Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Сообщения - Архивариус

Страницы: 1 2 3 4 5 6 [7] 8 9 10 11 12 ... 492
91
Сегодня на рынке форекс 28 ноября 2013 года

Тенденция дня

Вчерашние торги отличались разнонаправленностью. Доллар вырос против рисковых валют и иены, тогда как снизился против евро и фунта. Макроэкономические новости по США, Великобритании и Германии порадовали инвесторов тем, что оказались лучше прогнозов.


Макро-темы дня

Индекс уверенности потребителей от Университета Мичигана: 75,1 против 72,0 – USD вверх.
США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в ноябре 63.0 против прогноза 60.0 - USD вверх.
США. Заказы на товары длительного пользования в октябре -2.0% м/м против прогноза -2.0% м/м – рынок проигнорировал новость.
Великобритания. ВВП в 3 квартале 2013 года: 0.8% кв/кв 1.5% г/г в соответствии с прогнозом – GBP вверх.
Германия. Потребительское доверие Gfk в декабре: 7.4 пункта против прогноза 7.1 пункта

Полную версию обзора читайте здесь


Обзор рынка

Наиболее удачно выступил против доллара британский фунт. Пара GBP/USD резко устремилась вверх после выхода предварительных данных по ВВП Великобритании в 3-м квартале. Темпы роста ВВП совпали с прогнозом и составили 0.8%. Несмотря на это, инвесторы начали массово скупать фунт на ожиданиях того, что Банк Англии первым из ведущих мировых ЦБ начнет цикл ужесточения. Пара GBP/USD, начав день на уровне 1.6214, пробила линию сопротивления в районе 1.6247 и закрылась на 1.6289.

Успехи единой европейской валюты были намного скромнее. Пара EUR/USD также начала день укреплением и около полудня, следуя тенденции фунта, достигла дневного максимума на 1.3612. Евро также поддержали данные по Германии, где индекс потребительских настроений GFK вырос до 7.4 против прогноза 7.1. Это самый высокий показатель за шесть лет с августа 2007 года.  Позже , однако, евро сдал завоеванные позиции, благодаря сильным данным по США, поддержавшим доллар. Пара закрылась на отметке 1.3579 против 1.3571.

Американский доллар получил поддержку во второй половине дня от неожиданных хороших данных. Индекс потребительских настроений Университета Мичигана был пересмотрен вверх до 75.1 пункта против 72.0. Индекс деловой активности Чикаго PMI в ноябре вырос до 63.0 пунктов против прогноза 60.0. На этом фоне доллар продемонстрировал достаточно сильные бычьи движения против евро и иены. Правда индекс заказов на товары длительного пользования не порадовал инвесторов, но вышел в соответствии с прогнозом, так что рынок проигнорировал его публикацию. 

Благодаря хорошим новостям, доллар укрепился против иены. Пара USD/JPY по итогам вчерашних торгов выросла с 101.28 до 102.15.

Сегодня, 28 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

Германия Предварительные данные по изменению индекса потребительских цен ноябрь 0,1% м/м -0,2% м/м
10:30/14:30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Карни
10:30/14:30 Великобритания Отчёт Банка Англии о финансовой стабильности

В США сегодня празднуют День Благодарения, так что ликвидность на рынке будет тонкой. Это обычно грозит или боковыми диапазонами или сильными «шипами», когда спекулянты пробуют заработать денег, сдвигая рынок при низком объеме.

Основные новости сосредоточены в Европе и включают индекс потребительских в Германии и отчет по финансовой стабильности Банка Англии.


© www.kroufr.ru

92
Сегодня на рынке форекс 27 ноября 2013 года

Тенденция дня

Американский доллар завершил вторник с понижением против большинства конкурентов после выхода слабых данных по потребительским настроениям в США.

Макро-темы дня

США. Индекс потребительского доверия Conference Board в ноябре 70.4 против прогноза 72.6 – USD под давлением.
Карни: 7% целевой ориентир, но не триггер для повышения ставки – GBP под давлением.


Обзор рынка


Американский доллар торговался против большинства конкурентов в консолидационном диапазоне на торгах во вторник, но ушел вниз после выхода слабых данных по потребительским настроениям по версии Conference Board. Индекс упал до 70.4 пунктов против 72.6, это самый низкий показатель с апреля. Потребительские настроения продолжают ухудшаться, несмотря на преодоление бюджетного кризиса, это достаточно тревожный знак для перспектив американской экономики.

Если в течение дня основные валютные пары торговались в узких консолидационных диапазонах и не совсем ясно было, куда склонится чаша весов, публикация индекса СВ предопределила антидолларовый настрой рынка.

Пара EUR/USD выросла на торгах во вторник с 1.3516 до 1.3571. Пара USD/JPY упала со 101.68 до 101.28.

В Великобритании фунт некоторое время находился под давлением на фоне парламентских слушаний по инфляции. Выступая перед Казначейским комитетом, глава Банка Англии Карни подтвердил уровень безработицы 7% в качестве целевого ориентира, но не в качестве триггера для повышения ставки. Это заявление он делал в последние недели неоднократно. Карни также сказал, что невозможно точно сказать, когда уровень будет достигнут. По его словам, 40% вероятности, что это произойдет в конце 2014 года, 60% вероятности, что к концу 2015 года. Однако выход данных по СВ в США позволил фунту отыграть утерянное. Пара GBP/USD закрылась с повышением на 1.6215 против 1.6155.

Сегодня ночью евровалюты продолжили укрепление и в настоящий момент подошли к важным техническим уровням сопротивления.  Причина этого падения не совсем понятны. Возможно – «синдром дня благодарения».


Сегодня, 27 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:00/13:00 Германия Индекс настроения потребителей Gfk ноябрь 7,1 7,0
09:30/13:30 Великобритания Вторая оценка изменения ВВП 3 кв. 2013 0,8% кв/кв 0,8% кв/кв
11:00/15:00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI ноябрь n/a 12 2
13:30/17:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта октябрь 0,5% м/м -0,2% м/м
13:30/17:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 18.11-24.11 331.000 323.000
13:30/17:30 США Заказы на товары длительного пользования октябрь -1,5% м/м 3,0% м/м
14:45/18:45 США Индекс деловой активности в Чикаго ноябрь 60,6 65,9
14:55/18:55 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана ноябрь 73,1 72,0

Сегодня нас ожидается достаточно большой пакет макроэкономических данных в первую очередь по США, где релизы четверга и пятницы перенесены на среду в связи с тем, что с завтрашнего дня здесь начнется празднование Дня Благодарения. Учитывая, что американские инвесторы могут массово закрывать позиции перед праздником, сегодняшний день может оказаться достаточно волатильным. Особенно значимыми для рынка могут оказаться данные по заказам на товары длительного пользования. Этот индекс известен своей волатильностью и трудной предсказуемостью, так что вполне может потрясти рынок.


© www.kroufr.ru

93
Сегодня на рынке форекс 26 ноября 2013 года

Тенденция дня

На торгах в понедельник доллар укрепился против большинства конкурентов, однако это укрепление нельзя назвать уверенным, так как оно было относительно вялым и происходило на фоне отсутствия значимых экономических релизов.

Макро-темы дня

Великобритания. Ипотечные кредиты BBA в октябре 42 808 против прогноза 45 000
Ханссон из ЕЦБ не исключает дальнейшего понижения ставок в Еврозоне.
Женева. Иран согласился снизить активность по ядерной программе в ответ на снятие санкций.


