Тема: АНАЛИТИКА ИК РУСС-ИНВЕСТ

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Коррекция в выпусках внешнего долга при низкой торговой активности

Во вторник выпуски корпоративных рублевых облигаций продемонстрировали смешанную динамику. На невысоких оборотах средний рост составил 0,01%. Спросом пользовались бумаги с дюрацией менее года (0,09%) и более 3 лет (0,01%), в то время как выпуски с дюрацией от 1 до 3 лет, напротив, продемонстрировали снижение на 0,04%.
Лидерами роста стали бумаги секторов нетегаза (0,13%) и розницы (0,73%). В аутсайдерах – финансовый сегмент (-0,36%) и машиностроение (-0,16%).

В госсекторе объемы торгов остаются по-прежнему вдвое ниже средних за последний месяц. В целом динамика была негативной, ОФЗ подешевели на 0,03%, в наибольшей степени с дюрацией менее 3 лет (-0,1%).

После нескольких дней уверенного роста корпоративные еврооблигаций продемонстрировали снижение на 0,06%. В лидерах падения длинные выпуски Вымпелкома, а также отдельные бумаги ВЭБа (-0,09%) и ТНК-ВР (-0,31%).

Выпуски внешнего госдолга торговались разнонаправлено. Россия-18 потеряла 0,59%, спрэд «Тридцатки» к UST10 расширился на 13 б. п. на фоне снижения доходностей treasuries.

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ

точник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/307/

[marshv]

Российский фондовый рынок: высокая волатильность сохраняетсяДмитрий БЕДЕНКОВ, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:
Cохранение высоких цен на товарных рынках и рост инфляции в 1 кв. 2011г. оказал давление на потребительский спрос в ведущих странах во 2 кв. 2011г. Снижение потребительских расходов в США оказало негативное влияние на промышленный сектор и затормозило рост экономики, о чем красноречиво свидетельствуют основные макроэкономические индикаторы июля. Дополнительное давление на финансовые рынки оказали дебаты по росту потолка госдолга в США и неопределенная ситуация вокруг кредитной проблемы Греции. На сегодняшний день риск W-образной модели восстановления после кризиса 2008-2009гг. становится более вероятным. Это будет оказывать долгосрочное негативное влияние на спекулятивные рынки, в том числе на российский фондовый рынок. При таком сценарии усилится вероятность ухода инвесторов в качество, отток капиталов со спекулятивных рынков, что повышает риск дальнейшей коррекции вниз российского фондового рынка. Технически на рынке назрел отскок в район 1800-1850 пунктов по индексу РТС.

Источник: Russianexpert.ru

[marshv]

«Аэрофлот» готовится к ЧМ по футболу

«Аэрофлот» изучает возможность приобретения самолетов А-380. Об этом сообщил журналистам в рамках авиасалона МАКС-2011 вице-президент Airbus Крис Бакгли, сообщает Интерфакс.

По его словам, перевозчик рассматривает возможность приобретения пяти А380 со сроком поставки с 2015 года. Самолеты закупаются с прицелом на чемпионат мира по футболу, который состоится в 2018 году. Каталожная цена такого лайнера составляет $375 млн, то есть общая сумма сделки может превысить $1,8 млрд.

Комментирует Мария ШИШКИНА, аналитик ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ»: «Приобретение крупнейшего авиалайнера в мире вполне выглядит логично, учитывая озвученную стратегию «Аэрофлота» – до 2025 года увеличить пассажиропоток до 70 млн человек. Для сравнения в 2010 году – компания перевезла 11,3 млн пассажиров, совместно с дочерними авиакомпании — свыше 14 млн человек. Но пока самолетный парк остался почти на том же уровне прошлого года – 108 воздушных судов против 110 (за 1 полугодие 2011 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года_. Впрочем, авиаперевозчик уже заявил, что планирует приобрести 22 самолета Boeing 787 (Dreamliner), 22 – A350 и 16 – Boeing 777. При этом, несмотря на то, что «Аэрофлот» продолжает идти впереди рынка, темпы роста пассажироперевозок все же замедляются. Если за 1 полугодие 2011 года перевозка пассажиров выросла на 22% до 6,24 млн человек, то за 1 полугодие 2010 год рост составил 32,4% (5,1 млн человек). Правда, резкий рост в 2010-м году объясняется тем, что 1 полугодие 2009-го года было провальным из-за кризиса 2008-го.

