Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Темы - Архивариус

Страницы: 1 2 3 [4] 5 6 7 8 9 ... 146
46
Формация поглощения, три черных вороны, и три белых солдата наряду с еще несколькими свечными паттернами могут сделать трейдинг более интересным и более прибыльным.

Свечные графики всегда привлекали трейдеров. Хотя есть и другие технические инструменты, которые достаточно хорошо работают, их комбинация со свечным графиком дает истинное чувство рынка и увеличивает способность анализировать тренды. Список свечных паттернов довольно обширен, но, если Вы поймете хотя бы некоторые из них, то закрепитесь на пути к становлению хорошим трейдером.

Если говорить о свечных паттернах, то Вы видите на них отражение психологии участников рынка. Понимание психологии дает Вам понимание динамики цен. Довольно легко следовать за тремя эффективными и надежными свечными паттернами. Это:

1) Паттерны поглощения (бычьи/медвежьи)
2) Три черных вороны
3) Три белых солдата

ПАТТЕРНЫ ПОГЛОЩЕНИЯ

В паттерне поглощения первая свеча отражает существующий тренд, а вторая представляет наступающий тренд. Бычьи и медвежьи паттерны поглощения - сигналы разворота, которые появляются на нисходящих и восходящих трендах, соответственно. Чтобы появился паттерн, тренд должен быть четким. Второе реальное тело свечи должно охватывать предшествующее реальное тело. Верхние и нижние тени свечи, если таковые вообще имеются, не обязательно должны быть охвачены.

Теоретически, второе реальное тело не должно быть того же цвета, что первое. Единственное исключение, о котором упоминал Стив Нисон в "Методах графиков японских свечей" - когда первое тело - доджи. Нисон говорит, что после длительного падения доджи, охваченный очень большим белым реальным телом, может сигнализировать о развороте на дне. В восходящем тренде, если доджи охвачен большим черным реальным телом, это может быть медвежий паттерн разворота. Вместо доджи первым телом у Вас может быть также волчок.

На недельном графике британского фунта на Рисунке 1 приведен пример применения различных паттернов. Индекс Британского фунта показывал длительное ралли вверх в течение шести сильных торговых недель, начиная со 196 в июне 2007 года. На седьмой неделе проявился некоторый наплыв предложений на продажу, а к концу недели седьмая свеча поглотила тело предшествующего дня, формируя медвежий паттерн поглощения. Согласно Стиву Нисону, мы можем использовать максимум красной свечи в качестве сопротивления для будущего ралли разворота. Нисон упоминает поддержку и сопротивление как основное использование паттерна поглощения.


РИСУНОК 1: ПАТТЕРНЫ ПОГЛОЩЕНИЯ И ТРИ ЧЕРНЫХ ВОРОНЫ. Обратите внимание, насколько показательны эти паттерны для разворота тренда.

Максимум на 206 оказался сопротивлением, к которому индекс так и не подошел. Вместо этого индекс в течение нескольких недель снизился до уровня 197.77. В этом медвежьем паттерне разворота у обоих тел есть маленькие верхние и нижние тени. Второе тело целиком поглотило первое.

Я также хотел бы объяснить один классический паттерн поглощения из "Методов графиков японских свечей". Нисон утверждает, что время от времени тело может охватить не только одно, но и меньшие реальные тела предшествующего тренда в промежутке между двумя основными. Например, в случае бычьего паттерна поглощения, бычья свеча может охватить первую черную или красную свечу и еще какие-то меньшие свечи, если они есть в промежутке между этими двумя свечами.

Как говорилось ранее, поглощение теней не является необходимым условием, но реальные тела должны быть охвачены целиком. Этот классический паттерн дает сильный сигнал разворота. Мудрый трейдер будет рассматривать один простой паттерн с разных сторон, чтобы оптимально его использовать.

ТРИ ЧЕРНЫХ ВОРОНЫ

Теперь давайте поговорим о другом разворотном паттерне из трех свечей, “три черных вороны”. Как видно из названия, здесь последовательно появляются три черных (медвежьих) уменьшающихся свечи, каждая открывается в пределах тела другой и закрывается на новом минимуме. Этот паттерн также называют “тремя крылатыми воронами”, поскольку у японцев есть поговорка, что “у дурных вестей есть крылья”. Стив Нисон пишет:

"… три вороны, как подразумевает название, это три черных свечи. Подобно изображению стаи ворон, зловеще сидящих на высоком сухом дереве, у трех ворон - медвежье значение. Все три должны закрываться на своих минимумах или около того. В идеале каждое из открытий также должно быть в пределах реального тела предшествующей сессии".

Этот паттерн более полезен для долгосрочных трейдеров, поскольку завершается после третьей свечи. К тому времени рынок уже существенно корректировался и ждет продолжения ралли. На Рисунке 1 уровень 211 был максимумом, сделанным на предыдущем ралли. Свечной паттерн "падающая звезда" предполагал, что сформировалась вершина, и вероятен разворот тренда.

После двух недель неуверенности индекс был не в состоянии поддержать максимум и закрылся около минимума дня. Первая черная свеча из трех черных ворон стала первым намеком на слабость. Вторая и третья свечи открылись в пределах тела предыдущей свечи и на закрытии показали более низкие минимумы.

Третья свеча заканчивает паттерн, за время которого индекс значительно снизился от максимума. Размер первой свечи паттерна был меньшим по сравнению с двумя другими. Это также отражает увеличивающуюся силу медведей по мере развития паттерна. К тому времени медведи стали более сильными и не оставили пространства для быков.

Индекс, как видно на Рисунке 1, достиг минимума 194, лишь на несколько пунктов выше предшествующего минимума на уровне 192 в марте 2007 года. После паттерна цена сразу упала до 198. Одного маленького бычьего дня после этого снижения было недостаточно, чтобы развернуть медвежью силу. Коррекция продолжилась, пока не сформировался перевернутый молот.

Перевернутый молот имеет намного меньшую нижнюю тень и на следующем баре был подтвержден бычьим открытием. Кроме того, бычья свеча, которая подтверждала перевернутый молот, охватила его. Это могло означать, что впереди бычье движение, но медведи не были готовы так легко сдаться. Реальное бычье ралли началось только после движения ниже и поближе к предыдущему минимуму, который предложил более сильную поддержку.

Чтобы действительно понять, какой разворотный сигнал может начать новое ралли, мы переходим к следующему паттерну, “три белых солдата”.

ТРИ БЕЛЫХ СОЛДАТА

Три белых солдата - бычий разворотный паттерн. Это группа из трех бычьих (белых) свечей, с последовательными более высокими закрытиями. Каждая свеча открывается в пределах тела предыдущего и закрывается на максимуме дня или около него. Этот паттерн указывает на устойчивый и здоровый рост, если свечи не будут слишком большого размера. Все три тела должны отражать устойчивое движение рынка, поддержанное объемом. Тени не должны быть длиннее реального тела.

Рисунок 2 - недельный график $XBP, отображающий данные за четыре года. Волатильный диапазон 2005-06 годов был пробит и начался сильный восходящий тренд, который привел индекс к новым максимумам, консолидируясь и корректируясь при каждом росте. Бычье движение началось с белого перевернутого молота у нижнего края диапазона консолидации, за которым последовала маленькая белая свеча, подтвердившая перевернутый молот. Через верх диапазона цена прошла гэпом, и началось ралли.


Рисунок 2: ПАТТЕРНЫ ПОГЛОЩЕНИЯ, ТРИ ЧЕРНЫХ ВОРОНЫ И ТРИ БЕЛЫХ СОЛДАТА. Эти паттерны помогают Вам понять психологию рынка, поэтому Вы сможете мудро принимать свои торговые решения.

Гэп пробил сильное сопротивление, и вторая бычья свеча открылась около максимума первой, а закрылась на новом максимуме. Третья свеча показала подобное движение, таким образом, три белых солдата подняли индекс до нового уровня. Коррекция после расширенного ралли - это нормальное явление, пока удерживаются определенные уровни поддержки. После прорыва диапазона индекс показал новые максимумы.

Если вторая и третья или только третья бычья свеча показывают признаки ослабления, то паттерн блокирует рост и называется остановленным. Это означает, что ралли замедляется, а рост собирается завершиться. Блокировка роста может быть распознана по длинным теням на второй и третьей свече с маленьким реальным телом. В остановленном паттерне у первых двух белых свечей есть большие тела, делающие новые максимумы, а за ними следует маленькая белая свеча. Оба паттерна должны использоваться для того, чтобы защитить длинные позиции, а не для того, чтобы открыть короткие.

Рисунок 2 демонстрирует нам остановленный паттерн в феврале 2008. Изначально, ралли начиналось более мощно, но позже быки, казалось, потеряли свою силу. Третья свеча показала максимум этого ралли, но позднее так и не смогла задержаться около максимумов. Кроме того, минимум дня не удержался, таким образом, сила быков была уменьшена.

Когда остановленный паттерн завершился, индекс вошел в небольшую коррекцию. Те, кто закрыл свои длинные позиции, когда сформировался остановленный паттерн, спасли свою прибыль. Длинная сделка на трех белых солдатах должна очень тщательно наблюдаться с осторожными стоп-лоссами.

ВАЖНОСТЬ РАЗВОРОТНЫХ ПАТТЕРНОВ

Паттерн поглощения, три черных вороны, и три белых солдата легко понять и применять в регулярном трейдинге. Давайте рассмотрим, как эти паттерны можно применить к Вашей торговле.

Рисунок 2 помогает нам понять, как эти паттерны фактически могут использоваться в Вашем трейдинге. В 2005 году, после коррекции, $XBP вошел в консолидацию. Прорыв этой консолидации приводит к движению наверх. В начале апреля 2005 года на поддержке нижней границы диапазона, на уровне 172.5 был сформирован “перевернутый молот”. Этот перевернутый молот был первым признаком грядущего разворота и ралли.

В конечном счете, верхняя граница диапазона была пробита, и появились три последовательных бычьих свечи, формируя трех белых солдат. После этого британский фунт продолжал двигаться выше и сделал новый максимум на 205. Здесь мы можем видеть медвежий паттерн поглощения, который увел индекс на несколько пунктов ниже. Паттерн был сильным и значимым, так как появился на новом максимуме, указывая на временную паузу текущего ралли.