Обзор рынка

Новая неделя на рынке форекс началась под влиянием новостей из Женевы, где успешно завершились переговоры «шестерки» международных посредников с Ираном. Иран заявил о приостановлении разработок в области ядерной программы, тогда как западные демократии в обмен пообещали снять санкции с этой страны, вернув ей реквизированные деньги. Пара USD/JPY как один из индикаторов отношения инвесторов к рискам выросла в ходе азиатской сессии со 101.29 до 101.93, скорректировавшись к концу дня до 101.66.

Однако спрос на рисковые активы не коснулся европейских валют. Евро по-прежнему находится под давлением в связи со слухами о введении отрицательной ставки по депозитам. Так на выходных член совета директоров ЕЦБ Асмуссен отметил, что банк может принять новые шаги для достижения ценовой стабильности, включая даже снижение ставок. Член управляющего совета ЕЦБ Ханссон в понедельник сказал, что инфляция будет оставаться низком, и он не исключает дальнейшего снижения ставок, а также «других мер».

Пара EUR/USD по итогам торгов в понедельник снизилась с 1.3546 до 1.3516 к концу торгов. Более внушительным было падением британского фунта, которому «помогли» слабые данные по ипотечным кредитам. Основным же факторов был технический – фунт подошел к двойному максимуму через час после открытия торгов и резко откатился от него. За день пара GBP/USD снизилась с 1.6217 до 1.6154.

Сегодня, 26 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

10:00/14:00 Великобритания Слушания в парламенте по докладу по инфляции Банка Англии
13:30/17:30 США Число выданных разрешений на строительство октябрь n/a 0,94 млн.
13:30/17:30 США Закладки новых домов октябрь n/a 0,92 млн.
15:00/19:00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board ноябрь 72,2 71,2
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда ноябрь 3

© www.kroufr.ru

95
Сегодня на рынке форекс 25 ноября 2013 года

Тенденция дня

На торгах в пятницу сырьевые валюты находились под давлением, равно как и японская иена, тогда как европейские валюты укреплялись против доллара США.

Макро-темы дня

Женева. Иран согласился снизить активность по ядерной программе в ответ на снятие санкций.
Германия. Индекс делового климата Ifo в ноябре 109.3 против прогноза 107.7 – EUR вверх.


Обзор рынка

В Еврозоне индекс IFO вырос до 109.3 пунктов против прогноза 107.7. Это самый высокий показатель индекса с апреля 2012 года. Индекс оценки текущих условий вырос до 112.2 против 111.5. Данные показывает, что в Германии продолжается экономический рост и перспективы не оставляют желать лучшего. Министр финансов Германии Шойбле уверенно выступил против «ложных стимулов» в монетарной политике и призвал не расширять мандат ЕЦБ.

Пара EUR/USD получила дополнительную поддержку от этих новостей и завершила пятницу на отметке 1.3557 против 1.3481 при открытии. Пара GBP/USD также укрепилась, хотя и не столь значительно как EUR/USD, она выросла с 1.6197 до 1.6223.

На сегодняшних торгах в Азии индекс Nikkei 225 вырос к моменту написания этих строк на 1.36%,т.е. мы вновь наблюдаем на азиатском фондовом рынке так называемый «аппетит к риску», который сопровождается продажами иены против доллара и других валют. Пара  USD/JPY открылась сегодня на отметке 101.29 и торгуется по цене 101.87. Иена также падает против евро и фунта. Причины ажиотажа никак не связаны с экономикой, а лежат в сфере политики.

Иран согласился на приостановку ядерной программы в ответ на отмену санкций. Такой договоренности удалось достичь по итогам встречи с «шестеркой» международных посредников в Женеве. Переговоры длились более 10 лет. США уже заявили о размораживании активов Ирана на сумму 8 млрд. долларов. Произошедшее дружно характеризуется аналитиками как «прорыв» и важный шаг на пути к урегулированию на Ближнем Востоке. Договоренности с Ираном уже привели к снижению цен на нефть.


Сегодня, 25 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

15:00/19:00 США Незавершённые продажи на рынке жилья октябрь 2,2% м/м -5,6% м/м


Важных новостей на сегодня не запланировано. Однако не стоит терять бдительности, обращаем внимание на то, что впереди неделя Дня Благодарения, известная на рынке своими сюрпризами.

© www.kroufr.ru

96
Трейдеры оказываются правы больше, чем в 50% случаев, но теряют больше денег при убыточных сделках, чем получают при выигрышных. Трейдерам нужно использовать стопы и лимиты, чтобы реализовать отношение риска/прибыли 1:1 или выше.

Сильные движения доллара США против евро и других валют сделали торговлю на форекс более популярной, чем когда-либо, но приток новых трейдеров компенсируется оттоком существующих.

Почему движения основным валюты приносят трейдерам повышенные убытки? Чтобы узнать это, исследовательская группа DailyFX просмотрела данные торговли по тысячам реальных счетов FXCM. В сегодняшней статье мы рассмотрим самую большую ошибку, которую совершают форекс-трейдеры, и способ торговать с учетом этих данных.

Почему ошибается средний форекс-трейдер?

У многих форекс-трейдеров есть существенный опыт торговли на других рынках и их техническая и фундаментальная аналитика зачастую довольно хороши. Фактически, в почти всех самых популярных валютных парах, на которых торгуют клиенты FXCM, трейдеры оказываются правыми больше, чем в 50% случаев:



График выше показывает результаты данных более 12 миллионов реальных сделок, проведенных клиентами FXCM со всего мира в 2009 и 2010 годах. Здесь показаны 15 самых популярных валютных пар, торгуемых клиентами. Синяя полоса показывает процент сделок, которые закончились для клиента прибылью. Красные - процент сделок, которые привели к убыткам. Например, на EUR/USD, самой популярной валютной паре, клиенты FXCM были прибыльны в 59% своих сделок, а проиграли 41% сделок.

Однако если трейдеры оказываются правы больше, чем в половине случаев, что же они делают неправильно?



Об этом нам рассказывает график выше. Синим показано среднее число пипсов, заработанных трейдерами на прибыльных сделках. Красным показано среднее число пипсов, потерянных в убыточных сделках. Теперь мы можем ясно видеть, почему трейдеры проигрывают деньги, несмотря свою правоту больше, чем в половине случаев. Они теряют больше денег на своих проигрышных сделках, чем получают на выигрышных.

В качестве примера давайте используем EUR/USD. Мы знаем, что сделки по EUR/USD дали прибыль в 59% случаев, но потери трейдера на EUR/USD в среднем составили 127 пипсов, в то время как прибыль была только 65 пипсов. В то время как трейдеры оказывались правы больше, чем в половине случаев, они потеряли почти вдвое больше на своих проигрышных сделках, чем получили на выигрышных.

Результаты волатильной пары GBP/JPY оказались еще хуже. Трейдеры были правы во внушительном количестве сделок - 66% - это вдвое больше успешных сделок, чем неудачных. Однако в целом трейдеры потеряли деньги на GBP/JPY, потому что заработали в среднем только 52 пипса на выигрышной сделке, а проиграли более чем в два раза больше - в среднем по 122 пипса на убыточной сделке.

Обрезайте убытки пораньше и дайте прибыли расти

Поступать так советуют бесчисленные книги по трейдингу. Когда Ваша сделка идет против Вас, закройте ее. Примите небольшой убыток, а затем попробуйте еще раз позже, если будет возможность. Лучше пораньше принять небольшой убыток, чем позже - большой. И наоборот, когда сделка работает так, как нужно, не бойтесь позволить ей продолжать. Вы можете получить больше прибыли.

