Просмотр сообщений

В этом разделе можно просмотреть все сообщения, сделанные этим пользователем.


Темы - Архивариус

Страницы: 1 ... 10 11 12 13 14 [15] 16 17 18 19 20 ... 146
211
В четверг, 10 февраля, юридическая фирма Business Trial Group of Morgan & Morgan, P.A. направила в суд коллективный иск против крупнейшего американского форекс-дилера Forex Capital Markets, LLC (FXCM). Юристы обвиняют компанию в мошенничестве и рэкете.

Иск направлен в окружной суд южного округа Нью-Йорка. В нем утверждается, что тысячи клиентов компании понесли убытки на сотни миллионов долларов в результате мошеннических действий со стороны компании, которая использовала нечестные практики торговли, включая не соответствующие действительности заявления о том, что торговая платформа FXCM является открытой, прозрачной и идеальной для торговли на рынке форекс, тогда как на самом деле она представляет собой «спекулятивную игру», разработанную специально для отъема денег у клиентов.

Истец Вильям Сандерс из Мускоджи, Окхалома, подал иск от имени самого себя и других клиентов компании. Он обвиняет FXCM в том, что она вводит инвесторов в заблуждение, рекламируя себя в качестве торговой площадки, которая свободна от интервенций дилера и манипуляций. Вместо этого, как утверждает Сандерс, компания использует разного рода мошеннические примеры, включая программные приложения, специально разработанные для того, чтоб влиять на итоги торговли клиентов.

В жалобе утверждается, что FXCM вовлечена в систему рэкета совместно с производителями программного обеспечения и программистами. Совместно они разработали «дьявольское» ПО, которая дают компании множество инструментов и системных команд, которые влияют на итоги торгов клиентов, включая перенаправление сделок на «медленные» сервера и отправку ложных сообщений об «ошибках», когда клиенты пытаются закрыть сделки с открытой прибылью.

Наконец, Сандерс утверждает в своей жалобе, что FXCM привлекает тысячи клиентов, рекламируя «демо счета» как площадки, которые дают трейдерам реальный опыт работы на валютном рынке. Однако на самом деле, как утверждает истец, когда трейдеры начинат торговать на «живых» счетах, FXCM вводит в действие специально разработанное программное обеспечение, чтобы манипулировать клиентскими сделками.

Адвокат Такер Х. Бёрд из компании Morgan & Morgan Business Trial Group дал по этому поводу следующий комментарий: «Мы рады представлять в деле интересы господина Сандерса. Мы надеемся, что этот судебный процесс будет важным шагом к росту ответственности в индустрии, которая в значительной мере лишена регулирования. Мы верим в том, что, как указано в иске, компания FXCM злоупотребляла доверием инвесторов, что повлекло значительные убытки для этих людей. Мы будем работать совместно, чтобы восстановить эти убытки».

FXCM – крупнейший в США форекс-дилер. Недавно компания запустила торги по своим акциям на Нью-Йоркской фондовой биржи. В пятницу, после того как стало известно об иске, акции компании упал на 7%.

В тот же день компания FXCM Inc. сделала официальное заявление относительно иска. Оно было коротким. Как отмечается на официальном сайте компании: «Хотя мы не даем комментариев в отношении судебных тяжб, FXCM намерена защитить себя от обвинений, которые изложены в иске».
По материалам сайтовbusinesstrialgroup  и FXCM

212
Объем торгов на валютном рынке в двух ведущих мировых финансовых центрах в октябре достиг рекордного максимума. Об этом свидетельствуют данные обзора, подготовленного Федеральным резервным банком Нью-Йорка и Банком Англии, который был опубликован в понедельнике.

В результате роста дневного оборота торгов в Северной Америке и Великобритании, который рассчитывается дважды в год, он восстановился после снижения, вызванного мировым финансовым кризисом, и составил 4 триллиона американских долларов. Одна из причин роста заключается в том, что инвесторы все больше игнорируют физические границы в поисках прибыли.

«Мы видим все более и более высокие объемы, поскольку мировое инвестирование через границы продолжает расти», - говорит Аднан Акант, глава отдела по валютному рынку и управляющий директор компании Fischer Francis Trees & Watts, нью-йоркского филиала BNP Paribas.

Акнант, который назвал рекордные объемы «символом восстановления», является сопредседателем Комитета по валютному рынку Федерального резервного банка Нью-Йорка, структуры, которая готовит американскую часть отчета.

«Это даже не инвестиционные потоки, это торговые потоки, потоки капитала, разные виды денежных потоков, - сообщил он в интервью агентству Dow Jones Newswires. – Поскольку мир растет, объемы торгов на валютном рынке растут».

Согласно данным Банка Англии, по состоянию на октябрь прошлого года, дневной оборот самого большого форекс центра в Великобритании достиг рекордного уровня. Объем торгов в Северной Америке также самый большой в истории.

С началом финансового кризиса объем торгов на валютном рынке снижался, достигнув самого низкого значения в первой половине 2009 года, однако сейчас наблюдается процесс быстрого восстановления.

Хотя рост международных сделок указывает на рост объема на валютном рынке в долгосрочной перспективе, в краткосрочной перспективе рост объема связан в том числе с ростом волатильности в течение последнего года, отмечает управляющий директор и глава отдела валютного рынка «Группы 10» в компании Citigroup Джефф Фейг, который одновременно является председателем Комитета по валютному рынку, финансируемого Федеральным резервом Нью-Йорка.

Принятие Федеральным резервом плана выкупа активов стоимостью 600 миллиардов американских долларов, равно как и тлеющий кризис суверенных долгов в Еврозоне привели к «значительной волатильности», - отмечает он.

Если волатильность спадет, говорит Фейг, а признаки этого видны в январе, будет не удивительно, если объем торгов стабилизируется или даже снизится.

Выходящий два роза в год обзор ситуации на валютном рынке создается совместно ведущими мировыми Центробанками и дает представить процессы на рынке путем анализа месячного торгового объема.
За следующие десять лет, согласно прогнозам  UBS AG., объем торгов на валютном рынке увеличится в два раза и составит примерно 10 триллионов долларов в день.

В настоящий момент валютный рынок является одним из самых больших рынков в мире, объем торгов на нем составляет около 4 триллионов американских долларов в день, как показывают данные опубликованного в прошлом году исследования Банка Международных отчетов.

Примерно треть объема торгов приходится на Лондон, 1/5 на Нью-Йорк. В других мировых финансовых центрах сосредоточена примерно треть объема.

По сравнению с октябрем 2009 года объем торгов в Северной Америке вырос на 14%, в то же самое время, по данным Объединенного комитета по валютному рынку Банка Англии, средний объем торгов в Великобритании вырос на 24%.

Средний дневной оборот в Великобритании в октябре составил 1.821 триллиона американских долларов  - это самый большой оборот за время составления отчетов. В США оборот также достиг рекордного уровня 771.8 миллиардов долларов в день.

Основной вклад в рост объема внесло резкое увеличение использования валютных форвардов и опционов корпорациями.

Форвард – просто тип хеджа, который предусматривает купить или продать иностранную валюту в определенный день в будущем по определенной цене. Опцион, напротив, дает право, но не обязательство, сделать то же самое.
.

Между апрелем и октябрем 2010 года объем торгов по форвардам и опционам значительно вырос, тогда как объем торгов на срочном или наличном рынке упал. В октябре 2010 года на годовом базисе сравнения объемы сделок по валютным опционам между банками и корпоративными клиентами выросли на 265%.

В значительной степени этот массивный рост связан с тем, что именно в использовании форвардов и опционов наблюдалось самое значительное снижение во время финансового кризиса. 