Небольшое движение вниз установило поддержку на 197 и подбросило дров в костер предшествующего ралли. На новом максимуме сформировалась "падающая звезда", указывая, что индекс достиг высшего уровня и медведи, скорее всего, готовы перехватить контроль. Когда начался нисходящий тренд, три черных вороны подтвердили медвежье давление, уведшее индекс далеко вниз. Красный перевернутый молот сигнализировал о конце снижения, но быкам потребовалось время, чтобы захватить власть. Только в 2008 году индекс показал силу. Увы, это был остановленный паттерн, таким образом, у быков все еще не было сил, чтобы поддержать ралли.

Chaitali Mohile

Чайтали Мохайл является активным трейдером на индийских фондовых рынках.


© Stocks & Commodities V. 26:12
© Перевод: www.kroufr.ru

47
Цели могут быть поставлены разными способами, один из вариантов использует предыдущие поддержки и сопротивления.

Хотя верно, что никакой максимум не будет максимумом на бычьих рынках, и никакой минимум не будет минимумом на медвежьих рынках, постановка целей, тем не менее, является хорошей практикой. Она не только помогает в оценке отношения риска/прибыли, но также и способствует взятию прибыли при любой противотрендовой возможности, если она возникает около целевой зоны.

Цели могут быть поставлены разными способами, один из вариантов использует предыдущие поддержки и сопротивления. Для начала давайте разберем концепцию сопротивления и поддержки. Сопротивление - это область, где продавцы сильнее покупателей, она способствует снижению цены. Поддержка, с другой стороны, является областью, где покупатели сильнее продавцов, что увеличивает цену.

Уровни сопротивления и поддержки могут менять свои роли. Когда сопротивление пробито, оно начинает действовать, как поддержка, а когда поддержка пробивается вниз, она начинает действовать, как сопротивление для следующего движения вверх.


РИСУНОК 1: ТРЕЙДИНГ ЦЕЛЕЙ. На этом графике Infosys Technologies (INFY) Вы можете ясно видеть уровни поддержки и сопротивления.

На графике Infosys Technologies (Рисунок 1) обратите внимание на область, помеченную как "A". Эта область действует как сопротивление и дважды отбрасывает акцию вниз, тогда как область, отмеченная как “B”, работает поддержкой и отсюда акция два раза отбивается вверх.

Эти две области могут оказаться очень полезными для будущих сделок. И вот каким образом. Поддержка области В пробивается, и акция, в конечном счете, снижается до минимума в точке "1". Когда поддержка пробивается вниз, она начинает действовать как сопротивление для более поздних движений.

Так, когда акция начинает двигаться вверх после прохождения дна в точке "1", мы можем смело предположить, что область В будет работать в качестве сопротивления, а следовательно, мы должны быть готовы закрыть лонги при первых признаках слабости.

Но акция обнаруживает сопротивление значительно ниже области В, в точке “3”, и начинает снижаться, затем сразу же снова растет и находит сопротивление в той же самой области 4 (уровень сопротивления 3). На сей раз акция опять не может преодолеть эту зону сопротивления и начинает падать. Более ранняя область поддержки 1 снова может действовать как поддержка, следовательно, хорошей идеей было бы закрыть любые шорты или открыться вверх около этой области.

Как и предполагалось, область 1 опять оказывает хорошую поддержку и акция отскакивает от точки “2” (уровень поддержки 1). Теперь основная проблема для акции будет состоять в том, чтобы преодолеть область “3-4”. Как только эта область пересечена, она начнет оказывать хорошую поддержку для дальнейших движений вверх.

Так и случилось. Область 4 была пробита, после чего она становится хорошей поддержкой  для будущих движений цены.

БИТВА ПРОДОЛЖАЕТСЯ

Теперь идет борьба с областью В. Это была зона, которая дважды оказывала акции хорошую поддержку. Теперь она может обеспечить хорошее сопротивление.

Отношения здесь просты. Основная поддержка при прорыве действует, как основное сопротивление во время следующего движения вверх, а незначительная поддержка при прорыве работает, как незначительное сопротивление во время следующего движения вверх. Да, область B обеспечила хорошее сопротивление восходящему движению. Как Вы можете видеть на графике, из области С (уровень области B) акция упала. Но имейте в виду, что есть еще мощная поддержка в области “3-4”.

Случилось так, что акция удержалась выше зоны поддержки "3-4", нарастила силу и пересекла область сопротивления "C". Теперь C стала хорошей областью поддержки для будущих движений цены. Акция посредством ралли прошла мимо C, значит, следующая область, на которую нужно обратить внимание, это "A" - она дважды обеспечивала сопротивление - между 2000 и 2001 годами. Эта область снова сработала, как хорошее сопротивление. Как Вы можете видеть, акция упала после касания области D (уровень области A).

ПОДДЕРЖКА ИЛИ СОПРОТИВЛЕНИЕ

Этот пример движения акции в реальном времени объяснил нам, как меняются ролями уровни поддержки и сопротивления, и как Вы можете использовать эти уровни для размещения своих сделок. Вы можете открыть длинные позиции или закрыть шорты около уровней поддержки, а также закрыть длинные позиции или открыться в короткую около уровней сопротивления.

Danish Kapur

© Stocks & Commodities V. 26:11
© Перевод: www.kroufr.ru

48
EUR/USD

Уверен, что пара EUR/USD добралась до важного распутья. В конце концов, Федеральная Резервная система уже открыто заявила, что собирается выйти из игры в количественное ослабление, а европейский Центробанк, судя по всему, собирается и дальше ослаблять валютную политику. Глядя на график, Вы можете видеть, что пять сессий назад была достигнута недельная линия тренда, и оттуда мы просто свалились. Ниже я ожидаю более тонкий рынок, но, по моему мнению, на ралли следует продавать.



USD/CAD

Пара USD/CAD, взлетев со среды, показала положительную неделю. Нам удалось забраться выше уровня 1.04, зоны, которую было необходимо пробить, чтобы начался следующий этап движения вверх. Однако, поскольку последние три сессии были столь параболическими, существует возможность отката, но это будет просто возможностью купить эту пару. Я ожидаю поочередного достижения уровней 1.08 и 1.10 прежде, чем движение вверх будет завершено. Я могу ошибаться и знаю, что это  довольно смелое заявление, но эта пара, на самом деле, если уж решится, может двигаться весьма быстро.



USD/JPY

Пара USD/JPY на прошлой неделе продемонстрировала недюжинную силу, отбившись от уровня 38.2 ретрейсмента Фибоначчи. Препятствием стал уровень 94, который был уверенной поддержкой в прошлом, и я думаю, что в результате этот рынок продолжит движение выше. В конце концов, процентные ставки по 10-летним казначейским облигациям Соединенных Штатов выросли, в то время как в Японии они падают. Эта пара очень чувствительна к разнице 10-летних бондов между этими двумя странами, и денежные потоки уходят туда, где показатели растут. Поэтому стоит ждать роста этой пары.



GBP/CHF

Пара GBP/CHF показала в целом отрицательную неделю, но, как Вы можете видеть, о у нас было несколько нейтральных свечей подряд около уровня 1.45. На графике я немного изменил масштаб изображения, чтобы можно было видеть уровни 1.40, 1.45 и 1.50. В течение последних двух лет мы консолидировались между 1.40 и 1.50, и я нахожу эти уровни очень надежными и важными. Исходя из того, что на протяжении последних двух недель были свечи типа молот, я уверен, что прорыв диапазона последней недели поведет рынок в направлении 1.50, но это будет несколько изменчивое движение. С другой стороны, если мы не увидим это движение, я с радостью буду готов купить на поддержке уровня 1.40.



© Investopedia US
© Перевод: www.kroufr.ru

49
Когда Вы торгуете на форексе, насколько ценно для Вас быть правым? Если из десяти сделок Вы восемь раз окажетесь правы, будете счастливы? А если только в половине случаев, это все еще хорошо будет? А всего два раза? Где Ваш предел?

Это может казаться важным вопросом, но если Вы посмотрите издалека, на самом деле это не имеет значения. Вы должны понять, что на форексе делать деньги и быть всегда правым - это не синонимы. Значит, одно может существовать без другого.

Есть такая вещь, называемая отношением прибыли к риску. Возьмем, например, такую гипотетическую ситуацию. Допустим, в конце года 80% из Ваших 50 сделок оказались проигрышными. После некоторых расчетов Вы узнали, что Ваш средний убыток составил примерно 100$. На первый взгляд, Вы выглядите ужасным трейдером - Вы потеряли 40 из своих сделок, что равняется убытку приблизительно 4000$.

Однако, присмотревшись поближе, Вы увидели, что у остальных десяти сделок было большое отношение прибыли к риску. Ваша средняя выигрышная сделка составила 500$. В общем, все закончилось тем, что Вы сделали 5000$ на своих выигрышных сделках, а потеряли на проигрышных только 4000$. В конце года Вы остались прибыльны даже при том, что были правы только в 20% случаев.

Теперь давайте рассмотрим обратный сценарий. Что, если вместо того, чтобы ошибаться в 80% случаев, Вы будете правы в тех же 80% сделок? Это вполне возможно, если Вы будете закрывать свои сделки сразу после того, как они прошли в нужном направлении несколько пипсов.

Что же касается проигрышных сделок, Вы не закрывали их, потому что не могли смириться с мыслью о потере. 40 выигрышных сделок принесли в среднем по 50$. Ваши проигрышные сделки, однако, составили в среднем 500$. К концу года Вы выиграли 2000$, но потеряли 5000$.

Все это демонстрируется для того, чтобы показать, что Вы не должны сосредотачиваться только на том, чтобы быть правым. Вы должны учесть ожидание всех своих сделок.

Ожидание - один из самых решающих аспектов любой стратегии торговли. К сожалению, большинство людей склонно пропускать этот аспект и придерживаться сосредоточения на прибыли от каждой сделки.

Для тех, кто незнаком с этим термином, пора получить немного форекс-образования!

Ожидание, в основном, это то количество, которое Вы имеете шанс выиграть (или проиграть) на каждый доллар риска. Формула для ожидания такова:

Ожидание = (средняя прибыль x вероятность прибыли) - (средний убыток x вероятность убытка)

Позвольте мне дать Вам пример для пояснения этого.

Допустим, у Райана есть торговый счет с балансом 10 000$. За прошедшие годы Райан понял, что выигрывает приблизительно в 40% случаев, и делает около 250$ за сделку. Когда он проигрывает (что происходит в 60% случаев), он теряет в среднем 100$ за сделку.

Каково же ожидание Райана?

Ожидание = ($250 x 0.40) - ($100 x 0.60) = $100 - $60 = $40

Это означает, что Райан, в конечном счете, может ожидать заработать 40$ за сделку. Заметьте, что Райан смог произвести положительное ожидание, несмотря на большее количество проигрышных сделок, чем выигрышных. Итак, после 100 сделок Райан должен ожидать выигрыш 4 000$ (40$ x 100).

