Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Темы - Архивариус

Страницы: 1 2 3 4 [5] 6 7 8 9 10 ... 146
61
1 апреля в Госдуме появился законопроект о внесении поправок в закон "О рынке ценных бумаг". В случае его принятия около 80% российских форекс-брокеров могут быть ликвидированы.

Цитировать
Отмечается, что пострадают наиболее мелкие операторы рынка, деятельность которых не будет легализована после вступления в силу соответствующего законодательства. В то же время, по мнению авторов законопроекта, в результате развития франчайзинга через некоторое время численность игроков на рынке форекс может вырасти до нескольких сотен.

Законопроект также предусматривает, что участники рынка форекс должны будут объединяться в отраслевую ассоциацию. Такая организация будет только одна, и в нее должны вступить не менее половины всех участников рынка. Дилеров форекс обяжут заплатить отраслевой ассоциации миллион рублей в виде вступительного взноса и два миллиона в компенсационный фонд, а также платить членские взносы в 350 тысяч рублей в месяц.

В то же время, как отмечает газета «Коммерсантъ», главное замечание правительства к законопроекту не было учтено. Чиновники требовали, чтобы документ сделал прозрачным ценообразование сделок на рынке форекс. В текущей версии законопроекта осталось положение, что котировки определяет сама форекс-компания, хотя их параметры ее и обяжут указывать в интернете.

Полный текст законопроекта можно прочитать здесь

62
Поистине извечный вопрос - где трейдеру следует поместить стопы. Все мы при торговле сталкиваемся с этим вопросом. Взглянем правде в лицо, существует хрупкий баланс в размещении стопа, который позволит Вам минимизировать врел от неудачной сделки и стопа, расположенного слишком близко к рынку, который сработает даже при нормальной волатильности. Так что же делать трейдеру?

 Успешные трейдеры следуют стратегиям, основанным на правилах, чтобы минимизировать эмоции. Сегодня я расскажу о правилах постановки стопа, основанных на использовании определения трендов, чтобы выявить, когда выходить.

 Восходящий тренд - ряд более высоких минимумов, обычно сопровождаемых более высокими максимумами цены. Нисходящий тренд, напротив, является серией более низких максимумов, сопровождаемых более низкими минимумами. Нас, как трейдеров, учат торговать в направлении тренда, преобладающего в выбранном нами масштабе времени. Логика диктует, что, если этот тренд заканчивается, мудрым было бы выйти из сделки до того, как вырастут убытки или уменьшится прибыль. Используя упомянутые выше определения и полностью понимая тренд, мы можем построить стратегию для эффективного размещения стопов.

 Как я уже упоминал, восходящий тренд - ряд более высоких минимумов. Более специфично, это ряд более высоких свинг-минимумов. Свинг-минимум - это минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него. Период времени, на котором Вы торгуете, не имеет значения; это одинаково работает на всех периодах времени и на графиках всех активов.

Свинг-минимумы

 Это работает так же и на нисходящих трендах, за исключением того, что мы сосредотачиваемся на более низких свинг-максимумах, поддерживающих тренд. Свинг-максимум - это максимум с более низкими максимумами по обе стороны от него.


Свинг-максимумы

Если Вы торгуете длинную сделку, то хотите видеть длительную череду более высоких свинг-минимумов. Вы вышли бы из своей сделки на уровне предложения, который определили, как свою цель, или если тренд закончится, показав более низкий свинг-минимум. Когда я торгую, я всегда ставлю для своей сделки защитный стоп. Как только я вхожу в зону прибыли, мне нужно переместить свой стоп, чтобы защитить эту прибыль на случай изменения тренда прежде, чем я достигну своей намеченной цели. Размещение стопов под самым высоким свинг-минимумом тренда нацелено как раз на это.



Многие из Вас могут сказать: “Это имеет смысл”. Или, возможно, Вы думаете: “Я уже делаю так со своими стопами, но меня продолжает выбивать слишком рано”. Ключ здесь находится в знании, когда перемещать Ваш стоп на следующий уровень. Большинство трейдеров слишком торопится переставлять стопы и подвергается волатильности рынка или нечистоплотным маркет-мейкерам. Не нужно подтягивать свои стопы поближе, пока тренд не продолжил делать новые максимумы. Другими словами, цена должна сделать более высокий свинг-минимум и затем продолжить тренд вверх, чтобы установить новый максимум тренда. Давайте разберем это на работе с акциями.



Эту же самую систему можно приспособить и к коротким продажам. Вы ставите свой стоп выше нового свинг-максимума, когда цена делает новые минимумы ниже предшествующих минимумов, как видно на этом графике.



Независимо от того, какой метод Вы выберете для настройки своих стопов, самое важное - что Вы их ставите. Вы не сможете быть последовательно успешным в трейдинге, если принимаете крупные убытки. Ни один трейдер не бывает все время прав. Лучший способ предотвратить эти крупные убытки - это остановить сделки, которые больше не идут в направлении, которое Вы торговали.

Brandon Wendell

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

63
Большинство трейдеров знакомо с полосами Боллинджера, как с инструментом торговли, позволяющим видеть, когда цены являются относительно перекупленными или перепроданными. Полосы расположены на удалении двух стандартных отклонений от средней и говорят нам, когда цены уходят слишком далеко и могут быть готовы для коррекции (возврата) к медиане. Этот инструмент чрезвычайно полезен, когда цена находится в зоне спроса или предложения для входа или выхода из сделки. Но знаете ли Вы, что полосы Боллинджера могут также использоваться для оценки силы или слабости тренда?

 В сильном бычьем тренде цена будет, как правило, биться между верхней полосой и серединой, 20-периодной экспоненциальной скользящей средней. Мы часто используем эту среднюю в качестве цели, когда в бычьем тренде идем от зоны предложения в короткую против тренда.

 Если Вы замечаете, что цена в бычьем тренде просто корректируется к 20EMA вместо того, чтобы двинуться к нижней полосе, то тренд все еще силен, и следующие импульсы должны повести цену к новым максимумам.



Однако, как только Вы видите, что коррекция протыкает эту 20EMA и касается нижней полосы - тренд слабеет, и Вам, возможно, следует быть более осторожным с длинными сделками, которые хотите открыть, поскольку тренд уже слабый. Ищите выход на уровнях предложения вместо того, чтобы позволить прибыли расти, поскольку цена с меньшей вероятностью двинется к новым максимумам. Неспособность цены достигнуть верхней полосы также может сигнализировать о слабости тренда, как видно на графике Nifty перед началом медвежьего рынка 2010-2011 годов.



 Та же самая стратегия работает и на медвежьих рынках. Когда цена бъется между нижней полосой и срединной 20EMA, то рынок является медвежьим, и следует открывать короткие позиции.



Когда мы искали сигналы окончания медвежьего рынка 2008 года, их было несколько. В дополнение к более высоким максимумам и более высоким минимумам, касание верхней полосы Боллинджера на недельном графике Nifty показало нам, что медвежий тренд ослабел и, возможно, разворачивается.



Помните, использование полос таким способом немного запаздывает. Тренды обычно будут меняться до того, как Вы получите сигнал, но это может помочь при попытках определить вероятное направление и силу тренда. Поэтому используйте свои аналитические навыки, чтобы войти в лучшие сделки в зонах спроса и предложения, но имейте в виду тренд, который торгуете. Это минимизирует возможные потери и, что еще более важно, увеличит Ваши шансы на успех на рынках.

Brandon Wendell

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

64
Больше двух дней прошло с того момента, когда был озвучен план ЕС по «спасению» Кипра. Составляющей этого плана является введение налога (или лучше сказать конфискации) 10% банковских депозитов, размещенных в кипрских банках. С этого момента кипрские форекс-брокеры и брокеры, предоставляющие услуги по торговле бинарными опционами, не устают повторять, что депозиты их клиентов находятся в безопасности  

Однако пока еще непонятно, как будет проводиться конфискация – если она будет вообще происходить, так как во вторник парламент Кипра отверг план спасения в связи с несогласием с требованиями конфискации депозитов. Если рынок ненавидит что-либо больше, чем плохие новости, то это неопределенностью.

Однако есть вещь, которую можно сказать определенно – Кипр и финансовые компании, которые оперируют на Кипре, уже никогда не будут прежними. После того как кипрские банки откроются (банковские выходные на Кипре будут длиться, по меньшей мере, до четверга, возможно дольше), мы ожидаем, что с Кипра, равно как и из других «слабых» европейских стран, начнется бегство капиталов в тихие гавани (Великобритания. Германия, США). А это не очень хорошо для форекс брокеров и брокеров, предоставляющих услуги по торговле бинарными опционами, которые зарегистрированы на Кипре.

