользовались акции представителей нефтегазового сектора. Причем лидеры предыдущего для, бумаги «ЛУКойла», находились в тени и не демонстрировали столь же выдающихся результатов, как накануне. Дело в том, что рейтинговая служба Standard & Poor's поместила в четверг долгосрочный кредитный рейтинг ВВВ- российской нефтяной компании «Лукойл» в список «на пересмотре» с негативным прогнозом в связи с решением о выкупе акций у американской ConocoPhillips. На протяжении большей части дня акции подрастали и только под закрытие на фоне неуверенного начала торгов в Штатах наметилась легкая коррекция. Тем не менее, индексы обновили вершины, выйдя на уровни начала мая.
Лидером роста в четверг стали бумаги Сбербанка и «Газпрома», прибавившие около 2.5%. Неплохо прибавили в весе ценные бумаги «Роснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти», ГМК «Норильский Никель» и ВТБ. Заметно скромнее подросли акции «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1503.68 пунктов (+1.95%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1418.35 пунктов (+1.68%).
Причины Среди причин позитива можно выделить нарастание аппетита к риску по всему миру и связанные с этим аппетитом рост котировок commodities и внешних фондовых рынков. Инвесторы перестали реагировать на негативную макроэкономическую статистику, полностью уверовав в светлое будущее фондовых площадок и высокий уровень ликвидности. При этом экономические данные по разным странам выходят не всегда позитивными. Так, цифры по ипотечному и потребительскому кредитованию в Великобритании вышли ниже ожиданий, но индексы доверия и настроений в еврозоне чуть лучше прогнозов. Первичные заявки на пособия по безработице в Штатах остаются на достаточно высоких значениях, превышая 450000 еженедельно.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг начал день позитивно, но закрылся заметно ниже: Dow Jones -0.29%, S&P500 -0.42% и Nasdaq -0.57%. Азиатские площадки сегодня также падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 1.3%, корейский рынок теряет 0.6%, индекс Гонконга снижается на 0.5%, китайский рынок падает на 1%.
Нефтяные фьючерсы все еще устойчивы и держатся вблизи вчерашних максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 77.40 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном. Чего опасаться? Формально поддержку российскому фондовому рынку могут оказать высокие цены на нефть. Тем не менее, данный фактор в одиночку не долго сможет удерживать российские активы от коррекции. Нарастание негативных сценариев на американских и азиатских фондовых площадках становится все более выраженным. Макроэкономическая статистика из Японии сегодня серьезно огорчила инвесторов. Индекс потребительских цен демонстрирует нарастание дефляционных тенденций, при этом уровень промышленного производства неожиданно снизился на 1.5% против ожидания роста на 0.2%. Уровень безработицы продолжает подрастать и достиг 5.3%. Все указывает на скатывание экономики Страны Восходящего Солнца в новую рецессию. Внешний спрос уже не так сильно поддерживает экономику, а внутренний продолжает сжиматься. На этих выходных ожидаются данные из Китая по индексу PMI. Эксперты ожидают снижения и здесь, причем не исключается выход показателя ниже 50 пунктов, что будет указывать на снижение деловой активности в Поднебесной. Наиболее важными цифрами пятницы будут данные из Европы по уровню безработицы и инфляции потребителей, и еще более интересными — предварительная оценка ВВП США за второй квартал. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и сохранение продаж внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в четверг проходили в восходящей динамике blue chips (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=7&D=30)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.08.2010 13:25
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в рамках коррекционного снижения
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в рамках коррекционного снижения. После мощного роста в течение предыдущих сессий в последний день недели наступила закономерная коррекция. Причиной для этого стали нарастание негативных тенденций на Западе и выход слабой макроэкономической статистики. Американский рынок накануне не сумел подрасти и акции в Азии также оказались под давлением. С выходом слабой статистики по ВВП из США продажи усилились еще больше, и только на фоне стабильного начала торгов в Штатах продажи в России прекратились.
Лидером падения в пятницу стали акции Сбербанка, ВТБ, «ЛУКойла» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 2%. Заметно снизились котировки «Роснефти», «Газпрома», «Газпром нефти» и МТС. Немного лучше других смотрелись акции «Татнефти» и «Сургутнефтегаза».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1479.73 пунктов (-1.59%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1397.12 пунктов (-1.50%).
Причины Утром на рынки поступил блок макроэкономической статистики из Японии. Большинство индикаторов указало на ухудшение ситуации в экономике. Данные по розничным продажам в Германии разочаровали инвесторов. То же самое можно сказать и про уровень ВВП США за второй квартал. Вместо ожидавшихся 2.5% индикатор в предварительной оценке показал 2.4%. При этом статистики резко пересмотрели вниз данные по ВВП за предыдущие периоды. Участников рынка немного успокоили данные по индексу деловой активности Chicago PMI, также неплохим вышел индекс настроения потребителей Мичиганского университета.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones -0.01%, S&P500 +0.01% и Nasdaq +0.13%. Азиатские площадки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.4%, корейский рынок растет на 1.3%, индекс Гонконга прибавляет 1.3%, китайский рынок подрастает на 1%.
Нефтяные фьючерсы за время торгов в США подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 78.30 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Стабильно высокие цены на нефть не позволят продавить российский рынок существенно вниз. Несмотря на неубедительное закрытие торгов в США, данное движение можно считать достижением «быков», так как столь не обнадеживающая статистика по ВВП за второй квартал могла легко свалить котировки заметно ниже. На выходных были опубликованы данные по индексу PMI в Китае, который ожидаемо снизился. Причем по оценкам банка HSBC он снизился ниже ключевого уровня в 50 пунктов. Инвесторов удерживает от активных продаж только надежда и вера в то, что Федрезерв будет продолжать политику количественного смягчения и накачки рынков ликвидностью. С другой стороны, многие фондменеджеры уже начинают страховаться от дефляционных тенденций. Участников торгов бросает из стороны в сторону. Неопределенность на глобальных площадках сохраняется. Сегодня будет оглашено значение индекса PMI из европейских государств. А вечером состоится выступление главы ФРС. Именно эти новости определят динамику торгов в понедельник. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно позитивного открытия и смешанной разнонаправленной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в рамках коррекционного снижения (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=2)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.08.2010 12:21
Движения на отечественных площадках в понедельник проходили в продолжении восходящего тренда
Динамика Движения на отечественных площадках в понедельник проходили в продолжении восходящего тренда. С открытия индексы показали гэп наверх на фоне новых максимумов по ценам на нефть и сохраняющегося спроса на рисковые активы по всему миру. Промышленные металлы, азиатские фондовые фьючерсы и чувствительные к риску валюты продолжали наращивать свои позиции. Внутри сессии продолжался медленный рост и стабилизация на достигнутых значениях, а под закрытие начались коррекционные снижения. Тем не менее, на фоне новой волны роста «черного золота» они быстро захлебнулись. В целом день завершился вполне позитивно. Индекс РТС преодолел уровень 1500 пунктов, а ММВБ вернулся к максимумам предыдущей недели и закрыл пятничный гэп.
Лидером роста в понедельник стали бумаги «Газпрома», «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 3%. Более 2% подросли акции Сбербанка и ВТБ. Заметно скромнее на таком фоне вели себя котировки «ЛУКойла» и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1523.16 пунктов (+2.94%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1429.36 пунктов (+2.31%).
Причины Причины роста остаются все те же: стабильный рост на сырьевых рынках и внешних фондовых индексах. Вера в светлое будущее все дальше уводит инвесторов от реального положения дел в экономике. Индексы PMI из Европы не мешали наращиванию аппетита к риску, демонстрируя стабильность. Также достаточно оптимистичным оказался индекс ISM из США. Индекс подрос на 0.5 пункта вместо ожидавшегося снижения на 2 пункта. На низких летних объемах рынки по всему миру продолжали кочевать в восходящем направлении. С позитивным началом сессии в Штатах покупки в России сохранялись вплоть до закрытия.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник неплохо подрос: Dow Jones +1.99%, S&P500 +2.20% и Nasdaq +1.80%. Азиатские площадки сегодня также преимущественно растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 1.3%, корейский рынок растет на 1.3%, индекс Гонконга прибавляет 0.5%, китайский рынок снижается на 0.4%.
Нефтяные фьючерсы после неплохого роста накануне стабильны. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 81 доллара.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Чего опасаться? Ралли на глобальных площадках продолжается. Фондовые индексы по всему миру упрямо идут все выше и выше, полностью игнорируя накапливающийся негатив. В то же время многие ведущие управляющие фондов настоятельно рекомендуют отказаться от вложения в рисковые активы, так как вероятность падения американской экономики в дефляцию на текущий момент крайне велика. В этом случае неизбежно можно будет наблюдать бегство от риска в качество, а значит падение цен на акции и рост доллара. Но пока мы имеем полную эйфорию в рядах инвесторов и нежелание замечать очевидные риски. Утром фьючерсы на американские индексы немного корректируются. Правда, движение это не столь существенно и вряд ли станет определяющим на открытии торгов в России. Центральный банк Австралии оставил ставку на уровне 4.5%, т.е. пауза в цикле повышения продолжается. Причина тому — охлаждение экономики Китая как главного торгового партнера Австралии и замедление инфляционного давления в стране. Сегодня ожидаются данные из США по индексу PCE. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и возможность коррекции во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Движения на отечественных площадках в понедельник проходили в продолжении восходящего тренда (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=3)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 05.08.2010 12:20
Движения на российском фондовом рынке в среду проходили в разнонаправленном движении blue chips
Динамика Движения на российском фондовом рынке в среду проходили в разнонаправленном движении blue chips. На фоне отрицательного закрытия рынка акций в США и нарастания негативных тенденций в Азии, российские площадки открылись со снижением индексов. Продажи продолжались всю первую половину дня, если не принимать в расчет всплеск покупок на фоне улучшения ситуации в Китае и закрытие утреннего гэпа. Внутри дня акции стабилизировались вблизи дневных минимумов. А с выходом макроэкономической статистики из США ситуация заметно оживилась. На фоне благоприятных данных по рынку труда от агентства ADP и американские фьючерсы, и российские индексы взмыли вверх и очень быстро выбрались на положительную территорию. Правда, под закрытие вновь начались продажи, а день в целом выдался достаточно волатильным.
Лидером роста в среду стали бумаги «Газпром нефти», прибавившие более 2%. Подросли акции ВТБ, «Газпрома», «Роснефти», ГМК «Норильский Никель» и «Сургутнефтегаза». На этом фоне слабее смотрелись ценные бумаги «ЛУКойла» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1523.80 пунктов (+0.41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1418.05 пунктов (+0.41%). Причины Среди негативных факторов можно отметить отрицательные тенденции на внешних рынках к началу торгов в России, а также выход неубедительных индексов менеджеров по снабжению для сферы услуг из европейских государств. С другой стороны, данные по розничным продажам в Европе оказались чуть лучше прогнозов. Но наиболее сильный позитив пришел из США. Данные по количеству созданных рабочих мест согласно ADP/Macroeconomic Advisors оказалось 42000 мест, против ожидавшихся 35000. После выхода этих цифр российский рынок резко пошел в рост. Покупки усилились еще больше с позитивным началом торгов на американских площадках, но перед самым закрытием отечественных площадок американские индексы развернулись вниз, что несколько уменьшило оптимизм в России.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закрылся умеренным ростом: Dow Jones +0.41%, S&P500 +0.61% и Nasdaq +0.88%. Азиатские площадки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 растет на 1.5%, корейский рынок снижается на 0.1%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок подрастает на 0.4%.
Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, показавшей снижение запасов нефти больше ожиданий, пошли было в рост, но закрыться столь же позитивно не сумели. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 82 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.
Чего опасаться? Цены на нефть остаются вблизи достигнутых на этой неделе максимумов. То же можно сказать и про американские фондовые индексы, которые стабилизировались в узком боковом канале в районе достигнутых вершин. Японский рынок сегодня растет опережающими темпами на фоне позитивных заявлений властей, а также неплохой отчетности автопроизводителя Toyota Motor. С другой стороны, вчерашние сообщения об ужесточении условий стресс-тестов для китайской банковской системы подкосили всемирный оптимизм среди инвесторов. По новым стресс-условиям предусматривается падение цен на недвижимость сразу на 50—60%, вместо ранее предлагаемых 30%. Сразу после появления этой новости начался уход из рисковых активов и увеличение спроса на доллары. Надежды на смягчение монетарной политики в Китае также становятся все более призрачными. Ключевым событием четверга станут решения по ставкам от Банка Англии и ЕЦБ. Традиционно наибольший интерес будет представлять пресс-конференция Жан-Клода Трише. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого роста с открытия и разнонаправленной волатильной торговли внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Движения на российском фондовом рынке в среду проходили в разнонаправленном движении blue chips (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=5)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.08.2010 12:11
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в нисходящем движении на фоне внешнего негатива
Динамика Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в нисходящем движении на фоне внешнего негатива. С открытия акции показали небольшой прирост, учитывая не столь негативное закрытие американских площадок. Правда, покупки на этом быстро закончились. Рынок перешел в боковую динамику в преддверии выхода ключевых данных недели по рынку труда США. Как только на рынки поступила макроэкономическая статистика, инвесторы стали срочно закрывать длинные позиции, а индексы резко снижаться. В результате к закрытию на фоне слабого начала торгов в Штатах отрицательная динамика индексов сохранилась.
Лидером падения в пятницу стали бумаги Сбербанка, ВТБ, ГМК «Норильский Никель» и «Газпром нефти», потерявшие более 1%. На этом фоне более устойчиво смотрелись акции «Газпрома» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1509.85 пунктов (-0.53%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1403.08 пунктов (-0.82%).
Причины Позитивными факторами на открытие торговой сессии стали стабильные цены на сырье и благоприятное развитие событий в Азии. Тем не менее, макроэкономическая статистика из Европы и США не позволила закрепить позитивные тенденции. Вначале данные по промышленному производству в Италии, Великобритании и Германии оказались несколько ниже ожиданий. А после обеда вышли долгожданные цифры по рынку труда в Америке. Вместо ожидавшегося сокращения на 60000 рабочих мест, цифры по non-farm payrolls показали снижение более чем в два раза большее -131000 мест. При этом уровень безработицы в США остался на уровне 9.5%, а в Канаде неожиданно увеличился до 8%. Все это придало негативный оттенок торгам, и индексы быстро ушли на отрицательную территорию.
Чего ожидать? Американский рынок акций в пятницу закрылся умеренным снижением: Dow Jones -0.20%, S&P500 -0.37% и Nasdaq -0.20%. Азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский Nikkei 225 падает на 0.8%, корейский рынок подрастает на 0.3%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок торгуется без изменений.
