Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Сообщения - Архивариус

Страницы: 1 2 [3] 4 5 6 7 8 ... 492
31
Сегодня на рынке форекс 3 февраля 2014 года

Тенденция дня
На торгах в пятницу евро продолжил падение после выхода слабых данных по инфляции в Еврозоне. В Японии данные по инфляции наоборот поддержали курс японской иены против доллара.

Макро-темы дня
США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в январе 81.2 против прогноза 81.0
США. Индекс деловой активности Чикаго PMI в январе 59.6 против прогноза 59.0
Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в январе +0.7% г/г против прогноза +0.9% г/г – EUR- под давлением.
Еврозона. Уровень безработицы в декабре 12.0% против прогноза 12.1%
Германия. Розничные продажи в декабре -2.5% м/м -2.4% г/г против прогноза +0.2% м/м +1.9% г/г
Япония. Общенациональный индекс потребительских цен в декабре: 1.6% г/г против прогноза 1.5% г/г  - JPY вверх.
Япония. Уровень безработицы в декабре: 3.7% против прогноза 3.9%


Обзор рынка

Пятница началась с публикации большого пакета макроэкономических данных по Японии, который был вполне благоприятен для японской иены. Стержневой индекс потребительских цен в Токио остался без изменений на уровне 0.7% в соответствии с прогнозом. Национальный стержневой индекс потребительских цен вырос до +1.3% против ожиданий роста +1.2%. Хотя инфляция в стране растет, ей пока еще далеко до целевого уровня Банка Японии 2.0%. Хорошие данные по инфляции поддержаны другими показателями. Так, в декабре промышленное производство выросло на 1.1% против 0.2% в ноябре, уровень безработицы составил 3.7% против ожиданий 3.9%. В результате после публикации этих новостей пара USD/JPY пошла вниз и завершила день около 101.94 против 102.71.

Из европейских событий стоит особенно отметить публикацию данных по инфляции в Еврозоне. Как выяснилось, в декабре индекс потребительских цен Еврозоны вырос на 0.7%. Аналитики прогнозировали увеличение темпов роста инфляции с 0.8% до 0.9%. В последний раз такой показатель был зарегистрирован в октябре, после чего ЕЦБ пошел на снижение процентной ставки. Как видим, это не помогло, инфляция в Еврозоне по-прежнему остается значительно ниже «зоны комфорта» в 2%.

Пара EUR/USD оказалась под давлением и завершила день на отметке 1.3485 против 1.3556 при открытии. Хотя по Великобритании значимых новостей не было, пара GBP/USD также завершила день и неделю на отрицательной территории. Она закрылась по цене 1.6434 против 1.6484 при открытии пятницы.

Сегодня, 3 февраля, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:00/13:00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности январь 53,9 53,9
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в промышленности январь 57,1 57,3
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM январь 56,2 57,0

Сегодня в центре внимания публикация индексов деловой активности в промышленном секторе Еврозоне, Великобритании и США. В Еврозоне индексы по отдельным экономикам начнут выходить на 1.5 часа раньше, и в случае неожиданных значений, евро еще до выхода основного индекса может испытать влияние новостей.

© www.kroufr.ru




32
Тенденция дня
Американский доллар укрепился против большинства конкурентов на торгах в четверг, после того как в среду вечером, ФОМК принял решение о сокращении программы количественного смягчения на 10 млрд. долларов.

Макро-темы дня
Япония. Общенациональный индекс потребительских цен в декабре: 1.6% г/г против прогноза 1.5% г/г
Япония. Уровень безработицы в декабре: 3.7% против прогноза 3.9%
США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 25 января 348 000 против прогноза 330 000
США. ВВП в четвертом квартале +3.2% кв/кв против прогноза +3.2% кв/кв
Германия. Уровень безработицы в январе 6.8% против прогноза 6.9%
Германия. Изменение занятости в январе -28 000 против прогноза -5 000
Китай, январь: Индекс деловой активности в промышленности от HSBC: 49,5 против 49,6


Обзор рынка

Пара EUR/USD завершила сутки с понижением, несмотря на хорошие данные по Германии. Число безработных в первой европейской экономике уменьшалось в январе более быстрыми темпами, чем ожидалось, а уровень безработицы упал до 1.5-летнего минимума. Впрочем, рынок полностью проигнорировал эту новость. Начавшееся утром в Европе падение единой валюты против доллара завершилось только к вечеру. По итогам дня пара упала с 1.3662 до 1.3554

Пара GBP/USD снизилась с 1.6560 до 1.6483. Новостей по Великобритании, которые могли бы сдвинуть рынок, вчера не было. Некоторые эксперты полагают, что давление на фунт оказало сделанное в среду заявление главы Банка Англии Марка Карни, о том, что ставки, несмотря ни на что, будут удерживаться на низком уровне.

В США данные по ВВП в 4-м квартале сошлись с прогнозами, а количество обращений за пособием по безработице выросло больше, чем ожидалось. Однако рынок не обратил никакого внимания на эти новости, те тенденции, которые присутствовали на нем до открытия торгов в Америке, сохранились и в первые часы после начала американской сессии.

Даже против иены доллару удалось укрепиться, несмотря на более слабые, чем ожидалось данные по индексу деловой активности в промышленности от HSBC в Китае. По итогам вчерашних торгов пара USD/JPY выросла с 102.29 до 102.70. Сегодня утром доллар немного снизился против иены на фоне большого пакета экономических данных по Японии. Данные в частности продемонстрировали усиление ценового давления (чего и пытается добиться Банк Японии) и снижение уровня безработицы. В настоящий момент пара USD/JPY торгуется по цене 102.49.

