Тема: АНАЛИТИКА ИК РУСС-ИНВЕСТ

[marshv]

Мировые рынки: надежды на Китай пока не оправдываются

Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

«На рынках акций США во вторник наблюдался рост котировок. Индексы оказались зажаты в узком коридоре в преддверии экспирации по опционам в пятницу. В лидерах были акции промышленного (+1.86%) и горнодобывающего (+1.31%) сектора. Индекс S&P 500 прибавил 0.91%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – повысился на 1.76%. Индекс волатильности VIX понизился на 4.35% до 36.9 п.
Пара евродоллар нашла сопротивление на уровне 1.374, откатившись в ходе азиатской сессии до 1.361.
В ходе азиатской сессии тон задавали пессимистичные настроения после заявлений премьера Китая на Всемирном экономическом форуме в Даляне. Вэнь Цзябао посоветовал европейским правительствам привести в порядок свои финансы и не надеяться на «спасение» из-за рублежа. Японский Nikkei потерял 1.19%. Австралийский S&P/ASX 200 понизился на 1.67%. Индексы шанхайской биржи в среднем потеряли 1 %. Гонгконгский Hang Seng понизился на 1.87%. Корейский Kospi рухнул на 3.71%.
В Европе в начале дня наблюдается пессимизм. Фьючерс на индекс S&P500 потерял 1.24%.
В Европе сегодня интерес будут представлять данные по промышленному производству за июль в 13:00.
В США в 16:30 выйдут данные по индексу промышленных цен за август и розничным продажам. В 18:30 Минэнергетики опубликует статистику по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю».

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/403/

[marshv]

Рынок ФОРТС: консолидация в диапазоне 155000-16000 накануне экспирации

Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Внутренняя волатильность в мировых индексах в среду-четверг понизилась в преддверии экспирации. В отсутствии важных новостей рынки работают в пользу продавцов гаммы на ближних опционах. Индекс VSTOXX европейского рынка днем понизился на 3.73% до 49.12%. Американский VIX на закрытии в пятницу был на уровне 36.92 п.(-4.35%).
В России волатильность для сентября «на деньгах» бид-аск в четверг составляет 41% (рост в течение суток), для октября – 44%. Бид-аск спред на сентябре низкий, на октябре – относительно высокий. Индекс волатильности РТС составляет 45.74 п. Реализованная 30-дневная волатильность находится на уровне 49.9%. Спред РТС-Европа находится в сильно отрицательной зоне. Спред по волатильности РТС-RSX составляет -4 п. Внутренняя волатильность в нефти на 97%-м перцентиле, золото – на 98-м. Высокий спред WTI-Crude сохраняется.
На сентябрьских опционах общая стоимость открытых на 155000 и 160000 позиций по опционам превышает 5 млрд. руб.
В целом, по итогам близящейся экспирации можно сделать вывод, что стратегии на основе продажи ближних опционов «колл» были наиболее успешными в прошедшем месяце на фоне консолидации индекса выше достигнутых минимумов.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/405/

[marshv]

Российский фондовый рынок: стабилизация на позитивных внешних новостях

Дмитрий БЕДЕНКОВ, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Во вторник, 13 сентября, на российском фондовом рынке наблюдалась консолидация на фоне стабилизации ситуации на европейских торговых площадках. Поводом для оптимизма послужили слова канцлера Германии А. Меркель о необходимости принятия мер по недопущению неконтролируемого дефолта Греции и опасности эффекта домино для стран ЕС, если этого не сделать. Таким образом, фактически были дезавуированы ранее данные комментарии членов правительства Германии о возможных путях дефолта Греции, что дало рынкам повод для консолидации.
Кроме того, информация о продолжении переговоров между правительством Италии и китайским государственным инвестиционным фондом о покупке облигаций на фоне появления информации о возможной дополнительной покупке европейских облигаций со стороны центробанков стран BRICS также поддержали рынки. Эти позитивные новости позволили сгладить негативную новость от агентства Moody’s, которое объявило о понижении рейтинга SocGen и Credit Agricole из-за проблем с фондированием и ликвидностью у первого и чрезмерным увлечением греческими облигациями у второго. Обнадеживающими для рынка оказались также новости о совместной пресс-конференции глав Германии, Франции и Греции, которая перенесена на среду, и на которой ожидаются успокоительные для рынка заявления.