Нефтяные фьючерсы в пятницу заметно просели в цене и приблизились к уровню в 80 долларов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.80 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон неоднозначный.
Чего опасаться? С одной стороны, снижение цен на нефть может продолжить давить на котировки российских акций. Но с другой, американские площадки под закрытие смогли заметно сократить утренние потери. Укрепляющаяся иена оказывает негативное влияние на торги акциями японских экспортеров, что приводит к опережающему снижению индекса Nikkei 225. Но при этом Китай пошел на некоторое укрепление своей валюты, что воспринимается позитивно на сырьевых площадках в ожидании увеличения покупок commodities со стороны Поднебесной. Важных макроэкономических данных сегодня не ожидается. Инвесторы в России больше будут сосредоточены на динамике западноевропейских площадок и ценах на нефть. В целом от сегодняшнего дня ждем небольшого роста с открытия и разнонаправленной торговли внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в нисходящем движении на фоне внешнего негатива (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=9)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.08.2010 11:57
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем движении
Динамика Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем движении. С открытия акции потянулись наверх. Произошло это на фоне спокойной реакции американского фондового рынка на крайне слабую макроэкономическую статистику по рынку труда в пятницу. Несмотря на заметное снижение в начале сессии, американским индексам удалось компенсировать большую часть потерь к закрытию. В связи со столь уверенной устойчивостью заокеанских площадок, российские инвесторы также решили вернуться к покупкам. При этом наибольшим спросом пользовались бумаги ГМК «Норильский Никель» на фоне растущих котировок никеля. Достаточно уверенно смотрелись акции государственных компаний: «Газпром» и «Роснефть» прибавляли порядка 1.5%. Несмотря на это, можно констатировать достаточно низкую активность участников торгов и рост на низких объемах.
Лидером роста в понедельник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие более 3%. Подросли акции «Газпрома», «Роснефти» и ВТБ. Под закрытие заметно сократили утренний рост бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «ЛУКойла» и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1520.56 пунктов (+0.71%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1419.20 пунктов (+1.15%).
Причины Среди факторов роста, помимо благоприятного закрытия американских индексов, можно выделить растущие цены на commodities. Причиной здесь можно назвать некоторое укрепление китайского юаня по отношению к доллару и ожидания инвесторов роста спроса на сырье со стороны Китая. Статистика по торговому балансу Германии вышла лучше ожиданий, а индекс настроений в деловых кругах Франции показал высокие значения на отметке 101 пункт. Тем не менее, внутри дня наблюдалось некоторое давление на единую европейскую валюту, что, впрочем, не особо помешало покупкам на российском фондовом рынке. Лишь под закрытие на фоне неуверенного начала сессии в США покупатели зафиксировали часть прибыли.
Чего ожидать? Американский рынок акций в понедельник закрылся сдержанным ростом: Dow Jones +0.42%, S&P500 +0.55% и Nasdaq +0.75%. В то же время азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 в минусе на 0.3%, корейский рынок теряет 0.4%, индекс Гонконга снижается на 1%, китайский рынок падает на 2%.
Нефтяные фьючерсы на фоне снижения в Азии находятся под небольшим давлением. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 80.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Основной причиной негативных настроений в Азии является статистика из Китая, где выходили данные по торговому балансу. В июле импорт в Поднебесной снизился, при том что экспорт остается на достаточно высоком уровне. В результате профицит китайского торгового баланса вновь вырос. На фоне снижения закупок сырья со стороны одного из крупнейших участников мировой экономики негативные настроения имеют все шансы для усиления. Помимо данных из Китая сегодня ожидается решение по ставкам ФРС и выступление Бена Бернанке, что может стать ключевым событием недели. Участники торгов с нетерпением ждут оглашения нового плана количественного смягчения и предоставления новой порции ликвидности на рынки. Серьезные риски кроются как раз в том, что эти оптимистичные ожидания могут не оправдаться или оправдаться не в полном объеме. В целом от сегодняшнего дня ждем снижения с открытия и сохранения негативной динамики «голубых фишек» внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в восходящем движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=10)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 11.08.2010 12:13
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж.
Динамика Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж. С открытия ценные бумаги показали небольшой гэп вниз и, после некоторого периода неопределенности и попыток закрыть отрицательный разрыв в ценах, котировки пошли вниз ровным фронтом. Лидером в данном движении вначале выступали наиболее спекулятивные бумаги отечественного рынка — акции Сбербанка, а затем ускорились продажи и в бумагах нефтегазового сектора. Последним особенно помогли снижаться резко ускорившие падение цены на нефть. В банковском секторе можно отметить негатив со стороны очередного запроса на финансовую помощь от ведущих ипотечных агентств США. В середине торгов намечались попытки восходящей коррекции, но все они напоминали лишь закрытие коротких позиций, нежели видимый разворот. В преддверии заседания ФРС участники торгов не торопились с покупками.
Лидером продаж во вторник стали бумаги «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и «Роснефти», потерявшие более 2%. Порядка 1.5% потери составили по акциям «ЛУКойла», «Газпрома» и ВТБ. Заметно устойчивее в этот день смотрелись акции ГМК «Норильский Никель» и МТС, потерявшие по 0.5%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1492.90 пунктов (-1.82%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1397.66 пунктов (-1.52%).
Причины Причиной утреннего падения стали данные из Китая по торговому балансу, где на фоне достаточно стабильного экспорта, рост импорта стал замедляться. Это указывает на торможение роста внутреннего спроса Поднебесной на который возлагалось столько надежд. Данные из США также не порадовали. Производительность труда упала впервые с 2008 года. Потребитель в Америке остается слабым на фоне большой задолженности и высокой безработицы. Если негативные тенденции продолжат свое развитие, избежать серьезной коррекции на глобальных фондовых площадках избежать будет не легко. С негативным началом торгов в Штатах продажи на российском фондовом рынке усилились, но перед самым закрытием спекулянты стали фиксировать короткие позиции.
Чего ожидать? Американский рынок акций во вторник сильно снижался в начале сессии и компенсировал часть потерь под закрытие: Dow Jones -0.51%, S&P500 -0.60% и Nasdaq -1.24%. Азиатские площадки сегодня падают. Японский Nikkei 225 в минусе на 2.7%, корейский рынок теряет 1.2%, индекс Гонконга снижается на 0.4%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.
Нефтяные фьючерсы на фоне стабилизации торгов в США остановили свое снижение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.
Чего опасаться? Федрезерв во вторник объявил о том, что будет реинвестировать средства полученные от погашаемых ипотечных облигаций в долговые бумаги казначейства разного срока действия. Тем самым, ожидания участников рынка отчасти оправдались. Избавляться от огромного пакета ценных бумаг, которые ФЕД скупал во время кризиса, пока что не планируется. Напротив, регулятор планирует наполнять ликвидностью банковскую систему в объеме порядка 30 млрд долларов ежемесячно. Данные из Китая по уровню инфляции демонстрируют некоторое охлаждение. Темпы промышленного производства замедлились до 13.4% на фоне серьезного замедления роста цен производителей. Но при этом как и ожидалось подрастают потребительские цены. В любом случае надежды на скорое смягчение кредитно-денежной политики здесь не оправдываются. Из других макроэкономических данных сегодня ждут цифры из Великобритании по безработице и отчету по инфляции, а также данные по торговому балансу США и Канады. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренного повышения с открытия и разнонаправленной торговли внутри сессии с уклоном к продажам.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS. Источник: Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили под давлением продаж. (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=11)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 12.08.2010 11:48
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в продолжении продаж
Динамика Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в продолжении продаж. С открытия акции пошли вниз и продолжали снижение на протяжении большей части торговой сессии. Некоторая стабилизация и попытка восходящей коррекции наблюдалась на рынке в первой половине торгов на фоне выхода платежного баланса по Франции лучше ожиданий. Тем не менее, после обеда все повторилось. Негативная динамика по европейским валютам передалась на commodities, а вслед за ними и на российские активы. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России продолжились. При этом они носили достаточно сдержанный характер и даже не превышали падение американских площадок.
Лидером продаж в среду стали бумаги «Газпрома», «Норникеля», Сбербанка и ВТБ, потерявшие более 2%. Более 1% потеряли акции «ЛУКойла», «Роснефти», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза». На этом фоне несколько лучше выглядели акции МТС и «Татнефти».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1460.67 пунктов (-2.16%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1376.88 пунктов (-1.49%).
Причины Причинами утреннего негатива стали данные из Китая о замедлении темпов промышленного производства. Внутри дня поступали новости из Великобритании по рынку труда и квартальный отчет по инфляции от Банка Англии. В своем заявлении глава ЦБ Британии указал на то, что риски повторной рецессии на текущий момент превышают риски инфляции, что было негативно воспринято на западноевропейских рынках. Данные по торговому балансу показали снижение экспорта из США, что усилило негатив еще больше. Дефицит торгового баланса Канады также оказался заметно выше предыдущего уровня. В результате всех этих данных и учитывая осмысленную реакцию игроков на решение Федрезерва, мировые фондовые рынки находились весь день под давлением.
Чего ожидать? Американский рынок акций в среду закончил день обвальным снижением: Dow Jones -2.49%, S&P500 -2.82% и Nasdaq -3.01%. Азиатские площадки сегодня падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 в минусе на 1.3%, корейский рынок теряет 1.4%, индекс Гонконга снижается на 1.4%, китайский рынок в минусе на 0.7%.
Нефтяные фьючерсы снижаются вслед за фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.90 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Чего опасаться? Серьезное падение американских площадок усугубляется сохранением негативной динамики фьючерсов на S&P, которые утром снижаются еще на 0.2%. В то же время азиатские рынки после обвального начала сессии заметно компенсировали утренние потери. Российский фондовый рынок выглядит достаточно устойчивым и, если продажи на американских фондовых рынках замедлятся в ближайшие дни, это может позитивно отразиться на котировках отечественных акций. Данные по уровню безработицы в Австралии показали рост показателя до 5.3%. С другой стороны, промышленное производство в Японии сохраняется в годовом исчислении на достаточно высоком уровне 17.3%. На котировки японских компаний давит укрепляющаяся иена, но здесь наметилась некоторая остановка. Сегодня ожидаются данные по промышленному производству в еврозоне и традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах. В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативного открытия и волатильной смешанной динамики blue chips внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в продолжении продаж (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=12)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.08.2010 11:52
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке
Динамика Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке. С утра акции открылись на отрицательной территории на фоне крайне негативного завершения торгов в Штатах. Тем не менее, тут же на рынок вышли покупатели и вывели многие ценные бумаги в плюс. Локальную поддержку рынку оказали успокоение ситуации на азиатских площадках и рынках сырья, а также начало коррекции европейских валют и иены против доллара. В то же время устойчивого роста не получилось. С выходом слабых данных по промышленному производству в еврозоне валюта данного региона вновь начала снижаться, что вернуло негативные настроения на глобальные торговые площадки.
Лидером продаж в четверг стали бумаги «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 1%. Устойчивее оказались акции Сбербанка и «Газпрома». А в небольшом плюсе удалось удержаться акциям «ЛУКойла» и «Роснефти».
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1447.68 пунктов (-0.89%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1375.54 пунктов (-0.10%).
Причины Среди факторов роста можно отметить локальную перепроданность отдельных ценных бумаг на рынке и желание подобрать акции на локальной коррекции со стороны агрессивных спекулянтов. Но с другой стороны, макроэкономические данные с каждым днем выходят все более настораживающие, и уже не только по экономике США. Так, цифры по промышленному производству в еврозоне неожиданно снизились в июне на 0.1%, вместо ожидавшегося роста на 0.7%. Это может негативно отразиться на публикуемых вскоре данных по ВВП за второй квартал данного региона. Первичные заявки на пособия по безработице в Штатах остаются на высоких уровнях и продолжают неприятно удивлять своей стабильностью и нежеланием снижаться. В итоге большую часть сессии американские фондовые фьючерсы снижались и не позволяли развернуться покупкам в России. Тем не менее, рынок все еще активно сопротивляется внешнему негативу.
Чего ожидать? Американский рынок акций в четверг закончил день умеренным снижением: Dow Jones -0.57%, S&P500 -0.54% и Nasdaq -0.83%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня подрастают. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.4%, корейский рынок растет 1.3%, индекс Гонконга повышается на 0.1%, китайский рынок прибавляет 0.3%.
Нефтяные фьючерсы после падения накануне, корректируются наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.20 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Чего опасаться? Несмотря на сохранение негативной динамики на заокеанских площадках, агрессивных продаж уже не видно, а азиатский регион и вовсе вышел в плюс. Фьючерсы на американские индексы также подрастают. Корректируются валюты — европейские подрастают против доллара, а сам доллар снижается против японской иены. Все указывает на некоторое охлаждение страха и усиление аппетита к риску. Таким образом, не исключено, что в ближайшее время можно будет наблюдать некоторый отскок и на российском фондовом рынке. Из макроэкономической статистики на поведение инвесторов могут повлиять данные по ВВП еврозоны, выходящие сегодня в 13:00 мск, а после обеда важным станет публикация цифр по розничным продажам и индексу потребительских цен в США. Закончит публикацию данных недели индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. В целом от сегодняшнего дня ждем позитивного открытия и сохранение умеренной восходящей тенденции внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в волатильной обстановке (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=13)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 30.08.2010 11:27
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанной динамике ценных бумаг
Итоги предыдущей сессии Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанной динамике ценных бумаг. Утром акции открылись на отрицательной территории на фоне негативного закрытия американских площадок накануне. В первые часы торгов негативная динамика преобладала, но к обеду ситуация стала меняться. Макроэкономическая статистика из Европы выходила достаточно стабильной, что оказало поддержку «быкам». ВВП Великобритании за второй квартал пересмотрели с небольшим повышением до 1.2% к/к и 1.7 г/г, против предварительной оценки 1.1% и 1.6% соответственно. Внутри дня ситуация стабилизировалась в ожидании выхода статистики из США, а также на ожиданиях новых обещаний стимулирования экономики со стороны Бена Бернанке. С выходом более позитивных, чем ожидалось, цифр по ВВП США, покупки на мировых площадках заметно активизировались.
Лидером роста в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель», «Газпром нефти», «Сургутнефтегаза» и «Татнефти», прибавившие более 1%. В плюсе закрылись акции Сбербанка, ВТБ, «Роснефти» и «ЛУКойла».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1421.47 пунктов (+0.85%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1366.50 пунктов (+0.74%).
