Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Сообщения - Архивариус

Страницы: 1 ... 3 4 5 6 7 [8] 9 10 11 12 13 ... 492
106
Сегодня на рынке форекс 14 ноября 2013 года

Тенденция дня

Доллар под давлением на голубиных комментариях Йеллен. Британский фунт, напротив, получил стимул для роста, так как Банк Англии открыл дорогу к досрочному повышению процентной ставки.

Макро-темы дня


Япония. ВВП в третьем квартале +1.9% против прогноза +1.7%
США. Джанет Йеллен: безработица на уровне в 7.3% слишком высока, а темпы роста экономики далеки от своего потенциального уровня. Сильное восстановление позволяет ФРС сокращать нетрадиционные меры. USD оказался под давлением.
Еврозона. Промышленное производство в сентябре: -0.5% м/м 1.1% г/г против прогноза -0.3% м/м 0% г/г
Банк Англии: Темпы роста экономики Великобритании – лучшие среди промышленно развитых стран. GBP получил поддержку.
Великобритания. Уровень безработицы ILO в сентябре: 7.6% против прогноза 7.6%
Великобритания. Занятость в сентябре: 177 000 рабочих мест за 3м. против прогноза 113 000 рабочих мест за 3м.
Великобритания. Изменение числа заявок безработных в октябре: -41 700 заявок против прогноза -30 000 заявок GBP пошел вверх



Обзор рынка


Вчерашний день ознаменовался в первую очередь ралли британского фунта, в результате которого он отыграл значительную часть потерь последних дней. Поддержку фунту оказали данные по рынку труда и квартальный отчет Банка Англии.

Количество обращений за пособием по безработице в Великобритании снизилось в октябре на -41.7К вместо ожидаемого снижения на -30К, а создание рабочих мест шло более быстрыми темпами, чем ожидалось.

В квартальном отчете Банка Англии констатировался факт, что темпы роста британской экономики более быстрые, чем ожидали в БА три месяца назад, когда определяли целевой ориентир безработицы в 7% для возможного повышения ставки. Впрочем, управляющий Банком Англии Карни заявил, что даже достижения уровня инфляции в 7% может не стать триггером для повышения ставки. В качестве беспокоящего фактора называют замедление инфляции. Несмотря на это, фунт все равно получил стимул для роста, так как настрой в БА самый ястребиный из четырех ведущих мировых ЦБ (ЕЦБ, ФРС, Банк Англии и Банк Японии).

В Банке Англии также пересмотрели в сторону повышению свои прогнозы в отношении темпов роста ВВП и рынка труда. Согласно прогнозам уровень безработицы в 7% может быть достигнут к 3-му кварталу 2015 года, тогда как ранее ожидали, что это произойдет в 2016 году. Прогноз по ВВП повышен до 2.6% в 2014 году и 2.5% в 2015 году. Однако прогноз по инфляции снижен, ожидают, что она достигнет уровня 2% только к началу 2015 года, тогда как ранее в это время ожидали инфляцию на уровне 2.2%.

После этих новостей пара GBP/USD пробила вверх отметку 1.6000 и успешно закрепилась над ней, завершив день на уровне 1.6054. При этом доллар испытал дополнительное давление от новостей по США.

Сегодняшняя речь, с которой соискатель должности главы ФРС должны выступить на слушаниях, была опубликована на сайте ФРС заранее в ночь со среды на четверг. Основной мессидж выступления: поддержку американской экономики (стимулирующими мерами) необходимо продолжать.

«Считаю, что продолжение поддержки восстановления экономики - это в настоящий момент самый надежный путь для возвращения к более традиционной монетарной политике», - заявил Йеллен.

После обнародования выступления фондовые индексы устремились к новым рекордам, а доходность облигаций и доллар стали снижаться.

Пара EUR/USD, которая начала день на 1.3434 и упала в ходе дневных торгов до 1.3390, смогла после заявления Йеллен завершить сутки на положительной территории на отметке 1.3485. Пара USD/JPY упала в ходе вчерашних торгов с 99.62 до 99.23. Впрочем, сегодня утром пара сделала попытку разворота вверх на фоне сильных данных по ВВП Японии и сейчас торгуется около 99.58.

 
Сегодня, 14 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

07:00/11:00 Германия Предварительные данные по изменению ВВП 3 кв. 2013 0,3% кв/кв 0,7% кв/кв
09:30/13:30 Великобритания Объём розничных продаж октябрь 0,2% м/м 0,6% м/м
10:00/14:00 Еврозона Предварительные данные по изменению ВВП 3 кв. 2013 0,2% кв/кв 0,3% кв/кв
Еврозона Встреча Еврогруппы
13:30/17:30 США Сальдо торгового баланса сентябрь -38,7 млрд. долл. -38,8 млрд. долл.
13:30/17:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 4.11-10.11 331.000 336.000
15:00/19:00 США Выступление Дж.Иеллен перед банковским комитетом Сената

В Еврозоне ждем данных по ВВП отдельных экономик и региона в целом в 3-м квартале. Прогнозы не очень хорошие и их реализация может оказать давление на курс евро.
На плановом заседании Еврогруппы  планируется обсудить экономическую ситуацию и новые экономические прогнозы, а также ситуацию с инфляцией.

В Великобритании ожидается релиз по розничным продажам, который нередко заставляет фунт подергаться в случае расхождения с прогнозами.

В США выйдут недельные данные по безработице и сентябрьский торговый баланс, но все внимание инвесторов будет привлечено к слушаниям с учаестием Дж.Йеллен в Конгрессе, во время которых на рынке возможны резкие движения.

© www.kroufr.ru

107
Будучи трейдерами, все мы знаем, что они нам необходимы, но это очень похоже на совет "обязательно каждый год обследуйтесь у врача", когда большинство из нас просто не хочет делать этого.

Однако, в области трейдинга риск-менеджмент - это не только вопрос предпочтений; это - необходимость.

Причина этого проста: Вы не можете предсказывать будущее. А это означает, что, независимо от того, насколько мощным трейдером Вы стали, Вам не удастся избежать проигрышей. Естественным следствием этого факта будет то, что при слабом риск-менеджменте один-два проигрыша смогут уничтожить прибыль от многих выигрышей.

Я знаю, что это может показаться слишком упрощенным; но это можно назвать Ошибкой Номер Один, которую совершают форекс-трейдеры: зачастую они выигрывают чаще, чем проигрывают - но уж если ошибаются, то проигрывают так, что это сносит всю прибыль от выигрышей, если не больше.

Средние убытки (красные) далеко опережают средние выигрыши (синие)


Первый шаг к уходу от Ошибки Номер Один форекс-трейдеров - установить стоп. Он позволяет Вам ограничить риск любой сделки так, чтобы, если она не пойдет в нужном направлении, Вы сможете остановить утечку средств до того, как она станет необратимой.

Ниже мы рассмотрим два популярных, но отличающихся способа постановки стопов. Один - легкий, который часто используется профессиональными трейдерами ради простоты; и другой - более продвинутый метод, который может более адекватно удовлетворить трейдеров с определенным стилем торговли.

Легкий способ

Прежде всего, только то что это - более легкий способ установить стоп, не делает его менее действенным. Он классифицируется, как "легкий" просто потому, что большинство трейдеров может освоить его прямо сейчас, и сразу начать использовать его с минимумом инструкций.

Средний Истинный Диапазон (Average True Range - ATR) - любимый индикатор многих профессиональных трейдеров, и одно из его преимуществ - он довольно прост в своем дизайне. В то время как многие индикаторы пытаются делать несколько разных вещей одновременно, ATR - всего лишь мера динамики цен за определенный промежуток времени.