Российский фондовый рынок по итогам торгов во вторник закрылся в незначительном плюсе. На сегодняшний день риск W-образной модели восстановления после кризиса 2008- 2009гг. становится более вероятным. Это будет оказывать долгосрочное негативное влияние на спекулятивные рынки, в том числе на российский фондовый рынок. При таком сценарии усилится вероятность ухода инвесторов в качество, отток капиталов со спекулятивных рынков, что повышает риск дальнейшей коррекции вниз российского фондового рынка.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/equity/406/

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Сложившаяся ситуация на денежном рынке негативно влияет на рублевые бонды

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Начавшееся было в среду восстановление на рублевом долговом рынке в четверг сошло на нет. Резко снизилась торговая активность, объемы были в три раза ниже средних за последний месяц, а снижение составило 0,15%. Оборот был равномерным во всех выпусках, наибольшие потери понесли длинные бумаги с дюрацией более 3 лет (-0,28%). В аутсайдерах были сектора электроэнергетики и металлургии (-0,24% и -0,65% соответственно). В «плюсе» закрылась розница (+0,44%).
В госсекторе на удвоенных оборотах падали все без исключения выпуски. Среднее снижение составило 0,24%, в наибольшей степени оно было заметно в ОФЗ с высокой дюрацией (-0,3%).
В секторе российских еврооблигаций настроения следовали в след за динамикой UST. В итоге корпоративный сегмент потерял в среднем 0,12%. Несмотря на уверенный рост нефтяных котировок почти на 3%, выпуски сырьевого сектора пострадали значительней всего (-0,18%). Более чем на 0,5% снизилась стоимость выпусков Газпромбанка и на 0,3% ВТБ.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/413/

[marshv]

Рынок США: уверенный рост носит технический характер перед экспирацией опционов

Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

На рынках акций США в четверг наблюдался рост котировок. В преддверии экспирации по опционам в пятницу трейдеры «подтянули» индекс S&P выше уровня 1200 п. В лидерах были акции финансового (+2.53%) и нефтегазового (+1.99%) сектора. Индекс S&P 500 повысился на 1.72%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – прибавил 1.33%. Индекс волатильности VIX рухнул на 7.6% до 31.97 п.
Пара евродоллар поднималась до 1.3 в преддверии саммита Экофин в пятницу после сообщений о том, что мировые центробанки помогут ЕЦБ решить проблемы с долларовой ликвидностью. Данные в целом носили негативный характер. Индекс производственных цен CPI в августе повысились на 0.4% м/м против прогноза 0.2% и на 3.8% г/г против прогноза 3.6% г/г. Исключая продовольственный и топливный компонент, индекс вырос на 0.2%, совпав с прогнозом. Инфляция усиливается, сужая возможности ФРС для дальнейших мер количественного смягчения.
Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии повысился до -17.5 п. (прогноз – -15 п.) с -30.7 п. в прошлом месяце – деловая активность в одном из крупнейших регионов США продолжает находится в крайне вялом состоянии. Индекс активности ФРБ Нью-Йорка сократился до -8.82 п. в сентябре, хуже прогноза -4п.
В ходе азиатской сессии преобладал оптимизм. Японский Nikkei повысился на 2.25%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1.91%. Индексы шанхайской биржи в среднем потеряли 0.1%. Гонгконгский Hang Seng повысился на 1.86%. Корейский Kospi взлетел на 3.72%.
В Европе в начале дня наблюдается легкий рост котировок. Фьючерс на индекс Dow Jones Eurostoxx 600 прибавил 1.3%, на DAX - +1.48%. Фьючерс на индекс S&P500 потерял 0.04%.
В Европе сегодня интерес будут представлять данные торговому балансу в 13:00.
В США в 17:00 выйдут данные по динамике финансовых потоков в июле и индексу уверенности потребителей Университета Мичиган за август.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/413/

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Рублевый долговой рынок по-прежнему остается под давлением