Но вернемся к авиалайнерам А380. Логично, что «Аэрофлот» закупает А380 с прицелом на ЧМ по футболу-2018. Во-первых, гарантированный пассажиропоток будет обеспечен, а во-вторых, к тому моменту в России начнут появляться полноценные авиахабы, главными кандидатами на создание которых выступают «Домодедово» и «Шереметьево». Кстати, ранее о намерении изучить вопрос приобретения А380 уже заявляла авиакомпания «Трансаэро», суды которого в основном базируются именно в «Домодедово». Главный же аэропорт «Аэрофлота» пока не готов принимать такие самолеты. Проблемы все те же – технические, а так же малый пассажиропоток. К слову, за рубежом А380 уже используются, но в Россию напрямую не летают именно из-за так называемых многочисленных свободных кресел».

Источник: http://russianexpert.ru/blogs/123/309/

[marshv]

Значительное расширение спрэдов НЛМК БО-1 и Сухого БО-2

За прошедшую неделю котировки рублевых долговых бумаг не претерпели существенного изменения. Резкая негативная динамика в среду , которая затем сменилась в восходящую привели к средневзвешенному росту доходностей стоимости корпоративных выпусков на 0,06 п. п. Опережающий рост доходностей демонстрировали сектора строительства и электроэнергетики (+0,23 п. п. и +0,15 п. п.), лишь у бумаг телекоммуникационного сектора она снижалась (-0,12 п. п.).
Наибольшим вниманием у инвесторов пользовались выпуски с дюрацией от 1 до 3 лет, потерявшие 0,18%., где было сконцентрировано практически половина всего оборота, который был на среднем за последний месяц уровне.

В секторе ОФЗ наклон кривой остался на таком же уровне, что и был на прошедшей недели. Средневзвешенные по объему торгов стоимости выпусков несколько изменились. Бумаги с дюрацией более 3 лет, ? всего оборота прибавили 0,19%, в то время как более короткие упали на сопоставимую величину.

В металлургическом сегменте неоправданно расширился к свопам спрэд НЛМК БО-1, потенциал снижения которого составляет 100-150 б. п. Другие выпуски эмитента на практически аналогичной дюрации предлагают доходность на 2-3 п. п. ниже.

В секторе машиностроения выпуск Сухой БО-2 на прошедшей недели также продемонстрировал существенное увеличение спрэда, который также может сузиться на 100-120 б. п.

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ
Источник: http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/310/

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Неуспешный аукцион Минфина не повлиял на уверенный рост госсектора

В среду в секторе корпоративных рублевых облигаций наблюдалась разнонаправленная динамика. Половина всего оборота пришлось на короткие выпуски с дюрацией менее 1 года, где снижение составило 0,22%. Бумаги с дюрацией более 3 лет, напротив, подорожали на 0,22%, выпуски с дюрацией 1-3 года прибавили 0,07%.
Рост котировок на растущих объемах продемонстрировали телекоммуникационный (0,1%) и строительный (0,12%) сектора. В аутсайдерах – выпуски машиностроения и нефтегаза (-0,88% и -0,28% соответственно).

В госсекторе на низкий оборотах бумаги росли на всем участке кривой. Практически четверть всего объема составили торги с ОФЗ-26206, прибавившей 0,28%. Вчера Минфин провел неудачный аукцион по доразмещению данного выпуска, в результате которого было привлечено лишь 11,5% от предложенных 25 млрд руб.

В сектор российских еврооблигаций вернулись покупки. Рост котировок корпоративного сегмента составил 0,16%, в лидерах нефтегазовый сектор (+0,2%), которому оказывает поддержку восстановление цен на «черное золото». На рынке внешнего госдолга восстановление происходило более сильными темпами. Так, Россия-20 выросла почти на фигуру, спрэды у UST сужаются за счет более сильного снижения доходностей российских выпусков.

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ
Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/311/

[marshv]

Мировые рынки: Ястребы из ФРС атакуют

На рынках акций США в среду наблюдалось разнонаправленное снижение котировок. Индекс S&P 500 прибавил 0.09%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – потерял 0.1%.

В аутсайдерах были акции высокотехнологичного сектора (-0.8%), в лидерах – телекоммуникационного сектора (+1.6%). Индекс волатильности VIX понизился на 3.87% до 31.58.

