Темы

196

FOREX / График дня от Autochartist

« : 25.03.2011 09:22 »

График дня - GBP/CHF
От Autochartist 3:12 GMT

Пара GBP/CHF недавно достигла области Прогноза, вычисленной Авточартистом для более раннего Прорыва высококачественного графического паттерна "Возрастающий Клин" на дневных графиках. Качество этого паттерна графика оценивалось на близком к максимальному 9 барном уровне - отражение сильных значений всех Качественных характеристик: Начальный Тренд - 10 баров, Однородность - 9 баров и Ясность - 8 баров. Цена прорвалась через нижнюю линию тренда поддержки этого графического паттерна с максимальной силой, Прорыв - 10 баров, что привело к резкому падению пары к Зоне Прогноза (установленной между уровнями цен 1.4092 и 1.4716). Только что пара скорректировалась до Ретрейсмента Фибоначчи 38,2 % от предшествующего импульса вниз и, вероятно, продолжит нисходящее движение к нижней границе области Прогноза.



Часовой график GBP/CHF демонстрирует только что закончившийся графический паттерн "Треугольник". Это полностью меняет недавнюю краткосрочную восходящую упомянутую выше коррекцию. Цена, как ожидается, продолжит падать в направлении установленной области Прогноза между уровнями цен 1.4262 и 1.4492



© ActionForex.com
© Перевод: www.kroufr.ru

197

FOREX / Сделает ли алгоритмическая торговля теханализ неэффективным?

« : 23.03.2011 13:29 »

Сделает ли алгоритмическая торговля теханализ неэффективным?

Профессиональные и розничные трейдеры всегда опирались на технический анализ, который помогает им получить представление о поведении рынка.

Однако сейчас, когда торговые решения все чаще принимают компьютеры, может ли технический анализ иметь ту же самую ценность, как и раньше? Ведь он отражает именно человеческие поведенческие модели во время торговли.

По мнению ветерана технического анализа и президента Gramza Capital Management, Inc. Даниэля Грамзы, технический анализ также релевантен, как и раньше. На самом деле, он может быть даже более эффективным. «Пока люди вовлечены в процесс принятия решений, мы видим их отпечатки. Факт в том, что алгоритм может генерировать сигнал и даже исполнять его, однако это не отменяет того, что алгоритм создал человек, именно действия людей отражаются в техническом анализе».

Это хорошая новость для розничных трейдеров, поскольку изучение технического анализа это то, что частный инвестор может с определенностью достигнуть  без больших капитальных вложений. Джон Нетто, президент One Shot One Kill Trading и популярный рыночный комментатор полагает, что розничные инвесторы обязаны не только применять технический анализ, но и расширить сферу его применения по сравнению с прошедшими временами. По его мнению: «Секрет успешного трейдера, розничного или профессионала заключается в необходимости улучшать свою собственную игру. Не отставая от последних тенденций, будь они в сфере технического анализа или технологий. По моему мнению, технический анализ только помогает трейдерам декодировать рыночные движения».

Интерес со стороны алгоритмических игроков.

Позитивным фактором для развития технического анализа является рост интереса со стороны передовых торговых фирм, которые пытаются усовершенствовать свои математические модели. С самого появления трейдинга известна старая истина: любая стратегия теряет свое преимущество, когда она становится достоянием толпы. То же самое происходит и в случае с алгоритмической торговлей. Алгоритмическое пространство все больше заполняется толпой, и поскольку все большее количество фирм пытается сделать одно и то же, стоит необходимость в том, чтобы построить лучшую мышеловку.

Для поиска уникальных ресурсов с целью получения преимущества в мире алгоритмической торговли технический анализ представляет собой мощный ресурс, поскольку традиционно он не играл основной роли в алгоритмах. В мире применение технических торговых стратегий часто ограничено несколькими базовыми техничками. Ограниченное применение может дать те возможности, на которых другие игроки индустрии пока не зарабатывают.

Бен Ван Влит, лектор и директор Института технологий Иллинойса заработал себе репутацию прогнозированием вызовов алгоритмической торговле. Ван Влит утверждает, что завтрашние лидеры это те, кто активно и систематически разрабатывают и внедряют новые стратегии. «Является ли технический анализ непременным элементом любой торговой стратегии, это другой вопрос. Однако фирмы и трейдеры, которые агрессивно ищут пути создания преимущества – используя при этом  и технический анализ – по моему мнению, будут лидерами в гонке за выживание самых приспособленных».

Грамза наблюдает этот поиск новых параметров для моделей, отмечая, что все больше опытных игроков записываются на его курсы. «Могу сказать, что во всем мире наблюдается одна и та же тенденция: все больше фирм, которые работают в сфере алгоритмизации, интересуются техническим анализом. Инструменты технического анализа все чаще применяются этими организациями в тех сферах, где они не применялись ранее».

Размышления о веке алгоритмической торговли.

Таким образом, если модели, которые создаются алгоритмами, не отличаются от тех, которые создают другие трейдеры, чем отличается век алгоритмов от предшествующей эпохи? Нетто утверждает, что есть одно важное различие: «Сегодня мы видим, что рынки двигаются очень быстро. Когда торговые решения принимаются в милисекуды, технические индикаторы должны успевать. В своей личной торговле я сократил временные диапазоны, которые я анализирую и инвестировал средства в технологии, чтобы добиться того, чтобы мои графики доставлялись мне через линии с более высокой мощностью».

Не Святой Грааль.

Эксперты согласны в том, что общая проблема для розничных и профессиональных трейдеров может заключаться в том, что они ищут в техническом анализе святой Грааль. Они предупреждают, что не стоит ждать от технического индикатора того, чего он не в состоянии дать вам. Грамза предлагает свой подробный список общих ошибок, когда отвечает на вопрос, почему тот или иной метод технического анализа не сработал: «Обычно это происходит, потому что трейдер не понимает и не задается вопросами о специфических характеристиках рынка, силе и слабости торговой стратегии, идентификации целей и стопов и так далее. Второй важный момент: мы должны знать, когда торговать и когда не торговать. Инвесторы или трейдеры часто не могут идентифицировать этот аспект торговли».


Заключение

Хотя технические индикаторы имеют свою ценность, очень важно задавать те вопросы, которые выходят за рамки обычной вводной информации. Трейдеры часто не могут идентифицировать потенциально прибыльные торговые стратегии, поскольку не могут задать верные вопросы относительно анализа сигналов. Таким образом, поскольку технический анализ суммирует человеческое поведение и прогнозирование отдельного рынка, алгоритмическая торговля не влияет на декодирование этого поведения. Это хорошая новость для трейдеров, так как она означает, что трейдеры могут и дальше полагаться на технический анализ в поисках ключей к рыночным движениям.

Об авторе: Стефани Хаммер (Stephanie Hammer) – независимый рыночный консультант. С ней можно связаться по почте: hammerkrabbe@me.com.

© www.tradersonline-mag.com
© Перевод: www.kroufr.ru

198

Брокеры: отзывы и рецензии / Форекс-брокерам предлагают не принимать средства у политиков Северной Африки

« : 22.03.2011 12:23 »

Агентство Финансовых услуг Дубаи, которое является регулятором Бизнес парка «Международный финансовый центр Дубаи» вынесло предупреждение компании Saxo Bank Dubai Ltd. в связи с нарушением законодательства по отмыванию средств.