В настоящий момент эти брокеры столкнулись с двумя проблемами:

1) Ожидания
2) Реальность.

Попробуем объяснить, что мы имеем в виду. Как мы писали выше, независимо от того, что произойдет с планом по спасению Кипра, кипрским компаниям, включая форекс-брокеров будет сложно привлекать новых клиентов и депозиты. При этом не играет особой роли тот факт, что некоторые из этих компаний могут размещать средства своих клиентов за границей, как это многие делают. Им предстоят долговременные сложности. В связи с этим мы ожидаем, что многие мелкие форекс брокеры и брокеры, предоставляющие услуги по торговле бинарными опционами, будут вынуждены либо закрыться, либо переехать в другие страны ЕС, такие как Мальта или Великобритания. Это сильно ударит по индустрии бинарных опционов, так как ее центром считается Кипр.

«Реальность» же такова, что кипрские форекс  и бинарные брокеры уже столкнулись с проблемами. Если план спасения Кипра, предложенный ЕС, дует принят (или просто немного модифицирован), то те форекс-брокеры, которые хранят деньги своих клиентов (равно как и свои фонды) в кипрских банках, потеряют 10% этих фондов. Тех брокеров, которые хранят деньги своих клиентов в иностранных банках, экспроприация не затронет, если только они не столкнуться с проблемой «ожиданий», обозначенной выше.

Итак, кого же затронет и кого не затронет конфискация? Наш анализ показывает, что большинство крупных и регулируемых кипрских форекс-брокеров хранит большую часть денег своих клиентов, если не все, за пределами страны в банках с уровнем надежности Tier 1, таких как Barclays, Credit Suisse, UBS и HSBC. Клиентов таких фирм не затроент экспроприация.

Проблемы могут возникнуть у мелких форекс и бинарных брокеров, тех, которые хранят деньги своих клиентов в банках Кипра. Даже при хороших намерениях, эти мелкие брокеры, не обладающие большим капиталом (стоит помнить, что часть их средств тоже может быть конфискована) просто не смогут компенсировать потери клиентам. Почему некоторые брокеры держат деньги своих клиентов на Кипре? Крупные банки в Лондоне при ставке, близкой к нулевой, практически не начисляют процент на депозиты клиентов. Однако мелкие, агрессивные кипрские банки платят проценты, чтобы привлечь депозиты. Многих мелких брокеров могли привлечь эти «бесплатные» проценты, которые они могли заработать на депозитах своих клиентов, игнорируя риски, возникающие из-за того, что они размещают деньги клиентов в мелких и слабых банках.

Когда шок пройдет индустрия форекс и бинарных опционов на Кипре изменится. Она сожмется. Мелкие, слабые брокеры переедут или исчезнут. Некоторые из крупных брокеров также может быть покинут Кипр, и обоснуются на Мальте, в Великобритании или где-нибудь еще. В настоящий момент около 5000 киприотов заняты в этой индустрии. Скорее всего, многие из них потеряют свою работу.

Однако стоит помнить, что история еще не подошла к концу. Кипрский парламент отверг план спасения, ЕЦБ подтвердил свое намерение «обеспечить ликвидность» по существующим правилам, кипрские банки до сих пор закрыты.

Мы будем сообщать о развитии событий….

© leaprate.com
© Перевод: www.kroufr.ru

65
Ишимоку представляет собой торговую систему следованию тренда, которая позволяет комбинировать несколько технических индикаторов для открытия позиции в направлении тренда. Одна из особенностей этого индикатора, которая визуально привлекает внимание многих трейдеров – ширина облака. Хотя сама по себе ширина облака не является индикатором, она помогает нам оценить силу тренда, таким образом, чтобы вы могли решить, подходит ли вам сила текущего тренда для открытия позиции.

Хотя Ишимоку нельзя назвать одним из основных индикаторов, он может быть очень полезен как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Ишимоку позволяет определить, есть ли на рынке тренд, а если он присутствует, то стоит ли нам войти на рынок или подождать лучшей цены. Хотя многие предпочитают торговать только по самой цене, Ишимоку позволяет вам оценить эффективность входов, а также направление тренда.


Индикатор Ишимоку может быть полезен для определения входов в направлении тренда. На графике показаны возможные входы на откатах.


Как работает облако.

Первая линия (оранжевая линия) известная также как Упреждающая линия А. Она представляет собой среднюю между линией Тенкан (Trigger Line – среднее значение за интервал, равный 9, на графике – черная линия) и Киджун (Base Line, средняя значение за второй интервал, равный 26, на графике – голубая линия). Особенностью этой линии является то, что она сдвинута вперед на 26 дней от последнего завершившегося торгового дня.

Вторая линия облака (черно-голубая линия на графике) известная также как Упреждающая  линия В. Она представляет собой центральную цену для последних 52 свечей. Другими словами для построения этой линии нам нужна сумма максимума и минимума за последние 52 периода, деленная на 2. В результате мы получаем нечто напоминающее динамический откат на 50% для последних двух месяцев.

Пространство между Упреждающей линией А и Упреждающей линией В закрашивается цветом и перетаскивается на 26 периодов от текущей цены. Цвет облака зависит от того, какая линия – Упреждающая линия А или Упреждающая линия В находится сверху.

Когда облако оранжевое, это означает, что Упреждающая линия В находится сверху, это означает, что цена находится под ценовой средней с периодом 52, как мы это видим сейчас на графике GBPUSD. Это признак медвежьего тренда, в таком случае вам необходимо искать сигналы на продажу (отмечены на графике 1). Когда облако голубое, это значит, что Упреждающая линия А сверху, что означает, что цена выше средней с периодом 52. Это бычий сигнал, в такой ситуации следует искать сигналы на покупку.




Индикатор Ишимоку работает в обоих направлениях. На графике показаны входа на откатах в направлении превалирующего тренда.

Чем может быть полезна толщина облака?



Цена легко пробивает тонкое облако. В первый раз цена откатилась от облака, но пробила его во второй раз, после чего упала более чем на 1000 пипсов.

Когда цена около тонкого облака, это означает, что  тренд очень слабый и что существует вероятность его разворота. Тот факт, что облако тонкое связан с тем, что ни для последних 26 периодов Упреждающей линии А, ни для последних 52 периодов упреждающей линии В не происходило значительных движений текущего тренда, что и отразилось в тонком облаке на графике. Если бы налицо был стабильный рост цены, то облако бы росло (или падало) и поскольку скорость бы росла, то облако становилось бы шире, та как Упреждающая линия А отрывалась бы от Упреждающей линии В направлении тренда.



Сделка недели. Открытие длиной позиции по кроссу EURGBP с толстым облаком в качестве поддержки. Стабильный тренд с толстым облаком, позволяет вам осуществить уверенный вход.

Пример сделки. Покупаем EURGBP при соблюдении изложенных ниже правил. Стоп: 0.8575 (под основной линией  и недавним колебательным минимумом). Лимит: 0.9000 (в два раза больше риска в направлении тренда).

Если вы первый раз смотрите на Ишимоку, то вот правила, объясняющие открытие длинной позиции.
- Цены выше облака Ишимоку.
- Сигнальная линия (черная) выше основной линии (голубая), либо происходит пересечение вверх.
- Отстающая линия выше цены для 26 периодов назад.
- Кумо выше цены, имеет бычью форму и растет.
- Вход осуществляется не более чем на расстоянии 300 пипсов от основной линии,


При использовании Ишимоку для осуществления входов в направлении тренда, откаты от основной линии при соблюдении остальных правил дают нам прекрасные входы, пример одного такого входа мы видим на графике EURGBP. Если цена находится над облаком, но при этом ниже основной линии, нам следует ждать пересечения основной линии вверх. Такая комбинация часто дает возможность войти на хорошем трендовом колебании.


© Tyler Yell, Trading Instructor
© Перевод: www.kroufr.ru

66
Азартная игра с правилами.

На днях CFTC сообщила, что Федеральный суд Массачусетса наложил штраф в размере 600.000 долларов она Джеффри Лискова и его компанию EagleEye Asset Management по обвинению в реализации мошеннической форекс-схемы на сумму 3 миллиона долларов. Вердикт знаменовал собой завершение полуторалетнего дела CFTC против Лискова. К несчастью махинации и мошенничество являются частью инвестиционного бизнеса. Однако если покопать в деле EagleEye поглубже, то можно обратить внимание на уязвимость индустрии.