Это может казаться простым - “делать больше того, что работает и меньше того, что нет” - но это противоречит человеческой природе. Мы хотим быть правыми. Мы естественно хотим держаться за проигрывающие позиции, надеясь, что “все обернется” и что с нашей сделкой “все будет хорошо”. Тем временем, свои прибыльные сделки мы закрываем слишком рано, потому что боимся потерять прибыль, которую уже получили. Именно так Вы теряете деньги в трейдинге. Торгуя, важнее быть прибыльным, чем быть правым. Так примите свои убытки пораньше и дайте прибыли расти.

Как это сделать: следуйте одному простому правилу

Уход от проблемы убытков, описанной выше, довольно прост. Торгуя, всегда следуйте одному простому правилу: всегда ищите большую прибыль, чем убыток, которым Вы рискуете. Это ценный совет, который можно найти почти в каждой книге по трейдингу. Как правило, это называется “отношением риска/прибыли”. Если Вы рискуете потерять то же самое число пипсов, что надеетесь получить, то Ваше отношение риска/прибыли составляет 1 к 1 (иногда пишут 1:1). Если Вы собираетесь взять прибыль 80 пипсов с риском 40 пипсов, то Ваше отношение риска/прибыли - 1:2. Если Вы последуете этому простому правилу, Вы можете угадывать с направлением только в половине своих сделок и все еще делать деньги, потому как заработаете больше прибыли на своих выигрышных сделках, чем потеряете на проигрышных.

Какое Вы должны использовать отношение? Это зависит от типа сделки, которую Вы совершаете. Следует всегда использовать отношение минимум 1:1. Таким образом, если Вы будете правы только в половине случаев, то, по крайней мере, останетесь безубыточным. Вообще говоря, работая по торговым стратегиям высокой вероятности, такими, как стратегии торговли в диапазоне, можно использовать и меньшее отношение, возможно, где-то между 1:1 и 1:2. Для сделок меньшей вероятности, как при стратегиях торговли по тренду, рекомендуется более высокое отношение риска/прибыли, типа 1:2, 1:3 или даже 1:4. Помните, чем выше отношение риска/прибыли, которое Вы выбираете, тем менее часто Вам потребуется правильно предсказать направление рынка, чтобы сделать деньги.

Придерживайтесь своего плана: используйте стопы и лимиты

Как только у Вас созрел план сделки, использующий надлежащее отношение риска/прибыли, следующая проблема состоит в том, чтобы этого плана придерживаться. Помните, для людей естественно хотеть придержать убытки и пораньше взять прибыль, но это будет плохой трейдинг. Мы должны преодолеть это естественное стремление и удалить из торговли свои эмоции. Лучший способ сделать это - изначально настроить Вашу сделку при помощи стоп-лосса и лимитного ордера. Это позволит Вам с самого начала использовать надлежащее отношение риска/прибыли (1:1 или выше) и придерживаться его. Как только Вы установите ордера, не касайтесь их (одно исключение: Вы можете переместить стоп в свою пользу, чтобы зафиксировать прибыль, как только рынок переместится в Вашу сторону).



Управление риском таким способом является частью того, что многие трейдеры называют "управление капиталом". Многие из самых успешных форекс-трейдеров угадывают направление рынка меньше, чем в половине случаев. Так как они практикуют хорошее управление капиталом, они быстро сокращают свои потери и позволяют прибыли расти, поэтому остаются прибыльными в целом.

Это правило действительно работает?

Абсолютно. Есть причина, почему очень много трейдеров его защищают. Вы можете видеть разницу на графике ниже.



Две кривые на графике выше показывают гипотетическую отдачу от базовой стратегии торговли на RSI на 60-минутном графике пары USD/CHF. Эта система была разработана, чтобы копировать стратегию, которой следует очень большое количество клиентов FXCM, склонных быть трейдерами диапазона. Синяя линия показывает "сырую" отдачу, когда система работает без каких-либо стопов или лимитов. Красная линия показывает результаты, когда мы используем стопы и лимиты. Лучшие результаты видны невооруженным глазом.

Наша "сырая" система отражает клиентов FXCM и в другом отношении - она имеет высокий процент выигрышей, но теряет больше денег на проигранных сделках, чем приносит на прибыльных. Сделки "сырой" системы за время испытательного периода принесли прибыль в 65% случаев, но система теряла в среднем 200$ на убыточных сделках, принося при выигрышах в среднем только 121$.

Параметры настройки стопа и лимита в этой модели таковы - стоп выставляется на постоянной дистанции в 115 пипсов, а лимит - 120 пипсов, давая нам отношение риска/прибыли немного выше 1:1. Так как это - Стратегия торговли Диапазона RSI, меньшее отношение риска/прибыли дало нам лучшие результаты, поскольку это стратегия высокой вероятности. 56% сделок по системе были прибыльны.

При сравнении этих двух результатов Вы можете видеть, что результаты со стопами и пределами оказались лучше не только в целом, но они были и более последовательны. Просадки оказались меньшими, а кривая доходности - немного более гладкой.

Кроме того, в целом, отношение риск/прибыль 1 к 1 или выше было более прибыльным. Следующий график показывает моделирование для стопа в 110 пипсов на каждой сделке. Система показывает лучшую прибыль в целом при отношениях риска/прибыли 1 к 1 и 1 к 1.5. На графике ниже, по левой оси отмечена общая отдача, полученная системой в течение долгого времени. Нижняя ось показывает отношения риска/прибыли. Вы можете видеть крутой подъем на уровне 1:1. На более высоких уровнях риска/прибыли результаты в целом подобны уровню 1:1.



И снова мы хотим отметить, что наша стратегия в данном случае - диапазонная стратегия торговли высокой вероятности, поэтому, меньшее отношение риска/прибыли, скорее всего, будет работать хорошо. При трендовой стратегии мы ожидали бы лучших результатов при более высоком отношении риска/прибыли, в то время как тренды могут продолжать движение в Вашу сторону намного дольше, чем ценовое движение в диапазоне.

План: какую стратегию следует использовать?

Всякий раз, когда Вы размещаете сделку, убедитесь, что поставили ордер стоп-лосс. Всегда проверяйте, что цель прибыли располагается, по крайней мере, на таком же расстоянии от цены входа, что и стоп-лосс. Вы можете, конечно, установить цель цены и повыше, когда торгуете по тренду, стремясь добиться отношения 1:2 или больше. Тогда Вы можете правильно выбирать направление рынка только в половине случаев и все еще делать деньги на своем счете.

Фактическое расстояние, на котором Вы помещаете свои стопы и лимиты, будет зависеть от таких условий рынка, как волатильность, валютная пара и уровни поддержки и сопротивления. Вы можете применять одно и то же отношение риска/прибыли к любой сделке. Если Ваш уровень стопа располагается в 40 пипсах от входа, цель прибыли должна быть установлена в 40 пипсов или дальше. Если Ваш уровень стопа располагается в 500 пипсах, то цель прибыли должна быть, по крайней мере, на расстоянии 500 пипсов от входа.

Модель стратегии:

Для стратегий в этой статье мы моделировали “типичного трейдера”, использующего одну из наиболее распространенных и простых внутридневных стратегий торговли в диапазоне, на основании RSI на 15-минутном графике.