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

В пятницу ну рублевом долговом рынке продолжился нисходящий тренд. Среднее снижение котировок составило 0,15% на минимальных за последний месяц объемах. Лидерами оборота стали выпуски с дюрацией от 1 до 3 лет, подешевевшие на 0,2%. Сектора металлургии и машиностроения находились в числе главных аутсайдеров (-0,36% и -0,3% соответственно). В небольшом плюсе закрылись выпуски электроэнергетического сегмента (+0,08%).
На рынке внутреннего госдолга продажи были заметны на всем участке кривой, в наибольшей степени в ОФЗ с дюрацией более 3 лет (-0,28%). Общее снижение котировок составило 0,21%.
В секторе российских еврооблигаций среднее снижение котировок в корпоративном сегменте составило 0,08%. Лидерами падения стали бумаги телекоммуникационного сегмента (-0,11%) и отдельные выпуски нефтегазового сектора, Газпром потерял 0,36%, ТНК ВР – 0,11%.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/416/

[marshv]

Еженедельный обзор:  Рублевый долговой рынок снизился на 7%

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

За прошедшую неделю рублевый долговой рынок продемонстрировал снижение котировок на 0,07%. Объемы торгов были неравномерные, были заметны как всплески активности, так и минимальные за последний месяц обороты. Повышенным интересом пользовались выпуски с дюрацией до 1 года, подешевевшие на 0,03%, и оборот составил 67% от общего. Лидерами падения стали длинные бумаги (-0,23%) и 8% оборота.
В корпоративном сегменте в аутсайдерах находились бумаги машиностроения и электроэнергетики (-0,45% и -0,32% соответственно). Лучше рынка – телекомы и розница (+0,13% и +0,1%).
В секторе ОФЗ негативная динамика была более резкой. Среднее снижение составило 0,57% на оборотах, сопоставимых со среднемесячными. Лидерами падения стали выпуски на участке кривой с дюрацией от 1 до 3 лет (-0,61%).
На рынке еврооблигаций продолжилась негативная динамика, начавшаяся неделей ранее. Среднее снижение котировок составило 0,36%. Нефтегазовые выпуски смотрелись хуже всех, где снижение составило 0,43%.
Спрэд «Россия 30 – UST10» сузился на 7 б. п., тем не менее значение все еще находится выше 200 пунктов. Такая динамика обусловлена более сильным ростом доходностей американских КО.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/416/

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Спрэд «Россия30 – UST10» на максимальном за год уровне

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Обвальное падение рубля и уход инвесторов в качество негативно повлияли на динамику долгового рынка России. Котировки снизились в среднем на 0,3%, продажи были заметны во всех выпусках и на всей дюрации. Объемы торгов остаются на минимальных уровнях, в размере 40-50% от средних за последний месяц. Сильнейшее давление было оказано на бумаги с дюрацией более 3 лет и падение на 0,65%. У участников рынка накануне сместился интерес с длинных бумаг в более короткие выпуски с дюрацией от 1 до 3 лет (более 60% оборота).
В госсекторе активность заметна лишь на участке с дюрацией более года. Среднее падение составило 0,28%. Наибольшим интересом у инвесторов начали пользоваться ОФЗ с дюрацией 1-3 года, где было сформировано 60% всех сделок, тем не менее падение было несущественным на 0,05%.
В сегменте еврооблигаций продолжились продажи. Покупки проходили лишь в единичных бумагах. Среднее снижение в корпоративном секторе составило 0,36%. Спрэд «Россия30 – UST10» расширился на 24 б. п. – до максимального за год уровня в размере 237 пунктов.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/418/

[marshv]

Мировые рынки: в ожидании саммита Греция-Евротройка

Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

 «На рынках акций США в понедельник наблюдалось снижение котировок. Рынок, не сдерживаемый более нитями экспирации, негативно отреагировал на сообщение об отсутствии результатов встречи Еврогруппы на высшем уровне в выходные. В аутсайдерах были акции финансового (-2.61%) и горнодобывающего (-1.58%) сектора. Индекс S&P 500 понизился на 0.98%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – потерял 1.69%. Индекс волатильности VIX вырос на 5.65% до 32.73 п.
Данные в целом носили негативный характер. Индекс активности домостроителей NAHB понизился до 14 п. против прогноза 15 п.
Пара евродоллар закончила день вблизи 1.365 – сегодня в 20:00 мск начнется пресс-конференция Министра финансов Греции Веницелеоса и представителей «Евротройки» по итогам переговоров по вопросу выделения Греции 6-го транша стабильности. Чтобы добиться получения транша, Греция должна представить план конкретных мер по достижению целей бюджетного дефицита.
В ходе азиатской сессии наблюдались смешанные настроения. Японский Nikkei понизился на 1.61%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1.01%. Индексы шанхайской биржи в среднем не изменились по итогам дня. Гонгконгский Hang Seng потерял 0.41%. Корейский Kospi прибавил 0.94%.
В Европе в начале дня наблюдается снижение котировок. Фьючерс на индекс Dow Jones Eurostoxx 600 потерял 1%, на DAX - 1.18%. Фьючерс на индекс S&P500 потерял 0.71%. Негативный тон на рынке задает понижение рейтинговым агентством S&P кредитного рейтинга Италии.
В Европе сегодня интерес будут представлять данные по индексам активности ZEW в 13:00.