Как гласит исковое заявление CFTC, Джеффри Лисков неосторожно управлял фондами клиентов через компанию EagleEye Asset Management в период с октября 2008 года по август 2010 года. История начинается еще раньше, когда Лисков работал в Fidelity в период между 1993 и 2007 годами. В это время он давал советы клиентам по планам долгосрочных инвестиций. Многие из его клиентов инвестировали деньги с прицелом на пенсию. Также как и многие персональные менеджеры, работающие в ведущих брокерских фирмах, которые переходят в другие компании, он взял с собой своих клиентов, после того как оставил работу в Fidelity, создав компанию Eagle Eye. Сюда же он сагитировал перейти многих клиентов.

В EagleEye Лисков установил партнерские отношения с FXCM и призвал своих клиентов открывать счета у этого форекс брокера. Клиенты подписывали договор по форме limited power of attorney (LPOA – договор, позволяющий агенту выступать от лица клиента по определенным вопросам – например, подписывать бумаги для завершения отдельной деловой сделки или трансфера). LPOA давал EagleEye полномочия по управлению фондами клиентов, в обмен компания получал возможность взимать плату по результатам торговли. Обвинения CFTC против Лискова строятся на свидетельствах одного из клиентов PS. PS была клиентом Fidelity, его средства инвестировались во взаимные фонды с ограниченной экспозицией в акции. Такие инвестиции считаются низкорискованными пенсионными инвестициями.

Еще до того как начать торговать по счетам клиентов, Лисков активно занимался торговлей на рынке форекс с 2004 года до 2008, когда он создал EagleEye. За этот период он инвестировал в форекс средства клиентов на сумму 270.000 долларов, из которых потерял 215.000. Однако, как можно догадаться, клиенты не знали об этом.

Понеся большие потери на рынке, но при этом, наблюдая, какой большой потенциал прибыли дает торговля на форекс, Лисков начал убеждать клиентов, чтобы они предоставили ему возможность не только зарабатывать вознаграждения за инвестиции, но и ре-инвестировать средства на форекс.

Последовав совету Лискова, PS перевела на счет FXCM сумму в 100.000 долларов, подписав LPOA с оговоренной поощрительной премией в размере 20%. Лисков начал торговать средствами PS и за первые несколько месяцев заработал 21.000 долларов, получив за это 4250 долларов премии. Лисков довел счет до 900.000 долларов, заработав при этом 60.000 в виде премии. Однако в конец 2009 года счет понес тяжелые убытки. Согласно жалобе CFTC инвестор не имел прямого доступа к счету у форекс-брокера и был вынужден полагаться исключительно на информацию Лискова.

Игра с системой.

Поскольку на счете PS было намного 900.000 долларов, у Лискова не было возможности получить свое вознаграждение в сумме, которую он хотел. Чтобы решить эту проблему, он открыл второй счет для PS, подделав ее подпись и не поставив ее в известность. Счет финансировался за счет мошеннических трансферов с счета PS в Fidelity, чьи реквизиты знал Лисков. На этом счете почти ничего не осталось, после того как Лисков для начала получил «вознаграждение» в размере 22.000 американских долларов. При помощи той же самой махинации он открыл третий счет. В общем Лисков проиграл более 3 миллионов долларов средств PS, при этом ему удалось «заработать» 212.546 долларов на вознаграждениях. Большая часть этих средств также была проиграна уже по собственному счета Лискова в FXCM, потери по которому составили около 200.000 долларов.

Наконец, в июле 2010 года FXCM закрыла счета Лискова, в связи с большими убытками. После этого Лисков открыл поддельный счет и перевел мошенническим путем около 800.000 долларов со счетов PS  в with Deutsche Bank FX (DBFX). DBFX связался с PS, потребовав информацию по счету и LPOA. На этом месте история заканчивается, так как мошенничество Лискова было раскрыто.

Заключение

Это дело обнажает одну из самых больших проблем финансовой индустрии: поощрительные премии. Хотя они и представляют собой «морковку», которая поощряет доверительных управляющих, они также поощряют большие риски, которые те принимают на деньги своих клиентов. Именно этот фактор лежал в злоупотреблении маржой со стороны многих финансовых фирм в 2005-2008 годах, этот фактор лежит в основе поведения трейдеров, которые часто говорят «если я использую большее плечо, и произойдет небольшое движение в мое пользу, я заработаю миллионы». Другой стороной медали является потеря доверия и необходимость поиска новой работы, но жадность заставляет людей полагаться на случай.

Другой момент в рассматриваемом деле это редкий способ обмана клиентов. В индустрии валютного рынка злоупотребления брокеров с целью увеличения комиссионных наиболее часты, однако Лисков использовал нетрадиционный способ мошенничества.

Это дело также позволило обнаружить «дыры» в контроле FXCM за доверительными управляющими. В данном случае брокер не выступал в качестве обвиняемого, хотя прошлая история знает случае, когда брокеры несли ответственность за плохой мониторинг своих партнеров.

Мы обратились к FXCM с вопросом о том, привлекалась ли компания к рассмотрению дела, и стало ли оно причиной изменения системы мониторинга брокера. Ответ был следующим: «FXCM активно сотрудничала в этом деле с регулятором и предоставила доказательства. Ни клиенты, ни регулятор не выдвигали обвинений против FXCM».

«Политика FXCM в отношении управляющих капиталом состоит в том, что если управляющий не может достичь установленного компанией месячного уровня прибыльности, компания закрывает ему возможность управлять счетами клиентов. Таких регулирующих требований в настоящий момент не существует, но мы – впереди индустрии в защите наших клиентов», - заявили в компании.

© Ron Finberg in Brokers,IBs and Affiliates,Regulation
© Перевод: www.kroufr.ru

67
Европейский регулятор финансовых рынков ESMA (European Securities and Markets Authority), опубликовал предупреждение розничным инвестораv в отношении торговли CFD.

В заявлении отмечается, что регулятор обеспокоен тем, то «в текущий период низких процентов по инвестициям неопытные розничные инвесторов в странах ЕС, инвестируют средства в сложные финансовые продукты, которые они не понимают полностью».

«CFD представляют собой сложный продукт, который не годится для всех инвесторов, вам необходимо убедится в том, что вы понимаете, как работает продукт, который вы покупаете», - отмечается в совместном заявлении ESMA и European Banking Authority (EBA).

Регулятор советует инвесторам защитить себя при торговле CFD: «Инвестора стоит рассматривать торговлю CFD только, если они обладают достаточным опытом торговли на волатильных рынках, если они полностью понимают, как это работает, и если у них есть достаточно времени, чтобы активно управлять своими инвестициями».

«Инвесторы должны внимательно прочитать соглашение или контракт с провайдером услуг, перед тем, как принимать решение по торговле. По меньшей мере, они должны понимать следующие:

- Стоимость торговли CFD у конкретного провайдера;
- Предупреждение провайдера о маржевых требованиях;
- Как провайдер определяет цены CFD
- Что произойдет при удержании позиции овернайт.
- Может ли провайдер изменить котировку цены, после того как инвесторов разместил ордер.
- Будет ли провайдер выполнять ордер клиента, если рынок закрыт.
- Существует ли схема защита инвестора или депозита».

Как отмечает leaprate.com, ESMA также как его предшественник CESR (Committee of European Securities Regulators) не является регулятором в полном смысле этого слова. В каждой из стран ЕС существует свой регулятор, например в Великобритании это FSA, на Кипре CySEC. Однако ESMA, созданный два года назад – в начале 2011 года – обладает большими полномочия, чем существовавший ранее CESR. ESMA имеет право вводить технические стандарты, связывающие юридически страны – члены ЕС. Правда ESMA не может принудить национальных регуляторов к принятию определенных правил регулирования, однако он может делать формальные предложения, непринятие которых поставит национальный регулятор в щекотливое положение.

«Маловероятно, что ESMA попробует ввести в Европе правила, схожие с теми, которые были приняты в США для торговли на валютном и CFD – рынках. Напомним, что недавно в США был введен максимальный размер плеча 50, а в настоящий момент рассматривается вопрос о запрете на использование кредитных карт и систем электронных платежей типа PayPal при пополнении счетов, открытых у валютных брокеров. Однако ESMA все еще ищет для себя значимую нишу. Заявления, подобные этому, можно рассматривать как «первое предупреждение», что европейский регулятор возьмется за ужесточение правил торговли валютными контрактами и CFD», - отмечает leaprate.com.