Правило Входа: Когда 14-периодный RSI пересекает уровень 30 снизу вверх, купите по рынку на открытии следующего бара. Когда RSI пересекает уровень 70 сверху вниз, продайте по рынку на открытии следующего бара.

Правило Выхода: Стратегия выйдет из сделки и развернет направление, когда будет получен противоположный сигнал.

При добавлении стопов и лимитов стратегия может закрыть сделку по стопу или достижении лимита. Когда срабатывают стоп или лимит, позиция закрывается, а система ждет открытия следующей позиции согласно Правилу Входа.

David Rodriguez

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

97
Сегодня на рынке форекс 22 ноября 2013 года

Тенденция дня


Доллар продолжил ралли против иены на фоне ралли на американском фондовом рынке, где индекс Доу Джонса сформировал новый рекордный максимум выше отметки 16К. Единой европейской валюте удалось отыграть часть утерянных против доллара позиций, после того как как Марио Драги не подтвердил слухи о возможном введении отрицательной ставки по депозитам.

Макро-темы дня

США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в обрабатывающей промышленности в ноябре +6.5 против прогноза +15.0
США. Индекс цен производителей в октябре -0.2% м/м до +0.3% г/г против прогноза -0.2% м/м до +0.3% г/г
США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 16 ноября +323 000 против прогноза 335 000; неделей ранее 344 000 (пересмотрено с 339 000)
Еврозона. ЕЦБ, Марио Драги: Не подтвердил слухов о введении отрицательной ставки по депозитам.
Великобритания. CBI: баланс заказов в ноябре +11 против прогноза +1, баланс цен +5 против прогноза -3, баланс производства достиг максимального значения с 1995 года в +29
Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в ноябре 50.9 против прогноза 51.9
Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в ноябре 51.5 против прогноза 51.5
Германия. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в ноябре 52.5 против прогноза 52.0
Франция. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в ноябре 47.8 против прогноза 49.5




Обзор рынка


Главным событием вчерашних суток стало ралли доллара против японской иены, в результате которого он достиг самого высокого уровня с июля текущего года. Хотя ралли совпало с заседанием Банка Японии, последний не оказал никакого влияния на это событие. БЯ оставил процентную ставку и цель роста монетарной базы без изменений, как того и ожидали аналитики. Большинство членов совета Банка Японии до сих пор продолжает верить, что инфляция достигнет целевого ориентира в заданные сроки при сохранении текущей политики.

Рост пары USD/JPY скорее уместно связать с ралли на японском и американском фондовом рынке, что традиционно связывают с укреплением доллара против иены. Американские фондовые индексы получили поддержку от утверждения Йеллен на должность главы ФРС. Сенатский банковский комитет принял это решение 14 голосами против 8. После Дня Благодарения кандидатуру Йеллен необходимо будет согласовать в Сенате, но, поскольку регламент изменен и ей необходимо собрать всего 51 голос вместо 60, можно практически не сомневаться, что решение будет позитивным. Напомним, что Йеллен считается «голубем» и сейчас все новости, связанные с ней, вызывают ажиотаж на фондовом рынке и давление на доллар. Пара USD/JPY выросла по итогам дня со 100.02 до 101.15.

Единая европейская валюта, которая первоначально находилась под давлением против доллара, после того как в среду появились слухи о возможности введения отрицательной банковской ставки в Еврозоне, смогла развернуться и укрепиться против евро, когда Марио Драги не подтвердил этих слухов. Глава ЕЦБ не сказал ничего нового: он признал, что восстановление идет слабыми темпами, сохраняет хрупкий и неровный характер, и риски для роста экономики сохраняются. При этом он подчеркнул, что не видит повода для беспокойства относительно инфляции и проигнорировал тему отрицательных ставок по депозитам. Пара EUR/USD, незадолго до Драги сформировавшая дневной минимум на 1.3399, развернулась вверх и завершила день на 1.3481 против 1.3438 при открытии.

Пара GBP/USD смогла продемонстрировать даже лучший результат, чем евро, поддержку фунту оказали очень сильные данные по индексам Британской конфедерации промышленников CBI. Индекс производства вырос до самого высокого уровня с 1995. Начав день на уровне 1.6102 до 1.6198, закрывшись около дневного максимума.


Сегодня, 22 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

07:00/11:00 Германия Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2013 0,3% кв/кв 0,3% кв/кв
09:00/13:00 Германия Индекс делового климата Ifo ноябрь 107,9 107,4


Сегодня главные новости дня сосредоточены вокруг Еврозоны. Кроме окончательного релиза ВВП Германии в 3-м квартале стоит обратить внимание на выход немецкого индекса бизнес-климата.

Кроме того, в 13:30 МСК ожидается выступление Марио Драги на 23-м Европейском банковском Конгрессе во Франкфурте на тему «Будущее Европы».

В течение дня будет проходить заседание Еврогруппы, хотя со времени стабилизации ситуации в периферийных странах влияние этого события на рынок свелось практически к нулю.

© www.kroufr.ru

98
Сегодня на рынке форекс 21 ноября 2013 года

Тенденция дня

Единая европейская валюта оказалась под давлением на слухах о возможном введении отрицательной ставки по депозитам в Еврозоне. Что касается протоколов Банка Англии и ФРС – они не оказали существенного влияния на рынок, так как не добавили абсолютно ничего нового.

Макро-темы дня

Банк Японии сохранил план увеличения монетарной базы 60-70 трлн. иен и оставил процентную ставку без изменений.
Появились слухи, что ЕЦБ рассмотрит возможность изменения ставки депо до -0.1% в случае, если потребуется дополнительное ослабление политики. Евро под сильным давлением.
США. Розничные продажи в октябре +0.4% м/м против прогноза +0.1% м/м
США. Розничные продажи без учета автомобилей в октябре +0.2% м/м против прогноза +0.1% м/м
США. Индекс цен потребителей в октябре -0.1% м/м до +1.0% г/г против прогноза +0.0% м/м до +1.0% г/г
США. Базовый индекс цен потребителей в октябре +0.1% м/м до +1.7% г/г против прогноза +0.1% м/м до +1.7% г/г
Великобритания. Банк Англии: решение о сохранении уровня ставок было единогласным



Обзор рынка

Единая европейская валюта оказалась под давлением после появления информации о том, что члены управляющего совета ЕЦБ рассматривают вопрос о снижении ставки по депозитам до -0.1%.  Да, да! Это та самая отрицательная ставка, о которой так много говорили на рынке несколько месяцев назад, но затем будто бы позабыли. Такое решение ЕЦБ может принять, чтобы заставить банки кредитовать бизнес. Ранее президент Драги говорил, что с технической точки зрения его ведомство готово к введению отрицательной процентной ставки. Никаких официальных комментариев эти слухи не получили, но единая европейская валюта  при их распространении по второй половине дня резко упала против доллара. Пара EUR/USD открылась по цене  1.3537 и завершила день снижением до 1.3415.

Евро увлек за собой и британский фунт, однако тому удалось быстро отыграть большую часть утерянных позиций. Пара GBP/USD открылась по цене 1.6118, ненадолго упала вслед за евро до 1.6087, но закрылась только небольшим понижением на отметке 1.6103.  Протокол заседания Банка Англии от 7 ноября продемонстрировал, что члены монетарного комитета единогласно приняли решение оставить процентную ставку без изменений на рекордно низком уровне 0.50%, также единогласным было решение по программе покупки активов, которая осталась на уровне 375 млрд. фунтов. В протоколе было отмечено, что «в текущем месяце есть признаки роста аппетита к риску, а некоторые краткосрочные факторы определенности в сфере монетарной и фискальной политики сошли на нет, особенно в США». Что касается перспектив политики, то британские банкиры считают, что среднесрочные инфляционные ожидания хорошо сбалансированы и даже при снижении безработицы ниже уровня 7% банковская ставка не обязательно будет сразу повышена. Особого влияния на рынок эта новость не оказала.

