Тема: Аналитика от компании LiteForex

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-05 15:28:14      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После того, как в пятницу был сформирован очередной максимум на отметке 122.13, пара USDJPY перешла во флэт краткосрочного плана. Указанный максимум представляет собой высшую ценовую отметку с 29 января текущего года, недотягивая лишь нескольких пунктов до статуса годового максимума.

В ходе динамичного снижения, наблюдавшегося большую часть торговой сессии в понедельник, а также всю сегодняшнюю торговую сессию вплоть до момента написания данной публикации, был достигнут уровень поддержки 121.17, образованный локальным минимумом от 29 мая, и, вероятно, динамика направленная на снижение будет сохраняться вплоть до конца дня.



Таким образом, мы можем отметить, что происходит проход в область нижней границы краткосрочного флэтового канала, представленной более важным уровнем поддержки, а именно, отметкой 120.85, сформированной 25 мая. На наш взгляд, в случае пробоя и уверенного закрепления цены ниже данного уровня, можно ожидать формирования краткосрочной нисходящей тенденции, которая станет долгожданной коррекцией предшествовавшего восходящего тренда, просматривавшегося во всех временных планах.

В пользу данного сценария можно привести показания технических индикаторов на дневном графике. В частности, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера», которая на данный момент расположена горизонтально, может свидетельствовать не только о наличии краткосрочного флэта, но и о том, что сила быков по рассматриваемому финансовому инструменту истощилась. Динамика средней сопровождается сужением ценового диапазона по «Болинджеру», и это можно рассматривать как дополнительный подтверждающий фактор отсутствию направленного движения в краткосрочном плане.

В то же время, гистограмма индикатора MACD снижается уже не первый день. Ценовой максимум пятницы был проигнорирован индикатором, и мы можем констатировать наличие дивергенции между собственными максимумами гистограммы и соответствующими ценовыми пиками. Сегодня стал отчетливо читаться медвежий сигнал по данному индикатору, образованный пересечением сигнальной линии сверху вниз. При сохранении текущей динамики (а коррекция, скорее всего, будет достаточно динамичной), можно ожидать формирование подтверждающего медвежьего сигнала пересечением нулевой отметки сверху вниз в течение ближайших двух торговых дней.

Также полностью подтверждает возможность коррекции предшествовавшего восходящего тренда индикатор «Стохастик», который покинул область перекупленности и направился вниз. Отметим, что и по данному индикатору имеет место медвежья дивергенция, уже тройная.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.





К моменту написания данной публикации цена скорректировалась до отметки 121.17, вблизи которой произошла сверхкраткосрочная консолидация. Данный уровень представляет собой достаточно важную поддержку и преодоление этой отметки уже можно рассматривать как основание для открытия сделок на продажу с целью как можно раньше войти в формирующийся (в соответствии с предлагаемым нами сценарием) тренд. (О торговых рекомендациях будет сказано ниже).

Более важным уровнем поддержки является отметка 120.85, преодоление которой уже в полной мере подтвердит наличие тенденции. При этом в качестве ближайших целей можно рассматривать уровни поддержки 120.58, 120.45, 120.32, 120.18, 119.98.

В качестве сопротивлений выступают отметки 121.37, 121.62, 121.87, 122.04. Ключевое сопротивление, сформированное в пятницу на прошлой неделе располагается на отметке 122.13.

Рассматривать первые продажи мы предлагаем в случае если хотя бы один-два часовых бара после пробоя уровня 121.17 закроются ниже данной отметки. При условии, что в сверхкраткосрочном плане произойдет некоторый откат в область 121.62, где находится значимое сопротивление, рассматривать продажи можно будет при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов (на отскок от данного уровня как от сопротивления).

О покупках можно не задумываться пока цена остается ниже отметки 122.13.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=632

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. технический взгляд      
         
   Символ: EURLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-05 16:17:32      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В ходе среднесрочного нисходящего тренда, который наблюдается по индексу единой европейской валюты, в пятницу на прошлой неделе был достигнут новый минимум на отметке 2.4723, который представляет собой низшую отметку с 6 марта текущего года. Начало текущей недели принесло в краткосрочном плане переход во флэт: происходит консолидация цены в виде сверхкраткосрочного восходящего тренда, длящегося в течение второго торгового дня.

Если в течение вчерашнего торгового дня равновесие сил колебалось то в пользу быков, то в пользу медведей, то сегодня начиная с момента открытия наблюдается сдержанный, но достаточно устойчивый рост.



В ближайшей перспективе это может привести к смене текущей краткосрочной динамики: вместо флэтового движения может начаться краткосрочный восходящий тренд с целью более глубокой коррекции предшествовавшей нисходящей тенденции. При этом также пересмотра потребует среднесрочная динамика: переход из нисходящего тренда во флэт.

В пользу такого разворота событий говорят показания двух из трех рассматриваемых нами технических индикаторов. Остановимся на этом подробнее. В то время, как средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» продолжает снижаться, набирая ускорение, ценовой канал прекратил расширение. Это – первый сигнал о том, что направленного движения в сторону снижения более не наблюдается.

Гистограмма индикатора MACD на текущую ценовую динамику ответила ростом. При условии сохранения текущих темпов подъема цен, мы увидим предварительный бычий сигнал, образованный пересечением сигнальной линии снизу вверх уже в начале завтрашнего торгового дня.

Самым быстрым оказался (как, впрочем, всегда) индикатора «Стохастик». На данный момент индикатор уже показывает наличие восходящей тенденции. Кроме того, по данному индикатору можно наблюдать бычью дивергенцию между собственными минимумами индикатора и соответствующими ценовыми минимумами.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



В качестве ключевой поддержки выступает отметка 2.4723, образованная пятничным минимумом. К сегодняшнему дню поддержкой уже стал уровень 2.4760.

Цена консолидируется в пределах между отметками 2.4760 и сопротивлением 2.4793, - ближайшим к цене. В качеств сопротивлений также выступают уровни 2.4816, 2.4833, 2.4861, 2.4893.

Вблизи отметки 2.4793 находится (на часовом графике) скользящая средняя с периодом 51, которая пока что оказывает сопротивление. В случае закрепления цены над уровнем 2.4793 можно будет рассматривать первые покупки при отскоке от данного уровня как от поддержки и при наличии непротиворечивых сигналов технических индикаторов.

Пробой отметки 2.4833 позволит увеличить объем позиции на покупку, поскольку при этом вероятность формирования восходящего тренда краткосрочного плана значительно возрастет.

О продажах в качестве альтернативного сценария можно будет задумываться после того, как цена закрепится ниже текущего ключевого минимума.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=633

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Обзор рынка от 5 июня 2007 г. Основные пары.      
         
   Символ: NZDUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-05 20:13:27      
         
   Автор: Сергей Мельников      
         
   NZDUSD

На краткосрочном 30-ти минутном периоде пара без малого неделю, находится в восходящем ценовом канале.
На протяжении сегодняшнего дня, пара, с открытием Европейских рынков, тестировала верхнюю границу ценового канала, прекратив свои попытки пробиться выше, лишь с приходом Американцев на рынок.
В текущий момент пара понизилась к восходящей линии поддержки, и тестирует критические минимумы для среднесрочного диапазона движения, расположенные в районе котировок 0.7490 – 0.7480.