Отмечается, что «существует высокая вероятность риска, что бизнес Saxo Bank в финансовом центре Дубаи может быть использован для отмывания грязных денег, - отмечается в заявлении, распространенном вчера Агентством. – Однако DFSA не обнаружило признаков активности, направленной на отмывание денег».

Saxo Bank A/S – голландская компаний, которая занимается предоставлением услуг по он-лайн торговле валютами, деривативами и акциями, открыла свой офис в Дубаи в мае 2009 года для обслуживания институционных и частых клиентов на Ближнем Востоке. Международный финансовый центр Дубаи – резиденция региональных офисов ведущих мировых банков, включая Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. (C) и Standard Chartered Plc.

Представители компании признали, что она нарушала правила, связанные с привлечением клиентов, и действующие в Дубаях программы по борьбе с отмыванием средств, не проверяя надлежащим образом личности клиентов, их постоянные адреса и источники богатства. Кроме того Saxo не мониторил адекватно транзакции клиентов и не установил необходимый контроль над персоналиями, в отношении которых введены политические санкции.

25 января DFSA предупредила 25 компаний, которые работают в Международном финансовом центре Дубаи, чтобы они были осторожны, привлекая денежные потоки из Туниса и Алжира, стран, где произошли массовые выступления против автократических режимах. Регулятор рекомендовал компаниями, у которых есть клиенты из этих стран, провести надлежащую проверку их активности.

© Блумберг
© Перевод: www.kroufr.ru

199

Начинающим трейдерам / Логика, правила и индикаторы

« : 21.03.2011 19:44 »

Когда дело доходит до точки входа в сделку, большинство трейдеров всегда ищет вход, имеющий подтверждение и очень низкий риск. Ловушка, с которой они сталкиваются - это предположение, что они могут иметь и то, и другое в одно и то же время. Я часто пишу о концепции спроса и предложения, которая предполагает вход с низким риском, но втягивает Вас на рынок до того, как случится большой поворот цены, а это означает, что подтверждение появляется уже после входа, а не во время него. Большинство трейдеров приклеивается к индикаторам и осцилляторам потому, что они предлагают хорошие подтверждения, и это прекрасно, если Вы используете их правильно. Проблема в том, что много трейдеров берут все подряд сигналы покупки и продажи, который производит индикатор, а это может привести к неприятностям. Для новичков в трейдинге следующая информация должна дать хорошую основу и некоторую структуру, как использовать индикаторы и осцилляторы и как они лучше всего работают с ценой. В целях простоты давайте использовать CCI (Индекс Товарного Канала), чтобы объяснить некоторые хитрости и правила, но будьте уверены, эти правила и логика одинаково применимы для большинства индикаторов и осцилляторов.

CCI пытается измерить изменение цены акции/фьючерса от его статистического среднего. Высокие величины CCI показывают, что цены необычно высоки по сравнению со средними значениями. Малые величины CCI показывают, что цены необычно малы по сравнению со средними значениями. CCI - осциллятор, который колеблется между - 100 и + 100. Цены считаются перекупленными, когда CCI перемещается в зону + 100. Цены считают перепроданными, когда CCI опускается на территорию - 100.



CCI показывает уровни перекупленности и перепроданности, как - 100 и + 100. Экстремумы CCI соответствуют разворотам цены, как видно на свечном графике. Разворот цены на любом рынке - это, очевидно, то место, где трейдер хочет покупать и продавать. Однако, если бы трейдинг был столь же легким, как отслеживание этих автоматизированных сигналов покупки и продажи, все бы делали шальные деньги, но это так не работает. Используя осциллятор типа CCI (или RSI, MACD, стохастики и так далее), важно принимать во внимание две вещи, которые мы преподаем и проповедуем в торговой Академии Онлайн: Тренды, Поддержка (спрос) и Сопротивление (предложение).



В восходящем тренде идеально использовать CCI для помощи в идентификации возможности покупки с низким риском, когда CCI показывает значения - 100 или ниже. Восходящий наклон 20 МА помогает нам увидеть, что преобладающий тренд - восходящий.



В восходящем тренде CCI может показывать значения + 100 или больше, но будет мало полезен в идентификации вершин или потенциальных разворотных моментов для входа в короткую. Эти значения должны быть проигнорированы.



В нисходящий тренде идеально использовать CCI для помощи в идентификации возможности сыграть в короткую с низким риском, когда CCI показывает значения + 100 или больше. Нисходящий наклон 20 МА помогает нам увидеть, что преобладающий тренд - нисходящий.



В нисходящем тренде экстремальные значения CCI + 100 или выше приводят нас к возможностям короткой продажи, в то время как мы игнорируем значения экстремальной перепроданности, когда тренд снижается. В сильном нисходящем тренде все осцилляторы останутся перепроданными, генерируя сигналы покупки, которые могут принести Вам реальные проблемы, если Вы будете покупать, когда они появляются.



После прорыва вверх цены сделали резкое падение до уровня поддержки (спроса), который также был уровнем прорыва. Это сопровождалось экстремальным значением CCI -166.67, предлагая возможность покупки с очень низким риском и высокой потенциальной прибылью, в контексте восходящего тренда и на поддержке.



Сетап: Ралли до уровня сопротивлению в пределах нисходящего тренда.

Подтверждение сделки: CCI очень перекуплен.

Действие: Продайте на сопротивлении, когда CCI перекуплен. Стоп выше максимума пивота (разворотная свеча). Это сделка низкого риска / высокой прибыли.

Новички используют CCI для идентификации покупок и продаж в неправильных областях и в неправильное время. Правильное использование CCI в соединении с анализом Тренда и анализом Поддержки (спрос) и Сопротивления (предложение) может помочь обернуть шансы в Вашу пользу, формируя торговое решение и план сделки. Оно также помогает удалить из трейдинга эмоции, поскольку позволяет нам видеть объективную информацию. Очевидно, однако, что на основании только индикатора мы не получим точку входа. Но, если входить на рынок при развороте цены на спросе и предложении, это дасть Вам компромисс для сделки с низким риском - подтверждение.

Sam Seiden

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

200

FOREX / Следим за иеной

« : 21.03.2011 09:36 »

Как мы и советовали ожидать нашим подписчикам, Большая семерка (США, Япония, Германия, Франция, Великобритания, Италия и Канада) решила вместе с Банком Японии в четверг провести интервенцию, чтобы "стабилизировать" иену.

Теперь начинается настоящая битва, но, как я уже говорил в последнее время, своеобразное положение йены с 2008 года (то есть ее неустанный рост) вопреки весьма мрачным фундаментальным факторам Японии, которые были еще усугублены недавним землетрясением и цунами, отчаянно призывает к тому, чтобы более низкие уровни валюты позволили восстановиться японской экономике и японскому правительству.

Обратите внимание на дневной график USD/Yen с января 2010 года по настоящее время, который демонстрирует модель консолидации типа клин, пробитый 16 марта падением до нового исторического минимума на 76.42, прежде, чем интервенция возвратила цены назад, в пределы этого клина, приблизительно на 81.50.