Из опубликованных вчера вечером «минуток» октябрьского ФОМК, стало понятно, что ФРС не забросил идею постепенного выхода из программы количественного смягчения «в ближайшие месяцы». Из минуток следовало, что члены ФОМК ожидают улучшения на рынке труда. Правда, существенного влияния эти формулировки на рынок не оказали, так как подобного рода настрой уже отыграл в момент выхода заявления ФОМК в октябре. А вот «голубиные» заявления членов ФОМК в последние недели явно оказывают давление на американскую валюту.

Пара USD/JPY упала на вчерашних торгах с 100.12 до  100.02, а сегодня утром мы наблюдали движение к 100.43. Причиной этого ночного укрепления стало ралли на японском фондовом рынке. В настоящий момент индекс Nikkei 225 отступил от дневного максимума, но все равно демонстрирует повышение на +249.38 пунктов  или 1.65%. Заседание Банка Японии не оказало существенного влияния на валютный рынок. Он оставил процентную ставку и цель роста монетарной базы без изменений, как того и ожидали аналитики. Большинство членов совета Банка Японии до сих пор продолжает верить, что инфляция достигнет целевого ориентира в заданные сроки при сохранении текущей политики.

Сегодня, 21 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:00/13:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в производстве PMI ноябрь 51,6 51,3
09:00/13:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг PMI ноябрь 51,9 51,6
11:00/15:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI ноябрь n/a 0 -4
13:20/17:30 США Число заявок на получения пособия по безработице 10-16 ноября 333,000 339,000
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Филадельфия ноябрь 15,1 19,8


В Еврозоне сегодня утром выйдут данные по индексам PMI для сектора промышленности и сектора услуг отдельных европейских стран и Еврорегиона в целом. Поскольку выход индексов по отдельным странам начнется примерно за час до общеевропейского релиза, то – если релизы преподнесут неожиданности – рынок может начать раскачиваться до 13 МСК.

В США в основном новости второго плана. Некоторое влияние на рынок может оказать релиз по безработице, а также индекс ФРБ-Филадельфия.

© www.kroufr.ru

99
Южнокорейская компания обвинила семь ведущих мировых банков в манипулировании обменными курсами на рынке форекс. Это уже второй иск за последние несколько недель, предъявленный к этим банкам.
Simmtech, полупроводниковая компания со штаб-квартирой в Чонгью, утверждает, что она понесла финансовый ущерб от манипуляций со стороны банковских трейдеров.

В списке обвиняемых: Barclays PLC ( LON:BARC ), Citigroup Inc. ( NYSE:C ), Credit Suisse Group AG ( NYSE:CS ), Deutsche Bank AG ( NYSE:DB ), JPMorgan Chase & Co. ( NYSE:JPM ), Royal Bank of Scotland Plc ( LON:RBS ) и UBS AG ( NYSE:UBS ). Однако банки отрицают любые нарушения со своей стороны.

В иске утверждается, что трейдеры этих банков практиковали опережающую торговлю ("trading ahead") по ордерам, которые должны были размещаться, основываясь на ценах валютного фиксинга, который совершается в 16:00 по Лондону. Трейдеры также манипулировали валютными ставками, проталкивая сделки перед и во время 60-секундных окон, когда совершается фиксинг.

«Совершая большое количество сделок с низким объемом в 1-минутный период перед расчетом котировок WM/Reuters дилер имеет возможность искусственно завысить или занизить валютный курс на сотые доли проценты. И это оказывает влияние на итоговые котировки», - отмечает истец.

«Результатом подобного рода манипулирования является тот факт, что банк получает лучшее исполнение для своих ордеров, тогда как клиент получает худшую возможную цену», - продолжает он.

В начале ноября зарегистрированный в Массачусетсе фонд   Haverhill подал аналогичный иск против тех же самых банков.

© UA Today
© Перевод: www.kroufr.ru

100
Сегодня на рынке форекс 20 ноября 2013 года

Тенденция дня

Основные валютные пары торгуются смешанно на фоне ожидания публикации протоколов ФОМК и других важных событий этой неделе. Американский доллар упал против евро, британского фунта, австралийского доллара, швейцарского франка но вырос против иены и канадского доллара.

Макро-темы дня

Еврозона: ноябрь, Индекс экономических настроений ZEW 60,2 с 59,1
Германия. Индекс текущих условий ZEW в ноябре 28.7 против прогноза 31.0
Германия: ноябрь, Индекс экономических ожиданий ZEW 54,6 с 52,8



Обзор рынка

Отсутствие значительных новостей делает невозможным формирование четко выраженных трендов на рынке форекс. Вчера некоторое разнообразие внесли лишь данные по индексу ZEW для Германии и Еврозоны. В целом индексы оправдали прогнозы, например общий индекс потребительских настроений в Германии вырос до самого высокого значения с 2009 года. Однако структурный анализ показывает, что не все так благоприятно в Европе. Высокие значения индексов – преимущественно следствие оптимизма европейцев, тогда как составляющие текущих настроений оставляют желать лучшего. Пара EUR/USD вскоре после публикации релиза упала до дневного минимума на 1.3487, но к концу дня смогла вырасти до 1.3547 против 1.3505 при открытии. Пара GBP/USD выросла по итогам дня с 1.6109 до 1.6118.

Сегодня ночью давление на доллар оказало заявление Бернанке, который выступая в Национальном клубе экономистов, сказал, что ФРС будет придерживаться ультрамягкой монетарной политики "так долго, как будет нужно" и начнет ее сворачивать не раньше, чем появится уверенность в стабильном росте рынка труда. Он также подчеркнул, что он согласен с мнением Джанет Йеллен, заявившей на прошлой неделе, что "самым верным путем к нормализации подхода к денежно-кредитной политике будет сделать все возможное сегодня, чтобы обеспечить более устойчивое восстановление". Бернанке полагает, что целевые ориентиры инфляции и безработицы будут достигнуты «в среднесрочной перспективе». При этом ставки могут оставаться низкими еще и долгое время после того как уровень безработицы достигнет 6.5%, так как ФРС будет «терпеливо» ждать, чтобы удостовериться в том, что рынок труда достаточно силен.


Сегодня, 20 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Итоги голосования по программе покупки активов ноябрь 0-0-9 0-0-9
09:30/13:30 Великобритания Итоги голосования по процентной ставке ноябрь 0-0-9 0-0-9
13:30/17:30 США Базовый индекс потребительских цен октябрь 0,1% м/м 0,1% м/м
13:30/17:30 США Базовый индекс розничных продаж октябрь 0,2% м/м 0,4% м/м
13:30/17:30 США Розничные продажи октябрь 0,1% м/м -0,1% м/м
13:30/17:30 США Индекс потребительских цен октябрь 0,0% м/м 0,2% м/м
15:00/19:00 США Продажи на вторичном рынке жилья октябрь 5,21 млн. 5,29 млн.
19:00/23:00 США Публикация протоколов заседания FOMC


Затишье на макроэкономическом фронте подошло к концу. Сегодня по США ожидается целый пакет экономических данных, а завершится день публикацией протокола ФОМК. Большинство экспертов полагает, что ФРС продолжит покупки активов в размере 85 миллиардов долларов в месяц как минимум до конца этого года. Уменьшение объема программы количественного смягчения ожидают в январе или марте. Возможно, что публикация протокола ФОМК подкорректирует эти рыночные ожидания, что скажется на долларе.

