31.10.2006 На европейских торгах американская валюта торговалась в узких диапазонах, а после выхода негативных американских данных резко снизилась в паре с большинством валют.
Индекс деловой активности, рассчитываемый Ассоциацией менеджеров по снабжению Чикаго /PMI/ , в октябре снизился до 53,5 пункта с 62,1 в сентябре Экономисты прогнозировали что его значение составит 58,0.
Этот индекс важен для рынков, так как считается, что по нему можно сделать выводы о выходе индекса деловой активности на национальному уровне ISM, который будет опубликован завтра.
Снижение Чикагского индекса подтверждает снижение темпов роста в американской экономике и говорит в пользу того, что ФРС в 2007 году начнет понижать процентные ставки.
Данные по потребительскому доверию за октябрь также свидетельствуют о негативных тенденциях в экономике США. Потребительское доверие в октябре снизилось и индекс
настроений потребителей составил 105,4 по сравнению с сентябрьским значением 105,9. Экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 108,0.
Потребительское доверие снизилось на фоне обеспокоенности потребителей по поводу снижения рынка труда и общего состояния экономики.
Индекс роста расходов на оплату труда в 3 квартале вырос, причем темпы роста показателя оказались самыми высокими за последние два года. Это заставляет ФРС более бдительно следить за инфляционными рисками.
В III квартале индекс расходов на рабочую силу в США вырос на 1,0%. Во 2 квартале индекс вырос на 0,9%. По предварительным прогнозам в 3 квартале показатель должен был остаться на уровне 2 квартала.
EUR/USD . Личное потребление продолжается оставаться слабым местом экономики Германии, несмотря на позитивный настрой потребителей.
Розничные продажи в Германии в сентябре значительно снизились. Падение составило в месячном исчислении 1,7% и 1,2% в годовом. Аналитики ожидали, что по сравнению с августом в сентябре продажи вырастут на 0,6%
Данные по потребительскому доверию во Франции свидетельствуют о том, что домохозяйства стали более пессимистично оценивать свои финансовые перспективы.
Индекс настроений во Франции в октябре снизился на один пункт до -21 по сравнению с -20 в сентябре.
Опубликованные данные оправдали прогнозы экономистов.
Индекс цен производителей в сентябре во Франции снизился на 0,6% по сравнению с августом и вырос на 2,7% по сравнению с сентябрем 2005 года. Снижение уровня инфляции вызвано снижением цен на энергоносители.
Уровень годовой инфляции в еврозоне в целом в октябре вновь снизился и составил 1,6% против 1,7% в сентябре , что ниже целевого уровня ЕЦБ
При подобном уровне инфляции ЕЦБ будет сложнее оправдать повышение процентных ставок. На ближайшем заседании ставки, скорее всего, будут оставлены без изменений.
Продолжается рост оптимизма в деловых кругах еврозоны. Индекс настроений в промышленности еврозоны в октябре вырос до +5 по сравнению с +4 в сентябре, что связано с увеличением объема заказов. Показатель совпал с предварительными прогнозами. Индекс настроений в сфере услуг также вырос в октябре до +21 с +18.
Настроения потребителей в октябре остались на прежнем уровне. По мнению аналитиков, индекс настроений потребителей должен был вырасти до -7.
Данные по еврозоне не оказали практически никакого влияния на рынок, и на европейских торгах пара евро/доллар имела повышательную тенденцию. После выхода американских данных пара резко выросла до очередного максимума на 1.2780
GBP/USD . Фунт снизился во вторник после выхода негативных данных по объемам розничных продаж. Данные, представленные Конфедерацией британской промышленности свидетельствуют о том, что объемы розничных продаж в сентябре сократились, однако компании розничной торговли оптимистично оценивают свои перспективы.
Индекс розничных продаж рассчитываемый CBI, в октябре упал до -4 по сравнению с +14 в сентябре. Аналитики ожидали, что индекс снизится незначительно, до +13.
Потребители Великобритании в октябре стали более оптимистично оценивать свои перспективы, и индекс потребительского доверия в октябре вырос до -5 против -7 в
сентябре. Аналитики ожидали, что индекс вырастет только до -6.
После повышения процентных ставок Банком Англии в августе потребительское доверие остается ниже -4.
На европейской сессии пара фунт/доллар торговалась между уровнями 1.8953 – 1.9030. После выхода на рынок американских игроков пара выросла до нового максимума на 1.9100.
USD/JPY. Во вторник закончилось двухдневное заседание Банка Японии. Как и ожидали рынки, процентные ставки были оставлены на прежних уровня.
Банк Японии заявил, что будет постепенно повышать процентные ставки, если того потребует экономическая ситуация.
По заявлению управляющего Банком Японии Тосихико Фукуи, BoJ будет корректировать процентные ставки "не слишком поздно, но и не слишком рано. Фукуи не дал ответа на вопрос относительно намерения повышения процентных ставок до конца 2006 года.
На фоне опубликованных в последнее время неблагоприятных макроэкономических показателей, Банк Японии вряд ли будет повышать процентные ставки в ближайшем будущем, так как риски для экономики страны на данный момент являются сбалансированными.
"Вполне естественно, что ожидания участников рынка относительно денежно-кредитной политики изменяются. Разговоры о скором повышении ставок пошли на спад после того, как в августе был опубликован низкий индекс потребительских цен. Впоследствии публикация хороших макроэкономических показателей скорректировала ожидания на рынке, а затем они снова изменились" из-за выхода неблагоприятных экономических данных, сказал глава Банка Японии.
В отношении перспектив экономики США Фукуи сказал, что американская экономика, скорее всего, совершит мягкую посадку.
Рынок недвижимости Японии испытывает позитивные тенденции. В сентябре в Японии выросли заказы на строительство, а также число закладок новых домов.
Пара доллар/Йена снизилась во вторник от 118.05 до 116.60.
USD/CHF. Американская валюта снизилась, и пара доллар/франк упала от 1.2530 до 1.2410.
Прогноз на 01.11.06. В среду выйдут данные по уровню деловой активности в промышленности США и Великобритании, а также индекс расходов на строительство в США.