Индекс промышленных цен в США вырос на 0.2% в июле против прогноза 0.1%. Без учета пищевого и топливного компонентов рост составил 0.4%, но ключевые компоненты индекса продемонстрировали тенденцию к снижению.

Неплохая отчетность ритейлеров оказала поддержку рынку акций, но грозные заявления членов ФРС относительно невысокой вероятности продолжения политики «количественного смягчения» способствовали снижению котировок в последние часы торгов.

На азиатских рынках в среду наблюдалось снижение котировок. Гонконгский HangSeng понизился на 1.1%, японский Nikkei – потерял 1.25%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 1.22%. Индексы шанхайской биржи в среднем потеряли 1.3%.

В Европе в начале торгов наблюдается уверенное снижение котировок. Фьючерс на Индекс DAX потерял 1.33%, Dow Jones Eurostoxx 600 – понизился на 1.32%.

Сегодня в США в 16:30 выйдут данные по индексу потребительских цен за июль, а также еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице.

В 18:00 будет опубликована статистика по индексу опережающих индикаторов за июль, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии и продажам домов на вторичном рынке жилья.

Минфин США разместит 5-летние облигации, защищенные от инфляции, на $12 млрд.

Дмитрий КУЛЕШОВ, аналитик по международным рынкам ИК РУСС-ИНВЕСТ
Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/312/

[marshv]

РУБЛЬ поддерживают цены на нефть

Комментирует Дмитрий БЕДЕНКОВ, начальник аналитического отдела ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Долгосрочные факторы, которые оказывают влияние на внутренний валютный рынок, пока не угрожают стабильности курса российской валюты и колебания рубля в ближайший месяц с большой вероятностью не обновят минимальных и максимальных значений за год. Рост золотовалютных резервов Банка России до максимального с 2008 г. уровня, рост положительного сальдо платежного баланса в 1 пол. 2011г. и снижающая динамика оттока капитала во 2-м кв. 2011г. являлись поддерживающими факторами для российской национальной валюты. Кроме того, укрепление курса рубля при поддержке со стороны Банка России вписывается в стратегию сдерживания темпов роста потребительской инфляции в России, проблема которой в текущем году обострилась. За семь месяцев 2011 г. официальный курс рубля к доллару США укрепился примерно на 9%, а к бивалютной корзине укрепление рубля составило около 5,6%. С 1 по 17 августа наблюдалось ослабление рубля к доллару США в пределах 4%, а к бивалютной корзине – чуть менее чем на 5%. Тем не менее, за весь 2011 г. укрепление рубля к доллару по официальному курсу составило 5,8% (биржевой курс рубля укрепился на 5,3%), а к бивалютной корзине укрепление российской валюты составило около 1 п.п. Укреплению рубля способствовал устойчивый рост цен на нефть на мировых рынках. В 1-м квартале 2011 г. средняя цена cмеси марки Urals выросла на 20% к предыдущему кварталу, а во 2-м квартале рост превысил 11%. Положительная динамика нашла свое отражение в рост показателей внешнеторгового баланса. По данным Госкомстата, положительное сальдо торгового баланса по итогам 6 мес. 2011г. составило 102,5 млрд. долл. и превысило аналогичный показатель 2010г. на 19%. Внешнеторговый оборот составил 397,1 млрд долл. и вырос на 35,1% к аналогичному периоду 2010 г.

Высокий уровень цен на нефть на сегодняшний день один из основных факторов поддержки курса российской национальной валюты. С 1 по 17 августа средняя цена нефти марки Urals хотя и снизилась к средней цене за 2-й квартал на 4,3%, тем не менее примерно на 1% выше средней цены за 1 полугодие. Хотя риск снижения цены на нефть до конца года сохраняется, текущие ценовые уровни являются комфортными и дают основания с оптимизмом смотреть на показатели внешнеторгового баланса России. Темпы оттока частного капитала во 2-м квартале снизились более чем в два раза по сравнению с январем- мартом 2011 г. (9,9 млрд долл. против 21,3 млрд долл.) Золотовалютные резервы также выросли до рекордных с 2008 г. уровней. Показатель ЗВР по данным Банка России за семь месяцев 2011 г. вырос на 11,4%. При этом в абсолютном выражении размер золотовалютных резервов продолжает обновлять максимальные значения с 2008 г. и по последним данным превысил 540,2 млрд долл. Падение фондового рынка не отразилось на состоянии резервов. За первые две недели августа рост составил 1,2% несмотря на то, что за первую декаду августа отток капитала из фондов, инвестирующих в Россию, по данным EPFR составил чуть менее 900 млн долл., что стало максимальным за год значением. Снижение темпов роста денежной массы М2 в 2011 г. также отражает уменьшение давления на рубль. За 6 мес. 2011 г. рост денежной массы М2 в России составил 3,7% против роста на 10,7% за аналогичный период 2010 г».