Наоборот, если бы у Райана была намного более высокая вероятность выигрыша, но его средняя прибыль была меньшей, чем средний убыток, с течением времени он бы наблюдал, как медленно испаряется его счет.

И вот вам пример.

Допустим, средняя прибыль Райана за сделку составила 100$, а его вероятность прибыли равняется 60%. Его средний убыток составляет приблизительно 200$, а вероятность убытка равна 40 %.

Это дает ему ожидание ($100 x 0.60) - ($200 x 0.40) = ($60 - $80) =-$20.

Это означает, что в каждой сделке Райан может ожидать потерю 20$. На самом деле, может потребоваться много времени, но, если он сохранит этот уровень ожидания, его счет будет, в конечном счете, исчерпан.

Основная мысль, которую мы хотели здесь донести - не обманывайтесь убеждением, что трейдеры, которые выигрывают 90% всех своих сделок, будут, в конечном счете, прибыльными. При торговле на рынке форекс быть правым большую часть времени не так заманчиво, как Вам бы хотелось.  Все, что Вам нужно, чтобы быть прибыльным - это положительное ожидание.

FX-Men Team

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

50
"Партизанский трейдинг" - Guerrilla trading - несколько приукрашенный термин, означающий технику торговли, используемую ловкими трейдерами, которые выскакивают из финансовых джунглей, стремясь короткими перестрелками добыть быструю прибыль, сводя риск к минимуму. Основная особенность партизанского трейдера - очень краткосрочный период торговли, еще меньший, чем у скальпера, когда дейтрейдер выглядит долгосрочным инвестором. Только компьютерные торговые системы, вроде высокочастотных, имеют более короткие, чем у партизанского трейдера, периоды сделок.

 Так как цель партизанского трейдинга состоит в том, чтобы получить маленькую прибыль за множество сделок, его успех зависит от низких комиссий, максимального плеча и, что наиболее важно, узких спредов. Поэтому, хотя партизанские методы торговли могут использоваться на любом финансовом рынке, лучше всего они подходят для валютного трейдинга, особенно на главных валютных парах, где есть хорошая ликвидность и низкие спреды.

Особенности партизанского трейдинга

Принцип работы партизанского трейдера - получить совершенно незначительную прибыль за сделку, но торговать в течение сессии так много раз, чтобы общая прибыль была достаточно существенной, чтобы оправдать риск, понесенный в столь краткосрочном трейдинге. Основываясь на этом, у партизанского трейдинга в целом есть следующие особенности:

• Очень краткосрочный период торговли: средняя сделка партизанского трейдера длится лишь несколько минут, и редко превышает этот период. Ведь, чем большее время тратится на сделку, тем больше риск, что она может пойти против трейдера.
• Маленькие прибыли и еще меньшие убытки: партизанский трейдер будет рад сделать лишь 10 - 20 пипсов за сделку на форексе, по сравнению со скальпером, цель которого может вдвое превышать эту цифру - от 25 до 50 пипсов. Это означает, что партизанский трейдер не может позволить себе рискнуть в одной сделке больше, чем несколькими пипсами, при максимальном убытке на таких же малых уровнях - от 5 до 10 пипсов.
• Большое количество сделок: Успешные партизанские трейдеры могут делать больше 20 - 25 сделок за одну торговую сессию, когда условия позволяют такую бешеную торговлю. Такое обычно происходит, когда выходят важные экономические данные, вроде пейроллов в США или данных торгов.
• Технический анализ: из-за такой краткосрочности партизанские трейдеры для расчета своих сделок обычно полагаются на технический анализ, они мастерски используют тиковые или 1-минутные графики, чтобы точно определить точки входа и выхода для своих сделок.
• Низкие комиссии и спреды: Из-за столь высокого объема торговли и малой отдачи, партизанский трейдинг в большой степени зависит от низких комиссий и узких спредов. Партизанские трейдеры поэтому ограничивают себя основными валютными парами, где гарантирована ликвидность, не торгуя экзотическими валютами, у которых может быть большая потенциальная прибыль, но значительно меньшая ликвидность.
• Опыт трейдера: Партизанский трейдинг обычно является прерогативой опытных трейдеров, которые обладают достаточным количеством торговой сообразительности, чтобы выживать в течение многих лет. Он не рекомендуется новичкам - столь быстрый трейдинг, как таковой, может уничтожить их капитал за несколько сессий.
• Рассчитанный риск: Так как партизанские трейдеры рассчитывают риск, что влечет за собой наличие стоп-лосса размером всего несколько пипсов на сделку, они могут часто оставаться вне игры, когда рынки слишком изменчивы, а риск потерять оказывается слишком большим.

Пример партизанской сделки

Допустим, что партизанский трейдер с рисковым капиталом 50 000$ использует маржу для торгового счета на форексе в мощном банке. У банка есть требование маржи 2%, значит, он предлагает 50-кратное плечо. Кроме того, он предлагает спред 2 пипса на EUR/USD и взимает комиссии 35$ за каждый торгуемый миллион долларов США.

Предположим, что наш трейдер делает 10 сделок по EUR/USD в данный день со средним размером позиции в миллион EUR. Трейдер получил шесть прибыльных сделок со средней прибылью 12 пипсов и четыре проигрышных со средним убытком 6 пипсов. Допустим, что обменный курс EUR/USD - приблизительно 1.3000.

 Основываясь на среднем размере позиции в миллион EUR, каждый пипс стоит ровно 100$. Поэтому прибыль и убытки позиции трейдера (P&L) выглядят так:

Прибыльные сделки = 6 x 12 пипсов за сделку x 100$ за пипс = 7 200$
Минус: Убыточные сделки = 4 x 6 пипсов за сделку x 100$ за сделку = (2 400$)
Общее количество P&L = 4 800$
Минус: Торговые комиссии** 455$
Чистый P&L = 4 345$

 (** 10 сделок x миллион EUR x 1.3000 = общая стоимость сделок в размере $13 миллионов x 35$ за торгуемый миллион долларов = 455$).

Очевидно, что это чрезвычайно упрощенный пример партизанского трейдинга. Однако, как демонстрирует этот пример, успех такой стратегии торговли в очень значительной степени зависит от способности трейдера быстро обрезать проигрывающие позиции, и позволить прибыльным позициям расти достаточно долго, чтобы принести достаточную прибыль, чтобы покрыть такие потери. При 100$ за пипс даже единственная потеря 50 пипсов уничтожила бы большую часть прибыли трейдера за эту торговую сессию.

Можете ли вы быть партизанским трейдером?

Успешный партизанский трейдер обладает следующими чертами:

• Быстрое принятие решений: Поскольку рынки форекс являются чрезвычайно изменчивыми, у успешного трейдера есть способность очень быстро принимать торговые решения, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать убытки.
• Отсутствие эмоций: Успешные трейдеры эмоционально отделены от своих сделок; они никогда не влюбляются в них (то есть, они не поддерживают проигрывающую позицию), и при этом они не испытывают бесконечных сожалений о своих торговых решениях.
• Соответствующий рисковый капитал: успешный трейдер имеет достаточный рисковый капитал и точно знает, каким количеством рисковать - как в отдельной сделке, так и в общем.
• Опыт торговли: Он также, скорее всего, уже съел зубы за много лет в различных торговых ситуациях с высокой напряженностью.

Советы по партизанскому трейдингу
 
Люди, которые обладают торговым опытом, рисковым капиталом и силой духа, чтобы сделать решающий шаг в партизанский трейдинг, должны принять во внимание следующие советы:

 • Стоп-лоссы - это ключ: Партизанский трейдинг полагается на сохранение убытков настолько малыми, насколько это возможно, с ожиданием, что доходы от прибыльных позиций смогут более чем возместить эти потери. Автоматические стоп-лоссы, которые срабатывают, когда нарушен определенный уровень сделки, являются отличным способом гарантировать, что такая торговая дисциплина гарантирована.
• Торгуйте тренд: Трейдинг сильного краткосрочного тренда - например, длинный USD / короткий EUR - после выхода положительных американских экономических данных может быть лучшим способом получить быструю прибыль, вместо того, чтобы занять противоположную позицию.
• Используйте методы трейдеров-профессионалов: уменьшение риска закрытием проигрывающих позиций является венцом профессиональных трейдеров. Примите за правило избегать "усреднения вниз", добавляя к проигрывающим позициям, и уходить от убытков, быстро сокращая проигрывающую позицию.

Заключение

 Партизанский трейдинг не так легок, как может казаться поначалу, а следовательно, может быть предпринят только опытными трейдерами с достаточным рисковым капиталом. Инвесторам-новичкам, которые испытывают желание его попробовать, стоит посоветовать для начала попытать свои силы в скальпировании или дейтрейдинге, так как торговые навыки, необходимые для успеха в этих областях - огромны, но они меньше, чем требуется для партизанского трейдинга.

© Investopedia US
© Перевод: www.kroufr.ru

51
Трейдеры практикуют различные виды трейдинга: позиционная торговля, внутридневной трейдинг, скальпирование, свинг-трейдинг и т.д. Если позиционный трейдинг имеет более длительную продолжительность, остальные виды более кратковременны - в пределах от дня до всего нескольких минут до получения прибыли. Чтобы получить оптимальную прибыль, они используют различные технические индикаторы, которые помогают им предсказать движение на основе данного ценового графика. В следующей статье Вы найдете, как может трейдер извлечь выгоду из двух основных индикаторов, а именно, полос Боллинджера и ADX, чтобы получить прибыль от свинг-трейдинга.

Свинг-трейдинг - это такой тип торговли, когда инвесторы ищут быструю прибыль. Он очень похож на дейтрейдинг, поскольку инвесторы не держат позиции с долгосрочными сценариями. Позиции, которые ищет свинг-трейдер, работают в течение часа, дня или нескольких дней. Учитывая возможности, предоставляемые движениями рынка, свинг-трейдеры входят и выходят из рынка в тот же самый день или через несколько часов. Следовательно, чтобы использовать движения рынка в свою пользу, мы должны знать такие индикаторы, которые помогают получить необходимую отдачу как можно скорее. Полосы Боллинджера и ADX (Средний Индекс Направленного Движения) являются двумя такими техническими индикаторами, которые помогают получить прибыль от колебаний цены. Давайте разберем их подробнее.