В США в 16:30 выйдут данные по динамике новостроек в августе».

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/419/

[marshv]

Мировые рынки: в ожидании операции "Твист"

Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

На рынках акций США во вторник наблюдалось снижение котировок. В аутсайдерах были акции горнодобывающего (-1.13%), в лидерах – акции электроэнергетического сектора. Индекс S&P 500 понизился на 0.17%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – потерял 1.75%. Индекс волатильности VIX вырос на 0.4% до 32.86 п. Пессимизм европейской сессии рассеялся после поступления на рынок информации о том, что Евротройке и Греции удалось достичь промежуточного компромисса в ходе переговорного процесса – делегаты Евротройки прибудут в Грецию в начале октября. Данные по рынку жилья оказались хуже прогноза – объемы новостроек в августе сократились на 5.0% и составили 571 тыс. Пара евродоллар закончила день вблизи 1.365.
В ходе азиатской сессии преобладал оптимизм. Японский Nikkei прибавил 0.23%. Австралийский S&P/ASX 200 повысился на 0.78%. Индексы шанхайской биржи в среднем повысились на 2.8% после публикации оптимистичных данных по индексу экономической активности CBOT China. Гонгконгский Hang Seng потерял 0.51%. Корейский Kospi прибавил 0.89%.
В Европе в начале дня наблюдается рост котировок. Фьючерс на индекс Dow Jones Eurostoxx 600 прибавил 0.28%, на DAX - 0.03%. Фьючерс на индекс S&P500 прибавил 0.46%.
В США сегодня в 18:00 выйдут данные по динамике продаж на вторичном рынке жилья за август.
В 22:15 ФРС опубликует результаты 2-х дневного заседания. Большинство наблюдателей ожидает от Бена Бернанке новых нестандартных мер финансовой поддержки, среди которых операция «Твист» - продажи краткосрочных облигаций в сочетании с покупкой долгосрочных.

Источник: Russianexpert.ru http://www.russianexpert.ru/blogs/567/424/

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Металлургия и нефтегаз в лидерах рынка

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Во вторник на рублевом долговом рынке в корпоративном сегменте наблюдалась разнонаправленная динамика. Короткие выпуски находились под давлением и пользовались наивысшим интересом у инвесторов (54% всего оборота и падение на 0,27%). Более длинные бумаги пользовались спросом, в наибольшей степени с дюрацией более 3 лет, прибавившие 0,66%. Основными источниками роста стали выпуски металлургического и нефтегазового секторов (+0,9% и +0,53% соответственно). В последнем драйверами выступили выпуски Газпромнефть – 9 и НК Альянс БО-1, подорожавшие на 1%, оборот данных бумаг составил 2/3 от общего в сегменте. В металлургическом секторе существенно выросли котировки с одинаковой дюрацией выпусков Евраз Холдинга – 2 и Мечела – 13, по которым и проходили основные сделки в сегменте.
В госсекторе ОФЗ по-прежнему находятся под давлением со стороны негативной динамики рубля на валютном рынке. Котировки просели в среднем на 0,12%, в наибольшей степени доходность выросла у длинных бумаг.
Сегодня Минфин предложит рынку 6-летний ОФЗ-26206 на сумму 10 млрд руб. под доходность 8,0-8,1%. На вторичном рынке данный выпуск торгуется с доходностью 8,21%, поэтому он вряд ли найдет высокий спрос со стороны инвесторов. К тому же на последнем аукционе удалось привлечь лишь 11,5% от планируемого объема.