Кроме того, стало известно, что объем торгов в Австралии вырос на 2% до 196.4 миллиардов долларов, а в Канаде на 1.4%.


© Dow Jones Newswires;
© Перевод: www.kroufr.ru

213
Нью-Йорк – Комиссионный торговец фьючерсами компания Ikon Global Markets Inc. подала в суд на Комиссию по срочной торговле товарными фьючерсами (CFTC)

Иск был направлен 11 января в окружной суд Колумбии. В ней утверждается, что регулятор CFTC и Национальная фьючерсная ассоциация наказали компанию Ikon за то, что она подчинилась реформа Уолл-стрит и запретила клиентам одновременно открывать короткие и длинные позиции одновременно и по одной и той же валюте.

 Примерно два года назад компании Ikon не только было запрещено правилами NFA и CFTC разрешать розничным клиентам открывать и удерживать равные позиции, правила также потребовали у нее закрыть подобного рода вредные для клиентских счетов позиции.

Как сообщается в жалобе, после имплементации этого правила в 2009 года, компания идентифицировала клиентов, которые удерживали равные сделки, и закрыла их. NFA провела аудит практики компании, и пришла к выводу, что Ikon следовала процедуре, разработанной NFA.

Однако два клиента форекс-трейдера направили жалобы в третейский суд против Ikon, утверждая, что они потеряли деньги и возможности получения прибыли, когда компания закрыла их хеджинговые сделки. Разбирательство привело к противоположным результатам. В одном случае NFA удалось выиграть дело, однако в другом третейский судья NFA потребовал восстановления убытка клиенту.

«В результате этого незаконного решения NFA и его несовместимости с другим решением NFA, отвергающим подобного рода жалобу, Ikon столкнулась с безнадежной дилеммой, если суд не отменит решение NFA, - отмечается в иске. – С одной стороны компания была обязана закрыть подобного рода позиции, однако в результате противоположного решения арбитража NFA, Ikon может столкнуться с дальнейшими разбирательствами с клиентами в третейском суде NFA».

В заявлении Ikon отмечается, что решение третейского суда не имеет экономического смысла, поскольку клиент не понес подлежащего компенсации убытка, и компания восстановила средства на его счете.

Адвокат компании Кристофер Пилкертон говорит, что Ikon хотчет чтобы CFTC последовательно исполняла свои обязанности регулятора.

«Мы с большим уважением относимся с CFTC и NFA, и имеем основания надеяться, что они будут выполнять свои же правила», - говорит адвокат.

Пресс-секретарь CFTC не дал комментария относительно этого случая.

В июне 2009 года CFTC одобрила Правило 2-43(b), запрещающее открытие хеджированных позиций, поскольку они ведут к убыткам клиентов компаний.

Закона Додда-Франка о реформе на Уолл-стрит подтвердил этот запрет, потребовав у комиссионных торговцев фьючерсами закрыть разнонаправленные позиции, независимо от желания клиентов, - отмечается в жалобе.

© Источник
© Перевод: www.kroufr.ru

214
Стратегия была разработана Team Aphid.

Здесь рассматривается среднесрочная система с простыми правилами и хорошим соотношением прибыли к убытку. В системе используется индикатор, который основан на ATR-трейлинг-стопе.
Правильное управление капиталом и рисками – чрезвычайно важный фактор успеха при использовании этой системы.

Во вложенном файле вы найдете индикатор BAT ATR

Настройки.

1) Во время бэк-текстов мы использовали МТ4 с данными от Альпари. Вы можете использовать любую платформу МТ4 и данные, однако в связи с вариациями между платформами и поставляемыми данными, вы будете получить разные сигналы поскольку линии ATR в зависимости от времени будут разными.
2) Используйте 1-часовой график и начните с пары GBPUSD. Позже мы обсудим возможность торговли по другим валютным парам.
3) Установите индикатор FF ATR Trailing Stop v 1 (период ATR 5, Factor 4.0).
4) Установите на график инструмент отката Фибоначчи (кнопка F и пунктирная линия на панели инструментов). Когда уровни Фибоначчи появились на графике, кликните правой кнопкой по нему и выберите «список объектов», затем выберете инструмент Фибоначчи и нажмите «редактировать». В таблице уровней Фибоначчи введите следующие параметры:

Level 0 Description ‘Swing’
Level 0.382 Description ’38.2 - 2 lots’
Level 0.618 ’61.8 - 1 lot’
Level 1 ‘Enter 1 lot’
Level 1.618 ‘161.8’

Теперь ваш график будет выглядеть следующим образом:



График 1.

Красные и голубые линии на графике называются BAT-линиями, линиями «Летучей мыши».

Стратегия

Вход
Открытие позиции осуществляется, когда цена пробила линию BAT. Если текущий цвет линии ВАТ голубой, а цена находится над ней, то при пробое этой линии сверху вниз мы открываем короткую позицию, входя одним лотом. Чтобы не пропустить начальный вход, вы можете разместить отложенный ордер на линии ВАТ. При пробое ценой голубой линии ВАТ, начинает формироваться красная линия ВАТ. Это происходит не на текущем баре, а при закрытии следующего временного бара.

Для открытия длинной позиции – правила разворачиваются.

Сигналы.

Очень важно знать, когда открывается позиция, если вы используете отложенные ордера. В платформе МТ4 вы можете настроить сигнал при открытии позиции.

Простая сделка ВАТ.

Пример просто сделки. Смотрим на рисунок 2. Цена находится под красной линией ВАТ с 22 декабря, 27 декабря цена пробила линию ВАТ на отметке 1.9589.
Теперь мы наносим на график линии Фибоначчи. Мы рисуем линию Фибоначчи от точки открытия позиции 1.9589 до последнего или значительного минимума. В этом примере я построил линию через минимум бара 26 декабря 19:00 1.9511.

См. рисунок 2.




Попрактикуйтесь в нанесении уровней Фибоначчи.

Когда сделка открыта (мы будем называть этот вход сделка -1) мы размещаем отложенные ордера следующим образом. Они будут для ДЛИННЫХ позиций.

Отложенный ордер для сделки -2 на уровне 61.8, вход 1 лотом, отложенный ордер для 2 контрактов (сделки 3 и 4) на уровне 38.2.

Наш стоп-лосс на этом этапе будет находиться на 10 пипсов ниже самого последнего минимума (через который мы чертили уровни Фибоначчи).

Наша цель – собрать больше сделок, если цена будет откатываться к этим уровнем.

В случае простой сделки ВАТ цена не откатывается, а просто идет в нашем направлении.

Посмотрите на график 3. На нем цена продолжает идти вверх. После того, как она достигла уровня 161.8, вы можете отменить свои отложенные ордера.

(Если цена оттолкнется от этого уровня, то возможен разворот тренда, в таком случае нам нельзя увеличивать объем позиции).

Когда начинает формироваться голубая линия ВАТ и касается нашего стопа, то мы перетягиваем стоп на этот уровень и всегда держим его на этой линии.

Самый простой выход из простой сделки ВАТ – пробой ценой голубой линии ВАТ и сигнал на открытие короткой позиции.




Рисунок 3.

Сделка Фул Монти

Это та самая сделка, которую бы нам хотелось видеть, как можно чаще.
Цена пробила красную линию ВАТ и мы открыли сделку-1 по цене 1.9337 в первый день августа. Как только сделка открыта, мы размещаем наши отложенные ордера. Сделка 2 была открыта по цене 1.9307, а сделки 3 и 4 по цене 1.9289. Стоп-лосс изначально был размещен на уровень 1.9249. Выходы для сделок 2,3 и 4 размещаются одновременно с этих открытием на уровне целевого ориентира 1.9337 (т.е. там, где была открыта сделка -1).