Факторы роста—снижения Причиной утреннего снижения стали разочаровывающие итоги торгов в Штатах. Накануне выхода пересмотренных данных по ВВП за второй квартал, а также выступления Бена Бернанке, инвесторы предпочитали не рисковать. Тем не менее, сырьевые товары выглядели достаточно устойчиво, а динамика японского рынка вселяла надежды на улучшение динамики. Премьер-министр Японии Наото Кан заявил, что будет разговаривать с главой Банка Японии по его возвращении на родину из США, а план стимулирования экономики будет сформирован уже на следующей неделе. Данные по ВВП США за второй квартал оказались на уровне 1.6%, что ниже предварительной оценки в 2.4%, но немного лучше ожиданий экспертов 1.4%. На этом фоне игроки вернулись к покупкам и очень быстро вывели отечественные индексы на позитивную территорию. С позитивным началом сессии в США покупки в России продолжились. Внешний фон на открытие торгов Американский рынок акций в пятницу закрылся ростом: Dow Jones +1.65%, S&P500 +1.66% и Nasdaq +1.65%. Азиатские площадки сегодня также неплохо подрастают. Японский Nikkei 225 растет на 1.5%, корейский рынок в плюсе на 1.7%, индекс Гонконга прибавляет 0.7%, китайский рынок повышается на 1.7%.
Нефтяные фьючерсы хорошо прибавили на фоне роста мировых фондовых индексов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний позитивный.
Ожидания Рост азиатских площадок проходит на фоне решения Банка Японии смягчить кредитно-денежную политику в стране. Регулятор увеличивает объемы финансирования банковской системы на 50% с 20 до 30 трлн иен, а также увеличивает сроки кредитования с 3 до 6 месяцев. Целью Банк Японии ставит стимулирование экономического роста и готов предпринять иные шаги в этом направлении, если сегодняшних мер будет недостаточно. На этом фоне растут фьючерсы на американские индексы и все азиатские площадки. В пятницу выступал Бен Бернанке и в своей речи вновь повторил, что ФРС готова предоставить новые стимулы в случае, если ситуация в экономике будет существенно ухудшаться. А пока глава Федрезерва видит дальнейшие перспективы экономического роста как вполне благоприятные. В целом от сегодняшней сессии ждем позитивного открытия и сохранение умеренной восходящей динамики во второй половине сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в смешанной динамике ценных бумаг (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=30)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 31.08.2010 11:04
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте
Итоги предыдущей сессии Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте. Утром индексы показали гэп наверх на фоне хорошей динамики в США и Азии. Японский ЦБ решил предоставить дополнительную порцию ликвидности на местный рынок для стимулирования экономики. Тем не менее, серьезных покупок после утреннего рывка в России не последовало. В середине сессии акции медленно отходили от дневных вершин вслед за западноевропейскими индексами. Исключением являлись ценные бумаги «Ростелекома», которые демонстрировали выдающиеся темпы роста, а привилегированные акции и вовсе установили исторический максимум своей цены. Происходило это на фоне заявлений о возможности выплаты щедрых дивидендов в размере 20% чистой прибыли за первые 9 месяцев года. Внеочередное собрание акционеров компании, на котором будет решаться этот вопрос, намечено на 10 ноября. Остальные blue chips не выражали заметной динамики. Более существенное давление оказывалось на акции «ЛУКойла» после заявлений главы компании о нецелесообразности выкупа оставшихся 11.61% своих акций у ConocoPhillips.
Лидером роста в понедельник стали бумаги «Ростелекома», прибавившие более 9%. Свыше 1% прибавили акции «Норникеля» и МТС. В минусе завершили день ценные бумаги «ЛУКойла» и «Роснефти».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1427.11 пунктов (+0.40%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1370.77 пунктов (+0.31%).
Факторы роста-снижения Среди позитивных моментов можно выделить восстановление цен на сырьевые товары и фондовые индексы в связи с ожиданием предоставления ликвидности на рынки. Данные по доверию и настроениям в еврозоне согласно индексам EMU показали достаточно позитивный результат. Тем не менее, большой реакции это не вызвало. Данные из США по индексу PCE в целом оказались в рамках ожиданий. Тем не менее, всплеск волатильности в момент публикации последовал, но кардинально картина не поменялась. Негативные тенденции начали набирать силу с началом торгов в США. На фоне ухода индексов на отрицательную территорию российские акции замедлили свои темпы роста. Внешний фон на открытие торгов Американский рынок акций в понедельник закрылся заметным падением индексов: Dow Jones -1.39%, S&P500 -1.47% и Nasdaq -1.56%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский Nikkei 225 обвалился на 3.2%, корейский рынок в минусе на 0.9%, индекс Гонконга снижается на 1.1%, китайский рынок теряет 0.5%.
Нефтяные фьючерсы снизились, но не столь существенно, как фондовые индексы. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75.70 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.
Ожидания Распродажа акций в США и еще более сильное падение индекса Nikkei будет оказывать существенное давление на настроения участников российского фондового рынка во вторник. Несмотря на то, что цифры по промышленному производству и розничным продажам в Японии оказались лучше прогнозов, японский рынок находится под серьезным давлением. Основная причина здесь — очередная фаза укрепления иены, которая приблизилась к 15-летним максимумам против доллара и евро. Относительная устойчивость китайского рынка и сырья может оказать локальную поддержку «быкам». Тем не менее, вряд ли отечественные индексы смогут устоять против столь существенного негатива. Интересными для рынка могут оказаться сегодняшнее данные по безработице и уровню потребительской инфляции в еврозоне. Также сегодня будут публиковаться цифры по ВВП Канады и индексу S&P/Case-Shiller, характеризующему динамику цен на недвижимость в Штатах. Завершит день выход индекса доверия потребителей из США. В целом от сегодняшней сессии ждем гэп вниз с открытия и продолжение смешанной волатильной торговли на отрицательной территории внутри дня.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в умеренном росте (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=8&D=31)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 01.09.2010 10:58
Торги во вторник проходили с волатильной динамикой «голубых фишек»
Итоги предыдущей сессии Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили с волатильной динамикой «голубых фишек». С открытия индексы потеряли порядка 1% на фоне негативного закрытия американских площадок и падения японского фондового рынка. Тем не менее, в повальные распродажи ситуация не переросла. Внутри дня акции стабилизировались в боковом канале и провели в нем большую часть сессии. Динамика поменялась с выходом макроэкономических данных из США. Тут же наверх развернулись котировки европейской валюты, цен на нефть и, как следствие, российские акции. Помимо общей ситуации на рынке, продолжала развиваться идея выплаты больших дивидендов в акциях «Ростелекома», и они росли против рынка с самого утра. С другой стороны, заявления главы правительства В.В. Путина относительно разработки гибкой формулы экспортной таможенной пошлины на никель и медь оказали «медвежью» услугу котировкам ГМК «Норильский Никель». Также под давлением оставались ценные бумаги «ЛУКойла».
Лидером снижения во вторник стали акции ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла», потерявшие более 1.5%. Снизились котировки «Газпром нефти», МТС и ВТБ. Заметно лучше торговались акции «Сургутнефтегаза», прибавив около 2%. Под закрытие в плюс смогли выйти акции Сбербанка, «Роснефти» и «Газпрома». А лидером роста вновь стали бумаги «Ростелекома», прибавив еще 3%.
По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1421.21 пунктов (-0.41%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1368.90 пунктов (-0.14%). Факторы роста—снижения Основным негативным фактором утром для японского рынка стало очередное укрепление иены ко всем мировым валютам. Бегство из рисковых активов на этом фоне активизировалось с новой силой. Цены на commodities вели себя неустойчиво, что отрицательно сказалось на стоимости российских акций утром. В то же время активных продаж удалось избежать. Макроэкономическая статистика, выходящая из Японии и Европы, в этот день была в целом позитивной. Промышленное производство и розничные продажи в Японии вышли лучше ожиданий. Также лучше прогнозов оказались данные по доверию в деловых кругах и розничным продажам в Италии. Правда, особо позитивная реакция на эти данные не последовала. Гораздо активней на рынке отыграли статистику из США. Темп роста цен на дома в Штатах согласно индексу S&P/Case-Shiller составил 4.2% в годовом исчислении, против того что ждали замедления темпов с 4.6% до 3.5%. Несколько хуже ожиданий вышел индекс Chicago PMI, но американские площадки после непродолжительного снижения развернулись наверх, что позитивно отразилось на закрытии отечественных площадок. Индекс доверия потребителей вышел лучше ожиданий, что укрепило позитивные тенденции под закрытие российских торгов.
Внешний фон на открытие торгов Американский рынок акций во вторник вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.05%, S&P500 +0.04% и Nasdaq -0.28%. Азиатские площадки сегодня преимущественно растут. Японский Nikkei 225 в плюсе на 0.9%, корейский рынок растет на 1.2%, индекс Гонконга повышается на 0.4%, китайский рынок теряет 0.3%.
Нефтяные фьючерсы снизились на торгах в Штатах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 75 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон нейтральный.
Ожидания Несмотря на попытку провала с открытия, американские площадки смогли удержаться на уровнях предыдущего закрытия. При этом по индексу Dow Jones была удержана психологическая планка 10000 пунктов, а по индексу S&P уровень 1040 пунктов. Данное поведение рынка говорит в пользу покупателей. Пока мы не увидим пробития данных отметок и начала агрессивных распродаж, говорить о глобальном развороте и долгосрочной коррекции будет рано. Схожее поведение демонстрировал и российский фондовый рынок во вторник. Несмотря на существенно негативный внешний фон, индексам удалось вернуться к уровням предыдущего закрытия. Макроэкономическая статистика из США выходит уже не столько пугающая. Утренние цифры по ВВП Австралии превысили прогнозы, показав прирост 1.2% к/к и 3.3% г/г, против ожидаемых 0.9% и 2.8% соответственно. Статистика по индексу PMI из Китая показала рост до 51.7 пункта, что указывает на рост. Причем рост происходит в основном за счет новых заказов, а это не так уж и плохо для Поднебесной. Сегодня на рыночные настроения могут повлиять выход ряда индексов из Европы и данные по рынку труда от агентства ADP. В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и умеренно позитивных движений внутри дня.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги во вторник проходили с волатильной динамикой «голубых фишек» (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=1)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 02.09.2010 11:14
Торги в среду проходили в смешанной динамике утром и мощном росте под закрытие
Итоги предыдущей сессии Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в смешанной динамике утром и мощном росте под закрытие. Утром акции не показывали какой-либо выраженной динамики. Первый час торгов даже наблюдалось снижение котировок в отдельных эмитентах. Но все же позитивные настроения возобладали. К середине торгов на фоне повышения евро против доллара и иены, а также роста нефтяных фьючерсов, покупатели на российском фондовом рынке заметно активизировались. Наиболее выраженными покупки смотрелись в акциях банковского сектора во главе с ВТБ. С другой стороны, акции нефтегазового сектора явно отставали от рынка. Во втором эшелоне активные спекуляции шли вокруг бумаг «АвтоВАЗа», которые в моменте прибавляли более 25%.
В лидерах роста в среду на отечественных площадках были акции ВТБ, прибавившие более 4%. Более 2% прибавили акции Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Норникеля». В уверенном плюсе закрылись акции «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти» и «Газпром нефти». Слабее рынка в этот день выглядели лишь акции «Ростелекома».
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1449.99 пунктов (+2.02%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1394.57 пунктов (+1.88%).
Факторы роста-снижения Среди позитивных моментов можно выделить стабилизацию азиатских торгов на фоне выхода достаточно благоприятных макроэкономических данных. Китайский PMI превзошел ожидания, показав рост до 51.7 пункта, ВВП Австралии также вышел выше прогнозов. Индексы менеджеров по снабжению в обрабатывающей промышленности в европейских государствах показали значения немного выше прогнозов, а схожий показатель по Великобритании разочаровывал. Также не очень оптимистичным вышла статистика по рынку труда от ADP, согласно которой частный сектор экономики США в августе не создал новых рабочих мест, а потерял 10000, хотя ожидалась прибавка 17000 мест. Тем не менее, позитив продолжает преобладать на рынках. Любой негатив рынок быстро забывает, тогда как позитивные новости, даже сомнительные, отыгрываются с энтузиазмом. Например, выход индекса ISM из США превзошел ожидания, что очень активно стало отыгрываться в виде взрывного роста индексов. С позитивным началом американской сессии покупки в России продолжились.
Внешний фон на открытие торгов Американский рынок акций в среду очень хорошо вырос: Dow Jones +2.54%, S&P500 +2.95% и Nasdaq +2.97%. Азиатские площадки сегодня также торгуются с повышением. Японский Nikkei 225 растет на 1.5%, корейский рынок в плюсе на 0.6%, индекс Гонконга повышается на 1.3%, китайский рынок прибавляет 1.3%.
Нефтяные фьючерсы, после хорошего роста накануне, стабилизировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.15 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.
Ожидания Ралли, которое случилось на мировых площадках в среду, вполне может продолжиться в конце этой недели. Мы не ждем столь же быстрых темпов роста, но в целом покупки будут преобладать. Макроэкономическая статистика из США начинает радовать инвесторов, которые с удовольствием отыгрывают ее в рост. Продавать явно никто сейчас не хочет. В этих условиях рост может продолжаться еще некоторое время. С другой стороны, ослабление доллара и иены утром в четверг приостановилось. Цены на commodities также не демонстрируют такой же уверенности как накануне. Поэтому не исключаем локальных попыток фиксации прибыли на нашем рынке. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по ВВП еврозоны за второй квартал и индекс PPI в Европе. А ключевым событием четверга станет решение ЕЦБ по ставкам и пресс-конференция Жан-Клода Трише. Внимание рынка будет сосредоточено на параметрах кредитно-денежной политики ЦБ и тоне выступления руководителя. В случае отсутствия некоторых мягких комментариев со стороны Трише, евро имеет шансы еще немного подрасти. Правда, большого потенциала после вчерашнего роста мы пока не видим. В целом от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и смешанной динамики акций с попытками небольшого роста в отдельных эмитентах.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в среду проходили в смешанной динамике утром и мощном росте под закрытие (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=2)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 03.09.2010 11:31
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в умеренном позитивном движении
Итоги предыдущей сессии Торги в четверг на отечественных площадках проходили в умеренном позитивном движении. С открытия акции не показали выраженной направленности, но с течением времени вновь позитивные настроения стали преобладать. В результате достаточно быстро индексы вышли на положительную территорию. Даже не смотря на то, что в Западной Европе наметилась коррекция к предыдущему росту, российские игроки не торопились расставаться с купленными акциями. В то же время ровным рост не получился. Акции то и дело проваливались как только на мировых площадках появлялись даже легкие признаки ухудшения ситуации. В целом инвесторы больше полагались на изменения на нефтяном рынке и следовали за ними, но при этом продажи шли неохотно.