Полосы Боллинджера: полосы Боллинджера - широко известный технический индикатор для свинг-трейдинга, поскольку он указывает на вероятный благоприятный разворот цены. Он состоит из трех кривых, которые проводятся с помощью скользящей средней и стандартных отклонений. Средняя полоса - скользящая средняя определенного периода, тогда как верхняя и нижняя полосы - стандартные отклонения от средней линии. Как правило, средняя полоса является 20-дневной скользящей средней, в то время как верхняя и нижняя полосы - это 2 стандартных отклонения от средней полосы. 

Использование: Когда цена актива выходит за пределы верхней полосы Боллинджера, это считается "перекупленностью", указывающей на вероятное взятие прибыли и остановку движения вверх. И наоборот, когда основной актив движется ниже нижней полосы Боллинджера, это считается "перепроданностью" и указывает на возможный разворот. В случае если цена актива отошла от нижней полосы вверх, то первым сопротивлением на ее пути будет средняя полоса, а торговля выше средней полосы приведет котировки к верхней полосе. В случае, когда цена опускается от верхней полосы, первая поддержка будет на уровне средней полосы, а если она не в состоянии удержать цену; следующим уровнем будет нижняя полоса.

ADX (Средний Индекс Направленного Движения или Средний Индекс Направления): В то время как полосы Боллинджера указывают на вероятный разворот, ADX указывает на силу существующего ценового движения. ADX - это экспоненциальная скользящая средняя Индекса Направления (DX) в течение установленного периода времени. Индекс Направления состоит из двух индикаторов, а именно, индикатор положительного направления (+DI) и индикатор отрицательного направления (–DI). +DI вычисляет силу движения вверх, в то время как –DI вычисляет силу движения вниз. Оба они строятся вместе с ADX в окне индикатора с диапазоном между 0 и 100. Стандартный период времени, используемый в этом индикаторе - 14 периодов.

Использование: Когда ADX находится выше уровня 40, преобладающий тренд считается сильным, тогда как если ADX торгуется ниже уровня 20, это указывает на более слабый тренд. Другими словами, пока линия ADX торгуется выше уровня 40 и возрастает, это указывает на продолжительность преобладающего тренда (будь то бычий или медвежий), в то время как поворот индикатора вниз ниже уровня 40 указал бы на вероятное изменение тренда. Таким же образом, если линия ADX торгуется ниже уровня 20 и выказывает признаки увеличения, ожидается, что преобладающий тренд, получит импульс.

Стратегия: Если цена актива протестирует верхнюю или нижнюю полосу Боллинджера, то ожидается разворот, силу которого можно определить по текущим уровням и направлению ADX.

Пример 1: Если актив будет торговаться выше верхней полосы Боллинджера, наблюдайте за ADX - если он пойдет вниз ниже уровня 40 то ожидается нарастание давления продавцов с целями на средней, а затем и на нижней полосах Боллинджера.



Четырехчасовой график: Приведенный выше четырехчасовой график EURUSD описывает, как торговать с помощью полос Боллинджера и ADX. Как видим, цена пересекла верхнюю полосу Боллинджера и закрылась выше 1.3265, что указывает на сценарий перекупленности и ожидание взятия прибыли. В нижнем окне падение ADX ниже уровня 40 также сигнализировало об изменении в превалирующих покупках. Разворот тренда был поддержан опускающейся линией тренда на ADX. Цена протестировала нижнюю полосу Боллинджера около уровня 1.3030, указывая на вероятный разворот цены. Следовательно, инвестор должен на 1.3030 взять прибыль.



Часовой график: приведенный выше часовой график EURUSD дает еще один пример того, как торговать с помощью полос Боллинджера и ADX. Актив торгуется ниже нижней полосы Боллинджера, причем ADX пробил снизу вверх свою линию нисходящего тренда, указывая на вероятный разворот тренда цены. Следовательно, купив на нижней полосе Боллинджера и проведя линию тренда, мы должны держать свою позицию, пока цена не протестирует верхнюю полосу Боллинджера. Согласно этой стратегии, купив около 1.3390 и закрыв позицию около 1.3430, мы можем получить прибыль 40 пунктов.

Пример 2: Если цена прорывается из нижней области Боллинджера (или же верхней), когда ADX направляется вверх от уровней ниже 20, то ожидается, что цены будут торговаться выше (ниже), пока не закроются выше верхней полосы Боллинджера (или ниже нижней) или не развернется ADX, смотря, что случится раньше.



Четырехчасовой график: глядя на приведенный выше четырехчасовой график EURUSD, можно заметить, что внезапный рост котировок EURUSD выше уровня 1.2730 был поддержан тем, что ADX поднимался снизу вверх выше уровня 20. Можно было бы утверждать, что цена много раз касалась верхней полосы Боллинджера, что должно указывать на продажу. Но следует принять во внимание, что не было ни одного закрытия выше верхней полосы Боллинджера, цена просто торговалась около верхней полосы, а это не указывает на перекупленный рынок.



Часовой график: приведенный часовой график EURUSD дает еще один пример торговли с помощью полос Боллинджера и ADX. Когда цены торговались в диапазоне и внезапным происходит всплеск продаж, нужно искать ADX, который разворачивается от уровня 20, указывая, что наплыв предложений на продажу имеет силу и будет продолжен. Открываем на этом уровне позицию на продажу с целью на закрытии ниже нижней полосы Боллинджера. В данном примере прибыль, полученная с помощью этой стратегии, составит 60 пунктов (разница между 1.3030 и 1.2970).

Стратегия выглядит подходящей для свинг-трейдера, но слабое место здесь - ордера стоп-лосс. Стратегия ничего не говорит относительно точки выхода из существующей позиции в случае неблагоприятной динамики цен. Следовательно, необходимо будет использовать какие-то другие индикаторы, которые дают точку стоп-лосс на случай неблагоприятной динамики цен.

Haresh Menghani

Дипломированный финансовый аналитик Хареш Менгани, родившийся в 1978 году в Ахмадабаде, Индия, является Старшим Аналитиком рынка в международной брокерской компании рынка форекс Admiral Markets. Он является экспертом по фундаментальному анализу и практикует различные внутридневные стратегии торговли.


© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

52
Комиссия по торговле товарными фьючерсами US Commodity Futures Trading Commission наложила штраф в размере 200.000 долларов на калифорнийского форекс-брокера MB Trading, так как тот оказался не в состоянии выполнить минимальные требования к капиталу.

Штраф был наложен по итогам расследования, которое CFTC предприняла в отношении брокера, имеющего статус Комиссионного торговца фьючерсами (FCM), предлагающего условии по небиржевой розничной торговле на рынке форекс. В результате расследования выяснилось, что компания не выполняет требования регулятора, согласно которым скорректированный чистый капитал брокерской фирмы должен составлять 20 миллионов долларов. Брокер включал в свои расчеты скорректированного чистого капитала фонды, размещенные на четырех счетах, что является неправильным. Специалисты Комиссии обнаружили, что, если вычесть эти фонды, то MB Trading не выполняла минимальные требования к капиталу в течение 456 календарных дней с 18 октября 2010 года по 1 марта 2012 года.

После введения новых правил регулирования индустрия форекс в США переживает период нестабильности. Эти правила включают в себя ограничение плеча, правила исполнения ордеров FIFO и минимальные требования к капиталу. Новые правила были введены после мировой рецессии 2008 года и привели к резкому сокращению количества американских брокеров.

Требования к минимальному капиталу вступили в силу с 18 октября 2010 года. Целью новой модели является защита частных инвесторов, которые занимаются торговлей на рынке форекс. Согласно этим правилам, регулируемые брокеры, которые имеют статус RFED (форекс-дилеров) и  FCM (комиссионных торговцев фьючерсами) и вовлечены в розничные сделки форекс должны удерживать свой минимальный скорректированный капитал на уровне не менее 20 миллионов американских долларов либо, при некоторых обстоятельствах, даже больше, и располагать достаточными активами, чтобы выполнить свои обязательства перед клиентами. Новые правила налагают некоторые ограничения на типы фондов, которые компании могут включать в расчеты своих активов и минимального капитала.

Минимальные требования к капиталу существуют у многих регуляторов. В Великобритании, например, британские фирмы, которые выступают в качестве брокеров-принципалов при торговле небиржевыми валютными контрактами, должны располагать минимальным капиталом в размере 700.000 фунтов и 30.000 евро. В настоящий момент требования к капиталу в США являются самыми жесткими, правда недавно турецкий регулятор SPK взял на вооружение американский опыт и хочет ввести такие же требования к капиталу.

MB Trading, подобно некоторым другим американским брокерам, пытается компенсировать трудности ведения бизнеса у себя на родине в других странах. Так, некоторые американские брокеры создали структуры в Великобритании, где требования к капиталу ниже, а максимально допустимое плечо достигает 200:1.

© Источник
© Перевод: www.kroufr.ru

53
Несколько недель назад я вел курс "Профессиональный Трейдер" в нашему Филадельфийском офисе и мы обсуждали поведение рынка акций Ebay. Студенты в классе хорошо поработали с короткими позициями на акции в течение недели, когда Доу показывал все новые рекордно высокие уровни. Мы решили посмотреть общую картину, чтобы увидеть, показывает ли Ebay признаки разворота основного тренда или это только коррекция перед новым движением вверх.

 Чтобы торговать должным образом, мы должны сосредоточиться на двух главных компонентах: тренд актива и зоны предложения или спроса. Тренд говорит нам, когда нужно быть покупателем или продавцом. Зоны предложения или спроса говорят нам, где мы фактически должны действовать. Освоение того, как читать эти компоненты, является частью стратегии Онлайн Академии Торговли.

 Бычий тренд - серия более высоких максимумов и более высоких минимумов. Медвежий тренд - это когда у Вас есть более низкие максимумы и более низкие минимумы. Когда тренд переходит от бычьего к медвежьему или наоборот, мы видим, что определение тренда ломается ценой. Но то, как это происходит, может дать подсказку о том, как далеко может пройти новое движение перед большим разворотом.

Глядя на разворот бычьего тренда, мы знаем, что тренд официально считается законченным, когда появляются более низкие минимумы. Но если цена прежде, чем сделать первый более низкий минимум, делает более низкий максимум, то она выказывает нехватку давления покупателей на рынке и здесь большая вероятность, что получающийся медвежий тренд будет более сильным.



Как можно заметить на предыдущем рисунке, когда цена прорывается к новому минимуму до того, как сделать более низкий максимум, прорыв, вероятно, сделает паузу и повторно протестирует перед продолжением хода. Здесь могло даже быть намного более короткое движение вниз перед новым разворотом.