Сегодня, 31 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

07:00/11:00 Германия Розничные продажи декабрь 0,2% м/м 1,5% м/м
10:00/14:00 Еврозона Предварительный индекс потребительских цен январь 0,9% г/г 0,8% г/г
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы декабрь 12,1% 12,1%
13:30/17:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление декабрь 0,1% м/м 0,1% м/м
13:30/17:30 США Личные расходы декабрь 0,2% м/м 0,5% м/м
13:30/17:30 США Личные доходы декабрь 0,2% м/М 0,2% м/м
14:45/18:45 США Индекс деловой активности Chicago PMI январь 59,0 59,1
14:55/18:55 США Пересмотренные данные по индексу потребительских настроений Мичиганского университета январь 81,0 80,4


Сегодня достаточно много экономических новостей, на которые следовало бы обратить внимание, несмотря на тенденцию последних дней полного игнорирования новостных релизов. Впрочем, большинство из этих новостей относятся к новостям второго плана и с большой долей вероятности могут вызвать лишь краткосрочные внутридневные колебания.


© www.kroufr.ru

33
Сегодня на рынке форекс 30 января 2014 года

Тенденция дня
Решение Федерального резерва о сокращении программы количественного смягчения еще на 10 млрд. долларов не оказало существенной поддержки доллару, так как сейчас все внимание инвесторов приковано к развивающимся рынкам. События на последних снова приобретают опасный оборот и стимулируют бегство в «тихие гавани».

Макро-темы дня
Китай, январь: Индекс деловой активности в промышленности от HSBC: 49,5 против 49,6
США. FOMC: объем покупок активов сокращен на $10 млрд. до $65 млрд. в соответствии со средним прогнозом экономистов
США. FOMC: целевая ставка по федеральным фондам 0.00% - 0.25%
Турция. ЦБ Турции повысил процентную ставку с 4.5% до 10%.

Обзор рынка

ЦБ Турции с целью удержать падение турецкой лиры, удвоил процентную ставку с 4.5% до 10.0%, что спровоцировало рост турецкой валюты против доллара. Против доллара она укрепилась на 4% - это был самый большой рост дневной рост турецкой валюты против доллара с 2008 года. Однако лира быстро отдала значительную часть завоеванных позиций, эксперты с сомнением относятся к возможности привлечь поток капиталов в лиру путем только лишь повышения ставки ЦБ Турции.

Федеральный резерв продолжил сокращение программы выкупа облигаций. На своем вчерашнем заседании он сократил программу до 65 млрд. долларов в месяц против 75 млрд. в январе. Такое решение вполне соответствовало рыночным прогнозам, хотя некоторые эксперты отмечали, что нестабильность на развивающихся рынках может заставить ФОМК отказаться от уменьшения объема программы в этом месяце.

В заявлении отмечается, что ситуация на рынке труда стабилизируется, однако осенний бюджетный кризис оказывает негативное влияние на экономику, хотя сила этого влияния уменьшилось после достигнутых минувшей осенью компромиссов между властью и оппозицией.

Заседание ФОМК не оказало практически никакого внимания на рынок форекс, поглощенный ситуацией на развивающихся рынках В обстановке нестабильности безрисковые валюты продолжают привлекать внимание инвесторов. Японская иена и швейцарский франк укрепились против доллара, в частности пара USD/JPY упала со 102.95 до 102.28.

Европейские валюты, наоборот, застыли в нерешительности. Среда стала очередным днем, когда евро и фунт завершили торги практически без изменений с тенденцией к понижению.  Пара EUR/USD отбросила тень вниз до 1.3603, но закрылась на 1.3662 с понижением на 7 пипсов. Пара GBP/USD снизилась с 1.6579 до 1.6562. 


Сегодня, 30 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):
08:55/12:55 Германия Изменение числа безработных декабрь -5,000 -15,000
13:30/17:30 США Прирост ВВП 4 кв. 2013 3,2% кв/кв 4,1% кв/кв
13:30/17:30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 19-25 января 331,000 326,000
15:00/19:00 США Число незавершенных сделок по продаже жилья декабрь -0,1% м/м 0,2% м/м


Сегодня вновь в центре внимания будет ситуация на развивающихся рынках и динами курсов турецкой лиры, южноафриканского ранда и аргентинского песо. ФРС в своем вчерашнем заявлении продемонстрировал полную уверенность в том, что этот кризис не коснется стран с развитой экономикой, поэтому внимание инвесторов сейчас отвлечено от новостей по ведущим экономикам мира. Однако мы рекомендуем обратить пристальное внимание на данные по ВВП США в 4-м квартале, так как они могут стать причиной того, что американская экономика вновь окажется в фокусе инвесторов.

34
Сегодня на рынке форекс 29 января 2014 года

Тенденция дня


Стабилизация на развивающихся рынках позволила доллару немного восстановиться против «тихих гаваней» иены и швейцарского франка. В свою очередь европейские валюты замерли против доллара в состоянии неопределенности, так как рынки ожидают решения ФОМК.

Макро-темы дня

США. Индекс потребительского доверия в январе 80.7 против прогноза 78.0
США. Заказы на товары длительного пользования в декабре -4.3% м/м против прогноза +1.8% м/м
Великобритания. ВВП в четвертом квартале +0.7% кв/кв +2.8% г/г против прогноза +0.7% кв/кв +2.8% г/г


Обзор рынка

Японская иена и швейцарский франк немного отступили с позиций, завоеванных в конце прошлой недели, так как ситуация на развивающихся рынках стабилизировалась, снизив уровень риска и спрос на безрисковые активы.

Центробанк Турции пообещал принять необходимые меры для поддержания ценовой стабильности, по рынку поползли эти слухи, что в числе этих мер может быть повышение ставки и введение правил контроля за капиталом. ЦБ Индии неожиданно повысил вчера процентную ставку, что способствовало росту курса рупии. Южно-африканский ранд и мексиканский песо выросли против доллара.