Лидером роста в четверг стали акции «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла», прибавившие более 1%. В плюсе закрылись бумаги «Газпрома», «Роснефти», Сбербанка, ВТБ, «Татнефти» и МТС. Слабее весь день торговались акции ГМК «Норильский Никель», снизившись в итоге на 1.4%.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1455.64 пунктов (+0.39%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1401.81 пунктов (+0.52%). Факторы роста-снижения Из позитивных моментов, появившихся на рынках в четверг, можно отметить выход статистики по ВВП еврозоны, которая в годовом исчислении была пересмотрена с повышением с 1.7% до 1.9%. Утренние данные по ВВП Швейцарии оказались еще лучше. Решение по процентным ставкам никого не удивили. ЕЦБ сохранил ставку на уровне 1%. А на пресс-конференции Жан-Клод Трише указал, что несмотря на сильное ценовое давление внутри еврозоны, ценовая стабильность будет сохранена. Центробанк видит устойчивое восстановление экономики и не ждет второй волны рецессии. Традиционные данные по заявкам на пособия по безработице в Штатах вышли с небольшим снижением по сравнению с предыдущей неделей и лучше прогнозов. С другой стороны, производственные заказы и индекс подписанных договоров на рынке жилья США явно оказались плохими, что смазало позитив под закрытие.
Внешний фон на открытие торгов Американский рынок акций в четверг закрылся очередным повышением индексов: Dow Jones +0.49%, S&P500 +0.91% и Nasdaq +1.06%. Азиатские площадки сегодня подрастают, за исключением Китая. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.3%, корейский рынок в плюсе на 0.1%, индекс Гонконга повышается на 0.1%, китайский рынок снижается на 0.7%.
Нефтяные фьючерсы в американскую сессию прибавили более доллара на фоне новостей о новой аварии нефтяной платформы в акватории Мексиканского залива. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.50 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.
Ожидания Стабильность на американских площадках сохраняется. Несмотря на то, что в последние недели на рынок поступила масса ужасающей макроэкономической статистики, инвесторы до сих пор даже не пытаются отразить это в котировках акций. Участники торгов продолжают ждать поток ликвидности со стороны центробанков, и они его получают. Так, накануне ЕЦБ принял решение оказывать поддержку финансовому сектору Европы как минимум до конца года, а также повысил прогнозы по экономике еврозоны. «Тонкая настройка» экономики, т.е. аукционы по предоставлению ликвидности, запланированы на 30 сентября, 11 ноября и 23 декабря 2010 года. Основным новостным событием пятницы станет публикация данных по рынку труда в США. Правда, судя по тому как реагировал рынок на данные в последние дни и недели, даже при условии выхода слабых цифр особых продаж может и не случиться. Рынок очевидно настроен на продолжение роста и обращает мало внимания на данные, которые мешают этому движению. Напротив, в любой статистике выискивается позитивный сигнал и отыгрываться в сторону покупок. В целом от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и продолжение роста внутри дня. С выходом макроэкономической статистики из Штатов возможно усиление волатильности.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в четверг на отечественных площадках проходили в умеренном позитивном движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=3)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 06.09.2010 10:35
Торги в пятницу проходили в умеренном восходящем движении Итоги предыдущей сессии Торги в пятницу на российском фондовом рынке проходили в умеренном восходящем движении. Утром акции не показали какого-либо выраженного движения. Вялая торговля вблизи предыдущих уровней закрытия продолжалась всю первую половину дня. За исключением ряда идей, во втором эшелоне инвесторы предпочитали легкую фиксацию прибыли от предыдущего роста. Ситуация существенно поменялась с выходом статистики по рынку труда из США. На фоне поступления хороших данных покупки резко усилились, и с приличным ускорением все blue chips вышли на положительную территорию. Наиболее сильным движением отличились акции Сбербанка, прибавив за 10 минут около 2%. Правда, ровного роста не получилось, и к закрытию индексы немного скорректировались. Из внутренних новостей можно отметить появление слухов вокруг смены руководителя «Роснефти». По сообщениям СМИ, первый вице-президент «Роснефти» Эдуард Худайнатов исполняет обязанности президента компании на время командировки своего руководителя Сергея Богданчикова. Это вызвало нервозность в торгах данными акциями, но все же они смогли закрыться в небольшом плюсе.
Лидером роста в пятницу стали бумаги ВТБ, Сбербанка, «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза», прибавившие более 1%. В плюсе закрылись акции ГМК «Норильский Никель», «Роснефти», «Газпрома» и «Татнефти». В небольшом минусе завершили день акции «ЛУКойла» и МТС.
По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1467.62 пунктов (+0.82%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1410.16 пунктов (+0.60%). Факторы роста-снижения Причинами утренней вялой торговли стали неубедительные итоги азиатской сессии и давление на нефтяные котировки в начале европейской сессии. Данные из Европы по индексам менеджеров по снабжению в сфере услуг выходили с превышением ожиданий, правда, это нисколько не отражалось на настроениях инвесторов. Все участники рынка пребывали в ожидании данных по безработице и количеству вновь созданных мест вне сельского хозяйства США. В 16:30 мск цифры были опубликованы. Безработица выросла до 9.6%, как и ожидалось, но при этом non-farm payrolls вместо ожидаемых -100000 показали снижение только на 54000. Последние цифры были восприняты как очередной сигнал для роста, и в полной эйфории индексы взметнулись к новым дневным вершинам. Тем не менее, стабильного роста не получилось. Торги в Штатах начались с повышением, но после получасового роста настроения ухудшились, что немного снизило покупательскую активность под закрытие российской сессии.
Внешний фон на открытие торгов Американский рынок акций в пятницу закрылся ростом фондовых индексов: Dow Jones +1.24%, S&P500 +1.32% и Nasdaq +1.53%. Азиатские площадки сегодня также растут. Японский Nikkei в плюсе на 2%, корейский рынок прибавляет 0.6%, индекс Гонконга повышается на 1.3%, китайский рынок растет на 1.1%.
Нефтяные фьючерсы торговались очень волатильно в американскую сессию, но по итогам дня мало изменились по сравнению с утренними котировками. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 76.60 долларов.
Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный. Ожидания Тот факт, что американские площадки закрылись вблизи дневных максимумов, добавляет оптимизма для покупателей во всем мире. В понедельник в США выходной день в связи с празднованием Дня Труда. Это говорит в пользу небольшой активности торгов. Тем не менее, общая обстановка на мировых площадках говорит в пользу продолжения восходящего движения. Индексы по всему миру продолжают расти на фоне выходящей сомнительной макроэкономической статистики. Формально можно считать, что ралли продолжается, но при этом указываем на близость локальных уровней сопротивления и не исключаем, что наметившийся рост может быть скорректирован. Серьезные изменения на рынках могут быть связаны с выходящей на этой неделе макроэкономической статистики. В целом от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия и сохранение умеренного роста внутри сессии.
Дмитрий Макеев, ведущий аналитик ГК Admiral-UMIS Источник: Торги в пятницу проходили в умеренном восходящем движении (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=6)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 07.09.2010 10:36
Итоги торгов на российском рынке акций 06.09.2010
В понедельник мы могли наблюдать довольно-таки вялые торги на российских биржах, причиной чему мог быть выходной день в США (Labor Day) или отсутствие торгов на американских площадках. На фоне этого индекс РТС +0.15% до 1469.75, индекс ММВБ снизился на 0.11% до 1408.64%.
Ожидания
Эта и, возможно, следующая неделя на российском рынке акций может пройти под знаком фиксации прибыли, в результате чего мы можем увидеть снижение по индексу РТС в район 1430/1440 пунктов, а по ММВБ тестирование поддержки 1370—1380. Общие предпосылки для этого следующие:
— сильная перекупленность рынка после почти 10% роста индексов в течение последних 1.5 недель;
— скудный новостной фон в США на этой неделе, отсутствие новых драйверов роста;
— публикация в среду в США экономического обзора Beige book, который может напомнить о существенном замедлении темпов роста ВВП США во 2п11;
— День труда/Labor Day в США, после которого многие инвесторы возвращаются из отпусков и которые на этот раз случившийся бурный рост на мировых рынках акций могут использовать для выхода из бумаг с учетом сохраняющейся неопределенности относительно состояния мировой экономики до конца года.
Значительным риском для российского рынка акций также может быть довольно-таки слабая динамика цен на нефть, которые по факту окончания в США летнего автомобильного сезона могут вполне по WTI протестировать поддержку 70—71.50$, а затем и 65$ за баррель, что несет в себе существенные понижательные риски для акций нефтегазового сектора (Газпром, Лукойл, Роснефть и т.д.).
Market talk
— ИК Церих Кэпитал Менеджмент: в фокусе выступление президента США. Администрация президента США может настаивать на выделении еще 40$ млрд на финансирование автомобильного рынка и 35$ млрд на поддержку рынка жилья. Положительный настрой рынка акций имеет шанс сохраниться в течение недели. — К концу недели Индекс ММВБ вернется к уровням в 1400—1420 пунктов — «Бинбанк». — Акции банков привлекательны для открытия коротких позиций — ГК «Алор». RUS equities/корпоративные истории
— Электроэнергетика (ОГК6 +6.7% 1.211р., Интер РАО +5.49% 4.42к., Русгидро -0.91% 1.631р., ФСК ЕЭС+0.27% 0.366р.): интерес к сектору могли подстегнуть намерения Газпрома объединить приобретенные ранее генерирующие компании в одну и провести IPO. 1-ый этап — получение контроля в Mосэнерго +3.35% 3.3р., ОГК2, ОГК6, ТГК1. 2-ой этап — объединение ОГК2 и ОГК6. — ОГК-1 +3.29% 1.1р., ОГК -2, ОГК -3: Потребление электроэнергии выросло на 5.1% за 8М10, благоприятно для ОГК-1,ОГК-2, ОГК-3. — Роснефть: Эдуард Худайнатов — новый президент: а) Тройка: позитивный момент — президент пришел не со стороны, но опыт в компании сравнительно невелик; б) Unicredit — новость положительна. — Транснефть-0.33% 32940р.: Президент Транснефти против IPO: а) приватизация компании «была бы самым ужасным для Транснефти, что могло бы случиться»; б) Тройка: рекомендация — «держать»; в) ТКБ Капитал: приватизация вызовет ряд проблем с долгами, новость нейтральна. — Газпром -0.03% 162.95р.: рассмотрит вопрос о повышении дивидендов: а) Предлагаемые изменения дивидендной политики предусматривают, что дивиденды могут составить от 17.5% чистой прибыли и более (ранее 17.5%); б) в сентябре (точная дата не установлена); в) Тройка/Unicredit: позитивная новость. — Сургутнефтегаз прив +2.03% 13.876р., Татнефть прив +0.6% 70.87р., Газпромнефть +0.56% 119.04р., Татнефть +0.22% 145.67р., Новатэк -0.09% 218.79р., Лукойл -0.24% 1669.94р., Роснефть -0.25% 202р., Сургутнефтегаз -0.43% 30.179р. — Газпром: Deutsche Bank поднял оценку акций Газпрома на 3%, рейтинг — «покупать» — Уралкалий -1.88% 142.81р., Акрон +0.67% 915р., Сильвинит -0.54% 20240р., Дорогобуж -1.32% 15.296р., Дорогобуж прив +0.77% 9.862р.: слабая динамика после инициатив президента РФ о необходимости регулирования цен на минеральные удобрения. — Уралсиб, проанализировав результаты за 1п10 и прогнозы менеджмента на перспективу, понижает прогнозную стоимость акций Уралкалия с 6.2$ до 6$, рекомендация прежняя: «покупать». — Северсталь -0.2% 392.88р.: Алексей Куличенко (зам г.д.) — результаты компании в 3кв10 будут хуже, чем во 2кв10, учитывая низкие цены на сталь. — ГМК Норильский Никель -0.82% 5225р. — аутсайдер дня среди голубых фишек. Распадская -0.35% 154.46р., ТМК 0% 124.99р., НЛМК +1.49% 96.8р., ММК -0.73% 27.15п., Полюс Золото -0.69% 1432р. — Телекомы: МТС +0.15% 249.98р., Дальсвязь +0.1% 100.1р., Волгателеком прив +0.87% 348р., Ростелеком +0.63% 123.07р., Урси прив +0.52% 0.96р., Центртел +0.45% 24.108р., Система +0.57% 26.65р. — ВТБ Капитал поднял оценку GDR Магнита на 6%, оставив рейтинг «держать». — ВТБ +0.47% 8.48к., Сбербанк +0.02% 81.74р. — Аптеки 36.6 +17,27% 122.99 — топ3 по объемам на ММВБ. Магнит +0.32% 3089.77р.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознокомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 06.09.2010 (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=7)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 08.09.2010 11:41
Итоги торгов на российском рынке акций 07.09.2010
Во вторник мы могли наблюдать умеренные продажи на рынке акций РФ. Так, индекс РТС снизился на 1.11% до 1453.47, индекс ММВБ потерял порядка 0.71%, составив к закрытию 1398.70. Единственное, что может обнадеживать, так это невысокие объемы торгов на ММВБ и РТС, что пока позволяет рассматривать текущее снижение российского рынка как обычную коррекцию.
Причины снижения
— ЦБ Австралии публикует несколько пессимистичный комментарий в рамках очередного заседания, акцентируя внимание на сохранении неопределенности в плане дальнейших перспектив мировой экономики, а также на негативных сигналах, которые посылают экономики США и Китая.
— Немецкие регуляторы говорят о необходимости привлечения крупнейшими банками Германии дополнительного капитала в 105 млрд евро, напоминая тем самым лишний раз о суверенных рисках европейского региона.
— Опасения, что в выходящем в среду в США экономическом обзоре Beige book вновь будет сделан акцент на большое количество проблем на данный момент в американской экономике.
— Слабые данные по заказам в обрабатывающей промышленности Германии, объемы которых сократились в июле на 2.2% м/м, хотя прогнозировался их рост на 0.5% м/м.
— Цены на нефть снизились во вторник в район 73$ за баррель по WTI, котировки меди испытали рекордное снижение на фоне намерений Китая продать из резервов часть металла, что само по себе может нести в себе негативные сигналы для аппетита к риску.
— Фиксация прибыли после бурного роста индексов РТС и ММВБ на прошлой неделе и возникшей на фоне этого перекупленности цен на акции российских компаний. Ожидания/Прогнозы
Эта и, возможно, следующая неделя на российском рынке акций может пройти под знаком фиксации прибыли, в результате чего мы можем увидеть снижение по индексу РТС в район 1430/1440 пунктов, а по ММВБ тестирование поддержки 1370—1380.