Сделка 1 остается открытой, пока цена не совершит пробой линии ВАТ, стоп-лосс находится на уровне линии ВАТ.

Результаты сделки следующие:
Сделка 1 вход 9337 выход 9373
Сделка 2 вход 9307 выход 9337
Сделка 3 вход 9289 выход 9337
Сделка 4 вход 9289 выход 9337




Рисунок 4.

Сделки ВАТ для бокового рынка.

Эта стратегия позволяет работать на боковом рынке, помогая нам спасти наши пипсы.
В приведенном примере мы видим, что сделки 1 и 2 открываются и закрываются как и в обычной сделке ВАТ.
Розовые стрелочки на графике, показывают эту сделку.
Голубые стрелочки показывают повторное открытие позиции при откате цены. Повторный вход осуществляется только, если цена находится в пределах, ограниченных уровнем 161.8. Если цена достигла уровня 161.8, тогда этот тип сделки не может более считаться валидным.
Если это происходит, то мы имеем тренд или сильное движение, возвращение к уровням 61.8 и 38.2 , после того как цена достигла 161.8, может свидетельствовать об изменении тренда, это может закончиться пробоем лини ВАТ против нас и принести убытки.




Рисунок 5.

При работе по этой системе, как и по всем другим, встречаются убыточные сделки, они вызываются шипами, однако проблема в том, что мы редко можем предсказать, когда мы встретили шип, а когда мощный пробой или изменение тренда.



Рисунок 6.

Успехов!


215
Корреляция на форексе с ценами на золото и доходностью американских государственных облигаций находится около рекордных максимумов. Это означает, что некоторые валютные пары могут использоваться для торговли на движениях на других рынках.

Пара доллар/иена сильно связана с доходностями американских облигаций и – в более широком смысле – с ожиданиями по процентным ставкам. Это делает пару USDJPY хорошим объектом для торговли на сдвигах рыночных настроений. После падения, произошедшего на фоне общей слабости доллара, 20-дневная корреляция между USDJPY и доходностью 10-летних облигаций США находится около рекородных максимумов.

Золото продолжает торговаться ниже рекордных максимумов, тогда как австралийский доллар после роста до рекордного уровня, отступил от него. Хотя иногда связь между драгоценным металлом и высокодоходной валютой подвержена колебаниям, кажется, что валюта имеет тенденцию к тому, чтобы следовать за основными движениями цен на золото с разумной точностью.



Самые сильные корреляции на форексе

Доллар/иена и доходность 10-летних американских облигаций



Японская иена – очень чувствительная к процентным ставкам продолжила двигаться вслед за доходностью американских государственных облигаций, что дает возможности торговли на сдвигах ожиданий процентных ставок. После формирования многолетних минимумов в октябре, доходность облигаций начала расти, сейчас после консолидационного периода возможен пробой вверх. Сходный паттерн на графике  USDJPY. На фоне роста доходности пара может пойти вверх.

Австралийский доллар/американский доллар и цена на золото



В последнее время мы наблюдаем восстановление корреляции австралийского доллара и цены на золото, после того как цена на благородный металл и курс австралийского доллара откатились от предыдущих максимумов. Хотя не стоит ожидать, что такая волатильная пара как AUDUSD будет тик за тиком следовать цене на золото, мы однако видим, что на обоих графиках движения формируются по сходным моделям. Учитывая связь между этими рынками, можно использовать AUDUSD для торговли по сдвигам на рынке золота.

Источник: DailyFX

Перевод: www.kroufr.ru

216
Нью-Йорк – Компания IG Group одна из ведущих фирм в Старого света, предоставляющих услуги по онлайновой торговле 18 января обнародовала полугодовые итоги деятельности (за пол года до 30 ноября 2010 года), шокировав рынок чистым убытком в 80 миллионов американских долларов. За день с момента публикации новости акции компании, которые торгуются в Лондоне, подешевели на 10%.

Определили убыток безналичные издержки в 143 миллиона американских долларов. Издержки выросли в связи с ухудшением рыночных условий в Японии, где компании принадлежит FXOnline Japan KK, чья рыночная доля составляет 2.5%. В августе прошлого года японские власти ввели новые правила для торговли на рынке форекс, ограничив максимальный размер плеча уровнем 50:1. С января этого года вступило ограничение плеча в размере 10:1 на торговлю индексами. В компании IG Group, что «доходы от бизнеса в Японии уменьшатся вдвое против того объема, который они составляли до введения первого ограничения на плечо в августе». Кроме того, с августа 2011 года вступит ограничение на плечо при торговле на форексе, максимальный предел которого снизится до 25:1.  Это заставляет компанию прогнозировать дальнейшее снижение доходов.

Пока неясно, отражают ли итоги деятельности IG Group общую ситуацию на японском рынке, а также приведут ли ограничения на плечо, введенные в октябре 2010 года в США к подобному эффекту. Пока есть признаки того, что ограничение плеча на форексе в США до 50:1 для основных валют и 20:1 для остальных, не оказало такого глобального эффекта, как решение японских властей на бизнес IG Group. Об этом свидетельствуют следующие факты:

1) FXCM – один из ведущих американских брокеров, пока не опубликовал результаты за 4-й квартал, однако обнародовал данные по розничному объему. В 4-м квартале прошлого года средний месячный объем составлял 276 миллиардов американских долларов, что несколько ниже уровня, зарегистрированного в 4-м квартале 2009 года – 278 миллиардов долларов. На квартальном базисе сравнения показатель вырос на 7% против 259 миллиардов долларов в 3-м квартале. Обратите внимание на то, что примерно ? дохода FXCM приходит из США, поэтому общие результаты – не показатель общей ситуации в американском сегменте рынка.

2) Прибыльность клиентских счетов у американских фирм, по данным Forex Magnates выросла в 4-м квартале 2010 года против 3-го квартала на 2%, т.е. значительного сдвига в доходности в результате снижения плеча не произошло. Однако возможно, что объемы могут значительно снизиться без значительного изменения уровни прибыльности по клиентским счетам, так как клиенты могли торговать меньше и соответственно меньше терять.

Более интересным показателем активности на американском рынке должна стать публикация  отчет компании Gain Capital (Forex.com) по итогам четвертого квартала прошлого года, так как в отличие от бизнеса FXCM, половина ее объема операций приходится на США,


После дискуссий с представителями некоторых фирм, которые работают на японском рынке, мы пришли к выводу, что объемы операций в Японии после августовского решения об ограничении плеча, снизились примерно на 20-30%, как мы и прогнозировали в опубликованном в прошлом году Обзоре форекс-индустрии. В течение последних месяцев года объемы немного восстановились, так как некоторые трейдеры перешли с рынка форекс на торговлю индексами и акциями. На этих рынках ограничение на плечо в размере 10:1 введено только с 1 января 2011 года. Однако эффект восстановления в связи с этим скоро будет аннулирован.

Другая причина, по которой США могут отличаться от Японии это волатильность. Объяснением снижения объемов в Японии может являться значительное снижение волатильности пары USDJPY. С октября прошлого года эта пара торгуется в узком диапазоне 81-84. Низкая волатильность влечет снижение торговых объемов и снижение доходов форекс-брокеров.

С другой стороны пара EURUSD демонстрировала значительную волатильность, двигаясь верх и вниз в более широком диапазоне 1.29-1.42 в течение последних трех месяцев прошлого года. Наше исследование и анализ показывают таким образом, что торговые объемы в США не могли настолько снизиться, как в Японии.