На этом фоне пара USD/JPY выросла с 102.52 до 102.92, сегодня утром эта тенденция сохранилась и пара торгуется около 103.33. Пара USD/CHF торгуется в настоящий момент по цене 0.9002 против 0.8962 вчера при открытии.

В Европе все обстояло намного скучнее. Данные по ВВП Великобритании сошлись с прогнозом, не преподнеся никаких сюрпризов. В Еврозоне вообще не было новостей, а рынке замерли в ожидании заседания ФРС США. В результате пара EUR/USD закрылась с понижением всего на 2 пипса по цене 1.3670. Пара GBP/USD закрылась по цене 1.6579 против 1.6584.

Сегодня, 29 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

07:00/11:00 Германия Индекс потребительского доверия Gfk январь 7,8 7,6
07:00/11:00 Великобритания Индекс цен от Nationwide январь 0,7% м/м 1,4% м/м
12:15/16:15 Великобритания Выступление главы Банка Англии Карни званом обеде Шотландского совета по развитию.
19:00/23:00 США Решение ФРС по ставке <0.25% <0.25%
19:00/23:00 США Заявление ФРС

Сегодня состоится первое заседание ФОМК под председательством Дж.Йеллен. Эра Бена Бернанке, человека, который обещал разбрасывать долларовые купюры с вертолета, подошла к концу. Йеллен, также как и Бернанке относится к числу «голубей», поэтому первое заседание будет очень важным. Возможно еще более важной является ротация членом ФОМК с правом голоса. В состав комитета вошли глава ФРБ Филадельфии Плоссер, глава ФРБ Далласа Фишер – оба ястребы, глава ФРБ Кливленда Пианалто (центрист) и глава ФРБ Миннеаполиса Кочерлакота (бывший ястреб, ставший голубем). Они заменят голубей Эванса, Розенгрена, Булларда и ястреба Джорджа.

Ранее в этом месяце мы получили очень нехорошие сигналы с американского рынка труда, однако большинство функционеров ФОМК, которые комментировали это событие, сошлись во мнении, что они не должны повлиять на стратегию выхода из программы количественного смягчения. Если ФОМК подтвердит приверженность этой политике и уменьшит программу еще на 10 млрд. долларов, как этого ожидают некоторые экономисты, то это может поддержать доллар против европейских и рисковых валют, но также и спровоцировать бегство в «тихие гавани» иены и швейцарского франка. Возможно, что в заявлении ФОМК будут содержаться формулировки, призванные успокоить мировые развивающиеся рынки. Одним словом заседание ФОМК может оказаться поистине эпохальным.

© www.kroufr.ru

35

Сегодня на рынке форекс 28 января 2014 года

Тенденция дня

Распродажи на мировых фондовых рынках продолжились, однако уже не столь интенсивно. В результате доллару удалось отыграть часть утерянных в предыдущие дни позиций против иены и швейцарского франка. Однако при этом он упал против фунта и австралийского доллара, а главная рыночная пара EUR/USD закрылась почти без изменений.

Макро-темы дня

США декабрь: Продажи на первичном рынке жилья: 414.000 против 464.000.
США январь: Индекс деловой активности в секторе услуг 56,6 с 55,7.
Германия. Индекс делового климата Ifo в январе 110.6 против прогноза 110.0 – пара EUR/USD сформировала дневной максимум.


Обзор рынка

После того как стало известно, что показатель делового климата в Германии по версии IFO вырос до 110.6 против прогноза 110.0, пара EUR/USD рванула к дневному максимума на отметке 1.3716, но не смогла удержаться около него и завершила день практически без изменений на 1.3672.

Пара  GBP/USD продолжает бороться за восходящий тренд. После пятничного падения она развернулась и упорно идет к линии сопротивления. На вчерашних торгах без влияния каких-либо новостей она выросла с 1.6502 до 1.6582.

Ажиотаж на развивающихся и фоновых рынках немного поутих, в результате чего бегство в тихие гавани прекратилось. Американской валюте удалось отыграть часть потерь против иены и фунта. Как стало известно из опубликованного вчера протокола заседания Банка Японии, члены монетарного комитета сходятся во мнении, что «эффект монетарной политики стабильно растет», т.е. пока нет оснований для приема новых стимулирующих мер.

Сегодня, 28 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Предварительные данные по приросту ВВП 4 кв. 2013 0,8% кв/кв 0,8% кв/кв
13:30/17:30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования декабрь 0,7% м/м 1,2% м/м
13:30/17:30 США Заказы на товары длительного пользования декабрь 2,0% м/м 3,4% м/м
15:00/19:00 США Индекс потребительского доверия от СВ январь 78,1 78,1


© www.kroufr.ru

36
Сегодня на рынке форекс 27 января 2014 года

Тенденция дня


Пятница ознаменовалась бегством в более безопасные активы на фоне возросших рисков для развивающихся рынков. Больше всего от этого выиграли «тихие гавани» японской иены и швейцарского франка.

Макро-темы дня


Великобритания, Марк Карни: Падение безработицы до 7% и ниже не станет само по себе сигналом к повышению ставки, GBP – вниз.


Обзор рынка

Внимание рынка приковано к развивающимся рынкам. Турецкая лира упала до рекордного минимума, так как попытки местного Нацбанка сдержать ее падение не увенчались успехом. Аргентинский песо оказался под самым сильным давлением со времени кризиса 2002 года. Украинская гривна упала до 4-летнего минимума, южноафриканский ранд обвалился до самого низкого уровня с 2008 года. Все это вкупе по слабыми данными по Китаю, стимулирует бегство в «тихие гавани», в результате чего выигрывают иена и швейцарский франк.