Mike Paulenoff
MPTrader.com

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

201

Брокеры: отзывы и рецензии / CFTC продолжает разработку новых правил регулирования финансовой индустрии

« : 18.03.2011 13:45 »

Комиссия по торговле товарными фьючерсами Commodity Futures Trading Commission опубликовала первый проект новых правил регулирования в соответствии с финансовой реформой, предложенной законом Додда-Франка. Однако, в нем нет упоминаний о свопах. В ходе встреч 30 марта и 7 апреля общественность может узнать о некоторых положениях новых правил регулирования.

Регулятор опубликовал два открытых уведомления о проводимых встречах на своем сайте, в соответствии с Sunshine Act. Хотя детали об этих встречах отсутствуют, на них будут подниматься вопросы новых правил.

«Вопросы, которые будут рассмотрены: «Комиссия намерена провести эту встречи, чтобы рассмотреть разные вопросы о разработке правил, включая введение в действие новых правил и одобрение их окончательного варианта. Повестки дня каждой из встреч будут доступны общественности и вывешены на сайте Комиссии:  http://www.cftc.gov как минимум за 7 дней до проведения встреч».

Ранее регулятор ознакомил общественность с документом под названием «Основные принципы и другие требования к контрактным рынкам», который был опубликован на Federal Register и уже закрыт для комментариев.

Этот документ был написан в соответствии с положениями Закона Додда-Франка. Законодательство о финансовой реформе, принятое в 2010 года, включает новые законодательные схемы, в том числе среди прочего дополнения к нормам Закона о товарных биржах, которые касаются организации работы и управления фьючерсных бирж.

Хотя участники индустрии очень хотят узнать содержимое новых правил, которые касаются свопов, маловероятно, что они будут обнародованы в начале апреля. В комментариях, приготовленных для Национальной фьючерсной ассоциации, председатель CFTC Гарри Генслер заявил, что правила для капитала и требований к марже при своп-сделках «не будут рассматриваться до позднего лета или ранней осени».

© Источник: futuresmag.com 
© Перевод: www.kroufr.ru

202

Начинающим трейдерам / Нестандартный подход к торговле

« : 17.03.2011 13:30 »

Информация – ключевой элемент для торговли на любом рынке, ни один рынок не будет двигаться без нее, однако иногда попытки разобраться в потоке новостей, экономических данных, цифр, заявлений спикеров Центробанков оказываются непосильными. Попытки вникнуть в каждый элемент инвестиционных исследований, очень часто приводят к результату, противоположному тому, который мы ожидали. Мы оказываемся в запутанном водовороте противоположных взглядов и торговых идей.

Самые успешные трейдеры далеко не всегда являются самыми начитанными; вместо этого они могут ясно думать, формулировать рациональные мыслительные стратегии и соблюдать дисциплину. Одним из таких трейдеров был Николас Дарвас. Всего за 2 года он заработал 2 миллиона американских долларов, торгую на фондовом бычьем рынке в 1950х годах. Он не был фондовым менеджером или профессиональным инвесторов. На самом деле он был профессиональным танцором.

Дарвас был одним из первых «знаменитых» розничных трейдеров. Его карьера дает наглядный урок дисциплины и сосредоточенности. Его история началась с того, что он получил в качестве платы за концерт в Канаде несколько акций. Это были акции добывающей компании Brilund, и он продал их с прибылью 8.000 долларов. Именно тогда Дарвас заболел трейдингом и открыл собственный счет у брокера. Однако, как и всякий начинающий трейдер, вскоре он обнаружил, что получать прибыль на торговле акциями, не так уж и просто. После своего первого успеха с акциями Brilund, так как его первые сделки совершались на основании информации в виде разного рода слухов, которую он получал в данс-клубах, где танцевал.

После того, как он погорел на советах «надежных информаторов», он изменил свой подход и занялся фундаментальными стратегиями. Поскольку в своей родной Венгрии Дарвас был экономистом, он внимательно изучал все аналитические материалы, которые попадали в его руки и подписался на сотни публикаций для инвесторов, пытаясь сформировать торговую стратегию, вооружившись советами профессионалов индустрии.
Несмотря на то, что Дарвас внимательно изучал фундаментальные данные, он продолжал нести убытки. В результате он пришел к пониманию фондового рынка как «таинственной машины, из которой можно извлекать состояния также как джэкпот из слот-автомата».

Будучи испуган и раздосадован, он снова поменял свой подход. Ему необходимо было восстановить контроль над ситуацией и покинуть круг понтеров и азартных игроков. Именно тогда он разработал свою «коробочную теорию» - “box theory”. Он начал внимательно следить за объемами и торговать акциями, у которых появлялись необычные паттерны объема. Эти паттерны могли быть связаны со слухами о покупках или разделении компаний, однако Дарвас не интересовался причиной, по которой объем неожиданно изменился. Он нашел правило, и это правило привело его к богатству.

Дарвас начал смотреть за ценами и обрезал все контакты с инвестиционным миром. Единственный журнал, который он читал: еженедельник Barons. Он лишь один раз в день общался со своим брокером, чтобы узнать цены на купленные акции или акции, которые он хотел купить. Вскоре он начал замечать, что цены на акции имеют тенденцию к формированию серий фреймов или областей, при этом они колеблются между верхней и нижней точками. Он начал анализировать цены и рассчитывать параметры этих областей. Если цена колебалась между границами области, то Дарвас не работал с этой акцией. Если же происходил пробой области, то тогда это привлекало его интерес.


Если все указывало на то, что цена движется в восходящем тренде – и его области создавали эффект пирамиды, когда параметры цены двигалась вверх – тогда Дарвас покупал. Он следовал исключительно цене, так как в торговле цена – главный фактор.

Его новые принципы были очень просты: он покупал акцию, основываясь на цене, объеме и «коробочной теории». Если он решал купить, то он покупал автоматический бай-ордер и стоп-лосс селл-ордер. Согласно теории Дарваса, прибыль должна была превышать убытки, поэтому он начал использовать стоп-лоссы.

Дарвас смог испытать свою стратегию, когда он отправился в танцевальный тур по миру. У него не было доступа к рыночной информации и его единственной связью с миром были ежедневные телеграммы, которыми он обменивался с брокером на Уолл-стрит и еженедельный выпуск Barrons. Он попросил своего брокера давать ему информацию только по цене, чтобы иметь возможность на основании этой информации размещать ордера. Дарвас путешествовал по Азии, включая Гонконг и Токио, но также в такие отдаленные места как Лаос и Непал, где в 1950-х годах не было телеграфной службы. Он пытался не пропускать телеграммы, но иногда у него не было возможности получить их. Так Дарвасу удалось испытать свою теорию: возможность торговли на рынке, будучи далеко за пределами Уолл-стрит. Именно этого он и хотел. С этого тура началась успешная карьера Дарваса в качестве трейдера.

Дарвас задокументировал свою стратегию в книге «Как я заработал 2.000.000 долларов на фондовом рынке», опубликованной в 1960 года. Это была одна из первых книг, предназначенных для розничных трейдеров. Дарвас развенчал тайну рынков и сделал их доступными для каждого, не только для профессионалов в области инвестиций. Дарвас придерживался жесткой дисциплины, он старался не замечать шум и концентрироваться на лесе, а не на отдельных деревьях.