© Перевод: www.kroufr.ru




68
22 февраля компания GAIN Capital Holdings, Inc. (“GAIN”) сообщила о том, что достигла договоренности о приобретении клиентской базы компании FX Solutions LLC, в США. FX Solutions LLC, является подразделением City Index Group. Финансовые подробности сделки не сообщаются.

GAIN Capital Group LLC регулируемая согласно американским законам компания, входящая в GAIN Capital Holdings, Inc., намерена приобрести клиентскую базу в США компании FX Solutions LLC. Сделка назначена на пятницу, 1 марта.

1 марта 2013 года после закрытия торговле счета американских клиентов FX Solutions LLC будут переведены FOREX.com. Именно под этим брендом работает на валютном рынке Gain Capital. Сделка не затронет клиентов FX Solutions в других странах.

Это второе крупное приобретение GAIN Capital за последние три месяца. Ранее, в декабре прошлого года она приобрела американский бизнес GFT Forex (“GFT”).  Еще до этого она приобрела клиентскую базу dbFX.

Аналитики leaprate.com задались вопросом, что же в реальности получает GAIN Capital от этих сделок? В частности они проанализировали итоги недавнего приобретения клиентской базы GFT Forex. До заключения сделки клиентские активы компании оценивались в 81 миллион долларов. По состоянию на конец декабря GAIN Capital сообщила, что ее активы выросли всего на 7 миллионов долларов (см. таблицу, в которой представлены данные CFTC). Можно предположить, что часть из этих 81 миллиона составляли активы не-американских клиентов, по техническим причинам размещенные в США, которые перед заключением сделки были переведены GFT UK. Однако сама гигантская разница в числах показывает, насколько тяжело приобретать розничные форекс-активы.

Клиентам GFT предложили открыть счета в Gain Capital, однако у них оставалась свобода выбора, открыть счет у другого брокера или просто закрыть его. Активы клиентов FX Solutions в конце прошлого года составляли около 15 миллионов долларов (по сравнению с 17.5 миллионами долларов в конце прошлого года). Так что вряд ли Gain Capital удастся много приобрести. Пожалуй, главным приобретением может оказаться щегольский пресс-релиз, который компания распространила по всему миру


По материалам leaprate.com

69
Цена движется трендами. Тренды могут быть чрезвычайно краткосрочными, вплоть до тикового уровня, а могут месяцами устойчиво поднимать (или опускать) цену актива. Инструменты, которые мы используем для прогноза или обнаружения этих трендов, столь же различны, что и периоды времени, на которых они появляются. Можно ожидать, что некоторые инструменты лучше других подходят для определенных периодов времени.

Линии тренда - один из самых простых инструментов. Эти базовые линии, проведенные примерно вдоль ценовых минимумов, чтобы указать на поддержку в восходящих трендах или вдоль ценовых максимумов, указывая на сопротивление в нисходящих трендах, идентифицируют общее направление цены рынка. Они обеспечивают превосходные подсказки во время чистых и постоянных ценовых трендов.

Однако, такие качества тренды имеют не всегда. Часто тренды теряют импульс, продвигаясь вперед только для того, чтобы отступить на некоторое расстояние прежде, чем возобновить движение в преобладающем направлении. При таких колебаниях труднее увидеть, куда направляется цена. Нам следует обратиться к инструменту, который более чувствителен к изменениям цен, непоследовательных по времени.

Индекс товарного канала (CCI) является осциллятором, разработанным как раз для того, эффективно работать в таких условиях. Не смущайтесь словом "товарный" в названии. Этот осциллятор, популяризированный Дональдом Ламбертом, отлично работает на акциях и других активах. Он измеряет отклонение цены актива от его статистической средней. Это изменение может содержать в себе ключи к разгадке изменений тренда цены.

Основное предположение Ламберта состоит в том, что такие торгуеиые активы, как акции и товары, перемещаются циклами. CCI указывает, когда актив слишком далеко ушел выше своего среднего (состояние перекупленности), или стал слишком дешевым, чтобы продавц могли поддерживать необходимое давление продаж (состояние перепроданности). Эти уровни могут, в свою очередь, использоваться для подачи сигналов покупки и продажи против текущего движения.

Вычисление CCI

Расчет CCI проводится за четыре шага :

 1. Вычисляется типичная цена (TP). Для этого складываются максимум, минимум и закрытие каждого периода и результат делится на три: TP = (H+L+C)/3

2. Вычисляется n-периодная простая скользящая средняя типичной цены (SMATP). Трейдеры обычно используют 20-периодную SMA, потому что в среднем в месяце 20 торговых дней.

3. Вычисляется среднее отклонение (MD). Сперва рассчитывается абсолютное значение разницы между SMATP последнего периода и типичной ценой за каждый из прошлых 20 периодов. Все эти абсолютные величины складываются вместе и делятся на 20, чтобы найти среднее отклонение.

4. Заключительным шагом TP, SMATP, MD и константа (0.015) применяются к следующей формуле: CCI = (TP - SMA) / 0.015 x MD

Есть три основных применения индикатора CCI в трейдинге:

• Пересечение нулевой линии
• Уровни перекупленности и перепроданности
• Дивергенция (положительная и отрицательная)

Мы подробно обсудим каждый из вышеупомянутых методов, уточняя их примерами.

Торговля по CCI

Одно из самых простых применений CCI - пересечение нулевой линии. Поскольку CCI, как правило, изменяется в пределах диапазона от +100 до -100, любое движение выше +100 или ниже-100 выказывает необычную силу или слабость, которая может распространиться и далее. Нулевая линия находится точно в середине этих экстремумов. Трейдеры используют пересечение нулевой линии в качестве потенциальной точки входа, предполагая, что наклон тренда сдвинулся от отрицательного к положительному или наоборот, и направляется к одному из экстремумов.

Однако, следует предостеречь. Активная торговля на каждом пересечении нулевой линии может привести к многочисленным убыткам, особенно, если актив в настоящее время торгуется в диапазоне. Если же мы готовы принять этот риск, нужно помнить пару основных правил для торговли на пересечении нулевой линии:

 Покупайте, когда CCI пересекает свою нулевую линию снизу вверх, устанавливая стоп-лосс на минимум предыдущего дня. Если рынок, как ожидалось, идет вверх прибыль должна быть взята, как только цена нового восходящего тренда откатится настолько сильно, чтобы пробить трехдневный минимум.
 Продавайте, когда CCI пересекает свою нулевую линию сверху вниз, устанавливая стоп-лосс на максимуме предыдущего дня. Если рынок падает, как ожидалось, прибыль должна быть взята, как только цена нового нисходящего тренда откатится настолько сильно, чтобы пробить трехдневный максимум.

Рисунок “Золото растет” (ниже) демонстрирует цену фонда (ETF) iShares Gold Trust (IAU) с 20-дневным CCI на дневном масштабе времени. 15 августа 2012 года IAU закрылся на 15,62$ после создания минимума 15,58$ при CCI на -2.72. 16 августа ETF открылся по 15,65$, а CCI перешел в плюсовую зону, давая нам сигнал к сделке со стоп-лоссом 15,58$. Растущий ETF сделал максимум на 16,31$, а CCI продолжал двигаться, пока не достиг 369. Согласно нашему правилу выхода, мы взяли прибыль на прорыве трехдневного минимума, который случился 30 августа, когда был пробит уровень 16,19$.

ЗОЛОТО РАСТЕТ
В этом примере существенному ценовому скачку предшествовало пересечение CCI выше нулевой линии.[/i]


Перекупленность/перепроданность

CCI также эффективен и как индикатор перекупленности-перепроданности. Он колеблется между двумя экстремумами. Максимальные значения подразумевают состояние перекупленности (можно открываться вниз), а минимальные значения подразумевают состояние перепроданности (можно открываться вверх). Однако, идентификация уровней перекупленности и перепроданности у CCI может быть непростой, в силу следующих причин:

 Технически у CCI нет никаких максимумов или минимумов, согласно традиционному расчету.
 Рынки могут оставаться перекупленными или перепроданными в течение длительных периодов времени.

Если говорить об уровнях, которые следует использовать, то, как правило, +100 и -100 работают, когда актив торгуется в диапазоне, в то время как более высокие уровни, такие как +200 и -200, необходимы во время трендовых движений.