В наибольшей степени, на наш взгляд, отголоски долгового кризиса в Европе, а также назревшую коррекцию (фиксацию прибыли) на российском рынке можно отыгрывать в акциях Сбербанка, снижение котировок которых мы ожидаем в район 77—78 рублей на этой или в начале следующей недели. Market talk
* Райффайзен Капитал: новости из Европы могут вызвать коррекционное снижение индекса ММВБ в район 1380—1390 пунктов. * Олма: сингалом к развороту вниз будет пробой уровня 1400 пунктов по РТС.
RUS equities/корпоративные истории
* Сбербанк -2.19% 79.95р., ВТБ -1.42% 8.36к.: финсектор в РФ и Европе среди аутсайдеров — 10 крупнейшим кредиторам Германии, включая Deutsche Bank, нужно привлечь дополнительный капитал порядка 105 млрд евро, чтобы соответствовать требованиям регуляторов (Association of German Banks) * Северсталь +2.07% 401р., НЛМК -0.23% 96.58р., ММК -0.64% 26.975р., Белон , ТМК -1.94% 122.57р., Распадская -1.22% 152.57р.: а)акции сталелитейных компаний могут быть лучше рынка на фоне намерений Барака Обамы потратить 50$ млрд на инфраструктурные проекты в США; б) JPMorgan видит существенный потенциал в акциях китайских металлургов. * Северсталь: результаты 06.09 за 1П10 превзошли ожидания: а) предприятия в США добились заметных улучшений (EBITD $53 млн после убытка на сумму $83млн в 1кв10); б) Тройка: новость — позитивная; в) ТКБ Капитал: рез-ты оправдали ожидания; г) Северсталь фаворит в секторе; д) УРАЛСИБ: главным фактором, который будет определять инвестиционную привлекательность Северстали, по-прежнему является продажа американских активов. * ГМК Норильский Никель -0.91% 1418.95р.: акции BHP Billiton и Rio Tinto просели после того, как премьер-министр Австралии Gillard сумела получить большинство в национальном парламенте (тема повышения налогов). Полюс Золото -0.91% 1418.95р., Полиметалл -1.21% 407р. * Аптеки 36.6 и Автоваз — аутсайдеры дня. * ОГК2 +1.08% 1.592р., ОГК6 +3.88% 1.2580р.: а) динамика лучше рынка сохраняется в акциях обеих компаний после планов Газпрома объединить две генкомпании$ б) Тройка — отдаем предпочтение ОГК2, есть риски невыгодных коэффициентов обмена акций; в) все позитивно также смотрят на ТГК1 и Мосэнерго +0.27% 3.3090р. * Русгидро -0.8% 1.6180р., ФСК ЕЭС -1.37% 0.361р., Интер РАО -0.23% 4.41к., МРСК Холдинг -1.23% 4.01р.. * ТГК-1 +3.24% 2.23к. не планирует продавать гидрогенерирующие активы; Тройка: позитивно для акций компании * ЛУКОЙЛ +0.06% 1671р.: РБК-daily- Минфин РФ не готов расширять налоговые льготы, предоставленные проектам ЛУКОЙЛа на шельфе Каспийского моря, за пределы уже имеющихся льгот по НДПИ * НОВАТЭК +0.09% 218.99р. — Проект «Ямал-СПГ» будет убыточным без существенных государственных субсидий. Unicredit. * Газпром -0.87% 161.54р., Роснефть -1.49% 198.99р., Татнефть -1.41% 143.62р., Сургутнефтегаз +0.9% 30.451р. * Уралкалий-0.08% 142.7р./Сильвинит -1.83% 19870р./Акрон -0.44% 911р.: ФАС поддержала производителей сложных удобрений путем регулирования цен на калийные удобрения: а) новые рекомендации ФАС особенно важны для производителей сложных — Акрон; б) Тройка: позитивно для Акрона (фиксирует цены на исходное сырьё на мировом рынке). * МТС -0.27% 248.81р.: UBS понижает рекомендацию по АДР МТС до «держать», прогнозная цена скорректирована с 25$ до 22$ после переоценки сектора. Прогнозная цена по АДР Вымпелком снижена с 24$ до 20$. * Дикси: Альфа-Банк снизил рекомендацию с «покупать» до «держать», учитывая незначительный потенциал для роста; прогнозная цена прежняя — 10.5$. * Магнит +0.65% 3110р.: выручка +40.5% г/г до 20 784 млн руб., прирост 38.1% м/м
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 07.09.2010 (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=8)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 09.09.2010 10:56
Итоги торгов на российском рынке акций 08.09.2010
Агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг РФ на уровне «ВВВ» и изменило прогноз по рейтингам на «позитивный». Именно эта новость и определила ход торгов на ММВБ и РТС в среду, способствовав полному восстановлению российского рынка после снижения днем ранее. Если говорить о конкретных бумагах, то в очередной раз основным бенефициаром благоприятного решения по суверенному рейтингу оказались акции финансовых компаний, а именно Сбербанка (+2.79% 82.18р.).
Добавим, что индекс РТС вырос 8 сентября на 1.01% до 1468.11, индекс ММВБ прибавил порядка 1.67%, составив к закрытию 1422.08. Причины снижения
* Fitch подтвердило рейтинг РФ на уровне «ВВВ» и изменило прогноз по рейтингам на «позитивный». * Падение цен на нефть (WTI) приостановилось в середине недели, в фокусе — статистика по запасам от Минэнерго США в четверг, а также погодные условия в Мексиканском заливе. * Слухи о приходе свежих денег/ликвидности на российский рынок акций. Деньги, которые скопились у фондов летом, сейчас идут в акции. * Рынок акций США приостановил снижение на фоне последних инициатив Барака Обамы запустить еще несколько пакетов стимулирующих мер. В среду состоится ключевое выступление Б. Обамы перед Конгрессом США (цена вопроса — 350$ млрд). * Португалия без каких-либо существенных осложнений провела размещение гособлигаций с погашением в 2013 и 2021 гг. Ожидания/Прогнозы
Несмотря на некоторый всплеск оптимизма на российском рынке, мы продолжаем ожидать дальнейшего снижения цен на отечественные голубые фишки, так как попросту не видим фундаментальных причин для продолжения роста. Решение агентства Fitch в чем-то было ожидаемо, поэтому вряд ли окажет существенную поддержку рынку.
Как и ранее мы настаиваем на том, что эта и, возможно, следующая неделя на российском рынке акций может пройти под знаком фиксации прибыли, в результате чего мы можем увидеть снижение по индексу РТС в район 1430/1440 пунктов, а по ММВБ тестирование поддержки 1370—1380.
Market talk
* Goldman Sachs: рыночная стоимость акций emerging markets к 2030 году вырастет в 5 раз. * Тройка Диалог: в фокусе компании малой и средней капитализации накануне очередного сезона отчетности (Нижнекамскнефтехим, Гайский ГОК, Челябинский трубный завод и Борский стекольный завод). RUS equities/корпоративные истории
* Сбербанк +2.79% — 82.18р., Сбербанк прив +4.04% 59.46р. ВТБ +2.27% 8.55к.: а) Fitch!!! б) Мередит Витни — финансовые компании ждут сокращения на фоне падения выручки в ближайшие полтора года; в) китайские регуляторы могут выступить за дальнейшее увеличение норм резервирования в банковской системе страны; г) руководство Сбербанка говорит о том, что не планирует в этом году запускать программу депозитарных расписок. * Тройка — ежемесячный обзор по банковской системе: а) постепенное восстановление сектора; б) вырисовываются неплохие перспективы на 2011 год; в) фаворит — ВТБ. * ГМК Норильский Никель: а) продажи в BHP Billiton, RIO Tinto продолжаются на опасениях увеличения долговой нагрузки на добывающую отрасль в Австралии. * Распадская +2.44% 156.3р., ТМК +1.36% 124.24р., НЛМК +2.98% 99.46р., Северсталь +2.12% 409.51р., ГМК Норильский Никель +1.67% 5263.99р., ММК +1.09% 27.27р., Полюс Золото +0.36% 1424р. * Мечел ввел в эксплуатацию электросталеплавильный комплекс в Ижевске: а) ТКБ Капитал — благоприятное событие; б) Тройка: запуск мощностей мало повлияет на финансовые показатели, однако это событие должно стать позитивным фактором для участников рынка. * Лукойл: Л.Федун (вице-президент) — Лукойл, скорее всего, не будет выкупать второй пакет своих акций у ConocoPhilips. * Газпромнефть +5.69% 125р., Транснефть прив +2.45% 33500р., Роснефть +2.12% 203.2р., Газпром +1.61% 164.14р., Новатэк +1.6% 222.5р., Лукойл +0.42% 1678р., Сургутнефтегаз +0.5% 30.603р. * ТНК-ВР Холдинг объявил приличные результаты за 1П10 по US GAAP: а) EBITDA за 1п10 $4.4 млрд (подтверждает годовой прогноз в 9 млрд); б) есть риск корпоративного управления; в) высокая дивидендная доходность (7—8%). Тройка. * МТС +1.24% 251.9р., Вымпелком: аналитики — давление на акции могут оказать поправки в закон «О связи», инициированные вице-премьером С. Ивановым. * Интер РАО +1.81% 4.49к.: а) Unicredit — планы компании приобрести ТГК14 могут быть негативны для акций Интер РАО, так как она фактически может приобрести самого слабого игрока в отрасли; б) ВТБ — покупка почти всего энергобизнеса ЕСН, включая ТГК14, позитивна для Интер РАО; в) Уралсиб — новость носит позитивный характер со спекулятивной точки зрения и может привлечь внимание инвесторов к Интер РАО. * ОГК-6 +1.67% 1.279р.: Акции ОГК-6 переведены в список «А» биржи ММВБ. * ФСК ЕЭС +1.66% 0.367р., Русгидро +1.11% 1.6360р. * Уралкалий +2.73% 146.6р.: RioTinto обсуждает возможность приобретения 10—15% акций Уралкалия, исходя из оценки компании в $ 15 млрд (против рыночной стоимости в $ 9.8 млрд.) у ключевых акционеров компании. Акрон +1.54% 925.01р., Сильвинит +1.16% 20100р., Дорогобуж +1.63% 15.55р.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 08.09.2010 (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=9)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 10.09.2010 11:19
Итоги торгов на российском рынке акций 09.09.2010
Такое ощущение, что в четверг участники российского рынка акций продолжили отыгрывать положительное решение агентства Fitch по кредитному рейтингу РФ накануне. Поддержку биржам также могла оказать неплохая статистика из США. На фоне этого индекс РТС вырос 9 сентября на 1.63% до 1492.00, индекс ММВБ прибавил порядка 1.08%, составив к закрытию 1437.47 пунктов.
Причины роста
* Публикация в США лучше ожиданий статистики по рынку труда (Jobless claims на неделе к 04.09 снизились до 451k, ожидалось снижение до 470k), а также данных по торговому балансу за июль. * Данные из Австралии указали на прирост занятости в августе на 30.9k рабочих мест (прогноз 25k); прирост занятости наблюдается в регионе на протяжении 11 месяцев из 12.
Ожидания/Прогнозы
Мы продолжаем скептически оценивать рост на рынке акций РФ на этой неделе. Даже если предположить, что дела в экономике США идут не так плохо, как думалось ранее, то все равно это не означает, что тема замедления мировой экономики в полной мере исчерпала себя. Не стоит забывать, что есть такие факторы риска, как Европа с сопутствующими суверенными рисками, а также Китай, откуда в ближайшие дни может прийти порция плохих новостей.
Что касается целей и ориентиров, то этой осенью мы бы ожидали как минимум еще одного тестирования поддержки 1350 пунктов по ММВБ и 1400 по РТС. Текущие уровни при этом представляются нам интересными для выхода из бумаг и покупки опционов пут. В подтверждение этому, кстати, может быть и невнятная динамика цен на нефть последние несколько месяцев, и слабая динамика российского рубля против доллара США.
Market talk
* ВТБ24: фактор риски — перенос в Китае с понедельника на субботу данных по инфляции и промпроизводству. Рост вероятности повышения процентных ставок на фоне усиления инфляционного давления. * Ситуация на рынка может измениться (возможен всплеск волатильности) ближе к заседанию ФРС 21 сентября.
RUS equities/корпоративные истории
* Сбербанк +1.80% 83.66р., Сбербанк прив +1.75% 60.50р. ВТБ +3.27% 8.83к.: а) JPMorgan повышает прогноз. цену акций Сбербанка на 19% до 4.76$ за обычку и до 3.81$ по префам. * Банк СПБ +1.94% 105р. в понедельник опубликует отчётность за 1п10 по МСФО. Уралсиб — ожидаем незначительного снижения показателей относительно предыдущего квартала. * ВТБ: Альфа-Банк поднял прогнозную цену по ГДР ВТБ на 3.8% до 5.93$, рекомендация прежняя — «держать». Причина для переоценки: а) рост процентной маржи в 2кв10 на 0.2%; б) снижение впервые с начала кризиса доли просроченных кредитов во 2кв10 с 10.2% до 9.5%. * Новатэк +1.91% 226.74р.: поддержку акциям оказывает фактор закрытия в четверг реестра акционеров (определение списка акционеров претендующих на получение дивидендов за 1п10 – 1.5 рубля на акцию); возможное закрытие «коротких» позиций. * Лукойл +2.21% 1715р., Роснефть +1.48% 206.2р., Сургутнефтегаз -0.04% 30.59р., Татнефть +0.13% 144.81р., Газпром +0.85% 165.53р. * Автоваз +2.69% 25.201р., Автоваз прив +1.24% 5.544р.: четверг — внеочередное собрание акционеров, в рамках которого будет рассмотрен вопрос об увеличении уставного капитала за счет допэмиссии акций среди Renault, Tройка Диалог, Ростехнологии. * Ростелеком +5.65% 131р., Ростелеком прив +3.62% 102.7р.: акции дорожают перед обсуждением в Правительстве РФ темы регулирования тарифов на услуги сотовых операторов. * МРК(ЮТК +3.06% 4.95р., Таттелеком +2.55% 0.161р., Дальсвязь прив +2.17% 90.41р., Сибтлк +1.73% 2.004р.): в поддержку сектору по-прежнему завершение реорганизации «Связьинвеста». * Моснэнерго+0.09% 3.3040р.: Unicredit прогнозирует сильные рез-ты за 1п10 по МСФО. * Интер РАО +6.24% 4.77к., Иркутскэнерго +1.83% 22.897р., Русгидро +0.49% 1.6440, ФСК ЕЭС -0.82% 0.364р. * ГМК Норильский Никель: а) пятница — закрытие реестра акционеров. Ликвидация «коротких» позиций? б) конфликт между акционерами Норникеля приобретает новую форму — «нейтрально», так как конфликт не оказывает влияния операционную деятельность. ТКБ Капитал. * Мечела, НЛМК: Расследования ФАС в отношении Мечела (MTL) и НЛМК (NLMK) прекращены. а) ФАС: Мечел и НЛМК невиновны. б) ТКБ Капитал: Благоприятное событие для компаний. * НЛМК +1.16% 100.61р., Северсталь +0.73% 412,51р., ММК +0.44% 27.39р., Полюс Золото +0.07% 1424.98р., ГМК Норильский Никель -0.59% 5233.13р., ТМК +3.44% 128.52р. * ТМК: отчитывается в пятницу, 10 сентября: а) Тройка: прогноз EBITDA $427, хороший рост по сравнению с 1п10, Рентабельность по EBITDA, вероятно, повысилась до 16%; б) УРАЛСИБ: компания продемонстрирует сильную динамику на фоне восстановления спроса на трубы в России и США. * М.Видео одобрило выкуп акций в объеме 1.5% уставного капитала: а) выкуп будет проходить 15—17 сентября; б) Тройка: учитывая низкий коэффициент выкупа, краткосрочный позитивный эффект для акций будет незначителен; в) УРАЛСИБ: благоприятно для котировок компании в период, предшествующий реализацию программы.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 09.09.2010 (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=10)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 13.09.2010 10:18
РТС, ММВБ: стратегия на неделю!