Если эти движения увеличивают размах, ATR повышается. Если размах уменьшается, ATR понижается (см. ниже).

ATR измеряет волатильность, что позволяет трейдерам устанавливать стопы, основываясь на фактическом поведении рынка


У ATR есть некоторые нюансы, которые трейдеры должны знать перед применением. Во-первых, это формат, в котором индикатор показывает величины. Хотя он похож на осциллятор типа RSI, а движется подобно индикатору ADX; реальная ценность ATR определяется его величиной. Он измеряет "Средний Истинный Диапазон" за последние x периодов, где x - это параметр, который Вы выбираете сами. Наиболее распространенный параметр ATR - 14 периодов. Величина ATR считается в формате цены анализируемой валютной пары. Например; если на EURUSD показывается величина 0.00760, что означает 76 пипсов (4-ой знак справа от точки - один пипс).

Значения ATR показываются в формате цены валютной пары


Есть немного более легкий выбор, который для трейдеров, использующих краткосрочные методы, может оказаться чрезвычайно полезным. Существует пользовательский индикатор, доступный для платформы Trading Station, который автоматически рассчитывает и показывает ATR на графике в очень легком для восприятия формате. Он распространяется бесплатно и может быть загружен с App Store FXCM по ссылке http://www.fxcmapps.com/trading-station/atr-pips/ . Как Вы можете видеть ниже, он не только показывает ATR, но еще и округляет 0.6 пипса должным образом.

Индикатор ‘ATR_Pips’ показывает Средний Истинный Диапазон в легком для восприятия формате


Продвинутый способ

Price Action может оказать огромное влияние на результаты трейдера. Price Action может помочь трейдерам прочитать тренды, найти поддержку и сопротивление и, возможно, самое важное - управлять рисками.

Поскольку, в конце концов - если цены идут в восходящем тренде и мы видим все более высокие максимумы и более высокие минимумы, не было бы разумно подумать о закрытии сделки, если тренд развернулся?

Помните, это трейдерская ошибка номер один и причина того, почему стопы столь важны. Если тренд развернется, лучшим советом трейдеру будет закрыть сделку и поискать более зеленое пастбище в другом месте, потому как, если разворот продолжится против трейдера, один убыток может свести на нет многие прибыли.

Если трейдеры торгуют тренд, они могут для размещения стопа обратиться к предыдущему свингу с обратной стороны. Так, если торгуется восходящий тренд, мы должны видеть более высокие максимумы и более высокие минимумы. Если мы покупаем, чтобы принять участие в восходящем тренде, мы можем поместить стоп ниже предшествующего свинг-минимума (см. рисунок).

Во время восходящего тренда стопы размещаются ниже предыдущего свинг-минимума


И наоборот, если мы продаем в нисходящем тренде, то поместим стоп выше предшествующего свинг-максимума.

Во время нисходящего тренда стопы размещаются выше предыдущего свинг-максимума


В статье "Как анализировать и торговать диапазоны по Price Action", мы рассматривали размещение стопа на боковых рынках. Если торгуется диапазон, следует идентифицировать "пиковый максимум" и "пиковый минимум" (см. ниже).



Трейдеры ищут возможности для размещения стопа за пределами пика с обратной от их позиции стороны. Так, покупая, трейдеры помещают стоп ниже пикового минимума; а продавая - сразу над пиковым максимумом. Таким образом, если диапазон превращается в прорыв против трейдера, утечка средств может быть остановлена до того, как единственный проигрыш уничтожит прибыль от большого количества выигрышей.

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

108
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) выпустила очередной отчет по клиентским активам, зарегистрированных в США Комиссионных торговцев фьючерсами Commission Merchants (FCM). Отчет демонстрирует значительное уменьшение активов, которое уместно связать с уходом с американского рынка компании Alpari US.

27 сентября 2013 года розничные счета Alpari US, связанные с платформой МТ4, перешли к ведущему американскому брокеру FXCM, тогда как Currenex-счета были переведены в FXDD. По состоянию на конец августа на счетах Alpari US были размещены клиентские фонды на сумму 10.45 миллионов долларов, тогда как на конец сентября осталось 764.141 долларов.

Несмотря на покупку клиентской базы компании ее конкурентами, общий объем клиентских счетов Комиссионных торговцев фьючерсами, связанных с индустрией форекс уменьшился на месячном базисе сравнения на 5.97 млн. до 622.98 млн. долларов.

Розничные активы компании FXCM выросли на 7.16 млн. долларов или 5% до 154.6 млн. Среди лидеров по положительной динамике также Knight Capital Americas, чьи розничные фонды выросли на 8% до 38.9 млн., а также Interactive Brokers – увеличение на 4% до 40.1 млн.



Легенда таблицы. Adjusted Net Capital- суммарные фонды на счету FCM. Net Capital Requirement- часть капитала компании, которую она обязана иметь на счету в соответствие с хранимыми ею клиентскими фондами. Excess Net Capital – фонды компании, превышающие требования. Total Retail Funds – Клиентские фонды компании.

© По материалам forexbrokerz
© Перевод: www.kroufr.ru

109
Сегодня на рынке форекс 13 ноября 2013 года

Тенденция дня

Неожиданно слабые данные по потребительской инфляции в Великобритании оказали сильное давление на британский фунт, тогда как единая европейская валюта, напротив, попыталась отыграть часть утерянных ранее позиций против доллара США.

Макро-темы дня

Великобритания. Индекс потребительских цен в октябре: 0.1% м/м 2.2% г/г против прогноза 0.3% м/м 2.5% г/г. Фунт под давлением.


Обзор рынка

На фоне отсутствия значимых для всего рынка экономических релизов, наиболее интересной новостью стали данные по потребительской инфляции в Великобритании, продемонстрировавшие неожиданное замедление темпов роста цен. Падение цен на энергоносители, транспортные расходы и образование стало причиной замедление инфляции до годового минимума. Еще печальные «стрежневой» индекс, годовой рост которого составил 1.7% против прогноза 2.2% - это самый низкий показатель прироста с 2009 года.

Напомним, что после выхода слабых данных по инфляции в Еврозоне пошли слухи о возможности дефляционного кризиса, подобного японскому в Старом свете, а ЕЦБ почти немедленно заявил о снижении процентных ставок. Неудивительно, что в такой атмосфере, британский фунт оказался под давлением. Пара GBP/USD упала с 1.5988 до 1.5854, скорректировавшись к концу дня до 1.5903.

В противовес фунту, евро попробовал отыграться против доллара. По итогам дня она выросла с 1.3405 до 1.3435 на фоне отсутствия экономических новостей.

Против иены доллар продолжил укрепление. Данные по потокам капитала, опубликованные вчера, показали, что покупки иностранных облигаций резидентами Японии в октябре выросли, превысив продажи. Это неприятный для иены знак, так как показывает, что японские инвесторы больше заинтересованы в иностранных активах, чем в местных, деноминированных в иене. Пара USD/JPY выросла по итогам дня с 99.15 до 99.62.

Сегодня, 13 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице октябрь -30.200 -51.700
09:30/13:30 Великобритания Уровень безработицы сентябрь 7,7% 7,7%
10:00/14:00 Еврозона. Объём промышленного производства сентябрь -0,2% м/м 1,0% м/м
10:30/14:30 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М.Карни
10:30/14:30 Великобритания Квартальный отчёт Банка Англии об инфляции и перспективах экономического роста
12:10/16:10 Германия Выступление президента Бундесбанка Й.Вейдмана на тему «Текущая ситуация в Еврозоне».


Сегодня в центре внимания будет находиться британский фунт, так как в Великобритании сразу два важных события. 1) Релиз данных по безработице, 2) Квартальный отчет Банка Англии.