Для розничных трейдеров, у которых есть другая работа кроме торговли, очень важно рационально использовать свое время. Вам необходимо отслеживать только вещи, которые вам нужны, а не пытаться объять необъятное. Вам необходимо ясным взором смотреть на рынок и принимать интеллектуальные решения по инвестициям. Как обнаружил Дарвас, начинать надо с анализа цены.

© Kathleen Brooks
© Перевод: kroufr.ru

203

Брокеры: отзывы и рецензии / FSA оштрафовала форекс-брокера, рисковавшего деньгами клиентов

« : 17.03.2011 11:08 »

Британское Агентство финансовых услуг - Financial Services Authority (FSA) оштрафовало форекс-брокера ActivTrades на 85.750 британских фунтов, так как брокер не предпринял должны мер для защиты активов клиентов.

Между апрелем 2009 года и сентябрем 2010 компания рисковала инвестициями клиентов на сумму 23.6 миллионов британских фунтов, не отделяя их от корпоративных активов, что является нарушением правил FSA. В заявлении регулятора отмечается, что компания рисковала деньгами клиентов, не отделяя их средства от своих активов. Клиенты имели возможность потерять деньги, если бы компания была признана неплатежеспособной.

«Очень важно, чтобы фирмы следовали нашим правилам в отношении денег инвесторов, наши последние действия показывают, что мы сознаем важность управления и защиты клиентскими активами, - говорит Линда Вудолл, директор FSA по маленьким компаниям. – Необходимость того, чтобы деньги клиентов находились в безопасности – ключевой элемент защиты клиентов. Фирмы всех размеров обязаны держать средства клиентов отдельно».

Компания ActivTrades полностью сотрудничала с регулятором в рассмотрении вопроса и получила скидку на уплату 30% штрафа.


© Источник
© Перевод: www.kroufr.ru

204

Начинающим трейдерам / Игра с отрицательной суммой

« : 11.03.2011 18:48 »

Является ли трейдинг игрой с нулевой суммой?

‘Я думаю, что это - игра с отрицательной суммой. Количество денег здесь очень велико. В своей первой книге, "Трейдинг для жизни", я приводил цифры, полагая, что это были самые скандальные цифры в книге. Но никто не обратил на них внимания. 25% от прибылей и убытков. 25% уходят. Они теряются в индустрии. Вот, что делает трейдинг настолько трудным. Трейдинг - дорогое удовольствие” - доктор Александр Элдер

“Если мы хотим иметь последовательно прибыльную торговую стратегию, то должны удостовериться, что человек по другую сторону наших сделок - последовательно проигрывающий трейдер. Наша стратегия должна быть экспертом по обнаружению трейдеров-новичков или мы попадем в беду. Нам не нужно знать конкретного человека по ту сторону нашей сделки; нам нужно лишь знать, является ли он последовательно прибыльным или последовательным проигрышным трейдером … Основываясь на реальности моего опыта в рынке, трейдинг - это просто передача денег со счетов тех, кто не понимает простую логику рынка на счета тех, кто понимает. Торговые стратегии всего лишь ускоряют процесс” - Сэм Сейден

Откуда, на самом деле, приходит прибыль, полученная в трейдинге, и куда уходят убытки? Простой ответ: От других трейдеров. Вы берете деньги у чужих людей. А чужие люди хотят Ваших денег. Это очень важный факт трейдинга. Любой, кто говорит, что торговать легко, говорит неправду - если этот человек не многоопытный ветеран. И трейдинг, как таковой, легок только для него, но никак не для новичка. Теперь Вы можете видеть причину, почему так убийственно верить тому, что разные хитрые темные личности пишут в своих объявлениях. Как-то я увидел заметку в своем дневнике за период моих первых лет в трейдинге; я обещал кому-то минимум 300% в месяц от его вложений. Теперь мне противно, что я когда-то обещал что-то вроде этого. Сейчас я с трудом мог бы пообещать 100 % за год! В те дни моя голова была полна ненормальных торговых идей, которые вкладывали в меня лукавые маркетологи. Пожалуйста, не смейтесь, здесь нет ничего смешного. Трейдинг - это естественный отбор - это высокоэффективная деятельность. Для Вас, чтобы преуспеть в качестве трейдера, нужно стать более умным, чем большинство остальных. Вы должны стать уникальным; Вам нужно овладеть необычными навыками. Что может заставить успех ускользнуть от всех прочих и придти к Вам, если не уникальность?

Каждый новичок тешит себя иллюзией, что он знает о рынках правильные вещи. Есть большая разница между тем, что трейдеры думают, что они знают и что они могут знать на самом деле. Никто не застрахован от потерь на рынках, независимо от того, кто он. Каждый трейдер подвергается неуверенности. Давайте посмотрим, что говорят два ярких трейдера:

A. ‘Люди не знают, что они делают … День за днем люди опрометчиво вскакивают в рынки: без опыта, без обучения и, совершенно определенно, без какого-либо формального плана … рынок никому не должен отдавать сокровища. Он иногда дразнит огромные массы людей легкой на вид прибылью (во время пузырей и других маний) только для того, чтобы выбросить их снова.” - Ван K Тарп
B. ‘Число трейдеров во всем мире увеличивается геометрически, большинство вновь прибывших испытывает недостаток опыта и делает много ошибок.” - Майк Бэгдэди

Это не ограничивается только трейдингом. Если Вы оставите трейдинг и попытаетесь сделать что-то другое, то также столкнетесь с жесткой конкуренцией. Все приходит к нам через риск и опасности. Это просто очевидный факт жизни; богатые люди становятся богатыми за счет других, отдают ли те люди свои деньги охотно или нет. Вы ведь знаете, в дикой природе многие животные выживают за счет других. Вы не сможете увидеть толпу на вершине лестницы к успеху. Я не пытаюсь испугать Вас. Честно, если бы хоть кто-то сказал мне эту правду, когда я начинал, то я не проходил бы через свои болезненные опыты. Я бы очень хорошо тренировался, убедившись, что знаю правильные вещи и делаю правильные вещи на рынках прежде, чем поставить на кон хоть цент.

Вы можете вверить свое будущее тем, кто нанимает и увольняет людей по собственному желанию, или же Вы можете захотеть походить на тех последовательно успешных торговых экспертов, которые действительно свободны в финансовом отношении. Вы можете преодолеть все свои препятствия, если действительно захотите приложить усилия. Большинство людей боится этого. Те, кто делает свою жизнь, не боятся. Вы должны решить, чего хотите от рынков. Если Вы не примете решение сейчас, то можете провести оставшуюся часть своей жизни клерком почтового отделения. Некоторые могут даже думать, что их изначально поставили в невыгодное положение и поэтому они не могут ничего сделать в этой жизни. Ваш потенциал безграничен и не может быть измерен мнениями других. Вы не несчастны и не безнадежны, Вы преуспеете. Жизнь готова дать Вам все, что хотите за цену усилий. Много людей полагают, что Альберт Эйнштейн гений, но сам Альберт говорил: ‘Не то, чтобы я умен, дело только в том, что я дольше решаю проблемы.” Доктор Алекс говорит, что в этой жизни Вы будто играете в карты. Некоторые люди получают лучшие карты, некоторые - худшие. Иногда люди с очень хорошими картами просто сбрасывают их, а иногда люди с очень плохими картами играют их очень хорошо. Доктор Ван также добавляет, что, если Вы серьезно относитесь к тому, чтобы стать хорошим трейдером, то Вы должны подходить к практике трейдинга с тем же самым уровнем серьезности, с которым Вы подошли бы к любому высокопрофессиональному знанию или бизнесу. В трейдинге есть много возможностей для карьерного роста.