Дневной график eBay предупреждает относительно слабости и на дневном, и на недельном графиках. Посмотрим на дневной график: цена сделала классический более низкий максимум прежде, чем прорваться к более низкому минимуму. Это делает покупку акции в зоне спроса невероятно опасной. Если бы цена сначала упала в зону спроса, это, вероятно, было бы лучшей возможностью.



Недавно мы применяли то же самое объяснение для фьючерсов S&P 500. Утром более низкие максимумы сигнализировали, что тренд в течение дня должен был снизиться.



 Позже утром, я вошел в короткую позицию на прорыве зоны спроса с целями на двух более низких зонах спроса. Я смог взять прибыль на первом спросе на половину позиции. Чтобы защитить остающиеся контракты, я переместил стоп для оставшейся позиции на первую цель, как только эта зона спроса была пробита. К сожалению, здесь меня и выбило, но позиция принесла прибыль.



 Та же самая стратегия верна для бычьих разворотов нисходящего тренда. Когда более высокий минимум появляется раньше более высокого максимума, то ралли, скорее всего, продолжится, поскольку продавцы сдались, а давление покупателей нарастает. Но если более высокий максимум будет сделан перед более высоким минимумом, Вы, вероятно, увидите коррекцию и повторный прорыв. Вы можете также видеть, что за этим следует слабый бычий тренд.



Brandon Wendell, CMT

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

54
Индикатор RSI намного более многогранен, чем представляет себе большинство трейдеров, использующих его. Однако перед тем как рассказать о новых методах торговли при помощи этого хорошо известного индикатора, мы совершим краткий обзор оригинальных правил торговли по RSI.

Традиционное применение RSI


Когда трейдеры впервые узнают об индикаторе RSI, правила кажутся слишком простыми, чтобы быть правдой. Когда значение индикатора на графике ниже 30, и его линия пересекает указанный уровень вверх, это означает, что вы можете покупать. Когда значение индикатора выше 70 и его линия начинает пересекать указанный уровень вниз, вы можете продавать.



Рисунок 1. Традиционные сигналы индикатора RSI

Однако, как можно увидеть на графике, весьма часто цена движется вверх, когда RSI указывает на перекупленность, более того, при положении индикатора в этой зоне цена может формировать значительные восходящие тренды. Точно также при четком нисходящем тренде цена может двигаться вниз, хотя индикатор указывает на перепроданность. Если действовать по этим сигналам, то можно легко слить весь депозит.

Линии тренда, паттерны и средние скользящие – новые способы торговли по RSI

Если у вас есть личный неприятный опыт продаж по сигналам индикатора RSI, когда восходящий тренд набирал силу и покупок при сильных нисходящих трендах, то вы можете использовать описанные далее новые методы торговли по индикатору RSI. Некоторые трейдеры полагают, что RSI может хорошо показывать нам сигналы на вход по тренду в противоположность входам на перепроданности и перекупленности. Сверх этого, давайте рассмотрим некоторые продвинутые тактики использования RSI.


Линии тренда RSI

Многие трейдеры используют линии тренда на своих графиках, соединяя восходящие минимумы и донья при восходящем тренде и понижающиеся вершины при нисходящем тренде. Такие линии тренда помогают трейдерам найти хорошие уровни входа с благоприятным соотношением риска к прибыли. Подобного рода подход мы можем применить к RSI для идентификации входов при колебании индикатора в новом направлении.



Рисунок 2. Пробои линий тренда RSI позволяют входить на разворотах цены.

Когда произошел пробой индикатора RSI, трейдер может войти в направлении пробоя, установив стоп около недавнего экстремума или фрактала на другой стороне линии тренда. Вы можете обратить внимание, что на графике на рисунке 2 RSI прекратил двигаться вверх под уровнем 100 иен за доллар. После входа на пробое линии тренда можно разметить трейлинг стоп, чтобы снизить потенциальный убыток, если цена начнет движение против вас.


Паттерны RSI



Графические паттерны помогают трейдерам найти время, когда моментум движения в предыдущем направлении иссякает. Один из многочисленных графических паттернов – простые Голова – и- Плечи. Это ценовой разворот, который может предшествовать сильным движениям, его можно применять на графике RSI.



Рисунок 3. Паттерн голова плечи на графике RSI.

Правила входа на паттернах RSI – те же самые, что и правила входа на ценовых паттернах. На рисунке 3 паттерн «Голова-Плечи» дает нам подтверждение о продаже GBPUSD. На ценовом графике мы видим, что формирование третьей вершины совпало с пробоем линии «шеи» паттерна Голова Плечи на графике RSI. Закрыть короткую позицию возможно на пробое нового сопротивления, либо при достижении заранее поставленной цели прибыли.

RSI и средние скользящие.

Трейдеры, которые используют средние скользящие делают это, чтобы торговать в направлении тренда. Кроме того, средние часто помогают трейдерам решить, когда открывать позицию, а также, в какую сторону. Те же самые правила можно применять к средним на графике RSI.


Рисунок 4. Средние скользящие на графике RSI.

Когда RSI выше средней скользящей, также как цена выше средней скользящей, вы находитесь в четко выраженном восходящем тренде. Пересечение RSI вверх средней скользящей, если на ценовом графике цена находится в восходящем тренда,  можно рассматривать, можно рассматривать как сигнал о бычьем моментуме.

Перед тем как применять эти методы на практике их лучше протестировать на демо-счете. Когда у вас сформируется навык чтения сигналов RSI при помощи новых методов, вы сможете оценить этот динамический инструмент.

© Tyler Yell, Trading Instructor
© Перевод: www.kroufr.ru



55
Как управлять риском при торговле определенных графических паттернов.

Трейдинг с целями прибыли - заметный способ освоиться на рынках. Он позволяет Вам устанавливать отношения прибыли к риску до того, как совершить сделку. Затем уже Вы можете принять или отклонить сделку, основываясь на том, какую прибыль можно разумно ожидать, исходя из риска, который Вы отвели для сделки.

Это значимый процесс. Он гарантирует, что трейдер установил риск каждой сделки прежде, чем ее открыть. Прежде, чем разместить сделку, Вы должны вычислить максимальный убыток, который можете принять. Пределы риска, основанные на техническом анализе, укажут, следует ли Вам быть на рынке в избранном направлении.

Как только будет известен риск, трейдер сможет определить, стоит ли брать сделку, основываясь на том, какую прибыль можно ожидать от нее. Многие трейдеры советуют принимать отношение прибыли к риску для каждой отдельной сделки, по крайней мере, 3 к 1. И, хотя это неплохое эмпирическое правило, которое может удовлетворить многих трейдеров, оно не всеобъемлющее. Так как у каждого трейдера различный стиль и разное количество сделки за различные периоды времени, было бы невозможно установить правило риска и прибыли для всех трейдеров.

Каждый трейдер должен установить отношение прибыли к риску, основываясь на своих показателях торговли. Однако отношение прибыли к риску 3 к 1 позволяет трейдеру принять убытки и все еще оставаться прибыльным, пока риск контролируется, а сделкам позволяется достигать целей прибыли настолько часто, насколько возможно. Таким образом, трейдер может оказаться неправым три раза, а правым лишь однажды, и все еще быть безубыточным.

В большинстве случаев, минимальное отношение прибыли к риску 3 к 1 было бы разумным выбором для большинства трейдеров. Поэтому в данной статье мы сосредоточимся на том, чтобы устанавливать, по крайней мере, отношение прибыли к риску 3 к 1, сохраняя убытки как можно меньшими, пытаясь максимизировать самую большую разумную прибыль.

ЦЕЛИ ПРИБЫЛИ ПРИ ИСПОЛЬЗОВАНИИ ГРАФИЧЕСКИХ ПАТТЕРНОВ

Чтобы достигнуть отношения, по крайней мере 3 к 1, важно сначала знать, когда войти в сделку. Для этого Вы должны определить типы сделок, в которых цели прибыли будут наиболее подходящими. Цели прибыли чаще всего используются в комбинации с известными (а иногда и не столь распространенными) графическими паттернами. Графические паттерны определяются на долго- и краткосрочных графиках и показывают уровни, на которых Вы можете ожидать увидеть разумную и предсказуемую динамику цен. Конечно, ни один метод не точен на 100%, но графические паттерны работают, потому что, когда паттерн заканчивается, на него реагируют все трейдеры, вовлеченные в торговлю.

Эта реакция происходит потому, что многие трейдеров находятся в процессе получения существенных убытков (или боли) от сделки, в то время как другие трейдеры уже получают существенную прибыль (счастье). Этот критический уровень, на котором встречаются боль и счастье, создает сильный направленный дисбаланс, поскольку те, кто прав, хотят еще больше, в то время как тем, кто теряет, требуется выйти из позиций. Такая ситуация имеет тенденцию двигать цену в направлении тех трейдеров, которые правы.

Большинство вовлеченных в ситуацию трейдеров даже не знает, что они торговали в пределах графического паттерна. Вот пример. В графическом паттерне треугольника цена сужается по амплитуде. Многие трейдеры могут не обращать внимания на этот аспект и вместо этого получать маленькую прибыль, поскольку рынок двигается вверх и вниз, продолжая сужаться, поскольку трейдеры входят в сделку ради все меньших и меньших движений.

В конечном счете, в то время как динамика цен продолжает сужаться, она достигнет точки или вершины треугольника (часто треугольник пробивается до того, как она достигнет вершины). В этой области сделки совершаются либо ради чрезвычайно маленькой прибыли, либо являются ставками на ожидаемое большее движение. Как только торговый диапазон снова начинает расширяться, а это неизбежно, трейдеры, торгующие ради маленькой прибыли, будут вынуждены закрывать свои позиции, продвигая цену дальше за пределы треугольной формации. Чем больше движений в треугольнике, тем больше он поймает трейдеров, которые торговали сужающуюся формацию. Последующее движение вынуждает трейдеров ликвидировать позиции.

Тех, кто неверно поставил на возможное движение актива, выгоняют. Это движение вводит новых трейдеров, что создает еще больший прорыв из треугольника. Те, кто торговал, могут и не знать, что сформировался треугольный паттерн. Уже сама их причастность, вынуждены ли они выйти из рынка или остаться в нем, достаточна для формирования графического паттерна.

ТРЕУГОЛЬНИКИ

Треугольники бывают нескольких форм: возрастающие, нисходящие и симметричные. Независимо от того, какой графический паттерн треугольника мы распознали, принципы входа, стоп-лосса и цели прибыли будут для всех одинаковыми. Вход совершается по цене открытия или закрытия за пределами треугольника. Это считается прорывом и ожидается, что движение продолжится в направлении этого прорыва. Стоп-лосс располагается сразу под линией треугольника на противоположной стороне при прорыве на вершине, или под линией прорыва на значимом уровне цен. Цель прибыли определяется прибавлением ширины треугольника к точке прорыва.

