Название: Нестандартный подход к торговле
Отправлено: Архивариус от 17.03.2011 13:30
Информация – ключевой элемент для торговли на любом рынке, ни один рынок не будет двигаться без нее, однако иногда попытки разобраться в потоке новостей, экономических данных, цифр, заявлений спикеров Центробанков оказываются непосильными. Попытки вникнуть в каждый элемент инвестиционных исследований, очень часто приводят к результату, противоположному тому, который мы ожидали. Мы оказываемся в запутанном водовороте противоположных взглядов и торговых идей.
Самые успешные трейдеры далеко не всегда являются самыми начитанными; вместо этого они могут ясно думать, формулировать рациональные мыслительные стратегии и соблюдать дисциплину. Одним из таких трейдеров был Николас Дарвас. Всего за 2 года он заработал 2 миллиона американских долларов, торгую на фондовом бычьем рынке в 1950х годах. Он не был фондовым менеджером или профессиональным инвесторов. На самом деле он был профессиональным танцором.
Дарвас был одним из первых «знаменитых» розничных трейдеров. Его карьера дает наглядный урок дисциплины и сосредоточенности. Его история началась с того, что он получил в качестве платы за концерт в Канаде несколько акций. Это были акции добывающей компании Brilund, и он продал их с прибылью 8.000 долларов. Именно тогда Дарвас заболел трейдингом и открыл собственный счет у брокера. Однако, как и всякий начинающий трейдер, вскоре он обнаружил, что получать прибыль на торговле акциями, не так уж и просто. После своего первого успеха с акциями Brilund, так как его первые сделки совершались на основании информации в виде разного рода слухов, которую он получал в данс-клубах, где танцевал.
После того, как он погорел на советах «надежных информаторов», он изменил свой подход и занялся фундаментальными стратегиями. Поскольку в своей родной Венгрии Дарвас был экономистом, он внимательно изучал все аналитические материалы, которые попадали в его руки и подписался на сотни публикаций для инвесторов, пытаясь сформировать торговую стратегию, вооружившись советами профессионалов индустрии. Несмотря на то, что Дарвас внимательно изучал фундаментальные данные, он продолжал нести убытки. В результате он пришел к пониманию фондового рынка как «таинственной машины, из которой можно извлекать состояния также как джэкпот из слот-автомата».
Будучи испуган и раздосадован, он снова поменял свой подход. Ему необходимо было восстановить контроль над ситуацией и покинуть круг понтеров и азартных игроков. Именно тогда он разработал свою «коробочную теорию» - “box theory”. Он начал внимательно следить за объемами и торговать акциями, у которых появлялись необычные паттерны объема. Эти паттерны могли быть связаны со слухами о покупках или разделении компаний, однако Дарвас не интересовался причиной, по которой объем неожиданно изменился. Он нашел правило, и это правило привело его к богатству.
Дарвас начал смотреть за ценами и обрезал все контакты с инвестиционным миром. Единственный журнал, который он читал: еженедельник Barons. Он лишь один раз в день общался со своим брокером, чтобы узнать цены на купленные акции или акции, которые он хотел купить. Вскоре он начал замечать, что цены на акции имеют тенденцию к формированию серий фреймов или областей, при этом они колеблются между верхней и нижней точками. Он начал анализировать цены и рассчитывать параметры этих областей. Если цена колебалась между границами области, то Дарвас не работал с этой акцией. Если же происходил пробой области, то тогда это привлекало его интерес.
Если все указывало на то, что цена движется в восходящем тренде – и его области создавали эффект пирамиды, когда параметры цены двигалась вверх – тогда Дарвас покупал. Он следовал исключительно цене, так как в торговле цена – главный фактор.
Его новые принципы были очень просты: он покупал акцию, основываясь на цене, объеме и «коробочной теории». Если он решал купить, то он покупал автоматический бай-ордер и стоп-лосс селл-ордер. Согласно теории Дарваса, прибыль должна была превышать убытки, поэтому он начал использовать стоп-лоссы.
Дарвас смог испытать свою стратегию, когда он отправился в танцевальный тур по миру. У него не было доступа к рыночной информации и его единственной связью с миром были ежедневные телеграммы, которыми он обменивался с брокером на Уолл-стрит и еженедельный выпуск Barrons. Он попросил своего брокера давать ему информацию только по цене, чтобы иметь возможность на основании этой информации размещать ордера. Дарвас путешествовал по Азии, включая Гонконг и Токио, но также в такие отдаленные места как Лаос и Непал, где в 1950-х годах не было телеграфной службы. Он пытался не пропускать телеграммы, но иногда у него не было возможности получить их. Так Дарвасу удалось испытать свою теорию: возможность торговли на рынке, будучи далеко за пределами Уолл-стрит. Именно этого он и хотел. С этого тура началась успешная карьера Дарваса в качестве трейдера.
Дарвас задокументировал свою стратегию в книге «Как я заработал 2.000.000 долларов на фондовом рынке», опубликованной в 1960 года. Это была одна из первых книг, предназначенных для розничных трейдеров. Дарвас развенчал тайну рынков и сделал их доступными для каждого, не только для профессионалов в области инвестиций. Дарвас придерживался жесткой дисциплины, он старался не замечать шум и концентрироваться на лесе, а не на отдельных деревьях.
Для розничных трейдеров, у которых есть другая работа кроме торговли, очень важно рационально использовать свое время. Вам необходимо отслеживать только вещи, которые вам нужны, а не пытаться объять необъятное. Вам необходимо ясным взором смотреть на рынок и принимать интеллектуальные решения по инвестициям. Как обнаружил Дарвас, начинать надо с анализа цены.