Если Вы уже стали успешным трейдером, пожалуйста, примите мои поздравления. Если Вы все еще боретесь с вызовами трейдинга (с переменным успехом), Вам не стоит волноваться. Есть решения для Вас, особенно если Вы пока еще плохо знакомы с трейдингом и кажется, что Вы не сможете нажать спусковой крючок сделки. Одно из лучших решений состоит в том, чтобы изучить способы, которыми мастера трейдинга ведут себя на рынках при торговле. Вы должны знать их общие секреты, плюс принципы, которые заставляют их торговать успешно - даже переживая полосы неудач. Вам нужы определенные аффирмации, чтобы управлять Вашим психическим состоянием. Вы должны узнать, как лучшие трейдеры и инвесторы мира остаются бесстрастными, спокойными и цельными, когда торгуют, таким образом избегая ответных реакций. Вам нужно научиться, как и им, ждать лучших возможностей, избегая нетерпения и излишне активной торговли. Это может сделать Вас умнее, чем многие другие трейдеры.

Mustapha Azeez

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

205

Начинающим трейдерам / Игра в ретест

« : 08.03.2011 14:16 »

Досадно наблюдать, как актив, который Вы торгуете, прорывается выше мощного уровня сопротивления или ниже сильного уровня поддержки, и не быть в сделке. Вы не хотите гнаться за ценой, но и пропускать сделку также не хочется. Что делать? Ждите ретеста.

Это технический паттерн, который формируется, когда цена валютной пары откатывается, чтобы протестировать старый уровень поддержки или сопротивления перед тем, как возобновить новый тренд, который начался с прорыва.

Часто прежний уровень поддержки меняет свою роль и начинает действовать как новый уровень сопротивления после того, как цена пробилась через первоначальный уровень поддержки.

Обратное также верно. Прежний уровень сопротивления часто будет действовать, как новый уровень поддержки после того, как цена поднялась через этот первоначальный уровень сопротивления.

Психология

Ретесты случаются, когда трейдеры хотят подтвердить, что прорыв - это действительно начало нового тренда, а не какая-то фальшивка. Вот, как это происходит:

1. После того, как происходит первоначальный прорыв и стоп-лоссы, которые были размещены выше сопротивления (или ниже поддержки), все сработали, некоторые трейдеры надеются взять прибыль на тот случай, если движение не пойдет дальше.

2. Это начинает подталкивать цену к уровню поддержки (сопротивления), который только что был пробит.

3. По мере того, как цена приближается к этому уровню, те трейдеры, которые не вошли в сделку на первоначальном прорыве и поклялись войти, если цена когда-либо вернется к этому уровню - или же те трейдеры, которые были в сделке на первоначальном прорыве, но хотят добавить к своим позициям - размещают новые ордера на вход сразу ниже прежнего уровня поддержки (выше прежнего сопротивления).

4. Это давление покупок (продаж) заставит цену вернуться обратно и возобновить тренд, который начался с первоначального прорыва.

Ретест в действии

Недавно валютная пара евро/доллар пробилась ниже уровня поддержки 1.38. Этот уровень линии восходящего тренда служил поддержкой EUR/USD в течение приблизительно пяти или шести недель - с начала октября 2010 до первой недели ноября 2010 года. В течение этого времени пара EUR/USD два раза падала к этому уровню и снова отбивалась от него.


Рисунок 1: Ретест на Евро/Долларе

На третьем движении вниз пара EUR/USD все-таки пробилась через уровень поддержки. Естественно, это было прекрасным временем, чтобы открыться по паре в короткую.

Досадно, если Вы не вошли в короткую по евро/доллару, то осталось спрашивать себя, войти ли сейчас, ведь остается только гнаться за ценой?

К счастью, как это часто бывает, цена EUR/USD развернулась и пошла выше, чтобы повторно протестировать свой бывший уровень поддержки.

Конечно же, прежний уровень поддержки превратился в новое сопротивление, а пара EUR/USD пошла вниз и возобновила свой новый нисходящий тренд.

Заключение

Всегда ли валютная пара будет повторно тестировать уровень, через который прорвалась? Нет. Иногда игра в ретест заставит Вас пропустить некоторые движения, но следование ей наверняка окажется в Вашу пользу.

S. Wade Hansen

© SFO magazine • Февраль 2011
© Перевод: www.kroufr.ru

206

Брокеры: отзывы и рецензии / CFTC намерена лишить регистрации компании М25 и М37

« : 28.02.2011 10:22 »

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) направила Извещение о намерении приостановить, отменить или ограничить регистрацию (далее «Извещение») компаниям M25 Investments, Inc. (M25) и M37 Investments, LLC (M37), которые зарегистрированы в CFTC.

В соответствии с Извещением, которое было направлено 23 февраля 2011 года М25 и М27 находятся в процессе снятия с регистрации в соответствии с Законом о товарных биржах Commodity Exchange Act (CEA), после того как федеральным судом вынесено окончательное обвинительное заключение против них.

В документе указано, что 25 октября 2010 года окружной суд северного округа Техаса принял не подлежащее обжалованию судебное решение против компаний М25 и М37 по итогам заявления в суд со стороны CFTC, направленного 29 сентября 2009 года против M25 Investments., Inc.

В решении суда отмечается, что среди прочих нарушений компании М25 и М37 мошенническим образом привлекали клиентские фонды для маржинальной торговли на небиржевом рынке форекс, а также торговли валютными опционами. По привлеченным фондам компании регулярно публиковали фальшивые отчеты, отражающие якобы прибыльную торговлю клиентов.

Решением суда указанным компаниям запрещена регистрация в CFTC без права ее восстановления. Кроме того суд постановил выплатить реституцию клиентам компании на сумму 7 млн. 404 тысячи долларов. Кроме того, обе компании должны выплатить 7 миллионов 100 тысяч долларов гражданских штрафов.

© По материалам сайта CFTC
© Перевод: www.kroufr.ru

207

Торговые системы / Стратегия открытия Европы на форекс

« : 24.02.2011 20:33 »

Рынок форекс работает круглосуточно, поэтому нужно не только быть уверенным относительно движения цены, но также следует понимать важность времени, когда торговать. Используя определенные торговые стратегии в определенные времена, у трейдеров появляется лучший шанс получить прибыль. Различные валютные пары выказывают склонность к нескольким последовательным движениям в разные времена суток.

Следующая внутридневная торговая стратегия использует паттерны изменения цены, но соединяет паттерн с периодом времени, что делает паттерн более надежным, чем если им торговать в случайное время.