Эффективное использование уровней перекупленности/перепроданности также зависит от волатильности основного актива. Например, диапазон CCI для ETF обычно меньше, по сравнению с отдельными акциями, такими как Apple и Google. Вот некоторые правила для торговли по значениям перекупленности/перепроданности во время трендового рынка:

 Покупайте, когда CCI разворачивается снизу вверх от -200 со стоп-лоссом под минимумом предыдущего дня. Прибыль берется на прорыве последующего трехдневного минимума.
 Продавайте, когда CCI разворачивается сверху вниз от 200 со стоп-лоссом над максимумом предыдущего дня. Прибыль берется на прорыве последующего трехдневного максимума.

Рисунок “Торговля на экстремумах” (ниже) демонстрирует Alcoa Inc. (AA) с 20-дневным CCI на дневном масштабе времени. 14 сентября 2012 года Alcoa закрылась на 9,84$ после создания максимума 9,93$ и минимума 9,78$, при CCI на 259.65. 17 сентября акция открылась по 9,72$, а CCI, сдвинувшийся ниже 200, дал нам сигнал открыть сделку со стоп-лоссом 9,93$. Акция начала коррекцию и сделала минимум 8,65$. Согласно нашему правилу получения прибыли, мы выходим из акции на прорыве трехдневного минимума, который произошел 26 сентября, когда был пробит уровень 8,81$.

ТОРГОВЛЯ НА ЭКСТРЕМУМАХ

Хотя цена часто остается на уровнях перекупленности или перепроданности в течение длительных периодов времени, в данном случае максимум CCI предсказуемо совпал с вершиной Alcoa.[/i]


Торговля по дивергенциям

Дивергенция происходит, когда цена актива делает новый максимум, в то время как CCI не в состоянии превзойти свой предыдущий максимум. Дивергенции, вероятно, наименее распространены из трех сигналов, но они обычно являются самыми надежными и приводят к самым большим движениям. Существует два типа дивергенций:

 Положительная дивергенция происходит, когда CCI начинает расти, в то время, как актив все еще находится в нисходящем тренде и делает более низкий минимум.
 Отрицательная дивергенция формируется, когда актив растет или движется боком, а CCI снижается. Отрицательная дивергенция по CCI может принять форму или более низкого максимума, или прямого снижения.

Для успешной сделки по дивергенции необходимо подтверждение. Положительная дивергенция подтверждается прорывом выше нулевой линии или прорывом линии нисходящего тренда на графике цены. Точно так же отрицательная дивергенция подтверждается прорывом ниже нулевой линии или прорывом линии восходящего тренда на ценовом графике.

Рисунок “Дивергенция CCI” (ниже) показывает Google Inc. (GOOG) с 20-дневным CCI на дневном масштабе времени. 7 сентября 2012 года Google закрылась по 712,25$, а CCI - на 265.68. После 7 сентября Google продолжал свой рост и 5 октября сделал максимум 774,68$, но CCI был в это время на 107.88, показывая существенную отрицательную дивергенцию с ценой, делающей более высокий максимум в то время, как индикатор CCI показывал более низкий минимум. Отрицательная дивергенция продемонстрировала свою значимость 18 октября, когда Google пробил ценовую поддержку 740$ и ушел в свободное падение после того, как объявленные результаты оказались хуже ожидаемых рынком.

ДИВЕРГЕНЦИЯ CCI
Дивергенция - редкий, но часто надежный сигнал в комбинации с анализом линии тренда. Вот успешный пример по Google.



Цена движется трендами и, в то время как традиционные инструменты ценового графика, такие как линии тренда и скользящие средние, могут сигнализировать о важных изменениях настроения, при меняющихся условиях полезны более сложные индикаторы. CCI - один из таких инструментов. Он предлагает различные способы анализа динамики цен, и для прогноза сильных движений хорошо работает с подтверждением такими индикаторами, как линии тренда,.

Bramesh Bhandari

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

70
Кипрский регулятор CySEC сделал в последнее время несколько очень странных заявлений, касающихся форекс-брокеров. Например позавчера он наложил штраф в 50.000 евро на компанию eToro, не дав внятного объяснения (в пресс-релизе очень размыто отмечались «недостатки, связанные с организационной/операционной структурой компании).

Что же происходит на самом деле? Аналитики сайта LeapRate, копнув вглубь, обнаружили очень угрожающую модель поведения кипрского регулятора. CySEC регулярно грозит самым разным кипрским форекс-брокерам, имеющим лицензию, угрожая им, что если они не будут тихо улаживать дела и соглашаться выплатить большие штрафа за неопределенные нарушения, то он применит к ним более жесткие меры.

Нынешние штрафы в размере от 50.000 до 250.000 евро намного больше предыдущих типичных штрафов, которые регулятор налагал на компании главным образом за административные недочеты (от 10.000 до 25.000 евро).

Судя по всему, правительство Кипра значительно сократило финансирование CySEC, поскольку в настоящий момент как само правительства, так и некоторые крупные банки всеми силами стараются избежать банкротства и привлечь для помощи европейские структуры. Чтобы восстановить свое финансирование кипрский регулятор прибегает к более агрессивным штрафам.

Как это происходит? Обычно CySEC настаивает на встрече с главным менеджером лицензированного форекс-брокера. Брокеру сообщают, что он должен заплатить большой штраф (например 150.000 евро), при этом CySEC не уточняет за что этот штраф накладывается. В противном случае регулятор угрожает направить своих представителей для обнаружения административных недочетов, что может привести к бОльшим штрафам и негативными отзывами в прессе о брокере. После переговоров брокер соглашается выплатить меньший штраф (например 75.000 евро) при условии, что в пресс-релиз (который должен быть опубликован согласно кипрскому законодательству) будет вставлена формулировка, предложенная самим брокером. Главная причина, по которой брокер идет на такие шаги заключается в том, чтобы избежать плохой прессы, поскольку употребление формулировок в пресс-релизе имеет большое значение.

Шантаж продолжается, поэтому, скорее всего, мы увидим еще немало обтекаемых заявлений CySEC от штрафах местных брокеров.

© Источник
© Перевод : www.kroufr.ru

71
Ценовые паттерны - это мощный и изящный инструмент для анализа рынка. Мало того, что Вы можете применять их без дополнительных индикаторов или инструментов, но, поскольку паттерны отражают непосредственно цену, часто нет никакой задержки между сигналами и последующей динамикой цены. Эти отношения одинаково сильны как в акциях, так и на товарных рынках.

Трейдеры акций могут использовать ценовые паттерны, чтобы поставить позиции, определить время для сделок на основе фундаментальных факторов или использовать, как сигнал забрать деньги с рынка. Благодаря своей минимальной задержке, они могут работать в качестве системы раннего предупреждения, или как триггеры для покупки или продажи.

Среди ценовых паттернов один из самых полезных и простых - это треугольник. Как и все паттерны цены, треугольники попадают в одну из двух обширных категорий: разворота или продолжения. Паттерны разворота сигнализируют, что предыдущий тренд после завершения паттерна будет развернут. Паттерны продолжения сигнализируют, что после завершения паттерна тренд продолжится.

Игра с формами

Когда цена акции продолжительное время торгуется в диапазоне, и этот диапазон становится все меньше, это можно описать, как паттерн треугольник. Процесс выглядит как сужение цены со схождением линий тренда, образующих форму треугольника (см. “Сужение цены”).

СУЖЕНИЕ ЦЕНЫ
Здесь Exxon изображает классический паттерн бокового треугольника. Цена явно демонстрирует последовательно более низкие максимумы и более высокие минимумы. Трейдеры, знающие о таком паттерне, будут очень интересоваться тем, что произойдет, когда паттерн завершится.



Паттерны треугольника в целом знаменуют собой консолидацию тренда и завершаются сильным прорывом в каком-либо направлении. Понятно, что идентификация паттерна треугольника определяет торговые возможности не только во время формирования паттерна, но и когда цена в конце формации прорывается за ее пределы.

Как играть в треугольном паттерне, зависит от типа этого треугольника. В целом они попадают в одну из трех категорий:

1. Симметричные треугольники
2. Восходящие треугольники
3. Нисходящие треугольники

Каждый паттерн описывается различными терминами относительно динамики цены и, по ожиданиям, даст различный тип ценового сигнала.

Симметричные треугольники

Паттерн симметричный треугольник состоит из колебаний цены, где каждый свинг-максимум и свинг-минимум меньше предыдущего. Объем имеет свойство по мере развития паттерна падать. Резкое увеличение объема подтверждает прорыв из доминирующего паттерна. В целом, пока не сформирована вершина треугольника, торговая активность уменьшается.