Результаты IG Group также подтверждают наш прогноз на 2011 года сделанный ранее, что в 2011 году по сравнению с 2010 не будет зарегистрировано роста индустрии. В таком случае нулевой рост будет показан впервые за 10 лет. Он станет результатом ужесточения регулирования в трех ведущих мировых рынках.

© Источник LeapRate.com
© Перевод: www.kroufr.ru

217
Федеральный резервный банк Сент-Луиса опубликовал исследование «Технический анализ на валютном рынке». Главный вывод авторов: с 1970-х годов эффективность технического анализа на форексе постоянно снижалась, и теперь прибыльными являются только самые сложные торговые стратегии.

Вместо того, чтобы провести оригинальное исследование, авторы работы Кристофер Нили, помощник вице-президента и экономист Федерального резервного банка Сент Луиса и Поль Веллер, профессор кафедры финансов Университета Айовы, осуществили мета-анализ существующих исследований. Они использовали в своем отчете множество работ и исследований, чтобы доказать комплексность подхода они привели данные по прибыльности множества индикаторов технического анализа по множеству валютных в разные временные периоды и с коррекцией на риск.

Самые первые исследования, которые уходят в прошлое в 1960-е годы, демонстрировали прибыльность технического анализа, даже, когда он был еще очень примитивным. С этих пор, однако, дальнейшие исследования показывают устойчивое снижение эффективности. «Технические торговые правила давали возможность заработать реальную прибыль при работе на валютном рынке, по крайней мере, с середины 1970-х годов до примерно 1990, однако прибыльность использования этих правил стабильно снижается с конца 1980-х годов». Ту же самую тенденцию мы наблюдаем в последнее десятилетие, для которого характерно использование компьютеризированных технических торговых стратегий: «Kozhan and Salmon (2010), проанализировав высокочастотные данные пришли к выводу, что торговые правила, полученные на алгоритмической основе были прибыльными в 2003 году, однако с 2008 года их применение не показывает прибыли».

При этом авторы доклада признают, что на валютных рынках множество вполне наблюдаемых трендов. Как в связи с этим понимать снижение эффективности технического анализа? Они утверждают, что причина этого кроется в большой конкуренции. «Возможности получения прибыли существуют на финансовых рынках, однако обучение и конкуренция будут постепенно ослаблять эти возможности, по мере того, как они становятся известными». Кроме того, отмечается, «резкий рост объема алгоритмической торговли», который дал стимул для финансовой гонки вооружений, которая заключается в разработке все более сложных торговых стратегий.

Исследование показывает, что «более сложные стратегии будут сопротивляться дольше, чем простые». С упадком одних стратегий, которые стали приносить меньше прибыли, будет появляться возможность для появления новых, приспособленных к техническим рыночным условиям. Кроме того, технический анализ при торговле экзотическими (менее ликвидными) валютами будет более прибыльным, чем при торговле основными валютами, особенно американским долларом.

© По материалам ForexBlog
© Перевод: www.kroufr.ru


218
Сделка дня - GBPUSD
От Winners Edge Trading 3:39 GMT

Как я и ожидал ранее, Кабель, наконец, подрос против доллара. Посмотрим на недельный график ниже, на этом масштабе времени мы видим возможный паттерн "Голова и Плечи":



Этот паттерн показывает, что цена может еще раз достичь уровня 1.6000 перед тем, как опуститься и пробить линию шеи на уровне 1.5350. Кроме того, у нас есть еще одна "Голова с Плечами" на дневном графике, которую вы можете видеть на рисунке ниже:



Это наклоненный вниз паттерн H&S, и я говорил, что нисходящая линия шеи - это линия тренда №2 на графике выше. Линия тренда №1 соединяла предыдущие два плеча, и теперь цена будет повторно тестировать эту линию тренда на уровне цены 1.5800.

Таким образом, выискивая возможные сетапы для входа в короткую, мы получили еще и Медвежью модель Гартли на четырехчасовом графике:



Но должен отметить, что следует остарегаться этой длинной дневной бычьей свечи, поэтому любые действия по продаже требуют подтверждений. Учитывая гармонический паттерн, я предпочел бы открыться в короткую повыше, около 1.5800, на повторном тестировании линии тренда. Цена может немного откатиться и достигнуть уровня 1.5660 прежде, чем нажать на педаль газа и пойти выше.

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

219
Эта система дает читателю две торговых возможности: покупки на дне и продажи на максимумах против покупок на новом максимуме и продажи не более высоком или продажи на новом минимуме и покупке на более низком. А также два варианта выхода: выход по благоприятной цене или выход на основе времени. Какие варианты лучше это зависит от рынка, на котором будет использоваться система. Как и для всех наших систем, читателю предоставляется самостоятельная возможность для модификации системы.

Входы, выходы и определение размеров позиций.

Если вы читали книги, написанные многочисленными «гуру» от форекса, то наверняка вы встречались со следующими советами, которые считаются «золотыми правилами» успешной торговли на рынке. Обычно эти советы звучат примерно подобным образом:

1) Торгуйте с трендом, не боритесь против него. Покупайте во время восходящего тренда, продавайте во время нисходящего.
2) Позвольте прибыли расти, быстро закрывайте позицию, если она убыточна.
3) Увеличивайте объем прибыльной позиции, никогда не увеличивайте объем убыточной позиции.

Это все лежит на поверхности и кажется вполне здравым советом. Однако мне кажется, что в этих советах недостаточно детализации, чтобы они были по настоящему полезными. Например, во время восходящего тренда, когда точно мы должны покупать? Лучшим вариантом является покупка после нового максимума? Или мы должны дождаться краткосрочного разворота, даже, если есть риск пропустить большое движение? Должны ли мы покупать на максимуме и продавать на более высоком максимуме, или нам надо дождаться отката? Точно также при нисходящем тренде, лучше продавать на новом минимуме, с тем, чтобы мы могли (в надежде, что так получится) купить, когда цена будет еще ниже? Или лучше дождаться лучшей цены для входа, а продать на мини-ралли?

Как лучше позволить прибыли расти и быстро фиксировать убытки? Должны ли мы использовать «трейлинг стоп» или пересечение средних скользящих и отдать часть нашей прибыли, подчиняясь этим отстающим индикаторам, которые дают сигнал только после разворота тренда? Или мы должны выходить после определенного количества периодов (выход, основанный на времени)? Или может быть нам лучше найти компромисс между двумя этими подходами, и выходить на отсутствии «продолжения», т.е., если рынок в течение определенного количества дней не сформировал новый максимум или минимум, как мы делали в системе «Странные валюты». http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,14493.0.html

Или может быть совет позволить прибыли расти и быстро фиксировать убытки не так уж и важен, может быть нам лучше максимизировать наши шансы избежать убыточной сделки, разработав идеальную концепцию выхода, например, закрывать длинную позицию после нового 3-дневного максимума и короткую после нового 3-дневного минимума.

А как следовать совету, увеличивать объем прибыльной позиции и никогда не увеличивать объем убыточной? Имеет смысл воздержаться от удваивания убыточной позиции, если рынок идет против вас, так как такое удваивание приведет к сливу депозита, однако как увеличивать объем прибыльной позиции? В какой момент должны мы увеличивать ее объем? Должны ли мы увеличивать объем позиции, когда она принесла Х пипсов прибыли? Или мы должны увеличивать объем, после того как рынок сформировал новый максимум или минимум, в результате чего наша открытая позиция оказалась прибыльной? Однако такое увеличение рано или поздно приведет к тому, что последняя открытая позиция окажется убыточной. Когда это произойдет? 