Пара USD/JPY упала в пятницу со 103.25 до 102.27, легко пробив 50-дневную ЕМА. Снижение пары произошло на фоне падений фондовый индексов в Японии и США и бегства в «тихие гавани».

Напротив, американскому доллару удалось укрепиться против европейских валют. Так, пара EUR/USD начала день на отметке 1.3695 и рванула в середине суток к сопротивлению в районе 1.3735, но не смогла удержаться здесь и закрылась с понижением на отметке 1.3676. Еще более драматичные движения мы наблюдали на графике пары GBP/USD. В середине дня она оказалась под сильным давлением, после того как глава Банка Англии Марк Карни заявил, что «восстановление должно получить развитие, прежде чем начнется ужесточение политики, которое, в свою очередь, будет постепенным». По словам главы Банка Англии, падение безработицы до 7% и ниже не станет само по себе сигналом к повышению ставок Все это мы слышали неоднократно, поэтому массированные распродажи фунта в ответ на это заявления связаны как с техническими факторами, так и с межрыночной конъюнктурой. В результате пара GBP/USD, начав день по цене 1.6637, упала к концу суток до 1.6475, отдав практически все завоеванное в среду и четверг.

Против сырьевых валют поведение доллара было неоднозначным. Он вырос против киви и осси, но немного снизился после трех недель роста против луни.

Сегодня, 27 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:00/13:00 Германия Индекс делового климата Ifo январь 110,2 109,5
14:00/18:00 США Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг январь 56,2 55,7
15:00/19:00 США Продажи на первичном рынке жилья декабрь 457,000 464,000



© www.kroufr.ru

37
Сегодня на рынке форекс 24 января 2014 года

Тенденция дня
Американский доллар обвалился против основных конкурентов,  после того как сильные данные по Еврозоне сменились слабыми данными по США. Индекс Доу Джонса закрылся около месячного минимума, а доходность американских государственных облигаций снизилась. На этом фоне хуже, чем доллар США чувствовали себя только рисковые валюты.


Макро-темы дня

США. Индекс опережающих индикаторов в декабре +0.1% м/м против прогноза +0.2% м/м
США. Продажи существующих домов в декабре 4.87 млн. против прогноза 4.93 млн.
США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице до 18 января 326 000 против прогноза 330 000
США. Общее число лиц, получающих пособия по безработице в неделю до 11 января 3.056 млн. против прогноза 2.925 млн. – USD вниз.
Еврозона. Композитный индекс деловой активности PMI в январе 53.2 против прогноза 52.5  - EUR вверх.
Еврозона. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в январе 51.9 против прогноза 51.4
Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе в январе 53.9 против прогноза 53.0
Китай. Индекс PMI для производственной сферы от HSBC в январе 49.6 против прогноза 50.3 – AUD – вниз, JPY – вверх.

Обзор рынка

Вчерашний бурный день начался с публикации данных по промышленному сектору Китая. Индекс HSBC manufacturing PMI неожиданно упал в январе до 49.6 пунктов против консенсуса 50.4 пункта. Значение ниже 50 пунктов указывает на снижение деловой активности в отрасли, это произошло впервые за шесть месяцев. Данное значение является предварительным, окончательный показатель будет опубликован 30 января, официальный индекс PMI выйдет 1 февраля. Как правило, официальный показатель, значительно выше того, который предоставляет HSBC.

В Азии рынок отреагировал на эту новость распродажами «рискового» австралийского доллара и бегством в тихую гавань японской иены.

Еще более драматично стали развиваться события после открытия рынков и публикации экономических данных по Еврозоне. Здесь составной индекс деловой активности PMI вырос до 31-месячного максимума, достигнув 53.2 пунктов против 52.1 пункта в декабре. Это снижает вероятность смягчения монетарной политики со стороны ЕЦБ. В Германии деловой активности в обрабатывающем секторе промышленности росла самыми быстрыми темпами с мая 2011 года.

Евро, который резко пошел верх после открытия торгов в Европе, получил от этих данных дополнительную поддержку. Но и на этом драматичные события дня не прекратились. Следующими эстафету приняли США.

Здесь данные макроэкономической статистики оставляли желать лучшего, что еще более усилило давление на доллар. Количество обращений за пособием по безработице выросло на прошлой неделе до 326К против 325К на предыдущей. Количество повторных обращений выросло до 3.056 против 3.022, несмотря на прогнозы снижения показателя до 2.930. Данные по продажам на вторичном рынке жилья и опережающему индикатору также оставляли желать лучшего.

В сухом остатке имеем. EUR/USD ралли до 2-недельного максимума с 1.3546 до 1.3695. GBP/USD рост с 1.6573 до 1.6639. Пара USD/JPY упала до 50-дневной ЕМА, завершив день на 103.26 против 104.52 при открытии.

Сегодня, 24 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA декабрь 47.200 45.000
13:30/17:30 Канада Базовый индекс потребительских цен декабрь -0,4% м/м -0,1% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс потребительских цен декабрь -0,2% м/м 0,0% м/м


Сегодняшние новости могут иметь локальный характер на определенные валюты (фунт, канадский доллар), но их влияние не будет распространяться на весь рынок.


© www.kroufr.ru


38
Сегодня на рынке форекс 23 января 2014 года

Тенденция дня

На рынке продолжаются разнонаправленные торги, так как у доллара нет четкой тенденции. Он вырос против евро, но упал против фунта, вырос против канадского доллара, но упал против австралийского на фоне таких событий как данные по инфляции в Австралии, безработице в Великобритании и заседания Банка Канады.