В последнее время новости по Соединенному королевству откровенно радовали. Некоторые даже высказывали точку зрения, что Банк Англии может пойти на отмену стимулов раньше, чем ожидалось. Однако вчерашние данные по инфляции спутали все карты. Замедление инфляции может привести к тому, что целевые ориентиры Банка Англии будут достигнуты только к концу 2016 года. В любом случае целевые ориентиры по инфляции и рынку труда (тоже очень важный для определения политики БА показатель) будут содержаться в сегодняшнем отчете. Из него мы узнаем, приблизилась или отсрочилась перспектива повышения процентной ставки.

В Еврозоне нас ждут второстепенные новости: промышленное производство и выступление главы Бундесбанка по проблемам экономической ситуации в регионе.


© www.kroufr.ru

110
Выгода сильных трендов очевидна. Сильные тренды - одна из многих причин того, что такое количество трейдеров стекаются на форекс из других рынков, таких как акции или опционы на акции. Когда валютная пара типа австралийского доллара идет на ралли, как это было в 2010 и первой половине 2011, прибыли трейдеров могут быть огромными. Можно заработать не только солидное число пипсов, но при положительном кэрри-трэйд еще и получать ролловеры, только за удержание позиции.

Но горькая правда в том, что рынки не будут вечно идти в тренде. Бывают консолидации в середине восходящего (или нисходящего) тренда; а вдруг это может оказаться расширенной консолидацией, когда рынок изо всех сил пытается найти определенное направление.

Эта статья описывает простой механизм, которым трейдеры могут идентифицировать и торговать диапазоны, сосредотачиваясь на том, что многие трейдеры считают самой важной частью любого подхода: риск-менеджменте.

Идентификация поддержки и сопротивления с помощью Price Action

В статье "Свинги Price Action" мы рассмотрели способ, которым трейдеры могут идентифицировать точки перелома рынка, основанный на том, где цена торговалась прежде. Выгода от этого может быть огромной.

В то время как прошлые цены никогда не будут со 100%-й точностью предсказывать то, что произойдет на графике впоследствии, они могут помочь нам определить наш подход и позицию на рынке. Следующий рисунок показывает ассортимент свинг-максимумов и минимумов, идентифицированных на часовом графике:



Обратите внимание, что на этом часовом графике довольно много колебаний вверх-вниз. Это иллюстрирует факт, что рынки часто колеблются, пытаясь найти истинную стоимость.

Начиная выстраивать сетап диапазона, мы заметим, что число свингов, присущих часовому графику, может быть слишком большим. Графики больших периодов, однако, предлагают довольно мало информации, содержавшейся в каждой свече, чтобы мы могли получить лучший обзор рынка "с высоты птичьего полета". Значит, для этой части анализа дневной график может работать лучше. Ниже приведен пример валютной пары NZDUSD, использующий дневной график:



Прямо сразу мы можем заметить, что цена недавно была поймана в диапазон. Фиолетовый прямоугольник ниже покажет период, который я имею в виду:



Обратите внимание, что с 5-го марта (приблизительно за 7 недель до публикации этой статьи), все цены этой валютной пары оставались в пределах прямоугольника; с минимумом цены 0.8057 и максимумом 0.8321 (в общей сложности это 260 пипсов сверху вниз).

После того, как мы установили диапазон и абсолютный максимум и минимум цен во время этого периода - мы можем перейти к следующему шагу дальнейшему определению поддержки и сопротивления в пределах прямоугольника. Это можно сделать на графике более короткого периода - типа 4-часового. Это позволит нам внимательнее оценить диапазон, чтобы подготовить уровни возможной покупки и продажи.

Перейдя на 4-часовой график, мы можем искать группирование свинг-минимумов около определенных цен. Это часто может происходить около "психологических целых чисел", вроде 0.8100 или 0.8300 (любое число, заканчивающееся 000, можно рассматривать как "круглое" число - или даже приращения в 100 пипсов). График ниже показывает 4-часовой сетап того же самого графика, что мы видели выше, с идентифицированными свинг-минимумами.



Как Вы можете видеть выше, в пределах прямоугольника присутствуют множественные развороты, которые мы идентифицировали ранее, что позволит нам далее идентифицировать поддержку и сопротивление. В то время как этот график дает большую информацию об этом, что является ключевым для установки сделки, мы можем его немного упростить (график ниже):



Обратите внимание, что цены, которые ранее мы идентифицировали, как группы свинг-максимумов или минимумов, теперь отмечены на графике, и послужат очень функциональной цели в плане моей сделки для этой валютной пары.

Мы можем проиллюстрировать этот план сделки непосредственно на графике с тем, что уже было дано нам рынком. Так как мы видели многократные повторения отскока цены вверх в ценовой зоне 0.8130, как поддержку; и многократные повторения отскока цены вниз из зоны сопротивления 0.8250 (не считая цен, пробившихся выше, к пиковому максимуму 0.8321, или вниз, к пиковому минимуму 0.8057) - теперь мы можем наметить цены, по которым хотим купить, продать и управлять риском. График ниже это иллюстрирует:



Риск-менеджмент определяет входы
 
Теперь, когда мы идентифицировали цены, по которым хотим купить, и цены, по которым хотим продать, а возможно, еще более важно - где мы хотим поместить стопы, теперь мы можем начать решать, когда нужно войти в сделку.

Мы знаем, что лучше всего искать отношение риска к прибыли, как 1 к 1 или выше. Это означает, что в любое время, когда я открываю сделку, я хочу гарантировать, что моя потенциальная прибыль является, ПО КРАЙНЕЙ МЕРЕ, столь же крупной, как и мои возможные потери (если сделка двинется к моему стопу).

И теперь, когда мы точно знаем, где должны быть помещены стопы, мы можем точно вычислить, какой потенциальный риск мы принимаем.

Давайте разберемся на реальном примере. Предположим, что мы открываем длинную позицию (покупаем) по 0.8120 - на уровне, который находится немного ниже синей линии на вышеприведенном графике.

И помните, мы хотим поместить наш стоп сразу под "пиковым минимумом", который был замечен ранее - по 0.8057. Можно быстро подсчитать (0.8120 - 0.8057) и найти, что мы рискуем в этой сделке 63 пипсами.

Открывшись, мы хотим чувствовать себя уверенно в возможности получить, по крайней мере, 63 пипса.

Мы можем даже нанести это на наш график (ниже):



Если я чувствую себя уверенно в возможности получить 63 пипса в вышеприведенном торговом сетапе (поскольку я полагаю, что новый "свинг-максимум" останется в пределах этого диапазона цен) - то я размещу сделку.

Если я не уверен в возможности получить, по крайней мере, 100% от моего риска, (63 пипса от моего входа до стопа), я не размещаю сделку.

Позволяя сетапу потенциального риска-прибыли определять, какие сделки брать, а какие - нет, я могу сосредоточиться на сетапах высокой вероятности.

Если цена пробьется ниже и заденет мой стоп - мне будет спокойно от осознания факта, что я, возможно, сохранил себе значительную сумму денег, когда закрыл проигрывающую позицию прежде, чем она продолжила идти против меня и уменьшать мой счет. Если такое происходит, то диапазон, в котором я надеялся сыграть, лишился законной силы - именно это является причиной того, что мы сначала идентифицировали поддержку и сопротивление на долгосрочном дневном графике - надеясь захватить "пиковые максимумы" и "пиковые минимумы".

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

111
Любой технический аналитик, потративший значительное время на анализ свечей, согласится с тем, что движения на рынке редко происходят линейным образом.

Нисходящие тренды часто акцентируются свингами вверх, как показывает график ниже:



Обратное верно для восходящих трендов, подчеркиваемых свингами вниз.