Стратегия

Следующая стратегия предназначена для валютной пары GBP/USD. Мы ищем движение по обе стороны от цены открытия Франкфурта. Торговля во Франкфурте начинается около 7:00 по Гринвичу. Это тот бар, который мы будем использовать в качестве нашей цены открытия.

Стратегия такова:

• Проходит движение от 25 до 40 пипсов или больше выше (или ниже) цены открытия в 7:00 по Гринвичу.

• Затем идет движение в другую сторону - от 25 до 40 пипсов или больше ниже (или выше) цены открытия.

• Это создает диапазон движения по обе стороны цены открытия. Мы входим в сделку, когда пробивается или максимум, или минимум этого диапазона. В идеале мы хотели бы видеть минимум, максимум, прорыв минимума, или же максимум, минимум, прорыв максимума, хотя это случается не всегда.

• Начальный стоп - 40 пипсов.

• Возьмите прибыль от половины позиции, когда появится прибыль 40 пипсов. Трейлите остальную часть позиции с трейлинг-стопом на 40 пипсов или, в качестве альтернативы, поставьте вторую цель прибыли. Это можно сделать, рассчитав разницу между утренним максимумом и утренним минимумом. Затем прибавьте эту разницу к точке прорыва, это и будет цель прибыли (показано на примере ниже).

• Избегайте паттернов, у которых начальные движения в любом направлении больше 40 пипсов. Подобные ходы создают большие начальные диапазоны, которые могут торговаться и сами по себе.

Поскольку мы ждем движения, по крайней мере, из 25 пипсов выше или ниже цены открытия, для торговли прорыва приходится ждать час или больше. Пока прорыв не произошел, мы не вступаем в сделку по этой стратегии.

Почему именно пара GBP/USD?

Курс пары GBP/USD часто называют "Кабелем". Кабель особенно не торгуется перед открытием Франкфурта. Это потому, что единственный рынок, открытый прямо перед Франкфуртом и Лондоном - это рынок Токио. Кабель мало торгуется на Токийской бирже и из-за этого, когда трейдеры выходят на рынок около времени открытия Франкфурта, за которым вскоре следует открытие Лондона, появляется заметная изменчивость. Некоторые другие пары валют более равномерно торгуются в течение дня, поэтому там эта стратегия не столь эффективна.

Кроме того, GBP/USD - изменчивая валютная пара. Для нее характерны большие колебательные движения, которые создают превосходные возможности для прибыли. Где есть большие колебания и потенциал прибыли, есть также вероятность быть выбитым по стопу. Прежде, чем войти в сделку, мы ждем, пока рынок сходит в обоих направлениях - таким образом мы можем уменьшить вероятность быть выбитым из нашей сделки. После того, как прошли эти начальные шаги цены, следующее движение - наш прорыв - скорее всего, будет истинным, потому что все слабые позиции вытряхнулись из рынка на начальных колебаниях.

Логика стратегии

Трейдеры часто размещают стопы сразу за диапазоном. Когда рынок открывается, а направление еще не было окончательно установлено, эти близкие стопы срабатывают из-за повышенной волатильности открытия. Стопы по одну сторону от цены открытия срабатывают, вынося котировки из диапазона и создавая иллюзию прорыва. Как только все стопы и слабые позиции (трейдеры, не посвященные в тонкости первых шагов после открытия) были убраны, начальное движение замедляется и часто даже разворачивается. То же самое происходит и по другую сторону от цены открытия. Все близкие стопы вокруг цены открытия сработали и теперь рынок готов сделать свое первое реальное движение. Это движение, скорее всего, будет спровоцировано сильными трейдерами и их позициями и будет основано на более твердых фундаментальных и технических критериях, чем начальные слабые шаги, вызванные просто увеличенной волатильностью.

Мы входим в сделку после этого шума - и стопы сработали, и рынок делает свое первое сильное движение, создавая прорыв либо максимума, либо минимума диапазона, установленного после 7:00 по Гринвичу. Утренняя сессия не всегда выглядит таким образом - при обнаружении паттерна требуется терпение.

Пример

Пример на рисунке 1 показывает, как работает стратегия. Синяя вертикальная линия - время, когда начинается торговля - в 7:00 по Гринвичу. Две синих горизонтальных линии отмечают максимум (32 пипса выше открытия) и минимум (33 пипса ниже открытия) сделанный после нашего открытия на 1.4862. Рынок опускается, устанавливая минимум, затем растет, чтобы установить максимум, а потом пробивается ниже минимума. Мы входим на один пипс ниже старого минимума по 1.4828 (первый кружок). Стоп установлен на 40 пипсов. Когда рынок опускается на 40 пипсов (или на эквивалент нашего стопа), мы закрываем половину позиции и меняем наш стоп-ордер на трейлинг-стоп 40 пипсов.

На уровне 1.4788 мы берем свою прибыль из 40 пипсов (второй кружок). Для оставшейся позиции есть трейлинг-стоп на 40 пипсов. Рынок в этом примере продолжил опускаться до 1.4758. В этой точке он начал отбиваться, и мы вышли из остатка от нашей позиции по 1.4798 (третий кружок), с прибылью 30 пипсов. Иногда рынок пойдет дальше, и мы на второй половине позиции сделаем больше, а в других случаях он остановится и развернется, принеся нам меньше прибыли, чем на первой половине позиции.

В качестве альтернативы мы можем использовать вторую цель прибыли, вычислив высоту исходного диапазона, а затем добавляя/вычитая ее от точки прорыва. В этом примере вводный диапазон составил 65 пипсов. Поэтому мы вычитаем 65 пипсов из нашей точки прорыва на 1.4828, что дает нам цель 1.4763, которая также была достигнута в этом примере (на графике не отмечено).


Рисунок 1: GBP/USD, 10 февраля 2009 года. 5-минутный график. Время по Гринвичу (GMT).

Рисунок 2 демонстрирует нам альтернативный сетап. Рынок перемещается вниз, потом вверх, немного отступает, а затем продолжается выше, пробиваясь выше исходного диапазона на 1.5842 и продолжая движение более чем на 120 пипсов выше. Открытие, минимум и максимум утреннего диапазона отмечены горизонтальными линиями.


Рисунок 2: GBP/USD, 28 октября 2010 года. 15-минутный график. Время по Гринвичу (GMT).

Критика стратегии

Как и у любой другой стратегии, здесь также есть свои потенциальные недостатки. Возможно, рынок продолжит движение в диапазоне, сделав несколько ложных прорывов и, в результате, принесет убытки. Другими словами, рынок может сделать многократные новые максимумы или минимумы колебания, прежде чем, наконец сделать большое движение. Также весьма возможно, что наши критерии входа не сработают и, таким образом, мы пропустим большое движение, потому что рынок начнет перемещаться в одном направлении и продолжит свой ход. Поэтому мы не сможем получать торговые сигналы по этой стратегии каждый день.

Заключение

Эта стратегия использует преимущества повышенной волатильности пары GBP/USD около начала Франкфуртской, а затем и Лондонской сессий. Сделки совершаются после того, как выявится максимум колебания, затем минимум колебания, оба на расстоянии 25 - 40 пипсов от открытия. Наша сделка открывается, когда достигнут новый максимум (или минимум) колебания. У стратегии есть некоторые недостатки, но она вполне может стать прибыльной, и она контролирует риск. Стратегия легка в осуществлении, она использует в своих интересах паттерны, замеченные около открытия рынка.