На Рисунке 1 Вы можете видеть, что у Apple Inc. (AAPL) появилась формация симметричного треугольника, отмеченная синими линиями. Самая высокая цена в пределах этой формации составляла 132,20$, а минимальная была на 115,44$. Значит, ширина треугольника составила 16,67$, это значение Вы добавите к цене прорыва, как только он произойдет. 11 марта 2008 года акция открылась за пределами треугольника. Цена прорыва составила 124,10$. Вы открываетесь по этой цене с целью прибыли 140,86$ (124,10$ + 16,67$). Ордер стоп-лосс можно разместить сразу под нижней линией треугольника - приблизительно на 119$.


РИСУНОК 1: ТРЕУГОЛЬНИКИ. Самая высокая цена в пределах формации треугольника составила 132,20$, а минимальная была на 115,44$. Здесь Вы видите, где могли быть Ваш вход, цель прибыли и стоп.

Учитывая эти цифры, Ваши возможные убытки составляют 5,10$, в то время как Ваша потенциальная прибыль - 16,67$, или отношение прибыли к риску получается больше чем 3 к 1. Стоп может также быть помещен в вершину треугольника на 121$ или около предыдущего закрытия - на 120$. Такие альтернативы увеличат отношение прибыли к риску, но также и увеличат вероятность преждевременно выйти из сделки.

У треугольника могут быть плоская вершина и возрастающая линия поддержки - возрастающий треугольник. Также может быть плоское основание и снижающаяся линия сопротивления: нисходящий треугольник.

ПРЯМОУГОЛЬНИКИ ИЛИ ТОРГОВЫЕ ДИАПАЗОНЫ

Торговые диапазоны, также известные как прямоугольники, распространенные графические паттерны. Их может быть иногда трудно торговать, так как торговый диапазон может длиться в течение многих периодов времени и пробивать старые максимумы и минимумы диапазона, создавая ложные прорывы. Многие трейдеры используют вокруг торгового диапазона буферную зону от 1% до 3%. Тогда, чтобы войти в сделку, цена должна переместиться, по крайней мере, на определенный процент за пределы диапазона. Сам трейдер определяет, какой величины зона ему требуется.

На рисунке 2 есть несколько относительно коротких диапазонов, два из которых выделены. Торговый диапазон - это любое расширенное боковое движение по сравнению с прошлой динамикой цен. Используя это определение, получится больше сделок, которые приведут к большему количеству прибыли, если будут соблюдаться правила отношения прибыли к риску.


РИСУНОК 2: ПРЯМОУГОЛЬНИКИ ИЛИ ТОРГОВЫЕ ДИАПАЗОНЫ. Разница между максимумом и минимумом первого торгового диапазона составляет 4,74$, что и будет прибылью, которую Вы планируете взять после того, как цена вырвется из диапазона. Вы вошли бы в короткую сделку по 50$ с целью прибыли на 45,26$.

В первом торговом диапазоне на Рисунке 2 мы можем видеть, что минимум диапазона составил 50,26$, а максимум - 55$. Это дает нам диапазон 4,74$, который и будет прибылью, которую Вы планируете взять после прорыва диапазона. Начиная с минимума диапазона, от 50,26$, Вам нужно дать акции некоторое пространство для движения. В этом примере вход должен был бы быть на уровне 50$ или сразу под ним. Прорыв этого значимого уровня сигнализировал бы прорыв в нисходящем направлении. Таким образом, вход в короткую - по 50$, а цель прибыли составляет 4,50$ или 4,74$ ниже этой цены, то есть 45,26$.

 Стоп должен быть размещен внутри диапазона, но не слишком близко, чтобы не сработал при нормальной изменчивости. Стоп можно разместить над предыдущим закрытием 51$ или немного выше. Если предыдущее закрытие не привлекает Вас, чтобы поставить стоп, можно использовать любую другую точку, которая может обеспечить сопротивление рынку.

ГОЛОВА И ПЛЕЧИ, ДВОЙНЫЕ ВЕРШИНЫ, ТРОЙНЫЕ ВЕРШИНЫ

При появлении подобных формаций у всех появляются сходные входы, стопы и цели прибыли. Голова и плечи - превосходный паттерн - за свинг-максимумом следует ретрейсмент (левое плечо), затем движение идет выше последнего свинг-максимума (голова), потом цена движется вниз и вверх, но не выше максимума головы (правое плечо). Если цена падает вниз, ниже самой низкой цены формации, то паттерн считается завершенным и Вы можете открыть короткую сделку при пробое через минимум паттерна. Обратное будет верным для головы с плечами на дне, когда Вы будете входить в длинную позицию при завершении формации.

Двойные и тройные вершины подобны, за исключением того, что пики достигают сходных уровней цен в противоположность голове с плечами, где плечи не достигают тех же самых высот цены; методика торговли, как бы то ни было, сходна. Как только цена  пробивается через самую низкую точку паттерна, открывается короткая позиция. Эти паттерны могут появляться также и на дне, тогда на их завершении открывается длинная позиция. Рисунок 3 показывает пример паттерна головы с плечами и то, как Вы можете его торговать.


РИСУНОК 3: ГОЛОВА И ПЛЕЧИ, ДВОЙНОЕ ДНО И ТРОЙНЫЕ ВЕРШИНЫ. Здесь цена входа располагается на 143,34$. Если Вы вычтете высоту паттерна головы с плечами от точки входа, то получите свою цель прибыли.

На Рисунке 3 мы можем видеть формацию паттерна головы с плечами, отмеченную на графике. Две длинные горизонтальные линии отмечают максимумы и минимумы формации. Эти максимумы и минимумы помогут нам идентифицировать цель прибыли, как только будет преодолен минимум формации. Мы можем видеть, что минимум паттерна составляет 144$. 4 января 2008 случился небольшой гэп, и цена открытия оказалась ниже основания паттерна. Цена входа составила 143,34$. Теперь мы можем взять нашу цену входа и отнять от нее высоту паттерна головы с плечами, чтобы установить цель прибыли. Максимум паттерна составляет 152,89$, а минимум 143,88$, что дает нам высоту 9,01$. Таким образом, цель прибыли составляет $143,34 - 9,01 = $134.33.

 Стоп должен быть помещен выше нижней границы линии паттерна. Хороший стоп был бы сразу выше предыдущего закрытия - приблизительно на 145,50$. Эта сделка дает превосходное отношение прибыли к риску. Кроме того, сделке помог рынок, сделав гэп ниже минимума паттерна. Это указывает на сильное движение вниз и большой потенциал для прибыльной сделки.

 Трейдинг двойных и тройных вершин и оснований подобен торговле паттерна "голова и плечи". Горизонтальная линия проводится вдоль максимумов и вдоль минимумов паттерна, по промежуточным пикам. Как только она пробивается, Вы входите в сделку, используя данные правила.

ФЛАГИ И ВЫМПЕЛЫ

Флаги и вымпелы называют формациями продолжения, поскольку они часто происходят в середине тренда. Это паттерны консолидации, которые дают рынку время отдышаться после сильного движения. Вымпелы - это небольшие треугольники, где после трендового движения рынок консолидируется в нешироком диапазоне, в котором динамика цен сужается. Флаги - это небольшие торговые диапазоны, где рынок консолидируется внутри параллельных линий поддержки и сопротивления, а диапазон в целом направлен в сторону от предыдущего тренда. Эти формации появляются после сильного и часто вертикального движения, которое является "древком" флага или вымпела.

На Рисунке 4 потенциальную сделку можно увидеть в качестве флага, появившегося после древка. Длина этого древка дает Вам цель прибыли, как только будет подтвержден прорыв флага. Древко, предшествующее флагу - $149,50 - 143 = $6.50. Вы можете открыть сделку на закрытии или открыться за пределами флага (на любом периоде времени в зависимости от длины наблюдаемых баров). Первое закрытие за пределами флага произошло сразу выше 138$. Если бы открылись в короткую по этой цене (на закрытии сессии или около него), Ваша цель прибыли составила бы $138 - 6,50 = $131.50.


РИСУНОК 4: ФЛАГИ И ВЫМПЕЛЫ. Когда сформируется паттерн флага или вымпела, длина древка поможет определить цель прибыли. В данном случае Вы открыли бы короткую позицию в пределах 138$ с целью прибыли 131,50$. Это дает Вам отношение риска к прибыли больше, чем 3:1.

Размещение стопа на предыдущем закрытии формации создало бы слишком большой риск, вместо этого Вы могли бы поместить стоп сразу выше открытия дня прорыва флага. Получается приблизительно 140$. Это сохраняет отношение прибыли к риску больше, чем 3 к 1. Те же самые принципы применимы и к формациям вымпела.

КЛИНЬЯ

В традиционном техническом анализе для клиньев трудно рассчитать цель прибыли. Но так как они появляются часто, я включила их сюда с целями прибыли, которые работают неплохо. Клин похож на треугольник за исключением того, что в формации клина и поддержка, и сопротивление повышаются или снижаются. Диапазон динамики цен сужается с наклоном либо вверх, либо вниз. Их также часто считают паттернами продолжения, и это зоны, где тренд консолидируется перед тем, как продолжить свое движение. Таким образом, входы, цели прибыли и стопы могут быть установлены так же, как и в формациях флага. Если прорыв происходит в направлении, противоположном тренду, то можно применить правила, используемые для торговли треугольников.

На Рисунке 5 клин развился в долгосрочном боковом рынке. Это может оказаться прибыльной возможностью. Вычитаем максимум клина из минимума, чтобы получить цель прибыли после того, как цена вырвалась из клина. Максимум составляет 139,14$, а минимум 133,76$, что дает нам цель прибыли на расстоянии 5,38$.


РИСУНОК 5: КЛИНЬЯ. Здесь, чтобы рассчитать цель прибыли, максимум клина вычитается из минимума. Эта цель прибыли добавляется к цене прорыва или вычитается из нее, в зависимости от направления.

Для более агрессивной оценка можно была бы использовать внутридневной минимум 132,86$ от 22 февраля 2008 (он не будет считаться прорывом, потому что в этой точке клин еще не развился), что даст Вам цель прибыли 6,28$. Этот пример показывает, что не каждая формация может быть идеальной для торговли. Даже если в паттерне есть небольшие изменения, такие как внутридневное движение из формирующегося клина, как в данном случае, сделка все еще может принести хорошие результаты. Цель прибыли добавляется к цене прорыва или вычитается из нее, в зависимости от направления.