Источник: Russianexpert.ru http://www.russianexpert.ru/blogs/Blog3/425/

[marshv]

Еженедельный спрэд-монитор рублевого долгового рынка

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

"Сложившаяся ситуация с ликвидностью на денежном рынке негативным образом повлияла на динамику рублевого долгового рынка на прошедшей – начале текущей недели. В корпоративном сегменте значительно выросла средневзвешенная по объемам эмиссий доходность, в значительной степени в выпусках телекоммуникационного и нефтегазового секторов (+0,67 п.п. и +0,44 п.п. соответственно). На низких оборотах небольшие покупки были совершены в впусках розницы и машиностроения.
Кривая ОФЗ за рассматриваемый период стала более крутой, в особенности на коротком участке кривой. Это связано главным образом с повышением с 15 сентября депозитных ставок на 25 б.п.
В корпоративном сегменте значительно расширились спрэды к свопам у некоторых эмиссий. Особо стоит отметить динамику выпуска Башнефть – 3. С середины июля спрэд имеет восходящую динамику, доходность за этот период выросла на 1,5 п. п., в то время как в среднем по сектору рост доходностей не превышает 1 п.п.
В розничном сегменте резко взлетела доходность выпуска Копейка БО-1, которая в настоящее время находится на уровне 9,47%, в то время как неделю назад выпуск торговался с доходностью 8,34%. Аналогичные выпуски эмитента остались на достигнутых уровнях, т.о. считаем потенциально возможное сужение спрэда у рассматриваемого выпуска».

Источник: Russianexpert.ru http://www.russianexpert.ru/blogs/Blog3/426/

[marshv]

Российский фондовый рынок: участники рынка взяли паузу перед заседанием FOMC ФРС

Дмитрий БЕДЕНКОВ, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ

«Во вторник, 20 сентября, на российском фондовом рынке наблюдался рост котировок вслед за мировыми торговыми площадками, которые росли на позитивных ожиданиях результатов двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС, открывающегося сегодня. Кроме того, поддержку рынку оказывали позитивные новости о продолжении переговоров МВФ и Греции. Снижение кредитного рейтинга Италии уже было отыграно рынком и заложено в ценах на европейских фондовых площадках.
Торговая активность на российском фондовом рынке остается умеренной и биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ по итогам дня выросли до 54 млрд. руб. против 49 млрд. руб. накануне. Лучше рынка выглядели бумаги нефтегазового и финансового сектора. Хуже рынка торговались бумаги металлургического сектора. Высокая активность наблюдалась в бумагах «второго эшелона».
На внутреннем валютном рынке наблюдалась замедление темпов обесценения рубля. Уровень сопротивления в паре «доллар-рубль» оказался на уровне 31,5 рубля, а по евро курс рубля стабилизировался чуть выше 43 рублей за евро. На глобальных рынках наблюдалась стабилизация спроса на защитные активы. Инвесторы взяли паузу перед заседанием Комитета по открытым рынкам ФРС, результаты которого могут оказать значительное влияние на рыночную ситуацию.
Сохранение высоких цен на товарных рынках и рост инфляции в 1 кв. 2011г. оказал давление на потребительский спрос в ведущих странах во 2 кв. 2011г. Снижение потребительских расходов в США оказало негативное влияние на промышленный сектор и затормозило рост экономики, о чем красноречиво свидетельствуют основные макроэкономические индикаторы июля. Дополнительное давление на финансовые рынки оказали дебаты по росту потолка госдолга в США и неопределенная ситуация вокруг кредитной проблемы Греции. На сегодняшний день риск W-образной модели восстановления после кризиса 2008- 2009гг. становится более вероятным. Это будет оказывать долгосрочное негативное влияние на спекулятивные рынки, в том числе на российский фондовый рынок. При таком сценарии усилится вероятность ухода инвесторов в качество, отток капиталов со спекулятивных рынков, что повышает риск дальнейшей коррекции вниз российского фондового рынка».

Источник: Russianexpert.ru http://www.russianexpert.ru/blogs/equity/427/

[marshv]

Сколько выиграл Мильнер от продажи акций Mail.ru Group?

Юрий Мильнер, один из основателей Mail.ru Group, продал часть своих акций на общую сумму $60,7 млн, пишет Bloomberg.