И конечно, если у нас есть диапазон, мы можем заметить свинги и вверх, и вниз.



Свинг-минимумы, или свинги вниз могут быть классифицированы как нижняя точка цены, за которой следует более высокий минимум, когда по обе стороны свечи цены выше.



Многократные свинги, показанные динамикой цен в течение дня, могут использоваться для множества функций.

Например, трейдеры, желающие оценить тренд, могут наблюдать "более высокие максимумы и более высокие минимумы" или "более низкие минимумы и более низкие максимумы".



Сделав шаг вперед, трейдеры, желающие управлять риском, потенциально могут обратиться к такому свингу для размещения стопа. Например, на графике ниже, трейдер, открывая длинную сделку, может решить для себя:

“Если цена пробьет этот свинг-минимум, то я больше не хочу оставаться в сделке, поскольку тренд уже, возможно, не восходящий”.



И конечно, когда трейдер уже в позиции - это же самое мышление может использоваться для управления сделкой. График ниже иллюстрирует это:



Мы рассмотрели три самых популярных механизмов применения свингов на рынке, но лишь коснулись предмета. Существуют многочисленные дополнительные особенности, как свинги могут использоваться трейдером Price Action.

James Stanley

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

112
Сегодня на рынке форекс 12 ноября 2013 года

Тенденция дня

Вчерашние торги проходили в состоянии неопределенности на фоне выходных в США, Канаде и Франции. Основные валютные пары закрылись разнонаправленно. Сегодняшнее утро охарактеризовалось ралли на японском фондовом рынке и укреплением доллара против иены.

Макро-темы дня
Великобритания. Баланс цен на жилье RICS в октябре 57% против прогноза 58%
Тонкий объем торгов в связи с праздниками в ряде стран.


Обзор рынка

Вчера на рынке не происходило каких-либо значимых событий. После мощных движений прошлой неделе часть валют начала коррекцию, часто попыталась продвинуться в направлении, заданном торгами пятницы.

Так, пара EUR/USD открылась ниже уровня закрытия пятницы на отметке 1.3354, но достаточно развернулась вверх и закрылась по 1.3405. В отличие от EUR/USD, британский фунт продолжил снижение против доллара. Пара GBP/USD, открывшись по цене 1.5998, закрылась небольшим снижением на 1.5987.

Пара USD/JPY практически не изменилась. Ей удалось лишь немного скорректироваться с 99.19 до 99.15. Однако сегодня утром дела в Азии обстояли намного интереснее. На японском фондовом рынке началось ажиотажное ралли, что подтолкнуло вверх пару  USD/JPY, которая сейчас торгуется по цене 99.56. Возможно, что такой настрой японских инвесторов связан с позитивными ожиданиями в преддверии обнародования 10-летнего плана реформ в Китае. Однако стоит помнить, что фактор риска, так как при обнародовании плана рынки могут продемонстрировать разочарование и броситься закрывать рисковые позиции.

На некоторую напряженность указывает слабость «рисковых» киви и осси, которые сегодня ночью находились под давлением против доллара США.

Сегодня, 12 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Индекс потребительских цен октябрь 2,5% г/г 2,7% г/г
09:30/13:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен октябрь 2,0% г/г 2,2% г/г
09:30/13:30 Великобритания Индекс цен на дома сентябрь 4,1% г/г 3,8% г/г


Кроме обнародования программы реформы Компартии Китая, рынок могут поразвлечь сегодня данные по Великобритании. Мы ждем большой пакет данных по инфляции, включая индекс потребительских цен и цены на дома. Расхождения с прогнозами могут вызвать сильные движения на графике фунта, так как нынешний релиз предшествует квартальному отчету Банка Англии, в котором тот делает прогнозы и сигнализирует о направлении своей политики.

© www.kroufr.ru

113
Сегодня на рынке форекс 11 ноября 2013 года

Тенденция дня

На торгах в пятницу доллар укрепился против своих конкурентов на фоне неожиданно сильных данных по рынку труда США.

Макро-темы дня

США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в ноябре 72.0 против прогноза 74.5
США. Уровень безработицы в октябре 7.3% против прогноза 7.3%
США. Занятость в октябре +212 000 против прогноза +125 000


Обзор рынка

Октябрьские данные по рынку труда США вышли с задержкой на одну неделю из-за бюджетного кризиса. Многие полагали, что двухнедельный shutdown государственных учреждений негативно скажется на тенденциях с занятостью. Но все оказалось ровным счетом наоборот, как сообщило в пятницу министерство труда США, количество новых рабочих мест в американской экономике составило 204К вместо прогноза 125%. При этом данные за августа и сентябрь были пересмотрен вверх  с 193К до 238К и с 148К до 163К соответственно.

Неудивительно, что эти неожиданно сильные данные, повышающие вероятность скорого выхода из QE3 оказали поддержку доллару. Пара GBP/USD, которая открылась по цене 1.6097, завершила день не отметке 1.6000 после хода к 50-дневной ЕМА на 1.5957. Пара EUR/USD упала с 1.3419 до 1.3317, прежде чем закрылась на 1.3366. Правда, она так и не смогла достичь недельного минимума, сформированного на сильной волатильности в четверг, вызванной снижением ставки ЕЦБ, когда евро упал до 1.3295.

Пара USD/JPY укрепилась с 98.08 при закрытии до 99.05 к закрытию торгов.

Впрочем, американские экономические данные не столь радужны, как это кажется на первый взгляд. Обращает внимание, что уровень безработицы вырос до 7.3% против 7.2% (в соответствии с прогнозом), а индекс потребительских настроений  Университета Мичигана значительно снизился, что отражает страх потребителей перед угрозой дефолта во время бюджетного кризиса.

Сегодня, 11 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

17:00/21:00 Еврозона Выступление президента Бундесбанка Й.Вейдмана


Сегодня нас ждет тонкий объем торгов в связи с тем, что во Франции, Канаде и США банковский выходной. Значимых новостей на сегодня также практически не запланировано.

© www.kroufr.ru

114
Сегодня на рынке форекс 8 ноября 2013 года

Тенденция дня

Достаточно неожиданное решение ЕЦБ о снижении процентной ставки вызвало настоящий обвал евро, американский доллар также поддержали хорошие данные по ВВП в 3-м квартале. Ждем продолжения банкета волатильности в связи с публикацией сегодня релиза по рынку труда США.

Макро-темы дня

США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице в неделю до 2 ноября 336 000 против прогноза 335 000
США. ВВП в третьем квартале +2.8% против прогноза +2.0% - USD вырос против иены, но рост был краткосрочным.
Еврозона. ЕЦБ снизил ключевую ставку на 0.25% до 0.25%  - EUR попал под волну распродаж.
Великобритания. Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0.50%, как и ожидалось
Великобритания. Банк Англии сохранил объем программы покупки активов на уровне stg375 млрд, как и ожидалось
Германия. Промышленное производство в сентябре -0.9% м/м +1.0% г/г против прогноза +0.0% м/м +0.8% г/г
Австралия. Уровень безработицы в октябре: 5.7% в соответствии с прогнозом
Австралия. Изменение занятости в октябре: 1100 рабочих мест против прогноза 10 000 рабочих мест – AUD оказался под давлением.


Обзор рынка

ЕЦБ принял решение снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0.25% и продлил операции рефинансирования до 2015 года. По словам Драги, главный аргумент в пользу снижения ставки – низкая инфляция. Такой шаг, по мнению главы ЕЦБ, позволит сократить период пониженной инфляции и стимулировать кредитование домохозяйств. Если это не поможет, то ЕЦБ готов пойти на дальнейшее снижение ставок. Хотя инвесторы закрывали длинные позиции на евро в течение последних дней на ожиданиях смягчения политики со стороны ЕЦБ, мало кто готовился к столь быстрым мерам.