Макро-темы дня
Китай. Индекс PMI для производственной сферы от HSBC в январе 49.6 против прогноза 50.3 – AUD – вниз, JPY – вверх.
Канада. Банк Канады сохранил ставку на уровне 1.00% против прогноза 1.00% - CAD вниз.
Великобритания. Уровень безработицы за ноябрь 7.1% против прогноза 7.3% и 7.4% за пред. Период – GBP-вверх.
Великобритания. Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице за декабрь -24000 по сравнению с -36700 в ноябре
Япония. Банк Японии оставил ключевую ставку и целевой объем денежной базы без изменений на уровне 0.10% и Y270 трлн, соответственно
Австралия. Индекс потребительских цен в 4 квартале +0.8 кв/кв +2.7 г/г против прогноза +0.4% кв/кв +2.4% г/г AUD – вверх.



Обзор рынка

Главным событием дня стала ралли британского фунта после выхода данных по рынку труда в Великобритании. Уровень безработицы в Соединенном королевстве упал до 7.1% против 7.4% в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения только до 7.3%. Ранее Банк Англии определил уровень безработицы 7% в качестве барьера, на котором монетарные власти могут начать рассмотрение вопроса о повышении процентной ставке. Впрочем, на рынке ходят разговоры о понижении forward guidance до 6.5%. Они подтверждаются формулировкой из опубликованного вчера протокола Банка Англии: «члены…не видят немедленной необходимости для повышения банковской ставки, даже, если барьер 7% будет достигнут в ближайшем будущем». Из протокола также стало ясно, что члены монетарного комитета голосовали единогласно за неизменность монетарной политики и программы выкупа активов. Они также признали, что уровень безработицы в 7% будет достигнут ранее, чем ожидалось.

Пара GBP/USD выросла с 1.6476 до 1.6573. Евро, у которого не было столь мощной поддержки со стороны фундаментального фона, весь день торговался вяло и завершил день против доллара с понижением на отметке 1.3547 против 1.3560.

Весьма интересные события происходили вчера на графиках рисковых валют. Австралийский доллар получил сильный пинок вверх после неожиданных данных по инфляции. В 4-м квартале индекс потребительских цен в Австралии неожиданно вырос на 0.8% на квартальном базисе и на 2.7% на годовом базисе против ожиданий 2.5% и показателя 3-го квартала 2.2%. Таким образом, инфляция приблизилась к верхней границе целевого диапазона Резервного банка Австралии. Пара AUD/USD на вчерашних торгах выросла с 0.8806 при открытии до 0.8851 при закрытии (максимум на 0.8887). Однако сегодня утром пара оказалась под давлением и отдала все завоевания вчерашнего дня. Это произошло после публикации данных по Китаю. Индекс HSBC manufacturing PMI неожиданно упал в январе до 49.6 пунктов против консенсуса 50.4 пункта. Значение ниже 50 пунктов указывает на снижение деловой активности в отрасли, это произошло впервые за шесть месяцев. Данное значение является предварительным, окончательный показатель будет опубликован 30 января, официальный индекс PMI выйдет 1 февраля. Как правило, официальный показатель, значительно выше того, который предоставляет HSBC.

Канадский доллар вчера оказался под давлением на фоне заседания Банка Канады. Банк Канады оставил процентную ставку на уровне 1%, однако в свое «голубином» заявлении, отметил, что «текущие прогнозы на инфляцию ниже, чем те, которые были сделаны ранее», поэтому «риски замедления инфляции стали более важными». Весьма заковыристо Банк Канады поставил свою политику в зависимость от влияния новой информации на баланс рисков между инфляцией и дисбалансами домохозяйств. Рынок воспринял это заявление как указание на то, что вероятность снижения ставки повысилась. USD/CAD выросла 1.0967 до 1.1086.

Банк Японии принял решение оставить процентную ставку без изменений, темпы увеличения денежной базы также не подверглись коррекции. Все в соответствии с ожиданиями рынков. Экономические прогнозы остались без изменений. В этом году БЯ ожидает повышение темпов роста инфляции до 1.3%, в следующем году до 1.9%. С октября прогноз не менялся. Это означает, что совет директоров уверен в достижении цели инфляции в 2% в течение двух лет. Пара USD/JPY на вчерашних торгах немного укрепилась с 104.26 до 104.51. Сегодня утром иена растет против доллара, так как инвесторы бегут из рисков после данных по Китаю.


Сегодня, 23 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

08:30/12:30 Германия Индекс деловой активности в промышленности январь 54,7 54,3
08:30/12:30 Германия Индекс деловой активности в сфере услуг январь 54,1 53,5
09:00/13:00 Еврозона Индекс деловой активности в промышленности январь 53,2 52,7
09:00/13:00 Еврозона Индекс деловой активности в сфере услуг январь 51,5 51,0
13:30/17:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 13.01-18.01 331.000 326.000
15:00/19:00 США Продажи на вторичном рынке жилья декабрь 4,99 млн. 4,90 млн.
15:00/19:00 США Индекс опережающих индикаторов от Conference Board декабрь n/a 0,8% м/м

© www.kroufr.ru



39
Средний российский трейдер форекс – мужчина в самом расцвете сил с доходом 1-1.5К долларов, который использует форекс как дополнительное средство заработка. 

Комментарий по итогам исследования российской форекс-индустрии «Интерфакс – ЦЭА» опубликован в разделе "Трейдинг за кулисами"

40
Сегодня на рынке форекс 22 января 2014 года

Тенденция дня

Доллар оказался под давлением после выхода прогнозов Международного валютного фонда на темпы роста экономики промышленно развитых стран.

Макро-темы дня
Япония. Банк Японии оставил ключевую ставку и целевой объем денежной базы без изменений на уровне 0.10% и Y270 трлн, соответственно
Австралия. Индекс потребительских цен в 4 квартале +0.8 кв/кв +2.7 г/г против прогноза +0.4% кв/кв +2.4% г/г – AUD пошел вверх.
Великобритания. CBI: баланс заказов в январе -2 против прогноза +10
Германия. Индекс ожиданий ZEW в январе 61.7 против прогноза 64.0 – EUR под краткосрочным давлением.