Паттерн симметричный треугольник должен содержать, по крайней мере, два более низких максимума и два более высоких минимума. Кроме того, второй максимум должен быть ниже первого, и верхняя линия тренда наклонена вниз. Точно так же второй минимум должен быть выше первого, а нижняя линия тренда наклонена вверх.

Как видно на рисунке “Боковой паттерн” (ниже), Tata Motors торгуется в пределах диапазона цен от 16$ до 22$. Со временем Tata сделала более низкие максимумы 19,60$ и 18,50$, формируя нисходящую линию тренда. Кроме того, мы более высокие минимумы 16,70$ и 16,90$, формирующие возрастающую линию тренда. Формацию подтверждает также то, что активность объема уменьшалась по мере сужения торгового диапазона. На вершине треугольника мы видим сильный прорыв вверх.

БОКОВОЙ ПАТТЕРН
Tata Motors сформировала классический боковой паттерн треугольник, показав сильный прорыв вверх, как только паттерн завершился.



У прорывов симметричных треугольников есть два ключевых компонента: цена и объем. Что касается цены, подтверждение прорыва должно быть только ценами закрытия. Для прорыва вверх актив должен уверенно закрыться за пределами треугольника с увеличением объема. Прорывы вниз также требуют четкого прорыва формации ценой, но объему не требуется показывать существенное увеличение активности.

Вы можете рассчитать величину движения после прорыва из треугольника, взяв разницу между вершиной и основанием диапазона и добавив ее к точке прорыва. Для Tata Motors это были бы 19,40$ (цена в точке прорыва) + 20,80$ (максимум диапазона) - 16$ (минимум диапазона) = 24,20$. Имейте в виду, что такой тип расчета цели часто будет очень грубым, и цена в тренде может пойти и выше (как это делает в нашем примере Tata Motors); однако, такая цель, как правило - хороший уровень для управления сделкой.

Симметричные треугольники дают мало, если вообще дают, признаков того, в каком направлении, в конечном счете, произойдет прорыв. Это не проблема, потому что природа формации подразумевает близкие стопы на случай ложных прорывов. Другие типы треугольников, однако, могут предложить некоторые подсказки по направлению.

Восходящие треугольники

Этот паттерн составлен из одной горизонтальной линии тренда, отмечающей сопротивление, а вторая линия тренда соединяет последующие более высокие минимумы и означает поддержку. Возрастающий треугольник в целом - паттерн продолжения, сформированный во время консолидации после восходящего тренда. Во время формирования паттерна объем обычно уменьшается.

Восходящий треугольник должен содержать, по крайней мере, два сходных максимума, не абсолютно равные, но близкие друг к другу, формирующие верхнюю горизонтальную линию тренда. По крайней мере, два более высоких минимума должны формировать нижнюю, растущую линию тренда. Стандартный торговый подход рекомендует установить ордер на вход выше линии сопротивления, а селл-ордер - ниже наклонной линии более высоких минимумов.

Формация восходящего треугольника довольно строга, поэтому, если актив устанавливает минимум, равный или меньше предыдущего, ломая восходящую линию минимумов формации, то треугольник теряет силу.

Как видно на рисунке “Краткосрочный треугольник” (ниже), 15-минутная цена S&P 500 неспособна пересечь линию сопротивления 1279, как минимум, после пяти попыток. Каждая попытка встречает наплыв предложений на продажу. Кроме того, покупатели начинают наращивать силу, поскольку S&P делает более высокие минимумы - 1257 и 1265 - как показано на графике.

КРАТКОСРОЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК
Паттерны треугольника формируются также и на краткосрочных ценовых графиках. Здесь мы видим чистую формацию на 15-минутном S&P 500. Отметьте последовательно более высокие минимумы и устойчивую линию сопротивления.



Восходящие треугольники в целом считаются бычьими паттернами, но это - не аксиома; бывает, что они прорываются также и вниз.

Нисходящие треугольники

Паттерны нисходящих треугольников включают в себя две линии тренда, одна проведена горизонтально, отмечая поддержку, а вторая линия тренда проводится под наклоном вниз, идентифицируя сопротивление. Как и у всех треугольников, объемы во время их формирования обычно уменьшаются, но, когда происходит прорыв, расширение объема подтверждает паттерн.

Графический паттерн нисходящего треугольника должен содержать, по крайней мере, два или больше сходных минимума, не абсолютно равных, но примерно одинаковых, чтобы сформировать нижнюю, горизонтальную линию тренда. Чтобы сформировать нисходящую верхнюю линию тренда, требуются, по крайней мере, два более низких максимума. Входы осуществляются ниже линии поддержки и выше линии сопротивления.

Как видно на рисунке “Хорош, как GOOG” (ниже), дважды, с ноября 2010 по март 2011 акция сформировала поддержку на 553$. Google постепенно начал делать более низкие максимумы, которые показали, что контроль захватывают продавцы. Затем, 15 апреля, Google объявил о своих результатах за первый квартал, которые оказались хуже ожиданий толпы, и акции рухнули почти на 8%. Акция пробила свою поддержку 553$ огромным гэпом вниз. Наличие двойного дна на уровне поддержки увеличило силу поддержки и значимость ее пробоя.

ХОРОШ, КАК GOOG
Как мы можем видеть на этом долгосрочном графике Google, некоторые паттерны треугольника построены не так правильно, как другие. Однако если соблюдаются ключевые требования, формация часто может сигнализировать о сильных движениях.



Большие ожидания

Треугольники, как и все другие графические паттерны, не идеальны. Большинство трейдеров позволяет движения за пределы паттерна от 1% до 3%, даже на расширении объема, прежде чем сигнал будет считаться действительным.

Несмотря на возможность ложных прорывов, которые могут быть предотвращены стратегией консервативного входа, графические паттерны треугольников - один из наиболее надежных торговых методов, основанных на цене. Однако прорывы треугольника должны быть подтверждены объемом, другими индикаторами (такими как дивергенция-конвергенция скользящих средних и стохастические осцилляторы), помогающими принять меры против ложных входов. Кроме того, важно всегда защищать себя стоп-лоссом.

Вечные силы спроса и предложения никогда не остаются в покое, а самое непосредственное отображение этой борьбы - непосредственно цена. Ценовые паттерны предлагают трейдерам паттернов самую прямую интерпретацию сообщений цены. Треугольники - один из самых эффективных инструментов для этой цели.

Bramesh Bhandari

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

72
Эта система противотренда, разработанная в AsiaPacFinance.com, использует лишь два индикатора:

Gann HiLo Activator (GHA)
Ichimoku Kinko Hyo (только линия Kijun Sen)

Логика системы:

Kijun Sen представляет в анализе Ишимоку равновесие цены, значит, цены часто откатываются к этой линии, особенно после слишком сильного отклонения от нее. Эта система призвана получать прибыль от подобных ретрейсментов, торгуя на возврате цены к медиане.

Возвраты с самой высокой вероятностью происходят после сильного тренда - именно тогда цена обычно находится дальше всего от Kijun Sen, а развороты тренда наиболее распространены. Чтобы определить такие зоны, мы используем другой индикатор, названный ХайЛоу Активатор Ганна (Gann HiLo Activator).

В данном примере мы видим медвежий тренд, GHA (синяя линия) ниже Kijun Sen (красная линия), причем цена ниже GHA.



Вы можете видеть, как цены находились в медвежьем тренде прежде, чем начался возврат и пошло движение против тренда. Когда же это происходит?

По нашим наблюдениям, сделка против тренда открывается, когда цена пересекает линию GHA в направлении Kijun Sen. Вот сделка, которая нам интересна.

Условие покупки: Цена пересекает GHA снизу вверх, в направлении Kijun Sen.

Стоп-лосс: Последний свинг-минимум

Взятие прибыли: Когда цена коснется Kijun Sen



Условие продажи: Цена пересекает GHA сверху вниз, в направлении Kijun Sen.

Стоп-лосс: Последний свинг-максимум

Взятие прибыли: Когда цена коснется Kijun Sen



Почему нам нравится эта система:

1. Проблема многих систем торговли состоит в том, что Вы часто видите, как сделка начинает приносить прибыль, но эта прибыль вскоре исчезает, потому что Вы не знаете, когда ее фиксировать. У этой системы есть четкие уровни взятия прибыли и стоп-лосса.