В районе критических минимумов, в данный момент находится и линия СС МА (60), которая так же, выступает в качестве линии поддержки для новозеландца.
Если паре удастся закрепиться на уровне 0.7480, либо ниже, то, последует смена тенденции движения, и можно будет рассматривать шорты с краткосрочными целями.



На краткосрочном периоде Н1, пара так же как и на выше рассмотренной временной зоне располагается в рамках восходящего ценового диапазона, однако, пока данный, рассматриваемый мною канал не сформирован до конца.
Подтверждением развития восходящего диапазона на данном периоде, будет отработка парой в ближайшее время уровней 0.7400 – 0.7420, в районе которых, к тому времени, будет располагаться восходящая линия поддержки ценового диапазона.


Уровни поддержки и сопротивления:

Уровни поддержки: 0.7275, 0.7240, 0.7070, 0.7025

Уровни сопротивления: 0.7480, 0.7500, 0.7555, 0.7600


Индикаторы:

- %R Разворот пары в конце мая, от линии скользящей средней МА (60), и последующее резкое повышение заставило индикатор покинуть область перепроданности и довольно агрессивно достичь линии границы зоны перекупленности, которую индикатор без особых проблем и преодолел.
В настоящий момент %R развернулся и смотрит вниз, в случае пробоя линии отсечения зоны, пара вероятнее всего немного понизится.

- MACD Агрессивный рост пары в последние дни, заставил сформировать разворот и индикатор МАСД, который вследствие этого, покинул отрицательную зону и в настоящее время повышает гистограмму.
Судя по МАСД, я бы предположил, что в ближайшее время бычьи настроения поутихнут.

- Stochastic «Стохастик» слабее всего отреагировал на неожиданный рост, под давлением которого развернулся у линии границы зоны перепроданности, которую так и не смог пробить.
В данный момент индикатор движется вверх, несколько снижая свой настрой, что говорит о замедлении повышения пары в ближайшее время.



В среднесрочной перспективе пара до начала календарного летнего периода, находилась в рамках нисходящего ценового диапазона.
Однако с пришествием июня, новозеландский доллар покидает нисходящий диапазон движения и настраивает на укрепление, которое нужно сказать ему и удалось реализовать, покинув нисходящий ценовой канал, пара закрепилась в районе 0.7490.
Тем самым, сменив динамику движения на среднесрочном периоде.
Понижение пары в течение текущей торговой недели к уровням 0.7400 – 0.7420, а затем и последующий отскок, будет говорить нам о формировании нового, восходящего диапазона движения.

Долгосрочникам можно лишь порекомендовать быть поосторожнее, с открытием новых длинных позиций, так как на текущих уровнях многие начинают фиксировать прибыль, вследствие чего пара снижает свою агрессию и соответственно у нее остается меньше сил на штурм линии сопротивления расположенной на уровне 0.7480. Преодолев который, пара постарается закрепиться в районе сегодняшних максимумов.



Движение пары, в течение дня: Восходящее.

Межбанковские дневные минимумы и максимумы по паре NZDUSD составляют:

Время терминала LiteForex

Максимум: 0.7543
Время: 15:18:00
-----------------------
Время: 03:40:00
Минимум: 0.7462
-----------------------
Амплитуда: 1.09 %
______________________________________


Наиболее важные экономические данные, на которые стоит обратить внимание сегодня:

05.06.2007


- Начало саммита стран Большой Восьмерки в Германии. Еврозона. (00.00 мск.)

- Решение по процентной ставке Банка Австралии (03.30 мск.)

- Прирост ВВП по Австралии, за май (05.30 мск.)

- Опережающие/Совпадающие экономические индикаторы за апрель, по Австралии (09.00 мск.)

- Фабричные заказы по Германии, за апрель (14.00 мск.)

- Изменение числа увольнений по США, за май (15.30 мск.)

- Решение по процентной ставке ЕЦБ. Еврозона. (15.45 мск.)

- Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише после публикации решения по ставкам (16.30 мск.)

- Разрешения на строительство по Канаде, за апрель (16.30 мск.)

- Производительность вне сельского хозяйства по США, за - 1-ый квартал (16.30 мск.)

- Индекс деловой активности в производственном секторе за май, по Канаде (18.00 мск.)

- Запасы нефти и нефтепродуктов - за неделю 26.05-01.06 по США (16.30 мск.)


____________________________________________________________


Опционные уровни:

--------- EUR ---------

Опционы на покупку: 1.3490, 1.3540, 1.3590, 1.3640

Опционы на продажу: 1.3440, 1.3370, 1.3340, 1.3290




--------- GBP ---------

Опционы на покупку: 1.9900, 2.0000, 2.0100

Опционы на продажу: 1.9800 1.9700, 1.9600



--------- JPY ---------

Опционы на покупку: 122.20, 122.95, 123.70, 125.25

Опционы на продажу: 121.45, 120.70, 120.00, 119.30
Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=634

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Обзор рынка от 5 июня 2007 г. Основные пары.      
         
   Символ: AUDUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-05 20:46:07      
         
   Автор: Сергей Мельников      
         
   
AUDUSD

На краткосрочном 30-ти минутном периоде, пара, начиная с 30 мая текущего года, торгуется в рамках восходящего ценового канала.

На протяжении сегодняшнего дня, пара протестировала как верхнюю, так и нижнюю границы ценового канала.
В данный момент пара продолжает тестировать восходящую линию поддержки ценового диапазона, неподалеку от которой располагается и линия скользящей средней МА (60), которая так же выступает в качестве поддержки, давая нам понять, что покинуть текущий диапазон движения, паре будет не так то просто.



На большем, краткосрочном 60-ти минутном таймфрейме пара пребывает в восходящем ценовом диапазоне. И в течении сегодняшнего дня, как и на выше рассмотренной временной зоне, так и на периоде Н1, пара протестировала восходящую линию сопротивления, причем прокол и последовавший за ним максимум сегодняшнего дня, находился в районе критических максимумов для повышения в рамках текущего ценового диапазона движения.

От текущих уровней, можно ожидать понижения к уровню 0.8340, где к тому времени будет располагаться линия СС МА (60), выступающая в качестве поддержки.



На более длинном краткосрочном периоде пара

Уровни поддержки и сопротивления:

Уровни поддержки: 0.8350, 0.8310, 0.8265, 0.8200

Уровни сопротивления: 0.8365, 0.8400, 0.8460, 0.8500


Индикаторы:

- %R Вследствие резкого скачка пары в конце прошлого торгового месяца, индикатор из диапазона перепроданности подпрыгнул к линии границы зоны перекупленности, которую в данное время и штурмует.

- MACD После формирования медвежьей дивергенции, МАСД понизился в отрицательную зону, чего мы и ожидали, однако непредвиденный, агрессивный разворот тренда, заставил развернуться и гистограмму МАСД.
В настоящее время индикатор находится в положительной зоне и продолжает повышать гистограмму.

- Stochastic Покинув зону перекупленности еще в конце апреля месяца, «Стохастик» за период понижения, длящийся чуть более месяца, так и не достиг своей заветной цели – области перепроданности, развернувшись на подходе к линии границы зоны.
В данное время «Стохастик» находится неподалеку от середины диапазона своего движения и движется с повышением.



В среднесрочной перспективе пар вот уже с середины апреля месяца текущего года, находится в нейтральном ценовом канале, как и на выше рассмотренных краткосрочных таймфреймах , пара протестировала сегодня верхнюю границу канала.