Прорыв вниз произошел на открытии 29 февраля 2008, по 135,60$: Это наш вход в короткую позицию. Наша цель прибыли составляет либо 130,22$, либо 129,32$. Как можно видеть по графику, не имело значения, какую брать цель, так как обе они были превышены. Стоп в клине размещается на предыдущем закрытии, открытии или на каком-либо другом краткосрочном техническом уровне. В данном случае стоп лучше поместить сразу над предыдущим закрытием внутри клина, по 137$. С риском 1,40$ и потенциальной прибылью 5,38$ или больше, у нас есть прекрасное отношение прибыли к риску.

ПРИМЕНЕНИЕ ПАТТЕРНОВ

При работе со всеми графическими паттернами мы должны помнить самое главное - паттерн должен завершиться прежде, чем будет открыта сделка. Завершение паттерна как раз и дает ему преимущество перед другими методами торговли. Следует отметить также, что графические паттерны могут легко отслеживаться при использовании самого доступного программного обеспечения. Использование графических паттернов и целей прибыли позволять Вам победить рынок в долгосрочном плане, поскольку здесь все сводится просто к игре чисел: выигрыши больше проигрышей. Торговля надежных графических паттернов и соблюдение правил помогут Вам в этом.

Цели прибыли могут добавляться к цене входа (при надлежащем входе), как показано здесь, или они могут быть добавлены к цене фактического прорыва паттерна. Опыт подскажет Вам, что работает лучше. Добавление целей прибыли к ценам входа дает более персонифицированное отношение прибыли к риску.

УВЕЛИЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ

Что происходит, когда Вы берете прибыль на уровне цели, а цена продолжает двигаться в благоприятном направлении? Такие ситуации могут быть весьма досадными, и один из способов справиться с ними - торговать многократными лотами. Таким образом, часть позиции может быть закрыта на цели прибыли, а оставшейся позиции можно позволить работать дальше. Как только цель прибыли будет превышена, стоп следует переместить на эту цену, чтобы быть уверенным в том, что цель достигнута для всей позиции. После этого для выхода из остальной части позиции можно использовать трейлинг-стоп.

Если во время нахождения в сделке развивается другой паттерн, у которого есть надежная цель прибыли, она также может использоваться в качестве выхода. На основании нового паттерна могут быть открыты новые сделки, при том, что старая все еще открыта. Это позволяет трейдеру извлекать выгоду из любых дополнительных движений, которые может сделать актив, поддерживая при этом отношение прибыли к риску.

Cory Mitchell

Кори Митчелл - независимый трейдер, специализирующийся на краткосрочных технических стратегиях. Ее новый сайт, www.vantagepointtrading.com, посвящен образованию трейдеров и форумам для обсуждения торговли.


© Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES • Ноябрь 2008
© Перевод: www.kroufr.ru

56
Вашингтон – Комиссия по торговле товарными фьючерсами Commodity Futures Trading Commission (CFTC) сообщила о том, что получила вчера решения суда в отношении обвиняемых Тимоти Бейли (Монро, Северная Калифорния), Майкла Хандспета (Стейтсвилл, Северная Калифорния) и их компании РМС Strategy, LLC (PMC). Они были признаны виновными в мошенничестве при привлечении средств клиентов и их использовали для строительства пирамиды, связанной с небиржевым рынком форекс.

Судья окружного суда западного округа Северной Каролины принял Судебное решение по умолчанию и ввел Постоянный запрет в отношении компании PMC и Тимоти Бейли, согласно которым обязал их выплатить в качестве реституции 429.700 американских долларов обманутым участникам пула. Кроме того, решением суда наложен денежный штраф в сумме 560.000 долларов на РМС и 420.000 долларов на Бейли. Им запрещено заниматься трейдингом и регистрироваться в CFTC. Суд обнаружил, что РМС и Бейли нарушили положения Commodity Exchange Act (CEA), направленные на борьбу с мошенничеством, мошенническим образом привлекая к участию в пуле инвесторов для торговли на форексе при помощи лживых заявлений, нецелевым образом используя средства инвесторов и отказавшись вернуть участникам пула их фонды. Компания заявляла, что в период с января по июнь 2008 года заработала профит в размере 160.000. Однако эти заявления не соответствовали действительности, так как суд установил, что компания была создана только 18 июня 2008 года и не вела торговли на рынке форекс до июля 2008 года. Кроме того, РМС и Бейли рассылали поддельные ежемесячные чеки участникам пула, что должно было представлять прибыль, которую они якобы заработали, тогда как на самом деле 15 из 22 месяцев, в течение которых велась торговля, были убыточными для компании. Как установлено судом, с октября 2008 ее деятельность была убыточной.

Также суд признал виновным в тех же самых правонарушениях обвиняемого Хандспета и обязал его выплатить 429.700 долларов качестве реституции и 420.000 долларов в виде денежных штрафов.

© По материалам сайта CFTC
© Перевод: www.kroufr.ru

57
Индикатор относительной силы, созданный Уэллсом Уайлдером, давно используется в анализе многими участниками рынка. По большей части он применяется на графиках дневных или более длинных периодов, прежде всего как средство идентификации тренда. Но есть много методов, которыми можно использовать RSI;

• Мера состояния перекупленности/перепроданности.
• Индикатор основного тренда и прорывов тренда.
• Сигнал покупки/продажи при пересечении 50%-ой линии.
• Индикатор возможной дивергенции

Для инвестора или трейдера эти методы, без сомнения, окажутся полезными инструментами, если будут взяты в комплексе с другими техническими индикаторами. Но работают ли они, и насколько успешно, на более коротких внутридневных периодах времени?

В этой статье я буду использовать часовой график GBPUSD и 8-периодный RSI и применять четыре приведенные выше метода, чтобы проиллюстрировать, как их использовать и оценить их возможную выгоду. Наконец, я добавлю менее известный, но мощный подход, который считаю незаменимым при оценке вероятного внутридневного поведения цены.

ПЕРЕКУПЛЕННОСТЬ/ПЕРЕПРОДАННОСТЬ RSI

Эта техника довольно проста - значения перепроданности, то есть ниже 25%, используются в качестве предупреждения, что рынок готов сменить направление на положительное. То же самое относится к признакам перекупленности - другими словами, когда RSI располагается выше 75 %, то возникает потенциал для движения вниз.

Очевидно, при таких обстоятельствах необходимо подтверждение в форме свечных формаций, которые обеспечивают ясные бычьи/медвежьи сигналы.


График 1. Перекупленность/перепроданность RSI

Как Вы можете видеть на вышеприведенном графика, где перекупленность отмечена красными линиями, а перепроданность - синими, это не очень помогает. Существенные максимумы/понижения, естественно, отмечены соответствующей штриховкой, но многие другие ситуации так и остались только предупреждениями.

RSI - ИНДИКАТОР ТРЕНДА И ПРОРЫВОВ

Это интересный способ использовать ценовое действие RSI в противоположность фактическому значению RSI. Движение линии индикатора используется таким же образом, как и движение цены - то есть, на нем рисуются линии тренда по значимым вершинам или впадинам, как признакам тренда. Когда линия тренда пробивается, направление движения меняется.


График 2. RSI - индикатор тренда и прорывов

Есть, возможно, и много других, менее явных трендов, которые я мог использовать в этом примере, но я выделил 3 явных случая. В каждом из случаев, показанных выше, в то время как тренды цены и RSI почти зеркально отображают друг друга, прорыв линии RSI происходит перед пробоем тренда цены. Интересно, что пробой тренда цены после такого запаздывает редко.

ЛИНИЯ 50% RSI

Суть здесь в том, что 50%-ая линия значений RSI является опорной. Другими словами, пересечение этого уровня вверх показательно для бычьего тренда, в то время как "отрицательное" пересечение подтверждает медвежьи настроения.


График 3. Линия 50% RSI

Опираясь на красные пометки, показывающие каждое пересечение, Вы можете видеть, что основной тренд рынка отражен RSI, располагающимся выше/ниже 50%-ой линии. Однако, в качестве инструмента для покупки/продажи при движениях через линию, при волатильных движениях, создающих ложные прорывы, он оказывается явно хуже любого из других методов. В фактическом трейдинге его можно примениь разве что для оценки ключевого второстепенного элемента - психологии рынка.

ДИВЕРГЕНЦИЯ RSI

Поиск признаков дивергенции является более интерпретирующим, чем механическим, методом. Мы ищем ситуации, когда цена идет ниже, а значения RSI располагаются выше, или более высокий максимум цены по сравнению с более низким значением RSI, когда RSI противоречит движению цены валюты вместо того, чтобы соответствовать ему.


График 4. Дивергенция RSI

На том же самом графике, покрывающем лишь ограниченный промежуток времени, присутствует 5 примеров дивергенции. Все три бычьи дивергенции и обе медвежьи оказались правильными, предсказывающими изменение направления GBPUSD. Главная проблема этих сигналов RSI заключается в том, что обнаружение дивергенци очень часто бывает субъективным, а подтверждение может быть дано слишком поздно для существенной прибыли.

Из вышеприведенных примеров ясно видно, что опытное использование индикатора RSI может быть полезным инструментом даже для краткосрочного трейдинга. Но давайте перейдем дальше, к пятому применению, о котором я упоминал в начале этой статьи;

СКОЛЬЗЯЩАЯ СРЕДНЯЯ RSI

Здесь RSI адаптируется наложением на него скользящей средней. Пересечение RSI выше или ниже скользящей средней дает сигнал покупки или продажи. Скользящая средняя, используемая здесь, это простая 21-периодная, но сдвинутая на 13 периодов вперед. Смещенная скользящая средняя имеет способность фильтровать большое количество шума и значительно увеличивает эффективность инструмента.


График 5. Скользящая средняя RSI

Вы можете видеть выше восемь сигналов, и все, кроме двух, дают существенную прибыль, и только один может расцениваться, как неправильный - верный сигнал продажи поступил несколько часов спустя. Видно, что эта техника применения RSI к внутридневной торговле может принести существенные дивиденды. Теперь попробуем использовать другую валютную пару и опустимся на более короткий период времени;

Следующий график - это 15-минутный EURUSD, который, по моему мнению, является самым низким периодом времени, на котором еще возможно торговать тренд внутри дня.


График 6. 15-мин EURUSD

В этом примере есть 6 сигналов, и только 2-ой и 6-ой не обеспечили возможности для прибыльной сделки (6-ой фактически привел к боковому движению, которое можно было, в конечном счете, закрыть с небольшой прибылью). Такой способ использования скользящей средней по RSI обеспечивает сигналы покупки и продажи с хорошим процентом движений, которые дают существенный потенциал для прибыльности.