Из макроэкономических релизов мы советуем обратить внимание на данные по розничным продажам в США. Аналитики полагают, что рост объемов будет очень инертным, близким к нулевому. Реализация таких прогнозов может вызвать серьезное беспокойство, так как снижение потребительского спроса в преддверии новогоднего сезона продаж – плохой знак для ВВП в 4-м квартале.

Новости по потребительским ценам и продажам на вторичном рынке жилой недвижимости могут оказать влияние на рынок в случае расхождения с прогнозами.

Наконец, для британского фунта интерес будет представлять публикация протокола Банка Англии.


© www.kroufr.ru

101
В этой статье мы поговорим об одной высокорискованной стратегии, которая становится возможным, благодаря тому, что Швейцарский Национальный Банк ввел минимально допустимый курс для пары EUR/CHF на отметке 1.20.

В 2011 году на фоне резкого роста швейцарского франка против единой европейской валюты, экспортная составляющая экономики Швейцарии понесла большие потери. Тогда Швейцарский Национальный Банк (ШНБ) принял решение ввести потолок для курса швейцарского франка против евро на уровне 1.20. ШНБ поклялся применять все доступные ему механизмы, чтобы предотвратить падение пары EUR/CHF  ниже этого уровня.

Далее....

102
Сегодня на рынке форекс 19 ноября 2013 года

Тенденция дня

На фоне отсутствия значимых экономических событий торги проходили без четко определенных тенденций. Интерес к рисковым активам в первой половине дня сменился малоактивной корректировкой позиций.

Макро-темы дня

TIC. США. Чистый поток капитала в сентябре -$106.8 млрд.
Китай обнародовал подробности экономических реформ, новость поддержала рисковые активы.



Обзор рынка

Рисковые валюты и азиатские фондовые индексы начали неделю на положительной ноте, отреагировав, таким образом, на новости из Китая. В минувшую пятницу китайские власти раскрыли детали плана социально-экономических реформ, включающего в себя более 60 инициатив. В частности планируется  смягчить принцип "Одна семья — один ребенок", расширить возможности для частных инвестиций, повысить конкуренцию на рынке и производительность компаний.

Впрочем, во второй половине дня американской валюте удалось отыграть потерянные позиции на фоне отсутствия новостей. Пара-индикатор рисков AUD/USD открылась по цене 0.9375 и выросла до 0.9418, но к концу дня вернулась к 0.9375. Сходную картину мы наблюдали по другим валютным парам.

Пара EUR/USD выросла с 1.3491 до 1.3505, получив поддержку от заявлений Бундесбанка о восстановлении немецкой экономики. Пара GBP/USD наоборот снизилась с 1.6118 до 1.6109.

Доллару также не удалось завершить день с повышением против иены. Открывшись по цене 101.27, пара USD/JPY постепенно снижалась в течение всего дня и завершила сутки около 99.84.


Сегодня, 19 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

10:00/14:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW ноябрь 54,6 52,8
10:00/14:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW ноябрь 63,1 59,1


Сегодня в центре внимания будут индексы экономических настроений ZEW для Германии и Еврозоны в целом. Эксперты достаточно оптимистичны и ждут роста индекса ZEW Еврозоны до самого высокого уровня с весны докризисного 2006 года. Реализация этих ожиданий может поддержать евро.

© www.kroufr.ru

103
Сегодня на рынке форекс 18 ноября 2013 года

Тенденция дня

Ралли на фондовых рынках, спрос на рисковые валюты и бегство инвесторов из «тихой гавани» японской иены – такие три последствия вызвала программная речь соискательницы должности главы ФРС Дж. Йеллен.

Макро-темы дня

Индекс Доу Джонса завершил пятницу с повышением на +85.48 пунктов (0.54%) на рекордном историческом максимуме 15,961.70
США. Промышленное производство в октябре: -0.1% м/м против прогноза 0.2% м/м
США. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Empire State в ноябре: -2.21 пункта против прогноза 5 пунктов
Еврозона. Базовая потребительская инфляция в окончательном чтении в октябре: 0.8% г/г – в соответствии с ожиданиями



Обзор рынка

Американский Фондовый индекс Доу Джонса завершил пятницу с повышением на +85.48 пунктов (0.54%) на рекордном историческом максимуме 15,961.70. Спрос на акции и другие рисковые активы по всем мире был доминирующей тенденцией пятницы – так инвесторы отреагировали на сделанное в четверг обещание Дж. Йеллен удерживать низкую процентную ставку и продолжать стимулирующие программы.

Йеллен считает, что рынок труда США слабый и что для его поддержки стимулирующие меры попросту необходимы.   «Преждевременное изменение денежной политики будет дорого стоит стране», - считает соискательница должности главы ФРС. Все это заставляет инвесторов переоценивать риски сворачивания программы QE3, которое становится менее вероятным. Надежды на то, что эпоха дешевых денег в ничем неограниченных объемах продолжится, вызывает эйфорию, сопровождающуюся скупкой рисковых активов.

Обращает на себя внимание, что инвесторы попросту проигнорировали худшие, чем ожидалось данные по промышленному производству в США и деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка. Сейчас они действуют по принципу: Чем хуже, тем лучше. Т.е. чем хуже данные по США, тем больше надежды на то, что ФРС продолжит печатать дешевые деньги и тем больше спрос на акции и другие рисковые активы.

Пара EUR/USD выросла в пятницу с 1.3458 до 1.3496, пара GBP/USD укрепилась с 1.6064 до 1.6114. Правда, доллару удалось укрепиться против иены. Ралли на японском фондовом рынке традиционно вызывает ликвидацию длинных позиций на иену со стороны восточных инвесторов. В результате пара USD/JPY выросла с 100.01 до 100.18.

Сегодня, 18 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

14:00/18:00 США Покупки долгосрочных ценных бумаг сентябрь 21,3 млрд. долл. -8,9 млрд.
15:00/19:00 США Индекс рынка жилья от NAHB ноябрь 56 55



© www.kroufr.ru

104
Единственное, в чем трейдер может когда-либо быть уверен на 100%, это в том, что у него будут убытки. Это - неотъемлемая часть игры.

Большинство трейдеров-новичков стараются этого избежать, они пытаются управлять своими проигрышными позициями в надежде, что сделка может вернуться к безубыточности - лишь бы они не видели убытка.

Но, в конечном счете, это почти всегда заканчивается одинаково. Одна из проигрывающих позиций, которыми трейдер пытается управлять, выходит из-под контроля… и потеря становятся намного большей, чем та, что он может себе позволить.

Эта потеря запросто может уничтожить любую прибыль, которую трейдер мог видеть, она глубоко проникнет в его активы и, возможно, даже вообще выведет его из трейдинга.

Я видел, как трейдеры позволяли всего лишь одной плохой сделке буквально съедать все доллары на их счете. Не имеет значения, насколько прекрасная стратегия была у этого трейдера, и независимо от того, насколько продуманным мог быть его план; если Вы не можете управлять своим риском, Ваши надежды на последовательную долгосрочную прибыльность в лучшем случае ограничены.

В трейдинге Вы должны научиться проигрывать до того, как сможете по-настоящему побеждать. В этой статье мы научим Вас, как проигрывать должным образом.