Однако, если на краткосрочных временных зонах пара отступила и двинулась ниже, то на среднесрочном периоде Н4, пара продолжает пребывать около линии сопротивления ценового канала, критический максимум для повышения в рамках которого, расположен в районе 0.8380 – 0.8400.



На долгосрочном дневном таймфрейме, пара прекрасно отрабатывает движение внутри довольно агрессивного, восходящего ценового канала с максимальной амплитудой движения равной 2.94 %.

В случае, если паре не удастся взять линию сопротивления 0.8380, мы будем наблюдать откат к уровням ~ 0.8300, а затем и ниже.

Однако, я не склонен рассматривать очередное понижение после штурма абсолютных максимумов. Вероятнее всего паре все же удастся взять сопротивление 0.8380 без откатов и продолжить восходящее движение, сменив тем самым динамику движения и на более младших таймфреймах.
Хотя небольшое понижение в район 0.8360, и уже затем довольно резкий рост пары, был бы воспринят мною намного лучше, нежели повышение без отката, так как краткосрочные временные зоны пока к этому не совсем готовы.

Движение пары, в течение дня: Восходящее/возможно после небольшого понижения.

Межбанковские дневные минимумы и максимумы по паре AUDUSD составляют:

Время терминала LiteForex

Максимум: 0.8406
Время: 15:19:00
-----------------------
Время: 01:42:00
Минимум: 0.8336
-----------------------
Амплитуда: 0.84 %
______________________________________


Наиболее важные экономические данные, на которые стоит обратить внимание сегодня:

05.06.2007


- Начало саммита стран Большой Восьмерки в Германии. Еврозона. (00.00 мск.)

- Решение по процентной ставке Банка Австралии (03.30 мск.)

- Прирост ВВП по Австралии, за май (05.30 мск.)

- Опережающие/Совпадающие экономические индикаторы за апрель, по Австралии (09.00 мск.)

- Фабричные заказы по Германии, за апрель (14.00 мск.)

- Изменение числа увольнений по США, за май (15.30 мск.)

- Решение по процентной ставке ЕЦБ. Еврозона. (15.45 мск.)

- Пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише после публикации решения по ставкам (16.30 мск.)

- Разрешения на строительство по Канаде, за апрель (16.30 мск.)

- Производительность вне сельского хозяйства по США, за - 1-ый квартал (16.30 мск.)

- Индекс деловой активности в производственном секторе за май, по Канаде (18.00 мск.)

- Запасы нефти и нефтепродуктов - за неделю 26.05-01.06 по США (16.30 мск.)


____________________________________________________________


Опционные уровни:

--------- EUR ---------

Опционы на покупку: 1.3490, 1.3540, 1.3590, 1.3640

Опционы на продажу: 1.3440, 1.3370, 1.3340, 1.3290




--------- GBP ---------

Опционы на покупку: 1.9900, 2.0000, 2.0100

Опционы на продажу: 1.9800 1.9700, 1.9600



--------- JPY ---------

Опционы на покупку: 122.20, 122.95, 123.70, 125.25

Опционы на продажу: 121.45, 120.70, 120.00, 119.30

Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=635

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-07 14:00:10      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Несмотря на то, что в долгосрочном плане тенденция роста кросс-курса «Евро-Йена» все еще остается актуальной, мы не можем видеть восходящего движения ни в среднесрочном, ни к краткосрочном плане. На данный момент инструмент все еще образует новые максимумы, но с каждым разом, все более «нехотя». Очевидно, что глобальная действующая тенденция вступает в противоречие с кратковременными настроениями на рынке, что приводит к флэтовому движению с очень слабо выраженным уклоном в сторону роста.

Так, например, 5 июня был сформирован максимум на отметке 164.58, что на 30 пунктов выше предыдущего локального максимума (164.27 от 29 мая). Эта незначительная разница обусловлена именно тем, что инструмент не находится в стадии трендового роста, а, напротив, находится в стадии коррекции, но в условиях сильнодействующего (глобального, долгосрочного) восходящего тренда.



В ближайшей перспективе нам представляется весьма вероятной коррекция предшествовавшего восходящего тренда, которая может принять вид краткосрочной (по крайней мере) нисходящей тенденции. В случае, если в ближайшее время цене удастся закрепиться ниже отметки 162.19 (от 25 мая), то о таком движении можно будет говорить более определенно. При условии же, что котировки опустятся ниже отметки 161.08 (от 11 мая), то возможно формирование нисходящей динамики уже в среднесрочном плане.

Рассмотрим более внимательно показания технических индикаторов.

Средняя линия «Болинджера» расположилась строго горизонтально, что полностью подтверждает предположение о наличии флэта как в краткосрочном, так и в среднесрочном плане. Действительно, за последние десять-пятнадцать дней цена на рассматриваемый инструмент практически не изменилась ни в усредненном выражении, ни в абсолютном. Ценовой диапазон несколько расширился в результате того, что с 31 мая, и вплоть до формирования максимума 5 июня наблюдалось более-менее однонаправленное движение, но остается по-прежнему узким и за последние три дня – стабильным.

Индикатор MACD продолжает формировать дивергенции собственных максимумов с ценовыми, а гистограмма продолжает снижаться, но, как мы видим, это не подтверждается реальным снижением цен: котировки по меньшей мере, не падают. В то же время, небольшого снижения будет достаточно, чтобы перевести гистограмму MACD под нулевую отметку, а это уже будет достаточно сильным медвежьим сигналом.

«Стохастик» снижается, выйдя из области перекупленности, что является ответом на вчерашнее снижение цен, которое продолжалось и в течение первой половины сегодняшнего торгового дня. В отсутствие других данных, указывающих на возможность снижения цены, показания «Стохастика» можно пока игнорировать.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Торговый диапазон, на сегодняшний день, фактически ограницен отметками 163.28 (поддержка) и 163.84 (сопротивление), а к моменту написания данной публикации текущая цена консолидировалась вблизи отметки 163.58.

В качестве ключевого уровня сопротивления выступает отметка 164.59, а несколько ниже расположено сопротивление 164.27. В качестве поддержек выступают уровни 162.81, 162.40, 161.60.

При желании предвосхитить возможный нисходящий тренд (о котором пока что определенно говорить не удается), можно рассмотреть продажи при отскоке от 163.58 или 162.81 как от уровней сопротивления (после снижения цены ниже данных уровней, соответственно), при условии наличия медвежьих сигналов технических индикаторов.

Для более консервативной торговли также желательно подготовиться к продажам, но пока что не переходить к реальным действиям.

В качестве альтернативного варианта предлагается рассмотреть возможность открытия позиций на покупку после закрепления цены выше отметки 164.59 при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=639

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: EURGBP      
         
   Время публикации: 2007-06-07 14:48:43      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После некоторой активизации, наблюдавшейся в краткосрочном плане в период с 16 мая (после формирования максимума на отметке 0.6856) по 25 мая (формирование минимума на отметке 0.6756, кросс-курс «Евро-Фунт» вновь перешел в стадию абсолютного флэта. В ходе описанного движения, таким образом, произошел проход от верхней границы флэтового канала до нижней, расстояние, выражающееся в точности одной фигурой.

За последние две недели ценовой диапазон значительно сузился. Нижняя граница краткосрочного флэтового канала расположена на том же минимума 25 мая (0.6756), а верхняя – на максимуме 31 мая 0.6811. При этом в ходе текущей торговой недели цена вообще практически не изменялась, а торговые дни чередуются как будто строго по расписанию: небольшой рост – небольшой спад.