2. Поскольку у этой системы есть четкие уровни взятия прибыли и стоп-лосса, Вы можете заранее решить, стоит ли входить в сделку, основываясь на отношении риска к прибыли. Если цена далека от Kijun Sen (относительно высокая прибыль), и близка к последнему свинг-максимуму/минимуму (относительно низкий риск), это хорошая сделка.

3. У большинства трейдеров не хватает терпения двигаться в тренде в течение 20 баров и более. Игры на ретрейсментах гораздо короче, таким образом, эта система больше соответствует "нетерпеливой" природе человека.

Вот и все. Попробуйте эту систему и расскажите нам, как она у Вас работает и есть ли у Вас способы ее улучшить.

Jay Ng

Джей - Директор в AsiaPacFinance.com, который обеспечивает онлайн курсы по трейдингу и торговые инструменты для растущей аудитории самозанятых трейдеров. Ранее он был трейдером в Deutsche Asset Management, работал с глобальными акциями и валютами.


© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

73
95% трейдеров теряют деньги при торговле на рынке, именно эти трейдеры верят многочисленным мифам, которые распространяют разного рода торговцы, продающие при помощи своих лживых рекламных объявлений жадным и наивным трейдерам обучающие курсы и волшебные торговые системы, которые на самом деле не работают.

Ниже приводятся восемь основных мифов, которые являются причиной того, что большинство трейдеров проигрывает. Если вы верите в эти мифы, вы тоже рано или поздно потеряете свои сбережения.

Миф 1. Вам постоянно необходимо быть на рынке.

Многим трейдерам нравится чувство возбуждения. Они полагают, что, если постоянно находятся на рынке, то смогут поймать большое движение. Конечно, это может произойти, но вероятность этого мала. Сильные и большие тренды на форексе возникают не чаще нескольких раз в год для той или иной валютной пары. Пока вы будете оставаться на рынке в ожидании этих трендов, вы понесете большие убытки, так как будете заключить сделки с низкой вероятностью получения прибыли.

На форексе заработок не зависит от того, насколько интенсивно и часто вы торгуете, он зависит от того, насколько часто вы правы.

Внимательно выбирайте сделки, и вы увидите, как ваша прибыль быстро растет.

Миф 2. Диверсификация сокращает риск.

Если у вас небольшой депозит, то диверсификация только распыляет силу. Если поймали большое движение, но остальные ваши сделки были убыточные или принесли маленький профит, ваша общая прибыльность снизится.

Вам необходима уверенность для того, чтобы зарабатывать на сильных движениях, вам необходимо открывать сделки по ним со всем потенциалом, который вы можете позволить. Успех валютной торговли основан на том, что вы верно подгадываете риски, когда вероятность в вашу пользу. Если сделка выглядит многообещающей, то вам необходимы смелость и убежденность для входа в нее, вы должны рискнуть всем тем, что можете себе позволить.

Миф 3. Дей-трейдинг помогает заработать деньги.

Это самый большой миф рынка форекс. Те трейдеры, кто занимается дей-трейдингом на форекс, проигрывают. Многие торговцы системами распространяют этот миф, так как он помогает им  навариться. Они продают свои курсы по дей-тредингу, не торгуя сами.

Краткосрочная волатильность на форексе является случайной – в течение дня цены могут пойти в любую сторону, уровни поддержки и сопротивления не имеют практически никакого значения.

На форексе дей-трейдинг дает 100%-ю гарантию, что со временем вы сольете депозит, так как, торгуя на этом диапазоне, вы не можете торговать так, чтобы вероятность была в вашу пользу.

Миф 4.  Прогнозирование – верный путь заработать прибыль.

Пытаясь предсказать, собирается ли цена сформировать вершину или дно, вы всегда будете проигрывать. Почему? Поскольку вы уповаете на надежду и догадки, а это не самый лучший способ заработать деньги в любом предприятии, особенно на форексе. Единственный надежный способ торговли заключается в том, чтобы дождаться подтверждения тренда, и только после этого открывать позицию. Не стоит покупать на дне и продавать на вершине, так как это невозможно, и нет даже смысла пытаться.

Торгуя с ценовым моментумом на вашей стороне, вы подгадываете вероятность в свою пользу.

Помните: Не занимайтесь гаданиями, ждите подтверждения всех торговых сигналов моментумом, только после этого можно открывать позицию.

Миф 5. Покупка на минимумах и продажа на максимумах – лучший способ заработать деньги.

Этот пункт связан с предыдущим. Вы не сможете сделать это, если занимаетесь гадательными практиками. Всегда помните: Большинство новых восходящих трендов начинаются с новым максимумом (не минимумом!). Если вы не смогли открыть позицию на этом движении, вы пропустите сильные движения в ожидании откатов, которые никогда не будут иметь места.

Миф 6. Движение рынка можно объяснить научно.

Этот миф также связан с мифом о возможности предсказания валютных движений. Вам придется встретить многих коммивояжеров, которые утверждают, что могут торговать на рыночных вершинных и доньях с научной точностью. Это полная чушь!

Если бы рынки двигались в соответствии с научной теорией, мы бы заранее знали, куда пойдет цена, и это не были бы рынки!

Именно непрогнозируемость и разница во мнениях формируют рынок – это общеизвестно. Несмотря на все вышесказанное, многие форекс-трейдеры все еще наивно верят в научные теории, такие как теория волн Эллиота или уровни Фибоначчи. Эти теории не работают, и никогда не будут работать! Эллиот не заработал денег при помощи своей теории, не заработаете и вы.

Что касается чисел Фибоначчи, то они были открыты в двенадцатом веке для решения проблемы размножения кроликов, и не имеют к рынкам и финансам никакого отношения! Оставьте все эти теории мечтателям и трейдерам, которые верят в легкие деньги.

Во время торговли вы вовлечены в торговлю вероятностями, но не фактами, не верьте никому, кто скажем вам обратное.


Миф 7. Сегодня рынки те же, что и сотни лет назад.

Ни в коем случае! Тренды стали более волатильными, чем 50 лет назад. Почему? Сегодня в связи с развитием интернета и ценовой информации, новости достигают трейдеров в считанные секунды. Это повышает волатильность, так как все получают информацию одновременно – соответственно все пытаются войти или выйти с рынка в одно и то же время.

Даже 20 лет назад дела обстояли по другому – сейчас тренды те же, но волатильность выше – трейдеры часто правильно определяют направление тренда, но их часто останавливает волатильность рынка, позиции закрываются по стопам, в результате чего они теряют потенциально большую прибыль. Как что эту случалось с вами? Это случается со всеми форекс-трейдерами.

Волатильность – один из главных вызовов для всех трейдеров, которые пытаются разработать прибыльные стратегии торговли на форекс.

Миф 8. Вы можете купить успех у кого-то другого.

Нельзя купить успех у другого. Некоторые продавцы могут помочь вам, но успех приходит изнутри. Даже, если вы следуете чьим-либо советам, всегда старайтесь понять логику, на которой они основаны.

Вам необходимо добиться этого, чтобы сохранять уверенность и дисциплину при соблюдении торгового плана, когда вас постигнет полоса неудач.

В заключение отметим, что кто-нибудь другой может помочь вам достичь успеха в торговле, но вам необходимо точно знать как и почему работают их методы, а не следовать им вслепую.

Перечисленные выше мифы очень распространены – избегайте их или вы войдете в число тех 95% трейдеров, которые слили свои депозиты.

© Источник
© Перевод: www.kroufr.ru

74
Вокруг попытки NFAзапретить форекс-трейдерам пополнять счета при помощи кредитных карт разгорается скандал. Эксперты утверждают, что саморегулирующаяся организация вводит в заблуждение общественность, утверждая о единодушном одобрении своей новой инициативы.

NFA продолжает ужесточать регулирование для форекс-брокеров. Эта политика уже привела к сокращению числа брокеров, предоставляющих услуги розничной торговли на рынке форекс с нескольких десятков до 11.

Последнее предложение вводит запрет на использование кредитных карточек и электронных кошельков. Как отмечает   владелец сайта www.forexmagnates.com Михаэль Гринберг, самое поразительное заключается в том, что NFA «слепо игнорирует мнение своих собственных участников», в частности Комитета по форексу, новое ограничение будет касаться исключительно форекс-брокеров, при этом руководство Ассоциации не считает нужным даже советоваться с ними». Из американских форекс-дилеров – членов NFA, только розничные форекс-дилеры (RFED) принимают пополнение фондов через кредитные карточки. У некоторых брокеров доля депонированных фондов, которые были заведены через кредитные карточки и электронные кошельки превышает 60%.