Повышательная динамика на российском рынке акций может продолжиться в начале текущей недели, учитывая благоприятный новостной фон извне. Как следствие, индекс ММВБ вполне может протестировать локальное сопротивление 1450, а РТС — 1420—1430 пунктов, на что указывает сейчас следующее:
— Порция неплохих макроэкономических данных, опубликованных в минувшие выходные в Китае. В частности, данные о промышленном производстве за август, рост которого превысил прогнозы, составив 13.9% гг. Вкупе со статистикой по розничным продажам, которые выросли в прошлом месяце на 18.4% гг, данные можно рассматривать как сигнал к тому, что и в китайской экономике дела идут гораздо лучше, чем казалось ранее. — Далее некоторый оптимизм на рынках также может быть связан с предстоящей публикацией в США во вторник статистики по розничным продажам за прошлый месяц, которая обещает быть неплохой (прогноз 0.3%, предыдущее значение 0.4%). — Теоретически можно предположить, что поддержку рынкам также будет оказывать какое-то время фактор предстоящих выборов в США, пламенные речи Барака Обамы, а также спекуляции по поводу запуска в регионе очередных пакетов стимулирующих мер.
В дальнейшем, правда, мы ожидаем возобновления «медвежьих» настроений в том числе на ММВБ и РТС, причем, как и весной этого года, волна продаж может быть приурочена к текущей непростой ситуации с суверенными рисками в Европе. Если развивать данную тему, то в поле зрения, прежде всего, следует держать пару EUR/USD, а также доходность греческих или ирландских гособлигаций. Дальнейшее падение цен на бонды или курс евро может быть сильным сигналом к коррекционному снижению рынка акций РФ после двух недель роста.
Что касается американского фактора или текущей ситуации в крупнейшей экономике мира, то в сентябре или октябре, на наш взгляд, мы вполне еще можем получить из США порцию слабых макроэкономических данных, которые обострят вполне известные риски, также вызвав еще одну волну продаж в рисковых активах. В конечном счете мы исходим этой осенью из того, что на фоне всех проблем в США и Европе мы получим возможность войти в акции российских компаний на 5—10% ниже текущих ценовых уровней. Мы также полагаем, что ФедРезерв окажется прав в своих прогнозах о том, что восстановление американской экономики получит продолжение в 2011 году, поэтому ожидаемое снижение индексов РТС и ММВБ будем рассматривать как неплохую возможность для постепенного открытия долгосрочных позиций на покупку в российских акциях. Поворотным в этом плане может быть декабрьское или январское заседание ФРС, когда Центробанк США, по нашему мнению, может отказаться от своей текущей позиции, сменив ее на более оптимистичный взгляд.
Добавим, что определяющим в том числе для российского рынка акций может быть предстоящее заседание ФРС 21 сентября, на которое вполне могут прийтись локальные максимумы по РТС и ММВБ.
Торговые идеи
Определенный интерес сейчас мы видим в «коротких» продажах акций Сбербанка от 85 рублей. Для минимизации рисков в данном случае мы рассматриваем «медвежий» пут спрэд с кредитом, когда покупке одного октябрьского опциона пут на акции Сбербанка со страйком 8500 или 8250 рублей противопоставляется продажа двух октябрьских опционов пут со страйком 7500 рублей.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: РТС, ММВБ: стратегия на неделю! (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=13)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 15.09.2010 10:22
Итоги торгов на российском рынке акций 14.09.2010
Блок негативных макроэкономических данных из Европы, а также нежелание инвесторов оставаться в бумагах в преддверии очередного заседания ФРС привело к тому, что рынок акций РФ завершил 14 сентября снижением основных фондовых индексов. Индекс РТС потерял порядка 0.67%, составив 1493.21, ММВБ снизился на 0.58% до 1433.22 пунктов.
Причины роста/снижения
· Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии упал в сентябре до -4.3 (прогноз 10 пунктов). Августовские данные по промышленному производству в еврозоне также оказались хуже прогнозов экономистов.
· Розничные продажи в США в августе выросли на 0.4% (прогноз 0.3%), без учета автомобилей рост составил 0.6% (прогноз 0.3%). Рост товарных запасов в США в июле оказался и вовсе на рекордном уровне с июля 2008 года, составив 1%.
· Германия удачно разместила 6-месячные государственные векселя на 1.17 млрд евро.
· Неопределенность относительно предстоящего заседания ФРС 21 сентября.
Ожидания/Прогнозы
На рынке чувствуется некоторая нервозность, связанная с очередным заседанием ФРС 21 сентября. Возобновившийся еще в начале недели в этой связи рост цен на Treasuries в итоге рассматривается нами как сигнал к тому, что инвесторы не исключают еще одного раунда quantitative easing/количественного смягчения в США. Причем мы полагаем, что возврат ФРС к QE, если такое случится, будет в итоге рассматриваться не как позитив для фондовых рынков на фоне притока свежей ликвидности, а как признание Центральным Банком США значительных проблем в американской экономике, что собственно может означать снижение по S&P500 и РТС в район августовских минимумов. В принципе сама неопределенность по поводу сентябрьского решения Fed может вызвать снижение спроса на акции, коррекцию и стагнацию российского рынка до 21 сентября.
Также нас смутило то, что хорошая статистика по розничным продажам из США за август во вторник в итоге не привела к дальнейшему росту российского фондового рынка, а рассматривалась инвесторами преимущественно как повод для фиксации прибыли и выхода из бумаг.
Market talk
· Атон: о высокой вероятности коррекции индексов РТС и ММВБ говорит «медвежья» дивергенция, а также формирование свечной фигуры «падающая звезда».
· ВТБ: Коммерсант — консорциум инвесторов с ТPG Capital может купить около 10% акций ВТБ. Правительство РФ может выручить от этой сделки 2.4—3.1$ млрд.
· ТМК: Morgan Stanley поднял рейтинг акций до держать с продавать и прогнозную цену на 12.5% с 4$ до 4.5$ за штуку.
· Nomura поднял оценку ГМК Норильский Никель на 9% с 221$ до 241$, рекомендация прежняя — покупать.
· Unicredit повышает рекомендацию по Роснефти и Газпром нефти до покупать с держать. По Сургутнефтегаз рекомендация снижена с покупать до держать. Для Лукойла рекомендация прежняя покупать, ТНК-ВР и Татнефть держать.
· Минфин оформил свои предложения в части налогообложения нефтегазовой отрасли в 2011—2013 годах: Тройка — для газовых компаний они благоприятны (повышение НДПИ на газ всего на 5.9%), для нефтяных (повышение НДПИ на 61%) — нет, из нефтяных ставка на Башнефть и ТНК-BP Холдинг)
· ЛУКОЙЛ: Reuters- ЛУКОЙЛ должен будет получить льготы по налогам и пошлинам для нефти месторождений северной части Каспийского моря, аналогичных льготам, предоставленным компаниям-аналогам в Восточной Сибири
· ПИК: Ренессанс Капитал поднял рейтинг ГДР ПИК до покупать и прогнозную цену на 14% с 3.95$ до 4.5$ за штуку.
· Магнит, Диски: Citi понизил рекомендацию для акций Дикси и Магнит до держать с покупать, оставив рекомендацию покупать только для X5 Retail Group. По 7Континент установлена рекомендация продавать.
· М.Видео, Росинтер: Citi начинает анализ акций М.Видео и Росинтер и рекомендует их к покупке.
· Черкизово: ЧП в 1п10 выросла на 42% до 71.4$ млн. Выручка +26% до 579.9$ млн.
· ОГК1: ЧП в январе-июне сократилась в 2.5 раза из-за переоценки активов до 0.98 млрд рублей по МСФО.
· ОГК-4: хорошие результаты за 1П10 по МСФО, Тройка- рез-ты в рамках прогнозов, EBITDA +78% г/г, выручка +40% г/г: а) Тройка- в целом позитивно, но предпочтение отдаём ОГК_1, ОГК_2 и ОГК_3; б) ТКБ Капитал: рентабельность на уровне 22%.
· Мосэнерго: Альфа-Банк понизил прогнозную стоимость акций на 5% до 0.193$, рекомендация прежняя — покупать.
· Bofa/ML возобновил анализ электроэнергетического сектора РФ. ФСК ЕЭС, МРСК Холдинг, ОГК4, ОГК5 — рекомендация покупать, Русгидро и ОГК1 — держать, ОГК2, ОГК6, ОГК3 —продавать.
· Банк «Санкт-Петербург»: Телеконференция: а )Разворот динамики качества активов; б) Рост кредитов ускорился в 3К10 (прибл. +15%); в) Динамика дохода на средний капитал явно улучшается (15% против 12% в 2К10); г) В 2П10 ожидается стабильная чистая процентная маржа; д) Прогноз расходов повышен с 10% до 10-15%; е) Тройка, ТКБ Капитал- оптимистично.
· РусГидро (HYDR) планирует допэмиссию 1.86 млрд акций (0.644% от текущего уставного капитала) с целью финансирования восстановления Баксанской ГЭС. ТКБ Капитал — нейтрально.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 14.09.2010 (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=15)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 16.09.2010 10:54
Итоги торгов на российском рынке акций 15.09.2010
Российский рынок акций завершил среду разнонаправленной динамикой основных фондовых индексов, что довольно-таки четко отражает сейчас отсутствие какой-либо единой идеи, которая бы могла сплотить игроков на повышение или понижение. Говоря языком цифр, индекс РТС потерял порядка 0.58%, составив 1484.50, ММВБ вырос на 0.22% до 1436.38 пунктов.
Ожидания/Прогнозы
Мы по-прежнему не ждем «чудес» от российского рынка акций или продолжения восходящей тенденции по РТС и ММВБ. Могут быть еще вспышки роста на отечественных биржах, однако их мы советуем накануне заседания ФРС использовать исключительно для закрытия позиций на покупку или даже для осторожной игры на понижение.
Что касается определяющих факторов на данный момент, то, с одной стороны, есть до конца непонятная история с предстоящим заседанием ФРС 21.09, что могло бы вызвать волну продаж на ММВБ, однако, с другой стороны, нет драйвера, который бы мог положить начало очередному сбросу рисковых активов. Немаловажный момент заключается еще и в том, что в минувшую среду фондовые рынки проигнорировали публикацию в США слабых данных по промышленному производству (Industrial production) и деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка (NY Empire State Index), что в принципе может говорить о сохранении и силе «бычьих» настроений.
RUS equities/корпоративные истории Metals and Mining
* Полюс Золото +0.53% 1404.93р.: прогноз рез-тов за 1п10 по МСФО, результаты за 1П10 опубликуют 17 сентября: а) Тройка: результаты будут слабыми, учитывая низкие операционные показатели, объявленные в августе, и негативные последствия консолидации KazakhGold. * Группа Евраз (EVR LI) закрывает шахту «Юбилейная»: а) ТКБ Капитал — ликвидация шахты обусловлена высокими денежными затратами. * Северсталь -0.08% 418.5р. прогнозирует добычу золота на уровне 670 тыс. унций в 2010 г. ТКБ Капитал — Золотодобыча вырастет благодаря покупке Crew Gold. * ММК +2.93% 27.998р. планирует опубликовать результаты за II квартал 2010 г. по МСФО 16 сентября + телефонная конференция: а) УРАЛСИБ: фокус на прогноз прибыли на 3кв10 + прогноз на 4кв10; б) Банк Москвы: ожидаем, что выручка компании вырастет на 22% кв/кв до $ 2 млрд, EBITDA увеличится на 12% кв/кв до $ 408 млн, чистая прибыль сократится на 60% до $ 37 млн. * РАСПАДСКАЯ +0.87% 153.2р.: 17 сентября отчетность за 1п10г по МСФО: а) УРАЛСИБ: рез-ты должны быть неплохими, в центре внимания новости о возобновлении добычи на шахте «Распадская» * ГМК НорНикель -2.03% 4976.69р.: Альфа-банк — Перевод Норникелем собственных акций в пенсионный фонд - негативный индикатор для уровня его корпоративного управления и прозрачности. * ТМК +0.26% 128.71р., НЛМК +1.75% 99.4р., Полиметалл +2.29% 459.98р.
Retail
* «Черкизово»: Тройка — компания представила хорошие результаты за 1П10 по US GAAP: а) консолидированная EBITDA +35% г/г, выручка +15% г/г до $580 млн, общие, коммерческие и административные расходы сократились с 14.3% в 1п09 до 12.9% в 1п10. По коэффициенту стоимость предприятия на 32% дешевле аналогов с развивающихся рынков — не оправданно (Тройка)
Energy
* ОГК'1 опубликовала результаты за 1П10 по МСФО: а) Тройка: совпали с прогнозами, Выручка +26% г/г, средняя доля продаж на свободном рынке выросла до 60% в 1п10 против 30% годом ранее, ЧП -54% (за счёт переоценки стоимости денежных средств, ранее полученных от ТНК-ВР в евро в качестве оплаты за новые акции Нижневартовской ГРЭС); б) ТКБ Капитал — рез-ты нейтральные; в) Unicredit: рез-ты сильные (рост выручки, сдерживание роста расходов, сокращение долга) * Мосэнерго -0.34% 3.264р.: Уралсиб снизил рейтинг акций Мосэнерго до «держать» и оценку на 15%. * ФСК ЕЭС +1.1% 0.368р., ОГК2 +0.62% 1.629р., ОГК6 +0.56% 1.255р., Иркутскэнерго +0.53% 22.62р., Русгидро +0.25% 1.6290р., Интер РАО -1.05% 4.72к.,
Oil and Gas
* Транснефть +4.05% 35600р.: Глава компании выступает против приватизации: а) ТКБ Капитал: Токарев — не принесет большой прибыли государству и создаст лишь множество проблем. Новые аргументы Токарева против приватизации не должны стать неожиданностью для рынка; б) фактором роста акций является возможное увеличение дивидендов в среднесрочной перспективе * «ТНК-BP Холдинг»/Ведомости- компания планирует вложить приблизительно USD 1 млрд. в развитие сети заправочных станций в ближайшие 5 лет: а) Банк Москвы: Низкая ликвидность акций ТНК-BP Холдинга, торгующихся в системе RTS Board, ограничивает инвестиционный потенциал российско-британской компании. * Сургутнефтегаз прив +1.28% 14.69р., Лукойл +1.06% 1720.98р., Новатэк +0.86% 233.71р., Татнефть прив +0.45% 73.23р., Газпром +0.53% 163.87, Сургутнефтегаз -0.05% 30.75р., Роснефть -1.62% 200.57р.