Большинство экспертов полагали, что бюрократизированные и неповоротливые европейские финансисты сподобятся на снижение ставки только в декабре. В результате евро попал под очередную волну распродаж. Пара EUR/USD открылась на отметке 1.3515. В результате решения она резко пошла вниз и упала до 1.3295. Обращает внимание, что дневной минимум практически совпал с уровнем отката на 50% бычьего движения с июльского минимума 1.2755 до октябрьского максимума 1.3825. Пара также успешно пробила линию тренда, проведенную от указанного минимума. Однако во второй половине дня произошла внушительная коррекция в результате которой закрытие произошло на 1.3419 (уровень отката Фибоначчи на 38.2% того же бычьего движения).

Пара GBP/USD также ощутила на себя последствия обвала евро. Открывшись по 1.6081, она упала до 1.6000. Однако к концу дня восстановилась до 1.6095. Банк Англии оставил монетарную политику без изменений.

Пара USD/JPY продемонстрировала вчера большой уровень волатильности. Она начала день на отметке 98.64 и после релиза данных по ВВП США, который оказался лучше прогнозов, выросла до 99.41. Однако затем пара резко развернулась на фоне падения американского фондового рынка (хорошие данные, как ни парадоксально, вызывают распродажи акций, так как увеличивают вероятность выхода из QE3), так как выход из рисковых активов спровоцировал бегство в иену. В результате USD/JPY упала до 97.60 и закрылась около 98.02.

Сегодня, 8 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:30/13:30 Великобритания Сальдо торгового баланса сентябрь -9,1 млрд. фунтов -9,6 млрд.
13:30/17:30 США Изменение числа рабочих мест вне сельского хозяйства октябрь 126,000 148,000
13:30/17:30 США Уровень безработицы октябрь 7,3% 7,2%
13:30/17:30 США Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление сентябрь 0,1% м/м 0,2% м/м
14:55/18:55 США Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета ноябрь 74,6 73,2

Сегодня главным событием будут, несомненно, данные по рынку труда США, однако на этот раз стоит отметить, что показатель может быть девиантным в связи с shutdown. Поскольку рынок настроен на то, что из-за бюджетного кризиса показатель должен выйти слабым, главный риск лежит сверху. Если он выйдет лучше прогнозов, то на рынке вновь могут заговорить о возможности выхода из QE3, что должно поддержать доллар и оказать давление на рисковые активы.

© www.kroufr.ru

115
Сегодня на рынке форекс 7 ноября 2013 года

Тенденция дня

Доллар продолжил отступление против европейских валют, поскольку инвесторы фиксируют прибыль или занимают выжидательную позицию в преддверии сегодняшних заседаний ЕЦБ и Банка Англии.

Макро-темы дня


Австралия. Изменение занятости в октябре: 1100 рабочих мест против прогноза 10 000 рабочих мест - AUD вниз.
Информированные источники: ЕЦБ не намерен снижать ставку – EUR – вверх.
Великобритания. Производство в обрабатывающей промышленности в сентябре +1.2% м/м +0.8% г/г против прогноза +1.1% м/м +0.8% г/г – GBP к дневному максимуму.


Обзор рынка

Евро и фунт закрылись против доллара с небольшим повышением на благоприятном новостном фоне. Пара EUR/USD выросла с 1.3475 до 1.3512. Во второй половине дня евро получил некоторую поддержку от публикации прогноза в отношении сегодняшнего заседания ЕЦБ от «информированного источника». Источник сообщил, что изменение ставки маловероятно, даже в условиях падения инфляции, так как сами по себе инфляционные показатели не являются определяющими для ЕЦБ. На этой новости евро подпрыгнул для дневного максимума на отметке 1.3547. Макроэкономические новости по Еврозоне были проигнорированы рынком. Из них индекс PMI Еврозоны для сектора услуг и производственные заказы в Германии вышли лучше прогнозов, а данные по розничным продажам в Еврозоне – хуже.

Что касается британского фунта, то поддержку ему оказали не слухи, а благоприятный фундаментал. Темпы роста объемов промышленного производства в обрабатывающей промышленности в сентябре выросли на месячном базисе на 1.2% против прогноза 1.1%. Пара GBP/USD, которая открылась на отметке 1.6045, выросла на этой новости до 1.6117, однако к концу дня скорректировалась до 1.6078.

Что касается пары USD/JPY, то после утреннего роста, спровоцированного ростом на фондовом рынке, она большую часть дня торговалась в узком диапазоне у дневного максимума. Пара начала торги по цене 98.49 и закрылась по 98.65.

Отдельно внимания заслуживает австралиец. Сегодня утром пара AUD/USD вновь оказалась под давлением после выхода слабых данных по рынку труда Австралии. Это увеличивает вероятность снижения ставки РБА, на которую тот намекнул во вторник.   

Сегодня, 7 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

12:00/16:00 Великобритания Программа покупки активов ноябрь 375 млрд. фунт. 375 млрд.
12:00/16:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке ноябрь 0,50% 0,50%
12:45/16:45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке ноябрь 0,50% 0,50%
13:30/17:30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
13:30/17:30 США Прирост ВВП 3 кв. 2013 1,9% кв/кв 2,5% кв/кв
13:30/17:30 США Число заявок на получение пособий по безработице 27.10-02.11 n/a 332,000 340,000
19:00/23:00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги на экономическом форуме газеты Die Zeit в Гамбурге.


Сегодня нас ждет достаточно напряженный день, чреваты неожиданными движениями. Первый фактор риска это заседание ЕЦБ. Напомним, что евро оказался под сильным давлением на прошлой неделе, когда после опубликования данных о снижении ценового давления в Еврозоне, пошли слухи о возможном снижении ставок в Еврозоне. Вчера неназванный источник опроверг возможность снижения ставки на этом заседании, чем в принципе мало кто ждал, так как большинство экспертов полагают возможным понижение ставки в декабре. В связи с этим пресс-конференция Драги по итогам заседания ЕЦБ будет иметь решающее значение, так как он вероятно прояснит перспективы политики ЕЦБ.

Банк Англии, как ожидает  большинство экспертов, оставит свою политику (ставку и объем покупки активов) без изменений.

Важные новости нас ждут также и в США. Это ВВП в 3-м квартале и еженедельный релиз по безработице. Последний традиционно приобретает больший вес перед отчетом министерства труда по числу рабочих мест.

© www.kroufr.ru

116
Ежедневно, хотя  и не всегда осознавая это,  мы встречаемся с открытием, которое сделал великий средневековый математик Леонардо из Пизы. Так называемые «Уровни Фибоначчи» могут быть очень полезным инструментом работы на финансовых рынках, когда заходит речь об определении сигналов на вход и целевых ориентиров. Такой эффективный инструмент дает нам в руки комбинирование ретрейсментов и проекций Фибоначчи.

Ретрейсменты против проекций.

Возможно, речь идет об иррациональной вере, или, наоборот, о природном законе, но факт остается фактов – серии чисел, впервые введенные в оборот Леонардо из Пизы, более известном как Фибоначчи, и коэффициенты, полученные на их основе, возможно эффективно применять на фондовом рынке. Инструменты на основе Фибоначчи можно применять как на ценовых, так и на временных данных. Однако в этой статье мы будем рассматривать только применение Фибоначчи к ценовым уровням.