Обзор рынка

Главным событием дня стала публикация прогнозов МВФ. МВФ повысил прогноз роста мировой экономики в 2014 г. с 3,6% (в октябре) до 3,7%, в том числе прогноз роста в США повышен с 2,6% до 2,8%, в Японии — с 1,2% до 1,7%, в Великобритании — с 1,9% до 2,4%, в Китае — с 7,2% до 7,5%. Эта новость поддержала фондовые рынки и способствовала умеренно-оптимистичному настрою рынков. В результате европейские валюты смогли завершить день против доллара с повышением, несмотря на слабые собственные данные.

В Германии индекс экономических настроений ZEW упал до 61.7 пункта против ожиданий 63.0 пункта. В свою очередь для Еврозоны аналогичный индекс вырос выше прогноза до 73.3 пунктов. Вскоре после выхода данных пара  EUR/USD упала до дневного минимума на отметке 1.3516 и развернулась к северу, завершив день небольшим повышением на 1.3560 против 1.3552.

В Великобритании индекс заказов БКП упал в январе до -2 против прогноза 11. Фунт лишь немного покачнулся на этой новости, но вскоре пара GBP/USD резко пошла вверх на прогнозах МВФ. В итоге пара закрылась повышением на отметке 1.6475 против 1.6427.

Австралийский доллар получил сегодня сильный пинок вверх после неожиданных данных по инфляции. В 4-м квартале индекс потребительских цен в Австралии неожиданно вырос на 0.8% на квартальном базисе и на 2.7% на годовом базисе против ожиданий 2.5% и показателя 3-го квартала 2.2%. Таким образом, инфляция приблизилась к верхней границе целевого диапазона Резервного банка Австралии. Пара AUD/USD торгуется около 0.8860 против 0.8800 в момент публикации данных.

Банк Японии принял решение оставить процентную ставку без изменений, темпы увеличения денежной базы также не подверглись коррекции. Все в соответствии с ожиданиями рынков. Экономические прогнозы остались без изменений. В этом году БЯ ожидает повышение темпов роста инфляции до 1.3%, в следующем году до 1.9%. С октября прогноз не менялся. Это означает, что совет директоров уверен в достижении цели инфляции в 2% в течение двух лет.

Сегодня, 22 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

Всемирный экономический форум в Давосе
09:30/13:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице декабрь -32.300 -36.700
09:30/13:30 Великобритания Распределение голосов по программе выкупа активов на заседании MPC 0-0-9 0-0-9
09:30/13:30 Великобритания Распределение голосов на заседании MPC при голосовании по процентной ставке 0-0-9 0-0-9
09:30/13:30 Великобритания Уровень безработицы ноябрь 7,3% 7,4%
15:00/19:00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке 1,00% 1,00%
15:00/19:00 Канада Пресс-конференция руководителей Банка Канады

Событие дня

Сегодня будут опубликованы данные по безработице в Великобритании, которые летом минувшего года Банк Англии объявил своим «ориентиром» при определении монетарной политики. Снижение уровня безработицы до 7.3% еще на один шаг приблизит нас к повышению процентной ставки, что должно поддержать курс фунта. Если же данные окажутся хуже прогнозов, то корректировка рыночных ожиданий продолжиться и фунт может оказаться под давлением.


© www.kroufr.ru

41
Сегодня на рынке форекс 21 января 2014 года

Тенденция дня


Американский доллар торговался с понижением на тонких торгах в понедельник, несмотря на слабые данные по Китаю. В связи с днем Мартина Лютера Кинга в США был банковский выходной.

Макро-темы дня
Китай. Объем розничной торговли в декабре +13.6% г/г против прогноза +13.6% г/г
Китай. Изменение объема реального ВВП в 4 квартале +1.8% кв/кв +7.7% г/г против прогноза +2.0% кв/кв +7.6% г/г


Обзор рынка

Главным событием дня стала публикация данных по ВВП Китая, которые продемонстрировали рост китайской экономики на годовом базисе на 7.7%, что выше прогноза экономистов 7.6%. Однако показатель снизился по сравнению с показателем 3-го квартала – 7.8%. Публикация данных вызвала рост доллара против японской иены, однако этот рост не был поддержан американскими трейдерами в связи с закрытыми рынками в США. Пара USD/JPY закрылась на отметке 104.17 с понижением на 4 пипса.

Остальные валютные пары торговалась более – менее хаотично на фоне отсутствия экономических новостей. Пара EUR/USD выросла с 1.3535 до 1.3551. Пара GBP/USD укрепилась с 1.6416 до 1.6426.


Сегодня, 21 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

10:00/14:00 Германия Индекс экономических настроений от ZEW январь 63,4 62,0
10:00/14:00 Еврозона Индекс экономических настроений от ZEW январь 70,2 68,3
11:00/15:00 Великобритания Индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI январь 11 12


Сегодня календарь достаточно легкий. В Еврозоне стоит обратить внимание на данные по индексу экономических настроений ZEW для Германии. Аналитики ожидают роста индекса и реализация этих ожиданий может поддержать курс евро.

В Великобритании некоторое влияние на рынок может оказать публикация индекса заказов объема в промышленности от Британской конфедерации промышленников.

© www.kroufr.ru


42
Биткоин не смог пройти тест на присвоение ему статуса валюты или хотя бы средства электронных платежей в Финляндии. Центробанк этой страны согласился предоставить «виртуальным деньгам» только статус commodity (товара).

«Законодательство определяет, что такое валюты и данное определение не применимо в этом случае. Это также не платежный инструмент, так как законодательство говорит, что платежный инструмент должен иметь организацию, ответственную за выпуск», - говорит глава надзорного управления Банка Финляндии Паэиви Хеиккинен. По словам чиновника в данный момент биткоин больше напоминает товар.