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/123/314/

[marshv]

Европейский рынок: Крупный маржин колл во фьючерсе по DAX’у обвалил рынки

Комментирует Дмитрий КУЛЕШОВ, старший аналитик по международным рынкам ИК РУСС-ИНВЕСТ:
На европейские рынки днем в четверг вернулась паника. По слухам, неизвестный трейдер выбросил на рынок рыночным ордером около 2000 контрактов по фьючерсу на индекс DAX , спровоцировав исполнение стоп-ордеров не только во фьючерсе, но и в акциях основных компаний.
Кроме того, на рынке ходят слухи об ограничениях крупных банков на спекулятивные “короткие” позиции по фьючерсам на европейские индексы – данные слухи создают дополнительное напряжение.
С нашей точки зрения, стоит использовать панические распродажи, если они будут, для добавления длинных позиций в европейских акциях. Тем более, в пятницу – экспирация опционов в США и Европе и опционные индикаторы показывают гигантский дисбаланс купленных ниже текущих уровней путов. Чаще всего в такой ситуации рынки имеют тенденцию к консолидации.

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/313/

[marshv]

Деривативы: Высокая волатильность сохраняется

Комментирует Дмитрий КУЛЕШОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ:Внутренняя волатильность в мировых индексах к пятнице в целом снизилась. Консолидация способствовала снижению исторической волатильности и расширению спреда внутренняя-историческая волатильность. Впрочем, панические распродажи в Германии способствовали росту индексов волатильности в Европе в пятницу. Индекс волатильности VIX закрылся на уровне 31.58%, индекс VSTOXX европейского рынка днем повысился на 13.01% до 39.62%.

В России волатильность, хотя и снизилась от максимумов в прошедшие дни, остается достаточно высокой – для сентября «на деньгах» бид-аск составляет 42-43% (пиковые значения – 60%). Индекс волатильности повысился до 49.22 п. Реализованная 30-дневная волатильность находится на уровне 40.52%. Внутренняя волатильность в сырьевых опционах приблизилась к максимумам, нефть торгуется на 92%-м перцентиле, золото – на– 93-м. Рекордный спред WTI-Crude сохраняется.

На сентябрьских опционах шипы открытого интереса сформировались на страйках 175000, 185000, 190000 – в среду наблюдалась значительная активность на данных страйках на фоне роста «бычьих» настроений на рынке. График дельта-взвешенных открытых позиций указывает на значительный перекос количества открытых позиций на страйках выше текущих уровней – открытый интерес выше в несколько раз. Данное явление значительно снижает вероятность ухода в зону выше 175000 до сентябрьской экспирации.

Сравнительно плоская ухмылка в индексе РТС и высокая волатильность по-прежнему создают возможности для разных по дельта-направленности стратегий. Для уверенных в отскоке рынка инвесторов имеет смысл открывать сентябрьские колл-спреды или пропорциональные (2:3) колл-спреды 170000-180000 или 175000-185000, которые значительно вырастут в цене не только в случае роста базового актива, но и в случае нормализации волатильности (снижения общей IV и приобретения ухмылкой нормальной наклонной формы). Другая возможность – покрытые коллы со страйком 170000-175000. Для хеджеров имеет смысл покупать пут-опционы 94% (страйк 150 000) с продажей коллов 106% (страйк 170000).

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/315/

[marshv]

Мировые рынки: негативные макроэкономические прогнозы усиливают панические настроения

На рынках акций США в четверг наблюдался обвал котировок. Индекс S&P 500 рухнул на 4.46%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – на 5.9%. Паника в Европе и негативные макроэкономические данные в США способствовали распространению пессимизма среди инвесторов. В аутсайдерах были акции горнодобывающего сектора (-5.86%), промышленного сектора (-5.76%). Индекс волатильности VIX взлетел на 35% до 42.67.