Cory Mitchell

© Investopedia ULC
© Перевод: www.kroufr.ru

208

Начинающим трейдерам / Дивергенция в разворотных точках

« : 23.02.2011 21:59 »

Многие из нас уже используют уровни поддержки/сопротивления, чтобы определить местонахождение возможных разворотных моментов на рынках. Мы можем идентифицировать их, глядя на графики различных масштабов времени. В зависимости от Вашего стиля торговли (инвестор, свинг-трейдер, дейтрейдер и т.д.), Вы могли использовать два более крупномасштабных графика, чтобы идентифицировать уровни поддержки/сопротивления и тренды. Для дейтрейдера это могли бы быть, возможно, дневные и 30-минутные графики. Как только у нас есть идея о потенциальных разворотных моментах на больших графиках, мы можем перейти к меньшему графику. Это может быть 5-минутный график, который мы будем использовать, чтобы управлять нашей сделкой, как только вошли в позицию. Наш следующий график будет графиком действия. Этот будет самый маленький период времени из тех графиков, на которые мы смотрим. Возможно, это 1- или 2-минутный график. На этом графике мы будем вести свои входы по разворотным точкам большего масштаба времени.

Обратите внимание, я перечислил четыре масштаба времени графиков для наблюдения. Это важно, потому что похоже, что люди смотрят на слишком много различных периодов времени. Мало того, что это напрасная потеря времени, но это еще и приводит к несогласованности нашего анализа. Сейчас мы смотрим на четыре или пять периодов, а на следующий день для того же самого рынка мы смотрим на семь или восемь, пытаясь проанализировать рынок. Выберите четыре периода времени, комфортных на Ваш взгляд. и придерживайтесь их каждый день в процессе своего анализа. Когда мы наблюдаем графики в течение долгого времени, у нас появляется довольно мощная интуиция в трейдинге. Сосредотачиваясь каждый день на одних и тех же периодах времени, мы будем интуитивно быстрее анализировать рынок.

Теперь, когда у нас есть идея, и мы чувствуем, что у рынка есть большой шанс развернуться, хорошо было бы добавить подтверждение того, что эта сделка имеет более высокую вероятность? Вот где я хотел бы показать Вам, как использовать дивергенцию индикатора в таких точках графика.

Когда мы говорим о дивергенции на рынках, мы можем иметь в виду дивергенции между поведением цены на различных рынках или ценой и техническим индикатором. Эта статья касается последнего типа.

Цена идет в тренде в том или ином направлении, пока не сталкивается с повышенным предложением или спросом, находящимися в противоречии с текущим трендом. Если цена растет, мы можем предположить, что это продолжится, пока на рынок не поступит экстремальное предложение, которое поглотит все бай-ордеры на этом уровне цены. Это заставит цену падать просто потому, что больше не осталось покупателей, создавая, таким образом, уровень предложения. Когда цена приближается к такой области, где предложение превышает спрос, происходит интересный случай. Цена начинает замедляться, иногда мы не можем увидеть это невооруженным глазом. Вот где пригодится использование технического индикатора. Эти индикаторы разработаны, чтобы увидеть, что цена замедляется на таких поворотных моментах и, будучи, правильно использованы, могут привести к некоторым торговым сетапам.



Рисунок 1 демонстрирует сетап покупки. Существует множество различных индикаторов импульса, доступных в наших торговых платформах. Я предпочитаю использовать Индекс Товарного Канала (CCI), но это лишь вопрос моих личных предпочтений. В данном примере мы видим, как цена снизилась до точки B. По мере того, как цена приближалась к этому уровню, CCI торговался ниже -100 (условие перепроданности). Вскоре цена отбилась от этой точки B вверх и обнаружила уровень повышенного предложения, из-за которого вернулась и протестировала предыдущий минимум в точке B. В этой точке мы начинаем кое-что замечать в способе возврата цены для проверки этого минимума - на повторном тестировании мы теряем импульс. Откуда мы это узнаем? Глядя на индикатор CCI, когда цена снижается, чтобы протестировать минимум B, мы замечаем, что индикатор располагается выше, чем он был в точке A. Кроме того, CCI снова находится в области перепроданности. Индикатор говорит нам, что продавцы не столь агрессивны на этом повторном тестировании, как они были в тот момент, когда точка B появилась на ценовом графике. Потеря импульса вниз на уровне поддержки - очень хорошая информация, чтобы помочь дать Вам преимущество в трейдинге.

Такая информация может быть очень полезной, если ее использовать в надлежащем контексте. Вы должны использовать эти индикаторы в ожидаемых разворотных точках (поддержка/сопротивление) на своих графиков большего масштаба времени, либо использовать их в контексте тренда.

• Восходящий тренд = берем только сигналы на покупку в области перепроданности

• Нисходящий тренд = берем только сигналы на продажу в области перекупленности

Если Вы будете пытаться использовать каждую дивергенцию или сигнал покупки/продажи, не применяя вышеупомянутые правила, то я могу гарантировать, что, торгуя по ним, Вы только потеряете деньги.

Есть два типа дивергенций, которые используют трейдеры:

• Позитивная дивергенция = Сетап покупки

• Негативная дивергенция = Сетап продажи

Теперь, когда мы знаем, как идентифицировать цену и дивергенцию по техническому индикатору, давайте рассмотрим пример. Рис. 2 демонстрирует нам 30-минутный график ES. Мы посмотрели на дневной график и увидели, что находимся в восходящем тренде. Глядя на наш 30-минутный график, мы находим уровень спроса ниже рынка. Это позволяет нам сделать свой предрыночный анализ и подготовиться к возможной сделке.



После идентификации этого уровня мы должны подождать, пока рынок откроется в 9:30 и посмотрим на более короткий период времени - 1-минутный график, в поисках возможной положительной дивергенции (сетап покупки) в нашей зоне спроса для текущей цены.



Рис. 3 показывает наш 1-минутный график с зоной Спроса, проведенной согласно 30-минутному графику. После того, как рынок открылся в 9:30, мы видим, что цена почти достигла нашей Зоны Спроса, а затем выросла. Цена встречает уровень предложения, а затем возвращается, чтобы проверить минимум раннего утра. Мы видим, что на этом повторном тесте минимума, когда цена падает, наш CCI остается выше своего предыдущего минимума. Это создает положительную дивергенцию в Зоне Спроса большего периода времени.

Вход на этой сделке можно сделать или подождав, пока CCI опять отойдет к уровню -100 после положительной дивергенции, или при покупке где угодно в Зоне Спроса после потери импульса вниз.

После того, как мы входим в эту сделку на нашем 1-минутном графике, мы можем начать наблюдать 5-минутный график, чтобы контролировать сделку. Во время предрыночного анализа Вы идентифицировали Зону Предложения над Вашей целью прибыли, а теперь используем 5-минутный график, чтобы перемещать стоп ниже рынка, пока цена идет к Вашей цели.