Telecom
* АФК «Система» +1.08% 26.725р.: Unicredit- оценки показателей за II квартал 2010 года соответствуют консенсус-прогнозу * Связьинвест: Внеочередное собрание, на котором должен быть избран новый генеральный директор компании, назначено на 13 ноября 2010 года * Vimpelcom: HSBC снизил оценку ADR Vimpelcom на 12%, оставив рейтинг «покупать». * Сибтлк +1.22% 2.0750р., ЮТК +1.09% 4.929р., Волгатлк +1% 110р., Дальсвязь +0.82% 105р., МТС +0.41% 258.8р., Урси +0.09% 1.1360р., Ростелеком -0.86% 142.23р.
Banks
* БСБ +0.59% 113.68р.: Альфа-банк снизил оценку акций банка Санкт-Петербург на 15.4%, оставив рейтинг «покупать». * Сбербанк -0.06% 84.45р., ВТБ -0.33% 8.96к., Сбербанк прив -0.41% 60.05р.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 15.09.2010 (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=16)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 17.09.2010 13:44
РТС, ММВБ — первые продажи!
Такое ощущение, что обстановка понемногу накаляется на российском рынке акций, что находит отражение пускай в неагрессивных, но тем не менее продажах. Так, индекс РТС снизился 16 сентября на 1.39% до 1463.88, ММВБ стал легче на 0.368%, составив к закрытию 1431.09 пунктов.
Ожидания/Прогнозы
В четверг мы увидели первые более-менее продажи на рынке акций РФ на этой неделе. Судя по всему, активизировались те инвесторы, которые либо не хотят заседание ФРС встречать в бумагах, не представляя, что может случиться 21 сентября, либо опасаются, что в итоге комментарии ЦБ США по текущей непростой ситуации в экономике вызовут волну продаж на мировых рынках акций.
Определенный интерес сейчас представляет также то, что корреляция между валютным рынком (Forex) и фондовым явно отсутствовала в четверг. Так, сильные покупки в паре EUR/USD, вызвавшие рост курса в район 1.31, проходили на фоне нулевой динамики основных фондовых индексов. В принципе все это тоже может быть определенным сигналом для инвесторов о том, что на данный момент складываются не самые подходящие для инвестирования в ценные бумаги условия.
С точки зрения технического анализа мы склонны отмечать слом краткосрочного восходящего тренда по индексу ММВБ и высокую вероятность его последующего снижения под заседание ФРС в район 1400 пунктов.
RUS equities/корпоративные истории
Oil and Gas
* ЛУКОЙЛ +1.07% 1721.2р.: Алексей Кудрин: льготные пошлины для нефти каспийских месторождений вступят в силу с 2011 года. А) Тройка — ЛУКойл сэкономит $220 млн., или 1.5% своей EBITDA, позитивно. * Лукойл (LKOH) может получить налоговые льготы и готовится к аукциону по месторождениям Требса и Титова: а) ТКБ Капитал — нейтрально. * Роснефть +0.79% 205.5р.: Правительство рассмотрит вопрос о продлении льгот по пошлинам до 2014 года, чтобы дать возможность компании вернуть вложенный капитал: а) Unicredit — вероятно, будут пользоваться большей поддержкой инвесторов в связи с данной новостью. * Транснефть +1.67% 34785р.: Компания приобретает пакет акций Новороссийского морского торгового порта: а) УРАЛСИБ: Экспорт нефти в Европу окажется под полным контролем Транснефти, благоприятно. * Газпром +0.1% 163.17р., Новатэк +1.62% 235.47р., Татнефть +0.14% 146.05р., Сургутнефтегаз -2.17% 30.097р.
Metals and Mining
* ГМК НорНикель -1.4% 5008.87р./РУСАЛ: Генеральная прокуратура обнаружила нарушения в ходе ГОСА Норильского Никеля: а) Тройка — позитивно для РУСАЛа * Норильский Никель перевел казначейские акции (8.5% уставного капитала) в пенсионный фонд: а) Тройка — объясняется желанием руководства компании «позволить работникам иметь больше возможностей влиять на политику компании через собственных представителей в совете директоров». * Полюс Золото: Сделка между Полюс Золото и KazakhGold затормозилась: а) Тройка — срок приема акций Полюс Золото с 17 сентября до 29 октября, отсутствие ясности в настоящее время будет оказывать давление на акции. * Полюс Золото +0.81% 1408.87р.: 17 сентября обнародует результаты по МСФО за I полугодие 2010 г.: а) УРАЛСИБ: учитывая низкие операционные показатели за период рез-ты должны быть слабыми. * «Металлоинвест» намерен провести IPO в 2011 году по высокой цене. Инвесторам может быть предложено 20—30% акций: а) Unicredit — рекомендаций нет. * ТМК +1.26% 130р.: ING Bank снизил оценку акций ТМК на 8%, оставив рейтинг «покупать». * Распадская +1.76% 154.56р., ММК +1.83% 27.698р., НЛМК +0.72% 98.39р., Северсталь +0.43% 420.64р.
Telecom
* МТС +0.2% 258.26р.: Ренессанс Капитал снизил рейтинг ADR МТС до «держать» после переоценки сектора. * АФК Система -0.18% 26.392р.: объявила хорошие результаты за 2К10: а) Тройка — рез-ты оправдали ожидания. МТС и Башнефть обеспечили около 89% выручки и более 100% EBITDA группы. б) ТКБ Капитал — Выручка выросла на 12% кв/кв до $6.4 млрд, оправдав консенсус рынка. OIBDA увеличилась на 14% с уровня 1К10 до $1.9 млрд, совпав с прогнозами рынка, рентабельность по OIBDA на уровне 27% прибавил 1 п.п. Сектор телекоммуникаций и ТЭК остаются по-прежнему самыми важными для бизнеса холдинга. * ЮТК +2.54% 5р., Урси +2.11% 1.1590р., ВолгаТлк +1.45% 110.49р., Сибтлк +0.49% 2.06р.
Energy
* ТГК-7: Тройка Диалог снизила рейтинг акций ТГК-7 и Кузбассэнерго до «держать». * Мосэнерго -0.82% 3.248р.: а) Тройка — понижение целевой цены; б)УРАЛСИБ: прогнозная цена компании снизилась на 15% до 0.12 долл./акция. * ФСК ЕЭС +0.82% 0.367р., Русгидро -0.49% 1.6170р.,Русгидро -0.49% 1.617р.
Banks
* Сбербанк -1.78% 83р., Сбербанк прив -1.41% 59.45р.: Сбербанк опубликовал результаты за 8М10 по РСФО: а) Тройка — ЧП 88.5 млрд руб, ключевой чистый процентный доход +1% м/м, рост комиссионного дохода 14% г/г , снижение маржи замедлилось, месячные отчисления в резерв снизились в 22 млрд руб до 16 млрд. В целом - месяц хороший, прибыль приличная; б) ТКБ Капитал — рост кредитов, чистая прибыль на уровне прогнозов; в) Unicredit — рез-ты сильные. * БСП +1.36% 114.55р.: «Ренессанс Капитал» поднял оценку акций банка «Санкт-Петербург» на 3%, рейтинг — «покупать» * ВТБ -0.89% 8.91к.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS РТС, ММВБ — первые продажи! (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=17)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 20.09.2010 11:38
РТС, ММВБ: осторожно, слабый рубль!
Поводов не верить в российский рынок акций явно добавилось по итогам прошедшей недели. Теперь на ММВБ и РТС в фокусе помимо всего прочего могут быть также валютные риски или неожиданная слабость российского рубля. Так, за неделю с 13 по 17 сентября бивалютная корзина (0.55$ и 0.45e) подорожала с 34.57 до 35.46 рублей. Естественно, что все это может заставить нерезидентов начать в спешке избавляться от российских акций и облигаций, так как падение курса рубля может само по себе загнать их в убытки даже при стабильной ситуации на рынке. Пугает, кстати, еще и то, что рубль дрогнул при в целом удовлетворительном новостной фоне. Спрашивается, что же будет, если, к примеру, WTI уйдет еще раз в район 71.50—70$ или индекс ММВБ снизится к 1350 пунктам. Мы на фоне этого продолжаем настаивать на том, что до конца года есть риски увидеть пару USD/RUR в районе 32.50—33.
Что касается фундаментальных причин покупок в EUR/RUR и USD/RUR, то их можно объяснить как слабой динамикой цен на нефть в текущем году, которые предполагают сохранения дефицитного бюджета в РФ, так и более высоким уровнем инфляции в экономике. С точки зрения инвестора на российском рынке акций все это может обернуться прежде всего слабой динамикой в акциях российских банков (Сбербанк, ВТБ), которые наиболее болезненно могут реагировать на падение курса национальной валюты, так как это тут же приводит к снижению их прибыли. Как следствие, мы допускаем в ближайшие недели и месяцы повторное снижение котировок Сбербанка в район 70—75 рублей, советуя к покупке опционы пут или пут-спрэды на акции данной компании.
Не стоит забывать также, что сентябрь или начало осени — это еще для многих важный момент в плане определения дальнейшей стратегии на рынке акций РФ после летнего «затишья». С начала года индекс ММВБ вырос на 3.4%, РТС +2.6%, причем год явно складывается для портфельных управляющих и инвестдомов явно непростой, учитывая то, что в мае на фоне долгового кризиса в Европе российский рынок просел примерно на 30% от максимумов года. На фоне столь невпечатляющей динамики индексов, а также с учетом: а) непонятной ситуации в экономике США; б) вялой динамики цен на нефть; в) эскалации суверенных рисков в Европе, многие могут для себя решить, что сентябрь — это ключевой месяц. Если в сентябре мы видим сохранение или усиление негативных тенденций на товарном или фондовом рынках, то они просто могут в итоге сократить долю акций в портфеле, решив, что до конца года нас не ждет ничего хорошего.
(http://www.umis.ru/file/upl/images/1909micex.gif) Индекс ММВБ (Daily)
С точки зрения технического анализа в этом плане интерес может представлять тот сужающийся диапазон («клин»), в котором с июня месяца пребывает индекс ММВБ. Выход из данной консолидации вниз, то есть прохождение поддержки 1350—1370 пунктов, в районе которой также проходит двухсотдневное скользящее среднее, в итоге может быть сильным сигналом к снижению рынка в район 1300, а затем и 1250 пунктов этой осенью.
Мы пока полагаем, что в сентября нас ждет еще одно тестирование поддержки 1350—1370 пунктов, прогнозы на более отдаленную перспективу будет целесообразно делать уже после заседания ФРС.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ «Admiral Markets», ссылка на сайт компании обязательна.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: РТС, ММВБ: осторожно, слабый рубль! (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=20)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 23.09.2010 11:09
РТС,ММВБ - радоваться нечему WTI
Не надо обольщаться, но российский рынок акций — это, прежде всего, цены на нефть, а они пока показывают на редкость самую слабую динамику из рисковых активов, предвещая нам и существенные валютные риски, если говорить о рубле, и дальнейшую слабую динамику акций нефтегазового сектора, на долю которых в индексах РТС и ММВБ приходится порядка 50%. Вот с этого надо сейчас, по большому счету, и начинать, учитывая то, что во вторник котировки WTI потеряли еще порядка 1.9% (74.719$), а Brent около 1.6% (78$), а не с заседания ФРС. Именно цены на нефть в данный момент наиболее живо реагируют на реальное положение дел в американской и мировой экономике. Соответственно, если есть понимание того, что ситуация в экономике США оставляет желать лучшего, то о каком росте спроса на нефть, в том числе спекулятивного, можно сейчас говорить.
Мы советуем и дальше держать в поле зрения бивалютную корзину, дальнейшее удорожание которой к рублю (21?9 — 35.28) будет сильным сигналом к снижению рынка акций РФ, особенно котировок Сбербанка, чья прибыль в значительной степени определяется в том числе ситуацией на валютном рынке.
ФРС
Мы продолжаем с некоторым недоумением смотреть на обновление в S&P500 рекордных максимумов за последние три месяца, считая данное ралли в чем-то безосновательным с точки зрения фундаментального анализа. Мы готовы поверить в рост в S&P500 и до более высоких уровней только в том случае, когда экономика США начнет демонстрировать как минимум признаки выздоровления. Что же касается покупок в S&P500 в расчете на то, что ФРС в рамках QE продолжит заливать рынки ликвидностью, то это чистой воды спекуляция, которая в конечном счете, по нашему мнению, должна завершиться возвратом рынка акций США на те уровни, с которых этот осенний рост начался.
Резюме:
Не можем поверить в рост рынка акций РФ, также не можем заставить себя играть на повышение в РТС и ММВБ, так как, напротив, видим немало поводов для снижения данных индексов на 5%-10% от текущих уровней. По индексу ММВБ, в частности, первой целью для снижения может быть поддержка 1350 пунктов, по РТС 1400 пунктов.
Metals and Mining
* Полиметалл: Полиметалл объявил о подписании меморандума о взаимопонимании относительно приобретения двух месторождений золота и серебра (Авлаякан и Киранкан) а) Тройка: отлично уложится в череду последних успешных сделок компании б) ТКБ Капитал: позитивно и перспективно
Banks
* ВТБ – Государство планирует продать 10.4% акций ВТБ фонду TPG Capital, стали известны первые детали планируемой сделки а) ТКБ Капитал – положительно, «большие деньги верят в будущее ВТБ» * Сбербанк: Наблюдательный совет Сбербанка одобрил назначение трех новых зампредов правления. Главой розничного блока назначен Александр Торбахов, главой международного блока – Сергей Горьков и главой административно-правового блока – Станислав Кузнецов.