Финляндия – одна из последних стран, которая озаботилась виртуальными валютными, которые не контролируются Центробанками и правительствами. Регуляторы в Европе ранее предупреждали о рисках, связанных с использованием программного обеспечения в качестве замены реальных денег. Власти по всему миру пытаются разработать «дорожные карты», которые позволят защитить потребителей и бизнес от потенциальных убытков, связанных с тем, что те не обладают реальными средствами компенсации.

Ранее Норвегия уже отказалась предоставить биткоину статус валюты, тогда как финансовый регулятор в Дании разработал рекомендации для законодателей, в которых предлагал определить отношение к биткоминам и другим «виртуальным валютам».

Однако отношение к биткоинам в мире разное. В Китае Центробанк запретил кредиторам использовать виртуальные деньги. В США Служба по иностранным доходам не имеет инструкций по биткоинам и только занимается мониторингом цифровых валют и транзакций с 2007 года. В то же самое время кандидат в сенат Техаса Стив Штокман принимает биткоины в качестве пожертвований на свою предвыборную кампанию.
Финляндия старается по большинство вопросов экономической политики действовать в фарватере Германии, однако реакция общественности на решение по биткоинам была смешанной. Примерно 10% финнов заинтересованы в инвестициях в биткоины. Такие данные содержаться в обзоре Nordnet AB. Среди мужчин этот интерес превышает 17%.

В Европе первый банкомат для покупки биткоинов был установлен на вокзале Хельсинки в магазине аудио- видеозаписей в прошлом месяце. Для покупки биткоинов потребители вводят номер своего идентификатора в системе, вносят евро и виртуальная валюта пополняет их онлайн кошелек. 

Хотя ЦБ отвергает биткоины как средство платежа, финны могут легального использовать их для осуществления покупок. Доходы от прироста капитала, инвестированного в биткоины, облагаются налогом, хотя убытки не подлежат вычету из базы налогообложения. Финны должны платить налог на доходы с биткоинов.

© Источник: www.bloomberg.com
© Перевод: www.kroufr.ru


43
Сегодня на рынке форекс 20 января 2014 года

Тенденция дня
Общая тенденция на рынке отсутствовала. По США вышли слабые данные, что не помешало доллару укрепиться против большинства валют. Однако американская валюта закрылась на отрицательной территории против фунта и японской иены.

Макро-темы дня
Китай. Объем розничной торговли в декабре +13.6% г/г против прогноза +13.6% г/г
Китай. Изменение объема реального ВВП в 4 квартале +1.8% кв/кв +7.7% г/г против прогноза +2.0% кв/кв +7.6% г/г
США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в январе: 80.4 пункта против прогноза 83.5 пункта
США. Разрешения на строительство в декабре 0.986 млн против прогноза 1.014 млн
США. Число новых строительств декабре 999 000 против прогноза 990 000
Великобритания. Розничные продажи в декабре +2.6% м/м +5.3% г/г против прогноза +0.3% м/м +2.5% г/г
Швейцария. Индекс цен производителей и импортных цен в декабре +0.0% м/м -0.4% г/г против прогноза +0.1% м/м -0.4% г/г



Обзор рынка

Доллар вырос против евро и швейцарского франка, но упал против британского фунта и японской иены. Не фоне негативных данных по США на рынке отсутствовала единая тенденция.

Наиболее драматично развивались события на графике пары GBP/USD. Начав утро с небольшого снижения, пара протестировала сильную линию поддержки, оттолкнулась от нее и резко пошла вверх на данных по розничным продажам в Великобритании. Объем розничных продаж вырос в декабре на 5.3%, что в два раза выше ожиданий аналитиков 2.5%. Фунт рванул вверх, завершив в итоге день на отметке 1.6420 против 1.6353.

В отличие от фунта, у евро не было таких стимулов для роста. Пара EUR/USD в середине дня протестировала вниз линию поддержки восходящего тренда, проведенную от июльского минимума. Видимо это вызвал срабатывание стопов, так как скорость снижения пары ощутимо возросла. По итогам дня она закрылась с понижением на отметке 1.3540 против 1.3620 при открытии.

Пара USD/JPY весь день торговалась в боковом диапазоне, оказавшись под небольшим давлением на открытии американской сессии. Инвесторы отреагировали продажами доллара против иены на новость о снижении разрешений на строительство на 3% до 0.986 против 1.017 в ноябре. Аналитики ожидали намного меньшего снижения до 1.015. кроме того, количество закладок новых домов снизилось в декабре на 9.8% до 0.999. Пара USD/JPY завершила день небольшим понижением на отметке 104.30 против 104.35.

Сегодня утром японский фондовый индекс Nikkei снижается, а иена растет против доллара после публикации большого пакета данных по Китаю. ВВП Китая в 4-м квартале вырос на 7.7%, что ниже темпов роста 7.8% в 3-м квартале, но лучше прогноза на рост 7.6%. Промышленное производство выросло в декабре на 9.7% против 10% в ноябре. Аналитики ожидали роста на 9.8%.

Сегодня, 20 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

11:00/15:00 Германия Выход ежемесячного доклада Бундесбанка
США. Банковский выходной. День Мартина Лютера Кинга.


© www.kroufr.ru

44
Тенденция дня
Американская валюта не смогла сохранить бычий тренд на торгах в четверг, отдав часть завоеванных ранее позиций конкурентам. На фоне отсутствия новостей на рынке доминируют консолидационные движения.