Рыночные коррекции против рыночных экстремумов – Тест.

Я собираюсь попытаться ответить на некоторые из этих вопросов, протестировав три разные системы на трех разных рынках: 1) на основных валютах: EURUSD, GBPUSD, USDJPY и USDCHF; 2) на сырьевых валютах: USDCAD, AUDUSD и USDNOK; 3) на рынке SP 500. Все три системы будут механическими, решение принимается по итогам дня.

Система 1. Вход на экстремумах и выход по времени.

Каждый раз, когда рынок формирует новый 3-месячный (60 торговых дней) максимум или минимум по цене закрытия, я открываю позицию в направлении пробоя и удерживаю ее в течение трех недель (15 торговых дней). Т.е.

ЕСЛИ сегодняшнее закрытие > закрытия в период 60 дней, ТОГДА, открываем длинную позицию с входом, основанным на времени, выходим через 15 дней.

ЕСЛИ сегодняшнее закрытие < закрытия в период 60 дней, ТОГДА, открываем короткую позицию с входом, основанным на времени, выходим через 15 дней.

Пример того, как система может работать на рынке с сильным трендом, рисунок 1:




Система 2. Вход на коррекции и выход по благоприятной цене.

Чтобы сделать наше сравнение, как можно более статистически значимым, во второй системе я использовал тот же самый временной диапазон, что и в Системе 1 для пробоя в качестве фильтра тренда. Когда рынок закрывается выше, чем закрывался в течение 3 месяцев (60 дней), тренд считается восходящим, когда рынок закрывается ниже, чем закрывался в течение 3 месяцев (60 дней), тренд считается нисходящим. Однако, при использовании этой системы, мы будем открывать длинную позицию при восходящем тренде, когда рынок закроется ниже, чем закрытие трех предыдущих дней. Удерживать позицию мы будем, пока рынок не закроется выше, чем закрытие трех предыдущих дней. Короткая позиция открывается, когда рынок закрывается выше, чем уровни закрытия трех предыдущих дней, мы удерживаем позицию, пока рынок не закроется ниже, чем уровни закрытия трех предыдущих дней.

ЕСЛИ сегодняшнее закрытие > закрытия 60 дней назад И  Сегодняшнее закрытие < закрытия 1 день назад  И сегодняшнее закрытие < закрытия 2 дня назад И  Сегодняшнее закрытие < закрытия 3 дня назад, ТОГДА открываем длинную позицию и удерживаем до момента, когда сегодняшнее закрытие > закрытия 1 день назад И сегодняшнее закрытие > закрытия 3 дня назад И Сегодняшнее закрытие  > закрытия 3 дня назад

ЕСЛИ сегодняшнее закрытие < закрытия 60 дней назад И  Сегодняшнее закрытие  > закрытия 1 день назад  И сегодняшнее закрытие > закрытия 2 дня назад И  Сегодняшнее закрытие > закрытия 3 дня назад, ТОГДА открываем короткую позицию и удерживаем до момента, когда сегодняшнее закрытие < закрытия 1 день назад И сегодняшнее закрытие < закрытия 2 дня назад И Сегодняшнее закрытие  < закрытия 3 дня назад

Пример сделок по системе на рынке с хорошим трендом, рисунок 2:




Система 3. Вход на коррекции и выход на основе фактора времени.

Как и в предыдущей системе, текущая цена закрытия сравнивается с ценой закрытия 3 месяца назад (60 торговых дней) в качестве фильтра тренда. При более высоком закрытии тренд считается восходящим, при более низком, тренд считается нисходящим. Мы будем использовать тот же самый критерий входа, что и в Системе 2. Длинная позиция открывается во время восходящего тренда, когда рынок закрывается ниже, чем он закрывался в течение трех предшествующих дней, короткая позиция открывается во время нисходящего тренда, когда рынок закрывается выше, чем в течение трех предшествующих дней. Наш выход будет тем же самым, что и выход в Системе 1. Все позиции закрываются точно через 15 торговых дней (через 3 недели) после открытия.

ЕСЛИ сегодняшнее закрытие  > закрытия 60 дней назад И сегодняшнее закрытие < закрытия 1 день назад И сегодняшнее закрытие  < закрытия 2 дня назад И сегодняшнее закрытие  < закрытия 3 дня назад ТОГДА открываем длинную позицию с выходом через 15 дней.

ЕСЛИ сегодняшнее закрытие <  закрытия 60 дней назад И сегодняшнее закрытие > закрытия 1 день назад И сегодняшнее закрытие  > закрытия 2 дня назад И сегодняшнее закрытие > закрытия 3 дня назад ТОГДА открываем длинную позицию с выходом через 15 дней.

Примеры сделок по системе на рисунке 3:




Результаты

Система 1: Вход на экстремумах и выход по времени.




Система 2. Вход на коррекции и выход по благоприятной цене.




Система 3. Вход на коррекции и выход на основе фактора времени.




Данные для а) основных валют, в) товарных валют, с) фондовых индексов

Колонки таблиц:
Валютная пара, Количество прибыльных сделок, количество убыточных сделок, количество пипсов прибыли, количество пипсов убытки, соотношение прибыли к убытку.


Выводы: Система 1 против Системы 2 и Системы 3.

Вход в направлении долгосрочного тренда на коррекции показал очень хорошие результаты для фондового индекса SP500, однако с товарными и основными валютами она работал намного хуже. В отличие от фондового рынка механические торговые системы, разработанные для рынка форекс (для которого характерны сильные тренды и более частые пробои) работают лучше, когда мы осуществляем вход на ценовом экстремуме, вместо того, чтобы ждать коррекции, так как в этом случае мы рискуем пропустить больше движение. Однако ни одна из этих систем не показала хорошего результата на рынке форекс, возможно потому, что период в 60 дней является неподходящим для нашего рынка. В системах «Странные валюты» и «Странные валюты» - 2 лучшие результаты дали периоды 80-120 дней.

В целом: Для работы на рынке форекс при разработке систем лучше осуществлять входы на пробоях, чем ждать коррекции, тогда как для работы с фондовыми индексами вход на коррекции выглядит предпочтительнее.

Выход на благоприятной цене обеспечивает системе преимущество.


© Источник
© Перевод: www.kroufr.ru

220
Я назвал эту систему «Странные валюты», потому что поскольку это достаточно обычная механическая система торговли по тренду с достаточно необычными правилами выхода (которые, тем не менее, как кажется, работают). Обычно системы следования тренду генерируют больше убыточных сделок, чем прибыльных. Однако прибыльные сделки как правило более весомы, чем убыточные в плане размера. Можно ожидать, что хорошая система следования тренду будет иметь коэффициент прибыльной сделки по отношению к убыточной 60/40, при этом в среднем 40% прибыльных сделок будет в 2-3 раза больше по размеру, чем убыточные сделки.