В долгосрочном же плане можно назвать ключевые уровни поддержки и сопротивления: это минимум 0.6746 от 3 апреля и максимум 0.6866 от 14 марта. Таким образом, можно видеть, что цена уже третий месяц находится в пределах бокового канала шириной чуть более одной фигуры.

Относительно ближайшей перспективы можно сказать только одно: на данный момент нет оснований предполагать, что ситуация может существенно измениться в ближайшее время. Можно отметить, что текущие уровни цены располагаются ближе к нижней границе долгосрочного флэтового канала, поэтому проход ниже указанного ключевого минимума возможен в несколько большей степени.

Показания технических индикаторов подтверждают высказанные нами наблюдения и предположения. После некоторого снижения, сопровождавшегося расширением канала, индикатор «Полосы Болинджера» вновь указывает не отсутствие направленного движения. Несколько дней такого флэта приведут к тому, что и средняя линия будет расположена строго горизонтально.

Гистограмма индикатора MACD опустилась ниже нулевой отметки, но после этого дальнейшее снижение не поисходило, и вот уже третью неделю значения остаются приблизительно одинаковыми, с несущественными отклонениями.

Индикатор «Стохастик», напротив реагирует даже на минимальное движение цены, и в условиях полного флэта может быть использован в сверхкраткосрочной торговле для получения торговых сигналов на ближайший день. Трейдерам, настроенным менее агрессивно показания данного индикатора можно полностью игнорировать.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



По последним данным, имевшимся к моменту написания данной публикации, цена поднялась от поддержки 0.6768 до сопротивления 0.6794 (приблизительно на 30 пунктов), на чем и остановилась. Таким образом, можно говорить, что ценовой диапазон сегодняшней торговой сессии ограничен двумя названными уровнями. В качестве среднесрочной поддержки выступает отметка 0.6753, а среднесрочным сопротивлением служит уровень 0.6808.

Для трейдеров, позиционирующихся в среднесрочной и долгосрочной торговле данный инструмент в настоящее время не представляет никакого интереса. Агрессивные спекулянты, при условии, что торговая тактика требует включения кросса в портфель, могу рассмотреть продажи после закрепления цены ниже отметки 0.6753 или покупки после подъема выше 0.6808. В обоих случаях обязательно наличие подтверждающих сигналов технических индикаторов.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=640

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики производных инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: LFXJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-07 15:59:51      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Динамика индекса японской йены остается пока что восходящей в среднесрочном и долгосрочном плане, что свидетельствует о том, что против основных своих конкурентов – европейских и американской валюты - базовый актив в среднем все еще снижается. В краткосрочном плане наметились признаки перехода во флэт, однако, мы не можем исключить формирования новых максимумов (напомним, что текущие уровни для данного производного инструмента являются рекордными за всю доступную для наблюдения историю).

В течение двух предыдущих торговых дней цена на индекс несколько снижалась, что привело к формированию незначительного локального минимума сегодня – достигнута отметка 65.994. Однако, во второй половине торгового дня вновь наблюдается рост в область верхней границы краткосрочного флэтового канала.



Перспектива ближайшего времени, таким образом, остается неопределенной. С одной стороны можно отметить снижение усредненных темпов роста как свидетельство истощения силы быков, но с другой стороны, у медведей явно не хватает силы, чтобы переломить ситуацию в свою пользу.

Рассмотрим более детально показания технических индикаторов, которые тоже несколько противоречивы друг по отношению к другу. В частности, средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» продолжает достаточно стабильно, хотя и не очень динамично, расти, что сопровождается ценовым диапазоном устойчивой ширины. Это свидетельствует о том, что потенциал роста в среднесрочном плане еще остается.

Однако, индикатор MACD упорно игнорирует новые ценовые максимумы, не формируя соответствующих собственных пиков, что приводит к формированию слабовыраженной, но долгосрочной дивергенции. За последние дни гистограмма снижалась, и это может привести к образованию медвежьего сигнала, но текущее ценовое движение не подтверждает такой возможности.

О возможной коррекции говорят и показания «Стохастика», однако, на данный момент наиболее вероятной представляется плоская коррекция в пределах узкого флэтового канала, нежели формирование краткосрочного нисходящего тренда.

На следующей иллюстрации представлены технические уровни.



Ключевое сопротивление расположено на отметке 66.417, что соответствует максимуму от 5 июня. Кроме этого, сопротивлением выступает также отметка 66.349, и до тех пор, пока цена не закрепится выше данных уровней, мы не можем говорить о возможности дальнейшего роста.

В качестве поддержек выступают уровни 66.103 и 66.009. Последняя из поддержек представляет собой сегодняшний локальный минимум. Преодоление этой отметки сверху вниз может дать больше оснований для дальнейшего снижения. В этом случае в качестве возможных целей предлагаются отметки 65.902, 65.857, 65.675. В данный момент нет оснований для того, чтобы ожидать более глубокого снижения.

Рассматривать возможности для открытия позиций на продажу желательно не ранее, чем цена закрепится ниже отметки 66.009, после этого на отскок от данного уровня как от сопротивления можно открывать сделки с короткими стопами. После преодоления уровня 65.857 можно будет увеличить объем позиции на продажу, т.к. это позволит рассчитывать на достижения уровня 65.657. В обоих случаях будет необходимо получить подтверждающие сигналы технических индикаторов.

В случае дальнейшего роста цены рассматривать покупки можно после закрепления цены выше отметки 66.417, на отскок от данного уровня как от поддержки при наличии бычьих сигналов на часовом графике.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=641

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPJPY      
         
   Время публикации: 2007-06-08 14:26:19      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   В ходе сегодняшней торговой сессии кросс-курс «Фунт-Йена» наметил признаки формирования нисходящей тенденции в краткосрочном плане, что, соответственно привело к переходу во флэт в среднесрочном плане. К 16:00 мск. было сформирован локальный минимум на отметке 237.64, который приблизительно соответствует предыдущему локальному минимуму 237.81, сформированному 18 мая.

Тенденция к снижению развивается уже не первый день. После того, как 5 июня образовался очередной максимум на отметке 242.96 (которая является высшей точкой с сентября 1992 года), цена уверенно снижалась, набирая ускорение. В ходе вчерашних торгов снижение составило почти две фигуры. Сегодняшняя дневная свеча на момент написания данной публикации напоминает по форме фигуру «Прощупывание дна ногой». И в случае, если «дно» на отметке 237.64 (сегодняшний минимум) найдено не будет, то дальнейшее снижение будет носить характер нисходящего тренда.



Вполне вероятно, что сегодняшние торги в преддверии завершения очередной торговой недели не будут очень активными, поэтому ожидания, связанные с дальнейшим снижением мы переносим на первые дни будущей недели. Кроме того, в случае, если коррекция предшествовавшего восходящего тренда будет развиваться достаточно динамично, то после закрепления цен ниже отметки 236.40 (минимум от 11 мая), можно будет говорить о среднесрочном нисходящем тренде.

Показания технических индикаторов в целом свидетельствуют в пользу развития ситуации по сценарию, предложенному выше. Средняя линия индикатора «Полосы Болинджера» еще не успела отреагировать на достаточно динамичное снижение, т.к. обладает некоторой инертностью для подобного рода всплесков. Однако, ценовой диапазон уже сигнализирует о наличии направленного движения (в сторону понижения) – мы можем видеть его расширение.