Надеюсь, эта статья дала Вам почву для размышлений и пробудила интерес попытаться самостоятельно рассмотреть сигналы внутридневного RSI.

Alan Collins

© FX TRADER MAGAZINE • Январь - Март 2013
© Перевод: www.kroufr.ru

58
Торговля по тренду – простая стратегия работа на рынке форекс, которую использует множество трейдеров с разным уровнем опыта. Торговля по тренду пользуется большой популярностью из-за своей простоты. Тренды легко идентифицировать и по ним легко торговать, очень часто сильные тренды помогают вам выпутаться из несовершенных правил открытия длинных и коротких позиций.

Популярная поговорка гласит: «тренд – ваш друг». Она прошла проверку временем,, поскольку для многих трейдеров эта пословица является важнейшим элементом их торговой стратегии. В этой статье мы продемонстрируем 2 простых преимущества простой стратегии следования тренду, а также простой способ идентификации направления тренда на основании принципов технического анализа.

Перед тем как мы начнем, важно для начала объяснить. Почему торговля по тренду является столь популярной торговой стратегией, применяемой как начинающими, так и опытными трейдерами.

Сильные тренды и несовершенная стратегия.

Существует ли совершенная стратегия работы на рынке форекс? Если да, то мне все еще не удалось найти ее. Для меня совершенная стратегия – это стратегия, которая генерирует прибыльные сделки все время с минимальными просадками. Не хотелось бы расстраивать вас, но стратегии с коэффициентом прибыльных сделок, равным 100% - не существует.

Таким образом, нам очень важно знать, как торговать в этом несовершенном мире. Торговля по тренду – относительно простой способ компенсировать некоторые несовершенства стратегии при помощи определения сильных рыночных трендов.

Например, если на рынке присутствует сильный восходящий тренд, не столь важно, какую стратегию вы используете для тайминга входов, важно то, что вам необходимо покупать. Когда вы торгуете в направлении тренда, другие элементы вашей стратегии могут встать на свои места. Это, конечно же, не означает, что все ваши сделки будут прибыльными. Это означает, что, если вы нашли сильный тренд, у вас нет неободимости заботиться о точных входах и выходах.



Тайминг входов при помощи CCI

Когда вы видите на рынке сильный тренд, торгуйте в направлении тренда. Например, мы увидели сильный восходящий тренд на парах с участием японской иены (USDJPY, GBPJPY, EURJPY, AUDJPY и NZDJPY).

Давайте предположим, что вы используете индекс товарного канала Commodity Channel Index (CCI) в качестве инструмента для тайминга входов. Обратите внимание на то, как каждый раз, когда CCI падал ниже -100, цены отвечали на это ралли. Не все сделки сработают при помощи такой методики, однако поскольку мы следует за сильным трендом, на каждом дне покупатели заходили на рынок и толкали цены вверх.

Таким образом, опытные трейдеры ищут сильные тренды с целью заработать на них.


В каком пруду рыбачить?

Если бы собирались на рыбалку, и вас была бы возможность выбрать пруд, какой пруд вы бы выбрали? Что по поводу пруда, где больше всего рыбы?

Идентификация сильных трендов позволяет нам найти тот самый пруд, где потенциально можно поймать больше рыбы (пипсов). Представим себе на секунду, что вы супер-трейдер, который в состоянии точно ловить вершины и донья каждой волны.



В направлении тренда доступно больше пипсов


Теперь поделите свои сделки на те, которые были совершены по тренду и те, которые были совершены против тренда. В результате мы получим картину, подобную той, которую видим на графике вверху.

Посчитайте сколько пипсов можно было бы заработать на длинных сделках по сравнению с потенциалом заработка на коротких сделках. Все это потому, что тренд направлен вверх. Согласовывая свои сделки с направлением тренда, вы согласовываете свою стратегию с рыночным моментумом и для вас открывается большая возможность заработка в пипсах.


Определение тренда.

Для определения тренда, возьмите график любой валютной пары во вашему выбору, где было бы видно примерно 100-200 свечей. После этого, попробуйте ответить на вопрос, в каком направлении движется цена?

Если вы считаете, что тренд направлен вверх, то подтверждением этому должны быть серии более высоких максимумов и более высоких минимумов на графике. Валидный восходящий тренд выглядит примерно подобным образом:



Более высокие максимумы и минимумы.

Раной или поздно все тренды заканчиваются. Этот восходящий тренд сменится на нисходящий, когда на графике появится серия более низких максимумов и более низких минимумов, как мы это видим на следующем графике:




Если вы считаете, что тренд направлен вниз, то для его подтверждения необходимо найти серии более низких максимумов и более низких минимумов. Внизу мы видим графий нисходящего тренда:



Более низкие максимумы и минимумы при нисходящем тренде.

Нисходящий тренд меняется на восходящий, когда на графике начинают формироваться более высокие максимумы и более высокие минимумы:



Важно заметить, что не существует особых правил идентификации максимумов и минимумов при трендовом анализе. Цель заключается в том, чтобы выбирать наиболее очевидные восходящие и нисходящие тренды и торговать на них.

Заключение.

Существует множество преимуществ торговли в направлении сильных трендов. Эта тактика позволяет вам компенсировать несовершенства торговой стратегии и направляет вас в направлении доступных пипсов. Вот почему многие опытные трейдеры работают по стратегиям следования тренду.

Ищите самые очевидные трендовые движения. Существует более 30 разных валютных пар, вы можете выбрать для торговли те из них, на графиках которых присутствуют самые сильные тренды.

Фильтруйте свои торговые сигналы в направлении тренда. Работайте только с сигналами на вход в направлении тренда и игнорируйте те сигналы, которые направлены против тренда.


© Jeremy Wagner, Dailyfx.com
© Перевод: www.kroufr.ru

59
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission (CFTC) оштрафовала компанию Interactive Brokers LLC (IB), зарегистрированную в Гринвиче, штат Коннектикут на сумму в 250.000 американских долларов за то, что та не рассчитывала должным образом суммы средств, находящиеся на депозитах клиентов, суммы фондов, которые должны находиться на сегрегированных счетах, не содержала на сегрегированных счетах клиентов достаточные фонды в долларах США, чтобы выполнить все свои обязательства в долларах.

IB – брокерская фирма, которая предоставляет услуги по он-лайн торговле, является зарегистрированным Комиссионным торговцем фьючерсами (Futures Commission Merchant) и Розничным форекс-дилером (Retail Foreign Exchange Dealer). В компании открыто более 140.000 клиентских счетов.

CFTC обнаружила, что, по меньшей мере, с января 2008 года по апрель 2011 года, IB не вела ежедневные расчеты по состоянию на конец рабочего дня суммы клиентских фондов на базисе валюта-к-валюе, которые должны находиться на депозите, и суммы клиентских фондов, которые реально находились на депозите на сегрегированных счетах клиентов.

Кроме того, между сентябрем 2011 года и маем 2012 года IB с нарушением покрывала часть долларовых обязательств перед клиентами, торгующих товарными фьючерсами и опционами, в японских иенах и швейцарских франках, чтобы максимизировать свои доходы от процентов, а не по просьбе клиентов компании. В результате IB не имела достаточной сегрегированной суммы долларов США, чтобы покрыть свои обязательства в долларах США перед клиентами – при этом недостаток долларов по сегрегированным требованиям варьировался между 90 и 300 миллионов долларов США. IB самостоятельно обнаружила это нарушение и сообщила о нем в Комиссию 10 мая 2012 года.

CFTC отмечает, что до 9 мая 2012 года IB не разработала адекватных процедур по обучению и контролю за своими сотрудниками и агентами , чтобы предотвратить нарушения, описанные выше. Однако, как удалось выяснить, IB самостоятельно ввела корректирующие меры, после того как были обнаружены нарушения, и сотрудничала с подразделением CFTC по применению права во время расследования этого эпизода.

© По материалам сайта CFTC
© Перевод: www.kroufr.ru


60
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission (CFTC) выпустила на днях ордер с обвинениями против Барри Сендаха из Бока Ратон, Флорида и Джошуа Кершнера из Бойнтон Бис. Флорида, а также в отношении зарегистрированных в Бка Ратон компаний Forex Global Solutions Inc. и Forex Global Solutions Ltd. (далее Forex Global), за то, что они с при помощи мошенничества привлекали клиентов к торговле на валютном рынке форекс в нарушение регистрационных требований  CFTC. Ордер обязывает Forex Global, Сендаха и Кершнера совокупно выплатить гражданские штрафы на сумму 750.000 долларов США. Им также запрещено заниматься торговлей, введен запрет на их регистрацию у регулятора.

CFTC установила, что с октября 2010 года компания Forex Global привлекала средства клиентов для открытия небиржевых валютных торговых счетов. Открытые счета предоставлялись под управление компании Forex Global. Компания публиковала не соответствующие действительности отчеты об итогах торговли на своем сайте, а также рассылала их по электронной почте Компания не сообщала, что рассчитывает прибыль от торговли не точно, так как в отчетах был отражен только один из трех платежей, которые должны были делать клиенты в пользу компании.

Комиссия также установила, что Forex Global, Сендах и Кершнер не были зарегистрированы в CFTC как этого требовали новые правила CFTC, которые вступили в силу октябре 2010 года.

По этим правилам, которые разработаны для защиты частных инвесторах, которые покупают и продают валютные контракты форекс-фирмам, компании, которые берут под управление торговые счета инвесторов должны быть зарегистрированы в CFTC как Советники по товарной торговле - Commodity Trading Advisors (CTAs), предприятия, которые предлагают и принимают сделки на рынке форекс должны быть зарегистрированы в CFTC как Представляющие брокеры - Introducing Brokers (IBs). Правила также предполагают, что представители СТА и IB также проходили регистрацию в Комиссии в качестве Associated Persons (APs). Комиссия установила, что Forex Global нарушала эти правила, выступая одновременно в качестве СТА и IB, не имя на это регистрации, Сендах и Кершнер руководили деятельности компании, не зарегистрировавшись в качестве АР.

На сайте компании указано, что она находится в США и на Багамах. Хотя в США введен запрет на ее деятельность, багамский филиал продолжает привлекать средства для доверительного управления и вести активную маркетинговую компанию.

© По материалам сайта CFTC
© Перевод: www.kroufr.ru


Страницы: 1 2 3 [4] 5 6 7 8 9 ... 146