Цель торговой системы заработать профит на сильных движениях, когда мы покупаем на максимуме и продаем еще выше или продаем на минимуме, а затем покупаем еще ниже (при открытии коротких позиций). Хорошо известный пример подобного рода системы может быть система пробоя канала Дончиана с параметрами 55/20. Согласно правилам это системы, мы открываем длинную позицию, когда цена пробивает 55-дневный максимум, и закрываем длинную позицию, когда цена пробивает вниз 20-дневный минимум. Мы также открываем короткую позицию, когда цена пробивает вниз 55-дневный минимум и закрываем короткую позицию, когда цена пробивает вверх 20-днеыный максимум. Покупкам на максимуме и продажа на минимуме кажутся противоречащими здравому смыслу (большинство трейдеров настроены на то, чтобы покупать на минимуме и продавать на максимуме), Однако эти системы работают за счет того, что мы используем преимущество от небольшого числа  очень сильных непредвиденных движений вверх и вниз, в которые мы входим относительно рано и достаточно долго «висим» на них (иногда в течение месяцев), пока тренд не завершился. Однако в большинстве случаев, я бы сказал, что примерно в 60% случаев, хотя я не делал специальных вычислений, движения вверх после формирования 55-дневного максимума не являются столь сильными, чтобы покрыть убытки, которые мы понесем, ожидая 20-дневного минимума, которого нам необходимо дождаться для закрытия позиции. Поэтому придерживаться правил такой системы весьма сложно, особенно когда происходит последовательность убыточных сделок, приносящая большую просадку. В это время большое движение, которое поможет покрыть нам все убытки, кажется иллюзией.

Я внес изменения в эту систему. Мы открываем длинную позицию, когда цена закрылась выше, чем она закрывалась в течение Х дней, мы закрываем длинную позицию, если цена не сформировала новый максимум в течение У дней. Мы открываем короткую позицию, когда цена закрылась ниже, чем она закрывалась в течение Х дней, мы закрываем короткую позицию, если цена не сформировала новый минимум в течение У дней. Закрытие позиции, если она не сформировала новый экстремальный максимум или минимум в течение У дней, кажется, должно сработать хорошо, так как мы закрываем позицию еще до того, как мы отдали слишком много пипсов рынку, что должно дать нам более высокий процент прибыльных сделок. Если же в течение У дней рынок просто консолидировался перед тем как продолжить движение в нашем направлении, то мы просто закрываем, а затем снова открываем позицию, после того как период консолидации завершился, обычно в таких случаях мы не будем нести больших убытков, и почти наверняка размер этого убытка будет меньше, чем если бы мы ждали 20-дневного минимума. Кроме того, эти правила позволяют нам находиться вне рынка, когда он не находится в состоянии тренда, что, само по себе, представляет большой плюс для системы следования тренду.


Стоп-лосс: Добавление стоп-лосса к любой системе, если он недостаточно велик, ухудшает ожидание от системы. В этой системе я использовал стоп-лосс в размере 10% от рыночной цены.

Правила технической торговой системы «Странные валюты».

Открываем длинную позицию, если цена закрылась выше, чем цены закрытия Х дней.
Закрываем длинную позицию, если в течение У дней цена не смогла закрыться выше.
Используем стоп-лосс в размере 10% от цены закрытия дня, когда вы открыли длинную позицию.

Или

Открываем короткую позицию, если цена закрылась ниже, чем цены закрытия Х дней.
Закрываем длинную позицию, если в течение У дней цена не смогла закрыться ниже.
Используем стоп-лосс в размере 10% от цены закрытия дня, когда вы открыли короткую позицию.

Я собираюсь протестировать эту систему на нескольких основных валютных парах с использованием следующих параметров:


X = 120, Y = 12 (длинный).
X = 60, Y = 10 (средний).
X = 30, Y = 8 (короткий).


Результаты.

Наиболее очевидная вещь – важность временного диапазона для итогов теста. Чем больше временной диапазон, который мы используем, тем более значительным будет максимум или минимум. При тестировании на 120-дневном временном диапазоне каждая валютная пара давала результат 50% прибыльных сделок или больше, при этом прибыль по прибыльным сделкам была значительно больше убытка по убыточным. Подробные результаты представлены здесь.

Обратите внимание на то, что «количество дней» - это количество торговых, а не календарных дней.

EUR/USD

Данные с 1 сентября 1999 года по 29 июля 2009 года

(X = 120, Y = 12) –

Общее количество сделок: 32
Количество прибыльных сделок: 20
Количество убыточных сделок: 12
Средний размер прибыльной сделки: 420.6
Средний размер убыточной сделки: -244.6
Количество заработанных пипсов: 8412
Количество проигранных пипсов: 2935
Соотношение прибыли к убытку: 2.87 к 1

(X = 60, Y = 10) –

Общее количество сделок: 53
Количество прибыльных сделок: 26
Количество убыточных сделок: 27
Средний размер прибыльной сделки: 393.1
Средний размер убыточной сделки: -224.8
Количество заработанных пипсов: 10220.5
Количество проигранных пипсов: 6070
Соотношение прибыли к убытку: 1.68 к 1

(X = 30, Y = 8) –

Общее количество сделок: 96
Количество прибыльных сделок: 39
Количество убыточных сделок: 57
Средний размер прибыльной сделки: 352.6
Средний размер убыточной сделки: -175.4
Количество заработанных пипсов: 13750.2
Количество проигранных пипсов: 9995
Соотношение прибыли к убытку: 1.38 к 1


USD/JPY

Данные для периода с 2 августа 1999 года до 29 июля 2009 года

(X = 120, Y = 12) –

Общее количество сделок: 25
Количество прибыльных сделок: 15
Количество убыточных сделок: 10
Средний размер прибыльной сделки: 325.9
Средний размер убыточной сделки: -167.1
Количество заработанных пипсов: 4888
Количество проигранных пипсов: -1671
Соотношение прибыли к убытку: 2.92 к 1

(X = 60, Y = 10) –

Общее количество сделок: 50
Количество прибыльных сделок: 26
Количество убыточных сделок: 24
Средний размер прибыльной сделки: 267.5
Средний размер убыточной сделки: -167.6
Количество заработанных пипсов: 6954
Количество проигранных пипсов: -4022.2
Соотношение прибыли к убытку: 1.73 к 1

(X = 30, Y = 8) –

Общее количество сделок: 91
Количество прибыльных сделок: 45
Количество убыточных сделок: 46
Средний размер прибыльной сделки: 201.3
Средний размер убыточной сделки: -135.2
Количество заработанных пипсов: 9060.4
Количество проигранных пипсов: -6218.2
Соотношение прибыли к убытку: 1.46 к 1



GBP/USD

Данные с 1 сентября 1999 года по 29 июля 2009 года

(X = 120, Y = 12) –

Общее количество сделок: 32
Количество прибыльных сделок: 18
Количество убыточных сделок: 14
Средний размер прибыльной сделки: 505.6
Средний размер убыточной сделки: -245.3
Количество заработанных пипсов: 9100.2
Количество проигранных пипсов: -3434.3
Соотношение прибыли к убытку: 2.65 к 1

(X = 60, Y = 10) –

Общее количество сделок: 53
Количество прибыльных сделок: 28
Количество убыточных сделок: 25
Средний размер прибыльной сделки: -268.5
Средний размер убыточной сделки: 427.1
Количество заработанных пипсов: 11958.9
Количество проигранных пипсов: -6713
Соотношение прибыли к убытку: 1.78 к 1

(X = 30, Y = 8) –

Общее количество сделок: 93
Количество прибыльных сделок: 42
Количество убыточных сделок: 51
Средний размер прибыльной сделки: 375.3
Средний размер убыточной сделки: -206.4
Количество заработанных пипсов: 15763.7
Количество проигранных пипсов: -10526.3
Соотношение прибыли к убытку: 1.50 к 1



USDCHF

Данные с 1 сентября 1999 года по 29 июля 2009 года

(X = 120, Y = 12) –

Общее количество сделок: 30
Количество прибыльных сделок: 15
Количество убыточных сделок: 15
Средний размер прибыльной сделки: 405
Средний размер убыточной сделки: -252.4
Количество заработанных пипсов: 6075
Количество проигранных пипсов: -3786
Соотношение прибыли к убытку: 1.60 к 1