Активно снижается гистограмма индикатора MACD, стремительно приближаясь к нулевой отметке. Пересечение нулевой отметки – это, фактически уже предопределенное событие даже при условии, что начиная с текущего момента сверхкраткосрочная динамика окажется флэтовой – можно ожидать в понедельник. Этот факт рассматривается нами, как дополнительное подтверждающее обстоятельство, свидетельствующее в пользу формирования краткосрочного нисходящего тренда.

Индикатор «Стохастик» стремительно снижался за последние четыре торговых дня (включая текущий), что привело его к границе области перепроданности. В этой связи мы ожидаем некоторую коррекцию, скорее всего, плоскую, в сверхкраткосрочном плане в течение завершения сегодняшней торговой сессии и (возможно), начала торгов в понедельник.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



К моменту написания данной публикации в качестве ближайших поддержек выступали уровни 237.87 (ключевой) и 238.55, а ближайшим сопротивлением выступала отметка 239.40.

Закрепление цены ниже указанной ключевой поддержки по нашему мнению позволит в дальнейшем развиваться нисходящей тенденции, и в этом случае, в качестве первой цели мы предлагаем рассматривать уровень 237.12.

Дополнительные сопротивления располагаются на отметках 239.73, 240.52, 241.36. Ключевое сопротивление располагается на отметке 242.96.

Рассматривать возможности для открытия позиций на продажу мы предлагаем в двух вариантах. В случае формирования дальнейшей коррекции, при условии образования разворотной модели вблизи отметки 240.52 (где располагается скользящая средняя с периодом усреднения 55), можно выставить отложенные ордера на продажу по лучшей, чем текущая, цене.

В случае закрепления котировок ниже отметки 237.87, на отскок от данного уровня как от сопротивления можно будет увеличить объем позиции на продажу или открыть самостоятельные сделки.

Продажи можно не рассматривать вплоть до того момента, как цена закрепится выше отметки 242.96, однако, в предлагаемом нами сценарии такая ситуация не предусматривается. Проход цены намного выше уровня скользящей средней с периодом 55 потребует пересмотра данного сценария.



Адрес стаьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=642

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Кросс-курсы. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPCHF      
         
   Время публикации: 2007-06-08 15:27:00      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Кросс-курс «Фунт-Франк» находится во флэте. В краткосрочном плане в качестве нижней границы флэтового канала выступает отметка 2.4175, сформированная в ходе торгов 31 мая. Верхняя граница краткосрочного флэтового канала расположена на уровне 2.4439, что соответствует максимально точки, достигнутой 24 мая.

Несмотря на то, что за последние три дня (исключая текущий) можно было отмечать снижение в область нижней границы (описанной выше), сегодня быки перечеркнули по меньшей мере 50% предшествовавшего сверхкраткосрочного движения, и, фактически заставили отказаться от предположения о возможности формирования нисходящей тенденции.

Учитывая то, что в целом фунт снижается против основных своих конкурентов, мы можем ожидать некоторого снижения котировок на рассматриваемый инструмент, но, на наш взгляд, это движение будет носить флэтовый (а не импульсный) характер, т.к. между европейскими валютами в целом сохраняется паритет.



В среднесрочном плане также наблюдается боковое движение. В качестве верхней границы среднесрочного канала выступает описанный выше уровень 2.4439, а нижней границей является отметка 2.4059, которая соответствует минимальной цене, имевшей место 15 мая. Для того, чтобы можно было предполагать возможность снижения в долгосрочной перспективе, цена должна по меньшей мере, закрепиться ниже данного минимума, что не представляется вероятным в ближайшее время.

Таким образом, общая перспектива данного инструмента все еще остается неопределенной. Перейдем к рассмотрению технических индикаторов.

Средняя линия «Полос Болинджера» расположилась горизонтально, что в полной мере отражает текущее положение дел. Ценовой канал остается более-менее стабильным, с небольшим расширением в область снижения. Именно такое движение мы и ожидаем: боковик с незначительным уклоном в сторону понижения. Отметим, что текущая цена за последние две недели полностью укладывается в ценовой диапазон «Болинджера».

Индикатор MACD уже очень долгое время консолидируется вблизи нулевой отметки. Ранее наблюдавшееся снижение гистограммы сменилось ростом, стоило только цене подняться на несколько десятков пунктов. Такое движение, разумеется, ни в коем случае не может отражать сколько-нибудь значимой тенденции. Мы наблюдаем флэт.

Показания «Стохастика», который за последние три недели не находился ни разу в критической области (ни в области перекупленности, ни в области перепроданности) можно интерпретировать таким образом, что у сверхкраткосрочных движений, наблюдаемых на рынке в ретроспективе оказывалось недостаточно даже для того, чтобы сформировать значимый сигнал.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



В качестве поддержек, расположенных вблизи цены можно назвать отметки 2.4242, 2.4208, 2.4176 и 2.4143. Преодоление последних из названных уровней поддержки позволит в дальнейшем снижаться в область 2.4115 и 2.4054.

Сопротивлениями на данный момент выступают отметки 2.4269, 2.4305, 2.4336, 2.4391 (ключевое). Вероятность дальнейшего подъема выглядит очень низкой, но в связи с тем, что от «дна» до «потолка» всего чуть больше фигуры, исключать такого варианта мы не можем. Поэтому в качестве первой цели дальнейшего роста можно назвать отметку 2.4438.

Описанное выше можно обобщить следующим образом. Инструмент находится в стадии флэтовой консолидации после роста, наблюдавшегося с марта и активного снижения, наблюдавшегося с начала года. Поэтому в данный момент лучше избегать торговли данным финансовым активом.

В том случае, если конкретная торговая тактика требует обязательного включения рассматриваемого инструмента в портфель, мы предлагаем «стандартную» тактику отработки выхода из границ канала. При этом продажи можно рассматривать после закрепления цены ниже отметки 2.4176, на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии медвежьих сигналов технических индикаторов. Покупки можно рассматривать после закрепления цены выше отметки 2.4391, на отскок от данного уровня как от поддержки при наличии бычьих сигналов технических индикаторов.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=643

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex


Анализ динамики производных инструменто. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: CHFLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-08 16:06:24      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   После некоторой коррекции индекс швейцарского франка продолжил нисходящее движение. В ходе свехркраткосрочной коррекции, которая наблюдалась в начале текущей недели был сформирован локальный максимум 1.5059 (5 июня). Однако, после того, как в течение сегодняшнего дня был преодолен минимум 1.4954, можно считать, что нисходящая тенденция продолжается.

Снижение наблюдается во всех трех рассматриваемых нами временных планах, и, судя по всему, будет набирать силу в ближайшие дни. Аналогичные тенденции наблюдаются и по другим финансовым инструментам, связанным с европейскими валютами: это обусловлено отчасти укреплением американского доллара, и в некоторой степени началом коррекции по азиатским валютам.



К моменту написания данной публикации наблюдалось достаточно сильное нисходящее движение также и в сверхкраткосрочном плане. К 18:00 мск текущая цена находилась на отметке 1.4910. Поэтому в начале следующей недели тоже можно ожидать дальнейшего снижения. Отметим, что текущие уровни цены еще не являются рекордными, но тем не менее, представляют собой достаточно значимые отметки. В частности, сегодняшний минимум – это низшая отметка за период с конца февраля текущего года.