Комментирует Мария ШИШКИНА, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:

«По информации другого издания -С-News, Юрий Мильнер реализовал 1,7 млн своих акций Mail.ru по цене от $34 до $35,25, пакет оценивается в 0,8% всех выпущенных акций группы.
По состоянию на 16:45 мск расписки Mail.ru Group стоили $34,60 на Лондонской бирже, поэтому можно сказать, что Мильнер не прогадал и продал акции по рыночной цене. И даже если брать верхний диапазон $35,25, то почти на 2% выше текущей рыночной цены. Хотя стоит учитывать, что в течение сегодняшних торгов цена на GDR группы достигала $36,24, а это уже разница почти 3% и не в пользу Мильнера. К слову, если в начале торгов котировки группы росли на LSE, то ближе к вечеру они наоборот, показывали снижение на 4,96% (16:45 мск). Видимо, спекулянты на рынке решили последовать примеру бизнесмена.
Так или иначе, Мильнер решил продать часть своих акций, причем, сколько останется у него после продажи рынку не известно. Почему бизнесмен решил избавиться от части своего пакета? Можно только догадываться, но на первый взгляд, ответ простой – зафиксировать прибыль. До середины лета 2010 года акционерам, которые вывели акции Mail.ru на биржу, запрещалось продавать их на рынке. Как известно, при IPO в ноябре 2010 Mail.ru была оценена инвесторами по верхней границе ценового диапазона по $27,7, что позволило компании привлечь более $1 млрд. Таким образом, с ноября 2010 года по 21 сентября текущего года цена выросла почти на 25%, именно во столько можно примерно и оценить выгоду бизнесмена, продавшего часть своих акций».

Источник Russianexpert.ru: http://www.russianexpert.ru/blogs/123/428/

[marshv]

Мировые рынки: операции ФРС окажут давление на котировки металлов

Дмитрий КУЛЕШОВ, заместитель начальника аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

«На рынках акций США в среду наблюдалось снижение котировок. В аутсайдерах были акции горнодобывающего (-5.17%) и финансового сектора (-4.76%). Индекс S&P 500 понизился на 2.94%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – потерял 3.68%. Индекс волатильности VIX вырос на 13.57% до 37.32 п. Речь Бернанке в целом существенных сюрпризов не принесла – объем операции «Твист» составит $400 млрд. При этом ФРС будет продавать казначейские бумаги с горизонтом истечения 3 мес. – 3 года (75% портфеля ФРС) и выкупать бумаги в горизонте 6-30 лет. Неожиданно большая часть операций придется на бумаги с 20-30-летним горизонтом (около 30%). Программа будет длиться 9 месяцев до июня 2012 года, а ее окончательные детали будут объявлены в пятницу. Кроме того, средства от истекающих ипотечных бумаг будут реинвестированы не в казначейские бумаги, а в ипотечные финансовые инструменты. Регулятор также указал на ухудшение экономических условий в США. В целом, действия ФРС могут оказать негативное влияние на рынок сырьевых активов в краткосрочной перспективе и поддержать доллар США. Главную скрипку вновь играли рейтинговые агентства – Moody’s понизило кредитные рейтинги 3 американских банков, а S&P – 7 итальянских, обвалив к концу торгов котировки американских акций.Данные по продажам домов на вторичном рынке жилья оказались чуть лучше прогноза – продажи в августе выросли до 5.03 млн. на 7.7%.Пара евродоллар закончила день вблизи 1.36.
В ходе азиатской сессии наблюдалось уверенное снижение. Японский Nikkei понизился на 2.07%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 2.63%. Индексы шанхайской биржи в среднем понизились на 2%. Гонгконгский Hang Seng понизился на 4.23%. Корейский Kospi потерял 2.89%.
В Европе в начале дня ситуация близка к панике. Фьючерс на индекс Dow Jones Eurostoxx 600 потерял 2.87%, на DAX - 3.16%. Фьючерс на индекс S&P500 потерял 0.69%.
В Европе сегодня в 13:00 мск выйдут данные по новым заказам за июль.
В 16:30 в США будут опубликованы еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице. В 18:00 мск выйдут данные по индексу опережающих индикаторов за август и ценам на недвижимость в июле».

Источник  Russianexpert.ru:  http://russianexpert.ru/blogs/567/429/