Правильное использование индикаторов может многое сказать Вам о рынке и помочь Вам подтвердить эти разворотные моменты. Как я говорил ранее, не бросайтесь вслепую на каждый сигнал покупки и продажи от индикатора. Мы всегда начинаем идентифицировать важные точки тренда и поддержки/сопротивления с графиков большего масштаба времени. Затем мы используем 5-минутный график, чтобы контролировать сделку в позиции. 1-минутный график может использоваться в качестве инструмента выбора времени, чтобы выйти на рынок, используя индикаторы. Не забудьте подобрать несколько масштабов времени, которые работают для Вас и используйте только их. Слишком много беспорядочно используемых периодов времени будут только путать Вас и увеличат время, необходимое, чтобы получить ощущение того рынка, на котором Вы торгуете.

"Самое важное в цели - иметь ее". Джоффри Аберт

Don Dawson

© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru

209

Брокеры: отзывы и рецензии / CFTC приступила к ликвидации незаконных ДЦ

« : 21.02.2011 13:27 »

В конце января Комиссия по торговле товарными фьючерсами CFTC заявила в конце января о том, что она одновременно направила 13 административных дел в Федеральные окружные суды Чикаго, Колумбии, Канзаса и Нью-Йорка против 14 компаний, которые незаконно привлекают граждан к торговле на валютном рынке форекс и работают без регистрации в CFTC.

В октябре 2010 года вступили в силу новые правила, и Комиссия впервые воспользовалась ими. Согласно этим правилам, все компании, которые хотят участвовать в работе на рынке форекс, должны проходить регистрацию в CFTC и руководствоваться правилами, которые введены для защиты клиентов компаний. Эти правила требуют от форекс дилеров мер по защите инвесторов, включая выполнение требований к минимальному капиталу, а также предоставлению отчетности, что должно снизить риски и увеличить прозрачность индустрии.

Административные дела заведены в отношении следующих компаний:


EuroForex Development LLC, зарегистрированное в Делавэре ООО.

FIG Solutions Limited, Inc., зарегистрированная в Делавэре корпорация.

ForInvest, зарегистрированная в Делавэре корпорация.

FXOpen Investments Inc., иностранная компания, которая работает на территории США.

FXPRICE, a Delaware LLC; зарегистрированное в Делавэре ООО.

GIGFX, L.L.C., зарегистрированная в Делавэре компания.  

InovaTrade, Inc., компания с офисами во Флориде;

InstaTrade Corporation d/b/a InstaForex, компания, зарегистрированная на Британских Виргинских островах. ;

InvesttechFX Technologies, Inc., канадская корпорация, расположенная в Торонто.

J&K Futures, Inc., компания, офисы которой находятся в Калифорнии и Нью-Йорке.

Kingdom Forex Trading and Futures, Ltd., компания, действующая в Неваде.

Prime Forex, LLC, зарегистрированное в Делавэре ООО.

Wall Street Brokers, LLC, зарегистрированное в Делавэре ООО.

ZtradeFX LLC, зарегистрированное в Коннектикуте ООО.

На валютном рынке, компании, которые известны как Розничные форекс дилеры (RFED) и Комиссионные торговцы фьючерсами (FCM) имеют право покупать контракты на иностранную валюту у частных лиц, либо продавать их частным лицам. Согласно Commodity Exchange Act (CEA) и правилам CFTC, все компании которые имеют этот статус, должны проходить регистрацию в Комиссии и выполнять все правила, разработанные для защиты инвесторов. За небольшими исключениями компании, которые принимают ордера от американских инвесторов, связанные со сделками на рынке форекс в качестве RFED и FCM должны быть зарегистрированы в CFTC.

Как отмечено в заявлении пресс-службы CFTC 12 из 14 указанных компаний выступали в качестве незарегистрированных Розничных форекс-дилеров, т.е. они имели возможность открывать ордера, противоположные клиентским. Оставшиеся две компании ZtradeFX LLC и FXPRICE привлекали клиентов для заключения сделок через незарегистрированных Розничных форекс дилеров, не имея официального статуса Представляющих брокеров. CFTC настаивает на закрытии этих компаний до того момента, как они начнут выполнять требования СЕА и Правил Комиссии. Кроме того, Комиссия предлагает наложить на них гражданские штрафы, запретить заниматься торговлей и отказать им в регистрации.

Согласно американскому законодательству, у каждой из указанных компаний был 21 день для составления ответа. По состоянию на 15 февраля 2011 года ни одна из компаний не дала официального ответа, на выдвинутые против них обвинения. 2 февраля состоялись судебные слушания в результате которых суд по иску CFTC временно приостановил деятельность компании Wall Street Brokers, LLC, запретив ей совершать сделки, нарушающие СЕА. Представители Wall Street Brokers не явились на слушания. Точно также же меры были приняты судом против компании FXPRICE с согласия представителей этой компании.

По материалам сайтов CFTC  и FXStreet.com  

(c) Перевод: www.kroufr.ru

210

FOREX / Продаем GBP/USD надолго

« : 18.02.2011 11:35 »

Рекомендации от Jyske Bank

Инвестиционное событие:

• мы рекомендуем инвесторам ПРОДАТЬ GBP/USD с горизонтом 1-3 месяца

• инвесторы в большей степени по сравнению с долларом США нагружены стерлингом (высший уровень с начала 2008 года) - изменение в рекомендациях по стерлингу может вызвать мощную коррекцию

• перед последним отчетом об инфляции (16 февраля 2011) валютный рынок за 2011 год обесценился Государственным банком Англии на 75 базовых пунктов. Мы ожидаем 25 пунктов

• очень резкое финансовое сжатие в Великобритании (особенно в 2011 году), как ожидается, затронет показатели роста и экономические данные. Доверие потребителей недавно снизилось

• мы ожидаем хорошие экономические данные из США и рост тамошних рыночных котировок.


Потенциал и стратегия:

• мы рекомендуем продать GBP/USD в диапазоне 159-160

• S/L 161.50 GBP/USD

• цель: 153.75 GBP/USD

• если кросс-курс пробьет 158.50, стоп переместить в безызбыточность. При пробое ниже 156.75, переместить стоп на 158

• горизонт стратегии составляет 1-3 месяца

• Альтернативой покупке является следующая опционная стратегия (на цену спота 160.39):
   - Стренгл: бай 2M пут со страйком 158, селл 2M пут со страйком 155.25, селл 2M колл 163.75. (см. График 2),


Риск:

• экономические показатели Великобритании оказываются лучше ожидаемых. Государственный банк Англии поднимает процентные ставки

• значительное ослабление экономических показателей США спровоцирует падение, похоронив идею устойчивого роста.

График 1 - GBP/USD


График 2-GBP/USD опционная стратегия (стренгл)


Стренгл: бай пут 2M со страйком 158, селл пут 2M со страйком 155.25, селл колл 2M со страйком 163.75. Стратегия ничего не будет стоить.
Ниже 158 прибыль нарастает до 155.25. Если цена упадет ниже, Ваша прибыль уже не вырастет. Если цена поднимется выше 163.75, будут нарастать убытки инвестора.

График 3 - 5-летний GBP/USD


© FXstreet.com
© Перевод: www.kroufr.ru