Рассмотрим показания технических индикаторов. «Полосы Болинжера» явным образом указывает на наличие нисходящей динамики как снижением средней линии, так и расширением ценового диапазона, которое наблюдается в последние два дня (включая текущий).

В ответ на активное снижение стала падать и гистограмма индикатора MACD, причем, сегодня сформирован медвежий сигнал пересечением сигнальной линии сверху вниз. Отметим, что пока что текущее значение гистограммы не ниже минимального за последние три недели. В этой связи мы не можем считать данный сигнал «идеальным» по силе и значимости. Но вполне вероятно, что в понедельник ситуация изменится, потому что даже в случае, если цена к завершению торгов перейдет во флэт, текущего импульса хватит для того, чтобы утром понедельника мы увидели подтверждающий сигнал. В целом, учитывая то, что показания индикатора MACD не противоречат показаниям остальных индикаторов и то, что они подтверждаются реальным ценовым движением, мы можем признать данный сигнал актуальным.

В сторону понижения развернулся и индикатор «Стохастик», показания которого при данных обстоятельствах можно расценивать в качестве дополнительного подтверждающего фактора.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



В качестве поддержки на данной иллюстрации представлена отметка 1.4913. Отметим, что в процессе написания данной статьи она уже была преодолена, и текущие цены колебались несколько ниже. Однако, пока вопрос о закреплении цены ниже данного уровня остается открытым, мы не можем говорить о формировании значимого минимума.

В качестве сопротивлений выступают отметки 1.4954, 1.4977, 1.5013. Достижение более высоких уровней в ближайшее время представляется маловероятным.

При данных обстоятельствах мы предлагаем рассматривать продажи. Закрепление (т.е. закрытие 2-3 часовых баров) ниже отметки 1.4913 позволит открывать позиции на продажу от текущих цен. В случае, если к завершению дня сформируется некоторый откат в область 1.4977, от этих уровней можно будет открывать продажи по лучшей, чем текущая, цене, при условии наличия подтверждающих сигналов технических индикаторов на часовом графике.



Адрес стаьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=644

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: EURUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-11 12:18:19      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Открытие торгов в понедельник сопровождалось достаточно явным снижением котировок по валютной паре «Евро-Доллар», однако, ближе к обеду по московскому времени инструмент перешел в фазу сверхкраткосрочного флэта, который мы ожидали. Это не мешает, тем временем, продолжению развития краткосрочной и среднесрочной нисходящих тенденций. Несмотря на то, что пятничный минимум (сформированный на отметке 1.3321) не был пока что преодолен, общая направленность движения цен даже в сверхкраткосрочном плане представляется нисходящей.

Напомним, что существенное падение цены на рассматриваемый инструмент наблюдается с момента формирования максимума 1.3553 (5 июня), причем, наиболее активными являлись на прошлой неделе четверг и пятница. А в общей сложности инструмент потерял более двух фигур. О продолжении нисходящей динамики в среднесрочном плане стало возможно говорить после преодоления и закрепления цен ниже отметки 1.3392, сформированной 1 июня.



В ближайшей перспективе мы ожидаем формирование новых минимумов по данному инструменту, хотя дальнейшему снижению может предшествовать еще несколько более глубокая коррекция, чем сейчас. Поэтому в части торговых рекомендаций мы предлагаем два варианта продаж (см. ниже). Следует иметь ввиду, однако, что предлагаемый сценарий не предполагает активной (значительной) коррекции, поэтому в случае подъема цены выше отметки 1.3392 (минимум от 1 июня) или выше средней линии индикатора «Полосы Болинджера», потребуется пересмотр текущей торговой тактики.

Рассмотрим более подробно показания технических индикаторов.

Средняя «Болинджера» начинает падать все активнее, по мере того, как индикатор вбирает в себя самую последнюю рыночную информацию. Это сопровождается значительным и интенсивным расширением ценового диапазона, что свидетельствует о явном направленном движении в сторону снижения.

Находясь ниже нулевой отметки (сигнал поступил еще 7 июня), гистограмма индикатора MACD продолжает снижаться, что в полной мере отражает наличие тренда в краткосрочном плане. Отметим также, что текущий минимум гистограммы (за счет достаточно сильного снижения на прошлой неделе) оказался ниже предыдущего, что совпадает с ценовой динамикой и не дает оснований ожидать формирования дивергенции.

«Стохастик» указывает на возможность некоторой коррекции в сверхкраткосрочном плане (о чем мы уже писали выше), т.к. он находится в область перепроданности. Предполагаемая коррекция, однако, вероятно будет носить плоский (не импульсный) характер и не позволит ценам подняться выше ключевых сопротивлений.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Сверхкраткосрочная консолидация, наблюдаемая сегодня в течение первой половины торгового дня, происходит в пределах между сопротивлением 1.3372 (верхняя граница) и поддержкой 1.3340 (нижняя граница). Причем, уже не однократно медведи пытались нижний уровень преодолеть, но пока что происходили только незначительные «проколы» данной поддержки.

В качестве дополнительных уровней сопротивления можно назвать отметки 1.3399, 1.3410, 1.3432, 1.3440. При некоторых обстоятельствах (о чем будет сказано ниже), данные уровни могут быть рассмотрены для продаж по более выгодной, чем сейчас, цене.

В случае, если котировки закрепятся ниже отметки 1.3340, в качестве целей дальнейшего снижения можно рассматривать уровни поддержки 1.3301, 1.3286.

При условии формирования разворотной модели и при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов, рассматривать возможности для открытия позиций на продажу мы предлагаем на отскок от отметки 1.3410.

После закрепления цен ниже текущей поддержки (1.3340), на отскок от данного уровня как от сопротивления можно будет открывать дополнительные или самостоятельные сделки.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=645

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: GBPUSD      
         
   Время публикации: 2007-06-11 13:32:12      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Валютная пара «Фунт-Доллар» в начале новой недели развивается аналогично рассмотренному ранее инструменту EURUSD. После стремительного снижения в конце прошлой недели (от максимума 1.9966, сформированного 5 июня до минимума 1.9621, сформированного 8 июня пройдено более трех фигур), котировки консолидируются в пределах очень узкого сверхкраткосрочного флэтового канала. При этом сохраняется краткосрочная нисходящая тенденция.

Отличие состоит в том, что пара «Евро-Доллар» уже уверенно преодолела и закрепилась ниже последнего ключевого уровня поддержки (ставшего сопротивлением), в то время, как для пары «Фунт-Доллар» этот вопрос пока что остается открытым. Дело в том, что текущие цены (1.9670) находятся в непосредственной близости от ключевого минимума 1.9676, и пока что ниже данного уровня не оказалась цена закрытия ни одного дневного бара. Поэтому для рассматриваемого инструмента мы пока что указываем на среднесрочный флэт, учитывая при этом, что возможен уже в ближайшие дни переход в нисходящий тренд.



Динамика ближайших дней, на наш взгляд, - это дальнейшее формирование нисходящей тенденции в краткосрочном плане и переход из флэта в нисходящий тренд в среднесрочном плане. В рамках данного сценария в качестве торговой тактики предлагаются продажи, которые можно будет осуществить, например, такими способами как описано в конце данной публикации. Отметим, что в случае прохода цен выше средней линии индикатора «Полосы Болинджера», тактика на ближайшее время потребует пересмотра.