Мы будем использовать два инструмента: ретрейсменты Фибоначчи и проекции Фибоначчи. Первый применяется для определения величины коррекции, используемой для входа. Проекции, напротив, служат для определения ценовых целей после успешного входа. Оба инструмента основаны на предположении, что определенные коэффициенты встречаются не только в природе, но и на финансовых рынках. Те, кто работал с графиками фондовых индексов, таких как DAX или S&P 500, или на других ликвидных рынках, может подтвердить, что достаточно часто уровни Фибоначчи показывают определенные разворотные точки на них. Не имеет значения, идет ли речь о 5-минутном или недельном графиках – Фибоначчи можно применять на всех временных диапазонах.

Цель стратегии.

В основе торговой стратегии лежит философия, которую несложно объяснить – она базируется на традиционном определении тренда по Чарльзу Доу. В рамках исходного тренда, любое движение, которое отражается в развитии ценового движения, подвержено определенной коррекции, прежде чем оно продолжится. Точно также как живые существа вдыхают и выдыхают, ценовое движение состоит из последовательности направленных движения и коррекций. Трейдеры, которые хотят торговать по тренду – в соответствии с циклическим подходом – могут использовать для входа пробои. Однако с точки зрения коэффициента отношения риска к прибыли более привлекательные возможности для входа предоставляют коррекции. Вход на коррекции снижает риск и увеличивает потенциал прибыли. После завершения коррекции последний можно определить при помощи техники проекций. Для этого нам нужно добавить начальное импульсное движение к минимуму коррекции и умножить результат на 1.272 или 1.618 (для длинной позиции) или вычесть его из максимума коррекции, умножив результат не те же коэффициенты (для короткой позиции).

Сетап.

Сетап Колебательной стратегии на основе Фибоначчи относительно прост, его можно использовать на всех ликвидных рынках и временных диапазонах. Сначала нам надо идентифицировать импульсное движение. Об импульсе можно говорить, если цена прошла вверх/вниз одну или несколько больших свечей, чья сила выделается на фоне предшествующего ценового движения.

После того как импульсное движение иссякло и развернулось в противоположном направлении, наступает момент для использования ретрейсментов Фибоначчи. Мы применяем инструмент ретрейсмента к максимуму и минимуму движения, определяя таким образом потенциальные цели коррекции. Наиболее важными считаются уровни 38.2% и 61.8%. Лучше всего разместить здесь лимит ордера, которые будут исполнены автоматически, после достижения этих целей. Альтернативная стратегия предполагает возможность дождаться подтверждения на соответствующих уровнях ретрейсмента Фибоначчи. Только после этого мы открываем сделку. Такая тактика уменьшает вероятность ошибки, но также увеличивает время наблюдения за ценой.
Стоп необходимо разместить под минимумом импульсного движения (для длинной позиции) или над его максимумом (для короткой позиции). После того как экстремум оригинального импульсного движения достигнут, необходимо перенести стоп-лосс на уровень безубыточности.

Цель выхода из позиции на проекции 127.2% или на проекции 161.8%. Соответствующие коэффициенты риска и прибыли показаны на рисунке 1.



Рисунок 1. Схема, представляющая Колебательную стратегию на основе Фибоначчи. Вход на коррекции осуществляется при помощи ретрейсментов Фибоначчи. Для определения целевых ориентиров мы используем проекции RRR = Risk-Reward Ratio – Коэффициент риска к прибыли.

Примеры.

На рисунке 2 мы видим пример того, как изложенные выше правила используются на практике. Это 5-минутный график S&P 500 для периода с 25 по 27 марта. 25 марта наблюдался динамический рост примерно на 10 пунктов в промежутке между 18:15 и 19:00. Далее произошла коррекция этого движения, в ходе которой мы могли разместить бай-лимит на уровне отката 61.8%. Минимум описанного выше движения используется в качестве стоп-лосса на уровне 1546.22 пунктов, тогда как целевые ориентиры открытой длинной позиции на 1560.20 (проекция 127.2%) и на 1563.39 (проекция 161.8%). По факту минимум был сформирован на уровне отката 78.6% (1548.28), за которым последовал динамический рост, в результате которого на следующий день была достигнута первая цели прибыли. Чуть позже цена достигла второй цели прибыли. При выходе на первой цели прибыли соотношение риска к вознаграждению составило 2.9%, тогда как при выходе на второй цели прибыли 3.8.



Рисунок 2. 5-минутный график S&P 500

Другой пример дает нам рисунок 3,на котором мы видим график Apple. После массивного нисходящего разрыва (гэпа) мы наблюдали стабилизацию цены в промежутке между концом января и началом февраля 2013 года, которую можно использовать для открытия длинной позиции. Вход на уровне отката Фибоначчи 61.8%. Главная цель на уровне проекции 161.8%, которая почти точно совпадает с сопротивлением (минимум 15 января), что дает нам оптимальную цель.



Рисунок 3. 60-минутный график Apple

Возможные модификации.

Представленную здесь стратегию, конечно же, можно комбинировать с другими техническими инструментами, например, такими как поддержка и сопротивление. Это позволит увеличить ее надежность. Кроме того, связки разных уровней Фибоначчи, которые также называются «кластерами» - хороший инструмент, который , однако, у нас нет возможности обсудить здесь. Некоторые трейдеры также используют средние скользящие в качестве фильтра, чтобы усилить качество торговых сигналов. Можно также модифицировать процесс выхода: например, закрывать часть позиции на первой цели, часть на второй, а оставшуюся часть удерживать, управляя сделкой вручную пока она не будет закрыта по стопу, который необходимо постепенно перетаскивать к цене.

Заключение

Процедура идентификации входа и цели прибыли, описанные выше – простой и эффективный инструмент, который можно применять и на больших, и на маленьких временных диапазонах. Те, кто думает, что инструменты Фибоначчи это машина по зарабатыванию денежных знаков, будут, однако разочарованы. Также как и все другие торговые подходы – это не «святой Грааль». Однако данный подход можно использовать для систематического определения входов с низким риском, равно как и реальных целей прибыли. Об остальном позаботится стоп.

Резюме стратегии.
Название: Колебательная стратегия на основе Фибоначчи.
Тип стратегии: Колебательная стратегия.
Временной диапазон: Все временные диапазоны.
Сетап: Открываем длинную позицию после коррекции бычьего импульса на 38.2% и 61.8%, разместив на уровнях отката Фибоначчи бай-лимиты. Цели цены определяются при помощи проекций Фибоначчи, которые применяем к коррекционному минимуму. Для коротких позиций разворачиваем правила.
Вход: 38.2% и 61.8% - ретрейсменты Фибоначчи.
Стоп-лосс: На максимуме/минимуме предыдущего движения.
Цель прибыли: 1. Часть позиции закрываем при достижении цели на уровне проекции 127.2%.
2. Закрываем позицию полностью при достижении цели на уровне проекции 161.8%.
Выход: По цели прибыли.
Риск и управление капиталом: 0.5% на сделку.


Об авторе: David Pieper – с конце 90-х его работа связана с фондовыми рынками. Он торгует CFD и сотрудничает в разных специализированных изданиях.

© traders-mag.com
© Перевод: www.kroufr.ru



117
Сегодня на рынке форекс 6 ноября 2013 года

Тенденция дня

Во вторник на валютном рынке не было определенной тенденции. Американский доллар по итогам торгов вырос против евро, швейцарского франка и канадского доллара, однако против фунта, иены, киви  «зеленый» завершил торги с понижением. 

Макро-темы дня

США. Индекс деловой активности ISM в секторе услуг в октябре 55.4 против прогноза 54.0. Компонента занятости – выше прогноза. Рынок проигнорировал новость.
Великобритания. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг в октябре 62.5 против прогноза 60. GBP пошел вверх.
Резервный Банк Австралии принял решение сохранить ставку на уровне 2.5% и намекнул на возможность дальнейшего снижения. AUD испытал давление со стороны этого события.