Telecom
* Дальсвязь: Рентабельность по OIBDA упала на 2 п.п. до 36%. В структуре выручки по сегментам платное ТВ и ШПД продемонстрировали высокие темпы роста выручки – на 71%г/г
Retail
* Магнит: Morgan Stanley поднял оценку GDR Магнита на 20%, GDR Х5 на 16%, рейтинг - "держать"
Developer
* Группа ЛСР: Прогноз финансовых показателей за 1П10 по МСФО а) ТКБ Капитал – выручка +6.9%, EBITDA +1.4%, ЧП +25,3% г/г. Второе полугодие будет лучше.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS Источник: РТС,ММВБ - радоваться нечему (http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=9&D=22)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 27.09.2010 12:29
27.09.2010 РТС,ММВБ: "быки" наступают!
Для российского рынка акций пока все складывается на редкость удачно. Более того, есть ряд умозаключений, сделав которые, мы в итоге приходим к выводу, что риски сейчас смещены в стороны дальнейшего роста индексов РТС и ММВБ.
* Рынок акций США завершил очередную неделю (20-24 сентября) рекордным ростом (S&P500 +2.1%, DJIA +2.4%, Russell +3%), причем, S&P500 сумел уверенно закрепиться выше ключевого сопротивления 1130 пунктов, покинув тем самым границы бокового тренда (1040-1130 пунктов). Все это уже само по себе предполагает выход рынка акций РФ на новые локальные максимумы. * Доллар США понес значительные потери на FOREX после очередного заседания ФРС, пара EUR/USD преодолела ключевой уровень сопротивления 1.3330. Слабый доллар, как известно, может рассматриваться как аргумент в поддержку ценам на сырье и развивающимся рынкам.
В принципе уже только эти факторы технического толка можно трактовать как сигнал к дальнейшему росту по индексу ММВБ в район максимумов этого года или к 1540-1550 пунктам. Формальным тригером к данного рода ралли при этом может быть прохождение локального резистанса 1450 пунктов по ММВБ, за которым, на наш взгляд, может быть расположено большое количество защитных остановок к «коротким» позициям. С точки зрения технического анализа, консолидация по индексу ММВБ в диапазоне 1420-1450 пунктов очень напоминает фигуру продолжения ТА «флаг». Добавим, что по индексу РТС целью для роста в этой связи может быть резистанс в районе отметки 1600 пунктов.
Говоря о фундаментальной картине рынка, которая, на наш взгляд, складывается для участников торгов на ММВБ и РТС как умеренно благоприятная, мы выделяем следующие моменты:
* Инвесторы свято уверовали в то, что экономика США сейчас проходит свое дно, что рецессии не будет и, что восстановление, судя по всему, продолжится в 2011 году. Драйвером роста цен на акции в данном случае может быть еще и то, что статистика из-за океана выходит последний месяц в большинстве своем хорошая, то есть мы не видим признаков реального замедления темпов роста ВВП США в 2п10. * Итоги заседания ФРС США на прошлой неделе, а именно готовность Центробанка возобновить в случае необходимости политику количественного смягчения, мы склонны сравнивать с ситуацией годичной давности, когда сверхмягкая денежная политика Fed в итоге вызвала рост по S&P500 в 2009 году от минимумов марта на 68%. Почему бы на фоне спекуляций о том, что история повторяется, нам не увидеть по S&P500 хотя бы на +5%+7%.
В общем, для краткосрочной торговли идея вполне подходящая. Если говорить о рисках, то, во-первых, мы хотим обратить внимание, что все описанное выше может быть актуально до заседания ФРС 2-3 ноября. Связано это с тем, что, если дела будут совсем уж хорошо или стабильно идти в американской экономике, то в конечном счете ФедРезерв в ноябре может отказаться от возобновления QE, что будет позитивом для доллара и негативом для акций, а также сырья. Во-вторых, мы бы обратили внимание на публикацию на этой и следующей неделе в США порции значимых статданных (Chicago PMI, Consumer Confidence, ISM Manufacturing, ISM Services, Nonfarm payrolls), которые могут быть определяющими в плане динамики мировых рынков акций в октябре.
Аналитик Константин Бочкарев Источник: 27.09.2010 РТС,ММВБ: "быки" наступают! (http://www.forextrade.ru/russian_stocks/26.09.2010-27092010-rtsmmvb-byki-nastupayut-26.09.2010)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 28.09.2010 10:27
Итоги торгов на российском рынке акций 27/09/2010
Начало очередной недели на российском рынке акций прошло под знаком легкой фиксации прибыли к бурному росту в пятницу. Как итог, индекс ММВБ потерял порядка 1.21% 1418.67, РТС снизился на символические 0.05%, составив к закрытию 1487.86.
Причины снижения · Выступление главы ЕЦБ Жан-Клод Трише, где помимо всего прочего акцент был сделан на усиление инфляционных рисков. · Локальная перекупленность мировых рынков акций, после того как фондовый индекс S&P500 показал рост четвертую неделю подряд. · Фиксация прибыли в акциях Лукойла (-4%) после сообщений о том, что компания не допущена к конкурсу на разработку месторождений Требса и Титова. · Опасения, связанные с возможной публикацией в США в конце недели слабых данных по производственному сектору (ChicagoPMI, ISMManufacturing), а в ближайший вторник негативной статистики по настроениям в потребительской среде (Consumerconfidence). · Конец месяца и снижение рублевой ликвидности.
Ожидания/Прогнозы Нас совершенно не смущает некоторая безыдейность на рынке акций РФ в начале недели, а также попытки ряда инвесторов зафиксировать прибыль. Пока мы исходим из того, что до публикации в США на этой неделе, как ожидается посредственных статданных, на ММВБ и РТС могут еще напомнить о себе продавцы, однако по факту выхода статистики в рамках или лучше ожиданий мы рассчитываем увидеть продолжение роста на мировых рынках акций в октябре.
С точки зрения технического анализа, мы по-прежнему держим в поле зрения сопротивление 1450 пунктов по ММВБ, рост выше которого будет для нас отмашкой к октябрьскому ралли Соответственно, возможное снижение индекса ММВБ ниже 1415-1420 будет несколько негативным сигналом для рынка в краткосрочном периоде. Добавим, что кто-то при этом сейчас следит за резистансом 1150 пунктов по S&P500, говоря о том, что неспособность на рынке акций США преодолеть данный рубеж может в конечном счете способствовать сохранению вялой динамики на российских биржах.
OilandGas · ЛУКойл частично воспользовался опционом на выкуп своих акций у ConocoPhillips а) Тройка- менеджмент российской компании выкупил ровно столько акций, сколько нужно для того, что-бы никакое третье лицо не могло, приобретя долю ConocoPhillips, претендовать на место в совете директоров ЛУКойла. · ЛУКОЙЛ: Тройка -Выкуп акций без их погашения повышает гибкость ЛУКойла в вопросах финансирования, но мало влияет на фундаментальную стоимость компании · Башнефть: претензий к заявке на разработку месторождений им. Требса и Титова нет а) Тройка: считаем именно Башнефть основным кандидатом на победу в конкурсе, итоги которого будут объявлены 2 декабря. · Газпром и CNPC в понедельник подпишут расширенные условия поставок газа из РФ в Китай (Interfax) · Татнефть: UBS поднял рейтинг акций Татнефти до "покупать" после переоценки сектора
MetalsandMining · НорНикель/ОГК-3: отчёт по МСФО за 1п10 – чистый убыток 0.71 млрд рублей против ЧП =3.81 млрд рублей годом ранее.(Reuters) Стала убыточной из-за курсовых разниц
Energy · Холдинга МРСК: Стратегия развития распределительного сетевого сектора, которую разрабатывает Холдинг МРСК, предусматривает в качестве одного из вариантов продление госконтроля над компанией до 2015 года. Banks · СПБ: Тройка- в краткосрочной перспективе интерес предвсавляет Банк “Санкт -Петербург” a) Тройка Диалог подняла оценку акций банка "Санкт-Петербург" на 22%, рейтинг - "покупать" · ТОП-30 Банков: статистика от Банка Москвы. Доля сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд (III+IV+V -я категория качества) превысила уровень 20.1 % (+70 б.п. за август) – это абсолютный максимум за период с начала кризиса. А) Банк Москвы - Новость может оказать умеренно негативное влияние на акции банков. Б) Unicredit- продолжающаяся в настоящее время реструктуризация является основной причиной увеличения суммы сомнительных кредитов.
Telecom · VimpleCom и Дальсвязь претендуют на Новую телефонную компанию а) ТКБ Капитал - Покупка НТК вряд ли существенно увеличит долговую нагрузку VimpelCom Ltd и объединенного Ростелекома. Покупка упрочит позиции VimpelComLtd и Ростелекома. · Мобильные операторы: ЛДПР подготовила для внесения в Госдуму законопроект, предусматривающий отмену внутрироссийского роуминга в сетях мобильных операторов.
Retail · ВБД: ФАС против ценового соглашения Вимм-Билль-Данна (WBD US) с производителями молока.(ТКБ Капитал)
IT · IBS Group: Тройка- новая рекомендация «покупать». По прогнозам ведущих экспертов ИТ -отрасли, темпы роста рынка должны составить 8–9% в 2010 году, 14–15% – в 2011 году и около 19–21% – в 2012–2014 годах.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS. Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 27/09/2010 (http://www.forextrade.ru/russian_stocks/27.09.2010-itogi-torgov-na-rossiyskom-rynke-akciy-27092010-27.09.2010)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.09.2010 10:16
Итоги торгов на российском рынке акций 28.09.2010
Общий расклад сил несущественно изменился на российском рынке акций во вторник. Если говорить языком цифр, то долларовый индекс РТС снизился на 0.28% 1477.13, ММВБ потерял 0.6%, составив к закрытию 1410.11 пунктов.
Причины роста/снижения 28 сентября для отечественных бирж, на наш взгляд, сложился такой новостной фон, когда не было значительных поводов ни для игры на повышение, ни для понижения. В качестве негативных моментов, которые могли способствовать дальнейшей фиксации прибыли на ММВБ и РТС можно, конечно, отметить слабую статистику по потребительскому доверию в США (Consumer confidence) за сентябрь (48.5 при прогнозе 52.5), а также дальнейшие спекуляции относительно сохраняющихся суверенных рисков в Европе. Если говорить о хорошем, то в то же самое время мы видим довольно-таки сильное падение курса доллара США на FX, что невольно предполагает дальнейшее удорожание сырья и подъем развивающихся рынков, а также довольно-таки стабильные торги на рынке нефти и укрепление курса рубля. В общем, фундаментально по-прежнему достаточно оснований продолжать спекулятивно играть на повышение на РТС и ММВБ в расчете на то, что ФРС 2-3 ноября пойдет на расширение программы количественного смягчения.
С точки зрения технического анализа, следует отметить, что ситуация на российском рынке акций несколько испортилось. Негативные сигналы посылает, прежде всего, индекс ММВБ, который пробил нижнюю границу диапазона 1415—1435 пунктов. До тех пор пока индекс торгуется ниже 1415 пунктов, на наш взгляд, технический анализ сигнализирует о высокой доли вероятности увидеть дальнейшую фиксацию прибыли на рынке акций РФ.
Корпоративные новости · Сбербанк (Герман Греф): ожидаемый рост кредитного портфеля в 2011 году составит 15%—18%. Аналитики: довольно-таки смелые заявления. · Транснефть: Результаты за 2К10 по МСФО а) Тройка: хуже, чем обычно - рентабельность по EBITDA впервые с 3К07 составила менее 50%; б) Банк Москвы: ЧП -3.2% г/г. · Башнефть/Сургутнефтегаз: К участию в конкурсе на разработку месторождений Требса и Титова допущены только Башнефть и Сургутнефтегаз (всего претендентов было 6) Тройка: явным фаворитом остается Башнефть. По условиям конкурса оператор проекта обязан перерабатывать 42% добываемой нефти на собственных мощностях и продавать 15% на товарной бирже в Санкт-Петербурге. · Полиметалл: Прогноз показателей Полиметалла за 1П10 по US GAAP а) Тройка: в ожидании сильных результатов, EBITDA итогам января–июня должна составить $213 млн ( +137% г/г), впечатляющие перспективы б) Unicredit: прогнозируем сильные рез-ты. · TНK-BP Холдинг (TNBP) консолидирует розничные активы под маркой BP в Москве и Московской области. Цена сделки $1.1 млрд была установлена путем независимой оценки (S&G Partners). ТКБ Капитал: цена сделки довольно-таки высока. · ФСК ЕЭС ожидает утверждения параметров пятилетнего RAB-регулирования в середине октября. ТКБ Капитал: нейтрально. · ФСК ЕЭС. Пятилетняя инвестиционная программа на 950 млрд. руб. прошла предварительное утверждение в правительстве РФ. Unicredit: новость умеренно положительная для ФСК. · Северсталь может продать североамериканские активы до 22 октября. Известны пять претендентов на покупку: US Steel (США), Essar Steel (Индия), Renco Group (США), фонд AuroraCapitalGroup (США) и OptimaFundManagement. ТКБ Капитал: новость благоприятна для акций, но была ожидаема. · ВТБ – Планирует купить 10% акций "Транскредитбанка" по цене в 2.2 раза выше балансовой стоимости активов. Unicredit: будет способствовать разрушению стоимости банка. · Ситроникс: Правительство принимает меры по поддержке российских производителей микросхем. С октября 2010 года импортные пошлины на навигационные системы повышаются с 5% до 25%, сообщает газета "Ведомости". A) Unicredit: инвесторы не сразу начнут учитывать данную новость в котировках акций компании.
Константин Бочкарев, глава аналитического департамента ГК Admiral-UMIS.
Мнение экспертов ГК Admiral-UMIS представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на рынке ценных бумаг.
Источник: Итоги торгов на российском рынке акций 28.09.2010 (http://www.forextrade.ru/russian_stocks/28.09.2010-itogi-torgov-na-rossiyskom-rynke-akciy-28092010-28.09.2010)
Название: Re: Ежедневный обзор российского фондового рынка от ФК UMIS
Отправлено: UMIS. от 29.09.2010 17:56
Уважаемые трейдеры!
Как вы знаете, весной 2010 года произошло объединение компаний UMIS и Admiral Markets (http://www.umis.ru/about/Admiral-UMIS).
Теперь обзоры пишут для вас ведущие аналитики обеих компаний — Константин Бочкарев, Эдуард Коваленко, Евгений Белоусов.
Для вашего удобства вся аналитика будет публиковаться в одной ветке от имени ГК Admiral-UMIS по адресу: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7722.270.html
Также представляем аналитику по рынку Forex: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,7721.450.html