Индекс активности ФРБ Филадельфии в августе неожиданно рухнул до уровня -30.7 п.Индекс опережающих индикаторов в июле вырос на 0.5% за счет хороших данных по заявкам на пособие по безработице и низких ставок.Продажи домов на вторичном рынке жилья неожиданно понизились на 3.5%, абсолютный уровень продаж опустился до ноября 2010 года.На азиатских рынках в пятницу также наблюдалось снижение котировок. Гонконгский HangSeng понизился на 2.98%, японский Nikkei – потерял 2.51%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял 3.51%. Индексы шанхайской биржи в среднем потеряли 1.5%.KOSPI рухнул на 6.21%. Понижение прогнозов по глобальной экономики аналитиками крупнейших банков способствовало дальнейшему бегству инвесторов в безрисковые активы.
В Европе в начале дня наблюдается уверенное снижение котировок. Фьючерс на Индекс DAX потерял 1.24%, Dow Jones Eurostoxx 600 – понизился на 1.04%.

Сегодня в Европе и США значимых статданных не ожидается.

Дмитрий КУЛЕШОВ, старший аналитик по международным рынкам ИК РУСС-ИНВЕСТ
Источник: Russianexpetr.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/317/

[marshv]

ДОЛГОВОЙ РЫНОК: Доходности UST-10 обновили исторические минимумы

В четверг котировки рублевого долгового рынка в связи с негативной динамикой мировых фондовых индексов закрылись в небольшом минусе. В начале дня наблюдался рост котировок, однако ближе к открытию американской торговой сессии инвесторы стали распродавать облигации. Объемы были невысокими, вдвое ниже средних за последний месяц. Наибольшее давление было оказано на выпуски секторов розницы и машиностроения (-0,54% и -0,6% соответственно).

В госсекторе динамика была обратной вчерашней. Рост доходностей наблюдался на всем участке кривой, в наибольшей степени в длинных выпусках с дюрацией более 3 лет, где стоимость котировок снизилась в среднем на 0,27%.

В секторе еврооблигаций в корпоративном сегменте также наблюдались продажи. Сильное снижение нефтяных котировок негативно повлияло на динамику нефтегазовых выпусков.

Выпуски внешнего госдолга торговались разнонаправлено, спрэд «Россия30 – UST10» расширился на 19 б. п. за счет обновления американскими 10-летками исторических минимумов.

Семен НЕМЦОВ, аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ
Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/Blog3/318/

[marshv]

Деривативы: Волатильность вновь на максимумах

Внутренняя волатильность в мировых индексах в пятницу вновь на максимумах. Спред внутренняя-историческая волатильность также взлетел до максимумов. Индекс волатильности VIX закрылся на уровне 42.67%, индекс VSTOXX европейского рынка днем повысился на 11.89% до 52.76%.

В России волатильность для сентября «на деньгах» бид-аск составляет 55-57% (пиковые значения – 60%). Индекс волатильности повысился до 60.52 п. Реализованная 30-дневная волатильность находится на уровне 43.52%. Внутренняя волатильность в сырьевых опционах приблизилась к максимумам, нефть торгуется на 92%-м перцентиле, золото – на– 98-м. Рекордный спред WTI-Crude сохраняется.

На сентябрьских продолжают расти шипы открытого интереса на страйках 175000, 185000, 190000. График дельта-взвешенных открытых позиций указывает на значительный перекос количества открытых позиций на страйках выше текущих уровней – открытый интерес выше в несколько раз. Данное явление значительно снижает вероятность ухода в зону выше 175000 до сентябрьской экспирации.

Паника вновь сделала ухмылку в индексе РТС крайне плоской. Карта стратегий – без существенных изменений.

Для уверенных в отскоке рынка инвесторов имеет смысл открывать сентябрьские колл-спреды или пропорциональные (2:3) колл-спреды 170000-180000 или 175000-185000, которые значительно вырастут в цене не только в случае роста базового актива, но и в случае нормализации волатильности (снижения общей IV и приобретения ухмылкой нормальной наклонной формы). Другая возможность – покрытые коллы со страйком 165000-175000. Для хеджеров имеет смысл покупать пут-опционы страйк 145 000 с продажей коллов 106% (страйк 160000). Любые позиции по продаже волатильности имеет смысл открывать с запасом по ГО, помня, что пики длятся недолго, но могут доходить до 150-200% в случае рыночной катастрофы.