(X = 60, Y = 10) –

Общее количество сделок: 60
Количество прибыльных сделок: 22
Количество убыточных сделок: 38
Средний размер прибыльной сделки: 444.9
Средний размер убыточной сделки: -222
Количество заработанных пипсов: 9788.4
Количество проигранных пипсов: -8436.5
Соотношение прибыли к убытку: 1.16 к 1

(X = 30, Y = 8) –

Общее количество сделок: 93
Количество прибыльных сделок: 41
Количество убыточных сделок: 52
Средний размер прибыльной сделки: 13577.1
Средний размер убыточной сделки: -12367
Количество заработанных пипсов: 331.1
Количество проигранных пипсов: -237.8
Соотношение прибыли к убытку: 1.10 к 1


USD/CAD

Данные с 1 сентября 1999 года по 29 июля 2009 года


(X = 120, Y = 12) –

Общее количество сделок: 36
Количество прибыльных сделок: 19
Количество убыточных сделок: 17
Средний размер прибыльной сделки: 371.1
Средний размер убыточной сделки: -163.8
Количество заработанных пипсов: 7051.8
Количество проигранных пипсов: -2785.5
Соотношение прибыли к убытку: 2.53 к 1

(X = 60, Y = 10) –

Общее количество сделок: 60
Количество прибыльных сделок: 24
Количество убыточных сделок: 36
Средний размер прибыльной сделки: 324.7
Средний размер убыточной сделки: -173.4
Количество заработанных пипсов: 7793.9
Количество проигранных пипсов: -6241
Соотношение прибыли к убытку: 1.25 к 1

(X = 30, Y = 8) –

Общее количество сделок: 95
Количество прибыльных сделок: 63
Количество убыточных сделок: 32
Средний размер прибыльной сделки: 152.1
Средний размер убыточной сделки: 311.5
Количество заработанных пипсов: 9583.2
Количество проигранных пипсов: -9968.1
Соотношение прибыли к убытку: 0.96 к 1

Возможные улучшения.

Опытные трейдеры говорят, что хорошая сделка редко идет против вас, то есть прибыльная сделка обычно не должна оказываться в «красном». Хотя добавление жесткого стоп-лосса обычно ухудшает параметры системы, в данном случае улучшение параметров стоп-лосса может оказаться полезным. В полных результатах теста , вы найдете следующие данные: Колл (длинная или короткая позиция), дату, когда была открыта сделка, цену открытия, дату закрытия сделки, цену закрытия, максимальную просадку в пипсах, просадку в процентах от цены открытия и окончательный результат (прибыль или убыток в пипсах). Я бы предложил сделать более жестким стоп-лосс, и посмотреть, какие результаты будут получены. Для долгосрочного диапазона можно ввести стоп-лосс около 5%. Оставляю эти усовершенствования за читателем. Надеюсь, кому эта статья окажется полезной.


© Оригинал статьи опубликован здесь
© Перевод: www.kroufr.ru

221
Мир торговли валютами ждет большое потрясение, так как основные банки разработали секретный план запуска новой дилинговой платформы, в которой будут принимать участие только банки. Об этом сообщает агентство Dow Jones Newswires со ссылкой на информированные источники.

Почти все из 10 крупнейших банков, задействованных в индустрии, стоят за этой инициативой, однако достигнутые ими договоренности о неразглашении своих планов не дают возможности ее публичного обсуждения.

Этот план отражает недовольство некоторых банков платформой EBS, которой владеет Icap PLC. В настоящий момент эта дилинговая система является самой популярной среди банков. Ее средний оборот в ноябре составил 160 миллиардов американских долларов.

После того как в 2005 году к этой платформе получили доступ хеджинговые фонды и не-банковские дилинговые фирмы, некоторые банки чувствуют себя ущемленными при торговле при помощи этой системы.

Планы могут потерпеть неудачу, так как создание новых платформ конкурирующими банками является очень сложным проектом. Кроме того, у Icap еще есть возможность начать работу с банками по созданию новой системы, отмечают информированные источники. Но, если это не удастся, банки собираются исполнять свои сделки в другом месте.

«Настало время, чтобы EBS пошла нам на встречу, возможные разные альтернативы», - сообщает один из инициаторов проекта, который получил рабочее название Pure FX.

В запросе, который агентство Dow Jones Newswires направило Icap, нет никаких подтверждений этого плана. Icap заявила о том, что ее платформа является основным источником ликвидности на профессиональном мировой срочном рынке форекс.

«Мы продолжаем расширять нашу большую и разнообразную клиентскую базу, работаем с клиентами, чтобы понять их нужды и требования, а также разрабатывать решения, которые будут удовлетворять их», - отмечается в заявлении компании.

Источники сообщают, что банки, вовлеченные в проект, не собираются покидать EBS, чьи цены являются базовыми для индустрии, особенно для основных валют, таких как евро, доллар и японская иена.

«EBS является нашим ключевым партнером», - отмечает представитель одного из банков, вовлеченных в новое предприятие. Но, если планы банкиров станут реальностью, то оборот торгов на EBS может сократиться на 10-15%.

Преследуя свои планы, крупные банки, чьи дилинговые доски традиционно были посредниками на мировой валютном рынке, прошли полный круг, руководствуясь стратегией по сохранению контроля над рынком. В 1990 году EBS была создана консорциумом банков, которые бросили вызов платформе «Рейтерс» ранее доминировавшей в мире электронных валютных платформ.

Вопрос о создании новой платформы появился в связи с активностью некоторых не-банковских маркет-мейкеров на EBS, которые активно конкурируют с банками по объемам торгов 1.5-триллионом рынке форекс.

Эти шустрые фирмы могут так быстро заключать сделки купли-продажи на рынке форекс, что могут пощипывать банковские ордера и затруднять банкам совершение сделок по той цене, по которой они хотят.

Руководство EBS долго работало над тем, чтобы найти баланс между интересами банков, которые некогда были ее владельцами и новыми игроками, однако не все банкиры удовлетворились тактикой компромисса, предложенной на EBS.

«Мы ходим создать поля такого уровня, где банки торговли бы друг с другом», - говорит один из участников нового проекта.

Однако некоторые эксперты скептично настроены по отношению к мотивам банков.

Джон Нетто, президент трейдинговой фирмы M3 Capital LLC полагает, что новая инициатива напоминает «загородной клуб», где банки смогут торговать без недавно созданных электронных компаний, активность которых приводит к снижению прибыли банков.  По мнению Нетто, реализация такой инициативы приведет к фрагментации рынка для всех инвесторов.

Некоторые участника рынка считают, что банкам придется научиться жить в новой реальности, в которой существуют не-банковские маркет-мейкеры, вместо того чтобы пытаться повернуть время вспять, вернув те годы, когда они полностью контролировали рынок.

«Эти не-банковские маркет-мейкеры одновременно являются клиентами и конкурентами банков, в определенный момент времени они могут остаться только конкурентами», - заявил представитель одного из банков на условиях анонимности.

В настоящий момент банки планируют обратиться к ряду технологических фирм, которые начнут разработку новой системы. 

Представители всех банков, которые задействованы в проекте, отказались комментировать эту информацию. Среди этих банков называют: Deutsche Bank AG, UBS AG, Barclays Capital Plc, Citigroup Inc., Royal Bank of Scotland Plc, JP Morgan Chase & Co., HSBC, Credit Suisse Group, Goldman Sachs Inc. и  Morgan Stanley.