Обзор рынка

Состояние неопределенности, которое царило на рынке, хорошо передает динамика пары AUD/USD. Утром она оказалась под давлением и упала до 0.9463, после того как Резервный Банк Австралии в соответствии с прогнозами оставил процентную ставку на уровне 2.5%, однако намекнул, что оставляет возможность для ее снижения. Позже на торгах в Европе пара развернулась вверх и выросла до 0.9537, однако не удержалась и здесь, завершив торги практически без изменений на отметке 0.9507.

Пара EUR/USD после открытия торгов в США попала под небольшую волну распродаж, завершив день на отрицательной территории в районе 1.3474 против 1.3513 при открытии. Напротив пара GBP/USD выросла с 1.5967 до 1.6043. Поддержку фунту оказали данные по индексу PMI для сектора услуг, которые оказались выше прогноза. Индекс ISM для сектора услуг в США также превзошел прогноз, но в отличие от британского релиза, она не оказал существенной поддержки доллару. И это, несмотря на внушительный рост компоненты занятости, что внушает надежду на сильный показатель по рынку труда в пятницу.

Пара USD/JPY завершила вчерашний день с небольшим понижением. Давление на пару оказало падение японского фондового индекса Nikkei. На азиатской сессии пара достигла дневного минимума на 98.16, и оставшуюся часть дня посвятила восстановлению, завершив торги ниже уровня открытия на 98.49 (против 98.61 при открытии суток). Сегодня утром пара совершила внушительное ралли – сейчас она торгуется по цене 98.67. Судя по отсутствию экономических новостей, динамику для пары задает Nikkei, который к настоящему моменту вырос на +122.78 пункта или 0.86%.


Сегодня, 6 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

13:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг октябрь 50,9 50,9
13:30 Великобритания Производство в обрабатывающем секторе сентябрь 1,2% м/м -1,2% м/м
13:30 Великобритания Промышленное производство сентябрь 0,7% м/м -1,1% м/м
14:00 Еврозона Розничные продажи сентябрь -0,3% м/м 0,7% м/м
19:00 США индекс опережающих индикаторов от СВ сентябрь 0,7% м/м 0,7% м/м

Сегодня основные события сосредоточены преимущественно в старом свете. На евро могут оказать влияние окончательный релиз по PMI для сектора услуг и розничным продажам. Фунт чутко реагирует на неожиданности в релизе по промышленному производству.

В США запланирована новость второго плана – индекс опережающих индикаторов. Он влияет на рынок очень редко, если расхождения с прогнозами достаточно велики.


© www.kroufr.ru

118
Сегодня на рынке форекс 5 ноября 2013 года

Тенденция дня

На торгах в понедельник мы наблюдали коррекцию бычьего движения доллара, имевшего место на прошлой неделе. Инвесторы предпочти зафиксировать прибыль и скорректировать позиции в преддверии важных событий, запланированных на ближайшие дни, таких как заседание ЕЦБ (четверг) и перенесенный с прошлой пятницы отчет министерства труда США по числу рабочих мест (пятница).

Макро-темы дня

Резервный Банк Австралии принял решение сохранить ставку на уровне 2.5% - AUD –оказался под давлением.
США. Производственные заказы в сентябре +1.7% м/м против прогноза +1.8% м/м
Великобритания. Индекс деловой активности PMI в строительном секторе 59.4 против прогноза 58.7 – новость оказала поддержку GBP.
Еврозона. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре 51.3 против прогноза 51.3
Австралия. Розничные продажи в сентябре: 0.8% м/м против прогноза 0.4% м/м – AUD пошел вверх.


Обзор рынка

Вчера направление для рынков задал австралийский доллар. Осси открылся против доллара США гэпом вверх и продолжил укрепляться после того, как выяснилось, что розничные продажи в сентябре выросли на 0.8% вместо прогноза 0.4%. Австралиец закрылся против доллара США по цене 0.9510 по сравнению с закрытием пятницы 0.9436.

На графике пары EUR/USD все не так драматично. С самого утра она находилась в коррекционном режиме, хотя пробовала протестировать на прочность уровень поддержки, но потенциала для этого явно не хватало, поэтому после открытия торгов в Европе пара начала умеренное укрепление. Она закрылась на отметке 1.3514 против 1.3484 при открытии после утреннего хода к 1.3442. Некоторую поддержку евро оказали данные по PMI в обрабатывающей промышленности в Еврозоне, которые вышли лучше прогнозов. Впрочем, она была практически незаметной.

Великобритания тоже порадовала хорошими новостями. Индекс PMI в строительном секторе превзошел ожидания. Пара GBP/USD закрылась по цене 1.5966 против 1.5923 при открытии.

Пара USD/JPY следовала общему антидолларовому тренду, она снизилась с 98.81 до 98.60.

В последнюю минуту

Пара AUD/USD оказалась под давлением на утренних торгах во вторник, после того как Резервный банк Австралии принял решение оставить процентную ставку без изменений на уровне 2.5%. ЦБ подтвердил свой прогноз о том, что темпы экономического роста будут ниже тренда, а инфляция ниже целевого ориентира в течение следующих двух лет. Рынок труда, в свою очередь, будет оставаться «слабым». Кроме того, в заявлении содержалась традиционная формулировка о «возможности снижения обменного курса для достижения сбалансированного экономического роста». Рынок воспринял все произошедшее как намек БА на то, что он оставляет себе возможность для дальнейшего снижения процентной ставки.

Сегодня, 5 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

05:30/09:30 Япония Выступление главы Банка Японии Куроды
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг октябрь 60,4 60,3
10:00/14:00 Еврозона Публикация Экономических прогнозов ЕС
15:00/19:00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM октябрь 54,2 54,4


Глава ЦБ Японии Курода выступает в этот момент на встрече с представителями крупного бизнеса в Осаке, смотрим внимательно на иену.

В Еврозоне сегодня публикация экономических прогнозов. Если европейские экономические агентства будут выражать оптимизм и пересмотрят предыдущие прогнозы вверх, то евро может укрепиться.

В Великобритании и США стоит обратить внимание на релизы индексов деловой активности в непроизводственном секторе.

© www.kroufr.ru

119
Сегодня на рынке форекс 4 ноября 2013 года

Тенденция дня

Распродажи евро, который тянет за собой британский фунт, продолжают оставаться основной темой на рынке. Австралийский доллар сегодня утром немного укрепился против американского коллеги на хороших данных по розничным продажам.

Макро-темы дня

Австралия. Розничные продажи в сентябре: 0.8% м/м против прогноза 0.4% м/м
США. Индекс деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности в октябре 56.4 против прогноза 55.0
Великобритания. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в октябре: 56 пунктов против прогноза 56.3 пункта
Китай. Индекс PMI в производственной сфере от HSBC/Markit 50.9 против прогноза 50.7
Китай. Индекс PMI в производственной сфере в октябре 51.4 против прогноза 51.2


Обзор рынка

Пятница ознаменовалась для пары EUR/USD масштабным падением. Она открылась на отметке 1.3588 и завершила день на 1.3487. Причина распродаж евро – слухи о возможном смягчении политики ЕЦБ, который намерен собраться на заседание в этот четверг.

Единая европейская валюта оказалась под давлением, после того как опубликованные на прошлой неделе данные по октябрьскому индексу потребительских цен продемонстрировали самые низкие темпы прироста за четыре года. Это вынуждает ЕЦБ к стимулированию инфляции путем снижения ставок. Эксперты UBS, RBS и BofA считают, что процентные ставки в Еврозоне могут быть снижены уже на этой неделе, но большинство аналитиков прогнозируют судьбоносное решение на декабрьском заседании.