Дмитрий КУЛЕШОВ, старший аналитик по международным рынкам ИК РУСС-ИНВЕСТ
Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/319/

[marshv]

Слухи об экстренном заседании ФРС, заявления премьер-министра Испании подталкивают рынок вверх

В пятницу во второй половине дня ситуация на мировых рынках улучшилась. В середине дня появились слухи о том, что ФРС может провести экстренное заседание уже в пятницу, которые, впрочем, не подтвердились. С десков также сообщают о том, что ЕЦБ продолжил выкупать облигации Италии и Испании, поддерживая тем самым долговые рынки Европы.
Премьер-министр Испании Елена Сальгадо в ходе выступления сообщила о росте доходов испанского правительства и объявила об инициативе снизить в два раза налог на добавленную стоимость при покупке нового жилья. Чиновница выразила уверенность в том, что принятые меры бюджетной экономии и роста рабочих мест помогут Испании в текущем году добиться более хороших параметров исполнения бюджета, чем планировалось ранее.
Европейская валюта после данных заявлений выросла к доллару США.

Данные новости, по-видимому, окажут позитивное влияние на рынок в краткосрочной перспективе. С технического точки зрения европейские индексы достигли важных уровней поддержки, от которых вероятен отскок в ближайшие дни.

Дмитрий КУЛЕШОВ, старший аналитик ИК РУСС-ИНВЕСТ
Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/320/

[marshv]

Расследование по делу Goldman Sachs оказало давление на котировки акций

На рынках акций США в понедельник наблюдался незначительный рост котировок. Индекс S&P 500 прибавил 0.03%, индекс акций малой капитализации Russell 2000 – потерял 0.06%. В аутсайдерах были акции финансового сектора (-1.16%), нефтегазового сектора (-0.5%). В лидерах были акции телекоммуникационного сектора (+0.84%). Индекс волатильности VIX на закрытии составил 42.44. В последние часы торгов акции банковского сектора существенно снизились от максимумов на фоне сообщений относительно того, что исполнительный директор Голдман Сакс Рэйд Вейнгартен нанял юристов в связи с возможными обвинениями в махинациях, появившимися в Сенате.

На азиатских рынках во вторник преобладал оптимизм. Индекс активности менеджеров по закупкам HSBC Manufacturing в августе повысился до 49.8 п. против прошлого значения в 49.6 п. Гонконгский HangSeng прибавил 0.56%, японский Nikkei – повысился на 1.26%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 1.92%. Индексы шанхайской биржи в среднем повысились на 0.4%. KOSPI взлетел на 3.51%.

В Европе в начале дня наблюдается рост котировок. Фьючерс на Индекс DAX прибавил 1.01%, Dow Jones Eurostoxx 600 – на 0.97%.

Сегодня в Европе интерес будут представлять данные по индексу PMI и ZEW за август, которые укажут на динамику активности в Германии и Еврозоне.

В США в 18:00 мск выйдут данные по продажам новостроек за июль и индексу активности ФРБ Ричмонда за август.

Дмитрий КУЛЕШОВ, старший аналитик по международным рынкам ИК РУСС-ИНВЕСТ

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/323/

[marshv]

Рыночные слухи: Итальянские банки испытывают проблемы с фондированием, Испания может ввести “налог на богатых”

Европейские фондовые индексы снижаются к середине дня от максимумов сессии на фоне слухов о серьезных проблемах с фондированием у ряда итальянских банков (Интеза и пр.). Акции 2 банков, кроме того, могут быть исключены из фондового индекса DJ Stoxx 50 уже осенью. Кроме того, циркулируют слухи об изменении налогового законодательства в сторону ужесточения налогов “для богатых” в Испании, но последняя новость скорее положительна для рынка акций. Между тем, индекс деловой уверенности в экономике Германии ZEW в августе рухнул до -37.6 п., самой низкой точки с января 2009 года.
Запрет шортов по фьючерсам на ряде европейских бирж в целом должен оказать положительное влияние на ситуацию.
Но с технической точки зрения, закрытие гэпа на 5470 для индекса DAX будет не слишком оптимистичным сигналом для игроков на повышение.

Дмитрий КУЛЕШОВ, старший аналитик по международным рынкам ИК РУСС-ИНВЕСТ

Источник: Russianexpert.ru http://russianexpert.ru/blogs/567/324/