Зачем нужно проигрывать?
 
Ключевая точка - Вы не знаете будущего. Оно скрыто от любого человека на планете Земле.

Это не значит, что Вы не можете предсказать динамику цен; миллионы людей делают это каждый день в банках, хедж-фондах, и как розничные трейдеры. Скорее, Вам следует рассматривать каждую сделку как идею или возможность; и, подобно многим возможностям в жизни, эта идея просто может не сработать, а Вы должны быть в состоянии поступить правильно, когда подойдете к этой точке.

А единственно правильным, когда Вы понимаете, что ошиблись, будет прекратить быть неправым и начать быть правым! Способ стать правым заключается в закрытии позиции.

Я знаю, что может быть нелегко закрыть сделку, с которой Вы уже сроднились; в конце концов, если Вам понравилась идея с Вашей ценой входа, а она движется против Вас - может, лучше посмотреть на более дешевую цену!

Это - самая опасная логика в области трейдинга. Помните истории о "Лондонском Ките"?

Они открывали чрезвычайно большие позиции, торгуя в одном из банков категории "Слишком большой, чтобы рухнуть" и, когда позиция шла против них, они не могли смириться с реализацией убытка... поэтому покупали больше …. А потом еще больше.

И то же самое, что случается с большинством розничных трейдеров, произошло с одним из крупнейших банков мира. В конечном счете, были приняты МИЛЛИАРДНЫЕ убытки, банк потерял МИЛЛИАРДЫ, а эти трейдеры в не слишком отдаленном будущем могут столкнуться с уголовными обвинениями.

Все потому, что один трейдер не смог привести свое хрупкое эго за грань принятия, что он оказался неправ в одной простой идее.

Это - Ошибка Номер Один, которую совершают форекс-трейдеры. DailyFX рассмотрел более 12 миллионов сделок, совершенных реальными трейдерами на платформе FXCM, и обнаружил, что на большинстве валютных пар трейдеры выигрывали гораздо чаще, чем в 50% случаев. Например, на приведенной ниже гистограмме процентных соотношений побед и поражений видно, что трейдеры по GBPJPY были прибыльны в 66% случаев! Значит, почти 2 из каждых 3 сделок закрывались правильно, с прибылью!

Процент выигрышей - это еще не все


Однако хороший процент выигрышей не имеет особого значения. Трейдеры все еще теряют деньги на GBPJPY. Гистограмма ниже показывает средний выигрыш (синий) против среднего проигрыша (красный).

Маленькие выигрыши и большие убытки редко заканчиваются хорошо


Заметьте, что трейдеры в GBPJPY проиграли гораздо больше, чем в 2 раза (средний убыток 122 пипса), когда они были неправы, чем заработали, когда были правы (средний выигрыш всего 52 пипса). Это неправильный проигрыш, и такой тип менеджмента не дает трейдеру хорошие шансы на достижение прибыльности.

Как проигрывать правильно

Правильно проигрывать может звучать для трейдера-новичка, как оксюморон; но я Вас уверяю, этому необходимо научиться каждому, кто хочет, в конечном счете, обрести успех в трейдинге.

Иначе существует вероятность наступить на мину той единственной идеи, которая окажется ошибочной; и, в конечном счете, трейдер наступит на эту мину и взорвет множество маленьких выигрышных сделок всего одним крупным проигрышем … точно так же, как мы видели в Ошибке Номер Один, которую совершают форекс-трейдеры.

Всегда ставьте стопы

Тезис для трейдеров, совершающих ошибку номер один, и первый шаг к правильному проигрышу. Всегда устанавливайте стоп.

Как только Вы открываете позицию, сразу после этого следует установить стоп. Это должно стать автоматическим действием. Открыли позицию - установили стоп.

Это означает, что Вам не придется напрягаться, чтобы решить, где сократить убытки, когда Вы поймете, что Ваша идея оказалась ошибочной, в момент, когда рынок преподносит неприятные сюрпризы.

Стоп также позволяет Вам контролировать свой риск с самого начала сделки. Вы можете провести свою "линию на песке" так, чтобы, если Ваша идея окажется ошибочной, можно было сократить убыток прежде, чем он станет неподъемным.

Это означает, что, входя в позицию, Вы можете определить максимальное количество, которым Вы могли бы рискнуть на этой идее. Вы можете использовать процент своих активов, как говорят: "в этой сделке я готов рискнуть 1% своего депозита".

Вы можете умножить свои активы на 0.01 и это даст Вам "стоп в деньгах". Затем Вы можете взять это число и разделить его на стоимость пипса - и это даст Вам стоп в числе пипсов от уровня Вашего входа.

Мы бегло разобрали несколько различных способов установки стопов в статье "Легкий и продвинутый способ установить стопы" http://kroufr.ru/forum/index.php/topic,22789.0.html , и любой из этих методов (включая пример с процентом риска выше) может использоваться для проведения "линии на песке".

Средний Истинный Диапазон может помочь в установке стопов, основываясь на активности рынка
How_4.png

Никогда не бросайте хорошие деньги вслед плохим

После того, как Вы установили свой стоп для сделки, Вы определили максимум, который готовы потерять на этой идее.

После этого работа трейдера состоит в том, чтобы держать линию. Это означает, что, если цены движутся в направлении Вашего стопа, Вы НЕ сдвигаете его дальше против себя, надеясь, что чудесным образом дополнительное расстояние до стопа, которое Вы даете позиции, превратит убыток в прибыль.

Если Вы сдвигаете свой стоп все глубже против себя (давая сделки больше места для работы), Вы, по существу, бросаете хорошие деньги на идею, которая уже показала Вам неблагоприятные результаты.

Зачем такое делать? Вы легко можете использовать тот капитал, которым рискуете в расширенном стопе, на совершенно новую торговую идею, которая еще не показала свою слабость.

Я снова и снова вижу это у трейдера-новичка, просто не желающего признать, что оказался неправ, и это редко хорошо кончается. Даже если действительно удастся вывести сделку в плюс один или два раза, то, в конечном счете, произойдет то же самое, что в нашем начальном примере: позиция уйдет против трейдера до того, что его капитал исчерпается за ОДНУ ПЛОХУЮ СДЕЛКУ.

Следующий шаг на этом разрушительном пути - добавление к позициям. Множество трейдеров добавляют новую позицию к уже проигрывающей под предлогом, что они "усредняются".

Это не усреднение. Это выброс хороших денег вслед плохим.

Усреднение является стратегическим и планируется заранее. В большинстве случаев, многие профессиональные трейдеры усредняют ТОЛЬКО выигрышные позиции. Я пояснял эту логику в статье "Как усреднять позиции". Это позиционная торговля, и, по моему мнению, и мнению многих других трейдеров это единственный способ должным образом выстроить позицию.

Трейдеры стараются усреднять выигрышные позиции


Если Вы добавляете к проигрывающей позиции, Вам угрожает та же самая катастрофа, что упоминалась ранее, она, в конечном счете, разрушит Ваш счет. Вам может повезти в одной или двух сделках, но, в конце концов, Вы попадетесь на провальную сделку, а поскольку Вы увеличили размер сделки, позиция будет разрушать Ваши активы с умноженной энергией.

Одна простая торговая идея отъест чудовищный кусок Вашего торгового счета. Это - катастрофа.

Когда Вы устанавливаете стоп, не передвигайте его против себя. Не добавляйте к проигрывающей позиции.