Технические индикаторы отреагировали достаточно быстро на значительное нисходящее движение. После значительного периода относительно малой волатильности, рассматриваемый инструмент показал, что способен в два дня проходить расстояние, на которое другим инструментам не хватает и нескольких недель. Повышение волатильности и сам факт наличия направленного движения отражает стремительно расширяющийся ценовой диапазон «Полос Болинджера». Отметим также, что средняя «Болинджера», которая часто запаздывает с формированием торгового сигнала, на этот раз откликнулась достаточно быстро. На данный момент мы уже можем говорить о развороте этой линии вниз.

Индикатор MACD сформировал медвежий сигнал пересечением сигнальной линии гистограммой сверху вниз в четверг, а в пятницу было получено подтверждение в виде пересечения нулевой отметки. Сегодня снижение гистограммы продолжается, несмотря на то, что реальное движение цены носит очень слабовыраженный, флэтовый характер. Однако, такое поведение после сильного движения и в начале новой торговой недели вполне нормально и ожидаемо.

«Стохастик» продемонстрировал наличие перепроданности данного инструмента, и в этой связи мы можем допустить несколько более глубокий откат в область уровней 1.9733 (от 30 мая). Значительной коррекции импульсного характера мы не ожидаем.

Технические уровни представлены на следующий иллюстрации.



После первого активного колебания при открытии торгов, валютная пара развивается очень спокойно, укладываясь в чрезвычайно узкий диапазон между сопротивлением 1.9680 и 1.9651. Вплоть до половины четвертого по московскому времени цена находилась в этих пределах, если не считать незначительных «проколов» (тенями баров) в обе стороны от казанного диапазона.

В качестве сопротивлений можно назвать отметки 1.9717, 1.9725, 1.9774, 1.9821. В качестве первой цели в случае дальнейшего снижения мы предлагаем рассматривать отметку 1.9598.

Продумать возможность открытия позиций на продажу мы предлагаем в случае закрепления цен ниже текущей поддержки при наличии медвежьих сигналов технических индикаторов. В нашем случае, после того, как цена опустится ниже 1.9651, открывать сделки можно на отскок от данного уровня (при развороте вниз) как от сопротивления.

Если коррекция окажется несколько более глубокой, то возможность для открытия сделки по лучшей, чем текущая, цене может представиться при формировании разворотной модели от уровня 1.9774. При этом также потребуется подтверждение.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=646

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Индексы. Технический взгляд      
         
   Символ: USDLFX      
         
   Время публикации: 2007-06-11 21:44:17      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Динамика индекса американского доллара на сегодняшний день выглядит разнонаправленной, потому что в то время как в долгосрочной перспективе актуальным направлением остается снижение, в среднесрочном плане мы наблюдаем флэт, а в краткосрочном наметились признаки роста.

После недавнего снижения рассматриваемого индекса (от максимума 1.8533, сформированного 23 мая до минимума 1.8277 от 7 июня) в течение двух торговых дней (четверг и пятница на прошлой неделе) инструмент активно рос, что более чем на 50% перечеркнуло предыдущие достижения медведей. Однако, закрепиться выше средней линии индикатора «Полосы Болинджера» ценам не удалось. И в ходе сегодняшней сессии, если в начале можно было наблюдать некоторый энтузиазм быков, то ближе к завершению торгового дня инструмент все больше и больше стал заваливаться в медвежью сторону.



В сверхкраткосрочном плане мы наблюдаем консолидацию цен после достаточно активного подъема. Некоторые отклонения от строго горизонтального направления (в нашем случае – в сторону снижения) – это вполне нормальное явление в аналогичных рыночных фазах. В то же время, отметим, что для определения перспективы ближайшего развития ценовой (краткосрочной и среднесрочной) важно отслеживать относительное положение цены и средней «Болинджера», а также, ключевых ценовых экстремумов.

В частности, в случае закрепления цены (в течение завтрашнего торгового дня) над средней «Болинджера», мы можем ожидать дальнейшего развития восходящей краткосрочной тенденции по меньшей мере, в область верхней границы ценового диапазона. Пробой снизу вверх максимума 1.8533 (от 23 мая) позволит говорить о восходящем тренде и в среднесрочном плане. В альтернативном варианте, движения цены внутри канала между 1.8464 (пятничный максимум) и 1.8277 (минимум от 7 июня) следует рассматривать как флэтовые.

Рассмотрим показания технических индикаторов более подробно. Начавшая снижение средняя линия «Болинджера» теперь замерла в нерешительности и расположена горизонтально. Ширина ценового канала, если не считать некоторых всплесков активности остается стабильной и достаточно большой. Это свидетельствует о растущей волатильности рассматриваемого финансового инструмента и о возможности в ближайшем времени выхода из границы среднесрочного флэтового канала.

Гистограмма индикатора MACD стабильно растет в течение последних трех торговых дней, включая сегодняшний. (Да и свеча дневная сегодня, скорее всего, останется все-таки бычьей). Бычий сигнал в виде пересечения гистограммой сигнальной линии уже получен. При сохранении текущей динамики через день-два мы сможем увидеть подтверждающий сигнал в виде прохода гистограммы из отрицательной области в положительную.

Отметим, что по индикатору MACD можно видеть значимую, явно выраженную дивергенцию собственных локальных минимумов гистограммы и соответствующих минимумов цены. В частности, последний локальный минимум гистограммы находится выше минимума, сформированного к концу апреля.

На наличие восходящей динамики указывает и индикатор «Стохастик», который после формирования собственного минимума в области перепроданности, активно растет.

На следующей иллюстрации представлены технические уровни.



Практически весь сегодняшний день, если не считать некоторых незначительных выбросов, цена оставалась в пределах крайне узкого ценового канала, ограниченного сверху отметкой 1.8440, а снизу – 1.8422.

В качестве основных сопротивлений выступают отметки 1.8450, 1.8479, 1.8522 и 1.8532. Уровни поддержки расположены на отметках 1.8381, 1.8340, 1.8320, 1.8289, 1.8277 (ключевой).

В данный момент мы придерживаемся возможности дальнейшего развития восходящей тенденции. Поэтому до тех пор и поскольку цена остается выше скользящих средних (см. следующую иллюстрацию), мы предлагаем рассматривать возможности для открытия позиций на покупку, при условии, что будут получены подтверждающие факторы.

В частности, отскок от отметки 1.8381 при формировании разворотной модели может рассматриваться как выгодный момент для открытия позиций на покупку по лучшей, чем текущая, цене. После закрепления цен выше отметки 1.8450, на отскок от данного уровня как от поддержки можно открывать как дополнительные так и самостоятельные сделки на покупку.

При пробое отмети 1.8277 можно рассматривать продажи, т.к. в этом случае прдставленный сценарий потребует пересмотра.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=647

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инструментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDCHF      
         
   Время публикации: 2007-06-12 13:27:02      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Текущий максимум валютной пары «Доллар-Франк» (вторник, 12 июня) оказался высшей точкой с 22 февраля нынешнего года в результате значительного роста цен, начало которому было положено еще на прошлой неделе. Оттолкнувшись от локального минимума 1.2146, сформированного 6 июня, котировки рассматриваемого финансового инструмента стремительно росли на прошлой неделе в четверг и в пятницу. После того, как был уверенно преодолен максимум 1.2330, сформированный 21 мая, стало возможным говорить о наличии краткосрочной и среднесрочной восходящей тенденции.