В заявлении NFA отмечается, что все комитеты поддержали предложение: «Комитет по жалобам и рискам (CRC) направил письмо для получения комментариев к предложению запретить членам Ассоциации принимать кредитные карточки для финансирования счетов, открытых у членов Ассоциации – Комиссионных торговцев фьючерсами (FCM) и Форекс-дилиеров (FDM), а также представляющих брокеров (IB), операторов товарного пула/советников по товарной торговли (СРО/СТА). Все консультативные комитеты полностью поддержали это предложение»,

Михаэль Гринберг утверждает, что это сообщение не соответствует действительности. По его словам, несколько членов Комитета по форексу подтвердили ему, что им ничего не известно об этом предложении и что они узнали о нем, только когда получили извещение о своем согласии. NFA не проконсультировалась со своими членами, оказывающими услуги на рынке форекс, единственными из участников Ассоциации, которых затронут новые ограничения. Этот случай, по мнению обозревателя, является беспрецедентным в мировой индустрии.

Есть множество причин, по которым форекс-брокеры выступают против этих ограничений:
- Такие действия не подтверждены какими-либо жалобами со стороны клиентов.
- Финансирование депозитов при помощи кредитной карты более удобно, чем предоставляемое фондовыми брокерами-дилерами маржинальное кредитование.
- FDM не предоставляет кредиты клиентам: им уже одобрен кредит заведением, которое выдало кредитную карту, эти учреждения берут на себя контроль за возвратом кредита.
- Запрет на пополнение депозитов кредитными картами не вписывается в принципы регулирования, у NFA нет законных оснований, по которым она могла бы запретить легальные платежи.
- У клиентов больше не будет возможности быстро пополнять свои депозиты для сохранения своих позиций, чтобы избежать ликвидации.
- В очередной раз этот запрет подвергает отрицательной дискриминации мелких розничных клиентов, работающих на рынке форекс. У них нет физической возможности выкроить в своем расписании время для похода в банка и перевода денег на своей счет, кроме того само по себе это влечет дополнительные затраты.

«Среди всех мер, направленных против форекс-индустрии, данное предложение кажется самым односторонним и направленным исключительно против форекс-брокеров, которые даже не имеют права высказать свое мнение при его обсуждении. Кажется, что NFA потеряла остатки стыда. Члены комитета по жалобам и рискам – все являются представителями бирж и клиринговых фирм, которые никогда не имели дел с розничными клиентами и меньше всего думают о них», - пишет Михаэль Гринберг.

В конце статьи он призывает форекс трейдеров выразить свое мнение и направить протесты против бессмысленного запрета в NFA и CFTC.

© Оригинал статьи
© Перевод: www.kroufr.ru

75
Технический анализ демонстрирует, что американские фондовые индексы на 5-летних максимумах могут столкнуться с сильным сопротивлением. В связи с этим можно прогнозировать значительный риск коррекции. Если разворот на американском фондовом рынке произойдет, то можно есть вероятность открытия прибыльных коротких позиций на пару AUDJPY, хорошо коррелирующую с фондовыми индексами. Но для этого нам надо дождаться пробоя значимых уровней поддержки.

Хотя американские фондовые индексы находятся около рекордных максимумов, графический анализ показывает, что цена находится не далеко от целого кластера сопротивлений. Если эти паттерны верны, тогда существует большой риск значительного снижения дли индекса S&P500 примерно на 20%.



Рисунок 1. Риск коррекции фондового рынка.

Как видно на приведенном выше графике SPX500 (отслеживающий фондовый индекс S&P500) показывает, что цена сейчас пытается протолкнуться через три уровня сопротивления. Эти уровни сопротивления скорее всего вызовут коррекцию с движением вниз. Эти три точки следующие:

Расширение Фибоначчи, на основе минимума 2009 ->максимума 2011 ->минимума 2011, дает нам расширение, достигающее  1485 (горизонтальная голубая линия 0.618).

Расширение Фибоначчи на основе минимума октября 2011 -> максимума октября 2011 -> минимума ноября 2011 года, дает нам расширение, достигающее 1491 (горизонтальная красная линия 1.618).

Расширение Фибоначчи, соединяющее минимум ноября 2012 -> максимум декабря 2012 -> минимум декабря 2012 года, дает нам расширение, достигающее 1496 (горизонтальная красно-коричневая линия).

Эти три расширения формируют кластерную зону сопротивления. Хотя цены сейчас выше этих уровней, необходимы усилия, чтобы подняться выше. Кроме того, уровень настроений инвесторов по версии AAII (American Association of Individual Investors) самый бычий с февраля 2012 года. После достижения этого уровня в марте 2012 года индекс сформировал вершину (Индекс рассчитывается по формуле Bullish advisors - Bearish Advisors).

Если наш анализ правилен, то индекс SPX500 может начать коррекцию к минимуму ноября 2011 года на 1150.

Акции и валютные корреляции.

Некоторые валюты демонстрируют сильные корреляции с фондовым рынком. Сегодня мы обсудим валютный кросс AUDJPY.



Рисунок 2. Историческая корреляция акций и AUDJPY.

На графике мы видим историческую корреляцию AUDJPY и SPX500. Значение около 1.0 указывает на идеальную корреляцию. Это означает, что если  SPX500, то AUDJPY также двигается вверх. Показатель около 0 указывает на отсутствие корреляции в движениях между AUDJPY и  SPX500.

Как хорошо видно на рисунке корреляция не длится вечно. Мы не можем полагаться исключительно на межрыночную корреляцию, так как ее значения постоянно меняются. Однако мы можем использовать наблюдения за корреляцией для долгосрочного анализа.

Текущая 100-дневная корреляция является слабой. Ее значение 0.38. Слабая корреляция предполагает, что рынок фрагментирован. Таким образом, наша торговля по паре AUDJPY должна быть объективной, так как нам необходимо избежать риска открытий позиций против доминирующего тренда.

Если посмотреть на графике AUDJPY, то легко увидеть, что пара находится в восходящем тренде, так как японская иена является самой слабой валютой за последние несколько месяцев. О слабости японской иены много говорят. Есть ли признаки того, что тренд подходит к концу? Это возможно, однако пока не пробиты уровни поддержки такой уверенности у нас нет.

Однако пока мы видим противоречие одной части корреляционного паттерна (фондового индекса) и другой его составляющей  (AUDJPY). SPX500 демонстрирует нам медвежий паттерн, тогда как AUDJPY находится в сильном бычьем ралли, конца которому не видно. Как интегрировать все это  общий анализ?

Валютный технический анализ.

Использование технического анализа валютного рынка поможет нам идентифицировать ключевые уровни поддержки, которые, в свою очередь, помогает подтвердить бычий базис пары AUDJPY. Если цена пробьет эти ключевые уровни, то может стать сигналом того, что цена сформировала вершину, причем сигнал может оказаться валидным как для пары AUDJPY, так и для коррелирующего с ней фондового рынка.

Мы применим два простых инструмента теханализа: линии тренда и среднюю скользящую с периодом 200.



Рисунок 3. Зона поддержки  AUDJPY

При построении линии тренда мы соединяем колебательные минимумы, которые поддерживали ценовое движение в прошлом (на графике они отмечены зелеными кружками, через которые проведена черная линия). Расширение этой линии вправо, позволяет нам определит точки, пробой которых может просигнализировать нам об изменении бычьего базиса на нейтральный или даже на медвежий.

Обратите внимание также и на то, как средняя с периодом 200 также двигается почти параллельно линии тренда. В настоящий момент ценовая зона, идентифицированная при помощи этих двух инструментов находится около 91.50-92.50. Пока цена выше этой зоны, мы сохраняем бычий прогноз по паре AUDJPY. Однако, если цена пробьет линию поддержки и голубую линию МА, то это будет признаком того, что следует закрыть длинную позицию и рассмотреть возможность открытия короткой позиции.

Заключение: фондовые рынки, как кажется, могут оказаться в фазе распродаж. Хотя AUDJPY исторически коррелирует с движениями фондового рынка, данная корреляция не является постоянной. Нам необходим пробой поддержки на графике AUDJPY. Его подтверждением может выступить разворот на фондовом рынке. Такая ситуация даст сигнал на открытие короткой позиции.

© Dailyfx.com
© Перевод: www.kroufr.ru


Страницы: 1 2 3 4 [5] 6 7 8 9 10 ... 146