Используйте стопы безубыточности

Итак, даже после того, как Вы научитесь проигрывать - приятного в этом мало. Но, в конце концов, Вы привыкнете. С опытом Вы поймете, что проигрыши неизбежны - это всего лишь плата за ведение бизнеса.

Убытки можно смягчить лишь одним способом - с помощью управления сделкой.

Основная причина того, что так много трейдеров берут столь маленькую прибыль и такие крупные убытки - изначальная человеческая природа. Люди, по большей части, боятся проигрывать.

Вспомните свою последнюю сделку. Когда позиция уходила против Вас, многие думают: "ладно, пусть хотя бы вернется к цене входа. Мне нужно продержаться хоть немного и, если будет хоть 5 пипсов прибыли, то я быстро ее закрою".

Это жадность - когда на самом деле трейдер должен испытывать страх (ведь позиция в этой точке была убыточной).

С другой стороны, вспомните ситуации, когда Вы открывали утром платформу и понимали, что у Вас уже есть небольшой профит, который еще не достиг запланированной цели прибыли. Большинство людей посмотрит на это и скажет: "ладно, я закроюсь прямо сейчас, пока оно не пошло против меня и не превратилось в проигрыш".

Это страх - когда на самом деле трейдер должен быть жадным. Ведь позиция показывает Вам свою успешность! Вы доказали свою правоту! Это те ситуации, когда Вам нужно позволить сделке поработать с целью вынимания из рынка большей прибыли.

Если Вы чувствовали такие эмоции, хорошо - это довольно нормально. Эта "жадность, когда Вы должны бояться" или "страх, когда Вы должны быть жадным" - всего лишь изначальная человеческая природа.

Один из способов начать управлять этой неустойчивой человеческой натурой состоит в использовании стопа безубыточности.

Когда Вы видите, что позиция уже находится в деньгах, и боитесь позволить позиции работать из страха, что выигрыш превратится в проигрыш - вместо того, чтобы закрывать позицию Вы можете переместить свой стоп в безубыточность.

Трейдеры могут удалить риск потери в ожидании большей прибыли


Таким образом, если сделка идет против Вас, можно остаться без убытка, но и без прибыли. Это может спасти Вам те деньги, которыми Вы первоначально рискнули на позиции.

Кроме того, это может позволить сделке работать, в то время как Вы осознаете, что, по крайней мере, Вашему первоначальному активу больше ничто не угрожает.

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

105
Сегодня на рынке форекс 15 ноября 2013 года

Тенденция дня


Вчера мы наблюдали разнонаправленное закрытие основных валютных пар на рынке форекс. В первой половине суток доллар попытался отыграться против евро и фунта, но в дальнейшем сдал большую часть отыгранных позиций в связи с первым публичным выступлением Дж. Йеллен в статусе соискателя должности главы ФРС. Иена находилась под давлением против большинства конкурентов на фоне ралли на японском рынке акций.


Макро-темы дня

США. Сальдо торгового баланса в сентябре: 41.8 млрд. против прогноза -39 млрд. долларов
США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице за неделю до 9 ноября: 339 000 заявок против прогноза 330 000 заявок
Еврозона. ВВП в 3 квартале 2013 года: 0.1% кв/кв -0.4% г/г против прогноза 0.1% кв/кв -0.3% г/г
Великобритания. Розничные продажи за исключением автомобилей в октябре: -0.6% м/м 2.3% г/г против прогноза -0.1% м/м 3.1% г/г
Великобритания. Розничные продажи в октябре: -0.7% м/м 1.8% г/г против прогноза 0% м/м 3.1% г/г
Италия. ВВП в 3 квартале 2013 года: -0.1% кв/кв -1.9% г/г – в соответствии с прогнозом
Германия. ВВП в 3 квартале 2013 года: 0.3% кв/кв 1.1% г/г против прогноза 0.3% кв/кв 1% г/г
Франция. ВВП в 3 квартале 2013 года: -0.1% кв/кв 0.2% г/г против прогноза 0% кв/кв 0.3% г/г
Япония. ВВП в третьем квартале +1.9% против прогноза +1.7%



Обзор рынка

Евро и британский фунт начали вчерашние сутки коррекцией, которая усилилась после выхода макроэкономических релизов.

Во Франции ВВП в 3-м квартале неожиданно сократился на -0.1% вместо ожидаемого нулевого изменения. Это оказало негативное влияние на общий ВВП Еврозоны, который вышел немного хуже прогнозов. В Великобритании объем розничных продаж сократился на -0.7% вместо ожидаемого нулевого показателя. В результате релизов этих данных евро и фунт упали против доллара до дневных минимумов 1.3418 и 1.5988 соответственно.

Главным событием дня для доллара стало выступление Дж.Йеллен перед сенатским финансовым комитетом. Вернее ответы на вопросы, так как само выступление было опубликовано в ночь со среды на четверг. В принципе Йеллен не сказала ничего нового. Она в очередной раз заявила, что рынок труда в США слабый и что необходимы стимулирующие меры.

«Я думаю, очень важно сделать все возможное, чтобы способствовать сильному экономическому восстановлению. Но преждевременное изменение денежной политики будет дорого стоить стране»,  - так заявила Йеллен, словно отвечая тем, кто ждет ужесточения политики ФРС в ближайшее время.

Итогов выступления Йеллен стало отступление доллара с завоеванных позиций. По итогам торгов фунт закрылся против американской валюты на положительной территории на отметке 1.6064 против 1.6053 при открытии. Евро на отрицательной – 1.3457 против 1.3480, но все-таки выше дневного минимума. 

Отдельно стоит поговорить о японской иене. Пара USD/JPY закрылась на отметке 100.00 против 99.25 при открытии. Кроме ралли на японском фондовом рынке в поддержку пары сыграло заявление министра финансов Японии Таро Асо в парламенте, который назвал интервенции на валютный рынок приемлемым инструментом определения политики. Он также призвал Японию активно противостоять спекулянтам, получающим краткосрочную прибыль, путем своевременного принятия для недопущения односторонних движений валютных курсов. Хотя в заявлении ничего не говорилось о текущей ситуации, многие  инвесторы от греха подальше предпочли закрыть короткие позиции на иену. Данные по ВВП Японии вышли лучше прогнозов, что поддержало фондовой рынок и оказало дополнительное давление ни иену.

 
Сегодня, 15 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

10:00/14:00 Еврозона Индекс потребительских цен октябрь 0,7% г/г 0,7% г/г
10:00/14:00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен октябрь 0,8% г/г 1,0% г/г
Еврозона Встреча министров финансов стран ЕС
13:30/17:30 США Производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка ноябрь  5,2 1,5
14:15/18:15 США Изменение объема промышленного производства октябрь  0,1% м/м 0,6% м/м
15:00/19:00 США Объём оптовых запасов сентябрь  0,5% м/м 0,5% м/м

Сегодня нас ждут в основном события второго плана. В Еврозоне окончательные данные по инфляции за октябрь, напомним, что замедление инфляции оказывало сильное давление на евро в предшествующие недели, однако возможно сейчас этот факт уже отыграл свое для рынка.

В США выйдут такие релизы, как производственный индекс ФРБ Нью-Йорка, промышленное производство, запасы на оптовых складах. Ни один из них не относится к числу топовых, но в случае расхождения с прогнозами иногда оказывают влияние на рынок.

© www.kroufr.ru

Страницы: 1 2 3 4 5 6 [7] 8 9 10 11 12 ... 492