Динамика, имевшая место к концу прошлой недели, продолжилась после открытия торгов в понедельник, но с несколько меньшими темпами. Дневная свеча понедельника, несмотря на то, что имеет длинную верхнюю тень, является бычьей, и сегодня цены растут с самого момента открытия. В качестве наиболее важных ценовых уровней, которые могут быть достигнуты в результате наблюдаемого роста можно назвать 1.2436 (максимум от 22 февраля), 1.2549 (максимум от 12 февраля) 1.2572 (максимум от 31 января и годовой максимум).



В ближайшей перспективе нам представляется вполне возможным продолжение краткосрочного роста, т.к. на значительный потенциал быков указывают технические индикаторы (кроме «Стохастика», которые будут рассмотрены ниже. Предлагаемый сценарий можно считать действенным и актуальным при условии, что цена будет оставаться выше отметки 1.2282 (максимум от 9 апреля). В противном случае динамику краткосрочного плана необходимо будет пересмотреть.

Перейдем к рассмотрению показаний технических индикаторов. «Полосы Болинджера» демонстрируют наличие направленного и уверенного роста. Подъем средней линии сопровождается очень быстрым расширением ценового диапазона.

Гистограмма индикатора MACD продолжает расти, поднявшись в положительную область значений и сформировав двойной бычий сигнал (пересечением нулевой отметки и пересечением сигнальной линии). Отметим, что текущий максимум гистограммы уже превосходит предшествующий пик, так что о формировании дивергенции говорить не приходится. Тренд достаточно сильный для того, чтобы индикатор формировал собственные максимумы вслед за ценовыми.

«Стохастик» находится в области перекупленности, причем, вблизи максимально возможных значений. Это свидетельствует о том, что дальнейший рост может быть предварен некоторой коррекцией в сверхкраткосрочном плане.

Основные технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Отметка 1.2414 представляла собой максимум торгового дня на момент написания данной публикации, но поскольку основной объем торгов, как правило, приходится на американскую сессию, которая еще впереди, мы предполагаем что данный максимум будет обновлен до конца дня.

Ближайшие уровни поддержки расположена на отметках 1.2400 (ключевой, психологически важный уровень), 1.2356, 1.2330, 1.2296. Данные уровни предлагается рассматривать в качестве целей вероятной коррекции в сверхкраткосрочном временном плане, о возможности которой говорят показания индикатора «Стохастик».

Уровень 1.2330 будет хорош для открытия позиций на покупку по лучшей, чем текущая, цене, при условии, что вблизи данной отметки сформируется разворотная модель и будут иметь место подтверждающие сигналы. В этом случае, на отскок от данного уровня как от поддержки можно будет открывать позиции на покупку.

То же самое можно сделать при отскоке от уровня 1.2414 как от поддержки, однако, для этого необходимо либо дождаться завершения предполагаемой коррекции (после чего открыть позиции на покупку от данного уровня можно уже на пробой), либо закрепления цен выше данной отметки. После этого, на отскок от указанной поддержи можно открывать как дополнительные, так и самостоятельные сделки на покупку.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=648

[LiteForex Analytic]

Аналитика от компании LiteForex

Анализ динамики финансовых инстурментов. Технический взгляд      
         
   Символ: USDCAD      
         
   Время публикации: 2007-06-12 14:36:48      
         
   Автор: Максим Устин      
         
   Похоже, что «твердая почва» (твердое дно) для валютной пары USDCAD на данный момент найдено: после того, как 4 июня был сформирован минимум 1.0547, цена перешла в краткосрочную коррекционную фазу. Данный уровень является рекордным минимумом за весь доступный для наблюдения период, т.е., почти за 30 лет. Сила медведей на этом, по-видимому, истощилась, т.к. в течение всей предыдущей и в начале текущей недели котировки колеблются в рамках очень узкого ценового диапазона, ограниченного снизу ключевым (?) минимумом 1.0547 и сверху – локальным максимумом 8 июня на отметке 1.0712.

Начало текущей недели для рассматриваемого финансового инструмент прошло под знаком неопределенности и крайне низкой волатильности. Ценовой диапазон последних двух ней (включая текущий) не превышает 20 пунктов: это мало даже для такого низковалатильного инструмента как пара USDCAD.



В среднесрочной перспективе возможность дальнейшего снижения пока что остается актуальной, поэтому мы не можем исключить обновления исторического минимума в ближайшее время за счет формирования нового краткосрочного импульса в сторону понижения. Тем более это становится актуальным, учитывая близость текущих цен к ключевой поддержке.
Однако, все-таки более вероятным представляется сценарий формирования коррекции (по меньшей мере, плоской) предшествовавшего нисходящего тренда. А при условии, что цена сможет закрепиться выше отметки 1.0712, можно будет ожидать формирования восходящего тренда в краткосрочном плане.

Рассмотрим показания технических индикаторов и дадим краткую интерпретацию.

Средняя линия индикатора «Полосы Болинджеа» замедляет темпы снижения. Это сопровождается существенным уменьшением ширины ценового диапазона, что свидетельствует об отсутствии направленного движения. Действительно, если за направление выбрать господствующую (все еще – в долгосрочном и среднесрочном планах) нисходящую тенденцию, то за последние 6 торговых дней (включая текущий) в этом направлении не было сделано ни шага.

Начал консолидироваться индикатор MACD. Гистограмма растет уже в течение четырех дней подряд, в бычий сигнал (образованный пересечением сигнальной линии снизу вверх) был сформирован 7 июня. При этом, данный сигнал пока что рано рассматривать в качестве руководства к действию, хотя бы потому, что реальное ценовое движение ни коим образом не подтверждает возможности формирования восходящей тенденции. Формирование бычьего сигнала в данном случае обусловлено сближением скользящих средних, на основе которых строится индикатор, и его следует рассматривать как свидетельство о коррекции, но не более того.

«Стохастик» также отразил начало коррекции, но после формирования локального максимума 8 июня, его направление сменилось на снижающееся. Так что интерпретировать показания данного индикатора мы тоже можем только в рамках флэтовой модели. Т.е., на данный момент нет свидетельств, предвещающих сколько-нибудь значимый рост рассматриваемого финансового инструмента.

Технические уровни представлены на следующей иллюстрации.



Ключевая поддержка и, одновременно, почти 30-летний минимум расположен на отметке 1.0547. К моменту написания данной публикации в качестве поддержки выступала также отметка 1.0595.

В качестве уровней сопротивления выступают отметки 1.0640 (верхняя граница сверхкраткосрочного ценового канала), 1.0687 и 1.0711 (ключевое сопротивление).

В качестве торговой тактики мы предлагаем оставаться вне рынка до тех пор, пока динамика данного инструмента не даст значимых оснований полагать формирование тренда в ту или иную сторону. На данный момент ситуация неопределенная (в краткосрочном плане). Можно использовать стандартную для подобных случаев тактику «выход из канала». При этом, продажи рассматривать после закрепления цены ниже отметки 1.0547, на отскок от данного уровня как от сопротивления при наличии подтверждающих сигналов технических индикаторов. Покупки можно рассматривать после закрепления цены выше отметки 1.0711, на отскок от данного уровня как от поддержки и также при условии наличия бычьих сигналов технических индикаторов на часовом графике.



Адрес статьи: http://www.liteforex.net/litetext.php?liteid=649