Макро-темы дня
США. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в обрабатывающем секторе в январе 9.4 против прогноза 8.5
США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице на 11 января 326 000 против прогноза 328 000
США. Индекс цен потребителей в декабре +0.3% м/м +1.5% г/г против прогноза +0.3% м/м +1.5% г/г
Еврозона. Гармонизированный индекс цен потребителей в декабре +0.3% м/м +0.8% г/г против прогноза +0.3% м/м +0.8% г/г
Австралия. Занятость в декабре -22 600 против прогноза +10 000



Обзор рынка

Данные по потребительской инфляции в США и Еврозоне вышли на уровне прогнозов, не оказав тем самым существенного влияния на рынок. 

Глава ФРС Бен Бернанке выступил, судя по всему, с последним публичным спичем. Он защищал проводимую под его руководством политику, всячески расхваливая программу количественного смягчения, называя единственным вытекающим из нее риском – возможные пузыри на рынках Но, по мнению Бернанке, говорить о пузырях сейчас не приходится, так как «рынки находится в границах исторических диапазонах». Существенного влияния на рынок это выступление также не оказало.

Пара EUR/USD на вчерашних торгах оттолкнулась от линии поддержки, немного выросла 1.3604 до 1.3619. Пара GBP/USD снизилась, но также не намного с 1.6369 до 1.6353. Доллар упал против иены и швейцарского франка, а также против канадца и новозеландцы.

Из общей рыночной тенденции выбился австралийский доллар. Опубликованные утром данные по занятости в Австралии (-22.6К против прогноза +10К) стали причиной массового сброса осси на ожиданиях дальнейшего уменьшения процентной ставки Банка Австралии. В результате пара AUD/USD упала по итогам торгов с 0.8913 до 0.8820


Сегодня, 17 января, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Розничные продажи декабрь 0,5% м/м 0,3% м/м
13:30/17:30 США Разрешения на строительство декабрь 1,01 млн. 1,01 млн.
13:30/17:30 США Начало строительства декабрь 0,99 млн. 1,09 млн.
14:15/18:15 США Промышленное производство декабрь 0,4% м/м 1,1% м/м
14:55/18:55 США Предварительные данные по индексу потребительских настроений от Мичиганского университета январь 83,4 82,5



© www.kroufr.ru

45
Тезисы статьи:
- Будущие процентные ставки – более важны для рынка форекс, чем текущие.
- Если в стране высокая процентная ставка, но дальнейших повышений не ожидается, ее валюта будет падать.
- Если в стране низкая процентная ставки, но ожидается рост процентных ставок со временем, валюта может вырасти.

Форекс-трейдерам достаточно легко понять логику того, почему инвесторы переводят средства из низкодоходных валют и активов в более высокодоходные. Они также могут думать, что простой механизм спроса и предложения лежит в основе движений на валютном рынке. Однако это только часть истины. Ожидания изменений процентных ставок в будущем – даже более важно, чем реальны процентные ставки.

Падение GBPUSD на ожиданиях уменьшения разницы в процентных ставках


Например, в середине 2000-х годов в Великобритании базовая процентная ставка находилась на уровне 4.5-4.75%, что было значительно выше аналогичной процентной ставки в США – 3.25%. Согласно традиционному подходу, пара GBPUSD в течение этого времени должна была идти вверх. На деле же, как видно на графике, все обстояло противоположным образом – пара снижалась. Причина в том, что на рынке ожидали того, что ФРС начнет цикл ужесточения. Разница в процентных ставках, которая составляла 250 базисных пунктов по состоянию на начало 2005 года, сократилась до 25 пунктов. Федеральный резерв повысил процентную ставку с 3.25% в декабре 2004 года до 6.0% в мае 2006 года.

Если Центробанк повышает ставку, после чего заявляет, что не намеревается повторять этот ход в обозримом будущем, то валюта может и далее находиться под давлением, несмотря на повышение ставки.

С другой стороны, если Центробанк начинает агрессивно повышать ставки, чтобы сдержать инфляцию, но инфляция остается относительно высокой, инвесторы по всему миру понимают, что он может продолжить политику повышения ставки. Валюта такой страны может продолжать расти на ожиданиях повышения ставок.

Восходящий тренд на графике NZD/USD. Инвесторы ожидали повышения ставки.



На примере на графике 2 пара NZDUSD выросла на 57% на фоне повышения ставок Резервным банком Новой Зеландии. С 2002 по 2005 год РБНЗ повысил основную процентную ставку с 4.75% до 7.25%, тогда как ФРС за этот же период повысил ставку с 1.75% до 4.16%. В поисках более высокой доходности инвесторы продавали низкодоходный доллар США, против высокодоходного кива. В результате пара выросла на 57%.

В ситуации, когда вероятность повышения ставки в обозримом будущем стремиться к нулю, инвесторы будут искать страну, где ставки планируется повысить. В рыночном механизме новости, такие как повышения процентных ставок уже встроены в цену. Чтобы валюта привлекала внимание инвесторов, должны быть признаки того, что ставки продолжат повышаться. Без таких ожиданий новым инвесторам нет особого смысла открывать длинную позицию по валюте или уже существующим быкам продолжать удерживать ее.

С другой стороны, если процентная ставка достигает экстремальных уровней, то это  также может изменить ожидания на рынке в пользу снижения ставки по направлению к средней. Можно провести аналогию с эспандером, который расширившись, снова возвращается в исходное состояние. Процентные ставки ведут себя схожим образом. В 1980-х годах процентная ставка в США выросла до 20%, но в 1990-е вновь вернулась в район 3%. После снижения к нулевому уровню на фоне мирового финансового кризиса ставка вновь может вырасти к среднему.  Смысл совета заключается в том, что трейдерам надо обращать внимание не только на актуальную ставку, но также мониторить ожидания рынка на будущее. Только тогда можно добиться успеха, приняв верную сторону.

© Gregory McLeod Trading Instructor

Страницы: 1 2 [3] 4 5 6 7 8 ... 492