Согласно данным Банка Международных расчетов доля банков в срочной торговле на валютном рынке составляет около 35%. «Другие финансовые учреждения» - таким термином отмечают не-бакновских маркет-мейкеров и другие фирмы впервые в истории обогнали банки, их рыночная доля выросла до 51%.

© Dow Jones Newswires
© Перевод: www.kroufr.ru

222
Японские брокеры недавно сообщили о значительном снижении ежемесячного объема торгов на 35% в период между июлем и августом. Вероятно, это было вызвано введением новых правил регулирования японского рынка, согласно которым максимально допустимое плечо снизилось до 1:50. Кроме того, конкуренция за снижении спредов может негативно сказаться на брокерах, так как их маржа сужается на каждой сделке.




Источник: forexmagnates
Перевод: www.kroufr.ru

224

Как отмечает агентство Bloomberg по итогам опроса профессиональных участников рынка форекс, большинство из них обеспокоены влиянием на их бизнес новых правил регулирования и изменением рыночной инфраструктуры. Более 80% опрошенных заявили, что они обеспокоены тем, как скажется недавнее изменение регулирующего законодательства на индустрии.

Из данных опроса следует, что участники рынка выступают против структурных реформ и не могут прийти к общему выводу, относительно того, как модель индустрии лучше для будущего. Большинство респондентов выступают против модели ориентированной на биржевой рынок или модели, ориентированной на клиринговые дома. Однако при этом около 19% полагают, что торговля на форекс должна быть одновременно биржевой и осуществляться при посредничестве клиринговых домов.

«Ранее в этом году профессиональных участников рынка больше всего беспокоили греческий кризис, долговая проблема в Европе и опасения относительно отмены евро. Сейчас профессионалы от форекса пробуют фокусироваться на большом спектре вопросов от монетарной политики и потоков капитала до ревальваций и интервенций, - отмечает глава отдела мировой экономики и рынка форекс агентства Bloomberg Тод ВанНейм. – Форекс находится на ключевой перепутье, поэтому очень важно выслушать все мнения о перспективах, чтобы понять как регуляционные изменения скажутся на рынке, индустрии и всех его участниках».

Опрос также показал следующее:

- Участники рынка обращают очень большое внимание на валютные риски. 71% профессиональных участников рынка форекс заявил, что валютный риск более важен для них, чем год назад, при этом 51% опрошенных считает, что валютный риск значительный или очень большой.
- Участники рынка недоверчиво относятся к евро. 66% из них полагает, что пара евро/доллар не сможет преодолеть в следующем году уровень 1.40, при этом 29% полагают, что курс пары в следующем году будет колебаться в диапазоне 1.20-1.30.
- Участники рынка ожидают роста курса юаня почти единодушно при этом 29% участников полагают, что пара USD-CNY к концу  2012 года упадет на 10-13%,
- Большинство участников опроса считают, что в 2011 года учетная ставка ФРС будет оставаться ниже уровня 1%, до 2012 года усиления инфляционного давления не предвидится.

В ходе конференции Bloomberg FX10 обсуждались основные валютные тренда и политика учетных ставок, текущая ситуация в экономике, проблемы размещения активов, рисков и рыночной неопределенности. В конференции приняло участие более 300 менеджеров портфелей, трейдеров, директоров по продажам.


© Источник
© Перевод: www.kroufr.ru


225
Система разработана для долгосрочных временных диапазонов, это система следования тренду, которая позволяет оседлать тренд с целью получения максимальной прибыли, вы можете также использовать краткосрочные временные диапазоны, однако тогда, система будет подвержена негативному влиянию рыночного шума. Лучше всего система работает на дневном диапазоне.

1) Определение актуального тренда (Индикаторы направления тренда)
2) Идентификация возможности для открытия позиции (индикаторы – активаторы).


Длинный ATR –стоп = красная линия.
Короткий ATR –стоп = желтая линия.

Восходящий тренд.

 - ATR – стопы должны находиться под графиками (короткий и длинный индикаторы ATR – стоп). Определить разворот ATR-стоп очень просто, если закрытие бара происходит под или над линией ATR-стопа, это означает разворот, факт разворота определяется по уровню закрытия, а не по максимуму или минимуму бара.
- Точки на графике должны быть голубыми.
- Индикатор Histobands должен быть голубого цвета и находиться над нулевым уровнем.
- Индикатор CCI_T3 должен быть голубого цвета и находиться над нулевым уровнем.
- Индикатор цвета бара Bar color должен быть голубым.


Нисходящий тренд

- ATR стопы должны находиться над графиками.
- Точки на графике должны быть красными.
- Индикатор Histobands должен быть красным и находиться под нулевым уровнем.
- Индикатор CCI_T3 должен быть красным и находиться под нулевым уровнем.
- Индикатор Bar color должен быть красным.

Описанные выше правила позволяют определить тренд, они не для открытия позиций! Для открытия позиций мы должны иметь правильный моментум, об этом нам тоже скажут индикаторы.

Главный индикатор активации сделки bar color. Этот индикатор показывает нам три зоны.


Голубой – восходящий тренд
Красный – нисходящий тренд
Белый – нейтральный.

Для открытия длинной позиции голубой цвет должен появиться после белой зоны, это лучший момент для открытия позиции, при этом все другие индикаторы также должны указывать на восходящий тренд, как это писано выше. Как я сказал, bar color – главный индикатор, который позволяет определить, когда открыть позицию, однако не он один. Единственный индикатор, который не используется для открытия позиции это CCi_T3, он предназначен только для определения тренда. Если вы открываете позицию, когда CCi_T3 меняет направление тренда, это указывает на не очень хороший моментум.

Если индикатор bar color дает сигнал на открытие позиции, и, например, если ATR-стопы не находятся под графиком и точки не являются голубыми, следует подождать, чтобы эти индикаторы дали сигнал в нашем направлении. То же самое касается histobands, если этот индикатор все еще красный, необходимо дождаться, чтобы он стал голубым. Если вы не дождетесь этого, то сигнал может оказаться ложным, а сделка убыточной. Необходимо также, чтобы CCI_T3 был уже голубым, когда bar color переключится на голубой.

Для открытия коротких позиций разворачиваем правила.

На графике 1 приведен пример

На графике 2 вы видите ложный сигнал, при котором нет необходимости ждать сигналов других индикаторов.

Рисунок 2.

Индикатор CCI_T3, который служит для определения тренда, а не для активации сделки – голубой. Нет необходимости ждать, когда он станет красным, так как это ложный сигнал на продажу.

Выходы.

Поскольку это система следует тренду, то наша цель оседлать тренд.

Короткая линия ATR – для фиксации прибыли, длинная линия ATR – для стоп-лосса, стоп-лосс и тейк-профит являются динамичными, они меняются в зависимости от изменения тренда.

Рисунок 3.

Линия тейк-профита – желтая линия ATR предназначена для фиксации прибыли, когда цена идет в нашу сторону. Если линия находится в зоне, где наша сделка имеет открытый убыток, то мы не закрываемся по этой линии, для этого служит длинная линия ATR-стоп, короткая линия ATR-стоп только для фиксации прибыли. Стоп-лосс должен быть на 5 пипсов выше или ниже красной линии.

Когда вы сдвигаетесь к стоп-лоссу 2, стоп-лосс 1 обнуляется, то же самое касается фиксации прибыли.

Примечание: Нельзя рисковать более, чем 2% капитала на сделку.

Рисунки, шаблон и индикаторы во вложенном архиве.

Оригинал системы здесь

Страницы: 1 ... 10 11 12 13 14 [15] 16 17 18 19 20 ... 146