Пара GBP/USD упала с 1.6041 до 1.5921. Фунт следует тенденции евро. Кроме того в пятницу, у него были свои причины для снижения. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании вышел несколько хуже прогноза на уровне 56 против ожиданий 56.3. Эти данные представляли собой контраст с аналогичным релизом по США, где индекс деловой активности в промышленности составил 56.4 против ожиданий 55.

Достаточно драматичными в пятницу были торги по паре USD/JPY. Доминирование медведей на японском фондовом рынке традиционно стимулировало бегство в иену, в результате чего пара пробила вниз 50-дневную ЕМА, а затем и 100-дневную ЕМА, сформировав минимум на 97.80. Но после того как японские трейдеры ушли на покой, она резко развернулась вверх, восстановилась над 50 и 100 ЕМА и закрылась около верхней границы долгосрочного консолидационного паттерна по цене 98.66.

Сегодня утром австралийский доллар немного укрепился против американского коллеги на хороших данных по розничным продажам в Японии.


Сегодня, 4 ноября, на рынок могут оказать влияние следующие события и экономические релизы (время: GMT/МСК, первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение):

09:00/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе октябрь 58,9 58,9
15:00/19:00 США Производственные заказы сентябрь n/a 1,9% м/м
16:40/20:40 США Выступление члена FOMC Йеллен


Традиционно в понедельник значимых новостей немного. Самый большой «вес» из запланированных на сегодня релизов имеет индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, но он влияет только на британский фунт.

© www.kroufr.ru

120
В последних статьях я писал о том, как рисовать линии тренда, а также входить в сделки, основанные на этих линиях и выходить из них. Ответов было много, я получил множество электронных писем от наших читателей с дополнительными вопросами. Самый популярный вопрос из полученных мною, был таким: "как мне торговать линию тренда, если она пробивается?” Я решил, что будет лучше ответить в формате статьи.

Все мы знаем, что никакая линия тренда не длится вечно. Поэтому в сегодняшней статье мы обсудим, как торговать линии тренда, когда они пробиваются.

Шаг 1 - Расположение линии тренда

Повторимся, линия тренда - это линия, соединяющая два или больше минимума или два или больше максимума, спроектированная в будущее. Трейдеры смотрят на эти спроектированные линии и ждут, что цены будут реагировать около этих уровней. Подробнее об идентификации и проведении действительных линий тренда см. мои "Три совета для торговли по линиям тренда" (выше).

На графике ниже дан пример линии тренда, которая развилась сегодня на часовом графике GBP/USD. Вы можете видеть, как я соединил два свинг-минимума, чтобы создать линию, и спроектировал ее в будущее.

Расположение линии тренда на форексе


Шаг 2 - Ждем подтвержденного прорыва

Затем мы должны увидеть, как цена реагирует на спроектированную линию тренда. Есть два потенциальных варианта контакта цены с линией тренда:

1. Цена отобьётся от линии тренда
2. Цена прорвется через линию тренда

В этой статье мы фокусируемся на втором варианте. Таким образом, мы ждем, чтобы посмотреть, действительно ли цена прорывается через линию тренда. Но мы не готовы открывать сделку только потому, что цена прорывается сквозь линию тренда. Мы должны увидеть закрытие текущей свечи за пределами линии тренда. Нужно, чтобы свеча своим закрытием за линией тренда подтвердила прорыв. Это очень важное правило.

Наблюдаем ложные прорывы


Посмотрите на график выше, демонстрирующий линии тренда на текущем часовом графике USD/JPY. Два раза на прошлой неделе линия тренда была пробита, но взгляните, что произошло. Это были ложные прорывы. Продавцы не смогли продавить цену ниже линии тренда и обе потенциальные свечи прорыва закрылись выше линии тренда. Если бы мы продали на любой из этих двух возможностей, то два раза подряд получили бы убыток. Этого мы определенно хотим избежать.

Итак, даже при том, что очень заманчиво сразу войти в сделку, как только цена прорывает линию тренда, в реальности Вы подвергались бы ложным прорывам. Терпение - достойное качество.

Один из аргументов некоторых трейдеров против этого совета - если Вы ждете закрытия свечи, то рискуете войти в сделку слишком поздно и откроетесь по менее благоприятной цену. Этот аргумент абсолютно справедлив, но я еще не рассказал о простом способе войти в сделку подтвержденного прорыва и все-таки получить благоприятную цену. Рассмотрим следующий пример.

Шаг 3 - Совершение сделки

Помните первый рисунок, где я показал Вам часовой график GBP/USD? Давайте вернемся к этому примеру, потому что он дал почти идеальный сетап прорыва. Вскоре после того, как был сделан снимок, GBP/USD упал и прорвался через нашу линию тренда. Через очень короткий промежуток времени после этого часовая свеча закрылась ниже линии тренда и также подтвердила прорыв. Как только это произошло, пришло время поработать над открытием сделки.

Вот три вещи, которые мы должны были сделать, чтобы выполнить эту сделку прорыва:

1. Поставить ордер на вход, чтобы продать сразу под оригинальной линией тренда.
2. Стоп-ордер ставится на несколько пипсов выше линии тренда.
3. Поставить лимит на расстоянии, как минимум, вдвое большем, чем до стопа (помните о важности отношения риска/прибыли).

Есть известная поговорка: "Что однажды было сопротивлением, позже может стать поддержкой. А то, что однажды было поддержкой, позже может стать сопротивлением”. Это мантра, на которую мы полагаемся, устанавливая входной ордер около оригинальной линии тренда. Мы ждем, что цена откатится назад, к линии поддержки/сопротивления, через которую она только что прорвалась, а затем продолжит движение в направление оригинального прорыва. Посмотрите ниже, как прошла сделка. Я увеличил основную часть графика для легкости восприятия.

Установка сделки прорыва линии тренда


Входной ордер на продажу был помещен на пару пипсов ниже линии тренда, стоп-лосс был установлен на несколько пипсов выше линии тренда (приблизительно на расстоянии 15 пипсов от входа), а лимит - на удвоенном расстоянии до стопа (около 30 пипсов от входа). В течение следующего часа цена откатилась обратно, к первоначальной линии тренда, а затем развернулась в направлении прорыва, именно так, как мы и хотели.

Итак, мы смогли вступить в сделку на подтвержденном прорыве, мы смогли войти по намного более благоприятной цене чем вход на прорыве в реальном времени, и мы смогли установить чрезвычайно близкий стоп (то есть, снизили риск) там, где проходит действительный уровень сопротивления.

Так случилось, что эта конкретная сделка имела успех, но это не означает, что выигрышной будет каждая сделка. Тем не менее, Вам должно быть комфортно, пока Вы используете отношение риска/прибыли 1:2, Вам остается быть правым только в 33% случаев, чтобы стать безубыточным. Если Вы оказываетесь правы чаще, чем 33%, то, в конечном счете, станете с этой стратегией прибыльным трейдером.

Трудный пробой

Прорывы линии тренда могут быть непростыми для торговли, но мы надеемся, что эта статья дала Вам ясный подход для их освоения. Мы узнали, что нужно всегда ждать подтверждения прорыва, требуя закрытия текущей свечи. Мы также узнали, что размещение входного ордера около линии тренда даст нам лучшую цену входа и уменьшит риск, позволяя выставить более близкий стоп. Устанавливая лимит не ближе, чем на удвоенном расстоянии до стопа, мы смещаем шансы в свою пользу. Удачи в трейдинге!

Rob Pasche

© DailyFX
© Перевод: www.kroufr.ru

Страницы: 1 ... 3 4 5 6 7 [8] 9 10 11 12 13 ... 492